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OpenDoor宣布2021年第四季度和全年财务业绩

加利福尼亚州旧金山-2022年2月24日-领先的住宅房地产交易数字平台OpenDoor Technologies Inc.(纳斯达克：OPEN)今天公布了截至2021年12月31日的季度财务业绩。OpenDoor公司2021年第四季度和全年的财务业绩和管理评论可通过OpenDoor公司投资者关系网站https://investor.opendoor.com.季度业绩页面上的公司股东信获取。

2021年，我们看到对我们数字产品的需求发生了重大而持久的变化，展示了我们的市场领导地位，并提供了非凡的业绩。通过持续超出预期，我们将财务目标提前了数年，营收同比增长211%，2021年营收超过150亿美元。然而，我们仍然只触及到我们改造美国最大、最过时的行业之一的机会的皮毛。OpenDoor联合创始人兼首席执行官埃里克·吴说。2022年，我们将继续打造最好的消费体验，在全国范围内拓展，服务更多客户，成为房主喜爱和选择的数字一站式店铺。

吴继续说：“我们的基本信念是，在几年的时间里，数以百万计的购房者和卖房者将选择一种简单、确定、快速的体验，并完全在网上进行交易。更重要的是，我们知道OpenDoor的数字化、无缝体验现在和未来几十年都将是消费者的选择。“

2021年全年主要亮点

·总收入80亿美元，比2020年增长211%，售出21725套住房，比2020年增长119%

·毛利润为7.3亿美元，较2020年增长232%；毛利率为9.1%，2020年为8.5%

·净亏损6.62亿美元，2020年为2.53亿美元，主要原因是基于非现金股票的薪酬5.36亿美元，2020年为3800万美元

·调整后净亏损为1.16亿美元，而2020年为1.75亿美元

·贡献利润为5.25亿美元，比2020年增长377%；贡献利润率为6.5%，而2020年为4.3%

·第一年调整后EBITDA为正，为5800万美元，2020年为(9800万美元)；调整后EBITDA利润率为0.7%，2020年为(3.8%)

·购买了36,908套住房，比2020年增长498%

·推出了OpenDoor Backed Offers和OpenDoor Complete，前者为购房者提供全现金优惠，后者在竞标梦寐以求的房屋时提供全现金优惠，后者将OpenDoor的所有产品和服务整合到一个单一的、简化的体验中

·市场足迹增加了一倍多，达到44个市场

·与2020年相比，购买箱覆盖范围扩大了50%，使我们能够在活跃的市场中提供超过60%的交易

·真正的卖家转化率超过35%，报价创历史新高，较2020年增长590%

·保持卖家净推广者得分在80以上

·收购了Pro.com和来自Skylight.com的团队，这两家公司是房屋翻新技术的领先者，以及完全数字化的抵押贷款经纪公司RedDoor.com

2021年第四季度主要亮点

·收入38亿美元，同比增长1,435%；共售出9,794套住房，同比增长1,054%

·毛利润为2.72亿美元，而20年第四季度为3900万美元；毛利率为7.1%，而20年第四季度为15.4%

·净亏损1.91亿美元，而20年第四季度净亏损为5400万美元

·调整后净亏损为8000万美元，而20年第四季度为4100万美元

·贡献利润为1.52亿美元，而20年第四季度为3100万美元；连续第20个季度实现正贡献利润率，为4.0%，而20年第四季度为12.6%

·调整后的EBITDA为40万美元，而20年第四季度为(2700万美元)；调整后的EBITDA盈亏平衡利润率为(10.9%)

·购买了9639套住房，同比增长378%

·库存余额增至17,009套，价值61亿美元，较2010年第四季度增长1208%

展望

·2012年第一季度收入指引为41亿至43亿美元，同比增长462%，位于区间中点

·2012年第一季度调整后EBITDA1指引为3,000万至4,000万美元，按区间中值计算同比增长3,700万美元

电话会议和网络广播详细信息

OpenDoor将于2022年2月24日下午2点主持一次电话会议，讨论其财务业绩。太平洋时间。此次电话会议的网络直播可通过OpenDoor的投资者关系网站收看，网址为：https://investor.opendoor.com.。电话会议结束后，该网站将提供网络直播的存档版本。

前瞻性陈述

本新闻稿包含修订后的《1995年私人证券诉讼改革法》中的某些前瞻性陈述。本新闻稿中包含的所有与历史事实无关的陈述都应被视为前瞻性陈述，包括有关我们的财务状况、预期财务业绩、业务战略和计划、市场机会和扩张以及未来业务的管理目标的陈述。这些前瞻性陈述一般由“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“打算”、“可能”、“可能”、“机会”、“计划”、“可能”、“

1 OpenDoor在本新闻稿中没有提供预测的调整后EBITDA与预测的GAAP净收益(亏损)之间的定量对账，因为该公司在没有做出不合理努力的情况下，无法有信心地计算某些对账项目。这些项目包括但不限于存货估值调整和权益证券公允价值调整。这些项目可能会对前瞻性GAAP净收益(亏损)的计算产生重大影响，这些项目本身就是不确定的，受到各种因素的影响，其中一些因素不在公司的控制范围之内。有关本新闻稿中讨论的非GAAP财务衡量标准的更多信息，请参见下面的“非GAAP财务衡量标准的使用”。

“潜在的”、“预测的”、“项目”、“应该”、“战略”、“努力”、“目标”、“将”或“将”，这些词或其他类似的术语或短语的否定。没有这些话并不意味着一份声明不具有前瞻性。前瞻性陈述是基于当前预期和假设对未来事件的预测、预测和其他陈述，因此受到风险和不确定因素的影响。许多重要因素可能会导致未来的实际事件与本新闻稿中的前瞻性声明存在实质性差异，这些因素包括但不限于我们公开发行证券的潜在流动性和交易能力；我们未来筹集资金的能力；我们能否成功留住或招聘我们的高级管理人员、关键员工或董事或进行必要的人事变动；监管环境的影响以及与此类环境相关的合规复杂性；与我们的业务、运营和财务业绩相关的各种因素，包括但不限于新冠肺炎疫情对我们扩大市场份额能力的影响；我们对总体经济状况和美国住宅房地产行业健康状况的反应能力。前面列出的因素并不是详尽的。阁下应仔细考虑上述因素以及在我们于2022年2月24日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的最新10-K表格年报中“风险因素”一栏下所描述的其他风险和不确定因素。, 根据我们提交给美国证券交易委员会的其他文件进行了更新。这些文件确定和处理了其他可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的内容大不相同的重要风险和不确定因素。前瞻性陈述仅在其发表之日起发表。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述，我们没有义务，也不打算更新或修改这些前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。我们不能保证我们会实现我们的期望。

关于OpenDoor

OpenDoor的使命是让每个人都能自由行动。自2014年以来，OpenDoor为美国各地的人们提供了一种极其简单的在线购买、出售或以旧换新的方式。OpenDoor目前在美国越来越多的市场开展业务。

联系信息

投资者：

王丽斯

OpenDoor

邮箱：Investors@opEndoor.com

媒体：

希拉·陈/查尔斯·斯图尔特

OpenDoor

电子邮箱：Press@opEndoor.com

OpenDoor Technologies Inc.

简明合并业务报表

(以百万为单位，但以千为单位的股份和每股股份除外)

(未经审计)

OpenDoor Technologies Inc.

简明合并资产负债表

(单位：百万，共享数据除外)

(未经审计)

OpenDoor Technologies Inc.

简明合并现金流量表

(单位：百万)

(未经审计)

非公认会计准则财务指标

为了向投资者提供有关公司财务结果的更多信息，本新闻稿包括管理层使用的某些非GAAP财务指标的参考。该公司认为，这些非GAAP财务指标，包括调整后毛利润、贡献利润、贡献利息后利润、调整后净(亏损)收入、调整后EBITDA，以及任何此类以利润表示的非GAAP财务指标，对投资者来说都是有用的，可以作为评估公司财务业绩的补充运营指标。

非GAAP财务指标不应单独考虑或作为公司报告的GAAP结果的替代品，因为与类似的基于GAAP的指标相比，非GAAP财务指标可能包括或排除某些项目，而且这些指标可能无法与其他公司报告的类似名称的指标相比较。管理层使用这些非公认会计准则财务衡量标准进行财务和业务决策，并将其作为评估期间间比较的一种手段。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标通过排除某些可能不能反映公司经常性经营业绩的项目，提供了有关公司业绩的有意义的补充信息。

调整后的毛利润、贡献利润和扣除利息后的贡献利润

为了向投资者提供有关我们的利润率和收购库存回报的更多信息，我们包括了调整后的毛利润、贡献利润和贡献利息后利润，这些都是非公认会计准则的财务衡量标准。我们相信，经调整毛利、贡献溢利及扣除利息后溢利是投资者有用的财务指标，因为它们是管理层在评估单位层面经济及我们在主要市场的经营表现时所使用的补充指标。这些措施中的每一项都是为了展示与给定时期内售出的房屋相关的经济状况。我们通过计入当期销售房屋(和邻近服务)产生的收入，只计入可直接归因于此类房屋销售的支出，即使此类支出已在前几个期间确认，但不包括与截至期末仍在库存中的房屋相关的支出。贡献利润为投资者提供了一种衡量标准，以评估OpenDoor在考虑购房成本、翻新和维修成本、持有成本和销售成本后，在报告期内为出售的房屋产生回报的能力。扣除利息后的供款利润通过计入报告期内出售房屋的优先利息成本进一步影响毛利。我们相信，这些措施有助于进行有意义的期间比较，并表明我们在考虑到与特定时期出售的资产直接相关的成本后，有能力为出售的资产产生回报。

调整后毛利、贡献溢利及贡献息后溢利是衡量本公司经营业绩的补充指标，作为分析工具有其局限性。例如，这些计量包括根据公认会计准则在前几个期间记录的成本，不包括与期末库存中的房屋有关的、在同一期间根据公认会计准则记录的成本。这些措施还排除了公认会计准则所要求的某些重组成本的影响。因此，不应孤立地考虑这些措施，或将其作为根据公认会计准则报告的对我们结果的分析的替代品。我们将这些指标与最直接可比的GAAP财务指标进行了调整，即毛利。

调整后的毛利/利润率

我们根据公认会计原则将调整后的毛利计算为毛利，调整后的毛利包括：(1)本期存货估值调整；(2)前期存货估值调整；(3)收入成本重组。收入成本的重组反映了与2020年我们的劳动力减少相关的成本，其中一部分与计入收入成本的人员有关。本期库存估值调整是通过将期末库存房屋的库存估值调整加回本期记录的库存估值调整来计算的。前期存货估值调整的计算方法是减去本期已售出房屋的前期存货估值调整。我们将调整后毛利定义为调整后毛利占收入的百分比。

我们将这一指标视为衡量业务表现的重要指标，因为它反映了特定时期销售的房屋的毛利率表现，并提供了不同报告期的可比性。调整后的毛利润帮助管理层评估特定转售群体的房屋定价、服务费和翻新表现。

贡献利润/利润率

我们将贡献利润计算为调整后的毛利减去本期出售房屋发生的某些成本，包括：(1)本期发生的持有成本，(2)前期发生的持有成本，以及(3)直接成本

销售成本。我们持有成本的构成见下表脚注。贡献利润是指贡献利润占收入的百分比。

我们将这一指标视为衡量业务表现的重要指标，因为它反映了特定时期内销售房屋的单元级表现，并提供了不同报告期的可比性。贡献利润帮助管理层评估与特定转售队列直接相关的流入和流出。

供款利润/息后利润率

我们将扣除利息后的供款利润定义为供款利润减去我们的无追索权资产担保优先债务安排项下的利息支出，这些利息支出是指在此期间出售的房屋产生的利息。这可能包括在销售发生之前的期间记录的利息支出。我们的资产担保优先债务工具由我们的房地产库存和现金担保。除了我们的优先债务安排外，我们还使用债务和股权资本的混合来为我们的库存融资，这种组合将随着时间的推移而变化。此外，随着我们将夹层资本以外的其他债务来源包括在内，我们预计我们的融资成本将继续上升。因此，为了进行更有意义的期间比较，以更准确地反映我们的资产表现，而不是我们不断变化的融资选择，我们没有将与夹层定期债务融资相关的利息支出计入本次计算中。扣除利息后的贡献利润是指扣除利息后的贡献利润占收入的百分比。

我们认为这一指标是衡量企业业绩的重要指标。在承担高级融资成本的情况下，缴款息后利润有助于管理层评估缴款利润率表现。

OpenDoor Technologies Inc.

GAAP与非GAAP指标的对账

(除百分比和房屋成交量外，以百万美元计)

(未经审计)

下表列出了我们调整后的毛利润、贡献利润和贡献利润与我们的毛利润的对账，毛利润是GAAP最直接的可比指标，在所显示的时期：

________________

(1)存货估值调整包括以账面金额或可变现净值中较低者记录房地产存货的调整。

(2)库存估值调整 - 本期是指在列报期间记录的与期末库存房屋相关的库存估值调整。

(3)库存估值调整 - 前期是指与所列期间内出售的房屋相关的前期记录的库存估值调整。

(4)收入成本的重组主要包括遣散费和雇员离职福利，这些福利由于新冠肺炎疫情爆发后2020年第二季度的劳动力减少而计入收入成本。

(5)指与有关期间内售出的房屋有关的销售成本。这主要包括经纪人佣金、外部所有权和与托管有关的费用以及转让税。

(6)持有成本主要包括物业税、保险、水电费、房主协会会费、清洁和维护费用。持有成本包括在简明综合经营报表的销售、营销和运营中。

(7)指在列报期间内就列报期间内出售的房屋所发生的持有成本。

(8)指在列报期间内售出的房屋在过往期间发生的持有成本。

(9)这不包括夹层定期债务融资的利息或其他债务。

(10)指本期内出售房屋所产生的资产抵押优先债务融资项下的利息开支。

(11)指我们的资产抵押优先债务安排项下于过往期间就本期出售的房屋所产生的利息支出。

调整后净亏损和调整后EBITDA

我们还提出了调整后净亏损和调整后EBITDA，这是管理层用来评估基本财务业绩的非公认会计准则财务指标。这些指标也经常被投资者和分析师用来比较我们行业公司的潜在表现。我们相信，这些措施为投资者提供了我们潜在业绩的有意义的时期比较，并根据某些非经常性、非现金、与我们的创收业务没有直接关系或与相关收入不一致的费用进行了调整。

调整后的净亏损和调整后的EBITDA是我们经营业绩的补充指标，具有重要的局限性。例如，这些措施不包括要求在公认会计准则下记录的某些成本的影响。这些措施还包括根据公认会计准则在前几个期间记录的库存估值调整，不包括与期末库存中的房屋有关的、在同一时期根据公认会计准则记录的库存估值调整。这些措施可能与我们行业的其他公司或其他行业的公司提出的类似标题的措施有很大不同。因此，不应孤立地考虑这些措施，或将其作为根据公认会计准则报告的对我们结果的分析的替代品。我们将这些指标与最直接可比的GAAP财务指标进行了调整，即净亏损。

调整后净亏损

经调整净亏损为经调整的公认会计原则净亏损，不包括股票薪酬、股权证券公允价值调整、衍生工具及认股权证公允价值调整的非现金费用，以及无形资产摊销费用。它还不包括初始RSU释放的非经常性工资税、重组费用、债务清偿损失、终止租赁收益、法定或有应计项目以及可转换票据实物支付(“PIK”)利息和发行贴现摊销。调整后的净亏损也使根据GAAP记录的存货估值调整的时间与记录相关收入的期间保持一致，以提高这一衡量标准与我们如上所述的非GAAP单位经济财务衡量标准的可比性。我们对调整后净亏损的计算目前不包括非GAAP调整的税收影响，因为我们的税收和此类税收影响到目前为止还不是很大。

调整后的EBITDA

我们将经调整的EBITDA计算为经折旧及摊销、物业融资及其他利息开支、利息收入及所得税开支调整后的经调整净亏损。调整后的EBITDA是我们的管理层用来评估我们的经营业绩和业务的经营杠杆的补充业绩衡量标准。

下表列出了我们调整后的净亏损和调整后的EBITDA与我们的净亏损的对账，这是最直接可比的GAAP衡量标准，在所示时期内：

________________

(1)指若干金融工具的损益，并于每期期末按公允价值计价。

(2)指与收购有关的无形资产摊销。收购的无形资产具有1至5年不等的使用寿命，预计将在无形资产完全摊销之前摊销。

(3)存货估值调整包括以账面金额或可变现净值中较低者记录房地产存货的调整。

(4)库存估值调整 - 本期是指在列报期间与期末库存房屋相关的库存估值调整费用。

(5)库存估值调整 - 前期是指与所列期间内出售的房屋相关的前期记录的库存估值调整。

(6)重组成本主要包括雇员离职福利、搬迁福利和留任奖金，以及与退出某些不可撤销租约有关的成本。2020年，这些成本主要与2020年4月实施的裁员以及我们行使与旧金山总部相关的提前终止选择权有关。

(7)包括于2019年7月至11月发行的可换股票据(“2019年可换股票据”)的非现金支付实物(“PIK”)利息及折价摊销。由于可换股票据的利息及摊销属非现金性质，本公司于2020年9月与可换股票据持有人订立可换股票据交换协议时，将可换股票据的利息及摊销从经调整的净亏损中剔除。

(8)主要包括出售固定资产的损益、利率锁定承诺的损益、出售可供出售证券的损益及分租收入。

(9)包括我们的无追索权资产担保债务工具的利息支出。

(10)包括债务发行成本和贷款发放费用的摊销、承诺费、未使用的费用、我们的资产担保债务融资的其他利息相关成本、与2026年未偿还可转换优先票据相关的利息支出以及其他有担保借款的利息支出。

(11)主要由现金、现金等价物和有价证券赚取的利息组成。