Latch报告2021年第四季度和全年财务业绩

2021年第四季度

·收入1450万美元，同比增长94%

·总预订量为9680万美元，同比增长113%

·总预订额为7150万美元，同比增长130%

2021年全年

·收入4140万美元，同比增长129%

·总预订量为3.602亿美元，同比增长118%

纽约，纽约州--2022年2月24日--Latch，Inc.(纳斯达克代码：LTCH)(以下简称“Latch”或“公司”)--LatchOS是全面构建的企业软件即服务(SaaS)平台的制造商，今天公布了截至2021年12月31日的三个月和一年的财务业绩。

这是拉奇又一个强劲的季度，为我们的球队结束了一个重要的2021年。Latch联合创始人、首席执行官兼董事会主席卢克·舍恩费尔德说：“我们不仅在今年早些时候让公司上市，而且我们还经历了非常强劲的增长，总收入增长了129%。展望未来，我相信，我们对伙伴关系、创新和新的市场拓展的关注将继续为该行业铺平道路，并帮助将LatchOS的力量传递给更多的空间、客户和用户。“

截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月财务亮点

千美元(未经审计)

截至2021年12月31日的年度和2020年财务亮点

千美元(未经审计)

(一)其他收入(费用)含所得税。

(2)截至2021年12月31日的年度的其他收入(支出)包括：(A)1260万美元与我们的定期贷款相关的可转换票据和认股权证相关衍生负债的公允价值不利变化；(B)410万美元的私募认股权证重估收益；(C)与我们的定期贷款相关的可转换票据和认股权证债务清偿损失150万美元；(D)810万美元的利息支出，主要与我们的可转换票据相关；以及(E)

(3)在截至2021年12月31日的年度内，Latch投资于可供出售的证券，包括优质资产支持证券、商业票据、公司债券和美国政府机构债务证券。截至2021年12月31日，Latch可供出售证券的公允价值为2.619亿美元。

关键业务指标

·总预订量：截至2021年12月31日的三个月，总预订量为9680万美元，与2020年同期的4530万美元相比增长了113%。截至2021年12月31日的一年中，总预订量为3.602亿美元，与2020年同期的1.65亿美元相比增长了118%。

·预订ARR：截至2021年12月31日的三个月和年度的预订ARR为7,150万美元，与2020年同期的3,110万美元相比增长了130%。

·累计预订房屋单位：截至2021年12月31日的三个月和年度，累计预订房屋单位约为59万套，与2020年同期的约304,700套相比增长了94%。

·净亏损：截至2021年12月31日的三个月净亏损为5390万美元，低于2020年同期的1920万美元。截至2021年12月31日的一年，净亏损为1.663亿美元，低于2020年同期的6600万美元。

·调整后的EBITDA：截至2021年12月31日的三个月，调整后的EBITDA为4440万美元，低于2020年同期的1290万美元。截至2021年12月31日的年度经调整的EBITDA为(101.9)百万美元，低于上年同期的(54.8百万美元)

2020年同期为100万。请参阅下文，了解调整后EBITDA与我们最接近的GAAP指标--净亏损的对账情况，以及我们为什么将调整后EBITDA视为重要指标的讨论。

最近的业务亮点

·在第四季度，Latch宣布与纳普科安全技术公司(纳斯达克：NSSC)旗下的Marks USA公司和TownSteel，Inc.建立新的合作伙伴关系，并计划与Dormakaba Holding AG(SWX：DOKA)建立合作伙伴关系。这些合作伙伴关系的结合将把LatchOS带给更多的居民、物业经理和客人，并有助于加快Latch在新的细分市场、锁式和垂直市场的增长。与Marks、TownSteel和dormakaba合作的产品预计将成为Latch不断发展的集成第一、第二和第三方设备、软件和服务生态系统中第一批基于访问的合作伙伴产品。

财务展望

Latch为2022年第一季度和2022年全年提供指导如下：

·2022年第一季度指引：我们预计软件收入将在270万美元至280万美元之间，同比增长67%至73%。我们预计总收入将在1,270万至1,480万美元之间，同比增长92%至123%。我们预计调整后的EBITDA将在(4200万美元)至(3800万美元)之间。

·2022年全年指引：我们预计软件收入将在1400万至1500万美元之间，同比增长70%至82%。我们预计总收入将在7500万至1亿美元之间，同比增长81%至142%。我们预计调整后的EBITDA将在(1.8亿美元)至(1.6亿美元)之间。

季度电话会议

Latch将于今天下午5点主持电话会议。东部时间回顾公司截至2021年12月31日的季度和全年财务业绩。要接听本次电话会议，请拨打美国或加拿大的电话号码为(833562-0132)，或拨打美国或加拿大以外的来电者的电话号码为(661)5671107，会议ID：6764765。此次电话会议的网络直播可从拉奇公司网站(网址：https://investors.latch.com，)的投资者关系栏目收看，录音将在https://investors.latch.com.上存档并收看。

附加信息

有关拉奇公司管理层认为对投资者有用的2021年第四季度和全年财务业绩的更多信息，请参阅拉奇公司网站https://investors.latch.com.上投资者关系部分发布的演示文稿。

关于Latch公司

通过软件、设备和服务系统，Latch使空间成为更好的居住、工作和访问场所。目前，美国超过十分之一的新公寓正在使用Latch产品建造，

通过其旗舰全功能操作系统LatchOS为超过44个州的客户提供服务。欲了解更多信息，请访问网址：https://www.latch.com.。

关键业务指标

Latch审查关键业务指标以衡量其业绩，确定影响其业务的趋势，制定业务计划，并做出将影响公司未来经营结果的战略决策。有关我们关键业务指标的定义，请参阅我们最近提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的Form 10-Q季度报告或Form 10-K年度报告。公司关键业务指标的增加或减少可能与其收入的增加或减少不一致。

这些关键业务指标作为一种分析工具的局限性包括：(1)它们可能无法准确预测公司未来的财务业绩；(2)公司可能无法实现其总预订量中反映的全部或部分预期价值；(3)包括Latch行业的公司在内的其他公司可能会以不同的方式计算关键业务指标或类似名称的指标，这降低了它们作为比较指标的有用性。

截至2021年12月31日的三个月和年度的关键业务指标代表了我们截至2021年12月31日的年度的关键业务指标。我们已经对这些指标进行了战略评估，从截至2022年3月31日的三个月开始，我们预计将不再报告以下指标作为关键业务指标：总预订量、预订量和累计预订量。这一变化旨在使我们的关键业务指标更好地与公司2022年及以后的内部优先事项和业务计划保持一致。我们计划将重点放在软件收入的近期交付上，而不是关注代表未来目标交付的预订相关指标。在截至2022年12月31日的一年中，我们打算继续报告总收入(GAAP)和净亏损(GAAP)作为关键业务指标，我们还打算开始报告软件收入(GAAP)作为额外的关键业务指标。

我们预计从截至2022年3月31日的三个月开始审查和报告新的关键业务指标，包括“ARR”和“Spaces”。下面简要介绍了这些新的关键业务指标。当我们在后续阶段开始报告这些关键业务指标时，我们将提供有关这些关键业务指标的更多详细信息。

ARR是期末软件或服务订阅的年度经常性收入，扣除促销和定期折扣后的价值。

Spaces是指根据Latch的收入确认政策，积极创造软件或服务收入的单位数量。

非GAAP财务指标

为了补充我们根据公认会计原则(“GAAP”)提交的财务报表，并向投资者提供有关我们财务业绩的更多信息，我们在本新闻稿中介绍了调整后的EBITDA，这是一种非GAAP财务衡量标准。调整后的EBITDA不是基于GAAP规定的任何标准化方法，不一定与其他公司提出的类似名称的衡量标准相比较。

我们将经调整EBITDA定义为我们的净亏损，不包括基于股票的补偿费用、折旧和摊销费用、利息收入、利息费用、所得税拨备、重组、一次性诉讼费用、债务清偿损失、衍生工具、认股权证负债和证券交易公允价值变化的损益以及我们的交易相关费用的影响。最直接可比的GAAP指标是净亏损。我们监测调整后的EBITDA，并在本新闻稿中公布，因为它是我们的管理层和董事会用来了解和评估我们的经营业绩、制定预算和制定管理业务的经营目标的关键指标。特别是，我们相信，在计算调整后的EBITDA时剔除这些费用的影响，可以为我们的核心经营业绩的期间比较提供一个有用的衡量标准。我们相信，调整后的EBITDA有助于识别我们业务中的潜在趋势，否则这些趋势可能会被我们包括在净亏损中的费用的影响所掩盖。因此，我们认为，调整后的EBITDA为投资者、分析师和其他人了解和评估我们的经营业绩提供了有用的信息，增强了对我们过去业绩的整体了解。

调整后的EBITDA不是根据GAAP编制的，不应单独考虑，也不应作为根据GAAP编制的措施的替代措施来考虑。在使用调整后EBITDA而不是净亏损方面存在一些限制，净亏损是根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标。此外，我们在计算调整后EBITDA时扣除的费用和其他项目可能与其他公司在报告其经营业绩时可能从调整后EBITDA中扣除的费用和其他项目(如果有的话)有所不同。

此外，其他公司可能会使用其他指标来评估其业绩，所有这些都可能降低调整后EBITDA作为比较工具的有用性。

Latch尚未将其调整后的EBITDA指导指标与GAAP净收益或亏损进行调整，因为目前无法合理计算或预测某些调整项目。因此，如果没有不合理的努力，和解是不可能的。

下表将调整后的EBITDA与净亏损进行了核对，净亏损是根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标。

(1)由于预先支付的长期软件合同向我们的客户提供了大幅折扣，本公司已确定存在与货币时间价值相关的重大融资部分，因此已将利息部分细分出来，并将其记录为利息收入(费用)的组成部分，扣除综合经营报表和全面亏损后的净额。利息支出采用有效利息法记录，这种方法在开始时具有较高的利息支出，并随着时间的推移而下降，以符合交易的基础经济，其中未偿还本金余额随着时间的推移而减少。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月中，与包括在利息(收入)支出中的重要融资部分相关的利息支出净额分别为90万美元和50万美元，截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度净额分别为310万美元和150万美元。

(2)由于新冠肺炎疫情带来的不确定性和挑战，本公司于2020年第一季度启动了一项重组计划，作为降低运营费用和保持流动性的努力的一部分。重组包括裁员约25%，这导致受影响员工的遣散费和福利成本以及其他杂项直接成本。这些成本主要包括研发、销售和营销，以及基于与费用相关的部门的一般和行政费用。

(3)与TS创新收购公司(“TSIA”)和Latch业务合并相关的交易成本。这些成本包括在运营费用中。

(4)与非普通诉讼和其他纠纷有关的法律和和解费用，包括与截至2021年12月31日的年度内与服务提供商的纠纷有关的估计负债680万美元。这些成本包括在运营费用中。

(5)与股权补偿计划相关的基于股票的补偿和认股权证支出，包括截至2021年12月31日的年度内授予的与RSU相关的1460万美元，以及截至2021年12月31日的年度内与二级购买交易相关的1380万美元。

前瞻性陈述

本新闻稿包含符合联邦证券法的某些前瞻性陈述，包括有关采用Latch公司的技术和产品的陈述。这些前瞻性陈述通常由“相信”、“项目”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“战略”、“未来”、“机会”、“计划”、“可能”、“应该”、“将会”、“将会继续”、“可能结果”以及类似的表达方式来识别。前瞻性陈述是基于当前预期和假设对未来事件的预测、预测和其他陈述，因此会受到风险和不确定性的影响。前瞻性信息包括但不限于以下陈述：与TSIA业务合并相关收益的使用情况、公司未来的产品、业绩和运营，以及给股东、客户和居民带来的相关利益；以及公司的战略。许多因素可能导致未来的实际事件与本文中的前瞻性陈述大不相同，包括Latch公司实施业务计划的能力以及Latch竞争行业的变化和发展。前面列出的因素并不是详尽的。您应仔细考虑上述因素以及我们于2021年6月25日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册声明、我们最新的10-K表格年度报告以及Latch不时提交给美国证券交易委员会的其他文件中描述的其他风险和不确定因素。这些文件标识并说明了

其他可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的内容大不相同的重要风险和不确定因素。前瞻性陈述仅在其发表之日起发表。敬请读者不要过度依赖前瞻性表述，本公司没有义务因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改这些前瞻性表述，除非法律要求，包括美国证券法和美国证券交易委员会的规则和法规。本公司并不保证会达到预期目标。

联系人：

投资者：

邮箱：Investors@latch.com

媒体：

请按@latch.com

Latch，Inc.及其子公司

合并资产负债表

截至2021年12月31日和2020年12月31日

(单位：千，未经审计)

(1)所有时期的流通股反映了由于TSIA和Latch的业务合并而对0.8971的交换比率进行的调整。截至2021年12月31日发行和发行的股票不包括73.8万股，受归属要求的限制。

Latch，Inc.及其子公司

合并经营报表和全面亏损

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度

(以千为单位，未经审计的股票和每股金额除外)

(1)不包括以下营业费用中显示的折旧和摊销。

(二)计入营业成本和营业费用的股票薪酬费用如下：

Latch，Inc.及其子公司

合并现金流量表

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度

(单位：千，未经审计)