附件99.1
ICU医疗公司宣布2021年第四季度业绩
并提供2022财年指导
亚洲网加利福尼亚州圣克莱门特2月24日电创新医疗产品的开发、制造和销售领域的领先企业ICU医疗公司(纳斯达克市场代码:ICUI)今天公布了截至2021年12月31日的季度财务业绩。
2021年第四季度业绩
2021年第四季度营收为3.405亿美元,而去年同期为3.205亿美元。2021年第四季度GAAP毛利润为1.275亿美元,而去年同期为1.199亿美元。2021年第四季度的GAAP毛利率为37%,而去年同期为37%。2021年第四季度的GAAP净收益为1990万美元,或每股稀释后收益0.91美元,而2020年第四季度的GAAP净收益为2610万美元,或每股稀释后收益1.21美元。2021年第四季度调整后稀释后每股收益为1.82美元,而2020年第四季度为1.77美元。此外,2021年第四季度调整后的EBITDA为6420万美元,而2020年第四季度为5980万美元。
调整后EBITDA和调整后稀释后每股收益是根据不同于公认会计原则的方法计算和列报的。请参考本文财务报表后非GAAP财务信息的使用,以进一步讨论这些措施与GAAP措施的协调。
ICU Medical的首席执行官Vivek Jain说:“第四季度的结果与我们的预期大体一致。”
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和十二个月,按产品线划分的收入如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 十二月三十一日, | | | | 截至12个月 十二月三十一日, | | |
产品线 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
输液耗材 | | $ | 147.8 | | $ | 123.1 | | $ | 24.7 | | $ | 555.2 | | $ | 473.7 | | $ | 81.5 |
输液系统 | | 92.6 | | 91.8 | | 0.8 | | 352.3 | | 359.7 | | (7.4) |
IV解决方案* | | 87.6 | | 93.6 | | (6.0) | | 359.5 | | 389.0 | | (29.5) |
危重护理 | | 12.5 | | 12.0 | | 0.5 | | 49.3 | | 48.6 | | 0.7 |
| | $ | 340.5 | | $ | 320.5 | | $ | 20.0 | | $ | 1,316.3 | | $ | 1,271.0 | | $ | 45.3 |
*IV Solutions包括截至2021年12月31日的3个月和12个月对辉瑞公司的1060万美元和4280万美元的合同制造,而去年同期分别为1130万美元和5610万美元。
2022财年指导
对于2022会计年度,该公司预计调整后的EBITDA将在4.5亿美元至5亿美元之间,调整后稀释后每股收益将在9.00美元至10.50美元之间。
电话会议
该公司将于今天下午4:30主持一次电话会议,讨论其2021年第四季度的财务业绩。美国东部时间(下午1:30)Pt)。电话会议可拨打(855)3276837,国际(4087744587),会议ID 10017891收听。电话会议将同时通过网络直播收看,进入公司网站www.icumed.com,点击Investors(投资者)标签,点击活动日历,点击网络广播图标,然后按照提示收看。网络直播也将通过重播进行。
关于ICU医疗
重症监护病房医疗公司(纳斯达克代码:ICUI)是医院、备用场所和家庭护理环境中使用的输液系统、输液耗材和高价值危重护理产品领域的全球领先企业。我们的团队专注于为世界各地的临床客户提供质量、创新和价值。ICU医疗公司总部设在加利福尼亚州的圣克莱门特。欲了解更多有关ICU医疗中心的信息,请访问www.icumed.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含符合1933年“证券法”第27A条(经修订)和“1934年证券交易法”(经修订)第21E条规定的前瞻性陈述。此类陈述包含诸如“将”、“预期”、“相信”、“可能”、“将会”、“估计”、“继续”、“建立”、“扩展”或其负面或类似术语,并可能包括(但不限于)有关公司对未来的期望、目标或意图的信息,包括我们的2022年全年指导。这些前瞻性陈述是基于管理层目前对公司的预期、估计、预测和预测,以及管理层认为合理的假设,所有这些都会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能导致实际结果和事件与前瞻性陈述中陈述的大不相同。这些风险和不确定因素包括但不限于:对公司产品的需求减少,自由现金流减少,无法在预期的时间重新获得转换延迟或部分/资源短缺,或根本不能弥补转换延迟或部分/资源短缺,产品组合发生变化,来自竞争对手的竞争加剧,公司与其最大客户的安排发生意外变化,持续的新冠肺炎疫情对公司和我们的财务业绩的影响,以及公司达到对整合史密斯医疗2020有限公司业务的预期的能力。未来的结果受风险和不确定因素的影响,包括风险因素,以及公司提交给美国证券交易委员会的文件中描述的其他风险和不确定因素, 其中包括公司最新的Form 10-K年度报告和我们随后提交的文件中的内容。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日作出,公司没有义务因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改前瞻性陈述。
ICU医疗公司和子公司
压缩合并资产负债表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (未经审计) | | (1) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 552,827 | | $ | 396,097 |
短期投资证券 | 14,420 | | 14,687 |
现金、现金等价物和短期投资证券总额 | 567,247 | | 410,784 |
应收账款,扣除坏账准备后的净额 | 105,894 | | 124,093 |
盘存 | 290,235 | | 314,928 |
预缴所得税 | 19,586 | | 29,480 |
预付费用和其他流动资产 | 46,847 | | 41,492 |
| | | |
| | | |
流动资产总额 | 1,029,809 | | 920,777 |
| | | |
财产、厂房和设备、净值 | 468,365 | | 466,628 |
经营性租赁使用权资产 | 39,847 | | 46,571 |
长期投资证券 | 4,620 | | 12,974 |
商誉 | 43,439 | | 33,001 |
无形资产净额 | 188,311 | | 197,231 |
递延所得税 | 42,604 | | 31,034 |
其他资产 | 63,743 | | 55,475 |
总资产 | $ | 1,880,738 | | $ | 1,763,691 |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 81,128 | | $ | 71,864 |
应计负债 | 118,195 | | 97,021 |
| | | |
应付所得税 | 1,454 | | 303 |
或有收益负债 | — | | 26,300 |
流动负债总额 | 200,777 | | 195,488 |
| | | |
或有收益负债 | 2,589 | | — |
| | | |
其他长期负债 | 41,830 | | 47,835 |
递延所得税 | 1,490 | | 1,663 |
所得税负担 | 18,021 | | 16,440 |
承诺和或有事项 | — | | — |
股东权益: | | | |
可转换优先股,面值1.00美元;授权-500股;已发行和已发行-无 | — | | — |
普通股,面值0.10美元;授权-80,000股;已发行-2021年12月31日和2020年12月31日分别为21,280股和21,058股,流通股-2021年12月31日和2020年12月31日分别为21,280股和21,058股 | 2,128 | | 2,106 |
额外实收资本 | 721,412 | | 693,068 |
库存股,按成本计算 | (27) | | (39) |
留存收益 | 911,787 | | 808,652 |
累计其他综合损失 | (19,269) | | (1,522) |
股东权益总额 | 1,616,031 | | 1,502,265 |
总负债和股东权益 | $ | 1,880,738 | | $ | 1,763,691 |
______________________________________________________
(一)2020年12月31日余额取自经审计的合并财务报表。
ICU医疗公司和子公司
简明合并业务报表(未经审计)
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至12个月 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
总收入 | $ | 340,525 | | $ | 320,451 | | $ | 1,316,308 | | $ | 1,271,004 |
销货成本 | 213,035 | | 200,577 | | 824,818 | | 809,507 |
毛利 | 127,490 | | 119,874 | | 491,490 | | 461,497 |
运营费用: | | | | | | | |
销售、一般和行政 | 81,456 | | 73,552 | | 302,583 | | 283,953 |
研发 | 13,166 | | 11,797 | | 47,498 | | 42,948 |
重组、战略交易和整合 | 9,043 | | 5,506 | | 18,037 | | 28,409 |
或有收益公允价值变动 | — | | 2,000 | | — | | 9,000 |
合同结算 | — | | — | | 127 | | (975) |
总运营费用 | 103,665 | | 92,855 | | 368,245 | | 363,335 |
营业收入 | 23,825 | | 27,019 | | 123,245 | | 98,162 |
利息支出 | (366) | | (170) | | (858) | | (1,753) |
其他(费用)收入,净额 | (122) | | 3,260 | | 799 | | 1,085 |
所得税前收入 | 23,337 | | 30,109 | | 123,186 | | 97,494 |
所得税拨备 | (3,412) | | (3,967) | | (20,051) | | (10,624) |
净收入 | $ | 19,925 | | $ | 26,142 | | $ | 103,135 | | $ | 86,870 |
每股净收益 | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.94 | | $ | 1.24 | | $ | 4.86 | | $ | 4.16 |
稀释 | $ | 0.91 | | $ | 1.21 | | $ | 4.74 | | $ | 4.02 |
加权平均股数 | | | | | | | |
基本信息 | 21,257 | | 21,016 | | 21,206 | | 20,907 |
稀释 | 21,807 | | 21,614 | | 21,781 | | 21,591 |
非GAAP财务信息的使用
本新闻稿包含未按照美国公认会计原则(“GAAP”)计算的财务指标。非GAAP财务计量应被认为是对根据GAAP计算的财务计量的补充,而不是替代或高于该财务计量。使用这些非GAAP财务衡量标准存在实质性限制,因为它们不是根据GAAP编制的,可能无法与其他公司(包括同行公司)使用的同名非GAAP财务衡量标准相提并论。我们的管理层相信,非GAAP数据为管理层和投资者提供了有关我们业绩的有用补充信息,并有助于对本期和上期的经营结果进行更有意义的比较。除了GAAP财务指标外,我们还使用非GAAP财务指标,并与GAAP财务指标结合使用,以分析和评估我们业务的整体表现,做出财务、运营和规划决策,并确定高管激励薪酬。本新闻稿中包含的非GAAP财务指标是调整后的EBITDA和调整后的稀释每股收益(“调整后稀释每股收益”)。
调整后的EBITDA不包括净收入中的以下项目:
利息净额:我们不计入计算调整后EBITDA的利息,因为根据公司创收工具和/或债务水平的不同,公司之间的利息可能会有很大差异。
股票补偿费用:股票补偿通常是在授予股票工具时固定的,并在几年内摊销。股票期权的价值是使用一个复杂的公式来确定的,该公式包含了一些我们无法控制的因素,如市场波动性。我们的限制性股票奖励的价值是根据授予日的股票价格确定的,这可能不能表明我们在费用期间的运营表现。此外,为了确定基于业绩的股票奖励的公允价值,目前这是我们正在进行的基于股票的薪酬的一个要素,我们需要应用判断来估计实现业绩目标的可能性。基于上述因素,我们认为剔除基于股票的薪酬对于更好地了解我们的经营业绩是有用的。
无形资产摊销费用:我们不会在可预测的周期内收购业务或将某些专利成本资本化。分配给无形资产的收购价金额和摊销期限可能会有很大差异,而且每次收购都是独一无二的。根据我们目前的开发活动水平,资本化的专利成本可能会有很大差异。我们认为,剔除无形资产摊销为我们财务报表的使用者提供了跨会计期间进行比较的一致基础。
折旧费用:我们在计算调整后的EBITDA时不计入折旧费用,因为公司使用不同年限的生产性资产,折旧寿命可能有很大差异,导致公司之间折旧费用的差异很大。
重组、战略交易和整合:我们因事件而产生的重组和战略交易费用,这些事件是由不可预见的情况引起的,和/或经常发生在我们正在进行的业务的正常过程之外。虽然这些事件反映在我们的GAAP财务报表中,但这些独特的交易可能会限制我们正在进行的业务与之前和未来期间的可比性。
质量和监管举措及补救措施:我们会收取费用来开发流程和系统,以符合特定的质量标准和法规,并因监管检查而补救与我们的质量体系和制造运营相关的问题。我们还会招致与特定产品的现场纠正行动相关的费用,这些费用可能与公司发起的召回或监管机构要求的召回有关。我们不包括非现金或不正常的项目,由于其性质、数额的可变性以及对发生和/或时间缺乏可预测性而产生的经常性运营费用。2022年,这将包括与史密斯医疗2020有限公司2021年收到的FDA警告信相关的补救举措相关的成本。
或有收益公允价值变动:我们不计入与业务合并相关的某些金额的影响。我们不包括非现金或不正常的项目,由于其性质、数额的可变性以及对发生和/或时间缺乏可预测性而产生的经常性运营费用。
将与存货采购会计减记相关的成本确认转回公允市场价值的调整:存货递增是对超过通过收购获得的存货的历史成本基础的公允价值调整的费用确认,这些费用不在我们的正常运营范围内,不包括在内。
处置某些资产:偶尔,如果当前业务不再需要,我们可能会处置某些资产。在确定我们的非公认会计准则财务指标时,我们不包括出售这些资产所确认的任何收益或损失,因为它们可能会限制我们正在进行的业务与之前和未来期间的可比性,并扭曲对我们正常经营业绩的评估。
税收:我们在计算调整后的EBITDA时不计入税收,因为税收被认为是业务的非核心,可能会限制我们正在进行的业务与之前和未来期间的可比性,并扭曲对我们正常运营业绩的评估。
经调整的稀释每股收益不包括稀释每股收益、税项净额、股票补偿费用、无形资产摊销费用、重组、战略交易和整合、或有收益的公允价值变化、将与购买会计减记存货相关的成本确认扭转为公允价值的调整以及某些资产的处置。上述调整的税务影响是根据项目的性质/或项目记录所在的税收管辖区,使用适用于每次调整的特定税率计算的。
未来,如果我们认为这样做符合向投资者和管理层提供有用信息的目标,我们可能会不时排除其他项目。
下表协调了我们的GAAP和非GAAP财务衡量标准:
ICU医疗公司和子公司
GAAP与非GAAP财务指标的对账(未经审计)
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 调整后的EBITDA |
| 截至三个月 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
公认会计准则净收益 | $ | 19,925 | | $ | 26,142 |
| | | |
非GAAP调整: | | | |
净利息,净额 | (366) | | (519) |
股票补偿费用 | 8,105 | | 5,340 |
折旧及摊销费用 | 23,133 | | 21,594 |
重组、战略交易和整合 | 9,043 | | 5,506 |
或有收益公允价值变动 | — | | 2,000 |
将与存货采购会计减记相关的成本确认转回公允价值的调整 | 912 | | — |
| | | |
某些资产的处置 | — | | (4,237) |
所得税拨备 | 3,412 | | 3,967 |
非GAAP调整总额 | 44,239 | | 33,651 |
| | | |
调整后的EBITDA | $ | 64,164 | | $ | 59,793 |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 调整后稀释后每股收益 |
| 截至三个月 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
公认会计准则稀释后每股收益 | $ | 0.91 | | $ | 1.21 |
| | | |
非GAAP调整: | | | |
股票补偿费用 | 0.37 | | 0.25 |
摊销费用 | 0.29 | | 0.27 |
重组、战略交易和整合 | 0.41 | | 0.25 |
或有收益公允价值变动 | — | | 0.09 |
将与存货采购会计减记相关的成本确认转回公允价值的调整 | 0.04 | | — |
| | | |
某些资产的处置 | — | | (0.20) |
调整对所得税的估计影响 | (0.20) | | (0.10) |
调整后稀释后每股收益 | $ | 1.82 | | $ | 1.77 |
ICU医疗公司和子公司
GAAP与非GAAP财务指标的对账-2022财年展望*(未经审计)
(单位为百万,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 制导低端 | | 高端制导 |
公认会计准则净收益 | $ | 50 | | $ | 89 |
| | | |
非GAAP调整: | | | |
净利息,净额 | 59 | | 59 |
股票补偿费用 | 35 | | 35 |
折旧及摊销费用 | 143 | | 143 |
重组、战略交易和整合 | 80 | | 80 |
质量和法规倡议和补救措施 | 69 | | 69 |
或有收益公允价值变动 | — | | — |
所得税拨备 | 14 | | 25 |
非GAAP调整总额 | $ | 400 | | $ | 411 |
| | | |
调整后的EBITDA | $ | 450 | | $ | 500 |
| | | |
| | | |
| | | |
公认会计准则稀释后每股收益 | $ | 2.05 | | $ | 3.65 |
| | | |
非GAAP调整: | | | |
股票补偿费用 | 1.43 | | 1.43 |
摊销费用 | 1.43 | | 1.43 |
重组、战略交易和整合 | 3.28 | | 3.28 |
质量和法规倡议和补救措施 | 2.83 | | 2.83 |
或有收益公允价值变动 | — | | — |
调整对所得税的估计影响 | (2.02) | | (2.12) |
调整后稀释后每股收益 | $ | 9.00 | | $ | 10.50 |
____________________________________________
*该公司的2022财年展望包括截至发布日期已知和可以合理估计的项目的影响。因此,该公司的展望没有反映史密斯医疗2020有限公司收购的待定收购价格分配的影响,这将导致某些调整,包括但不限于,与购买会计将存货减记为公允市场价值相关的成本确认的逆转,收购无形资产的摊销费用,与收购物业厂房和设备的公允市场价值调整相关的额外折旧费用,以及或有收益的公允价值的潜在变化。
联系方式:
ICU医疗公司
首席财务官布莱恩·邦内尔(Brian Bonnell)
(949) 366-2183
ICR,Inc.
约翰·米尔斯(John Mills),合伙人
(646) 277-1254