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阿里巴巴集团公布2021年12月季度业绩

杭州，中国，2022年2月24日-阿里巴巴集团控股有限公司(纽约证券交易所代码：阿里巴巴，香港交易所代码：9988，“阿里巴巴”或“阿里巴巴集团”)今天公布了截至2021年12月31日的季度财务业绩。

阿里巴巴在本季度实现了稳步增长，我们继续在复杂多变的市场环境中执行我们的多引擎增长战略。通过严格关注能力建设和价值创造以推动我们未来的增长，我们在关键战略业务中实现了积极的势头。我们的全球年度活跃消费者稳步增长，在季度净增4,300万的基础上达到12.8亿，“阿里巴巴集团董事长兼首席执行官张勇表示。我们相信明确的可持续发展战略对阿里巴巴的未来至关重要，并宣布了我们的目标，即到2030年在我们的运营中实现碳中和，并承诺通过与我们整个生态系统的消费者、客户和合作伙伴合作，到2035年再实现15亿吨的脱碳。

我们本季度实现了健康的业绩，收入同比增长了10%。在阿里巴巴的整个历史中，我们始终进行长期创新和投资。正如我们新的细分披露所表明的那样，我们对增长举措的持续投资取得了实实在在的成果，“阿里巴巴集团首席财务官Maggie·吴表示。我们对公司目前和长期的前景充满信心，本季度以约14亿美元的价格回购了约1,010万份美国存托凭证。

商业亮点

在截至2021年12月31日的季度中：

收入为人民币2425.8亿元(380.66亿美元)，同比增长10%，主要是由于中国商务部门的收入同比增长7%，至人民币1722.26亿元(270.26亿美元)，云业务收入同比增长20%，至人民币195.39亿元(30.66亿美元)，本地消费服务部门同比增长27%，至人民币121.41亿元(19.05亿美元)，国际商务部门同比增长18%，至人民币164.49亿元(25.81亿美元)。

截至2021年12月31日的12个月里，全球阿里巴巴生态系统的年度活跃消费者达到约12.8亿，比截至2021年9月30日的12个月增加了约4300万。其中包括中国的9.79亿消费者和3.01亿海外消费者，分别比季度净增2600多万和1600万。

营业收入为人民币70.68亿元(11.09亿美元)，同比减少86%，其中包括与数字媒体和娱乐业务相关的商誉减值人民币251.41亿元(39.45亿美元)。若不计商誉减值，营运收入将为人民币322.09亿元(50.54亿美元)，按年减少34%。同比下降的主要原因是我们增加了对增长计划的投资，增加了用户增长支出，以及我们对商家的支持。我们从我们的非公认会计准则计量中剔除了上文讨论的商誉减值。经调整的EBITA(非公认会计原则计量)较上年同期减少27%至人民币448.22亿元(70.34亿美元)。

普通股股东应占净收益为人民币204.29亿元(32.06亿美元)，净收益为人民币1992.24亿元(合30.17亿美元)，按年分别减少74%及 75%，主要原因为商誉减值人民币251.41亿元(合39.45亿美元)及股权投资公允价值变动所产生的净收益减少，两者均未计入我们的非公认会计原则计量。非公认会计准则净收入为人民币446.24亿元(70.02亿美元)，同比下降25%。

美国存托股份的稀释后每股收益为7.51元人民币(合1.18美元)，稀释后每股收益为0.94元人民币(合0.15美元或1.15港元)。美国存托股份非通用会计准则稀释后每股收益为人民币16.87元(2.65美元)，同比减少23%；非通用会计准则稀释后每股收益为人民币2.11元(0.33美元或2.58港元)，同比减少23%。

经营活动提供的现金净额为人民币803.66亿元(合126.11亿美元)。非公认会计准则自由现金流为人民币710.22亿元(合111.45亿美元)，较2020年同季度的人民币962.10亿元同比减少26%，主要是由于我们增加了对增长计划的投资、我们增加了用户增长支出以及我们对商家的支持导致利润下降。

上述GAAP衡量标准与非GAAP衡量标准的对账包括在本业绩公告的末尾。

业务和战略更新

从本季度开始，我们更新了我们的细分市场报告，分别呈现了中国商务、国际商务、本地消费者服务、菜鸟、云、数字媒体和娱乐、和创新计划等。有关详情，请参阅以下“按分部划分的十二月季度资料”。

中国商贸

在截至2021年12月31日的12个月内，我们的中国商务业务拥有约8.82亿年度活跃消费者，季度净增约2000万。主要由淘宝交易带来的增长推动。欠发达地区的新消费者比例继续增加，这反映了我们成功地扩大了产品供应，以满足多样化的消费者需求。

在截至2021年12月31日的季度，淘宝和天猫的在线实物商品GMV(不包括未付订单)录得个位数的同比增长，这主要是由于市场状况放缓和竞争。按类别划分，服装及配饰及消费电子产品类别的实物商品GMV按年增长慢于整体平均增长，而快速消费品及家居用品类别的增长则较快。

淘宝交易(淘特)继续为消费者提供更多物有所值的产品，推动了消费者的快速增长。在截至2021年12月31日的12个月里，淘宝交易的年度活跃消费者达到2.8亿，比上一季度增加了3900万。淘宝交易还成功地执行了几项计划，以优化物流成本，改善消费者的送货体验。在本季度，淘宝交易上的付费订单同比增长超过100%。

在截至2021年12月31日的季度，我们的社区市场业务淘菜菜继续渗透到欠发达地区，同时实现了30%的GMV环比强劲增长。重要的是，淘菜正在推动我们的年度活跃消费者对食品、杂货和生鲜农产品的购买的渗透率更高，这提高了他们在我们平台上的购买频率和粘性。同时，受益于更高的区域订单密度和增强的供应链能力，其单位订单的经济性继续提高，毛利率也有所提高。

国际商务

国际零售-在关键战略区域扩大消费者基础

2021年12月，我们主要包括Lazada、全球速卖通、Trendyol和Daraz在内的国际商业零售业务增长强劲，在截至2021年12月31日的12个月中实现了约3.01亿年度活跃消费者，季度净增1600万。在本季度，这些业务的总订单同比增长约25%，其中Lazada和Trendyol的强劲增长分别为52%和49%，但由于对价值低于22欧元的跨境包裹征收增值税，全球速卖通在欧洲的订单减少，部分抵消了这一增长。

提供国际批发增值服务以推动国际贸易

本季度，在中国对其他主要发达国家和发展中国家消费品和工业品出口稳步增长的推动下，我们的国际商务批发业务在阿里巴巴网站上完成的交易额同比强劲增长约50%。阿里巴巴通过提供全球物流和贸易保证等增值服务促进国际贸易，这些服务已越来越多地被全球买家和卖家采用。截至2021年12月31日的季度，我们的国际商务批发收入同比强劲增长29%。特别是增值服务收入同比增长43%。

本地消费者服务

截至2021年12月31日的12个月内，本地消费者服务部门的年度活跃消费者约为3.72亿人，季度净增1700万人。在截至2021年12月31日的季度中，本地消费者服务的订单量同比增长了22%。

到家-保持按需交付订单的健康增长并提高效率

在商户数量和用户渗透率快速增长的推动下，以饿了么和淘鲜达为代表的到家业务的订单量稳步增长，来自非餐厅订单的比例不断增加。在本季度，在我们严格的用户采购支出和降低的交付成本的推动下，Ele.me的单位订单经济效益同比提高。

到目的地-提高用户参与度和使用频率

包括Amap和Fliggy在内的“到目的地”业务的订单量增长迅速，这主要是由于交易的Amap用户数量及其使用频率的增加。 Amap应用程序是一款流行的生活方式应用程序，允许消费者发现、联系和访问目的地的当地商家。AMAP 继续开发内容和服务，从而提高用户参与度和忠诚度。在中国为期一周的国庆假期期间，地图日活跃用户突破2亿，创历史新高。

菜鸟

去年第四季度，在剔除同业业务之前，菜鸟的收入同比增长23%，达到人民币196亿元(合30.76亿美元)，主要原因是为我们的中国商业零售业务提供的履行解决方案和增值服务的增长，以及我们跨境和国际商业零售业务的第三方商家收入的增长。在本季度，该公司总营收的67%来自外部客户。剔除同业后，菜鸟的收入同比增长15%，至人民币130.78亿元(合20.52亿美元)。

菜鸟通过加强其端到端物流能力，包括eHub、线路长途、分拣中心和最后一英里网络，继续扩大其全球基础设施。在截至2021年12月31日的季度中，通过其全球递送网络递送的日均包裹数量超过500万件。本季度，菜鸟在西欧的四个自营分拣中心开始运营，使该地区共有七个自营分拣中心。欧洲的这些分拣中心提高了包裹递送速度，使全球和当地商家能够更好地为欧洲主要国家的消费者提供服务。

在中国，菜鸟继续建设其具有成本竞争力的、高度可靠的物流服务网络，以更好地服务于农村地区的消费者。我们扩大了菜鸟邮政在全国的覆盖范围，越来越关注欠发达地区和农村地区，以补充我们国内电子商务企业的地理扩张战略。截至2021年12月31日，菜鸟在农村地区的职位数量同比增加了一倍多。

云

12月当季，剔除细分市场前的云业务总收入(包括向其他阿里巴巴业务提供服务的收入)为人民币264.31亿元(合41.48亿美元)，较2020年同季度的人民币221.75亿元增长19%。剔除细分市场同业后，云业务收入同比增长33.12亿元，达到1953.9亿元(约合30.66亿美元)。20%的稳健同比增长反映了金融和电信行业的强劲增长，但部分抵消了顶级云客户因非产品相关需求以及在线娱乐和教育等互联网行业客户需求放缓而决定停止使用我们的海外云服务开展国际业务的持续影响。

阿里云的收入正变得更加多元化非互联网行业的收入贡献稳步上升。截至2021年12月31日的季度，非互联网行业收入占阿里云分部后剔除收入的52%。

产品及服务

数据中心：阿里云继续扩大其国际业务，并在亚太地区增加了两个数据中心，一个在韩国，另一个在泰国。目前，阿里云在全球25个地区提供计算服务，包括马来西亚、新加坡、印度尼西亚、日本、德国和迪拜。

ACK Anywhere：阿里云Kubernetes容器服务已升级为ACK Anywhere。此最新版本提升了容器技术性能，让客户可以在所有类型的数据中心体验低成本、低延迟和本地化的公有云产品。

技术

阿里云的优势在于其专有技术以及阿里巴巴集团继续致力于为我们的客户和合作伙伴投资研发新产品和特定行业的解决方案。本季度我们专有技术的亮点包括：

IaaS和PaaS：2021年11月发布的《2021年Gartner集成IaaS+PaaS解决方案记分卡》将阿里云的IaaS和PaaS产品组合评为所有受评全球供应商中得分第三高的解决方案。在调查的九个类别中，阿里云在计算、存储、网络和安全类别 (基于所需标准)中得分最高，而根据同一报告进行评估的其他全球供应商的得分最高。

数据库：阿里云连续第二年被评为2021年Gartner云数据库管理系统魔力象限的领导者。

数字媒体与娱乐

在12月这个季度，优酷的日均订户基数同比增长了14%，这得益于具有竞争力的会员价格和88VIP会员计划的持续贡献。优酷通过对内容和生产能力的有纪律的投资继续提高运营效率，这导致本季度亏损同比收窄。

阿里巴巴影业在内容投资和发行方面一直保持着坚实的战绩。阿里巴巴影业参与了中国本季度七成以上主要票房电影的制作和发行。

ESG战略和更新

2021年12月17日，我们发布了首份《阿里巴巴碳中和行动报告》，宣布了我们的气候承诺目标和战略。2020年，温室气体排放总量占范围1-3的 ¹阿里巴巴产生的二氧化碳当量为951万吨。这是首次尝试为我们的温室气体排放设定基线。我们追求科学严谨的流程，但也充分意识到这是一项正在进行的工作，考虑到我们各种业务实践中这些衡量标准的复杂性，还有很多工作要做。

阿里巴巴已实施全面脱碳战略到2030年，我们致力于实现：

范围1和范围2的碳中性；

范围3的碳强度降低50%；以及

范围3：阿里云的碳中性。

我们的脱碳结果将由授权机构进行测量、验证和审计。我们整合了一个三级ESG治理框架，以监督、支持和支持我们的碳中和目标和更广泛的ESG目标的实现。为实现这些目标，我们将实施以技术为主导的方法，包括：

¹ 范围1、2和3由全球温室气体协议定义。范围1包括自有或受控污染源的直接排放。范围 2包括购买电力、蒸汽、供暖和制冷产生的间接排放。范围3包括组织活动的上游和下游排放，例如购买的产品和服务的排放、使用组织销售的产品的排放员工通勤、商务旅行和其他。

利用技术推动能源效率；

逐步提升我们的能源组合，采用清洁能源；以及

积极参与减碳、除碳和抵消行动。

我们相信我们推动温室气体排放的潜力远远大于我们自己的1-3排放范围，特别是在吸引数百万商家和超过10亿消费者参与我们数字平台的生态系统方面。除了范围1-3之外，我们还提出了“范围3+”的概念，它指的是平台生态系统中更大范围或参与者产生的排放。除了我们自己的运营外，我们还希望支持企业并激励我们平台上的消费者减少排放，我们的目标是到2035年实现总计15亿吨的平台脱碳(范围3+)。

经营活动现金流量和自由现金流量

截至2021年12月31日的季度，经营活动提供的现金净额为人民币803.66亿元(合126.11亿美元)，较2020年同期的人民币1032.08亿元减少22%。自由现金流是衡量流动性的非公认会计准则，从2020年同季度的人民币962.10亿元下降至710.22亿元(111.45亿美元)，降幅为26%，这主要是由于我们增加了对增长计划的投资和我们增加了用户增长支出，以及我们对商家的支持导致利润下降。经营活动提供的净现金与自由现金流的对账包括在本业绩公告的末尾。

股份回购

在截至2021年12月31日的季度内，我们根据股票回购计划回购了约1,010万股美国存托凭证(相当于约8,070万股普通股)，回购金额约为14亿美元。在截至2021年12月31日的九个月内，我们根据股份回购计划以约77亿美元回购了约4,220万股美国存托凭证(相当于约3.375亿股普通股)，占我们150亿美元股份回购计划的51%。截至2021年12月31日，我们已发行和流通的普通股约为215亿股(相当于约27亿股美国存托凭证)。我们目前的股票回购计划将于2022年12月底到期。

12月季度财务业绩摘要

	截至12月31日的三个月，
	2020			2021					同比增长%
	人民币			人民币			美元		变化

	(以百万为单位，百分比和每股金额除外)
收入		221,084			242,580			38,066		10	%
营业收入		49,002			7,068			1,109		(86	)%⁽²⁾
营业利润率		22	%		3	%
调整后的EBITDA⁽¹⁾		68,380			51,364			8,060		(25	)%⁽³⁾
调整后EBITDA利润率⁽¹⁾		31	%		21	%
调整后的EBITA⁽¹⁾		61,253			44,822			7,034		(27	)%⁽³⁾
调整后EBITA利润率⁽¹⁾		28	%		18	%
净收入		77,977			19,224			3,017		(75	)% ⁽⁴⁾
普通股股东应占净收益		79,427			20,429			3,206		(74	)%⁽⁴⁾
非公认会计准则净收益⁽¹⁾		59,207			44,624			7,002		(25	)%⁽³⁾
稀释后每股收益⁽⁵⁾		3.61			0.94			0.15		(74	)%⁽⁴⁾
摊薄后每股美国存托股份收益⁽⁵⁾		28.85			7.51			1.18		(74	)%(4)
非公认会计准则稀释后每股收益^{(1) (5)}		2.75			2.11			0.33		(23	)% ⁽³⁾
美国存托股份非公认会计准则摊薄收益^{(1) (5)}		22.03			16.87			2.65		(23	)% ⁽³⁾

(1)	有关本业绩公告中提及的非GAAP衡量标准的更多信息，请参阅标题为“有关部门的信息”、“非GAAP财务衡量标准” 和“将非GAAP衡量标准调整为最接近的可比美国GAAP衡量标准”。

(2)	同比下降主要是由于与数字媒体和娱乐业务相关的商誉减值人民币251.41亿元(39.45亿美元)，我们增加了对增长计划的投资，如淘宝交易、淘菜、Lazada和饿了么，以及我们增加了用户增长支出，以及我们对商家的支持。我们从非公认会计准则的计量中剔除了商誉减值。

(3)	同比下降的主要原因是我们增加了对增长计划的投资，如淘宝交易、淘菜、Lazada和饿了么，以及我们在用户增长方面的支出增加，以及我们对商家的支持。

(4)	同比下降主要是由于运营收入减少，以及股权投资公允价值变动带来的净收益减少。

(5)	每股美国存托股份相当于8股普通股。

按细分市场划分的12月季度信息

下表列出了我们的运营部门在所示期间的选定财务信息：

	截至2021年12月31日的三个月
	中国商务			国际商务			本地消费者服务			菜鸟			云			数字化媒体和娱乐			创新计划等人			未分配⁽¹⁾			已整合
	人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			美元

	(单位：百万，除百分比外， )
收入		172,226			16,449			12,141			13,078			19,539			8,113			1,034			—			242,580			38,066

营业收入 (亏损)		54,469			(3,707	)		(7,644	)		(987	)		(2,137	)		(2,139	)		(2,434	)		(28,353	)		7,068			1,109
新增：股份制薪酬费用		2,740			769			1,158			639			2,267			566			608			1,029			9,776			1,535
新增：无形资产摊销		580			21			1,499			256			4			199			217			61			2,837			445
新增：商誉减值		—			—			—			—			—			—			—			25,141			25,141			3,945

调整后的EBITA		57,789			(2,917	)		(4,987	)		(92	)		134			(1,374	)		(1,609	)		(2,122	)		44,822			7,034
调整后的EBITA利润率		34	%		(18	)%		(41	)%		(1	)%		1	%		(17	)%		(156	)%		—			18	%

		截至2020年12月31日的三个月
		中国商业			国际商务			本地消费者服务			菜鸟			云			数位媒体和娱乐			创新计划等人			未分配⁽¹⁾			已整合
		人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币			人民币
	(单位：百万，百分比除外)
收入			161,328			13,920			9,536			11,360			16,227			8,079			634			—			221,084

营业收入 (亏损)			68,590			(2,149	)		(7,242	)		(713	)		(2,344	)		(2,387	)		(2,127	)		(2,626	)		49,002
新增：股份制薪酬费用			2,789			652			959			190			2,118			770			1,063			538			9,079
新增：无形资产摊销			568			49			1,956			282			5			228			23			61			3,172

调整后的EBITA			71,947			(1,448	)		(4,327	)		(241	)		(221	)		(1,389	)		(1,041	)		(2,027	)		61,253
调整后的EBITA利润率			45	%		(10	)%		(45	)%		(2	)%		(1	)%		(17	)%		(164	)%		—			28	%

从本季度开始，我们的首席运营决策者(“CODM”)开始在新的报告结构下审查信息，部门报告也进行了更新，以符合这一变化，这也为我们的业务进展和财务业绩提供了更大的透明度。我们最新的细分市场包括：

中国商业，主要包括淘宝、天猫、淘宝交易、淘菜、天猫超市、天猫全球、弗雷希波、阿里巴巴健康、太阳艺术等零售业务，以及包括1688.com在内的批发业务；

国际商务，主要包括Lazada、全球速卖通、Trendyol、Daraz和阿里巴巴等国际零售和批发业务；

本地消费服务，主要包括基于位置的服务，如饿了么、地图(之前在创新倡议和其他细分市场中报告)、Fliggy和淘鲜达；

菜鸟，主要包括我们的国内和国际一站式物流服务和供应链管理解决方案；

云，由阿里云和丁字塔组成；

数字媒体和娱乐，包括优酷和阿里巴巴影业，以及其他内容平台和网络游戏业务；和

	·	创新举措等，包括天猫精灵和达摩书院等企业。

	对比较数字进行了重新分类，以符合本说明。

(1)

未分配支出主要涉及未分配给个别部门的公司行政成本和其他杂项项目。商誉减值在分部信息中列示为未分配的项目，因为我们的管理层没有将其视为分部经营业绩衡量的一部分。

按分段跟踪九个月的信息

下表列出了截至2021年12月31日的9个月的精选运营部门财务信息：

	截至2021年12月31日的9个月
					本地							数位		创新
	中国		国际		消费者							媒体和		计划
	商业		商业		服务		菜鸟		云			娱乐		和其他人		未分配⁽¹⁾		已整合
	人民币		人民币		人民币		人民币		人民币			人民币		人民币		人民币		人民币		美元

	(单位：百万，除百分比外， )
收入		452,375		46,743		33,046		34,525		55,597			24,267		2,457		—		649,010		101,844

营业收入(亏损)		139,748		(8,737)		(23,982)		(2,839)		(5,765)			(4,849)		(6,697)		(33,958)		52,921		8,304
增加：基于份额的薪酬费用		7,980		2,233		3,035		1,481		6,623			1,515		1,775		3,066		27,708		4,348
新增：无形资产摊销		2,237		76		4,655		805		12			610		245		176		8,816		1,384
新增：商誉减值		—		—		—		—		—			—		—		25,141		25,141		3,945

调整后的EBITA		149,965		(6,428)		(16,292)		(553)		870			(2,724)		(4,677)		(5,575)		114,586		17,981
调整后EBITA利润率		33%		(14)%		(49)%		(2)%		2	%		(11)%		(190)%		—		18%

	截至2020年12月31日的9个月
	中国商务		国际商务		本地消费者服务		菜鸟		云		数字化媒体和娱乐		创新计划等人		未分配⁽¹⁾		已整合
	人民币		人民币		人民币		人民币		人民币		人民币		人民币		人民币		人民币

	(单位：百万，除百分比外， )
收入		371,292		35,435		27,319		27,299		43,693		23,139		1,717		—		529,894

营业收入(亏损)		160,970		(5,945)		(19,657)		(2,875)		(10,142)		(6,756)		(5,667)		(12,587)		97,341
增加：基于份额的薪酬费用		12,005		3,339		4,122		1,727		8,216		2,635		2,047		7,397		41,488
新增：无形资产摊销		1,087		157		5,892		920		17		701		67		171		9,012

调整后的EBITA		174,062		(2,449)		(9,643)		(228)		(1,909)		(3,420)		(3,553)		(5,019)		147,841
调整后EBITA利润率		47%		(7)%		(35)%		(1)%		(4)%		(15)%		(207)%		—		28%

从本季度开始，我们的CODM开始在新的报告结构下审查信息，分部报告也进行了更新，以符合这一变化，这也为我们的业务进展和财务业绩提供了更大的透明度 (请参阅上文按分部划分的12月季度信息)。对比数字已重新分类，以符合本说明。

(1)

12月当季运营和财务业绩

收入

截至2021年12月31日止季度的收入为人民币2425.8亿元(380.66亿美元)，较2020年同期的人民币2210.84亿元增长10%。增长主要由中国商务、云、本地消费服务及国际商务的分部收入增长推动。

下表列出了我们在指定期间按细分市场的收入细目：

	截至12月31日的三个月，
	2020					2021
	人民币		收入的百分比			人民币		美元		的百分比收入			同比增长% 变化

	(单位：百万，百分比除外)
中国商业：
中国商业零售 -客户管理		101,449		46	%		100,089		15,706		41	%		(1	)%
-直销和其他⁽¹⁾		56,048		25	%		67,906		10,656		28	%		21	%
		157,497		71	%		167,995		26,362		69	%		7	%
中国商业批发		3,831		2	%		4,231		664		2	%		10	%
中国总商业		161,328		73	%		172,226		27,026		71	%		7	%

国际商务：
国际商务零售业		10,158		5	%		11,606		1,821		5	%		14	%
国际商务批发		3,762		2	%		4,843		760		2	%		29	%
国际贸易总额		13,920		7	%		16,449		2,581		7	%		18	%

本地消费服务		9,536		4	%		12,141		1,905		5	%		27	%
菜鸟		11,360		5	%		13,078		2,052		5	%		15	%
云		16,227		7	%		19,539		3,066		8	%		20	%
数字媒体和娱乐		8,079		4	%		8,113		1,273		3	%		0	%
创新计划和其他		634		0	%		1,034		163		1	%		63	%
总计		221,084		100	%		242,580		38,066		100	%		10	%

从本季度开始，我们的CODM开始在新的报告结构下审查信息，部门报告也进行了更新，以符合这一变化，这也为我们的业务进展和财务业绩提供了更高的透明度(请参阅以上按部门划分的12月季度信息)。比较数字已重新分类，以符合本报告。

(1)	中国商业零售项下的“直销及其他”收入主要代表我们的直销业务，主要包括太阳艺术、天猫超市和弗雷希波，这些业务的收入和库存成本是按毛数记录的。

中国商贸

中国商业零售业

截至2021年12月31日的季度，中国商业零售业务的收入为人民币1679.95亿元(合263.62亿美元)，较2020年同季度的人民币1574.97亿元增长7%。客户管理收入同比下降1%，主要原因是淘宝和天猫的在线实物商品GMV同比增长个位数不包括未付订单，这是由于市场状况放缓和竞争。此外，我们通过激励措施增加了商家支持，以推动商家采用新的增值服务，并战略性地降低了选定的服务费，以在消费环境放缓的情况下降低商家的运营费用。

截至2021年12月31日的季度，中国商业零售业务的“直销及其他”业务收入为人民币679.06亿元(合106.56亿美元)，较2020年同期的人民币560.48亿元增长21%，主要来自太阳艺术、弗雷希波和天猫超市等直销业务的收入。

中国商业批发业务

截至2021年12月31日的季度，中国商业批发业务的收入为人民币42.31亿元(合6.64亿美元)，与2020年同期的人民币38.31亿元相比增长了10%。这一增长主要是由于付费会员在1688.com增值服务上的支出增加。

国际商务

国际商务零售业

截至2021年12月31日的季度，我们国际商务零售业务的收入为人民币116.06亿元(18.21亿美元)，与2020年同期的人民币101.58亿元相比增长了14%。这一增长主要是由于Lazada创造的收入增长。同比增速放缓的主要原因是Trendyol的收入增长放缓，这受到土耳其里拉对人民币贬值的负面影响，以及全球速卖通在欧洲的订单因对价值低于22欧元的跨境包裹征收增值税而减少。

国际商务批发业务

截至2021年12月31日的季度，我们国际商务批发业务的收入为人民币48.43亿元(7.6亿美元)，与2020年同期的人民币37.62亿元相比增长了29%。增长的主要原因是阿里巴巴的付费会员数量增加，以及跨境相关增值服务产生的收入增加。

本地消费者服务

本地消费者服务(主要包括基于位置的服务，如饿了么、地图、Fliggy和淘鲜达)的收入在截至2021年12月31日的季度为人民币121.41亿元(19.05亿美元)，较2020年同期的人民币95.36亿元增长27%，主要是由于订单量的增长以及更有效地使用补贴(这与收入相反)。

菜鸟

菜鸟的收入是指其国内和国际一站式物流服务和供应链管理解决方案的收入，经部门间剔除后，截至2021年12月31日的季度收入为人民币130.78亿元(20.52亿美元)，较2020年同期的人民币113.6亿元增长15%，主要是由于跨境和国际商务零售业务的渗透率增加，以及向商家提供的增值服务收入增加。在剔除细分市场之前，菜鸟产生的总收入为人民币196亿元(合30.76亿美元)，较2020年同季度的人民币159.23亿元增长23%。除了来自外部收入的增长外，菜鸟还反映了为中国商业零售业务提供的履约解决方案和增值服务的增长，如阿里巴巴、淘宝和淘宝交易。

云

我们的云业务收入，在剔除部门间因素后，截至2021年12月31日的季度，收入为人民币195.39亿元(合30.66亿美元)，较2020年同季度的人民币162.27亿元增加33.12亿元。20%的强劲同比增长反映了金融和电信行业的强劲增长，但由于与产品无关的要求以及在线娱乐和教育等互联网行业客户需求放缓，顶级云客户决定停止使用我们的海外云服务进行国际业务的持续影响，部分抵消了这一影响。剔除分部前的云业务总收入(包括向其他阿里巴巴业务提供服务的收入)为人民币264.31亿元(合41.48亿美元)，较2020年同季度的人民币221.75亿元增长19%。

数字媒体和娱乐

截至2021年12月31日的季度，我们数字媒体和娱乐部门的收入为人民币81.13亿元(合12.73亿美元)，而2020年同期为人民币80.79亿元。

创新计划和其他

截至2021年12月31日的季度，创新计划和其他项目的收入为人民币10.34亿元(合1.63亿美元)，与2020年同季度的人民币6.34亿元相比增长了63%。

成本和开支

下表列出了我们的成本和支出、基于股份的薪酬支出以及不包括基于股票的薪酬支出的成本和支出在所示期间的细目。

	截至12月31日的三个月，												% of
	2020					2021							收入
			% of							% of			YoY
	人民币		收入			人民币		美元		收入			变化

	(单位为百万，百分比除外)
成本和费用：
收入成本		121,268		55	%		146,658		23,014		61	%		6	%
产品开发费用		13,607		6	%		15,705		2,465		6	%		0	%
销售和营销费用		25,343		11	%		36,706		5,760		15	%		4	%
一般费用和管理费用		8,692		4	%		8,465		1,328		4	%		0	%
无形资产摊销		3,172		2	%		2,837		445		1	%		(1	)%
商誉减值		—		—			25,141		3,945		10	%		10	%
总成本和支出		172,082		78	%		235,512		36,957		97	%		19	%

基于股份的薪酬费用：
收入成本		2,143		1	%		2,307		362		1	%		0	%
产品开发费用		4,022		2	%		4,196		659		2	%		0	%
销售和营销费用		1,085		0	%		1,199		188		0	%		0	%
一般费用和管理费用		1,829		1	%		2,074		326		1	%		0	%
基于股份的薪酬支出总额		9,079		4	%		9,776		1,535		4	%		0	%

成本和费用(不包括基于股份的薪酬费用)：
收入成本		119,125		54	%		144,351		22,652		60	%		6	%
产品开发费用		9,585		4	%		11,509		1,806		4	%		0	%
销售和营销费用		24,258		11	%		35,507		5,572		15	%		4	%
一般费用和管理费用		6,863		3	%		6,391		1,002		3	%		0	%
无形资产摊销		3,172		2	%		2,837		445		1	%		(1	)%
商誉减值		—		—			25,141		3,945		10	%		10	%
总成本和支出不包括基于股份的薪酬费用		163,003		74	%		225,736		35,422		93	%		19	%

截至2021年12月31日的季度的收入成本-收入成本为人民币1466.58亿元(230.14亿美元)，占收入的61%，而2020年同季度的收入为人民币1212.68亿元，占收入的55%。如果没有基于股份的薪酬支出的影响，收入成本占收入的百分比将从截至2020年12月31日的季度的54%增加到截至2021年12月31日的季度的60%。增长主要是由于(I)我们的直销业务，如太阳艺术品、天猫超市和弗雷希波所占比例较高，导致库存成本占收入的百分比增加，以及(Ii)淘菜菜业务的增长，导致物流成本占收入的百分比增加。

产品开发费用-截至2021年12月31日的季度，产品开发费用为人民币157.05亿元(24.65亿美元)，占收入的6%，而2020年同季度的产品开发费用为人民币136.07亿元，占收入的6%。如果没有基于股份的薪酬费用的影响，产品开发费用占收入的百分比在截至2021年12月31日的季度和去年同期将稳定在4%。

销售和营销费用-截至2021年12月31日的季度，销售和营销费用为人民币367.06亿元(57.6亿美元)，占收入的15%，而2020年同期为人民币253.43亿元，占收入的11%。如果没有基于股份的薪酬支出的影响，销售和营销费用占收入的百分比将从截至2020年12月31日的季度的11%增加到截至2021年12月31日的季度的15%。增长主要是由于我们的移动商务应用(如淘宝交易、淘宝、Lazada和饿了么)在获取用户和参与度方面的营销和促销支出增加。

一般和行政费用-截至2021年12月31日的季度，一般和行政费用为人民币84.65亿元(13.28亿美元)，占收入的4%，而2020年同季度为人民币86.92亿元，占收入的4%。如果没有基于股份的薪酬支出的影响，截至2021年12月31日的季度和去年同期，一般和行政费用占收入的百分比将稳定在3%。

基于股份的薪酬支出-截至2021年12月31日的季度，上述成本和支出项目中包括的基于股份的薪酬支出总额为人民币97.76亿元(15.35亿美元)，较2020年同季度的人民币90.79亿元增长8%。与去年同期相比，截至2021年12月31日的季度，基于股票的薪酬支出占收入的百分比保持稳定在4%。

下表列出了我们对基于股票的奖励类型所示季度的基于股票的薪酬支出的分析：

	截至12月31日的三个月，
	2020					2021								更改百分比
	人民币		的百分比收入			人民币		美元		的百分比收入			YoY

	(单位：百万，百分比除外)
按奖项类型划分：
阿里巴巴集团基于股份的奖励⁽¹⁾		7,694		4	%		7,874		1,236		3	%		2	%
蚂蚁集团基于股份的奖励 ⁽²⁾		542		0	%		340		54		0	%		(37	)%
其他⁽³⁾		843		0	%		1,562		245		1	%		85	%
以总份额为基础补偿费用		9,079		4	%		9,776		1,535		4	%		8	%

(1)	这是阿里巴巴集团授予员工的基于股票的奖励。

(2)	这是蚂蚁集团授予员工的股份奖励，按市值计价会计处理。

(3)	这代表我们子公司的股票奖励。

与2020年同期相比，阿里巴巴集团本季度基于股票的奖励相关的基于股票的薪酬支出保持稳定。

我们预计，我们基于股份的薪酬支出将继续受到相关奖励的公允价值和我们未来授予的奖励数量变化的影响。

无形资产摊销-截至2021年12月31日的季度无形资产摊销为人民币28.37亿元(4.45亿美元)，较2020年同季度的人民币31.72亿元减少11%。

商誉减值-于截至2021年12月31日止季度录得商誉减值人民币251.41亿元(39.45亿美元)，指根据年度商誉减值评估，数码媒体及娱乐部门内若干报告单位的账面值超出其公允价值的金额。

营业收入和营业利润率

截至2021年12月31日的季度运营收入为人民币70.68亿元(11.09亿美元)，占收入的3%，较2020年同季度的人民币490.02亿元(占收入的22%)下降86%。这主要是由于与数字媒体和娱乐部门相关的商誉减值人民币251.41亿元(39.45亿美元)，我们增加了对增长计划的投资，淘宝交易、淘菜、Lazada和饿了么等，以及我们增加的用户增长支出，以及我们对商家的支持。我们从我们的非公认会计准则计量中剔除了商誉减值。

调整后的EBITDA和调整后的EBITA

截至2021年12月31日的季度，调整后的EBITDA同比下降25%，至人民币513.64亿元(合80.6亿美元)，而2020年同季度的EBITDA为人民币683.8亿元。截至2021年12月31日的季度，经调整的EBITA同比下降27%至人民币448.22亿元(合70.34亿美元) ，而2020年同期为人民币612.53亿元。同比下降主要是由于我们增加了对增长计划的投资，如淘宝交易、淘宝菜品、Lazada和饿了么，以及我们在用户增长方面的支出增加，以及我们对商家的支持。净收益与调整后的EBITDA和调整后的EBITA的对账包括在本业绩公告的末尾。

调整后的EBITA和调整后的EBITA利润率按部门划分

调整后的EBITA和调整后的EBITA利润率按个分部列于下表。有关营业收入(亏损)与调整后EBITA的对账，请参阅上文题为“按部门分列的12月季度信息”一节。

	截至12月31日的三个月，
	2020						2021
	人民币			细分市场的百分比收入			人民币			美元			的百分比细分市场收入

	(单位：百万，百分比除外)
中国商贸		71,947			45	%		57,789			9,068			34	%
国际商务		(1,448	)		(10	)%		(2,917	)		(458	)		(18	)%
本地消费服务		(4,327	)		(45	)%		(4,987	)		(783	)		(41	)%
菜鸟		(241	)		(2	)%		(92	)		(14	)		(1	)%
云		(221	)		(1	)%		134			21			1	%
数字媒体和娱乐		(1,389	)		(17	)%		(1,374	)		(216	)		(17	)%
创新计划和其他		(1,041	)		(164	)%		(1,609	)		(252	)		(156	)%
未分配⁽¹⁾		(2,027	)		-			(2,122	)		(332	)		-
总计		61,253			28	%		44,822			7,034			18	%

从本季度开始，我们的CODM开始在新的报告结构下审查信息，部门报告也进行了更新，以符合这一变化，这也为我们的业务进展和财务业绩提供了更高的透明度(请参阅上文《按部门划分的12月季度信息》 )。对比较数字进行了重新分类，以符合本说明。

(1)未分配支出主要涉及未分配给个别分部的公司行政成本和其他杂项项目。

中国业务分部-截至2021年12月31日的季度，经调整的EBITA下降20%至人民币577.89亿元(合90.68亿美元)，而2020年同期为人民币719.47亿元。减少的主要原因是我们增加了对中国商业零售业务增长举措的投资，如淘宝交易和淘菜网，以及我们增加了包括淘宝在内的用户增长支出，以及我们对商家的支持。这些因素还导致调整后的EBITA利润率从截至2020年12月31日的季度的45%下降到截至2021年12月31日的季度的34%。

我们预计，中国商业调整后的EBITA利润率将继续受到我们对增长计划的投资速度以及我们直销业务增长的影响。

国际商务部门-调整后的EBITA在截至2021年12月31日的季度亏损人民币29.17亿元(4.58亿美元)，而2020年同期亏损人民币14.48亿元。调整后EBITA亏损的同比增长主要是由于Lazada在用户获取和参与方面的营销和推广支出增加。

本地消费者服务部门-调整后的EBITA在截至2021年12月31日的季度亏损人民币49.87亿元(合7.83亿美元)，而2020年同期亏损人民币43.27亿元，这主要是由于包括Amap在内的“至目的地”业务亏损增加所致。我们包括饿了么在内的“到家”业务的亏损同比略有增加，但环比有所收窄这主要得益于我们严格的用户采购支出和较低的交付成本。

菜鸟分部-调整后EBITA 在截至2021年12月31日的季度亏损人民币9200万元(合1400万美元)，而2020年同期亏损人民币2.41亿元。

云部门-调整后的EBITA 在截至2021年12月31日的季度实现利润人民币1.34亿元(合2100万美元)，而2020年同期亏损人民币2.21亿元，这主要是由于实现了规模经济。

数字媒体和娱乐截至2021年12月31日的季度，调整后的EBITA亏损13.74亿元人民币(2.16亿美元)，而2020年同期亏损13.89亿元人民币。

创新计划及其他部门调整后的EBITA在截至2021年12月31日的季度亏损人民币16.09亿元(2.52亿美元)，而2020年同期亏损人民币10.41亿元，这主要是由于我们在技术和创新方面的投资。

利息和投资收入，净额

截至2021年12月31日的季度，利息和投资收入净额为人民币183.61亿元(28.81亿美元)，而2020年同季度的净收益为人民币4000.36亿元，这主要是由于我们的股权投资公允价值变动导致净收益减少。在2020年同季度，我们还确认了我们在2020年10月合并时对之前持有的Sun Art股权进行重估所产生的64亿元人民币的一次性收益。

上述损益已从我们的非公认会计准则净收入中剔除。

其他收入，净额

截至2021年12月31日的季度，其他收入净额为人民币50.83亿元(7.98亿美元)，而2020年同期为人民币28.26亿元，这主要是由于净汇兑收益增加。

所得税费用

截至2021年12月31日的季度，所得税支出为人民币95.53亿元(合14.99亿美元)，而2020年同季度的所得税支出为人民币91.94亿元。

在截至2021年12月31日的季度，我们的有效税率从2020年同季度的10%增加到33%，这主要是由于本季度记录的商誉减值。不包括基于股份的薪酬支出、投资的重估和处置损益、商誉和投资的减值，以及因我们分享权益法被投资人的业绩而产生的基差递延税项影响，截至2021年12月31日的季度，我们的有效税率为20%。

权益法被投资人的业绩份额

截至2021年12月31日的季度，权益法被投资方的业绩份额为亏损人民币5.49亿元(合8600万美元)，而2020年同期亏损人民币36.01亿元。在截至2021年12月31日的季度和前一年的同一季度，权益法被投资人的业绩份额包括：

	截至12月31日的三个月，
	2020			2021
	人民币			人民币			美元
				(单位：百万)
权益法被投资人的利润(亏损)份额
-蚂蚁群		4,796			5,811			912
--其他		(100	)		(1,632	)		(256	)
减值损失		(7,196	)		(3,577	)		(561	)
其他⁽¹⁾		(1,101	)		(1,151	)		(181	)
总计		(3,601	)		(549	)		(86	)

(1)	“其他”主要包括权益法被投资人无形资产的摊销，与我们权益法被投资人员工的股票奖励相关的基于股份的薪酬支出，以及因权益法被投资人的投资摊薄而产生的收益或亏损。

我们记录我们在所有权益方法投资的四分之一拖欠的结果中所占的份额。蚂蚁集团利润份额的同比增长主要是由于蚂蚁集团持有的投资净收益增加。其他权益法被投资人的业绩份额下降，主要是由于我们的权益法被投资人的财务业绩整体下滑。

净收益和非公认会计准则净收益

截至2021年12月31日的季度，我们的净收入为人民币1992.24亿元(合30.17亿美元)，与2020年同期的人民币779.77亿元相比，下降了75%。按年减少的主要原因是营运收入减少，以及股权投资的公允价值变动导致净收益减少。

不包括股份薪酬开支、投资重估及处置损益、商誉及投资减值及若干其他项目，截至2021年12月31日止季度的非公认会计原则净收入为人民币446.24亿元(70.02亿美元)，较2020年同季度的人民币592.07亿元减少25%。净收益与非公认会计准则净收益的对账包括在本业绩公告的末尾。

普通股股东应占净收益

截至2021年12月31日的季度，普通股股东应占净收益为人民币204.29亿元(合32.06亿美元)，较2020年同期的人民币794.27亿元减少74%。同比下降主要是由于运营收入减少，以及股权投资公允价值变动导致的净收益减少。

稀释后美国存托股份每股收益和非公认会计准则稀释后美国存托股份每股收益

截至2021年12月31日的季度，美国存托股份的每股摊薄收益为人民币7.51元(合1.18美元)，与2020年同期加权平均流通股220.21亿股的摊薄收益人民币28.85元相比，下降了74%。剔除股份薪酬开支、投资重估及处置损益、商誉及投资减值及若干其他项目，截至2021年12月31日止季度，美国存托股份的非公认会计准则摊薄盈利为人民币16.87元(2.65美元)，较2020年同季的人民币22.03元减少23%。

截至2021年12月31日的季度，稀释后每股收益为人民币0.94元(0.15美元或1.15港元)，与2020年同期的人民币3.61元相比下降了74%。不包括基于股份的薪酬支出、投资重估及处置损益、商誉及投资减值及若干其他项目，截至2021年12月31日止季度的非公认会计原则摊薄每股盈利为人民币2.11元(0.33美元或2.58港元)，较2020年同期的人民币2.75元减少23%。

本业绩公告末尾包括美国存托股份每股摊薄收益与美国存托股份每股非公认会计准则摊薄收益的对账。每股美国存托股份相当于8股普通股。

现金、现金等价物和短期投资

截至2021年12月31日，现金、现金等价物和短期投资为人民币4785.28亿元(750.91亿美元)，而截至2021年3月31日的现金、现金等价物和短期投资为人民币4736.38亿元。于截至二零二一年十二月三十一日止九个月内，现金、现金等价物及短期投资增加主要是由于营运产生的自由现金流量人民币1,139.44亿元(178.80亿美元)，但部分被用于回购普通股的现金人民币490.93亿元(77.04亿美元)、用于投资及收购活动的现金人民币465.57亿元(73.06亿美元)，以及偿还无抵押优先票据15亿美元所抵销。

经营活动现金流和自由现金流

截至2021年12月31日的季度，经营活动提供的现金净额为人民币803.66亿元(合126.11亿美元)，较2020年同期的人民币1032.08亿元减少22%。在截至2021年12月31日的季度，自由现金流(衡量流动性的非公认会计准则)从2020年同季度的人民币962.10亿元减少了26%至人民币710.22亿元(合111.45亿美元)，这主要是由于我们增加了对增长计划的投资和我们增加了用户增长的支出，以及我们对商家的支持导致利润下降。经营活动提供的现金净额与自由现金流的对账包括在本业绩公告的末尾。

用于投资活动的现金净额

截至2021年12月31日止季度，用于投资活动的现金净额为人民币337.9亿元(53.02亿美元)，主要反映(I)短期投资增加人民币154.5亿元(24.24亿美元)，(Ii)资本支出人民币133.51亿元(20.95亿美元)，其中包括收购土地使用权和与办公园区相关的在建工程现金流出人民币40.98亿元(6.43亿美元)，以及(Iii)用于投资和收购活动的现金流出人民币114.21亿元(17.92亿美元)。该等现金流出被出售投资所带来的现金流入人民币67.05亿元(10.52亿美元)部分抵销。

员工

截至2021年12月31日，我们共有259,316名员工，而截至2021年9月30日，员工总数为258,578人。

网络广播和电话会议信息

阿里巴巴集团管理层将于上午7：30召开电话会议，讨论财务业绩。美国东部时间(晚上8：30香港时间2022年2月24日)。

电话会议详情如下：

国际电话：+65 6780 1201

U.S.: +1 332 208 9458

U.K.: +44 20 3692 8123

Hong Kong SAR: +852 3018 8307

中国座机：8008202079

中国移动：4008206895

会议ID：5436218(英文)

会议ID：8955235(中文同声传译，只听模式)

有关收益电话会议的现场网络直播，请访问https://www.alibabagroup.com/en/ir/earnings.。通话结束后，可通过同一链接收看存档的网络直播。电话会议将在一周内重播(拨入号码：+61 2 8199 0299；会议ID如上所示 )。

请于2022年2月24日访问阿里巴巴集团投资者关系网站https://www.alibabagroup.com/en/ir/home，查看电话会议前发布的收益新闻稿和附带的幻灯片。

关于阿里巴巴集团

阿里巴巴集团的使命是让人们在任何地方都能轻松开展业务。该公司的目标是建设未来的商业基础设施。它设想，它的客户将在阿里巴巴见面、工作和生活，这将是一家能够持续102年的好公司。

触点

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汇率信息

为方便读者，本业绩公告载有将若干人民币(“人民币”)金额转换为美元(“美元”)及港币 (“港币”)。除另有说明外，所有人民币兑换成美元的汇率为人民币6.3726元兑1美元，按美联储理事会H.10统计数据公布的2021年12月30日汇率计算；人民币兑换港元的汇率为人民币0.8176元兑1港元，为人民中国银行公布的2021年12月31日汇率中间价。本公告中所述的百分比是根据人民币金额计算的，由于四舍五入，可能会有微小的差异。

安全港声明

本公告包含前瞻性陈述。这些陈述是根据1995年美国私人证券诉讼改革法的“安全港”条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过诸如“可能”、“将会”、“预期”、“预期”、“未来”、“目标”、“估计”、“打算”、“寻求”、“计划”、“相信”、“潜在”、“继续”等术语来识别，“正在进行”、“目标”、“ ”、“指导”、“很可能”以及类似的陈述。此外，非历史事实的声明，包括有关阿里巴巴的战略和业务计划，阿里巴巴对业务和收入增长的信念、预期和指导，本公告中的业务前景和管理层的引述，以及阿里巴巴的战略和运营计划，均为前瞻性声明。阿里巴巴也可能在其提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)的定期报告、在香港联合交易所有限公司(“香港交易所”)网站上发布的公告、新闻稿和其他书面材料以及高管、董事或员工向第三方作出的口头声明中作出前瞻性陈述。前瞻性陈述包含固有的风险和不确定性。许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同，包括但不限于：阿里巴巴维持其生态系统值得信赖的地位的能力；与持续投资阿里巴巴业务相关的风险, 战略收购和投资；阿里巴巴保持或增长收入或业务的能力；阿里巴巴继续有效竞争并保持和改善其生态系统的网络效应的能力；公司文化；阿里巴巴持续创新的能力；与经营复杂而大规模的公司相关的风险和挑战；与收购、投资和联盟相关的风险；与扩大国际和跨境业务和运营相关的风险；国家间竞争带来的不确定性以及地缘政治紧张局势，包括保护主义或国家安全政策；影响阿里巴巴业务运营的法律、法规和监管环境的变化 (包括反垄断和不正当竞争领域)；与我们的业务合作伙伴的业绩和监管环境相关的风险，包括但不限于蚂蚁集团；隐私和数据保护法规及担忧；安全漏洞；中国和全球总体经济和商业状况的波动；新冠肺炎疫情的影响和与上述任何一项相关的假设。有关这些风险和其他风险的详细信息，请参阅阿里巴巴提交给美国证券交易委员会的文件和香港证券交易所网站上的公告。本业绩公告中提供的所有信息均为截至本业绩公告之日，并基于我们认为截至该日期合理的假设，阿里巴巴不承担任何义务更新任何前瞻性陈述，除非适用法律另有要求。

非公认会计准则财务衡量标准

为了补充我们根据公认会计准则编制和列报的合并财务报表，我们使用以下非公认会计准则财务衡量标准：对于我们的合并业绩，调整后的EBITDA(包括调整后的EBITDA利润率)、调整后的EBITA(包括调整后的EBITA利润率)、非公认会计准则下的净收益、非公认会计准则稀释后的每股收益/美国存托股份和自由现金流。有关这些非GAAP财务指标的更多信息，请参考本业绩公告中标题为 “有关部门的信息”一节和标题为“将非GAAP指标调整为最接近的可比美国GAAP指标”的表格。

我们认为，调整后的EBITDA、调整后的EBITA、非公认会计准则净收入和非公认会计准则稀释后每股收益/美国存托股份有助于识别我们业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会受到我们包括在运营收益、净收益和稀释后每股收益/美国存托股份中的某些收入或支出的影响而受到扭曲。我们认为，这些非GAAP衡量标准提供了有关我们核心经营业绩的有用信息，增强了对我们过去业绩和未来前景的整体了解，并允许更好地了解我们管理层在财务和运营决策中使用的关键指标。我们提出了三种不同的收入衡量标准，即调整后的EBITDA、调整后的EBITA 和非GAAP净收入，以向投资者提供更多关于我们经营业绩的信息和更大的透明度。

我们认为自由现金流是一种流动性指标，可向管理层和投资者提供有关我们的业务产生的现金数量的有用信息，这些现金可用于战略企业交易，包括投资于我们的新业务计划、进行战略投资和收购以及加强我们的资产负债表。

调整后的EBITDA、调整后的EBITA、非公认会计准则净收益、非公认会计准则稀释每股收益/美国存托股份和自由现金流不应单独考虑或解释为运营收入、净收入、稀释后每股收益/美国存托股份、现金流或任何其他业绩衡量标准的替代，或作为我们经营业绩的指标。此处提供的这些非GAAP财务指标没有美国GAAP 规定的标准化含义，也可能无法与其他公司提供的类似名称的指标进行比较。其他公司可能会以不同的方式计算类似标题的衡量标准，限制其作为我们数据的比较衡量标准的有用性。

经调整EBITDA为扣除(I)利息及投资收入、净额、利息开支、其他收入、净额、所得税开支及分享权益前的净收益，(Ii)若干非现金开支，包括以股份为基础的薪酬开支、无形资产摊销、财产及设备折旧、与土地使用权有关的经营租赁成本及商誉减值，吾等认为该等开支并不反映本公司于报告期内的核心营运表现。

经调整EBITA为扣除(I)利息及投资收入、净额、利息开支、其他收入、净额、所得税开支及分享权益前的净收益，(Ii)若干非现金开支，包括以股份为基础的薪酬开支、无形资产摊销及商誉减值，吾等认为该等开支并不能反映本公司于报告期内的核心营运表现。

非GAAP净收入指扣除基于股份的薪酬支出、无形资产摊销、商誉和投资减值、被视为处置/处置/重估投资和其他的损益的净收益，按非GAAP调整的税收影响进行调整。

非GAAP稀释每股收益指普通股股东应占非GAAP净收入除以按摊薄计算的期间内已发行加权平均股数。非公认会计准则稀释后每股美国存托股份收益代表经普通股票与美国存托股份比率调整后的非公认会计准则稀释每股收益。

自由现金流量指综合现金流量表所列营运活动所提供的现金净额，减去物业及设备(不包括购置土地使用权及与办公园区有关的在建工程)及无形资产的购买，以及扣除消费者保障基金向市场商户支付的营运活动所提供现金净额的调整。我们从投资活动中扣除某些项现金流，以提高我们创收业务的现金流的透明度。我们不包括“与办公园区相关的土地使用权和在建项目”，因为办公园区由我们用于公司和行政目的，与我们的创收业务没有直接关系。我们也不包括我们市场上商家的消费者保护基金存款，因为这些存款受到限制是为了补偿消费者对商家的索赔。

本业绩公告中标题为“有关部门的信息”的章节和标题为“非GAAP指标与最接近的可比美国GAAP指标的调整” 的表格详细介绍了与GAAP财务指标最直接可比的非GAAP财务指标以及这些财务指标之间的相关调整。

阿里巴巴集团控股有限公司

未经审计的综合收益表

	截至12月31日的三个月，									截至12月31日的9个月，
	2020			2021						2020			2021
	人民币			人民币			美元			人民币			人民币			美元

	(单位：百万，不包括每股数据)									(单位：百万，不包括每股数据)
收入		221,084			242,580			38,066			529,894			649,010			101,844
收入成本		(121,268	)		(146,658	)		(23,014	)		(295,751	)		(400,505	)		(62,848	)
产品开发费用		(13,607	)		(15,705	)		(2,465	)		(43,934	)		(44,521	)		(6,986	)
销售和市场营销费用		(25,343	)		(36,706	)		(5,760	)		(56,366	)		(92,599	)		(14,531	)
一般和行政费用		(8,692	)		(8,465	)		(1,328	)		(27,490	)		(24,507	)		(3,846	)
无形资产摊销		(3,172	)		(2,837	)		(445	)		(9,012	)		(8,816	)		(1,384	)
商誉减值		—			(25,141	)		(3,945	)		—			(25,141	)		(3,945	)

营业收入		49,002			7,068			1,109			97,341			52,921			8,304
利息和投资收入，净额		40,036			18,361			2,881			72,683			21,006			3,296
利息支出		(1,092	)		(1,186	)		(186	)		(3,316	)		(3,720	)		(583	)
其他收入，净额		2,826			5,083			798			5,467			8,903			1,397

所得税前收益和权益法被投资人的收益份额		90,772			29,326			4,602			172,175			79,110			12,414
所得税费用		(9,194	)		(9,553	)		(1,499	)		(22,229	)		(24,736	)		(3,882	)
权益法被投资人的业绩份额		(3,601	)		(549	)		(86	)		992			11,062			1,736

净收入		77,977			19,224			3,017			150,938			65,436			10,268
可归因于非控制性权益		1,558			1,322			207			5,006			5,666			889

阿里巴巴的净收入集团控股有限公司		79,535			20,546			3,224			155,944			71,102			11,157

夹层股权增值		(108	)		(117	)		(18	)		(157	)		(165	)		(25	)
可归因于普通股东		79,427			20,429			3,206			155,787			70,937			11,132

每股收益可归因于普通股东⁽¹⁾
基本信息		3.67			0.95			0.15			7.21			3.28			0.51
稀释		3.61			0.94			0.15			7.09			3.25			0.51

美国存托股份每股收益可归因于普通股东⁽¹⁾
基本信息		29.36			7.59			1.19			57.68			26.26			4.12
稀释		28.85			7.51			1.18			56.71			25.96			4.07

用于计算每股普通股收益的加权平均股数(百万股)⁽¹⁾
基本信息		21,643			21,516			21,608						21,610
稀释		22,021			21,716			21,969						21,849

(1)每股美国存托股份相当于八股普通股。

阿里巴巴集团控股有限公司收入

下表列出了我们在指定期间按细分市场划分的收入：

	截至12月31日的三个月，						截至12月31日的9个月，
	2020		2021				2020		2021
	人民币		人民币		美元		人民币		人民币		US$

		(单位：百万)						(单位：百万)
中国商贸⁽¹⁾		161,328		172,226		27,026		371,292		452,375		70,988
国际商务⁽²⁾		13,920		16,449		2,581		35,435		46,743		7,335
本地消费服务⁽³⁾		9,536		12,141		1,905		27,319		33,046		5,185
菜鸟⁽⁴⁾		11,360		13,078		2,052		27,299		34,525		5,418
云⁽⁵⁾		16,227		19,539		3,066		43,693		55,597		8,724
数字媒体和娱乐⁽⁶⁾		8,079		8,113		1,273		23,139		24,267		3,808
创新计划和其他⁽⁷⁾		634		1,034		163		1,717		2,457		386
总计		221,084		242,580		38,066		529,894		649,010		101,844

从本季度开始，我们的CODM开始在新的报告结构下审查信息，部门报告也进行了更新，以符合这一变化，这也为我们的业务进展和财务业绩提供了更高的透明度(请参阅上面的“12月季度部门信息”)。对比较数字进行了重新分类，以符合本说明。

(1)

中国商业的收入主要来自我们中国商业零售业务，包括淘宝、天猫、太阳艺术、天猫超市和弗雷西波，以及包括1688.com在内的中国商业批发业务。

(2)

国际商务的收入主要来自我们的国际商务零售业务，包括Lazada和全球速卖通，以及我们的国际商务批发业务，包括阿里巴巴。

(3)

本地消费者服务的收入主要来自Ele.me。

(4)

菜鸟的收入主要来自我们的国内和国际一站式物流服务和供应链管理解决方案。

(5)

云的收入主要来自提供服务，如弹性计算、数据库、存储、网络虚拟化服务、大规模计算、安全、管理和应用服务、大数据分析、机器学习平台和物联网服务。

(6)

数字媒体和娱乐的收入主要来自优酷等内容平台和网络游戏业务。

(7)

创新计划等业务的收入主要来自天猫精灵等业务。其他收入还包括从蚂蚁集团及其附属公司获得的中小企业年费。

阿里巴巴集团控股有限公司细分市场信息

下表列出了我们在所示期间的业务收入(亏损) ：

	截至12月31日的三个月，									截至12月31日的9个月，
	2020			2021						2020			2021
	人民币			人民币			美元			人民币			人民币			US$

		(单位：百万)									(单位：百万)
中国商贸		68,590			54,469			8,547			160,970			139,748			21,930
国际商务		(2,149	)		(3,707	)		(582	)		(5,945	)		(8,737	)		(1,371	)
本地消费服务		(7,242	)		(7,644	)		(1,200	)		(19,657	)		(23,982	)		(3,763	)
菜鸟		(713	)		(987	)		(155	)		(2,875	)		(2,839	)		(446	)
云		(2,344	)		(2,137	)		(335	)		(10,142	)		(5,765	)		(905	)
数字媒体和娱乐		(2,387	)		(2,139	)		(335	)		(6,756	)		(4,849	)		(761	)
创新计划和其他		(2,127	)		(2,434	)		(382	)		(5,667	)		(6,697	)		(1,051	)
未分配		(2,626	)		(28,353	)		(4,449	)		(12,587	)		(33,958	)		(5,329	)
总计		49,002			7,068			1,109			97,341			52,921			8,304

从本季度开始，我们的CODM开始在新的报告结构下审查信息，部门报告也进行了更新，以符合这一变化，这也为我们的业务进展和财务业绩提供了更高的透明度(请参阅上文部门的12月季度信息)。对比较数字进行了重新分类，以符合本说明。

下表列出了我们在所示期间按分部调整后的EBITA：

	截至12月31日的三个月，									截至12月31日的9个月，
	2020			2021						2020			2021
	人民币			人民币			美元			人民币			人民币			US$

		(单位：百万)									(单位：百万)
中国商贸		71,947			57,789			9,068			174,062			149,965			23,533
国际商务		(1,448	)		(2,917	)		(458	)		(2,449	)		(6,428	)		(1,009	)
本地消费服务		(4,327	)		(4,987	)		(783	)		(9,643	)		(16,292	)		(2,557	)
菜鸟		(241	)		(92	)		(14	)		(228	)		(553	)		(87	)
云		(221	)		134			21			(1,909	)		870			137
数字媒体和娱乐		(1,389	)		(1,374	)		(216	)		(3,420	)		(2,724	)		(427	)
创新计划和其他		(1,041	)		(1,609	)		(252	)		(3,553	)		(4,677	)		(734	)
未分配		(2,027	)		(2,122	)		(332	)		(5,019	)		(5,575	)		(875	)
总计		61,253			44,822			7,034			147,841			114,586			17,981

从本季度开始，我们的CODM开始在新的报告结构下审查信息，分部报告也进行了更新，以符合这一变化，这也为我们的业务进展和财务业绩提供了更高的透明度(请参阅上面的按分部划分的12月季度信息)。对比数据已重新分类，以符合本演示文稿。

阿里巴巴集团控股有限公司未经审计的合并资产负债表

	截至3月31日，		截至12月31日，
	2021		2021
	人民币		人民币		美元

	(单位：百万)
资产
流动资产：
现金和现金等价物		321,262		293,113		45,996
短期投资		152,376		185,415		29,095
限制性现金和托管应收款		35,207		40,061		6,286
股权证券和其他投资		9,807		16,405		2,574
预付款、应收款和其他资产		124,708		140,144		21,992
流动资产总额		643,360		675,138		105,943

股权证券和其他投资		237,221		259,133		40,664
预付款、应收款和其他资产		98,432		112,860		17,710
权益法投资被投资人		200,189		217,208		34,085
财产和设备，净额		147,412		165,056		25,901
无形资产，净额		70,833		61,935		9,719
商誉		292,771		269,237		42,249
总资产		1,690,218		1,760,567		276,271

负债、夹层股权与股东权益
流动负债：
当前银行借款		3,606		7,906		1,241
本期无担保优先票据		9,831		—		—
应付所得税		25,275		26,808		4,207
应计费用、应付帐款和其他负债		261,140		281,867		44,231
商户存款		15,017		28,045		4,401
递延收入和客户预付款		62,489		65,881		10,338
流动负债总额		377,358		410,507		64,418

阿里巴巴集团控股有限公司
未经审计的合并资产负债表(续)

	截至3月31日，			截至12月31日，
	2021			2021
	人民币			人民币			美元

		(单位：百万)
递延收入		3,158			3,562			559
递延税项负债		59,598			62,173			9,756
非流动银行借款		38,335			37,107			5,823
非流动无担保优先票据		97,381			94,624			14,849
其他负债		30,754			32,440			5,090
总负债		606,584			640,413			100,495

承付款和或有事项		—			—			—

夹层股权		8,673			10,608			1,664

股东权益：
普通股		1			1			—
额外实收资本		394,308			415,015			65,125
按成本价计算的库存股		—			(1,115	)		(175	)
认购应收账款		(47	)		(46	)		(7	)
法定储备金		7,347			9,520			1,494
累计其他综合损失		(19,063	)		(30,710	)		(4,819	)
留存收益		554,924			581,634			91,271

股东权益总额		937,470			974,299			152,889
非控制性权益		137,491			135,247			21,223

总股本		1,074,961			1,109,546			174,112

总负债、夹层权益和权益		1,690,218			1,760,567			276,271

阿里巴巴集团控股有限公司

未经审计的简明合并现金流量表

	截至12月31日的三个月，									截至12月31日的9个月，
	2020			2021						2020			2021
	人民币			人民币			美元			人民币			人民币			美元

	(单位：百万)									(单位：百万)
经营活动提供的净现金		103,208			80,366			12,611			207,603			149,799			23,506
用于投资活动的现金净额		(79,712	)		(33,790	)		(5,302	)		(216,493	)		(111,338	)		(17,471	)
用于融资活动的现金净额		(5,685	)		(18,697	)		(2,934	)		(188	)		(53,835	)		(8,448	)
汇率变动对现金和现金等价物、限制性现金和代管应收款的影响		(4,132	)		(5,924	)		(930	)		(8,336	)		(7,921	)		(1,243	)

增加(减少)现金和现金等价物、限制性现金和代管应收款		13,679			21,955			3,445			(17,414	)		(23,295	)		(3,656	)
期初现金和现金等价物、限制性现金和代管应收款		314,889			311,219			48,837			345,982			356,469			55,938

期末现金和现金等价物、限制性现金和代管应收款		328,568			333,174			52,282			328,568			333,174			52,282

阿里巴巴集团控股有限公司

非GAAP衡量标准与最接近的可比美国GAAP衡量标准的对账

下表列出了我们的净收入与调整后的EBITA和调整后的EBITDA在所示期间的对账：

	截至12月31日的三个月，									截至12月31日的9个月，
	2020			2021						2020			2021
	人民币			人民币			美元			人民币			人民币			美元

	(单位：百万)									(单位：百万)
净收入		77,977			19,224			3,017			150,938			65,436			10,268
减去：利息和投资收入，净额		(40,036	)		(18,361	)		(2,881	)		(72,683	)		(21,006	)		(3,296	)
新增：利息支出		1,092			1,186			186			3,316			3,720			583
减去：其他收入，净额		(2,826	)		(5,083	)		(798	)		(5,467	)		(8,903	)		(1,397	)
新增：所得税支出		9,194			9,553			1,499			22,229			24,736			3,882
新增：权益法被投资方业绩分享		3,601			549			86			(992	)		(11,062	)		(1,736	)
营业收入		49,002			7,068			1,109			97,341			52,921			8,304
增加：基于份额的薪酬费用		9,079			9,776			1,535			41,488			27,708			4,348
新增：无形资产摊销		3,172			2,837			445			9,012			8,816			1,384
新增：商誉减值		—			25,141			3,945			—			25,141			3,945
调整后的EBITA		61,253			44,822			7,034			147,841			114,586			17,981
新增：财产、设备折旧、土地使用权经营租赁成本		7,127			6,542			1,026			19,103			20,246			3,177
调整后的EBITDA		68,380			51,364			8,060			166,944			134,832			21,158

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将非GAAP衡量标准与最接近的可比美国GAAP衡量标准进行核对(续)

下表列出了我们在所示期间的净收入与非公认会计准则净收入之间的对账：

	截至12月31日的三个月，									截至12月31日的9个月，
	2020			2021						2020			2021
	人民币			人民币			美元			人民币			人民币			美元

	(单位：百万)									(单位：百万)
净收入		77,977			19,224			3,017			150,938			65,436			10,268
将净收入与非公认会计准则净收入进行调整：
基于股份的薪酬费用		9,079			9,776			1,535			41,488			27,708			4,348
无形资产摊销		3,172			2,837			445			9,012			8,816			1,384
商誉和投资减值		8,436			31,444			4,933			14,205			34,961			5,486
投资和其他被视为处置/处置/重估的收益		(37,639	)		(16,823	)		(2,640	)		(69,390	)		(16,174	)		(2,538	)
对非公认会计原则调整的税收影响⁽¹⁾		(1,818	)		(1,834	)		(288	)		(484	)		(4,158	)		(653	)
非公认会计准则净收益		59,207			44,624			7,002			145,769			116,589			18,295

(1)

非公认会计原则调整的税务影响主要包括与基于股份的薪酬费用、无形资产摊销和某些投资损益有关的税务影响。

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将非GAAP衡量标准与最接近的可比美国GAAP衡量标准进行核对(续)

下表列出了我们稀释后每股收益/美国存托股份与非公认会计准则稀释后每股收益/美国存托股份在所示期间的对账情况：

	截至12月31日的三个月，									截至12月31日的9个月，
	2020			2021						2020			2021
	人民币			人民币			美元			人民币			人民币			美元

	(单位为百万，不包括每股数据 )									(单位为百万，不包括每股数据 )
普通股股东应占净收益基本		79,427			20,429			3,206			155,787			70,937			11,132
摊薄权益法被投资人和子公司运营的期权计划产生的收益影响		(27	)		(26	)		(4	)		(53	)		(29	)		(5	)
普通股股东应占净收益-摊薄		79,400			20,403			3,202			155,734			70,908			11,127
增加：净收益的非公认会计准则调整⁽¹⁾		(18,770	)		25,400			3,985			(5,169	)		51,153			8,027

非公认会计准则用于计算非公认会计准则稀释后每股收益的普通股股东应占净收益/美国存托股份		60,630			45,803			7,187			150,565			122,061			19,154

加权稀释后的平均股数(百万股)⁽⁵⁾		22,021			21,716						21,969			21,849

稀释后每股收益 ⁽²⁾⁽⁵⁾		3.61			0.94			0.15			7.09			3.25			0.51
增加：每股净收益的非公认会计准则调整⁽³⁾⁽⁵⁾		(0.86	)		1.17			0.18			(0.24	)		2.34			0.37

非公认会计准则稀释后每股收益⁽⁴⁾⁽⁵⁾		2.75			2.11			0.33			6.85			5.59			0.88

稀释后的每美国存托股份收益 ⁽²⁾⁽⁵⁾		28.85			7.51			1.18			56.71			25.96			4.07
增加：美国存托股份净收入的非公认会计准则调整⁽³⁾⁽⁵⁾		(6.82	)		9.36			1.47			(1.88	)		18.73			2.94
非公认会计准则稀释后每股美国存托股份收益⁽⁴⁾⁽⁵⁾		22.03			16.87			2.65			54.83			44.69			7.01

(1)	有关这些非GAAP调整的更多信息，请参阅上表对非GAAP净收入的对账。

(2)	摊薄每股收益是根据普通股股东应占净收益计算得出的。摊薄每股收益除以加权平均股数。美国存托股份稀释后每股收益是根据普通股对美国存托股份比率调整后的稀释后每股收益得出的。

(3)	每股净收益的非GAAP调整来自非GAAP调整，即净收益除以稀释后的加权平均股数。美国存托股份净收益的非公认会计准则调整来自对普通股与美国存托股份比率进行调整后的每股净收益的非公认会计准则调整。

(4)	非GAAP稀释每股收益来自普通股股东应占非GAAP净收益，用于计算非GAAP稀释每股收益除以摊薄基础上的加权平均股数。美国存托股份非公认会计准则摊薄收益来源于经普通股与美国存托股份比率调整后的非公认会计准则摊薄每股收益。

(5)	每股美国存托股份相当于8股普通股。

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将非GAAP衡量标准与最接近的可比美国GAAP衡量标准进行核对(续)

下表列出了对经营活动提供的现金净额进行的对账，以便在所示期间自由现金流量：

	截至12月31日的三个月，									截至12月31日的9个月，
	2020			2021						2020			2021
	人民币			人民币			美元			人民币			人民币			美元

	(单位：百万)									(单位：百万)
经营活动提供的现金净额		103,208			80,366			12,611			207,603			149,799			23,506
减去：购置房产和设备(不包括与办公园区有关的土地使用权和在建工程)		(4,869	)		(9,253	)		(1,452	)		(30,117	)		(32,827	)		(5,151	)
减值：无形资产收购		(15	)		—			—			(1,733	)		(15	)		(2	)
减去：消费者保护基金存款变化		(2,114	)		(91	)		(14	)		(2,433	)		(3,013	)		(473	)
自由的现金流		96,210			71,022			11,145			173,320			113,944			17,880