附件99.1
桂冠教育报告第四季度财务业绩和
2021年全年，并提供2022年展望
迈阿密-2022年2月24日(环球社)-桂冠教育公司(纳斯达克：LAIR)今天宣布了截至2021年12月31日的第四季度和 年度的财务业绩。
除非另有说明，否则以下提供的结果与持续运营有关，包括Laureate在墨西哥和秘鲁的运营，以及Laureate的公司管理费用。
2021年第四季度亮点(与2020年第四季度相比)：
| • | 在报告的基础上，收入增长了4%，达到2.967亿美元。论有机不变货币基础1，收入增长了10%，并受到了学术日历时间的不利影响。 |
| • | 2021年第四季度营业亏损 为110万美元，而2020年第四季度的营业收入为3690万美元。 |
| • | 2021年第四季度的净收益(包括非持续运营)为3780万美元，而2020年第四季度的净收益为3.79亿美元。2020年第四季度的净收入主要归因于本公司澳大利亚和新西兰业务在非持续运营中的出售收益 。 |
| • | 2021年第四季度调整后的EBITDA为6070万美元，而2020年第四季度为9060万美元。2021年第四季度调整后的EBITDA受到学术日历时间的不利影响。 |
截至2021年12月31日的年度亮点(与截至2020年12月31日的年度相比)：
| • | 新入学人数增加了15%。 |
| • | 注册总人数增加了15%。 |
| • | 在报告的基础上，收入增长了6%，达到10.867亿美元。在有机不变货币基础上， 收入增长了9%。 |
| • | 本年度的营业亏损为460万美元，而2020年的营业亏损为329.3美元。 2020财年的业绩主要是由3.52亿美元的减值费用推动的，主要与桂冠商标有关。 |
| • | 本年度的净收益(包括非持续业务)为2.038亿美元，主要归因于 沃尔登大学的出售收益，但因全额偿还优先票据而产生的7,790万美元的债务清偿亏损部分抵消了这一净收益，而2020年净亏损为618.7美元。2020财年的业绩 主要归因于7.902亿美元的减值费用，但部分被本公司在非持续运营中出售子公司的净收益所抵消。 |
| • | 本年度调整后的EBITDA为2.534亿美元，而2020年为2.057亿美元。 |
总裁兼首席执行官Eilif Serck-Hanssen表示：“第四季度的经营业绩继续反映出 拉美高等教育市场有利的新冠肺炎复苏趋势，以及桂冠在新数字能力方面的投资强劲增长。我们正在执行我们的增长计划 ，并很高兴为2022年提供强劲的前景。
1 有机恒定货币 结果不包括货币波动、收购和资产剥离以及其他项目对期间的影响。
2021年第四季度业绩
2021年第四季度，报告基础上的收入为2.967亿美元，与2020年第四季度相比增加了1150万美元，增幅为4% 。在有机不变货币的基础上，收入增长了10%，并受到学术日历时间安排的不利影响。2021年第四季度的营业亏损为110万美元，而2020年第四季度的营业收入为3690万美元。2021年第四季度的净收入(包括非持续运营)为3780万美元，而2020年第四季度为3.79亿美元，这主要是由于出售我们在澳大利亚和新西兰的业务带来的 收益。2021年第四季度，基本和稀释后每股收益为0.15美元。
第四季度调整后的EBITDA为6070万美元，而2020年第四季度调整后的EBITDA为9060万美元，减少了2990万美元。2021年第四季度调整后的EBITDA受到学术日历时间 的不利影响。
截至2021年12月31日的年度业绩
与2020年全年相比，2021年全年新增注册人数增加了15%，总注册人数增加了15%。与2020年相比，秘鲁2021年的新入学人数和总入学人数分别增加了20%和30%，原因是2021年强劲的初级入学周期和更高的保留率。墨西哥的新入学人数和总入学人数在2021年分别比2020年增加了11%和5%， 在2021年9月经历了强劲的初级招生周期。
2021年全年，报告基础上的收入为10.867亿美元，与2020年相比增加了6180万美元，增幅为6%。在有机不变货币的基础上，收入增长了9%。2021年的运营亏损为460万美元，而2020年的运营亏损为329.3美元，这主要是由3.52亿美元的减值费用推动的。2021年净收益(包括非持续运营)为2.038亿美元，主要归因于沃尔登大学的出售收益，但被债务清偿亏损部分抵消，而2020年净亏损为618.7美元。2020财年的业绩主要归因于减值费用，但部分被资产出售的净收益所抵消。2021年基本和稀释后每股收益为1.01美元。
本年度调整后的EBITDA为2.534亿美元，而2020年调整后的EBITDA为2.057亿美元，增加了4770万美元。
资产负债表、现金流与资本结构
诺贝尔奖得主拥有强大的财务状况和大量的流动性。截至2021年12月31日，桂冠拥有3.248亿美元的现金和1.573亿美元的总债务。因此，截至2021年12月31日，扣除债务后的现金总额为1.675亿美元。
此外，沃尔登出售交易价值中的7400万美元已存入托管账户，根据托管协议的条款和条件，该账户将于2022年8月全部或部分发放给Laureate。
正如之前宣布的，关于通过部分清算计划，规定分配出售沃尔登大学的净收益，2021年10月29日，Laureate进行了总计约13亿美元的特别现金分配，相当于每股7.01美元，2021年12月28日，Laureate进行了总计约1亿美元的特别现金分配，相当于每股0.58美元。
2022年财政展望
根据当前的外汇现汇汇率2，Laureate目前预计其2022年全年业绩 如下：
| • | 预计总招生人数在405,000到415,000人之间，与2021年相比，有机基础上增长了5%-7%； |
| • | 收入预计在11.69亿美元至11.94亿美元之间，按有机不变货币计算比2021年增长8%至10%；以及 |
| • | 调整后的EBITDA预计在3.2亿美元至3.3亿美元之间，反映出在有机不变货币基础上与2021年相比增长19%-22%(报告基础上增长26%-30%)。 |
没有提供前瞻性非GAAP指标，特别是2022年调整后的EBITDA展望与相关 前瞻性GAAP指标的对账，因为Laureate目前没有足够的数据来准确估计此类展望和对账的变量和个别调整。由于这种不确定性，公司 无法在没有不合理努力的情况下将预计调整后EBITDA与预计净收入进行核对。
有关与此前景相关的某些风险的讨论，请参阅本新闻稿中的前瞻性陈述 部分。
电话会议
诺贝尔奖得主将于美国东部时间今天上午8：30主持财报电话会议。我们邀请有兴趣的人士拨打电话收听财报电话会议。1-855-307-2849(适用于在美国的呼叫者)或1-703-639-1262(适用于国际呼叫者)，并请求加入桂冠电话会议，会议ID为1958307。整个电话会议的重播将持续到2022年3月3日，网址：1-855-859-2056(适用于在美国的呼叫者)和1-404-537-3406(适用于国际主叫方)，会议ID 1958307。电话会议的网络直播(包括回放)以及本新闻稿和相关幻灯片的副本将通过Laureate公司网站www.lareate.net的投资者关系栏目 提供。
2根据 2022年1月的实际外汇汇率，以及2022年2月至12月的当前现货汇率(1美元兑当地货币)为MXN 20.56和PEN 3.86。外汇影响可能会在未来一段时间内根据货币汇率的波动而发生变化。
前瞻性陈述
本新闻稿包括表达Laureate对未来事件或未来结果的意见、预期、信念、计划、目标、假设或预测的声明，因此属于或可能被视为联邦证券法意义上的前瞻性声明，涉及风险和不确定性。Laureate的实际结果 可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含以下词语：我相信、我的期望、我的预期、我的可能、我的意愿、我的应该、我的寻求、我的我的大约、我的意图、我的计划、我的估计、我的估计、我的预期、我的预测或类似的表达，涉及我们的战略、计划或意图。我们所作的有关(I)指导(包括但不限于注册总人数、 收入和调整后息税前利润)、(Ii)我们当前的增长战略和其他可能被确定、探索或实施的计划、战略或交易以及任何已完成交易引起的任何诉讼或争议、 (Iii)任何预期的股票回购或现金分配以及(Iv)新冠肺炎疫情对我们的业务或全球经济整体的潜在影响的所有表述均为前瞻性表述。 不时就我们预期的未来运营和业绩以及其他发展发表前瞻性的公开声明。所有这些前瞻性陈述都会受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性随时可能发生变化，包括与我们当前的增长战略以及任何已完成的资产剥离或分离交易对我们剩余业务的影响有关的风险和不确定性。相应地，, 我们的实际结果可能与我们预期的大不相同 。我们的大部分前瞻性陈述来自我们的运营预算和预测，这些预算和预测基于许多详细的假设。虽然我们相信我们的假设是合理的，但我们提醒， 很难预测已知因素的影响，当然，我们不可能预测所有可能影响我们实际结果的因素。可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重要因素在我们于2022年2月24日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中进行了披露。这些前瞻性声明仅在本新闻稿发布时发表，除非法律另有要求，否则我们不承诺 根据新信息、未来事件或其他情况对其进行公开更新或修改。
非GAAP指标的列报
除了在本新闻稿中按照美国公认会计 原则(GAAP)提供的结果外，Laureate还提供调整后EBITDA、现金总额、债务净额(或净现金)和自由现金流量的非GAAP计量。我们之所以纳入这些非GAAP衡量标准，是因为它们是我们的管理层和董事会用来了解和评估我们的核心运营业绩和趋势、编制和批准我们的年度预算以及 制定短期和长期运营计划的关键指标。
调整后的EBITDA包括持续运营的收入(亏损)，并根据随附的对账中包含的项目进行调整。在计算调整后的EBITDA时扣除某些费用可以为一期一期对比我们的 核心业务。此外，调整后的EBITDA是我们董事会薪酬委员会和首席执行官在向我们的高管和其他管理团队成员支付激励性薪酬时使用的公式的关键投入。因此，我们认为，调整后的EBITDA为投资者和其他人提供了有用的信息，有助于他们以与我们的管理层和董事会 相同的方式理解和评估我们的经营业绩。
现金总额，减去债务(或净现金)，包括持续运营和非持续运营的现金和现金等价物总额，减去持续运营和非持续运营的总债务。净现金为桂冠的杠杆和流动性提供了一个有用的指标。
自由现金流是经营现金流减去资本支出。自由现金流为Laureate为其运营提供资金和偿还债务的能力提供了一个有用的指标。
桂冠对调整后EBITDA、现金总额、债务净额(或净现金)和自由现金流的计算与其他公司进行的计算不一定 可比，并报告为类似标题的衡量标准。除了根据GAAP编制的结果之外，还应考虑这些非GAAP指标，但不应将其视为GAAP结果的替代或优于GAAP结果。调整后的EBITDA与所附表格中的GAAP衡量标准进行核对。非GAAP调整。
我们在报告的基础上和有机不变的货币基础上评估我们的运营结果。有机恒定货币列报是一种非GAAP衡量标准，不包括外币汇率波动、收购和资产剥离以及其他项目的影响。我们相信，提供有机的恒定货币信息可为我们的运营结果提供 有价值的补充信息，这与我们评估业绩的方式是一致的。我们使用从上期平均汇率到本期平均汇率的变化来计算有机不变货币金额，适用于本期的本币经营业绩，然后剔除收购和资产剥离以及随附演示文稿中描述的其他项目的影响。
关于桂冠教育公司
Laureate Education， Inc.在墨西哥和秘鲁经营着五所大学，通过校园和在线学习，招收超过35万名学生参加高质量的本科、研究生和专业学位课程。我们的大学坚定地致力于学术质量和创新，努力实现市场领先的就业能力成果，努力让高等教育更容易接受。在桂冠，我们知道，当我们的学生成功时，国家繁荣，社会受益。
关键指标和财务表格
(百万美元，每股除外，由于四舍五入，可能不会相加)
按细分市场划分的新注册人数和总注册人数
| 新注册人数 | 总注册人数 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| FY 2021 | FY 2020 | 变化 | 自.起12/31/2021 | 自.起12/31/2020 | 变化 | |||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | 有机食品 | 总计 | 有机食品 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 |
119,400 | 107,200 | 11 | % | 11 | % | 203,500 | 194,000 | 5 | % | 5 | % | ||||||||||||||||||||
| 秘鲁 |
74,200 | 61,800 | 20 | % | 20 | % | 185,000 | 142,500 | 30 | % | 30 | % | ||||||||||||||||||||
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| 桂冠得主(1) |
193,600 | 169,000 | 15 | % | 15 | % | 388,500 | 336,500 | 15 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||
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| (1) | 不包括停产业务的新登记人数和总登记人数 |
合并业务报表
| 在截至的三个月内 | 截至年底的年度 | |||||||||||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||||||||||||
| 以百万计 |
2021 | 2020 | 变化 | 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 296.7 | $ | 285.2 | $ | 11.5 | $ | 1,086.7 | $ | 1,024.9 | $ | 61.8 | ||||||||||||
| 成本和费用： |
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| 直接成本 |
237.3 | 188.3 | 49.0 | 814.5 | 802.5 | 12.0 | ||||||||||||||||||
| 一般和行政费用 |
65.1 | 59.0 | 6.1 | 204.4 | 199.8 | 4.6 | ||||||||||||||||||
| 资产减值损失 |
5.3 | 1.0 | 4.3 | 72.5 | 352.0 | (279.5 | ) | |||||||||||||||||
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| 营业(亏损)收入 |
(11.0 | ) | 36.9 | (47.9 | ) | (4.6 | ) | (329.3 | ) | 324.7 | ||||||||||||||
| 利息收入 |
1.9 | 0.6 | 1.3 | 4.4 | 2.2 | 2.2 | ||||||||||||||||||
| 利息支出 |
(5.5 | ) | (25.2 | ) | 19.7 | (46.3 | ) | (100.9 | ) | 54.6 | ||||||||||||||
| 债务清偿损失 |
— | (0.6 | ) | 0.6 | (77.9 | ) | (0.6 | ) | (77.3 | ) | ||||||||||||||
| 衍生品损失 |
— | (25.4 | ) | 25.4 | (24.5 | ) | (26.0 | ) | 1.5 | |||||||||||||||
| 其他费用，净额 |
(1.6 | ) | (3.2 | ) | 1.6 | (1.7 | ) | (2.4 | ) | 0.7 | ||||||||||||||
| 外币汇兑(亏损)收益(净额) |
(5.0 | ) | (57.6 | ) | 52.6 | 13.8 | 13.5 | 0.3 | ||||||||||||||||
| 出售子公司的净收益(亏损) |
0.3 | (6.1 | ) | 6.4 | (0.6 | ) | (7.3 | ) | 6.7 | |||||||||||||||
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| 在所得税和附属公司净收入中扣除所得税和权益前的持续运营亏损 |
(20.9 | ) | (80.6 | ) | 59.7 | (137.5 | ) | (450.8 | ) | 313.3 | ||||||||||||||
| 所得税优惠(费用) |
28.6 | (163.4 | ) | 192.0 | (145.6 | ) | 130.1 | (275.7 | ) | |||||||||||||||
| 关联公司扣除税后净收入中的权益 |
— | — | — | — | 0.2 | (0.2 | ) | |||||||||||||||||
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| 持续经营的收入(亏损) |
7.7 | (244.1 | ) | 251.8 | (283.1 | ) | (320.6 | ) | 37.5 | |||||||||||||||
| 非持续经营所得(亏损)，税后净额 |
30.1 | 623.1 | (593.0 | ) | 486.9 | (298.1 | ) | 785.0 | ||||||||||||||||
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| 净收益(亏损) |
37.8 | 379.0 | (341.2 | ) | 203.8 | (618.7 | ) | 822.5 | ||||||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净(收益)亏损 |
(11.8 | ) | 0.3 | (12.1 | ) | (11.3 | ) | 5.4 | (16.7 | ) | ||||||||||||||
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| 桂冠教育公司的净收益(亏损) |
$ | 26.0 | $ | 379.3 | $ | (353.3 | ) | $ | 192.4 | $ | (613.3 | ) | $ | 805.7 | ||||||||||
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| 增加可赎回的非控股权益和股权的赎回价值 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | (0.1 | ) | $ | 0.1 | $ | (0.2 | ) | ||||||||||
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| 普通股股东可获得的净收益(亏损) |
$ | 26.0 | $ | 379.3 | $ | (353.3 | ) | $ | 192.4 | $ | (613.2 | ) | $ | 805.6 | ||||||||||
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| 每股基本收益和稀释后收益(亏损)： |
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| 已发行基本和稀释加权平均股票 |
181.2 | 209.1 | (27.9 | ) | 189.7 | 209.7 | (20.0 | ) | ||||||||||||||||
| 每股基本收益和稀释后收益(亏损) |
$ | 0.15 | $ | 1.81 | $ | (1.66 | ) | $ | 1.01 | $ | (2.93 | ) | $ | 3.94 | ||||||||||
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按部门划分的收入和调整后的EBITDA
| 以百万计 |
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| %变化 | $Variance组件 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日的三个月， |
2021 | 2020 | 已报告 | 有机食品 常量货币(2) |
总计 | 有机食品 常量 货币 |
其他 | Acq/ 迪夫。 |
外汇 | |||||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
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| 墨西哥 |
$ | 149.5 | $ | 149.6 | — | % | — | % | $ | (0.1 | ) | $ | (0.3 | ) | $ | — | $ | — | $ | 0.2 | ||||||||||||||||
| 秘鲁 |
144.8 | 131.5 | 10 | % | 23 | % | 13.3 | 30.4 | — | — | (17.1 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 企业淘汰(&E) |
2.5 | 4.2 | (40 | )% | (40 | )% | (1.7 | ) | (1.7 | ) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
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| 总收入 |
$ | 296.7 | $ | 285.2 | 4 | % | 10 | % | $ | 11.5 | $ | 28.4 | $ | — | $ | — | $ | (16.9 | ) | |||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA |
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| 墨西哥 |
$ | 34.3 | $ | 54.4 | (37 | )% | (37 | )% | $ | (20.1 | ) | $ | (20.3 | ) | $ | (0.6 | ) | $ | — | $ | 0.8 | |||||||||||||||
| 秘鲁 |
49.7 | 60.5 | (18 | )% | (7 | )% | (10.8 | ) | (4.4 | ) | 0.1 | — | (6.5 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 企业淘汰(&E) |
(23.2 | ) | (24.3 | ) | 5 | % | 5 | % | 1.1 | 1.1 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
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| 调整后EBITDA合计 |
$ | 60.7 | $ | 90.6 | (33 | )% | (26 | )% | $ | (29.9 | ) | $ | (23.7 | ) | $ | (0.5 | ) | $ | — | $ | (5.7 | ) | ||||||||||||||
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| %变化 | $Variance组件 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日的年度， |
2021 | 2020 | 已报告 | 有机食品 常量货币(2) |
总计 | 有机食品 常量 货币 |
其他 | Acq/ 迪夫。 |
外汇 | |||||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 |
$ | 540.4 | $ | 534.6 | 1 | % | (4 | )% | $ | 5.8 | $ | (21.2 | ) | $ | — | $ | — | $ | 27.0 | |||||||||||||||||
| 秘鲁 |
537.1 | 482.9 | 11 | % | 24 | % | 54.2 | 116.0 | — | — | (61.8 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 企业淘汰(&E) |
9.2 | 7.4 | 24 | % | 24 | % | 1.8 | 1.8 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
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| 总收入 |
$ | 1,086.7 | $ | 1,024.9 | 6 | % | 9 | % | $ | 61.8 | $ | 96.6 | $ | — | $ | — | $ | (34.8 | ) | |||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA |
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| 墨西哥 |
$ | 95.8 | $ | 112.9 | (15 | )% | (14 | )% | $ | (17.1 | ) | $ | (15.6 | ) | $ | (7.9 | ) | $ | — | $ | 6.4 | |||||||||||||||
| 秘鲁 |
245.7 | 189.5 | 30 | % | 46 | % | 56.2 | 86.3 | 0.1 | — | (30.2 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 企业淘汰(&E) |
(88.1 | ) | (96.7 | ) | 9 | % | 9 | % | 8.6 | 8.6 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
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| 调整后EBITDA合计 |
$ | 253.4 | $ | 205.7 | 23 | % | 39 | % | $ | 47.7 | $ | 79.3 | $ | (7.8 | ) | $ | — | $ | (23.8 | ) | ||||||||||||||||
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| (2) | 有机不变货币结果不包括货币波动、收购和资产剥离以及其他项目对期间的影响。 其他项目包括与收购相关的或有负债对所得税以外的税收的影响，扣除记录的赔偿资产的变化。有机不变货币计算 使用从前期平均汇率到本期平均汇率的变化，适用于本期的本币经营业绩。？有机不变货币百分比变化是通过将有机不变货币金额除以2020年的收入和调整后的EBITDA金额(不包括资产剥离的影响)来计算的。 |
合并资产负债表
| 以百万计 |
十二月三十一日， 2021 |
十二月三十一日， 2020 |
变化 | |||||||||
| 资产 |
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| 现金和现金等价物 |
$ | 324.8 | $ | 750.1 | $ | (425.3 | ) | |||||
| 应收账款(当期)，净额 |
152.0 | 111.9 | 40.1 | |||||||||
| 其他流动资产 |
67.5 | 146.8 | (79.3 | ) | ||||||||
| 持有待售流动资产 |
— | 435.0 | (435.0 | ) | ||||||||
| 财产和设备，净值 |
499.5 | 578.5 | (79.0 | ) | ||||||||
| 经营租赁 使用权资产，净额 |
384.3 | 462.8 | (78.5 | ) | ||||||||
| 商誉和其他无形资产 |
689.6 | 800.4 | (110.8 | ) | ||||||||
| 递延所得税 |
38.7 | 130.6 | (91.9 | ) | ||||||||
| 其他长期资产 |
48.6 | 72.4 | (23.8 | ) | ||||||||
| 持有待售的长期资产 |
6.2 | 1,482.5 | (1,476.3 | ) | ||||||||
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| 总资产 |
$ | 2,211.3 | $ | 4,970.9 | $ | (2,759.6 | ) | |||||
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| 负债和股东权益 |
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| 应付账款和应计费用 |
$ | 183.0 | $ | 200.9 | $ | (17.9 | ) | |||||
| 递延收入和学生存款 |
44.0 | 47.2 | (3.2 | ) | ||||||||
| 经营租赁总额，包括当前部分 |
415.3 | 519.1 | (103.8 | ) | ||||||||
| 长期债务总额，包括当期债务 |
153.7 | 995.7 | (842.0 | ) | ||||||||
| 其他负债 |
263.3 | 240.0 | 23.3 | |||||||||
| 持有待售的流动负债和长期负债 |
10.8 | 702.3 | (691.5 | ) | ||||||||
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| 总负债 |
1,070.0 | 2,705.2 | (1,635.2 | ) | ||||||||
| 可赎回的非控股权益和股权 |
1.7 | 1.7 | — | |||||||||
| 股东权益总额 |
1,139.6 | 2,263.9 | (1,124.3 | ) | ||||||||
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| 总负债和股东权益 |
$ | 2,211.3 | $ | 4,970.9 | $ | (2,759.6 | ) | |||||
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合并现金流量表
| 截至12月31日的年度， | ||||||||||||
| 以百万计 |
2021 | 2020 | 变化 | |||||||||
| 经营活动的现金流 |
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| 净收益(亏损) |
$ | 203.8 | $ | (618.7 | ) | $ | 822.5 | |||||
| 折旧及摊销 |
101.2 | 143.5 | (42.3 | ) | ||||||||
| 营业租赁摊销 使用权资产 |
44.1 | 80.2 | (36.1 | ) | ||||||||
| 资产减值损失 |
73.8 | 790.2 | (716.4 | ) | ||||||||
| 出售和处置子公司、财产和设备以及租赁的收益，净额 |
(609.5 | ) | (22.8 | ) | (586.7 | ) | ||||||
| 衍生工具损失 |
24.5 | 26.0 | (1.5 | ) | ||||||||
| 债务清偿损失 |
78.0 | 0.6 | 77.4 | |||||||||
| 递延所得税 |
195.6 | (185.7 | ) | 381.3 | ||||||||
| 未实现的外币汇兑(收益)损失 |
(7.0 | ) | 26.3 | (33.3 | ) | |||||||
| 应收/应付所得税净额 |
(101.1 | ) | 99.6 | (200.7 | ) | |||||||
| 营运资金，不包括税务账户 |
(177.0 | ) | (227.2 | ) | 50.2 | |||||||
| 租赁结算付款 |
(46.8 | ) | — | (46.8 | ) | |||||||
| 其他非现金调整 |
64.6 | 147.5 | (82.9 | ) | ||||||||
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| 经营活动提供的现金净额(用于) |
(156.1 | ) | 259.6 | (415.7 | ) | |||||||
| 投资活动的现金流 |
||||||||||||
| 购置房产和设备 |
(50.4 | ) | (74.6 | ) | 24.2 | |||||||
| 递延成本支出 |
(5.8 | ) | (14.5 | ) | 8.7 | |||||||
| 非连续性业务的销售收入，扣除出售的现金、财产和设备 |
2,150.8 | 676.6 | 1,474.2 | |||||||||
| 与出售非持续经营有关的衍生工具的支付 |
(50.3 | ) | — | (50.3 | ) | |||||||
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| 投资活动提供的净现金 |
2,044.2 | 587.4 | 1,456.8 | |||||||||
| 融资活动的现金流 |
||||||||||||
| 长期债务净额减少 |
(895.5 | ) | (177.0 | ) | (718.5 | ) | ||||||
| 用于收购的延期购买价款的支付 |
— | (5.7 | ) | 5.7 | ||||||||
| 购买非控制权益的付款 |
— | (13.7 | ) | 13.7 | ||||||||
| 特别现金分配 |
(1,374.9 | ) | — | (1,374.9 | ) | |||||||
| 行使股票期权所得收益 |
3.4 | 25.7 | (22.3 | ) | ||||||||
| 回购普通股的付款 |
(380.5 | ) | (99.5 | ) | (281.0 | ) | ||||||
| 支付催缴保费及发债成本 |
(33.0 | ) | (0.8 | ) | (32.2 | ) | ||||||
| 融资其他，净额 |
(2.8 | ) | (1.8 | ) | (1.0 | ) | ||||||
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| 融资活动使用的现金净额 |
(2,683.2 | ) | (272.7 | ) | (2,410.5 | ) | ||||||
| 汇率变动对现金的影响 |
(14.7 | ) | (0.5 | ) | (14.2 | ) | ||||||
| 持有待售流动资产中的现金变动 |
288.1 | 195.8 | 92.3 | |||||||||
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| 现金和现金等价物净变化 |
(521.7 | ) | 769.5 | (1,291.2 | ) | |||||||
| 期初现金及现金等价物 |
867.3 | 97.8 | 769.5 | |||||||||
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| 期末现金和现金等价物 |
$ | 345.6 | $ | 867.3 | $ | (521.7 | ) | |||||
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| 流动资金(包括未提取的转盘) |
$ | 734.8 | $ | 1,160.1 | $ | (425.3 | ) | |||||
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非GAAP调整
下表对持续运营的收入(亏损)与调整后的EBITDA进行了核对：
| 在截至的三个月内十二月三十一日， | 截至年底的年度十二月三十一日， | |||||||||||||||||||||||
| 以百万计 |
2021 | 2020 | 变化 | 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||||||||||
| 持续经营的收入(亏损) |
$ | 7.7 | $ | (244.1 | ) | $ | 251.8 | $ | (283.1 | ) | $ | (320.6 | ) | $ | 37.5 | |||||||||
| 另外： |
||||||||||||||||||||||||
| 关联公司扣除税后净收入中的权益 |
— | — | — | — | (0.2 | ) | 0.2 | |||||||||||||||||
| 所得税(福利)费用 |
(28.6 | ) | 163.4 | (192.0 | ) | 145.6 | (130.1 | ) | 275.7 | |||||||||||||||
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| 在所得税和附属公司净收入中扣除所得税和权益前的持续运营亏损 |
(20.9 | ) | (80.6 | ) | 59.7 | (137.5 | ) | (450.8 | ) | 313.3 | ||||||||||||||
| 另外： |
||||||||||||||||||||||||
| (收益)出售子公司亏损，净额 |
(0.3 | ) | 6.1 | (6.4 | ) | 0.6 | 7.3 | (6.7 | ) | |||||||||||||||
| 外币汇兑损失(收益)净额 |
5.0 | 57.6 | (52.6 | ) | (13.8 | ) | (13.5 | ) | (0.3 | ) | ||||||||||||||
| 其他费用，净额 |
1.6 | 3.2 | (1.6 | ) | 1.7 | 2.4 | (0.7 | ) | ||||||||||||||||
| 衍生品损失 |
— | 25.4 | (25.4 | ) | 24.5 | 26.0 | (1.5 | ) | ||||||||||||||||
| 债务清偿损失 |
— | 0.6 | (0.6 | ) | 77.9 | 0.6 | 77.3 | |||||||||||||||||
| 利息支出 |
5.5 | 25.2 | (19.7 | ) | 46.3 | 100.9 | (54.6 | ) | ||||||||||||||||
| 利息收入 |
(1.9 | ) | (0.6 | ) | (1.3 | ) | (4.4 | ) | (2.2 | ) | (2.2 | ) | ||||||||||||
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| 营业(亏损)收入 |
(11.0 | ) | 36.9 | (47.9 | ) | (4.6 | ) | (329.3 | ) | 324.7 | ||||||||||||||
| 另外： |
||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
25.6 | 27.2 | (1.6 | ) | 101.2 | 83.1 | 18.1 | |||||||||||||||||
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| EBITDA |
14.6 | 64.1 | (49.5 | ) | 96.6 | (246.2 | ) | 342.8 | ||||||||||||||||
| 另外： |
||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬费用 (3) |
2.9 | 2.3 | 0.6 | 8.9 | 10.2 | (1.3 | ) | |||||||||||||||||
| 资产减值损失(4) |
5.3 | 1.0 | 4.3 | 72.5 | 352.0 | (279.5 | ) | |||||||||||||||||
| 弹性公网IP实施费用(5) |
37.9 | 23.2 | 14.7 | 75.4 | 89.6 | (14.2 | ) | |||||||||||||||||
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| 调整后的EBITDA |
$ | 60.7 | $ | 90.6 | $ | (29.9 | ) | $ | 253.4 | $ | 205.7 | $ | 47.7 | |||||||||||
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| (3) | 根据ASC主题718，股票薪酬的 规定，代表基于股票的非现金薪酬支出。 |
| (4) | 代表与长期资产减值相关的非现金费用 。 |
| (5) | 过程中的卓越(EIP) 实施费用与我们在整个企业范围内优化和标准化Laureate流程的计划相关，从而实现采购、信息技术、财务、会计和人力资源的垂直整合。它包括 建立地区性共享服务组织(SSO)，以及改进公司的财务报告内部控制系统。EIP计划还包括其他后台和 中间办公区，以及某些面向学生的活动、与精简组织结构相关的费用、旨在增加收入的全企业计划，以及与处置相关的某些非经常性成本。截至2021年12月31日，EIP计划已经完成。2022年预计的唯一EIP费用是与前期开始的 计划用完相关的费用。 |
下表对截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的营业现金流和自由现金流进行了核对：
| 以百万计 |
2021 | 2020 | 变化 | |||||||||
| 经营活动提供的现金净额(用于) |
$ | (156.1 | ) | $ | 259.6 | $ | (415.7 | ) | ||||
| 资本支出： |
||||||||||||
| 购置房产和设备 |
(50.4 | ) | (74.6 | ) | 24.2 | |||||||
| 递延成本支出 |
(5.8 | ) | (14.5 | ) | 8.7 | |||||||
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| 自由现金流 |
$ | (212.3 | ) | $ | 170.5 | $ | (382.8 | ) | ||||
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