附件99.1
Cheniere Energy,Inc.新闻稿
Cheniere报告2021年第四季度和全年业绩并提高2022年EBITDA指引
休斯顿--(美国商业资讯)--Cheniere Energy,Inc.(“Cheniere”)(纽约证券交易所美国市场代码:LNG)今天公布了2021年第四季度和全年的财务业绩。
最近的亮点
·2021年第四季度和全年的合并调整后EBITDA1分别约为13亿美元和49亿美元。2021年第四季度和全年的可分配现金流分别约为5.4亿美元和20亿美元。2021年全年合并调整后EBITDA1和可分配现金流1在指导范围内。2021年第四季度和全年的净亏损分别约为13亿美元和23亿美元。
·将2022年全年合并调整后EBITDA1指引上调至70亿-75亿美元,将2022年全年可分配现金流1指引上调至43亿-48亿美元,主要原因是SPL项目(定义如下)第6列加速完工,2022年液化天然气市场利润率进一步提高,以及液化天然气货物的交付时间在2021年年底左右。
·Cheniere Energy Partners,L.P.(“Cheniere Partners”)将2022年全年分销指导提高到每普通单位4.00-4.25美元,并宣布启动季度分销,由基础金额加上可变金额组成,预计将从与2022年第一季度相关的分销开始。预计2022年第一季度的季度分配将包括相当于0.775美元(按年率计算为3.1美元)的基数和相当于每单位剩余可用现金的可变金额,这将考虑到除其他外,为年度债务偿还和资本分配目标预留的金额、预期由现金提供资金的资本支出以及用于适当开展业务的现金储备。
·根据我们的全面资本分配计划,在截至2021年12月31日的一年中,我们偿还了约12亿美元的合并债务,以约900万美元的价格回购了总计101,944股普通股,并于2021年11月17日支付了首次季度股息,每股普通股0.33美元。
·2021年11月,Cheniere Marketing LLC(“Cheniere Marketing”)与中化集团有限公司(“中化集团”)签订了一份长期液化天然气买卖协议(“SPA”),根据该协议,中化集团同意从Cheniere Marketing以离岸方式每年购买约90万吨液化天然气(“Mtpa”),并增至1.8吨/年,为期约17.5年。
·2021年11月,Cheniere Marketing International LLP(“Cheniere Marketing International”)与Foran Energy Group Co.,Ltd.(“Foran”)签订了一份长期液化天然气SPA协议,根据该协议,Foran同意从Cheniere Marketing International购买约0.3百万吨液化天然气,交货期限为20年,从2023年1月开始。
·2022年2月4日,SPL项目(定义见下文)第6列列车基本完工,Bechtel Oil,Gas and Chemical,Inc.(“Bechtel”)将第6列列车的照管、保管和控制权移交给Cheniere Partners。Cheniere Partners于去年12月开始从6号列车生产和出口调试液化天然气,第四季度总共出口了12个TBtu。
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1非GAAP财务衡量标准。有关更多详细信息,请参阅“非公认会计准则衡量标准的对账”。
2本协议所称净收益(亏损)是指本公司合并经营报表上普通股股东应占的净收益(亏损)。
CEO评论
事实证明,2021年对Cheniere来说是决定性的一年,标志着我们整个业务的重大里程碑,包括我们最初跨越Sabine Pass和Corpus Christi的9列火车平台的实现,以及我们全面资本分配计划的实施。Cheniere总裁兼首席执行官Jack Fusco表示:“我们2021年的财务业绩是Cheniere整个组织对执行力的不懈关注和从根本上强劲的全球液化天然气市场的产物。
“今天我们提高了2022年的财务指引,原因是Sabine Pass列车6号提前完工,随着对可靠液化天然气供应的需求持续增长,全球液化天然气市场持续走强,以及某些货物的交付时间在2021年年底左右。液化天然气市场的强劲势头为我们的业务提供了巨大的长期增长顺风,增强了我们对今年Corpus Christi第3阶段取得积极FID的信心,以及我们对未来利用该平台实现超过第3阶段增长的机会的兴奋。“
2022年修订的全年财务指导
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:十亿) | 2022年之前 | | 2022年修订 |
合并调整后EBITDA1 | $ | 5.8 | | - | $ | 6.3 | | | $ | 7.0 | | - | $ | 7.5 | |
可分配现金流1 | $ | 3.1 | | - | $ | 3.6 | | | $ | 4.3 | | - | $ | 4.8 | |
财务业绩总结与回顾
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,液化天然气数据除外) | 截至12月31日的三个月, | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | %变化 |
收入 | $ | 6,557 | | | $ | 2,787 | | | 135 | % | | $ | 15,864 | | | $ | 9,358 | | | 70 | % |
净亏损2 | $ | (1,323) | | | $ | (194) | | | (582) | % | | $ | (2,343) | | | $ | (85) | | | NM |
合并调整后EBITDA1 | $ | 1,339 | | | $ | 1,052 | | | 27 | % | | $ | 4,867 | | | $ | 3,961 | | | 23 | % |
LNG出口: | | | | | | | | | | | |
货运量 | 153 | | | 130 | | | 18 | % | | 566 | | | 391 | | | 45 | % |
卷(TBtu) | 542 | | | 461 | | | 18 | % | | 2,018 | | | 1,381 | | | 46 | % |
已加载LNG卷(TBtu) | 540 | | | 464 | | | 16 | % | | 2,015 | | | 1,384 | | | 46 | % |
与2020年全年相比,2021年全年净亏损增加23亿美元,主要是由于公允价值变化和结算带来的衍生亏损增加58亿美元(税前和不包括非控股权益的影响),以及与2020年全年被取消的液化天然气货物确认的收入不再重现有关的9.69亿美元。2021年全年交付的液化天然气利润率和数量增加,税前衍生品亏损产生的所得税优惠,以及根据我们的资本分配计划进行再融资活动和偿还债务导致的利息成本降低,部分抵消了这些影响。
与2020年第四季度相比,2021年第四季度净亏损增加11亿美元,主要原因是公允价值变化和结算带来的衍生品亏损增加13亿美元(税前和不包括非控股权益的影响),以及由于税前衍生品亏损推动我们对2021年全年的预测收益以及非控股权益所占比例的变化,所得税拨备增加。2021年第四季度LNG交货量和利润率的增加部分抵消了这些影响。
几乎所有衍生工具亏损均与使用与国际液化天然气价格挂钩的商品衍生工具有关,主要与我们的长期综合生产营销(“IPM”)协议有关。虽然在运营上,我们寻求通过利用衍生品来缓解一段时间内采购或销售的大宗商品的价格波动,但由于远期国际液化天然气大宗商品曲线在2021年第四季度和全年大幅升值,我们分别产生了6亿美元和45亿美元的非现金不利公允价值变化,这些变化归因于与此类价格挂钩的头寸(税前和不包括非控股权益的影响)。我们的IPM协议旨在为协议有效期内的天然气购买和销售提供稳定的利润率,并有固定费用部分,与我们长期固定费用的LNG spa下销售的LNG类似。然而,我们IPM的长期期限和国际价格基础
协议使它们特别容易受到不同时期公平市场价值波动的影响。
与2020年同期相比,2021年第四季度和全年合并调整后EBITDA分别增加2.87亿美元和9.06亿美元,主要原因是如上所述每MMBtu液化天然气利润率和交货量增加。这一影响被用于对冲我们对大宗商品市场敞口的金融衍生品工具实现亏损的增加部分抵消,在大宗商品市场,我们在2021年第四季度和全年有购买或销售实物液化天然气的合同安排,以及在第四季度和2020年全年确认的取消液化天然气货物的收入不会重现。
在2020年第四季度和全年,我们分别确认了与被取消的液化天然气货物相关的液化天然气收入3800万美元和9.69亿美元,其中3800万美元将在2021年全年确认,如果货物按照与客户的交付时间表被取消的话。2020年第四季度的液化天然气收入不包括4700万美元,如果根据与客户的交付时间表取消货物,这些收入本应在本季度确认,因为这些收入是在2020年第三季度收到取消通知时确认的。在2021年第四季度,我们没有任何这样的收入时机影响。
2021年第四季度和全年净亏损中包括的基于股票的薪酬支出总额分别为4800万美元和1.4亿美元,而2020年同期分别为2600万美元和1.1亿美元。
我们的财务结果是在合并的基础上报告的。截至2021年12月31日,我们在Cheniere Partners(纽约证券交易所美国证券交易所代码:CQP)的所有权权益包括普通合伙人的100%所有权和48.6%的有限合伙人权益。
资产负债表管理
资本资源
截至2021年12月31日,我们的综合流动性头寸总额超过50亿美元。在合并的基础上,我们拥有14亿美元的现金和现金等价物,其中9亿美元由Cheniere Partners持有。此外,我们还限制了4.13亿美元的现金和现金等价物、Cheniere循环信贷机制下12.5亿美元的可用承诺、Cheniere Corpus Christi Holdings、LLC营运资金机制下的5.89亿美元可用承诺、Cheniere Partners信贷机制下的7.5亿美元可用承诺以及Sabine Pass LLC(“SPL”)营运资本机制下的8.05亿美元可用承诺。
主要财务交易和更新
2021年12月,我们发布了赎回通知,赎回2045年到期的4.25%可转换优先债券的全部6.25亿美元本金总额,这些债券于2022年1月5日赎回。
2021年12月,SPL以私募方式发行了2037年到期的高级担保票据,本金总额约为4.82亿美元(“2037年SPL私募高级担保票据”)。扣除相关费用、成本和开支后,2037年SPL私募高级担保债券的收益用于赎回2022年SPL优先债券的一部分。2022年SPL优先债券的剩余余额用手头的现金赎回,包括2021年9月发行的CQP 2032年债券的收益。2037年SPL私募高级担保债券全面摊销,加权平均年限超过10年,加权平均利率3.07%。
液化工程概述
SPL项目
通过Cheniere Partners,我们在Sabine Pass LNG终端运营六列天然气液化列车,总生产能力约为30Mtpa(“SPL项目”)。2022年2月4日,SPL项目6次列车实现实质性贯通。
CCL项目
我们在德克萨斯州科珀斯克里斯蒂附近运营着三列火车,总生产能力约为1500万吨液化天然气(“CCL项目”)。
科珀斯克里斯蒂第三阶段
我们正在开发紧邻CCL项目的扩建项目,最多可容纳7列中型列车,预计总生产能力超过1000万吨液化天然气(“Corpus Christi Stage 3”)。我们预计在签订工程、采购和建造合同并获得足够资金后,将开始建造科珀斯克里斯蒂第三阶段项目。
投资者电话会议和网络广播
我们将于2022年2月24日(星期四)上午11点主持电话会议,讨论我们2021年第四季度的财务和运营业绩。东部时间/上午10点中部时间。电话会议的网络直播和幻灯片演示文稿只供收听,可通过我们的网站www.cheniere.com收看。电话会议结束后,我们的网站上将提供一份存档的录音。
关于Cheniere
Cheniere Energy,Inc.是美国领先的液化天然气(LNG)生产商和出口商,可靠地为全球日益增长的天然气需求提供清洁、安全和负担得起的解决方案。Cheniere是一家提供全方位服务的液化天然气供应商,其能力包括天然气采购和运输、液化、船舶租赁和液化天然气交付。Cheniere拥有世界上最大的液化平台之一,由位于美国墨西哥湾沿岸的Sabine Pass和Corpus Christi液化设施组成,运营中的液化天然气总生产能力约为每年4500万吨。Cheniere还在寻求液化扩张机会和LNG价值链上的其他项目。Cheniere总部设在得克萨斯州休斯顿,在伦敦、新加坡、北京、东京和华盛顿特区设有办事处。
欲了解更多信息,请访问Cheniere网站www.cheniere.com和提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告。
非公认会计准则财务指标的使用
除了根据美国公认会计原则披露财务结果外,随附的新闻稿还包含非公认会计原则的财务衡量标准。合并调整后EBITDA和可分配现金流量是非GAAP财务指标,我们用它们来比较不同时期的经营业绩。这些非GAAP衡量标准应被视为对我们的美国GAAP绩效衡量标准和根据美国GAAP计算的财务结果的补充,而不是替代,应仔细评估这些结果的调整情况。
非GAAP指标作为一种分析工具有其局限性,不应单独考虑或代替GAAP报告的对我们结果的分析,只能在补充的基础上进行评估。
前瞻性陈述
本新闻稿包含的某些陈述可能包括1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节所指的“前瞻性陈述”。本文中除对历史或当前事实或条件的陈述外,其他所有陈述均为“前瞻性陈述”。这些“前瞻性陈述”包括:(I)有关Cheniere的财务和运营指导、业务战略、计划和目标的陈述,包括液化设施的开发、建设和运营;(Ii)有关监管授权和批准预期的陈述;(Iii)表达对Cheniere液化天然气终端和管道业务(包括液化设施)发展的信心和预期的陈述;(Iv)有关第三方业务运营和前景的陈述;(V)有关潜在融资安排的陈述;(Vi)有关未来讨论和进入的陈述。(Vii)有关Cheniere资本部署的声明,包括资本支出、债务偿还、股息和股票回购的意图、能力、程度和时间,以及(Vii)有关新冠肺炎疫情及其对我们的业务和经营业绩的影响的声明。尽管Cheniere认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但它们确实涉及假设、风险和不确定性,而这些预期可能被证明是不正确的。由于多种因素的影响,Cheniere公司的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。, 包括Cheniere提交给证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)并可从其获得的定期报告中讨论的那些内容。您不应过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅说明截至本新闻稿发布之日的情况。除证券法规定的以外,Cheniere不承担更新这些前瞻性陈述的责任。
(财务表格及补充资料如下)
LNG体积汇总
截至2022年2月18日,我们的液化项目累计生产、装载和出口液化天然气超过2000批,总计约1.4亿吨。
2021年第四季度和全年,我们的液化项目分别出口了542 TBtu和2018 TBtu的液化天然气。截至2021年12月31日,从我们的液化项目出口并以交货方式销售的液化天然气中有51TBtu在过境,其中1TBtu与投产活动有关。
下表汇总了从我们的液化项目装载的运营和投产LNG的数量,并在我们2021年第四季度和全年的合并财务报表中确认了这些LNG的财务影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的三个月 | | 截至2021年12月31日的年度 |
(以TBtu为单位) | 可操作的 | | 试运行 | | 可操作的 | | 试运行 |
本期内加载的卷 | 528 | | | 12 | | | 1,975 | | | 40 | |
在前一期间加载但在本期识别的卷 | 34 | | | — | | | 26 | | | 3 | |
减:本期装入的和期末在途的卷 | (49) | | | (1) | | | (49) | | | (1) | |
本期确认的总成交量 | 513 | | | 11 | | | 1,952 | | | 42 | |
此外,在2021年第四季度和全年,我们确认了7 TBtu和45 TBtu的液化天然气对我们与来自第三方的液化天然气货物相关的合并财务报表的财务影响。
货物取消收入汇总表
下表总结了与取消货物相关的收入确认对我们2021年第四季度和全年收入的时间影响(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的三个月 | | 截至2021年12月31日的年度 |
总收入 | $ | 6,557 | | | $ | 15,864 | |
上期确认的货物取消对本期计划交货的影响 | — | | | 38 | |
本期确认的货物取消对以后各期计划交付的影响 | — | | | — | |
不包括货物取消的时间影响的总收入 | $ | 6,557 | | | $ | 15,902 | |
Cheniere Energy,Inc.
合并业务报表
(单位:百万,每股数据除外)(1)
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| 截至三个月 | | 年终 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | |
液化天然气收入 | $ | 6,405 | | | $ | 2,688 | | | $ | 15,395 | | | $ | 8,924 | |
再气化收入 | 67 | | | 67 | | | 269 | | | 269 | |
其他收入 | 85 | | | 32 | | | 200 | | | 165 | |
| | | | | | | |
总收入 | 6,557 | | | 2,787 | | | 15,864 | | | 9,358 | |
| | | | | | | |
运营成本和费用 | | | | | | | |
销售成本(不包括下面单独列出的项目)(2) | 5,365 | | | 1,866 | | | 13,773 | | | 4,161 | |
| | | | | | | |
运维费用 | 387 | | | 332 | | | 1,444 | | | 1,320 | |
开发费用 | 2 | | | 1 | | | 7 | | | 6 | |
销售、一般和行政费用 | 101 | | | 78 | | | 325 | | | 302 | |
折旧及摊销费用 | 258 | | | 233 | | | 1,011 | | | 932 | |
| | | | | | | |
减值费用和资产处置损失 | 5 | | | 1 | | | 5 | | | 6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总运营成本和费用 | 6,118 | | | 2,511 | | | 16,565 | | | 6,727 | |
| | | | | | | |
营业收入(亏损) | 439 | | | 276 | | | (701) | | | 2,631 | |
| | | | | | | |
其他费用(收入) | | | | | | | |
利息支出,扣除资本化利息后的净额 | (350) | | | (351) | | | (1,438) | | | (1,525) | |
债务变更或清偿损失 | (21) | | | (2) | | | (116) | | | (217) | |
利率收益(亏损),净额 | 2 | | | — | | | (1) | | | (233) | |
其他费用(收入),净额 | (8) | | | 3 | | | (22) | | | (112) | |
其他费用合计 | (377) | | | (350) | | | (1,577) | | | (2,087) | |
| | | | | | | |
所得税和非控股利息前收益(亏损) | 62 | | | (74) | | | (2,278) | | | 544 | |
减去:所得税拨备(福利) | 1,151 | | | (76) | | | (713) | | | 43 | |
净收益(亏损) | (1,089) | | | 2 | | | (1,565) | | | 501 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 234 | | | 196 | | | 778 | | | 586 | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (1,323) | | | $ | (194) | | | $ | (2,343) | | | $ | (85) | |
| | | | | | | |
普通股股东每股净亏损--基本亏损和稀释亏损 | $ | (5.22) | | | $ | (0.77) | | | $ | (9.25) | | | $ | (0.34) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
已发行普通股加权平均数-基本和稀释 | 253.6 | | | 252.2 | | | 253.4 | | | 252.4 | |
| | | | | | | |
(1)请参阅Cheniere Energy,Inc.提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告。
(2)销售成本包括截至2021年12月31日的一年中,商品衍生品在合同交付或终止前的公允价值变化造成的约43亿美元的损失,而2020年同期为1亿美元的收益。
Cheniere Energy,Inc.
合并资产负债表
(单位:百万,共享数据除外)(1)(2)
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| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,404 | | | $ | 1,628 | |
限制性现金和现金等价物 | 413 | | | 449 | |
应收账款和其他应收账款,扣除当前预期信贷损失后的净额 | 1,506 | | | 647 | |
| | | |
库存 | 706 | | | 292 | |
流动衍生资产 | 55 | | | 32 | |
保证金存款 | 765 | | | 25 | |
其他流动资产 | 207 | | | 96 | |
流动资产总额 | 5,056 | | | 3,169 | |
| | | |
| | | |
财产、厂房和设备,扣除累计折旧后的净额 | 30,288 | | | 30,421 | |
经营性租赁资产 | 2,102 | | | 759 | |
| | | |
衍生资产 | 69 | | | 376 | |
商誉 | 77 | | | 77 | |
递延税项资产 | 1,204 | | | 489 | |
其他非流动资产,净额 | 462 | | | 406 | |
总资产 | $ | 39,258 | | | $ | 35,697 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 155 | | | $ | 35 | |
应计负债 | 2,299 | | | 1,175 | |
| | | |
经常债务,扣除贴现和债务发行成本后的净额 | 366 | | | 372 | |
| | | |
递延收入 | 155 | | | 138 | |
流动经营租赁负债 | 535 | | | 161 | |
流动衍生负债 | 1,089 | | | 313 | |
其他流动负债 | 94 | | | 2 | |
流动负债总额 | 4,693 | | | 2,196 | |
| | | |
长期债务,扣除溢价、贴现和发债成本 | 29,449 | | | 30,471 | |
经营租赁负债 | 1,541 | | | 597 | |
融资租赁负债 | 57 | | | 57 | |
| | | |
衍生负债 | 3,501 | | | 151 | |
其他非流动负债 | 50 | | | 7 | |
| | | |
承诺和或有事项 | | | |
| | | |
股东权益 | | | |
优先股,面值0.0001美元,授权发行500万股,未发行 | — | | | — | |
普通股,面值0.003美元,授权发行4.8亿股;分别于2021年12月31日和2020年12月31日发行2.752亿股和2.731亿股 | 1 | | | 1 | |
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| | | |
库存股:2021年12月31日和2020年12月31日分别为2160万股和2080万股,按成本计算 | (928) | | | (872) | |
额外实收资本 | 4,377 | | | 4,273 | |
累计赤字 | (6,021) | | | (3,593) | |
股东亏损总额 | (2,571) | | | (191) | |
非控股权益 | 2,538 | | | 2,409 | |
总股本(赤字) | (33) | | | 2,218 | |
总负债和股东权益(赤字) | $ | 39,258 | | | $ | 35,697 | |
(1)请参阅Cheniere Energy,Inc.提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告。
(2)提交的金额包括我们的综合可变利息实体Cheniere Partners持有的余额。截至2021年12月31日,包括在我们综合资产负债表中的Cheniere Partners的总资产和负债分别为190亿美元和186亿美元,其中包括9亿美元的现金和现金等价物以及1亿美元的限制性现金和现金等价物。
非GAAP衡量标准的对账
规例G和解
合并调整后EBITDA
下表将我们的合并调整后EBITDA与截至2021年12月31日和2020年12月31日的季度和年度的美国GAAP结果进行了核对(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
普通股股东应占净亏损 | $ | (1,323) | | | $ | (194) | | | $ | (2,343) | | | $ | (85) | |
可归因于非控股权益的净收入 | 234 | | | 196 | | | 778 | | | 586 | |
所得税拨备(福利) | 1,151 | | | (76) | | | (713) | | | 43 | |
利息支出,扣除资本化利息后的净额 | 350 | | | 351 | | | 1,438 | | | 1,525 | |
债务变更或清偿损失 | 21 | | | 2 | | | 116 | | | 217 | |
利率衍生损失(收益)净额 | (2) | | | — | | | 1 | | | 233 | |
其他费用(收入),净额 | 8 | | | (3) | | | 22 | | | 112 | |
营业收入(亏损) | $ | 439 | | | $ | 276 | | | $ | (701) | | | $ | 2,631 | |
将运营收入与合并调整后EBITDA进行对账的调整: | | | | | | | |
折旧及摊销费用 | 258 | | | 233 | | | 1,011 | | | 932 | |
商品和外汇衍生品公允价值变动损失净额(1) | 624 | | | 515 | | | 4,450 | | | 215 | |
非现金补偿费用总额 | 11 | | | 26 | | | 100 | | | 108 | |
减值费用和资产处置损失 | 5 | | | 1 | | | 5 | | | 6 | |
与新冠肺炎响应相关的增量成本 | 2 | | | 1 | | | 2 | | | 69 | |
合并调整后EBITDA | $ | 1,339 | | | $ | 1,052 | | | $ | 4,867 | | | $ | 3,961 | |
(一)合同交割或终止前商品和外汇衍生品的公允价值变动
综合调整后EBITDA通常被我们的管理层和合并财务报表的外部使用者用作补充财务指标,以评估我们资产的财务表现,而不考虑融资方式、资本结构或历史成本基础。合并调整后的EBITDA不打算代表美国公认会计原则定义的运营现金流或净亏损,也不一定与其他公司报告的类似名称的衡量标准相比较。
我们相信,综合调整后的EBITDA为管理层、投资者和我们财务信息的其他用户提供了相关和有用的信息,以与管理层对财务和经营业绩的评估一致的方式评估我们经营业绩的有效性。
综合调整后EBITDA的计算方法是扣除普通股股东应占净亏损,扣除非控制利息、利息支出、资本化利息净额、利率衍生工具的公允价值变化和结算、税项、折旧和摊销前的净收益(亏损),并对某些非现金项目、其他非营业收入或费用项目以及其他不能预测或表明持续经营业绩的项目的影响进行调整,包括债务修改或清偿的影响、减值费用和亏损对资产处置的影响、资产处置的变化、调整后的调整后的EBITDA和其他非现金项目、其他非营业收入或费用项目以及其他不能预测或表明持续经营业绩的项目的影响,包括债务修改或清偿的影响、减值费用和亏损对资产处置的影响、以及与我们应对新冠肺炎疫情相关的非经常性成本,这些成本是正常运营的增量成本,可以与之分开。鉴于确认该等衍生合约损益的时间与确认经经济对冲的相关项目不同,商品及外汇衍生工具的公允价值变动在厘定综合调整后EBITDA时已考虑在内。我们相信,剔除这些项目使投资者和我们财务信息的其他用户能够在更具可比性的基础上评估我们连续和同比的业绩和经营趋势,并与管理层自己对业绩的评估保持一致。
合并调整后EBITDA和可分配现金流
下表核对了截至2021年12月31日的季度和截至2021年12月31日的年度,我们的实际合并调整后EBITDA和可分配现金流量为普通股股东应占净收益(亏损)(以十亿计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至十二月三十一日止的年度, | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2021 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (1.32) | | | $ | (2.34) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | 0.23 | | | 0.78 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税拨备(福利) | 1.15 | | | (0.71) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出,扣除资本化利息后的净额 | 0.35 | | | 1.44 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销费用 | 0.26 | | | 1.01 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他费用、融资成本和某些非现金运营费用 | 0.67 | | | 4.70 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并调整后EBITDA | $ | 1.34 | | | $ | 4.87 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
向Cheniere Partners分配非控股权益 | (0.17) | | | (0.66) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SPL和Cheniere Partners保留的现金和利息支出 | (0.44) | | | (1.54) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Cheniere利息费用、所得税及其他 | (0.19) | | | (0.65) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Cheniere可分配现金流 | $ | 0.54 | | | $ | 2.02 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
注:由于四舍五入,合计可能不是总和。
2021年及之前所有期间的可分配现金流被定义为从Cheniere的所有权和在Cheniere Partners中的权益、Corpus Christi Holdings,LLC(“CCH”)和Cheniere的综合营销职能(资本支出现金除外)收到(使用)的现金减去与Cheniere相关的利息、税收和维护资本支出,以及与Cheniere而不是相关实体相关的利息、税收和维护资本支出。管理层使用这一衡量标准,并相信它为我们财务报表的使用者提供了一个有用的衡量标准,反映了我们业务产生现金收益的能力,以补充可比的GAAP衡量标准。
下表将我们的合并调整后EBITDA和可分配现金流与2022年全年可归因于普通股股东的净收入进行了核对(以十亿美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 全年 |
| | | | | | | | 2022 |
普通股股东应占净收益(亏损) | | | | | | | | | | | | $ | (0.2) | | - | $ | 0.2 | |
可归因于非控股权益的净收入 | | | | | | | | | | | | 1.1 | | - | 1.2 | |
所得税拨备 | | | | | | | | | | | | 1.1 | | - | 1.2 | |
利息支出,扣除资本化利息后的净额 | | | | | | | | | | | | | | 1.5 | |
折旧及摊销费用 | | | | | | | | | | | | | | 1.1 | |
其他费用(收入)、融资成本和某些非现金运营费用 | | | | | | | | | | | | 2.4 | | - | 2.3 | |
合并调整后EBITDA | | | | | | | | | | | | $ | 7.0 | | - | $ | 7.5 | |
利息支出(扣除资本化利息和摊销后的净额)和已实现的利率衍生品 | | | | | | | | | | | | | | (1.4) | |
维修资本支出、所得税和其他 | | | | | | | | | | | | (0.4) | | - | (0.3) | |
合并可分配现金流 | | | | | | | | | | | | $ | 5.2 | | - | $ | 5.8 | |
可归因于非控股权益的CQP可分配现金流 | | | | | | | | | | | | (0.9) | | - | (1.0) | |
Cheniere可分配现金流 | | | | | | | | | | | | $ | 4.3 | | - | $ | 4.8 | |
注:由于四舍五入,合计可能不是总和。
从我们的2022年财务指导开始,我们采用了修订后的可分配现金流定义,旨在更准确地反映我们每个子公司(包括Cheniere Partners)的合并可分配现金流。修订后的定义反映了Cheniere Partners在受到资本分配影响之前的可分配现金流,减去了可归因于少数股权的金额。我们的运行率可分配现金流指引不会因为这一定义的改变而改变。
2022年及未来的可分配现金流定义为Cheniere及其子公司运营产生的现金,并根据非控股权益进行调整。Cheniere子公司的可分配现金流量的计算方法是,将子公司的EBITDA减去利息支出、资本化利息、利率衍生品、税款、维护资本支出和其他非营业收入或费用项目,并对某些非现金项目和其他无法预测或指示持续经营业绩的项目的影响进行调整,包括债务修改或清偿、债务发行成本摊销、溢价或折扣、利率衍生品公允价值变化、权益法投资减值和递延税款的影响。Cheniere的可分配现金流包括Cheniere全资子公司的可分配现金流的100%。对于有非控股投资者的子公司,我们的可分配现金流份额计算为子公司的可分配现金流减去非控股投资者的经济利益,就好像100%的可分配现金流已经分配,以反映我们的所有权利益和我们的激励性分配权(如果适用)。非控股权益的可分配现金流的计算方法与我们在提交给证券交易委员会的10-Q和10-K表格中的股东权益报表中对非控股权益的分配相同。这一数额可能与子公司在特定时期支付给非控股投资者的实际分派不同。
我们相信,对于管理层、投资者和我们财务信息的其他用户来说,可分配现金流是一种有用的业绩衡量标准,用来评估我们的业绩,并衡量和评估我们的资产在偿还债务、支付现金税和支出持续资本后产生现金收益的能力,这些现金收益可以用于可自由支配的目的,如普通股股息、股票回购、债务报销或扩张资本支出。可分配现金流不是指美国公认会计原则定义的运营现金流或净亏损,不一定与其他公司报告的类似标题的衡量标准相比较。
联系人
Cheniere Energy,Inc.
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投资者 | |
兰迪·巴蒂亚 | 713-375-5479 |
弗朗西斯·史密斯 | 713-375-5753 |
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媒体关系 | |
埃本·伯纳姆-斯奈德 | 713-375-5764 |
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