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2021年第四季度收益电话会议Teleflex Inc.

2新闻稿、附带幻灯片和重播网络直播可在www.Telefle.com(点击投资者)上在线观看。电话会议的音频重播将于美国东部时间2022年2月24日上午11点开始，可在Teleflex网站上或通过电话收看。拨打(800)585-8367(美国/加拿大)或(416)621-4642(国际)可拨打该电话。确认码是1028958。电话会议物流

今天的演讲者利亚姆·凯利董事长、总裁兼首席执行官、投资者关系和战略发展副总裁劳伦斯·科什执行副总裁兼首席财务官托马斯·鲍威尔

4本演示文稿包含前瞻性陈述，包括但不限于，我们对2022年第一季度与我们在日本的Urolift®系统相关的市场建设活动的预期；我们对2022年公认会计原则和货币收入恒定增长的预期；我们对2022年公认会计原则和调整后的毛利率和营业利润率以及公认会计原则和调整后每股收益的预测；在每种情况下，我们对预期影响这些预测结果的项目的估计；我们对2022年新冠肺炎疫情对我们业务和财务业绩的影响将小于2021年的预期；我们预计，尽管存在明显的通胀逆风，我们仍将能够在2022年实现毛利率增长，这将为运营费用提供全部资金，以推动持久的收入增长；我们预计将与我们在2021年第二季度启动的与剥离很大一部分呼吸业务(“呼吸剥离计划”)和其他正在进行的重组计划有关的重组计划产生的费用；我们预计将实现与我们正在进行的重组计划和OEM内部类似计划相关的年化税前节省我们对何时开始从我们正在进行的重组计划和OEM计划中实现节省的预期；我们对何时实施呼吸资产剥离计划的预期, 我们正在进行的其他重组计划和OEM计划将基本完成；我们对2022年欧元对美元汇率和我们2022年调整后的加权平均份额的假设；以及其他固有的涉及风险和不确定性的事项，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测或暗示的不同。这些风险和不确定性在我们提交给美国证券交易委员会的文件中提到了，包括我们最新的10-K表格。我们明确表示不承担任何更新前瞻性陈述的义务，除非我们另有明确声明或法律法规要求。关于非GAAP财务指标的说明本报告提到了某些非GAAP财务指标，包括但不限于持续的货币收入增长、调整后的稀释每股收益、调整后的毛利率和营业利润率、调整后的税率以及反映我们剥离呼吸业务的调整后收入。这些非GAAP财务指标不应被视为最具可比性的GAAP财务指标的替代，而应与之一并解读。将这些非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标进行协调的表格包含在本演示文稿和本演示文稿末尾的附录中。本文件包含有关我们2021年第四季度业绩和发展的某些要点，并不是对此的完整总结。因此，我们鼓励您阅读我们网站(www.Telefle.com)投资者栏目中的截至2021年12月31日的季度收益新闻稿，以及提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告。除非另有说明，否则, 以下幻灯片反映了持续运营。关于前瞻性陈述的说明

5利亚姆·凯利-董事长、总裁兼首席执行官执行概览

6 Q4‘21和全年亮点◦Q4’21不变货币收入同比增长7.9%◦Q4‘21调整后毛利率和营业利润率大幅扩大同比◦Q4’21调整后每股收益同比增长10.8%第四季度业绩摘要◦收入在不变货币基础上同比增长8.8%◦调整后毛利率和营业利润率分别增加270个基点和310个基点，分别为13.33美元的◦调整后每股收益同比增长24.9%2021年业绩摘要·注：有关非公认会计准则财务信息的对账，请参阅本演示文稿及其附录中的表格。

7 Q4‘21部门收入审查截至2021年12月31日增加/减少百万美元的三个月，2020年报告收入增长货币影响恒定货币增长美洲$451.7$419.5 7.7%0.1%7.6%EMEA$164.5$161.4 1.9%(2.9)%4.8%亚洲$78.5$78.6(0.1)%(0.6)%0.5%原始设备制造商$67.2$51.7 30.0%(0.9)%30.9%总计$761.9$711.2 7.1%(0.8)%7.9%

8 Q4‘21全球产品类别收入回顾截至2021年12月31日增加/减少百万美元的三个月，2020年报告收入增长货币影响持续货币增长血管获取$193.0$182.5 5.8%(0.6)%6.4%介入治疗$114.9$106.7 7.7%(0.5)%8.2%麻醉$102.8$86.1 19.4%(1.1)%20.5%外科$106.4$92.3 15.3%(0.8)%16.1%介入泌尿外科$92.9$93.9(1.0)%-)%原始设备制造商$67.2$51.7 30.1%(0.8)%30.9%其他(1)$84.7$98.1(13.7)%(1.5)%(12.2)%总计$761.9$711.2 7.1%(0.8)%7.9%◦1.包括该公司呼吸系统和泌尿外科产品(不包括介入泌尿外科产品)的销售收入。·注：(1)包括公司呼吸和泌尿外科产品(介入泌尿外科产品除外)产生的收入，以及根据2021年6月签署的制造和供应过渡协议出售给Medline的产品。

9临床和商业更新介入泌尿学：国家DTC活动更新·2021年DTC活动产生的印象几乎是2020年活动的两倍。·在2021年的宣传活动之后，患有前列腺增生症的目标男性的品牌认知度提高了60%到16%。·继续投资2022年DTC竞选活动。介入性泌尿外科：UroLift®2系统进展·保持在2022年底大多数北美客户转换的轨道上。·提高产能以支持需求。介入性泌尿外科：日本商业进展·报销将于2022年4月1日开始。·2022年第一季度继续开展市场建设活动。

10项临床和商业最新干预：扩大了CTO-PCI·FDA 510(K)许可使用特殊导管和导丝(1)治疗慢性完全闭塞(CTO)的适应症，该研究基于一项同行评议的前瞻性单臂IDE研究的成功结果，该研究招募了美国13个研究中心的150名患者。·这项研究达到了议定书程序成功的主要终点(2)，并在超过93%的病例中取得了技术成功(3)。介入：Salesforce Expansion Complete·大幅扩充临床专家，培训介入心脏病专家，并支持更广泛地利用介入产品，包括Manta®血管闭合装置和Arrow®OnControl®Powered bone Access System。干预性：MANTA®血管闭合装置更新·MANTA®血管闭合装置14 FR深度定位器将于第一季度推出，便于将MANTA®用于Impella®急诊/心源性休克程序。MANTA®血管封堵器注意事项：(1)扩展适应症适用于Guideliner®V3导管、TrapLiner®导管、Turnpike®导管(包括螺旋导管、黄金导管和LP导管)、Spectre™、Raider™、Banddit™、Warrior™和R350™导丝。(2)即无主要不良心血管事件MACE。(3)定义为成功的导丝再通。Impella是Abied公司的注册商标。

11 Thomas Powell-执行副总裁兼CFO财务概述

12 Q4‘21财务评论◦公认会计准则毛利率为55.1%，同比增长120个基点◦调整后毛利率为58.8%，同比增长80个基点◦公认会计准则营业利润率为20.4%，同比增长700个基点◦调整后营业利润率为27.6%，同比增长100个基点毛利率全球收入增长◦公认会计准则税率为11.0%，而上年同期为(0.1)%◦调整后税率为13.8%，◦公认会计准则每股收益为2.69美元，上年同期为1.62美元，比上年同期增长370个基点。◦调整后每股收益为3.6美元，同比增长10.8%。◦收入在公认会计准则基础上同比增长7.1%◦收入在不变货币基础上同比增长7.9%注：非公认会计准则财务信息核对见附录。

132022年财务指导摘要2022年指导低高GAAP收入增长2.3%3.8%汇率波动的影响(1.7)%(1.7)%不变货币收入增长(1)4.0%5.5%调整后毛利率59.75%60.25%调整后营业利润率27.75%28.25%调整后每股收益13.70美元14.30调整后每股收益增长2.8%7.3%注：(1)调整后货币增长包括有关非公认会计准则财务信息的对账，请参阅附录。

14展望包括：·预计2022年新冠肺炎全球大流行的影响比2021年要小·假设2022年全年欧元兑美元汇率约为1.12·2022年全年调整后的加权平均股票假设约为4770万股展望不包括：·与COVID相关的购买大幅激增或程序积压显著减少的任何潜在好处·材料监管、医疗保健、或美国税制改革·未来并购机会2022年发货天数差异：·Q1‘22与Q1’21：减少1天·FY‘22与FY’21：2022年财务指导的关键假设减少1天

15个关键要点多样化的产品组合使Teleflex即使在新冠肺炎的干扰比预期更大的情况下也能实现个位数的持续货币增长继续执行我们的战略，通过投资有机增长机会、利润率扩大和并购资本部署来推动持久增长2022年财务指导考虑毛利率扩张，尽管存在重大的通胀逆风，全额资金运营支出以推动持久的收入增长

17个附录

18非公认会计准则财务计量这些附录所附的陈述和下列附录包括，除其他事项外，将下列适用的非公认会计准则财务计量与最具可比性的公认会计准则财务计量进行协调的表格：◦恒定货币收入增长。这一非GAAP衡量标准是以净收入为基础的，调整后的净收入消除了不同时期以不同货币汇率换算国际子公司业绩的影响。外币变动的影响在不同时期可能会有很大不同，通常不在我们管理层的控制范围之内。我们认为，这一衡量标准便于比较我们的经营业绩，不包括货币汇率波动，因为汇率波动不能反映我们的基本业绩或业务趋势。◦调整后稀释后每股收益。这一非GAAP衡量依据的是持续经营的稀释每股收益，这是GAAP衡量标准中最直接可比的一项，调整后根据所列期间排除了以下影响：(1)重组、重组相关和减值项目；(2)收购、整合和剥离相关项目；(3)附录A1、A2、A3和A4中对账表格附注(C)中确定的“其他项目”；(4)根据“欧洲联盟医疗器械条例”注册医疗器械的某些费用；(V)INT。(六)税收调整。管理层不认为任何被排除的项目都能反映我们潜在的核心业绩或业务趋势。◦调整了毛利和利润率。根据所列期间的不同，这些措施不包括(一)重组、重组相关项目和减值项目、(二)收购的影响。, 合并及剥离相关项目及(Iii)附录A1、A2、A3及A4所载对帐表附注(C)所指的“其他项目”。◦调整了营业利润和利润率。这些措施不包括(I)重组、重组相关和减值项目；(Ii)收购、整合和剥离相关项目；(Iii)附录A1、A2、A3和A4所列对帐表附注(C)中确定的“其他项目”；(Iv)无形摊销费用；以及(V)与“欧盟医疗器械条例”下的医疗器械注册相关的某些成本。◦调整后的税率。这一衡量标准是公司持续经营收入的调整后税收占持续经营调整后收入的税前百分比。根据列报期间的不同，持续经营收入的调整后税收不包括与(I)重组、重组相关和减值项目；(Ii)收购、整合和剥离相关项目；(Iii)附录A1、A2、A3和A4所列对账表格附注(C)中确定的“其他项目”；(Iv)与根据“欧盟医疗器械条例”注册医疗器械有关的某些成本；(V)无形摊销支出；以及(Vi)税收调整所产生的税收优惠或成本的影响。◦调整后的收入。这一指标不包括与我们最近剥离的呼吸业务相关的历史收入。我们相信，这一衡量标准有助于了解我们过去的经营业绩(不包括将不再影响我们未来经营业绩的业务)，从而能够对过去和未来进行更有意义的比较。

19非GAAP调整以下是针对这些附录所附演示文稿中出现的一项或多项非GAAP财务衡量标准所应用的某些调整的说明：重组、重组相关项目和减值项目-重组计划涉及独立的计划，旨在整合或搬迁制造、行政和其他设施、外包分销业务、提高运营效率和整合收购的业务。根据涉及的具体重组计划，我们的重组费用可能包括员工解雇、合同终止、设施关闭、员工搬迁、设备搬迁、重新安置以及与重组计划相关的其他退出成本。重组相关费用与我们的重组计划直接相关，包括设施整合成本，包括与工厂关闭相关的加速折旧费用、在不同地点转移制造业务的成本，以及为激励某些员工在重组计划完成后继续留在公司而向他们提供的留任奖金。如果由于事件或环境变化，我们确定一项资产的账面价值超过其公允价值，就会产生减值费用。减值费用不会直接影响我们的流动性，但可能会对我们报告的财务业绩产生重大不利影响。收购、整合和剥离相关项目-收购和整合费用是与特定业务或资产收购交易直接相关的增量费用，而不是重组或重组相关费用。这些费用可能包括，除其他事项外，专业人士。, 其他费用；咨询和其他费用；系统集成成本；法人重组费用；存货递增摊销(通过售出货物成本摊销，按收购日期的公允价值计算增加的存货公允价值摊销)；或有对价负债的公允价值调整；以及与最终未使用的贷款安排相关的过渡性贷款安排和后备融资费用。资产剥离相关活动涉及特定业务或资产出售。主要取决于剥离交易的条款、剥离业务或资产在我们财务报表上的账面价值以及剥离交易直接产生的其他成本，吾等可能会确认与剥离相关活动相关的收益或亏损。其他项目-这些是零星出现的离散项目，可能会影响期间间的比较。见下文所列对账表格的脚注C。欧洲医疗器械监管-欧洲联盟(“欧盟”)通过了“欧盟医疗器械监管条例”(“MDR”)，取代了现有的“医疗器械指令”(“MDD”)，并对欧盟医疗器械的营销和销售施加了更严格的要求，包括影响临床评估、质量系统和上市后监督的要求。目前上市的医疗器械制造商必须在2020年5月之前满足MDR要求，尽管之前满足MDD要求的某些设备可以继续投放欧盟市场，直到2024年5月，但受某些限制。值得注意的是，MDR将要求以前批准的医疗器械重新注册。结果, Teleflex将产生与以前根据MDD注册的医疗器械的新注册有关的支出。因此，这些支出不被视为与监管事项有关的普通课程支出(相反，没有进行任何调整，以排除与以前未根据MDD注册的医疗器械有关的支出)。

20非GAAP调整无形摊销费用-某些无形资产，包括客户关系、知识产权、经销权、商号和竞业禁止协议，最初按历史成本记录，然后在各自的估计使用寿命内摊销。这种摊销金额可能会因业务或资产收购或处置等原因而在不同时期有所不同。税收调整--这些调整代表了上一年度退税的适用限制法规到期、审计结果、提交与前几个纳税年度和/或税法有关的修订后的退税或某些影响我们递延纳税义务的其他离散变化的影响。

21附注：(1)销售、一般和行政费用以及研究和开发费用以占净收入的百分比显示。(2)营业利润率，指未计利息、清偿债务和税项损失的持续经营收入占净收入的百分比。有关非GAAP定义，请参阅本演示文稿附录开头的标题为“非GAAP调整”的幻灯片。附录A1-合并收益表项目对账(百万美元，每股数据除外)截至2021年12月31日的三个月毛利销售、一般和行政费用(1)研究和开发费用(1)营业利润率(2)所得税前收入所得税费用有效所得税税率稀释每股持续经营收益55.1%29.9%4.7%20.4%$143.3$15.811.0%$2.69调整，重组相关及减值项目(A)1.1(0.2)-1.4 10.5(0.1)0.22收购，合并和剥离相关项目(B)-0.3-(0.4)(2.7)0.0(0.06)其他项目(C)(0.3)--(0.3)(2.2)(0.6)(0.03)MDR--(1.1)1.1 8.7 0.0 0.18无形摊销费用2.9(2.4)-5.4 40.8 4.6 0.76税项调整-0.07.7(0.16)调整总额3.7(2.3)(1.1)7.2 55.1 11.60.91调整后基数58.8%27.6%3.6%27.6%$198.4$27.413.8%$3.6

22附录A2-合并损益表项目对账(百万美元，每股数据除外)截至2020年12月31日的三个月毛利销售、一般和行政费用(1)研究和开发费用(1)营业利润率(2)所得税前收入所得税费用有效所得税税率稀释每股持续经营收益GAAP基础53.9%32.7%4.7%13.4%$76.6$0.0(0.1)%$1.62调整重组，重组相关及减值项目(A)1.0--4.1 29.3 1.8 0.58收购，合并及资产剥离相关项目(B)0.1(2.9)-2.9 20.7 0.5 0.43其他项目(C)--(0.1)-0.1 0.6 0.1 0.01 MDR--(0.5)0.5 3.8(0.1)0.08无形摊销费用3.0(2.6)-5.6 40.0 5.5 0.73税项调整-0.095(0.2)调整总额4.1(5.6)(0.5)13.2 94.4 17.31.63调整后基数58.0%27.1%4.2%26.6%$171.0$17.3 10.1%$3.25注：(1)出售，一般和行政费用以及研发费用显示为净收入的百分比。(2)营业利润率，指未计利息、清偿债务和税项损失的持续经营收入占净收入的百分比。有关非GAAP定义，请参阅本演示文稿附录开头的标题为“非GAAP调整”的幻灯片。

23附录A3-合并损益表项目对账(百万美元，每股数据除外)截至2021年12月31日的年度毛利销售、一般和行政费用(1)研究和开发费用(1)营业利润率(2)所得税前收入所得税费用有效所得税税率稀释每股持续经营收益美国公认会计准则基础55.2%30.6%4.7%22.4%$559.5$74.313.3%10.23调整，重组相关及减值项目(A)1.0(0.1)-1.9 52.9 4.3 1.03收购，合并及资产剥离相关项目(B)0.1(0.4)-(2.7)(75.7)(14.6)(1.29)其他项目(C)(0.1)0.2-(0.3)4.5 2.2 0.04 MDR--(0.9)0.8 22.9 0.0 0.48无形摊销费用3.2(2.7)-5.9 165.6 25.5 2.96税调整-0.05.8(0.12)调整合计4.2(3.0)(0.9)5.6 170.2 23.23.10调整后基数59.4%27.6%3.8%28.0%$729.7$97.5 13.4%$13.33注：(1)出售，一般和行政费用以及研发费用显示为净收入的百分比。(2)营业利润率，指未计利息、清偿债务和税项损失的持续经营收入占净收入的百分比。有关非GAAP定义，请参阅本演示文稿附录开头的标题为“非GAAP调整”的幻灯片。

24附录A4-合并损益表项目对账(百万美元，每股数据除外)截至2020年12月31日的年度毛利销售、一般和行政费用(1)研究和开发费用(1)营业利润率(2)所得税前收入所得税费用有效所得税税率稀释每股持续经营收益美国公认会计准则基础52.2%29.3%4.7%16.7%$357.7$21.9%7.10美元调整、重组相关和减值项目(A)1.0-2.665.2 3.0合并及资产剥离相关项目(B)0.11.2-(1.1)(26.8)1.2(0.59)其他项目(C)-1.1 0.3 0.02 MDR--(0.4)0.4 11.3 0.0 0.24无形摊销费用3.4(3.0)-6.3 158.7 24.3 2.83税项调整-0.012.0(调整总额4.5(1.8)(0.4)8.2 209.5 40.8 3.57调整后基数56.7%27.5%4.3%24.9%$567.2$62.7 11.1%$10.67注：(1)出售，一般和行政费用以及研发费用显示为净收入的百分比。(2)营业利润率，指未计利息、清偿债务和税项损失的持续经营收入占净收入的百分比。有关非GAAP定义，请参阅本演示文稿附录开头的标题为“非GAAP调整”的幻灯片。

25附录A勾选a.重组、重组相关和减值项目--截至2021年12月31日的三个月，税前重组费用为130万美元；税前重组相关费用为920万美元。截至2020年12月31日止三个月，税前重组费用为40万美元，税前重组相关费用为750万美元，税前减值费用为2,140万美元。截至2021年12月31日的12个月，税前重组费用为1500万美元，税前重组相关费用为3120万美元，税前减值费用为670万美元。截至2020年12月31日止年度，税前重组费用为1,710万美元，税前重组相关费用为2,670万美元，税前减值费用为2,140万美元。B.收购、整合和剥离相关项目-截至2021年12月31日的三个月，这些费用主要与或有对价负债的冲销有关，与我们剥离某些呼吸资产有关的费用，以及与法人重组有关的费用。在截至2020年12月31日的三个月里，这些费用主要涉及或有对价负债、与日本分销商转换相关的先前确认的收入的冲销，以及主要与我们收购Z-Medica，LLC有关的费用。在截至2021年12月31日的一年中，这些项目主要涉及我们剥离某些呼吸资产的净收益、与或有对价负债相关的费用、与Z-Medica、LLC收购相关的费用以及相关的法律实体重组。在截至2020年12月31日的年度，这些项目主要与或有对价负债的冲销有关, 部分被主要与我们收购IWG High Performance Conductors，Inc.和Z-Medica，LLC有关的费用所抵消。以及与日本分销商转换相关的先前确认的收入的冲销。C.其他项目-截至2021年12月31日的三个月和年度，与注销与外国税务事项有关的或有负债有关的其他项目。在截至2021年12月31日的一年中，与债务清偿相关的费用、与关税和另一项外国税务相关的或有负债的冲销以及上一年税务事项的好处有关的其他项目。在截至2020年12月31日的三个月里，其他项目包括与特许经营审计相关的费用。在截至2020年12月31日的一年中，其他项目包括与特许经营税务审计相关的费用和上一年的税务事项。有关非GAAP定义，请参阅本演示文稿附录开头的标题为“非GAAP调整”的幻灯片。

26附录B-重组和其他类似的成本节约计划(以百万美元计)估计截至12月31日的总实际结果，2021年估计剩余重组费用-重组计划(1)$102-$110$99$3-$11重组费用-呼吸系统剥离计划5-8 3 2-5重组费用总额107-118 102 5-16重组相关费用-重组计划(1)128-146 101 27-45重组相关费用-呼吸系统剥离计划19-22 3 16-19重组相关费用总额(2)147-168 104 43-64总费用254-$286 206$48-80 OEM计划年度前3)88-97 55 33-42年度税前总节省$94-$104$57$37-$47注：(1)重组计划由2021年重组计划和2019年重组计划组成，2018年和2014年的足迹调整计划。(2)代表与重组计划直接相关的费用，主要包括将制造业务转移到现有低成本地点的成本、项目管理成本和加速折旧，以及由于我们退出当局管辖的设施而预计由税务当局征收的费用。这些费用中的大多数(税费除外)预计将被确认为销售商品的成本。(3)大部分税前节省的款项可望减低货品的销售成本。预计剩余的几乎所有节省都将在2022年1月1日至2023年12月31日之间实现。

27呼吸资产剥离计划2021年，关于呼吸业务资产剥离，我们承诺实施一项重组计划，旨在将转移到Medline的制造业务与仍留在Teleflex的制造业务分开，其中包括相关的裁员(“呼吸资产剥离计划”)。该计划包括扩大我们现有的某些地点，以适应从将转移到Medline的地点的产能转移，以及在替代现有地点复制制造过程。我们预计这一计划将在2023年底基本完成。我们估计，我们将产生与呼吸资产剥离计划相关的税前重组和重组相关费用总计2,400万至3,000万美元，基本上所有这些费用都将导致现金支出，其中大部分将在2022年和2023年发生。此外，根据该计划，我们预计总资本支出将达到2200万至2800万美元，我们预计这些支出将主要发生在2022年和2023年。在2021年第一季度，由于与重组计划和其他类似的成本节约举措相关的预期费用和税前节省，我们承诺实施重组计划，旨在精简我们各个部门的各种业务职能(“2021年重组计划”)。该计划在2021年底基本完成，我们预计未来与该计划相关的重组费用(如果有的话)将是象征性的。通过这项计划，我们每年将节省1500万美元的税前开支。我们有持续的重组计划，包括整合我们的制造业务(称为我们的2019年, 2018年和2014年足迹调整计划)，以及呼吸资产剥离计划和2021年重组计划。我们也有类似的正在进行的活动，将某些不符合适用会计指导下重组计划标准的制造业务转移到我们的OEM部门(“OEM计划”)；然而，这些活动应该会带来成本节约(我们预计与OEM计划相关的成本只会很低)。关于重组计划和OEM计划，下表汇总了已发生或估计将发生的费用以及预计将实现的年度税前节省如下：(1)关于费用(A)一旦重组计划和OEM计划完成将产生的估计总费用；(B)截至2021年12月31日的费用；以及(C)从2022年1月1日到重组计划和OEM计划的最后预期完成日期将产生的估计费用，以及(2)关于估计的年度税前节省(A)一旦重组计划和OEM计划完成后预计实现的年度税前节省总额；(B)基于重组计划和OEM计划的进展到2021年12月31日实现的估计年度税前节省；以及(C)预计从2022年1月1日到重组计划和OEM计划的最后预期完成日期将实现的额外年度税前节省。预计费用和税前节省可能会根据重组活动和类似活动的性质和时间、重组计划和OEM计划范围的变化、意外支出和其他发展情况等因素而发生变化。, 额外收购或处置的影响，以及管理层此前在估计重组和重组相关费用和估计税前节省时未反映在假设中的其他因素的影响。此外，估计的税前节省构成了与业务收购增加的成本相关的效率，其中包括对以前不由我们管理层管理的业务的成本结构和整合的假设，这些假设受到特别高的风险和不确定性的影响。费用和税前节省的估计可能会不时发生变化，下表可能反映出与先前估计的金额相比的变化。其他细节，包括与我们的重组计划相关的预计费用和预计完成日期，载于Form 10-K年度报告中的综合财务报表附注5。税前节省可能在重组计划完成期间和之后实现。税前节省也可能受到受制造业务合并影响的业务产生的销售量增加或减少的影响；收入的这种变化可能会增加或减少制造业务合并产生的税前节省。例如，受影响的企业产生的销售量增加，虽然可能会增加制造成本，但与如果没有整合制造业务将会产生的成本相比，可能会产生额外的节省。附录B-披露

28其他细节，包括与我们的重组计划相关的预计费用和预计完成日期，在我们提交的10-K文件的简明合并财务报表的附注5中进行了描述。税前节省可能在重组计划完成期间或之后实现。税前节省也可能受到受制造业务合并影响的业务产生的销售量增加或减少的影响；收入的这种变化可能会增加或减少制造业务合并产生的税前节省。例如，受影响的企业产生的销售量增加，虽然可能会增加制造成本，但与如果没有整合制造业务将会产生的成本相比，可能会产生额外的节省。附录B-披露

29附录C-2021年12月31日GPO和IDN审查小组采购组织更新Q1‘21 Q2’21 Q3‘21 Q4’21续订协议6 9 10 4新协议1 0 3 2现有协议丢失1 1 2 0 Q1‘21 Q2’21 Q3‘21 Q4’21续订协议13 8 4 5新协议7 13 5 7现有协议丢失0 0 0 IDN更新

30附录D-2022年调整毛利指导对账2022年指导低高预测GAAP毛利率55.85%56.35%估计重组、重组相关和减值项目0.90%0.90%估计收购、整合和剥离相关项目-%-%估计无形摊销费用3.00%3.00%预测调整后毛利率59.75%60.25%2022年指导低高预测GAAP营业利润率19.75%20.25%估计重组、重组相关和减值和资产剥离相关项目-%-%预计MDR 1.30%1.30%预计无形摊销费用5.60%5.60%预测调整后营业利润率27.75%28.25%

31附录E-调节2022年调整后每股收益指导2022年指导低预测GAAP持续运营稀释每股收益$8.90$9.50估计重组、重组相关和减值项目，扣除税净额$0.74$0.74估计收购、整合和剥离项目，扣除税净额$0.01$0.01估计其他项目，扣除税净额$0.00估计MDR，扣除税净额$0.79$0.79估计无形摊销费用，扣除税$

32 Appendix F – Revenue Schedules for Divested Respiratory Assets ($000s) As Reported Divested respiratory business Adjusted 20 19 Q1 613.6 33.6 580.0 Q2 652.5 32.4 620.1 Q3 648.3 30.1 618.2 Q4 681.0 33.9 647.1 FY $2,595.4 $130.0 $2,465.4 20 20 Q1 630.6 36.7 593.9 Q2 567.0 35.8 531.2 Q3 628.3 29.8 598.5 Q4 711.2 36.1 675.1 FY $2,537.2 $138.5 $2,398.7 20 21 Q1 633.9 31.1 602.8 Q2 713.5 29.6 683.9 YTD $1,347.4 $60.7 $1,286.7

33 2021年部门收入回顾截至2021年12月31日的12个月增加/减少美元(以百万美元为单位)报告收入增长货币影响恒定货币增长美洲$1,659.3$1,465.0 13.3%0.4%12.9%EMEA$606.8$584.9 3.8%4.4%(0.6)%亚洲$297.8$267.0 11.5%4.9%6.6%OEM$245.7$220.3 11.5%1.0%10.5%总计$2,809.6$2,537.2 10.7%1.9%8.8%(0.6)%亚洲$297.8$267.0 11.5%4.9%6.6%OEM$245.7$220.3 11.5%1.0%10.5%总计$2,809.6$2,537.2 10.7%1.9%8.8%

34 2021年全球产品类别收入回顾截至2021年12月31日增加/减少百万美元的12个月，2020年报告收入增长货币影响持续货币增长血管接入$700.2$657.7 6.5%1.9%4.6%介入治疗$427.5$382.4 11.8%1.9%9.9%麻醉$380.1$302.3 25.8%3.2%22.6%外科$377.8$317.2 19.1%2.7%16.4%介入泌尿外科$341.7$290.0 17.8%0.1%17.7%原始设备制造商$245.7$220.3 11.5%1.0%10.5%Other1$336.6$367.3(8.4)%2.2%(10.6)%总计$2,809.6$2,537.2 10.7%1.9%8.8%◦1。包括该公司呼吸系统和泌尿外科产品(介入泌尿外科产品除外)的销售收入。·1.包括该公司呼吸和泌尿外科产品(介入泌尿外科产品除外)产生的收入，以及根据2021年6月签署的制造和供应过渡协议出售给Medline的产品。

352021年财务评论◦公认会计准则毛利率为55.2%，同比增长300个基点◦调整后毛利率为59.4%，同比增长270个基点◦公认会计准则营业利润率为22.4%，同比增长570个基点◦调整后营业利润率为28.0%，同比增长310个基点全球营收增长◦公认会计准则税率为13.3%，而上年为6.1%◦调整后税率为13.4%.◦调整后每股收益为13.33美元，同比增长24.9%在公认会计准则基础上，◦收入同比增长10.7%按不变货币计算，◦收入同比增长8.8%注：非公认会计准则信息对账见附录