A.请参考截至2015年8月4日SSR矿业公司(前身为Silver Standard Resources Inc.)(借款人)、贷款人(贷款人)和加拿大帝国商业银行(行政代理)之间于2015年8月4日签订的信贷协议,该协议经修订于2016年5月31日的第1号协议、修订2017年6月8日的第2号协议及修订2020年1月21日的第3号协议(统称为“信贷协议”)而修订。
1.1修订协议一份。本修订协议是对信贷协议的修订。本修订协议和信贷协议应被理解、解释、解释为一个协议并具有效力,并应构成具有相同效力的协议,犹如本修订协议所作的修订已包含在本修订协议日期的信贷协议中一样。
“阿根廷子公司”指Mina Pirquias S.A.和Valle Del Cura S.A.
(C)信用方的负债应包括该信用方是合伙人、普通合伙人或有限责任合伙人的合伙企业的Alacer附属公司的负债,只要该信用方因该信用方在该Alacer附属公司的所有权权益或与该附属公司的其他关系而对此负有责任。
自第四次修订之日起,适用的边际应为上述网格第1行规定的边际(利用率百分比为
2.4联邦基金有效利率。对第1.1节中“联邦基金有效利率”的定义进行了修改,在其末尾增加了以下一句:
在任何一种情况下,如果该利率小于零,则联邦基金有效利率应被视为零。
2.5投资。第1.1节中“投资”的定义全部删除,代之以:
“投资”指任何人(“投资者”),任何直接或间接的:
(A)股权证券的投资者购买或以其他方式获取任何其他人或其中的任何实益权益;
(B)投资者购买或以其他方式获取任何其他人的债券、票据、债权证或其他债务证券或其中的任何实益权益;
(C)贷款或垫款予任何其他人,但(I)垫款予董事、高级人员、雇员以支付在通常业务运作中招致的开支,及(Ii)因在投资者的通常业务运作中向该其他人出售或提供服务而产生的应收账款;及
(D)投资者对任何其他人的出资;
但(I)收购不构成投资,以及(Ii)为签署后暂停义务提供资金的捐款不构成投资。任何投资的数额应为该投资的原始成本加上其所有增加的成本,而不对该投资的增减、减值、冲销或注销进行任何调整,减去以下任何金额:(1)处置构成投资的资产时变现的金额(包括贷款方以外的任何人就该项处置承担的任何负债的价值),(2)构成贷款或垫款的投资的偿还,或(3)构成本金或资本的现金回报(包括根据公认会计原则入账的任何股息、赎回或股权回购),作为本金或资本的回报)。
2.6LIBO利率。对第1.1节中“Libo Rate”的定义进行了修改,在(B)款开头增加了“在第2.12(2)节的规限下”。
2.7交割日期。修正第1.1节中“到期日”的定义,将“2020年6月8日”改为“2021年6月8日”。
2.8材料子公司。“重要附属公司”的定义全部删除,替换如下:
“重大附属公司”是指:
(A)Silver Standard Canada Holdings Ltd.、Silver Standard US Holdings Inc.、Silver Standard Marigold Inc.、InterTrade Metals Limited Partnership、InterTrade Metals Corp.、Silver Standard Ventures Inc.、SSR Durango、S.A.de C.V.、Marigold Mining Company、SGO Mining Inc.、Pna Operations Inc.和0694758 B.C.Ltd.;
(B)在任何时间:
(I)其综合有形资产净值超过按综合基准厘定的借款人当时有形净资产的5%的款额;或
(Ii)有一间附属公司,而该附属公司是一间重要附属公司;及
(C)借款人以书面向行政代理人指定的任何其他附属公司;
但附属公司一旦符合本定义所列的任何测试,则该人此后在任何时候均为重要附属公司,不论其其后是否符合任何该等测试。尽管有上述规定,Alacer子公司和阿根廷子公司在任何时候都不应构成重要子公司。
2.9允许的公司间投资。“允许的公司间投资”的定义全部删除,代之以以下内容
“允许的公司间投资”是指信用方对下列任何一项的投资:
(A)任何其他信用方的股权证券;
(B)任何其他贷方出资;或
(C)向任何其他信用方提供的贷款或垫款。
2.10已修改合并。对“综合”的所有提法都改为“经修改的综合”,但下列各项中的提法除外:
(A)“综合”的定义;
(B)第5.1(A)、(B)及(L)条;及
(C)6.1(8)(B)条。
2.11财务报告。第5.1条修订如下:
(A)删去(K)条末尾的“及”;
(B)删去“。”。在(L)条末尾;及
(C)在其末尾加入以下新条文:
(M)在每个财政年度终结后90天内尽快备妥借款人在该财政年度终结时及截至该财政年度终结时的未经审计的经修订综合资产负债表及有关的损益表、留存收益及财政状况的变动,并经借款人的一名负责人员核证,在各重要方面以经修订的综合基准公平地反映借款人的财政状况及经营结果;及
(N)在每个财政年度首三个财政季度结束后60天内,借款人于该财政季度结束时及该财政年度当时已过去部分的未经审核经修订综合资产负债表及相关损益表、留存收益及财务状况变动表,均经借款人的负责人员核证,按经修订的综合基准在各重大方面公平地反映借款人的财务状况及经营成果,但须受正常的年终审核调整所规限。
2.12使用费。在第2.10节中按数字顺序插入以下小节,随后的小节相应重新编号:
(2)使用费。借款人应根据其适用百分比向行政代理支付从第四修正案之日起至到期日(或承诺完全终止的较早日期)期间的使用费,并根据其适用百分比向每个贷款人支付使用费,年利率等于总信用风险的适用保证金。此类使用费应(A)在每个季度日期之后的第一个营业日以及承付款终止或减少的任何日期拖欠,(B)按365天或366天(视情况而定)的年限按日累计,并应按实际经过的天数(包括第一天,但不包括最后一天)支付。
2.13阿根廷子公司投资。第6.1(6)(G)节全部删除,代之以:
(G)自第二修正案之日起对阿根廷子公司的投资总额不超过100,000,000美元;或
2.14其他投资。第6.1(6)(H)节全部删除,代之以:
(H)自第二次修订日期起及之后现金总额不超过投资上限的其他投资。
2.15限制付款。6.1(9)条现予修订,删去(E)条末尾的“及”而代以“。”。在(F)条末尾加入“;和”,并加入以下内容作为新的(G)条:
(G)借款人可在以下情况下宣布及支付其股权证券的任何股息、分派或资本返还:(I)支付后的净杠杆比率不超过2.50:1.00,且(Ii)负责人员已向行政代理提供证书,确认已符合支付条件。
2.16违约事件。第7.1条修订如下:
(A)在(D)款中,删去“借款人”而代以“任何贷方”;
(B)在(G)及(H)段中,在“任何贷方”之后加入“或Anagold Madencilik Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi或作为其直接或间接股东的任何Alacer附属公司”。
2.17放行。尽管特拉华州的Mina Pirquias LLC是某些贷款文件的当事人,但其继任者Mina Pirquias S.A.(通过转换为根据阿根廷法律成立的公司)并不打算受此约束。因此,Mina Pirquias S.A.在此免除贷款文件下的任何和所有债务、债务和义务,并在此解除对其股权证券的留置权,以行政代理为受益人。贷款人特此同意这种继续,并授权和指示行政代理采取借款人可能合理要求的步骤,以实现和证明这种释放和解除。
第三条
申述及保证
3.1申述的确认。借款人声明并保证,自本修订协议之日起,并假设本修订协议对信贷协议所作的修订已生效:
(A)本修订协议及其所附确认书已由签字方信用证各方正式授权、签署和交付;
(B)现予修订的《信贷协议》构成借款人的一项合法、有效和具约束力的义务,可根据其条款予以强制执行,但须受适用的破产、无力偿债、重组、暂缓执行或其他一般影响债权的法律及衡平法一般原则所规限,不论该等法律是在衡平法诉讼中或在法律上予以考虑;
(C)并无发生失责或失责事件,而该失责或失责事件仍在继续;及
(D)第三条所载的陈述和保证(特别针对某一特定日期的陈述和保证除外)是真实和正确的,犹如在本条款的日期作出的一样。
第四条
条件
4.1条件先例。本修订协议应自行政代理收到以下文件之日起生效:
(A)本修订协议的副本,由本协议的每一方签署;
(a)
(B)由每名担保人签立的本修正协定所附确认书的副本;
(C)向行政代理支付150,000美元的延长期费用
贷款人按比例作出的账目;及
(D)支付迄今由律师为行政代理人开具发票的律师费
为免生疑问,本修正协定自2020年6月3日起生效,无论该等先例在哪一天得到满足。
第五条
一般信息
5.1确认。除本合同明确规定外,《信贷协议》和其他贷款文件应根据其规定继续具有全部效力和效力。信贷协议项下的所有担保负债将继续存在,只是按照本修订协议的规定对其条款进行修改,且本修订协议不应证明或导致该等担保负债的更新。
5.2解释。此后,凡提及“本协议”或“信贷协议”及任何其他贷款文件中的所有类似之处,均应包括、指及指经修订的信贷协议,而无需修订该贷款。
文件。本修订协议应构成信贷协议项下的“贷款文件”,其定义如信贷协议所述。
5.3具有约束力的自然。本修订协议对借款人、贷款人和行政代理及其各自的继承人和允许的受让人有利并对其具有约束力。
5.4可维护性。本修订协议中任何在任何司法管辖区被禁止或不可执行的条款,在该司法管辖区内,在该禁止或不可强制执行的范围内无效,并应与本修订协议的其余部分分离,但不影响本修订协议的其余条款,也不影响该条款在任何其他司法管辖区的有效性或可执行性。
5.5冲突。如果在本修订协议之日后,本修订协议的任何条款与信贷协议的任何条款不一致,应以本修订协议的相关条款为准。
5.6依法治国。本修订协议将受不列颠哥伦比亚省法律和加拿大联邦法律的管辖和解释。
5.7副本和传真件。本修订协议可由任何数量的副本签署,也可由本协议的不同各方以单独的副本签署,当如此签署时,每一副本应被视为正本,所有副本加在一起将构成同一份文书。通过传真、电子邮件pdf提交本修订协议签字页的已签署副本。或复制实际签署的签名页图像的任何其他电子手段应与交付本修订协议的手动签署副本一样有效。
[以下页面上的签名]
S-1
兹证明,自第一页所列日期起,以下签署人已使本修订协议正式生效。
加拿大帝国商业银行,
作为贷款人和行政代理
By: /s/ Peter Rawlins
姓名:彼得·罗林斯
标题:经营董事
By: /s/ Mark Saraiva
姓名:马克·萨拉瓦
职务:董事高管
S-2
兹证明,自第一页所列日期起,以下签署人已使本修订协议正式生效。
丰业银行,
作为贷款人
作者:/s/Kurt Foellmer
姓名:库尔特·福尔默
标题:董事
作者:/s/Priya Francis
姓名:普里亚·弗朗西斯
职位:助理
S-3
兹证明,自第一页所列日期起,以下签署人已使本修订协议正式生效。
蒙特利尔银行,
作为贷款人
作者:/s/Ben Rough
姓名:本·拉夫
标题:董事
By:
姓名:
标题:
S-4
兹证明,自第一页所列日期起,以下签署人已使本修订协议正式生效。
SSR矿业公司。
作者:/s/Gregory J.Martin
姓名:格雷戈里·J·马丁
职务:高级副总裁与首席财务官
确认
每个签署的担保人都承认并不可撤销地同意修正协议的条款。以下签署的每一担保人还为每一担保当事人的利益向代理人声明、保证和确认:
(A)尽管修订协议及其对信贷协议的修订已生效,但集团担保及其所授予的担保和赔偿仍按照其条款充分有效和有效;
(B)该等担保和弥偿延伸至借款人在经修订信贷协议下的债务、负债和义务;
(C)尽管修订协议及其对信贷协议的修订已生效,但担保文件及其下授予的留置权继续按照其条款充分有效;
(D)证券文件所述的有担保负债包括根据经修订信贷协议产生或与经修订信贷协议有关的债务、负债及债务,以及根据经修订信贷协议授予的留置权;及
(E)凡提及“本协议”或“信贷协议”及任何其他贷款文件中的所有类似之处,在下文中均指经修订的信贷协议,而无需修订该等贷款文件。
SSR矿业公司。
银标加拿大控股有限公司。银标美国控股公司。银色标准万寿菊公司。国际贸易金属公司。
同业金属有限合伙银标风险投资公司。
SSR Durango,S.A.de C.V.万寿菊矿业公司SGO矿业公司。
普纳运营公司。公元前0694758年。
在每种情况下,由其授权签字人
/s/Gregory J.Martin
姓名:格雷戈里·J·马丁