附录 99.1
2022 年 2 月 23 日
各位股东，
我们的 第四季度结束了非同寻常的一年，其定义是总收入、广告 收入和订户增长实现了三位数的同比增长，同时我们继续推动调整后贡献利润率的扩大。 在 这一年中，我们取得了几个重要的里程碑，这代表着我们在 使命方面取得了有意义的进步，该使命是建立世界领先的全球直播电视流媒体平台，提供最广泛的优质内容、互动性 和综合投注。我们在2021年取得的进展进一步巩固了我们 在2022年继续执行该任务的地位。
fuboTV 在生态系统中的差异化地位：
我们 在2021年的表现再次证实了我们独特的价值主张和我们长期以来的论点，即具有多种获利 杠杆的聚合产品仍然是整个生态系统中所有利益相关者最具吸引力的选择。
对于需要体育、新闻和娱乐的 消费者以及需要最大覆盖面的内容所有者来说，我们相信 我们旨在通过订阅、广告和互动获利的聚合解决方案仍然是所有参与者的最佳选择。
我们 有超过100万订阅者，他们每天都投票认为fuboTV为他们带来了可观的价值。他们来看看 体育节目，留下来看新闻和娱乐，取代传统的有线电视订阅，同时获得他们想要的内容，也就是他们想要的 。我们将继续深化与将我们视为重要合作伙伴的内容提供商的关系。最后，我们的数据增强了我们快速增长的广告业务，这些数据使我们的广告合作伙伴能够以有针对性的 可衡量的方式吸引高质量的受众。
市场见证了直接面向消费者的 “+” 服务快速增长，这些服务继续在内容上投资数十亿美元。 但是，正如我们之前所断言的那样，我们认为狭窄的内容组合不足以满足大多数消费者的需求。同样， 大型日间和日期电影上映像 神奇女侠 1984并不能单独推动订阅者增长 或留存率的显著变化，从盈利的角度来看，这同样不理想。我们认为，制片厂和网络在其自有和运营的平台上孤立优质内容 是不可持续的，市场将继续朝着我们的方向发展，倾向于捆绑选项。
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2021 年是我们历史上非常成功的一年，涵盖多个关键主题/里程碑：
| ● | 在实现规模的同时获得了 可观的市场份额 |
| ○ | 在第四季度 ，我们在美国的付费用户总数超过了一百万；这是公司的关键里程碑，自 于 2020 年 10 月首次公开募股以来增长了 114% | ||
| ○ | 我们 继续在虚拟 MVPD (vmVPD) 市场占据市场份额，在第四季度的增长速度是整个市场的2.75倍1 | ||
| ○ | 除了显著增加订阅者群外，我们还在吸引停留时间更长的高质量群组方面取得了长足的进步， 在第 6 个月提高了 626 个基点就证明了这一点22021 年的留存率与 2020 年相比，第四个 季度的流失率同比提高了 269 个基点 | ||
| ○ | 目前的规模加上持续的增长为我们提供了与内容合作伙伴、联盟和广告商打交道的杠杆作用，这为 的长期盈利能力做出了贡献 |
| ● | 实现了 更高的单位经济性，同时还提高了我们业务的运营杠杆率 |
| ○ | 调整后的 贡献利润率 (ACM) 在21财年为正9.7％，与我们的20财年正常化ACM相比，同比增长了104个基点（bps）3 | ||
| ○ | 我们 成功地利用我们的品牌定位，将财年销售与营销占收入的百分比从29％降至22％，在第四季度从28％ 降至21％ | ||
| ○ | 我们 继续行使营销纪律；在我们内部客户获取敏锐度的推动下，2021 财年 ARPU 同比增长 16%，订阅者获取成本 (SAC) 仅增长 4%，使 SAC/ARPU 保持在 1.0x-1.5 倍区间的低端 | ||
| ○ | Attach 费率升至2.5，包括增加利润的内容和服务产品 | ||
| ○ | 我们 预计 将继续看到更好的单位经济性、更高的规模和更高的运营杠杆率对我们的盈利之路产生飞轮效应。我们相信，随着时间的推移，我们的ACPU同比增长将放缓，并将被ARPU的增长所抵消。 |
| ● | 发布了 新产品特性和功能 |
| ○ | 推出了 FanView 体验，为直播电视体验增加了互动性、统计数据和记分牌 | ||
| ○ | 推出了 免费竞赛，为真钱下注开辟了大门 | ||
| ○ | 通过 LG Smart TVS 和 VIZIO SmartCast 在平台激增问题上执行 ，扩展了我们的盈利基础设施，以支持增强 单位经济并随着时间的推移促进盈利能力 |
| ● | 首次亮相 ，这是 Fubo Sportsbook 的首次迭代，将博彩引入了 Fubo 生态系统 |
| ○ | 这款 将首款自有和运营的集成直播电视直播的移动体育博彩推向市场 | ||
| ○ | 在我们看来，fuboTV 和 Fubo Sportsbook 之间的 互动飞轮不仅会扩大我们的订阅群，还会降低 的收购成本 |
| ● | 收购 关键战略资产，提供人员、基础设施和技术，以支持长期增长 |
| ○ | 成功执行并完成了三次收购：Vigtory、Molotov 和 Edisn.ai | ||
| ○ | 三者都代表着在发展全球基础设施和增加产品、技术 和工程方面的人力资本方面取得的进步，重点是全球协同效应和实现运营杠杆作用 |
1 资料来源：尼尔森媒体研究 nPower，根据家庭宇宙估计，21 年第 4 季度与 20 年第四季度对比
2 第 6 个月的留存率代表在任何给定年份首次订阅但在 6 个月 后仍是订阅者的百分比。
3 2020年7月，2020财年ACM的内容支出一次性收益未正常化10.1％。在标准化基础上，2020 财年 ACM 为 8.7％
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这些 举措共同推动了我们本年度财务和运营指标的跑赢大盘。
2021 年的完整关键指标：
| ● | fuboTV 的全球订阅人数达到1,315,433人（包括归因于2021年第四季度收购莫洛托夫的185,626人）；按有机计算，fuboTV 净增长了581,927人，同比增长106％，达到113万人 | |
| ● | 总收入为6.38亿美元（包括2021年第四季度收购莫洛托夫的100万美元影响）；不包括这一影响，收入为6.37亿美元 或同比144％ | |
| ● | 订阅 收入为5.64亿美元（包括2021年第四季度收购莫洛托夫的100万美元影响）；不包括这一影响，订阅收入 为5.63亿美元，同比144％ | |
| ● | 广告 收入为7,370万美元（包括2021年第四季度收购莫洛托夫的20万美元影响）；不包括这一影响，广告收入 为7,350万美元，同比增长153％ | |
| ● | 总计 每月每位用户平均收入 (ARPU) 同比增长16％，达到72.70美元4 | |
| ● | 广告 每月 ARPU 同比增长 18.3% 至 8.06 美元5 | |
| ● | 调整后的 贡献利润率 (ACM) 为正9.7％，与我们的20财年正常化ACM相比，同比增长了104个基点（bps）6 |
| ○ | 按绝对美元计算 ，2021 财年 ACM 为每位订阅者 7.08 美元， 与我们的20财年正常化ACM相比，同比增长了30％ |
| ● | 客户 每月直播 126 个小时的内容，增长 0.3% 同比（不包括2021年第四季度收购 对莫洛托夫的影响） |
4 不包括2021年12月完成的莫洛托夫收购的影响
5 不包括2021年12月完成的莫洛托夫收购的影响
6 不包括2021年12月完成的莫洛托夫收购的影响。2020年7月，在内容支出中一次性的 福利未标准化时，2020财年的ACM为10.1％。
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注意： 除非另有说明，否则2020年和2019年的财务和指标代表合并前的fuboTV预期，加上FaceBank合并前的预期，减去2020年7月出售的FaceBank AG和Nexway业务。
| 财务摘要（百万）-全球 | 19 财年 | 20 财年 | 21 财年 | 21 财年同比％ | ||||||||||||
| Pro Forma 组合 | Pro Forma 组合 | 正如报道的那样 | ||||||||||||||
| 收入 | $ | 146.5 | $ | 261.5 | $ | 638.4 | +144% | |||||||||
| 总运营费用 | $ | 345.0 | $ | 775.0 | $ | 997.8 | +29% | |||||||||
| 净亏损 | $ | -194.4 | $ | -609.7 | $ | -383.0 | -37 | % | ||||||||
| 净亏损率 | -132.7 | % | -233.1 | % | -60.0 | % | +17,315 bps | |||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | -174.4 | $ | -167.2 | $ | -257.7 | +54% | |||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | -119.1 | % | -63.9 | % | -40.4 | % | +2,354 bps | |||||||||
| 关键运营指标（全球） | 19 财年 | 20 财年 | 21 财年 | 21 财年同比％ | ||||||||||||
| 订阅者（千人） | 316 | 548 | 1,315 | +140% | ||||||||||||
| 直播内容时长（百万） | 299 | 545 | 1,172 | +115% | ||||||||||||
关键运营指标 （不包括收购） | 19 财年 | 20 财年 | 21 财年 | 21 财年同比％ | ||||||||||||
| 订阅者（千人） | 316 | 548 | 1,130 | +106% | ||||||||||||
| 直播内容时长（百万） | 299 | 545 | 1,161 | +113% | ||||||||||||
| ARPU | $ | 53.73 | $ | 62.84 | $ | 72.70 | +16% | |||||||||
| 广告 ARPU | $ | 4.43 | $ | 6.81 | $ | 8.06 | +18% | |||||||||
| 调整后的贡献利润率% | -3.1 | % | 10.1 | %7 | 9.7 | % | -38 bps | |||||||||
| 指南（美国/加拿大） | 1Q22 | 22 财年 | ||||||
| 收入（百万美元） | $232-$237 | $1,080-$1,090 | ||||||
| 订阅者（千人） | 1,028-1,033 | 1,500-1,510 |
| 指导方针 (ROW) | 1Q22 | 22 财年 | ||||||
| 收入（百万美元） | $3-$6 | $15-$20 | ||||||
| 订阅者（千人） | 235-240 | 270-280 |
注意 ，该指南不包括在线体育博彩的任何预计收入。
7 2020年7月，2020财年ACM的内容支出一次性收益未正常化10.1％。在标准化基础上，2020财年的ACM为 8.7％。
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2021 年第四季度业绩和 2022 年预测
我们 创纪录的 2021 年第四季度业绩展示 持续执行以支持我们的使命 ，并继续推动我们的长期增长和利润目标的实现。
2021 年第四季度关键指标：
| ● | fuboTV 的全球订阅人数达到1315,433人（包括归因于21年第四季度收购莫洛托夫的185,626人）；按有机计算，fuboTV 净增581,927人，同比增长106％，达到113万人。 第四季度的净订户增加量约为18.5万人，比2020年第四季度增长100％ | |
| ● | 的总收入为 2.31 亿美元 (包括 21 年第 4 季度收购 Molotov 所产生的 100 万美元影响）；不包括 ，该影响收入为 2.3 亿美元，同比增长 119%8 | |
| ● | 订阅 收入为 2.05 亿美元 （包括2021年第四季度收购莫洛托夫的100万美元影响）；不包括 这一影响，订阅收入为2.04亿美元，同比增长123％） | |
| ● | 广告 收入为 2610 万美元 （包括2021年第四季度收购莫洛托夫的20万美元影响； 不包括这一影响，广告收入为2590万美元，同比增长98％） | |
| ● | 总计 每月每位用户平均收入 (ARPU) 增长了 8% 同比为74.52美元（不包括2021年第四季度收购莫洛托夫产生的 影响） | |
| ● | 广告 每月 ARPU 下降了 4% 同比增至8.12美元（不包括2021年第四季度收购莫洛托夫产生的 影响） | |
| ● | 调整后的 贡献利润率为 11.0% （不包括2021年第四季度收购莫洛托夫的影响） |
| ○ | 按 计算，按绝对美元计算，2021 年第四季度 ACM 为每位订阅者 8.22 美元，同比增长 1.6% |
8 将 As Report的21财年与2020财年Pro Forma合并前的fuboTV合并前的fuboTV加上Facebank合并前的Facebank AG和Nexway 业务进行比较。
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| 财务摘要（百万）-全球 | 4Q19 | 4Q20 | 4Q21 | 21 年第四季度同比% | ||||||||||||
| Pro Forma 组合 | 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | ||||||||||||||
| 收入 | $ | 53.1 | $ | 105.1 | $ | 231.1 | +120% | |||||||||
| 总运营费用 | $ | 106.4 | $ | 197.4 | $ | 341.1 | +73% | |||||||||
| 净亏损 | $ | -55.2 | $ | -195.3 | $ | -112.0 | -43 | % | ||||||||
| 净亏损率 | -103.9 | % | -185.9 | % | -48.5 | % | +13,743 bps | |||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | -46.3 | $ | -43.5 | $ | -82.6 | +90% | |||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | -87.2 | % | -41.4 | % | -35.7 | % | +563 bps | |||||||||
| 关键运营指标（全球） | 4Q19 | 4Q20 | 4Q21 | 21 年第四季度同比% | ||||||||||||
| 订阅者（千人） | 316 | 548 | 1,315 | +140% | ||||||||||||
| 直播内容时长（百万） | 124 | 206 | 415 | +101% |
关键运营指标 （不包括收购） | 4Q19 | 4Q20 | 4Q21 | 21 年第四季度同比% | ||||||||||||
| 订阅者（千人） | 316 | 548 | 1,130 | +106% | ||||||||||||
| 直播内容时长（百万） | 124 | 206 | 404 | +96% | ||||||||||||
| ARPU | $ | 59.14 | $ | 69.19 | $ | 74.52 | +8% | |||||||||
| 广告 ARPU | $ | 5.59 | $ | 8.47 | $ | 8.12 | -4 | % | ||||||||
| 调整后的贡献利润率% | 0.7 | % | 11.7 | % | 11.0 | % | -66 bps | |||||||||
2021年第四季度的每股收益 （EPS）为亏损0.76美元，其中包括来自我们博彩业务支出的0.06美元，收购莫洛托夫产生的 0.05美元影响以及交易相关支出的0.03美元。相比之下，2020年第四季度 的亏损为2.47美元。2021年第四季度调整后的每股收益为亏损0.57美元。调整后的每股收益不包括股票基于 的薪酬、认股权证负债的重新衡量以及无形资产摊销和债务折扣的非现金影响9。相比之下 ，调整后的每股收益亏损一年前为0.39美元。
随着 我们继续为持续增长奠定基础，我们在编程、团队、技术和基础设施 方面的战略投资使第四季度按绝对美元价值计算的支出预计与去年同期相比有所增加。但是， 支出与收入的比例继续大幅减少，这使调整后的 息税折旧摊销前利润率从去年同期的-41.4％提高了5.7个百分点至2021年第四季度的-35.7％，这要归因于我们不断提高运营杠杆率并在盈利道路上进一步前进。
9请参阅 表中非公认会计准则信息中公认会计准则净亏损与非公认会计准则调整后净亏损的对账表。调整后的每股收益等于 调整后的净亏损除以适用时期的加权平均已发行股票数量。
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我们 在本季度末拥有3.794亿美元的现金、现金等价物和限制性现金。这包括根据我们的市场（ATM）计划出售 证券所得的7,040万美元净收益、与并购活动相关的310万美元现金流出以及投注活动的2,500万美元 现金流出，主要与我们的市场准入许可协议有关。正如我们之前强调的那样， 我们计划继续评估我们正在进行的资本优化计划，以建立可选性，为增长计划提供资金。
该季度的运营 现金流为负4,950万美元，其中包括310万美元非经常性付款、与博彩业务相关的1,020万美元运营现金流和与Molotov 业务相关的610万美元运营现金流的负面影响。
截至2021年12月31日 ，该公司已发行和流通153,950,895股普通股。
运营 亮点
注意： 为了对业务的运营进展进行更有意义的评估，此 “运营 亮点” 部分报告的指标不包括最近收购莫洛托夫的影响
广告 销售额
第四季度创下了我们广告业务创纪录的一年，收入为7400万美元，广告ARPU同比增长了18％ ，达到8.06美元。2021 年，我们开始意识到直接广告销售投资的好处。2021 年，重复广告商的支出 增长了 170%，排名前 5 的广告商的支出在 3.0-10.0 倍之间增长，每个广告商的支出超过 100 万美元 的数量也显著增加。
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在第四季度 ，我们实现了2590万美元的广告收入，不包括收购莫洛托夫的影响，同比增长98％。2021年第四季度 广告每股收益为8.12美元，同比下降4％。这是由于需求驱动的可扩展性问题，与 我们的持续快速订阅者增长有关，以及新订阅者群体的参与度结构发生了变化。展望未来，我们预计 这些新群体对该平台的参与度将越来越高，随着他们逐渐成长为长期订阅者，其获利能力预计将增加。
我们 还继续投资我们的广告技术基础设施，以更好地优化 CPM（每千次成本）和填充率。再加上订阅者 的增长以及广告商需求的持续加速以及整个CTV（联网电视）市场的增长，将继续推动 广告业务的强劲发展，随着时间的推移，广告业务的贡献利润率将大大增加。
在本季度内 ，我们正式启动了与领先媒体机构电通的联盟。fubo是第一个与电通 专有M1数据平台集成的vmVPD，广告商可以在fuboTV的CTV库存中利用M1的个人、设备和面板数据， ，其中包括每年50,000场直播体育赛事以及100多个优质体育、新闻和娱乐频道。我们相信，内部 技术与外部合作伙伴关系将对 CPM 和 ARPU 产生积极影响。
我们 认为，这些发展进一步凸显了我们对广告商的价值主张：优质电视内容，再加上传统电视无法触及的完全 可寻址和有价值的受众。此外， 本季度fuboTV的观看时长中有89％是直播内容，其中94％是在大屏幕CTV设备上观看的，这凸显了其对广告商的吸引力，尤其是那些针对体育迷和内容的 。
战略 收购
fuboTV 在本季度完成了两项重要收购：Molotov SAS，法国领先的电视直播服务，每月活跃用户超过 300 万 ，订阅人数超过 18.5 万，以及 Edisn.ai，一个采用正在申请专利的视频识别 技术的人工智能计算机视觉平台。
莫洛托夫的 整合进展顺利。莫洛托夫的战略理由是将其技术平台整合到fuboTV 的现有平台中，这可以实现快速的国际化和扩张，同时扩大我们的国际影响力并增加 的人才库。我们已经确定了许多协同效应，以进一步扩大规模，使我们能够更有效地在全球范围内推出互动体育 和娱乐流媒体平台。
Edisn.ai 的技术给我们 留下了深刻的印象，并成功地将 Edisn.ai 才华横溢的团队整合到了我们的团队中。我们期待 展示爱迪生的计算机视觉技术将如何通过高级交互性 和个性化、帧精确的视频数据同步和新的广告功能帮助我们增强直播电视体验。
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互动性： MultiView/FanView 集成和投注
多视图/风扇视图
利用 我们内部构建的技术堆栈，我们继续将交互式产品功能推向市场，使我们的直播电视直播 服务脱颖而出。自本季度结束以来，我们在苹果电视上推出了广受欢迎的Multiview功能的新版本，将其与我们的新的 FanView小部件集成在一起。借助Multiview的最新发展，订阅者可以 混合和匹配多达四个 直播频道和/或游戏统计插件，以及同时显示所有体育赛事直播的记分牌。在 FanView 的 记分板控件中，订阅者还可以浏览实时比分，只需点击一下即可直接进入选定的游戏，无需更改频道 。
我们 相信这是市场上最具个性化和定制化的电视观看体验。这是 fuboTV 如何将互动性整合到体育直播体验中的又一个例子。在这里查看。
下注
fuboTV 继续推进其独特的交互式流媒体平台的开发，该平台超越了行业当前的电视模式。 正如我们反复强调的那样，我们认为互动性是fuboTV的关键产品差异化因素，通过将沉浸式体验 集成到我们的直播产品中，我们可以定义互动体育和娱乐电视的新类别。
在美国，体育 的投注继续快速增长。现在，有30多个州支持或已通过立法， 允许体育博彩，而超过20个州允许移动博彩。在我们首次推出在线体育博彩仅几个月后，我们现在在10个州达成了 市场准入协议。
我们 看到了令人鼓舞的早期迹象，表明在我们推出的 州，我们的体育博彩和视频体验整合会产生飞轮效应。自我们在 421 年第 4 季度推出以来，跨界用户（既是视频订阅者又是体育博彩玩家）在体育博彩上的平均下注次数和留存率都高于仅限体育博彩的玩家。这证实了 我们关于完全统一体验优势的论点，我们相信内置的视频受众将使我们能够以有限的营销支出更高效地获取用户 。在整合体育博彩和直播 电视直播体验方面，我们只是在浮出水面，我们希望在继续推出新功能的同时，在这些趋势的基础上再接再厉。
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在本季度 中，在宣布打算进入在线博彩业务不到一年后，我们成功完成了所有直播和博彩运营团队的整合，并在两个市场：爱荷华州和亚利桑那州推出了定义市场的 Fubo Sportsbook。
正如 所提到的，我们现在已经在10个州为我们的体育博彩签订了市场准入协议。最近的合作伙伴包括美国职业棒球大联盟的休斯顿迪纳摩 ，我们预计这也将为我们提供关键州德克萨斯州的市场准入（该州预期的立法一旦获得通过）， 以及NBA的克利夫兰骑士队（俄亥俄州）和凯撒娱乐公司（路易斯安那州、密西西比州和密苏里州），此外还有我们先前宣布的准入协议 。我们将继续建立我们的市场准入渠道，以与我们的订阅者 基础和体育内容提供商网络保持战略一致。
指导
我们 对我们在2021年第四季度的表现感到非常兴奋，并相信我们仍然有能力继续实现 的长期收入和利润目标，同时为消费者提供差异化和世界一流的体验。
与 与之前的财报电话会议一样，我们正在为下一季度和年度的收入和订阅者提供指导。但是，为了 提高我们业务的知名度，我们将首次按地区对这些指标进行细分，特别是北美 （包括我们现有的美国和加拿大业务）和世界其他地区（包括我们现有的西班牙和最近收购的 Molotov 业务）。请注意，本指南不包括在线体育博彩的任何预测。
北 America 直播
由于fuboTV以体育为先的定位以及下半年 更繁重的体育日程安排，我们的业务呈现季节性，因此我们逐年评估我们的业绩。从历史上看，从收入和贡献利润率来看，第一季度比第四季度疲软 。我们的 2022 年第一季度收入指南考虑了这一季节性，预计收入为 2.32-237 亿美元。同样，我们的2022年第一季度订阅者指南预计订阅人数为1,028,000-1,033,000人。
按全年 计算，我们预计收入为10.8亿至10.9亿美元。我们还预计年终订阅者总数为 1,500,000-1,510,000。
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世界其他地区 (ROW) 直播
我们 预计2022年第一季度的预计收入为300万至600万美元，订阅者为23.5万至24万人。
按照 ，我们预计全年收入为1500万至2000万美元，年终订阅者总数为27万至28万。
在 全球直播中，我们预计未来运营杠杆率将持续提高，调整后的息税折旧摊销前利润将得到改善。
结论
fuboTV 在我们的许多关键财务和运营指标上实现了创纪录的第四季度和全年业绩。随着我们在产品中添加差异化内容，并专注于创新产品以满足消费者的偏好并推动 的优质体验， 的参与度继续保持强劲。随着Fubo Sportsbook在两个州推出，我们正在向真钱博彩领域扩张， 预计今年还会有其他州推出。这次发射 代表了流媒体和体育博彩产品的差异化且行业首创的整合，我们认为自己正处于巨大机遇的早期阶段 。
正如 2021 年的业绩所表明的那样，我们继续受益于我们在三个行业大趋势交汇处的地位：传统付费电视的长期衰退 ；电视广告收入向联网设备的转移；以及在线体育博彩的迅速普及。
我们的 目标是建立全球领先的全球直播电视流媒体平台，该平台具有最广泛的优质内容、互动性、 和综合投注。
我们 期待随时向您通报我们的显著进展。
真诚地，
| 大卫 甘德勒，联合创始人兼首席执行官 | Edgar 小布朗夫曼，执行董事长 |
2021 年第四季度财报直播视频网络直播
fuboTV 首席执行官戴维·甘德勒和首席财务官约翰·詹尼迪斯将于美国东部时间今天下午 5:30 主持网络直播，发表简短讲话，随后进行问答。 网络研讨会将在fuboTV投资者关系网站的活动页面上播出。网络研讨会结束后，存档的重播将在 fuboTV 的网站上公布 。参与者应提前 10 分钟加入网络研讨会，以确保他们在活动开始前已连接 。
更多 信息
我们 鼓励您在我们网站ir.fubo.tv的投资者关系 部分阅读我们的全套财务报表和美国证券交易委员会文件，并注册电子邮件提醒。
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其他 信息可在 www.sec.gov fuboTV Inc. 的文件下找到，也可以在 https://ir.fubo.tv 上找到。
fuboTV 打算将其网站用作披露渠道，鼓励投资者参考该网站以及新闻稿和美国证券交易委员会的文件。 公司鼓励阅读其截至2021年12月31日的 全年10K表年度报告中的全套财务报表和相关披露，该报告将提交给美国证券交易委员会。
关于 fuboTV
fuboTV Inc.（纽约证券交易所代码：FUBO）的使命是打造全球领先的全球直播电视流媒体平台，其内容包括优质内容、互动性 和综合投注，其目标是超越该行业目前的电视模式。fuboTV Inc. 在 美国、加拿大、西班牙以及通过收购莫洛托夫在法国开展业务。
fuboTV Inc. 利用 专有数据和技术平台，针对直播电视和体育收视率进行了优化 被动观众变成主动参与者 ，定义了互动体育和娱乐电视的新类别。该公司以体育为先的有线电视替代品 产品fuboTV为美国订阅者提供超过100个体育直播、新闻和娱乐网络，并且是唯一一个拥有所有尼尔森评级体育频道的直播电视直播 平台（来源：Nielsen Total Viewers，2021）。订阅者可以通过预测性免费游戏与 fuboTV 的 直播体验进行互动，这些游戏已集成到精选体育内容中。
fuboTV Inc. 的子公司Fubo Gaming Inc. 于2021年推出了Fubo Sportsbook，这是一款专为与fuboTV集成而设计的下一代移动体育博彩。
前瞻性 陈述
这封 信包含fuboTV Inc.（“fuboTV”）的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。本信中所有与历史事实无关的 陈述均为 1995 年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，包括有关收购 Molotov 和 Edisn.ai、技术平台的预期 协同效应、我们的国际扩张计划和我们预期运营的市场、我们的财务 状况、预期财务业绩、市场机会和有关订阅水平的未来计划、商业战略的陈述还有 计划，消费者行为的持续转变以及Fubo Sportsbook的持续推出。“可以”、“将”、 “计划”、“打算”、“预期”、“近似”、“期望”、“潜力”、 “相信” 等词或这些术语的否定词或其他类似表达方式旨在识别前瞻性陈述， 尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。实际业绩或事件可能与fuboTV在前瞻性陈述中披露的 计划、意图和预期存在重大差异， 包括但不限于与我们的追求和参与收购相关的风险；我们的实际经营业绩可能与我们的指导有很大不同；与fuboTV获得资金的机会以及为其持续运营提供资金和支持 其计划增长的筹款前景有关的风险；与转移管理层对fuboTV的注意力有关的风险持续的业务运营旨在解决 整合和筹款工作；内容提供商对我们的产品 和服务的分销和营销施加的限制；我们依赖第三方平台来运营业务的某些方面；与我们的技术相关的风险以及 网络安全和数据隐私相关风险；我们实现或维持盈利的能力；我们的收入和毛利受 的季节性影响；我们的经营业绩可能会波动我们吸引和留住订阅者的能力；我们可能无法按照可接受的条件许可直播 内容或其他权利；与我们资本化、开发和营销体育博彩产品的能力相关的风险以及与此类产品相关的监管制度和相关风险；与难以衡量与我们的业务相关的关键指标相关的风险；与行业竞争激烈的性质相关的风险；与正在进行的或未来的法律诉讼相关的风险； 和其他风险，包括影响行业、市场、经济、政治或监管条件、未来汇率和利息 利率，以及税收和其他法律、法规、利率和政策的变化，包括 COVID-19 对整个市场的影响。我们于2021年11月10日向美国证券交易所 委员会（“SEC”）提交的截至2021年9月30日的季度10-Q表季度报告以及我们将在美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的10-K表年度报告 中讨论了可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的事项存在重大差异的 风险，以及我们向美国证券交易委员会提交的其他定期文件。我们鼓励您详细阅读此类风险。这封信中的前瞻性陈述 代表了截至本信发表之日fuboTV的观点。fuboTV预计，随后的事件和发展 将导致其观点发生变化。但是，尽管它可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述，但它 明确表示不承担任何这样做的义务。因此，在本信发布之日后的任何日期，您都不应依赖这些前瞻性陈述来代表fuboTV 的观点。
（fuboTV Inc. 财务报表从以下页面开始）
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fuboTV Inc.
简明的 合并运营报表和综合亏损报表
（以 千计，股票和每股金额除外）
| 在已结束的三个月中 | 在截至的十二个月中 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 未经审计 | 未经审计 | 未经审计 | 已审计 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 订阅 | $ | 204,840 | $ | 91,383 | $ | 564,441 | $ | 184,328 | ||||||||
| 广告 | 26,107 | 13,061 | 73,749 | 24,904 | ||||||||||||
| 软件许可证，网络 | - | - | - | 7,295 | ||||||||||||
| 其他 | 109 | 633 | 160 | 1,219 | ||||||||||||
| 总收入 | 231,056 | 105,077 | 638,350 | 217,746 | ||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 与订阅者相关的费用 | 216,064 | 89,925 | 593,241 | 204,240 | ||||||||||||
| 广播和传输 | 18,297 | 10,272 | 55,563 | 29,542 | ||||||||||||
| 销售和营销 | 48,349 | 29,615 | 142,387 | 63,141 | ||||||||||||
| 技术和开发 | 13,817 | 9,912 | 60,513 | 30,189 | ||||||||||||
| 一般和行政 | 34,450 | 35,505 | 108,185 | 77,635 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | 10,093 | 9,922 | 37,881 | 43,972 | ||||||||||||
| 无形资产和商誉减值 | - | 12,245 | - | 248,926 | ||||||||||||
| 运营费用总额 | 341,070 | 197,396 | 997,770 | 697,645 | ||||||||||||
| 营业亏损 | (110,014 | ) | (92,319 | ) | (359,420 | ) | (479,899 | ) | ||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||
| 利息支出和融资成本 | (3,454 | ) | (528 | ) | (13,485 | ) | (18,637 | ) | ||||||||
| 债务折扣的摊销 | (4,235 | ) | - | (14,928 | ) | - | ||||||||||
| 出售资产的收益 | - | - | - | 7,631 | ||||||||||||
| 债务消灭造成的损失 | - | (1,188 | ) | (380 | ) | (24,521 | ) | |||||||||
| Nexway 分拆造成的损失 | - | - | - | (11,919 | ) | |||||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | 4,773 | (92,484 | ) | 2,659 | (83,338 | ) | ||||||||||
| 已结算负债的股份公允价值变动 | - | - | - | (1,665 | ) | |||||||||||
| 衍生负债公允价值的变化 | - | - | - | (426 | ) | |||||||||||
| 利润分成负债公允价值的变化 | - | 2,119 | - | 1,971 | ||||||||||||
| 权益法投资的未实现收益 | - | - | - | 2,614 | ||||||||||||
| 外币汇兑损失 | - | - | - | (1,010 | ) | |||||||||||
| 其他收入（支出） | - | - | (90 | ) | 147 | |||||||||||
| 其他收入总额（支出） | (2,916 | ) | (92,080 | ) | (26,224 | ) | (129,153 | ) | ||||||||
| 所得税前亏损 | (112,930 | ) | (184,399 | ) | (385,644 | ) | (609,052 | ) | ||||||||
| 所得税优惠（准备金） | 948 | (10,929 | ) | 2,681 | 9,660 | |||||||||||
| 净亏损 | (111,982 | ) | (195,328 | ) | (382,963 | ) | (599,392 | ) | ||||||||
| 减去：归属于非控股权益的净亏损 | 21 | 27,503 | 126 | 29,059 | ||||||||||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | $ | (111,961 | ) | $ | (167,825 | ) | $ | (382,836 | ) | $ | (570,504 | ) | ||||
| 归属于普通股股东的每股净亏损 | ||||||||||||||||
| 基础版和稀释版 | $ | (0.76 | ) | $ | (2.47 | ) | $ | (2.78 | ) | $ | (12.82 | ) | ||||
| 加权平均已发行股数： | ||||||||||||||||
| 基础版和稀释版 | 148,052,682 | 67,907,437 | 137,498,077 | 44,492,975 | ||||||||||||
| 股票薪酬分配如下： | ||||||||||||||||
| 与订阅者相关的费用 | 28 | 12 | 71 | 32 | ||||||||||||
| 销售和营销 | 998 | 760 | 3,322 | 2,395 | ||||||||||||
| 技术和开发 | 1,912 | 1,948 | 14,068 | 5,446 | ||||||||||||
| 一般和行政 | 14,386 | 24,937 | 46,335 | 43,866 | ||||||||||||
| 股票薪酬总额 | 17,324 | 27,657 | 63,796 | 51,739 | ||||||||||||
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fuboTV Inc.
简化 合并资产负债表
（以 千计）
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 未经审计 | 已审计 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 374,294 | $ | 134,942 | ||||
| 为用户预留的现金 | 579 | - | ||||||
| 应收账款，净额 | 34,308 | 17,495 | ||||||
| 预付费和其他流动资产 | 19,324 | 4,277 | ||||||
| 流动资产总额 | 428,505 | 156,714 | ||||||
| 财产和设备，净额 | 6,817 | 1,771 | ||||||
| 限制性现金 | 5,112 | 1,279 | ||||||
| 无形资产，净额 | 218,186 | 216,449 | ||||||
| 善意 | 630,269 | 478,406 | ||||||
| 使用权资产 | 37,755 | 4,639 | ||||||
| 其他非流动资产 | 43,134 | 91 | ||||||
| 总资产 | $ | 1,369,778 | $ | 859,349 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | 56,460 | 31,160 | ||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 219,579 | 126,393 | ||||||
| 应付票据 | 5,113 | 4,593 | ||||||
| 递延收入 | 44,296 | 17,428 | ||||||
| 认股证负债 | 3,548 | 22,686 | ||||||
| 长期借款-流动部分 | 3,668 | 24,255 | ||||||
| 租赁负债的流动部分 | 4,633 | 799 | ||||||
| 流动负债总额 | 337,297 | 227,314 | ||||||
| 扣除折扣后的可转换票据 | 316,354 | - | ||||||
| 递延所得税 | 2,431 | 5,100 | ||||||
| 租赁负债 | 34,129 | 3,859 | ||||||
| 其他长期负债 | 8,686 | 128 | ||||||
| 负债总额 | 698,897 | 236,401 | ||||||
| 股东权益： | ||||||||
| AA系列可转换优先股，面值0.0001美元，已授权3580万股，截至2021年12月31日未发行和流通股份，截至2020年12月31日已发行和流通23,219,613股 | - | 406,665 | ||||||
| 普通股面值0.0001美元：已授权4亿股；截至2021年12月31日和2020年12月31日分别发行了153,950,895股和92,490,768股；截至2021年12月31日和2020年12月31日分别发行了153,950,895股和91,690,768股 | 16 | 9 | ||||||
| 额外的实收资本 | 1,691,206 | 853,824 | ||||||
| 按成本计算的库存股，截至2021年12月31日为无股，2020年12月31日为80万股 | - | - | ||||||
| 累计赤字 | (1,009,293 | ) | (626,456 | ) | ||||
| 非控股权益 | (11,220 | ) | (11,094 | ) | ||||
| 累计其他综合收益 | 172 | - | ||||||
| 股东权益总额 | 670,881 | 622,948 | ||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 1,369,778 | $ | 859,349 | ||||
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fuboTV Inc.
简明的 合并现金流量表
（以 千计）
| 在截至的十二个月中 | ||||||||
| 十二月三十一日 | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 未经审计 | 已审计 | |||||||
| 来自经营活动的现金流 | ||||||||
| 净亏损 | $ | (382,963 | ) | $ | (599,392 | ) | ||
| 为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | 37,881 | 43,972 | ||||||
| 基于股票的薪酬 | 63,796 | 50,739 | ||||||
| 减值支出无形资产 | - | 100,304 | ||||||
| 减值支出商誉 | - | 148,622 | ||||||
| 游戏许可证和市场准入费的摊销 | 326 | - | ||||||
| 扣除Nexway保留的现金，Nexway分拆后的亏损 | - | 8,564 | ||||||
| 债务消灭造成的损失 | 380 | 24,521 | ||||||
| 与应付票据相关的普通股 | - | 67 | ||||||
| 出售资产的收益 | - | (7,631 | ) | |||||
| 与发行认股权证和普通股相关的非现金支出 | - | 2,209 | ||||||
| 债务折扣的摊销 | 14,928 | 12,327 | ||||||
| 递延所得税优惠 | (2,681 | ) | (9,660 | ) | ||||
| 衍生负债公允价值的变化 | - | 426 | ||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | (2,659 | ) | 83,338 | |||||
| 已结算负债的股份公允价值变动 | - | 1,665 | ||||||
| 利润分成负债公允价值的变化 | - | (1,971 | ) | |||||
| 未实现的投资收益 | - | (2,614 | ) | |||||
| 使用权资产的摊销 | 1,444 | 681 | ||||||
| 应付票据的应计利息 | - | 246 | ||||||
| 外币损失 | - | 1,010 | ||||||
| 其他调整 | 583 | (620 | ) | |||||
| 扣除收购后的营业资产和业务负债的变化： | ||||||||
| 为用户预留的现金 | (579 | ) | - | |||||
| 应收账款，净额 | (15,058 | ) | (12,591 | ) | ||||
| 预付费用和其他资产 | (9,600 | ) | (2,141 | ) | ||||
| 应付账款 | 9,420 | (39,141 | ) | |||||
| 应计费用和其他负债 | 66,582 | 40,761 | ||||||
| 应由关联方承担 | - | (665 | ) | |||||
| 递延收入 | 26,055 | 8,619 | ||||||
| 租赁负债 | (456 | ) | (663 | ) | ||||
| 用于经营活动的净现金 | (192,601 | ) | (149,018 | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||
| 晋级到 fuboTV 合并前 | - | (10,000 | ) | |||||
| 收购fuboTV的合并前现金和现金等价物以及限制性现金 | - | 9,373 | ||||||
| 出售 Facebank AG | - | (619 | ) | |||||
| 为收购支付的现金 | (22,894 | ) | - | |||||
| 购买财产和设备 | (5,054 | ) | (166 | ) | ||||
| 购买无形资产 | (8,424 | ) | (45 | ) | ||||
| 支付市场准入和许可费押金 | (39,800 | ) | - | |||||
| 用于投资活动的净现金 | (76,172 | ) | (1,457 | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流量 | ||||||||
| 出售普通股和认股权证的收益，扣除费用 | 140,446 | 278,883 | ||||||
| 扣除发行成本后的可转换票据收益 | 389,446 | 3,003 | ||||||
| 行使股票期权的收益 | 3,013 | 2,178 | ||||||
| 行使认股权证的收益 | 3,762 | 1,685 | ||||||
| 可转换票据的偿还 | - | (3,913 | ) | |||||
| 应付票据和长期借款的收益 | - | 33,649 | ||||||
| 偿还应付票据和长期借款 | (24,709 | ) | (35,400 | ) | ||||
| 发行D系列优先股的收益 | - | 203 | ||||||
| 赎回 D 系列优先股 | - | (883 | ) | |||||
| 应付票据关联方的还款 | - | - | ||||||
| 向关联方还款 | - | (333 | ) | |||||
| 融资活动提供的净现金 | 511,958 | 279,072 | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 243,185 | 128,597 | ||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 136,221 | 7,624 | ||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 379,406 | $ | 136,221 | ||||
| 现金流信息的补充披露： | ||||||||
| 支付的利息 | 8,017 | 5,372 | ||||||
| 非现金融资和投资活动： | ||||||||
| 将AA系列优先股转换为普通股 | 406,665 | 159,459 | ||||||
| 为合并发行可转换优先股 | - | 566,124 | ||||||
| 将认股权证负债重新归类为权益 | - | 13,535 | ||||||
| 向Facebank AG的原始所有者发行普通股 | - | 12,395 | ||||||
| 发行与收购相关的普通股 | 107,053 | - | ||||||
| 将已清偿的股票负债重新归类为发行普通股的额外实收资本 | - | 9,097 | ||||||
| 将无形资产的股票结算负债重新分类为股票补偿 | - | 1,000 | ||||||
| 发行与收购相关的库存股 | 8,538 | - | ||||||
| 无现金行使认股权证 | 16,480 | 98,132 | ||||||
| 应计费用-在市场上发行 | 51 | - | ||||||
| 与应付票据相关的普通股 | - | 259 | ||||||
| 发行普通股-子公司股票交易所 | - | 2,042 | ||||||
| 拆解 Nexway | - | 1,825 | ||||||
| 未付的融资费用包含在应付账款中 | - | 772 | ||||||
| D 系列应计优先股分红 | - | 17 | ||||||
| 视同股息与可转换优先股赎回功能的立即增加有关 | - | 171 | ||||||
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关键 指标和非公认会计准则指标
付费 订阅者
我们 认为，付费订阅者的数量是衡量我们用户群规模的相关指标。在fuboTV完成 注册的订阅者总数激活了付款方式（每个计划仅反映一个付费用户），fuboTV在截至相关期限的当月从该付款方式中收取了付款 。
附件
附件 是在基础订阅之上出售的增量附加组件。
附上 费率
连接率表示时段结束时的附件总数除以 时段结束时的订阅者数量。
每月 活跃用户 (MAU)
每月 活跃用户数 (MAU) 是指在指定时段结束前的 30 天 内消费内容超过 10 秒的付费订阅者总数。
每日 活跃用户 (DAU)
每日 活跃用户 (DAU) 是指在给定一天内消费内容超过 10 秒的付费订阅者总数
内容 小时
我们 认为，在我们平台上直播的内容时长是衡量用户参与度的相关指标。内容时长 定义为给定时段内在 fuboTV 平台上观看的内容总时数之和。
每个 MAU 的每月 内容观看小时数
content 每月 MAU 小时数是指 MAU 在给定月份内查看内容的总时数除以该时段内的月活跃用户数。
每天 内容每天 DAU 的观看时长（“每日参与度”）
content 每天 DAU 小时数是指 DAU 在给定的一天中查看内容的总时数除以当天的 DAU 数量。
订阅者 购置成本 (SAC)
订阅者 收购成本 (SAC) 反映了 GAAP 销售和营销费用总额减去给定 时段内与销售和营销支出相关的员工人数除以同期付费订阅者增加总额。
每位用户的每月 订阅平均收入（每月订阅 ARPU）
Sub ARPU（每位用户的平均收入）是fuboTV的一项衡量标准，定义为该时期收取的订阅者总收入除以该时期内平均的 每日付费订阅者除以该时期的月数。
| 16 |
每位用户的月度 广告平均收入（每月广告 ARPU）
Ad ARPU（每位用户的平均收入）是fuboTV的一项衡量标准，定义为该时期的广告总收入除以该时期内的平均每日付费 订阅者除以该时期的月数。
每位用户每月 平均收入（每月 ARPU）。
我们 认为，每位用户每月平均收入 (ARPU) 是衡量每位订阅者每月获得的收入的相关指标。 ARPU 是 fuboTV 的一项衡量标准，定义为该时期获得的订阅者总收入（不包括其他 收入的订阅者和广告收入）除以该时期的平均每日付费订阅者除以该时期的月数。
每位用户的平均 成本 (ACPU)
我们 认为，每位用户的月平均成本 (ACPU) 是衡量我们每位订阅者支出的相关指标。ACPU 反映了每位用户的COGS ，定义为与订阅者相关的费用减去最低担保支出、递延收入的付款处理、给定时段内的递延收入和其他订阅者相关支出的应用内计费 (IAB) 除以该时段内的平均每日订阅者数 除以该期间的月数。
调整后的 贡献利润率
我们 认为，调整后的贡献利润率（ACM）是衡量我们每位订阅者盈利能力的相关指标。ACM 是一项非公认会计准则指标 ，用于衡量成本与订阅者收入。ACM 是通过从 ARPU 中减去 ACPU 来计算的。
调整后 息税折旧摊销前利润
调整后的 息税折旧摊销前利润是一种非公认会计准则指标，定义为净亏损，经折旧和摊销、股票薪酬、所得税优惠、 无形资产减值、其他费用和一次性非现金支出进行了调整。
调整后的 息税折旧摊销前利润率
调整后的 息税折旧摊销前利润率是一种非公认会计准则指标，定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。
调整后的 净亏损
调整后的 净亏损是一种非公认会计准则指标，定义为归属于控股权益的净亏损、股票薪酬、认股权证公允价值变化 、债务折扣摊销、无形资产和其他非现金项目的摊销。
调整后的 每股收益（每股收益）
调整后的 每股收益是一种非公认会计准则指标，定义为调整后净亏损除以加权平均已发行股数。
非公认会计准则财务指标的对账
这封信中使用的某些 衡量标准，包括收入，例如莫洛托夫，订阅收入，例如莫洛托夫，广告收入，例如Molotov、调整后的 息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、ARPU、广告ARPU、调整后贡献率、调整后净亏损和调整后每股收益均为非公认会计准则 财务指标。我们认为这些对投资者来说是有用的财务指标，因为它们是管理层 在评估我们的核心经营业绩时使用的补充指标。我们的非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为公认会计原则对业绩分析的替代品。 与最接近的公认会计准则等值相比，使用这些非公认会计准则财务指标存在许多限制。首先，这些非公认会计准则财务指标并非 替代公认会计准则财务指标。其次，这些非公认会计准则财务指标可能无法提供与我们行业其他公司提供的 指标直接比较的信息，因为其他公司的非公认会计准则财务指标的计算方式可能有所不同。
| 17 |
fuboTV Inc.
收入与非公认会计准则平台预订的对账 以及订阅者相关费用与非公认会计准则COGS和调整后的 缴款利润率的对账
（以 千计，平均订阅者和平均每位用户数量除外）
同比 比较
下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了对比。
| 三个月已结束 | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | Pro Forma 组合 | ||||||||||
| 收入（公认会计原则） | $ | 231,056 | $ | 105,077 | $ | 53,142 | ||||||
| 加（减）： | ||||||||||||
| 其他收入 | (1,367 | ) | (633 | ) | (182 | ) | ||||||
| 上一期订阅者递延收入 | (35,824 | ) | (15,119 | ) | (8,569 | ) | ||||||
| 本期订阅者递延收入 | 43,734 | 17,345 | 9,377 | |||||||||
| 非公认会计准则平台预订 | 237,599 | 106,670 | 53,768 | |||||||||
| 除法： | ||||||||||||
| 平均订阅者 | 1,062,837 | 513,894 | 303,058 | |||||||||
| 周期内的月数 | 3 | 3 | 3 | |||||||||
| 非公认会计准则每位用户的月平均收入（每月 ARPU） | $ | 74.52 | $ | 69.19 | $ | 59.14 | ||||||
| 订阅者相关费用 (GAAP) | $ | 216,064 | $ | 89,925 | $ | 63,047 | ||||||
| 加（减）： | ||||||||||||
| 递延收入的付款处理（本期） | 121 | 40 | (2 | ) | ||||||||
| 递延收入的应用内账单费用（本期） | 13 | 274 | - | |||||||||
| 最低担保和内容积分 | (1,558 | ) | 5,125 | (9,102 | ) | |||||||
| 递延收入的付款处理（上一时段） | 38 | 51 | 12 | |||||||||
| 递延收入的应用内账单费用（上一时段） | 13 | 3 | (3 | ) | ||||||||
| 其他与订阅者相关的费用 | (3,293 | ) | (1,215 | ) | (538 | ) | ||||||
| 非公认会计准则COGS | 211,398 | 94,203 | 53,414 | |||||||||
| 除法： | ||||||||||||
| 平均订阅者 | 1,062,837 | 513,894 | 303,058 | |||||||||
| 周期内的月数 | 3 | 3 | 3 | |||||||||
| 非公认会计准则每位用户的月平均成本（每月 ACPU） | $ | 66.30 | $ | 61.10 | $ | 58.75 | ||||||
| 非公认会计准则每位用户的月平均收入（每月 ARPU） | $ | 74.52 | $ | 69.19 | $ | 59.14 | ||||||
| 减去： | ||||||||||||
| 非公认会计准则每位用户的月平均成本（每月 ACPU） | $ | 66.30 | $ | 61.10 | $ | 58.75 | ||||||
| 除法： | ||||||||||||
| 非公认会计准则每位用户的月平均收入（每月 ARPU） | $ | 74.52 | $ | 69.19 | $ | 59.14 | ||||||
| 非公认会计准则调整后的缴款利润率 | 11.0 | % | 11.7 | % | 0.7 | % | ||||||
注意： 2019年的财务和指标代表fuboTV合并前加上Facebank合并前的预期，不包括Facebank AG，不包括Nexway。
| 18 |
fuboTV Inc.
收入与非 GAAP 平台预订的对账 以及订阅者相关费用与非 GAAP COGS 和调整后缴款 利润的对账
（以 千计，平均订阅者和平均每位用户数量除外）
年份的完整比较
| 十二个月已结束 | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||
| 正如报道的那样 | Pro-forma 组合式fubo 合并前和 Facebank 合并前 不包括 Facebank AG 并排除 Nexwa | Pro-forma 组合式fubo 合并前和 Facebank 合并前 不包括 Facebank AG 并排除 Nexwa | ||||||||||
| 收入（公认会计原则） | $ | 638,350 | $ | 261,498 | $ | 146,529 | ||||||
| 加（减）： | ||||||||||||
| 其他收入 | (1,418 | ) | (1,756 | ) | (777 | ) | ||||||
| 上一期订阅者递延收入 | (17,345 | ) | (9,377 | ) | (4,228 | ) | ||||||
| 本期订阅者递延收入 | 43,734 | 17,345 | 9,377 | |||||||||
| 非公认会计准则平台预订 | 663,321 | 267,710 | 150,901 | |||||||||
| 除法： | ||||||||||||
| 平均订阅者 | 760,298 | 355,010 | 234,064 | |||||||||
| 周期内的月数 | 12 | 12 | 12 | |||||||||
| 非公认会计准则每位用户的月平均收入（每月 ARPU） | $ | 72.70 | $ | 62.84 | $ | 53.73 | ||||||
| 订阅者相关费用 (GAAP) | $ | 593,241 | $ | 262,240 | $ | 201,448 | ||||||
| 加（减）： | ||||||||||||
| 递延收入的付款处理（本期） | 121 | 40 | 206 | |||||||||
| 递延收入的应用内账单费用（本期） | 13 | 274 | 53 | |||||||||
| 最低担保和内容积分 | 13,280 | (18,211 | ) | (43,931 | ) | |||||||
| 递延收入的付款处理（上一时段） | 296 | 162 | - | |||||||||
| 递延收入的应用内账单费用（上一时段） | 114 | 46 | (98 | ) | ||||||||
| 其他与订阅者相关的费用 | (8,365 | ) | (3,929 | ) | (2,151 | ) | ||||||
| 非公认会计准则COGS | 598,700 | 240,622 | 155,527 | |||||||||
| 除法： | ||||||||||||
| 平均订阅者 | 760,298 | 355,010 | 234,064 | |||||||||
| 周期内的月数 | 12 | 12 | 12 | |||||||||
| 非公认会计准则每位用户的月平均成本（每月 ACPU） | $ | 65.62 | $ | 56.48 | $ | 55.37 | ||||||
| 非公认会计准则每位用户的月平均收入（每月 ARPU） | $ | 72.70 | $ | 62.84 | $ | 53.73 | ||||||
| 减去： | ||||||||||||
| 非公认会计准则每位用户的月平均成本（每月 ACPU） | $ | 65.62 | $ | 56.48 | $ | 55.37 | ||||||
| 除法： | ||||||||||||
| 非公认会计准则每位用户的月平均收入（每月 ARPU） | $ | 72.70 | $ | 62.84 | $ | 53.73 | ||||||
| 非公认会计准则调整后的缴款利润率 | 9.7 | % | 10.1 | % | -3.1 | % | ||||||
| 19 |
fuboTV Inc.
订阅收入与非公认会计准则订阅 ARPU 的对账 以及广告收入与非 GAAP 广告 ARPU 的对账
（以 千计，平均订阅者和平均每位用户数量除外）
同比 比较
| 三个月已结束 | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | Pro Forma 组合 | ||||||||||
| 订阅收入 (GAAP) | $ | 204,840 | $ | 91,383 | $ | 47,880 | ||||||
| 加（减）： | ||||||||||||
| 莫洛托夫收入 | (1,047 | ) | - | - | ||||||||
| 上一期订阅者递延收入 | (35,824 | ) | (15,119 | ) | (8,569 | ) | ||||||
| 本期订阅者递延收入 | 43,734 | 17,345 | 9,377 | |||||||||
| 非 GAAP 订阅平台预订 | 211,703 | 93,609 | 48,689 | |||||||||
| 除法： | ||||||||||||
| 平均订阅者 | 1,062,837 | 513,894 | 303,058 | |||||||||
| 周期内的月数 | 3 | 3 | 3 | |||||||||
| 非公认会计准则每位用户的月度订阅平均收入（每月 ARPU） | $ | 66.40 | $ | 60.72 | $ | 53.55 | ||||||
| 广告收入 (GAAP) | $ | 26,107 | $ | 13,061 | $ | 5,080 | ||||||
| 加（减）： | ||||||||||||
| 莫洛托夫收入 | (211 | ) | - | - | ||||||||
| 非公认会计准则广告收入 | 25,896 | 13,061 | 5,080 | |||||||||
| 除法： | ||||||||||||
| 平均订阅者 | 1,062,837 | 513,894 | 303,058 | |||||||||
| 周期内的月数 | 3 | 3 | 3 | |||||||||
| 非公认会计准则每位用户的每月广告平均收入（每月 ARPU） | $ | 8.12 | $ | 8.47 | $ | 5.59 | ||||||
注意： 2019年的财务和指标代表fuboTV合并前加上Facebank合并前的预期，不包括Facebank AG，不包括Nexway。
| 20 |
fuboTV Inc.
订阅收入与非公认会计准则订阅 ARPU 的对账 以及广告收入与非 GAAP 广告 ARPU 的对账
（以 千计，平均订阅者和平均每位用户数量除外）
年份的完整比较
| 十二个月已结束 | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||
| 正如报道的那样 | Pro-forma 组合式fubo 合并前和 Facebank 合并前 不包括 Facebank AG 并排除 Nexwa | Pro-forma 组合式fubo 合并前和 Facebank 合并前 不包括 Facebank AG 并排除 Nexwa | ||||||||||
| 订阅收入 (GAAP) | $ | 564,441 | $ | 230,716 | $ | 133,303 | ||||||
| 加（减）： | ||||||||||||
| 莫洛托夫收入 | (1,047 | ) | - | - | ||||||||
| 上一期订阅者递延收入 | (17,345 | ) | (9,377 | ) | (4,228 | ) | ||||||
| 本期订阅者递延收入 | 43,734 | 17,345 | 9,377 | |||||||||
| 非 GAAP 订阅平台预订 | 589,783 | 238,684 | 138,452 | |||||||||
| 除法： | ||||||||||||
| 平均订阅者 | 760,298 | 355,010 | 234,064 | |||||||||
| 周期内的月数 | 12 | 12 | 12 | |||||||||
| 非公认会计准则每位用户的月度订阅平均收入（每月 ARPU） | $ | 64.64 | $ | 56.03 | $ | 49.29 | ||||||
| 广告收入 (GAAP) | $ | 73,749 | $ | 29,026 | $ | 12,450 | ||||||
| 加（减）： | ||||||||||||
| 莫洛托夫收入 | (211 | ) | - | - | ||||||||
| 非公认会计准则广告收入 | 73,538 | 29,026 | 12,450 | |||||||||
| 除法： | ||||||||||||
| 平均订阅者 | 760,298 | 355,010 | 234,064 | |||||||||
| 周期内的月数 | 12 | 12 | 12 | |||||||||
| 非公认会计准则每位用户的每月广告平均收入（每月 ARPU） | $ | 8.06 | $ | 6.81 | $ | 4.43 | ||||||
| 21 |
fuboTV Inc.
GAAP 收入与非 GAAP 收入的对账 ，不包括收购莫洛托夫的影响
（以 千计）
同比 比较
| 三个月已结束 | ||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 收入（公认会计原则） | $ | 231,056 | $ | 105,077 | ||||
| 加（减）： | ||||||||
| 莫洛托夫收入 | (1,388 | ) | - | |||||
| 非公认会计准则收入，例如莫洛托夫 | 229,668 | 105,077 | ||||||
| 三个月已结束 | ||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 订阅收入 (GAAP) | $ | 204,840 | $ | 91,383 | ||||
| 加（减）： | ||||||||
| 莫洛托夫订阅收入 | (1,047 | ) | - | |||||
| 非公认会计准则订阅收入，例如莫洛托夫 | 203,793 | 91,383 | ||||||
| 三个月已结束 | ||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 广告收入 (GAAP) | $ | 26,107 | $ | 13,061 | ||||
| 加（减）： | ||||||||
| 莫洛托夫广告收入 | (211 | ) | - | |||||
| 非公认会计准则广告收入，例如莫洛托夫 | 25,896 | 13,061 | ||||||
| 22 |
fuboTV Inc.
GAAP 收入与非 GAAP 收入的对账 ，不包括收购莫洛托夫的影响
（以千计）
年份的完整比较
| 十二个月已结束 | ||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 正如报道的那样 | Pro-forma 组合 fubo 合并前和Facebank合并前不包括Facebank AG，不包括在内 Nexwa | |||||||
| 收入（公认会计原则） | $ | 638,350 | $ | 261,498 | ||||
| 加（减）： | ||||||||
| 莫洛托夫收入 | (1,388 | ) | - | |||||
| 非公认会计准则收入，例如莫洛托夫 | 636,962 | 261,498 | ||||||
| 十二个月已结束 | ||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 正如报道的那样 | Pro-forma 组合 fubo 合并前和Facebank合并前不包括Facebank AG，不包括在内 Nexwa | |||||||
| 订阅收入 (GAAP) | $ | 564,441 | $ | 230,715 | ||||
| 加（减）： | ||||||||
| 莫洛托夫订阅收入 | (1,047 | ) | - | |||||
| 非公认会计准则订阅收入，例如莫洛托夫 | 563,394 | 230,715 | ||||||
| 十二个月已结束 | ||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 正如报道的那样 | Pro-forma 组合 fubo 合并前和Facebank合并前不包括Facebank AG，不包括在内 Nexwa | |||||||
| 广告收入 (GAAP) | $ | 73,749 | $ | 29,026 | ||||
| 加（减）： | ||||||||
| 莫洛托夫广告收入 | (211 | ) | - | |||||
| 非公认会计准则广告收入，例如莫洛托夫 | 73,538 | 29,026 | ||||||
| 23 |
fuboTV Inc.
净亏损与非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润的对账
（以 千计）
同比 比较
| 三个月已结束 | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | Pro Forma 组合 | ||||||||||
| 净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账 | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | (111,982 | ) | $ | (195,328 | ) | $ | (55,215 | ) | |||
| 折旧和摊销 | 10,093 | 9,923 | 5,469 | |||||||||
| 无形资产减值 | - | 12,245 | 1,501 | |||||||||
| 股票薪酬 | 17,324 | 26,658 | - | |||||||||
| 其他费用 | 2,916 | 92,080 | 3,953 | |||||||||
| 所得税优惠 | (948 | ) | 10,929 | (2,040 | ) | |||||||
| 调整后 EBITDA | (82,597 | ) | (43,493 | ) | (46,332 | ) | ||||||
| 调整后 EBITDA | (82,597 | ) | (43,493 | ) | (46,332 | ) | ||||||
| 除法： | ||||||||||||
| 收入 | 231,056 | 105,077 | 53,142 | |||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | -35.7 | % | -41.4 | % | -87.2 | % | ||||||
注意： 2019年的财务和指标代表fuboTV合并前加上Facebank合并前的预期，不包括Facebank AG，不包括Nexway。
| 24 |
fuboTV Inc.
净亏损与非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润的对账
（以 千计）
年份的完整比较
| 十二个月已结束 | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||
| 正如报道的那样 | Pro-forma 组合式fubo 合并前和 Facebank 合并前 不包括 Facebank AG 并排除 Nexwa | Pro-forma 组合式fubo 合并前和 Facebank 合并前 不包括 Facebank AG 并排除 Nexwa | ||||||||||
| 净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账 | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | (382,963 | ) | $ | (609,651 | ) | $ | (194,409 | ) | |||
| 折旧和摊销 | 37,881 | 44,107 | 21,318 | |||||||||
| 无形资产减值 | - | 248,926 | - | |||||||||
| 股票薪酬 | 63,796 | 53,285 | 2,750 | |||||||||
| 其他费用 | 26,223 | 105,839 | 1,180 | |||||||||
| 所得税优惠 | (2,681 | ) | (9,659 | ) | (5,287 | ) | ||||||
| 调整后 EBITDA | (257,743 | ) | (167,152 | ) | (174,448 | ) | ||||||
| 调整后 EBITDA | (257,743 | ) | (167,152 | ) | (174,448 | ) | ||||||
| 除法： | ||||||||||||
| 收入 | 638,350 | 261,498 | 146,529 | |||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | -40.4 | % | -63.9 | % | -119.1 | % | ||||||
| 25 |
fuboTV Inc.
可归于控股权益的净亏损与非公认会计准则调整后的净亏损和调整后每股收益的对账
（以 千计）
同比 比较
| 三个月已结束 | ||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | $ | (111,961 | ) | $ | (167,825 | ) | ||
| 股票薪酬 | 17,324 | 26,658 | ||||||
| 其他非公认会计准则调整数* | (4,772 | ) | 92,484 | |||||
| 债务折扣的摊销 | 4,235 | - | ||||||
| 无形资产的摊销 | 9,658 | 9,791 | ||||||
| 减值和重组费用 | - | 12,245 | ||||||
| 提供与FB无形资产减值相关的税收优惠 | - | - | ||||||
| 调整后净亏损 | (85,517 | ) | (26,647 | ) | ||||
| 加权平均已发行股数： | ||||||||
| 基础版和稀释版 | 148,052,682 | 67,907,437 | ||||||
| 调整后 EPS | $ | (0.57 | ) | $ | (0.39 | ) | ||
*包括 认股权证负债公允价值变动、已结算股份负债的公允价值变动、股票衍生品 负债的公允价值变动、票据、债券和认股权证的发行亏损以及权益法投资的未实现收益
| 26 |
fuboTV Inc.
可归于控股权益的净亏损与非公认会计准则调整后的净亏损和调整后每股收益的对账
（以 千计）
年份的完整比较
| 十二个月已结束 | ||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 正如报道的那样 | Pro-forma 组合式fubo 合并前和 Facebank 合并前 不包括 Facebank AG 并排除 Nexwa | |||||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | $ | (383,837 | ) | $ | (580,593 | ) | ||
| 股票薪酬 | 63,796 | 52,917 | ||||||
| 其他非公认会计准则调整数* | (2,659 | ) | 83,338 | |||||
| 债务折扣的摊销 | 14,928 | 2,730 | ||||||
| 无形资产的摊销 | 36,994 | 43,580 | ||||||
| 减值和重组费用 | - | 248,926 | ||||||
| 提供与FB无形资产减值相关的税收优惠 | - | 9,660 | ||||||
| 调整后净亏损 | (270,778 | ) | (139,442 | ) | ||||
| 加权平均已发行股数： | ||||||||
| 基础版和稀释版 | 137,498,077 | - | ||||||
| 调整后 EPS | $ | (1.96 | ) | - | ||||
*包括 认股权证负债公允价值变动、已结算股份负债的公允价值变动、股票衍生品 负债的公允价值变动、票据、债券和认股权证的发行亏损以及权益法投资的未实现收益
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投资者 联系人：
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asternberg@fubo.tv
Blueshirt Group
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媒体 联系人：
詹妮弗 L. Press，fuboTV
jpress@fubo.tv
Bianca Illion，fuboTV
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