附件99.1
2022年2月23日
维克多·H·门德尔森(305)374-1745转7590
Carlos L. Macau, Jr. (954) 987-4000 ext. 7570
海科公司公布季度营业收入增长23%,季度有机净销售额增长13%
2022财年第一季度净收入增长23%,营业收入增长23%,净销售额增长17%
佛罗里达州好莱坞和迈阿密--HEICO Corporation(NYSE:HEI.A)(NYSE:HEI)今天公布,2022财年第一季度净收入增长23%,至8,690万美元,或每股稀释后收益0.63美元,高于2021财年第一季度的7,060万美元,或每股稀释后收益0.51美元。
虽然2022财年和2021年财年第一季度的净收入、营业收入和净销售额受到下面讨论的新冠肺炎全球大流行的不利影响,但这些影响一直在随着时间的推移而下降。商业航空市场的改善导致飞行支持集团的净销售额和营业收入连续六个季度出现增长。
2022财年第一季度净销售额增长17%,达到4.903亿美元,高于2021财年第一季度的4.179亿美元。2022财年第一季度营业收入增长23%,至9880万美元,高于2021财年第一季度的8030万美元。2022财年第一季度,该公司的综合营业利润率从2021财年第一季度的19.2%提高到20.2%。
2022财年第一季度EBITDA增长18%,至1.223亿美元,高于2021财年第一季度的1.04亿美元。见本新闻稿末尾我们对可归因于HEICO的净收入与EBITDA的对账。
合并结果
HEICO董事长兼首席执行官Laurans A.Mendelson在评论公司第一季度业绩时说:“我们非常高兴地报告季度综合财务业绩持续强劲的趋势,季度综合营业收入和净销售额分别增长23%和17%,这些结果反映了我们净销售额13%的有机增长,这主要是由于对我们商业航空产品和服务的需求持续回升。
截至2022年1月31日,我们的总债务与股东权益比率从2021年10月31日的10.3%提高到10.1%。截至2022年1月31日,我们的净债务(总债务减去现金和现金等价物)与股东权益之比为1.123亿美元,从2021年10月31日的5.6%提高到2022年1月31日的4.8%。
截至2022年1月31日,我们的净债务与EBITDA之比从2021年10月31日的0.26倍提高到0.22倍。我们在2024财年之前没有重大债务到期日,并计划利用我们的财务实力和灵活性,积极寻求各种规模的高质量收购,以加快增长并最大化股东回报。
展望2022财年剩余时间,我们预计全球商业航空旅行将继续走上复苏之路,尽管可能会出现更多大流行变种,比如奥密克戎最近的出现。我们仍然谨慎乐观地认为,目前正在全球范围内推出的大流行疫苗,包括加强疫苗,将继续对全球商业航空旅行产生积极影响,并使我们所服务的市场受益。但是,仍然很难预测大流行的路径和影响,包括可能影响我们主要市场的新变种和疫苗接种率、潜在的供应链中断和通胀等因素。因此,我们认为目前提供2022财年净销售额和收益指引是不负责任的。然而,我们相信,我们持续的保守政策、强劲的资产负债表和高度的流动性使我们能够持续投资于新的研发,利用定期的战略性库存采购机会,并执行我们成功的收购计划,这些共同使HEICO获得了市场份额的增长。“
飞行支援大队
HEICO联席总裁兼HEICO飞行支持集团总裁Eric A.Mendelson在评论飞行支持集团第一季度业绩时表示:“继续我们的增长趋势,与2021财年第一季度相比,我们的运营收入和净销售额分别增长了103%和37%。这些结果主要反映了我们的商业航空零部件和服务季度有机净销售额强劲增长48%。此外,飞行支持集团现在已经实现了运营收入和净销售额连续六个季度的增长。
2022财年第一季度,飞行支援集团的净销售额增长了37%,达到2.727亿美元,高于2021财年第一季度的1.993亿美元。净销售额增长反映了30%的强劲有机增长,以及我们2021财年盈利收购的影响。有机增长主要反映了与2021财年第一季度相比,由于全球商业航空旅行的持续复苏,对我们大部分商业航空产品和服务的需求增加。
2022财年第一季度,飞行支援集团的营业收入增长了103%,达到5240万美元,高于2021财年第一季度的2580万美元。营业收入的增长主要反映了毛利率的提高,主要来自前面提到的我们所有产品线的净销售额增长,以及通过更高的净销售额实现的效率。
2022财年第一季度,飞行支援集团的营业利润率从2021财年第一季度的13.0%提高到19.2%。营业利润率的增加主要反映了前面提到的毛利率的提高,以及SG&A费用占净销售额的下降,主要反映了前面提到的效率。“
电子技术集团
HEICO联席总裁兼HEICO电子技术集团总裁维克多·H·门德尔森(Victor H.Mendelson)在评论电子技术集团第一季度业绩时表示:“在本季度,我们的医疗和其他电子产品的需求和有机净销售额实现了改善,而国防和太空净销售额略有下降。我们在本季度还实现了非常强劲和创纪录的订单预订量。
电子技术集团在2022财年第一季度的净销售额为2.223亿美元,而2021财年第一季度的净销售额为2.236亿美元。净销售额下降的主要原因是对我们国防和航天产品的需求减少,但部分被对我们的医疗和其他电子产品的需求增加以及我们2021财年盈利收购的影响所抵消。
2022财年第一季度,电子技术集团的营业收入为5560万美元,而2021财年第一季度为6010万美元。这一下降主要反映了前面提到的净销售额下降导致的效率水平下降,以及毛利率下降,主要是因为新产品研发费用占净销售额的比例增加,以支持正在进行的新产品研发活动。
2022财年第一季度,电子技术集团的营业利润率为25.0%,而2021财年第一季度为26.9%。营业收入占净销售额的百分比下降主要反映了SG&A费用占净销售额的百分比的增加,这主要是由于前面提到的效率水平下降以及前面提到的毛利率下降所致。“
非GAAP财务指标
为了提供有关公司业绩的更多信息,HEICO在本新闻稿中讨论了未准备的EBITDA(计算方法为HEICO应占净收益,经折旧和摊销费用调整后计算,非控股权益净收入、利息费用和所得税费用计算)、净债务(计算方法为总债务减去现金和现金等价物)、净债务与股东权益比率(计算方法为净债务除以股东权益)以及净债务与EBITDA比率(计算方法为净债务除以EBITDA)。
包括这些非GAAP衡量标准是为了补充根据GAAP提供的公司财务信息,因为公司使用这些衡量标准来监测和评估其业务表现,并相信这些衡量标准的提出增强了投资者分析公司业务趋势和评估公司相对于同行业其他公司的表现的能力。然而,这些非GAAP衡量标准有其局限性,不应单独考虑,也不应替代根据GAAP报告的公司财务结果分析。
这些非GAAP计量与根据GAAP编制的计量不一致,也不是根据GAAP编制的替代计量,可能与其他公司使用的非GAAP计量不同。此外,这些非GAAP衡量标准不是基于任何一套全面的会计规则或原则。这些衡量标准只能与其相应的GAAP衡量标准一起用于评估公司的运营结果。根据1934年证券交易法G条例的要求,该公司在本新闻稿包含的最后一个表格中提供了这些非GAAP措施的对账。
(注:HEICO在纽约证交所有两类普通股交易。这两个类别,A类普通股(HEI.A)和普通股(HEI)在所有经济方面几乎是相同的。股票类别之间唯一的区别是投票权。A类普通股(HEI.A)每股有1/10的投票权,普通股(HEI)每股有一票。)
目前,HEICO的A类普通股(HEI.A)流通股约为8140万股,HEICO的普通股(HEI)流通股约为5450万股。在大多数网站上,HEICO的两类普通股的股票代码是HEI.A和HEI。然而,一些网站将HEICO的A类普通股交易代码(HEI.A)改为HEI/A或HEIA。
HEICO将于2022年2月24日(星期四)上午9点召开电话会议。东部标准时间是讨论其第一季度业绩的时候了。希望参加电话会议的个人应拨打:美国和加拿大(833)377-4220,国际(206)596-9903,等待会议接线员,并向接线员提供会议ID 7373476。数字重播将在会议结束两小时后提供,为期14天。要访问,请拨打:(404)5373406,并输入会议ID 7373476。
HEICO公司主要通过其位于佛罗里达州好莱坞的飞行支持集团和总部位于佛罗里达州迈阿密的电子技术集团,向航空、国防、太空、医疗、电信和电子行业的某些利基细分市场提供产品和服务的设计、生产、服务和分销。HEICO的客户包括世界上大多数航空公司和大修商店,以及世界各地的众多国防和航天承包商和军事机构,以及医疗、电信和电子设备制造商。欲了解更多有关海科的信息,请访问我们的网站:www.heico.com。
本新闻稿中的某些陈述属于前瞻性陈述,会受到风险、不确定性和或有事件的影响。HEICO的实际结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同,原因包括但不限于:疫情的严重性、规模和持续时间;HEICO的流动性以及产生现金的数量和时机;疫情及其后果导致的商业航空旅行减少;航空公司机队变动或航空公司采购决定,这可能导致对我们产品和服务的需求降低;产品规格成本和要求,这可能导致我们完成合同的成本增加;政府和监管要求,出口政策和限制,美国和/或外国客户国防、空间或国土安全开支的减少,或来自现有和新竞争对手的竞争,这可能会降低我们的销售额;我们以有利可图的价格推出新产品和服务的能力,这可能会降低我们的销售或销售增长;产品开发或制造困难,这可能会增加我们的产品开发和制造成本,并推迟销售;我们进行收购和实现
收购业务带来的经营协同效应;客户信用风险;利息、外币汇率和所得税税率;经济状况,包括航空、国防、太空、医疗、电信和电子行业内外的通胀影响,可能对我们的成本和收入产生负面影响;以及国防支出或预算削减,这可能会减少我们与国防相关的收入。鼓励收到本材料的各方审查海科提交给美国证券交易委员会的所有文件,包括但不限于Form 10-K、Form 10-Q和Form 8-K的文件。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非适用法律要求。
黑科公司
简明合并业务报表(未经审计)
(单位为千,每股数据除外)
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| 截至1月31日的三个月, | |
| 2022 | | 2021 | |
净销售额 | $490,343 | | | $417,902 | | |
销售成本 | 300,133 | | | 259,468 | | |
销售、一般和行政费用 | 91,388 | | | 78,149 | | |
营业收入 | 98,822 | | | 80,285 | | |
利息支出 | (796) | | | (2,448) | | |
其他收入 | 226 | | | 711 | | |
所得税前收入和非控制性权益 | 98,252 | | | 78,548 | | |
所得税费用 | 4,000 | | (a) | 2,300 | | (b) |
合并业务净收益 | 94,252 | | | 76,248 | | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 7,331 | | | 5,652 | | |
可归因于HEICO的净收入 | $86,921 | | (a) | $70,596 | | (b) |
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HEICO股东应占每股净收益: | | | |
基本信息 | $.64 | | (a) | $.52 | | (b) |
稀释 | $.63 | | (a) | $.51 | | (b) |
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已发行普通股加权平均数: | | | |
基本信息 | 135,635 | | | 135,210 | | |
稀释 | 137,966 | | | 137,742 | | |
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| 截至1月31日的三个月, | |
| 2022 | | 2021 | |
运营细分市场信息: | | | | |
净销售额: | | | | |
飞行支援大队 | $272,681 | | | $199,334 | | |
电子技术集团 | 222,336 | | | 223,550 | | |
细分市场销售 | (4,674) | | | (4,982) | | |
| $490,343 | | | $417,902 | | |
| | | | |
营业收入: | | | | |
飞行支援大队 | $52,376 | | | $25,822 | | |
电子技术集团 | 55,588 | | | 60,128 | | |
其他,主要是公司 | (9,142) | | | (5,665) | | |
| $98,822 | | | $80,285 | | |
黑科公司
简明综合业务报表脚注(未经审计)
(A)在2022会计年度第一季度,公司从股票期权活动中确认了1780万美元的离散税收收益,扣除非控股权益,HEICO的净收入增加了1750万美元,或每股基本和稀释后收益0.13美元。
(B)在2021财务年度第一季度,公司从股票期权中确认了1350万美元的离散税收收益,扣除非控股权益,HEICO的净收入增加了1340万美元,或每股基本和稀释后收益0.10美元。
黑科公司
简明综合资产负债表(未经审计)
(单位:千)
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| 2022年1月31日 | | 2021年10月31日 |
现金和现金等价物 | $124,818 | | | $108,298 | |
应收账款净额 | 227,828 | | | 244,919 | |
合同资产 | 82,238 | | | 80,073 | |
库存,净额 | 503,506 | | | 478,050 | |
预付费用和其他流动资产 | 36,172 | | | 26,045 | |
流动资产总额 | 974,562 | | | 937,385 | |
财产、厂房和设备、净值 | 194,604 | | | 193,638 | |
商誉 | 1,446,250 | | | 1,450,395 | |
无形资产净额 | 566,090 | | | 582,307 | |
其他资产 | 332,389 | | | 334,682 | |
总资产 | $3,513,895 | | | $3,498,407 | |
| | | |
长期债务的当期到期日 | $1,484 | | | $1,515 | |
其他流动负债 | 272,396 | | | 293,365 | |
流动负债总额 | 273,880 | | | 294,880 | |
长期债务,扣除当前期限后的净额 | 235,650 | | | 234,983 | |
递延所得税 | 40,243 | | | 40,761 | |
其他长期负债 | 363,777 | | | 378,257 | |
总负债 | 913,550 | | | 948,881 | |
可赎回的非控股权益 | 258,289 | | | 252,587 | |
股东权益 | 2,342,056 | | | 2,296,939 | |
负债和权益总额 | $3,513,895 | | | $3,498,407 | |
黑科公司
现金流量表简明合并报表(未经审计)
(单位:千)
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| 截至1月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动: | | | |
合并业务净收益 | $94,252 | | | $76,248 | |
折旧及摊销 | 23,222 | | | 23,003 | |
基于股份的薪酬费用 | 3,614 | | | 2,229 | |
雇主对HEICO储蓄和投资计划的供款 | 3,165 | | | 2,840 | |
递延所得税优惠 | (322) | | | (8,345) | |
(减少)应计或有对价净额增加 | (114) | | | 432 | |
应收账款减少 | 16,191 | | | 9,234 | |
合同资产(增加)减少 | (1,780) | | | 2,623 | |
库存(增加)减少 | (26,967) | | | 2,602 | |
流动负债减少 | (36,328) | | | (10,973) | |
其他 | 3,047 | | | 7,306 | |
经营活动提供的净现金 | 77,980 | | | 107,199 | |
| | | |
投资活动: | | | |
与海科领导层薪酬计划相关的投资 | (10,100) | | | (10,400) | |
资本支出 | (8,691) | | | (15,509) | |
收购,扣除收购的现金后的净额 | — | | | (345) | |
其他 | (1,168) | | | 983 | |
用于投资活动的净现金 | (19,959) | | | (25,271) | |
| | | |
融资活动: | | | |
循环信贷贷款(付款)净额 | 1,000 | | | (70,000) | |
与行使股票期权相关的普通股赎回 | (23,623) | | | (3,571) | |
支付的现金股息 | (12,227) | | | (10,818) | |
对非控股权益的分配 | (6,046) | | | (7,744) | |
循环信贷工具发行成本 | — | | | (1,468) | |
行使股票期权所得收益 | 769 | | | 2,450 | |
其他 | 207 | | | (256) | |
用于融资活动的净现金 | (39,920) | | | (91,407) | |
| | | |
汇率变动对现金的影响 | (1,581) | | | 2,030 | |
| | | |
现金及现金等价物净增(减) | 16,520 | | | (7,449) | |
年初现金及现金等价物 | 108,298 | | | 406,852 | |
期末现金和现金等价物 | $124,818 | | | $399,403 | |
黑科公司
非GAAP财务指标(未经审计)
(除比率外,以千为单位)
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| 截至1月31日的三个月, |
EBITDA计算 | 2022 | | 2021 |
可归因于HEICO的净收入 | $86,921 | | | $70,596 | |
加价:折旧和摊销 | 23,222 | | | 23,003 | |
加上:可归因于非控股权益的净收入 | 7,331 | | | 5,652 | |
另外:利息支出 | 796 | | | 2,448 | |
另外:所得税费用 | 4,000 | | | 2,300 | |
EBITDA(A) | $122,270 | | | $103,999 | |
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| 往绩12个月结束 |
EBITDA计算 | 2022年1月31日 | | 2021年10月31日 |
可归因于HEICO的净收入 | $320,545 | | | $304,220 | |
加价:折旧和摊销 | 93,238 | | | 93,019 | |
加上:可归因于非控股权益的净收入 | 27,217 | | | 25,538 | |
另外:利息支出 | 5,633 | | | 7,285 | |
另外:所得税费用 | 59,000 | | | 57,300 | |
EBITDA(A) | $505,633 | | | $487,362 | |
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净负债计算 | 2022年1月31日 | | 2021年10月31日 |
债务总额 | $237,134 | | | $236,498 | |
减去:现金和现金等价物 | (124,818) | | | (108,298) | |
净负债(A) | $112,316 | | | $128,200 | |
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净债务 | $112,316 | | | $128,200 | |
股东权益 | $2,342,056 | | | $2,296,939 | |
净负债与股东权益比率(A) | 4.8% | | 5.6% |
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净债务 | $112,316 | | | $128,200 | |
EBITDA(往绩12个月) | $505,633 | | | $487,362 | |
净债务与EBITDA比率(A) | .22 | | | .26 | |
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(A)见本新闻稿的“非公认会计准则财务措施”部分。 | | |