新闻稿

RLJ Lodging Trust报告2021年第四季度和全年业绩

-2021年12月RevPAR实现2019年87%

-截至2019年的RevPAR恢复情况在本季度每个月都有所改善

-将2021年获得的资金收购与处置收益进行增值匹配

-2021年再融资13亿美元债务

马里兰州贝塞斯达(2022年2月23日)-RLJ Lodging Trust(以下简称“公司”)(纽约证券交易所股票代码：RLJ)今天公布了截至2021年12月31日的三个月和年度业绩。

第四季度亮点

·投资组合形式平均收入为101.33美元，占2019年水平的75%以上

·收入2.381亿美元

·普通股股东应占净亏损3400万美元

·普通股股东应占每股净亏损0.21美元

·调整后的EBITDA为5470万美元

·调整后每股稀释后普通股FFO和单位为0.14美元

·收购了波士顿市中心的AC酒店和摩西·丹佛樱桃溪(Moxy Denver Cherry Creek)

·出售了纽约市大都会双树酒店(DoubleTree Hotel)

全年亮点

·以1.983亿美元收购亚特兰大、波士顿和丹佛的酒店

·以2.085亿美元的毛收入出售了7家酒店

·投资组合形式RevPAR为85.54美元

·收入7.857亿美元

·普通股股东应占净亏损3.303亿美元

·普通股股东应占每股净亏损2.01美元

·调整后的EBITDA为1.62亿美元

·调整后每股稀释后普通股FFO和单位为0.19美元

·对超过10亿美元的债务进行了再融资，提高了灵活性，延长了到期日，降低了债务成本

·修订企业信贷安排，延长契约豁免，增加2023年到期定期贷款的延期选项，并增加收购能力

·截至2021年，约有6.653亿美元的无限制现金和超过10亿美元的流动性

总裁兼首席执行官莱斯利·D·黑尔(Leslie D.Hale)评论说：“我们很高兴整个2021年行业复苏加速，超出了我们的预期，由于休闲市场的持续强劲和城市市场的进一步复苏，第四季度向2019年更近了一步，”总裁兼首席执行官莱斯利·D·黑尔(Leslie D.Hale)评论道。在这种改善的背景下，我们执行了所有的战略目标，包括实现强劲的经营业绩，产生正的现金流，收购了三家高质量的酒店，这些酒店的处置收益得到了越来越多的匹配资金，在我们的内部增长催化剂方面取得了重大进展。

进一步加强我们的资产负债表。展望未来，我们以城市为中心的投资组合处于有利地位，将受益于人们普遍预期的2022年商务旅行复苏，这得益于我们看到的全年预订趋势的势头，这一势头已经在2月份出现。“

根据公司的定义，前缀“预计形式”表示经营业绩，其中包括其所有权之前一段时间的业绩，不包括已售出的酒店。备考RevPAR和备考酒店EBITDA利润率按可比基准报告，因此不包括期内出售的任何酒店以及在可比期间未开业或因装修而关闭的不可比酒店。本新闻稿包括对EBITDA、EBITDARE、调整后的EBITDA、酒店EBITDA、酒店EBITDA毛利、FFO和调整后的FFO的解释，以及这些指标与净收入或亏损(如果适用)的调整。

财务和运营亮点

(百万美元，不包括ADR、RevPAR和每股金额)

(未经审计)

注：

(1)预计统计数据反映了公司截至2021年12月31日的97家酒店组合。

(2)截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月，调整后的EBITDA分别包括出售酒店的200万美元和380万美元的净亏损，以及收购酒店的80万美元的收入和40万美元的净亏损。截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月，调整后的EBITDA分别包括出售酒店的净亏损870万美元和收购酒店的净亏损360万美元和140万美元。

运营更新

该公司的投资组合在第四季度产生了101.33美元的预计每间可用年收入，占2019年同期的75%以上。尽管奥密克戎案例有所上升，但12月份形式上的RevPAR达到了2019年水平的87%，是新冠肺炎成立以来至2019年的最高水平。第四季度，公司继续受益于健康的休闲需求，以及与2021年第三季度相比，业务暂时性需求和集团需求的连续改善。这些改善趋势的持续，加上严格的成本控制举措，使该公司在第四季度和全年都能产生正的现金流。

收购

2021年，该公司收购了亚特兰大、波士顿和丹佛的三家优质酒店，收购总价为1.983亿美元。2021年的收购包括以下内容：

·2021年8月，该公司完成了对新建的、拥有186间客房的亚特兰大中城汉普顿套房酒店(Hampton Inn&Suites Atlanta Midtown)的收购，收购价为5800万美元，约合每把钥匙31.2万美元。在稳定后，该公司预计酒店将产生估计8.0%至8.5%的NOI收益。

·2021年10月，该公司完成了对波士顿市中心最近建成的拥有205间客房的AC酒店的收购，收购价为8900万美元，约合每把钥匙43.4万美元。在稳定下来后，该公司预计酒店将产生约7.5%至8.0%的NOI收益。

·2021年12月，该公司以5130万美元(约合每把钥匙约30.1万美元)的收购价，完成了对最近建成的拥有170个房间的摩西·丹佛樱桃溪(Moxy Denver Cherry Creek)的收购。作为交易的一部分，该公司承担了2500万美元的无追索权担保债务。在稳定后，该公司预计酒店将产生估计8.0%至8.5%的NOI收益。

摩西·丹佛樱桃溪AC酒店波士顿市中心汉普顿套房酒店亚特兰大市中心

性情

2021年，该公司出售了7处物业，毛收入总额为2.085亿美元，2019年混合酒店EBITDA是包括资本支出在内的30倍。2021年的配置包括以下内容：

·休斯顿糖地大院(Courtyard Houston Sugarland)，2021年1月，112间客房

·拥有130间客房的Residence Inn芝加哥内珀维尔酒店(Chicago Nperville)，2021年5月

·印第安纳波利斯渔民酒店(Indianapolis Fishers)2021年5月开业，拥有78间客房

·2021年7月，芝加哥东南部哈蒙德费尔菲尔德套房酒店(Fairfield Inn&Suites)将提供94间客房

·2021年8月芝加哥东南哈蒙德Residence Inn有78间客房

·芝加哥东南哈蒙德，2021年8月，拥有85间客房的庭院

·拥有764间客房的双树酒店(DoubleTree Hotel)将于2021年12月在纽约市大都会

该公司于2021年12月出售了拥有764间客房的纽约市大都会双树酒店(DoubleTree Hotel)，销售总价为1.69亿美元。在第四季度，该物业发生了大约200万美元的亏损，这反映在公司第四季度调整后的EBITDA中。此次出售后，该公司在纽约市拥有两家酒店，占公司预计2019年酒店EBITDA的不到3.5%。

资产负债表

2021年，该公司对超过13亿美元的债务进行了再融资或展期，从而降低了利息支出，改善了债务到期日状况。这些交易包括以下内容：

·通过两次发行优先票据筹集10亿美元，其中包括5.0亿美元2026年到期、固定利率为3.75%的高级担保票据，以及5.0亿美元2029年到期、固定利率为4.00%的优先担保票据；

·使用的优先担保票据收益用于偿还2022年和2023年到期债务的一部分，并全额赎回4.75亿美元6.00%的FelCor优先票据；

·将1.00亿美元定期贷款的到期日延长至2024年6月；

·在2023年到期的定期贷款中，增加了2.25亿美元的一年延期选择权；以及

·修改了我们的企业信贷协议，将契约豁免延长至2022年第一季度，将我们的收购能力提高到4.5亿美元，并增加了保留某些收益的灵活性。

截至2021年12月31日，该公司拥有6.653亿美元的无限制现金，其循环信贷安排(“Revolver”)下的能力为4.0亿美元，2023年之前没有债务到期日，未偿债务为24亿美元。

2022年2月，该公司偿还了Revolver剩余的2亿美元，目前拥有全部6.0亿美元的可用产能。

分红

该公司董事会宣布第四季度的现金红利为每股受益普通股0.01美元。股息于2022年1月18日支付给截至2021年12月31日登记在册的股东。在截至2021年12月31日的一年中，该公司宣布总股息为每股实益普通股0.04美元。

该公司董事会宣布其A系列累积可转换优先股的优先股息为0.4875美元。股息于2022年1月31日支付给截至2021年12月31日登记在册的股东。在截至2021年12月31日的一年中，该公司宣布总股息为每股A系列累计可转换优先股1.95美元。

2022年展望

鉴于持续的新冠肺炎疫情及其对旅行的影响仍然存在不确定性，该公司目前无法提供未来的展望。

收益电话会议

该公司将于2022年2月24日上午10点举行季度分析师和投资者电话会议。(东部标准时间)。拨打(877)407-3982或

(201)493-6780，用于国际参与者，并要求RLJ Lodging Trust召开第四季度收益电话会议。此外，电话会议的网络实况将通过该公司的网站http://www.rljlodgingtrust.com.收看。电话会议网络广播的重播将是

存档，并可通过公司网站的投资者关系栏目查阅，为期两周。

补充资料

有关更多详情和形式上的经营统计数字，请参阅补充信息附表，该附表可通过公司网站的投资者关系部分获得。

关于我们

RLJ Lodging Trust是一家自营、公开交易的房地产投资信托基金，主要拥有优质品牌、高利润率、专注服务和紧凑的全方位服务酒店。该公司目前的资产组合包括97家酒店，大约21500间客房，分布在22个州和哥伦比亚特区，并拥有一家拥有171间客房的未合并酒店的所有权权益。

前瞻性陈述

这些信息包含除纯粹的历史信息之外的某些陈述，包括估计、预测、与公司业务计划、目标和预期经营结果有关的陈述、为应对新冠肺炎疫情而采取的措施、新冠肺炎流行病对我们业务的影响以及这些陈述所依据的假设，这些陈述均属“前瞻性陈述”，定义于1995年“私人证券诉讼改革法”、1933年“证券法”(修订本)第27A节和1934年“证券交易法”(修订本)第21E节。这些前瞻性陈述通常通过使用“相信”、“计划”、“预期”、“预期”、“估计”、“计划”、“可能”、“将会”、“将继续”、“打算”、“应该”、“可能”或类似的表达方式来识别。尽管公司认为这些前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设、信念和期望，但这些前瞻性陈述并不是对未来事件的预测或对未来业绩的保证，公司的实际结果可能与前瞻性陈述中陈述的大不相同。可能造成这种差异的一些因素包括：当前的全球经济不确定性和全球经济状况的恶化或低水平的经济增长；新冠肺炎大流行的持续时间和范围及其对旅行需求和消费者信心水平的影响；政府、企业和个人为应对大流行所采取的行动，大流行对全球和区域经济、旅游和经济活动的影响；公众采用新冠肺炎疫苗(包括加强疫苗)的比率及其对新兴新冠肺炎变种的有效性, 这些因素包括：潜在风险，如三角洲和奥密克戎的变异，以及新冠肺炎疫情消退后的恢复速度；直接和间接竞争增加，政府法规或会计规则的变化；当地、全国和全球房地产状况的变化；酒店业的下滑；酒店业的季节性；与自然灾害有关的风险，如地震和飓风；敌对行动，包括未来的恐怖袭击或对影响旅行和流行病(包括新冠肺炎)的敌对行动的恐惧；公司在满意的条件下获得信贷额度或永久融资的能力；变化。通过发行公司普通股和优先股或债务获得资本的能力；公司确定合适收购的能力；公司完成已确定的收购并整合这些业务的能力；以及公司会计估计的不准确。此外，告诫投资者将在公司将于2022年2月24日提交的截至2021年12月31日的10-K表格中题为“风险因素”的一节中确定的许多风险解读为由于新冠肺炎疫情的持续和众多不利影响而加剧。鉴于这些不确定性，不应过分依赖这些声明。除非法律另有要求，否则公司没有义务根据新信息、未来事件或其他情况公开更新或修改任何前瞻性陈述。公司告诫投资者不要过度依赖这些前瞻性陈述，并敦促投资者仔细审阅公司在题为“风险因素”、“前瞻性陈述”的章节中披露的有关风险和不确定性的信息。, 公司年报中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，以及公司提交给美国证券交易委员会的其他文件中讨论的风险、不确定性和其他因素。

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其他联系人：

执行副总裁兼首席财务官肖恩·M·马奥尼-(301)280-7774

欲了解更多信息或通过电子邮件接收新闻稿，请访问我们的网站：

Http://www.rljlodgingtrust.com

RLJ住宿信托基金

非GAAP与会计评论

 

非公认会计原则(“非GAAP”)财务计量

该公司认为以下非GAAP财务指标对投资者有用，可作为其业绩的关键补充衡量标准：(1)FFO、(2)调整后的FFO、(3)EBITDA、(4)EBITDARE、(5)调整后的EBITDA、(6)酒店EBITDA和(7)酒店EBITDA利润。这些非GAAP财务指标应该与净收益或亏损一起考虑，但不能作为衡量其经营业绩的指标，而不是替代净收益或亏损。由本公司计算的FFO、调整后的FFO、EBITDA、EBITDARE、调整后的EBITDA、酒店EBITDA和酒店EBITDA利润率可能无法与其他没有完全与本公司定义此类术语的公司进行比较。

 

运营资金(“FFO”)

该公司根据全美房地产投资信托协会(NAREIT)制定的标准计算运营资金(“FFO”)。NAREIT将FFO定义为净收益或亏损(根据GAAP计算)，不包括房地产销售收益或亏损、减值、会计原则变化的累积影响、加上折旧和摊销，以及对未合并的合伙企业和合资企业的调整。房地产资产的历史成本会计隐含地假设房地产资产的价值随着时间的推移而可预测地递减。由于房地产价值在历史上是随着市场状况而上升或下降的，因此大多数房地产行业投资者认为FFO有助于评估房地产公司的运营。该公司相信，FFO的公布为投资者提供了有关公司经营业绩的有用信息，并有助于比较不同时期和不同房地产投资信托基金(“REITs”)之间的经营业绩，尽管FFO并不代表普通股股东直接应计的金额。

 

该公司对FFO的计算可能无法与其他公司计算的指标相比，这些公司没有使用NAREIT对FFO的定义，或者没有根据NAREIT指南计算稀释后每股FFO。此外，在将公司与非REITs进行比较时，FFO可能没有帮助。公司提交普通股股东应占的FFO，其中包括在公司的经营合伙企业RLJ Lodging Trust，L.P.中拥有有限合伙权益的单位持有人(“OP单位”)，因为OP单位可以赎回为公司普通股。该公司认为，投资者了解所有普通股和运营部门的FFO是有意义的。

 

EBITDA和EBITDARE

扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)被定义为净收益或亏损，不包括：(1)利息支出；(2)所得税准备金，包括适用于出售资产的所得税；(3)折旧和摊销。本公司认为EBITDA对投资者评估和促进不同时期和不同REITs之间的经营业绩比较很有用，因为它从经营业绩中剔除了资本结构(主要是利息支出)和资产基础(主要是折旧和摊销)的影响。此外，EBITDA还被用作确定酒店收购和处置价值的一种衡量标准。

除EBITDA外，该公司还根据NAREIT准则公布EBITDARE。NAREIT准则将EBITDARE定义为净收益或亏损(根据公认会计原则计算)，不包括利息支出、所得税支出、折旧和摊销费用、房地产销售收益或亏损、减值以及未合并的合伙企业和合资企业的调整。该公司认为，EBITDARE的列报为投资者提供了有关公司经营业绩的有用信息，并有助于对不同时期和不同REITs之间的经营业绩进行比较。

对FFO和EBITDA的调整

对于公司认为在正常运营过程之外或非常项目的某些项目，公司会对FFO、EBITDA和EBITDARE进行调整。该公司认为，调整后的FFO、调整后的EBITDA和调整后的EBITDAre为投资者提供了有关其持续经营业绩的有用补充信息，当与净收益或亏损、FFO、EBITDA和EBITDARE一起考虑时，这些信息有利于投资者对其经营业绩的了解。公司针对以下项目调整FFO、EBITDA和EBITDARE：

·交易成本：本公司不包括期内支出的交易成本

·开业前成本：该公司不包括与酒店开业前相关的某些成本

·非现金费用：本公司不包括某些非现金项目的影响，如基于股份的薪酬摊销、非现金所得税以及与利率对冲相关的未实现损益

·其他非运营费用：公司不包括某些非运营支出的影响，这些非运营支出代表正常运营过程之外的收入和支出

酒店EBITDA和酒店EBITDA利润率

关于综合酒店EBITDA，本公司认为，剔除公司层面支出和某些非现金项目的影响，可以更全面地了解个别酒店和经营者直接控制的经营业绩。该公司认为，物业水平的业绩为投资者提供了有关公司酒店持续经营业绩和第三方管理公司有效性的补充信息。

 

预计合并酒店EBITDA包括酒店卖方在我们收购酒店之前一段时间内提供的先前所有权信息，这些信息未经审计，适用时不包括已出售酒店的结果。预计酒店EBITDA和预计酒店EBITDA利润率不包括在整个可比期内正在装修或未开业的不可比酒店的结果。以下是酒店预计调整情况的摘要：

预计调整：收购的酒店

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，预计调整包括以下收购的酒店：

·2021年8月收购的亚特兰大中城汉普顿套房酒店

·2021年10月收购的波士顿市中心AC酒店

·2021年12月收购的Moxy Denver Cherry Creek

预计调整：出售酒店

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，预计调整包括以下已售出酒店：

·Residence Inn Houston Sugarland于2020年12月售出

·休斯顿糖地庭院(Courtyard Houston Sugarland)于2021年1月售出

·2021年5月出售的芝加哥内珀维尔住宅酒店(Residence Inn Chicago Nperville)

·2021年5月售出的Residence Inn Indianapolis Fishers

·芝加哥东南哈蒙德费尔菲尔德套房酒店于2021年7月售出

·芝加哥东南哈蒙德住宅酒店于2021年8月售出

·芝加哥东南哈蒙德庭院于2021年8月售出

·大使馆套房塞考库斯-草场土地租约于2021年10月到期

·纽约市大都会双树酒店(DoubleTree Hotel)于2021年12月售出

RLJ住宿信托基金

合并资产负债表

(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)

注：

综合财务报表的相应附注可在公司年度报告Form 10-K中找到。

RLJ住宿信托基金

合并业务报表

(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)

 

注：

全面收益表和综合财务报表的相应附注可在公司年度报告Form 10-K中找到。

RLJ住宿信托基金

非GAAP衡量标准的对账

(金额以千为单位，每股数据除外)

(未经审计)

 

普通股股东和单位持有人的运营资金(FFO)

注：

(一)包括折旧和摊销费用、减值损失和分配给合并合资企业非控股权益的酒店销售损失。

(2)包括未合并的合资企业折旧摊销费用和减值损失中的所有权权益。

(3)截至2021年12月31日的年度包括根据集体谈判协议经营的酒店员工的遣散费。截至2020年12月31日的一年中，包括与我们纽约市酒店根据集体谈判协议运营的员工遣散费相关的670万美元。

(4)对因终止某些利率互换协议而累积的其他综合亏损中的未实现亏损进行重新分类，这些协议以前指定用我们发行2026年优先债券的收益偿还的债务。

(5)指正常业务过程之外的收入和支出，包括债务修改费用、法律和其他费用以及未由保险报销的飓风相关费用。截至2020年12月31日的一年中，其他收入包括180万美元的福利，这是由于冲销了与劳工问题相关的超额应计负债。

(6)包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和年度的80万个加权平均运营合伙单位。

RLJ住宿信托基金

非GAAP衡量标准的对账

(金额(以千为单位))

(未经审计)

 

扣除利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)

注：

(一)包括未合并的合资企业的利息、折旧和摊销费用中的所有权权益。

(2)将我们的所有权权益计入我们一家未合并的合资企业的减值损失中。

(3)截至2021年12月31日的年度包括根据集体谈判协议经营的酒店员工的遣散费。截至2020年12月31日的一年中，包括与我们纽约市酒店根据集体谈判协议运营的员工遣散费相关的670万美元。

(4)对因终止某些利率互换协议而累积的其他综合亏损中的未实现亏损进行重新分类，这些协议以前指定用我们发行2026年优先债券的收益偿还的债务。

(5)指正常业务过程之外的收入和支出，包括债务修改费用、法律和其他费用以及未由保险报销的飓风相关费用。截至2020年12月31日的一年中，其他收入包括180万美元的福利，这是由于冲销了与劳工问题相关的超额应计负债。

(6)不包括调整后EBITDA中反映的基于股份的薪酬成本的摊销。

(7)其他公司调整包括财产水平调整和公司实体的某些收入和费用。这些项目包括利息收入、递延管理费摊销、关键资金摊销、地租摊销、律师费、与非酒店物业相关的收入和费用、非合并实体的收入(亏损)、内部租赁租金费用等项目。

RLJ住宿信托基金

非GAAP衡量标准的对账

(金额(以千为单位))

(未经审计)

 

预计酒店EBITDA利润率

RLJ住宿信托基金

合并债务汇总

(金额(以千为单位))

(未经审计)

注：

(1)浮动利率通过利率互换进行对冲。

(2)截至2021年12月31日的利率。

(3)不包括递延融资成本的影响。

(4)截至2021年12月31日，Revolver上有4.0亿美元的借款能力，每年收取0.25%的未使用承诺费。2022年2月，该公司偿还了Revolver剩余的2亿美元，目前有6.0亿美元的可用产能。