维西地产公司(Vici Property Inc.)公布2021年第四季度和全年业绩

-宣布完成价值40亿美元的威尼斯人度假村拉斯维加斯房地产收购-

-宣布2021年创纪录的采购量-

-建立2022年全年的初步指导意见-

纽约，纽约-2022年2月23日-体验式房地产投资信托公司Vici Properties Inc.(纽约证券交易所代码：VICI)(“Vici Properties”或“公司”)今天公布了截至2021年12月31日的季度和年度业绩。除非另有说明，否则本文中包括的所有每股金额都是以每股稀释后的股份为基础的。

2021年第四季度财务和运营亮点

·总收入同比增长2.7%，达到3.832亿美元

·普通股股东的净收入为2.815亿美元，或每股0.44美元

·AFFO同比增长10.8%，达到2.789亿美元

·每股AFFO同比下降5.8%，至0.44美元

·加权平均流通股同比增长17.6%

·完成了Harrah‘s Louisiana Down的处置

·与硬石公司就拉斯维加斯的幻影酒店和赌场达成协议

·年底后，完成了对拉斯维加斯威尼斯人度假村(Ventian Resort)的40亿美元收购

2021年全年财务和运营亮点

·总收入同比增长23.2%，达到15亿美元

·普通股股东的净收入为10.139亿美元，或每股1.76美元

·AFFO同比增长25.3%，达到10.474亿美元

·每股AFFO同比增长11.0%，至1.82美元

·宣布创纪录的超过210亿美元的收购额

·年化现金股息增加9.1%

·完成两次股权募集，总发行价值54亿美元

·偿还21亿美元定期贷款安排，消除所有未偿还的担保债务

CEO评论

Vici Properties首席执行官Edward Pitoniak表示：“2021年对Vici来说确实是转型的一年，我们宣布了创纪录的超过210亿美元的收购额，并通过与Blackstone Real Estate和Apollo Global Management投资组合公司的战略合作伙伴关系加强了我们的投资机会。我们成功地进入了股权资本市场，进行了有史以来规模最大的两次REIT后续股权发行，谨慎地消除了股权融资风险，并消除了所有未偿还的担保债务，因为我们一直在努力完成我们的大规模交易。此外，在股票和信贷投资者的支持下，我们在实现投资级资产负债表的道路上取得了重大进展。我们相信，2021年的这一转变将使VICI的资金成本和规模扩大带来的好处得到改善，大大拓宽我们的可投资领域和未来的增长前景。最后，我们非常高兴今天单独宣布完成对威尼斯人酒店的房地产收购，威尼斯人酒店是美国商业地产的主要标志之一，使我们拥有美国最大的单一酒店设施的所有权，2021年第四季度的入住率为100.3%，并拥有美国最大的私营会议和贸易展览设施的所有权。“

2021年第四季度财务业绩

总收入

该季度总收入为3.832亿美元，比截至2020年12月31日的季度的3.73亿美元增长2.7%。该季度的总收入包括3830万美元的非现金项目，包括3140万美元的非现金租赁和融资调整以及690万美元的其他收入。

普通股股东应占净收益

该季度普通股股东的净收入为2.815亿美元，或每股0.44美元，而截至2020年12月31日的季度为2.88亿美元，或每股0.53美元。同比下降的主要原因是：(I)与截至2020年12月31日的季度相比，本季度已发行普通股的加权平均数量增加了9550万股，或17.6%；(Ii)CECL津贴季度环比增加了2150万美元。股份数量的增加主要是用于在2021年9月注销Vici的有担保定期贷款B的股权收益。

运营资金(“FFO”)

该季度普通股股东的FFO为2.815亿美元，或每股0.44美元，而截至2020年12月31日的季度为2.88亿美元，或每股0.53美元。这一同比下降主要与上文提到的普通股股东应占净收益相关因素有关。

调整后的运营资金(“AFFO”)

该季度普通股股东的AFFO为2.789亿美元，比截至2020年12月31日的季度的2.517亿美元增长10.8%。该季度的AFFO为每股0.44美元，而截至2020年12月31日的季度为每股0.46美元。普通股股东的AFFO同比增长主要是由于(I)我们租约中的升级条款带来的租金收入增加，以及(Ii)我们偿还定期贷款B导致的利息支出减少，而每股AFFO的同比下降主要与加权平均股数增加有关。

2021年全年财务业绩

总收入

本年度总收入为15.096亿美元，与截至2020年12月31日的12.256亿美元相比增长23.2%。这一年的总收入包括1.472亿美元的非现金项目，包括1.194亿美元的非现金租赁和融资调整以及2780万美元的其他非现金收入。

普通股股东应占净收益

本年度普通股股东的净收入为10.139亿美元，或每股1.76美元，而截至2020年12月31日的一年为8.917亿美元，或每股1.75美元。

运营资金(“FFO”)

可归因于普通股股东的FFO为10.139亿美元，或每股1.76美元，而截至2020年12月31日的一年为8.917亿美元，或每股1.75美元。

调整后的运营资金(“AFFO”)

本年度普通股股东的AFFO为10.474亿美元，与截至2020年12月31日的8.358亿美元相比增长了25.3%。AFFO在截至2020年12月31日的一年中为每股1.82美元，而截至2020年12月31日的年度为每股1.64美元。

2021年第四季度和全年的收购和投资组合活动

收购和投资

在2021年期间，该公司宣布了约213亿美元的收购和投资，加权平均初始收益率为5.9%。该等投资包括：(I)以总代价40亿美元，以6.25%上限收购拉斯维加斯威尼斯人度假村及威尼斯人博览会议中心(“威尼斯人度假村拉斯维加斯”)的土地及房地产资产；及(Ii)以约172亿美元，以约5.8%上限收购MGM Growth Properties LLC(“MGP”)。

此外，公司还与Blackstone房地产投资组合公司Great Wolf Resorts，Inc.(“Great Wolf”)达成了一项战略安排，为Great Wolf广泛的国内和国际室内水上公园度假村管道的建设和开发提供总计高达3.00亿美元的夹层融资。该公司还宣布与阿波罗全球管理公司(“阿波罗”)的投资组合公司ClubCorp Holdings，Inc.达成一项战略安排，为在美国各地建造Bigshot高尔夫设施提供高达8000万美元的抵押融资。

年终后，公司于2022年2月23日完成先前宣布的交易，以40亿美元现金收购拉斯维加斯威尼斯人度假村的土地和房地产资产，阿波罗管理的若干基金的关联公司以22.5亿美元收购拉斯维加斯威尼斯人度假村的运营资产。该公司通过结算总计1.19亿股远期股本股份、公司新的无担保循环信贷安排下的6.00亿美元借款和手头现金为其部分收购提供资金。

性情

2021年11月1日，公司和凯撒娱乐公司(“凯撒”)完成了之前宣布的以2200万美元现金将哈拉的路易斯安那唐斯赌场出售给鲁比科收购公司的交易。公司从出售中获得了550万美元，凯撒获得了1650万美元。出售Harrah‘s Louisiana Down没有确认任何收益或损失，因为该资产是按账面价值出售的。出售完成后，与凯撒签订的区域总租赁协议项下的年度基本租金维持不变。

其他投资组合活动

于二零二一年十二月十三日，关于米高梅国际度假村(“米高梅”)同意将幻影酒店及赌场(“幻影”)的业务出售予Hard Rock International(“Hard Rock”)，本公司同意与Hard Rock订立与幻影有关的新独立租赁(“幻影租赁”)，以及修订米高梅总租赁协议，以将幻影从米高梅总租赁协议(统称“幻影交易”)中剔除。海市蜃楼租赁的初始年度基本租金为9,000万美元，其他经济条款与美高梅总租赁协议大致相同，包括基期25年，包括三个10年租户续期选项，每年递增2.0%(较高的租户年租金递增至2.0%，消费物价指数从租赁第11年开始，上限为3.0%)，以及最低资本支出要求为年度净收入的1.0%(从租赁年度第11年开始，涨幅上限为3.0%)和最低资本支出要求为年度净收入的1.0%(从租赁年度第11年开始，涨幅上限为3.0%)和最低资本支出要求为年度净收入的1.0%。米高梅总租赁协议将进行修订，以计入米高梅剥离幻影业务的情况，并将导致米高梅总租赁协议项下的初始年度基本租金减少9000万美元。此外，在符合某些条件的情况下，该公司可以通过其合作伙伴房地产增长基金为Hard Rock为海市蜃楼的再开发计划提供至多15亿美元的资金。重建和相关资金的具体条款仍在讨论中，并有待最终文件的确定。

公司预计对MGP的收购将于2022年上半年完成，而幻影交易预计将于2022年下半年完成。所有交易仍需遵守惯例的成交条件和监管部门的批准。

2021年第四季度资本市场及后续活动

2021年12月23日，本公司与第三方金融机构签订了一项名义金额为5.00亿美元的远期起始利率互换协议。年终后，本公司与第三方金融机构签订了三份附加协议，名义总金额为15.0亿美元。利率掉期交易的目的是减少与公司预计与完成MGP收购相关的固定利率债务相关的预测利息支出的可变性。

年终后，于2022年2月8日，本公司签订了一项新的无担保循环信贷安排(“循环信贷安排”)，金额为25亿美元，定于2026年3月31日到期，以及一项金额为10亿美元的延迟提取定期贷款(“延迟提取贷款”)，定于2025年3月31日到期。信贷协议符合与公司债务担保相关的某些税务要求。同时，本公司终止了现有的有担保循环信贷安排和相关信贷协议。2022年2月18日，该公司在循环信贷安排下借入6.0亿美元，为收购拉斯维加斯威尼斯人度假村的部分收购价格提供资金。

2022年2月18日，本公司敲定了(I)2021年9月的远期销售协议，向远期购买者交付5000万股普通股，以换取总净收益约13.906亿美元；(Ii)2021年3月的远期销售协议，向远期购买者交付69,000,000股普通股，以换取总净收益约18.286亿美元。总计32.192亿美元的收益用于支付收购拉斯维加斯威尼斯人度假村的部分收购价格。

下表详细说明了该公司发行普通股流通股的情况，包括限制性普通股：

____________________

(1)不包括分别受2021年9月和2021年3月远期销售协议约束的剩余50,000,000股和69,000,000股，因为该等股份尚未结算。年终后，即2022年2月18日，我们实际敲定了2021年9月和2021年3月的远期销售协议。

(2)截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，分别不包括根据绩效股票激励计划授予的188,003和239,437个限制性股票单位。

下表对计算基本每股收益时使用的普通股加权平均流通股与计算稀释后每股收益时使用的普通股加权平均流通股进行了核对：

			截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)			2021						2020						2019
股份的厘定：
加权平均已发行普通股			564,467						506,141						435,071
假定转换限制性股票			924						412						566
假设远期销售协议结算			11,675						4,356						3,516
已发行普通股的摊薄加权平均股份			577,066						510,909						439,153

资产负债表和流动性

截至2021年12月31日，该公司的总债务为48亿美元。该公司拥有约50亿美元的流动资金，其中包括7.396亿美元的现金和现金等价物、10亿美元的担保循环信贷安排(取决于信贷协议的条款)以及通过实物结算分别受2021年9月和2021年3月远期销售协议约束的剩余50,000,000股和69,000,000股的可用收益约13.919亿美元和18.302亿美元。

在收购拉斯维加斯威尼斯人度假村之后，该公司拥有约33亿美元的流动资金，其中包括约4.3亿美元的现金和现金等价物、循环信贷机制下的19亿美元可用资金以及延迟提取贷款机制下的10亿美元可用资金(受制于信贷协议的条款)。

截至2021年12月31日，公司的未偿债务如下：

分红

2021年12月9日，公司宣布定期季度现金股息为每股0.36美元，同比增长9.1%。2021年第四季度的股息于2022年1月6日支付给截至2021年12月23日收盘时登记在册的股东，股息总额约为2.263亿美元。

2022年指南

该公司正在为2022年全年提供初步的AFFO指导。该公司的指导不包括任何悬而未决的或可能的未来收购或处置(例如，悬而未决的收购MGP)、资本市场活动或其他非经常性交易对经营业绩的影响。

该公司的指导包括刚刚宣布的关闭拉斯维加斯威尼斯人度假村收购对经营业绩的影响，以及受2021年9月和2021年3月远期销售协议约束的总计1.19亿股股票的结算。

该公司估计，截至2022年12月31日的一年的AFFO将在13.17亿美元至13.47亿美元之间，或稀释后每股收益在1.80美元至1.84美元之间。

以下为公司2022年全年指引摘要：

在确定经调整的运营资金(“AFFO”)时，公司对某些项目进行了调整，这些项目原本包括在确定普通股股东应占净收益中，这是最具可比性的GAAP财务衡量标准。有关详细信息，请参阅“非GAAP财务衡量标准”。公司无法提供其声明的AFFO的对账

对普通股股东应占净收益的指导意见，因为它无法合理确定地预测未来一段时期根据ASU第2016-13号--金融工具--信贷损失(专题326)(“ASC 326”)规定的非现金信贷损失拨备的变化数额。ASC 326规定的未来期间信贷损失拨备的非现金变化取决于完全不在公司控制范围内的未来事件，这些事件可能无法可靠地预测，包括租户各自的财务表现、普通股交易价格的波动、信用评级和展望(每个都在适用的范围内)，以及更广泛的宏观经济表现。根据过去的业绩，这些调整对该公司报告的GAAP结果的影响可能是实质性的，无论是单独的还是总体的。

上述估计反映了管理层对当前和未来市场状况的看法，包括对本新闻稿中提到的事件对收益影响的假设。由于几个因素的影响，上述估计可能会出现波动，不能保证公司的实际结果与上述估计不会有实质性差异。

补充资料

除本新闻稿外，该公司还提供了补充财务信息，这些信息可在公司网站的“投资者”部分的“财务”菜单标题下获得。这些附加信息是对本新闻稿和公司提交给美国证券交易委员会的其他文件中信息的补充。公司没有义务更新所提供的任何信息，以符合公司投资组合、资本结构或未来预期的实际结果或变化。

电话会议和网络广播

公司将于2022年2月24日(星期四)上午10：00主持电话会议和音频网络广播。东部时间(ET)。拨打8442006205(国内)或9295261599(国际)，并输入会议ID 349671，即可收听电话会议。电话会议的音频回放将从下午1点开始。美国东部时间2022年2月24日至2022年3月3日午夜，可通过拨打866-813-9403(国内)或+44204-525-0658(国际)并输入密码438327进入。

电话会议的现场音频网络直播将于2022年2月24日美国东部时间上午10点开始，通过公司网站www.viciproperties ties.com的“投资者”栏目以只听模式进行。Et.电话会议结束后不久，将在公司网站上重播网络直播，并将持续一年。

关于Vici Properties

Vici Properties Inc.是一家体验型房地产投资信托公司，拥有市场领先的博彩、酒店和娱乐目的地的最大投资组合之一，包括拉斯维加斯凯撒宫、哈拉的拉斯维加斯和拉斯维加斯威尼斯人度假村，这是拉斯维加斯大道上最具标志性的三个娱乐设施。在2022年2月23日完成对拉斯维加斯威尼斯人度假村的收购后，Vici Properties的全国性、地理多样化的投资组合包括28个博彩设施，总面积超过6200万平方英尺，拥有约2.5万个酒店客房和250多家餐厅、酒吧、夜总会和体育馆。它的物业出租给业内领先的博彩和酒店运营商，包括凯撒娱乐公司、世纪赌场公司、切诺基印第安人东部乐队、硬石国际公司、杰克娱乐公司、宾夕法尼亚国家游戏公司和威尼斯人酒店。Vici Properties还投资了切尔西

该公司位于纽约皮尔斯，拥有四个锦标赛高尔夫球场和毗邻拉斯维加斯大道的34英亩未开发土地。维西地产的战略是打造全美最优质、最具生产力的体验式房地产投资组合。

新冠肺炎疫情对我们企业的影响

自2020年初新冠肺炎疫情爆发以来，在更广泛的公共卫生、社会和全球影响中，疫情已导致政府和/或监管部门采取行动，不时对我们酒店和高尔夫球场的租户运营实施临时关闭或限制。虽然我们所有的租赁物业和高尔夫球场目前在某些司法管辖区不受限制地开放和运营，但它们仍然受到政府和/或监管机构施加的任何当前或未来的运营限制、限制或关闭。虽然我们许多租赁物业的租户最近的表现已经达到或超过疫情爆发前的水平，但由于新冠肺炎疫情的影响，我们的租户可能会继续面临更多的挑战和不确定性，例如遵守运营和容量限制，确保足够的员工配置和服务水平，以及保持更高的运营利润率和财务业绩的可持续性。大流行的持续性质，包括新出现的变种的影响，可能会进一步对我们租户的业务造成不利影响，因此，我们的业务和财务业绩在未来可能会受到不利影响。

前瞻性陈述

本新闻稿包含符合联邦证券法的前瞻性陈述。您可以通过使用诸如“预期”、“假设”、“相信”、“估计”、“预期”、“指导”、“打算”、“计划”、“项目”等与历史事件无关的词语来识别这些陈述。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。您在解读和依赖前瞻性陈述时应谨慎行事，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素在某些情况下是公司无法控制的，可能会对实际结果、业绩或成就产生重大影响。在这些风险中，不确定因素和其他因素包括：与未决的MGP交易相关的风险，包括我们完成未决的MGP交易和实现未决的MGP交易的预期收益的能力或失败；总体经济状况和市场发展变化的影响，包括通货膨胀、消费者信心低迷、供应链中断、失业水平以及美国或全球经济任何低迷的严重程度和持续时间导致的房地产价格低迷；公司对凯撒娱乐公司(“凯撒”)、宾夕法尼亚国家游戏公司(“宾夕法尼亚”)、塞米诺尔硬石娱乐公司(“硬石”)、世纪赌场公司(“世纪赌场”)和洛克·俄亥俄风险投资有限责任公司(“杰克娱乐”)、切诺基印第安人东部乐队(“EBCI”)和威尼斯租户(以及，在悬而未决的收购完成后)的子公司的依赖程度较高(以下简称为“凯撒”)、“宾夕法尼亚国家游戏公司”(“Penn”)、塞米诺尔硬石娱乐公司(“Hard Rock”)、世纪赌场公司(Century Casinos)和Rock Ohio Ventures LLC(“Jack Entertainment”)。作为我们酒店的租户，凯撒、宾夕法尼亚、硬石、世纪赌场、杰克娱乐公司、EBCI(和, 待完成的MGP交易完成后，作为租赁付款担保人的米高梅(米高梅)或其各自的某些附属公司及其各自业务可能受到的任何重大不利影响可能对本公司产生的负面影响；本公司发现重大环境、税收、法律或其他问题的可能性，这些问题对其任何未决或最近完成的交易中作为抵押品获得或担保的资产的价值(或预期将获得的其他利益)产生重大不利影响；以及公司悬而未决和最近完成的交易对其的影响，包括对公司财务状况、财务和经营业绩、现金流、战略和计划的未来影响。

目前，可能导致实际结果与公司前瞻性陈述大不相同的最重要因素之一是新冠肺炎疫情对财务状况、经营业绩、现金流和财务状况的影响。

公司及其租户的业绩。新冠肺炎疫情在多大程度上继续对本公司的租户造成不利影响，并最终影响我们的业务和财务状况，取决于无法有把握地预测的未来发展，包括为控制疫情或减轻其影响而采取的行动的影响，包括批准的疫苗、新冠肺炎的新的或变异的变种(包括具有疫苗抗药性的变种)或类似病毒的可用性、分发、公众接受度和有效性、疫情的直接和间接经济影响以及遏制措施对公司租户的影响，以及公司租户成功经营业务的能力。包括遵守保持各自设施开放所需的监管要求的成本(例如产能要求降低)、因新冠肺炎疫情而重新开放后关闭任何设施的需要、以及公司与部分租户为应对新冠肺炎疫情而商定的削减资本支出和对租赁协议进行其他修订的影响。上述各项均可能对我们的租户履行其与吾等签订的租约所规定的责任的能力产生重大不利影响，包括他们继续及时或完全有能力支付租金，及/或为资本开支提供资金或支付租约规定的其他款项。

尽管该公司认为，在作出这些前瞻性陈述时，其预期是基于合理的假设，但这些陈述可能会受到一些因素的影响，这些因素可能会导致实际结果和结果与预期的大不相同。公司不能向您保证这些陈述所依据的假设将被证明是正确的。可能影响公司业务、经营结果和财务状况的其他重要因素在公司最近的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告以及公司提交给证券交易委员会的其他文件中不时有描述。除非适用法律要求，否则公司不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

非GAAP财务指标

本新闻稿介绍运营资金(“FFO”)、每股FFO、调整后的运营资金(“AFFO”)、每股AFFO和调整后的EBITDA，这些都不是美国公认会计原则(“GAAP”)所要求的或根据这些原则列报的。这些都是非GAAP财务衡量标准，不应被解释为净收益的替代方案或经营业绩的指标(根据GAAP确定)。我们相信，FFO、每股FFO、AFFO、每股AFFO和调整后的EBITDA为我们业务的基本经营业绩提供了一个有意义的视角。

FFO是一种非GAAP财务指标，被认为是房地产行业的补充指标，是GAAP指标的补充。与全美房地产投资信托协会(NAREIT)使用的定义一致，我们将FFO定义为普通股股东应占净收益(或亏损)(根据GAAP计算)，不包括(I)出售某些房地产资产的收益(或亏损)，(Ii)与房地产有关的折旧和摊销，(Iii)控制权变更的损益，以及(Iv)某些房地产资产和实体投资的减值减值，而减值直接可归因于

AFFO是一项非GAAP财务指标，我们将其用作评估我们业绩的补充运营指标。我们通过从FFO中加上或减去非现金租赁和融资调整、信贷损失准备的非现金变化、与收购房地产投资有关的交易成本、非现金股票补偿费用、债务发行成本摊销和原始发行折扣、其他非现金利息支出、非房地产费用来计算AFFO。

就上述若干事宜而言，物业折旧(包括与我们高尔夫球场营运有关的折旧)、资本开支(包括与我们高尔夫球场营运有关的物业、厂房及设备的增加)、与非折旧房地产有关的减值费用、债务清偿及利率互换结算的收益(或亏损)、其他非经常性非现金收益或亏损(例如租赁修改时的非现金收益)，以及可归因于非控制权益的非现金调整。

我们通过将AFFO合同利息费用和利息收入(统称为利息费用净额)和所得税费用相加或减去来计算调整后的EBITDA。

这些非GAAP财务衡量标准：(I)不代表GAAP定义的经营现金流量；(Ii)不应被视为衡量经营业绩的净收入或经营、投资和融资活动现金流量的替代指标；(Iii)不应被视为衡量流动性的现金流量的替代品。此外，这些措施不应被视为流动性的衡量标准，也不应衡量我们为所有现金需求提供资金的能力，包括我们向股东分配现金的能力，为资本改善提供资金的能力，或为我们的债务支付利息的能力。投资者还被告诫说，FFO、每股FFO、AFFO、每股AFFO和调整后的EBITDA可能无法与包括REITs在内的其他房地产公司报告的类似名称的指标相提并论，因为并不是所有的房地产公司都使用相同的定义。我们对这些措施的陈述并不取代根据公认会计准则对我们财务结果的陈述。

本新闻稿包括净收入与FFO、每股FFO、AFFO、每股AFFO和调整后EBITDA的对账。

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注：截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的租赁投资(销售型)、租赁投资-融资应收账款、贷款投资和其他资产(销售型转租)分别净额4.349亿美元、9110万美元、80万美元和650万美元，信贷损失拨备分别为4.542亿美元、9100万美元、180万美元和690万美元。

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(1)截至2021年12月31日的年度，包括Vici PropCo在2021年9月15日因提前结算未完成的利率掉期协议而发生的大约6420万美元的掉期破坏成本。

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(1)金额为根据公认会计原则按实际利息基础确认收入的非现金调整。