附件99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1288847/000128884722000008/five9logoprimaryrgba03a18.jpg

Five9报告第四季度收入增长36%，达到创纪录的1.736亿美元
LTM企业订用收入增长51%
加利福尼亚州圣拉蒙-2022年2月23日-领先的云联系中心软件提供商Five9，Inc.(纳斯达克代码：FIVN)今天公布了截至2021年12月31日的第四季度和全年业绩。
2021年第四季度财务业绩
·2021年第四季度的收入增长了36%，达到创纪录的1.736亿美元，而2020年第四季度的收入为1.279亿美元。
·2021年第四季度GAAP毛利率为54.1%，而2020年第四季度为59.9%。
·2021年第四季度调整后的毛利率为62.8%，而2020年第四季度为66.4%。
·2021年第四季度GAAP净亏损为360万美元，或每股稀释后亏损0.05美元，而2020年第四季度GAAP净亏损为720万美元，或每股稀释后亏损0.11美元。
·2021年第四季度非GAAP净收入为3010万美元，或每股稀释后收益0.42美元，而2020年第四季度非GAAP净收入为2370万美元，或每股稀释后收益0.34美元。
·2021年第四季度调整后的EBITDA为3690万美元，占收入的21.3%，而2020年第四季度为2920万美元，占收入的22.8%。
·2021年第四季度GAAP运营现金流为810万美元，而2020年第四季度GAAP运营现金流为1930万美元。
2021年财务业绩
·2021年总收入增长40%，达到创纪录的6.096亿美元，而2020年为4.349亿美元。
·2021年GAAP毛利率为55.5%，而2020年为58.5%。
·2021年调整后的毛利率为63.5%，而2020年为65.5%。
·2021年GAAP净亏损为5300万美元，或每股基本亏损0.79美元，而2020年GAAP净亏损为4210万美元，或每股基本亏损0.66美元。


·2021年非GAAP净收入为8220万美元，或每股稀释后收益1.16美元，而2020年非GAAP净收入为6740万美元，或每股稀释后收益0.99美元。
·2021年调整后的EBITDA为1.105亿美元，占收入的18.1%，而2020年为8570万美元，占收入的19.7%。
·2021年GAAP运营现金流为2850万美元，而2020年GAAP运营现金流为6730万美元。

他说：“我们很高兴地报告，我们在第四季度取得了出色的业绩。收入同比增长36%，达到创纪录的1.736亿美元，这得益于我们企业业务的持续强劲，其中LTM订阅收入同比增长51%。我们的业绩是由于我们的人工智能和自动化产品的市场采用率越来越高，此外，我们在向高端市场进军方面取得了成功，因为潜在的企业客户转向Five9，以获得我们作为一家公司建立的可靠和创新的平台。我们继续巩固我们的领导地位，同时提供一个巨大的、几乎没有渗透的机会，我们计划继续投资于围绕人工智能、产品创新、与更大企业的牵引力和全球扩张的关键战略举措，以推动未来一年的增长。“

-Five9首席执行官罗文·特罗洛普(Rowan Troll Ope)
业务展望
Five9根据当前市场状况和预期提供指引。Five9强调，指导意见受下文题为“前瞻性陈述”一节提到的各种重要警示因素的影响，包括与新冠肺炎大流行相关的风险和不确定性。
·2022年全年，Five9预计将报告：
·收入在754.5美元到7.575亿美元之间。
·假设稀释后的流通股约为7300万股，非GAAP每股净收益在1.12美元至1.16美元之间。
·2022年第一季度，Five9预计将报告：
·收入在170.0美元到1.71亿美元之间。
·假设稀释后的流通股约为7100万股，非GAAP每股净收益在0.12美元至0.14美元之间。
关于Five9如上所述的指导，Five9没有将其对非GAAP每股净收益的预期与GAAP每股净亏损进行调和，因为目前无法合理计算或预测基于股票的补偿和一次性整合成本。因此，如果没有不合理的努力，和解是不可能的。

电话会议详细信息
Five9将于今天(2022年2月23日)下午4：30通过Zoom网络研讨会讨论其2021年第四季度和全年业绩。东部时间。要访问网络研讨会，请单击此处注册。本新闻稿的副本将以Form 8-K的最新报告形式提供给证券交易委员会，并将在电话会议之前发布在我们的网站上。



现场网络直播和重播将在该公司网站的投资者关系部分收看，网址是：http://investors.five9.com/.。

非GAAP财务指标
除了披露根据美国公认会计原则(GAAP)编制的财务指标外，本新闻稿和所附表格还包含某些非GAAP财务指标。我们通过将以下项目加回毛利润来计算调整后的毛利和调整后的毛利率：折旧、无形资产摊销、股票薪酬、员工新冠肺炎解脱奖金和一次性整合成本。我们通过在公认会计准则净亏损中加回或去掉下列项目来计算调整后的EBITDA：折旧和摊销、基于股票的补偿、利息费用、提前清偿债务损失、利息收入和其他(费用)、与收购相关的交易成本和一次性整合成本、员工新冠肺炎救济奖金、或有对价费用和所得税拨备(受益)。我们通过在公认会计准则营业收入(亏损)中加回或去掉以下项目来计算非公认会计准则营业收入：基于股票的薪酬、无形资产摊销、与收购相关的交易成本和一次性整合成本、员工的新冠肺炎救济奖金和或有对价费用。我们通过在公认会计准则净亏损中加回或去掉下列项目来计算非公认会计准则净收益：基于股票的薪酬、无形资产摊销、可转换优先票据的折价和发行成本摊销、提前清偿债务损失、收购相关交易成本和一次性整合成本、员工新冠肺炎救济奖金、或有对价费用。, 以及与被收购公司相关的税收优惠。非GAAP财务衡量标准没有任何标准化的含义，因此不太可能与其他公司提出的类似名称的衡量标准相提并论。公司认为这些非GAAP财务指标很重要，因为它们为公司的经营业绩提供了有用的衡量标准，不包括那些不直接影响我们认为的核心经营业绩的因素，以及不寻常的事件。公司管理层使用这些衡量标准来(I)说明公司业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会被非GAAP衡量标准之外的收入或支出的影响所掩盖，以及(Ii)为管理公司业务和评估其业绩建立预算和经营目标。此外，投资者经常使用类似的衡量标准来评估一家公司的经营业绩。非GAAP财务衡量标准仅作为补充信息，用于了解公司的经营业绩。非GAAP财务计量不应被视为替代根据GAAP列报的财务信息。请参阅本文所述并随本新闻稿附上的非GAAP财务衡量标准的对账。

前瞻性陈述
本新闻稿包含某些前瞻性陈述，包括我们首席执行官引述的陈述，包括有关Five9公司增长前景、市场势头、产品创新和上市能力的陈述，以及在“商业展望”标题下提出的2022年第一季度和全年财务预测。这些陈述基于我们目前的预期，涉及许多风险和不确定因素，这些风险和不确定性可能导致这些前瞻性陈述不准确。可能导致这些前瞻性陈述不准确的其他风险包括：(I)我们的季度和年度业绩可能大幅波动，包括我们推出新产品和功能的时机和成功的结果，可能不能完全反映我们业务的基本表现，并可能导致我们普通股价格下降；(Ii)如果我们无法吸引新客户或向现有客户销售额外的服务和功能，我们的收入和收入增长将受到损害；(Ii)如果我们不能吸引新客户或向现有客户销售额外的服务和功能，我们的收入和收入增长将受到损害；(Ii)如果我们不能吸引新客户或向现有客户销售额外的服务和功能，我们的收入和收入增长将受到损害；(Iii)我们最近的快速增长未必预示着我们未来的增长，即使我们继续快速增长，我们也可能无法有效地管理我们的增长；。(Iv)


未能充分保留和扩大我们的销售队伍将阻碍我们的增长；(V)如果我们不能管理我们的技术运营基础设施，我们现有的客户可能会遇到服务中断，我们的新客户可能会延迟部署我们的解决方案，我们可能会受到信用或损害索赔等的影响；(Vi)我们的增长在一定程度上取决于我们与第三方的战略关系的成功，如果我们不能成功地维持、发展和管理这些关系，可能会损害我们的业务；(Vi)我们的增长在一定程度上取决于我们与第三方的战略关系的成功，如果我们不能成功地维持、发展和管理这些关系，可能会损害我们的业务；(Vii)我们已经建立并正在继续增加我们的主代理和经销商网络，以销售我们的解决方案；我们如果不能有效地开发、管理和维护这个网络，可能会严重损害我们的收入；(Viii)我们参与的市场涉及许多和越来越多的竞争对手，如果我们不能有效竞争，我们的经营业绩可能会受到损害；(Ix)不利的经济状况可能会损害我们的业务；(Vii)我们参与的市场涉及许多和越来越多的竞争对手，如果我们不能有效竞争，我们的经营业绩可能会受到损害；(Ix)不利的经济状况可能会损害我们的业务；(X)新冠肺炎疫情的影响对我们、我们的客户和业务合作伙伴的运营方式产生了实质性影响，这将在多大程度上影响我们未来的运营结果和整体财务业绩，目前尚不确定；(Xi)安全漏洞、不当获取或披露我们的数据或客户的数据，或其他对我们系统的网络攻击，可能导致诉讼和监管风险，损害我们的声誉和我们的业务；(Xi)安全漏洞和不当获取或披露我们的数据或客户的数据，或其他对我们系统的网络攻击，可能导致诉讼和监管风险，损害我们的声誉和业务；(十二)我们可能收购其他公司或技术，或成为战略交易的目标，或受到其他公司交易的影响，这可能会转移我们管理层的注意力, (Xiii)如果我们现有的客户终止订阅或减少订阅及相关使用，我们的收入和毛利率将受到影响，我们将需要花费更多资金来扩大我们的客户群；(Xiv)我们向需要更长销售和实施周期并经常需要更多配置和集成服务或定制特性和功能的较大组织销售我们的解决方案，这些服务或功能我们可能无法提供，其中任何一项都可能会延迟或阻止这些服务和功能的实现。(Xiv)我们向需要更长销售和实施周期的大型组织销售我们的解决方案，并且经常需要更多我们可能无法提供的配置和集成服务或定制特性和功能，其中任何一项都可能延迟或阻止这些服务和功能(Xvi)我们依赖第三方电信和互联网服务提供商为我们的客户及其客户提供电信服务以及与我们的云联系中心软件的连接，这些服务提供商未能提供可靠的服务可能会导致我们失去客户，并可能导致我们要求信用或损害赔偿等；(Xvii)我们有亏损的历史，我们可能会受到其他方面的影响。(Xvi)我们依赖第三方电信和互联网服务提供商为我们的客户及其客户提供电信服务和与我们的云联系中心软件的连接，这些服务提供商未能提供可靠的服务可能会导致我们失去客户，并要求我们进行信用或损害索赔等；(Xvii)我们有亏损的历史，我们可能会(Xviii)联系中心软件解决方案市场受到快速技术变革的影响，我们必须开发和销售增量和新的解决方案以维持和发展我们的业务；(Xix)我们可能无法以优惠条件获得额外融资，甚至根本无法获得额外融资, (Xxi)我们可能没有足够的现金来偿还我们的可转换优先票据(如果需要的话)，以及与我们的可转换优先票据和增加的债务水平相关的其他风险；以及(Xxii)在我们提交给美国证券交易委员会的文件和报告中不时在“风险因素”标题下和其他地方详细说明的其他风险，包括但不限于我们最近提交给美国证券交易委员会的10号表格年度报告。此类前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日的情况，读者不应过度依赖此类陈述。我们没有义务更新本新闻稿中包含的信息，包括任何前瞻性声明中的信息。

关于Five9
Five9是智能联系中心领域云联系中心软件的领先提供商，为客户带来云创新的力量，每年提供超过90亿分钟的通话时间。Five9提供具有全通道路由、分析、WFO和人工智能的端到端解决方案，以提高代理生产率并提供切实的业务成果。Five9 Genius平台可靠、安全、合规且可扩展，旨在创造非凡的个性化客户体验。欲了解更多信息，请访问www.five9.com。


Five9，Inc.
压缩合并资产负债表
(单位：千)
(未经审计)
2021年12月31日2020年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$90,878 $220,372 
适销对路的投资378,980 383,171 
应收账款净额83,731 48,731 
预付费用和其他流动资产30,342 16,149 
递延合同购置成本(净额)33,295 20,695 
流动资产总额617,226 689,118 
财产和设备，净值77,785 51,213 
经营性租赁使用权资产48,703 9,010 
无形资产净额39,897 51,684 
商誉165,420 165,420 
适销对路的投资147,377 42,127 
其他资产11,871 3,236 
递延合同购置成本，净减去当期部分84,663 51,934 
总资产$1,192,942 $1,063,742 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$20,510 $17,145 
应计负债和其他流动负债78,577 44,450 
经营租赁负债9,826 3,912 
应计联邦费用2,282 3,745 
增值税负债2,660 1,714 
融资租赁负债— 612 
递延收入43,720 31,983 
流动负债总额157,575 103,561 
可转换优先票据768,599 643,316 
增值税负债-减去流动部分877 857 
经营租赁负债-减去流动部分47,088 5,379 
其他长期负债7,671 31,465 
总负债981,810 784,578 
股东权益：
普通股68 67 
额外实收资本439,787 476,941 
累计其他综合(亏损)收入(287)335 
累计赤字(228,436)(198,179)
股东权益总额211,132 279,164 
总负债和股东权益$1,192,942 $1,063,742 

Five9，Inc.


简明合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
截至三个月截至12个月
2021年12月31日2020年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
收入$173,599 $127,885 $609,591 $434,908 
收入成本79,764 51,233 271,099 180,284 
毛利93,835 76,652 338,492 254,624 
运营费用：
研发30,448 18,676 106,897 68,747 
销售和市场营销53,394 37,053 193,929 132,413 
一般事务和行政事务21,972 18,258 93,916 65,769 
总运营费用105,814 73,987 394,742 266,929 
营业收入(亏损)(11,979)2,665 (56,250)(12,305)
其他(费用)收入，净额：
利息支出(2,024)(9,481)(8,027)(28,348)
提前清偿债务损失— (887)— (6,964)
其他(费用)和利息收入(43)501 (8)3,034 
其他(费用)收入合计(净额)(2,067)(9,867)(8,035)(32,278)
所得税前亏损(14,046)(7,202)(64,285)(44,583)
所得税拨备(受益于)(10,445)8 (11,285)(2,453)
净亏损$(3,601)$(7,210)$(53,000)$(42,130)
每股净亏损：
基本信息$(0.05)$(0.11)$(0.79)$(0.66)
稀释$(0.05)$(0.11)$(0.79)$(0.66)
用于计算每股净亏损的股份：
基本信息68,207 66,133 67,512 64,154 
稀释68,207 66,133 67,512 64,154 




Five9，Inc.
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
截至12个月
2021年12月31日2020年12月31日
经营活动的现金流：
净亏损$(53,000)$(42,130)
对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销38,732 25,087 
经营性租赁使用权资产摊销8,698 5,687 
递延合同购置费用摊销26,050 16,495 
有价证券投资溢价摊销6,385 3,090 
坏账拨备808 754 
基于股票的薪酬108,805 64,747 
可转换优先票据折价和发行成本摊销(1)
3,957 25,738 
提前清偿债务损失— 6,964 
或有对价公允价值变动5,640 — 
递延税金(6,907)(178)
与收购相关的估值免税额的税收优惠— (2,910)
其他396 (147)
营业资产和负债变动情况：
应收账款(35,986)(9,958)
预付费用和其他流动资产(14,193)(5,313)
延期合同购置成本(71,380)(45,454)
其他资产(1,729)(1,911)
应付帐款4,305 6,181 
应计负债和其他流动负债20,562 9,374 
应计联邦费用和销售税负债(497)1,302 
递延收入10,462 7,971 
其他负债(22,623)1,913 
经营活动提供的净现金28,485 67,302 
投资活动的现金流：
购买适销对路的投资(680,490)(620,948)
出售有价证券投资所得收益44,288 1,899 
有价证券投资到期收益527,940 432,579 
购置物业和设备(42,216)(30,422)
为获取推理和虚拟观察者而支付的现金— (165,338)
为收购Whendu几乎所有资产而支付的现金— (100)
用于投资活动的净现金(150,478)(382,330)
融资活动的现金流：
发行可转换优先票据所得款项，扣除发行成本— 728,812 
有上限的呼叫交易的付款— (90,448)
回购部分2023年可转换优先票据，扣除成本(24,688)(200,350)
行使普通股期权所得收益7,402 11,656 
根据特别提款权出售普通股所得款项15,397 11,469 
支付与收购有关的预扣款项(5,000)— 
融资租赁的支付(612)(3,715)
融资活动提供的现金净额(用于)(7,501)457,424 
现金及现金等价物净(减)增(129,494)142,396 
现金和现金等价物：
期初220,372 77,976 
期末$90,878 $220,372 


(1)在2021年第一季度，公司提前采用了ASU 2020-06，导致从2021年1月1日起取消了可转换优先票据的折价摊销。

Five9，Inc.
公认会计准则毛利与调整后毛利的对账
(除百分比外，以千为单位)
(未经审计)
截至三个月截至12个月
2021年12月31日2020年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
公认会计准则毛利$93,835 $76,652 $338,492 $254,624 
GAAP毛利率54.1 %59.9 %55.5 %58.5 %
非GAAP调整：
折旧5,354 3,665 19,083 13,330 
无形资产摊销2,947 2,283 11,787 6,849 
基于股票的薪酬6,854 2,331 17,734 9,422 
新冠肺炎发放员工解脱奖金— — — 618 
一次性集成成本43 — 112 — 
调整后毛利$109,033 $84,931 $387,208 $284,843 
调整后的毛利率62.8 %66.4 %63.5 %65.5 %




Five9，Inc.
GAAP净亏损与调整后EBITDA的对账
(除百分比外，以千为单位)
(未经审计)
截至三个月截至12个月
2021年12月31日2020年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
GAAP净亏损$(3,601)$(7,210)$(53,000)$(42,130)
非GAAP调整：
折旧及摊销10,538 7,337 38,732 25,087 
基于股票的薪酬35,601 16,876 108,805 64,747 
利息支出2,024 9,481 8,027 28,348 
其他(费用)和利息收入43 (501)8 (3,034)
收购相关交易成本和一次性整合成本2,351 2,339 13,576 6,335 
新冠肺炎发放员工救济金— — — 1,817 
提前清偿债务损失— 887 — 6,964 
或有对价费用380 — 5,640 — 
所得税拨备(受益于)(10,445)8 (11,285)(2,453)
调整后的EBITDA$36,891 $29,217 $110,503 $85,681 
调整后的EBITDA占收入的百分比21.3 %22.8 %18.1 %19.7 %



Five9，Inc.
GAAP营业(亏损)收入与非GAAP营业收入的对账
(单位：千)
(未经审计)
截至三个月截至12个月
2021年12月31日2020年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
营业收入(亏损)$(11,979)$2,665 $(56,250)$(12,305)
非GAAP调整：
基于股票的薪酬35,601 16,876 108,805 64,747 
无形资产摊销2,947 2,283 11,787 6,849 
收购相关交易成本和一次性整合成本2,351 2,339 13,576 6,335 
新冠肺炎发放员工解脱奖金— — — 1,817 
或有对价费用380 — 5,640 — 
非GAAP营业收入$29,300 $24,163 $83,558 $67,443 



Five9，Inc.
GAAP净亏损与非GAAP净收益的对账
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
截至三个月截至12个月
2021年12月31日2020年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
GAAP净亏损$(3,601)$(7,210)$(53,000)$(42,130)
非GAAP调整：
基于股票的薪酬35,601 16,876 108,805 64,747 
无形资产摊销2,947 2,283 11,787 6,849 
可转换优先票据折价和发行成本摊销997 8,534 3,957 25,738 
收购相关交易成本和一次性整合成本2,351 2,339 13,576 6,335 
新冠肺炎发放员工解脱奖金— — — 1,817 
提前清偿债务损失— 887 — 6,964 
或有对价费用380 — 5,640 — 
与被收购公司相关的税收优惠(8,573)— (8,573)(2,910)
非GAAP净收入$30,102 $23,709 $82,192 $67,410 
GAAP每股净亏损：
基本信息$(0.05)$(0.11)$(0.79)$(0.66)
稀释$(0.05)$(0.11)$(0.79)$(0.66)
非GAAP每股净收益：
基本信息$0.44 $0.36 $1.22 $1.05 
稀释$0.42 $0.34 $1.16 $0.99 
用于计算GAAP每股净亏损的股份：
基本信息68,207 66,133 67,512 64,154 
稀释68,207 66,133 67,512 64,154 
用于计算非GAAP每股净收益的股份：
基本信息68,207 66,133 67,512 64,154 
稀释70,878 70,320 70,735 68,040 



Five9，Inc.
基于股票的薪酬、折旧和无形资产摊销汇总表
(单位：千)
(未经审计)
截至三个月
2021年12月31日2020年12月31日
基于股票的薪酬折旧无形资产摊销基于股票的薪酬折旧无形资产摊销
收入成本$6,854 $5,354 $2,947 $2,331 $3,665 $2,283 
研发9,163 948 — 3,675 488 — 
销售和市场营销11,987 1 — 5,366 2 — 
一般事务和行政事务7,597 1,288 — 5,504 899 — 
总计$35,601 $7,591 $2,947 $16,876 $5,054 $2,283 
截至12个月
2021年12月31日2020年12月31日
基于股票的薪酬折旧无形资产摊销基于股票的薪酬折旧无形资产摊销
收入成本$17,734 $19,083 $11,787 $9,422 $13,330 $6,849 
研发29,179 3,277 — 14,043 1,964 — 
销售和市场营销35,269 4 — 20,164 5 — 
一般事务和行政事务26,623 4,581 — 21,118 2,939 — 
总计$108,805 $26,945 $11,787 $64,747 $18,238 $6,849 




投资者关系联系人：

Five9，Inc.
巴里·兹瓦伦斯坦
首席财务官
925-201-2000 ext. 5959
邮箱：ir@five9.com

Five9，Inc.的蓝衣集团(Blueshirt Group For Five9，Inc.)
丽莎·劳卡宁
415-217-4967
邮箱：lisa@Blueshirtgroup.com


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