美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
截至的财政年度
或
由_至_的过渡期
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
注册人电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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根据该法第12(G)条登记的证券:无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
非加速文件服务器 |
☒ ☐ |
加速文件管理器 规模较小的报告公司 |
☐ |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条对其财务报告内部控制有效性的评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
参考注册人的普通股截至2021年6月30日在纳斯达克全球精选市场的收盘价计算,注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值为$
截至2022年2月21日,注册人有未完成的
以引用方式并入的文件
注册人2022年年度股东大会委托书的一部分,将不迟于2022年5月2日(120号后的第一个工作日)提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)(注册人财政年度结束后的第二天)以引用方式并入本报告第III部分。
审计师事务所ID: |
审计师姓名: |
审计师位置: |
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目录
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第一部分 |
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第1项。 |
生意场 |
2 |
第1A项。 |
危险因素 |
16 |
1B项。 |
未解决的员工意见 |
27 |
第二项。 |
特性 |
27 |
第三项。 |
法律程序 |
27 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
28 |
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第二部分 |
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第五项。 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
29 |
第六项。 |
已保留 |
30 |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
31 |
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
38 |
第八项。 |
财务报表和补充数据 |
38 |
第九项。 |
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
38 |
第9A项。 |
控制和程序 |
38 |
第9B项。 |
其他信息. |
38 |
项目9C。 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
38 |
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第三部分 |
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第10项。 |
董事、行政人员和公司治理 |
39 |
第11项。 |
高管薪酬 |
39 |
第12项。 |
某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜 |
39 |
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
39 |
第14项。 |
首席会计师费用及服务 |
39 |
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第四部分 |
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第15项。 |
展品和财务报表明细表 |
40 |
第16项。 |
表格10-K摘要 |
43 |
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i
警示声明
关于前瞻性陈述
本报告和通过引用纳入本报告的文件包含一些符合1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节含义的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述涉及可能或假设的未来事件、结果和业务结果。这些陈述通常包括诸如“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“寻求”、“将会”、“可能”、“项目”或类似的表达方式。这些陈述是基于我们根据我们在该行业的经验以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和我们认为在这种情况下合适的其他因素的看法而做出的假设。
在阅读和考虑本报告时,您不应过度依赖任何前瞻性陈述。您应该明白,这些陈述包含很大的风险和不确定性,并不是对未来业绩或结果的保证。它们取决于下面项目1A(风险因素)下进一步讨论的许多因素,包括:
这些领域的任何变化或发展都可能影响我们的财务结果或经营结果,并可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中预期的大不相同。
所有前瞻性陈述仅说明截至本报告日期或通过引用并入的文件(视情况而定)。我们不承担任何更新、更正、修改或补充这些前瞻性陈述的责任,以反映本报告日期之后的事件或情况,或反映意外事件的发生。
1
标准杆T I
第1项。布粘性
我公司
我们在显示器和固态照明应用中使用的有机发光二极管(OLED)技术和材料的研究、开发和商业化方面处于领先地位。有机发光二极管(OLED)是一种薄、轻、省电的固态器件,可以在柔性和刚性衬底上发光,非常适合用于全彩显示器和照明产品。OLED显示屏正在占据越来越大的显示市场份额,特别是在手机、电视、可穿戴设备、平板电脑、笔记本电脑和个人电脑、增强现实(AR)、虚拟现实(VR)、便携式媒体设备和汽车市场。我们认为,这是因为有机发光二极管在功率效率、对比度、视角、视频响应时间、外形系数和制造成本方面比竞争对手的显示技术具有潜在的优势。我们还相信,OLED照明产品由于其高功率效率、优异的显色指数、低工作温度和新颖的外形尺寸,在未来有可能取代许多现有的光源。我们的技术领先地位、目前的知识产权地位,以及我们与领先的OLED显示屏制造商20多年的密切合作经验,这些都是一些竞争优势,使我们能够继续分享OLED显示屏和照明产品的收入,因为它们得到了更广泛的接受。
我们的主要业务战略是(1)开发新的OLED材料,并向产品制造商销售现有的和新的材料,用于显示应用,如手机、电视、可穿戴设备、平板电脑、便携式媒体设备、笔记本电脑、个人电脑和汽车应用,以及特殊和一般照明产品;以及(2)进一步开发和授权我们的专有OLED材料、设备设计和制造技术,或将其商业化。我们已经建立了重要的OLED专有技术和材料组合,主要是通过我们的内部研发努力和获得专利和专利申请,以及与世界一流的大学、研究机构和战略制造合作伙伴保持长期的关系并建立新的关系。我们目前在全球拥有、独家许可或拥有再许可5500多项已颁发和待批专利的独家权利。
我们制造和销售我们专有的OLED材料给客户,用于评估和用于商业OLED产品。我们还与OLED显示器和照明产品制造商签订协议,根据这些协议,我们授予他们在我们的专利下执业和使用我们的专有技术的许可证。与此同时,我们与这些公司和其他公司合作,评估我们的OLED材料、器件设计和制造技术,以便可能用于商业OLED显示器和照明产品。
市场概况
显示面板市场
可在玻璃或柔性基板上制造的薄型节能显示面板对于各种便携式消费电子产品至关重要,如手机、AR/VR耳机、数码相机、可穿戴设备、平板电脑和笔记本电脑。由于其外形窄、重量轻,平板显示器是较大产品应用(如计算机显示器和电视)的首选显示器。
液晶显示器(LCD)继续主导着平板显示器市场。然而,我们认为OLED显示屏是LCD的一种有吸引力的替代品,而且OLED显示屏的市场份额正在增加,因为它们提供了许多潜在的优势,包括:
基于这些特点,产品制造商已经采用了小面积OLED显示屏,用于各种电子设备,如智能手机、可穿戴设备和平板电脑。制造商越来越多地将用于电视的大面积OLED显示器商业化。我们相信,如果这些努力取得成功,可能会带来相当大的OLED显示屏市场。
2
有机材料使柔性显示器的开发在技术上成为可能,用于一系列全新的产品应用。这样的应用包括在使用中折叠的显示设备,或者符合可穿戴、可滚动、工业和坚固应用的各种形状的显示设备。此外,由于有机材料和透明电极技术的固有透明性,OLED最终可能使透明显示器的生产成为可能,用于汽车挡风玻璃和带有嵌入式显示器的窗户等产品。
固态照明市场
传统的白炽灯泡效率很低,因为它们只将消耗的5%的能量转化为可见光,其余的则以热量的形式出现。荧光灯使用激发气体或等离子体来实现更高的能量转换效率,约为20%。然而,大多数荧光灯的显色指数-换句话说,与理想光源相比,它们的颜色质量-不如白炽灯泡。荧光灯也会造成环境问题,因为它们通常含有汞。
固态照明依赖于使用半导体材料将电能直接转换为可见光。通过分别避免白炽灯泡和荧光灯的加热和等离子生产过程,固态照明产品可以具有更高的能量转换效率。
目前有两种基本类型的固态照明设备:无机发光二极管(LED)和有机发光二极管(OLED)。目前的LED尺寸非常小(大约1平方毫米),而且非常明亮。LED比OLED早开发了大约25年,现在已经被广泛应用于各种照明产品中,如交通灯、数字标牌和广告牌、白炽灯的替代品、智能手机、计算机显示器和电视的背光,以及作为边界或重点照明。然而,大多数商用LED产品的特点是工作温度高、亮度强,这可能会使它们不太适合许多照明应用。
另一方面,OLED可以被设计成提供改进的照明特性,因为它们可以更大尺寸并且可以直接观看,而不需要使用散射器来调节LED的强烈亮度。有机发光二极管可以制作在任何合适的表面上,包括玻璃、塑料或金属箔,并且可以成本效益地进行大批量生产。鉴于这些特点,产品制造商正在致力于OLED的有限产品应用,并已推出了用于漫反射特殊照明应用和最终通用照明的OLED。如果这些努力取得成功,我们相信OLED照明产品可以开始用于目前由其他现有照明技术解决的应用,以及利用OLED外形规格的新应用。特别是,OLED技术能够在任意形状上产生均匀的照明,这使得OLED照明对汽车行业和数字标牌行业都非常有吸引力。
我们的竞争优势
我们相信,我们目前是OLED行业的领先技术开发商之一,因为我们是第一家开发PHOLED发射器技术并将其商业化的公司。我们经验丰富的管理和研究团队围绕我们的OLED技术和材料建立了广泛的知识产权组合,特别是在PHOLED发射器材料方面,我们不断寻求增强和发展这些材料。我们努力工作,通过提供高质量的商业产品、卓越的技术支持和客户服务,使我们行业领先的客户(主要是大型显示器制造商)通过实施长期商业材料供应以及专利和专有技术许可协议,采用我们的OLED技术和材料。我们的主要竞争优势包括:
技术领先地位
我们是OLED行业公认的技术领先者。我们与世界一流的学术合作伙伴一起,率先开发了UniversalalPHOLED®磷光OLED技术,该技术可用于生产比荧光OLED效率高四倍、比目前使用背光照明的LCD效率高得多的OLED。我们相信,我们的PHOLED技术和材料将继续非常适合用于OLED显示屏和照明产品的商业生产。
通过我们的内部创新研究(已经产生了我们最关键的商业技术)、我们与PPG Industries,Inc.(PPG)等供应商公司以及我们现有和新的学术合作伙伴的关系,我们相信我们可以继续推进我们已经开发和商业化的技术,并相信我们将继续发现和开发其他重要的OLED技术,以及新型OLED材料,这将促进产品制造商进一步采用我们的各种OLED技术。为此,我们在亚太地区较大的客户附近运营两个最先进的实验室或应用中心。这些应用中心使我们和我们的客户能够更快地评估、开发并将我们最新的OLED材料和技术推向市场。我们还将投入大量资源来
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进一步开发下一代发射层技术和干式印刷技术,如有机蒸汽喷射印刷(OVJP)。
广泛的知识产权组合
一般来说,我们的每一个商业产品都受到多项专利的保护,这些专利可以帮助我们防止或打击假冒和/或仿冒产品的引入,这些产品可能会影响市场对我们的OLED材料和技术的需求。我们在PHOLED发射器材料、互补PHOLED材料、OLED器件设计和OLED制造技术领域的强大专利和非专利专有技术组合反映了我们对创新和投资的持续承诺。我们相信,我们广泛的专利和非专利技术组合为我们在OLED行业提供了竞争优势。
通过我们的内部开发努力、收购以及与学术合作伙伴、研究机构和产品制造商的长期关系,我们拥有、独家授权或拥有全球5500多项已颁发和待批专利的独家授权。我们通过内部研发、与第三方合作和收购,继续有机地增强和扩大我们的OLED技术和材料专利组合。我们还继续积累与我们的OLED技术和材料相关的有价值的非专利技术诀窍。
领先的通用PHOLED®发射器材料和相关技术许可供应商
我们是向OLED器件制造商提供PHOLED发射器材料的领先供应商。发射极材料是有机发光二极管(OLED)器件的关键部件,其设计目的是将电能有效地转换为所需波长的光。我们20多年的制造合作伙伴PPG继续使用专有制造流程和技术诀窍为我们制造材料,然后我们根据严格的产品规格鉴定这些材料,并及时转售给OLED器件制造商。我们根据向OLED设备制造商销售这些材料来记录收入。我们的商业供应协议通常要求我们的客户购买最低数量的我们的材料,这些购买可以是绝对年度最低采购义务的形式,也可以是其采购需求的最低百分比,或者两者兼而有之。
我们的商业供应安排使我们能够与购买我们专有材料的OLED设备制造商保持密切的技术和业务关系,从而进一步支持我们的技术许可业务。我们不直接制造或销售OLED显示屏或照明产品。相反,我们与OLED设备制造商签订了非独家许可协议,其中许多制造商也购买了我们的材料,他们根据使用我们的专有技术和专利销售许可的商业产品向我们支付固定许可费和/或运营版税。我们相信,这种商业模式使我们能够专注于技术开发和创新的核心优势,同时提供显著的运营杠杆。我们还相信,这种方法可能会减少与我们客户的潜在竞争冲突。
长期的客户关系
我们与正在商业OLED产品中使用或正在评估使用我们的OLED材料的OLED设备制造商保持着长期的客户关系。我们在与OLED器件制造商密切合作方面拥有20多年的经验,并通过提供针对红色、绿色和黄色发射器材料或掺杂剂的客户特定解决方案,为他们的OLED技术商业化提供支持。
我们在向客户提供始终如一的高质量OLED材料方面有着良好的业绩记录。我们为我们的客户提供及时的供应,并为他们提供我们许多关键材料的唯一来源。我们相信,我们无与伦比的制造合作伙伴,即PPG,我们完善的供应链,我们的多层质量测试,以及我们的产品保证协议,使我们成为客户和任何希望向高质量国际最终客户交付产品的大型OLED显示器制造商的首选合作伙伴。
2021年,我们PHOLED材料的最大客户包括三星显示器有限公司(SDC)、LG显示器有限公司(LG Display)、京东方科技集团有限公司(BOE)、天马微电子股份有限公司(天马)、Visionox科技有限公司(Visionox)、武汉华星光电半导体显示技术有限公司(CSOT)、深圳Royale Display技术有限公司、日本Display公司、夏普2021年,我们技术的其他授权客户包括卡内卡公司、先锋公司和OLEDWorks L.L.C.
互补通用PHOLED®主机材料业务
除了我们专有的UniversalPHOLED®发射器材料外,我们还继续开发、供应和销售我们的某些专有磷光主体材料给OLED器件制造商。此外,我们还加入了一些主机
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通过与OLED材料合作伙伴签订开发协议,我们建立了实质性的战略合作伙伴关系,专注于将我们专有的PHOLED发射器与这些公司的主机和其他OLED材料相结合,以便在客户的最新产品设计中优化发射器的性能。我们认为,与我们的发射器业务相比,我们的主机开发和第三方协作协议带来的收入不会很多。然而,我们相信,这样的开发和协作关系对于确保OLED行业的持续成功以及我们的PHOLED和其他OLED技术在市场上的更广泛采用非常重要。
经验丰富的管理和科学顾问团队
我们的管理团队在开发业务模式方面拥有丰富的经验,专注于在高增长行业中许可颠覆性技术。该团队与我们的客户及其需求、商业市场和整体OLED行业有着密切的关系和深刻的理解。我们相信,我们的管理团队的经验和长期的关系对于与我们的客户保持良好和融洽的工作关系非常重要,特别是当我们面对具有挑战性的技术、法规和贸易问题时,因为我们的国际影响力。此外,我们聘请了业内一些领先的研究人员并与他们签订了合同,我们保持着一个长期的科学顾问委员会,其中包括行业先驱,即密歇根大学(Michigan)的Stephen R.Forrest教授和南加州大学(USC)的Mark E.Thompson教授。
我们的业务战略
我们目前的业务战略是继续推广和扩大我们的OLED技术和材料组合,以便在OLED显示屏和照明产品中广泛使用。我们的收入主要来自销售我们专有的OLED材料,并将我们的OLED技术授权给显示器和照明产品制造商。我们目前专注于以下几个步骤来实施我们的业务战略:
扩大我们与领先的产品制造商和开发商的合作关系
我们与领先的显示器和照明产品制造商合作,这些制造商是我们OLED技术的商业许可证获得者,也是我们OLED材料的采购商。我们还向OLED显示屏和照明产品的制造商和开发商提供我们专有的OLED材料,以供评估、用于产品开发和商业前活动,我们还为这些制造商和开发商提供技术援助和支持,以促进持续的关系和新的商业协议。我们专注于与OLED设备制造商和开发商密切合作,因为我们相信,成功地将我们的技术和材料整合到商业产品中对于它们的广泛采用至关重要。
增强我们现有的PHOLED技术和材料组合
我们相信,用于显示器和照明产品的强大的OLED专有技术和材料组合对于我们的持续成功至关重要,特别是随着PHOLED技术和材料在市场上的应用不断扩大。因此,我们不断寻求通过内部开发努力、与现有和新的学术和其他研究合作伙伴的合作关系以及其他战略机会来扩大这一投资组合,例如资助初创公司,这些公司的技术可能与我们的技术具有协同效应。自20世纪90年代末收购了我们最初的学术合作伙伴开发的早期基础研究以来,我们的主要目标之一就是开发效率更高、色域更广、使用寿命更长的新型和改进的PHOLED技术和材料,这些技术和材料与不同的制造方法兼容,从而可以被各种制造商用于广泛的OLED显示屏和照明产品中,我们的主要目标之一是开发新的和改进的PHOLED技术和材料,这些技术和材料与不同的制造方法兼容,从而可以被各种OLED显示器和照明产品使用。
发展下一代有机技术
我们继续开展与显示器和照明产品的下一代OLED技术相关的研发活动,包括下一代发射层技术和干式印刷技术(如OVJP),我们将在下文更详细地讨论这些技术。我们还资助现有和新的学术伙伴和研究机构在其他应用中使用有机发光二极管相关技术的研究。我们专注于下一代技术,旨在使我们能够在新市场出现时保持作为OLED和其他有机电子技术和材料的领先供应商的地位。
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商业和地理市场
我们的收入来自以下几个方面:
大多数对我们的OLED技术和材料感兴趣或可能对我们的OLED技术和材料感兴趣的显示器和照明产品制造商目前都位于美国以外,特别是亚太地区。为了向这些制造商提供实地支持,我们在爱尔兰、韩国、日本、中国大陆和香港设立了全资子公司,并在台湾设立了代表处。2019年,我们还在香港和韩国首尔完成了新的应用中心的建设,这使得我们的亚洲显示器制造商能够更快地评估我们的技术,并将该技术纳入他们的商业设计中。我们根据爱尔兰共和国法律成立的全资子公司UDC爱尔兰有限公司(UDC爱尔兰)负责全球(不包括美国)的所有材料销售,并负责许可和管理知识产权,以及在所有非美国领土进行某些其他商业交易。
2021年,我们的大部分收入来自三个注册在亚太地区的客户,京东方、LG Display和SDC,每个客户的收入都超过了我们综合收入的10%。我们的业务在很大程度上依赖于我们与这些客户的关系。我们从客户那里获得的几乎所有收入都是以美元计价的。
我们通常与客户签订长期协议,其中可能包括(1)购买特定OLED材料的商业供应协议,以及(2)与显示器和照明设备制造相关的专利和技术许可协议。一般来说,我们的商业材料供应协议规定了多年采购承诺,通常以每克价格为基础,这使我们的客户有权享受一定的折扣,在批量生产设施中使用我们的OLED材料提供技术支持,并获得某些未来的OLED材料。为了确保优惠定价和技术准入,客户通常同意某些最低购买义务,其形式可以是绝对年度最低购买义务或其购买要求的一定百分比,或者两者兼而有之。如果客户没有履行其最低购买义务,我们通常有权审查未来材料销售的定价,并施加其他经济处罚。
我们的专利和专有技术许可协议通常向我们的客户提供,用于制造OLED器件。此外,我们还可能授权某些材料公司合作伙伴生产与我们的磷光发射器材料互补的某些OLED材料。这些许可证包括制造主机产品和某些其他非磷光材料的许可证。我们相信,促进材料的开发是对我们产品的补充,并帮助我们的客户使用我们的材料生产更高效和可制造的设备,这符合我们和我们客户的最佳利益。根据我们的许可协议,这些协作努力可能会为我们带来额外的许可费。虽然我们的客户通常会为他们生产的OLED许可产品支付固定许可费和/或运行版税,但我们的材料合作伙伴许可方通常会为根据材料合作协议开发并随后商业化的材料支付其销售额的一部分。到目前为止,这些物质合作安排还没有为我们带来可观的收入。
有关我们与业务相关的收入、成本和开支的更多信息,以及来自北美和国外的收入细目,请参阅我们的综合财务报表及其注释,以及本报告其他部分包括的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
我们的技术及其与OLED技术和结构的关系
OLED器件是由有机材料薄膜制成的固态半导体器件,当有选择地将电流施加到器件的发射层时,这些薄膜会发射不同波长的光。OLED器件通常被称为并入“OLED堆栈”。OLED叠层的具体结构各不相同,但今天常用的OLED叠层可以包括阴极、电子注入层、电子传输层、发射层、空穴传输层、空穴注入层和阳极,所有这些都放置在基板上,该基板可以由多种不同的材料制成,包括玻璃、塑料和金属。
我们的技术和材料最常用于发射层;发射层中的材料是OLED叠层的发光元件。我们的许多关键技术主要与磷光发射器材料有关,我们相信这种材料比荧光发射器材料更节能,荧光发射器材料也可以用来在发光层内产生光。
6
OLED设备。我们从2003年开始商业化销售发射器材料。制造商将通过在主体材料中进行“掺杂”的过程,为每个器件使用少量的发射极材料。发射极材料和主体材料一起形成发射层系统。根据OLED器件的性质,发射材料和发射层系统可以设计成发射不同的颜色。我们已经商业化地生产和销售产生红、黄、绿和淡蓝色光的磷光发射器材料,这些材料以不同的方式组合在一起,用于显示器和照明市场。
我们目前的材料业务是由UDC爱尔兰公司在美国以外开展的,主要集中在此类发射材料的交付上。我们还开发了发射层的主体材料,并于2011年开始商业化销售。除了我们的材料通常受涵盖各种分子结构的专利保护外,我们还拥有系统和工艺专利,涵盖OLED器件、器件架构、器件中材料的使用和OLED制造工艺的各个基本重要方面。这些专利对我们的许可业务非常重要,因为它们使我们能够向我们的业务合作伙伴提供重要的OLED相关技术。
我们的PHOLED技术
PHOLED技术利用特殊的材料和器件结构,使OLED能够通过一种称为磷光的过程发光。传统的荧光有机发光二极管通过一种固有的效率较低的过程发光。理论和实验表明,PHOLED的器件效率比荧光OLED高出四倍。磷光极大地降低了OLED的功率需求,并且在手持设备(如智能手机)的显示器中很有用,因为在手持设备中,电池电量通常是一个限制因素。
磷光对于电视等大面积显示器也很重要,在这些显示器中,更高的设备效率和更低的发热量可能会延长产品寿命和提高能源效率。
我们拥有强大的知识产权组合,围绕着我们现有的用于显示器和照明产品的PHOLED技术和材料,我们以UneveralPHOLED®品牌销售这些产品。我们致力于开发用于红、绿、黄、蓝、白OLED器件的新型和改进的专有PHOLED材料和器件架构。2021年,我们继续与京东方、LG Display、SDC、天马、CSOT和Visionox等公司建立商业供应关系,使用我们的PHOLED材料制造OLED显示器。此外,我们一直并将继续与客户密切合作,评估和鉴定我们的专有PHOLED材料在显示器和照明产品中的商业用途,并与其他材料供应商合作,将我们的PHOLED发射器与其磷光主机和其他OLED材料相结合。
我们的其他专有OLED技术
我们的知识产权、研发和商业化努力还包括许多其他OLED器件和制造技术,包括但不限于:
FOLED 柔性有机发光二极管
我们正在研究在柔性基板上制造有机发光二极管所需的一些技术。大多数其他平板显示器都是建立在坚硬的玻璃基板上的。相比之下,FOLED是建立在塑料或金属箔等非刚性基板上的OLED。这有可能提高耐久性,并使其能够符合某些形状或重复弯曲或弯曲。许多OLED智能手机显示屏都是建立在塑料基板上的,包括SDC和LG Display生产的那些基板。我们的几个客户在内华达州拉斯维加斯举行的2021年消费电子展(CES)上展示了不同的可折叠和可滚动FOLED显示屏。这种FOLED产品的商业推出证明了新的显示产品应用的可行性,如便携式、可卷起通信电视、平板电脑、笔记本电脑和智能手机,并增强了此类设备在坚固耐用的工业和可穿戴计算系统中的实用性。制造商也可能在未来使用更高效的连续或卷对卷的加工方法来生产FOLED。我们的内部研发工作预计将促进和促进未来消费和工业FOLED设备的采用。
OVJP®有机蒸汽喷射印花
有机发光二极管也可以使用其他工艺制造,包括OVJP。作为一种直接印刷技术,OVJP技术有可能为大面积有机发光二极管提供高沉积速率。此外,OVJP技术减少了与使用荫罩相关的OLED材料浪费(即制造OLED时沉积在荫罩本身上的材料的浪费)。与喷墨打印相比,OVJP工艺不使用液体溶剂,因此所使用的OLED材料不受粘度或溶剂溶解性的限制。OVJP还避免了溶剂浪费的产生,并省去了从OLED器件中去除残留溶剂的额外步骤。2019年,我们在新泽西州尤因的设施安装了新的红绿蓝OVJP试点工具,并继续与密歇根州的Forrest教授就OVJP技术开发进行合作。2020年6月,一家全资
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子公司OVJP Corporation(OVJP Corp)是特拉华州的一家公司。总部设在加利福尼亚州的OVJP公司成立的目的是推动我们专有的OVJP技术的商业化。截至2021年12月31日,OVJP雇佣了一支由25名研究、机械、电气和软件工程师以及实验室技术人员组成的团队。我们相信,OVJP技术的成功实施有可能增加大尺寸OLED面板的潜在市场,同时也为我们的专有PHOLED材料和技术提供另一个潜在的增长市场。
我们与产品制造商的战略关系
我们已经与相当数量的OLED显示屏和照明产品制造商或潜在制造商建立了早期评估计划、开发和商业化前计划以及商业安排。这些关系中的许多都是针对我们的专有OLED技术和材料进行定制,以供个别制造商使用。我们的最终目标是授权我们的OLED技术,并将我们的OLED材料出售给这些制造商,用于他们的OLED产品的商业生产。
与OLED显示屏制造商的关系
我们将我们的OLED技术和专利授权给显示器制造商用于商业产品,并将我们的专有OLED材料提供给这些制造商用于商业用途和评估目的。我们已经与其中一些显示器制造商合作了20多年。
自2001年以来,我们一直与SDC合作,并将我们的PHOLED材料提供给SDC进行评估。根据2011年专利许可协议的条款,我们将我们的专利和技术授权给SDC,用于其AMOLED显示屏产品的制造和销售。根据2011年补充采购协议的条款,我们向SDC提供了我们的专有PHOLED材料,用于制造授权产品。根据2001年的一项联合开发协议,我们还继续向SDC提供我们专有的UniversalPHOLED材料,用于其开发工作。
与SDC的2011年许可和购买协议于2017年12月31日到期,2018年2月13日,我们签订了新的专利许可和补充购买协议,生效日期均为2018年1月1日。这些协议涵盖特定OLED显示材料的制造和销售,有效期至2022年底,并有额外的两年延期选择权。根据这些协议,我们将获得一笔许可费,在五年的协议期内按季度分期付款。这些协议赋予SDC非独家权利,可以在短于资产估计寿命的有限时间内使用我们的某些知识产权资产。2018年补充采购协议规定了向我们购买用于制造许可产品的磷光发射器材料的最低年度义务。最低承诺取决于SDC对磷光发射器材料的要求,以及我们在补充协议期限内满足这些要求的能力。SDC目前是智能手机和其他个人电子设备用AMOLED显示器的最大制造商,并为多家不同的智能手机和电子设备制造商生产显示器。
我们与LG Display及其附属公司合作已超过15年。2015年,我们与LG Display签订了OLED专利许可协议和OLED商业供应协议,自2015年1月1日起生效,取代了双方之间现有的2007年商业供应协议。新协议原定于2022年底到期。专利许可协议为LG Display提供了一个非独家的、承担版税的组合许可,根据我们的专利组合制造和销售OLED显示屏。专利许可协议要求支付许可费、预付特许权使用费和授权产品的运行特许权使用费。这些协议包括与保证、赔偿、保密性、可转让性和商业条款有关的惯例条款。这些协议规定了与协议有效期内预期的材料销售量有关的某些其他最低义务,以及根据专利许可协议将产生的最低专利使用费收入。我们根据这些协议创造收入,这些协议主要与LG Display销售OLED授权产品有关。OLED商业供应协议规定销售LG Display使用的材料,可能包括磷光发射器和主体材料。
2021年,我们与LG Display签订了2015年OLED专利许可协议和2015年OLED商业供应协议修正案,修正案自2021年1月1日起生效。修改后的协议包括延长期限,将于2025年底到期。LG Display目前是最大的大面积电视AMOLED显示器制造商,为多家不同的电视制造商生产显示面板。
2016年,我们与天马签订了长期、多年的OLED专利许可和材料采购协议。根据许可协议,我们已根据我们拥有或控制的各种专利授予天马制造和销售OLED显示产品的非独家许可权。许可协议要求对许可产品收取许可费和运行版税。此外,我们还向天马提供磷光OLED材料,用于其特许产品。2021年,我们双方同意将专利许可协议和材料采购协议的期限再延长多年。
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2017年,我们与京东方达成了长期、多年的协议。根据这些协议,我们已经根据我们拥有或控制的各种专利授予京东方非独家许可权,以制造和销售OLED显示产品。我们还向京东方提供磷光OLED材料,用于其特许产品。
2018年,我们与Visionox签订了长期、多年的OLED专利许可和材料采购协议。根据许可协议,我们已根据我们拥有或控制的各种专利授予Visionox的某些关联公司制造和销售OLED显示产品的非独家许可权。许可协议要求对许可产品收取许可费和运行版税。此外,我们还向Visionox提供磷光OLED材料,用于其授权产品。2021年4月22日,我们宣布延长Visionox协议,与Visionox的新附属公司Visionox合肥科技有限公司签订新的为期五年的OLED材料供应和许可协议。
2019年,我们与CSOT建立了评估和商业供应关系。2020年,我们与CSOT签订了长期、多年的协议。根据这些协议,我们已经在我们拥有或控制的各种专利下授予了CSOT非独家许可权,以制造和销售OLED显示产品。我们还向CSOT提供用于特许产品的磷光OLED材料。
我们自2001年以来一直与友达光电合作,根据2016年的商业供应协议,我们继续向友达光电提供我们专有的PHOLED材料,根据该协议,友达光电也拥有一定的许可权。
我们还继续支持众多显示器制造商对我们的技术和专有OLED材料进行评估,通过评估安排,我们向这些制造商提供我们专有的OLED材料,用于有限规模的商业生产、评估以及用于开发、制造资质和产品测试。许多这样的战略关系已经存在了十多年,我们还在继续建立新的关系。
与OLED照明制造商的关系
我们将我们的OLED技术和专利授权给照明制造商用于商业产品,并将我们的专有OLED材料提供给这些制造商用于商业用途和评估目的。这些战略关系中的许多也已经存在了十多年。
自2004年以来,我们一直支持柯尼卡美能达致力于开发OLED照明产品。根据2008年的OLED技术许可协议,我们继续将我们的专利和技术授权给柯尼卡美能达,用于制造和销售使用我们的磷光和其他OLED技术的OLED照明产品。我们还继续根据2011年的商业材料供应协议向柯尼卡美能达提供我们专有的PHOLED材料,用于制造商用OLED照明产品,并根据2012年的评估协议进行评估。
我们还继续根据2015年的OLED专利组合许可协议将我们的OLED专利授权给住友,根据该协议,我们向住友授予了非独家的、全球范围的、有版税的许可,允许住友使用基于解决方案的制造工艺制造和销售OLED照明面板。根据许可协议,住友还可能购买我们的某些磷光材料。
根据2015年签署的专利许可和商业供应协议,我们继续向OLEDWorks许可我们的OLED专利,并提供我们的OLED材料,用于OLED照明产品。我们还将这些协议下的权利扩大到OLEDWorks GmbH,OLEDWorks GmbH是OLEDWorks于2015年从飞利浦技术有限公司(Philips Technologie GmbH)手中收购的德国公司和设施。
根据2013年许可协议的条款,我们继续将我们的技术和专利授权给卡内卡,用于制造和销售OLED照明产品,我们还继续根据2014年的商业材料供应协议向卡内卡供应我们的材料。我们还与先锋等公司签订了制造和销售OLED照明产品的许可协议。
与我们与显示器制造商的协议类似,我们继续支持众多照明制造商对我们的技术和专有OLED材料进行评估,通常是通过评估协议,根据这些协议,我们向这些制造商提供我们的专有OLED材料以供评估和潜在的商业应用。
与其他商业产品制造商的关系
除了我们与照明和显示器制造商的关系外,我们还与制造商或潜在制造商达成协议和安排,将我们的专有OLED技术和材料用于其他商业产品,如汽车内饰和外饰。
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我们的OLED材料制造业务
我们向显示器制造商、照明制造商和其他公司提供我们专有的UnUniversal PHOLED®材料。这些材料是由PPG根据我们严格的产品规格,使用我们的制造工艺和技术诀窍批量生产的。我们在我们的设备鉴定设施对每批发射器进行鉴定,以确保它们符合要求的规格,并且我们存储合格的产品库存,以便交付给我们的客户。我们相信,我们的库存管理做法,以及我们销售OLED材料的条款(包括付款条款),对于我们所在的市场来说都是典型的。2021年,我们的OLED材料业务获得了ISO 9001:2015质量管理体系的重新认证。2021年,UDC的新泽西州尤因工厂也获得了符合国际标准化组织14001:2015年环境管理体系的认证。2021年,UDC的新泽西州尤因工厂获得了符合国际标准化组织45001:2018年职业健康和安全管理体系的认证。
PPG
自2000年以来,我们一直与PPG保持着密切的工作关系。2011年,我们与PPG签订了一项协议,通过2021年2月的修订,该协议的有效期将持续到2024年12月31日,此后将自动续签一年,除非我们提前一年通知我们终止,或者PPG提前两年通知终止。根据该协议,PPG在我们的指导下,负责扩大我们专有的OLED材料的生产规模,并向我们供应这些材料。我们将这些材料用于我们自己的研发以及转售给我们的客户,既用于他们的评估,也用于商业OLED产品。通过我们与PPG的合作,关键原材料从多个供应商处采购,以确保我们能够及时满足客户的需求。我们在获得足够数量的关键原材料方面没有任何问题。
2021年2月,我们对PPG协议进行了修订,延长了协议期限,并明确规定PPG关联公司PPG SCM爱尔兰有限公司将在我们位于爱尔兰香农的新制造基地向UDC爱尔兰提供运营和维护服务,该工厂目前由UDC爱尔兰的全资子公司OLED Material Manufacturing Limited(OMM)租赁,用于生产OLED材料。设施改善和监管改善预计将于2022年年中完成,并计划开始运营。与PPG的初步协议一样,我们将在成本加成的基础上补偿PPG在香农制造厂提供的服务。
与其他OLED材料制造商的合作
2021年,我们继续与OLED材料制造客户建立非独家合作关系。这些合作大多集中在将我们专有的PHOLED发射器与这些公司的主机和其他OLED材料相结合,以努力优化我们的PHOLED发射器产品,并向最终客户提供高性能系统。我们的产品制造客户不需要向我们购买主机材料。因此,与我们的发射器和许可业务相比,我们认为这些协作努力不会为我们带来可观的收入。然而,我们相信,这样的合作关系对于确保OLED行业的成功以及我们的PHOLED和其他OLED技术的更广泛采用非常重要。
研究与开发
我们的研发活动专注于发展我们的OLED技术和用于显示器、照明和其他应用的材料。我们主要在内部进行研究和开发,也通过与商业合作伙伴、学术合作伙伴和研究机构的各种关系进行研究和开发。我们的风险投资公司UDC Ventures LLC继续寻求投资于我们认为正在开发与我们协同或互补技术的公司。
内部发展努力
尤因,新泽西州工厂
我们大部分的OLED开发活动都是在我们位于新泽西州尤因的最先进的开发和测试设施进行的。在这个现已超过50,000平方英尺的扩建设施中,我们进行技术开发,包括设备和工艺优化、原型制造、制造放大研究、工艺和产品测试、表征和可靠性研究,以及与我们的业务合作伙伴进行技术转让。
我们的尤因工厂拥有多种OLED沉积系统,包括一套全彩柔性OLED系统和一套OVJP系统。此外,该工厂还在100级和100,000级洁净室和光电测试实验室中配备了基板构图、有机材料沉积、显示包装、模块组装和广泛测试的设备。我们的设施还包括最先进的合成和分析化学实验室,我们在这些实验室进行OLED材料研究,并制造少量新材料,然后在OLED设备上进行测试。
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应用中心
除了我们在新泽西州尤因的实验室设施外,2019年我们还在香港和韩国首尔完成了新的租赁应用中心的建设。这些中心包括最先进的OLED实验室,更好地帮助我们的亚洲客户及时评估和采用我们的专有PHOLED材料、技术诀窍和技术,使他们能够在各自的PHOLED设计中使用我们的专利材料、技术和技术。
我们的合同研究机构业务:Adesis,Inc.
2016年,我们收购了Adesis,Inc.(Adesis)。Adesis是一家合同研究机构(CRO),为OLED、制药、生物技术、催化和其他行业提供支持服务。Adesis目前在其总部设施运营,该设施是Adesis于2017年购买的,由特拉华州纽卡塞尔的47,500平方英尺和特拉华州威尔明顿的另一家租赁设施组成,面积超过30,700平方英尺。截至2021年12月31日,Adesis雇佣了一支由135名研究科学家、化学家、工程师和实验室技术人员组成的团队。
虽然我们预计将继续利用其大部分技术研究能力为我们的OLED技术开发带来好处,但Adesis预计将继续作为上述行业的CRO运营。
大学赞助的研究
原学术伙伴
我们与普林斯顿大学(Princeton University)和南加州大学(USC)有着长期的合作关系,开展与我们的有机发光二极管(OLED)和其他有机薄膜技术和材料相关的研究,用于显示器和照明等应用。根据双方签订的协议(1997年修订的许可协议),这项研究产生了许多我们商业化的原创PHOLED基本概念和潜在专利,并在Forrest教授的指导下在普林斯顿大学和在汤普森教授的指导下在南加州大学进行。2006年,福雷斯特教授调到了密歇根州,我们在那里继续资助他的研究。
自2006年以来,关于Forrest博士的调任,我们与南加州大学签订了一项新的赞助研究协议,根据该协议,我们将资助Forrest博士和Thompson博士正在进行的有机电子研究(2006研究协议)。福雷斯特教授的工作资金来自南加州大学和密歇根大学之间的分包合同。
2006年研究协议将延长至2023年4月,并可选择进一步延长两年。我们根据2006年研究协议每季度向南加州大学支付实际费用。截至2021年12月31日,我们有义务向南加州大学支付高达430万美元的费用,用于在剩余的延长任期内开展工作。
其他学术关系
2004年,我们与日本千岁科学技术研究所(CIST)签订了合同研究协议。根据该协议,我们资助了一个由Chihaya Adachi教授领导的关于高效OLED材料和器件的研究项目。我们被授予了根据该计划开发的所有知识产权的独家权利。我们与CIST的关系于2006年结束,当时Adachi教授转到九州大学。然而,我们在另一项咨询安排下继续我们与Adachi教授的关系。
2006年和2007年,我们与庆熙大学签订了为期一年的研究协议,资助柔性非晶硅薄膜晶体管(TFT)背板技术的研究项目。这些节目是由金章教授执导的。2008年和2009年,我们与张教授创立的硅显示技术有限公司(SDT)签订了合同研究协议,2013年,我们与SDT签订了另一份为期一年的协议。我们与张教授继续保持着良好的工作关系。
多年来,我们还与多所大学和研究机构签订了研究协议,这些大学和研究机构能够提供与我们的PHOLED技术相关的量身定制的研究能力和见解。随着PHOLED技术的应用不断扩大,我们打算进一步聘请其他大学和研究机构的主要研究人员,帮助确定可能有利于PHOLED技术实施的更多基础技术。
美国政府资助的研究
过去,我们与美国政府签订了合同和分包合同,为我们开发主要集中在固态照明领域的下一代OLED技术提供部分资金。在我们作为主承包商的合同中,我们将部分工作分包给各种实体和机构。所有的美国政府合同和
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我们签订的分包合同可由签订合同的政府机构选举终止。我们不相信这些美国政府合同和分包合同中的任何一项,或根据这些合同和分包合同迄今开发的任何发明,对我们的业务都不是实质性的。
知识产权
除了我们的员工,我们的主要和最基本的资产是专利和其他知识产权。这包括5500多项美国和外国专利和专利申请,这些专利和申请是我们拥有、独家许可或拥有从属许可的唯一权利。它还包括我们长期积累的大量非专利技术诀窍。
我们的专利
我们的研发活动,既有内部进行的,也有通过与第三方合作的项目进行的,导致我们提交了大量与我们的OLED技术和材料相关的专利申请。我们拥有的这些专利代表着在我们从大学研究合作伙伴那里获得许可的原始基础PHOLED概念专利之外的创新,如下所述。虽然许多授权的基本概念专利已经过期,但我们的内部研究努力包括关键的创新,这些创新已经产生了原始PHOLED概念和专利的商业可行实现。
截至2021年12月31日,我们在全球拥有5000多项未到期的已发布专利和未决专利申请,此外,我们还从研究合作伙伴那里独家授权了数百项专利和专利申请,如下所述。
我们从研究合作伙伴那里获得许可的专利
我们独家授权多个大学研究伙伴的专利权。一般来说,我们赞助大学的科学研究人员进行预先定义的研究计划,作为交换,我们获得可能在这些计划下开发的专利的许可权。作为这些计划的一部分,我们可能会以支持研究计划相关活动、补偿专利相关费用的形式提供补偿,并为我们或我们的客户商业化的许可技术提供某些形式的许可和/或再许可费。在过去的10年里,我们扩大了我们的赞助研究项目,将一些不同机构的更多科研人员包括在内,我们相信这些机构可以在前景看好的新研究领域取得突破,这可能会使OLED市场受益。截至2021年12月31日,我们从所有大学研究合作伙伴那里独家授权的专利权包括在世界各地司法管辖区的650多项已发布专利和未决专利申请。根据我们的大学专利许可协议,我们通常可以在许可专利的有效期内自由地将所有或任何部分许可专利权再许可给第三方,尽管我们的权利可能会因我们未治愈的重大违约或违约,或者如果我们破产或资不抵债而终止。
作为我们大学许可协议的一部分,如果我们或我们的分许可人在商业产品中使用许可技术,我们可能会被要求对大学进行补偿。根据1997年修订的许可协议,我们需要为我们或我们的分许可人销售的许可产品支付普林斯顿大学的版税。这些版税相当于我们销售的特许产品净销售价格的3%,以及我们再被许可人使用的特许专利收入的3%。根据机构间协议,普林斯顿与南加州大学和密歇根大学分享这些版税的一部分。根据1997年与普林斯顿大学修订的许可协议,我们欠2021年691,000美元的版税。
获得的专利和其他知识产权
我们不时地收购专利和其他我们认为能提供战略性商业机会的知识产权,例如我们从摩托罗拉解决方案公司(Motorola Solutions,Inc.)收购的专利和技术组合(F/k/a Motorola,Inc.)(摩托罗拉),以及富士胶片公司(Fujifilm Corporation)和巴斯夫(BASF)的以下投资组合:
我们从富士胶片公司获得的专利
2012年,我们与富士胶片签订了专利销售协议(富士胶片协议)。根据富士胶片协议,富士胶片出售了1200多项与OLED相关的专利和专利申请,总成本为1.095亿美元。富士胶片协议包含惯例陈述、保证和契约,包括双方不起诉的各自契约。富士胶片协议允许我们将富士胶片协议项下的所有权利和义务转让给我们的附属公司,我们在此之前
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为完成富士胶片协议所设想的交易,我们对UDC爱尔兰公司的权利和义务。富士胶片协议拟进行的交易已于二零一二年七月二十六日完成。
我们从巴斯夫获得的专利
2016年,UDC爱尔兰与巴斯夫签订了IP转让协议(巴斯夫协议)。根据巴斯夫协议,巴斯夫向我们出售了500多项与OLED相关的专利和专利申请,总成本为9600万美元。巴斯夫协议计划的交易于2016年6月28日完成。
根据政府合约发展的知识产权
我们和我们的分包商已经并可能继续根据我们的各种美国政府合同和分包合同开发可申请专利的OLED技术发明,主要是在固态照明领域。根据这些安排,我们或我们的分包商一般可以选择取得这些发明的任何专利的所有权,并控制这些专利被授权给第三方的方式。然而,美国政府保留对这些发明和相关技术数据的权利,这些权利可能会限制我们向政府销售它们用于军事和其他用途,或向第三方销售用于商业应用的能力。此外,如果美国政府认定我们或我们的分包商没有采取有效措施在合理的时间内在任何使用领域实现这些发明的实际应用,政府可以要求我们或我们的分包商将这些发明授权给该使用领域的第三方。我们认为,我们目前的美国政府合同和分包合同,或根据这些合同和分包合同迄今开发的任何发明,对我们的业务都不是实质性的。
非专利技术诀窍
我们已经积累并继续积累了大量与OLED技术和材料相关的非专利技术诀窍。在可行的情况下,我们将在保密的基础上与显示器制造商和其他业务伙伴共享这些信息的一部分。我们也采用各种方法来保护这些信息不被未经授权的使用或披露,尽管这些方法都不能提供完全的保护。此外,由于我们从学术机构获得了一些此类信息和诀窍,因此公开披露的可能性更大。我们也不能阻止第三方实际独立开发相同或相似的信息和专有技术。
竞争
我们经营的行业竞争激烈。我们的竞争对手是替代显示技术,特别是LCD,以及其他OLED技术。我们还在照明市场上与现有技术(如白炽灯、荧光灯和无机LED)以及新兴技术(如其他OLED技术)展开竞争。
显示面板行业竞争对手
许多国内外公司已经开发或正在开发和改进LCD,其中包括量子点LCD(有时被称为QLED),以及其他与我们的OLED显示技术竞争的显示技术。我们相信,OLED显示技术可以在更低的功耗、更好的对比度、更快的视频速率、更小的外形尺寸和更低的制造成本的基础上,在许多产品应用方面与LCD、QLED和其他显示技术竞争。然而,其他公司可能会成功地继续改进这些相互竞争的显示技术,或者开发在各个方面优于OLED显示技术的新显示技术。我们无法预测这种改善或发展可能发生的时间或程度。
照明行业的竞争对手
尽管在许多国家都有逐步淘汰传统白炽灯泡的运动,但传统白炽灯泡和荧光灯在照明行业仍然是根深蒂固的产品。此外,紧凑型荧光灯和固态LED已经进入市场,将与OLED照明产品竞争。LED已在普通照明市场实现了显著的市场采用率。由于具有与荧光灯和LED不同的属性,在某些照明应用方面,OLED可能会直接与这些产品竞争。然而,LED和紧凑型荧光灯制造商可能会成功地将他们的产品更广泛地应用于各种照明应用,或者其他制造商可能会开发出优于OLED的竞争固态照明技术。同样,我们无法预测这种情况是否或何时会发生。
OLED技术和材料竞争对手
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伊士曼柯达公司(柯达)于1987年开发了独创的荧光OLED技术并申请了专利。剑桥显示技术有限公司(CDT)于2007年被住友化学公司收购,并于1989年开发并申请了聚合物OLED技术专利。显示器和照明制造商,包括我们的客户,都在从事自己的OLED研究、开发和商业化活动,并且已经并可能继续开发对商业OLED设备必要或有用的专有OLED技术。此外,住友、Idemitsu Kosan Co.,Ltd.(Idemitsu Kosan)、默克KGaA、Cynora GmbH和Kyulux Inc.等其他材料制造商也在向客户销售或取样竞争对手的OLED材料,包括我们向其销售我们专有的PHOLED材料的公司。
我们的许可业务基于我们对一系列与OLED相关的设备专利和技术的控制。我们相信,这一组合包括磷光OLED材料和器件领域的基本专利,以及某些额外的互补OLED技术。如上所述,替代技术,如荧光OLED发射器材料,已经存在,并可能与我们的磷光OLED材料解决方案竞争。然而,我们认为,荧光材料具有许多市场参与者认为不如磷光材料更可取的特性。荧光发射器材料的供应商包括斗山Solus、陶氏化学(前身为Gracel Display)、Idemitsu Kosan和SFC Co.Ltd。荧光材料也可以被视为互补材料,因为它们可以与磷光材料在同一OLED电堆中使用。
在我们的主机材料业务方面,竞争格局的特点是有更多的老牌化学材料供应商,他们与我们许多现有的客户和被许可人保持着长期的关系。我们已经选择与这些公司中的某些公司合作,制造主机解决方案并向我们的客户提供,并将我们的主机材料直接销售给设备制造商。我们相信,我们的竞争优势部分源于我们对磷光发射器材料的深入了解,这些材料与主机解决方案相辅相成。我们相信,我们对磷光发射器材料的理解使我们能够创造出特别适合于当今商业化应用的某类发射器材料的主体材料解决方案。然而,我们注意到,我们的许多技术合作伙伴都有自己的主机解决方案,竞争格局包括许多久负盛名的公司,如Solus、先进材料公司、陶氏化学、Duksan Neolux有限公司、Idemitsu Kosan、默克KGaA、NSCC和三星SDI有限公司。这些公司拥有丰富的资源,有些公司未来可能会积极寻求此类业务。
我们与SDC和其他产品制造商的现有业务关系表明,我们的OLED技术和材料,特别是我们的PHOLED技术和材料,可能会在显示和照明行业实现显著的市场渗透率。然而,其他人,比如那些致力于开发热激活延迟荧光(TADF)和微型LED替代技术的人,可能会成功地开发出新的OLED技术、材料和替代解决方案,这些技术、材料和替代方案可以补充或取代我们的技术。我们无法确定产品制造商将在多大程度上采用并继续使用我们的OLED技术和材料来生产商用显示器和照明产品。
我们的风险投资业务:UDC Ventures LLC
我们于2019年3月成立了全资子公司UDC Ventures LLC,作为一家公司风险投资实体,为我们认为正在开发创新产品和技术的公司提供资金,这些产品和技术可能与我们的业务和/或业务战略协同或互补,或者可能提供有利的投资机会。
人力资本
截至2021年12月31日,我们有409名在职全职员工和8名兼职员工,他们都没有加入工会。在这些员工中,298人是我们国内和国际设施的研究科学家、工程师和实验室技术人员。该团队包括具有物理、电气工程、机械工程和有机/无机化学背景的化学家、物理学家、工程师和技术人员,以及训练有素的理论家和实验家。我们相信与员工的关系很好。
新冠肺炎大流行继续影响着世界各地的生活和企业。我们已采取积极措施,帮助保护员工的健康和安全,并保持业务连续性。我们要求我们的员工接种疫苗,我们的大部分上班族继续按照混合日程表工作。在我们的生产和办公区域内,我们制定了许多安全协议,包括遮脸和物理距离要求、加强清洁、鼓励每日自我健康检查,以及由健康专业人员管理的强制性体温筛查站。我们还在我们的某些办公室实施了冠状病毒检测方案,在这些办公室,COVID疫情的发生可能会影响关键业务。作为报告过程的一部分,我们开发了一个强大的接触者追踪计划,以识别在工作场所与任何患病员工有密切接触的员工。以上所有行动都由危机管理工作组负责监督,这是一个多功能、多学科的团队,负责整合我们对新冠肺炎应对措施的各个方面。
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我们的目标是成为一家多元化和包容性强的公司。在我们的价值观指导下,我们致力于创建一家人人都被包容和尊重的公司,我们相互支持,充分发挥我们的潜力。我们致力于在各个层次的劳动力中有不同的代表性,以反映我们生活和工作的社区充满活力和蓬勃发展的多样性。女性在我们执行管理团队中的比例为33%,在领导层(董事及以上级别)中的比例为22%,在员工总数中的比例为23%,在董事会中的比例为33%。我们的员工来自超过25个国家,我们相信,由具有不同想法、优势、兴趣和文化背景的人组成的多元化的员工队伍推动着员工和企业的成功。2021年,我们的自愿离职率为11%,整体员工增长率为16%。其他数据,包括历史营业额和多样性信息,以及我们与员工敬业度和人力资本相关的公司政策,都会在我们的网站www.oled.com上更新,并包括在我们的年度企业责任报告中。
我们的公司历史
我们公司是1985年根据宾夕法尼亚州联邦法律组建的。我们的业务是由一家当时名为环球显示器公司(Universal Display Corporation)的公司于1994年开始的,该公司是根据新泽西州的法律注册成立的。1995年,我们的一家全资子公司并入了这家新泽西州的公司。在这次合并中幸存下来的公司成为我们的全资子公司,并更名为UDC,Inc.在完成合并的同时,我们也更名为Universal Display Corporation。UDC,Inc.是我们的运营子公司,有一些重叠的高级管理人员和董事。我们还成立或收购了其他全资子公司,包括Universal Display Corporation Hong Kong,Limited(2008年)、Universal Display Corporation Korea,Y.H.(2010)、Universal Display Corporation Japan GK(2011)、UDC爱尔兰Limited(2012)、Universal Display Corporation China,Ltd.(2016)、Adesis,Inc.(2016)、UDC Ventures LLC(2019年)、OLED材料制造有限公司(OLED Material Manufacturing Limited)(2020)和OVJP Corporation(2020),并于2011年在台湾设立了代表处。
我们对环境保护法律的遵守情况
我们不知道遵守联邦、州或地方环保法律或法规会对我们的业务产生任何实质性影响。我们并没有因遵守任何环保法例或规例而招致巨额费用,我们预计在可见的将来也不会这样做。
我们的互联网站
我们的互联网地址是Www.oled.com。在我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交材料后,我们将在合理可行的范围内尽快通过我们的互联网网站免费提供我们的10-K年度报告、10-Q季度报告、8-K当前报告以及根据1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)节提交或提交的那些报告的修正案。美国证券交易委员会维护着一个网站,其中包含这些报告以及委托书和有关以电子方式提交文件的发行人的信息,地址为Www.sec.gov。此外,我们还在我们的互联网网站上的“公司治理”标题下提供了董事会审计委员会章程、董事会人力资本委员会章程、董事会提名和公司治理委员会章程、我们的员工道德和商业行为准则、我们的董事行为准则和我们的公司治理准则。我们打算在我们的网站上提供对我们的员工道德和商业行为准则以及我们的董事行为准则的任何未来修订或豁免。我们网站上的信息不是本报告的一部分。
关于我们执行官员的信息
下表列出了截至2022年2月23日有关我们高管的某些信息:
名字 |
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年龄 |
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职位 |
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舍温·I·塞利格森 |
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86 |
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创办人兼董事会主席 |
史蒂文·V·阿布拉姆森 |
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70 |
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董事总裁、首席执行官兼首席执行官 |
西德尼·D·罗森布拉特 |
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74 |
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执行副总裁、首席财务官、财务主管、秘书兼董事 |
朱莉娅·J·布朗 |
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60 |
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执行副总裁兼首席技术官 |
贾尼斯·K·马洪 |
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64 |
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技术商业化高级副总裁兼商业销售业务部总经理 |
毛罗·普雷穆蒂科 |
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56 |
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专利和授权部高级副总裁、规划和总经理 |
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我们的董事会已经任命了这些执行官员,直到他们的继任者被正式任命为止。
舍温·I·塞利格森是我们的创始人,自1995年6月以来一直担任我们的董事会主席。他还在1995年6月至2007年12月期间担任我们的首席执行官,并在1995年6月至1996年5月期间担任我们的总裁。塞利格森先生是董事的首席执行官,也是美国仿生学公司、国际多媒体公司和无线统一网络系统公司的总裁兼秘书。他还曾担任Nanoflex Power Corporation(前身为全球光子能源公司)(Nanoflex)的董事会主席、总裁兼首席执行官,直至2012年4月辞去Nanoflex的职务。从那时起,塞利格森与Nanoflex的唯一关系就是作为股东和期权持有人。1990年6月至1991年10月,塞利格森先生担任InterDigital Communications,Inc.(前身为国际移动机器公司)荣誉董事长。他创立了InterDigital,并于1972年8月至1990年6月担任该公司的董事会主席。塞利格森先生是普林斯顿大学普林斯顿材料科学与技术研究所(“PRISM”)工业咨询委员会的成员。
史蒂文·V·阿布拉姆森是我们的总裁兼首席执行官,自1996年5月以来一直是我们的董事会成员。艾布拉姆森先生在1996年5月至2007年12月期间担任我们的总裁兼首席运营官。1992年3月至1996年5月,艾布拉姆森先生担任全球环境咨询和工程公司罗伊·F·韦斯顿公司(Roy F.Weston,Inc.)副总裁、总法律顾问、秘书兼财务主管。1982年12月至1991年12月,艾布拉姆森先生在InterDigital公司担任各种职务,包括技术许可部总法律顾问、执行副总裁和总经理。
西德尼·D·罗森布拉特是执行副总裁,自1995年6月以来一直担任我们的首席财务官、财务主管和秘书。自1996年5月以来,他一直是我们的董事会成员。罗森布拉特先生在1990年8月至2010年8月期间是S.Zitner公司的所有者,并在1990年8月至1998年12月期间担任该公司总裁。1982年5月至1990年8月,罗森布拉特先生担任InterDigital的高级副总裁、首席财务官和财务主管。罗森布拉特是奥弗布鲁克盲人学校(Overbrook School For The Blind)的董事会成员,此前曾通过该校的烹饪艺术项目担任该校职业委员会成员。
朱莉娅·J·布朗(Julia J.Brown),博士。2021年4月成为执行副总裁,在此之前,她自2008年6月起担任高级副总裁。她自2002年6月以来一直担任我们的首席技术官,并于1998年6月加入我们,担任技术开发副总裁。1991年至1998年,Brown博士在休斯研究实验室担任研究部经理,负责高速磷化铟集成电路的中试生产线生产,用于先进的机载雷达和卫星通信系统。布朗博士在南加州大学获得电气工程/电物理学硕士和博士学位,并在康奈尔大学获得工商管理学士学位。布朗博士获得了许多杰出的当选奖项,包括电气和电子工程师协会(IEEE)院士、信息显示学会(SID)院士和美国国家工程师学会(NAE)院士。
贾尼斯·K·马洪他于2021年4月成为我们的技术商业化高级副总裁兼商业销售业务部总经理,并自1997年1月起担任我们的技术商业化副总裁,自2007年1月起担任我们的PHOLED材料销售业务部总经理。1992年至1996年,Mahon女士担任薄膜电致变色技术公司Sage Electrchromics,Inc.的副总裁,负责各种业务开发、营销、财务和行政管理活动。1984年至1989年,Mahon女士担任Chronar Corporation副总裁兼总经理,该公司是非晶硅光伏电池板的领先开发商和制造商。在此之前,Mahon女士曾在FMC公司的工业化学品事业部担任高级工程师。马洪女士于1979年获得伦斯勒理工学院化学工程学士学位,并于1984年获得哈佛大学工商管理硕士学位。马洪女士于1997年至2010年担任FlexTech联盟技术理事会成员,并于2008年至2010年担任该联盟理事会成员。马洪女士在2009-2014年间担任OLED协会董事会成员和营销委员会主席。
毛罗·普雷穆蒂科于2021年4月成为我们的高级副总裁,专利和许可部规划和总经理,并从2012年4月起担任我们的法律副总裁和专利和许可部总经理。在加入我们之前,Premutico先生于2009年至2012年担任迪士尼公司执行副总裁兼首席专利法律顾问,并于2005年至2009年担任联想集团有限公司知识产权副总裁兼副总法律顾问。普雷穆蒂科先生还曾在2002年至2005年担任Cleary,Gottlieb,Steen&Hamilton律师事务所的特别顾问,担任纽约办事处知识产权和技术法律业务的联席主管。普雷穆蒂科先生拥有波士顿大学法学院的法学博士学位、耶鲁大学的工商管理硕士学位和伍斯特理工学院的工商管理学士学位。
第1A项。RISK因素
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在阅读本Form 10-K年度报告时,您应仔细考虑以下风险和不确定性。以下因素,以及影响我们经营业绩和财务状况的其他因素,可能会导致我们未来的实际业绩和财务状况与预期的大不相同。
与我们的知识产权有关的风险
如果我们不能为我们的OLED技术和材料获得并保持适当的专利和其他知识产权保护,我们的业务将受到影响。
我们的OLED技术和材料的价值取决于我们确保和维护适当的专利和其他知识产权保护的能力。尽管我们拥有或许可了许多与我们的OLED技术和材料相关的专利,但我们不能保证会获得更多申请的专利,也不能保证这些专利中的任何一项一旦发布,将为我们的OLED技术和材料提供重要的商业保护,或者在受到挑战时被认定有效。此外,不能保证我们将在未决和未来的专利反对、无效审判、干扰、复审、重新发布或其他行政或法庭诉讼中成功地捍卫我们当前或未来专利的有效性。此外,我们的一些OLED技术和材料并没有在所有可能制造或销售OLED产品或材料的外国获得专利保护。
我们相信,我们目前知识产权地位的强势主要来自于我们的基本专利的本质,这些专利涵盖了磷光OLED器件和这些器件中使用的某些材料。我们现有的某些基本磷光OLED专利于2017年和2019年在美国到期,在世界其他国家于2018年和2020年到期。虽然我们持有一系列与我们的商用OLED材料和技术相关的额外专利和专利申请,这些专利和技术的到期日将延长(就专利申请而言,将延长)至2021年以后,其中许多专利在OLED行业也很重要,但这些专利可能都不像我们最初的基础专利那样具有同等重要的性质,因此我们的竞争地位可能会因为这些专利的到期而变得不那么确定。
我们拥有5500多项与我们的OLED技术相关的已颁发和正在申请的专利。不能保证这些专利和应用在它们各自到期之前不会在使用它们的任何司法管辖区受到挑战,或者如果受到挑战,我们将能够获得足够广泛的保护,以及对侵犯我们的权利的金钱和禁令救济,以弥补因此类活动而造成的商业损害。此外,不能保证竞争对手不会开发或生产可能超出我们现有专利的竞争性PHOLED材料设计。OLED技术领域也可能会有根本性的新进步,使老式和非专利的PHOLED材料能够在商业上使用,或者采用不需要使用我们的专有PHOLED材料来实现卓越性能特征的新OLED材料。
我们可能会为保护或执行我们的专利和其他知识产权而提起诉讼,或在国际贸易委员会(International Trade Commission)提起诉讼,以减少与我们的被许可人不公平竞争的商品的进口。此外,我们正在或已经参与,将来可能不得不参与美国专利商标局的干扰、补发或复审程序,以及针对我们的一些专利或专利申请在外国专利局进行的反对、无效或其他程序。所有这些行动都使我们的专利和其他知识产权面临风险,可能会给我们带来巨额成本,并转移管理层对我们业务和运营的注意力。此外,如果成功,这些行动可能会导致我们业务所依赖的关键OLED技术和材料失去专利或其他知识产权保护。
我们在一定程度上依赖于几项非专利专有技术来运营我们的业务。其他公司可以独立开发相同或类似的技术,或以其他方式获得我们的非专利技术。此外,这些当事人可能会获得此类技术的专利保护,从而抑制或阻止我们实施该技术。为了保护我们的商业秘密、专有技术和其他非专利专有信息,我们要求员工、顾问、财务顾问和战略合作伙伴签订保密协议。这些协议最终可能不会为我们的商业秘密、专有技术或其他非专利专有信息提供有意义的保护。特别是,当我们与潜在的战略合作伙伴进行讨论时,我们可能无法完全或充分地保护我们的专有信息。
此外,尽管我们采取了许多措施并实施了保障措施,以防止未经授权使用(包括盗窃和滥用)我们的知识产权和专有信息,但第三方可能试图非法或以其他方式获取、复制、反向工程、使用或披露此类知识产权和专有信息。我们还可能面临其他人通过互联网未经授权访问我们的信息技术系统或知识产权的企图,这可能是工业或其他间谍活动或黑客试图损害我们公司或其产品的行动的结果。如果我们不能保护我们的知识产权和专有信息的专有性质,这将损害我们的业务。
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我们或我们的客户可能会因与我们的专利和其他知识产权相关的诉讼或其他诉讼或与我们的OLED材料业务相关的诉讼或其他诉讼而招致巨额费用或失去重要权利。
还有其他一些公司和组织已经获得专利并正在提交与OLED技术和材料相关的专利申请,包括但不限于柯达(其OLED资产在2009年几乎全部出售给一组LG公司)、CDT(2007年被住友收购)、佳能公司、半导体能源实验室公司、Idemitsu Kosan和三菱化学公司(Mitsubishi Chemical Corporation)。此外,我们的一些客户,如SDC和LG Display已经获得专利,并正在提交与OLED技术和材料相关的专利申请。因此,使用我们的OLED技术或材料可能会侵犯第三方已颁发的专利或未决的专利申请,从而使我们的客户在未来可能面临专利侵权诉讼。这样的诉讼可能会导致我们的客户承担损害赔偿责任,或者要求我们的客户获得额外的许可证,这可能会增加他们的产品成本。反过来,这可能会对我们客户的销售产生不利影响,从而影响我们的特许权使用费或材料销售收入,或者导致我们的客户寻求重新协商我们的特许权使用费费率或定价。此外,我们已同意赔偿购买我们的OLED材料用于商业用途的客户免受第三方的某些专利侵权索赔,因此我们可能会因保护这些客户免受此类索赔而招致大量的法律费用。
我们的被许可人还可能试图通过法院宣布我们的专利无效和不可执行来避免支付未来的版税。鉴于美国最高法院在#年的裁决,我们的许可证持有人可能更有可能提起这样的宣告性诉讼MedImmune,Inc.诉基因泰克公司。(2007),其中法院认定,被许可人在提起诉讼宣布被许可的美国专利无效和不可强制执行之前,不需要拒绝支付使用费和实质性违反许可协议。
此外,我们可能会不时被要求对他人提起法律诉讼,以维护我们的知识产权。我们不能保证,在我们可能提起的任何诉讼中,我们都会成功地实施我们的专利。在我们可能开始实施专利的任何诉讼中,被告可能试图证明我们的专利无效或不可强制执行。因此,我们发起的任何专利诉讼都可能导致判定我们的一项或多项专利无效或不可强制执行。如果第三方成功地使我们的一项或多项专利无效,该方和其他方可以更有效地与我们竞争。我们从这些专利所涵盖的产品或技术中获得许可收入的能力也将受到不利影响。
无论我们的客户是针对使用我们的技术而导致的第三方知识产权主张进行辩护,还是我们针对他人主张我们自己的知识产权,此类诉讼都可能是复杂、昂贵、旷日持久的,并且会转移管理层和关键技术人员的注意力和精力,从而对我们或我们客户的业务运营造成严重干扰。因此,我们或我们的客户遭受的任何知识产权诉讼的悬而未决或不利结果可能会扰乱业务运营,需要产生巨额成本,并使我们或我们的客户承担重大责任,每一项都可能严重损害我们的业务。随着使用我们的PHOLED和其他OLED技术和材料的AMOLED产品继续进入消费市场,与这些行动相关的成本可能会增加。
在知识产权案件中,原告除了寻求金钱赔偿外,还经常寻求禁制令救济。针对我们的客户发起的任何知识产权诉讼都可能迫使他们采取可能损害其业务从而影响收入的行动,包括停止销售采用或以其他方式使用我们的技术或材料的产品。
此外,知识产权诉讼中的损害赔偿标准可能很复杂,往往是主观的或不确定的。如果我们的客户被发现要为侵犯第三方的所有权承担责任,他们可能需要支付的损害赔偿金额可能会很大,而且很难预测。采用我们技术或材料的客户产品销量下降将对我们现有许可证下的版税收入和我们现有销售协议下的材料销售产生不利影响。如果发生这种情况,可能会损害我们(I)获得新的被许可人的能力,这将对我们可以与任何新的被许可人签订的版税安排的条款产生不利影响,以及(Ii)向现有和新客户销售我们的UnUniversal PHOLED®材料。此外,如果任何第三方索赔专门针对我们向客户提供的材料,我们可能需要承担与此类索赔的辩护相关的巨额费用,以及与可能判给我们客户的此类索赔相关的潜在损害。
就像在科技公司中常见的那样,我们雇佣的是以前受雇于其他科技公司的人。如果我们的雇员从事的研究领域与他们在前雇主从事的研究领域相似,我们可能会被指控该等雇员或我们无意或以其他方式使用或披露了被指控的前雇主的商业秘密或其他专有信息。诉讼可能是必要的,以抗辩这类索赔。与这些行动相关的成本或失去对我们或我们客户的业务至关重要的权利可能会对我们的收入产生负面影响,或导致我们的业务失败。
最近法院对各种专利案件的裁决可能会使我们更难获得未来的专利,对第三方实施我们的专利,或者在实施专利的案件中获得有利的判决。
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最近的判例法可能会使专利持有者更难获得未来的专利和/或强制执行现有的专利。例如,在KSR国际公司诉Teleflex,Inc.。(2007),美国最高法院授权了一种更广泛、更灵活的方法来确定专利是否明显和无效。由于评估显着性的方法不那么僵化,捍卫或获得专利的有效性可能会更加困难。
最近的法院裁决也可能影响我们专利的执行。例如,在最初授权销售之后,我们可能无法禁止某些第三方使用我们的专利所涵盖的产品或方法,即使在与买方的协议中明确禁止这些使用的情况下也是如此。此外,我们可能会面临更大的困难,禁止侵犯我们的专利。美国最高法院认为,禁令不应基于专利侵权的裁决而自动发布,而应根据权衡专利权人利益、侵权者利益和公众利益的测试来确定。即使在我们成功证明第三方侵犯了我们的专利的情况下,获得故意侵权的更高损害赔偿也可能更加困难,因为最近的一起案件为证明故意侵权设定了更严格的标准。
因此,由于这些裁决的结果,我们可能更难捍卫我们目前发布的专利,在未来获得更多的专利,或者即使我们的专利得到执行,也更难达到预期的竞争效果。如果我们不能保护我们现有的专利,或者因为任何原因无法获得新的专利,我们的业务就会受到影响。
与我们的业务和运营相关的风险
如果我们不能与OLED产品制造商建立并保持持久的业务关系,我们的商业战略就会失败。
我们的业务战略最终取决于我们与大批量OLED产品制造商的商业许可和材料供应关系的发展和维护。我们已经建立了数量有限的此类关系,我们的大部分材料销售和许可收入都来自这些关系。我们与产品制造商的其他关系目前仅限于技术开发和评估我们可能用于商业产品的OLED技术和材料。部分或全部这些关系可能不会成功,或者即使成功,也可能不会导致产品制造商与我们建立商业许可和材料供应关系。
我们与产品制造商的许多协议只有有限的一段时间,因此我们与这些制造商的关系将到期,除非他们续签。这些产品制造商可能不同意继续与我们续签关系,也可能同意以对我们不太有利的条款续签。此外,在我们与产品制造商的现有协议到期后,我们会定期继续与他们合作,同时尝试与他们谈判合同延期或新协议。如果我们与各种产品制造商的关系不能继续下去,或者不能以较差的条件续签,或者如果我们不能找到其他产品制造商并与他们签订合同,我们的业务可能会受到严重影响。
我们是否有能力建立额外的商业许可和材料供应关系,或维持我们现有的关系,可能取决于我们做出某些财务或其他承诺的能力。由于财务或其他原因,我们可能无法以商业上可接受的条件建立或继续这些关系,或者根本不能。如果做不到这一点,可能会导致我们的商业战略失败。
如果我们不能继续在我们的OLED研发活动中取得进展,我们可能不会成功地继续将我们的OLED技术和材料商业化。
我们的OLED技术和材料的进一步进步在一定程度上取决于我们单独和与研究伙伴进行的研究和开发工作的成功。我们不能确定这项工作是否会在这些技术和材料的研究和开发方面取得更多进展。
我们的研发工作仍然受制于与基于新兴和创新技术开发新产品相关的所有风险,包括但不限于意想不到的技术或其他问题,以及可能缺乏完成这些产品开发的资金。技术问题可能会导致延误,并导致我们产生额外的费用,这将增加我们的损失。如果我们不能成功地完成我们的OLED技术和材料的研究和开发,或者如果我们在完成用于潜在商业应用的OLED技术和材料的研究和开发方面遇到延误,特别是在产生巨额支出之后,我们的业务可能会倒闭。
可能会与我们的客户或联合开发合作伙伴发生冲突或其他问题,导致重新谈判、违反或终止我们与他们的协议,或与我们的协议相关的诉讼。这将对我们的收入造成不利影响。
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我们与我们的客户或联合开发伙伴之间可能会出现冲突或其他问题,我们对其中一些合作伙伴进行了战略投资,如特许权使用费、里程碑付款或其他商业条款。同样,对于哪一方拥有或有权将在合作过程中开发的知识产权或其他非商业条款商业化,我们可能与我们的客户或联合开发合作伙伴存在分歧。如果发生这样的冲突,客户或联合开发合作伙伴可能会试图迫使他们重新谈判协议中的某些条款,或者完全终止他们的协议,我们可能会失去协议的特许权使用费收入、材料销售收入和其他好处。我们或客户或联合开发合作伙伴可能会提起诉讼,以确定商业义务、确立知识产权或解决协议项下的其他纠纷。这样的诉讼对我们来说可能代价高昂,需要管理层的高度关注。如果我们在这类诉讼中败诉,我们可能会失去协议的商业利益,承担经济损害责任,并遭受知识产权或其他争议权利的损失。
如果我们的OLED技术和材料不适用于广泛的产品应用,我们可能无法继续产生足以支持持续运营的收入。
我们的主要业务战略是销售我们的OLED材料,并将我们的OLED技术授权给制造商,以便整合到他们销售的显示器和照明产品中。因此,我们的成功取决于制造商继续开发、制造和销售整合我们的技术和材料的商业产品的能力和意愿。
在产品制造商同意将我们的OLED技术和材料用于更大规模的商业生产之前,他们可能需要我们向他们证明,我们的OLED技术和材料在当前商业应用之外的广泛产品应用中是可行的,例如智能手机、可穿戴设备和电视显示器。反过来,这可能需要我们的技术和材料以及其他技术和材料的更多进步,以便在许多领域应用,包括但不限于在以下方面的发展:
我们不能确定这些进展是否会实现,因此我们的OLED技术和材料可能不适用于更广泛的产品应用和扩展。
即使我们的OLED材料和技术在技术上是可行的,它们也可能不会被产品制造商进一步采用,以用于广泛的产品应用。
我们瞄准的市场机会的潜在规模、时机和可行性仍不确定。我们的OLED材料和技术是否被市场接受,超出目前的产品供应和销售量,部分取决于这些材料和技术能否以对制造商有利的成本提供可与竞争对手的显示和照明技术相媲美或更好的效益,以及消费者对采用这些技术的产品的采用情况。我们OLED技术的许多现有和潜在客户在竞争技术上利用并投入了大量资源,因此可能不愿重新设计他们的产品或制造工艺来采用我们的OLED技术。
在新产品的整个产品开发过程中,我们面临这样的风险:我们的材料或技术无法满足制造商的技术、性能或成本要求,或者将被竞争产品或替代技术所取代。即使我们提供令产品制造商满意的材料和技术,制造商也可能因为与我们的材料或技术无关的原因而选择推迟或终止其产品开发工作。此外,我们与客户签订的协议不要求他们购买我们的主体材料来使用我们的磷光发射器材料,这些客户可以选择不购买我们的主体材料。
大规模生产新的大众市场OLED产品将需要获得合适的制造设备、部件和材料,其中许多只能从有限的供应商那里获得。此外,为了将这些新的OLED产品推向市场,制造商可能还需要结合我们的OLED技术使用许多其他技术。因此,即使我们的OLED技术是竞争方法的可行替代方案,如果产品制造商无法获得该设备以及这些零部件、材料和其他技术,他们也可能无法使用我们的OLED技术。
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OLED有许多潜在的替代品,这可能会限制我们将OLED技术和材料商业化的能力。
显示器市场目前由基于LCD技术的显示器主导,而且可能还会持续一段时间。许多公司正在对LCD进行大量投资,并进行研究以改善LCD的特性;此外,已经或正在开发其他与之竞争的显示技术。目前由LED产品主导的固态照明市场也存在类似情况。这些不同技术中的任何一种的进步都可能克服它们目前的限制,使它们成为各自领域的领先技术,而这两种技术中的任何一种都可能限制使用我们的OLED技术和材料的产品的潜在市场。反过来,这将导致产品制造商避免与我们建立商业关系,或者终止或不续签与我们的现有关系。
其他OLED技术可能比我们的更成功或更具成本效益,这可能会限制我们的OLED技术和材料的商业采用。
我们的竞争对手已经并将继续开发与我们的OLED技术不同或与之竞争的OLED技术。特别是,竞争的荧光和热激活延迟荧光OLED技术可能成为我们磷光OLED技术的一个可行的替代方案。此外,我们的竞争对手可能会成功开发出比我们的OLED技术更具成本效益或限制更少的新OLED技术。如果我们的OLED技术,特别是我们的磷光OLED技术,不能继续占据OLED产品市场的很大份额,我们的商业战略可能会失败。
消费电子行业不时经历重大衰退,其中任何一次都可能对我们的OLED技术和材料的需求和定价产生不利影响。
我们的成功取决于我们的客户利用我们的技术和材料(特别是磷光发射器和主体材料)制造和销售产品的能力和持续意愿,以及我们客户的产品在消费市场上的广泛接受度。对客户产品需求的任何放缓或客户对我们材料的使用或需求的减少都将对我们的材料销售和特许权使用费收入产生不利影响,从而影响我们的业务。我们的客户对我们材料的使用或需求的减少可能取决于几个因素,包括定价、可获得性、持续的技术改进和有竞争力的产品供应。平板显示器和照明产品市场竞争激烈。可能整合了我们的OLED技术和材料的最终用户产品市场的成功还取决于我们的客户和我们无法控制的因素,包括我们客户服务的最终用户市场的周期性和季节性,以及行业和一般经济状况。
我们希望打入的市场经历了明显的周期性低迷,往往与总体经济状况的下滑有关,或者预期会出现下滑。这些衰退的特点是产品需求下降、产能过剩和平均售价下降。我们的业务战略依赖于制造商制造和销售采用我们的OLED技术和材料的产品。全行业对显示器和固态照明产品需求的波动和下滑可能会对我们的业务造成重大损害。
我们的客户可能会开发新的或更高效的制造工艺,这可能会对我们的OLED材料的需求产生不利影响。
通过开发改进的材料加工方法和更高效的制造技术,购买我们磷光发射器和主机材料的客户可以通过开发每平方米需要更少材料的设计,或通过修改他们的制造工艺来更有效地利用我们的材料,从而限制或减少他们从我们采购的材料数量,从而提高我们材料的利用效率。因此,对我们材料的需求可能不会与我们客户生产的OLED相关产品的数量成比例增长,并可能导致与我们客户制造和销售用此类材料制成的产品相比,对我们材料和技术的需求减少。
新冠肺炎疫情已经并将继续对我们的运营和业务产生实质性的不利影响。未来任何类似的流行病或大流行也可能产生这样的影响。
新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响,扰乱了消费者支出和全球供应链,造成了金融市场的大幅波动和混乱。我们预计新冠肺炎疫情将继续对我们的业务和财务业绩产生不利影响。新冠肺炎疫情对我们的业务和财务有多大影响
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业绩,包括我们在预期时间框架内执行短期和长期业务战略和倡议的能力,将取决于未来的事态发展,包括大流行的持续时间和严重程度,这些都是不确定和无法预测的。
由于新冠肺炎大流行,为了回应政府的任务或建议,以及我们为保护员工和社区的健康和安全而做出的决定,我们已采取积极措施,在所有地点采取社交疏远政策,包括混合在家工作的安排,减少任何时候在我们地点的人数,以及暂停员工出差。。在未来,我们可能会因包括公共卫生指令、检疫政策或社会疏远措施在内的不断演变和日益严格的政府限制等因素,在很长一段时间内面临部分或全部物理位置的关闭要求和其他操作限制。此外,我们的许多客户可能会减少他们的业务,因为对他们的产品的需求会受到负面影响,这将对我们从这些客户那里获得的收入产生不利影响。因此,我们预计我们的财务业绩将受到实质性的不利影响。
此外,消费者支出一般也可能受到总体宏观经济状况和消费者信心的负面影响,包括新冠肺炎大流行导致的任何经济衰退的影响。这可能会对我们客户的销售产生负面影响,也可能对他们的新产品开发产生影响。
由于新冠肺炎疫情的蔓延,我们对我们的许多公司员工实施了在家工作的混合政策,并为我们的某些员工制定了其他政策,如疫苗要求。这些政策中的一项或多项可能会对生产力产生负面影响,并对我们的业务造成其他干扰,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
新冠肺炎大流行对我们业务的影响程度高度不确定,很难预测,因为关于大流行持续时间和严重程度的信息正在迅速演变。在这一点上,我们无法合理估计新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度,或其对我们的业务、财务状况和运营结果的整体影响。
如果将来有任何类似的流行病或大流行损害全球经济,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。我们还可能会因为一个或多个地点发生的健康疫情或其他疫情而对我们的某些客户造成影响,进而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的负面影响。
美国或全球经济状况的任何下滑都可能对我们的业务产生重大不利影响。
过去,美国和全球都出现了重大而持续的经济衰退。这些低迷给消费者需求带来了压力,由此对消费者支出的影响对消费电子产品的需求产生了实质性的不利影响。未来类似的衰退可能会对我们的一个或多个被许可方作为企业产生重大不利影响,这可能会导致这些被许可方减少将采用我们的OLED技术和材料的产品商业化的努力。消费者需求以及显示器和照明行业的状况也可能受到其他外部因素的影响,如战争、恐怖主义、地缘政治不确定性、流行病和其他商业中断。这些外部因素的影响很难预测,其中一个或多个因素可能会对我们客户的产品需求产生不利影响,从而影响我们的业务。
我们的许多竞争对手拥有更多的资源,这可能会使我们很难成功地与他们竞争。
显示和固态照明行业的特点是竞争激烈。我们的许多竞争对手拥有比我们更好的知名度和更强的财务、技术、营销、人员和研究能力。由于这些差异,随着时间的推移,我们可能永远无法在这些市场上成功竞争,也无法保持我们能够取得的任何竞争优势。
如果我们不能在成长过程中留住关键员工或聘请其他人才,我们的业务可能不会成功。
我们的业绩在很大程度上取决于我们的高管和其他关键技术和管理人员的持续服务,以及我们向这些员工和其他员工提供有竞争力的薪酬和福利的能力。我们没有与我们的任何高管或其他关键技术或管理人员签订雇佣协议,要求他们在任何特定时期内继续为我们工作,因此,他们可以随时终止与我们的雇佣关系。此外,对高技能技术和管理人才的竞争也很激烈。我们可能无法吸引、聘用、培训、留住和激励我们取得成功所需的高技能员工。如果我们不能吸引和留住必要的技术和管理人才,我们的业务就会受到影响,甚至可能倒闭。
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我们完全依靠PPG来制造我们使用的OLED材料,并将其出售给产品制造商。
我们的业务前景在很大程度上取决于我们是否有能力获得专有的OLED材料,供我们自己使用并出售给产品制造商。我们与PPG达成的协议为我们提供了这些材料的来源,用于开发、评估和商业目的。我们与PPG的协议目前将持续到2024年底,并将自动续签一年的额外期限,除非我们提前一年通知我们终止,或者PPG提前两年通知终止。我们无法继续以具有成本竞争力的价格从PPG或其他来源获得这些OLED材料,并且无法继续获得足够数量的这些OLED材料来满足我们产品制造商当前和未来的需求和时间表,这将对我们与向OLED产品制造商销售这些材料相关的收入和销售成本以及我们执行未来开发工作的能力产生重大不利影响。
此外,PPG还在其位于美国的工厂生产我们的材料。因此,这些材料可能会受到关税或其他壁垒的影响,这些关税来自或流向我们的一些产品制造商客户开展业务的国家,以及我们需要将产品运往的国家。
我们努力保持足够的库存水平,以适应我们的制造业客户。与我们的材料销售相关的库存管理很复杂,过多的库存可能会损害我们的业务并使其受到影响。
库存管理仍然是我们关注的一个领域,因为我们需要保持OLED材料的战略库存水平,以确保有竞争力的交货期和由于快速变化的技术和客户需求而导致库存过时的风险。作为客户的准时化供应商,我们有足够的库存来满足他们的产能需求,有时甚至没有明确的采购承诺。与直接制造商相比,我们对第三方制造商提供材料的依赖使我们面临更长的交货期,从而增加了库存过时的风险。我们的客户可能会在产品短缺期间增加订单,如果库存太高则取消订单,或者因为预期会有新产品而推迟订单。他们也可以根据最终用户对其产品的供求情况,或根据我们的产品和我们的竞争对手的产品的供求情况,调整他们的订单。
当我们最大的客户推出新产品并淘汰现有产品时,库存管理风险会增加。在这种时候,这些客户往往会改变产品设计,并可能会将我们的一些新材料引入新的设计中。这些材料的生产要求我们在收到客户对这些材料的确定订单之前购买必要的原材料并开始生产。因此,我们面临客户生产计划和设计发生意外变化的风险。意想不到的产品停产和产品推出延迟或取消可能会导致我们订购或生产过剩或不足的库存。我们的OLED材料的过剩库存会受到库存过时风险的影响。如果我们的大部分库存过时,可能会由于与库存减值费用和库存减记相关的成本而对收益产生重大不利影响。
我们是OLED技术中使用的某些关键部件的唯一来源供应商,如果我们无法满足此类部件的需求,客户将面临风险。
我们的客户依赖我们作为制造OLED产品时使用的某些专有PHOLED材料的唯一来源,如果我们不能满足他们对此类组件的需求,他们很容易受到供应短缺的影响。考虑到依赖关键零部件的唯一来源所固有的风险,以及无法建立替代供应关系,潜在客户可能会对采用OLED技术犹豫不决。如果我们不能及时供应现有客户所需的零部件,或者如果潜在客户因为担心我们满足供应需求的能力而不使用OLED技术,我们的业务可能会受到严重影响。
由于绝大多数OLED产品制造商位于亚太地区,我们面临着国际运营、金融、法律和政治风险,这些风险可能会对我们的运营产生负面影响。
我们的许多客户和潜在客户的大部分业务都在美国以外的国家,特别是亚太地区,美国以外的收入占我们总净收入的大部分。我们还在美国以外的多个国家设有办事处。与我们在美国境外开展业务相关的风险包括但不限于:
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这些因素中的任何一个都可能削弱我们许可我们的OLED技术和销售我们的OLED材料的能力,从而损害我们的业务。遵守不断变化的法律和法规可能涉及巨大的成本,或者需要改变业务做法,这可能会导致盈利能力下降。
我们依赖资讯科技系统来运作各项业务,而我们的系统或我们可能倚赖的第三方的网络攻击或其他入侵,可能会令我们负上法律责任,或令我们的业务运作中断。
我们依赖信息技术系统来运营我们业务的各个要素。员工、其他有权访问我们系统的人或未经授权的人员对关键信息技术系统的崩溃、入侵、腐败、破坏或中断可能会对运营产生负面影响。在正常业务过程中,我们收集、存储和传输重要数据,我们必须以安全的方式这样做,以保持此类信息的机密性和完整性,这一点至关重要。此外,我们还将我们的信息技术系统的某些要素外包给第三方。由于这种外包,我们的第三方供应商可能或可能会访问我们的机密信息,从而使此类系统容易受到攻击。我们的信息技术系统或第三方供应商的数据泄露可能会造成敏感数据暴露给未经授权的人或公众的风险。虽然我们相信我们已经采取了适当的安全措施来保护我们的数据和信息技术系统,并且我们的第三方供应商已通知我们他们也采取了相应的安全措施,但不能保证我们的努力将防止我们的系统或第三方供应商的系统出现故障或漏洞,从而对我们的业务造成不利影响。
自然灾害或其他不可预见的灾难性事件可能会对我们的业务造成不利影响。
自然灾害,如飓风、海啸或地震,特别是在我们许多客户所在的亚太地区,或发生其他不可预见的灾难性事件,如火灾或洪水,都可能对我们的业务和财务表现产生不利影响。此类事件可能在许多方面对我们的客户造成不利影响,例如对客户的一个或多个财产造成物理损坏、一个或多个工厂暂时或永久关闭、产品线中断或停止生产,以及产品供应或需求暂时或长期中断。这类自然灾害或其他不可预见的灾难性事件产生的副产品可能是我们产品的供应或需求暂时或长期中断。
与法律、监管和税务有关的风险
我们可能会受到环境法律法规的约束,这些法律法规会带来额外的合规成本,这可能会对我们的业务产生负面影响。
我们产品的环境法律或法规的变化可能会导致更高的运营和合规费用,并限制我们可以制造产品和向其出口产品的市场。环境法律或法规的变化,包括与制造操作和出口限制相关的法律,也可能导致对产品设计的新的或额外的投资,以及原材料成本的增加,并可能增加我们的环境合规支出。如果环境法律或法规被改变或被采纳,并对我们或我们的产品施加额外的运营限制和合规要求,它们可能会对我们的业务、资本支出、运营结果和财务状况产生负面影响。
美国政府拥有从我们政府资助的工作中获得的知识产权,这可能会阻止我们实现我们的知识产权组合的全部好处。
美国政府通过各种政府机构,已经并将继续为我们和大学研究伙伴提供资金,用于与我们的OLED技术的某些方面相关的工作。由于我们已经获得了这笔资金,政府有权使用从这项工作中获得的任何知识产权,这些知识产权可能会限制我们向政府营销OLED产品用于军事和其他用途的能力,或者将这些知识产权许可给第三方用于商业应用的能力。此外,如果政府认定我们没有采取有效措施来实现这一智力的实际应用,
24
如果在合理的时间内在任何使用领域拥有知识产权,政府可以要求我们将该知识产权许可给该使用领域的其他各方。任何这些情况都会限制我们从知识产权组合中获得最大价值的能力。
我们的实际税率可以增加也可以减少。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定我们在全球范围内的所得税拨备时,需要做出重大判断。在我们正常的业务过程中,有许多交易和计算最终的税收决定是不确定的。我们在做生意的地方要接受税务机关的审计。尽管我们相信我们的税收估计和税收状况是合理的,但它们可能会受到许多因素的重大影响,包括税务审计和相关诉讼的最终结果、新税务会计准则的引入、法律、法规和相关解释、我们的全球收益组合以及递延税收资产的变现。实际税率的增加或降低可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外,美国联邦税法或这些法律的行政解释随时可能改变。我们也无法预测是否、何时或在多大程度上会发布其他新的美国联邦税收法律、法规、解释或裁决。因此,美国联邦税法的变化可能会对我们的经营业绩、财务状况和业务运营产生负面影响,并对我们的股东产生不利影响。
偶尔,州和地方税收法律或法规的变化可能会导致我们的纳税义务增加。近年来,各州和市政当局的税收不足可能会导致此类变化的频率和规模增加。如果发生这样的变化,我们可能需要为我们的资产或收入支付额外的税款。
与我们的股票和资本化相关的风险
为了继续我们的业务,我们未来可能需要额外的资金。
我们的资本金要求一直很高,将来也会很高。我们未来可能需要额外的资金,用于我们的OLED技术和材料的研究、开发和商业化,以获得和维护这些技术和材料的专利和其他知识产权,以及用于营运资金和其他用途,这些资金的时间和数量难以确定。我们手头的现金可能不足以满足我们未来所有的需求。当我们需要额外资金时,这些资金可能无法以商业上合理的条件获得,甚至根本没有。如果我们不能在需要的时候获得更多的资金,我们的生意可能会倒闭。此外,如果我们试图通过发行普通股、优先股、认股权证或存托股份来筹集资金,或者如果我们进行涉及发行此类证券的收购,这些股票的发行将稀释我们当时的现有股东。
我们普通股的市场价格可能波动很大。
我们普通股的市场价格可能波动很大,就像我们过去的普通股以及许多公司的证券一样,特别是科技行业的其他新兴成长型公司。以下因素可能会对我们未来普通股的市场价格产生重大影响:
我们的经营业绩可能会有很大的周期波动,这将使我们很难预测未来的业绩。
由于我们的oled技术和材料目前处于商业化阶段,当前的地缘政治风险,客户在市场上使用我们的oled技术取得商业成功的消费产品数量有限,这些消费产品的产品生命周期相对较短,以及我们和我们的客户必须实现重大的开发和制造目标,才能将我们的oled技术广泛应用到这样的消费产品中。
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作为手机、平板电脑、电视显示器和照明产品,我们的季度经营业绩很难预测,可能会因季度而异。
我们认为,目前对我们经营业绩的逐期比较并不是我们未来业绩的可靠指标。在影响我们期间业绩的其他因素中,我们的许可证和技术开发费通常包括一次性、年度、半年或季度的大笔付款,这可能会导致我们的收入大幅波动。此外,我们依赖数量相对较少、消费产品销售量较大的被许可方,这使得我们的季度经营业绩取决于被许可方的具体计划及其特定产品供应的成功程度。
在材料销售方面,我们的销售主要依靠相对较少的客户购买。除了上述与客户销售机会相关的其他因素外,我们的季度间销售额可能会受到客户库存管理计划的重大影响,这些计划可能会根据财务管理考虑、产品组合计划的变化、材料加工技术的修改和生产线的修改而有很大不同。
如果在未来某个时期,我们的经营业绩或业务前景低于证券分析师或投资者的预期,我们的股票价格可能会下跌,我们普通股的投资者可能无法以或高于买入价的价格转售他们的股票。无论我们的经营业绩如何,广阔的市场、行业和全球经济因素也可能大幅降低我们普通股的市场价格。
增发我们普通股可能会压低我们股票的价格。
如果出现以下情况,我们普通股的价格可能会下降:
我们可以发行优先股,这可能会对我们普通股股东的权利产生不利影响。
我们的公司章程授权我们发行最多5,000,000股优先股,这些优先股的名称、权利和优先权由我们的董事会不时决定。因此,我们的董事会有权在未经股东批准的情况下发行优先股,其股息、清算、转换、投票权或其他权利高于我们普通股股东的股息、清算、转换、投票权或其他权利。例如,发行优先股可以:
截至2022年2月23日,我们已经发行和发行了20万股A系列不可转换优先股,所有这些股票都由我们的创始人兼董事会主席舍温·I·塞利格森家族成员控制的一个实体持有。我们的董事会过去已经授权并发行了其他优先股,目前没有一股是流通股,未来随时可能再次这样做。
任何减少或停止向股东支付现金股息的决定都可能导致我们普通股的市场价格下跌。
2017年,我们的董事会开始宣布普通股的季度现金股息,从那时起,我们一直在支付现金股息,我们打算在未来继续支付。然而,未来现金股息的支付将由我们的董事会自行决定,并将取决于我们的运营结果、收益、资本要求、合同限制和董事会认为相关的其他因素。因此,我们可以随时以任何方式修改、暂停或取消我们的现金股利政策。我们任何减少或停止支付季度现金股息都可能导致我们普通股的市场价格下跌。此外,如果我们的季度现金股息支付减少或停止,我们未能或无法恢复支付历史水平的现金股息,可能会导致我们普通股的市场价格下跌。没有
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保证我们的普通股将升值,甚至维持现有股东购买其股票的价格。
我们的高管和董事拥有我们相当大比例的普通股,可以对需要股东批准的事项施加重大影响,包括收购企图。
截至2022年2月23日,我们的高管和董事、他们各自的附属公司以及舍温·塞利格森的成年子女实益拥有我们普通股流通股的约7.9%。因此,作为一个实际问题,这些个人可能能够对需要我们的股东批准的事项施加重大影响,包括选举董事和批准合并或其他业务合并。这种集中也可能起到延缓或阻止我们控制的改变的作用。
1B项。UNRESOLV教育署职员评论
没有。
第二项。P特性
我们的公司办公室和研发实验室分别位于新泽西州尤文市菲利普斯大道250、300和375号。2004年,我们收购了菲利普斯大道375号设施所在的建筑和物业。2005年,我们对大楼内的实验室和办公空间进行了两个阶段的扩建,最近又在2013年和2015年进行了扩建。我们目前占用了整个新扩建的设施。2017年,我们收购了位于特拉华州纽卡斯尔麦卡洛大道27号的Adesis设施所在的建筑和物业。2019年,我们在新泽西州尤文市购买了250和300条菲利普斯大道(Phillips Boulevard),毗邻我们的公司办公室。新设施增加了约8.8万平方英尺,将允许扩大研究和开发活动、协作、制造物流和其他公司功能。2021年,我们租赁了一家位于爱尔兰香农的制造工厂,用于PPG生产我们的PHOLED材料。
第三项。法律法律程序
与专利相关的挑战和反对
世界上每个颁发专利的主要司法管辖区都为第三方和申请人提供了寻求对已颁发专利进行进一步审查的机会。请求和考虑此类复审的程序特定于颁发相关专利的司法管辖区,一般不规定金钱损害赔偿或对具体侵权索赔的复审。复审行政机关作出的结论往往是可上诉的,通常在范围和适用性方面对有关的具体诉求和管辖权是有限的。
我们相信,在正常运作过程中,经常会有第三者提出反对诉讼,他们可能相信某项专利中的一项或多项权利要求不符合发出该专利的特定司法管辖区的技术或法律规定。我们认为这些诉讼反映了我们的目标,即获得每个司法管辖区允许的最广泛的法律允许的专利覆盖范围。一旦诉讼启动,一般情况下,已颁发的专利继续被推定有效,直到司法管辖区适用的行政机构发布最终的不可上诉的裁决。根据司法管辖权的不同,这些诉讼的结果可能包括肯定、否认或修改最初发布的部分或全部索赔。我们相信,随着OLED技术变得更加成熟,我们的专利组合规模也会扩大,这些诉讼的数量也会增加。
以下是针对向我们独家授权的专利发起的有效诉讼的摘要。我们不相信,确认、损失或修改我们在以下法律程序中涉及的任何个别索赔或索赔集的权利,将不会对我们的材料销售或许可业务或我们的合并财务报表(包括我们的合并收益表)产生重大影响。在某些情况下,在允许的情况下,我们还可以利用诉讼程序请求修改权利要求,以更好地将专利发明与任何新确定的现有技术区分开来,和/或改善专利相对于具有商业重要性的发明类别的权利要求范围。
反对欧洲1390962号专利
2011年11月16日,欧司朗股份公司(Osram AG)和巴斯夫SE分别提交了一份反对欧洲1390962号专利(EP‘962专利)的通知,该专利与公司的白色磷光有机发光二极管技术有关。EP’962专利于2011年2月16日颁发,是与美国专利7,009,338和7,285,907相对应的欧洲专利。这两项专利由普林斯顿大学独家授权给我们,我们需要支付与此诉讼相关的所有法律费用和费用。
欧洲专利局(EPO)将这些反对意见合并为一个反对程序,并于2015年12月就此事举行了听证会,在听证会上,欧洲专利局反对局以欧洲专利局(European Patent Office)所称的不足为由撤销了专利主张
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“专利公约”第八十三条。我们认为欧洲专利局的决定是错误的,并对该决定提出上诉。在提起上诉后,巴斯夫撤回了对该专利的反对意见。在上诉时,上诉司撤回了下级反对局对原标的物的一部分的驳回,并将该事项发回下级反对局作进一步审议。这项最初授予的专利在反对程序悬而未决期间被认为是有效的。
目前,根据我们目前的了解,我们认为被挑战的专利应该被宣布为有效,我们的很大一部分权利要求应该得到支持。然而,我们不能对这一结果做出任何保证。
除了上述诉讼程序和之前提交的文件中提到的现已结束的诉讼程序外,我们可能不时还有其他待决的诉讼程序,这些诉讼程序与我们作为富士胶片专利或巴斯夫OLED专利收购的一部分获得的专利有关,或者与目前在市场上没有广泛使用的技术有关。
第四项。矿井安全信息披露
不适用。
28
部分第二部分:
第五项。注册人普通股市场,相关股票KHOLDER Matters与发行人购买股权证券
我们的普通股
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场网站上报价,代码为“oled”。截至2022年2月23日,我们普通股的登记持有者约为291人。
在2019年、2020年和2021年期间,我们宣布并支付了普通股现金股利。虽然我们打算在未来定期支付季度股息,但未来的现金股息支付将由我们的董事会自行决定,并将取决于我们的运营结果、收益、资本要求、合同限制和董事会认为相关的其他因素。因此,我们可以随时以任何方式修改、暂停或取消我们的现金股利政策。
29
性能图表
下面的业绩图表将2016年12月31日至2021年12月31日期间我们普通股的累计股东回报变化与同期(I)罗素2000指数和(Ii)纳斯达克电子元器件指数的累计总回报变化百分比进行了比较。此业绩图表假设2016年12月31日对我们的普通股罗素2000指数和纳斯达克电子元器件指数的初始投资为100亿美元。
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累计总回报 |
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12/16 |
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12/17 |
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12/18 |
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12/19 |
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12/20 |
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12/21 |
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||||||
环球显示器公司(Universal Display Corp.) |
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$ |
100.00 |
|
|
$ |
306.97 |
|
|
$ |
166.73 |
|
|
$ |
368.04 |
|
|
$ |
411.96 |
|
|
$ |
297.06 |
|
罗素2000 |
|
|
100.00 |
|
|
|
114.65 |
|
|
|
102.02 |
|
|
|
128.06 |
|
|
|
153.62 |
|
|
|
176.39 |
|
纳斯达克电子元器件 |
|
|
100.00 |
|
|
|
142.31 |
|
|
|
124.99 |
|
|
|
187.76 |
|
|
|
271.08 |
|
|
|
409.17 |
|
根据股权补偿计划授权发行的证券
本项目要求的有关我们股权薪酬计划的信息将在我们2022年年度股东大会的最终委托书中列出,并以引用的方式并入本文。
项目6. [已保留]
没有。
30
第7项。管理层对企业经营状况的探讨与分析财务状况和经营业绩
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本报告中题为“财务数据精选”的部分以及我们的综合财务报表和本报告的相关说明结合起来阅读。本讨论和分析包含基于我们目前的预期、假设、估计和预测的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素。由于某些因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中显示的结果大不相同,正如本报告题为“风险因素”的项目1A中更全面讨论的那样。
概述
我们在研究、开发和商业化有机发光二极管(OLED)、用于显示应用(如手机、电视、可穿戴设备、平板电脑、便携式媒体设备、笔记本电脑、个人电脑和汽车应用)的技术和材料以及特种和通用照明产品方面处于领先地位。自1994年以来,我们一直并预计将继续主要从事资助和执行与OLED技术和材料相关的研究和开发活动,并将这些技术和材料商业化。我们的收入主要来自以下几个方面:
材料销售与我们销售OLED材料有关,这些材料用于整合到我们客户的商用OLED产品中或用于他们的OLED开发和评估活动。材料销售一般在所有权通过时确认,通常是在装运或交付时确认,这取决于双方之间的合同协议。
我们根据某些商业、开发和技术评估协议收到许可证和版税付款,其中一些是不可退还的预付款。这些付款可能包括根据许可协议支付的特许权使用费和许可费,也包括作为某些商业供应协议一部分的许可费。这些付款包括在客户对合同总对价的估计中,并根据合同有效期内以估计每单位费用出售的材料单位确认为合同期限内的收入。
2018年,我们与三星显示器有限公司(SDC)签订了商业专利许可协议。该协议涵盖特定OLED显示材料的制造和销售,自2018年1月1日起生效,有效期至2022年底,并有额外的两年延期选择权。根据这项协议,我们将获得一笔许可费,在五年的协议期内按季度分期付款。该协议向SDC传达了在短于资产估计寿命的有限时间内使用我们某些知识产权资产的非独家权利。
在与SDC签订当前商业许可协议的同时,我们还与SDC签订了材料采购协议。根据材料采购协议,SDC同意从我们购买最低数量的磷光发射器材料,用于制造特许产品。这一最低承诺取决于SDC对磷光发射器材料的要求,以及我们在补充协议期限内满足这些要求的能力。
2015年,我们与LG显示器有限公司(LG Display)签订了OLED专利许可协议和OLED商用供应协议,自2015年1月1日起生效。这些协议的条款将于2022年底到期。专利许可协议为LG Display提供了一个非独家的、承担版税的组合许可,根据我们的专利组合制造和销售OLED显示屏。专利许可要求支付许可费、预付版税和许可产品的运行版税。这些协议包括与保证、赔偿、保密性、可转让性和商业条款有关的惯例条款。这些协议规定了与协议有效期内预期的材料销售量有关的某些其他最低义务,以及根据专利许可协议将产生的最低专利使用费收入。我们根据这些协议创造收入,这些协议主要与LG Display销售OLED授权产品有关。OLED商业供应协议规定销售LG Display使用的材料,可能包括磷光发射器和主体材料。
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2021年,我们与LG Display签订了2015年OLED专利许可协议和2015年OLED商业供应协议修正案,修正案自2021年1月1日起生效。修改后的协议包括延长期限,将于2025年底到期。
2016年,我们与天马微电子有限公司(天马)签订了长期、多年的OLED专利许可和材料采购协议。根据许可协议,我们已根据我们拥有或控制的各种专利授予天马制造和销售OLED显示产品的非独家许可权。许可协议要求对天马销售许可产品收取许可费和运营特许权使用费。此外,我们还向天马提供磷光OLED材料,用于其特许产品。2021年,我们双方同意将专利许可协议和材料采购协议的期限再延长多年。
2017年,我们与京东方科技集团有限公司(京东方)签订了长期、多年的协议。根据这些协议,我们已经根据我们拥有或控制的各种专利授予京东方非独家许可权,以制造和销售OLED显示产品。我们还向京东方提供磷光OLED材料,用于其特许产品。
2018年,我们与Visionox Technology,Inc.(Visionox)签订了长期、多年的OLED专利许可和材料采购协议。根据许可协议,我们已根据我们拥有或控制的各种专利授予Visionox的某些关联公司制造和销售OLED显示产品的非独家许可权。许可协议要求对许可产品收取许可费和运行版税。此外,我们还向Visionox提供磷光OLED材料,用于其授权产品。2021年4月22日,我们宣布延长Visionox协议,与Visionox的新附属公司Visionox合肥科技有限公司签订新的为期五年的OLED材料供应和许可协议。
2019年,我们与武汉华星光电半导体显示技术有限公司(CSOT)达成评估和商业供货关系。2020年,我们与CSOT签订了长期、多年的协议。根据这些协议,我们已经在我们拥有或控制的各种专利下授予了CSOT非独家许可权,以制造和销售OLED显示产品。我们还向CSOT提供磷光OLED材料,用于其特许产品。
2016年,我们收购了Adesis,Inc.(Adesis),业务位于特拉华州纽卡斯尔。Adesis是一家合同研究机构(CRO),为OLED、制药、生物技术、催化和其他行业提供支持服务。截至2021年12月31日,Adesis雇佣了一支由135名研究科学家、化学家、工程师和实验室技术人员组成的团队。在2016年收购Adesis之前,我们利用了Adesis 50%以上的技术服务和生产产出。我们继续利用其技术研究能力的很大一部分用于我们的OLED技术开发,Adesis利用剩余的能力作为上述行业的CRO运营,为这些第三方客户提供非OLED应用的合同研究服务。合同研究服务收入是通过在合同基础上为这些第三方客户提供非OLED应用的化学材料合成研究、开发和商业化而获得的。
2020年6月,全资子公司OVJP Corporation(OVJP Corp)成立,成为特拉华州的一家公司。总部设在加利福尼亚州的OVJP公司成立的目的是推动我们专有的有机蒸汽喷射打印(OVJP)技术的商业化。截至2021年12月31日,OVJP雇佣了一支由25名研究、机械、电气和软件工程师以及实验室技术人员组成的团队。作为一种直接印刷技术,OVJP技术有可能为大面积有机发光二极管提供高沉积速率。此外,OVJP技术减少了与使用荫罩相关的OLED材料浪费(即制造OLED时沉积在荫罩本身上的材料浪费)。与喷墨打印相比,OVJP工艺不使用液体溶剂,因此所使用的OLED材料不受粘度或溶剂溶解性的限制。OVJP还避免了溶剂浪费的产生,并省去了从OLED器件中去除残留溶剂的额外步骤。我们相信,OVJP技术的成功实施有可能增加大尺寸OLED面板的潜在市场,同时也为我们的专有PHOLED材料和技术提供另一个潜在的增长市场。
2021年2月,我们宣布在爱尔兰香农建立一个新的制造基地,并宣布UDC爱尔兰有限公司与PPG达成协议,生产我们的OLED材料。新工厂预计将使我们的生产能力翻一番,并使我们的磷光发射器制造基地多样化。我们预计该设施将于2022年年中投入运营。
我们还从开发和技术评估协议以及商业化援助费中获得技术开发和支持收入,并在最小程度上获得政府合同。关于我们的政府合同,我们可能会得到政府实体的全部或部分研发费用的补偿。收入在提供服务时确认,在发生研发成本时按比例确认,或在实现规定的里程碑时确认。
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除其他因素外,我们预计我们的年度和季度运营业绩将出现波动,原因包括以下方面的不确定性:
此外,我们还在继续关注新冠肺炎对我们业务的影响。我们的全球业务,以及我们的客户群和他们各自客户的全球性,使我们面临与公共卫生危机相关的风险,如流行病和流行病。持续的新冠肺炎疫情对我们在截至2020年12月31日的年度内的运营和财务业绩产生了重大影响,并在截至2021年12月31日的年度内继续产生影响。我们预计,随着疫情的持续发展,它可能会对我们的运营业绩产生进一步的不利影响,原因是涉及全球经济持续中断的不确定性、与消费者对OLED成品的需求相关的不确定性,以及对我们的客户和他们对磷光发射器的需求的潜在影响。
目前,这场危机并未对我们满足客户要求的商业材料发货能力产生重大影响。然而,将我们的测试和制造业务维持在满足不断变化的客户需求所需的水平上的可持续性是不确定的,这取决于我们的物流和供应链合作伙伴正在遇到的快速变化的情况。为了保护员工的健康和安全,我们已采取积极措施,在所有地点采取社会距离政策,聘请护士检查进入我们大楼的每个人,在家工作,减少任何时间在我们地点的人数,并暂停员工出行。
虽然新冠肺炎疫情的最终健康和经济影响非常不确定,但我们预计,至少在2022年上半年,我们的业务运营和运营结果,包括我们的收入、净收入和现金流,将继续受到不利影响,包括以下原因:
我们正专注于通过保持我们的流动性和管理我们的现金流来应对新冠肺炎最近带来的这些挑战。我们将继续积极关注新冠肺炎的情况,并可能在我们认为最符合员工、客户、合作伙伴、供应商和利益相关者利益的情况下,或根据联邦、州或地方当局的要求,采取进一步行动来改变我们的业务运营。目前尚不清楚任何此类变更或修改可能对我们的业务产生什么潜在影响,包括对我们的客户、员工和我们2022财年财务业绩的影响。
关键会计政策和估算
对我们财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的综合财务报表为基础的,这些报表是按照美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表需要我们做出影响我们报告的资产和负债、收入和费用以及其他财务信息的估计和判断。在其他假设和条件下,实际结果可能与我们的估计大不相同。
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我们认为,如下所述,我们与收入确认以及递延收入和所得税相关的会计政策是我们在美国证券交易委员会中设想的“关键会计政策”。这些政策已经与我们的审计委员会进行了审查,下面将更详细地讨论这些政策。
收入确认和递延收入
材料销售是指销售我们的OLED材料,用于客户的商用OLED产品或用于其OLED开发和评估活动。与材料销售相关的收入通常在所有权转移时确认,通常在装运或交付时确认,具体取决于双方之间的合同协议。在交易价格包括可变对价的情况下,收入可以在对材料的控制通过后确认。例如,可以为客户提供在批量生产之前储存材料的延长机会,并给予客户不以违反与特定产品相关的保修为条件的一般退货权利。在这种情况下,收入将在客户的一般退货权到期或客户不太可能行使其退货权时(以较早者为准)确认。
我们的OLED技术的权利和利益通过技术许可协议和材料供应协议传达给客户。我们认为,根据这些合并协议出售的许可证和材料在财务报告方面彼此没有区别,因此被视为单一的履约义务。因此,合同总对价在合同期限内根据合同有效期内按估计每单位费用出售的材料单位进行估计和确认。合同总对价根据合同定价分配给合并损益表上的材料销售、特许权使用费和许可费。
收入的确认依赖于各种估算。我们根据历史趋势、行业估计和我们的预测过程,估计客户在合同期限内购买的总材料单位。我们的管理层使用期望值的方法来估算每单位费用的材料。此外,我们的管理层根据我们客户在合同期限内的估计净销售收入来估算基于销售的版税总额。
所得税会计核算
我们在美国和外国司法管辖区都要缴纳所得税。在评估我们未来实现的税收状况和确定我们的所得税拨备时,需要做出重要的判断和估计。我们的所得税支出、递延税项资产和负债以及未确认税收优惠准备金反映了管理层对预计未来将支付的税款的最佳评估。
在评估递延税项资产的变现能力时,我们会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于我们产生未来应税收入的能力,以从冲销暂时性差异、净营业亏损结转和税收抵免中获益。作为我们评估的一部分,我们考虑了递延税项资产和负债的预定冲销、预计的未来应税收入以及税收筹划战略。
在截至2021年12月31日的一年中,根据之前的盈利历史、当前对预期未来应税收入的评估以及其他证据,我们决定保留与新泽西州研发抵免相关的估值津贴。如果未来产生足够的应税收入,实际结果可能与我们的评估不同。如果我们在未来一段时间内设立新的估值免税额或改变以前设立的估值免税额,所得税支出将受到影响。
34
行动结果
有关我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度运营比较结果的讨论,请参阅我们于2021年2月18日提交的截至2020年12月31日的财年Form 10-K年度报告。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度比较
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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(减少)增加 |
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收入: |
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材料销售 |
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$ |
318,623 |
|
|
$ |
229,749 |
|
|
$ |
88,874 |
|
版税和许可费 |
|
|
219,032 |
|
|
|
185,054 |
|
|
|
33,978 |
|
合同研究服务 |
|
|
15,870 |
|
|
|
14,064 |
|
|
|
1,806 |
|
总收入 |
|
|
553,525 |
|
|
|
428,867 |
|
|
|
124,658 |
|
销售成本 |
|
|
114,991 |
|
|
|
85,478 |
|
|
|
29,513 |
|
毛利率 |
|
|
438,534 |
|
|
|
343,389 |
|
|
|
95,145 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
研发 |
|
|
99,673 |
|
|
|
83,894 |
|
|
|
15,779 |
|
销售、一般和行政 |
|
|
80,372 |
|
|
|
61,346 |
|
|
|
19,026 |
|
已获得的技术和其他无形资产的摊销 |
|
|
21,994 |
|
|
|
21,969 |
|
|
|
25 |
|
专利费 |
|
|
8,160 |
|
|
|
7,529 |
|
|
|
631 |
|
版税和许可费用 |
|
|
691 |
|
|
|
11,125 |
|
|
|
(10,434 |
) |
总运营费用 |
|
|
210,890 |
|
|
|
185,863 |
|
|
|
25,027 |
|
营业收入 |
|
|
227,644 |
|
|
|
157,526 |
|
|
|
70,118 |
|
利息收入,净额 |
|
|
505 |
|
|
|
5,139 |
|
|
|
(4,634 |
) |
其他收入,净额 |
|
|
98 |
|
|
|
864 |
|
|
|
(766 |
) |
利息和其他收入,净额 |
|
|
603 |
|
|
|
6,003 |
|
|
|
(5,400 |
) |
所得税前收入 |
|
|
228,247 |
|
|
|
163,529 |
|
|
|
64,718 |
|
所得税费用 |
|
|
(44,034 |
) |
|
|
(30,157 |
) |
|
|
(13,877 |
) |
净收入 |
|
$ |
184,213 |
|
|
$ |
133,372 |
|
|
$ |
50,841 |
|
收入
截至2021年12月31日的年度,我们的总材料销售额为3.186亿美元,而截至2020年12月31日的年度为2.297亿美元,增长39%,单位材料销量相应增长34%。材料销售额的增长是由于在截至2020年12月31日的一年中,因新冠肺炎疫情而受到不利影响的销售额有所恢复,以及使用我们发射器材料的有机发光二极管产品的需求增强。尽管我们相信我们已经经历了新冠肺炎疫情最严重的影响,但我们仍然不确定它再次出现的可能性以及对有机发光二极管市场需求的相应负面影响。
截至2021年12月31日的一年,版税和许可费收入为2.19亿美元,而截至2020年12月31日的一年为1.851亿美元,增长18%。这一增长主要是由于我们的客户对含特许权使用费的OLED许可产品的销售全面增强,并因我们的客户对预计在各自的合同有效期内采购的排放器的预测需求进行修订而导致的交易价格净额估计变化导致的累计追赶调整减少330万美元,部分抵消了这一增长。
截至2021年12月31日的一年,合同研究服务收入为1590万美元,而截至2020年12月31日的一年为1410万美元,增长13%。合同研究服务的收入包括我们的子公司Adesis赚取的收入,Adesis根据合同为制药、生物技术、催化和其他行业的第三方客户提供支持服务。
35
销售成本
与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的一年的销售成本增加了2950万美元,这主要是由于材料销售水平的提高。在截至2021年和2020年12月31日的年度销售成本中,由于某些产品的库存水平过高,库存准备金分别增加了360万美元和110万美元。由于材料销售收入以及特许权使用费和许可费的增加,截至2021年12月31日的年度的毛利率比截至2020年12月31日的年度增加了9510万美元,毛利率占收入的百分比从80%下降到79%。
研发
截至2021年12月31日的一年,研发费用增至9970万美元,而截至2020年12月31日的一年为8390万美元。研发费用增加的主要原因是与员工相关的薪酬费用和运营成本增加,包括与OVJP技术开发、合同研究增加和PPG开发活动相关的费用。
销售、一般和行政
截至2021年12月31日的一年,销售、一般和行政费用增至8040万美元,而截至2020年12月31日的一年为6130万美元。销售、一般和行政费用增加的主要原因是与员工相关的补偿费用增加,与爱尔兰香农的新制造厂相关的前期生产成本增加,以及公司扩张导致的折旧费用增加。
已获得的技术和其他无形资产的摊销
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的两年中,收购技术和其他无形资产的摊销每年为2200万美元。进一步讨论见合并财务报表附注7。
专利费
截至2021年12月31日的一年,专利成本增至820万美元,而截至2020年12月31日的一年为750万美元。专利成本的增加反映了与专利诉讼相关的内部成本上升。
版税和许可费用
在截至2021年12月31日的财年,特许权使用费和许可费用降至691,000美元,而截至2020年12月31日的财年为1,110万美元。减少的原因是我们与普林斯顿、南加州大学和密歇根州修改后的许可协议产生的版税减少,这是由于合格材料销售减少所致。进一步讨论见合并财务报表附注11。
利息和其他收入,净额
截至2021年12月31日的一年,净利息收入为50.5万美元,而截至2020年12月31日的一年为510万美元。利息收入净额的下降主要是由于截至2021年12月31日的一年中持有的可供出售投资的债券收益率与截至2020年12月31日的一年中持有的可供出售投资的债券收益率相比有所下降。其他收入,净额主要由外币交易和租金收入的净汇兑损益组成。我们记录了其他收入,截至2021年12月31日的年度净收入为9.8万美元,而截至2020年12月31日的年度净收入为86.4万美元。
所得税费用
我们在美国和外国司法管辖区都要缴纳所得税。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,实际所得税税率分别为19.3%和18.4%,我们在这两个时期分别记录了4400万美元和3020万美元的所得税支出。
36
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源是现金和现金等价物以及短期投资。截至2021年12月31日,我们拥有3.12亿美元的现金和现金等价物,3.512亿美元的短期投资,1.596亿美元的长期美国政府债券投资,总计8.228亿美元。相比之下,截至2020年12月31日,现金和现金等价物为6.3亿美元,短期投资为1.0亿美元,没有长期美国政府债券投资,总计7.3亿美元。
截至2021年12月31日的一年,经营活动提供的现金为1.911亿美元,净收益为1.842亿美元,营业资产和负债的变化为1.404亿美元,部分被1.335亿美元的非现金项目净减少所抵消,非现金项目包括递延收入的摊销、基于股票的补偿和无形资产的摊销。我们营业资产和负债的变化与递延收入增加2.015亿美元、其他负债增加2220万美元以及应付账款和应计费用增加190万美元有关,但部分被存货增加4610万美元、应收账款增加2540万美元和其他资产增加1370万美元所抵消。
截至2020年12月31日的一年中,经营活动提供的现金为1.488亿美元,净收益为1.334亿美元,营业资产和负债变化带来的现金为1.366亿美元,但由于非现金项目(包括递延收入的摊销、无形资产的摊销和基于股票的薪酬)减少了1.212亿美元,部分抵消了这一减少额。我们营业资产和负债的变化与递延收入增加1.924亿美元和其他负债增加1010万美元有关,但部分被库存增加2880万美元、应收账款增加2180万美元、应付账款和应计费用减少830万美元以及其他资产增加700万美元所抵消。
截至2021年12月31日的一年,投资活动使用的现金为4.578亿美元,而截至2020年12月31日的一年,投资活动提供的现金为3.913亿美元。这一增长是由于投资到期和购买的时机,导致截至2021年12月31日的年度净购买量为4.143亿美元,而截至2020年12月31日的年度净销售额和到期日为4.193亿美元,与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度无形资产和房地产、厂房和设备的购买量增加了1550万美元。2021年期间物业、厂房和设备采购的增加主要是由于我们在新泽西州尤因设施的改善。
截至2021年12月31日的一年,用于融资活动的现金为5140万美元,而截至2020年12月31日的一年为4170万美元。增加的原因是本年度支付的现金股息增加了950万美元,支付给员工的与股票薪酬相关的预扣税增加了55.5万美元,但部分被发行普通股的收益增加33.1万美元所抵消。
截至2021年12月31日,营运资本为7.38亿美元,而截至2020年12月31日,营运资本为7.596亿美元。减少的主要原因是现金和现金等价物减少,但被短期投资增加、库存增加和应收账款增加部分抵消。
预计未来将发生几项重要的合同义务,包括支付退休福利计划义务、租赁义务和PPG库存承诺。对退休计划债务的支付预计将在2023财政年度开始,金额为1090万美元,整个计划期限内总额为8280万美元。2022财年的现有租赁义务为410万美元,2023和2024财年均为800万美元,此后为1420万美元。现有的PPG库存承诺为2570万美元,将根据PPG的生产需求进行波动,以满足我们对商业发射器材料的需求。
基于与我们业务有关的内部预测和假设(其中包括关于我们营运资金需求、我们研发工作进展、我们研发工作资金来源的可用性以及与我们专利和专利申请的准备、提交、起诉、维护、辩护和执行相关的时间和成本的假设),我们预计我们至少在未来12个月有足够的现金、现金等价物和短期投资来履行我们的义务。然而,新冠肺炎疫情和我们应对的预防措施可能会在多大程度上影响我们的业务,因此我们的流动性将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性,目前无法准确估计。
我们认为,对我们来说,潜在的额外融资来源包括长期和短期借款,以及公开和私人出售我们的股本和债务证券。然而,应该指出的是,未来可能需要额外的资金,用于我们的OLED技术和材料的研究、开发和商业化,获得、维护和执行有关这些技术和材料的专利,以及用于营运资金和其他目的,这些资金的时间和数量很难确定。我们不能保证在有需要时,特别是在目前的经济环境下,我们会按商业上合理的条件,或根本不会获得额外的拨款。
37
近期发布的会计公告
最近发布的会计声明在合并财务报表附注2中说明。
第7A项。定量与定性IVE关于市场风险的披露
吾等不会利用金融工具进行交易,亦不持有衍生金融工具、其他金融工具或衍生商品工具,该等工具或衍生商品工具可能令吾等面临重大市场风险,惟本公司于本综合财务报表附注4“公允价值计量”披露的投资除外。我们通常投资于投资级金融工具,以减少与投资相关的风险敞口。我们对这类金融工具的主要市场风险敞口是利率变化,这将影响投资赚取的利息收入。然而,基于我们投资组合的保守性和目前的经验,我们不认为投资收益率的下降会对我们的利息收入产生实质性的负面影响。
我们几乎所有的收入都来自北美以外的地区。所有收入主要以美元计价,因此我们不承担重大的外汇风险。
第八项。财经政治家TS和补充数据
我们的合并财务报表和这些报表的相关附注从F-1页开始附在本报告之后。
第九项。ACCO的变化和与ACCO的分歧关于会计和财务披露的UNTANTS
没有。
第9A项。控制S和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2021年12月31日我们的披露控制和程序的有效性。基于这项评估,首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序有效,可合理保证我们根据1934年证券交易法(经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息已(I)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告,(Ii)积累并传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关披露的决定。然而,无论控制系统的设计和运作有多好,都不能绝对保证控制系统的目标得以实现,而任何控制评估也不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。
管理层财务报告内部控制报告与独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告
管理层关于财务报告内部控制的报告以及独立注册会计师事务所的相关认证报告载于本报告第8项。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第9B项。其他信息
没有。
项目9C。披露U关于阻止检查的外国司法管辖区
没有。
38
部分(三)
第10项。董事、执行董事公司法人与公司治理
关于这一项目的信息在我们2022年股东年会的最终委托书中阐述,该委托书将不迟于2022年5月2日(120号后的第一个工作日)提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。财务年度结束后的第二天)(我们的委托书),并在此引用作为参考。有关我们执行干事的资料载于本报告第一部分项目1的末尾。
第11项。执行VE补偿
关于此项目的信息将在我们的委托书中陈述,并通过引用并入本文。
第12项。特定受益者的担保所有权员工和管理层以及相关股东事宜
关于此项目的信息将在我们的委托书中陈述,并通过引用并入本文。
关于此项目的信息将在我们的委托书中陈述,并通过引用并入本文。
第14项。本金帐户NTANT费用和服务
关于此项目的信息将在我们的委托书中陈述,并通过引用并入本文。
39
部分IV
第15项。展品和国际泳联NCIAL语句调度
(A)以下文件作为本报告的一部分提交:
(一)财务报表:
管理层关于财务报告内部控制的报告 |
F-2 |
独立注册会计师事务所报告 |
F-3 |
合并资产负债表 |
F-6 |
合并损益表 |
F-7 |
综合全面收益表 |
F-8 |
合并股东权益报表 |
F-9 |
合并现金流量表 |
F-10 |
合并财务报表附注 |
F-11 |
(2)财务报表明细表:
没有。
(三)展品:
以下是作为本报告一部分归档的展品清单。在脚注中注明的情况下,以前提交的证据以引用的方式并入。对于通过引用并入的展品,将在括号中注明前一个备案文件中的展品位置,并在脚注中注明对备案文件的引用。
展品 |
|
描述 |
3.1 |
|
修改和重新修订的注册人公司章程(1) |
3.2 |
|
注册人章程的修订和重新修订(2) |
4 |
|
证券说明(3) |
10.1# |
|
修订并重新签署了登记人与舍温·I·塞利格森之间的控制变更协议,日期为2008年11月4日(4) |
10.2# |
|
修订并重新签署了注册人与史蒂文·V·阿布拉姆森之间的控制变更协议,日期为2008年11月4日(4) |
10.3# |
|
修订并重新签署了登记人与西德尼·D·罗森布拉特之间的控制变更协议,日期为2008年11月4日(4) |
10.4# |
|
修订并重新签署了登记人与朱莉娅·J·布朗之间的控制变更协议,日期为2008年11月4日 (4) |
10.5# |
|
修订并重新签署了登记人与贾尼斯·K·马洪之间的控制变更协议,日期为2008年11月4日(4) |
10.6# |
|
注册人与舍温·I·塞利格森之间的竞业禁止和竞业禁止协议,日期为2007年2月23日(5) |
10.7# |
|
注册人与史蒂文·V·阿布拉姆森之间的竞业禁止和竞业禁止协议,日期为2007年1月26日(5) |
10.8# |
|
注册人与西德尼·D·罗森布拉特之间的竞业禁止和竞业禁止协议,日期为2007年2月7日(5) |
10.9# |
|
注册人与朱莉娅·J·布朗之间的竞业禁止和竞业禁止协议,日期为2007年2月5日(5) |
10.10# |
|
注册人与贾尼斯·K·马洪之间的竞业禁止和竞业禁止协议,日期为2007年2月23日 (4) |
10.11# |
|
修订并重新签署注册人与毛罗·普雷穆蒂科于2012年4月16日签订的“控制变更协议”(6) |
10.12# |
|
补充高管退休计划,日期为2010年4月1日(7) |
40
10.13# |
|
修订和重新制定的股权薪酬计划,自2013年3月7日起生效(8) |
10.14 |
|
1997年修订了注册人、普林斯顿大学和南加州大学董事会之间的许可协议,日期为1997年10月9日(9) |
10.15 |
|
注册人、普林斯顿大学和南加州大学董事会之间修订的许可协议的第1号修正案,日期为2003年8月7日(10) |
10.16 |
|
注册人、普林斯顿大学、南加州大学和密歇根大学董事会之间修订的许可协议修正案2,日期为2006年1月1日(11) |
10.17 |
|
注册人、PD-LD,Inc.、Vladimir S.ban博士和普林斯顿大学董事会签订的终止、修订和许可协议,日期为2000年7月19日(12) |
10.18+ |
|
注册人与PPG Industries,Inc.之间的OLED材料供应和服务协议的修订和重新签署,日期为2011年10月1日(13) |
10.19+ |
|
于2021年2月23日对注册人与PPG Industries,Inc.于2011年10月1日修订和重新签署的OLED材料供应和服务协议的修正案。(14) |
10.20+ |
|
注册人与三星显示器有限公司签订的OLED专利许可协议,日期为2018年2月13日(15) |
10.21+ |
|
注册人与三星显示器有限公司签订的OLED材料补充采购协议,日期为2018年2月13日(15) |
10.22+ |
|
富士胶片公司和富士胶片公司之间的专利销售协议,日期为2012年7月23日 (16) |
10.23# |
|
万能显示公司年度激励计划(17) |
10.24# |
|
格式协议-限制性股票单位授权书(18) |
10.25# |
|
表格协议-绩效单位资助信(18) |
10.26# |
|
万能显示公司股权补偿计划(19) |
10.27# |
|
2015年3月3日,环球显示器公司高管补充退休计划修正案2015-1(20) |
10.28# |
|
登记人与史蒂文·V·阿布拉姆森之间的股权保留协议,日期为2015年4月7日(21) |
10.29# |
|
登记人与西德尼·D·罗森布拉特之间的股权保留协议,日期为2015年4月7日(21) |
10.30# |
|
登记人和朱莉娅·J·布朗之间的股权保留协议,日期为2015年9月10日(22) |
10.31# |
|
注册人与毛罗·普雷穆蒂科之间的股权保留协议,日期为2015年9月10日(22) |
10.32+ |
|
UDC爱尔兰有限公司和巴斯夫SE之间的IP转让协议,日期为2016年6月28日(23) |
10.33# |
|
注册人与史蒂文·V·阿布拉姆森之间的股权授予协议,日期为2019年12月12日(3) |
10.34# |
|
注册人与Sidney D.Rosenblatt之间的股权授予协议,日期为2019年12月12日(3) |
10.35# |
|
注册人与朱莉娅·J·布朗之间的股权授予协议,日期为2019年12月12日(3) |
10.36# |
|
注册人与毛罗·普雷穆蒂科之间的股权授予协议,日期为2019年12月12日(3) |
10.37# |
|
注册人与贾尼斯·K·马洪之间的股权授予协议,日期为2019年12月12日(3) |
21* |
|
注册人的子公司 |
23.1* |
|
毕马威有限责任公司同意 |
31.1* |
|
首席执行官Steven V.Abramson按照规则13a-14(A)或规则15d-14(A)的要求提供的证明 |
31.2* |
|
细则13a-14(A)或细则15d-14(A)要求的首席财务官Sidney D.Rosenblatt的证明 |
32.1** |
|
首席执行官Steven V.Abramson的证书,符合规则13a-14(B)或规则15d-14(B)以及“美国法典”第18编第1350条的要求。(本展品不应被视为根据1934年修订的《证券交易法》第18条的规定提交,或以其他方式承担该条规定的责任。?此外,根据修订后的1933年证券法或修订后的1934年证券交易法,本展品不应被视为通过引用而并入任何文件中。) |
41
32.2** |
|
首席财务官Sidney D.Rosenblatt的证明,符合规则13a-14(B)或规则15d-14(B)以及“美国法典”第18编第1350条的要求。(本展品不应被视为根据1934年修订的《证券交易法》第18条的规定提交,或以其他方式承担该条规定的责任。?此外,根据修订后的1933年证券法或修订后的1934年证券交易法,本展品不应被视为通过引用而并入任何文件中。) |
101.INS* |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH* |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL* |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF* |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB* |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE* |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 |
|
本年度报告的封面为Form 10-K(截至2021年12月31日),格式为内联XBRL(包含在项目101.INS中) |
展品清单脚注说明:
*现送交存档。
**随函提供。
#管理合同或补偿计划或安排。
+(1)根据1933年证券法(修订本)第406条或1934年证券交易法(修订本)第24b-2条对本展品的某些部分给予保密处理,或(2)根据美国证券交易委员会颁布的S-K法规第601(B)(10)(Iv)项对本展品的某些部分予以保密处理,或(2)本展品的某些部分已根据美国证券交易委员会颁布的S-K条例第601(B)(10)(Iv)项被遗漏。
42
注:前述索引中未包括在本报告中的任何展品均可免费向Universal Display公司秘书西德尼·D·罗森布拉特先生(地址:新泽西州尤文市菲利普斯大道250号,邮编:08618)索取。
(二)我们须向本报告提交的证物列于上文。
(C)我们须随本报告提交的综合财务报表附表如上所列。
第16项。表格10-K摘要
没有。
43
登录解决方案
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
|
万能显示器公司 |
|
|
|
作者:西德尼·D·罗森布拉特(Sidney D.Rosenblatt) |
|
西德尼·D·罗森布拉特 |
|
执行副总裁兼首席财务官, |
|
司库兼秘书 |
|
|
|
日期:2022年2月23日 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
名字 |
|
标题 |
|
日期 |
|
|
|
|
|
/s/舍温·I·塞利格森 |
|
创办人兼董事会主席 |
|
2022年2月23日 |
舍温·I·塞利格森 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/Steven V.Abramson |
|
总裁兼首席执行官兼董事(首席执行官) |
|
2022年2月23日 |
史蒂文·V·阿布拉姆森 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/西德尼·D·罗森布拉特(Sidney D.Rosenblatt) |
|
执行副总裁、首席财务官、财务主管、秘书和 |
|
2022年2月23日 |
西德尼·D·罗森布拉特 |
|
董事(首席财务会计官) |
|
|
|
|
|
|
|
/s/辛西娅·J·比林 |
|
董事 |
|
2022年2月23日 |
辛西娅·J·比林 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/理查德·C·伊莱亚斯(Richard C.Elias) |
|
董事 |
|
2022年2月23日 |
理查德·C·伊莱亚斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/伊丽莎白·H·杰米尔 |
|
董事 |
|
2022年2月23日 |
伊丽莎白·H·杰米尔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/C.基思·哈特利(Keith Hartley) |
|
董事 |
|
2022年2月23日 |
C·基思·哈特利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/西莉亚·M·约瑟夫 |
|
董事 |
|
2022年2月23日 |
西莉亚·M·约瑟夫 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/Lawrence Lacerte |
|
董事 |
|
2022年2月23日 |
劳伦斯·拉塞特 |
|
|
|
|
44
环球显示器公司及其子公司
合并财务报表索引
合并财务报表: |
|
|
管理层关于财务报告内部控制的报告 |
|
F-2 |
独立注册会计师事务所报告 |
|
F-3 |
合并资产负债表 |
|
F-6 |
合并损益表 |
|
F-7 |
综合全面收益表 |
|
F-8 |
合并股东权益报表 |
|
F-9 |
合并现金流量表 |
|
F-10 |
合并财务报表附注 |
|
F-11 |
F-1
管理层关于内部控制的报告关于财务报告的ONTROL
我们的管理层负责为环球显示器公司及其子公司(本公司)建立和维护充分的财务报告内部控制。财务报告内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性提供合理保证的过程,并根据公认会计原则编制对外综合财务报表。我们的财务报告内部控制制度包括以下政策和程序:(I)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(Ii)提供合理保证,保证交易在必要时被记录,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)提供合理保证,防止或及时发现未经授权的公司收购、使用或处置公司的财务报表;以及(Iii)提供合理保证,防止或及时发现未经授权的收购、使用或处置公司的财务报表;以及(Iii)提供合理保证,防止或及时发现未经授权的收购、使用或处置公司的财务报表;以及(Iii)提供合理保证,防止或及时发现未经授权的公司收购、使用或处置
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层根据以下标准对截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。在此评估的基础上,管理层确定本公司的财务报告内部控制自2021年12月31日起有效,其依据的标准是内部控制-综合框架(2013)由COSO发布。
独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所(KPMG LLP)在下一页的报告中表示,截至2021年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已经得到了毕马威律师事务所(KPMG LLP)的证明。
史蒂文·V·阿布拉姆森 总裁兼首席执行官 |
|
西德尼·D·罗森布拉特 执行副总裁兼首席财务官 |
2022年2月23日
F-2
《独立研究报告》e注册会计师事务所
致股东和董事会
环球显示器公司:
财务报告内部控制之我见
我们审计了环球显示器公司及其子公司(本公司)截至2021年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为,截至2021年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表、截至2021年12月31日的三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表以及相关附注(统称为综合财务报表),我们于2022年2月23日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威会计师事务所
宾夕法尼亚州费城
2022年2月23日
F-3
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
环球显示器公司:
对合并财务报表的几点看法
我们审计了环球显示器公司及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表,截至2021年12月31日的三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益和现金流量表,以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三年期间每年的运营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会发起组织委员会发布的“内部控制-综合框架(2013)”中确立的标准,对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们2022年2月23日的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
OLED长期合同的估计单位费用
如综合财务报表附注2及21所述,本公司按若干估计确认向持有长期合约(即超过一年)的客户销售有机发光二极管(OLED)的收入。收入是通过估计预计在合同期限内收到的合同总对价来确定的,并根据在此期间销售的材料单位按其估计的每单位费用确认。估计的每单位费用包括在与客户的合同中指定为许可费的固定金额,以及对要销售的材料单位和要赚取的版税的估计。该公司使用内部和外部数据来估计将出售的材料单位和在合同条款内收到的特许权使用费对价。
我们将评估OLED长期合同的估计每单位费用作为一项重要的审计事项。每单位费用的估计数取决于要销售的总材料单位的估计数和要赚取的特许权使用费。在评估预测的材料单位销售额和特许权使用费时,需要审计师做出重大判断,因为估计数的变化可能会对估计的每单位费用产生重大影响。
F-4
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估,并测试了与关键审计事项相关的某些内部控制的运行效果。这包括与公司收入确认过程相关的控制,包括公司对OLED产品材料单位销售预测数量的审查和批准,以及对预测特许权使用费的审查。我们在评估潜在的管理层偏差时,通过考虑其他合理可能的结果,评估了公司的预测政策和程序,以及在进行估计时使用的投入。此外,我们检查了一些OLED合同的预测计算,并将每种材料的单价和版税费率与各自的合同条款进行了比较。我们将OLED材料单位销售额预测与内部运营和生产预算进行了比较,并将预测的OLED材料单位销售额和特许权使用费与公司人员查询结果、公开市场数据和分析师报告进行了比较。我们评估了公司准确预测有机发光二极管材料单位销售额和特许权使用费的能力,方法是将最近的历史预测与实际结果进行比较,并评估公司关于本年度估计与先前估计相比发生变化的原因的结论。
/s/毕马威会计师事务所
自2002年以来,我们一直担任本公司的审计师。
宾夕法尼亚州费城
2022年2月23日
F-5
环球显示器公司及其子公司
合并B平衡单
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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短期投资 |
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应收账款 |
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库存 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,扣除累计折旧#美元 |
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收购技术,扣除累计摊销净额$ |
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||
其他无形资产,累计摊销净额#美元 |
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商誉 |
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投资 |
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递延所得税 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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||
负债和股东权益 |
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流动负债: |
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应付帐款 |
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$ |
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$ |
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||
应计费用 |
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||
递延收入 |
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||
其他流动负债 |
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||
流动负债总额 |
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||
递延收入 |
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||
退休计划福利负债 |
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||
其他负债 |
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||
总负债 |
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股东权益: |
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优先股,面值$ |
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||
普通股,面值$ |
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||
额外实收资本 |
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||
留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
库存股,按成本计算( |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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|
||
总负债和股东权益 |
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$ |
|
|
$ |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
F-6
环球显示器公司及其子公司
整合状态收入构成要素
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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|||||||||
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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|||
收入: |
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材料销售 |
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$ |
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$ |
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$ |
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版税和许可费 |
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合同研究服务 |
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总收入 |
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销售成本 |
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毛利率 |
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运营费用: |
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研发 |
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销售、一般和行政 |
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已获得的技术和其他无形资产的摊销 |
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专利费 |
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版税和许可费用 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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利息收入,净额 |
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其他收入,净额 |
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利息和其他收入,净额 |
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所得税前收入 |
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所得税费用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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每股普通股净收入: |
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基本型 |
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$ |
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稀释 |
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$ |
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$ |
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$ |
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加权平均份额在网络计算中的应用 |
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基本型 |
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稀释 |
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宣布的每股普通股现金股息 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
F-7
环球显示器公司及其子公司
合并报表综合收益的
(单位:千)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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|||||||||
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他综合(亏损)收入,税后净额: |
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可供出售证券的未实现(亏损)收益,税后净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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员工福利计划: |
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退休计划精算收益(亏损),税后净额$ |
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( |
) |
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( |
) |
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图则修订费用,扣除税后净额为$ |
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( |
) |
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— |
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— |
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年先前服务费用和精算损失摊销 |
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员工福利计划的净变动 |
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( |
) |
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( |
) |
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累计外币换算调整变动 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他全面收益(亏损)合计 |
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( |
) |
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( |
) |
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综合收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
F-8
环球显示器公司及其子公司
(单位为千,共享数据除外)
|
|
系列A |
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其他内容 |
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累计 |
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总计 |
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优先股 |
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普通股 |
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实缴 |
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留用 |
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全面 |
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库存股 |
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股东的 |
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股票 |
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金额 |
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|
股票 |
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金额 |
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资本 |
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收益 |
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损失 |
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股票 |
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金额 |
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权益 |
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余额,2018年12月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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( |
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( |
) |
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净收入 |
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其他综合损失 |
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现金股利 |
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向员工发行普通股 |
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代扣代缴员工税的股票 |
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回购普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
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向董事会发行普通股 |
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向员工发行普通股 |
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余额,2019年12月31日 |
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( |
) |
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净收入 |
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其他综合损失 |
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( |
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现金股利 |
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( |
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向员工发行普通股 |
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代扣代缴员工税的股票 |
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( |
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( |
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向董事会发行普通股 |
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向员工发行普通股 |
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平衡,2020年12月31日 |
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代扣代缴员工税的股票 |
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向董事会发行普通股 |
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向员工发行普通股 |
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余额,2021年12月31日 |
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附注是这些综合财务报表的组成部分。
F-9
环球显示器公司及其子公司
合并状态现金流项目
(单位:千)
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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经营活动的现金流: |
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净收入 |
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将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: |
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递延收入摊销和确认未开票应收账款净额 |
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折旧 |
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无形资产摊销 |
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超额库存准备变动情况 |
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投资溢价和折价摊销净额 |
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对员工的股票补偿 |
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董事会和科学顾问委员会的股票薪酬 |
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递延所得税费用(福利) |
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退休计划费用 |
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资产减少(增加): |
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应收账款 |
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库存 |
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其他流动资产 |
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其他资产 |
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负债增加(减少): |
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应付账款和应计费用 |
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其他流动负债 |
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递延收入 |
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其他负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流: |
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购置物业和设备 |
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购买无形资产 |
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购买投资 |
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出售和到期投资的收益 |
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投资活动提供的净现金(用于) |
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发行普通股所得款项 |
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普通股回购 |
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向雇员支付与股票薪酬有关的预扣税款 |
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支付的现金股息 |
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用于融资活动的净现金 |
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(减少)现金及现金等价物增加 |
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现金和现金等价物,年初 |
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现金和现金等价物,年终 |
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发生了以下非现金活动: |
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可供出售证券的未实现(亏损)收益 |
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发行给董事会和科学顾问委员会的普通股 |
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与采购有关的应付帐款和应计费用净变化 |
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缴纳所得税的现金 |
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附注是这些综合财务报表的组成部分。
F-10
环球显示器公司及其子公司
合并后的备注财务报表
环球显示器公司及其子公司(本公司)是用于显示器和固态照明应用的有机发光二极管(OLED)技术和材料的研究、开发和商业化的领先者。有机发光二极管(OLED)是一种薄、轻、省电的固态器件,可以在柔性和刚性衬底上发光,非常适合用于全彩显示器和照明产品。OLED显示屏正在占据越来越大的显示市场份额,特别是在手机、电视、可穿戴设备、平板电脑、笔记本电脑和个人电脑、增强现实(AR)、虚拟现实(VR)和汽车市场。该公司认为,这是因为有机发光二极管在能效、对比度、视角、视频响应时间、外形系数和制造成本方面比竞争对手的显示技术具有潜在优势。本公司并相信,OLED照明产品具有高功率效率、优异的显色指数、较低的工作温度和新颖的外形规格,未来有可能取代许多现有光源。该公司的技术领先地位、知识产权地位以及该公司与领先的有机发光二极管显示器制造商20多年的密切合作经验是一些竞争优势,当有机发光二极管显示器和照明产品获得更广泛的接受时,这些优势将使公司能够继续分享有机发光二极管显示器和照明产品的收入。
该公司的主要业务战略是(1)开发新的有机发光二极管材料,并向用于显示应用的产品制造商销售现有的和新的材料,如移动电话、电视、可穿戴设备、平板电脑、便携式媒体设备、笔记本电脑、个人电脑和汽车应用以及特殊和一般照明产品;以及(2)进一步开发和许可公司的专有有机发光二极管材料、设备设计和制造技术,或以其他方式将其商业化。该公司已经建立了大量的OLED专有技术和材料组合,主要是通过内部研究和开发工作以及收购专利和专利申请,以及与世界一流大学、研究机构和战略制造合作伙伴保持长期的关系并建立新的关系。该公司目前拥有、独家许可或唯一有权再许可
该公司制造并向客户销售其专有OLED材料,用于评估和用于商业OLED产品。该公司还与有机发光二极管显示器和照明产品制造商签订协议,根据这些协议,授予他们在公司专利下执业和使用公司专有技术的许可证。与此同时,该公司与这些公司以及其他正在评估该公司的有机发光二极管材料、设备设计和制造技术的公司合作,这些技术可能用于商业有机发光二极管显示器和照明产品。
合并原则
合并财务报表包括环球显示公司及其全资子公司UDC,Inc.,UDC爱尔兰有限公司(UDC爱尔兰),Universal Display Corporation Hong Kong,Limited,Universal Display Corporation Korea,Y.H.,Universal Display Corporation Japan GK,Universal Display Corporation China,Ltd.,Adesis,Inc.(Adesis),UDC Ventures LLC,OVJP Corporation(OVJP Corp)和OLED Material Manufacturing Limited(OMM)。所有公司间交易和账户都已注销。
2020年11月,UDC爱尔兰的全资子公司OMM成立为爱尔兰有限公司。总部设在爱尔兰香农的OMM成立的目的是租赁一家制造设施,以提高公司的生产能力,以满足市场需求,并由于不断变化的行业需求而使公司的制造基础多样化。设施改善和监管审批预计将完成,并计划在2022年年中开始运营。
管理层对预算的使用
按照美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。所作估计主要于收入确认领域,包括对材料单位销售额及特许权使用费的估计、所收购无形资产的使用年限、租赁负债、使用权资产、存货、无形资产、投资及所得税的使用及可回收性(包括变现递延税项资产、股票补偿及退休福利计划负债)。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物
F-11
本公司认为所有购买的高流动性债务工具的原始到期日(购买日到期日)为
应收贸易账款
应收贸易账款按公司预计收回的金额列报,不计息。在确定特定客户账户的收款能力时,公司会考虑以下因素:客户的信誉、过去与客户的交易记录、当前的经济行业趋势以及客户付款条件的变化。该公司的应收账款余额是化学品销售、特许权使用费和许可费的结果。从历史上看,这些应收账款都是及时支付的。由于应收账款余额的性质,本公司认为收款不存在重大风险。如果公司客户的财务状况恶化,对他们的支付能力造成不利影响,则需要为信贷损失预留准备金。信贷损失拨备为#美元。
盘存
存货包括原材料、在制品和产成品,包括寄售给客户的存货,并按先进先出或可变现净值中的较低者列示。库存估价和确定承诺的采购订单评估按季度进行,那些被确定为过时或超过预测使用量的项目将减记至其估计可变现价值。对可变现价值的估计是基于管理层的分析和假设,包括但不限于按产品预测的销售水平、预期的产品生命周期、产品开发计划和未来需求。库存分析中使用了基于各种因素的12个月滚动预测,这些因素包括但不限于生产周期、预期产品订单、营销预测、积压和发货活动。如果市况不如预期,或者客户的实际需求低于预估,则可能需要额外的库存减记。如果需求高于预期,之前减记的库存可能会被抛售。
财产和设备
财产和设备按成本列报,并在估计使用年限内按直线折旧。
主要的更新和改进是资本化的,而少量的更换、维护和维修则根据发生的费用计入当前的运营费用。当资产报废或处置时,成本及相关累计折旧将从综合资产负债表中剔除,任何损益将反映在其他运营费用中。
为内部使用而获得的计算机软件的某些成本是以直线方式资本化和摊销的。
长期资产减值
公司管理层不断评估事件或环境变化是否表明长期资产的剩余估计使用寿命可能需要修订,或剩余余额可能无法收回。当因素显示长期资产应就可能的减值进行评估时,本公司使用相关未贴现现金流量的估计来衡量长期资产是否应减记为公允价值。减值金额的计量将基于被普遍接受的估值方法,视情况而定。截至2021年12月31日,公司管理层认为,不需要对公司长期资产的剩余使用年限或减记进行修订,同样,截至2020年12月31日或2019年12月31日的年度也不需要进行此类修订。
商誉与购入的无形资产
商誉在第四财季进行减值测试,如果具体情况需要,在年度测试之间进行测试。公司管理层首先评估定性因素,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值,以此作为确定是否需要进行定量商誉减值测试的基础。如果得出结论,报告单位的公允价值很可能超过其账面价值,则没有必要进行量化减值评估。如果确定商誉已经减值,则其账面价值减记为公允价值。
F-12
这个商誉减值测试包括两个步骤。第一步是确定潜在减值,将报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的账面价值超过其公允价值,则需要进行第二步;否则,由于不存在潜在减值,因此无需采取进一步步骤。如有必要,计量减值损失的第二步将是将报告单位商誉的隐含公允价值与该商誉的账面价值进行比较。报告单位商誉账面值超过各自隐含公允价值的任何部分均确认为减值损失。该公司利用定性评估进行了截至2021年12月31日的年度减值评估,结论是Adesis的公允价值很可能大于其账面价值。公司管理层认为,它已作出合理的估计和假设,以计算报告单位的公允价值。未来的减值测试将继续在第四财季每年进行一次,如果发生触发事件,也会更快进行。截至2021年12月31日,
购买的寿命有限的无形资产按成本计价,减去累计摊销。摊销是根据各自资产的预计使用寿命计算的。
金融工具的公允价值
应收账款、其他流动资产、应付账款及其他流动负债的账面价值因该等工具的短期性质,在随附的综合财务报表中的账面价值接近公允价值。公司的其他金融工具,包括现金等价物、投资、退休计划福利负债和其他负债均按公允价值列账。
公允价值计量
公允价值被定义为退出价格,代表在市场参与者之间基于对资产或负债的最高和最佳利用,在有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。该公司使用估值技术来衡量公允价值,最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。可观察到的投入是市场参与者在为资产或负债定价时使用的投入,基于从本公司以外的来源获得的市场数据。不可观察的输入反映了市场参与者将根据在该情况下可获得的最佳信息为资产或负债定价时使用的假设。
少数股权投资
本公司对未按权益法计入股本证券且公允价值不容易确定的公司的少数股权投资进行会计处理。这些证券的公允价值是基于同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化引起的原始成本减去减值(如果有的话)加或减的变化。根据这种方法,这类公司的收入或亏损份额不包括在综合收益表中。这些投资的账面价值计入综合资产负债表上的投资。
本公司的政策是,当存在明确的减值证据时,确认其少数股权投资的减值。评估中考虑的因素包括监管、经济或技术环境的重大不利变化、可能表明价值下降的新股权融资完成、在寻求筹集额外资金后未能完成新的股权融资安排,或启动可能对企业资产进行接管或清算以满足债务和股权利益相关者的债权的程序。
租契
该公司是经营租赁的承租人,主要是为了促进制造、研究和开发以及销售、一般和行政活动的扩大而产生的。在合同开始时,本公司确定一项安排是否为或包含租赁,如果是,则在租赁开始日确认使用权资产和租赁负债。就经营租赁而言,租赁负债按租赁开始日未付租赁付款的现值计量,而对于融资租赁,租赁负债最初按未付租赁付款的现值计量,随后按利息法按摊销成本计量。经营租赁使用权资产计入综合资产负债表中的其他资产。经营租赁负债的短期部分计入综合资产负债表的其他流动负债,长期部分计入综合资产负债表的其他负债。截至2021年12月31日,该公司没有符合融资安排条件的租约。
主要估计和判断包括公司如何确定用于将未付租赁付款贴现到现值和租赁期限的贴现率。公司监控可能需要确认减值损失的事件或情况变化。
F-13
收入确认和递延收入
材料销售涉及公司销售其OLED材料,用于客户的商用OLED产品或用于其OLED开发和评估活动。与材料销售相关的收入通常在所有权转移时确认,通常在装运或交付时确认,具体取决于双方之间的合同协议。在交易价格包括可变对价的情况下,收入可以在对材料的控制通过后确认。例如,可以为客户提供在批量生产之前储存材料的延长机会,并给予客户不以违反与特定产品相关的保修为条件的一般退货权利。在这种情况下,收入将在客户的一般退货权到期或客户不太可能行使其退货权时(以较早者为准)确认。
公司OLED技术的权利和利益通过技术许可协议和材料供应协议传达给客户。该公司认为,根据这些合并协议出售的许可证和材料在财务报告方面彼此没有区别,因此被视为单一的履约义务。因此,合同总对价在合同期限内根据合同有效期内按估计每单位费用出售的材料单位进行估计和确认。合同总对价根据合同定价分配给合并损益表上的材料销售、特许权使用费和许可费。
收入的确认依赖于各种估算。该公司根据历史趋势、行业估计及其预测过程,估计其客户在合同期限内将购买的总材料单位。管理层使用期望值方法来估算每单位费用的材料。此外,管理层还根据客户在合同期限内的估计净销售收入估算基于销售的版税总额。
合同研究服务收入是Adesis根据合同为非OLED应用提供化学材料合成研究、开发和商业化而获得的收入。这些服务包括用于结构-活性关系研究的中间体、用于组合合成、关键中间体的再合成、专业有机化学需求和选择性收费制造的参考剂和构建块。这些服务以固定成本或按年度合同方式提供给第三方制药和生命科学公司以及其他技术公司。收入确认为按照逐个合同协商的计费时间表和付款条件提供服务。收到的款项超过确认的收入,记为递延收入。在其他情况下,可能会在向客户开具发票之前提供服务并确认收入。在这些情况下,确认的收入将超过已开出的金额,差额(即根据合同条款目前无法向客户开出的金额)被记录为未开单应收账款。
技术开发和支持收入是从开发和技术评估协议以及商业化援助费中获得的收入,在最小程度上还包括政府合同。关于本公司的政府合同,本公司可获得政府实体对本公司产生的全部或部分研发费用的补偿。收入在提供服务时确认,在发生研发成本时按比例确认,或在实现规定的里程碑时确认。技术开发和支持收入包括在综合损益表的合同研究服务中。
2018年,该公司与三星显示器有限公司(SDC)签订了商业专利许可协议。该协议涵盖特定OLED显示材料的制造和销售,自2018年1月1日起生效,有效期至2022年底,并有额外的两年延期选择权。根据本协议,该公司将获得一笔许可费,在以下协议期限内按季度分期付款
在与SDC签订现行商业许可协议的同时,本公司还与SDC签订了新的补充材料采购协议。根据补充材料采购协议,SDC同意从本公司购买最低数量的磷光发射器材料,用于制造特许产品。这一最低承诺取决于SDC对磷光发射器材料的要求,以及该公司在补充协议期限内满足这些要求的能力。
2015年,本公司与LG显示器有限公司(LG Display)签订了OLED专利许可协议和OLED商业供应协议,自2015年1月1日起生效,取代了双方现有的2007年商业供应协议。这些协议的条款将于2022年底到期。该专利许可协议向LG Display提供了一个非独家的、承担版税的组合许可,根据该公司的专利组合制造和销售OLED显示器。专利许可要求支付许可费、预付版税和许可产品的运行版税。这些协议包括与保证、赔偿、保密性、可转让性和商业条款有关的惯例条款。这些协议规定了与协议有效期内预计的材料销售量以及最低特许权使用费有关的某些其他最低义务。
F-14
根据专利许可协议将产生的收入。该公司根据这些协议产生的收入主要与LG Display销售OLED授权产品有关。OLED商业供应协议规定销售LG Display使用的材料,可能包括磷光发射器和主体材料。
2021年,本公司与LG Display签订了2015年OLED专利许可协议和2015年OLED商业供应协议修正案,修正案自2021年1月1日起生效。修改后的协议包括延长期限,将于2025年底到期。
2016年,公司与天马微电子股份有限公司(天马)签订了长期、多年的OLED专利许可和材料采购协议。根据许可协议,本公司已根据本公司拥有或控制的各种专利授予天马非独家许可权,以制造和销售OLED显示产品。许可协议要求对许可产品收取许可费和运行版税。此外,该公司还向天马供应有机发光材料,用于其特许产品。2021年,双方将专利许可协议和材料采购协议的条款延长了一次,延长了多年。
2017年,公司与京东方科技集团有限公司(京东方)签订了长期、多年的协议。根据这些协议,公司已根据公司拥有或控制的各种专利授予京东方非独家许可权,以制造和销售OLED显示产品。该公司向京东方提供磷光OLED材料,用于其特许产品。
2018年,公司与Visionox Technology,Inc.(Visionox)签订了长期、多年的OLED专利许可和材料采购协议。根据许可协议,公司授予Visionox的某些联属公司在公司拥有或控制的各种专利下制造和销售OLED显示产品的非独家许可权。许可协议要求对许可产品收取许可费和运行版税。此外,该公司还向Visionox提供磷光OLED材料,用于其特许产品。2021年4月22日,本公司宣布延长了Visionox协议,签订了新的
2019年,公司与武汉华星光电半导体显示技术有限公司(CSOT)达成评估和商业供货关系。2020年,公司与CSOT签订了长期、多年的协议。根据这些协议,公司已根据公司拥有或控制的各种专利授予CSOT非独家许可权,以制造和销售OLED显示产品。该公司还向CSOT提供用于其特许产品的磷光OLED材料。
所有非可变对价交易的材料销售交易都将在90天内开具账单并到期,基本上所有交易都是以美元进行交易。
销售成本
销售成本包括与生产在公司的制造伙伴和公司内部制造加工厂加工的材料相关的劳动力和材料成本。该公司的销售成本部分还包括制造设备的折旧,以及制造管理费用和过剩和陈旧库存的库存调整。
研究与开发
研究和开发费用在发生时计入运营费用。
专利费
与专利申请、专利诉讼、专利辩护和专利维护有关的费用在发生时计入费用。在专利价值明显增加的情况下,成功抗辩专利挑战的成本被资本化。与不成功的结果有关的费用被计入费用。
已获得技术的摊销
摊销成本主要与从巴斯夫和富士胶片获得的技术有关。这些收购分别在截至2016年12月31日和2012年12月31日的年度内完成。收购成本将在一段时间内摊销
F-15
其他无形资产摊销
收购Adesis的其他无形资产将在一段时间内摊销
外币财务报表与外币交易的折算
该公司的报告货币是美元。UDC爱尔兰子公司的功能货币也是美元,OMM子公司的功能货币也是美元,该公司的每个亚太外国子公司都是其当地货币。该公司将OMM及其亚太外国子公司的综合收益表中包含的金额按加权平均汇率换算成美元,公司认为加权平均汇率代表了交易日期的实际汇率。公司境外子公司的资产和负债按每个报告日结束时的实际汇率从当地货币换算成美元,公司将由此产生的外汇换算调整记录在合并资产负债表中,作为累计其他全面亏损的组成部分。到目前为止,外币和外币交易换算的总体影响微乎其微。
所得税
所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面值及其各自税基与营业亏损及税项抵免结转之间的差异而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产和负债采用制定的税率计量,该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。只有在所得税头寸更有可能持续的情况下,该公司才会确认这些头寸的影响。确认的所得税头寸以实现可能性大于50%的最大金额计量。确认或计量的变更反映在判断变更发生的期间。该公司将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果有的话)记录为税费的一个组成部分。
以股份为基础的薪酬奖励
本公司在综合收益表中确认基于股权的奖励的授予日期公允价值,例如根据员工股票购买计划发行的股票、限制性股票奖励、限制性股票单位和向员工和董事发放的业绩单位奖励。
股票奖励的授予日公允价值以股票授予日的收盘价为基础。股票奖励的公允价值在扣除没收后的必要服务期内按直线原则确认为补偿费用。本公司于分别授予、行使或归属以股份为基础的付款奖励(视何者适用而定)时发行新股。
绩效单位奖励受到基于绩效或基于市场的归属要求的约束。对于基于业绩的归属,奖励的授予日期公允价值基于公司普通股的公允价值,在服务期内根据对实现适用业绩目标的可能性的评估确认,并根据实际和预期业绩定期调整补偿费用。绩效单位奖励以市场为基础的奖励的薪酬支出是根据截至授予日的估计公允价值利用蒙特卡洛模拟模型计算的,并以直线方式在整个服务期内确认。
近期会计公告
新会计准则的采纳
2019年12月,财务会计准则委员会发布了会计准则更新(ASU)第2019-12号,所得税(话题740):简化所得税会计通过删除某些例外并改进在主题740的某些领域的一致性应用,简化了所得税的会计处理。标准更新在2020年12月15日之后开始的财年的年度和中期预期有效。从2021年1月1日开始采用ASU 2019-12没有对合并财务报表和相关披露产生重大影响。
已发布但尚未采用的会计准则
公司考虑所有华硕的适用性和影响力。华硕被评估并确定为不适用或预期对我们的合并财务报表影响最小。
F-16
该公司的固定收益证券组合包括定期银行存单、美国政府债券和公司债券。本公司将所有原始到期日(购买日到期日)为三个月或以下的高流动性债务工具视为现金等价物。该公司将其剩余的债务证券投资归类为可供出售。这些债务证券按公允市场价值列账,未实现收益和亏损在股东权益中报告。出售证券的损益以具体的识别方法为准。
现金和现金等价物
下表提供了有关该公司现金和现金等价物组合的详细信息(以千计):
|
|
摊销 |
|
|
未实现 |
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|
集料 公平 |
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|||||||
现金和现金等价物分类 |
|
成本 |
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收益 |
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(亏损) |
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市场价值 |
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||||
2021年12月31日 |
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银行机构现金账户 |
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— |
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$ |
— |
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$ |
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||
货币市场账户 |
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|
|
||
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
2020年12月31日 |
|
|
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||||
银行机构现金账户 |
|
$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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货币市场账户 |
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美国政府债券 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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短期投资
下表提供了有关该公司短期投资组合的详细信息(以千计):
|
|
摊销 |
|
|
未实现 |
|
|
集料 公平 |
|
|||||||
短期投资分类 |
|
成本 |
|
|
收益 |
|
|
(亏损) |
|
|
市场价值 |
|
||||
2021年12月31日 |
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存单 |
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$ |
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公司债券 |
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美国政府债券 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2020年12月31日 |
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美国政府债券 |
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$ |
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$ |
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美国政府长期债券投资
下表提供了有关该公司长期投资组合的详细信息(以千计):
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|
摊销 |
|
|
未实现 |
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|
集料 公平 |
|
|||||||
长期投资分类 |
|
成本 |
|
|
收益 |
|
|
(亏损) |
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|
市场价值 |
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2021年12月31日 |
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美国政府债券 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
截至2020年12月31日,该公司没有任何归类为美国政府债券的长期投资。
长期少数股权投资
该公司的少数股权投资组合包括对私人持股的早期公司的投资,这些投资主要是为了尽早获得新技术,而且本质上是被动的,因为本公司在其投资的公司的董事会中没有获得代表。少数股权投资计入综合资产负债表上的投资。截至2021年12月31日,公司拥有
F-17
下表列出了截至2021年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债(单位:千):
|
|
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公允价值计量,使用 |
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总账面价值 |
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报价在 |
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重要的其他人 |
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重大不可察觉 |
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现金等价物 |
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$ |
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短期投资 |
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美国政府债券的长期投资 |
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— |
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|
|
— |
|
下表列出了截至2020年12月31日按公允价值计量的经常性资产和负债(单位:千):
|
|
|
|
|
公允价值计量,使用 |
|
||||||||||
|
|
总账面价值 |
|
|
报价在 |
|
|
重要的其他人 |
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重大不可察觉 |
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现金等价物 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||
短期投资 |
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— |
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|
— |
|
一级投入是指相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整)。第2级投入是指活跃市场上类似资产及负债的报价,或可直接或间接透过市场佐证观察到的资产或负债在金融工具大体上完整期限内的投入价格。第三级投入是不可观察的投入,基于管理层自己的假设,用于按公允价值计量资产和负债。金融资产或负债的分类是根据对公允价值计量有重要意义的最低水平的投入来确定的。
债务投资的公允价值变动在综合资产负债表的累计其他全面亏损中计入未实现损益,债务投资的任何信贷损失计入信贷损失准备,并在综合损益表中确认的其他收入中抵销。有几个
库存包括以下内容(以千计):
|
|
十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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原料 |
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$ |
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在制品 |
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成品 |
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库存 |
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$ |
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该公司记录的库存准备金增加了#美元。
F-18
物业和设备包括以下内容(以千计):
|
|
十二月三十一日, |
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|||||
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|
2021 |
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2020 |
|
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土地 |
|
$ |
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$ |
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||
建筑和改善 |
|
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办公室和实验室设备 |
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家具、固定装置和计算机相关资产 |
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在建工程 |
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减去:累计折旧 |
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( |
) |
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( |
) |
财产和设备,净值 |
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$ |
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$ |
|
折旧费用为$
本公司每年或每当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时,监察商誉的可收回程度。需要摊销的购买的无形资产包括收购的技术和其他无形资产,包括商号、客户关系和开发的知识产权(IP)流程。
获得的技术
收购的技术包括从PD-LD公司、摩托罗拉、巴斯夫SE(巴斯夫)和富士胶片获得的专利和专有技术的许可权。
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
PD-LD,Inc. |
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$ |
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|
$ |
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摩托罗拉 |
|
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|
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巴斯夫 |
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富士 |
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其他 |
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减去:累计摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
收购的技术,网络 |
|
$ |
|
|
$ |
|
与收购技术相关的摊销费用为$
富士胶片专利收购
2012年7月23日,公司与富士胶片签订专利销售协议。根据协议,富士胶片的销量超过
F-19
巴斯夫专利收购
2016年6月28日,UDC爱尔兰与巴斯夫签订并完成了知识产权转让协议。根据IP转让协议,巴斯夫向UDC爱尔兰出售了其拥有和共同拥有的某些知识产权的所有权利、所有权和权益,这些知识产权与OLED材料的组成、开发、制造和使用有关,包括OLED照明和显示堆叠技术,以及某些有形资产。知识产权包括专有技术和超过
其他无形资产
作为2016年6月收购Adesis的结果,该公司记录了$
截至2021年12月31日,这些其他无形资产包括以下内容(以千计):
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||
|
|
总运载量 |
|
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累计 |
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|
净载客量 |
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客户关系 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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开发知识产权、工艺和配方 |
|
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( |
) |
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商号/商标 |
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( |
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其他 |
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( |
) |
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|
|
||
可确认的其他无形资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
与其他无形资产相关的摊销费用为#美元。
商誉
作为收购Adesis的结果,该公司记录了#美元
其他资产包括以下内容(以千为单位):
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
长期应收税金 |
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$ |
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|
$ |
|
||
使用权资产 |
|
|
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|
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其他长期资产 |
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其他资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
关于使用权资产和应收非流动税金的进一步解释,分别见附注9和附注20。
这个公司已经签订了经营租赁,以促进其制造、研发、销售、一般和行政活动的扩大。就计算经营租赁负债而言,租赁条款可被视为包括
F-20
选项当这些事件合理确定将会发生时,延长或终止租约。租赁合同中隐含的利率通常不容易确定,因此,本公司根据租赁开始日可获得的信息使用适当的递增借款利率来确定租赁付款的现值。
下表列出了公司的经营租赁成本和与公司经营租赁相关的补充现金流信息(单位:千):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
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|
2021 |
|
|
2020 |
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|
2019 |
|
|||
经营租赁成本 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|||
非现金活动: |
|
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|
|
|
|
|||
以租赁义务换取的使用权资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
这个在截至2021年12月31日的一年中,以租赁义务换取的使用权资产增加,主要是由于与扩展特拉华州威尔明顿的Adesis研究设施有关的经营租赁的开始。
下表列出了公司的经营租赁、使用权、资产和负债(单位:千):
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
使用权资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
下表列出了用于计算公司使用权资产和租赁负债的加权平均假设:
|
|
2021年12月31日 |
|
|
加权平均剩余租期(年) |
|
|
|
|
加权平均贴现率 |
|
|
% |
截至2021年12月31日,当前运营租赁的剩余期限为
截至2021年12月31日,不可取消租赁期限超过一年的未贴现未来最低租赁付款(按年和合计)如下(以千计):
|
|
到期日 |
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|
|
经营租赁负债 |
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|
2022 |
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$ |
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|
2023 |
|
|
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2024 |
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|
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2025 |
|
|
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2026 |
|
|
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|
此后 |
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|
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租赁付款总额 |
|
|
|
|
减去:推定利息 |
|
|
( |
) |
租赁付款现值 |
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$ |
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F-21
应计费用包括以下内容(以千计):
|
|
十二月三十一日, |
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|||||
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|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
补偿 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
PPG协议 |
|
|
|
|
|
|
||
研发协议 |
|
|
|
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|
|
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咨询 |
|
|
|
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专业费用 |
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版税 |
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其他 |
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应计费用 |
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$ |
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|
$ |
|
该公司与普林斯顿大学(普林斯顿)和南加州大学(USC)有着长期的合作关系,开展与该公司的有机发光二极管和其他有机薄膜技术和材料相关的研究。这项研究是在普林斯顿大学斯蒂芬·R·福雷斯特教授的指导下进行的,在南加州大学马克·E·汤普森教授的指导下进行的。
根据本公司、普林斯顿大学和南加州大学于1997年签订的经修订的许可协议(经修订的1997年经修订的许可协议),各大学在全球范围内授予本公司独家许可权,并有权为本公司再许可、制造、制造、使用、租赁和/或销售产品,以及实施基于专利申请的流程,并颁发大学为本公司进行的研究所产生的专利。根据1997年修订的许可协议,该公司向普林斯顿大学支付
2006年,福雷斯特教授调到密歇根大学(密歇根),该公司修订了1997年修订后的许可协议,将密歇根州纳入该协议的一方。此外,在转让方面,本公司与南加州大学签订了一项赞助研究协议,根据该协议,本公司将继续资助Forrest教授和Thompson教授正在进行的有机电子研究(2006年研究协议)。福雷斯特教授的工作资金来自南加州大学和密歇根大学之间的分包合同。2006年研究协议延长至并可选择进一步扩展以获得额外的
该公司根据2006年研究协议每季度向南加州大学支付实际费用。截至2021年12月31日,该公司有义务向南加州大学支付最高$
其他负债包括以下各项(以千计):
|
|
十二月三十一日, |
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|
2021 |
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2020 |
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长期应缴税款 |
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$ |
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$ |
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长期租赁负债 |
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其他长期负债 |
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其他负债 |
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$ |
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有关长期租赁负债及长期应付税项的进一步解释,请分别参阅附注9及附注20。
二零一一年九月二十二日,本公司与PPG订立经修订及重订的OLED材料供应及服务协议(新OLED材料协议),自二零一一年十月一日起以PPG取代原有的OLED材料协议。通过2021年2月的修订,新OLED材料协议的期限将持续到2024年12月31日。
F-22
此后自动续订一年,除非本公司提前一年通知终止,或PPG提前两年通知终止。新的OLED材料协议包含的条款与最初的OLED材料协议的条款基本相似。根据新的OLED材料协议,PPG将继续协助公司开发其专有OLED材料,并向公司提供这些材料用于评估和转售给其客户。
根据新的有机发光二极管材料协议,该公司对PPG在每个日历季度期间提供的服务按成本加成的基础进行补偿。该公司被要求以全现金支付其中一些服务的费用。至.为止
该公司还被要求向PPG报销用于研发的原材料。该公司将这些原材料的购买记录为流动资产,直到这些材料用于研究和开发工作。
如上所述,2021年2月,本公司签订了一项新的OLED材料协议修正案,延长了协议期限,并明确规定PPG关联公司PPG SCM爱尔兰有限公司将在公司位于爱尔兰香农的新制造基地向UDC爱尔兰提供运营和维护服务,该基地目前由UDC爱尔兰的全资子公司OMM租赁,用于生产OLED材料。设施改善和监管审批预计将完成,并计划在2022年年中开始运营。与最初的新OLED材料协议一样,该公司将在成本加成的基础上补偿PPG在香农制造厂提供的服务。
该公司记录的研究和开发费用为#美元。
优先股
本公司经修订及重新修订的公司章程授权本公司发行最多
1995年,该公司发布了
截至2021年12月31日,本公司已发布
普通股
公司经修订和重新修订的公司章程授权其发行
截至2021年12月31日,本公司已发布
F-23
科学顾问委员会奖
于截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度,本公司共批出
分红
截至2021年12月31日止年度,本公司宣布并派发现金股息$
与累计其他综合亏损变动有关的金额如下(单位:千):
|
|
未实现 |
|
|
未实现净额 |
|
|
累计变化 |
|
|
总计 |
|
|
中受影响的行项目 |
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余额2019年1月1日,税后净额 |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
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其他综合损益 |
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( |
) |
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( |
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||
|
|
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|
|
|
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|
|
销售,一般和行政, |
||||
期间的更改 |
|
|
|
|
|
( |
) |
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( |
) |
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余额2019年12月31日,税后净额 |
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( |
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( |
) |
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( |
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其他综合损失 |
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销售,一般和行政, |
||||
期间的更改 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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余额2020年12月31日,税后净额 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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其他综合(亏损)收益 |
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( |
) |
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( |
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图则修订费用 |
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销售,一般和行政, |
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期间的更改 |
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( |
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余额2021年12月31日,税后净额 |
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) |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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) |
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F-24
股权薪酬计划
股权补偿计划规定向公司员工、董事和顾问授予激励性和非限制性股票期权、普通股股份、股票增值权和业绩单位。股票期权可在公司人力资本委员会确定的期限内行使,但不超过
限制性股票奖励和单位
公司已向员工和非员工发放限制性股票奖励和单位,授予期限为一至六年。公允价值等于授予员工奖励之日公司普通股的市场价格,等于报告期末未归属非雇员奖励或归属非雇员奖励之日的市场价格。限制性股票奖励和单位的费用在发放给员工的奖励的授权期内按比例摊销,并对发放给非雇员的奖励使用分级归属方法。
下表汇总了与基于限制性股票单位(RSU)股票的支付奖励相关的活动:
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数量 |
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加权的- |
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未归属,2021年1月1日 |
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授与 |
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既得 |
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( |
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没收 |
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) |
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未授权,2021年12月31日 |
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截至授予日,RSU奖励的加权平均公允价值为#美元。
下表汇总了与限制性股票奖励(RSA)基于股份的付款奖励相关的活动:
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数量 |
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加权的- |
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未归属,2021年1月1日 |
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$ |
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授与 |
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既得 |
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( |
) |
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未授权,2021年12月31日 |
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$ |
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授予RSA奖励的加权平均授予日期公允价值为#美元。
于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,本公司记录与限制性股票奖励及向雇员及非雇员发放单位有关的补偿费用,销售、一般及行政开支为#美元。
F-25
关于在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内授予限制性股票奖励和单位,
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度,本公司向科学顾问委员会非雇员成员记录了与所有限制性股票单位有关的补偿费用,这些非雇员成员的未归属股票在每个报告期内按市价计价,研发费用为#美元。
公司已向董事会非雇员成员授予限制性股票单位,季度授予时间约为
截至2021年12月31日,与所有限制性股票奖励和单位相关的未确认费用总额为$
表演单位奖
每个绩效单位奖励都受绩效归属要求(基于绩效或基于市场)和服务归属要求的约束。基于业绩的归属要求与公司的累计收入增长挂钩,与纳斯达克电子零部件指数成份股公司在特定业绩期间衡量的累计收入增长相比。基于市场的归属要求与公司在特定业绩期间衡量的股东总回报相对于纳斯达克电子零部件指数成份股公司的总股东回报挂钩。根据业绩可以授予的最大业绩单位数是授予股份的两倍。此外,如果公司的股东总回报为负,业绩单位将根本不会归属。
下表汇总了与绩效单位奖励(PSU)基于份额的付款奖励相关的活动:
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数量 |
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加权的- |
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未归属,2021年1月1日 |
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$ |
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授与 |
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既得 |
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( |
) |
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未授权,2021年12月31日 |
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$ |
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于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,本公司授予
在截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,本公司记录了与所有绩效股票单位有关的销售、一般和行政费用#美元作为补偿费用。
关于在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内绩效单位的归属,
F-26
截至2021年12月31日,与绩效单位奖励相关的未确认薪酬支出总额为$
员工购股计划
2009年4月7日,公司董事会通过了员工购股计划(ESPP)。员工持股计划获得公司股东批准,并于2009年6月25日生效。本公司已预留
符合资格的员工可选择在连续两年内通过工资扣减向ESPP供款
员工最多可以分配到
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,本公司发行
确定缴费计划
本公司根据“国内收入法”(以下简称“准则”)第401(K)节的规定维护万能显示器公司401(K)计划(下称“计划”)。该计划基本上涵盖了该公司的所有全职员工。参与者最多可贡献
固定福利计划
2010年3月18日,公司人力资本委员会和董事会批准通过了“环球显示公司高管补充退休计划”(SERP),自2010年4月1日起生效。2015年3月3日,人力资本委员会和董事会修改了SERP,将工资和奖金作为计划的一部分。在这项修订之前,SERP福利没有考虑任何奖金。该计划的目的是为本公司若干主要雇员在终止受雇后提供补充退休金福利,并鼓励他们继续受雇于本公司。截至2021年12月31日,有
SERP福利是基于参与者年度基本工资的一个百分比,在某些情况下,参与者在参与者终止受雇之日之前最近三个会计年度的平均年度奖金是基于参与者终身受雇的。为此,年度基本工资意味着
根据该计划,如参加者在65岁或以上,并在年满65岁或以上的情况下,无故辞职或被解雇,
F-27
如果参与者在65岁或之后辞职,且至少
SERP的福利将在以下时间分期付款
如果公司控制权发生变更,每位参与者将立即享有其SERP福利。除非参与者的福利已经完全归属,否则如果参与者在控制权变更时的服务年限不到20年,他或她将根据其服务年限(最多20年)除以20获得按比例分摊的福利。如果控制权变更符合《国税法》第409a条规定的“控制权变更事件”,则每位参与者(包括有权享受SERP福利的前员工)将获得一笔相当于
根据SERP,公司的某些高管被指定为特别参与者。如果这些参与者在服务20年后辞职或被无故解雇,或者在65岁或之后服务至少15年,他们将有资格获得SERP福利。如果他们无故或因残疾而被解雇,他们将有资格获得按比例发放的SERP福利,而不受年龄限制。按比例分配的福利将基于参与者的服务年限(最多20年)除以20。
为特殊参与者提供的SERP福利基于
该公司根据包含各种精算和其他假设(包括贴现率、补偿增长率、退休日期和预期寿命)的计算来记录与SERP相关的金额。净定期成本在员工提供赚取SERP福利所需的服务时确认。
关于SERP的启动和随后的修订,该公司记录了与先前服务有关的费用#美元。
有关本公司计划的资料如下(以千计):
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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福利义务的变化: |
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福利义务,年初 |
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服务成本 |
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利息成本 |
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精算(收益)损失 |
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) |
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图则修订 |
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福利义务,年终 |
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计划资产的公允价值 |
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计划的无资金状态,年末 |
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流动负债 |
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非流动负债 |
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$ |
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该计划的累计福利义务为#美元。
F-28
现金支付给参与者的奖金。精算损失$
定期养恤金净费用的构成如下(以千计):
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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服务成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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利息成本 |
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摊销先前服务费用 |
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摊销损失 |
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总定期净收益成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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衡量日期是本公司的会计年度末。定期养老金净成本是根据上一年度末计量日期确定的假设计算的。
用于确定年终福利义务的假设如下:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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贴现率 |
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% |
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% |
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赔偿率增加 |
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% |
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% |
用于确定定期养恤金净费用的假设如下:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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贴现率 |
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% |
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% |
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% |
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赔偿率增加 |
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% |
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% |
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% |
精算损益从累计的其他综合损失中摊销到未来几年的定期净养老金成本中,以活跃计划参与人的平均剩余服务年限为基础,当这些损益累计超过时,将计入未来几年的定期净养老金成本。
2022年将从累计其他综合亏损中摊销到定期养恤金净费用的估计金额如下(以千计):
摊销先前服务费用 |
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$ |
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摊销损失 |
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总计 |
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$ |
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福利付款反映了估计的未来服务,目前预计支付如下(以千计):
年 |
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预计 |
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2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027-2031 |
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此后 |
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F-29
承付款
根据2006年与南加州大学签订的研究协议,公司有义务根据南加州大学在该协议下完成的工作以及密歇根州根据其与南加州大学签订的分包商协议向南加州大学支付某些款项。有关详细说明,请参阅注释11。
根据1997年修订的许可协议条款,该公司必须向普林斯顿支付最低版税。有关详细说明,请参阅注释11。
本公司与
为了管理制造交付期并帮助确保充足的材料供应,本公司签订了新的OLED材料协议(见附注13),允许PPG根据本公司定义的标准采购和生产库存。这些购买承诺包括坚定的、不可取消的和无条件的承诺。在某些情况下,本协议允许公司在下确定订单之前根据业务需要重新安排和调整公司的要求。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,公司对库存的采购承诺为$
与专利相关的挑战和反对
世界上每个颁发专利的主要司法管辖区都为第三方和申请人提供了寻求对已颁发专利进行进一步审查的机会。请求和考虑此类复审的程序特定于颁发相关专利的司法管辖区,一般不规定金钱损害赔偿或对具体侵权索赔的复审。复审行政机关作出的结论往往是可上诉的,通常在范围和适用性方面对有关的具体诉求和管辖权是有限的。
本公司相信,在正常业务过程中,经常有第三方发起反对诉讼,这些第三方可能认为专利中的一项或多项权利要求不符合颁发专利的特定司法管辖区的技术或法律要求。该公司认为这些诉讼反映了它的目标,即在每个司法管辖区获得最广泛的法律允许的专利覆盖范围。一旦诉讼启动,一般情况下,已颁发的专利继续被推定有效,直到司法管辖区适用的行政机构发布最终的不可上诉的裁决。根据司法管辖权的不同,这些诉讼的结果可能包括肯定、否认或修改最初发布的部分或全部索赔。该公司相信,随着OLED技术变得更加成熟,其专利组合的规模也在扩大,这些诉讼的数量也会增加。
以下是针对向本公司独家授权的专利发起的有效诉讼的摘要。本公司认为,确认、损失或修改本公司在以下法律程序中涉及的任何个别索赔或一组索赔的权利不会对本公司的重大销售或许可业务或本公司的综合财务报表(包括其综合收益表)产生重大影响。在某些情况下,在允许的情况下,公司还可以利用诉讼程序请求修改权利要求,以更好地将专利发明与任何新确定的现有技术区分开来,和/或扩大与具有商业重要性的发明类别相关的专利的权利要求范围。
反对欧洲1390962号专利
2011年11月16日,欧司朗股份公司(Osram AG)和巴斯夫公司(BASF SE)分别提交了一份反对欧洲1390962号专利(EP‘962专利)的通知,该专利与该公司的白色磷光有机发光二极管技术有关。EP’962专利于2011年2月16日颁发,是与美国专利7,009,338和7,285,907相对应的欧洲专利。这两项专利由普林斯顿大学独家授权给该公司,公司需要支付与此诉讼相关的所有法律费用和费用。
欧洲专利局(EPO)将这些反对意见合并为一个反对程序,并于2015年12月就此事举行了听证会,其中欧洲专利局反对部撤销了根据欧洲专利公约第83条指控的不足的专利主张。该公司认为欧洲专利局的决定是错误的,并对该决定提出上诉。在提起上诉后,巴斯夫撤回了对该专利的反对意见。上诉时,上诉司撤回了下级反对意见。
F-30
委员会注意到该分部就原主题的一部分提出的驳回意见,并将该事项发回下级反对党分部作进一步审议。这项最初授予的专利在反对程序悬而未决期间被认为是有效的。
目前,根据其目前所知,该公司认为,被挑战的专利应被宣布为有效,该公司的大部分索赔应得到支持。然而,该公司不能对这一结果作出任何保证。
除了在以前的文件中提到的上述程序和现已结束的程序外,公司可能不时还有其他待决的程序,这些程序与公司作为富士胶片或巴斯夫OLED专利收购的一部分而获得的专利有关,或者与目前在市场上没有广泛使用的技术有关。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日,来自公司最大客户的应收收入和应收账款如下(单位:千):
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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客户 |
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占总收入的百分比 |
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应收帐款 |
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占总收入的百分比 |
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应收帐款 |
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|
占总收入的百分比 |
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应收帐款 |
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A |
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$ |
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$ |
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$ |
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B |
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||||||
C |
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来自北美以外地区的收入约占
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截至十二月三十一日止的年度, |
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国家 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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韩国 |
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$ |
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$ |
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中国 |
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日本 |
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其他非美国地点 |
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非美国地点合计 |
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美国 |
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总收入 |
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$ |
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该公司根据客户的位置将收入分配给不同的地理区域。
按地理区域划分的长期资产(净额)如下(以千为单位):
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2021 |
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2020 |
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美国 |
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$ |
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$ |
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其他 |
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长期资产总额 |
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$ |
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几乎所有的化学材料都是从
所得税前收入的构成如下(单位:千):
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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美国 |
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$ |
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$ |
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$ |
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外国 |
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所得税前收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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F-31
所得税费用的构成如下(以千计):
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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当期所得税(费用)福利: |
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联邦制 |
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状态 |
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外国 |
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( |
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( |
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( |
) |
递延所得税(费用)福利: |
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联邦制 |
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状态 |
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( |
) |
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( |
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外国 |
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( |
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( |
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( |
) |
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( |
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所得税费用 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
美国法定联邦税率与公司有效税率的对账如下:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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美国法定联邦所得税税率 |
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% |
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% |
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州所得税,扣除联邦福利后的净额 |
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外国业务的影响 |
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( |
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应计项目和准备金 |
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) |
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( |
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( |
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不可扣除的雇员薪酬 |
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研究税收抵免 |
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( |
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( |
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基于股票的薪酬 |
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( |
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( |
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( |
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美国国际税(SubF,GILTI,FDII) |
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其他 |
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实际税率 |
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% |
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% |
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% |
下表汇总了截至2021年12月31日用于纳税申报的公司税收抵免结转(单位:千):
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税收优惠 |
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到期日 |
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税收抵免结转: |
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州研究税收抵免 |
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至 |
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总贷方结转 |
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F-32
公司递延税金净资产和负债的重要组成部分如下(以千计):
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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递延税项资产: |
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资本化的技术许可和专利 |
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资本化研究支出 |
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应计项目和准备金 |
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退休计划 |
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递延收入 |
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税收抵免结转 |
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基于股票的薪酬 |
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其他 |
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估值免税额 |
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递延税项资产 |
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递延纳税义务: |
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应计项目和准备金 |
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递延税项负债 |
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( |
) |
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递延税项净资产 |
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$ |
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在评估递延税项资产的变现能力时,管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于公司产生未来应税收入的能力,以从冲销暂时性差异、净营业亏损结转和税收抵免中获益。作为评估的一部分,管理层考虑了递延纳税负债的预定冲销、预计的未来应税收入和纳税筹划战略。目前,没有证据表明,新泽西州研发信贷历史上记录的估值津贴是可以释放的。
2018年12月27日,韩国最高法院援引之前的案例裁定,只有就韩国注册专利支付的使用费才是韩国来源收入,并根据适用法律和《韩美税收条约》的解释缴纳韩国预扣税。该公司已产生#美元的韩国预扣税。
关于2011至2017年的韩国扣缴,本公司决定继续执行美韩相互协议程序(MAP),该程序于2017年9月15日被KNTTS接受。本公司相信,很可能会达成有利的和解协议,从而减少自二零一一年以来预扣的韩国预扣税款。美国国税局和KNTS目前正在交换有关该地图的信息。美元的长期资产
2018年10月30日,KNOTS结束了与LG Display的税务审计,其中包括2015年至2017年期间向UDC爱尔兰支付的许可和特许权使用费。Knts质疑UDC爱尔兰公司是否是这些付款的实益所有人,并评估UDC爱尔兰公司的费用为#美元。
F-33
该公司2018年至2021年的联邦所得税申报单是公开的,并受到审查。新泽西州已经结束了UDC,Inc.2014-2017年的纳税申报审计,税费或税收抵免结转没有变化。国家纳税申报单和外国纳税申报单的有效期一般为至
公司根据ASC主题606确认收入,与客户签订合同的收入(主题606)。该标准确立了一些原则,即实体应适用于向财务报表使用者报告有关与客户签订合同的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的有用信息。
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,本公司记录
合同余额
下表提供了与我们来自客户的合同关联的资产和负债信息(以千为单位):
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截至2021年12月31日 |
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应收账款 |
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$ |
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短期未开票应收账款 |
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长期未开票应收账款 |
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短期递延收入 |
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长期递延收入 |
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短期和长期未开票应收账款在合并资产负债表上分别分类为其他流动资产和其他资产。2021年12月31日的递延收入余额将在剩余的合同期内向客户发运材料时确认。截至2021年12月31日,该公司拥有
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度未开账单应收账款和递延负债余额的重大变化如下(单位:千):
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截至2021年12月31日的年度 |
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未开票应收款 |
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递延收入 |
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2020年12月31日的余额 |
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以前计入递延收入的已确认收入,净额 |
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因收到现金而增加 |
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由于估计数的变化而产生的累积追赶调整 |
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未开单应收账款记录,净额 |
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从未开票应收款转应收款 |
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净变化量 |
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2021年12月31日的余额 |
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截至2020年12月31日的年度 |
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未开票应收款 |
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递延收入 |
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2019年12月31日的余额 |
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以前计入递延收入的已确认收入,净额 |
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因收到现金而增加 |
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— |
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由于估计数的变化而产生的累积追赶调整 |
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未开单应收账款记录,净额 |
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净变化量 |
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2020年12月31日的余额 |
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F-34
公司根据ASC主题260计算每股收益,每股收益,这要求每类股票的每股收益(EPS)都是使用两类方法计算的。两级法是在普通股持有者和公司参与的证券持有者之间分配收入。在两级法下,报告期内的收入根据普通股股东和其他证券持有人在未分配收入中的参与权在他们之间进行分配。包含不可没收股息或股息等价物权利的未归属股份支付奖励为参与证券,因此计入根据两类法计算的每股收益。
每股普通股基本净收入的计算方法是,将分配给普通股股东的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数,不包括未归属的限制性股票单位和业绩单位。分配给公司非既得性限制性股票奖励持有人的净收入是根据股东在已发行普通股加权平均股份中的比例计算的,这是在换算的基础上进行的。
为确定稀释后每股普通股净收入,每股基本净收入进一步调整,以计入潜在稀释性已发行普通股的影响,包括股票期权、限制性股票单位和业绩单位,以及根据员工购股计划将发行的股票的影响。
下表是计算截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的净收入和用于计算每股普通股基本和稀释后净收入的份额(单位:千,不包括每股和每股数据):
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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分子: |
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净收入 |
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基本每股收益调整: |
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分配给未归属股东的收益 |
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调整后净收益 |
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分母: |
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加权平均已发行普通股-基本 |
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摊薄股份的影响: |
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股票期权和ESPP产生的普通股等价物 |
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限制性股票奖励及单位和业绩单位 |
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加权平均已发行普通股-稀释 |
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每股普通股净收入: |
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基本信息 |
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稀释 |
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截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,
F-35