附件4.1
国际商业机器公司
本展品包括S-K法规第202项所要求的股权和债务披露，涉及公司根据交易法第12节登记的股本、票据和债券，截至2021年12月31日。
根据1934年《证券交易法》第12节登记的股本概要
以下说明概述了与国际商业机器公司(IBM或该公司)的股本有关的一些重要规定，并不自称是完整的，并受作为本表格10-K的证物的该公司的公司注册证书和章程的全部约束和限制。截至本10-K表格之日，该公司被授权发行最多4,687,500,000股股本，每股面值0.20美元。截至2021年12月31日，已发行股本2,248,577,848股，流通股898,068,600股。该公司没有其他类别的已发行和未偿还的股权证券。
红利。股本持有人有权获得本公司董事会不时宣布的现金、证券或财产股息，但须符合优先股持有人的权利。
投票。在所有需要股东投票的事项上，每个股本持有人有权以每股一票的方式投票。
清算时的权利。在我们自愿或非自愿清算、解散或清盘的情况下，股本持有人将有权在全额偿付所有债务和优先股持有人获得全部清算优先权后，平等分享我们可供分配的资产。
其他的。股本股份不能赎回，也没有认购、转换或优先购买权。
适用于股本的附加附例规定。根据公司章程的条款，
·持有公司股本25%的流通股的持有人有能力召开特别会议，以及
·三年内持有3%或以上股本流通股的持有者可以行使代理访问权。
公司章程还规定了关于股东提案和股东代理访问权的预先通知程序。
正在挂牌。所有已发行和已发行股本的股票都在纽约证券交易所和芝加哥证券交易所上市，股票代码为“IBM”。
第1页
根据1934年《证券交易法》第12节登记的债务证券概述
以下描述包含截至2021年12月31日根据1934年证券交易法第12节登记的与公司债务证券有关的一些重要规定的摘要。(I)本公司于1993年10月1日由IBM与作为受托人的纽约梅隆银行信托公司(北卡罗来纳州)之间的契约(“高级契约”)(“高级契约”)及(Ii)界定下述各系列票据及债券持有人权利的文书(统称为“债务证券”)，日期为1993年10月1日。高级契约和界定债务证券持有人权利的文书作为本表格10-K的证物包括在内。本文中使用但未定义的所有大写术语应具有高级契约或相应票据或债券(视适用情况而定)中赋予它们的含义。
概述
截至2021年12月31日，IBM根据1934年《证券交易法》第12条登记的所有未偿还债务证券均已在高级契约项下发行并在纽约证券交易所上市。以下是每一系列登记债务证券的清单：
1. | 2.625% Notes due 2022 |
2. | 1.250% Notes due 2023 |
3. | 0.375% Notes due 2023 |
4. | 1.125% Notes due 2024 |
5. | 2.875% Notes due 2025 |
6. | 0.950% Notes due 2025 |
7. | 0.875% Notes due 2025 |
8. | 0.300% Notes due 2026 |
9. | 1.250% Notes due 2027 |
10. | 1.750% Notes due 2028 |
11. | 0.300% Notes due 2028 |
12. | 1.500% Notes due 2029 |
13. | 1.750% Notes due 2031 |
14. | 0.650% Notes due 2032 |
15. | 1.200% Notes due 2040 |
16. | 2025年到期的7.00%债券 |
17. | 2027年到期的6.22%债券 |
18. | 2028年到期的6.50%债券 |
19. | 2045年到期的7.00%债券 |
20. | 2096年到期的7.125%债券 |
本附录所述债务证券的每一次发行均构成高级契约项下的独立债务证券系列(每个“系列”)，其目的包括支付本金和利息、违约事件和同意修订高级契约。每一系列债务证券都是无担保的，与IBM所有其他无担保和无从属债务的评级相同。高级契约不限制我们可以发行的债务证券的金额，债务证券可以在一个或多个单独的系列中发行。高级契约规定，可发行额外债务证券，最高可达吾等不时授权的本金金额。
IBM未来可在未经持有人同意的情况下，按与先前发行的任何系列债务证券相同的条款和条件以及相同的CUSIP编号，增加该系列债务证券的未偿还本金金额。任何此类额外的债务证券将与同一系列的所有其他债务证券一起投票，以进行与该系列有关的修订、豁免和所有其他事项。
第2页
债务证券将按照以下“清偿和清偿；失败”的规定受到失败和契约失败的影响。
IBM可在未征得任何系列债务证券持有人同意的情况下，发行与该系列债务证券具有相同评级和相同利率、到期日及其他条款的额外债务证券，但不得发行此类额外债务证券，除非出于美国联邦所得税的目的，此类额外债务证券可与该系列债务证券互换。任何具有类似条款的额外债务证券，连同该系列的原始债务证券，将构成高级契约项下的单一债务证券系列。如果该系列债务证券发生违约事件，则不得发行额外的债务证券。
利息拨备
除非下文就特定系列债务证券另有规定，否则每一系列债务证券自发行之日起按下文所述与该系列相关的利率计息。
补充性义齿
高级契约载有条款，允许本公司和受托人在持有所有受影响系列(作为一个类别)的债务证券时，在持有不少于未偿还债务证券本金总额的多数同意的情况下，签署补充契约，对高级契约或任何补充契约的任何条款增加或以任何方式改变或取消任何条款，或以任何方式修改该系列债务证券持有人的权利；但该等补充契据除其他事项外，不得(I)改变任何债务证券本金的固定到期日、本金的任何分期、利息或支付货币；(Ii)降低债务证券的本金金额、利息利率或赎回时须支付的任何溢价；(Iii)损害在固定到期日或之后(或如属赎回，则在赎回日或之后)就强制执行任何该等付款而提起诉讼的权利；(Iv)降低任何系列的未偿还债务证券本金的百分比，而任何该等补充契据须经其持有人同意，或高级契约所规定的任何豁免(就遵从高级契约的某些条文或其下的某些违约及其后果而言)须经其持有人同意；。(V)更改本公司就一系列未偿还债务证券在该系列的高级契约所指明的地点及目的维持办事处或机构的任何责任；。或(Vi)修改前述任何规定或放弃某些契诺和违约的规定, 除非提高未偿还债务证券本金总额的任何适用百分比，或规定任何特定系列的任何补充契据的有效性须经该系列未偿还债务证券本金总额的持有人同意，或规定高级契约的某些其他条文未经受影响的每项未偿还债务证券的持有人同意，不得修改或放弃。高级契约还规定，持有在当时未偿还的系列债务证券本金总额的多数的持有人，可代表该系列债务证券的所有持有人，免除过去根据高级契约就该系列债务证券及其后果而发生的任何违约，但就该系列债务证券的本金、溢价(如有)或利息(如有)的支付违约，或就未经受影响系列的每一未偿还债务证券持有人同意不得修改的契诺或规定而言，则不在此限。债务抵押持有人的任何该等同意或豁免，对该持有人及该债务抵押及任何债务抵押的所有未来持有人及所有拥有人具有约束力，不论该债务抵押或该等其他债务抵押是否已作出任何批注。
任何对高级契约的提及及任何债务证券或高级契约的规定，均不得改变或损害本公司绝对及无条件的责任，即于有关地点、时间、利率及以指定的硬币或货币支付债务证券的本金及利息。
高级契约允许公司在满足高级契约中规定的条件后的第91天履行其关于债务证券的义务，这些条件包括向受托人交存
第3页
资金或外国政府证券或其组合，足以支付及清偿未偿还债务证券的每一期本金(包括溢价，如有)及利息(如有)。
如本公司与任何其他公司合并或合并，或将其财产及资产实质上作为一个整体转让或转让予高级契约所界定的任何人士，则继承人将按照高级契约所载条款，继承及取代在每一系列债务证券面上被指名为“公司”的人士。
圣约
高级契约包括以下契约：
对资产的合并、合并和某些出售的限制。IBM可在未经债务证券持有人同意的情况下与任何其他公司合并或合并，或将我们的全部或基本上所有财产和资产转让给另一人，但条件是：
·继任者是一家美国公司；
·继承人以相同的条款和条件承担债务证券和高级契约项下的所有义务；
·在交易生效后，高级契约下不存在违约。
·剩余或收购的公司将接管我们在高级契约项下的所有权利和义务。
对有担保债务的限制。IBM或任何受限子公司都不会创建、承担、招致或担保任何有担保债务，除非该债务证券与该有担保债务或在该有担保债务之前同等地按比率提供担保，除非下列金额的总和不超过合并有形资产净额的10%：
·债务证券没有同等和按比率提供担保的所有有担保债务的总额；以及
·1985年7月15日以后签订的与出售和回租交易有关的租赁应支付的所有租金净值的贴现现值。
IBM没有将受限制子公司在成为受限制子公司之前签订的任何租约计算在内。
对销售和回租交易的限制。IBM或任何受限子公司都不会签订任何超过三年的租约，涵盖出售给任何其他人的与该租约相关的任何主要财产，除非：
1.下列数额之和不超过合并有形资产净额的10%：
·根据1985年7月15日后签订的所有这些租约应支付的所有租金净值的贴现现值；以及
·债务证券不能同等和按比率提供担保的所有有担保债务的总额。
IBM没有将受限制子公司在成为受限制子公司之前签订的任何租约计算在内。
或
2.在180天内偿还我们的长期债务或一家受限制子公司的债务时，应支付相当于下列金额中较大者的金额：
·出售给我们或受限制子公司的净收益；以及
第4页
·根据租约应支付的所有租金净额的折现现值。
适用于从属于债务证券或欠IBM或受限制附属公司的债务的金额将不包括在此计算中。
出售和回租交易的这一限制将不适用于我们可能签订的与新获得、改善或建造的物业有关的任何租赁。
所有受影响的未偿还债务证券系列的大多数本金持有人可以放弃遵守上述每一条公约。
定义
"有担保的债务“指我们对受限制附属公司的任何主要财产或任何股额或债务所作的任何留置权或任何有条件出售或其他所有权保留协议所保证的借款的债务或受限制附属公司的负债。本定义不包括所有负债：
·1985年7月15日的未偿债务，以留置权担保，或因有条件出售或其他所有权保留协议而产生，在该日期存在；
·1985年7月15日之后为购置、改善或建造财产提供资金而发生的，并以购置、改善或建造后180天内对财产的购置款抵押或留置权或因有条件出售或其他所有权保留协议而产生的担保；
·以对主要财产或受限制子公司的股票或债务的留置权担保，在任何一种情况下，在收购时都已存在；
·欠我们或任何受限制子公司的债务；
·以留置权、有条件出售或其他所有权保留手段担保，这些手段在1985年7月15日之后成为或成为受限制的子公司时存在；
·构成我们对任何受限子公司的担保债务和可归属债务的担保，以及我们和任何其他受限子公司的担保债务和可归属债务的受限子公司的担保；
·因任何出售和回租交易而产生；
·为购买或建造以留置权担保、有利于任何国家或任何政治分区的财产而发生的费用；以及
·构成任何债务的任何替换、延期或更新，但不得增加债务数额。
"主要财产指土地、土地改善、建筑物和相关的工厂、实验室和办公设备，构成由我们或位于美国境内的受限制子公司拥有或租赁的制造、开发、仓库、服务或办公设施，且在确定日期时，其购置成本加资本化改进超过综合有形资产净值的0.15%。主要财产不包括：
·我们或我们的子公司销售的产品；
·通过发行免税政府债务筹集资金的任何财产；
第5页
·董事会确定的任何财产对我们和我们的受限制子公司作为一个整体不具有实质性重要性；或
·我们和我们所有子公司的权益不超过50%的任何财产。
"合并有形资产净值指我们及其子公司的总资产，减去流动负债和无形资产。我们在无形资产中包括下列资产负债表价值：
·所有商号、商标、许可证、专利、版权和商誉；
·组织和发展费用；
·除预付项目外的递延费用，如保险、税收、利息、佣金、租金和类似项目以及我们正在摊销的有形项目；
·未摊销债务贴现和费用减去未摊销保费。
我们不将任何计划产品包括在无形资产中。
"可归属债务指承租人在出售和回租交易中支付租金义务的贴现现值，减去承租人在该交易剩余期限内所欠租金义务的金额。我们对可归属债务使用的贴现率称为归属利率。“我们把可归属利率计算为高级契约项下所有当时已发行及未偿还证券的加权平均利率。
"受限子公司“意思是：
1.我们的任何子公司：
A.基本上所有财产都在美国；
B.拥有或身为任何主要物业的承租人；及
C.我们的投资和我们子公司的投资超过综合有形资产净值的0.15%；以及
2.董事会可能指定为受限子公司的任何其他子公司。
"受限子公司不包括融资子公司和1985年7月15日之后为收购他人的股票、业务或资产而成立或收购的子公司，并且没有也没有收购我们的全部或任何实质性部分的业务或资产，或任何受限子公司的业务或资产。
满足感和解脱；失败
如果我们向受托人存入足够的现金来支付债务证券的所有本金、利息和任何应于规定到期日或赎回日到期的溢价，我们可能会解除已到期或将在一年内到期或赎回的任何系列债务证券的债务。
高级契约包含一项条款，允许我们选择：
1.在90天后解除我们对当时未偿还的任何一系列债务证券的所有债务(除有限的例外情况外)；及/或
第6页
2.免除我们在下列公约下的义务，以及因违反这些公约而发生违约或交叉违约事件的后果：
A.对合并、合并和出售资产的限制，
B.高级契约下的销售和回租交易的限制，以及
C.高级契约下对担保债务的限制。
要进行上述任何一项选择，我们必须以信托形式向受托人存入足够的资金，以全额支付债务证券的本金、利息和溢价。如果债务证券以美元计价，这笔金额可能会以现金和/或美国政府债务的形式支付。这一数额可以是现金和/或外国政府证券，如果债务证券是以外币计价的话。作为上述任何一次选举的条件，我们必须向受托人提交一份律师意见，即该系列债务证券的持有者将不会因为这一行动而确认美国联邦所得税的收入、收益或损失。
如果发生上述任何一种情况，该系列债务证券的持有人将无权享有高级契约的利益，但债务证券的转让和交换登记以及替换丢失、被盗或残缺不全的债务证券除外。
失责、通知和弃权事件
如任何一系列债务证券的失责事件已经发生并仍在继续，则该系列的本金连同其应累算的利息(如有的话)可予宣布，而一经宣布即成为到期及须予支付，其效力及须受高级契约所规定的条件所规限。
如果任何系列债务证券的违约事件发生并持续，受托人或该系列债务证券本金至少25%的持有人可宣布该系列所有债务证券的全部本金即将到期并立即支付。
该声明可被宣布无效，该系列债务证券本金的大部分持有人可免除过去的违约。然而，无法治愈的付款违约只能由该系列债务证券的所有持有者免除。
高级契约将每一系列债务证券的违约事件定义为下列事件中的一个或多个：
·我们不支付到期30天的利息；
·我们未能在到期时支付本金或任何保费；
·我们在到期的30天内没有支付任何偿债基金；
·我们在接到通知后90天内没有履行任何其他公约；以及
·我们要么破产，要么资不抵债。
一系列债务证券的违约事件不一定是任何其他系列债务证券的违约事件。
高级契约要求受托人在90天内向一系列债务证券的持有人发出该系列违约的通知，除非违约得到治愈或放弃。然而，如受托人真诚地裁定本通知符合该等持有人的利益，则受托人可不发出本通知。然而，受托人不得在拖欠款项的情况下扣留本通知。
第7页
除非持有人已向受托人提出合理的弥偿，否则受托人除有责任在失责事件中以所需的谨慎行事外，并无责任应任何债务证券持有人的要求或指示，行使其在高级契约下的任何权利或权力。
一般而言，持有任何系列未偿还债务证券本金过半数的持有人，可指示就受托人可获得的任何补救或行使赋予受托人的任何信托或其他权力而进行任何法律程序的时间、方法及地点。
高级契约包括公司每年向受托人提交一份无违约证书，或指明任何存在的违约的契约。
街名和其他间接持有人应咨询他们的银行和经纪人，了解他们在违约时发出通知或采取其他行动的要求。
除非对特定系列债务证券另有规定，否则债务证券不受任何偿债基金的约束。
高级义齿的改良
吾等可与受托人一道，为有限的目的而无需债务证券持有人的同意而修改高级契约，包括加入我们的契约或违约事件、确立债务证券的形式或条款、消除含糊之处及其他不会在任何重大方面对债务证券持有人造成不利影响的目的。
吾等亦可与受托人一起，在所有受影响系列的未偿还债务证券的大部分本金持有人同意下，对高级契约作出修订及修订。但是，未经每个受影响的持有人同意，任何修改不得：
·改变任何一系列债务证券的规定期限；
·降低任何系列债务证券的本金、溢价(如果有的话)或利率；
·更改任何付款地点或支付任何系列债务证券的货币；
·损害在规定的到期日或赎回日之后强制执行任何付款的权利；
·对任何转换权的条款产生不利影响；
·降低任何系列未偿债务证券持有者同意高级契约下的任何修改、修正或豁免所需的百分比；
·改变我们对任何未偿还债务证券系列的任何义务，以便在高级契约中为该系列规定的地点和目的维持一个办事处或机构；或
·更改高级契约中与修改或修正有关的规定。
除非就特定系列债务证券另有规定，否则任何债务证券均不包含任何转换权。
会议
高级契约载有召开一系列债务证券持有人会议的规定。
受托人可应吾等或持有一系列未偿还债务证券本金不少于10%的持有人的要求，随时召开会议。在每一种情况下，都会向该系列债务证券的持有人发出通知。
持有一系列未偿还债务证券本金过半数的人士将构成会议的法定人数。由本行或受托人召集的会议如未有足够法定人数，可延期不少于10天，如经延期的会议未有足够法定人数，则会议可再延期不少于10天。
第8页
一般而言，在有法定人数的会议上提出的任何决议，可由该系列未偿还债务证券本金金额的多数持有人投赞成票通过。然而，要改变债务证券项下的付款金额或时间，必须征得该系列债券的每个持有人的同意。
治国理政法
高级契约、债务证券和优惠券将受纽约州法律管辖并根据纽约州法律解释。
受托人
高级契约项下债务证券的受托人是纽约州梅隆银行信托公司。我们可能会不时与纽约州银行梅隆信托公司维持信用额度，并与之保持其他常规银行关系。例如，纽约州梅隆银行信托公司作为我们循环信贷协议的贷款人之一参与其中。
第9页
以下是IBM发行并根据1934年《证券交易法》第12条登记的截至2021年12月31日未偿还的每一系列债务证券的具体信息。
1. 2.625% Notes due 2022
发债名称/说明： | 2.625% Notes due 2022 |
发行日期： | 2015年8月5日 |
到期日 | 2022年8月5日 |
原来发行的票据本金金额 | £300,000,000 (GBP) |
现时未偿还票据本金金额 | £300,000,000 (GBP) |
付息日期 | 每年的8月5日 |
首次付息日期 | 2016年8月5日 |
息票 | 年息2.625% |
可选的赎回 | 本票据可由本公司选择在任何时间或不时赎回全部或部分票据，在按照契约条文向本票据持有人发出提前通知后最少30天，但不超过60天，赎回价格相等于以下两者中较大者：(I)须赎回的票据本金的100%；或(Ii)按可比政府债券利率按年度(实际/实际(ICMA))折现至赎回日的剩余预定本金及利息(不包括赎回日应计利息)的现值加15个基点，在每种情况下，另加本票据的应计及未付利息至赎回日期(但不包括赎回日期)。 “可比政府债券利率”指就任何赎回日期而言，以可比政府债券(定义见下文)上午11：00的中值市场价格为基准，到期收益率占可比政府债券的百分比(四舍五入至小数点后三位，0.0005向上舍入)。 |
第10页
| (伦敦时间)于赎回日期前第三个伦敦营业日(由本公司选定的独立投资银行决定)。 “可比政府债券”指，就任何可比政府债券利率计算而言，由本公司选定的独立投资银行酌情决定其到期日最接近本票据到期日的英国政府债券，或如该独立投资银行酌情认为该等类似债券未发行，则该独立投资银行可在征询该独立投资银行选定的英国政府债券的三名经纪及/或市场庄家的意见后，决定适合厘定可比政府债券利率。 “剩余预定付款”指本票据本金及利息的剩余预定付款，如非因该等赎回日期，本票据本金及利息将于相关赎回日期后到期支付；但如该赎回日期并非本票据的利息支付日期，则随后的下一次预定利息付款将被视为减去该赎回日期的应计利息。 于赎回日期及之后，本票据或本票据任何需要赎回的部分将停止计息(除非吾等拖欠赎回价格及应计及未付利息)。于赎回日期或之前，本行将向付款代理人(或受托人)存入足够款项，以支付于该日赎回的本票据任何部分的赎回价格及应计及未付利息。如要赎回的债券少于本系列的全部债券，则须由受托人以其认为公平及适当的方法挑选。 |
额外款额的支付 | 除以下所列的例外和限制外，公司将支付必要的额外利息作为本票据的额外利息，以便公司或支付代理人向非美国人(定义如下)的持有人支付票据本金和利息的净额，在扣除因预扣付款而征收的任何当前或未来的美国或美国的政治分区或税务机关的任何当前或未来的任何税收、评估或其他政府费用后，不会少于本票据规定的到期日和应付金额；但上述支付额外金额的义务不适用于： (1)纯粹因为持有人，或持有人的受托人、财产授予人、受益人、成员或股东(如持有人是遗产、信托、合伙或法团，或对信托持有人管理的遗产或信托拥有权力的人)而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，视为： |
第11页
| (A)正在或曾经在美国从事或从事贸易或业务，或曾在美国设有常设机构； (B)现在或以前与美国有关系，包括作为美国公民或居民的关系； (C)就美国而言，是或曾经是个人控股公司、被动外国投资公司或受控制的外国公司，或为逃避美国联邦所得税而累积收益的公司； (D)现为或曾经是经修订的《1986年美国国税法》(“守则”)第871(H)(3)条或任何后继条文所界定的公司的“10%股东”；或 (E)接受依据在其业务或业务的正常运作中订立的贷款协议而作出的信贷展期付款的银行； (2)并非票据的唯一实益拥有人、部分票据或信托或合伙的任何持有人，但仅限于受托人、实益拥有人或合伙的受益人或财产授予人在受益人、财产授予人、实益拥有人或成员直接收到其实益或分配份额的付款时将无权获得额外款项的范围； (3)仅由于持票人或任何其他人未能遵守关于票据持有人或实益所有人的国籍、住所、身份或与美国的联系的证明、身份或信息报告要求而征收或扣缴的任何税收、评估或其他政府收费，如果法规、美国财政部的规定或美国作为缔约方的适用所得税条约要求遵守，作为免除此类税收、评估或其他政府收费的先决条件； (4)公司或付款代理人扣缴款项以外征收的任何税款、评估或其他政府收费； (5)完全由于法律、法规或行政或司法解释的变更而征收或扣缴的任何税收、评税或其他政府收费，生效时间超过15 |
第12页
| 付款到期或已妥为拨备后数日，以较迟发生者为准； (6)任何遗产税、遗产税、赠与税、销售税、消费税、转让税、财产税或个人财产税或类似的税、评税或其他政府收费； (7)规定任何付款代理人在支付任何票据的本金或利息时予以扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，但如任何其他付款代理人无须扣留该等款项即可支付该等款项； (8)根据欧洲联盟关于储蓄收入征税的第2003/48/EC号指令或任何修订、补充或取代该指令的指令或为遵守该指令或为遵守该指令而制定的任何法律，扣缴款项是对支付给个人的款项施加的任何票据； (9)由持有人或实益拥有人或其代表出示以供付款的任何票据，而该持有人或实益拥有人本可通过向欧洲联盟成员国的另一付款代理人出示有关票据而避免上述扣缴或扣减； (10)依据《守则》第1471至1474条(或该等条文的任何修订或后续版本)征收或扣缴的任何税项、根据该等条文颁布的任何库务规例、对该等规例的任何正式解释或与实施该等规例有关的任何协议； (11)就任何付款而言，如票据持有人或实益拥有人在上述付款到期应付或妥为规定付款的日期(以较迟的日期为准)后30天内出示该等票据以供付款(如准许或须出示该等票据以供付款)，则可无须扣除或扣留而作出该等付款，但如持有人或实益拥有人在该30天期间内出示该等票据以供付款，则该持有人或实益拥有人本应征收的额外税款除外；及 (12) in the case of any combination of items (1), (2), (3), (4), (5), (6), (7), (8), (9), (10) and (11). 本票据在任何情况下均受适用于本票据的任何税收、财政或其他法律或法规或行政或司法解释的约束。除本附注特别规定外，本公司无须就任何税项、评税或其他事项支付任何款项 |
第13页
| 由任何政府或政治分区或任何政府或政治分区的征税当局或在任何政府或政治分区内征收的政府收费。 如本说明所用，“美利坚合众国”一词是指美利坚合众国(包括各州和哥伦比亚特区)及其领土、财产和受其管辖的其他地区，而“美国人”一词是指在美国、美国任何州或哥伦比亚特区内或根据其法律成立或组织的公司、合伙企业或其他实体的公民或居民、公司、合伙企业或其他实体的任何个人(根据任何适用的财政部条例不被视为美国人的合伙企业除外)。或其收入应缴纳美国联邦所得税的任何遗产或信托，无论其来源如何。 |
因税务原因而赎回 | 如果由于美国法律(或根据美国法律颁布的任何法规或裁决)的任何更改或修订，或由于关于该等法律、法规或裁决的适用或解释的官方立场的任何更改或修订，而这些更改或修订在2015年7月29日或之后宣布或生效，则本公司成为或将有义务就本票据支付上文所述的额外金额，全部(但非部分)本票据须在不少于30天但不多于60天的提前通知下，按相等于其本金100%的赎回价格赎回，连同本票据截至指定赎回日期应累算但未支付的利息。 |
最小面额 | 债券以登记形式发行，不包括面额为100,000 GB及超过1,000 GB的任何整数倍的息票。 |
CUSIP | 459200 JB8 |
纽约证券交易所交易代码 | IBM 22A |
2. 1.250% Notes due 2023
发债名称/说明： | 1.250% Notes due 2023 |
发行日期： | 2014年11月26日 |
到期日 | May 26, 2023 |
原来发行的票据本金金额 | €1,000,000,000 (Euro) |
现时未偿还票据本金金额 | €1,000,000,000 (Euro) |
付息日期 | 每年的5月26日 |
第14页
首次付息日期 | May 26, 2015 |
息票 | 年息1.250% |
可选的赎回 | 本票据可全部或部分由本公司选择于任何时间或不时赎回，最少30天，但不超过60天，根据契约条文向本票据持有人发出提前通知，赎回价格相等于以下两者中较大者：(I)须赎回的票据本金的100%；或(Ii)可选择的赎回价格，在每种情况下，另加本票据至赎回日期(但不包括)的应计及未偿还利息。 “可选择赎回价格”指以百分率(四舍五入至小数点后三位，0.0005向上舍入)表示的价格，若本票据于指定赎回日期前第三个交易日以该价格购买，则本票据的收益率(由受托人计算)将相等于参考债券于该交易日的收益率(按参考债券于上午11：00生效的参考债券中端市场平均年收益率的四个平均报价计算)。(中欧时间)在受托人决定的交易日加0.10%。 “参考债券”指，就任何可选择赎回价格计算而言，指2023年5月15日到期的1.500%的德国政府债券，或如果该债券不再发行，则指受托人根据受托人挑选的欧洲政府债券的三名经纪商和/或市场庄家的建议而确定为适合确定可选择赎回价格的其他欧洲政府债券。 于赎回日期及之后，本票据或本票据任何需要赎回的部分将停止计息(除非吾等拖欠赎回价格及应计及未付利息)。于赎回日期或之前，本行将向付款代理人(或受托人)存入足够款项，以支付于该日赎回的本票据任何部分的赎回价格及应计及未付利息。如要赎回的债券少于本系列的全部债券，则须由受托人以其认为公平及适当的方法挑选。 |
额外款额的支付 | 除以下所列的例外和限制外，公司将支付必要的额外利息作为本票据的额外利息，以便公司或支付代理人向非美国人(定义如下)的持有人支付票据本金和利息的净额，在扣除因预扣付款而征收的任何当前或未来的美国或美国的政治分区或税务机关的任何当前或未来的任何税收、评估或其他政府费用后，不会少于本票据规定的到期日和应付金额；但前提是上述付款义务 |
第15页
| 附加金额不适用于： (1)纯粹因为持有人，或持有人的受托人、财产授予人、受益人、成员或股东(如持有人是遗产、信托、合伙或法团，或对信托持有人管理的遗产或信托拥有权力的人)而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，视为： (A)正在或曾经在美国从事或从事贸易或业务，或曾在美国设有常设机构； (B)现在或以前与美国有关系，包括作为美国公民或居民的关系； (C)就美国而言，是或曾经是外国或国内个人控股公司、被动外国投资公司或受控制的外国公司，或为逃避美国联邦所得税而累积收益的公司； (D)现为或曾经是经修订的《美国国税法》(下称《守则》)第871(H)(3)条或任何后续条文所界定的公司的‘’10%股东‘’；或 (E)接受依据在其业务或业务的正常运作中订立的贷款协议而作出的信贷展期付款的银行； (2)并非票据的唯一实益拥有人、部分票据或信托或合伙的任何持有人，但仅限于受托人、实益拥有人或合伙的受益人或财产授予人在受益人、财产授予人、实益拥有人或成员直接收到其实益或分配份额的付款时将无权获得额外款项的范围； (3)因持票人或任何其他人未能遵守有关票据持有人或实益所有人的国籍、住所、身份或与美国的联系的证明、身份或信息报告要求而以其他方式征收或扣缴的任何税收、评估或其他政府收费，如果法规、美国财政部的规定或美国作为缔约方的适用所得税条约要求遵守，作为免除此类税收、评估或其他政府收费的先决条件； (4)公司或付款代理人扣缴款项以外征收的任何税款、评估或其他政府收费； |
第16页
| (5)仅因法律、法规或行政或司法解释的变更而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，而该变更在应缴款项到期或得到适当规定后15天以上生效，两者以较迟发生者为准； (6)任何遗产税、遗产税、赠与税、销售税、消费税、转让税、财产税或个人财产税或类似的税、评税或其他政府收费； (7)规定任何付款代理人在支付任何票据的本金或利息时予以扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，但如任何其他付款代理人无须扣留该等款项即可支付该等款项； (8)根据欧洲联盟关于储蓄收入征税的第2003/48/EC号指令或为遵守该指令或为遵守该指令而制定的任何法律的规定，对支付给个人的款项施加预扣的任何票据； (9)由持有人或实益持有人或其代表出示以供付款的任何票据，而该持有人或实益持有人本可通过向欧洲联盟成员国的另一付款代理人出示有关票据而避免上述扣缴或扣减； (10)依据《守则》第1471至1474条(或该等条文的任何修订或后续版本)征收或扣缴的任何税项、根据该等条文颁布的任何库务规例、对该等规例的任何正式解释或与实施该等规例有关的任何协议； (11)任何出示以待付款的票据，但如该等票据的持有人或实益拥有人在该等票据到期付款或妥为规定付款的日期(以较后日期为准)后30天内出示该等票据以供付款(如准许或要求出示以供付款)，则该等票据本可无须扣除或扣留而作出上述付款，但如持有人或实益拥有人在该30天期间内出示该等票据以供付款则须征收的额外税款除外；或 (12) in the case of any combination of items (1), (2), (3), (4), (5), (6), (7), (8), (9), (10) and (11). 本票据在任何情况下均受适用于本票据的任何税收、财政或其他法律或法规或行政或司法解释的约束。除本附注特别规定外，本公司不应被要求就任何政府或政治机构征收的任何税收、评估或其他政府收费支付任何款项 |
第17页
| 任何政府或政治分区的或在其内部的分区或征税权力。 如本说明所用，“美国”一词是指美利坚合众国(包括各州和哥伦比亚特区)及其领土、财产和受其管辖的其他地区，“美国人”是指美国公民或居民、在美国境内或根据美国、美国任何州或哥伦比亚特区的法律成立或组织的公司、合伙企业或其他实体(根据任何适用的财政部条例不被视为美国人的合伙企业除外)。或其收入应缴纳美国联邦所得税的任何遗产或信托，无论其来源如何。 |
因税务原因而赎回 | 如果由于美国法律(或根据美国法律颁布的任何法规或裁决)的任何更改或修订，或由于关于该等法律、法规或裁决的适用或解释的官方立场的任何更改或修订，而这些更改或修订在2014年11月19日或之后宣布或生效，本公司成为或将有义务就本票据支付上述额外金额，则本公司可选择赎回，全部(但非部分)本票据须在不少于30天但不多于60天的提前通知下，按相等于其本金100%的赎回价格赎回，连同本票据截至指定赎回日期应累算但未支付的利息。 |
最小面额 | 债券以登记形式发行，票面金额为100,000欧元及其以上1,000欧元的任何整数倍。 |
CUSIP | 459200 HY0 |
纽约证券交易所交易代码 | IBM 23A |
3. 0.375% Notes due 2023
发债名称/说明： | 0.375% Notes due 2023 |
发行日期： | 2019年1月31日 |
到期日 | 2023年1月31日 |
原来发行的票据本金金额 | €1,750,000,000 (Euro) |
现时未偿还票据本金金额 | €1,750,000,000 (Euro) |
第18页
付息日期 | 每年1月31日 |
首次付息日期 | 2020年1月31日 |
息票 | 年息0.375% |
可选的赎回 | 本票据可全部或部分由本公司选择于任何时间或不时赎回，最少30天，但不超过60天，根据契约条文向本票据持有人发出提前通知，赎回价格相等于以下两者中较大者：(I)须赎回的票据本金的100%；或(Ii)可选择的赎回价格，在每种情况下，另加本票据至赎回日期(但不包括)的应计及未偿还利息。 “可选择赎回价格”指以百分率(四舍五入至小数点后三位，0.0005向上舍入)表示的价格，若本票据于指定赎回日期前第三个交易日以该价格购买，则本票据的收益率(由受托人计算)将相等于参考债券于该交易日的收益率(按参考债券于上午11：00生效的参考债券中端市场平均年收益率的四个平均报价计算)。(中欧时间)在受托人决定的交易日加0.15%。 “参考债券”指，就任何可选赎回价格计算而言，指2022年10月7日到期的德国政府债券0.000%，或如果该债券不再发行，则指受托人根据受托人挑选的欧洲政府债券的三名经纪商和/或市场庄家的建议而确定为适合确定可选赎回价格的其他欧洲政府债券。 于赎回日期及之后，本票据或本票据任何需要赎回的部分将停止计息(除非吾等拖欠赎回价格及应计及未付利息)。于赎回日期或之前，本行将向付款代理人(或受托人)存入足够款项，以支付于该日赎回的本票据任何部分的赎回价格及应计及未付利息。如要赎回的债券少于本系列的全部债券，则须由受托人以其认为公平及适当的方法挑选。 |
额外款额的支付 | 除下列例外和限制外，公司将支付必要的额外利息作为本票据的额外利息，以使公司或支付代理人向非美国人(定义见下文)的持有人支付票据本金和利息的净额，扣除因扣缴款项而征收的美国或美国的政治分区或税务机关目前或未来的任何税收、评税或其他政府费用后，净额不低于 |
第19页
| 本票据规定届时到期应付；但上述支付额外款项的义务不适用： (1)纯粹因为持有人，或持有人的受托人、财产授予人、受益人、成员或股东(如持有人是遗产、信托、合伙或法团，或对信托持有人管理的遗产或信托拥有权力的人)而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，视为： (A)正在或曾经在美国从事或从事贸易或业务，或曾在美国设有常设机构； (B)现在或以前与美国有关系，包括作为美国公民或居民的关系； (C)就美国而言，是或曾经是个人控股公司、被动外国投资公司或受控制的外国公司，或为逃避美国联邦所得税而累积收益的公司； (D)现为或曾经是经修订的《美国国税法》(下称《守则》)第871(H)(3)条或任何后续条文所界定的公司的‘’10%股东‘’；或 (E)接受依据在其业务或业务的正常运作中订立的贷款协议而作出的信贷展期付款的银行； (2)并非票据的唯一实益拥有人、部分票据或信托或合伙的任何持有人，但仅限于受托人、实益拥有人或合伙的受益人或财产授予人在受益人、财产授予人、实益拥有人或成员直接收到其实益或分配份额的付款时将无权获得额外款项的范围； (3)因持票人或任何其他人未能遵守有关票据持有人或实益所有人的国籍、住所、身份或与美国的联系的证明、身份或信息报告要求而以其他方式征收或扣缴的任何税收、评估或其他政府收费，如果法规、美国财政部的规定或美国作为缔约方的适用所得税条约要求遵守，作为免除此类税收、评估或其他政府收费的先决条件； |
第20页
| (4)公司或付款代理人扣缴款项以外征收的任何税款、评估或其他政府收费； (5)仅因法律、法规或行政或司法解释的变更而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，而该变更在应缴款项到期或得到适当规定后15天以上生效，两者以较迟发生者为准； (6)任何遗产税、遗产税、赠与税、销售税、消费税、转让税、财产税或个人财产税或类似的税、评税或其他政府收费； (7)规定任何付款代理人在支付任何票据的本金或利息时予以扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，但如任何其他付款代理人无须扣留该等款项即可支付该等款项； (8)依据《守则》第1471至1474条(或该等条文的任何修订或后续版本)征收或扣缴的任何税项、根据该等条文颁布的任何库务规例、对该等规例的任何正式解释或与实施该等规例有关的任何协议； (9)就任何付款而言，如票据持有人或实益拥有人在上述付款到期应付或妥为规定付款的日期(以较迟的日期为准)后30天内出示该等票据以供付款(如准许或须出示该等票据以供付款)，则可无须扣除或扣留而作出该等付款，但如该持有人或实益拥有人在该30天期间内出示该等票据以供付款，则该持有人或实益拥有人如须就该等税款征收的额外款额除外；及 (10) in the case of any combination of items (1), (2), (3), (4), (5), (6), (7), (8) and (9). 本票据在任何情况下均受适用于本票据的任何税收、财政或其他法律或法规或行政或司法解释的约束。除本附注特别规定外，本公司无须就任何政府或任何政府或政治分区或任何政府或政治分区的税务机关或在任何政府或政治分区内征收的任何税项、评税或其他政府收费支付任何款项。 如本说明所用，“美利坚合众国”一词系指美利坚合众国(包括各州和哥伦比亚特区)及其 |
第21页
| 美国人“一词系指属于美国公民或居民、在美国任何州或哥伦比亚特区或根据美国法律设立或组织的公司、合伙企业或其他实体(根据任何适用的财政部条例不被视为美国人的合伙企业除外)或其收入应缴纳美国联邦所得税的任何财产或信托的任何个人。 |
因税务原因而赎回 | 如果由于美国法律(或根据美国法律颁布的任何法规或裁决)的任何更改或修订，或由于关于该等法律、法规或裁决的适用或解释的官方立场的任何更改或修订，而这些更改或修订于2019年1月24日或之后宣布或生效，本公司有义务或根据本公司选定的独立律师的书面意见，有义务就本票据支付上文所述的额外金额，全部(但非部分)本票据须在不少于30天但不多于60天的提前通知下，按相等于其本金100%的赎回价格赎回，连同本票据截至指定赎回日期应累算但未支付的利息。 |
最小面额 | 债券以登记形式发行，票面金额为100,000欧元及其以上1,000欧元的任何整数倍。 |
CUSIP | 459200 JS1 |
纽约证券交易所交易代码 | IBM 23B |
4. 1.125% Notes Due 2024
发债名称/说明： | 1.125% Notes Due 2024 |
发行日期： | March 7, 2016 |
到期日 | 2024年9月6日 |
原来发行的票据本金金额 | €750,000,000 (Euro) |
现时未偿还票据本金金额 | €750,000,000 (Euro) |
付息日期 | 每年9月6日 |
首次付息日期 | 2016年9月6日 |
息票 | 年息1.125% |
任选 | 本票据可在任何时间或不时赎回，全部或部分可由公司选择赎回，期限至少为30天，但不能超过 |
第22页
| 在不超过60天的时间内，按照契约条文向本票据持有人发出提前通知，赎回价格相等于以下两者中较大者：(I)须赎回的票据本金的100%；或(Ii)可选择的赎回价格，在任何情况下，另加本票据至赎回日期(但不包括赎回日期)的应计及未付利息。 “可选择赎回价格”指以百分率(四舍五入至小数点后三位，0.0005向上舍入)表示的价格，若本票据于指定赎回日期前第三个交易日以该价格购买，则本票据的收益率(由受托人计算)将相等于参考债券于该交易日的收益率(按参考债券于上午11：00生效的参考债券中端市场平均年收益率的四个平均报价计算)。(中欧时间)在受托人决定的交易日加0.20%。 “参考债券”指，就任何可选赎回价格计算而言，指2024年8月15日到期的德国政府DBR 1.000%，或如果该债券不再发行，则指受托人根据受托人挑选的欧洲政府债券的三名经纪商和/或市场庄家的建议而确定为适合确定可选赎回价格的其他欧洲政府债券。 于赎回日期及之后，本票据或本票据任何需要赎回的部分将停止计息(除非吾等拖欠赎回价格及应计及未付利息)。于赎回日期或之前，本行将向付款代理人(或受托人)存入足够款项，以支付于该日赎回的本票据任何部分的赎回价格及应计及未付利息。如要赎回的债券少于本系列的全部债券，则须由受托人以其认为公平及适当的方法挑选。 |
额外款额的支付 | 除以下所列的例外和限制外，公司将支付必要的额外利息作为本票据的额外利息，以便公司或支付代理人向非美国人(定义如下)的持有人支付票据本金和利息的净额，在扣除因预扣付款而征收的任何当前或未来的美国或美国的政治分区或税务机关的任何当前或未来的任何税收、评估或其他政府费用后，不会少于本票据规定的到期日和应付金额；但上述支付额外金额的义务不适用于： (1)纯粹因为持有人，或持有人的受托人、财产授予人、受益人、成员或股东(如持有人是遗产、信托、合伙或法团，或对信托持有人管理的遗产或信托拥有权力的人)而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，视为： |
第23页
| (A)正在或曾经在美国从事或从事贸易或业务，或曾在美国设有常设机构； (B)现在或以前与美国有关系，包括作为美国公民或居民的关系； (C)就美国而言，是或曾经是外国或国内个人控股公司、被动外国投资公司或受控制的外国公司，或为逃避美国联邦所得税而累积收益的公司； (D)现为或曾经是经修订的《美国国税法》(下称《守则》)第871(H)(3)条或任何后续条文所界定的公司的“10%股东”；或 (E)接受依据在其业务或业务的正常运作中订立的贷款协议而作出的信贷展期付款的银行； (2)并非票据的唯一实益拥有人、部分票据或信托或合伙的任何持有人，但仅限于受托人、实益拥有人或合伙的受益人或财产授予人在受益人、财产授予人、实益拥有人或成员直接收到其实益或分配份额的付款时将无权获得额外款项的范围； (3)因持票人或任何其他人未能遵守有关票据持有人或实益所有人的国籍、住所、身份或与美国的联系的证明、身份或信息报告要求而以其他方式征收或扣缴的任何税收、评估或其他政府收费，如果法规、美国财政部的规定或美国作为缔约方的适用所得税条约要求遵守，作为免除此类税收、评估或其他政府收费的先决条件； (4)公司或付款代理人扣缴款项以外征收的任何税款、评估或其他政府收费； (5)仅因法律、法规或行政或司法解释的变更而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，而该变更在应缴款项到期或得到适当规定后15天以上生效，两者以较迟发生者为准； |
第24页
| (6)任何遗产税、遗产税、赠与税、销售税、消费税、转让税、财产税或个人财产税或类似的税、评税或其他政府收费； (7)规定任何付款代理人在支付任何票据的本金或利息时予以扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，但如任何其他付款代理人无须扣留该等款项即可支付该等款项； (8)根据欧洲联盟关于储蓄收入征税的第2003/48/EC号指令或为遵守该指令或为遵守该指令而制定的任何法律的规定，对支付给个人的款项施加预扣的任何票据； (9)由持有人或实益持有人或其代表出示以供付款的任何票据，而该持有人或实益持有人本可通过向欧洲联盟成员国的另一付款代理人出示有关票据而避免上述扣缴或扣减； (10)依据《守则》第1471至1474条(或该等条文的任何修订或后续版本)征收或扣缴的任何税项、根据该等条文颁布的任何库务规例、对该等规例的任何正式解释或与实施该等规例有关的任何协议； (11)任何出示以待付款的票据，但如该等票据的持有人或实益拥有人在该等票据到期付款或妥为规定付款的日期(以较后日期为准)后30天内出示该等票据以供付款(如准许或要求出示以供付款)，则该等票据本可无须扣除或扣留而作出上述付款，但如持有人或实益拥有人在该30天期间内出示该等票据以供付款则须征收的额外税款除外；或 (12) in the case of any combination of items (1), (2), (3), (4), (5), (6), (7), (8), (9), (10) and (11). 本票据在任何情况下均受适用于本票据的任何税收、财政或其他法律或法规或行政或司法解释的约束。除本附注特别规定外，本公司无须就任何政府或任何政府或政治分区或任何政府或政治分区的税务机关或在任何政府或政治分区内征收的任何税项、评税或其他政府收费支付任何款项。 如本说明所用，“美利坚合众国”一词系指美利坚合众国(包括各州和哥伦比亚特区)及其 |
第25页
| 在领土、财产和其他受其管辖的地区，“美国人”是指在美国、美国任何州或哥伦比亚特区(根据任何适用的财政部条例不被视为美国人的合伙企业除外)的美国公民或居民、在美国境内或根据美国法律设立或组织的公司、合伙企业或其他实体的任何个人，或其收入应缴纳美国联邦所得税的任何财产或信托基金，不论其来源为何。 |
因税务原因而赎回 | 如果由于美国法律(或根据美国法律颁布的任何法规或裁决)的任何更改或修订，或由于关于该等法律、法规或裁决的适用或解释的官方立场的任何更改或修订，而这些更改或修订在2016年2月29日或之后宣布或生效，本公司将有义务或将有义务就本票据支付上述额外金额，则本公司可选择赎回，全部(但非部分)本票据须在不少于30天但不多于60天的提前通知下，按相等于其本金100%的赎回价格赎回，连同本票据截至指定赎回日期应累算但未支付的利息。 |
最小面额 | 债券以登记形式发行，票面金额为100,000欧元及其以上1,000欧元的任何整数倍。 |
CUSIP | 459200 JK8 |
纽约证券交易所交易代码 | IBM 24A |
5. 2.875% Notes due 2025
发债名称/说明： | 2.875% Notes due 2025 |
发行日期： | 2013年11月7日 |
到期日 | 2025年11月7日 |
原来发行的票据本金金额 | €1,000,000,000 (Euro) |
现时未偿还票据本金金额 | €1,000,000,000 (Euro) |
付息日期 | 每年11月7日 |
首次付息日期 | 2014年11月7日 |
息票 | 年息2.875% |
可选的赎回 | 债券可于任何时间或不时赎回全部或部分债券，赎回期限最少为30天，但不超过60天 |
第26页
| (I)须赎回债券本金的100%；或(Ii)可选择的赎回价格，在任何情况下，另加本票据至赎回日期(但不包括赎回日期)的应计及未付利息。 “可选择赎回价格”指以百分比(四舍五入至小数点后三位，0.0005向上舍入)表示的价格，若债券于指定赎回日期前第三个交易日以该价格购买，则债券的收益率(由受托人计算)将相等于参考债券于该交易日的收益率(按参考债券于上午11：00生效的参考债券中端市场平均年收益率的四个平均报价计算)。(中欧时间)在受托人决定的交易日加0.17%。 “参考债券”指，就任何可选赎回价格计算而言，指2023年8月15日到期的德国政府DBR 2.000%，或如果该债券不再发行，则指受托人根据受托人挑选的欧洲政府债券的三名经纪商和/或市场庄家的建议而确定为适合确定可选赎回价格的其他欧洲政府债券。 于赎回日期及之后，债券或任何部分须赎回的债券将停止计息(除非本行拖欠支付赎回价格及应计及未付利息)。于赎回日期或之前，本行将向付款代理人(或受托人)存入足够款项，以支付将于该日赎回的债券的任何部分的赎回价格及累算及未付利息。如要赎回的债券少于本系列的全部债券，则须由受托人以其认为公平及适当的方法挑选。 |
额外款额的支付 | 在下列例外及限制的规限下，本公司将就票据支付额外利息，以使本公司或支付代理人向非美国人(定义见下文)的持有人支付票据本金及利息的净额，在扣除因预扣付款而征收的任何美国现时或未来的任何税项、评税或其他政府收费或美国的或在美国的一个政治分区或税务机关后，不会少于票据所规定的到期日及应付金额；但上述支付额外金额的义务不适用于： (1)纯粹因为持有人，或持有人的受托人、财产授予人、受益人、成员或股东(如持有人是遗产、信托、合伙或法团，或对信托持有人管理的遗产或信托拥有权力的人)而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，视为： |
第27页
| (A)正在或曾经在美国从事或从事贸易或业务，或曾在美国设有常设机构； (B)现在或以前与美国有关系，包括作为美国公民或居民的关系； (C)就美国而言，是或曾经是外国或国内个人控股公司、被动外国投资公司或受控制的外国公司，或为逃避美国联邦所得税而累积收益的公司； (D)现为或曾经是经修订的《美国国税法》(下称《守则》)第871(H)(3)条或任何后续条文所界定的公司的‘’10%股东‘’；或 (E)接受依据在其业务或业务的正常运作中订立的贷款协议而作出的信贷展期付款的银行； (2)并非票据的唯一实益拥有人、部分票据或信托或合伙的任何持有人，但仅限于受托人、实益拥有人或合伙的受益人或财产授予人在受益人、财产授予人、实益拥有人或成员直接收到其实益或分配份额的付款时将无权获得额外款项的范围； (3)因持票人或任何其他人未能遵守有关票据持有人或实益所有人的国籍、住所、身份或与美国的联系的证明、身份或信息报告要求而以其他方式征收或扣缴的任何税收、评估或其他政府收费，如果法规、美国财政部的规定或美国作为缔约方的适用所得税条约要求遵守，作为免除此类税收、评估或其他政府收费的先决条件； (4)公司或付款代理人扣缴款项以外征收的任何税款、评估或其他政府收费； (5)仅因法律、法规或行政或司法解释的变更而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，而该变更在应缴款项到期或得到适当规定后15天以上生效，两者以较迟发生者为准； (6)任何遗产税、遗产税、赠与税、销售税、消费税、转让税、财产税或个人财产税或类似的税、评税或其他政府收费； |
第28页
| (7)规定任何付款代理人在支付任何票据的本金或利息时予以扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，但如任何其他付款代理人无须扣留该等款项即可支付该等款项； (8)根据欧洲联盟关于储蓄收入征税的第2003/48/EC号指令或为遵守该指令或为遵守该指令而制定的任何法律的规定，对支付给个人的款项施加预扣的任何票据； (9)向欧洲联盟成员国的另一付款代理人出示有关票据以供持票人或其代表付款的任何票据，而该持有人本可透过出示有关票据而避免上述扣留或扣减； (10)依据《守则》第1471至1474条(或该等条文的任何修订或后续版本)征收或扣缴的任何税项、根据该等条文颁布的任何库务规例、对该等规例的任何正式解释或与实施该等规例有关的任何协议； (11)任何出示以待付款的票据，但如该等票据的持有人或实益拥有人在该等票据到期付款或妥为规定付款的日期(以较后日期为准)后30天内出示该等票据以供付款(如准许或要求出示以供付款)，则该等票据本可无须扣除或扣留而作出上述付款，但如持有人或实益拥有人在该30天期间内出示该等票据以供付款则须征收的额外税款除外；或 (12) in the case of any combination of items (1), (2), (3), (4), (5), (6), (7), (8), (9), (10) and (11). 本票据在任何情况下均受适用于本票据的任何税收、财政或其他法律或法规或行政或司法解释的约束。除本附注特别规定外，本公司无须就任何政府或任何政府或政治分区或任何政府或政治分区的税务机关或在任何政府或政治分区内征收的任何税项、评税或其他政府收费支付任何款项。 如本说明中所用，“美利坚合众国”一词系指美利坚合众国(包括各州和哥伦比亚特区)及其领土、财产和受其管辖的其他地区，“美国人”系指在美国、美国任何州或哥伦比亚特区内或根据其法律成立或组织的公司、合伙企业或其他实体(非合伙企业除外)的公民或居民。 |
第29页
| 任何财产或信托，其收入应缴纳美国联邦所得税，而不论其来源如何。 |
因税务原因而赎回 | 如果由于美国法律(或根据美国法律颁布的任何法规或裁决)的任何更改或修订，或由于关于该等法律、法规或裁决的适用或解释的官方立场的任何更改或修订，而这些更改或修订在2013年10月31日或之后宣布或生效，本公司将有义务或根据本公司选定的独立律师的书面意见，有义务就本票据支付上文所述的额外金额，全部(但非部分)本票据须在不少于30天但不多于60天的提前通知下，按相等于其本金100%的赎回价格赎回，连同本票据截至指定赎回日期应累算但未支付的利息。 |
最小面额 | 债券以登记形式发行，票面金额为100,000欧元及其以上1,000欧元的任何整数倍。 |
CUSIP | 459200 HR5 |
纽约证券交易所交易代码 | IBM 25A |
6. 0.950% Notes due 2025
发债名称/说明： | 0.950% Notes due 2025 |
发行日期： | May 23, 2017 |
到期日 | May 23, 2025 |
原来发行的票据本金金额 | €1,000,000,000 (Euro) |
现时未偿还票据本金金额 | €1,000,000,000 (Euro) |
付息日期 | 每年的5月23日 |
首次付息日期 | May 23, 2018 |
息票 | 年息0.950% |
可选的赎回 | 本票据可全部或部分由本公司选择于任何时间或不时赎回，最少30天，但不超过60天，根据契约条文向本票据持有人发出提前通知，赎回价格相等于以下两者中较大者：(I)须赎回的票据本金的100%；或(Ii)可选择的赎回价格，在每种情况下，另加本票据至赎回日期(但不包括)的应计及未偿还利息。 |
第30页
| “可选择赎回价格”指以百分率(四舍五入至小数点后三位，0.0005向上舍入)表示的价格，若本票据于指定赎回日期前第三个交易日以该价格购买，则本票据的收益率(由受托人计算)将相等于参考债券于该交易日的收益率(按参考债券于上午11：00生效的参考债券中端市场平均年收益率的四个平均报价计算)。(中欧时间)在受托人决定的交易日加0.15%。 “参考债券”指，就任何可选赎回价格计算而言，指2025年2月15日到期的0.500%的德国政府债券，或如果该债券不再发行，则指受托人根据受托人挑选的欧洲政府债券的三名经纪商和/或做市商的建议而确定为适合确定可选赎回价格的其他欧洲政府债券。 于赎回日期及之后，本票据或本票据任何需要赎回的部分将停止计息(除非吾等拖欠赎回价格及应计及未付利息)。于赎回日期或之前，本行将向付款代理人(或受托人)存入足够款项，以支付于该日赎回的本票据任何部分的赎回价格及应计及未付利息。如要赎回的债券少于本系列的全部债券，则须由受托人以其认为公平及适当的方法挑选。 |
额外款额的支付 | 除以下所列的例外和限制外，公司将支付必要的额外利息作为本票据的额外利息，以便公司或支付代理人向非美国人(定义如下)的持有人支付票据本金和利息的净额，在扣除因预扣付款而征收的任何当前或未来的美国或美国的政治分区或税务机关的任何当前或未来的任何税收、评估或其他政府费用后，不会少于本票据规定的到期日和应付金额；但上述支付额外金额的义务不适用于： (1)纯粹因为持有人，或持有人的受托人、财产授予人、受益人、成员或股东(如持有人是遗产、信托、合伙或法团，或对信托持有人管理的遗产或信托拥有权力的人)而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，视为： (A)正在或曾经在美国从事或从事贸易或业务，或曾在美国设有常设机构； (B)现在或以前与美国有关系，包括作为美国公民或居民的关系； |
第31页
| | (C)就美国而言，是或曾经是外国或国内个人控股公司、被动外国投资公司或受控制的外国公司，或为逃避美国联邦所得税而累积收益的公司； (D)现为或曾经是经修订的《美国国税法》(下称《守则》)第871(H)(3)条或任何后续条文所界定的公司的‘’10%股东‘’；或 (E)接受依据在其业务或业务的正常运作中订立的贷款协议而作出的信贷展期付款的银行； (2)并非票据的唯一实益拥有人、部分票据或信托或合伙的任何持有人，但仅限于受托人、实益拥有人或合伙的受益人或财产授予人在受益人、财产授予人、实益拥有人或成员直接收到其实益或分配份额的付款时将无权获得额外款项的范围； (3)因持票人或任何其他人未能遵守有关票据持有人或实益所有人的国籍、住所、身份或与美国的联系的证明、身份或信息报告要求而以其他方式征收或扣缴的任何税收、评估或其他政府收费，如果法规、美国财政部的规定或美国作为缔约方的适用所得税条约要求遵守，作为免除此类税收、评估或其他政府收费的先决条件； (4)公司或付款代理人扣缴款项以外征收的任何税款、评估或其他政府收费； (5)仅因法律、法规或行政或司法解释的变更而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，而该变更在应缴款项到期或得到适当规定后15天以上生效，两者以较迟发生者为准； (6)任何遗产税、遗产税、赠与税、销售税、消费税、转让税、财产税或个人财产税或类似的税、评税或其他政府收费； |
第32页
| (7)规定任何付款代理人在支付任何票据的本金或利息时予以扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，但如任何其他付款代理人无须扣留该等款项即可支付该等款项； (8)依据《守则》第1471至1474条(或该等条文的任何修订或后续版本)征收或扣缴的任何税项、根据该等条文颁布的任何库务规例、对该等规例的任何正式解释或与实施该等规例有关的任何协议； (9)任何出示以待付款的票据，但如该等票据的持有人或实益拥有人在该等票据到期付款或妥为规定付款的日期(以较后日期为准)后30天内出示该等票据以供付款(如准许或要求出示以供付款)，则可无须扣除或扣留而作出上述付款，但如持有人或实益拥有人在该30天期间内出示该等票据以供付款则会征收额外税款，则不在此限；或 (10) in the case of any combination of items (1), (2), (3), (4), (5), (6), (7), (8) and (9). 本票据在任何情况下均受适用于本票据的任何税收、财政或其他法律或法规或行政或司法解释的约束。除本附注特别规定外，本公司无须就任何政府或任何政府或政治分区或任何政府或政治分区的税务机关或在任何政府或政治分区内征收的任何税项、评税或其他政府收费支付任何款项。 如本说明所用，“美国”一词是指美利坚合众国(包括各州和哥伦比亚特区)及其领土、财产和受其管辖的其他地区，“美国人”是指美国公民或居民、在美国境内或根据美国、美国任何州或哥伦比亚特区的法律成立或组织的公司、合伙企业或其他实体(根据任何适用的财政部条例不被视为美国人的合伙企业除外)。或其收入应缴纳美国联邦所得税的任何遗产或信托，无论其来源如何。 |
因税务原因而赎回 | 如果由于美国法律(或根据美国法律颁布的任何法规或裁决)(或美国的任何政治区或税务机关)的任何更改或修订，或由于关于此类法律、法规或裁决的适用或解释的官方立场的任何更改或修订，而这些更改或修订于2017年5月16日或之后宣布或生效， |
第33页
| 根据本公司选定的独立律师的书面意见，本公司成为或将有义务就本票据支付上文所述的额外金额，则本公司可选择在不少于30天但不超过60天的通知前赎回本票据，赎回价格相当于其本金的100%，连同本票据截至指定赎回日期应计但未支付的利息。 |
最小面额 | 债券以登记形式发行，票面金额为100,000欧元及其以上1,000欧元的任何整数倍。 |
CUSIP | U45920AM4 |
纽约证券交易所交易代码 | IBM 25B |
7. 0.875% Notes due 2025
发债名称/说明： | 0.875% Notes due 2025 |
发行日期： | 2019年1月31日 |
到期日 | 2025年1月31日 |
原来发行的票据本金金额 | €1,000,000,000 (Euro) |
现时未偿还票据本金金额 | €1,000,000,000 (Euro) |
付息日期 | 每年1月31日 |
首次付息日期 | 2020年1月31日 |
息票 | 年息0.875% |
可选的赎回 | 本票据可全部或部分由本公司选择于任何时间或不时赎回，最少30天，但不超过60天，根据契约条文向本票据持有人发出提前通知，赎回价格相等于以下两者中较大者：(I)须赎回的票据本金的100%；或(Ii)可选择的赎回价格，在每种情况下，另加本票据至赎回日期(但不包括)的应计及未偿还利息。 “可选择赎回价格”指以百分率(四舍五入至小数点后三位，0.0005向上舍入)表示的价格，若本票据于指定赎回日期前第三个交易日以该价格购买，则本票据的收益率(由受托人计算)将相等于参考债券于该交易日的收益率(按参考债券于上午11：00生效的参考债券中端市场平均年收益率的四个平均报价计算)。(中欧时间)在受托人决定的交易日加0.20%。 |
第34页
| “参考债券”指，就任何可选赎回价格计算而言，指2024年8月15日到期的德国政府DBR 1.000%，或如果该债券不再发行，则指受托人根据受托人挑选的欧洲政府债券的三名经纪商和/或市场庄家的建议而确定为适合确定可选赎回价格的其他欧洲政府债券。 于赎回日期及之后，本票据或本票据任何需要赎回的部分将停止计息(除非吾等拖欠赎回价格及应计及未付利息)。于赎回日期或之前，本行将向付款代理人(或受托人)存入足够款项，以支付于该日赎回的本票据任何部分的赎回价格及应计及未付利息。如要赎回的债券少于本系列的全部债券，则须由受托人以其认为公平及适当的方法挑选。 |
额外款额的支付 | 除以下所列的例外和限制外，公司将支付必要的额外利息作为本票据的额外利息，以便公司或支付代理人向非美国人(定义如下)的持有人支付票据本金和利息的净额，在扣除因预扣付款而征收的任何当前或未来的美国或美国的政治分区或税务机关的任何当前或未来的任何税收、评估或其他政府费用后，不会少于本票据规定的到期日和应付金额；但上述支付额外金额的义务不适用于： (1)纯粹因为持有人，或持有人的受托人、财产授予人、受益人、成员或股东(如持有人是遗产、信托、合伙或法团，或对信托持有人管理的遗产或信托拥有权力的人)而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，视为： (A)正在或曾经在美国从事或从事贸易或业务，或曾在美国设有常设机构； (B)现在或以前与美国有关系，包括作为美国公民或居民的关系； (C)就美国而言，是或曾经是个人控股公司、被动外国投资公司或受控制的外国公司，或为逃避美国联邦所得税而累积收益的公司； |
第35页
| (D)现为或曾经是经修订的《美国国税法》(下称《守则》)第871(H)(3)条或任何后续条文所界定的公司的‘’10%股东‘’；或 (E)接受依据在其业务或业务的正常运作中订立的贷款协议而作出的信贷展期付款的银行； (2)并非票据的唯一实益拥有人、部分票据或信托或合伙的任何持有人，但仅限于受托人、实益拥有人或合伙的受益人或财产授予人在受益人、财产授予人、实益拥有人或成员直接收到其实益或分配份额的付款时将无权获得额外款项的范围； (3)因持票人或任何其他人未能遵守有关票据持有人或实益所有人的国籍、住所、身份或与美国的联系的证明、身份或信息报告要求而以其他方式征收或扣缴的任何税收、评估或其他政府收费，如果法规、美国财政部的规定或美国作为缔约方的适用所得税条约要求遵守，作为免除此类税收、评估或其他政府收费的先决条件； (4)公司或付款代理人扣缴款项以外征收的任何税款、评估或其他政府收费； (5)仅因法律、法规或行政或司法解释的变更而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，而该变更在应缴款项到期或得到适当规定后15天以上生效，两者以较迟发生者为准； (6)任何遗产税、遗产税、赠与税、销售税、消费税、转让税、财产税或个人财产税或类似的税、评税或其他政府收费； (7)规定任何付款代理人在支付任何票据的本金或利息时予以扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，但如任何其他付款代理人无须扣留该等款项即可支付该等款项； (8)依据《守则》第1471至1474条征收或扣缴的任何税项(或《守则》的任何修订或后续版本 |
第36页
| 该等条文)、根据该等条文颁布的任何库务条例、对该等条文的任何官方解释或与实施该等条文有关的任何协议； (9)就任何付款而言，如票据持有人或实益拥有人在上述付款到期应付或妥为规定付款的日期(以较迟的日期为准)后30天内出示该等票据以供付款(如准许或须出示该等票据以供付款)，则可无须扣除或扣留而作出该等付款，但如该持有人或实益拥有人在该30天期间内出示该等票据以供付款，则该持有人或实益拥有人如须就该等税款征收的额外款额除外；及 (10) in the case of any combination of items (1), (2), (3), (4), (5), (6), (7), (8) and (9). 本票据在任何情况下均受适用于本票据的任何税收、财政或其他法律或法规或行政或司法解释的约束。除本附注特别规定外，本公司无须就任何政府或任何政府或政治分区或任何政府或政治分区的税务机关或在任何政府或政治分区内征收的任何税项、评税或其他政府收费支付任何款项。如本说明所用，“美利坚合众国”一词是指美利坚合众国(包括各州和哥伦比亚特区)及其领土、财产和受其管辖的其他地区，而“美国人”一词是指在美国、美国任何州或哥伦比亚特区内或根据其法律成立或组织的公司、合伙企业或其他实体的公民或居民、公司、合伙企业或其他实体的任何个人(根据任何适用的财政部条例不被视为美国人的合伙企业除外)。或其收入应缴纳美国联邦所得税的任何遗产或信托，无论其来源如何。 |
因税务原因而赎回 | 如果由于美国法律(或根据美国法律颁布的任何法规或裁决)的任何更改或修订，或由于关于该等法律、法规或裁决的适用或解释的官方立场的任何更改或修订，而这些更改或修订于2019年1月24日或之后宣布或生效，本公司有义务或根据本公司选定的独立律师的书面意见，有义务就本票据支付上文所述的额外金额，全部(但非部分)本票据须在不少于30天但不多于60天的提前通知下，按相等于其本金100%的赎回价格赎回，连同本票据截至指定赎回日期应累算但未支付的利息。 |
第37页
最小面额 | 债券以登记形式发行，票面金额为100,000欧元及其以上1,000欧元的任何整数倍。 |
CUSIP | 459200 JT9 |
纽约证券交易所交易代码 | IBM 25C |
8. 0.300% Notes due 2026
发债名称/说明： | 0.300% Notes due 2026 |
发行日期： | 2016年11月2日 |
到期日 | 2026年11月2日 |
原来发行的票据本金金额 | ¥42,000,000,000 (JPY) |
现时未偿还票据本金金额 | ¥42,000,000,000 (JPY) |
付息日期 | 每年5月2日和11月2日每半年举行一次 |
首次付息日期 | May 2, 2017 |
息票 | 年息0.30% |
额外款额的支付 | 除以下所列的例外和限制外，公司将支付必要的额外利息作为本票据的额外利息，以便公司或支付代理人向非美国人(定义如下)的持有人支付票据本金和利息的净额，在扣除因预扣付款而征收的任何当前或未来的美国或美国的政治分区或税务机关的任何当前或未来的任何税收、评估或其他政府费用后，不会少于本票据规定的到期日和应付金额；但上述支付额外金额的义务不适用于： (1)纯粹因为持有人，或持有人的受托人、财产授予人、受益人、成员或股东(如持有人是遗产、信托、合伙或法团，或对信托持有人管理的遗产或信托拥有权力的人)而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，视为： (A)正在或曾经在美国从事或从事贸易或业务，或曾在美国设有常设机构； (B)现在或以前与美国有关系，包括作为美国公民或居民的关系； (C)现在是或曾经是外国或国内个人控股公司、被动外国投资公司或受控制的外国法团 |
第38页
| 对于美国或为逃避美国联邦所得税而积累收益的公司； (D)现为或曾经是经修订的《美国国税法》(下称《守则》)第871(H)(3)条或任何后续条文所界定的公司的“10%股东”；或 (E)接受依据在其业务或业务的正常运作中订立的贷款协议而作出的信贷展期付款的银行； (2)并非票据的唯一实益拥有人、部分票据或信托或合伙的任何持有人，但仅限于受托人、实益拥有人或合伙的受益人或财产授予人在受益人、财产授予人、实益拥有人或成员直接收到其实益或分配份额的付款时将无权获得额外款项的范围； (3)因持票人或任何其他人未能遵守有关票据持有人或实益所有人的国籍、住所、身份或与美国的联系的证明、身份或信息报告要求而以其他方式征收或扣缴的任何税收、评估或其他政府收费，如果法规、美国财政部的规定或美国作为缔约方的适用所得税条约要求遵守，作为免除此类税收、评估或其他政府收费的先决条件； (4)公司或付款代理人扣缴款项以外征收的任何税款、评估或其他政府收费； (5)仅因法律、法规或行政或司法解释的变更而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，而该变更在应缴款项到期或得到适当规定后15天以上生效，两者以较迟发生者为准； (6)任何遗产税、遗产税、赠与税、销售税、消费税、转让税、财产税或个人财产税或类似的税、评税或其他政府收费； (7)规定任何付款代理人在支付任何票据的本金或利息时予以扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，但如任何其他付款代理人无须扣留该等款项即可支付该等款项； |
第39页
| (8)根据欧洲联盟关于储蓄收入征税的第2003/48/EC号指令或为遵守该指令或为遵守该指令而制定的任何法律的规定，对支付给个人的款项施加预扣的任何票据； (9)由持有人或实益持有人或其代表出示以供付款的任何票据，而该持有人或实益持有人本可通过向欧洲联盟成员国的另一付款代理人出示有关票据而避免上述扣缴或扣减； (10)依据《守则》第1471至1474条(或该等条文的任何修订或后续版本)征收或扣缴的任何税项、根据该等条文颁布的任何库务规例、对该等规例的任何正式解释或与实施该等规例有关的任何协议； (11)任何出示以待付款的票据，但如该等票据的持有人或实益拥有人在该等票据到期付款或妥为规定付款的日期(以较后日期为准)后30天内出示该等票据以供付款(如准许或要求出示以供付款)，则该等票据本可无须扣除或扣留而作出上述付款，但如持有人或实益拥有人在该30天期间内出示该等票据以供付款则须征收的额外税款除外；或 (12) in the case of any combination of items (1), (2), (3), (4), (5), (6), (7), (8), (9), (10) and (11). 本票据在任何情况下均受适用于本票据的任何税收、财政或其他法律或法规或行政或司法解释的约束。除本附注特别规定外，本公司无须就任何政府或任何政府或政治分区或任何政府或政治分区的税务机关或在任何政府或政治分区内征收的任何税项、评税或其他政府收费支付任何款项。 如本说明所用，“美国”一词是指美利坚合众国(包括各州和哥伦比亚特区)及其领土、财产和受其管辖的其他地区，“美国人”是指美国公民或居民、在美国境内或根据美国、美国任何州或哥伦比亚特区的法律成立或组织的公司、合伙企业或其他实体(根据任何适用的财政部条例不被视为美国人的合伙企业除外)。或其收入应缴纳美国联邦所得税的任何遗产或信托，无论其来源如何。 |
第40页
因税务原因而赎回 | 如果由于美国法律(或根据美国法律颁布的任何法规或裁决)的任何更改或修订，或由于关于该等法律、法规或裁决的适用或解释的官方立场的任何更改或修订，而这些更改或修订在2016年10月27日或之后宣布或生效，则本公司成为或将有义务就本票据支付上文所述的额外金额，全部(但非部分)本票据须在不少于30天但不多于60天的提前通知下，按相等于其本金100%的赎回价格赎回，连同本票据截至指定赎回日期应累算但未支付的利息。 |
最小面额 | 债券以登记形式发行，票面金额为人民币100,000,000元及以上人民币1,000,000,000元的任何整数倍。 |
CUSIP | 459200 JM4 |
纽约证券交易所交易代码 | IBM 26B |
9. 1.250% Notes due 2027
发债名称/说明： | 1.250% Notes due 2027 |
发行日期： | 2019年1月31日 |
到期日 | 2027年1月29日 |
原来发行的票据本金金额 | €1,000,000,000 (Euro) |
现时未偿还票据本金金额 | €1,000,000,000 (Euro) |
付息日期 | 每年1月29日 |
首次付息日期 | 2020年1月29日 |
息票 | 年息1.250% |
可选的赎回 | 本票据可由公司选择在任何时间或不时赎回全部或部分票据，赎回日期为按照契约条文向本票据持有人发出提前通知最少30天，但不超过60天，赎回价格相等于以下两者中较大者：(I)须赎回的票据本金的100%；或(Ii) |
第41页
| 可选择的赎回价格，在每种情况下，外加本票据到赎回日期(但不包括赎回日期)的应计和未付利息。 “可选择赎回价格”指以百分率(四舍五入至小数点后三位，0.0005向上舍入)表示的价格，若本票据于指定赎回日期前第三个交易日以该价格购买，则本票据的收益率(由受托人计算)将相等于参考债券于该交易日的收益率(按参考债券于上午11：00生效的参考债券中端市场平均年收益率的四个平均报价计算)。(中欧时间)在受托人决定的交易日加0.25%。 “参考债券”指，就任何可选赎回价格计算而言，指2026年8月15日到期的德国政府DBR 0.000%，或如果该债券不再发行，则指受托人根据受托人挑选的欧洲政府债券的三名经纪商和/或市场庄家的建议而确定为适合确定可选赎回价格的其他欧洲政府债券。 于赎回日期及之后，本票据或本票据任何需要赎回的部分将停止计息(除非吾等拖欠赎回价格及应计及未付利息)。于赎回日期或之前，本行将向付款代理人(或受托人)存入足够款项，以支付于该日赎回的本票据任何部分的赎回价格及应计及未付利息。如要赎回的债券少于本系列的全部债券，则须由受托人以其认为公平及适当的方法挑选。 |
额外款额的支付 | 除以下所列的例外和限制外，公司将支付必要的额外利息作为本票据的额外利息，以便公司或支付代理人向非美国人(定义如下)的持有人支付票据本金和利息的净额，在扣除因预扣付款而征收的任何当前或未来的美国或美国的政治分区或税务机关的任何当前或未来的任何税收、评估或其他政府费用后，不会少于本票据规定的到期日和应付金额；但上述支付额外金额的义务不适用于： (1)纯粹因为持有人，或持有人的受托人、财产授予人、受益人、成员或股东(如持有人是遗产、信托、合伙或法团，或对信托持有人管理的遗产或信托拥有权力的人)而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，视为： (A)正在或曾经在美国从事或从事贸易或业务，或曾在美国设有常设机构； |
第42页
| (B)现在或以前与美国有关系，包括作为美国公民或居民的关系； (C)就美国而言，是或曾经是个人控股公司、被动外国投资公司或受控制的外国公司，或为逃避美国联邦所得税而累积收益的公司； (D)现为或曾经是经修订的《美国国税法》(下称《守则》)第871(H)(3)条或任何后续条文所界定的公司的‘’10%股东‘’；或 (E)接受依据在其业务或业务的正常运作中订立的贷款协议而作出的信贷展期付款的银行； (2)并非票据的唯一实益拥有人、部分票据或信托或合伙的任何持有人，但仅限于受托人、实益拥有人或合伙的受益人或财产授予人在受益人、财产授予人、实益拥有人或成员直接收到其实益或分配份额的付款时将无权获得额外款项的范围； (3)因持票人或任何其他人未能遵守有关票据持有人或实益所有人的国籍、住所、身份或与美国的联系的证明、身份或信息报告要求而以其他方式征收或扣缴的任何税收、评估或其他政府收费，如果法规、美国财政部的规定或美国作为缔约方的适用所得税条约要求遵守，作为免除此类税收、评估或其他政府收费的先决条件； (4)公司或付款代理人扣缴款项以外征收的任何税款、评估或其他政府收费； (5)仅因法律、法规或行政或司法解释的变更而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，而该变更在应缴款项到期或得到适当规定后15天以上生效，两者以较迟发生者为准； |
第43页
| (6)任何遗产税、遗产税、赠与税、销售税、消费税、转让税、财产税或个人财产税或类似的税、评税或其他政府收费； (7)规定任何付款代理人在支付任何票据的本金或利息时予以扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，但如任何其他付款代理人无须扣留该等款项即可支付该等款项； (8)依据《守则》第1471至1474条(或该等条文的任何修订或后续版本)征收或扣缴的任何税项、根据该等条文颁布的任何库务规例、对该等规例的任何正式解释或与实施该等规例有关的任何协议； (9)就任何付款而言，如票据持有人或实益拥有人在上述付款到期应付或妥为规定付款的日期(以较迟的日期为准)后30天内出示该等票据以供付款(如准许或须出示该等票据以供付款)，则可无须扣除或扣留而作出该等付款，但如该持有人或实益拥有人在该30天期间内出示该等票据以供付款，则该持有人或实益拥有人如须就该等税款征收的额外款额除外；及 (10) in the case of any combination of items (1), (2), (3), (4), (5), (6), (7), (8) and (9). 本票据在任何情况下均受适用于本票据的任何税收、财政或其他法律或法规或行政或司法解释的约束。除本附注特别规定外，本公司无须就任何政府或任何政府或政治分区或任何政府或政治分区的税务机关或在任何政府或政治分区内征收的任何税项、评税或其他政府收费支付任何款项。 如本说明所用，“美利坚合众国”一词是指美利坚合众国(包括各州和哥伦比亚特区)及其领土、财产和受其管辖的其他地区，而“美国人”一词是指在美国、美国任何州或哥伦比亚特区内或根据其法律成立或组织的公司、合伙企业或其他实体的公民或居民、公司、合伙企业或其他实体的任何个人(根据任何适用的财政部条例不被视为美国人的合伙企业除外)。或其收入应缴纳美国联邦所得税的任何遗产或信托，无论其来源如何。 |
因税务原因而赎回 | 如果由于美国法律(或根据法律颁布的任何法规或裁决)(或美国的任何政治分区或征税当局)的任何变化或修订，或 |
第44页
| 关于该等法律、法规或裁决的适用或解释的官方立场的任何改变或修订，如于2019年1月24日或之后宣布或生效，本公司成为或基于本公司选定的独立律师的书面意见，将有义务就本票据支付如上所述的额外金额，则本公司可在不少于30天但不超过60天的提前通知的情况下，以相当于其本金100%的赎回价格赎回本票据，连同本票据截至指定赎回日期为止的应计利息。 |
最小面额 | 债券以登记形式发行，票面金额为100,000欧元及其以上1,000欧元的任何整数倍。 |
CUSIP | 459200 JU6 |
纽约证券交易所交易代码 | IBM 27B |
10. 1.750% Notes due 2028
发债名称/说明： | 1.750% Notes due 2028 |
发行日期： | March 7, 2016 |
到期日 | March 7, 2028 |
原来发行的票据本金金额 | €500,000,000 (Euro) |
现时未偿还票据本金金额 | €500,000,000 (Euro) |
付息日期 | 每年3月7日 |
首次付息日期 | March 7, 2017 |
息票 | 年息1.750% |
可选的赎回 | 本票据可全部或部分由本公司选择于任何时间或不时赎回，最少30天，但不超过60天，根据契约条文向本票据持有人发出提前通知，赎回价格相等于以下两者中较大者：(I)须赎回的票据本金的100%；或(Ii)可选择的赎回价格，在每种情况下，另加本票据至赎回日期(但不包括)的应计及未偿还利息。 “可选赎回价格”是指以百分比表示的价格(四舍五入到小数点后三位，0.0005向上舍入)，如果本票据的收益率(由受托人计算)为 |
第45页
| 若于指定赎回日期前第三个交易日以该价格买入，则相当于参考债券于该交易日的收益率，以参考债券于上午11：00到期的中端市场平均年收益率的平均四个报价计算。(中欧时间)在受托人决定的交易日加0.30%。 “参考债券”指，就任何可选赎回价格计算而言，指2026年2月15日到期的0.500%的德国政府债券，或如果该债券不再发行，则指受托人根据受托人挑选的欧洲政府债券的三名经纪商和/或做市商的建议而确定为适合确定可选赎回价格的其他欧洲政府债券。 于赎回日期及之后，本票据或本票据任何需要赎回的部分将停止计息(除非吾等拖欠赎回价格及应计及未付利息)。于赎回日期或之前，本行将向付款代理人(或受托人)存入足够款项，以支付于该日赎回的本票据任何部分的赎回价格及应计及未付利息。如要赎回的债券少于本系列的全部债券，则须由受托人以其认为公平及适当的方法挑选。 |
额外款额的支付 | 除以下所列的例外和限制外，公司将支付必要的额外利息作为本票据的额外利息，以便公司或支付代理人向非美国人(定义如下)的持有人支付票据本金和利息的净额，在扣除因预扣付款而征收的任何当前或未来的美国或美国的政治分区或税务机关的任何当前或未来的任何税收、评估或其他政府费用后，不会少于本票据规定的到期日和应付金额；但上述支付额外金额的义务不适用于： (1)纯粹因为持有人，或持有人的受托人、财产授予人、受益人、成员或股东(如持有人是遗产、信托、合伙或法团，或对信托持有人管理的遗产或信托拥有权力的人)而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，视为： (A)正在或曾经在美国从事或从事贸易或业务，或曾在美国设有常设机构； (B)现在或以前与美国有关系，包括作为美国公民或居民的关系； (C)现在是或曾经是外国或国内个人控股公司、被动外国投资公司或受控制的外国法团，而 |
第46页
| 对美国或为逃避美国联邦所得税而积累收益的公司； (D)现为或曾经是经修订的《美国国税法》(下称《守则》)第871(H)(3)条或任何后续条文所界定的公司的“10%股东”；或 (E)接受依据在其业务或业务的正常运作中订立的贷款协议而作出的信贷展期付款的银行； (2)并非票据的唯一实益拥有人、部分票据或信托或合伙的任何持有人，但仅限于受托人、实益拥有人或合伙的受益人或财产授予人在受益人、财产授予人、实益拥有人或成员直接收到其实益或分配份额的付款时将无权获得额外款项的范围； (3)因持票人或任何其他人未能遵守有关票据持有人或实益所有人的国籍、住所、身份或与美国的联系的证明、身份或信息报告要求而以其他方式征收或扣缴的任何税收、评估或其他政府收费，如果法规、美国财政部的规定或美国作为缔约方的适用所得税条约要求遵守，作为免除此类税收、评估或其他政府收费的先决条件； (4)公司或付款代理人扣缴款项以外征收的任何税款、评估或其他政府收费； (5)仅因法律、法规或行政或司法解释的变更而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，而该变更在应缴款项到期或得到适当规定后15天以上生效，两者以较迟发生者为准； (6)任何遗产税、遗产税、赠与税、销售税、消费税、转让税、财产税或个人财产税或类似的税、评税或其他政府收费； (7)规定任何付款代理人在支付任何票据的本金或利息时予以扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，但如任何其他付款代理人无须扣留该等款项即可支付该等款项； |
第47页
| (8)根据欧洲联盟关于储蓄收入征税的第2003/48/EC号指令或为遵守该指令或为遵守该指令而制定的任何法律的规定，对支付给个人的款项施加预扣的任何票据； (9)由持有人或实益持有人或其代表出示以供付款的任何票据，而该持有人或实益持有人本可通过向欧洲联盟成员国的另一付款代理人出示有关票据而避免上述扣缴或扣减； (10)依据《守则》第1471至1474条(或该等条文的任何修订或后续版本)征收或扣缴的任何税项、根据该等条文颁布的任何库务规例、对该等规例的任何正式解释或与实施该等规例有关的任何协议； (11)任何出示以待付款的票据，但如该等票据的持有人或实益拥有人在该等票据到期付款或妥为规定付款的日期(以较后日期为准)后30天内出示该等票据以供付款(如准许或要求出示以供付款)，则该等票据本可无须扣除或扣留而作出上述付款，但如持有人或实益拥有人在该30天期间内出示该等票据以供付款则须征收的额外税款除外；或 (12) in the case of any combination of items (1), (2), (3), (4), (5), (6), (7), (8), (9), (10) and (11). 本票据在任何情况下均受适用于本票据的任何税收、财政或其他法律或法规或行政或司法解释的约束。除本附注特别规定外，本公司无须就任何政府或任何政府或政治分区或任何政府或政治分区的税务机关或在任何政府或政治分区内征收的任何税项、评税或其他政府收费支付任何款项。 如本说明所用，“美国”一词是指美利坚合众国(包括各州和哥伦比亚特区)及其领土、财产和受其管辖的其他地区，“美国人”是指美国公民或居民、在美国境内或根据美国、美国任何州或哥伦比亚特区的法律成立或组织的公司、合伙企业或其他实体(根据任何适用的财政部条例不被视为美国人的合伙企业除外)。或其收入应缴纳美国联邦所得税的任何遗产或信托，无论其来源如何。 |
第48页
因税务原因而赎回 | 如果由于美国法律(或根据美国法律颁布的任何法规或裁决)的任何更改或修订，或由于关于该等法律、法规或裁决的适用或解释的官方立场的任何更改或修订，而这些更改或修订在2016年2月29日或之后宣布或生效，本公司将有义务或将有义务就本票据支付上述额外金额，则本公司可选择赎回，全部(但非部分)本票据须在不少于30天但不多于60天的提前通知下，按相等于其本金100%的赎回价格赎回，连同本票据截至指定赎回日期应累算但未支付的利息。 |
最小面额 | 债券以登记形式发行，票面金额为100,000欧元及其以上1,000欧元的任何整数倍。 |
CUSIP | 459200 JL6 |
纽约证券交易所交易代码 | IBM 28A |
11. 0.300% Notes due 2028
发债名称/说明： | 0.300% Notes due 2028 |
发行日期： | 2020年2月11日 |
到期日 | 2028年2月11日 |
原来发行的票据本金金额 | €1,487,070,000 (Euro) |
现时未偿还票据本金金额 | €1,300,000,000 (Euro) |
付息日期 | 每年的2月11日 |
首次付息日期 | 2021年2月11日 |
息票 | 年息0.300% |
可选的赎回 | 本票据可全部或部分由本公司选择于任何时间或不时赎回，最少30天，但不超过60天，根据契约条文向本票据持有人发出提前通知，赎回价格相等于以下两者中较大者：(I)须赎回的票据本金的100%；或(Ii)可选择的赎回价格，在每种情况下，另加本票据至赎回日期(但不包括)的应计及未偿还利息。 “可选择赎回价格”指以百分率(四舍五入至小数点后三位，0.0005向上舍入)表示的价格，若本票据于指定赎回日期前第三个交易日以该价格购买，则本票据的收益率(由受托人计算)将相等于参考债券于该交易日的收益率(按参考债券于上午11：00生效的参考债券中端市场平均年收益率的四个平均报价计算)。(中欧时间)在受托人决定的交易日加0.15%。 “参考债券”指，就任何可选赎回价格计算而言，指2028年2月15日到期的德国政府DBR 0.5%，或如果该债券不再发行，则指受托人根据受托人挑选的欧洲政府债券的三名经纪商和/或市场庄家的建议而确定为适合确定可选赎回价格的其他欧洲政府债券。 |
第49页
| 于赎回日期及之后，本票据或本票据任何需要赎回的部分将停止计息(除非吾等拖欠赎回价格及应计及未付利息)。于赎回日期或之前，本行将向付款代理人(或受托人)存入足够款项，以支付于该日赎回的本票据任何部分的赎回价格及应计及未付利息。如要赎回的债券少于本系列的全部债券，则须由受托人以其认为公平及适当的方法挑选。 |
额外款额的支付 | 除以下所列的例外和限制外，公司将支付必要的额外利息作为本票据的额外利息，以便公司或支付代理人向非美国人(定义如下)的持有人支付票据本金和利息的净额，在扣除因预扣付款而征收的任何当前或未来的美国或美国的政治分区或税务机关的任何当前或未来的任何税收、评估或其他政府费用后，不会少于本票据规定的到期日和应付金额；但上述支付额外金额的义务不适用于： (1)纯粹因为持有人，或持有人的受托人、财产授予人、受益人、成员或股东(如持有人是遗产、信托、合伙或法团，或对信托持有人管理的遗产或信托拥有权力的人)而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，视为： (A)正在或曾经在美国从事或从事贸易或业务，或曾在美国设有常设机构； (B)现在或以前与美国有关系，包括作为美国公民或居民的关系； (C)就美国而言，是或曾经是个人控股公司、被动外国投资公司或受控制的外国公司，或为逃避美国联邦所得税而累积收益的公司； (D)现为或曾经是经修订的《1986年美国国税法》(“守则”)第871(H)(3)条或任何后继条文所界定的公司的“10%股东”；或 (E)接受依据在其业务或业务的正常运作中订立的贷款协议而作出的信贷展期付款的银行； (2)并非票据的唯一实益拥有人、部分票据或信托或合伙的任何持有人，但仅限于受托人、实益拥有人或合伙的受益人或财产授予人在受益人、财产授予人、实益拥有人或成员直接收到其实益或分配份额的付款时将无权获得额外款项的范围； (3)在法规、美国财政部的规定或适用的所得税条约要求遵守的情况下，仅由于持有人或任何其他人未能遵守关于票据持有人或实益所有人的国籍、住所、身份或与美国的联系的证明、身份或信息报告要求而以其他方式征收或扣缴的任何税收、评估或其他政府收费 |
第50页
| 作为免除此类税收、评估或其他政府收费的先决条件，美国是当事一方； (4)公司或付款代理人扣缴款项以外征收的任何税款、评估或其他政府收费； (5)仅因法律、法规或行政或司法解释的变更而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，而该变更在应缴款项到期或得到适当规定后15天以上生效，两者以较迟发生者为准； (6)任何遗产税、遗产税、赠与税、销售税、消费税、转让税、财产税或个人财产税或类似的税、评税或其他政府收费； (7)规定任何付款代理人在支付任何票据的本金或利息时予以扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，但如任何其他付款代理人无须扣留该等款项即可支付该等款项； (8)依据《守则》第1471至1474条(或该等条文的任何修订或后续版本)征收或扣缴的任何税项、根据该等条文颁布的任何库务规例、对该等规例的任何正式解释或与实施该等规例有关的任何协议； (9)就任何付款而言，如票据持有人或实益拥有人在上述付款到期应付或妥为规定付款的日期(以较迟的日期为准)后30天内出示该等票据以供付款(如准许或须出示该等票据以供付款)，则可无须扣除或扣留而作出该等付款，但如该持有人或实益拥有人在该30天期间内出示该等票据以供付款，则该持有人或实益拥有人如须就该等税款征收的额外款额除外；及 (10) in the case of any combination of items (1), (2), (3), (4), (5), (6), (7), (8) and (9). 本票据在任何情况下均受适用于本票据的任何税收、财政或其他法律或法规或行政或司法解释的约束。除本附注特别规定外，本公司无须就任何政府或任何政府或政治分区或任何政府或政治分区的税务机关或在任何政府或政治分区内征收的任何税项、评税或其他政府收费支付任何款项。 如本说明所用，“美利坚合众国”一词是指美利坚合众国(包括各州和哥伦比亚特区)及其领土、财产和受其管辖的其他地区，而“美国人”一词是指在美国、美国任何州或哥伦比亚特区内或根据其法律成立或组织的公司、合伙企业或其他实体的公民或居民、公司、合伙企业或其他实体的任何个人(根据任何适用的财政部条例不被视为美国人的合伙企业除外)。或其收入应缴纳美国联邦所得税的任何遗产或信托，无论其来源如何。 |
因税务原因而赎回 | 如果由于美国法律(或根据美国法律颁布的任何法规或裁决)(或美国的任何政治分区或税务机关)的任何更改或修订，或由于关于该等法律、法规或裁决的适用或解释的官方立场的任何更改或修订，而这些更改或修订于2020年2月4日或之后宣布或生效，本公司将成为或基于独立律师的书面意见 |
第51页
| 如本公司选择的债券将有责任支付上文所述有关本票据的额外款项，则本公司可选择在不少于30天但不超过60天的通知下，按相当于其本金100%的赎回价格赎回全部但不超过60天的本票据，连同本票据应累算但未支付的利息至指定的赎回日期。 |
最小面额 | 债券以登记形式发行，票面金额为100,000欧元及其以上1,000欧元的任何整数倍。 |
CUSIP | 459200 KE0 |
纽约证券交易所交易代码 | IBM 28B |
12. 1.500% Notes due 2029
发债名称/说明： | 1.500% Notes due 2029 |
发行日期： | May 23, 2017 |
到期日 | May 23, 2029 |
原来发行的票据本金金额 | €1,000,000,000 (Euro) |
现时未偿还票据本金金额 | €1,000,000,000 (Euro) |
付息日期 | 每年的5月23日 |
首次付息日期 | May 23, 2018 |
息票 | 年息1.500% |
可选的赎回 | 本票据可全部或部分由本公司选择于任何时间或不时赎回，最少30天，但不超过60天，根据契约条文向本票据持有人发出提前通知，赎回价格相等于以下两者中较大者：(I)须赎回的票据本金的100%；或(Ii)可选择的赎回价格，在每种情况下，另加本票据至赎回日期(但不包括)的应计及未偿还利息。 |
第52页
| “可选择赎回价格”指以百分率(四舍五入至小数点后三位，0.0005向上舍入)表示的价格，若本票据于指定赎回日期前第三个交易日以该价格购买，则本票据的收益率(由受托人计算)将相等于参考债券于该交易日的收益率(按参考债券于上午11：00生效的参考债券中端市场平均年收益率的四个平均报价计算)。(中欧时间)在受托人决定的交易日加0.20%。 “参考债券”指，就任何可选赎回价格计算而言，指2027年2月15日到期的0.250%的德国政府债券，或如果该债券不再发行，则指受托人根据受托人挑选的欧洲政府债券的三名经纪商和/或做市商的建议而确定为适合确定可选赎回价格的其他欧洲政府债券。 于赎回日期及之后，本票据或本票据任何需要赎回的部分将停止计息(除非吾等拖欠赎回价格及应计及未付利息)。于赎回日期或之前，本行将向付款代理人(或受托人)存入足够款项，以支付于该日赎回的本票据任何部分的赎回价格及应计及未付利息。如要赎回的债券少于本系列的全部债券，则须由受托人以其认为公平及适当的方法挑选。 |
额外款额的支付 | 除以下所列的例外和限制外，公司将支付必要的额外利息作为本票据的额外利息，以便公司或支付代理人向非美国人(定义如下)的持有人支付票据本金和利息的净额，在扣除因预扣付款而征收的任何当前或未来的美国或美国的政治分区或税务机关的任何当前或未来的任何税收、评估或其他政府费用后，不会少于本票据规定的到期日和应付金额；但上述支付额外金额的义务不适用于： (1)纯粹因为持有人，或持有人的受托人、财产授予人、受益人、成员或股东(如持有人是遗产、信托、合伙或法团，或对信托持有人管理的遗产或信托拥有权力的人)而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，视为： (A)正在或曾经在美国从事或从事贸易或业务，或曾在美国设有常设机构； (B)现在或以前与美国有关系，包括作为美国公民或居民的关系； |
第53页
| (C)就美国而言，是或曾经是外国或国内个人控股公司、被动外国投资公司或受控制的外国公司，或为逃避美国联邦所得税而累积收益的公司； (D)现为或曾经是经修订的《美国国税法》(下称《守则》)第871(H)(3)条或任何后续条文所界定的公司的“10%股东”；或 (E)接受依据在其业务或业务的正常运作中订立的贷款协议而作出的信贷展期付款的银行； (2)并非票据的唯一实益拥有人、部分票据或信托或合伙的任何持有人，但仅限于受托人、实益拥有人或合伙的受益人或财产授予人在受益人、财产授予人、实益拥有人或成员直接收到其实益或分配份额的付款时将无权获得额外款项的范围； (3)因持票人或任何其他人未能遵守有关票据持有人或实益所有人的国籍、住所、身份或与美国的联系的证明、身份或信息报告要求而以其他方式征收或扣缴的任何税收、评估或其他政府收费，如果法规、美国财政部的规定或美国作为缔约方的适用所得税条约要求遵守，作为免除此类税收、评估或其他政府收费的先决条件； (4)公司或付款代理人扣缴款项以外征收的任何税款、评估或其他政府收费； (5)仅因法律、法规或行政或司法解释的变更而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，而该变更在应缴款项到期或得到适当规定后15天以上生效，两者以较迟发生者为准； (6)任何遗产税、遗产税、赠与税、销售税、消费税、转让税、财产税或个人财产税或类似的税、评税或其他政府收费； |
第54页
| (7)规定任何付款代理人在支付任何票据的本金或利息时予以扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，但如任何其他付款代理人无须扣留该等款项即可支付该等款项； (8)依据《守则》第1471至1474条(或该等条文的任何修订或后续版本)征收或扣缴的任何税项、根据该等条文颁布的任何库务规例、对该等规例的任何正式解释或与实施该等规例有关的任何协议； (9)任何出示以待付款的票据，但如该等票据的持有人或实益拥有人在该等票据到期付款或妥为规定付款的日期(以较后日期为准)后30天内出示该等票据以供付款(如准许或要求出示以供付款)，则可无须扣除或扣留而作出上述付款，但如持有人或实益拥有人在该30天期间内出示该等票据以供付款则会征收额外税款，则不在此限；或 (10) in the case of any combination of items (1), (2), (3), (4), (5), (6), (7), (8) and (9). 本票据在任何情况下均受适用于本票据的任何税收、财政或其他法律或法规或行政或司法解释的约束。除本附注特别规定外，本公司无须就任何政府或任何政府或政治分区或任何政府或政治分区的税务机关或在任何政府或政治分区内征收的任何税项、评税或其他政府收费支付任何款项。 如本说明所用，“美国”一词是指美利坚合众国(包括各州和哥伦比亚特区)及其领土、财产和受其管辖的其他地区，“美国人”是指美国公民或居民、在美国境内或根据美国、美国任何州或哥伦比亚特区的法律成立或组织的公司、合伙企业或其他实体(根据任何适用的财政部条例不被视为美国人的合伙企业除外)。或其收入应缴纳美国联邦所得税的任何遗产或信托，无论其来源如何。 |
因税务原因而赎回 | 如果由于对美国法律(或根据法律颁布的任何法规或裁决)(或美国的任何政治分区或税务机关)的任何更改或修订，或由于关于此类法律、法规或裁决的适用或解释的官方立场的任何更改或修订，而该更改或修订是在当日或之后宣布或生效的 |
第55页
| 2017年5月16日，根据本公司选定的独立律师的书面意见，本公司有义务或将有义务就本票据支付上文所述的额外金额，则本公司可选择提前不少于30天但不超过60天的通知赎回本票据，赎回价格相当于其本金的100%，连同本票据应计但未支付的利息，赎回日期为指定的赎回日期。 |
最小面额 | 债券以登记形式发行，票面金额为100,000欧元及其以上1,000欧元的任何整数倍。 |
CUSIP | U45920 AL6 |
纽约证券交易所交易代码 | IBM 29 |
13. 1.750% Notes due 2031
发债名称/说明： | 1.750% Notes due 2031 |
发行日期： | 2019年1月31日 |
到期日 | 2031年1月31日 |
原来发行的票据本金金额 | €1,250,000,000 (Euro) |
现时未偿还票据本金金额 | €1,250,000,000 (Euro) |
付息日期 | 每年1月31日 |
首次付息日期 | 2020年1月31日 |
息票 | 年息1.750% |
可选的赎回 | 本票据可全部或部分由本公司选择于任何时间或不时赎回，最少30天，但不超过60天，根据契约条文向本票据持有人发出提前通知，赎回价格相等于以下两者中较大者：(I)须赎回的票据本金的100%；或(Ii)可选择的赎回价格，在每种情况下，另加本票据至赎回日期(但不包括)的应计及未偿还利息。 “可选择的赎回价格”是指以百分比(四舍五入至三位小数点，0.0005向上舍入)表示的价格，如果本票据在指定赎回日期前的第三个交易日以该价格购买，则本票据的收益率(由受托人计算)将等于参考债券在该交易日的收益率(按平均值的四个报价的平均值计算) |
第56页
| 参考债券于上午11：00到期的中端市场年收益率。(中欧时间)在受托人决定的交易日加0.25%。 “参考债券”指，就任何可选赎回价格计算而言，指2029年2月15日到期的0.250%的德国政府债券，或如果该债券不再发行，则指受托人根据受托人挑选的欧洲政府债券的三名经纪商和/或做市商的建议而确定为适合确定可选赎回价格的其他欧洲政府债券。 于赎回日期及之后，本票据或本票据任何需要赎回的部分将停止计息(除非吾等拖欠赎回价格及应计及未付利息)。于赎回日期或之前，本行将向付款代理人(或受托人)存入足够款项，以支付于该日赎回的本票据任何部分的赎回价格及应计及未付利息。如要赎回的债券少于本系列的全部债券，则须由受托人以其认为公平及适当的方法挑选。 |
额外款额的支付 | 除以下所列的例外和限制外，公司将支付必要的额外利息作为本票据的额外利息，以便公司或支付代理人向非美国人(定义如下)的持有人支付票据本金和利息的净额，在扣除因预扣付款而征收的任何当前或未来的美国或美国的政治分区或税务机关的任何当前或未来的任何税收、评估或其他政府费用后，不会少于本票据规定的到期日和应付金额；但上述支付额外金额的义务不适用于： (1)纯粹因为持有人，或持有人的受托人、财产授予人、受益人、成员或股东(如持有人是遗产、信托、合伙或法团，或对信托持有人管理的遗产或信托拥有权力的人)而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，视为： (A)正在或曾经在美国从事或从事贸易或业务，或曾在美国设有常设机构； (B)现在或以前与美国有关系，包括作为美国公民或居民的关系； (C)就美国而言，是或曾经是个人控股公司、被动外国投资公司或受控制的外国公司，或为逃避美国联邦所得税而累积收益的公司； |
第57页
| (D)现为或曾经是经修订的《美国国税法》(下称《守则》)第871(H)(3)条或任何后续条文所界定的公司的‘’10%股东‘’；或 (E)接受依据在其业务或业务的正常运作中订立的贷款协议而作出的信贷展期付款的银行； (2)并非票据的唯一实益拥有人、部分票据或信托或合伙的任何持有人，但仅限于受托人、实益拥有人或合伙的受益人或财产授予人在受益人、财产授予人、实益拥有人或成员直接收到其实益或分配份额的付款时将无权获得额外款项的范围； (3)因持票人或任何其他人未能遵守有关票据持有人或实益所有人的国籍、住所、身份或与美国的联系的证明、身份或信息报告要求而以其他方式征收或扣缴的任何税收、评估或其他政府收费，如果法规、美国财政部的规定或美国作为缔约方的适用所得税条约要求遵守，作为免除此类税收、评估或其他政府收费的先决条件； (4)公司或付款代理人扣缴款项以外征收的任何税款、评估或其他政府收费； (5)仅因法律、法规或行政或司法解释的变更而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，而该变更在应缴款项到期或得到适当规定后15天以上生效，两者以较迟发生者为准； (6)任何遗产税、遗产税、赠与税、销售税、消费税、转让税、财产税或个人财产税或类似的税、评税或其他政府收费； (7)规定任何付款代理人在支付任何票据的本金或利息时予以扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，但如任何其他付款代理人无须扣留该等款项即可支付该等款项； |
第58页
| (8)依据《守则》第1471至1474条(或该等条文的任何修订或后续版本)征收或扣缴的任何税项、根据该等条文颁布的任何库务规例、对该等规例的任何正式解释或与实施该等规例有关的任何协议； (9)就任何付款而言，如票据持有人或实益拥有人在上述付款到期应付或妥为规定付款的日期(以较迟的日期为准)后30天内出示该等票据以供付款(如准许或须出示该等票据以供付款)，则可无须扣除或扣留而作出该等付款，但如该持有人或实益拥有人在该30天期间内出示该等票据以供付款，则该持有人或实益拥有人如须就该等税款征收的额外款额除外；及 (10) in the case of any combination of items (1), (2), (3), (4), (5), (6), (7), (8) and (9). 本票据在任何情况下均受适用于本票据的任何税收、财政或其他法律或法规或行政或司法解释的约束。除本附注特别规定外，本公司无须就任何政府或任何政府或政治分区或任何政府或政治分区的税务机关或在任何政府或政治分区内征收的任何税项、评税或其他政府收费支付任何款项。 如本说明所用，“美利坚合众国”一词是指美利坚合众国(包括各州和哥伦比亚特区)及其领土、财产和受其管辖的其他地区，而“美国人”一词是指在美国、美国任何州或哥伦比亚特区内或根据其法律成立或组织的公司、合伙企业或其他实体的公民或居民、公司、合伙企业或其他实体的任何个人(根据任何适用的财政部条例不被视为美国人的合伙企业除外)。或其收入应缴纳美国联邦所得税的任何遗产或信托，无论其来源如何。 |
因税务原因而赎回 | 如果由于美国法律(或根据美国法律颁布的任何法规或裁决)的任何更改或修订，或由于关于该等法律、法规或裁决的适用或解释的官方立场的任何更改或修订，而这些更改或修订于2019年1月24日或之后宣布或生效，本公司有义务或根据本公司选定的独立律师的书面意见，有义务就本票据支付上文所述的额外金额，本票据的全部但非部分，须在赎回时发出不少于30天但不超过60天的通知 |
第59页
| 价格相等于本金的100%，连同本票据截至指定赎回日期应计但未支付的利息。 |
最小面额 | 债券以登记形式发行，票面金额为100,000欧元及其以上1,000欧元的任何整数倍。 |
CUSIP | 459200 JV4 |
纽约证券交易所交易代码 | IBM 31 |
14. 0.650% Notes due 2032
发债名称/说明： | 0.650% Notes due 2032 |
发行日期： | 2020年2月11日 |
到期日 | 2032年2月11日 |
原来发行的票据本金金额 | €1,830,240,000 (Euro) |
现时未偿还票据本金金额 | €1,600,000,000 (Euro) |
付息日期 | 每年的2月11日 |
首次付息日期 | 2021年2月11日 |
息票 | 年息0.650% |
可选的赎回 | 本票据可全部或部分由本公司选择于任何时间或不时赎回，最少30天，但不超过60天，根据契约条文向本票据持有人发出提前通知，赎回价格相等于以下两者中较大者：(I)须赎回的票据本金的100%；或(Ii)可选择的赎回价格，在每种情况下，另加本票据至赎回日期(但不包括)的应计及未偿还利息。 “可选择赎回价格”指以百分率(四舍五入至小数点后三位，0.0005向上舍入)表示的价格，若本票据于指定赎回日期前第三个交易日以该价格购买，则本票据的收益率(由受托人计算)将相等于参考债券于该交易日的收益率(按参考债券于上午11：00生效的参考债券中端市场平均年收益率的四个平均报价计算)。(中欧时间)在受托人决定的交易日加0.15%。 “参考债券”指，就任何可选赎回价格计算而言，指2028年2月15日到期的德国政府DBR 0.5%，或如果该债券不再发行，则指受托人根据受托人挑选的欧洲政府债券的三名经纪商和/或市场庄家的建议而确定为适合确定可选赎回价格的其他欧洲政府债券。 于赎回日期及之后，本票据或本票据任何需要赎回的部分将停止计息(除非吾等拖欠赎回价格及应计及未付利息)。于赎回日期或之前，本行将向付款代理人(或受托人)存入足够款项，以支付于该日赎回的本票据任何部分的赎回价格及应计及未付利息。如要赎回的债券少于本系列的全部债券，则须由受托人以其认为公平及适当的方法挑选。 |
额外款额的支付 | 除以下所述的例外和限制外，公司将支付必要的额外金额作为本票据的额外利息，以便 |
第60页
| 本公司或付款代理人向非美国人士(定义见下文)的持有人支付的票据本金及利息，在扣除任何现时或未来的美国税项、评税或其他政府收费，或因扣留付款而征收的任何美国或在美国的政治分区或税务机关的费用后，将不少于本票据所规定的当时到期应付的款额；但上述支付额外款额的义务不适用： (1)纯粹因为持有人，或持有人的受托人、财产授予人、受益人、成员或股东(如持有人是遗产、信托、合伙或法团，或对信托持有人管理的遗产或信托拥有权力的人)而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，视为： (A)正在或曾经在美国从事或从事贸易或业务，或曾在美国设有常设机构； (B)现在或以前与美国有关系，包括作为美国公民或居民的关系； (C)就美国而言，是或曾经是个人控股公司、被动外国投资公司或受控制的外国公司，或为逃避美国联邦所得税而累积收益的公司； (D)现为或曾经是经修订的《1986年美国国税法》(“守则”)第871(H)(3)条或任何后继条文所界定的公司的“10%股东”；或 (E)接受依据在其业务或业务的正常运作中订立的贷款协议而作出的信贷展期付款的银行； (2)并非票据的唯一实益拥有人、部分票据或信托或合伙的任何持有人，但仅限于受托人、实益拥有人或合伙的受益人或财产授予人在受益人、财产授予人、实益拥有人或成员直接收到其实益或分配份额的付款时将无权获得额外款项的范围； (3)因持票人或任何其他人未能遵守有关票据持有人或实益所有人的国籍、住所、身份或与美国的联系的证明、身份或信息报告要求而以其他方式征收或扣缴的任何税收、评估或其他政府收费，如果法规、美国财政部的规定或美国作为缔约方的适用所得税条约要求遵守，作为免除此类税收、评估或其他政府收费的先决条件； (4)公司或付款代理人扣缴款项以外征收的任何税款、评估或其他政府收费； (5)仅因法律、法规或行政或司法解释的变更而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，而该变更在应缴款项到期或得到适当规定后15天以上生效，两者以较迟发生者为准； |
第61页
| (6)任何遗产税、遗产税、赠与税、销售税、消费税、转让税、财产税或个人财产税或类似的税、评税或其他政府收费； (7)规定任何付款代理人在支付任何票据的本金或利息时予以扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，但如任何其他付款代理人无须扣留该等款项即可支付该等款项； (8)依据《守则》第1471至1474条(或该等条文的任何修订或后续版本)征收或扣缴的任何税项、根据该等条文颁布的任何库务规例、对该等规例的任何正式解释或与实施该等规例有关的任何协议； (9)就任何付款而言，如票据持有人或实益拥有人在上述付款到期应付或妥为规定付款的日期(以较迟的日期为准)后30天内出示该等票据以供付款(如准许或须出示该等票据以供付款)，则可无须扣除或扣留而作出该等付款，但如该持有人或实益拥有人在该30天期间内出示该等票据以供付款，则该持有人或实益拥有人如须就该等税款征收的额外款额除外；及 (10) in the case of any combination of items (1), (2), (3), (4), (5), (6), (7), (8) and (9). 本票据在任何情况下均受适用于本票据的任何税收、财政或其他法律或法规或行政或司法解释的约束。除本附注特别规定外，本公司无须就任何政府或任何政府或政治分区或任何政府或政治分区的税务机关或在任何政府或政治分区内征收的任何税项、评税或其他政府收费支付任何款项。 如本说明所用，“美利坚合众国”一词是指美利坚合众国(包括各州和哥伦比亚特区)及其领土、财产和受其管辖的其他地区，而“美国人”一词是指在美国、美国任何州或哥伦比亚特区内或根据其法律成立或组织的公司、合伙企业或其他实体的公民或居民、公司、合伙企业或其他实体的任何个人(根据任何适用的财政部条例不被视为美国人的合伙企业除外)。或其收入应缴纳美国联邦所得税的任何遗产或信托，无论其来源如何。 |
因税务原因而赎回 | 如果由于美国法律(或根据美国法律颁布的任何法规或裁决)的任何更改或修订，或由于关于该等法律、法规或裁决的适用或解释的官方立场的任何更改或修订，而这些更改或修订是在2020年2月4日或之后宣布或生效的，则本公司有义务或根据本公司选定的独立律师的书面意见，就本票据支付上文所述的额外金额，全部(但非部分)本票据须在不少于30天但不多于60天的提前通知下，按相等于其本金100%的赎回价格赎回，连同本票据截至指定赎回日期应累算但未支付的利息。 |
最小面额 | 债券以登记形式发行，票面金额为100,000欧元及其以上1,000欧元的任何整数倍。 |
CUSIP | 459200 KF7 |
纽约证券交易所交易代码 | IBM 32A |
第62页
15. 1.200% Notes due 2040
发债名称/说明： | 1.200% Notes due 2040 |
发行日期： | 2020年2月11日 |
到期日 | 2040年2月11日 |
原来发行的票据本金金额 | €972,315,000(Euro) |
现时未偿还票据本金金额 | €500,000,000 (Euro) |
付息日期 | 每年的2月11日 |
首次付息日期 | 2021年2月11日 |
息票 | 年息1.200% |
可选的赎回 | 本票据可全部或部分由本公司选择于任何时间或不时赎回，最少30天，但不超过60天，根据契约条文向本票据持有人发出提前通知，赎回价格相等于以下两者中较大者：(I)须赎回的票据本金的100%；或(Ii)可选择的赎回价格，在每种情况下，另加本票据至赎回日期(但不包括)的应计及未偿还利息。 “可选择赎回价格”指以百分率(四舍五入至小数点后三位，0.0005向上舍入)表示的价格，若本票据于指定赎回日期前第三个交易日以该价格购买，则本票据的收益率(由受托人计算)将相等于参考债券于该交易日的收益率(按参考债券于上午11：00生效的参考债券中端市场平均年收益率的四个平均报价计算)。(中欧时间)在受托人决定的交易日加0.20%。 “参考债券”指，就任何可选赎回价格计算而言，指2039年7月4日到期的德国政府DBR 4.25%，或如果该债券不再发行，则指受托人根据受托人挑选的欧洲政府债券的三名经纪商和/或市场庄家的建议而确定为适合确定可选赎回价格的其他欧洲政府债券。 于赎回日期及之后，本票据或本票据任何需要赎回的部分将停止计息(除非吾等拖欠赎回价格及应计及未付利息)。于赎回日期或之前，本行将向付款代理人(或受托人)存入足够款项，以支付于该日赎回的本票据任何部分的赎回价格及应计及未付利息。如要赎回的债券少于本系列的全部债券，则须由受托人以其认为公平及适当的方法挑选。 |
额外款额的支付 | 除以下所列的例外和限制外，公司将支付必要的额外利息作为本票据的额外利息，以便公司或支付代理人向非美国人(定义如下)的持有人支付票据本金和利息的净额，在扣除因预扣付款而征收的任何当前或未来的美国或美国的政治分区或税务机关的任何当前或未来的任何税收、评估或其他政府费用后，不会少于本票据规定的到期日和应付金额；但上述支付额外金额的义务不适用于： |
第63页
| (1)纯粹因为持有人，或持有人的受托人、财产授予人、受益人、成员或股东(如持有人是遗产、信托、合伙或法团，或对信托持有人管理的遗产或信托拥有权力的人)而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，视为： (A)正在或曾经在美国从事或从事贸易或业务，或曾在美国设有常设机构； (B)现在或以前与美国有关系，包括作为美国公民或居民的关系； (C)就美国而言，是或曾经是个人控股公司、被动外国投资公司或受控制的外国公司，或为逃避美国联邦所得税而累积收益的公司； (D)现为或曾经是经修订的《1986年美国国税法》(“守则”)第871(H)(3)条或任何后继条文所界定的公司的“10%股东”；或 (E)接受依据在其业务或业务的正常运作中订立的贷款协议而作出的信贷展期付款的银行； (2)并非票据的唯一实益拥有人、部分票据或信托或合伙的任何持有人，但仅限于受托人、实益拥有人或合伙的受益人或财产授予人在受益人、财产授予人、实益拥有人或成员直接收到其实益或分配份额的付款时将无权获得额外款项的范围； (3)因持票人或任何其他人未能遵守有关票据持有人或实益所有人的国籍、住所、身份或与美国的联系的证明、身份或信息报告要求而以其他方式征收或扣缴的任何税收、评估或其他政府收费，如果法规、美国财政部的规定或美国作为缔约方的适用所得税条约要求遵守，作为免除此类税收、评估或其他政府收费的先决条件； (4)公司或付款代理人扣缴款项以外征收的任何税款、评估或其他政府收费； (5)仅因法律、法规或行政或司法解释的变更而征收或扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，而该变更在应缴款项到期或得到适当规定后15天以上生效，两者以较迟发生者为准； (6)任何遗产税、遗产税、赠与税、销售税、消费税、转让税、财产税或个人财产税或类似的税、评税或其他政府收费； (7)规定任何付款代理人在支付任何票据的本金或利息时予以扣缴的任何税项、评税或其他政府收费，但如任何其他付款代理人无须扣留该等款项即可支付该等款项； |
第64页
| (8)依据《守则》第1471至1474条(或该等条文的任何修订或后续版本)征收或扣缴的任何税项、根据该等条文颁布的任何库务规例、对该等规例的任何正式解释或与实施该等规例有关的任何协议； (9)就任何付款而言，如票据持有人或实益拥有人在上述付款到期应付或妥为规定付款的日期(以较迟的日期为准)后30天内出示该等票据以供付款(如准许或须出示该等票据以供付款)，则可无须扣除或扣留而作出该等付款，但如该持有人或实益拥有人在该30天期间内出示该等票据以供付款，则该持有人或实益拥有人如须就该等税款征收的额外款额除外；及 (10) in the case of any combination of items (1), (2), (3), (4), (5), (6), (7), (8) and (9). 本票据在任何情况下均受适用于本票据的任何税收、财政或其他法律或法规或行政或司法解释的约束。除本附注特别规定外，本公司无须就任何政府或任何政府或政治分区或任何政府或政治分区的税务机关或在任何政府或政治分区内征收的任何税项、评税或其他政府收费支付任何款项。 如本说明所用，“美利坚合众国”一词是指美利坚合众国(包括各州和哥伦比亚特区)及其领土、财产和受其管辖的其他地区，而“美国人”一词是指在美国、美国任何州或哥伦比亚特区内或根据其法律成立或组织的公司、合伙企业或其他实体的公民或居民、公司、合伙企业或其他实体的任何个人(根据任何适用的财政部条例不被视为美国人的合伙企业除外)。或其收入应缴纳美国联邦所得税的任何遗产或信托，无论其来源如何。 |
因税务原因而赎回 | 如果由于美国法律(或根据美国法律颁布的任何法规或裁决)的任何更改或修订，或由于关于该等法律、法规或裁决的适用或解释的官方立场的任何更改或修订，而这些更改或修订是在2020年2月4日或之后宣布或生效的，则本公司有义务或根据本公司选定的独立律师的书面意见，就本票据支付上文所述的额外金额，全部(但非部分)本票据须在不少于30天但不多于60天的提前通知下，按相等于其本金100%的赎回价格赎回，连同本票据截至指定赎回日期应累算但未支付的利息。 |
最小面额 | 债券以登记形式发行，票面金额为100,000欧元及其以上1,000欧元的任何整数倍。 |
CUSIP | 459200 KG5 |
纽约证券交易所交易代码 | IBM 40 |
16.7.00%2025年到期的债券
发债名称/说明： | 2025年到期的7.00%债券 |
第65页
发行日期： | (一九九五年十月三十日) |
到期日 | 2025年10月30日 |
原来发行的债券本金 | $600,000,000 |
目前未偿还的债券本金 | $600,000,000 |
付息日期 | 4月30日和10月30日 |
首次付息日期 | April 30, 1996 |
息票 | 年息7% |
可选的赎回 | 公司可随时选择全部或部分赎回债券，在赎回日期前不少于30天但不超过60天将赎回通知邮寄至2025年到期的债券持有人的最后注册地址，所有这些都符合本契约的规定，赎回价格相当于(I)2025年到期的该等债券本金的100%及(Ii)于赎回日期每半年(假设一年360天由12个30天组成)折现的本金及利息的现值之和，按国库利率加12.5个基点计算，每种情况下均加于赎回日的应计利息。 “国库券利率”是指就任何赎回日而言，假设可比国库券的价格(以本金的百分比表示)等于该赎回日的可比国库券价格，则年利率等于该可比国库券的半年到期收益率。 |
第66页
| “可比国库券”是指由独立投资银行选定的美国国库券，其到期日与将于2025年到期赎回的债券的剩余期限相当，该债券将在选定时并根据惯例用于为与该等债券剩余期限相当的新发行的公司债务证券定价。 “独立投资银行”指受托人在咨询本公司后委任的参考库房交易商之一。 “可比国库券价格”指就任何赎回日期而言，(I)可比国库券在赎回日期前第三个营业日的平均买入价和要价(以本金的百分比表示)，由纽约联邦储备银行每日发布的统计新闻稿(或任何后续新闻稿)所载，并指定为“综合下午3：30”。美国政府证券报价“或(Ii)如果该新闻稿(或任何后续新闻稿)在该营业日没有公布或没有包含该价格，(A)剔除最高和最低的参考财政部交易商报价后，该赎回日的参考财政部交易商报价的平均值，或(B)如果受托人获得的参考财政部交易报价少于四个，则为所有该等报价的平均值。 “参考国库券交易商报价”指就每名参考国库券交易商及任何赎回日期而言，由受托人厘定的该参考国库券交易商于下午5：00向受托人提出的可比国库券投标及要价的平均值(在每种情况下预期为其本金的百分比)。在赎回日期前的第三个营业日。 “参考国债交易商”是指美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司、CS First Boston Corporation、高盛公司、摩根大通证券公司、摩根士丹利股份有限公司、所罗门兄弟公司及其各自的继任者；但如果上述任何一家公司不再是纽约市的美国政府证券一级交易商(“一级国债交易商”)，本公司应以另一家一级国债交易商取代。 |
最小面额 | 2025年到期的债券以登记形式发行，票面金额为1,000美元和1,000美元的任意整数倍，不含息票。 |
CUSIP | 459200 AM3 |
纽约证券交易所交易代码 | IBM 25 |
第67页
17.6.22%2027年到期的债券
发债名称/说明： | 2027年到期的6.22%债券 |
发行日期： | (1997年8月4日) |
到期日 | 2027年8月1日 |
原来发行的债券本金 | $500,000,000 |
目前未偿还的债券本金 | $468,574,000 |
付息日期 | 2月1日和8月1日 |
首次付息日期 | (一九九八年二月一日) |
息票 | 年息6.22厘 |
可选的赎回 | 本公司可在2004年8月2日或之后的任何时间，将赎回通知邮寄至债券持有人最后的注册地址，并将赎回通知邮寄至债券持有人最后的注册地址，赎回日期不得少于30天，亦不得超过60天，全部或部分可由本公司选择全部或部分赎回。赎回价格相当于(I)将赎回的债券本金的100%，及(Ii)每半年(假设一年360天，由12个30天月组成)赎回日期折现的剩余预定付款的现值的总和，按国库利率加10个基点计算，在任何一种情况下，均加赎回日的本金的应计利息。 “国库券利率”是指就任何赎回日而言，假设可比国库券的价格(以本金的百分比表示)等于该赎回日的可比国库券价格，则年利率等于该可比国库券的半年到期收益率。 “可比国库券”是指由独立投资银行选定的美国国库券，其到期日与待赎回债券的剩余期限相当，将在选择时并根据惯例用于为与该等债券剩余期限相当的新发行的公司债务证券定价。 “独立投资银行”指受托人在咨询本公司后委任的参考库房交易商之一。 |
第68页
| “可比国库券价格”指就任何赎回日期而言，(I)可比国库券在赎回日期前第三个营业日的平均买入价和要价(以本金的百分比表示)，由纽约联邦储备银行每日发布的统计新闻稿(或任何后续新闻稿)所载，并指定为“综合下午3：30”。美国政府证券报价“或(Ii)如果该新闻稿(或任何后续新闻稿)在该营业日没有公布或没有包含该价格，(A)剔除最高和最低的参考财政部交易商报价后，该赎回日的参考财政部交易商报价的平均值，或(B)如果受托人获得的参考财政部交易报价少于四个，则为所有该等报价的平均值。 “参考国库券交易商报价”指就每名参考国库券交易商及任何赎回日期而言，由受托人厘定的该参考国库券交易商于下午5：00向受托人提出的可比国库券投标及要价的平均值(在每种情况下预期为其本金的百分比)。在赎回日期前的第三个营业日。 “参考国债交易商”是指摩根士丹利股份有限公司、贝尔斯登公司、高盛公司、雷曼兄弟公司、美林公司、皮尔斯、芬纳和史密斯公司、所罗门兄弟公司及其各自的继任者；但如果上述任何一家公司不再是纽约市的美国政府证券一级交易商(“一级国债交易商”)，本公司应以其他一级国债交易商取代。 “剩余预定付款”指就任何债券而言，须赎回的本金的剩余预定付款及其在有关赎回日期后到期的利息；但如该赎回日期并非该债券的利息支付日期，则该债券的下一次预定利息支付的款额将减去至该赎回日期应累算的利息款额。 |
投资者赎回选择权(2004年到期) | 债券持有人可选择在2004年8月1日赎回债券，赎回利率为债券本金的100%，连同赎回日的应付利息。任何债券可赎回少于全部本金的债券，但赎回的本金须相等于$1,000或$1,000的整数倍。在2004年6月1日起至2004年7月1日止(包括该日)期间，公司必须在付款代理人的主要办事处收到：(I)债权证背面填妥的“选择偿还选择权”表格；或(Ii)(X)电报、传真 |
第69页
| 由全国性证券交易所或全国证券交易商协会或美利坚合众国的商业银行或信托公司的会员递交或发出的函件，列明债权证的登记持有人的姓名、债权证的本金金额、须偿还的债权证的款额、一项说明正行使选择偿还的选择权的声明，以及一份在债权证背面填妥的名为“选择偿还选择权”的表格须予偿还的债权证的保证，将不迟于该等电报、传真或函件发出日期后五个营业日内送达本公司；及(Y)本公司于该第五个营业日收到妥为填妥的该等债权证及表格。公司在2004年6月1日至2004年7月1日期间收到的任何此类通知均不可撤销。所有关于还款的有效性、资格(包括收到时间)和接受任何债券的问题将由公司决定，公司的决定将是最终的和具有约束力的。就本款而言，如果2004年8月1日不是营业日，则应被视为指下一个营业日。 |
最小面额 | 债券以登记形式发行，息票面额为1,000元及1,000元的任何整数倍。 |
CUSIP | 459200 AR2 |
纽约证券交易所交易代码 | IBM 27 |
18.6.50%2028年到期的债券
发债名称/说明： | 2028年到期的6.50%债券 |
发行日期： | 一九九八年一月九日 |
到期日 | 2028年1月15日 |
原来发行的债券本金 | $700,000,000 |
目前未偿还的债券本金 | $313,190,000 |
付息日期 | 每年的1月15日和7月15日 |
首次付息日期 | July 15, 1998 |
息票 | 年息6.50% |
第70页
可选的赎回 | 公司可随时选择全部或部分赎回债券，在赎回日期前不少于30天但不超过60天将赎回通知邮寄至债券持有人的最后登记地址，全部按本公司的规定，赎回价格相当于(I)将赎回的债券本金的100%，及(Ii)每半年(假设一年360天，由12个30天月组成)赎回日期折现的剩余预定付款的现值之和，按国库利率加12.5个基点计算，在任何一种情况下，均须就赎回日期的本金加应计利息。 “国库券利率”是指就任何赎回日而言，假设可比国库券的价格(以本金的百分比表示)等于该赎回日的可比国库券价格，则年利率等于该可比国库券的半年到期收益率。 “可比国库券”是指由独立投资银行选定的美国国库券，其到期日与待赎回债券的剩余期限相当，将在选择时并根据惯例用于为与该等债券剩余期限相当的新发行的公司债务证券定价。 “独立投资银行”指受托人在咨询本公司后委任的参考库房交易商之一。 “可比国库券价格”指就任何赎回日期而言，(I)可比国库券在赎回日期前第三个营业日的平均买入价和要价(以本金的百分比表示)，由纽约联邦储备银行每日发布的统计新闻稿(或任何后续新闻稿)所载，并指定为“综合下午3：30”。美国政府证券报价“或(Ii)如果该新闻稿(或任何后续新闻稿)在该营业日没有公布或没有包含该价格，(A)剔除最高和最低的参考财政部交易商报价后，该赎回日的参考财政部交易商报价的平均值，或(B)如果受托人获得的参考财政部交易报价少于四个，则为所有该等报价的平均值。 “参考国库券交易商报价”指就每名参考国库券交易商及任何赎回日期而言，由受托人厘定的该参考国库券交易商于下午5：00向受托人提出的可比国库券投标及要价的平均值(在每种情况下预期为其本金的百分比)。在赎回日期前的第三个营业日。 |
第71页
| “参考国债交易商”是指美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司、贝尔斯登公司、大通证券公司、瑞士信贷第一波士顿公司、高盛公司、雷曼兄弟公司和摩根士丹利公司及其各自的继任者；但如果上述任何一家公司不再是纽约市的美国政府证券一级交易商(“一级国债交易商”)，本公司应以其他一级国债交易商取代。 “剩余预定付款”指就任何债券而言，须赎回的本金的剩余预定付款及其在有关赎回日期后到期的利息；但如该赎回日期并非该债券的利息支付日期，则该债券的下一次预定利息支付的款额将减去至该赎回日期应累算的利息款额。 |
最小面额 | 债券以登记形式发行，息票面额为1,000元及1,000元的任何整数倍。 |
CUSIP | 459200 AS0 |
纽约证券交易所交易代码 | IBM 28 |
19.7.00%2045年到期的债券
发债名称/说明： | 2045年到期的7.00%债券 |
发行日期： | (一九九五年十月三十日) |
到期日 | 2045年10月30日 |
原来发行的债券本金 | $150,000,000 |
目前未偿还的债券本金 | $27,351,000 |
付息日期 | 4月30日和10月30日 |
首次付息日期 | April 30, 1996 |
息票 | 年息7% |
可选的赎回 | 本公司可随时选择在不少于指定赎回日期前30天但不超过60天将赎回通知邮寄至 |
第72页
| 于2045年到期的债券持有人，全部按契约规定于其最后注册地址赎回，赎回价格相等于(I)2045年到期债券本金的100%及(Ii)于赎回日期折现的剩余预定本金及利息的现值的总和(假设一年360天，由12个30天月组成)，按国库利率加12.5个基点赎回，每种情况下均加于赎回日应计利息。“国库券利率”是指就任何赎回日而言，假设可比国库券的价格(以本金的百分比表示)等于该赎回日的可比国库券价格，则年利率等于该可比国库券的半年到期收益率。“可比国库券”是指由独立投资银行选定的美国国库券，其到期日与将于2045年到期赎回的债券的剩余期限相当，该债券将在选定时并根据惯例用于为与该等债券剩余期限相当的新发行的公司债务证券定价。“独立投资银行”指受托人在咨询本公司后委任的参考库房交易商之一。“可比国库券价格”指就任何赎回日期而言，(I)可比国库券在赎回日前第三个营业日的平均买入价和卖出价(分别以本金的百分比表示)。, 如纽约联邦储备银行发布的每日统计新闻稿(或任何后续新闻稿)所述，并指定为“下午3：30美国政府证券综合报价”，或(Ii)如果该新闻稿(或任何后续新闻稿)未在该营业日公布或不包含该价格，(A)在剔除最高和最低的参考国债交易商报价后，该赎回日的参考国债交易商报价的平均值，或(B)如果受托人获得的参考国债交易报价少于四个，则为所有该等报价的平均值。 “参考国库券交易商报价”指就每名参考国库券交易商及任何赎回日期而言，由受托人厘定的该参考国库券交易商于下午5：00向受托人提出的可比国库券投标及要价的平均值(在每种情况下预期为其本金的百分比)。在赎回日期前的第三个营业日。 “参考国债交易商”是指美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司、CS First Boston Corporation、高盛公司、摩根大通证券公司、摩根士丹利股份有限公司、所罗门兄弟公司及其各自的继任者；但如果上述任何一家公司不再是纽约市的美国政府证券一级交易商(“一级国债交易商”)，本公司应以另一家一级国债交易商取代。 |
最小面额 | 债券以登记形式发行，息票面额为1,000元及1,000元的任何整数倍。 |
第73页
CUSIP | 459200 AN1 |
纽约证券交易所交易代码 | IBM 45 |
2096年到期的债券利率为7.125%
发债名称/说明： | 2096年到期的7.125%债券 |
发行日期： | (一九九六年十二月六日) |
到期日 | (2096年12月1日) |
原来发行的债券本金 | $850,000,000 |
目前未偿还的债券本金 | $316,390,000 |
付息日期 | 6月1日和12月1日 |
首次付息日期 | June 1, 1997 |
息票 | 年息7.125% |
可选的赎回 | 该等债券可于任何时间由本公司选择全部或部分赎回，赎回价格相等于(I)将赎回的债券本金的100%及(Ii)于赎回日期折现至赎回日的剩余预定付款(定义见下文)的现值之和，按国库利率加15个基点计算(假设360天由12个30天组成)，在任何一种情况下，均另加赎回日的本金的应计利息。 “国库券利率”是指就任何赎回日而言，假设可比国库券的价格(以本金的百分比表示)等于该赎回日的可比国库券价格，则年利率等于该可比国库券的半年到期收益率。 “可比国库券”是指由独立投资银行选定的美国国库券，其到期日与待赎回债券的剩余期限相当，将在选择时并根据惯例用于为与该等债券剩余期限相当的新发行的公司债务证券定价。 |
第74页
| “独立投资银行”指受托人在咨询本公司后委任的参考库房交易商之一。就任何赎回日期而言，“可比国库券价格”指(I)在赎回日期前第三个营业日的可比国库券的平均买入价和要约价(以本金的百分比表示)，由纽约联邦储备银行发布并指定为“综合下午3：30”的每日统计新闻稿(或任何后续新闻稿)所载。美国政府证券报价“或(Ii)如果该新闻稿(或任何后续新闻稿)在该营业日没有公布或没有包含该价格，(A)剔除最高和最低的参考国债交易商报价后，该赎回日的参考国债交易商报价的平均值，或(B)如果受托人获得的参考国债交易商报价少于四个，则为所有该等报价的平均值。 “参考国库券交易商报价”指就每名参考国库券交易商及任何赎回日期而言，由受托人厘定的该参考国库券交易商于下午5：00向受托人提出的有关可比国库券的平均投标及要价(以本金金额的百分比表示)。在赎回日期前的第三个营业日。 “参考国债交易商”是指所罗门兄弟公司、大通证券公司、CS First Boston Corporation、美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司、摩根士丹利公司及其各自的继任者；但如果上述任何一家公司不再是纽约市的美国政府证券一级交易商(“一级国债交易商”)，本公司应以另一家一级国债交易商取代。 “剩余预定付款”指就任何债券而言，须赎回的本金的剩余预定付款及其在有关赎回日期后到期的利息；但如该赎回日期并非该债券的利息支付日期，则该债券的下一次预定利息支付的款额将减去至该赎回日期应累算的利息款额。任何赎回通知将于赎回日期前最少30天但不超过60天邮寄给每名需要赎回的债券持有人。除非本公司拖欠支付赎回价格，否则在赎回日及之后，应赎回的债券或其部分将停止计息。 |
缩短到期日的附条件权利 | 该公司打算扣除债券支付的利息，用于联邦所得税。然而，克林顿政府1996年3月19日公布的1997财政年度预算提案中提出了一系列税法修改建议，其中包括禁止发行人扣除期限超过40年的债务工具的利息。1996年3月29日，参议院财政委员会和众议院筹款委员会主席 |
第75页
| 发表了一份声明，大意是，这项提案如果获得通过，将不会在“国会采取适当行动”之前生效。然而，不能保证这项提案或影响本公司扣除债券利息能力的类似法规不会在未来生效，或者任何此类法规不会有追溯生效日期。在发生如下定义的税务事件时，本公司将有权根据国家公认的独立税务律师的意见，在所需的范围内缩短债券的到期日，以便在缩短到期日后，债券支付的利息将可用于联邦所得税目的扣除。不能保证在发生此类税务事件时，公司不会行使缩短债券到期日的权利。如果公司选择在税务事件发生时行使缩短债券到期日的权利，公司将在该税务事件发生后不超过60天以第一类邮件向每一债券记录持有人邮寄缩短到期日通知，说明债券的新到期日。该通知自邮寄之日起立即生效。该公司认为，根据现行法律，就联邦所得税而言，债券应构成债务，行使缩短债券到期日的权利对持有者来说不是应税事件。然而，潜在投资者应该知道，如果债券在缩短到期日之前被视为股权，则公司行使缩短债券到期日的权利将是持有人的应税事件, 假设在这种情况下，期限较短的债券被视为债务。“税务事件”是指公司应已收到国家公认的独立税务律师的意见，表明在债券发行之日或之后，由于(A)美国法律或其下的任何法规的任何修订、澄清或改变(包括任何已宣布的预期变化)，(B)任何司法决定、官方行政声明、裁决、监管程序、通知或公告，包括任何意向采用此类程序或法规的通知或公告(“行政行为”)，或(C)对官方立场或对该等行政行动或司法决定的解释的任何修订、澄清或更改，而在每种情况下，在债券发行之日或之后，该等税法变更均会造成本公司就债券支付的利息不能或将不能全部或部分由本公司就美国联邦所得税扣除的风险。 |
最小面额 | 债券以登记形式发行，息票面额为1,000元及1,000元的任何整数倍。 |
CUSIP | 459200 AP6 |
纽约证券交易所交易代码 | IBM 96 |
第76页