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903美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001056903美国-公认会计准则：员工股票期权成员AWR：金州水务公司成员2020-01-012020-12-310001056903美国-公认会计准则：员工股票期权成员2020-01-012020-12-310001056903美国-公认会计准则：员工股票期权成员AWR：金州水务公司成员2019-01-012019-12-310001056903美国-公认会计准则：员工股票期权成员2019-01-012019-12-310001056903美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2020-12-310001056903美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-12-310001056903美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-12-310001056903SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-12-310001056903美国公认会计准则：绩效共享成员2021-01-012021-12-310001056903SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001056903美国公认会计准则：绩效共享成员2020-12-310001056903美国公认会计准则：绩效共享成员2021-12-310001056903美国-公认会计准则：员工股票期权成员Awr:EmployeePlans2016And2003And2013DirectorsPlanMember2021-01-012021-12-310001056903SRT：权重平均成员2021-01-012021-12-310001056903AWR：水采购委员会成员AWR：金州水务公司成员2021-12-310001056903AWR：不同的第三方成员AWR：水采购委员会成员AWR：金州水务公司成员2021-12-310001056903AWR：水采购委员会成员AWR：金州水务公司成员AWR：其他各种第三方成员2021-12-310001056903SRT：最小成员数美国-公认会计准则：商品合同成员AWR：BearValleyElectricServiceIncMember2021-01-012021-12-310001056903SRT：最大成员数美国-公认会计准则：商品合同成员AWR：BearValleyElectricServiceIncMember2021-01-012021-12-310001056903AWR：电力采购委员会成员AWR：电力服务公用事业运营成员2021-12-310001056903AWR：可再生端口文件夹标准成员AWR：BearValleyElectricServiceIncMember2021-01-012021-12-310001056903AWR：可再生端口文件夹标准成员AWR：BearValleyElectricServiceIncMember2021-12-310001056903美国-公认会计准则：环境问题成员AWR：金州水务公司成员2021-01-012021-12-310001056903美国-公认会计准则：环境问题成员AWR：金州水务公司成员2021-12-310001056903SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-12-31AWR：细分市场0001056903AWR：BearValleyElectricServiceIncMemberAWR：电力服务公用事业运营成员2021-12-310001056903AWR：美国国家公用事业服务成员AWR：合同服务成员2021-12-310001056903AWR：BearValleyElectricServiceIncMemberAWR：电力服务公用事业运营成员2020-01-012020-12-310001056903AWR：金州水务公司成员AWR：电力服务公用事业运营成员2020-01-012020-12-310001056903AWR：美国国家公用事业服务成员AWR：合同服务成员2020-12-310001056903SRT：ParentCompany Member2020-12-310001056903AWR：Water ServiceUtilityOperationsMemberAWR：金州水务公司成员2019-12-310001056903AWR：金州水务公司成员AWR：电力服务公用事业运营成员2019-12-310001056903AWR：美国国家公用事业服务成员AWR：合同服务成员2019-12-310001056903SRT：ParentCompany Member2019-12-310001056903美国公认会计准则：次要事件成员AWR：金州水务公司成员2022-01-260001056903AWR：BearValleyElectricServiceIncMember2020-07-012020-07-010001056903AWR：金州水务公司成员AWR：电力服务公用事业运营成员2020-01-012020-06-300001056903AWR：BearValleyElectricServiceIncMemberAWR：电力服务公用事业运营成员2020-07-012020-12-310001056903AWR：BearValleyElectricServiceIncMemberAWR：电力服务公用事业运营成员2020-12-310001056903AWR：BearValleyElectricServiceIncMemberAWR：电力服务公用事业运营成员2020-07-010001056903SRT：ParentCompany Member2018-12-310001056903美国-GAAP：母公司成员2020-12-310001056903SRT：ParentCompany Member美国-公认会计准则：长期债务成员2020-12-310001056903SRT：ParentCompany MemberAWR：短期借用成员2021-12-310001056903SRT：ParentCompany MemberAWR：短期借用成员2020-12-310001056903SRT：ParentCompany MemberAWR：短期借用成员2021-01-012021-12-310001056903SRT：ParentCompany MemberAWR：短期借用成员2020-01-012020-12-310001056903AWR：SyndicatedRevolvingCreditFacilityMemberSRT：最小成员数SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-12-310001056903AWR：SyndicatedRevolvingCreditFacilityMemberSRT：最大成员数SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-12-310001056903SRT：替补成员2021-01-012021-12-310001056903SRT：替补成员2020-01-012020-12-310001056903SRT：替补成员2019-01-012019-12-31 美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
有关年度报告和过渡报告
依据《条例》第13或15(D)条
1934年《证券交易法》
(标记一)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的截至本财政年度的年度报告12月31日, 2021或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的从
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
选委会
文件编号 | | 注册人，公司注册状态
地址、邮政编码和电话号码 | | 美国国税局雇主
识别号码 |
| 001-14431 | | 美国州立水务公司 | | 95-4676679 |
| 包含在 | 加利福尼亚 | | |
| | 山脚大道东段630号， | 圣迪马斯 | 钙 | 91773-1212 | | |
| | (909) | 394-3600 | | |
| | | | | | | |
| 001-12008 | | 金州自来水公司 | | 95-1243678 |
| 包含在 | 加利福尼亚 | | |
| | 山脚大道东段630号， | 圣迪马斯 | 钙 | 91773-1212 | | |
| | (909) | 394-3600 | | |
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 美国州立水务公司普通股 | AWR | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国州立水务公司 | | 是 | ☒ | | 不是 | ☐ |
| 金州自来水公司 | | 是 | ☐ | | 不是 | ☒ |
如果注册人不需要根据法案第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国州立水务公司 | | 是 | ☐ | | 不是 | ☒ |
| 金州自来水公司 | | 是 | ☐ | | 不是 | ☒ |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国州立水务公司 | | 是 | ☒ | | 不是 | ☐ |
| 金州自来水公司 | | 是 | ☒ | | 不是 | ☐ |
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有)，根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个交互数据文件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国州立水务公司 | | 是 | ☒ | | 不是 | ☐ |
| 金州自来水公司 | | 是 | ☒ | | 不是 | ☐ |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。(勾选一项)：
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| 美国州立水务公司 |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ | | 非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ |
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| 金州水务公司 |
| 大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ | | 非加速文件服务器 | ☒ | | 规模较小的报告公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)
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| 美国州立水务公司 | | 是 | ☐ | | 不是 | ☒ |
| 金州自来水公司 | | 是 | ☐ | | 不是 | ☒ |
美国各州水务公司非关联公司持有的所有有投票权和无投票权普通股的总市值约为#美元。2,938,292,0002021年6月30日，注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，根据美国州立水务公司普通股在纽约证券交易所交易的收盘价计算。截至2022年2月18日，美国各州水务公司已发行普通股数量为36,945,434。截至同一天，美国各州水务公司拥有所有170金州水务公司已发行普通股。金州水务公司非关联公司持有的所有有表决权股票的总市值为零 on June 30, 2021.
金州自来水公司符合表格10-K的一般指示I(1)(A)和(B)中规定的条件，因此本表格部分采用金州自来水公司的简化披露格式。
引用成立为法团的文件：
美国各州水务公司的委托书的部分内容随后将提交给美国证券交易委员会，内容涉及第三部分第10、11、13和14项以及第12项的部分内容，在每种情况下都将在本文中具体引用。
目录表
美国州立水务公司
和
金州水务公司
表格10-K
索引
| | | | | | | | | | | |
第一部分 | | | |
| | | |
项目1. | | 业务 | 3 |
第1A项. | | 风险因素 | 8 |
项目1B. | | 未解决的员工意见 | 22 |
项目2. | | 属性 | 23 |
第3项. | | 法律诉讼 | 24 |
项目4. | | 煤矿安全信息披露 | 24 |
| | | |
第II部 | | | |
| | | |
第5项. | | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 25 |
项目6. | | 已保留 | 27 |
第7项. | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 28 |
第7A项. | | 关于市场风险的定量和定性披露 | 56 |
项目8. | | 财务报表和补充数据 | 57 |
项目9. | | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 109 |
第9A项. | | 控制和程序 | 109 |
项目9B. | | 其他信息 | 109 |
项目9C | | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 109 |
| | | |
第三部分 | | | |
| | | |
第10项. | | 董事、高管与公司治理 | 110 |
项目11. | | 高管薪酬 | 110 |
项目12. | | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 110 |
第13项. | | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 111 |
项目14. | | 首席会计费及服务 | 111 |
| | | |
第IV部 | | | |
| | | |
项目15. | | 展示、财务报表明细表 | 112 |
| | | |
| 第16项。 | | 表格10-K摘要 | 114 |
| | | |
| | | 附表I-母公司及票据的简明财务资料 | 117 |
第一部分
项目1.业务
这份10-K表格的年度报告是由两个独立的注册人提交的综合报告，它们是美国各州水务公司(AWR)和金州水务公司(GSWC)。除非另有说明，本报告中提及的“注册人”统称为AWR和GSWC。除GSWC外，GSWC对本报告中所载有关AWR及其子公司的信息不作任何陈述。
一旦材料以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提供给美国证券交易委员会(“SEC”)，AWR即可通过其网站免费获取其定期报告(Form 10-Q和Form 10-K)和当前报告(Form 8-K)。这些报道也可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上看到。AWR还通过其网站或致电(877)463-6297免费提供其商业行为和道德准则、公司治理指南以及提名和治理委员会、薪酬委员会和审计和财务委员会的章程。AWR和GSWC已经提交了《萨班斯-奥克斯利法案》第302条所要求的军官认证作为证据31.1和31.22021财年的10-K表格。
概述
AWR是GSWC、熊谷电力服务公司(BVESI)和美国州立公用事业服务公司(ASUS)的母公司(及其全资子公司：布利斯堡供水服务公司(FBWS)、TerRapin公用事业服务公司(TUS)、Old Dominion公用事业服务公司(ODUS)、Palmetto State公用事业服务公司(PSU)、旧北方公用事业服务公司(ONUS)、翡翠海岸公用事业服务公司(ECU)和莱利堡公用事业公司(Fort Riley Utility Services，Inc.)“FRU”))。2020年7月1日，GSWC完成了将其电力部门的电力资产和负债转让给BVESI，以换取BVESI的普通股。GSWC随后立即将BVESI的所有普通股分配给AWR，于是BVESI成为AWR直接全资拥有的公司。这一重组没有对AWR的业务和业务部门造成任何实质性的变化。
AWR有三个可报告的部门：水、电和合同服务。在这些部门中，AWR有三个主要业务部门，分别通过其受监管的公用事业公司GSWC和BVESI进行水务和电力服务公用事业运营，以及通过华硕及其子公司进行合同服务。FBW、TUS、ODUS、PSU、ONU、ECU和FRU在本文中可统称为“军事事业私有化子公司”。
GSWC是一家公共自来水公司，在加利福尼亚州的10个县从事水的购买、生产、分配和销售。GSWC由加州公用事业委员会(“CPUC”)监管。BVESI是一家公共电力公司，在加利福尼亚州圣贝纳迪诺县的几个山区社区配电，也受到CPUC的监管。关于公用事业管制的补充资料在项目7中讨论。“《管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析》“在标题为”监管事项."
截至2021年12月31日，AWR受监管的公用事业公司为262,770名供水客户和24,656名电力客户提供服务，总计287,426名客户，而截至2020年12月31日，供水客户和电力客户分别为261,796名和24,545名，总计286,341名客户。GSWC和BVESI的运营都显示出季节性趋势。尽管这两家公司都拥有多元化的客户群，但住宅和商业客户占水和电销售和收入的大部分。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，来自商业和住宅客户的收入约占水电总收入的90%。
华硕本身或通过军事公用事业私有化子公司与美国政府签订了合同，为各种军事设施提供水和/或废水服务。根据为期50年的固定价格合同，华硕在美国多个军事基地运营、维护和执行水和/或废水系统的建设活动(包括更新和更换基础设施工作)。与美国政府签订的每一份合同均可在其50年期结束前全部或部分终止，以方便美国政府，或因履行合同的华硕子公司违约或不履行合同而终止。每一份合同的价格都受到年度经济价格调整的影响。合同还可以根据情况的变化、法律和法规的变化以及为在军事基地新建设施而增加合同价值而进行修改。AWR保证华硕的军事私有化合同的履行。
根据与美国政府签订的为期50年的合同条款，军事公用事业公司的私有化子公司运营以下供水和废水系统：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 子公司 | | 军事基地 | | 系统类型 | | 位置 |
| FBWS | | 布利斯堡 | | 水和废水 | | 德克萨斯州和新墨西哥州 |
| 塔斯 | | 安德鲁斯联合基地 | | 水和废水 | | 马里兰州 |
| ODUS | | 李堡 | | 废水 | | 维吉尼亚 |
| ODUS | | 联合基地兰利·尤斯蒂斯和联合远征基地小溪-炮台故事 | | 水和废水 | | 维吉尼亚 |
| PSU | | 杰克逊堡 | | 水和废水 | | 南卡罗来纳州 |
| 举证责任 | | 布拉格堡、教宗陆军机场和麦考尔营地 | | 水和废水 | | 北卡罗来纳州 |
| ECU | | 埃格林空军基地 | | 水和废水 | | 佛罗里达州 |
| FRU | | 莱利堡 | | 水和废水的收集和处理 | | 堪萨斯州 |
AWR每个业务部门的某些财务信息--水分配、电力分配和合同服务--列于附注17美国各州水务公司及其子公司合并财务报表附注。虽然AWR的水和电力部门并不依赖于一个或几个客户，但美国政府是华硕合同服务的主要客户。华硕不时在军事基地为美国政府的其他主承包商执行工作。
季节性
对水和电的需求因季节而异。例如，在加州天气又热又干的每年第三季度，用水量可能会更高。在异常潮湿的天气里，我们的客户通常用水较少。CPUC在GSWC采用了监管机制，帮助缓解我们加州客户用水量变化导致的收入波动，目前这些变化一直有效到2024年。
我们电力客户服务区的电力需求受冬季降雪水平的影响很大。冬季降雪量的增加减少了大熊地区滑雪胜地造雪机的使用，因此减少了我们的电力收入。同样，滑雪季节反常的温暖天气可能会导致气温过高，不适合造雪条件，这也会减少我们的电力收入。CPUC还对我们的电子业务采用了监管机制，这有助于缓解由于BVESI客户用电量变化而导致的电子业务收入波动。
环境监管
AWR的子公司受到广泛的环境法规的约束。GSWC被要求遵守安全饮用水要求，包括测试以确定其供水中的成分，并在某些污染物超过最高水平或建议水平时要求客户通知，以及解决与已知污染有关的问题的要求。华硕的子公司在其军事基地的水和废水业务方面也受到类似的要求。GSWC还负责清理和修复一个包含地下储油罐的工厂现场。根据加利福尼亚州颁布的立法，BVESI必须向CPUC提交野火缓解计划以供批准。加州要求所有电力公用事业公司准备建设、维护和运营电线和设备的计划，以将灾难性野火的风险降至最低。
华硕的子公司负责确保遵守其污水处理厂运营许可证所要求的所有成分的减少和/或移除。华硕与州监管机构和行业协会密切合作，及时了解紧急问题，并积极应对废水处理法规的任何变化，以确保许可合规。
受监管的公用事业公司在2021年花费了约1550万美元，预计2022年将花费约2350万美元用于环境控制设施的资本支出。在2021年期间，华硕进行了与环境控制设施相关的建设活动(为美国政府)，合同价值340万美元。华硕预计在2022年进行与环境控制设施相关的建设活动，合同价值160万美元。此外，华硕受监管的公用事业和建筑项目的各种其他资本支出是出于环境控制设施以外的目的发生的，但也可能具有一些环境效益。环境控制设施是指任何合理预期能够减少、减少或帮助预防、测量、控制或控制噪声、空气或水污染物、固体废物、热污染、辐射或其他污染物的设施。
项目7将进一步讨论环境事项和遵守此类法律和条例的情况。《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》在标题为“环境问题.”
气候变化规划、风险与机遇
气候变化是我们在制定和执行短期和长期业务战略和财务规划时关注的一个领域，受到董事会和高级管理层的监督。首先，设计和实施高效和有弹性的基础设施和业务流程不仅能应对气候变化，还能降低成本。我们的资本投资计划对于确保我们能够不间断地继续提供可靠、高质量的水、废水和电力服务至关重要。作为一家公用事业公司，我们的运营战略依赖于拥有可靠的基础设施。
气候多变性带来的风险增加了我们规划和解决供应弹性的必要性。我们通过规划、评估、缓解和投资我们的基础设施来应对这些风险，以使我们的社区长期受益。作为基本产品和服务的提供商，我们的首要目标是确保服务不间断。
GSWC在其供水组合规划和整体基础设施更换计划中考虑了气候变化的潜在影响。我们评估供水、水质和用水需求可能发生的变化，包括确保水继续到达我们客户手中的缓解策略。
我们寻求最大限度地减少温室气体(GHG)排放，以帮助减少气候变化的影响。我们研究了我们的温室气体排放水平，制定了2020年基线，并制定了到2035年在2020年基线基础上减少60%的温室气体排放目标。为实现这一目标，登记人制定了分阶段的办法，其中包括短期、中期和长期行动。我们的优先事项包括减少能源使用，为我们的供水业务增加绿色能源的采购，增加绿色能源的采购以分配给我们的电力客户，以及审查我们的车队需求和电气化。这一减排目标的实现取决于某些外部因素，包括技术的持续发展，以及加利福尼亚州在实现这一时期的可再生能源投资组合标准目标方面的成功实现。
水务公司
无论是气候变化还是其他事件，维持充足的水质和/或供水都存在风险。它们包括干旱、天气模式的变化、自然灾害、野火、限制使用我们水源的水的决定或行动、和/或地下水的抽水，以及污染或恐怖主义或破坏行为。我们将这些潜在事件包括在我们的战略规划过程中，以避免服务中断和水质受损。
我们的目标是保持充足和高质量的水供应。我们通过多种方式做到这一点，包括监测水位、短期和长期供水规划、拥有多样化的供水组合、制定应急计划、提高用水效率和保护工作，以及维护强大的基础设施。关于GSWC供水的更多信息将在项目7中进一步讨论。《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》在标题为“水务供应.”
电力公司
由于野火增加，气候变化也影响了加州的电力公用事业。BVESI遵守其野火缓解计划，导致野火缓解项目的资本支出增加。BVESI将无法从差饷缴纳人那里收回包括在BVESI当前野火缓解计划中的资本改善所产生的成本，直到CPUC在其下一次一般费率申请中批准收回这些成本，该申请计划于2022年提交，以设定从2023年开始的新费率。由于对使用化石燃料的发电厂的监管，电力供应可能会变得更加紧张和昂贵。
加州已经建立了一项适用于温室气体排放的总量管制和交易计划。虽然BVESI的发电厂排放量低于报告门槛，但作为一个“覆盖实体”，BVESI有义务在每年6月根据《温室气体强制报告条例》向加州空气资源委员会(CARB)提交报告。该报告将于2022年最后一个季度公开发布。
加利福尼亚州和CPUC制定了可再生能源采购目标。BVESI已经签订了CPUC批准的为期十年的可再生能源信用合同。由于这项协议，BVESI相信它将至少在2023年之前遵守加州解决这一问题的可再生能源法规。
2021年，BVESI的可再生能源占总电力购买量的35.8%。可再生能源采购要求继续升级，到2026年达到50%，到2045年达到100%无碳。BVESI预计将在不久的将来向CPUC提交建造太阳能发电设施的申请。如果获得批准并建设，该项目将为服务地区提供清洁的当地能源解决方案。
BVESI提供分布式发电计划，使安装了生产可再生能源的太阳能或风力发电设施的客户受益。如果这些客户每月的可再生能源产量超过现场使用量，他们可以获得账单抵免。BVESI的净能源计量计划(NEM)也有许多客户，这是以前的可再生能源计划。NEM客户如果每年生产可再生能源，可以获得账单积分
超过了它们的现场使用量。 我们的BVESI客户现在大约5%的能源消耗是由客户拥有的可再生能源(太阳能)产生的。
BVESI还必须遵守CPUC的温室气体排放性能标准。根据这些标准，BVESI必须向CPUC提交年度证明，声明BVESI对超过排放性能标准的发电设施没有新的所有权投资，也没有对超过标准的发电的长期承诺。2022年2月，BVESI提交了一份证明，证明BVESI遵守了2021年的标准。目前，管理层无法估计这些法规可能对BVESI发电厂运营的未来成本或BVESI从第三方供应商购买电力的成本产生的影响。
新冠肺炎
考虑到自来水、废水和电力公用事业服务被认为是必不可少的，广州水利水电建设公司和华硕在整个新冠肺炎疫情期间一直在继续运营。AWR的回应考虑了CPUC发布的命令，以及联邦、州和地方卫生当局以及其他政府官员为新冠肺炎大流行提供的指导。
GSWC和BVESI采取的一些行动包括根据CPUC和国家命令暂停不付款的服务中断，以及员工的远程办公。GSWC暂停供水服务中断是为了回应加利福尼亚州州长的行政命令以及CPUC的命令。根据CPUC 2021年7月的一项决定，因未向住宅客户支付逾期账单而暂停供水中断的决定于2022年2月1日到期。然而，只要客户及时支付当前的账单，并提供并遵守支付计划，以偿还疫情造成的逾期账单，供水服务就不能被切断。电力客服停电禁令于2021年9月30日结束。然而，只有在考虑到其他因素后，才能在不付款的情况下切断电力服务，例如在某些条件下的平均日温度。
新冠肺炎疫情已导致金融市场大幅波动。 由于证券价格可能下降，持续的经济影响可能对GSWC的养老金和其他退休计划资产的价值产生不利影响。
新冠肺炎疫情给供应链带来了压力，无法充分满足我们受监管的公用事业公司完成一些资本支出项目所需的材料和用品的需求，以及我们合同服务部门的一些建设项目。虽然我们可以在适当的时候预先购买材料和用品，但不能保证我们的努力将防止我们的资本投资或建设项目出现延误或中断。此外，由于通货膨胀的影响，注册人的成本增加了。受监管的公用事业公司可能会更新其成本，作为一般费率案件诉讼的一部分，华硕可能会通过经济价格调整每年更新价格。然而，在我们获得更多资金来抵消更高的成本之前，我们的流动性可能会受到负面影响。
项目7提供了“新冠肺炎”对广东民生实业有限公司和北京东方汇理实业有限公司的影响的补充资料。《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》在标题为新冠肺炎.
竞争
GSWC和BVESI的业务基本上不会与其现有服务范围内的其他公用事业公司、市政当局和其他公共机构直接或间接竞争。然而，GSWC和BVESI可能会受到征用权程序的影响，根据州法律，如果有必要并符合公众利益，政府机构可以获得GSWC的供水系统或BVESI的电力系统。GSWC与政府机构和其他投资者拥有的公用事业公司在为新的房地产开发项目提供服务方面展开竞争，这些服务的基础是财务条件、水资源的可用性和及时开始提供服务的能力。华硕积极与其他投资者所有的公用事业公司、其他供水和/或废水服务第三方供应商以及政府实体争夺业务，主要是基于服务质量和价格。
AWR员工队伍
截至2021年12月31日，AWR及其子公司共有808名员工。截至2021年12月31日，GSWC拥有500名员工。BVESI有46名员工，其中18人受到与国际电气工人兄弟会的集体谈判协议的保护，该协议将于2025年12月到期。GSWC和BVESI的所有员工都位于加利福尼亚州。有时，GSWC和BVESI在有限的时间内使用临时和合同工，并以有限的能力继续项目或工作流程，直到他们能够雇用永久员工。这些临时工被聘为正式全职员工的情况也很常见。
截至2021年12月31日，华硕及其子公司共有262名员工。FBWS的13名员工受到与国际操作工程师联合会的集体谈判协议的保护。该协议将于2022年9月到期。
我们的业务需要复杂的基础设施、监管专业知识和客户服务相结合。在整个组织内持续开发我们的人才以满足关键业务需求是一个持续的重点，包括(I)建立一种文化，以便发现和进一步发展高潜力人才，(Ii)创造不仅在专业阶梯上晋升，而且在整个组织中发展的职业道路，以及(Iii)通过延展任务为员工提供接受新挑战的机会。
吸引不同的候选人
我们明白，这种优势来自于拥有多元化的员工群体。我们努力从当地社区招聘员工，并拥有一支在所有工作级别都能代表我们所服务社区的员工队伍。这从招聘过程开始。我们努力使招聘的所有方面，包括雇用、晋升、纪律或解雇的决定，都是基于优点、能力、业绩和业务需求。我们的政策是不因种族、肤色、宗教、婚姻状况、年龄、民族血统、血统、身体或精神残疾、医疗条件、怀孕、遗传信息、性别、性取向、性别认同或表达、退伍军人身份或任何其他受联邦、州或地方法律保护的身份而歧视。
薪酬和福利
我们以其他领先公司和市场为基准，向员工支付具有竞争力和公平的工资。与我们重视个人掌握的原则一致，我们奖励提高技能和能力的员工。我们的福利包括2011年1月1日之前聘用的员工的固定福利养老金计划、2010年12月31日之后招聘或重新聘用的固定缴款计划、401(K)计划、医疗保健和保险福利、健康储蓄和灵活的支出账户。
安全和培训
强大的职业健康和安全实践减少了伤害，保持了我们的员工健康，并降低了运营成本。安全的员工队伍会转化为全公司更好的表现。我们致力于创造一种注重安全的文化，在这种文化中，每个人都感到自己对自己的安全、同事的安全以及他们所服务的社区的安全负有个人责任。安全绩效作为一项指标包括在高级管理人员和经理薪酬计划中。员工参加适用于其运营的各种强制安全计划的培训。此外，还有法规安全培训要求以及交通部的培训要求，以及遵守当地、州和联邦环境法的培训要求。
为了加强我们的安全努力和协议，在GSWC和BVESI进行了全公司范围的安全检查，并与主管人员一起进行。检查报告被提交给管理层进行审查，进行资源分配(如果需要)，并采取纠正措施。华硕在提供服务的每个军事基地设施中都有一名专门的安全协调员。现场安全协调员负责法规遵从性，以及有益的健康和安全监测职能。
学习与发展
每年都需要对每位员工进行合规培训。其他类型的培训是可选的。可选计划的示例包括持续的水操作能力和教育、主管发展、知识获取和管理、反馈和衡量以显示学习解决方案的价值，以及与强制培训和合规要求相关的各种业务能力的行政监督。我们为经批准的与业务有关的外部研讨会和研讨会付费。某些职位要求员工保留所有特定工作的证书、执照和继续教育学分。
我们要求所有员工定期和持续地证明他们已审阅并理解我们的行为准则以及我们的员工手册。我们为所有员工提供骚扰和防范意识培训。
继任规划
我们的高级管理团队每年都会通过制定继任计划来完善人力资本管理路线图，目标是实现资源和人才的最有效结合，以满足业务需求。这包括确定未来十年的关键继任职位和最高级别职位的潜在继任者，如副总统。
招聘、培养和留住合适的人才是我们长期成功的关键。未来五年，我们有28%的员工有资格退休，我们专注于转移机构知识，继续制定继任规划，并实施招聘和发展战略，以吸引合格的人才。
网络安全
网络攻击对水、废水和电力公用事业系统构成越来越大的威胁，从而威胁到我们社区的安全和保障。 公司维护的信息受到的威胁也越来越大，导致私人客户、员工、董事和公司财务信息未经授权泄露。
我们增加了对信息技术的投资，以监测和应对这些威胁和企图的网络攻击，并改善我们在应对安全漏洞方面的姿态。我们采取了多层次的保障措施和教育措施来保护我们的业务、资产和数字信息。网络安全更新每季度向董事会提供一次。所有员工都需要每季度接受一次网络安全培训，每个季度的培训主题各不相同。我们还每年对员工进行关于保护与我们与美国政府合作的工作相关的某些类型信息的专门培训。虽然我们增加了对信息技术的投资，以解决安全漏洞，但不能保证这些措施和我们的努力将防止网络攻击。
前瞻性信息
本10-K表格和本文中包含的文件包含前瞻性陈述，旨在使公司有资格获得1995年私人证券诉讼改革法确立的责任的“安全港”。前瞻性陈述基于对未来事件的当前估计、预期和预测以及关于这些事件的假设，包括关于管理层的目标、信念、计划或当前预期的陈述，同时考虑到管理层目前可获得的信息。前瞻性陈述不是对历史事实的陈述。例如，当我们使用“预期”、“相信”、“计划”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”等表达对未来事件或结果的不确定性的词语时，我们就是在发表前瞻性陈述。我们无法预测可能影响未来结果的所有因素。我们提醒您，我们所作的任何前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，实际结果可能与我们的前瞻性陈述中的结果大不相同。可能导致未来结果与我们的前瞻性陈述所表达或暗示的或与历史结果大不相同的一些因素将在下一节中描述。
第1A项。风险因素
您应该仔细阅读下面描述的风险和本10-K表格中的其他信息，以便了解我们业务的某些风险。
风险因素概述
我们有三个业务部门，即水务、电力和订约服务，每一项业务都面临不同的风险，下文将进一步讨论。我们还面临着我们这种规模的企业经常遇到的风险。
受监管的水务和电力公司业务
GSWC和BVESI的收入在很大程度上取决于我们被允许从客户那里收回的费率和费用，以及CPUC授权的收回时间。CPUC的决定还可能导致减值费用和客户退款，以及延迟收回费率中的成本。影响我们及时收回费率能力的一些因素包括：由于更换老化基础设施的成本增加以及与应对气候变化风险(如加州的干旱和野火)相关的成本增加而导致的费率上调；与遵守水质法规相关的成本；与新冠肺炎大流行相关的成本；在获得和遵守与地方政府机构的特许经营协议以及从地方、州和联邦政府机构获得许可的成本方面的成本。由于客户对保留费结构的不满，公共安全停电，以及由于新冠肺炎政府关闭命令关闭了一些客服办公室，客户对提价的反对可能会增加。
我们的水和电力公用事业服务在加利福尼亚州提供。因此，我们的财务结果在很大程度上受到政治、供水、劳动力、公用事业成本和监管风险、经济状况、自然灾害(气候变化可能会增加)以及其他影响加州企业的风险的影响。我们的资产在加利福尼亚州也受到谴责。
合同服务业务
我们所有的公用事业私有化合同服务都是根据50年期固定价格合同的条款提供给美国政府的，这些合同受年度经济价格调整的限制。为了政府的方便，可以随时终止这些合同或暂停服务。如果我们未能遵守或遵守美国政府的法规和我们的合同条款，我们将受到惩罚，并可能被暂停或禁止遵守。我们可能收取的费用每年都会调整，以回应我们对公平调整的要求。我们经历了在获得价格和公平调整方面的拖延，以及在美国政府支付方面的拖延。
我们还负责遵守军事基地的水质和废水质量规定。
在为军事基地提供公用事业服务的投标中，我们与其他公司竞争。我们根据对成本和潜在利润的估计，提交美国政府新的军事基地合同的投标。 我们的估计和判断很重要，因为如果我们为获得合同而支付过高的价格，我们可能会在合同上蒙受损失。
其他业务风险
如果我们不能运营和维护安全的工作场所、设备和设施，我们可能会受到经济损失、罚款和其他责任，包括野火、其他自然灾害和恐怖活动引起的损失、损害、罚款和其他责任。我们可能无法从保险或差饷缴纳人手中追回所有这些损失，或在追讨这些损失方面遇到延误。
我们还面临我们业务的其他典型业务风险，包括：
•安全风险、数据保护和网络攻击，可能会扰乱我们的运营，增加我们的费用，导致对第三方的责任和我们的声誉受损；
•未能吸引、培训、发展和过渡具有必要技能的关键员工，以取代即将退休或以其他方式终止雇用的员工，或填补为应对公用事业和环境法规增加而需要的新职位；
•未对财务和会计事项作出准确估计，未向CPUC提出加价请求，或向美国政府提出价格调整请求，或在军事私有化合同的竞标中；
•我们为企业所需的巨额资本支出提供资金的能力，这可能会受到一般经济和市场状况的不利影响；
•影响我们业务的会计、公用事业、环境和税收法律法规的变化；
•我们无法遵守债务协议中的债务契约，以及
•由联邦和适用的州政府最终确定我们的所得税责任。
作为一家控股公司，AWR依靠子公司的股息向股东支付股息。其子公司支付股息的能力取决于遵守有关股息支付的州法律以及与适用子公司的债务协议条款。
气候变化
气候变化导致干旱的频率和持续时间增加，水质可能恶化，对服务的需求发生变化。加州更频繁和更长期的干旱条件可能会对地表水供应和地下水盆地造成更大的压力，以及州水利工程和科罗拉多河的水分配。在长期干旱期间，批发水供应商可能没有足够的供应，这可能会导致向我们输送的水的价格上涨。此外，GSWC的客户可能会更多地使用再生水或再循环水，而不是GSWC向这些客户供应饮用水。再生水的费率通常比饮用水低。长期干旱还可能导致国家下令强制或自愿的客户保护工作，客户保护模式的改变，以及新法规的实施对景观美化和灌溉模式等产生影响。
这些干旱条件导致野火增加，导致加州新立法要求电力公用事业公司采用和实施野火安全和缓解计划。BVESI与创建和执行这些计划有关的资本支出增加。我们预计，实施这一计划所需的资本改善成本将继续增加。BVESI还被要求在高度野火威胁条件下实施公共安全电力切断计划。关闭可能会降低BVESI的流动性，降低客户满意度。气候变化造成的异常天气模式也会影响BVESI的电力需求。我们电力部门的电力需求很大程度上受到冬季降雪水平的影响。冬季降雪量的增加减少了大熊地区滑雪胜地造雪机的使用，因此减少了我们的电力收入。同样，滑雪季节反常的温暖天气可能会导致温度过高，不适合造雪条件，这也会减少我们的流动性。此外，为了应对气候变化，未来可能会立法禁止天然气发电厂，这可能需要我们在目前8.4兆瓦的天然气发电机使用寿命结束之前更换它。
与受监管的公用事业和订约服务运营相关的风险
我们的业务受到严格监管，因此，监管机构或美国政府的决定可能会对我们的业务产生重大影响
GSWC和BVESI的收入在很大程度上取决于他们向客户收取的费率和费用，以及他们按照CPUC的授权及时收回成本的能力，包括收回购买水、地下水评估、电力、天然气、化学品、水处理、水设施的安全以及预防性维护和紧急维修的成本的能力。CPUC在批准费率减免以弥补我们公用事业公司增加的运营和资本成本方面的任何延误，或在批准我们在华硕提出的经济价格请求或美国政府对合同服务的公平调整请求方面的延误，都可能对我们的财务业绩产生不利影响。在一般差饷案件审理过程中，如最终差饷宽免可能出现延误，我们可在加州申请中期差饷。如果消委会批准较低的费率，消委会将要求我们向客户退还临时费率与消委会批准的费率之间的差额。同样地，如果消委会批准的税率高于临时税率，则消委会可授权我们收回中期税率与最终税率之间的差额。
影响GSWC和/或BVESI的监管决定也可能影响预期收入和收益，影响收入和支出的确认时间，可能推翻过去用于确定我们收入和支出的决定，并可能导致减值费用和客户退款。2020年8月27日，CPUC发布了CPUC令第一阶段的最终决定，制定规则评估CPUC 2010年水行动计划中包含的低收入差饷缴纳人援助和负担能力目标，该计划还涉及加州水务公司继续使用水收入调整机制(WRAM)和修订的成本平衡账户(MCBA)。 根据最终决定，GSWC和其他加州水务公司在本决定生效日期2020年8月27日之后提交的任何一般费率案件申请，可能不包括继续使用WRAM或MCBA的建议，而可能包括使用有限价格调整机制(蒙特雷式WRAM)和增量供应成本平衡账户的建议。GSWC的下一次水一般费率申请将于2023年提交，以确定2025-2027年的新费率。GSWC被允许将WRAM和MCBA的使用保留到2024年。GSWC和其他加州自来水公司已要求加州最高法院对这一决定进行复审。
管理层不断评估预期收回监管资产、清偿负债及须退款的收入，并按需要拨备拨备及准备金。如果我们对通过差饷制定过程收回或结算的可能性的评估不正确，我们将调整相关的监管资产或负债，以反映我们评估的变化或任何监管不当。我们对收回监管资产的可能性的评估发生变化，包括未来不允许以前批准的监管机制，或监管不允许我们的全部或部分成本，可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。
在某些情况下，我们还被要求估计未来的费用，而在另一些情况下，我们被要求在收回成本之前产生费用。因此，我们的收入和收益可能会波动，这取决于我们估计的准确性、我们投资或支出的时机或其他因素。如果费用在短期内大幅增加，我们可能会遇到收回这些费用的延迟，无法收回这些费用的持有成本，以及监管不允许或注销的风险增加。
监管机构的法律、法规和政策的变化会对我们的业务产生重大影响
监管机构也可能改变他们的规则和政策，这可能会对我们的盈利能力和现金流产生不利影响。美国政府政策的变化也可能对我们的一个或多个军事公用事业私有化子公司产生不利影响。在某些情况下，美国政府可能不愿意或无法拨付资金，以支付联邦或州监管机构规则和政策变化要求的费用。美国政府可能不同意我们要求的增加，并可能推迟批准公平调整或经济价格调整的请求，这可能会对我们合同服务业务的预期回报率产生不利影响。
如果监管机构或美国政府认定我们未能遵守适用于我们业务的法律、法规或命令，我们也可能受到罚款或处罚，除非我们成功上诉。如果监管机构确定某些成本可能不再以费率形式收回，或者如果审计结果确定我们未能遵守我们的采购政策和程序或其他做法，则监管机构也可能不允许收回某些成本。
我们的流动性和收益可能会受到维护成本的不利影响
我们在加州的一些基础设施正在老化。我们在其中一些较旧的系统中遇到过泄漏和机械问题。此外，油井和水泵的维护费用受到劳动力和材料成本以及更严格的环境法规的影响。由于老化以及新的野火安全和其他合规要求，我们的电气系统也需要升级。虽然我们每年在维护上花费了大量资金，但这些成本可能会大幅增加，而且出人意料。
我们在GSWC和BVESI分别提交的每个水费和电费一般费率案件中都包括了未来几年维护成本的估计增长，以备可能的回收。如果这些预算低估了我们的实际成本，我们可能无法收回所有差饷维护成本。
我们在受监管的公用事业公司的资产受到谴责
在某些情况下，市政当局和其他政府部门可能寻求通过征用权程序获得我们的某些资产。我们通常会对这些诉讼提出异议，这可能代价高昂，并可能暂时转移管理层对我们业务运营的注意力。如果市政当局或其他政府分区成功收购我们的资产，我们有可能得不到对被没收资产的充分补偿，也无法收回与这些资产被谴责相关的所有费用。此外，我们将不再有权从使用这些资产所产生的收入中获得任何部分。
我们获得和遵守特许经营协议条款的成本正在增加。
GSWC和BVESI运营的城市和县已授予他们在公共街道或沿公共街道和道路上建造、维护和使用管道、电线和附属设施的特许经营权。获得、续签和遵守这些特许经营协议条款的成本一直在增加，因为市县试图在我们运营的城市或县的非公司区域内规范我们的运营。我们受监管的公用事业公司也可能需要不时搬迁现有的基础设施，以适应当地的基础设施改善项目。市县也一直在对我们的运营征收新的费用，包括管道弃置费和修路或其他类型的基建费用。与此同时，消费者团体越来越反对提高税率，因为地方政府监管成本的增加可能需要对GSWC和BVESI进行补偿。这些趋势可能会对我们收回提供水和电服务的费用以及在CPUC授权的水平内有效管理资本支出以及运营和维护费用的能力产生不利影响。
我们还经历了由于干旱、野火以及气候变化导致更极端天气事件的频率和持续时间增加而需要升级以符合法律法规的变化或以其他方式加强我们的基础设施所需的成本增加和延误的情况，这些许可是安装、维护、维修和更换我们的一些老化的水和电力公用事业基础设施所需的。
负面宣传和声誉风险可能导致加强监管监督或制裁
作为一家公用事业公司，我们拥有庞大的客户基础，因此，除其他事项外，我们的水电服务的质量和可靠性，以及为这些服务向客户提供的账单的准确性、及时性和格式，都受到公众的批评。负面宣传和负面客户情绪可能会导致包括CPUC在内的监管机构和其他管理机构对我们持负面看法，并导致我们容易受到更严格的监管和经济要求的影响。
与健康、安全和责任相关的风险
新冠肺炎的爆发及其对商业和经济状况的影响可能会对我们的财务状况产生负面影响。
新冠肺炎的爆发、随之而来的疫情以及对经济和金融市场的影响可能会对公司的财务状况产生不利影响。鉴于水、废水和电力公用事业服务被认为是必不可少的，我们继续开展业务，并已实施健康和安全措施，如实施工人隔离措施，并在可能的情况下使用远程劳动力。然而，不能保证新冠肺炎的持续传播和控制病毒的努力(包括但不限于自愿和强制隔离、旅行限制、限制人员聚集、减少运营和延长许多企业的关闭)不会对我们的财务状况产生实质性影响。特别是，新冠肺炎的持续传播和遏制病毒的努力可能会：
•降低员工的可用性和工作效率；
•由于熟练贸易劳动力以及工程和专业人员的持续短缺，对我们的业务活动产生不利影响；
•由于我们的紧急措施导致我们的成本增加，我们的客户延迟付款，以及由于我们的客户自愿和强制性的居家订单影响了我们的客户支付账单的能力而导致的坏账；
•影响我们的流动性状况以及从金融机构和资本市场获得资金的成本和能力；
•造成资本支出活动的延误，原因除其他外，包括在获得地方政府许可方面的延误，或作为应对大流行病的一部分，地方强制要求停止服务的限制；
•对我们的养老金和退休资产的价值产生不利影响；
•由于客户来电增加导致客户等待时间增加，以及疫情引发的个人情况引起的普遍焦虑，增加了客户的不满；以及
•导致我们的承包商、供应商和其他业务合作伙伴在正常业务过程中无法履行其合同义务或以其他方式扰乱我们的供应链。
新冠肺炎疫情影响了供应链，对商业活动的限制和限制以及新冠肺炎疫情的影响导致劳动力短缺、产能限制、中断和延误。这些问题可能会给供应链带来压力，以充分满足我们受监管的公用事业公司完成资本支出项目或我们合同服务部门的建设项目所需的材料和供应的需求。虽然我们可以在适当的时候预先购买材料和用品，但不能保证我们的努力将防止我们的资本投资或建设项目出现延误或中断。
此外，目前的供应链挑战正在推动建筑项目常用材料的价格上涨。再加上劳动力成本的上升，目前的通胀市场正在导致我们的资本支出项目的总成本增加。作为一般费率案件诉讼的一部分，我们受监管的公用事业公司更新成本，华硕每年通过经济价格调整更新价格。然而，在我们获得更多资金来抵消更高的成本之前，我们的流动性可能会受到负面影响。
CPUC已授权GSWC和BVESI在提交CPUC的新冠肺炎相关备忘录账户中跟踪因疫情而产生的增量成本，包括超出各自收入要求的坏账支出，以便今后回收。
我们的流动性和收益可能会受到野火的不利影响
由于干旱破坏的植物和树木、较低的湿度或因天气模式变化而可能出现的大风，野火可能发生得更频繁、持续时间更长或影响更大的地区。我们的流动性、收益和运营可能会受到野火的实质性不利影响。我们可能被要求(I)为避免野火而搬迁线路或增加我们在电力设施附近修剪树木和其他植物的成本，(Ii)为BVESI野火和安全缓解计划中的项目提供大量额外资本支出，以及(Iii)如果确定我们的电线或其他电气设备是导致此类损害或伤害的原因，则承担财产损失或公众伤害的费用。此外，如果野火后建筑物被摧毁或无法使用，野火可能会导致需求减少，并可能因公共安全停电或我们的任何供水或电力设施基础设施被野火损坏而对我们在服务区提供水或电力服务的能力产生不利影响。
保险公司因加州野火造成的损失已导致野火险的承保范围变得更加昂贵，可能无法以合理的条款获得承保范围，而我们的保险可能不足以弥补我们在野火中产生的所有损失。我们可能不被允许在我们的费率中收回任何增加的野火保险成本或任何未投保的野火损失的成本。
加利福尼亚州的电力公用事业公司有权出于公共安全原因，例如在极端火灾危险期间，如果该公用事业公司合理地认为存在迫在眉睫的重大风险，即强风可能会倾倒输电线或导致植物接触输电线，从而增加火灾风险，则有权切断电力。关闭可能会降低BVESI的流动性，降低客户满意度。
如果为GSWC水务运营提供电力服务的电力公司关闭了向GSWC水厂和设备输送电力的输电线，这些停电也可能对GSWC的水务运营产生不利影响，从而对其向客户提供供水服务的能力产生不利影响。
即使我们没有疏忽，我们也要对我们的设备造成的财产损失负严格的责任
加州的公用事业公司可能要对其财产造成的损害承担严格的责任，比如自来水管道、消防栓、电线和其他设备，尽管它们在运营和维护这些财产时并没有疏忽，这是一种被称为反向谴责的原则。如果我们无法向客户或通过保险追回因非疏忽操作和维护我们的财产而造成的损害索赔成本，我们的流动资金、收益和运营可能会受到不利影响。
如果我们不能维护安全的工作场所、设备或设施，我们可能会受到经济损失、罚款和其他责任
我们的安全记录对我们的声誉至关重要。我们保持健康和安全标准，以保护我们的员工、客户、供应商和公众。虽然我们的目标是遵守这些健康和安全标准，但我们不太可能避免所有导致财产或公众损失的事故或其他事件。
我们的业务地点，包括建筑和维护地点，经常使我们的员工和其他人靠近大型设备、移动车辆、压力水、化学品和其他受监管的材料。在许多地点，我们对安全负责，因此必须执行安全程序。如果我们在任何方面没有执行这些程序，或者如果我们执行的程序无效，或者我们的员工或其他人没有遵守，我们的员工和其他人可能会受伤或死亡。不安全的工作场所也有可能增加我们的运营成本。上述任何一项都可能导致财务损失，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的业务涉及危险化学品的处理和储存，如果处理、储存或处置不当，可能会使我们受到处罚或其他责任。我们还受到与职业健康和安全有关的法规的约束。尽管我们维持着职能员工小组，其主要目的是确保我们在整个组织内(包括建筑工地和维护工地)实施有效的健康、安全和环境工作程序，但在任何方面都不遵守这些规定可能会使我们承担责任。
电力的产生、传输和分配是危险的，涉及损害私人财产和伤害雇员和公众的固有风险。
如果员工和公众接触到电流或设备，包括通过倒下的电线，在大风事件或设备故障时引发火花，电力对他们来说是危险的。此类事件造成的伤害和财产损失可能会使BVESI承担保险可能无法承保或完全承保的重大责任。此外，CPUC已授权其工作人员对其管辖范围内的电力公司违反法规、条例和CPUC一般命令中的安全规则发出传票，每次违规每天可罚款50,000美元。
我们可能遭受超出我们的保险范围或被排除在保险范围之外的损失，或者我们没有投保的损失。
我们有时也是法律或监管程序的当事人。这些诉讼可能涉及监管调查、雇佣事宜或其他纠纷。管理层定期审查其对这些诉讼的可能结果、合理预期发生的成本和支出以及保险覆盖范围和范围的评估。在这项审查的基础上，管理层为这类事项建立了准备金。然而，如果我们对此类诉讼的可能结果的估计被证明是不准确的，我们可能会不时被要求支付超出我们的保险覆盖范围和/或准备金的罚款、罚款或损害赔偿。
我们将保险范围作为我们整体法律和风险管理战略的一部分，以将我们的潜在责任降至最低。一般来说，我们的保险范围包括财产险、工伤险、一般责任险、汽车责任险和其他险。保险覆盖范围可能不包括涉及惩罚性赔偿的某些索赔。每个保单包括免赔额或自我保险的扣除额和承保索赔的保单限额。我们的保险单还包含排除和其他限制，这些限制可能不包括我们潜在的责任。此外，由于保险市场状况导致承保收紧和保费增加，以及容量的减少，我们在获得某些保险范围方面遇到了更高的成本和困难，特别是在一般责任、伞形和网络保险线路上。未来几年，我们可能会进一步增加保险成本和/或减少承保范围。因此，我们可能遭受超过或被排除在我们的保险范围之外的损失，或者我们没有投保的损失。
未投保的损失和保险费用的增加可能不能在客户费率中追回或完全追回。未投保或未完全投保或无法在客户费率中追回的损失可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
我们在易受自然灾害影响的地区作业。
我们在容易发生地震、火灾、泥石流、飓风、龙卷风、洪水或其他自然灾害的地区开展业务。虽然我们维持保单以帮助减少我们的财务风险，但在我们受监管的水电业务集中的南加州发生重大地震事件时，我们服务的任何地区发生的野火或其他自然灾害可能会对我们提供水和电或提供废水服务的能力造成不利影响，并对我们的运营成本产生不利影响。关于GSWC和BVESI，CPUC历来允许公用事业公司建立灾难性事件备忘录账户，以潜在地收回费率中未涵盖的此类增量成本。关于军事公用事业私有化子公司，与应对自然灾害有关的费用可通过提出公平调整请求收回。
我们的行动可能是恐怖活动的目标
恐怖分子可能试图通过以我们的资产为目标来扰乱对我们客户的服务。我们已经在我们受监管的服务区的设施上投资了额外的安全措施，以减少恐怖活动的风险。在军事危机影响到我们所服务的军事基地时，我们也可能被阻止在这些基地提供水和/或废水服务。
水质监管风险
我们维护水质和遵守环境法规的成本已经增加，预计还会继续增加。
我们在GSWC的资本和运营成本可能会大幅增加，原因是升级和建设新的水处理厂、处置水处理厂的剩余水、处理和储存危险化学品、合规监测活动以及必要时确保替代供应的成本增加导致环境监管增加。GSWC或许能够通过制定差饷的过程从客户手中收回这些成本。我们也可以根据和解和合同安排，向某些第三者收回这些费用。我们的资本和运营成本也可能因某些物质的实验室检测能力和饮用水通知和响应水平的变化而增加，例如用于制造某些织物和其他材料的全氟烷基物质(“全氟烷基物质”)、某些灭火剂和用于各种工业过程的灭火剂。
由于地下水污染，我们的运营成本可能会增加
在某些服务地区，我们的运营可能会受到地下水污染的影响。从历史上看，我们采取了一些步骤来解决污染问题，包括停止使用水井，减少从水井中抽出的地下水，以便于修复受污染的水柱，建造水处理设施，并确保从不受污染影响的其他地区获得替代供应来源。在紧急情况下，我们会为客户提供瓶装水，直到紧急情况得到解决。
我们收回这类成本的能力取决于各种因素，包括批准增加费率、潜在责任方是否愿意就诉讼达成和解并以其他方式解决污染问题，以及污染的程度和程度。我们可能会向可能对地下水污染负有责任或可能负有责任的某些第三方追回费用。然而，我们经常在收回这些成本方面遇到延误，并产生与向负责任或潜在责任方寻求收回相关的额外成本，这可能会对我们的流动性产生不利影响。在某些情况下，我们可能无法从第三方收回所有这些费用，原因是无法确定潜在的责任方，责任方缺乏财政资源，或者从责任方或潜在责任方获得追偿相关的诉讼费用高昂。
我们不能保证任何此类回收是否足以抵消与污染有关的成本或追回任何法律成本的成本。直至目前为止，消委会已批准我们设立备忘录账目，以便在发生这类费用时，可以收回这些费用。
管理层认为，已有适当的费率回收、适当的保险覆盖范围和准备金，以适当地管理这些类型的污染问题。然而，这些问题如果最终对我们不利，总体上可能会对我们的运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
供水风险
我们的水供应是否充足取决于天气和各种其他不可控的因素
我们每年的食水供应是否足够，视乎多项因素而定，包括：
•降雨，流域补给，洪水控制，加州和西部的积雪水平，水库水位和水库储存的可用性；
•科罗拉多河水和从州水利工程进口的水的可用性；
•水库和地下水盆地中储存的可用水量；
•我们的客户和其他人使用的水量；
•水质；
•对生产、转移、储存、运输和使用的法律限制；以及
•气候变化。
加州更加频繁和持续的干旱条件以及天气模式的变化导致地表水供应和地下水盆地面临更大的压力。此外，来自州水务项目的水量少或没有分配，以及法院下令对从萨克拉门托-圣华金三角洲取水的抽水限制，减少或取消了南加州大都会水区(MWD)和其他州水务承包商能够从加州北部进口的水量。
我们已酌情实施分级收费和其他做法，以鼓励节约用水。我们还实施了帮助客户遵守用水量减少要求的计划。从长远来看，我们正在采取行动，在适当和可行的情况下，确保更多的供应，其中可能包括海水淡化和增加使用再生水的供应。我们无法预测这些缓解供水压力的努力将在多大程度上取得成功或可持续，也无法预测这些努力将在多大程度上使我们能够继续满足客户的所有用水需求。GSWC的水资源短缺可能会：
•对我们的供应组合产生不利影响，例如，导致对更昂贵的水源的依赖增加；
•对我们的运营成本产生不利影响，例如，增加从污染更严重的含水层生产水的成本，或要求我们长途运输水，将水运送到供水系统，或采取其他紧急措施，使我们能够继续向客户提供供水服务；
•导致我们的长期资本支出增加，例如，要求未来修建管道以连接替代供应来源，新井以取代那些不再使用或因其他原因不足以满足客户需求的井，以及其他设施来节约或回收水；
•由于客户的强制或自愿保护努力、客户保护模式的改变、客户回收水以及实施影响环境美化和灌溉模式等方面的新规定等因素，对售水量产生不利影响；
•如果我们因缺水或干旱限制而不能如此频繁地冲洗我们的供水系统，则会对美观的水质产生不利影响；以及
•如果供水服务因干旱、水污染或其他原因而减少、中断或以其他方式受到不利影响，将导致客户不满并损害我们的声誉。
我们的流动资金可能会受到供水成本变化的不利影响
我们为GSWC提供的供水来源多种多样，不同的供水系统各有不同。某些系统从我们服务区域内的含水层抽水获得所有供应；一些系统从批发供应商处购买所有供应；一些系统从处理地表水水源获得供应；而其他系统从井、地表水水源和/或批发供应商的组合中获得供应。获得这些用品的成本各不相同，由于在一个系统内的使用情况不同，总成本可能会受到影响。因此，我们为客户提供、分配和处理水的成本可能会有很大差异。
此外，进口水批发商，如MWD，可能并不总是有足够的水供应给我们。批发供水商可能会根据影响其经营成本的因素，提高向我们输送的水的价格。购买水价的上涨超出了我们的控制范围。
GSWC已实施经修订的供应成本平衡账户(“MCBA”)，以跟踪批发供应商的供应组合变化和费率变化，并根据CPUC的授权收回成本。然而，运营现金流可能会受到重大影响，因为我们在MCBA中确认的大部分余额主要是通过附加费或附加费积分从客户那里收取或退还给客户的，通常是在12至24个月内。
我们的流动资金和收益可能会受到我们的保护努力的不利影响
我们的水务业务在很大程度上依赖于根据用水量向客户收取差饷所产生的收入。我们收取的水费受消费者委员会的监管，可能不会因应需求的变化而作出适当的调整。如果我们无法确保费率增加，或者如果客户基础的增长没有达到抵消每个客户使用量下降所需的程度，使用量下降也会对我们的长期运营收入产生负面影响。
GSWC所有客户类别的保护都是重中之重。然而，客户保护将导致售出的水量较少。由于以下因素，我们可能会遇到人均用水量下降的情况：
•努力节约资源以降低成本；
•干旱条件导致额外的节水；
•客户使用更高效的家用电器和固定装置以节约用水；
•自愿或强制改变景观美化和灌溉模式；
•客户将水循环再用；以及
•强制实施用水限制。
这些类型的变化可能导致需求的永久性减少，即使我们的水供应足以满足旱灾结束后更高水平的需求。此外，政府对干旱期间用水的限制可能会导致对水的需求减少，即使我们的供应来源足以在这种干旱条件下为我们的客户服务。
我们在GSWC实施了CPUC批准的WRAM，它具有将收入稳定在所采用的水平的效果，从而减少了我们客户的保护努力对潜在的不利收益影响。然而，运营现金流可能会受到重大影响，因为我们在WRAM账户中确认的大部分余额通常是在12个月、18个月或24个月期间从客户那里收取或退还给客户的。此外，根据CPUC于2020年8月27日生效的决定，在该日期之后提交的任何一般费率案件申请可能不包括使用WRAM或MCBA的建议，而可能包括使用有限价格调整机制和增量供应成本平衡账户的建议。取代WRAM和MCBA可能会导致收益波动性增加。
电气分段运营风险
我们的电气部分在山火高度危险的区域运行
BVESI被要求通过和实施野火安全和缓解计划，该计划定期提交给CPUC，并须经CPUC批准。在CPUC批准野火缓解计划时，实施本计划所产生的成本的收回不会得到CPUC的批准，但只有在随后的一般费率案件中才会得到CPUC的批准。我们预计，实施这一计划所需的资本改善成本将大幅增加。
BVESI还被要求在高度野火威胁条件下实施公共安全电力切断计划。如果BVESI关闭其客户的电力，并且CPUC确定在这种情况下没有合理的必要关闭，CPUC可以评估处罚。
BVESI还获得了安全证书，该证书必须由CPUC每年更新。即使拥有批准的安全证书，如果BVESI的电气设备被发现造成了一场灾难性的野火，BVESI也可能被判对死亡、受伤和财产损失负责。BVESI可能无法从保险或差饷缴纳人那里收回这样一场野火的所有负债成本。
我们的流动性可能会受到加州电力和天然气价格上涨的不利影响
在我们的电力客户服务区，我们出售给客户的大部分电能都是根据购买的电力合同从其他人那里购买的。除了购买的电力合同外，我们还从现货市场购买额外的能源，以满足高峰需求，并在购买的电力合同到期后，如果在获得CPUC授权的新购买电力合同方面出现延误，我们将从现货市场购买额外的能源。在能源需求减少的时候，我们可能会向现货市场出售过剩的电力。因此，我们的现金流可能会受到购入电力现货市场价格上升和售出电力现货市场价格下降的影响。然而，BVESI已经实施了CPUC批准的供应-成本平衡账户，以减轻供应成本波动对收益的影响。
我们的8.4兆瓦天然气发电机意外停机，或者电力和天然气采购合同的任何交易对手未能履行合同，都可能进一步增加我们对天然气和电力价格波动的风险敞口。
电价的变动也影响我们的大宗远期购买电力合同的未实现收益和亏损，因为我们调整了这些合同上的资产或负债，以反映每月末合同的公平市场价值，因此这些合同符合衍生工具的资格。CPUC已授权我们建立一个备忘录账户，以跟踪我们购买的电力合同的公平市场价值的变化。因此，这些类型的购买电力合同的未实现收益和亏损不会影响收益。
我们可能无法获得足够的可再生能源来遵守CPUC的规则
我们需要从可再生能源中购买一部分用于BVESI的电力，以满足CPUC的可再生能源采购要求。我们与第三方达成了购买可再生能源信用的协议，我们相信这将使我们能够在2023年之前满足这些要求。如果第三方未能按照协议条款履行，我们可能无法获得足够的资源来满足续期采购要求。如果CPUC确定我们没有遵守可再生资源采购规则，我们可能会受到罚款和处罚。
公用事业民营化合同风险
我们为军事基地提供服务的50年合同带来了与我们的公用事业业务不同的某些风险
为了方便美国政府，我们已经签订了在军事基地提供水和/或废水服务的合同，合同为期50年，价格固定，但可能会全部或部分终止。此外，美国政府可以根据一份或多份合同的条款停止工作，推迟履行合同规定的义务，或在方便的时候修改合同。
我们的合同定价基于一系列假设，包括对军事基地基础设施的状况和数量、价格以及劳动力、设备和材料的可用性的假设。如果这些假设中的任何一个是不准确的，或者如果与执行工作相关的所有成本都没有考虑在内，我们可能无法收回所有成本。我们的合同还受到年度经济价格调整或合同条款允许的其他变化的影响。价格也可根据情况、法律或条例的变化以及服务要求的变化在每一份合同中规定的范围内进行公平调整。
我们必须记录这些合同项下发生的所有费用。因此，我们可能会记录与意外情况相关的损失，这些情况导致成本高于估计、基础设施水平高于预期，以及发生此类费用时需要进行紧急工作。当我们的经济价格调整和/或公平调整请求获得批准时，我们确认此类工作的额外收入。拖延获得经济价格调整和/或公平调整的批准可能会对我们的业务结果和现金流产生负面影响。
这些合同下的某些付款取决于国会的拨款。我们可能会遇到收到付款的延迟或价格调整的延迟，原因是我们的项目特定的拨款被取消或延迟，或者政府总体上或特别是军事基地行动的开支减少。除其他外，拨款和付款时间可能受到经济状况、相互竞争的政治优先事项、预算限制、税收的时间和数额、政府关门和政府支出总体水平等因素的影响。
我们在军事基地改善基础设施的建设合同带来了与我们的公用事业运营和维护活动不同的风险
我们已经与美国政府签订了合同修改协议，并与第三方达成协议，在我们运营的军事基地建设新的供水和/或废水基础设施。这些合同大多是确定的固定价格合同。根据确定的固定价格合同，我们将受益于成本节约，但通常无法(除非美国政府或第三方批准的范围或情况的变化)将任何成本超支收回到批准的合同价格。在大多数情况下，由于所执行工作范围的变化，美国政府或第三方会批准增加成本的更改单。
我们通常使用投入方法来衡量履行履约义务的进展情况，随着时间的推移确认这些类型合同的合同收入。在一段时间内衡量绩效的依据是发生的成本相对于总估计成本，或建筑项目的实际完成情况。在个别合同上确认的收益或损失是基于对合同收入、成本和盈利能力的定期估计，随着这些建设项目的进展。
我们为这些类型的固定价格合同和整个50年期合同确定价格，部分是基于成本估计，这些估计受到一些假设的制约，包括关于未来经济状况的假设。如果这些估计被证明是不准确的或情况发生变化，成本超支可能会对我们签约的业务运营和运营结果产生重大不利影响。
我们可能会受到与美国政府关于我们在军事基地履行合同服务的争端的不利影响
与美国政府签订合同使我们在军事基地履行合同服务时面临一系列操作和合规风险。我们定期接受国防合同审计机构(“DCAA”)和/或国防合同管理局(“DCMA”)的审计或审查，以确定是否符合联邦采购法规、成本会计标准以及其他不适用于GSWC或BVESI运营的法律、法规和标准。在这些审计/审查过程中，DCAA或DCMA可能会质疑我们发生的项目成本或我们对此类成本的核算方式，并建议我们的美国政府行政合同官员不允许此类成本。如果与美国政府就这些合同的履行情况或欠我们的金额存在争议，美国政府可以推迟、拒绝或扣留付款，推迟价格调整，或主张其权利，以抵消欠我们的金额的损害赔偿。如果我们无法及时收回欠我们的款项，或者美国政府主张其抵销权，利润和现金流可能会受到不利影响。
此外，我们还可能受到政府对我们的业务做法以及对政府采购和安全法规的遵守情况的调查。如果我们因调查而被指控有不当行为，或者如果我们未能遵守我们的一个或多个美国政府合同、与美国政府的其他协议或美国政府法规的条款，我们现有的合同可能被终止，我们可能在一段时间内被暂停或禁止参与未来的美国政府合同，并可能面临损害赔偿、罚款和罚款，以及我们在水和废水行业的声誉受损，这可能对我们的运营结果和现金流产生重大不利影响。
在某种程度上，我们依赖分包商来协助我们履行军事基地的订约服务。
在某种程度上，我们依赖分包商来协助我们操作和维护军事基地的供水和废水系统。如果这些分包商中的任何一个未能按照我们与美国政府的合同条款为我们提供服务，可能会导致我们终止在受影响基地提供水和/或废水服务的合同，和/或收入损失或成本增加，以纠正分包商的履约失误。
根据美国政府的规定，我们还需要真诚地努力实现我们的小企业转包计划目标。如果我们不能用真诚的努力实现这些目标，美国政府可能会在合同结束时评估对我们的损害赔偿。美国政府有权从欠我们的任何金额中抵消索赔的损害赔偿。
我们还依赖第三方制造商以及第三方分包商来完成我们的建筑项目。如果我们不能聘请分包商或获得设备或材料，我们及时完成项目或盈利的能力可能会受到损害。如果我们为这些项目产生的成本超过了我们在投标中估计的金额，我们在履行这些合同时可能会出现利润或亏损减少的情况。此外，如果分包商或制造商由于任何原因，包括其财务状况恶化，无法按照协议条款交付其服务、设备或材料，我们可能需要以更高的价格从其他来源购买服务、设备或材料。这可能会减少可实现的利润或导致需要服务、设备或材料的项目出现亏损。
如果分包商没有履行向我们提供的服务，或者没有为我们提供适当的设备或材料，我们可能会因为他们没有履行义务而受到惩罚；但是，我们与分包商的合同包括一些保护条款，其中可能包括对违约金的评估。我们还通过要求我们的分包商酌情获得履约保证金来减轻这些风险，并赔偿我们因其未能履行合同而可能被要求支付的任何罚款。
我们可能得不到全部建筑费用的全额补偿，或者可能只会收到延期付款。
与GSWC和BVESI不同，GSWC和BVESI通过每年折旧从客户那里收回资产生命周期内的资本投资，并通过制定费率过程获得此类投资的回报，而华硕则通过与美国政府签订的每一份为期50年的合同获得每月现金流的补偿，以偿还正在进行的更新和更换建筑项目的成本以及利润。华硕还从美国政府获得资金，用于其服务的军事基地的初期和其他新建设项目，在许多情况下，这些项目不在50年期合同的范围内，通过固定合同修改授予。我们的军事公用事业私有化子公司预计将继续招致巨额建设成本。如果发生的成本大于美国政府估计和批准的金额，或者付款可能延迟等待政府资助和处理，则美国政府可能无法全额偿还这些建设成本，这可能会严重影响我们的运营现金流。
其他合同服务类别风险
与废水系统相关的风险与我们的配水作业不同
我们在军事基地提供废水服务的华硕子公司的废水收集系统操作受到严格的监管，并涉及重大的环境风险。如果收集、处理或处置系统发生故障、溢流或不能正常运行，未经处理的废水或其他污染物可能会溢出到附近的财产或附近的溪流和河流中，造成人员或财产损失、水生生物伤害和经济损失。解决此类损害的成本可能无法追回。这一风险在大量降雨或洪水期间最为严重，这是下水道溢出和系统故障的常见原因。由于气候变化导致的风暴持续时间和频率的增加，这些风险可能会增加。此类损害造成的负债可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利和实质性的影响。如果我们被认为对溢流造成的任何损害负有责任，根据我们与美国政府的合同或保险单，我们的损失可能无法赔偿。我们可能还会发现，将来很难以可接受的费率为这项业务投保。
我们可能对我们所服务的军事基地的水质负有责任
虽然美国政府有责任提供水源，以满足军事公用事业私有化子公司根据其50年合同对供水系统的要求，但军事公用事业私有化子公司作为其服务的大多数基地的供水系统许可证持有者，有责任确保所提供的供水来源继续符合所有联邦、州和地方法规。然而，我们相信，军事公用事业私有化子公司和美国政府之间的合同条款为我们提供了机会，使我们有机会收回因处理或补救供水来源引起的任何质量问题而产生的成本。
我们的收入在某种程度上可能会受到不同季节的天气的影响
季节性天气条件，如飓风、暴雨或重大冬季风暴，偶尔会导致办公室暂时关闭和(或)导致军事基地的建设活动暂时停止。如果我们的建筑活动受到这些事件的阻碍，我们将延迟确认这些建筑项目的收入。
我们继续产生与扩大合同活动相关的成本
我们继续承担与扩大合同业务有关的额外费用，这些合同业务涉及为未来和现有军事基地的新合同业务准备投标。我们能否收回这些成本并从我们的合同业务中赚取利润，将取决于我们在多大程度上成功地获得新合同，并从新合同收入中收回这些成本和其他成本。
我们面临着新军事私有化合同的激烈竞争
我们增长战略的一个重要组成部分是通过授予新合同来扩大我们的合同服务业务，为美国政府的更多军事基地提供服务。华硕与其他投资者所有的公用事业公司、市政当局和其他实体争夺这些合同。
此外，美国政府还定期审查军事私有化计划的成本和总体效果。如果这些审查促使决定减少或取消未来军事私有化合同招标的发放，这一部分的增长潜力可能会受到负面影响。
信息技术风险因素
我们必须成功地维护和/或升级我们的信息技术系统，因为我们越来越依赖这些系统的持续和可靠的运行
我们依靠各种信息技术系统来管理我们的业务。这类系统需要定期修改、升级和/或更换，这使我们面临固有的成本和风险，包括我们的内部控制结构可能中断、大量资本支出、额外的行政和运营费用、保留足够熟练的人员来实施和操作新系统，以及在过渡到新系统或将新系统整合到我们现有系统方面的延迟或困难等其他风险和成本。此外，如果没有预料到和适当地缓解，实施新技术系统的困难可能会导致我们的业务运营中断，并对我们的业务和运营产生不利影响。
我们依靠我们的计算机、信息和通信技术系统来经营我们的业务，特别是在客户服务和账单、会计以及我们的处理、储存和抽水设施的监测和运行方面。我们的计算机和通信系统及运作可能会因天气、自然灾害、电信故障、网络攻击或战争行为、恐怖主义或类似事件或中断而受损或中断。任何此类或其他事件都可能导致系统中断、延迟和关键数据丢失，或延迟或阻止运营，对我们的财务业绩产生不利影响，并可能导致因挪用资产或敏感信息、数据损坏和运营中断对客户的影响而不在保险范围内或可按费率收回的负债。
安全风险、数据保护漏洞和网络攻击可能扰乱我们的内部运营，任何此类扰乱都可能增加我们的费用、损害我们的声誉并对我们的股价产生不利影响
世界各地针对公司的网络攻击越来越多，导致运营失败或泄露敏感的公司或客户数据。这些攻击发生在互联网上，通过恶意软件、病毒或电子邮件附件，或通过组织内部的人员或可以访问组织内部的系统。尽管我们不认为我们的系统比其他类似组织面临更大的网络安全攻击风险，但我们的信息技术系统仍然面临以下损害或中断的风险：
•供应链攻击；
•勒索软件；
•恶意软件；
•黑客攻击；以及
•拒绝服务操作。
我们已经实施了安全措施，并将继续投入大量资源来改善我们的安全态势，以应对任何安全漏洞，以努力防止网络攻击。尽管我们做出了努力，但由于网络攻击和漏洞的不断演变，我们不能保证网络攻击不会导致供水、废水或电力系统问题、中断对客户的服务、危及重要数据或系统，或导致客户或员工信息的意外泄露。此外，如果安全漏洞影响我们的系统或导致敏感数据未经授权泄露，我们的声誉可能会受到实质性损害。在安全漏洞发生后的很长一段时间内，我们可能不会发现任何安全漏洞和信息丢失。我们还可能面临损失或诉讼的风险，以及可能的责任。此外，根据美国政府关于政府承包商网络安全的规定，我们可能会因当前合同或未来合同机会而受到罚款、处罚或其他行动，包括禁赛。我们维持网络安全保险，为安全漏洞可能造成的部分损失和损害提供保险，但此类保险受到许多例外情况的限制，可能不包括因漏洞而造成的全部损失。与网络事件相关的其他费用可能不在保险范围内，也不能在费率中收回。网络安全保险市场继续发展，可能会影响未来以合理费率提供网络保险。
此外，我们必须遵守隐私权法规，如加州消费者隐私法(CCPA)，这是一项于2020年1月1日生效的州法规，加强了加州居民的隐私权和消费者保护。除其他事项外，CCPA为数据安全违规行为的受害者建立了法定损害赔偿，并为消费者提供了从任何拥有其个人身份信息的企业获取数据的额外权利。任何实际或被认为不遵守CCPA的行为都可能导致政府实体和私人当事人的调查、索赔和诉讼、违约损害赔偿以及其他重大成本、罚款和其他责任，以及对我们的声誉的损害。
人力资本管理与供给风险
未能吸引、留住、培训、激励、发展和转变关键员工可能会对我们的业务产生不利影响
为了取得成功，我们必须吸引、留住、培训、激励和发展关键员工，包括那些在管理、运营、财务、监管、业务发展和信息技术支持职位上的员工。我们受监管的业务和签约服务业务非常复杂。吸引和留住高素质的员工使我们能够最大限度地降低提供优质服务的成本。为了在竞争激烈的市场中吸引和留住关键员工，我们必须提供具有竞争力的薪酬方案，并能够有效地招聘到合格的候选人。这对我们来说尤其具有挑战性，因为我们大约28%的员工将有资格在未来五年内退休。未能成功聘用关键员工或失去大量关键员工，可能会在短期内对我们的运营质量产生重大影响。此外，我们管理团队的变动可能会对我们的业务造成破坏，任何未能成功过渡关键新员工或晋升员工的情况都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
如果我们的员工未能保持所需的认证和执照，或未能完成所需的合规培训，可能会对我们操作和维护我们的公用事业系统以及向客户提供服务的能力造成不利影响
我们的许多员工必须拥有专门的证书和执照，才能履行职责并定期完成所需的合规培训。如果我们的员工没有保留他们的认证和执照，或者我们无法吸引拥有必要认证和执照的员工，我们的业务可能会受到不利影响。
其他业务风险因素
我们对财务和会计事项的判断和估计的准确性将影响我们的经营业绩和财务状况。
所使用的估计和判断的质量和准确性对我们的经营业绩和财务状况有影响。如果我们的估计不准确，我们将被要求在未来一段时间内进行调整。我们在编制我们的财务报表时作出某些估计和判断，其中包括：
•追回WRAM和MCBA监管资产的时机；
•为无法收回的应收账款、存货陈旧和未投保损失拨备的金额；
•我们对索赔的法律风险和适当的应计利润，包括一般责任和工人赔偿索赔；
•养恤金和其他退休后福利的未来成本和假设；
•监管机构追回递延项目；以及
•可能存在的税收不确定性。
市场状况和人口结构变化可能会对我们的福利计划资产和负债的价值产生不利影响
市场因素可能会影响我们在确定养老金和其他退休后福利计划的资金需求时所使用的假设。例如，我们对贴现率的假设有一个相对温和的变化，就会对我们的资金需求计算产生重大影响。如果市场数据迫使我们降低我们假设中使用的贴现率，我们的福利义务可能会大幅增加，这可能会对我们的财务状况和现金流产生不利影响。此外，人口结构的变化，如预期寿命假设的增加，也可能增加我们与养老金和其他退休后福利计划有关的义务的资金需求。
市场状况也影响以信托形式持有的资产的价值，以履行我们的养老金和其他退休后福利计划下的重大未来义务。这些资产会受到市场波动的影响，这可能会导致投资回报低于我们的预期回报率。如果我们的养老金和其他退休后福利计划资产的市场价值下降，如果这些资产的未来回报不足以抵消价值的下降，那么这些计划下的资金需求将会增加。由于计划资产价值减少，未来养老金和其他退休后成本的增加可能无法完全按费率收回，我们的运营业绩和财务状况可能会受到负面影响。CPUC授权的双向养老金平衡账户在一定程度上缓解了这些风险，该账户允许我们跟踪水电费率中预测的年度养老金支出与未来回收或退款给客户的实际养老金支出之间的差额。
我们的业务需要大量的资本支出，我们无法进入资本或金融市场可能会影响我们满足流动性需求和长期承诺的能力，这可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
公用事业是资本密集型行业。我们花费了大量的资金来增加或更换我们的物业、厂房和我们的水电公用事业公司的设备。我们从运营、开发商和其他人的贡献以及开发商可退还的预付款(在一段时间内偿还)中获得这些资本项目的资金。出于这些目的，我们也会定期借钱或发行股票。此外，我们有循环信贷安排，部分用于这些目的。我们不能保证这些来源将继续充足，或资金成本将保持在使我们能够赚取合理回报率的水平。
随着我们的资本投资计划继续增加，加上受监管公用事业公司由于税制改革而取消了奖金折旧，我们将需要更频繁地获得外部融资，这增加了我们对市场状况的敞口。除了来自运营的现金流，我们主要依靠我们的信贷安排和长期私募票据来满足我们的流动性需求。市场状况的变化，包括我们无法控制的事件，也可能限制我们以对我们有利的条款获得资本的能力，包括具有所需借款能力的信贷安排以及发行长期债务。因此，我们所有子公司的可用资本额可能不足以以合理的成本满足我们所有的流动性需求。
我们普通股的价格可能会波动，并可能受到我们无法控制的市场状况的影响
我们普通股的交易价格未来可能会因为股票市场的波动和各种其他因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的。可能导致我们普通股交易价格波动的因素包括：利率的变化；监管发展；总体经济状况和趋势；整个股票市场的价格和成交量波动；我们经营结果的实际或预期变化或波动；投资者或证券分析师预期的实际或预期变化；其他公用事业业务或竞争格局的实际或预期发展；涉及我们或我们行业的诉讼；重大灾难性事件，或我们股票的大量出售。
如果我们不遵守债务协议中的限制性契约，我们的债务可能会加速偿还
我们未能遵守债务协议中的限制性条款，可能会导致违约。如果违约没有得到治愈或免除，我们可能会被要求在债务到期之前偿还或再融资。即使我们能够从债权人那里获得豁免，我们也可能只能在不利的条件下这样做。
AWR是一家控股公司，依靠其子公司的现金流来履行其财务义务并支付普通股的股息
作为一家控股公司，我们的子公司承担着几乎所有的业务，我们唯一重要的资产是对子公司的投资。这意味着我们依赖子公司的资金分配来履行我们的偿债义务，并支付我们普通股的股息。
我们的子公司是独立和不同的法人实体，通常没有义务支付AWR的信贷安排到期的任何金额。我们的子公司只有在各自子公司董事会宣布的情况下才会支付股息。此外，GSWC和BVESI有义务优先考虑各自的资本要求，并保持资本结构与CPUC在其关于GSWC和BVESI的资本结构的最新决定中确定的合理资本结构一致，以使客户不会受到控股公司结构的不利影响。此外，在我们的任何子公司发生清算或重组的不太可能的情况下，我们获得现金或其他资产的权利通常受制于该子公司债权人的优先债权。如果我们不能及时从子公司获得资金，我们可能无法履行我们的财务义务，进行额外的投资或支付股息。
我们所得税税负的最终厘定可能与我们的所得税规定有很大不同。
在确定我们的所得税拨备时，需要做出重大判断。我们对所得税拨备的计算取决于我们对我们所在司法管辖区适用税法的解释。此外，我们的所得税申报单要接受国税局和其他税务机关的定期审查。
虽然我们相信我们的所得税估计是适当的，但不能保证我们当前应缴税款的最终确定不会与我们财务报表中反映的金额有实质性差异，无论是高是低。如果我们被评估额外的所得税，我们的财务状况和现金流可能会受到不利影响。
我们的业务地理上集中在加州
尽管我们根据合同服务业务在多个州运营供水和废水设施，但我们受监管的供水和电力业务集中在加利福尼亚州，特别是南加州。因此，我们的财务结果在很大程度上受到政治、供水、劳动力、公用事业成本和监管风险、经济状况、自然灾害(气候变化可能会增加)和其他影响加州的风险的影响。我们的财务业绩也可能受到服务领域人口增长或下降的影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
水的属性
截至2021年12月31日，GSWC的物理资产包括输水和配水系统，其中包括2860英里长的管道以及服务、仪表和消防栓，以及大约450块通常每块不到1英亩的土地，这些土地上有水井、抽水厂、水库和其他水务设施，包括三个地表水处理厂。GSWC还拥有进入水井和水箱以及建造和使用输送和分配水的管道和附属设施的特许经营权、地役权和其他通行权。GSWC的所有物业都位于加利福尼亚州。
截至2021年12月31日，GSWC拥有240口油井，其中159口是现役可操作油井，配备了泵，总生产能力约为1.61亿加仑/天。GSWC有58个与MWD和其他市政水务机构的供水设施的连接。GSWC的储油罐和储罐的总容量约为1.146亿加仑。GSWC不拥有任何大坝。下表更详细地提供了有关GSWC自来水厂的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 抽水机 | | 配送设施 | | 水库 | |
| 井 | | 助推器 | | 电源* | | 服务 | | 消火栓 | | 油箱 | | 容量* | |
| 240 | | | 385 | | | 2,860 | | | 262,770 | | | 26,684 | | | 142 | | | 114.6 | | (1) |
*水库容量以百万加仑为单位。干线以英里为单位。
(1) GSWC在其Bay Point系统中拥有额外的产能，通过独家产能权每天使用来自Contra Costa水区拥有的一家处理厂的440万加仑。GSWC还通过独家使用权获得一个800万加仑的水库、另一个800万加仑水库的一半以及一个处理厂一半的容量，从而增加了水库的容量，这些都由Three Valleys市水区拥有。
电学特性
BVESI的物业位于加利福尼亚州圣贝纳迪诺县的大熊区。截至2021年12月31日，华维国际拥有并运营了约87.8英里的34.5千伏架空输电线路、6.49英里的地下34.5KV输电线路、491.4英里的4.16KV或2.4KV配电线路、113.6英里的地下电缆、13座变电站和一座以天然气为燃料的8.4兆瓦调峰发电设施。BVESI还拥有建造和使用输电电杆、电线和其他附属设施的特许经营权、地役权和其他通行权。
已裁决的水权和其他水权
GSWC拥有加利福尼亚州的地下水和地表水权利。地下水权利进一步被归类为已裁决或未裁决的权利。判决的权利是通过法院的综合诉讼确立的，判决的权利的年开采量和使用往往受针对该特定地下水流域的判决的规定。此外，作为裁决的结果，这些地下水盆地中的许多由负责执行裁决条款的水务主管管理，其中可能包括根据地下水盆地的供水条件确定运行安全产量。
GSWC积极管理其已裁决的地下水权利组合，目标是优化和使这一供应来源可持续。未裁决的权利受到州水资源管理委员会(“SWRCB”)和加州水资源部的进一步监管。地表水水权由SWRCB量化和管理，除非地表水水权起源于1914年之前。截至2021年12月31日，GSWC每年分别裁决70941英亩英尺和11335英亩英尺的地下水和地表水权利。GSWC还拥有一些尚未裁决的地下水权利，这些权利尚未量化，但通常是根据历史使用量来衡量的。
写字楼
GSWC的总部设在加利福尼亚州圣迪马斯。GSWC还在加州各地拥有和租赁客户服务办公室和办公空间。BVESI在加利福尼亚州拥有办公空间。华硕在佐治亚州、弗吉尼亚州、德克萨斯州和北卡罗来纳州租赁办公设施，并在佛罗里达州、马里兰州、南卡罗来纳州、弗吉尼亚州、德克萨斯州、北卡罗来纳州和堪萨斯州拥有服务中心。
抵押和其他留置权
截至2021年12月31日，AWR、GSWC、BVESI、ASUS及其任何子公司都没有任何抵押债务或留置权确保债务未偿。根据某些债务工具的条款，禁止AWR、GSWC和BVESI发行任何担保债务，而不向现有债务的持有人提供同等和可评级的担保。
对财产的谴责
加利福尼亚州的法律规定，政府机构通过其征用权获得公用事业财产，也称为谴责，在这种情况下，这样做构成更必要的使用。此外，这些法律规定，公用事业财产的所有者(I)可以质疑是否确实有必要予以谴责，以及(Ii)如果财产最终被没收，则有权获得其财产的公平市场价值。
项目3.法律诉讼
注册人受到与其业务相关的普通例行诉讼，其中一些可能包括要求补偿性和惩罚性损害赔偿。管理层相信，除其他事项外，当局已为追讨差饷、适当的保险承保范围及准备金，为在正常业务过程中发生的财产、一般法律责任、雇佣及工人补偿申索提供保险。保险覆盖范围可能不包括涉及惩罚性赔偿的某些索赔。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
股票表现图表
下图将美国各州水务公司普通股的5年累计总回报与标准普尔500指数和由七家水务公司组成的定制同业集团的累计总回报进行了比较，其中包括：美国水务公司、Essential Utilities Inc.、Artesian Resources Corporation、加利福尼亚水务集团、Middlesex Water Co.、York Water Co.和SJW Group。按照美国证券交易委员会指导意见，纳入同业组的7家公用事业公司的收益根据其各自的市值进行加权。
假设于2016年12月31日对我们的普通股、指数中的普通股和同业集团进行了100美元的投资(包括所有股息的再投资)。对相对业绩的跟踪一直持续到2021年12月31日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12/2016 | | 12/2017 | | 12/2018 | | 12/2019 | | 12/2020 | | 12/2021 |
| 美国州立水务公司 | $ | 100.00 | | | $ | 129.76 | | | $ | 153.01 | | | $ | 200.73 | | | $ | 187.16 | | | $ | 247.53 | |
| S&P 500 | $ | 100.00 | | | $ | 121.83 | | | $ | 116.49 | | | $ | 153.17 | | | $ | 181.35 | | | $ | 233.41 | |
| 同级组 | $ | 100.00 | | | $ | 128.06 | | | $ | 126.59 | | | $ | 170.84 | | | $ | 199.95 | | | $ | 246.86 | |
此图中包含的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
有关普通股的市场信息
美国州立水务公司的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)交易，代码为“AWR”。过去两年每个季度纽约证券交易所普通股的盘中高价和低价分别为：
| | | | | | | | | | | |
| | 股票价格 |
| | 高 | | 低 |
| 2021 | | | |
| 第一季度 | $ | 83.05 | | | $ | 70.07 | |
| 第二季度 | $ | 83.75 | | | $ | 75.34 | |
| 第三季度 | $ | 94.96 | | | $ | 79.57 | |
| 第四季度 | $ | 103.77 | | | $ | 84.93 | |
| | | |
| 2020 | | | |
| 第一季度 | $ | 96.64 | | | $ | 65.11 | |
| 第二季度 | $ | 91.11 | | | $ | 72.88 | |
| 第三季度 | $ | 82.19 | | | $ | 69.25 | |
| 第四季度 | $ | 80.94 | | | $ | 71.84 | |
2022年2月18日，美国州立水务公司普通股在纽约证券交易所的收盘价为86.03美元。
普通股持有者的大约人数
截至2022年2月18日，共有2,011名美国各州水务公司36,945,434股已发行普通股的登记持有人。AWR拥有GSWC、BVESI和ASUS的所有已发行普通股。华硕拥有军事公用事业私有化子公司的所有流通股。
宣布的任何股息的频率和数额以及股息限制
在过去两年中，AWR分别在3月1日、6月1日、9月1日和12月1日左右支付了普通股的股息。下表列出了美国州立水务公司普通股的股息金额：
| | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| 第一季度 | $ | 0.335 | | | $ | 0.305 | |
| 第二季度 | $ | 0.335 | | | $ | 0.305 | |
| 第三季度 | $ | 0.365 | | | $ | 0.335 | |
| 第四季度 | $ | 0.365 | | | $ | 0.335 | |
| 总计 | $ | 1.400 | | | $ | 1.280 | |
AWR支付股息的能力取决于其循环信贷安排中的要求，即保持遵守附注9银行债务包括在第二部分第8项中合并财务报表附注。根据其优先票据的条款，如果在股息生效后，其总负债与资本比率(定义)将超过0.6667比1，则不得派发股息。截至2021年12月31日，GSWC必须额外发行6.614亿美元的债务才能援引该公约。
根据加利福尼亚州的法律，AWR、GSWC、BVESI和ASUS都被允许向其股东分配股息并回购其股票，只要董事会真诚地确定：(I)公司的资产价值等于或超过紧随股息后的总负债的总和，或(Ii)其留存收益等于或超过分配的金额。
根据加州测试中限制性最低的一项，截至2021年12月31日，约有6.859亿美元可用于向AWR的普通股股东支付股息，并从AWR的普通股股东手中回购股票。截至2021年12月31日，GSWC可用于向AWR支付股息的资金约为6.157亿美元，BVESI于2021年12月31日可用于向AWR支付股息的资金约为7070万美元。BVESI拥有单独的循环信贷安排，其支付股息的能力受制于信贷协议中的要求，即保持遵守附注9银行债务.
华硕向AWR支付股息的能力取决于每个军事公用事业私有化子公司根据适用的州法律向华硕支付股息的能力，以及华硕根据加州法律支付股息的能力。
AWR在截至2021年12月31日的年度向股东支付了5170万美元的股息，而截至2020年12月31日的年度为4720万美元。2021年和2020年，GSWC分别向AWR支付了3830万美元和2250万美元的股息。BVESI在2021年没有支付股息，并在2020年向AWR支付了1240万美元的股息。华硕在2021年没有分红，2020年向AWR支付了1240万美元的股息。
其他信息
AWR的股东已经批准了AWR直接发行股权证券的所有股权补偿计划的实质性特征。AWR在2021年期间没有直接发行任何未注册的股权证券。
下表提供了2021年第四季度AWR普通股回购的相关信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 总人数
购买的股份作为
公开的一部分
已宣布的计划或计划(1) | | 最大数量
那一年5月的股票
但仍将被购买
根据计划或计划(1)(3) |
| October 1 - 31, 2021 | | 401 | | | $ | 88.48 | | | — | | | — | |
| November 1 - 30, 2021 | | 8,078 | | | $ | 92.60 | | | — | | | — | |
| December 1 - 31, 2021 | | 2,275 | | | $ | 96.07 | | | — | | | — | |
| 总计 | | 10,754 | | (2) | $ | 93.18 | | | — | | | |
(1) 没有任何普通股是根据任何公开宣布的股票回购计划回购的。
(2)在这些金额中，7554股普通股是根据401(K)计划在公开市场上为员工购买的。其余股份是在公开市场上为普通股购买和股息再投资计划的参与者购买的。
(3)无论是401(K)计划还是普通股购买和股息再投资计划，都不包含可以在公开市场上购买的普通股的最大数量。
第六项。(保留)
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下讨论和分析提供了有关AWR的合并业务和资产的信息，并在必要时包括对AWR的个别部门和/或其子公司的具体引用：GSWC、BVESI和ASUS及其子公司，以及AWR(母公司)(如适用)。2020年7月1日，GSWC完成了将其电力部门的电力资产和负债转让给BVESI，以换取BVESI的普通股。GSWC随后立即将BVESI的所有普通股分配给AWR，于是BVESI成为AWR直接全资拥有的公司。重组没有对AWR的业务或业务部门造成任何实质性的变化。
以下分析包括对注册人按业务部门和AWR(母公司)的每股收益的讨论，AWR(母公司)等于每个业务部门的收益除以注册人的加权平均稀释普通股数量。本项目来源于综合财务信息，但不在我们根据美国公认会计原则(GAAP)编制的财务报表中列报。根据证券交易委员会规则，本项目构成“非公认会计准则财务措施”。
注册人认为，按业务部门披露每股收益为投资者提供了围绕其部门业绩的清晰度。注册人定期审查这一衡量标准，并将其与历史时期和业务预算进行比较。然而，这一计量不是根据公认会计准则提出的，可能无法与其他企业使用的类似名称的计量进行比较，也不应被视为每股收益的替代方案，每股收益是根据公认会计准则确定的。与AWR合并稀释后每股收益的对账包括在题为“按细分市场划分的汇总结果.”
概述
影响我们财务业绩的因素在项目1.业务和第1A项。风险因素.
水和电力部门：
GSWC和BVESI的收入、运营收入和现金流主要来自向加州家庭和企业提供饮用水以及加州圣贝纳迪诺县大熊区的电力。向GSWC和BVESI客户收取的费率由CPUC确定。这些比率旨在收回经营成本和合理的资本回报率。GSWC和BVESI计划在未来几年继续向CPUC寻求进一步提高费率，以收回运营和供应成本，并从投资资本中获得合理回报。未来几年，GSWC和BVESI的资本支出预计将保持在大大高于折旧支出的水平。必要时，GSWC和BVESI可从资本市场的外部来源或通过银行借款获得资金。
一般税率案件存档及其他事宜:
2022-2024年水一般费率案例：
2020年7月15日，GSWC对其所有水域和办公楼提出了普通费率申请。这一普通水价案例将决定2022-2024年的新水价。2021年11月，GSWC和CPUC的公众倡导者办公室(“公共倡导者”)向CPUC提交了一项联合动议，要求通过GSWC和公共倡导者就这一一般差饷案件申请达成的和解协议。和解协议如果获得批准，将解决一般税率案申请中与2022年年收入要求相关的所有问题，只剩下三个悬而未决的问题。除其他事项外，和解协议授权GSWC在三年周期内向资本基础设施投资约4.048亿美元。和解协议还授权GSWC完成上一次一般费率案件中批准的某些建议函资本项目，这些项目最近已完成，资本投资总额为940万美元。这些资本投资产生的额外年收入要求为120万美元，并于2022年2月15日生效。只有当这些项目完成时，才会提交建议函项目以追回收入。不包括咨询函项目收入，和解协议中包含的金额将使2022年采用的收入比2021年采用的收入增加约3030万美元，2022年采用的供应成本比2021年采用的供应成本增加970万美元。和解协议还允许2023年和2024年采用的收入可能进一步增加，但需要进行收益测试，并改变预测的通胀指数值。
其余三个悬而未决的问题与GSWC提出的要求有关：(I)医疗费用平衡帐户，(Ii)一般责任保险费用平衡帐户，以及(Iii)合并GSWC的两个客户服务领域。GSWC和公共倡导者已经就这些悬而未决的问题向CPUC提交了简报。一项拟议的决定预计将在2022年年中做出，将解决三个悬而未决的问题，以及GSWC和公共倡导者提交的和解协议。在对这一普通费率申请做出最终裁决之前，GSWC向CPUC提交了临时费率，一旦CPUC最终决定批准，新的2022年费率将追溯到2022年1月1日生效。
2019年水费总价案例– 2021:
2019年5月，CPUC发布了GSWC 2019-2021年水费一般费率案的最终裁决，费率追溯至2019年1月1日。除其他事项外，最终决定授权GSWC在利率周期内投资约3.345亿美元。3.345亿美元的基础设施投资包括2040万美元的资本项目，这些项目将在这些项目完成后通过建议函提交收入追回申请。由于情况的变化，包括许可延误、范围调整和GSWC无法控制的限制，并不是所有预期的咨询函项目都在这个费率周期内完成。在2,040万美元的建议函资本项目中，大部分包括在GSWC的2022-2024年水费一般费率案例中。
最终决定还允许在2020年和2021年提高水价，但需要进行收益测试。从2020年1月1日起，GSWC获得了第二年的全面加薪，这是因为它通过了所有评级制定领域的收益测试。完整的步长增加产生了额外的L$960万(W)Ater在2020年的收入。2020年采用的供应成本比2019年采用的供应成本低78.9万美元。CPUC还批准了自2021年1月1日起实施的所有第三年费率上调，这将使2021年采用的水收入额外增加约1640万美元。2021年采用的供水成本比2020年采用的供水成本高出530万美元。
低收入者负担能力规则制定第一阶段的最终决定：
2020年8月27日，CPUC在CPUC令的第一阶段发布了最终决定，制定规则评估CPUC 2010年水行动计划中包含的低收入差饷缴纳人援助和负担能力目标。该决定还涉及其他问题，包括继续使用水资源收入调整机制(“WRAM”)和修改后的成本平衡账户(“MCBA”)。MCBA是一个全成本平衡账户，用于跟踪采用的供水成本和实际供水成本之间的差额(包括费率和水量变化的影响)。根据最终裁决，GSWC和其他加州水务公司在2020年8月27日之后提交的任何一般费率申请可能不包括继续使用WRAM或MCBA的建议，而可能包括使用有限价格调整机制和增量供应成本平衡帐户的建议。
最终决定对GSWC在2019-2021年利率周期内的WRAM或MCBA余额没有任何影响。2021年2月，在悬而未决的普通费率案件诉讼中指定的行政法法官确认，GSWC可以继续使用WRAM和MCBA直到2024年。GSWC的下一份普通费率申请将于2023年提交，以确定2025-2027年的新费率，其中可能不包括这些年的WRAM或MCBA。
自2008年实施以来，WRAM和MCBA帮助缓解了由于客户用水量变化或供水结构变化而导致的GSWC收益波动。用最终决定中建议的机制取代它们，可能会导致GSWC未来收益的波动性更大，并可能导致低于或超过其授权收入和供应成本的全部收回。2020年10月，GSWC、加州其他一些水务公司和加州水务协会分别就此事提出了重新审理的申请。由于CPUC延迟就其中任何一项重审申请作出决定，GSWC于2021年5月向加州最高法院提交了复审令状，要求法院复审CPUC关于此事的最终决定。CPUC请求法院搁置GSWC的请求，直到CPUC对未决的重审请求采取行动。2021年9月，CPUC发布了一项决定，驳回了2020年10月的所有重审申请。2021年10月，GSWC向加州最高法院重新提交了复审令，要求法院复核CPUC对此事的最终决定。某些其他加州水务公司和加州水务协会也分别向法院提交了复审令。2022年1月28日，CPUC对GSWC和其他各方的请愿书做出了回应，要求法院驳回这些请求。管理层目前无法预测此事的最终结果。
低收入者负担能力规则制定第二阶段的最终决定：
2021年7月15日，CPUC发布了第二阶段低收入者负担能力规则制定的最终决定。除其他事项外，该决定将新冠肺炎大流行期间因未向居民客户支付逾期账单而暂停供水服务中断的期限延长至2022年2月1日。最终决定还要求，广州水利枢纽新冠肺炎灾难性事件备忘录账户(“CEMA”)账户中追踪的未付客户账单金额应首先被以下任何一项抵销：(I)联邦或州政府减免客户的水电费账单债务；(Ii)在收到广大客户的赔偿之前，通过付款计划安排向客户付款。2022年1月，GSWC从加利福尼亚州收到了950万美元的救济资金，用于支付大流行期间客户的未付水费，该公司正在将这笔资金用于其拖欠客户的合格余额，这一点在后面题为的部分中进行了讨论新冠肺炎。2021年8月，GSWC除其他三方外，分别向CPUC提出申请，要求就这一最终裁决的某些方面进行重审。2022年1月，加州水务协会向加州最高法院提交了复审令，敦促法院复核CPUC关于低收入负担能力规则制定第二阶段的最终决定。管理层目前无法预测此事的最终结果。
资本诉讼的费用:
为加州服务的投资者所有的自来水公司被要求每三年提交一次资本成本申请。 GSWC于2021年5月向CPUC提交了资本成本申请，要求资本结构为57%的股本和43%的债务，股本回报率为10.5%，利率基数为8.18%。关于这一程序的听证会定于2022年第二季度举行。关于这一程序的拟议决定预计将在2022年下半年做出。一旦CPUC发布了关于这一程序的最终决定，预计生效日期将追溯到2022年1月1日。截至2021年12月31日，GSWC最后一次批准的7.91%的利率基数回报率仍然适用。
电气部分：
2019年8月15日，CPUC发布了对电力通费率案的终裁决定。除其他事项外，该决定(I)将费率周期延长一年(新费率在2018-2022年生效)；(Ii)允许电力部门建设其申请中要求的所有资本项目，这些项目致力于提高系统的安全性和可靠性，在5年费率周期内总计约4400万美元；(Iii)2019年和2020年每年采用的电力收入增加120万美元，2021年增加110万美元，2022年增加100万美元。2019-2022年的利率上调不受收益测试的影响。该决定授权电力部门的股本回报率为9.6%，并包括资本结构和债务成本，该资本结构和债务成本与CPUC于2018年3月批准的与GSWC的水务部门资本程序成本一致。利率案的裁决继续适用于BVESI。
合同服务细分市场：
根据为期50年的固定价格合同，华硕的收入、运营收入和现金流来自于提供水和/或废水服务，包括运营和维护服务以及在各个军事设施的水和/或废水系统建设设施。每一份为期50年的合同的合同价格都会受到年度经济价格调整的影响。合同运营产生的额外收入主要取决于根据与美国政府的合同修改或与其他第三方主承包商的协议进行的新建筑活动。
新冠肺炎：
考虑到自来水、废水和电力公用事业服务被认为是必不可少的，广州水利水电建设公司和华硕在整个新冠肺炎疫情期间一直在继续运营。 AWR的回应考虑了CPUC发布的命令，以及联邦、州和地方卫生当局以及其他政府官员为新冠肺炎大流行提供的指导。 GSWC和BVESI采取的一些行动包括根据CPUC和国家命令暂停不付款的服务中断，以及员工的远程办公。GSWC暂停供水服务中断是为了回应加利福尼亚州州长的行政命令以及CPUC的命令。根据CPUC在前面讨论的低收入负担能力规则第二阶段于2021年7月15日做出的决定，因未向住宅客户支付逾期款项而暂停供水中断的决定于2022年2月1日到期。然而，只要客户及时支付当前的账单，并提供并遵守支付计划，以偿还疫情造成的逾期账单，供水服务就不能被切断。电力客服停电禁令于2021年9月30日结束。然而，只有在考虑到某些条件后，才能在不付款的情况下切断电力服务，例如每日平均温度。
大流行病造成金融市场波动，导致GSWC养恤金和其他退休计划中计划资产的公允价值出现波动。此外，疫情的经济影响也大大增加了拖欠客户应收账款的金额，导致GSWC和BVESI在整个疫情期间都增加了对可疑账户的拨备。然而，消费者委员会已授权GSWC和BVESI在提交给消费者委员会的新冠肺炎相关备忘录账户中跟踪因疫情而产生的增量成本，包括超出各自收入要求的坏账支出，以便今后回收。
2021年7月12日，加利福尼亚州州长批准了SB-129《2021年预算法案》，其中近1为逾期的供水客户账单提供10亿美元的救济资金，以及近20亿美元1其中包括为逾期的电力客户账单提供的10亿美元救济资金。水客户救济资金由州水资源控制委员会通过加州水和废水拖欠付款计划管理，通过将该州从2021年美国救援计划法案获得的联邦资金汇给代表合格客户的公用事业公司，为客户在新冠肺炎大流行期间积累的水债务提供援助。2021年12月，GSWC获得SWRCB批准，为大流行期间客户的未付水费提供950万美元的救济资金。2022年1月，GSWC收到了这些资金，并将其用于拖欠客户的合格余额。因此，截至2021年12月31日，GSWC将这些救济资金反映为其新冠肺炎CEMA账户的减少，以及其估计客户的减少
坏账准备金。2022年2月，BVESI从加利福尼亚州获得了321,000美元，用于为疫情期间发生的未付电费提供类似的客户救济资金。
由于持续的大流行，GSWC和BVESI继续出现拖欠账户活动。截至2021年12月31日，GSWC和BVESI约有1.7在监管资产账户中，与超过收入要求的坏账支出、购买个人防护设备、额外打印费用和其他与新冠肺炎相关的增量成本相关的支出分别为302 000美元和302 000美元。CPUC要求，在GSWC和BVESI的新冠肺炎备忘录账户中追踪到的未付客户账单的金额，首先应由以下任何措施抵消：(I)联邦或州政府减免客户的水电费账单债务，(Ii)在收到广大客户的追回款项之前，通过付款计划安排向客户付款。在进行这些补偿后，GSWC和BVESI将各自向CPUC提交申请，以收回任何剩余余额。
通过在CPUC批准的备忘录账户中跟踪与新冠肺炎相关的增量成本，广东民生银行和北京VESI稍后可以要求CPUC收回这些成本。CEMA和其他紧急型备忘录账户是在州或联邦宣布进入紧急状态时建立的，因此被确认为未来回收的监管资产。因此，新冠肺炎相关备忘录账户中记录的金额并未影响广州环球银行和北京东方汇理银行在疫情期间的收益。由于新冠肺炎疫情导致的政府人员短缺，华硕在收到美国政府对更多建筑项目的合同修改方面遇到了延误，但这并未对其当前的运营产生实质性影响。
2021年9月，美国总裁发布命令和指示，要求所有联邦雇员、联邦承包商和百人及以上公司的雇员强制接种新冠肺炎疫苗。2022年1月13日，美国最高法院裁定，停止总裁政府执行一项要求，即在百人以上企业的员工必须接种新冠肺炎疫苗，或接受每周检测并戴上口罩上班。因此，没有注册人受监管的公用事业员工的新冠肺炎疫苗接种授权。然而，尽管联邦承包商新冠肺炎的授权受到了挑战，但美国最高法院2022年1月13日的裁决中没有解决这一问题，因此，目前它对注册人的非监管劳动力的适用性仍然不确定。
按细分市场划分的汇总结果
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度按业务部门和母公司划分的稀释每股收益贡献的比较。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 稀释后每股收益 |
| | 截至的年度 | | |
| | 12/31/2021 | | 12/31/2020 | | 变化 |
| 水 | $ | 1.87 | | | $ | 1.66 | | | $ | 0.21 | |
| 电式 | 0.21 | | | 0.20 | | | 0.01 | |
| 订约服务 | 0.48 | | | 0.47 | | | 0.01 | |
| AWR(父级) | (0.01) | | | — | | | (0.01) | |
| 报告的合并完全稀释每股收益(GAAP) | $ | 2.55 | | | $ | 2.33 | | | $ | 0.22 | |
以下是根据按业务部门划分的营业收入衡量的稀释后每股收益的计算和对账，如附注17根据合并财务报表，截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，AWR的合并完全摊薄每股普通股收益： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 水 | | 电式 | | 签约服务 | | AWR(父级) | | 合并(GAAP) |
| 除每股金额外，以000美元计 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 营业收入(附注17) | $ | 107,573 | | | $ | 97,896 | | | $ | 10,738 | | | $ | 10,303 | | | $ | 22,675 | | | $ | 22,309 | | | $ | (9) | | | $ | (9) | | | $ | 140,977 | | | $ | 130,499 | |
| 其他收入和支出 | 16,263 | | | 15,817 | | | (101) | | | 336 | | | (488) | | | (358) | | | 533 | | | 82 | | | 16,207 | | | 15,877 | |
| 所得税支出(福利) | 22,095 | | | 20,515 | | | 2,975 | | | 2,689 | | | 5,434 | | | 5,201 | | | (81) | | | (208) | | | 30,423 | | | 28,197 | |
| 净收益(亏损) | $ | 69,215 | | | $ | 61,564 | | | $ | 7,864 | | | $ | 7,278 | | | $ | 17,729 | | | $ | 17,466 | | | $ | (461) | | | $ | 117 | | | $ | 94,347 | | | $ | 86,425 | |
| 稀释股份的加权平均数 | 37,010 | | | 36,995 | | | 37,010 | | | 36,995 | | | 37,010 | | | 36,995 | | | 37,010 | | | 36,995 | | | 37,010 | | | 36,995 | |
| 稀释后每股收益 | $ | 1.87 | | | $ | 1.66 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.48 | | | $ | 0.47 | | | $ | (0.01) | | | $ | — | | | $ | 2.55 | | | $ | 2.33 | |
水段：
截至2021年12月31日的年度，水务部门的稀释后每股收益比2020年增加了0.21美元。2021年的业绩包括为该公司的一项退休计划提供资金的投资收益，总额为430万美元，或每股0.08美元，而2020年期间产生的收益为300万美元，或每股0.06美元，主要是由于市场状况。 不包括这两个年度的这些收益，2021年水务部门的调整后稀释后收益为每股1.79美元，而2020年调整后稀释后收益为1.60美元。 这一调整后每股0.19美元的增长是由于以下项目：
•水务部门的营业收入增加了1,650万美元，这主要是由于消费者委员会批准的新费率。从2021年1月1日起，GSWC收到了第三年的全面提价，以及年中的提价，以反映更高的供水成本。由于对供水费用建立了监管机制，业务收入的增加包括完全收回下文讨论的供水费用的增加。
•供水费用增加410万美元，包括购买的水、用于抽水的购买电力、地下水生产评估和供水费用平衡账户的变化。通过CPUC批准的供水成本平衡账户，跟踪实际供水成本，并以美元对美元的基础转嫁给客户。供水成本的增加导致供水业务收入相应增加，对供水部门的盈利能力没有净影响。
•运营费用(不包括供应成本和出售资产的收益)总体增加310万美元，这对水务部门的收益产生了负面影响。增加的主要原因是与2020年相比，化学品和水处理成本、保护成本、监管成本、保险成本、折旧费用以及财产和其他税收增加，但维护费用的减少部分抵消了这一增长。
•2021年期间，出售与水务无关的土地带来了409,000美元的收益，而2020年没有相应的项目。
•总体上增加了利息支出(扣除国际净额其他收入)170万美元，这对收益产生了负面影响。GSWC于2020年7月发行了1.6亿美元的长期债务，并将所得资金用于偿还公司间借款(根据CPUC的要求)；公司间借款承担较低的短期利率。按现行90天商业票据利率计息的水务部分监管资产的利息收入也有所减少，与2020年相比有所减少，开发商所欠的其他收入也有所减少。
•实际所得税税率的降低，这对收入产生了有利的影响。减少的主要原因是，与2020年相比，2021年期间某些流通税和永久性项目发生了变化。作为一种受监管的公用事业，GSWC在计算其所得税支出时将某些暂时性差异视为流动，与其CPUC辖区税率制定中使用的所得税方法一致。流转项目规模的变化会增加或减少税费，从而影响稀释后每股收益。
电气部分：
2021年，电力部门的稀释后收益为每股0.21美元，而2020年的每股收益为0.20美元，增加了每股0.01美元。由于CPUC批准的费率从2021年1月1日起生效，电力收入有所增加，而且利息支出与2020年相比有所下降。利息支出减少的主要原因是，从2020年7月1日起，由于将GSWC的电气部门剥离给BVESI，取消了从GSWC分配的利息支出。这些净收益的增加被电力供应成本和其他运营费用的增加部分抵消。由于制定了监管机制，电力供应成本的增加导致电力运营收入相应增加，对电力部门的盈利能力没有净影响。
合同服务细分市场：
合同服务部门的稀释收益为每股0.48美元，而2020年为每股0.47美元，每股增加0.01美元。这是由于管理费收入增加，以及总体运营费用减少，但与2020年相比，整体建筑活动减少部分抵消了这一影响。总体运营费用的减少主要是由于法律和外部服务成本以及其他非所得税的减少。
AWR(父级)：
在截至2021年12月31日的一年中，AWR(母公司)的稀释后每股收益比2020年下降了0.01美元，这主要是由于州单一税的变化。
以下对截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的讨论和分析提供了有关AWR的综合业务和资产的信息，并在必要时包括对AWR的个别部门和子公司的具体引用：GSWC、BVESI和ASUS及其子公司。
综合经营业绩--2021年12月31日和2020年12月31日终了年度(千元，每股除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | 截至的年度 | | $ | | % |
| 12/31/2021 | | 12/31/2020 | | 变化 | | 变化 |
| 营业收入 | | | | | | | |
| 水 | $ | 347,112 | | | $ | 330,637 | | | $ | 16,475 | | | 5.0 | % |
| 电式 | 38,345 | | | 37,024 | | | 1,321 | | | 3.6 | % |
| 订约服务 | 113,396 | | | 120,582 | | | (7,186) | | | -6.0 | % |
| 总营业收入 | 498,853 | | | 488,243 | | | 10,610 | | | 2.2 | % |
| | | | | | | |
| 运营费用 | | | | | | | |
| 购买的水 | 77,914 | | | 74,554 | | | 3,360 | | | 4.5 | % |
| 购买的抽水功率 | 11,103 | | | 10,134 | | | 969 | | | 9.6 | % |
| 地下水生产评价 | 19,412 | | | 20,392 | | | (980) | | | -4.8 | % |
| 购买以供转售的电力 | 11,240 | | | 10,423 | | | 817 | | | 7.8 | % |
| 供应成本平衡账户 | (11,421) | | | (11,803) | | | 382 | | | -3.2 | % |
| 其他操作 | 34,738 | | | 33,236 | | | 1,502 | | | 4.5 | % |
| 行政和一般事务 | 83,547 | | | 83,615 | | | (68) | | | -0.1 | % |
| 折旧及摊销 | 39,596 | | | 36,850 | | | 2,746 | | | 7.5 | % |
| 维修 | 12,781 | | | 15,702 | | | (2,921) | | | -18.6 | % |
| 财产税和其他税 | 22,522 | | | 22,199 | | | 323 | | | 1.5 | % |
| 华硕建筑 | 56,909 | | | 62,411 | | | (5,502) | | | -8.8 | % |
| (收益)出售资产的损失 | (465) | | | 31 | | | (496) | | | * |
| 总运营费用 | 357,876 | | | 357,744 | | | 132 | | | — | % |
| | | | | | | |
| 营业收入 | 140,977 | | | 130,499 | | | 10,478 | | | 8.0 | % |
| | | | | | | |
| 其他收入和支出 | | | | | | | |
| 利息支出 | (22,834) | | | (22,531) | | | (303) | | | 1.3 | % |
| 利息收入 | 1,493 | | | 1,801 | | | (308) | | | -17.1 | % |
| 其他，净额 | 5,134 | | | 4,853 | | | 281 | | | 5.8 | % |
| | (16,207) | | | (15,877) | | | (330) | | | 2.1 | % |
| | | | | | | |
| 所得税支出前的营业收入 | 124,770 | | | 114,622 | | | 10,148 | | | 8.9 | % |
| | | | | | | |
| 所得税费用 | 30,423 | | | 28,197 | | | 2,226 | | | 7.9 | % |
| | | | | | | |
| 净收入 | $ | 94,347 | | | $ | 86,425 | | | $ | 7,922 | | | 9.2 | % |
| | | | | | | |
| 普通股基本每股收益 | $ | 2.55 | | | $ | 2.34 | | | $ | 0.21 | | | 9.0 | % |
| | | | | | | |
| 完全稀释后的每股普通股收益 | $ | 2.55 | | | $ | 2.33 | | | $ | 0.22 | | | 9.4 | % |
*没有意义
营业收入
一般信息
GSWC和BVESI依赖CPUC批准提高费率，以收回运营费用，并为用于资助公用事业工厂的投资和借款资本提供回报。 华硕依靠经济价格和美国政府的公平调整，以收回运营费用，为华硕提供利润率。如果军事公用事业私有化子公司不能及时得到适当的价格调整，当前的营业收入和收益可能会受到负面影响。华硕的收益还受到军事公用事业私有化子公司建设项目水平的影响，这些项目可能会在未来继续保持目前的水平，也可能不会。
水
在截至2021年12月31日的一年中，来自水务运营的收入比截至2020年12月31日的一年增加了1650万美元，达到3.471亿美元，这是CPUC批准的2021年第三年全面增长的结果。这些增长被CPUC批准的2021年较低的附加费部分抵消，以收回之前发生的成本。这些附加费大部分被相应的运营费用减少所抵消，因此不会对收益造成影响。
与2020年相比，截至2021年12月31日的年度账单用水量略有增加。总体而言，消费的变化不会对记录的收入产生重大影响，因为CPUC批准的WRAM账户在GSWC的大多数费率制定领域到位。GSWC将其向水务客户收取的费用与CPUC目前授权的费用之间的差额作为监管资产或负债记录在WRAM账户中。2020年8月CPUC关于低收入负担能力规则制定第一阶段的决定取消了从2023年提交的下一次一般费率案件申请开始继续使用WRAM，并将为2025-2027年设定新的费率。
电式
在截至2021年12月31日的一年中，来自电力业务的收入为3830万美元，而截至2020年12月31日的一年为3700万美元。这一增长是由于CPUC批准的新电价从2021年1月1日起生效，但与2020年同期相比，用电量减少了2%，部分抵消了这一增长。 由于CPUC批准的基本收入要求调整机制将某些收入调整到CPUC授权的采用水平，因此使用情况的变化不会对收益产生影响。
签约服务
订约承办事务的收入包括建筑收入(包括更新和更换)以及各军事基地自来水和(或)废水系统的运行和维护管理费。在截至2021年12月31日的一年中，合同服务总收入为1.134亿美元，而2020年为1.206亿美元。减少的原因是，与2020年相比，建筑活动总体减少，但因成功解决各种经济价格调整和所服务军事基地的其他申请而导致管理费增加，部分抵消了这一减少额。
华硕的子公司继续与第三方主承包商签订美国政府授予的合同修改和协议，以在所服务的军事基地进行新的建设项目。在2021年期间，华硕获得了约1730万美元的新建设项目，其中一些项目已于2021年完成。其余大部分预计将于2022年完成。此外，2021年9月，华硕收到了一份合同修改，规定根据与美国政府签订的公用事业私有化合同，位于安德鲁斯联合基地的额外基础设施资产将由华硕运营和维护。这些资产的运营和维护，以及更新和更换，预计将在截至2056年1月的50年合同剩余期限内带来约4100万美元的额外收入。修改与美国政府的原始50年期合同以及与第三方主承包商就更多建设项目达成的协议产生的收益和现金流可能会在未来继续，也可能不会继续。
运营费用：
供应成本
总供应成本占总运营费用的最大部分。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，供应成本分别占总运营费用的30.2%和29.0%。
水务分段供应成本
影响供水成本的两个主要因素是产水量和水源。一般来说，从水井生产水的可变成本低于从批发供应商购买水的成本。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，购买水的总体实际百分比分别为45%和44%，
2021年和2020年通过的百分比分别为34%。购买水的实际百分比高于采用的百分比，主要是因为有几口井停用了。
在CPUC批准的经修订的成本平衡账户(“MCBA”)下，GSWC跟踪所购水、用于抽水的电力和泵税的采用和实际费用水平。GSWC记录采用的水和实际购买的水、购买的电力和泵税支出之间的差异(包括费率和水量变化的影响)。GSWC从客户那里收回此类差异的金额，或向客户退款。GSWC分别跟踪每个水价制定区域的这些变化。2020年8月，CPUC关于低收入负担能力规则制定第一阶段的决定，取消了WRAM的继续使用，也取消了从2025年开始的GSWC的MCBA。
供水部分的供应成本包括购买的水、用于抽水的购买电力、地下水生产评估和供水成本平衡账户的变动。在2021年和2020年12月31日终了的年度中，供水费用由以下数额组成(以千计)：
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| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2021 | | 12/31/2020 | | 变化 | | 变化 |
| 购买的水 | $ | 77,914 | | | $ | 74,554 | | | $ | 3,360 | | | 4.5 | % |
| 购买的抽水功率 | 11,103 | | | 10,134 | | | 969 | | | 9.6 | % |
| 地下水生产评价 | 19,412 | | | 20,392 | | | (980) | | | -4.8 | % |
| 供水成本平衡账户* | (11,295) | | | (12,060) | | | 765 | | | -6.3 | % |
| 总供水成本 | $ | 97,134 | | | $ | 93,020 | | | $ | 4,114 | | | 4.4 | % |
*水费和电费平衡账户总额列于AWR的综合损益表，2021年和2020年分别为11 421 000美元和11 803 000美元。
与2020年的7,460万美元相比，2021年购买水的成本增加到7,790万美元，主要原因是与抽水相比，购买水的组合更高，以及批发水成本增加。由于电费增加，2021年用于抽水的电力成本增至1110万美元，而2020年为1010万美元。与2020年的2,040万美元相比，2021年地下水生产评估减少到1,940万美元，原因是购买的水比抽水的数量更多。
与2020年相比，2021年期间供水费用平衡账户的未收款额减少了765,000美元，原因是水价上涨，以具体支付这些地区出现的供应费用增加，但与购买水有关的费用增加部分抵消了这一减少额。
电力分段供电成本
电力部门的供应成本主要包括购买供转售的电力、BVESI发电机组使用天然气的成本、可再生能源信用的成本以及电力供应成本平衡账户的变化. 在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，电力供应费用包括以下数额(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2021 | | 12/31/2020 | | 变化 | | 变化 |
| 购买以供转售的电力 | $ | 11,240 | | | $ | 10,423 | | | $ | 817 | | | 7.8 | % |
| 供电成本平衡账户* | (126) | | | 257 | | | (383) | | | -149.0 | % |
| 总供电成本 | $ | 11,114 | | | $ | 10,680 | | | $ | 434 | | | 4.1 | % |
*水费和电费平衡账户总额列于AWR的综合损益表，2021年和2020年分别为11 421 000美元和11 803 000美元。
2021年，由于每兆瓦时平均价格(MWh)的上涨，为转售给BVESI客户而购买的电力成本为1120万美元，而2020年为1040万美元。包括固定成本在内的每兆瓦时平均价格从2020年的每兆瓦时67.52美元增加到2021年的每兆瓦时71.94美元。这一价格上涨导致2021年期间电力供应平衡账户少收126000美元，而2020年则多收257 000美元。
其他操作
其他业务费用的主要组成部分包括工资、材料和用品、化学品和水处理费用，以及运行受监管的供水和电力系统的外部服务费用，包括与输配电、抽水、水质、抄表、计费和地区办事处运营有关的费用。注册人的订约服务业务产生了许多相同类型的费用。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，按业务部门划分的其他运营费用包括以下金额(以千计)：
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| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2021 | | 12/31/2020 | | 变化 | | 变化 |
| 水务服务 | $ | 25,781 | | | $ | 23,690 | | | $ | 2,091 | | | 8.8 | % |
| 电力服务 | 3,011 | | | 2,705 | | | 306 | | | 11.3 | % |
| 签约服务 | 5,946 | | | 6,841 | | | (895) | | | -13.1 | % |
| 其他操作合计 | $ | 34,738 | | | $ | 33,236 | | | $ | 1,502 | | | 4.5 | % |
在截至2021年12月31日的年度，水务部门的其他运营成本增加，原因是化学和水处理成本增加，包括与水处理过程相关的外部服务成本，以及为应对当前干旱状况而产生的节水成本增加。
电力部门的其他运营费用增加，主要是由于与运营相关的劳动力和外部服务成本上升。
合同服务的其他运营费用的变化主要是由于(I)2020年发生的坏账支出增加，这与为美国政府工作的其他主承包商的某些应收账款余额有关，以及(Ii)与2020年相比，2021年产生的合同前成本降低。
行政和一般事务
行政和一般费用包括与行政和一般职能有关的工资、所有与员工有关的福利、保险费用、外部法律和咨询费、监管公用事业佣金费用、上市公司相关费用和记入费用账户的一般公司费用。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，按业务部门划分的行政和一般费用，包括AWR(母公司)，包括以下金额(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2021 | | 12/31/2020 | | 变化 | | 变化 |
| 水务服务 | $ | 55,552 | | | $ | 55,067 | | | $ | 485 | | | 0.9 | % |
| 电力服务 | 8,694 | | | 8,639 | | | 55 | | | 0.6 | % |
| 签约服务 | 19,292 | | | 19,900 | | | (608) | | | -3.1 | % |
| AWR(父级) | 9 | | | 9 | | | — | | | — | % |
| 行政和一般事务合计 | $ | 83,547 | | | $ | 83,615 | | | $ | (68) | | | -0.1 | % |
在截至2021年12月31日的一年中，水务部门的行政和一般费用增加了485,000美元。不包括降低账单附加费的影响，由于与员工相关的福利、保险成本和监管成本上升，行政和一般费用增加了739,000美元。账单附加费的减少会相应减少行政和一般费用，因此不会对收益造成影响。
在截至2021年12月31日的一年中，订约承办服务的行政和一般费用比2020年减少了608 000美元，原因是法律和其他外部服务减少。法律服务和外部服务往往会在不同时期波动。
折旧及摊销
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，按分部分列的折旧和摊销费用包括以下金额(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2021 | | 12/31/2020 | | 变化 | | 变化 |
| 水务服务 | $ | 33,384 | | | $ | 30,969 | | | $ | 2,415 | | | 7.8 | % |
| 电力服务 | 2,572 | | | 2,479 | | | 93 | | | 3.8 | % |
| 签约服务 | 3,640 | | | 3,402 | | | 238 | | | 7.0 | % |
| 折旧及摊销总额 | $ | 39,596 | | | $ | 36,850 | | | $ | 2,746 | | | 7.5 | % |
折旧费用增加的主要原因是自2020年以来增加了公用事业厂和其他固定资产。
维修
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，按部门分列的维修费用包括以下金额(以千计)：
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| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2021 | | 12/31/2020 | | 变化 | | 变化 |
| 水务服务 | $ | 9,056 | | | $ | 11,737 | | | $ | (2,681) | | | -22.8 | % |
| 电力服务 | 697 | | | 985 | | | (288) | | | -29.2 | % |
| 签约服务 | 3,028 | | | 2,980 | | | 48 | | | 1.6 | % |
| 总维护 | $ | 12,781 | | | $ | 15,702 | | | $ | (2,921) | | | -18.6 | % |
与2020年相比，水务部分的维护费用减少，主要原因是计划外维护费用减少。2020年对供水部分的计划外维护活动的需求大大高于2021年。
电力部门的维护减少是由于与2020年相比，收取的附加费有所减少，维护费用相应减少，因此不会对收益造成影响。
财产税和其他税
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，按分部分列的财产税和其他税包括以下金额(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2021 | | 12/31/2020 | | 变化 | | 变化 |
| 水务服务 | $ | 19,041 | | | $ | 18,261 | | | $ | 780 | | | 4.3 | % |
| 电力服务 | 1,519 | | | 1,232 | | | 287 | | | 23.3 | % |
| 签约服务 | 1,962 | | | 2,706 | | | (744) | | | -27.5 | % |
| 财产税和其他税额合计 | $ | 22,522 | | | $ | 22,199 | | | $ | 323 | | | 1.5 | % |
与2020年相比，2021年期间水务和电力部门的财产税和其他税有所增加，这主要是由于资本增加和相关的较高评估财产价值导致财产税增加。订约承办服务部分减少的原因是，与2020年相比，非所得税摊款和费用有所减少。
华硕建筑
在截至2021年12月31日的一年中，订约承办服务的建筑费用为5690万美元，与2020年相比减少了550万美元，原因是建筑活动总体减少。
(收益)出售资产的损失
2021年出售资产的收益主要与出售水务部分的一块非公用事业用地有关，但2020年没有相应的项目。2020年的资产销售损失与合同服务部门固定资产的销售有关。
利息支出
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，按部门划分的利息支出，包括AWR(母公司)，包括以下金额(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2021 | | 12/31/2020 | | 变化 | | 变化 |
| 水务服务 | $ | 21,474 | | | $ | 20,946 | | | $ | 528 | | | 2.5 | % |
| 电力服务 | 259 | | | 767 | | | (508) | | | -66.2 | % |
| 签约服务 | 370 | | | 478 | | | (108) | | | -22.6 | % |
| AWR(父级) | 731 | | | 340 | | | 391 | | | 115.0 | % |
| 利息支出总额 | $ | 22,834 | | | $ | 22,531 | | | $ | 303 | | | 1.3 | % |
注册人的借款包括循环信贷安排下的银行债务和GSWC的长期债务发行。 与2020年相比，合并利息支出有所增加，原因是总借款水平总体上升，以支持受监管公用事业公司的资本支出计划等。 2020年7月，GSWC发行了总额为1.6亿美元的无担保私募票据。 借款水平的增加部分被应付平均利率的整体下降所抵销，部分原因是GSWC于2021年5月提前赎回9.56%的2,800万美元私募票据。
利息收入
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，按业务部门划分的利息收入，包括AWR(母公司)，包括以下金额(以千计)：
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| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2021 | | 12/31/2020 | | 变化 | | 变化 |
| 水务服务 | $ | 428 | | | $ | 634 | | | $ | (206) | | | -32.5 | % |
| 电力服务 | 118 | | | 183 | | | (65) | | | -35.5 | % |
| 签约服务 | 1,007 | | | 974 | | | 33 | | | 3.4 | % |
| AWR(父级) | (60) | | | 10 | | | (70) | | | -700.0 | % |
| 利息收入总额 | $ | 1,493 | | | $ | 1,801 | | | $ | (308) | | | -17.1 | % |
截至2021年12月31日止年度，整体利息收入较2020年减少308,000美元，主要是由于按现行90天商业票据利率计息的水务部分监管资产所赚取的利息收入减少，较2020年减少。
其他收入和(支出)净额
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，按业务部门划分的其他收入和(支出)，包括AWR(母公司)，包括以下金额(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2021 | | 12/31/2020 | | 变化 | | 变化 |
| 水务服务 | $ | 4,783 | | | $ | 4,495 | | | $ | 288 | | | 6.4 | % |
| 电力服务 | 242 | | | 248 | | | (6) | | | -2.4 | % |
| 签约服务 | (149) | | | (138) | | | (11) | | | 8.0 | % |
| AWR(父级) | 258 | | | 248 | | | 10 | | | 4.0 | % |
| 利息收入总额 | $ | 5,134 | | | $ | 4,853 | | | $ | 281 | | | 5.8 | % |
在截至2021年12月31日的一年中，其他收入增加的主要原因是，由于市场状况，为注册人的一项退休计划提供资金的投资产生和记录了比2020年更大的收益。与2020年相比，开发商收到的其他收入减少，以及与注册人的固定收益养恤金计划和其他退休福利有关的定期福利净成本中的非服务成本部分增加，部分抵消了这一增加。由于GSWC和BVESI由CPUC授权的双向养老金平衡账户，养老金成本的变化对受监管公用事业公司的净收益没有实质性影响。
所得税费用
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，按部门划分的所得税支出，包括AWR(母公司)，包括以下金额(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2021 | | 12/31/2020 | | 变化 | | 变化 |
| 水务服务 | $ | 22,095 | | | $ | 20,515 | | | $ | 1,580 | | | 7.7 | % |
| 电力服务 | 2,975 | | | 2,689 | | | 286 | | | 10.6 | % |
| 签约服务 | 5,434 | | | 5,201 | | | 233 | | | 4.5 | % |
| AWR(父级) | (81) | | | (208) | | | 127 | | | -61.1 | % |
| 所得税总支出 | $ | 30,423 | | | $ | 28,197 | | | $ | 2,226 | | | 7.9 | % |
由于税前收入增加，截至2021年12月31日的一年的综合所得税支出增加了220万美元，但被较低的整体有效所得税税率(“ETR”)部分抵消。AWR在2021年和2020年的综合有效ETR分别为24.4%和24.6%。GSWC在2021年的ETR为24.2%，而2020年为25.0%，这主要是由于某些流动和永久项目的净变化所致。AWR(母公司)的税收优惠减少是国家单一税变化的结果。
比较2020财政年度和2019年财政年度业务综合结果的资料可在项目7“管理层的讨论和分析”标题下找到“业务综合结果--截至12月31日的年度，2020 and 2019”在AWR提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中。
关键会计政策和估算
关键会计政策和估计是那些对描述AWR的财务状况、经营结果和现金流很重要的政策和估计，需要对AWR管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断。需要对不确定项目的影响作出估计，是这些判断变得困难、主观和/或复杂的原因。管理层对许多项目的会计和监管处理作出主观判断。以下是对AWR财务报表至关重要的会计政策和估计数。有关注册人的重要会计政策的更多信息，请参阅“财务报表附注“载于财务报表和补充数据第二部分第8项。
对利率管制的会计处理—由于GSWC和BVESI在受监管的业务中广泛运营，它们在核算某些类型监管的影响时受到权威指导。本指导意见的适用要求按照进行费率管制业务的州的监管委员会通过的条例对某些交易进行会计处理。公用事业公司推迟将资产负债表上的成本和信贷作为监管资产和负债，如果这些成本和信贷很可能在差饷制定过程中确认的时期不同于不受监管的公司在收入中反映的时期。这些递延的监管资产和负债随后在损益表中反映，在该期间，相同的金额反映在收取的服务费中。
监管和监管会计的效果对GSWC和BVESI的财务报表的影响最为显著。当任何一方申请调整差饷时，资本资产、营运成本和其他事项都会受到审查，可能会出现免税额的情况。如果GSWC或BVESI的部分业务不再受某些类型监管的影响的会计指导，则它们必须注销不可明确收回的相关监管资产，并确定其他资产是否可能减值。如果CPUC确定GSWC或BVESI的部分资产无法按客户费率收回，则管理层必须确定其是否遭受了需要在资产估值中减记的资产减值。管理层不断评估预期收回、结算或退还监管资产、负债及须退款的收入，并拨备其认为必要的拨备及/或准备金。如果管理层对纳入差饷厘定过程的可能性的评估有误，相关的监管资产或负债将进行调整，以反映评估的变化或监管机构批准差饷的影响。如果CPUC不允许将成本计入差饷制定过程中，CPUC的审查还可能导致额外的监管责任，将之前收取的收入退还给客户。
注册人还根据受监管实体关于废弃和扣除工厂成本的会计指导，审查其在使用中的公用事业工厂可能出现的减值。
收入确认 — GSWC和BVESI在向客户提供服务时记录了水务和电力公用事业的运营收入。营业收入包括在每个会计期间结束时赚取的(即，服务已经提供)但没有开出账单的未开账单的收入。未开单收入是根据每个客户在会计期间结束前开出的最近账单记录的天数和总使用量计算的，并用于估计截至年终报告期的未开单消费。每月和每两个月的客户都会记录未开账单的收入。
2008年，CPUC授权GSWC通过采用WRAM实施收入脱钩机制。通过采用这一替代收入计划，GSWC根据向其水客户收取的费用与CPUC授权的费用之间的差额，调整WRAM中的收入。在2020年8月CPUC发布的最终裁决中，GSWC和其他加州水务公司在本裁决生效日期2020年8月27日之后提交的任何一般费率案件申请，可能不包括继续使用WRAM的建议。相反，它们包括一项建议，即使用有限的价格调整机制(蒙特利式的wram)。最终决定不会对GSWC 2019-2021年费率周期内的WRAM余额产生任何影响，也不会影响2020年7月提交的悬而未决的一般费率申请，该申请将确定2022-2024年的新费率。然而，2023年的下一次普通税率申请涵盖2025-2027年，目前不允许包括继续使用WRAM。CPUC还通过BRRAM向BVESI授予了收入脱钩机制。BVESI根据向其电力客户收取的费用与CPUC授权的费用之间的差额，调整BRRAM中的收入。
根据替代收入方案会计准则的要求，GSWC和BVESI必须在记录年度后的24个月内分别收集其WRAM和BRRAM余额。CPUC已将未征收余额的回收期限定为18个月或更短时间，最高可达采用的年收入的15%。对于净未收回的公积金余额超过15%，回收期限为19至36个月。由于会计准则和CPUC采用的恢复期，注册人必须估计是否有任何WRAM和BRRAM收入将在24个月之后收取。这可能会影响这些收入的确认时间。
根据ASC 853，华硕与美国政府签订的为期50年的固定价格合同被视为服务特许权安排服务优惠安排。因此，这些合同下的服务在主题606下说明与客户签订合同的收入水和/或废水系统不作为财产、厂房和设备记录在注册人的资产负债表中。华硕运营和维护合同的收入在根据50年期合同向美国政府提供服务时确认。建筑活动的收入按完工百分比或成本加成会计方法确认。根据公认会计原则，这些方法下的收入确认要求管理层从努力的角度估计完成合同的进度，如产生的成本。之所以采用这种办法，是因为管理层认为这是衡量这些合同进展情况的最佳办法。工作业绩、工作条件、更改单和估计盈利能力的变化，包括任何合同处罚条款引起的变化，以及最终合同结算，可能导致对成本和收入的修订，并在确定修订的期间确认。来自美国政府的未开票应收账款是指根据与美国政府签订的50年期合同完成的建筑工程和/或提供的服务的开票金额，目前不开单，但将根据合同条款开单。
所得税 — 注册人的所得税计算需要估计，这主要是由于GSWC和BVESI业务的监管性质、注册人运营的多个州以及未来可能的税率变化。注册人采用资产负债法对所得税进行会计处理，根据该方法，递延税项资产和负债因现有资产和负债的账面金额与各自税基之间的差异而产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产及负债采用制定税率计量，预计适用于预计收回或结算这些暂时性差额的年度的应税收入。监管处理的改变，或与税务有关的估计、假设或法律的重大改变，可能会对注册人的财务状况和经营业绩产生重大影响。
作为受监管的公用事业，GSWC和BVESI在计算其所得税支出时将某些暂时性差异视为流动调整，与CPUC为制定差饷而批准的所得税方法一致。流转调整在一个期间增加或减少税费，在另一个期间发生抵消性减少或增加。与GSWC或BVESI不需要作为受监管企业对其所得税进行会计处理的情况相比，将这些暂时性差异作为流动调整生效通常会导致任何给定期间的有效税率和法定联邦所得税税率之间的差异更大。截至2021年12月31日，注册人未确认的税收优惠总额为零。
养老金福利 —登记人的养恤金义务和相关费用是在雇主对养恤金和退休后养恤金以外的养恤金进行会计核算的指导框架内使用精算概念计算的。贴现率和计划资产的预期回报率这两个关键假设是费用和/或负债衡量的重要要素。我们每年对这些关键假设进行评估。其他假设包括员工人口统计因素，如退休模式、死亡率、流动率和薪酬增长率。贴现率使注册人能够将预期的未来福利现金支付作为衡量日期的现值。设定这一利率的指导方针是高质量的长期公司债券利率。注册人的贴现率是通过考虑使用大量优质公司债券构建的养老金收益率曲线的平均值来确定的。由此产生的贴现率反映了计划负债现金流与收益率曲线的匹配。较低的贴现率增加了福利债务的现值，并增加了定期养老金支出。相反，较高的贴现率会减少福利债务的现值，并减少定期养老金支出。为了确定计划资产的预期长期回报率，注册人考虑当前和预期的资产分配，以及每个计划资产类别的历史和预期回报。较低的计划资产预期回报率将增加养老金支出。该养老金计划资产的长期预期回报率在2021年为6.00%，2020年为6.25%。
对于养老金计划义务，注册人将截至2021年12月31日的贴现率从2020年12月31日的2.55%提高到2.89%，以反映2021年12月31日的市场利率状况。假设贴现率下降25个基点，将使2021年的定期养老金净支出总额增加约110万美元，或23.0%，并将使截至2021年12月31日的预计福利债务(PBO)和累积福利债务(ABO)总计增加990万美元，或3.8%。养老金计划资产假设的长期回报率下降25个基点，将使2021年的养老金成本增加约52.3万美元，或10.8%。
此外，计划资产公允价值的变化将影响未来的养老金成本和计划的资金状况。市场状况的变化可能会影响为未来长期养老金福利提供资金而持有的计划资产的价值。计划资产价值的任何减少都将导致未来支出增加，资金不足的状况增加，并增加所需的未来缴款。
CPUC已授权GSWC和BVESI各自维持一个双向平衡账户，以跟踪其在应收费率中采用的预测年度养老金支出与将根据养老金成本会计指导记录的实际年度支出之间的差异。截至2021年12月31日，GSWC在其两个项目中有261,000美元的欠款-
养老金结算方式为办公厅和水上地区。截至2021年12月31日，BVESI的双向养老金余额账户中有24.6万美元的超收。
合格的固定收益养老金计划的资金要求由政府法规确定。在确定缴费数额时，登记人考虑了根据2006年《养恤金保护法》改变筹资规则的潜在影响。注册人缴纳由政府法规规定的最低缴费，或由CPUC授权并包括在客户费率中的预测年度养老金成本，两者以较高者为准。根据这一筹资政策，预计2022年的养恤金缴款约为310万美元。预测的年度养老金成本与实际养老金成本之间的任何差额都包括在双向养老金余额账户中。此外，市场因素可能会影响我们在确定养老金计划的资金需求时所使用的假设。例如，我们对贴现率的假设有一个相对温和的变化，就会对我们的资金需求计算产生重大影响。如果市场数据迫使我们降低我们假设中使用的贴现率，我们的福利义务可能会大幅增加。
人口结构的变化，包括退休人员数量的增加或预期寿命假设的增加，也可能增加我们与养恤金计划有关的义务的资金需求。死亡率假设是福利义务数额的一个关键组成部分，也是决定预期年金支付时间长短的一个关键因素。假设精算假设或计划修订没有变化，由于注册人的固定收益养老金计划自2011年1月1日起对新员工关闭，预计长期成本将会下降。2010年12月31日之后聘用或重新聘用的员工有资格参加固定缴款计划，而不是养老金计划。
流动性与资本资源
AWR
注册人受监管的业务是资本密集型的，需要相当多的资本资源。这些资本资源的一部分是由业务产生的内部现金流提供的。AWR预计，由于需要额外的外部资本为其建设计划提供资金，以及随着市场利率的上升，未来一段时间的利息支出将会增加。AWR认为，用于资助GSWC和BVESI建设的资本相关成本将继续通过向客户收取水费和电费来收回。
AWR为其运营费用提供资金，并主要通过其全资子公司的股息支付其已发行普通股的股息。GSWC和BVESI向AWR支付股息的能力受到加州法律的限制。根据这些限制，在2021年12月31日，GSWC可用于向AWR支付股息的资金约为6.157亿美元。截至2021年12月31日，BVESI可向AWR支付股息的资金约为7070万美元。华硕向AWR支付股息的能力取决于每个军事公用事业私有化子公司所在的州法律，以及华硕根据加州法律支付股息的能力。
必要时，注册人从资本市场的外部来源获得资金，并通过循环信贷安排下的银行借款获得资金。能否以合理条件获得外部融资取决于AWR和GSWC的信用评级和目前的业务状况，包括整个自来水行业的业务状况，以及债务和股权资本市场的状况。AWR目前可以获得2亿美元的信贷安排，并根据这一安排借款，该安排将于2023年5月到期，为GSWC和ASUS提供资金，以支持它们的运营。向GSWC和ASUS收取的利率足以支付AWR在信贷安排下的利息支出。截至2021年12月31日，该贷款下的未偿还金额为1.745亿美元。注册人预计将在2023年5月之前通过GSWC发行长期债务，并使用债务收益偿还这一安排下的借款。这项贷款的利率一般基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，该利率将于2023年6月30日后立即停止。鉴于该信贷安排将于2023年5月到期，以及伦敦银行同业拆息即将终止，注册人预期于2023年5月前续订或订立一项新的信贷安排，利率以其他基准利率为基础，例如有担保隔夜融资利率(“SOFR”)。注册人认为基准利率的变化不会对融资成本产生实质性影响。
BVESI拥有3500万美元的循环信贷安排，该安排于2021年12月进行了修订，以降低利率和收取的费用，并将到期日延长一年至2024年7月1日。截至2021年12月31日，有3100万美元 在这项设施下表现出色。根据这一安排进行的借款支持BVESI的运营和资本支出。根据信贷协议的条款，BVESI有权在贷款人批准的情况下额外增加1,500万美元的贷款。这项贷款的利率一般以伦敦银行同业拆息为基准。根据2021年12月修正案的条款，在停止使用基准利率(如LIBOR)时，贷款人可以用SOFR等基准利率替代LIBOR。注册人认为，从LIBOR改为新的基准利率不会对融资成本产生实质性影响。注册人没有任何其他借款或债务与LIBOR挂钩。
2019年，CPUC发布决定，批准BVESI发行不超过7500万美元的长期融资。CPUC要求BVESI在24个月内完全偿还其循环信贷安排下的所有借款。BVESI需要偿还贷款的下一个24个月期限将于2022年7月结束。因此，截至2021年12月31日，BVESI信贷安排下的3100万美元已被归类为AWR综合资产负债表中的流动负债。BVESI预计将在2022年上半年通过发行长期债务为这笔偿还提供资金。
2021年5月，GSWC赎回了9.56%的私募票据，金额为2,800万美元，根据票据协议，该票据包括按面值计算的3.0%的赎回溢价，即840,000美元。GSWC在其内在债务成本中收回赎回溢价，如在资本成本诉讼中提交的，赎回较高利率债务所节省的成本将转嫁给客户。因此，赎回溢价已作为监管资产递延。在2021年5月15日之前，这些票据需要支付完整溢价。GSWC通过向AWR母公司借款为赎回提供资金。AWR反过来从其循环信贷安排中为这笔借款提供资金。
新冠肺炎疫情的经济影响显著增加了拖欠客户应收账款的金额，导致广州主权财富基金和北京东方汇理银行在整个疫情期间都增加了对可疑账户的拨备。这影响了受监管公用事业公司经营活动的现金流，并增加了根据AWR和BVESI的信贷安排借款的需求。然而，消费者委员会已授权GSWC和BVESI在提交给消费者委员会的新冠肺炎相关备忘录账户中跟踪因疫情而产生的增量成本，包括超出各自收入要求的坏账支出，以便今后回收。此外，如上文所述，2022年1月，GSWC从加利福尼亚州获得了950万美元的救济资金，用于支付大流行期间客户的未付水费。截至2021年12月31日，GSWC已将这些救济资金反映为其新冠肺炎相关备忘录账户的减少，以及GSWC估计的客户坏账的减少
保留。2022年2月，BVESI从加利福尼亚州获得了321,000美元，用于为疫情期间发生的未付电费提供类似的客户救济资金。然而，由于持续的大流行，GSWC和BVESI继续出现拖欠账户活动。
2021年3月，标准普尔全球评级(S&P)确认了AWR和GSWC的A+信用评级。标普还将这两家公司的评级展望从稳定上调至负面。标普的债务评级从AAA(可能最高)到D(债务违约)不等。2021年11月，穆迪投资者服务公司(Moody‘s)确认了其A2评级，对GSWC的展望为稳定。证券评级不是购买、出售或持有证券的建议，评级机构随时可能改变或撤回证券评级。管理层相信，AWR良好的资本结构和A+信用评级，再加上其财务纪律，将使注册人能够进入债务和股票市场。然而，未来不可预测的金融市场状况可能会限制其进入或影响进入市场的时间，在这种情况下，注册人可能会选择暂时减少其资本支出。
AWR对其已发行普通股支付现金股息的能力主要取决于其子公司的现金流。AWR打算在未来的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日左右继续支付季度现金股息，具体取决于收益和财务状况、监管要求以及董事会可能认为相关的其他因素。2022年2月1日，AWR董事会批准了AWR普通股第一季度每股0.365美元的股息。普通股的股息将于2022年3月1日支付给2022年2月15日收盘时登记在册的股东。AWR已连续82年为其普通股支付股息，并连续67年每一历年增加股东获得的股息。这将AWR置于纽约证券交易所实现这一结果的独家公司集团之列。注册人目前的政策是长期实现股息7%以上的复合年增长率。2011-2021年，该公司的日历年股息支付实现了近10%的复合年增长率。
注册人的流动负债有时可能超过其流动资产。管理层相信，来自运营的内部产生的现金流、从AWR和BVESI的信贷安排借款以及从资本市场获得长期融资将足以提供足够的资本来维持正常运营，并满足其资本和融资要求。
经营活动的现金流:
来自经营活动的现金流通常提供了足够的现金来满足运营需求，包括GSWC和BVESI的一部分建设支出，以及华硕的建设支出，并支付股息。注册人未来来自经营活动的现金流预计将受到一系列因素的影响，其中包括公用事业监管；税法的变化；维护费用；通货膨胀；对环境、健康和安全标准的遵守；生产成本；客户增长；客户人均水电使用量；天气和季节性；保护工作；遵守地方政府的要求，包括强制性限制用水；新冠肺炎疫情对客户支付公用事业账单能力的影响，以及为养老金和退休后计划提供必要的现金。合同服务子公司未来的现金流将取决于新的业务活动、现有业务、军事基地新的和/或替换基础设施的建设、及时的经济价格和公平的价格调整、从美国政府和在军事基地运营的其他主承包商那里及时收取款项，以及联邦政府机构审计或调查产生的任何调整。
华硕的运营支出主要来自内部运营来源，其中包括美国政府根据50年期合同为运营和维护成本和建筑活动提供的资金，以及AWR的投资或贷款。华硕反过来为其子公司提供资金。华硕的子公司也可能不定期向华硕或其子公司提供资金。
经营活动产生的现金流量主要由净收入产生，扣除折旧和摊销等非现金支出后进行调整。运营产生的现金在一年中有所不同。2021年，经营活动提供的现金净额为1.156亿美元，而2020年为1.222亿美元。减少的主要原因是两年间所得税分期付款的时间不同，以及为收回GSWC的监管资产而收取的账单附加费减少。减少的另一个原因是，在军事基地进行的建筑工程何时向供应商付款，以及美国政府为完成的工程开具账单和收取现金的时间存在差异。此建筑工程的账单(和现金收据)通常在工程完成时或根据与美国政府和/或其他主承包商签订的合同约定的账单时间表进行。因此，与施工有关的活动产生的现金流可能会在不同时期之间波动，这种波动代表着工程施工时间和收到工程付款现金的时间差异。这些减少额因与公用事业客户有关的应收账款现金改善而部分抵消，部分原因是与受新冠肺炎疫情影响更大的2020年相比，经济状况有所改善。与其他周转资本项目有关的现金收入和支出的时间也影响到业务活动提供的现金净额的变化。
投资活动产生的现金流:
在截至2021年12月31日的一年中，用于投资活动的净现金为1.451亿美元，而2020年的净现金为1.316亿美元，这主要是由于受监管的公用事业公司的资本支出增加。注册人投入资金，为其受监管的客户群提供基本服务，同时与CPUC合作，有机会获得公平的投资回报率。注册人的基础设施投资计划包括基础设施更新计划(根据需要更换基础设施)和主要资本投资项目(建设新的水处理、供应和输送设施)。受监管的公用事业公司也可能需要不时搬迁现有的基础设施，以适应当地的基础设施改善项目。预计的资本支出和其他投资将受到定期审查和修订。用于其他投资的现金主要包括投资于退休福利计划信托基金的现金。
2022年期间，受监管的公用事业公司出资的资本支出预计在1.4亿至1.6亿美元之间，不包括因供应链问题或新冠肺炎疫情的影响而导致的资本改善时间表变化造成的任何延误。预计的资本支出和其他投资将受到定期审查和修订。
融资活动产生的现金流:
注册人的融资活动主要包括：(1)发行普通股的收益，(2)发行和偿还长期债务和应付给银行的票据，以及(3)支付普通股股息。为了资助新的基础设施，GSWC还收到客户预付款(扣除退款)，并为建设提供资金。在安排长期融资之前，AWR和BVESI的信贷安排的借款分别用于为GSWC和BVESI的资本支出提供资金。预计总体债务水平将增加，以支付受监管公用事业公司将进行的资本支出的一部分成本。
2021年，融资活动使用的现金净额为230万美元，而2020年提供的现金为4480万美元。2021年，GSWC赎回了9.56%的私募债券，金额为2,800万美元。这一现金流的减少被AWR信贷安排的净借款增加所抵消，以资助赎回和支持其他运营和投资活动。2020年，GSWC发行了总额为1.6亿美元的无担保私募票据。按照CPUC的要求，GSWC用票据所得资金偿还了AWR的大部分公司间借款。AWR用GSWC的收益偿还了其信贷安排下的未偿还金额。
GSWC
GSWC通过内部来源为其运营费用、债务支付、已发行普通股股息和部分建设支出提供资金。内部现金流的来源主要是保留一部分经营活动的收益。内部现金产生受到以下因素的影响：天气模式、环境保护工作、环境法规、诉讼、税法和递延税项的变化、供应成本的变化和影响GSWC收回这些供应成本的能力的监管决定、费率减免的时机、维护费用和资本支出的增加、CPUC授权允许GSWC收回以前从客户那里发生的费用的附加费，以及CPUC要求退还以前向客户收取的金额。内部现金流也可能受到因新冠肺炎疫情的经济影响而延迟收到广州主权财富基金客户付款的影响。
GSWC有时可以利用外部来源进行长期融资，并从母公司AWR获得股权投资和公司间借款的资金，以帮助为其部分运营和建设支出提供资金。2020年7月，GSWC完成发行总额为1.6亿美元的长期无担保私募票据。此外，AWR在循环信贷安排下借款，并向GSWC提供资金，以支持其在公司间借款安排下的运营。这项信贷安排将于2023年5月到期。然而，CPUC要求GSWC在24个月内完全偿还从AWR获得的所有公司间借款。GSWC需要偿还AWR的公司间借款的下一个24个月期限将于2023年5月结束。
此外，GSWC从客户、房屋建筑商和房地产开发商那里获得预付款和捐款，为将服务扩展到新地区所需的建设提供资金。建筑预付款一般可按2.5%的费率在40年内按年等额分期付款退还。由预付款和缴费提供资金的公用事业厂不包括在费率基数之外。一般来说，GSWC按相关财产的相同综合折旧率摊销援助建筑的捐款。
与公用事业公司经常发生的情况一样，GSWC的流动负债有时可能超过其流动资产。管理层相信，内部产生的资金，连同发行长期债务、自动柜员机借款和向自动柜员机发行普通股的收益，将足以提供足够的资本，使GSWC能够维持正常运营，并在收回利率成本之前满足其资本和融资要求。
2020年7月1日，GSWC完成了将其电力公用事业部门的净资产转让给BVESI。 由于这一转移，从2020年7月1日起，电力部门的现金流量不再包括在GSWC的现金流量表中，但继续包括在AWR的合并现金流量表中。
经营活动的现金流:
2021年，经营活动提供的净现金为1.003亿美元，而2020年为1.103亿美元。减少的主要原因是这两年所得税分期付款的时间不同，以及为收回监管资产而收取的附加费减少。与公用事业客户有关的应收账款现金有所改善，部分原因是与受新冠肺炎疫情影响更大的2020年相比，经济状况有所改善，这部分抵消了这一减少。 与其他周转资本项目有关的现金收入和支出的时间也影响到业务活动提供的现金净额的变化。
投资活动产生的现金流:
在截至2021年12月31日的一年中，用于投资活动的净现金为1.243亿美元，而2020年同期为1.177亿美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，用于资本支出的现金分别为1.235亿美元和1.164亿美元。由于公用事业重组于2020年7月1日生效，GSWC在2021年期间投资活动的现金流不包括电力部门的资本支出，而2020年的现金流包括六个月的电力公用事业资本支出。
2020年10月，AWR向GSWC发行了一张计息本票，该票据将于2023年5月到期。根据附注的条款，AWR可向GSWC借款最多3,000万美元，用于营运资金目的。AWR同意支付本票据项下任何未偿还的本金金额，外加应计利息。在2021年和2020年期间，AWR根据附注条款分别向GSWC借款和偿还共计2,600万美元和600万美元。截至2021年12月31日，本票据下没有未偿还的金额。
融资活动产生的现金流:
2021年用于筹资活动的现金净额为1110万美元，而2020年提供的现金净额为4250万美元。2021年期间，GSWC提前赎回了9.56%的私募债券，金额为2,800万美元。此外，GSWC于2021年向AWR母公司支付了3830万美元的股息，而2020年的股息为2250万美元。这些现金流的减少被来自AWR的公司间净借款的增加部分抵消，以资助赎回和支持其他经营和投资活动。2020年，GSWC发行了总计1.6亿美元的无担保私募票据，并向AWR额外发行了5股GSWC普通股，价格为6000万美元。GSWC按照CPUC的要求，在2020年用这些收益偿还了公司间借款。
合同义务和承诺
登记人有各种合同义务，这些义务在合并财务报表中作为负债记录。其他项目，如某些采购承诺，不在合并财务报表中确认为负债，但需要披露。除合同到期日外，注册人还拥有某些债务工具，其中包含年度偿债资金或其他本金支付。注册人认为，它将能够通过公开发行或私募债务或股权，为到期的债务工具进行再融资。偿还债务的年度付款通常来自运营的现金流。
下表反映了注册人截至2021年12月31日的合同义务和根据合同进行未来付款的承诺。该表仅反映了财政义务和承诺。因此，与我们在合同服务部门与美国政府签订的50年固定价格合同相关的履约义务不包括在以下金额中。注册人认为，它将能够通过公开发行或私募债务或股权，为到期的债务工具进行再融资。偿还债务的年度付款通常来自运营的现金流。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 到期付款/承付款(1) |
| (千美元) | | 总计 | | 少于1
年 |
| 票据/债券(2) | | $ | 187,000 | | | $ | — | |
| 私募债券(三) | | 215,000 | | | — | |
| 免税义务(四) | | 10,769 | | | 167 | |
| 其他债务工具(5) | | 3,019 | | | 210 | |
| AWR长期债务总额 | | $ | 415,788 | | | $ | 377 | |
| | | | |
| 长期债务利息(6) | | $ | 228,112 | | | $ | 20,206 | |
| 建筑工程进展(7) | | 70,337 | | | 3,610 | |
| 可再生能源信用协议(8) | | 1,239 | | | 619 | |
| 外购电力合同(9) | | 14,479 | | | 5,513 | |
| 资本支出(10) | | 86,163 | | | 86,163 | |
| 购水协议(11) | | 3,390 | | | 436 | |
| 经营租赁(12份) | | 12,412 | | | 2,548 | |
| 雇主供款(13) | | 3,079 | | | 3,079 | |
| 小计 | | 419,211 | | | 122,174 | |
| | | | |
| 其他承诺(14) | | 215,275 | | | 31,000 | |
| | | | |
| 共计 | | $ | 1,050,274 | | | $ | 153,551 | |
(1)不包括股息和设施费用。
(2)该等票据及债权证是由GSWC根据注明日期为1993年9月1日并于2008年12月修订的契约发行。票据和债券不包含注册人认为是实质性的任何金融契约或任何交叉违约条款。
(3)由GSWC向多家银行发行的总值2.15亿美元的优先私募债券组成，其中包括2020年7月发行的1.6亿美元无抵押私募债券。根据这些优先票据的条款，如果在生效后，GSWC的债务与资本比率超过0.6667：1，或债务与利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)的比率超过8：1，则GSWC不得产生任何额外债务或向其股东支付任何分派。截至2021年12月31日，GSWC遵守了其所有公约条款。GSWC目前对其财产没有任何未偿还的抵押贷款或其他债务留置权。
(4)包括GSWC的债务，涉及(I)一项贷款协议，支持加州污染控制融资管理局发行的770万美元未偿债务，以及(Ii)与GSWC的500英亩英尺的州水项目(“SWP”)用水权利有关的300万美元债务。这些债务不包含任何据信对注册人具有实质性意义的金融契约或任何交叉违约条款。关于南水北调的权利，GSWC已经与不同的开发商签订了协议，从南水北调获得500英亩英尺的部分用水权利。
(5)包括根据《美国复苏和再投资法》收到的资金中的未偿债务部分，用于偿还与在GSWC的Arden-Cordova区安装电表将非电表服务转换为电表服务有关的资本费用。
(6)由预期利息支出组成，其基础是假设GSWC的长期债务在到期前仍未偿还。
(7)建造方面的预支款项，主要是由广州西部通道向发展商退还的合约费用，以支付发展商支付的供水系统费用。这些预付款通常可以在40年内按年等额分期付款退还。
(8)包括BVESI购买可再生能源信用额度到2023年的协议。这些可再生能源信用额度用于满足加州的可再生能源投资组合标准。
(9)由2019年9月与爱克斯隆发电公司、有限责任公司和摩根士丹利资本集团有限公司签署的BVESI固定成本购买电力合同组成。
(10)主要包括截至2021年12月31日在GSWC和BVESI签署的合同估计所需的资本支出。
(11)购水协议包括：(1)2028年到期的第三方水权使用协议剩余金额170万美元；(2)与其他第三方的其他购水承诺总额170万美元，2025年至2038年到期。
(12)反映GSWC和ASUS的不可取消经营租赁下的未来最低付款。
(13)包括对登记人2022年固定收益养恤金计划的预期缴款。养老金计划的供款预计将是《雇员退休收入保障法》(ERISA)规定的最低要求供款或按客户费率收回并经CPUC批准的金额中的较高者。这些金额是估计值，可能会根据联邦税收减免(养老金计划)的限制以及计划资产回报和贴现率的变化对这些金额的重大影响等因素进行更改。
(14)其他承诺主要包括(I)AWR项下2亿美元的循环信贷安排，截至2021年12月31日，其中1.745亿美元尚未偿还；(Ii)BVESI项下的3,500万美元循环信贷安排，截至2021年12月31日，其中3100万美元尚未偿还；(Iii)GSWC的970万美元资产报废债务，反映GSWC对油井的报废，根据法律，这些债务在拆除时需要适当封顶；(Iv)注册人商业汽车保险单中免赔额为44万美元的不可撤销信用证；和(V)根据与兰乔科尔多瓦市的特许经营协议代表GSWC签发的15,000美元不可撤销信用证。所有信用证都是根据AWR的循环信贷安排签发的。根据CPUC规则，BVESI必须在24个月内完全偿还其循环信贷安排下的所有借款。BVESI需要偿还贷款的下一个24个月期限将于2022年7月结束。因此，截至2021年12月31日，BVESI信贷安排下的3100万美元已被归类为AWR综合资产负债表中的流动负债。BVESI预计将在2022年上半年通过发行长期债务为这笔偿还提供资金。
BVESI供电安排
BVESI根据CPUC批准的购买电力合同购买电力，合同于2019年第四季度生效，固定成本为三年和五年，取决于电力金额和根据合同购买电力的期限。除了购买的电力合同外，BVESI还根据需要购买额外的能源以满足高峰需求，并在必要时出售多余的电力。包括固定成本在内的每兆瓦时平均价格从2020年的每兆瓦时67.52美元增加到2021年的每兆瓦时71.94美元。BVESI的平均能源成本受到现货市场价格波动的影响。然而，BVESI有一个经CPUC批准的电力供应-成本平衡账户，以减轻对收益的任何影响。
施工计划
GSWC根据配水系统材料的年龄和类型、检测到的泄漏的优先级、配水系统的剩余生产寿命和潜在的更换时间表，在其整个客户服务区维持一个持续的配水主机更换计划。此外，GSWC和BVESI根据行业标准、当地和CPUC的要求以及新的立法对其设施进行升级。加州要求投资者拥有的电力公用事业公司向CPUC提交年度野火缓解计划以供批准，并要求所有电力公用事业公司准备建造、维护和运营其电线和设备的计划，以将灾难性野火的风险降至最低。
截至2021年12月31日，GSWC和BVESI对资本项目的无条件购买义务约为8,620万美元。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，GSWC和BVESI拥有资本
支出分别为1.506亿美元、1.304亿美元和1.408亿美元。这些资本支出的一部分由开发商通过不需要偿还的建设援助捐款和可退还的预付款提供资金。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，开发商资助的资本支出分别为800万美元、700万美元和470万美元。2022年期间，水和电力部门的公司出资资本支出估计约为1.4亿至1.6亿美元，不包括因供应链问题或新冠肺炎疫情的影响而导致的资本改善时间表变化造成的任何延误。这些金额包括BVESI估计将在野火缓解项目上花费的约1300万美元。
签约服务
根据目前和未来与美国政府签订的公用事业私有化合同的条款，每份合同的价格每年都要进行经济价格调整(EPA)。如果华硕(I)在特定军事基地管理的资产比美国政府的建议书中包含的资产更多，(Ii)管理的资产与建议书中披露的资产相比处于不合标准的状态，(Iii)审慎地产生公用事业私有化合同条款中未考虑的成本，和/或(Iv)受到新的监管要求的约束，如更严格的水质标准，则华硕被允许并已提交公平调整请求(“REAS”)。为使军事公用事业私有化子公司收回其服务的军事基地的供水和(或)废水系统日益增加的运营、维护、更新和更换费用，及时提交和收到应急预付款和(或)区域协定仍然至关重要。
根据2011年预算控制法案(“2011年法案”)，大幅自动削减开支，即所谓的“自动减支”，影响了国防部预算的预期水平。 军事公用事业私有化子公司的现有业务以及维护、更新和更换服务没有受到任何收益影响，因为公用事业私有化合同是2011年法案规定的“例外服务”。 随着2011年法案在2021财年政府结束时到期，目前在2022财年及以后没有可自由支配的支出上限。 然而，作为国会施加的财政不确定性和/或未来债务上限限制的一部分，类似的问题可能会出现。 未来通过军事公用事业私有化子公司对华硕及其运营的任何影响可能仅限于(A)支付所提供服务的资金的时间，(B)EPA和/或REA处理的延迟，(C)尚未得到美国政府资助的新建筑工程合同修改的发布时间，和/或(D)国防部公用事业私有化计划下新合同的招标和/或授予的延迟。
有时，DCAA和/或DCMA可应合同官员的要求，对承包商是否遵守某些政府指导和法规进行审计/审查，例如《联邦采购条例》和《国防联邦采购条例》附录。某些审计/审查结果，例如政府合同业务系统要求的系统缺陷，可能会导致提交给美国政府的文件的解决和/或向美国政府提交新建议书的能力出现延误。
以下是2022财年美国环保局提交的关于运营和维护费用的价格调整以及军事公用事业私有化子公司的续订和更换费用的当前和预计文件的摘要。
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| 军事基地 | | 环保局时期 | | 提交日期 |
| 布利斯要塞(FBWS) | | 2021年10月-2022年9月 | | 2021年第三季度 |
| 安德鲁斯联合基地(TUS) | | 2022年2月-2023年1月 | | 2021年第四季度 |
| 利堡(欧杜斯) | | 2022年2月-2023年1月 | | 2021年第四季度 |
| 联合基地兰利·尤斯蒂斯和联合远征基地小克里克堡故事(ODUS) | | 2022年4月至2023年3月 | | 2022年第一季度 |
| 杰克逊堡(PSU) | | 2022年2月-2023年1月 | | 2021年第四季度 |
| 布拉格堡(ONUS) | | 2022年3月至2023年2月 | | 2022年第一季度 |
| 埃格林空军基地(ECU) | | June 2022 - May 2023 | | 2022年第二季度 |
| 莱利堡(Fort Riley) | | July 2022 - June 2023 | | 2022年第二季度 |
监管事项
其中包括对各种监管事项的讨论。]在标题为《概览》在此表格中，10-K“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析“. 下文讨论的重点是其他监管事项和事态发展。
公共便利性和必要性证书
GSWC和BVESI在其服务的每个差饷制定地区持有由消费者委员会颁发的公共便利和必要证书(CPCN)。如果适用，华硕受其主要从事水和/或废水作业的州的监管。FBWS拥有德克萨斯州公用事业委员会颁发的CPCN证书。弗吉尼亚州公司委员会作为一家公共服务公司对ODUS行使管辖权。马里兰州公共服务委员会批准了TUS根据某些条件在马里兰州安德鲁斯联合基地作为供水和废水公用事业公司运营的权利。南卡罗来纳州公共服务委员会作为一家公共服务公司对PSU行使管辖权。ONUS由北卡罗来纳州公共服务委员会监管。ECU和FRU不受各自州公用事业委员会的监管。
GSWC及BVESI须受消委会规管，消委会对服务及设施、差饷、账目分类、物业估值、购买、处置及按揭提供公用事业服务所需或有用的物业、发行证券、发出公共设施证书及扩展服务及设施的需要，以及各项其他事宜，拥有广泛的权力。
GSWC和BVESI被授权收取的费率由CPUC在一般费率案例中确定，并根据未来测试年度的预测费率基数、服务成本和资本成本得出。向客户收取的费率因客户类别和费率管辖范围的不同而有所不同，并通常设定在允许收回审慎产生的成本的水平，包括在费率基础上的公平回报。税率基数一般包括在用公用事业设备的原始成本，加上某些其他资产，如营运资金和存货、在用公用事业设备的累计折旧减去递延所得税负债和某些其他扣除。
GSWC必须根据CPUC制定的时间表，每三年提交一次水综合费率申请。一般费率案例通常包括在第一个测试年度增加，并对费率案例周期的第二年和第三年的费用进行通货膨胀率调整。对于资本项目，有两个测试年。费率是基于对每个考试年度的费用和资本成本的预测。GSWC的资金成本在单独的程序中确定。为加州服务的投资者所有的自来水公司被要求每三年提交一次资本成本申请。BVESI的普通费率案件通常每四年提起一次。还可以通过抵消某些费用增加来提高费率，包括但不限于供应成本抵消和平衡账户摊销、与某些工厂扩建有关的建议信函文件以及其他运营成本增加。
无论是AWR的业务还是华硕的业务和费率都不受CPUC的直接监管。然而，CPUC确实监管GSWC、BVESI和ASUS之间的某些交易，以及GSWC和BVESI和AWR之间的某些交易。
一般差饷个案及其他监管事宜
水段
费率的变化：
GSWC被授权收取的费率由CPUC在一般费率情况下确定。上一次批准的一般费率案例涵盖2019-2021年的新水价。从2021年1月1日起，CPUC批准了GSWC的第三年全面加薪，这是通过收益测试的结果。较高的水价在2021年额外增加了约1,640万美元的用水收入。2021年采用的供水成本比2020年采用的供水成本高出530万美元。
GSWC有一个悬而未决的普通水价案件，该案件将决定2022-2024年的新水价。2021年11月，GSWC和公众倡导者向CPUC提交了一项联合动议，要求通过GSWC和公众倡导者就这一一般费率案件申请达成的和解协议。和解协议如果获得批准，将解决一般税率案申请中与2022年年收入要求相关的所有问题，只剩下三个悬而未决的问题。除其他事项外，和解协议授权GSWC在三年周期内向资本基础设施投资约4.048亿美元。和解协议还授权GSWC完成上一次一般费率案件中批准的某些建议函资本项目，这些项目最近已完成，资本投资总额为940万美元。这些资本投资产生的额外年收入要求为120万美元，并于2022年2月15日生效。只有当这些项目完成时，才会提交建议函项目以追回收入。不包括咨询函项目收入，和解协议中包含的金额将使2022年采用的收入比2021年采用的收入增加约3030万美元，2022年采用的供应成本比2021年采用的供应成本增加970万美元。和解协议还允许2023年和2024年采用的收入可能进一步增加，但需要进行收益测试，并改变预测的通胀指数值。GSWC已向CPUC提交申请
临时费率等待对此一般费率申请的最终决定，并将根据2021年采用的费率确认2022年的收入，直到CPUC就一般费率申请发布最终决定，预计该决定将生效并追溯至2022年1月1日。
资本诉讼费用：
GSWC于2021年5月向CPUC提交了资本成本申请，要求资本结构为57%的股本和43%的债务，股本回报率为10.5%，利率基数为8.18%。关于这一程序的听证会定于2022年第二季度举行。关于这一程序的拟议决定预计将在2022年下半年做出。一旦CPUC发布了关于这一程序的最终决定，预计生效日期将追溯到2022年1月1日。
电气区段
完成电力公司重组计划：
经CPUC和FERC授权，2020年7月1日，GSWC完成将其电力部门的电力公用事业资产和负债转让给BVESI，以换取BVESI的普通股。GSWC随后立即将BVESI的所有普通股分配给AWR，于是BVESI成为AWR直接全资拥有的公司。重组没有对AWR的业务或业务部门造成任何实质性的变化。
最近差饷的变动
2019年8月，CPUC发布了关于电力一般费率案件的最终决定，其中确定了2018-2022年的新费率。除其他事项外，最终决定使2021年采用的电力收入增加了110万美元，并将使2022年采用的收入增加100万美元(电价提高不受收益测试的影响)。利率案的裁决继续适用于BVESI。
植被管理、野火缓解计划和立法
2019年8月的最终决定还授权BVESI在CPUC批准的未来恢复账户中记录与植被管理相关的增量成本，例如增加输电线周围最小净空的成本。截至2021年12月31日，BVESI有大约580万美元的增量植被管理成本记录为监管资产。BVESI将在下一次一般费率案件申请中寻求收回本备忘录账户中积累的成本。BVESI计划在2022年向CPUC提交一般费率申请，以确定2023年至2026年的新费率。
加州于2018年9月颁布的立法要求所有投资者拥有的电力公用事业公司向CPUC提交年度野火缓解计划(WMP)供其批准。WMP必须包括公用事业公司关于建造、维护和操作其电力线路和设备的计划，以将灾难性野火的风险降至最低。2021年9月，CPUC批准了BVESI最近提交的WMP。由于理财计划而产生的资本支出和其他成本应接受CPUC的审计。因此，CPUC的野火安全部(现在是加州自然资源局的一部分，从2021年7月1日起生效)聘请了一家独立的会计师事务所，对包括BVESI在内的每一家投资者拥有的电力公用事业公司的2019年和2020年理财计划中确定的费用和资本投资进行审查。截至2021年12月31日，BVESI在其WMP备忘录账户中积累的费用约为280万美元，这些费用已被确认为未来回收的监管资产。2021年12月，独立会计师事务所发布了最终审查报告，其中载有审计师的结果和建议。虽然最终报告没有发现任何关于所审查的理财计划备忘录账户中包括不适当费用的调查结果，但报告建议，当BVESI在未来的诉讼中寻求追回时，CPUC应评估理财管理备忘录账户中记录的一些成本是否增加到客户费率中所收回的成本。目前，BVESI认为审计师的审查已经完成，预计不会有进一步的发展。今后，当BVESI寻求追回理财计划备忘录账户时，CPUC可能会参考最终报告中的建议。截至12月31日发生的所有资本支出和其他成本, 2021年，由于BVESI的理财产品目前不在差饷中，预计将在BVESI的下一个一般费率案件申请中提交未来的追回申请。
此外，加州州长于2019年7月批准了议会法案(AB)1054，其中改变了CPUC诉讼中适用的举证责任，即拥有有效安全认证的电力公用事业公司寻求收回野火成本。此前，寻求收回成本的电力公用事业公司有责任证明自己的行为是合理的。根据AB 1054，如果电力公用事业公司拥有有效的安全认证，将被推定为合理行为，除非相关诉讼的一方对该公用事业公司的行为的合理性产生“严重怀疑”。2021年9月，加州自然资源局下属的能源基础设施安全办公室批准了BVESI的最新安全认证申请，有效期至2022年9月。
有关重大监管事项的更多信息，请参阅注3 of “财务报表附注“载于财务报表和补充数据第二部分第8项。
环境问题
AWR的子公司受到严格的环境法规的约束。GSWC必须遵守美国环境保护局(U.S.EPA)和州水资源管理委员会(SWRCB)下属的饮用水司(DDW)制定的安全饮用水标准。美国环保局对已知或可能在公共卫生问题层面上出现的可能对健康产生不利影响的污染物进行监管，对其进行监管将为降低健康风险提供有意义的机会。DDW代表美国环保局，管理美国环保局在加利福尼亚州的项目。类似的州机构在注册人运营的其他州管理这些规则。
除其他外，GSWC目前根据联邦安全饮用水法案(“SDWA”)中列出的要求对其供水和水系统进行测试。GSWC积极与第三方和政府机构合作，解决与威胁GSWC水源的已知污染有关的问题。GSWC还产生用于测试以确定其供应源中的成分水平(如果有的话)的运营成本，以及处理污染物的额外费用，以满足联邦和州的最高污染物水平标准和消费者需求。鉴于流域和含水层污染对水资源造成的预期压力，GSWC预计将产生额外的资本成本以及增加的运营成本，以维持或改善向客户输送的水的质量，并满足未来的水质标准和消费者的期望。CPUC的差饷制定过程为GSWC提供了在未来与达到水质标准相关的文件中收回谨慎产生的资本和运营成本的机会。管理层认为，这些已发生的和预期的未来费用应由CPUC授权收回。
与环境清理有关的事宜
GSWC一直在参与其一个厂址的环境修复和清理工作，该厂址包含一个地下储油罐，用于为其车辆储存汽油。 这个储罐于1990年7月与分配器和辅助管道一起被移出地面。 从那时起，GSWC一直参与该工地的各种补救活动。
截至2021年12月31日，清理和修复GSWC工厂设施的总支出约为610万美元，其中150万美元已由加利福尼亚州地下储罐基金支付。GSWC支付的金额已计入费率基数，并经CPUC批准追回。截至2021年12月31日，GSWC拥有一项监管资产和应计负债，用于完成现场清理工作的估计额外成本130万美元。这一估计数包括持续开展地下水清理和监测活动、未来土壤处理和场地关闭相关活动的费用。最终的成本可能会有所不同，因为在修复地下汽油泄漏方面有许多未知因素，这是根据目前可获得的信息进行的估计。管理层还认为，估计的额外成本很可能会继续被CPUC批准计入费率基数。
饮用水通知和响应级别
2018年7月，DDW发布了某些氟化有机化学品的饮用水通知标准，这些化学品用于制造某些织物和其他材料，并用于各种工业过程。这些化学物质也存在于某些灭火剂中。这些化学物质被称为全氟烷基物质(PFAS)。通报水平是为饮用水中尚未确定最高污染物水平的污染物确定的基于健康的咨询水平。美国环保局也为这些化合物设定了健康建议级别。当超过咨询级别或通知级别时，需要通知消费者和利益相关者。议会第756号法案于2019年7月签署成为法律，并于2020年1月生效，该法案除其他外，要求对检测到超过响应水平的PFAS水平的水系统提出额外的通知要求。GSWC正在DDW的指导下收集和分析全氟辛烷磺酸的样品。GSWC已经取消了一些油井的服务，并预计将产生额外的处理成本来处理受影响的油井。GSWC已向客户提供了有关全氟辛烷磺酸检测的信息，并通过其网站提供了最新信息。2020年2月，DDW为两种全氟辛酸(PFAS)化合物设定了新的反应水平：全氟辛酸(PFOA)万分之10和全氟辛烷磺酸(PFOS)万亿分之40。2021年3月5日，DDW发布了全氟丁烷磺酸(PFBS)的饮用水通知级别和响应级别，分别为百万分之0.5(Ppb)和5 ppb。
铅和铜规则修订
2021年12月16日，美国环保局宣布了根据13990号行政命令修订的铅和铜规则，该修订将立即生效，遵守日期为2024年10月16日。此外，环保局宣布打算制定一项新的拟议规则，即铅和铜规则改进(LCRI)，该规则将在2024年10月合规日期之前进一步加强监管框架。关于该规则的实施，仍有许多未知数。一旦LCRI公布，要求的细节将在明年得到更好的理解。
与军事公用事业私有化合同有关的事项
每个军事公用事业公司私有化子公司都负责根据适用法律在其运作的军事基地测试水和废水系统。
如果环境法律发生变化、用于提供供水服务的水的质量发生变化或美国政府排放的废水发生变化、或空气或土壤受到非军事公用事业私有化子公司的过失或疏忽造成的污染，每个军事公用事业私有化子公司都有权寻求对其合同进行公平调整。这些变化可能会影响合同项下的运营和维护以及续订和更换费用。美国政府对因其过失或疏忽造成的环境污染以及在合同执行之前发生的环境污染负有责任。
安全问题
我们在整个运营过程中都有物理和信息安全政策。关于这些事项的培训在员工入职培训期间开始，并通过一系列培训课程进行，此外还有定期的、未经宣布的培训活动。我们与各种机构、协会和第三方合作，为我们的行动提供可能的威胁和安全措施的信息。定期进行风险评估，以评估现有安全控制措施的有效性。这些评估提供了额外的安全重点、新的控制和政策更改的领域。
GSWC和BVESI都有安全系统和基础设施，旨在防止非法入侵、服务中断和网络攻击。GSWC和BVESI使用各种物理安全措施来保护其设施。这些措施在制定各自的基本建设改善计划时考虑到安全和应急准备技术的进步和相关的行业发展，都打算寻求CPUC的批准，以收回在加强其公用事业系统的安全性、可靠性和复原力方面可能产生的任何额外费用。
2018年10月23日，美国《水利基础设施法》(AWIA)正式成为法律。GSWC现在必须进行额外的风险和复原力评估，并为我们的每个供水系统制定应急计划。这些评估和计划包括自然灾害和恶意行为。第一次这样的评估于2020年完成。它们将每五年审查一次并重新提交。
军事公用事业私有化子公司在军事基地的边界内运营设施，向普通公众提供的机会有限。为了进一步加强安全，前几年，通过美国政府资助的合同修改完成了各个军事基地的某些升级。
注册人对其网络安全系统进行了评估，并继续针对美国政府关于政府承包商网络安全的法规提出了改进的领域。这些改进包括其运营的所有办公室和员工设施的物理安全。注册人认为它符合这些规定。
尽管作出了努力，注册人不能保证入侵、网络攻击或其他攻击不会导致供水或电力系统问题、扰乱对客户的服务、危及重要数据或系统或导致客户或员工信息的意外泄露。
供水
GSWC
在2021年，广州水利水电公司向其客户输送了约6,180万百立方英尺的水，平均每天约389英亩英尺或1.27亿加仑(1英亩英尺约相当于435.6立方英尺或326,000加仑)。GSWC大约53%的供应来自遍布GSWC服务区的水井产生的地下水。根据与美国填海局(“局”)和萨克拉门托市政公用事业区(“SMUD”)达成的协议，GSWC通过从大都会水区(“MWD”)成员机构和区域水供应商(约占总需求的44%)和授权的河流改道(约占3%)来补充其地下水生产。GSWC还利用再生水供应为几个服务区的再生水客户提供服务。GSWC不断评估其水权和地下水储存资产，以最大限度地利用可用的低成本地下水资源。
地下水
GSWC拥有多样化的供水组合，其中包括已裁决的地下水权利、地表水权利和一些未裁决的水权，以帮助满足供应需求。GSWC地下水资源的生产能力每年都不同，取决于各种因素，包括积雪融化或降雨的自然补给、进口补给水的可用性、以前储存在地下水盆地中的水量、自然或人为污染、合法的生产限制以及GSWC客户和
其他。GSWC积极参与保护地下水流域不受过度使用和污染的努力。在某些时期，这些努力可能需要减少地下水抽水，增加对替代水资源的依赖。GSWC还参与了加州可持续地下水管理法案的实施。
GSWC可能会不时向他人购买或临时使用水权，以交付给客户。截至2021年12月31日，GSWC拥有购买水或水权的合同，总金额为340万美元。340万美元中包括根据与克莱蒙特市(“该市”)达成的一项协议剩余的170万美元承付款，该协议将水权出租给该市，作为六个盆地裁决的一部分。该协议的初始期限将于2028年到期。GSWC可以行使选择权，将本协议续签10年。剩余的170万美元用于与其他第三方购买水的承诺，这些承诺将持续到2038年。
进口水
GSWC还与水批发商管理一系列供水安排，这些批发商可能从直接服务区域以外的地方进口水。例如，GSWC与各种政府实体(主要是MWD成员机构)和其他各方签订了合同，通过总共58个连接向客户分配水，以及许多紧急连接。MWD是一个组织和管理的公共机构，向其成员公共机构提供补充的进口供应。有26个这样的成员机构，包括14个城市，11个市级水区和1个县水务局。GSWC有45个连接到MWD的供水设施和成员机构的供水设施。 GSWC通过六个独立的成员机构购买MWD水，每年总计52,732英亩英尺。MWD通过其拥有和运营的科罗拉多河渡槽通过州水项目从北加州的科罗拉多河获得供应，并从当地项目和转移安排中获得供应。
MWD目前的存储储备水平为250万英亩英尺(MAF)，年需求量约为1.75MAF。MWD可以在米德湖储存超过1.65MAF的水，这是根据2007年临时短缺协议制定的故意创建的盈余计划的一部分，可在干旱年份使用。 此外，MWD与其他七个使用科罗拉多河水的流域州在2019年制定并同意了干旱应急计划，根据该计划，从Lees Ferry下方的科罗拉多河引水的每个较低流域州同意在米德湖储存规定的水量，以防止米德湖和鲍威尔湖达到临界低水位。国家水利工程的初始拨款被设定为零分配。2022年1月20日，水利部将拨款增加到15%，原因是12月和1月初的一系列冬季风暴改善了蓄水和积雪。加利福尼亚州是一个地势较低的盆地州。
干旱影响
2018年5月，加州立法机构通过了两项法案，为长期用水效率标准以及抗旱规划和抗灾能力提供了框架。 加州水资源部(“DWR”)和州水资源管理委员会(“SWRCB”)在一份摘要文件中列出了实施这项立法的初步步骤。 在接下来的几年里，国家机构、供水供应商和其他实体将努力满足计划执行的要求和时间表。一个值得注意的里程碑是在2025年之前建立了每人每天55加仑的室内用水标准，届时该标准可能会降至52.5加仑/天或DWR建议的其他标准。DWR最近为加州立法机构准备的一份报告建议，到2030年将标准降低到42gp%。已在本届立法会议上提出立法，将标准降低到这一数值。
加利福尼亚州最近持续多年的干旱导致该州地下水盆地的补给减少。GSWC利用全州众多地下水盆地的地下水。其中几个盆地，特别是较小的盆地，由于干旱而经历了较低的地下水位。GSWC的几个服务区依靠地下水作为唯一的供应来源。鉴于加州中央海岸地区地下水水位的危害性，GSWC根据CPUC的程序，在某些服务区实施了强制性用水限制。如果供水短缺，超出了当地可用供水的范围，GSWC将需要从其他地区输送更多的水，从而增加供水成本。
2021年水年结束时是极度干旱的时期，是全州降水第二干燥的一年，也是全州平均气温第二温暖的一年。到目前为止，2022年的降雨量一直高于平均水平，几个风暴系统使全州的降雪量达到平均水平的150%左右。这些数值大约是4月1日均值的50%。如果到2022年4月1日，条件仍然干燥，该州将面临水资源供应方面的持续挑战。 截至2022年2月15日， 美国干旱监测机构报告称，加州只有1.4%的地区被认为处于极端干旱状态，而一年前这一比例为31%。这一改善在很大程度上是由于2021年末经历了几次风暴系统。然而，与一年前的约58%相比，加州约66%的地区被认为处于“严重干旱”状态。由于当地情况，在GSWC的一些服务区，仍然对客户实施用水限制和分配。 GSWC继续评估这些服务区的供水条件和用水限制，并打算根据需要进行适当调整。
军事公用事业民营化子公司
美国政府负责为军事公用事业私有化子公司所服务的每个基地的所有水源提供水源，而不向军事公用事业私有化子公司支付任何费用。一旦从美国政府收到，ASUS的子公司有责任确保所提供的供应来源继续符合所有联邦、州和地方法规。此外，ASUS的子公司有责任确保遵守其污水处理厂运营许可证所要求的所有成分的减少和/或移除。华硕与州监管机构和行业协会密切合作，及时了解紧急问题，并积极应对废水处理法规的任何变化，以确保许可合规。
新会计公告
注册人须遵守新发布的会计要求以及财务会计准则委员会发布的现有要求的变化。看见注1的合并财务报表附注。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
注册商面临某些市场风险，包括利率波动，以及主要与电力市场价格变化有关的商品价格风险。市场风险是指现行市场利率和价格发生不利变化而产生的潜在损失。
利率风险
注册人的资本结构中有很大一部分是固定利率债务。与我们的固定利率债务相关的市场风险被认为是利率下降导致的公允价值潜在增加。截至2021年12月31日，注册人长期债务的公允价值为4.909亿美元。假设市场利率发生10%的变化，将导致注册人长期债务的公允价值增加或减少约1250万美元。
于2021年12月31日，注册人并不认为其短期债务因公平市价与账面价值大致相等而受利率风险影响。
商品/衍生工具风险
BVESI面临商品价格风险，主要与电力市场价格的变化有关。为管理能源价格风险，BVESI不时执行符合衍生工具资格的购入电力合约，要求根据衍生工具的会计指引按市值计价衍生工具会计。衍生金融工具或其他合约的价值来自另一项投资或指定基准。
2019年，BVESI开始根据长期合同以固定成本获得电力，期限为三年和五年，具体取决于电力金额和根据合同购买电力的期限。
2019年签订的长期合同符合衍生品会计处理条件。除其他事项外，CPUC授权BVESI建立一个监管备忘录账户，以抵消会计指导要求的按市值计价的分录。因此，该等购入电力合约所产生的所有未实现收益及亏损按月递延至一个无息监管备忘录账户，该账户在整个合约期内追踪衍生工具的公允价值变动。因此，这些合同的未实现损益不会影响注册人的收益。截至2021年12月31日，由于合同执行以来能源价格上涨，这些合同有440万美元的未实现收益，备忘录账户中有相应的监管负债。
除上文所述外，注册人并无其他衍生金融工具、具有重大表外风险的金融工具或信用风险集中的金融工具。
项目8.财务报表和补充数据
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| 美国州立水务公司 | |
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独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238) | 58 |
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综合资产负债表-2021年12月31日和2020年12月31日 | 62 |
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合并资本化报表--2021年12月31日和2020年12月31日 | 64 |
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综合损益表--2021年、2020年和2019年12月31日终了年度 | 65 |
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普通股股东权益变动表--截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度 | 66 |
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综合现金流量表--截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度 | 67 |
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| 金州自来水公司 | |
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资产负债表-2021年12月31日和2020年12月31日 | 68 |
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资本化报表-2021年12月31日和2020年12月31日 | 70 |
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损益表--截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度 | 71 |
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普通股股东权益变动表--截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度 | 72 |
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现金流量表--截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度 | 73 |
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合并财务报表附注 | 74 |
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独立注册会计师事务所报告
致美国州立水务公司董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本核数师已审计所附美国道富水务公司及其附属公司(“贵公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表及资本表，以及截至2021年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、普通股股东权益变动表及现金流量表，包括列于第15(A)(2)项(统称为“综合财务报表”)的指数所载的相关附注及财务报表附表。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三个年度的经营业绩和现金流量。此外，我们认为，根据首席运营官发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2021年12月31日，公司在所有实质性方面对财务报告保持有效的内部控制。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并的意见
财务报表作为一个整体，我们不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
对利率管制的影响进行核算
如综合财务报表附注1及附注3所述，本公司记录监管资产及监管负债，监管资产代表未来可能透过差饷厘定过程向客户收回成本，而监管负债代表未来可能会透过差饷厘定过程记入客户贷方的退款。对监管资产和负债等活动的会计处理符合《利率监管效果会计处理指引》。在确定在其他期间确认成本的可能性时，管理层将考虑监管规则和决定、过去的做法以及其他表明是否有可能收回成本的事实或情况。截至2021年12月31日，监管资产为7100万美元，监管负债为9400万美元。
我们认定与利率管制的影响有关的会计程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是，管理层在监管资产和负债的会计核算中作出重大判断，该判断涉及评估收回成本或退还金额的可能性、根据既定做法确认监管资产和负债的时间、监管和立法程序的新变化或其他相关事实和情况。这反过来又导致审计师在执行审计程序和评估获得的与管理层对监管资产和负债的会计处理有关的审计证据时的重大判断、主观性和努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层评估和审议监管和立法程序有关的控制措施的有效性，以及其他证据，说明收回成本和退还金额的可能性，以及将这些延期计入费率的时间以及披露的影响。这些程序还包括，根据公司与监管机构的通信、监管程序的状况、过去的做法和其他相关信息，评估管理层关于收回监管资产和退还监管责任的可能性和时间的判断的合理性；评估相关的会计和披露影响；以及根据利率命令和与公司监管机构的其他通信中概述的规定和公式计算监管资产和负债余额。
/s/ 普华永道会计师事务所
加利福尼亚州洛杉矶
2022年2月22日
自2002年以来，我们一直担任该公司的审计师。
独立注册会计师事务所报告
至 这个 金州水务公司董事会及股东
对财务报表的几点看法
我们已审计所附金州水务公司(“贵公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的资产负债表及资本表，以及截至2021年12月31日止三个年度各年度的相关损益表、普通股股东权益变动表及现金流量表，包括相关附注(统称“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准对这些财务报表进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行程序，以评估重大错报的风险 财务报表，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估 财务报表。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且(I)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
对利率管制的影响进行核算
如财务报表附注1及附注3所述，本公司记录监管资产及监管负债，监管资产代表未来可能透过差饷厘定过程向客户收回的成本，监管负债代表未来可能会透过差饷厘定过程记入客户贷方的退款。对监管资产和负债等活动的会计处理符合《利率监管效果会计处理指引》。在确定在其他期间确认成本的可能性时，管理层将考虑监管规则和决定、过去的做法以及其他表明是否有可能收回成本的事实或情况。截至2021年12月31日，监管资产为5700万美元，监管负债为8100万美元。
我们认定与利率管制的影响有关的会计程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是，管理层在监管资产和负债的会计核算中作出重大判断，该判断涉及评估收回成本或退还金额的可能性、根据既定做法确认监管资产和负债的时间、监管和立法程序的新变化或其他相关事实和情况。这反过来又导致审计师在执行审计程序和评估获得的与管理层对监管资产和负债的会计处理有关的审计证据时的重大判断、主观性和努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层评估和审议监管和立法程序有关的控制措施的有效性，以及其他证据，说明收回成本和退还金额的可能性，以及将这些延期计入费率的时间以及披露的影响。这些程序还包括，根据公司与监管机构的通信、监管程序的状况、过去的做法和其他相关信息，评估管理层关于收回监管资产和退还监管责任的可能性和时间的判断的合理性；评估相关的会计和披露影响；以及根据利率命令和与公司监管机构的其他通信中概述的规定和公式计算监管资产和负债余额。
/s/普华永道会计师事务所
加利福尼亚州洛杉矶
2022年2月22日
自2002年以来，我们一直担任该公司的审计师。
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| | | 十二月三十一日， |
| (单位：千) | | 2021 | | 2020 |
| 资产 | | | | |
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| 公用事业厂 | | | | |
| 受监管的公用事业厂，按成本计算： | | | | |
| 水 | | $ | 1,898,817 | | | $ | 1,784,402 | |
| 电式 | | 116,472 | | | 112,507 | |
| 总计 | | 2,015,289 | | | 1,896,909 | |
| 不受监管的公用事业财产，按成本计算 | | 37,064 | | | 33,315 | |
| 总公用设施，按成本计算 | | 2,052,353 | | | 1,930,224 | |
| 减去累计折旧 | | (594,264) | | | (568,326) | |
| | | 1,458,089 | | | 1,361,898 | |
| 正在进行的建筑工程 | | 167,915 | | | 150,145 | |
| 网络公用事业厂 | | 1,626,004 | | | 1,512,043 | |
| | | | |
| 其他财产和投资 | | | | |
| 商誉 | | 1,116 | | | 1,116 | |
| 其他财产和投资 | | 40,806 | | | 35,318 | |
| 其他财产和投资总额 | | 41,922 | | | 36,434 | |
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| 流动资产 | | | | |
| 现金和现金等价物 | | 4,963 | | | 36,737 | |
| 应收账款-客户，坏账拨备较少 | | 34,416 | | | 29,162 | |
| 未开单收入-应收账款(附注2) | | 27,147 | | | 25,836 | |
| 美国政府应收账款，减去坏账准备(注2) | | 27,827 | | | 25,182 | |
| 其他应收账款，减去坏账准备 | | 6,510 | | | 3,960 | |
| 应收所得税 | | 236 | | | 103 | |
| 材料和用品 | | 12,163 | | | 8,619 | |
| 监管资产--流动资产 | | 8,897 | | | 13,088 | |
| 预付款和其他流动资产 | | 5,317 | | | 5,555 | |
| 合同资产(附注2) | | 6,135 | | | 8,873 | |
| 购电合同未实现收益 | | 4,441 | | | — | |
| 流动资产总额 | | 138,052 | | | 157,115 | |
| | | | |
| 其他资产 | | | | |
| 未开账单的收入--从美国政府应收 | | 9,671 | | | 9,945 | |
| 美国政府应收账款(附注2) | | 51,991 | | | 49,488 | |
| 合同资产(附注2) | | 3,452 | | | 1,384 | |
| 经营性租赁使用权资产 | | 10,479 | | | 11,146 | |
| 监管资产 | | 3,182 | | | 3,451 | |
| 其他 | | 16,230 | | | 10,597 | |
| 其他资产总额 | | 95,005 | | | 86,011 | |
| 总资产 | | $ | 1,900,983 | | | $ | 1,791,603 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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| | | 十二月三十一日， |
| (单位：千) | | 2021 | | 2020 |
| 资本化和负债 | | | | |
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| 大写 | | | | |
| 普通股股东权益 | | $ | 685,947 | | | $ | 641,673 | |
| 长期债务 | | 412,176 | | | 440,348 | |
| 总市值 | | 1,098,123 | | | 1,082,021 | |
| | | | |
| 流动负债 | | | | |
| 应付给银行的票据 | | 31,000 | | | — | |
| 长期债务--流动 | | 377 | | | 358 | |
| 应付帐款 | | 65,902 | | | 63,788 | |
| 应付所得税 | | 4,662 | | | 6,783 | |
| 应计其他税种 | | 17,137 | | | 11,902 | |
| 应计员工费用 | | 16,256 | | | 15,122 | |
| 应计利息 | | 4,545 | | | 4,832 | |
| 购买电力合同的未实现亏损 | | — | | | 1,537 | |
| 监管责任 | | 1,896 | | | — | |
| 合约责任(附注2) | | 257 | | | 1,800 | |
| 经营租赁负债 | | 2,044 | | | 2,013 | |
| 其他 | | 11,498 | | | 10,437 | |
| 流动负债总额 | | 155,574 | | | 118,572 | |
| | | | |
| 其他学分 | | | | |
| 应付给银行的票据 | | 174,500 | | | 134,200 | |
| 建筑方面的进展 | | 66,727 | | | 63,374 | |
| 援助建设的捐款--净额 | | 147,482 | | | 140,332 | |
| 递延所得税 | | 140,290 | | | 131,172 | |
| 监管责任 | | 32,979 | | | — | |
| 未摊销投资税收抵免 | | 1,153 | | | 1,224 | |
| 应计养恤金和其他退休后福利 | | 61,365 | | | 95,639 | |
| 经营租赁负债 | | 8,920 | | | 9,636 | |
| 其他 | | 13,870 | | | 15,433 | |
| 其他学分合计 | | 647,286 | | | 591,010 | |
| | | | |
| 承付款和或有事项(附注14和15) | | | | |
| | | | |
| 资本总额和负债总额 | | $ | 1,900,983 | | | $ | 1,791,603 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (单位：千，共享数据除外) | | 2021 | | 2020 |
| 普通股股东权益： | | | | |
普通股，不是面值： | | | | |
授权：60,000,000股票 | | | | |
杰出的：36,936,2852021年和36,889,1032020年的股票 | | $ | 258,442 | | | $ | 256,666 | |
| 将收益再投资于企业 | | 427,505 | | | 385,007 | |
| | | 685,947 | | | 641,673 | |
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| 长期债务(均为GSWC) | | | | |
| 票据/债券： | | | | |
6.812028年到期的票据百分比 | | 15,000 | | | 15,000 | |
6.592029年到期的票据百分比 | | 40,000 | | | 40,000 | |
7.8752030年到期的票据百分比 | | 20,000 | | | 20,000 | |
7.232031年到期的票据百分比 | | 50,000 | | | 50,000 | |
6.002041年到期的票据百分比 | | 62,000 | | | 62,000 | |
| 私募债券： | | | | |
3.452029年到期的票据百分比 | | 15,000 | | | 15,000 | |
9.562031年到期的票据百分比 | | — | | | 28,000 | |
5.872028年到期的票据百分比 | | 40,000 | | | 40,000 | |
2.172030年到期的票据百分比 | | 85,000 | | | 85,000 | |
2.902040年到期的债券百分比 | | 75,000 | | | 75,000 | |
| 免税义务： | | | | |
5.502026年到期的票据百分比 | | 7,730 | | | 7,730 | |
| 国家水利工程将于2035年到期 | | 3,039 | | | 3,322 | |
| 其他债务工具： | | | | |
| 美国复苏和再投资法案债务将于2033年到期 | | 3,019 | | | 3,219 | |
| | | 415,788 | | | 444,271 | |
| 减：当前到期日 | | (377) | | | (358) | |
| 发债成本 | | (3,235) | | | (3,565) | |
| | | 412,176 | | | 440,348 | |
| 总市值 | | $ | 1,098,123 | | | $ | 1,082,021 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， |
| (以千为单位，每股除外) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 营业收入 | | | | | | |
| 水 | | $ | 347,112 | | | $ | 330,637 | | | $ | 319,830 | |
| 电式 | | 38,345 | | | 37,024 | | | 39,548 | |
| 订约服务 | | 113,396 | | | 120,582 | | | 114,491 | |
| 总营业收入 | | 498,853 | | | 488,243 | | | 473,869 | |
| | | | | | |
| 运营费用 | | | | | | |
| 购买的水 | | 77,914 | | | 74,554 | | | 72,289 | |
| 购买的抽水功率 | | 11,103 | | | 10,134 | | | 8,660 | |
| 地下水生产评价 | | 19,412 | | | 20,392 | | | 18,962 | |
| 购买以供转售的电力 | | 11,240 | | | 10,423 | | | 11,796 | |
| 供应成本平衡账户 | | (11,421) | | | (11,803) | | | (7,026) | |
| 其他操作 | | 34,738 | | | 33,236 | | | 32,756 | |
| 行政和一般事务 | | 83,547 | | | 83,615 | | | 83,034 | |
| 折旧及摊销 | | 39,596 | | | 36,850 | | | 35,397 | |
| 维修 | | 12,781 | | | 15,702 | | | 15,466 | |
| 财产税和其他税 | | 22,522 | | | 22,199 | | | 20,042 | |
| 华硕建筑 | | 56,909 | | | 62,411 | | | 55,673 | |
| (收益)出售资产的损失 | | (465) | | | 31 | | | (253) | |
| 总运营费用 | | 357,876 | | | 357,744 | | | 346,796 | |
| | | | | | |
| 营业收入 | | 140,977 | | | 130,499 | | | 127,073 | |
| | | | | | |
| 其他收入和支出 | | | | | | |
| 利息支出 | | (22,834) | | | (22,531) | | | (24,586) | |
| 利息收入 | | 1,493 | | | 1,801 | | | 3,249 | |
| 其他，净额 | | 5,134 | | | 4,853 | | | 3,276 | |
| 其他收入和支出合计 | | (16,207) | | | (15,877) | | | (18,061) | |
| | | | | | |
| 所得税前收入支出 | | 124,770 | | | 114,622 | | | 109,012 | |
| | | | | | |
| 所得税费用 | | 30,423 | | | 28,197 | | | 24,670 | |
| | | | | | |
| 净收入 | | $ | 94,347 | | | $ | 86,425 | | | $ | 84,342 | |
| | | | | | |
| 加权平均流通股数 | | 36,921 | | | 36,880 | | | 36,814 | |
| 普通股基本每股收益 | | $ | 2.55 | | | $ | 2.34 | | | $ | 2.28 | |
| | | | | | |
| 稀释股份的加权平均数 | | 37,010 | | | 36,995 | | | 36,964 | |
| 完全稀释每股收益 | | $ | 2.55 | | | $ | 2.33 | | | $ | 2.28 | |
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| 每股普通股支付的股息 | | $ | 1.40 | | | $ | 1.28 | | | $ | 1.16 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 再投资 | | |
| | | 数 | | | | 收益 | | |
| | | 的 | | | | 在 | | |
| (单位：千) | | 股票 | | 金额 | | 业务 | | 总计 |
| 2018年12月31日的余额 | | 36,758 | | | $ | 253,689 | | | $ | 304,534 | | | $ | 558,223 | |
| 添加： | | | | | | | | |
| 净收入 | | | | | | 84,342 | | | 84,342 | |
| 行使股票期权及以其他方式发行普通股 | | 89 | | | 519 | | | | | 519 | |
| 基于股票的薪酬，扣除从员工扣缴的股票中支付的与股票净额结算相关的税款 | | | | 1,148 | | | | | 1,148 | |
| 非现金支付的股票奖励的股利等价权 | | | | 210 | | | | | 210 | |
| 扣除： | | | | | | | | |
| 普通股分红 | | | | | | 42,702 | | | 42,702 | |
| 非现金支付的股票奖励的股利等价权 | | | | | | 210 | | | 210 | |
| 2019年12月31日的余额 | | 36,847 | | | 255,566 | | | 345,964 | | | 601,530 | |
| 添加： | | | | | | | | |
| 净收入 | | | | | | 86,425 | | | 86,425 | |
| 行使股票期权及以其他方式发行普通股 | | 42 | | | 30 | | | | | 30 | |
| 基于股票的薪酬，扣除从员工扣缴的股票中支付的与股票净额结算相关的税款 | | | | 894 | | | | | 894 | |
| 非现金支付的股票奖励的股利等价权 | | | | 176 | | | | | 176 | |
| 扣除： | | | | | | | | |
| 普通股分红 | | | | | | 47,206 | | | 47,206 | |
| 非现金支付的股票奖励的股利等价权 | | | | | | 176 | | | 176 | |
| 2020年12月31日的余额 | | 36,889 | | | 256,666 | | | 385,007 | | | 641,673 | |
| 添加： | | | | | | | | |
| 净收入 | | | | | | 94,347 | | | 94,347 | |
| 行使股票期权及以其他方式发行普通股 | | 47 | | | — | | | | | — | |
| 基于股票的薪酬，扣除从员工扣缴的股票中支付的与股票净额结算相关的税款 | | | | 1,616 | | | | | 1,616 | |
| 非现金支付的股票奖励的股利等价权 | | | | 160 | | | | | 160 | |
| 扣除： | | | | | | | | |
| 普通股分红 | | | | | | 51,689 | | | 51,689 | |
| 非现金支付的股票奖励的股利等价权 | | | | | | 160 | | | 160 | |
| 2021年12月31日的余额 | | 36,936 | | | $ | 258,442 | | | $ | 427,505 | | | $ | 685,947 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， |
| (单位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营活动的现金流： | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 94,347 | | | $ | 86,425 | | | $ | 84,342 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | | |
| 折旧及摊销 | | 39,974 | | | 37,204 | | | 35,713 | |
| 坏账准备 | | 1,119 | | | 1,433 | | | 608 | |
| 递延所得税和投资税收抵免 | | 3,561 | | | 2,243 | | | 6,623 | |
| 基于股票的薪酬费用 | | 2,566 | | | 2,463 | | | 2,517 | |
| (收益)出售资产的损失 | | (465) | | | 31 | | | (253) | |
| 以信托形式持有的投资收益 | | (4,287) | | | (3,024) | | | (3,580) | |
| 其他-网络 | | 84 | | | (908) | | | 526 | |
| 资产和负债变动情况： | | | | | | |
| 应收账款-客户 | | (4,688) | | | (13,272) | | | 1,882 | |
| 未开单收入-应收账款 | | (1,037) | | | (6,678) | | | (5,515) | |
| 其他应收账款 | | (1,422) | | | (1,204) | | | 214 | |
| 美国政府的应收账款 | | (4,713) | | | (3,889) | | | 1,144 | |
| 材料和用品 | | (3,544) | | | (2,190) | | | (654) | |
| 预付款和其他资产 | | 1,323 | | | 1,686 | | | 3,978 | |
| 合同资产 | | 235 | | | (588) | | | 3,979 | |
| 监管资产/负债 | | (5,842) | | | 10,150 | | | (11,597) | |
| 应付帐款 | | (2,881) | | | 5,348 | | | (249) | |
| 应收/应付所得税 | | (2,254) | | | 12,270 | | | (3,786) | |
| 合同责任 | | (1,543) | | | (9,367) | | | 3,637 | |
| 应计养恤金和其他退休后福利 | | 3,051 | | | 1,444 | | | 1,994 | |
| 其他负债 | | 2,000 | | | 2,593 | | | (4,659) | |
| 提供的现金净额 | | 115,584 | | | 122,170 | | | 116,864 | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | | |
| 资本支出 | | (144,515) | | | (130,423) | | | (151,940) | |
| 出售资产所得收益 | | 565 | | | 88 | | | 169 | |
| 其他投资 | | (1,142) | | | (1,275) | | | (1,424) | |
| 使用的现金净额 | | (145,092) | | | (131,610) | | | (153,195) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | | |
| 行使股票期权所得收益 | | — | | | 30 | | | 519 | |
| 为协助建造而收取的垫款和捐款 | | 12,432 | | | 9,338 | | | 10,171 | |
| 建筑垫款退款 | | (4,666) | | | (3,729) | | | (5,005) | |
| 长期债务的退休或偿还 | | (28,356) | | | (336) | | | (40,325) | |
| 发行长期债券所得收益，扣除发行成本 | | — | | | 159,413 | | | — | |
| 应付给银行的票据净变动 | | 71,300 | | | (70,800) | | | 109,500 | |
| 已支付的股息 | | (51,689) | | | (47,206) | | | (42,702) | |
| 其他 | | (1,287) | | | (1,867) | | | (1,634) | |
| 提供的现金净额(已用) | | (2,266) | | | 44,843 | | | 30,524 | |
| 现金和现金等价物净变化 | | (31,774) | | | 35,403 | | | (5,807) | |
| 现金和现金等价物，年初 | | 36,737 | | | 1,334 | | | 7,141 | |
| 现金和现金等价物，年终 | | $ | 4,963 | | | $ | 36,737 | | | $ | 1,334 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (单位：千) | | 2021 | | 2020 |
| 资产 | | | | |
| | | | |
| 公用事业厂，按成本计算 | | $ | 1,898,817 | | | $ | 1,784,402 | |
| 减去累计折旧 | | (522,672) | | | (502,283) | |
| | | 1,376,145 | | | 1,282,119 | |
| 正在进行的建筑工程 | | 123,600 | | | 118,370 | |
| 网络公用事业厂 | | 1,499,745 | | | 1,400,489 | |
| | | | |
| 其他财产和投资 | | 38,659 | | | 33,240 | |
| | | 38,659 | | | 33,240 | |
| 流动资产 | | | | |
| 现金和现金等价物 | | 525 | | | 35,578 | |
| 应收账款-客户，坏账拨备较少 | | 31,870 | | | 26,920 | |
| 未开单收入-应收账款 | | 20,525 | | | 19,330 | |
| 其他应收账款，减去坏账准备 | | 3,791 | | | 3,255 | |
| 公司间应收账款 | | — | | | 1,107 | |
| | | | |
| 材料和用品 | | 5,384 | | | 3,659 | |
| 监管资产--流动资产 | | 8,897 | | | 11,325 | |
| 预付款和其他流动资产 | | 4,223 | | | 4,114 | |
| 流动资产总额 | | 75,215 | | | 105,288 | |
| | | | |
| 其他资产 | | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | | 10,439 | | | 11,103 | |
| 监管资产 | | — | | | 1,048 | |
| 其他 | | 14,424 | | | 9,614 | |
| 其他资产总额 | | 24,863 | | | 21,765 | |
| 总资产 | | $ | 1,638,482 | | | $ | 1,560,782 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (单位：千) | | 2021 | | 2020 |
| 资本化和负债 | | | | |
| | | | |
| 大写 | | | | |
| 普通股股东权益 | | $ | 615,686 | | | $ | 583,298 | |
| 长期债务 | | 412,176 | | | 440,348 | |
| 总市值 | | 1,027,862 | | | 1,023,646 | |
| | | | |
| 流动负债 | | | | |
| | | | |
| 长期债务--流动 | | 377 | | | 358 | |
| 应付帐款 | | 50,627 | | | 45,613 | |
| 应向父母缴纳的所得税 | | 2,972 | | | 4,612 | |
| 应计其他税种 | | 14,960 | | | 10,382 | |
| 应计员工费用 | | 12,867 | | | 12,351 | |
| 应计利息 | | 4,210 | | | 4,545 | |
| 经营租赁负债 | | 2,029 | | | 1,956 | |
| 其他 | | 10,505 | | | 9,403 | |
| 流动负债总额 | | 98,547 | | | 89,220 | |
| | | | |
| 其他学分 | | | | |
| 公司间应付款 | | 49,280 | | | — | |
| 建筑方面的进展 | | 66,707 | | | 63,354 | |
| 援助建设的捐款--净额 | | 145,848 | | | 138,691 | |
| 递延所得税 | | 132,314 | | | 124,581 | |
| 监管责任 | | 32,979 | | | — | |
| 未摊销投资税收抵免 | | 1,153 | | | 1,224 | |
| 应计养恤金和其他退休后福利 | | 61,170 | | | 95,570 | |
| 经营租赁负债 | | 8,891 | | | 9,636 | |
| 其他 | | 13,731 | | | 14,860 | |
| 其他学分合计 | | 512,073 | | | 447,916 | |
| | | | |
| 承付款和或有事项(附注14和15) | | | | |
| | | | |
| 资本总额和负债总额 | | $ | 1,638,482 | | | $ | 1,560,782 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (单位：千，共享数据除外) | | 2021 | | 2020 |
| 普通股股东权益： | | | | |
普通股，不是面值： 授权：1,000股票 杰出的：1702021年和1702020年的股票 | | $ | 356,530 | | | $ | 354,906 | |
| 将收益再投资于企业 | | 259,156 | | | 228,392 | |
| | | 615,686 | | | 583,298 | |
| | | | |
| 长期债务 | | | | |
| 票据/债券： | | | | |
6.812028年到期的票据百分比 | | 15,000 | | | 15,000 | |
6.592029年到期的票据百分比 | | 40,000 | | | 40,000 | |
7.8752030年到期的票据百分比 | | 20,000 | | | 20,000 | |
7.232031年到期的票据百分比 | | 50,000 | | | 50,000 | |
6.002041年到期的票据百分比 | | 62,000 | | | 62,000 | |
| 私募债券： | | | | |
3.452029年到期的票据百分比 | | 15,000 | | | 15,000 | |
9.562031年到期的票据百分比 | | — | | | 28,000 | |
5.872028年到期的票据百分比 | | 40,000 | | | 40,000 | |
2.172030年到期的票据百分比 | | 85,000 | | | 85,000 | |
2.902040年到期的债券百分比 | | 75,000 | | | 75,000 | |
| 免税义务： | | | | |
5.502026年到期的票据百分比 | | 7,730 | | | 7,730 | |
| 国家水利工程将于2035年到期 | | 3,039 | | | 3,322 | |
| 其他债务工具： | | | | |
| 美国复苏和再投资法案债务将于2033年到期 | | 3,019 | | | 3,219 | |
| | | 415,788 | | | 444,271 | |
| 减：当前到期日 | | (377) | | | (358) | |
| 发债成本 | | (3,235) | | | (3,565) | |
| | | 412,176 | | | 440,348 | |
| 总市值 | | $ | 1,027,862 | | | $ | 1,023,646 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， |
| (单位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 营业收入 | | | | | | |
| 水 | | $ | 347,112 | | | $ | 330,637 | | | $ | 319,830 | |
| 电动(注20) | | — | | | 18,647 | | | 39,548 | |
| 总营业收入 | | 347,112 | | | 349,284 | | | 359,378 | |
| | | | | | |
| 营运开支(附注20) | | | | | | |
| 购买的水 | | 77,914 | | | 74,554 | | | 72,289 | |
| 购买的抽水功率 | | 11,103 | | | 10,134 | | | 8,660 | |
| 地下水生产评价 | | 19,412 | | | 20,392 | | | 18,962 | |
| 购买以供转售的电力 | | — | | | 5,010 | | | 11,796 | |
| 供应成本平衡账户 | | (11,295) | | | (11,749) | | | (7,026) | |
| 其他操作 | | 25,781 | | | 25,194 | | | 26,336 | |
| 行政和一般事务 | | 55,552 | | | 59,385 | | | 59,905 | |
| 折旧及摊销 | | 33,384 | | | 32,184 | | | 32,441 | |
| 维修 | | 9,056 | | | 12,424 | | | 12,843 | |
| 财产税和其他税 | | 19,041 | | | 18,860 | | | 18,168 | |
| 出售资产的收益 | | (409) | | | — | | | (88) | |
| 总运营费用 | | 239,539 | | | 246,388 | | | 254,286 | |
| | | | | | |
| 营业收入(附注20) | | 107,573 | | | 102,896 | | | 105,092 | |
| | | | | | |
| 其他收入和支出 | | | | | | |
| 利息支出 | | (21,474) | | | (21,495) | | | (23,399) | |
| 利息收入 | | 428 | | | 718 | | | 1,867 | |
| 其他，净额 | | 4,783 | | | 4,556 | | | 3,280 | |
| 其他收入和支出合计 | | (16,263) | | | (16,221) | | | (18,252) | |
| | | | | | |
| 所得税支出前的营业收入 | | 91,310 | | | 86,675 | | | 86,840 | |
| | | | | | |
| 所得税费用 | | 22,095 | | | 21,704 | | | 20,177 | |
| | | | | | |
| 净收入(附注20) | | $ | 69,215 | | | $ | 64,971 | | | $ | 66,663 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 再投资 | | |
| | | 数 | | | | 收益 | | |
| | | 的 | | | | 在 | | |
| (单位：千，股份数除外) | | 股票 | | 金额 | | 业务 | | 总计 |
| 2018年12月31日的余额 | | 165 | | | $ | 292,412 | | | $ | 211,163 | | | $ | 503,575 | |
| 添加： | | | | | | | | |
| 净收入 | | | | | | 66,663 | | | 66,663 | |
| 基于股票的薪酬，扣除从员工扣缴的股票中支付的与股票净额结算相关的税款 | | | | 1,150 | | | | | 1,150 | |
| 非现金支付的股票奖励的股利等价权 | | | | 192 | | | | | 192 | |
| 扣除： | | | | | | | | |
| 普通股分红 | | | | | | 20,200 | | | 20,200 | |
| 非现金支付的股票奖励的股利等价权 | | | | | | 192 | | | 192 | |
| | | | | | | | |
| 2019年12月31日的余额 | | 165 | | | 293,754 | | | 257,434 | | | 551,188 | |
| 添加： | | | | | | | | |
| 净收入 | | | | | | 64,971 | | | 64,971 | |
| 向母公司发行普通股 | | 5 | | 60,000 | | | | | 60,000 | |
| 基于股票的薪酬，扣除从员工扣缴的股票中支付的与股票净额结算相关的税款 | | | | 983 | | | | | 983 | |
| 非现金支付的股票奖励的股利等价权 | | | | 169 | | | | | 169 | |
| 扣除： | | | | | | | | |
| 普通股分红 | | | | | | 22,500 | | | 22,500 | |
| 向AWR母公司分配BVESI普通股(附注20) | | | | | | 71,344 | | | 71,344 | |
| 非现金支付的股票奖励的股利等价权 | | | | | | 169 | | | 169 | |
| | | | | | | | |
| 2020年12月31日的余额 | | 170 | | | 354,906 | | | 228,392 | | | 583,298 | |
| 添加： | | | | | | | | |
| 净收入 | | | | | | 69,215 | | | 69,215 | |
| 基于股票的薪酬，扣除从员工扣缴的股票中支付的与股票净额结算相关的税款 | | | | 1,473 | | | | | 1,473 | |
| 非现金支付的股票奖励的股利等价权 | | | | 151 | | | | | 151 | |
| 扣除： | | | | | | | | |
| 普通股分红 | | | | | | 38,300 | | | 38,300 | |
| 非现金支付的股票奖励的股利等价权 | | | | | | 151 | | | 151 | |
| | | | | | | | |
| 2021年12月31日的余额 | | 170 | | | $ | 356,530 | | | $ | 259,156 | | | $ | 615,686 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， |
| (单位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营活动的现金流： | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 69,215 | | | $ | 64,971 | | | $ | 66,663 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | | |
| 折旧及摊销 | | 33,643 | | | 32,477 | | | 32,757 | |
| 坏账准备 | | 1,018 | | | 1,018 | | | 606 | |
| 递延所得税和投资税收抵免 | | 2,308 | | | 1,181 | | | 5,081 | |
| 基于股票的薪酬费用 | | 2,313 | | | 2,349 | | | 2,253 | |
| 出售资产的收益 | | (409) | | | — | | | (88) | |
| 以信托形式持有的投资收益 | | (4,287) | | | (3,024) | | | (3,580) | |
| 其他-网络 | | 200 | | | (576) | | | 58 | |
| 资产和负债变动情况： | | | | | | |
| 应收账款-客户 | | (4,287) | | | (12,126) | | | 1,882 | |
| 未开单收入-应收账款 | | (1,195) | | | (1,693) | | | (744) | |
| 其他应收账款 | | 592 | | | (1,364) | | | 311 | |
| 材料和用品 | | (1,725) | | | (2,166) | | | (123) | |
| 预付款和其他资产 | | 1,860 | | | 1,124 | | | 4,230 | |
| 监管资产/负债 | | (2,854) | | | 13,278 | | | (11,597) | |
| 应付帐款 | | (10) | | | 1,810 | | | 1,558 | |
| 公司间应收/应付 | | 1,479 | | | (1,911) | | | 1,056 | |
| 应收/应付母公司所得税 | | (1,640) | | | 12,339 | | | (2,110) | |
| 应计养恤金和其他退休后福利 | | 2,908 | | | 1,390 | | | 1,994 | |
| 其他负债 | | 1,165 | | | 1,260 | | | (3,579) | |
| 提供的现金净额 | | 100,294 | | | 110,337 | | | 96,628 | |
| | | | | | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | | |
| 资本支出 | | (123,526) | | | (116,409) | | | (142,852) | |
| AWR母公司应收票据 | | (26,000) | | | (6,000) | | | — | |
| 收到AWR母公司的应收票据付款 | | 26,000 | | | 6,000 | | | — | |
| 出售资产所得收益 | | 409 | | | — | | | 88 | |
| 其他投资 | | (1,142) | | | (1,275) | | | (1,424) | |
| 使用的现金净额 | | (124,259) | | | (117,684) | | | (144,188) | |
| | | | | | |
| 融资活动的现金流： | | | | | | |
| 向母公司发行普通股所得款项 | | — | | | 60,000 | | | — | |
| 为协助建造而收取的垫款和捐款 | | 12,397 | | | 9,338 | | | 10,171 | |
| 建筑垫款退款 | | (4,666) | | | (3,729) | | | (5,005) | |
| 长期债务的退休或偿还 | | (28,356) | | | (336) | | | (40,325) | |
| 发行长期债券所得收益，扣除发行成本 | | — | | | 159,413 | | | — | |
| 公司间借款净变化 | | 49,000 | | | (158,000) | | | 100,500 | |
| 已支付的股息 | | (38,300) | | | (22,500) | | | (20,200) | |
| 其他 | | (1,163) | | | (1,662) | | | (1,367) | |
| 提供的现金净额(已用) | | (11,088) | | | 42,524 | | | 43,774 | |
| 现金和现金等价物净变化 | | (35,053) | | | 35,177 | | | (3,786) | |
| 现金和现金等价物，年初 | | 35,578 | | | 401 | | | 4,187 | |
| 现金和现金等价物，年终 | | $ | 525 | | | $ | 35,578 | | | $ | 401 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
Note 1 — 重要会计政策摘要
运营的性质：美国州立水务公司(AWR)是金州水务公司(GSWC)、熊谷电力服务公司(BVESI)、美国州立公用事业服务公司(ASUS)(及其全资子公司，布利斯堡水务公司(FBWS)、TerRapin公用事业服务公司(TUS)、Old Dominion公用事业服务公司(以下简称ODUS)、棕榈州州立公用事业服务公司(PSU)、老北方公用事业服务公司(ONUS)、翡翠海岸公用事业服务公司(以下简称ONUS)的母公司和莱利堡公用事业服务公司(FRUS)。AWR及其子公司可统称为“注册人”或“本公司”。华硕的子公司统称为“军事公用事业私有化子公司”。2020年7月1日，GSWC完成将其电力部门的电力公用事业资产和负债转让给AWR的独立法人和全资子公司BVESI(附注20)。 这一重组没有对AWR的业务和业务部门造成任何实质性的变化。 AWR通过其全资子公司，为一全球有100万人九各州。
GSWC和BVESI都是加州的公用事业公司，GSWC在整个加州从事水的购买、生产、分配和销售，为大约262,800客户，而BVESI在加利福尼亚州的几个圣贝纳迪诺县山区社区配电，为大约24,700顾客。加州公用事业委员会(“CPUC”)监管GSWC和BVESI的业务，包括物业、费率、服务、设施以及GSWC、BVESI及其附属公司之间的交易。
华硕通过其军事公用事业私有化子公司，运营、维护和执行美国各军事基地的水和/或废水系统的建设活动(包括更新和更换基本建设工作)，50-一年期固定价格合同。这些合同须根据情况的变化、法律和条例的变化以及为在军事基地新建设施而增加合同价值而进行年度经济价格调整和修改。
CPUC没有对AWR或华硕或军事公用事业私有化子公司提供的业务、费率或服务进行直接监管。
陈述的基础：合并财务报表及其附注在一份合并报告中提出，由二单独的注册人：AWR和GSWC。除非另有说明，本报告中提及的“注册人”统称为AWR和GSWC。
AWR拥有GSWC、BVESI和ASUS的所有已发行普通股。华硕拥有军事公用事业私有化子公司的所有已发行普通股。AWR的综合财务报表包括AWR及其附属公司的账目。这些财务报表是按照美利坚合众国公认的会计原则编制的。公司间交易和结余已在AWR合并财务报表中注销。
关联方交易：GSWC、BVESI和ASUS向母公司AWR以及它们之间提供和/或接受各种支持服务。GSWC还使用CPUC批准的分配系数将某些公司办公室行政和一般成本分配给其附属公司BVESI和ASUS。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，GSWC向ASUS分配了约$5.3百万，$4.9百万美元和美元4.7公司办公室行政费用和一般费用分别为百万美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，GSWC向BVESI分配了大约#美元的公司办公室行政和一般费用2.8百万美元和美元1.3分别为100万美元。BVESI于2020年7月1日开始运营电气部门。
此外，AWR在2023年5月到期的信贷安排下借款，并向GSWC和ASUS提供资金，以支持它们的运营。向GSWC和ASUS收取的利率足以支付AWR在信贷安排下的利息支出。截至2021年12月31日，GSWC拥有49.3根据与AWR的公司间借款安排，未偿还的金额为100万美元。与AWR的公司间借款协议被CPUC视为短期债务安排。GSWC已获临市局授权，可根据这项安排举债，举债期限最长为24月份。因此，这项安排下的借款须在24-月期间。GSWC从AWR借入的公司间借款的下一个偿还期将于2023年5月结束。因此，美元49.3截至2021年12月31日，在GSWC的资产负债表中，未偿还的100万美元已被归类为非流动负债。
2020年10月，AWR向GSWC发行了一张计息本票，该票据将于2023年5月到期。根据票据的条款，AWR可向GSWC借款，金额最高可达$30100万美元用于营运资本用途。AWR同意支付本票据项下任何未偿还的本金金额，外加应计利息。在2021年，AWR借入和偿还的资金总额为#美元。26根据通知的条款，从GSWC获得100万美元。截至2021年12月31日，有不是本票据项下未清偿的款额。
新冠肺炎带来的影响: 考虑到自来水、废水和电力公用事业服务被认为是必不可少的，广州水利水电建设公司和华硕在整个新冠肺炎疫情期间一直在继续运营。 AWR的回应考虑了CPUC发布的命令，以及联邦、州和地方卫生当局以及其他政府官员为新冠肺炎大流行提供的指导。 GSWC和BVESI采取的一些行动包括根据CPUC和国家命令暂停不付款的服务中断，以及员工的远程办公。GSWC暂停供水服务中断是为了回应加利福尼亚州州长的行政命令以及CPUC的命令。根据CPUC于2021年7月发布的一项决定，因未向住宅客户支付逾期账单而暂停供水中断的决定于2022年2月1日到期。然而，只要客户及时支付当前的账单，并提供并遵守支付计划，以偿还疫情造成的逾期账单，供水服务就不能被切断。电力客服停电禁令于2021年9月30日结束。然而，只有在考虑到某些问题后，才能对不付款的电力服务进行断开，例如在某些条件下的平均日温度。
大流行病造成金融市场波动，导致GSWC养恤金和其他退休计划中计划资产的公允价值出现波动。此外，疫情的经济影响也大大增加了拖欠客户应收账款的金额，导致GSWC和BVESI在整个疫情期间都增加了对可疑账户的拨备。然而，消费者委员会已授权GSWC和BVESI在提交给消费者委员会的新冠肺炎相关备忘录账户中跟踪因疫情而产生的增量成本，包括超出各自收入要求的坏账支出，以便今后回收。
2021年7月12日，加利福尼亚州州长批准了SB-129《2021年预算法案》，其中近1为逾期的供水客户账单提供10亿美元的救济资金，以及近20亿美元1其中包括为逾期的电力客户账单提供的10亿美元救济资金。水客户救济资金由州水资源控制委员会通过加州水和废水拖欠付款计划管理，通过将该州从2021年美国救援计划法案获得的联邦资金汇给代表合格客户的公用事业公司，为客户在新冠肺炎大流行期间积累的水债务提供援助。2021年12月，GSWC获得SWRCB批准，金额为#美元。9.5在大流行期间为客户的未付水费提供了数百万救济资金。2022年1月，GSWC收到了这些资金，并将其用于拖欠客户的合格余额。因此，截至2021年12月31日，GSWC已将这些纾困资金反映为其新冠肺炎备忘录账户的减少，以及其估计的客户坏账准备金的减少。2022年2月，BVESI收到了$321,000从加利福尼亚州获得类似的客户救济资金，用于在大流行期间产生的未支付电力客户账单。
由于持续的大流行，GSWC和BVESI继续出现拖欠账户活动。截至2021年12月31日，GSWC和BVESI约有1.7百万美元和美元302,000在监管资产账户中，与超过其收入要求的坏账支出、购买个人防护设备、额外产生的印刷费用和其他与新冠肺炎相关的增量成本有关。CPUC要求，在GSWC和BVESI的新冠肺炎备忘录账户中追踪到的未付客户账单的金额，首先应由以下任何措施抵消：(I)联邦或州政府减免客户的水电费账单债务，(Ii)在收到广大客户的追回款项之前，通过付款计划安排向客户付款。 在进行这些补偿后，GSWC和BVESI将各自向CPUC提交申请，以收回任何剩余余额。
通过在CPUC批准的备忘录账户中跟踪与新冠肺炎相关的增量成本，广东民生银行和北京VESI稍后可以要求CPUC收回这些成本。新冠肺炎备忘录账户和其他紧急类型的备忘录账户是由于州政府或联邦政府宣布进入紧急状态而建立的，因此被确认为未来回收的监管资产。因此，新冠肺炎相关备忘录账户中记录的金额并未影响广州环球银行和北京东方汇理银行在疫情期间的收益。由于新冠肺炎疫情导致的政府人员短缺，华硕在收到美国政府对更多建设项目的合同修改方面遇到了一些延误，但这并未对其当前的运营产生实质性影响。
公用设施会计：注册人的会计政策符合美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)，包括反映CPUC和联邦能源管理委员会(在适用范围内)制定费率政策的受费率管制企业的会计原则。GSWC和BVESI产生了各种成本，并获得了反映为监管资产和负债的各种信用。对监管资产和负债等成本和信用的核算符合对某些类型监管的影响进行核算的指导意见。本指南规定了GAAP适用于那些费率由独立第三方监管机构确定或须经其批准的公司。
根据该等会计指引，当成本及信贷在差饷厘定过程中确认的期间与不受监管的公司在收入中反映的期间不同时，受利率管制的实体会将资产负债表上的成本及信贷作为监管资产及负债递延。这些监管资产和负债随后在损益表中确认，在此期间，相同的金额反映在
收取服务费。被列为监管资产和负债的金额将在超过一年的时间内收回或偿还，截至2021年12月31日和2020年12月31日被归类为长期资产和负债。
财产和折旧：注册人的财产主要包括位于GSWC和BVESI的受监管的公用事业工厂。GSWC和BVESI作为公用事业工厂，将建造成本和增加、改善和更换退役物业单位的成本资本化。这些成本包括人工、材料和某些间接费用。购置的供水系统在首次投入公用事业服务时按公用事业厂的估计原始成本入账，适用的折旧记入累计折旧。如果CPUC确认了估计的原始成本减去累计折旧和购进价格之间的差额，则将其记为公用事业厂内的购进调整。
受管制公用事业的折旧是按适用的差饷厘定程序，以直线、剩余寿命、团体法计算。按受管制公用事业的应计折旧资产余额总额的百分比表示的折旧准备金为2.22021年、2020年和2019年每一年的百分比。受管制公用事业的折旧费用，不包括摊销费用和运输设备折旧，合计 $35.5百万， $32.9百万美元和美元31.7截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。对受监管的公用事业运输设备计算的折旧记入其他运营费用，总额为#美元。379,000, $353,000及$316,000分别为2021年、2020年和2019年。维护和修理的支出在发生时计入费用。报废财产费用，包括搬迁费用，计入累计折旧准备。
CPUC授权的受监管公用事业设施的预计使用寿命如下：
| | | | | |
| 供水水源 | 30几年前50年份 |
| 抽运 | 25几年前40年份 |
| 水处理 | 20几年前35年份 |
| 输电和配电 | 25几年前55年份 |
| 世代 | 40年份 |
| 其他工厂 | 7几年前40年份 |
非受管制财产主要由华硕及其附属公司为其营运而使用的设备组成。这项财产按成本扣除累计折旧后的净额列报，按资产使用年限的直线法计算。
资产报废债务：GSWC对其油井的退役负有法律义务，根据法律，这些油井在拆除时需要适当封顶。因此，GSWC产生了资产报废义务。GSWC记录了这些资产报废债务在发生期间的负债的公允价值。当最初记录负债时，GSWC通过增加相关长期资产的账面金额来资本化成本。随着时间的推移，负债在每个期间增加到其现值，资本化成本在相关资产的使用年限内折旧。在清偿债务时，GSWC要么清偿其记录金额的债务，要么在清偿时产生损益。从历史上看，退休费用是在发生退休费用后通过费率收回的。因此，GSWC的资产报废债务的可回收性被反映为监管资产。GSWC还将结算时的损失或收益作为监管资产或负债反映在资产负债表上。
关于与某些其他长期资产相关的搬迁费用，如自来水管道、分配和输电资产，资产报废债务没有得到确认，因为GSWC认为不是这样做的法律义务。CPUC没有任何规则或法规要求GSWC移除其任何其他长期资产。此外，GSWC的供水管道不受任何联邦监管机构的监管。GSWC与多个城市签订了特许经营协议，以便将公共通行权用于公用事业目的(即运营供水和输电资产)，如果未来发生某些事件，GSWC可能被要求拆除或重新安置其某些管道。然而，无法估计资产报废金额，因为不知道可能需要移走的资产的时间和金额(如果有的话)。
资产报废债务的入账金额受各种假设和决定的影响，例如确定是否存在移出资产的法律义务、估计移出成本的公允价值、最终移出将在何时发生以及用于贴现未来负债的经信贷调整的无风险利率。随着时间的推移，这些假设可能出现的变化将改变未来记录的金额。对估计时间或估计现金流量的修订确认为负债和相关资本化资产的账面金额的变化。搬运费用的估计公允价值是根据第三方费用计算的。
长期资产减值准备：只要事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法按照长期资产减值或处置的会计准则完全收回，就会对长期资产进行减值审查。注册人将确认其受监管资产的减值损失
只有在长期资产的账面价值不能从CPUC授权的客户费率中收回的情况下。减值损失以账面价值超过按客户比率收回的金额计量。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，不是已产生减值损失。
商誉：截至2021年12月31日和2020年，AWR约有$1.1百万的善意。这一美元1.1华硕收购了一些军事公用事业私有化子公司的分包商业务，产生了100万商誉。根据测试商誉的会计指引，AWR每年评估定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。对于2021年和2020年，AWR对质量因素的评估并未表明华硕的商誉发生了减值。
现金和现金等价物：现金和现金等价物包括原始到期日在三个月或以下的短期现金投资。有时，现金和现金等价物余额可能会超过联邦保险的限额。现金和现金等价物由信用评级较高的金融机构持有。
应收帐款应收账款在资产负债表中扣除任何坏账准备后列报。坏账准备是注册人对注册人现有水电客户应收账款中可能出现的信贷损失金额的最佳估计，并根据预期损失而不是已发生的损失来确定。注册人每季度审查坏账准备。当应收账款很可能无法收回时，账户余额将从备抵中注销。当公用事业客户要求延长付款条件时，根据监管指导方针延长信贷，不需要抵押品。
来自美国政府的应收账款包括根据与美国政府签订的运营和维护、和/或提供军事基地供水和/或废水系统建设服务的合同应支付的金额。其他应收账款主要包括因各种原因而欠第三方(非公用事业公司客户)的款项，包括承包商应付的款项、和解协议项下的应付款项以及根据为该等第三方主要承包商建造供水和/或废水设施的协议而应付的其他第三方主要政府承包商的款项。这些其他应收账款的备抵是根据登记人在当前条件下对应收账款组合的评估，以及对具体问题和其他因素的审查，根据登记人的判断，这些因素在估计损失时应予以考虑。坏账准备在附注18中披露。
材料和用品：材料和用品按成本或可变现净值中较低者列报。使用加权平均成本计算成本。主要材料类别包括管道、仪表、消火栓和阀门。
利息：在建造资本资产期间发生的利息一般没有在财务报告中资本化，因为在制定差饷的过程中没有遵循这种政策。利息支出一般通过监管程序收回。有时，CPUC会授权某些资本项目在这些项目完成时提交收入追回申请，并附上建议函。在这类项目的开发和建设期间，GSWC或BVESI可以从用于抵消项目建设融资成本的支出中计提建设期间使用的资金津贴(“AFUDC”)。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，BVESI记录了$216,000及$200,000，分别在AFUDC。在截至2019年12月31日的年度，AFUDC记录的金额无关紧要。
债务发行成本和赎回溢价：原始债务发行成本从相关债务负债的账面价值中扣除，并在各自发行的债券的存续期内摊销。提前赎回债务所支付的保费作为监管资产递延，并在GSWC以利率收回该等成本的期间摊销，这通常超过为提前赎回提供资金而发行的新债务的期限。截至2021年12月31日和2020年12月31日，注册人的长期债务已全部由GSWC发行。
建设进展与援建贡献：建设预付款是开发商为建设供水系统设施以便将供水服务扩展到其物业而预支的金额。预付款可按年等额分期付款退还，一般超过40好几年了。在某些情况下，GSWC根据与Main相关的运营收入，或在新客户连接到Main接受服务时，在特定时间段内对这些预付款进行退款。援助建设的捐款类似于预付款，但不需要退款。一般而言，GSWC和BVESI按相关财产的综合比率折旧缴入财产和摊销有助于建设的出资。由预付款和缴费提供资金的公用事业厂不包括在费率基数之外。
金融工具的公允价值：对于现金和现金等价物、应收账款、应付账款和短期债务，由于金额的短期性质，账面金额假设为近似公允价值。下表估计了GSWC发行的长期债务的公允价值。GSWC在2021年12月31日和2020年12月31日为类似期限和剩余期限的债务提供的利率被用于估计长期债务的公允价值。假设的变化将产生不同的结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| (千美元) | | 账面金额 | | 公允价值 | | 账面金额 | | 公允价值 |
长期债务-GSWC(1) | | $ | 415,788 | | | $ | 490,852 | | | $ | 444,271 | | | $ | 559,752 | |
(1)不包括债务发行成本和赎回溢价。
公允价值计量的会计准则适用于按公允价值计量和报告的所有金融资产和金融负债。在会计指导下，GSWC使用类似债务工具的当前美国公司债券收益率对其公开发行的票据、私募票据和其他长期债务进行公允价值计量。在公允价值指引下，这些被归类为第2级，包括非活跃市场的报价，或在基本上整个资产或负债期限内直接或间接可观察到的投入。
下表按公允价值等级列出了截至2021年12月31日GSWC按公允价值计量的长期债务：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 长期债务-GSWC | | — | | | $ | 490,852 | | | — | | | $ | 490,852 | |
基于股票的奖励：AWR根据股票激励计划向员工发放基于股票的奖励。AWR还根据非雇员董事的股票计划向董事会发放了基于股票的奖励。注册人在对其所有股票奖励进行会计核算时，适用《股票支付会计准则》中的规定。有关进一步讨论，请参阅附注13。
近期发布的会计公告:
2021年通过的会计公告
2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2019-12号，所得税(主题740)--简化所得税会计。本次更新中的修订通过删除某些例外并澄清有关特许经营税、商誉、综合税费和年度有效税率计算的某些要求，简化了所得税的会计处理。本指导意见于2021年1月1日生效，并未对注册人的财务报表或披露产生实质性影响.
Note 2 — 收入
注册人的大部分收入是根据收入确认会计准则进行会计核算的。“与客户签订合同的收入--(主题606)。”
GSWC和BVESI根据CPUC的规定向客户提供公用事业服务。水和电收入的交易价格基于CPUC授权的费率，其中包括按数量收费和统一费率收费。关税收入是CPUC授权采用的收入要求，旨在为GSWC和BVESI提供收回成本的机会，并从其净资本投资中赚取合理回报。年度收入要求包括供应成本、运营和维护成本、行政和一般成本、折旧和税项，以及与消费者委员会授权的资本结构一致的比率回报基数。
随着客户同时接收和使用所提供的公用事业服务，水费和电费收入将随着时间的推移而确认。水费和电费收入包括周期性向客户收费的金额，几乎所有这些金额都是基于所提供服务的电表读数。客户账单还包括成本回收活动的附加费，这是CPUC授权的余额和备忘录账户，允许收回以前发生的运营成本。这些附加费的收入不会影响收益，因为它们被相应的运营费用增加所抵消，以反映相关成本的回收。客户付款条件约为20自开票之日起的工作日。未开票收入是指自上次抄表之日起至会计期间结束时估计应开具帐单使用之金额。最新的客户计费使用情况构成了估计未计费收入的基础。
GSWC和BVESI向其客户收取州或地方政府征收的某些销售和使用税。这些销售和使用税中包括特许经营费，这些费用是向各个市政和县(根据其条例)支付的，以便将公共通行权用于公用事业目的。GSWC和BVESI根据CPUC授权的每个费率制定区域向客户收取这些特许经营费。这些特许经营费是必须支付的，无论GSWC或BVESI从客户那里收取这些费用的能力如何，都是按毛计算的。向客户收取并记录为运营收入的特许经营费约为$4.2百万，$3.8百万美元和美元4.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。当GSWC或BVESI作为代理，如果税款不是从客户那里收取的，则不需要汇出税款，该税款按净额入账。
正如CPUC目前授权的那样，GSWC和BVESI在收入中记录了CPUC授权计量账户采用的容量收入水平(容量收入)与按客户费率收回的实际容量收入之间的差额。对于GSWC，差额在水资源收入调整机制(“WRAM”)监管账户中跟踪，而对于BVESI，差额在基本收入需求调整机制(“BRRAM”)监管账户中跟踪。如果这一差额导致收入征收不足，则只有在预计差额将在24根据会计准则编撰(“ASC”)主题980记录的年度之后的几个月，受监管的操作.
华硕的50根据ASC 853，与美国政府签订的一年期固定价格合同被视为服务特许权安排服务优惠安排。因此，这些合同下的服务在主题606下说明与客户签订合同的收入水和/或废水系统不作为财产、厂房和设备记录在注册人的资产负债表中。对ASUS而言，履约义务包括：(1)为所服务的每个军事基地进行水和/或废水系统及处理厂的持续运营和维护；(2)在所服务的每个军事基地进行建设活动(包括更新和更换基本建设工作)。每项履约义务的交易价格在适用的50-年度合同和/或任何后续合同修改。根据开展业务的州的情况，军事公用事业公司私有化子公司还须缴纳某些国家非所得税评估，这些评估是按毛额核算的，迄今并不重要。
自来水和/或废水系统及处理厂的持续运行和维护被视为各自的单一履约义务50-与美国政府签订了为期一年的合同。注册人使用ASC主题606下的“开票权”实际权宜之计，每月确认运营和维护费用的收入。华硕有权获得美国政府的考虑，其金额与华硕迄今完成的业绩对美国政府的价值直接对应。合同运行费和维护费是固定不变的，在履行运维费用履约义务时所花费的精力或资源水平在很大程度上与50-一年任期。因此，注册人已确定每月为运营和维护绩效开具的发票金额公平地反映了转移给美国政府的价值。提交给美国政府的运营和维护服务以及建筑活动的发票应在收到后到期。
华硕的建设活动包括要执行的各种项目。其中每个项目的交易价格都是在50-年合同或通过对每个建设项目进行特定的合同修改，其中包括该项目的交易价格。每个建设项目都被视为单独的、单一的履行义务。因此，通常没有必要将建筑交易价格分配给超过一施工履约义务。建筑活动的收入是随着时间的推移确认的，完工进度是根据投入方法使用发生的成本相对于总估计成本(成本对成本法)来衡量的。由于这些建设项目的性质，注册人认为，与使用产出计量(如生产单位)相比，成本对成本投入计量是衡量履行其施工合同履行义务的进展情况的最佳方法。工作绩效、工作现场条件、变更单和/或预计盈利能力的变化可能会导致华硕的成本和收入发生修订，并在确定任何此类修订的期间确认。华硕的合同前成本，包括设计和工程人力成本，如果可能回收则延期，如果不可能回收则作为已发生的费用计入费用。到目前为止，递延的合同前成本并不重要。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内确认的合同服务收入以及在前几个期间履行的履约义务不是实质性的。
尽管GSWC和BVESI拥有多元化的住宅、商业、工业和其他客户基础，但来自住宅和商业客户的收入占到近90占总水资源收入的%，以及90占全部电力收入的%。华硕的绝大部分收入来自美国政府。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度，与客户的合同收入按细分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元以千为单位) | | 截至2021年12月31日止的年度 | | 截至2020年12月31日止年度 | | 截至2019年12月31日止年度 |
| 水： | | | | | | |
| 基于关税的收入 | | $ | 345,562 | | | $ | 329,670 | | | $ | 305,244 | |
| 消委会批准的附加费(收回成本的活动) | | 3,280 | | | 3,736 | | | 4,322 | |
| 其他 | | 2,227 | | | 2,100 | | | 2,006 | |
来自与客户的合同的水收入 | | 351,069 | | | 335,506 | | | 311,572 | |
| WRAM(Over)/Under-Collection(替代收入计划) | | (3,957) | | | (4,869) | | | 8,258 | |
总用水收入 | | 347,112 | | | 330,637 | | | 319,830 | |
| | | | | | |
| 电气： | | | | | | |
| 基于关税的收入 | | 37,124 | | | 35,283 | | | 36,628 | |
| 消委会批准的附加费(收回成本的活动) | | 310 | | | 686 | | | 410 | |
与客户签订合同的电力收入 | | 37,434 | | | 35,969 | | | 37,038 | |
| BRRAM欠收(替代收入计划) | | 911 | | | 1,055 | | | 2,510 | |
| 电力总收入 | | 38,345 | | | 37,024 | | | 39,548 | |
| | | | | | |
| 订约服务： | | | | | | |
| 水 | | 71,210 | | | 74,898 | | | 59,868 | |
| 废水 | | 42,186 | | | 45,684 | | | 54,623 | |
| 合同服务收入来自与客户的合同 | | 113,396 | | | 120,582 | | | 114,491 | |
| | | | | | |
| 总收入 | | $ | 498,853 | | | $ | 488,243 | | | $ | 473,869 | |
完全与华硕有关的美国政府应收账款、合同资产和合同负债的期初和期末余额如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (美元以千为单位) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | |
| 未开票应收账款 | | $ | 14,835 | | | $ | 14,924 | |
| 美国政府的应收账款 | | $ | 79,818 | | | $ | 74,670 | |
| 合同资产 | | $ | 9,587 | | | $ | 10,257 | |
| 合同责任 | | $ | 257 | | | $ | 1,800 | |
未开出账单的应收款和来自美国政府的应收款是指应收账款，在这些应收账款中，付款的权利只取决于时间的推移。
合同资产-合同资产是指华硕的资产，包括从在建工程项目中确认的未开账单收入，在这些项目中，获得付款的权利是以时间流逝以外的其他条件为条件的。将这项资产归类为流动资产或非流动资产是基于华硕预计何时计入这些金额的时间。
合同负债-合同负债是指华硕的负债，包括超过确认收入的账单。这项负债的分类为流动或非流动是基于华硕预计确认收入的时间。期初的大部分合同负债被确认为截至2021年12月31日的年度收入。
截至2021年12月31日，注册人的剩余履约债务总额为#美元，全部用于订约服务部门3.3十亿美元。注册人预计将在每个条款的剩余期限内确认这些剩余履约义务的收入50-一年期合同，范围从33至47好几年了。与美国政府的每一份合同均可在其终止前全部或部分终止50-为美国政府提供便利的一年任期。
Note 3 — 监管事项
根据受税率监管企业的会计原则，注册人记录监管资产和监管负债，监管资产代表未来可能通过差饷制定过程向客户收回成本，监管负债代表未来可能通过差饷制定过程计入客户贷方的退款。截至2021年12月31日，注册人约有$61.4监管负债的百万美元，扣除监管资产，不应计账面成本。其中：(I)$77.0百万美元的监管负债涉及2017年减税和就业法案(TCJA)导致的较低联邦所得税税率带来的超额递延所得税负债，预计将退还给客户(注11)，(二)美元6.3监管负债净额涉及流转递延所得税，包括因超额递延所得税监管负债(附注11)而产生的递延所得税毛利部分(注11)，以及(3)#24.9600万美元的监管资产涉及注册人养恤金和其他退休后债务资金不足的状况(不包括双向养恤金结余账户)。其余涉及不计提费用或产生保证金的其他项目。
监管资产是指GSWC和BVESI产生的成本，这些成本已经收到或预计将在未来收到利率回收。在确定在其他期间确认成本的可能性时，GSWC和BVESI考虑监管规则和决定、过去的做法以及表明是否有可能收回的其他事实或情况。如果CPUC确定GSWC或BVESI的部分资产无法按客户费率收回，则适用实体必须确定其是否遭受了要求其减记资产价值的资产减值。在每个差饷制定领域内，监管资产与监管负债相互抵销。预计在未来12个月内收取或退还的金额已按差饷厘定领域分类为流动资产及流动负债。综合资产负债表中的监管负债(减去监管资产)如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (千美元) | | 2021 | | 2020 |
| GSWC | | | | |
| 水收入调整机制，修正后的成本平衡账户净额 | | $ | 13,326 | | | $ | 13,741 | |
| 为AeroJet案件未来回收而推迟的成本 | | 5,210 | | | 6,751 | |
| 退休金和其他退休后债务(附注12) | | 25,212 | | | 65,576 | |
| 新冠肺炎备忘录账户 | | 1,663 | | | 4,119 | |
| 其他监管资产 | | 11,739 | | | 10,670 | |
| 超额递延所得税(附注11) | | (73,000) | | | (74,185) | |
| 流转税，净额(附注11) | | (5,552) | | | (9,722) | |
| 对客户的各种退款 | | (2,680) | | | (4,577) | |
| 总GSWC | | $ | (24,082) | | | $ | 12,373 | |
| BVESI | | | | |
| 衍生未实现(收益)亏损(附注5) | | (4,441) | | | 1,537 | |
| 其他监管资产 | | 13,916 | | | 9,451 | |
| 对客户的各种退款 | | (8,189) | | | (6,822) | |
| 总AWR | | $ | (22,796) | | | $ | 16,539 | |
另类--收入计划：
GSWC使用水收入调整机制(“WRAM”)和CPUC批准的修订成本平衡帐户(“MCBA”)记录其向水客户收取的费用与CPUC授权的费用之间的差额。WRAM的过收或欠收与相应差饷制定区的MCBA过收或欠收聚合在一起，并在当前计息90-天期商业票据利率。在截至2021年12月31日的年度内，7.52021年之前的WRAM/MCBA余额中有数百万是通过附加费收回的。在2021年期间，GSWC额外记录了#美元7.1在WRAM/MCBA中，净收集不足百万。这一余额中的大部分是由于购买的水量高于采用的水量而在MCBA中产生和记录的供应费用收缴不足。截至2021年12月31日，GSWC的总监管资产为13.3百万美元，其中包括一美元3.8在WRAM帐户中超额收集了100万美元17.1在妇幼保健署的账户中有100万美元的欠款。
根据《替代收入方案会计准则》的要求，GSWC必须在24在记录欠收年度之后的几个月。截至2021年12月31日，有不是WRAM收集不足，估计收集的时间超过24月份。
为未来恢复而推迟的成本:
CPUC授权了一个备忘录账户，以便收回GSWC与AeroJet-General Corporation(“AeroJet”)和加利福尼亚州提起的污染诉讼有关的费用。2005年7月，CPUC授权GSWC追回约1美元21.3万元的AeroJet诉讼备忘录账户，通过费率附加费，这笔费用将持续不超过20好几年了。从2005年10月开始，一项附加费开始生效，以开始摊销备忘录账户20-年期间。
AeroJet还同意偿还GSWC#美元。17.5100万美元，外加从2004年1月1日起应计的利息，用于支付GSWC过去的法律和专家费用，这笔费用包括在AeroJet诉讼备忘录账户中。美元的报销17.5100万美元取决于发放在萨克拉门托县东部Aerojet Property内指定区域进行开发的土地使用批准，以及收到与此类开发相关的某些费用。管理层打算将AeroJet在这方面的住房开发所得的任何收益与本诉讼备忘录账户的余额相抵销。目前，管理层相信AeroJet诉讼备忘录账户的全部余额将从客户或AeroJet那里收取。
退休金和其他退休后债务:
一项监管资产已于2021年12月31日和2020年入账，用于登记人养老金和其他退休后福利计划资金不足的成本，否则将计入股东权益中的“其他全面收入”，因为这些计划的成本历来是通过费率收回的。如附注12所述，截至2021年12月31日，注册人对已记录为监管资产的这些计划的资金不足头寸总额为#美元25.0百万美元。注册人预计这项监管资产将在未来一段时间内通过利率收回。
CPUC已授权GSWC和BVESI各自使用双向平衡账户，以跟踪各自客户费率中采用的预测年度养老金支出与将根据养老金成本会计指导记录的实际年度支出之间的差额。双向平衡账户当期计息90-天期商业票据利率。截至2021年12月31日，GSWC拥有261,000与办公厅和水区有关的收款不足，BVESI有#美元246,000在其双向平衡账户中过度收取。
新冠肺炎备忘录账户:
中国人民政治协商会议已批准广东民生银行和北京东方汇业发展有限公司启动备忘录账户，如灾难性事件备忘录账户，以跟踪与新冠肺炎相关的增量成本，包括超出各自收入要求的坏账支出。如前所述，2021年12月，GSWC获得了SWRCB的批准，金额为#美元。9.5在大流行期间为客户的未付水费提供了数百万美元的救济资金，随后于2022年1月从加利福尼亚州收到了这笔资金。截至2021年12月31日，GSWC已将这些救济资金反映为其CEMA账户的减少，以及其估计的客户坏账准备金的减少。然而，由于持续的大流行，GSWC继续出现拖欠账户活动。截至2021年12月31日，GSWC约有1.7由于超过收入要求的坏账支出、购买个人防护设备、额外产生的印刷成本和其他与新冠肺炎相关的增量成本，监管资产账户中有100万美元的坏账支出。
2022年2月，BVESI收到了$321,000从加利福尼亚州获得类似的客户救济资金，用于支付疫情期间发生的未付电费。截至2021年12月31日，BVESI约有$302,000在一个受监管的资产账户中，坏账支出超过了华信的收入要求，以及其他与新冠肺炎相关的增量成本。这一余额考虑到了2022年收到的未付电费的救济资金。
CPUC要求，在GSWC和BVESI的新冠肺炎备忘录账户中追踪到的未付客户账单的金额，首先应由以下任何措施抵消：(I)联邦或州政府减免客户的水电费账单债务，(Ii)在收到广大客户的追回款项之前，通过付款计划安排向客户付款。在进行这些补偿后，GSWC和BVESI将各自向CPUC提交申请，以收回任何剩余余额。
其他BVESI监管资产：
植被管理、野火缓解计划和立法
2019年8月，CPUC发布了关于电力一般费率案件的最终决定，其中确定了2018-2022年的新费率。除其他事项外，该决定授权BVESI在CPUC批准的未来恢复账户中记录与植被管理相关的增量成本，例如增加输电线周围最小净空的成本。截至2021年12月31日，BVESI约有$5.8作为监管资产记录的增量植被管理成本为100万美元，BVESI打算将其纳入计划于2022年向CPUC提交的下一份一般费率申请中，以确定2023年至2026年的新费率。
加州于2018年9月颁布的立法要求所有投资者拥有的电力公用事业公司向CPUC提交年度野火缓解计划(WMP)供其批准。WMP必须包括公用事业公司关于建造、维护和操作其电力线路和设备的计划，以将灾难性野火的风险降至最低。2021年9月，CPUC批准了BVESI最近提交的WMP。由于理财计划而产生的资本支出和其他成本应接受CPUC的审计。因此，CPUC的野火安全部(现在是加州自然资源局的一部分，从2021年7月1日起生效)聘请了一家独立的会计师事务所，对包括BVESI在内的每一家投资者拥有的电力公用事业公司的2019年和2020年理财计划中确定的费用和资本投资进行审查。截至2021年12月31日，BVESI约有$2.8100万美元与其理财计划备忘录账户中积累的费用有关，这些费用已被确认为未来追回的监管资产。2021年12月，独立会计师事务所发布了最终审查报告，其中载有审计师的结果和建议。虽然最终报告没有发现任何关于所审查的理财计划备忘录账户中包括不适当费用的调查结果，但报告建议，当BVESI在未来的诉讼中寻求追回时，CPUC应评估理财管理备忘录账户中记录的一些成本是否增加到客户费率中所收回的成本。目前，BVESI认为审计师的审查已经完成，预计不会有进一步的发展。今后，当BVESI寻求追回理财计划备忘录账户时，CPUC可能会参考最后报告的建议。截至2021年12月31日，由于BVESI的理财计划而产生的所有资本支出和其他成本目前不在费率中，预计将在BVESI的下一次普通费率案件申请中提交，以供未来收回。
BVESI冬季风暴监管资产
BVESI激活了一个备忘录账户，以跟踪因应对2019年2月发生的严重冬季风暴而产生的增量成本，并导致加利福尼亚州州长宣布进入紧急状态。增量成本约为$455,000包括在冬季风暴备忘录账户中，并作为监管资产记录。BVESI随后申请追回这些费用。2021年5月，CPUC发布了一项最终裁决，拒绝了BVESI的追回请求，声称BVESI没有充分证明所发生的成本是递增的，并且超出了BVESI的收入要求中已经包括的成本，但允许BVESI仅就递增问题提交新的申请。BVESI认为，风暴成本是递增的，超出了其收入要求，并于2021年10月提交了一份新的申请，要求继续寻求恢复。因此，截至2021年12月31日，该备忘录账户中的成本仍然是监管资产，因为BVESI仍然相信，增量成本得到了适当的跟踪，并按照CPUC过去的良好做法纳入了备忘录账户，而且这些成本是有可能收回的。然而，如果BVESI最终没有在获得追回方面占上风，它将导致从这项监管资产的注销中计入大约#美元的收益。455,000.
其他监管资产：
其他监管资产为GSWC或BVESI产生的成本，其已收到或预计将在未来收到利率回收。这些监管资产得到监管规则和决定、过去的做法以及其他表明有可能复苏的事实或情况的支持。
Note 4 — 公用事业厂和无形资产
下表按主要资产类别显示注册人的公用事业设备(受监管的公用事业设备和非受监管的公用事业财产)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | AWR
十二月三十一日， | | GSWC
十二月三十一日， |
| (千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 水 | | | | | | | | |
| 土地 | | $ | 18,207 | | | $ | 18,234 | | | $ | 18,207 | | | $ | 18,234 | |
| 无形资产 | | 29,028 | | | 28,906 | | | 29,028 | | | 28,906 | |
| 供水水源 | | 98,244 | | | 92,166 | | | 98,244 | | | 92,166 | |
| 抽运 | | 209,936 | | | 190,901 | | | 209,936 | | | 190,901 | |
| 水处理 | | 83,922 | | | 81,272 | | | 83,922 | | | 81,272 | |
| 输电和配电 | | 1,356,649 | | | 1,277,361 | | | 1,356,649 | | | 1,277,361 | |
| 其他 | | 139,895 | | | 128,877 | | | 102,831 | | | 95,562 | |
| | 1,935,881 | | | 1,817,717 | | | 1,898,817 | | | 1,784,402 | |
| 电动(注20) | | | | | | | | |
| 输电和配电 | | 90,491 | | | 87,461 | | | — | | | — | |
| 世代 | | 12,583 | | | 12,583 | | | — | | | — | |
其他(1) | | 13,398 | | | 12,463 | | | — | | | — | |
| | 116,472 | | | 112,507 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| 减去累计折旧 | | (594,264) | | | (568,326) | | | (522,672) | | | (502,283) | |
| 正在进行的建筑工程 | | 167,915 | | | 150,145 | | | 123,600 | | | 118,370 | |
| 网络公用事业厂 | | $ | 1,626,004 | | | $ | 1,512,043 | | | $ | 1,499,745 | | | $ | 1,400,489 | |
(1) 包括美元的无形资产1.2截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，与电力部门相关的研究费用为100万美元。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，无形资产包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加权平均 摊销 | | AWR 十二月三十一日， | | GSWC 十二月三十一日， |
| (千美元) | | 期间 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
无形资产: | | | | | | | | | | |
| 保育计划 | | 3年份 | | $ | 9,486 | | | $ | 9,486 | | | $ | 9,486 | | | $ | 9,486 | |
水权和服务权(2) | | 30年份 | | 8,695 | | | 8,694 | | | 8,124 | | | 8,124 | |
| 水务规划研究 | | 14年份 | | 12,258 | | | 12,141 | | | 11,019 | | | 10,898 | |
| 无形资产总额 | | | | 30,439 | | | 30,321 | | | 28,629 | | | 28,508 | |
| 累计摊销较少 | | | | (26,401) | | | (24,460) | | | (25,109) | | | (24,305) | |
| 无形资产，扣除摊销后的净额 | | | | $ | 4,038 | | | $ | 5,861 | | | $ | 3,520 | | | $ | 4,203 | |
| | | | | | | | | | |
不受摊销影响的无形资产(3) | | | | $ | 400 | | | $ | 399 | | | $ | 399 | | | $ | 399 | |
(2) 包括美元的无形资产571,000在截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表中列入“其他财产和投资”的订约承办服务。
(3) 不受摊销影响的无形资产主要包括组织费用和同意费。
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，无形资产摊销为700,000, $654,000及$1.3100万美元，分别用于AWR和GSWC。
未来五年与无形资产相关的未来综合摊销费用估计为(以千计)：
| | | | | | | | |
| | | 摊销
费用 |
| 2022 | | $ | 672 | |
| 2023 | | 672 | |
| 2024 | | 672 | |
| 2025 | | 672 | |
| 2026 | | 672 | |
| 总计 | | $ | 3,360 | |
资产报废债务:
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日资产报废债务的期初和期末账面总额的对账，这些债务包括在资产负债表上的“其他贷项”中：
| | | | | | | | |
| (千美元) | | GSWC |
| 截至2019年12月31日的义务 | | $ | 8,863 | |
| 产生的额外负债 | | 165 | |
| 已结清的债务 | | (58) | |
| 吸积 | | 350 | |
| 2020年12月31日的义务 | | $ | 9,320 | |
| 产生的额外负债 | | 148 | |
| 已结清的债务 | | (120) | |
| 吸积 | | 369 | |
| 截至2021年12月31日的义务 | | $ | 9,717 | |
Note 5 — 衍生工具
BVESI根据长期合同以固定成本购买电力三和五年制条款取决于电力的数量和根据合同购买电力的期限。
这些长期合同受衍生品会计准则的约束，并要求按市值计价的衍生品会计。除其他事项外，CPUC授权BVESI建立监管资产和负债备忘录账户，以抵消会计指导要求的按市值计价的条目。因此，该等购入电力合约所产生的所有未实现收益及亏损按月递延至一个无息监管备忘录账户，该账户在整个合约期内追踪衍生工具的公允价值变动。因此，这些未实现的损益不会影响注册人的收益。截至2021年12月31日，有一美元4.4百万未实现收益资产与备忘录中相应的监管负债的账户三和五年制由于购电合同的固定价格低于期货能源价格。截至2021年12月31日，这些长期合同下剩余的衍生品名义交易量约为350,000兆瓦时。
如附注1所述，公允价值计量的会计指引确立了计量公允价值的框架，并要求公允价值计量在三个层次之一进行分类和披露。注册人的估价模型利用了各种资料，其中包括合同期限内能源的市场报价。用以厘定该等衍生工具公允价值的市场价格是根据市场上未能观察到或证实的经纪报价及出版物等独立消息来源估计的。当该等投入对公允价值的计量产生重大影响时，该工具被分类为第3级。因此，注册商购买的电力合同的衍生工具的估值在所有列报期间均被归类为第3级。
截至2021年12月31日的未实现收益与截至2020年12月31日的未实现亏损相比，是由于合同执行以来能源价格上涨所致。下表列出了BVESI衍生品在2021年和2020年的公允价值变化：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | 2021 | | 2020 |
| 期初余额 | | $ | (1,537) | | | $ | (3,171) | |
| 购买电力合同的未实现收益 | | 5,978 | | | 1,634 | |
| 期末余额 | | $ | 4,441 | | | $ | (1,537) | |
Note 6 — 军事私有化
每家军事公用事业公司私有化子公司都与美国政府签订了服务合同，以运营和维护一个或多个军事基地的供水和/或废水系统，并进行更新和更换的建设活动。这些服务的收费金额是根据50-军事公用事业私有化子公司与美国政府签订的为期一年的合同。根据这些协议的每一项条款，军事公用事业公司私有化子公司同意运营和维护供水和/或废水系统：(1)每月固定的运营和维护净价；(2)用于更新和更换基本建设工程的费用。此外，这些合同还可能包括确定的、固定价格的初始资本升级项目，以升级现有基础设施。合同修改也是为了对美国政府批准的现有基础设施进行其他必要的资本升级。
根据这些合同的每一项条款，价格受经济价格调整(“EPA”)条款的约束，按年计算。价格也可以根据法律和其他情况的变化进行公平调整。华硕被允许提交公平调整请求，而且已经提交了申请。每一份合同均可在合同终止前全部或部分终止50-为美国政府提供便利或因军事公用事业公司私有化子公司违约或不履行而产生的一年期限。
华硕在收到EPA时遇到了延迟，这是根据其50-年合同。由于拖延，EPA在最终获得批准后具有追溯力。2021年期间，美国政府批准了EPA八所服务的基地的数量。在某些情况下，这些环境保护费包括上期的追溯运行和维护管理费。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，与前期相关的追溯运营和维护管理费并不重要。
Note 7 — 每股收益和股本
根据参与证券及每股盈利(“EPS”)的会计指引，注册人采用“两类”方法计算每股收益。“两类”方法是一种收益分配公式，它确定每一类普通股和参与证券的每股收益。AWR拥有与AWR普通股同等基础上赚取股息等价物的受限股票单位相关的参与证券，这些普通股是根据AWR 2016年员工计划以及2003年和2013年董事计划发行的。在应用“两类”方法时，未分配收益既分配给普通股，也分配给参与交易的证券。
以下是注册人的净收入和加权平均已发行普通股的对账，用于计算每股基本净收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基本信息： | | 截至12月31日止年度， |
| (以千为单位，每股除外) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净收入 | | $ | 94,347 | | | $ | 86,425 | | | $ | 84,342 | |
| 减去：(A)将收益分配给普通股股东 | | 51,689 | | | 47,206 | | | 42,702 | |
| 分配给参与证券的收益 | | 134 | | | 158 | | | 180 | |
| 未分配收益 | | 42,524 | | | 39,061 | | | 41,460 | |
| | | | | | |
| (B)分配给普通股股东的未分配收益 | | 42,414 | | | 38,930 | | | 41,285 | |
| 分配给参与证券的未分配收益 | | 110 | | | 131 | | | 175 | |
| 普通股股东可获得的总收入，基本(A)+(B) | | $ | 94,103 | | | $ | 86,136 | | | $ | 83,987 | |
| | | | | | |
| 加权平均已发行普通股，基本股 | | 36,921 | | | 36,880 | | | 36,814 | |
| | | | | | |
| 普通股基本每股收益 | | $ | 2.55 | | | $ | 2.34 | | | $ | 2.28 | |
稀释每股收益基于普通股的加权平均数，包括流通股和根据AWR 2016年员工计划授予的限制性股票单位可能发行的股份，以及2003和2013年的董事计划，以及净收益。在2021年12月31日，还有100,020已发行的限制性股票单位，包括授予注册人高级职员的绩效股票。
以下是注册人的净收入和加权平均已发行普通股的对账，用于计算稀释后每股净收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 稀释： | | 截至12月31日止年度， |
| (以千为单位，每股除外) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 普通股股东基本收益 | | $ | 94,103 | | | $ | 86,136 | | | $ | 83,987 | |
| 稀释股票期权和限制性股票单位的未分配收益 | | 110 | | | 131 | | | 175 | |
| 普通股股东总收益，稀释后 | | $ | 94,213 | | | $ | 86,267 | | | $ | 84,162 | |
| | | | | | |
| 加权平均已发行普通股，基本股 | | 36,921 | | | 36,880 | | | 36,814 | |
基于股票的薪酬(1) | | 89 | | | 115 | | | 150 | |
| 加权平均已发行普通股，稀释后 | | 37,010 | | | 36,995 | | | 36,964 | |
| | | | | | |
| 稀释后每股普通股收益 | | $ | 2.55 | | | $ | 2.33 | | | $ | 2.28 | |
(1) 在计算稀释每股收益时，采用反映流通股补偿稀释效应的库存股方法，100,020根据每股收益会计指引，截至2021年12月31日，包括业绩奖励在内的限制性股票单位被视为未偿还股票。
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度，AWR共发行普通股47,182, 42,489和88,772分别根据AWR的员工股票激励计划和非员工董事计划。此外，在2020年和2019年期间，AWR发布了1,800和30,998普通股，价格约为$30,000及$519,000分别是由于股票期权的行使。不是由于股票期权的行使，2021年发行了股票。在2021年、2020年和2019年期间，不是AWR因行使股票期权而收到的现金收益被分配给AWR的任何子公司。AWR在2021年、2020年和2019年期间没有根据AWR的普通股购买和股息再投资计划(DRP)和401(K)计划发行任何普通股。为401(K)计划保留的股份与AWR的相应捐款和参与者的投资有关。截至2021年12月31日，有1,055,948和387,300由AWR直接授权发行但未分别根据DRP和401(K)计划发行的普通股。
2020年间，GSWC发布了五普通股将以美元的价格出售60百万美元。这些股票发行的大部分收益被GSWC用于偿还AWR的公司间借款。CPUC要求GSWC在一年内偿还AWR的所有公司间借款24-月期间。不是GSWC在2021年至2019年期间发行了股票。
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，AWR和GSWC代表员工向税务机关支付与股份净额结算相关的扣缴股份。这些付款包括在权益报表的基于股票的补偿标题中。GSWC的已发行普通股完全由其母公司AWR拥有。在GSWC不偿还AWR根据各种股票补偿计划授予的基于股票的补偿的范围内，这些金额增加了GSWC的普通股股东权益的价值。
Note 8 — 股息限制
如果股息生效后，GSWC的总负债与资本比率(定义)超过0.6667-比1。股息，款额为$38.3百万，$22.5百万美元和美元20.2在2021年、2020年和2019年，GSWC分别向AWR支付了100万美元。
AWR、GSWC、BVESI和ASUS支付股息的能力也受到加州法律的限制。根据加利福尼亚州的法律，AWR、GSWC、BVESI和ASUS都被允许向其股东分配股息，只要董事会真诚地确定：(I)公司的资产价值等于或超过紧随股息后的总负债的总和，或(Ii)其留存收益等于或超过分配的金额。在加州测试中限制最少的，大约是$685.9截至2021年12月31日，百万美元可用于向AWR的股东支付股息。大约$615.7截至2021年12月31日，GSWC可向AWR支付股息100万美元。
Note 9 — 银行债务
AWR可以访问$200.0将于2023年5月到期的百万美元信贷安排，以向GSWC和ASUS提供资金，以支持其按与信贷安排类似的条款开展业务。在2021年12月31日，有$174.5在信贷安排下未偿还的百万美元。信用证项下可能未偿还的实际总金额为#美元。25.0百万美元。AWR已获得AWR和GSWC的信用证，总金额为#美元。455,000费用为：0.65%。未偿信用证减少了循环信贷安排下可借入的金额。AWR不需要维持任何补偿余额。
在这项信贷安排下，你可以选择自动取款利率和利息，利率根据信贷评级和伦敦银行同业拆借利率基准替换率利润率。2021年3月，标准普尔全球评级(S&P)确认了AWR和GSWC的A+信用评级。标普还将这两家公司的评级展望从稳定上调至负面。标普的债务评级从AAA(可能最高)到D(债务违约)不等。2021年11月，穆迪投资者服务公司(Moody‘s)确认了其A2评级，对GSWC的展望为稳定。
BVESI可以访问$35.02021年12月对其进行了修订，以降低利率和费用，并将到期日延长一年至2024年7月1日。截至2021年12月31日，31.0在这项贷款下，未偿还的金额为100万美元。根据这一安排进行的借款支持电力部门的运营和资本支出。根据信贷协议的条款，BVESI有权将贷款增加额外$15100万美元，有待贷款人批准。BVESI的循环信贷安排被CPUC视为短期债务安排。BVESI已得到CPUC的授权，可以根据这项信贷安排借款，期限最长为24月份。因此，在这项信贷安排下的借款必须在24-月期间。BVESI的信贷安排的偿还期将于2022年7月结束。因此，美元31.0截至2021年12月31日，BVESI信贷安排下的未偿还债务已被归类为AWR综合资产负债表中的流动负债。
登记人在2021年和2020年12月31日终了年度的借款活动(不包括信用证)如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (除百分比外，以千计) | | 2021 | | 2020 |
| 截至12月31日的未偿还余额， | | $ | 205,500 | | | $ | 134,200 | |
| 利率在12月31日， | | 0.78% ~ 1.61% | | 1.19% ~ 1.90% |
| 平均未付金额 | | $ | 165,167 | | | $ | 162,995 | |
| 加权平均年利率 | | 1.05 | % | | 1.47 | % |
| 未偿还的最高金额 | | $ | 205,500 | | | $ | 249,200 | |
所有信用证都是根据AWR的循环信贷安排签发的。循环信贷安排包括对预付款、财产处置、合并、留置权和负质押、债务和担保义务、与关联公司的交易、最低利息覆盖要求、最高债务与资本比率和最低债务评级的限制。根据信贷协议，AWR必须维持最低利息承保比率为3.25乘以利息支出，最高总资金负债率为0.65穆迪投资者服务公司或标普的最低债务评级分别为Baa3或BBB-。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，AWR符合这些要求。截至2021年12月31日，AWR的利息覆盖率为8.21乘以利息支出，负债率为0.47至1.00，标普对其债务评级为A+。
根据BVESI的信贷安排协议，BVESI必须保持最低利息覆盖率为4.5乘以利息支出和合并总债务与合并总资本的最高比率0.65到1.00。截至2021年12月31日和2020年12月31日，BVESI符合这些要求，实际利息覆盖率为58.6乘以利息支出和总的资金负债率0.30至2021年12月31日的1.00。此外，BVESI还必须拥有由CPUC颁发的有效安全认证，而CPUC目前拥有该认证。
Note 10 — 长期债务
注册人的长期债务由GSWC的票据和债券组成。注册人在资本化报表中概述了其长期债务。GSWC目前在其物业上没有任何未偿还抵押贷款或其他产权负担。
2021年5月24日，GSWC赎回其9.56%私募债券，金额为$28，其中根据票据协议包括赎回溢价3.0面值的%，或$840,000。GSWC在其内在债务成本中收回赎回溢价，如在资本成本诉讼中提交的，赎回较高利率债务所节省的成本将转嫁给客户。因此，赎回溢价已作为监管资产递延。
GSWC通过向AWR母公司借款为赎回提供资金。AWR反过来从其循环信贷安排中为这笔借款提供资金。
在2020年，GSWC发行了无担保私募票据，总额为$160.0百万美元。关于这笔融资，GSWC发行了(I)#美元。85.0发行A系列优先债券本金总额百万元，票面利率为2.17%将于2030年7月8日到期，以及(Ii)$75.0B系列高级债券本金总额百万元，票面利率为2.902040年7月8日到期。债券的利息每半年派息一次。这些债券是无抵押的，与GSWC的无担保和无附属债务并驾齐驱。GSWC可在书面通知后随时赎回全部或部分债券，但须支付基于以下条件的全部溢价50比适用的国债收益率高出一个基点。这些票据下的全额保费及契约规定与$15.0百万3.452029年到期的优先私募债券的百分比和美元40.0百万5.872028年到期的优先私募债券百分比。根据这些票据的条款，GSWC必须保持总负债与资本比率(定义)低于0.6667-债务与所得税、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)之比小于8-比1。截至2021年12月31日，GSWC的总负债与资本化比率为0.4288-1比1，总债务与EBITDA之比为3.2-to-1.
2009年10月，GSWC与加州公共卫生部(CDPH)达成协议，CDPH同意向GSWC提供至多#美元的资金9.0根据《美国复苏和再投资法案》，收到的资金用于偿还GSWC安装水表的资本费用，以使GSWC的Arden-Cordova区的客户从非水表服务转为水表服务。GSWC总共收到了#美元。8.6根据协议的条款，其中一半作为建设援助捐款记录，另一半作为长期债务记录。贷款部分的利息利率为2.5%，并在以下时间支付20从2013年开始的几年。向客户追回这笔贷款的偿债成本的附加费得到了CPUC的批准，并于2013年开始实施。
截至2021年12月31日，所有长期债务的年度到期日如下(单位：千)：
| | | | | |
| 2022 | $ | 377 | |
| 2023 | 400 | |
| 2024 | 421 | |
| 2025 | 441 | |
| 2026 | 460 | |
| 此后 | 413,689 | |
| 总计 | $ | 415,788 | |
Note 11 — 所得税
登记人根据会计准则为暂时性差异记录递延所得税，该准则涉及在与财务报表中报告这些项目不同的期间为所得税目的确认的项目。这些项目包括净资产基础的差异(主要与折旧年限和折旧方法的差异以及资本化方法的差异有关)以及对某些监管平衡账户和建筑缴款和垫款的处理。所得税会计指引要求，利率监管企业在利率监管机构为制定税率目的规定了流转处理的情况下，应记录递延所得税以及抵消监管负债和资产的暂时性差异(附注3)。递延投资税项抵免(“ITC”)按比率摊销至产生递延税项抵免的物业的剩余寿命内的递延税项开支。
GSWC包括在AWR的综合联邦所得税和其合并的加利福尼亚州特许经营税申报单中。 加州的单一分摊对AWR在加州的所得税负债金额的影响既取决于AWR非加州业务的盈利能力，也取决于AWR在加州的销售额占其总销售额的比例。GSWC的所得税费用按GSWC自治的方式计算，并单独提交所得税申报单，这与CPUC在设定GSWC客户税率时所采用的方法一致。
2021年11月15日，《基础设施投资和就业法案》(简称IIJA)签署成为联邦法律。 在其重要条款中，IIJA恢复了TCJA已废除的条款，该条款将向受监管的水务公司提供的建设援助捐款视为免税，并追溯至2021年1月1日。 此外，国际水利工程协会还扩大了这一规定，将政府对水利基础设施的赠款视为免税。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的资产负债表中反映的递延税项资产和负债的重要组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | AWR | | GSWC |
| | | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| (千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 递延税项资产： | | | | | | | | |
与监管责任相关的(1) | | $ | 32,220 | | | $ | 32,640 | | | $ | 30,410 | | | $ | 30,782 | |
| 贡献和垫款 | | 6,850 | | | 6,390 | | | 7,227 | | | 6,771 | |
| 其他 | | 5,324 | | | 6,092 | | | 5,689 | | | 6,663 | |
| 递延税项资产总额 | | $ | 44,394 | | | $ | 45,122 | | | $ | 43,326 | | | $ | 44,216 | |
| 递延税项负债： | | | | | | | | |
| 固定资产 | | $ | (150,290) | | | $ | (146,688) | | | $ | (144,719) | | | $ | (141,422) | |
| 与监管相关的资产：折旧和其他 | | (25,914) | | | (22,205) | | | (24,858) | | | (21,060) | |
| 平衡账户和备忘录账户(非流转) | | (8,480) | | | (7,401) | | | (6,063) | | | (6,315) | |
| 递延税项负债总额 | | (184,684) | | | (176,294) | | | (175,640) | | | (168,797) | |
| 累计递延所得税，净额 | | $ | (140,290) | | | $ | (131,172) | | | $ | (132,314) | | | $ | (124,581) | |
(1)主要是指TCJA降低联邦所得税税率所带来的递延所得税(超额递延税项监管负债)的总部分。
所得税费用的当期和递延部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | AWR |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 当前 | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | 19,592 | | | $ | 19,240 | | | $ | 12,507 | |
| 状态 | | 7,270 | | | 6,714 | | | 5,540 | |
| 当期税费总额 | | $ | 26,862 | | | $ | 25,954 | | | $ | 18,047 | |
| 延期 | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | 2,802 | | | $ | 1,814 | | | $ | 6,407 | |
| 状态 | | 759 | | | 429 | | | 216 | |
| 递延税金(福利)费用总额 | | 3,561 | | | 2,243 | | | 6,623 | |
| 所得税总支出 | | $ | 30,423 | | | $ | 28,197 | | | $ | 24,670 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | GSWC |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 当前 | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | 13,698 | | | $ | 14,674 | | | $ | 9,616 | |
| 状态 | | 6,089 | | | 5,849 | | | 5,480 | |
| 当期税费总额 | | $ | 19,787 | | | $ | 20,523 | | | $ | 15,096 | |
| 延期 | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | 2,251 | | | $ | 949 | | | $ | 4,924 | |
| 状态 | | 57 | | | 232 | | | 157 | |
| 递延税金(福利)费用总额 | | 2,308 | | | 1,181 | | | 5,081 | |
| 所得税总支出 | | $ | 22,095 | | | $ | 21,704 | | | $ | 20,177 | |
AWR和GSWC的实际税率和联邦法定税率之间的差异主要是由于(I)州税；(Ii)永久性差异，包括反映在损益表中的基于股份支付的超额税收利益和所得税支出减少；(Iii)超额递延所得税负债的持续摊销；以及(Iv)根据监管要求被视为流动调整的账面收入和应税收入之间的差异(主要来自工厂、税率案例和补偿支出)。 作为一种受监管的公用事业，GSWC对待
在计算所得税支出时的某些暂时性差异，与CPUC-辖区税率制定中使用的所得税方法一致。 流转项目增加或减少税费，从而影响ETR。
有效税率与联邦法定税率的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | AWR |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 按法定税率征收的税前收入的联邦税 | | $ | 26,202 | | | $ | 24,071 | | | $ | 22,872 | |
| 因下列原因而增加(减少)的税收： | | | | | | |
| 州所得税，扣除联邦福利后的净额 | | 6,425 | | | 5,764 | | | 4,758 | |
| 超额递延税项摊销 | | (1,356) | | | (1,550) | | | (1,579) | |
| 固定资产流转 | | 1,069 | | | 1,056 | | | 1,244 | |
| 搬家成本的流转 | | (1,962) | | | (1,031) | | | (1,582) | |
| 投资税收抵免 | | (71) | | | (71) | | | (71) | |
| 其他-网络 | | 116 | | | (42) | | | (972) | |
| 营业收入所得税费用总额 | | $ | 30,423 | | | $ | 28,197 | | | $ | 24,670 | |
| 营业税前收入 | | $ | 124,770 | | | $ | 114,622 | | | $ | 109,012 | |
| 有效所得税率 | | 24.4 | % | | 24.6 | % | | 22.6 | % |
. | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | GSWC |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 按法定税率征收的税前收入的联邦税 | | $ | 19,175 | | | $ | 18,202 | | | $ | 18,236 | |
| 因下列原因而增加(减少)的税收： | | | | | | |
| 州所得税，扣除联邦福利后的净额 | | 4,923 | | | 4,920 | | | 4,656 | |
| 超额递延税项摊销 | | (1,184) | | | (1,477) | | | (1,579) | |
| 固定资产流转 | | 1,008 | | | 1,042 | | | 1,244 | |
| 搬家成本的流转 | | (1,954) | | | (1,026) | | | (1,582) | |
| 投资税收抵免 | | (71) | | | (71) | | | (71) | |
| 其他-网络 | | 198 | | | 114 | | | (727) | |
| 营业收入所得税费用总额 | | $ | 22,095 | | | $ | 21,704 | | | $ | 20,177 | |
| 营业税前收入 | | $ | 91,310 | | | $ | 86,675 | | | $ | 86,840 | |
| 有效所得税率 | | 24.2 | % | | 25.0 | % | | 23.2 | % |
AWR和GSWC拥有不是2021年12月31日、2020年和2019年12月31日未确认的税收优惠。
注册人的政策是将所得税的利息多付/少付的利息归入利息收入/费用，并将罚款归入“其他运营费用”。 于截至2021年、2021年及2019年12月31日止年度内，注册人并无任何应收/应付税务机关重大利息款项，亦未确认任何重大利息收入/开支或产生任何重大税务相关罚款。
登记人提交联邦、加利福尼亚州和其他各种州的所得税申报单。AWR的2018-2020纳税年度仍需接受美国国税局的审查。 AWR向加州特许经营税务委员会(“FTB”)提交了2005至2008和2011至2016纳税年度的退税申请，涉及之前联邦退税申请以及其他州税收项目所反映的事项。 税务局继续审查这些申报，2009、2010和2017-2020纳税年度仍需接受税务局的审查。
Note 12 — 员工福利计划
养老金和退休后医疗计划:
注册人维持一项固定福利养老金计划(“养老金计划”)，为符合条件的员工(老年人)提供212011年1月1日之前受雇的)退休后根据平均工资和服务年限每月领取的福利。开始领取这些福利的资格要求是5多年的既得利益服务。正常的退休福利等于2%的用户5最高连续几年的平均收入乘以计入贷项的服务年数，最高可达40，减去基本社会保障福利的一个百分比。还有一种提前退休的选择。养老金计划每年缴款，符合《雇员退休收入保障法》(ERISA)的资金要求。在2021年12月31日，注册人918养恤金计划的参与者。
2010年12月31日之后聘用或重新聘用的员工有资格参加固定缴款计划。注册人现有的401(K)投资激励计划被修订，以包括这一确定的贡献计划。根据这项计划，注册人提供的捐款范围为3%至5.25有资格的人将每个支付期支付给计划受托人提供的投资工具的百分比。本计划下的全部归属发生在3服务年限。2011年1月1日之前受雇的员工继续根据养老金计划的条款参加和应计福利。
注册人还通过医疗保险计划为1995年2月之前雇用的所有在职员工提供退休后医疗福利。65岁之前退休的符合条件的员工和/或他们的配偶，能够保留在职员工计划下的福利，直到65岁。符合条件的雇员在年满65岁时，以及在65岁或之后退休的符合条件的雇员，和/或他们的配偶，可通过由注册人支付的联邦医疗保险补充保险政策获得保险，但受年度上限限制。注册人的退休后医疗计划不向符合联邦医疗保险资格的员工提供处方药福利，也不受2003年联邦医疗保险处方药改进和现代化法案的影响。
根据关于某些类型监管影响的会计指导意见，注册人已为其养老金和退休后医疗计划中资金不足的状况建立了监管资产，预计将在未来期间通过差饷追回。与监管资产有关的精算损益、先前服务费用和过渡资产或债务的变化被确认为对监管资产账户的调整，因为这些数额被确认为每年和在费率制定过程中定期养恤金净成本的组成部分。
下表列出了养恤金计划和退休后医疗计划的资金状况和在注册人资产负债表中确认的金额，以及截至2021年12月31日和2020年12月31日的养恤金净成本和应计负债的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 养老金福利 | | 退休后医疗
优势 |
| (千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 预计福利债务的变化： | | | | | | | | |
| 年初的预计福利义务 | | $ | 272,786 | | | $ | 231,852 | | | $ | 5,906 | | | $ | 7,395 | |
| 服务成本 | | 6,316 | | | 5,558 | | | 149 | | | 171 | |
| 利息成本 | | 6,833 | | | 7,880 | | | 110 | | | 208 | |
| 精算(收益)损失 | | (17,682) | | | 35,453 | | | (3,165) | | | (1,604) | |
| 已支付的福利/费用 | | (8,502) | | | (7,957) | | | (314) | | | (264) | |
| 年底的预计福利义务 | | $ | 259,751 | | | $ | 272,786 | | | $ | 2,686 | | | $ | 5,906 | |
| | | | | | | | |
| 计划资产的变化： | | | | | | | | |
| 年初计划资产的公允价值 | | $ | 213,147 | | | $ | 192,477 | | | $ | 12,313 | | | $ | 11,271 | |
| 计划资产的实际回报率 | | 25,390 | | | 24,909 | | | 1,773 | | | 1,307 | |
| 雇主供款 | | 3,489 | | | 3,718 | | | 242 | | | 269 | |
| 已支付的福利/费用 | | (8,502) | | | (7,957) | | | (555) | | | (534) | |
| 计划资产年终公允价值 | | $ | 233,524 | | | $ | 213,147 | | | $ | 13,773 | | | $ | 12,313 | |
| | | | | | | | |
| 资金状况： | | | | | | | | |
| 确认为应计养恤金成本的净额 | | $ | (26,227) | | | $ | (59,639) | | | $ | 11,087 | | | $ | 6,407 | |
养恤金资金不足状况的减少是由于贴现率增加，贴现率从2.55截至2020年12月31日2.89截至2021年12月31日的百分比，以及改善的资产表现。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 退休后
医疗福利 |
| (千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 资产负债表上确认的金额： | | | | | | | | |
| 非流动资产 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,087 | | | $ | 6,407 | |
| 流动负债 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 非流动负债 | | (26,227) | | | (59,639) | | | — | | | — | |
| 确认净额 | | $ | (26,227) | | | $ | (59,639) | | | $ | 11,087 | | | $ | 6,407 | |
| 在监管资产中确认的金额包括： | | | | | | | | |
| 前期服务成本(积分) | | $ | 2,323 | | | $ | 2,757 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 净(得)损 | | 23,368 | | | 57,716 | | | (9,839) | | | (6,855) | |
| 监管资产(负债) | | 25,691 | | | 60,473 | | | (9,839) | | | (6,855) | |
| 未拨出资金的应计养恤金成本 | | 536 | | | (834) | | | (1,248) | | | 448 | |
| 确认的净负债(资产) | | $ | 26,227 | | | $ | 59,639 | | | $ | (11,087) | | | $ | (6,407) | |
| | | | | | | | |
| 在监管资产中确认的计划资产和福利义务的变化： | | | | | | | | |
| 年初受监管资产 | | $ | 60,473 | | | $ | 40,500 | | | $ | (6,855) | | | $ | (5,432) | |
| 净亏损(收益) | | (30,531) | | | 22,343 | | | (4,401) | | | (2,400) | |
| 新的前期服务成本 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 摊销先前服务(成本)抵免 | | (434) | | | (435) | | | — | | | — | |
| 净收益(亏损)摊销 | | (3,817) | | | (1,935) | | | 1,417 | | | 977 | |
| 监管资产的总变化 | | (34,782) | | | 19,973 | | | (2,984) | | | (1,423) | |
| 年末监管资产(负债) | | $ | 25,691 | | | $ | 60,473 | | | $ | (9,839) | | | $ | (6,855) | |
| | | | | | | | |
| 定期养恤金净费用 | | $ | 4,859 | | | $ | 4,010 | | | $ | (1,695) | | | $ | (1,108) | |
| 监管资产的变化 | | (34,782) | | | 19,973 | | | (2,984) | | | (1,423) | |
| 在定期养老金净成本和监管资产(负债)中确认的总额 | | $ | (29,923) | | | $ | 23,983 | | | $ | (4,679) | | | $ | (2,531) | |
| | | | | | | | |
| 累积福利义务超过计划资产的计划的其他年终信息： | | | | | | | | |
| 预计福利义务 | | $ | 259,751 | | | $ | 272,786 | | | $ | 2,686 | | | $ | 5,906 | |
| 累积利益义务 | | $ | 243,412 | | | $ | 253,108 | | | 不适用 | | 不适用 |
| 计划资产的公允价值 | | $ | 233,524 | | | $ | 213,147 | | | $ | 13,773 | | | $ | 12,313 | |
| | | | | | | | |
| 12月31日用于确定福利义务的加权平均假设： | | | | | | | | |
| 贴现率 | | 2.89 | % | | 2.55 | % | | 2.46 | % | | 2.20 | % |
| 补偿增值率 | | * | | * | | 不适用 | | 不适用 |
•年龄分级，范围从3.0%至8.0%.
2021年、2020年和2019年分配给间接费用池之前的定期养恤金和退休后福利净额构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 退休后
医疗福利 |
| (美元以千为单位，但百分比除外) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净定期收益成本的构成： | | | | | | | | | | | | |
| 服务成本 | | $ | 6,316 | | | $ | 5,558 | | | $ | 4,441 | | | $ | 149 | | | $ | 171 | | | $ | 186 | |
| 利息成本 | | 6,833 | | | 7,880 | | | 8,527 | | | 110 | | | 208 | | | 285 | |
| 计划资产的预期回报 | | (12,541) | | | (11,798) | | | (10,374) | | | (537) | | | (510) | | | (449) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 摊销先前服务费用(贷方) | | 434 | | | 435 | | | 434 | | | — | | | — | | | — | |
| 精算(收益)损失摊销 | | 3,817 | | | 1,935 | | | 1,419 | | | (1,417) | | | (977) | | | (801) | |
| 会计准则下的养老金定期净成本 | | $ | 4,859 | | | $ | 4,010 | | | $ | 4,447 | | | $ | (1,695) | | | $ | (1,108) | | | $ | (779) | |
| 监管调整 | | (1,277) | | | (483) | | | (593) | | | — | | | — | | | — | |
| 已确认的总费用，扣除附加费和分配到间接费用池之前 | | $ | 3,582 | | | $ | 3,527 | | | $ | 3,854 | | | $ | (1,695) | | | $ | (1,108) | | | $ | (779) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 用于确定净定期成本的加权平均假设： | | | | | | | | | | | | |
| 贴现率 | | 2.55 | % | | 3.43 | % | | 4.43 | % | | 2.20 | % | | 3.12 | % | | 4.20 | % |
| 计划资产的预期长期回报 | | 6.00 | % | | 6.25 | % | | 6.50 | % | | * | | * | | * |
| 补偿增值率 | | ** | | ** | | ** | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
*5.75%用于工会计划和4.02021年非工会(扣除所得税)的百分比，以及6.0%用于工会计划和4.22020和2019年非工会(扣除所得税)的百分比。
**年龄分级，范围从3.0%至8.0%.
监管调整:
CPUC授权GSWC和BVESI跟踪在费率中采用的预测年度养老金支出与根据双向养老金余额账户的养老金成本会计指导而记录的实际年度支出之间的差额。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，GSWC的实际费用比客户费率中包含的金额高出$1.3百万，$483,000及$593,000，分别为。GSWC双向养老金平衡账户中记录的累计金额计入附注3中讨论的养老金和其他退休后债务监管资产。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，BVESI的实际支出比电费中包含的金额低#美元。246,000, $200,000及$205,000，分别为。这些超额收费被记录为电力收入的减少。
计划资金状况:
养老金计划在2021年12月31日和2020年资金不足。注册人的计划资产的市场相关价值等于计划资产的公允价值。过去动荡的市场状况影响了GSWC为其未来长期养老金福利提供资金而设立的信托的价值。这些福利计划资产和相关债务每年使用12月31日的衡量日期进行衡量。养恤金计划供资状况的变化将影响资产负债表上记录的资产和负债，这是根据关于雇主对固定福利养恤金和其他退休后计划进行会计核算的指导意见。由于注册人的监管恢复处理，根据关于某些类型监管影响的会计准则，对养恤金计划资金不足状况的确认已被一项监管资产抵消。
计划资产:
养老金和退休后医疗计划的资产由第三方受托人管理。信托基金中资产的投资政策分配由注册人管理委员会(“委员会”)批准，用于养老金和退休后医疗基金，该委员会负责监督所有退休计划。养恤金和退休后计划资产投资的主要目标是：(1)试图保持资金充足的状态，为意外发展、未来费用水平可能上升和/或预期投资回报减少提供缓冲；(2)寻求获得可与适当的市场指数、同业群体和政策性资产分配指数相媲美的长期回报；(3)寻求提供足够的流动性来支付当前的福利和支出；(4)试图通过审慎的分散投资来限制风险敞口；以及(5)寻求限制计划的管理成本。
委员会认识到，所有类型的投资都在某种程度上存在风险和波动。通过按资产类别、每个投资经理的风格和行业限制进行分散投资，可以避免高水平的风险。保留投资经理管理资产池和分配资金，以实现适当、多样化和平衡的资产组合。委员会的战略既要利用可能产生较高回报的资产，如股权证券，实现回报最大化的要求，又要用固定收益证券等波动性较小的资产，控制其福利义务的风险。
委员会核准了目标资产分配。登记人在2021年12月31日和2020年12月31日按资产类别分列的养恤金和退休后计划加权平均资产配置如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 退休后
医疗福利 |
| 资产类别 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
实际资产分配: | | | | | | | | |
| 股权证券 | | 56 | % | | 59 | % | | 60 | % | | 63 | % |
| 债务证券 | | 38 | % | | 36 | % | | 39 | % | | 36 | % |
| 房地产基金 | | 6 | % | | 5 | % | | — | % | | — | % |
| 现金等价物 | | — | % | | — | % | | 1 | % | | 1 | % |
| 总计 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
截至2021年12月31日和2020年12月31日，股权证券不包括AWR的普通股。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 目标资产配置： | | 养老金福利 | | 退休后
医疗福利 |
| 股权证券 | | 60 | % | | 60 | % |
| 债务证券 | | 40 | % | | 40 | % |
| 总计 | | 100 | % | | 100 | % |
养恤金计划资产放在由委员会指定的管理公司管理的集体信托基金中。这些集合信托基金的公允价值是用每股资产净值来衡量的。根据ASU 2015-07计算每股资产净值(或其等价物)的某些实体的投资披露截至2021年12月31日和2020年12月31日，集合信托基金的公允价值不属于公允价值等级。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的养恤金投资资产的公允价值，按资产净值计算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的资产净值 |
| (千美元) | | 公允价值 | | 资金不足的承付款 | | 赎回频率 | | 赎回通知期 |
| 现金等价物 | | $ | 637 | | | — | | | 不适用 | | 不适用 |
| 固定收益基金 | | 87,760 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
股权证券: | | | | | | | | |
| 美国中小盘股基金 | | 58,451 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
| 美国大盘股基金 | | 22,143 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
| 国际基金 | | 50,961 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
| 总股票型基金 | | 131,555 | | | — | | | | | |
| 房地产基金 | | 13,572 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
| 总计 | | $ | 233,524 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的资产净值 |
| (千美元) | | 公允价值 | | 资金不足的承付款 | | 赎回频率 | | 赎回通知期 |
| 现金等价物 | | $ | 589 | | | — | | | 不适用 | | 不适用 |
| 固定收益基金 | | 76,221 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
股权证券: | | | | | | | | |
| 美国中小盘股基金 | | 21,837 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
| 美国大盘股基金 | | 53,677 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
| 国际基金 | | 50,488 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
| 总股票型基金 | | 126,002 | | | | | | | |
| 房地产基金 | | 10,335 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
| 总计 | | $ | 213,147 | | | — | | | | | |
集合信托基金可以每天投资或赎回，一般没有任何重大限制来赎回投资。
如附注1所述，公允价值计量的会计指引确立了计量公允价值的框架，并要求公允价值计量在三个层次之一进行分类和披露。根据会计准则的要求，资产和负债按对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。退休后医疗计划中的所有股权投资都是共同基金的一级投资。固定收益类别包括公司债券和票据。大多数固定收益投资的期限从不到1至20好几年了。这些投资的公允价值是基于活跃市场的报价。
下表按公允价值等级列出了退休后计划截至2021年12月31日和2020年12月31日按公允价值计量的投资资产：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的公允价值 |
| (千美元) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 退休后计划资产公允价值： | | | | | | | | |
| 现金等价物 | | $ | 92 | | | — | | | — | | | $ | 92 | |
| 固定收益 | | 5,409 | | | — | | | — | | | 5,409 | |
| 美国股票证券 | | 8,272 | | | — | | | — | | | 8,272 | |
| 按公允价值计量的总投资 | | $ | 13,773 | | | — | | | — | | | $ | 13,773 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年12月31日的公允价值 |
| (千美元) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 退休后计划资产公允价值： | | | | | | | | |
| 现金等价物 | | $ | 169 | | | — | | | — | | | $ | 169 | |
| 固定收益 | | 4,436 | | | — | | | — | | | 4,436 | |
| 美国股票证券 | | 7,707 | | | — | | | — | | | 7,707 | |
| 按公允价值计量的总投资 | | $ | 12,312 | | | — | | | — | | | $ | 12,312 | |
计划缴款:
在2021年期间，注册人贡献了$3.5它向其养老金计划提供了100万美元的资金，但没有向退休后医疗计划缴款。注册人预计将贡献约$3.1到2022年，其养老金计划将增加100万美元。注册人的政策是每年以可扣除所得税的水平为计划提供资金，并与客户费率中收回的金额保持一致，同时也遵守ERISA的资金要求。
福利支付:
截至2021年12月31日，未来五年及以后的未来福利支出估计如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 退休后 医疗福利 |
| 2022 | $ | 8,983 | | | $ | 327 | |
| 2023 | 9,598 | | | 314 | |
| 2024 | 10,347 | | | 292 | |
| 2025 | 10,844 | | | 285 | |
| 2026 | 11,280 | | | 260 | |
| 此后 | 64,368 | | | 869 | |
| 总计 | $ | 115,420 | | | $ | 2,347 | |
假设:
某些精算假设，如贴现率、计划资产的长期回报率、死亡率和医疗保健费用趋势率，对报告的定期福利净成本金额以及相关的福利债务金额有重大影响。
贴现率-养老金和退休后医疗计划的假定贴现率反映了目前可获得的高质量公司债券的市场利率。注册人的贴现率是通过考虑由大量优质公司债券构成的养老金收益率曲线的平均值来确定的。由此产生的贴现率反映了计划负债现金流与收益率曲线的匹配。
预期长期资产回报率-计划资产的长期回报率代表对由股票、固定收益和其他投资组合组成的投资组合的长期回报的估计。为了制定养老金计划的预期长期资产回报率假设，注册人考虑了每个资产类别的历史回报和未来预期回报，以及养老金投资组合的目标资产配置。注册人的政策是根据CPUC批准的费率中允许的精算确定的金额为医疗福利信托基金提供资金。登记人已将资金投资于退休后信托基金，这些信托基金旨在实现预期的回报，并将通过差饷收回的必要金额降至最低。这一组合预计将提供类似于养恤金计划的资产回报，并实现登记人的定向分配。这导致了选择5.75联合计划的长期资产回报率假设和4.0退休后计划中非工会计划部分的百分比(扣除所得税)。
死亡率-死亡率假设是福利义务数额的一个关键组成部分，也是决定预期年金支付时间长短的一个关键因素。注册者使用精算师协会发布的最新死亡率表。因此，截至2021年12月31日和2020年12月31日的福利债务数额纳入了死亡率表的最新更新。
医疗费用趋势率 —2022年假定的医疗费用趋势率从5.2%正在降级到4.32037年65岁以下人口的百分比，以及5.2%正在降级到4.32025年，65岁及以上的人将达到2%。假定的医疗保健费用趋势率对医疗保健计划报告的金额有重大影响。
补充行政人员退休计划:
注册人有一个补充的高管退休计划(“SERP”)，旨在恢复注册人的某些关键雇员和官员的退休福利，这些福利受到修订后的1986年《国税法》第415条和401(A)(17)条的限制。董事会批准为苏丹人民解放军设立拉比信托基金。拉比信托中的资产可能受到债权人债权的约束；因此，在计算SERP的资金状况时，这些资产不被视为资产。截至2021年12月31日，拉比信托基金的余额总计为$31.5并包括在注册人的其他财产和投资中。
拉比信托基金的所有股权投资都是共同基金的一级投资。固定收益类别包括公司债券和票据。这些投资的公允价值是基于活跃市场的报价。
下表按公允价值等级列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日以公允价值计量的拉比信托投资资产：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年12月31日的公允价值 |
| (千美元) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 拉比信托基金持有的资产的公允价值： | | | | | | | | |
| 现金等价物 | | $ | 8 | | | — | | | — | | | $ | 8 | |
| 固定收益证券 | | 12,442 | | | — | | | — | | | 12,442 | |
| 股权证券 | | 19,018 | | | — | | | — | | | 19,018 | |
| 按公允价值计量的总投资 | | $ | 31,468 | | | — | | | — | | | $ | 31,468 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年12月31日的公允价值 |
| (千美元) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 拉比信托基金持有的资产的公允价值： | | | | | | | | |
| 现金等价物 | | $ | 8 | | | — | | | — | | | $ | 8 | |
| 固定收益证券 | | 10,201 | | | — | | | — | | | 10,201 | |
| 股权证券 | | 15,703 | | | — | | | — | | | 15,703 | |
| 按公允价值计量的总投资 | | $ | 25,912 | | | — | | | — | | | $ | 25,912 | |
以下是对福利义务、SERP的供资状况以及2021年12月31日和2020年12月31日的重大估计数的对账：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | 2021 | | 2020 |
| 福利义务的变化： | | | | |
| 年初的福利义务 | | $ | 36,602 | | | $ | 29,703 | |
| 服务成本 | | 1,392 | | | 1,029 | |
| 利息成本 | | 915 | | | 988 | |
| 精算(收益)损失 | | (2,213) | | | 5,479 | |
| 已支付的福利 | | (607) | | | (597) | |
| 年终福利义务 | | $ | 36,089 | | | $ | 36,602 | |
| 计划资产的变化： | | | | |
| 年初和年末计划资产的公允价值 | | — | | | — | |
| 资金状况： | | | | |
| 确认为应计成本的净额 | | $ | (36,089) | | | $ | (36,602) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 2021 | | 2020 |
| 资产负债表上确认的金额： | | | | |
| 流动负债 | | $ | (949) | | | $ | (602) | |
| 非流动负债 | | (35,140) | | | (36,000) | |
| 确认净额 | | $ | (36,089) | | | $ | (36,602) | |
| 在监管资产中确认的金额包括： | | | | |
| 前期服务成本 | | $ | — | | | $ | — | |
| 净亏损 | | 9,097 | | | 12,988 | |
| 监管资产 | | 9,097 | | | 12,988 | |
| 无资金来源的应计成本 | | 26,992 | | | 23,614 | |
| 确认负债净额 | | $ | 36,089 | | | $ | 36,602 | |
| | | | |
| 在监管资产中确认的计划资产和福利债务的变化包括： | | | | |
| 年初受监管资产 | | $ | 12,988 | | | $ | 8,352 | |
| 净(得)损 | | (2,213) | | | 5,479 | |
| 摊销先前服务信贷 | | — | | | — | |
| 净亏损摊销 | | (1,678) | | | (843) | |
| 监管资产的总变化 | | (3,891) | | | 4,636 | |
| 年终受监管资产 | | $ | 9,097 | | | $ | 12,988 | |
| | | | |
| 定期养老金净成本 | | $ | 3,985 | | | $ | 2,860 | |
| 监管资产的变化 | | (3,891) | | | 4,636 | |
| 在定期养老金和监管资产净额中确认的总额 | | $ | 94 | | | $ | 7,496 | |
| | | | |
| 累积福利义务超过计划资产的计划的其他年终信息： | | | | |
| 预计福利义务 | | $ | 36,089 | | | $ | 36,602 | |
| 累积利益义务 | | 31,835 | | | 30,428 | |
| 计划资产的公允价值 | | — | | | — | |
| 用于确定福利义务的加权平均假设： | | | | |
| 贴现率 | | 2.87 | % | | 2.52 | % |
| 补偿增值率 | | * | | 4.00 | % |
*年龄由4.5%至4.0每年的百分比。
2021年、2020年和2019年在分配给间接费用池之前的企业资源规划费用构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元以千为单位，但百分比除外) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净定期收益成本的构成： | | | | | | |
| 服务成本 | | $ | 1,392 | | | $ | 1,029 | | | $ | 1,193 | |
| 利息成本 | | 915 | | | 988 | | | 1,069 | |
| 摊销先前服务费用 | | — | | | — | | | — | |
| 净亏损摊销 | | 1,678 | | | 843 | | | 471 | |
| 定期养老金净成本 | | $ | 3,985 | | | $ | 2,860 | | | $ | 2,733 | |
| | | | | | |
| 用于确定净定期成本的加权平均假设： | | | | | | |
| 贴现率 | | 2.52 | % | | 3.36 | % | | 4.40 | % |
| 补偿增值率 | | * | | 4.00 | % | | 4.00 | % |
*年龄由4.5%至4.0每年的百分比。
福利支付：截至2021年12月31日，SERP未来五年及以后的未来福利估计数如下(以千计)：
| | | | | |
| 2022 | $ | 949 | |
| 2023 | 944 | |
| 2024 | 1,195 | |
| 2025 | 1,187 | |
| 2026 | 2,154 | |
| 此后 | 11,444 | |
| 总计 | $ | 17,873 | |
401(K)投资激励计划:
注册人有一项401(K)投资激励计划，根据该计划，员工可以将其工资的一定比例投资于由外部投资经理管理的投资计划，最高投资额为法律规定的最高投资额。注册人对401(K)计划的现金贡献是根据个人员工贡献的百分比计算的，截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度为$2.7百万，$2.7百万美元和美元2.5分别为100万美元。投资激励计划还纳入了2011年1月1日或之后聘用的员工的固定缴款计划。2021年、2020年和2019年12月31日终了年度对固定缴款计划的现金捐款为#美元。1.9百万，$1.9百万美元和美元1.6分别为100万美元。
Note 13 — 基于股票的薪酬计划
股票激励计划摘要说明
截至2021年12月31日，AWR拥有三积极的股票激励计划：2016年的员工股票激励计划，以及2003年和2013年的非员工董事会计划，分别在下文中进行了更全面的描述。
2016员工计划 —AWR在股东批准后通过了这项员工计划，以限制性股票单位、股票期权和限制性股票的形式向员工提供基于股票的激励奖励，通过吸引、保留和更充分地将员工的利益与客户和股东的利益保持一致来促进注册人的成功。2016年雇员计划还规定给予绩效奖励。目前没有未偿还的股票期权或限制性股票授予。对于限制性股票单位奖励，补偿委员会确定与每个限制性股票单位有关的具体条款、条件和规定。每个被授予时间归属限制性股票单位的员工都有权以额外限制性股票单位的形式享有股息等价权，直到时间归属的限制性股票单位归属为止。一般来说，时间授予的限制性股票单位在一段时间内归属三年。如果受赠人年满55岁，且受赠人的年龄和服务年限之和等于或大于75岁，或者在死亡或完全残疾时，限制性股票单位也可以在退休时归属。此外，如果AWR的适用子公司非因其他原因终止受让人或员工有充分理由终止雇用，则在控制权发生变化后，限制性股票单位可能会被授予。每个限制性股票单位没有投票权，并使该限制性股票单位的持有者有权获得一普通股。
薪酬委员会还有权决定业绩奖励的数量、数额或价值、适用于奖励的一个或多个业绩期间的持续时间以及适用于每个业绩期间的每个业绩奖励的业绩标准。薪酬委员会授予的每一项杰出业绩奖励都是限制性股票单位的形式，通常在一段时间内授予三年按照绩效奖励协议的规定。支付给雇员的绩效奖励数额取决于三年绩效期满后对绩效标准的满意程度。绩效奖励也可在退休时授予和支付，如果受赠者至少是55而承授人的年龄和服务年资的总和等于或大于75岁，或在去世或完全丧失行为能力时。此外，如果AWR的适用子公司非因其他原因终止受赠人，或员工有充分理由终止雇用，则可在控制权发生变化后授予绩效奖励。如果AWR的适用子公司死亡或终止雇佣(原因除外)，或员工在下列情况下有充分理由终止雇佣，则授予的绩效奖励的金额将达到目标24在控制权发生变化几个月后。在所有其他情况下，将考虑到缩短的履约期，对付款金额进行调整
2003年和2013年董事计划 —AWR董事会和股东已经批准了2003年和2013年的董事计划，以向非雇员董事提供补充的基于股票的薪酬，以鼓励他们增加他们在AWR的股权。根据2003年的董事计划，可能不会提供新的赠款。根据2013年非雇员董事计划，非雇员董事有权获得相当于当时两倍的限制性股票单位
目前作为董事服务的年度预留金除以股东大会召开前一天AWR普通股的公允市值。此类单位可转换为AWR的普通股90在授予日期之后的几天内。
所有在2003年年会上担任AWR董事的AWR非雇员董事也获得了受限股票单位，这些股份将在董事作为董事的服务终止时分发。
所有限制性股票单位和业绩奖励均被授予以额外限制性股票单位的形式支付的股息等价权。
补偿费用的确认
注册人确认与基于股票的补偿奖励的公允价值相关的补偿费用。以股份为基准的薪酬成本于授出日期按奖励的计算公允价值计量，并于雇员必需的服务期间(一般为股权授予的归属期间)确认为开支。如果员工至少是55且雇员的年龄与受雇年限之和等于或大于75岁。登记人假定归属前没收将是最低限度的，并在归属前没收发生时予以确认，这将导致补偿费用的减少。
下表列出了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度基于股份的薪酬支出。这些由限制性股票单位产生的费用，包括绩效奖励，包括在AWR和GSWC的损益表中计入行政和一般费用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | AWR | | GSWC |
| | | 截至12月31日止年度， | | 截至12月31日止年度， |
| (单位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 基于股票的薪酬与以下方面相关： | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票单位 | | $ | 2,566 | | | $ | 2,463 | | | $ | 2,517 | | | $ | 2,313 | | | $ | 2,349 | | | $ | 2,253 | |
| 基于股票的薪酬总支出 | | $ | 2,566 | | | $ | 2,463 | | | $ | 2,517 | | | $ | 2,313 | | | $ | 2,349 | | | $ | 2,253 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度，作为公用事业工厂一部分资本化的股权薪酬成本为$336,000, $299,000及$265,000分别用于AWR和GSWC。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，约为美元1.4百万，$1.2百万美元和美元1.8AWR和GSWC分别从股票奖励中获得了100万的税收优惠。
注册人在整个奖励的必要(归属)期限内摊销基于股票的补偿。时间归属限制性股票单位在以下分期付款中归属并成为不可没收的33%的头两年和34在第三年，从赠款之日起一年开始计算。杰出表现奖可分批授予及不可没收33%的头两年和34在第三年，如果薪酬委员会确定已满足奖励协议中规定的业绩标准，则在业绩期间结束时发放。
限制性股票单位(时间归属) —限制性股票单位(“RSU”)代表获得AWR普通股股份的权利，并根据授予日AWR普通股的公允市场价值进行估值。RSU的公允价值是根据授予日普通股的收盘价确定的。注册人截至2021年12月31日向员工和董事发放的未偿还RSU(不包括绩效奖励)的状况以及截至2021年12月31日的一年中的变化汇总如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 数量
限售股
单位 | | 加权平均
授予-日期值 |
| 2021年1月1日限售股单位 | 69,339 | | | $ | 53.33 | |
| 授与 | 21,765 | | | 79.38 | |
| 既得 | (38,208) | | | 74.15 | |
| 被没收 | (1,786) | | | 82.87 | |
| 截至2021年12月31日的限售股份单位 | 51,110 | | | $ | 47.83 | |
截至2021年12月31日，大约有507,000与AWR员工股票计划下授予的时间既得性限制性股票单位相关的未确认补偿成本总额。这一成本预计将在加权平均期间内确认1.49好几年了。
限制性股票单位(表现奖)-在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，薪酬委员会以限制性股票单位的形式向注册人的管理人员授予绩效奖励。绩效奖励表示，如果薪酬委员会确定在授予中指定的绩效期间内已达到指定的绩效目标(通常为三年)。获得任何杰出表现奖的每名获奖者可获得0%和200目标金额的百分比，不同的目标有所不同，这取决于注册人相对于绩效目标的表现，这是由薪酬委员会在授予之日确定的。薪酬委员会厘定，于截至二零二一年、二零二一年、二零一零年及二零一九年十二月三十一日止年度内授予的表现奖励包括多项以表现为基础的条件及一项与股东总回报有关的市场条件。将根据注册人的TSR与特定同行投资者拥有的水务公司的TSR进行比较而获得收益。
登记人员截至2021年12月31日的工作表现奖状及截至2021年12月31日的年度内的变动情况摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 数量
表演奖 | | 加权平均
授予-日期值 |
| 2021年1月1日的表现奖 | 57,960 | | | $ | 66.4 | |
| 授与 | 19,873 | | | 79.43 | |
| 绩效标准调整 | (1,775) | | | 109.09 | |
| 既得 | (26,258) | | | 56.49 | |
| 被没收 | (890) | | | 79.29 | |
| 2021年12月31日的表现奖 | 48,910 | | | $ | 75.23 | |
绩效奖励的公允价值的一部分是在授予日根据满足基于市场的条件的概率使用蒙特卡罗模拟模型估计的，该模型评估了市场条件的各种结果的概率。与绩效条件相关的绩效奖励的公允价值部分是根据AWR普通股在授予日的公平市场价值计算的。每笔杰出表现奖赏的公允价值分期摊销为补偿开支。33%的头两年和34在他们各自归属期间的第三年，这通常是结束的3除非根据协议条款提前授予，否则将在三年内生效。应计补偿费用是根据对赔偿金最后期望值的估计数计算的，并根据基于业绩的条件对所需部分进行调整。与基于业绩条件的奖励不同，对于基于市场条件的部分，薪酬成本是确认的，即使没有达到市场条件，也不会冲销，这是基于股票的奖励的会计准则所要求的。截至2021年12月31日，美元115,000与业绩奖励有关的未确认薪酬费用预计将在#年加权平均期间确认1.50好几年了。
附注14-承付款
广州水利枢纽的供水系统:
GSWC拥有购买水或水权的合同，总金额为#美元。3.4截至2021年12月31日。包括在$3.4一百万美元是一笔承诺1.7根据一项将于2028年到期的协议，中国将从第三方获得水权。剩余的$1.7百万是与其他第三方购买水的承诺，从2025年到2038年到期。
根据这些购买的供水承诺，截至2021年12月31日，GSWC估计未来的最低付款如下(以千为单位)：
| | | | | |
| 2022 | $ | 436 | |
| 2023 | 436 | |
| 2024 | 436 | |
| 2025 | 391 | |
| 2026 | 346 | |
| 此后 | 1,345 | |
| 总计 | $ | 3,390 | |
熊谷电气服务公司。:
购买的电力合同：
一般来说，BVESI根据长期购买的电力合同以固定成本购买电力，这取决于电力的数量和根据此类合同购买电力的期限。BVESI根据CPUC批准的购买电力合同开始供电，合同于2019年第四季度生效，固定成本超过三和五年制条款取决于电力的数量和根据合同购买电力的期限。截至2021年12月31日，BVESI在这些合同下的剩余承诺为$5.5百万，$4.9百万美元和美元4.12022年、2023年和2024年分别为100万美元。
可再生能源产品组合标准：
BVESI受可再生能源组合标准(RPS)法律的约束，该法律要求BVESI满足从合格的可再生能源资源购买能源的某些目标。BVESI与第三方签订了购买可再生能源信用额度(REC)的协议，根据该协议，BVESI同意购买大约578,000REC超过十-到2023年的一年期间，这将用于BVESI达到加州的RPS要求。截至2021年12月31日，BVESI已购买了足够的REC，以满足2021年之前所有时期的合规要求，并根据本合同剩余承诺为$619,0002022年和2023年的每一年。因此，管理层认为，截至2021年12月31日，不需要为损失或可能的罚款拨备。截至2021年12月31日，这些REC的成本已计入电力供应成本平衡账户。
注册人在长期不可撤销经营租约下的未来最低付款见附注16。
附注15-或有事件
环境清理与修复:
GSWC一直在参与其一个厂址的环境修复和清理工作，该厂址包含一个地下储油罐，用于为其车辆储存汽油。这个储罐于1990年7月与分配器和辅助管道一起被移出地面。从那时起，GSWC一直参与该工地的各种补救活动。分析表明，非现场监测井也可能是必要的，以证明补救的有效性。
截至2021年12月31日，清理和修复核电站现场的总支出约为1美元。6.1100万美元，其中1.5加利福尼亚州地下储罐基金已经支付了100万美元。GSWC支付的金额已计入费率基数，并经CPUC批准追回。截至2021年12月31日，GSWC拥有一项监管资产和估计剩余成本的应计负债#美元1.3100万美元来完成现场的清理工作。这项估计数包括2持续多年的地下水清理和监测活动、未来的土壤处理和与场地关闭有关的活动。最终的成本可能会有所不同，因为在修复地下汽油泄漏方面有许多未知因素，这是根据目前可获得的信息进行的估计。管理层还认为，估计的额外成本很可能会继续在费率基数上得到CPUC的批准。
对财产的谴责:
加利福尼亚州的法律规定，在必要和符合公共利益的情况下，政府机构可通过其征用权获得公用事业财产，也称为谴责。此外，这些法律规定，公用事业财产的所有者(I)可以质疑谴责是否必要和是否符合公共利益，以及(Ii)如果财产最终被没收，有权获得其财产的公平市场价值。
其他诉讼:
注册人还受到与其业务相关的其他普通诉讼的影响，其中一些诉讼可能包括对补偿性和惩罚性损害赔偿的索赔。管理层相信收回差饷、适当的保险承保范围及储备均已到位，以保障在正常业务过程中发生的财产、一般法律责任、雇佣及工伤赔偿等索偿。保险范围可能不包括某些涉及惩罚性赔偿的索赔。然而，注册人不认为任何未决诉讼或行政诉讼的结果会对注册人的综合经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
Note 16 — 租契
使用权(“ROU”)资产指在租赁期内使用标的资产的权利，而租赁负债指因租赁而产生的支付租赁款项的义务。净收益资产及负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款的估计现值确认。截至2021年12月31日，注册人拥有的使用权资产为10.5百万美元的短期经营租赁负债2.0百万美元和长期经营租赁负债8.9百万美元。目前，注册人没有任何融资租赁。
作为采用这一新租赁标准的一部分，作出的重大假设和判断包括确定(I)合同是否包含租赁，(Ii)合同是否涉及已确定的资产，以及(Iii)合同的哪一方指示使用该资产。用于计算租赁付款现值的贴现率是根据注册人在与租赁条款类似的条款下可获得的假设借款利率确定的。
注册人的租约包括房地产和设备租赁，这些租约大多是GSWC的。注册人的大多数租约需要支付固定的租金。一些房地产租赁有升级付款，这取决于一个指数。可变租赁成本并不重要。用于衡量租赁责任的租赁条款包括在合理确定将行使选择权时延长租约的选择权。租赁和非租赁部分合并以衡量租赁负债。
注册人截至2021年12月31日的年度补充租赁信息如下(单位：千，加权平均数据除外)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 | | 截至2020年12月31日止年度 |
| | | |
| 经营租赁成本 | $2,627 | | $2,873 |
| 短期租赁成本 | 273 | | 143 |
| | | |
| 加权平均剩余租赁年限(年) | 5.99 | | 6.62 |
| 加权平均贴现率 | 3.7% | | 3.6% |
| | | |
| 非现金交易 | | | |
| 取得使用权资产所产生的租赁负债 | $1,430 | | $27 |
在2021年、2020年和2019年，注册人的综合租金支出约为#美元2.5百万，$2.6百万美元和美元2.8分别为100万美元。截至2021年12月31日，注册人根据长期不可取消经营租赁支付的未来最低付款如下(以千为单位)：
| | | | | |
| 2022 | $ | 2,548 | |
| 2023 | 2,135 | |
| 2024 | 1,821 | |
| 2025 | 1,651 | |
| 2026 | 1,456 | |
| 此后 | 2,801 | |
| 租赁付款总额 | 12,412 | |
| 减去：推定利息 | 1,448 | |
| 租赁债务总额 | 10,964 | |
| 减去：流动债务 | 2,044 | |
| 长期租赁义务 | $ | 8,920 | |
AWR的合并业务与GSWC在长期不可取消经营租约下未来最低付款方面的业务没有实质性区别。
附注17-业务细分
AWR有3可报告的部门、水、电和合同服务。自2020年7月1日以来，GSWC1片断，水。在2020年7月1日之前，GSWC也有一个电力部门。2020年7月1日，GSWC完成了将电力部门的电力资产和负债转让给BVESI，BVESI现在是AWR的全资直属子公司。由于这一转移，从2020年7月1日起，电气部门的经营业绩和现金流，以及截至2021年和2020年12月31日的资产和负债，不再包括在GSWC的财务报表中，但继续包括在AWR的合并财务报表中(附注20)。就独立而言，AWR除于其附属公司的股权投资及应收票据及递延税项外，并无其他重大资产。
GSWC和BVESI的所有活动都位于加州境内。华硕和军事公用事业私有化子公司的活动在加利福尼亚州、佛罗里达州、佐治亚州、堪萨斯州、马里兰州、新墨西哥州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、得克萨斯州和弗吉尼亚州进行。如果适用，每个军事公用事业公司私有化子公司都受子公司主要从事水和/或废水业务的州的监管。运营和维护以及续订和更换服务所收取的费用基于与美国政府签订的合同条款，这些合同已酌情提交给华硕子公司所在州的委员会。
下表列出了有关水务和电力业务部门、ASUS和军事公用事业私有化子公司以及其他事项的信息。公用事业厂余额是扣除各自累计的折旧准备后的净额。资本增加反映了以现金支付的资本支出，不包括美国政府资助的和第三方主要资助的华硕和开发商安装并传达给GSWC和BVESI的物业的资本支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至及截至2021年12月31日的年度 |
| | | | | | | AWR | | 已整合 |
| (千美元) | | 水 | | 电式 | | 华硕 | | 父级 | | AWR |
| 营业收入 | | $ | 347,112 | | | $ | 38,345 | | | $ | 113,396 | | | $ | — | | | $ | 498,853 | |
| 营业收入(亏损) | | 107,573 | | | 10,738 | | | 22,675 | | | (9) | | | 140,977 | |
| 利息支出，净额 | | 21,046 | | | 141 | | | (637) | | | 791 | | | 21,341 | |
| 公用事业厂 | | 1,499,745 | | | 106,508 | | | 19,751 | | | — | | | 1,626,004 | |
折旧及摊销费用(1) | | 33,384 | | | 2,572 | | | 3,640 | | | — | | | 39,596 | |
| 所得税支出(福利) | | 22,095 | | | 2,975 | | | 5,434 | | | (81) | | | 30,423 | |
| 增资 | | 123,526 | | | 19,859 | | | 1,130 | | | — | | | 144,515 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年12月31日及截至该年度的全年 |
| | | | | | | AWR | | 已整合 |
| (千美元) | | 水 | | 电式 | | 华硕 | | 父级 | | AWR |
| 营业收入 | | $ | 330,637 | | | $ | 37,024 | | | $ | 120,582 | | | $ | — | | | $ | 488,243 | |
| 营业收入(亏损) | | 97,896 | | | 10,303 | | | 22,309 | | | (9) | | | 130,499 | |
| 利息支出，净额 | | 20,312 | | | 584 | | | (496) | | | 330 | | | 20,730 | |
| 公用事业厂 | | 1,400,489 | | | 89,308 | | | 22,246 | | | — | | | 1,512,043 | |
折旧及摊销费用(1) | | 30,969 | | | 2,479 | | | 3,402 | | | — | | | 36,850 | |
| 所得税支出/(福利) | | 20,515 | | | 2,689 | | | 5,201 | | | (208) | | | 28,197 | |
| 增资 | | 107,355 | | | 18,393 | | | 4,675 | | | — | | | 130,423 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年12月31日及截至该年度 |
| | | GSWC | | | | AWR | | 已整合 |
| (千美元) | | 水 | | 电式 | | 华硕 | | 父级 | | AWR |
| 营业收入 | | $ | 319,830 | | | $ | 39,548 | | | $ | 114,491 | | | $ | — | | | $ | 473,869 | |
| 营业收入(亏损) | | 93,895 | | | 11,197 | | | 21,990 | | | (9) | | | 127,073 | |
| 利息支出，净额 | | 20,304 | | | 1,228 | | | (734) | | | 539 | | | 21,337 | |
| 公用事业厂 | | 1,322,062 | | | 72,680 | | | 20,963 | | | — | | | 1,415,705 | |
折旧及摊销费用(1) | | 29,956 | | | 2,485 | | | 2,956 | | | — | | | 35,397 | |
| 所得税支出/(福利) | | 17,295 | | | 2,882 | | | 5,202 | | | (709) | | | 24,670 | |
| 增资 | | 131,353 | | | 11,499 | | | 9,088 | | | — | | | 151,940 | |
____________________________
(1) 对受监管的公用事业运输设备计算的折旧记入其他运营费用，总额为#美元。379,000, $353,000及$316,000截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。
下表将公用事业厂总资产(制定费率的关键数字)与合并资产总额(以千为单位)进行了核对：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2021 | | 2020 |
| 总公用事业厂 | | $ | 1,626,004 | | | $ | 1,512,043 | |
| 其他资产 | | 274,979 | | | 279,560 | |
| 合并资产总额 | | $ | 1,900,983 | | | $ | 1,791,603 | |
Note 18 — 坏账准备
注册人采用ASU 2016-13，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量，自2020年1月1日起生效。指导意见要求，注册人交易和其他应收账款等金融工具的估计信贷损失应基于预期的信贷损失，而不是已发生的损失。
注册人截至2021年12月31日的坏账准备是基于观察到的新冠肺炎疫情对GSWC和BVESI公用事业客户应收账款账龄的经济影响，以及可能影响客户支付能力的经济数据和其他考虑因素而制定的。然而，CPUC已授权GSWC和BVESI在提交CPUC的新冠肺炎相关备忘录账户中跟踪因疫情而产生的增量成本，包括超出各自收入要求的坏账支出，以便未来回收。截至2021年12月31日的坏账准备也反映了管理层对2021年12月从SWRCB批准的#美元的考虑。9.5为客户在大流行期间产生的未付水费提供数百万救济资金。根据CPUC的要求，截至2021年12月31日，GSWC已将这些救济资金反映为减少其新冠肺炎备忘录账户，以及减少其估计的坏账拨备。2022年1月，GSWC收到了加利福尼亚州的救助资金，这些资金将用于拖欠客户在新冠肺炎疫情期间产生的合格余额。2022年2月，BVESI收到了$321,000从加利福尼亚州申请类似的救济资金，用于大流行期间未支付的电费账单。
其他应收账款主要包括因各种原因而欠第三方(非公用事业公司客户)的款项，包括承包商应付的款项、和解协议项下的应付款项，以及根据为该等第三方主要承包商建造供水和/或废水设施的协议而应付的其他第三方主要政府承包商的款项。到目前为止，新冠肺炎疫情并未对这些其他应收账款的可收回性产生实质性影响。
下表列出了注册人扣除回收后的可疑账款和注销账款的拨备。2021年、2020年和2019年对AWR和GSWC的规定如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | AWR |
| | | 十二月三十一日， |
| (千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 年初余额 | | $ | 5,316 | | | $ | 916 | | | $ | 951 | |
| 已收取拨备(1) | | 8,150 | | | 5,016 | | | 609 | |
| 撇除收回款项后的帐目注销(2) | | (9,897) | | | (616) | | | (644) | |
| 年终余额 | | $ | 3,569 | | | $ | 5,316 | | | $ | 916 | |
| | | | | | |
| 与应收账款相关的坏账准备-客户 | | $ | 3,516 | | | $ | 5,263 | | | $ | 857 | |
| | | | | | |
| 与其他应收账款相关的坏账准备 | | 53 | | | 53 | | | 59 | |
| 坏账准备总额 | | $ | 3,569 | | | $ | 5,316 | | | $ | 916 | |
(1)包括在新冠肺炎大流行期间超出广州世界银行和北京东方汇业银行各自收入要求的金额。这些增量金额被记录为监管资产。
(2)反映了对2022年从加利福尼亚州收到的政府救济资金的考虑，这些资金是为大流行期间发生的未付水电费支付的。总额为$9.5百万美元和美元321,0002022年分别收到了未付水费和电费。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | GSWC |
| | | 十二月三十一日， |
| (千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 年初余额 | | $ | 4,960 | | | $ | 916 | | | $ | 951 | |
| 收取的拨备(3) | | 7,732 | | | 4,703 | | | 607 | |
| 余额转至BVESI(附注20) | | — | | | (79) | | | — | |
| 撇除收回款项后的帐目注销(4) | | (9,471) | | | (580) | | | (642) | |
| 年终余额 | | $ | 3,221 | | | $ | 4,960 | | | $ | 916 | |
| | | | | | |
| 与应收账款相关的坏账准备-客户 | | $ | 3,168 | | | $ | 4,907 | | | $ | 857 | |
| 与其他应收账款相关的坏账准备 | | 53 | | | 53 | | | 59 | |
| 坏账准备总额 | | $ | 3,221 | | | $ | 4,960 | | | $ | 916 | |
(3)包括在新冠肺炎大流行期间超出GSWC收入要求的金额。这笔增加的金额被记录为监管资产。(4)反映了对2022年从加利福尼亚州收到的政府救济资金的考虑，这些资金是为大流行期间发生的未付水电费支付的。总额为$9.52022年1月收到了100万英镑的未付水电费。
Note 19 — 补充现金流信息
下表列出了非现金融资和投资活动以及其他现金流量信息(单位：千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | AWR | | GSWC |
| | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 已支付的税款和利息： | | | | | | | | | | | |
| 已缴纳所得税，净额 | $ | 29,153 | | | $ | 13,684 | | | $ | 22,496 | | | $ | 21,428 | | | $ | 8,184 | | | $ | 17,206 | |
| 支付利息，扣除资本化利息后的净额 | 22,540 | | | 19,941 | | | 25,080 | | | 21,156 | | | 19,681 | | | 23,925 | |
| | | | | | | | | | | |
| 非现金交易： | | | | | | | | | | | |
| 公用事业厂投资的应计应付款 | 32,855 | | | 27,861 | | | 23,736 | | | 30,656 | | | 25,633 | | | 23,736 | |
| 由开发商安装并转让的物业 | 7,222 | | | 3,102 | | | 6,220 | | | 7,222 | | | 3,102 | | | 6,220 | |
| 转让BVESI普通股的电力部门净资产(扣除现金)(附注20) | — | | | — | | | — | | | — | | | 71,324 | | | — | |
| 向AWR母公司分配BVESI普通股(附注20) | — | | | — | | | — | | | — | | | 71,344 | | | — | |
Note 20 — 完成电力公司重组计划
2020年7月1日，GSWC完成了约1美元的转账71.3从其电力公用事业部门向BVESI支付净资产和权益(根据其记录金额)100万欧元，以换取同等价值的BVESI普通股。由于这一转移，从2020年7月1日起，电气部门的经营业绩和现金流以及截至2021年和2020年12月31日的资产和负债不再包括在GSWC的财务报表中，但继续包括在AWR的合并财务报表中。GSWC 2020年的损益表包括截至2020年6月30日的电力部门业绩。下表列出了与电力部门2021年以及截至2020年6月30日和2020年12月31日的六个月期间的运营结果有关的选定信息(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的12个月 | | 截至2020年6月30日的六个月 | | 截至2020年12月31日的六个月 | | 截至2020年12月31日的12个月 |
| (AWR的子公司) | | (GSWC分部) | | (AWR的子公司) | |
| 电力收入 | $ | 38,345 | | | $ | 18,647 | | | $ | 18,377 | | | $ | 37,024 | |
| 运营费用 | 27,607 | | | 13,647 | | | 13,074 | | | 26,721 | |
| 营业收入 | 10,738 | | | 5,000 | | | 5,303 | | | 10,303 | |
| | | | | | | |
| 净收入 | $ | 7,864 | | | $ | 3,408 | | | $ | 3,870 | | | $ | 7,278 | |
下表列出了与2021年电气部门现金流以及截至2020年12月31日的六个月相关的精选信息。在2020年7月1日之前，电力部门的现金流计入GSWC的现金流。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的12个月 | | 截至2020年12月31日的六个月 |
| (AWR的子公司) | | (AWR的子公司) |
| | | |
| 经营活动提供的现金净额 | $ | 9,128 | | | $ | 1,887 | |
| | | |
| 用于投资活动的现金净额(资本支出) | (19,859) | | | (9,339) | |
| | | |
融资活动提供的现金净额(1) | 10,827 | | | 7,799 | |
| | | |
| 现金和现金等价物净变化 | 96 | | | 347 | |
| 期初现金及现金等价物 | 367 | | | 20 |
| 期末现金和现金等价物 | $ | 463 | | | $ | 367 | |
(1) BVESI可以访问$35.0百万循环信贷安排，2024年7月1日到期。截至2021年12月31日，31.0在这项贷款下，未偿还的金额为100万美元。根据这一安排进行的借款支持电力部门的运营和资本支出。根据信贷协议的条款，BVESI有权要求将贷款增加额外$15.0100万美元，有待银行批准。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
(a) 关于披露控制和程序的有效性的结论
在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序进行了评估，这些控制和程序是根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)颁布的第13a-15(E)或15d-15(E)条规则定义的。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本年度报告所涉期间结束时，AWR和GSWC的披露控制和程序是有效的。
(b) 管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。在管理层(包括主要行政人员及财务总监)的监督和参与下，我们根据#年的财务报告内部控制框架，对内部控制的有效性进行了评估。内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据我们在#年框架下的评估内部控制--综合框架，我们的管理层得出结论，AWR和GSWC的财务报告内部控制自2021年12月31日起生效。
(c) 独立注册会计师事务所认证报告
截至2021年12月31日，我们对AWR财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，如本文所述。
(d) 财务报告内部控制的变化
于2021年第四季度，我们对AWR和GSWC的财务报告的内部控制(该术语在外汇法案下的规则13a-15(F)或15d(F)中定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
回应第三部分的资料，第10项包括在委托书内，该委托书将由AWR根据第14A条提交予美国证券交易委员会，其标题为：(I)“建议1：董事选举”；(Ii)“行政人员”；(Iii)“公司管治”；(Iv)“股权”；(V)“提名及管治委员会”；(Vi)“审计及财务委员会”；及(Vii)“从吾等取得更多资料”，并根据一般指示G(3)以参考方式并入本文中。
项目11.高管薪酬
回应第III部分的信息第11项包括在委托书中，委托书将由AWR根据第14A条提交给美国证券交易委员会，委托书中的标题为：(I)“建议1：董事选举”；(Ii)“高管”；(Iii)“薪酬委员会”，并根据一般指示G(3)通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
响应第三部分的第12项信息包括在委托书中，该委托书将由AWR根据第14A条提交给美国证券交易委员会，标题为“股票所有权”，并根据一般指示G(3)通过引用并入本文。
根据股权补偿计划授权发行的证券：
AWR根据2008年和2016年的员工计划向其高管和经理发放了股票奖励。根据2003年和2013年的董事计划，该公司还向非雇员董事发放了股票奖励。截至2021年12月31日，有关已发行和根据这些计划可供发行的证券的信息列于下表。此表不包括根据我们的401(K)计划可能发行的任何AWR普通股。
| | | | | | | | | | | |
| 计划类别 | 证券数量 在行使以下权力时发出 未完成的选项， 认股权证及权利(1) | 加权平均 行权价格 未完成的选项， 认股权证及权利(2) | 证券数量 保持可用时间 未来在股权项下发行 薪酬计划 (不包括证券 反映在第一栏中)(3) |
| 股东批准的股权薪酬计划 | 151,540 | 不适用 | 1,150,988 |
| 未经股东批准的股权薪酬计划 | — | — | — |
| 总计 | 151,540 | 不适用 | 1,150,988 |
____________________________
(1)本栏显示的金额包括2016年员工计划下未偿还的29,427个有时间归属的限制性股票单位(包括与已宣布股息相关的股息等价物)，2016年员工计划下未偿还的最高绩效奖励(包括与已宣布股息相关的股息等价物)100,430个未偿还绩效奖励，以及2003年董事计划下未偿还的21,683个未偿还限制性股票单位(包括与已宣布股息相关的股息等价物)。
(2)此列中显示的金额仅适用于授予的期权。截至2021年12月31日，没有未偿还的期权。
(3)本栏显示的金额包括2003年董事计划可用的193,014股，2013年董事计划可用的111,482股，以及2016年员工计划可用的846,492股。 根据2003年董事计划可以发行的唯一股票是根据2003年董事计划授予的尚未宣布的与限制性股票单位有关的股息等价权。 根据2003年的董事计划，不能授予额外的股票奖励。
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
回应第三部分第13项的信息包括在委托书中，委托书将由AWR根据第14A条提交给美国证券交易委员会，委托书标题为“公司治理”，并根据一般指示G(3)通过引用并入本文。
项目14.主要会计费用和服务
响应第三部分的信息，第14项包括在委托书中，该委托书将由AWR根据第14A条提交给美国证券交易委员会，其标题为“提案3：批准审计师”，并根据一般指示G(3)通过引用并入本文。
第四部分
项目15.物证、财务报表附表
(a) 以下文件作为本年度报告的10-K表格的一部分提交：
1.参照本文第二部分第8项并入的财务报表。
2.附表一--美国各州水务公司母公司2021年12月31日和2020年12月31日以及2021年、2020年和2019年12月31日终了年度的简明财务信息。附表II、III、IV和V因不适用而略去。
3.请参阅本年度报告表格10-K的第15(B)项。
(b) 展品：
| | | | | | | | | | | |
| 3.1 | | 美国各州自来水公司附例，引用注册人表格10-Q的附件3.1，于2012年8月6日提交(第1-14431号文件) | |
| | | |
| 3.2 | | 金州自来水公司章程参考2011年5月13日提交的注册人表格8-K附件3.2(1-14431号文件) | |
| | | |
| 3.3 | | 修订和重新修订的美国各州水务公司的公司章程，通过引用注册人于2013年6月19日提交的8-K表格的附件3.1合并而成 | |
| | | |
| 3.4 | | 经修订的金州水务重述公司章程，在此引用注册人截至2005年9月30日的10-Q表格附件3.1(文件编号1-14431) | |
| | | |
| 4.1 | | 金州水务公司和纽约银行梅隆信托公司作为继任受托人于1993年9月1日签订的契约，作为补充，通过引用2008年12月12日提交的金州水务公司S-3表格的附件4.01(文件编号333-156112)并入本文。 | |
| | | |
| 4.2 | | 根据2005年10月13日提交的注册人8-K表格附件4.1(第1-14431号文件)，金州水务公司与ACB联合银行于2005年10月11日签订的购买协议 | |
| | | |
| 4.3 | | 参考注册人表格10-K附件4.3在截至2019年12月31日的年度纳入的普通股说明 | |
| | | |
| 4.4 | | 债务证券简介(一) | |
| | | |
| 10.1 | | 1984年10月5日金州水务公司与三谷市水区之间的第二次分租，在此引用注册人S-2表格登记声明，注册号33-5151 | |
| | | |
| 10.2 | | 加州污染控制融资管理局和金州水务公司之间的贷款协议，日期为1996年12月1日，通过引用注册人表格10-K中截至1998年12月31日的附件10.7而并入(1-14431号文件) | |
| | | |
| 10.3 | | 金州自来水公司与中央海岸水务局于1994年6月1日签订的供水协议，在此引用注册人表格10-K附件10.15关于截至1994年12月31日的年度(文件1-14431) | |
| | | |
| 10.4 | | 经修订的2003年非雇员董事股票购买计划，通过引用2015年5月20日提交的注册人表格8-K(1-14431号文件)(2)的附件10.4并入本文 | |
| | | |
| 10.5 | | 股息再投资和普通股购买计划通过引用美国各州水务公司注册人于2008年11月12日提交的S-3D表格(文件编号1-14431)并入本文 | |
| | | |
| 10.6 | | 美国各州水务公司或其子公司与某些高管之间修改和重新签署的控制权变更协议的格式，此处引用注册人表格8-K的附件10.4于2014年11月21日提交(文件编号1-14431)(2) | |
| | | |
| 10.7 | | 修订后的金州水务公司养老金恢复计划，通过引用2009年5月21日提交的注册人8-K表格(文件编号1-14431)(2)的附件10.1并入本文 | |
| | | |
| 10.8 | | 2005年6月3日美国各州水务公司与北卡罗来纳州富国银行作为行政代理之间的信贷协议修订和重新签署，经修订，通过引用2021年6月21日注册人8-K的附件10.1并入 | |
| | | |
| 10.9 | | 截至2006年12月31日止年度行政人员弥偿协议书表格(档案编号1-14431)(2) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 10.10 | | 关于收回某些基于业绩的补偿付款的政策，本文引用了2014年4月2日提交的注册人Form 8-K的附件10.3(2) | |
| | | |
| 10.11 | | 人员调动政策通过参考2009年7月31日提交的注册人表格8-K的附件10.5并入本文(2) | |
| | | |
| 10.12 | | 登记人表格10-K附件10.35的董事赔偿协议书格式(1)(2) | |
| | | |
| 10.13 | | 2016年5月19日提交的注册人表格8-K参照附件10.1纳入的2016年股票激励计划(2) | |
| | | |
| 10.14 | | 2016年3月25日提交的注册人Form 8-K中的附件10.2通过引用合并为2013年非雇员董事计划(2) | |
| | | |
| 10.15 | | 《关于2017年12月31日以后的2016年股票激励计划下的有时限的限制性股票奖励的高级人员限制性股票奖励协议的格式》参考于2017年11月3日提交的表格8-K的附件10.1(2) | |
| | | |
| 10.16 | | 2015年5月20日提交的注册人8-K表格中通过引用附件10.1合并的绩效激励计划(2) | |
| | | |
| 10.17 | | 注明购买协议日期为2020年7月8日，通过引用附件10.1并入注册人于2020年7月14日提交的8-K表格 | |
| | | |
| 10.18 | | 2019年2月1日提交的2019年业绩奖励协议书表格，参照注册人表格8-K附件10.1合并(2) | |
| | | |
| 10.19 | | 2020年2月24日提交的注册人10-K表格中引用附件10.24合并的所有索赔的分离协议和全面免除(2) | |
| | | |
| 10.20 | | 2020年业绩奖励协议表，引用注册人提交的表格8-K附件10.1于2020年1月31日提交(2) | |
| | | |
| 10.21 | | 《关于2017年12月31日以后的2016年股票激励计划下的有时限的限制性股票奖励的高级人员限制性股票奖励协议的格式》参考于2017年11月3日提交的表格8-K的附件10.1(2) | |
| | | |
| 10.22 | | 2021年业绩奖励协议表参考注册人于2021年2月5日提交的表格8-K附件10.1而合并(2) | |
| | | |
| 10.23 | | 2021年短期激励计划参考注册人于2021年4月1日提交的8-K表格附件10.1(2) | |
| | | |
| 10.24 | | 参考注册人于2021年4月1日提交的表格8-K附件10.2并入的2021年短期激励计划奖励协议书表格(2) | |
| | | |
| 10.25 | | 于2021年7月10日生效的专业服务合约于2021年7月15日提交的表格8-K以引用方式并入附件10.1(2) | |
| | | |
| 10.26 | | 于2021年8月10日订立的分居协议及索偿的全面免除，并入于2021年8月13日提交的注册人表格8-K的附件10.1(2) | |
| | | |
| 10.27 | | 2022年1月14日生效的退休协议和全面免除索赔，通过引用于2022年1月21日提交的注册人表格8-K的附件10.1并入(2) | |
| | | |
| 10.28 | | 2022年1月15日生效的专业服务合同，通过引用附件10.2并入于2022年1月21日提交的注册人表格8-K(2) | |
| | | |
| 10.29 | | 2022年业绩奖励协议表参考注册人于2022年2月4日提交的表格8-K附件10.1而合并(2) | |
| | | |
| 21 | | 注册人的子公司(1) | |
| | | |
| 23.1 | | 独立注册会计师事务所对AWR的同意(1) | |
| | | |
| 31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条为AWR颁发首席执行官证书(1) | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 31.1.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条为GSWC颁发首席执行官证书(1) | |
| | | |
| 31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条为AWR颁发首席财务官证书(1) | |
| | | |
| 31.2.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条为GSWC颁发首席财务官证书(1) | |
| | | |
| 32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的首席执行官证书(3) | |
| | | |
| 32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席财务官(3) | |
| | | |
| 101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
| | | |
| 101.SCH | | XBRL分类扩展架构(3) | |
| | | |
| 101.CAL | | XBRL分类可拓计算链接库(3) | |
| | | |
| 101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库(3) | |
| | | |
| 101.LAB | | XBRL分类扩展标签链接库(3) | |
| | | |
| 104 | | 封面交互数据文件-(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
| |
(C)见第15(A)(2)项
(1)在此同时提交
(2)管理合同或补偿安排
(3)在此同时提供
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | | 美国各州水务公司(“AWR”)： |
| | |
| | 发信人： | /s/EVA G.Tang |
| | 唐伊娃 |
| | | 高级副总裁-财务，首席财务官 |
| | | 高级管理人员、财务主管和公司秘书 |
| | |
| | | 金州水务公司(“GSWC”)： |
| | |
| | 发信人： | /s/EVA G.Tang |
| | 唐伊娃 |
| | | 高级副总裁-财务，首席财务官 |
| | | 主管人员及秘书 |
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| | 日期： | 2022年2月22日 |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定的日期签署。
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| | | 日期： | | |
| 安妮·M·霍洛韦 | | | | 2022年2月22日 |
| 安妮·M·霍洛威 | | | | |
| AWR和GSWC董事会主席兼董事 | | | | |
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| /s/罗伯特·J·斯波尔斯 | | | | 2022年2月22日 |
| 罗伯特·J·斯普劳斯 | | | | |
| 首席执行官总裁以及AWR和广州SWC以及董事的首席执行官 | | | | |
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| /s/EVA G.Tang | | | | 2022年2月22日 |
| 唐伊娃 | | | | |
| 首席财务会计官高级副总裁-财务、首席财务官、财务总监、财务总监兼公司秘书；首席财务会计官高级副总裁-财务、首席财务官兼广州水务公司秘书 | | | | |
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| /s/莎拉。J·安德森 | | | | 2022年2月22日 |
| 莎拉。J·安德森 | | | | |
| AWR和广州民生银行的董事 | | | | |
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| /s/戴安娜·M·邦特 | | | | 2022年2月22日 |
| 戴安娜·M·邦塔 | | | | |
| AWR和广州民生银行的董事 | | | | |
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| /s/Steven D.Davis | | | | 2022年2月22日 |
| 史蒂文·D·戴维斯 | | | | |
| AWR和广州民生银行的董事 | | | | |
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| /s/约翰·R·菲尔德 | | | | 2022年2月22日 |
| 约翰·R·费尔德 | | | | |
| AWR和广州民生银行的董事 | | | | |
| | | | |
| 玛丽·安·霍普金斯 | | | | 2022年2月22日 |
| 玛丽·安·霍普金斯 | | | | |
| AWR和广州民生银行的董事 | | | | |
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| 詹姆斯·莱文 | | | | 2022年2月22日 |
| C.詹姆斯·莱文 | | | | |
| AWR和广州民生银行的董事 | | | | |
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| /珍妮丝·F·威尔金斯 | | | | 2022年2月22日 |
| 贾尼斯·F·威尔金斯 | | | | |
| AWR和广州民生银行的董事 | | | | |
简明资产负债表
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| | | 十二月三十一日， |
| (单位：千) | | 2021 | | 2020 |
| 资产 | | | | |
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| 现金及现金等价物 | | $ | 51 | | | $ | 441 | |
| 应收所得税 | | — | | | 72 | |
| 公司间应收票据 | | 79,722 | | | 32,819 | |
| 流动资产总额 | | 79,773 | | | 33,332 | |
| | | | |
| 对子公司的投资 | | 774,751 | | | 716,627 | |
| 递延税金和其他资产 | | 9,620 | | | 9,757 | |
| 总资产 | | $ | 864,144 | | | $ | 759,716 | |
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| 负债和资本化 | | | | |
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| 应付所得税 | | $ | 1,765 | | | $ | 2,123 | |
| 其他负债 | | 309 | | | 272 | |
| 流动负债总额 | | 2,074 | | | 2,395 | |
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| 应付给银行的票据 | | 174,500 | | | 114,000 | |
| 递延税金和其他负债 | | 1,623 | | | 1,648 | |
| 其他负债总额 | | 176,123 | | | 115,648 | |
| | | | |
| 普通股股东权益 | | 685,947 | | | 641,673 | |
| 总市值 | | 685,947 | | | 641,673 | |
| | | | |
| 负债总额和资本化 | | $ | 864,144 | | | $ | 759,716 | |
随附的简明附注是这些简明财务报表的组成部分。
简明损益表
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| | | 截至12月31日止年度， |
| (以千为单位，每股除外) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 营业收入和其他收入 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 营业费用和其他费用 | | 542 | | | 90 | | | 314 | |
| 子公司权益前收益和所得税 | | (542) | | | (90) | | | (314) | |
| | | | | | |
| 子公司收益中的权益 | | 94,808 | | | 86,307 | | | 83,947 | |
| | | | | | |
| 所得税前收入 | | 94,266 | | | 86,217 | | | 83,633 | |
| | | | | | |
| 所得税优惠 | | (81) | | | (208) | | | (709) | |
| | | | | | |
| 净收入 | | $ | 94,347 | | | $ | 86,425 | | | $ | 84,342 | |
| | | | | | |
| 已发行普通股加权平均数 | | 36,921 | | | 36,880 | | | 36,814 | |
| 普通股基本每股收益 | | $ | 2.55 | | | $ | 2.34 | | | $ | 2.28 | |
| | | | | | |
| 稀释后已发行普通股的加权平均数 | | 37,010 | | | 36,995 | | | 36,964 | |
| 完全稀释每股普通股收益 | | $ | 2.55 | | | $ | 2.33 | | | $ | 2.28 | |
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| 每股普通股支付的股息 | | 1.40 | | 1.28 | | 1.16 |
随附的简明附注是这些简明财务报表的组成部分。
简明现金流量表
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| | | 截至12月31日止年度， |
| (单位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营活动的现金流 | | $ | 36,799 | | | $ | 47,307 | | | $ | 40,459 | |
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| 投资活动产生的现金流： | | | | | | |
| 向全资子公司发放的贷款/从其偿还的贷款 | | (46,000) | | | 151,000 | | | (107,500) | |
| 增加子公司的投资 | | — | | | (60,000) | | | — | |
| 投资活动中提供的净现金(已用) | | (46,000) | | | 91,000 | | | (107,500) | |
| | | | | | |
| 融资活动的现金流： | | | | | | |
| 行使股票期权所得收益 | | — | | | 30 | | | 519 | |
| 应付给银行的票据净变动 | | 60,500 | | | (91,000) | | | 109,500 | |
| 应付给GSWC的票据的收益 | | (26,000) | | | (6,000) | | | — | |
| 偿还应付给GSWC的票据 | | 26,000 | | | 6,000 | | | — | |
| 已支付的股息 | | (51,689) | | | (47,206) | | | (42,702) | |
| 在筹资活动中提供(使用)的现金净额 | | 8,811 | | | (138,176) | | | 67,317 | |
| | | | | | |
| 现金及现金等价物的变动 | | (390) | | | 131 | | | 276 | |
| 期初现金及现金等价物 | | 441 | | | 310 | | | 34 | |
| | | | | | |
| 期末现金及现金等价物 | | $ | 51 | | | $ | 441 | | | $ | 310 | |
随附的简明附注是这些简明财务报表的组成部分。
Note 1 — 陈述的基础
所附的AWR(母公司)简明财务报表应与本表格10-K第二部分第8项所列的美国各州水务公司及其子公司(“注册人”)的合并财务报表及其附注一并阅读。AWR(母公司)的重要会计政策与注册人及其全资子公司金州水务公司(“GSWC”)、熊谷电力服务公司(“BVESI”)和美国各州公用事业服务公司(“ASUS”)的会计政策一致，只是所有子公司都作为权益法投资入账。
关联方交易：
如中进一步讨论的附注2-付给银行的票据，AWR(父级)当前可以访问$200.0100万循环信贷安排，将于2023年5月到期。AWR(母公司)根据这一贷款机制借款，并向GSWC和ASUS提供资金，以支持它们的运营。任何欠AWR(母公司)借款的款项在简明资产负债表上反映为公司间应收账款。向附属公司收取的利率足以支付AWR(母公司)在信贷安排下的利息成本。
2020年10月，AWR(母公司)向GSWC发行了一张计息本票，该本票将于2023年5月到期。根据票据的条款，AWR(母公司)可以从GSWC借款，金额最高可达$30100万美元用于营运资本用途。AWR(母公司)同意支付本票据项下任何未偿还的本金金额，外加应计利息。在2021年和2020年期间，AWR总共借入和偿还了#美元。26百万美元和美元6根据说明的条款，分别从GSWC获得100万美元。截至2021年12月31日，有不是本票据项下未清偿的款额。
AWR(母公司)保证华硕的军事私有化合同的履行，并同意提供必要的资源，包括资金，这是确保全面和令人满意地履行此类合同所必需的。
Note 2 — 应付给银行的票据
AWR当前可以访问$200.0将于2023年5月到期的百万美元信贷安排，以向GSWC和ASUS提供资金，以支持其按与信贷安排类似的条款开展业务。在2021年12月31日，有$174.5在信贷安排下未偿还的百万美元。信用证项下可能未偿还的实际总金额为#美元。25.0百万美元。AWR已获得AWR和GSWC的信用证，总金额为#美元。455,000费用为：0.65%。未偿信用证减少了循环信贷安排下可借入的金额。AWR不需要维持任何补偿余额。
在这项信贷安排下，你可以选择自动取款利率和利息，利率根据信贷评级和伦敦银行同业拆借利率利润率。2021年3月，标准普尔全球评级(S&P)确认了AWR和GSWC的A+信用评级。标普还将这两家公司的评级展望从稳定上调至负面。标普的债务评级从AAA(可能最高)到D(债务违约)不等。
AWR在截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的(母公司)借款活动(不包括信用证)如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (除百分比外，以千计) | | 2021 | | 2020 |
| 截至12月31日的未偿还余额， | | $ | 174,500 | | | $ | 114,000 | |
| 利率在12月31日， | | 0.78 | % | | 1.19 | % |
| 平均未付金额 | | 139,926 | | | 160,495 | |
| 加权平均年利率 | | 0.91 | % | | 1.47 | % |
| 未偿还的最高金额 | | $ | 174,500 | | | $ | 249,000 | |
所有信用证都是根据循环信贷安排签发的。循环信贷安排包括对预付款、财产处置、合并、留置权和负质押、债务和担保义务、与关联公司的交易、最低利息覆盖要求、最高债务与资本比率和最低债务评级的限制。根据信贷协议，AWR必须维持最低利息承保比率为3.25乘以利息支出，最高总资金负债率为0.65至1.00穆迪或标普的最低债务评级分别为Baa3或BBB-。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日，AWR遵守了这些公约。截至2021年12月31日，AWR的利息覆盖率为8.21乘以利息支出，负债率为0.47至1.00，标普对其债务评级为A+。
Note 3 — 所得税
AWR(母公司)在母公司级别发生的费用获得税收优惠。AWR(母公司)还认识到AWR合并的加州单位分摊的影响，这取决于AWR合并的非加州业务的盈利能力以及其合并的加州销售额占总销售额的比例。
Note 4 — 来自子公司的股息
现金股息，金额为#美元38.3百万，$47.3百万美元和美元42.7在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，其全资子公司分别向AWR(母公司)支付了100万美元。
