以下信息是根据1995年“私人证券诉讼改革法案”公布的：

 

本报告包含有关U.S.Bancorp的前瞻性陈述。非历史或当前事实的陈述，包括有关信念和预期的陈述，均为前瞻性陈述，基于截至本新闻稿之日管理层可获得的信息、假设和估计。这些前瞻性陈述包括预期的未来收入和支出以及U.S.Bancorp的未来计划和前景。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定因素，包括以下风险和不确定因素，以及本报告“风险因素”部分更充分讨论的风险和不确定因素。这些风险和不确定因素可能导致实际结果与预期的大不相同。这个大流行正在对U.S.Bancorp、其客户、交易对手、员工和第三方服务提供商造成不利影响，对其业务、财务状况、运营结果、流动性和前景的最终影响程度尚不确定。总体商业和经济状况的持续恶化或国内或全球金融市场的动荡可能会对U.S.Bancorp的收入及其资产和负债的价值产生不利影响，减少某些金融机构的资金可获得性，导致信贷紧缩，并增加股价波动。此外，法规、法规或监管政策或做法的变化可能会对U.S.Bancorp产生重大和不可预测的影响。U.S.Bancorp的业绩也可能受到以下不利影响：利率变化；失业率上升；其贷款组合的信用质量恶化或担保这些贷款的抵押品价值恶化；其投资证券价值恶化；法律和监管事态发展；诉讼；来自银行和银行的竞争加剧。这些风险包括：内部动荡的影响；气候变化的影响；客户行为和偏好的变化；数据安全遭到破坏，包括在家工作的情况；未能保护个人信息；并购和相关整合的影响；关键会计政策和判断的影响；以及管理层有效管理信用风险、市场风险、运营风险、合规风险、战略风险、利率风险、流动性风险和声誉风险的能力。此外，U.S.Bancorp对三菱UFG联合银行的拟议收购存在风险和不确定性，其中包括：拟议收购的成本节约、任何收入协同效应和其他预期好处可能无法实现或可能需要比预期更长的时间实现的风险；U.S.Bancorp的业务可能因拟议收购的宣布和悬而未决而中断，管理层的注意力从正在进行的业务运营和机会上转移；拟议的收购，包括与MUFG联合银行的整合，以及最终采购协议中未获得要求的政府批准或未满足任何其他结束条件。

 

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2021年，U.S.Bancorp及其子公司(《公司》)继续展现其财务实力和多元化经营模式。在经济继续从金融危机的影响中复苏的这一年里在全球大流行期间，公司保持了良好的信用质量以及强劲的资本和流动性状况，同时继续投资于数字能力和关键业务举措，以推动未来的增长。

 

 

该公司公布，2021年U.S.Bancorp的净收入为80亿美元，或每股稀释后普通股5.10美元，而2020年为50亿美元，或每股稀释后普通股3.06美元。2021年，平均资产回报率和平均普通股权益回报率分别为1.43%和16.0%，而2020年分别为0.93%和10.0%。

有关2020年财务状况和经营业绩与2019年相比变化的讨论，请参见公司年报《报表》中的《管理层讨论与分析》截至2020年12月31日的年度报告，该报告于2021年2月23日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。

2021年9月，该公司宣布已达成最终协议，从三菱UFJ金融集团(“三菱UFG”)手中收购三菱UFG联合银行的核心地区银行特许经营权，预计收购价格约为80亿美元，其中包括55亿美元现金和约4400万股U.S.Bancorp普通股。这笔交易不包括收购三菱UFG联合银行的全球企业和投资银行、某些中后台职能以及其他资产。三菱UFG联合银行目前在加利福尼亚州、华盛顿州和俄勒冈州拥有大约300家分行，预计将在公司的综合资产负债表中增加大约1050亿美元的总资产、580亿美元的贷款和900亿美元的存款。这笔交易预计将在2022年上半年完成，取决于惯例的完成条件，包括监管部门的批准。

2021年，在应税等值基础上，净利息收入为126亿美元，而2020年为129亿美元。与2020年相比，2021年按应税等值计算的净利息收入减少3.24亿美元(2.5%)，主要原因是贷款利差下降，平均贷款余额下降，原因是企业客户通过资本市场和政府支持的贷款计划偿还商业贷款，部分抵消了存款和资金组合的变化，以及小企业管理局(SBA)Paycheck Protection Program加速贷款减免导致的贷款费用上升。与2020年相比，2021年平均盈利资产增加了247亿美元(5.1%)，反映了投资证券和其他主要代表现金余额的盈利资产的增加，而平均贷款则由于企业客户的持续偿还而下降。在应税等值基础上，2021年的净息差为2.49%，而2020年为2.68%。与2020年相比，2021年净息差下降的主要原因是贷款组合、贷款利差下降以及投资证券和现金余额增加，但存款和资金组合的变化以及贷款费用的上升部分抵消了这一影响。有关公司净利息收入对利率变化的敏感性的进一步信息，请参阅“利率风险管理”部分。

 

 

 

 

 

 

信贷损失拨备反映了经济状况以及整个贷款组合的规模和信贷质量的变化。公司根据“信贷损失拨备的分析和确定”部分讨论的因素，为预期损失保留管理层认为适当的信贷损失拨备。

2020年因经济状况恶化而出现的亏损与2020年相比，2021年净冲销减少了11亿美元(61.8%)，反映了所有贷款类别的改善。从2020年12月31日到2021年12月31日，不良资产减少了4.2亿美元(32.4%)，主要是由于商业和商业房地产不良贷款的减少。

 

 

 

2021年的非利息收入为102亿美元，而2020年为104亿美元。2021年比2020年减少1.74亿美元(1.7%)，反映出抵押贷款银行收入、商业产品收入、其他非利息收入和证券收益下降，但部分被更高的支付服务收入、信托和投资管理费、存款服务费、金库管理费和投资产品费用所抵消。与2020年相比，2021年抵押贷款银行收入下降了34.1%，原因是申请量下降，考虑到再融资活动下降，以及相关的销售利润率收益，以及扣除对冲活动后的抵押贷款服务权(MSR)估值下降。与2020年相比，2021年商业产品收入下降3.6%，主要原因是资本市场活动和交易收入下降，部分被更高的辛迪加收入和费用所抵消贷款费用是由于未使用的承诺额增加以及外币客户活动增加所致。与2020年相比，2021年其他非利息收入下降了3.6%，这是由于股权投资收入下降，以及与出售公司ATM第三方服务业务相关的过渡服务协议收入到2020年的影响，但部分被零售租赁期末剩余收益增加和分支机构优化导致的某些资产减值到2020年的影响所抵消。在2020年内，支付服务收入受到对消费者和企业的大流行

消费，特别是与旅行和娱乐活动有关的消费。然而，在政府刺激、地方司法机构减少限制和消费者行为正常化的推动下，大多数行业的支出都有所增强。因此，在信用卡和借记卡收入增长12.6%、企业支付产品收入增长15.7%和商户处理服务收入增长14.9%的推动下，2021年支付服务收入与2020年相比有所增长。信用卡和借记卡收入的增长与更强劲的销售量和手续费活动有关，但部分被客户获取方面的投资所抵消。公司支付产品收入的增加主要是由于业务支出的改善，而商家处理服务收入的增加是由于销售量增加以及商家费用的增加。信托和投资管理费增长5.5%，原因是业务增长、有利的市场条件以及与收购PFM资产管理有限责任公司(PFM)相关的活动，但部分被更高的费用减免所抵消。存款服务费增长6.9%，主要原因是客户活动增强。财政部管理费增长8.1%因核心增长由经济复苏。投资产品手续费增长24.5%，主要是受到有利的市场条件和增长的推动。

 

 

 

2021年的非利息支出为137亿美元，而2020年为134亿美元。2021年，该公司的效率比率为60.4%，而2020年为57.8%。2021年非利息费用比2020年增加3.59亿美元(2.7%)，原因是薪酬费用、员工福利费用、技术和通信费用、专业服务费用以及营销和业务发展费用增加，但净占用和设备费用以及其他非利息费用的下降部分抵消了这一增长。2021年的薪酬支出比2020年增长了10.0%，这是由于更高的绩效激励、与收入相关的佣金、业绩增长和招聘，以支持业务增长。员工福利支出增长9.7%，原因是医疗索赔支出、与薪酬相关的工资税和养老金支出上升。技术和通信支出增长12.4%，主要原因是支持业务投资的支出。专业服务支出增长14.4%，主要是由于2021年业务投资和相关计划的增加。营销和业务开发费用增加了15.1%，这是因为支持业务发展的营销活动的时机，以及2020年大流行期间营销活动的减少。净入住率和设备费用下降了4.0%，这主要是由于分支机构关闭。其他非利息支出下降了34.2%，主要是因为2020年的相关费用，包括确认与商家和航空公司加工的未来交付风险相关的负债，以及与以下方面相关的较低摊销在2020年大流行期间缩减的项目。

由于养老金计划的长期性，相关的会计核算是复杂的，可能会受到多种因素的影响，包括投资资金政策、会计方法和精算假设。

2021年所得税拨备为22亿美元(实际税率为21.5%)，而2020年为11亿美元(实际税率为17.6%)。2021年税率较高是因为对2021年较高的税前收益提供税收的边际影响。

截至2021年12月31日，该公司的贷款组合为3120亿美元，而截至2020年12月31日的贷款组合为2977亿美元，增加了143亿美元(4.8%)。增加的原因是商业贷款增加92亿元(8.9%)，其他零售贷款增加49亿元(8.7%)，住宅按揭增加3.38亿元(0.4%)，信用卡贷款增加1.54亿元(0.7%)，但商业地产贷款减少2.58亿元(0.7%)，部分抵销了增加的影响。表6提供了按产品类型划分的贷款分布摘要，而表7提供了按贷款类别划分的选定贷款期限分布摘要。与2020年相比，2021年平均总贷款减少了103亿美元(3.4%)。贷款减少是由於商业贷款、商业地产贷款及信用卡贷款减少，但有关跌幅因其他零售贷款及住宅按揭贷款增加而被部分抵销。

 

 

 

 

 

 

在强劲的新业务和更高的利用率的推动下，2021年12月31日，包括租赁融资在内的商业贷款比2020年12月31日增加了92亿美元(8.9%)。平均商业贷款

 

 

截至2021年12月31日，该公司的商业房地产贷款组合(包括商业抵押贷款和建设和开发贷款)比2020年12月31日减少了2.58亿美元(0.7%)。这一下降主要是由于客户支付了首期余额。与2020年相比，2021年平均商业房地产贷款减少了18亿美元(4.4%)。表9提供了按物业类型和地理位置划分的商业房地产贷款摘要。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为7200万美元和8000万美元，工业发展贷款

 

 

截至2021年12月31日，贷款组合中持有的住宅抵押贷款比2020年12月31日增加了3.38亿美元(0.4%)，原因是贷款组合产量增加，收回速度放缓。与2020年相比，2021年平均住宅抵押贷款增加了9.62亿美元(1.3%)。公司贷款组合中发放的住房抵押贷款包括担保良好的巨型抵押贷款和向信用质量较高的借款人发放的分行发放的第一留置权房屋净值贷款。

与2020年12月31日相比，截至2021年12月31日，信用卡贷款总额增加了1.54亿美元(0.7%)，反映了消费者支出的增加。

截至2021年12月31日，其他零售贷款总额，包括零售租赁、房屋净值和二次抵押贷款以及其他零售贷款，与2020年12月31日相比增加了49亿美元(8.7%)，反映出汽车贷款和分期付款贷款的增加，部分被房屋净值贷款和零售租赁余额的减少所抵消。与2020年相比，2021年平均其他零售贷款增加了23亿美元(4.1%)。表10、11和12分别提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日的住宅抵押贷款、信用卡贷款和其他零售贷款的地理摘要。

 

 

 

 

 

持有供出售的贷款主要包括将在二手市场出售的住宅按揭。