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(标记一) | | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2021
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
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宾夕法尼亚州 | 23-1210010 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
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赫尔曼西路530号, 埃克斯顿, 帕 | 19341-0645 |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:610-594-2900
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.25美元 | WST | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☑ 不是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐ 不是☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是þ 不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 þ 不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义
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大型加速文件服务器 | ☑ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☑
截至2021年6月30日,注册人的非关联公司持有的有投票权股票的总市值约为#美元。26.510亿美元,基于纽约证券交易所的收盘价。
截至2022年1月26日,有74,281,589注册人已发行普通股的股份。
以引用方式并入的文件 | | | | | |
文档 | 成立为法团的零件 |
2022年股东周年大会的委托书须在本表格10-K所涵盖的财政年度结束后120天内提交。 | 第三部分 |
目录
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第一部分 | | 页面 |
第1项。 | 生意场 | 4 |
第1A项。 | 风险因素 | 11 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 22 |
第二项。 | 特性 | 16 |
第三项。 | 法律程序 | 24 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 24 |
| 关于我们的执行官员的信息 | 24 |
| | |
第II部 | | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 26 |
第六项。 | 已保留 | 27 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 28 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 44 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 46 |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 91 |
第9A项。 | 控制和程序 | 91 |
项目9B。 | 其他信息 | 92 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 92 |
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第三部分 | | |
第10项。 | 董事、行政人员和公司治理 | 92 |
第11项。 | 高管薪酬 | 92 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 | 93 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 94 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 94 |
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第四部分 | | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 94 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 95 |
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签名 | 96 |
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展品索引 | F-1 |
第一部分
除另有说明或上下文另有要求外,本报告中提及的“公司”、“我们”和“西部”指的是西部药业服务公司及其控股子公司。
除非另有说明,本报告中使用的所有商标和注册商标都是我们的财产,直接或间接通过我们的子公司。Daikyo水晶天顶®(“Crystal Zenith”)是第一代精工株式会社(“第一代”)的注册商标。
除非另有说明,在本报告中,凡提及“附注”,均指本年度报告“表格10-K”(“表格10-K”)第二部分第8项所载的合并财务报表附注。
除非另有说明,本10-K表格中的信息截至2022年2月22日为最新信息。
项目1.业务
一般信息
我们是设计和生产技术先进的、高质量的、集成的注射药物和保健产品的密封和输送系统的全球领先制造商。我们的产品包括各种主包装、密封解决方案、重组和传输系统、药物输送系统,以及合同制造、分析实验室服务和集成解决方案。我们的客户包括世界领先的生物、仿制药、制药、诊断和医疗设备公司。我们的首要任务是提供高质量的产品,满足客户要求和期望的确切产品规格和质量标准。这种对质量的关注包括对卓越制造、科学技术专业知识和管理的承诺,这使我们能够与客户合作,以便快速有效地向患者提供安全、有效的药物产品。
业务细分
我们的业务运营分为两个可报告的部门,专有产品和合同制造产品。
专有产品细分市场
我们的专有产品可报告部门提供专有包装、容器和药物输送产品,以及分析实验室服务和其他集成服务和解决方案,主要面向生物、仿制药和药品客户。我们的包装产品包括用于注射包装系统的塞子和密封件,旨在帮助确保药物与活性药物产品的兼容性和稳定性,同时还为客户提供运营效率支持。该产品组合还包括注射器和药筒组件,包括针对可注射药物应用的特定需求的定制解决方案,以及可通过先进的重组、混合和转移技术增强药物安全输送的给药系统。我们还提供薄膜、涂层、洗涤、视觉检查和杀菌工艺和服务,以提高包装组件的质量,降低污染和兼容性问题的风险。
这一细分市场的产品组合还包括药物遏制解决方案,包括以小瓶、注射器和药筒形式存在的环烯烃聚合物Crystal Zenith。这些产品可以为玻璃不兼容问题提供高质量的解决方案,并能经得起冷藏环境的考验,同时降低玻璃存在的破碎风险。此外,我们还提供各种自我注射设备,旨在满足在家中提供可注射疗法的需求。这些设备是以患者为中心的技术,易于使用,并可与有可能提高依从性的互联卫生技术相结合。
除了我们的专有产品产品组合外,我们还为客户提供一系列集成解决方案,包括分析实验室服务、审批前的初级包装支持和工程开发、监管专业知识和售后技术支持。提供主要包装组件、容器解决方案和药物输送设备的组合,以及广泛的集成服务,有助于将我们定位为可注射药物综合容器和输送领域的领导者。
这一可报告的部门在北美、南美、欧洲和亚太地区设有制造工厂,并在墨西哥和日本设有附属公司。请参阅第二项,属性,获取有关我们的制造和其他站点的更多信息。
合同制造产品细分市场
我们的合同制造产品可报告部门是一项完全集成的业务,专注于复杂设备的设计、制造和自动化组装,主要面向制药、诊断和医疗设备客户。这些产品包括各种定制代工和组装解决方案,这些解决方案使用了多组件成型、模内标签、超声波焊接、无尘室成型和设备组装等技术。我们生产用于外科、诊断、眼科、注射和其他药物输送系统的客户拥有的组件和设备,以及消费产品。
我们在产品设计和开发方面拥有丰富的专业知识,包括内部模具设计、工艺设计和验证以及高速自动化组装。
这一可报告的部门在北美和欧洲拥有制造业务。请参阅第二项,属性,获取有关我们的制造和其他站点的更多信息。
国际
我们在美国以外有重要的业务,这些业务与我们在美国的业务通过相同的业务部门进行管理-专有产品和合同制造产品。2021年,美国以外的销售额占我们合并净销售额的57.7%。
虽然一般业务流程与国内业务相似,但国际业务面临额外的风险。这些风险包括相对于美元的汇率波动、多个税收管辖区,特别是在南美、东欧、以色列和中东,不确定或不断变化的监管制度,或政治和社会问题,这些问题可能会破坏当地市场的稳定,并影响对我们产品的需求。
见关于我们的国际业务、与我们的国际业务有关的风险的进一步讨论,以及我们试图将其中一些风险降至最低的努力,见第一部分第1A项,风险因素;第二部分,第7项,管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 在标题下财务状况、流动资金和资本来源;第二部分,第7A项,关于市场风险的定量和定性披露;注1,主要会计政策的列报依据和摘要 在标题下金融工具和外币折算;和附注11,衍生金融工具.
原材料
我们在生产产品时使用三种基本原材料:弹性体、铝和塑料。弹性体包括合成材料和天然材料。我们目前通过与供应商达成协议,可以获得充足的这些原材料供应,以满足我们的生产需求。
我们在我们的业务部门采用供应链管理战略,包括从控制自己的供应来源的综合供应商那里采购。由于对我们的生产流程、唯一来源的可用性以及合格供应商所涉及的成本和时间的监管控制,我们依赖单一来源的供应商提供许多关键原材料。我们一般在公开市场上购买某些原材料。这一策略增加了我们的供应链在发生供应商生产或分销问题时可能中断的风险。在可能的情况下,通过选择具有多个生产地点、严格的质量控制系统、过剩库存水平和在生产或分销中断时维持供应的其他方法的供应商来管理这些风险。
知识产权
知识产权,包括专利、商标、版权和商业秘密,对我们的业务非常重要。我们拥有或许可与我们产品的各个方面相关的知识产权,包括技术诀窍,以及在美国和其他国家已发布的专利和未决的专利申请。2021年,全球向西方国家颁发了200多项专利。一些关键的增值和专有产品和工艺是从Daikyo独家授权的。我们的知识产权有助于保护我们的产品,对我们的业务增长至关重要。
营运资金
我们需要携带大量的库存来满足客户的要求。此外,我们的一些供应协议要求我们以大宗订单购买库存,这增加了库存水平,但降低了供应中断的风险。关于周转资金的更详细讨论,请参阅第二部分第7项的讨论。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 在标题下财务状况、流动性与资本来源s.
政府监管
我们的业务活动是全球性的,受到各种联邦、州、地方和外国法律、规则和法规的约束。因此,我们的某些产品以及包含我们产品的客户产品的设计、开发、制造、营销和标签都受美国、欧洲和其他国家的政府当局的监管,包括美国食品和药物管理局、欧洲药品管理局和国家医疗产品管理局(中国)。监管机构,包括监管审查和监督,可能会影响与我们产品的开发和持续供应相关的时间和成本,他们有权对West采取各种行政和法律行动,如产品召回。
税收政策或贸易法规的变化,或对进口产品征收新关税,可能会对我们的业务和经营结果产生不利影响。遵守这些法律、规则和法规在2021年不需要重大资本支出,预计与前几个时期相比,不会对我们2022年的资本支出、运营结果和竞争地位产生实质性影响。有关影响我们业务的政府法规的潜在影响的更多信息,请参见“第1A项-风险因素“.2021年,在正常业务过程之外,我们的设施没有为遵守政府主导的监管标准而需要的物质资本支出,目前也没有2022年需要或计划的物质支出。
韦斯特还受到各种联邦和州法律以及美国以外的法律的约束,涉及欺诈和滥用、全球反腐败和出口管制。随着最近法规的增加,作为一家公司,我们仍然致力于遵守适用于我们业务的所有法律和法规。
环境法规
我们受制于各种国家、州和地方的规定,规定向环境中排放物质或其他与环境保护有关的规定。我们对这些法律法规的遵守并未对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。2021年,我们的设施没有用于环境控制的必要物质资本支出,目前也没有2022年需要或计划的物质支出。
营销
我们的专利产品客户主要包括世界上许多主要的生物、仿制药和制药公司,这些公司将我们的成分和其他产品整合到他们的可注射产品中,然后分销到护理点和最终用户,即患者。
我们的代工产品客户包括许多世界上最大的制药、诊断和医疗设备公司。合同制造的产品部件通常被纳入我们客户的生产线,以进行进一步的加工或组装。
我们的产品和服务主要通过我们自己的销售队伍和分销网络进行销售和分销,有限地使用合同销售代理和区域分销商。
2021年,我们的十大客户占我们合并净销售额的41.4%,但这些客户单独占合并净销售额的比例都没有超过10%。请参阅附注3,收入,和附注19,细分市场信息,了解有关我们综合净销售额的更多信息。
竞争
凭借我们的一系列专有技术,我们在专有产品产品线上与几家公司竞争。对这些组件的竞争主要基于产品设计和性能、质量、监管和科学专业知识以及总成本。
此外,还有一些供应医疗器械和医疗器械零部件的竞争对手,包括一些制药制造商,他们也是我们医疗器械和零部件的潜在客户。我们在这个市场上竞争的基础是我们在工程和项目管理方面的质量和可靠性方面的声誉,以及我们在遵守法规要求方面的知识和经验。
我们拥有集装箱封口部件的专业知识,这是开发交付系统所不可或缺的。凭借我们的一系列专有技术,我们在药物输送设备领域与新成立的公司竞争,包括预灌装注射器、自动注射器、安全针和其他专有系统的供应商。
我们寻求作为一家集成的药物控制和输送系统全球供应商,提供审批前的主包装支持和工程开发、分析实验室服务和集成解决方案、监管专业知识和售后技术支持,从而使自己在竞争中脱颖而出。客户也欣赏我们的全球制造能力,以及我们在多个地点生产多种产品的能力。
我们的合同制造产品业务在竞争激烈的市场上运营其产品。竞争从规模较小的地区性公司到大型全球组装制造商不一而足。考虑到他们面临的成本压力,我们的许多客户希望通过从低成本地点采购来降低成本。我们寻求通过利用我们的全球能力和采用新技术,如高速自动组装、镶件成型、多射精密成型和多件封闭系统的专业知识,使自己脱颖而出。
研究与开发活动
我们拥有自己的研究规模的生产设施和实验室来开发新产品,并提供合同工程设计和开发服务,以帮助客户进行新产品开发。我们的质量控制、监管和实验室测试能力用于确保符合主要和次要药品包装组件和输送系统的适用制造和监管标准。
我们用于医疗和制药应用的新产品和服务的商业开发通常需要几年时间。我们开发的新产品可能需要单独批准作为医疗设备,而用于药品包装和交付的产品需要在我们的开发期后接受客户的接受和客户产品的监管批准。
我们继续在预充式注射器、可注射容器、先进注射以及安全和管理系统方面追求创新的战略平台。
我们还继续在产品、服务和技术的收购、许可、合作或开发方面寻找新的创新机会。
人体病例小儿科管理
我们的人民
截至2021年12月31日,我们在世界各地的业务中雇佣了大约10,065人,其中不包括承包商和临时工。在202年间1,West雇佣了大约3,100名新团队成员,并经历了23%的流失率。下表列出了大致的按地区划分的员工百分比:
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北美 | 43% |
欧洲 | 42% |
亚太地区 | 12% |
南美 | 3% |
总计 | 100% |
截至2021年12月31日,下表按业务单位列出了我们员工的大致百分比:
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全球运营 | 83% |
销售和市场营销 | 5% |
公司 | 5% |
数字与技术(D&T) | 4% |
研究与发展 | 3% |
总计 | 100% |
截至2021年12月31日,我们拥有以下全球性别人口统计数据:
多样性和包容性
我们积极为我们的团队成员培养包容和协作的文化和积极的员工体验,让他们知道不同的观点和观点在West受到欢迎和重视。我们相信,这种方法将在全球范围内为我们的团队成员带来创新、学习和成长。行政总裁(“行政总裁”)和行政团队成员于全年检讨多元化和包容性目标,以确保持续专注和改进。截至2021年12月31日,韦斯特领导团队九名成员中有三名是女性,九名成员中有五名是女性和/或有色人种。
培训、合规和人才发展
我们强烈鼓励我们的团队成员不断学习,我们提供发展机会,从内部培养人才。我们提供学费报销计划和在线学习目录等资源,提供约40,000门课程。我们通过一个全球学习管理系统集中管理和组织多种不同语言和主题的在职培训、教师指导培训和在线培训,我们在该系统中跟踪了我们全球团队成员在2021年期间完成的50,000多项培训。
我们的团队成员践行着我们道德文化的价值观。他们有责任坚持我们的核心价值观,因为他们共同努力,支持我们改善患者生活的使命。West的商业行为准则在westpharma.com上有多种语言版本,为我们的团队成员提供了适当行为的指导。每个团队成员都被要求每年接受工作场所的商业行为准则和尊重培训。
我们对人才获取、绩效管理、资源规划和领导力评估的关注与我们的多元化和包容性战略密切相关。我们明白,多元化带来更大的创新、更多的机会、更好的人才渠道和更好的经营业绩。.
薪酬和福利
WEST致力于提供公平和有竞争力的薪酬和福利计划,以吸引、留住和奖励各级表现优异的团队成员。我们提供全面的全面奖励计划,以支持我们团队成员的健康、经济和家庭生活需求。在West,总报酬被定义为提供给员工的薪酬和福利计划的价值,旨在反映工作的价值和个人的贡献,同时将员工的表现与企业和个人业绩联系起来。根据受雇国家的不同,WEST可能会提供医疗保健和退休储蓄计划,以及带薪假期、灵活的工作时间、全球员工援助计划和员工股票购买计划。
健康、安全和健康
我们团队成员的健康和安全一直是头等大事,也是一种文化价值。WEST对我们团队安全的承诺始于最高层,并贯穿我们整个业务,由全球各级管理层和每一名团队成员推动。WEST有一个健康、安全和环境(“HSE”)执行委员会,由首席执行官和执行运营领导人组成,负责监督和指导我们的HSE流程。WEST的全球HSE团队也是领导我们现场安全工作的关键组成部分。每个制造地点都有专门的和经过培训的HSE专业人员,负责现场的一般安全监督。我们在2021年的可记录工伤率为每100名员工0.83人。我们的HSE和员工福祉重点也体现在我们对新冠肺炎疫情持续积极的全球应对措施上,其中包括与专家合作并审查适用的指导意见、培训和积极筛查员工的新冠肺炎疾病;改进所有地点的外衣和清洁规程;对员工、供应商和承包商提出口罩要求;取消非关键的国际和国内商务差旅;要求或允许许多行政和支持人员在家工作;修改生产运营以方便社交距离;以及定期沟通新冠肺炎协议、预防措施和上班内外的信息。
环境、社会和治理(“ESG”)承诺
韦斯特多年来一直致力于ESG问题。2021年期间,我们通过扩大对ESG计划和倡议的教育和沟通,提高了对ESG问题的认识。此外,我们通过引入一个新的跨职能ESG团队,加强了我们ESG项目的治理结构,该团队一直在与高级管理层、我们的董事会和其他利益相关者合作,开发与我们的公司使命、愿景和价值观保持一致的ESG框架。我们预计我们的战略将侧重于以下领域:吸引、留住和参与(包括多样性和包容性);纳入可再生能源和降低排放标准的气候战略;发展更可持续、更多样化和更负责任的供应链;专注于可持续性问题的研发;以及减少业务流程中的浪费。这些重点领域是我们对安全和质量的承诺之外的。此外,我们的慈善项目是我们企业公民身份的重要组成部分,特别是当我们专注于儿童健康、获得医疗保健以及科学、技术、工程和数学教育领域时。我们不断征求员工对如何改进这些和其他ESG领域的意见,并将这些领域的持续进展视为保持一支敬业和负责任的员工队伍的关键。
可用信息
我们维护着一个网站:Www.westpharma.com。我们的Form 10-K、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告以及根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13(A)或15(D)条提交或提交的报告的修正案可在我们的网站上的投资者-金融在我们以电子方式将材料提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)或将其提供给美国证券交易委员会(“SEC”)之后,我们将在合理可行的情况下尽快提供标题。这些备案文件也可以通过互联网在美国证券交易委员会的网站上向公众开放,Www.sec.gov.
在本10-K表格的第III部分中,我们通过引用的方式纳入了来自提交给美国证券交易委员会的其他文件的部分以及我们将在2021财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会的2022年年度股东委托书(“2022年委托书”)中的某些信息。我们的2022年委托书将在我们的网站上的标题下提供投资者-年度报告和委托书完成后。
关于公司治理的信息,包括公司治理原则和商业行为准则,以及关于我们的董事、董事会委员会、委员会章程的信息,以及如何与董事会联系的说明,可在我们的网站上获得,网址为投资者--公司治理航向。我们打算就本公司商业行为准则的任何修订或授予本公司任何董事或高管的豁免作出任何必要的披露。投资者--公司治理在我们的网站上。有关西部医药服务红利再投资计划的信息也可在我们的网站上的投资者-转让代理标题。
我们网站上的信息不构成本文件的一部分。
如有书面要求,我们将免费向我们的公司秘书提供上述任何信息,地址为19341,邮编:19341,邮编:530 Herman O.West Drive,PA。
第1A项。风险因素
投资我们的普通股涉及很高的风险。您应考虑并仔细阅读以下描述的所有风险和不确定性,以及本年度报告和我们其他公开申报文件中包含的其他信息。下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。任何下列风险或其他风险及不确定因素的发生,可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。在这种情况下,我们普通股的交易价格可能会下降,您可能会失去全部或部分原始投资。这份10-K表格还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述和估计。由于特定因素,包括下文所述的风险和不确定因素,我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。
我们在10-K表格中的披露和分析包含一些前瞻性陈述,这些陈述基于管理层的信念和假设、当前预期、估计和预测。我们还在我们向公众发布的其他材料中提供前瞻性陈述,以及口头前瞻性陈述。这样的陈述给出了我们对未来事件的当前预期或预测。它们并不严格地与历史或当前的事实有关。我们尽可能使用诸如“估计”、“预期”、“打算”、“相信”、“计划”、“预期”和其他含义相似的词语和短语来识别前瞻性陈述。具体而言,这些陈述包括与未来行动、业务计划和前景、新产品、当前或预期产品的未来业绩或结果、销售努力、费用、利率、汇率、经济影响、法律诉讼等意外情况的结果以及财务结果有关的陈述。
许多将决定我们未来结果的因素超出了我们的控制或预测能力。未来业绩的实现受制于已知或未知的风险或不确定性,包括但不限于以下列出的风险。因此,实际结果可能与过去的结果以及任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。您在考虑前瞻性陈述时应牢记这一点。
除非适用的证券法要求,否则我们没有义务公开更新前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。我们还请您参考我们在提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告中就相关主题所做的进一步披露。
全球和经济风险
我们的运营结果和财务状况可能会受到持续的新冠肺炎大流行和其他公共卫生流行病的不利影响。
我们的业务使我们面临与大流行或在人类人口中爆发传染病相关的风险,包括新冠肺炎大流行。新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响,扰乱了消费者支出和全球供应链,造成了金融市场的严重波动和混乱,并导致世界各国政府实施了严格的措施来帮助控制病毒的传播,包括隔离、“避难所”和“呆在家里”的命令、旅行限制、商业限制、学校关闭和其他措施。尽管我们持续运营,但新冠肺炎疫情或未来类似的公共卫生担忧可能会对我们的运营、供应链、运输网络和客户产生负面影响,这可能会压缩我们的利润率,包括我们、其他企业和政府正在采取的预防和预防措施的结果。新冠肺炎大流行正在对许多国家的经济和金融市场造成不利影响,并可能导致经济下滑。由此产生的任何经济衰退都可能对我们的业务、财务状况、对我们产品和服务的需求产生不利影响,并导致不稳定的供需状况,影响我们产品、服务和原材料市场的价格和数量。
此外,我们的员工以及我们的供应商和客户的员工的工作能力可能会受到签约或接触新冠肺炎的个人的严重影响,或者由于上述控制措施的结果,这些措施可能会严重阻碍我们整个供应链的生产,并限制分销渠道。新冠肺炎大流行可能在多大程度上对我们的业务产生不利影响取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性和不可预测性,包括大流行的持续时间、病毒的变种以及为控制或减轻其影响而采取的行动的有效性。我们无法预测新冠肺炎疫情未来对我们的业务、财务状况或运营结果的潜在影响。
未经授权访问我们或我们客户的信息和系统可能会对我们的业务产生负面影响。
我们的系统和网络,以及我们的客户、供应商、服务提供商和银行的系统和网络,已经并可能在未来成为网络攻击或信息安全漏洞的目标,这反过来可能导致未经授权发布和滥用关于我们公司、我们的员工或我们的客户的机密或专有信息,以及扰乱我们的运营或损坏我们或第三方的设施。此外,我们的系统受到法规的约束,以保护这些系统上持有的某些数据的隐私。我们维持广泛的技术安全控制、政策执行机制和监测系统网络,以应对这些威胁。虽然这些措施旨在防止、检测和应对我们系统中的未经授权活动,但某些类型的攻击可能会导致财务或信息损失和/或声誉损害。如果我们不能遵守法规或防止未经授权访问、发布和/或损坏我们或我们客户的机密、机密或个人身份信息,我们的声誉可能会受到损害,和/或我们可能面临经济损失。我们还可能被要求产生额外的成本来修改或增强我们的系统,或者试图防止或补救任何此类攻击。修改或增强我们的系统可能会导致意外或长期的中断事件,这可能会对我们的业务和/或运营结果产生重大不利影响。
我们的经营业绩可能会受到不利的经济和市场状况的不利影响。
当前全球经济的不确定性,包括美国、欧洲以及亚洲和南美新兴市场经济衰退或增长缓慢的影响,可能会对我们的经营业绩产生负面影响。这些全球经济挑战的影响包括:我们的供应商和我们的客户无法以商业上合理的利率进入信贷市场;由于客户在短期或长期内或由于流动性困难而减少库存,销售额减少;由于我们从供应商购买的材料短缺,销售额减少;我们的客户的研发努力和支出减少;我们无法充分或以商业合理的价格对冲我们的货币和原材料风险;供应商或客户破产;我们的供应或产品面临通胀压力;以及由于对公司利润或收入日益增长的全球征税或一国税收法律或法规的变化或到期而增加的费用。我们在一个或多个地理区域的运营结果也可能受到该区域内不确定或不断变化的经济状况的影响。如果美国、欧洲或新兴市场的经济和市场状况进一步疲软,我们可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们是一家全球性公司,在国际上创造了大量的收入和收益,这使我们暴露在外汇波动以及政治和经济风险的影响之下。
我们很大一部分收入和收益来自国际市场。2021年,美国以外的销售额占我们综合净销售额的57.7%,我们预计未来来自国际业务的销售额将继续占我们总销售额的很大比例。此外,我们的许多制造设施和供应商都位于美国以外,我们打算继续向新兴市场和/或增长更快的国际市场扩张。
我们大多数海外业务的本位币是适用的当地货币。因此,外币汇率的波动会影响我们的经营结果以及我们的海外资产和负债的价值,这反过来可能会对经营业绩和现金流以及经营业绩的可比性产生不利影响。外国政府关于货币估值的政策和行动可能导致美国和其他国家采取行动抵消这种波动的影响。鉴于外币汇率的不可预测性和波动性,持续或不寻常的波动可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
为了减少受外币汇率波动影响的风险,我们已经并预期会继续加入对冲安排,包括使用金融衍生工具。我们不能确定我们是否能够建立或维持这些货币风险的对冲,或者我们的对冲是否有效,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
在正常业务过程中,我们面临应收账款和某些预付款的信用风险。在经济状况恶化的时期,这种风险会加剧。
我们的大部分未偿还应收账款不包括抵押品或信用保险。此外,我们还在正常业务过程中预付了与保险费和其他预付款相关的款项。虽然我们有监控和限制应收贸易账款和其他流动资产的信用风险敞口的程序,但不能保证这些程序将有效地限制我们的信用风险和避免损失,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
Libor改革可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们的浮动利率债务,包括截至2019年3月28日的优先无担保多货币循环信贷安排协议(“信贷协议”)及其截至2019年12月30日的附带增量贷款修正案(“定期贷款”),目前使用伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)作为确定利率的基准。Libor目前由基准的管理人ICE Benchmark Administration Limited(“IBA”)计算和公布各种货币和期间的Libor,该公司为此受到英国金融市场行为监管局(FCA)的监管。2021年3月5日,IBA确认将在2021年12月31日发布LIBOR后立即停止发布一周和两个月的美元LIBOR设置,2023年6月30日之后将停止发布其他所有美元LIBOR设置或视为不具代表性。
因此,在不久的将来,LIBOR将不再是一种广泛使用的基准利率。当前和未来的任何改革以及其他压力可能会导致LIBOR被新的基准取代,或者表现与过去不同,包括在过渡期。信贷协议修正案设想了在发生特定事件时从伦敦银行间同业拆借利率过渡的程序。然而,这些市场发展的后果不能完全预测,即使按照信贷安排的规定进行管理,从伦敦银行间同业拆借利率过渡可能会增加我们浮动利率债务的成本。
不能保证我们将继续支付或宣布分红。
从历史上看,我们一直在支付红利。然而,不能保证我们未来会支付或宣布分红。未来股息的实际宣布和支付、任何此类股息的数额以及记录和支付日期的确定(如果有)取决于我们的董事会每个季度对我们当时的战略、适用的债务契约以及财务业绩和状况等进行审查后做出的决定。我们宣布和支付未来股息会受到风险和不确定性的影响,包括:我们的财务业绩或状况恶化;无法按照适用的法律或债务契约宣布股息;我们的现金需求增加或可用现金减少;以及董事会关于宣布股息不符合我们最佳利益的商业判断。
行业风险
我们的销售额和盈利能力在很大程度上依赖于注射用药品的销售和药品的包装。如果我们的客户未来开发的药物产品使用另一种给药系统,或者重新配置为需要更少的剂量,我们的销售和盈利能力可能会受到影响。
我们的业务在很大程度上依赖于客户对通过注射交付的产品的持续销售和开发。如果(I)我们的客户未能继续销售、开发和部署可注射产品;(Ii)我们的客户重新配置他们的药物产品或开发需要较少频繁剂量的新药产品;或(Iii)我们无法开发新产品以帮助通过替代方法输送药物,我们的销售和盈利能力可能会受到影响。
如果我们不能提供比较价值优势,及时完成客户订单,或者抵抗价格压力,我们将不得不降价,这可能会降低我们的利润率。
我们在主要产品线上与几家公司竞争。由于这些产品的特殊性质,竞争主要基于产品设计和性能,尽管随着制药公司继续在其业务中实施积极的成本控制计划,总成本正变得越来越重要。公司往往以价格为基础进行竞争。我们的目标是使自己从竞争对手中脱颖而出,成为一家能够在全球范围内提供售前兼容性研究、工程支持和其他服务以及复杂的售后技术支持的“全方位服务、增值”的全球供应商。然而,我们面临着来自客户和竞争对手的持续的定价压力。如果我们无法通过增值服务、提高运营效率和削减开支来抵抗或抵消持续的价格压力的影响,或者如果我们不得不降低价格,我们的销售和盈利能力可能会受到影响。
制药和医疗保健行业的整合可能会对我们未来的收入和运营收入产生不利影响。
制药和医疗保健行业继续经历着大量的整合。由于这种整合,向客户提供商品和服务的竞争加剧。此外,团购组织和综合健康服务网络为一些客户集中了采购决策,这给供应商带来了定价压力。我们所服务的行业内的进一步整合可能会对我们的产品价格施加额外的压力。
医疗技术行业竞争非常激烈,市场上的客户需求和/或新产品可能会导致需求减少。
医疗技术行业受到快速技术变化的影响,我们在我们的产品线和产品销售的每个市场都面临着激烈的竞争。我们面临着来自广泛公司的竞争,包括大型医疗器械公司,其中一些公司拥有比我们更多的财务和营销资源。我们还面临着来自在特定市场上比我们更专业的公司的竞争。在某些情况下,包括制药公司在内的竞争对手也提供或试图开发针对疾病的替代疗法,这些疗法可能通过他们自己的医疗设备提供,也可能没有。其他公司开发新的或改进的产品、工艺或技术(如无针注射技术)可能会减少客户对我们产品的需求,或者使我们的一些产品或建议的产品过时或竞争力下降。此外,任何未能或无法满足客户更高的质量期望都可能导致需求减少。
业务和运营风险
我们制造设施的中断可能会对我们制造和销售产品的能力产生实质性的不利影响,并对我们的声誉、业绩或财务状况产生负面影响。
我们在世界各地都有生产基地。然而,在某些情况下,某些产品线的生产集中在我们的一家或几家工厂。我们的制造和分销资产和系统的功能可能会因我们控制范围内或之外的原因而中断,包括但不限于:极端天气或较长期的气候变化;自然灾害;大流行;战争;意外损坏;材料或服务供应中断;产品质量和安全问题;系统故障;劳动力行动;或环境问题。存在这样一种风险,即现有的事件管理系统可能被证明是不充分的,任何中断都可能对我们制造和销售产品的能力造成重大不利影响,从而对我们的声誉、业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们的国际销售和运营受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性因国家而异,可能对我们的业务和/或运营结果产生重大不利影响。
我们在世界上大多数主要的药品市场开展业务。我们的国际业务以及我们实施整体业务战略的能力(包括继续向美国以外的新兴市场和/或增长更快的市场扩张的计划)这些风险和不确定因素因国家而异,其中包括:运输延误和中断;政治和经济不稳定和中断,包括联合王国退出欧洲联盟;征收关税和关税;进出口管制;在外国建立和维持业务所固有的商业预期不同或文化不相容的风险;人员配置和管理跨国公司业务的困难;劳工罢工和(或)争端;以及潜在的不利税收后果。限制我们与第三方或我们在美国以外的合资伙伴执行法律权利和补救措施的能力也可能造成风险。此外,如果这些法律或法规发生变化,我们可能无法遵守外国法律和法规,或遵守适用的海关、货币兑换管制法规、转让定价法规或我们可能受到的任何其他法律或法规的约束。这些事件中的任何一项都可能对我们未来的国际业务产生不利影响,因为它会减少对我们产品的需求或降低我们销售产品的价格,或者对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
关键原材料供应中断可能会对我们的运营产生不利影响。
我们通常在公开市场上购买生产我们产品所需的原材料和用品。出于质量保证、唯一来源可获得性或成本效益的原因,许多部件和原材料只能从单一供应商处获得和/或购买。由于FDA和其他监管机构对我们产品的制造和此类原材料的可用性有严格的法规和要求,我们可能无法迅速为这些组件或原材料建立额外或替代来源,或在没有过高成本的情况下这样做。因此,供应减少或中断,或无法获得替代原材料或零部件来源,可能会对我们的业务和/或运营结果产生重大不利影响。
原材料和能源价格对我们的盈利能力有重大影响。如果原材料和/或能源价格上涨,而我们无法将价格上涨转嫁给我们的客户,我们的盈利能力和财务状况可能会受到影响。
我们在生产产品时使用三种基本原材料:弹性体(包括合成材料和天然材料)、铝和塑料。此外,我们的制造设施消耗各种各样的能源产品来为我们的运营提供燃料、供暖和冷却。供求因素是我们无法控制的,通常会影响我们的原材料价格和公用事业成本。如果我们无法将上涨的原材料价格和能源成本转嫁给我们的客户,我们的盈利能力可能会受到不利影响,因此我们的财务状况可能会受到不利影响。其中许多原材料和公用事业的价格具有周期性和波动性。例如,某些商品的价格,特别是以石油为基础的原材料的价格在最近出现了迅速的变化,影响了合成弹性体和塑料的价格。虽然我们通常试图以销售价格上涨的形式将增加的成本转嫁给我们的客户,但从历史上看,原材料和/或能源价格上涨与我们提高产品价格的能力之间存在时间延迟。在某些情况下,由于竞争压力和其他因素,我们可能无法提高产品的价格。
如果我们在新产品创新或专有多组件系统的开发和商业化方面不及时或不成功,我们未来的收入和运营收入可能会受到不利影响。
我们的增长在一定程度上依赖于新产品的创新,以及用于注射用药和其他医疗保健应用的专有多组分系统的开发和商业化。产品开发和商业化本质上是不确定的,受许多我们无法控制的因素的影响,包括任何必要的监管批准和对产品的商业接受。新产品和系统的最终时机和成功商业化需要对我们产品的功能、操作、临床和经济可行性进行大量评估。此外,及时和充足的灌装能力对于进行最终的稳定性试验和客户的Crystal Zenith瓶、注射器和墨盒产品商业化的时机都是至关重要的。在新产品创新或专有多组件系统的开发和商业化方面出现延误、中断或失败,可能会对未来的收入和运营收入产生不利影响。此外,不利条件也可能导致未来产生确认商誉和其他无形资产账面价值减值的费用,这可能对我们的财务业绩产生重大不利影响。
我们可能无法成功找到并完成收购或其他战略交易,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们历史上一直从事收购活动,未来我们可能会从事收购或其他战略交易,如合资企业或投资于其他实体。我们可能无法为未来的收购或其他战略交易确定合适的目标,无论是机会主义的还是其他的。如果我们找到合适的人选,我们成功实施战略交易的能力将取决于各种因素,包括我们以可接受的条件获得融资的能力,以及遵守我们的债务协议中包含的限制的能力。战略交易涉及的风险,包括与整合业务或将业务作为独立的业务(视情况而定)相关的风险,包括与被收购公司、合资企业或关联公司的财务报告、不同技术和人员的关系;管理地理分散的业务或其他战略投资;管理层的注意力从其他业务关注的转移;进入我们有限或没有直接经验的市场或业务线的固有风险;我们可能对其进行战略投资的被收购公司、合资企业或公司的关键员工、客户和战略合作伙伴的潜在流失;以及潜在的其他未知风险。我们可能不会成功整合我们未来可能收购或战略性开发的任何业务或技术,也可能无法实现与任何此类战略性交易相关的预期收入和成本效益。战略交易可能既昂贵又耗时,并可能会给我们的资源带来压力。战略交易可能不会增加我们的收益,可能会因为债务的产生、商誉的一次性注销、专利或商标组合的额外账面成本等原因而对我们的运营结果产生负面影响, 以及其他无形资产的摊销费用。此外,我们可能进行的战略交易可能会导致股权证券的稀释发行。
产品缺陷可能会对我们的运营结果产生不利影响。
药品包装和医疗器械的设计、制造和营销存在一定的内在风险。制造或设计缺陷、意外使用我们的产品或未充分披露与使用我们产品相关的风险可能会导致伤害或其他不良事件。这些事件可能导致与我们的产品相关的召回或安全警报(自愿或FDA或其他国家类似政府当局要求的),并在某些情况下可能导致产品从市场上下架。召回可能会导致巨额成本,以及负面宣传和对我们声誉的损害,这可能会减少对我们产品的需求。与使用我们的产品相关的人身伤害也可能导致对我们提出的产品责任索赔。在某些情况下,这种不利事件还可能导致新产品审批的延误。请参阅附注3,收入,讨论自愿召回我们的Vial2Bag®产品线。
关键人员或高技能员工的流失可能会扰乱我们的运营。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们留住关键员工的能力,包括我们的高管和技术、营销、销售和研究职位的个人。对有经验的员工的竞争可能会很激烈,特别是对具有专业技能的人。我们招聘这类人才的能力将取决于许多因素,包括薪酬和福利、工作地点和工作环境。如果我们不能有效地招聘和留住合格的高管和员工,我们的业务可能会受到不利影响。虽然我们相信,我们将能够吸引和留住人才,并在需要时更换关键人员,但如果我们不能及时这样做,可能会扰乱受影响单位的运作或我们的整体运作。此外,由于我们的许多产品和计划的复杂性,我们通常依赖于受过教育和高技能的工程人员和劳动力。我们的运营可能会因可用熟练员工短缺而中断。
我们的运营结果和收益可能与指导或预期不符.
我们就未来一段时期的预期运营结果提供公开指导。本指南由受风险和不确定性影响的前瞻性陈述构成,包括本10-K表格以及我们在其他公开申报文件和公开声明中所描述的风险和不确定性,并且基于我们在提供此类指南时所做的假设。我们的指导可能并不总是准确的。如果在未来,我们某一特定时期的经营结果不符合我们的指导或投资分析师的预期,或者如果我们减少对未来时期的指导,我们普通股的市场价格可能会大幅下降。
如果我们未能履行我们在经销或与Daikyo的许可协议下的义务,或者协议被提前终止或没有续签,我们可能会失去许可权,并失去对我们业务重要的某些产品和技术的使用权。
关键的增值和专有产品和工艺从我们的关联公司Daikyo获得许可,包括但不限于Crystal Zenith、FluroTec®和B2涂层技术。我们对这些产品和工艺的权利是根据2027年到期的协议获得许可的。然而,如果提前终止协议或不续签,我们的业务可能会受到不利影响。请参阅附注7,关联公司,以获取有关我们于2019年在Daikyo的所有权权益增加的信息。
法律和监管风险
我们受到世界各国政府的监管,如果不遵守这些规定,现有和未来的业务可能会受到限制,我们可能会承担责任。
作为一家在世界各地拥有运营和分销渠道的跨国公司,我们必须遵守并遵守美国和其他司法管辖区的广泛法律法规,我们在这些司法管辖区拥有运营和分销渠道。例如,我们的某些产品和包含我们产品的客户产品的设计、开发、制造、营销和标签都受到美国、欧洲和其他国家政府当局的监管,包括美国食品和药物管理局、欧洲药品管理局和国家医疗产品管理局(中国)。遵守政府规定可能代价高昂,并可能导致对现有产品进行必要的修改或撤回,并大大推迟新产品的推出。未能遵守适用的监管要求或未能获得监管机构对新产品的批准可能会使我们面临罚款、制裁或其他惩罚,这可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
我们业务的全球性还意味着法律和合规风险,如反贿赂、反腐败、欺诈、贸易、环境、竞争、隐私和其他监管事项,将继续存在,并将不时出现额外的法律程序和其他意外情况,这可能会对我们造成不利影响。此外,通过新的法律或法规,或改变对现有法律或法规的解释,可能会导致重大的意想不到的法律和声誉风险。任何当前或未来的法律或监管程序都可能转移管理层对我们业务的注意力,并导致巨额法律费用。
采用我们的技术和我们生产的医疗器械的产品受到法规和广泛的审批或审批程序的约束,这使得新产品商业化的时机和成功很难预测。
获得和维护FDA和其他所需的监管批准的过程既昂贵又耗时。从历史上看,大多数采用我们技术的医疗设备和我们生产的医疗设备都必须经过FDA的510(K)上市审批程序,这通常持续6到9个月。补充或完整的上市前审批审查需要更长的时间,从而推迟商业化。必须监测全球范围内监管的变化,并采取行动确保持续遵守。采用我们的技术的制药产品和我们生产的医疗器械都要接受FDA的新药申请程序,该程序通常需要几年的时间才能完成。此外,采用我们的技术的生物技术产品和我们生产的医疗设备都要接受FDA的生物制品许可证申请程序,这通常也需要几年的时间才能完成。在美国以外,医疗器械和医药或生物技术产品的销售受到国际监管要求的约束,这些要求因国家而异。获得批准在国际上销售所需的时间可能比FDA批准的时间长或短。不能确定是否会无限期地获得或保持任何监管批准,我们向市场推出产品和保持市场存在的能力也不能得到保证。
药品和设备监管的变化可能会增加竞争压力,并对我们的业务产生不利影响。
政府对我们的医疗器械和我们客户的药品产品、器械和制造流程的监管的一个效果是,遵守法规使得很难将一家供应商生产的零部件和器械更换为另一家供应商的零部件和器械,因为客户必须生成大量数据和信息来证明这些零部件和器械是等效的,并且不会对患者构成额外的风险。随着时间的推移,对我们的医疗器械和客户的产品(包括我们的组件和设备)的监管不断加强。如果修改适用的法规,降低从一家供应商的零部件或设备更换到另一家供应商制造的零部件或设备所需的数据和信息的等价性,竞争压力很可能会增加,并对我们的销售和盈利能力产生不利影响。
如果我们不能成功地保护我们的知识产权,我们的竞争能力可能会受到影响。
我们的专利、商标和其他知识产权对我们的业务很重要。我们依靠专利、商标、版权、商业秘密和其他知识产权法以及保密协议和其他方法来保护我们的专有产品、信息、技术和流程。我们也有义务不使用和不披露第三方知识产权。我们可能需要进行诉讼或类似活动,以加强我们的知识产权,保护我们的商业秘密,或确定他人专有权利的有效性和范围。任何此类诉讼都可能需要我们花费大量资源,并将我们管理层和其他人员的努力和注意力从我们的业务运营中转移出来。不能保证我们为防止挪用、侵犯或以其他方式侵犯我们的知识产权或他人的知识产权而采取的步骤一定会成功。此外,在某些国家/地区,我们的某些专有产品可能无法获得或受到有限的有效专利、商标、版权和商业秘密保护。未能保护我们的知识产权,或未能成功地使第三方的知识产权保护无效或进行防御,可能会损害我们的业务和运营结果。此外,如果没有相关和有效的专利保护或专利保护已经到期,我们可能无法阻止竞争对手独立开发与我们类似或重复的产品和服务。
美国政策的重大发展可能会对我们的业务和/或运营结果产生实质性的不利影响。
我们的收入有很大一部分是在国外赚取的,因此,我们受到美国和许多外国司法管辖区的税法的约束。当前的经济和政治条件使任何司法管辖区的税收法律和法规或其解释和应用都会发生重大变化。
改革美国和外国税法的提议可能会显著影响美国跨国公司对海外收益的征税方式,并可能提高美国的公司税率。虽然我们无法预测这些建议是否或以何种形式获得通过,但其中几项建议如获通过成为法律,可能会对我们的实际税率、所得税开支和现金流产生不利影响。
我们利用税收裁决和其他协议来获得处理某些税务事项的确定性。这些裁决和协议不时到期,在满足某些条件时可以延长,如果不满足某些条件则可以终止。条件的任何变化的影响都将是失去治疗的确定性,从而潜在地影响我们的有效所得税税率。
我们还受到美国国税局(IRS)和其他税务机关对我们的纳税申报单的审查。我们定期评估这些检查产生不利结果的可能性,以确定其所得税拨备的充分性。尽管我们相信我们的税务拨备是足够的,但税务审计和任何相关争议的最终确定可能与我们历史上的所得税拨备和应计项目有很大不同。审计或相关争议的结果可能会对我们作出适用最终决定的一个或多个期间的财务报表产生不利影响。例如,我们和我们的子公司还跨多个税务管辖区从事许多公司间交易。尽管我们认为我们已经清楚地反映了这些交易的经济性,并且已经制定了适当的当地转让定价文件,但税务机关可能会提出并维持可能导致变化的调整,这些变化可能会影响我们在不同法定税率国家的收益组合。
我们受到与数据隐私和安全相关的严格和不断变化的义务的约束。我们实际或被认为未能履行此类义务可能会导致监管调查或行动;诉讼;罚款和处罚;我们的业务运营中断;声誉损害和其他不利的业务后果。
除了我们自己的敏感和专有业务信息外,我们还在全球范围内处理交易和个人信息。 因此,我们必须遵守越来越复杂和严格,有时甚至相互冲突的法律、监管标准、行业标准、外部和内部隐私和安全政策、合同和其他义务,这些法律、法规标准、行业标准、合同和其他义务制约着我们和代表我们处理业务和个人数据。例如,欧盟的《一般数据保护条例》(下称《欧盟GDPR》)、英国的《一般数据保护条例》(下称《英国GDPR》)和经修订的《2018年加州消费者私隐法案》(下称《CCPA》)都对公司施加了处理个人数据的义务,并为存储数据的人提供了某些个人隐私权。此外,预计将于2023年1月1日生效的2020年加州隐私权法案(CPRA)将扩大CCPA。此外,美国其他州也颁布了数据隐私法。例如,弗吉尼亚州通过了消费者数据保护法,科罗拉多州通过了科罗拉多州隐私法案,这两项法案都将于2023年生效。此外,某些司法管辖区的法律要求数据本地化,并对跨境转移个人信息施加限制。例如,欧盟GDPR一般限制将个人信息转移到欧洲经济区以外的国家,而没有适当的保障措施或其他措施。如果我们不能为跨境隐私和安全转移实施有效的合规机制,我们可能会面临更多的监管行动、巨额罚款和禁令,禁止处理或转移来自欧洲或其他地方的个人信息。
遵守现有和即将出台的法律和法规可能是昂贵和耗时的,可能需要对我们的信息技术、系统和做法以及代表我们处理个人信息的任何第三方的信息技术、系统和做法进行更改。如果我们未能或被视为未能履行或遵守与数据隐私和安全相关的义务,我们可能面临重大后果,包括但不限于政府实体(例如调查、罚款、处罚、审计、检查)或其他实体或个人对本公司提起的诉讼、额外的报告要求和/或监督禁令、我们的声誉和信誉受损、或无法处理数据或无法在某些司法管辖区运营,其中任何一项都可能对收入和利润产生负面影响。
如果不遵守反贿赂、反腐败和反洗钱的法律,我们可能会受到惩罚和其他不利后果。
我们受《反海外腐败法》(“FCPA”)、英国《反贿赂法》以及世界各地不同司法管辖区的其他反贿赂、反腐败和反洗钱法律的约束。《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和类似的适用法律一般禁止公司及其高管、董事、雇员和第三方中间人、商业伙伴和代理人向政府官员或其他人支付不当款项或提供其他不正当的有价物品。我们和我们的第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工以及其他第三方有直接或间接的互动,在这些情况下,我们可能被追究腐败或其他非法活动的责任,即使我们没有明确授权他们。虽然我们有政策、程序和内部控制来解决此类法律的合规性问题,但我们不能保证我们的所有员工和第三方中介、业务合作伙伴和代理不会采取违反此类政策和法律的行为,我们可能最终要对此负责。如果我们了解到我们的任何员工或第三方中介、业务合作伙伴或代理不遵守我们的政策、程序或内部控制,我们将致力于采取适当的补救措施。如果我们相信或有理由相信我们的董事、高级管理人员、员工或第三方中介、代理或业务合作伙伴已经或可能已经违反了此类法律,我们可能会被要求调查或让外部律师调查相关事实和情况。发现、调查和解决实际或被指控的违规行为可能是广泛的,需要大量转移高级管理层的时间、资源和注意力。任何违反《反海外腐败法》的行为, 英国《反贿赂法》或其他适用的反贿赂、反腐败和反洗钱法律可能导致举报人投诉、媒体不利报道、调查、丧失出口特权以及刑事或民事制裁、处罚和罚款,其中任何一项都可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们的运营必须遵守环境法规,任何不遵守的行为都可能导致巨大的成本,这将损害我们的业务。
我们的一些产品的制造已经并可能继续涉及危险或有毒材料的使用、运输、储存和处置,并受我们运营所在国家的各种环境保护和职业健康安全法律法规的约束。这使我们在过去和将来都面临着意外污染和不遵守环境法的风险。任何此类事件都可能导致监管执法或人身伤害和财产损失索赔,或者可能导致我们的一些业务关闭,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。我们目前因遵守环境法律法规而产生成本,这些成本可能会变得更大。
医疗改革可能会对我们的运营结果产生不利影响。
美国或国际医疗体系的变化可能会导致对我们产品的需求减少,因为我们的销售额在一定程度上取决于政府当局、私人保险公司和其他第三方付款人为我们产品的成本报销的制药公司和医疗保健提供者和设施的程度。第三方付款人的承保政策和报销水平因公共来源和私人来源而异,可能会影响客户在特定司法管辖区购买哪些产品以及他们愿意为这些产品支付的价格。美国或国外(例如,法国、德国、意大利和英国正在考虑的)报销制度的立法或行政改革可能会显著减少我们客户产品的报销,这反过来可能会减少对我们产品的需求。
此外,在未来几年,全球政府医疗保健计划可能会做出更多改变,这可能会对我们产品的成功产生重大影响。我们将继续评估医疗改革,以及可能受到全球医疗立法鼓励并随着时间的推移可能影响我们业务的趋势和变化。
气候变化的不确定影响和潜在的气候变化立法可能会导致业务中断、显著增加成本和/或对我们的业务产生其他不利后果。
气候变化和潜在的气候变化立法可能会给我们的业务带来风险,包括业务中断、成本大幅增加和/或对我们业务的其他不利后果。气候变化对我们业务的一些潜在影响包括我们设施的物理风险、水和能源供应限制或中断、我们供应链的中断以及其他资源的减损。此外,如果在美国、欧洲、亚洲或我们开展业务的任何其他司法管辖区制定或颁布立法或法规,限制或减少允许的温室气体排放和其他排放,这些限制可能会对我们的运营和财务决策产生重大影响,包括那些涉及减少排放的资本支出的决策,以及我们的运营结果。如果我们不能遵守有关气候变化的新法律和法规,我们的制造业务可能无法按计划运营,或者可能变得过于昂贵,无法以有利可图的方式运营。此外,供应商增加的费用可能会以更高的价格的形式转嫁给我们,而我们可能无法通过涨价将这些费用转嫁给我们的客户。
项目IB。未解决的员工意见
截至本10-K表格备案时,美国证券交易委员会的工作人员没有未解决的意见。
项目2.财产
我们的公司总部位于宾夕法尼亚州埃克斯顿赫尔曼O西大道530号,邮编:19341。
下表按细分市场和地理区域汇总了我们的设施。除另有说明外,所示所有设施均为所有权。
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设施类型/国家/地区 | | 位置 | | 细分市场 |
制造业: | | | | |
北美 | | | | |
美利坚合众国 | | 亚利桑那州凤凰城(2) | | 合同制成品 |
| | 亚利桑那州斯科茨代尔(1)(2) | | 专有产品 |
| | 亚利桑那州坦佩(2) | | 合同制成品 |
| | 佛罗里达州圣彼得堡(1) | | 专有产品 |
| | 密歇根州大急流城 | | 合同制成品 |
| | 北卡罗来纳州金斯顿 | | 专有产品 |
| | 内华达州科尔尼 | | 专有产品 |
| | 宾夕法尼亚州泽西海岸 | | 专有产品 |
| | 宾夕法尼亚州威廉斯波特 | | 合同制成品 |
| | 凯伊,波多黎各 | | 专有产品和合同制造产品 |
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南美 | | | | |
巴西 | | 圣保罗 | | 专有产品 |
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欧洲 | | | | |
丹麦 | | 霍森斯 | | 专有产品 |
英国 | | 圣奥斯特尔 | | 专有产品 |
法国 | | 勒努维翁 | | 专有产品 |
| | 勒沃德勒伊 | | 专有产品 |
德国 | | 埃施韦勒(1)(2) | | 专有产品 |
| | 斯托尔伯格 | | 专有产品 |
爱尔兰 | | 沃特福德 | | 专有产品 |
| | 都柏林(2) | | 合同制成品 |
塞尔维亚 | | 科文 | | 专有产品 |
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亚太地区 | | | | |
中国 | | 青浦 | | 专有产品 |
印度 | | 斯里市 | | 专有产品 |
新加坡 | | 句容(2) | | 专有产品 |
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模具工具车间: | | | | |
北美 | | | | |
美利坚合众国 | | 宾夕法尼亚州上达比市 | | 专有产品 |
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| | | | | | | | | | | | | | |
设施类型/国家/地区 | | 位置 | | 细分市场 |
欧洲 | | | | |
英国 | | 博德明(2) | | 专有产品 |
德国 | | 斯托尔伯格 | | 专有产品 |
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合同分析实验室: | | | | |
北美 | | | | |
美利坚合众国 | | 宾夕法尼亚州埃克斯顿 | | 专有产品 |
| | | | |
技术中心: | | | | |
亚太地区 | | | | |
印度 | | 班加罗尔(2) | | 专有产品、合同制造产品 |
(1)这个制造设施也用于研究和开发活动。
(2)这个设施是全部或部分租赁的。
我们的专有产品可报告部门租赁位于亚利桑那州斯科茨代尔、德国和以色列的设施,用于研发和其他活动。不同地点的销售办公室是根据合同安排租用的。
项目3.法律程序
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
关于我们的执行官员的信息
本公司的高级管理人员列于此表。一般情况下,执行人员由董事会每年在股东年会后的董事会例会上选举产生。此外,执行干事可根据雇用或晋升选举产生。
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名字 | 年龄 | 职位 |
西尔吉·亚伯拉罕 | 50 | 高级副总裁,自2020年12月起担任首席技术官。高级副总裁,2018年2月至2020年12月担任首席数字和转型官。在加入WEST之前,他最近担任的职务是德国达姆施塔特市默克公司的子公司米尔利普雷西格玛公司的执行副总裁总裁和首席信息官。在此之前,他曾在领先的生命科学和技术公司Sigma-Aldrich Corporation担任首席信息官,并在Invensys运营管理公司、ArvinMeritor和克莱斯勒集团担任过各种领导职务。 |
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伯纳德·J·伯克特 | 53 | 高级副总裁自2018年6月起担任首席财务官。此外,2018年6月至2019年12月担任司库,2019年10月至2020年4月担任首席会计官。在加入West之前,他在一次性医疗设备的领先制造商Merit Medical Systems,Inc.工作了20多年,在那里他担任过多个全球高级领导职位,包括首席财务官兼财务主管、欧洲、中东和非洲地区财务总监总裁和国际金融部副主任总裁。 |
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安妮特·F·最爱 | 57 | 高级副总裁自2015年10月起担任首席人力资源官。在加入West之前,她在信息技术服务公司IBM Corporation工作了25年,担任过许多战略和全球人力资源职务,包括全球人才管理副总裁总裁,全球软件销售人力资源部副主管总裁,以及该公司驻西班牙的西南欧地区人力资源主管。 |
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埃里克·M·格林
| 52 | 首席执行官自2015年4月以来,总裁自2015年12月以来。在加入West之前,他于2013年至2015年担任西格玛-奥德里奇公司研究市场业务部执行副总裁总裁和总裁。2009年至2013年,他担任董事国际副总裁兼董事总经理,负责亚太地区和拉丁美洲地区,在此之前,他曾担任过各种商业和运营职位。 |
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Quintin J.Lai | 55 | 总裁副局长,2016年1月至今,负责策略和投资者关系。此外,2016年1月至2021年9月期间的企业发展责任。在加入WEST之前,他于2012年至2015年在西格玛-奥德里奇公司担任投资者关系和企业战略副总裁总裁。2002年至2012年,他在Robert W.Baird&Company担任各种职务,包括管理董事和生命科学工具与诊断部门的高级股票研究分析师,以及股票研究助理董事。 |
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金伯利·班克斯·麦凯 | 56 | 高级副总裁,总法律顾问、企业秘书,2020年12月至今。在加入WEST之前,2019年4月至2020年11月,她在纽约西格尔集团担任总法律顾问兼公司秘书高级副总裁,这是一家专门从事员工福利和投资咨询的私人公司。在加入西格尔之前,她在全球医疗保健公司诺华公司担任了超过15年的各种法律领导职务,包括诺华商业服务公司美国法律部门的负责人。 |
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David·蒙特卡沃 | 56 | 高级副总裁自2019年2月起担任首席运营和供应链官。高级副总裁,2016年9月至2019年2月,全球运营和供应链。在加入WEST之前,他曾在医疗器械公司美敦力担任过多个高级领导职务,其中包括:合同制造运营部副总裁总裁,公司康复疗法组业务运营副总裁总裁,业务运营集成部副总裁总裁,负责指导和领导Covidien plc与美敦力的全球业务整合;美敦力心血管事业部产品开发与运营副总裁总裁。在此之前,他曾在Urologix公司和LecTec公司担任高级运营和产品开发职务。 |
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查德·R·温特斯 | 43 | 总裁副,自2020年5月起担任首席财务官兼公司主计长。副总裁,2019年10月起任公司主计长。在加入韦斯特之前,他曾担任财务会计公司高级副总裁和专业制药公司Amneal PharmPharmticals,Inc.的财务总监。在加入Amneal之前,他曾在化学公司、UGI公司和普华永道会计师事务所担任越来越多的职责。 |
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第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)上市,代码为“WST”。
截至2022年1月26日,我们有669名登记在册的股东,其中不包括受益所有者,这些股东的股份是由经纪公司、存托机构和其他机构以其客户的“街道名称”持有的。
分红
我们的普通股在2020年前三个季度的季度股息为每股0.16美元;2020年第四季度和2021年前三个季度的季度股息为每股0.17美元;2021年第四季度的每股股息为0.18美元。
发行人购买股票证券
2020年12月,我们宣布了一项2021年日历年的股票回购计划,授权在交易法规则10b-18允许的情况下,不时在公开市场上回购最多631,000股我们的普通股,或在私下谈判的交易中回购。在截至2021年12月31日的一年中,我们根据现已完成的计划购买了479,000股普通股,成本为1.371亿美元,或平均价格为每股286.23美元。在截至2021年12月31日的三个月内,我们或我们的任何“关联购买者”没有购买我们的普通股,这是根据交易法第10b-18(A)(3)条的定义。
2021年12月,我们的董事会批准了一项2022年日历年的股票回购计划,授权在交易法规则10b-18允许的情况下,不时在公开市场上回购最多650,000股我们的普通股,或在私下谈判的交易中回购。回购股份的数量和交易的时间将取决于各种因素,包括市场状况。这项股份回购计划预计于2022年12月31日前完成。
性能图表
以下业绩图表比较了截至2021年12月31日的五年中,我们普通股持有者的累计总回报与以下标准普尔(S&P)指数的累计总回报:500和500医疗保健指数。业绩图表不一定反映管理层的观点,即这些指数是所涉股票的相对业绩的适当衡量标准,也不是为了预测或指示公司普通股未来可能的业绩。
累计给股东的总回报是用总股息(假设股息再投资)加上当期每股价格变动除以当期初的股价来衡量的。本公司的累计股东回报是基于2016年12月31日的100美元投资,并与上述标普指数在相同投资金额期间的累计总回报进行比较。
*从纳斯达克IR Insight获得的五年总回报数据
项目6.保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
以下讨论旨在加深读者对本公司综合财务状况和经营结果的了解。阅读时应结合我们的合并财务报表和本表格10-K第II部分第8项所附的脚注。这些历史财务报表可能不能反映我们未来的业绩。本管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析包含许多前瞻性陈述,所有这些陈述都是基于我们目前的预期,可能会受到本10-K表第一部分第1A项中讨论的不确定性和风险的影响。
非美国公认会计准则财务指标
为了便于比较我们的同比业绩,我们可以参考净销售额和不包括外币汇率变化影响的其他财务业绩。有机净销售额不包括收购和/或资产剥离的影响,并将功能货币为美元以外的子公司的本期报告销售额按可比上年同期有效的适用汇率换算。我们也可以参考调整后的综合营业利润和调整后的综合营业利润率,它们不包括未分配项目的影响。未分配项目不代表正在进行的业务,通常包括重组和相关费用、某些资产减值以及其他特别确定的收入或支出项目。扣除货币换算、收购和/或资产剥离的影响以及未分配项目的影响的重新计量结果不符合美国公认会计原则(“GAAP”),不应用作可比美国GAAP财务指标的替代品。非美国公认会计准则财务指标被纳入我们的讨论和分析,因为管理层使用它们来评估我们的运营结果,并相信这些信息为用户提供了对我们的整体业绩和财务状况的宝贵洞察。
我们的运营
我们是设计和生产技术先进的、高质量的、集成的注射药物和保健产品的密封和输送系统的全球领先制造商。我们的产品包括各种主包装、密封解决方案、重组和传输系统、药物输送系统,以及合同制造、分析实验室服务和集成解决方案。我们的客户包括世界领先的生物、仿制药、制药、诊断和其他医疗设备公司。我们的首要任务是提供高质量的产品,满足客户要求和期望的确切产品规格和质量标准。这种对质量的关注包括对卓越制造、科学技术专业知识和管理的承诺,这使我们能够与客户合作,以便快速有效地向患者提供安全、有效的药物产品。
我们的业务运营分为两个可报告的部门,专有产品和合同制造产品。我们的专有产品可报告部门提供专有包装、容器和药物输送产品,以及分析实验室服务和其他集成服务和解决方案,主要面向生物、仿制药和药品客户。我们的合同制造产品可报告部门是一项完全集成的业务,专注于复杂设备的设计、制造和自动化组装,主要面向制药、诊断和医疗设备客户。我们还与日本和墨西哥的附属公司保持合作,分享技术和市场产品。
新冠肺炎的影响
新冠肺炎大流行已经过去了近两年,关于这场大流行对世界经济的长期影响仍然存在不确定性。在整个大流行期间,我们的主要目标保持不变:支持我们团队成员及其家人的安全,并继续支持世界各地的患者。在整个新冠肺炎疫情期间,我们的生产设施继续像大流行前一样运行,只是加强了旨在防止病毒传播的安全措施,并在某些工厂提高了生产水平,以满足更多的客户需求。我们的资金和财政资源,包括整体流动资金,保持强劲。各国政府实施的远程工作安排和旅行限制对我们维持运营的能力影响有限,因为我们的制造业务通常不受居家订单的影响。然而,由于多种因素,包括我们员工的持续健康状况、供应商继续运营和交付的能力、西方及其客户维持运营的能力、运输资源的持续获取、客户不断变化的需求和优先事项、政府和/或公共部门为应对大流行而采取的任何进一步行动,以及最终大流行的持续时间,我们无法预测新冠肺炎大流行的进展对未来业绩的影响。我们将继续密切关注新冠肺炎疫情,以确保我们员工的安全以及我们为全球客户和患者提供服务的能力。
影响我们经营业绩的构成要素和关键因素
在评估我们业务的业绩时,我们考虑了各种业绩和财务指标。我们认为,下面讨论的项目有助于深入了解影响这些关键措施的因素。
净销售额
我们的净销售额来自商品或服务的销售,反映了我们预期有权获得的净对价,以换取这些商品或服务。
有几个因素影响我们在任何时期报告的净销售额,包括产品、付款人和地理销售组合、运营效率、定价实现、订单和发货时间、监管行动、竞争以及涉及我们客户或竞争对手的业务收购。
销售商品和服务的成本和毛利
销售商品和服务的成本包括人员成本、制造成本、原材料和产品成本、运费成本、折旧以及与我们的制造和仓库设施相关的设施成本。我们销售成本的波动与销售单位的波动以及影响我们成本基础的通胀和其他市场因素相对应。
毛利的计算方法是净销售额减去销售成本。我们的毛利润受到产品和地域销售组合、产品的已实现定价、制造运营的效率以及用于制造产品的材料成本的影响。
研发费用
研究和开发费用涉及我们在改进制造工艺、产品改进方面的投资,以及在我们的自注系统开发、流体输送混合剂设备、弹性包装元件和配方开发方面的额外投资。
我们按所发生的费用来支付研究和开发费用。我们的研发费用主要根据我们制造工艺的持续改进和产品的增强而在不同时期波动。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用主要包括人员成本、奖励薪酬、保险、专业费用和折旧。
财务业绩摘要
下表显示了从美国GAAP到非美国GAAP财务指标的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 营业利润 | | 所得税费用 | | 净收入 | | 稀释每股收益 |
截至2021年12月31日的年度 | $ | 752.3 | | | $ | 107.2 | | | $ | 661.8 | | | $ | 8.67 | |
未分配的项目: | | | | | | | |
重组及相关费用(1) | 2.2 | | | 0.4 | | | 1.8 | | | 0.02 |
养老金结算(2) | — | | | 0.5 | | | 1.5 | | | 0.02 |
与收购相关的摊销 无形资产 (3) | 0.8 | | | 0.1 | | | 2.8 | | | 0.04 |
资产减值(4) | 2.8 | | | — | | | 2.8 | | | 0.04 |
成本投资活动(5) | 4.3 | | | (0.1) | | | 4.4 | | | 0.06 | |
提成加速(6) | — | | | 18.5 | | | (18.5) | | | (0.25) | |
税法变化(7) | — | | | 1.4 | | | (1.4) | | | (0.02) | |
截至2021年12月31日的年度调整金额(非美国公认会计准则) | $ | 762.4 | | | $ | 128.0 | | | $ | 655.2 | | | $ | 8.58 | |
| | | | | | | |
在2021年,我们记录了与股票薪酬相关的3150万美元的税收优惠。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 营业利润 | | 所得税费用 | | 净收入 | | 稀释每股收益 |
截至2020年12月31日的年度 | $ | 406.9 | | | $ | 72.5 | | | $ | 346.2 | | | $ | 4.57 | |
未分配的项目: | | | | | | | |
重组和遣散费相关费用(1) | 7.0 | | | 1.7 | | | 5.3 | | | 0.07 | |
养老金结算(2) | — | | | 0.9 | | | 2.9 | | | 0.04 | |
与收购相关的摊销 无形资产 (3) | 0.6 | | | 0.1 | | | 3.6 | | | 0.05 | |
成本投资减值(5) | 2.5 | | — | | | 2.5 | | 0.03 |
截至2020年12月31日的年度调整金额(非美国公认会计原则) | $ | 417.0 | | | $ | 75.2 | | | $ | 360.5 | | | $ | 4.76 | |
在2020年间,我们记录了与股票薪酬相关的2080万美元的税收优惠。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 营业利润 | | 所得税费用 | | 净收入 | | 稀释每股收益 |
截至2019年12月31日的年度 | $ | 296.6 | | | $ | 59.0 | | | $ | 241.7 | | | $ | 3.21 | |
未分配的项目: | | | | | | | |
重组及相关费用(1) | 4.9 | | 1.2 | | 3.7 | | 0.04 |
与重组相关的资产出售收益 | (1.7) | | (0.4) | | (1.3) | | (0.02) |
养老金结算(2) | — | | 0.8 | | 2.7 | | 0.04 |
阿根廷货币贬值 | 1.0 | | — | | 1.0 | | 0.01 |
追回税款(8) | (4.4) | | (1.5) | | (2.9) | | (0.04) |
税法变化(7) | — | | 0.3 | | (0.3) | | — |
截至2019年12月31日的年度调整金额(非美国公认会计准则) | $ | 296.4 | | | $ | 59.4 | | | $ | 244.6 | | | $ | 3.24 | |
2019年,我们记录了与股票薪酬相关的1030万美元的税收优惠。
(1)于二零二一年及二零二零年间,公司分别录得重组及遣散费相关费用220万美元及700万美元,以优化公司内部若干组织架构。2019年,公司记录了490万美元与2018年计划相关的重组和相关费用。
(2)公司在其他营业外(收入)支出中记录了养老金结算费用,因为它确定我们在美国的正常过程一次性支付符合条件,而我们不符合条件的固定收益养老金计划在2020和2019年超过了结算会计的门槛。
(3)2021年期间,该公司在2020年第二季度与收购无形资产相关的营业利润中记录了80万美元的摊销费用。此外,该公司还记录了210万美元的摊销费用,这与收购Daikyo增加的所有权权益有关。2020年,该公司在2020年第二季度与收购无形资产相关的营业利润中记录了60万美元的摊销费用。此外,该公司还记录了310万美元的摊销费用,这与收购Daikyo增加的所有权权益有关。
(4)由于确定账面价值超过资产的公允价值,本公司在自营产品部门为某些长期和无形资产计入了280万美元的减值费用。由于减值资产的性质,这笔费用中的190万美元记录在销售货物成本中,90万美元记录在销售、一般和行政费用中。
(5)2021年期间,净成本投资活动为430万美元,包括460万美元的减值费用,被出售成本投资的30万美元收益所抵消。于2020年内,本公司录得成本投资减值费用250万美元。
(6)该公司从其一家子公司预付未来的特许权使用费,从而获得1850万美元的税收优惠。
(7)在2021年期间,由于英国税法变化的影响,公司录得140万美元的税收优惠。在2019年,由于相关年度颁布的联邦法律变化的影响,公司录得净税收优惠30万美元。
(8)在法院作出有利裁决后,该公司录得与先前支付的国际消费税有关的净退税。
行动的结果
除其他外,我们根据部门的净销售额和营业利润来评估我们部门的表现。分部营业利润不包括一般公司成本,包括高管和董事薪酬、基于股票的薪酬、某些养老金和其他退休福利成本,以及未分配给分部的其他公司设施和行政费用。我们认为不能代表正在进行的行动的项目也被排除在外。这类项目被称为其他未分配项目,有关这些项目的进一步信息可在上文从美国公认会计准则到非美国公认会计准则财务措施的对账中找到。
以下表格中的百分比以及整个经营成果区段可能反映四舍五入调整。
净销售额
下表显示了按可报告细分市场合并后的净销售额:
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | 更改百分比 |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021/2020 | | 2020/2019 |
专有产品 | $ | 2,317.3 | | | $ | 1,648.6 | | | $ | 1,398.6 | | | 40.6 | % | | 17.9 | % |
合同制产品 | 514.7 | | | 498.6 | | | 441.5 | | | 3.2 | % | | 12.9 | % |
部门间销售抵销 | (0.4) | | | (0.3) | | | (0.2) | | | 33.3 | % | | 50.0 | % |
合并净销售额 | $ | 2,831.6 | | | $ | 2,146.9 | | | $ | 1,839.9 | | | 31.9 | % | | 16.7 | % |
2021年与2020年相比
2021年合并净销售额增加6.847亿美元,增幅31.9%,其中包括5350万美元的有利外币换算影响。剔除外币换算影响,合并净销售额增加6.312亿美元,增幅为29.4%。
专有产品-2021年,专有产品的净销售额增加了6.687亿美元,增幅为40.6%,其中包括4610万美元的有利外币换算影响。剔除外币换算影响,净销售额增加6.226亿美元,增幅为37.8%,主要是由于我们的高价值产品产品增长,包括Westar®、NovaPure®、Daikyo®和FluroTec®涂层组件。2021年的净销售额包括约4.59亿美元的新冠肺炎相关活动,用于疫苗、抗病毒治疗和治疗新冠肺炎潜在症状。2020年的净销售额包括约9,900万美元的新冠肺炎相关活动,用于疫苗、抗病毒治疗和治疗新冠肺炎潜在症状。
合同制造的产品-2021年,合同制成品的净销售额增加了1610万美元,增幅为3.2%,其中包括740万美元的有利外币换算影响。剔除外币换算影响,净销售额增加860万美元,增幅为1.7%,这主要是由于与医疗保健相关的医疗器械的销售增加。
部门间销售抵销是显示合并净销售额所必需的,它代表我们部门之间销售的组件的抵销。
2020年与2019年相比
2020年合并净销售额增加3.07亿美元,增幅16.7%,其中包括570万美元的有利外币换算影响。不包括外币换算影响,以及2019年收购我们在韩国的分销商带来的120万美元的增量销售额,合并净销售额增加了3.001亿美元,增幅为16.3%。
专有产品-2020年,专有产品净销售额增加2.5亿美元,增幅17.9%,其中包括220万美元的有利外币换算影响。剔除外币换算的影响,以及2019年收购韩国经销商带来的120万美元的销售额增量,净销售额增加了2.466亿美元,增幅17.6%,这主要是由于我们的高价值产品产品的增长,包括我们的氟罗太克涂层组件、Westar®组件、Daikyo®和NovaPure®组件、Daikyo Crystal Zenith®产品以及我们的自助注射平台,所有这些包括约9,900万美元的新冠肺炎相关活动,用于疫苗、抗病毒治疗和潜在的新冠肺炎症状的治疗。
合同制产品-2020年合同制成品净销售额增加5710万美元,增幅12.9%,其中包括350万美元的有利外币换算影响。剔除外币换算影响,净销售额增加5,350万美元,增幅为12.1%,原因是与医疗保健相关的注射和诊断设备的销售增加。
部门间销售抵销是显示合并净销售额所必需的,它代表我们部门之间销售的组件的抵销。
毛利
下表显示了按可报告部门和未分配合并后的毛利润和相关毛利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 更改百分比 |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021/2020 | | 2020/2019 |
专有产品: | | | | | | | | | |
毛利 | $ | 1,093.9 | | | $ | 682.2 | | | $ | 540.4 | | | 60.3 | % | | 26.2 | % |
毛利率 | 47.2 | % | | 41.4 | % | | 38.6 | % | | | | |
合同制造的产品: | | | | | | | | | |
毛利 | $ | 83.8 | | | $ | 85.6 | | | $ | 65.5 | | | (2.1) | % | | 30.7 | % |
毛利率 | 16.3 | % | | 17.2 | % | | 14.8 | % | | | | |
未分配的项目 | $ | (1.9) | | | $ | — | | | $ | (0.2) | | | | | |
综合毛利 | $ | 1,175.8 | | | $ | 767.8 | | | $ | 605.7 | | | 53.1 | % | | 26.8 | % |
综合毛利率 | 41.5 | % | | 35.8 | % | | 32.9 | % | | | | |
2021年与2020年相比
2021年合并毛利润增加4.08亿美元,增幅为53.1%,其中包括1,950万美元的有利外币换算影响。2021年综合毛利率提高5.7个利润点。
专有产品-2021年,自营产品毛利润增加了4.117亿美元,增幅为60.3%,其中包括1820万美元的有利外币换算影响。2021年,由于销售产品的有利组合、销售价格上涨和生产效率的提高,自有产品毛利率增加了5.8个利润点,但包括补偿成本在内的间接成本增加部分抵消了这一增长。
合同制造的产品-2021年,合同制成品毛利润减少了180万美元,降幅为2.1%,其中包括130万美元的有利外币换算影响。2021年合同制成品毛利率下降0.9个利润点,原因是销售的产品组合不利,以及原材料价格上涨转嫁给客户的时机。
2020年与2019年相比
2020年合并毛利润增加1.621亿美元,增幅为26.8%,其中包括100万美元的有利外币换算影响。2020年综合毛利率提高2.9个利润点。
专有产品-2020年自营产品毛利润增加1.418亿美元,增幅26.2%,其中包括30万美元的有利外币换算影响。自营产品毛利率在2020年上升了2.8个利润点,这是由于销售的产品组合有利、生产效率提高和销售价格上涨所致,但增加的间接成本(包括薪酬成本和新冠肺炎相关费用)部分抵消了这一增长。
合同制产品-2020年合同制成品毛利润增加2,010万美元,增幅为30.7%,其中包括70万美元的有利外币换算影响。由于销售的产品和生产效率的有利组合,2020年合同制造产品的毛利率增加了2.4个利润点,但包括补偿成本在内的间接成本增加部分抵消了这一增长。
研发(R&D)成本
下表列出了综合研发成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 更改百分比 |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021/2020 | | 2020/2019 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
综合研发成本 | $ | 52.8 | | | $ | 46.9 | | | $ | 38.9 | | | 12.6 | % | | 20.6 | % |
2021年与2020年相比
与2020年相比,2021年合并研发成本增加了590万美元,增幅为12.6%。努力的重点仍然是继续投资于自注射系统开发、流体输送混合设备、弹性包装部件和配方开发。
2020年与2019年相比
与2019年相比,2020年合并研发成本增加了800万美元,增幅为20.6%。努力的重点仍然是继续投资于自注射系统开发、流体输送混合设备、弹性包装部件和配方开发。
2021年、2020年和2019年发生的所有研发成本都与专有产品有关。
销售、一般和行政(“SG&A”)成本
下表列出了合并后的SG&A成本,并按可报告的部门以及公司和未分配项目列出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 更改百分比 |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021/2020 | | 2020/2019 |
专有产品 | $ | 244.8 | | | $ | 197.5 | | | $ | 189.9 | | | 23.9 | % | | 4.0 | % |
合同制产品 | 15.9 | | | 15.5 | | | 16.2 | | | 2.6 | % | | (4.3) | % |
公司项目和未分配项目 | 102.1 | | | 89.0 | | | 66.6 | | | 14.7 | % | | 33.6 | % |
合并SG&A成本 | $ | 362.8 | | | $ | 302.0 | | | $ | 272.7 | | | 20.1 | % | | 10.7 | % |
SG&A占净销售额的百分比 | 12.8 | % | | 14.1 | % | | 14.8 | % | | | | |
2021年与2020年相比
合并的SG&A成本在2021年增加了6,080万美元,或20.1%,其中包括260万美元的不利外币换算影响。
专有产品-2021年,专有产品SG&A成本增加4730万美元,增幅23.9%,主要原因是薪酬成本和员工成本增加,专业服务和法律服务增加,但部分被差旅费用减少所抵消。
合同制造的产品-2021年,由于薪酬成本增加,合同制造产品SG&A成本增加了40万美元,增幅为2.6%。
公司和未分配项目-2021年,公司SG&A成本增加了1,310万美元,增幅为14.7%,主要是由于薪酬成本和基于股票的薪酬成本增加。
2020年与2019年相比
在没有外币换算影响的情况下,合并SG&A成本在2020年增加了2,930万美元,或10.7%。
专有产品-专有产品SG&A成本在2020年增加了760万美元,或4.0%,主要是由于薪酬成本增加,但部分被差旅费用的减少和2019年与我们的自愿召回相关的增量成本所抵消。
合同制产品-由于差旅费用减少,2020年合同制造产品SG&A成本减少了70万美元,降幅为4.3%。
公司项目和未分配项目-2020年公司SG&A成本增加2,240万美元,增幅为33.6%,主要原因是股票薪酬成本、激励性薪酬成本和咨询服务成本增加。
其他费用(收入)
下表列出了其他费用和收入项目,按可报告部门以及公司和未分配项目合并:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
专有产品 | $ | 0.2 | | | $ | 3.3 | | | $ | (2.0) | |
合同制产品 | 0.7 | | | 1.5 | | | 0.2 | |
公司项目和未分配项目 | 7.0 | | | 7.2 | | | (0.7) | |
合并其他费用(收入) | $ | 7.9 | | | $ | 12.0 | | | $ | (2.5) | |
其他费用和收入项目,包括外汇交易损益、出售固定资产的损益、开发和许可收入、或有对价以及杂项收入和费用,一般在分部业绩中入账。
2021年与2020年相比
2021年合并其他支出(收入)减少410万美元。
专有产品--2021年专有产品其他费用(收入)减少310万美元与2020年相比,主要是由于记录的固定资产减值减少。
合同制产品-与2020年相比,2021年合同制成品其他费用(收入)减少80万美元,主要原因是外币兑换交易损失减少。
公司项目和未分配项目-与2020年相比,2021年公司和未分配项目减少了20万美元。在2021年,我们记录了220万美元的重组和相关费用,以及460万美元的与我们的成本投资相关的减值费用NTS。在2020年,我们记录了460万美元的重组和相关费用,以及与成本投资相关的250万美元减值费用。
2020年与2019年相比
2020年合并其他支出(收入)变化1,450万美元。
专有产品-专有产品其他支出(收入)在2020年变化530万美元,主要是由于记录的固定资产减值增加,但被SmartDose或有对价费用的减少部分抵消。关于这一项目的进一步讨论,请参阅附注12,公允价值计量。
合同制产品-与2019年相比,2020年合同制成品其他费用(收入)变化130万美元,主要是由于外汇交易损失增加。
公司项目和未分配项目-2020年,公司和未分配项目变化了790万美元。在2020年,我们记录了460万美元的重组和相关费用,以及与成本投资相关的250万美元减值费用。2019年,为抵销因阿根廷货币持续贬值而产生的490万美元重组及相关费用和100万美元费用,本公司因2018年重组计划而出售固定资产录得190万美元的收益,并在法院作出有利的裁决后,确认与先前支付的国际消费税相关的470万美元的退税。
营业利润
下表显示了合并后的营业利润和调整后的营业利润,并按可报告部门、公司和未分配项目分列:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 更改百分比 |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021/2020 | | 2020/2019 |
专有产品 | $ | 796.1 | | | $ | 434.5 | | | $ | 313.6 | | | 83.2 | % | | 38.6 | % |
合同制产品 | 67.2 | | | 68.6 | | | 49.1 | | | (2.0) | % | | 39.7 | % |
公司 | (100.9) | | | (86.1) | | | (66.3) | | | 17.2 | % | | 29.9 | % |
调整后的综合营业利润 | $ | 762.4 | | | $ | 417.0 | | | $ | 296.4 | | | 82.8 | % | | 40.7 | % |
调整后的综合营业利润率 | 26.9 | % | | 19.4 | % | | 16.1 | % | | | | |
未分配的项目 | (10.1) | | | (10.1) | | | 0.2 | | | | | |
综合营业利润 | $ | 752.3 | | | $ | 406.9 | | | $ | 296.6 | | | 84.9 | % | | 37.2 | % |
综合营业利润率 | 26.6 | % | | 19.0 | % | | 16.1 | % | | | | |
2021年与2020年相比
2021年合并营业利润增加3.454亿美元,增幅84.9%,其中包括1,640万美元的有利外币换算影响。
专有产品-由于上述因素,包括1,530万美元的有利外币兑换影响在内,2021年自营产品的营业利润增加3.616亿美元或83.2%,其中最显著的是我们的高价值产品的销售增长,包括新冠肺炎相关活动。
合同制造的产品-由于上述因素,2021年合同制成品营业利润减少140万美元,或2.0%,包括110万美元的有利外币兑换影响,最主要的原因是销售的产品组合不利,以及原材料价格上涨转嫁给客户的时机。
公司-由于上述因素,最显著的是股票薪酬成本和激励性薪酬成本的增加,2021年公司成本增加了1,480万美元,或17.2%,这降低了营业利润。
未分配的项目-有关详细信息,请参阅上面的财务业绩摘要部分。
剔除未分配项目,我们调整后的综合营业利润率在2021年增加了7.5个利润点。
2020年与2019年相比
2020年合并营业利润增加1.103亿美元,增幅为37.2%,其中包括80万美元的有利外币换算影响。
专有产品-由于上述因素,2020年专有产品运营利润增加1.209亿美元,增幅38.6%,包括20万美元的有利外币换算影响,其中最显著的是我们高价值产品的销售增长,包括与新冠肺炎相关的活动。
合同制产品-由于上述因素,2020年合同制成品营业利润增加1,950万美元,或39.7%,包括60万美元的有利外币换算影响,最显著的是我们的产品销售增加,毛利率更有利。
公司-由于上述因素,最显著的是股票薪酬成本和激励性薪酬成本的增加,2020年公司成本增加了1,980万美元,或29.9%,这降低了营业利润。
未分配的项目-有关详细信息,请参阅上面的财务业绩摘要部分。
撇除未分配项目,我们经调整的综合营运利润率于2020年上升3.3个利润点。
利息支出,净额
下表按重要组成部分列出利息支出净额:
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | 更改百分比 |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021/2020 | | 2020/2019 |
利息支出 | $ | 10.2 | | | $ | 9.6 | | | $ | 9.4 | | | 6.3 | % | | 2.1 | % |
资本化利息 | (2.0) | | | (1.4) | | | (0.9) | | | 42.9 | % | | 55.6 | % |
利息收入 | (1.0) | | | (1.4) | | | (3.8) | | | (28.6) | % | | (63.2) | % |
利息支出,净额 | $ | 7.2 | | | $ | 6.8 | | | $ | 4.7 | | | 5.9 | % | | 44.7 | % |
2021年与2020年相比
2021年净利息支出增加40万美元,或5.9%,原因是其他银行手续费增加,以及2021年利息收入因利率低于上年而减少,但2021年资本支出增加导致资本化利息增加,部分抵消了这一影响。
2020年与2019年相比
2020年利息支出净额增加210万美元,增幅为44.7%,这是由于2020年利息收入因利率低于上年而减少,但被2020年资本支出增加导致的资本化利息增加部分抵消。
其他营业外(收入)费用
2021年与2020年相比
其他营业外(收入)支出在2021年变化了260万美元,主要是由于养老金结算费用的减少和美国养老金利息成本的减少。在2021年和2020年,我们确定我们的美国固定福利养老金计划的正常过程一次性支付在2020年符合和不符合条件,超过了当年美国公认会计准则下的结算会计门槛。
2020年与2019年相比
其他营业外(收入)支出在2020年变化了130万美元,主要是由于我们的净定期福利支出中的利息成本部分减少,部分被养老金结算费用的增加所抵消。2020年,我们记录了370万美元的养老金结算费用,因为我们确定,我们每个美国合格和非合格固定收益养老金计划的正常过程一次性支付超过了当年美国公认会计准则下的结算会计门槛。
所得税
2021年、2020年和2019年的所得税拨备分别为1.072亿美元、7250万美元和5900万美元,实际税率分别为14.3%、18.1%和20.2%。
于2021年,我们录得3,150万美元与股票薪酬相关的税收优惠,较2020年与股票薪酬相关的2,080万美元的税收优惠有所增加,以及我们一家子公司预付未来特许权使用费的1,850万美元的税收优惠,这两者都导致有效税率从2020年的18.1%下降至2021年的14.3%。
在2020年,我们记录了与股票薪酬相关的2080万美元的税收优惠,与前一年相比,国际业务产生的税收减少。
2019年,由于年内颁布的联邦法律变化的影响,我们录得净税收优惠30万美元,以及与股票薪酬相关的1030万美元税收优惠。
请参阅附注17,所得税,以进一步讨论我们的所得税。
关联公司净收入中的权益
关联公司净收入中的股权是指我们在Daikyo的49%所有权权益(2019年第四季度为25%)和我们在墨西哥的长期合作伙伴持有的四家公司49%的所有权权益对收益的贡献。请参阅附注7,关联公司,以供进一步讨论。2021年、2020年和2019年,关联公司净收入中的股本分别为2010万美元、1740万美元和890万美元。2021年,关联公司的净收益中的股本增加了270万美元,增幅为15.5%,这主要是由于大桥的良好经营业绩。2020年,关联公司净收入的股本增加了850万美元,增幅为95.5%,这主要是由于Daikyo的良好经营业绩以及从2019年第四季度开始增加对Daikyo的所有权。
财务状况、流动资金和资金来源
现金流
下表列出了截至12月31日的年度现金流数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动提供的净现金 | $ | 584.0 | | | $ | 472.5 | | | $ | 367.2 | |
用于投资活动的现金净额 | $ | (253.1) | | | $ | (179.5) | | | $ | (228.0) | |
用于融资活动的现金净额 | $ | (168.1) | | | $ | (137.1) | | | $ | (36.8) | |
经营活动提供的净现金
2021年与2020年相比
2021年,经营活动提供的现金净额增加了1.115亿美元,这主要是由于经营业绩的改善,但被2021年营运资本的增加和纳税时间的增加所抵消。
2020年与2019年相比
2020年,经营活动提供的现金净额增加1.053亿美元,主要原因是经营业绩改善以及资产和负债发生变化。
用于投资活动的现金净额
2021年与2020年相比
2021年用于投资活动的净现金增加了7360万美元,这主要是由于2021年为满足客户需求而增加的资本支出。
2020年与2019年相比
2020年用于投资活动的现金净额减少4,850万美元,主要是由于2019年的投资活动没有在2020年重现,例如我们增加了对Daikyo的所有权,并在2019年收购了我们的韩国经销商。这些投资活动的减少在2020年被资本支出的增加所抵消,以支持我们日益增长的客户需求。
用于融资活动的现金净额
2021年与2020年相比
2021年,用于融资活动的现金净额增加了3100万美元,主要是由于我们的股票回购计划下的购买量增加。
2020年与2019年相比
2020年,用于融资活动的现金净额增加了1.03亿美元,这主要是由于我们的股票回购计划下的购买量增加,并考虑到2019年包括新的长期借款,而2020年没有发生此类新的借款。
流动性与资本资源
下表列出了截至以下日期的部分流动性和资本指标:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 762.6 | | | $ | 615.5 | |
应收账款净额 | $ | 489.0 | | | $ | 385.3 | |
盘存 | $ | 378.4 | | | $ | 321.3 | |
应付帐款 | $ | 232.2 | | | $ | 213.1 | |
债务 | $ | 253.0 | | | $ | 255.2 | |
权益 | $ | 2,335.4 | | | $ | 1,854.5 | |
营运资本 | $ | 1,147.9 | | | $ | 870.3 | |
现金和现金等价物包括购买时到期日在90天或更短的所有票据。营运资本的定义是流动资产减去流动负债。
现金和现金等价物-截至2021年12月31日,我们的现金和现金等价物余额包括在世界各地银行的存款账户中持有的现金和投资于高质量短期投资的现金。截至2021年12月31日的现金和现金等价物余额包括美国境内子公司持有的4.22亿美元现金和美国境外子公司持有的3.406亿美元现金。作为对2017年税法的回应,我们重新评估了我们对2017年前外国子公司收益和利润永久再投资的立场(中国和墨西哥除外),并决定这些利润不再永久再投资。截至2018年1月1日,我们重申了与我们所有海外子公司2017年后未汇出收益相关的无限期再投资。总体而言,我们的做法和意图是,只有在税收影响最小的情况下,才将我们海外子公司的收益永久再投资,并将收益汇回国内,而且这一立场在根据2017年税法征收一次性过渡税后没有改变,但如上所述。因此,在将大约6.353亿美元的未分配收益从外国子公司汇回美国时,没有为预扣税款或其他税收拨备递延税款,因为这些收益继续进行永久性再投资。此外,对我们来说,估计与我们的无限期再投资主张相关的任何未确认的递延税项负债的任何未来税收成本是不可行的,因为实际的税负(如果有)将取决于复杂的分析和计算,考虑到各种税法、汇率、存在汇回、出售或清算时的情况,或其他因素。
营运资金-与2020年12月31日相比,2021年12月31日的营运资本增加了2.776亿美元,增幅为31.9%,其中包括1330万美元的不利外币换算影响。剔除货币汇率的影响,现金和现金等价物、应收账款、库存和流动负债总额分别增加1.626亿美元、1.21亿美元、6930万美元和1.08亿美元。应收账款增加是由于销售活动增加。在此期间出现的库存增加是为了确保我们手头有足够的库存来支持我们客户的需求。经常负债总额增加的主要原因是流动债务、应付帐款、应计薪金、工资和福利、应计费用和应计回扣增加。
债务和信贷安排-截至2021年12月31日,与2020年12月31日相比,总债务减少了220万美元,原因是我们定期贷款项下的债务偿还。
我们的流动资金来源包括我们的信贷安排。截至2021年12月31日,我们在信贷安排下没有未偿还的借款。截至2021年12月31日,信贷安排下的可用借款能力,包括240万美元的未偿信用证,为2.976亿美元。我们预计我们获得这一资金来源的能力不会受到任何重大限制。请参阅附注10, 债务,以进一步讨论我们的信贷安排。
根据我们债务协议中的财务契约,我们必须维持既定的利息覆盖率,并且不能超过既定的杠杆率。此外,这些协议还包含其他习惯公约,我们认为这些公约都不会对我们的行动产生限制。截至2021年12月31日,我们遵守了所有债务契约,我们预计在2022年全年将继续遵守这些协议的条款。
我们相信,手头现金和运营产生的现金,加上我们信贷安排下的可用性,将足以满足我们目前对业务运营的预期、资本支出和债务偿还计划,以继续满足客户需求,满足我们可预见的流动性需求。
承诺和合同义务
与正在进行的业务活动有关的合同债务预计将在未来期间产生现金付款,包括下列重要项目:
•我们的业务需要与供应商达成各种承诺,包括采购原材料和成品。根据美国公认会计原则,这些购买义务没有反映在随附的合并资产负债表中。截至2021年12月31日,我们未履行的无条件合同承诺,包括购买原材料和制成品,总额为9360万美元,其中4830万美元应于2022年支付。这些采购承诺不超过我们预计的需求,并处于正常业务过程中。该公司此前签订了一项丁基聚合物的材料供应协议,丁基聚合物用作该公司一系列以聚合物为基础的药品包装产品的主要原材料。
•我们的长期债务,扣除未摊销债务发行成本,包括附注10中进一步讨论的固定和可变利率债务,债务.
•我们的经营租赁义务主要与土地、建筑物和机器设备有关,2047年之前的租赁条款将在附注6中进一步讨论,租契.
关键会计估计
管理层的讨论和分析涉及根据美国公认会计原则编制的合并财务报表。这些原则的应用要求管理层作出估计和假设,其中一些是主观和复杂的,会影响合并财务报表中报告的金额。我们相信以下会计政策和估计对于了解和评估我们的经营业绩和财务状况至关重要:
长期资产减值:长期资产,包括物业、厂房及设备及经营租赁使用权资产,于任何情况下进行减值测试,例如整体宏观经济状况恶化或公司策略改变、竞争加剧、产品需求下降、出售资产或资产集团的计划,或近期可能影响预期现金流的财务或法律因素,显示该等资产的账面价值可能无法收回。如果一项资产的账面价值超过该资产未来预期未贴现现金流量的总和,则该资产被视为减值。减值审核以估计未来现金流量法为基础,该方法需要对未来收入和支出增长率、选择适当的贴现率、资产分组以及其他假设和估计做出重大判断。该公司使用与其业务计划和市场参与者对正在评估的资产的看法一致的估计。一旦一项资产被视为减值,减值损失将计入资产账面价值与其公允价值之间的差额的其他费用(收入)。对于在业务中持有和使用的资产,管理层使用将从资产中获得的估计未来现金流量来确定公允价值,并使用适当的贴现率贴现至净现值。对于为出售或投资目的而持有的资产,管理层通过估计出售资产时收到的收益减去处置成本来确定公允价值。
商誉和其他无形资产的减值:在我们完成年度预算和长期规划过程后,或当情况表明这些资产的账面价值可能无法收回时,至少每年都会对商誉进行减值测试。商誉在报告单位层面进行减值测试,该水平与我们的经营部门相同,或低于我们的经营部门一个水平。商誉减值费用是指报告单位的账面金额超过其公允价值的金额,但不得超过分配给该报告单位的商誉总额。估计公允价值需要相当多的管理层判断。我们在商誉减值测试中使用的金额和假设,如未来销售额、未来现金流和长期增长率,与内部预测和运营计划一致。我们在商誉减值测试中使用的金额和假设在很大程度上也取决于注射用药品和药品包装的持续销售,以及我们在新产品创新或专有多组分系统的开发和商业化方面的及时性和成功。公允价值估计的变化,包括对未来现金流量的估计,可能会对我们未来的经营业绩和财务状况产生重大影响。会计指引还允许实体首先评估定性因素,包括宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素和整体财务业绩,以确定是否有必要进行量化商誉减值测试。我们选择在年度减值测试中遵循这一指导方针。根据我们的评估, 吾等认为,我们各报告单位的公允价值不太可能少于其账面值,并认为没有必要进行商誉减值量化测试。
使用年限有限的无形资产按其估计使用年限采用直线法摊销,并在任何情况显示该等资产的账面价值可能无法收回时进行减值审查。
员工福利:我们在美国和其他一些国家维持有资金和无资金的固定收益养老金计划,涵盖符合资格要求的员工。此外,我们还赞助退休后福利计划,为符合条件的退休或残疾员工提供医疗福利。退休后福利计划仅限于那些在2017年1月1日符合资格要求的在职员工。这些固定收益养老金和退休后计划下的年度成本和义务的衡量取决于一些假设,这些假设对我们的每个美国和外国计划都是特定的。这些假设至少每年审查一次,与计划资产(如果适用)和最终将提供给我们员工的福利义务相关。在确定养老金支出时,两个最关键的假设是贴现率和计划资产的预期长期回报率。其他假设反映了人口因素,如退休年龄、薪酬增长率、死亡率和更替,并定期进行评估和更新,以反映我们的实际经验。对于我们的资金计划,我们在估计计划资产的长期回报率时,会考虑计划资产的当前和预期资产配置,以及历史和预期回报率。决定退休人员心理计划费用的最关键的假设之一是贴现率。根据美国公认会计原则,实际和预期结果之间的差异通常在其他全面收益(亏损)中累积为精算损益,然后在未来期间摊销为收益。
关键假设的变化可能会对我们未来的经营业绩和财务状况产生实质性影响。我们估计,我们的长期回报率假设每降低25个基点,养老金支出就会增加70万美元,贴现率每降低25个基点,养老金支出就会减少2000万美元。贴现率的降低会增加福利债务的现值。截至2021年12月31日,我们的养老金净资金不足余额为2060万美元,而截至2020年12月31日为4080万美元。截至2021年12月31日,我们用于其他退休后福利的资金不足余额为560万美元,而截至2020年12月31日为610万美元。
所得税:我们根据当前的国内和国际税法估算应付所得税。此外,递延所得税的确认方法是将制定的法定税率应用于税项亏损结转以及计入资产和负债价值的税基与财务报表之间的暂时性差异。已制定的法定适用税率以预计使用亏损结转或冲销临时差额时的预期适用税率为基础。当递延税项资产的全部或部分很可能无法变现时,便会确立递延税项资产的估值免税额。递延税项资产的可变现取决于我们对未来应纳税所得额的估计,通常是在各自的子公司和国家一级。税务法例、业务计划及其他因素的改变可能会影响税务资产的最终可回收性或最终的税款支付,这可能会导致在确定该等变动的期间内对税项支出作出调整。
在对财务报表中确认的所得税的不确定性进行会计处理时,我们对财务报表确认和在纳税申报单中采取或预期采取的纳税立场的计量采用了一个更有可能的门槛。
请参阅注1,主要会计政策的列报依据和摘要和注2,新会计准则,以获取有关我们已发布但尚未采用的重要会计政策和会计准则的更多信息。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们正在进行的业务运营使我们面临各种风险,如利率波动、外币汇率和大宗商品价格上涨。这些风险因素可能会影响我们的运营结果、现金流和财务状况。为了管理这些市场风险,我们定期签订衍生金融工具,如利率互换、期权和外汇合约,期限与相关基础风险相一致,名义金额等于或低于相关基础风险敞口。我们不为投资或交易目的购买或持有任何衍生金融工具。所有衍生品均按公允价值计入我们的综合资产负债表。
外币兑换风险
2021年,美国以外的销售额占我们合并净销售额的57.7%。实际上,所有这些销售和相关运营成本都以当地国家的货币计价,并换算成美元,以便进行合并报告。虽然这些子公司的大部分资产和负债以子公司的本位币计价,但它们也可能持有以其他货币计价的资产或负债。这些项目可能会产生外币交易损益。因此,我们的经营业绩和财务状况都会受到汇率变化的影响。我们定期使用远期外汇合约来对冲某些交易,或管理月末跨货币公司间贷款的资产负债表敞口。
我们签订了远期外汇合约,被指定为公允价值对冲,以管理我们对跨货币公司间贷款汇率波动的敞口。截至2021年12月31日和2020年12月31日,这些远期外汇合约的总金额为1,340万美元,新元为6.015亿新元。
此外,我们还签订了几份外币合同,被指定为现金流对冲,期限长达18个月,旨在对冲与我们预测的部分以外币计价的交易相关的货币风险。截至2021年12月31日,我们有未偿还的外币合同买卖某些货币对,具体如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | 卖 |
货币 | 购买 | | 美元 | 欧元 |
美元 | 18.1 | | | — | | 15.1 | |
日元 | 7,510.0 | | | 28.4 | | 33.8 | |
SGD | 17.9 | | | 11.3 | | 1.7 | |
于2019年11月及12月,为偿还本公司以欧元及日元计价的信贷安排项下未偿还的长期借款,吾等将这些借款取消指定为我们在若干欧洲附属公司及大商所的净投资的对冲。在与该等借款有关的累计其他全面亏损中记录为累计换算调整的金额(于注销前)将无限期保留在累计其他全面亏损中,除非未来发生某些事件,例如处置与净投资对冲有关的业务。
2019年12月,我们签订了一份为期5年、价值9,000万美元的浮动至浮动远期启动的交叉货币互换(“交叉货币互换”),作为我们在Daikyo的净投资的对冲。截至2021年12月31日,交叉货币互换的名义金额为人民币94亿元(合8550万美元)。根据交叉货币互换,我们获得基于三个月美元LIBOR加保证金的浮动利率付款,作为回报,我们支付基于三个月日元LIBOR或后续利率加保证金的浮动利率付款。
利率风险
由于我们正常的借贷活动,我们有固定和可变利率的长期债务。长期债务包括我们的定期贷款和A、B、C系列票据。
下表总结了我们的利率风险敏感型工具: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 此后 | 账面价值 | 公允价值 |
当前债务: | | | | | | | | |
美元计价 | $42.0 | | | | | | $42.0 | $42.5 |
平均利率-固定利率 | 3.67% | | | | | | | |
美元计价 | $2.2 | | | | | | $2.2 | $2.2 |
平均利率-可变利率 | 1.10% | | | | | | | |
长期债务: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
美元计价 | | | $53.0 | | | $73.0 | $126.0 | $134.5 |
平均利率-固定利率 | | | 3.82% | | | 4.02% | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
美元计价 | | $2.3 | $81.0 | | | | $83.3 | $83.3 |
平均利率-可变利率 | | 1.10% | 1.10% | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
商品价格风险
我们的许多专利产品都是由合成弹性体制成的,这些合成弹性体是从石油精炼过程中提取的。我们通过长期供应合同购买我们的大部分弹性体,其中一些合同包含与原油价格波动相关的附加费条款。近年来,由于原油价格的波动,原材料成本一直在波动。我们预计这种波动将持续下去,并将继续采取定价和对冲策略,以及持续的成本控制举措,以抵消对毛利润的影响。
从2017年11月到2021年12月,我们购买了几系列看涨期权,总共购买了640,267桶原油,以减少我们对此类基于石油的附加费的敞口,并保护与部分预测有关的运营现金流泰德购买的弹性体。
2021年期间,与这些备选方案有关的销售商品和服务成本的收益为170万美元。杜尔2020年,与这些备选办法有关的销售商品和服务成本中记录的损失为20万美元。
截至2021年12月31日,我们有未平仓合约,从2022年1月至2023年6月购买188,242桶原油,加权平均执行价为每桶74.16美元。
项目8.财务报表和补充数据
合并损益表
西部医药服务公司及其子公司截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
(单位:百万,不包括每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | | $ | 2,831.6 | | | $ | 2,146.9 | | | $ | 1,839.9 | |
销售商品和服务的成本 | | 1,655.8 | | | 1,379.1 | | | 1,234.2 | |
毛利 | | 1,175.8 | | | 767.8 | | | 605.7 | |
研发 | | 52.8 | | | 46.9 | | | 38.9 | |
销售、一般和行政费用 | | 362.8 | | | 302.0 | | | 272.7 | |
其他支出(收入)(附注16) | | 7.9 | | | 12.0 | | | (2.5) | |
营业利润 | | 752.3 | | | 406.9 | | | 296.6 | |
利息支出 | | 8.2 | | | 8.2 | | | 8.5 | |
利息收入 | | (1.0) | | | (1.4) | | | (3.8) | |
其他营业外(收入)费用 | | (3.8) | | | (1.2) | | | 0.1 | |
所得税前收入 | | 748.9 | | | 401.3 | | | 291.8 | |
所得税费用 | | 107.2 | | | 72.5 | | | 59.0 | |
关联公司净收入中的权益 | | (20.1) | | | (17.4) | | | (8.9) | |
净收入 | | $ | 661.8 | | | $ | 346.2 | | | $ | 241.7 | |
| | | | | | |
每股净收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 8.89 | | | $ | 4.68 | | | $ | 3.27 | |
稀释 | | $ | 8.67 | | | $ | 4.57 | | | $ | 3.21 | |
| | | | | | |
加权平均流通股: | | | | | | |
基本信息 | | 74.4 | | 73.9 | | 74.0 |
稀释 | | 76.3 | | 75.8 | | 75.4 |
| | | | | | |
| | | | | | |
附注是综合财务报表的组成部分。
综合全面收益表
西部医药服务公司及其子公司截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 661.8 | | | $ | 346.2 | | | $ | 241.7 | |
其他综合(亏损)收入,税后净额: | | | | | |
外币折算调整 | (59.3) | | | 40.1 | | | 4.9 | |
固定福利养老金和其他退休后计划: | | | | | |
在此期间产生的先前服务费用,扣除税后净额$0.5 | 1.5 | | | — | | | — | |
期间产生的精算净收益(亏损),税后净额#美元2.1, $(0.7), and $(0.3) | 5.9 | | | (2.5) | | | (1.9) | |
期间产生的结算效果,扣除税款净额$0.4, $0.9、和$0.8 | 1.4 | | | 2.9 | | | 2.7 | |
减去:精算损失(收益)摊销,税后净额#美元0.1, $0.0、和$0.0 | 0.1 | | | (0.1) | | | (0.2) | |
减去:摊销先前服务抵免,税后净额为$(0.1), $(0.1) and $(0.1). | (0.2) | | | (0.5) | | | (0.5) | |
| | | | | |
股权关联公司累计其他综合收益的净收益(亏损),税后净额为#美元0.0, $0.0、和$0.0 | 0.9 | | | 0.2 | | | — | |
衍生品净收益(亏损),税后净额#美元0.5, $(0.6), and $(0.2) | 0.7 | | | (1.1) | | | (0.4) | |
其他综合(亏损)收入,税后净额 | (49.0) | | | 39.0 | | | 4.6 | |
综合收益 | $ | 612.8 | | | $ | 385.2 | | | $ | 246.3 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
合并资产负债表
2021年12月31日和2020年12月31日的西部药业服务公司及其子公司 | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括每股数据) | 2021 | | 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 762.6 | | | $ | 615.5 | |
应收账款净额 | 489.0 | | 385.3 | |
盘存 | 378.4 | | 321.3 | |
其他流动资产 | 112.0 | | 51.6 | |
流动资产总额 | 1,742.0 | | 1,373.7 | |
财产、厂房和设备 | 2,215.0 | | 2,035.5 | |
减去:累计折旧和摊销 | 1,157.5 | | 1,092.3 | |
财产、厂房和设备、净值 | 1,057.5 | | 943.2 | |
经营性租赁使用权资产 | 69.3 | | 68.3 | |
对关联公司的投资 | 207.7 | | 214.7 | |
商誉 | 109.9 | | 111.1 | |
无形资产,净额 | 23.0 | | 30.5 | |
递延所得税 | 48.5 | | 16.0 | |
退休金和其他退休后福利 | 16.7 | | 12.9 | |
其他非流动资产 | 39.2 | | 23.4 | |
总资产 | $ | 3,313.8 | | | $ | 2,793.8 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付票据和其他流动债务 | $ | 44.2 | | | $ | 2.3 | |
应付帐款 | 232.2 | | 213.1 | |
退休金和其他退休后福利 | 2.4 | | 2.3 | |
应计薪金、工资和福利 | 116.3 | | 106.0 | |
应付所得税 | 26.3 | | | 26.0 | |
经营租赁负债 | 9.3 | | 10.1 | |
其他流动负债 | 163.4 | | 143.6 | |
流动负债总额 | 594.1 | | 503.4 | |
长期债务 | 208.8 | | 252.9 | |
递延所得税 | 4.9 | | 10.4 | |
退休金和其他退休后福利 | 40.5 | | 57.5 | |
经营租赁负债 | 63.0 | | 60.4 | |
递延补偿利益 | 28.9 | | 22.9 | |
其他长期负债 | 38.2 | | 31.8 | |
总负债 | 978.4 | | 939.3 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注18) | | | |
| | | |
股本: | | | |
优先股,3.0授权股数为百万股;0.02021年和2020年发行和发行的股票 | — | | — | |
普通股,面值$0.25每股;200授权股份百万股;已发行股份:75.32021年和2020年为100万股;流通股:74.2百万美元和74.02021年和2020年达100万 | 18.8 | | 18.8 | |
超出票面价值的资本 | 249.0 | | 267.3 | |
留存收益 | 2,456.7 | | 1,846.7 | |
累计其他综合损失 | (159.6) | | (110.6) | |
库存股,按成本计算(1.1百万美元和1.32021年和2020年的百万股) | (229.5) | | | (167.7) | |
总股本 | 2,335.4 | | | 1,854.5 | |
负债和权益总额 | $ | 3,313.8 | | | $ | 2,793.8 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
合并权益表
西部医药服务公司及其子公司截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
(单位:百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已发行普通股 | | 普通股 | | 超出票面价值的资本 | | 库藏股数量 | | 库存股 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 总计 |
平衡,2018年12月31日 | 75.3 | | | $ | 18.8 | | | $ | 282.0 | | | 1.2 | | | $ | (103.7) | | | $ | 1,353.4 | | | $ | (154.2) | | | $ | 1,396.3 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 241.7 | | | — | | | 241.7 | |
与股票薪酬相关的活动 | — | | | — | | | (11.1) | | | (0.8) | | | 65.6 | | | — | | | — | | | 54.5 | |
根据股份回购计划购买的股份 | — | | | — | | | — | | | 0.8 | | | (83.1) | | | — | | | — | | | (83.1) | |
购买关联公司的投资 | — | | | — | | | 1.8 | | | — | | | 3.1 | | | — | | | — | | | 4.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
宣布的股息($0.62每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (45.7) | | | — | | | (45.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.6 | | | 4.6 | |
平衡,2019年12月31日 | 75.3 | | | 18.8 | | | 272.7 | | | 1.2 | | | (118.1) | | | 1,549.4 | | | (149.6) | | | 1,573.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
修改后的追溯适用新会计准则的效果 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 346.2 | | | — | | | 346.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
与股票薪酬相关的活动 | — | | | — | | | (5.4) | | | (0.7) | | | 65.9 | | | — | | | — | | | 60.5 | |
根据股份回购计划购买的股份 | — | | | — | | | — | | | 0.8 | | | (115.5) | | | — | | | — | | | (115.5) | |
宣布的股息($0.66每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (48.8) | | | — | | | (48.8) | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 39.0 | | | 39.0 | |
平衡,2020年12月31日 | 75.3 | | | 18.8 | | | 267.3 | | | 1.3 | | | (167.7) | | | 1,846.7 | | | (110.6) | | | 1,854.5 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 661.8 | | | — | | | 661.8 | |
与股票薪酬相关的活动 | — | | | — | | | (18.3) | | | (0.7) | | | 75.3 | | | — | | | — | | | 57.0 | |
根据股份回购计划购买的股份 | — | | | — | | | — | | | 0.5 | | | (137.1) | | | — | | | — | | | (137.1) | |
宣布的股息($0.70每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (51.8) | | | — | | | (51.8) | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49.0) | | | (49.0) | |
平衡,2021年12月31日 | 75.3 | | | $ | 18.8 | | | $ | 249.0 | | | 1.1 | | | $ | (229.5) | | | $ | 2,456.7 | | | $ | (159.6) | | | $ | 2,335.4 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
合并现金流量表
西部医药服务公司及其子公司截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
(单位:百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 661.8 | | | $ | 346.2 | | | $ | 241.7 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧 | 116.9 | | | 104.7 | | | 100.0 | |
摊销 | 5.4 | | | 4.4 | | | 3.4 | |
基于股票的薪酬 | 37.5 | | | 34.0 | | | 24.4 | |
非现金重组费用 | — | | | — | | | 2.3 | |
养老金结算费 | 1.8 | | | 3.7 | | | 3.5 | |
| | | | | |
超过购置日负债的或有对价付款 | (1.4) | | | (0.9) | | | (0.5) | |
固定资产减值和设备销售净额 | 1.3 | | | 7.7 | | | 0.8 | |
递延所得税 | (42.9) | | | (5.8) | | | 15.3 | |
养老金和其他退休计划,净额 | 14.8 | | | 4.6 | | | (2.6) | |
关联公司未分配收益的权益,扣除股息后的净额 | (17.4) | | | (15.8) | | | (6.7) | |
资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款增加 | (123.5) | | | (46.6) | | | (33.3) | |
库存增加 | (86.5) | | | (73.7) | | | (18.6) | |
(增加)其他流动资产减少 | (7.3) | | | 5.5 | | | 2.6 | |
应付帐款增加 | 16.8 | | | 36.6 | | | 25.3 | |
其他资产和负债的变动 | 6.7 | | | 67.9 | | | 9.6 | |
经营活动提供的净现金 | 584.0 | | | 472.5 | | | 367.2 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
资本支出 | (253.4) | | | (174.4) | | | (126.4) | |
购买关联公司的投资 | — | | | — | | | (85.1) | |
收购业务 | (2.2) | | | — | | | (18.9) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他,净额 | 2.5 | | | (5.1) | | | 2.4 | |
用于投资活动的现金净额 | (253.1) | | | (179.5) | | | (228.0) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
循环信贷协议下的借款 | — | | | — | | | 108.5 | |
循环信贷协议项下的偿还 | — | | | — | | | (136.3) | |
发行长期债务 | — | | | — | | | 90.0 | |
发债成本 | — | | | — | | | (1.2) | |
偿还长期债务 | (2.2) | | | (2.3) | | | (0.1) | |
股息支付 | (51.1) | | | (48.1) | | | (45.1) | |
| | | | | |
股票薪酬奖励的收益 | 29.4 | | | 28.3 | | | 27.3 | |
员工购股计划缴费 | 7.7 | | | 6.4 | | | 5.4 | |
根据股份回购计划购买的股份 | (137.1) | | | (115.5) | | | (83.1) | |
回购股份代扣代缴员工税金 | (14.8) | | | (5.9) | | | (2.2) | |
用于融资活动的现金净额 | (168.1) | | | (137.1) | | | (36.8) | |
汇率对现金的影响 | (15.7) | | | 20.5 | | | (0.7) | |
现金及现金等价物净增加情况 | 147.1 | | | 176.4 | | | 101.7 | |
现金,包括期初的现金等价物 | 615.5 | | | 439.1 | | | 337.4 | |
现金,包括期末的现金等价物 | $ | 762.6 | | | $ | 615.5 | | | $ | 439.1 | |
| | | | | |
补充现金流信息: | | | | | |
支付利息,扣除资本化金额后的净额 | $ | 8.0 | | | $ | 8.1 | | | $ | 8.6 | |
已缴纳所得税,净额 | $ | 171.8 | | | $ | 48.4 | | | $ | 47.5 | |
应计资本支出 | $ | 41.1 | | | $ | 31.3 | | | $ | 17.0 | |
宣布的股息,未支付的股息 | $ | 13.4 | | | $ | 12.6 | | | $ | 11.8 | |
购买关联公司的投资、库存股 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4.9 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
合并财务报表附注
注1:主要会计政策的列报依据和摘要
合并原则:合并财务报表包括韦斯特公司在消除公司间交易后的账目。我们在可变利益实体中没有参与权或其他权利。
2019年4月,我们以美元收购了我们在韩国的分销商业务18.9百万美元。作为收购的结果,我们记录了库存、财产、厂房和设备、商誉和客户关系无形资产#美元。4.5百万,$0.6百万,$2.6百万美元和美元11.2分别为100万美元。商誉被记录在我们的专有产品报告部分。自收购之日起,本次收购的结果已包含在我们的合并财务报表中。
韦斯特一直在积极监测冠状病毒(“新冠肺炎”)的情况及其在全球的影响。我们的生产设施在年内继续运作,与新冠肺炎大流行前一样,只是加强了安全措施以防止病毒传播,并在某些工厂提高生产水平,以满足额外的客户需求。各国政府实施的远程工作安排和旅行限制对我们维持年内运营的能力影响有限,因为我们的制造业务通常不受居家订单的影响。
预算的使用:财务报表是按照美国公认会计准则编制的。这些原则要求管理层作出估计和假设,以影响资产、负债、收入和费用的报告数额以及财务报表中或有事项的披露。实际实现的金额可能与这些估计值不同。
现金和现金等价物:现金等价物包括定期存款、定期存单以及购买时到期日为三个月或以下的所有高流动性短期票据。
应收账款:我们的应收账款余额是扣除坏账准备#美元后的净额0.4百万美元和美元1.12021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。在目前的预期信贷损失模式下,我们采用拨备矩阵方法,利用基于逾期天数的历史损失率进行调整,以反映当前经济状况和对未来经济状况的预测。
库存:存货按成本(先进先出)和可变现净值两者中较低者计价。以下为12月31日时的库存摘要:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2021 | | 2020 |
原料 | $ | 153.8 | | | $ | 133.5 | |
Oracle Work in Process | 63.5 | | | 54.9 | |
成品 | 161.1 | | | 132.9 | |
| $ | 378.4 | | | $ | 321.3 | |
物业、厂房及设备不动产、厂房和设备资产按成本入账。维护、小修和续订在发生时计入费用。为内部使用而开发或获得的计算机软件所发生的费用被资本化用于应用程序开发活动,并立即用于初步项目活动或实施后活动。在出售或报废折旧资产时,成本和相关的累计折旧被冲销,损益在其他费用(收入)中确认。折旧和摊销主要按资产的估计使用年限或租赁剩余期限(如较短)采用直线法计算。
租约:经营租赁使用权资产最初按成本计量,该成本包括租赁开始日或之前支付的租赁付款调整后的租赁负债初始金额,加上产生的任何初始直接成本减去收到的任何租赁激励。经营租赁使用权资产随后在整个租赁期内以租赁负债的账面价值加上初始直接成本,加上(减去)任何预付(应计)租赁付款,减去收到的租赁激励措施的未摊销余额计量。租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线法确认。经营租赁负债最初按租赁开始日未付租赁付款的现值计量。我们有不是截至2021年12月31日的融资租赁。请参阅附注6,租契,了解更多信息。
长期资产减值准备:长期资产,包括财产、厂房和设备以及经营租赁使用权资产,只要情况表明这些资产的账面价值可能无法收回,就会进行减值测试。如果一项资产的账面价值超过该资产未来预期未贴现现金流量的总和,则该资产被视为减值。一旦一项资产被视为减值,减值损失将计入资产账面价值与其公允价值之间的差额的其他费用(收入)。对于在业务中持有和使用的资产,管理层使用将从资产中获得的估计未来现金流量来确定公允价值,并使用适当的贴现率贴现至净现值。对于为出售或投资目的而持有的资产,管理层通过估计出售资产时收到的收益减去处置成本来确定公允价值。
商誉和其他无形资产的减值:在我们完成年度预算和长期规划过程后,或当情况表明这些资产的账面价值可能无法收回时,至少每年都会对商誉进行减值测试。商誉在报告单位层面进行减值测试,该水平与我们的经营部门相同,或低于我们的经营部门一个水平。商誉减值费用是指报告单位的账面金额超过其公允价值的金额,但不得超过分配给该报告单位的商誉总额。会计指引还允许实体首先评估定性因素,包括宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素和整体财务业绩,以确定是否有必要进行量化商誉减值测试。我们选择在年度减值测试中遵循这一指导方针。根据吾等的评估,吾等认为本公司各报告单位的公允价值不大可能少于其账面值,并认为无须进行商誉减值量化测试。
具有有限寿命的无形资产在其估计使用年限内使用直线方法进行摊销。3至25该等资产的账面价值可能无法收回,并于任何情况下进行减值评估。
员工福利:我们的固定收益养老金和退休后医疗计划下的债务的衡量取决于一些假设。这些指标包括计划资产的回报率(对于有资金的计划)和未来债务贴现到现值的比率。对于我们的资金计划,我们在估计计划资产的长期回报率时,会考虑计划资产的当前和预期资产配置,以及历史和预期回报率。美国公认会计原则要求确认固定福利退休后计划的资金状况的资产或负债,以计划资产的公允价值(如果有)与福利义务之间的差额来衡量。对于养恤金计划,福利债务是预计的福利债务;对于任何其他退休后计划,如退休人员健康计划,福利债务是累计的退休后福利债务。请参阅附注15,福利计划,以更详细地讨论我们的养老金和其他退休计划。
金融工具:所有衍生品都在资产负债表中确认为资产或负债,并按其公允价值记录。对于被指定为对冲预期交易的可变现金流风险的衍生品(称为现金流对冲),衍生品的有效损益部分最初报告为其他全面收益(“OCI”)的组成部分,扣除税款后,当预测交易影响收益时,该衍生品的有效部分将重新分类为收益。对于被指定为对冲已确认资产或负债或确定承诺的公允价值变动风险的衍生工具(称为公允价值对冲),该衍生工具的损益在变动期内的收益中与被套期保值项目的抵销亏损或收益一起确认。对于被指定为对冲外国业务净投资的外币风险的衍生品,作为累计换算调整的一部分,收益或亏损在OCI中扣除税款后报告。套期保值交易中使用的任何衍生工具的无效部分立即确认为收益。未被指定为套期保值的衍生金融工具也按公允价值入账,公允价值变动立即计入收益。我们不为投资或交易目的购买或持有任何衍生金融工具。
外币折算:在确定净收入时确认外币交易损益。在美国以外经营的子公司和附属公司的外币折算调整在其他全面亏损中累积,这是股本的一个单独组成部分。
收入确认:我们的收入来自商品或服务的销售,并反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。我们根据会计准则编纂(“ASC”)606的五步模式记录收入。在与客户签订合同后,我们确定合同中的履约义务(商品或服务),确定交易价格,将交易价格分配给合同中的履约义务,并在(或作为)我们通过将承诺的货物或服务转让给客户来履行履约义务时确认收入。当顾客获得商品或服务的控制权时,该商品或服务即被转让。我们选择忽略一个重要的融资部分的影响,因为我们在合同开始时预计,从我们向客户转让承诺的商品或服务到客户为该商品或服务付款之间的时间段将是一年或更短。此外,我们选择省略披露我们剩余的大部分履约义务,这些债务在一年或更短的时间内得到履行。请参阅附注3,收入,以获取更多信息。
运费和搬运费运输和搬运费用包括在销售的货物和服务的成本中。向客户收取的与销售有关的运输和搬运费用计入净销售额。
研究与开发:研究和开发支出用于创造、设计和应用新的或改进的产品和工艺。支出主要包括直接参与研究和开发活动的人员的薪金和外部服务,并主要在发生时支出。
环境补救和合规成本:如果环境补救费用是可能的,并且可以确定合理的估计数,则应计环境补救费用。费用估计数包括调查、清理和监测活动;如有必要,可根据其他调查结果对这些估计数进行调整。环境合规成本作为正常运营的一部分计入费用。
诉讼:我们不时地参与法律程序、调查和索赔,这些诉讼、调查和索赔通常与我们的正常业务活动有关。根据美国公认会计原则,当一项负债很可能已经发生并且损失金额可以合理估计时,我们应计或有损失。这些估计数是基于内部和外部法律顾问考虑到当时已知的信息所作的分析。与或有损失有关的法律费用在发生时计入费用。
所得税:递延所得税是通过对税基和资产负债价值的税基和财务报表之间的暂时性差异的税项亏损、结转和暂时性差异适用法定税率确认的。已制定的法定适用税率以预计使用亏损结转或冲销临时差额时的预期适用税率为基础。当递延税项资产的全部或部分很可能无法变现时,便会确立递延税项资产的估值免税额。递延税项资产的可变现取决于我们对未来应纳税所得额的估计,通常是在各自的子公司和国家一级。请参阅附注17,所得税,了解更多信息。我们确认与利息支出中的所得税和其他费用(收入)中的罚金相关的利息成本。税法排序方法用于确定在本年度内是否实现了超额税收优惠。
基于股票的薪酬:根据美国公认会计原则的公允价值条款,基于股票的薪酬成本在授予日以奖励价值为基础计量,并确认为归属期间的费用。为了确定股票期权在授予日的公允价值,我们使用了Black-Scholes估值模型。请参阅附注14,基于股票的薪酬,以更详细地讨论我们的股票薪酬计划。
每股净收益:每股基本净收入是通过将普通股股东应占净收入除以每个期间已发行普通股的加权平均股数来计算的。假设摊薄的每股净收益考虑了基于库存股方法的已发行股票期权和其他股票奖励的摊薄效应。库存股方法假定使用行使收益以该期间的平均公平市价回购普通股。
注2:新会计准则
发布的标准尚未采用
2020年3月,财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)发出指引,提供可选的权宜之计和例外情况,以处理参考利率改革的影响,如合约、对冲关系及参考伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)或另一参考利率的其他交易需要停止。本指南自发布之日起生效,一般可适用至2022年12月31日。我们已确定受参考利率改革影响的合约,并已执行若干修订以取代伦敦银行同业拆息的使用。我们目前正在与对手方合作,以确定将在任何尚未修改的剩余合同中使用的替代参考汇率。本公司预期该项采用不会对综合财务报表造成重大影响。
2021年11月,FASB发布了指导意见,寻求提高商业实体接受政府援助的财务披露的透明度。修正案要求披露通过应用赠款或捐款会计模式类比核算的与政府的交易,包括(1)交易的类型,(2)这些交易的会计,以及(3)这些交易对实体财务报表的影响。本指导意见适用于2021年12月15日之后的财年。我们目前正在评估这一指导对我们的财务报表和披露的影响。本公司预期该项采用不会对综合财务报表造成重大影响。
注3:收入
收入确认
我们确认我们的大部分收入,主要与专有产品产品销售有关,在产品控制权移交给客户后的某个时间点,这通常发生在发货或交付时,具体取决于相关协议的条款。
随着时间的推移,我们确认与我们的合同制造产品产品销售和某些专有产品产品销售相关的收入,因为我们的业绩不会为我们创造具有替代用途的资产,而且我们有权强制执行迄今完成的业绩付款。
随着时间的推移,我们确认与我们的开发和工具协议相关的收入,因为我们的业绩创建或增强了客户在创建或增强资产时控制的资产。
对于在一段时间内确认的收入,收入是通过应用一种衡量完全履行相关业绩义务的进展的方法来确认的。在选择衡量进展的方法时,我们选择最能描述向客户承诺的商品或服务的控制权转移的方法。
我们的合同制造产品产品销售、某些专有产品产品销售以及我们的开发和工具协议的收入记录在输入法下,该输入法根据我们满足履行义务的努力或投入(例如,消耗的资源、花费的工时、发生的成本、经过的时间或使用的机器小时)相对于满足该履行义务的预期投入的总投入确认收入。我们使用的输入法是基于所发生的成本。
我们合同中的大部分履约义务在一年或更短的时间内得到履行。超过一年的履约义务包括与不可退还的客户付款$有关的履约义务20.02013年6月,作为对SmartDose技术平台在特定治疗领域的独家使用的回报,该公司获得了100万美元的收入。截至2021年12月31日,3.9与这笔付款有关的百万美元非劳动收入,其中#美元0.9百万美元计入其他流动负债和#美元。3.0100万美元包括在其他长期负债中。在协议剩余期限内,非劳动收入将以直线方式确认为收入。该协议不包括客户未来的最低购买承诺。
我们的收入可以从具有多项履约义务的合同中产生。当销售协议涉及多项履约义务时,每项义务将被单独确定,并根据我们预期有权将承诺的货物或服务转让给客户的对价金额来分配交易价格。
一些客户在达到既定销量后会获得定价回扣。当销售发生时,我们根据我们对达到所需数量的可能性的评估来记录返点成本。我们还保留了产品退货折扣,因为我们相信,根据我们丰富的历史经验和对客户索赔的具体识别,我们能够合理地估计退货金额。
下表列出了我们按市场组划分的净销售额的大约百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | |
生物制品 | 41 | % | | 31 | % | | 25 | % | | | | |
泛型 | 17 | % | | 20 | % | | 20 | % | | | | |
药厂 | 24 | % | | 26 | % | | 31 | % | | | | |
合同制产品 | 18 | % | | 23 | % | | 24 | % | | | | |
| 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
下表列出了我们按产品类别划分的净销售额的大约百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | |
高价值产品组件 | 54 | % | | 46 | % | | 42 | % | | | | |
高价值的产品交付设备 | 5 | % | | 5 | % | | 5 | % | | | | |
标准包装 | 23 | % | | 26 | % | | 29 | % | | | | |
合同制产品 | 18 | % | | 23 | % | | 24 | % | | | | |
| 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
下表显示了我们按地理位置划分的净销售额的大约百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | |
美洲 | 45 | % | | 48 | % | | 48 | % | | | | |
欧洲、中东、非洲 | 45 | % | | 43 | % | | 44 | % | | | | |
亚太地区 | 10 | % | | 9 | % | | 8 | % | | | | |
| 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
合同资产和负债
合同资产和负债来自交易,收入主要记录在一段时间内。如果剩余权利的衡量标准超过了剩余履约义务的衡量标准,我们将记录合同资产。合同资产在合并资产负债表中记为应收账款、净资产和其他资产(分别为流动部分和非流动部分)。合同资产包括在应收账款中,净额与我们产品销售的未开单金额有关,我们已经为这些产品销售确认了一段时间的收入。包括在其他资产中的合同资产代表我们的开发和工具协议的剩余履约义务。相反,如果对剩余履约义务的衡量超过对剩余权利的衡量,我们将记录合同负债。合同负债在合并资产负债表中记录在其他负债(分别为流动部分和非流动部分)中,代表在我们业绩之前收到的现金付款。
下表汇总了我们的合同资产和负债,不包括包括在应收账款净额中的金额:
| | | | | |
| (百万美元) |
合同资产,2020年12月31日 | $ | 10.9 | |
合同资产,2021年12月31日 | 14.6 | |
合同资产变动--增加(减少) | $ | 3.7 | |
| |
递延收入,2020年12月31日 | $ | (57.1) | |
递延收入,2021年12月31日 | (61.3) | |
递延收入变动--(增加)减少 | $ | (4.2) | |
2021年期间递延收入增加的主要原因是额外支付现金#美元。112.3在履行未来业绩债务之前收到了100万美元,但因确认本年度收入#美元而部分抵消72.0百万美元,以及$31.8年初计入递延收入的收入为100万美元。
自愿召回
2019年1月24日,我们自愿召回我们的Vial2Bag®在某些情况下,由于潜在的不可预测或可变剂量的报告而导致的产品线。我们2018年第四季度的业绩包括11.3产品退货拨备,记为销售额减少,但部分被反映我们于2018年12月31日这些设备的库存余额的销售商品成本下降所抵消。于2019年内,我们录得净拨备$5.4来自我们客户的库存退货和相关的内部库存,部分被我们的PRO减少所抵消产品退货的愿景。2020年10月21日,我们的Vial2BagAdvanced获得了FDA的市场许可TM 20 mm外加剂装置。
注4:每股净收益
下表将用于计算每股基本净收入的份额与用于稀释每股净收入的份额进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 661.8 | | | $ | 346.2 | | | $ | 241.7 | |
加权平均已发行普通股 | 74.4 | | | 73.9 | | | 74.0 | |
基于库存股方法的股权奖励的稀释效应 | 1.9 | | | 1.9 | | | 1.4 | |
| | | | | |
假设稀释的加权平均股份 | 76.3 | | | 75.8 | | | 75.4 | |
在2021年、2020年和2019年期间,000万, 000万,以及0.1分别来自基于股票的薪酬计划的100万股,由于其影响是反稀释的,因此不包括在每股稀释净收入的计算中。
2020年12月,我们宣布了一项2021年日历年的股票回购计划,授权回购至多631,000在交易法规则10b-18允许的情况下,我们的普通股不时在公开市场上出售,或在私下协商的交易中出售。有几个不是在截至2021年12月31日的三个月内购买的股票。在截至2021年12月31日的年度内,我们购买了479,000根据现已完成的计划,我们的普通股价格为$137.1百万美元,或平均价格为$286.23每股。
2021年12月,我们的董事会批准了一项2022年的股票回购计划,授权回购至多650,000在交易法规则10b-18允许的情况下,我们的普通股不时在公开市场上出售,或在私下协商的交易中出售。回购股份的数量和交易的时间将取决于各种因素,包括市场状况。这项股份回购计划预计于2022年12月31日前完成。
注5:物业、厂房及设备
下表汇总了截至12月31日的房地、厂房和设备毛额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 预期使用寿命(年) | | 2021 | | 2020 |
土地 | | | $ | 29.3 | | | $ | 24.8 | |
建筑物和改善措施 | 15-35 | | 644.8 | | | 618.1 | |
机器和设备 | 5-12 | | 976.1 | | | 911.8 | |
模具和模具 | 4-7 | | 139.5 | | | 131.2 | |
计算机硬件和软件 | 3-10 | | 182.6 | | | 157.5 | |
在建工程 | | | 242.7 | | | 192.1 | |
| | | $ | 2,215.0 | | | $ | 2,035.5 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的折旧费用为116.9百万,$104.7百万美元和美元100.0分别为100万美元。
在重大基建项目积极建设期间,我们将借款利息资本化。资本化利息计入相关资产的成本,并在资产的使用年限内摊销。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的资本化利息为2.0百万,$1.4百万美元和美元0.9分别为100万美元。
注6:租契
采用ASC 842
2019年1月1日,我们采用了ASC 842,使用了修改后的追溯方法,允许公司从生效日期起并在预期的基础上应用ASC 842。因此,我们不需要根据ASC 842的影响调整我们的可比期财务信息,也不需要就采用日期之前的期间提交新的所需租赁披露。截至2021年12月31日,我们拥有主要与土地、建筑和机械设备有关的经营性租赁,租期至2047年。我们的某些经营租约为我们提供了终止租约或延长租期的选项,该选项可由我们自行决定。一年或者更多。目前,公司无法断言是否会行使这些选项中的任何一项。我们有不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的融资租赁。
经营租赁使用权资产最初按成本计量,该成本包括租赁开始日或之前支付的租赁付款调整后的租赁负债初始金额,加上产生的任何初始直接成本减去收到的任何租赁激励。经营租赁使用权资产随后在整个租赁期内按租赁负债的账面价值加上初始直接成本,加上(减去)任何预付(应计)租赁付款,减去收到的租赁激励措施的未摊销余额计量。租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线法确认。经营租赁负债最初按租赁开始日未付租赁付款的现值计量。
在应用ASC 842时使用的判断包括确定:i)合同是否为或包含租赁;ii)用于将未付租赁付款贴现到现值的贴现率;iii)租赁期限;以及iv)租赁付款。我们在合同开始时就确定合同是否为租赁或包含租赁。当合同向客户传达在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用以换取对价时,租赁就存在。租赁的定义体现了两个条件:1)合同中有一项确定的资产,即土地或可折旧资产(即财产、厂房和设备);2)客户有权控制确定的资产的使用。ASC 842要求承租人使用租赁中隐含的利率对其未支付的租赁付款进行贴现,如果无法轻易确定该利率,则使用其递增借款利率进行贴现。由于我们所有的经营租赁都没有提供隐含利率,我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。我们对租赁的递增借款利率是指在类似条款下,我们必须在抵押的基础上支付的利息,以借入相当于租赁付款的金额。我们所有经营租赁的租期包括租赁的不可取消期限加上承租人有权选择延长(或不终止)承租人合理地确定行使的租赁,或由出租人控制的延长(或不终止)租赁的选择权所涵盖的任何额外期限。在计量经营租赁使用权资产和租赁负债时所包括的租赁付款包括固定付款(包括实质固定付款)、取决于指数或费率的可变付款。, 以及如果承租人合理地确定将行使期权,承租人购买标的资产的期权的行使价。
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营租赁成本 | $ | 12.7 | | | $ | 12.8 | | | $ | 12.9 | |
短期租赁成本 | 1.3 | | | 0.8 | | | 0.8 | |
可变租赁成本 | 4.8 | | | 3.8 | | | 3.3 | |
总租赁成本 | $ | 18.8 | | | $ | 17.4 | | | $ | 17.0 | |
与租约有关的补充资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | $ | 12.1 | | | $ | 12.6 | | | $ | 12.5 | |
| | | | | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | 13.3 | | | 6.1 | | | 9.1 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,经营租赁的加权平均剩余租赁期为10.7年和11.1年,加权平均贴现率为3.58%和3.68%。
截至2021年12月31日的租赁负债到期日如下:
| | | | | |
(百万美元) | 运营中 |
年 | 租契 |
2022 | $ | 11.5 | |
2023 | 10.7 | |
2024 | 10.0 | |
2025 | 8.2 | |
2026 | 7.3 | |
此后 | 38.7 | |
| 86.4 | |
减去:设定的租赁权益 | (14.1) | |
租赁总负债 | $ | 72.3 | |
实用的权宜之计和豁免
我们选择围绕租赁和非租赁组成部分的组合以及与贴现率有关的投资组合方法采取实际的权宜之计。这些实际的权宜之计始终如一地适用于所有租约。
我们已选择不确认所有短期租赁的经营租赁使用权资产和经营租赁负债12几个月或更短时间)。我们确认与我们的短期租赁相关的租赁付款是租赁期内的一项费用。
注7:关联公司
截至2021年12月31日,以下关联公司按权益法核算:
| | | | | | | | |
| 位置 | 所有权权益 |
墨西哥西部公司,S.A.de C.V. | 墨西哥 | 49% |
Alupast S.A.de C.V. | 墨西哥 | 49% |
Pharma Tap S.A.de C.V. | 墨西哥 | 49% |
Pharma橡胶公司 | 墨西哥 | 49% |
第一代 | 日本 | 49% |
2019年11月1日,关于修改与Daikyo的某些商业协议,我们增加了我们的所有权权益,25%至49%,以换取$85.1百万美元现金和美元4.9将我们的库存股中的一百万股出售给大桥的某些股东。
包括在合并留存收益中的关联公司未汇出收入为$115.6百万,$98.2百万美元和美元82.4分别为2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。从关联公司收到的股息为$2.72021年达到100万美元,1.62020年为100万美元,2.22019年将达到100万。
本公司投资证券及衍生工具的未实现净收益中的权益,以及退休金调整,计入累计其他综合亏损。1.5百万,$0.6百万美元和美元0.4分别为2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。
我们从附属公司购买的商品和向其支付的特许权使用费总额为$155.0百万,$143.3百万美元和美元115.12021年、2020年和2019年分别为100万美元,其中25.5百万美元和美元33.6截至2021年12月31日和2020年12月31日,分别有100万美元到期和应付。这些交易中的大部分与与Daikyo的经销协议有关,该协议允许我们购买和转售Daikyo产品。对附属公司的销售额为$12.0百万,$9.7百万美元和美元9.22021年、2020年和2019年分别为100万美元,其中2.3百万美元和美元1.4截至2021年12月31日和2020年12月31日的应收账款分别为100万英镑。
于二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日,按权益法入账的联营公司投资账面值合计为$201.2百万美元和美元201.9本公司于联营公司的投资未按权益法入账的账面值合计为$6.5百万美元和美元12.8分别为100万美元。我们已选择按成本减去减值,按随后可见的价格变动作出调整,以记录该等公允价值无法轻易厘定的投资。当情况显示投资的账面价值可能无法收回时,我们会测试这些投资的减值情况。
注8:商誉与无形资产
按报告分部划分的商誉账面值变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 专有产品 | | 合同制产品 | | 总计 |
平衡,2019年12月31日 | $ | 78.1 | | | $ | 29.7 | | | $ | 107.8 | |
| | | | | |
外币折算 | 2.8 | | | 0.5 | | | 3.3 | |
平衡,2020年12月31日 | 80.9 | | | 30.2 | | | 111.1 | |
因收购而入账的商誉 | 1.7 | | | — | | | 1.7 | |
商誉减值费用 | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
外币折算 | (2.4) | | | (0.4) | | | (2.8) | |
平衡,2021年12月31日 | $ | 80.1 | | | $ | 29.8 | | | $ | 109.9 | |
截至2021年12月31日,我们拥有0.1累计商誉减值损失100万欧元。
截至12月31日的无形资产和累计摊销如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
(百万美元) | 成本 | | 累计摊销 | | 网络 | | 成本 | | 累计摊销 | | 网络 |
专利和许可 | $ | 25.1 | | | $ | (19.4) | | | $ | 5.7 | | | $ | 25.9 | | | $ | (17.9) | | | $ | 8.0 | |
技术 | 3.3 | | | (2.0) | | | 1.3 | | | 3.3 | | | (1.7) | | | 1.6 | |
商标 | 2.0 | | | (1.9) | | | 0.1 | | | 2.0 | | | (1.8) | | | 0.2 | |
客户关系 | 40.1 | | | (25.4) | | | 14.7 | | | 40.9 | | | (23.4) | | | 17.5 | |
客户合同 | 10.6 | | | (9.4) | | | 1.2 | | | 11.1 | | | (7.9) | | | 3.2 | |
| $ | 81.1 | | | $ | (58.1) | | | $ | 23.0 | | | $ | 83.2 | | | $ | (52.7) | | | $ | 30.5 | |
无形资产的成本基础包括外币折算损失#美元。1.3百万美元和外币折算收益$1.3截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的摊销费用为5.4百万,$4.4百万美元和美元3.4分别为100万美元。预计未来五年的年度摊销费用如下:2022年--美元4.0 million, 2023 - $4.0 million, 2024 - $4.0 million, 2025 - $3.0百万美元和2026年--美元2.8百万美元。
注9:其他流动负债
截至12月31日的其他流动负债包括:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2021 | | 2020 |
递延收入 | $ | 48.7 | | | $ | 51.0 | |
应付股息 | 13.4 | | | 12.6 | |
累计佣金、回扣和特许权使用费 | 38.7 | | | 10.0 | |
应计退休计划(不包括退休金) | 8.8 | | | 8.4 | |
应计所得税以外的其他税种 | 13.0 | | | 15.4 | |
应计专业服务 | 3.7 | | | 3.7 | |
应计利息 | 3.2 | | | 3.3 | |
重组和遣散费相关费用 | 4.6 | | | 7.8 | |
短期衍生工具 | 3.3 | | | 9.5 | |
其他 | 26.0 | | | 21.9 | |
其他流动负债总额 | $ | 163.4 | | | $ | 143.6 | |
注10:债务
下表汇总了我们截至12月31日的长期债务债务,扣除未摊销债务发行成本和当前到期日。括号中显示的利率是截至2021年12月31日的利率。
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2021 | | 2020 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
定期贷款,2024年12月31日到期(1.10%) | $ | 85.5 | | | $ | 87.7 | |
A系列债券,将于2022年7月5日到期(3.67%) | 42.0 | | | 42.0 | |
B系列债券,将于2024年7月5日到期(3.82%) | 53.0 | | | 53.0 | |
C系列债券,将于2027年7月5日到期(4.02%) | 73.0 | | | 73.0 | |
| 253.5 | | | 255.7 | |
减去:未摊销债务发行成本 | 0.5 | | | 0.5 | |
债务总额 | 253.0 | | | 255.2 | |
减去:长期债务的当前部分 | 44.2 | | | 2.3 | |
长期债务,净额 | $ | 208.8 | | | $ | 252.9 | |
信贷协议-信贷安排
2019年3月,我们签订了信贷协议,该协议将于2024年3月到期,其中包含#美元的信贷安排。300.0百万美元,最高可达$30.0以美元为单位的国内借款人的周转额度贷款为百万美元,以及澳元20.0为我们的德国控股公司提供100万欧元的周转额度贷款,最高可达30.0万元用于开具备用信用证。信贷额度可不时增加$350.0百万及未计利息、税项、折旧及摊销之收益(“EBITDA”)12个月在满足某些条件的情况下,通过增加信贷额度,在总体上增加贷款期限。信贷安排下的借款按基本利率(最高利率中最高的年利率,联邦基金利率加50基点或每日伦敦银行同业拆息,加1.00%)或适用的LIBOR利率,外加基于我们的合并净债务与修改后的EBITDA的比率的分级保证金,范围为0至37.5基本利率贷款和87.5至137.5伦敦银行同业拆借利率贷款基点。信贷协议包含财务契约,规定我们将不允许我们的合并净债务与修改后的EBITDA的比率大于3.5至1;但不得超过三在信贷协议期限内,在发生符合条件的收购时,四在此类合格收购后紧随的财政季度,比率应增加到4.0信贷协议还包括对担保我们的债务、根本性变化(合并、合并、清算和解散)、资产出售、分配和收购的留置权的惯常限制。截至2021年12月31日和2020年12月31日,未摊销债务发行总成本为0.1百万美元和美元0.4百万美元分别记录在其他非流动资产中,并在信贷安排期限内作为额外利息支出摊销。
在2021年12月31日,我们有不是信贷安排项下的未偿还借款。截至2021年12月31日,信贷安排下的可用借款能力,包括未偿信用证#美元2.4百万美元,是$297.6百万美元。
信贷协议修正案-定期贷款
于2019年12月,我们签订了信贷协议的第一修正案和增量融资修正案(“第一修正案”)。根据《第一修正案》和《信贷协议》,我们设立了金额为#美元的定期贷款。90.0100万美元,2024年12月31日到期。定期贷款项下的借款计入三个月期伦敦银行同业拆息加息87.5基点。截至2021年12月31日和2020年12月31日,未摊销债务发行成本剩余1美元。0.1百万美元和美元0.1分别为100万欧元,作为定期贷款期限内的额外利息支出摊销。
在2021年12月31日,我们有1美元85.5定期贷款项下借款百万美元,其中#美元2.2百万美元归类为当期和#美元83.3百万美元被归类为长期贷款。请参阅附注11,衍生金融工具,以讨论与定期贷款相关的外币对冲。
私募
2012年,我们完成了一次私募发行,发行额为168.0百万美元的优先无担保票据。私募发行总额分为三分批--$42.0百万3.67%A系列债券,2022年7月5日到期,$53.0百万3.822024年7月5日到期的B系列债券百分比和$73.0百万4.02%C系列债券于2027年7月5日到期(下称“债券”)。这些债券与我们的其他优先无担保债务具有同等地位。该批债券的加权平均票面利率为3.87%。截至2021年12月31日和2020年12月31日,未摊销债务发行成本剩余1美元。0.3百万美元和美元0.4百万,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元将在债券期限内摊销。
圣约
根据我们债务协议中的财务契约,我们必须维持既定的利息覆盖率,并且不能超过既定的杠杆率。此外,这些协议还包含其他习惯公约,我们认为这些公约都不会对我们的行动产生限制。截至2021年12月31日,我们遵守了所有债务契约。
2021年、2020年和2019年发生的利息成本为10.2百万,$9.6百万美元和美元9.4分别为100万美元。不包括未摊销债务发行成本的长期债务的年度总到期日如下:44.2 million in 2022, 2023 - $2.3 million, 2024 - $134.0 million, 2025 - $000万, 2026 - $000万,其后-$73.0百万美元。
注11:衍生金融工具
我们正在进行的业务运营使我们面临各种风险,如利率波动、外币汇率和大宗商品价格上涨。为了管理这些市场风险,我们定期签订衍生金融工具,如利率互换、期权和外汇合约,期限与相关基础风险相一致,名义金额等于或低于相关基础风险敞口。我们不为投资或交易目的购买或持有任何衍生金融工具。所有衍生品均按公允价值计入我们的综合资产负债表。
外币汇率风险
我们签订了远期外汇合约,被指定为公允价值对冲,以管理我们对跨货币公司间贷款汇率波动的敞口。截至2021年12月31日和2020年12月31日,这些远期外汇合约的总金额为新元601.5百万美元和美元13.4百万美元。
此外,我们还签订了几份外币合同,被指定为现金流量对冲,期限最长为18个月,旨在对冲与我们预测的部分以外币计价的交易相关的货币风险。截至2021年12月31日,我们有未偿还的外币合同买卖某些货币对,具体如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | 卖 |
货币 | 购买 | | 美元 | 欧元 |
美元 | 18.1 | | | | 15.1 | |
日元 | 7,510.0 | | | 28.4 | | 33.8 | |
SGD | 17.9 | | | 11.3 | | 1.7 | |
于2019年11月及12月,为偿还本公司以欧元及日元计价的信贷安排项下未偿还的长期借款,吾等将这些借款取消指定为我们在若干欧洲附属公司及大商所的净投资的对冲。在与该等借款有关的累计其他全面亏损内记录的累计换算调整金额(除名前)将无限期保留在累计其他全面亏损中,除非未来发生某些事件,例如处置与净投资对冲有关的业务。
2019年12月,我们达成了一项五年制美元的浮动至浮动远期启动交叉货币互换(“交叉货币互换”)90100万美元,我们指定这笔钱作为我们在Daikyo的净投资的对冲。交叉货币互换名义金额为人民币9.410亿(美元)85.5百万),截至2021年12月31日。根据交叉货币互换,我们获得基于三个月美元LIBOR加保证金的浮动利率付款,作为回报,我们支付基于三个月日元LIBOR或后续利率加保证金的浮动利率付款。
商品价格风险
我们的许多专利产品都是由合成弹性体制成的,这些合成弹性体是从石油精炼过程中提取的。我们通过长期供应合同购买我们的大部分弹性体,其中一些合同包含与原油价格波动相关的附加费条款。下列经济套期保值不符合套期保值会计处理的条件,因为它们在开始时没有达到高度有效的要求。
从2017年11月到2021年12月,我们购买了多个系列看涨期权,总计640,267以减少我们对此类基于石油的附加费的风险,并保护与我们预测的部分弹性体采购有关的运营现金流。
截至2021年12月31日,我们有未完成的合同要购买188,2422022年1月至2023年6月的原油,加权平均执行价为1美元74.16每桶。
衍生工具对财务状况和经营业绩的影响
请参阅附注12,公允价值计量,以了解我们的衍生工具截至2021年12月31日和2020年12月31日的资产负债表位置和公允价值。
下表汇总了在截至12月31日的年度综合收益表中被指定为公允价值对冲的衍生工具的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在收入中确认的收益(损失)数额 | | 损益表上的位置 |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
公允价值对冲: | | | | | | | |
套期保值项目(公司间贷款) | $ | (22.1) | | | $ | 28.5 | | | $ | (15.3) | | | 其他费用(收入) |
指定衍生工具为对冲工具 | 22.1 | | | (28.5) | | | 15.3 | | | 其他费用(收入) |
被排除在有效性测试之外的金额 | 3.0 | | | 6.1 | | | 6.9 | | | 其他费用(收入) |
总计 | $ | 3.0 | | | $ | 6.1 | | | $ | 6.9 | | | |
我们在收益中确认公允价值套期保值期间的直线基础上的远期点数部分的初始价值。截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度,在税前收益中确认的远期分项金额为$2.6百万,$6.3百万美元和美元8.7分别为100万美元。我们预计将确认$2.62022年前瞻性部分的税前收益为100万美元。
下表汇总了被指定为公允价值、现金流和净投资对冲的衍生工具对截至12月31日的年度的OCI和税后净收益的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在保险单中确认的损益金额 |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
公允价值对冲: | | | | | |
外币对冲合约 | $ | 0.6 | | | $ | 4.0 | | | $ | 4.8 | |
总计 | $ | 0.6 | | | $ | 4.0 | | | $ | 4.8 | |
现金流对冲: | | | | | |
外币对冲合约 | $ | (0.2) | | | $ | (0.6) | | | $ | 0.8 | |
外币对冲合约 | (1.8) | | | (0.6) | | | (0.2) | |
远期国库锁 | — | | | — | | | — | |
总计 | $ | (2.0) | | | $ | (1.2) | | | $ | 0.6 | |
净投资对冲: | | | | | |
外币计价债务 | — | | | — | | | 0.6 | |
交叉货币互换 | 7.7 | | | (3.2) | | | (1.1) | |
总计 | $ | 7.7 | | | $ | (3.2) | | | $ | (0.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 从累积保单重新分类为收入的(收益)损失额 | | 从累积保单重新分类为收入的(收益)损失的位置 |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
公允价值对冲: | | | | | | | |
外币对冲合约 | $ | (0.8) | | | $ | (4.3) | | | $ | (4.6) | | | 其他费用(收入) |
总计 | $ | (0.8) | | | $ | (4.3) | | | $ | (4.6) | | | |
现金流对冲: | | | | | | | |
外币对冲合约 | $ | 0.9 | | | $ | 0.2 | | | $ | (0.9) | | | 净销售额 |
外币对冲合约 | 1.7 | | | (0.1) | | | (0.6) | | | 销售商品和服务的成本 |
| | | | | | | |
远期国库锁 | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 利息支出 |
总计 | $ | 2.9 | | | $ | 0.4 | | | $ | (1.2) | | | |
净投资对冲: | | | | | | | |
外币计价债务 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 其他费用(收入) |
交叉货币互换 | — | | | — | | | — | | | 其他费用(收入) |
总计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | |
下表汇总了在截至12月31日的年度综合损益表中按项目指定为公允价值、现金流量和净投资对冲的衍生工具的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | $ | 0.9 | | | $ | 0.2 | | | $ | (0.9) | |
销售商品和服务的成本 | 1.7 | | | (0.1) | | | (0.6) | |
其他费用(收入) | (0.8) | | | (4.3) | | | (4.6) | |
利息支出 | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
下表汇总了截至12月31日的年度中未在综合收益表中指定为套期保值的衍生工具的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在收入中确认的收益(损失)数额 | | 损益表上的位置 |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
商品看涨期权 | $ | 1.7 | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.4) | | | 其他费用(收入) |
总计 | $ | 1.7 | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.4) | | | |
在2021年至2020年期间,没有出现与我们的对冲相关的实质性无效。
注12:公允价值计量
公允价值被定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利的市场上出售资产或转移负债而收取或支付的价格(退出价格)。以下公允价值层次结构将用于计量公允价值的估值技术的投入分为以下三个级别之一:
•1级:相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
•2级:直接或间接可观察到的资产或负债的报价以外的投入。这些报价包括活跃市场中类似资产或负债的报价,以及非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价。
•3级:无法观察到的、反映报告实体自身假设的投入。
下表列出了按公允价值经常性记录的资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 | | 公允价值计量基础 |
(百万美元) | 十二月三十一日, 2021 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
资产: | | | | | | | |
| | | | | | | |
递延补偿资产 | $ | 15.5 | | | $ | 15.5 | | | $ | — | | | $ | — | |
外币合同 | 14.8 | | | — | | | 14.8 | | | — | |
交叉货币互换 | 4.4 | | | — | | | 4.4 | | | — | |
商品看涨期权 | 1.7 | | | — | | | 1.7 | | | — | |
| $ | 36.4 | | | $ | 15.5 | | | $ | 20.9 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | |
或有对价 | $ | 3.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.7 | |
递延补偿负债 | 16.1 | | | 16.1 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
外币合同 | 3.4 | | | — | | | 3.4 | | | — | |
| $ | 23.2 | | | $ | 16.1 | | | $ | 3.4 | | | $ | 3.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 | | 公允价值计量基础 |
(百万美元) | 十二月三十一日, 2020 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
资产: | | | | | | | |
| | | | | | | |
递延补偿资产 | $ | 12.8 | | | $ | 12.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
外币合同 | 3.0 | | | — | | | 3.0 | | | — | |
商品看涨期权 | 0.3 | | | — | | | 0.3 | | | — | |
| $ | 16.1 | | | $ | 12.8 | | | $ | 3.3 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | |
或有对价 | $ | 3.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.6 | |
递延补偿负债 | 14.5 | | | 14.5 | | | — | | | — | |
交叉货币互换 | 5.6 | | | — | | | 5.6 | | | — | |
外币合同 | 9.7 | | | — | | | 9.7 | | | — | |
| $ | 33.4 | | | $ | 14.5 | | | $ | 15.3 | | | $ | 3.6 | |
递延补偿资产计入其他非流动资产,以活跃市场的报价为基础,采用市场法进行估值。包括在其他流动及其他非流动资产以及其他流动及其他长期负债内的外币合约的公允价值,以报告日期的远期汇率及即期汇率为基础,采用收益法进行估值。我们的商品看涨期权的公允价值,包括在其他流动和其他非流动资产中,使用市场法进行估值。我们的或有对价的公允价值,包括在其他流动负债和其他长期负债中,将在与第3级公允价值计量相关的章节中进一步讨论。递延补偿负债的公允价值以相关雇员投资选择的报价为基础,并计入其他长期负债。截至2021年12月31日和2020年12月31日,交叉货币互换的公允价值分别包括在其他长期资产和其他长期负债中,采用市场法进行估值。请参阅附注11,衍生金融工具,以进一步讨论我们的衍生品。
第3级公允价值计量
与SmartDose技术平台有关的或有对价负债(“SmartDose或有对价”)的公允价值最初采用概率加权收入法确定,并在每个报告日期重估,或在情况需要时更频繁地重估。这项债务的公允价值变动在我们的综合损益表中作为收入或费用记录在其他费用(收入)中。在SmartDose或有对价的公允价值计量中使用的重大不可观察的输入是销售预测、成功因素的概率和贴现率。这些投入中的任何一项单独大幅增加或减少都将导致公允价值计量大幅降低或增加。销售预测是使用每个合作伙伴的上行、基本和下行预测案例,并应用以下概率加权方案得出的10%, 50%和40%,以反映West达到估计销售预测目标的可能性。成功因素的概率包括FDA对每种合作药物成功批准的概率,估计范围为19%至100%,基于每种药物的开发阶段以及与每一伙伴关系成功执行供应协议的可能性,估计范围为25%至100%基于与各自合作伙伴签订的历史、当前和未来供应协议。这项负债的公允价值采用了经风险调整的贴现率为19%以现值换算现金流。折现率的计算方法是确定债务和股权的税后要求回报,并根据债务和股权占总资本的比例对每一回报进行加权。贴现率的关键因素包括20年期美国国债到期日的无风险利率、股票风险溢价、公司特定风险溢价、债务税前成本和美国税率等。随着SmartDose技术平台的开发和商业化进程,我们可能需要更新销售预测、成功因素的概率和使用的折扣率。这可能导致SmartDose或有对价的实质性增加或减少。
下表汇总了我们的第3级公允价值计量的变化: | | | | | |
| (百万美元) |
平衡,2019年12月31日 | $ | 3.3 | |
在收益中计入公允价值的增长 | 1.2 | |
付款 | (0.9) | |
平衡,2020年12月31日 | 3.6 | |
在收益中计入公允价值的增长 | 1.5 | |
付款 | (1.4) | |
平衡,2021年12月31日 | $ | 3.7 | |
其他金融工具
我们相信,由于现金及现金等价物和应收账款的短期到期日,其账面价值接近其公允价值。
长期债务的估计公允价值是基于类似条款和期限的债务发行的报价市场价格,并在公允价值层次中被归类为第二级。截至2021年12月31日,长期债务的估计公允价值为#美元。217.9百万美元,而账面金额为$208.8百万美元。截至2020年12月31日,长期债务的估计公允价值为#美元。265.7百万美元,账面金额为$252.9百万美元。
注13:累计其他综合损失
下表列出了累计其他综合亏损的税后净额构成的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | (亏损)衍生品收益 | | AOCI股权关联投资的变化 | | 固定收益养恤金和其他退休后计划 | | 外币折算 | | 总计 |
平衡,2018年12月31日 | $ | (0.4) | | | $ | 0.4 | | | $ | (40.4) | | | $ | (113.8) | | | (154.2) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 5.4 | | | — | | | (1.9) | | | 4.9 | | | 8.4 | |
重新分类的金额 | (5.8) | | | — | | | 2.0 | | | — | | | (3.8) | |
其他综合(亏损)收入,税后净额 | (0.4) | | | — | | | 0.1 | | | 4.9 | | | 4.6 | |
平衡,2019年12月31日 | (0.8) | | | 0.4 | | | (40.3) | | | (108.9) | | | (149.6) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 2.8 | | | 0.2 | | | (2.5) | | | 40.1 | | | 40.6 | |
重新分类的金额 | (3.9) | | | — | | | 2.3 | | | — | | | (1.6) | |
其他综合(亏损)收入,税后净额 | (1.1) | | | 0.2 | | | (0.2) | | | 40.1 | | | 39.0 | |
平衡,2020年12月31日 | (1.9) | | | 0.6 | | | (40.5) | | | (68.8) | | | (110.6) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (1.4) | | | 0.9 | | | 7.4 | | | (59.3) | | | (52.4) | |
重新分类的金额 | 2.1 | | | — | | | 1.3 | | | — | | | 3.4 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | 0.7 | | | 0.9 | | | 8.7 | | | (59.3) | | | (49.0) | |
平衡,2021年12月31日 | $ | (1.2) | | | $ | 1.5 | | | $ | (31.8) | | | $ | (128.1) | | | $ | (159.6) | |
下表汇总了累计其他综合损失中的改叙情况(以百万美元为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
组件的详细信息 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 损益表上的位置 |
衍生工具的收益(亏损): | | | | | | | | |
外币合同 | | $ | (1.1) | | | $ | (0.2) | | | $ | 1.0 | | | 净销售额 |
外币合同 | | (2.4) | | | 0.1 | | | 1.0 | | | 销售商品和服务的成本 |
外币合同 | | 1.2 | | | 5.9 | | | 6.9 | | | 其他费用(收入) |
远期国库锁 | | (0.4) | | | (0.4) | | | (0.5) | | | 利息支出 |
税前合计 | | (2.7) | | | 5.4 | | | 8.4 | | | |
税收优惠(费用) | | 0.6 | | | (1.5) | | | (2.6) | | | |
税后净额 | | $ | (2.1) | | | $ | 3.9 | | | $ | 5.8 | | | |
摊销固定收益养恤金和其他退休后计划: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
以前的服务积分 | | $ | 0.3 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.6 | | | (a) |
精算(损失)收益 | | (0.2) | | | (0.1) | | | 0.2 | | | (a) |
| | | | | | | | |
聚落 | | (1.8) | | | (3.7) | | | (3.5) | | | (a) |
税前合计 | | (1.7) | | | (3.2) | | | (2.7) | | | |
税收优惠(费用) | | 0.4 | | | 0.9 | | | 0.7 | | | |
税后净额 | | $ | (1.3) | | | $ | (2.3) | | | $ | (2.0) | | | |
该期间的重新分类总额,扣除税额 | | $ | (3.4) | | | $ | 1.6 | | | $ | 3.8 | | | |
(A)这些构成部分包括在计算定期效益净成本中。请参阅附注15,福利计划,以了解更多详细信息。
注14:基于股票的薪酬
西部医药服务股份有限公司2016年综合激励薪酬计划(《2016计划》)规定向员工和非员工董事授予股票期权、股票增值权、限制性股票奖励和绩效奖励。董事会委员会决定奖励的条款和条件。授予要求因授权书而异。在2021年12月31日,有2,052,8852016年计划中剩余的股份,用于未来的赠与。
股票期权和股票增值权减少了可用股票的数量一每授予一项奖励,即可获得份额。2016年计划下的所有其他奖励将使可供授予的股票总数减少相当于2.5乘以授予的股票数量。如果根据以前计划进行的奖励使计划参与者有权获得超过目标金额的West股票,则额外的股票(最高门槛金额)将根据2016年计划进行分配。
下表汇总了截至12月31日的年度在销售、一般和行政费用中记录的基于股票的薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
股票期权与增值权 | $ | 12.5 | | | $ | 10.2 | | | $ | 9.1 | |
业绩份额单位,股票结算 | 17.6 | | | 16.6 | | | 9.5 | |
业绩份额单位,现金结算 | 1.0 | | | 0.4 | | | 0.1 | |
业绩份额单位、股息等价物 | 0.2 | | | 0.6 | | | 0.2 | |
员工购股计划 | 1.4 | | | 1.1 | | | 0.9 | |
递延薪酬计划和限制性股票奖励 | 4.8 | | | 5.1 | | | 4.6 | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 37.5 | | | $ | 34.0 | | | $ | 24.4 | |
该公司估计预计将被没收。截至2021年12月31日,所有非既得赔偿金的未确认补偿支出金额约为#美元。37.3百万美元,预计将在加权平均期间确认1.5好几年了。
股票期权
授予员工的股票期权以相等的增量授予。所有奖项都到期了10自授予之日起数年。在行使股票期权时,股票的发行以期权的行权价交换。
下表汇总了未完成选项的更改:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括每股数据) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
未偿还期权,1月1日 | 2.4 | | | 2.7 | | | 3.0 | |
授与 | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
已锻炼 | (0.5) | | | (0.5) | | | (0.6) | |
被没收 | — | | | — | | | — | |
未偿还期权,12月31日 | 2.0 | | | 2.4 | | | 2.7 | |
可行使期权,12月31日 | 1.5 | | | 1.6 | | | 1.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
加权平均行权价 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
未偿还期权,1月1日 | $ | 81.37 | | | $ | 67.02 | | | $ | 58.93 | |
授与 | 280.22 | | | 178.11 | | | 103.40 | |
已锻炼 | 60.63 | | | 49.99 | | | 46.42 | |
被没收 | 134.89 | | | 103.51 | | | 92.71 | |
未偿还期权,12月31日 | $ | 101.73 | | | $ | 81.37 | | | $ | 67.02 | |
可行使期权,12月31日 | $ | 73.46 | | | $ | 62.42 | | | $ | 53.12 | |
截至2021年12月31日,未偿还期权和可行使期权的加权平均剩余合同期限为5.5年和4.5分别是几年。
截至2021年12月31日,未偿还期权的总内在价值为751.0100万美元,其中573.7百万美元代表既得期权。
期权的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权估值模型估计的,该模型使用了2021年、2020年和2019年的加权平均假设:无风险利率为0.8%, 1.3%,以及2.3%;股票波动率为23.9%, 22.4%,以及22.5%;股息收益率分别为0.3%, 0.4%,以及0.7%。股票波动性是基于历史数据和预期未来趋势的影响来估计的。基于先前经验的预期寿命平均5.62021年和5.72020年和2019年。2021年、2020年和2019年授予的期权的加权平均授予日期公允价值为#美元64.51, $40.28及$24.72,分别为。股票期权费用是在归属期间确认的,不包括没收。
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,已行使期权的内在价值为147.3百万,$88.8百万美元和美元46.9分别为100万美元。授出日期同一期间归属的期权的公允价值为#美元。8.3百万,$8.4百万美元和美元7.5分别为100万美元。
股票增值权
授予符合条件的国际雇员的股票增值权(“SARS”)按年等额递增4连续服役数年。所有奖项都到期了10自授予之日起数年。每个现金结算的特别行政区的公允价值在每个报告期结束时进行调整,由此产生的变化反映在费用中。截至2021年12月31日,未偿还的SARS有21,054,所有这些都是现金结算的。在行使现金结算的特别提款权时,员工将收到授予日价格与行使日公司股票公平市价之间的差额的现金。由于现金结算的特点,现金结算的SARS被记录在其他长期负债中。在股票结算的特别行政区行使权力时,以股票结算的特别行政区的行使价格发行股票。由于股票结算的特点,股票结算的SARS在权益中入账。
下表总结了严重急性呼吸系统综合症尚未解决的情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
严重急性呼吸系统综合症,1月1日 | 27,679 | | | 35,993 | | | 39,819 | |
授与 | 704 | | | 3,272 | | | 3,364 | |
已锻炼 | (6,029) | | | (11,261) | | | (6,790) | |
被没收 | (1,300) | | | (325) | | | (400) | |
严重急性呼吸系统综合症,12月31日 | 21,054 | | | 27,679 | | | 35,993 | |
SARS可行使,12月31日 | 16,644 | | | 27,182 | | | 27,781 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
加权平均行权价 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
严重急性呼吸系统综合症,1月1日 | $ | 75.43 | | | $ | 52.36 | | | $ | 46.48 | |
授与 | 319.94 | | | 190.97 | | | 102.51 | |
已锻炼 | 48.62 | | | 35.37 | | | 42.08 | |
被没收 | 125.36 | | | 71.43 | | | 63.43 | |
严重急性呼吸系统综合症,12月31日 | $ | 88.18 | | | $ | 75.43 | | | $ | 52.36 | |
SARS可行使,12月31日 | $ | 64.61 | | | $ | 40.23 | | | $ | 40.73 | |
表演奖
除了股票期权和特别提款权奖励外,我们还向符合条件的员工颁发业绩单位(PSU)奖励。这些奖励是根据公司在特定业绩期间相对于预先设定的目标(包括收入的年增长率和投资资本的回报率)的业绩而获得的。根据目标的实现情况,以股票结算的PSU奖励的接受者有权获得一定数量的普通股股票,而以现金结算的PSU奖励的接受者有权获得基于业绩期末我们普通股的公平市场价值的单位现金付款。
下表汇总了我们未完成的股票结算PSU奖励的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
1月1日非既得股票结算的PSU奖励 | 222,799 | | | 264,622 | | | 296,037 | |
在目标级别授予 | 37,701 | | | 53,659 | | | 84,309 | |
高于/(低于)目标的调整 | 50,965 | | | (14,004) | | | (50,556) | |
既得和转换 | (143,465) | | | (70,074) | | | (48,964) | |
被没收 | (3,526) | | | (11,404) | | | (16,204) | |
非既得性股票结算PSU奖励,12月31日 | 164,474 | | | 222,799 | | | 264,622 | |
| | | | | |
加权平均公允价值 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
1月1日非既得股票结算的PSU奖励 | $ | 116.37 | | | $ | 92.80 | | | $ | 76.84 | |
在目标级别授予 | 333.58 | | | 177.31 | | | 103.40 | |
高于/(低于)目标的调整 | 93.38 | | | 77.02 | | | 83.89 | |
既得和转换 | 272.65 | | | 173.22 | | | 102.51 | |
被没收 | 152.30 | | | 104.43 | | | 69.09 | |
非既得性股票结算PSU奖励,12月31日 | $ | 179.88 | | | $ | 116.37 | | | $ | 92.80 | |
根据PSU奖励获得的股票可能不同于0%至200员工目标奖励的%。股票结算的PSU奖励的公允价值是基于我们股票在授予日的市场价格,并确认为业绩期间的费用,根据估计的目标结果和没收净额进行调整。2021年、2020年和2019年期间以股票结算的PSU奖励的加权平均授予日期公允价值为$333.58, $177.31及$103.40,分别为。包括没收和目标实现预期,我们预计股票结算的PSU奖励将转换为144,488在平均剩余期限内发行的股份一年.
以现金结算的PSU奖励的公允价值也是基于我们股票在授予日的市场价格。这些奖励在每个季度末根据我们股票价格的变化进行重新估值。作为现金结算功能的结果,现金结算的PSU奖励被记录在其他长期负债中。
下表总结了我们未完成的现金结算PSU奖励的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
非既得性现金结算PSU奖,1月1日 | 2,112 | | | 1,981 | | | 1,592 | |
在目标级别授予 | 163 | | | 732 | | | 806 | |
高于/(低于)目标的调整 | 311 | | | (99) | | | (206) | |
既得和转换 | (877) | | | (502) | | | (211) | |
被没收 | (391) | | | — | | | — | |
非既得性现金结算的PSU奖励,12月31日 | 1,318 | | | 2,112 | | | 1,981 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
加权平均公允价值 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
非既得性现金结算PSU奖,1月1日 | $ | 130.13 | | | $ | 93.28 | | | $ | 79.48 | |
在目标级别授予 | 320.12 | | | 190.71 | | | 102.51 | |
高于/(低于)目标的调整 | 91.40 | | | 74.43 | | | 56.95 | |
既得和转换 | 274.29 | | | 173.22 | | | 102.51 | |
被没收 | 135.64 | | | — | | | — | |
非既得性现金结算的PSU奖励,12月31日 | $ | 169.53 | | | $ | 130.13 | | | $ | 93.28 | |
员工购股计划
我们还提供员工股票购买计划(ESPP),该计划规定将我们的普通股出售给符合条件的员工85在每个季度招股期间的最后一个交易日的当前市场价格的%。工资扣减仅限于25员工基本工资的%,不超过$25,000在任何一个日历年。此外,员工购买的商品不得超过2,000在任何发售期间内的股份(8,000每年的股份数)。在ESPP下的购买是27,016股票,36,494股票和51,391分别为2021年、2020年和2019年的股票。截至2021年12月31日,大约有3,766,202根据ESPP可供发行的股票。
递延薪酬计划和限制性股票奖励
我们的递延薪酬计划包括针对非雇员董事的非限制性递延补偿计划,根据该计划,非雇员董事可推迟其全部或部分年度现金聘用金。递延费用可记入股票等值账户。贷记此账户的金额将根据下列公允市场价值转换为递延股票单位一本季度最后一天我们的普通股份额。对于最终以现金支付的递延股票单位,负债的计算方法是将单位数量乘以我们普通股在每个报告期结束时的公允市场价值。此外,递延股票奖励在我们的年度会议日期授予,并以普通股的形式分配。2021年,我们批准了6,034递延股票奖励,加权授予日期公允价值为#美元338.38。在2020年,我们授予了10,302递延股票奖励,授予日期公允价值为#美元194.29。同样,符合条件的雇员的非限定递延补偿计划规定将补偿转换为递延股票单位。截至2021年12月31日,二延期薪酬计划总共执行了406,361递延股票单位,包括8,390单位以现金支付。
此外,在2021年期间,我们授予6,002以加权授出日公允价值$计算的限制性股票奖励312.41根据2016年计划向员工支付每股收益。在2020年期间,我们授予8,721以加权授出日公允价值$计算的限制性股票奖励200.35根据2016年计划向员工支付每股收益。在2019年期间,我们授予13,308以加权授出日公允价值$计算的限制性股票奖励116.39根据2016年计划向员工支付每股收益。这些奖励的公允价值是基于我们股票在授予日的市场价格,并被确认为归属期间的费用。
注15:福利计划
我们的某些美国和国际子公司发起了固定收益养老金计划。此外,我们为某些美国退休人员提供最低限度的死亡福利,并为退休的美国受薪员工及其家属支付部分医疗费用。参与者的福利在可能的情况下与联邦医疗保险协调。我们还为某些受薪和小时工的美国员工提供固定缴费计划。我们的401(K)计划缴费是$19.52021年为100万美元,16.82020年为100万美元,15.62019年为100万。
退休金和其他退休福利
保险业保监处确认的定期福利净成本和其他金额的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休福利 |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
定期净收益成本: | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 1.6 | | | $ | 1.5 | | | $ | 1.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 6.2 | | | 7.1 | | | 9.2 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.2 | |
计划资产的预期回报 | (11.9) | | | (11.7) | | | (12.0) | | | — | | | — | | | — | |
摊销先前服务信贷 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | (0.4) | | | (0.7) | | | (0.7) | |
| | | | | | | | | | | |
精算损失(收益)摊销 | 1.8 | | | 2.0 | | | 2.1 | | | (1.6) | | | (1.9) | | | (2.3) | |
| | | | | | | | | | | |
结算损失 | 1.8 | | | 3.7 | | | 3.5 | | | — | | | — | | | — | |
定期净收益成本 | $ | (0.4) | | | $ | 2.7 | | | $ | 4.3 | | | $ | (1.8) | | | $ | (2.4) | | | $ | (2.8) | |
OCI税前确认的计划资产和福利义务的其他变化: | | | | | | | | | | | |
期间产生的净(利)损 | $ | (6.3) | | | $ | 1.8 | | | $ | 1.5 | | | $ | (0.9) | | | $ | (0.4) | | | $ | 0.1 | |
在此期间产生的先前服务积分 | (2.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
摊销先前服务信贷 | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | | | 0.4 | | | 0.7 | | | 0.7 | |
| | | | | | | | | | | |
精算(损失)收益摊销 | (1.8) | | | (2.0) | | | (2.1) | | | 1.6 | | | 1.9 | | | 2.3 | |
| | | | | | | | | | | |
结算损失 | (1.8) | | | (3.7) | | | (3.5) | | | — | | | — | | | — | |
外币折算 | (0.9) | | | 1.8 | | | 0.6 | | | — | | | — | | | — | |
在保监处认可的总数 | $ | (12.9) | | | $ | (2.2) | | | $ | (3.6) | | | $ | 1.1 | | | $ | 2.2 | | | $ | 3.1 | |
在净定期收益成本和保险金额中确认的合计 | $ | (13.3) | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.7 | | | $ | (0.7) | | | $ | (0.2) | | | $ | 0.3 | |
按地理位置分列的定期净收益成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休福利 |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国的计划 | $ | (2.3) | | | $ | 1.2 | | | $ | 2.4 | | | $ | (1.8) | | | $ | (2.4) | | | $ | (2.8) | |
国际计划 | 1.9 | | | 1.5 | | | 1.9 | | | — | | | — | | | — | |
定期净收益成本 | $ | (0.4) | | | $ | 2.7 | | | $ | 4.3 | | | $ | (1.8) | | | $ | (2.4) | | | $ | (2.8) | |
包括在定期福利净成本中的服务成本部分被认为是员工薪酬,因此在我们的合并损益表的销售、一般和行政成本以及销售的商品和服务的财务报表行项目中列示。定期福利净成本的其余部分单独报告,因此在我们的综合收益表的其他非营业(收入)费用财务报表行项目中列示。
在2021年、2020年和2019年期间,我们记录了1.8百万,$3.7百万美元,以及$3.5由于我们确定我们在美国的正常过程一次性支付符合条件,并且我们的非合格固定收益养老金计划在2020年和2019年超过了当年美国公认会计准则下的结算会计门槛,因此我们分别在其他营业外(收入)支出中扣除了100万美元的养老金结算费用。自2019年1月1日起,除利息计入外,这些固定收益养老金计划下的福利应计停止。
在2021年和2020年间,我们做到了不是不要为我们的美国合格固定收益养老金计划缴费。
下表列出了福利债务和计划资产公允价值的变化,以及计划的供资状况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休福利 |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
福利义务的变化: | | | | | | | |
福利义务,1月1日 | $ | (298.9) | | | $ | (287.9) | | | $ | (6.1) | | | $ | (6.6) | |
服务成本 | (1.6) | | | (1.5) | | | — | | | — | |
利息成本 | (6.2) | | | (7.1) | | | (0.2) | | | (0.2) | |
参与者的贡献 | (0.6) | | | (0.3) | | | (0.5) | | | (0.1) | |
精算(损失)收益 | 12.1 | | | (22.1) | | | 0.9 | | | 0.5 | |
修订/移入 | 2.0 | | | — | | | — | | | — | |
已支付的福利 | 7.1 | | | 6.2 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
削减收益 | — | | | 0.1 | | | — | | | — | |
结算损失 | 13.1 | | | 18.6 | | | — | | | — | |
外币折算 | 3.2 | | | (4.9) | | | — | | | — | |
福利义务,12月31日 | $ | (269.8) | | | $ | (298.9) | | | $ | (5.6) | | | $ | (6.1) | |
| | | | | | | |
计划资产变动: | | | | | | | |
资产公允价值,1月1日 | $ | 258.1 | | | $ | 244.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
计划资产的实际回报率 | 6.1 | | | 31.8 | | | — | | | — | |
雇主供款 | 3.6 | | | 4.8 | | | (0.2) | | | 0.2 | |
参与者的贡献 | 0.6 | | | 0.3 | | | 0.5 | | | 0.1 | |
已支付的福利 | (5.2) | | | (6.0) | | | (0.3) | | | (0.3) | |
| | | | | | | |
结算损失 | (13.1) | | | (18.6) | | | — | | | — | |
外币折算 | (0.9) | | | 1.7 | | | — | | | — | |
资产公允价值,12月31日 | $ | 249.2 | | | $ | 258.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
年终资金状况 | $ | (20.6) | | | $ | (40.8) | | | $ | (5.6) | | | $ | (6.1) | |
上表所列国际养恤金计划资产按公允价值计算为#美元。49.3百万美元和美元43.92021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
资产负债表中确认的金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休福利 |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
非流动资产 | $ | 16.7 | | | $ | 12.9 | | | $ | — | | | $ | — | |
流动负债 | (1.7) | | | (1.6) | | | (0.7) | | | (0.7) | |
非流动负债 | (35.6) | | | (52.1) | | | (4.9) | | | (5.4) | |
| $ | (20.6) | | | $ | (40.8) | | | $ | (5.6) | | | $ | (6.1) | |
累计其他综合亏损的税前金额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休福利 |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净精算损失(收益) | $ | 56.5 | | | $ | 67.3 | | | $ | (4.7) | | | $ | (5.4) | |
| | | | | | | |
前期服务成本(积分) | (1.3) | | | 0.8 | | | — | | | (0.4) | |
总计 | $ | 55.2 | | | $ | 68.1 | | | $ | (4.7) | | | $ | (5.8) | |
所有固定福利养恤金计划的累计福利义务为#美元。265.2百万美元和美元293.92021年12月31日和2020年12月31日分别为百万美元,包括美元73.0百万美元和美元83.1国际养老金计划分别为100万美元。
截至2021年12月31日,我们的美国和英国合格固定收益养老金计划的计划资产超过了其义务。截至2020年12月31日,只有美国合格固定收益养老金计划的资产超过了其义务。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的其他固定收益养老金计划的预计福利义务和累计福利义务超过了计划资产。
根据我们的固定收益养老金和其他退休福利计划,预计在未来十年内支付的福利支付如下。美国合格固定收益养老金计划正在终止过程中。所列预期福利付款对应于该计划在未来几年预计将支付的经常性持续福利付款,并不反映由于与计划终止进程有关的一次性支付和购买年金而预计将在2022年支付的额外付款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 国内 | | 国际 | | 总计 |
2022 | $ | 13.7 | | | $ | 2.4 | | | $ | 16.1 | |
2023 | 14.0 | | | 2.4 | | | 16.4 | |
2024 | 13.4 | | | 2.7 | | | 16.1 | |
2025 | 12.7 | | | 3.1 | | | 15.8 | |
2026 | 11.9 | | | 3.6 | | | 15.5 | |
2027 to 2031 | 55.2 | | | 19.6 | | | 74.8 | |
| $ | 120.9 | | | $ | 33.8 | | | $ | 154.7 | |
到2022年,我们预计将贡献0.8100万美元用于养老金计划,所有这些都在美国。此外,我们预计将贡献$0.72022年用于其他退休福利的100万美元。我们定期考虑额外的自愿捐款,这取决于养老金计划资产产生的投资回报、福利义务预测的变化和其他因素。对于美国合格固定收益养老金计划,可能需要缴费才能在计划终止过程中清偿计划的义务。
用于确定定期效益净成本的加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休福利 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
贴现率 | 2.29 | % | | 2.61 | % | | 2.70 | % | | 2.30 | % | | 3.20 | % | | 4.20 | % |
补偿增值率 | 2.41 | % | | 2.33 | % | | 2.41 | % | | — | | | — | | | — | |
预期长期资产收益率 | 4.93 | % | | 5.10 | % | | 5.54 | % | | — | | | — | | | — | |
用于确定福利义务的加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休福利 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
贴现率 | 2.48 | % | | 2.10 | % | | 2.75 | % | | 2.30 | % |
补偿增值率 | 2.79 | % | | 2.58 | % | | — | | | — | |
用于确定美国养老金计划福利义务的贴现率为2.95%和2.60分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。用于确定所有国际计划的福利义务的加权平均贴现率为1.32%和0.89分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。所有国际计划的加权平均赔偿率为2.792021年和2.582020年,而美国的计划没有加息,因为它们被冻结了。其他退休福利只适用于美国员工。美国计划的预期长期回报率,占80.2占全球计划资产的百分比为5.10% for 2021, 5.102020年和5.60% for 2019.
用于确定福利义务的假定医疗费用趋势比率为6.252021年所有参与者的百分比,降至5.0到2027年。用于确定净定期福利成本的假定医疗成本趋势率为6.52021年所有参与者的百分比,降至5.0% by 2027.
在截至2021年12月31日的一年中,确定的养恤金计划福利和其他退休计划福利债务减少,主要是由于用于计算债务的贴现率增加。未来期间的净精算损失将受到实际资产回报、贴现率变化、货币汇率波动、实际人口统计经验和某些其他因素的影响。由于上述活动,其他退休计划福利债务略有减少。
该公司有现金余额计划和其他承诺利率的计划。对于这些计划,利率是根据计划规则或国家立法设定的,不会随着市场状况而变化。
截至12月31日,用于确定我们养老金计划按地理位置划分的定期净福利成本的加权平均利息贷记评级如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国的计划 | 3.31 | % | | 3.30 | % | | 3.30 | % |
国际计划 | 0.67 | % | | 0.52 | % | | 0.85 | % |
截至12月31日,我们的养恤金计划按资产类别划分的加权平均资产配置如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
股权证券 | 12 | % | | 34 | % |
债务证券 | 86 | % | | 64 | % |
其他 | 2 | % | | 2 | % |
| 100 | % | | 100 | % |
我们的美国养老金计划作为一个平衡的投资组合进行管理,由两个组成部分组成:股票和固定收益债务证券。股权投资用于最大限度地实现基金资产的长期实际增长,而固定收益投资用于产生当期收入,提供更稳定的定期回报,并为股权投资的市场价值长期下降提供一些保护。临时资金可以作为现金持有。我们维持长期的策略性资产分配政策,提供指引,确保基金的投资以基金的短期和长期财务目标管理,同时容许灵活应对资本市场的意外变化。
跨资产类别和在资产类别内分散投资是我们降低风险的主要手段。我们维持所有资产和子资产类别的指导方针,以避免过度投资集中。基金资产定期受到监控。如果任何时候基金资产配置不在可接受的配置范围内,资金将被重新配置。我们亦会定期检讨基金,以确保所收到的投资回报与基金的短期和长期目标一致,并与可比较的市场回报一致。我们被禁止质押基金证券,也不得将养老基金资产投资于我们自己的股票、保证金证券或衍生证券。
以下是美国的目标资产配置和可接受的配置范围:
| | | | | | | | | | | |
| 目标分配 | | 分配范围 |
股权证券 | 5% | | 2% - 8% |
债务证券 | 95% | | 92% - 98% |
其他 | —% | | 0% - 3% |
下表列出了我们的养老金计划资产的公允价值,采用了附注12中讨论的公允价值层次结构,公允价值计量。根据美国公认会计原则,某些以资产净值(“资产净值”)计量的退休金计划资产并未在公允价值层次中分类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 | | |
| 十二月三十一日, | | 公允价值计量基础 |
(百万美元) | 2021 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
现金 | $ | 1.6 | | | $ | 1.6 | | | $ | — | | | $ | — | |
股权证券: | | | | | | | |
| | | | | | | |
国际共同基金 | 21.2 | | | — | | | 21.2 | | | — | |
固定收益证券: | | | | | | | |
共同基金 | 22.1 | | | — | | | 22.1 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他共同基金 | 4.6 | | | — | | | 4.6 | | | — | |
公允价值层次结构中的养老金计划资产 | $ | 49.5 | | | $ | 1.6 | | | $ | 47.9 | | | $ | — | |
按资产净值计算的养老金计划资产 | 199.7 | | | | | | | |
按公允价值计算的养老金计划资产 | $ | 249.2 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 | | |
| 十二月三十一日, | | 公允价值计量基础 |
(百万美元) | 2020 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
现金 | $ | 1.5 | | | $ | 1.5 | | | $ | — | | | $ | — | |
股权证券: | | | | | | | |
| | | | | | | |
国际共同基金 | 20.6 | | | — | | | 20.6 | | | — | |
固定收益证券: | | | | | | | |
共同基金 | 18.7 | | | — | | | 18.7 | | | — | |
| | | | | | | |
其他共同基金 | 2.9 | | | — | | | 2.9 | | | — | |
| | | | | | | |
公允价值层次结构中的养老金计划资产 | $ | 43.7 | | | $ | 1.5 | | | $ | 42.2 | | | $ | — | |
按资产净值计算的养老金计划资产 | 214.4 | | | | | | | |
按公允价值计算的养老金计划资产 | $ | 258.1 | | | | | | | |
注16:其他费用(收入)
其他支出(收入)包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
重组及相关费用: | | | | | |
遣散费和离职后福利 | $ | 0.6 | | | $ | 4.6 | | | $ | 2.6 | |
资产相关费用 | — | | | — | | | 0.3 | |
其他收费 | 1.6 | | | — | | | 2.0 | |
总重组及相关费用 | $ | 2.2 | | | $ | 4.6 | | | $ | 4.9 | |
固定资产减值和设备销售净额 | 1.3 | | | 7.7 | | | 0.8 | |
阿根廷货币贬值 | — | | | — | | | 1.0 | |
巴西退税 | — | | | — | | | (4.7) | |
开发和许可收入 | (0.9) | | | (0.9) | | | (0.9) | |
或有对价 | 1.5 | | | 1.2 | | | 2.1 | |
外汇交易收益 | (1.4) | | | (1.5) | | | (4.6) | |
成本投资活动 | 4.3 | | | 2.5 | | | — | |
其他项目 | 0.9 | | | (1.6) | | | (1.1) | |
其他费用(收入)合计 | $ | 7.9 | | | $ | 12.0 | | | $ | (2.5) | |
重组及相关费用
2020年7月,我们的董事会批准了一项重组计划,旨在优化公司内部的某些组织结构,以更好地支持我们的持续增长和业务优先事项。这些变化预计将在长达10年的时间内实施二十四个月自批准之日起生效。该计划最初预计需要大约#美元的重组和相关费用。15百万至美元17100万美元,年化储蓄在#美元左右3.5百万至美元4.5百万美元。由于最近客户需求的增加,公司将不再继续执行计划的某些部分,从而将预计总费用减少到约$7百万至美元8百万美元。同样,现在预计年化节余将在#美元左右。0.9百万至美元1.6百万美元。自批准以来,我们记录了相当于#美元的税前净额6.8与该计划相关的重组相关费用为100万美元。
下表列出了与我们2020年重组计划相关的重组义务相关活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 遣散费和福利 | | | 其他收费 | | 总计 |
平衡,2020年12月31日 | $ | 4.6 | | | | $ | — | | | $ | 4.6 | |
收费 | 0.6 | | | | 1.6 | | | 2.2 | |
现金支付 | (2.4) | | | | (1.1) | | | (3.5) | |
平衡,2021年12月31日 | $ | 2.8 | | | | $ | 0.5 | | | $ | 3.3 | |
2018年2月,我们的董事会批准了一项重组计划,旨在根据需求重新调整我们的制造能力。这些变化预计将在长达10年的时间内实施二十四个月自批准之日起生效。该计划预计将需要大约#美元的重组和相关费用。16.0百万美元。自批准以来,我们记录了$13.7与该计划相关的重组和相关费用为100万美元。该计划现在被认为是完成的。
在2019年,我们记录了4.9与该计划相关的重组和相关费用为100万美元,其中包括2.6遣散费,百万美元0.3与停止使用某些设备有关的非现金资产减记100万美元;2.0百万美元用于其他非现金费用。
下表列出了与我们2018年重组计划相关的重组义务相关活动: | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 遣散费和福利 | | | | | | 总计 |
平衡,2019年12月31日 | $ | 1.4 | | | | | | | $ | 1.4 | |
| | | | | | | |
现金支付 | (1.3) | | | | | | | (1.3) | |
| | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 0.1 | | | | | | | $ | 0.1 | |
现金支付 | (0.1) | | | | | | | (0.1) | |
平衡,2021年12月31日 | $ | — | | | | | | | $ | — | |
2016年2月15日,我们的董事会批准了一项重组计划,旨在重新调整我们的几个生产设施的用途,以支持不断增长的高价值专有产品,并调整运营和商业活动,以满足我们新的以市场为重点的商业组织的需求。在2019年,我们记录了0.3与这一重组计划相关的额外费用为100万英镑。我们与2016年重组计划相关的剩余重组义务已经完成。
其他
在2021年,具体到我们的成本法投资,我们记录了总计#美元的减值费用。4.6100万美元,被净收益$所抵消0.3出售一笔成本价投资的百万美元。在2020年内,具体到我们的成本法投资,我们记录了总计#美元的减值费用。2.5百万美元。
在2019年,我们记录了一笔费用为$1.0这是阿根廷货币持续贬值的结果。
在2019年,我们确认退税金额为4.7在法院做出有利裁决后,与之前缴纳的国际消费税有关的100万美元。
在2021年、2020年和2019年期间,我们记录的发展收入为0.9每年100万美元,与不可退还的客户付款$20.02013年6月,作为对SmartDose技术平台在特定治疗领域的独家使用的回报,该公司获得了100万美元的收入。请参阅附注3,收入,了解更多信息。
或有对价指SmartDose或有对价的公允价值变动。请参阅附注12,公允价值计量,以了解更多详细信息。
注17:所得税
作为一家全球性组织,我们和我们的子公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。截至2021年12月31日,美国联邦税收年度2017至2021年的诉讼时效仍有待审查。对于美国的州和地方司法管辖区,2013至2021年的纳税年度可以接受审查。我们还将在2014至2021年的纳税年度接受多个外国司法管辖区的审查。
未确认的税收优惠负债的期初和期末金额的对账如下:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2021 | | 2020 |
1月1日的余额 | $ | 10.4 | | | $ | 5.0 | |
因本年度情况而增加 | 16.3 | | | 4.9 | |
(减少)因上一年情况而增加 | (1.0) | | | 0.6 | |
因诉讼时效到期/审计而减少 | (0.8) | | | (0.1) | |
12月31日的结余 | $ | 24.9 | | | $ | 10.4 | |
此外,我们还有利息和罚款的应计负债余额#美元。0.5百万美元和美元0.32021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。截至2021年12月31日,我们拥有24.9未确认税收优惠总额的百万美元,如果确认,为16.7100万美元将有利地影响实际所得税税率。有理由认为,由于法规失效和税务审计结束,未确认税收优惠总额可能减少约#美元。0.4在接下来的12个月里,这将有利地影响我们的实际税率。
所得税前收入的构成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国业务 | $ | 420.0 | | | $ | 227.0 | | | $ | 161.2 | |
国际业务 | 328.9 | | | 174.3 | | | 130.6 | |
所得税前总收入 | $ | 748.9 | | | $ | 401.3 | | | $ | 291.8 | |
所得税的相关规定包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | 64.8 | | | $ | 28.9 | | | $ | 10.8 | |
状态 | 10.9 | | | 3.4 | | | 2.4 | |
国际 | 74.4 | | | 46.0 | | | 30.5 | |
现行所得税拨备 | 150.1 | | | 78.3 | | | 43.7 | |
延期: | | | | | |
联邦和州政府 | 7.3 | | | 0.2 | | | 10.3 | |
国际 | (50.2) | | | (6.0) | | | 5.0 | |
递延所得税准备 | (42.9) | | | (5.8) | | | 15.3 | |
所得税费用 | $ | 107.2 | | | $ | 72.5 | | | $ | 59.0 | |
递延所得税是指为财务报告和税务目的确认的资产和负债额之间的暂时性差异。
截至12月31日,我们的递延税项资产和负债的重要组成部分包括:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2021 | | 2020 |
递延税项资产 | | | |
净营业亏损结转 | $ | 14.0 | | | $ | 21.4 | |
税收抵免结转 | 1.5 | | | 2.0 | |
| | | |
养恤金和递延补偿 | 31.6 | | | 35.3 | |
提成加速 | 45.1 | | | — | |
其他 | 12.2 | | | 11.0 | |
估值免税额 | (12.2) | | | (15.1) | |
递延税项资产总额 | 92.2 | | | 54.6 | |
递延税项负债: | | | |
物业、厂房和设备 | 47.2 | | | 42.1 | |
对子公司未分配收益的征税 | 1.8 | | | 6.5 | |
其他 | (0.4) | | | 0.4 | |
递延税项负债总额 | 48.6 | | | 49.0 | |
递延税项净资产(负债) | $ | 43.6 | | | $ | 5.6 | |
美国联邦公司税率与我们对所得税前收入的有效综合税率的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国联邦公司税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
除美国税率外的国际业务税 | 1.9 | | | 1.2 | | | 2.7 | |
| | | | | |
| | | | | |
对未确认税收优惠准备金的调整 | 0.1 | | | 1.4 | | | 0.4 | |
扣除外国税收抵免后的美国国际收入税 | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.4 | |
外国派生的无形收入扣除(FDII) | (1.5) | | | (1.1) | | | (0.6) | |
州所得税,扣除联邦税收影响的净额 | (0.1) | | | 1.2 | | | 1.4 | |
美国研发信贷 | (0.4) | | | (0.7) | | | (1.0) | |
股票支付的超额税收优惠 | (4.2) | | | (5.2) | | | (3.5) | |
提成加速 | (2.5) | | | — | | | — | |
对子公司未分配收益的征税 | (0.6) | | | 0.1 | | | (0.2) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他 | 0.3 | | | (0.2) | | | (0.4) | |
实际税率 | 14.3 | % | | 18.1 | % | | 20.2 | % |
在2021年期间,我们记录的税收优惠为1.4百万美元由于年内颁布的税法修订的影响,税收优惠为$18.5由于公司从其一家子公司预付未来的特许权使用费,以及#美元的税收优惠31.5与股票薪酬相关的百万美元。
在2020年期间,我们记录的税收优惠为0.5百万美元,原因是年内颁布的税法修订的影响和#美元的税收优惠20.8与股票薪酬相关的百万美元。
在2019年,我们录得净税项优惠为$0.32017年税法的估计影响和#美元的税收优惠10.3与股票薪酬相关的百万美元。
国家经营亏损结转美元138.6百万美元创造了一项递延税金资产10.6100万美元,而海外运营亏损结转$20.0百万美元创造了一项递延税金资产3.4百万美元。管理层估计,结转的某些国家和海外经营亏损不太可能被利用,相关递延税项资产已全部预留。2021年,确定了美元4.4数百万以前保留的状态亏损结转更有可能在到期前被利用。国家亏损结转到期日如下:$7.82022年为100万美元,130.8之后的百万美元。国外亏损结转将于2030年开始到期,而美元18.0总金额中的100万美元20.0百万美元不会过期。
在2019年,我们利用了所有剩余的美国联邦研发信贷结转。国家研究和开发信贷结转$1.0百万美元创造了一项递延税金资产0.8百万美元。截至2021年12月31日,美元0.42025年,数百万的州研发信用将到期。
作为对2017年税法的回应,我们重新评估了我们对2017年前外国子公司收益和利润永久再投资的立场(中国和墨西哥除外),并决定这些利润不再永久再投资。截至2018年1月1日,我们重申了与我们所有海外子公司2017年后未汇出收益相关的无限期再投资。总体而言,我们的做法和意图是,只有在税收影响最小的情况下,才将我们海外子公司的收益永久再投资,并将收益汇回国内,而且这一立场在根据2017年税法征收一次性过渡税后没有改变,但如上所述。因此,没有为汇回约#美元的预扣税或其他税款拨备递延税款。635.3从外国子公司到美国的未分配收益,因为这些收益继续进行永久性再投资。此外,对我们来说,估计与我们的无限期再投资主张相关的任何未确认的递延税项负债的任何未来税收成本是不可行的,因为实际的税负(如果有)将取决于复杂的分析和计算,考虑到各种税法、汇率、存在汇回、出售或清算时的情况,或其他因素。
注18:承付款和或有事项
在2021年12月31日,根据各种经营租赁协议,我们负有义务。请参阅附注6,租契,以了解更多详细信息。
2021年12月31日,根据美国和其他国家/地区的各种固定收益养老金计划,我们有义务涵盖符合资格要求的员工。请参阅附注15,福利计划,以了解更多详细信息。
截至2021年12月31日,我们未履行的无条件合同承付款,包括购买原材料和制成品的承付款总额为#美元。93.6100万美元,其中大部分将在未来两年内支付,其中#美元48.32022年将支付100万美元。
我们有总额为$的信用证2.4100万美元,支持保险公司代表我们偿还工伤赔偿和其他索赔。我们的保险义务应计费用为#美元。3.12021年12月31日,百万美元,其中0.9一百万英镑超出了我们的免赔额,因此由保险公司赔偿。
注19:细分市场信息
我们的业务运营被组织成二可报告的部门、专有产品和合同制造产品。我们的专有产品可报告部门提供专有包装、容器和药物输送产品,以及分析实验室服务和其他集成服务和解决方案,主要面向生物、仿制药和药品客户。我们的合同制造产品可报告部门是一项完全集成的业务,专注于复杂设备的设计、制造和自动化组装,主要面向制药、诊断和医疗设备客户。
首席运营决策者(“CODM”)根据(其中包括)部门净销售额和营业利润来评估我们部门的业绩。分部营业利润不包括一般公司成本,包括高管和董事薪酬、基于股票的薪酬、某些养老金和其他退休福利成本,以及未分配给分部的其他公司设施和行政费用。CODM认为不能代表正在进行的业务的项目也被排除在外。这类项目被称为其他未分配项目,一般包括重组和相关费用、某些资产减值和其他专门确定的收入或支出项目。分部营业利润指标是CODM用来评估我们的运营结果的指标,以及为我们的整体业绩和财务状况提供有价值的洞察的财务指标。
下表显示了我们的可报告部门的净销售额信息,并与合并总额进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额: | | | | | |
专有产品 | $ | 2,317.3 | | | $ | 1,648.6 | | | $ | 1,398.6 | |
合同制产品 | 514.7 | | | 498.6 | | | 441.5 | |
部门间销售抵销 | (0.4) | | | (0.3) | | | (0.2) | |
合并净销售额 | $ | 2,831.6 | | | $ | 2,146.9 | | | $ | 1,839.9 | |
部门间销售抵销是显示合并净销售额所必需的,它代表我们部门之间销售的组件的抵销。
我们没有任何客户占合并净销售额的10%以上。
下表按法定子公司所在国家和资产所在地列出了净销售额和长期资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净销售额 | | 长寿资产 |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 |
美国 | $ | 1,198.0 | | | $ | 975.6 | | | $ | 814.7 | | | $ | 504.1 | | | $ | 407.8 | |
德国 | 474.3 | | | 282.1 | | | 236.3 | | | 124.1 | | | 112.0 | |
爱尔兰 | 247.6 | | | 226.0 | | | 173.8 | | | 187.3 | | | 197.6 | |
法国 | 213.0 | | | 172.7 | | | 150.6 | | | 86.1 | | | 76.0 | |
其他欧洲国家 | 341.3 | | | 236.8 | | | 251.1 | | | 65.1 | | | 66.8 | |
其他 | 357.4 | | | 253.7 | | | 213.4 | | | 160.1 | | | 151.3 | |
| $ | 2,831.6 | | | $ | 2,146.9 | | | $ | 1,839.9 | | | $ | 1,126.8 | | | $ | 1,011.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
下表提供了我们各个细分市场的汇总财务信息:
| |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 | |
专有产品 | $ | 796.1 | | | $ | 434.5 | | | $ | 313.6 | | |
合同制产品 | 67.2 | | | 68.6 | | | 49.1 | | |
业务部门总营业利润 | $ | 863.3 | | | $ | 503.1 | | | $ | 362.7 | | |
公司和未分配 | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | $ | (37.5) | | | $ | (34.0) | | | $ | (24.4) | | |
公司一般成本(1) | (63.4) | | | (52.1) | | | (41.9) | | |
未分配的项目: | | | | | | |
重组和遣散费相关费用(2) | (2.2) | | | (7.0) | | | (4.9) | | |
与收购相关的无形资产摊销 (3) | (0.8) | | | (0.6) | | | — | | |
资产减值(4) | (2.8) | | | — | | | — | | |
成本投资活动(5) | (4.3) | | | (2.5) | | | — | | |
与重组相关的资产出售收益 | — | | | — | | | 1.7 | | |
阿根廷货币贬值 | — | | | — | | | (1.0) | | |
追回税款(6) | — | | | — | | | 4.4 | | |
公司和未分配合计 | (111.0) | | | (96.2) | | | (66.1) | | |
合并营业利润总额 | $ | 752.3 | | | $ | 406.9 | | | $ | 296.6 | | |
其他费用/(收入),净额 | 3.4 | | | 5.6 | | | 4.8 | | |
所得税前收入 | $ | 748.9 | | | $ | 401.3 | | | $ | 291.8 | | |
(1)公司一般成本包括高管薪酬及董事、若干退休金及其他退休福利成本,以及未分配予各分部的其他公司设施及行政开支。
(2)于2021至2020年间,本公司录得重组及遣散费相关费用$2.2百万美元和美元7.0分别用于优化公司内部的某些组织结构。于2019年内,本公司录得4.9与2018年计划相关的重组和相关费用为100万美元。
(3)在2021年期间,该公司记录了0.82020年第二季度与收购无形资产相关的营业利润内的摊销费用为100万欧元。在2020年间,该公司记录了0.62020年第二季度与收购无形资产相关的营业利润内的摊销费用为100万欧元。
(4)公司录得$2.8由于确定账面价值不能完全收回,自营产品分部内若干长期及无形资产的减值费用为百万欧元。$1.9这笔费用中的100万记入销售商品成本和#美元。0.9由于减值资产的性质,费用中的100万记入销售、一般和行政费用。
(5)2021年期间,净成本投资活动相当于#美元4.3百万美元,包括减值费用#美元4.6百万美元部分抵消了0.3销售成本型投资获得百万美元的收益。于2020年内,本公司录得成本投资减值费用#美元2.5百万美元。
(6)截至2019年12月31日止十二个月内,本公司录得净退税$4.4在法院做出有利裁决后,与之前缴纳的国际消费税有关的100万美元。
请参阅附注16,其他费用(收入),以进一步讨论未分配的项目。
下表提供了我们的二可报告的细分市场以及公司和未分配:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | | |
资产 | 2021 | | 2020 |
专有产品 | $ | 2,152.6 | | | $ | 1,798.3 | |
合同制产品 | 443.7 | | | 411.6 | |
公司和未分配 | 717.5 | | | 583.9 | |
合并总数 | $ | 3,313.8 | | | $ | 2,793.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | | | | |
折旧及摊销 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
专有产品 | $ | 93.8 | | | $ | 84.6 | | | $ | 82.2 | |
合同制产品 | 21.1 | | | 20.4 | | | 17.9 | |
公司和未分配 | 7.4 | | | 4.1 | | | 3.3 | |
合并总数 | $ | 122.3 | | | $ | 109.1 | | | $ | 103.4 | |
| | | | | |
(百万美元) | | | | | |
资本支出 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
专有产品 | $ | 218.0 | | | $ | 139.5 | | | $ | 88.7 | |
合同制产品 | 26.6 | | | 25.0 | | | 36.1 | |
公司和未分配 | 8.8 | | | 9.9 | | | 1.6 | |
合并总数 | $ | 253.4 | | | $ | 174.4 | | | $ | 126.4 | |
独立注册会计师事务所报告
至 西部医药服务公司的董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本核数师已审计随附的西部医药服务股份有限公司及其附属公司(“贵公司”)于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的综合资产负债表,以及截至二零二一年十二月三十一日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益及现金流量表,包括列于第15(A)(2)项(统称为“综合财务报表”)项下截至二零二一年十二月三十一日止三个年度各年度的相关附注及估值表及合资格账目。我们还审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三个年度的经营业绩和现金流量。我们还认为,截至2021年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便能够根据
根据公认的会计原则,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
所得税拨备
如综合财务报表附注1和附注17所述,截至2021年12月31日,公司的综合递延税项资产为9220万美元,扣除1220万美元的估值准备金,截至2021年12月31日的年度所得税支出为1.072亿美元。作为一家全球性组织,该公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。正如管理层披露的那样,管理层根据当前的国内和国际税法估算应付所得税。递延所得税通过对税基和资产负债价值的税基与财务报表之间的暂时性差异的税项亏损、结转和暂时性差异适用法定税率确认。已制定的法定适用税率以预计使用亏损结转或冲销临时差额时的预期适用税率为基础。当递延税项资产的全部或部分很可能无法变现时,便会确立递延税项资产的估值免税额。递延税项资产的可变现取决于对未来应纳税所得额的估计,通常是在各自的子公司和国家一级。
我们决定执行与所得税拨备相关的程序是一项关键的审计事项的主要考虑因素是,由于本公司的全球足迹以及在确定本公司有效税率时适用的各种税法的复杂性,管理层在确定所得税拨备时做出了重大判断。这反过来又导致审计师在执行程序和评估与所得税拨备相关的审计证据时高度的判断、努力和主观性。此外,审计工作还涉及使用具有专门技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与所得税有关的控制措施的有效性,包括对确定所得税规定的控制措施。这些程序还包括(I)测试所得税拨备,包括测试公司的税率调整、拨备调整、永久性和临时性差异以及用于计算所得税拨备的财务数据,以及(Ii)测试拨备中使用的所得税税率的准确性。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评估管理层在某些法域适用相关所得税法的适当性。
/s/ 普华永道会计师事务所
费城,宾夕法尼亚州
2022年2月22日
自1963年以来,我们一直担任本公司的审计师。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项. 控制和程序
披露控制是旨在合理确保根据交易所法案提交的报告(如本年度报告)中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告的控制和程序。披露控制包括但不限于控制和程序,旨在确保我们根据1934年证券交易法(经修订)提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(“CFO”),或视情况执行类似职能的人员,以便及时决定需要披露的信息。我们的披露控制包括财务报告内部控制的一些组成部分,但不是全部。
信息披露控制和程序的评估
在包括首席执行官和首席财务官在内的我们管理层的监督和参与下,对我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的规则13a-15(E)所定义的)的有效性进行了评估,截至本表格10-K所涵盖的期限结束。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年12月31日,我们的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责根据1934年《证券交易法》第13a-15(F)条的规定,建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制是在我们的首席执行官和首席财务官的监督下设计的,旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据美国公认会计原则为外部报告目的编制我们的财务报表。
管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布的《内部控制-综合框架(2013)》中建立的框架,对截至2021年12月31日的财务报告内部控制有效性进行了评估。根据这一评估,管理层已确定我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效。
财务报告的内部控制有其固有的局限性。财务报告的内部控制是一个涉及人的勤奋和合规的过程,容易因人的失误而出现判断失误和故障。对财务报告的内部控制也可以通过串通或不当的管理凌驾来规避。由于这些限制,财务报告的内部控制有可能无法及时防止或发现重大错报。然而,这些固有的限制是财务报告程序的已知特征。因此,有可能在过程中设计保障措施
以减少,但不是消除这种风险。
我们截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计,这份报告包括在本文中。
内部控制的变化
在截至2021年12月31日的第四季度,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
信息以引用的方式并入标题下的讨论中建议1--选举董事; 公司治理文件和政策-道德和我们的商业行为准则; 投票和其他信息-股东提案或提名;和董事会和董事信息与政策-委员会-审计委员会在我们的2022年委托书中。本项目所需资料的余额载于题为关于我们的执行官员的信息在本表格10-K的第I部分。
项目11.高管薪酬
有关董事和高管薪酬的信息通过引用纳入标题下的讨论董事薪酬,薪酬委员会报告,薪酬讨论与分析,和补偿表在我们的2022年委托书中。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所要求的资料以引用方式并入标题下的讨论股权在我们的2022年委托书中。
股权薪酬计划信息表
下表列出了截至2021年12月31日营业结束时,根据公司所有股权补偿计划授予的股票期权、所有股票单位和其他权利的信息。该表不包括符合纳税条件的计划的信息,如西部401(K)计划或西部合同制造储蓄和退休计划。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | 证券数量 将在以下日期发出 演练 未完成的选项, 权证及权利(A) | | 加权平均 行使价格: 未完成的选项, 权证和权利(B) | | 证券数量 保持可用时间 根据以下条款未来发行 股权补偿 计划(不包括证券 反映在(A)栏中)(C) | |
证券持有人批准的股权补偿计划 | 2,559,296 | | (1) | $ | 101.59 | | (2) | 5,819,087 | | (3) |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | — | | | — | | | — | | |
总计 | 2,559,296 | | | 101.59 | | | 5,819,087 | | |
(1)包括1 234 591个未偿还股票期权、11 138个股票增值权、165 793个业绩股单位、22 507个限制性保留股单位和140 049个递延股票等价物单位。包括2011年计划(于2016年终止)下的810 267份未偿还股票期权、9 916份股票增值权和132 107份递延股票等价物。包括2007年综合激励薪酬计划(2011年终止)下的35 593股递延股票等价物。剩余期权的平均期限为5.5年。根据终止的计划,不能再提供任何未来的拨款或奖励。总数包括100%授予的受限业绩股票单位。2021年、2020年和2019年的限制性业绩单位派息分别为154.52%、82.61%和49.39%。
(2)在确定已发行期权的加权平均行权价时,不包括所有股份单位和递延股票等值单位。
(3)代表根据本公司员工购股计划预留的3,766,202股,以及根据2016年计划剩余可供发行的2,052,885股。预计2021年可以从员工购股计划中发行的股票数量为126,360股。这一股票数量的计算方法是,将每个参与者在每个招股期间的65股上限乘以1,944股,即该计划目前的参与者数量。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性
本项目要求提供的资料以引用方式并入标题下的讨论公司治理文件和政策-相关人员交易和程序在我们的2022年委托书中。有关董事独立性的信息通过引用并入标题下的讨论公司治理文件和政策-董事独立性在我们的2022年委托书中。
项目14.首席会计师费用和服务
信息以引用的方式并入标题下的讨论中独立审计师和费用-支付给普华永道会计师事务所的费用和独立审计师和费用-审计委员会关于预先批准审计和允许的非审计服务的政策在我们的2022年委托书中。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)1.财务报表
第二部分第8项包括下列文件:
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合损益表
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合全面收益表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合权益表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表
合并财务报表附注
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238)
(A)2.财务报表附表
附表二-估值及合资格账目
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 余额为 开始于 期间 | 计入成本和费用 | 扣除额(1) | 余额为 末尾 期间 |
截至2021年12月31日止的年度 | | | | |
从资产中扣除的免税额: | | | | |
递延税项资产估值准备 | $ | 15.1 | | $ | (2.9) | | $ | — | | $ | 12.2 | |
坏账准备 | 1.1 | | (0.7) | | — | | 0.4 | |
从资产中扣除的免税额总额 | $ | 16.2 | | $ | (3.6) | | $ | — | | $ | 12.6 | |
| | | | |
截至2020年12月31日止年度 | | | | |
从资产中扣除的免税额: | | | | |
递延税项资产估值准备 | $ | 15.9 | | $ | — | | $ | (0.8) | | $ | 15.1 | |
坏账准备 | 0.5 | | 0.7 | | (0.1) | | 1.1 | |
从资产中扣除的免税额总额 | $ | 16.4 | | $ | 0.7 | | $ | (0.9) | | $ | 16.2 | |
| | | | |
截至2019年12月31日止年度 | | | | |
从资产中扣除的免税额: | | | | |
递延税项资产估值准备 | $ | 16.0 | | $ | — | | $ | (0.1) | | $ | 15.9 | |
坏账准备 | 2.0 | | 0.1 | | (1.6) | | 0.5 | |
从资产中扣除的免税额总额 | $ | 18.0 | | $ | 0.1 | | $ | (1.7) | | $ | 16.4 | |
| | | | |
(1)包括应收账款的核销、计价准备的核销或减记以及换算调整。
所有其他附表都被省略,因为它们要么不适用,要么不是必需的,或者因为所需的信息包含在合并财务报表或附注中。
(A)3.展品--本表格10-K中所列展品的索引载于F-1至F-3页,并以引用方式并入本文。
(B)见上文第(A)3款。
(C)联属公司的财务报表被略去,因为它们不符合一家重要子公司20%水平的测试。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,西方药业服务公司已正式授权下列签署人代表其签署这份报告。
西部医药服务公司。
(注册人)
作者:伯纳德·J·伯克特
伯纳德·J·伯克特
高级副总裁和首席财务官
2022年2月22日
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以指定的身份和日期代表西方药业服务公司签署。
| | | | | | | | |
签名 | 标题 | 日期 |
/s/Eric M.Green | 董事、总裁和首席执行官 | 2022年2月22日 |
埃里克·M·格林 | (首席行政主任) | |
| | |
伯纳德·J·伯克特 | 高级副总裁和首席财务官 | 2022年2月22日 |
伯纳德·J·伯克特 | (首席财务官) | |
| | |
/s/查德·R·温特斯 | 总裁副首席财务官兼公司主计长 | 2022年2月22日 |
查德·R·温特斯 | (首席会计主任) | |
| | |
/s/Mark A.Buthman | 董事 | 2022年2月22日 |
马克·A·巴斯曼 | | |
| | |
William F.Feehery,Ph.D. | 董事 | 2022年2月22日 |
威廉·F·费赫里博士。 | | |
| | |
/s/罗伯特·F·弗里尔 | 董事 | 2022年2月22日 |
罗伯特·F·弗里尔 | | |
| | |
托马斯·W·霍夫曼 | 董事 | 2022年2月22日 |
托马斯·W·霍夫曼 | | |
| | |
/莫莉·E·约瑟夫 | 董事 | 2022年2月22日 |
莫莉·E·约瑟夫 | | |
| | |
/s/Deborah L.V.Keller | 董事 | 2022年2月22日 |
黛博拉·L·V·凯勒 | | |
| | |
Myla P.Lai-Goldman,M.D. | 董事 | 2022年2月22日 |
Myla P.Lai-Goldman,M.D. | | |
| | |
/s/道格拉斯·A·米歇尔 | 董事 | 2022年2月22日 |
道格拉斯·A·米歇尔 | | |
| | |
/s/保罗·普奇 | 董事 | 2022年2月22日 |
保罗·普奇 | | |
| | |
/s/Patrick J.Zenner | 董事与董事会主席 | 2022年2月22日 |
帕特里克·J·赞纳 | | |
展品索引 | | | | | |
展品编号 | 描述 |
3.1 | 我们修订和重新修订的公司章程(通过参考本公司截至2020年7月24日提交的Form 10-Q报告的附件3.1并入)。 |
3.2 | 我们的章程,修订至2021年2月23日(通过引用合并自我们于2021年3月1日提交的8-k表格)。 |
4.1 | 普通股股票证书格式(参考1999年5月6日提交的公司1998年10-K表格附件4并入) |
4.2 | 我们修订和重订的公司章程第5、6、8(C)和9条(通过引用附件3.1并入公司截至2020年6月30日的Form 10-Q报告,该报告于2020年7月24日提交)。 |
4.3 | 截至2021年2月23日修订的本公司章程的第一和第五条(通过引用合并自我们于2021年3月1日提交的表格8-k)。 |
4.4 | 注册证券说明(通过引用本公司于2021年2月23日提交的2020年10-K表格的附件4.4合并而成)。 |
4.5 (1) | 界定West及其子公司长期债务证券持有者权利的文书被省略,这些子公司占West总资产的比例低于10%。 |
10.1 | 信贷协议的Libor过渡修正案,日期为2019年3月28日(通过参考2021年10月28日提交的公司截至2021年9月30日的Form 10-Q报告的附件10.1并入),由每一方贷款人West和美国银行之间不时提交 |
10.2 | 第一修正案和增量贷款修正案,日期为2019年12月30日,每一方贷款人不时与北卡罗来纳州美国银行作为行政代理之间的第一修正案和增量贷款修正案(通过引用本公司2019年10-K文件2020年2月24日的附件10.2并入). |
10.3 | 本公司与其中所列买方签订的日期为2012年7月5日的票据购买协议(通过参考2012年7月10日提交的公司8-K表格的附件10.1合并而成)。 |
10.4 (2) | 我们与Eric M.Green之间的雇佣协议,日期为2015年4月13日(通过引用2015年4月15日的公司Form 8-K表10.1并入)。 |
10.5 (2) | 赔偿协议,日期为2015年4月24日,我们与Eric M.Green之间的赔偿协议(通过引用2015年4月30日公司8-K表格的附件10.1合并而成)。 |
10.6 (2) | 签约保留奖通知,日期为2015年4月24日,由我们致Eric M.Green(通过引用2015年4月30日公司8-K表格的附件10.2合并而成)。 |
10.7 (2) | 我们与Bernard J.Birkett之间的雇佣协议,日期为2018年5月29日(通过引用2018年6月21日提交的公司Form 8-K的附件10.1合并)。 |
10.8 (2) | David蒙特卡沃与我们于2016年8月28日订立的雇佣协议(于2016年10月31日提交的本公司截至2016年9月30日的Form 10-Q报告的附件10.1)。 |
10.9 (2) | 金伯利·麦凯和我们之间于2020年11月4日签订的雇佣协议。 |
10.10 (2) | 2018年2月8日,Silji Abraham和我们之间的雇佣协议。 |
10.11 (2) | 自2008年1月1日起修订和重述的补充雇员退休计划(通过参考2009年2月27日提交的公司2008年Form 10-K报告的附件10.17并入)。 |
10.12 (2) | 自2020年1月1日起修订和重述的指定员工非限制性递延补偿计划(通过引用附件10.10并入公司截至2020年10月23日提交的Form 10-Q报告中)。 |
10.13 (2) | 自2013年6月30日起修订和重述的外部董事递延薪酬计划(通过参考2014年2月27日提交的公司2013年Form 10-K报告的附件10.26并入)。 |
10.14 (2) | 2016综合激励薪酬计划,修订至2021年5月4日(通过参考纳入我们于2021年5月4日提交的8-k表格)。 |
| | | | | |
展品编号 | 描述 |
10.15 (2) | 2011年综合激励薪酬计划(通过参考2011年5月6日提交的公司8-K表格的附件10.1并入)。 |
10.16 (2) | 自2007年5月1日起生效的2007年综合激励薪酬计划(通过引用2007年5月4日提交的公司8-K表格的附件99.1并入)。 |
10.17 (2) | 2006年高管非限制性股票期权奖励表格通过参考本公司截至2006年3月31日的Form 10-Q报告(2006年5月10日提交的表格10-Q报告)的附件10.2纳入。 |
10.18 (2) | 董事2006年非限制性股票期权奖励通知表格(参考2006年8月7日提交的公司截至2006年6月30日的Form 10-Q报告的附件10.1)。 |
10.19 (2) | 董事2006年股票单位奖励公告表格(参考2006年8月7日提交的公司截至2006年6月30日的Form 10-Q报告的附件10.2而并入)。 |
10.20 (2) | 董事2007年递延股票奖励表格,根据2007年综合激励薪酬计划(通过引用附件10.2并入公司截至2007年6月30日的Form 10-Q报告,于2007年8月3日提交)。 |
10.21 (2) | 根据2007年综合激励薪酬计划(通过引用附件10.2并入2008年5月8日提交的公司截至2008年3月31日的Form 10-Q报告)而颁发的2008年不受限制股票期权和业绩归属股票单位奖励表格。 |
10.22 (2) | 董事2008年递延股票奖励表格,根据2007年综合激励薪酬计划(通过引用2009年2月27日提交的公司2008年Form 10-K报告的附件10.41并入)发布。 |
10.23 (2) | 2009年补充长期激励奖励表格(参考2009年11月14日提交的公司截至2009年9月30日的Form 10-Q报告的附件10.1)。 |
10.24 (2) | 2014年长期激励计划奖励表格(参考2014年5月8日提交的公司截至2014年3月31日的Form 10-Q报告的附件10.1)。 |
10.25 (2) | 2014年度股票结算限制性股票单位奖表格(参考2014年8月1日提交的公司截至2014年6月30日的Form 10-Q报告的附件10.1)。 |
10.26 (2) | 根据2016年综合激励薪酬计划颁发的2019年绩效股票单位(PSU)奖励表格(通过引用附件10.2并入公司截至2019年5月8日提交的Form 10-Q报告中)。 |
10.27 (2) | 根据2016年综合激励薪酬计划发放的2019年股票期权奖励表格(通过引用附件10.3并入2019年5月8日提交的公司截至2019年3月31日的Form 10-Q报告)。 |
10.28 | 我们与我们每名董事之间的赔偿协议(通过参考2009年1月6日提交的公司Form 8-K报告的附件10.1而并入)。 |
10.29 (2) | 本公司与本公司若干高管之间的控制变更协议表(通过引用附件10.1并入公司截至2017年10月31日提交的Form 10-Q报告的Form-10-Q报告中)。 |
10.30 (3) | 我们与固特异轮胎橡胶公司之间的协议,自2005年1月1日起生效(参考2005年8月9日提交的公司截至2005年6月30日的Form 10-Q报告的附件10d)。 |
10.31 (3) | 第一份协议,自2008年7月1日起生效,以修订我们与固特异轮胎橡胶公司之间的协议(通过参考2009年5月6日提交的公司截至2009年3月31日的Form 10-Q报告的附件10.1而并入)。 |
10.32 (3) | 第二份协议,日期为2016年8月16日,以修订我们与固特异轮胎橡胶公司和我们之间的协议(通过参考2016年10月31日提交的公司截至2016年9月30日的Form 10-Q报告的附件10.2而并入)。 |
10.33 (3) | 日期为2017年1月18日并于2017年1月18日生效的Daikyo Seiko,Ltd.与我们之间的经销协议(通过参考2017年2月28日提交的公司2016年Form 10-K报告的附件10.39而并入)。 |
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展品编号 | 描述 |
10.34 (3) | 修订并重新签署了日期为2017年1月18日并于2017年1月18日生效的Daikyo Seiko,Ltd.和我们之间的技术交换和交叉许可协议(通过参考2017年2月28日提交的公司2016年Form 10-K报告的附件10.40而并入)。 |
10.35 (3) | 经修订的协议,日期为2018年7月2日,生效日期为Daikyo Seiko,Ltd.和我们之间的协议(通过参考2018年7月31日提交的公司截至2018年6月30日的Form 10-Q报告的附件10.2而并入)。 |
10.36 (4) | 修订协议,日期为2019年10月15日,我们与Daikyo Seiko,Ltd.之间的修订协议(通过参考2019年10月16日提交的公司8-K表格的附件10.1合并而成)。 |
10.37 (4) | 埃克森美孚化工公司和我们之间的全球主供应协议,于2020年1月10日签订,2019年1月1日至2023年12月31日生效(通过参考2020年1月16日提交的公司Form 8-K报告的附件10.1并入)。 |
21 | 本公司的附属公司。 |
23 | 独立注册会计师事务所同意。 |
31.1 | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的证书。 |
31.2 | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条出具的证明。 |
32.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条首席执行官的证明。 |
32.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节首席财务官的证明。 |
101.INS | 实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
104* | 本年度报告封面的表格10-K的内联XBRL,包含在附件101内联XBRL文档集中。 |
(1)我们同意应要求向美国证券交易委员会提供本公司及其子公司发行长期债务的每份文书副本。
(2)管理层补偿计划。
(3)根据美国证券交易委员会的保密处理令,本展品的某些部分已被遗漏,并单独向美国证券交易委员会备案。
(4)为保密起见,本展品的部分内容(用星号标出)已略去。
*提供,而不是存档。