展品99.2
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前瞻性陈述 |
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这些补充信息包含符合联邦证券法的前瞻性陈述。您可以通过我们使用的“假设”、“相信”、“估计”、“预期”、“指导”、“打算”、“计划”、“项目”以及与历史事件无关的类似表达来识别这些陈述。您在解读和依赖前瞻性陈述时应谨慎行事,因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,在某些情况下,这些风险、不确定性和其他因素是我们无法控制的,可能会对实际结果、业绩或成就产生重大影响。这些因素包括但不限于,冠状病毒2019年(新冠肺炎)全球大流行对美国、地区和全球经济以及我们的租户的财务状况和经营结果的负面影响;以优惠条件签订新租约或续签租约的能力;对租户财务状况的依赖;写字楼房地产行业的趋势,包括远程办公、灵活的工作时间、开放的工作场所和电话会议;房地产开发、收购和处置活动的不确定性;有效整合收购的能力;融资的成本和可用性;以及能力。这些风险和不确定性包括:当地、国内和国际经济和市场状况的影响;收购、处置和可能的减值费用对我们经营结果的影响;监管变化,包括税收法律和法规的变化;以及其他风险和不确定性,这些风险和不确定性在我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中不时详细描述。我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的责任。 |
- 2 -
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目录 |
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页面 |
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公司简介 |
4 |
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研究报道 |
5 |
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精选财务信息 |
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导向 |
6 |
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财务亮点 |
7 |
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合并资产负债表 |
8 |
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合并损益表 |
9 |
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选择损益表数据 |
10 |
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运营资金(“FFO”) |
11 |
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可供分配的资金(“FAD”) |
12 |
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房地产未计利息、税项、折旧及摊销之利润(“EBITDARE”) |
13 |
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净营业收入(“NOI”) |
14 - 16 |
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同一商店结果 |
17 - 20 |
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合并合资企业和基金 |
21 - 26 |
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未合并的合资企业 |
27 - 32 |
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资本结构 |
33 |
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债务分析 |
34 |
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债务到期日 |
35 |
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选定的属性数据 |
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投资组合摘要 |
36 - 37 |
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同一家商店的租赁占有率 |
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38 - 39 |
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顶级租户和行业多元化 |
40 |
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租赁活动 |
41 - 42 |
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租约期满 |
43 - 45 |
|||
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收付实现制资本支出 |
46 - 47 |
|||
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定义 |
48 - 49 |
- 3 -
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公司简介 |
派拉蒙集团公司(“派拉蒙”或“公司”)是一家完全集成的房地产投资信托公司,拥有、经营、管理、收购和再开发位于纽约和旧金山精选中央商务区子市场的高质量A级写字楼物业。派拉蒙专注于通过利用其资产的抢手位置和成熟的物业管理能力来吸引和留住高质量的租户,从而最大化其投资组合的价值。 |
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管理
阿尔伯特·贝勒 |
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董事长、首席执行官兼总裁 |
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威尔伯·帕斯 |
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首席运营官、首席财务官兼财务主管 |
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彼得·布林德利 |
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执行副总裁,房地产主管 |
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盖奇·约翰逊 |
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高级副总裁、总法律顾问兼秘书 |
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埃尔梅琳达·伯贝里 |
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高级副总裁兼首席会计官 |
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董事会
阿尔伯特·贝勒 |
|
董事,董事会主席 |
托马斯·阿姆布鲁斯特 |
|
董事 |
马丁·巴斯曼 |
|
董事 |
科林·戴尔(Colin Dyer) |
|
董事 |
卡琳·克莱恩(Karin Klein) |
|
董事 |
彼得·林曼 |
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董事,审计委员会主席 |
凯瑟琳娜·奥托-伯恩斯坦 |
|
董事 |
马克·帕特森 |
|
董事,首席独立董事,提名和公司治理委员会主席 |
格雷格·赖特 |
|
董事,薪酬委员会主席 |
公司信息
公司总部 |
投资者关系 |
证券交易所上市 |
商品代号 |
百老汇1633号,套房1801 |
邮箱:ir@pgre.com |
纽约证券交易所 |
PGRE |
纽约州纽约市,邮编:10019 |
(212) 492-2298 |
|
|
(212) 237-3100 |
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- 4 -
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研究报道(1) |
詹姆斯·费尔德曼 |
托马斯·凯瑟伍德 |
德里克·约翰斯顿 |
美银美林 |
BTIG |
德意志银行 |
(646) 855-5808 |
(212) 738-6140 |
(904) 520-4973 |
邮箱:James.Feldman@baml.com |
邮箱:tcatherwood@btig.com |
邮箱:derek.johnston@db.com |
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史蒂夫·萨克瓦 |
丹尼尔·伊斯梅尔 |
维克拉姆·马尔霍特拉 |
Evercore ISI |
绿街顾问(Green Street Advisors) |
瑞穗证券美国公司(Mizuho Securities USA Inc.) |
(212) 446-9462 |
(949) 640-8780 |
(212) 282-3827 |
邮箱:steve.sakwa@evercoreisi.com |
邮箱:dismail@greenst.com |
邮箱:vikram.malhotra@mizuhogroup.com |
|
|
|
罗纳德·卡姆登 |
布莱恩·海克 |
安德鲁·罗西瓦奇 |
摩根士丹利 |
富国银行(Wells Fargo) |
沃尔夫研究 |
(212) 296-8319 |
(443) 263-6529 |
(646) 582-9250 |
邮箱:ronald.kamdem@mganstanley.com |
邮箱:blaine.hek@well sfargo.com |
邮箱:arosivach@wolferesearch.com |
(1) |
除独立研究公司Green Street Advisors外,以上列出的股票分析师均为根据First Call Corporation的资料,已发表有关本公司的研究资料并被列为涵盖本公司的分析师。请注意,该等分析师对本公司业绩所作的任何意见、估计或预测,并不代表本公司或其管理层的意见、估计或预测。通过以上引用,本公司并不暗示其认可或赞同任何该等分析师提出的任何信息、结论或建议。 |
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- 5 -
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制导 |
(未经审计,单位为千,不包括平方英尺,百分比和每股金额)
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2022年全年 |
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(稀释后每股金额) |
低 |
|
|
高 |
|
|||||||||||
|
|
|
|
可归因于普通股股东的估计净亏损 |
$ |
(0.07 |
) |
|
$ |
(0.01 |
) |
|||||
|
|
|
|
我们在房地产折旧和摊销中的份额 |
|
0.98 |
|
|
|
0.98 |
|
|||||
|
|
|
|
估计核心FFO(1)(2) |
$ |
0.91 |
|
|
$ |
0.97 |
|
|||||
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
运营假设: |
|
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|
租赁活动(平方英尺) |
|
825,000 |
|
|
|
1,225,000 |
|
||||||
|
|
|
PGRE在同一商店租赁的份额百分比(2)在年底 |
|
93.6 |
% |
|
|
95.0 |
% |
||||||
|
|
|
提高PGRE在同一门店现金噪声中的份额(2) |
|
1.0 |
% |
|
|
2.0 |
% |
||||||
|
|
|
PGRE在同一门店噪声中的份额增加(2) |
|
2.5 |
% |
|
|
3.5 |
% |
||||||
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
财务假设(每股): |
|
|
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|
|
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|||||||
|
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|
估计净亏损 |
$ |
(16,000 |
) |
|
$ |
(2,000 |
) |
||||||
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
236,000 |
|
|
|
236,000 |
|
|||||
|
|
|
|
一般和行政费用 |
|
59,000 |
|
|
|
57,000 |
|
|||||
|
|
|
|
利息和债务支出,包括递延融资成本的摊销 |
|
134,500 |
|
|
|
132,500 |
|
|||||
|
|
|
|
扣除所得税后的手续费收入 |
|
(28,500 |
) |
|
|
(30,500 |
) |
|||||
|
|
|
噪音(2) |
|
385,000 |
|
|
|
393,000 |
|
||||||
|
|
|
|
直线租金调整和高于和低于市场的租赁收入,净额 |
|
(12,000 |
) |
|
|
(14,000 |
) |
|||||
|
|
|
现金噪音(2) |
$ |
373,000 |
|
|
$ |
379,000 |
|
(1) |
|
我们提供2022年全年的估计核心FFO指导,根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”),上述指导与普通股股东应占每股摊薄后的估计净亏损进行了核对。普通股股东每股摊薄后应占净亏损的估计数字不是一个预测,只是为了满足美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的披露要求。除了如上所述,这些估计反映了管理层对当前和未来市场状况的看法,包括关于租金、入住率和我们2022年2月22日发布的收益新闻稿中提到的事件的收益影响的假设,以及我们计划于2022年2月23日举行的电话会议期间将参考的其他事件的收益影响。这些估计不包括未来可能的房地产收购或处置、资本市场活动或房地产基金投资的已实现和未实现损益对经营业绩的影响。上述估计可能会因几个因素而出现波动,包括新冠肺炎全球大流行的负面影响、直线租金调整以及高于和低于市价租赁的摊销。不能保证我们的实际结果不会与上述估计有实质性差异。 |
|
(2) |
|
我们对这一措施的定义见第48页。 |
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|
- 6 -
|
|
|
|
财务亮点 |
(未经审计,以千计,每股金额除外)
|
|
|
|
截至三个月 |
|
|
年终 |
|
||||||||||||||
选定的财务数据 |
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||
|
普通股股东应占净收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
持续运营 |
$ |
1,222 |
|
|
$ |
(4,876 |
) |
|
$ |
(2,055 |
) |
|
$ |
(20,354 |
) |
|
$ |
(20,063 |
) |
|
|
|
停产经营 |
|
- |
|
|
|
(9,948 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(4,641 |
) |
|
|
普通股股东应占净收益(亏损) |
$ |
1,222 |
|
|
$ |
(14,824 |
) |
|
$ |
(2,055 |
) |
|
$ |
(20,354 |
) |
|
$ |
(24,704 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股净收益(亏损)-基本和稀释后: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
来自持续运营的每股收益 |
$ |
0.01 |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
(0.09 |
) |
|
$ |
(0.09 |
) |
|
|
|
每股来自非持续经营的收益 |
|
- |
|
|
|
(0.05 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(0.02 |
) |
|
|
每股净收益(亏损)-基本和摊薄 |
$ |
0.01 |
|
|
$ |
(0.07 |
) |
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
(0.09 |
) |
|
$ |
(0.11 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于普通股股东的核心FFO (1) |
$ |
52,806 |
|
|
$ |
52,495 |
|
|
$ |
50,069 |
|
|
$ |
201,055 |
|
|
$ |
213,682 |
|
||
|
|
每股-稀释后 |
$ |
0.24 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
$ |
0.23 |
|
|
$ |
0.92 |
|
|
$ |
0.96 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PGRE在现金噪声中的份额(1) |
$ |
98,331 |
|
|
$ |
97,599 |
|
|
$ |
95,530 |
|
|
$ |
377,160 |
|
|
$ |
377,504 |
|
||
|
PGRE在NOI中的份额(1) |
$ |
96,526 |
|
|
$ |
100,726 |
|
|
$ |
95,257 |
|
|
$ |
383,788 |
|
|
$ |
404,727 |
|
同一家门店现金噪音(1) |
%变化 |
|
|
同一家商店的噪音(1) |
%变化 |
|
||
截至2021年12月31日的三个月与2020年12月31日 |
|
3.3 |
% |
|
截至2021年12月31日的三个月与2020年12月31日 |
|
(7.5 |
%) |
截至2021年12月31日的年度与2020年12月31日 |
|
2.4 |
% |
|
截至2021年12月31日的年度与2020年12月31日 |
|
(8.9 |
%) |
投资组合统计(在PGRE Share)
|
|
|
|
自.起 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
|
June 30, 2021 |
|
|
March 31, 2021 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||
|
租赁百分比(1) |
|
90.7 |
% |
|
|
90.3 |
% |
|
|
88.0 |
% |
|
|
88.6 |
% |
|
|
95.2 |
% |
同一家商店租赁%(1) |
%变化 |
|
|
同一家商店租赁%(1) |
%变化 |
|
||
2021年12月31日与2021年9月30日 |
|
0.4 |
% |
|
2021年12月31日与2020年12月31日 |
|
(4.5 |
%) |
公共共享数据
|
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||||||||||||||
|
股价: |
2021年12月31日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
|
June 30, 2021 |
|
|
March 31, 2021 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||||
|
|
高 |
$ |
9.53 |
|
|
$ |
10.32 |
|
|
$ |
11.65 |
|
|
$ |
10.56 |
|
|
$ |
10.36 |
|
|
|
|
低 |
$ |
7.79 |
|
|
$ |
8.35 |
|
|
$ |
9.86 |
|
|
$ |
8.51 |
|
|
$ |
5.54 |
|
|
|
|
结账(期末) |
$ |
8.34 |
|
|
$ |
8.99 |
|
|
$ |
10.07 |
|
|
$ |
10.13 |
|
|
$ |
9.04 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股股息 |
$ |
0.07 |
|
|
$ |
0.07 |
|
|
$ |
0.07 |
|
|
$ |
0.07 |
|
|
$ |
0.07 |
|
||
|
普通股年化股息 |
$ |
0.28 |
|
|
$ |
0.28 |
|
|
$ |
0.28 |
|
|
$ |
0.28 |
|
|
$ |
0.28 |
|
||
|
股息率(收盘价) |
|
3.4 |
% |
|
|
3.1 |
% |
|
|
2.8 |
% |
|
|
2.8 |
% |
|
|
3.1 |
% |
(1) |
我们对这一措施的定义见第48页。 |
|
- 7 -
|
|
|
|
合并资产负债表 |
(未经审计,以千计)
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
房地产,按成本价计算: |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
土地 |
$ |
1,966,237 |
|
|
$ |
1,966,237 |
|
|||||
|
|
建筑物及改善工程 |
|
6,061,824 |
|
|
|
5,997,078 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,028,061 |
|
|
|
7,963,315 |
|
|
|
累计折旧和摊销 |
|
(1,112,977 |
) |
|
|
(966,697 |
) |
|||||
|
房地产,净值 |
|
6,915,084 |
|
|
|
6,996,618 |
|
||||||
|
现金和现金等价物 |
|
524,900 |
|
|
|
434,530 |
|
||||||
|
受限现金 |
|
4,766 |
|
|
|
30,794 |
|
||||||
|
对未合并的合资企业的投资 |
|
408,096 |
|
|
|
412,724 |
|
||||||
|
投资于未合并的房地产基金 |
|
11,421 |
|
|
|
12,917 |
|
||||||
|
应收账款和其他应收款 |
|
15,582 |
|
|
|
17,502 |
|
||||||
|
递延应收租金 |
|
332,735 |
|
|
|
330,239 |
|
||||||
|
递延费用,净额 |
|
122,177 |
|
|
|
116,278 |
|
||||||
|
无形资产净额 |
|
119,413 |
|
|
|
153,519 |
|
||||||
|
其他资产 |
|
40,388 |
|
|
|
48,976 |
|
||||||
总资产 |
$ |
8,494,562 |
|
|
$ |
8,554,097 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
应付票据和抵押贷款净额 |
$ |
3,835,620 |
|
|
$ |
3,800,739 |
|
||||||
|
循环信贷安排 |
|
- |
|
|
|
- |
|
||||||
|
应付账款和应计费用 |
|
116,192 |
|
|
|
101,901 |
|
||||||
|
应付股息和分派 |
|
16,895 |
|
|
|
16,796 |
|
||||||
|
无形负债,净额 |
|
45,328 |
|
|
|
55,996 |
|
||||||
|
其他负债 |
|
25,495 |
|
|
|
62,931 |
|
||||||
总负债 |
|
4,039,530 |
|
|
|
4,038,363 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股本: |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
派拉蒙集团股份有限公司股权 |
|
3,588,163 |
|
|
|
3,653,177 |
|
||||||
|
以下项目中的非控股权益: |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
合并后的合资企业 |
|
428,833 |
|
|
|
437,161 |
|
|||||
|
|
房地产综合基金 |
|
81,925 |
|
|
|
79,017 |
|
|||||
|
|
运营伙伴关系 |
|
356,111 |
|
|
|
346,379 |
|
|||||
总股本 |
|
4,455,032 |
|
|
|
4,515,734 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和权益总额 |
$ |
8,494,562 |
|
|
$ |
8,554,097 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- 8 -
|
|
|
|
合并损益表 |
(未经审计,以千计,每股金额除外)
|
|
|
|
|
|
截至三个月 |
|
|
年终 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
租金收入(1) |
$ |
171,793 |
|
|
$ |
174,181 |
|
|
$ |
170,851 |
|
|
$ |
690,418 |
|
|
$ |
679,015 |
|
||||
|
手续费及其他收入(1) |
|
12,427 |
|
|
|
8,177 |
|
|
|
8,280 |
|
|
|
36,368 |
|
|
|
35,222 |
|
||||
总收入 |
|
184,220 |
|
|
|
182,358 |
|
|
|
179,131 |
|
|
|
726,786 |
|
|
|
714,237 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
运营中 |
|
67,617 |
|
|
|
68,395 |
|
|
|
67,131 |
|
|
|
265,438 |
|
|
|
267,587 |
|
||||
|
折旧及摊销 |
|
56,735 |
|
|
|
59,168 |
|
|
|
57,522 |
|
|
|
232,487 |
|
|
|
235,200 |
|
||||
|
一般事务和行政事务 |
|
13,093 |
|
|
|
17,962 |
|
|
|
13,257 |
|
|
|
59,132 |
|
|
|
64,917 |
|
||||
|
交易相关成本 |
|
413 |
|
|
|
554 |
|
|
|
87 |
|
|
|
916 |
|
|
|
1,096 |
|
||||
总费用 |
|
137,858 |
|
|
|
146,079 |
|
|
|
137,997 |
|
|
|
557,973 |
|
|
|
568,800 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(费用): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
未合并的合营企业收入(亏损) |
|
(4,086 |
) |
|
|
(4,175 |
) |
|
|
223 |
|
|
|
(24,896 |
) |
|
|
(18,619 |
) |
||||
|
未合并的房地产基金收益 |
|
178 |
|
|
|
187 |
|
|
|
276 |
|
|
|
782 |
|
|
|
272 |
|
||||
|
利息和其他收入,净额(1) |
|
507 |
|
|
|
2,130 |
|
|
|
138 |
|
|
|
3,017 |
|
|
|
4,490 |
|
||||
|
利息和债务费用(1) |
|
(36,095 |
) |
|
|
(35,788 |
) |
|
|
(36,266 |
) |
|
|
(142,014 |
) |
|
|
(144,208 |
) |
||||
持续经营的收入(亏损), 所得税前 |
|
6,866 |
|
|
|
(1,367 |
) |
|
|
5,505 |
|
|
|
5,702 |
|
|
|
(12,628 |
) |
|||||
|
所得税费用 |
|
(1,195 |
) |
|
|
(358 |
) |
|
|
(873 |
) |
|
|
(3,643 |
) |
|
|
(1,493 |
) |
||||
持续经营收益(亏损),净额 |
|
5,671 |
|
|
|
(1,725 |
) |
|
|
4,632 |
|
|
|
2,059 |
|
|
|
(14,121 |
) |
|||||
停产损失(净额) |
|
- |
|
|
|
(10,890 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(5,075 |
) |
|||||
净收益(亏损) |
|
5,671 |
|
|
|
(12,615 |
) |
|
|
4,632 |
|
|
|
2,059 |
|
|
|
(19,196 |
) |
|||||
减去可归因于以下项目的非控股权益的净(收益)亏损: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
合并后的合资企业 |
|
(4,614 |
) |
|
|
(3,772 |
) |
|
|
(3,768 |
) |
|
|
(21,538 |
) |
|
|
(9,257 |
) |
||||
|
房地产综合基金 |
|
286 |
|
|
|
159 |
|
|
|
(3,123 |
) |
|
|
(2,893 |
) |
|
|
1,450 |
|
||||
|
运营伙伴关系 |
|
(121 |
) |
|
|
1,404 |
|
|
|
204 |
|
|
|
2,018 |
|
|
|
2,299 |
|
||||
普通股股东应占净收益(亏损) |
$ |
1,222 |
|
|
$ |
(14,824 |
) |
|
$ |
(2,055 |
) |
|
$ |
(20,354 |
) |
|
$ |
(24,704 |
) |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释后每股净收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
持续经营收益(亏损),净额 |
$ |
0.01 |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
(0.09 |
) |
|
$ |
(0.09 |
) |
||||
|
停产损失(净额) |
|
- |
|
|
|
(0.05 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(0.02 |
) |
||||
稀释后每股净收益(亏损) |
$ |
0.01 |
|
|
$ |
(0.07 |
) |
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
(0.09 |
) |
|
$ |
(0.11 |
) |
(1) |
详情见第10页。 |
- 9 -
|
|
|
|
|
|
|
选择损益表数据 |
(未经审计,以千计)
|
|
|
|
|
|
截至三个月 |
|
|
年终 |
|
||||||||||||||
租金收入: |
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
物业租赁 |
$ |
162,622 |
|
|
$ |
156,053 |
|
|
$ |
159,624 |
|
|
$ |
632,215 |
|
|
$ |
595,334 |
|
||||
|
租户报销 |
|
13,866 |
|
|
|
13,852 |
|
|
|
12,212 |
|
|
|
47,562 |
|
|
|
50,222 |
|
||||
|
直线式租金调整 |
|
(5,430 |
) |
|
|
4,189 |
|
|
|
(1,707 |
) |
|
|
2,495 |
|
|
|
28,684 |
|
||||
|
市价以上和市价以下租赁摊销净额 |
|
735 |
|
|
|
87 |
|
|
|
722 |
|
|
|
3,070 |
|
|
|
4,775 |
|
||||
|
租赁终止收入 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
5,076 |
|
|
|
- |
|
||||
租金总收入 |
$ |
171,793 |
|
|
$ |
174,181 |
|
|
$ |
170,851 |
|
|
$ |
690,418 |
|
|
$ |
679,015 |
|
|
|
|
|
|
|
截至三个月 |
|
|
年终 |
|
||||||||||||||
费用和其他收入: |
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
资产管理 |
$ |
3,109 |
|
|
$ |
3,538 |
|
|
$ |
3,280 |
|
|
$ |
13,284 |
|
|
$ |
14,266 |
|
||||
|
物业管理 |
|
2,132 |
|
|
|
2,283 |
|
|
|
2,176 |
|
|
|
8,589 |
|
|
|
9,242 |
|
||||
|
收购、处置、租赁及其他 |
|
3,800 |
|
|
|
557 |
|
|
|
1,105 |
|
|
|
6,600 |
|
|
|
4,562 |
|
||||
|
总手续费收入 |
|
9,041 |
|
|
|
6,378 |
|
|
|
6,561 |
|
|
|
28,473 |
|
|
|
28,070 |
|
||||
|
其他(主要是停车收入和租户要求的服务, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
包括清洁和加班供暖和制冷) |
|
3,386 |
|
|
|
1,799 |
|
|
|
1,719 |
|
|
|
7,895 |
|
|
|
7,152 |
|
|||
总费用和其他收入 |
$ |
12,427 |
|
|
$ |
8,177 |
|
|
$ |
8,280 |
|
|
$ |
36,368 |
|
|
$ |
35,222 |
|
|
|
|
|
|
|
截至三个月 |
|
|
年终 |
|
||||||||||||||
利息和其他收入,净额: |
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
利息收入,净额 |
$ |
175 |
|
|
$ |
274 |
|
|
$ |
221 |
|
|
$ |
1,183 |
|
|
$ |
2,054 |
|
||||
|
递延薪酬计划资产按市值计价(抵销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
计划负债按市值计价增加(减少), |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
包括在“一般和行政”费用中) |
|
332 |
|
|
|
1,856 |
|
|
|
(83 |
) |
|
|
1,834 |
|
|
|
2,436 |
|
|||
利息和其他收入合计(净额) |
$ |
507 |
|
|
$ |
2,130 |
|
|
$ |
138 |
|
|
$ |
3,017 |
|
|
$ |
4,490 |
|
|
|
|
|
|
|
截至三个月 |
|
|
年终 |
|
||||||||||||||
利息和债务费用: |
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
利息支出 |
$ |
34,274 |
|
|
$ |
33,468 |
|
|
$ |
33,600 |
|
|
$ |
132,887 |
|
|
$ |
134,931 |
|
||||
|
递延融资成本摊销 |
|
1,821 |
|
|
|
2,320 |
|
|
|
2,666 |
|
(1) |
|
9,127 |
|
(1) |
|
9,277 |
|
||||
利息和债务费用合计 |
$ |
36,095 |
|
|
$ |
35,788 |
|
|
$ |
36,266 |
|
|
$ |
142,014 |
|
|
$ |
144,208 |
|
(1) |
包括与2021年7月美洲1301大道860,000美元再融资相关的递延融资成本的非现金冲销费用761美元。 |
- 10 -
|
|
|
|
|
|
|
FFO |
(未经审计,以千计,不包括每股和每股金额)
|
|
|
|
|
|
截至三个月 |
|
|
年终 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||
净收益(亏损)与FFO和核心FFO的对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
净收益(亏损) |
$ |
5,671 |
|
|
$ |
(12,615 |
) |
|
$ |
4,632 |
|
|
$ |
2,059 |
|
|
$ |
(19,196 |
) |
||||
|
房地产折旧和摊销(包括我们的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
未合并的合资企业) |
|
66,902 |
|
|
|
70,700 |
|
|
|
67,717 |
|
|
|
274,024 |
|
|
|
283,317 |
|
|||
|
与停产业务相关的调整(包括 房地产销售损失) |
|
- |
|
|
|
12,766 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
13,456 |
|
||||
|
FFO(1) |
|
72,573 |
|
|
|
70,851 |
|
|
|
72,349 |
|
|
|
276,083 |
|
|
|
277,577 |
|
||||
|
可归因于以下非控股权益的FFO减少: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
合并后的合资企业 |
|
(14,187 |
) |
|
|
(13,167 |
) |
|
|
(13,895 |
) |
|
|
(61,609 |
) |
|
|
(43,542 |
) |
|||
|
|
房地产综合基金 |
|
279 |
|
|
|
159 |
|
|
|
(3,127 |
) |
|
|
(2,904 |
) |
|
|
1,450 |
|
|||
|
派拉蒙集团运营伙伴的FFO |
|
58,665 |
|
|
|
57,843 |
|
|
|
55,327 |
|
|
|
211,570 |
|
|
|
235,485 |
|
||||
|
可归因于非控股权益的FFO减少 运营伙伴关系 |
|
(5,302 |
) |
|
|
(5,004 |
) |
|
|
(5,009 |
) |
|
|
(19,072 |
) |
|
|
(20,664 |
) |
||||
|
可归因于普通股股东的FFO (1) |
$ |
53,363 |
|
|
$ |
52,839 |
|
|
$ |
50,318 |
|
|
$ |
192,498 |
|
|
$ |
214,821 |
|
||||
|
每股稀释后股份 |
$ |
0.24 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
$ |
0.23 |
|
|
$ |
0.88 |
|
|
$ |
0.96 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
FFO |
$ |
72,573 |
|
|
$ |
70,851 |
|
|
$ |
72,349 |
|
|
$ |
276,083 |
|
|
$ |
277,577 |
|
||||
|
非核心项目: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
年收益中权益的调整(分配自) 对未合并的合资企业的贡献 |
|
(961 |
) |
|
|
(891 |
) |
|
|
(938 |
) |
|
|
8,016 |
|
|
|
(2,697 |
) |
|||
|
|
综合房地产基金在销售税后净收益中的份额 住宅共管公寓单元(斯图亚特街一号) |
|
(2,541 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(5,643 |
) |
|
|
(8,184 |
) |
|
|
- |
|
|||
|
|
递延融资成本的非现金核销 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
761 |
|
|
|
761 |
|
|
|
- |
|
|||
|
|
其他,净额 |
|
3,308 |
|
|
|
515 |
|
|
|
2,429 |
|
|
|
6,116 |
|
|
|
1,450 |
|
|||
|
核心FFO(1) |
|
72,379 |
|
|
|
70,475 |
|
|
|
68,958 |
|
|
|
282,792 |
|
|
|
276,330 |
|
||||
|
可归因于以下非控股权益的核心FFO减少: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
合并后的合资企业 |
|
(14,187 |
) |
|
|
(13,167 |
) |
|
|
(13,895 |
) |
|
|
(61,609 |
) |
|
|
(43,542 |
) |
|||
|
|
房地产综合基金 |
|
(140 |
) |
|
|
159 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
(205 |
) |
|
|
1,450 |
|
|||
|
派拉蒙集团运营合作伙伴的核心FFO |
|
58,052 |
|
|
|
57,467 |
|
|
|
55,054 |
|
|
|
220,978 |
|
|
|
234,238 |
|
||||
|
可归因于非控股权益的核心FFO减少 运营伙伴关系 |
|
(5,246 |
) |
|
|
(4,972 |
) |
|
|
(4,985 |
) |
|
|
(19,923 |
) |
|
|
(20,556 |
) |
||||
|
可归因于普通股股东的核心FFO(1) |
$ |
52,806 |
|
|
$ |
52,495 |
|
|
$ |
50,069 |
|
|
$ |
201,055 |
|
|
$ |
213,682 |
|
||||
|
每股稀释后股份 |
$ |
0.24 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
$ |
0.23 |
|
|
$ |
0.92 |
|
|
$ |
0.96 |
|
||||
已发行加权平均股票对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
加权平均流通股 |
|
218,735,532 |
|
|
|
218,989,711 |
|
|
|
218,706,356 |
|
|
|
218,701,249 |
|
|
|
222,436,170 |
|
||||
|
稀释证券的影响 |
|
62,312 |
|
|
|
40,406 |
|
|
|
44,880 |
|
|
|
45,709 |
|
|
|
16,558 |
|
||||
|
稀释后每股FFO和核心FFO的分母 |
|
218,797,844 |
|
|
|
219,030,117 |
|
|
|
218,751,236 |
|
|
|
218,746,958 |
|
|
|
222,452,728 |
|
(1) |
我们对这一措施的定义见第48页。 |
- 11 -
|
|
|
|
时尚 |
(未经审计,以千计)
|
|
|
|
|
|
截至三个月 |
|
|
年终 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||
核心FFO与FAD的对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
核心FFO |
$ |
72,379 |
|
|
$ |
70,475 |
|
|
$ |
68,958 |
|
|
$ |
282,792 |
|
|
$ |
276,330 |
|
||||
|
添加(减去)调整以达到FAD: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
直线租金调整(包括我们的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
未合并的合资企业) |
|
4,817 |
|
|
|
(4,961 |
) |
|
|
1,260 |
|
|
|
(4,983 |
) |
|
|
(32,325 |
) |
||
|
|
高于和低于市价租赁的摊销,净额(包括 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
我们在未合并的合资企业中的份额) |
|
(1,617 |
) |
|
|
(1,126 |
) |
|
|
(1,622 |
) |
|
|
(6,704 |
) |
|
|
(8,645 |
) |
||
|
|
摊销递延融资成本(包括我们的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
未合并的合资企业) |
|
2,255 |
|
|
|
2,659 |
|
|
|
2,298 |
|
(1) |
|
9,838 |
|
(1) |
|
10,564 |
|
||
|
|
基于股票的薪酬费用摊销 |
|
4,191 |
|
|
|
5,098 |
|
|
|
4,192 |
|
|
|
18,612 |
|
|
|
19,239 |
|
|||
|
|
维护资产的支出 |
|
(9,147 |
) |
|
|
(5,246 |
) |
|
|
(6,356 |
) |
|
|
(21,634 |
) |
|
|
(18,955 |
) |
|||
|
|
第二代租户改进和 租赁佣金 |
|
(18,129 |
) |
|
|
(19,731 |
) |
|
|
(14,744 |
) |
|
|
(61,949 |
) |
|
|
(61,016 |
) |
|||
|
|
与停产业务相关的调整 |
|
- |
|
|
|
146 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
507 |
|
|||
|
时尚(2) |
|
54,749 |
|
|
|
47,314 |
|
|
|
53,986 |
|
|
|
215,972 |
|
|
|
185,699 |
|
||||
|
不太流行归因于以下方面的非控股权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
合并后的合资企业 |
|
(11,726 |
) |
|
|
216 |
|
|
|
(10,199 |
) |
|
|
(35,024 |
) |
|
|
(11,237 |
) |
|||
|
|
房地产综合基金 |
|
(242 |
) |
|
|
159 |
|
|
|
(75 |
) |
|
|
(373 |
) |
|
|
1,450 |
|
|||
|
派拉蒙集团运营合作伙伴带来的时尚 |
|
42,781 |
|
|
|
47,689 |
|
|
|
43,712 |
|
|
|
180,575 |
|
|
|
175,912 |
|
||||
|
可归因于非控股权益的较少时尚 运营伙伴关系 |
|
(3,866 |
) |
|
|
(4,126 |
) |
|
|
(3,958 |
) |
|
|
(16,273 |
) |
|
|
(15,360 |
) |
||||
|
可归因于普通股股东的FAD(2) (3) |
$ |
38,915 |
|
|
$ |
43,563 |
|
|
$ |
39,754 |
|
|
$ |
164,302 |
|
|
$ |
160,552 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股宣布的股息 |
$ |
15,329 |
|
|
$ |
15,318 |
|
|
$ |
15,327 |
|
|
$ |
61,310 |
|
|
$ |
81,800 |
|
(1) |
不包括与2021年7月美洲大道1301美元再融资860,000美元相关的递延融资成本的非现金冲销费用761美元。 |
(2) |
我们对这一措施的定义见第48页。 |
(3) |
可归因于普通股股东的FAD不一定表明未来FAD金额,因为租户改善和租赁佣金的支付时间与产生此类成本的租赁收到的租金相比存在波动。 |
- 12 -
|
|
|
|
EBITDARE |
(未经审计,以千计)
|
|
|
|
|
|
截至三个月 |
|
|
年终 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||
净收益(亏损)与EBITDARE和 调整后的EBITDARE: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
净收益(亏损) |
$ |
5,671 |
|
|
$ |
(12,615 |
) |
|
$ |
4,632 |
|
|
$ |
2,059 |
|
|
$ |
(19,196 |
) |
||||
|
加(减)平差得出EBITDAR和 调整后的EBITDARE: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
折旧和摊销(包括我们的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
未合并的合资企业) |
|
66,902 |
|
|
|
70,700 |
|
|
|
67,717 |
|
|
|
274,024 |
|
|
|
283,317 |
|
||
|
|
利息和债务费用(包括我们的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
未合并的合资企业) |
|
43,112 |
|
|
|
41,229 |
|
|
|
42,978 |
|
|
|
166,533 |
|
|
|
165,986 |
|
||
|
|
所得税费用(包括我们的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
未合并的合资企业) |
|
1,195 |
|
|
|
358 |
|
|
|
881 |
|
|
|
3,658 |
|
|
|
1,510 |
|
||
|
|
与停产业务相关的调整(包括 房地产销售损失) |
|
- |
|
|
|
12,765 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
13,465 |
|
|||
|
EBITDARE (1) |
|
116,880 |
|
|
|
112,437 |
|
|
|
116,208 |
|
|
|
446,274 |
|
|
|
445,082 |
|
||||
|
可归因于以下项目的非控股权益的EBITDAR减少: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
合并后的合资企业 |
|
(22,139 |
) |
|
|
(20,939 |
) |
|
|
(21,827 |
) |
|
|
(92,950 |
) |
|
|
(72,934 |
) |
|||
|
|
房地产综合基金 |
|
(1,125 |
) |
|
|
155 |
|
|
|
(4,251 |
) |
|
|
(5,439 |
) |
|
|
1,313 |
|
|||
|
PGRE在EBITDARE中的份额(1) |
$ |
93,616 |
|
|
$ |
91,653 |
|
|
$ |
90,130 |
|
|
$ |
347,885 |
|
|
$ |
373,461 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBITDARE |
$ |
116,880 |
|
|
$ |
112,437 |
|
|
$ |
116,208 |
|
|
$ |
446,274 |
|
|
$ |
445,082 |
|
||||
|
添加(减去)调整以得出调整后的EBITDAR: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
年收益中权益的调整(分配自) 对未合并的合资企业的贡献 |
|
(961 |
) |
|
|
(891 |
) |
|
|
(938 |
) |
|
|
8,016 |
|
|
|
(2,697 |
) |
|||
|
|
综合房地产基金在销售净收益中的份额 住宅共管公寓单元(斯图亚特街一号) |
|
(2,479 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(5,743 |
) |
|
|
(8,222 |
) |
|
|
- |
|
|||
|
|
其他,净额 |
|
1,542 |
|
|
|
579 |
|
|
|
894 |
|
|
|
2,495 |
|
|
|
2,470 |
|
|||
|
调整后的EBITDAR(1) |
|
114,982 |
|
|
|
112,125 |
|
|
|
110,421 |
|
|
|
448,563 |
|
|
|
444,855 |
|
||||
|
调整后EBITDAR减少可归因于以下项目的非控股权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
合并后的合资企业 |
|
(22,139 |
) |
|
|
(20,939 |
) |
|
|
(21,827 |
) |
|
|
(92,950 |
) |
|
|
(72,934 |
) |
|||
|
PGRE在调整后EBITDARE中的份额(1) |
$ |
92,843 |
|
|
$ |
91,186 |
|
|
$ |
88,594 |
|
|
$ |
355,613 |
|
|
$ |
371,921 |
|
(1) |
我们对这一措施的定义见第48页。 |
- 13 -
|
|
|
|
噪音 |
(未经审计,以千计)
|
|
|
|
|
|
截至三个月 |
|
|
年终 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||
净收益(亏损)与NOI和现金NOI的对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
净收益(亏损) |
$ |
5,671 |
|
|
$ |
(12,615 |
) |
|
$ |
4,632 |
|
|
$ |
2,059 |
|
|
$ |
(19,196 |
) |
||||
|
添加(减去)调整以得出NOI和Cash NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
折旧及摊销 |
|
56,735 |
|
|
|
59,168 |
|
|
|
57,522 |
|
|
|
232,487 |
|
|
|
235,200 |
|
|||
|
|
一般事务和行政事务 |
|
13,093 |
|
|
|
17,962 |
|
|
|
13,257 |
|
|
|
59,132 |
|
|
|
64,917 |
|
|||
|
|
利息和债务费用 |
|
36,095 |
|
|
|
35,788 |
|
|
|
36,266 |
|
|
|
142,014 |
|
|
|
144,208 |
|
|||
|
|
所得税费用 |
|
1,195 |
|
|
|
358 |
|
|
|
873 |
|
|
|
3,643 |
|
|
|
1,493 |
|
|||
|
|
来自未合并的合资企业的NOI(不包括 One Steuart Lane) |
|
11,087 |
|
|
|
11,928 |
|
|
|
11,627 |
|
|
|
43,597 |
|
|
|
48,631 |
|
|||
|
|
未合并的合资企业的亏损(收益) |
|
4,086 |
|
|
|
4,175 |
|
|
|
(223 |
) |
|
|
24,896 |
|
|
|
18,619 |
|
|||
|
|
手续费收入 |
|
(9,041 |
) |
|
|
(6,378 |
) |
|
|
(6,561 |
) |
|
|
(28,473 |
) |
|
|
(28,070 |
) |
|||
|
|
利息和其他收入,净额 |
|
(507 |
) |
|
|
(2,130 |
) |
|
|
(138 |
) |
|
|
(3,017 |
) |
|
|
(4,490 |
) |
|||
|
|
与停产业务相关的调整(包括 房地产销售损失) |
|
- |
|
|
|
12,765 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
13,465 |
|
|||
|
|
其他,净额 |
|
235 |
|
|
|
367 |
|
|
|
(189 |
) |
|
|
134 |
|
|
|
824 |
|
|||
|
噪音(1) |
|
118,649 |
|
|
|
121,388 |
|
|
|
117,066 |
|
|
|
476,472 |
|
|
|
475,601 |
|
||||
|
减少可归因于以下非控股权益的NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
合并后的合资企业 |
|
(22,123 |
) |
|
|
(20,909 |
) |
|
|
(21,809 |
) |
|
|
(92,890 |
) |
|
|
(72,766 |
) |
|||
|
|
房地产综合基金 |
|
- |
|
|
|
247 |
|
|
|
- |
|
|
|
206 |
|
|
|
1,892 |
|
|||
|
PGRE在NOI中的份额 (1) |
$ |
96,526 |
|
|
$ |
100,726 |
|
|
$ |
95,257 |
|
|
$ |
383,788 |
|
|
$ |
404,727 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
噪音 |
$ |
118,649 |
|
|
$ |
121,388 |
|
|
$ |
117,066 |
|
|
$ |
476,472 |
|
|
$ |
475,601 |
|
||||
|
更少: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
直线租金调整(包括我们的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
未合并的合资企业) |
|
4,817 |
|
|
|
(4,961 |
) |
|
|
1,260 |
|
|
|
(4,983 |
) |
|
|
(32,325 |
) |
||
|
|
市价以上和市价以下租赁摊销净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
(包括我们在未合并的合资企业中的份额) |
|
(1,617 |
) |
|
|
(1,126 |
) |
|
|
(1,622 |
) |
|
|
(6,704 |
) |
|
|
(8,645 |
) |
||
|
|
与停产业务相关的调整 |
|
- |
|
|
|
146 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
507 |
|
|||
|
现金噪音 (1) |
|
121,849 |
|
|
|
115,447 |
|
|
|
116,704 |
|
|
|
464,785 |
|
|
|
435,138 |
|
||||
|
减去可归因于以下项目的非控股权益的现金NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
合并后的合资企业 |
|
(23,518 |
) |
|
|
(18,095 |
) |
|
|
(21,174 |
) |
|
|
(87,831 |
) |
|
|
(59,526 |
) |
|||
|
|
房地产综合基金 |
|
- |
|
|
|
247 |
|
|
|
- |
|
|
|
206 |
|
|
|
1,892 |
|
|||
|
PGRE在现金噪声中的份额(1) |
$ |
98,331 |
|
|
$ |
97,599 |
|
|
$ |
95,530 |
|
|
$ |
377,160 |
|
|
$ |
377,504 |
|
(1) |
我们对这一措施的定义见第48页。 |
- 14 -
|
|
|
|
噪音 |
(未经审计,以千计)
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
||||
净收益(亏损)与NOI和现金NOI的对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
净收益(亏损) |
$ |
5,671 |
|
|
$ |
5,150 |
|
|
$ |
9,802 |
|
|
$ |
(9,281 |
) |
||||
|
添加(减去)调整以得出NOI和Cash NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
折旧及摊销 |
|
56,735 |
|
|
|
37,235 |
|
|
|
18,523 |
|
|
|
977 |
|
|||
|
|
一般事务和行政事务 |
|
13,093 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
13,093 |
|
|||
|
|
利息和债务费用 |
|
36,095 |
|
|
|
22,149 |
|
|
|
12,795 |
|
|
|
1,151 |
|
|||
|
|
所得税费用 |
|
1,195 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,195 |
|
|||
|
|
来自未合并的合资企业的NOI(不包括One Steuart Lane) |
|
11,087 |
|
|
|
2,858 |
|
|
|
8,167 |
|
|
|
62 |
|
|||
|
|
未合并的合资企业的亏损(收益) |
|
4,086 |
|
|
|
(446 |
) |
|
|
4,101 |
|
|
|
431 |
|
|||
|
|
手续费收入 |
|
(9,041 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(9,041 |
) |
|||
|
|
利息和其他(收入)损失,净额 |
|
(507 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
(479 |
) |
|||
|
|
其他,净额 |
|
235 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
235 |
|
|||
|
噪音(1) |
|
118,649 |
|
|
|
66,949 |
|
|
|
53,357 |
|
|
|
(1,657 |
) |
||||
|
减少可归因于以下非控股权益的NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
合并后的合资企业 |
|
(22,123 |
) |
|
|
(2,714 |
) |
|
|
(19,409 |
) |
|
|
- |
|
|||
|
截至2021年12月31日的三个月PGRE在NOI中的份额 |
$ |
96,526 |
|
|
$ |
64,235 |
|
|
$ |
33,948 |
|
|
$ |
(1,657 |
) |
||||
|
截至2020年12月31日的三个月PGRE在NOI中的份额 |
$ |
100,726 |
|
|
$ |
66,573 |
|
|
$ |
34,025 |
|
|
$ |
128 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
噪音 |
$ |
118,649 |
|
|
$ |
66,949 |
|
|
$ |
53,357 |
|
|
$ |
(1,657 |
) |
||||
|
添加(减去)调整以得出现金NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
直线租金调整(包括我们未合并的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
合资企业) |
|
4,817 |
|
|
|
1,483 |
|
|
|
3,364 |
|
|
|
(30 |
) |
||
|
|
高于和低于市价租赁的摊销,净额(包括 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
我们在未合并的合资企业中的份额) |
|
(1,617 |
) |
|
|
398 |
|
|
|
(2,015 |
) |
|
|
- |
|
||
|
现金噪音 (1) |
|
121,849 |
|
|
|
68,830 |
|
|
|
54,706 |
|
|
|
(1,687 |
) |
||||
|
减去可归因于以下项目的非控股权益的现金NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
合并后的合资企业 |
|
(23,518 |
) |
|
|
(2,777 |
) |
|
|
(20,741 |
) |
|
|
- |
|
|||
|
截至2021年12月31日的三个月PGRE在现金NOI中的份额 |
$ |
98,331 |
|
|
$ |
66,053 |
|
|
$ |
33,965 |
|
|
$ |
(1,687 |
) |
||||
|
截至2020年12月31日的三个月PGRE在现金NOI中的份额 |
$ |
97,599 |
|
|
$ |
66,460 |
|
|
$ |
30,805 |
|
|
$ |
334 |
|
(1) |
我们对这一措施的定义见第48页。 |
- 15 -
|
|
|
|
噪音 |
(未经审计,以千计)
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
||||
净收益(亏损)与NOI和现金NOI的对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
净收益(亏损) |
$ |
2,059 |
|
|
$ |
2,129 |
|
|
$ |
43,891 |
|
|
$ |
(43,961 |
) |
||||
|
添加(减去)调整以得出NOI和Cash NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
折旧及摊销 |
|
232,487 |
|
|
|
152,023 |
|
|
|
76,569 |
|
|
|
3,895 |
|
|||
|
|
一般事务和行政事务 |
|
59,132 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
59,132 |
|
|||
|
|
利息和债务费用 |
|
142,014 |
|
|
|
87,205 |
|
|
|
50,448 |
|
|
|
4,361 |
|
|||
|
|
所得税费用 |
|
3,643 |
|
|
|
12 |
|
|
|
5 |
|
|
|
3,626 |
|
|||
|
|
来自未合并的合资企业的NOI(不包括One Steuart Lane) |
|
43,597 |
|
|
|
11,303 |
|
|
|
32,221 |
|
|
|
73 |
|
|||
|
|
未合并的合资企业的亏损(收益) |
|
24,896 |
|
|
|
10,199 |
|
|
|
17,418 |
|
|
|
(2,721 |
) |
|||
|
|
手续费收入 |
|
(28,473 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(28,473 |
) |
|||
|
|
利息和其他(收入)损失,净额 |
|
(3,017 |
) |
|
|
23 |
|
|
|
(119 |
) |
|
|
(2,921 |
) |
|||
|
|
其他,净额 |
|
134 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
134 |
|
|||
|
噪音(1) |
|
476,472 |
|
|
|
262,894 |
|
|
|
220,433 |
|
|
|
(6,855 |
) |
||||
|
减少可归因于以下非控股权益的NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
合并后的合资企业 |
|
(92,890 |
) |
|
|
(10,399 |
) |
|
|
(82,491 |
) |
|
|
- |
|
|||
|
|
房地产综合基金 |
|
206 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
206 |
|
|||
|
PGRE在截至2021年12月31日的年度中所占的NOI份额 |
$ |
383,788 |
|
|
$ |
252,495 |
|
|
$ |
137,942 |
|
|
$ |
(6,649 |
) |
||||
|
PGRE在截至2020年12月31日的年度中的NOI份额 |
$ |
404,727 |
|
|
$ |
266,669 |
|
|
$ |
136,400 |
|
|
$ |
1,658 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
噪音 |
$ |
476,472 |
|
|
$ |
262,894 |
|
|
$ |
220,433 |
|
|
$ |
(6,855 |
) |
||||
|
添加(减去)调整以得出现金NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
直线租金调整(包括我们未合并的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
合资企业) |
|
(4,983 |
) |
|
|
1,694 |
|
|
|
(6,677 |
) |
|
|
- |
|
||
|
|
高于和低于市价租赁的摊销,净额(包括 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
我们在未合并的合资企业中的份额) |
|
(6,704 |
) |
|
|
1,442 |
|
|
|
(8,146 |
) |
|
|
- |
|
||
|
现金噪音 (1) |
|
464,785 |
|
|
|
266,030 |
|
|
|
205,610 |
|
|
|
(6,855 |
) |
||||
|
减去可归因于以下项目的非控股权益的现金NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
合并后的合资企业 |
|
(87,831 |
) |
|
|
(10,376 |
) |
|
|
(77,455 |
) |
|
|
- |
|
|||
|
|
房地产综合基金 |
|
206 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
206 |
|
|||
|
PGRE在截至2021年12月31日的年度现金NOI中的份额 |
$ |
377,160 |
|
|
$ |
255,654 |
|
|
$ |
128,155 |
|
|
$ |
(6,649 |
) |
||||
|
PGRE在截至2020年12月31日的年度现金NOI中的份额 |
$ |
377,504 |
|
|
$ |
258,968 |
|
|
$ |
116,287 |
|
|
$ |
2,249 |
|
(1) |
请参阅第48页,了解我们对此措施的定义 |
- 16 -
|
|
|
|
相同的商店结果 |
(未经审计,以千计)
同店现金噪音(1) |
截至2021年12月31日的三个月 |
|
|
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
|
截至2021年12月31日的三个月PGRE在现金NOI中的份额 |
$ |
98,331 |
|
|
$ |
66,053 |
|
|
$ |
33,965 |
|
|
$ |
(1,687 |
) |
|
|||||
|
|
处置/停产运营 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
||||
|
|
其他,净额 |
|
1,635 |
|
|
|
(51 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
1,687 |
|
|
||||
|
截至2021年12月31日的三个月PGRE在同店现金NOI中的份额 |
$ |
99,966 |
|
|
$ |
66,002 |
|
|
$ |
33,964 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日的三个月 |
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
|
截至2020年12月31日的三个月PGRE在现金NOI中的份额 |
$ |
97,599 |
|
|
$ |
66,460 |
|
|
$ |
30,805 |
|
|
$ |
334 |
|
|
|||||
|
|
处置/停产运营 |
|
(2,021 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(2,021 |
) |
(2) |
||||
|
|
其他,净额 |
|
1,182 |
|
|
|
(365 |
) |
|
|
(140 |
) |
|
|
1,687 |
|
|
||||
|
截至2020年12月31日的三个月PGRE在同店现金NOI中的份额 |
$ |
96,760 |
|
|
$ |
66,095 |
|
|
$ |
30,665 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
PGRE在同一门店现金噪声中的份额增加(减少) |
$ |
3,206 |
|
|
$ |
(93 |
) |
|
$ |
3,299 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
增加(减少)百分比 |
|
3.3 |
% |
|
|
(0.1 |
%) |
|
|
10.8 |
% |
|
|
|
|
|
(1) |
我们对这一措施的定义见第48页。 |
(2) |
代表来自停产业务(华盛顿特区宾夕法尼亚大道1899号)的现金NOI。 |
- 17 -
|
|
|
|
相同的商店结果 |
(未经审计,以千计)
同一家商店噪音(1) |
截至2021年12月31日的三个月 |
|
|
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
|
截至2021年12月31日的三个月PGRE在NOI中的份额 |
$ |
96,526 |
|
|
$ |
64,235 |
|
|
$ |
33,948 |
|
|
$ |
(1,657 |
) |
|
|||||
|
|
处置/停产运营 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
||||
|
|
其他,净额 |
|
1,625 |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
1,657 |
|
|
||||
|
截至2021年12月31日的三个月PGRE在同店NOI中的份额 |
$ |
98,151 |
|
|
$ |
64,204 |
|
|
$ |
33,947 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日的三个月 |
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
|
截至2020年12月31日的三个月PGRE在NOI中的份额 |
$ |
100,726 |
|
|
$ |
66,573 |
|
|
$ |
34,025 |
|
|
$ |
128 |
|
|
|||||
|
|
处置/停产运营 |
|
(1,875 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,875 |
) |
(2) |
||||
|
|
直线应收租金的非现金核销 |
|
6,032 |
|
|
|
4,994 |
|
|
|
1,038 |
|
|
|
- |
|
|
||||
|
|
其他,净额 |
|
1,242 |
|
|
|
(365 |
) |
|
|
(140 |
) |
|
|
1,747 |
|
|
||||
|
截至2020年12月31日的三个月内PGRE在同店NOI中的份额 |
$ |
106,125 |
|
|
$ |
71,202 |
|
|
$ |
34,923 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
PGRE在同一门店噪声中的份额下降 |
$ |
(7,974 |
) |
|
$ |
(6,998 |
) |
|
$ |
(976 |
) |
|
$ |
- |
|
|
|
减少百分比 |
|
(7.5 |
%) |
|
|
(9.8 |
%) |
|
|
(2.8 |
%) |
|
|
|
|
|
(1) |
我们对这一措施的定义见第48页。 |
(2) |
代表停产运营的NOI(华盛顿特区宾夕法尼亚大道1899号)。 |
- 18 -
|
|
|
|
相同的商店结果 |
(未经审计,以千计)
同店现金噪音(1) |
截至2021年12月31日的年度 |
|
|
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
|
PGRE在截至2021年12月31日的年度现金NOI中的份额 |
$ |
377,160 |
|
|
$ |
255,654 |
|
|
$ |
128,155 |
|
|
$ |
(6,649 |
) |
|
|||||
|
|
处置/停产运营 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
||||
|
|
其他,净额 |
|
4,397 |
|
|
|
(457 |
) |
|
|
(1,795 |
) |
|
|
6,649 |
|
|
||||
|
截至2021年12月31日的年度PGRE在同店现金NOI中的份额 |
$ |
381,557 |
|
|
$ |
255,197 |
|
|
$ |
126,360 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日的年度 |
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
|
PGRE在截至2020年12月31日的年度现金NOI中的份额 |
$ |
377,504 |
|
|
$ |
258,968 |
|
|
$ |
116,287 |
|
|
$ |
2,249 |
|
|
|||||
|
|
处置/停产运营 |
|
(12,786 |
) |
|
|
(3,889 |
) |
(2) |
|
- |
|
|
|
(8,897 |
) |
(3) |
||||
|
|
应收账款坏账准备 |
|
1,940 |
|
|
|
1,152 |
|
|
|
788 |
|
|
|
- |
|
|
||||
|
|
其他,净额 |
|
6,030 |
|
|
|
(619 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
6,648 |
|
|
||||
|
截至2020年12月31日的年度PGRE在同店现金NOI中的份额 |
$ |
372,688 |
|
|
$ |
255,612 |
|
|
$ |
117,076 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
PGRE在同一门店现金噪声中的份额增加(减少) |
$ |
8,869 |
|
|
$ |
(415 |
) |
|
$ |
9,284 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
增加(减少)百分比 |
|
2.4 |
% |
|
|
(0.2 |
%) |
|
|
7.9 |
% |
|
|
|
|
|
(1) |
我们对这一措施的定义见第48页。 |
(2) |
代表现金NOI,可归因于1633百老汇在两个报告期内非我们所有的月份10.0%的销售。 |
(3) |
代表来自停产业务(华盛顿特区宾夕法尼亚大道1899号)的现金NOI。 |
- 19 -
|
|
|
|
相同的商店结果 |
(未经审计,以千计)
同一家商店噪音(1) |
截至2021年12月31日的年度 |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
|
PGRE在截至2021年12月31日的年度中所占的NOI份额 |
$ |
383,788 |
|
|
$ |
252,495 |
|
|
$ |
137,942 |
|
|
$ |
(6,649 |
) |
|
||||||
|
|
处置/停产运营 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|||||
|
|
其他,净额 |
|
4,566 |
|
|
|
(295 |
) |
|
|
(1,788 |
) |
|
|
6,649 |
|
|
|||||
|
截至2021年12月31日的年度PGRE在同店NOI中的份额 |
$ |
388,354 |
|
|
$ |
252,200 |
|
|
$ |
136,154 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日的年度 |
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
|
PGRE在截至2020年12月31日的年度中的NOI份额 |
$ |
404,727 |
|
|
$ |
266,669 |
|
|
$ |
136,400 |
|
|
$ |
1,658 |
|
|
||||||
|
|
处置/停产运营 |
|
(13,187 |
) |
|
|
(4,797 |
) |
(2) |
|
- |
|
|
|
(8,390 |
) |
(3) |
|||||
|
|
非现金核销(主要是直线应收租金) |
|
26,826 |
|
|
|
22,383 |
|
|
|
4,443 |
|
|
|
- |
|
|
|||||
|
|
应收账款坏账准备 |
|
1,940 |
|
|
|
1,152 |
|
|
|
788 |
|
|
|
- |
|
|
|||||
|
|
其他,净额 |
|
6,114 |
|
|
|
(619 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
6,732 |
|
|
|||||
|
截至2020年12月31日的年度PGRE在同店NOI中的份额 |
$ |
426,420 |
|
|
$ |
284,788 |
|
|
$ |
141,632 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
PGRE在同一门店噪声中的份额下降 |
$ |
(38,066 |
) |
|
$ |
(32,588 |
) |
|
$ |
(5,478 |
) |
|
$ |
- |
|
|
|
减少百分比 |
|
(8.9 |
%) |
|
|
(11.4 |
%) |
|
|
(3.9 |
%) |
|
|
|
|
|
(1) |
我们对这一措施的定义见第48页。 |
(2) |
代表NOI,可归因于百老汇1633号在两个报告期内非我们所有的月份10.0%的销售额。 |
(3) |
代表停产运营的NOI(华盛顿特区宾夕法尼亚大道1899号)。 |
- 20 -
|
|
|
|
合并合资企业和基金资产负债表 |
(未经审计,以千计)
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
联合合资企业 |
|
|
合并基金 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
合并总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅 |
|
||
|
|
|
|
|
|
合资企业 |
|
|
百老汇1633号 |
|
|
第一市场广场 |
|
|
观澜街300号 |
|
|
发展基金 |
|
|||||
PGRE所有权 |
|
|
|
|
90.0% |
|
|
49.0% |
|
|
31.1% |
|
|
7.4% |
|
|||||||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
房地产,净值 |
$ |
3,415,735 |
|
|
$ |
1,760,664 |
|
|
$ |
1,165,807 |
|
|
$ |
489,264 |
|
|
$ |
- |
|
||||
|
现金和现金等价物 |
|
193,905 |
|
|
|
91,514 |
|
|
|
63,566 |
|
|
|
38,825 |
|
|
|
2,933 |
|
||||
|
受限现金 |
|
1,316 |
|
|
|
78 |
|
|
|
1,238 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
||||
|
对未合并的合资企业的投资 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
76,428 |
|
||||
|
应收账款和其他应收款 |
|
6,677 |
|
|
|
5,306 |
|
|
|
516 |
|
|
|
855 |
|
|
|
124 |
|
||||
|
递延应收租金 |
|
197,794 |
|
|
|
114,558 |
|
|
|
60,405 |
|
|
|
22,831 |
|
|
|
- |
|
||||
|
递延费用,净额 |
|
53,013 |
|
|
|
27,004 |
|
|
|
17,463 |
|
|
|
8,546 |
|
|
|
- |
|
||||
|
无形资产净额 |
|
62,380 |
|
|
|
48,834 |
|
|
|
11,001 |
|
|
|
2,545 |
|
|
|
- |
|
||||
|
其他资产 |
|
6,092 |
|
|
|
644 |
|
|
|
5,054 |
|
|
|
394 |
|
|
|
9,459 |
|
||||
总资产 |
$ |
3,936,912 |
|
|
$ |
2,048,602 |
|
|
$ |
1,325,050 |
|
|
$ |
563,260 |
|
|
$ |
88,944 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
应付票据和抵押贷款净额 |
$ |
2,487,871 |
|
|
$ |
1,242,117 |
|
|
$ |
972,754 |
|
|
$ |
273,000 |
|
|
$ |
- |
|
||||
|
应付账款和应计费用 |
|
54,675 |
|
|
|
21,782 |
|
|
|
23,775 |
|
|
|
9,118 |
|
|
|
63 |
|
||||
|
无形负债,净额 |
|
27,674 |
|
|
|
16,006 |
|
|
|
10,994 |
|
|
|
674 |
|
|
|
- |
|
||||
|
其他负债 |
|
6,427 |
|
|
|
1,994 |
|
|
|
4,430 |
|
|
|
3 |
|
|
|
- |
|
||||
总负债 |
|
2,576,647 |
|
|
|
1,281,899 |
|
|
|
1,011,953 |
|
|
|
282,795 |
|
|
|
63 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
派拉蒙集团股份有限公司股权 |
|
931,432 |
|
|
|
691,275 |
|
|
|
153,487 |
|
|
|
86,670 |
|
|
|
6,956 |
|
||||
|
非控制性权益 |
|
428,833 |
|
|
|
75,428 |
|
|
|
159,610 |
|
|
|
193,795 |
|
|
|
81,925 |
|
||||
总股本 |
|
1,360,265 |
|
|
|
766,703 |
|
|
|
313,097 |
|
|
|
280,465 |
|
|
|
88,881 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
负债和权益总额 |
$ |
3,936,912 |
|
|
$ |
2,048,602 |
|
|
$ |
1,325,050 |
|
|
$ |
563,260 |
|
|
$ |
88,944 |
|
- 21 -
|
|
|
|
合并合资企业和基金资产负债表 |
(未经审计,以千计)
|
|
|
|
截至2020年12月31日 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
联合合资企业 |
|
|
合并基金 |
|
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
合并总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅 |
|
|
|
||
|
|
|
|
合资企业 |
|
|
百老汇1633号 |
|
|
第一市场广场 |
|
|
观澜街300号 |
|
|
其他(1) |
|
|
发展基金 |
|
|
|
||||||
PGRE所有权 |
|
|
|
|
90.0% |
|
|
49.0% |
|
|
31.1% |
|
|
24.4% |
|
|
7.4% |
|
|
|
||||||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
房地产,净值 |
$ |
3,470,766 |
|
|
$ |
1,794,011 |
|
|
$ |
1,186,842 |
|
|
$ |
489,913 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
||
|
现金和现金等价物 |
|
130,752 |
|
|
|
68,049 |
|
|
|
51,081 |
|
|
|
10,654 |
|
|
|
968 |
|
|
|
2,512 |
|
|
|
||
|
受限现金 |
|
1,383 |
|
|
|
78 |
|
|
|
1,305 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
||
|
对未合并的合资企业的投资 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
67,505 |
|
|
|
||
|
应收账款和其他应收款 |
|
6,747 |
|
|
|
3,867 |
|
|
|
900 |
|
|
|
1,980 |
|
|
|
- |
|
|
|
124 |
|
|
|
||
|
递延应收租金 |
|
192,401 |
|
|
|
115,270 |
|
|
|
57,801 |
|
|
|
19,330 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
||
|
递延费用,净额 |
|
55,156 |
|
|
|
28,977 |
|
|
|
16,261 |
|
|
|
9,918 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
||
|
无形资产净额 |
|
76,545 |
|
|
|
56,588 |
|
|
|
14,728 |
|
|
|
5,229 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
||
|
其他资产 |
|
5,806 |
|
|
|
451 |
|
|
|
5,044 |
|
|
|
310 |
|
|
|
1 |
|
|
|
15,690 |
|
|
|
||
总资产 |
$ |
3,939,556 |
|
|
$ |
2,067,291 |
|
|
$ |
1,333,962 |
|
|
$ |
537,334 |
|
|
$ |
969 |
|
|
$ |
85,831 |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
应付票据和抵押贷款净额 |
$ |
2,457,272 |
|
|
$ |
1,241,121 |
|
|
$ |
971,717 |
|
|
$ |
244,434 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
||
|
应付账款和应计费用 |
|
51,513 |
|
|
|
18,310 |
|
|
|
24,239 |
|
|
|
8,931 |
|
|
|
33 |
|
|
|
77 |
|
|
|
||
|
无形负债,净额 |
|
33,566 |
|
|
|
18,339 |
|
|
|
14,176 |
|
|
|
1,051 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
||
|
其他负债 |
|
4,486 |
|
|
|
67 |
|
|
|
4,348 |
|
|
|
3 |
|
|
|
68 |
|
|
|
- |
|
|
|
||
总负债 |
|
2,546,837 |
|
|
|
1,277,837 |
|
|
|
1,014,480 |
|
|
|
254,419 |
|
|
|
101 |
|
|
|
77 |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
派拉蒙集团股份有限公司股权 |
|
955,558 |
|
|
|
711,049 |
|
|
|
156,614 |
|
|
|
87,165 |
|
|
|
730 |
|
|
|
6,737 |
|
|
|
||
|
非控制性权益 |
|
437,161 |
|
|
|
78,405 |
|
|
|
162,868 |
|
|
|
195,750 |
|
|
|
138 |
|
|
|
79,017 |
|
|
|
||
总股本 |
|
1,392,719 |
|
|
|
789,454 |
|
|
|
319,482 |
|
|
|
282,915 |
|
|
|
868 |
|
|
|
85,754 |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
负债和权益总额 |
$ |
3,939,556 |
|
|
$ |
2,067,291 |
|
|
$ |
1,333,962 |
|
|
$ |
537,334 |
|
|
$ |
969 |
|
|
$ |
85,831 |
|
|
|
(1) |
代表PGRESS Equity Holdings,LP。 |
|
(1) |
|
- 22 -
|
|
|
|
|
合并后的合资企业和基金--经营业绩 |
(未经审计,以千计)
|
|
|
|
截至2021年12月31日的三个月 |
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
联合合资企业 |
|
|
合并基金 |
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
合并总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅 |
|
|
||
|
|
|
|
合资企业 |
|
|
百老汇1633号 |
|
|
第一市场广场 |
|
|
观澜街300号 |
|
|
发展基金 |
|
|
|||||
总收入 |
$ |
98,523 |
|
|
$ |
49,620 |
|
|
$ |
35,517 |
|
|
$ |
13,386 |
|
|
$ |
- |
|
|
|||
总运营费用 |
|
30,948 |
|
|
|
18,282 |
|
|
|
8,820 |
|
|
|
3,846 |
|
|
|
- |
|
|
|||
净营业收入(1) |
|
67,575 |
|
|
|
31,338 |
|
|
|
26,697 |
|
|
|
9,540 |
|
|
|
- |
|
|
|||
折旧及摊销 |
|
(28,467 |
) |
|
|
(14,028 |
) |
|
|
(9,951 |
) |
|
|
(4,488 |
) |
|
|
- |
|
|
|||
利息和其他收入(亏损),净额 |
|
28 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
28 |
|
|
|
3 |
|
|
|
108 |
|
|
|||
利息和债务费用 |
|
(22,603 |
) |
|
|
(9,808 |
) |
|
|
(10,304 |
) |
|
|
(2,491 |
) |
|
|
- |
|
|
|||
未合并合资企业的亏损 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(460 |
) |
|
|||
净收益(亏损) |
$ |
16,533 |
|
|
$ |
7,499 |
|
|
$ |
6,470 |
|
|
$ |
2,564 |
|
|
$ |
(352 |
) |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PGRE的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所有权 |
总计 |
|
|
90.0% |
|
|
49.0% |
|
|
31.1% |
|
|
7.4% |
|
|
||||||||
|
净收益(亏损) |
$ |
10,708 |
|
|
$ |
6,742 |
|
|
$ |
3,170 |
|
|
$ |
796 |
|
|
$ |
(66 |
) |
|
||
|
新增:管理费收入 |
|
1,211 |
|
|
|
429 |
|
|
|
208 |
|
|
|
574 |
|
|
|
- |
|
|
||
|
PGRE在净收益(亏损)中的份额 |
|
11,919 |
|
|
|
7,171 |
|
|
|
3,378 |
|
|
|
1,370 |
|
|
|
(66 |
) |
|
||
|
新增:房地产折旧及摊销 |
|
18,894 |
|
|
|
12,623 |
|
|
|
4,877 |
|
|
|
1,394 |
|
|
|
- |
|
|
||
|
FFO(1) |
|
30,813 |
|
|
|
19,794 |
|
|
|
8,255 |
|
|
|
2,764 |
|
|
|
(66 |
) |
|
||
|
减少:可归因于一条斯图亚特巷的FFO |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
34 |
|
|
||
|
核心FFO(1) |
$ |
30,813 |
|
|
$ |
19,794 |
|
|
$ |
8,255 |
|
|
$ |
2,764 |
|
|
$ |
(32 |
) |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性权益份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所有权 |
总计 |
|
|
10.0% |
|
|
51.0% |
|
|
68.9% |
|
|
92.6% |
|
|
||||||||
|
净收益(亏损) |
$ |
5,825 |
|
|
$ |
757 |
|
|
$ |
3,300 |
|
|
$ |
1,768 |
|
|
$ |
(286 |
) |
|
||
|
减去:管理费支出 |
|
(1,211 |
) |
|
|
(429 |
) |
|
|
(208 |
) |
|
|
(574 |
) |
|
|
- |
|
|
||
|
非控股权益应占净收益(亏损) |
|
4,614 |
|
|
|
328 |
|
|
|
3,092 |
|
|
|
1,194 |
|
|
|
(286 |
) |
|
||
|
新增:房地产折旧及摊销 |
|
9,573 |
|
|
|
1,405 |
|
|
|
5,074 |
|
|
|
3,094 |
|
|
|
7 |
|
|
||
|
FFO(1) |
|
14,187 |
|
|
|
1,733 |
|
|
|
8,166 |
|
|
|
4,288 |
|
|
|
(279 |
) |
|
||
|
减少:可归因于一条斯图亚特巷的FFO |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
419 |
|
|
||
|
核心FFO(1) |
$ |
14,187 |
|
|
$ |
1,733 |
|
|
$ |
8,166 |
|
|
$ |
4,288 |
|
|
$ |
140 |
|
|
(1) |
我们对这一措施的定义见第48页。 |
- 23 -
|
|
|
|
|
合并后的合资企业和基金--经营业绩 |
(未经审计,以千计)
|
|
|
|
截至2020年12月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
联合合资企业 |
|
|
合并基金 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
合并总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅 |
|
||
|
|
|
|
合资企业 |
|
|
百老汇1633号 |
|
|
第一市场广场 |
|
|
观澜街300号 |
|
|
其他(1) |
|
|
发展基金 |
|
||||||
总收入 |
$ |
93,477 |
|
|
$ |
45,689 |
|
|
$ |
35,747 |
|
|
$ |
12,041 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|||
总运营费用 |
|
30,805 |
|
|
|
17,391 |
|
|
|
10,268 |
|
|
|
3,146 |
|
|
|
- |
|
|
|
(3 |
) |
|||
净营业收入(2) |
|
62,672 |
|
|
|
28,298 |
|
|
|
25,479 |
|
|
|
8,895 |
|
|
|
- |
|
|
|
3 |
|
|||
折旧及摊销 |
|
(28,464 |
) |
|
|
(14,190 |
) |
|
|
(10,353 |
) |
|
|
(3,921 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|||
利息和其他收入,净额 |
|
52 |
|
|
|
- |
|
|
|
31 |
|
|
|
- |
|
|
|
21 |
|
|
|
56 |
|
|||
利息和债务费用 |
|
(22,380 |
) |
|
|
(9,852 |
) |
|
|
(10,304 |
) |
|
|
(2,224 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|||
未合并合资企业的亏损 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(271 |
) |
|||
所得税前净收益(亏损) |
$ |
11,880 |
|
|
$ |
4,256 |
|
|
$ |
4,853 |
|
|
$ |
2,750 |
|
|
$ |
21 |
|
|
$ |
(212 |
) |
|||
所得税费用 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(3 |
) |
|||
净收益(亏损) |
$ |
11,880 |
|
|
$ |
4,256 |
|
|
$ |
4,853 |
|
|
$ |
2,750 |
|
|
$ |
21 |
|
|
$ |
(215 |
) |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PGRE的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所有权 |
总计 |
|
|
90.0% |
|
|
49.0% |
|
|
31.1% |
|
|
24.4% |
|
|
7.4% |
|
|||||||||
|
净收益(亏损) |
$ |
7,037 |
|
|
$ |
3,830 |
|
|
$ |
2,374 |
|
|
$ |
828 |
|
|
$ |
5 |
|
|
$ |
(56 |
) |
||
|
新增:管理费收入 |
|
1,071 |
|
|
|
409 |
|
|
|
199 |
|
|
|
463 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
||
|
PGRE在净收益(亏损)中的份额 |
|
8,108 |
|
|
|
4,239 |
|
|
|
2,573 |
|
|
|
1,291 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(56 |
) |
||
|
新增:房地产折旧和 摊销 |
|
19,069 |
|
|
|
12,771 |
|
|
|
5,077 |
|
|
|
1,221 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
||
|
FFO/核心FFO(2) |
$ |
27,177 |
|
|
$ |
17,010 |
|
|
$ |
7,650 |
|
|
$ |
2,512 |
|
|
$ |
5 |
|
|
$ |
(56 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性权益份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所有权 |
总计 |
|
|
10.0% |
|
|
51.0% |
|
|
68.9% |
|
|
75.6% |
|
|
92.6% |
|
|||||||||
|
净收益(亏损) |
$ |
4,843 |
|
|
$ |
426 |
|
|
$ |
2,479 |
|
|
$ |
1,922 |
|
|
$ |
16 |
|
|
$ |
(159 |
) |
||
|
减去:管理费支出 |
|
(1,071 |
) |
|
|
(409 |
) |
|
|
(199 |
) |
|
|
(463 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
||
|
可归因于以下原因的净收益(亏损) 非控制性权益 |
|
3,772 |
|
|
|
17 |
|
|
|
2,280 |
|
|
|
1,459 |
|
|
|
16 |
|
|
|
(159 |
) |
||
|
新增:房地产折旧和 摊销 |
|
9,395 |
|
|
|
1,419 |
|
|
|
5,276 |
|
|
|
2,700 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
||
|
FFO/核心FFO(2) |
$ |
13,167 |
|
|
$ |
1,436 |
|
|
$ |
7,556 |
|
|
$ |
4,159 |
|
|
$ |
16 |
|
|
$ |
(159 |
) |
(1) |
代表PGRESS Equity Holdings,LP。 |
(2) |
我们对这些措施的定义见第48页。 |
- 24 -
|
|
|
|
|
合并后的合资企业和基金--经营业绩 |
(未经审计,以千计)
|
|
|
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
联合合资企业 |
|
|
合并基金 |
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
合并总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅 |
|
|
||
|
|
|
|
合资企业 |
|
|
百老汇1633号 |
|
|
第一市场广场 |
|
|
观澜街300号 |
|
|
发展基金 |
|
|
|||||
总收入 |
$ |
394,977 |
|
|
$ |
191,740 |
|
|
$ |
144,202 |
|
|
$ |
59,035 |
|
|
$ |
- |
|
|
|||
总运营费用 |
|
122,615 |
|
|
|
70,949 |
|
|
|
37,085 |
|
|
|
14,581 |
|
|
|
- |
|
|
|||
净营业收入(1) |
|
272,362 |
|
|
|
120,791 |
|
|
|
107,117 |
|
|
|
44,454 |
|
|
|
- |
|
|
|||
折旧及摊销 |
|
(116,922 |
) |
|
|
(56,233 |
) |
|
|
(41,161 |
) |
|
|
(19,528 |
) |
|
|
- |
|
|
|||
利息和其他收入(亏损),净额 |
|
96 |
|
|
|
(23 |
) |
|
|
112 |
|
|
|
7 |
|
|
|
435 |
|
|
|||
利息和债务费用 |
|
(89,405 |
) |
|
|
(38,957 |
) |
|
|
(40,885 |
) |
|
|
(9,563 |
) |
|
|
- |
|
|
|||
非合并合资企业的收入 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,678 |
|
|
|||
所得税前净收益 |
|
66,131 |
|
|
|
25,578 |
|
|
|
25,183 |
|
|
|
15,370 |
|
|
|
3,113 |
|
|
|||
所得税费用 |
|
(14 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(2 |
) |
|
|||
净收入 |
$ |
66,117 |
|
|
$ |
25,566 |
|
|
$ |
25,181 |
|
|
$ |
15,370 |
|
|
$ |
3,111 |
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PGRE的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所有权 |
总计 |
|
|
90.0% |
|
|
49.0% |
|
|
31.1% |
|
|
7.4% |
|
|
||||||||
|
净收入 |
$ |
40,117 |
|
|
$ |
23,012 |
|
|
$ |
12,333 |
|
|
$ |
4,772 |
|
|
$ |
218 |
|
|
||
|
新增:管理费收入 |
|
4,462 |
|
|
|
1,679 |
|
|
|
790 |
|
|
|
1,993 |
|
|
|
- |
|
|
||
|
PGRE在净收入中的份额 |
|
44,579 |
|
|
|
24,691 |
|
|
|
13,123 |
|
|
|
6,765 |
|
|
|
218 |
|
|
||
|
新增:房地产折旧及摊销 |
|
76,851 |
|
|
|
50,610 |
|
|
|
20,169 |
|
|
|
6,072 |
|
|
|
- |
|
|
||
|
FFO(1) |
|
121,430 |
|
|
|
75,301 |
|
|
|
33,292 |
|
|
|
12,837 |
|
|
|
218 |
|
|
||
|
减少:可归因于一条斯图亚特巷的FFO |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(215 |
) |
|
||
|
核心FFO(1) |
$ |
121,430 |
|
|
$ |
75,301 |
|
|
$ |
33,292 |
|
|
$ |
12,837 |
|
|
$ |
3 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性权益份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所有权 |
总计 |
|
|
10.0% |
|
|
51.0% |
|
|
68.9% |
|
|
92.6% |
|
|
||||||||
|
净收入 |
$ |
26,000 |
|
|
$ |
2,554 |
|
|
$ |
12,848 |
|
|
$ |
10,598 |
|
|
$ |
2,893 |
|
|
||
|
减去:管理费支出 |
|
(4,462 |
) |
|
|
(1,679 |
) |
|
|
(790 |
) |
|
|
(1,993 |
) |
|
|
- |
|
|
||
|
可归因于非控股权益的净收入 |
|
21,538 |
|
|
|
875 |
|
|
|
12,058 |
|
|
|
8,605 |
|
|
|
2,893 |
|
|
||
|
新增:房地产折旧及摊销 |
|
40,071 |
|
|
|
5,623 |
|
|
|
20,992 |
|
|
|
13,456 |
|
|
|
11 |
|
|
||
|
FFO(1) |
|
61,609 |
|
|
|
6,498 |
|
|
|
33,050 |
|
|
|
22,061 |
|
|
|
2,904 |
|
|
||
|
减少:可归因于一条斯图亚特巷的FFO |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(2,699 |
) |
|
||
|
核心FFO(1) |
$ |
61,609 |
|
|
$ |
6,498 |
|
|
$ |
33,050 |
|
|
$ |
22,061 |
|
|
$ |
205 |
|
|
(1) |
我们对这一措施的定义见第48页。 |
- 25 -
|
|
|
|
|
合并后的合资企业和基金--经营业绩 |
(未经审计,以千计)
|
|
|
截至2020年12月31日的年度 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
联合合资企业 |
|
|
合并基金 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
合并总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅 |
|
||
|
|
|
合资企业 |
|
|
百老汇1633号(1) |
|
|
第一市场广场 |
|
|
观澜街300号 |
|
|
其他(2) |
|
|
发展基金 |
|
||||||
总收入 |
$ |
276,513 |
|
|
$ |
94,695 |
|
|
$ |
145,073 |
|
|
$ |
36,731 |
|
|
$ |
14 |
|
|
$ |
- |
|
||
总运营费用 |
|
93,416 |
|
|
|
42,008 |
|
|
|
38,856 |
|
|
|
12,552 |
|
|
|
- |
|
|
|
2 |
|
||
净营业收入(亏损)(3) |
|
183,097 |
|
|
|
52,687 |
|
|
|
106,217 |
|
|
|
24,179 |
|
|
|
14 |
|
|
|
(2 |
) |
||
折旧及摊销 |
|
(89,491 |
) |
|
|
(33,823 |
) |
|
|
(41,597 |
) |
|
|
(14,071 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
||
利息和其他收入,净额 |
|
316 |
|
|
|
- |
|
|
|
275 |
|
|
|
34 |
|
|
|
7 |
|
|
|
399 |
|
||
利息和债务费用 |
|
(73,389 |
) |
|
|
(23,484 |
) |
|
|
(40,994 |
) |
|
|
(8,911 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(141 |
) |
||
未合并合资企业的亏损 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(2,044 |
) |
||
所得税前净收益(亏损) |
|
20,533 |
|
|
|
(4,620 |
) |
|
|
23,901 |
|
|
|
1,231 |
|
|
|
21 |
|
|
|
(1,788 |
) |
||
所得税优惠(费用) |
|
3 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
8 |
|
|
|
- |
|
|
|
(5 |
) |
||
净收益(亏损) |
$ |
20,536 |
|
|
$ |
(4,623 |
) |
|
$ |
23,899 |
|
|
$ |
1,239 |
|
|
$ |
21 |
|
|
$ |
(1,793 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PGRE的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
所有权 |
总计 |
|
|
90.0% (1) |
|
|
49.0% |
|
|
31.1% |
|
|
24.4% |
|
|
7.4% |
|
||||||||
|
净收益(亏损) |
$ |
7,829 |
|
|
$ |
(4,161 |
) |
|
$ |
11,703 |
|
|
$ |
282 |
|
|
$ |
5 |
|
|
$ |
(343 |
) |
|
|
新增:管理费收入 |
|
3,450 |
|
|
|
975 |
|
|
|
734 |
|
|
|
1,741 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
PGRE在净收益(亏损)中的份额 |
|
11,279 |
|
|
|
(3,186 |
) |
|
|
12,437 |
|
|
|
2,023 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(343 |
) |
|
|
新增:房地产折旧和 摊销 |
|
55,206 |
|
|
|
30,441 |
|
|
|
20,386 |
|
|
|
4,379 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
FFO/核心FFO(3) |
$ |
66,485 |
|
|
$ |
27,255 |
|
|
$ |
32,823 |
|
|
$ |
6,402 |
|
|
$ |
5 |
|
|
$ |
(343 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性权益份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
所有权 |
总计 |
|
|
10.0% (1) |
|
|
51.0% |
|
|
68.9% |
|
|
75.6% |
|
|
92.6% |
|
||||||||
|
净收益(亏损) |
$ |
12,707 |
|
|
$ |
(462 |
) |
|
$ |
12,196 |
|
|
$ |
957 |
|
|
$ |
16 |
|
|
$ |
(1,450 |
) |
|
|
减去:管理费支出 |
|
(3,450 |
) |
|
|
(975 |
) |
|
|
(734 |
) |
|
|
(1,741 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
可归因于以下原因的净收益(亏损) 非控制性权益 |
|
9,257 |
|
|
|
(1,437 |
) |
|
|
11,462 |
|
|
|
(784 |
) |
|
|
16 |
|
|
|
(1,450 |
) |
|
|
新增:房地产折旧和 摊销 |
|
34,285 |
|
|
|
3,382 |
|
|
|
21,211 |
|
|
|
9,692 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
FFO/核心FFO(3) |
$ |
43,542 |
|
|
$ |
1,945 |
|
|
$ |
32,673 |
|
|
$ |
8,908 |
|
|
$ |
16 |
|
|
$ |
(1,450 |
) |
(1) |
2020年5月27日,我们出售了百老汇1633号10.0%的权益。本栏中的金额代表从处置之日起到2020年12月31日止的经营结果。 |
(2) |
代表PGRESS Equity Holdings,LP。 |
(3) |
我们对这些措施的定义见第48页。 |
- 26 -
|
|
|
|
未合并的合资企业-资产负债表 |
|
|
|
(未经审计,以千计)
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
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712第五 |
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市场 |
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|
55秒 |
|
|
111节线 |
|
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||||
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|
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|
|
总计 |
|
|
大道 |
|
|
中心 |
|
|
街道 |
|
|
街道 |
|
|
其他(1) |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PGRE所有权 |
|
|
|
|
50.0% |
|
|
67.0% |
|
|
44.1% |
|
|
49.0% |
|
|
五花八门 |
|
||||||||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
房地产,净值 |
$ |
2,246,152 |
|
|
$ |
212,155 |
|
|
$ |
644,991 |
|
|
$ |
368,202 |
|
|
$ |
216,073 |
|
|
$ |
804,731 |
|
||||
|
现金和现金等价物 |
|
84,672 |
|
|
|
19,150 |
|
|
|
27,727 |
|
|
|
14,684 |
|
|
|
3,334 |
|
|
|
19,777 |
|
||||
|
受限现金 |
|
132,238 |
|
|
|
13,488 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
3,518 |
|
|
|
115,232 |
|
||||
|
应收账款和其他应收款 |
|
3,144 |
|
|
|
2,512 |
|
|
|
113 |
|
|
|
276 |
|
|
|
120 |
|
|
|
123 |
|
||||
|
递延应收租金 |
|
28,939 |
|
|
|
18,130 |
|
|
|
5,428 |
|
|
|
2,274 |
|
|
|
2,908 |
|
|
|
199 |
|
||||
|
递延费用,净额 |
|
12,304 |
|
|
|
9,399 |
|
|
|
1,196 |
|
|
|
366 |
|
|
|
1,343 |
|
|
|
- |
|
||||
|
无形资产净额 |
|
58,590 |
|
|
|
- |
|
|
|
26,671 |
|
|
|
16,396 |
|
|
|
4,157 |
|
|
|
11,366 |
|
||||
|
待售住宅共管公寓单位(2) |
|
359,638 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
359,638 |
|
||||
|
其他资产 |
|
2,259 |
|
|
|
189 |
|
|
|
543 |
|
|
|
191 |
|
|
|
110 |
|
|
|
1,226 |
|
||||
总资产 |
$ |
2,927,936 |
|
|
$ |
275,023 |
|
|
$ |
706,669 |
|
|
$ |
402,389 |
|
|
$ |
231,563 |
|
|
$ |
1,312,292 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
应付票据和抵押贷款净额 |
$ |
1,791,404 |
|
|
$ |
297,775 |
|
|
$ |
406,881 |
|
|
$ |
186,750 |
|
|
$ |
152,358 |
|
|
$ |
747,640 |
|
||||
|
应付账款和应计费用 |
|
52,813 |
|
|
|
5,615 |
|
|
|
11,471 |
|
|
|
4,841 |
|
|
|
5,115 |
|
|
|
25,771 |
|
||||
|
无形负债,净额 |
|
18,397 |
|
|
|
- |
|
|
|
5,179 |
|
|
|
11,033 |
|
|
|
2,185 |
|
|
|
- |
|
||||
|
其他负债 |
|
8,284 |
|
|
|
291 |
|
|
|
6,380 |
|
|
|
138 |
|
|
|
226 |
|
|
|
1,249 |
|
||||
总负债 |
|
1,870,898 |
|
|
|
303,681 |
|
|
|
429,911 |
|
|
|
202,762 |
|
|
|
159,884 |
|
|
|
774,660 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总股本 |
|
1,057,038 |
|
|
|
(28,658 |
) |
|
|
276,758 |
|
|
|
199,627 |
|
|
|
71,679 |
|
|
|
537,632 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和权益总额 |
$ |
2,927,936 |
|
|
$ |
275,023 |
|
|
$ |
706,669 |
|
|
$ |
402,389 |
|
|
$ |
231,563 |
|
|
$ |
1,312,292 |
|
(1) |
代表60号华尔街,奥德中心,德国和One Steuart Lane。 |
(2) |
代表斯图亚特巷一号可供出售的住宅共管公寓单元的成本。 |
- 27 -
|
|
|
|
未合并的合资企业-资产负债表 |
(未经审计,以千计)
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
712第五 |
|
|
市场 |
|
|
55秒 |
|
|
111节线 |
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
大道 |
|
|
中心 |
|
|
街道 |
|
|
街道 |
|
|
其他(1) |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PGRE所有权 |
|
|
|
|
50.0% |
|
|
67.0% |
|
|
44.1% |
|
|
49.0% |
|
|
五花八门 |
|
||||||||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
房地产,净值 |
$ |
2,674,858 |
|
|
$ |
211,635 |
|
|
$ |
658,112 |
|
|
$ |
378,946 |
|
|
$ |
214,774 |
|
|
$ |
1,211,391 |
|
||||
|
现金和现金等价物 |
|
83,093 |
|
|
|
22,860 |
|
|
|
23,984 |
|
|
|
8,817 |
|
|
|
3,851 |
|
|
|
23,581 |
|
||||
|
受限现金 |
|
37,056 |
|
|
|
1,727 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,295 |
|
|
|
34,034 |
|
||||
|
应收账款和其他应收款 |
|
4,074 |
|
|
|
1,191 |
|
|
|
1,999 |
|
|
|
501 |
|
|
|
230 |
|
|
|
153 |
|
||||
|
递延应收租金 |
|
24,518 |
|
|
|
15,863 |
|
|
|
3,811 |
|
|
|
1,964 |
|
|
|
2,218 |
|
|
|
662 |
|
||||
|
递延费用,净额 |
|
11,383 |
|
|
|
8,719 |
|
|
|
805 |
|
|
|
463 |
|
|
|
1,396 |
|
|
|
- |
|
||||
|
无形资产净额 |
|
110,307 |
|
|
|
- |
|
|
|
40,444 |
|
|
|
23,696 |
|
|
|
6,037 |
|
|
|
40,130 |
|
||||
|
其他资产 |
|
5,786 |
|
|
|
174 |
|
|
|
155 |
|
|
|
2,083 |
|
|
|
107 |
|
|
|
3,267 |
|
||||
总资产 |
$ |
2,951,075 |
|
|
$ |
262,169 |
|
|
$ |
729,310 |
|
|
$ |
416,470 |
|
|
$ |
229,908 |
|
|
$ |
1,313,218 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
应付票据和抵押贷款净额 |
$ |
1,801,084 |
|
|
$ |
297,364 |
|
|
$ |
402,057 |
|
|
$ |
186,592 |
|
|
$ |
146,693 |
|
|
$ |
768,378 |
|
||||
|
应付账款和应计费用 |
|
64,710 |
|
|
|
9,227 |
|
|
|
10,995 |
|
|
|
5,909 |
|
|
|
2,745 |
|
|
|
35,834 |
|
||||
|
无形负债,净额 |
|
26,772 |
|
|
|
- |
|
|
|
8,345 |
|
|
|
15,318 |
|
|
|
3,109 |
|
|
|
- |
|
||||
|
其他负债 |
|
22,865 |
|
|
|
269 |
|
|
|
20,764 |
|
|
|
108 |
|
|
|
304 |
|
|
|
1,420 |
|
||||
总负债 |
|
1,915,431 |
|
|
|
306,860 |
|
|
|
442,161 |
|
|
|
207,927 |
|
|
|
152,851 |
|
|
|
805,632 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总股本 |
|
1,035,644 |
|
|
|
(44,691 |
) |
|
|
287,149 |
|
|
|
208,543 |
|
|
|
77,057 |
|
|
|
507,586 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和权益总额 |
$ |
2,951,075 |
|
|
$ |
262,169 |
|
|
$ |
729,310 |
|
|
$ |
416,470 |
|
|
$ |
229,908 |
|
|
$ |
1,313,218 |
|
(1) |
代表60号华尔街,奥德中心,德国和One Steuart Lane。 |
- 28 -
|
|
|
|
未合并的合资企业--经营业绩 |
(未经审计,以千计)
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日的三个月 |
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
712第五 |
|
|
市场 |
|
|
55秒 |
|
|
111节线 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
大道 |
|
|
中心 |
|
|
街道 |
|
|
街道 |
|
|
其他(1) |
|
|
||||||
总收入 |
$ |
103,706 |
|
|
$ |
10,121 |
|
|
$ |
14,578 |
|
|
$ |
8,461 |
|
|
$ |
3,686 |
|
|
$ |
66,860 |
|
(2) |
||||
总运营费用 |
|
66,870 |
|
|
|
5,782 |
|
|
|
7,032 |
|
|
|
3,440 |
|
|
|
1,838 |
|
|
|
48,778 |
|
(2) |
||||
净营业收入(3) |
|
36,836 |
|
|
|
4,339 |
|
|
|
7,546 |
|
|
|
5,021 |
|
|
|
1,848 |
|
|
|
18,082 |
|
|
||||
折旧及摊销 |
|
(26,180 |
) |
|
|
(2,656 |
) |
|
|
(7,953 |
) |
|
|
(4,818 |
) |
|
|
(1,839 |
) |
|
|
(8,914 |
) |
|
||||
利息和其他(亏损)收入,净额 |
|
(28 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
1 |
|
|
||||
利息和债务费用 |
|
(18,358 |
) |
|
|
(2,736 |
) |
|
|
(3,428 |
) |
|
|
(1,856 |
) |
|
|
(1,608 |
) |
|
|
(8,730 |
) |
|
||||
净(亏损)收入 |
$ |
(7,730 |
) |
|
$ |
(1,059 |
) |
|
$ |
(3,842 |
) |
|
$ |
(1,665 |
) |
|
$ |
(1,603 |
) |
|
$ |
439 |
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PGRE的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所有权 |
总计 |
|
|
50.0% |
|
|
67.0% |
|
|
44.1% |
|
|
49.0% |
|
|
五花八门 |
|
|
||||||||||
|
净亏损 |
$ |
(4,785 |
) |
|
$ |
(529 |
) |
|
$ |
(2,576 |
) |
|
$ |
(738 |
) |
|
$ |
(784 |
) |
|
$ |
(158 |
) |
|
|||
|
减去:递增基数调整 |
|
(262 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(259 |
) |
|
|||
|
增加:#年收益中的股本调整 来自未合并的合资企业的分配 |
|
961 |
|
|
|
961 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|||
|
PGRE在净(亏损)收入中的份额 |
|
(4,086 |
) |
|
|
432 |
|
|
|
(2,576 |
) |
|
|
(741 |
) |
|
|
(784 |
) |
|
|
(417 |
) |
|
|||
|
新增:房地产折旧及摊销 |
|
10,167 |
|
|
|
1,328 |
|
|
|
5,328 |
|
|
|
2,124 |
|
|
|
902 |
|
|
|
485 |
|
|
|||
|
FFO(3) |
|
6,081 |
|
|
|
1,760 |
|
|
|
2,752 |
|
|
|
1,383 |
|
|
|
118 |
|
|
|
68 |
|
|
|||
|
减去:#年收益中的股本调整 来自未合并的合资企业的分配 |
|
(961 |
) |
|
|
(961 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|||
|
减少:可归因于一条斯图亚特巷的FFO |
|
453 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
453 |
|
|
|||
|
核心FFO (3) |
$ |
5,573 |
|
|
$ |
799 |
|
|
$ |
2,752 |
|
|
$ |
1,383 |
|
|
$ |
118 |
|
|
$ |
521 |
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合资伙伴股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所有权 |
总计 |
|
|
50.0% |
|
|
33.0% |
|
|
55.9% |
|
|
51.0% |
|
|
五花八门 |
|
|
||||||||||
|
净(亏损)收入 |
$ |
(2,945 |
) |
|
$ |
(530 |
) |
|
$ |
(1,266 |
) |
|
$ |
(927 |
) |
|
$ |
(819 |
) |
|
$ |
597 |
|
|
|||
|
新增:房地产折旧及摊销 |
|
16,055 |
|
|
|
1,328 |
|
|
|
2,625 |
|
|
|
2,697 |
|
|
|
937 |
|
|
|
8,468 |
|
|
|||
|
FFO(3) |
|
13,110 |
|
|
|
798 |
|
|
|
1,359 |
|
|
|
1,770 |
|
|
|
118 |
|
|
|
9,065 |
|
|
|||
|
减少:可归因于一条斯图亚特巷的FFO |
|
434 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
434 |
|
|
|||
|
核心FFO (3) |
$ |
13,544 |
|
|
$ |
798 |
|
|
$ |
1,359 |
|
|
$ |
1,770 |
|
|
$ |
118 |
|
|
$ |
9,499 |
|
|
(1) |
代表60号华尔街,奥德中心,德国和One Steuart Lane。 |
(2) |
包括出售One Steuart Lane的住宅公寓单元的销售收益和成本。 |
(3) |
我们对这些措施的定义见第48页。 |
- 29 -
|
|
|
|
未合并的合资企业--经营业绩 |
(未经审计,以千计)
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日的三个月 |
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
712第五 |
|
|
市场 |
|
|
55秒 |
|
|
111节线 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
大道 |
|
|
中心 |
|
|
街道 |
|
|
街道 |
|
|
其他(1) |
|
|
||||||
总收入 |
$ |
61,469 |
|
|
$ |
10,613 |
|
|
$ |
15,644 |
|
|
$ |
8,277 |
|
|
$ |
4,478 |
|
|
$ |
22,457 |
|
|
||||
总运营费用 |
|
27,151 |
|
|
|
6,390 |
|
|
|
7,050 |
|
|
|
3,161 |
|
|
|
1,836 |
|
|
|
8,714 |
|
|
||||
净营业收入(2) |
|
34,318 |
|
|
|
4,223 |
|
|
|
8,594 |
|
|
|
5,116 |
|
|
|
2,642 |
|
|
|
13,743 |
|
|
||||
折旧及摊销 |
|
(28,659 |
) |
|
|
(2,844 |
) |
|
|
(9,247 |
) |
|
|
(4,799 |
) |
|
|
(2,647 |
) |
|
|
(9,122 |
) |
|
||||
利息和其他损失,净额 |
|
(39 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(19 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
||||
利息和债务费用 |
|
(13,995 |
) |
|
|
(2,701 |
) |
|
|
(3,410 |
) |
|
|
(1,856 |
) |
|
|
(1,538 |
) |
|
|
(4,490 |
) |
|
||||
所得税前净(亏损)收益 |
|
(8,375 |
) |
|
|
(1,324 |
) |
|
|
(4,082 |
) |
|
|
(1,548 |
) |
|
|
(1,549 |
) |
|
|
128 |
|
|
||||
所得税费用 |
|
(2 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(2 |
) |
|
||||
净(亏损)收入 |
$ |
(8,377 |
) |
|
$ |
(1,324 |
) |
|
$ |
(4,082 |
) |
|
$ |
(1,548 |
) |
|
$ |
(1,549 |
) |
|
$ |
126 |
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PGRE的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所有权 |
总计 |
|
|
50.0% |
|
|
67.0% |
|
|
44.1% |
|
|
49.0% |
|
|
五花八门 |
|
|
||||||||||
|
净亏损 |
$ |
(5,024 |
) |
|
$ |
(662 |
) |
|
$ |
(2,737 |
) |
|
$ |
(662 |
) |
|
$ |
(759 |
) |
|
$ |
(204 |
) |
|
|||
|
减去:递增基数调整 |
|
(42 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(40 |
) |
|
|||
|
增加:#年收益中的股本调整 来自未合并的合资企业的分配 |
|
891 |
|
|
|
891 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|||
|
PGRE在净(亏损)收入中的份额 |
|
(4,175 |
) |
|
|
229 |
|
|
|
(2,737 |
) |
|
|
(664 |
) |
|
|
(759 |
) |
|
|
(244 |
) |
|
|||
|
新增:房地产折旧及摊销 |
|
11,532 |
|
|
|
1,422 |
|
|
|
6,195 |
|
|
|
2,118 |
|
|
|
1,297 |
|
|
|
500 |
|
|
|||
|
FFO(2) |
|
7,357 |
|
|
|
1,651 |
|
|
|
3,458 |
|
|
|
1,454 |
|
|
|
538 |
|
|
|
256 |
|
|
|||
|
减去:#年收益中的股本调整 来自未合并的合资企业的分配 |
|
(891 |
) |
|
|
(891 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|||
|
核心FFO (2) |
$ |
6,466 |
|
|
$ |
760 |
|
|
$ |
3,458 |
|
|
$ |
1,454 |
|
|
$ |
538 |
|
|
$ |
256 |
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合资伙伴股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所有权 |
总计 |
|
|
50.0% |
|
|
33.0% |
|
|
55.9% |
|
|
51.0% |
|
|
五花八门 |
|
|
||||||||||
|
净(亏损)收入 |
$ |
(3,353 |
) |
|
$ |
(662 |
) |
|
$ |
(1,345 |
) |
|
$ |
(886 |
) |
|
$ |
(790 |
) |
|
$ |
330 |
|
|
|||
|
新增:房地产折旧及摊销 |
|
17,169 |
|
|
|
1,422 |
|
|
|
3,052 |
|
|
|
2,683 |
|
|
|
1,350 |
|
|
|
8,662 |
|
|
|||
|
FFO/核心FFO(2) |
$ |
13,816 |
|
|
$ |
760 |
|
|
$ |
1,707 |
|
|
$ |
1,797 |
|
|
$ |
560 |
|
|
$ |
8,992 |
|
|
(1) |
代表60号华尔街,奥德中心,德国和One Steuart Lane。 |
(2) |
我们对这些措施的定义见第48页。 |
- 30 -
|
|
|
|
未合并的合资企业--经营业绩 |
(未经审计,以千计)
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
712第五 |
|
|
市场 |
|
|
55秒 |
|
|
111节线 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
大道 |
|
|
中心 |
|
|
街道 |
|
|
街道 |
|
|
其他(1) |
|
|
||||||
总收入 |
$ |
369,125 |
|
|
$ |
40,426 |
|
|
$ |
55,052 |
|
|
$ |
33,279 |
|
|
$ |
15,284 |
|
|
$ |
225,084 |
|
(2) |
||||
总运营费用 |
|
220,396 |
|
|
|
23,342 |
|
|
|
26,283 |
|
|
|
13,079 |
|
|
|
6,965 |
|
|
|
150,727 |
|
(2) |
||||
净营业收入(3) |
|
148,729 |
|
|
|
17,084 |
|
|
|
28,769 |
|
|
|
20,200 |
|
|
|
8,319 |
|
|
|
74,357 |
|
|
||||
折旧及摊销 |
|
(107,079 |
) |
|
|
(10,740 |
) |
|
|
(32,806 |
) |
|
|
(19,265 |
) |
|
|
(7,450 |
) |
|
|
(36,818 |
) |
|
||||
利息和其他损失,净额 |
|
(111 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
(44 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
||||
利息和债务费用 |
|
(63,493 |
) |
|
|
(10,830 |
) |
|
|
(13,583 |
) |
|
|
(7,426 |
) |
|
|
(6,277 |
) |
|
|
(25,377 |
) |
|
||||
所得税前净(亏损)收益 |
|
(21,954 |
) |
|
|
(4,498 |
) |
|
|
(17,664 |
) |
|
|
(6,521 |
) |
|
|
(5,422 |
) |
|
|
12,151 |
|
|
||||
所得税费用 |
|
(32 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
(22 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
||||
净(亏损)收入 |
$ |
(21,986 |
) |
|
$ |
(4,498 |
) |
|
$ |
(17,669 |
) |
|
$ |
(6,543 |
) |
|
$ |
(5,425 |
) |
|
$ |
12,149 |
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PGRE的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所有权 |
总计 |
|
|
50.0% |
|
|
67.0% |
|
|
44.1% |
|
|
49.0% |
|
|
五花八门 |
|
|
||||||||||
|
净(亏损)收入 |
$ |
(16,491 |
) |
|
$ |
(2,249 |
) |
|
$ |
(11,848 |
) |
|
$ |
(2,902 |
) |
|
$ |
(2,658 |
) |
|
$ |
3,166 |
|
|
|||
|
减去:递增基数调整 |
|
(389 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(379 |
) |
|
|||
|
减去:#年收益中的股本调整 (对)分配的(贡献) 未合并的合资企业 |
|
(8,016 |
) |
|
|
(8,016 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|||
|
PGRE在净(亏损)收入中的份额 |
|
(24,896 |
) |
|
|
(10,265 |
) |
|
|
(11,848 |
) |
|
|
(2,912 |
) |
|
|
(2,658 |
) |
|
|
2,787 |
|
|
|||
|
新增:房地产折旧及摊销 |
|
41,537 |
|
|
|
5,370 |
|
|
|
21,980 |
|
|
|
8,494 |
|
|
|
3,651 |
|
|
|
2,042 |
|
|
|||
|
FFO(3) |
|
16,641 |
|
|
|
(4,895 |
) |
|
|
10,132 |
|
|
|
5,582 |
|
|
|
993 |
|
|
|
4,829 |
|
|
|||
|
增加:#年收益中的股本调整 投稿(分发自) 未合并的合资企业 |
|
8,016 |
|
|
|
8,016 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|||
|
减少:可归因于一条斯图亚特巷的FFO |
|
(2,914 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(2,914 |
) |
|
|||
|
核心FFO (3) |
$ |
21,743 |
|
|
$ |
3,121 |
|
|
$ |
10,132 |
|
|
$ |
5,582 |
|
|
$ |
993 |
|
|
$ |
1,915 |
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合资伙伴股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所有权 |
总计 |
|
|
50.0% |
|
|
33.0% |
|
|
55.9% |
|
|
51.0% |
|
|
五花八门 |
|
|
||||||||||
|
净(亏损)收入 |
$ |
(5,495 |
) |
|
$ |
(2,249 |
) |
|
$ |
(5,821 |
) |
|
$ |
(3,641 |
) |
|
$ |
(2,767 |
) |
|
$ |
8,983 |
|
|
|||
|
新增:房地产折旧及摊销 |
|
65,711 |
|
|
|
5,370 |
|
|
|
10,826 |
|
|
|
10,781 |
|
|
|
3,799 |
|
|
|
34,935 |
|
|
|||
|
FFO(3) |
|
60,216 |
|
|
|
3,121 |
|
|
|
5,005 |
|
|
|
7,140 |
|
|
|
1,032 |
|
|
|
43,918 |
|
|
|||
|
减少:可归因于一条斯图亚特巷的FFO |
|
(5,819 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(5,819 |
) |
|
|||
|
核心FFO (3) |
$ |
54,397 |
|
|
$ |
3,121 |
|
|
$ |
5,005 |
|
|
$ |
7,140 |
|
|
$ |
1,032 |
|
|
$ |
38,099 |
|
|
(1) |
代表60号华尔街,奥德中心,德国和One Steuart Lane。 |
(2) |
包括出售One Steuart Lane的住宅公寓单元的销售收益和成本。 |
(3) |
我们对这些措施的定义见第48页。 |
- 31 -
|
|
|
|
未合并的合资企业--经营业绩 |
(未经审计,以千计)
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日的年度 |
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
712第五 |
|
|
市场 |
|
|
55秒 |
|
|
111节线 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
大道 |
|
|
中心 |
|
|
街道 |
|
|
街道 |
|
|
其他(1) |
|
|
||||||
总收入 |
$ |
246,541 |
|
|
$ |
42,627 |
|
|
$ |
63,356 |
|
|
$ |
33,410 |
|
|
$ |
18,475 |
|
|
$ |
88,673 |
|
|
||||
总运营费用 |
|
109,114 |
|
|
|
25,078 |
|
|
|
26,752 |
|
|
|
12,929 |
|
|
|
7,578 |
|
|
|
36,777 |
|
|
||||
净营业收入(2) |
|
137,427 |
|
|
|
17,549 |
|
|
|
36,604 |
|
|
|
20,481 |
|
|
|
10,897 |
|
|
|
51,896 |
|
|
||||
折旧及摊销 |
|
(117,640 |
) |
|
|
(10,882 |
) |
|
|
(39,893 |
) |
|
|
(19,181 |
) |
|
|
(11,192 |
) |
|
|
(36,492 |
) |
|
||||
利息和其他(亏损)收入,净额 |
|
(36 |
) |
|
|
63 |
|
|
|
(64 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
17 |
|
|
||||
利息和债务费用 |
|
(58,239 |
) |
|
|
(10,750 |
) |
|
|
(13,517 |
) |
|
|
(7,426 |
) |
|
|
(6,147 |
) |
|
|
(20,399 |
) |
|
||||
所得税前净亏损 |
|
(38,488 |
) |
|
|
(4,020 |
) |
|
|
(16,870 |
) |
|
|
(6,152 |
) |
|
|
(6,468 |
) |
|
|
(4,978 |
) |
|
||||
所得税费用 |
|
(47 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(16 |
) |
|
||||
净亏损 |
$ |
(38,535 |
) |
|
$ |
(4,020 |
) |
|
$ |
(16,875 |
) |
|
$ |
(6,172 |
) |
|
$ |
(6,474 |
) |
|
$ |
(4,994 |
) |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PGRE的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所有权 |
总计 |
|
|
50.0% |
|
|
67.0% |
|
|
44.1% |
|
|
49.0% |
|
|
五花八门 |
|
|
||||||||||
|
净亏损 |
$ |
(21,153 |
) |
|
$ |
(2,010 |
) |
|
$ |
(11,315 |
) |
|
$ |
(2,714 |
) |
|
$ |
(3,172 |
) |
|
$ |
(1,942 |
) |
|
|||
|
减去:递增基数调整 |
|
(163 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(154 |
) |
|
|||
|
增加:#年收益中的股本调整 来自未合并的合资企业的分配 |
|
2,697 |
|
|
|
2,697 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|||
|
PGRE在净(亏损)收入中的份额 |
|
(18,619 |
) |
|
|
687 |
|
|
|
(11,315 |
) |
|
|
(2,723 |
) |
|
|
(3,172 |
) |
|
|
(2,096 |
) |
|
|||
|
新增:房地产折旧及摊销 |
|
48,117 |
|
|
|
5,441 |
|
|
|
26,728 |
|
|
|
8,466 |
|
|
|
5,484 |
|
|
|
1,998 |
|
|
|||
|
FFO(2) |
|
29,498 |
|
|
|
6,128 |
|
|
|
15,413 |
|
|
|
5,743 |
|
|
|
2,312 |
|
|
|
(98 |
) |
|
|||
|
减去:#年收益中的股本调整 来自未合并的合资企业的分配 |
|
(2,697 |
) |
|
|
(2,697 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|||
|
核心FFO (2) |
$ |
26,801 |
|
|
$ |
3,431 |
|
|
$ |
15,413 |
|
|
$ |
5,743 |
|
|
$ |
2,312 |
|
|
$ |
(98 |
) |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合资伙伴股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所有权 |
总计 |
|
|
50.0% |
|
|
33.0% |
|
|
55.9% |
|
|
51.0% |
|
|
五花八门 |
|
|
||||||||||
|
净亏损 |
$ |
(17,382 |
) |
|
$ |
(2,010 |
) |
|
$ |
(5,560 |
) |
|
$ |
(3,458 |
) |
|
$ |
(3,302 |
) |
|
$ |
(3,052 |
) |
|
|||
|
新增:房地产折旧及摊销 |
|
69,686 |
|
|
|
5,441 |
|
|
|
13,165 |
|
|
|
10,724 |
|
|
|
5,708 |
|
|
|
34,648 |
|
|
|||
|
FFO/核心FFO(2) |
$ |
52,304 |
|
|
$ |
3,431 |
|
|
$ |
7,605 |
|
|
$ |
7,266 |
|
|
$ |
2,406 |
|
|
$ |
31,596 |
|
|
(1) |
代表60号华尔街,奥德中心,德国和One Steuart Lane。 |
(2) |
我们对这些措施的定义见第48页。 |
- 32 -
|
|
|
|
资本结构 |
(未经审计,单位为千,不包括股份、单位和每股金额)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日 |
|
|
债务: |
|
|
|
||||||||
|
合并债务: |
|
|
|
|||||||
|
|
应付票据及按揭(1) |
$ |
3,858,000 |
|
||||||
|
|
循环信贷安排(2) |
|
- |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,858,000 |
|
|
更少: |
|
|
|
|||||||
|
|
合并债务中非控制性权益的份额(3) |
|
(810,335 |
) |
||||||
|
添加: |
|
|
|
|||||||
|
|
PGRE在未合并合资企业债务中的份额(4) |
|
612,561 |
|
||||||
|
PGRE在总债务中的份额(5) |
|
3,660,226 |
|
|
|
|
|
|
股份/单位 |
|
|
截至目前的股价 |
|
|
|
|
|
||
股本: |
杰出的 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
||||||
|
普通股 |
|
218,991,795 |
|
|
$ |
8.34 |
|
|
|
1,826,392 |
|
|||
|
运营伙伴单位 |
|
21,740,404 |
|
|
|
8.34 |
|
|
|
181,315 |
|
|||
|
总股本 |
|
240,732,199 |
|
|
|
8.34 |
|
|
|
2,007,707 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总市值 |
$ |
5,667,933 |
|
(1) |
代表根据各自债务协议到期的合同金额。 |
(2) |
2021年12月17日,我们通过一项新的75万美元循环信贷安排为我们的10亿美元循环信贷安排进行了再融资,该安排将于2026年3月到期,并有两个6个月的延期选项。 |
|
(3) |
代表非控股权益在百老汇1633号、第一市场广场及观澜街300号的债务份额。 |
(4) |
代表我们在德国第五大道712号,市场中心,第二街55号,萨特街111号,华尔街60号和奥德中心的债务份额。 |
(5) |
我们对这一措施的定义见第48页。 |
- 33 -
|
|
|
|
|
|
|
|
债务分析 |
(未经审计,以千计)
|
|
|
|
|
债务总额 |
|
|
|
|
固定利率债务 |
|
|
|
|
可变利率债务 |
|
|||||||||||||||
合并债务: |
金额 |
|
|
费率 |
|
|
|
|
金额 |
|
|
费率 |
|
|
|
|
金额 |
|
|
费率 |
|
||||||||||
|
百老汇1633号 |
$ |
1,250,000 |
|
|
|
2.99 |
% |
|
|
|
$ |
1,250,000 |
|
|
|
2.99 |
% |
|
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|||
|
美洲大道1301号 |
|
860,000 |
|
|
|
2.96 |
% |
|
|
|
|
500,000 |
|
|
|
2.46 |
% |
|
|
|
|
360,000 |
|
|
|
3.67 |
% |
|||
|
西52街31号 |
|
500,000 |
|
|
|
3.80 |
% |
|
|
|
|
500,000 |
|
|
|
3.80 |
% |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|||
|
第一市场广场 |
|
975,000 |
|
|
|
4.03 |
% |
|
|
|
|
975,000 |
|
|
|
4.03 |
% |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|||
|
观澜街300号 |
|
273,000 |
|
|
|
3.65 |
% |
|
|
|
|
273,000 |
|
|
|
3.65 |
% |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|||
|
循环信贷安排(1) |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|||
合并债务总额 |
|
3,858,000 |
|
|
|
3.40 |
% |
|
|
|
|
3,498,000 |
|
|
|
3.37 |
% |
|
|
|
|
360,000 |
|
|
|
3.67 |
% |
||||
非控制性权益份额 |
|
(810,335 |
) |
|
|
3.78 |
% |
|
|
|
|
(810,335 |
) |
|
|
3.78 |
% |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
||||
PGRE在合并债务中的份额 |
$ |
3,047,665 |
|
|
|
3.30 |
% |
|
|
|
$ |
2,687,665 |
|
|
|
3.25 |
% |
|
|
|
$ |
360,000 |
|
|
|
3.67 |
% |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未合并的合资企业债务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
第五大道712号 |
$ |
300,000 |
|
|
|
3.39 |
% |
|
|
|
$ |
300,000 |
|
|
|
3.39 |
% |
|
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|||
|
市场中心 |
|
409,671 |
|
|
|
3.04 |
% |
|
|
|
|
402,000 |
|
|
|
3.07 |
% |
|
|
|
|
7,671 |
|
|
|
1.60 |
% |
|||
|
第二街55号 |
|
187,500 |
|
|
|
3.88 |
% |
|
|
|
|
187,500 |
|
|
|
3.88 |
% |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|||
|
萨特街111号 |
|
153,092 |
|
|
|
3.65 |
% |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
153,092 |
|
|
|
3.65 |
% |
|||
|
华尔街60号 |
|
575,000 |
|
|
|
2.56 |
% |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
575,000 |
|
|
|
2.56 |
% |
|||
|
奥德中心,德国 |
|
16,731 |
|
|
|
4.62 |
% |
|
|
|
|
16,731 |
|
|
|
4.62 |
% |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|||
未合并债务总额 |
|
1,641,994 |
|
|
|
3.10 |
% |
|
|
|
|
906,231 |
|
|
|
3.37 |
% |
|
|
|
|
735,763 |
|
|
|
2.78 |
% |
||||
合资伙伴份额 |
|
(1,029,433 |
) |
|
|
2.99 |
% |
|
|
|
|
(402,633 |
) |
|
|
3.46 |
% |
|
|
|
|
(626,800 |
) |
|
|
2.69 |
% |
||||
PGRE在未合并债务中的份额 |
$ |
612,561 |
|
|
|
3.30 |
% |
|
|
|
$ |
503,598 |
|
|
|
3.30 |
% |
|
|
|
$ |
108,963 |
|
|
|
3.27 |
% |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PGRE在总债务中的份额(2) |
$ |
3,660,226 |
|
|
|
3.30 |
% |
|
|
|
$ |
3,191,263 |
|
|
|
3.26 |
% |
|
|
|
$ |
468,963 |
|
|
|
3.57 |
% |
循环信贷安排契约:(3) |
必填项 |
|
实际 |
|
|
|
债务构成(按PGRE的份额): |
金额 |
|
|
% |
|
|
||||||||
|
总负债/总资产 |
低于60% |
|
44.1 |
% |
|
|
固定利率债务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
担保债务/总资产 |
低于50% |
|
44.1 |
% |
|
|
|
合并固定利率债务 |
$ |
2,687,665 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
固定费用承保范围 |
大于1.5倍 |
3.38x |
|
|
|
|
未合并的固定利率债务 |
|
503,598 |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
无担保债务/无担保资产 |
低于60% |
|
0.0 |
% |
|
|
|
PGRE在固定利率债务中的份额 |
|
3,191,263 |
|
|
|
87.2 |
% |
|
||||
|
未担保权益承保范围 |
大于1.75x |
36.33x |
|
|
|
可变利率债务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并可变利率债务 |
|
360,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未合并的浮动利率债务 |
|
108,963 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PGRE在可变利率债务中的份额 |
|
468,963 |
|
|
|
12.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PGRE在总债务中的份额(3) |
$ |
3,660,226 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
(1) |
新的750,000美元循环信贷安排的利率比有担保隔夜融资利率(SOFR)高115个基点,并根据预付款期限进行调整,外加20个基点的融资费。该机制还具有与可持续性挂钩的定价部分,如果我们达到了某些可持续性绩效目标,适用的年利率将减少一个基点。 |
(2) |
我们对这一措施的定义见第48页。 |
(3) |
本节根据我们已提交给美国证券交易委员会的循环信贷安排协议的条款,提供截至2021年12月31日的比率。我们不会为任何其他目的或任何其他期间公布这些比率和相关计算,也不打算让这些措施以其他方式向投资者提供有关我们的财务状况或经营结果的信息。投资者不应依赖这些措施,除非是为了考虑我们对循环信贷安排的遵守情况。 |
- 34 -
|
|
|
|
债务到期日 |
(未经审计,以千计)
合并债务: |
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
此后 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||
|
观澜街300号 |
$ |
- |
|
|
$ |
273,000 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
273,000 |
|
|||
|
第一市场广场 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
975,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
975,000 |
|
|||
|
西52街31号 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
500,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
500,000 |
|
|||
|
美洲大道1301号 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
860,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
860,000 |
|
|||
|
百老汇1633号 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,250,000 |
|
|
|
1,250,000 |
|
|||
|
循环信贷安排(1) |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|||
合并债务总额 |
|
- |
|
|
|
273,000 |
|
|
|
975,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,360,000 |
|
|
|
1,250,000 |
|
|
|
3,858,000 |
|
||||
非控制性权益份额 |
|
- |
|
|
|
(188,097 |
) |
|
|
(497,250 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(124,988 |
) |
|
|
(810,335 |
) |
||||
PGRE在合并债务中的份额 |
$ |
- |
|
|
$ |
84,903 |
|
|
$ |
477,750 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,360,000 |
|
|
$ |
1,125,012 |
|
|
$ |
3,047,665 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未合并的合资企业债务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
华尔街60号 |
$ |
575,000 |
|
(2) |
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
575,000 |
|
|||
|
奥德中心,德国 |
|
16,731 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
16,731 |
|
|||
|
萨特街111号 |
|
- |
|
|
|
153,092 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
153,092 |
|
|||
|
市场中心 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
409,671 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
409,671 |
|
|||
|
第二街55号 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
187,500 |
|
|
|
- |
|
|
|
187,500 |
|
|||
|
第五大道712号 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
300,000 |
|
|
|
300,000 |
|
|||
未合并债务总额 |
|
591,731 |
|
|
|
153,092 |
|
|
|
- |
|
|
|
409,671 |
|
|
|
187,500 |
|
|
|
300,000 |
|
|
|
1,641,994 |
|
||||
合资伙伴份额 |
|
(561,334 |
) |
|
|
(78,077 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(135,191 |
) |
|
|
(104,831 |
) |
|
|
(150,000 |
) |
|
|
(1,029,433 |
) |
||||
PGRE在未合并债务中的份额 |
$ |
30,397 |
|
|
$ |
75,015 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
274,480 |
|
|
$ |
82,669 |
|
|
$ |
150,000 |
|
|
$ |
612,561 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PGRE在总债务中的份额(3) |
$ |
30,397 |
|
|
$ |
159,918 |
|
|
$ |
477,750 |
|
|
$ |
274,480 |
|
|
$ |
1,442,669 |
|
|
$ |
1,275,012 |
|
|
$ |
3,660,226 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均费率 |
|
2.67 |
% |
|
|
3.65 |
% |
|
|
4.03 |
% |
|
|
3.04 |
% |
|
|
3.31 |
% |
|
|
3.04 |
% |
|
|
3.30 |
% |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
到期债务的百分比 |
|
0.8 |
% |
|
|
4.4 |
% |
|
|
13.1 |
% |
|
|
7.5 |
% |
|
|
39.4 |
% |
|
|
34.8 |
% |
|
|
100.0 |
% |
(1) |
75万美元的循环信贷安排将于2026年3月到期,有两个6个月的延期选项。 |
(2) |
2022年2月15日,贷款到期日延长至2023年2月15日。 |
(3) |
See page 48 for our definition of this measure. |
- 35 -
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资组合摘要-纽约 |
(未经审计,单位为千,不包括平方英尺和每平方英尺的金额)
|
|
|
|
派拉蒙 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
年化租金(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
属性 |
|
所有权 |
|
|
租赁(1) |
|
|
使用中(1) |
|
|
金额 |
|
|
每平方英尺(2) |
|
|
平方英尺 |
|
|
主要租户 |
|
||||||||
百老汇1633号 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
办公室 |
|
90.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
176,645 |
|
|
$ |
77.99 |
|
|
|
2,272,771 |
|
|
安联、摩根士丹利、华纳音乐集团、Showtime Networks、 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bleacher报告,新山资本,MongoDB,工商银行, |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Kasowitz,Benson,Torres&Friedman |
|
||
|
零售业/大区 |
|
90.0 |
% |
|
|
81.2 |
% |
|
|
81.2 |
% |
|
|
12,898 |
|
|
|
126.33 |
|
|
|
226,334 |
|
|
格什温剧院、戏剧剧院、春分 |
|
||
|
|
|
|
|
90.0 |
% |
|
|
98.3 |
% |
|
|
98.3 |
% |
|
|
189,543 |
|
|
|
78.78 |
|
|
|
2,499,105 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲大道1301号 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
办公室 |
|
100.0 |
% |
|
|
84.2 |
% |
|
|
74.4 |
% |
|
|
107,091 |
|
|
|
85.78 |
|
|
|
1,704,343 |
|
|
法国农业信贷银行,诺顿·罗斯·富布赖特,科恩·雷兹尼克 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
瑞士再保险,橡树资本,ArentFox Schiff |
|
||
|
零售/便利设施 |
|
100.0 |
% |
|
|
86.8 |
% |
|
|
86.8 |
% |
|
|
2,553 |
|
|
|
184.26 |
|
|
|
41,666 |
|
|
海洋精品,星巴克 |
|
||
|
|
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
84.3 |
% |
|
|
74.7 |
% |
|
|
109,644 |
|
|
|
86.78 |
|
|
|
1,746,009 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲的第1325大道 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
办公室 |
|
100.0 |
% |
|
|
93.3 |
% |
|
|
88.5 |
% |
|
|
46,526 |
|
|
|
66.58 |
|
|
|
795,158 |
|
|
麦格劳·希尔,奥尔山来自沃尔斯基,希尔顿全球,Evercore |
|
||
|
零售 |
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
82.9 |
% |
|
|
1,140 |
|
|
|
86.17 |
|
|
|
15,609 |
|
|
拉格兰德·布切里(La Grande Boucherie) |
|
||
|
|
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
93.4 |
% |
|
|
88.4 |
% |
|
|
47,666 |
|
|
|
66.91 |
|
|
|
810,767 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西52街31号 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
办公室 |
|
100.0 |
% |
|
|
92.1 |
% |
|
|
88.4 |
% |
|
|
59,817 |
|
|
|
91.38 |
|
|
|
740,691 |
|
|
Clifford Chance,Pillsbury Winthrop Shaw Pittman,Centerview Partners, |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
布雷斯韦尔,普罗维登斯股权合伙公司 |
|
||
|
零售 |
|
100.0 |
% |
|
|
97.8 |
% |
|
|
97.8 |
% |
|
|
4,988 |
|
|
|
118.72 |
|
|
|
25,913 |
|
|
Fogo de Chao现代美术馆 |
|
||
|
|
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
92.3 |
% |
|
|
88.8 |
% |
|
|
64,805 |
|
|
|
92.40 |
|
|
|
766,604 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第三大道900号 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
办公室 |
|
100.0 |
% |
|
|
79.2 |
% |
|
|
79.2 |
% |
|
|
31,458 |
|
|
|
69.12 |
|
|
|
574,896 |
|
|
高盛、资生堂、Tannenbaum Helpern Syracuse&Hirschtritt, |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利特勒·门德尔森 |
|
||
|
零售 |
|
100.0 |
% |
|
|
79.4 |
% |
|
|
79.4 |
% |
|
|
1,297 |
|
|
|
97.31 |
|
|
|
16,598 |
|
|
美国银行 |
|
||
|
|
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
79.2 |
% |
|
|
79.2 |
% |
|
|
32,755 |
|
|
|
69.91 |
|
|
|
591,494 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第五大道712号 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
办公室 |
|
50.0 |
% |
|
|
80.9 |
% |
|
|
80.3 |
% |
|
|
42,803 |
|
|
|
116.39 |
|
|
|
457,580 |
|
|
CVC Advisors,Aberdeen Standard Investments,OMI Management, |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Riverstone Holdings,Pictet Asset Management |
|
||
|
零售 |
|
50.0 |
% |
|
|
20.9 |
% |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
85,917 |
|
|
哈里·温斯顿 |
|
||
|
|
|
|
|
50.0 |
% |
|
|
71.4 |
% |
|
|
67.6 |
% |
|
|
42,803 |
|
|
|
116.39 |
|
|
|
543,497 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
华尔街60号 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
办公室 |
|
5.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
73,600 |
|
|
|
45.28 |
|
(3) |
|
1,625,483 |
|
|
德意志银行 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计/加权平均数 |
|
|
|
91.8 |
% |
|
|
88.8 |
% |
|
|
560,816 |
|
|
|
82.34 |
|
(4) |
|
8,582,959 |
|
|
|
|
||||
|
PGRE的份额 |
|
|
|
90.4 |
% |
|
|
86.6 |
% |
|
|
450,549 |
|
|
|
81.32 |
|
(4) |
|
6,517,279 |
|
|
|
|
(1) |
我们对这一措施的定义见第48页。 |
(2) |
仅代表办公和零售空间。 |
(3) |
代表“三重净值”租金。 |
(4) |
不包括华尔街60号。 |
- 36 -
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资组合摘要-旧金山 |
(未经审计,单位为千,不包括平方英尺和每平方英尺的金额)
|
|
|
|
派拉蒙 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
年化租金(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
属性 |
|
所有权 |
|
|
租赁(1) |
|
|
使用中(1) |
|
|
金额 |
|
|
每平方英尺(2) |
|
|
平方英尺 |
|
|
主要租户 |
|
||||||||
第一市场广场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
办公室 |
|
49.0 |
% |
|
|
95.8 |
% |
|
|
95.0 |
% |
|
$ |
149,045 |
|
|
$ |
101.57 |
|
|
|
1,545,532 |
|
|
谷歌、Morgan Lewis&Bockius、VISA、资本集团、欧特克、 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
花旗集团(Citigroup)、杜安·莫里斯(Duane Morris)、Thoma Bravo、PJT Partners |
|
||
|
零售 |
|
49.0 |
% |
|
|
67.3 |
% |
|
|
67.3 |
% |
|
|
2,636 |
|
|
|
55.53 |
|
|
|
59,372 |
|
|
星巴克、STK牛排馆、One Market餐厅 |
|
||
|
|
|
|
|
49.0 |
% |
|
|
94.7 |
% |
|
|
94.0 |
% |
|
|
151,681 |
|
|
|
100.49 |
|
|
|
1,604,904 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市场中心 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
办公室 |
|
67.0 |
% |
|
|
84.4 |
% |
|
|
84.4 |
% |
|
|
55,558 |
|
|
|
89.33 |
|
|
|
737,443 |
|
|
优步,Mindspace,克劳,梅耶尔·布朗,交通银行, |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雷蒙德·詹姆斯(Raymond James),旧金山银行 |
|
||
|
零售 |
|
67.0 |
% |
|
|
65.1 |
% |
|
|
65.1 |
% |
|
|
594 |
|
|
|
106.25 |
|
|
|
6,260 |
|
|
亚马逊 |
|
||
|
|
|
|
|
67.0 |
% |
|
|
84.2 |
% |
|
|
84.2 |
% |
|
|
56,152 |
|
|
|
89.44 |
|
|
|
743,703 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
观澜街300号 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
办公室 |
|
31.1 |
% |
|
|
95.2 |
% |
|
|
95.2 |
% |
|
|
51,588 |
|
|
|
89.08 |
|
|
|
610,176 |
|
|
Autodesk、GlassDoor、Insta |
|
||
|
零售 |
|
31.1 |
% |
|
|
88.8 |
% |
|
|
88.8 |
% |
|
|
2,880 |
|
|
|
63.69 |
|
|
|
50,528 |
|
|
春分 |
|
||
|
|
|
|
|
31.1 |
% |
|
|
94.7 |
% |
|
|
94.7 |
% |
|
|
54,468 |
|
|
|
87.30 |
|
|
|
660,704 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
One Front Street(前街一号) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
办公室 |
|
100.0 |
% |
|
|
97.2 |
% |
|
|
95.6 |
% |
|
|
51,777 |
|
|
|
85.73 |
|
|
|
631,918 |
|
|
First Republic,Coinbase,JLL,Cigna |
|
||
|
零售 |
|
100.0 |
% |
|
|
92.0 |
% |
|
|
92.0 |
% |
|
|
1,080 |
|
|
|
88.28 |
|
|
|
13,005 |
|
|
第一共和国 |
|
||
|
|
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
97.1 |
% |
|
|
95.6 |
% |
|
|
52,857 |
|
|
|
85.78 |
|
|
|
644,923 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二街55号 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
办公室 |
|
44.1 |
% |
|
|
96.2 |
% |
|
|
96.2 |
% |
|
|
28,550 |
|
|
|
80.62 |
|
|
|
369,189 |
|
|
毕马威、对讲机、涟漪、英国 |
|
||
|
零售 |
|
44.1 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
873 |
|
|
|
106.42 |
|
|
|
7,480 |
|
|
萨特西湾医疗中心,蓝石巷 |
|
||
|
|
|
|
|
44.1 |
% |
|
|
96.3 |
% |
|
|
96.3 |
% |
|
|
29,423 |
|
|
|
81.15 |
|
|
|
376,669 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
萨特街111号 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
办公室 |
|
49.0 |
% |
|
|
61.5 |
% |
|
|
61.5 |
% |
|
|
12,642 |
|
|
|
83.94 |
|
|
|
248,570 |
|
|
自然资源保护委员会 |
|
||
|
零售 |
|
49.0 |
% |
|
|
86.7 |
% |
|
|
86.7 |
% |
|
|
1,738 |
|
|
|
68.70 |
|
|
|
29,247 |
|
|
24小时健身美国有限责任公司 |
|
||
|
|
|
|
|
49.0 |
% |
|
|
64.2 |
% |
|
|
64.2 |
% |
|
|
14,380 |
|
|
|
81.75 |
|
|
|
277,817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计/加权平均数 |
|
|
|
91.4 |
% |
|
|
90.9 |
% |
|
|
358,961 |
|
|
|
91.67 |
|
|
|
4,308,720 |
|
|
|
|
||||
|
PGRE的份额 |
|
|
|
91.6 |
% |
|
|
91.0 |
% |
|
|
201,764 |
|
|
|
91.02 |
|
|
|
2,437,327 |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计/加权平均值 |
|
|
|
91.6 |
% |
|
|
89.5 |
% |
|
$ |
919,777 |
|
|
$ |
86.10 |
|
(3) |
|
12,891,679 |
|
|
|
|
|||||
PGRE的份额 |
|
|
|
90.7 |
% |
|
|
87.8 |
% |
|
$ |
652,313 |
|
|
$ |
84.15 |
|
(3) |
|
8,954,606 |
|
|
|
|
(1) |
我们对这一措施的定义见第48页。 |
(2) |
仅代表办公和零售空间。 |
(3) |
不包括华尔街60号。 |
- 37 -
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
同一家店铺租赁入住率 |
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日 |
|
|
截至2021年9月30日 |
|
|
改变 |
|||||||||||||
|
|
|
派拉蒙 |
|
|
|
|
|
|
同一家商店 |
|
|
|
|
|
|
同一家商店 |
|
|
同一家商店 |
||||||
属性 |
|
所有权 |
|
|
租赁百分比(1) |
|
|
租赁百分比(1) |
|
|
租赁百分比(1) |
|
|
租赁百分比(1) |
|
|
租赁百分比 |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纽约: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
百老汇1633号 |
|
90.0 |
% |
|
|
98.3 |
% |
|
|
98.3 |
% |
|
|
98.3 |
% |
|
|
98.3 |
% |
|
|
- |
% |
|
||
美洲大道1301号 |
|
100.0 |
% |
|
|
84.3 |
% |
|
|
84.3 |
% |
|
|
84.3 |
% |
|
|
84.3 |
% |
|
|
- |
% |
|
||
美洲的第1325大道 |
|
100.0 |
% |
|
|
93.4 |
% |
|
|
93.4 |
% |
|
|
90.3 |
% |
|
|
90.3 |
% |
|
|
3.1 |
% |
|
||
西52街31号 |
|
100.0 |
% |
|
|
92.3 |
% |
|
|
92.3 |
% |
|
|
92.3 |
% |
|
|
92.3 |
% |
|
|
- |
% |
|
||
第三大道900号 |
|
100.0 |
% |
|
|
79.2 |
% |
|
|
79.2 |
% |
|
|
78.3 |
% |
|
|
78.3 |
% |
|
|
0.9 |
% |
|
||
第五大道712号 |
|
50.0 |
% |
|
|
71.4 |
% |
|
|
71.4 |
% |
|
|
70.9 |
% |
|
|
70.9 |
% |
|
|
0.5 |
% |
|
||
华尔街60号 |
|
5.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
- |
% |
|
||
加权平均 |
|
|
|
|
|
91.8 |
% |
|
|
91.8 |
% |
|
|
91.4 |
% |
|
|
91.4 |
% |
|
|
0.4 |
% |
|
||
PGRE的份额 |
|
|
|
|
|
90.4 |
% |
|
|
90.4 |
% |
|
|
89.9 |
% |
|
|
89.9 |
% |
|
|
0.5 |
% |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
旧金山: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
第一市场广场 |
|
49.0 |
% |
|
|
94.7 |
% |
|
|
94.7 |
% |
|
|
94.0 |
% |
|
|
94.0 |
% |
|
|
0.7 |
% |
|
||
市场中心 |
|
67.0 |
% |
|
|
84.2 |
% |
|
|
84.2 |
% |
|
|
84.2 |
% |
|
|
84.2 |
% |
|
|
- |
% |
|
||
观澜街300号 |
|
31.1 |
% |
|
|
94.7 |
% |
|
|
94.7 |
% |
|
|
94.7 |
% |
|
|
94.7 |
% |
|
|
- |
% |
|
||
One Front Street(前街一号) |
|
100.0 |
% |
|
|
97.1 |
% |
|
|
97.1 |
% |
|
|
97.1 |
% |
|
|
97.1 |
% |
|
|
- |
% |
|
||
第二街55号 |
|
44.1 |
% |
|
|
96.3 |
% |
|
|
96.3 |
% |
|
|
96.3 |
% |
|
|
96.3 |
% |
|
|
- |
% |
|
||
萨特街111号 |
|
49.0 |
% |
|
|
64.2 |
% |
|
|
64.2 |
% |
|
|
64.2 |
% |
|
|
64.2 |
% |
|
|
- |
% |
|
||
加权平均 |
|
|
|
|
|
91.4 |
% |
|
|
91.4 |
% |
|
|
91.2 |
% |
|
|
91.2 |
% |
|
|
0.2 |
% |
|
||
PGRE的份额 |
|
|
|
|
|
91.6 |
% |
|
|
91.6 |
% |
|
|
91.4 |
% |
|
|
91.4 |
% |
|
|
0.2 |
% |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均 |
|
|
|
|
|
91.6 |
% |
|
|
91.6 |
% |
|
|
91.3 |
% |
|
|
91.3 |
% |
|
|
0.3 |
% |
|
||
PGRE的份额 |
|
|
|
|
|
90.7 |
% |
|
|
90.7 |
% |
|
|
90.3 |
% |
|
|
90.3 |
% |
|
|
0.4 |
% |
|
(1) |
我们对这一措施的定义见第48页。 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
同一家店铺租赁入住率 |
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日 |
|
|
截至2020年12月31日 |
|
|
改变 |
|||||||||||||
|
|
|
派拉蒙 |
|
|
|
|
|
|
同一家商店 |
|
|
|
|
|
|
同一家商店 |
|
|
同一家商店 |
||||||
属性 |
|
所有权 |
|
|
租赁百分比(1) |
|
|
租赁百分比(1) |
|
|
租赁百分比(1) |
|
|
租赁百分比(1) |
|
|
租赁百分比 |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纽约: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
百老汇1633号 |
|
90.0 |
% |
|
|
98.3 |
% |
|
|
98.3 |
% |
|
|
98.3 |
% |
|
|
98.3 |
% |
|
|
- |
% |
|
||
美洲大道1301号 |
|
100.0 |
% |
|
|
84.3 |
% |
|
|
84.3 |
% |
|
|
99.0 |
% |
|
|
99.0 |
% |
|
|
(14.7 |
%) |
|
||
美洲的第1325大道 |
|
100.0 |
% |
|
|
93.4 |
% |
|
|
93.4 |
% |
|
|
91.8 |
% |
|
|
91.8 |
% |
|
|
1.6 |
% |
|
||
西52街31号 |
|
100.0 |
% |
|
|
92.3 |
% |
|
|
92.3 |
% |
|
|
99.3 |
% |
|
|
99.3 |
% |
|
|
(7.0 |
%) |
|
||
第三大道900号 |
|
100.0 |
% |
|
|
79.2 |
% |
|
|
79.2 |
% |
|
|
80.6 |
% |
|
|
80.6 |
% |
|
|
(1.4 |
%) |
|
||
第五大道712号 |
|
50.0 |
% |
|
|
71.4 |
% |
|
|
71.4 |
% |
|
|
70.8 |
% |
|
|
70.8 |
% |
|
|
0.6 |
% |
|
||
华尔街60号 |
|
5.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
- |
% |
|
||
加权平均 |
|
|
|
|
|
91.8 |
% |
|
|
91.8 |
% |
|
|
95.3 |
% |
|
|
95.3 |
% |
|
|
(3.5 |
%) |
|
||
PGRE的份额 |
|
|
|
|
|
90.4 |
% |
|
|
90.4 |
% |
|
|
95.1 |
% |
|
|
95.1 |
% |
|
|
(4.7 |
%) |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
旧金山: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
第一市场广场 |
|
49.0 |
% |
|
|
94.7 |
% |
|
|
94.7 |
% |
|
|
97.5 |
% |
|
|
97.5 |
% |
|
|
(2.8 |
%) |
|
||
市场中心 |
|
67.0 |
% |
|
|
84.2 |
% |
|
|
84.2 |
% |
|
|
90.2 |
% |
|
|
90.2 |
% |
|
|
(6.0 |
%) |
|
||
观澜街300号 |
|
31.1 |
% |
|
|
94.7 |
% |
|
|
94.7 |
% |
|
|
99.1 |
% |
|
|
99.1 |
% |
|
|
(4.4 |
%) |
|
||
One Front Street(前街一号) |
|
100.0 |
% |
|
|
97.1 |
% |
|
|
97.1 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
(2.9 |
%) |
|
||
第二街55号 |
|
44.1 |
% |
|
|
96.3 |
% |
|
|
96.3 |
% |
|
|
95.7 |
% |
|
|
95.7 |
% |
|
|
0.6 |
% |
|
||
萨特街111号 |
|
49.0 |
% |
|
|
64.2 |
% |
|
|
64.2 |
% |
|
|
79.6 |
% |
|
|
79.6 |
% |
|
|
(15.4 |
%) |
|
||
加权平均 |
|
|
|
|
|
91.4 |
% |
|
|
91.4 |
% |
|
|
95.6 |
% |
|
|
95.6 |
% |
|
|
(4.2 |
%) |
|
||
PGRE的份额 |
|
|
|
|
|
91.6 |
% |
|
|
91.6 |
% |
|
|
95.7 |
% |
|
|
95.7 |
% |
|
|
(4.1 |
%) |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均 |
|
|
|
|
|
91.6 |
% |
|
|
91.6 |
% |
|
|
95.4 |
% |
|
|
95.4 |
% |
|
|
(3.8 |
%) |
|
||
PGRE的份额 |
|
|
|
|
|
90.7 |
% |
|
|
90.7 |
% |
|
|
95.2 |
% |
|
|
95.2 |
% |
|
|
(4.5 |
%) |
|
(1) |
我们对这一措施的定义见第48页。 |
- 39 -
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
顶级租户和行业多元化 |
(未经审计,单位为千,不包括平方英尺和每平方英尺的金额)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PGRE所占份额 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
总计 |
|
|
年化租金(1) |
|
|
的百分比 |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
租赁 |
|
平方英尺 |
|
|
平方英尺 |
|
|
|
|
|
|
每平方 |
|
|
年化 |
|
||||
前十大租户: |
属性 |
|
期满 |
|
使用中(2) |
|
|
使用中(2) |
|
|
金额 |
|
|
脚(2) |
|
|
租金 |
|
||||||||
截至2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
第一共和银行 |
One Front Street(前街一号) |
|
Jun-2025 |
(3) |
|
349,304 |
|
(3) |
|
349,304 |
|
(3) |
$ |
30,028 |
|
|
$ |
85.72 |
|
|
|
4.6 |
% |
||
|
高伟绅律师事务所 |
西52街31号 |
|
Jun-2024 |
|
|
328,543 |
|
|
|
328,543 |
|
|
|
28,912 |
|
|
|
87.99 |
|
|
|
4.4 |
% |
||
|
安联全球投资公司(Allianz Global Investors,LP) |
百老汇1633号 |
|
Jan-2031 |
|
|
320,911 |
|
|
|
288,823 |
|
|
|
28,019 |
|
|
|
97.01 |
|
|
|
4.3 |
% |
||
|
法国农业信贷银行(Credit Agricole Corporation&) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
投资银行 |
美洲大道1301号 |
|
Feb-2023 |
(4) |
|
305,132 |
|
(4) |
|
305,132 |
|
(4) |
|
27,495 |
|
|
|
89.25 |
|
|
|
4.2 |
% |
|
|
诺顿·罗斯·富布赖特 |
美洲大道1301号 |
|
Sep-2034 |
(5) |
|
290,875 |
|
(5) |
|
290,875 |
|
(5) |
|
27,139 |
|
|
|
88.90 |
|
|
|
4.2 |
% |
||
|
摩根士丹利公司 |
百老汇1633号 |
|
Mar-2032 |
|
|
260,829 |
|
|
|
234,749 |
|
|
|
18,059 |
|
|
|
76.93 |
|
|
|
2.8 |
% |
||
|
WMG收购公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
(华纳音乐集团) |
百老汇1633号 |
|
Jul-2029 |
|
|
288,250 |
|
|
|
259,428 |
|
|
|
17,557 |
|
|
|
67.04 |
|
|
|
2.7 |
% |
|
|
Showtime Networks,Inc. |
百老汇1633号 |
|
Jan-2026 |
|
|
253,196 |
|
|
|
227,879 |
|
|
|
16,751 |
|
|
|
72.03 |
|
|
|
2.6 |
% |
||
|
谷歌公司(Google,Inc.) |
第一市场广场 |
|
Apr-2025 |
|
|
339,833 |
|
|
|
166,518 |
|
|
|
15,091 |
|
|
|
90.23 |
|
|
|
2.3 |
% |
||
|
优步技术公司 |
市场中心 |
|
Jul-2023 |
|
|
234,783 |
|
|
|
157,305 |
|
|
|
14,195 |
|
|
|
90.24 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
PGRE所占份额 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
平方英尺 |
|
|
占用百分比 |
|
|
年化 |
|
|
的百分比 |
|
|
|
|
|
||||
行业多元化: |
使用中 |
|
|
平方英尺 |
|
|
租金(1) |
|
|
年化租金 |
|
|
|
|
|
|||||||||
截至2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
法律服务 |
|
1,806,230 |
|
|
|
23.0 |
% |
|
$ |
152,516 |
|
|
|
23.4 |
% |
|
|
|
|
||||
|
技术与媒体 |
|
1,718,073 |
|
|
|
21.9 |
% |
|
|
137,238 |
|
|
|
21.0 |
% |
|
|
|
|
||||
|
金融服务业-商业和投资银行业务 |
|
1,360,370 |
|
|
|
17.3 |
% |
|
|
111,025 |
|
|
|
17.0 |
% |
|
|
|
|
||||
|
金融服务,所有其他 |
|
1,106,517 |
|
|
|
14.1 |
% |
|
|
101,899 |
|
|
|
15.6 |
% |
|
|
|
|
||||
|
保险 |
|
435,586 |
|
|
|
5.5 |
% |
|
|
40,682 |
|
|
|
6.2 |
% |
|
|
|
|
||||
|
零售 |
|
141,243 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
14,182 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
|
|
|
||||
|
旅游休闲 |
|
192,856 |
|
|
|
2.4 |
% |
|
|
13,748 |
|
|
|
2.1 |
% |
|
|
|
|
||||
|
房地产 |
|
132,065 |
|
|
|
1.7 |
% |
|
|
11,556 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
|
|
||||
|
其他专业服务 |
|
124,168 |
|
|
|
1.6 |
% |
|
|
10,476 |
|
|
|
1.6 |
% |
|
|
|
|
||||
|
其他 |
|
845,522 |
|
|
|
10.7 |
% |
|
|
58,991 |
|
|
|
9.1 |
% |
|
|
|
|
(1) |
我们对这一措施的定义见第48页。 |
(2) |
仅代表办公和零售空间。 |
(3) |
其中76,999平方英尺和22,690平方英尺的租赁分别于2029年12月31日和2030年12月31日到期。 |
(4) |
不包括截至2035年4月30日租赁的159,308平方英尺,我们尚未根据GAAP开始租金收入。 |
(5) |
租赁的111,589平方英尺将于2032年3月31日到期。 |
- 40 -
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁活动(1) |
(未经审计)
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁总面积为平方英尺 |
|
|
206,952 |
|
|
|
70,518 |
|
|
|
136,434 |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PGRE在总租赁平方英尺中的份额: |
|
|
128,842 |
|
|
|
64,900 |
|
|
|
63,942 |
|
|
|
|||
初始租金(2) |
|
$ |
89.37 |
|
|
$ |
69.05 |
|
|
$ |
110.00 |
|
|
|
|||
加权平均租期(年) |
|
|
8.2 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
10.9 |
|
|
|
|||
租户改善和租赁佣金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
每平方英尺 |
|
$ |
97.87 |
|
|
$ |
65.39 |
|
|
$ |
130.84 |
|
|
|
|||
每年每平方呎 |
|
$ |
11.93 |
|
|
$ |
11.86 |
|
|
$ |
11.97 |
|
|
|
|||
初始租金的百分比 |
|
|
13.4 |
% |
|
|
17.2 |
% |
|
|
10.9 |
% |
|
|
|||
租金优惠: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
平均免租期(月) |
|
|
8.4 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
11.8 |
|
|
|
|||
每年平均免租期(月) |
|
|
1.0 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二代空间:(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
平方英尺 |
|
|
67,973 |
|
|
|
9,581 |
|
|
|
58,392 |
|
|
|
|||
收付实现制: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Initial rent (2) |
|
$ |
105.41 |
|
|
$ |
77.43 |
|
|
$ |
110.00 |
|
|
|
|||
先前上涨的租金(2) |
|
$ |
95.82 |
|
|
$ |
80.00 |
|
|
$ |
98.42 |
|
|
|
|||
增加(减少)百分比 |
|
|
10.0 |
% |
|
|
(3.2 |
%) |
|
|
11.8 |
% |
|
|
|||
GAAP基础: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
直线租金(2) |
|
$ |
109.51 |
|
|
$ |
69.03 |
|
|
$ |
116.15 |
|
|
|
|||
前期直线租金(2) |
|
$ |
92.25 |
|
|
$ |
73.53 |
|
|
$ |
95.32 |
|
|
|
|||
增加(减少)百分比 |
|
|
18.7 |
% |
|
|
(6.1 |
%) |
|
|
21.9 |
% |
|
|
(1) |
租赁统计数据,除租赁的平方英尺外,仅代表办公面积。 |
(2) |
我们对这一措施的定义见第48页。 |
- 41 -
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁活动(1) |
(未经审计)
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
|
|
旧金山 |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁总面积为平方英尺 |
|
1,016,900 |
|
|
|
779,164 |
|
|
(2 |
) |
|
237,736 |
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PGRE在总租赁平方英尺中的份额: |
|
|
660,205 |
|
|
|
544,503 |
|
|
|
|
|
115,702 |
|
|
|
|||
初始租金(3) |
|
$ |
76.33 |
|
|
$ |
71.37 |
|
|
|
|
$ |
99.70 |
|
|
|
|||
加权平均租期(年) |
|
|
9.4 |
|
|
|
9.7 |
|
|
|
|
|
8.0 |
|
|
|
|||
租户改善和租赁佣金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
每平方英尺 |
|
$ |
106.62 |
|
|
$ |
111.16 |
|
|
|
|
$ |
85.26 |
|
|
|
|||
每年每平方呎 |
|
$ |
11.36 |
|
|
$ |
11.49 |
|
|
|
|
$ |
10.62 |
|
|
|
|||
初始租金的百分比 |
|
|
14.9 |
% |
|
|
16.1 |
% |
|
|
|
|
10.6 |
% |
|
|
|||
租金优惠: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
平均免租期(月) |
|
|
10.7 |
|
|
|
11.3 |
|
|
|
|
|
8.0 |
|
|
|
|||
每年平均免租期(月) |
|
|
1.1 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
|
|
1.0 |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二代空间:(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
平方英尺 |
|
|
543,869 |
|
|
|
445,583 |
|
|
|
|
|
98,286 |
|
|
|
|||
收付实现制: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Initial rent (3) |
|
$ |
77.93 |
|
|
$ |
72.75 |
|
|
|
|
$ |
101.42 |
|
|
|
|||
先前上涨的租金(3) |
|
$ |
77.12 |
|
|
$ |
72.66 |
|
|
|
|
$ |
97.32 |
|
|
|
|||
百分比增长 |
|
|
1.1 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
|
|
4.2 |
% |
|
|
|||
GAAP基础: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
直线租金(3) |
|
$ |
75.85 |
|
|
$ |
69.25 |
|
|
|
|
$ |
105.81 |
|
|
|
|||
前期直线租金(3) |
|
$ |
73.16 |
|
|
$ |
68.08 |
|
|
|
|
$ |
96.22 |
|
|
|
|||
百分比增长 |
|
|
3.7 |
% |
|
|
1.7 |
% |
|
|
|
|
10.0 |
% |
|
|
(1) |
租赁统计数据,除租赁的平方英尺外,仅代表办公面积。 |
(2) |
包括合计190,526平方英尺的剧院空间,在百老汇1633号租赁,加权平均租期为19年,这不包括在我们按比例出租的总平方英尺的份额和相关统计数据中。 |
(3) |
我们对这一措施的定义见第48页。 |
- 42 -
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁到期-总投资组合 |
(未经审计,单位为千,不包括平方英尺和每平方英尺的金额)
|
|
|
总计 |
|
|
PGRE所占份额 |
|
||||||||||||||
年份 |
|
平方英尺 |
|
|
平方英尺 |
|
|
年化租金(1) |
|
|
的百分比 |
|
|||||||||
租赁到期(2) |
|
即将到期的租约 |
|
|
即将到期的租约 |
|
|
金额 |
|
|
每平方英尺(3) |
|
|
年化租金 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
逐月进行 |
|
|
14,738 |
|
|
|
10,021 |
|
|
$ |
880 |
|
|
$ |
59.03 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1Q 2022 |
|
|
186,079 |
|
|
|
93,335 |
|
|
|
8,518 |
|
|
|
92.46 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
2Q 2022 |
|
|
1,710,243 |
|
(4) |
|
132,562 |
|
(4) |
|
7,803 |
|
|
|
58.47 |
|
|
|
1.2 |
% |
|
3Q 2022 |
|
|
50,111 |
|
|
|
30,902 |
|
|
|
2,585 |
|
|
|
82.74 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
4Q 2022 |
|
|
61,028 |
|
|
|
34,029 |
|
|
|
3,660 |
|
|
|
107.61 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
总计2022年 |
|
|
2,007,461 |
|
|
|
290,828 |
|
|
|
22,566 |
|
|
|
77.56 |
|
|
|
3.4 |
% |
|
2023 |
|
|
912,381 |
|
|
|
756,608 |
|
|
|
61,624 |
|
|
|
81.66 |
|
|
|
9.1 |
% |
|
2024 |
|
|
822,557 |
|
|
|
720,602 |
|
|
|
61,086 |
|
|
|
84.83 |
|
|
|
9.1 |
% |
|
2025 |
|
|
1,386,205 |
|
|
|
875,683 |
|
|
|
75,256 |
|
|
|
85.91 |
|
|
|
11.1 |
% |
|
2026 |
|
|
1,456,374 |
|
|
|
1,017,539 |
|
|
|
87,872 |
|
|
|
84.18 |
|
|
|
13.0 |
% |
|
2027 |
|
|
280,656 |
|
|
|
208,144 |
|
|
|
17,868 |
|
|
|
85.80 |
|
|
|
2.6 |
% |
|
2028 |
|
|
257,999 |
|
|
|
209,818 |
|
|
|
16,998 |
|
|
|
81.13 |
|
|
|
2.5 |
% |
|
2029 |
|
|
560,528 |
|
|
|
486,740 |
|
|
|
38,344 |
|
|
|
79.23 |
|
|
|
5.7 |
% |
|
2030 |
|
|
607,964 |
|
|
|
511,483 |
|
|
|
45,163 |
|
|
|
88.34 |
|
|
|
6.7 |
% |
|
2031 |
|
|
589,669 |
|
|
|
522,275 |
|
|
|
49,759 |
|
|
|
92.06 |
|
|
|
7.4 |
% |
|
此后 |
|
|
2,917,987 |
|
|
|
2,514,351 |
|
|
|
197,740 |
|
|
|
82.42 |
|
|
|
29.3 |
% |
(1) |
我们对这一措施的定义见第48页。 |
|
(2) |
在本季度最后一天到期的租约被视为已入伙,并反映为在下一个季度到期。 |
|
(3) |
仅代表办公和零售空间。 |
|
(4) |
包括德意志银行(Deutsche Bank)在华尔街60号租赁的1,625,483平方英尺(按我们的份额为81,432平方英尺)(我们拥有5.0%的未合并合资企业),将于2022年6月到期。该合营公司将在租约期满后将该物业“停止使用”进行重新开发。 |
|
- 43 -
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租约到期-纽约 |
(未经审计,单位为千,不包括平方英尺和每平方英尺的金额)
|
|
|
总计 |
|
|
PGRE所占份额 |
|
||||||||||||||
年份 |
|
平方英尺 |
|
|
平方英尺 |
|
|
年化租金(1) |
|
|
的百分比 |
|
|||||||||
租赁到期(2) |
|
即将到期的租约 |
|
|
即将到期的租约 |
|
|
金额 |
|
|
每平方英尺(3) |
|
|
年化租金 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
逐月进行 |
|
|
4,739 |
|
|
|
4,231 |
|
|
$ |
568 |
|
|
$ |
68.20 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1Q 2022 |
|
|
59,317 |
|
|
|
48,548 |
|
|
|
5,069 |
|
|
|
106.39 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
2Q 2022 |
|
|
1,645,065 |
|
(4) |
|
99,863 |
|
(4) |
|
5,002 |
|
|
|
49.68 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
3Q 2022 |
|
|
10,642 |
|
|
|
7,091 |
|
|
|
582 |
|
|
|
80.09 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
4Q 2022 |
|
|
25,245 |
|
|
|
14,302 |
|
|
|
1,442 |
|
|
|
100.84 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
总计2022年 |
|
|
1,740,269 |
|
|
|
169,804 |
|
|
|
12,095 |
|
|
|
71.29 |
|
|
|
2.6 |
% |
|
2023 |
|
|
533,802 |
|
|
|
513,848 |
|
|
|
39,270 |
|
|
|
76.74 |
|
|
|
8.3 |
% |
|
2024 |
|
|
601,370 |
|
|
|
579,624 |
|
|
|
48,272 |
|
|
|
83.39 |
|
|
|
10.2 |
% |
|
2025 |
|
|
301,783 |
|
|
|
244,552 |
|
|
|
21,791 |
|
|
|
89.07 |
|
|
|
4.6 |
% |
|
2026 |
|
|
727,881 |
|
|
|
669,331 |
|
|
|
54,086 |
|
|
|
77.53 |
|
|
|
11.5 |
% |
|
2027 |
|
|
160,430 |
|
|
|
146,984 |
|
|
|
11,900 |
|
|
|
80.96 |
|
|
|
2.5 |
% |
|
2028 |
|
|
143,690 |
|
|
|
123,656 |
|
|
|
9,619 |
|
|
|
77.79 |
|
|
|
2.1 |
% |
|
2029 |
|
|
496,253 |
|
|
|
453,509 |
|
|
|
35,619 |
|
|
|
79.02 |
|
|
|
7.5 |
% |
|
2030 |
|
|
403,756 |
|
|
|
393,040 |
|
|
|
33,684 |
|
|
|
85.75 |
|
|
|
7.2 |
% |
|
2031 |
|
|
496,270 |
|
|
|
452,783 |
|
|
|
43,534 |
|
|
|
92.40 |
|
|
|
9.2 |
% |
|
此后 |
|
|
2,264,759 |
|
|
|
2,139,909 |
|
|
|
161,430 |
|
|
|
79.62 |
|
|
|
34.2 |
% |
(1) |
我们对这一措施的定义见第48页。 |
|
(2) |
在本季度最后一天到期的租约被视为已入伙,并反映为在下一个季度到期。 |
|
(3) |
仅代表办公和零售空间。 |
|
(4) |
包括德意志银行(Deutsche Bank)在华尔街60号租赁的1,625,483平方英尺(按我们的份额为81,432平方英尺)(我们拥有5.0%的未合并合资企业),将于2022年6月到期。该合营公司将在租约期满后将该物业“停止使用”进行重新开发。 |
|
- 44 -
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租约到期-旧金山 |
(未经审计,单位为千,不包括平方英尺和每平方英尺的金额)
|
|
|
总计 |
|
|
PGRE所占份额 |
|
||||||||||||||
年份 |
|
平方英尺 |
|
|
平方英尺 |
|
|
年化租金(1) |
|
|
的百分比 |
|
|||||||||
租赁到期(2) |
|
即将到期的租约 |
|
|
即将到期的租约 |
|
|
金额 |
|
|
每平方英尺(3) |
|
|
年化租金 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
逐月进行 |
|
|
9,999 |
|
|
|
5,790 |
|
|
$ |
312 |
|
|
$ |
43.14 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1Q 2022 |
|
|
126,762 |
|
|
|
44,787 |
|
|
|
3,449 |
|
|
|
77.01 |
|
|
|
1.7 |
% |
|
2Q 2022 |
|
|
65,178 |
|
|
|
32,699 |
|
|
|
2,801 |
|
|
|
85.33 |
|
|
|
1.4 |
% |
|
3Q 2022 |
|
|
39,469 |
|
|
|
23,811 |
|
|
|
2,003 |
|
|
|
83.53 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
4Q 2022 |
|
|
35,783 |
|
|
|
19,727 |
|
|
|
2,218 |
|
|
|
112.53 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
总计2022年 |
|
|
267,192 |
|
|
|
121,024 |
|
|
|
10,471 |
|
|
|
86.46 |
|
|
|
5.2 |
% |
|
2023 |
|
|
378,579 |
|
|
|
242,760 |
|
|
|
22,354 |
|
|
|
91.97 |
|
|
|
11.0 |
% |
|
2024 |
|
|
221,187 |
|
|
|
140,978 |
|
|
|
12,814 |
|
|
|
90.78 |
|
|
|
6.3 |
% |
|
2025 |
|
|
1,084,422 |
|
|
|
631,131 |
|
|
|
53,465 |
|
|
|
84.68 |
|
|
|
26.3 |
% |
|
2026 |
|
|
728,493 |
|
|
|
348,208 |
|
|
|
33,786 |
|
|
|
96.81 |
|
|
|
16.6 |
% |
|
2027 |
|
|
120,226 |
|
|
|
61,160 |
|
|
|
5,968 |
|
|
|
97.48 |
|
|
|
2.9 |
% |
|
2028 |
|
|
114,309 |
|
|
|
86,162 |
|
|
|
7,379 |
|
|
|
85.98 |
|
|
|
3.6 |
% |
|
2029 |
|
|
64,275 |
|
|
|
33,231 |
|
|
|
2,725 |
|
|
|
81.99 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
2030 |
|
|
204,208 |
|
|
|
118,443 |
|
|
|
11,479 |
|
|
|
96.92 |
|
|
|
5.6 |
% |
|
2031 |
|
|
93,399 |
|
|
|
69,492 |
|
|
|
6,225 |
|
|
|
89.84 |
|
|
|
3.1 |
% |
|
此后 |
|
|
653,228 |
|
|
|
374,442 |
|
|
|
36,310 |
|
|
|
97.00 |
|
|
|
17.9 |
% |
(1) |
我们对这一措施的定义见第48页。 |
(2) |
在本季度最后一天到期的租约被视为已被占用,并反映为下一季度即将到期的空间。 |
(3) |
仅代表办公和零售空间。 |
- 45 -
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收付实现制资本支出 |
(未经审计,以千计)
|
|
|
截至2021年12月31日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
||||
资本支出:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
维护资产的支出 |
|
$ |
9,147 |
|
|
$ |
6,624 |
|
|
$ |
2,464 |
|
|
$ |
59 |
|
|
第二代租户改进 |
|
|
12,565 |
|
|
|
5,556 |
|
|
|
7,009 |
|
|
|
- |
|
|
第二代租赁佣金 |
|
|
5,564 |
|
|
|
1,360 |
|
|
|
4,204 |
|
|
|
- |
|
|
第一代租赁成本和资本支出 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
资本支出总额 |
|
$ |
27,276 |
|
|
$ |
13,540 |
|
|
$ |
13,677 |
|
|
$ |
59 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重建开支:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
格什温立面更换 |
|
$ |
2,026 |
|
|
$ |
2,026 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
电梯现代化 |
|
|
1,963 |
|
|
|
1,945 |
|
|
|
18 |
|
|
|
- |
|
|
大堂翻新 |
|
|
489 |
|
|
|
486 |
|
|
|
3 |
|
|
|
- |
|
|
其他 |
|
|
|
10,331 |
|
|
|
10,325 |
|
|
|
6 |
|
|
|
- |
|
重建总开支 |
|
$ |
14,809 |
|
|
$ |
14,782 |
|
|
$ |
27 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
||||
资本支出:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
维护资产的支出 |
|
$ |
5,246 |
|
|
$ |
2,412 |
|
|
$ |
2,731 |
|
|
$ |
103 |
|
|
第二代租户改进 |
|
|
18,027 |
|
|
|
4,900 |
|
|
|
13,127 |
|
|
|
- |
|
|
第二代租赁佣金 |
|
|
1,704 |
|
|
|
423 |
|
|
|
1,281 |
|
|
|
- |
|
|
第一代租赁成本和资本支出 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
资本支出总额 |
|
$ |
24,977 |
|
|
$ |
7,735 |
|
|
$ |
17,139 |
|
|
$ |
103 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重建开支:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大堂翻新 |
|
$ |
3,278 |
|
|
$ |
2,306 |
|
|
$ |
972 |
|
|
$ |
- |
|
|
电梯现代化 |
|
|
1,300 |
|
|
|
890 |
|
|
|
410 |
|
|
|
- |
|
|
其他 |
|
|
834 |
|
|
|
400 |
|
|
|
434 |
|
|
|
- |
|
|
重建总开支 |
|
$ |
5,412 |
|
|
$ |
3,596 |
|
|
$ |
1,816 |
|
|
$ |
- |
|
(1) |
我们对这一措施的定义见第48页。 |
- 46 -
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收付实现制资本支出 |
(未经审计,以千计)
|
|
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|||||||||||||
|
|
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
||||
资本支出:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
维护资产的支出 |
|
$ |
21,634 |
|
|
$ |
13,548 |
|
|
$ |
7,975 |
|
|
$ |
111 |
|
|
第二代租户改进 |
|
|
42,811 |
|
|
|
8,912 |
|
|
|
33,899 |
|
|
|
- |
|
|
第二代租赁佣金 |
|
|
19,138 |
|
|
|
12,589 |
|
|
|
6,549 |
|
|
|
- |
|
|
第一代租赁成本和资本支出 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
资本支出总额 |
|
$ |
83,583 |
|
|
$ |
35,049 |
|
|
$ |
48,423 |
|
|
$ |
111 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重建开支:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
电梯现代化 |
|
$ |
12,892 |
|
|
$ |
9,768 |
|
|
$ |
3,124 |
|
|
$ |
- |
|
|
格什温立面更换 |
|
|
11,944 |
|
|
|
11,944 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
大堂翻新 |
|
|
5,973 |
|
|
|
4,131 |
|
|
|
1,842 |
|
|
|
- |
|
|
其他 |
|
|
13,953 |
|
|
|
13,824 |
|
|
|
129 |
|
|
|
- |
|
|
重建总开支 |
|
$ |
44,762 |
|
|
$ |
39,667 |
|
|
$ |
5,095 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日的年度 |
|
|||||||||||||
|
|
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
||||
资本支出:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
维护资产的支出 |
|
$ |
18,955 |
|
|
$ |
11,555 |
|
|
$ |
7,047 |
|
|
$ |
353 |
|
|
第二代租户改进 |
|
|
50,299 |
|
|
|
25,578 |
|
|
|
24,721 |
|
|
|
- |
|
|
第二代租赁佣金 |
|
|
10,717 |
|
|
|
3,432 |
|
|
|
7,285 |
|
|
|
- |
|
|
第一代租赁成本和资本支出 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
资本支出总额 |
|
$ |
79,971 |
|
|
$ |
40,565 |
|
|
$ |
39,053 |
|
|
$ |
353 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重建开支:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大堂翻新 |
|
$ |
9,851 |
|
|
$ |
5,007 |
|
|
$ |
4,844 |
|
|
$ |
- |
|
|
电梯现代化 |
|
|
4,914 |
|
|
|
1,994 |
|
|
|
2,920 |
|
|
|
- |
|
|
其他 |
|
|
2,832 |
|
|
|
1,441 |
|
|
|
1,391 |
|
|
|
- |
|
|
重建总开支 |
|
$ |
17,597 |
|
|
$ |
8,442 |
|
|
$ |
9,155 |
|
|
$ |
- |
|
(1) |
我们对这一措施的定义见第48页。 |
- 47 -
|
|
|
|
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|
定义 |
我们在这份补充经营和财务数据报告中使用并展示了各种非GAAP衡量标准。以下部分包含这些度量的定义,描述了我们对它们的使用,并提供了为什么我们认为它们有意义的信息。其他房地产公司可能会使用不同的方法来计算这些衡量标准,因此,我们对这些衡量标准的陈述可能无法与其他房地产公司进行比较。这些非GAAP措施不应被视为替代,只应与根据GAAP呈报的财务信息一起考虑,并作为其补充。
运营资金(“FFO”)是对我们业绩的补充衡量标准。FFO是根据全国房地产投资信托协会(“NAREIT”)采用的定义提出的。NAREIT将FFO定义为净收益或亏损,根据GAAP计算,调整后不包括房地产资产的折旧和摊销、某些房地产资产的减值损失以及出售某些房地产资产或某些房地产资产控制权变更的收益或亏损,包括我们在未合并合资企业的此类调整中所占份额。FFO通常用于房地产行业,以帮助投资者和分析师比较房地产公司的业绩,因为它排除了房地产折旧和摊销以及净收益对销售的影响,这些影响是基于历史成本,并隐含地假设房地产的价值随着时间的推移而可预测地减少,而不是根据现有的市场状况波动。FFO不是用来衡量现金流或流动性的。普通股股东应占的FFO是指公司应占普通股股东的FFO份额,计算方法是从FFO中减去FFO在合并合资企业、房地产基金和经营合伙企业中的非控股权益份额。
来自运营的核心资金(“核心FFO”)是衡量我们经营业绩的另一种指标,它调整了某些其他项目的FFO,我们认为这些项目提高了我们的FFO在不同时期的可比性。核心FFO在适用的情况下,不包括某些项目的影响,包括交易相关成本、房地产基金投资的已实现和未实现损益、利率互换的未实现损益、遣散费和提前清偿债务的损益,以反映我们房地产投资组合和业务的核心FFO。在未来一段时间内,我们还可能从Core FFO中排除我们认为有助于投资者比较我们业绩的其他项目。核心FFO不是用来衡量现金流或流动性的。归属于普通股股东的核心FFO是指公司在归属于普通股股东的核心FFO中的份额,计算方法是从核心FFO中减去核心FFO在合并合资企业、房地产基金和运营合伙企业中的非控股权益份额。
可供分配的可用资金(“FAD”)是衡量我们经营业绩的一项补充指标,按核心FFO计算,该指标经(I)维持资产的资本支出、(Ii)租户改善和第二代租赁产生的租赁佣金、(Iii)直线租金调整、(Iv)高于和低于市价租赁的摊销、(V)基于股票的补偿支出的摊销和(Vi)递延融资成本的摊销调整后计算。FAD通常与经营活动的现金流一起用于房地产行业,以衡量从经营中产生现金的能力,以及为现金需求提供资金并向股东分配资金的能力。FAD提供了有关我们经营业绩的信息,这些信息在其他情况下是无法获得的,对投资者和分析师评估我们的经营业绩很有用。此外,虽然FAD不是一种流动性指标,因为它不会对营运资金的变化进行调整,但我们相信FAD可能会为投资者和分析师提供有用的补充信息,说明我们从运营中产生现金的能力以及我们向股东进行分配的能力。此外,我们认为FAD经常被投资者和分析师用来评估我们作为房地产投资信托基金的表现。普通股股东应占的FAD是指公司应占普通股股东的FAD份额,计算方法是从FAD中减去FAD在合并合资企业、房地产基金和经营合伙企业中的非控股权益份额。
扣除利息、税项、折旧和摊销前的房地产收益(“EBITDARE”)是对我们经营业绩的补充衡量标准。EBITDARE是根据NAREIT采用的定义提出的。NAREIT将EBITDARE定义为GAAP净收益(亏损),调整后的净收益(亏损)不包括利息支出、所得税、折旧和摊销费用、出售折旧房地产资产的净收益和折旧房地产的减值损失,包括我们在未合并合资企业的此类调整中的份额。EBITDARE提供了有关我们经营业绩的信息,这些信息在其他情况下是无法获得的,可能对投资者评估我们产生和偿还债务的能力很有用。EBITDARE不应被视为我们财务业绩的指标,也不应被视为我们现金流或流动性的衡量标准。我们还展示了PGRE在EBITDARE中的份额,该份额代表我们的合并和非合并合资企业产生的EBITDARE份额,基于我们在相关资产中的百分比。
- 48 -
|
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定义-续 |
调整后的EBITDARE是通过调整EBITDAre来计算的补充措施,以消除房地产基金业绩、利率掉期的未实现损益、交易相关成本、提前清偿债务的损益以及某些其他项目的影响,这些项目可能会在不同时期有所不同。调整后的EBITDARE提高了跨期间EBITDARE的可比性。在未来,我们还可能从调整后的EBITDARE中排除其他项目,我们认为这些项目可能有助于投资者比较我们的业绩。我们还展示了PGRE在调整后EBITDARE中的份额,该份额代表我们的合并和非合并合资企业根据我们在相关资产中的百分比产生的调整后EBITDARE份额。
净营业收入(“NOI”)是用来衡量我们物业的经营业绩的。NOI由租金收入(包括物业租金、租户报销和租赁终止收入)和某些其他与物业相关的收入减去运营费用(包括与物业相关的费用,如清洁、保安、维修和维护、公用事业、物业管理和房地产税)组成。我们还提出了现金NOI,它从NOI、直线租金调整和高于和低于市场的租赁摊销中扣除,包括我们在未合并合资企业的此类调整中的份额。此外,我们根据我们在标的资产中的所有权百分比,列出PGRE在合并和非合并合资企业中NOI和Cash NOI的份额,这代表我们在合并和非合并合资企业中的NOI和Cash NOI份额。我们在内部使用NOI和Cash NOI作为业绩衡量标准,并相信它们为投资者提供了有关我们的财务状况和经营结果的有用信息,因为它们只反映了在房地产层面发生的那些收入和支出项目。
同一门店NOI用于衡量我们纽约和旧金山投资组合中我们在本期和之前的报告期内以类似方式拥有的物业的经营业绩,并根据我们在基础资产中的百分比代表合并和非合并合资企业的同一门店NOI。同一商店NOI还不包括租赁终止收入、经营租赁产生的应收账款减值以及某些其他可能因期间而异的项目。我们还提出了相同的商店现金NOI,其中排除了非现金项目的影响,如直线租金调整和摊销高于和低于市场的租赁。
PGRE在总债务中的份额代表我们在合并和未合并合资企业中的债务份额,基于我们在基础资产中的百分比所有权。我们认为,PGRE在总债务中的份额为投资者提供了有关我们财务状况的有用信息,因为它包括我们在未合并合资企业中的债务份额,不包括我们合作伙伴在合并合资企业中的非控股权益债务份额。
年化租金是指期末每月基本租金加上根据租赁条款上调的租金乘以12。
租赁百分比代表已租赁的平方英尺的百分比,包括尚未开始的已签署租约。
相同店铺租赁百分比指本公司于本期及前一报告期以类似方式拥有且未分类为非持续经营物业的租赁面积百分比,包括尚未开始的已签署租约。
占有率代表我们根据公认会计准则开始租金收入的空间百分比。
初始租金代表每平方英尺的加权平均现金起租,不包括免租或定期上调租金。
先前上涨的租金是指到期时每平方英尺的加权平均现金基础租金(包括报销)。
第二代空间是指空置不到12个月的租赁空间。
资本支出包括维护资产的支出、租户改善津贴和租赁佣金。维持资产的支出包括维持当期收入的资本支出。第二代租户改进和租赁佣金代表在租赁第二代空间时产生的租户改进和租赁佣金。第一代租赁成本及其他资本开支包括收购当年及收购时计划于其后两年完成的资本支出,以及租户改善及已空置超过十二个月的租赁空间的租赁佣金。重建支出包括与物业开发相关的硬成本和软成本,以使物业准备就绪,以供预期用途。
- 49 -