pxd-2021123100010383572021财年假象P3YP3Y0.0093647http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrentP6YP3Y00010383572021-01-012021-12-3100010383572021-06-30ISO 4217：美元00010383572022-02-18Xbrli：共享00010383572021-12-3100010383572020-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0001038357美国公认会计准则：石油和天然气成员2021-01-012021-12-310001038357美国公认会计准则：石油和天然气成员2020-01-012020-12-310001038357美国公认会计准则：石油和天然气成员2019-01-012019-12-310001038357美国-公认会计准则：石油和天然气采购成员2021-01-012021-12-310001038357美国-公认会计准则：石油和天然气采购成员2020-01-012020-12-310001038357美国-公认会计准则：石油和天然气采购成员2019-01-012019-12-3100010383572020-01-012020-12-3100010383572019-01-012019-12-310001038357美国-美国公认会计准则：普通股成员2018-12-310001038357US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2018-12-310001038357美国-公认会计准则：财政部股票成员2018-12-310001038357美国-公认会计准则：保留预付款成员2018-12-3100010383572018-12-310001038357美国-公认会计准则：保留预付款成员2019-01-012019-12-310001038357美国-美国公认会计准则：普通股成员2019-01-012019-12-310001038357US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-01-012019-12-310001038357美国-公认会计准则：财政部股票成员2019-01-012019-12-310001038357美国-美国公认会计准则：普通股成员2019-12-310001038357US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310001038357美国-公认会计准则：财政部股票成员2019-12-310001038357美国-公认会计准则：保留预付款成员2019-12-3100010383572019-12-310001038357美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-01-012020-12-310001038357US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310001038357美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-01-012020-12-310001038357美国-公认会计准则：财政部股票成员2020-01-012020-12-310001038357美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310001038357US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001038357美国-公认会计准则：财政部股票成员2020-12-310001038357美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310001038357美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-12-310001038357US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001038357美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310001038357美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-01-012021-12-310001038357美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001038357US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001038357美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-12-310001038357美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001038357Pxd：Saleof ProductiveAssets成员Pxd：ProPetroMemberPxd：压力泵送资产成员2018-12-012018-12-310001038357Pxd：ProPetroMemberPxd：ProPetroMember2021-12-31Xbrli：纯0001038357Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberPxd：LaredoPetroleumIncMember2021-10-31Utr：英亩0001038357Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberPxd：LaredoPetroleumIncMember2021-10-012021-10-31Pxd：气体加工厂0001038357Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2021-01-012021-12-310001038357Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2020-01-012020-12-310001038357Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2019-01-012019-12-310001038357美国-GAAP：LandAndBuildingMembers2021-12-310001038357美国-GAAP：LandAndBuildingMembers2020-12-310001038357Pxd：水务基础设施成员2021-12-310001038357Pxd：水务基础设施成员2020-12-310001038357US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2021-12-310001038357US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2020-12-310001038357Pxd:ConstructioninProgressandCapitalizedInterestMember2021-12-310001038357Pxd:ConstructioninProgressandCapitalizedInterestMember2020-12-310001038357美国-GAAP：家具和固定设备成员2021-12-310001038357美国-GAAP：家具和固定设备成员2020-12-310001038357美国-公认会计准则：运输设备成员2021-12-310001038357美国-公认会计准则：运输设备成员2020-12-310001038357Pxd：已验证和未验证的SandLeasehold成员2021-12-310001038357Pxd：已验证和未验证的SandLeasehold成员2020-12-310001038357美国-GAAP：BuildingMembersSRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001038357美国-GAAP：BuildingMembersSRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001038357Pxd：水务基础设施成员SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001038357Pxd：水务基础设施成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001038357SRT：最小成员数Pxd:EquipmentVehiclesFurnitureandFixturesandInformationTechnologyMember2021-01-012021-12-310001038357SRT：最大成员数Pxd:EquipmentVehiclesFurnitureandFixturesandInformationTechnologyMember2021-01-012021-12-31Pxd：段0001038357美国-GAAP：老年人注意事项成员Pxd：A025ConvertibleSeniorNotesDue2025成员2021-12-310001038357Pxd：A025ConvertibleSeniorNotesDue2025成员2021-12-310001038357美国-公认会计准则：会计标准更新202006年成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-01-010001038357美国-公认会计准则：会计标准更新202006年成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-01-012021-01-010001038357Pxd：双鹰IIIMidco1LLCM成员2021-05-042021-05-040001038357Pxd：ParsleyEnergyIncMember2021-01-120001038357Pxd：双鹰IIIMidco1LLCM成员2021-05-040001038357Pxd：ParsleyEnergyIncMember2021-01-122021-01-120001038357Pxd:ParsleyEnergyIncAndDoubleEagleIIIMidco1LLCMember2021-01-012021-12-310001038357Pxd:ParsleyEnergyIncAndDoubleEagleIIIMidco1LLCMember2020-01-012020-12-310001038357Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberPxd：DelawareBasinDivestitureMember2021-12-012021-12-310001038357Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberPxd：LaredoPetroleumIncMember2021-10-010001038357Pxd：WellsServicesMember2021-03-012021-03-310001038357Pxd：WellsServicesMember2021-03-310001038357Pxd：WellsServicesMember2021-01-012021-12-310001038357Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberPxd：VerticalWellsInUptonCountyMember2020-05-310001038357Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberPxd：VerticalWellsInUptonCountyMember2020-05-012020-05-310001038357Pxd：VerticalWellsInUptonCountyMember2020-05-012020-05-310001038357Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberPxd:VerticalAndHorizontalWellsInGlasscockCountyMember2019-12-310001038357Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberPxd:VerticalAndHorizontalWellsInGlasscockCountyMember2019-01-012019-12-310001038357Pxd：EagleFordandOtherSouthtex资产成员2019-05-310001038357Pxd：EagleFordandOtherSouthtex资产成员2019-05-012019-05-310001038357Pxd：EagleFordandOtherSouthtex资产成员Pxd：剥离权限南德克萨斯成员2019-05-310001038357Pxd：EagleFordandOtherSouthtex资产成员2020-05-012020-05-3100010383572020-07-012020-07-310001038357Pxd：EagleFordandOtherSouthtex资产成员SRT：最大成员数SRT：情景预测成员2019-01-012022-07-010001038357Pxd：EagleFordandOtherSouthtex资产成员2021-01-012021-12-310001038357Pxd：EagleFordandOtherSouthtex资产成员2020-01-012020-12-310001038357Pxd：EagleFordandOtherSouthtex资产成员2021-12-3100010383572019-05-3100010383572021-01-010001038357Pxd：SandMineMember2019-01-012019-12-3100010383572020-10-012020-10-31Pxd：员工0001038357美国-GAAP：员工服务成员PXD：A2020Corporation重组成员2020-01-012020-12-310001038357PXD：A2020Corporation重组成员US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成员2020-01-012020-12-310001038357美国-GAAP：员工服务成员PXD：A2019Corporation重组成员2019-01-012019-12-310001038357US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成员PXD：A2019Corporation重组成员2019-01-012019-12-310001038357美国-GAAP：员工服务成员2020-12-310001038357美国-GAAP：员工服务成员2019-12-310001038357美国-GAAP：员工服务成员2021-01-012021-12-310001038357美国-GAAP：员工服务成员2020-01-012020-12-310001038357美国-GAAP：员工服务成员2021-12-310001038357Pxd：特拉华州资产剥离成员美国-GAAP：员工服务成员2021-01-012021-12-310001038357美国-GAAP：员工服务成员PXD：A2021优质服务资产剥离成员2021-01-012021-12-310001038357美国-GAAP：员工服务成员PXD：A2020WellServicesRestructuringMembers2020-01-012020-12-310001038357美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310001038357美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310001038357美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310001038357美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：商品成员2021-12-310001038357美国-公认会计准则：商品成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310001038357美国-公认会计准则：商品成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310001038357美国-公认会计准则：商品成员2021-12-310001038357美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Pxd：MarketingTradingMember2021-12-310001038357Pxd：MarketingTradingMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310001038357Pxd：MarketingTradingMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310001038357Pxd：MarketingTradingMember2021-12-310001038357美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：商品成员2020-12-310001038357美国-公认会计准则：商品成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2020-12-310001038357美国-公认会计准则：商品成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2020-12-310001038357美国-公认会计准则：商品成员2020-12-310001038357美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2020-12-310001038357美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2020-12-310001038357美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2020-12-310001038357美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Pxd：MarketingTradingMember2020-12-310001038357Pxd：MarketingTradingMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2020-12-310001038357Pxd：MarketingTradingMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2020-12-310001038357Pxd：MarketingTradingMember2020-12-31Pxd：bblPerDay0001038357Pxd：MarketingTradingMember2021-01-012021-12-31ISO 4217：美元Utr：bbl0001038357Pxd：MarketingTradingMember2020-01-012020-12-310001038357美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员2019-05-310001038357Pxd：压力泵送资产成员2019-01-012019-12-310001038357Pxd：未验证的属性成员2021-01-012021-12-310001038357Pxd：未验证的属性成员2020-01-012020-12-310001038357Pxd：未验证的属性成员2019-01-012019-12-310001038357美国公认会计准则：现金会员2021-12-310001038357美国公认会计准则：现金会员2020-12-310001038357Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001038357Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001038357美国公认会计准则：可转换债务成员2021-12-310001038357Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国公认会计准则：可转换债务成员2021-12-310001038357美国公认会计准则：可转换债务成员2020-12-310001038357Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国公认会计准则：可转换债务成员2020-12-310001038357美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310001038357Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310001038357美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310001038357Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310001038357Pxd：石油合同成员2021-01-012021-12-310001038357Pxd：石油合同成员Pxd:MidlandWTIBasisSwapContractsForFirstQuarterMember2021-12-31Utr：MMBtuUtr：D0001038357Pxd：石油合同成员Pxd:MidlandWTIBasisSwapContractsForSecondQuarterMember2021-12-310001038357Pxd：石油合同成员Pxd:MidlandWTIBasisSwapContractsForThirdQuarterMember2021-12-310001038357Pxd：石油合同成员Pxd:MidlandWTIBasisSwapContractsForFourthQuarterMember2021-12-310001038357Pxd：石油合同PricePerBblMemberPxd:MidlandWTIBasisSwapContractsForFirstQuarterMember2021-12-31ISO 4217：美元Utr：MMBtu0001038357Pxd：石油合同PricePerBblMemberPxd:MidlandWTIBasisSwapContractsForSecondQuarterMember2021-12-310001038357Pxd：石油合同PricePerBblMemberPxd:MidlandWTIBasisSwapContractsForThirdQuarterMember2021-12-310001038357Pxd：石油合同PricePerBblMemberPxd:MidlandWTIBasisSwapContractsForFourthQuarterMember2021-12-310001038357Pxd：石油合同成员Pxd:BrentBasisSwapContractsForJanuary2024ThroughDecember2024Member2021-12-310001038357Pxd：石油合同PricePerBblMemberPxd:BrentBasisSwapContractsForJanuary2024ThroughDecember2024Member2021-12-310001038357Pxd：天然气合同成员2021-01-012021-12-310001038357Pxd：GasContractsInMmbtuMemberPxd:DutchTTFSwapContractsForFirstQuarterMember2021-12-310001038357Pxd:DutchTTFSwapContractsForSecondQuarterMemberPxd：GasContractsInMmbtuMember2021-12-310001038357Pxd:DutchTTFSwapContractsForThirdQuarterMemberPxd：GasContractsInMmbtuMember2021-12-310001038357Pxd:DutchTTFSwapContractsForFourthQuarterMemberPxd：GasContractsInMmbtuMember2021-12-310001038357Pxd：天然气合同价格PricePerMmbtuMemberPxd:DutchTTFSwapContractsForFirstQuarterMember2021-12-310001038357Pxd：天然气合同价格PricePerMmbtuMemberPxd:DutchTTFSwapContractsForSecondQuarterMember2021-12-310001038357Pxd:DutchTTFSwapContractsForThirdQuarterMemberPxd：天然气合同价格PricePerMmbtuMember2021-12-310001038357Pxd:DutchTTFSwapContractsForFourthQuarterMemberPxd：天然气合同价格PricePerMmbtuMember2021-12-310001038357Pxd：GasContractsInMmbtuMemberPxd：第一季度成员的WAHASwapContractsForFirstQuateMember2021-12-310001038357Pxd：GasContractsInMmbtuMemberPxd：第二季度成员的WAHASwapContractsForSecond2021-12-310001038357Pxd：GasContractsInMmbtuMemberPXD：第三季度WAHASwapContractsForThirdQuateMember2021-12-310001038357Pxd：GasContractsInMmbtuMemberPxd：第四季度WAHASwapContractsForFourthQuateMember2021-12-310001038357Pxd：天然气合同价格PricePerMmbtuMemberPxd：第一季度成员的WAHASwapContractsForFirstQuateMember2021-12-310001038357Pxd：天然气合同价格PricePerMmbtuMemberPxd：第二季度成员的WAHASwapContractsForSecond2021-12-310001038357Pxd：天然气合同价格PricePerMmbtuMemberPXD：第三季度WAHASwapContractsForThirdQuateMember2021-12-310001038357Pxd：天然气合同价格PricePerMmbtuMemberPxd：第四季度WAHASwapContractsForFourthQuateMember2021-12-310001038357Pxd：NYMEXCollarContractsForFirstQuaterMemberPxd：GasContractsInMmbtuMember2021-12-310001038357Pxd：GasContractsInMmbtuMemberPxd:NYMEXCollarContractsForSecondQuarterMember2021-12-310001038357Pxd：GasContractsInMmbtuMemberPxd：NYMEXCollarContractsForThirdQuQuartMember2021-12-310001038357Pxd:NYMEXCollarContractsForFourthQuarterMemberPxd：GasContractsInMmbtuMember2021-12-310001038357Pxd：NYMEXCollarContractsForFirstQuaterMemberPxd：天然气合同价格PricePerMmbtuMember2021-12-310001038357Pxd：天然气合同价格PricePerMmbtuMemberPxd:NYMEXCollarContractsForSecondQuarterMember2021-12-310001038357Pxd：天然气合同价格PricePerMmbtuMemberPxd：NYMEXCollarContractsForThirdQuQuartMember2021-12-310001038357Pxd：天然气合同价格PricePerMmbtuMemberPxd:NYMEXCollarContractsForFourthQuarterMember2021-12-310001038357Pxd：GasContractsInMmbtuMemberPxd:WAHANYMEXBasisSwapContractsForFirstQuarterMember2021-12-310001038357Pxd：GasContractsInMmbtuMemberPxd:WAHANYMEXBasisSwapContractsForSecondQuarterMember2021-12-310001038357Pxd:WAHANYMEXBasisSwapContractsForThirdQuarterMemberPxd：GasContractsInMmbtuMember2021-12-310001038357Pxd：GasContractsInMmbtuMemberPxd:WAHANYMEXBasisSwapContractsForFourthQuarterMember2021-12-310001038357Pxd：天然气合同价格PricePerMmbtuMemberPxd:WAHANYMEXBasisSwapContractsForFirstQuarterMember2021-12-310001038357Pxd：天然气合同价格PricePerMmbtuMemberPxd:WAHANYMEXBasisSwapContractsForSecondQuarterMember2021-12-310001038357Pxd:WAHANYMEXBasisSwapContractsForThirdQuarterMemberPxd：天然气合同价格PricePerMmbtuMember2021-12-310001038357Pxd：天然气合同价格PricePerMmbtuMemberPxd:WAHANYMEXBasisSwapContractsForFourthQuarterMember2021-12-310001038357Pxd：利息和其他收入损失网络成员Pxd：ContingentConsiderationMember2020-01-012020-12-310001038357Pxd：利息和其他收入损失网络成员Pxd：ContingentConsiderationMember2019-01-012019-12-310001038357Pxd：派生当前成员美国-公认会计准则：商品合同成员美国-公认会计准则：非指定成员2021-12-310001038357Pxd：派生当前成员Pxd：MarketingTradingMember美国-公认会计准则：非指定成员2021-12-310001038357Pxd：派生非当前成员Pxd：MarketingTradingMember美国-公认会计准则：非指定成员2021-12-310001038357美国-公认会计准则：其他当前资产成员美国-公认会计准则：商品合同成员美国-公认会计准则：非指定成员2020-12-310001038357美国-GAAP：其他非当前资产成员美国-公认会计准则：商品合同成员美国-公认会计准则：非指定成员2020-12-310001038357Pxd：派生当前成员美国-公认会计准则：商品合同成员美国-公认会计准则：非指定成员2020-12-310001038357Pxd：派生当前成员Pxd：MarketingTradingMember美国-公认会计准则：非指定成员2020-12-310001038357Pxd：派生非当前成员美国-公认会计准则：商品合同成员美国-公认会计准则：非指定成员2020-12-310001038357Pxd：派生非当前成员Pxd：MarketingTradingMember美国-公认会计准则：非指定成员2020-12-310001038357美国-公认会计准则：商品合同成员2021-01-012021-12-310001038357美国-公认会计准则：商品合同成员2020-01-012020-12-310001038357美国-公认会计准则：商品合同成员2019-01-012019-12-310001038357Pxd：MarketingTradingMember2019-01-012019-12-310001038357US-GAAP：InterestRateContractMembers2020-01-012020-12-310001038357Pxd：石油和天然气合同成员2021-01-012021-12-310001038357Pxd：石油和天然气合同成员2021-10-012021-12-310001038357SRT：情景预测成员2022-01-012022-12-310001038357Pxd：花旗银行成员2021-12-310001038357Pxd：摩根斯坦利资本集团成员2021-12-310001038357Pxd：西方石油公司成员2021-12-310001038357Pxd：ScotiaBankMember2021-12-310001038357Pxd：JAronCompanyMember2021-12-310001038357Pxd：JpMganChaseMember2021-12-310001038357Pxd：PNCBankMember2021-12-310001038357Pxd：CIBCM成员2021-12-310001038357Pxd：麦格理银行成员2021-12-310001038357Pxd：美林会员2021-12-310001038357Pxd：WellsFargoBankMember2021-12-310001038357Pxd：NexteraEnergyPowerMarketingMembers2021-12-31Pxd：好吧0001038357PXD：A3.45SeniorNotesDue2021成员2021-12-310001038357美国-GAAP：老年人注意事项成员PXD：A3.45SeniorNotesDue2021成员2021-12-310001038357美国-GAAP：老年人注意事项成员PXD：A3.45SeniorNotesDue2021成员2020-12-310001038357PXD：A395SeniorNotesDue2022成员2021-12-310001038357PXD：A395SeniorNotesDue2022成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310001038357PXD：A395SeniorNotesDue2022成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310001038357PXD：A055老年人注意事项2023成员2021-12-310001038357美国-GAAP：老年人注意事项成员PXD：A055老年人注意事项2023成员2021-12-310001038357美国-GAAP：老年人注意事项成员PXD：A055老年人注意事项2023成员2020-12-310001038357PXD：A075SeniorNotesDue2024成员2021-12-310001038357PXD：A075SeniorNotesDue2024成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310001038357PXD：A075SeniorNotesDue2024成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310001038357美国-GAAP：老年人注意事项成员Pxd：A025ConvertibleSeniorNotesDue2025成员2020-12-310001038357PXD：A1125老年人注意事项2026成员2021-12-310001038357美国-GAAP：老年人注意事项成员PXD：A1125老年人注意事项2026成员2021-12-310001038357美国-GAAP：老年人注意事项成员PXD：A1125老年人注意事项2026成员2020-12-310001038357PXD：A445SeniorNotesDue2026成员2021-12-310001038357PXD：A445SeniorNotesDue2026成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310001038357PXD：A445SeniorNotesDue2026成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310001038357PXD：A5625高级注意事项2027成员2021-12-310001038357PXD：A5625高级注意事项2027成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310001038357PXD：A5625高级注意事项2027成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310001038357PXD：A720SeniorNotesDue2028成员2021-12-310001038357PXD：A720SeniorNotesDue2028成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310001038357PXD：A720SeniorNotesDue2028成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310001038357PXD：A4125高级注意事项2028成员2021-12-310001038357PXD：A4125高级注意事项2028成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310001038357PXD：A4125高级注意事项2028成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310001038357PXD：A190高级NotesDue2030成员2021-12-310001038357美国-GAAP：老年人注意事项成员PXD：A190高级NotesDue2030成员2021-12-310001038357美国-GAAP：老年人注意事项成员PXD：A190高级NotesDue2030成员2020-12-310001038357PXD：A215高级注意事项：2031成员2021-12-310001038357PXD：A215高级注意事项：2031成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310001038357PXD：A215高级注意事项：2031成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310001038357Pxd：先锋CreditFacilityMember2021-01-012021-12-31Utr：费率0001038357Pxd：先锋CreditFacilityMemberPxd：SwingLineLoansMember2021-01-012021-12-310001038357SRT：最小成员数Pxd：先锋CreditFacilityMember2021-12-310001038357SRT：最大成员数Pxd：先锋CreditFacilityMember2021-12-310001038357Pxd：双鹰IIIMidco1LLCM成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-05-040001038357美国-GAAP：老年人注意事项成员PXD：A7750老年人注意事项2025成员2021-12-310001038357Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberPxd：双鹰IIIMidco1LLCM成员2021-05-040001038357US-GAAP：LineOfCreditMemberPxd：双鹰IIIMidco1LLCM成员2021-05-040001038357Pxd：ParsleyEnergyIncMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-120001038357Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberPxd：ParsleyEnergyIncMember2021-01-120001038357US-GAAP：LineOfCreditMemberPxd：ParsleyEnergyIncMember2021-01-120001038357美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-05-040001038357美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-05-042021-05-040001038357PXD：A7750老年人注意事项2025成员2021-05-042021-05-040001038357Pxd：双鹰IIIMidco1LLCM成员美国-GAAP：老年人注意事项成员PXD：A7750老年人注意事项2025成员2021-12-310001038357Pxd：双鹰IIIMidco1LLCM成员美国-GAAP：老年人注意事项成员PXD：A7750老年人注意事项2025成员2021-01-012021-12-310001038357美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-120001038357美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-122021-01-120001038357Pxd:A5250SeniorNotesDue20255375SeniorNotesDue2025And5875SeniorNotesDue2026Member2021-01-122021-01-120001038357Pxd：A5250Due2025成员2021-12-310001038357Pxd：A5375 Due2025成员2021-12-310001038357Pxd：JaggedPeakMemberPxd：A5875Due2026成员2021-12-310001038357Pxd:A5625SeniorNotesDue2027And4125SeniorNotesDue2028Member2021-01-122021-01-120001038357Pxd:A5250SeniorNotesDue20255375SeniorNotesDue2025And5875SeniorNotesDue2026MemberPxd：ParsleyEnergyIncMember2021-01-122021-01-120001038357美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-08-012020-08-310001038357美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-08-3100010383572020-05-012020-05-310001038357美国-GAAP：老年人注意事项成员PXD：A3.45SeniorNotesDue2021成员2020-05-012020-05-310001038357PXD：A395SeniorNotesDue2022成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-05-012020-05-310001038357Pxd:SevenPointTwoZeroPercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentyEightMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-05-012020-05-310001038357美国-GAAP：老年人注意事项成员PXD：A3.45SeniorNotesDue2021成员2021-01-012021-01-310001038357美国-GAAP：老年人注意事项成员PXD：A3.45SeniorNotesDue2021成员2020-01-012020-01-310001038357美国-GAAP：老年人注意事项成员Pxd：A025ConvertibleSeniorNotesDue2025成员2020-05-012020-05-31Pxd：天0001038357美国-GAAP：老年人注意事项成员Pxd：A025ConvertibleSeniorNotesDue2025成员2021-01-012021-12-310001038357Pxd：A025ConvertibleSeniorNotesDue2025成员2021-01-012021-12-310001038357Pxd：A025ConvertibleSeniorNotesDue2025成员2020-01-012020-12-310001038357Pxd：BaseSalaryMemberUs-gaap:DeferredCompensationExcludingShareBasedPaymentsAndRetirementBenefitsMember2021-01-012021-12-310001038357Us-gaap:DeferredCompensationExcludingShareBasedPaymentsAndRetirementBenefitsMemberPxd：BonusMember2021-01-012021-12-310001038357Us-gaap:DeferredCompensationExcludingShareBasedPaymentsAndRetirementBenefitsMember2021-01-012021-12-310001038357SRT：官员成员Pxd：BaseSalaryMemberUs-gaap:DeferredCompensationExcludingShareBasedPaymentsAndRetirementBenefitsMember2021-01-012021-12-310001038357Us-gaap:DeferredCompensationExcludingShareBasedPaymentsAndRetirementBenefitsMember2020-01-012020-12-310001038357Us-gaap:DeferredCompensationExcludingShareBasedPaymentsAndRetirementBenefitsMember2019-01-012019-12-310001038357Pxd：A401kPlanMembers2021-01-012021-12-310001038357Pxd：A401kPlanMembersSRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001038357Pxd：A401kPlanMembers2020-01-012020-12-310001038357Pxd：A401kPlanMembers2019-01-012019-12-310001038357Pxd：ParsleyEnergyIncMember2021-01-310001038357Pxd：ParsleyEnergyIncMemberPxd：A2014ParsleyPlanMember2021-01-012021-01-310001038357Pxd：JaggedPeakPlanMemberPxd：ParsleyEnergyIncMember2021-01-012021-01-310001038357Pxd：A2006LongTermIncentivePlanMemberPxd：先锋长术语奖励计划成员2021-12-310001038357Pxd：A2006LongTermIncentivePlanMemberPxd：先锋长术语奖励计划成员Pxd：ParsleyEnergyIncMember2021-12-310001038357Pxd：A2006LongTermIncentivePlanMemberPxd：先锋长术语奖励计划成员2021-01-012021-12-310001038357美国-公认会计准则：员工斯托克成员2021-01-012021-12-310001038357美国-公认会计准则：员工斯托克成员2021-12-310001038357美国-公认会计准则：员工斯托克成员1997-01-012021-12-310001038357美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-12-310001038357美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2020-01-012020-12-310001038357美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2019-01-012019-12-310001038357Pxd：受限股票责任奖励成员2021-01-012021-12-310001038357Pxd：受限股票责任奖励成员2020-01-012020-12-310001038357Pxd：受限股票责任奖励成员2019-01-012019-12-310001038357Pxd：受限股票责任奖励成员Pxd：ParsleyEnergyIncMember2021-01-012021-12-310001038357Pxd：受限股票责任奖励成员Pxd：ParsleyEnergyIncMember2020-01-012020-12-310001038357Pxd：受限股票责任奖励成员Pxd：ParsleyEnergyIncMember2019-01-012019-12-310001038357Pxd：PerformanceUnitAwardsMember2021-01-012021-12-310001038357Pxd：PerformanceUnitAwardsMember2020-01-012020-12-310001038357Pxd：PerformanceUnitAwardsMember2019-01-012019-12-310001038357美国-公认会计准则：员工斯托克成员2020-01-012020-12-310001038357美国-公认会计准则：员工斯托克成员2019-01-012019-12-310001038357Pxd:CompensationExpenseForIncentiveAwardsMember2021-01-012021-12-310001038357Pxd:CompensationExpenseForIncentiveAwardsMember2020-01-012020-12-310001038357Pxd:CompensationExpenseForIncentiveAwardsMember2019-01-012019-12-310001038357Pxd：受限股票责任奖励成员2021-12-310001038357Pxd：受限股票责任奖励成员2020-12-310001038357美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2020-12-310001038357美国-GAAP：受限股票单位RSU成员Pxd：ParsleyEnergyIncMember2021-01-012021-12-310001038357美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-12-310001038357SRT：最小成员数Pxd：PerformanceUnitAwardsMember2021-01-012021-12-310001038357SRT：最大成员数Pxd：PerformanceUnitAwardsMember2021-01-012021-12-310001038357SRT：最小成员数Pxd：PerformanceUnitAwardsMember2020-01-012020-12-310001038357SRT：最大成员数Pxd：PerformanceUnitAwardsMember2020-01-012020-12-310001038357SRT：最小成员数Pxd：PerformanceUnitAwardsMember2019-01-012019-12-310001038357SRT：最大成员数Pxd：PerformanceUnitAwardsMember2019-01-012019-12-310001038357Pxd：PerformanceUnitAwardsMember2020-12-310001038357Pxd：PerformanceUnitAwardsMember2021-12-310001038357Pxd：PerformanceUnitsMember2021-01-012021-12-310001038357SRT：官员成员Pxd：PerformanceUnitAwardsMember2021-01-012021-12-310001038357Pxd：PerformanceUnitsServicePerodLapsedMember2021-01-012021-12-310001038357Pxd：PerformanceUnitsMember2020-12-312020-12-310001038357Pxd：PerformanceUnitsMember美国公认会计准则：次要事件成员2022-01-022022-01-020001038357SRT：官员成员Pxd：PerformanceUnitsServicePerodLapsedMember2021-01-012021-12-310001038357Pxd：PerformanceUnitsMemberPxd：ParsleyEnergyIncMember2021-01-012021-12-310001038357Pxd：ParsleyEnergyIncMember2021-01-012021-12-310001038357Pxd：ParsleyEnergyIncMember2020-01-012020-12-310001038357Pxd：双鹰IIIMidco1LLCM成员2021-01-012021-12-310001038357Pxd：双鹰IIIMidco1LLCM成员2020-01-012020-12-310001038357Pxd：EagleFordandOtherSouthtex资产成员SRT：情景预测成员2019-01-012022-07-010001038357Pxd：EagleFordandOtherSouthtex资产成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001038357Pxd：EagleFordandOtherSouthtex资产成员SRT：最大成员数2021-12-310001038357Pxd:DivestituresObligationsRatonTransportationMemberSRT：最大成员数SRT：情景预测成员2018-01-012032-12-310001038357Pxd:DivestituresObligationsRatonTransportationMemberSRT：最大成员数2021-12-310001038357Pxd:DivestituresObligationsRatonTransportationMember2021-12-310001038357Pxd:DivestituresObligationsRatonTransportationMember2021-01-012021-12-310001038357Pxd：WestEagleFordShaleMemberSRT：最大成员数SRT：情景预测成员2018-04-012022-12-310001038357Pxd：WestEagleFordShaleMemberSRT：最大成员数2021-12-310001038357Pxd：WestEagleFordShaleMember2021-12-31Pxd：MMBtus_per_day0001038357Pxd：Saleof ProductiveAssets成员Pxd：ProPetroMemberPxd：压力泵送资产成员2019-03-3100010383572020-10-192020-10-190001038357Pxd：IdleFracFleetFeesMember2021-01-012021-12-310001038357Pxd：IdleFracFleetFeesMember2020-01-012020-12-310001038357Pxd：ProPetroMember2021-01-012021-12-310001038357Pxd：ProPetroMember2020-01-012020-12-310001038357美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersPxd：SunocoLogistic PartnersL.P.成员US-GAAP：客户集中度风险成员2021-01-012021-12-310001038357美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersPxd：SunocoLogistic PartnersL.P.成员US-GAAP：客户集中度风险成员2020-01-012020-12-310001038357美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersPxd：SunocoLogistic PartnersL.P.成员US-GAAP：客户集中度风险成员2019-01-012019-12-310001038357美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员Pxd：ShellTradingUSCompanyMember2021-01-012021-12-310001038357美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员Pxd：ShellTradingUSCompanyMember2020-01-012020-12-310001038357美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员Pxd：ShellTradingUSCompanyMember2019-01-012019-12-310001038357美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员Pxd：西方能源市场成员2021-01-012021-12-310001038357美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员Pxd：西方能源市场成员2020-01-012020-12-310001038357美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员Pxd：西方能源市场成员2019-01-012019-12-310001038357美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersPxd：PlainsMarketingLpMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2021-01-012021-12-310001038357美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersPxd：PlainsMarketingLpMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2020-01-012020-12-310001038357美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersPxd：PlainsMarketingLpMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2019-01-012019-12-310001038357Pxd：SalesOfPurchedCommodtiesMembersPxd：西方能源市场成员US-GAAP：客户集中度风险成员2021-01-012021-12-310001038357Pxd：SalesOfPurchedCommodtiesMembersPxd：西方能源市场成员US-GAAP：客户集中度风险成员2020-01-012020-12-310001038357Pxd：SalesOfPurchedCommodtiesMembersPxd：西方能源市场成员US-GAAP：客户集中度风险成员2019-01-012019-12-310001038357Pxd：石油销售成员2021-01-012021-12-310001038357Pxd：石油销售成员2020-01-012020-12-310001038357Pxd：NGLSalesMember2021-01-012021-12-310001038357Pxd：NGLSalesMember2020-01-012020-12-310001038357Pxd：GasSalesMember2021-01-012021-12-310001038357Pxd：GasSalesMember2020-01-012020-12-310001038357Pxd：TotalOilandGasSalesMember2021-01-012021-12-310001038357Pxd：TotalOilandGasSalesMember2020-01-012020-12-310001038357Pxd：石油销售采购成员2021-01-012021-12-310001038357Pxd：石油销售采购成员2020-01-012020-12-310001038357Pxd：销售天然气采购成员2021-01-012021-12-310001038357Pxd：销售天然气采购成员2020-01-012020-12-310001038357Pxd：SaleOfDieselPurchedMember2021-01-012021-12-310001038357Pxd：SaleOfDieselPurchedMember2020-01-012020-12-310001038357Pxd：销售购买的石油和天然气成员2021-01-012021-12-310001038357Pxd：销售购买的石油和天然气成员2020-01-012020-12-310001038357Pxd：ParsleyEnergyIncMemberPxd：员工相关成本成员2021-01-012021-12-310001038357Pxd：TransactionRelatedFeesMemberPxd：ParsleyEnergyIncMember2021-01-012021-12-310001038357Pxd：员工相关成本成员2021-01-012021-12-310001038357Pxd：TransactionRelatedFeesMember2021-01-012021-12-310001038357Pxd：总部重新定位成员Pxd：加速贬值成员2019-01-012019-12-310001038357Pxd：总部重新定位成员Pxd：ExitAndRelocationCostMember2019-01-012019-12-310001038357美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员2021-01-012021-12-310001038357美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员2020-01-012020-12-310001038357美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员2019-01-012019-12-310001038357国家：美国2021-01-012021-12-310001038357国家：美国2020-01-012020-12-310001038357国家：美国2019-01-012019-12-310001038357Pxd：VariousStatesInUSM成员2021-01-012021-12-310001038357美国-GAAP：国内/地区成员2021-12-310001038357美国-GAAP：国内/地区成员2017-12-310001038357美国-GAAP：国内/地区成员2018-01-010001038357STPR：CO2021-12-310001038357美国-公认会计准则：研究成员美国公认会计准则：国际收入服务IRSM成员2021-12-310001038357Pxd：股票回购程序成员2018-12-310001038357Pxd：股票回购程序成员2021-01-012021-12-310001038357Pxd：股票回购程序成员2020-01-012020-12-310001038357Pxd：股票回购程序成员2019-01-012019-12-310001038357Pxd：股票回购程序成员2021-12-310001038357美国公认会计准则：次要事件成员2022-02-012022-02-280001038357美国公认会计准则：次要事件成员2022-02-240001038357美国公认会计准则：次要事件成员PXD：A075SeniorNotesDue2024成员2022-02-040001038357美国公认会计准则：次要事件成员PXD：A445SeniorNotesDue2026成员2022-02-040001038357美国公认会计准则：次要事件成员PXD：A075SeniorNotesDue2024成员2022-02-042022-02-040001038357PXD：A445SeniorNotesDue2026成员SRT：情景预测成员2022-02-242022-02-240001038357Pxd：WesttexasGasIncMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-12-310001038357美国公认会计准则：次要事件成员Pxd：WesttexasGasIncMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2022-02-012022-02-28 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K | | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2021
或 | | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号：1-13245
先锋自然资源公司公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
| 特拉华州 | 75-2702753 |
| (成立为法团的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
777隐藏的山脊
欧文, 德克萨斯州75038
(主要执行机构地址和邮政编码)
(972) 444-9001
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券： | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | PXD | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。 是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。 Yes ☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。 Yes ☐ No ☒ | | | | | |
| 非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值，计算方法是参考普通股最后一次出售的价格，或截至注册人最近完成的第二财季最后一个营业日的此类普通股的平均出价和要价 | $ | 39,435,041,959 | |
| 截至2022年2月18日的已发行普通股数量 | 242,884,015 | |
通过引用并入的文件：
(1)公司将于2022年5月召开的年度股东大会的最终委托书的部分内容纳入了本报告的第三部分。
| | | | | | | | |
| | | 页面 |
本文中使用的某些术语和惯例的定义 | 3 |
关于前瞻性陈述的警告性声明 | 5 |
第一部分 |
第1项。 | 业务 | 6 |
| 一般信息 | 6 |
| 可用信息 | 6 |
| 使命与战略 | 6 |
| 竞争 | 6 |
| 新冠肺炎大流行的影响 | 7 |
| 收购和剥离活动 | 7 |
| 产品营销 | 8 |
| 可持续性和环境合规成本 | 8 |
| 人力资本 | 9 |
| 监管 | 11 |
第1A项。 | 风险因素 | 14 |
| 风险因素摘要 | 14 |
| 一般商业和行业风险 | 16 |
| 操作风险 | 22 |
| 金融风险 | 25 |
| 健康、安全和环境风险 | 29 |
| 监管风险 | 32 |
| 与收购相关的风险 | 36 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 37 |
第二项。 | 属性 | 38 |
| 储备金估算程序和审计 | 38 |
| 已探明储量 | 39 |
| 财产说明 | 40 |
| 精选石油和天然气信息 | 41 |
第三项。 | 法律诉讼 | 46 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 46 |
| 关于我们的执行官员的信息 | 47 |
第II部 |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 50 |
| 发行人及关联购买人购买股权证券 | 50 |
| 性能图表 | 51 |
第六项。 | 已保留 | 51 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 52 |
| 财务和经营业绩 | 52 |
| 2022年第一季度展望 | 53 |
| 2022年基本建设预算 | 54 |
| 经营成果 | 54 |
| 流动性与资本资源 | 62 |
| 关键会计估计 | 65 |
| 新会计公告 | 68 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 69 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 72 |
| 合并财务报表索引 | 72 |
| 独立注册会计师事务所报告 | 73 |
| 合并财务报表 | 75 |
| 合并财务报表附注 | 80 |
| 未经审计的补充资料 | 120 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | | | |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 128 |
第9A项。 | 控制和程序 | 128 |
| 管理层关于财务报告内部控制的报告 | 128 |
| 独立注册会计师事务所报告 | 129 |
项目9B。 | 其他信息 | 130 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 130 |
第三部分 |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 130 |
第11项。 | 高管薪酬 | 130 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 130 |
| 根据股权补偿计划获授权发行的证券 | 130 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 131 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 131 |
第四部分 |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 131 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 138 |
签名 | 139 |
本文中使用的某些术语和惯例的定义
在本报告中，下列术语和惯例有具体含义：
•“Bbl”指的是一桶装42美国加仑的标准桶。
•“bcf”意为十亿立方英尺，是天然气体积的计量单位。
•“京东方”指一桶油当量，是用于在可比石油当量基础上表示石油和天然气数量的标准公约。在相对能量含量法下，用6000立方英尺的天然气与1桶石油或天然气液体的比率来确定气体当量。
•“BOEPD” 意味着每天的京东方。
•“布伦特”指的是布伦特原油价格，这是一种主要的轻质甜油交易分类，是全球石油的基准价格。
•“Btu”指英国热量单位，是将一磅水的温度提高1华氏度所需的能量的量度。
•“DD&A”指损耗、折旧和摊销。
•“荷兰语TTF”意思是荷兰所有权转让设施，荷兰的一个虚拟天然气交易中心，也是欧洲天然气市场的主要天然气定价中心。
•《ESG》 意味着环境、社会和治理。
•“野战燃料”指在将天然气输送到销售点之前操作现场设备(主要是压缩机)所消耗的天然气。
•“公认会计原则”指美利坚合众国普遍接受的会计原则。
•“温室气体”意味着温室气体。
•“HH”指的是路易斯安那州的分销中心Henry Hub，该中心是NYMEX天然气期货合约的交割地点。
•“休斯顿航道”是南得克萨斯州天然气的基准定价中心。
•“MBbl”意思是一千个泡泡。
•“MBOE”意思是一千个BOEs。
•《麦克福》意为1000立方英尺，是气体体积的单位。
•“MEH”指的是麦哲伦东休斯顿，WTI在麦哲伦东休斯顿的石油指数基准价。
•“MMBbl”意思是一百万美元。
•“MMBOE”意味着100万个BOEs。
•《MMBtu》意思是一百万个BTU。
•《MMcf》 意味着一百万立方英尺。
•《贝尔维尤山》指OPIS在德克萨斯州贝尔维尤蒙特贝尔维尤的“美国和加拿大Lp-Gas Weekly Averages”表中定价的每日平均天然气液体组分。
•“NGL”指天然气液体，即从气流中分离出来的较重的碳氢化合物液体；这类液体包括乙烷、丙烷、异丁烷、正丁烷和天然汽油。
•“纽约商品交易所”指的是纽约商品交易所。
•“纽约证券交易所”指的是纽约证券交易所。
•“欧佩克”指石油输出国组织。
•“OPIS”指石油价格信息服务。
•《拓荒者》或“公司”指先锋自然资源公司及其子公司。
•“已探明已开发储量”指预期可通过现有设备和作业方法的现有油井回收的储量，或所需设备的成本与新油井的成本相比相对较小的储量。
•“已探明储量”指在提供经营权的合同到期之前，通过对地球科学和工程数据的分析，可以合理确定地估计为经济上可生产的石油和天然气数量--从某一特定日期起，从已知油气藏出发，在现有的经济条件、运营方法和政府法规下，除非有证据表明续签是合理确定的，无论是使用确定性方法还是概率方法进行估计。开采碳氢化合物的项目必须已经开始，或者操作员必须合理地确定它将在合理的时间内开始该项目。
(I)被认为已探明的储集层区域包括：(A)通过钻探确定并受流体接触(如有)所限定的区域，以及(B)根据现有的地球科学和工程数据，可以合理确定地判断为与储集层连续并含有经济上可生产的石油或天然气的邻近的未钻井储集层部分。
(2)在没有关于流体接触的数据的情况下，储集层中已探明的碳氢化合物(“LKH”)的探明数量受钻井中所见的最低碳氢化合物(“LKH”)的限制，除非地球科学、工程或性能数据和可靠的技术以合理的确定性确定了较低的接触。
(Iii)如果直接通过钻井观察确定了已知的最高石油(“HKO”)海拔，并且存在相关天然气盖层的潜力，则只有在地球科学、工程或性能数据和可靠技术合理确定地建立较高联系的情况下，才可在储集层结构较高的部分分配已探明石油储量。
(4)在以下情况下，可通过应用改进的开采技术(包括但不限于注入流体)经济地生产的储量包括在以下情况下：(A)试点项目在不比整个油藏更有利的油藏区域进行的成功测试，在油藏或类似油藏中安装的程序的运行，或使用可靠技术的其他证据，证明该项目或方案所基于的工程分析的合理确定性；以及(B)该项目已获得包括政府实体在内的所有必要各方和实体的批准进行开发。
(5)现有经济条件包括确定水库经济生产能力的价格和成本。价格应为报告所涉期间结束日期之前12个月期间的平均价格，确定为该期间内每个月的每月第一天价格的未加权算术平均值，除非价格由合同安排确定，不包括根据未来条件而增加的价格。
•“已探明的未开发储量” 指预计将从未钻探面积上的新油井或需要较大支出才能重新完井的现有油井中回收的储量。
(I)未钻探面积的储量应仅限于直接抵消在钻探时合理确定产量的开发间隔区，除非存在使用可靠技术的证据，证明在更远的距离上经济生产是合理确定的。
(Ii)除非已通过一项开发计划，表明计划在五年内进行钻探，否则未钻探的地点才可被归类为已探明的未开发储量，除非具体情况证明有理由延长时间。
(Iii)在任何情况下，已探明未开发储量的估计，均不得归因于任何拟采用注液或其他经改进的开采技术的面积，除非该等技术已被同一储油层或类似储油层的实际工程证明有效，或由使用可靠技术并确立合理确定性的其他证据证明有效。
•“美国证券交易委员会”指美国证券交易委员会。
•《SoCal》是南加州天然气的基准定价中心。
•“标准化测量” 指按照美国证券交易委员会规则和规定，利用确定探明储量时采用的价格和成本以及百分之十的贴现率，确定的已探明储量估计未来现金流量净额的税后现值。
•"U.S."意思是美国。
•《哇哈》是西德克萨斯州天然气的基准定价中心。
•“WTI”指的是西德克萨斯中质原油，这是一种从德克萨斯州西部油田生产的轻甜混合油，是用作石油定价基准的一种等级的石油。
•关于油井的工作兴趣、钻井位置和面积的信息，“净网”井、钻井位置和英亩数通过乘以确定“恶心”根据公司在该等油井、钻井地点或英亩中的作业权益而定的油井、钻井地点及英亩。除非另有说明，此处引用的油井、钻探位置和面积统计数据均为总油井、钻探位置或英亩。
•所有货币金额均以美元表示。
关于前瞻性陈述的警告性声明
这份Form 10-K年度报告(以下简称“报告”)包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。在本文件中使用的“相信”、“计划”、“预期”、“预期”、“预测”、“模型”、“打算”、“继续”、“可能”、“可能”、“应该”、“未来”、“潜在”、“估计”或与公司有关的此类术语和类似表述的否定词旨在识别前瞻性陈述，这些陈述通常不具有历史意义。前瞻性陈述是基于公司目前对公司和公司所处行业的预期、假设、估计和预测。尽管公司认为前瞻性陈述中反映的预期和假设在作出时是合理的，但它们涉及难以预测的风险和不确定因素，在许多情况下，这些风险和不确定因素超出了公司的控制。此外，本公司可能会受到当前无法预见的风险的影响，这些风险可能会对本公司产生重大不利影响。
这些风险和不确定因素包括但不限于大宗商品价格的波动；产品供求情况；大范围爆发的疾病，如新冠肺炎疫情，对全球和美国经济活动以及石油和天然气需求的影响；竞争；获得钻井、环境和其他许可的能力及其时机；未来监管或立法行动对先锋公司或其经营行业的影响，包括税法可能发生的变化；获得第三方批准并与第三方按照双方都能接受的条件谈判协议的能力；未决或未来诉讼可能产生的责任；钻井和经营活动的成本和结果；对开发活动的新限制的风险，包括法规的可能变化导致公司处理产出水的能力受到限制；进行公司钻井和经营活动所需的设备、服务、资源和人员的可用性；运输、加工、分馏、精炼、储存和出口设施的获得和可用性；先锋公司更换储量、实施业务计划或按计划完成开发活动的能力；公司实现减排、燃烧和其他ESG目标的能力；获得资金的途径和资本成本；先锋公司循环企业信贷安排(“信贷安排”)交易对手的财务实力；先锋公司石油、天然气和天然气生产以及所购石油和天然气的下游销售的购买者、投资工具和衍生合同；储量估计、钻探地点的确定和未来增加已探明储量的能力的不确定性；预测基础的假设，包括产量预测, 经营现金流、油井成本、资本支出、收益率、支出和石油和天然气下游买卖的现金流(扣除确定的运输承诺)；税率；技术数据质量；环境和天气风险，包括气候变化对公司运营和对其产品的需求可能产生的影响；网络安全风险；与公司水务业务所有权和运营相关的风险以及战争或恐怖主义行为。此外，本公司可能会受到当前无法预见的风险的影响，这些风险可能会对本公司产生重大不利影响。
因此，不能保证实际事件和结果不会与前瞻性陈述中描述的预期结果大不相同。有关可能对先锋公司实现前瞻性陈述中所述预期结果的能力产生重大影响的各种因素的描述，请参阅“项目1.商业竞争、市场和法规”、“项目1A.风险因素”、“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“项目7A.关于市场风险的定量和定性披露”。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅说明截止到本文发布之日。除法律要求外，本公司不承担公开更新这些声明的义务。
第一部分
第1项。 生意场
一般信息
先锋是一家特拉华州的公司，其普通股在纽约证券交易所上市和交易。该公司是一家大型独立油气勘探和生产公司，在德克萨斯州西部的米德兰盆地勘探、开发和生产石油、天然气和天然气。
该公司的主要执行办事处位于德克萨斯州欧文市777Hidden Ridge，邮编75038。该公司还在得克萨斯州米德兰设有办事处，并在米德兰盆地设有外地办事处。
可用信息
先锋根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)向美国证券交易委员会提交或提交年度、季度和当期报告、委托书和其他文件。美国证券交易委员会有一个网站(www.sec.gov)，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人(包括先锋公司)的信息。
该公司可透过其网站(Www.pxd.com)其年度报告Form 10-K、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据交易法第13(A)节提交或提供的报告(如果适用)在以电子方式将这些材料存入或提供给美国证券交易委员会后，在合理的切实可行范围内尽快对这些报告进行修正。除了向美国证券交易委员会提交或提供的报告外，先锋还在其网站上或公开可访问的投资者会议上发布的新闻稿和投资者演示文稿中不时公开披露信息。这些信息，包括张贴在公司网站上或与公司网站相关的信息，不是本报告或公司提交给美国证券交易委员会的任何其他文件的一部分，也不是通过引用纳入本报告或任何其他文件。
使命与战略
该公司的使命是成为美国领先的独立能源公司，专注于价值、安全、环境、技术和员工。公司的长期战略围绕以下战略目标展开：
•保持强劲的资产负债表和财务灵活性；
•通过稳定和不断增长的基本股息、可变股息和股票回购向股东返还自由现金流；
•利用公司的规模和技术进步，降低成本，提高效率；
•通过钻井、完井和增产活动实现经济产量和储量增长；
•对雇员和承建商以安全方式执行工作寄予厚望；以及
•保持行业领先的可持续发展和环境管理努力。
公司的长期战略以公司在位于得克萨斯州西部米德兰盆地的长期油田Spraberry/WolfCamp的权益为基础，该油田的剩余生产寿命估计超过50年。
竞争
石油和天然气行业在勘探和获取储量、获取石油和天然气租约、销售石油、天然气和天然气生产、获得设备和服务以及雇用和保留识别、评估、运营和获取和开发石油和天然气资产所需的工作人员方面竞争激烈。该公司的竞争对手包括大型综合性石油和天然气公司、其他独立石油和天然气公司以及从事石油和天然气资产勘探和开发的个人。该公司还面临着来自提供风能、太阳能和其他可再生能源等替代能源的公司的竞争。随着替代能源技术变得更加可靠，以及世界各国政府支持或强制使用这种替代能源，竞争将会加剧。
油气勘探开发行业通过聘用训练有素、经验丰富的人员，根据管理方向做出谨慎的资本投资决策，拥抱技术创新，专注于价格和成本管理，从而获得竞争优势。公司拥有一支敬业的员工团队，他们代表着
公司认为使先锋公司能够最大限度地提高其有形资产的长期盈利能力和资产净值所必需的专业学科和科学。
有关更多信息，请参阅“项目1A.风险因素--公司面临激烈的竞争，而其一些竞争对手的资源超过了公司的可用资源”。
新冠肺炎大流行的影响
新冠肺炎疫情导致全球经济严重下滑，严重扰乱了世界各地的石油需求，并在石油和天然气行业造成了极大的波动、不确定性和动荡。石油需求下降，加上全球石油及相关产品供需平衡面临压力，导致油价在2020年2月下旬大幅下跌。自2020年年中以来，油价有所改善，需求稳步增长，尽管围绕新冠肺炎的变种存在不确定性，这些不确定性继续抑制全球需求的全面复苏。此外，从历史角度来看，全球石油库存非常低，预计欧佩克、俄罗斯和其他产油国的供应增长不足以满足2022年和2023年的预测石油需求增长，许多欧佩克国家由于过去几年缺乏开发增量石油供应的资本投资，无法按照欧佩克商定的配额水平进行生产。全球油价水平最终将取决于公司无法控制的各种因素和后果，例如(I)抗击新冠肺炎病毒的反应的有效性及其对国内和全球需求的影响，(Ii)欧佩克、俄罗斯和其他产油国管理全球石油供应的能力，(Iii)解除对伊朗制裁的时机和供应对伊朗出口石油能力的影响，(Iv)企业和政府针对疫情采取的额外行动，(V)与制造延迟相关的全球供应链限制，以及(Vi)石油消费国的政治稳定。
本公司继续评估新冠肺炎疫情对本公司的影响，并可能随着新冠肺炎影响的不断发展而调整其应对措施。
关于更多信息，见“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
收购和剥离活动
收购。本公司经常寻求收购或交易面积，以补充其业务，提供勘探和开发机会，增加未来水平井的横向长度，并提供更高的投资回报(包括收购特定石油和天然气资产或拥有石油和天然气资产的实体，以及与该等实体合并、合并或其他业务组合)。本公司定期评估和寻求收购和种植面积的贸易机会，并在任何给定的时间可能处于评估这些机会的不同阶段。这些阶段可以采取内部财务分析、石油和天然气储量分析、尽职调查、提交意向指示、初步谈判、意向书谈判或最后协议谈判的形式。任何收购或面积交易的成功都是不确定的，取决于许多因素，其中一些因素不在公司的控制范围之内。
2021年5月4日，公司完成了对双鹰III Midco 1 LLC(“DoublePoint”)的收购，换取了2700万股先锋普通股，相当于42亿美元的股票对价、10亿美元的现金和8.9亿美元的债务(“DoublePoint收购”)。DoublePoint收购被视为一项业务合并，收购对价的公允价值分配给收购日期，收购的资产和承担的负债的公允价值。在DoublePoint收购中收购的资产的运营结果包括在公司从2021年5月开始的综合财务报表中。
2021年1月12日，根据截至2020年10月20日的先锋公司、其若干子公司、欧芹及其子公司欧芹和欧芹的子公司欧芹能源有限责任公司之间的协议和合并计划，本公司完成了对欧芹能源公司的收购，欧芹能源公司以前在纽约证券交易所以“PE”(“欧芹”)的代码交易(“欧芹”)。作为收购欧芹的一部分，每一股符合条件的欧芹A类普通股和欧芹能源有限责任公司的每个会员权益单位自动转换为获得先锋公司普通股0.1252股(“交换比例”)的权利。因此，在欧芹收购完成后，该公司发行了5200万股先锋普通股，相当于转移的股票对价总额为69亿美元。欧芹收购作为一项业务合并入账，收购代价的公允价值分配给收购日期，收购资产的公允价值和承担的负债。从2021年1月12日开始，可归因于收购欧芹的资产的经营结果包括在公司的综合财务报表中。
看见注3请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
资产剥离。该公司定期审查其资产基础，以确定非战略性资产，出售这些资产将增加可用于其他活动的资本资源，创造组织和运营效率，并促进公司保持强劲资产负债表的目标，以确保财务灵活性。
2021年12月，公司完成了将其在特拉华州盆地的所有资产(“特拉华州资产剥离”)剥离给大陆资源公司(“大陆”)，在正常结账调整后获得31亿美元的现金收益。特拉华盆地资产的出售导致截至2021年12月31日的年度税前亏损11亿美元。
2021年10月，该公司完成了向拉雷多石油公司(“拉雷多”)出售格拉斯科克县西部约20,000英亩净地(“Glasscock剥离”)的交易，换取了1.37亿美元的现金和96万股拉雷多普通股，在正常收盘调整后，拉雷多的总对价转移了2.06亿美元。这些资产的出售带来了截至2021年12月31日的年度100万美元的税前收益。
2021年3月，本公司将其油井服务业务(“油井服务资产剥离”)出售给第三方，以获得(I)2000万美元的净现金收益和(Ii)未来三年将赚取的高达400万美元的额外现金收益。这些资产的出售为截至2021年12月31日的年度带来了900万美元的税前收益。
看见注3和注4请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
产品营销
将军。该公司物业的生产采用符合行业惯例的方法进行销售。石油、天然气和天然气生产的销售价格是根据行业通常考虑的因素进行谈判的，例如指数或现货价格、从油井到主要管道的距离、商品质量和当前的供需状况。关于更多信息，见“关于市场风险的定量和定性披露”。
商业的季节性。一般来说，天然气需求在夏季减少，在冬季增加。温和的冬季或炎热的夏季等季节性异常可能会影响天然气需求的一般季节性变化。
交付承诺。该公司已根据各种合同向客户承诺了一定数量的石油、天然气和天然气，其中一些合同有确定的体积运输或分馏要求，如果公司的运输量或分馏量不足以履行相关承诺，可能需要支付资金缺口罚款。看见注11请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
重要的买家。2021年期间，公司对Sunoco物流伙伴公司、壳牌贸易美国公司和西方能源营销公司的石油、天然气和天然气销售分别占公司石油、天然气和天然气收入的16%、13%和10%。失去这些重要买家之一或无法获得足够的管道、天然气工厂和天然气分馏基础设施用于生产，可能会对本公司生产和销售其石油、天然气和天然气生产的能力产生重大不利影响。
向西方能源营销公司出售购买的石油和天然气的收入占该公司购买石油和天然气销售额的27%。2021年，没有其他销售客户超过公司购买石油和天然气销售额的10%。预计失去该公司购买石油和天然气的主要买家不会对该公司销售其从第三方购买的商品的能力产生重大不利影响。
看见注13请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
可持续性和环境合规成本
自2019年以来，公司根据全球报告倡议框架和可持续发展会计准则委员会自愿每年发布可持续发展报告，以评估其ESG业绩。有关公司可持续性管理方法的更多信息，请参阅其网站(www.pxd.com)上的可持续发展报告。
环境法规的趋势是对可能影响环境的活动施加更多限制和限制，因此，无法保证未来用于环境合规或补救的支出的金额或时间，并且未来的实际支出可能与公司目前预期的金额不同。与上游行业一般一样，遵守当前和预期的环境法律和
法规可能会增加公司在钻探、完工、建造和运营设施方面的资本成本。虽然该等法律及法规可能会影响本公司的资本开支及净收入，但本公司并不认为该等法律及法规会对其业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响，亦不认为该等法律及法规会影响其竞争地位，因为其竞争对手的经营一般会受到类似的影响。未来发生的事件，如现行法律或执行政策的变化、新法律或法规的颁布或新事实或新情况的发展或发现，可能会导致本公司产生重大成本。关于更多信息，见“项目1A.风险因素”中的“健康、安全和环境风险”。
人力资本
截至2021年12月31日，该公司拥有1,932名员工，其中857人受雇于外地业务，32人受雇于水务业务。
价值观与治理。先锋的人力资本管理方法是以其核心尊重价值观为指导的。这些价值观--尊重、道德和诚信、安全和环境、个人责任、企业家精神、沟通和团队精神以及包容性--适用于所有员工、供应商和承包商，并指导先锋如何与所有利益相关者互动。先锋的目标是按照这些核心价值观开展所有方面的业务，这些核心价值观是公司的文化基础。
公司管理委员会和董事会确定了公司的人力资本管理理念和目标。他们经常在人力资源部门的支持下从事与劳动力相关的话题，人力资源部门负责监督和管理公司的人力资本管理计划。
公司明白，员工招聘、留住和发展对公司开展业务活动和实现长期战略的能力起着至关重要的作用。因此，公司的管理委员会和董事会对人力资本管理采取了全面的看法，并制定了政策和发展计划，目标是创造一个包容的环境，让所有员工感受到尊重、重视和与企业的联系。公司人力资本管理的主要方面包括公司的薪酬和福利计划、多样性和包容性计划、人才管理和发展、社区参与以及健康、安全和环境(“HSE”)计划。
薪酬和福利计划。公司每年审查所有员工的薪酬水平，努力根据不断变化的市场状况调整薪酬水平，使公司能够吸引和留住高技能的劳动力。公司认为员工是其最大的资产，并鼓励他们充分利用公司提供的福利和计划。为了确保先锋吸引和留住顶尖人才，公司保持高于平均水平的福利待遇。先锋公司的员工通过传统的现金奖金计划和以公司股票计价的可变薪酬计划，参与了考虑个人和公司业绩的激励计划。这些计划使员工薪酬与公司在关键绩效指标和目标方面的成功保持一致，同时也认可个人表现。以公司股票计价的可变薪酬计划旨在吸引和留住员工，奖励绩效，通过股权激励使员工的利益与股东的利益保持一致。除了现金和股权补偿外，该公司还提供其他员工福利，如人寿保险和健康(医疗、牙科和视力)保险、带薪假期、带薪育儿假、灵活的工作时间安排和包括雇主配对缴费的401(K)计划。
该公司经常对其薪酬和福利计划制定基准，以确保这些计划保持竞争力，继续与公司的尊重价值观保持一致，并满足员工及其家人的需求。作为公司福利计划的一部分，它提供灵活的工作时间、压缩的工作周和休假津贴，包括育儿假政策，其中包括主要照顾者最多12周的带薪假期和二级照顾者的两周带薪假期。该公司的健康计划包括现场健康中心、日托中心、健身中心、员工自助餐厅的一系列健康饮食选择，以及支持员工心理健康的员工援助计划。
多样性、公平和包容性。公司致力于创造一个包容的环境，让所有员工感受到尊重、重视和与企业的联系-一个个人带着真实的自我进入的工作场所，能够成功地实现他们的目标。该公司致力于多样性、公平性和包容性(“DEI”)计划的重点是以下领域：社区、文化和人才。公司管理委员会有责任为各自部门制定长期发展目标，因为公司相信高层领导的参与对实现这些目标的进展至关重要。此外，与董事会一起定期审查Dei计划和进展。该公司已经建立了各种Dei计划，例如OnePioneer，这是一个以员工为主导的公司组织，其目标是在整个公司推进Dei。
该公司积极监控其全体员工的多样性指标。目前，29%的董事会和36%的管理委员会是女性，14%的董事会和14%的管理委员会是少数民族。该公司打算在向美国平等就业机会委员会提交报告后，在其网站(www.pxd.com)上披露其2021年综合EEO-1报告，以努力为公司增加劳动力中代表不足的人口的努力提供更多的透明度。
人才管理与开发。 公司的人才规划涉及一种全面的方法，以使员工为他们的责任和未来的晋升做好充分的准备。公司的绩效管理流程每季度进行一次，并根据公司的尊重和价值观，鼓励和加强员工和经理之间的持续反馈和指导，员工对其当前角色和未来成功的成长和发展，以及个人目标与公司整体目标和团队目标的一致性。先锋致力于通过技能建设和基于能力的培训和发展机会，建立一支技能更高、参与度更高的劳动力队伍。该公司的能力模型包括专业能力、领导能力和技术能力，并补充了每个员工的个人发展规划过程。为了促进每个员工的个人发展计划，公司的员工队伍按照先锋公司的70/20/10学习模式进行培训(70%以在职和经验为基础，20%以协作和指导为基础，10%为正式培训)。为员工提供各种发展选择，包括面对面的专业培训、技术培训、咨询服务、供应商合作伙伴关系等。
该公司的人才规划方法还确定并瞄准关键人才的发展。该公司根据几个因素确定关键角色，包括战略重要性、范围和影响以及独特的技能。然后，这些关键角色的继任者候选人被确定为有兴趣、能力和经验在五年内成功担任关键角色的人。人才规划使先锋能够主动推进继任规划，为高潜力员工和继任者提供有针对性的发展，同时支持跨职能的人才视角，以提高可见性和流动性。
社区参与。先锋对社区福祉和成功的奉献精神在许多方面表明了该公司在其所有运营领域寻求成为好邻居的许多方面。公司员工不断寻求活动、组织、倡议和合作伙伴关系，以支持他们工作和生活的社区，公司很荣幸支持他们不断努力丰富他们生活和工作的社区，包括通过慈善配对计划。
健康、安全和环境。公司的HSE组织在董事会健康、安全和环境委员会(“HSE委员会”)的监督下，为公司的业务团队提供工具，以实施HSE活动的有组织的方法，以支持和维持安全和环境实践的改进文化。公司的HSE政策涵盖先锋的所有业务，并与公司的HSE管理体系(“HSEMS”)保持一致。它还要求承包商、供应商和供应商保持符合或超过公司政策的HSE政策。正如HSE政策中所概述的，公司致力于通过鼓励高标准来保护在先锋工厂工作的每个人的健康和安全。要求报告所有HSE事件，无论多么小，并进行调查以制定纠正措施，以减少复发的可能性。HSEMS由13个要素组成，这些要素设定了HSE期望，提供了员工敬业度的途径，并推动了HSE绩效的改进。为了支持驾驶的持续改进，每年都会建立HSE里程碑和标准，以推动安全和环境绩效。全年内，对这些里程碑和标准的进展进行衡量，并向管理委员会和HSE委员会报告。此外，先锋还在所有业务中引入了严肃的曝光计划。虽然对所有HSE事件的适当管理很重要，但严重暴露方法会优先处理风险最高的事件，为这些更紧急的情况带来更高的可见性和积极一致的解决方案。
2021年期间，本公司继续作出重大努力，以应对持续的新冠肺炎疫情。在疫情爆发之初，该公司实施了一个跨职能的响应团队，负责保护员工并实施政策和程序，以安全地运营业务。这些优先事项是通过灵活的政策和做法以及与员工和其他关键利益攸关方的频繁沟通来实施的。随着疫情的发展，本公司继续根据从地方、地区和联邦当局收到的指导意见，酌情修订这些政策和做法。在此期间，公司实施了一段时间的远程工作环境，以确保员工的安全，并实施了严格的清洁、消毒和缓解方案，以确保员工的安全。该公司还鼓励使用疫苗，为保持疫苗接种状态的员工提供激励。
反馈和参与度。公司的人力资本管理方法得到了强有力的员工反馈计划的加强。该公司认为，给予员工发言权对于创建蓬勃发展和有弹性的文化至关重要，并进行年度敬业度调查，以提供对组织整体健康状况的看法。使用的结果是
确定对员工重要的问题，并实施改进机会。2021年，该公司在调查中获得了76%的参与率，其参与度得分在使用同一平台的公司中排名前四分之一。最重要的是，整个组织的领导人利用定量和定性调查数据来确定优势和改进机会，并为解决问题的行动计划提供信息。
监管
石油和天然气行业在联邦、州和地方各级受到广泛监管。正在不断审查影响能源部门要素的条例，以进行修订或扩大，并经常提出更严格的要求。多个联邦和州机构，包括德克萨斯州铁路委员会、土地管理局(“BLM”)、美国内政部(“DOI”)、美国环境保护署(“EPA”)和美国职业安全与健康管理局(“OSHA”)，对公司的勘探和开发活动及运营拥有法律、法规和监督权力。对该公司的业务拥有一定权力的其他机构包括美国国税局(“IRS”)、美国证券交易委员会和纽约证券交易所。确保遵守这类实体颁布的规则、法规和命令需要付出大量努力和增加成本，这会影响公司的盈利能力。由于公共政策的变化是司空见惯的，而且现有的法律法规经常被修改，公司无法预测未来合规的成本或影响。然而，本公司并不预期任何此等法律及法规对其业务的影响与对其他具有类似业务、规模及财务实力的公司的影响有重大不同。
以下是影响该公司的政府控制和监管的重要领域：
证券监管。在公开市场销售证券的企业受到美国证券交易委员会和纽约证交所等机构的监管监督。这种监管监督对美国证券交易委员会提出了许多要求，包括有责任建立和维持披露控制程序和财务报告的内部控制程序，并确保提交给美国证券交易委员会的财务报表和其他信息不包含对重大事实的虚假陈述，或遗漏陈述必要的重大事实，以使此类报告中的陈述不具误导性。如果不遵守美国证券交易委员会的规则和规定，公司可能会受到公共或私人原告的诉讼。未能遵守纽约证券交易所的规则可能导致本公司普通股退市，这将对本公司普通股的市场价格和流动性产生不利影响。遵守这些规则和条例中的一些是代价高昂的，条例可能会发生变化或重新解释。
环境和职业健康与安全问题。本公司致力于以对社会和环境负责的方式开展业务，并要求遵守许多关于职业安全和健康、排放或以其他方式释放材料以及保护环境和自然资源的联邦、州和地方法律、法规和行政命令。这些环境法律要求主要涉及：
•向联邦和州水域以及周围空气排放或以其他方式释放污染物；
•评估地震采集、钻探和施工活动对环境的影响；
•产生、储存、运输和处置废物，包括危险物质和废物；
•向大气排放某些气体，包括温室气体；
•监测、废弃、开垦和补救油井和其他地点，包括以前的作业地点；
•制定应急响应和漏油应急计划；
•保护受威胁和濒危物种；以及
•工人保护。
在这些现有的环境和职业健康与安全法律法规中，更重要的是包括以下美国法律标准，并不时进行修订：
•《清洁空气法》限制许多来源的空气污染物的排放，并规定了各种施工前、运行、监测和报告要求，环境保护局也将其作为采用与温室气体排放有关的气候变化监管举措的权威；
•《联邦水污染控制法案》，也被称为《清洁水法》(CWA)，对从设施向州和联邦水域排放污染物进行监管，并确定水道在多大程度上受联邦司法管辖和规则制定，成为美国的受保护水域；
•1980年《全面环境反应、补偿和责任法》(“CERCLA”)，规定已经发生或可能发生危险物质泄漏的地点的危险物质的生产者、运输者、处置者和安排者负有责任；
•《资源保护和回收法》，管理固体废物的产生、处理、储存、运输和处置，包括石油和天然气勘探及生产废物和危险废物；
•《安全饮用水法》，通过采用饮用水标准和控制向地下地层注入可能对饮用水水源造成不利影响的废液，确保国家公共饮用水的质量；
•OSHA为保护员工的健康和安全制定工作场所标准，包括实施旨在向员工告知工作场所中的危险物质、这些物质的潜在有害影响和适当控制措施的危险通信方案；以及
•《濒危物种法》，通过在受影响地区实施经营限制或临时、季节性或永久性禁令，限制可能影响联邦确认的濒危和受威胁物种或其栖息地的活动。
此外，公司运营的现有部落、州和地方司法管辖区也有或正在制定或正在考虑制定管理许多此类活动的类似环境和职业健康与安全法律和法规。如果公司不遵守这些法律、法规和监管措施或控制措施，可能会导致对制裁进行评估，包括行政、民事和刑事处罚；施加调查、补救和纠正行动义务或产生资本支出的义务；在批准、开发或扩大项目时发生限制、延误或取消；以及发布限制或禁止公司在特定领域的部分或全部活动的禁令。从历史上看，该公司的环境和工人安全合规成本并未对其运营结果产生重大不利影响。然而，不能保证此类成本在未来不会产生重大影响，也不能保证此类未来的合规不会对公司的业务和经营业绩产生重大不利影响。
该公司拥有、租赁或经营多年来一直用于石油和天然气勘探和生产活动的多处物业。本公司还从第三方手中收购了某些财产，这些财产在收购之前，在管理和处置或释放碳氢化合物、危险物质或废物方面的行动不在本公司的控制之下。根据某些环境法律和法规，如CERCLA和RCRA，公司可能因损害自然资源或修复先前所有者或运营商处置或排放的碳氢化合物、危险物质或废物而承担严格的连带责任。此外，在公司运营期间，如果材料意外释放到环境中，可能会导致重大成本和责任。本公司还可能产生与清理第三方场地相关的费用，这些第三方场地被送往受管制物质进行处置，或被送往用于清洁的设备，以及对自然资源的损害，或与此类第三方场地或从这些第三方场地释放受管制物质有关的其他索赔。
随着时间的推移，环境和职业健康安全法律法规的趋势通常是对可能对环境产生不利影响或使工人受伤的活动施加更多限制和限制。如果现有法律要求发生变化，或未来制定和实施新的立法、法规或行政举措，公司可能被要求支付巨额、意想不到的资本和运营支出。本公司可能没有为所有环境和职业健康及安全风险投保或全额承保。有关环境和职业健康与安全事项的更多信息，请参阅“项目1A.风险因素”中确定为健康、安全和环境风险的风险因素。
石油和天然气行业的其他法规。该公司的石油和天然气业务受法律和法规的约束，这些法律和法规涉及的事项包括：
•地震数据采集；
•井的位置、钻井和套管；
•水力压裂；
•井下生产作业；
•产出水的处理；
•管制石油、天然气和天然气的运输和销售；
•表面使用量；
•计算和支付特许权使用费和生产税；
•恢复用于石油和天然气作业的财产；以及
•产品的运输。
开发和生产业务须遵守各种条例，包括要求获得钻井许可证的条例，与开发和生产活动有关的保证金，以及提交与生产业务有关的报告的条例。德克萨斯州和该公司运营所在的一些城市也对以下一项或多项进行监管：
•油井的位置；
•钻井和套管井的方法；
•压裂增产井的方法和能力；
•在地面上使用和恢复钻井所依据的属性；
•堵塞和废弃油井；以及
•向地面所有者和其他第三方发出的通知。
州法律规定了钻探和间隔单位的大小，或管理石油和天然气资产的钻探和生产的比例单位。该公司依靠自愿汇集、产量分享协议和钻探分配井来开发其租约。在某些情况下，强制合并或单位化可能由第三方实施，可能会降低公司在单位化物业中的权益。此外，州保护法规定了油井和气井的最高产量，通常禁止未经许可排放或燃烧天然气。这些法律和法规可能会限制公司从公司的油井中生产石油和天然气的数量，对继续生产这些油井的经济决定产生负面影响，或者限制公司可以经济地钻探的油井数量或地点。
该公司在美国的石油和天然气租约约有1%是由联邦政府授予或批准的，并由BLM管理。该公司的所有联邦租约都在德克萨斯州以外，目前公司没有进一步开发这些租约的计划。这类租约需要遵守详细的联邦法规和命令，这些法规和命令除其他事项外，还监管这些租约涵盖的土地上的钻探和作业，以及向联邦政府支付特许权使用费的计算和支付。
关于更多信息，见“项目1A.风险因素”中所列的“监管风险”和“健康、安全和环境风险”。
第1A项。 风险因素
公司的经营和财务结果受到各种风险和不确定因素的影响，包括但不限于以下描述的风险和不确定因素。其他风险在“项目1.商业--竞争、市场和法规”、“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“项目7A.关于市场风险的定量和定性披露”中进行了描述。公司的业务还可能受到其他风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素目前尚不为公司所知，或公司目前认为这些风险和不确定性不重要。如果这些风险中的任何一项实际发生，都可能对公司的业务、财务状况或经营结果造成重大损害，或损害公司如期实施业务计划或完成开发活动的能力。在这种情况下，该公司普通股的市场价格可能会下降。以下风险因素被概括为一般商业和工业；运营；财务；健康、安全和环境；监管和与收购相关的风险。
| | | | | | |
| 一般商业和行业风险 | | |
| | | | |
•新冠肺炎大流行和全球石油市场的相关事态发展已经并可能继续对一般经济、商业和行业状况以及对公司的运营、财务状况、运营结果、现金流和流动性及其采购商、供应商和其他交易对手的不利影响产生重大不利影响。 | | | | |
•总体经济、商业或行业状况的下降可能会对公司的经营业绩产生重大不利影响。 | | | | |
•本公司可能无法进行有吸引力的收购，其完成的任何收购都面临重大风险，这些风险可能会对其业务产生重大不利影响。 | | | | |
•本公司完成资产处置或出售部分资产权益的能力可能受到其无法控制的因素的影响，在某些情况下，本公司可能被要求保留对某些事项的负债。 | | | | |
•该公司的业务和钻探活动集中在得克萨斯州西部的米德兰盆地；这种集中度使该公司容易受到与在有限地理区域运营相关的风险的影响。 | | | | |
•该公司可能无法以商业上合理的条款或其他方式获得收集系统、管道和其他加工、分馏、精炼、储存、运输和出口设施，以销售其石油、天然气和天然气生产。 | | | | |
•该公司的大部分产品都依赖于数量有限的购买者。 | | | | |
•炼油业和出口设施可能无法吸收美国的石油产量，出口石油的能力受到暂停；在任何这种情况下，由此产生的过剩都可能压低价格，限制市场的可获得性。 | | | | |
•对已探明储量和未来净现金流的估计并不准确。该公司已探明储量的实际数量和净现金流可能被证明低于估计。 | | | | |
•由于公司的生产井随着时间的推移不断减少，公司将需要通过钻井和增产举措和/或收购来缓解这些下降。 | | | | |
•截至2021年12月31日，该公司估计的总已探明储量中有一部分未开发，这些已探明储量最终可能无法开发。 | | | | |
•该公司面临着激烈的竞争，其一些竞争对手的资源超过了该公司的可用资源。 | | | | |
•该公司的业务可能会受到安全威胁的实质性和不利影响，包括网络安全威胁和其他中断。 | | | | |
•公司章程文件和特拉华州法律的规定可能会阻止收购，这可能会限制投资者未来可能愿意为公司普通股支付的价格。 | | | | |
| | | | |
| 操作风险 | | | | |
| | | | |
•本公司的经营涉及许多经营风险，其中一些风险可能导致本公司的经营意外中断，并导致本公司蒙受重大损失，而本公司可能没有获得足够的保险。 | | | | |
•勘探和开发钻探涉及大量成本和风险，可能不会产生商业生产储量。 | | | | |
•该公司战略的一部分涉及使用一些最新的水平钻井和完井技术，这些技术的应用存在风险和不确定性。 | | | | |
•该公司对未来钻探活动的预期将在几年内实现，使其容易受到可能大幅改变此类活动发生或时机的不确定性的影响。 | | | | |
•多井垫钻可能会导致公司经营业绩的波动。 | | | | |
•该公司的运营在很大程度上取决于水的可获得性及其处理从钻井和生产活动中收集的产出水的能力。 | | | | |
•该公司对地震数据的使用可能会受到解释的影响，可能无法准确识别石油和天然气的存在，这可能会对其未来钻井作业的结果产生重大不利影响。 | | | | |
| | | | | | |
•该公司的天然气处理和收集系统受到运营和监管风险的影响。 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| 金融风险 | | | | |
| | | | |
•石油、天然气和天然气的价格波动很大。 | | | | |
•未来石油、天然气和天然气价格的下跌可能导致该公司已探明石油和天然气资产的账面价值减少。 | | | | |
•该公司的实际产量可能与其预测大不相同。 | | | | |
•如果大宗商品价格上涨，该公司可能会经历成本上升的时期。 | | | | |
•本公司是债务工具、信贷工具和其他可能限制本公司为未来业务和融资活动提供资金的能力的财务承诺的一方。 | | | | |
·公司的资本回报策略，包括其基础和可变股息政策以及股份回购计划，可由公司董事会酌情决定，公司申报和支付基础和可变股息和回购股份的能力受到某些考虑。 | | | | |
•如果本公司产品的购买者未能履行其对本公司的义务，可能会对本公司的经营业绩产生重大不利影响。 | | | | |
•公司衍生品风险管理活动的交易对手未能履行其义务可能对公司的经营业绩产生重大不利影响。 | | | | |
•公司的衍生品风险管理活动可能导致财务损失，限制公司的潜在收益，或无法保护公司免受大宗商品价格下跌的影响。 | | | | |
•先锋利用其在美国的净营业亏损结转来抵消未来所得税的能力可能有限。 | | | | |
•该公司定期评估其未探明的石油和天然气资产，以确定其成本的可回收性，并可能被要求在未来期间的收益中确认非现金费用。 | | | | |
•该公司定期评估其减值商誉，并可能被要求在未来期间的收益中确认非现金费用。 | | | | |
| | | | |
| 健康、安全和环境风险 | | | | |
| | | | |
•该公司的运营受到一系列风险的影响，这些风险来自气候变化的威胁、节能措施或刺激替代能源需求的举措。 | | | | |
•公司资产和生产经营的性质可能会影响环境或造成环境污染。 | | | | |
•该公司的水力压裂和以前的采砂作业可能会导致与二氧化硅相关的健康问题和诉讼。 | | | | |
•对ESG问题的日益关注可能会影响公司的业务。 | | | | |
| | | | |
| 监管风险 | | | | |
| | | | |
•该公司的运营受到严格的环境、石油和天然气相关以及职业安全和健康法律要求的约束。 | | | | |
•有关水力压裂的法律、法规和其他行政措施或监管举措可能会增加公司的经营成本，并导致额外的运营限制、延误或取消，这可能对公司的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。 | | | | |
•与保护受威胁和濒危物种或关键栖息地、湿地和自然资源有关的法律和法规可能会延误、限制或禁止公司的运营，并导致大量成本。 | | | | |
•本公司的天然气运输；石油、天然气和天然气或其他能源商品的销售和购买；以及与该等能源商品相关的任何衍生活动，使本公司面临潜在的监管风险。 | | | | |
•制定衍生品法规可能对本公司利用衍生品工具降低商品价格、利率和其他风险影响的能力产生重大不利影响。 | | | | |
•该公司的章程规定，特拉华州衡平法院(或如果该法院没有管辖权，则由特拉华州联邦地区法院)将是公司与其股东之间某些法律行动的独家论坛，美国联邦地区法院将是解决根据1933年证券法产生的诉讼原因的唯一和独家论坛。 | | | | |
| | | | |
| 与收购相关的风险 | | | | |
| | | | |
•可归因于收购的财务和运营协同效应可能与预期不同。 | | | | |
•与收购有关的诉讼可能会给公司带来巨额成本。 | | | | |
| | | | |
| | | | |
•如果公司不能有效地管理其扩大的业务，公司未来的业绩将受到影响。 | | | | |
一般商业和行业风险
新冠肺炎大流行和全球石油市场的相关事态发展已经并可能继续对一般经济、商业和行业状况以及对公司的运营、财务状况、运营结果、现金流和流动性及其采购商、供应商和其他交易对手的不利影响产生重大不利影响。
新冠肺炎疫情的爆发严重影响了全球经济，扰乱了全球供应链，并造成金融市场大幅波动。此外，大流行的爆发导致广泛的旅行限制、企业关闭和其他限制，导致对石油、天然气和天然气的需求大幅减少，导致油价在2020年第一季度大幅下降。虽然随着旅行限制、企业关闭和其他限制的取消，2021年对石油、天然气和天然气的需求和价格普遍有所改善，但感染人数的增加或新病毒变异的出现可能会再次出现 降低石油、天然气和天然气的需求和价格。 如果这种情况持续很长一段时间，该公司可能不得不改变其运营和资本预算，与2020年疫情爆发时采取的措施类似，公司的运营、财务状况、运营结果、现金流和流动性可能受到重大和不利的影响。风险包括但不限于以下几点：
•大宗商品价格的持续下跌可能会对本公司在经济上能够生产的石油、天然气和天然气的数量产生重大不利影响，这可能导致(I)本公司不得不对其估计的已探明储量进行重大下调，以及(Ii)预期现金流出现缺口，这可能要求本公司减少资本支出或借入资金来弥补任何此类缺口。此外，持续低迷的价格可能会对公司未来支付股息或回购普通股的能力产生不利影响。
•石油需求减少，再加上石油供应过剩，可能会导致美国和世界范围内的石油过剩。如果全球对向国外市场出口石油的需求，或者如果在国外市场可以获得的价格不支持到达这些目的地的运输和其他成本，投资新油井可能是不划算的，并可能导致该公司关闭生产油井。该公司无法确定关闭的油井能否成功地恢复到关井前的生产水平，或者恢复生产所需的成本是否合算。
•由于第三方不能或不愿向公司提供足够的加工、分馏、精炼、运输、储存或出口设施，公司开发和销售产品的能力可能会受到重大不利影响。例如，在新冠肺炎大流行爆发时，美国的许多地方的石油储存有时接近满载。如果这种情况再次发生很长一段时间，公司的买家可能会拒绝购买公司的石油、天然气和天然气，公司可能无法储存其生产。由于该公司的产品缺乏市场或储存能力，可能需要该公司关闭部分生产。库存的石油数量也可能使油价在较长时间内保持在较低水平，即使在需求开始上升之后也是如此。
•根据德克萨斯州的法律，德克萨斯州铁路委员会有权根据市场需求按比例分配该州的石油产量。如果德克萨斯铁路委员会发现浪费正在发生或合理地迫在眉睫，它有权通过一项规则或命令来纠正、防止或减少浪费。如果德克萨斯铁路委员会未来实行按比例分配，或者如果实施任何其他类似的法律或法规，这些限制将限制该公司可以生产的石油、NGL和天然气的数量。
•公司开发和生产业务的任何延迟、减少或削减，无论是由于监管行动还是公司对市场状况的反应，都可能导致土地面积因租约到期而损失。
•新冠肺炎疫情、低油价、负面或衰退经济所造成的市场状况也可能增加本公司产品的买家、其信贷协议下的贷款人、其衍生工具的交易对手以及服务提供商无法及时或根本无法履行其义务的风险。如果任何此类交易对手违约，这种违约可能会对公司的经营业绩产生重大不利影响。
•每当事件或情况表明其已探明和未探明的石油和天然气资产的账面价值可能无法收回时，该公司就会对这些资产进行评估。如该等测试显示本公司已探明石油及天然气资产的估计可用年限或估计未来现金流减少，则可能需要减值费用以将其已探明石油及天然气资产的账面价值减至其公允价值。此外，当事件或情况显示报告单位的账面价值超过其公允价值时，商誉将被评估为减值。
•如果很大一部分员工无法有效工作，包括由于疾病、隔离、社会距离、政府行动或其他与新冠肺炎疫情相关的限制，公司的运营可能会受到不利影响。根据疾病控制和预防中心的建议，该公司
预防疾病控制中心(“CDC”)实施了工作场所限制，包括指导员工出于健康和安全原因远程工作。由于一些员工可能已经或将来可能被安排在可能接触新冠肺炎的工作场所，如果该等员工指控公司未能在有义务这样做的范围内充分降低接触新冠肺炎的风险，本公司可能要承担责任风险。此外，为了促进远程工作安排，一些员工通过基于云的系统从个人设备访问工作空间，这可能会增加公司及其员工的网络安全风险。不能保证公司的业务不会因此类员工问题而缩减或暂停或以其他方式受到不利影响。
公司无法预测新冠肺炎大流行对公司业务的最终长期影响，这将取决于许多公司无法控制的不断发展的因素和未来的发展，包括大流行持续的时间长度，对抗新冠肺炎病毒的反应的速度和有效性，大流行及其后果对石油、NGL和天然气需求的影响，整体经济和金融市场的反应，以及政府针对新冠肺炎大流行采取的行动的效果。
总体经济、商业或行业状况的下降可能会对公司的经营业绩产生重大不利影响。
美国以及欧洲和亚洲的某些国家的经济一直在增长，从而改善了工业需求和消费者信心。然而，其他经济体，如某些南美国家的经济体，继续面临经济困境或经济增长放缓。如果这些情况恶化，再加上世界其他地区的经济增长下滑，可能会对全球金融市场和大宗商品价格产生重大不利影响。此外，中东持续的敌对行动，以及美国或其他国家发生或威胁发动恐怖袭击，都可能对全球经济产生不利影响。全球或国家的健康问题，包括大流行或传染病的爆发，如新冠肺炎大流行，可能会通过以下方式对公司产生不利影响：(I)全球或全国经济活动减少，导致对公司石油、天然气和天然气的需求减少；(Ii)供应链受损(例如，限制运营所用材料的制造)；(Iii)影响员工健康，使员工无法工作或旅行。如果美国或国外的经济环境恶化，对石油产品的需求可能会减少或停滞不前，这可能会压低公司出售石油、天然气和天然气的价格，影响公司供应商、供应商和客户继续运营的能力，并最终减少公司的现金流和盈利能力。此外，全球对石油和天然气公司发行的债务和股权证券的需求减少，可能会使该公司更难筹集资本为其运营提供资金或为其债务义务进行再融资。
本公司可能无法进行有吸引力的收购，其完成的任何收购都面临重大风险，这些风险可能会对其业务产生重大不利影响。
收购石油和天然气资产，包括面积交易，不时为公司的增长做出贡献。石油和天然气行业的收购机会竞争非常激烈，这可能会增加完成收购的成本，或者导致公司避免完成收购。任何收购的成功将取决于许多因素，并涉及潜在风险，其中包括：
•无法准确预测未来商品价格和估计开发已获得储量的成本、已获得储量的可采储量、未来生产率和从已获得储量可获得的未来净现金流；
•承担未知责任，包括环境责任，以及公司没有得到赔偿或公司收到的赔偿不足的损失或成本；
•关于成本的假设的有效性，包括协同效应；
•使用可用现金或债务为收购提供资金或承担作为收购一部分的债务对公司流动性或财务杠杆的影响；
•将管理层的注意力从其他业务上转移；以及
•无法雇用、培训或留住合格人员来管理和运营公司不断增长的业务和资产。
所有这些因素都会影响收购最终是否会产生足够的现金流，以提供适当的投资回报。即使该公司对其寻求收购的物业进行审查，并认为该审查符合行业惯例，但此类审查的范围往往有限。因此，在其他风险中，公司对储量的初步估计可能会在收购后进行修订，这可能会对收购的预期收益产生重大不利影响。关于更多信息，见“项目1A.风险因素”中所列的“与收购有关的风险”。
本公司完成资产处置或出售部分资产权益的能力可能受到其无法控制的因素的影响，在某些情况下，本公司可能被要求保留对某些事项的负债。
本公司定期审查其财产基础，以确定非战略性资产，处置这些资产将增加可用于其他活动的资本资源，并创造组织和运营效率。此外，本公司不时出售其石油及天然气资产的权益，以协助或加速资产的发展。各种因素可能会对本公司处置该等非战略性资产或部分权益或完成已公布的处置的能力有重大影响，包括是否收到政府机构或第三方的批准，以及是否有买家愿意按本公司可接受的条款及价格收购该等非战略性资产或部分权益。
卖方通常为某些成交前事项保留某些责任或赔偿买方，如诉讼、环境意外情况、特许权使用费义务和所得税等事项。任何此类留存责任或赔偿义务的规模在交易时可能难以量化，最终可能是实质性的。此外，与剥离交易中的典型情况一样，第三方可能不愿解除公司在出售剥离资产之前提供的担保或其他信贷支持。因此，在资产剥离后，如果资产的买方未能履行这些义务，公司可能仍然对担保或支持的义务承担第二责任。
公司的运营和钻探活动集中在西德克萨斯州的米德兰盆地，这是一个行业活动频繁的地区，这可能会影响其获得按计划完成开发活动所需的人员、设备、服务、资源和设施的能力，或导致成本增加；这种集中也使公司容易受到与在有限地理区域运营相关的风险的影响。
该公司的生产资产地理上集中在得克萨斯州西部的米德兰盆地。米德兰盆地的工业活动很活跃，对人员、设备、电力、服务和资源的需求和成本仍然很高。任何延误或无法确保人员、设备、电力、服务和资源的安全，都可能导致石油、天然气和天然气的产量低于公司的预测量。此外，任何此类对生产量的负面影响或成本的大幅增加，都可能对公司的经营业绩、现金流和盈利能力产生重大不利影响。
由于这种集中，本公司可能会不成比例地受到该地区运营或生产延误或中断的影响，这些影响是由外部因素造成的，如政府法规、国家政治、市场限制、产出水处理限制、水或沙子短缺，或与极端天气有关的条件。
该公司可能无法以商业上合理的条款或其他方式获得收集系统、管道和其他加工、分馏、精炼、储存、运输和出口设施，以销售其石油、天然气和天然气生产。
石油、天然气和天然气产品的销售在很大程度上取决于收集系统、管道和其他加工、分馏、精炼、储存、运输和出口设施的供应、邻近和能力，以及是否存在足够的市场。如果这些系统没有足够的产能，如果公司无法使用这些系统，或者如果进入这些系统在商业上变得不合理，公司生产所提供的价格可能会大幅下降，或者公司可能被迫关闭一些生产，或者在发现碳氢化合物后推迟或停止钻探计划和商业生产，同时建造自己的设施或等待第三方设施的提供。该公司还依赖(并预计未来将依赖)由第三方开发和拥有的设施，以收集、储存、加工、运输、分馏、提炼、出口和销售其石油、天然气和天然气生产。由于第三方不能或不愿向公司提供足够的收集、运输、储存、加工、分馏、精炼或出口设施，特别是在目前不存在此类设施的计划扩张地区，公司开发和销售其石油和天然气储备的计划可能会受到重大不利影响。此外，这些挑战中的某些可能会因二叠纪盆地的高水平工业活动而变得更加复杂。
例如，在2017年的哈维飓风和2008年的古斯塔夫和艾克飓风之后，由于德克萨斯州墨西哥湾沿岸的某些天然气分馏塔无法运行，某些二叠纪盆地天然气加工商被迫关闭了工厂。该公司能够生产其油井并排放或燃烧伴生气体；然而，由于其减排努力和法规的潜在变化，该公司未来是否会排放或燃烧天然气并不确定。 在某些情况下，可生产的石油和天然气数量受到限制，例如，管道因计划内和计划外维护而中断，压力过大，对收集、运输、储存、加工、分馏、精炼或出口设施造成有形损害，或此类设施缺乏能力。该公司的储罐电池定期遇到高压，由于该地区的天然气收集系统无法支持增加的天然气产量，这偶尔会导致天然气燃烧。因这些和类似情况而产生的削减可能
在许多情况下，公司可能只得到有限的通知(如果有的话)，告知该等情况将于何时发生及其持续时间。
在本公司与受美国联邦能源管理委员会(“FERC”)监管的管道签订运输合同的范围内，本公司须遵守FERC有关使用该等容量的要求。公司如不遵守FERC与管道运输相关的法规和政策、报告要求或其他法规，以及不遵守与FERC相关的管道收费，可能会受到民事和刑事处罚。此外，FERC或州关于管道运输的法规或要求的任何变化都可能导致受此类法规约束的管道运输成本增加，从而对公司的盈利能力产生负面影响。
该公司的大部分产品都依赖于数量有限的购买者。
有限数量的公司购买该公司的大部分石油、天然气和天然气。失去一位重要的买家可能会对公司销售其产品的能力产生重大不利影响。
炼油业和出口设施可能无法吸收美国的石油生产，出口石油的能力受到暂停；在任何这种情况下，由此产生的盈余都可能压低价格，限制市场供应，这可能会对公司的经营业绩产生重大不利影响。
如果美国炼油和出口能力没有扩大，美国石油产量的增加可能会导致这些产品在美国出现过剩，这可能会导致这些大宗商品的价格下跌，市场收缩。尽管美国在2015年修改了法律，允许石油出口，但如果外国市场缺乏需求，或者在外国市场可以获得的价格不支持相关的出口能力扩张、运输和其他成本，出口可能不会发生。在这种情况下，公司资本项目的回报率将下降，可能会使公司的钻探计划的执行变得不经济，公司的产品缺乏市场可能需要公司关闭部分生产。如果发生这种情况，公司的产量和现金流可能会减少，或者增加的幅度可能低于预期，这可能会对公司的现金流和盈利能力产生重大不利影响。
根据2015年解除美国石油出口禁令的联邦法律，总裁在某些有限的情况下，有权对美国石油出口实施出口许可要求或其他限制，最初期限最长为一年，但可以延期。这样的限制可能会导致美国石油过剩，这可能会导致美国油价下跌。
对已探明储量和未来净现金流的估计并不准确。该公司已探明储量的实际数量和净现金流可能被证明低于估计。
在估计已探明储量的数量和由此产生的未来净现金流方面存在许多不确定性。本报告对已探明储量和相关未来现金流量净额的估计是基于各种假设，这些假设最终可能被证明是不准确的。
石油工程是估计地下石油和天然气储量的主观过程，这些储量无法以准确的方式测量。对经济上可开采的石油和天然气储量的估计以及对未来净现金流的估计取决于若干可变因素和假设，其中包括：
•该地区的历史产量与其他产区的产量进行比较；
•现有数据的质量和数量；
•对该数据的解释；
•政府机构所承担的法规效果；
•对未来商品价格的假设；以及
•关于未来开发成本、运营成本、遣散费、从价税和消费税、收集、加工、运输和分馏成本以及修井和补救成本的假设。
由于所有已探明储量估算都有一定程度的主观性，因此下列各项可能与估算已探明储量时所假定的有所不同：
•最终回收的石油和天然气的数量；
•开采储量所产生的生产成本；
•未来发展支出的数额和时间；以及
•未来的大宗商品价格。
此外，不同的储量工程师可能会根据相同的可用数据对探明储量和现金流做出不同的估计。该公司与已探明储量有关的实际产量、收入和支出可能与估计不同，差异可能是实质性的。
根据美国证券交易委员会的要求，已探明储量的贴现未来净现金流量估计是基于估计日期之前的平均价格和截至估计日期的成本，而未来的实际价格和成本可能会大幅高或低。未来实际净现金流也将受到以下因素的影响：
•实际生产的数量和时间；
•未来资本支出的水平；
•石油、天然气和天然气的供应或需求增加或减少；以及
•政府规章或税收的变化。
标准化衡量标准是一种报告惯例，为比较受美国证券交易委员会规章制度约束的石油和天然气公司提供了共同的基础。一般而言，它要求使用以12个月历史未加权平均数为基础的商品价格，以及在报告所述期间结束时发生的运营和开发费用。因此，它可能不反映通常收到的价格或由于季节性价格波动或其他变化的市场条件而将在未来石油和天然气生产中收到的价格，也可能不反映生产或开发石油和天然气资产所需的实际成本。因此，本文对未来净现金流量的估计可能与最终收到的未来净现金流量大不相同。此外，美国证券交易委员会要求在计算贴现未来净现金流量时使用的10%贴现率，可能不是基于不时生效的利率和与本公司或整个石油和天然气行业相关的风险而得出的最合适的贴现率。因此，本报告中对贴现未来净现金流量的估计或标准化计量不应被解释为对公司已探明储量的当前市场价值的准确估计。
由于公司的生产井随着时间的推移不断减少，公司将需要通过钻井和增产举措和/或收购来缓解这些下降。
生产油气藏的特点是产量下降，这取决于储集层特征和其他因素。由于随着生产时间的推移，公司的生产井不断减少，公司将需要通过钻探和增产措施和/或收购额外的可采储量来缓解这些下降。不能保证该公司将能够开发、开采、发现或获得足够的额外储量，以取代其当前或未来的生产。
截至2021年12月31日，该公司估计的总已探明储量中有一部分未开发，这些已探明储量最终可能无法开发。
截至2021年12月31日，该公司估计的已探明储量总额的12%尚未开发。开采未开发的已探明储量需要大量的资本支出和成功的钻探。该公司的储备数据假定该公司能够并将成功地进行这些支出和运作，而这一假设可能被证明是不正确的。如本公司选择不动用资本开发该等已探明未开发储量，或本公司未能以其他方式成功开发该等已探明未开发储量，本公司将被要求撇销该等已探明储量。此外，根据美国证券交易委员会的规定，由于已探明的未开发储量仅限于与计划在登记之日起五年内钻探的油井有关的储量，因此公司可能被要求注销任何未在这五年时间框架内开发的已探明未开发储量。如果不能成功开发其未开发的租赁面积，公司未来的生产水平，因此，其未来的现金流和盈利能力将受到影响。
该公司目前有很大一部分土地是根据租约持有的，该租约要求其建立和维持碳氢化合物的生产并按数量付费，而此类租约通常通过水平井和/或较老的、产量较低的垂直油井的生产持有。除非在现有的租约持有油井中维持已付数量的产量，或在租约的主要期限内建立产量，然后就这些租约维持生产，否则租约将终止，本公司将失去开发未开发租约面积的权利。
该公司面临着激烈的竞争，其一些竞争对手的资源超过了该公司的可用资源。
石油和天然气行业竞争激烈。该公司在多个领域与大量公司、生产商和运营商竞争，例如：
•寻求获得适合勘探或开发的油气资产；
•销售石油、天然气和天然气生产；以及
•寻求获得识别、评估、开发和运营其物业所需的设备、服务和专业知识，包括训练有素的人员。
本公司的一些竞争对手比本公司规模更大，拥有的财务和其他资源也比本公司大得多，因此，本公司在识别、收购和开发补充本公司业务的物业方面可能处于竞争劣势。该公司还面临着来自提供风能、太阳能或其他可再生能源等替代能源的公司的竞争。预计竞争将会加剧，在某些情况下，各国政府正在提供税收优惠和其他补贴，以支持替代能源或强制使用特定燃料或技术。各国政府和其他缔约方也在推动对新技术的研究，以加快替代能源的实施。
该公司的业务可能会受到安全威胁的实质性和不利影响，包括网络安全威胁和其他中断。
作为一家石油和天然气生产商，公司面临各种安全威胁，包括未经授权访问或控制敏感信息或使数据或系统损坏或无法使用的网络安全威胁；对公司设施和基础设施或第三方设施和基础设施(如加工厂和管道)安全的威胁；以及恐怖主义行为的威胁。这种潜在的安全威胁使公司的运营面临更大的风险，可能对公司的业务产生重大不利影响。特别是，公司实施各种程序和控制措施，以监测和缓解安全威胁，并加强公司信息、设施和基础设施的安全，可能会导致资本和运营成本增加。由于安全威胁，保险成本也增加了，保险范围变得更难获得，可能无法以公司可以接受的价格获得，或者根本无法获得。此外，不能保证这些程序和控制措施足以防止安全漏洞的发生。如果这些安全漏洞中的任何一个发生，可能会导致敏感信息、关键基础设施或对公司运营至关重要的能力的损失，并可能对公司的声誉、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
尤其是网络安全攻击正变得更加复杂。本公司广泛依赖信息技术系统，包括互联网站、计算机软件、数据托管设施和其他硬件和软件平台，其中一些由第三方托管，以协助开展业务。公司的技术系统和网络及其业务伙伴的技术系统和网络可能成为网络安全攻击的目标，包括但不限于拒绝服务攻击、恶意软件、员工、内部人员或其他授权访问的人违反数据隐私、网络或网络钓鱼攻击、勒索软件、试图未经授权访问数据和系统的企图，以及其他可能导致关键系统中断并以各种方式对公司造成实质性和不利影响的电子安全漏洞，包括：
•未经授权访问和发布地震数据、储量信息、战略信息或其他敏感或专有信息，可能对公司竞争石油和天然气资源的能力产生重大不利影响；
•在钻井活动期间，数据损坏、通信中断或其他操作中断，可能导致无法到达预定目标或钻井事故；
•数据损坏或生产基础设施运行中断，可能导致生产损失或意外排放；
•未经授权访问和发布特许权使用费所有者、员工和供应商的个人信息，或客户、供应商或其他第三方的数据或机密信息，这可能会使公司面临没有充分保护这些信息的指控；
•对供应商或服务提供商的网络安全攻击，可能导致供应链中断，并可能延误或停止运营；
•对第三方收集、运输、加工、分馏、精炼、储存或出口设施的网络安全攻击，可能会延误或阻止公司运输和销售其产品，导致收入损失；
•涉及大宗商品交易所或金融机构的网络安全攻击，可能减缓或停止大宗商品交易，从而阻止公司销售其产品或从事衍生品活动，导致收入损失；
•对通信网络或电网的网络安全攻击，可能导致业务中断，造成收入损失；以及
•对公司自动化和监控系统的网络安全攻击，可能导致生产损失和潜在的环境危害。
这些事件可能会损害公司的声誉，并因补救行动、业务损失或潜在责任而导致财务损失。此外，某些网络事件，如监控，可能会在很长一段时间内保持不被发现。
虽然公司过去经历过网络安全事件，包括试图未经授权访问数据和系统、无意中暴露数据、分布式拒绝服务攻击和网络钓鱼攻击，但公司并未因此类事件而遭受任何重大损失。然而，不能保证该公司未来不会遭受此类损失。随着网络威胁的持续发展，该公司可能需要花费大量额外资源来继续修改或增强其保护措施，或调查和补救任何信息安全漏洞。此外，持续和不断变化的网络安全攻击威胁导致法律和合规问题的演变，包括监管对预防的关注增加，这可能需要公司花费大量额外资源来满足这些要求。
公司章程文件和特拉华州法律的规定可能会阻止收购，这可能会限制投资者未来可能愿意为公司普通股支付的价格。
本公司的公司注册证书及章程的规定可能会延迟或阻止本公司的收购或本公司并非尚存公司的合并，并可能以其他方式阻止或减缓本公司董事会及管理层的变动。此外，由于本公司是在特拉华州注册成立的，因此受特拉华州公司法第203条的规定管辖。这些条款可能会阻碍对本公司的收购或其他控制权交易的改变，从而对投资者未来可能愿意为本公司普通股支付的价格产生负面影响。
操作风险
本公司的经营涉及许多经营风险，其中一些风险可能导致本公司的经营意外中断，并导致本公司蒙受重大损失，而本公司可能没有获得足够的保险。
该公司的业务，包括钻井和完井活动以及水的分配、收集和处置活动，都受到石油和天然气开发和生产业务发生的所有风险的影响，包括：
•井喷、坑坑洼洼、爆炸和火灾；
•不利的天气影响；
•环境危害，如天然气和天然气泄漏、石油和采出水泄漏、管道和容器破裂、遇到自然产生的放射性物质(“正常”)，以及未经授权将有毒化学品、气体、盐水、增产和完井液或其他污染物排放到地面或进入地下环境；
•设备、人工或其他服务或材料，如水力压裂用水和砂的成本高、短缺或交货延误；
•设施或设备发生故障、故障或事故；
•头衔问题；
•管子或水泥失效或套管坍塌；
•无法控制的油、气或水流动；
•遵守环境和其他政府要求，包括拜登政府的行政行动和监管或立法努力；
•油田修井工具遗失或损坏；
•地面准入限制；
•异常或意外的地质构造或地层中的压力或不规则；
•恐怖主义、破坏公物、针对化石燃料利益的极端实物激进主义行为、物理、电子和网络安全漏洞以及全球或国家健康问题，包括大流行病或传染病的爆发，如最近的新冠肺炎大流行；以及
•自然灾害。
随着钻探活动的扩大，以及内部提供的油井服务、配水、取水、处置或其他服务的任何相关增加，公司的总体运营风险可能会增加。此外，这些风险中的任何一项都可能对公司的服务提供商和供应商造成不利影响，导致其供应链中断、放缓或无法运营。这些风险中的任何一项都可能导致本公司因受伤或生命损失、油井、生产设施或其他财产和自然资源的损坏或破坏、清理责任、监管调查和处罚以及暂停运营而造成重大损失。
本公司可能没有为上述某些风险投保或没有完全投保，原因是此类保险不可用，或因为获得此类保险的保费成本和免赔额较高。此外，该公司在很大程度上依赖于由第三方拥有和运营的设施，这些第三方设施的损坏或破坏可能会对该公司生产、收集、加工、分离、提炼、储存、运输、出口和销售其碳氢化合物的能力产生不利影响。
勘探和开发钻探涉及大量成本和风险，可能不会产生商业生产储量。
钻探涉及许多风险，包括不会遇到商业生产的油气藏的风险。钻井、完井和运营油井的成本往往是不确定的，钻井作业可能会因各种因素而减少、推迟或取消，或变得更加昂贵，其中包括：
•意外的钻井条件；
•突如其来的压力或队形中的不规则；
•设备故障或事故；
•施工延误；
•骨折刺激事故或失败；
•恶劣的天气条件；
•限制使用土地钻探或铺设管道；
•所有权瑕疵；
•缺乏可用的收集、运输、加工、分馏、储存、精炼或出口设施；
•缺乏相互连接输电管道的可用能力；
•能够获得完成公司钻井、完井和运营活动所需的设备、服务、资源和人员，以及成本和可获得性；以及
•因遵守或变更环境和其他政府、法规或合同要求而造成的限制、延误或取消。
公司未来的钻探活动可能不会成功，如果不成功，公司的已探明储量和产量将会下降，这可能会对公司未来的运营业绩和财务状况产生不利影响。虽然所有钻探，无论是开发钻探、延伸钻探还是勘探钻探，都涉及这些风险，但勘探和延伸钻探涉及更大的干井风险或找不到商业数量的碳氢化合物。该公司预计，2022年将继续确认勘探和放弃费用。
该公司战略的一部分涉及使用一些最新的水平钻井和完井技术，这些技术的应用存在风险和不确定性。
该公司的业务包括利用其及其服务提供商开发的一些最新的钻井和完井技术。该公司在钻水平井时面临的风险包括但不限于以下几点：
•将井筒降落在所需的钻探区；
•在地层中水平钻进时留在所需的钻井区；
•下完整个井筒长度的套管；以及
•能够在水平井井筒中稳定地送入工具和其他设备。
该公司在完井过程中面临的风险包括但不限于以下风险：
•骨折的能力刺激了计划的阶段数；
•能够在完井作业期间将工具送入井筒的整个长度；以及
•在最后一次压裂增产阶段完成后成功清理井筒的能力。
在新兴地区钻探的不确定性比在更发达、已有钻探作业历史更长的地区钻探的不确定性更大。新发现和新兴地层的生产历史有限或没有生产历史，因此，本公司在评估这些地区的未来钻探结果时受到更多限制。如果公司的钻探结果比预期的差，特定项目的投资回报可能不像预期的那样有吸引力，公司可能会确认非现金费用，以降低其在这些地区未探明物业的账面价值。
该公司对未来钻探活动的预期将在几年内实现，使其容易受到可能大幅改变此类活动发生或时机的不确定性的影响。
该公司已确定钻探地点和未来钻探机会的前景，包括开发、勘探、延伸和加密钻探活动。这些钻探地点和勘探前景代表着
公司未来的钻探计划。例如，截至2021年12月31日，公司的已探明储量包括已探明的未开发储量和已探明的已开发非生产储量，其中石油130MMBbls，天然气92MMBbls，天然气462Bcf。该公司钻探和开发这些地点的能力取决于许多因素，包括资本的可用性和成本、监管部门的批准、与第三方的协议谈判、大宗商品价格、成本、设备、服务、资源和人员的获取和可用性，以及钻探结果。不能保证公司将在这些地点钻探，也不能保证公司能够从这些地点或任何其他潜在的钻探地点生产石油或天然气储量。油井结果因地层和地理区域的不同而不同，该公司通常优先考虑其钻探活动，以专注于据信提供最高回报的剩余地点。公司规划和执行钻井计划所依据的法律或法规的变化可能会对公司成功完成这些计划的能力产生重大不利影响。例如，根据德克萨斯州当前的法律和法规，公司可能获得钻探某些横跨一个或多个单元和/或租约的水平井的许可，并可能钻探和完成这些水平井；这些法律或法规的变化可能会对公司钻探这些油井的能力产生重大和不利影响。由于这些不确定性，本公司不能就这些活动的时间或它们最终将实现已探明储量或达到本公司对成功的期望提供任何保证。因此，公司的实际钻探活动可能与公司目前的预期大不相同，这可能会对公司的已探明储量产生重大不利影响, 财务状况和经营结果。
多井垫钻可能会导致公司经营业绩的波动。
该公司使用多井平台钻井，在平台上钻井的井在平台上的所有井都钻完并完成后才能投产。此外，影响单个油井的问题可能会对PAD上所有油井的产量产生不利影响。因此，多井垫钻可能会导致预定的生产开始延迟，或正在进行的生产中断。这些延迟或中断可能会导致公司经营业绩的波动。此外，由于多井垫层钻探造成的运营延误，公司的开发和生产业务的任何延误、减少或削减都可能导致租约到期造成的土地面积损失。
该公司的运营在很大程度上取决于水的可获得性及其处理从钻井和生产活动中收集的产出水的能力。对该公司获取水或处理产出水的能力的限制可能会对其财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
水是该公司钻井和水力压裂工艺的重要组成部分。限制或限制公司获得足够水量的能力(包括干旱等自然原因造成的限制)可能会对其运营产生实质性和不利影响。严重的干旱条件可能会导致当地供水区采取措施，限制在其管辖范围内进行钻探和水力压裂用水，以保护当地的供水。如果公司无法从当地来源获得用于运营的水，可能需要从新来源获得水并将其运输到钻井地点，导致成本增加，这可能对其财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
此外，该公司必须直接或通过使用第三方供应商处理石油和天然气生产作业产生的液体，包括采出水。根据公众或政府当局对这种处置活动的关切，有关利用地下注水井将产出水处置到非生产地质地层的法律要求可能会有所改变。其中一个令人担忧的问题是地下处理井附近的地震事件，这些井用于处理石油和天然气活动产生的产出水。2016年，美国地质调查局确认，德克萨斯州是诱发地震活动增加的地区之一，这些地区可以归因于流体注入或石油和天然气开采。此外，一些州的监管机构已经或正在考虑对采出水处理井的许可施加额外要求，以评估地震活动和此类井的使用之间的任何关系。例如，在德克萨斯州，德克萨斯州铁路委员会已经通过了关于允许或重新允许用于处理产出水和石油和天然气生产产生的其他流体的井的规则，以解决州内对地震活动的担忧。除其他事项外，这些规则要求寻求处置井许可证的公司在许可证申请中提供地震活动数据，规定对某些井进行更频繁的监测和报告，并允许国家以处置井可能引起或确定引起地震活动为理由修改、暂停或终止许可证。
为了应对最近几年米德兰盆地的地震活动，德克萨斯铁路委员会从2021年下半年开始采取了一系列行动，包括暂停地震活动加剧地区的深层处置活动和限制某些浅层处置活动。到目前为止，这些限制尚未对公司的运营产生实质性影响，但由于更严格的法规或法律指令、潜在的诉讼或其他事态发展，整个流域的进一步限制可能会对公司处理产出水的能力产生重大影响，这可能会对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
该公司对地震数据的使用可能会受到解释的影响，可能无法准确识别石油和天然气的存在，这可能会对其未来钻井作业的结果产生重大不利影响。
即使正确使用和解释，地震数据和可视化技术也只是用来协助地球科学家查明地下结构和碳氢化合物指示物的工具，并不能使解释人员知道这些结构中是否确实存在碳氢化合物。因此，该公司的钻探活动可能不成功或不经济。此外，与传统的钻井战略相比，使用3D地震数据等先进技术需要更多的钻井前支出，该公司可能会因此类支出而蒙受损失。
该公司的天然气加工和 收集系统受到操作和监管风险的影响，这可能导致重大损害和收入损失。
截至2021年12月31日，该公司拥有11家天然气加工厂的权益，包括相关的收集系统。气体处理厂和相关的收集系统的运行存在重大风险。气体和NGL是挥发性和爆炸性的，可能包括致癌物。天然气加工厂或收集系统的损坏或不当操作可能导致爆炸或有毒气体排放，这可能导致重大损失索赔，此外还可能中断收入来源。
此外，虽然该公司的天然气处理和收集系统目前在费率或服务条款和条件方面一般不受FERC或国家监管，但不能保证此类处理和收集操作在未来将继续不受监管。虽然这些设施可能不会受到直接监管，但其他法律和法规可能会影响天然气收集和加工的可用性，例如关于生产速度和气井允许的最高日产量的国家法规，这可能会影响公司在这些地区的业务。这样的监管可能会导致额外的成本和收入减少。
金融风险
石油、天然气和天然气的价格波动很大。这些商品价格的持续下跌可能会对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
该公司的收入、盈利能力、现金流和未来增长率高度依赖于大宗商品价格。大宗商品价格可能会大幅波动，以应对石油、天然气和天然气供需的相对较小变化、市场不确定性以及公司无法控制的各种额外因素，例如：
•国内外石油、天然气和天然气的供需情况；
•全球石油、天然气和天然气库存水平，包括WTI油价的基准地点俄克拉荷马州库欣和美国大部分炼油厂产能所在的美国墨西哥湾沿岸；
•商品期货市场的波动性和交易模式；
•美国和国际炼油商利用美国石油和凝析油供应的能力；
•天气状况；
•国内和全球总体政治和经济状况，包括征收关税或贸易或其他经济制裁、石油和天然气产区的政治不稳定或武装冲突；
•全球或国家的健康问题，包括大流行或传染病的爆发，如最近的新冠肺炎病毒，由于全球或国家经济活动减少，可能会减少对石油、液化石油气和天然气的需求；
•欧佩克、其成员国和其他国有控股石油公司在油价和生产控制方面的行动；
•美国进出口的石油、天然气和液化天然气的价格和数量；
•影响能源消费和能源供应的技术进步或社会态度或政策；
•国内外政府的立法努力、行政行动和法规，包括环境法规、气候变化法规和税收；
•节能工作的成效；
•股东激进主义或非政府组织限制能源部门某些资本来源或限制石油和天然气勘探、开发和生产的活动；
•收集系统、管道和其他加工、分馏、精炼、储存和出口设施的接近程度、能力、成本和可用性；以及
•替代燃料的价格、可获得性和接受度。
从历史上看，大宗商品价格一直非常不稳定，现在也是如此。例如，2021年布伦特原油价格从每桶86.40美元的高点到51.09美元的低点不等，纽约商品交易所2021年的天然气价格从每桶6.31美元的高点到2.45美元的低点不等。该公司预计这种波动将持续下去。大宗商品价格的进一步或持续下跌可能对公司未来的业务、财务状况、经营业绩、流动性产生重大不利影响
或为计划的资本支出、支付股息或回购普通股股份提供资金的能力。该公司作出的价格假设用于规划目的，公司的大部分现金支出，包括租金、工资以及不可取消的资本和运输承诺，基本上都是固定的。因此，如果大宗商品价格低于这些承诺所基于的预期，公司的财务业绩可能会受到不利和不成比例的影响，因为这些现金支出在短期内不会发生变化，也不能迅速减少以应对大宗商品价格的意外下降。
价格大幅或持续下跌亦可能对本公司可经济地生产的石油、天然气和天然气的数量造成重大不利影响，这可能导致本公司不得不对其估计的已探明储量进行重大下调。产量的减少也可能导致预期现金流的不足，需要公司减少资本支出或借入资金来弥补任何此类缺口。这些因素中的任何一个都可能对公司更换生产的能力和未来的增长率产生负面影响。
未来石油、天然气和天然气价格下跌可能导致本公司已探明油气资产的账面价值减少，这可能对本公司的经营业绩产生重大不利影响。
价格大幅或持续下跌可能导致本公司不得不下调其已探明石油和天然气资产的账面价值。每当事件或情况显示其石油及天然气资产的账面价值可能无法收回时，该公司便会对该等资产的可回收程度进行评估。为了进行这些评估，管理层使用各种可观察和不可观察的信息，包括管理层对(I)已探明储量和经风险调整的可能和可能储量、(Ii)商品价格、(Iii)生产成本、(Iv)资本支出和(V)产量的展望。如该等测试显示本公司油气物业的估计使用年限或估计未来现金流减少，则账面值可能无法收回，因此将需要减值费用以将已探明物业的账面值减至其公允价值。本公司未来可能会产生减值费用，这可能会对本公司在所发生期间的经营业绩产生重大影响。见“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--经营成果--石油和天然气资产及其他长期资产减值”和注4请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
该公司的实际产量可能与其预测大不相同。
该公司不时提供对未来石油和天然气产量的预测以及其他财务和经营业绩。这些预测是基于一些估计和假设，包括本“第1A项.风险因素”中概述的与公司的石油和天然气业务相关的任何风险都不会发生。具体地说，产量预测基于以下假设：
•对现有油井产量和未来钻探活动的预期；
•无设施或设备故障；
•没有不利的天气影响；
•对大宗商品价格的预期，可能会经历大幅波动；
•预期油井成本；以及
•政府机构监管的假定效果，这可能会使某些钻井活动或生产不经济。
如果这些假设中的任何一个被证明是不准确的，或者如果公司的发展计划发生变化，实际生产可能会受到实质性的不利影响。
如果大宗商品价格上涨，该公司可能会经历成本上升的时期。这些增加可能会降低公司的盈利能力、现金流和按计划完成开发活动的能力。
从历史上看，在石油、天然气和天然气价格上涨期间，该公司的资本和运营成本都会上升。这些成本增加是由于公司无法控制的各种因素造成的，例如公司及其供应商所依赖的电力、钢铁和其他原材料成本的增加；随着钻井活动的增加，对劳动力、服务和材料的需求增加；以及产量和从价税的增加。如果大宗商品价格上涨，成本上升的速度可能快于公司收入的增长速度，从而对公司的盈利能力、现金流以及按计划和预算完成开发活动的能力产生负面影响。如果公司参与商品价格上涨的能力受到其衍生风险管理活动的限制，这种影响可能会被放大。
本公司是债务工具、信贷工具和其他可能限制本公司为未来业务和融资活动提供资金的能力的财务承诺的一方。
该公司是固定利率优先和可转换票据的借款人，并维持着截至2021年12月31日未动用的信贷安排。公司的借款条款规定了预定的债务偿还计划，并要求公司遵守某些相关的契诺和限制。本公司遵守偿债条款、相关契诺和限制的能力取决于本公司直接控制之外的因素，例如商品价格和利率。此外，本公司不时作出可能产生重大表外债务的安排和交易，包括确定的采购、运输和分馏承诺、关于未来吞吐量不确定数量的收集、加工、运输和储存承诺、购买最低数量商品和服务的承诺、经营租赁协议和钻井承诺。该公司的财务承诺可能对其业务产生重要影响，包括但不限于：
•如果实际活动没有达到公司在作出此类承诺时的预期，则产生与未使用承诺相关的费用；
•增加其在不利经济和行业条件下的脆弱性；
•限制其计划或应对其业务和行业变化的灵活性；
•限制其为未来发展活动提供资金或从事未来收购的能力；以及
•与债务较少和/或财务承诺较少的竞争对手相比，它处于竞争劣势。
公司获得额外融资的能力也受到公司债务信用评级和对可用债务融资的竞争的影响。评级下调可能会对公司进入债务市场的能力产生重大不利影响，增加公司信贷安排下的借款成本和未来债务成本，并可能要求公司为某些债务提供信用证或其他形式的信贷支持。
公司的资本回报策略，包括其基础和可变股息政策以及股份回购计划，可能由公司董事会酌情决定改变，公司宣布和支付基础和可变股息和回购股份的能力受到某些考虑因素的影响。
股息，无论是基础股息还是可变股息，都由公司董事会全权决定。公司的股票回购计划没有时间限制，董事会可以随时修改、暂停或终止，根据董事会批准的股票回购计划进行的股份回购是根据管理层的酌情决定不定期进行的。有关派发股息和回购股份的决定，须考虑多项因素，包括：
•可用于分配或回购的现金；
•公司的经营业绩和预期的未来经营业绩；
•公司的财务状况，特别是与其预期的未来资本需求有关的财务状况；
•公司为未来资本支出提供资金的现金储备水平；
•公司的股票价格；以及
•董事会认为相关的其他因素。
股息的频率和金额(如果有的话)可能与前几个时期的支付金额有很大不同。该公司不能保证它将继续支付基本股息或可变股息，或授权按当前利率或根本不进行股票回购。公司基础或可变股息支付或股票回购计划的任何取消或下调都可能对对公司普通股的投资的总回报产生不利影响，并对市场价格产生重大不利影响。
如果本公司产品的购买者未能履行其对本公司的义务，可能会对本公司的经营业绩产生重大不利影响。
该公司依靠数量有限的采购商购买其大部分产品。就本公司产品的购买者依赖进入信贷或股票市场为其运营提供资金的程度而言，如果该等购买者在较长时间内无法进入信贷或股票市场，则该等购买者有可能违约其对本公司的合同义务。如果出于任何原因，本公司确定从本公司产品的任何一个或多个购买者那里获得的部分或全部应收账款可能无法收回，本公司将在该期间的收益中为可能的损失确认一笔费用。
公司衍生品风险管理活动的交易对手未能履行其义务可能对公司的经营业绩产生重大不利影响。
使用衍生工具风险管理交易涉及交易对手将无法满足此类交易的财务条件的风险。本公司无法预测交易对手的信誉或履约能力的变化。即使公司准确地预测了突然的变化，公司抵消风险的能力也可能是有限的，这取决于市场条件和交易的合同条款。在大宗商品价格下跌期间，公司的衍生品应收账款头寸普遍增加，这增加了公司的交易对手信用风险。在大宗商品价格较低的时期，如果本公司的任何交易对手违约其在本公司衍生产品安排下的责任，该违约可能(I)对本公司的经营业绩产生重大不利影响，(Ii)导致本公司未来产量的更大比例受到商品价格变化的影响，以及(Iii)增加本公司的衍生产品安排可能无法实现其预期战略目的的可能性。
公司的衍生品风险管理活动可能导致财务损失、限制公司的潜在收益或无法保护公司不受大宗商品价格下跌的影响；如果价格不具吸引力，公司可能不会就未来的交易量达成衍生品安排。
本公司历来就其部分石油、天然气及天然气生产订立衍生工具安排，以减轻商品价格波动对本公司营运活动提供的现金净值及其资产净值的影响，支持本公司的年度资本开支计划及计划派息。此外，先锋在欧芹收购和DoublePoint收购中承担了现有的衍生安排，这两项安排现在是公司综合衍生安排的一部分。在合并的基础上，这些衍生品安排必须按市值计价会计处理，合同的公平市场价值的变化在公司每个季度的运营报表中报告，这可能会导致重大的非现金收益或损失。
虽然旨在减少石油、天然气和天然气价格波动的影响，但公司的衍生品安排可能会限制 公司的 潜力 利得 如果 价格 崛起 完毕 这个 价格 已建立 通过 这样的 安排好了。 相反， 这个 公司的衍生品安排可能不足以保护公司免受石油、天然气或天然气价格持续和长期下跌的影响。全球大宗商品价格波动很大。这种波动挑战了公司预测石油、天然气和天然气价格的能力，因此，公司管理其衍生品安排可能变得更加困难。在试图管理其对大宗商品价格风险的敞口时，本公司可能最终获得太多或太少的衍生品，这取决于大宗商品价格相对于本公司衍生品价格门槛的结算位置，以及本公司的石油、天然气和天然气产量和产量组合相对于进入衍生品时的预期的波动情况。
在某些情况下，公司的衍生工具安排还可能使公司面临财务损失风险，包括但不限于以下情况：
•产量低于合同衍生品数量的；
•衍生合同的相对人不履行合同义务；
•衍生工具合约的标的价格与实际收到的价格之间的预期差额出现变动；或
•一个突如其来、意想不到的事件会对石油和天然气价格产生重大影响。
未能防范大宗商品价格下跌使公司在价格下跌时面临流动性减少的风险。持续较低的商品价格环境将导致不受保护的交易量的实际价格较低，并降低本公司就未来交易量签订衍生品合同的价格。本公司已大幅削减其于2022年及以后的衍生工具安排；因此，石油、天然气及天然气商品价格的任何下降均可能对本公司的财务状况、现金流、流动资金及经营业绩产生重大不利影响。
先锋利用其在美国的净营业亏损结转来抵消未来所得税的能力可能有限。
截至2021年12月31日，先锋的美国联邦净营业亏损结转(NOL)为60亿美元。在所有NOL中，22亿美元是在2018年1月1日之前发生的，如果没有使用，将于2032年开始到期，38亿美元是在2018年1月1日或之后发生的，不会到期，将根据现行税法无限期结转。先锋是否有能力利用这些NOL和其他税收属性来减少未来的应税收入取决于许多因素，包括其未来的收入，而这些因素是不能保证的。该守则第382节(“第382节”)一般对公司在经历“所有权变更”(根据第382节确定)时可用于抵销应纳税所得额的NOL金额施加年度限制。所有权变更通常发生在一个或多个股东(或股东团体)，他们每个人被认为至少拥有该公司股票的5%，在滚动的三年期间内，他们的所有权比他们最低的所有权百分比增加了50个百分点以上。在所有权发生变更的情况下，相关公司的NOL的使用将受到第
382，一般是通过以下方式确定的：(1)该公司股票在所有权变更时的公允市值乘以(2)大约相当于所有权变更当月长期免税债券收益率的百分比。任何未使用的年度限制可能会延续到以后的年份。
该公司定期评估其未探明的石油和天然气资产，以确定其成本的可回收性，并可能被要求在未来期间的收益中确认非现金费用。
截至2021年12月31日，该公司的未探明油气资产成本为61亿美元。GAAP要求在逐个项目的基础上对这些成本进行定期评估。该等评估受勘探活动结果、商品价格展望、计划未来出售或全部或部分租约及该等项目附带的合约及许可证到期影响。如果评估确定的潜在储量数量不足以完全收回每个项目的投资成本，公司将在未探明油气资产被确定为减值期间的收益中确认非现金费用。
该公司定期评估其减值商誉，并可能被要求在未来期间的收益中确认非现金费用。
截至2021年12月31日，该公司的商誉账面价值为2.43亿美元。商誉于第三季度及当事实或情况显示本公司商誉的账面价值可能减值时每年评估减值，这可能需要对报告单位的资产和负债的公允价值进行估计。这些评估可能受到(I)正负储备调整、(Ii)钻井活动的结果、(Iii)管理层对大宗商品价格以及成本和开支的展望、(Iv)公司市值的变化、(V)公司加权平均资本成本的变化和(Vi)所得税的变化的影响。如果报告单位的净资产的公允价值不足以完全支持未来的商誉余额，本公司将减少减值商誉的账面价值，并在商誉被确定减值的期间对收益进行相应的非现金计提。如果发生了商誉减值，商誉的减值可能会导致在商誉被确定减值期间的公司收益中产生重大的非现金费用。
健康、安全和环境风险
该公司的运营受到一系列风险的影响，这些风险来自气候变化的威胁、节能措施或刺激对替代能源的需求的举措，这些举措可能导致运营成本增加，限制可能发生石油和天然气生产的地区，并减少对其提供的石油和天然气生产的需求。
气候变化的威胁继续在美国和世界各地引起相当大的关注。已经提出并可能继续在国际、国家、区域和州各级政府一级提出许多建议，以监测和限制现有的温室气体排放，并限制或消除这种未来的排放。
联邦一级没有实施全面的气候变化立法，但总裁·拜登已将应对温室气体排放引起的气候变化作为其政府的优先事项，并已经发布、并可能继续发布行政命令或其他监管举措，以追求他的监管议程。环保局通过了一些规则，其中包括对某些大型固定污染源的温室气体排放进行建设和运营许可审查，要求对某些石油和天然气系统来源的温室气体排放进行监测和年度报告，并通过限制排放和燃烧以及实施增强的排放泄漏检测和修复要求来实施新的标准，以减少石油和天然气作业的甲烷排放。近年来，围绕甲烷排放的监管存在相当大的不确定性。2020年间，前特朗普政府修订了2016年制定的甲烷性能标准，以减轻这些标准的影响，并从某些法规的来源类别中删除传输和存储部分。然而，总裁·拜登在2021年上任后不久就发布了一项行政命令，呼吁美国环保局重新审查有关甲烷的联邦法规，并为石油和天然气行业现有或新的来源建立新的或更严格的标准，包括输送和储存部分。美国国会也通过了，总裁·拜登签署成为法律，废除了2020年的规则制定，有效地恢复了2016年的标准。为了回应总裁·拜登的行政命令，2021年11月，环保局发布了一项拟议的规则，如果最终敲定, 将建立Quad Ob新来源和Quad Oc首次现有来源的石油和天然气来源类别中甲烷和挥发性有机化合物(VOC)排放的性能标准。这项拟议的规则将适用于油气井场地的上游和中游设施、天然气收集和增压压缩机站、天然气加工厂以及传输和储存设施。受影响的排放装置或工艺的所有者或运营商必须遵守特定的性能标准，其中可能包括使用光学气体成像进行泄漏检测和随后的维修要求，通过捕获和控制系统减少95%的排放，零排放要求，操作和维护要求，以及所谓的绿色完井要求。环保局计划在2022年发布一份补充提案，加强这一拟议的规则制定，其中将包含2021年11月拟议的规则中未包括的额外要求。环保局预计将在2022年底之前发布最终规则。
此外，各个州和国家集团已经通过或正在考虑通过立法、法规或其他监管举措，侧重于温室气体排放限额和交易计划、碳税、温室气体报告和跟踪计划以及限制温室气体排放等领域。在国际层面上，存在着联合国发起的《巴黎协定》，这是一项不具约束力的协议，要求各国在2020年后每五年通过各自确定的减排目标来限制温室气体排放。总裁·拜登在2021年4月宣布了一个新的、更严格的国家决定的减排水平，到2030年，整个经济体的温室气体净排放量将从2005年的水平减少50%到52%。此外，2021年11月，国际社会在格拉斯哥举行的第26届缔约方大会(“COP26”)上再次聚会，会上发表了多项声明(不具有法律效力)，包括呼吁缔约方取消某些化石燃料补贴，并对非二氧化碳温室气体采取进一步行动。与此相关的是，美国和欧盟在第26届缔约方会议上联合宣布启动全球甲烷承诺，100多个国家加入了这一倡议，承诺到2030年将全球甲烷排放量在2020年的基础上减少至少30%的集体目标，包括在能源部门的“所有可行的削减”。目前还无法预测这些命令、承诺、协议以及为履行美国在《巴黎协定》、COP26或其他国际公约下的承诺而颁布的任何立法或法规的影响。
政府、科学和公众对温室气体排放引起的气候变化威胁的担忧在美国造成了联邦政治风险。总裁·拜登发布了几项行政命令，呼吁采取更广泛的行动来应对气候变化，并暂停在联邦土地和水域上新的石油和天然气作业。联邦租赁活动的暂停促使几个州对拜登政府采取法律行动，导致路易斯安那州的一名联邦地区法官于2021年6月发布了全国性的初步禁令，有效地停止了租赁暂停的执行。联邦政府正在对地区法院的裁决提出上诉。拜登政府可能采取的对石油和天然气行业产生不利影响的其他行动包括，通过禁止在联邦土地和水域上进行新的石油和天然气许可来限制水力压裂，可能会取消某些有利于石油和天然气行业的税收规则(称为补贴)，以及对管道基础设施施加限制。诉讼风险也在增加，一些州、市政当局和其他原告试图在州或联邦法院对石油和天然气勘探和生产公司提起诉讼，指控这些能源公司生产导致全球变暖影响的燃料(如海平面上升)，从而造成公共滋扰，因此要对道路和基础设施的破坏负责，或者声称这些公司意识到气候变化的不利影响已经有一段时间了，但通过未能充分披露这些影响欺骗了投资者。该公司目前并不是这些诉讼中的被告, 但它可能会在提出类似指控的行动中被点名。在任何此类情况下，不利的裁决都可能严重影响公司的运营，并可能对其财务状况产生不利影响。
此外，公司获得资本的途径可能会受到气候变化政策的影响。目前投资于化石燃料能源公司的股东和债券持有人担心气候变化的潜在影响，未来可能会选择将部分或全部投资转移到非化石燃料能源相关行业。为化石燃料能源公司提供融资的机构贷款人也变得更加关注有利于风能和太阳能等“清洁”能源的可持续贷款和投资做法，从而使这些能源更具吸引力，其中一些机构可能会选择不为化石燃料能源公司提供资金。美国许多最大的银行已经做出了“净零”碳排放承诺，并宣布它们将评估其投资组合中的融资排放，并采取措施量化和减少这些排放。在COP26上，格拉斯哥净零目标金融联盟(“GFANZ”)宣布，来自45个国家的450多家公司的承诺已导致超过130万亿美元的资本承诺实现净零目标。GFANZ的各种次级联盟一般要求参与者设定短期的、针对具体部门的目标，以便在2050年前将其融资、投资和/或承保活动转变为净零排放。金融部门的这些和其他事态发展可能导致一些贷款人限制某些行业或公司获得资本或从某些行业或公司撤资，包括石油和天然气行业，或者要求借款人采取更多措施减少温室气体排放。此外，金融机构可能会受到压力或被要求采取政策，限制对化石燃料能源公司的融资。2020年末，美联储宣布加入了绿色金融系统网络(NGFS), 一个由金融监管机构组成的财团专注于解决金融部门与气候有关的风险。最近，在2021年11月，美联储发表了一份声明，支持NGFS为应对与央行和监管机构最相关的气候相关挑战确定关键问题和潜在解决方案的努力。虽然公司无法预测这些公告可能带来的政策结果，但化石燃料行业可用资本的大幅减少可能会使勘探、开发、生产、运输和加工活动更难获得资金，这可能会影响公司的业务和运营。另外，美国证券交易委员会还宣布，正在审查公开申报文件中与气候变化相关的现有披露，如果美国证券交易委员会声称发行人现有的气候披露存在误导性或缺陷，则加大了执法的可能性。
最后，地球大气中温室气体浓度的增加可能会产生具有重大物理影响的气候变化，例如风暴、干旱、洪水、海平面上升和其他气候变化的频率和严重性增加。
气温和降水模式的长期变化也是气候变化的主要原因。这些气候变化有可能对本公司的资产造成实际损害，从而可能对其勘探和生产业务产生不利影响。此外，气象条件的变化，特别是温度的变化，可能会导致对能源或其生产的需求的数量、时间或地点的变化。虽然公司考虑气候条件的变化并将安全因素纳入设计旨在减少气候变化和其他事件可能带来的不确定性，但其缓解这些事件的不利影响的能力在一定程度上取决于其设施的有效性以及灾难准备和响应以及业务连续性规划，这些可能没有考虑到或准备好应对每一次可能发生的情况。
任何一个或多个与气候变化倡议和进一步限制温室气体排放有关的事态发展都可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
公司资产和生产经营的性质可能会影响环境或造成环境污染，从而可能导致对公司的重大负债。
由于公司处理石油碳氢化合物和废物、与其运营相关的空气排放和水排放以及过去的行业运营和废物处理做法，公司的资产和生产业务可能会产生重大的环境成本和负债。本公司的石油和天然气业务涉及废物、危险物质和石油碳氢化合物的产生、处理、处理、储存、运输和处置，并受到环境危害的影响，如石油和采出水泄漏、天然气和天然气泄漏、管道和容器破裂以及未经授权排放此类废物、物质和碳氢化合物，这可能使公司因污染和其他环境破坏而承担重大责任。该公司还可能因其回流水或公司注入或已经注入非生产地层的某些其他油田流体的意外释放而产生成本和负债。这种污染的另一个后果可能是诉讼，指控它的运营对附近的财产造成了损害，或者违反了州和联邦监管废物处理的规定。任何一个或多个这些事态的发生都可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
该公司的水力压裂和以前的采砂作业可能会导致与二氧化硅相关的健康问题和诉讼，这可能会对公司产生重大不利影响。
该公司经常在其钻井和完井计划中进行水力压裂，这一活动需要管理和使用大量的沙子。此外，该公司拥有并以前经营某些采砂业务。吸入可呼吸的结晶二氧化硅粉尘与肺部疾病矽肺有关。有证据表明，接触结晶二氧化硅或矽肺与肺癌之间存在联系，并可能与其他疾病有关，包括免疫系统障碍，如硬皮病。这些健康风险一直是，并可能继续是商业砂业面临的一个重大问题。开采、加工和处理沙子的实际或预期的健康风险可能会通过产品责任或人身伤害诉讼的威胁、颁布OSHA二氧化硅法规以及联邦、州和地方监管机构加强审查而对公司产生重大和不利影响。发生与二氧化硅相关的重大健康问题，以及任何未决或未来的索赔，或因此类问题而产生的保险覆盖范围或合同赔偿不足，都可能对公司的经营业绩产生重大不利影响。
对ESG问题的日益关注可能会影响公司的业务。
所有行业的企业都面临着与其ESG实践相关的利益相关者日益严格的审查。不适应或不遵守投资者或利益相关者持续发展的期望和标准的企业，或者被认为没有对日益关注的ESG问题做出适当反应的企业，无论是否有法律要求这样做，都可能遭受声誉损害，并且此类企业实体的业务、财务状况和/或股票价格可能受到实质性和不利的影响。对气候变化的日益关注、社会对企业应对气候变化的更高期望以及消费者对能源商品替代品的潜在使用可能会导致成本增加、对公司碳氢化合物产品的需求减少、利润减少、调查和诉讼增加，并对其股票价格和进入资本市场产生负面影响。例如，对气候变化的日益关注可能会导致对公司碳氢化合物产品的需求变化、额外的政府调查和私人诉讼、股东可能试图通过股东提案、公开活动、委托书或其他方式对公司的业务或治理进行改变而增加的股东积极性，或者由于某些金融机构、机构投资者和其他资金来源限制或取消他们在石油和天然气活动中的投资而对资金来源的限制。
作为公司加强ESG努力的持续努力的一部分，其董事会成立了可持续发展和气候监督委员会，负责对公司与气候有关的风险分析以及可持续发展报告、气候风险报告和其他相关活动进行持续监督。此外，在2021年，为了进一步加强公司的ESG业绩，它加强了以下预期的减排目标：(I)将其甲烷排放强度的减排目标从2030年的40%提高到75%，将温室气体排放强度从25%的降低提高到2030年的50%，以及(Ii)将燃烧强度标准保持在生产天然气的1%以下，并在2030年结束常规燃烧，目标是到2025年实现这一目标。虽然公司可能会选择现在或将来建立各种自愿的ESG目标，但这些目标是令人向往的。本公司可能无法按最初设想的方式或时间表实现该等目标，包括由于与实现该等结果相关的不可预见的成本或技术困难。就本公司选择追求该等目标并能够达到预期目标水平而言，该等成就可能是由于订立各种合约安排所致，包括购买可被视为减轻其ESG影响而非ESG表现的实际变化的各种抵免或抵销。尽管公司选择现在或未来追求理想的目标，但它可能会受到来自投资者、贷款人或其他团体的压力，要求其采取更积极的环境或其他与ESG相关的目标, 但由于潜在的成本或技术或运营障碍，该公司不能保证它将能够实现这些目标。
此外，向投资者提供关于公司治理和相关事项的信息的组织已经制定了评级程序，以评估企业实体对ESG事项的做法。目前，此类评分或评级没有统一的标准，但可持续发展评估的重要性正越来越广泛地被投资者和股东接受。这样的评级被一些投资者用来为他们的投资和投票决定提供信息。此外，某些投资者使用这些分数来对照同行对企业进行基准测试，如果企业实体被认为落后，这些投资者可能会与此类实体接触，以要求改善ESG披露或业绩。此外，更广泛的投资界的某些成员可能会在做出投资决策时将企业实体的可持续发展分数视为声誉或其他因素。因此，较低的可持续性得分可能会导致某些投资基金将公司股票排除在考虑范围之外，寻求提高这些得分的投资者参与进来，以及某些投资者对公司运营的负面看法。此外，尽管公司相信它可以实现其自愿的ESG目标和目标，但任何未能实现或未能实现自愿目标或长期目标的看法都可能导致对公司的负面印象。
监管风险
本公司的业务受到严格的环境、石油和天然气相关以及职业安全和健康法律要求的约束，这可能会增加其经营成本，并导致在许可、钻探或完成油气井方面的运营限制、延误或取消，这可能对本公司的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
该公司的石油和天然气勘探和生产业务遵守严格的联邦、州和地方法律要求，其中包括钻井(包括在两个或两个以上未汇集的租赁权上的分配井)、生产率、钻井和间隔单元或按比例分配单元的大小和形状、石油、天然气和天然气的运输和销售、向环境排放材料、环境保护以及职业安全和健康。这些要求可能采取法律、法规和行政行动的形式，不遵守这些法律要求可能会使公司受到制裁，包括行政、民事或刑事处罚、补救清理或纠正行动、项目批准或执行的延误、自然资源损害和其他责任。与上述任何领域相关的行政程序或授权、法院裁决和立法行动的变化，包括分配油井的授权，可能会对公司预期的未来产量、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
在运营方面，公司必须从联邦、州和地方政府机关获得和维护大量与环境和石油天然气相关的许可证、批准和证书，并可能在这样做的过程中产生巨额成本。获得许可的需要可能会推迟、限制或停止石油和天然气项目的开发。该公司未来可能被收取气体排放的特许权使用费，或被要求为空气污染控制设备或其他与空气排放相关的问题产生某些资本支出。例如，2015年，奥巴马政府领导的环保局发布了CAA下的最终规则，使地面臭氧的国家环境空气质量标准(NAAQS)更加严格。从那时起，环保局发布了关于地面臭氧的区域指定，并于2020年12月31日公布了最后行动，在根据CAA的要求对臭氧标准进行定期审查后，选择在未来的基础上保留2015年臭氧NAAQS而不进行修订。然而，已有几个团体对2020年12月的这一决定提起诉讼，拜登政府已宣布计划重新考虑2020年12月的最终行动，支持更严格的地面臭氧NAAQS。国家实施修订后的《
除其他事项外，NAAQS可能要求在公司的一些设备上安装新的排放控制，导致许可时间更长，并显著增加公司的资本支出和运营成本。
在另一个例子中，联邦政府根据CWA对包括湿地在内的美国水域的适用管辖权范围仍然存在不确定性，因为自2015年以来，奥巴马、特朗普和拜登政府领导下的美国环保局和美国陆军工程兵团(以下简称Corps)一直在寻求多项规则制定，试图确定此类管辖权的范围。虽然特朗普政府领导的环保局和军团在2021年1月发布了一项最终规则，缩小了联邦对美国水域的管辖权范围，但总裁·拜登发布了一项行政命令，以进一步审查和评估这些法规，以符合新政府的政策目标，随后环保局和军团于2021年6月宣布计划启动新的规则制定程序，废除2020年的规则，并恢复2015年之前的保护措施。尽管EPA和Corps没有寻求临时取消2020年的规则，但亚利桑那州和新墨西哥州的两个联邦地区法院在2021年第三季度宣布的裁决中取消了2020年的规则。虽然这些地区法院的裁决可能会被上诉，但很明显，EPA和Corps打算对美国水域采取更广泛的定义。作为第一步，这些机构于2021年12月7日公布了一项拟议的规则制定，将重新落实2015年前对“美国水域”的定义。拟议规则如获通过，将作为对“美国水域”的一种临时办法，并为该机构提供时间，以便在目前拟议规则的基础上，部分基于利益攸关方的更多参与，制定一项后续规则。拜登政府下属的环境保护局和军团发布的任何新的最终规则或规则都扩大了CWA在公司开展业务的地区的管辖权范围, 这些发展可能会推迟、限制或停止项目的开发，导致许可时间延长，或者增加公司运营的合规支出或缓解成本，这可能会降低公司的石油和天然气开采率，并对公司的业务、运营结果和现金流产生重大不利影响。
此外，公司的运营受联邦和州法律法规的约束，包括联邦OSHA和类似的州法规，其目的是保护员工的健康和安全。除其他外，OSHA危险通信标准、联邦超级基金修正案和重新授权法案第三章下的EPA社区知情权法规以及类似的州法规要求保留有关公司运营中使用或生产的危险材料的信息，并将这些信息提供给员工、州和地方政府当局和公民。
遵守这些法律要求或任何其他新的环境或职业安全与健康法律、法规或行政行动可能会要求公司在设备或工艺上安装新的或修改的排放或安全控制，导致更长的许可时间，并产生增加的资本或运营支出，这些成本可能会很高。此外，这些发展中的一项或多项可能影响公司的石油和天然气勘探、生产和开发活动，这可能对其业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
有关水力压裂的法律、法规和其他行政措施或监管举措可能会增加公司的经营成本，并导致额外的运营限制、延误或取消，这可能对公司的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
该公司在钻井和完井计划中经常进行水力压裂。水力压裂通常由州石油和天然气委员会监管，但在美国某些地区，这种做法继续吸引着相当大的公众、科学和政府关注，导致包括联邦机构在内的更多审查和监管。
在联邦一级，环保局主张根据SDWA对涉及使用柴油的某些水力压裂活动进行联邦监管，并发布了此类活动的许可指南。此外，环保局还发布了CWA的最终规定，禁止向公共拥有的处理厂排放陆上非常规石油和天然气开采设施的废水。2016年底，美国环保署发布了关于水力压裂对饮用水资源的潜在影响的最终报告，得出结论认为，在某些情况下，与水力压裂相关的“水循环”活动可能会影响饮用水资源。此外，2016年，奥巴马政府领导下的BLM发布了一项最终规则，对联邦土地上的水力压裂施加了更严格的标准；然而，在2018年底，特朗普政府领导下的BLM发布了一项最终规则，废除了2016年的最终规则。自那时以来，挑战BLM 2016年最终规则和2018年最终规则的诉讼已导致联邦法院撤销2016年规则和2018年最终规则，但对这些决定的上诉仍在进行中。
尽管出现了这些监管动态，拜登政府已经发布了行政命令，可能会发布额外的行政命令，并可能寻求其他立法和监管举措，限制联邦土地上的水力压裂活动。例如，拜登政府于2021年1月发布命令，暂停发放
联邦土地和水域的新租约正在等待审查和重新考虑联邦石油和天然气租赁和许可做法。这些联邦租赁活动的暂停促使几个州对拜登政府采取法律行动，导致路易斯安那州的一名联邦地区法官于2021年6月发布了一项全国性的初步禁令，实际上停止了租赁暂停的执行。联邦政府正在对地区法院的裁决提出上诉。另外，美国能源部在对陆上和海上联邦石油和天然气项目 进行审查后，于2021年11月发布了关于联邦石油和天然气租赁和许可做法的报告。报告指出了联邦石油和天然气租赁计划现代化的意图，并就陆上部门建议调整特许权使用费费率，以确保获得租赁区域的全部价值，并加强金融保障覆盖金额，以更好地保护联邦政府和纳税人。报告中的某些建议需要国会采取行动，不能由新政府单方面实施，因此，目前还无法预测拜登政府将在多大程度上对报告的建议采取行动。拜登政府未来可能会采取进一步的限制措施。
在州一级，许多州通过了法律要求，对水力压裂活动实施了新的或更严格的许可、公开披露或建井要求，包括在公司进行石油和天然气勘探和生产活动的州。各国也可选择禁止水力压裂，地方政府可寻求在其管辖范围内通过法令，管理一般钻探活动或特别是水力压裂活动的时间、地点或方式。
有关保护受威胁和濒危物种或关键栖息地、湿地和自然资源的法律和法规可能会延误、限制或禁止公司的运营，并导致公司产生巨额成本，可能对公司的储量开发和生产产生重大不利影响。
联邦欧空局和类似的州法律是为了保护濒危和受威胁的物种而制定的。根据欧空局，如果一个物种被列为受威胁或濒危物种，可能会对对该物种栖息地造成不利影响的活动施加限制。根据《候鸟条约法》(MBTA)，对候鸟也提供了类似的保护。在特朗普政府执政期间，美国鱼类和野生动植物管理局(FWS)于2021年1月7日发布了一项最终规则，其中澄清了MBTA下的刑事责任仅适用于针对候鸟、其巢或其蛋的行为；然而，拜登政府领导下的FWS此后于2021年10月发布了一项最终规则，废除了2021年1月的规则，并肯定地指出，MBTA禁止附带捕获候鸟。该公司的一些业务是在已知存在受保护物种或其栖息地的地区进行的。在这些地区，公司可能有义务制定和实施计划，以避免对受保护物种及其栖息地产生潜在的不利影响，当公司的运营可能对物种产生不利影响时，公司可能会被推迟、限制或禁止在某些地点或某些季节进行业务，例如繁殖和筑巢季节。此外，FWS可能会对根据欧空局列入濒危或受威胁物种的名单作出新的决定。沙丘鼠尾草蜥蜴和小草原鸡是未来被欧空局列为濒危或受威胁物种的例子。, 可能会影响公司的运营。在本公司开展业务的地区指定以前未受保护的物种或将受保护物种重新指定为受威胁或濒危物种，可能会导致本公司因物种保护措施而产生的成本增加，或可能导致其开发和生产活动的延迟、限制或禁止，从而可能对本公司开发和生产储量的能力产生重大不利影响。
本公司的天然气运输；石油、天然气和天然气或其他能源商品的销售和购买，以及与该等能源商品相关的任何衍生活动，使本公司面临潜在的监管风险。
FERC、联邦贸易委员会(“FTC”)和美国商品期货交易委员会(“CFTC”)拥有监管与公司业务相关的实物和期货能源大宗商品市场某些细分市场的法定权力。这些机构实施了广泛的法规，禁止欺诈和操纵此类市场。对于公司在州际商业中的天然气运输、石油、天然气、天然气或其他能源商品的实物销售和购买，以及与这些能源商品相关的任何衍生活动，公司必须遵守这些机构执行的与市场相关的法规，这些机构拥有相当大的执法权。如果不遵守这些法规的解释和执行，可能会导致机构采取行动，对公司的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
制定衍生工具法例可能会对本公司利用衍生工具减低商品价格、利率及其他与其业务相关风险的影响的能力产生重大不利影响。
2010年7月颁布的《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(“多德-弗兰克法案”)确立了对场外衍生品市场和参与该市场的实体(如本公司)的联邦监督和监管。多德-弗兰克法案要求商品期货交易委员会和美国证券交易委员会公布其
实施。虽然许多《多德-弗兰克法案》的法规已经生效，但规则的制定和实施过程仍在进行中，通过的规则和法规以及任何未来的规则和法规对公司业务的最终影响仍不确定。
2021年，CFTC投票敲定了一套关于某些实物大宗商品衍生品头寸限制的新规则(“最终头寸限制规则”)。《最后仓位限制规则》为各种商品(包括石油和天然气)的期货和期权合约以及作为其经济等价物的掉期确立了新的和修订的仓位限制。根据最终持仓限制规则，某些类型的衍生工具交易可获豁免遵守这些限制，只要该等衍生工具交易符合商品期货交易委员会对某些列举的“真正”衍生工具交易、传递掉期及某些预期对冲的要求。最终头寸限制规则还包括对天然气有条件的现货月头寸、善意获得的先前存在的头寸以及在有限情况下向CFTC提出请求时的新豁免。
商品期货交易委员会还通过了关于适用于仓位限制的汇总要求的最终规则(这类规则经最终仓位限制规则“汇总规则”扩展)。汇总规则要求汇总商品期货合约的仓位，以及由不同但相关实体持有的经济上等值的期货、期权和掉期，以确定是否遵守仓位限制。在没有适用豁免的情况下，如果市场参与者持有至少10%的股权，或具有相同交易策略的多个账户由该聚合实体控制，则需要跨账户聚合。CFTC已批准在2022年8月12日之前免除聚合规则中的一些聚合要求，除非它们持有或控制具有基本相同交易策略的多个账户或实体的交易，除非它们持有或控制此类账户或实体故意逃避适用的头寸限制。最终持仓限制规则规定，到2022年1月21日，市场参与者需要遵守适用于大宗商品期货合约(经济上同等的掉期除外)的投机性持仓限制。根据2023年1月1日的最终头寸限制规则，经济上同等的掉期将受到头寸限制。这些规则可能会影响公司可能持有的头寸的规模以及交易对手与公司进行交易的能力或意愿，从而潜在地增加交易成本。此外，这些变化可能会大大减少公司获得衍生产品的机会，这可能会在大宗商品价格低迷期间对收入或现金流产生不利影响。这些规则和任何附加法规对本公司业务的最终影响尚不确定。
CFTC已指定某些利率掉期和信用违约掉期进行强制清算，相关规则还将要求本公司就涵盖的衍生品活动遵守清算和交易执行要求，或采取步骤有资格获得该等要求的豁免。虽然本公司相信其符合为减轻其商业风险而订立的强制性掉期结算要求的最终用户例外情况，但将强制性结算及交易执行要求应用于其他市场参与者(例如掉期交易商)可能会改变本公司所使用的掉期的成本及可获得性。如果本公司的掉期不符合商业最终用户的例外条件，或者如果达成未清算掉期的成本变得令人望而却步，本公司可能被要求清算此类交易。这些规则和任何附加法规对本公司业务的最终影响尚不确定。
此外，某些银行业监管机构和商品期货交易委员会已经通过了最终规则，为未清算的掉期交易设定最低保证金要求。虽然本公司预期最终用户有资格豁免为管理其商业风险而订立的掉期保证金要求，但该等要求适用于其他市场参与者，例如掉期交易商，可能会改变本公司所使用的掉期的成本和可获得性。如果公司的任何掉期不符合商业最终用户例外情况，抵押品的张贴可能会减少其流动资金和可用于资本支出的现金，并可能降低其管理大宗商品价格波动和现金流波动的能力。
《多德-弗兰克法案》和相关监管要求对公司业务的全面影响要等到法规完全实施和衍生品合约市场调整后才能知晓。此外，拜登政府可能会通过《多德-弗兰克法案》或颁布新立法，扩大对场外衍生品市场和参与该市场的实体的监管。多德-弗兰克法案(及其下实施的任何法规)和任何新法规可能会大幅增加衍生产品合同的成本，大幅改变衍生产品合同的条款，减少衍生产品的供应以防范公司遇到的风险，并降低公司将现有衍生产品合同货币化或重组的能力。此外，颁布《多德-弗兰克法案》的部分目的是为了防止过度投机造成相关商品(包括石油和天然气)价格突然或不合理的波动或无根据的变化所带来的负担。因此，如果多德-弗兰克法案和实施条例的结果是降低大宗商品价格，公司的收入可能会受到实质性的不利影响。
欧盟和其他非美国司法管辖区正在实施有关衍生品市场的法规。只要本公司与外国司法管辖区的交易对手进行交易，或与其他业务的交易对手受外国司法管辖区的法规约束，公司可能会受到此类法规的约束或以其他方式受到这些法规的影响。目前，此类规定的影响尚不清楚。
CFTC和银行业监管机构对场外衍生品市场和市场参与者的监管可能会导致本公司的合同交易对手(通常是金融机构和其他市场参与者)削减或停止其衍生品活动。本公司相信，这些监管趋势已导致场外衍生工具市场的流动资金减少，令涉及本公司未来大量生产的衍生工具交易更加困难，并可能对本公司衍生工具的成本及供应造成重大不利影响。如果公司因此而减少对衍生品的使用，公司的经营结果可能会变得更加不稳定，其现金流可能会变得更难预测，这可能会对公司计划资本支出和为资本支出提供资金的能力产生重大不利影响。这些后果中的任何一项都可能对公司、其财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
公司的章程规定，在法律允许的最大范围内，特拉华州衡平法院(或 如果衡平法院没有管辖权，则特拉华州联邦地区法院(特拉华州联邦地区法院)将是公司与其股东之间某些法律行动的独家论坛，而美国联邦地区法院将是解决根据1933年证券法产生的诉讼原因的唯一和独家论坛。这些条款可能会增加提出索赔的成本，阻碍索赔，或限制公司股东在司法法院提出索赔的能力，股东认为司法法院更有利于与公司或公司董事、高级管理人员或其他员工的纠纷。
公司章程在法律允许的最大范围内规定，除非公司书面同意选择替代法院，否则特拉华州衡平法院(或如果衡平法院没有管辖权，则由特拉华州联邦地区法院)将是(A)代表公司提起的任何衍生品诉讼或法律程序，(B)声称公司任何高管、其他员工、代理人或股东违反对公司或公司股东的受信责任的任何诉讼，(C)根据特拉华州公司法任何条文或特拉华州公司法赋予特拉华州衡平法院司法管辖权的针对本公司的任何诉讼，或(D)针对本公司或任何主张受内部事务理论管辖的公司索赔的董事、高级职员、其他雇员或代理人的任何诉讼，包括但不限于任何旨在解释、应用、强制执行或确定本公司的公司注册证书或公司章程的有效性的诉讼。该公司的章程还规定，美国联邦地区法院应是解决根据1933年证券法提出的诉讼理由的任何投诉的唯一和独家论坛。尽管公司的章程规定了根据1933年《证券法》提起诉讼的唯一场所，但其股东不会被视为放弃遵守联邦证券法及其下的规则和条例。法院条款的选择可能会增加提出索赔的成本，阻碍索赔，或限制股东在司法法院提出其认为有利于与公司或公司董事发生纠纷的索赔的能力, 高级管理人员或其他员工，这可能会阻止针对公司或公司董事、高级管理人员和其他员工的此类诉讼。或者，如果法院发现公司章程中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行，公司可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用。
与收购相关的风险
可归因于收购的财务和运营协同效应可能与预期不同。
先锋可能无法实现预期的收购收益和协同效应，这可能对其业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。收购的成功在很大程度上取决于先锋公司成功整合被收购业务的能力，以及从合并中实现预期的战略利益和协同效应的能力。如果实现了实际的运营、技术、战略和收入协同效应，可能没有预期的那么重要，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。如果先锋不能在预期的时间内或根本不能实现这些目标，并实现收购的预期效益和协同效应，先锋的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
与收购有关的诉讼可能会给公司带来巨额成本。
证券集体诉讼和衍生诉讼通常是针对达成收购、合并或其他商业合并协议的上市公司提起的。即使这样的诉讼是没有根据的，对这些
索赔可能会导致大量成本，并转移管理的时间和资源。不利的判决可能导致金钱损失，这可能对公司的流动资金和财务状况产生负面影响。
公司、子公司或对公司或其子公司拥有赔偿权利的人可能会在与先前收购有关的一起或多起诉讼中被点名。如果提起任何此类诉讼，不能保证本公司和其他被告将在任何此类未决或任何潜在的未来诉讼中胜诉。任何这些潜在诉讼的抗辩或和解都可能对公司的业务、流动资金、财务状况和经营结果产生不利影响。
如果公司不能有效地管理其扩大的业务，公司未来的业绩将受到影响。
作为收购的结果，该公司业务的规模和地理足迹可能会增加。公司未来的成功将在一定程度上取决于其管理这一扩大业务的能力，这可能对管理构成重大挑战，包括与管理和监测新业务以及相关增加的成本和复杂性有关的挑战。由于业务规模的扩大，该公司还可能面临政府当局更严格的审查。不能保证该公司将取得成功，也不能保证它将实现预期的运营效率、成本节约、收入增加或目前预期的收购带来的其他好处。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
第二项。 特性
储备金估算程序和审计
本报告中包含的关于公司截至2021年、2020年和2019年12月31日的已探明储量的信息是基于公司工程师准备的评估并经荷兰休厄尔联合公司(NSAI)审计的。
储量估算程序。公司已建立储量估算流程和程序的内部控制，以支持准确、及时地按照美国证券交易委员会要求编制和披露储量估算。这些控制包括先锋公司储量组(“公司储量”)对储量估计报告过程的监督，以及NSAI对公司大部分已探明储量的年度外部审计。
企业储量配备了油藏工程师，他们使用油藏工程信息技术来准备储量估计。公司储量与勘探和生产职能相互作用，以确保在建立或修订估计之前考虑到所有可用的工程和地质数据。董事对储量的油藏工程师进行监督，该工程师又接受公司管理委员会的直接监督，管理委员会由公司首席执行官、首席运营官、首席财务官和其他高管组成。
对储量估计中使用的所有储量估计、重大假设和投入以及储量估计的重大变化进行审查，以确保其适当性并符合“美国证券交易委员会”规则和美国公认会计准则。每年，MC都会审查储量估计数，以及与NSAI就其审计的储量部分的任何差异，然后才批准这些估计数。参与储量估算和披露过程的工程师定期参加由外部顾问提供的培训，并通过内部先锋计划进行培训。此外，公司储备还编制并维护了书面政策和指导方针，供员工参考储量估计和准备，以促进公司储量估计编制的一致性和对《美国证券交易委员会》储量估计和报告规则的遵守。
已探明储量审计。NSAI审计的已探明储量总计如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| NSAI已探明储量审计 | 93 | % | | 89 | % | | 83 | % |
| NSAI审计的已探明储量按10%折现的税前现值 | 96 | % | | 100 | % | | 99 | % |
关于年度储量审计，NSAI编制了自己对公司已探明储量的估计，并将其估计数与公司编制的估计数进行了比较。NSAI认定，公司的储量估计是根据“美国证券交易委员会”的定义和规定编制的，包括“合理确定性”的标准，因为它与在现有经济和运营条件下对未来几年储量可采收率的预期有关，与S-X规则第4-10(A)(24)条的定义一致。NSAI根据其评估结果，分别对公司截至2021年、2020年和2019年12月31日的探明储量出具了无保留审计意见。NSAI的结论是，该公司对已探明储量的估计总体上是合理的，并且是根据石油工程师协会颁布的关于石油和天然气储量信息估计和审计的准则编制的。NSAI截至2021年12月31日的审计报告应全文阅读，作为附件99.1以Form 10-K形式附在本年度报告之后。
已探明储量编制人员和审计师的资格。公司储量由具有丰富行业经验的石油工程师组成，由储量部门的董事管理，该技术人员主要负责监督公司的储量估计。这些人员符合《石油和天然气储量信息估计和审计准则》所界定的储量估算员和储量审计员的专业资格。董事储量的资格包括42年国际和国内石油工程师的经验，其中24年专注于为包括先锋在内的独立油气公司报告储量。他还拥有20年以二叠纪盆地为重点的生产工程、先进的油藏工程、岩石物理、咨询和大型石油公司的特殊项目研究经验。他的教育背景包括地质工程本科学位，重点是石油工程。
NSAI为能源客户、金融组织和政府机构提供全球石油资产分析服务。NSAI成立于1961年，在德克萨斯州专业工程师委员会注册号为F-2699。主要负责审计该公司储量估计的技术人员是德克萨斯州的注册专业工程师，自1993年以来一直在NSAI从事石油工程咨询业务。他于1983年毕业，获得化学工程学士学位，并与
或超过《石油天然气储量信息估算与审计准则》规定的教育、培训和经验要求。
已探明储量估算中使用的技术。已探明的未开发储量包括预计将从未钻井面积上的新油井或需要相对较大支出才能完成的现有油井中开采的储量。未开发储量可被归类为未钻探面积上的已探明储量，直接抵消了在钻探时可合理确定产量的开发区，或可靠技术可提供合理确定性经济产量的开发区。只有在五年内确立了钻探储量的能力和意图时，未钻探的地点才可被归类为拥有未开发的已探明储量，除非具体情况需要更长的时间段。
在储量估计方面，合理的确定性意味着对将恢复数量的高度信心，而可靠的技术意味着一种或多种技术(包括计算方法)的组合，这些技术经过实地测试，并已证明提供了合理的确定性，即结果将在被评估的地层或类似的地层中一致和可重复。在估算探明储量时，该公司使用了几种不同的传统方法，如基于性能法、基于体积的方法和类似性质的类比法。此外，该公司还利用其他技术分析，如地震解释、电缆地层测试、地球物理测井和岩心数据，为更复杂的油气藏提供增量支持。来自这种增量支持的信息与上文概述的传统技术相结合，以增强公司已探明储量估计的确定性。
已探明储量
该公司的油气探明储量如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 探明储量 |
| | 油
(MBbls) | | NGL
(MBbls) | | 燃气
(MMcf)(A) | | 总计(MBOE) | | % |
| 截至2021年12月31日： | | | | | | | | | |
| 开发 | 847,632 | | | 584,492 | | | 3,076,329 | | | 1,944,845 | | | 88 | % |
| 未开发 | 119,996 | | | 85,488 | | | 430,379 | | | 277,214 | | | 12 | % |
| 967,628 | | | 669,980 | | | 3,506,708 | | | 2,222,059 | | | 100 | % |
| 截至2020年12月31日： | | | | | | | | | |
| 开发 | 539,320 | | | 362,584 | | | 1,855,607 | | | 1,211,172 | | | 95 | % |
| 未开发 | 29,464 | | | 16,603 | | | 84,493 | | | 60,149 | | | 5 | % |
| 568,784 | | | 379,187 | | | 1,940,100 | | | 1,271,321 | | | 100 | % |
| 截至2019年12月31日： | | | | | | | | | |
| 开发 | 571,293 | | | 268,468 | | | 1,429,417 | | | 1,077,997 | | | 95 | % |
| 未开发 | 32,457 | | | 13,515 | | | 70,096 | | | 57,655 | | | 5 | % |
| 603,750 | | | 281,983 | | | 1,499,513 | | | 1,135,652 | | | 100 | % |
_____________________
(a)已探明天然气总储量包括截至2021年、2020年和2019年12月31日，公司预计将生产和用作现场燃料(主要用于压缩机)的天然气储量分别为186,325 MMcf、115,239 MMcf和100,236 MMcf。
公司已探明总储量的标准化计量如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 已探明已开发储量 | $ | 24,992 | | | $ | 6,992 | | | $ | 9,386 | |
| 已探明未开发储量 | 2,692 | | | 210 | | | 348 | |
| $ | 27,684 | | | $ | 7,202 | | | $ | 9,734 | |
根据美国证券交易委员会的指导方针，纽约商品交易所用于石油和天然气储备准备的价格如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 每桶油量 | $ | 66.56 | | | $ | 39.57 | | | $ | 55.93 | |
| 每立方米气体 | $ | 3.60 | | | $ | 1.98 | | | $ | 2.58 | |
更多信息见“项目8.财务报表和补充数据”中的“未经审计的补充资料”。
财产说明
石油、天然气、天然气的平均日产量和总产量如下：
| | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 石油(Bbls) | 356,986 | |
| NGL(BBLS) | 143,026 | |
| 天然气(McF)(A) | 703,919 | |
| 总计(京东方) | 617,332 | |
_____________________
(a)天然气产量不包括生产和用作油田燃料的天然气。
所产生的费用如下：
| | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| | (单位：百万) |
| 已证实的财产购置费用(A) | $ | 9,039 | |
| 未经证实的财产购置费用(A) | 8,090 | |
| 勘探成本 | 2,682 | |
| 开发成本 | 699 | |
| 资产报废债务 | 15 | |
| $ | 20,525 | |
_____________________
(a)与欧芹收购相关的初步已证实和未经证实的收购成本分别为51亿美元和56亿美元，与DoublePoint收购相关的已证实和未经证实的收购成本分别为39亿美元和24亿美元。
开发和勘探/推广钻探活动如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 发展 | | 探索性/扩展 |
| 正在进行的开工油井 | 17 | | | 202 | |
| 威尔斯泥浆 | 40 | | | 460 | |
| 成功的井 | (54) | | | (488) | |
| | | |
| 富国银行被收购 | 23 | | | 106 | |
| 富国银行售出 | — | | | (10) | |
| 正在收尾的油井 | 26 | | | 270 | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2021年12月31日，该公司拥有976,000英亩(净英亩)，其中961,000英亩(净英亩)位于西德克萨斯州米德兰盆地的Spraberry/WolfCamp油田。先锋是Spraberry/WolfCamp油田的最大面积持有者，拥有该油田北部749,000英亩的权益，以及其在该油田南部的权益(本公司与中化集团在南区拥有一家合资企业)，占地211,000英亩。收购欧芹和收购DoublePoint使公司在米德兰盆地的地位分别增加了115,000英亩和107,000英亩。
米德兰盆地的Spraberry/WolfCamp油田生产的石油是West Texas Intermediate Sweet，生产的天然气是平均能量含量为1400Btu的套管气。石油和天然气主要来自六个地层，即Spraberry、Jo Mill、Dean、WolfCamp、Strawn和Atoka，深度从7500英尺到14000英尺不等。根据公司广泛的地质数据，包括中Spraberry、Jo Mill和下Spraberry区段、WolfCamp A、B、C和D区段，以及公司迄今的钻探结果，公司相信其Spraberry、Jo Mill和WolfCamp地区拥有巨大的资源潜力。
2021年，该公司成功完成了米德兰盆地北部的445口油井、米德兰盆地南部的80口油井和特拉华盆地的17口油井，这些油井于2021年12月作为特拉华州资产剥离的一部分出售。在米德兰盆地北部，投产的水平井中有35%是WolfCamp A间隔井，34%是Spraberry间隔井，其余31%主要是WolfCamp B间隔井。在米德兰盆地南部，大多数投产的井是WolfCamp A和B间隔井。在特拉华州盆地，65%是WolfCamp A和B间隔井，其余35%是骨泉间隔井。
该公司继续完成面积交易，使公司能够钻探具有更长侧向的油井，从而提高油井的预期回报。该公司估计，2021年完成的面积交易使公司的钻井库存增加了约160万侧尺。
该公司计划在2022年在米德兰盆地运营22至24个水平钻井平台和大约6个压裂船队。该公司将继续评估其钻井和完井计划，并定期评估未来的活动水平。
精选石油和天然气信息
生产、价格和成本数据。该公司生产的石油和天然气的价格在很大程度上是市场供求的函数。需求受到总体经济状况(如新冠肺炎疫情)以及天气和其他季节性条件(如飓风和热带风暴)的影响。石油或天然气供应过多或不足都可能导致价格大幅上涨多愁善感。从历史上看，大宗商品价格一直不稳定，本公司预计这种波动将在未来继续下去。一个石油、天然气和天然气价格的下跌或糟糕的钻探结果可能对公司的财务状况、运营结果、现金流、可能从经济上生产的石油和天然气储量以及公司进入资本市场的能力产生重大不利影响。
下表列出了有关该公司物业的生产、价格和成本数据。这些数字代表了该公司的历史经营业绩，没有对各自年度发生的任何收购、资产剥离或钻探活动进行形式上的调整。生产量将与“第8项.财务报表和补充数据”中“未经审计的补充资料”中的已探明储量容积表不符，因为实地燃料量已包括在已探明储量容积表中。由于正常产量下降、钻探活动增加或减少以及收购或剥离的影响，以下提供的历史信息不应被解读为指示未来业绩。
生产、价格和成本数据 | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| | 二叠纪盆地 | | 公司总数 |
| 年销售量： | | | |
| 石油(MBbls) | 130,296 | | | 130,300 | |
| NGL(MBBLS) | 52,200 | | | 52,204 | |
| 天然气(MMcf) | 256,926 | | | 256,931 | |
| 总计(MBOE) | 225,316 | | | 225,326 | |
| 日均销售量： | | | |
| 石油(Bbls) | 356,974 | | | 356,986 | |
| NGL(BBLS) | 143,014 | | | 143,026 | |
| 燃气(McF) | 703,906 | | | 703,919 | |
| 总计(京东方) | 617,304 | | | 617,332 | |
平均价格： | | | |
| 油(每桶) | $ | 67.60 | | | $ | 67.60 | |
| NGL(按BBL) | $ | 32.70 | | | $ | 32.70 | |
| 汽油(每立方米) | $ | 3.85 | | | $ | 3.85 | |
| 收入(按京东方计算) | $ | 51.06 | | | $ | 51.05 | |
| 平均成本(每个京东方)： | | | |
| 生产成本： | | | |
| 租赁经营 | $ | 2.97 | | | $ | 2.97 | |
| 采集、加工、运输 | 3.14 | | | 3.14 | |
| 净天然气厂 | (0.93) | | | (0.93) | |
| 修井 | 0.45 | | | 0.45 | |
| 总计 | $ | 5.63 | | | $ | 5.63 | |
| 生产税和从价税： | | | |
| 从价计价 | $ | 0.48 | | | $ | 0.48 | |
| 生产 | 2.41 | | | 2.41 | |
| 总计 | $ | 2.89 | | | $ | 2.89 | |
| 耗尽费用 | $ | 10.81 | | | $ | 10.81 | |
生产、价格和成本数据-(续) | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| | 二叠纪盆地 | | 公司总数 |
| 年销售量： | | | |
| 石油(MBbls) | 77,086 | | | 77,095 | |
| NGL(MBBLS) | 31,368 | | | 31,376 | |
| 天然气(MMcf) | 155,611 | | | 155,662 | |
| 总计(MBOE) | 134,389 | | | 134,415 | |
| 日均销售量： | | | |
| 石油(Bbls) | 210,618 | | | 210,641 | |
| NGL(BBLS) | 85,706 | | | 85,728 | |
| 燃气(McF) | 425,167 | | | 425,307 | |
| 总计(京东方) | 367,185 | | | 367,253 | |
平均价格： | | | |
| 油(每桶) | $ | 37.24 | | | $ | 37.24 | |
| NGL(按BBL) | $ | 15.62 | | | $ | 15.62 | |
| 汽油(每立方米) | $ | 1.73 | | | $ | 1.73 | |
| 收入(按京东方计算) | $ | 27.01 | | | $ | 27.01 | |
| 平均成本(每个京东方)： | | | |
| 生产成本： | | | |
| 租赁经营 | $ | 3.00 | | | $ | 3.00 | |
| 采集、加工、运输 | 2.59 | | | 2.59 | |
| 净天然气厂 | (0.76) | | | (0.76) | |
| 修井 | 0.24 | | | 0.24 | |
| 总计 | $ | 5.07 | | | $ | 5.07 | |
| 生产税和从价税： | | | |
| 从价计价 | $ | 0.64 | | | $ | 0.64 | |
| 生产 | 1.17 | | | 1.17 | |
| 总计 | $ | 1.81 | | | $ | 1.81 | |
| 耗尽费用 | $ | 11.55 | | | $ | 11.55 | |
生产、价格和成本数据-(续) | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度 |
| | 二叠纪盆地 | | 公司总数 |
| 年销售量： | | | |
| 石油(MBbls) | 77,053 | | | 77,509 | |
| NGL(MBBLS) | 25,960 | | | 26,398 | |
| 天然气(MMcf) | 128,848 | | | 133,245 | |
| 总计(MBOE) | 124,488 | | | 126,114 | |
| 日均销售量： | | | |
| 石油(Bbls) | 211,104 | | | 212,353 | |
| NGL(BBLS) | 71,123 | | | 72,323 | |
| 燃气(McF) | 353,007 | | | 365,055 | |
| 总计(京东方) | 341,062 | | | 345,518 | |
平均价格： | | | |
| 油(每桶) | $ | 53.77 | | | $ | 53.77 | |
| NGL(按BBL) | $ | 19.36 | | | $ | 19.33 | |
| 汽油(每立方米) | $ | 1.75 | | | $ | 1.79 | |
| 收入(按京东方计算) | $ | 39.13 | | | $ | 38.98 | |
| 平均成本(每个京东方)： | | | |
| 生产成本： | | | |
| 租赁经营 | $ | 4.52 | | | $ | 4.57 | |
| 采集、加工、运输 | 2.19 | | | 2.24 | |
| 净天然气厂 | (0.60) | | | (0.59) | |
| 修井 | 0.72 | | | 0.71 | |
| 总计 | $ | 6.83 | | | $ | 6.93 | |
| 生产税和从价税： | | | |
| 从价计价 | $ | 0.62 | | | $ | 0.63 | |
| 生产 | 1.76 | | | 1.75 | |
| 总计 | $ | 2.38 | | | $ | 2.38 | |
| 耗尽费用 | $ | 12.85 | | | $ | 12.78 | |
生产井。生产井包括生产井和能够生产的井，包括等待连接到生产设施的油井、等待管道连接开始输送的气井和关闭井。同一井筒中的一次或多次完井被算作一口井。任何一口多井完井中有一口是石油完井的井都被归类为油井。
可归因于该公司财产的油气井如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 总产油井 | | 净生产井数 |
| 油 | | 燃气 | | 总计 | | 油 | | 燃气 | | 总计 |
| 10,754 | | 28 | | 10,782 | | 8,470 | | 22 | | 8,492 |
已开发、未开发和特许权使用费租赁面积如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 已开发种植面积 | | 未开发面积 | | 特许权使用费 |
| 总英亩 | | 净英亩 | | 总英亩 | | 净英亩 | |
| 917,966 | | 809,942 | | 57,892 | | 53,325 | | 137,690 |
按未开发土地总面积和净面积计算的租约到期日如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| | 即将到期的英亩 |
| | 毛收入 | | 网络 |
| 2022 (a) | 47,570 | | | 46,021 | |
| 2023 | 3,291 | | | 2,968 | |
| 2024 | 3,968 | | | 1,839 | |
| 2025 | 2,560 | | | 1,996 | |
| 2026 | — | | | — | |
| 此后 | 503 | | | 501 | |
| 57,892 | | | 53,325 | |
_____________________
(a)该公司有一个积极的钻探计划，并正在努力延长到期前可能无法钻探的租约。本公司目前并无已探明的未开发储备地点计划于租约期满后进行钻探。即将到期的约42,000英亩净地受持续钻探义务的约束，公司预计将通过其积极的钻探计划满足这一义务。
钻探活动。下表列出了该公司钻出的生产井或干井的毛井和净井的数量。这一信息不应被视为未来业绩的指示，也不应假设所钻生产井的数量与由此产生的石油和天然气储量或公司的生产井成本与干井成本之间存在任何相关性。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 格罗斯·韦尔斯 | | 净水井 |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 生产井： | | | | | | | | | | | |
| 发展 | 54 | | | 13 | | | 26 | | | 52 | | | 12 | | | 20 | |
| 探索性/扩展 | 488 | | | 242 | | | 280 | | | 440 | | | 218 | | | 249 | |
| 干井： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 探索性/扩展 | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
| 542 | | | 255 | | | 307 | | | 492 | | | 230 | | | 270 | |
| 成功率(A) | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
______________________
(a)表示作为生产井或能够生产的井成功完井的井占已钻井和评价的井总数的比率。
正在钻探的油井如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 格罗斯·韦尔斯 | | 净水井 |
| 发展 | 26 | | | 25 | |
| 探索性/扩展 | 270 | | | 236 | |
| 296 | | | 261 | |
第三项。 法律程序
该公司是与其业务相关的各种诉讼和索赔的一方。虽然许多该等事项涉及固有的不确定性，但本公司相信，因该等诉讼及索偿而最终产生的负债金额(如有)将不会对本公司整体的综合财务状况或其流动资金、资本资源或未来的年度营运业绩产生重大不利影响。看见注11请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
第四项。 煤矿安全信息披露
不适用。
关于我们的执行官员的信息
下表列出了截至本报告日期有关公司高管的某些信息。本公司的所有行政人员均由本公司董事会酌情决定。本公司任何董事或行政人员之间并无家族关系。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 职位 | | 年龄 |
| 斯科特·D·谢菲尔德 | | 首席执行官 | | 69 |
| 理查德·P·迪利 | | 总裁和首席运营官 | | 55 |
| 马克·S·伯格 | | 企业运营部常务副总裁总裁 | | 63 |
| 克里斯·J·齐特伍德 | | 常务副经理总裁，管理委员会顾问 | | 61 |
| J.D.霍尔 | | 运营部常务副总裁总裁 | | 56 |
| 马克·H·克莱曼 | | 常务副秘书长总裁和总法律顾问 | | 60 |
| | | | |
| | | | |
| 伊丽莎白·A·麦克唐纳 | | 高级副总裁，战略规划、油田开发和市场营销 | | 43 |
| 尼尔·H·沙阿 | | 高级副总裁和首席财务官 | | 51 |
| 泰森·L·泰勒 | | 高级副总裁，人力资源部 | | 43 |
| 玛格丽特·M·蒙特马约尔 | | 总裁副秘书长兼首席会计官 | | 44 |
斯科特·D·谢菲尔德
谢菲尔德先生自2019年2月起担任本公司首席执行官，并于2019年2月至2020年底担任总裁的额外头衔。此前，他曾于1997年至2016年12月31日担任公司首席执行官，然后担任执行主席至2017年12月31日。他自1997年起担任本公司董事董事，并于1999年至2019年2月担任董事会主席。谢菲尔德先生于1989年1月至1997年8月担任Parker&Parsley石油公司的董事会主席兼首席执行官，Parker&Parsley石油公司与其前身Parker&Parsley石油公司(连同其前身公司“Parker&Parsley”)一直是公司的前身。谢菲尔德先生于1979年加入派克-欧芹公司担任石油工程师，1981年9月晋升为总裁副工程师，1985年4月被任命为总裁和董事的首席执行官，并于1989年1月19日成为派克-欧芹公司的董事会主席兼首席执行官。在加入Parker&Parsley之前，谢菲尔德曾在阿莫科生产公司担任生产和油藏工程师。谢菲尔德先生也是威廉姆斯公司的董事会员。谢菲尔德先生是德克萨斯大学的杰出毕业生，拥有石油工程理学学士学位。
理查德·P·迪利
戴利先生当选为公司总裁兼首席运营官，自2021年1月1日起生效。在此之前，戴利先生自2004年11月起担任公司执行副总裁总裁兼首席财务官。戴利先生于1998年2月至2004年11月担任本公司副总裁兼首席会计官，并于1997年8月至1998年1月担任总裁副董事长兼财务总监。戴利先生于1992年7月加入派克-欧芹律师事务所，1996年晋升为总裁副董事长兼财务总监，任职至1997年8月。在加入Parker&Parsley之前，Dealy先生受雇于毕马威会计师事务所。Dealy先生以优异的成绩毕业于新墨西哥州东部大学，获得会计和金融工商管理学士学位，是一名注册会计师。
马克·S·伯格
伯格先生于2005年4月加入本公司，担任执行副总裁总裁兼总法律顾问，任职至2014年1月，当时他承担了更广泛的行政职责，最近一次是于2019年4月当选为执行副总裁总裁，负责企业运营。在加入本公司之前，伯格先生于1997年至2002年在财富200强多元化金融服务公司美国总公司担任执行副总裁总裁，总法律顾问兼秘书。在美国通用出售给美国国际集团后，伯格先生加入汉诺威压缩机公司，担任总法律顾问兼秘书长高级副总裁。2002年5月至2004年4月，他担任这一职务。伯格于1983年在总部位于休斯顿的Vinson&Elkins L.L.P.律师事务所开始了他的职业生涯。从1990年到1997年，他一直是该事务所的合伙人。伯格先生也是董事公司ProPetro Holding Corp.的董事，也是董事公司的董事兼二叠纪战略伙伴关系公司的副董事长。伯格先生于1980年以优异成绩毕业于杜兰大学，并获得文学学士学位。1983年，他以优异的成绩获得了德克萨斯大学法学院的法学博士学位。
克里斯·J·齐特伍德
切特伍德先生于2007年11月被选举为本公司执行副总裁总裁，并于2021年1月1日起担任管理委员会顾问总裁执行副总裁，于2019年4月至2021年1月出任油田开发及新兴技术部执行副总裁总裁，于2017年5月至2019年4月出任总裁执行副总裁兼首席技术官，于2011年11月至2017年5月出任业务发展及地球科学部执行副总裁总裁，于2010年2月至2011年11月出任业务发展及科技部执行副总裁总裁，于2007年11月至2010年2月出任地球科学部执行副总裁总裁，以及于2002年1月至2007年11月出任环球勘探执行副总裁总裁。2000年12月至2002年1月任高级副总裁全球勘探组副主任；1998年7月至2000年12月任总裁副主任国内勘探组组长。在加入公司之前，齐特伍德先生在埃克森公司工作了十年。齐特伍德先生毕业于俄克拉荷马大学，拥有地质学学士学位，并在塔尔萨大学获得了地质学理学硕士学位。
J.D.霍尔
霍尔先生于2019年4月被选为公司运营执行副总裁总裁。霍尔先生曾于2015年8月至2019年4月担任本公司二叠纪业务执行副总裁总裁，2014年8月至2015年8月担任南狼营执行副总裁总裁，2013年6月至2014年8月担任南得克萨斯业务高级副总裁，2013年2月至2013年6月担任南得克萨斯业务副总裁，2012年9月至2013年2月担任南得克萨斯资产团队副总裁，2010年1月至2012年9月担任鹰福特资产团队副总裁。在进入南得克萨斯州之前，他于2005年1月至2010年1月担任阿拉斯加的运营经理。他之前曾在该公司担任过其他几个职位，包括管理离岸、在岸和国际项目。1989年，他在前身梅萨公司(“梅萨”)开始了他的职业生涯。他拥有德克萨斯理工大学机械工程理学学士学位，是德克萨斯州注册专业工程师。
马克·H·克莱曼
克莱曼先生于2019年4月当选为公司执行副总裁总裁兼总法律顾问。他还于2014年1月至2019年4月担任高级副总裁和总法律顾问，2006年5月至2014年1月担任总裁副秘书长，2005年6月至2015年8月担任公司秘书，2005年6月至2013年5月担任首席合规官。Kleinman先生获得了德克萨斯大学的政府文学士学位，并以优异的成绩毕业于德克萨斯大学法学院。
伊丽莎白·A·麦克唐纳
麦克唐纳女士被选为公司战略规划、领域开发和市场营销部高级副总裁，自2021年1月1日起生效。麦克唐纳女士曾于2019年5月至2021年1月担任本公司二叠纪战略规划和油田开发副总裁，2018年4月至2019年5月担任二叠纪基础设施开发和运营副总裁，2017年3月至2018年4月担任南得克萨斯资产团队副总裁，2014年8月至2017年3月担任南得克萨斯州地下副总裁。她于2005年加入公司，在专注于墨西哥湾和北非勘探项目的工程和开发团队担任油藏工程师，并担任过多个职位，包括南得克萨斯州资产团队的高级油藏工程经理、规划-企业财务经理、全球运营业务分析师、墨西哥湾中部沿岸勘探的高级油藏工程师和工程与开发部门的油藏工程师。麦克唐纳女士于2001年在德克萨斯农工大学获得石油工程理学学士学位，现为德克萨斯州注册专业工程师。
尼尔·H·沙阿
Mr.Shah当选为公司高级副总裁兼首席财务官，自2021年1月1日起生效。Mr.Shah于2017年6月加入本公司，任投资人关系部副总裁总裁。在加入本公司之前，Mr.Shah于2016年6月至2017年6月在Thrient Asset Management担任高级股票研究分析师，并于2006年3月至2016年6月在Nuveen LLC担任总裁副总裁。他拥有金融和股票研究背景，并曾在Piper Jaffray&Company、RBC Capital Markets和Goldman Sachs&Company担任过各种金融分析职位。Mr.Shah在路易斯安那州立大学获得电气工程理学学士学位，在芝加哥大学布斯商学院获得工商管理硕士学位，在那里他是西贝尔学者和欧文·J·比德曼领导力奖的获得者。
泰森·L·泰勒
泰勒女士于2021年11月当选为本公司人力资源部高级副总裁。在担任现任职务之前，泰勒女士于2019年4月至2021年11月担任人力资源部副总裁。泰勒女士拥有20年的人力资源经验，其中包括在公司工作的11年，在此期间，她在公司人力资源部的所有领域工作过。泰勒女士此前曾担任过总裁副总裁(学习与发展)和董事(组织发展与招聘)的职位。泰勒女士拥有北得克萨斯大学的工商管理学士学位和南卫理公会大学的工商管理硕士学位。
玛格丽特·M·蒙特马约尔
Montemayor女士于2014年3月被选举为公司副总裁兼首席会计官，此前曾于2014年1月担任公司副总裁兼公司财务总监，2012年4月至2013年12月担任公司财务总监，2010年6月至2012年3月担任董事技术会计和财务报告总监。在加入本公司之前，Montemayor女士在Arthur Andersen和Pricewaterhouse Coopers的公共会计部门工作了十年，在德克萨斯州的达拉斯和瑞士的苏黎世任职。Montemayor女士毕业于德克萨斯州圣安东尼奥的圣玛丽大学，拥有会计学工商管理学士学位和工商管理硕士学位，是一名注册公共会计师。
高级管理人员一般由公司董事会在每次年度董事选举当天的会议上选举产生，每名高级管理人员任职至选出继任者并具备资格为止。
第II部
第五项。 注册人普通股市场，相关股东事项
和发行人购买股权证券
该公司的普通股在纽约证券交易所上市和交易，代码为“PXD”。公司董事会有权向公司普通股持有人宣布分红。董事会打算在未来继续向公司普通股持有人支付股息。然而，宣布和支付未来股息将由董事会酌情决定，并将取决于(其中包括)公司的收益、财务状况、资本要求、负债水平、适用于股息支付的法律和合同限制以及董事会认为相关的其他考虑因素。
截至2022年2月18日，该公司的普通股由8609名登记持有者持有。
发行人及关联购买人购买股权证券
购买该公司普通股的情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的三个月 |
| 期间 | | 总人数
购买的股份(A) | | 每股平均支付价格 | | 总人数
购买的股份作为
公开的一部分
已宣布的计划
或程序 | | 近似值
股份的数额
这可能还是可能的
在以下条件下购买
计划或方案(B) |
| October 1 - 31, 2021 | | 403 | | | $ | 166.51 | | | — | | | $ | 1,090,693,887 | |
| November 1 - 30, 2021 | | 742,544 | | | $ | 182.20 | | | 740,908 | | | $ | 955,701,365 | |
| December 1 - 31, 2021 | | 638,801 | | | $ | 180.04 | | | 638,726 | | | $ | 840,702,938 | |
| | 1,381,748 | | | | | 1,379,634 | | | |
__________________(a)包括向员工购买的股票，以便员工满足与在此期间授予的基于股票的奖励相关的所得税预扣付款。
(b)2018年12月，公司董事会批准了20亿美元的普通股回购计划。股票回购计划没有时间限制，董事会可以随时修改、暂停或终止。
性能图表
以下业绩图表和相关信息不应被视为“征集材料”或被美国证券交易委员会“存档”，也不得通过引用将这些信息纳入根据1933年证券法或1934年证券交易法(这两部法案均已修订)规定的任何未来申报文件，除非本公司通过引用明确将其纳入此类申报文件。
下图比较了截至2021年12月31日的五年期间公司普通股的累计股东总回报与同期标准普尔500指数和标准普尔石油天然气勘探与生产指数的累计总回报。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
| 先锋自然资源公司 | $ | 100.00 | | | $ | 96.04 | | | $ | 73.21 | | | $ | 84.98 | | | $ | 65.57 | | | $ | 108.99 | |
| S&P 500 | $ | 100.00 | | | $ | 121.83 | | | $ | 116.49 | | | $ | 153.17 | | | $ | 181.35 | | | $ | 233.41 | |
| 标普油气勘探与生产 | $ | 100.00 | | | $ | 93.69 | | | $ | 75.42 | | | $ | 84.49 | | | $ | 54.56 | | | $ | 102.08 | |
此图中包含的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
第六项。 已保留
第7项。 管理层对财务状况和结果的讨论与分析
运营部
欧芹收购和DoublePoint收购
该公司经常寻求收购或交易面积，以补充其业务，提供勘探和开发机会，增加未来水平井的横向长度，并提供优异的投资回报。
2021年5月4日，公司完成了对Double Eagle III Midco 1 LLC的收购，以2700万股先锋普通股换取了42亿美元的股票对价、10亿美元的现金和8.9亿美元的债务。DoublePoint收购被视为一项业务合并，收购对价的公允价值分配给收购日期，收购的资产和承担的负债的公允价值。在DoublePoint收购中收购的资产的运营结果包括在公司从2021年5月开始的综合财务报表中。
2021年1月12日，根据截至2020年10月20日的协议和计划，公司完成了对欧芹能源公司的收购，欧芹能源公司是特拉华州的一家公司，以前在纽约证券交易所交易，代码为“PE”。合并协议和计划日期为2020年10月20日，先锋公司、其某些子公司、欧芹及其子公司欧芹能源有限公司。欧芹收购作为一项业务合并入账，收购代价的公允价值分配给收购日期，收购资产的公允价值和承担的负债。作为收购对价，该公司发行了5200万股先锋普通股(相当于转让的股票对价69亿美元)，并承担了欧芹32亿美元的债务。从2021年1月12日开始，可归因于收购欧芹的资产的经营结果包括在公司的综合财务报表中。
看见注3请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
特拉华州资产剥离和Glasscock资产剥离
该公司定期审查其资产基础，以确定非战略性资产，出售这些资产将增加可用于其他活动的资本资源，创造组织和运营效率，并促进公司保持强劲资产负债表的目标，以确保财务灵活性。
2021年12月，该公司完成了将其特拉华州盆地资产剥离给大陆资源公司的交易，在正常的收盘调整后，获得了31亿美元的现金收益。出售这些资产导致税前亏损11亿美元。
2021年10月，该公司完成了向拉雷多石油公司出售格拉斯考克县西部2万英亩净地的交易，换取了1.37亿美元的现金和96万股拉雷多普通股，在正常收盘调整后，总对价转移了2.06亿美元。这些资产的出售带来了100万美元的税前收益。
看见注3请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
财务和经营业绩
该公司2021年的财务和经营业绩包括以下亮点：
•在截至2021年12月31日的一年中，普通股股东的净收益为21亿美元(稀释后每股8.61美元)，而2020年净亏损为2亿美元(稀释后每股1.21美元)。普通股股东的收益增加了23亿美元，其中的主要组成部分包括：
•石油和天然气收入增加79亿美元，这主要是由于2021年大宗商品价格上涨导致每个京东方银行的已实现商品平均价格上涨89%，原因是石油和天然气需求从早些时候的新冠肺炎疫情中持续复苏，以及公司在二叠纪盆地的成功水平钻井计划、欧芹收购和DoublePoint收购带来的额外产量导致日销售量增加68%；
部分偏移量：
•衍生品业绩减少19亿美元，主要原因是远期商品价格的变化、根据衍生品头寸的条款现金结算以及公司2022年商品衍生品合约中的某些合约在到期前清算；
•上述在2021年确认的与出售公司特拉华州盆地资产有关的11亿美元损失；
•生产成本(含税)增加9.94亿美元，主要原因是(I)与收购欧芹和收购DoublePoint增加的产量相关的成本增加，以及(Ii)由于上述每京东方已实现商品平均价格上涨89%导致生产税增加；
•DD&A费用增加8.59亿美元，主要是由于上述日销售量的增加；以及
•所得税增加6.89亿美元，主要是由于2021年的收入比2020年有所增加。
•2021年，京东方的日均销售量增加了68%，达到617,332 BOEPD，而2020年的BOEPD为367,253 BOEPD，这主要是由于公司成功地实施了Spraberry/WolfCamp水平钻井计划、收购了欧芹和收购了DoublePoint。
•2021年，每桶石油和天然气的平均价格以及每立方米天然气的平均价格分别增至67.60美元、32.70美元和3.85美元，而2020年分别为37.24美元、15.62美元和1.73美元。
•2021年，经营活动提供的现金增加到61亿美元，而2020年为21亿美元。与2020年相比，2021年经营活动提供的净现金流增加，主要是由于上述石油和天然气收入增加，原因是大宗商品价格和销售量上升，部分被(I)衍生活动中使用的额外现金抵消，(Ii)生产成本(包括税款)增加，原因是上述收购欧芹增加的成本，以及商品价格上涨导致DoublePoint收购和生产税增加，以及(Iii)一次性收购欧芹和DoublePoint收购现金交易相关成本。
•截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司净债务与账面资本之比分别为12%和14%。
新冠肺炎大流行的影响
新冠肺炎疫情导致全球经济严重下滑，严重扰乱了世界各地的石油需求，并在石油和天然气行业造成了极大的波动、不确定性和动荡。石油需求下降，加上全球石油及相关产品供需平衡面临压力，导致油价在2020年2月下旬大幅下跌。自2020年年中以来，油价有所改善，需求稳步增长，尽管围绕新冠肺炎的变种存在不确定性，这些不确定性继续抑制全球需求的全面复苏。此外，从历史角度来看，全球石油库存非常低，预计欧佩克、俄罗斯和其他产油国的供应增长不足以满足2022年和2023年的预测石油需求增长，许多欧佩克国家由于过去几年缺乏开发增量石油供应的资本投资，无法按照欧佩克商定的配额水平进行生产。全球油价水平最终将取决于公司无法控制的各种因素和后果，例如(I)抗击新冠肺炎病毒的反应的有效性及其对国内和全球需求的影响，(Ii)欧佩克、俄罗斯和其他产油国管理全球石油供应的能力，(Iii)解除对伊朗制裁的时机和供应对伊朗出口石油能力的影响，(Iv)企业和政府针对疫情采取的额外行动，(V)与制造延迟相关的全球供应链限制，以及(Vi)石油消费国的政治稳定。
本公司继续评估新冠肺炎疫情对本公司的影响，并可能随着新冠肺炎影响的不断发展而调整其应对措施。
2022年第一季度展望
根据目前的估计，公司预计2022年第一季度的经营和财务业绩如下：
| | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| 导向 |
| (百万美元，不包括每BOE金额) |
| 平均日产量(MBOE) | 620 - 645 |
| 日均石油产量(MBbls) | 348 - 363 |
| 单位京东方的生产成本 | $9.25 - $10.75 |
| 每个京东方的DD&A | $10.50 - $12.00 |
| 勘探和废弃费用 | $10 - $20 |
| 一般和行政费用 | $68 - $78 |
| 资产报废债务的折价增加 | $2 - $5 |
| 利息支出 | $36 - $41 |
| 其他费用 | $15 - $30 |
| 公司运输对现金流的影响(A) | $(55) - $(25) |
| 当期所得税拨备(福利) | $10 - $20 |
| 实际税率 | 22% - 27% |
_____________________(a)公司运输对现金流的影响主要基于WTI油价与布伦特油价之间的预测差额减去将购买的石油从公司生产地区运输到墨西哥湾沿岸的成本。如果该公司在墨西哥湾购买的石油销售不足以支付购买价格和相关的公司运输成本，该公司的经营业绩将反映可归因于这一缺口的负面现金流影响。
2022年基本建设预算
该公司2022年的资本预算预计在33亿至36亿美元之间，包括与钻井和完井相关的活动，包括额外的坦克电池和海水处理设施，以及8500万美元用于水利基础设施和车辆。2022年资本预算不包括收购、资产报废债务、资本化利息、地质和地球物理一般和行政费用以及公司设施。
预计2022年的资本预算将来自运营现金流，如有必要，还将来自手头的现金和现金等价物或公司信贷安排下的借款。
经营成果
经营业绩应与本年度报告“财务报表及补充数据”中“第8项.财务报表及补充数据”中包含的公司合并财务报表及相关附注一并阅读。关于公司2020年经营业绩与公司2019年经营业绩的对比讨论，请参阅公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告。
石油和天然气收入。该公司的收入来自石油、天然气和天然气生产的销售。公司收入、盈利能力和未来产量的增减在很大程度上取决于大宗商品价格。价格是由市场驱动的，未来的价格将因供需因素、交通工具的可用性、季节性、地缘政治发展和经济因素等因素而波动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | |
| (单位：百万) | | |
| 石油和天然气收入 | $ | 11,503 | | | $ | 3,630 | | | $ | 7,873 | | | | | | | |
日均销售量如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 更改百分比 | | | | | | | |
| 石油(Bbls) | 356,986 | | | 210,641 | | | 69 | % | | | | | | | |
| NGL(BBLS) | 143,026 | | | 85,728 | | | 67 | % | | | | | | | |
| 天然气(McF)(A) | 703,919 | | | 425,307 | | | 66 | % | | | | | | | |
| 总计(京东方) | 617,332 | | | 367,253 | | | 68 | % | | | | | | | |
____________________(a)天然气产量不包括生产和用作油田燃料的天然气。
在截至2021年12月31日的一年中，京东方的平均日销售量比2020年有所增加，这主要是由于公司成功的Spraberry/WolfCamp水平钻井计划，以及收购欧芹和收购DoublePoint带来的产量增加。
该公司报告的石油、天然气和天然气价格是根据每种商品的市场价格计算的。截至2021年12月31日的年度，与2020年相比，大宗商品价格上涨，这是由于石油、天然气和天然气需求继续回升，恢复到新冠肺炎疫情早些时候的水平。平均价格如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 更改百分比 | | | | | | |
| 每桶油量 | $ | 67.60 | | | $ | 37.24 | | | 82 | % | | | | | | |
| NGL/捆绑包 | $ | 32.70 | | | $ | 15.62 | | | 109 | % | | | | | | |
| 每立方米气体 | $ | 3.85 | | | $ | 1.73 | | | 123 | % | | | | | | |
| 每个京东方的合计 | $ | 51.05 | | | $ | 27.01 | | | 89 | % | | | | | | |
购进商品净销售额。该公司作出管道能力承诺，以确保公司生产区的可用石油、天然气和天然气运输能力，并确保墨西哥湾沿岸为公司在二叠纪盆地的运营提供柴油供应。本公司与第三方进行购买交易，并与第三方进行单独的销售交易，以使公司向(I)墨西哥湾沿岸炼油厂、(Ii)墨西哥湾沿岸和西海岸天然气市场以及(Iii)国际石油市场销售的石油和天然气的一部分多样化，并满足未使用的天然气管道运力承诺。这些交易的收入和支出一般在所附的综合经营报表中以毛计列于所购商品的销售和所购商品的支出中，因为本公司在交易中担任委托人，承担了所购商品所有权的风险和回报，包括信用风险和交付所售商品的责任。在公司下游销售的同时，公司还签订了管道能力承诺，以确保从公司的生产区到下游销售点的可用石油、天然气和天然气运输能力。与这些交易相关的运输成本计入采购商品费用。
第三方购买和销售商品的净影响如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | |
| (单位：百万) | |
| 购进商品销售情况 | $ | 6,367 | | | $ | 3,394 | | | $ | 2,973 | | |
| 购进商品 | 6,560 | | | 3,633 | | | 2,927 | | |
| $ | (193) | | | $ | (239) | | | $ | 46 | | |
与2020年相比，截至2021年12月31日止年度采购商品的净销售额出现变化，主要是由于在2020年1月底和2020年2月通过管道购买并运输到墨西哥湾沿岸或墨西哥湾沿岸储存的石油造成2020年第一季度亏损7400万美元，随后分别于2020年2月和2020年3月以较低价格出售。这一变化还受到该公司下游墨西哥湾沿岸炼油厂的利润率和截至2021年12月31日的年度出口石油销售与2020年相比下降的影响。
因管道运力过剩而支付的固定运输费用包括在所附合并业务报表中的其他费用中。看见附注16请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
利息和其他收入(亏损)，净额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | |
| (单位：百万) | |
| 利息和其他收入(亏损)，净额 | $ | 23 | | | $ | (67) | | | $ | 90 | | |
与2020年相比，截至2021年12月31日止年度的利息及其他收入(亏损)增加，主要是由于(I)可归因于本公司于联属公司投资的公允价值变动而产生的1,200万美元非现金净收益，而2020年同期则为非现金净亏损6,400万美元；及(Ii)2020年因本公司于2019年5月出售其南德克萨斯鹰福特资产(“南德州资产剥离”)而导致的或有代价公允价值减少所致的非现金亏损4,200万美元。部分被(I)遣散费和销售税退款减少1500万美元和(Ii)公司2021年对Laredo股票的短期投资的公允价值减少1100万美元所抵消。
看见注15请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
衍生损失，净额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 |
| (单位：百万) |
| 大宗商品价格衍生品： | | | | | |
| 非现金衍生收益(亏损)净额 | $ | 437 | | | $ | (213) | | | $ | 650 | |
| 已结算衍生工具的现金收入(付款/递延债务)，净额(A) | (2,595) | | | 66 | | | (2,661) | |
| 商品衍生品总损失净额 | (2,158) | | | (147) | | | (2,011) | |
| | | | | |
| 营销衍生品： | | | | | |
| 非现金衍生收益(亏损)净额 | 14 | | | (112) | | | 126 | |
| 已结算衍生品的现金支付净额 | (39) | | | — | | | (39) | |
| 营销衍生产品总亏损，净额 | (25) | | | (112) | | | 87 | |
| | | | | |
| 利率衍生品： | | | | | |
| 已结算衍生品的现金支付净额 | — | | | (22) | | | 22 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 衍生损失，净额 | $ | (2,183) | | | $ | (281) | | | $ | (1,902) | |
_____________________
(a)包括5.21亿美元可归因于提前结算某些2022年石油和天然气商品衍生品的亏损，其中5.08亿美元于2021年第四季度确认与(I)终止其某些2022年石油和天然气商品衍生品头寸和(Ii)进行平等和抵销的石油和天然气商品衍生品交易有关，这产生了取消其某些2022年衍生品头寸的净影响。该公司将在2022年支付3.28亿美元的现金，以清偿与抵销衍生品相关的递延债务。
公司主要利用商品掉期合约、套头合约、有空头看跌期权的套头合约和基差掉期合约来(I)减少价格波动对公司生产、销售或消费的商品的影响，以及(Ii)支持公司的资本预算和支出计划。该公司利用营销衍生品使其面向墨西哥湾沿岸和国际市场的石油定价多样化。本公司亦不时利用利率合约，以减低利率波动对本公司负债的影响。
大宗商品价格衍生品及其相对价格影响如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 |
| 现金支付净额 | | 价格影响 | | 现金净收入(付款) | | 价格影响 |
| (单位：百万) | | | | | (单位：百万) | | | |
| 石油衍生收入(付款)净额(A) | $ | (1,819) | | | $ | (13.96) | | 每个BBL | | $ | 80 | | | $ | 1.03 | | 每个BBL |
| | | | | | | | | |
| 天然气衍生付款，净额(B) | (255) | | | $ | (0.99) | | 每个MCF | | (4) | | | $ | (0.02) | | 每个MCF |
| $ | (2,074) | | | | | | $ | 76 | | | | |
____________________(a)不包括提早结算本公司若干商品衍生合约的影响，该等合约导致(I)截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的现金支付分别为1.92亿美元及1100万美元，及(Ii)将于2022年支付的截至2021年12月31日止年度的递延债务3.16亿美元。
(b)不包括提前结算本公司某些商品衍生合约的影响，这些合约导致(I)截至2021年12月31日年度的现金支付为100万美元，(Ii)将于2022年支付的递延债务为截至2021年12月31日的年度的1200万美元，以及(Iii)截至2020年12月31日的年度的100万美元现金收入。
本公司的未平仓衍生工具合约须承受持续的市场风险。见“项目7A.关于市场风险的定量和定性披露”和注5请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
资产处置损益，净额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | |
| (单位：百万) | |
| 资产处置损益，净额 | $ | (1,067) | | | $ | 9 | | | $ | (1,076) | | |
公司处置资产的收益(亏损)主要归因于以下资产剥离：
| | | | | | | | | | | | | | |
出售的资产 | | 完工日期 | | 录得净收益(亏损) |
| | | | (单位：百万) |
| 截至2021年12月31日的年度： | | | | |
| 特拉华州资产剥离 | | 2021年12月 | | $ | (1,087) | |
| Glasscock资产剥离 | | 2021年10月 | | $ | 1 | |
| 油井服务业务 | | 2021年3月 | | $ | 9 | |
| 其他 | | 2021 | | $ | 10 | |
| 截至2020年12月31日的年度： | | | | |
| 厄普顿县-二叠纪盆地面积和油井 | | May 2020 | | $ | 6 | |
| 其他 | | 2020 | | $ | 3 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
看见注3请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
石油和天然气生产成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | |
| (单位：百万) | |
| 石油和天然气生产成本 | $ | 1,267 | | | $ | 682 | | | $ | 585 | | | | | | |
每个京东方的总生产成本如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 更改百分比 | | | | | | |
| 租赁经营费用(A) | $ | 2.97 | | | $ | 3.00 | | | (1 | %) | | | | | | |
| 收集、加工和运输费用(B) | 3.14 | | | 2.59 | | | 21 | % | | | | | | |
| 修井费用(A) | 0.45 | | | 0.24 | | | 88 | % | | | | | | |
| 天然气厂净收入(C) | (0.93) | | | (0.76) | | | 22 | % | | | | | | |
| $ | 5.63 | | | $ | 5.07 | | | 11 | % | | | | | | |
_____________________(a)租赁运营费用和修井成本是公司管理控制的石油和天然气生产成本的组成部分。
(b)收集、加工和运输费用是指(I)收集、加工、运输和分离公司的天然气和天然气到销售点的成本，以及(Ii)收集和运输公司某些石油生产到销售点的成本。
(c)天然气厂净收入是指该公司在收集和加工该公司和第三方天然气的天然气处理设施的所有权份额中获得的收入。
与2020年相比，公司在截至2021年12月31日的一年中每京东方的生产成本发生变化，原因如下：
•与2020年相比，截至2021年12月31日的年度，京东方的租赁运营费用有所下降，这主要是由于(I)从2021年1月开始收购欧芹和从2021年5月开始收购DoublePoint获得的运营协同效应，但被与燃料、电力和劳动力相关的价格上涨部分抵消；
•与2020年相比，截至2021年12月31日的年度，每个京东方的收集、加工和运输费用增加，主要原因是：(I)2021年期间天然气和天然气价格上涨，导致天然气价格上涨
加工商作为其服务付款保留的合同数量的加工成本，(Ii)由于2021年2月冬季风暴URI期间电力成本上升而增加的天然气加工和运输成本，以及(Iii)假设收购欧芹和DoublePoint收购合同的每个京东方具有更高的收集、加工和运输成本；
•与2020年相比，截至2021年12月31日的年度，京东方的修井成本有所增加，这是因为2021年实现的大宗商品价格改善导致修井活动增加，从而增加了修复公司某些油气井的经济效益；以及
•与2020年相比，截至2021年12月31日的一年中，每座京东方的天然气工厂净收入有所增加，这主要是由于天然气和天然气价格的改善。
生产税和从价税。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 |
| (单位：百万) |
| 生产税和从价税 | $ | 651 | | | $ | 242 | | | $ | 409 | |
一般来说，生产税和从价税与商品价格变化直接相关；然而，德克萨斯州的从价税是根据上一年的商品价格计算的，而生产税是根据当年的商品价格计算的。
每个京东方的生产税和从价税如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 更改百分比 | | | | | | |
| 每张京东方的生产税 | $ | 2.41 | | | $ | 1.17 | | | 106 | % | | | | | | |
| 每个京东方的从价税 | 0.48 | | | 0.64 | | | (25 | %) | | | | | | |
| $ | 2.89 | | | $ | 1.81 | | | 60 | % | | | | | | |
与2020年相比，截至2021年12月31日的年度，每京东方的生产税有所增加，这主要是由于前述石油、天然气和天然气大宗商品价格的上涨。与2020年相比，截至2021年12月31日的一年，每京东方的从价税有所减少，主要是由于用于确定本年度从价税的上一年大宗商品价格下降。
损耗、折旧和摊销费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | |
| (单位：百万) | | |
| 损耗、折旧和摊销 | $ | 2,498 | | | $ | 1,639 | | | $ | 859 | | | | | | | |
每个BOE的DD&A总费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 更改百分比 | | | | | | | |
| 每个京东方的DD&A | $ | 11.08 | | | $ | 12.19 | | | (9 | %) | | | | | | | |
| 每个京东方的耗损费用 | $ | 10.81 | | | $ | 11.55 | | | (6 | %) | | | | | | | |
与2020年相比，截至2021年12月31日止年度，京东方每口井的DD&A和每口京东方的消耗费用均有所下降，这主要是由于(I)公司成功实施Spraberry/WolfCamp水平钻井计划，(Ii)收购欧芹和收购Double Point，以及(Iii)大宗商品价格上涨(延长了生产井的经济寿命)，从而增加了已探明储量。此外，由于收购欧芹和收购DoublePoint，每个京东方的DD&A和每个京东方的消耗费用都低于本公司各自2020年每个京东方的金额。
勘探和废弃费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | | |
| (单位：百万) | | | |
| 地质和地球物理 | $ | 46 | | | $ | 36 | | | $ | 10 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 租赁权的放弃和其他 | 5 | | | 11 | | | (6) | | | | | | | | |
| $ | 51 | | | $ | 47 | | | $ | 4 | | | | | | | | |
与2020年相比，截至2021年12月31日止年度的地质和地球物理成本增加，主要是由于重新许可了与欧芹收购有关的某些欧芹地震数据。
截至2021年12月31日止年度的租约放弃成本较2020年减少，主要是由于本公司于2020年放弃若干未探明物业，本公司不再计划在租约到期前进行钻探。
2021年和2020年，公司分别钻探和评价了488口和242口探井/延伸井，100%顺利完成发现。
看见注6请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
一般和行政费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | |
| (单位：百万) | | |
| 非现金一般和行政费用 | $ | 48 | | | $ | 42 | | | $ | 6 | | | | | | | |
| 现金一般和行政费用 | 244 | | | 202 | | | 42 | | | | | | | |
| $ | 292 | | | $ | 244 | | | $ | 48 | | | | | | | |
与2020年相比，截至2021年12月31日的年度的非现金一般和行政费用的变化主要是由于(I)公司递延补偿计划资产按市值计价的估值变化导致公司递延补偿义务的市场波动，以及(Ii)非现金慈善捐款的增加。
与2020年相比，截至2021年12月31日的年度现金一般和行政费用发生变化，主要是由于(I)收购欧芹和DoublePoint承担的增量成本，以及(Ii)恢复2021年期间因应新冠肺炎疫情而暂停的某些员工福利。
每个京东方的一般和行政费用总额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 更改百分比 | | | | | | | |
| 非现金一般和行政费用 | $ | 0.21 | | | $ | 0.31 | | | (32 | %) | | | | | | | |
| 现金一般和行政费用 | 1.08 | | | 1.51 | | | (28 | %) | | | | | | | |
| $ | 1.29 | | | $ | 1.82 | | | (29 | %) | | | | | | | |
与2020年相比，截至2021年12月31日的年度，每京东方的一般和行政费用下降，反映了从2021年1月开始的欧芹收购和2021年5月开始的DoublePoint收购所实现的一般和行政协同效应。该公司通过收购大幅增加了销售额，并增加了有限的相关增加的一般和管理成本。
看见注3请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
利息支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | | |
| (单位：百万) | | | |
| 非现金利息支出 | $ | 10 | | | $ | 34 | | | $ | (24) | | | | | | | | |
| 现金利息支出 | 151 | | | 95 | | | 56 | | | | | | | | |
| $ | 161 | | | $ | 129 | | | $ | 32 | | | | | | | | |
与2020年相比，截至2021年12月31日的年度非现金利息支出减少的主要原因是采用了2020-06年会计准则更新(“ASU”)，从2021年1月1日起生效，这扭转了在发行公司13亿美元可转换票据本金为长期债务时计入的额外实收资本的债务折扣。因此，非现金利息支出减少的主要原因是在采用ASU 2020-06年度之前，与发行可转换票据折价相关的摊销减少了2800万美元。看见注7在“项目1.财务报表”中的合并财务报表附注中提供补充资料。
现金利息支出的增加主要是由于(I)收购欧芹和DoublePoint导致的长期债务变化(更多信息见下文“流动性和资本资源”)和(Ii)2020年5月发行13亿美元的可转换债券和2030年8月到期的11亿美元1.900优先债券，部分被(I)2021年到期的公司3.450优先债券中的3.6亿美元的部分偿还所抵消。于2022年到期的3.950%优先票据中的356,000,000美元及2028年到期的7.200%优先票据中的9,000,000美元是由于本公司于2020年5月就该等票据提出投标要约所致，以及(Ii)偿还于2021年1月到期的3.450%优先票据，本金余额为140,000,000美元。
截至2021年12月31日的年度，公司债务的加权平均现金利率降至1.9%，而截至2020年12月31日的年度为2.2%。
看见注7请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
其他费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | | |
| (单位：百万) | | | |
| 其他费用 | $ | 410 | | | $ | 321 | | | $ | 89 | | | | | | | | |
与2020年相比，截至2021年12月31日止年度的其他开支增加，主要是由于(I)与收购欧芹有关的交易成本增加2.01亿美元，(Ii)与在2021年2月冬季风暴URI期间履行某些确定天然气承诺有关的成本增加8000万美元，(Iii)主要与某些不再占用的欧芹办公室有关的设施开支增加，及(Iv)与DoublePoint收购有关的交易成本增加3300万美元，但因(I)公司净预测亏损费债务及与南德克萨斯州资产剥离有关的应收款项减少而部分抵销，(Ii)主要与本公司2020年企业重组及2020年油井服务业务裁员有关的员工相关费用7,700万美元；(3)闲置压裂船队费用、堆叠钻机费用及钻机提前终止费用7,000万美元；及(4)提前清偿债务费用2,500万美元。
看见附注16请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
所得税优惠(规定)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | |
| (单位：百万) | | |
| 所得税优惠(规定) | $ | (628) | | | $ | 61 | | | $ | (689) | | | | | | | |
| 实际税率 | 23 | % | | 23 | % | | — | % | | | | | | |
与2020年相比，截至2021年12月31日的年度所得税拨备增加，主要是由于所得税前收入增加了30亿美元。
看见附注17请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
流动性与资本资源
流动性。该公司短期流动资金的主要来源是(I)现金和现金等价物，(Ii)经营活动提供的现金净额，(Iii)投资销售，(Iv)其信贷机制下未使用的借款能力，(V)发行债务或股权证券，以及(Vi)其他来源，如出售非战略性资产。2021年1月12日，本公司签订了《信贷协议第一修正案》，主要变化是将总贷款承诺由15亿美元增加至20亿美元，将信贷安排的到期日延长至2026年1月12日，并名义上调整已提取和未提取的定价。
公司的短期和长期流动资金需求主要包括(I)资本支出，(Ii)石油和天然气资产的收购，(Iii)合同债务的支付，包括债务到期日，(Iv)股息和股票回购，(V)所得税和(Vi)营运资本债务。这些要求的资金可以由公司的流动资金来源的任何组合提供。尽管本公司预计其资金来源将足以满足其2022年的流动资金需求，但不能保证该等资金来源将足以满足本公司未来的需求。
于截至2021年12月31日止年度，本公司透过再融资收购欧芹及DoublePoint收购部分债务、发行新债及增加信贷安排下的借款能力，以增加流动资金、延长本公司的债务到期日及降低本公司未来长期债务的现金利息开支，从而提升其流动资金状况。
2022年资本预算。该公司2022年的资本预算预计在33亿至36亿美元之间，包括与钻井和完井相关的活动，包括额外的坦克电池和海水处理设施，以及8500万美元用于水利基础设施和车辆。2022年资本预算不包括收购、资产报废债务、资本化利息、地质和地球物理一般和行政费用以及公司设施。
预计2022年的资本预算将来自运营现金流，如有必要，还将来自手头的现金和现金等价物或公司信贷安排下的借款。
资本资源。截至2021年12月31日，该公司的信贷安排下没有未偿还的借款，剩余20亿美元的未使用借款能力。截至2021年12月31日，该公司遵守了所有债务契约。截至2021年12月31日，该公司手头还有38亿美元的无限制现金。关于公司2020年资本资源与公司2019年资本资源的比较，请参阅公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告。
与2020年相比，2021年现金的来源和用途如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | | | | | |
| (单位：百万) | | |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 6,059 | | | $ | 2,083 | | | $ | 3,976 | | | | | | | |
| 用于投资活动的现金净额 | $ | (869) | | | $ | (1,668) | | | $ | (799) | | | | | | | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | (2,807) | | | $ | 381 | | | $ | (3,188) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
经营活动。与2020年相比，2021年经营活动提供的净现金流增加，主要是由于石油和天然气收入增加，原因是大宗商品价格和销售量增加，这归因于公司成功的Spraberry/WolfCamp水平钻井计划以及收购欧芹和DoublePoint增加的产量，但被(I)用于衍生活动的额外现金，(Ii)生产成本(包括税收)的增加部分抵消。由于收购欧芹及收购DoublePoint所增加的生产相关成本增加，及(I)因商品价格上升而征收税项及生产税，以及(Iii)一次性收购欧芹及收购DoublePoint的现金交易相关成本。
投资活动。与2020年相比，2021年用于投资活动的净现金流减少的主要原因是特拉华州的资产剥离年2021年的收益31亿美元，在正常收盘调整后，以及收购欧芹时获得的1.17亿美元现金净额，部分为这是由于石油和天然气资产增加了16亿美元，并在收购DoublePoint时使用了9.43亿美元的净现金。
融资活动。该公司的主要融资活动如下：
•2021年：本公司(I)收到发行2023年到期的0.550%优先票据的所得款项，扣除发行成本和折扣后的净额7.46亿美元，(Ii)收到发行2024年到期的0.750%优先票据、2026年到期的1.125%优先票据和2031年到期的2.150%优先票据的所得款项，扣除发行成本和折扣后的净额25亿美元，(Iii)借入并偿还本公司的信贷安排6.5亿美元，(Iv)偿还欧芹和DoublePoint信贷安排，其未偿还余额分别为3.97亿美元和2.4亿美元，(V)偿还与其于2021年1月到期的3.450%优先债券有关的1.4亿美元，(Vi)用2021年5月发行的优先债券所得款项赎回DoublePoint于2025年到期的7.750%优先债券，(Vii)用2021年1月发售的优先债券所得款项支付16亿美元赎回欧柏利2025年到期的5.250%优先债券、欧芹5.375%的优先债券及锯齿峰于2026年到期的5.875%优先债券。(Viii)支付8.52亿美元根据现金收购要约购买2027年到期的欧芹5.625的优先票据和2028年到期的4.125%的优先票据的一部分，(Ix)支付股息16亿美元，(X)回购2.69亿美元的普通股，(Xi)支付1.64亿美元的其他负债。
•2020年：本公司(I)从发行1.900%优先票据收到11亿美元，扣除发行成本和折扣后，(Ii)从发行0.250%可转换优先票据收到13亿美元，扣除发行费用，(Iii)支付113,000,000美元与某些与发行可转换优先票据有关的金融机构进行上限催缴交易，(Iv)支付与提前偿还2021年到期的3.450%优先票据、2022年到期的3.950%优先票据和2028年到期的7.200%优先票据的一部分相关的总计748,000,000美元，(V)偿还与2020年1月到期的7.500%优先票据相关的4.5亿美元，(Vi)支付股息3.46亿美元，(Vii)回购1.76亿美元的普通股，及(Viii)支付1.73亿美元的其他负债。
分红/分配。在截至2021年12月31日的一年中，公司董事会批准支付4.87亿美元的基本股息，或每股普通股2.23美元，而在截至2020年12月31日的一年中，基本股息为3.46亿美元，或每股普通股2.09美元。
除了从2021年第二季度开始的基本股息计划外，公司还实施了可变股息战略，根据该战略，公司将支付高达上一季度基本股息支付后剩余自由现金流的75%的季度可变股息。自由现金流是一种非公认会计准则的财务计量。本公司使用的自由现金流量定义为经营活动提供的现金净额，经(I)经营资产和负债的变化(Ii)与收购相关的现金交易成本和(Iii)某些商品衍生合约的递延债务减去资本支出后进行调整。该公司认为，这一非公认会计准则是公司在内部为收购、债务到期日、分红和资本支出后的股票回购提供资金的能力的财务指标。资本支出不包括收购、资产报废债务、资本化利息、地质和地球物理一般及行政费用、信息技术资本投资和增加公司设施。在截至2021年12月31日的一年中，该公司宣布并支付了11亿美元的可变股息，或每股普通股4.53美元。
2022年2月16日，公司董事会宣布向2022年2月28日登记在册的股东派发季度基础股息每股0.78美元，季度可变股息每股3.00美元，支付日期为2022年3月14日。未来的基础股息和浮动股息由公司董事会酌情决定，如果宣布，董事会可能会根据公司对大宗商品价格、流动性、债务水平、资本资源、自由现金流或其他因素的前景改变股息金额。本公司不能保证未来将批准或宣布派息，也不能保证任何未来派息的金额。任何未来的可变股息，如果宣布和支付，都将根据公司的自由现金流波动，而自由现金流将取决于许多公司无法控制的因素，包括大宗商品价格。
表外安排。本公司不时作出安排及交易，以产生本公司的重大表外债务。截至2021年12月31日，该公司达成的重大表外安排和交易包括(I)确定的购买、运输、储存和分批承诺，(Ii)开放式购买承诺和(Iii)最终结算金额无法确定的合同义务。最终结算金额不固定且不可确定的合同义务包括(A)对未来商品价格或利率变化敏感的衍生合同，(B)收集、处理和运输关于未来吞吐量的不确定数量的承诺，以及(C)某些资产剥离后的赔偿义务。
就其资产剥离交易而言，本公司可保留某些责任，并向买方提供某些赔偿，但须受界定的限制所限，这些赔偿可能适用于已确定的成交前事项，包括诉讼、环境或有事项、特许权使用费及所得税等事项。此外，该公司还与其资产剥离交易相关，已发出并获得担保，以促进合同义务的转移，如确定的运输协议或收集和加工安排。如果债务的公允价值不重要或根据这些担保付款的可能性微乎其微，公司不会确认债务。
除上述表外安排外，本公司与未合并实体或其他人士并无任何交易、安排或其他关系，而该等交易、安排或其他关系可能会对本公司的流动资金或资本资源的供应或需求产生重大影响。为了支持公司的业务计划，公司希望在未来达成类似的合同安排，以及更多的公司采购、运输、储存和分馏安排。看见注11请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
可转换优先票据。 2020年5月，公司发行了本金13亿美元的2025年到期的可转换优先票据。该批可转换票据的固定息率为年息0.250厘，利息分别在每年的五月十五日及十一月十五日支付。可转换票据将于2025年5月15日到期，除非提前赎回、回购或转换。可换股票据为无抵押债务，与本公司所有其他优先无抵押债务享有同等的偿还权。
可转换票据可转换为公司普通股，调整后的转换率为每1,000美元可转换票据本金9.3647股公司普通股(根据票据契约条款进一步调整)，即截至2021年12月31日的调整后转换价格为每股106.78美元(根据票据契约条款进一步调整)。由于宣布了截至2021年12月31日的季度基础和可变股息，转换率从最初的每1,000美元可转换票据本金9.1098股公司普通股增加，转换价格从109.77美元下降。如上文所述，未来宣布季度基本股息超过每股普通股0.55美元，以及宣布未来可变股息，将导致根据票据契约的条款对换算率和换算价进行进一步调整。转换后，可转换票据可由公司选择以现金、公司普通股或两者的组合进行结算。
在下列情况下，可转换票据的持有人可以在2025年2月15日之前根据自己的选择转换票据：
•在本季度最近30个交易日中，至少有20个交易日公司普通股的最新报告销售价格超过转换价格的130%；
•在可转换票据的交易价格低于公司普通股价格的98%乘以转换率的连续五个交易日后的五天内；
•在公司发出赎回通知后；或
•在特定公司事件发生时，包括某些合并或合并。
在2025年2月15日或之后，直至紧接到期日之前的第二个预定交易日的交易结束为止，持有人可以随时转换其票据。公司不得在2023年5月20日之前赎回可转换票据，而在该日期之后，只有在公司提供赎回通知日期之前的任何连续30个交易日内，公司普通股的最后报告销售价格在至少20个交易日(无论是否连续)内至少达到转换价格的130%，公司才可以赎回可转换票据。赎回价格相当于将赎回的可转换票据本金的100%，外加应计和未付利息。
在2021年第四季度的最后30个交易日内，公司普通股的最新报告销售价格至少有20个交易日超过转换价格的130%，导致可转换票据在截至2022年3月31日的三个月期间由持有人选择转换。根据票据契约，公司保留选择以现金、公司普通股或现金和普通股的组合结算可转换票据的权利。
合同义务。该公司的合同义务包括长期债务、租赁(主要与合同钻机、设备和办公设施有关)、资本筹资义务、衍生义务、公司运输、储存和分馏承诺、最低年度聚集、加工和运输承诺以及其他负债(包括与资产剥离和退休后福利义务相关的保留义务)。本公司所经营物业的其他联名业主可能会承担该等承诺所代表的部分费用。
坚定的承诺。该公司与中游服务公司和管道运输公司签订了短期和长期的公司采购、采集、加工、运输、分离和储存承诺，这是一种按需支付的协议，其中包括：(I)购买沙、水和柴油，用于公司的钻井和完井作业；(Ii)与中游服务公司和管道运输公司，用于未来的收集、加工、运输、分离和储存；以及(Iii)与提供钻井和压力泵服务的油田服务公司。该公司预计无法从可用储量的预计产量中履行其所有短期和长期的固定运输量义务；因此，如果这样做是经济的，公司计划购买第三方数量以满足其坚定的运输承诺；否则，它将为任何承诺不足支付需求费用。该公司还对截至2021年12月31日已订购但未收到的库存、材料和其他财产和设备做出开放采购承诺。见“项目2.财产”和注11请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
长期债务。截至2021年12月31日，该公司的未偿债务包括优先票据，包括由欧芹能源公司和欧芹有限责任公司发行的优先票据，以及可转换优先票据。本公司发行的优先票据和可转换优先票据级别相同，但在结构上从属于本公司子公司的所有债务。看见注7请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
租约。公司的短期和长期租赁义务主要涉及承包钻机、储油罐、设备和办公设施。看见注10请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
衍生债务。本公司的商品和营销衍生产品合约按公允价值定期计量和记录，并继续受到市场和信用风险的影响。截至2021年12月31日，这些合同代表5.63亿美元的净负债。该公司商品价格衍生品的最终清算价值将取决于未来的实际商品价格，这可能与用于确定衍生品截至2021年12月31日的公允价值的投入大不相同。看见注4和注5请参阅“项目8.财务报表和补充数据”和“项目7A.关于市场风险的定量和定性披露”所列合并财务报表附注，以了解更多信息。
其他负债。该公司的其他负债是流动和非流动的其他负债，主要包括诉讼和环境或有事项、资产报废债务和其他债务，这些债务的最终和解金额和时间都不能提前准确确定。看见注9和注11请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
账面资本和流动比率。截至2021年12月31日，公司的账面净资本为259亿美元，其中包括38亿美元的现金和现金等价物，69亿美元的债务和228亿美元的股本。截至2021年12月31日，该公司的净债务与账面资本之比从2020年12月31日的14%降至12%。截至2021年12月31日，公司流动资产与流动负债的比率为1.52：1，而截至2020年12月31日，流动资产与流动负债比率为1.36：1。
债务评级。该公司被三家信用评级机构评为投资级。该公司的信用评级由信用评级机构定期进行审查。本公司相信，每间评级机构在决定本公司的评级时，均会考虑多项因素，包括：(I)产量增长机会、(Ii)流动资金、(Iii)债务水平、(Iv)资产组合及(V)已证实的储备组合。降低公司的债务评级可能会增加公司的信贷借贷利率，并可能对公司获得额外融资的能力或与此类额外融资相关的利率、费用和其他条款产生负面影响。
关键会计估计
本公司根据公认会计原则编制合并财务报表，以纳入本报告。看见注2请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。以下是对公司最重要的会计估计、判断和公司应用公认会计原则所固有的不确定性的讨论。
成功努力的会计核算方法。该公司采用成功努力法来核算石油和天然气生产活动，而不是采用替代的可接受的全额成本法。总体而言，本公司认为，在石油和天然气生产活动会计的成功努力法下，净资产和净收益的计量比完全成本法下更为保守，尤其是在活跃勘探期间。成功努力法与完全成本法的关键区别在于，在成功努力法下，探索性的干燥性
井眼、地质和地球物理勘探成本从发生期间的收益中扣除；而根据全成本会计法，这些成本和费用作为资产资本化，与成功油井的成本合并，并从未来期间的收益中扣除，作为消耗费用的一个组成部分。
已探明储量估算。本报告对公司已探明储量的估计是根据公认会计准则和美国证券交易委员会准则编制的。已探明储量估算的准确性是以下因素的函数：
•现有数据的质量和数量；
•对该数据的解释；
•各种强制经济假设的准确性；以及
•准备估算的人的判断。
本报告中包含的截至2021年、2020年和2019年12月31日的公司已探明储量信息由公司工程师编制，并由独立石油工程师就公司主要资产进行审计。第三方编制的估算值可能高于或低于本文所包含的估算值。
由于这些估计取决于许多假设，所有这些假设都可能与未来的实际结果有很大不同，因此探明储量估计将与最终开采的石油和天然气数量不同。此外，估计日期后的钻探、测试和生产结果可能证明对已探明储量估计进行重大修订是合理的，无论是积极的还是消极的。
不应假设本报告中包含的截至2021年12月31日的标准化衡量标准是该公司估计已探明储量的当前市场价值。根据美国证券交易委员会的要求，2021年标准化计量以2021年每月1日大宗商品价格的12个月平均值和估计日期的现行成本为基础。未来的实际价格和成本可能大大高于或低于估算中使用的价格和成本。关于更多信息，见“项目8.财务报表和补充数据”中的“项目2.财产”和“未经审计的补充资料”。
公司对已探明储量的估计对耗竭费用有重大影响。如果已探明储量的估计下降，公司记录的耗竭费用的比率将增加，从而减少未来的净收益。这种下降可能是因为大宗商品价格走低，这可能会使钻探和生产成本更高的油田变得不划算。此外，已探明储量估计的下降可能会影响本公司对已探明资产和减值商誉的评估结果。
已探明油气性质的减值。本公司于管理层确定事件或情况显示该等物业的记录账面价值可能无法收回时，审核其已证实持有及使用的物业。管理层根据估计未来可收回已探明及经风险调整的可能及可能储备、商品价格展望、预期为收回储备而产生的生产及资本成本、与物业性质相称的贴现率及物业可能产生的现金流量净额，评估是否有需要计提减值准备。已探明石油和天然气性质的减值在计算已探明性质损耗的水平上进行审查。看见注4请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
未探明油气性质的减值。管理层逐个项目评估未探明石油和天然气资产的减值。此类评估受勘探活动的结果、商品价格前景、计划中的未来物业销售或全部或部分此类项目到期的影响。
悬浮油井。在最终确定发现碳氢化合物的商业潜力之前，该公司暂停支付发现碳氢化合物的勘探/延伸井的成本。这些油井成本的最终处置取决于未来钻井活动和开发决策的结果。如果公司决定不进行额外的评估活动或开发这些油田，这些油井的成本将计入勘探和废弃费用。
除非满足以下两个条件，否则公司不会在钻井完成后将勘探/延伸井钻井的成本作为资产计入其综合资产负债表：
•该油井已发现足够的储量，足以证明其作为生产井的完井是合理的；以及
•该公司正在取得足够的进展，评估该项目的储量以及经济和运营可行性。
由于某些项目的资本密集性质和地理位置，可能需要较长的时间来评估勘探项目的未来潜力以及与确定其商业可行性相关的经济问题。在这些情况下，项目的可行性不取决于价格的提高或
公司目前的努力和支出主要是为了根据油井信息准确预测碳氢化合物的可采性、获得其他公司的生产、运输或加工设施的使用权和/或获得合作伙伴的批准以钻探更多的评估井。这些活动正在进行中，并在不断地进行。因此，本公司对暂停勘探/延长油井成本的评估是持续的，直到可以决定油井已找到足够数量的已探明储量批准该项目，或被确定为非商业油井并已减值。看见注6请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
资产报废义务。该公司有重大义务拆除有形设备和设施，并在石油和天然气生产作业结束时恢复土地。该公司的移除和修复义务主要与封堵和废弃油井有关。估计未来的修复和搬迁费用是困难的，需要管理层作出估计和判断，因为大多数搬迁义务是未来多年的，合同和条例对什么是搬迁往往有模糊的描述。资产转移技术和成本在不断变化，监管、政治、环境、安全和公共关系方面的考虑也在不断变化。
现值计算中固有的许多假设和判断，包括最终和解金额、经信贷调整的贴现率、结算时间以及法律、法规、环境和政治环境的变化。如果未来对这些假设的修订影响现有资产报废债务的现值，则通常对石油和天然气财产或其他财产和设备余额进行相应调整。看见注9请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
递延税项资产估值免税额。该公司不断评估积极和消极的证据，以确定其递延税项资产是否更有可能在到期前变现。先锋监测公司特定的、石油和天然气行业以及全球经济因素，并基于这些信息以及其他数据，重新评估公司在美国联邦、州、地方和外国税务管辖区的净营业亏损结转和其他递延税项属性在到期前被利用的可能性。不能保证事实和情况不会发生重大变化，并要求本公司于未来期间在某些司法管辖区设立递延税项资产估值免税额。
不确定的税收状况。本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后更有可能维持该税务状况的情况下，才会确认来自不确定税务状况的税务利益。该公司在2013和2015至2018纳税年度有未确认的税收优惠(“UTB”)，这是由于与水平钻井和完井创新相关的研究和实验支出造成的。如果全部或部分违约金经税务机关审核后得以维持，税项优惠将记作本公司递延税项负债的减值，并将影响本公司于所记录期间的实际税率。与索赔有关的问题是复杂和不确定的，公司不能得出结论认为它更有可能维持索赔。因此，提交的索赔没有确认任何税收优惠。该公司相信，它将在未来12个月内基本上解决与州违章相关的不确定性。看见附注17请参阅“项目8.财务报表和补充数据”所列合并财务报表附注，以了解更多信息。
商誉减值。本公司至少每年审查一次其减值商誉。2021年第三季度，本公司对商誉进行了定性评估，以评估本公司报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值，以此作为确定是否需要记录非现金减值费用的基础。该公司认定，该公司的商誉很可能没有受到损害。在估计公允价值时涉及相当多的判断，特别是在确定估值方法以及如果应用多种估值方法时每种方法所使用的权重。看见注4请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
诉讼和环境意外情况。本公司在记录正在进行的诉讼和环境补救的责任时作出判断和估计。由于各种原因，实际成本可能与这些估计值不同。解决诉讼的费用可能会有所不同，根据对法律和意见的不同解释进行估计，以及对损害赔偿金额进行评估。同样，环境补救责任也会因为法律和法规的变化、开发有关场地污染的程度和性质的信息以及技术的改进而发生变化。如果公司确定损失既是可能的，又是可以合理估计的，则为这些类型的或有事项记录负债。看见注11请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
股权薪酬的估值。本公司采用各种估值方法计算股票薪酬的公允价值。估值方法需要使用估计来得出确定公允价值所需的投入。该公司利用(I)布莱克-斯科尔斯期权定价模型来衡量股票期权的公允价值，(Ii)限制性股票奖励公允价值授予日前一天的收盘价，(Iii)预计将在归属日全部或部分以现金结算的限制性股票奖励在资产负债表上的收盘价，以及(Iv)业绩单位奖励公允价值的蒙特卡洛模拟法。看见注8请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
其他资产和负债按公允价值计价。本公司定期按公允价值计量和记录某些资产和负债。本公司按公允价值经常性计量和记录的资产和负债包括股权投资、递延补偿计划资产、商品衍生合约、营销衍生合约和利率合约。其他资产不按公允价值持续计量，但在某些情况下须进行公允价值调整。本公司在非经常性基础上按公允价值计量和记录的资产和负债可包括库存、已探明和未探明的油气资产、在企业合并中收购的资产和承担的负债、商誉和其他长期资产，这些资产在确定减值或持有以供出售时减记为公允价值。本公司还按公允价值计量和披露某些金融资产和负债，如长期债务。本公司用来衡量这些资产及负债的公允价值的估值方法可能需要相当大的管理层判断力和估计，以得出确定公允价值估计所需的输入，例如未来价格、经信贷调整的无风险利率和当前的波动因素。看见注4请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
新会计公告
中讨论了新会计声明的影响注2合并财务报表附注列入“项目8.财务报表和补充数据”。
第7A项。 关于市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中，公司的财务状况经常受到各种风险的影响，包括与大宗商品价格变化相关的市场风险、未偿债务的利率变动以及信用风险。以下是关于本公司在2021年12月31日作为缔约方的金融工具的以下定量和定性信息，本公司可能因商品价格或利率的变化而产生未来的收益或损失。本公司并无订立任何金融工具(包括衍生工具)作投机或交易用途。
利率风险。截至2021年12月31日，该公司在信贷安排下没有未偿还的浮动利率债务，因此没有相关的利率风险敞口。截至2021年12月31日，该公司有69亿美元的固定利率长期债务未偿还，加权平均现金利率为1.9%。虽然利率的变化可能会影响公司固定利率长期债务的公允价值，但任何变化都不会使公司面临收益或现金流损失的风险。本公司并无未偿还的利率衍生工具，但未来可能会订立衍生工具以减低利率风险。看见注4和注7请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
大宗商品价格风险。该公司的主要市场风险敞口与其出售其石油、天然气和天然气生产所获得的价格有关。已实现的价格是不稳定的，由市场价格决定，市场价格随着世界各地这些产品的供需变化而波动。公司生产的价格取决于公司控制之外的许多因素，包括销售点的商品价格与市场指数价格的差异。减少公司对价格波动的敞口有助于确保资金用于其资本计划，并为一般营运资金需求、债务、股息和股票回购提供资金，以及其他用途。该公司通过(I)通过强劲的资产负债表保持财务灵活性，(Ii)使用衍生金融工具和(Iii)出售购买的石油和天然气来降低其大宗商品价格风险。
衍生金融工具。该公司对执行衍生产品合约的数量和价格的决定，部分是基于其对当前和未来市场状况的看法。如果某些时间段的商品价格预测被认为不利，公司可选择不为预期产量建立衍生品头寸。此外，如预期商品价格预测将会改善，本公司可选择在合约到期日届满前结清现有衍生工具仓位，以将收益仓位货币化或将亏损仓位减至最低。收益(如果有的话)可用于资助公司的资本计划、一般营运资金需求、债务、股息和股票回购等用途。虽然衍生品头寸限制了不利价格波动的下行风险，但它们也限制了价格上涨带来的未来收入。本公司通过下列类型的商品衍生合约管理商品价格风险：
•互换。本公司收取固定价格，并按名义销售量向交易对手支付浮动市场价格，从而确定所销售商品的价格。
•项圈。套圈合约提供名义销售量的最低价格(“下限”或“看跌期权”)和最高价格(“上限”)，从而允许在相关指数价格收盘高于底价但低于上限价格的情况下参与价格。
•有空头看跌期权的领口合约。持有空头认沽期权的套头合约与其他套头合约的不同之处在于空头认沽期权价格，低于此价格时，本公司的实际价格将超出多头认沽期权与空头认沽期权价格之差。
•基差互换。基差互换合约确定了该公司销售其产品的指数价格与掉期或套圈合同中使用的指数价格之间的基差。
•滚动系数掉期。滚动系数掉期被用来将衍生品合约与实物石油销售相匹配。现货石油销售通常使用交易月平均值，而衍生品合约使用日历月平均值。滚动系数掉期将日历月转换为交易月。
•选项。出售个人看涨期权可以通过收到的溢价来提高市场价格，或者，收到的溢价可以用来提高掉期或套头合同的价格。购买的看跌期权设定了最低底价(减去支付的任何溢价)，并允许在价格收盘高于底价时参与更高的价格。
该公司已就其预测的2022年产量的一部分签订了商品衍生品合同；因此，如果大宗商品价格下降，公司可以实现不受
公司衍生品活动的价格，未来可能会在更多数量上看到衍生品合同报价的下降。因此，该公司的内部现金流将受到大宗商品价格下跌的负面影响。
基于2021年12月31日市场报价的平均远期价格如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2024年12月31日的年度 |
| 第一
季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | |
| 米德兰远期石油平均价格 | $ | 75.04 | | | $ | 73.31 | | | $ | 71.47 | | | $ | 69.79 | | | $ | 66.63 | | | $ | 62.99 | |
| 纽约商品交易所西德克萨斯中质原油期货平均价格 | $ | 74.42 | | | $ | 72.77 | | | $ | 70.97 | | | $ | 69.29 | | | $ | 66.13 | | | $ | 62.49 | |
| 荷兰远期天然气平均价格 | $ | 23.17 | | | $ | 21.13 | | | $ | 21.15 | | | $ | 21.78 | | | $ | 14.06 | | | $ | 9.32 | |
| 纽约商品交易所天然气远期平均价格 | $ | 3.64 | | | $ | 3.54 | | | $ | 3.65 | | | $ | 3.82 | | | $ | 3.36 | | | $ | 3.13 | |
| 瓦哈天然气远期平均价格 | $ | 3.38 | | | $ | 2.86 | | | $ | 3.09 | | | $ | 3.30 | | | $ | 2.73 | | | $ | 2.52 | |
| 二叠纪盆地指数掉期合约： | | | | | | | | | | | |
| 米德兰/NYMEX WTI远期基差平均油价差(A) | $ | 0.62 | | | $ | 0.54 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | |
| 平均Waha/NYMEX远期基数天然气价差(B) | $ | (0.26) | | | $ | (0.68) | | | $ | (0.56) | | | $ | (0.52) | | | $ | (0.63) | | | $ | (0.61) | |
基于2022年2月18日市场报价的平均远期价格如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2024年12月31日的年度 |
| 第一
季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | |
| 米德兰远期石油平均价格 | $ | 90.28 | | | $ | 86.24 | | | $ | 82.99 | | | $ | 80.74 | | | $ | 76.85 | | | $ | 72.73 | |
| 纽约商品交易所西德克萨斯中质原油期货平均价格 | $ | 89.41 | | | $ | 85.51 | | | $ | 82.29 | | | $ | 80.04 | | | $ | 76.14 | | | $ | 71.98 | |
| 荷兰远期天然气平均价格 | $ | 24.54 | | | $ | 24.13 | | | $ | 24.06 | | | $ | 24.42 | | | $ | 17.60 | | | $ | 12.41 | |
| 纽约商品交易所天然气远期平均价格 | $ | 4.43 | | | $ | 4.41 | | | $ | 4.50 | | | $ | 4.62 | | | $ | 3.80 | | | $ | 3.39 | |
| 瓦哈天然气远期平均价格 | $ | 3.83 | | | $ | 3.73 | | | $ | 3.71 | | | $ | 3.50 | | | $ | 2.39 | | | $ | 2.50 | |
| 二叠纪盆地指数掉期合约： | | | | | | | | | | | |
| 米德兰/NYMEX WTI远期基差平均油价差(A) | $ | 0.87 | | | $ | 0.73 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.75 | |
| 平均Waha/NYMEX远期基数天然气价差(B) | $ | (0.60) | | | $ | (0.68) | | | $ | (0.79) | | | $ | (1.12) | | | $ | (1.41) | | | $ | (0.89) | |
___________________
(a)基于Midland石油指数价格与NYMEX WTI石油指数价格之间基差的市场报价。
(b)基于二叠纪盆地天然气指数价格与NYMEX Henry Hub指数价格之间基差的市场报价。
看见注4和注5综合财务报表附注“项目8.财务报表及补充数据”，以说明公司未平仓衍生产品及其他资料。
购进商品的销售情况。本公司与第三方进行购买交易，并与第三方进行单独的销售交易，以使公司向(I)墨西哥湾沿岸炼油厂、(Ii)墨西哥湾沿岸和西海岸天然气市场以及(Iii)国际石油市场销售的石油和天然气的一部分多样化，并满足未使用的天然气管道运力承诺。该公司还签订了管道能力承诺，以确保从墨西哥湾沿岸向该公司在二叠纪盆地的业务供应柴油。该公司定期与第三方就超出公司运营需求的柴油产量进行单独的销售交易。
营销衍生品。该公司的营销衍生品反映了2019年10月签订的两份长期营销合同，根据这两份合同，公司同意在德克萨斯州米德兰的一个石油码头每天购买并同时销售5万桶石油，为期六年，从2021年1月1日开始，到2026年12月31日结束。根据购买合同，本公司为购买石油数量而支付的价格是基于Midland石油价格，而本公司销售石油数量的价格是非关联交易对手通过墨西哥湾沿岸储存和出口设施以与购买同月的布伦特石油价格高度相关的价格出售石油而收到的加权平均销售价格(“WASP”)。根据营销合同的形式，本公司确定营销合同应作为衍生工具入账。类似于购买商品的销售，营销
衍生品使该公司能够使其部分石油销售多样化，从其生产地区转移到墨西哥湾沿岸和国际市场。
基于2021年12月31日市场报价的平均远期价格如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2024年12月31日 | | 2025年12月31日 | | 2026年12月31日 |
| 布伦特原油远期平均价格 | $ | 75.10 | | | $ | 70.39 | | | $ | 67.45 | | | $ | 65.49 | | | $ | 64.32 | |
| 米德兰远期石油平均价格 | $ | 72.40 | | | $ | 66.63 | | | $ | 62.99 | | | $ | 60.50 | | | $ | 58.77 | |
| 平均远期基差油价差(A) | $ | (2.70) | | | $ | (3.76) | | | $ | (4.46) | | | $ | (4.99) | | | $ | (5.55) | |
基于2022年2月18日市场报价的平均远期价格如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2024年12月31日 | | 2025年12月31日 | | 2026年12月31日 |
| 布伦特原油远期平均价格 | $ | 87.10 | | | $ | 80.06 | | | $ | 76.23 | | | $ | 74.12 | | | $ | 73.04 | |
| 米德兰远期石油平均价格 | $ | 84.59 | | | $ | 76.85 | | | $ | 72.73 | | | $ | 70.22 | | | $ | 68.63 | |
| 平均远期基差油价差(A) | $ | (2.51) | | | $ | (3.21) | | | $ | (3.50) | | | $ | (3.90) | | | $ | (4.41) | |
___________________(a)根据米德兰石油指数价格与布伦特石油指数价格之间基差的市场报价。
信用风险。该公司主要集中的信用风险与出售石油和天然气生产以及购买石油和天然气所产生的应收账款的收取有关，以及交易对手未能履行其根据与该公司签订的衍生品合同承担的义务的风险。
公司的商品出售给各种购买者，根据公司的信用风险政策和程序，这些购买者必须通过资格预审。该公司主要通过审查信用评级、财务标准和支付历史来监测对交易对手的风险敞口。在适当的情况下，本公司获得付款保证，如交易对手母公司的担保、信用证或其他信贷支持。从历史上看，该公司在商品应收账款上的信用损失并不是很大。
本公司使用信用和其他财务标准来评估和选择其衍生工具的交易对手的信用状况。虽然本公司不会取得抵押品或以其他方式担保其衍生工具的公允价值，但本公司的信贷风险政策及程序可减低相关的信贷风险。
本公司已与其商品衍生产品交易对手订立国际掉期交易商协会总协议(“ISDA协议”)。ISDA协议的条款赋予本公司及交易对手在本公司或衍生合约交易对手发生界定违约行为时予以抵销的权利，据此，非违约一方可将欠违约方的所有衍生债务与违约方的所有衍生资产应收账款抵销。看见注5请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
第八项。 财务报表和补充数据
合并财务报表索引 | | | | | |
| | 页面 |
独立注册会计师事务所报告(上市公司会计监督委员会ID#42) | 73 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | 75 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的综合业务报表 | 76 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合权益报表 | 77 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表 | 79 |
合并财务报表附注 | 80 |
1. 业务的组织和性质 | 80 |
2. 重要会计政策摘要 | 80 |
3. 收购、资产剥离、退役和重组活动 | 86 |
4. 公允价值计量 | 90 |
5. 衍生金融工具 | 94 |
6. 探井与工程造价 | 98 |
7. 长期债务和利息支出 | 99 |
8. 奖励计划 | 103 |
9. 资产报废债务 | 107 |
10. 租契 | 107 |
11. 承付款和或有事项 | 109 |
12. 关联方交易 | 111 |
13. 主要客户 | 112 |
14. 收入确认 | 113 |
15. 利息和其他收入(亏损)，净额 | 114 |
16. 其他费用 | 114 |
17. 所得税 | 115 |
18. 每股净收益(亏损) | 118 |
19. 后续事件 | 119 |
未经审计的补充资料 | 120 |
| |
独立注册会计师事务所报告
致先锋自然资源公司股东和董事会
对财务报表的几点看法
本公司已审计先锋自然资源公司(本公司)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表、截至2021年12月31日期间各年度的相关综合经营报表、权益及现金流量表及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2022年2月22日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
| | | | | |
| 已探明油气资产的折旧、耗尽和摊销 |
| |
| 有关事项的描述 | 截至2021年12月31日，该公司已探明石油和天然气资产的账面净值为221.19亿美元，截至该年度的折旧、损耗和摊销(DD&A)支出为24.98亿美元。如附注2所述，根据成功努力会计方法，已探明物业的资本化成本按本公司工程师估计的以探明储量为基础的生产单位法计提。已探明油气储量估算是基于地质和工程方面的解释和判断。在评估已探明的石油和天然气储量时，该公司的工程师在评估地质和工程数据时需要做出重大判断。估计储量还需要选择投入，包括石油和天然气价格假设、未来运营和资本成本假设以及司法管辖区的税率等。由于估计石油和天然气储量涉及的复杂性，管理层聘请了独立的石油工程师来审计公司工程师截至2021年12月31日的估计。
审计公司的DD&A计算特别复杂，因为使用了公司工程师和独立石油工程师的工作，以及评估了管理层对工程师在估计已探明石油和天然气储量时所使用的上述投入的确定。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| | | | | |
| 我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们取得了了解，评估了设计，并测试了公司对其计算DD&A过程的控制的操作有效性，包括管理层对提供给工程师用于评估已探明石油和天然气储量的财务数据的完整性和准确性的控制。
我们的审计程序包括评估负责编制储量估计的公司工程师和用于审计估计的独立石油工程师的专业资格和客观性。此外，在评估我们是否可以利用工程师的工作时，我们评估了上述工程师在评估已探明石油和天然气储量时使用的财务数据和投入的完整性和准确性，同意它们作为来源文件，并确定和评估了佐证和相反的证据。对于已探明的未开发储量，我们评估了管理层的开发计划是否符合美国证券交易委员会的要求。我们还测试了DD&A计算的数学准确性，包括将已探明的石油和天然气储量与公司的储量报告进行比较。 |
| |
| 收购会计核算 |
| |
| 有关事项的描述 | 于2021年，本公司完成对欧芹能源有限公司(“欧芹”)及Double Eagle III Midco I LLC(“DoublePoint”)的收购，净代价分别为68.83亿美元及52.34亿美元，详情见综合财务报表附注3。这些交易以业务合并的形式入账。
审计该公司收购欧芹和DoublePoint的会计是复杂的，因为管理层需要进行重大估计，以确定已探明和未探明物业的公允价值。这一重大估计主要是由于选择了估值模型中的关键投入。该公司采用了收入和市场相结合的方法。在收益法中使用的重要假设包括开发和生产概况、价格和贴现率。这些重大假设是前瞻性的，可能会受到未来经济和市场状况的影响。用市场法对未经证实的财产进行估值，需要确定和评估可比交易。 |
|
|
|
|
|
| |
| 我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们测试了公司对收购会计的控制。例如，我们测试了对已证实和未证实财产的确认和衡量的控制，包括用于制定此类估计的估值模型和基本假设。
为了测试估计的公允价值，我们执行了审计程序，其中包括评估公司使用收益法的情况，并测试模型中使用的重要假设，包括基础数据的完整性和准确性。我们的审计程序还包括评估负责编制储量估计的公司工程师和负责审计估计的独立石油工程师的专业资格和客观性。此外，在评估我们是否可以利用工程师的工作时，我们评估了上述工程师在评估已探明石油和天然气储量时使用的财务数据和投入的完整性和准确性，同意他们作为来源文件，并确定和评估了佐证和相反的证据。我们邀请我们的估值专家协助我们评估重大假设，包括评估收益法中使用的价格和折现率以及市场法中使用的可比交易。 |
| |
|
|
|
|
/s/ 安永律师事务所
自1998年以来，我们一直担任本公司的审计师。
德克萨斯州达拉斯
2022年2月22日
合并资产负债表
(单位：百万，共享数据除外) | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 资产 |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 3,847 | | | $ | 1,442 | |
| 受限现金 | 37 | | | 59 | |
| 应收账款净额 | 1,685 | | | 695 | |
| | | |
| 盘存 | 369 | | | 224 | |
| | | |
| 对关联公司的投资 | 135 | | | 123 | |
| 短期投资 | 58 | | | — | |
| 其他 | 42 | | | 52 | |
| 流动资产总额 | 6,173 | | | 2,595 | |
| 石油和天然气属性，采用成功努力法核算： | | | |
| 已证明的性质 | 34,454 | | | 23,934 | |
| 未证明的性质 | 6,063 | | | 576 | |
| 累计损耗、折旧和摊销 | (12,335) | | | (10,071) | |
| 石油和天然气总属性，净额 | 28,182 | | | 14,439 | |
| 其他财产和设备，净额 | 1,694 | | | 1,584 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 348 | | | 197 | |
| | | |
| 商誉 | 243 | | | 261 | |
| | | |
| 其他资产 | 171 | | | 153 | |
| $ | 36,811 | | | $ | 19,229 | |
| 负债和权益 |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款： | | | |
| 贸易 | $ | 2,380 | | | $ | 928 | |
| 由于附属公司 | 179 | | | 102 | |
| 应付利息 | 53 | | | 35 | |
| 应付所得税 | 45 | | | 4 | |
| | | |
| 长期债务的当期部分 | 244 | | | 140 | |
| 衍生品 | 538 | | | 234 | |
| 经营租约 | 121 | | | 100 | |
| 其他 | 513 | | | 363 | |
| 流动负债总额 | 4,073 | | | 1,906 | |
| 长期债务 | 6,688 | | | 3,160 | |
| 衍生品 | 25 | | | 66 | |
| 递延所得税 | 2,038 | | | 1,366 | |
| 经营租约 | 243 | | | 110 | |
| 其他负债 | 907 | | | 1,052 | |
| 股本： | | | |
普通股，$.01票面价值；500,000,000授权股份；244,144,444和175,525,268 分别于2021年12月31日和2020年12月31日发行的股票 | 2 | | | 2 | |
| 额外实收资本 | 19,123 | | | 9,323 | |
库存股，按成本计算；1,366,610和11,047,856截至2021年12月31日和2020年12月31日的股票， 分别 | (248) | | | (1,234) | |
| 留存收益 | 3,960 | | | 3,478 | |
| | | |
| | | |
| 总股本 | 22,837 | | | 11,569 | |
| 承付款和或有事项 | | | |
| $ | 36,811 | | | $ | 19,229 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并业务报表
(单位：百万，不包括每股数据) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入和其他收入： | | | | | |
| 石油和天然气 | $ | 11,503 | | | $ | 3,630 | | | $ | 4,916 | |
| 购进商品销售情况 | 6,367 | | | 3,394 | | | 4,755 | |
| 利息和其他收入(亏损)，净额 | 23 | | | (67) | | | 76 | |
| 衍生收益(亏损)净额 | (2,183) | | | (281) | | | 55 | |
| 资产处置损益，净额 | (1,067) | | | 9 | | | (477) | |
| 14,643 | | | 6,685 | | | 9,325 | |
| 成本和支出： | | | | | |
| 石油和天然气生产 | 1,267 | | | 682 | | | 874 | |
| 生产税和从价税 | 651 | | | 242 | | | 299 | |
| 损耗、折旧和摊销 | 2,498 | | | 1,639 | | | 1,711 | |
| 购进商品 | 6,560 | | | 3,633 | | | 4,472 | |
| | | | | |
| 勘探和废弃 | 51 | | | 47 | | | 58 | |
| 一般和行政 | 292 | | | 244 | | | 324 | |
| 资产报废债务的折价增加 | 7 | | | 9 | | | 10 | |
| 利息 | 161 | | | 129 | | | 121 | |
| 其他 | 410 | | | 321 | | | 448 | |
| 11,897 | | | 6,946 | | | 8,317 | |
| 所得税前收入(亏损) | 2,746 | | | (261) | | | 1,008 | |
| 所得税优惠(规定) | (628) | | | 61 | | | (235) | |
| 普通股股东应占净收益(亏损) | $ | 2,118 | | | $ | (200) | | | $ | 773 | |
| | | | | |
| 普通股股东每股净收益(亏损)： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 9.06 | | | $ | (1.21) | | | $ | 4.60 | |
| 稀释 | $ | 8.61 | | | $ | (1.21) | | | $ | 4.59 | |
| | | | | |
| 加权平均流通股： | | | | | |
| 基本信息 | 233 | | | 165 | | | 167 | |
| 稀释 | 246 | | | 165 | | | 167 | |
| | | | | |
| 宣布的每股股息 | $ | 6.83 | | | $ | 2.20 | | | $ | 1.20 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并权益表
(单位：百万，不包括股票数据和每股股息) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 股票
杰出的 | | 普普通通
库存 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 财务处
库存 | | 保留
收益 | | 总计
权益 |
| (单位：千) | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的余额 | 169,499 | | | $ | 2 | | | $ | 9,062 | | | $ | (423) | | | $ | 3,470 | | | $ | 12,111 | |
宣布的股息($1.20每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (201) | | | (201) | |
行使长期激励计划股票期权和购买员工股票 | 64 | | | — | | | (1) | | | 7 | | | — | | | 6 | |
购买库存股 | (4,753) | | | — | | | — | | | (653) | | | — | | | (653) | |
薪酬成本： | | | | | | | | | | | |
既得赔偿金，净额 | 737 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 计入净收入的薪酬成本 | — | | | — | | | 100 | | | — | | | — | | | 100 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 773 | | | 773 | |
| 截至2019年12月31日的余额 | 165,547 | | | $ | 2 | | | $ | 9,161 | | | $ | (1,069) | | | $ | 4,042 | | | $ | 12,136 | |
宣布的股息($2.20每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (364) | | | (364) | |
| 可转换优先票据： | | | | | | | | | | | |
| 股权构成 | — | | | — | | | 230 | | | — | | | — | | | 230 | |
| 已设置上限的呼叫 | — | | | — | | | (113) | | | — | | | — | | | (113) | |
| 递延税项准备 | — | | | — | | | (25) | | | — | | | — | | | (25) | |
行使长期激励计划股票期权和购买员工股票 | 98 | | | — | | | (2) | | | 11 | | | — | | | 9 | |
购买库存股 | (1,634) | | | — | | | — | | | (176) | | | — | | | (176) | |
薪酬成本： | | | | | | | | | | | |
既得赔偿金，净额 | 466 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 计入净亏损的补偿费用 | — | | | — | | | 72 | | | — | | | — | | | 72 | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (200) | | | (200) | |
| 2020年12月31日的余额 | 164,477 | | | $ | 2 | | | $ | 9,323 | | | $ | (1,234) | | | $ | 3,478 | | | $ | 11,569 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并权益表(续)
(单位：百万，不包括股票数据和每股股息) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 股票
杰出的 | | 普普通通
库存 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 财务处
库存 | | 保留
收益 | | 总计
权益 |
| (单位：千) | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的余额 | 164,477 | | | $ | 2 | | | $ | 9,323 | | | $ | (1,234) | | | $ | 3,478 | | | $ | 11,569 | |
宣布的股息($6.83每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,658) | | | (1,658) | |
| 会计变更对可转换优先票据的累积影响： | | | | | | | | | | | |
| 股权构成 | — | | | — | | | (230) | | | — | | | 28 | | | (202) | |
| 递延税项准备 | — | | | — | | | 50 | | | — | | | (6) | | | 44 | |
行使长期激励计划股票期权和购买员工股票 | 134 | | | — | | | (4) | | | 17 | | | — | | | 13 | |
购买库存股 | (1,517) | | | — | | | — | | | (269) | | | — | | | (269) | |
| 为收购而发行或再发行的股份 | 78,842 | | | — | | | 9,878 | | | 1,238 | | | — | | | 11,116 | |
薪酬成本： | | | | | | | | | | | |
| 既得赔偿金，净额 | 842 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 计入净收入的薪酬成本 | — | | | — | | | 73 | | | — | | | — | | | 73 | |
| 包括在与收购相关的净收入中的薪酬成本 | — | | | — | | | 33 | | | — | | | — | | | 33 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,118 | | | 2,118 | |
| 截至2021年12月31日的余额 | 242,778 | | | $ | 2 | | | $ | 19,123 | | | $ | (248) | | | $ | 3,960 | | | $ | 22,837 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并现金流量表
(单位：百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 2,118 | | | $ | (200) | | | $ | 773 | |
| 将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额： | | | | | |
| 损耗、折旧和摊销 | 2,498 | | | 1,639 | | | 1,711 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 勘探费 | 4 | | | 11 | | | 8 | |
| 递延所得税 | 583 | | | (52) | | | 240 | |
| (收益)资产处置损失，净额 | 1,067 | | | (9) | | | 477 | |
| 提前清偿债务损失 | 2 | | | 27 | | | — | |
| 资产报废债务的折价增加 | 7 | | | 9 | | | 10 | |
| 利息支出 | 10 | | | 34 | | | 5 | |
| 衍生产品相关活动 | (451) | | | 325 | | | (8) | |
| 基于股票的薪酬摊销 | 106 | | | 72 | | | 100 | |
| 投资估值调整 | (1) | | | 64 | | | (15) | |
| 南得克萨斯州或有对价估值调整 | — | | | 42 | | | 45 | |
| 南得克萨斯州缺陷费义务，净额 | (10) | | | 80 | | | — | |
| 其他 | 163 | | | 128 | | | 143 | |
| 营业资产和负债变动： | | | | | |
| 应收账款 | (607) | | | 309 | | | (227) | |
| | | | | |
| 盘存 | (125) | | | (20) | | | (20) | |
| 经营性租赁使用权资产 | 52 | | | 64 | | | — | |
| 其他资产 | (73) | | | (40) | | | (33) | |
| 应付帐款 | 1,059 | | | (179) | | | (7) | |
| 应付利息 | (53) | | | (19) | | | — | |
| 应付所得税 | 41 | | | 1 | | | (1) | |
| 经营租约 | (55) | | | (95) | | | — | |
| 其他负债 | (276) | | | (108) | | | (86) | |
| 经营活动提供的净现金 | 6,059 | | | 2,083 | | | 3,115 | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
| 处置资产所得收益 | 3,244 | | | 60 | | | 149 | |
| 收购中使用的现金，扣除获得的现金 | (826) | | | — | | | — | |
投资收益 | — | | | — | | | 624 | |
| 增加石油和天然气的性质 | (3,169) | | | (1,602) | | | (2,988) | |
| 增加其他资产及其他财产和设备 | (118) | | | (126) | | | (232) | |
| 用于投资活动的现金净额 | (869) | | | (1,668) | | | (2,447) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 发行优先票据所得款项，扣除贴现 | 3,247 | | | 1,091 | | | — | |
| 发行可转换优先票据所得款项 | — | | | 1,323 | | | — | |
| 购买与发行可转换优先票据有关的衍生工具 | — | | | (113) | | | — | |
| 信贷安排下的借款 | 650 | | | 800 | | | — | |
| 偿还信贷安排 | (1,287) | | | (800) | | | — | |
| 偿还优先票据，包括要约收购溢价 | (3,371) | | | (1,198) | | | — | |
| 支付其他负债 | (164) | | | (173) | | | (14) | |
| 融资费用的支付 | (32) | | | (36) | | | — | |
| 购买库存股 | (269) | | | (176) | | | (653) | |
| 长期激励计划股票期权的行使 | 13 | | | 9 | | | 6 | |
| 已支付的股息 | (1,594) | | | (346) | | | (127) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | (2,807) | | | 381 | | | (788) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 2,383 | | | 796 | | | (120) | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 1,501 | | | 705 | | | 825 | |
| 现金、现金等价物和受限现金，期末 | $ | 3,884 | | | $ | 1,501 | | | $ | 705 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
注1。业务的组织和性质
先锋是一家特拉华州的公司，其普通股在纽约证券交易所上市和交易。该公司是一家大型独立油气勘探和生产公司，在德克萨斯州西部的米德兰盆地勘探、开发和生产石油、天然气和天然气。
新冠肺炎大流行的影响。新冠肺炎疫情导致全球经济严重下滑，严重扰乱了世界各地的石油需求，并在石油和天然气行业造成了极大的波动、不确定性和动荡。石油需求的减少，加上全球石油和相关产品供需平衡的压力，导致石油价格从2020年2月底开始大幅下降。自2020年年中以来，油价有所改善，尽管围绕新冠肺炎变体的不确定性继续抑制全球需求的全面复苏，但需求仍在稳步增长。此外，从历史角度来看，全球石油库存非常低，预计欧佩克、俄罗斯和其他产油国的供应增长不足以满足2022年和2023年的预测石油需求增长，许多欧佩克国家由于过去几年缺乏开发增量石油供应的资本投资，无法按照欧佩克商定的配额水平进行生产。全球油价水平最终将取决于公司无法控制的各种因素和后果，例如(I)抗击新冠肺炎病毒的反应的有效性及其对国内和全球需求的影响，(Ii)欧佩克、俄罗斯和其他产油国管理全球石油供应的能力，(Iii)解除对伊朗制裁的时机和供应对伊朗出口石油能力的影响，(Iv)企业和政府针对疫情采取的额外行动，(V)与制造延迟相关的全球供应链限制，以及(Vi)石油消费国的政治稳定。
本公司继续评估新冠肺炎疫情对本公司的影响，并可能随着新冠肺炎影响的不断发展而调整其应对措施。
注2.重要会计政策摘要
巩固原则。综合财务报表包括本公司及其全资和控股子公司自收购或成立以来的账目。所有重要的公司间余额和交易均已注销。
在编制财务报表时使用估计数。根据公认会计准则编制公司的合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。利用已探明石油和天然气储量的估计值来确定石油和天然气属性的损耗。在估计已探明储量的数量、预测未来的生产率和开发支出的时间方面，存在许多固有的不确定性。同样，已探明和未探明油气资产的减值评估受到许多不确定性的影响，其中包括对未来可采储量的估计、大宗商品价格前景以及其他收入和成本来源的现行市场汇率。实际结果可能与所用的估计和假设不同。
现金和现金等价物。该公司的现金和现金等价物包括银行持有的存款账户和原始发行期限为90天或更短的有价证券(包括商业票据和定期存款)。
受限现金。 本公司的限制性现金包括托管资金，用于支付与本公司2019年出售其在南得克萨斯州的Eagle Ford资产和其他剩余资产相关的未来亏损费(“南得克萨斯资产剥离”)。从2021年开始，所需的托管余额下降，如果在支付缺陷费后仍有余额，余额将不受限制，并于2023年3月31日返还给本公司。与限制性现金有关的利息收入在合并经营报表中计入利息和其他收入。
应收账款净额。本公司的应收账款净额主要包括石油和天然气销售应收账款、应收联营公司利息、应收联属公司应收账款以及本公司不需要抵押品担保的其他应收账款。根据公司的信用风险政策和程序，公司在石油和天然气生产中的份额被出售给必须进行资格预审的各种买家。本公司根据过往的催收经验、当前及未来的经济及市场状况、应收账款未清偿的时间长短及其购买者的财务状况，记录坏账准备。T公司与应收账款收款相关的信用风险通过使用信用和其他财务标准来评估公司的信用状况来缓解
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
有义务对应收账款付款的实体，在适当的情况下，本公司获得付款保证，例如交易对手母公司的担保、信用证或其他信贷支持。
本公司考虑前瞻性信息以估计预期的信贷损失。本公司建立的坏账准备相当于预计将无法收回的应收账款的可估算部分。本公司根据应收账款未偿还的时间长度、历史催收经验以及当前和未来的经济和市场状况来估计联合利息应收账款的坏账金额。坏账准备计入本公司综合资产负债表所列应收账款账面价值的减值，并在被确定为可能无法收回可估计部分的会计期间的综合经营报表中计入其他费用。公司的坏账准备总额为#美元。9百万美元和美元3分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。
库存。该公司的库存包括材料、用品和商品。该公司的材料和用品库存主要包括石油和天然气维护材料和维修部件、水和其他作业用品。材料和用品库存主要用于未来的钻探和生产业务或维修业务，并按加权平均成本法按成本或市价中较低者入账。材料和用品库存的计价准备计入本公司综合资产负债表中材料和用品库存账面价值的减值，并在综合经营报表中计入其他费用费用。
商品库存按照先进先出的原则，以成本价或市场价中较低者为准。该公司的大宗商品库存包括储存在管道中或作为管道填充物的石油、天然气、天然气和柴油数量。商品存货的任何估值准备在本公司综合资产负债表中计入商品存货账面价值的减值，并在综合经营报表中计入其他费用。
库存的构成如下：
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (单位：百万) |
| 材料和用品 | | $ | 99 | | | $ | 75 | |
| 商品 | | 270 | | | 149 | |
| 总库存 | | $ | 369 | | | $ | 224 | |
对附属公司的投资。 于2018年12月，本公司完成向ProPetro Holding Corp.(“ProPetro”)出售其压力泵资产，以换取$110百万美元的现金和16.6百万股ProPetro的普通股，相当于ProPetro的所有权权益16百分比。此外，2019年10月，公司董事会非雇员成员Phillip A.Gobe被ProPetro董事会任命为执行主席，并于2020年3月被任命为首席执行官兼董事会主席。2021年8月31日，戈贝先生从ProPetro董事长兼首席执行官过渡到执行主席。公司负责企业运营的执行副总裁总裁先生是ProPetro公司的董事会成员，公司有权指定董事为ProPetro公司的董事会成员，只要公司拥有ProPetro公司已发行普通股的5%或以上。根据本公司在ProPetro的所有权和在ProPetro董事会的代表，ProPetro被视为关联公司，并被视为关联方。该公司使用公允价值期权来核算其在ProPetro的权益法投资，公允价值的任何变化均记录在综合经营报表的利息和其他收益(亏损)中。本公司于ProPetro的投资的账面价值计入综合资产负债表中于联属公司的投资。看见注4, 注12和注15以获取更多信息。
短期投资。2021年10月，本公司完成了约20,000将格拉斯考克县西部的净英亩土地(“格拉斯考克资产剥离”)出售给拉雷多石油公司(“拉雷多”)，以换取美元。137百万美元现金和9601000股拉雷多的普通股。该公司持有的Laredo普通股被视为对股权证券的投资，公允价值的变化记录在综合经营报表中的利息和其他收入(亏损)中。公司持有的拉雷多普通股的账面价值计入综合资产负债表中的短期投资。看见注4和注15以获取更多信息。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
石油和天然气属性。该公司利用成功的努力法对其油气资产进行核算。在这种方法下，与生产井和非生产开发井相关的所有成本都被资本化，而非生产勘探成本和地质和地球物理费用则被支出。
钻井完成后，本公司不会将钻探探井的成本作为资产计入综合资产负债表，除非同时满足以下两个条件：(I)该油井已找到足够的储量，足以证明其作为生产井的完成是合理的；及(Ii)本公司在评估该项目的储量及经济及经营可行性方面取得了足够的进展。该公司的勘探井包括延伸已知储层范围的延伸井。
由于某些项目的资本密集性质和地理位置，可能需要较长的时间来评估勘探项目的未来潜力以及与确定其商业可行性相关的经济问题。在这些情况下，项目的可行性不取决于价格的提高或技术的进步，而是取决于公司正在进行的努力和支出，这些努力和支出涉及根据油井信息准确预测碳氢化合物的可采性，获得该地区其他公司的生产数据，运输或加工设施，和/或获得合作伙伴的批准，以钻探额外的评估井。这些活动正在进行中，并在不断地进行。因此，本公司对暂停的探井成本的评估是持续的，直到可以决定该项目已找到足够的已探明储量来批准该项目或该项目是非商业性的并计入勘探和放弃费用。看见注6以获取更多信息。
截至2021年12月31日，本公司拥有11天然气处理厂，包括相关的收集系统。本公司在天然气加工厂的所有权权益主要是为了处理本公司的天然气生产，因此被视为工厂所服务的各个油田的资本和运营成本的组成部分。工厂的运营商对公司和第三方的天然气产量进行处理，并收取费用。该公司从通过工厂加工的数量中获得的收入和费用份额报告为石油和天然气生产成本的组成部分。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，这些工厂产生的收入为271百万，$178百万美元和美元140分别为100万美元。在同一期间，工厂的应占费用为#美元。61百万，$76百万美元和美元65百万美元。工厂的资本化成本包括在已探明的石油和天然气属性中，并使用单位产量法与其服务的油田的其他资本化成本一起耗尽。
已探明资产的资本化成本采用以探明储量为基础的单位产量法来耗尽。在相关项目完成并建立已探明储量之前，重大非生产资产、正在钻探的油井和正在进行的开发项目的成本不会被耗尽，或如不成功，则确认废弃费用。
出售个别物业所得款项及出售或废弃个别物业的资本化成本，如不会对摊销基数的损耗率造成重大影响，则会分别记入累计损耗、折旧及摊销。一般来说，在整个摊销基数售出之前，不会记录任何损益。然而，如果处置的重大程度足以对摊销基数中剩余物业的损耗率产生重大影响，则出售少于整个摊销基数的资产将计入损益。
每当事件或情况显示其长期资产的账面价值可能无法收回时，本公司便会评估其将持有及使用的长期资产，包括根据成功努力会计方法入账的已探明石油及天然气资产。如果用于资产开发的预期未来现金流量(包括本公司水务业务的现金流量)的总和少于资产的账面价值(包括本公司水务业务的账面价值)，则计入减值亏损。在此情况下，本公司就资产账面值超出资产估计公允价值的金额确认减值费用。看见注4以获取更多信息。
石油和天然气租赁收购成本在发生时资本化，并作为未探明的石油和天然气资产计入综合资产负债表。未探明的石油和天然气资产定期按项目进行减值评估。该等减值评估受勘探活动结果、商品价格前景、计划未来物业出售或全部或部分该等项目到期影响。如果本公司的评估确定某个项目预计不会开发或不太可能收回其成本，本公司将于届时确认减值费用。未探明油气资产的减值费用计入综合经营报表中的勘探和废弃。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
其他财产和设备，净值。其他财产和设备按成本入账。其他财产和设备的账面价值，扣除累计折旧#美元313百万美元和美元463截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：百万) |
| 土地及建筑物(A) | $ | 889 | | | $ | 849 | |
| 水利基础设施(B) | 646 | | | 414 | |
| 资讯科技 | 54 | | | 71 | |
| 在建工程(C) | 46 | | | 174 | |
| 家具和固定装置 | 24 | | | 27 | |
| 运输和实地设备(D) | 21 | | | 34 | |
| 砂岩储量 | 14 | | | 15 | |
| 其他财产和设备合计，净额 | $ | 1,694 | | | $ | 1,584 | |
____________________
(a)包括土地、建筑物、对土地和建筑物的任何相关改善，以及公司为其位于得克萨斯州欧文的公司总部签订的融资租约。看见注10以获取更多信息。
(b)包括管道基础设施和供水水井的费用。
(c)包括尚未投入使用的其他财产和设备的资本化成本和资本化利息。
(d)包括在公司经营的物业上使用的车辆和油井维修设备，包括牵引器、压裂刺激罐、水运卡车、热油器、建筑设备和打捞工具。该公司于2021年3月出售了其油井维修设备。
其他财产和设备在其估计使用年限内按直线折旧。建筑物一般都要折旧。20至39好几年了。水利基础设施的折旧通常超过三至50不包括与本公司与米德兰市水处理设施相关的污水合同相关的资本化成本，这些成本按生产单位消耗。设备、车辆、家具和固定装置以及信息技术资产的折旧一般超过三至10好几年了。砂岩储量是以产量为单位耗尽的。
每当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时，本公司便会审核其长期资产的减值。如该等资产被视为减值，则应记录的减值以该资产的账面金额超过其估计公允价值的金额计量。估计公允价值采用贴现未来现金流量模式或另一适当的公允价值方法厘定。
租约。本公司签订钻井平台、储油罐、设备和建筑物的租赁合同，并在租赁期内按直线原则确认租赁费用。租赁使用权资产及负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款的现值初步入账。由于本公司的大部分租赁合同不提供隐含贴现率，本公司使用其递增借款利率，该递增借款利率是根据租赁开始日的信息确定的。租赁可以包括续签、购买或终止选项，这些选项可以延长或缩短租赁期限。这些选择权的行使由公司自行决定，并在开始时和整个合同期间进行评估，以确定是否需要修改租赁期限。初始期限为12个月或以下的租约不作为租约使用权资产和负债入账。看见注10以获取更多信息。
善意。只要事件或情况显示报告单位的账面价值超过其公允价值，商誉就会被评估为减值，但不少于每年一次。在确定减值期间，账面金额超过报告单位公允价值的金额计入减值费用。
本公司于2021年第三季度对商誉进行年度定性评估，以确定本公司报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。根据评估结果，本公司确定本公司报告单位的账面价值不太可能超过其公允价值。看见注4以获取更多信息。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
资本化的利息。本公司对预期建设期为一年或更长时间的重大开发项目支出的外部借款利息进行资本化，直至这些项目准备就绪可供预期使用。资本化利息计入标的资产的成本，并以与标的资产相同的方式在资产的使用年限内摊销。
资产报废义务。如能对公允价值作出合理估计，本公司将在相关资产被收购或投入使用期间就资产报废债务的公允价值计入负债。公允价值乃采用现值法厘定，并纳入有关估计金额及结算时间的假设。资产报废债务通常作为与其相关的长期资产的账面价值的一部分进行资本化。符合负债定义的有条件资产报废负债于发生时及公允价值可合理估计时入账。
本公司将资产报废债务的流动部分和非流动部分分别计入合并资产负债表中的其他流动负债和其他负债，支出在合并现金流量表中作为经营活动中使用的现金计入。看见注9以获取更多信息。
国库股。美国财政部的股票购买按成本入账。再发行时，持有库存股的成本减去所持库存股每股平均买入价。
收入确认。当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时，公司确认收入，其金额反映了公司预期有权获得的对价，以换取这些商品或服务。
石油销售。根据公司的石油合同进行的销售通常被认为是当公司出售井口的石油生产并收到商定的指数价格(扣除任何差价后)时进行的。当(I)控制权/保管权移交给井口买方且(Ii)净价为固定及可厘定时，本公司确认销售收入。在控制权移交给客户之前发生的任何成本，如收集和运输成本，都被确认为石油和天然气生产成本。
天然气和天然气销售。根据本公司的大部分天然气加工合同，天然气被输送到中游加工实体，本公司选择在天然气加工厂的后门接收残渣天然气和天然气实物。当产品在合同约定的交货点以指定的指数价格交付(托管转移)给最终第三方购买者时，公司确认收入，收集和加工费确认为石油和天然气生产成本。
购进商品的销售情况。该公司作出管道能力承诺，以确保公司生产区的可用石油、天然气和天然气运输能力，并确保墨西哥湾沿岸为公司在二叠纪盆地的运营提供柴油供应。本公司与第三方进行购买交易，并与第三方进行单独的销售交易，以使公司向(I)墨西哥湾沿岸炼油厂、(Ii)墨西哥湾沿岸和西海岸天然气市场以及(Iii)国际石油市场销售的石油和天然气的一部分多样化，并满足未使用的天然气管道运力承诺。这些交易的收入和支出一般在所附的综合经营报表中以毛计列于所购商品的销售和所购商品的支出中，因为本公司在交易中担任委托人，承担了所购商品所有权的风险和回报，包括信用风险和交付所售商品的责任。在公司下游销售的同时，公司还签订了管道能力承诺，以确保从公司的生产区到下游销售点的可用石油、天然气和天然气运输能力。与这些交易相关的运输成本计入采购商品费用。
看见附注14以获取更多信息。
衍生品。本公司所有衍生工具均作为非对冲衍生工具入账，并在综合资产负债表中按估计公允价值入账。其衍生合约公允价值的所有变动均在发生期间的收益中计入损益。本公司定期持有大宗商品价格衍生品头寸，包括石油生产衍生品、天然气生产衍生品和天然气生产衍生品。本公司不时订立包含内嵌衍生工具的合约。这些合同在签订时进行审查，以确定和说明衍生成分。公司的营销衍生品和与或有对价相关的衍生品被视为嵌入宿主合同的衍生品。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
本公司根据主要净额结算安排订立衍生工具，在违约情况下，本公司可抵销违约对手方的应付款项及应收款项。本公司将根据主要净额结算安排执行的衍生资产及负债的公允价值金额按工具类别及交易对手分类为流动或非流动其他资产净额或流动或非流动衍生负债净额(视乎情况而定)。
本公司已与其商品价格衍生品交易对手订立国际掉期交易商协会主协议(“ISDA协议”)。ISDA协议的条款赋予本公司及交易对手在本公司或衍生产品交易对手发生界定违约行为时进行抵销的权利，据此，非违约一方可从违约方的所有衍生资产应收账款中抵销欠违约方的所有衍生债务。看见注5以获取更多信息。
所得税。所得税拨备是采用所得税会计的资产负债法确定的。根据这一方法，递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异以及净营业亏损和结转的税收抵免之间的税收净影响。该等暂时性差额的递延税额乃根据预期适用于资产变现或负债清偿期间的税率(视何者适用而定)厘定，并以资产负债表日各自税务管辖区制定的税率及法律为准。
本公司审查其递延税项资产的可回收性，并根据预测的未来应纳税所得额、适用的税收策略以及现有临时差异的预期逆转时间建立估值拨备。当部分或全部递延税项资产很有可能(可能性大于50%)不会变现时，会提供估值拨备。
本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后更有可能维持该税务状况的情况下，才会确认来自不确定税务状况的税务利益。如果未确认的税收优惠的全部或部分经税务机关审核后得以维持，该税收优惠将被确认为对公司递延纳税义务的减少，并将影响公司在确认期间的实际税率。看见附注17以获取更多信息。
本公司将任何与税务有关的利息费用记为利息费用，将任何与税务有关的罚款记为其他费用。
基于股票的薪酬。预计将以本公司普通股(“股权奖励”)结算的限制性股票、限制性股票单位和业绩单位的基于股票的补偿支出在授予日期或修改日期(视情况而定)采用奖励的公允价值计量，并在相应奖励的必要服务期内以直线基础记录扣除估计没收后的净额。除业绩单位奖励外，股权奖励的公允价值在授予日或修改日(视情况而定)使用前一天的收盘价确定。绩效单位奖励的公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型确定的。
股权奖励是通过扣留公司普通股股份的方式进行净结算，以满足归属时应支付的所得税预扣款项。剩余的既得股份汇到个人员工经纪账户。在授予股权奖励时将交付的股份可从授权但未发行的股份或作为库存股持有的股份中获得。
预期于归属日期以现金结算的限制性股票奖励，而非普通股(“负债奖励”)，计入综合资产负债表中应付予联属公司的账款内。授予日的责任奖励的公允价值是根据前一天的收盘价确定的。本公司以直线方式确认责任奖励在必要的服务期内的价值。负债奖励按每个资产负债表日的收盘价按公允价值计价。责任奖励的公允价值变动记录为基于股票的补偿费用的增加或减少。
股权奖励和责任奖励在归属期间参与分红，通常在三年.
看见注8以获取更多信息。
每股净收益(亏损)。公司普通股股东应占每股基本净收入的计算方法为：(I)普通股股东应占净收益，(Ii)减去以参与股份和单位为基础的基本收益(Iii)除以加权平均基本流通股。公司应占普通股的稀释后每股净收益
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
股东应占普通股股东的基本净收入，(Ii)加上参与未分配收益的摊薄调整，(Iii)加上与公司可转换优先票据相关的利息支出(扣除所得税净额)(Iv)除以加权平均已发行稀释后流通股，假设公司的可转换优先票据是在报告期间开始时使用公司普通股转换的。普通股股东应占每股摊薄净收入分别采用两级法和库存股法进行计算，并列出了两种计算方法中稀释程度较大的一种。在公司实现普通股股东应占净亏损期间，发行普通股的证券或其他合同将反稀释每股亏损；因此，假设不会发生转换为普通股的情况。看见注18以获取更多信息。
细分市场。根据公司的组织和管理方式，公司有一可报告的经营部门，即石油和天然气开发、勘探和生产。本公司视其水务服务业务及购买商品的销售为其石油及天然气开发、勘探及生产活动的附属业务，并对其进行管理以支持该等活动。此外，该公司拥有一个单一的全公司管理团队，负责分配资本资源以最大限度地提高盈利能力，并作为一个单一的企业衡量财务业绩。
采用新的会计准则。2020年8月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)2020-06年度，“债务-可转换债务和其他期权(分专题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有权益合同(分专题815-40)：实体自有权益中可转换工具和合同的会计处理”(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06通过取消具有现金转换功能的可转换债券或具有有益转换功能的可转换工具的分离模式，简化了某些可转换工具的会计处理。此外，ASU 2020-06修订了可转换工具的稀释每股收益计算，要求使用IF转换方法。IF转换法假设可转换工具的转换发生在报告期初，稀释后的加权平均流通股包括转换可转换工具时可发行的普通股。公司于2021年1月1日提前采用ASU 2020-06。
在发行本公司的美元1.3十亿美元的本金0.250%2025年到期的可转换优先票据(“可转换票据”)，本公司于2020年5月将可转换票据的债务及权益分拆为长期债务及综合资产负债表内的额外实收资本。计入额外实收资本的金额代表债务折扣，该债务折扣将在可转换票据的有效期内摊销为利息支出。作为采用ASU 2020-06的一部分，本公司(I)冲销了计入额外实收资本的债务贴现和相关递延所得税负债#美元。230百万美元和美元50百万美元，(二)记录了2020-06年度采用ASU的累积影响为#22100万美元至留存收益，逆转了#美元28已摊销为利息支出的债务贴现的百万美元，扣除相关递延所得税影响#美元6于2020年及(3)分别计入上文(I)及(Ii)项的抵销，即可换股票据应占的未摊销债务折价#美元202百万美元的长期债务和相关的递延税款影响#美元44百万美元用于递延所得税负债。看见注7以获取更多信息。
此外，自采用ASU 2020-06以来，不再允许公司用于计算截至2020年12月31日的每股收益的库存股方法。因此，该公司利用修改后的追溯法过渡到如果转换的方法，结果是12在截至2021年12月31日的年度内，公司的加权平均稀释后流通股中包含了100万股增发股份。看见注18以获取更多信息。
注3.收购、资产剥离、退役和重组活动
收购。该公司经常寻求收购或交易面积，以补充其业务，提供勘探和开发机会，增加未来水平井的横向长度，并提供优异的投资回报。
DoublePoint收购.于2021年5月4日，本公司根据一项于2021年4月1日收购DoublePoint的最终会员权益购买协议(“DoublePoint收购”)收购DoublePoint(“DoublePoint”)，以换取27百万股先锋普通股和美元1.0十亿美元的现金。转让的先锋股份对价的公允价值为#美元。4.2十亿美元。
收购欧芹。2021年1月12日，公司收购了帕斯利能源公司，这是一家特拉华州的公司，根据日期为
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
2020年10月20日，在先锋集团旗下若干子公司中，欧芹及欧芹的子公司欧芹能源有限责任公司(“欧芹收购”)。于收购欧芹完成日期，欧芹合并为本公司新成立的全资附属公司，而欧芹的附属公司，包括锯齿峰能源有限公司(“锯齿峰”)，则成为本公司的间接附属公司。
作为欧芹收购的一部分，每一股符合条件的欧芹A类普通股和欧芹能源有限责任公司的每个会员权益单位都自动转换为获得权利0.1252(“交换比率”)先锋公司普通股。因此，该公司发布了52收购欧芹完成后，持有先锋公司普通股100万股，相当于转让的股票对价总额约为$6.9十亿美元。
欧芹收购和DoublePoint收购都是使用ASC主题805“业务组合”下的收购方法进行核算的，该方法要求收购的所有资产和负债假设在收购日按公允价值记录。收购资产及负债采用暂定公允价值计量，在取得完成公允价值分析所需的资料后，可于其后期间(最多自收购日期起计一年)对该等计量作出调整。
分配给购置的资产和承担的负债的暂定公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 欧芹收购 | | DoublePoint收购 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至2021年1月12日 | | 截至2021年5月4日 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | (单位：百万) | | | | | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物(A) | | | | | | | $ | 118 | | | $ | 58 | | | | | | | | | | | | | |
| 应收账款 | | | | | | | 251 | | | 131 | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品 | | | | | | | 8 | | | — | | | | | | | | | | | | | |
| 已证明的性质 | | | | | | | 5,110 | | | 3,929 | | | | | | | | | | | | | |
| 未证明的性质 | | | | | | | 5,627 | | | 2,405 | | | | | | | | | | | | | |
| 其他财产和设备 | | | | | | | 118 | | | 72 | | | | | | | | | | | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | | | | | | | 201 | | | 2 | | | | | | | | | | | | | |
| 其他资产 | | | | | | | 22 | | | 11 | | | | | | | | | | | | | |
| 收购的总资产 | | | | | | | 11,455 | | | 6,608 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应付帐款 | | | | | | | 338 | | | 232 | | | | | | | | | | | | | |
| 应付利息 | | | | | | | 49 | | | 22 | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品 | | | | | | | 317 | | | 86 | | | | | | | | | | | | | |
| 经营租约 | | | | | | | 201 | | | 2 | | | | | | | | | | | | | |
| 递延所得税 | | | | | | | 133 | | | — | | | | | | | | | | | | | |
| 长期债务 | | | | | | | 3,238 | | | 975 | | | | | | | | | | | | | |
| 其他负债 | | | | | | | 296 | | | 57 | | | | | | | | | | | | | |
| 承担的总负债 | | | | | | | 4,572 | | | 1,374 | | | | | | | | | | | | | |
| 取得的净资产 | | | | | | | $ | 6,883 | | | $ | 5,234 | | | | | | | | | | | | | |
______________________
(a)因收购欧芹和DoublePoint而用于投资活动的现金包括(I)$2用于结算与按交换比率转换欧芹A类普通股有关的零碎股份的现金百万美元和(Ii)美元110亿美元现金用于收购DoublePoint。
以下未经审计的备考摘要介绍了运营结果，就好像收购欧芹和收购DoublePoint发生在2020年1月1日一样。形式摘要使用基于当时可用信息的估计和假设。管理层认为估计和假设是合理的；然而，实际结果可能与这一预计财务信息大不相同。预计信息并不反映合并业务可能实现的任何协同节余，也不是为了反映如果两家公司在本报告所述期间实际合并将会产生的实际结果。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | (单位：百万) | | | | | | | | | | |
| 收入和其他收入 | | | | | | | | | | $ | 14,691 | | | $ | 8,962 | | | | | | | | | | | |
| 净收益(亏损) | | | | | | | | | | $ | 1,973 | | | $ | (4,013) | | | | | | | | | | | |
其他收购。在2021年、2020年和2019年期间，公司总共花费了58百万，$14百万美元和美元28分别收购尚未开发的面积，以供未来在米德兰盆地的Spraberry/WolfCamp油田进行勘探活动。
资产剥离。该公司定期审查其资产基础，以确定非战略性资产，出售这些资产将增加可用于其他活动的资本资源，创造组织和运营效率，并促进公司保持强劲资产负债表的目标，以确保财务灵活性。
该公司对非关联第三方值得注意的资产剥离如下：
•2021年12月，公司完成将其在特拉华州盆地的资产(“特拉华州资产剥离”)出售给大陆资源公司(“大陆资源”)，获得现金收益#美元。3.110亿美元，在正常收盘调整后。该公司确认税前亏损#美元。1.110亿美元，反映在截至2021年12月31日的年度综合经营报表中的资产处置净收益(亏损)中。看见注11以获取更多信息。
•2021年10月，本公司完成了约20,000将二叠纪盆地格拉斯考克县西部的净英亩土地转让给拉雷多，以换取#美元137百万美元现金和960千股拉雷多普通股，相当于转移的总对价$206百万美元，在正常收盘调整后。出售这些资产产生了#美元的税前收益。1百万美元，反映在截至2021年12月31日的年度综合经营报表中的资产处置净收益(亏损)中。该公司因剥离资产而持有的拉雷多普通股计入截至2021年12月31日的综合资产负债表中的短期投资。看见注4和注15以获取更多信息。
•2021年3月，本公司将其油井服务业务(“油井服务资产剥离”)出售给第三方，以(I)现金净收益#美元20百万元及(Ii)最高可达$4在接下来的一年中将获得数百万美元的额外现金收益三年。该公司录得销售收益#美元。9百万美元，反映在截至2021年12月31日的年度综合经营报表中的资产处置净收益(亏损)中。
•2020年5月，该公司完成了某些垂直井的销售，并约1,500二叠纪盆地厄普顿县未开发的英亩土地，净现金收益为#美元6百万美元。该公司录得收益#美元。6与这笔交易相关的百万美元。
•2019年，公司完成了若干直井和水平井的多次销售，以及大约7,800二叠纪盆地未开发英亩，现金净收益#美元129百万美元。该公司记录的总收益为#美元。68与这些销售相关的百万美元。
•2019年5月，本公司完成南得克萨斯资产剥离，以换取总对价，估计公允价值为210百万美元。代价的公允价值包括(1)现金收益净额#美元。2百万元、(Ii)元136百万美元或有对价和(三)一美元72与买方应支付的估计亏损费相关的应收账款百万美元。该公司记录了#美元的亏损。525与这笔交易相关的百万美元。
或有对价。根据南得克萨斯资产剥离的条款，公司有权根据未来年度石油和天然气价格收取或有对价五年从2020年到2024年。在2020年7月结算或有对价之前的每个报告期，公司使用期权定价模型对或有对价进行重估，当时公司收到现金收益#美元。49从买方获得100,000,000美元，以完全满足或有代价。该公司记录了#美元的非现金损失。42在截至2020年12月31日的年度内，与和解相关的利息和其他收入为100万美元。看见注4, 注5和注15以获取更多信息。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
欠费义务。该公司将其长期中游协议和相关的最低成交量承诺(“MVC”)转让给其南得克萨斯州资产的买家。然而，该公司保留了支付的义务。1002019年1月至2022年7月与MVC相关的任何缺陷费的百分比。本公司采用概率加权贴现现金流模型确定亏空费用债务的公允价值。根据估计的付款时间，亏损费债务计入综合资产负债表中的流动或非流动其他负债。于截至2021年12月31日止年度内，本公司录得减少$3由于2021年的缺陷费支付低于预期，本公司在综合经营报表中的其他费用中的估计缺陷费债务为100万欧元。于截至2020年12月31日止年度内，本公司录得一笔费用为$84由于买方减少了计划中的钻探活动，合并经营报表中的其他支出增加了公司最初预测的亏空费用支付。本公司截至2021年12月31日的预计亏损费义务为$191百万美元计入综合资产负债表中的其他流动负债。看见注4, 注11和附注16 以获取更多信息。
应收缺陷费。买方被要求向公司偿还以下费用182019年1月至2022年7月根据转移的中游协议支付的缺陷费的百分比。这种补偿将由买方从2023年开始到2025年分期支付。本公司采用经信用风险调整的估值模型确定应收亏损费的公允价值。于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内，本公司录得应收长期亏损费增加$7百万美元和美元4在综合经营报表中，买方应承担的亏损费分别为1,000,000,000,000美元，以反映买方应承担的亏损费份额，而截至销售之日，亏损费高于最初预测。应收亏损费计入合并资产负债表中的非流动其他资产。看见注4, 注11和附注16以获取更多信息。
受限现金。作为出售的一项条件，该公司存入$75100万美元存入托管账户，用于支付未来的MVC付款。从2021年开始，所需托管余额降至#美元50在截至2021年12月31日的年度内，本公司使用了部分美元50托管账户中的100万美元，用于支付每月的MVC付款。从2022年开始，不再需要托管余额。在支付欠款费用后仍有余额的情况下，余额将不受限制，并于2023年3月31日返还给公司。代管账户余额列入合并资产负债表中的限制性现金。
退役。2018年11月，该公司宣布计划关闭其位于德克萨斯州布雷迪的砂矿，并将支撑剂供应需求过渡到德克萨斯州西部的沙源。因此，该公司记录了#美元。23百万美元加速折旧，美元13库存及其他财产和设备减值费用为百万美元12截至2019年12月31日止年度，砂矿关闭相关成本于综合经营报表中的其他开支为百万元。看见附注16以获取更多信息。
重组。在2020年，公司实施了公司重组，以减少人员编制，以适应未来活动水平的计划削减(“2020年公司重组”)。重组的结果是大约300非自愿离开公司的员工。该公司记录了$78百万与员工相关的费用，包括$5在截至2020年12月31日的年度内，与加速授予某些股权奖励有关的基于股票的非现金薪酬支出为100万欧元，计入综合经营报表中的其他支出。看见注8和附注16以获取更多信息。
2019年，公司实施了公司重组计划，使其成本结构与公司目标保持一致(《2019年公司重组计划》)。重组分三个阶段进行，具体如下：
•2019年3月，公司对领导班子和组织架构进行了若干调整，其中包括公司部分高管提前退休和离职。
•2019年4月，公司通过了一项针对某些符合条件的员工的自愿离职计划，以及
•2019年5月，该公司实施了一项非自愿离职计划(“互联网服务提供商”)。
于2019年内，本公司录得159百万与员工相关的费用，包括$26与加速授予某些股权奖励相关的非现金股票薪酬支出，与2019年公司相关
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
合并经营报表中其他费用中的重组计划。看见注8和附注16以获取更多信息。
资产剥离和重组活动产生的与员工相关的债务。资产剥离和重组活动所产生的与员工相关的成本主要在合并经营报表中的其他费用中入账。与员工相关费用相关的债务包括在合并资产负债表中应付联属公司的应付帐款中。
公司与资产剥离和重组活动有关的与员工有关的债务的变化如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：百万) |
| 开始与员工相关的义务 | $ | 3 | | | $ | 6 | |
| 新增部分(A) | 2 | | | 79 | |
| 更少： | | | |
| 非现金股票薪酬 | — | | | 4 | |
| 现金支付 | 4 | | | 78 | |
| 终止与员工相关的义务 | $ | 1 | | | $ | 3 | |
____________________
(a)截至2021年12月31日的年度增加包括$1与特拉华州资产剥离相关的百万美元和1与Well Services资产剥离相关的100万美元。在截至2020年12月31日的年度中，增加的资金包括78与2020年公司重组有关的百万美元和1100万与进行的油井服务重组有关，以使公司的油井服务成本结构与计划活动水平更紧密地保持一致。
看见附注16以获取更多信息。
注4.公允价值计量
本公司根据在计量日期出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债而支付的价格来确定公允价值。公允价值计量基于市场参与者在为资产或负债定价时使用的投入，这些投入的特征是根据可观察到的程度对这些投入进行优先排序的等级。可观察到的投入代表从独立来源获得的市场数据，而不可观察到的投入反映了公司自己的市场假设，如果没有不适当的成本和努力就不能合理地获得可观察到的投入，则使用该假设。资产或负债计量整体所属的公允价值投入层级是根据对整个计量具有重要意义的最低水平投入确定的。
公允价值层次结构的三个投入级别如下：
•第1级-活跃市场中相同资产或负债的报价。
•第2级-活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；资产或负债可观察到的报价以外的投入(例如利率)，以及主要通过相关性或其他方式从可观测市场数据中获得或得到可观测市场数据证实的投入。
•第三级-资产或负债的不可观察的投入，通常反映管理层对市场参与者将用于为资产或负债定价的假设的估计。因此，公允价值是使用基于模型的技术来确定的，包括贴现现金流模型。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
资产和负债按公允价值按经常性基础计量。按公允价值经常性计量的资产和负债如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| | 公允价值计量 | | |
| | 报价在
活跃的市场：
相同的资产
(1级) | | 重要的其他人
可观察到的
输入量
(2级) | | 意义重大
看不见
输入量
(3级) | | 总计 |
| | (单位：百万) |
| 资产： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 递延薪酬计划资产 | $ | 74 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 74 | |
| 对关联公司的投资 | 135 | | | — | | | — | | | 135 | |
| 短期投资 | 58 | | | — | | | — | | | 58 | |
| $ | 267 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 267 | |
| 负债： | | | | | | | |
| 大宗商品价格衍生品 | $ | — | | | $ | 486 | | | $ | — | | | $ | 486 | |
| 营销衍生品 | — | | | — | | | 77 | | | 77 | |
| $ | — | | | $ | 486 | | | $ | 77 | | | $ | 563 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| | 公允价值计量 | | |
| | 报价在
活跃的市场：
相同的资产
(1级) | | 重要的其他人
可观察到的
输入量
(2级) | | 意义重大
看不见
输入量
(3级) | | 总计 |
| | (单位：百万) |
| 资产： | | | | | | | |
| 大宗商品价格衍生品 | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 8 | |
| 递延薪酬计划资产 | 72 | | | — | | | — | | | 72 | |
| 对关联公司的投资 | 123 | | | — | | | — | | | 123 | |
| $ | 195 | | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 203 | |
| 负债： | | | | | | | |
| 大宗商品价格衍生品 | $ | — | | | $ | 209 | | | $ | — | | | $ | 209 | |
| 营销衍生品 | — | | | — | | | 91 | | | 91 | |
| $ | — | | | $ | 209 | | | $ | 91 | | | $ | 300 | |
商品价格衍生品。该公司的大宗商品价格衍生品主要有石油和天然气掉期合约、套头合约、空头看跌期权合约、期权合约和基差掉期合约。本公司商品价格衍生合约的资产和负债计量采用第2级投入确定。该公司利用贴现现金流和期权定价模型对其商品价格衍生品进行估值。
本公司商品价格衍生品的资产和负债价值是根据投入确定的，这些投入包括(I)合同名义成交量，(Ii)独立活跃市场价格报价，(Iii)适用的估计信用调整无风险利率收益率曲线，以及(Iv)基于活跃和独立的市场报价波动因素的套头合约、做空看跌期权合约和期权合约所固有的隐含波动率。
营销衍生品。根据营销衍生品的合同条款，公司同意购买并同时出售50在德克萨斯州米德兰的一个石油码头，每天1000桶石油，六年制任期将于2026年12月31日结束。根据购买合同，本公司为购买石油数量而支付的价格是基于Midland石油价格，而本公司销售石油数量的价格是非关联交易对手通过墨西哥湾沿岸储存和出口设施以购买同月与布伦特原油价格高度相关的价格出售石油而收到的加权平均销售价格(“WASP”)。根据营销合同的形式，本公司确定营销合同应作为衍生工具入账，而不是指定为套期保值。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
该公司的营销衍生工具合同的资产和负债计量是使用2级和3级投入确定的。该公司利用贴现现金流模型对其营销衍生品进行估值。
该公司营销衍生产品的资产和负债价值是根据第2级投入确定的，其中包括(I)合同名义交易量、(Ii)独立活跃市场报价、(Iii)适用的估计信贷调整无风险利率收益率曲线和(Iv)规定的合同利率。可归因于公司营销衍生品的第三级投入包括布伦特原油价格与营销衍生品交易对手相应的WASP之间的历史月度差额(“WASP差额扣除”)，以及估计的年度成本通货膨胀率。截至2021年12月31日和2020年12月31日，在公允价值确定中使用的WASP平均差额扣除为#美元2.19每桶及$1.91分别为每桶。WASP差额扣除和估计的年度成本通货膨胀率反映了管理层利用历史业绩对未来业绩的最佳估计，但这些估计不是市场参与者可观察到的投入，包含高度的不确定性。根据WASP差额扣除的变化，如果该公司偏离历史水平，其营销衍生品的公允价值可能会出现按市值计算的重大波动。例如，WASP差额扣除增加或减少10%将影响公司截至2021年12月31日记录的营销衍生品的公允价值约2000万美元。
递延薪酬计划资产。该公司的递延补偿计划资产包括在主要交易所活跃交易的股票和共同基金证券的投资。这些投资的公允价值是根据主要交易所的可见价格，使用一级投入确定的。
附属公司投资和短期投资。该公司选择了公允价值选项来衡量其在ProPetro的权益法投资。该公司持有的Laredo普通股被视为按公允价值计量的股权证券投资。该公司在ProPetro和Laredo普通股的投资的公允价值是根据主要交易所的可见价格使用一级投入确定的。看见注3, 注12和注15以获取更多信息。
或有对价。根据南得克萨斯资产剥离的条款，公司有权根据未来年度石油和天然气价格收取或有对价五年从2020年到2024年。在2020年7月结算或有对价之前的每个报告期，公司使用期权定价模型对或有对价进行重估，当时公司收到现金收益#美元。49从买方获得100,000,000美元，以完全满足或有代价。该公司记录了#美元的非现金损失。42在截至2020年12月31日的年度内，与和解相关的利息和其他收入为100万美元。于2019年内，本公司录得非现金亏损#美元45按公允价值调整或有对价所产生的利息及其他收入。或有对价的公允价值是根据期权定价模型(使用活跃市场的未来商品报价、隐含波动率因素和交易对手信用风险评估)采用第2级投入确定的。看见注3和注5和注15以获取更多信息。
在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债。某些资产和负债在非经常性基础上按公允价值计量。该等资产及负债不按公允价值持续计量，但在某些情况下须进行公允价值调整。这些资产和负债可以包括库存、已探明和未探明的油气资产、在企业合并中收购的资产和承担的负债、商誉和其他长期资产，这些资产在确定减值或持有以供出售时减记为公允价值。
欧芹收购和DoublePoint收购。欧芹收购和DoublePoint收购都是使用ASC主题805“业务合并”下的收购方法进行核算的，该方法要求收购中收购的所有资产和承担的负债在每笔交易的收购日期按公允价值记录。石油和天然气资产的估值基于收入和基于市场的方法，利用第3级投入，包括内部产生的开发和生产概况以及价格和成本假设。收购中承担的债务是根据二级投入进行估值的，其中包括使用可观察到的市场价格来确定公允价值。收购中承担的衍生负债净额基于与公司其他大宗商品价格衍生品类似的第2级投入进行估值。看见注3 以获取更多信息。
南得克萨斯资产剥离公司。该公司记录了与南得克萨斯资产剥离相关的应收亏损费债务和相关亏损费。欠款债务和应收欠款的公允价值是根据基于概率加权预测的第三级投入确定的，该预测考虑了历史结果、市场状况和各种发展计划，以得出欠款和相应收入的估计现值。本公司预测欠款债务及预计应收欠款的变动记入其他
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
合并经营报表中的费用。截至2021年12月31日止年度，本公司录得缺陷费负债减少$3百万美元，并增加应收缺陷费#美元7百万美元。于截至二零二零年十二月三十一日止年度，本公司录得缺陷费责任增加$84百万美元，并增加应收缺陷费#美元4百万美元。公司将不会增加与2022年预测缺陷相关的预计应收缺陷费，直到这些费用能够实现。未来现金付款的现值和预期现金收入是使用3.6百分比和3.2百分比贴现率，分别基于未来付款和收款的估计时间以及公司的交易对手信用风险评估。看见注3, 注11和附注16以获取更多信息。
其他资产。于截至2019年12月31日止年度内，本公司减值余下13百万美元的库存和其他财产和设备与公司位于德克萨斯州布雷迪的砂矿退役有关，因为这些资产没有剩余的未来经济价值。此外，公司还确认了一项$16与压力泵资产相关的百万欧元减值费用，这些资产对公司没有未来的好处。看见附注16以获取更多信息。
已探明的石油和天然气性质。每当事件或情况显示其已探明石油及天然气资产的账面价值可能无法收回时，本公司便会对其已探明的石油及天然气资产进行评估，而该等资产乃按成功努力会计方法入账。如果用于资产开发的预期未来现金流量(包括本公司水务业务的现金流量)的总和少于资产的账面价值(包括水务业务的账面价值)，则计入减值亏损。在此情况下，本公司就资产账面值超出资产估计公允价值的金额确认减值费用。
根据管理层于2021年12月31日的商品价格展望(代表基于计量日期的第三方未来商品价格估计(“管理层价格展望”)而发展的较长期商品价格展望)，本公司厘定，事件及情况并不显示本公司已探明物业的账面价值不可收回。
未探明的油气性质。未探明的石油和天然气资产定期按项目进行减值评估。该等减值评估受勘探活动结果、商品价格前景、计划未来物业出售或全部或部分该等项目到期影响。如果本公司的评估确定某个项目预计不会开发或不太可能收回其成本，本公司将于届时确认减值费用。未探明油气资产的减值费用计入综合经营报表中的勘探和废弃。在2021年、2020年和2019年期间，该公司记录了4百万，$11百万美元和美元4在综合经营报表中，勘探和放弃分别为100万美元。
商誉。只要事件或情况显示报告单位的账面价值超过其公允价值，商誉就会被评估为减值，但不少于每年一次。在确定减值期间，账面金额超过报告单位公允价值的金额计入减值费用。
根据公司对截至2021年7月1日的商誉公允价值的年度评估，公司确定其商誉没有减值。截至2021年12月31日，没有重大事件或情况发生变化，需要重新评估减值。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
未按公允价值列账的金融工具。 综合资产负债表中未按公允价值列账的金融工具的账面价值和公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| 携带
价值 | | 公平
价值 | | 携带
价值 | | 公平
价值 |
| | (单位：百万) |
| 资产： | | | | | | | |
| 现金和现金等价物(A) | $ | 3,847 | | | $ | 3,847 | | | $ | 1,442 | | | $ | 1,442 | |
| 受限现金(A)(B) | $ | 37 | | | $ | 37 | | | $ | 59 | | | $ | 59 | |
| 负债： | | | | | | | |
| 长期债务的当期部分： | | | | | | | |
| 高级说明(C) | $ | 244 | | | $ | 247 | | | $ | 140 | | | $ | 140 | |
| 长期债务： | | | | | | | |
| 可转换优先票据(C)(D) | $ | 1,307 | | | $ | 2,359 | | | $ | 1,100 | | | $ | 1,756 | |
| 高级说明(C) | $ | 5,381 | | | $ | 5,390 | | | $ | 2,060 | | | $ | 2,230 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
______________________
(a)由于工具的短期性质，公允价值接近账面价值。
(b)代表托管资金，用于未来与南德克萨斯资产剥离相关的缺陷费支付。在支付欠款费用后的任何余额将于2023年3月31日返还给公司。
(c)公允价值是使用第二级投入确定的。该公司的优先票据是报价的，但在主要交易所交易并不活跃；因此，公允价值是基于主要交易所报价的定期价值。看见注7以获取更多信息。
(d)看见注2有关2021年1月1日提前采用ASU 2020-06对公司可转换优先票据的影响的更多信息。
本公司拥有其他金融工具，主要由应收账款、应付款项及其他流动资产及负债组成，因该工具的性质及其相对较短的到期日而接近公允价值。非金融资产和负债最初按公允价值计量，包括在企业合并、商誉和资产报废债务中收购的资产和承担的负债。
注5.衍生金融工具
该公司的衍生品被记为非对冲衍生品，其衍生品合同公允价值的所有变化均确认为发生这些变化的期间的收益收益或亏损。
石油生产衍生品。 本公司以租赁方式出售其石油生产，管理该等石油生产的销售合同直接与NYMEX WTI油价挂钩或相关。该公司还签订了(I)管道能力承诺，以确保其生产区的可用石油、天然气和天然气运输能力，以及(Ii)与第三方的购买交易和与第三方的单独销售交易，以使公司向墨西哥湾沿岸炼油厂或国际出口市场的部分石油定价多样化，价格与布伦特原油价格高度相关。因此，该公司使用布伦特、MEH和WTI衍生品合约的组合来管理未来的油价波动。
该公司记录的石油衍生品损失为#美元。508于截至二零二一年十二月三十一日止年度的综合经营报表内，与(I)终止其若干2022年石油商品衍生头寸及(Ii)进行相等及抵销的石油商品衍生工具交易有关的综合经营报表内，净影响为消除其若干2022年的衍生头寸。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
截至2021年12月31日，未平仓石油衍生品合约的日成交量和这些合约的加权平均油价如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | | | |
| 第一
季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 米德兰/WTI基差互换合约： | | | | | | | | | | | |
| 每日体积(Bbl)(A) | 26,000 | | | 26,000 | | | 26,000 | | | 26,000 | | | | | |
| 每条线路的价差 | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
______________________
(a)参考基差掉期合约确定了该公司出售部分二叠纪盆地石油的指数价格与WTI指数价格之间的基差。
本公司亦已就以下事项订立衍生合约3,0002024年1月至2024年12月的布伦特基准掉期日BBLS。基差互换合约确定了WTI指数和布伦特指数之间的基差，WTI指数是该公司出售部分二叠纪盆地石油的价格，布伦特指数的加权平均价格为1美元。4.33.
NGL生产衍生品。管理该公司NGL生产的所有重要实物销售合同都直接或间接与德克萨斯州贝尔维尤的NGL组件产品价格挂钩。该公司定期使用衍生品合约来管理NGL组件产品价格的波动。截至2021年12月31日，本公司并无任何未清偿的NGL衍生合约。
天然气生产衍生品。管理该公司天然气生产的所有重要实物销售合同直接或间接与NYMEX HH天然气价格或天然气销售所在地区指数价格(例如Waha、SoCal和Houston Ship Channel)挂钩。为了使其获得的天然气价格多样化，使其符合国际市场价格，该公司以荷兰TTF价格出售其部分天然气生产。本公司使用衍生品合约管理天然气价格波动，并使用基差掉期合约降低HH价格与天然气销售实际指数价格之间的基差风险。
该公司记录的衍生品损失为#美元。13于截至2021年12月31日止年度的综合经营报表内，与(I)终止其若干2022年天然气商品衍生头寸及(Ii)进行相等及抵销的天然气商品衍生工具交易有关的综合经营报表内，净影响为消除其若干2022年衍生头寸。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
截至2021年12月31日，与未平仓天然气衍生品合约相关的日产量和这些合约的加权平均天然气价格如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | |
| 第一
季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 荷兰TTF掉期合约： | | | | | | | | | |
| 每日音量(MMBtu) | 30,000 | | | 30,000 | | | 30,000 | | | 30,000 | | | |
| 每MMBtu价格 | $ | 12.14 | | | $ | 7.80 | | | $ | 7.80 | | | $ | 7.80 | | | |
| 娃哈哈掉期合约： | | | | | | | | | |
| 每日音量(MMBtu) | 20,000 | | | — | | | — | | | — | | | |
| 每MMBtu价格 | $ | 2.46 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 纽约商品交易所领口合约： | | | | | | | | | |
| 每日音量(MMBtu) | 7,000 | | | — | | | — | | | — | | | |
| 每MMBtu价格： | | | | | | | | | |
| 天花板 | $ | 3.45 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 地板 | $ | 2.75 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| Waha/NYMEX基差互换合约： | | | | | | | | | |
| 日体积(MMBtu)(A) | 7,000 | | | — | | | — | | | — | | | |
差价(美元/MMBtu) | $ | (0.39) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
______________________
(a)参考基差掉期合约确定了该公司出售部分二叠纪盆地天然气的指数价格与套筒合同中使用的NYMEX指数价格之间的基差。
营销衍生品。该公司利用营销衍生品使其面向墨西哥湾沿岸和国际市场的石油定价多样化。 本公司的营销衍生品反映了于2019年10月签订的两份长期营销合同，根据该合同，本公司同意购买并同时销售50在德克萨斯州米德兰的一个石油码头，每天1000桶石油，六年制任期从2021年1月1日开始，到2026年12月31日结束。根据采购合同，本公司为购买石油数量支付的价格是基于Midland石油价格，而公司销售石油数量的价格是非关联交易对手通过墨西哥湾沿岸储存和出口设施以与购买同月的布伦特原油价格高度相关的价格出售石油而获得的WASP。根据营销合同的形式，本公司确定营销合同应作为衍生工具入账。
或有对价。本公司获得与南得克萨斯资产剥离有关的或有对价的权利被确定为一种衍生金融工具，未被指定为对冲工具。在2020年7月结算之前，根据2020年至2024年五年间每年预测的石油和天然气价格，在每个报告期使用期权定价模型对或有对价进行重新估值。该公司记录了#美元的损失。42百万美元和美元45与或有对价重估为利息和其他收入(亏损)有关的百万美元，分别计入截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度综合经营报表中的净额。看见注3, 注4和注15以获取更多信息。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
公允价值。 未指定为套期保值工具的衍生金融工具的公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 类型 | | 已整合
资产负债表
位置 | | 公平
价值 | | 总金额
的偏移量
已整合
资产负债表 | | 公允净值
在
已整合
资产负债表 |
| | | | | (单位：百万) |
| | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 负债： | | | | | | |
| 大宗商品价格衍生品 | | 导数-电流 | | $ | 486 | | | $ | — | | | $ | 486 | |
| 营销衍生品 | | 导数-电流 | | $ | 52 | | | $ | — | | | $ | 52 | |
| | | | | | | | |
| 营销衍生品 | | 导数-非电流 | | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | 25 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| 类型 | | 已整合
资产负债表
位置 | | 公平
价值 | | 总金额
的偏移量
已整合
资产负债表 | | 公允净值
在
已整合
资产负债表 |
| | | | | (单位：百万) |
| 资产： | | | | | | |
| 大宗商品价格衍生品 | | 其他-当前 | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 5 | |
| 大宗商品价格衍生品 | | 其他资产--非流动 | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 3 | |
| 负债： | | | | | | |
| 大宗商品价格衍生品 | | 导数-电流 | | $ | 198 | | | $ | — | | | $ | 198 | |
| 营销衍生品 | | 导数-电流 | | $ | 36 | | | $ | — | | | $ | 36 | |
| 大宗商品价格衍生品 | | 导数-非电流 | | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | 11 | |
| 营销衍生品 | | 导数-非电流 | | $ | 55 | | | $ | — | | | $ | 55 | |
公允价值。 与未被指定为套期保值工具的衍生金融工具有关的综合经营报表中计入衍生工具损益净额的损益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位：百万) |
| 大宗商品价格衍生品： | | | | | |
| 非现金衍生收益(亏损)净额 | $ | 437 | | | $ | (213) | | | $ | 8 | |
| 已结算衍生工具的现金收入(付款/递延债务)，净额(A) | (2,595) | | | 66 | | | 47 | |
| 商品衍生产品净收益(亏损)合计 | (2,158) | | | (147) | | | 55 | |
| | | | | |
| 营销衍生品： | | | | | |
| 非现金衍生收益(亏损)净额 | 14 | | | (112) | | | — | |
| 已结算衍生品的现金支付净额 | (39) | | | — | | | — | |
| 营销衍生产品总亏损，净额 | (25) | | | (112) | | | — | |
| | | | | |
| 利率衍生品： | | | | | |
| 已结算衍生品的现金支付净额 | — | | | (22) | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 衍生收益(亏损)净额 | $ | (2,183) | | | $ | (281) | | | $ | 55 | |
_____________________
(a)包括$5212022年某些石油和天然气商品衍生品提前结算造成的损失，公司确认其中#美元508于二零二一年第四季，该等亏损达百万元，涉及(I)终止若干2022年石油及天然气商品衍生工具头寸及(Ii)进行相等及抵销的石油及天然气商品衍生工具交易，净影响是取消若干2022年的衍生工具头寸。该公司将支付现金支付#美元。328于2022年支付与抵销衍生工具相关的递延债务。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
本公司使用信用和其他财务标准来评估和选择其衍生工具的交易对手的信用状况。虽然本公司不会取得抵押品或以其他方式担保其衍生工具的公允价值，但本公司的信贷风险政策及程序可减低相关的信贷风险。
本公司根据主要净额结算安排订立商品价格衍生工具，在违约情况下，本公司可抵销违约交易对手的应付款项及应收款项。与本公司未平仓衍生品相关的交易对手净衍生负债如下：
| | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| |
| | (单位：百万) |
| 花旗银行 | $ | 122 | |
| 摩根士丹利资本集团 | 121 | |
| 西方石油公司 | 77 | |
| 加拿大丰业银行 | 54 | |
| J Aron&Company | 40 | |
| 摩根大通 | 40 | |
| PNC银行 | 36 | |
| 加拿大帝国商业银行 | 24 | |
| 麦格理银行 | 23 | |
| 美林证券 | 13 | |
| 富国银行 | 9 | |
| Next Era能源电力营销 | 4 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| $ | 563 | |
看见注2以获取更多信息。
注6.探井与工程造价
本公司对探井和项目成本进行资本化，直至确定该油井或项目已发现已探明储量、减值或出售为止。公司资本化的探井和项目成本计入合并资产负债表中已探明的物业。如果探井或项目被确定为减值，减值成本在综合经营报表中计入勘探和放弃。
资本化探井和工程费用变动情况如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 |
| | (单位：百万) |
| 开始资本化的探井和项目成本 | $ | 498 | | | $ | 660 | |
| 在确定探明储量之前增加探井和项目成本 | 2,935 | | | 1,163 | |
| 通过收购增加资本化探井和项目成本 | 235 | | | — | |
| 由于已探明储量的确定而重新分类 | (2,973) | | | (1,325) | |
| 资产处置 | (63) | | | — | |
| | | |
| 结束资本化探井和项目成本 | $ | 632 | | | $ | 498 | |
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
已资本化勘探成本的账龄和探井成本资本化时间超过一年的项目数目(以钻井完成日期为基础)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (除Well Count外，以百万计) |
| 已暂停的资本化探井成本： | | | | | |
| 一年或更短时间 | $ | 621 | | | $ | 495 | | | $ | 660 | |
| 一年多 | 11 | | | 3 | | | — | |
| $ | 632 | | | $ | 498 | | | $ | 660 | |
| 暂停一年以上的探井费用项目数(A) | 3 | | | 1 | | | — | |
______________________
(a)2021年停产一年以上的三口未完井计划于2022年上半年完工。2020年暂停一年以上的一口探井于2021年完工。
注7.长期债务和利息支出
长期债务的组成部分，包括发行成本和发行折扣的影响如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 自.起 2021年12月31日 | | 自.起 2020年12月31日 |
| | (单位：百万) |
| 未偿债务本金余额： | |
| | | |
3.4502021年到期的优先票据百分比 | $ | — | | | $ | 140 | |
3.9502022年到期的优先票据百分比 | 244 | | | 244 | |
0.5502023年到期的优先票据百分比 | 750 | | | — | |
0.7502024年到期的优先可赎回票据百分比 | 750 | | | — | |
0.2502025年到期的可转换优先票据百分比 | 1,323 | | | 1,323 | |
1.1252026年到期的优先票据百分比 | 750 | | | — | |
4.4502026年到期的优先票据百分比 | 500 | | | 500 | |
5.6252027年到期的优先票据百分比(A) | 179 | | | — | |
7.2002028年到期的优先票据百分比 | 241 | | | 241 | |
4.1252028年到期的优先票据百分比(A) | 138 | | | — | |
1.9002030年到期的优先票据百分比 | 1,100 | | | 1,100 | |
2.1502031年到期的优先票据百分比 | 1,000 | | | — | |
| 6,975 | | | 3,548 | |
| 发行成本和折扣，净额 | (43) | | | (248) | |
| 债务总额 | 6,932 | | | 3,300 | |
| 长期债务中较少的流动部分 | 244 | | | 140 | |
| 长期债务 | $ | 6,688 | | | $ | 3,160 | |
______________________(a)由欧芹及欧芹有限责任公司发行，各为本公司的全资附属公司。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
信贷安排。本公司与金融机构组成的银团维持一项循环企业信贷安排(“信贷安排”)，并承担合共#元贷款。2.0十亿美元。2021年1月12日，先锋与作为行政代理的富国银行全国协会以及其他代理和贷款方(“辛迪加”)签订了“信贷协议第一修正案”(“修正案”)。修订的主要修订是把贷款承诺总额由1.510亿至3,000美元2.010亿美元，将信贷安排的到期日延长至2026年1月12日，并名义上调整提取和未提取的定价。截至2021年12月31日，公司拥有不是信贷安排项下的未偿还借款。
信贷安排下的借款可以是循环贷款或周转额度贷款的形式。循环贷款是指辛迪加根据各自在信贷安排下的承诺按比例发放的贷款，并根据公司的选择计入利息，年利率等于富国银行、国民银行协会不时宣布的最优惠利率或上一个营业日与联邦储备系统成员进行的隔夜联邦基金交易利率的加权平均加0.5百分比加上定义的替代基本利率利差，目前为0.25基于公司债务评级的百分比或(B)基本欧洲美元利率，外加保证金(“适用保证金”)，目前1.25%，也由公司的债务评级决定。周转额度贷款是指由辛迪加中的部分贷款人发放的贷款，不得超过#美元。150百万美元。信贷安排下的周转额度贷款的年利率等于道琼斯市场服务公司定期公布的联邦基金“要求”利率加上适用的保证金。信用证贷款项下的未付信用证须支付年费，即适用的保证金外加0.125百分比。公司还为信贷安排下的未提取金额支付承诺费，这些金额由公司的债务评级(目前0.15百分比)。信贷安排下的借款是一般无担保债务。
信贷安排要求维持总债务与账面资本的比率，但须作某些调整，不得超过0.65至1.0。截至2021年12月31日，该公司遵守了其债务契约。
承担DoublePoint票据和偿还DoublePoint信贷安排。由于完成了对DoublePoint的收购，公司承担了DoublePoint的未偿还优先票据$650本金总额为百万元7.752025年到期的优先票据百分比(公允价值为#美元735百万美元)和DoublePoint的信贷安排，未偿还余额为$240百万美元。本公司于2021年5月4日偿还并终止DoublePoint信贷安排协议。
承担欧芹票据和偿还欧芹信贷安排。就完成对欧芹的收购，本公司假设欧芹的未偿还优先票据(“欧芹票据”)为#美元。2.7本金总额为10亿美元(公允价值为#美元2.8亿美元)和欧芹的信贷安排，未偿还余额为$397百万美元。本公司的优先票据在结构上从属于已发行的欧芹票据。本公司于2021年1月12日偿还并终止欧芹信贷安排协议。
高级笔记。2021年5月，该公司发行了美元750百万美元0.550将于2023年5月15日到期的%优先债券(“2021年5月优先债券发售”)。该公司收到的收益不包括#美元。4百万美元的发行成本和折扣，746百万美元。债券的利息将於每年五月十五日及十一月十五日支付。
该公司使用了$7312021年5月发行高级债券所得款项中的100万美元用于赎回DoublePoint7.7502025年到期的优先票据的百分比。与赎回相关的，公司确认了一美元3提前清偿债务带来的百万收益。看见附注16以获取更多信息。
2021年1月，该公司发行了美元750百万美元0.750将于2024年1月15日到期的优先可赎回票据百分比，$750百万美元1.125将于2026年1月15日到期的优先债券1.010亿美元2.150将于2031年1月15日到期的优先票据百分比(“2021年1月优先票据发售”)。该公司收到的收益不包括#美元。24百万美元的发行成本和折扣，2.5十亿美元。每批新债券的利息将於每年一月十五日及七月十五日支付。
该公司使用2021年1月发行高级债券所得款项支付(I)$1.610亿美元赎回欧芹的5.2502025年到期的优先票据百分比，欧芹的5.3752025年到期的优先票据百分比和锯齿形峰值5.8752026年到期的优先债券百分比及(Ii)元852百万美元购买部分欧芹5.6252027年到期的优先票据百分比和欧芹的4.125根据现金投标要约，2028年到期的优先票据百分比。关于投标要约，该公司还获得了欧芹持有人的必要同意。5.6252027年到期的优先债券百分比和4.125%2028年到期的优先票据，以修订发行票据所依据的契约，除其他事项外，(1)基本上消除每份契约中所载的所有限制性契约和相关规定以及某些违约事件；(2)缩短
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
可选择赎回至三天。与赎回和投标有关，该公司确认了一美元5提前清偿债务损失百万元。看见附注16以获取更多信息。
在2020年8月期间，该公司发行了$1.110亿美元1.900将于2030年8月15日到期的%优先票据。该公司收到的收益为#美元。1.08亿美元，净额为18百万美元的发行成本和折扣。债券的利息将於每年二月十五日及八月十五日支付。
2020年5月，该公司支付了美元725100万美元，以完成对其某些未偿还优先票据的现金投标要约。与收购要约相关，该公司敲定了$360上百万的ITS3.4502021年到期的优先债券百分比，$356上百万的ITS3.9502022年到期的优先债券百分比和$9上百万的ITS7.2002028年到期的优先票据的百分比。公司已支出与投标票据相关的未摊销债务贴现和发行成本#美元。2100万美元，并确认提前清偿总计#美元债务的损失23百万美元。这些损失在合并业务报表中记入其他费用。看见附注16以获取更多信息。
该公司的3.450%高级票据和7.500%优先票据，债务本金余额为#美元140百万美元和美元450100万美元分别于2021年1月和2020年1月到期并偿还。公司用手头的现金支付了这笔还款。
该公司的3.950%优先票据，债务本金余额为$244100万美元，将于2022年7月到期。这个3.950优先票据计入截至2021年12月31日的综合资产负债表中长期债务的当期部分。
本公司优先票据为一般无抵押债务，其偿付权与本公司所有其他优先无抵押债务同等，优先于本公司所有现有及未来次级债务。本公司为控股公司，其所有业务均透过附属公司进行；因此，优先票据在结构上从属于其附属公司的所有债务。该公司优先票据的利息每半年支付一次。
可转换优先票据。2020年5月，该公司发行了美元1.32025年到期的可转换优先票据本金金额为10亿美元。可转换票据的固定息率为0.250年息%，利息分别在每年的5月15日和11月15日支付。可转换票据将于2025年5月15日到期，除非提前赎回、回购或转换。可换股票据为无抵押债务，与本公司所有其他优先无抵押债务享有同等的偿还权。
可转换票据可按经调整的转换率转换为公司普通股股份，经调整的转换率为每1,000美元可转换票据的本金金额为9.3647股公司普通股(“转换率”，须根据票据契约的条款作进一步调整)，经调整后的转换价为#美元。106.78每股(须根据票据契据的条款作出调整，即“换股价”)。转换后，可转换票据将由公司选择以现金、公司普通股或两者的组合进行结算。
在下列情况下，可转换票据的持有人可以在2025年2月15日之前根据自己的选择转换票据：
•在任何一个季度之后的一个季度内，公司普通股的最后一次报告销售价格至少20最后一次30该季度连续交易日超过130转换价格的百分比；
•在可转换票据交易价格低于以下任何连续五个交易日之后的五天内98公司普通股价格的百分比乘以换算率；
•在公司发出赎回通知后；或
•在特定公司事件发生时，包括某些合并或合并。
在2025年2月15日或之后，直至紧接到期日之前的第二个预定交易日的交易结束为止，持有人可以随时转换其票据。公司不得在2023年5月20日之前赎回可转换票据，而在该日期之后，只有在公司普通股的最后报告销售价格至少为130转换价格的百分比至少为20任何期间的交易日(不论是否连续)30截至本公司发出赎回通知日期前一个交易日(包括前一个交易日)的连续交易日。赎回价格等于100应赎回的可转换票据本金的百分比，外加应计利息和未付利息。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
在2021年第四季度的最后30个交易日内，公司普通股的最新报告销售价格超过130于截至2022年3月31日止三个月期间，使可换股票据可由持有人选择转换。根据票据契约，公司保留选择以现金、公司普通股或现金和普通股的组合结算可转换票据的权利。
公司于2021年1月1日提前采用ASU 2020-06。于2020年5月发行可换股票据时，本公司于综合资产负债表中将可换股票据的债务及权益分拆为长期债务及额外实收资本。计入额外实收资本的金额代表债务折扣，该债务折扣将在可转换票据的有效期内摊销为利息支出。作为采用ASU 2020-06的一部分，本公司(I)冲销了计入额外实收资本的债务贴现和相关递延所得税负债#美元。230百万美元和美元50百万美元，(二)记录了2020-06年度采用ASU的累积影响为#22百万美元到留存收益，代表着美元的逆转28已摊销为利息支出的百万债务贴现，扣除相关递延所得税影响$6于2020年及(3)分别计入上文(I)及(Ii)项的抵销，即可换股票据应占的未摊销债务折价#美元202百万美元的长期债务和相关的递延税款影响#美元44百万美元用于递延所得税负债。看见注2以获取更多信息。
截至2021年12月31日，可转换票据的未偿还本金余额为$1.310亿美元和未摊销发行成本16百万美元。与利息支出相关的实际利率将在可转换票据的有效期内记录为0.6百分比。
I在可转换票据上确认的利息费用如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | 自.起 | 2020 |
| (单位：百万) |
| 合同息票利息 | $ | 3 | | | $ | 2 | |
| 发行折扣摊销(A) | — | | | 28 | |
| 摊销资本化贷款费用 | 5 | | | 2 | |
| $ | 8 | | | $ | 32 | |
______________________(a)于采用ASU 2020-06后，本公司不再将与可换股票据有关的发行折扣摊销至可换股票据有效期内的利息开支。看见注2以获取更多信息。
有上限的呼叫交易。就发行可换股票据而言，本公司与若干金融机构交易对手订立私下磋商的封顶催缴股款交易(“封顶催缴”)，其目的是减少转换可换股票据时对本公司普通股的潜在摊薄及/或抵销本公司须支付超过该等已转换票据本金的任何现金付款，而有关减持及抵销须受上限价格的规限。受限制的看涨期权交易的调整后执行价为$106.78每股普通股和调整后的上限价格为$151.96每股普通股。净成本为$113购买上限催缴交易所产生的百万欧元在随附的综合资产负债表中计入额外实收资本的减少额。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
计划对该公司的长期债务进行的本金支付如下(单位：百万)：
| | | | | |
| 2022 | $ | 244 | |
| 2023 | $ | 750 | |
| 2024 | $ | 750 | |
| 2025 | $ | 1,323 | |
| 2026 | $ | 1,250 | |
| 此后 | $ | 2,658 | |
利息支出活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 现金支付利息 | $ | 136 | | | $ | 119 | | | $ | 121 | |
| 发行折扣(溢价)摊销净额 | (4) | | | 29 | | | 1 | |
| 摊销资本化贷款费用 | 14 | | | 5 | | | 4 | |
| 应计项目净变动 | 17 | | | (19) | | | — | |
| 产生的利息 | 163 | | | 134 | | | 126 | |
| 资本化较少的权益 | (2) | | | (5) | | | (5) | |
| $ | 161 | | | $ | 129 | | | $ | 121 | |
注8.奖励计划
递延补偿退休计划。公司的递延补偿退休计划允许公司的合格高级管理人员和某些关键员工缴纳最高50基本工资的百分比，以及100他们年度奖金的百分比。该公司提供的配套捐款为100官员和关键员工的供款百分比不得超过第一个十他们工资的百分之几。公司的相应出资将立即归属。本公司已设立信托基金，以累积根据本退休计划所作的供款。
延期薪酬计划的公司匹配情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位：百万) |
| 递延补偿计划 | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
401(k) plan. 先锋自然资源美国公司(“先锋美国”，本公司的全资子公司)401(K)和配对计划(“401(K)计划”)是根据美国国税法第401节建立的固定缴款计划。先锋美国的所有正式全职和兼职员工都有资格在受雇之日的次月第一天参加401(K)计划。参赛者最多可贡献80他们的年度基本工资的百分比纳入了401(K)计划。先锋美国公司以现金形式向401(K)计划提供等额捐款，金额相当于100参与者对401(K)计划的缴费百分比不超过十参与者年度基本工资的百分比(“匹配贡献”)。每个参与者的账户都记入了参与者的缴款、匹配缴款和401(K)计划收入的分配。参与者的账户余额全部归属于他们的账户余额，但匹配缴款及其在401(K)计划中可归因于匹配缴款的比例份额除外，按比例归属于四年制从参与者的聘用日期开始的期间。符合条件的员工将自动加入401(K)计划，缴费率为五员工年度基本工资的百分比，除非员工在有资格参加后30天内选择退出或进行替代选择。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
公司与401(K)计划的匹配情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位：百万) |
| 401(K)计划 | $ | 17 | | | $ | 18 | | | $ | 27 | |
长期激励计划。 本公司经修订及重订的2006年长期激励计划(“LTIP”)规定，向公司董事、高级管理人员及员工授予各种形式的奖励，包括股票期权、股票增值权、业绩单位、限制性股票及限制性股票单位。
关于收购欧芹，本公司承担了经修订及重订的欧芹能源有限公司2014年长期激励计划(“2014欧芹计划”)及锯齿峰能源公司2017年长期激励计划(“欧芹计划”)以及2014年欧芹计划(“欧芹计划”)项下的所有权利及义务。欧芹计划下的未偿还奖励由本公司承担，并自动转换为奖励，并有权获得若干先锋普通股股份，该数目相等于于收购日期根据欧芹计划须予奖励的欧芹普通股股份数目与交换比率(0.1252)。结果,37,299先锋普通股股票可由公司在解决根据2014年欧芹计划授予的未偿还奖励后发行，并1,166先锋普通股股份可由本公司在结算根据锯齿峰计划授出的尚未支付的奖励后发行。
根据长期投资促进计划下的奖励，日后可供授予的股份如下：
| | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 批准和授权的裁决 | 12,600,000 | |
| LTIP可获得2014年欧芹计划奖(A) | 879,575 | |
| 根据计划颁发的奖励 | (9,369,570) | |
| 4,110,005 | |
______________________(a)根据纽约证券交易所规则，该公司将2014年欧芹计划下可获得的股票添加到LTIP中。这些股票只能用于向紧接收购欧芹之前没有受雇或聘用于先锋或其任何子公司的员工进行授予，而且此类奖励只能授予到2024年5月22日，也就是2014年欧芹计划到期之日。
员工购股计划。 公司的员工股票购买计划(“ESPP”)允许符合条件的员工每年以折扣价购买公司的普通股。该公司的管理人员没有资格参加ESPP。对ESPP的捐款仅限于15员工基本工资的百分比(受某些ESPP限制)八个月招股期(1月1日至8月31日)。ESPP的参与者以以下价格购买公司的普通股15在每个发行期的第一天或最后一天，低于公司普通股收盘价的百分比，以较低的收盘价为准。
根据ESPP计划，未来可供发行的股票如下：
| | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 核准及授权股份(A) | 2,500,000 | |
| 已发行股份 | (1,172,763) | |
| 1,327,237 | |
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
根据LTIP和ESPP发放的奖励的基于股票的薪酬支出和相关所得税优惠如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 限制性股票股权奖励 | $ | 44 | | | $ | 49 | | | $ | 79 | |
| 限制性股票责任赔偿(A) | 17 | | | 12 | | | 19 | |
| 限制性股票和业绩单位--欧芹奖(B) | 33 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 表演单位奖 | 27 | | | 21 | | | 19 | |
| 员工购股计划 | 2 | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | |
| 基于股票的薪酬总支出 | $ | 123 | | | $ | 84 | | | $ | 119 | |
| 所得税优惠 | $ | 14 | | | $ | 7 | | | $ | 18 | |
______________________(a)责任奖励预计将在其归属日期以现金形式结算。截至2021年12月31日和2020年12月31日，应付附属公司的账款包括美元9百万美元和美元7分别为可归因于责任奖励的负债100万英镑。
(b)代表在完成对欧芹的收购后加速授予欧芹限制性股票奖励和业绩单位，并在综合经营报表中记入其他费用。
截至2021年12月31日，有$85与未归属的基于股票的薪酬奖励有关的未确认的基于股票的薪酬支出，包括#美元23预计将在归属日期以现金而不是以股权股份结算的基于股票的奖励的可归属百万美元。未确认的补偿费用将在奖励的剩余归属期间以直线方式确认，这一期间少于三年在加权平均的基础上。
限制性股票奖励。公司经常奖励限制性股票或公司普通股单位作为对公司董事、高级管理人员和员工的补偿。
限制性股票奖励活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | |
| 股权奖 | | 责任奖 | | |
| | 股份数量 | | 加权
平均补助金-
约会集市
价值 | | 股份数量 | | |
| 开始激励性薪酬奖励 | 765,981 | | | $ | 130.72 | | | 221,353 | | | |
| 授予的奖项 | 304,142 | | | $ | 141.82 | | | 71,870 | | | |
| 承担的奖励(A) | 38,465 | | | $ | 133.25 | | | — | | | |
| 被没收的赔偿 | (8,598) | | | $ | 124.33 | | | (9,455) | | | |
| 已授予的赔偿金(B) | (358,098) | | | $ | 138.28 | | | (101,490) | | | |
| 终止激励性薪酬奖励 | 741,892 | | | $ | 131.83 | | | 182,278 | | | |
______________________(a)因收购欧芹而获得的奖励，在归属时将在公司股票中结算。
(b)根据奖励协议和选举的条款，普通股的发行可能会因在此期间获得的某些限制性股票奖励而推迟。
除上述事项外，于截至2021年12月31日止年度内，本公司假设216,914欧芹收购完成后立即授予的限制性股票奖励。
2021年、2020年和2019年授予的每单位限制性股票奖励的加权平均授予日期公允价值为#美元。141.82, $108.24及$137.23，分别为。2021年、2020年和2019年期间授予的限制性股票奖励的授予日期公允价值为$50百万，$59百万美元和美元99分别为100万美元。2021年、2020年和2019年期间授予的限制性股票奖励的公允价值总额为$51百万，$47百万美元和美元91分别为100万美元。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位：百万) |
| 为既有债务奖励支付的现金 | $ | 14 | | | $ | 16 | | | $ | 20 | |
表演单位奖。每年，公司董事会都会酌情根据长期投资促进计划向公司的某些高级管理人员授予业绩单位。将发行的普通股数量是通过将公司的股东总回报与一组预定同行公司在业绩期间的总股东回报进行比较来确定的。表演单位奖授予一名34个月服务期限。
2021年、2020年和2019年业绩单位奖的授予日期每单位公允价值为#美元。165.32, $184.06及$165.84，并在业绩期间按比例记录为基于股票的薪酬支出。绩效单位奖的公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型确定的，该模型利用多个输入变量来确定满足奖励中规定的市场条件的概率，并计算奖励的公允价值。模型中使用的预期波动率是使用与绩效期间一致的历史期间估计的，大约为三年。无风险利率以美国国库利率为基础，期限与赠款的预期期限相称。
用于估计下列各年授予的业绩单位奖的公允价值的假设如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 无风险利率 | 0.18% | | 0.68% | | 2.49% |
| 波动范围 | 25% | - | 104% | | 31% | - | 45% | | 28% | - | 43% |
绩效单位活动如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 数量
单位(A) | | 加权
平均补助金-
约会集市
价值 |
| 初创业绩单位奖 | 207,430 | | | $ | 177.37 | |
| 已批出单位 | 173,423 | | | $ | 165.32 | |
| | | |
| 归属单位(B) | (76,167) | | | $ | 165.84 | |
| 结束演出单位奖 | 304,686 | | | $ | 173.39 | |
_____________________
(a)金额反映最初授予的绩效单位数。归属时股票的实际派息可能在零和250本表所列业绩单位的百分比取决于本公司在归属日期相对于同行公司的股东总回报排名。
(b)归属单位反映了在符合资格的人员退休或离职时或在奖励的服务期结束时归属的业绩单位的数量。合资格人员在退休或离职时所获的奖赏，在该奖赏原来的服务期届满前，不会转给该人员。无的76,167授予的单位与2021年符合条件的军官退休相关联。2021年12月31日，服务期限为86,483获得的业绩单位奖1.55为每项既得奖励支付股份，从而134,0592022年1月3日发行的普通股总数。中的86,483表演单位奖失效，10,316这些单位与前几年合格军官退休或离职时归属的单位有关联。
此外，在截至2021年12月31日的年度内，本公司假设100,056在欧芹收购完成后立即归属的欧芹表演单位。
2021年、2020年和2019年期间授予的绩效单位的授予日期公允价值为#美元。13百万，$10百万美元和美元22分别为100万美元。2021年、2020年和2019年期间归属的绩效单位的公允价值总额为14百万，$5百万美元，以及$13分别为100万美元。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
注9.资产报废债务
本公司的资产报废义务主要涉及未来封堵和废弃油井和相关设施。与资产报废债务相关的市场风险溢价估计代表公司在计算资产报废债务时使用的经信贷调整的无风险率的一部分。
资产报废债务活动如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 |
| | (单位：百万) |
| 开始资产报废债务 | $ | 282 | | | $ | 191 | |
| 收购欧芹所承担的债务 | 73 | | | — | |
| 收购DoublePoint时承担的债务 | 37 | | | — | |
| 新油井投产 | 10 | | | 5 | |
| 预算的变动(A) | 7 | | | 109 | |
| 性情 | (24) | | | — | |
| 已结清的债务 | (38) | | | (32) | |
| 折扣的增加 | 7 | | | 9 | |
| 终止资产报废债务 | 354 | | | 282 | |
| 资产报废债务中流动较少的部分 | (55) | | | (42) | |
| 资产报废债务，长期 | $ | 299 | | | $ | 240 | |
_____________________
(a)估计的变化是根据几个因素确定的，包括使用最近因弃井而产生的实际成本更新弃井成本估计、经信贷调整的无风险贴现率、经济井寿命估计和预测的弃井时间。2020年估计数的变化主要是由于商品价格下降，从而缩短了油井寿命估计数并增加了放弃债务的现值。
注10.租契
截至2021年12月31日，公司拥有一份公司总部办公楼的融资租赁。截至2021年12月31日，该公司的经营租赁包括钻井平台、储油罐、设备和建筑物。
本公司的融资租赁余额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日， |
| 类型 | | 合并资产负债表位置 | | 2021 | | 2020 |
| | | | (单位：百万) |
| 资产： | | | | | | |
| 融资租赁使用权资产 | | 其他财产和设备，净额 | | $ | 500 | | | $ | 528 | |
| 负债： | | | | | | |
| 融资租赁负债，流动 | | 其他负债--流动负债 | | $ | 18 | | | $ | 17 | |
| 融资租赁负债，非流动 | | 其他负债--非流动负债 | | $ | 521 | | | $ | 539 | |
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
租赁费用的构成部分，包括可向联合业务伙伴收回的数额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位：百万) |
| 融资租赁成本： | | | | | |
| 使用权资产摊销 | $ | 28 | | | $ | 28 | | | $ | 7 | |
| 租赁负债利息 | 16 | | | 17 | | | 4 | |
| 经营租赁费(A) | 162 | | | 151 | | | 200 | |
| 短期租赁费(B) | 107 | | | 23 | | | 33 | |
| 可变租赁成本(C) | 59 | | | 27 | | | 73 | |
| 转租收入 | (4) | | | — | | | — | |
| $ | 368 | | | $ | 246 | | | $ | 317 | |
_____________________(a)代表与公司经营租赁使用权资产相关的直线租赁成本。
(b)指不计入综合资产负债表的短期租约(合约期为12个月或以下的租约)相关成本。
(c)可变租赁费用主要包括钻机承付款超过最低要求付款的非租赁服务部分。钻井平台承诺的最低所需付款和非租赁服务部分都作为石油和天然气资产的补充资本化。
与租赁相关的现金流信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位：百万) |
| 营运现金流： | | | | | |
| 运营、短期和可变租赁的现金支付 | $ | 131 | | | $ | 83 | | | $ | 103 | |
| 融资租赁利息的现金支付 | $ | 16 | | | $ | 17 | | | $ | 4 | |
| 投资现金流： | | | | | |
| 经营租赁、短期租赁和可变租赁的现金支付(A) | $ | 191 | | | $ | 130 | | | $ | 180 | |
| 融资现金流： | | | | | |
| 融资租赁本金的现金支付 | $ | 17 | | | $ | 16 | | | $ | 1 | |
_____________________
(a)表示与钻井作业相关的成本，这些成本作为石油和天然气资产的补充资本化。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
租赁负债的变动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| 运营中 | | 金融 | | 运营中 | | 金融 |
| (单位：百万) |
| 期初租赁负债 | $ | 210 | | | $ | 556 | | | $ | 306 | | | $ | 572 | |
为换取新的使用权而承担的债务
资产(A) | 100 | | | — | | | 33 | | | — | |
| 收购欧芹所承担的债务 | 201 | | | — | | | — | | | — | |
| 收购DoublePoint时承担的债务 | 2 | | | — | | | — | | | — | |
| 合同修改(B) | 2 | | | — | | | 27 | | | — | |
| | | | | | | |
| 已结清的债务 | (158) | | | (17) | | | (163) | | | (16) | |
| 经营租赁折扣的增加(C) | 7 | | | — | | | 7 | | | — | |
| 终止租赁负债(D) | $ | 364 | | | $ | 539 | | | $ | 210 | | | $ | 556 | |
______________________
(a)代表非现金租赁活动。用于确定未来经营和融资租赁付款现值的加权平均贴现率为1.8百分比和3.02021年和2021年分别为2.5百分比和3.0到2020年，这两个数字分别为4%和6%。
(b)代表租赁负债因修改原始合同条款而发生的变化。
(c)代表经营租赁的贴现未来现金付款的计入利息。
(d)截至2021年12月31日，公司经营性和融资性租赁的加权平均剩余租期为六和18年，与之相比三和19到2020年。
租赁负债的到期日如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 运营中 | | 金融 |
| (单位：百万) |
| 2022 | $ | 131 | | | $ | 34 | |
| 2023 | 78 | | | 35 | |
| 2024 | 44 | | | 35 | |
| 2025 | 19 | | | 36 | |
| 2026 | 21 | | | 36 | |
| 此后 | 98 | | | 528 | |
| 租赁付款总额 | 391 | | | 704 | |
| 减去现值折扣 | (27) | | | (165) | |
| 租赁负债现值 | $ | 364 | | | $ | 539 | |
注11.承付款和或有事项
遣散费协议。截至2021年12月31日，该公司已与其某些高管和关键员工签订了遣散费和控制权变更协议。这些协议所涵盖的干事和主要雇员目前的年薪总额为#美元。14百万美元。
赔偿。本公司已同意就其董事及若干高级职员、雇员及代理人因其作为或不作为所引起的索偿及损害赔偿，以及就某些诉讼而作出的赔偿。
法律诉讼。该公司是与其业务相关的各种诉讼和索赔的一方。虽然许多该等事项涉及固有的不确定性，但本公司相信，因该等诉讼及索偿而最终产生的负债金额(如有)将不会对本公司整体的综合财务状况或其流动资金、资本资源或未来的年度营运业绩产生重大不利影响。当可获得的信息表明可能发生损失并且损失金额可以合理估计时，公司记录应急准备金。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
环境保护。与过去运营造成的现有状况有关且不具有未来经济效益的环境支出被计入费用。延长相关财产寿命或减轻或防止未来环境污染的环境支出被资本化。不符合资本化条件的支出的负债在可能进行环境评估和/或补救并且费用可以合理估计时入账。除非负债的现金付款时间是固定的或可以可靠地确定，否则这种负债是不贴现的。环境责任通常涉及在和解或补救发生之前可能会进行修订的估计数。
资产剥离后的债务。 就其资产剥离交易而言，本公司可保留某些负债，并向买方提供某些赔偿，但须受界定的限制所限，这些赔偿可能适用于已确定的成交前事项，包括诉讼、环境或有事项、特许权使用费及所得税等事项。此外，该公司还与其资产剥离交易相关，已发出并获得担保，以促进合同义务的转移，如确定的运输协议或收集和加工安排。如果债务的公允价值不重要，并且根据这些担保付款的可能性微乎其微，则本公司不确认债务。
南得克萨斯资产剥离公司。结合南得克萨斯资产剥离，本公司将其长期中游协议和相关MVC转让给买方。然而，该公司保留了支付的义务。1002019年1月至2022年7月期间与MVC相关的任何缺陷费的百分比。买方被要求向公司偿还以下费用182019年1月至2022年7月期间由公司支付的缺陷费的百分比；此类退款将由买方从2023年开始至2025年分期支付。假设100%的MVC是作为缺陷费支付的，这一义务的未来最高付款金额约为#美元。211截至2021年12月31日。本公司截至2021年12月31日的预计亏损费义务为$191百万美元计入综合资产负债表中的其他流动负债。从买方收到的相应估计缺陷费为#美元。84百万美元计入综合资产负债表中的非流动其他资产。本公司已收到信贷支持，以支付高达$的应收欠款100百万美元。
拉顿运输承诺。作为Raton盆地销售的一部分，该公司将某些天然气运输承诺转让给了该公司已为其提供担保的买家，这些承诺将持续到2032年。假设100%的剩余承诺由公司根据其担保支付，未来付款的最高金额约为#美元。72截至2021年12月31日。该公司已获得高达#美元的承诺的信贷支持50百万美元。该公司支付了$6截至2021年12月31日的年度，与转让承诺额相关的天然气运输费为100万美元，并已全额偿还。
西鹰福特页岩承诺。2018年4月，公司完成将其West Eagle Ford页岩气田和液体气田出售给独立的第三方，并将某些天然气和液体运输承诺转让给公司已为其提供担保的买方，这些承诺将持续到2022年。假设100%的剩余承诺由公司根据其担保支付，未来付款的最高金额约为#美元。15截至2021年12月31日。该公司已获得高达#美元的承诺的信贷支持17百万美元。
在某些资产剥离后，公司保留了某些合同义务，主要是南得克萨斯州的资产剥离。这些合同义务主要与公司不太可能实现任何利益的公司运输和储存协议有关。估计债务计入合并资产负债表中的其他流动或非流动负债，变动如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：百万) |
| 期初合同义务 | $ | 360 | | | $ | 468 | |
| 新增部分(A) | 1 | | | — | |
| 已结清的债务 | (166) | | | (200) | |
| 折扣的增加 | 8 | | | 13 | |
| 预算变动(B) | (4) | | | 79 | |
| 终止合同义务 | $ | 199 | | | $ | 360 | |
______________________
(a)代表与特拉华州资产剥离相关的环境义务，公司负责在2022年偿还大陆航空的资产剥离。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
(b)主要是公司与南得克萨斯资产剥离相关的预计亏空费用支付的变化，以及与Raton运输承诺相关的估计负债与实际结算负债之间的差额。
坚定收购、采集、加工、运输、分馏和仓储承诺。 本公司不时订立，并于2021年12月31日成为协议的一方，其中包括：(I)购买沙、水及柴油以供本公司的钻井及完井作业使用；(Ii)与中游服务公司及管道承运商进行未来的收集、加工、运输、分馏及储存；以及(Iii)与提供钻井及加压泵服务的油田服务公司签订协议。这些承诺对于公司的商业活动来说是正常的和惯例的。
最低坚定承诺如下：
| | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 坚定的承诺 |
| (单位：百万) |
| 2022 | $ | 615 | |
| 2023 | 558 | |
| 2024 | 581 | |
| 2025 | 513 | |
| 2026 | 506 | |
| 此后 | 1,501 | |
| $ | 4,274 | |
石油和天然气的交付承诺。该公司的合同要求交付固定数量的石油和天然气。本公司打算通过本公司的生产或通过购买第三方产品来履行其短期和长期义务。
石油和天然气的交付承诺如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 油 | | 燃气 |
| (BBLS/天) | | (MMBtu/天) |
| 2022 | 176,877 | | | 387,671 | |
| 2023 | 138,630 | | | 408,356 | |
| 2024 | 122,459 | | | 392,213 | |
| 2025 | 74,795 | | | 245,000 | |
| 2026 | 50,000 | | | 198,973 | |
| 此后 | 39,521 | | | 535,754 | |
注12.关联方交易
2018年12月，公司完成向ProPetro出售其压力泵资产，以换取16.6百万股ProPetro普通股和$1102019年第一季度收到的现金为100万美元。ProPetro被视为关联方，因为收到的股份代表16占ProPetro已发行普通股的百分比。除了出售设备和相关设施外，该公司还与ProPetro签订了一项长期协议，由其提供加压泵和相关服务。这些服务的成本在发生时在石油和天然气资产中资本化。
2019年10月，公司董事会非雇员成员Phillip A.Gobe被ProPetro董事会任命为执行主席，2020年3月被任命为ProPetro首席执行官兼董事会主席。2021年8月31日，戈贝先生从ProPetro董事长兼首席执行官过渡到执行主席。公司负责企业运营的执行副总裁总裁先生是ProPetro公司董事会的成员，公司有权指定一名董事
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
ProPetro的董事会，只要该公司拥有五占ProPetro已发行普通股的百分比或更多。
根据本公司在ProPetro的所有权和在ProPetro董事会的代表，ProPetro被视为关联公司，并被视为关联方。
与ProPetro的交易和余额如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：百万) |
| 加压泵相关服务费(A) | $ | 406 | | | $ | 238 | |
____________________
(a)包括$10百万美元和美元41截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的闲置FRC机队费用分别为100万欧元。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：百万) |
| | | |
| 应付帐款--欠关联公司的款项(A) | $ | 66 | | | $ | 45 | |
____________________
(a)代表ProPetro作为长期协议的一部分提供的压力泵和相关服务。
该公司披露ProPetro的汇总财务信息有一个季度的滞后，因为它使公司能够独立于ProPetro报告其业绩的时间来报告其季度业绩。ProPetro的财务信息摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：百万) |
| 收入--服务收入 | $ | 628 | | | $ | 635 | |
| 服务费用(不包括折旧和摊销) | $ | 475 | | | $ | 469 | |
| 净亏损 | $ | (34) | | | $ | (63) | |
注13.主要客户
在截至2021年12月31日的三年中，公司的石油、天然气和天然气产量分别占公司石油和天然气收入的10%或更多，其购买者如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| Sunoco物流合作伙伴L.P. | 16 | % | | 36 | % | | 33 | % |
| 壳牌贸易美国公司 | 13 | % | | 2 | % | | 2 | % |
| 西方能源营销公司。 | 10 | % | | 18 | % | | 20 | % |
| 普莱恩斯营销公司 | 9 | % | | 14 | % | | 13 | % |
| | | | | |
失去这些主要购买本公司石油生产的主要买家中的任何一个，都可能对本公司生产和销售其石油生产的能力产生重大不利影响。
在截至2021年12月31日的三年中，公司购买的石油和天然气至少占公司购买石油和天然气销售额的10%或更多，其购买者如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 西方能源营销公司。 | 27 | % | | 28 | % | | 30 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
上述购买石油和天然气的主要买家的损失预计不会对本公司销售其从第三方购买的商品的能力产生不利影响。
注14.收入确认
从与购买者的合同中获得的分类收入。 销售石油、天然气、天然气以及购买的石油、天然气和柴油的收入在产品控制权移交给购买者并可合理保证付款时确认。石油、天然气和天然气的销售价格是根据行业通常考虑的因素进行谈判的，例如指数或现货价格、油井到管道或市场的距离、商品质量和当前的供需状况。因此，本公司收到的石油、天然气和天然气价格通常会随着相关市场指数价格的变化而波动。
按产品类型分列的与采购商签订的合同收入如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 |
| | (单位：百万) |
| 石油销售 | $ | 8,808 | | | $ | 2,871 | |
| NGL销售 | 1,707 | | | 490 | |
| 天然气销售 | 988 | | | 269 | |
| 石油和天然气总收入 | 11,503 | | | 3,630 | |
| 出售购进的油品 | 6,247 | | | 3,359 | |
| 购入天然气的销售情况 | 62 | | | 24 | |
| 购进柴油的销售情况 | 58 | | | 11 | |
| 购进商品销售总额 | 6,367 | | | 3,394 | |
| $ | 17,870 | | | $ | 7,024 | |
履约义务和合同余额。该公司的产品销售承诺大多是短期性质的，合同期限为一年或更短。公司通常在控制权转移时履行其履约义务，如上所述与采购商签订合同的分项收入并记录产品交付给采购商当月的相关收入。石油、天然气、天然气的销售和购买的石油、天然气和柴油的销售结算单可能在交货之日起30至60天内不会收到，因此，公司需要估计交付给买方的交易量以及销售产品将收到的价格。在收到买方付款的当月，本公司记录了产品销售估计数与实际数之间的差额。截至2021年12月31日和2020年12月31日，应收账款余额为根据与买方签订的合同条款到期或应支付的金额为#美元。1.610亿美元661分别为100万美元。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
注15.利息和其他收入(亏损)，净额
利息和其他收入(损失)的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
联属公司估值调整投资(注4) | $ | 12 | | | $ | (64) | | | $ | 15 | |
递延薪酬计划收入(注8) | 10 | | | 7 | | | 15 | |
| 利息收入 | 1 | | | 5 | | | 17 | |
| 地震数据销售 | — | | | 2 | | | 5 | |
| 出售Hidden Ridge Building的投资收益(A) | — | | | — | | | 56 | |
或有代价估值调整(注4) | — | | | (42) | | | (45) | |
| 遣散费和销售税退税，净额 | (2) | | | 13 | | | 6 | |
短期投资估值调整(注4) | (11) | | | — | | | — | |
| 其他 | 13 | | | 12 | | | 7 | |
| $ | 23 | | | $ | (67) | | | $ | 76 | |
____________________(a)代表出售本公司在其公司总部的投资的净收益。
注16.其他费用
其他费用的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | |
| (单位：百万) | |
| 收购欧芹的交易成本(A) | $ | 211 | | | $ | 10 | | | $ | — | | |
| 冬季风暴URI天然气承诺(B) | 80 | | | — | | | — | | |
| 空置设施费用(C) | 38 | | | (1) | | | — | | |
| DoublePoint收购交易成本(D) | 33 | | | — | | | — | | |
| 运输承诺费(E) | 22 | | | 16 | | | 74 | | |
| 法律和环境方面的指控 | 17 | | | 12 | | | 19 | | |
| 终止和闲置钻井和压裂设备费用(F) | 10 | | | 80 | | | 25 | | |
| 资产减值(G) | 4 | | | 3 | | | 38 | | |
提前清偿债务损失(注7) | 2 | | | 27 | | | — | | |
重组费用(注3) | 2 | | | 79 | | | 159 | | |
| 资产剥离相关费用(H) | 1 | | | — | | | 25 | | |
砂矿退役相关费用(注3) | — | | | — | | | 23 | | |
| 与公司总部搬迁相关的成本(I) | — | | | — | | | 41 | | |
| 垂直综合服务(收益)损失(J) | (6) | | | (2) | | | 15 | | |
南得克萨斯州缺陷费义务，净额(注4) | (10) | | | 80 | | | — | | |
| 其他 | 6 | | | 17 | | | 29 | | |
| $ | 410 | | | $ | 321 | | | $ | 448 | | |
____________________
(a)表示与收购欧芹相关的成本，其中包括$90百万美元与员工相关的成本和121在截至2021年12月31日的年度内，与交易相关的费用为100万美元。看见注3以获取更多信息。
(b)代表与公司在2021年2月冬季风暴URI期间履行某些确定的天然气承诺相关的成本。
(c)主要是指与某些收购的欧芹办公室相关的设施费用，但这些办公室没有被占用。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
(d)代表与DoublePoint收购相关的成本，其中包括$14百万美元与员工相关的成本和19百万美元的交易相关费用。看见注3以获取更多信息。
(e)主要代表对过剩管道运力承诺的确定运输费。
(f)包括闲置压裂船队费用、堆叠式钻机费用和钻机提前终止费用。
(g)2019年的资产减值主要指与本公司位于德克萨斯州布雷迪的砂矿退役有关的存货及其他物业及设备的减值费用，以及与抽水服务资产有关的减值费用，该等资产对本公司没有未来利益。看见注3和注4以获取更多信息。
(h)主要代表与公司2019年资产剥离相关的员工相关成本和合同终止费用。
(i)代表与搬迁公司总部有关的费用，包括#美元28与公司前公司总部相关的经营租赁使用权资产加速摊销百万美元和#12与迁出和搬迁相关的百万美元成本。
(j)代表公司提供的垂直整合服务所产生的净利润率(可归因于第三方工作权益所有者)，这些服务是对公司的油气联合经营活动的辅助和支持，并不代表公司间的交易。截至2021年、2020年和2019年12月31日止三年，垂直整合净利润率包括40百万，$42百万美元和美元51垂直整合总收入分别为百万美元和34百万，$40百万美元和美元66垂直整合总成本和支出分别为百万美元。于截至2021年12月31日止年度，本公司剥离水井服务业务，并继续经营水务业务。看见注3以获取更多信息。
注17.所得税
该公司及其符合条件的子公司提交一份合并的美国联邦所得税申报单。某些子公司没有资格被包括在美国联邦所得税综合申报单中，已经为这些实体或实体集团确定了单独的所得税拨备。纳税申报单和应纳税所得额或应纳税损失额将受到美国联邦、州、地方和外国税务当局的审查。
该公司不断评估积极和消极的证据，以确定递延税项资产是否更有可能在到期前变现。先锋监测公司特定的、石油和天然气行业以及全球经济因素，并基于这些信息以及其他数据，重新评估公司在美国联邦、州、地方和外国税务管辖区的净营业亏损结转(“NOL”)和其他递延税项属性在到期前被利用的可能性。
DoublePoint收购。该公司购买了DoublePoint的所有会员权益，DoublePoint是一个被忽视的实体，用于联邦所得税目的。因此，出于税务目的，本公司在收购的资产中计入了等于其购买价格的成本基础(即递增基础)。
收购欧芹。就联邦所得税而言，收购欧芹符合免税合并的条件，因此本公司收购了欧芹的资产和负债的结转税基。该公司记录的递延税项负债为#美元。133与收购的资产相关的百万美元。递延税项负债包括从欧芹取得的递延税项资产属性，主要包括净营业亏损结转#美元。2.310亿美元，受国内收入法典第382条规定的年度限制。本公司相信，所取得的结转经营亏损净额很可能会在结转到期前使用。与递延税项资产属性相抵销的是递延税项负债属性，主要与石油和天然气资产中用于税务目的的成本基础少于记录的账面金额有关。
颁布《2021年综合拨款法案》。2020年12月27日，总裁·特朗普签署《2021年综合拨款法案》(简称《法案》)，使之成为法律。该法案包括许多税收条款，包括延长各种即将到期的条款，延长和扩大某些较早的大流行税收减免条款等。该法并未对公司本年度的税务拨备或公司的综合财务报表产生实质性影响。
颁布《冠状病毒援助、救济和经济安全法》。2020年3月27日，总裁·特朗普签署《冠状病毒援助、救济和经济保障法案》(简称《CARE法案》)，使之成为法律。除其他事项外，《CARE法案》包括关于可退还工资税抵免、推迟雇主社会保障付款、净营业亏损结转期、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制以及对符合条件的改善物业的税收折旧方法进行技术更正的条款。《CARE法案》对公司本年度的税收规定或公司的综合财务报表没有实质性影响。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
不确定的税收状况. 截至2021年12月31日，由于与水平钻井和完井创新相关的研究和实验支出，该公司在2013和2015至2018纳税年度拥有国家未确认的税收优惠(UTB)。与索赔有关的问题是复杂和不确定的，公司不能得出结论认为它更有可能维持索赔。因此，提交的索赔没有确认任何税收优惠。该公司相信，它将在未来12个月内基本上解决与州违章相关的不确定性。
未确认的税收优惠活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位：百万) |
| 开始未确认的税收优惠 | $ | — | | | $ | 39 | | | $ | 141 | |
| 本年度新增项目 | 27 | | | — | | | — | |
| 有效结清的税收头寸 | — | | | (39) | | | (102) | |
| 终止未确认的税收优惠 | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | 39 | |
其他税务事项。
与已提交的纳税申报单有关的净退税(付款)情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位：百万) |
| 退税(付款)净额(A) | $ | (1) | | | $ | 13 | | | $ | 5 | |
____________________
(a)表示州纳税净额为#美元3百万，$3百万美元和美元2截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元，联邦退税净额为#美元2百万，$16百万美元和美元7截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
该公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。截至2021年12月31日，没有任何司法管辖区的拟议调整会对公司未来的经营业绩或财务状况产生重大影响。
本公司主要司法管辖区最早的开放年如下：
所得税优惠(规定)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 当前： | | | | | |
| 美国联邦政府 | $ | (1) | | | $ | 12 | | | $ | 8 | |
| 美国州政府 | (44) | | | (3) | | | (3) | |
| 当期所得税优惠(规定) | (45) | | | 9 | | | 5 | |
| 延期： | | | | | |
| 美国联邦政府 | (585) | | | 55 | | | (228) | |
| 美国州政府 | 2 | | | (3) | | | (12) | |
| 递延所得税优惠(准备金) | (583) | | | 52 | | | (240) | |
| 所得税优惠(规定) | $ | (628) | | | $ | 61 | | | $ | (235) | |
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
收入(亏损)的有效税率与美国联邦法定税率的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万，百分比除外) |
| 所得税前收入(亏损) | $ | 2,746 | | | $ | (261) | | | $ | 1,008 | |
| 联邦法定所得税率 | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
| 按法定税率缴纳联邦所得税的福利(准备金) | (577) | | | 55 | | | (212) | |
| 州所得税拨备(扣除联邦税) | (33) | | | (5) | | | (12) | |
| 交易成本 | (6) | | | — | | | — | |
| 其他 | (12) | | | 11 | | | (11) | |
| 所得税优惠(规定) | $ | (628) | | | $ | 61 | | | $ | (235) | |
| 实际税率 | 23 | % | | 23 | % | | 23 | % |
递延税项资产和递延税项负债的重要组成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (单位：百万) |
| 递延税项资产： | |
| 净营业亏损结转(A) | $ | 1,263 | | | $ | 1,111 | |
| 贷记结转(B) | 110 | | | 110 | |
| | | |
| 资产报废债务 | 77 | | | 61 | |
| 奖励计划 | 27 | | | 29 | |
| 递延对冲损失净额 | 167 | | | 68 | |
| 南得克萨斯资产剥离 | 41 | | | 62 | |
| 租赁递延税项资产 | 196 | | | 167 | |
| 可转债 | 17 | | | — | |
| 其他 | 60 | | | 47 | |
| 递延税项资产 | 1,958 | | | 1,655 | |
| 递延税项负债： | | | |
石油和天然气性质，主要是由于基础、消耗和为纳税目的扣除无形钻探成本的不同 | (3,664) | | | (2,741) | |
其他财产和设备，主要原因是为纳税目的扣除了奖金折旧 | (235) | | | (196) | |
| | | |
| 南得克萨斯资产剥离 | (18) | | | (16) | |
| 租赁递延税项负债 | (76) | | | (43) | |
| 可转换票据 | — | | | (23) | |
| 其他 | (3) | | | (2) | |
| 递延税项负债 | (3,996) | | | (3,021) | |
| 递延税项净负债 | $ | (2,038) | | | $ | (1,366) | |
____________________
(a)截至2021年12月31日结转的净营业亏损包括美元6.010亿美元的美国联邦NOL。在NOL中，$2.2在2018年1月1日之前发生的10亿美元，如果未使用，将于2032年开始到期，以及3.82018年1月1日或之后发生的10亿美元，不会到期，将根据现行税法无限期结转。此外，结转的净营业亏损包括#美元。177数百万将于2027年到期的科罗拉多州NOL，所有这些都有完全抵消的估值津贴。
(b)截至2021年12月31日的贷方结转包括美元1102032年至2038年期间到期的美国联邦政府为增加研发活动提供的100万美元信贷。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
注18.每股净收益(亏损)
普通股股东的基本和稀释后每股净收益(亏损)的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 普通股股东应占净收益(亏损) | $ | 2,118 | | | $ | (200) | | | $ | 773 | |
| 参股收益(A) | (5) | | | — | | | (3) | |
| 普通股股东应占基本净收入(亏损) | 2,113 | | | (200) | | | 770 | |
| | | | | |
| 调整税后利息支出以反映可转换票据的摊薄影响 | 6 | | | — | | | — | |
| 普通股股东应占摊薄净收益(亏损) | $ | 2,119 | | | $ | (200) | | | $ | 770 | |
| | | | | |
| 基本加权平均流通股 | 233 | | | 165 | | | 167 | |
| 或有可发行股票薪酬 | 1 | | | — | | | — | |
| 可转换票据(B) | 12 | | | — | | | — | |
| 稀释加权平均流通股 | 246 | | | 165 | | | 167 | |
______________________
(a)非既得性限制性股票奖励代表参与证券，因为它们与公司的普通股所有者一起参与不可没收的股息。参股收益是指本公司应占参股证券的已分配和未分配收益。未授予的限制性股票奖励不参与未分配的净亏损，因为它们在合同上没有义务这样做。将参股收益重新分配到普通股股东的摊薄净收益(亏损)中的稀释效应可以忽略不计。
(b)稀释加权平均已发行普通股包括公司的可转换票据在截至2021年12月31日的年度初转换时的稀释效果。如果由持有者转换，公司可以现金、公司普通股或两者的组合进行结算，由公司选择。
股票回购计划。2018年12月，公司董事会批准了一笔美元2亿股普通股回购计划。根据这项股票回购计划，公司可以根据适用的证券法，由管理层酌情回购股票。此外，公司可以根据符合1934年证券法第10b5-1条要求的交易计划回购股票，这将允许公司在本公司内幕交易政策所禁止的时间回购股票。股票回购计划没有时间限制，董事会可以随时修改、暂停或终止。
根据股份回购计划收购股份的支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位：百万) |
| 回购股份(A) | $ | 250 | | | $ | 160 | | | $ | 622 | |
______________________
(a)在截至2021年12月31日的年度内，1,379,634股份回购计划下的股份回购，与1,511,930和4,532,482分别在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度回购股份。
截至2021年12月31日，美元841根据公司的普通股回购计划，仍有100万美元可用于回购股票。看见附注19以获取更多信息。
目录表
先锋自然资源公司
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
注19.后续事件
红利。2022年2月，公司宣布季度基本股息为#美元0.78每股，季度可变股息1美元3.00于2022年2月28日登记在册的股东每股，付款日期为2022年3月14日。
股票回购计划。2022年2月，公司董事会批准了一项新的4亿股普通股回购计划。这一新授权取代了当时存在的$210亿美元的普通股回购计划841在新授权时仍在该计划中的100万。
高级笔记。2022年2月4日，公司发出赎回通知，赎回所有未偿还的0.752024年到期的优先债券百分比(“2024年债券”)及4.452026年到期的优先债券(“2026年债券”)，2024年债券的赎回日期为2022年2月14日，2026年债券的赎回日期为2022年2月24日。2024年债券已于2022年2月14日用手头现金全部赎回，本金总额为$750百万美元，外加应计和未付利息。该公司预计于2022年2月24日用手头现金完成2026年债券的赎回，赎回价格为“完整”赎回价格外加应计和未付利息。该公司预计将确认税前亏损约为$502026年债券提前清偿，金额达100万欧元。
资产剥离。于2021年12月，本公司与西德克萨斯天然气公司(“WTG”)订立购销协议，出售本公司的30收购WTG位于马丁县北部的天然气收集和处理系统的百分比股权，现金收益为$126百万美元，在正常收盘调整后。公司预计将确认不是出售这些资产的收益或损失。这笔交易于2022年2月完成。
目录表
先锋自然资源公司
未经审计的补充资料
December 31, 2021, 2020 and 2019
油气勘探生产活动
该公司只有一个可报告的经营部门，那就是在美国的石油和天然气开发、勘探和生产。有关石油和天然气生产活动的经营结果的信息，请参阅公司随附的综合经营报表。
资本化成本
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (单位：百万) |
| 石油和天然气属性： | | | |
| 证明了 | $ | 34,454 | | | $ | 23,934 | |
| 未经证实 | 6,063 | | | 576 | |
| 石油和天然气资产的资本化成本 | 40,517 | | | 24,510 | |
| 减少累计损耗、折旧和摊销 | (12,335) | | | (10,071) | |
| 石油和天然气资产的资本化净成本 | $ | 28,182 | | | $ | 14,439 | |
石油和天然气生产活动的成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 物业购置成本： | | | | | |
| 证明了 | $ | 9,039 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| 未经证实 | 8,090 | | | 14 | | | 26 | |
| 勘探成本(A) | 2,690 | | | 1,172 | | | 2,199 | |
| 开发成本(B) | 706 | | | 387 | | | 743 | |
| 已发生的总成本 | $ | 20,525 | | | $ | 1,573 | | | $ | 2,970 | |
______________________
(a)石油和天然气生产活动产生的勘探成本分别包括截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度与资产报废义务相关的800万美元、500万美元和1000万美元。
(b)石油和天然气生产活动发生的开发费用包括下列数额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| | | | | |
| 开发钻探 | $ | 327 | | | $ | 118 | | | $ | 197 | |
| 生产设施(A) | 171 | | | 79 | | | 140 | |
| 设备升级 | 133 | | | 40 | | | 42 | |
| 天然气厂扩建(B) | 18 | | | 17 | | | 147 | |
| 资产报废债务 | 7 | | | 107 | | | 75 | |
| 其他(C) | 50 | | | 26 | | | 142 | |
| 已发生的开发总成本 | $ | 706 | | | $ | 387 | | | $ | 743 | |
______________________
(a)主要是指与开发井和投产的成功勘探/延伸井有关的生产设施，包括油罐电池、输油管和管道连接。
(b)主要指与本公司于天然气工厂及相关基础设施的扩建资本的所有权份额有关的天然气工厂资本。
(c)主要是指(I)与公司资本计划相关的劳动力成本和(Ii)与产出水处理井相关的开发成本。
目录表
先锋自然资源公司
未经审计的补充资料
December 31, 2021, 2020 and 2019
预留数量信息
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日，公司已探明储量的估计是基于公司工程师就公司主要资产编写并经独立石油工程师审计的评估，以及公司工程师针对所有其他资产编写的评估。已探明储量的估计是根据美国证券交易委员会和财务会计准则委员会制定的准则进行的，这些准则要求在现有经济和运营条件下，根据截至资产负债表日期的12个月期间每月1日大宗商品价格的平均值来编制储量估计数，除非通过合同安排，否则不对价格和成本上升预留任何准备金。
已探明储量估计值受已探明储量估计量、未来生产率预测和开发支出时间安排中固有的许多不确定性的影响。这种估计的准确性取决于现有数据的质量以及工程和地质解释和判断。随后的钻探和生产表现的结果可能会导致之前的估计向上或向下修正。此外，被认为可在商业上回收的数量随着商品价格和运营成本的变化而波动。该公司强调，已探明储量的估计本质上是不准确的，对新发现的估计比对目前生产的石油和天然气资产的估计更不准确。因此，随着未来获得更多信息，这些估计数预计将发生变化。
目录表
先锋自然资源公司
未经审计的补充资料
December 31, 2021, 2020 and 2019
下表提供了总探明储量的前滚。石油和天然气体积用MBbls表示，天然气体积用MMcf表示，总体积用MBOE表示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | 油
(MBbls) | | NGL
(MBbls) | | 燃气
(MMcf)(A) | | 总计
(MBOE) | | 油
(MBbls) | | NGL
(MBbls) | | 燃气
(MMcf)(A) | | 总计
(MBOE) | | 油
(MBbls) | | NGL
(MBbls) | | 燃气
(MMcf)(A) | | 总计
(MBOE) |
| 总探明储量： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额，1月1日 | 568,784 | | | 379,187 | | | 1,940,100 | | | 1,271,321 | | | 603,750 | | | 281,983 | | | 1,499,513 | | | 1,135,652 | | | 565,010 | | | 240,914 | | | 1,458,574 | | | 1,049,020 | |
| 生产(B) | (130,300) | | | (52,204) | | | (272,351) | | | (227,896) | | | (77,095) | | | (31,376) | | | (166,863) | | | (136,282) | | | (77,509) | | | (26,398) | | | (145,026) | | | (128,078) | |
| 对先前估计数的修订 | (65,884) | | | 242 | | | 161,822 | | | (38,672) | | | (68,300) | | | 73,107 | | | 342,720 | | | 61,927 | | | (30,216) | | | 29,415 | | | 94,767 | | | 14,994 | |
| 扩展和发现 | 230,458 | | | 136,716 | | | 688,637 | | | 481,947 | | | 111,239 | | | 55,952 | | | 267,497 | | | 211,774 | | | 167,022 | | | 60,069 | | | 293,507 | | | 276,009 | |
| 就地矿产销售 | (113,898) | | | (33,566) | | | (143,669) | | | (171,409) | | | (1,480) | | | (803) | | | (4,434) | | | (3,022) | | | (20,603) | | | (22,032) | | | (202,401) | | | (76,369) | |
| 就地购买矿产 | 478,468 | | | 239,605 | | | 1,132,169 | | | 906,768 | | | 670 | | | 324 | | | 1,667 | | | 1,272 | | | 46 | | | 15 | | | 92 | | | 76 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡，12月31日 | 967,628 | | | 669,980 | | | 3,506,708 | | | 2,222,059 | | | 568,784 | | | 379,187 | | | 1,940,100 | | | 1,271,321 | | | 603,750 | | | 281,983 | | | 1,499,513 | | | 1,135,652 | |
| 已探明的已开发储量： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额，1月1日 | 539,320 | | | 362,584 | | | 1,855,607 | | | 1,211,172 | | | 571,293 | | | 268,468 | | | 1,429,417 | | | 1,077,997 | | | 521,579 | | | 219,730 | | | 1,330,852 | | | 963,118 | |
| 平衡，12月31日 | 847,632 | | | 584,492 | | | 3,076,329 | | | 1,944,845 | | | 539,320 | | | 362,584 | | | 1,855,607 | | | 1,211,172 | | | 571,293 | | | 268,468 | | | 1,429,417 | | | 1,077,997 | |
| 已探明的未开发储量： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额，1月1日 | 29,464 | | | 16,603 | | | 84,493 | | | 60,149 | | | 32,457 | | | 13,515 | | | 70,096 | | | 57,655 | | | 43,431 | | | 21,184 | | | 127,722 | | | 85,902 | |
| 平衡，12月31日 | 119,996 | | | 85,488 | | | 430,379 | | | 277,214 | | | 29,464 | | | 16,603 | | | 84,493 | | | 60,149 | | | 32,457 | | | 13,515 | | | 70,096 | | | 57,655 | |
______________________
(a)截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的已探明天然气储量分别包括186,325 MMcf、115,239 MMcf和100,236 MMcf，公司预计将生产并用作现场燃料。
(b)2021年、2020年和2019年的产量分别包括15,420 MMcf，11,201 MMcf和11,781 MMcf作为现场燃料消耗的天然气。
对以前估计数的修订。先前估计的修订包括2021年的111MMBOE负面技术修订和2020年和2019年的145MMBOE和26MMBOE正技术修订。2021年的负面技术修订主要是由于(I)55MMBOE与生产井相关的未来产量估计减少有关，(Ii)32MMBOE与移除36个已探明的未开发地点有关，该等未开发地点预计不会在原先预期的时间框架内钻探，及(Iii)24MMBOE主要与即将结束生产寿命或已封堵及废弃或关闭以待封堵及废弃的垂直油井有关。2020年的积极技术修订主要是由于(I)随着时间的推移，湿气产量(占水平井总产量的百分比)增加，(Ii)2019年至2020年期间新的加工设施和外卖能力投入使用，从而降低了管线压力，以及(Iii)NGL的回收率增加，导致167 MMBOE的正NGL和气体修订。2019年的积极技术修订主要是由于米德兰盆地Spraberry/WolfCamp油田水平井投产的表现有所改善。与NYMEX石油和天然气价格变化相关的先前估计的修订导致2021年价格正修订为72MMBOE，2020年和2019年价格分别负修订83MMBOE和11MMBOE。
目录表
先锋自然资源公司
未经审计的补充资料
December 31, 2021, 2020 and 2019
根据美国证券交易委员会的指导方针，纽约商品交易所用于石油和天然气储备准备的价格如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 更改百分比 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2021 to 2020 | | 2020 to 2019 | | 2019 to 2018 |
| 每桶油量 | | $ | 66.56 | | | $ | 39.57 | | | $ | 55.93 | | | $ | 65.57 | | | 68% | | (29%) | | (15%) |
| 每立方米气体 | | $ | 3.60 | | | $ | 1.98 | | | $ | 2.58 | | | $ | 3.10 | | | 82% | | (23%) | | (17%) |
扩展和发现。2021年、2020年和2019年的扩展和发现主要包括公司在米德兰盆地的Spraberry/WolfCamp油田成功的水平钻井计划带来的已探明储量的增加。于二零二一年、二零二零年及二零一九年，本公司分别钻了488口、242口及280口总产探井/延伸井，并分别新增36口、28口及41口已探明的未开发地点。与此相关，本公司于二零二一年、二零二零年及二零一九年分别因扩建及发现而增加净储量482MMBOE、212MMBOE及276MMBOE，其中已探明未开发储量分别为30MMBOE、29MMBOE及36MMBOE。二叠纪盆地的地质情况很复杂，由多个层位/带组成，每个层位/带都有自己独特的特征。本公司确认未钻探面积上已探明的未开发储量，直接抵销经钻探或可靠技术提供合理确定的经济产量的开发区。
矿产现货销售。2021年的就地矿产销售主要与特拉华州资产剥离和Glasscock资产剥离有关，分别反映了158MMBOE和13MMBOE的就地矿产销售。2020年，原地矿产的销售主要涉及剥离非核心的二叠纪盆地未经探明的财产和相关的生产井。2019年，原地矿产的销售主要涉及出售公司的鹰福特资产和其他剩余的南得克萨斯州资产。看见注3请参阅所附财务报表，以获取更多信息。
就地购买矿产。2021年的原地矿产购买主要与欧芹收购和DoublePoint收购有关，反映净储量分别增加546 MMBOE和361MMBOE，包括分别增加60个和248个已探明的未开发地点。于二零二零年及二零一九年，原地矿产采购主要与收购本公司位于米德兰盆地的Spraberry/WolfCamp油田有关。
目录表
先锋自然资源公司
未经审计的补充资料
December 31, 2021, 2020 and 2019
已探明未开发储量活动情况如下(以MBOE为单位)：
| | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 已探明未开发储量开始探明 | 60,149 | |
| 对先前估计数的修订 | (22,022) | |
| 扩展和发现 | 30,017 | |
| 就地矿产销售 | (10,563) | |
| 就地购买矿产 | 275,677 | |
| |
| 转移到已证实的开发阶段 | (56,044) | |
| 结束已探明的未开发储量 | 277,214 | |
截至2021年12月31日，该公司有305个已探明的未开发油井位置，而2020年12月31日和2019年12月31日均为60个。本公司并无已探明的未开发油井位置计划于预定日期起五年以上进行钻探。
2021年期间已探明未开发储量的变化包括以下项目：
对以前估计数的修订。先前估计的修订包括27个MMBOE，主要涉及删除36个预计不会在最初预期的时间框架内钻探的地点，部分被5MMBOE的正价格修订所抵消。
扩展和发现。扩建和发现主要包括公司在米德兰盆地的Spraberry/WolfCamp油田成功的水平钻探计划所带来的已探明储量的增加。
矿产现货销售。%s原地矿产主要包括已探明的未开发储量，包括在特拉华州资产剥离中。
就地购买矿产。原地矿产的购买主要包括与欧芹收购和DoublePoint收购相关的已探明未开发储量。
转移到已探明的开发阶段。转移至已探明已开发储量指的是已探明未开发储量，这些已探明未开发储量与54个因开发钻探而转移至已探明已开发地点的未开发地点有关。
该公司使用公共和专有地质数据来确定地层及其生产属性的连续性。这包括地震数据和解释(二维、三维和微地震)；裸眼井测井信息(垂直和水平收集)和测井数据的岩石物理分析；泥浆测井；气体样本分析；钻井切割样本；总有机含量的测量；热成熟度；井壁岩心和从公司内部岩心分析设施测量的数据。在地质区被证明是连续的之后，对现有生产井进行了统计分析，以便在距离既定产量的距离内产生合理确定的区域。根据这项分析，已探明的未开发储量在2021年期间被记录在案，这些区域内的钻探地点具有合理的确定性。
虽然根据管理层的价格展望，公司预计未来的运营现金流将为未来五年其已探明的未开发储量的未来发展提供充足的资金，但它也可能使用内部产生的现金流、手头的现金和现金等价物、投资销售、其信贷安排下的可用性或外部融资来源的任何组合来为这些和其他资本支出提供资金。
目录表
先锋自然资源公司
未经审计的补充资料
December 31, 2021, 2020 and 2019
开发已探明未开发储量的估计时间和现金流如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 估计数
未来
生产
(MBOE) | | 未来现金
流入 | | 未来
生产
费用 | | 未来
发展
费用 | | 未来网
现金流 |
| | | (单位：百万) |
| 截至12月31日的年度，(A) | | | | | | | | | |
| 2022 | 5,416 | | | $ | 286 | | | $ | 34 | | | $ | 196 | | | $ | 57 | |
| 2023 | 8,905 | | | 454 | | | 57 | | | 268 | | | 129 | |
| 2024 | 14,157 | | | 719 | | | 90 | | | 319 | | | 310 | |
| 2025 | 20,469 | | | 1,023 | | | 129 | | | 463 | | | 431 | |
| 2026 | 26,160 | | | 1,280 | | | 165 | | | 426 | | | 689 | |
| 其后(B) | 202,107 | | | 8,213 | | | 2,033 | | | 41 | | | 6,138 | |
| 总计 | 277,214 | | | $ | 11,975 | | | $ | 2,508 | | | $ | 1,713 | | | $ | 7,754 | |
______________________
(a)产量和现金流代表各自年度的钻探结果加上2022年开始的已探明未开发钻探的增量影响。
(b)未来的开发成本包括超过预测年份的2600万美元的净废弃成本。
公司2021年已探明未开发储量每京东方9.05美元的预计未来生产成本低于已探明总储量每京东方13.36美元的预测未来生产成本，原因如下：
•截至2021年12月31日，该公司已探明开发的生产井中有很大一部分是由传统垂直井组成，这些垂直井的单位京东方生产成本高于该公司已探明开发的生产水平井。每个BOE已探明储量的总生产成本为13.36美元，其中水平井为12.35美元，直井为26.65美元。
•与已探明的未开发储量相关的估计未来生产成本为每京东方9.05美元，全部由水平井组成，略低于本公司生产水平井的平均每京东方12.35美元，包括在总已探明储量中。较低的成本考虑了新油井的初始产量，这些油井在油井寿命初期较高，如果从油井的总生产寿命来看，与处于生产寿命较晚的油井相比，每个京东方的总生产成本较低。此外，已探明的未开发水平井的未来生产成本也反映了在现有基础设施上增加油井的规模经济，使公司能够将某些固定成本分摊到更大的产量上。
目录表
先锋自然资源公司
未经审计的补充资料
December 31, 2021, 2020 and 2019
未来净现金流量贴现的标准化计量
未来现金流量折现的标准化计量方法为：将用于确定已探明储量的商品价格(仅考虑合同安排所规定的价格变动)用于已探明储量的估计未来产量减去开发和生产已探明储量的估计未来支出(基于年终估计成本)，并以每年10%的比率贴现，以反映未来现金流的估计时间。未来所得税是通过将未贴现的未来现金流量与石油和天然气资产的税基加上可用结转和抵免进行比较，并对差额适用当前税率来计算的。贴现的未来现金流估计不包括公司商品衍生品合约的影响。
贴现的未来现金流估计，如下图所示，不打算表示对石油和天然气资产公允价值的估计。公允价值的估计还应考虑可能和可能的储量、预期的未来商品价格、利率、开发和生产成本的变化以及与未来生产相关的风险。由于这些和其他方面的考虑，任何对公允价值的估计都必然是主观和不准确的。
折现的未来现金流量的标准计量以及每一年的结转总额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位：百万) |
| 石油和天然气生产活动： | | | | | |
| 未来现金流入 | $ | 95,717 | | | $ | 30,357 | | | $ | 40,902 | |
| 未来生产成本 | (29,682) | | | (14,784) | | | (19,687) | |
| 未来开发成本(A) | (2,621) | | | (1,124) | | | (1,858) | |
| 未来所得税支出 | (4,584) | | | (494) | | | (1,096) | |
| 未来现金流的标准化计量 | 58,830 | | | 13,955 | | | 18,261 | |
| 10%的年折扣率 | (31,146) | | | (6,753) | | | (8,527) | |
| 未来现金流贴现的标准化计量 | $ | 27,684 | | | $ | 7,202 | | | $ | 9,734 | |
__________________
(a)包括截至2021年12月31日、2021年、2020年和2019年12月31日估计的未贴现未来资产报废支出8.01亿美元、5.95亿美元和5.84亿美元，使用目前对每年年底未来放弃成本的估计。看见注9以获取更多信息。
目录表
先锋自然资源公司
未经审计的补充资料
December 31, 2021, 2020 and 2019
未来净现金流量贴现标准化计量的变化
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 石油和天然气销售，扣除生产成本 | $ | (9,167) | | | $ | (2,566) | | | $ | (3,569) | |
| 对以前估计数的修订： | | | | | |
| 价格和生产成本的净变动 | 19,117 | | | (3,971) | | | (2,935) | |
| 未来开发成本的变化 | (248) | | | 152 | | | (454) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 数量方面的修订 | (1,743) | | | (27) | | | (174) | |
| 折扣的增加 | 977 | | | 809 | | | 985 | |
| 扩展、发现和改进恢复 | 10,266 | | | 2,366 | | | 4,541 | |
| 期内发生的开发成本 | 257 | | | 105 | | | 183 | |
| 就地矿产销售 | (2,789) | | | (9) | | | (541) | |
| 就地购买矿产 | 7,902 | | | 7 | | | — | |
| 未来净收入现值变动 | 24,572 | | | (3,134) | | | (1,964) | |
| 未来所得税现值净变化 | (4,090) | | | 602 | | | 365 | |
| 20,482 | | | (2,532) | | | (1,599) | |
| 年初余额 | 7,202 | | | 9,734 | | | 11,333 | |
| 年终余额 | $ | 27,684 | | | $ | 7,202 | | | $ | 9,734 | |
第九项。 会计和会计方面的变更和与会计师的分歧
财务披露
没有。
第9A项。 控制和程序
对披露控制和程序的评价。本公司管理层已根据交易所法案第13a-15(B)条的要求，在其首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)条所界定)的有效性。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序有效，可以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，包括积累这些信息并传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关披露要求的决定。
财务报告内部控制的变化。截至2021年12月31日止三个月内，本公司的财务报告内部控制(定义见交易法第13a-15(F)条)并无重大影响或合理地可能对本公司财务报告的内部控制产生重大影响的变动。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。公司财务报告内部控制是指由公司主要执行人员和主要财务官设计或在其监督下，由董事会、管理层和其他人员实施的程序，以根据公认会计原则对财务报告的可靠性和公司对外财务报表的编制提供合理保证。本公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映本公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，确保交易在必要时被记录，以便根据公认会计原则编制财务报表，并且发行人的收入和支出仅根据发行人管理层和董事的授权进行；(3)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产收购、使用或处置。
公司管理层在其首席执行官和首席财务官的参与下，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中建立的财务报告有效内部控制标准，评估了截至2021年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。根据评估，管理层决定本公司于以下日期对财务报告维持有效的内部控制于合理保证水平
根据这些标准，2021年12月31日。
独立注册会计师事务所安永会计师事务所已经发布了一份关于公司截至2021年12月31日财务报告内部控制有效性的证明报告。安永会计师事务所审计了本公司10-K年度报告中包含的综合财务报表。该报告对本公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见，列入本项目的标题为“独立注册会计师事务所报告”。
财务报告内部控制的变化。截至2021年12月31日止三个月内，本公司的财务报告内部控制(定义见交易法第13a-15(F)条)并无重大影响或合理地可能对本公司财务报告的内部控制产生重大影响的变动。
独立注册会计师事务所报告
致先锋自然资源公司股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准，对先锋自然资源公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。在我们看来，先锋自然资源公司(本公司)根据COSO标准，截至2021年12月31日，在所有重大方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表，截至2021年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、权益和现金流量表，以及2022年2月22日的相关附注和我们的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
德克萨斯州达拉斯
2022年2月22日
项目9B。 其他信息
没有。
项目9C。 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
第10项。 董事、行政人员和公司治理
本公司各行政人员的姓名及截至本报告日期的年龄、职衔及履历均载于本报告第I部分作为参考。为回应这一项目而需要的其他信息将在本公司将于2022年5月举行的年度股东大会的最终委托书中列出，并通过引用并入本文。
第11项。 高管薪酬
本公司将于2022年5月举行的年度股东大会的最终委托书中列出回应此项目所需的信息，并将其并入本文中以供参考。
第12项。 某些实益所有人和管理层的担保所有权以及
相关股东事项
根据股权补偿计划获授权发行的证券
关于公司股权薪酬计划的摘要信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 在行使以下权力时须发行的证券数目
未完成的选项，
认股权证及权利(A) | | 加权平均
行权价格
杰出的
期权、认股权证
和权利 | | 剩余证券数量
在股权补偿项下可供未来发行
图则(不包括第一栏所反映的证券) |
| 证券持有人批准的股权补偿计划： | | | | | |
| 2006年长期奖励计划(B)(C) | 6,039 | | | $ | 113.76 | | | 4,110,005 | |
| 员工购股计划(D) | — | | | — | | | 1,327,237 | |
| 6,039 | | | $ | 113.76 | | | 5,437,242 | |
_______________________(a)根据本公司的股权补偿计划，并无尚未授予的认股权证或股权。
(b)根据本公司2006年长期激励计划，未来可供发行的剩余证券数量是基于根据该计划授权发行的证券总额12,600,000。
(c)未来发行的剩余证券数量已减去截至2021年12月31日根据业绩单位未偿还授予而可以发行的最大股票数量。
(d)根据公司的员工购股计划，未来可供发行的剩余证券数量是基于根据该计划授权发行的证券总额2500,000。
看见注8请参阅“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注，以了解更多信息。
为回应此项目所需的其余资料将在本公司将于2022年5月举行的年度股东大会的最终委托书中列出，并以引用方式并入本文。
第13项。 某些关系和相关交易，以及董事
独立
本公司将于2022年5月举行的年度股东大会的最终委托书中列出回应此项目所需的信息，并将其并入本文中以供参考。
第14项。 首席会计师费用及服务
本公司将于2022年5月举行的年度股东大会的最终委托书中列出回应此项目所需的信息，并将其并入本文中以供参考。
第四部分
第15项。 展品和财务报表附表
(a)财务报表列表
财务报表
本公司的以下合并财务报表列入“第八项.财务报表及补充资料”：
•独立注册会计师事务所报告
•截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表
•截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的综合业务报表
•截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合权益报表
•截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表
•合并财务报表附注
•未经审计的补充资料
(b)陈列品
下文列出了根据第15(B)项要求提交的本报告的证据。
(c)财务报表明细表
本报告不要求提交任何财务报表明细表，否则这些明细表不适用。
陈列品 | | | | | | | | |
展品
数 | | 描述 |
| 2.1* | — | 会员权益购买协议，日期为2021年4月1日，由Pioneer Natural Resources Company、Pioneer Natural Resources USA，Inc.和Double Eagle III Midco 2 LLC之间签订(通过参考2021年4月2日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格1-13245号文件的附件10.1并入)。 |
| 2.2* | — | 采购和销售协议，日期为2021年11月1日，由欧芹能源有限责任公司、欧芹能源有限责任公司、欧芹矿业有限责任公司、欧芹能源运营有限责任公司和 大陆资源公司(通过引用公司于2021年11月5日提交给美国证券交易委员会的8-K表格1-13245号文件的当前报告的附件2.1而并入)。 |
| 3.1 | — | 1997年6月26日修订及重订的公司注册证书，以及2012年5月18日生效的修订及重订的公司注册证书(纳入本公司截至2018年3月31日的10-Q季报第1-13245号文件附件3.1)。 |
| 3.2 | — | 第六次修订及重订本公司章程，日期为2020年11月19日(参考本公司截至2020年12月31日止年度10-K表格年报附件3.2，档案编号1-13245)。 |
| 4.1 | — | 本公司普通股证书格式，每股票面价值$0.01(通过参考本公司日期为1997年6月26日的S-4表格注册声明(第2号修正案)附件4.1，注册号333-26951合并而成)。 |
| 4.2 | — | 本公司与作为受托人的全国富国银行协会签订的日期为2008年1月22日的契约(通过参考2008年1月22日提交给美国证券交易委员会的本公司当前报告的8-K表格第1-13245号文件的附件4.1合并而成)。 |
| 4.3 | — | 第二份补充契约，日期为2009年11月13日，由作为受托人的本公司、先锋美国公司和全国富国银行协会之间就上文确定为附件4.2的契约(通过引用于2009年11月13日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表1-13245号文件的附件4.1并入)。 |
| 4.4 | — | 契约，日期为2020年5月14日，由先锋自然资源公司和作为受托人的全国富国银行协会之间的契约(通过参考2020年5月15日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表1-13245号文件的附件4.1合并而成)。 |
| 4.5 | — | 本公司与作为受托人的美国富国银行协会签订的日期为2012年6月26日的契约(通过参考2012年6月28日提交给美国证券交易委员会的本公司当前报告8-K表1-13245号文件的附件4.1合并而成)。 |
| 4.6 | — | 第一补充契约，日期为2012年6月26日，由作为受托人的本公司、先锋美国公司和全国富国银行协会之间就上文确定为附件4.5的契约(通过引用2012年6月28日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表1-13245号文件的附件4.2并入)。 |
| 4.7 | — | 第二份补充契约，日期为2015年12月7日，由作为受托人的本公司、先锋美国公司和全国富国银行协会之间就上文确定为附件4.5的契约(通过引用于2015年12月7日提交给美国证券交易委员会的本公司当前报告8-K文件1-13245号的附件4.2并入)。 |
| 4.8 | — | 第三补充契约，日期为2020年8月11日，由先锋自然资源公司和富国银行全国协会(通过参考2020年8月11日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表1-13245号文件的附件4.1并入)。 |
| 4.9 | — | 第四补充契约，日期为2021年1月29日，由Pioneer Natural Resources Company和Wells Fargo Bank，National Association(通过引用2021年1月29日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告的8-K表格，1-13245号文件的附件4.1并入)。 |
| 4.10 | — | 第五补充契约，日期为2021年5月18日，由公司和富国银行全国协会(通过参考2021年5月18日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表1-13245号文件的附件4.1并入)。 |
| 4.11 | — | 由欧芹能源有限责任公司、欧芹金融公司、其中指定的附属担保人和受托人美国银行全国协会共同签署的日期为2017年10月11日的契约，涉及2027年到期的5.625%优先债券(通过参考2017年10月11日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表1-36463号文件的附件4.1并入)。 |
| 4.12 | — | 第一补充契约，日期为2020年1月15日，由欧芹能源有限责任公司、欧芹金融公司、其中指定的附属担保人和受托人美国银行全国协会作为受托人，与2027年到期的5.625%优先债券有关(通过参考2020年2月21日提交给美国证券交易委员会的欧芹能源公司10-K表格年度报告的附件4.14 1-36463号文件并入)。 |
| 4.13 | — | 第二次补充契约日期为2021年1月26日，由Parsley Energy LLC、Parsley Finance Corp.、其中指定的附属担保人和受托人美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)发行，涉及2027年到期的5.625%优先债券(通过参考2021年1月29日提交给美国证券交易委员会的本公司当前8-K报表1-13245号文件的附件4.5并入)。 |
| | | | | | | | |
| 4.14 | — | 欧芹能源有限责任公司、欧芹财务公司、其中指定的附属担保人和受托人美国银行全国协会签署了日期为2020年2月11日的契约，涉及2028年到期的4.125%优先债券(合并时参考了欧芹能源公司于2020年2月11日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告1-36463号文件的附件4.1)。 |
| 4.15 | — | 第一补充契约，日期为2021年1月26日，由欧芹能源有限责任公司、欧芹金融公司、其中指定的附属担保人和受托人美国银行协会作为受托人，涉及2028年到期的4.125%优先债券(通过参考2021年1月29日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表1-13245号文件的附件4.6并入)。 |
| 4.16 | — | 股本说明(通过引用本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告的附件4.15，1-13245号文件)。 |
| 4.17 | — | 登记权利协议，日期为2021年5月4日，由本公司与所附签名页所列其他各方之间签订的(通过参考2021年5月4日提交给美国证券交易委员会的本公司当前报告8-K表1-13245号文件的附件10.1并入)。 |
| 10.1 | — | 信贷协议，日期为2018年10月24日，由作为借款人的公司、作为行政代理的富国银行全国协会以及其他代理和贷款人签署的(通过参考2018年10月30日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表1-13245号文件的附件10.1并入)。 |
| 10.2 | — | 信贷协议第一修正案，日期为2021年1月12日，由作为借款人的公司、作为行政代理的富国银行全国协会以及其他代理和贷款方(通过引用2021年1月12日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表1-13245号文件的附件10.1并入)。 |
10.3 H | — | 公司的长期激励计划(通过参考公司于1997年9月8日提交给美国证券交易委员会的S-8表格注册说明书，注册号333-35087的附件4.1并入)。 |
10.4 H | — | 公司长期激励计划的第一修正案，自1998年11月23日起生效(通过引用附件10.72并入公司截至1999年12月31日的10-K表格年度报告，第1-13245号文件)。 |
10.5 H | — | 公司长期激励计划的第2号修正案，自1999年5月20日起生效(通过引用附件10.73并入公司截至1999年12月31日的10-K表格年度报告，第1-13245号文件)。 |
10.6 H | — | 公司长期激励计划的第3号修正案，自2000年2月17日起生效(通过引用附件10.76并入公司截至1999年12月31日的10-K表格年度报告，第1-13245号文件)。 |
10.7 H | — | 自2003年11月20日起生效的公司长期激励计划第4号修正案(作为参考纳入公司截至2005年3月31日的10-Q表格季度报告的附件10.5，第1-13245号文件)。 |
10.8 H | — | 自2004年5月12日起生效的公司长期激励计划第5号修正案(作为参考纳入公司截至2005年3月31日的10-Q表格季度报告的附件10.6，第1-13245号文件)。 |
10.9 H | — | 自2004年12月17日起生效的公司长期激励计划第6号修正案(参考公司截至2005年3月31日的10-Q表格季度报告的附件10.7，1-13245号文件). |
10.10 H | — | 2008年11月20日生效的公司长期激励计划第7号修正案(通过引用附件10.8并入公司于2008年11月25日提交给美国证券交易委员会的当前报告Form 8-K，1-13245号文件)。 |
10.11 H | — | 先锋自然资源公司修订和重新实施了2006年长期激励计划(通过引用2016年5月24日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表1-13245号文件的附件10.1纳入该计划)。 |
10.12 H | — | 先锋自然资源公司修订并重新实施2006年长期激励计划的第1号修正案，日期为2021年1月12日(通过引用附件10.12并入公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告，第1-13245号文件)。 |
10.13 H | — | 非雇员董事限制性股票单位奖励协议表格，用于本公司2006年长期激励计划下的首次股权奖励(通过引用附件10.18并入本公司截至2014年12月31日的年度报告Form 10-K，第1-13245号文件)。 |
10.14 H | — | 非雇员董事限制性股票单位奖励协议表格，用于本公司2006年长期激励计划下的年度股权奖励(通过参考本公司截至2010年6月30日的10-Q表格季度报告第1-13245号文件附件10.1并入)。 |
| | | | | | | | |
10.15 H | — | 本公司与蒂莫西·L·多夫签订的限制性股票奖励协议表格，涉及根据本公司2006年长期激励计划作出的年度奖励，以及一份明细表，其中列出了公司与每一位获得此奖励的其他高管之间的其他基本相同的协议，并指出了这些协议与已提交的限制性股票奖励协议(通过参考公司截至2012年3月31日的10-Q表格季度报告第1-13245号文件附件10.2并入)之间的重大差异。 |
10.16 H | — | 本公司与Scott D.Shefffield和Timothy L.Dove各自签订的非法定股票期权协议表格，涉及根据本公司2006年长期激励计划授予的奖励，以及一份附表，其中列出了公司与其他高管之间的其他基本相同的协议，并确定了这些协议与已提交的非法定股票期权协议(通过参考公司截至2012年3月31日的10-Q表格季度报告附件10.5 1-13245号文件并入)之间的重大差异。 |
10.17 H | — | 本公司与斯科特·D·谢菲尔德和蒂莫西·L·多夫各自签订的限制性股票单位协议表格，涉及根据本公司2006年长期激励计划颁发的年度奖励，连同一个附表，其中列出了公司与获得此项奖励的每位其他高管之间的其他基本相同的协议，并指出了这些协议与已提交给美国证券交易委员会的限制性股票单位协议(通过参考公司于2016年5月24日提交的当前8-K表格1-13245号文件附件10.2纳入)之间的实质性差异。 |
10.18 H | — | 本公司与本公司高级管理人员签订的限制性股票奖励协议格式，涉及根据本公司2006年长期激励计划(参照本公司截至2012年3月31日的Form 10-Q季度报告第1-13245号文件附件10.7)作出的留任奖励。 |
10.19 H | — | 本公司与蒂莫西·L·多夫签订的业绩单位奖励协议表格，涉及根据公司于2018年开始实施的2006年长期激励计划作出的奖励，以及识别公司与其他高管之间其他基本相同的协议的时间表，并确定这些协议与已提交的业绩单位奖励协议(通过参考公司截至2018年3月31日的10-Q表格季度报告附件10.2 1-13245号文件纳入)之间的重大差异。 |
10.20 H | — | 本公司与蒂莫西·L·多夫签订的限制性股票奖励协议表格，涉及根据本公司于2018年开始实施的2006年长期激励计划作出的奖励，以及一份附表，其中列出了公司与其他高管之间的其他基本相同的协议，并确定了这些协议与已提交的业绩单位奖励协议(通过参考公司截至2018年3月31日的10-Q表格季度报告第1-13245号文件附件10.3并入)之间的重大差异。 |
10.21 H | — | 本公司与本公司高管就根据本公司2006年长期激励计划于2018年开始作出的年度奖励订立的限制性股票奖励协议书(纳入本公司截至2018年3月31日的Form 10-Q季报第1-13245号文件附件10.4)。 |
10.22 H(A) | — | 本公司与Scott D.Shefffield签订的绩效单位奖励协议表格，涉及根据本公司2006年长期激励计划(自2022年开始实施)作出的奖励，以及一份附表，其中列出了本公司与其每名其他高管之间的其他基本相同的协议，并确定了每个协议与提交的绩效单位奖励协议之间的重大差异。 |
10.23 H | — | 修订和重订先锋自然资源公司员工股票购买计划，日期为2021年9月1日(通过引用附件10.1并入公司于2021年6月1日提交给美国证券交易委员会的8-K表格1-13245号文件的当前报告中)。 |
10.24 H | — | 公司的高管递延薪酬计划，经修订和重新修订，自2002年8月1日起生效(通过引用附件10.15并入公司截至2005年3月31日的10-Q表格季度报告，第1-13245号文件)。 |
10.25 H | — | 自2007年1月1日起生效的公司高管递延薪酬计划第1号修正案(通过引用附件10.15并入公司截至2006年12月31日的10-K表格年度报告，第1-13245号文件)。 |
10.26 H | — | 修订和重新确定的高管递延薪酬计划，自2009年1月1日起生效(通过引用附件10.6并入公司于2008年11月25日提交给美国证券交易委员会的8-K表格1-13245号文件的当前报告中)。 |
10.27 H | — | 自2009年1月1日起生效的公司修订和重新设定的高管递延薪酬计划的第1号修正案(通过引用附件10.4并入公司截至2009年6月30日的10-Q表格季度报告，第1-13245号文件)。 |
10.28 H | — | 自2011年1月1日起生效的本公司经修订及重订的行政人员递延薪酬计划第2号修正案(参考本公司截至2010年12月31日止年度10-K表格年报的附件10.56，第1-13245号档案)。 |
| | | | | | | | |
10.29 H | — | 2013年8月19日签署并于2009年1月1日生效的公司修订和重新设定的高管递延薪酬计划的第3号修正案(通过引用附件10.36并入公司截至2013年12月31日的10-K表格年度报告第1-13245号文件)。 |
10.30 H | — | 自2014年1月1日起生效的公司修订和重新设定的高管递延薪酬计划的第4号修正案(通过引用附件10.37并入公司截至2013年12月31日的年度报告Form 10-K，第1-13245号文件)。 |
10.31 H | — | 2016年11月15日签署的公司修订和重新执行的高管递延薪酬计划的第5号修正案(通过引用附件10.30并入公司截至2016年12月31日的10-K表格年度报告，第1-13245号文件)。 |
10.32 H | — | 2018年8月30日签署的公司修订和重新执行的高管递延薪酬计划的第6号修正案(通过参考公司截至2018年9月30日的10-Q表格季度报告的附件10.3纳入，1-13245号文件)。 |
| 10.33 H | — | 于2019年3月5日签署的本公司经修订及重订的行政人员递延薪酬计划第7号修正案(通过参考本公司截至2019年3月31日的10-Q表格季度报告的附件10.2，第1-13245号档案而并入)。 |
10.34 H | — | 2020年5月6日签署的公司修订和重订的高管延期薪酬计划的第8号修正案(通过引用附件10.1并入公司截至2020年6月30日的10-Q表格季度报告，第1-13245号文件)。 |
10.35 H | — | 2020年11月30日签署的公司修订和重新设定的高管递延薪酬计划第9号修正案。(通过引用附件10.35并入公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告，第1-13245号文件)。 |
10.36 H | — | 先锋自然资源美国公司401(K)和配套计划(修订和重新生效，于2020年1月1日生效)(通过引用附件10.2并入公司截至2020年6月30日的季度报告Form 10-Q，第1-13245号文件)。 |
10.37 H | — | 先锋自然资源美国公司第401(K)号第一修正案和配套计划(修订和重新生效于2020年1月1日生效)，日期为2020年5月6日(通过引用附件10.3并入公司截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告，第1-13245号文件)。 |
10.38 H | — | 美国先锋自然资源公司第401(K)号修正案和配套计划(修订和重新生效，于2020年6月18日生效)，日期为2020年6月18日(通过引用附件10.4并入公司截至2020年6月30日的季度报告Form 10-Q，第1-13245号文件)。 |
10.39 H | — | 美国先锋自然资源公司第401(K)号修正案和配套计划(修订后于2020年1月1日重新生效)，日期为2020年8月27日(通过引用附件10.1并入公司截至2020年9月30日的Form 10-Q季度报告，第1-13245号文件)。 |
10.40 H | — | 美国先锋自然资源公司401(K)和配套计划(修订和重新生效，自2020年1月1日起生效)第四修正案，日期为2020年11月2日。(通过引用附件10.40并入公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告，第1-13245号文件)。 |
10.41 H | — | 美国先锋自然资源公司第401(K)号修正案和配套计划(修订和重新生效，于2020年1月1日生效)，日期为2021年3月4日(通过引用附件10.3并入公司截至2021年3月31日的Form 10-Q季度报告，第1-13245号文件)。 |
10.42 H | — | 先锋自然资源美国公司第401(K)号第六修正案和配套计划(修订和重新生效于2020年1月1日生效)，日期为2021年6月21日(通过引用附件10.1并入公司截至2021年6月30日的Form 10-Q季度报告，第1-13245号文件)。 |
10.43 H(A) | — | 先锋自然资源美国公司401(K)和匹配计划(修订和重新生效，自2020年1月1日起生效)的第七修正案，日期为2021年12月2日。 |
10.44 H | — | 本公司与Scott D.Shefffield于2019年5月16日签订的赔偿协议，连同一份附表，列明本公司与附表所列各非雇员董事及高管之间的其他实质上相同的协议，并指出该等协议与已提交的赔偿协议之间的重大差异(引用本公司截至2019年6月30日的10-Q表格季度报告第1-13245号文件附件10.2)。 |
10.45 H | — | 本公司与A.R.Alameddine于2021年1月12日签订的赔偿协议，以及确认本公司与Matt Gallagher之间其他实质上相同的协议的附表(通过参考本公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第1-13245号文件附件10.42并入)。 |
10.46 H | — | 本公司与Lori G.Billingsley之间的赔偿协议，日期为2021年6月24日。(引用本公司截至2021年6月30日的10-Q表格季度报告的附件10.3，第1-13245号文件)。 |
| | | | | | | | |
10.47 H | — | 赔偿协议，日期为2021年9月21日，由公司与Maria S.Jelescu Dreyfus签订(通过引用公司截至2021年9月30日的Form 10-Q季度报告第1-13245号文件的附件10.1并入)。 |
10.48 H | — | 本公司与Scott D.Shefffield于2019年2月21日签订的遣散费协议(见公司截至2019年3月31日的Form 10-Q季度报告第1-13245号文件附件10.4)。 |
10.49 H | — | 本公司与附表所列各行政人员于二零零五年八月十六日订立的遣散费协议，并指出该等协议与已提交的遣散费协议之间的重大差异(见本公司截至二零零七年十二月三十一日止年度10-K表格年报的附件10.24，档案编号1-13245)。 |
10.50 H | — | 本公司与除斯科特·D·谢菲尔德外的每位高管于2008年11月20日签署的《离职协议表》(合并内容参考2008年11月25日提交给美国证券交易委员会的本公司当前8-K表1-13245号文件附件10.2)。 |
10.51 H | — | 2005年8月10日生效的公司与其附表所列高管之间的遣散费协议(见本公司截至2014年9月30日的10-Q表格季度报告第1-13245号文件附件10.4)。 |
10.52 H | — | 2008年12月8日，公司与附表所列高管签署的离任协议修正案(引用公司截至2014年9月30日的Form 10-Q季度报告附件10.5，第1-13245号文件)。 |
10.53 H | — | 本公司与J.D.Hall之间于2010年1月14日生效的遣散费协议(见本公司截至2014年9月30的Form 10-Q季度报告第1-13245号文件附件10.1)。 |
10.54 H | — | 公司与玛格丽特·M·蒙泰马约尔于2014年1月1日生效的遣散费协议(参考公司截至2014年3月31日的10-Q表格季度报告的附件10.1，第1-13245号文件)。 |
10.55 H | — | 本公司与William Hannes于2005年12月12日生效的遣散费协议，连同一份附表，该附表列明本公司与附表所列主管人员之间的另一份实质相同的协议，并指出该协议与已提交的遣散费协议之间的重大差异(该协议并入本公司截至2016年12月31日止年度的10-K表格年报第1-3245号档案附件10.55)。 |
10.56 H | — | 本公司与William Hannes于2008年11月20日订立的离任协议修正案，连同一份附表，注明本公司与附表所列主管人员之间的另一份实质相同的协议，并指出该协议与已提交的修订离任协议之间的重大差异(以参考本公司截至2016年12月31日止年度的Form 10-K年度报告附件10.56，档案编号1-3245并入)。 |
10.57 H | — | 于二零一三年二月二十七日生效的遣散费协议，由本公司与其附表所列主管人员订立(见本公司截至二零一六年十二月三十一日止年度的Form 10-K年报附件10.57，档案编号1-3245)。 |
10.58 H | — | 本公司与Scott D.Shefffield于2019年2月21日签订的《控制权变更协议》，以及一份附表，其中列出了本公司与附表所列高管之间的其他基本相同的协议，并指出了这些协议与已提交的《控制权变更协议》之间的重大差异(通过参考本公司截至2019年3月31日的10-Q表格季度报告第1-13245号文件附件10.3并入)。 |
10.59 H | — | 本公司与Bonnie S.Black于2019年5月15日签订的《控制权变更协议》，以及一份附表，该附表指明了本公司与附表所列各高管之间的其他基本相同的协议，并指出了这些协议与已提交的《控制权变更协议》之间的重大差异(通过参考本公司截至2019年6月30日的10-Q表格季度报告第1-13245号文件附件10.3并入)。 |
10.60 H | — | 公司与附表所列高管于2018年2月27日签订的《变更控制权协议》(合并内容参考2018年3月5日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表1-13245号文件附件10.1)。 |
10.61 H | — | 本公司与本公司每位高管于2017年5月17日签订的《修订分红协议及变更控制权协议表格》(合并于本公司截至2017年6月30日的Form 10-Q季报第1-13245号文件附件10.1)。 |
| 10.62 | — | 先锋自然资源公司和瑞士信贷资本有限责任公司之间的基础上限看涨期权交易的确认，日期为2020年5月11日(通过引用公司于2020年5月15日提交给美国证券交易委员会的8-K表格1-13245号文件的附件10.2并入)。 |
| | | | | | | | |
| 10.63 | — | 先锋自然资源公司和高盛有限责任公司之间的基础上限看涨期权交易的确认，日期为2020年5月11日(通过引用公司于2020年5月15日提交给美国证券交易委员会的8-K表格1-13245号文件的附件10.3并入)。 |
| 10.64 | — | 先锋自然资源公司和蒙特利尔银行之间的基础上限看涨期权交易确认，日期为2020年5月11日(通过引用公司于2020年5月15日提交给美国证券交易委员会的8-K表格1-13245号文件的附件10.4并入)。 |
| 10.65 | — | 先锋自然资源公司和瑞士信贷资本有限责任公司之间的附加有上限看涨期权交易的确认，日期为2020年5月14日(通过引用公司于2020年5月15日提交给美国证券交易委员会的8-K表格1-13245号文件的附件10.5并入)。 |
| 10.66 | — | 先锋自然资源公司和高盛有限责任公司之间的附加有上限看涨期权交易的确认，日期为2020年5月14日(通过引用公司于2020年5月15日提交给美国证券交易委员会的8-K表格1-13245号文件的附件10.6并入)。 |
| 10.67 | — | 先锋自然资源公司和蒙特利尔银行之间的附加上限看涨期权交易的确认，日期为2020年5月14日(通过引用公司于2020年5月15日提交给美国证券交易委员会的8-K表格1-13245号文件的附件10.7并入)。 |
| 10.68 | — | 投票和支持协议，日期为2020年10月20日，由Q-锯齿峰公司和先锋自然资源公司签订(通过引用公司当前报告的附件10.1并入，该报告于2020年10月21日提交给美国证券交易委员会，文件编号1-13245)。 |
| 10.69 | — | 投票和支持协议，日期为2020年10月20日，由布莱恩·谢菲尔德和先锋自然资源公司签订(通过引用附件10.2并入公司于2020年10月21日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的第1-13245号文件)。 |
| 21.1 (a) | — | 注册人的子公司。 |
| 23.1 (a) | — | 安永律师事务所同意。 |
| 23.2 (a) | — | 荷兰休厄尔律师事务所同意。 |
| 31.1 (a) | — | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席执行官证书。 |
| 31.2 (a) | — | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席财务官证书。 |
| 32.1 (b) | — | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发的首席执行官证书。 |
| 32.2 (b) | — | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发的首席财务官证书。 |
| 99.1 (a) | — | 荷兰休厄尔律师事务所报告。 |
| 101. INS (a) | — | XBRL实例文档。 |
| 101. SCH (a) | — | XBRL分类扩展架构。 |
| 101. CAL (a) | — | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| 101. DEF (a) | — | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| 101. LAB (a) | — | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| 101. PRE (a) | — | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| 104 | — | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
__________________________ | | | | | |
| (a) | 现提交本局。 |
| (b) | 随信提供。 |
| H | 高管薪酬计划或安排。 |
| * | 根据S-K规则第601(B)(2)项，已略去附表。公司同意应要求向美国证券交易委员会提供任何遗漏的时间表的副本。 |
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 先锋自然资源公司 |
| 日期： | 2022年2月22日 | | | |
| | | | |
| | 发信人： | | /s/Scott D.Shefffield |
| | | | 斯科特·D·谢菲尔德
首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | |
| | |
| /s/Scott D.Shefffield | | 首席执行官和董事(首席执行官)
| | 2022年2月22日 |
| 斯科特·D·谢菲尔德 | | | |
| | | | |
| /s/Neal H.Shah | | 高级副总裁和首席财务官(首席财务官) | | 2022年2月22日 |
| 尼尔·H·沙阿 | | | |
| | |
| /s/玛格丽特·M·蒙特马约尔 | | 总裁副秘书长兼首席会计官
(首席会计官) | | 2022年2月22日 |
| 玛格丽特·M·蒙特马约尔 | | | |
| | |
| /J.肯尼思·汤普森 | | 董事会主席
| | 2022年2月22日 |
| 肯尼斯·汤普森 | | | |
| | | | |
| /s/A.R.阿拉米丁 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| A.R.Alameddine | | | |
| | | | |
| /s/Lori G.Billingsley | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| 洛里·G·比林斯利 | | | |
| | | | |
| 爱迪生·C·布坎南 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| 爱迪生·C·布坎南 | | | |
| | |
| 玛丽亚·S·德莱弗斯 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| 玛丽亚·S·德莱弗斯 | | | |
| | | | |
| 马修·M·加拉格尔 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| 马修·M·加拉格尔 | | | |
| | | | |
| /s/Phillip A.Gobe | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| 菲利普·A·戈贝 | | | |
| | |
| /s/拉里·R·格里洛 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| 拉里·R·格里洛 | | | |
| | | | |
| /s/Stacy P.方法 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| 斯泰西·P·梅斯文 | | | |
| | | | |
| 罗伊斯·W·米切尔 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| 罗伊斯·W·米切尔 | | | |
| | | | |
| /s/Frank A.Risch | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| 弗兰克·A·里施 | | | |
| | |
| /s/菲比·A·伍德 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| 菲比·A·伍德 | | | |
| | | | |
| /s/迈克尔·D·沃特利 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| 迈克尔·D·沃特利 | | | |
