附件99.1
Element Solutions Inc.
公布2021年第四季度和全年财务业绩
·2021年净销售额为24亿美元,报告基础上增长29%,有机基础上增长13%
·2021年公认会计准则稀释每股收益为0.82美元,而2020年为0.31美元
·2021年调整后每股收益为1.38美元,而2020年为0.96美元,增长44%
·2021年报告净收入为2.03亿美元,而2020年为7700万美元
·2021年调整后的EBITDA为5.25亿美元,按不变货币计算比去年增长20%
·2021年来自经营活动的现金流为3.26亿美元;2021年自由现金流为2.8亿美元,比2020年2.49亿美元的自由现金流增长12%
·推出2022年全年财务指导:
◦调整后的EBITDA在5.75亿美元至5.9亿美元之间
◦调整后每股收益为1.55美元至1.6美元
◦2022年预计自由现金流在3.1亿美元至3.25亿美元之间
亚洲网佛罗里达州迈阿密2月22日电全球多元化特种化学品公司Element Solutions Inc(纽约证券交易所市场代码:ESI)(简称“Element Solutions”或“公司”)今天公布了截至2021年12月31日的3个月和12个月持续经营的财务业绩。
行政评论
总裁兼首席执行官本杰明·格里利希评论说:“元素解决方案公司在2021年创造了创纪录的一年,销售额、调整后的EBITDA、调整后的每股收益和自由现金流都实现了强劲增长。在这种不同寻常的宏观背景下,既有创纪录的需求,又有原材料供应、物流和劳动力的重大中断,我们的组织继续保持高水平的执行。我们的业绩证明了我们卓越的全球团队的奉献精神,以及我们迎接挑战和履行承诺的文化。2021年,我们也很高兴以高预期回报从战略上部署了大量资本。我们相信,收购Coventya和HK Wentworth将提高我们在核心市场和有吸引力的邻近地区的增长率。“
Gliklich先生继续说道,“从2020年开始的高端电子产品市场的加速在2021年持续到2022年,没有迹象表明2022年会放缓。5G基础设施和与其推出相关的移动技术的扩张,电动汽车产量的增加,以及各种应用对半导体需求的上升,都是我们预计将在未来多年推动我们增长的趋势。与此同时,较低的汽车库存和强劲的潜在需求表明,当供应链在2022年及以后正常化时,我们更注重工业的业务将面临中期周期性顺风。对于2022年全年,我们预计稳健的有机增长和Coventya协同效应的贡献将产生5.75亿美元至5.9亿美元的调整后EBITDA,货币恒定增长13%至16%。我们预计,调整后的EPS将增长12%至16%,至1.55美元至1.60美元的区间。我们对2022年全年自由现金流产生3.1亿美元至3.25亿美元的预期将再创新高,为我们在过去三年中展示的平衡、高回报的资本配置提供持续的机会。“
Gliklich先生总结说:“作为Element解决方案公司,我们在头三年实现了我们的愿景和承诺,更好地经营我们的优秀业务,利用他们强大的自由现金流成为一流的客户供应商,为我们的员工创造更多的机会,为我们的投资者创造更多的每股收益。我们很高兴实现了最初的5年目标,即在短短3年内将调整后的每股收益翻一番,我们期待着在即将到来的投资者日上分享我们令人信服的前进道路。“
2021年第四季度亮点(与2020年第四季度相比):
·2021年第四季度报告的净销售额为6.47亿美元,比2020年第四季度增长21%。不包括汇率变化、某些传递金属价格和收购的影响的有机净销售额增长了2%。
◦电子:净销售额增长16%,达到4亿美元。有机产品净销售额增长1%。
◦工业与专业:净销售额增长28%,达到2.47亿美元。有机产品净销售额增长了4%。
·2021年第四季度每股收益(EPS)表现:
◦公认会计准则稀释后每股收益为0.02美元,而去年同期为0.12美元。
2021年第四季度和2020年第四季度,◦调整后每股收益分别为0.31美元。
·2021年第四季度公布的净收入为600万美元,而2020年第四季度为3000万美元。
·2021年第四季度调整后的EBITDA为1.22亿美元,下降了3%。在不变货币的基础上,调整后的EBITDA下降了2%。
◦电子:调整后EBITDA为8,000万美元,减少1%.在不变货币的基础上,调整后的EBITDA下降了2%。
◦工业与专业:调整后的EBITDA为4,300万美元,减少了5%。在不变货币的基础上,调整后的EBITDA下降了3%。
◦调整后的EBITDA利润率下降了460个基点,降至18.9%。在不变货币的基础上,调整后的EBITDA利润率下降了470个基点。
2021年全年亮点(与2020年全年相比):
·2021年全年报告的净销售额为24亿美元,同比增长29%。有机产品净销售额增长了13%。
◦电子:净销售额增长31%,达到15.3亿美元。有机产品净销售额增长了13%。
◦工业与专业:净销售额增长27%,达到8.66亿美元。有机产品净销售额增长了13%。
·2021年全年每股收益业绩:
◦公认会计准则稀释后每股收益为0.82美元,而去年同期为0.31美元。
◦调整后每股收益为1.38美元,而2020年为0.96美元。
·2021年全年报告的净收入为2.03亿美元,而2020年为7700万美元。
·2021年全年调整后EBITDA为5.25亿美元,比2020年增长24%。在不变货币的基础上,调整后的EBITDA增长了20%。
◦电子:调整后EBITDA为3.55亿美元,增长28%.在不变货币的基础上,调整后的EBITDA增长了23%。
◦工业与专业:调整后的EBITDA为1.7亿美元,增长17%.在不变货币的基础上,调整后的EBITDA增长了14%。
◦调整后的EBITDA利润率下降了90个基点,降至21.9%。在不变货币的基础上,调整后的EBITDA利润率下降了120个基点。
2022年指南
2022年全年,公司预计调整后的EBITDA在5.75亿美元到5.9亿美元之间,调整后的每股收益在1.55美元到1.60美元之间,自由现金流在3.1亿美元到3.25亿美元之间。如果取得这些成绩,将是自2019年Element Solutions推出以来的新的年度纪录。此外,该公司预计,按不变货币计算,2022年第一季度调整后的EBITDA与去年同期大致持平。
最新发展动态
投资者日即将到来--正如之前宣布的那样,公司计划于2022年2月24日上午10点在佛罗里达州迈阿密海滩举办投资者日活动。(东部时间)。欲了解更多信息或注册参加此次活动,请联系Varun Gokarn(varun.gokarn@elementolutionsinc.com)。活动开始前,Element Solutions公司的网站www.elementolutionsinc.com将提供现场网络直播和演示幻灯片,活动结束后将提供重播。
股票回购计划-2021年11月18日,公司董事会将其股票回购计划的授权从剩余容量约1.85亿美元增加到7.5亿美元。根据修订后的股票回购计划,截至2021年12月31日,剩余授权约为7.32亿美元。
现金股息--2022年2月15日,公司董事会宣布现金股息为普通股每股流通股0.08美元。股息预计将于2022年3月15日支付给2022年3月1日收盘时登记在册的股东。2021年全年,该公司支付了6190万美元的现金股息。
HSO收购-2022年1月26日,公司完成了对HSO的收购。HSO集团是一家跨国的装饰和功能性表面处理技术和化学开发商,专注于环境可持续产品,特别是塑料电镀领域。HSO集团将被纳入公司工业和专业部门的工业解决方案业务线。
电话会议
Element Solutions将于美国东部时间上午8:30主持网络广播/拨入电话会议,讨论其2021年第四季度和全年的财务业绩。(东部时间)2022年2月23日(周三)电话会议的与会者将包括执行主席马丁·E·富兰克林爵士、总裁兼首席执行官本杰明·格里利希和执行副总裁兼首席财务官凯里·J·多尔曼。
要通过电话收听电话会议,请拨打866-518-6930(国内)或203-518-9822(国际),并提供会议ID:ESIQ421。电话会议将同时在www.elementolutionsinc.com上进行网络直播。电话会议的重播将在现场通话结束后在www.elementolutionsinc.com上收看。
关于元素解决方案
Element Solutions Inc是一家领先的特种化学品公司,其业务提供广泛的解决方案,提高人们每天使用的产品的性能。这些创新的解决方案在多步骤技术流程中开发,使客户能够在几个关键行业进行制造流程,包括消费电子、电力电子、半导体制造、通信和数据存储基础设施、汽车系统、工业表面处理、消费包装和海上能源。
前瞻性陈述
本新闻稿旨在获得1995年“私人证券诉讼改革法”确立的责任避风港资格,因为它包含联邦证券法所指的“前瞻性陈述”。这些语句通常包含诸如“预期”、“预期”、“项目”、“将”、“应该”、“相信”、“打算”、“计划”、“假设”、“估计”、“预测”、“寻求”、“继续”、“展望”、“可能”、“可能”、“目标”、“可能”、“潜在”、“目标”“希望”、“目标”、“优先”、“指导”或“自信”以及这些词语和类似表达的变体。前瞻性陈述的例子包括,但不限于,有关预期高投资回报的陈述、信念、预测和预期;收购Coventya和HK Wentworth的预期效益,包括协同效应和为公司业务定位以提高其核心市场和有吸引力的邻近地区的增长率;业务趋势,包括2022年高端电子市场继续加速、5G基础设施、移动技术、电动汽车和半导体及其对公司未来多年增长的预期贡献;中期周期性顺风。2022年及以后的供应链正常化;2022年Coventya协同效应的预期有机增长和贡献;2022年第一季度调整后EBITDA的不变货币指导;2022年全年调整后EBITDA、调整后每股收益和自由现金流的财务指导;2022年全年自由现金流业绩创纪录;持续的平衡、高回报资本配置的机会;以及引人注目的前进道路。这些预测和报表基于管理层对未来事件和财务业绩的估计、假设或预期, 并被认为是合理的,尽管本质上是不确定的,很难预测。这些预测和陈述是基于对截至当前日期可获得的信息的评估,公司不承担提供任何进一步更新的义务。如果一个或多个基本估计、假设或预期被证明不准确或未实现,实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述建议的结果大不相同的重要因素包括但不限于:新冠肺炎疫情的持续时间和范围;针对新冠肺炎和/或其变体的疫苗和治疗方法的有效性、可用性和/或公众接受度;政府、企业和个人应对疫情的行动;疫情对经济活动(包括金融市场不稳定)和对公司客户、员工、供应商、供应商和其他利益相关者的总体影响;业务和管理战略;未偿债务和债务杠杆率;股票回购;债务和/或股票发行或退休;股东的预期回报;收购、资产剥离、重组、再融资、减值和其他不寻常项目的影响,包括公司整合并从这些交易或其他相关战略举措中获得预期利益、结果和协同效应的能力。有关这些和其他可能导致实际结果不同的因素的更多信息将包括在或将包括在Element解决方案公司提交给证券交易委员会的定期报告和其他报告中。Element Solutions不承担更新任何前瞻性陈述的义务,无论这些前瞻性陈述是否因新信息而产生, 不管是不是未来的事件。
Element Solutions Inc.
合并业务报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的12个月, |
(百万美元,每股除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | $ | 646.9 | | | $ | 536.6 | | | $ | 2,399.8 | | | $ | 1,853.7 | |
销售成本 | 410.1 | | | 313.9 | | | 1,439.0 | | | 1,067.7 | |
毛利 | 236.8 | | | 222.7 | | | 960.8 | | | 786.0 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售、技术、一般和管理 | 163.4 | | | 131.3 | | | 611.2 | | | 504.7 | |
研发 | 12.9 | | | 11.4 | | | 49.7 | | | 48.6 | |
总运营费用 | 176.3 | | | 142.7 | | | 660.9 | | | 553.3 | |
营业利润 | 60.5 | | | 80.0 | | | 299.9 | | | 232.7 | |
其他(费用)收入: | | | | | | | |
利息支出,净额 | (14.6) | | | (12.7) | | | (54.2) | | | (63.4) | |
汇兑(损)利 | (6.4) | | | 5.6 | | | 15.8 | | | (36.5) | |
其他费用,净额 | (1.6) | | | (1.3) | | | (9.8) | | | (51.7) | |
其他费用合计 | (22.6) | | | (8.4) | | | (48.2) | | | (151.6) | |
所得税前收入和非控股权益 | 37.9 | | | 71.6 | | | 251.7 | | | 81.1 | |
所得税费用 | (31.8) | | | (41.7) | | | (48.3) | | | (4.3) | |
持续经营净收益 | 6.1 | | | 29.9 | | | 203.4 | | | 76.8 | |
(亏损)非持续经营收入,税后净额 | (1.7) | | | — | | | 0.3 | | | (1.1) | |
净收入 | 4.4 | | | 29.9 | | | 203.7 | | | 75.7 | |
可归因于非控股权益的净收入 | (0.5) | | | — | | | (0.4) | | | — | |
普通股股东应占净收益 | $ | 3.9 | | | $ | 29.9 | | | $ | 203.3 | | | $ | 75.7 | |
| | | | | | | |
每股收益(亏损) | | | | | | | |
基本来自持续运营 | $ | 0.02 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.82 | | | $ | 0.31 | |
基本来自停产运营 | (0.01) | | | — | | | — | | | (0.01) | |
基本归属于普通股股东 | $ | 0.01 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.82 | | | $ | 0.30 | |
| | | | | | | |
从持续运营中稀释 | $ | 0.02 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.82 | | | $ | 0.31 | |
因停产而稀释 | (0.01) | | | — | | | — | | | (0.01) | |
普通股股东摊薄 | $ | 0.01 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.82 | | | $ | 0.30 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | | | | | | | |
基本信息 | 247.3 | | | 247.2 | | | 247.4 | | | 248.8 | |
稀释 | 247.8 | | | 248.2 | | | 247.9 | | | 249.9 | |
Element Solutions Inc.
合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 |
资产 | | | |
现金及现金等价物 | $ | 330.1 | | | $ | 291.9 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,扣除坏账准备后的应收账款分别为12.2美元和9.7美元 | 492.2 | | | 403.4 | |
盘存 | 274.4 | | | 203.1 | |
预付费用 | 29.4 | | | 24.0 | |
其他流动资产 | 88.4 | | | 67.5 | |
| | | |
流动资产总额 | 1,214.5 | | | 989.9 | |
财产、厂房和设备、净值 | 278.1 | | | 240.4 | |
商誉 | 2,526.3 | | | 2,252.7 | |
无形资产净额 | 956.7 | | | 855.9 | |
递延所得税资产 | 81.5 | | | 77.2 | |
其他资产 | 81.3 | | | 64.0 | |
停产业务非流动资产 | — | | | 3.3 | |
总资产 | $ | 5,138.4 | | | $ | 4,483.4 | |
负债与股东权益 | | | |
应付帐款 | $ | 138.4 | | | $ | 95.6 | |
长期债务的本期分期付款 | 12.7 | | | 7.4 | |
应计费用和其他流动负债 | 264.1 | | | 204.2 | |
停产业务的流动负债 | — | | | 7.1 | |
流动负债总额 | 415.2 | | | 314.3 | |
债务 | 1,894.2 | | | 1,508.1 | |
养恤金和退休后福利 | 36.1 | | | 43.3 | |
递延所得税负债 | 140.0 | | | 112.9 | |
| | | |
其他负债 | 152.1 | | | 186.7 | |
| | | |
总负债 | 2,637.6 | | | 2,165.3 | |
| | | |
股东权益 | | | |
| | | |
普通股,授权400.0股(2021年:已发行261.9股;2020年:已发行261.3股) | 2.6 | | | 2.6 | |
额外实收资本 | 4,166.6 | | | 4,122.9 | |
库存股(2021年:15.2股;2020年:14.2股) | (159.2) | | | (137.7) | |
累计赤字 | (1,331.9) | | | (1,473.2) | |
累计其他综合损失 | (197.4) | | | (194.8) | |
股东权益总额 | 2,480.7 | | | 2,319.8 | |
非控制性权益 | 20.1 | | | (1.7) | |
总股本 | 2,500.8 | | | 2,318.1 | |
总负债和股东权益 | $ | 5,138.4 | | | $ | 4,483.4 | |
Element Solutions Inc.
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | | 2020 |
(百万美元) | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | | 财年 | | | 财年 |
经营活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 82.3 | | | $ | 81.1 | | | $ | 35.9 | | | $ | 4.4 | | | | $ | 203.7 | | | | $ | 75.7 | |
非持续经营的净收益(亏损),税后净额 | — | | | 2.0 | | | — | | | (1.7) | | | | 0.3 | | | | (1.1) | |
持续经营净收益 | 82.3 | | | 79.1 | | | 35.9 | | | 6.1 | | | | 203.4 | | | | 76.8 | |
将净收入与经营活动提供的净现金流量进行对账: | | | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | 39.1 | | | 40.1 | | | 41.5 | | | 43.2 | | | | 163.9 | | | | 161.4 | |
递延所得税 | 5.2 | | | (40.9) | | | (1.7) | | | (9.3) | | | | (46.7) | | | | (53.0) | |
汇兑(利)损 | (28.9) | | | 8.5 | | | 7.3 | | | 6.2 | | | | (6.9) | | | | 29.3 | |
激励性股票薪酬 | 4.3 | | | 17.0 | | | 12.5 | | | 6.3 | | | | 40.1 | | | | 6.0 | |
其他,净额 | (2.3) | | | 3.1 | | | 10.3 | | | 6.9 | | | | 18.0 | | | | 61.3 | |
资产和负债变动(扣除收购因素): | | | | | | | | | | | | | |
应收账款 | (26.3) | | | (11.7) | | | (21.0) | | | 10.3 | | | | (48.7) | | | | (27.3) | |
盘存 | (44.6) | | | (23.3) | | | (10.6) | | | 32.0 | | | | (46.5) | | | | 1.4 | |
应付帐款 | 30.4 | | | 7.4 | | | 3.8 | | | (24.8) | | | | 16.8 | | | | (5.3) | |
应计费用 | (18.8) | | | 10.0 | | | 22.0 | | | 29.4 | | | | 42.6 | | | | 26.1 | |
预付费用和其他流动资产 | (9.0) | | | (5.8) | | | (1.0) | | | (9.3) | | | | (25.1) | | | | (9.6) | |
其他资产和负债 | 1.2 | | | (3.1) | | | (7.3) | | | 24.3 | | | | 15.1 | | | | 8.9 | |
持续经营的经营活动提供的净现金流量 | 32.6 | | | 80.4 | | | 91.7 | | | 121.3 | | | | 326.0 | | | | 276.0 | |
投资活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | |
资本支出 | (8.5) | | | (8.8) | | | (10.4) | | | (18.6) | | | | (46.3) | | | | (28.8) | |
处置财产、厂房和设备所得收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | | 1.7 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | — | | | (50.9) | | | (485.6) | | | — | | | | (536.5) | | | | (9.0) | |
其他,净额 | 19.0 | | | 0.1 | | | (5.1) | | | (0.1) | | | | 13.9 | | | | (3.8) | |
持续经营的投资活动提供(用于)的净现金流量 | 10.5 | | | (59.6) | | | (501.1) | | | (18.7) | | | | (568.9) | | | | (39.9) | |
融资活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | |
债务收益,扣除贴现后的净额 | — | | | — | | | 398.0 | | | — | | | | 398.0 | | | | 800.0 | |
偿还借款 | (1.9) | | | (1.8) | | | (3.0) | | | (3.3) | | | | (10.0) | | | | (807.9) | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股回购 | — | | | — | | | (1.7) | | | (17.9) | | | | (19.6) | | | | (55.7) | |
分红 | (12.4) | | | (14.8) | | | (14.9) | | | (19.8) | | | | (61.9) | | | | (12.4) | |
融资费用的支付 | — | | | — | | | (5.1) | | | — | | | | (5.1) | | | | (46.2) | |
其他,净额 | 0.1 | | | (6.5) | | | 0.2 | | | (5.2) | | | | (11.4) | | | | (1.4) | |
持续经营融资活动提供的净现金流量(用于) | (14.2) | | | (23.1) | | | 373.5 | | | (46.2) | | | | 290.0 | | | | (123.6) | |
| | | | | | | | | | | | | |
非持续经营中使用的净现金流 | — | | | — | | | (0.4) | | | (3.1) | | | | (3.5) | | | | (14.7) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (3.3) | | | 3.2 | | | (2.8) | | | (2.5) | | | | (5.4) | | | | 4.0 | |
现金及现金等价物净增(减) | 25.6 | | | 0.9 | | | (39.1) | | | 50.8 | | | | 38.2 | | | | 101.8 | |
期初现金及现金等价物 | 291.9 | | | 317.5 | | | 318.4 | | | 279.3 | | | | 291.9 | | | | 190.1 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 317.5 | | | $ | 318.4 | | | $ | 279.3 | | | $ | 330.1 | | | | $ | 330.1 | | | | $ | 291.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
持续经营补充披露信息: | | | | | | | | | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 20.8 | | | $ | 4.2 | | | $ | 20.2 | | | $ | 5.4 | | | | $ | 50.6 | | | | $ | 51.8 | |
缴纳所得税的现金 | $ | 13.4 | | | $ | 21.6 | | | $ | 16.1 | | | $ | 20.1 | | | | $ | 71.2 | | | | $ | 66.5 | |
Element Solutions Inc.
其他财务信息
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
一、未经审计的分部结果 |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的12个月, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 已报告 | | 不变货币 | | 有机食品 | | 2021 | | 2020 | | 已报告 | | 不变货币 | | 有机食品 |
净销售额 |
电子学 | $ | 399.8 | | | $ | 343.2 | | | 16% | | 17% | | 1% | | $ | 1,533.8 | | | $ | 1,172.1 | | | 31% | | 27% | | 13% |
工业和专业 | 247.1 | | | 193.4 | | | 28% | | 31% | | 4% | | 866.0 | | | 681.6 | | | 27% | | 25% | | 13% |
总计 | $ | 646.9 | | | $ | 536.6 | | | 21% | | 22% | | 2% | | $ | 2,399.8 | | | $ | 1,853.7 | | | 29% | | 26% | | 13% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA |
电子学 | $ | 79.8 | | | $ | 80.8 | | | (1)% | | (2)% | | | | $ | 355.1 | | | $ | 277.3 | | | 28% | | 23% | | |
工业和专业 | 42.6 | | | 45.1 | | | (5)% | | (3)% | | | | 169.8 | | | 145.3 | | | 17% | | 14% | | |
总计 | $ | 122.4 | | | $ | 125.9 | | | (3)% | | (2)% | | | | $ | 524.9 | | | $ | 422.6 | | | 24% | | 20% | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 不变货币 | | 截至12个月 十二月三十一日, | | 不变货币 |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 变化 | | 2021 | | 变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 | | 2021 | | 变化 |
调整后的EBITDA利润率 |
电子学 | 20.0% | | 23.5% | | (350)bps | | 19.8% | | (370)bps | | 23.2% | | 23.7% | | (50)bps | | 22.8% | | (90)bps |
工业和专业 | 17.3% | | 23.3% | | (600)bps | | 17.3% | | (600)bps | | 19.6% | | 21.3% | | (170)bps | | 19.5% | | (180)bps |
总计 | 18.9% | | 23.5% | | (460)bps | | 18.8% | | (470)bps | | 21.9% | | 22.8% | | (90)bps | | 21.6% | | (120)bps |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
二、未经审计的资本结构 |
(百万美元) | | | 成熟性 | | 利率,利率 | | 2021年12月31日 |
仪表 | | | | | | | |
企业改革者 | | | 1/31/2024 | | Libor加2.25% | | $ | — | |
定期贷款 | (1) | | 1/31/2026 | | Libor加2.00% | | 1,125.6 | |
第一留置权债务总额 | | | | | | | 1,125.6 | |
2028年到期的优先债券 | | | 9/1/2028 | | 3.875% | | 800.0 | |
其他债务 | | | | | | | 4.5 | |
债务总额 | | | | | | | 1,930.1 | |
现金余额 | | | | | | | 330.1 | |
净债务 | | | | | | | $ | 1,600.0 | |
调整后未偿还股份 | (2) | | | | | | 251.3 | |
市场资本化 | (3) | | | | | | $ | 6,101.6 | |
总市值 | | | | | | | $ | 7,701.6 | |
(1)Element Solutions将其浮动定期贷款利率转换为固定利率,以换取截至2024年1月的7.5亿美元初始定期贷款和截至2025年1月的4亿美元附加定期贷款,这些贷款在未来可能会因欧元和美元汇率的变化而有所不同。截至2021年12月31日,该公司大约100%的债务得到了解决。
(2)见下表“2021年12月31日和2020年12月31日的非GAAP调整后普通股(未经审计)”。
(3)基于Element Solutions股票在2021年12月31日的收盘价24.28美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三、精选财务数据 |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的12个月, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
利息支出 | $ | 14.8 | | | $ | 12.9 | | | $ | 55.2 | | | $ | 64.7 | |
支付的利息 | 5.4 | | | 4.1 | | | 50.6 | | | 51.8 | |
所得税费用 | 31.8 | | | 41.7 | | | 48.3 | | | 4.3 | |
已缴所得税 | 20.1 | | | 18.8 | | | 71.2 | | | 66.5 | |
资本支出 | 18.6 | | | 7.1 | | | 46.3 | | | 28.8 | |
处置财产、厂房和设备所得收益 | — | | | — | | | — | | | 1.7 | |
Element Solutions Inc.
补充细分市场信息
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
季度业绩概述 |
| 2021 | | 2020 |
(百万美元) | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 |
净销售额 | | | | | | | | | | | | | | | |
电子学 | $ | 353.5 | | | $ | 381.9 | | | $ | 398.6 | | | $ | 399.8 | | | $ | 268.9 | | | $ | 253.2 | | | $ | 306.8 | | | $ | 343.2 | |
工业和专业 | 196.6 | | | 204.7 | | | 217.6 | | | 247.1 | | | 183.7 | | | 133.8 | | | 170.7 | | | 193.4 | |
总计 | $ | 550.1 | | | $ | 586.6 | | | $ | 616.2 | | | $ | 646.9 | | | $ | 452.6 | | | $ | 387.0 | | | $ | 477.5 | | | $ | 536.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | | | | | | | | | | | | | | | |
电子学 | $ | 92.5 | | | $ | 90.7 | | | $ | 92.1 | | | $ | 79.8 | | | $ | 66.5 | | | $ | 58.0 | | | $ | 72.0 | | | $ | 80.8 | |
工业和专业 | 45.4 | | | 42.4 | | | 39.4 | | | 42.6 | | | 43.6 | | | 26.8 | | | 29.8 | | | 45.1 | |
总计 | $ | 137.9 | | | $ | 133.1 | | | $ | 131.5 | | | $ | 122.4 | | | $ | 110.1 | | | $ | 84.8 | | | $ | 101.8 | | | $ | 125.9 | |
非GAAP衡量标准
为了补充根据GAAP准备的财务措施,Element Solutions在本新闻稿中提出了以下非GAAP财务指标:EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的每股收益、调整后的普通股流通股、自由现金流量、净债务与调整后的EBITDA比率、有机净销售额增长、2022年第一季度调整后EBITDA的不变货币指导以及2022年全年调整后EBITDA、调整后每股收益和自由现金流量的财务指导。该公司还在不变货币基础上评估和公布其经营结果。
管理层在内部审查这些非GAAP衡量标准,以在公司业务的绝对业绩、趋势和预期未来业绩方面进行逐期比较的业绩评估,并相信这些非GAAP衡量标准为投资者提供了在可比基础上对趋势和基本经营业绩的额外视角。该公司还相信,投资者认为这些信息有助于了解其业务的持续表现,而不是那些可能对其任何特定时期的财务业绩产生不成比例的正面或负面影响的项目,或者被认为与其资本结构有关的项目。然而,这些非GAAP财务指标作为分析工具有其局限性,不应孤立于Element Solutions根据GAAP报告的相关财务信息,或替代或优于这些信息。这些非GAAP财务指标的主要局限性是,它们不包括GAAP要求在公司财务报表中记录的重大支出和收入,由于计算方法的潜在差异,这些指标可能无法与其他公司的类似名称的指标完全相提并论。此外,这些衡量标准受到固有限制,因为它们反映了管理层在确定这些非GAAP财务衡量标准时对排除或包括哪些项目的判断。鼓励投资者审查这些非GAAP财务衡量标准的定义,并将其与本新闻稿中包含的最具可比性的GAAP财务衡量标准进行协调,不要依赖任何单一的财务衡量标准来评估公司的业务。
公司只提供2022年第一季度调整后EBITDA的不变货币指导和2022年全年调整后EBITDA、调整后每股收益和非GAAP基础上的自由现金流量的指导,并不根据GAAP提供此类前瞻性非GAAP措施的对账,原因是在没有不合理努力的情况下预测和量化此类对账所需的某些金额存在固有困难,包括可能对重组、再融资、减值、资产剥离、整合和收购相关费用、股票根据历史经验,其数量可能是巨大的。
恒定货币:
该公司在不变货币的基础上披露净销售额和调整后的EBITDA,调整后的EBITDA进行了调整,以排除因其国际地点的外币兑换成美元而引起的变化的影响。管理层认为,这种非GAAP财务信息有助于在分析业务业绩趋势时进行期间间的比较,从而提供有关其经营结果的有价值的补充信息,这与公司内部评估其财务结果的方式一致。
外币换算的影响是通过使用上一时期的汇率将公司当期本币财务业绩换算成美元,并将这些调整后的金额与上一时期公布的业绩进行比较来计算的。实际增长率和恒定货币增长率之间的差异代表了外币换算的估计影响。
有机净销售额增长:
有机净销售额增长被定义为不包括外币换算的影响、某些金属传递定价的变化以及收购和/或资产剥离(视情况而定)的净销售额。管理层认为,这一非GAAP财务指标通过在一致的基础上提供不同时期的可比净销售额,使投资者对潜在的净销售额趋势有了更全面的了解。
下表将截至2021年12月31日的3个月和12个月的GAAP净销售额增长与有机净销售额增长进行了协调:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的三个月 |
| | 报告净销售额增长 | | 货币的影响 | | 不变货币 | | 直通金属定价的变化 | | 收购 | | 有机净销售额增长 |
电子学 | | 16% | | 0% | | 17% | | (12)% | | (3)% | | 1% |
工业和专业 | | 28% | | 3% | | 31% | | —% | | (27)% | | 4% |
总计 | | 21% | | 1% | | 22% | | (8)% | | (12)% | | 2% |
注:由于四舍五入,合计可能不是总和。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的12个月 |
| | 报告净销售额增长 | | 货币的影响 | | 不变货币 | | 直通金属定价的变化 | | 收购 | | 有机净销售额增长 |
电子学 | | 31% | | (4)% | | 27% | | (12)% | | (2)% | | 13% |
工业和专业 | | 27% | | (2)% | | 25% | | —% | | (11)% | | 13% |
总计 | | 29% | | (3)% | | 26% | | (8)% | | (6)% | | 13% |
注:由于四舍五入,合计可能不是总和。
在截至2021年12月31日的三个月里,电子公司的综合业绩受到4190万美元直通金属定价和1050万美元收购的积极影响,工业与专业公司的综合业绩受到5150万美元收购的积极影响。
在截至2021年12月31日的12个月中,电子公司的综合业绩受到1.434亿美元直通金属定价和2580万美元收购的积极影响,工业与专业公司的综合业绩受到7820万美元收购的积极影响。
调整后每股收益(EPS):
调整后每股收益是管理层用来衡量经营业绩和趋势的一项关键指标,因为管理层认为,在计算调整后每股收益时剔除某些费用有利于在期间基础上进行经营业绩比较。调整后每股收益被定义为普通股股东持续经营的净收入,调整后的每股收益反映了与公司调整后EBITDA定义一致的调整。此外,该公司还消除了与无形资产相关的摊销费用、与固定资产增加相关的递增折旧以及与收购采购会计中确认的库存增加相关的销售递增成本。此外,本公司将截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和十二个月的实际税率分别调整为20%和26%,如下表脚注(9)所述。
由此产生的持续经营的调整后净收入除以公司调整后的已发行普通股。经调整的已发行普通股是指截至本季度迄今资产负债表日期的已发行普通股,以及今年迄今平均每个季度的已发行股票,加上行使或归属所有已发行股票奖励时可发行的股票(假设股权奖励的业绩成就目标水平,目标被认为是可能的)。
下表将GAAP“普通股股东应占净收益”与“普通股股东持续经营的调整后净收益”进行了核对,并列出了用于计算下文所示每个时期持续经营的调整后每股收益的调整后已发行普通股数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的12个月, |
(百万美元,每股除外) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
普通股股东应占净收益 | | $ | 3.9 | | | $ | 29.9 | | | $ | 203.3 | | | $ | 75.7 | |
普通股股东非持续经营的净(亏损)收入 | | (1.7) | | | — | | | 0.3 | | | (1.1) | |
可归因于普通股股东的持续经营净收益 | | 5.6 | | | 29.9 | | | 203.0 | | | 76.8 | |
摊销费用冲销 | (1) | 32.2 | | | 30.4 | | | 124.2 | | | 119.2 | |
调整以冲销收购带来的增量折旧费用 | (1) | 0.6 | | | 1.7 | | | 3.0 | | | 8.3 | |
库存增加 | (1) | 6.4 | | | — | | | 12.9 | | | 2.4 | |
重组费用 | (2) | 6.5 | | | 0.7 | | | 11.7 | | | 6.3 | |
收购和整合费用 | (3) | 3.9 | | | 4.0 | | | 14.2 | | | 12.3 | |
| | | | | | | | |
内部债务汇兑损失(收益) | (4) | 6.2 | | | (7.8) | | | (16.6) | | | 35.4 | |
债务再融资成本 | (5) | — | | | — | | | — | | | 45.7 | |
基金会捐款 | (6) | — | | | 5.0 | | | — | | | 5.0 | |
此前不太可能调整股票薪酬 | (7) | 2.7 | | | — | | | 23.9 | | | — | |
其他,净额 | (8) | 1.0 | | | (1.2) | | | 9.0 | | | 9.6 | |
税前非公认会计原则调整的税收效应 | (9) | (11.9) | | | (8.5) | | | (36.5) | | | (63.5) | |
对估计实际税率的调整 | (9) | 24.2 | | | 23.0 | | | (2.0) | | | (16.8) | |
可归因于普通股股东的调整后持续经营净收入 | | $ | 77.4 | | | $ | 77.2 | | | $ | 346.8 | | | $ | 240.7 | |
| | | | | | | | |
持续运营的调整后每股收益 | (10) | $ | 0.31 | | | $ | 0.31 | | | $ | 1.38 | | | $ | 0.96 | |
| | | | | | | | |
调整后已发行普通股 | (10) | 251.3 | | | 249.8 | | | 251.4 | | | 251.2 | |
(1)本公司扣除与无形资产相关的摊销费用、与固定资产增加相关的递增折旧以及与收购采购会计中确认的存货增加相关的销售递增成本。(1)本公司将扣除与无形资产相关的摊销费用、与固定资产增加相关的递增折旧以及与收购采购会计中确认的存货增加相关的销售递增成本。该公司相信,这些调整提供了有关维持和增强其产品组合所需现金流的洞察力。
(2)本公司调整其业务重组的成本,包括与其收购业务相关的成本。该公司调整这些成本是因为它认为这些成本不能反映正在进行的运营。
(3)公司对与收购和整合活动相关的成本进行调整,包括获得相关融资的成本、法律和会计费用以及转让税。2021年的调整主要涉及收购Coventya Holding S.A.S.和H.K.Wentworth Limited的相关成本,部分抵消了2021年第一季度出售新泽西州一个休眠设施带来的390万美元的收益,该收益包括在我们的电子业务部门。2020年的调整主要涉及在2020年第一季度收购一种新的海底生产控制流体,旨在补充我们的能源解决方案业务,价格为630万美元。该公司调整这些成本是因为它认为这些成本不能反映正在进行的运营。
(4)该公司对公司间债务的汇兑损益进行调整,因为它预计适用货币的逐期变动将在长期基础上抵消,而且由于其长期性,这些损益并未完全变现。本公司不排除短期公司间和第三方应收账款和应收账款的汇兑损益。
(5)该公司根据赎回之前5.875%优先票据的相关成本进行调整,因为它认为这些成本不能反映正在进行的业务。
(6)该公司根据其对ESI基金会的贡献进行调整,因为它认为这些成本没有反映正在进行的运营。
(7)由于在2021年第二季度之前不认为有可能实现这些奖励的业绩目标,因此,直到2021年第二季度有可能实现业绩目标时,这些奖励的薪酬支出才开始确认,因此,本公司对授予某些主要高管的某些伸展目标绩效RSU的相关成本进行了调整,因为这些奖励的业绩目标在2021年第二季度之前不被认为是有可能实现的,因此这些奖励的薪酬支出直到2021年第二季度才开始确认。该公司对这些成本进行调整,以便对不同时期的业绩进行有意义的比较。
(8)本公司的调整主要包括若干专业咨询费。该公司调整这些成本是因为它认为这些成本不能反映正在进行的运营。
(9)本公司将截至2021年12月31日的三个月和十二个月的实际税率调整为20%,将截至2020年12月31日的三个月和十二个月的实际税率调整为26%。这一调整并不反映该公司当前或近期的税收结构,包括其在某些司法管辖区利用净营业亏损和外国税收抵免的能力受到的限制。该公司还对截至2021年12月31日和2020年12月31日的3个月和12个月的税前非GAAP调整分别适用20%和26%的有效税率。之所以做出这些有效的税率调整,是因为该公司认为这些调整对其不同时期的业绩进行了有意义的比较。
(10)本公司将“调整后已发行普通股”定义为截至资产负债表日的已发行普通股数量,以及今年迄今平均每个季度的已发行普通股数量,加上行使或归属所有已发行股权奖励时可发行的股票(假设股权奖励的业绩达到目标水平,目标被认为是可能的)。该公司调整了本次计算的已发行普通股数量,以了解公司在每股基础上的经营业绩。有关详细信息,请参阅下表。
2021年12月31日和2020年12月31日未偿还的非GAAP调整后普通股(未经审计)
下表显示了该公司在每个时期的调整后已发行普通股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
(金额(百万)) | Q4 | | 财年平均值 | | Q4 | | 财年平均值 |
已发行基本普通股 | 246.7 | | | 247.3 | | | 247.1 | | | 248.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
授予股权奖励后可发行的股份数目 | 4.6 | | | 4.1 | | | 2.7 | | | 2.8 | |
调整后已发行普通股 | 251.3 | | | 251.4 | | | 249.8 | | | 251.2 | |
EBITDA和调整后的EBITDA:
EBITDA代表扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益。调整后的EBITDA被定义为EBITDA,不包括GAAP收益中包括的额外项目的影响,该公司认为这些项目不能代表或指示其正在进行的业务,或被认为与其资本结构有关,如上文“调整后每股收益(EPS)”调节表下的脚注所述。每个部门调整后的EBITDA还包括公司成本的分配,如薪酬费用和专业费用。管理层相信,调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率使投资者能够更全面地了解Element Solutions公司业务的长期盈利趋势,并便于将其盈利能力与之前和未来进行比较。
下表将每个时期的GAAP“普通股股东应占净收入”与“调整后EBITDA”进行核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 |
(百万美元) | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | 财年 |
普通股股东应占净收益 |
| $ | 82.3 | | | $ | 81.1 | | | $ | 36.0 | | | $ | 3.9 | | | $ | 203.3 | |
加(减): | | | | | | | | | | |
可归因于非控股权益的净(亏损)收入 |
| — | | | — | | | (0.1) | | | 0.5 | | | 0.4 | |
(收入)非持续经营亏损,税后净额 | | — | | | (2.0) | | | — | | | 1.7 | | | (0.3) | |
所得税费用(福利) |
| 31.1 | | | (31.9) | | | 17.3 | | | 31.8 | | | 48.3 | |
利息支出,净额 | | 12.9 | | | 12.9 | | | 13.8 | | | 14.6 | | | 54.2 | |
折旧费用 | | 9.4 | | | 9.7 | | | 9.6 | | | 11.0 | | | 39.7 | |
摊销费用 | | 29.7 | | | 30.4 | | | 31.9 | | | 32.2 | | | 124.2 | |
EBITDA |
| 165.4 | | | 100.2 | | | 108.5 | | | 95.7 | | | 469.8 | |
调整以对帐调整后的EBITDA: | | | | | | | | | | |
库存增加 | (1) | — | | | 2.2 | | | 4.3 | | | 6.4 | | | 12.9 | |
重组费用 | (2) | 2.3 | | | 1.6 | | | 1.3 | | | 6.5 | | | 11.7 | |
收购和整合(收入)费用 | (3) | (2.7) | | | 5.9 | | | 7.1 | | | 3.9 | | | 14.2 | |
| | | | | | | | | | |
内部债务汇兑(收益)损失 | (4) | (28.0) | | | 4.6 | | | 0.6 | | | 6.2 | | | (16.6) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
此前不太可能调整股票薪酬 | (7) | — | | | 13.6 | | | 7.6 | | | 2.7 | | | 23.9 | |
其他,净额 | (8) | 0.9 | | | 5.0 | | | 2.1 | | | 1.0 | | | 9.0 | |
调整后的EBITDA |
| $ | 137.9 | | | $ | 133.1 | | | $ | 131.5 | | | $ | 122.4 | | | $ | 524.9 | |
注:有关脚注说明,请参阅上述调整后每股收益调节表下的脚注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
(百万美元) | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | 财年 |
普通股股东应占净收益 | | $ | 8.6 | | | $ | 1.2 | | | $ | 36.0 | | | $ | 29.9 | | | $ | 75.7 | |
加(减): | | | | | | | | | | |
(收入)非持续经营亏损,税后净额 | | (0.2) | | | 1.1 | | | 0.2 | | | — | | | 1.1 | |
所得税费用(福利) | | 4.1 | | | 5.8 | | | (47.3) | | | 41.7 | | | 4.3 | |
利息支出,净额 | | 16.7 | | | 16.9 | | | 17.1 | | | 12.7 | | | 63.4 | |
折旧费用 | | 10.5 | | | 10.5 | | | 10.7 | | | 10.5 | | | 42.2 | |
摊销费用 | | 29.4 | | | 28.9 | | | 30.5 | | | 30.4 | | | 119.2 | |
EBITDA | | 69.1 | | | 64.4 | | | 47.2 | | | 125.2 | | | 305.9 | |
调整以对帐调整后的EBITDA: | | | | | | | | | | |
库存增加 | (1) | 1.4 | | | — | | | 1.0 | | | — | | | 2.4 | |
重组费用 | (2) | 1.0 | | | 3.3 | | | 1.3 | | | 0.7 | | | 6.3 | |
收购和整合费用 | (3) | 6.6 | | | 1.3 | | | 0.4 | | | 4.0 | | | 12.3 | |
内部债务汇兑损失(收益) | (4) | 29.1 | | | 11.8 | | | 2.3 | | | (7.8) | | | 35.4 | |
债务再融资成本 | (5) | — | | | — | | | 45.7 | | | — | | | 45.7 | |
基金会捐款 | (6) | — | | | — | | | — | | | 5.0 | | | 5.0 | |
其他,净额 | (8) | 2.9 | | | 4.0 | | | 3.9 | | | (1.2) | | | 9.6 | |
调整后的EBITDA | | $ | 110.1 | | | $ | 84.8 | | | $ | 101.8 | | | $ | 125.9 | | | $ | 422.6 | |
注:有关脚注说明,请参阅上述调整后每股收益调节表下的脚注。
净债务与调整后EBITDA的比率:
净债务与调整后EBITDA的比率被定义为总债务(长期债务的当期分期付款、循环信贷安排和长期债务),不包括未摊销折扣和债务发行成本,截至2021年12月31日,未摊销折扣和债务发行成本总计2320万美元,减去现金除以调整后的EBITDA。
下表列出了该公司的净债务与调整后的EBITDA比率,在往绩12个月的基础上为3.0倍:
| | | | | |
| 2021 |
(百万美元) | 黄大仙 |
普通股股东应占净收益 | $ | 203.3 | |
加(减): | |
归属于非控股权益的净收入 | 0.4 | |
非持续经营所得的税后净额 | (0.3) | |
所得税费用 | 48.3 | |
利息支出,净额 | 54.2 | |
折旧费用 | 39.7 | |
摊销费用 | 124.2 | |
EBITDA | 469.8 | |
调整以对帐调整后的EBITDA: | |
库存增加 | 12.9 | |
重组费用 | 11.7 | |
收购和整合费用 | 14.2 | |
内部债务外汇收益 | (16.6) | |
| |
| |
此前不太可能调整股票薪酬 | 23.9 | |
其他,净额 | 9.0 | |
调整后的EBITDA | $ | 524.9 | |
| |
净债务 | $ | 1,600.0 | |
| |
净债务与调整后EBITDA比率 | 3.0x |
| |
| |
| |
| |
自由现金流:
自由现金流的定义是经营活动产生的净现金流减去净资本支出。净资本支出包括资本支出减去处置财产、厂房和设备的收益。管理层认为,自由现金流是衡量公司从业务运营中产生现金的能力,是评估公司财务业绩的重要财务指标。然而,自由现金流应该被视为经营活动提供的净现金的补充,而不是替代,以衡量公司的流动性。
下表将“经营活动现金流量”调整为“自由现金流量”:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的12个月, |
(百万美元) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | | $ | 121.3 | | | $ | 81.7 | | | $ | 326.0 | | | $ | 276.0 | |
资本支出 | | (18.6) | | | (7.1) | | | (46.3) | | | (28.8) | |
财产、厂房及设备的处置 | | — | | | — | | | — | | | 1.7 | |
自由现金流 | | $ | 102.7 | | | $ | 74.6 | | | $ | 279.7 | | | $ | 248.9 | |
投资者关系联系人:
瓦伦·戈卡恩
董事高级战略与金融
Element Solutions Inc.
1-561-406-8465
媒体联系人:
利兹·科恩
经营董事
KEKST数控系统
1-212-521-4845