2021年投资者日2022年投资者推介会

免责声明前瞻性陈述本演示文稿中包含的“前瞻性陈述”符合修订后的1933年“证券法”第27A条和修订后的1934年“证券交易法”第21E条的含义。在某些情况下，您可以通过诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“展望”、“模型”、“可能”、“可能”、“计划”、“项目”、“将会”、“将会”、“应该”、“可能”、“可以”、“预测”、“潜在“战略”、“目标”、“探索”、“继续”或这些术语的否定，以及旨在识别前瞻性陈述的类似表达。然而，并不是所有的前瞻性陈述都包含这些识别词语。这些陈述可能涉及新冠肺炎疫情对我们的业务以及我们的潜在和现有客户的业务的影响，我们的市场规模和增长战略，我们估计和预计的成本、利润率、收入、支出以及客户和财务增长率，我们2022年第一季度、2022年中期和长期财务前景和业绩，相对于我们多年财务框架的业绩，我们对未来运营、增长、举措或战略的计划和目标，包括我们计划的2022年研发投资。就其性质而言，这些陈述会受到许多不确定因素和风险的影响，包括我们无法控制的因素，这些因素可能会导致实际结果、表现或成就与前瞻性陈述中预期或暗示的大不相同。这些假设、不确定性和风险包括, 其中：我们平台的快速增长和关键功能的有限历史使我们很难评估我们的前景和未来的运营结果；我们未来可能无法维持我们的收入和客户增长率；我们的业务将受到来自我们的平台、我们的API提供商或某些社交媒体平台的任何重大中断、延迟或中断的损害；如果我们无法通过付费渠道吸引潜在客户，将这些流量转换为免费试用或将免费试用转换为付费订阅，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响；目前新冠肺炎疫情的影响和持续时间是不可预测的，可能会对我们的客户、我们的业务运营方式以及该流行病继续威胁到我们未来运营结果的持续时间和程度产生重大影响；任何与网络安全相关的攻击、重大数据泄露或中断都可能对我们的业务产生负面影响；而有关隐私、信息安全和数据保护的法规的变化可能会增加我们的成本、影响或限制我们收集和使用个人信息的方式，并损害我们的品牌。其他可能导致实际结果和结果与前瞻性声明中预期的结果大不相同的风险和不确定性因素包括在我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中“风险因素”及其他方面，包括我们于2021年2月24日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告，以及将于2021年12月31日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告(随后的10-Q表格季度报告将补充)以及我们将提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告。, 以及我们向美国证券交易委员会提交的任何其他未来季度和当前报告。此外，你应该将这些报告中确定的许多风险解读为由于新冠肺炎大流行持续和众多的不利影响而加剧。前瞻性陈述只在陈述发表之日发表，并基于Sprout Social在陈述发表时可获得的信息和/或当时管理层对未来事件的善意信念。Sprout Social不承担更新前瞻性陈述以反映事件或情况的义务，除非法律另有要求。非GAAP财务计量的使用我们在本演示文稿中提供了某些未按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务信息。我们的管理层在内部使用这些非GAAP财务衡量标准来分析我们的财务结果，并相信使用这些非GAAP财务衡量标准对投资者来说是有用的，作为评估持续经营结果和趋势的额外工具，并将我们的财务结果与我们行业中的其他公司进行比较，其中许多公司提出了类似的非GAAP财务衡量标准。非GAAP财务指标不应单独考虑，也不能作为根据GAAP编制的可比财务指标的替代品，只能与我们根据GAAP编制的综合财务报表一起阅读。我们的历史非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账已在本演示文稿末尾包括的财务报表表格中提供, 我们鼓励投资者重新审视这些调整。由于某些项目没有可靠的估计，公司无法在没有合理努力的情况下提供其预测的非GAAP措施与最具可比性的GAAP措施之间的对账。这些项目不在公司的控制范围之内，在不同时期可能会有很大差异，并可能对未来的财务业绩产生重大影响。客户指标和市场数据本演示文稿包括本演示文稿后面定义的有用客户指标和其他数据。除非另有说明，否则本演示文稿中有关我们行业的信息，包括行业统计和预测、竞争地位以及我们经营的市场，均基于独立行业和研究机构、其他第三方来源和管理层估计的信息。管理层估计是根据独立行业分析师和其他第三方来源发布的公开信息以及我们内部研究的数据得出的，并基于我们在审阅该等数据以及我们对该等行业和市场的经验和了解后作出的假设，我们认为这些假设是合理的。由于各种因素的影响，对我们经营的行业的未来业绩以及我们未来业绩的预测、预测、假设和估计必然会受到不确定性和风险的影响。我们没有独立验证由独立的行业和研究机构、其他第三方或其他可公开获取的信息提供的信息的准确性或完整性。因此，我们不对该信息的准确性或完整性作出任何陈述，也不承诺在本陈述日期之后更新该信息。2022年投资者演示文稿

*所有财务指标均为截至12月31日或截至21年12月31日的期间。收入增长代表着与20季度相比，21季度同比增长21。100多个国家和地区的31,000多家客户毛利润75%收入增长43%订阅收入99%>2.24亿美元2022年年度经常性收入投资者演示文稿

投资亮点使企业能够运营数字业务的社交任务关键型记录系统重复出现的SaaS模式(99%订阅)创始人领导的领导团队和卓越的文化颠覆性入站试验模式和快速评估高度可扩展的单一代码库、持久的护城河和进入壁垒大型且快速增长的TAM 2022投资者演示文稿

我们的历史萌芽建立在这样一个前提之上，即社交媒体将改变世界沟通的方式，以及几乎商业运作的方方面面。2011 Sprout Platform推出2010成立公司2013聘用第100名员工2017首次商业收购2018年开设都柏林办事处推出首个附加模块(聆听)2019年成为上市公司推出Reviews Add-On 2020 Sprout设计更新推出Premium Analytics Add-on 2021推出社交商务2016系列C基金2022用例扩散2022投资者演示文稿

社交媒体已经从根本上改变了消费者与品牌的联系方式，企业必须适应，否则就有可能与全球近一半的人口变得无关紧要。企业吸引、收购、销售和服务客户的方式正在彻底转变。每家统计机构的全球社交媒体用户总数，20222022年1月投资者演示文稿，使用社交媒体的消费者超过39亿

并改变了整个企业的客户体验，这种数字化转型几乎需要组织的每个部分进行调整和重新调整工具。社交是一种水平技术，几乎对现代企业的每个部门都有实实在在的好处；企业必须最大限度地发挥社交数据的价值。2022年投资者演示文稿

需要一个全新的记录系统社交媒体是庞大的、分散的、多用途的，不符合我们现有的业务系统。集中式平台对于创造战略业务价值至关重要。营销销售支持Success Product Strategy Commerce Advocacy 2022投资者演示文稿

营销销售支持成功产品战略商务宣传萌芽是一种平台解决方案Sprout将复杂的社交渠道整合成一个强大、优雅和无缝集成的平台，可在整个组织中使用。2022年投资者演示文稿

Sprout的平台对全球31,000多家客户至关重要，2022年投资者演示文稿

我们的核心平台是一个强大的、完全集成的平台，旨在促进社会沟通。随着更多的客户体验转向社交，以及企业在社交标准化方面的成熟，我们已经扩展了我们的能力来处理新的用例。扩展功能高级附加模块Core Platform Analytics Listing Advocacy扩展功能高级附加模块信誉商城自动化核心平台报告Engagement发布协作报告Engagement Publishing协作信誉商城Automation Analytics Listing Advocacy 2022投资者演示文稿

通过数十亿个数据点为品牌提供实时洞察力社交数据是前所未有的商业智能来源-使企业能够更好地了解他们的客户、市场和竞争对手，并基于数十亿消费者的实时全球洞察力来制定他们的战略。2022年投资者演示文稿

凭借复合竞争优势，我们在单个代码库上构建强大工具的方法使我们能够满足大量品牌的需求，同时利用我们的规模快速实现复合价值。单一代码库使我们能够快速创新，同时为所有客户提供功能增强。深度、集成的网络合作伙伴关系、动态创新、无缝、统一平台、单一代码库数据规模2022投资者演示文稿

直接竞争对手专业化和缺乏集成平台/技术限制通过并购、定制和服务拼凑而成的完全不同的系统其他软件供应商社会是横向的，不能基于共同的、唯一的ID匿名数据/GDPR问题进行划分社会需要离散的记录和数据系统有意义的进入壁垒我们处于有利地位，能够引领我们的市场。我们的主要竞争对手采取了不同的方法；其他软件供应商无法有效地适应社交，缺乏根深蒂固的网络集成，这对未来进入市场构成了重大障碍。2022年投资者演示文稿

根深蒂固的网络和集成生态系统我们拥有越来越难以复制的深度、集成的网络关系；我们不断扩大的技术合作伙伴集成集正在提升我们记录在案的社会系统的价值。2022年投资者演示文稿

最受客户好评的Platform Sprout相对于我们的主要竞争对手，在这些主要类别中，Sprout是最受客户好评的平台。我们能够从中小型企业、中端市场和企业公司的3000多名客户那里获得最高评级，这证明了我们的差异化平台。*评级反映了截至2022年1月26日G2对Sprout Social的评级及其主要竞争对手的评级易用性管理产品方向支持性能和可靠性易于设置重点9.0 8.9 9.0 8.9 8.8 8.8 SMB、中端市场、企业A 8.4 8.5 7.9 8.0 8.6 8.4消费者、SMB B 7.5 6.6 8.2 7.4 7.5 6.6企业C 7.4 7.2 8.0 7.7 6.5 Enterprise 2022投资者演示文稿

2022年超大型市场中的投资者演示文稿>440亿美元当前SAM*2021年估计1000亿美元2025年SAM预测*>20%的年增长率*详细计算见附录

事实证明，每个细分市场都取得了成功，我们相信每个细分市场都代表着一个价值数十亿美元的潜在市场。Sprout已经证明了我们有能力有效地为市场的每个部分提供服务，每个部分都具有行业领先的客户满意度和单位经济性。>6：1总体LTV：CAC比率*高度多样化的客户群，没有收入集中，每个细分市场的ACV和收入都在不断增长，前景广阔。截至2021年12月31日，我们最小的细分市场拥有3000多名客户，每个细分市场都由单一代码库和分发模式SMB Enterprise Agency Mid-Market*提供服务。直观反映截至2021.2022/12/31按细分市场划分的ARR分布情况投资者演示文稿

颠覆性且高效的入站GTM模式成功和支持客户增长客户入职保留入站试用销售开发需求生成收购2022年投资者演示文稿

不断扩大的ARR除了随着时间的推移不断增长我们的客户基础外，我们还看到这些客户的价值不成比例地增长，这加剧了我们ARR的增长。15%CAGR总客户34%CAGR总ARR复合平均增长率(CAGR)是在18年第4季度至2022年第4季度期间衡量的投资者演示文稿

随着我们的平台和企业增长努力的展开、更大的初始交易规模、为现有客户带来更高价值的战略以及对更大客户的稳定渗透，我们的平台和企业正在加速扩张，每一次复合多年ACV扩张。最近的客户重点介绍ACV

强劲的经济、针对增长进行优化的增长投资回报和强大的竞争地位强化投资以支持长期增长2019 2020 2021 4Q21 2025框架有机收入44%36%41%43%>30%/年有机ARR 39%36%42%42%>30%/年毛利率74%74%76%76%营业利润率-21%-16%-3%-5%+100-300bps/年FCF利润率-15%-12%7%4%200-300bps>OPM*

我们的增长战略我们正处于多个杠杆的早期阶段，以保持可持续的中期增长捕捉新生的TAM客户扩张平台扩张国际扩张类别扩张23 2022投资者演示文稿

文化作为一种商业战略理想的工作场所获得认证从一开始，我们就专注于打造最高质量的产品，打造行业领先的工作场所，并对我们的客户给予极好的照顾。我们正在打造一家持久的公司，我们的团队、家人、客户和投资者都可以为之自豪。GlassDoor 2022年最佳工作场所2019年、2020年、2021年、2017年、2018年、2020年、2021年、2022年

在世界级领导团队的推动下，海蒂·乔纳斯总法律顾问乔·德尔·普雷托首席财务官杰米·吉尔平，首席财务官莫琳·卡拉布雷斯首席运营官瑞安·巴雷托，总裁瑞切尔·芬宁，运营高级副总裁彼得·索格·迪尔。产品与工程高级副总裁、工程高级副总裁艾伦·兰金CTO Justin Howard首席执行官吉尔·劳拉CCO团队背景2022年投资者介绍

为我们所有的利益相关者创造价值社会是颠覆性的和关键的任务有吸引力的单位经济和持久的长期增长战略技术合作伙伴在长期优势的增长市场可持续的竞争优势一流的文化和团队行业领先的平台2022年投资者演示文稿

附录Sprout Social，Inc.非GAAP财务指标摘要和对账(未经审计)(千美元，每股数据除外)对非GAAP财务指标的对账截至2020年12月31日的3个月非GAAP运营亏损的对账-9,720-5,795美元基于股票的补偿费用$7,151$2,516非GAAP运营亏损-2,569-3,279美元对非GAAP净亏损和综合亏损的对账-9,900美元-基本和稀释后-每股0.18美元-0.11美元基于股票的薪酬支出$0.13$0.05非GAAP每股净亏损-$0.05-$0.06经营活动提供(用于)的自由现金流净现金的调节$2,477-$174购买财产和设备-$264-$1,799自由现金流$2,213-$1,973截至2021年12月31日的三个月非GAAP财务措施摘要2020非GAAP运营亏损-$2,569-$3,279

附录2022投资者演示文稿

附录年度经常性收入(“ARR”)。我们将ARR定义为截至指定期间最后一天所有客户认购协议的年化收入运行率。我们相信ARR是我们整个平台规模的一个指标，同时缓解了季节性和合同期限的波动。有机ARR。我们将有机ARR定义为总ARR，不包括传统简单测量产品产生的经常性收入的影响。我们相信，有机ARR是我们核心平台规模和可见性的一个指标，同时缓解了季节性和合同期限的波动。有机收入。不包括2017年收购Simple Measure的收入影响的总收入。非GAAP毛利率。我们将非GAAP毛利定义为GAAP毛利，不包括基于股票的薪酬费用。我们相信，非GAAP毛利为我们的管理层和投资者提供了与我们过去财务业绩的一致性和可比性，并促进了不同时期的运营比较，因为它消除了基于股票的薪酬的影响，而股票薪酬通常与整体运营业绩无关。非GAAP营业亏损。我们将非GAAP运营亏损定义为GAAP运营亏损，不包括基于股票的薪酬费用。我们相信，非GAAP运营亏损为我们的管理层和投资者提供了与我们过去财务业绩的一致性和可比性，并促进了运营期间与时期之间的比较，因为它消除了基于股票的薪酬的影响，而股票薪酬通常与整体运营业绩无关。非公认会计准则净亏损。我们将非GAAP净亏损定义为GAAP净亏损和综合亏损, 不包括基于股票的薪酬费用。我们相信，非GAAP净亏损为我们的管理层和投资者提供了与我们过去财务业绩的一致性和可比性，并促进了各时期的运营比较，因为这种非GAAP财务衡量标准消除了基于股票的薪酬的影响，而股票薪酬通常与整体经营业绩无关。非公认会计准则每股净亏损。我们将非GAAP每股净亏损定义为普通股股东应占GAAP每股基本净亏损和稀释净亏损，不包括基于股票的薪酬费用。我们相信，非GAAP每股净亏损为我们的管理层和投资者提供了与我们过去财务业绩的一致性和可比性，并促进了各时期之间的运营比较，因为这种非GAAP财务衡量标准消除了基于股票的薪酬的影响，而股票薪酬通常与整体经营业绩无关。自由现金流(FCF)。我们将自由现金流定义为用于经营活动的净现金减去购买的财产和设备。自由现金流不反映我们未来的合同义务，也不代表给定时期我们现金余额的总增减。我们相信，自由现金流是一个有用的流动性指标，可以向管理层和投资者提供有关我们核心业务中使用的现金数量的信息，这些现金在购买房地产和设备后，无法用于战略举措。自由现金流保证金(FCF保证金)。我们将自由现金流边际定义为自由现金流占收入的百分比。以美元为基础的净留存率。我们以美元为基础计算净保留率，方法是将报告年份截至12月31日的客户的有机ARR除以上一年截至12月31日的相同客户的有机ARR。这一计算是扣除追加销售、收缩, 在此期间取消或扩展，但不包括新客户的有机ARR。我们使用基于美元的净留存来评估我们客户关系的长期价值，因为我们相信这一指标反映了我们留住和扩大现有客户产生的订阅收入的能力。平均合同价值(ACV)。我们将ACV定义为期末总ARR除以期末客户总数。LTV：CAC。我们计算特定年份客户的终身价值和相关客户获取成本的方法是：(I)该年度新的净有机ARR的毛利除以1减去估计的订阅续约率；(Ii)上一年发生的总销售和营销费用。客户数量。我们将客户定义为唯一帐户、包含公共非个人电子邮件域的多个帐户或受单个协议管辖的多个帐户。我们相信，使用我们平台的客户数量不仅是我们市场渗透率的指标，也是我们未来增长潜力的指标，因为随着时间的推移，我们的客户通常会基于对我们平台和产品价值的认识而扩大他们对我们平台的采用。在ARR中贡献超过10,000美元的客户数量。我们将在ARR中贡献超过10,000美元的客户数量定义为在期末时ARR超过10,000美元的付费订阅计划中的客户。我们将ARR中贡献超过10,000美元的客户数量视为我们与客户一起扩展能力的衡量标准。在ARR中贡献超过50,000美元的客户数量。我们将在ARR中贡献超过50,000美元的客户数量定义为在期末时ARR超过50,000美元的付费订阅计划中的客户。我们查看贡献超过50美元的客户数量, 1000 ARR作为衡量我们与客户一起扩展和吸引最大组织能力的衡量标准。我们相信，这代表着未来增长的潜力，包括在我们目前的客户群内扩张。我们对目前超过440亿美元的服务潜在市场估计如下：(I)利用来自美国SBA、美国人口普查局、经合组织和Statista的数据，估计在美国和全球每个服务细分市场(企业、中端市场、SMB)中存在社交媒体的企业总数；(Ii)利用内部数据和估计，估计需要社交媒体管理平台的此类企业(“目标企业”)的数量；(Iii)计算我们的ACV和我们的以及(Iv)将估计平均分部ACV乘以各适用分部的目标业务估计数目。我们使用上述方法计算了2025年超过1,000亿美元的服务潜在市场预测。我们根据哈里斯民意调查的研究提供的内部估计，确定了2025年社交媒体上预计需要社交媒体管理平台的业务规模，再乘以Sprout Social及其主要竞争对手在2025年的内部预测平均细分市场ACV。目前我们服务的潜在市场的渗透率。我们估计SPT和我们每个主要竞争对手目前的总收入，并除以我们目前的SAM，以确定当前的市场渗透率。2022年投资者演示文稿