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勇士Met Coal公布2021年第四季度和全年业绩

实现三年来最大季度净利润和每股收益

成功完成债务再融资，为公司的长期成功定位

制定了2022年的指导方针

美国亚利桑那州布鲁克伍德-2022年2月22日-Warrior Met Coal，Inc.(纽约证券交易所代码：HCC)(简称“Warrior”或“公司”)今天公布了2021年第四季度和全年的业绩。Wrior是总部设在美国的全球钢铁行业优质冶金煤(“MET”)的领先专业生产商和出口商。

Wrior公布2021年第四季度净收益为1.385亿美元，或每股稀释后收益2.68美元，而2020年第四季度净亏损3370万美元，或每股稀释后收益0.66美元。2021年第四季度调整后的净收益为每股稀释后收益3.17美元，而2020年第四季度调整后每股稀释后净亏损为0.63美元。该公司报告2021年第四季度调整后EBITDA为2.402亿美元，而2020年第四季度调整后EBITDA为920万美元。

Warrior公司首席执行官沃尔特·谢勒评论说：“有了强劲的客户需求和我们利用有利的定价环境的能力，我们很高兴地报告调整后的EBITDA达到创纪录的季度水平，并且是三年来最好的季度财务表现。”“尽管中国继续减少钢铁产量，但全球供应在本季度依然吃紧。从成本和供应的角度来看，我们继续处于有利地位，以利用目前高质量优质优质煤的强劲市场，强劲的经济增长加强了这一市场。“

我们决定在此时对我们的高级票据和ABL设施进行再融资，这一决定实现了几个重要目标。它改善了我们本已强劲的资产负债表和财务状况，利用了目前较低的借款成本，适度降低了我们的现金利息支出，并在我们追求创造长期股东价值的同时，进一步增强了我们的财务灵活性。它还将使我们重新开始我们的增长战略，并在未来增加我们向股东返还的现金。“Warrior公司首席财务官戴尔·博伊尔斯评论说。

Wrior公布2021年全年净收益为1.509亿美元，调整后净收益为2.277亿美元，或稀释后每股净收益为2.93美元，调整后净收益为4.43美元，而2020年净亏损3580万美元，调整后净亏损3480万美元，或每股稀释后净亏损0.70美元，调整后每股净亏损0.68美元。该公司报告2021年全年调整后的EBITDA为4.57亿美元，而2020年为1.083亿美元。

经营业绩

该公司2021年第四季度的精煤产量为110万短吨，而2020年第四季度为180万短吨。第四季度的生产是由于在七矿同时运行长壁和四台连续采煤机，在四矿运行一台连续采煤机。2021年全年，公司生产了560万短吨，比2020年减少28.7%。2021年第四季度的销售量为140万短吨，而2020年第四季度为220万短吨。2021年全年销售量为630万短吨，比2020年下降15.4%。库存水平从2020年底的99.8万短吨降至2021年12月31日底的24.3万短吨。

其他财务业绩

2021年第四季度总收入为4.155亿美元，其中包括3.968亿美元的采矿收入，其中包括140万短吨的精煤销售，平均净销售价为每短吨273.84美元，扣除滞期费和其他费用。相比之下，2020年第四季度的总收入为2.123亿美元。公司MET煤的平均净销售价从2020年第四季度的每短吨93.54美元上涨到2021年第四季度的每短吨273.84美元，涨幅达193%。2021年第四季度，公司实现的毛价为季度澳大利亚优质低挥发性硬焦煤(“HCC”)普氏优质LV FOB澳大利亚指数(“普氏指数”)价格的85%，主要反映了发货时间。收入的同比增长主要归因于MET煤炭价格的改善，但销售量的下降部分抵消了这一增长。

2021年第四季度的销售成本为1.552亿美元，而2020年第四季度为1.915亿美元。2021年第四季度的销售现金成本(包括采矿、运输和特许权使用费成本)为1.533亿美元，占矿业收入的38.6%，而2020年同期为1.904亿美元，占矿业收入的92.3%。每短吨的现金销售成本(离岸港)从2020年第四季度的86.37亿美元增加到2021年第四季度的105.80美元，反映出精煤销售价格上涨及其对勇士可变成本结构的影响。2021年全年每短吨销售的现金成本为87.48美元，而2020年全年为83.74美元。

2021年第四季度的销售、一般和行政费用为940万美元，占总收入的2.3%。2021年第四季度的折旧和损耗成本为3940万美元，占总收入的9.5%。Wrior在2021年第四季度发生了940万美元的净利息支出，这一数字高于去年同期，这主要是由于新设备融资租赁的利息。

2021年第四季度的业务中断费用为750万美元，是直接可归因于UMWA正在进行的递增安全和安保罢工、劳资谈判和其他费用的非经常性费用。2021年第四季度闲置矿山费用为1370万美元，包括4号矿闲置和7号矿减少运营所产生的费用，如电力、保险和维护劳动力。

2021年第四季度提前清偿债务的亏损970万美元是与赎回公司2024年到期的8.00%未偿还优先担保票据(“现有票据”)相关的债务发行成本和溢价的冲销。

2021年第四季度的所得税支出为2670万美元，原因是所得税前收入为1.651亿美元，部分被损耗所得税优惠和额外的边际气井抵免所抵消。相比之下，2020年第四季度的所得税优惠为1080万美元。

现金流和流动性

该公司2021年第四季度的经营活动产生的现金流为1.747亿美元，而2020年第四季度为3050万美元。2021年第四季度的资本支出为2370万美元，自由现金流为1.51亿美元。自由现金流比2020年第四季度增加了1.498亿美元，反映了更高的实现价格、更低的销售量和有意识的费用管理。

2021年第四季度不包括现金的净营运资本比2021年第三季度增加了3380万美元，主要反映了由于销售额增加而导致的应收账款增加。

2021年第四季度用于融资活动的现金流为2,350万美元，主要原因是赎回现有票据3.503亿美元，支付与发行2028年到期的公司7.875%高级担保票据(“新票据”)本金总额3.5亿美元相关的债务发行成本1,140万美元，支付资本租赁债务6,700万美元，以及支付股息2,600,000美元，与发行新票据收到的3.477亿美元收益相抵销。

该公司2021年全年的经营活动产生了3.515亿美元的现金流，而2020年为1.126亿美元。2021年全年的资本支出和矿山开发成本为7140万美元。2021年全年用于融资活动的现金流为9650万美元，主要是由于偿还ABL贷款项下的4000万美元，支付2900万美元的资本租赁义务，支付1050万美元的股息，以及与发行新票据和赎回现有票据相关的净付款1400万美元。

截至2021年12月31日，该公司的总流动资金为4.79亿美元，包括3.958亿美元的现金和现金等价物，以及其ABL贷款项下的8320万美元的可用流动资金，扣除940万美元的未偿还信用证。

资本配置

如先前于2021年12月6日所披露，本公司根据经修订的1933年证券法(“证券法”)下的第144A条规则，完成其先前宣布的向合资格机构买家非公开发售新债券(“发售”)，以及根据证券法下的S规例向在美国境外进行交易的若干非美国人士发售新债券(“发售”)。该公司利用发售所得款项净额，连同手头现金，为赎回本公司所有现有债券提供资金，包括支付与赎回有关的赎回溢价。在发售结束的同时，本公司修订并重述现有的ABL贷款，以(其中包括)(I)将到期日延长至本次发售结束时的五年，(Ii)修订借款基础的若干定义，(Iii)将可用于签发信用证的承诺增加至6500万美元，及(Iv)修订契诺中所载的若干篮子，以符合管理新票据的契约所载篮子。修订和重述的ABL贷款允许公司在2023年10月14日之前借入最多1.32亿美元，在满足借款基础和其他条件的情况下，到2026年11月减少到1.16亿美元。

2022年2月18日，董事会宣布定期季度现金股息为每股0.06美元，总额约为310万美元，将于2022年3月10日支付给截至2022年3月3日收盘时登记在册的股东。

集体谈判协议

本公司与美国矿工联合会(“UMWA”)的集体谈判协议(“CBA”)合同于2021年4月1日到期，UMWA发起了一场罢工，并持续到今天。公司继续本着诚意进行谈判，以达成一份新的工会合同。在罢工期间，

公司继续成功地执行其业务连续性计划，使其能够满足其重要客户的需求。尽管发生了与罢工相关的成本，但该公司一直能够管理其营运资金和支出，以在当前市场上实现强劲的业绩。欲了解更多与劳工相关的信息，请访问https://warriormetcoalfacts.com.。

该公司相信，它处于有利地位，能够实现2022年预期的客户数量承诺。在目前的经营环境下，在没有新合同的情况下，公司认为2022年的产量和销售量可能在550万至650万短吨之间，如下面的公司展望所示。这些数量包括假定的4号矿重新启动和7号矿继续降低产量。虽然公司已经制定了业务连续性计划，但罢工仍可能导致生产和发货活动中断，2022年全年的计划可能会因季度而异。

同样，根据一份新的合同，勇士公司相信，在12个月的时间里，产量和销售量可能会在3到4个月内增加到大约750万短吨的运行率。

公司展望

该公司对2022年的展望受到许多风险的影响，这些风险可能会影响业绩，如UMWA罢工、钢铁和煤炭行业的市场状况以及全球整体经济和竞争状况，所有这些都在前瞻性陈述中得到了更全面的描述。该公司对2022年全年的指导概述如下。

可能影响前景的关键因素包括：

·计划中的三次长墙搬家(第二季度、第三季度、第四季度)

·HCC指数定价

·排除其他非经常性费用

·新的UMWA合同

·通胀压力

该公司对其资本支出的指导包括大约7500万至8000万美元的持续资本支出，包括监管和天然气要求，以及用于4North门户建设的2000万至2500万美元的可自由支配资本支出。

环境、社会和治理的可持续性

该公司最近发布了2021年年度企业环境、社会和治理可持续发展报告，该报告位于http://www.warriormetcoal.com/corporate-sustainability/.该报告是根据可持续性会计准则委员会编撰的标准编写的。该公司致力于围绕环境、社会和治理主题进行透明和公开对话。尽管勇士公司的地下冶金(MET)煤炭业务

与露天开采的动力煤相比，该公司对环境的影响最小，公司致力于成为一名环境管理员，专注于保护环境、监测能源使用、减少温室气体(GHG)排放和有效的土地开垦。作为这一承诺的一部分，该公司正在与第三方顾问合作，在2022年制定全面的ESG战略，包括更新目标和改进报告。

非公认会计准则财务指标的使用

本新闻稿包含某些非GAAP财务指标的使用。这些非GAAP财务指标是根据GAAP编制的财务指标的补充信息。管理层认为，这些非GAAP财务衡量标准提供了对公司业绩的更多洞察力，它们反映了管理层如何分析公司业绩，并将该业绩与其他公司进行比较。这些非GAAP财务衡量标准可能无法与其他实体使用的其他类似名称的衡量标准相比较。本新闻稿的财务表格部分提供了这些非GAAP财务指标的定义以及非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账。

电话会议

该公司将于今天，即2022年2月22日下午4：30召开电话会议，讨论2021年第四季度的业绩。Et.要收听现场直播的活动或获取存档的录音，请访问http://investors.warriormetcoal.com/.。要收听活动、现场直播或获取存档录音，请访问http://investors.warriormetcoal.com/.。希望参加电话会议的分析师和投资者应在会议开始前10分钟拨打1-844-340-9047(国内)或1-412-858-5206(国际)，并参考Warrior Met Coal电话会议。电话回放也将从下午6：30开始。美国东部时间2022年2月22日至下午6：30美国东部时间2022年3月4日。通过拨打电话：1-877-344-7529(国内)或1-412-317-0088(国际)并输入密码4187370，即可收听重播。

关于勇士

Wrior是一家总部位于美国的全球钢铁行业具有环保意识和社会意识的供应商。它完全致力于开采非热煤，欧洲、南美和亚洲的金属制造商将其作为钢铁生产的关键组成部分。Wrior是一家大规模、低成本的优质MET煤炭生产商和出口商，也被称为硬焦煤(HCC)，在其位于阿拉巴马州的地下煤矿经营高效的长壁作业。Warrior从Blue Creek煤层生产的HCC含硫量非常低，具有很强的焦化性能，质量与澳大利亚生产的优质HCC相似。Warrior‘s HCC的溢价特性使其非常适合作为钢铁制造商的基础原料煤，并导致价格变现接近普氏指数(Platts Index)的价格。欲了解更多信息，请访问www.warriormetcoal.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含“证券法”第27A节和修订后的“1934年证券交易法”第21E节所指的前瞻性陈述，公司的管理人员和代表可能会不时作出这些前瞻性陈述。除历史事实的陈述外，本新闻稿中包含的所有涉及公司预期、相信或预期未来将会或可能发生的活动、事件或发展的陈述均为前瞻性陈述，包括有关2022年指导、新冠肺炎对其业务和客户的影响、销售和生产增长、维持成本结构的能力、需求、未来价格走向、流动性、现金流、费用和预期资本支出和营运资金的管理、未来有效所得税税率和现金税支付(如果有)的陈述，以及有关生产的陈述。我们实现预期客户订单的能力以及与员工谈判的结果

联盟，包括任何潜在的变化，我们的生产和销售量作为结果的结果。“相信”、“预期”、“预期”、“计划”、“打算”、“估计”、“项目”、“目标”、“预见”、“应该”、“将会”、“可能”、“潜在”、“展望”、“指导”或其他类似表述旨在识别前瞻性陈述。然而，没有这些话并不意味着这些声明没有前瞻性。这些前瞻性陈述代表管理层对未来事件的真诚期望、预测、指导或信念，本新闻稿中描述的结果有可能无法实现。这些前瞻性陈述受风险、不确定因素和其他因素的影响，其中许多因素不在公司的控制范围之内，这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同，包括但不限于，全球钢铁行业对公司煤炭(或一般满足的煤炭)的价格或需求的波动或变化；新冠肺炎对其业务及其客户的影响，包括由于新冠肺炎对钢铁制造商的影响导致对公司精煤需求下降的风险，公司无法有效运营其矿山并导致产量下降，公司在莫比尔港部分或全部关闭的情况下无法向客户发运产品的风险；联邦和州税法；关于2017年减税和就业法案的解释或假设的变化和/或更新的监管指导；与“清洁空气法”和“清洁空气法”相关的立法和法规。与联邦、州和地方监管机构相关的监管要求, 以及这些机构下令暂时或永久关闭公司煤矿的权力；运营、后勤、地质、许可证、许可证、劳工和天气相关因素，包括设备、许可、现场准入、运营风险和与采矿和劳工罢工或减速有关的新技术；计划中的长壁移动的时机和影响；公司围绕填海和关闭煤矿的义务；公司对已达到的煤炭储量的估计不准确；有关Blue Creek的任何预测或估计，包括该项目的预期收益(如果有)和Blue Creek增强公司资产组合的能力、公司对其未来税率的预期以及有效利用其NOL减少或取消现金税的能力；公司开发Blue Creek的能力；公司以经济可行的方式开发或收购煤炭储备的能力；重大成本增加和波动，以及原材料、采矿设备和采购部件交付的延迟；竞争和外汇波动；公司运营产生的现金数额的波动，包括支付任何特别或季度股息所需的现金；公司遵守ABL贷款或与其优先担保票据有关的契约的能力；公司未来可能收购的业务的整合；充足的流动性以及资本和金融市场的成本、可用性和准入；未能以可接受的条件获得或续签担保债券，这可能会影响公司获得填海和煤炭租赁义务的能力；与诉讼相关的成本，包括尚未主张的索赔；以及公司截至12月31日的10-K表格中描述的其他因素, 本新闻稿包含许多前瞻性表述，包括但不限于2021年提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的报告以及其他报告，可能导致公司的实际结果与任何前瞻性表述中包含的内容大不相同。该公司向美国证券交易委员会提交的文件可在其网站www.warriormetcoal.com和美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。

任何前瞻性陈述仅在作出之日发表，除非法律另有要求，否则公司不承担任何义务来更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。新的因素不时出现，公司不可能预测所有这些因素。

联系人

对于投资者来说：

Dale W. Boyles, 205-554-6129

邮箱：dale.boles@warriormetcoal.com

对于媒体：

D‘Andre Wright，205-554-6131

邮箱：dandre.wright@warriormetcoal.com

 

季度补充财务数据：

(1)1短吨相等于0.907185公吨。

(2)在截至2021年12月31日和2020年12月31日的3个月和12个月，我们的毛价实现是根据总销售额(不包括滞期费和其他费用)按普氏指数的百分比对我们每天实现的每吨价格进行成交量加权平均计算。

现金销售成本(离岸港口)与根据美国公认会计准则报告的销售成本的对账：

(3)销售现金成本(离岸港口)以报告的销售成本为基础，包括运费、特许权使用费、人工、燃料等项目和其他类似的生产和销售成本项目，并可能根据公认会计原则(GAAP)将其他项目调整为销售成本以外的成本，但与生产精煤产生的成本直接相关的其他项目进行调整。(3)销售现金成本(离岸港)以报告的销售成本为基础，包括运费、特许权使用费、人工、燃料和其他类似的生产和销售成本项目，并可能根据公认会计原则(GAAP)对其他项目进行调整。我们每短吨的现金销售成本的计算方法是销售现金成本除以已售出的短吨。每短吨销售现金成本是一种非GAAP财务计量，不是按照美国GAAP计算的，应该被认为是对根据GAAP计算的财务计量的补充，而不是替代或优于GAAP计算的财务计量。我们认为，每吨销售的现金成本是衡量业绩的有用指标，我们相信这有助于一些投资者和分析师将我们与其他公司进行比较，以帮助分析我们当前和未来的潜在业绩。每吨销售的现金成本可能无法与其他公司使用的类似名称的措施相比较。

调整后的EBITDA与根据美国GAAP报告的金额的对账：

(4)调整后EBITDA定义为扣除净利息支出、所得税支出(收益)、折旧和损耗、非现金资产报废债务增值和估值调整前的净收益(亏损)、非现金股票补偿支出、其他非现金增值和估值调整、天然气套期保值的非现金按市值计价(收益)亏损、提前清偿债务损失、业务中断费用、闲置矿山费用和其他收入。调整后的EBITDA不是根据公认会计准则衡量财务表现的指标，我们认为调整后EBITDA中不包括的项目对于读者了解和评估我们的财务状况具有重要意义。因此，调整后的EBITDA不应单独考虑，也不应作为净收益(亏损)、运营收益(亏损)、运营现金流的替代方案，也不应作为根据GAAP衡量我们的盈利能力、流动性或业绩的指标。我们相信，调整后的EBITDA是衡量我们基于持续经营产生和偿还债务的能力的有用指标。此外，行业分析师也使用类似的衡量标准来评估我们的经营业绩。投资者应该意识到，我们对调整后EBITDA的列报可能无法与其他公司使用的同名指标相媲美。

(5)调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以总收入。

调整后的净收益(亏损)与根据美国公认会计原则报告的金额的对账：

(6)调整后净收益(亏损)定义为扣除资产报废债务估值调整、其他非现金估值调整、业务中断费用、闲置矿山费用、提前清偿债务损失、增量股票补偿费用和其他收入后的净收益(亏损)、税后净额(按各期间的实际税率计算)。调整后的净收益(亏损)不是根据公认会计准则衡量财务业绩的指标，我们相信，调整后的净收益(亏损)中不包括的项目对于读者理解和评估我们的经营结果具有重要意义。因此，不应单独考虑调整后的净收益(亏损)，也不应将其作为GAAP下净收益(亏损)的替代方案。我们认为，调整后的净收益(亏损)是衡量业绩的有用指标，我们相信它有助于一些投资者和分析师将我们与其他公司进行比较，以帮助分析我们当前和未来的潜在业绩。调整后的净收益(亏损)可能无法与其他公司使用的同名指标相比。

自由现金流与根据美国公认会计准则报告的金额的对账：

(7)自由现金流是指经营活动提供的现金净额减去购买物业、厂房和设备以及矿山开发成本后的现金净额。根据公认会计原则，自由现金流不是衡量财务业绩的指标，我们相信，从经营活动提供的净现金中剔除的项目对读者理解和评估我们的经营结果具有重要意义。因此，不应孤立地考虑自由现金流，也不应将其作为GAAP下经营活动提供的净现金的替代方案。我们相信自由现金流是衡量业绩的有用指标，我们相信它有助于一些投资者和分析师将我们与其他公司进行比较，以帮助分析我们目前和未来的潜在业绩。自由现金流可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准相提并论。

(8)自由现金流量折算定义为自由现金流量除以调整后EBITDA。