|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
|
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
|
|
|
|
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
|
|
(美国国税局雇主
识别号码)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(主要行政办公室地址)
|
|
(邮政编码)
|
每节课的标题
|
交易代码
|
注册的每个交易所的名称
|
|
|
|
☒
|
|
☐加速文件服务器
|
|
☐非加速文件服务器
|
|
|
|
第一部分 | ||
第1项。 | 业务 | 1 |
第1A项。 | 风险因素 | 17 |
1B项。 | 未解决的员工意见 | 35 |
第二项。 | 属性 | 35 |
第三项。 | 法律诉讼 | 36 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 37 |
第二部分 | ||
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 38 |
第六项。 | 已保留 | 39 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 40 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 56 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 58 |
第9A项。 | 控制和程序 | 58 |
第9B项。 | 其他信息 | 59 |
项目9C | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 59 |
第三部分 | ||
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 60 |
第11项。 | 高管薪酬 | 60 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 60 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 60 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 60 |
第四部分 | ||
第15项。 | 展品、财务报表明细表 | 61 |
项目16 | 表格10-K摘要 | 62 |
签名 | 63 |
• | 当前和未来对“新冠肺炎”的回应和影响; |
• | 未来对可再生能源的需求,包括太阳能解决方案; |
• | 改变净计量政策或减少、取消或终止政府对并网太阳能应用的补贴和经济奖励; |
• | 美国贸易环境的变化,包括最近征收的进口关税; |
• | 管理太阳能电力公用事业行业的联邦、州和地方法规; |
• | 来自公用电网或者替代能源的电力零售价; |
• | 全球金融市场,特别是太阳能市场的利率和资本供应; |
• | 竞争,包括竞争对手对功率优化器、逆变器和太阳能光伏系统监控产品的介绍; |
• | 分布式太阳能发电替代技术的发展或改进; |
• | 太阳能产业的历史性周期性和周期性衰退; |
• | 产品存在缺陷或性能问题; |
• | 我们能够准确预测我们产品的需求,并使生产与需求相匹配; |
• | 我们依赖远洋运输以经济高效的方式及时交付我们的产品; |
• | 我们依赖少数外部合同制造商和有限或单一来源的供应商; |
• | 产能限制、交付时间表、制造产量、合同制造商的成本以及零部件的可用性; |
• | 制造过程中的延误、中断和质量控制问题; |
• | 影响我们关键部件供应商的短缺、延误、价格变化或停止运营或生产; |
• | 我们原材料供应商的商业惯例和法规遵从性; |
• | 分销商和大型安装商在销售我们产品时的表现; |
• | 我们客户的财务稳定性、信誉和债务杠杆率; |
• | 我们留住关键人才和吸引更多人才的能力; |
• | 我们有能力有效地设计、推出、营销和销售我们的新一代产品和服务; |
• | 我们有能力维护我们的品牌,保护和捍卫我们的知识产权; |
• | 我们留住主要客户的能力,以及影响我们主要客户的事件; |
• | 我们有能力有效地管理我们组织的发展和向新市场的扩张; |
• | 我们整合被收购企业的能力; |
• | 全球货币汇率波动; |
• | 以色列的动乱、恐怖主义或武装冲突; |
• | 国内、国际市场的总体经济状况; |
• | 在我们的客户和分销商之间整合太阳能行业; |
• | 我们偿还债务的能力;以及 |
• | “第1A项规定的其他因素。风险因素。“ |
• | 最大限度地提高光伏组件的功率输出。我们的电源优化器提供模块级或MPP,跟踪和实时调整电流和电压至每个光伏模块的最佳工作点。这使得每个光伏模块能够独立于同一串中的其他模块连续产生其最大功率电势,从而将模块失配和部分阴影损失降至最低。通过以非常高的速度执行这些调整,我们的功率优化器还解决了与传统逆变器相关的动态MPP损耗。 |
• | 优化架构,实现规模经济。我们的系统将传统逆变器的某些功能转移到功率优化器,同时保持逆变器的DC-AC功能和电网交互。因此,我们的逆变器比传统逆变器系统中使用的逆变器更小、更高效、更可靠、更便宜。我们在逆变器上实现的成本节约使我们的系统能够以每瓦特成本定价,可与领先制造商的传统逆变器系统相媲美。随着光伏系统规模的扩大,我们的逆变器可从规模经济中获益,使我们的技术适用于大型商业和公用事业规模的应用。 |
• | 增强了系统设计灵活性。传统的逆变器系统要求每根光伏组件的长度相同,使用相同类型的光伏组件,并且朝向太阳的角度相同,与此不同的是,我们的系统允许安装人员将光伏组件放置在不均匀的串长和多个屋顶面上,从而实现了极大的设计灵活性。这种设计灵活性: |
• | 增加可用于发电的可用屋顶数量。与传统的逆变器系统不同,我们的系统不需要每根线的长度相同,不需要使用相同类型的光伏组件,也不需要朝向太阳的角度相同。因此,我们的系统不容易因屋顶不对称和障碍物而浪费屋顶空间。 |
• | 减少字段变更单的数量。例如,一些安装者使用远程工具来估计与客户获取流程相关的安装的大小和配置。这在大容量住宅阵列中尤其常见,在那里对屋顶障碍物进行详尽的调查是不经济的。在某些情况下,安装人员发现,由于意外的阴影或其他障碍,他们基于远程工具的初步设计无法实现。对于传统的逆变器系统设计,受阻的模块可能需要进行重大的系统重新设计并修改客户合同,以考虑到更改后的系统设计。我们的直流优化逆变器解决方案使安装人员能够补偿或调整大多数障碍物,而无需对原始设计进行实质性更改或要求修改客户合同。 |
• | 降低系统成本余额。我们的直流优化逆变器系统允许将更长的串连接到同一逆变器(与传统逆变器系统相比)。这最大限度地降低了布线、熔断器盒和其他辅助电气部件的成本。这些因素使安装更容易,设计时间更短,初始每瓦成本更低,同时实现了每个屋顶更大的安装。 |
• | 持续监控,降低运维成本。我们基于云的监控平台在模块级、串级、逆变器级和系统级提供全面的数据可见性。任何支持网络的设备都可以远程访问这些数据,从而实现全面分析、即时故障检测和警报。这些监控功能通过识别和定位故障、实现远程测试并减少现场访问,降低了系统所有者的运维成本。 |
• | 增强了安全性。我们在系统中加入了模块级安全机制,以保护安装人员、电工和消防员。每个电源优化器被配置为将输出降低到1伏,除非电源优化器接收到来自正常工作的逆变器的故障安全信号。结果,如果逆变器关闭(例如,为了系统维护,由于故障,在火灾或其他情况下),整个系统的直流电压被降低到安全水平。我们的直流优化逆变器符合其销售区域的适用安全要求,通过消除对传统逆变器系统所需的直流断路器、开关或防火管道等额外硬件的需求,为安装者节省了额外的成本。在美国,SolarEdge SafeDC功能符合NEC2014和NEC2017的快速关机功能(690.12节)。根据UL1699B电弧检测标准,SolarEdge逆变器还具有内置安全功能,旨在减轻一些可能造成火灾风险的电弧故障的影响。 |
• | 可靠性高。太阳能光伏系统通常预计将在恶劣的室外条件下运行至少25年。高可靠性至关重要,这得益于发热量低、材料坚固稳定、没有活动部件的系统和部件。我们的系统设计就是为了满足这些严格的要求。我们的电源优化器比微反相器散热少得多,因为在模块级别不会发生DC-AC反转。因此,光伏组件下方散热较少,从而提高了预期寿命和电源优化器的可靠性。我们的电源优化器具有较高的开关频率,因此可以使用老化速率较低的固定陶瓷电容器,并且已证明使用寿命超过25年。此外,我们使用嵌入许多所需电子设备的汽车级专用集成电路(“ASIC”)。这减少了组件的数量,从而减少了潜在的故障点。 |
• | 储能系统。我们的直流优化逆变器系统允许太阳能直接存储在电池中,无需任何转换,从而消除了与此类转换相关的能量损失,并提高了光伏相关电池系统的投资回报率。 |
• | 能源管理。逆变器位于光伏组件、家庭使用和电网之间的交叉点,战略上处于有利地位,可以充当智能能源管理器。我们的智能逆变器集成了对光伏能源、电池存储、智能设备和电网交互的管理。通过在我们的逆变器中实现智能能源管理,系统所有者不仅可以存储太阳能,还可以控制其光伏能源消耗的时间,以提高他们的能源独立性,利用较低的使用时间费率,减少电费,并提高整体系统投资回报率。 |
• | 分布式能源发电。随着电网从集中式发电站过渡到分布式、可再生能源网络,我们的逆变器充当本地控制系统,可以管理这种分布式网络下的能源资源。我们的逆变器是开发分布式和交互式电网的关键部分,可以帮助支持电网稳定性。一个这样的例子是启用逆变器的电池充放电,作为虚拟发电厂的一部分,以帮助管理电网上的负载并支持电网稳定。 |
2021年,由于与新冠肺炎相关的封锁继续使面对面培训活动在许多国家变得不现实,我们继续通过将动手和数字学习技术相结合的混合方法提供培训计划。因此,我们能够显著扩大我们的整体培训覆盖范围,提供了400多个培训活动,吸引了大约50,000名参与者。
在2021年,我们继续改进和增强我们的“Edge Academy”,这是一个直观的基于Web的学习门户,旨在帮助SolarEdge安装人员提高他们的安装技能并最大限度地减少安装时间。作为Edge Academy的一部分,安装人员可以完成两个级别的认证计划:Scholar认证计划,以12种不同的语言提供;以及SolarEdge专家培训认证计划,仅对已完成Scholar计划并向他们提供对我们产品的深入了解的安装人员开放,进一步增强他们安装SolarEdge产品的能力。
此外,2021年,我们进行了全组织范围、全球性和广泛的培训需求分析,为新的培训战略实施做准备。新的培训旨在确定个别安装人员的需求,并为他们提供针对这些需求量身定做的培训计划。
此外,在2021年,我们推出了面向安装者的SolarEdge能源库电池认证路径。我们的安装人员需要获得认证才能安装我们的完整存储解决方案。
2021年,我们在YouTube频道上发布了120多个多语种的新产品培训视频,点击量超过200万次。我们的移动学习工具将继续提供给安装人员,帮助他们提高快速高效地安装我们产品的能力。
• | 产品和系统的性能和特点; |
• | 总拥有成本; |
• | 产品保修的可靠性和期限; |
• | 客户服务和支持; |
• | 产品线的广度; |
• | 具有本地销售和分销能力; |
• | 符合适用的认证和电网规范; |
• | 经营规模和财务稳定性;以及 |
• | 客户群的规模。 |
• | 为清洁能源提供动力:加快清洁能源的使用,提供新的智能能源、创新的解决方案,并改善我们产品的生命周期影响。作为一家建立在清洁能源加速发展基础上的企业,我们致力于通过最大限度地减少温室气体(温室气体)排放和在我们的设施中过渡到使用可再生电力来减少对气候的影响。2021年,我们对我们的三款关键产品进行了第一次生命周期分析,检查了所有产品生命阶段的碳足迹。最近进行了分析,我们目前正在检查其结果,并考虑减少的机会。此外,我们制定了到2025年(与2020年相比)的目标,即在我们的1+2范围内每项收入减少30%的温室气体排放量。我们已经制定了另一个目标,即到2025年将电子垃圾填埋到接近零的水平。2020年,我们自有和运营的场地总共有85%的垃圾被回收利用。 |
• | 为人们提供动力:保持领先的负责任的就业做法,维护人权和投资于社区。2021年,我们增加了员工以支持SolarEdge的业务增长,并保持了负责任的雇佣做法,包括加强对安全的关注。此外,2021年,我们发布了一份关于中国新疆人权的新声明,确认我们不在该地区维持任何制造设施,也不直接从该地区采购任何材料,并承诺采取必要行动,防止SolarEdge与中国其他任何地区的侵犯人权行为之间存在任何联系。我们继续向支持我们所在地区的技术、教育和其他社会事业的事业捐款。 |
• | 为企业提供动力:在我们的整个价值链中保持和加强道德行为,提高气候适应性,提高我们资源消费的效率,以及原材料和零部件的道德采购。2021年,我们发布了供应商行为准则(“SCOC”),其中包括道德、安全、环境保护、人权和公平就业等方面的规定。截至2021年12月31日,已有100多家主要供应商签署了对SCOC条款的确认。2021年,我们还对我们的三家合同制造商和一家主要原材料供应商进行了现场审计,了解他们是否遵守SCOC要求,并计划在2022年扩大审计范围。 |
• | 我们维持当前盈利水平的能力。 |
• | 太阳能产业发展迅速,竞争激烈。 |
• | 对太阳能解决方案的需求。 |
• | 我们的电子移动业务依赖于一家领先汽车制造商的订单。 |
• | 来自公用事业电网或替代能源的电力零售价格下降的影响。 |
• | 利率上升或资本供应收紧对最终用户融资太阳能光伏系统成本的影响。 |
• | 随着新的和现有的竞争对手推出功率优化器、逆变器、太阳能光伏系统监控和其他智能能源产品,竞争加剧的影响。 |
• | 替代技术的发展或分布式太阳能发电的改进。 |
• | 太阳能产业的周期性。 |
• | 我们的产品存在缺陷或性能问题。 |
• | 我们对少数外部代工厂商的依赖。 |
• | 制造操作中的任何延误、中断或质量控制问题。 |
• | 我们依赖有限数量的供应商提供我们产品中的关键部件和原材料,以充分满足预期需求。 |
• | 我们依赖分销商和大型安装商来协助销售我们的产品。 |
• | 在我们现有的或潜在的客户之间进行太阳能行业的合并。 |
• | 我们计划向新的地理市场或新的产品线或服务扩张。 |
• | 我们有能力建立我们的非太阳能业务,并有效地管理未来的增长。 |
• | 我们有能力筹集必要的资金,以解决可转换优先票据或现金票据的转换,或在发生根本变化时回购票据。 |
• | 对我们收集、存储或使用的个人信息的任何未经授权的访问、披露或盗窃。 |
• | 第三方、我们的员工或我们强大的供应商试图未经授权访问我们的网络或试图损害我们的产品和服务。 |
• | 我们以军事机构为客户参与商业活动。 |
• | 我们有能力成功执行未来的收购或有效整合此类收购。 |
• | 我们的电池组和电池组中使用的锂离子造成的任何损坏或伤害。 |
• | 以色列的情况可能会影响我们的行动。 |
• | 执行美国法院针对我们的高级管理人员和董事的判决,在以色列主张美国证券法索赔,或向我们的高级管理人员和董事送达诉讼程序方面的困难。 |
• | 正在进行的新冠肺炎大流行。 |
• | 我们依赖远洋运输来及时、经济高效地交付我们的产品。 |
• | 货币汇率的波动。 |
• | 与企业社会责任相关的问题 |
• | 任何减少、取消或终止政府对并网太阳能发电的补贴和经济奖励的行为。 |
• | 对净计量策略的更改。 |
• | 当前或未来法规对购买和使用太阳能光伏系统造成的技术和经济障碍。 |
• | 我们保护知识产权和其他专有权利的能力。 |
• | 第三方声称我们侵犯其知识产权的任何索赔。 |
• | 我们的员工就转让的职务发明权提出的任何报酬或专利费要求。 |
• | 我们商誉或其他无形资产的减值。 |
• | 我们股票价格的波动。 |
• | 公司注册证书和章程中可能会延迟或阻止控制权变更或管理层变更的条款。 |
• | 我们公司注册证书中包含的论坛选择条款。 |
• | 我们没有计划在可预见的将来为我们的普通股支付任何现金股息。 |
• | 与常规和非太阳能可再生能源和产品相比,太阳能光伏系统的成本竞争力、可靠性和性能; |
• | 以比我们为我们的产品提供的价格更具竞争力的价格竞争新技术; |
• | 支持开发和部署太阳能解决方案的政府补贴和奖励的可获得性和金额; |
• | 电力行业和更广泛的能源行业放松管制的程度,以允许更广泛地采用太阳能发电; |
• | 传统碳基能源的价格; |
• | 太阳能产品最终用户的投资水平,当经济增长放缓时,这一水平往往会下降;以及 |
• | 其他替代能源发电技术和产品的出现、持续或成功,或政府增加对这些技术和产品的支持。 |
• | 建设大量新的发电厂,包括利用天然气、核能、煤炭、可再生能源或其他发电技术的发电厂; |
• | 解除输电限制,使地方中心能够以更低的成本发电; |
• | 降低天然气或太阳能以外的替代能源的价格; |
• | 公用事业费率调整和客户类别成本重新分配; |
• | 节能技术和降低电力消耗的公共倡议; |
• | 开发智能电网技术,降低公用事业发电设施的峰值能源需求; |
• | 开发新的或成本较低的储能技术,能够通过将负荷转移到非高峰时间来降低客户的平均用电成本;以及 |
• | 开发提供更便宜能源的新能源发电技术。 |
如果客户获得的净计量信用价值降低,最终用户可能无法识别与净计量相关的当前成本节约水平。如果没有有利的净计量政策或完全没有净计量,或征收仅或不成比例影响使用净计量的最终用户的新费用,将大大限制对我们产品的需求,并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和未来增长产生重大不利影响。
现有的电力行业法规,以及法规的变化,可能会对购买和使用太阳能光伏系统造成技术、监管和经济障碍,可能会显著减少对我们产品的需求,或损害我们的竞争能力。此外,各监管机构认定不符合认证或其他监管要求可能会损害我们在某些国家/地区销售产品的能力。
联邦、州、地方和外国政府关于电力公用事业行业的法规和政策,以及电力公用事业公司颁布的内部政策和法规,对发电产品和服务的市场产生了重大影响,可能会阻止客户购买销售的太阳能光伏系统,从而显著减少对我们产品的潜在需求。例如,公用事业公司通常向规模较大的工业客户收取与电网断开连接或有能力将电网中的电力用于备用目的的费用。这些费用可能会增加使用我们客户销售的太阳能光伏系统的成本,并使它们变得不那么可取,从而损害我们的业务、前景、财务状况和运营结果。此外,根据地区的不同,太阳能光伏系统产生的电力与电网昂贵的高峰时段电力竞争最有效,而不是更便宜的平均电价。公用事业公司高峰时段定价政策或费率设计的修改,如统一费率,可能要求太阳能光伏系统及其零部件的价格更低,以便与电网的电价竞争。
适用于我们的现行法律或法规的变化或在我们开展业务的美国、欧洲或其他司法管辖区强制实施新的法律和法规可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。任何有利于电力公用事业的政府或内部公用事业法规和政策的变化都可能降低我们客户销售的太阳能光伏系统的竞争力,并导致对我们产品和服务的需求大幅减少。此外,我们产品的变化或进出口法律和实施条例的变化可能会推迟新产品在国际市场的推出,阻止我们的客户在国际上部署我们的产品,或者在某些情况下,完全阻止我们的产品向某些国家出口或进口,从而对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性的不利影响。
遵守各种法规要求和标准是将我们的产品投放到我们开展业务的大多数国家/地区市场的先决条件。我们拥有所有这些认证,但有时会受到当地电信管理部门、消费者委员会或其他可以对产品实施销售禁令的机构的挑战。例如,2021年12月,瑞典电气安全委员会宣布,我们的某些型号的电源优化器受到销售禁令的限制,声称它们不符合EMC指令。虽然我们不同意这一结论,并坚持我们的立场,即所有当前的SolarEdge产品都经过测试、批准并符合EMC指令和其他欧盟法规,但任何此类裁决都可能对我们的业务和声誉产生负面影响。在这一具体事件中,我们已经开始过渡到我们的下一代优化器,预计不会对我们在瑞典或其他地方的业务产生任何影响。
• | 重要客户的增加或流失; |
• | 适用于本行业、产品或服务的法律或法规发生变化; |
• | 媒体或投资界对我们业务的猜测; |
• | 整体股市的价格和成交量波动; |
• | 本行业公司或者投资者认为具有可比性的公司的市场价格和交易量的波动; |
• | 可归因于我们股票交易水平不一致的股价和成交量波动; |
• | 我们保护知识产权和其他专有权利的能力; |
• | 我们或我们的重要股东、高级管理人员和董事出售我们的普通股; |
• | 合同锁定协议到期; |
• | 具有竞争力的产品或服务的成功; |
• | 公众对我们或其他人发布的新闻稿或其他公告的反应,包括我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的文件、与诉讼有关的公告或我们主要人员的重大变动; |
• | 我国财务报告内部控制的有效性; |
• | 我们资本结构的变化,如未来发行债务或股权证券; |
• | 我们进入新市场; |
• | 美国、欧洲或其他市场的税收动态; |
• | 全部或部分债券的兑换; |
• | 我们或我们的竞争对手的战略行动,如收购或重组;以及 |
• | 会计原则的变化。 |
• | 授权董事会发行“空白支票”优先股,以增加流通股数量,以阻止收购企图; |
• | 规定了一个交错三年任期的分类董事会,这可能会推迟股东更换大多数董事会成员的能力; |
• | 没有规定董事选举的累积投票权,限制了小股东选举董事候选人的能力; |
• | 限制股东召开特别股东大会的能力; |
• | 禁止股东经书面同意行事; |
• | 规定提名进入董事会或提出股东可以在股东大会上采取行动的事项的事先通知要求; |
• | 只有在至少662名股东投赞成票的情况下,才能出于原因罢免董事。3有权投票的公司所有当时已发行的普通股的投票权百分比,作为一个类别一起投票; |
• | 但须经本公司董事会明确授权,有权修订、更改、撤销或废除本公司附例;及 |
• | 需要持有至少662票的人投赞成票3本公司有权行使当时所有已发行普通股的投票权,作为单一类别的投票权,修订公司注册证书中与公司业务管理、董事会、书面同意的股东行动、股东提名和提议的提前通知、召开股东特别会议、论坛选择和董事责任相关的条款,或者修改、更改、撤销或废除我们的章程。 |
截至十二月三十一日止的年度, | 2020 to 2021 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
收入 | 1,963,865 | 1,459,271 | 504,594 | 34.6 | % | |||||||||||
收入成本 | 1,334,547 | 997,912 | 336,635 | 33.7 | % | |||||||||||
毛利 | 629,318 | 461,359 | 167,959 | 36.4 | % | |||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
研发 | 219,633 | 163,123 | 56,510 | 34.6 | % | |||||||||||
销售和市场营销 | 119,000 | 95,985 | 23,015 | 24.0 | % | |||||||||||
一般事务和行政事务 | 82,196 | 63,119 | 19,077 | 30.2 | % | |||||||||||
其他营业费用(收入),净额 | 1,350 | (3,429 | ) | 4,779 | (139.4 | )% | ||||||||||
总计运营费用 | 422,179 | 318,798 | 103,381 | 32.4 | % | |||||||||||
营业收入 | 207,139 | 142,561 | 64,578 | 45.3 | % | |||||||||||
财务收入(费用),净额 | (19,915 | ) | 21,105 | (41,020 | ) | (194.4 | )% | |||||||||
所得税前收入 | 187,224 | 163,666 | 23,558 | 14.4 | % | |||||||||||
所得税 | 18,054 | 23,344 | (5,290 | ) | (22.7 | )% | ||||||||||
净收入 | 169,170 | 140,322 | 28,848 | 20.6 | % |
截至十二月三十一日止的年度, | 2020 to 2021 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
Revenues | 1,963,865 | 1,459,271 | 504,594 | 34.6 | % |
截至十二月三十一日止的年度, | 2020 to 2021 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
Cost of revenues | 1,334,547 | 997,912 | 336,635 | 33.7 | % | |||||||||||
Gross profit | 629,318 | 461,359 | 167,959 | 36.4 | % |
• | 产品销售量的增加和制造我们产品所用零部件成本的增加。 |
• | 保修费用和保修应计费用增加4840万美元,主要与我们客户群中的产品数量增加有关。保修费用不同部分的成本削减部分抵消了这一增长,其中包括产品成本、运输成本和其他相关费用; |
• | 运输和物流成本大幅增加,总额达4010万美元,原因是:(I)运费提高;(Ii)出货量增加; |
• | 与人员相关的成本增加1,640万美元,原因是我们的生产、运营和支持员工人数的扩大与我们在全球不断增长的安装基础同步增长,我们在韩国的锂离子电池和电池工厂的建设被称为“Sella 2”,以及与我们的SolarEdge e-Mobility部门生产的动力总成相关的成本增加;以及 |
• | 其他生产成本增加990万美元,这主要是由于我们的合同制造商因新冠肺炎关闭导致的制造中断、运输中断导致的物流成本增加以及在我们不同的制造地点之间调动零部件而产生的费用。 |
• | 关税减少2550万美元,归因于关税降低,这是因为我们的产品在中国以外为美国制造的比例更高; |
截至十二月三十一日止的年度, | 2020 to 2021 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
研发 | 219,633 | 163,123 | 56,510 | 34.6 | % |
• | 与员工相关的成本增加了4850万美元,这是因为我们增加了研发人员,以及与员工股权薪酬相关的工资支出。员工人数的增加反映了我们在增强现有产品方面的持续投资,以及与将新产品推向市场相关的研发费用; |
• | 与间接费用有关的费用增加310万美元; |
• | 财产和设备折旧费用增加300万美元; |
• | 在我们的开发过程中,与原型制造的材料消耗有关的费用增加了290万美元。 |
• | 与SolarEdge e-Mobility进行的研究和开发活动有关的费用报销增加170万美元;以及 |
• | 与顾问和分包商有关的费用减少100万美元。 |
截至十二月三十一日止的年度, | 2020 to 2021 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
销售和市场营销 | 119,000 | 95,985 | 23,015 | 24.0 | % |
• | 与人事有关的成本增加1840万美元,原因是支持我们在所有地区的增长的员工人数增加,以及与员工股权薪酬相关的工资支出; |
• | 与营销活动相关的费用增加210万美元,原因是续签了2020年因新冠肺炎限制而取消或推迟的营销活动、展览和展览;以及 |
• | 与顾问和分包商有关的费用增加110万美元。 |
截至十二月三十一日止的年度, | 2020 to 2021 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
一般事务和行政事务 | 82,196 | 63,119 | 19,077 | 30.2 | % |
• | 人事相关成本增加1,660万美元,原因是我们增加了一般和行政人员编制,恢复了管理层为缓解新冠肺炎的潜在影响而在2020年初自愿削减的高管薪酬,以及与员工股权薪酬相关的工资支出;以及 |
• | 保险费和律师费增加260万美元。 |
截至十二月三十一日止的年度, | 2020 to 2021 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
其他营业费用(收入),净额 | 1,350 | (3,429 | ) | 4,779 | (139.4 | )% |
• | 收入减少490万美元,与作为Kokam收购的一部分而收购的法律索赔有关,该收购于2019年通过仲裁达成和解,随后于2020年偿还给本公司;以及 |
• | 与注销太阳能业务有形资产相关的费用增加了210万美元,我们在2021年第二季度停止使用太阳能业务。 |
• | 收入增加80万美元,原因是托管账户向我们支付了与收购Kokam有关的周转资金调整;以及 |
• | 与注销SolarEdge e-Mobility无形资产相关的费用减少了150万美元,我们在2020年停止使用这些资产。 |
截至十二月三十一日止的年度, | 2020 to 2021 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
财务收入(费用),净额 | (19,915 | ) | 21,105 | (41,020 | ) | (194.4 | )% |
截至十二月三十一日止的年度, | 2020 to 2021 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
所得税 | 18,054 | 23,344 | (5,290 | ) | (22.7 | )% |
• | 递延税项收入增加820万元;及 |
• | 前几年所得税增加610万美元。 |
截至十二月三十一日止的年度, | 2020 to 2021 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
净收入 | 169,170 | 140,322 | 28,848 | 20.6 | % |
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
经营活动提供的净现金 | 214,129 | 222,655 | ||||||
用于投资活动的净现金 | (484,211 | ) | (236,637 | ) | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | (15,178 | ) | 640,484 | |||||
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | (285,260 | ) | 626,502 |
(1) | 可以进行初步定性评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能小于其账面价值。 |
(2) | 如果本公司得出结论,报告单位的公允价值很可能低于其账面价值,则进行定量公允价值测试。账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用。 |
合并财务报表
|
|
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:
|
F-2 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表
|
F-5
|
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度综合收益表
|
F-7
|
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的综合全面收益(亏损)表
|
F-8
|
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度股东权益变动表
|
F-9
|
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表
|
F-11
|
合并财务报表附注
|
F-13
|
对该事项的描述
|
如合并财务报表附注2U和12所述,截至2021年12月31日,担保义务为265,160,000美元。
该公司几乎所有的保修义务都与太阳能业务有关。由于估计未来保修成本的金额和时间的内在复杂性,此类保修义务的计算需要作出重大判断。该公司的产品包括为逆变器提供长达12年的保修,为其功率优化器提供长达25年的保修。为了预测每个产品的故障率,公司建立了一个基于估计平均故障间隔时间(MTBF)的可靠性模型,并建立了一个附加模型来捕捉非系统性故障。预计故障率会根据新产品版本和对实际故障根本原因的分析定期更新,与保修相关的更换成本也是如此。
审计管理层对保证义务的估值是复杂的,而且由于在确定其金额时需要进行重大估计,因此需要进行判断。具体地说,保修义务取决于重大假设,例如产品故障率、产品的平均成本
|
我们是如何在审计中解决这一问题的
|
我们取得了了解,评估了设计,并测试了保证会计的内部控制的操作有效性,包括管理层的假设和保证义务估值的基础数据。
我们的实质性审计程序包括回顾、分析和测试管理层保修义务估值评估中使用的基础数据的准确性和完整性。我们评估了用于估计预测故障率、维修替换率和其他保修相关成本的历史数据的准确性,并将它们与实际保修索赔进行了比较。此外,我们请了一名专家评估MTBF模型背后的假设和输入的精确度,包括评估MTBF模型的适当性及其与从外部来源获得的数据的一致性。
|
十二月三十一日,
|
||||||||
2021
|
2020
|
|||||||
资产
|
||||||||
流动资产:
|
||||||||
现金和现金等价物
|
$
|
|
$
|
|
||||
有价证券
|
|
|
||||||
应收贸易账款,扣除津贴净额#美元
|
|
|
||||||
库存,净额
|
|
|
||||||
预付费用和其他流动资产
|
|
|
||||||
总计流动资产
|
|
|
||||||
长期资产:
|
||||||||
有价证券
|
|
|
||||||
递延税项资产,净额
|
|
|
||||||
财产、厂房和设备、净值
|
|
|
||||||
经营性租赁使用权资产净额
|
|
|
||||||
无形资产净额
|
|
|
||||||
商誉
|
|
|
||||||
其他长期资产
|
|
|
||||||
总计长期资产
|
|
|
||||||
总计资产
|
$
|
|
$
|
|
十二月三十一日,
|
||||||||
2021
|
2020
|
|||||||
负债和股东权益
|
||||||||
流动负债:
|
||||||||
贸易应付款净额
|
$
|
|
$
|
|
||||
员工和薪资应计项目
|
|
|
||||||
保证义务
|
|
|
||||||
递延收入和客户预付款
|
|
|
||||||
应计费用和其他流动负债
|
|
|
||||||
总计流动负债
|
|
|
||||||
长期负债:
|
||||||||
可转换优先票据,净额
|
|
|
||||||
保证义务
|
|
|
||||||
递延收入
|
|
|
||||||
融资租赁负债
|
|
|
||||||
经营租赁负债
|
|
|
||||||
其他长期负债
|
|
|
||||||
总计长期负债
|
|
|
||||||
承付款和或有负债
|
||||||||
股东权益:
|
||||||||
普通股$
|
|
|
||||||
额外实收资本
|
|
|
||||||
累计其他综合收益(亏损)
|
(
|
)
|
|
|||||
留存收益
|
|
|
||||||
总计股东权益
|
|
|
||||||
总计负债和股东权益
|
$
|
|
$
|
|
截至十二月三十一日止的年度,
|
||||||||||||
2021
|
2020
|
2019
|
||||||||||
收入
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
收入成本
|
|
|
|
|||||||||
毛利
|
|
|
|
|||||||||
运营费用:
|
||||||||||||
研发
|
|
|
|
|||||||||
销售和市场营销
|
|
|
|
|||||||||
一般事务和行政事务
|
|
|
|
|||||||||
其他营业费用(收入),净额
|
|
(
|
)
|
|
||||||||
总计运营费用
|
|
|
|
|||||||||
营业收入
|
|
|
|
|||||||||
财务收入(费用),净额
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|||||||
所得税前收入
|
|
|
|
|||||||||
所得税
|
|
|
|
|||||||||
净收入
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
非控股权益应占净亏损
|
|
|
|
|||||||||
可归因于SolarEdge技术公司的净收入。
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
普通股每股基本净收益
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
普通股每股摊薄后净收益
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
用于计算普通股每股基本净收益的加权平均股数
|
|
|
|
|||||||||
用于计算普通股每股稀释后净收益的加权平均股数
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度,
|
||||||||||||
2021
|
2020
|
2019
|
||||||||||
净收入
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
其他综合收益(亏损),税后净额:
|
||||||||||||
与可供出售证券相关的净变动
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|
|||||||
与现金流套期保值相关的净变动
|
|
|
|
|||||||||
对具有长期投资性质的实体内交易进行外币换算调整
|
(
|
)
|
|
|
||||||||
外币折算调整,净额
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|||||||
其他全面收益(亏损)合计
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|||||||
综合收益
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
可归因于非控股权益的综合损失
|
|
|
|
|||||||||
可归因于SolarEdge技术公司的全面收入。
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
SolarEdge Technologies,Inc.股东权益
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股
|
额外缴费
资本
|
累计
其他综合性
收益(亏损)
|
留存收益
|
总计
|
非控制性
利益
|
股东权益总额
|
||||||||||||||||||||||||||
数
|
金额
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日的余额
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||||||||||
行使员工和非员工股票奖励时发行普通股
|
|
*
|
|
-
|
-
|
|
-
|
|
||||||||||||||||||||||||
员工购股计划下普通股的发行
|
|
*
|
|
-
|
-
|
|
-
|
|
||||||||||||||||||||||||
员工和非员工的基于权益的薪酬支出
|
-
|
-
|
|
-
|
-
|
|
-
|
|
||||||||||||||||||||||||
库存股
|
(
|
)
|
*
|
(
|
)
|
-
|
-
|
(
|
)
|
-
|
(
|
)
|
||||||||||||||||||||
企业合并后普通股的发行
|
|
*
|
|
-
|
-
|
|
-
|
|
||||||||||||||||||||||||
与业务相关的非控制性权益
组合
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
非控股权益的变更
|
-
|
-
|
(
|
)
|
-
|
-
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||||||||||||||||
其他全面亏损调整
|
-
|
-
|
-
|
(
|
)
|
-
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||||||||||||||||
净收入
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
|
(
|
)
|
|
|||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的余额
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||||||||||
行使员工和非员工股票奖励时发行普通股
|
|
*
|
|
-
|
-
|
|
-
|
|
||||||||||||||||||||||||
员工购股计划下普通股的发行
|
|
*
|
|
-
|
-
|
|
-
|
|
||||||||||||||||||||||||
员工和非员工的基于权益的薪酬支出
|
-
|
-
|
|
-
|
-
|
|
-
|
|
||||||||||||||||||||||||
可转换优先票据的权益部分,净额
|
-
|
-
|
|
-
|
-
|
|
-
|
|
||||||||||||||||||||||||
其他全面亏损调整
|
-
|
-
|
-
|
|
-
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
净收入
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的余额
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
-
|
$
|
|
F - 9
SolarEdge Technologies,Inc.股东权益
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股
|
额外缴费
资本
|
累计
其他综合性
收益(亏损)
|
留存收益
|
总计
|
非控制性
利益
|
股东权益总额
|
||||||||||||||||||||||||||
数
|
金额
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的余额
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
-
|
$
|
|
|||||||||||||||||
2020-06年度采用ASU的累积效果
|
-
|
-
|
(
|
)
|
-
|
|
(
|
)
|
-
|
(
|
)
|
|||||||||||||||||||||
行使员工和非员工股票奖励时发行普通股
|
|
* -
|
|
-
|
-
|
|
-
|
|
||||||||||||||||||||||||
员工购股计划下普通股的发行
|
|
* -
|
|
-
|
-
|
|
-
|
|
||||||||||||||||||||||||
员工和非员工的基于权益的薪酬支出
|
-
|
-
|
|
-
|
-
|
|
-
|
|
||||||||||||||||||||||||
其他全面收入调整
|
-
|
-
|
-
|
(
|
)
|
-
|
(
|
)
|
-
|
(
|
)
|
|||||||||||||||||||||
净收入
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
|
-
|
|
||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
|
$
|
-
|
$
|
|
F - 10
截至十二月三十一日止的年度,
|
||||||||||||
2021
|
2020
|
2019
|
||||||||||
经营活动提供的现金流:
|
||||||||||||
净收入
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整:
|
||||||||||||
财产、厂房和设备折旧
|
|
|
|
|||||||||
无形资产摊销
|
|
|
|
|||||||||
债务贴现和债务发行成本摊销
|
|
|
|
|||||||||
可供出售有价证券溢价摊销和折价递增净额
|
|
|
|
|||||||||
基于股票的薪酬费用
|
|
|
|
|||||||||
递延所得税,净额
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
汇率波动和其他项目,净额
|
|
|
|
|||||||||
资产负债变动情况:
|
||||||||||||
库存,净额
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
预付费用和其他资产
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
贸易应收账款净额
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|||||||
贸易应付款净额
|
|
|
|
|||||||||
员工和薪资应计项目
|
|
|
|
|||||||||
保证义务
|
|
|
|
|||||||||
递延收入和客户预付款
|
|
(
|
)
|
|
||||||||
其他负债,净额
|
|
|
|
|||||||||
经营活动提供的净现金
|
|
|
|
|||||||||
投资活动的现金流:
|
||||||||||||
可供出售的有价证券投资
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
从可供出售的有价证券的销售和到期日出发
|
|
|
|
|||||||||
对私人持股公司的投资
|
(
|
)
|
|
|
||||||||
购置房产、厂房和设备
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
从银行存款(投资)中提取净额
|
|
(
|
)
|
|
||||||||
从受限制的银行存款(投资)中提取(净额)
|
|
|
(
|
)
|
||||||||
企业合并,扣除收购现金后的净额
|
|
|
(
|
)
|
||||||||
其他投资活动
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|||||||
用于投资活动的净现金
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
截至十二月三十一日止的年度,
|
||||||||||||
2021
|
2020
|
2019
|
||||||||||
融资活动的现金流:
|
||||||||||||
偿还银行贷款
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
|||
行使股票奖励和缴纳预扣税所得款项
|
|
|
|
|||||||||
发行可转换优先票据所得款项净额
|
|
|
|
|||||||||
银行贷款收益
|
|
|
|
|||||||||
非控股权益的变更
|
|
|
(
|
)
|
||||||||
其他融资活动
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
融资活动提供(用于)的现金净额
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|||||||
增加(减少)现金和现金等价物
|
(
|
)
|
|
|
||||||||
期初的现金和现金等价物
|
|
|
|
|||||||||
汇率差异对现金和现金等价物的影响
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|
|||||||
期末现金和现金等价物
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
补充披露非现金活动:
|
||||||||||||
与相应租赁负债确认的使用权资产
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
企业合并后发行普通股
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
补充披露现金流量信息:
|
||||||||||||
缴纳所得税的现金
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
为银行贷款利息支付的现金
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
SolarEdge Technologies,Inc.(“本公司”)及其子公司设计、开发和销售一种智能逆变器解决方案,旨在最大限度地提高单个光伏(“PV”)模块水平的发电量,同时降低太阳能光伏系统产生的能源成本,并提供全面和先进的安全功能。公司的产品主要包括(I)功率优化器,旨在通过持续跟踪每个模块的最大功率点来最大化每个模块的能量吞吐量;(Ii)逆变器,用于将来自光伏模块的直流(DC)逆变器转换为交流电(AC),包括公司未来的Ready Energy Hub逆变器,该逆变器支持连接到直流耦合电池以实现备用能力;(Iii)远程基于云的监控平台,其收集和处理来自功率优化器和逆变器的信息,以使客户和系统所有者能够,监测和管理太阳能光伏系统(Iv)住宅存储和备份解决方案,用于提高能源独立性,最大限度地提高房主的自我消耗,包括电池,以及(V)额外的智能能源管理解决方案。
该公司及其子公司通过大型分销商、电气设备批发商以及直接向大型太阳能安装商以及工程、采购和建筑公司销售产品。
该公司已通过有机和收购将其活动扩展到智能能源技术的其他领域。公司目前提供各种能源解决方案,包括锂离子电池、电池和储能系统(“储能”)、电动汽车或电动汽车的全动力总成套件(“e-Mobility”)、不间断电源解决方案或UPS(“关键电源”),以及工业自动化机器(“自动化机器”)。
F - 13
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
F - 14
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
F - 15
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
年终
2021年12月31日
|
||||
期初余额
|
$
|
|
||
预期信贷损失准备金减少
|
(
|
)
|
||
从免税额和其他费用中冲销的金额
|
(
|
)
|
||
期末余额
|
$
|
|
%
|
||
建筑物和植物
|
|
|
计算机和外围设备
|
|
|
办公家具和设备
|
|
|
机器设备
|
|
|
实验室和检测设备
|
|
|
租赁权的改进
|
在租赁期限或有效经济寿命较短的情况下
|
F - 16
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
F - 17
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
(1) 可以进行初步定性评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能小于其账面价值。 |
|
(2) 如果本公司得出结论,报告单位的公允价值很可能低于其账面价值,则会进行公允价值量化测试。账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用。 |
F - 18
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
F - 19
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
F - 20
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
F - 21
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
F - 22
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
F - 23
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
F - 24
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
截至十二月三十一日止的年度,
|
||||||||||||
2021
|
2020
|
2019
|
||||||||||
员工股票期权
|
||||||||||||
无风险利息
|
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
股息收益率
|
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
波动率
|
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
预期期权期限(以年为单位)
|
|
|
|
|||||||||
估计罚没率
|
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
ESPP
|
||||||||||||
无风险利息
|
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
股息收益率
|
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
波动率
|
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
预期期限
|
|
|
|
F - 25
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
F - 26
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
注3:有价证券
摊销成本
|
未实现毛利
|
未实现亏损总额
|
公允价值
|
|||||||||||||
可供出售-在一年内到期:
|
||||||||||||||||
公司债券
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|||||||
政府债券
|
|
|
(
|
)
|
|
|||||||||||
|
|
(
|
)
|
|
||||||||||||
可供销售-一年后到期:
|
||||||||||||||||
公司债券
|
|
|
(
|
)
|
|
|||||||||||
政府债券
|
|
|
(
|
)
|
|
|||||||||||
|
|
(
|
)
|
|
||||||||||||
总计
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
摊销成本
|
未实现毛利
|
未实现亏损总额
|
公允价值
|
|||||||||||||
可供出售-在一年内到期:
|
||||||||||||||||
公司债券
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|||||||
政府债券
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
(
|
)
|
|
||||||||||||
可供销售-一年后到期:
|
||||||||||||||||
公司债券
|
|
|
(
|
)
|
|
|||||||||||
政府债券
|
|
|
(
|
)
|
|
|||||||||||
|
|
(
|
)
|
|
||||||||||||
总计
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,到期的可供出售可交易证券的收益为
在截至2021年12月31日的年度内,出售可供出售的有价证券所得款项为
在截至2020年12月31日的一年中,该公司没有销售可供出售的有价证券的收益,因此没有确认出售可供出售的有价证券的已实现收益或亏损。
在截至2019年12月31日的年度内,出售可供出售的有价证券所得款项为
F - 27
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
注4:库存,净额
|
截止到十二月三十一号, | |||||||
|
2021 |
2020 |
||||||
原料 |
$ | $ | ||||||
在制品 |
||||||||
成品 |
||||||||
|
$ | $ |
该公司记录的存货减记为#美元。
注5:预付费用和其他流动资产
截止到十二月三十一号, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
卖方非贸易应收款(*) |
$ |
|
$ |
|
||||
政府当局 |
|
|
||||||
银行存款 | ||||||||
预付费用和其他费用 |
|
|
||||||
$ |
|
$ |
|
(*)向为本公司制造产品的制造厂商出售零部件所产生的供应商非贸易应收账款。该公司直接从其他供应商购买这些部件。本公司并未在其收入中反映向合约制造商出售该等组件的情况(另见附注18b)。
|
|
截止到十二月三十一号,
|
|
|||||
|
|
2021
|
|
|
2020
|
|
||
成本:
|
|
|
|
|
|
|
||
土地
|
|
$
|
|
|
|
$
|
|
|
建筑物和植物
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计算机和外围设备
|
|
|
|
|
|
|
|
|
办公家具和设备
|
|
|
|
|
|
|
|
|
实验室和检测设备
|
|
|
|
|
|
|
|
|
机器设备
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁权的改进
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在建资产和临时付款
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总财产、厂房和设备
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去累计折旧
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产、厂房和设备合计,净额
|
|
$
|
|
|
|
$
|
|
|
F - 28
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
注7:租契
下表汇总了公司在综合资产负债表上记录的租赁相关资产和负债:
描述 |
关于分类的问题合并资产负债表 |
2021 |
2020 |
|||||||
资产: |
||||||||||
经营性租赁资产,扣除租赁激励义务后的净额 |
经营性租赁使用权资产净额 |
$ |
|
$ |
|
|||||
融资租赁资产 |
财产、厂房和设备、净值 |
|
|
|||||||
租赁资产总额 |
$ |
|
$ |
|
||||||
负债: |
||||||||||
短期经营租赁 |
应计费用和其他流动负债 |
$ |
|
$ |
|
|||||
短期融资租赁 |
应计费用和其他流动负债 |
|
|
|||||||
长期经营租赁 |
经营租赁负债 |
|
|
|||||||
长期融资租赁 |
融资租赁负债 |
|
|
|||||||
租赁总负债 |
$ |
|
$ |
|
下表列出了与运营租赁和融资租赁相关的某些信息:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
融资租赁: |
||||||||
融资租赁成本 |
$ |
|
$ |
|
||||
加权平均剩余租赁年限(年) |
|
|
||||||
加权平均年贴现率 |
|
% |
|
% |
||||
经营租赁: |
||||||||
经营租赁成本 |
$ |
|
$ |
|
||||
加权平均剩余租赁年限(年) |
|
|
||||||
加权平均年贴现率 |
|
% |
|
% |
下表列出了与经营租赁和融资租赁的租赁成本相关的补充现金流信息:
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|||||||
|
2021 |
2020 |
||||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
|
|||||||
营业租赁的营业现金流 |
$ |
|
$ |
|
||||
融资租赁的营业现金流 |
$ |
|
$ |
|
||||
融资租赁的现金流融资 |
$ |
|
$ |
|
F - 29
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
下表对合并资产负债表上记录的前五年每年的未贴现现金流量与营业和融资租赁负债剩余年度的合计进行了核对:
运营中租契 |
融资租赁 |
|||||||
2022 |
$ |
|
$ |
|
||||
2023 |
|
|
||||||
2024 |
|
|
||||||
2025 |
|
|
||||||
2026 |
|
|
||||||
此后 |
|
|
|
|
||||
租赁付款总额 |
$ |
|
$ |
|
||||
减去相当于利息的租赁额 |
|
( |
) |
|
( |
) |
||
未来租赁付款的现值 |
$ |
|
$ |
|
||||
减去流动租赁负债 |
|
( |
) |
|
( |
) |
||
长期租赁负债 |
$ |
|
$ |
|
F - 30
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
注8:无形资产和商誉净额
a. |
无形资产:
|
|
截止到十二月三十一号, |
|||||||
|
2021 |
2020 |
||||||
寿命有限的无形资产: |
|
|
|
|
||||
当前技术 |
$ |
|
$ |
|
||||
客户关系 |
|
|
|
|
||||
商号 |
|
|
|
|
||||
集结的劳动力 |
|
|
|
|
||||
专利 |
|
|
|
|
||||
无形资产总额 |
|
|
|
|
||||
累计摊销较少 |
|
( |
)
|
|
( |
)
|
||
无形资产总额(净额) |
$ |
|
$ |
|
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度摊销费用为
截至2021年12月31日的无形资产预期未来摊销费用如下:
2022 |
|
|
||
2023 |
|
|
||
2024 |
|
|
||
2025 |
|
|
||
2026 |
|
|
||
2027年及其后 |
|
|
||
|
|
|
b. |
商誉:
|
|
|
太阳能 |
|
|
所有其他 |
|
|
总计 |
|
|||
2019年12月31日的商誉 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
年内的转变: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日的商誉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年内的转变: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2021年12月31日的商誉 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
F - 31
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
注9:对私人持股公司的投资
2021年1月31日,公司完成投资美元
2021年2月1日,公司签署优先股购买协议,追加投资1美元。
该公司将AutoGrid的投资计入一项股权投资,该投资没有容易确定的公允价值。因此,该公司的非流通股本证券的账面价值为#美元。
对私人持股公司的投资包括在合并资产负债表上的其他长期资产中。
在截至2021年12月31日的一年中,没有发现与相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化有关的减值或其他调整。
注10:衍生工具和套期保值活动
截至2021年12月31日,该公司签订了远期合同,向NIS出售美元,金额为$
截至2021年12月31日,本公司签订远期合同,出售澳元(“澳元”)换取美元,金额为澳元
截至2021年12月31日,该公司签订了远期合同、看跌期权和看涨期权,以欧元金额的美元买卖欧元
截至2021年12月31日,本公司签订了远期合同,出售美元以换取韩元,金额为#美元。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的衍生资产公允价值为
截至2021年12月31日和2020年12月31日的衍生负债公允价值为
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,公司录得损益总额为#美元。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司录得未实现收益$
于2019年12月31日及截至该年度止年度,本公司并无衍生工具。
F - 32
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
注11:公允价值计量
根据ASC 820,该公司使用市场方法估值技术按公允价值计量其现金等价物和有价证券。现金等价物和有价证券分别被归类在第一级和第二级,因为这些资产是使用报价的市场价格或利用市场可观察到的投入的替代定价来源和模型进行估值的。外币衍生工具合约被归类于第二级价值层次,因为估值投入是基于类似工具的报价和市场可观察数据。
|
公允价值层次
|
公允价值计量为
12月31日,
|
||||||||
描述
|
2021
|
2020
|
||||||||
资产:
|
||||||||||
现金等价物:
|
||||||||||
货币市场共同基金
|
1级
|
$
|
|
$
|
|
|||||
衍生工具资产:
|
||||||||||
指定为对冲工具的远期合约
|
2级
|
$
|
|
$
|
|
|||||
期权和远期合约未被指定为套期保值工具
|
2级
|
$
|
|
$
|
|
|||||
短期有价证券:
|
||||||||||
公司债券
|
2级
|
$
|
|
$
|
|
|||||
政府债券
|
2级
|
$
|
|
$
|
|
|||||
长期有价证券:
|
||||||||||
公司债券
|
2级
|
$
|
|
$
|
|
|||||
政府债券
|
2级
|
$
|
|
$
|
|
|||||
负债
|
||||||||||
衍生工具责任:
|
||||||||||
期权和远期合约未被指定为套期保值工具
|
2级
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
F - 33
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
注12:保证义务
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,公司产品保修义务的变化如下:
十二月三十一日, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
期初余额 |
$ |
|
$ |
|
||||
收入成本的增加和调整 |
|
|
||||||
使用情况和当前保修费用 |
( |
) |
( |
) |
||||
期末余额 |
|
|
||||||
较少电流部分 |
( |
) |
( |
) |
||||
长期部分 |
$ |
|
$ |
|
注13:递延收入
递延收入包括递延的基于云的监控服务、通信服务、保修延期服务以及从客户那里收到的公司产品预付款。递延收入根据收入预计确认的期间分为短期递延收入和长期递延收入。
本期间递延收入余额的重大变化如下:
十二月三十一日, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
期初余额 |
$ |
|
$ |
|
||||
已确认收入 |
( |
) |
( |
) |
||||
递延收入和客户预付款增加 |
|
|
||||||
期末余额 |
|
|
||||||
较少电流部分 |
( |
) |
( |
) |
||||
长期部分 |
$ |
|
$ |
|
下表包括预计在未来确认的与截至2021年12月31日未履行(或部分未履行)的履约义务相关的收入:
2022 |
$ |
|
||
2023 |
|
|||
2024 |
|
|||
2025 |
|
|||
2026 |
|
|||
此后 |
|
|||
递延收入总额 |
$ |
|
F - 34
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
注14:应计费用和其他流动负债
|
截止到十二月三十一号, | |||||||
|
2021 |
2020 |
||||||
应计费用 |
$ | $ | ||||||
政府当局 |
||||||||
经营租赁负债 |
||||||||
有关法律申索的条文 |
||||||||
贷款和借款 |
||||||||
其他 |
||||||||
|
$ | $ |
注15:可转换优先票据
2020年9月25日,该公司出售了$
债券持有人可在紧接2025年6月15日前一个营业日交易结束前,以美元的倍数兑换债券
在转换时,公司可以选择支付或交付(视情况而定)现金、普通股或现金和普通股的组合。
此外,一旦发生根本性改变(如契约所界定),债券持有人可要求公司购回全部或部分债券,回购倍数为$
F - 35
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
截至2021年12月31日和2020年12月31日,可转换优先票据包括以下内容:
|
截止到十二月三十一号, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
责任: |
|
|
||||||
校长 |
$ |
|
$ |
|
||||
未摊销债务贴现 |
|
( |
) |
|||||
未摊销发行成本 |
( |
)
|
( |
)
|
||||
净账面金额 |
$ |
|
$ |
|
||||
权益部分: |
|
|
||||||
分配给换算选项的金额 |
$ |
|
$ |
|
||||
递延税金负债净额 |
|
( |
)
|
|||||
分配的发行成本 |
|
( |
)
|
|||||
净资产组成部分 |
$ |
|
$ |
|
自2021年1月1日起,公司采用修改后的回溯法提前采用ASU 2020-06(见附注2v)。
截至2021年12月31日,债券的发行成本将在剩余期限内摊销,期限约为
采用ASU 2020-06年度后,负债部分的年实际利率为
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度与债券相关的已确认利息支出总额:
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|||||||
|
2021 |
|
2020 |
|||||
债务贴现摊销
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
债务发行成本摊销 |
|
|
|
|||||
利息支出总额 |
$ |
|
|
$ |
|
截至2021年12月31日,被公司归类为二级金融工具的票据的估计公允价值为$
截至2021年12月31日,票据的IF转换价值比本金高出$
注16:其他长期负债
|
截止到十二月三十一号, |
|||||||
|
2021 |
|
2020 |
|||||
纳税义务 |
$ |
|
|
$ |
|
|||
应计遣散费 |
|
|
|
|
||||
递延税项负债 |
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
|
||||
|
$ |
|
|
$ |
|
F - 36
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
a. |
普通股权益:
|
b. |
股权激励计划:
|
F - 37
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
选项数量
|
加权平均行权价
|
加权平均剩余合同期限(年)
|
聚合内在价值
|
|||||||||||||
截至2020年12月31日的未偿还款项
|
|
$
|
|
|
$
|
|
||||||||||
授与
|
|
|
||||||||||||||
练习
|
(
|
)
|
|
|||||||||||||
没收或过期
|
(
|
)
|
|
|||||||||||||
截至2021年12月31日的未偿还款项
|
|
$
|
|
|
$
|
|
||||||||||
已归属且预计将于2021年12月31日归属
|
|
$
|
|
|
$
|
|
||||||||||
自2021年12月31日起可行使
|
|
$
|
|
|
$
|
|
RSU和PSU数量 |
加权平均资助金日期公允价值
|
|||||||
未归属的,在期初
|
|
$ |
|
|||||
已批准(1) |
|
|
||||||
既得
|
(
|
)
|
|
|||||
没收
|
(
|
)
|
|
|||||
未归属的,在期末
|
|
$ |
|
c. |
员工购股计划:
|
F - 38
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
根据ASC第718号规定,ESPP是补偿性的,因此导致确认赔偿成本。
d. |
员工和非员工的股票薪酬费用:
|
截至十二月三十一日止的年度,
|
||||||||||||
2021
|
2020
|
2019
|
||||||||||
收入成本
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
研发
|
|
|
|
|||||||||
销售和营销
|
|
|
|
|||||||||
一般事务和行政事务
|
|
|
|
|||||||||
其他运营费用
|
|
|
|
|||||||||
基于股票的薪酬费用总额
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
F - 39
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
注18:承付款和或有负债
a. |
保证:
|
截至2021年12月31日,存在与担保有关的或有负债,金额为#美元。
b. |
合同采购义务:
|
公司有采购货物和原材料的合同义务。这些合同采购义务与库存和其他采购订单有关,不受惩罚就不能取消这些订单。此外,该公司根据其预计的需求和制造需求,向其供应商发放采购材料的授权,从而获得原材料或其他商品和服务,包括产品部件。
截至2021年12月31日,该公司的不可取消购买义务总额约为$
截至2021年12月31日,该公司的资本支出合同义务总额约为$
c. |
法律索赔:
|
公司可能会不时卷入各种索赔和法律诉讼中。该公司审查每一事项的状况,并评估其潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的,并且金额可以合理估计,公司应对估计的损失承担责任。这些应计项目至少每季度审查一次,并进行调整,以反映谈判、和解、裁决、法律顾问咨询以及与特定事项有关的其他信息和事件的影响。
2018年9月,该公司的德国子公司SolarEdge Technologies GmbH收到竞争对手SMA太阳能技术股份公司(SMA)提出的申诉。提交给德国杜塞尔多夫地方法院的诉状称,SolarEdge的12.5kW-27.6kW逆变器侵犯了原告的两项专利。SMA声称有争议的价值为欧元
2019年12月,本公司收到本公司及其以色列子公司的一名前顾问提起的诉讼,金额为新谢克尔
截至2021年12月31日,法律索赔的应计金额为$
F - 40
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
注19:累计其他综合收益(亏损)
下表汇总了截至2021年12月31日的年度其他综合收益(亏损)税后累计余额变动情况:
|
可供出售有价证券的未实现收益(亏损) |
现金流套期保值的未实现收益 |
具有长期投资性质的实体内交易的外币换算调整 |
外币换算未实现收益(亏损) |
总计 |
|||||||||||||||
期初余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
重估 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
重估税 |
|
|
|
(
|
) |
|
|
|
|
|
|
|||||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
重新分类 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
重新分类税 |
||||||||||||||||||||
从累计其他综合收益中重新分类的亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
本期净其他综合收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
期末余额 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
F - 41
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
下表汇总了截至2020年12月31日的年度其他综合亏损(亏损)税后累计余额变动情况:
|
可供出售有价证券的未实现收益(亏损) |
现金流套期保值的未实现收益 |
具有长期投资性质的实体内交易的外币换算调整 |
外币换算未实现收益(亏损) |
总计 |
|||||||||||||||
期初余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||||
重估 |
||||||||||||||||||||
重估税 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
( |
) | ||||||||||||||||||
重新分类 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
重新分类税 |
||||||||||||||||||||
从累计其他综合收益中重新分类的亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
本期净其他综合收益(亏损) |
( |
) | ||||||||||||||||||
期末余额 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
F - 42
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
下表汇总了截至2019年12月31日的年度其他综合收益(亏损)税后累计余额变动情况:
|
可供出售有价证券的未实现收益(亏损) |
现金流套期保值的未实现收益 |
具有长期投资性质的实体内交易的外币换算调整 |
外币换算未实现收益(亏损) |
总计 |
|||||||||||||||
期初余额 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | |||||||||||
重估 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
重估税 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
重新分类 |
||||||||||||||||||||
重新分类税 |
||||||||||||||||||||
从累计其他综合收益中重新分类的亏损 |
||||||||||||||||||||
本期净其他综合收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
期末余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
F - 43
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
下表提供了截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度从累计其他全面收益(亏损)中重新分类的详细情况:
累计其他全面收益(亏损)组成部分明细 |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | 损益表中受影响的项目 |
|||||||||||||
|
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
可供出售有价证券的未实现收益 |
|||||||||||||||
|
$ |
$ |
$ | ( |
) | 财务收入(费用),净额 | |||||||||
|
( |
) |
所得税 | ||||||||||||
|
$ | $ | ( |
) | 合计,扣除所得税后的净额 | ||||||||||
现金流对冲的未实现收益,净额 |
|||||||||||||||
|
收入成本 | ||||||||||||||
|
研发 | ||||||||||||||
|
销售和市场营销 | ||||||||||||||
|
一般事务和行政事务 | ||||||||||||||
|
$ | $ | $ | 所得税前合计 | |||||||||||
|
( |
) | ( |
) | 所得税 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||||
该期间的重新分类总数 |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
F - 44
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
注20:每股收益
下表列出了可归因于SolarEdge Technologies Inc.的基本每股收益和稀释每股收益的计算方法:
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
基本每股收益: |
|
|
|
|
|
|
||||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
||||||
净收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
非控股权益应占净亏损 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||
分母: |
|
|
|
|
|
|
||||||
用于计算普通股每股净收益的股票,基本 |
|
|
|
|
|
|
||||||
稀释每股收益: |
|
|
|
|
|
|
||||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
||||||
可归因于普通股的基本净收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
非控股权益应占净亏损 |
|
|
|
|
|
|
||||||
未分配收益重新分配给非既得股东 |
|
|
|
|
|
( |
) | |||||
2025年到期的票据 |
|
|
|
|
|
|
||||||
普通股应占净收益,稀释后 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
分母: |
|
|
|
|
|
|
||||||
用于计算普通股每股净收益的股票,基本 |
|
|
|
|
|
|
||||||
未归属PSU |
|
|
|
|
|
( |
) | |||||
2025年到期的票据 |
|
|
|
|
|
|
||||||
基于股票的奖励的效果 |
|
|
|
|
|
|
||||||
用于计算普通股每股净收益的稀释后股票 |
|
|
|
|
|
|
在截至2021年12月31日的年度计算中,没有股票被排除在外。
F - 45
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
注21:其他营业费用(收入),净额
|
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
Kokam购买托管(%1)(%2) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||
长期资产的核销 |
||||||||||||
与前创始人、首席执行官和董事长逝世相关的薪酬方案(3) |
||||||||||||
终止SolarEdge Automation Machines前高管职务(4) |
||||||||||||
出售SolarEdge Automation Machines子公司(5) |
||||||||||||
其他营业费用(收入)合计 |
$ | $ | ( |
) | $ |
1. | |
2. | |
3. | |
4. | |
5. |
F - 46
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
F - 47
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
公司递延税项负债和资产的重要组成部分如下:
|
十二月三十一日,
|
|||||||||||
|
2021
|
2020
|
2019
|
|||||||||
递延税项资产,净额:
|
||||||||||||
研发结转费用
|
$ | $ | $ | |||||||||
结转税损(1)
|
||||||||||||
基于股票的薪酬费用
|
||||||||||||
递延收入
|
||||||||||||
存货减值
|
||||||||||||
津贴及其他储备金
|
||||||||||||
递延税项总资产总额(净额)
|
$ | $ | $ | |||||||||
减去估值免税额
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
递延税项总资产,净额
|
$ | $ | $ | |||||||||
递延税项负债,净额:
|
||||||||||||
公司间交易
|
$ | ( |
) | $ | $ | |||||||
可转换票据
|
( |
) | ||||||||||
购进价格分配
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
递延税项负债总额(净额)
|
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
记录为:
|
||||||||||||
递延税项资产,净额
|
$ | $ | $ | |||||||||
递延税项负债,净额
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
递延税项净资产
|
$ | $ | $ |
(1)与只有在某些外国司法管辖区产生净收入后才能变现的递延税项资产有关。
本公司以色列附属公司的受惠企业免税溢利(定义见附注22.i)将永久再投资,因此,该等免税收入并未计提递延税项。
如果公司的一些子公司进行公司间股息分配,公司可能会承担额外的纳税义务。由于本公司管理层及董事会已决定,本公司并未在财务报表中就该等附属公司的该等额外税项作出拨备。打算将收益再投资无限期收购其子公司。
F - 48
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
十二月三十一日,
|
||||||||||||
2021
|
2020
|
2019
|
||||||||||
期初余额
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
与本年度税收状况有关的增加
|
|
|
|
|||||||||
与前几年相关的税收头寸增加
|
|
|
|
|||||||||
与上一年度税收头寸相关的减少额
|
(
|
) |
|
|
||||||||
期末余额
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
截至十二月三十一日止的年度,
|
||||||||||||
2021
|
2020
|
2019
|
||||||||||
国内
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
外国
|
|
|
|
|||||||||
所得税前收入
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
截至十二月三十一日止的年度,
|
||||||||||||
2021
|
2020
|
2019
|
||||||||||
当期税额:
|
||||||||||||
美国联邦和州
|
$
|
(
|
$
|
|
$
|
|
||||||
外国
|
|
|
|
|||||||||
当期税收总额
|
|
|
|
|||||||||
递延税金:
|
||||||||||||
美国联邦和州
|
(
|
)
|
|
|
(
|
)
|
||||||
外国
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
递延税金总额
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
所得税,净额
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
F - 49
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
截至十二月三十一日止的年度,
|
||||||||||||
2021
|
2020
|
2019
|
||||||||||
|
||||||||||||
法定税率
|
|
%
|
|
%
|
|
%
|
||||||
影响:
|
||||||||||||
按美国法定税率以外的税率征收的所得税
|
(
|
)%
|
(
|
)%
|
(
|
)%
|
||||||
为其提供估值津贴的损失和时间差异
|
|
|
|
%
|
|
% | ||||||
上一年度税收收入/(费用)
|
( |
)% | ( |
)% | % | |||||||
2017年减税和就业法案
|
|
% |
|
%
|
(
|
)%
|
||||||
不允许的和允许的扣除额
|
|
%
|
(
|
)%
|
|
%
|
||||||
其他个别非实质性所得税项目,净额
|
(
|
)%
|
(
|
)%
|
(
|
)%
|
||||||
实际税率
|
|
%
|
|
%
|
|
%
|
F - 50
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
F - 51
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
注23:财务收入(费用),净额
|
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||
|
2021 |
2020 |
2019 |
|||||||||
汇率(损失)收益(净额) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
有价证券 |
||||||||||||
可转换票据 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
套期保值 |
( |
) | ||||||||||
利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
银行手续费 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他财务收入(费用),净额 |
( |
) | ||||||||||
|
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
注24:细分市场、地理位置和产品信息
A.细分市场信息:
该公司经营五个不同的业务部门:太阳能、储能、e-Mobility、关键电力和自动化机。
公司首席执行官是首席运营决策者(“CODM”),他根据在综合基础上提供的财务信息以及有关营业部门收入和贡献利润的分类信息,做出资源分配决策并评估业绩。
该公司不向其经营部门分配因超过一年的履约义务预付款而确认的收入(“融资部分”),这与会计标准编码606,“与客户的合同收入”(ASC 606)有关。
分部利润由该分部的毛利减去不包括购入无形资产摊销的营业费用、基于股票的薪酬费用和某些其他项目组成。
本公司以集团为基础管理其资产,而不是按部门管理,因为其许多资产是共享或混合的。本公司的CODM不按部门定期审查资产信息,因此,本公司不按部门报告资产信息。
该公司确定了
太阳能部门包括智能逆变器解决方案和住宅存储解决方案的设计、开发、制造和销售,智能逆变器解决方案旨在最大限度地提高单个光伏组件的发电量,该解决方案与公司的能源集线器逆变器兼容,旨在存储和供应备用电力,并最大限度地提高自身消耗。太阳能部门的解决方案主要由公司的功率优化器、逆变器、电池和基于云的监控平台组成。
“所有其他”类别包括设计、开发、制造和销售储能产品、e-Mobility产品、UPS产品和自动化机器。
F - 52
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
下表列出了本报告期间可报告部门的利润(亏损)信息:
截至十二月三十一日止的年度,
|
||||||||||||||||||||||||
|
2021 | 2020 |
2019
|
|||||||||||||||||||||
|
太阳能
|
所有其他
|
太阳能
|
所有其他
|
太阳能
|
所有其他
|
||||||||||||||||||
收入
|
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
收入成本
|
||||||||||||||||||||||||
毛利
|
||||||||||||||||||||||||
研发
|
||||||||||||||||||||||||
销售和市场营销
|
||||||||||||||||||||||||
一般事务和行政事务
|
||||||||||||||||||||||||
分部利润(亏损)
|
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
下表显示了报告期间合并收入的可报告部门对账信息:
|
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||
|
2021 |
2020 |
2019 |
|||||||||
太阳能部门收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
所有其他部门的收入 |
||||||||||||
融资部分的收入 |
||||||||||||
部门间收入 |
( |
) | ||||||||||
合并收入 |
$ | $ | $ |
下表列出了报告期间合并营业收入的可报告分部对账信息:
|
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||
|
2021 |
2020 |
2019 |
|||||||||
太阳能部门利润 |
$ | $ | $ | |||||||||
所有其他网段损耗 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
分部营业利润 |
||||||||||||
未分配给细分市场的金额: |
||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
与企业合并相关的摊销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
出售SolarEdge Automation Machines的子公司 |
( |
) | ||||||||||
法律和解 |
( |
) | ||||||||||
其他未分配费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
调整: |
||||||||||||
部门间利润 |
( |
) | ||||||||||
合并营业收入 |
$ | $ | $ |
F - 53
SolarEdge Technologies Inc.
合并财务报表附注(续)
(单位为千,每股数据除外)
B.根据客户的地理位置按地理位置划分的收入:
|
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||
|
2021 |
2020 |
2019 |
|||||||||
美国 |
$ | $ | $ | |||||||||
欧洲(*) |
||||||||||||
荷兰 |
||||||||||||
世界其他地区 |
||||||||||||
总收入 |
$ | $ | $ |
(*)荷兰除外
C.按产品分类的收入:
|
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||
|
2021 |
2020 |
2019 |
|||||||||
反相器 |
$ | $ | $ | |||||||||
优化器 |
||||||||||||
其他 |
||||||||||||
总收入 |
$ | $ | $ |
D.按地理位置划分的长寿资产:
|
截止到十二月三十一号, | |||||||
|
2021 |
2020 |
||||||
以色列 |
$ | $ | ||||||
韩国 |
||||||||
中国 |
||||||||
欧洲 |
||||||||
其他 |
||||||||
长期资产总额(*) |
$ | $ |
(*)长期资产由财产和设备、净资产和经营租赁使用权资产净额组成。
F - 54
我们的独立注册会计师事务所Kost Forer Gabbay&Kasierer是安永全球会计师事务所(Ernst&Young Global)的成员,如本10-K表格第二部分第8项所述,独立评估了公司财务报告内部控制的有效性。
展品 不是的。 | 描述 | 以引用方式成立为法团 | ||
3.1 | 修订及重订的公司注册证书 | 2015年4月2日向美国证券交易委员会提交的S-8表格(注册号:333-203193),参照附件4.1并入 | ||
3.2 | 修订及重订附例 | 2015年4月2日向美国证券交易委员会提交的S-8表格(注册号:333-203193),参照附件4.2并入 | ||
3.3 | 普通股说明 | 参考附件3.3合并形成于2021年2月19日提交美国证券交易委员会的10-K/A表格 | ||
4.1 | 注册人普通股证书样本 | 参照2015年3月11日向美国证券交易委员会备案的S-1表格第1号修正案(注册号:333-202159)的附件4.1合并 | ||
4.2 | 作为受托人,该公司与美国银行全国协会之间的契约,日期为2020年9月25日 | 在2020年9月25日向美国证券交易委员会提交的8-K表格中引用附件4.1并入 | ||
4.3 | 2025年到期的0.000%可转换优先票据表格(载于附件4.2) | 在2020年9月25日向美国证券交易委员会提交的8-K表格中引用附件4.2并入 | ||
10.1† | SolarEdge Technologies Ltd.和Uri Bechor于2019年8月20日签订的雇佣协议 | 在2019年8月21日向美国证券交易委员会提交的8-K表格中引用附件10.1并入 | ||
10.2† | SolarEdge Technologies,Inc.和Ronen Faier之间的雇佣协议,日期为2010年12月1日 | 参照2015年3月11日向美国证券交易委员会备案的S-1表格第1号修正案(注册号:333-202159)的附件10.3合并 | ||
10.3† | SolarEdge Technologies,Inc.与Zvi Lando之间的雇佣协议,日期为2009年5月17日 | 参照2015年3月11日向美国证券交易委员会备案的S-1表格第1号修正案(注册号:333-202159)的附件10.3合并 | ||
10.4† | SolarEdge Technologies,Inc.2007全球激励计划。 | 于2015年4月2日向美国证券交易委员会提交的S-8表格(注册号333-203193)参考附件99.3并入 | ||
10.5† | SolarEdge Technologies,Inc.2015全球激励计划 | 于2015年4月2日向美国证券交易委员会提交的S-8表格(注册号333-203193)引用附件99.1并入 | ||
10.6† | SolarEdge Technologies,Inc.2015员工股票购买计划 | 2015年4月2日向美国证券交易委员会提交的S-8表格(注册号:333-203193),参照附件99.2并入 | ||
10.7 † | 非员工董事RSU奖励协议书格式 | 2015年8月20日向美国证券交易委员会提交的10-K表格,参照附件10.11并入 | ||
10.8 † | 非员工董事股票期权奖励协议格式 | 在2015年8月20日向美国证券交易委员会提交的10-K表格中引用附件10.12并入 |
10.9 † | 员工RSU奖励协议格式 | 在2015年8月20日向美国证券交易委员会提交的10-K表格中引用附件10.13并入 | ||
10.10 † | 员工股票期权奖励协议格式 | 在2015年8月20日向美国证券交易委员会提交的10-K表格中引用附件10.14并入 | ||
21.1 | 注册人子公司名单 | 与这份报告一起提交的。 | ||
23.1 | 独立注册会计师事务所Kost Forer Gabbay&Kasierer的同意 | 与这份报告一起提交的。 | ||
24.1 | 授权书(包括在签名页中) | 与这份报告一起提交的。 | ||
31.1 | 依据经修订的“1934年证券交易法”第13a-14(A)及15d-14(A)条证明行政总裁 | 与这份报告一起提交的。 | ||
31.2 | 依据经修订的“1934年证券交易法”第13a-14(A)及15d-14(A)条证明首席财务官 | 与这份报告一起提交的。 | ||
32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 | 与这份报告一起提交的。 | ||
32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | 与这份报告一起提交的。 | ||
101.INS | XBRL实例文档--嵌入到内联XBRL文档中 | 与这份报告一起提交的。 | ||
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | 与这份报告一起提交的。 | ||
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | 与这份报告一起提交的。 | ||
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | 与这份报告一起提交的。 | ||
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | 与这份报告一起提交的。 | ||
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | 与这份报告一起提交的。 | ||
104 | 封面交互数据文件-封面XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | 与这份报告一起提交的。 |
由以下人员提供: | /s/Zvi Lando | |
姓名: | 兹维·兰多 | |
标题: | 首席执行官 | |
日期: | 2022年2月22日 |
签名 | 标题 | 日期 |
/s/Zvi Lando | 首席执行官兼董事(COM.N:行情)首席执行官) | 2022年2月22日 |
/s/Ronen Faier | 首席财务官(首席财务会计官) | 2022年2月22日 |
/s/Nadav Zafrir | 董事会主席 | 2022年2月22日 |
/s/Yoni Cheifetz | 董事 | 2022年2月22日 |
/s/Marcel Gani | 董事 | 2022年2月22日 |
/s/Doron Inbar | 董事 | 2022年2月22日 |
/s/Avery More | 董事 | 2022年2月22日 |
/s/Tal Payne | 董事 | 2022年2月22日 |
/s/Betsy Atkins | 董事 | 2022年2月22日 |