gb-202112310001114483错误2021财年http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201602MemberP3Yhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent00011144832021-01-012021-12-3100011144832021-07-02Iso4217:美元00011144832022-02-16Xbrli:共享00011144832021-12-3100011144832020-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00011144832020-01-012020-12-3100011144832018-12-292019-12-310001114483美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-12-310001114483美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001114483美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-292019-12-3100011144832019-12-3100011144832018-12-280001114483Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001114483Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001114483Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-12-280001114483Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-12-310001114483Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001114483Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-12-292019-12-310001114483Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-12-310001114483美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001114483美国-GAAP:SecuryStockMember2018-12-280001114483美国-GAAP:SecuryStockMember2018-12-292019-12-310001114483美国-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-12-310001114483美国-GAAP:SecuryStockMember2021-12-310001114483美国-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310001114483美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001114483美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001114483美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-2800011144832017-12-302018-12-280001114483Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-280001114483美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-12-310001114483Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001114483Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001114483Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-280001114483Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001114483Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001114483Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-292019-12-310001114483Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-31GB:段GB:客户00011144832019-09-282019-12-310001114483SRT:最小成员数US-GAAP:构建和构建改进成员2021-01-012021-12-310001114483US-GAAP:构建和构建改进成员SRT:最大成员数2021-01-012021-12-310001114483美国-GAAP:MachineyAndEquipmentMemberSRT:最小成员数2021-01-012021-12-310001114483美国-GAAP:MachineyAndEquipmentMemberSRT:最大成员数2021-01-012021-12-310001114483SRT:最小成员数美国-GAAP:Office EquipmentMember2021-01-012021-12-310001114483SRT:最大成员数美国-GAAP:Office EquipmentMember2021-01-012021-12-310001114483SRT:最小成员数美国-GAAP:专利成员2021-01-012021-12-310001114483SRT:最大成员数美国-GAAP:专利成员2021-01-012021-12-310001114483SRT:最小成员数US-GAAP:客户列表成员2021-01-012021-12-310001114483SRT:最大成员数US-GAAP:客户列表成员2021-01-012021-12-310001114483SRT:最小成员数US-GAAP:其他无形资产成员2021-01-012021-12-310001114483SRT:最大成员数US-GAAP:其他无形资产成员2021-01-012021-12-310001114483美国-GAAP:员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001114483SRT:最小成员数GB:RestrictedStockAndUnitAwardsMember2021-01-012021-12-310001114483SRT:最大成员数GB:RestrictedStockAndUnitAwardsMember2021-01-012021-12-310001114483GB:RestrictedStockAndUnitAwardsMemberSRT:董事成员2021-01-012021-12-310001114483Gb:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsPerformanceBasedMemberSRT:最大成员数2021-01-012021-12-310001114483GB:OcotIncMember2021-12-01Xbrli:纯0001114483GB:OcotIncMember2021-12-012021-12-010001114483GB:OcotIncMember2021-12-010001114483GB:OcotIncMember2021-12-012021-12-310001114483GB:办公和制造设施成员GB:OcotIncMember2021-12-310001114483US-GAAP:客户列表成员2021-01-012021-12-310001114483US-GAAP:基于技术的无形资产成员2021-01-012021-12-310001114483美国-GAAP:行业名称成员2021-01-012021-12-310001114483US-GAAP:客户列表成员Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMemberGB:MeasurementInputAnnualAttritionRateMember2021-12-31Iso4217:美元Iso4217:欧元0001114483US-GAAP:基于技术的无形资产成员SRT:最大成员数GB:MeasurementInputRoyaltyRateMemberUs-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember2021-12-310001114483US-GAAP:基于技术的无形资产成员SRT:最小成员数GB:MeasurementInputRoyaltyRateMemberUs-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember2021-12-310001114483GB:MeasurementInputRoyaltyRateMember美国-GAAP:行业名称成员Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember2021-12-310001114483GB:InoMecLtdMember2020-02-192020-02-190001114483GB:InoMecLtdMember2020-02-190001114483GB:USBioDesignLLCM成员2019-10-072019-10-070001114483GB:USBioDesignLLCM成员2019-10-070001114483GB:USBioDesignLLCM成员GB:技术成员2019-10-070001114483GB:USBioDesignLLCM成员2020-01-012020-12-310001114483GB:USBioDesignLLCM成员GB:技术成员2019-10-072019-10-070001114483GB:OcotIncMember2021-01-012021-12-310001114483GB:InoMecLtdMember2021-01-012021-12-310001114483GB:USBioDesignLLCM成员2021-01-012021-12-310001114483GB:InoMecLtdMember2020-01-012020-12-310001114483GB:USBioDesignLLCM成员2018-12-292019-12-310001114483GB:OcotIncMember2020-01-012020-12-310001114483美国-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2021-12-310001114483美国-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-12-310001114483US-GAAP:构建和构建改进成员2021-12-310001114483US-GAAP:构建和构建改进成员2020-12-310001114483US-GAAP:ComputerEquipmentMember2021-12-310001114483US-GAAP:ComputerEquipmentMember2020-12-310001114483美国-GAAP:租赁改进成员2021-12-310001114483美国-GAAP:租赁改进成员2020-12-310001114483美国-GAAP:家具和固定设备成员2021-12-310001114483美国-GAAP:家具和固定设备成员2020-12-310001114483US-GAAP:LandandLandImprovementsMembers2021-12-310001114483US-GAAP:LandandLandImprovementsMembers2020-12-310001114483美国-GAAP:建设正在进行成员2021-12-310001114483美国-GAAP:建设正在进行成员2020-12-310001114483Us-gaap:OtherCapitalizedPropertyPlantAndEquipmentMember2021-12-310001114483Us-gaap:OtherCapitalizedPropertyPlantAndEquipmentMember2020-12-310001114483GB:医疗细分市场成员2019-12-310001114483GB:非医疗细分市场成员2019-12-310001114483GB:医疗细分市场成员2020-01-012020-12-310001114483GB:非医疗细分市场成员2020-01-012020-12-310001114483GB:医疗细分市场成员2020-12-310001114483GB:非医疗细分市场成员2020-12-310001114483GB:医疗细分市场成员2021-01-012021-12-310001114483GB:非医疗细分市场成员2021-01-012021-12-310001114483GB:医疗细分市场成员2021-12-310001114483GB:非医疗细分市场成员2021-12-310001114483Gb:PurchasedTechnologyTradenamesAndPatentsMember2021-12-310001114483US-GAAP:客户列表成员2021-12-310001114483US-GAAP:其他无形资产成员2021-12-310001114483美国-GAAP:商标和贸易名称成员2021-12-310001114483Gb:PurchasedTechnologyTradenamesAndPatentsMember2020-12-310001114483US-GAAP:客户列表成员2020-12-310001114483US-GAAP:其他无形资产成员2020-12-310001114483美国-GAAP:商标和贸易名称成员2020-12-310001114483美国-GAAP:商标和贸易名称成员GB:湖区医疗成员2021-12-310001114483美国-GAAP:商标和贸易名称成员GB:湖区医疗成员2020-12-310001114483GB:非医疗细分市场成员美国-GAAP:许可会员Gb:SimilarIdentifiableAssetsRelatingToALicenseToUseTechnologyMember2020-01-012020-12-310001114483美国-GAAP:成本OfSalesMember2021-01-012021-12-310001114483美国-GAAP:成本OfSalesMember2020-01-012020-12-310001114483美国-GAAP:成本OfSalesMember2018-12-292019-12-310001114483Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-12-310001114483Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-12-310001114483Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-12-292019-12-310001114483GB:TermLoanATLAFacilityMember美国-GAAP:SecuredDebtMember美国-GAAP:LoansPayableMember2021-12-310001114483GB:TermLoanATLAFacilityMember美国-GAAP:SecuredDebtMember美国-GAAP:LoansPayableMember2020-12-310001114483美国-GAAP:SecuredDebtMemberGB:TermLoanBTLBFacilityMember美国-GAAP:LoansPayableMember2021-12-310001114483美国-GAAP:SecuredDebtMemberGB:TermLoanBTLBFacilityMember美国-GAAP:LoansPayableMember2020-12-310001114483US-GAAP:LineOfCreditMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-12-310001114483US-GAAP:LineOfCreditMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-3100011144832021-09-020001114483US-GAAP:LineOfCreditMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-09-022021-09-020001114483US-GAAP:LineOfCreditMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-09-020001114483美国-GAAP:SecuredDebtMemberGB:TermLoanATLAFacilityMember2021-09-022021-09-020001114483美国-GAAP:SecuredDebtMemberGB:TermLoanATLAFacilityMember2021-09-020001114483美国-GAAP:SecuredDebtMemberGB:TermLoanBTLBFacilityMember2021-09-022021-09-020001114483美国-GAAP:SecuredDebtMemberGB:TermLoanBTLBFacilityMember2021-09-020001114483GB:TermLoanATLAFacilityMember美国-GAAP:SecuredDebtMember美国-GAAP:LoansPayableMember2021-01-012021-12-310001114483US-GAAP:LineOfCreditMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-09-010001114483GB:NewRevolvingCreditFacility2015成员US-GAAP:LineOfCreditMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-09-020001114483GB:TermLoanATLAFacilityMember美国-GAAP:SecuredDebtMember美国-GAAP:LoansPayableMember2021-09-020001114483美国-GAAP:SecuredDebtMemberGB:TermLoanBTLBFacilityMember美国-GAAP:LoansPayableMember2021-09-020001114483美国-GAAP:SecuredDebtMemberGB:TermLoanBTLBFacilityMember美国-GAAP:LoansPayableMember2021-09-022021-09-020001114483GB:NewRevolvingCreditFacility2015成员GB:SwinglineLoansMember美国-GAAP:SecuredDebtMember2020-07-130001114483US-GAAP:备用LettersOfCreditMember2021-12-310001114483SRT:最小成员数US-GAAP:LineOfCreditMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberGb:LondonInterbankOfferedRateOneMonthLIBORMember2021-01-012021-12-310001114483SRT:最大成员数US-GAAP:LineOfCreditMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberGb:LondonInterbankOfferedRateOneMonthLIBORMember2021-01-012021-12-310001114483SRT:最小成员数GB:TermLoanATLAFacilityMember美国-GAAP:BaseRateMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-12-310001114483GB:TermLoanATLAFacilityMemberSRT:最大成员数美国-GAAP:BaseRateMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-12-310001114483GB:TermLoanATLAFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:FederalFundsEffectiveSwapRateMember2021-01-012021-12-310001114483GB:TermLoanATLAFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberGb:LondonInterbankOfferedRateOneMonthLIBORMember2021-01-012021-12-310001114483美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-12-310001114483SRT:最小成员数US-GAAP:LineOfCreditMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-12-310001114483SRT:最大成员数US-GAAP:LineOfCreditMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-12-310001114483US-GAAP:LineOfCreditMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-12-310001114483美国-GAAP:SecuredDebtMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员GB:TermLoanBTLBFacilityMember2021-01-012021-12-310001114483美国-GAAP:SecuredDebtMemberGB:TermLoanBTLBFacilityMember美国-GAAP:BaseRateMember2021-01-012021-12-310001114483美国-GAAP:SecuredDebtMemberGB:TermLoanATLAFacilityMember2021-12-310001114483美国-GAAP:SecuredDebtMemberGB:TermLoanBTLBFacilityMember2021-12-310001114483美国-GAAP:SecuredDebtMemberGB:TermLoanATLAFacilityMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-12-310001114483美国-GAAP:SecuredDebtMemberGB:ITGRTerm贷款ATLAFacilityMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-12-310001114483美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001114483美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-12-310001114483美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-12-310001114483GB:TermLoanAndSeniorNotesMember2020-12-310001114483GB:TermLoanBTLBFacilityMember2020-12-310001114483GB:TermLoanAndSeniorNotesMember2021-01-012021-12-310001114483GB:TermLoanBTLBFacilityMember2021-01-012021-12-310001114483GB:TermLoanAndSeniorNotesMember2021-12-310001114483GB:TermLoanBTLBFacilityMember2021-12-310001114483美国-GAAP:LoansPayableMember2021-12-310001114483美国-GAAP:长期债务成员美国-GAAP:LoansPayableMember2021-12-310001114483美国-GAAP:其他资产成员美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-12-310001114483美国-GAAP:SecuredDebtMemberGB:TermLoanBTLBFacilityMember2021-01-012021-12-310001114483SRT:最大成员数2021-01-012021-12-310001114483Gb:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-12-310001114483Gb:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2020-01-012020-12-310001114483Gb:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2018-12-292019-12-310001114483美国-GAAP:员工股票期权成员2020-01-012020-12-310001114483美国-GAAP:员工股票期权成员2018-12-292019-12-310001114483GB:RSUsAndPRSUsMember2021-01-012021-12-310001114483GB:RSUsAndPRSUsMember2020-01-012020-12-310001114483GB:RSUsAndPRSUsMember2018-12-292019-12-310001114483美国-GAAP:成本OfSalesMember2021-01-012021-12-310001114483美国-GAAP:成本OfSalesMember2020-01-012020-12-310001114483美国-GAAP:成本OfSalesMember2018-12-292019-12-310001114483Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-12-310001114483Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-12-310001114483Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-12-292019-12-310001114483美国-GAAP:研究和开发费用成员2021-01-012021-12-310001114483美国-GAAP:研究和开发费用成员2020-01-012020-12-310001114483美国-GAAP:研究和开发费用成员2018-12-292019-12-310001114483GB:OtherOperatingExpensesNetMember2021-01-012021-12-310001114483GB:OtherOperatingExpensesNetMember2020-01-012020-12-310001114483GB:OtherOperatingExpensesNetMember2018-12-292019-12-310001114483美国-GAAP:员工股票期权成员2021-12-310001114483Gb:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsTimeBasedMember2020-12-310001114483Gb:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsTimeBasedMember2021-01-012021-12-310001114483Gb:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsTimeBasedMember2021-12-310001114483Gb:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2021-12-310001114483Gb:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsPerformanceBasedMember2020-12-310001114483Gb:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsPerformanceBasedMember2021-01-012021-12-310001114483Gb:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsPerformanceBasedMember2021-12-310001114483Gb:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsPerformanceBasedMember2021-01-012021-12-310001114483Gb:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsPerformanceBasedMember2021-12-310001114483Gb:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsPerformanceBasedMember2020-01-012020-12-310001114483Gb:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsPerformanceBasedMember2018-12-292019-12-310001114483GB:OperationalOptimenceInitiativesMember2021-10-022021-12-310001114483GB:OperationalOptimenceInitiativesMember2020-01-012020-12-310001114483GB:OperationalOptimenceInitiativesMember2018-12-292019-12-310001114483GB:战略重组和对齐成员2021-10-022021-12-310001114483GB:战略重组和对齐成员2020-01-012020-12-310001114483GB:战略重组和对齐成员2018-12-292019-12-310001114483Gb:ManufacturingAlignmentToSupportGrowthMember2021-10-022021-12-310001114483Gb:ManufacturingAlignmentToSupportGrowthMember2020-01-012020-12-310001114483Gb:ManufacturingAlignmentToSupportGrowthMember2018-12-292019-12-3100011144832021-10-022021-12-310001114483Gb:OperationalExcellenceInitiativesTwoThousandTwentyOneInitiativesMemberSRT:最小成员数美国-GAAP:员工服务成员2021-12-310001114483Gb:OperationalExcellenceInitiativesTwoThousandTwentyOneInitiativesMember美国-GAAP:员工服务成员SRT:最大成员数2021-12-310001114483Gb:OperationalExcellenceInitiativesTwoThousandTwentyOneInitiativesMember美国-GAAP:员工服务成员2021-12-310001114483Gb:TwoThousandTwentyTwoRestructuringPlanMember2021-01-012021-12-310001114483SRT:最小成员数Gb:StrategicReorganizationAndAlignmentInitiativesTwoThousandTwentyOneInitiativesMember2021-12-310001114483SRT:最大成员数Gb:StrategicReorganizationAndAlignmentInitiativesTwoThousandTwentyOneInitiativesMember2021-12-310001114483Gb:StrategicReorganizationAndAlignmentInitiativesTwoThousandTwentyOneInitiativesMember2021-12-310001114483GB:战略重组和对齐成员GB:医疗细分市场成员2020-07-030001114483Gb:ManufacturingAlignmentToSupportGrowthMember2021-12-310001114483Gb:TwoThousandTwentyTwoRestructuringPlanMember2020-12-310001114483GB:战略重组和对齐成员2020-12-310001114483Gb:TwoThousandTwentyTwoRestructuringPlanMember2021-01-012021-12-310001114483GB:战略重组和对齐成员2021-01-012021-12-310001114483Gb:TwoThousandTwentyTwoRestructuringPlanMember2021-12-310001114483GB:战略重组和对齐成员2021-12-310001114483国家:美国2021-01-012021-12-310001114483国家:美国2020-01-012020-12-310001114483国家:美国2018-12-292019-12-310001114483GB:国际会员2021-01-012021-12-310001114483GB:国际会员2020-01-012020-12-310001114483GB:国际会员2018-12-292019-12-310001114483美国-GAAP:州和地方法律法规成员2021-12-310001114483GB:国际司法词典成员2021-12-310001114483美国-GAAP:国内/地区成员GB:外国税收信用承运商会员2021-12-310001114483美国-GAAP:州和地方法律法规成员美国-GAAP:研究成员2021-12-310001114483美国-GAAP:州和地方法律法规成员GB:StateTaxCreditCarryforwardMember2021-12-3100011144832020-10-012020-10-310001114483美国-GAAP:RoyaltyMember2021-01-012021-12-310001114483美国-GAAP:RoyaltyMember2020-01-012020-12-310001114483美国-GAAP:RoyaltyMember2018-12-292019-12-310001114483美国-GAAP:利息支出成员2021-01-012021-12-310001114483美国-GAAP:利息支出成员2020-01-012020-12-31GB:设施0001114483Gb:TimeVestedStockOptionsRestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-12-310001114483Gb:TimeVestedStockOptionsRestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2020-01-012020-12-310001114483Gb:TimeVestedStockOptionsRestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2018-12-292019-12-310001114483Gb:PerformanceVestedRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-12-310001114483Gb:PerformanceVestedRestrictedStockUnitsMember2020-01-012020-12-310001114483Gb:PerformanceVestedRestrictedStockUnitsMember2018-12-292019-12-310001114483美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001114483美国-GAAP:SecuryStockCommonMember2019-12-310001114483美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-12-310001114483美国-GAAP:SecuryStockCommonMember2020-01-012020-12-310001114483美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-12-310001114483美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember美国-GAAP:SecuryStockCommonMember2020-01-012020-12-310001114483美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310001114483美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001114483美国-GAAP:SecuryStockCommonMember2020-12-310001114483美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-12-310001114483美国-GAAP:SecuryStockCommonMember2021-01-012021-12-310001114483美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-12-310001114483美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember美国-GAAP:SecuryStockCommonMember2021-01-012021-12-310001114483美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-12-310001114483美国-GAAP:CommonStockMember2021-12-310001114483美国-GAAP:SecuryStockCommonMember2021-12-310001114483Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001114483Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310001114483Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001114483Gb:AccumulatedAdjustmentAttributableToParentMember2019-12-310001114483Gb:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeTaxMember2019-12-310001114483Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-12-310001114483US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-12-310001114483US-GAAP:InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-12-310001114483Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001114483Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001114483Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001114483Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310001114483Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001114483Gb:AccumulatedAdjustmentAttributableToParentMember2020-12-310001114483Gb:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeTaxMember2020-12-310001114483Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-12-310001114483US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-12-310001114483US-GAAP:InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-12-310001114483Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310001114483Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310001114483Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310001114483Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310001114483Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001114483Gb:AccumulatedAdjustmentAttributableToParentMember2021-12-310001114483Gb:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeTaxMember2021-12-310001114483美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310001114483美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310001114483US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310001114483美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310001114483美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310001114483美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310001114483US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310001114483美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310001114483美国-公认会计准则:其他非当前责任成员Gb:InterestRateSwapMaturingJuneTwoThousandTwentyThreeMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001114483美国-公认会计准则:其他非当前责任成员Gb:InterestRateSwapMaturingJuneTwoThousandTwentyThreeMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001114483Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberGb:ForeignExchangeContractMaturingDecemberTwoThousandTwentyTwoContractOneMember2021-12-31Iso4217:美元ISO4217:MXN0001114483Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberGb:ForeignExchangeContractMaturingDecemberTwoThousandTwentyTwoContractTwoMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-31Iso4217:美元Iso4217:UYU0001114483Gb:ForeignExchangeContractMaturingDecemberTwoThousandTwentyTwoContractThreeMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001114483Gb:ForeignExchangeContractMaturingSeptemberTwoThousandTwentyOneContractOneMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001114483Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberGb:ForeignExchangeContractMaturingSeptemberTwoThousandTwentyOneContractTwoMember2020-12-310001114483Gb:ForeignExchangeContractMaturingMarchTwoThousandTwentyOneMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001114483Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberGb:ForeignExchangeContractMaturingDecemberTwoThousandTwentyOneMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001114483Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberGb:ForeignExchangeContractMaturingAugustTwoThousandTwentyOneMember2020-12-310001114483Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberGb:ForeignExchangeContractMaturingNovemberTwoThousandTwentyOneMember2020-12-310001114483US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:利息支出成员2021-01-012021-12-310001114483US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:利息支出成员2020-01-012020-12-310001114483US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:利息支出成员2018-12-292019-12-310001114483美国-GAAP:利息支出成员2018-12-292019-12-310001114483美国-GAAP:SalesMemberUS-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-01-012021-12-310001114483美国-GAAP:SalesMemberUS-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-01-012020-12-310001114483美国-GAAP:SalesMemberUS-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2018-12-292019-12-310001114483美国-GAAP:SalesMember2021-01-012021-12-310001114483美国-GAAP:SalesMember2020-01-012020-12-310001114483美国-GAAP:SalesMember2018-12-292019-12-310001114483US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP:成本OfSalesMember2021-01-012021-12-310001114483US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP:成本OfSalesMember2020-01-012020-12-310001114483US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP:成本OfSalesMember2018-12-292019-12-310001114483US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美国-公认会计准则:运营费用成员2021-01-012021-12-310001114483US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美国-公认会计准则:运营费用成员2020-01-012020-12-310001114483US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美国-公认会计准则:运营费用成员2018-12-292019-12-310001114483美国-公认会计准则:运营费用成员2021-01-012021-12-310001114483美国-公认会计准则:运营费用成员2020-01-012020-12-310001114483美国-公认会计准则:运营费用成员2018-12-292019-12-310001114483美国-GAAP:非指定成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-12-310001114483美国-GAAP:非指定成员US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-01-012021-12-310001114483GB:InoMecLtdMember2021-12-310001114483SRT:加权平均成员GB:MeasurementInputRevenueVolatilityMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310001114483SRT:加权平均成员US-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310001114483GB:InoMecLtdMember2020-12-310001114483SRT:加权平均成员GB:MeasurementInputRevenueVolatilityMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310001114483SRT:加权平均成员US-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-3100011144832020-10-032020-12-310001114483GB:ChineseVentureCapitalFundMember2021-12-310001114483GB:心脏和血管成员GB:医疗细分市场成员2021-01-012021-12-310001114483GB:心脏和血管成员GB:医疗细分市场成员2020-01-012020-12-310001114483GB:心脏和血管成员GB:医疗细分市场成员2018-12-292019-12-310001114483GB:心脏神经调节成员GB:医疗细分市场成员2021-01-012021-12-310001114483GB:心脏神经调节成员GB:医疗细分市场成员2020-01-012020-12-310001114483GB:心脏神经调节成员GB:医疗细分市场成员2018-12-292019-12-310001114483Gb:AdvancedSurgicalOrthopedicsandPortableMedicalMemberGB:医疗细分市场成员2021-01-012021-12-310001114483Gb:AdvancedSurgicalOrthopedicsandPortableMedicalMemberGB:医疗细分市场成员2020-01-012020-12-310001114483Gb:AdvancedSurgicalOrthopedicsandPortableMedicalMemberGB:医疗细分市场成员2018-12-292019-12-310001114483GB:医疗细分市场成员2018-12-292019-12-310001114483GB:非医疗细分市场成员2018-12-292019-12-310001114483国家:美国2021-01-012021-12-310001114483国家:美国2020-01-012020-12-310001114483国家:美国2018-12-292019-12-310001114483国家:媒体2021-01-012021-12-310001114483国家:媒体2020-01-012020-12-310001114483国家:媒体2018-12-292019-12-310001114483国家:Cr2021-01-012021-12-310001114483国家:Cr2020-01-012020-12-310001114483国家:Cr2018-12-292019-12-310001114483GB:RestOfWorldMember2021-01-012021-12-310001114483GB:RestOfWorldMember2020-01-012020-12-310001114483GB:RestOfWorldMember2018-12-292019-12-310001114483美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度风险成员GB:客户名称GB:医疗细分市场成员2021-01-012021-12-310001114483美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度风险成员GB:客户名称GB:医疗细分市场成员2020-01-012020-12-310001114483美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度风险成员GB:CustomerBMemberGB:医疗细分市场成员2021-01-012021-12-310001114483美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度风险成员GB:CustomerBMemberGB:医疗细分市场成员2020-01-012020-12-310001114483美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度风险成员GB:客户CMemberGB:医疗细分市场成员2021-01-012021-12-310001114483美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度风险成员GB:客户CMemberGB:医疗细分市场成员2020-01-012020-12-310001114483GB:非医疗细分市场成员美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度风险成员GB:客户成员2021-01-012021-12-310001114483GB:非医疗细分市场成员美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度风险成员GB:客户成员2020-01-012020-12-310001114483GB:非医疗细分市场成员美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度风险成员GB:客户成员2020-01-012020-12-310001114483GB:所有其他客户成员美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度风险成员GB:医疗细分市场成员2021-01-012021-12-310001114483GB:非医疗细分市场成员GB:所有其他客户成员美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度风险成员2021-01-012021-12-310001114483GB:所有其他客户成员美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度风险成员GB:医疗细分市场成员2020-01-012020-12-310001114483GB:非医疗细分市场成员GB:所有其他客户成员美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度风险成员2020-01-012020-12-310001114483美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)国家:美国美国-GAAP:地理集中度风险成员GB:医疗细分市场成员2021-01-012021-12-310001114483GB:非医疗细分市场成员美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)国家:美国美国-GAAP:地理集中度风险成员2021-01-012021-12-310001114483美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)国家:美国美国-GAAP:地理集中度风险成员GB:医疗细分市场成员2020-01-012020-12-310001114483GB:非医疗细分市场成员美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)国家:美国美国-GAAP:地理集中度风险成员2020-01-012020-12-310001114483美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)GB:所有其他国家/地区成员美国-GAAP:地理集中度风险成员GB:医疗细分市场成员2021-01-012021-12-310001114483GB:非医疗细分市场成员美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)GB:所有其他国家/地区成员美国-GAAP:地理集中度风险成员2021-01-012021-12-310001114483美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)GB:所有其他国家/地区成员美国-GAAP:地理集中度风险成员GB:医疗细分市场成员2020-01-012020-12-310001114483GB:非医疗细分市场成员美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)GB:所有其他国家/地区成员美国-GAAP:地理集中度风险成员2020-01-012020-12-310001114483US-GAAP:运营细分市场成员GB:医疗细分市场成员2021-01-012021-12-310001114483US-GAAP:运营细分市场成员GB:医疗细分市场成员2020-01-012020-12-310001114483US-GAAP:运营细分市场成员GB:医疗细分市场成员2018-12-292019-12-310001114483US-GAAP:运营细分市场成员GB:非医疗细分市场成员2021-01-012021-12-310001114483US-GAAP:运营细分市场成员GB:非医疗细分市场成员2020-01-012020-12-310001114483US-GAAP:运营细分市场成员GB:非医疗细分市场成员2018-12-292019-12-310001114483US-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-12-310001114483US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-12-310001114483US-GAAP:运营细分市场成员2018-12-292019-12-310001114483US-GAAP:材料对帐项目成员2021-01-012021-12-310001114483US-GAAP:材料对帐项目成员2020-01-012020-12-310001114483US-GAAP:材料对帐项目成员2018-12-292019-12-310001114483US-GAAP:运营细分市场成员GB:医疗细分市场成员2021-12-310001114483US-GAAP:运营细分市场成员GB:医疗细分市场成员2020-12-310001114483US-GAAP:运营细分市场成员GB:非医疗细分市场成员2021-12-310001114483US-GAAP:运营细分市场成员GB:非医疗细分市场成员2020-12-310001114483US-GAAP:运营细分市场成员2021-12-310001114483US-GAAP:运营细分市场成员2020-12-310001114483US-GAAP:材料对帐项目成员2021-12-310001114483US-GAAP:材料对帐项目成员2020-12-310001114483国家:美国2021-12-310001114483国家:美国2020-12-310001114483国家:MX2021-12-310001114483国家:MX2020-12-310001114483国家/地区:IE2021-12-310001114483国家/地区:IE2020-12-310001114483GB:RestOfWorldMember2021-12-310001114483GB:RestOfWorldMember2020-12-310001114483美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度风险成员GB:客户名称2021-01-012021-12-310001114483美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度风险成员GB:客户名称2020-01-012020-12-310001114483美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度风险成员GB:客户名称2018-12-292019-12-310001114483US-GAAP:客户集中度风险成员GB:客户名称美国公认会计准则:应收账款成员2021-01-012021-12-310001114483US-GAAP:客户集中度风险成员GB:客户名称美国公认会计准则:应收账款成员2020-01-012020-12-310001114483美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度风险成员GB:CustomerBMember2021-01-012021-12-310001114483美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度风险成员GB:CustomerBMember2020-01-012020-12-310001114483美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度风险成员GB:CustomerBMember2018-12-292019-12-310001114483US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:应收账款成员GB:CustomerBMember2021-01-012021-12-310001114483US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:应收账款成员GB:CustomerBMember2020-01-012020-12-310001114483美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度风险成员GB:客户CMember2021-01-012021-12-310001114483美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度风险成员GB:客户CMember2020-01-012020-12-310001114483美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度风险成员GB:客户CMember2018-12-292019-12-310001114483US-GAAP:客户集中度风险成员GB:客户CMember美国公认会计准则:应收账款成员2021-01-012021-12-310001114483US-GAAP:客户集中度风险成员GB:客户CMember美国公认会计准则:应收账款成员2020-01-012020-12-310001114483美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度风险成员GB:TopCustomersMember2021-01-012021-12-310001114483美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度风险成员GB:TopCustomersMember2020-01-012020-12-310001114483美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度风险成员GB:TopCustomersMember2018-12-292019-12-310001114483US-GAAP:客户集中度风险成员GB:TopCustomersMember美国公认会计准则:应收账款成员2021-01-012021-12-310001114483US-GAAP:客户集中度风险成员GB:TopCustomersMember美国公认会计准则:应收账款成员2020-01-012020-12-310001114483Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberGB:ASOBusinessMember2021-10-022021-12-310001114483Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberGB:ASOBusinessMember2021-01-012021-12-310001114483Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberGB:ASOBusinessMember2020-01-012020-12-310001114483Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberGB:ASOBusinessMember2018-12-292019-12-310001114483US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-12-310001114483US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310001114483US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-12-310001114483Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310001114483Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-012021-12-310001114483Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-12-310001114483US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-12-310001114483US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310001114483Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-310001114483Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-01-012020-12-310001114483US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2018-12-280001114483US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2018-12-292019-12-310001114483Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-12-280001114483Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-12-292019-12-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_____________________________________
表格10-K
_____________________________________
依据第13或15(D)条提交的周年报告
1934年证券交易法
| | | | | | | | |
(标记一) | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金档案编号1-16137
_____________________________________
整数控股公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
_____________________________________
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 16-1531026 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
花岗岩大道5830号 | 1150套房 | 普莱诺, | 德克萨斯州 | | 75024 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(214) 618-5243
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.001美元 | | ITGR | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。
是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。
是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。
是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | | |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | | |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
是☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2021年7月2日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日),根据纽约证券交易所(New York Stock Exchange)于2021年7月2日报告的95.34美元的最后销售价格,非关联公司持有的普通股总市值: $3.1十亿美元。仅出于这一计算的目的,注册人的董事和高级管理人员持有的股份以及10%的股东持有的股份已被排除在外。这一排除不应被视为确定或承认这些个人实际上是注册人的附属公司。
截至2022年2月16日已发行的普通股:33,097,540
以引用方式并入的文件
以下文件的部分内容通过引用具体并入本报告的指定部分:
| | | | | | | | |
文档 | | 部分 |
2022年股东年会委托书 | | 第三部分,第10项 董事、行政人员与公司治理 |
| |
| | 第III部第11项 “高管薪酬” |
| |
| | 第三部分,第12项 “若干实益拥有人的担保所有权及管理层及有关股东事宜” |
| |
| | 第III部,第13项 某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
| |
| | 第三部分,第14项 “首席会计费及服务” |
整数控股公司
表格10-K的年报
截至2021年12月31日止的年度
目录
| | | | | | | | |
| 第一部分 | 页 |
| | |
第1项。 | 业务 | 3 |
| | |
第1A项. | 风险因素 | 16 |
| | |
项目1B. | 未解决的员工意见 | 27 |
| | |
第二项。 | 属性 | 27 |
| | |
第三项。 | 法律诉讼 | 27 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 27 |
| | |
| 第二部分 | |
| | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 27 |
| | |
第六项。 | [已保留] | 28 |
| | |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 29 |
| | |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
| | |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 45 |
| | |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 96 |
| | |
第9A项。 | 控制和程序 | 96 |
| | |
第9B项。 | 其他信息 | 96 |
| | |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 96 |
| | |
| 第三部分 | |
| | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 97 |
| | |
第11项。 | 高管薪酬 | 97 |
| | |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 97 |
| | |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 97 |
| | |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 97 |
| | |
| 第四部分 | |
| | |
第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 98 |
| | |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 102 |
| | |
| 签名 | 103 |
第一部分
项目1.业务
概述
INTEGER控股公司总部设在得克萨斯州普莱诺,是世界上最大的医疗设备外包(“MDO”)制造公司之一,服务于心脏、神经调节、整形外科、血管、先进外科和便携式医疗市场。我们提供创新、高质量的医疗技术,改善世界各地患者的生活。此外到医疗技术,我们为能源、军事和环境市场的高端利基应用开发电池。我们的品牌包括GreatBatch Medical®、湖区医疗®和电化学®。我们的主要客户包括大型跨国原始设备制造商(“OEM”)及其附属子公司。在本报告中使用的术语“Integer”、“我们”和“公司”是指Integer控股公司及其子公司。
我们将我们的业务组织成两个可报告的部门,医疗和非医疗,我们的收入来自四个主要产品线。医疗部门包括心脏和血管、心脏节律管理和神经调节(“心脏和神经调节”)和高级外科、整形外科和便携式医疗产品系列,非医疗部门包括电化学产品系列。
我们的收购和资产剥离
2021年12月1日,我们收购了Oscor Inc.、Oscor Caribe、LLC和Oscor Europe GmbH(统称为Oscor Europe GmbH)的100%未偿还股权,这是一家私人持股公司,在佛罗里达州、多米尼加共和国和德国开展业务,设计、开发、制造和营销高度专业化的医疗器械、静脉通路系统、诊断导管和植入式设备的全面产品组合。有关收购的更多信息,请参阅本报告第8项所载合并财务报表附注中的附注2“业务收购”。
2020年2月19日,我们收购了InoMec Ltd.(“InoMec”)的某些资产和负债,这是一家总部位于以色列的私人持股公司,专门从事医疗器械的研究、开发和制造,包括微创工具、输送系统、管道和导管、手术工具、药物-设备组合、激光组合设备以及模具和生产。此次收购使我们能够在以色列创建一个研发中心,更接近该地区的客户基础。有关收购的更多信息,请参阅本报告第8项所载合并财务报表附注中的附注2“业务收购”。
2019年10月7日,我们收购了美国生物设计有限责任公司(US BioDesign,LLC)的某些资产和负债,该公司是一家私人持股的一次性和植入式医疗器械复杂编织生物医学结构的开发商和制造商。此次收购为我们广泛的产品组合增加了与编织和成型生物医学结构的复杂开发和制造相关的差异化能力,我们相信这进一步将我们定位为创新医疗技术的首选合作伙伴。有关收购的更多信息,请参阅本报告第8项所载合并财务报表附注中的附注2“业务收购”。
2018年7月2日,我们完成了向Viant出售先进外科整形外科产品线(AS&O产品线)的交易。因此,我们将AS&O产品线的运营结果归类为所有期间的综合运营报表中的非连续运营。除非另有说明,否则提供的所有结果和信息都不包括AS&O产品线。有关资产剥离的更多信息,请参阅本报告第8项所载合并财务报表附注的附注20“非持续经营”。
医疗板块
心脑血管
Cardio&Vvascular产品线利用全球足迹,生产用于介入性心脏病学、结构性心脏、心力衰竭、外周血管、神经血管、介入性肿瘤学、电生理学、血管通路、输液疗法、血液透析、泌尿外科和胃肠病治疗程序的全系列部件、组件和成品设备。
以下是我们的心脏和血管产品线提供的主要产品和服务:
介入心脏病学。我们的介入心脏病学产品组合主要专注于用于诊断和治疗心脏病的导管和电线技术的设计、开发和制造。主要产品和功能涵盖全套设备,包括冠状动脉支架、球囊导管、动脉粥样硬化切除设备、成像和传感设备、慢性完全闭塞解决方案、经皮冠状动脉腔内成形术和进入导丝、引导器护套和血管闭合设备。技术专长的核心领域包括激光切割次管、导管轴(挤压、胶片铸造和回流)、集成轮毂组件、移印、针尖成形、聚四氟乙烯(PTFE)涂层、复杂加工和传感器集成。
结构性心力衰竭和心力衰竭。结构性心脏和心力衰竭产品包括心脏科医生、超声心动图医生、心脏外科医生和心力衰竭专家用于治疗心脏疾病或缺陷(如瓣膜疾病和先天性缺陷)的产品。INTEGER利用广泛的技术和能力向这些市场提供元件、组件和成品设备。这些产品包括激光切割和机械加工部件、复杂编织网、导丝、引导器护套、导向护套和输液导管,以及用于经导管主动脉瓣置换术、球囊主动脉瓣成形术、经导管二尖瓣修复术和二尖瓣置换术的植入物、心房和缺损关闭、左心室辅助和分流手术中使用的植入物。
周围血管、神经血管和介入肿瘤学。我们的外周血管、神经血管、泌尿外科和肿瘤学产品组合主要专注于设计、开发和制造用于治疗外周动脉疾病、经导管栓塞和闭塞、主动脉瘤修复和神经血管卒中预防的设备。我们广泛的设备、功能和技术平台产品组合为我们的客户提供了具有成本效益的高质量解决方案,范围从设备部件到复杂组件,再到成品设备,如监管机构批准的导丝和引导器。
INTEGER在外周血管市场的广泛技术和能力组合使我们能够满足诊断和治疗外周血管疾病所需的全系列设备。在外周动脉疾病市场,我们的技术专注于介入性导丝、支撑导管、引导器和引导套、球囊导管、自膨胀支架和支架移植物以及栓子保护装置的制造和开发。我们的神经血管技术组合包括微型导丝、微型和通路导管、抽吸导管、支架取回器、栓塞线圈以及流量分流器。在介入肿瘤学市场,我们为客户提供旨在有效输送栓塞剂的导丝和微导管。
电生理学. 电生理学产品包括电生理学家和介入心脏病学家用于治疗心律失常(如心房颤动)的设备。INTEGER主要生产用于治疗心房颤动的设备,心房颤动是最常见的心律失常。这些设备包括用于跨间隔进入的鞘和针,用于记录和绘制心律失常来源的诊断和标测导管,以及用于产生阻断心律失常信号的病变的消融导管。INTEGER拥有提供从元器件到成品设备的全系列产品的技术能力和专业知识。典型的部件包括聚酰亚胺管材、电极环、铂尖和细丝。子部件包括电极环和导线部件、可转向手柄部件以及花键和篮子部件。完成的装置包括可操纵的跨隔鞘、诊断性导管和消融导管。
血管通路、输液疗法和血液透析。我们在这些市场的解决方案专注于血管进入、治疗和设备放置,用于需要反复进入血管的严重疾病患者的药物和液体输送。我们设计和制造各种血管通路导丝、针头、导尿管、带瓣/非带瓣可剥离导管和微型引入器。我们面向市场的血管通路导丝和引入器套件产品组合可实现一系列静脉和动脉通路应用,包括经桡动脉通路。此外,我们利用我们在薄壁护套设计、亲水性涂料和导丝制造(包括多层夹套、芯棒和镍醇芯导丝结构)方面的深厚专业知识,为客户提供定制的引导器护套和套件解决方案。
非血管市场:在心血管集团内部,我们还管理我们拥有专业知识的非血管市场,并提供广泛的产品、技术和能力。这些市场包括:
泌尿科。我们主要专注于腔内泌尿外科,为其开发和制造用于通路和介入性装置的成品设备和部件,如导丝、输尿管通路鞘、扩张装置、检索装置、输尿管支架、活检钳、钬激光纤维和内窥镜。
胃肠病学。 我们全面的技术和能力使我们能够通过各种产品满足客户的需求,如导丝、扩张器、检索设备、圈套、线形和聚合物支架、支架输送系统、射频消融设备和内窥镜。
心脏和神经调节
心脏和神经调节产品线为组件、组件、组件和成品医疗设备系统提供设计、开发和制造能力。我们支持多种临床市场,重点是以下市场:
心脏节律管理。心脏节律管理(“CRM”)市场包括植入式医疗设备(“IMD”)、植入式导线、手术附件以及监测和治疗心律紊乱和心脏病的外部设备。CRM产品的例子包括植入式起搏器、植入式心律转复除颤器(ICD)、插入式心脏监测器(ICM)、植入式心脏起搏和除颤导线,以及心力衰竭疗法,如心室辅助装置和心脏再同步装置(CRT-P和CRT-D)。IMD系统通常包括植入式脉冲发生器(IPG)和一个或多个刺激导线。IPG是一种植入胸部皮肤下的小型电池供电设备,可以通过称为导线的特殊导线感应并产生电脉冲。这些导联感应心脏电信号,并将它们带回IPG,IPG继而将电脉冲通过导联送回心脏进行治疗。
我们的技术和产品组合包括有源IPG的组件、组件和组件、植入的传感和刺激引线、附件或外部仪器。我们在研发方面的投资创造了电池、电容器和馈通技术(包括滤波馈电)的领先地位。我们也是一家医用冲压零件、浅拉深外壳和组件的供应商。
除IPG外,Integer的CRM产品线还提供导线开发和制造解决方案,包括低极化特种涂层电极和元件以及导线、导丝、引导器和导线适配器等导线和设备附件方面的专业知识。INTEGER还提供完全设计和制造的心外膜起搏导线。
神经调节。与CRM市场类似,神经调节(“Neuro”)市场包括IPG、植入导联、程序附件和外部设备,如电池充电器、试验刺激器和患者控制器。Neuro产品的例子包括用于治疗慢性疼痛的植入式脊髓刺激器、用于大小便失禁的骶神经刺激器、用于运动障碍的深部脑刺激器以及用于治疗精神疾病、睡眠障碍和听力损失的其他IMD。Neuro市场还包括几个新的新兴应用,例如旨在治疗慢性病的植入式生物电子设备。
在Neuro市场内,我们提供IMD组件技术,这些组件技术是为满足我们客户的需求而开发的,包括我们的Xcellion®锂离子充电电池系列®以及CFX非充电电池、馈通、设备外壳、机械加工组件和引线组件及其子组件。此外,Integer还帮助原始设备制造商和其他新兴公司开发和制造完整的神经调节IMD解决方案,包括定制的IPG、编程器系统、电池充电器、患者控制器、从最初的开发到商业批量的完整导联系统和附件。
高级外科、骨科和便携式医疗
先进外科、整形外科和便携式医疗(“AS&O”)产品线在其服务的许多业务中提供广泛的产品和服务。该产品线包括向我们的AS&O产品线Viant的收购方销售。
以下是我们的AS&O产品线提供的主要产品和服务:
便携医疗。我们是为全球原始设备制造商提供先进电池和电源解决方案的领先供应商。我们专业设计和制造锂离子电池组和充电器。通过结合我们的创新研发专业知识、卓越的制造能力和领先的客户合作伙伴关系,我们推动了医疗保健的发展。我们的产品包括定制的充电电池和充电器,为多个临床市场的医疗设备提供动力,包括患者监护仪、呼吸机、便携式除颤器、便携式超声波、X光机、听力设备和LVAD设备。我们与客户就产品开发机会进行合作,将我们的POWER解决方案整合到I、II或III类医疗设备中。
微创和普通外科。我们的微创普通外科 产品主要是关节镜、腹腔镜和普通外科设备和部件,用于关节、腹部、胃食管反流疾病(“GERD”)、眼科、肿瘤科和普通外科的微创手术。我们的产品包括谐波手术刀、剃须刀、毛刺剃须刀、射频探头、活组织检查探头、套管针、电灼组件、伤口敷料、GERD治疗组件和超声乳化针头。
整形外科。 我们的整形外科产品包括用于髋关节、膝盖和脊柱手术的器械。我们的产品主要包括铰刀和凿子。
非医疗部门
我们的POWER解决方案使我们客户的关键非医疗应用获得成功和进步。我们为能源、军事和环境市场提供定制电池组,用于不允许故障的极端环境。
以下是我们的非医疗产品线提供的主要产品和服务:
电化学。 伊化学为对安全性、可靠性、质量和耐用性至关重要的市场提供定制的电池电源和电源管理系统。我们设计定制的一次(不可充电)电池解决方案,用于能源、军事和环境市场。
伊化学的主要锂动力解决方案包括高、中、低倍率非充电电池解决方案,可在极端条件下使用,能够承受极高和极低的温度以及高冲击和振动。伊化学的产品设计能力包括保护电路、玻璃-金属密封、保险丝和二极管,以帮助确保在使用我们电池解决方案的设备在恶劣条件下使用时的安全、耐用和可靠的电源。电化学公司还生产以实时电池监控为形式的互补技术,以及以高温超级电容器为形式的备用电源技术。我们的主电池用于偏远和苛刻的环境,包括井下钻井工具、管道检查、军事设备和海洋浮标。
影响我们运营的其他因素
顾客
我们的产品旨在提供可靠、持久的解决方案,以满足客户不断变化的要求和需求。我们与每个客户的商业关系的性质和程度在购买产品的广度、产品数量、合同承诺期限、订购模式、库存管理和销售价格等方面都有所不同。与客户签订的合同可以包括基于预定数量水平的返点和分级定价安排,其中数量越高通常定价越低,或者提供给客户的固定年度降价,以换取更高的数量水平和/或更长的合同期限。通常,我们的合同规定了最小订货量和交货期。
我们对客户未来购买的可见性有限,只覆盖了相对较短的一段时间。我们的客户可能有库存管理计划、垂直整合计划和/或替代供应安排,这些安排可能不会传达给我们或与我们共享。此外,OEM制造商的相对市场份额会定期变化,这可能会导致客户库存水平重新平衡,以满足新的需求。因此,这些因素和其他因素在任何特定时期都会对我们的销售额产生重大影响。我们的客户可以针对市场发布的产品采取现场行动。这些行动可能包括产品召回或与大量医生就产品或标签问题进行沟通。这些行动的范围可以是影响少数单位的非常小的问题,也可以是更重大的行动。
我们的医疗客户包括大型跨国医疗器械OEM及其子公司。在2021年期间,我们的三个医疗部门客户,雅培、波士顿科学公司和美敦力,各自占总销售额的10%以上,合计占我们总销售额的47%。我们相信,我们在这三个客户的不同子公司和细分市场之间的销售多样化,减少了我们对任何一个客户的负面影响。我们的非医疗客户包括大型跨国原始设备制造商及其服务于能源、军事和环境服务市场的子公司。2021年,对我们的一个非医疗部门客户的销售额超过了我们非医疗部门销售额的10%,但没有超过我们总销售额的10%。如本报告第1A项“风险因素”进一步解释,任何大客户的大量业务流失或该等客户的进一步合并可能对本公司的财务状况及经营业绩产生重大不利影响。
销售及市场推广
我们把我们的产品直接卖给我们的客户。2021年,我们销售的产品中约有55%运往美国境内。美国境内和境外的销售主要面向公司办事处位于和总部位于美国的客户。有关我们按地理区域划分的销售信息,请参阅本报告第8项中合并财务报表附注的附注18“细分和地理信息”。
虽然我们的大多数客户都与我们签约开发定制组件和组件,以满足他们的产品规格,但我们也提供系统和设备解决方案,随时可供原始设备制造商(OEM)进行市场分销。我们在内部项目经理和客户之间建立了密切的工作关系。我们在国内外的行业会议和贸易展会上推销我们的产品和技术。我们更加重视与OEM客户达成长期协议,以确保我们的收入基础并刺激增长。
内部客户经理支持所有销售活动,并让工程师和技术专业人员参与销售流程,以满足所有产品线的客户需求。对于系统和设备解决方案,我们与客户的研究、营销和临床团队合作,根据客户的产品路线图和治疗需求共同开发技术平台。
我们利用我们的客户经理在工程师的支持下设计产品解决方案,并将其销售到我们的目标市场。我们的客户经理接受过培训,以帮助我们的客户选择合适的材料和配置。我们通过针对每个目标行业定制的明确的销售策略和营销活动来营销我们的产品和服务。
截至2021年12月31日,公司积压订单约为4.61亿美元。截至2021年12月31日的大部分未完成订单预计将在一年内发货。
竞争
MDO制造业传统上是高度分散的,有数千家公司,我们认为其中许多公司的制造能力有限,销售和营销专业知识有限。我们相信,很少有公司能提供我们向医疗器械公司提供的制造能力和服务范围,然而,我们未来可能会与其他提供广泛制造能力和相关服务的公司竞争。我们与不同的公司竞争,这取决于提供的产品或服务的类型或所服务的地理区域。我们还面临着来自现有和潜在客户的竞争,这些客户利用内部能力来生产我们提供的一些产品。
我们现有或潜在的竞争对手包括拥有不同制造能力的供应商,专注于利基市场的供应商,以及拥有、正在开发或未来可能开发广泛制造能力和相关服务的供应商。我们在产品生命周期的所有阶段都在争夺新业务,包括新产品的开发、现有产品的重新设计以及将成熟的产品线转移给外包制造商。竞争优势通常基于声誉、质量、交货、响应能力、能力的广度,包括设计和工程支持、价格、客户关系,以及越来越多的提供完整供应链解决方案的能力,而不仅仅是生产和提供单个零部件的能力。
收购和投资
我们增长战略的一个方面是获得更多技术或制造能力,以扩大我们在现有关键增长市场的产品供应。我们希望继续从事业务开发活动和技术许可安排,以支持我们在这些市场的增长。
随着我们客户的成长和巩固,他们寻找能够提供广泛的产品能力、制造规模和加速推向市场的供应商。我们的战略与加强我们的产品组合相一致,从有机和无机两种方式,与我们的客户建立更广泛的合作伙伴关系,以支持他们的增长。我们的无机战略将主要集中在战略性的“补充性”收购上,这些收购将补充我们现有的产品组合。
战略概述
我们继续采取措施,更好地调整我们的资源,以便进行投资,以实现增长和保护,并保护我们的产品组合。除了我们的产品组合战略外,我们还将继续执行我们的六项关键运营战略要务,这些战略要务旨在推动我们所做的每一件事都做到卓越:
•卓越的销售队伍:我们已经改变了组织结构,以匹配产品线增长战略和客户需求。这一变化是为了更多地利用我们已有的能力,并提高了个人的责任感和所有权的清晰度,同时更有效地为客户服务。
•以市场为中心的创新:我们正在确保我们的研发投资获得最大回报。我们专注于清楚地了解我们是如何花钱的,这样我们就可以增加投资,以推动未来的增长。
•卓越制造:我们的目标是在安全、质量、交货和整体效率方面提供世界级的运营业绩。我们希望通过一种称为整体式生产系统的单一、企业范围的制造结构,将我们的制造业转变为竞争优势。该系统将利用最佳实践并将其应用于我们所有的全球站点,从而提供标准化的系统和流程。
•卓越的业务流程:我们正在采取系统化的方法,通过标准化、优化并最终维持我们所有的流程来推动我们所做的每一件事的卓越。
•领导能力:我们有一个强有力的计划,使领导力成为我们的竞争优势,由于内部招聘的成功率更高,我们正专注于从公司内部寻找和培养领导者,以建立未来成功的关键能力。
•卓越的绩效:我们正在提高员工绩效的标准,以最大限度地发挥我们的影响力。这包括使关键角色与关键能力保持一致,将最优秀的人才与最大的工作相匹配,并准备好工具和流程,为表现最好的员工提供更高的经济奖励,这样表现最好的员工就可以看到绩效提高带来的薪酬增加的结果。
我们相信,我们在医疗技术和MDO制造市场中处于有利地位,有一个强大的机会管道可供追逐。我们已经扩展了我们的医疗设备能力,并对与客户合作推动创新的机会感到兴奋。我们相信,在世界级制造和质量能力的支持下,我们有足够的规模和全球影响力来抓住这些机会。我们对自己作为最大的MDO制造商之一的能力充满信心,我们在成功整合公司、降低成本和长期增长收入方面有着悠久的历史。归根结底,我们的战略愿景是成为客户选择的创新技术和服务的合作伙伴,从而通过改善世界各地患者的生活来推动股东价值。
研究和产品开发
我们作为医疗器械和部件的领先开发商和制造商的地位在很大程度上是我们悠久的技术创新历史的结果。我们的科学家、工程师和技术人员专注于开发新产品,改进和增强现有产品,并扩大我们产品在新的或相关应用中的使用。除了致力于为客户提供差异化解决方案的内部技术和能力开发工作外,我们还聘请外部研究机构进行独特的技术项目。
医疗方面。我们相信,我们的核心业务处于有利地位,因为我们的OEM客户利用了我们的知识产权组合。我们继续构建多元化的医疗技术机会的健康渠道,为我们的OEM客户提供全方位的医疗器械产品和服务,并将行业领先的能力和服务提升到一个新的水平。我们在创新技术和产品方面处于领先地位,这些技术和产品有助于改变医疗保健的面貌,使我们能够在客户将完整的医疗系统和解决方案推向市场时为他们提供独特的优势。反过来,我们的客户能够加快患者获得提高生活质量的治疗。我们为客户提供全面的产品组合,包括最好的技术,提供单点支持,并推动最佳结果。
我们的医疗部门正在寻求的一些更重要的产品开发机会如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 产品线 | | 产品开发项目 | |
| 心脑血管 | | 在结构性心脏输送系统组件、结构性心脏输送附件、结构性心脏植入物、电生理导管、附件和组件、外周血管导管和导丝、预防出血性和缺血性中风的神经血管疗法、增强型通路引入器、胃肠镜部件、部分血流储备导丝组件、传感器驱动导丝和肿瘤学导管方面正在进行中的项目。技术投资,使我们客户的导管、输送系统、引导器、导丝和植入物开发计划能够在我们的核心心血管病市场实现。 | |
| 心脏和神经调节 | | 为心脏和神经调节设备开发定制电池、过滤馈通、高压电容器和成品设备解决方案(包括导线和IPG系统)的积极项目,这些解决方案可降低心脏和神经调节设备的尺寸和成本,同时提高性能。 | |
非医疗性质的。在我们的非医疗领域,一些更重要的产品开发机会是下一代中速和高倍率电池,它们提供更高的功率脉冲能力和更宽的工作温度范围、实时电池监控和高温超级电容器等扩展性能。
专利和专有技术
我们的政策是保护与我们的技术和产品相关的知识产权,我们依靠专利、许可证、商业秘密和技术诀窍的组合来建立和保护我们的权利。在适当的情况下,我们申请美国和外国的专利。我们也是与第三方签订许可协议的一方,根据这些协议,我们以不同的条款获得了他们持有的专利的独家或非独家权利。总体而言,这些知识产权资产和许可对我们的业务具有实质性的重要性;然而,我们认为,对于我们的任何业务部门或整个业务,没有任何一项专利、技术、商标、知识产权资产或许可是实质性的。截至2021年12月31日,我们拥有505项国内外专利,并拥有另外221项专利的许可权 专利。
我们业务的设计、开发和监管方面也提供了竞争优势,我们要求我们的员工、顾问和其他有权访问我们机密信息的各方执行保密协议。这些协议禁止向第三方披露机密信息,除非在特定情况下。对于员工和顾问,协议一般规定,所有与我们业务相关的机密信息都是Integer的专有财产。
制造、监管和质量保证
我们利用我们作为医疗器械行业成品设备和部件的创新设计者和制造商的实力。我们的制造和工程服务包括:设计、测试、零部件制造和设备制造。我们还根据美国、欧盟和其他地区的监管要求,提供包括产品注册和上市后监督在内的监管服务。我们已经将我们的专有技术集成到我们自己和客户的产品中。我们灵活、高效的制造能力遍布美国、墨西哥、乌拉圭、爱尔兰、马来西亚、多米尼加共和国和以色列。
由于我们生产的产品具有严格的监管性质,我们在所有地点都实施了强有力的质量体系。我们工厂的质量体系符合各种公认的国际标准、要求和指令,并获得了认证。每个工厂的质量体系均通过适用的国际标准化组织质量体系标准认证,例如ISO13485(医疗器械和零部件工厂)或ISO9001(电化学)。除其他事项外,该认证要求实施的质量体系适用于(如果适用)部件、组件和成品医疗器械的设计和制造,包括部件质量和供应商控制。每个设施的这些证书的维护需要独立通知机构的定期复查。
与国际标准化组织13485一样,生产成品医疗器械的设施受到通知机构的监督,并受到包括美国食品和药物管理局(FDA)和其他国际监管机构在内的众多政府机构的广泛和严格的监管,以确保设备和部件在全球范围内的合规性。对于这些设施,我们保持FDA注册并遵守所有适用的国内和国际法规。对适用法规要求的遵守受到持续审查,并通过FDA和国际监管机构的定期检查进行监测。
供应商和原材料
我们从数量有限的供应商处采购一些关键原材料,原因是所供应产品的技术要求具有挑战性和/或在内部和与我们的客户鉴定这些材料需要漫长的过程。由于这些严格的要求,我们不能迅速为这些材料建立额外的或替代的供应商。对于这些关键原材料,我们保持安全库存,并通过合同与供应商建立合作伙伴关系,以帮助确保供应的连续性。
我们产品中使用的许多原材料都会受到市场价格波动的影响。特别是,贵金属(如铂)的价格在历史上是波动的,我们为这些材料支付的价格,在某些情况下,它们的可获得性,取决于一般的市场状况。在大多数情况下,我们与购买含有贵金属的零部件的客户或与供应商签订了固定定价协议的客户达成了直通定价安排,旨在最大限度地减少我们受到市场波动的影响。
我们利用具有竞争力的定价方法,如大宗采购、贵金属池购买、一揽子订单和长期合同来确保供应。
正如本报告第1A项“风险因素”中更充分地讨论的那样,我们的业务依赖于有限数量供应商的持续原材料供应。如果发生不可预见的供应中断,我们可能无法以我们可以接受的条款或根本无法及时获得这些原材料的替代来源,这可能会损害我们盈利或按时生产产品的能力。此外,由于全球供应商数量有限,我们可能无法快速为这些材料建立额外的或替换的供应商。
营运资金实践
我们的目标是保持足够的库存水平,以确保我们从供应商那里获得足够的原材料供应,并满足我们客户的产品交付需求。在正常的业务过程中,我们还向客户和供应商提供和接收付款条件。在改善运营现金流和管理杠杆率的同时,保持适当的营运资本水平将继续是我们的优先事项。
政府监管
医疗器械法规
INTEGER公司在世界多个国家和地区开发、制造、营销和销售产品,因此受到众多机构和立法机构的监管,包括FDA、欧盟委员会、保健品管理机构、加拿大卫生部、治疗用品管理局和其他类似的外国同行。这些监管要求使我们的产品和我们的业务面临许多风险,这些风险在本报告第1A项“风险因素”下的“与我们的行业相关的风险”中有专门讨论。下面总结了我们的监管环境的关键方面。
在美国,这些法规是由联邦食品、药物和化妆品法案及其后续修正案以及根据该法案发布或提议的法规制定的。
FDA的质量体系法规规定了我们网站的基本质量要求,包括产品设计和制造流程,要求维护某些记录,并规定对我们的设施进行现场检查和FDA的持续审查。FDA根据被称为510(K)上市前通知或上市前批准(“PMA”)的程序,授权我们的非豁免产品在美国进行商业销售。这些流程要求我们将新产品通知FDA,并在销售该设备之前获得FDA的批准或批准。
FDA根据与使用该设备相关的风险对医疗设备进行分类。设备分为三类-I类、II类或III类。I类设备被认为是低风险设备,因此受监管最少的控制,称为一般控制。数据显示,II类设备比I类设备风险更高,需要更严格的监管控制,通常是一般控制和特殊控制,其中包括PMA,PMA可合理保证设备的安全性和有效性,并与之前已通过审批的设备基本等效。III类设备通常是风险最高的设备,因此受到最高级别的监管控制,要求FDA在上市前进行PMA,并在产品或工艺更改时以修改或补充的形式持续控制。
欧盟(EU)成员国已经通过了欧洲医疗器械指令(MDD)和有源植入式医疗器械指令(AIMDD),这两项指令为适用于我们产品的所有成员国制定了一套单一的要求。“欧洲医疗器械条例”(EU-MDR)即将取代“欧洲医疗器械条例”(EU-MDR),该条例在因新冠肺炎疫情而推迟一(1)年后于2021年5月生效。这些指令要求,欧盟MDR要求,希望在欧盟制造和分销医疗器械的公司必须获得这些产品的CE标志。CE标志表明产品已达到性能、基本要求、安全合格评定和质量的最低标准。公司必须与欧盟认可的通知机构合作,以获得产品和制造地点的批准,然后才能在成员国范围内获得产品的自由流动。在欧洲,我们的设备被认为是MDD或AIMDD中的I类、IIa类、III类或AIMD类设备,并将与欧盟MDR中的I类、IIa类或III类设备一起使用。
除美国和欧盟外,我们还获准在许多国家制造或销售我们的产品,因此受到其他法规的约束,这些法规影响到产品标准、灭菌、包装要求、标签要求和进口法等。我们还接受独立机构的现场检查,这些机构有权颁发或不颁发我们可能需要的认证,以便能够在某些国家销售产品。适用于我们在这些国家的设备和产品的许多法规与FDA或欧盟的法规相似;然而,其他法规差别很大,从简单的产品注册到FDA要求的详细提交。
我们相信,我们用于医疗器械的质量控制、开发、测试、制造、标签、营销和分销的程序符合所有相关法规的要求。
环境、健康和安全法
我们受到政府的直接监管,包括一般适用于我们所在司法管辖区内所有企业的法律和法规。我们受联邦、州和地方环境法律和法规的约束,这些法律和法规管理着危险材料的排放、排放、使用、储存和处置,以及与在我们的设施和非现场处置地点释放这些材料相关的污染的补救。我们的制造和研发活动可能涉及对少量危险材料的控制使用。与危险材料泄漏相关的责任主要根据联邦综合环境响应、补偿和责任法以及类似的州法律产生,这些法律规定污染设施的所有者和运营者以及安排危险材料非现场处置的各方承担严格的连带责任。我们不知道有任何重大违反目前适用于我们业务的环境法的情况,我们不会因我们的任何设施或任何场外位置的污染而受到任何重大责任索赔。如本报告第8项所载合并财务报表附注13“承担及或有事项”所披露,我们可能有与历史业务有关的环境责任。由于其他历史或当前的行动,我们未来也可能受到环境责任的影响。
冲突矿产与供应链
我们受美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)根据“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”通过的有关“冲突矿物”(一般为锡、钽、钨和金)的规则的约束,欧盟正在实施类似的规则。这些冲突矿物中的某些用于生产我们的产品。这些规定要求我们调查产品生产或功能所需的任何冲突矿物的来源。如果任何此类冲突矿产源自刚果民主共和国或邻近国家(“刚果(金)地区”),我们必须进行尽职调查,以确定这些矿产是否为刚果(金)地区的武装团体提供资金或使其受益。由于我们的供应链很复杂,我们对这些规则的持续遵守可能会影响我们产品制造中使用的冲突矿物的定价、来源和可用性。
根据加州供应链透明度法案和英国现代奴隶法,我们还必须遵守有关供应链部分滥用劳工行为的披露要求。
其他法律法规
根据联邦反回扣法,我们的销售和营销行为受到美国卫生与公众服务部(U.S.Department of Health and Human Services)的监管,也受到类似的州法律的约束。
人力资本
截至2021年12月31日,Integer在全球拥有约9000名员工,其中约4000名在美国,2400名在墨西哥,1300名在爱尔兰,600名在多米尼加共和国,300名在乌拉圭,300名在马来西亚,还有少量的员工在德国、以色列和瑞士。我们还在世界各地雇佣了大约50名临时员工,以协助各种项目和服务职能,并解决员工需求的高峰期。我们相信我们与同事的关系很好。我们的董事会和执行团队非常重视我们的人力资本资源,因为我们努力建设领导能力,创造一个多样化、包容性的工作环境,激发卓越。这一文化框架承认个人的价值对Integer的运营战略至关重要。
协理管理和发展
Integer的领导者负责管理和开发员工的才华。为了促进领导的努力,我们依赖于“人才循环”框架,该框架为满足公司的人力资本需求提供了一种综合的方法。人才循环(I)定义了与就业生命周期相一致的主要领导责任类别,(Ii)确定计划和资源的优先顺序,以确保这些责任得到一致执行。人才周期的各个阶段包括:
•规划当前和未来的能力
•获取运营我们业务所需的关键人才
•让我们的员工来激励和留住他们
•差异化我们各个层次的人才,以培养一种表演文化
•发挥我们的才能,实现卓越的业绩
•培养领导能力,提拔具有较强领导能力的员工
开发我们的人才是人才循环中最关键的阶段之一,也是Integer持续关注的重点。为了支持员工的晋升,我们定义了一个核心技能和能力模型来指导员工的发展规划,我们鼓励员工通过个人发展计划积极专注于自己的发展,旨在帮助每个员工更有效地履行当前的角色,并为下一个角色做好准备。此外,我们定期进行人才评估和继任计划,以确定和培养我们的顶级领导人才。最后,我们所有的员工都会参与我们的绩效管理流程,包括持续的反馈和年底的正式绩效评估。
领导力发展
作为一家公司,我们的成功与我们的领导者在确定方向、协调资源和调动员工实现我们的战略目标方面的有效性息息相关。为此,我们已经建立了领导力发展资源和项目的基础,以增强我们的领导者的能力。这包括领导力、针对高级领导力的360度反馈,以及与我们的领导力相一致的各种在线和虚拟项目。
竞争性薪酬/福利与性别公平
我们的总奖励计划旨在吸引、留住和激励员工为Integer的成功做出贡献,并包括反映我们所在地理位置的市场竞争因素。我们将许多因素纳入员工薪酬决策,包括类似职位的薪酬和福利的市场比较、个人员工技能和经验、个人年度和多年业绩,以及对公司短期和长期成功的相对贡献。为了体现我们对Integer多元化代表权的承诺,我们46%的员工是女性,我们分析了高级领导团队的薪酬,得出的结论是性别之间没有薪酬差距。
注重多样性、包容性和非歧视
在Integer,通过我们的价值观、行为准则和对多样性和包容性的承诺(“D&I”),我们努力创造一种文化,统一并拥抱每位员工为Integer带来的独特性,为公司的长期成功定位。我们致力于创建一个更好、更具包容性的公司,在这个公司中,我们所有人都接受、尊重和珍视彼此的个体差异,鼓励不同的视角和想法,以促进团队协同和沟通。
我们的管理方法继续加速我们的D&I战略,创建了一个强大的互动平台,旨在增加创新和增强业务。我们已经将研发融入到我们的业务流程中,并为员工创造了本地和全球参与的机会。
我们的多元化和包容性战略取得的主要成功包括:
•在美国,39%的雇员是有色人种
•100%的执行领导力积极担任D&I计划的执行发起人
•三个跨职能的管理多样性和包容性理事会,在本组织各级推进全球研发战略
•扩展员工资源组,这是由员工组成的自愿、以员工为首的组,这些员工基于共同的兴趣、背景或人口因素联合在一起
•多样性和包容性网站的拥护者,他们的责任是在每个Integer地点促进公司的多样性和包容性计划
•2021年,我们举办了我们的第一个年度理解日,旨在将所有Integer员工联系在一起,围绕我们包容的核心价值
作为我们促进、保护和尊重所有员工的管理方式和文化的一部分,我们继续鼓励一个没有歧视或非法骚扰的工作场所。我们继续实现我们的目标,让全球100%的员工完成年度行为准则和反骚扰、非歧视和反报复培训。培训以多种语言进行,包括英语、西班牙语和马来语,涵盖所有法律和道德要求,并在Integer聘用的所有员工入职时提供,此后每年进行一次。此外,所有董事会成员以及专业人士和管理人员必须每年审查并证明他们理解并同意遵守行为准则。
新冠肺炎的影响
在新冠肺炎全球大流行期间,我们同事的健康和安全一直是我们的首要任务。我们不断完善我们稳健而全面的疫情预防计划,努力创造一个安全的工作环境,最大限度地减少新冠肺炎的传播。我们的计划符合并遵守世界各地政府和卫生当局的指导,其中包括与以下内容相关的政策、程序、协议和指导:新冠肺炎症状意识和报告、有效卫生实践的教育和工具、旅行和访客要求、社交距离和面部覆盖预期、温度和健康筛查、在家工作计划和增强工作场所清洁。此外,我们通过在我们的许多地点提供交通工具或托管现场流动诊所,为疫苗接种提供了便利。
我们一直在监控各种政府计划为我们的员工提供或要求的福利,包括为因新冠肺炎原因无法工作的员工提供的援助。我们已经并将继续寻求了解这些福利是否适用于我们的员工,以及现有福利如何支持我们员工的最佳利益;执行符合所需福利的计划;并分析现有福利是否会影响我们现在或未来的业务。
季节性
我们的业务一般不是季节性的。然而,由于我们的大多数客户都是大型OEM企业,我们的销售额受到他们所携带的库存水平的影响,这可能会导致我们的销售量随着他们的库存波动而发生变化。
可用的信息
我们的互联网地址是Www.integer.net。我们还在以电子方式向美国证券交易委员会提交或向美国证券交易委员会提交报告后,在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费提供我们的年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)、当前报告(Form 8-K)以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的报告的修订版。本公司网站所载资料并未以参考方式并入本10-K表格年度报告内,因此不应视为本报告的一部分。美国证券交易委员会维护一个网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明,以及有关发行人(包括本公司)的其他信息。公众可以在www.sec.gov上获得我们向美国证券交易委员会提交的任何文件。
关于我们执行官员的信息
以下是截至2022年2月22日有关我们高管的信息。这些高级职员的任期年复一年,直到紧随我们股东年会之后召开的第一次董事会会议,直到选出他们的继任者并获得资格为止,但提前去世、退休、辞职或免职的情况除外。
约瑟夫·W·齐耶季奇,53岁,本公司总裁兼首席执行官,董事会成员。在2017年3月27日被任命为临时总裁兼首席执行官后,他于2017年7月16日上任。Dziedzic先生于2009年至2016年担任Brink‘s Company的执行副总裁兼首席财务官,在2009年加入Brink’s Company之前,他在通用电气(General Electric)工作了20年。
现年48岁的杰森·K·加兰德是该公司的执行副总裁兼首席财务官。加兰先生于2017年10月至2018年10月加入蒂芙尼公司,担任蒂芙尼公司全球销售事业部副总裁兼首席财务官,并于2015年7月至2017年10月担任蒂芙尼公司钻石和珠宝供应部事业部副总裁兼首席财务官。从1995年到2015年,加兰先生在通用电气公司担任各种财务和运营职务,包括从2010年3月到2015年6月担任通用电气工业解决方案公司首席财务官。
乔尔·贝克尔(Joel Becker),54岁,CRM&NeuroModulation总裁,2019年4月加入公司。贝克尔先生也是卓越销售团队战略要务的负责人。在加入公司之前,他于2016年10月至2019年4月担任维京北方风险投资公司总裁,并于2017年8月至2018年8月担任XchangeLabs LLC首席执行官。在担任这些职位之前,Becker先生在St.Jude Medical工作了近20年,担任过各种不同的职务,包括2013年7月至2016年2月担任美洲部总裁,2011年10月至2013年7月担任美国事业部总裁。
现年53岁的詹妮弗·M·博尔特(Jennifer M.Bolt)是负责全球运营和ESG的高级副总裁,自2019年4月以来一直担任该职位。2015年10月至2019年4月,博尔特女士担任电化总裁。2017年11月,博尔特女士开始领导便携式医疗产品线,2018年2月,她开始领导卓越整体式制造战略。2013年6月至2015年10月,她担任GreatBatch负责供应链和运营卓越的副总裁。Bolt女士于2012年5月至2013年6月担任电化学运营副总裁,在此之前于2007年9月至2012年5月担任我们位于马萨诸塞州雷纳姆的董事运营总监。博尔特女士于2005年5月加入我们公司,担任纽约奥尔登工厂的制造工程经理。在加入我们公司之前,她曾在通用汽车/德尔福和伊士曼柯达担任过各种工程和运营职务。
玛格丽特·卡西,58岁,质量和监管事务高级副总裁。她于2004年加入公司,并于2022年1月晋升至目前的职位。在担任这一职务之前,Carthy女士曾担任我们的心脏和血管产品类别的质量和监管副总裁。在加入我们公司之前,Carthy女士是Sola International(现在是Carl Zeiss)的欧洲地区质量和监管主管。
卡特·霍顿(Carter Houghton),53岁,是电化学和电力解决方案公司的总裁。从2016年12月至2019年5月加入本公司,Houghton先生担任血液科技公司医院业务部总裁。在加入血液科技之前,Houghton先生在荷兰科公司工作了11年,担任过各种领导职务,包括2013年2月至2015年8月担任GYN外科解决方案事业部高级副总裁兼总经理,以及2010年2月至2013年9月担任介入性乳房解决方案事业部副总裁兼总经理。
Payman Khales,现年52岁,现任心血管部总裁,于2018年2月20日加入公司。Khales先生也是以整数市场为中心的创新战略势在必行的领导人。在加入Integer之前,Khales先生在2014年5月至2017年7月期间担任CECO环境公司环境技术部门总裁。在此之前,他受雇于英格索尔·兰德公司,在美国和加拿大担任过各种不同的职务,包括2012年1月至2014年4月担任全球电动工具部门产品管理副总裁,以及2010年2月至2011年12月担任战略客户和渠道副总裁。
现年52岁的麦阿里斯特·C·马歇尔(McAlister C.Marshall)是高级副总裁、总法律顾问、首席道德和合规官和公司秘书。他于2021年9月临时加入本公司,并于2022年1月永久担任目前的职务。马歇尔先生在2008年9月开始担任副总裁兼总法律顾问后,于2016年7月至2018年12月期间担任Brink公司的高级副总裁、总法律顾问和首席行政官。马歇尔继续担任The Brink‘s Company的顾问,直到2019年12月。
柯克·索尔现年58岁,现任执行副总裁兼首席人力资源官。从2013年到2018年1月加入公司,Thor先生担任Flowserve Corporation负责全球人才管理和组织效率的副总裁。2007年至2012年,他担任JC Penney负责人才管理和组织发展的副总裁。2018年2月,他担任整数文化战略要务的领导。
可能影响未来结果的警示因素
本报告中的一些声明以及我们和我们的代表不时作出的其他书面和口头声明都不是历史或当前事实的声明。因此,它们属于“前瞻性陈述”,符合修订后的1933年“证券法”第27A条和修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E条的规定。我们基于我们目前的预期做出这些前瞻性陈述,这些陈述会受到已知和未知的风险、不确定性和假设的影响。前瞻性陈述包括与以下内容有关的陈述:
•新冠肺炎全球疫情对公司和我们业务的影响;
•我们工商业的未来发展和预期增长;
•我们执行业务模式和业务战略的能力;
•有足够的现金和借款能力,以满足未来12个月的营运资金、偿债能力和资本支出需求;以及
•预计的合同偿债义务。
您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语或这些术语或其他类似术语的变化或负面影响来识别前瞻性陈述。这些陈述只是预测。实际事件或结果可能与这些前瞻性陈述陈述或暗示的内容大不相同。在评估这些陈述和我们的前景时,您应该仔细考虑以下因素。所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述都明确地完全受到这些警示因素和本报告中包含的其他因素的限制。
虽然不可能对所有可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述所表达或暗示的结果不同或可能影响我们未来结果的因素建立一个全面的清单,但其中一些因素包括:
•这些风险包括:“新冠肺炎”疫情的持续时间、范围和影响,包括不断变化的健康、经济、社会和政府环境以及疫情对我们的同事、供应商、客户以及全球经济的影响;我们对有限客户的依赖;我们面临的客户定价压力;我们对第三方供应商原材料、关键产品和子组件的依赖;与我们产品相关的质量问题对我们声誉造成损害的可能性;我们能源市场相关收入对石油和天然气行业状况的依赖;我们的业务中断。我们对我们的信息技术系统的依赖和我们防止网络攻击和其他失败的能力;我们对我们的高级管理团队和技术人员的依赖;以及全球气候变化和各利益攸关方对ESG问题的强调;
•战略风险,如我们面临的激烈竞争和我们成功营销产品的能力;我们对技术变化的反应能力;我们开发新产品和拓展新地域和产品市场的能力;以及我们成功识别、进行和整合收购以按照预期扩大和发展业务的能力;
•财务风险,例如我们的巨额未偿债务和我们继续遵守高级担保信贷安排下的金融和其他契约的能力;可能中断我们进入资本市场、借款或金融交易的经济和信贷市场不确定因素;与我们的国际业务和销售相关的金融和市场风险;我们复杂的国际税务状况;以及我们实现无形资产全部价值的能力;以及
•这些风险包括法律和合规风险,例如产品投诉、召回或监管审计引起的监管问题;可能成为产品责任或知识产权索赔对象的可能性;我们保护知识产权和专有权利的能力;我们遵守环境法规的能力和成本;我们遵守客户驱动的政策和第三方标准或认证要求的能力;我们为新技术获得必要许可证的能力;我们的国际业务带来的法律和监管风险;以及医疗保健行业受到严格监管并受到各种监管变化的事实;以及
•本报告第1A项“风险因素”中描述的不时出现的其他风险和不确定性。
第1A项。危险因素
我们的业务面临许多风险,在决定投资我们时,您应该仔细考虑以下风险因素,以及本报告中包含的所有其他信息,包括本报告第8项中包含的财务报表和相关注释。下面讨论的任何风险,或本报告或美国证券交易委员会提交的其他文件中的任何风险,都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能对我们未来的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
操作风险
我们的业务已经并可能继续受到新冠肺炎大流行持续的全球影响的不利影响。
这种新型冠状病毒,或称新冠肺炎,在全球范围内传播,造成了重大的不确定性和全球经济混乱。新冠肺炎已经对我们的经营业绩产生了负面影响,未来可能还会继续如此。考虑到不断变化的卫生、经济、社会和政府环境,影响的持续时间和范围是不确定的。
对我们业务的具体影响包括客户订单延迟和减少,缺勤率增加,我们供应链中断,某些国家和地区的发货延迟,以及我们员工的旅行或工作能力受到限制。我们预计,延迟和减少的客户需求将继续影响我们的运营,根据对产品的不同需求和库存管理方法的不同,这种影响的时机将继续落后于我们的客户。这场大流行已经并将继续影响我们的制造设施和我们同事的健康。如果我们的任何一个生产基地的运营因大流行而受到实质性影响,我们可能不可能继续及时生产符合要求的相关产品,甚至根本不可能。我们已经并可能继续修改我们的业务做法,以应对新冠肺炎大流行和相关的第三方回应,包括政府当局的回应。任何影响我们的同事、客户、供应商或制造设施的持续或新的业务关闭、运营中断或旅行或工作限制,都可能继续对我们在当地和世界各地的运营产生不利影响,并可能对我们的运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
新冠肺炎大流行对我们的业务和财务业绩的最终影响取决于许多我们无法控制的因素,包括但不限于:政府、企业和个人为应对这一大流行病已经并将继续采取的行动(包括对旅行、运输和劳动力压力的限制);这一大流行病的影响以及为应对全球和区域经济、旅行和经济活动而采取的行动;联邦、州、地方或非美国资金计划的可用性;全球主要市场的总体经济不确定性和金融市场波动;全球经济状况和经济水平。以及新冠肺炎大流行消退后的恢复速度,这可能会受到许多因素的影响,包括供应商使用我们的产品执行程序的能力有限,这些产品因大流行而被推迟。
我们严重依赖数量有限的客户,如果我们失去他们中的任何一个,或者他们减少与我们的业务,我们将损失很大一部分收入。
2021年,我们的前三大客户合计约占我们收入的47%。这些客户的需求减少,主要是由于新冠肺炎疫情期间医疗程序需求的减少,对我们上一财年的运营业绩产生了负面影响,如果需求再次出现实质性下降,还可能影响我们未来的运营业绩。这些客户可能不同意续签或延长我们与他们的供应协议。此外,我们的许多供应协议都没有包含最低购买水平的要求,因此,根据这些协议,我们没有可以依赖的有保证的收入来源。此外,我们还依赖于这些客户的持续增长、生存能力和财务稳定性。这些客户所处的市场,技术日新月异,竞争激烈,产品生命周期短。因此,当这些客户受到这些因素的不利影响时,我们可能也会受到同样的不利影响。任何大客户的流失,与该客户业务的大幅减少,或者该客户延迟或未能向我们付款,都将损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们受到来自客户的定价压力,这可能会损害我们的经营业绩和财务状况。
考虑到我们经营的行业竞争激烈,我们近年来已经降低了一些客户的价格,我们预计客户在未来一段时间内将面临继续降价的压力。这些额外的降价,如果发生的话,可能会导致我们的经营业绩和财务状况受到影响。
我们依赖第三方供应商提供原材料、关键产品和子部件。如果这些材料、产品或子组件无法获得或价格上涨,可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们的业务有赖于源源不断的原材料供应。我们业务中使用的主要原材料包括铂、不锈钢、金、钛、镍醇、锂、钯、铱、钽、镍钴、钌、三氯化镓、氧化钒、CFX和塑料。原材料的供应和价格可能会受到运输问题、政府法规、价格管制、外国内乱、关税、全球经济状况或其他不可预见的情况(包括全球大流行的持续影响)的波动的影响。全球对原材料的需求不断增加,导致某些材料的价格上涨。无法通过提高产品价格收回的原材料成本大幅增加,可能会对我们的经营业绩产生不利影响。不能保证市场会支持更高的价格,也不能保证价格上涨和生产率提高、采购通缩项目或节省会完全抵消未来原材料成本的增加。此外,制造我们产品所需的几种原材料的全球供应商数量有限。出于质量、成本效益或可获得性的原因,我们从单一供应商处获得一些原材料。尽管我们与供应商密切合作,以确保供应的连续性,但我们可能根本无法继续采购对我们的业务至关重要的原材料,也可能无法以可接受的价格水平采购这些原材料。供应商的交货中断、价格上涨或原材料供应减少可能会对我们履行对客户的承诺的能力产生不利影响,并增加我们的运营成本。
此外,我们依赖第三方制造商提供许多产品和子组件,这些产品和子组件包含在我们的产品和组件中。这些第三方制造商拥有自己复杂的供应链。这些和其他外部来源可能会出现制造问题,因为供应商可能无法及时为我们开发或制造产品和子组件,或者可能向我们提供不符合我们的质量、数量和成本要求的产品和子组件。如果出现上述任何问题,我们可能无法及时或以我们可接受的条件获得这些产品和子组件的替代来源,这可能会损害我们以有利可图或按时生产我们自己的产品和组件的能力。此外,如果我们的供应商用来制造产品和子组件的工艺是专有的,我们可能无法从替代供应商那里获得类似的产品和子组件。
我们的业务还受到与我们进口材料相关的美国和外国法律、法规和贸易协议相关风险的影响,包括美国对钢铁征收的关税以及其他配额、关税、关税或税收或进口限制,这可能会对我们的业务以及我们以当前或更高水平进口我们产品中使用的材料的能力产生不利影响。我们无法预测美国和外国的额外关税配额、关税(包括反倾销或反补贴税)、关税、税收或其他收费或限制、对原材料必须在哪里购买的要求或对我们进口的其他限制在未来是否会被强加或做出不利修改,或者这些行动将对我们的运营成本产生什么影响。未来的配额、关税或关税可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。未来的贸易协定还可能为我们的竞争对手提供相对于我们的优势,或者增加我们的成本,这两者中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。
我们产品的质量问题可能导致保修索赔和额外成本,可能损害我们的声誉,并可能侵蚀我们的竞争优势。
质量对我们和我们的客户都很重要,我们的产品符合高质量和高性能标准。如果我们的产品不符合这些标准,我们通常允许客户退回有缺陷或损坏的保修期内的产品。我们为客户备有安全库存,这些库存可能会受到保修索赔的影响。我们保留根据最近的历史经验和其他可获得的具体信息对保修索赔的风险敞口。然而,这些准备金可能不足以支付未来的保修索赔。如果我们的保修索赔准备金不足,未来可能需要产生额外的保修成本或库存冲销,这可能会损害我们的经营业绩。我们也可能受到负面宣传,如果我们达不到质量标准,我们的声誉可能会受到损害。这可能会侵蚀我们相对于竞争对手的竞争优势,导致我们失去或看到客户的业务大幅减少,并导致收入下降。此外,我们可能需要投入大量资源来解决与我们的产品相关的任何质量问题,这可能会减少可用于产品开发和其他事项的资源。
我们的能源市场收入取决于石油和天然气行业的状况,这些行业历史上一直不稳定。
我们的产品在能源市场的销售情况取决于石油和天然气行业的状况。我们认为,未来石油和天然气价格很可能会继续波动。目前和预期的石油和天然气价格影响着石油和天然气勘探和生产行业,并受到各种政治和经济因素的影响,包括全球对石油和天然气的需求、全球和国内石油和天然气供应、石油输出国组织(“欧佩克”)制定和维持产量水平和定价的能力、非欧佩克国家的生产水平、替代燃料的价格和可获得性、产油区的政治稳定以及各国政府关于勘探和开发其石油和天然气储备的政策。
我们制造业务的中断可能会延误生产,并对我们的运营产生不利影响。
我们的产品是在世界各地的工厂设计和制造的。在大多数情况下,特定产品线的制造集中在一个或几个地点。如果发生的事件(包括任何与天气或自然灾害相关的事件)导致这些制造设施中的一个或多个遭到实质性损坏或损失,或者我们缺乏足够的劳动力来完全运营该设施,我们可能无法以经济高效或及时的方式将相关产品的生产转移到另一个设施或地点(如果有的话)。发生这种无法转移生产的潜在原因有很多原因,包括但不限于另一家工厂缺乏必要的相关制造能力,或者FDA或其他政府监管机构的监管要求。其他因任何原因造成的制造操作中断,包括设备故障、未遵循特定协议和程序或环境因素 c这将导致无法向我们的客户供应我们的产品、意外的成本、收入损失和我们的声誉受损。正在进行的新冠肺炎大流行已经并可能继续造成生产延误、意外成本和收入损失。此外,我们的业务涉及复杂的制造流程以及各种危险材料、化学品和其他受管制物质的使用,如三氯乙烯,这可能会对我们的同事造成危险。在我们的行动中,我们还必须遵守美国和国外的各种健康和安全法规。虽然我们在设计和运营我们的设施时采用了安全程序,但存在发生事故或死亡的风险。任何事故,如化学品泄漏或火灾,都可能导致重大生产延误或因伤害而索赔,这将损害我们的运营和财务状况。任何此类事故或死亡所造成的潜在责任,如果不在保险范围内,可能会损害我们的财务状况或经营业绩。我们任何设施,特别是我们较大设施的任何运营中断都可能导致生产延迟,这可能会对我们的运营产生不利影响,并损害我们的业务。
我们的业务受到网络攻击和其他信息技术中断的影响,这可能会对我们的业务、合并的运营结果和合并的财务状况产生实质性的不利影响。
在日常业务运作中,我们的运作一直依赖数码科技及资讯科技系统,预计未来亦会继续依赖数码科技及资讯科技(“资讯科技”)系统。新冠肺炎疫情导致我们调整了业务做法,包括要求我们的许多办公室员工在家工作,至少是兼职。因此,我们越来越依赖我们的技术系统来运营我们的业务,我们有效管理业务的能力取决于我们的技术系统和数据的安全性、可靠性和充分性。我们将这些技术和系统用于内部目的,包括数据存储、处理和传输,以及我们与客户和供应商的互动。这些信息和系统的安全对我们的运营和业务战略非常重要。我们的IT系统和基础设施一直并将继续受到黑客或恶意软件的网络攻击的风险,或由于相关错误、渎职或其他中断(包括自然灾害、硬件或软件故障以及电力波动)而造成的入侵风险。由于用于获取未经授权的访问、使服务失效或降级、或破坏基础设施和系统的技术经常变化,并且可能很难在很长一段时间内被检测到,因此我们可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施。如果我们防范网络安全风险或其他信息技术中断的系统被证明是不充分的,我们的业务可能会中断,从而导致许多后果,包括暂时或永久性地丢失、损坏、第三方访问或盗用或公开披露知识产权、专有或机密信息或客户、供应商。, 或员工数据;业务运营中断;以及预防、响应或缓解此类网络安全攻击或IT中断所需的成本增加。此外,任何此类入侵都可能危及我们的网络,存储在那里的信息可能被访问、公开披露或被窃取。这些风险可能损害我们的声誉和品牌,以及我们与客户、供应商、员工和其他第三方的关系,并可能导致对我们的索赔或诉讼。在某些情况下,我们可能会依赖第三方供应商为我们的业务处理、存储和传输数据,这些业务的运营面临类似的风险。这些风险可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。虽然我们为网络事件提供保险,但我们的保险可能不足以覆盖我们因系统被攻破或敏感数据丢失而可能造成的所有损失。
我们可能无法吸引、培训和留住足够数量的合格员工来维持和发展我们的业务。
我们监控我们竞争的市场,评估机会,以更好地将支出与收入结合起来,同时保留我们在研发和开发项目、资本和我们的员工方面进行必要投资的能力,我们认为这些投资对我们的长期成功至关重要。我们的成功在很大程度上取决于我们吸引、培训、留住和激励高技能员工的能力。目前,对拥有技术和工程经验的员工的竞争非常激烈。我们与其他公司激烈竞争,从这个有限的人才库中招聘人才,在新冠肺炎疫情期间,这种竞争变得更加激烈。我们争夺员工的行业的特点是员工流失率高。虽然我们认为我们提供了有竞争力的薪酬和福利,但我们可能不得不增加支出来吸引、培训和留住合格的人才。
我们依赖于我们的高级管理团队和关键技术人员,他们中的任何一个的流失都可能对我们造成重大伤害。
我们未来的业绩在很大程度上取决于我们的高级管理团队和关键技术人员的持续贡献。一般来说,只有高素质和训练有素的科学家才有必要的技能来开发我们的产品,这些产品本质上往往是高度技术性的。如果我们的任何高级管理团队成员或关键技术员工失去或无法联系到我们,都可能对我们造成重大伤害。我们面临着来自我们的竞争对手、客户和在我们行业运营的公司对这些专业人员的激烈竞争,在新冠肺炎大流行期间,这种竞争变得更加激烈。如果我们的高级管理团队成员和关键技术人员因任何原因无法为我们提供服务,我们将需要聘请其他人员来管理和运营我们的公司,并开发我们的产品和技术,这可能会对我们的业务造成不利影响。我们可能无法以可接受的条件找到或聘用这些合格的人员,或需要增加开支来吸引这些合格的人员。
全球气候变化以及各利益相关者对环境、社会和治理(“ESG”)问题的相关强调可能会对我们的业务产生负面影响。
客户、投资者和员工对ESG的期望一直在快速发展和提高。此外,政府组织正在加强或推进特定于ESG事项的法律和监管要求。利益相关者对与我们业务相关的ESG问题的高度关注要求持续监控各种不断变化的法律、法规、标准和期望以及相关的报告要求。未能充分满足利益相关者的期望可能会导致不合规、业务损失、声誉影响、市场估值稀释以及无法吸引客户。此外,我们采用某些标准或强制遵守某些要求可能需要额外的投资,这可能会影响我们的盈利能力。
气候变化可能会影响我们供应链中材料的可用性和成本,从而扰乱我们的运营,还可能增加我们的其他运营成本。此外,提高公众对全球气候变化的认识和关注可能会导致新的或加强的法律要求,以减少或减轻温室气体排放的影响。仍然缺乏一致的气候立法,这造成了经济和监管方面的不确定性。这种不确定性可能会对我们的业务产生影响,包括合规成本增加,这可能会影响我们的运营结果。
医疗行业的整合可能会导致更激烈的竞争,减少我们的收入,损害我们的业务。
许多医疗保健行业的公司正在进行整合,以创建具有更大市场影响力的新公司。随着医疗保健行业的整合,向行业参与者提供产品和服务的竞争将变得更加激烈。这些行业参与者可能会试图利用他们的市场力量为我们的产品谈判降价,或者可能采取额外的垂直整合或供应商多元化举措。如果我们被迫降价,我们的收入就会减少,我们的经营业绩就会受到影响。
战略风险
如果我们不能成功地营销我们目前或未来的产品,我们的业务将受到损害,我们的收入和经营业绩将受到不利影响。
如果我们产品的市场没有像我们或行业专家预测的那样增长,我们的收入可能会低于预期。此外,很难预测我们产品的市场将以多快的速度增长,或者新的和日益激烈的竞争是否会导致市场饱和。心律、神经调节、心血管、环境、军事或能源市场增长放缓尤其会对我们的收入造成不利影响。此外,我们还面临着我们的产品将失去广泛市场认可度的风险。我们的客户可能不会继续使用我们提供的产品,也可能不会为我们未来的产品开发市场。
我们有时可能会认定,我们继续生产某些产品在技术上或经济上是不可行的,我们在开发或销售替代产品方面可能不会成功。此外,由于特定行业的因素,我们开发的新技术可能不会迅速被接受,包括需要监管许可、根深蒂固的临床实践模式以及第三方报销的不确定性。如果这些事件中的任何一种发生,我们的业务都将受到损害,我们的收入和经营业绩将受到不利影响。
我们可能会面临激烈的竞争,这可能会损害我们的业务,包括竞争对手、内包和双重采购的可能性;我们可能无法与拥有更多资源的新进入者和老牌公司竞争成功。
近年来,本港所有产品线的医疗产品制造方面的竞争日趋激烈,而这些产品线支离破碎,并受迅速的科技转变所影响。竞争在未来可能会继续加剧。在我们的产品线上,以及我们的医疗产品来自不同医疗器械公司的每个市场上,我们都面临着激烈的竞争,其中一些公司可能比我们拥有更多的财务、运营、人员、销售、技术和营销资源,而且更成熟。此外,我们的医疗客户过去曾选择,将来也可能选择将生产外包或实施供应商多元化计划。此类行动在过去和未来可能导致客户制造或双重采购我们目前供应给他们的部分或全部零部件或产品,这可能会导致我们的运营业绩受到影响。
如果我们不对技术的变化做出反应,我们的产品可能会过时或竞争力下降,我们可能会失去客户,收入下降。
我们向几个行业的客户销售我们的产品,这些行业的特点是广泛的研发、快速的技术变革、新产品的推出和不断发展的行业标准。如果不及时推出新产品、技术和增强功能,随着时间的推移,我们的产品和服务可能会在技术上过时或竞争力下降,我们可能会失去或看到大量客户的业务减少。我们投入了大量的精力和资源来开发我们的产品、技术和增强功能。我们的产品开发工作可能会受到多种因素的影响,包括我们预测客户需求、开发或获取新技术和增强功能、确保我们产品的知识产权保护以及以经济高效的方式制造产品的能力。如果我们不能满足客户的要求和期望,我们就会受到伤害。由于技术或其他原因,我们无法成功开发和推出新的和创新的产品、技术和增强功能,这可能会导致客户流失和收入下降。
我们打算开发新产品,并向新的地域和产品市场扩张,但这可能不会成功,并可能损害我们的经营业绩。
我们打算利用我们现有的技术和工程能力开发新的和改进的产品,并继续扩展到新的地理和产品市场。这些工作已经并将继续需要我们进行大量投资,包括大量研发和工程支出,以及用于新建、扩建或改善制造设施的资本支出。此外,与我们目前正在营销的产品相比,我们正在开发的许多新产品需要更长时间和更多资源来开发和商业化,包括获得监管部门批准所需的更多时间和资源。
与扩展到新产品和产品市场相关的具体风险包括:产品开发周期较长,无法将我们的质量标准和技术转移到新产品中,新产品或对现有产品的修改未能收到或延迟收到监管部门的批准,以及我们的现有客户或市场未能普遍接受新产品或修改后的产品。我们无法按照目前的计划开发新产品或拓展新的地域和产品市场,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
如果我们不能成功地进行收购来扩大和发展我们的业务,我们的经营业绩可能会受到影响。
我们增长战略的一个方面是进行收购,以补充我们在技术和制造方面的核心竞争力,使我们能够向现有客户制造和销售额外或增强的产品,并将我们的业务扩展到相关市场。我们的持续增长可能取决于我们是否有能力成功地识别和收购以可接受的条件补充或增强我们现有业务的公司。我们可能无法确定或完成未来的收购。此外,我们将需要遵守我们的高级担保信贷安排的条款和我们可能产生的任何未来融资,以寻求和完成未来的收购。在追求这一增长战略的过程中,我们可能会遇到一些风险,包括与确定潜在目标相关的费用和困难、与不成功收购相关的成本,以及由于对有吸引力的收购目标的激烈竞争而导致被收购公司的价格更高。
不能保证成功的整合和收购的预期效益,整合问题可能会将管理层的注意力从运营上转移开。
我们业务战略的一部分包括收购更多的业务和资产。如果我们不能成功整合收购,包括收购Oscor,我们可能无法实现预期的运营优势和成本节约。我们能否从收购中实现预期收益,在很大程度上将取决于我们将这些被收购的业务与我们的传统业务整合的能力。将收购企业的运营和人员与传统企业整合和协调,涉及复杂的运营、技术和人员相关挑战。这一过程既耗时又昂贵,会扰乱两家公司的业务,并可能无法实现我们预期的全部收益,包括预计将因供应链效率提高以及一般和行政职能重叠而产生的成本协同效应。
潜在的困难以及由此产生的成本和延误包括:
•管理一家较大的合并公司;
•整合公司和行政基础设施;
•整合制造、仓库和分销设施、研发和销售队伍方面的问题;
•难以吸引和留住关键人才;
•客户和供应商流失,无法吸引新客户和供应商;
•在整合信息技术、通信和其他系统方面出现意想不到的问题;
•采购、物流、营销、管理和其他系统和流程不兼容;以及
•与被收购业务相关的不可预见和意外负债。
此外,我们的传统业务与被收购公司的运营、产品和人员的整合可能会给管理和其他内部资源带来巨大的负担。我们管理层的注意力可能会集中在整合方面,可能会转移到我们的日常业务运营上,而与整合相关的事务可能需要投入本来可以投入到其他可能对我们和我们的业务有利的机会上的时间和资源。管理层注意力的转移,以及在转型和整合过程中遇到的任何困难,都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们可能无法保持被收购公司已经实现或可能实现的运营效率水平。每笔收购的成功整合将取决于我们管理这些业务并消除多余和超额成本的能力。如果我们在相对较短的时间内进行多次收购,整合的困难可能会放大。由于合并和扩大业务的困难,我们可能无法实现我们希望在这些收购后实现的成本节约和其他规模相关的好处。
金融风险
我们的经营业绩可能会波动,这可能会使我们很难预测未来的业绩,并可能导致我们的股价波动。
我们的经营业绩在过去一直波动,而且很可能会继续在每个季度波动,这使得预测未来的业绩变得困难,并导致我们的股价波动。这些波动是由多种因素造成的,包括以下因素:
•目前大流行的影响和恢复速度;
•客户下订单的时间安排;
•我们客户的库存管理方法;
•如果利润率较低的产品所代表的收入组合增加,我们的各种产品和客户所代表的收入组合的变化可能会导致我们的利润减少;
•我们的部分成本本质上是固定的,这导致我们的运营对生产量的波动特别敏感;
•成本增加,原材料或供应品供应减少;以及
•我们有能力有效地执行运营计划,以提高制造效率。
如果我们不能履行债务协议要求的某些金融契约,或者如果我们进入资本市场的渠道中断,我们的巨额债务可能会影响我们的运营、财务状况和现金流。
在2021年12月31日,我们有 未偿债务本金8.35亿美元。截至2021年12月31日,我们2022年的偿债义务(包括本金和利息)估计约为3300万美元。除其他事项外,未偿债务以及产生这笔债务的协议的条款和契诺可能:
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还未偿债务,从而减少了可用于营运资本、资本支出、收购、研发和设备支出以及其他一般公司需求的资金;
•限制我们获得额外融资的能力,以资助未来的营运资金、资本支出、研发和设备支出以及未来公司的其他一般需求;
•限制我们在计划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性;
•限制我们进行战略性收购或处置或利用商机的能力;
•与未偿债务较少的竞争对手相比,我们处于竞争劣势;以及
•对我们普通股的市场价格产生不利影响。
此外,如果我们不遵守债务协议中包含的契约,如果不放弃,可能会导致适用债务协议下的违约,要求全额偿还或加速偿还债务。如果发生这种情况,就不能保证我们能够以优惠的条件进行再融资或获得替代融资,或者根本不能保证。
从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)转向可能会对我们的借贷成本产生不利影响。
2017年,负责监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融市场行为监管局(FCA)宣布,打算在2021年底之前逐步取消LIBOR。截止日期大部分已经延长,大多数以美元计价的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)到期日将继续公布,直到2023年6月30日。我们的高级担保信贷工具使用LIBOR作为确定借款利率的基准,但也提供了在LIBOR不再可用的情况下使用有担保隔夜融资利率(SOFR)的规定。根据我们的高级担保信贷协议,将SOFR更改为基准借款利率可能会导致适用利率的有效增加,从而增加借款成本,这可能会影响我们的财务状况和经营业绩。
经济和信贷市场的不确定性可能会中断我们进入资本市场、借款或金融交易以对冲某些风险,这可能会对我们的业务前景和财务状况产生不利影响。
到目前为止,我们已经能够获得债务和股权融资,这使得我们能够完成收购,对增长机会进行投资,并为营运资金需求提供资金。此外,我们进行金融交易是为了对冲某些风险,包括外汇风险和利率风险。我们继续进入资本市场,我们高级担保信贷机制下贷款人的稳定性及其支持我们需求的意愿,以及我们金融交易各方的稳定性,以对冲风险,对于我们履行当前和长期义务、基金运营和为我们的战略计划提供资金至关重要。我们获得外部融资或金融交易以对冲风险的渠道中断,可能会对我们的业务前景和财务状况产生不利影响。
我们的国际销售和运营受到各种市场和金融风险和成本的影响,这些风险和成本可能会影响我们的盈利能力和经营业绩。
我们在美国以外的销售额约占2021年销售额的45%,我们在欧洲、亚洲、以色列、墨西哥、南美和加勒比海的业务正在并将继续受到许多风险和潜在成本的影响,包括:
•外国经济条件或监管要求的变化;
•外币汇率变动情况;
•本地产品偏好和产品要求;
•未付应收账款的收回时间比美国的一般情况要长;
•通过外国法律制度执行协议的困难;
•美国以外的一些国家对知识产权的保护较少;
•贸易保护措施和进出口许可要求;
•劳动力不稳定;
•政治和经济不稳定;
•运输延误或中断;以及
•复杂的税务和现金管理问题。
这些风险也与我们进入新的地理市场有关。
此外,由于我们的国际业务,我们受到货币汇率波动的影响。我们购买某些货币的远期货币合约,以减少我们的风险敞口;然而,这些交易可能不足以或有效地保护我们免受购买风险的影响。从历史上看,外币汇率波动对我们的净财务业绩没有实质性影响。然而,外币汇率的波动可能会对我们未来的财务业绩产生重大影响。
由于我们业务的全球性,我们的税务情况很复杂,由于几个因素,我们的季度和年度有效税率可能会出现重大变化,包括税前收入及其相关司法管辖区的组合变化、业务收购、与税务机关的和解以及税率的变化。
我们的全球业务遍及多个征税辖区。国内和国际业务组合和盈利的变化、各种税收不确定性的识别和解决、税法和税率的变化、我们能够在多大程度上实现净营业亏损和包括在递延税项资产中的其他结转以及避免包括在递延税项负债中的潜在不利结果等,都可能对我们未来的有效所得税税率产生重大影响。
国际税法的变化或美国税法的额外变化可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。此外,欧盟许多国家以及经济合作与发展组织等其他多个国家和组织也在积极考虑修改现行税法。如果税法和相关法规发生变化,我们的财务业绩可能会受到实质性影响。考虑到这些可能的变化的不可预测性及其潜在的相互依存关系,这些变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的实际所得税税率是我们在不同国家开展业务的所得税税率的结果。我们在这些司法管辖区的收入和亏损比例会影响我们的实际税率。例如,在税率较高的司法管辖区,相对较多的收入将增加我们的实际税率,从而降低我们的净收入。同样,如果我们在没有任何优惠的税收管辖区产生亏损,我们的实际所得税税率将会上升。我们的有效所得税税率也可能受到离散所得税项目确认的影响,例如我们因不确定的税收状况而需要对负债进行的调整,或者我们的递延税收资产估值津贴。大幅提高我们的实际所得税税率可能会对我们的收入产生实质性的不利影响。
根据我们的评估,我们已经记录了递延税金资产,我们将能够实现我们的净营业亏损和其他有利的税收属性带来的好处。递延税项资产的变现涉及重大判断和估计,这些判断和估计可能会发生变化,最终取决于在适当时期产生足够的适当性质的应税收入。环境的变化可能会影响这种变现的可能性,这反过来可能会引发我们的递延税项资产的减记,减记的金额将取决于许多因素。减记将减少我们报告的净收入,这可能会对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生不利影响。此外,我们可能会在不同的司法管辖区接受持续和定期的税务检查和审计,包括关于我们的净营业亏损金额及其任何限制。对该等结转净营业亏损的调整,包括税务机关的调整,可能会导致更高的税务成本、罚款和利息,从而对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。
我们可能永远不会意识到无形资产的全部价值,因为无形资产占我们总资产的很大一部分。
截至2021年12月31日,我们拥有17亿美元的商誉和其他无形资产,占我们总资产的67%。这些无形资产主要由我们收购产生的商誉、商标、商号、客户名单和专利技术组成。商誉和其他具有无限期寿命的无形资产不摊销,但每年或在某些表明资产可能减值的事件发生时进行测试。确实存在的无形资产在其估计使用年限内摊销,并在发生某些表明资产可能无法收回的事件时进行减值测试。如果我们出售或清算我们的业务或资产,我们可能得不到无形资产的记录价值。此外,我们的大量无形资产增加了在这些无形资产的可回收性受到损害的情况下大量计入收益的风险。如果收益发生重大变化,我们普通股的市场价格可能会受到不利影响。此外,截至2021年12月31日,具有确定寿命的无形资产占我们无形资产净额的7.175亿美元,将继续摊销。这些费用将继续减少我们未来的收益或增加我们未来的损失。无形资产的会计核算需要依赖对销售和/或收益的前瞻性估计。由于全球疫情的不确定性,估计我们业务的未来表现极具挑战性,在这种环境下,与内部估计的偏差范围可能会更大。截至2021年12月31日,疫情尚未对我们商誉和其他无形资产的账面价值产生影响。一场旷日持久的大流行可能会对潜在的估计产生不利的变化。, 这可能会对我们的商誉和其他无限期无形资产的公允价值产生重大不利影响。
法律和合规风险
产品投诉、召回或监管审计引起的监管问题可能会损害我们生产和供应产品或将新产品推向市场的能力。
我们设计、制造和分销的产品,包括我们客户的成品医疗器械、整合到我们客户成品医疗器械中的产品组件,以及我们自己的成品医疗器械,都是按照适用的法规和标准在全球设计、制造和分销的。然而,产品投诉、召回或负面监管审核可能会导致我们的产品(包括产品组件和成品医疗器械)退出市场,并损害我们的经营业绩或财务状况。此外,在我们采取纠正措施纠正投诉、召回或负面监管审计期间,监管机构可能不允许我们的新产品或组件获准用于营销和销售。
如果我们受到产品责任索赔的影响,我们的经营业绩和财务状况可能会受到影响。
我们的业务使我们面临潜在的产品责任索赔,可能采取单一索赔人的一次性索赔或涉及多个索赔人的集体诉讼的形式。产品故障,包括因未能满足产品规格、误用或故障、设计缺陷或将我们的产品与非我们制造或销售的其他组件、系统或医疗设备一起使用而引起的故障,都可能导致产品责任索赔或召回。我们的许多产品都是与客户的医疗设备交互的组件。例如,我们生产的电池满足电气性能、寿命和其他规格,但这些产品的实际性能取决于它们在产品生命周期内作为客户设备的一部分的使用情况。由于多种原因,产品性能和设备交互有时会不同于预期,将来也可能会不同。因此,客户可能会遇到需要召回设备或采取其他纠正措施的医疗设备问题,因为我们的电池在交付时符合规格,并且原因主要或根本与我们的产品未能按照规格运行无关。我们的客户(或最终用户)将来可能会断言我们的产品导致或促成了设备故障。即使这些主张不会导致产品责任或合同索赔,它们也可能损害我们的声誉和客户关系。更有甚者, 我们也生产的这类成品医疗器械的设计和制造存在产品责任索赔的固有风险。我们制造和销售的一些医疗设备是为植入人体而设计的。就这些医疗器械而言,许多因素可能会导致患者的不安全状况或受伤或死亡。这些因素还可能导致产品责任索赔、召回我们的一个或多个医疗器械或与我们的一个或多个医疗器械相关的安全警报。
我们与主要客户签订的协议中包含的试图限制我们损害赔偿的条款,包括将损害赔偿限制为疏忽责任的条款,可能在所有情况下都不能强制执行,或者可能无法充分保护我们免受损害赔偿责任。产品责任索赔或产品召回,无论其最终结果如何,无论是与产品组件或成品医疗设备相关,都可能需要我们在诉讼中花费大量时间和金钱,并要求我们支付巨额损害赔偿金,并可能转移我们管理层对业务运营的注意力。产品责任索赔或产品召回的发生可能会影响我们的经营业绩和财务状况。
我们承保的产品责任保险,承保范围和金额有限。我们可能无法以合理的费用或合理的条件,或根本不能维持这项保险。该保险可能不足以保护我们免受针对我们的产品责任索赔。
如果我们不能保护我们的知识产权和所有权,我们的业务可能会受到损害。
我们依靠专利、许可证、商业秘密和技术诀窍来建立和保护我们的技术和产品权利。然而,这些措施只能提供有限的保护,我们的专利权,无论是已颁发的、受许可的还是正在进行的,以及我们的其他知识产权保护,都可能被挪用、规避或无效。有些国家的法律对我们的知识产权没有提供与美国法律同等程度的保护。此外,不能保证我们已经提交或将提交的任何专利申请都将导致专利的颁发,或者任何现有或未来的专利将提供足够或有意义的保护,使其免受竞争对手或类似技术的攻击。此外,竞争对手可能会围绕我们的技术进行设计或开发不侵犯我们专有权的竞争技术。随着专利和其他知识产权保护的到期,我们可能会失去竞争优势。如果第三方侵犯或盗用我们的专利或其他专有权,我们的业务可能会受到严重损害。
此外,我们不能保证我们现有的或计划中的产品不会或将不会侵犯他人的知识产权,也不能保证其他人不会声称侵犯他人的知识产权。我们的行业经历了广泛的持续不断的专利诉讼,这可能导致在不确定的时间内产生巨额法律费用,禁止制造或销售侵权产品,以及支付巨额专利费。在任何给定的时间,我们都可能是这类诉讼的原告或被告。我们不能向您保证,我们将能够阻止竞争对手挑战我们的专利或其他知识产权,或进入我们目前服务的市场。
除了尽可能寻求正式的专利保护外,我们还试图通过与员工、顾问和与我们有业务往来的第三方签订保密协议来保护我们的专有权和商业秘密。然而,这些协议可能会被违反,如果发生违反,我们可能没有足够的补救措施可用,我们可能无法阻止未经授权披露或使用我们的技术知识、做法或程序。如果我们的商业秘密被公之于众,我们可能会失去竞争优势。
我们可能会受到知识产权索赔的影响,这可能是昂贵和耗时的,并可能转移我们管理层对我们业务运营的注意力。
在生产我们的产品时,第三方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权,而我们可能会被发现侵犯了他们的知识产权。我们可能不知道其他人的知识产权可能用于我们的技术和产品。此外,第三方可能声称我们的专利被不当授予,并可能寻求使我们现有的或未来的专利无效。如果任何无效索赔胜诉,第三方可能会制造和销售与我们的产品竞争的产品,我们来自任何相关许可协议的收入将相应减少。我们联营公司的前雇主可能会声称,这些联营公司不正当地向我们披露了那些前雇主的机密或专有信息。我们通常也不会从向我们授权技术的第三方就知识产权侵权索赔中获得重大赔偿。
关于我们的专利或其他知识产权的任何诉讼或其他挑战,无论是否合理,都可能代价高昂且耗时,并可能转移我们管理层和关键人员的注意力,使他们不再关注我们的业务运营。生产我们产品所涉及的技术的复杂性和知识产权诉讼的不确定性增加了这些风险。如果我们不能成功地为这些索赔辩护,我们可能会被要求停止销售、推迟发货或重新设计我们的产品,停止使用相关技术或设计,支付赔偿金,并履行我们与一些客户之间的赔偿义务。侵犯知识产权的索赔还可能要求我们签订代价高昂的版税或许可协议。但是,我们可能无法以我们可以接受的条款获得版税或许可协议,或者根本无法获得。我们还可能面临重大损害或禁止开发和销售我们的产品的禁令。
不遵守客户驱动的政策和标准以及第三方认证要求或标准可能会对我们的业务和声誉造成不利影响。
我们的客户过去和将来可能会要求我们遵守他们自己或第三方的质量标准、商业政策、商业条款或其他政策或标准,在他们开始或继续与我们的供应商做生意之前,这些标准已经并可能继续比当前的法律法规以及我们先前存在的政策或条款更具限制性。这些政策或标准可能是客户驱动的,由我们运营的市场部门制定,或由第三方组织强制实施。
我们遵守这些更高或更高的政策、标准和第三方认证要求,并根据这些政策、标准和要求管理供应链,可能成本高昂且耗时,如果我们不遵守,可能会对我们的运营、客户关系、声誉和盈利能力产生不利影响。此外,我们采用这些标准可能会对我们的成本竞争力和向客户提供所需服务水平的能力产生不利影响。在某些情况下,为了满足客户的要求或标准,我们可能有义务选择某些供应商或做出其他采购选择,即使这些事情是第三方行为的结果或超出我们控制范围,我们也可能对不利结果承担责任。
我们未能从第三方获得新技术的许可或这些许可的丢失可能会削弱我们设计和制造新产品的能力,并减少我们的收入。
我们偶尔会从第三方获得技术许可,而不是完全依赖我们自己的专有技术和开发。我们从第三方获得新技术许可的能力对于我们提供新的和改进的产品的能力来说是并且将继续是至关重要的。我们可能无法继续识别其他人开发的新技术,即使我们能够识别新技术,我们也可能无法以有利的条件谈判许可,甚至根本不能。此外,由于超出我们控制范围的原因,或者如果许可证期限有限且无法以优惠条款或根本不能续订,我们可能会失去根据许可证授予的权利。
我们的业务受到环境法规的约束,遵守这些法规的成本可能会很高。
联邦、州和地方法规对制造、运输、储存、使用和处置用于我们产品的电池和危险化学品及其他材料以及制造产品所产生的危险废物实施各种环境控制。与我们历史业务相关的条件,包括位于新泽西州南普莱恩菲尔德的前制造工厂,以前由Lake Region Medical的一家子公司运营,未来可能需要支出清理费用,这可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。此外,环境法律和法规的变化可能会对我们施加代价高昂的合规要求,或者以其他方式使我们承担未来的责任。有关制造、运输、储存、使用和处置用于生产我们产品的材料或限制电池处置或运输的附加或修改规定可能会导致更高的成本或更低的运营结果。此外,我们无法预测额外或修改的环境法规可能对我们或我们的客户产生的影响。
我们的国际业务使我们面临法律和监管风险,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的盈利能力和国际业务正在并将继续受到与外国法律和监管要求变化有关的风险的影响。此外,我们的国际业务受各种美国法律和法规的管辖,包括美国“反海外腐败法”(FCPA)和其他国家的类似反腐败法律,这些法律禁止我们和我们的业务伙伴及其他中介机构为了获取或保留业务的目的,向外国政府及其官员和政党支付不正当的款项或提供款项。任何涉嫌或实际违反这些规定的行为都可能使我们面临政府审查、严厉的刑事或民事制裁以及其他责任,并可能对我们的业务、声誉、经营业绩和财务状况产生不利影响。
医疗保健行业受到高度监管,并受到各种政治、经济和监管变化的影响,这些变化可能会增加我们的合规成本,并迫使我们调整产品的开发和定价方式。
医疗保健行业受到高度监管,并受到不断变化的政治、经济和监管因素的影响。我们的几个产品线受国际、联邦、州和地方的健康和安全、包装和产品含量法规的约束,包括2021年5月生效的新的欧洲医疗器械法规,该法规被欧盟采纳为所有欧盟成员国的共同法律框架。此外,医疗器械受到FDA和类似政府机构的监管。这些规定涵盖了从设计和开发到标签、制造、促销、销售和分销的各种产品活动。遵守这些规定非常耗时、繁重和昂贵,可能会对我们销售产品的能力产生不利影响。这可能会导致高于预期的成本或低于预期的收入。
此外,医疗保健行业法规复杂,变化频繁,而且随着时间的推移往往会变得更加严格。联邦和州立法机构定期考虑和实施在联邦和州两级改革或修改美国医疗体系的计划。此外,这些法规可能包含增加政府对医疗保健的参与、降低报销费率或以其他方式改变医疗保健行业参与者的运营环境的建议。我们可能会被要求支付巨额费用来遵守这些规定或纠正过去违反这些规定的行为。我们未能遵守适用的政府法规还可能导致我们部分或全部业务的停止、罚款以及对我们继续或扩大业务的能力的限制。此外,由于我们的许多产品销售到受监管的行业,我们在营销我们的产品时必须遵守额外的规定。
为了应对近年来医疗成本的增长,总统政府、国会议员、州政府、监管机构和第三方付款人一直并将继续提出建议,以控制这些成本,更广泛地说,改革美国医疗体系,包括通过修改、废除或取代患者保护和平价医疗法案(Patient Protection And Affordable Care Act)。目前还不清楚在新总统政府的领导下,这样的改革将如何进展。医疗改革的要素,如比较有效性研究、独立的支付顾问委员会、包括共享储蓄试点在内的支付系统改革和其他条款,可能会有意义地改变医疗保健的发展和提供方式,并可能对我们业务的多个方面、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的业务间接受到医疗行业成本控制措施的影响,这些措施可能会导致我们产品的销售减少。
我们的几个客户依赖第三方付款人(如政府项目和私人健康保险计划)来报销使用我们产品的部分或全部程序费用。政府、保险公司和医疗费用的其他付款人继续努力控制或降低这些费用,可能会导致患者无法获得这些第三方付款人对使用我们产品的程序的付款批准。如果发生这种情况,医疗器械的销量可能会大幅下降,我们的客户可能会减少或取消购买我们的产品,或者要求进一步降价。医疗保健支付者正在制定的成本控制措施,无论是在美国还是在国际上,都可能减少我们的收入,损害我们的经营业绩。
1B项。未解决的员工意见
没有。
项目2.属性
我们的主要行政办公室和总部位于德克萨斯州普莱诺的一家租赁工厂内。截至2021年12月31日,我们在美国运营了18家工厂,在欧洲运营了5家,在墨西哥运营了3家,在亚洲运营了2家,在多米尼加共和国运营了1家,在南美运营了1家,在以色列运营了1家。在这些设施中,24个是租赁的,7个是自有的。我们在全球拥有约200万平方英尺的制造和研发空间。我们相信,我们运营的设施和设备得到了有效的利用和良好的维护,总体状况良好,能够满足我们的能力需求,以满足目前的需求水平。我们会不断检讨对设施的预期需求,并在检讨的基础上,不时增建设施、扩建或处置现有设施。
项目3.法律诉讼
有关针对我们的某些未决法律程序的信息,请参阅本报告第8项所载合并财务报表附注的附注13“承诺和或有事项”。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和
发行人购买股权证券
普通股和股息。该公司的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)交易,代码为“ITGR”。我们没有支付现金股息,在可预见的未来也不会支付任何现金股息。
股东。根据我们转让代理的记录,截至2022年2月16日,大约有100名我们普通股的持有者。由于这些股份中有许多是由经纪商和其他机构代表这些股份的最终实益持有人持有的,我们无法估计这些记录持有人代表的股东总数。
性能图表
下图比较了截至2021年12月31日的五年期间,Integer Holdings Corporation、Russell 2000指数、IHI(IShares US Medical Devices ETF)、标准普尔SmallCap 600指数和Hemscott Peer Group指数的累计股东总回报。海姆斯科特同业集团指数包括大约100家可比公司,包括在海姆斯科特工业集团520医疗器械和医疗用品 and 521 医疗器械和设备(“Hemscott Peer Group Index”)。 该图假设2016年12月30日投资了100美元,并假设股息进行了再投资。没有对分拆提供给股东的价值进行调整。下图所示的股价表现并不一定预示着未来的价格表现。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司/指数 | | 12/30/16 | 12/29/17 | 12/28/18 | 12/31/19 | 12/31/20 | 12/31/21 |
| | | | | | | |
整数控股公司 | | $ | 100.00 | | $ | 153.82 | | $ | 258.17 | | $ | 273.11 | | $ | 275.69 | | $ | 290.63 | |
罗素2000指数 | | 100.00 | | 113.23 | | 103.63 | | 127.24 | | 141.60 | | 179.58 | |
IShares美国医疗器械ETF | | 100.00 | | 114.65 | | 102.02 | | 128.06 | | 153.62 | | 176.39 | |
标准普尔SmallCap 600指数 | | 100.00 | | 130.96 | | 146.70 | | 190.81 | | 221.97 | | 254.41 | |
Hemscott同级组索引 | | 100.00 | | 131.17 | | 150.92 | | 199.70 | | 242.69 | | 286.59 | |
罗素2000指数和iHI(iShares美国医疗设备ETF)在2021财年期间已被添加到股票表现图表中,并将包括在未来的申报文件中。罗素2000指数包含COM有历史表演的煎饼店看起来很相似是我们自己的,我们相信是目前比较我们股票价格的一个更合适的指标。我们认为,iShares US Medical Devices ETF更能代表规模、业绩和复杂性与Integer相当的医疗设备公司。因此,我们不会在未来的文件中包括标准普尔SmallCap 600指数和Hemscott Peer Group指数。
ITEM 6. [已保留]
项目7.管理层对财务状况和结果的讨论和分析
运筹学
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表和本报告第8项中的相关附注一起阅读。本讨论和分析包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于许多因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,包括但不限于本报告第1A项中“风险因素”标题下的那些因素。
我们的业务
•我们的业务
•新冠肺炎的影响
•最近的商业收购
•停产经营
•专利诉讼
•财务概述
我们的财务业绩
•2021财年与2020财年相比
•流动性和资本资源
•现金和其他承诺
•新发布的会计准则的影响
关键会计估计
•会计收购法
•盘存
•商誉和无形资产的估值
我们的业务
INTEGER控股公司是世界上最大的MDO制造商之一,服务于心脏、神经调节、整形外科、血管和先进外科市场。我们还为非医疗能源、军事和环境市场的高端利基应用开发电池。我们的愿景是成为客户选择的创新技术和服务的合作伙伴,从而改善世界各地患者的生活。
我们将我们的业务组织成两个可报告的部门,医疗和非医疗,我们的收入来自四个主要产品线。医疗部门包括心脏和血管、心脏和神经调节以及先进外科、整形外科和便携式医疗产品系列,非医疗部门包括电化学产品系列。有关本公司分部的更多信息,请参阅本报告第8项“合并财务报表附注”的附注18“分部和地理信息”。
新冠肺炎的影响
从2020年3月初开始,新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的全球传播造成了重大的不确定性和全球经济混乱。对我们业务的具体影响包括劳动力短缺、供应链中断、客户订单和销售延迟或减少、员工出差或工作能力受到限制,以及往返某些国家/地区的发货延迟。新冠肺炎将在多大程度上继续影响我们的运营将取决于未来的事态发展,这些事态发展仍然高度不确定,难以预测,其中包括疫情持续时间、新冠肺炎及其变种疫苗的有效性和使用率、可能出现的有关新冠肺炎严重程度的新信息以及采取的行动,特别是政府当局为控制疫情或治疗其影响而采取的行动。随着与大流行相关的事件继续演变,可能会产生或恶化我们目前没有意识到的额外影响。我们的劳动力、供应商、制造业或客户的任何长期的实质性中断都可能对我们的综合财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。
最近的商业收购
2021年12月1日,我们收购了Oscor的100%未偿还股权,Oscor是一家私人持股公司,在佛罗里达州、多米尼加共和国和德国开展业务,设计、开发、制造和营销高度专业化的医疗设备、静脉通道系统和诊断导管以及植入式设备的全面产品组合。有关收购的更多信息,请参阅本报告第8项所载合并财务报表附注中的附注2“业务收购”。
2020年2月19日,我们收购了InoMec的某些资产和负债,InoMec是一家总部位于以色列的私人持股公司,专门从事医疗器械的研究、开发和制造,包括微创工具、输送系统、管道和导管、手术工具、药物-设备组合、激光组合设备以及工具和生产。此次收购使我们能够在以色列创建一个研发中心,更接近该地区的客户基础。
有关收购Oscor和InoMec的更多信息,请参阅本报告第8项中合并财务报表附注的附注2“业务收购”。
停产运营
2018年7月,我们完成了将我们医疗部门内的AS&O产品线出售给Viant(前身为MedPlast,LLC)。在报告的所有期间,报告为非持续运营的财务结果与剥离的AS&O产品线有关。除非另有说明,否则提供的所有结果和信息都不包括AS&O产品线。
2021年期间,我们确认非持续运营收入为380万美元,或稀释后每股0.11美元。2020年期间没有来自停产业务的收入。
有关更多信息,请参阅本报告第8项所载合并财务报表附注的附注20“非连续性经营”。
专利诉讼
2013年4月,我们开始对一家竞争对手提起诉讼,指控他们通过制造和销售采用我们专利技术的植入式起搏器和心律转复除颤器中使用的过滤馈通组件,侵犯了我们的专利。
经过四次审判和一次上诉,美国联邦巡回上诉法院从各个方面确认了对我们有利的判决。我们在2020年10月收到了与判决相关的收益2890万美元,在确认了某些相关费用后,确认了2820万美元的净收益,这笔收益记录在出售中。g一般和行政费用。所得款项用于偿还我们循环信贷安排的一部分。
有关这一事项的更多信息,请参阅本报告第8项所载合并财务报表附注的附注13“承付款和或有事项”。
财务概述
与2020财年相比,2021财年
2021年持续运营的收入为9300万美元,或每股稀释后收益2.80美元,而2020年为7730万美元,或每股稀释后收益2.33美元。这些差异主要是由以下因素造成的:
•2021年的销售额增长了14%,达到12.21亿美元,我们开始看到我们的销售额恢复到大流行前的水平,因为我们的许多产品的需求继续从新冠肺炎大流行的影响中恢复过来。
•2021年的毛利润增加了5130万美元,增幅为18%,主要得益于更高的销售量和生产效率。
•与2020年相比,2021年的运营费用增加了3620万美元,主要是由于SG&A费用增加了3240万美元,研发费用增加了350万美元。2020年的SG&A费用中包括与前面提到的一项专利诉讼判决相关的2820万美元的净收益。
•2021年的利息支出减少了660万美元,主要是由于利率下降和平均未偿债务余额减少。
•我们确认2021年股权投资净亏损310万美元,而2020年股权投资净收益为530万美元。股票投资的收益和损失在本质上通常是不可预测的。
•其他(收入)损失,2021年净收入为10万美元,而2020年为亏损150万美元,主要原因是各时期外币损益的波动。
•我们在2021年和2020年分别记录了800万美元和890万美元的所得税拨备。所得税的变化主要是由于税前收入的相对变化和离散税目的影响。
2020财年与2019财年的比较
2020年持续运营的收入为7730万美元,或每股稀释后收益2.33美元,而2019年为9120万美元,或每股稀释后收益2.76美元。这些差异主要是由以下因素造成的:
•2020年持续运营的销售额下降了15%,这主要是由于新冠肺炎疫情的影响。
•2020年毛利润下降6930万美元,降幅为20%,主要原因是销售量下降,对客户的降价,以及销量杠杆的损失,这是由于我们的销售额下降,但部分被2019年与客户破产相关的费用所抵消。2020财年和2019年的销售成本分别包括与客户破产相关的110万美元和2140万美元的税前费用。
•与2019年相比,2020年的运营费用减少了3230万美元,这是由于SG&A费用减少了2970万美元,其他运营费用减少了450万美元,但部分被研发费用增加190万美元所抵消。2020年的SG&A费用中包括与前面提到的一项专利诉讼判决相关的2820万美元的净收益。
•2020年的利息支出减少了1430万美元,主要是由于利率下降和未偿债务余额减少。
•我们确认2020年股权投资净收益为530万美元,而2019年股权投资净亏损为50万美元。股票投资的收益和损失在本质上通常是不可预测的。
•其他亏损,与其他收入相比,2020年净额为150万美元,2019年净额为60万美元,主要原因是各时期外币损益的波动。
•2020年和2019年分别计提所得税拨备890万美元和1400万美元。所得税拨备的减少主要是由于我们税前收入的减少以及2020年发布的最终财政条例的有利影响。
我们的财务业绩
下表列出了本报告第8项所列各时期(千美元,每股金额除外)的合并财务报表中的部分财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 变化 | | 变化 |
| | | | | | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | $ | | % | | $ | | % |
医疗销售: | | | | | | | | | | | | | |
心脑血管 | $ | 626,013 | | | $ | 569,948 | | | $ | 610,056 | | | $ | 56,065 | | | 10 | % | | $ | (40,108) | | | (7) | % |
心脏和神经调节 | 446,569 | | | 346,242 | | | 457,194 | | | 100,327 | | | 29 | % | | (110,952) | | | (24) | % |
高级外科、骨科和 便携式医疗 | 110,044 | | | 121,788 | | | 132,429 | | | (11,744) | | | (10) | % | | (10,641) | | | (8) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
医疗总销售额 | 1,182,626 | | | 1,037,978 | | | 1,199,679 | | | 144,648 | | | 14 | % | | (161,701) | | | (13) | % |
非医疗 | 38,453 | | | 35,464 | | | 58,415 | | | 2,989 | | | 8 | % | | (22,951) | | | (39) | % |
总销售额 | 1,221,079 | | | 1,073,442 | | | 1,258,094 | | | 147,637 | | | 14 | % | | (184,652) | | | (15) | % |
销售成本 | 884,109 | | | 787,735 | | | 903,084 | | | 96,374 | | | 12 | % | | (115,349) | | | (13) | % |
毛利 | 336,970 | | | 285,707 | | | 355,010 | | | 51,263 | | | 18 | % | | (69,303) | | | (20) | % |
毛利润占销售额的百分比 | 27.6 | % | | 26.6 | % | | 28.2 | % | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | |
销售、一般和行政(“SG&A”) | 141,418 | | | 109,006 | | | 138,695 | | | 32,412 | | | 30 | % | | (29,689) | | | (21) | % |
SG&A占销售额的百分比 | 11.6 | % | | 10.2 | % | | 11.0 | % | | | | | | | | |
研究、开发和工程(“研发与工程”) | 51,985 | | | 48,468 | | | 46,529 | | | 3,517 | | | 7 | % | | 1,939 | | | 4 | % |
RD&E占销售额的百分比 | 4.3 | % | | 4.5 | % | | 3.7 | % | | | | | | | | |
其他运营费用 | 7,856 | | | 7,621 | | | 12,151 | | | 235 | | | 3 | % | | (4,530) | | | (37) | % |
总运营费用 | 201,259 | | | 165,095 | | | 197,375 | | | 36,164 | | | 22 | % | | (32,280) | | | (16) | % |
营业收入 | 135,711 | | | 120,612 | | | 157,635 | | | 15,099 | | | 13 | % | | (37,023) | | | (23) | % |
营业收入占销售额的百分比 | 11.1 | % | | 11.2 | % | | 12.5 | % | | | | | | | | |
利息支出 | 31,628 | | | 38,220 | | | 52,545 | | | (6,592) | | | (17) | % | | (14,325) | | | (27) | % |
(收益)股权投资亏损,净额 | 3,143 | | | (5,337) | | | 475 | | | 8,480 | | | (159) | % | | (5,812) | | | NM |
其他(收入)损失,净额 | (123) | | | 1,522 | | | (578) | | | (1,645) | | | (108) | % | | 2,100 | | | NM |
持续经营收入 税前 | 101,063 | | | 86,207 | | | 105,193 | | | 14,856 | | | 17 | % | | (18,986) | | | (18) | % |
所得税拨备 | 8,043 | | | 8,949 | | | 13,975 | | | (906) | | | (10) | % | | (5,026) | | | (36) | % |
实际税率 | 8.0 | % | | 10.4 | % | | 13.3 | % | | | | | | | | |
持续经营收入 | $ | 93,020 | | | $ | 77,258 | | | $ | 91,218 | | | $ | 15,762 | | | 20 | % | | $ | (13,960) | | | (15) | % |
持续经营收入 运营占销售额的百分比 | 7.6 | % | | 7.2 | % | | 7.3 | % | | | | | | | | |
稀释后每股收益来自 持续运营 | $ | 2.80 | | | $ | 2.33 | | | $ | 2.76 | | | $ | 0.47 | | | 20 | % | | $ | (0.43) | | | (16) | % |
NM-计算的更改没有意义。
以下讨论是对2021财年和2020财年结果的比较。有关我们2020财年与2019财年的经营业绩的比较,请参阅本公司财务状况和经营成果的讨论与分析(第二部分)的第7项:管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告,于2021年2月18日向美国证券交易委员会备案。
与2020财年相比,2021财年
销售额
2021年和2020年按产品线划分的销售额如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
医疗销售: | | | | | | | |
心脑血管 | $ | 626,013 | | | $ | 569,948 | | | $ | 56,065 | | | 9.8 | % |
心脏和神经调节 | 446,569 | | | 346,242 | | | 100,327 | | | 29.0 | % |
高级外科、骨科和便携式医疗 | 110,044 | | | 121,788 | | | (11,744) | | | (9.6) | % |
医疗总销售额 | 1,182,626 | | | 1,037,978 | | | 144,648 | | | 13.9 | % |
非医疗 | 38,453 | | | 35,464 | | | 2,989 | | | 8.4 | % |
总销售额 | $ | 1,221,079 | | | $ | 1,073,442 | | | $ | 147,637 | | | 13.8 | % |
与2020年相比,2021年的总销售额增长了14%,达到12.21亿美元。导致这一下降的最重要的驱动因素如下:
与2020年相比,2021年的心血管销售额增加了5610万美元,增幅为10%。2021年的心血管销售反映出从新冠肺炎疫情的负面影响中继续复苏,所有心血管市场的销售都出现了强劲增长。 特别是在神经血管市场,尽管终端市场需求波动和供应链限制。2021年,与2020年相比,价格变化使心血管系统的销售额减少了40万美元。外币汇率波动使2021年的心血管病销售额增加了150万美元。2021年的心脏和血管销售额包括自收购之日起的290万美元的Oscor销售额。
与2020年相比,2021年心脏和神经调节剂的销售额增加了1.003亿美元,增幅为29%。2021年心脏和神经调节剂的销售反映出继续从新冠肺炎大流行的负面影响中复苏,以及所有市场的强劲销售,尽管终端市场需求波动和供应链限制。与2021财年和2020财年相比,心律管理市场和神经调节市场的销售额实现了两位数的增长。2021年期间,与2020年相比,价格变化使心脏和神经调节剂的销售额减少了约1080万美元。与2020年相比,2021年外币汇率波动没有对心脏和神经调节剂的销售产生实质性影响。2021年心脏和神经调节剂的销售额包括自收购之日起180万美元的Oscor销售额。
除了便携式医疗销售,高级外科、整形外科和便携式医疗还包括向我们以前的AS&O产品线的收购者销售,这是2018年剥离资产的一部分。2021年高级外科、整形外科和便携式医疗销售额减少1170万美元 与2020年相比。2021年销售额的下降反映了高级外科和整形外科(目前根据供应协议剥离的产品线)的两位数降幅,以及便携式医疗(Portable Medical)的较低个位数降幅,原因是对COVID相关呼吸机和患者监护组件的需求下降。与2020年相比,价格变化使先进外科、整形外科和便携式医疗的销售额减少了40万美元。与2020年相比,2021年外币汇率波动对先进外科、整形外科和便携式医疗的销售没有产生实质性影响。
2021年非医疗销售额增加300万美元 或 与2020年相比增长了8%。销售额的增长反映出,从2021年第二季度开始,能源市场从收缩时期转向复苏时期。与2020年相比,2021年价格和外币汇率波动对非医疗销售额没有实质性影响。
毛利
毛利润占销售额的百分比(“毛利率”)与上一年相比发生了变化,原因如下:
| | | | | |
| %变化 |
| 2021 vs. 2020 |
价格(a) | (0.7) | % |
混料(b) | 0.8 | |
生产效率和产量(c) | 0.7 | |
客户破产(d) | 0.2 | |
毛利润占销售额百分比的总百分比变化 | 1.0 | % |
__________
(a)我们2021年的毛利率受到了降价的负面影响,因为我们向规模较大的OEM客户提供了降价,以换取长期的产量承诺。
(b)金额代表期内产品销售组合的变化对毛利的影响。
(c)我们2021年的毛利率受到更高的销售量和生产效率的积极影响,这主要是因为我们的卓越制造势在必行。
(d)2019年11月,我们的客户之一Nuvetra Corporation根据破产法第11章自愿申请破产(“客户破产”)。在2021财年,我们确认了供应商采购订单终止条款和先前预留库存利用的有利和解带来的好处。在2020财年,我们发生了与客户破产相关的成本和记录的费用,主要包括与记录在销售成本中的库存相关的费用。
SG&A费用
SG&A费用的变化主要是由于以下原因(以千计):
| | | | | |
| $CHANGE |
| 2021 vs. 2020 |
薪酬和福利(a) | $ | 5,069 | |
| |
| |
专利诉讼收益净额(b) | 28,167 | |
所有其他SG&A,净额(c) | (824) | |
SG&A费用净增长 | $ | 32,412 | |
__________
(a)与2020年相比,2021年的薪酬和福利有所增加,主要是因为基于股票的薪酬支出增加。
(b)2020年,我们确认了与一项专利诉讼判决相关的净收益2820万美元。请参阅“专利诉讼“有关更多信息,请参阅财务概述部分。
(c)与2020年相比,2021年所有其他SG&A费用净减少的主要原因是差旅相关费用和折旧费用减少。
研发费用
2021年和2020年的研发费用分别为5200万美元和4850万美元。与2020年相比,2021年研发费用的增加主要是由于薪酬和福利成本的增加,这与我们投资于增长能力的战略是一致的。研发和设备费用受正在进行的项目的数量和时间以及与这些项目相关的工时和其他成本的影响。我们的研发计划继续强调新产品开发、产品改进和新技术平台创新的开发。
其他运营费用
2021年和2020年的OOE包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 |
卓越的运营能力(a) | $ | 3,893 | | | $ | 2,791 | | | $ | 1,102 | |
战略重组和战略对接(b) | 911 | | | 686 | | | 225 | |
制造业调整以支持增长(c) | — | | | 241 | | | (241) | |
| | | | | |
采购和整合成本(d) | 2,544 | | | (776) | | | 3,320 | |
其他一般费用(e) | 508 | | | 4,679 | | | (4,171) | |
其他运营费用 | $ | 7,856 | | | $ | 7,621 | | | $ | 235 | |
| | | | | |
| | | | | |
__________
(a)这些项目的重点是改变我们的组织结构,以匹配产品线增长战略和客户需求,将我们的制造流程转变为竞争优势,并标准化和优化我们的业务流程。2021年和2020年的相关成本主要包括离职福利。
(b)该公司的战略重组和调整计划主要包括将资源与市场条件和公司的战略方向相结合,以提高其产品组合的盈利能力。2021年的相关成本主要包括离职福利。2021年的相关费用主要包括离职福利和专业服务费。
(c)2017年,我们启动了一系列降低成本、扩大产能、适应增长、提高运营效率的举措。该计划包括搬迁某些制造业务和扩建我们的某些设施。这些行动在2020年底基本完成。
(d)金额包括2021年收购Oscor和2020年收购InoMec的相关费用。2020年的金额还包括200万美元的调整,以减少与收购相关的或有对价负债的公允价值。有关或有对价公允价值计量的更多信息,请参见本报告第8项所载合并财务报表附注17“金融工具和公允价值计量”。
(e)数额包括与上文未描述的其他举措有关的费用,这些支出主要与降低未来成本和提高效率的整合和业务举措有关。2020年的金额主要包括遣散费、信息技术系统转换费用、与客户破产相关的费用以及与本公司某些法人实体重组相关的费用。
有关这些举措的更多信息,请参阅本报告第8项中合并财务报表附注的附注11“其他营业费用”。
利息支出
利息支出主要包括现金利息和债务相关费用,如递延债务发行成本的摊销和原始发行折扣。利息支出从2020年的3820万美元减少到2021年的3160万美元,降幅为660万美元,这主要是由于利率下降和平均未偿债务余额减少。2021年和2020年未偿还借款加权平均利率分别为3.50%和3.79%。
2021年计入利息支出的债务相关费用为700万美元,而2020年为480万美元。与2020年相比,2021年期间债务相关费用的增加主要是由于与预付部分定期贷款B融资相关的递延债务发行成本和未摊销折扣(债务清偿损失)的冲销,以及与2021年9月我们的信贷融资再融资相关的330万美元递延发行成本和未摊销折扣的冲销。 2021年和2020年分别确认清偿债务损失380万美元和50万美元。
截至2021年12月31日,通过使用利率掉期,我们未偿债务本金的约18%已有效转换为固定利率借款,而截至2020年12月31日,这一比例约为27%。我们签订利率互换协议,以降低我们对伦敦银行同业拆借利率波动的风险敞口。有关利率互换协议的额外资料,请参阅本报告第8项所载综合财务报表附注的附注17“金融工具及公允价值计量”。
(收益)股权投资亏损,净额
2021年期间,我们确认股权投资净亏损310万美元,而2020年净收益为530万美元。股票投资的收益和损失在本质上通常是不可预测的。在2021年和2020年,我们确认了分别为10万美元和40万美元的减值费用,这些费用与对我们的非流通股权证券的投资有关。2021年和2020年的剩余金额涉及我们在权益法被投资人收益/损失中的份额,包括被投资人基础利益的未实现增值和折旧。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们股权投资的账面价值分别为2,180万美元和2,720万美元。有关这些投资的进一步详情,请参阅本报告第8项所载合并财务报表附注的附注17“金融工具和公允价值计量”。
其他(收入)损失,净额
其他(收入)亏损,2021年净收入为10万美元,而2020年为亏损150万美元。其他(收入)损失,净额主要包括汇率对以外币计价的交易的影响所产生的收益/损失。我们的外币交易收益/损失主要基于美元对欧元、墨西哥比索、乌拉圭比索、马来西亚林吉特、多米尼加比索或以色列谢克尔的波动。
外币汇率对计入其他(收入)亏损的外币交易的影响,2021年和2020年的净收益分别为10万美元和160万美元。我们不断监测我们的外汇风险敞口,并寻求采取措施降低这些风险。然而,外币汇率的波动可能会对我们未来的财务业绩产生重大影响,无论是积极的还是消极的。
所得税拨备
在2021年至2020年期间,我们为全球1.011亿美元的税前收入拨备了800万美元的所得税
全球税前收入为8,620万美元(实际税率为10.4%)分别为890万美元(实际税率为8.0%)和890万美元(实际税率为10.4%)。2021年有效税率的独立美国部分反映了4830万美元税前账面收入(实际税率为4.2%)的200万美元拨备,而2020年3530万美元税前账面收入(实际税率为8.9%)的310万美元拨备。2021年有效税率的独立国际部分反映了5280万美元税前账面收入(实际税率为11.4%)的600万美元拨备,而2020年5090万美元税前账面收入(实际税率为11.4%)的580万美元拨备。
2021年所得税拨备与美国法定税率不同,原因如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 国际 | | 组合在一起 |
| $ | | % | | $ | | % | | $ | | % |
所得税拨备前收入 | $ | 48,293 | | | | | $ | 52,770 | | | | | $ | 101,063 | | | |
| | | | | | | | | | | |
按法定利率拨备 | $ | 10,141 | | | 21.0 | % | | $ | 11,082 | | | 21.0 | % | | $ | 21,223 | | | 21.0 | % |
联邦税收抵免(包括研发) | (11,929) | | | (24.8) | | | — | | | — | | | (11,929) | | | (11.8) | |
国外利差 | 1,366 | | | 2.8 | | | (6,531) | | | (12.4) | | | (5,165) | | | (5.1) | |
基于股票的薪酬 | (1,084) | | | (2.2) | | | — | | | — | | | (1,084) | | | (1.1) | |
不确定的税收状况 | 18 | | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | — | |
州税,扣除联邦福利后的净额 | 1,183 | | | 2.4 | | | — | | | — | | | 1,183 | | | 1.2 | |
美国对外国收入征税,扣除§250扣减额 | 1,913 | | | 4.0 | | | — | | | — | | | 1,913 | | | 1.9 | |
估值免税额 | — | | | — | | | 524 | | | 1.0 | | | 524 | | | 0.5 | |
其他 | 398 | | | 0.8 | | | 962 | | | 1.8 | | | 1,360 | | | 1.4 | |
所得税拨备 | $ | 2,006 | | | 4.0 | % | | $ | 6,037 | | | 11.4 | % | | $ | 8,043 | | | 8.0 | % |
由于以下原因,2020年的所得税拨备与美国法定税率不同(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 国际 | | 组合在一起 |
| $ | | % | | $ | | % | | $ | | % |
所得税拨备前收入 | $ | 35,337 | | | | | $ | 50,870 | | | | | $ | 86,207 | | | |
| | | | | | | | | | | |
按法定利率拨备 | $ | 7,420 | | | 21.0 | % | | $ | 10,683 | | | 21.0 | % | | $ | 18,103 | | | 21.0 | % |
联邦税收抵免(包括研发) | (7,009) | | | (19.9) | | | — | | | — | | | (7,009) | | | (8.1) | |
国外利差 | 339 | | | 1.0 | | | (5,672) | | | (11.2) | | | (5,333) | | | (6.2) | |
基于股票的薪酬 | (1,459) | | | (4.1) | | | — | | | — | | | (1,459) | | | (1.7) | |
不确定的税收状况 | 1,208 | | | 3.4 | | | — | | | — | | | 1,208 | | | 1.4 | |
州税,扣除联邦福利后的净额 | 553 | | | 1.6 | | | — | | | — | | | 553 | | | 0.6 | |
美国对外国收入征税,扣除§250扣减额 | 3,216 | | | 9.1 | | | — | | | — | | | 3,216 | | | 3.7 | |
估值免税额 | (470) | | | (1.3) | | | 125 | | | 0.2 | | | (345) | | | (0.4) | |
其他 | (674) | | | (1.9) | | | 689 | | | 1.4 | | | 15 | | | 0.1 | |
所得税拨备 | $ | 3,124 | | | 8.9 | % | | $ | 5,825 | | | 11.4 | % | | $ | 8,949 | | | 10.4 | % |
我们2021年8.0%的有效税率低于2020年10.4%的有效税率,主要是由于研发税收抵免同比增加的有利影响,2021年外国来源收入增加导致外国税收抵免和外国衍生无形收入(FDII)增加,以及随着美国国税局(IRS)在2021年有效结束对这两个年度的审查,与2017和2018纳税年度相关的不确定税收头寸的释放。
公司2021年的有效税率与美国联邦法定税率21%不同,这主要是由于联邦税收抵免(包括研发抵免和外国税收抵免)、基于股票的补偿意外之财的估计影响,以及公司在法定税率与美国联邦法定税率不同的外国司法管辖区实现的收益的影响。这些好处被美国税收对外国收益的影响部分抵消,其中包括GILTI条款,该条款要求公司在其美国所得税申报单中包括超过外国子公司有形资产被视为回报的外国子公司收益。美国对外国收益的税收是在扣除GILTI纳入的50%的法定扣除额(如果有的话,受基于美国应税收入的限制)和扣除FDII后的净额(FDII为某些外国销售和服务收入向国内公司提供37.5%的扣除额)后反映的净额。我们经营业务的主要外国司法管辖区和每个司法管辖区的法定税率包括瑞士(22%)、墨西哥(30%)、乌拉圭(25%)、爱尔兰(12.5%)和马来西亚(24%)。如果继续满足某些条件,我们目前在马来西亚的免税期将持续到2023年4月。此外,作为收购Oscor的一部分,我们收购了多米尼加共和国的制造业务,并根据多米尼加共和国的自由贸易区协议运营至2034年3月。
由于几个因素,我们的实际税率可能会出现波动,包括税前收入的组合及其相关司法管辖区的变化、业务收购、与税务当局的结算、税率的变化以及外币汇率波动。此外,我们继续探索可能对我们的实际税率有实质性影响的税务筹划机会。
由于诉讼时效和/或审计和解的失效,预计未确认税收优惠余额在未来12个月内不会发生实质性变化。截至2021年12月31日,如果得到确认,大约550万美元的未确认税收优惠将有利地影响有效税率(扣除联邦对州问题的影响)。
流动性与资本资源
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | |
现金和现金等价物 | $ | 17,885 | | | $ | 49,206 | | |
营运资金 | $ | 293,353 | | | $ | 256,746 | | |
电流比 | 2.84 | | | 2.64 | | |
2021年12月31日的现金和现金等价物比2020年12月31日减少了3130万美元。2021年,我们从经营活动中产生了1.567亿美元的现金,并在我们的高级担保信贷安排下净借入了9580万美元,这被收购Oscor支付的2.18亿美元现金净额和5300万美元的房地产、厂房和设备净购买额所抵消。
营运资金比2020年12月31日增加了3660万美元,主要是 由于与应收账款、合同资产、预付费用和其他流动资产相关的周转资金正向波动,以及长期债务的本期部分共计8 460万美元,现金和现金等价物以及应付账款总额为5660万美元的波动部分抵消了这一影响。2021年期间,应收账款增加主要来自较高的连续销售,合同资产增加主要是由于合同修改增加了现有产品和延长了合同期限,而长期债务的当前部分则由于我们在2021年第三季度定期贷款安排的再融资而下降。 现金和现金等价物的减少主要是因为与收购Oscor有关的现金净流出,而应付账款增加主要是因为供应商付款的时间安排和更多的连续库存购买。
截至2021年12月31日,我们的现金和现金等价物中有1310万美元由外国子公司持有。我们打算将海外子公司的分配限制在以前纳税的收入或本期收益。如果利用当期收益进行分配,我们将在分配期间记录外国预扣税。
现金流量汇总
以下现金流汇总信息包括与非持续运营相关的现金流(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | |
现金由(用于): | | | | |
经营活动 | $ | 156,666 | | | $ | 181,341 | | |
投资活动 | (270,998) | | | (56,576) | | |
融资活动 | 81,986 | | | (88,578) | | |
外币汇率对现金及现金等价物的影响 | 1,025 | | | (516) | | |
现金和现金等价物净变化 | $ | (31,321) | | | $ | 35,671 | | |
经营活动-与2020年相比,2021年经营活动提供的现金减少了2470万美元。 经折旧和摊销等非现金项目调整后的净收入增加了3920万美元,但被营业资产和负债波动的减少所抵消,营业资产和负债的波动总计为6390万美元。
经折旧和摊销等非现金项目调整后的净收入增长主要是由于销售额增加、利润率扩大和利息支出降低,部分被上一年度上述专利诉讼判决带来的较高SG&A所抵消。与营业资产和负债变化相关的减少主要与上一年销售额下降的影响有关,在销售额下降和库存投资减少的时期,这导致营业现金流从上一年的应收账款收集中获得了重大好处。此外,根据CARE法案的规定,我们在2020年推迟支付社会保障税的雇主部分,这进一步促进了前一年的福利。这些不利影响被基于供应商付款时间的应付帐款波动部分抵消。
投资活动 –用于投资活动的现金净额增加2.144亿美元,主要原因是用于业务收购的现金净额增加2.128亿美元,物业、厂房和设备采购增加660万美元,但被2020年购买460万美元无形资产的减少部分抵消。
融资活动-2021年,融资活动提供的净现金为8200万美元,而2020年的净现金使用量为8860万美元。2021年的融资活动包括9580万美元的净借款,而2020年的净付款为8750万美元。2021年的现金净流入包括为收购Oscor提供资金的2.2亿美元借款。2020年期间支付的款项包括使用2020年第四季度与专利诉讼判决一起收到的收益。
资本结构-截至2021年12月31日,我们的资本结构包括8.281亿美元的债务,扣除递延债务发行成本和未摊销折扣,在我们的高级担保信贷安排下已发行,以及3300万股已发行普通股。根据我们的循环信贷安排,我们可以获得3.75亿美元的借款能力,可用于正常业务过程和信用证。我们还被授权发行最多1亿股普通股和1亿股优先股。截至2021年12月31日,我们2022年的合同偿债义务(包括未偿债务的本金和利息)估计约为3300万美元。实际本金和利息支付可能会更高,例如,如果我们的高级担保信贷安排的适用利率增加,我们在循环信贷安排上借入额外金额,或者我们支付的本金金额超过上述合同偿债义务中反映的所需最低金额。
信贷安排-2021年9月2日,我们签订了一项新的信贷协议(“2021年信贷协议”),允许借款和其他信贷展期,初始本金总额最高可达10亿美元(可能会根据条款不时增加)。2021年信贷协议管理本公司的高级担保信贷安排(“高级担保信贷安排”),其中包括一项五年期4亿美元循环信贷安排(“循环信贷安排”)(于2021年12月31日的可用借款能力为3.75亿美元)、一笔五年期“A期”贷款(“TLA贷款”),未偿还本金余额4.67亿美元,以及一笔7年期“B期”贷款(“TLB贷款”),未偿还本金余额3.49亿美元。循环信贷和TLA安排将于2026年9月2日到期。TLB贷款将于2028年9月2日到期。
截至2021年12月31日,我们与未偿还信用证相关的表外承诺为570万美元。
2021年信贷协议包含惯例条款和条件,包括陈述和担保、肯定和否定契约,以及循环信贷安排和TLA安排下的贷款人受益的金融契约,这些条款要求我们保持(I)总净杠杆率不超过5.50:1.00(在2023年第三财季到期时降至5.00:1.00,并在某些情况下在合格收购后增加,但不超过5.50:1.00)和(Ii)利息覆盖率不超过5.50:1.00(到2023年第三财季到期时,净杠杆率降至5.00:1.00,但在某些情况下,在合格收购后可能会增加,但不超过5.50:1.00)和(Ii)利息覆盖范围截至2021年12月31日,我们遵守了这些金融公约。天水围基金并无任何财务维生契诺。截至2021年12月31日,根据我们的高级担保信贷安排协议计算,我们的总净杠杆率约为2.7%至1.0%。在截至2021年12月31日的12个月期间,根据我们的高级担保信贷安排协议计算,我们调整后的EBITDA与利息支出的比率约为12.5比1.0。
除非贷款人放弃,否则不遵守这些金融契约将导致循环信贷安排和TLA安排定义的违约事件。违约事件可能会导致我们的负债加速。因此,管理层认为遵守这些公约对我们至关重要。
有关本行未偿债务的进一步描述,请参阅本报告第8项所载综合财务报表附注8“负债”。
现金和其他承诺
根据下面讨论的各种合同义务,我们需要大量现金来支付第三方。
以下是截至2021年12月31日的合同义务和其他最低承诺的摘要。有关自保负债的更多信息,请参阅本报告第8项所载合并财务报表附注13“承付款和或有事项”,下表未反映这些信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 |
| 总计 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
未偿债务本金(a) | $ | 835,487 | | | $ | 15,250 | | | $ | 48,126 | | | $ | 440,489 | | | $ | 331,622 | |
债务利息(a) | 99,758 | | | 17,532 | | | 34,173 | | | 30,780 | | | 17,273 | |
经营租赁义务(b) | 80,691 | | | 12,423 | | | 22,126 | | | 20,490 | | | 25,652 | |
融资租赁义务(b) | 9,894 | | | 876 | | | 1,784 | | | 1,427 | | | 5,807 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(a)上表中的利息支付反映了我们未偿还债务的合同利息支付,基于2021年12月31日的余额和适用利率,不包括债务发行成本和贴现摊销的影响以及利率互换协议的影响。有关长期债务的更多信息,请参阅本报告第8项所载合并财务报表附注8“债务”。
(b)有关经营及融资租赁责任的额外资料,请参阅本报告第8项所载综合财务报表附注的附注14“租赁”。
2021年的资本支出总额为5350万美元,而2020年和2019年的资本支出分别为4680万美元和4820万美元。2021年的资本支出主要用于制造设施和信息技术的升级。我们预计2022年的资本支出约为6500万至7500万美元,其中很大一部分与额外的制造设施和信息技术升级有关,以及用于支持生产率计划的制造设备。
除了债务义务、租赁义务和资本支出外,我们还签订了与业务执行相关的各种合同义务。截至2021年12月31日,我们对原材料和其他部件的采购义务约为9100万美元,我们将在2022年期间产生这些义务。
我们记录了未确认税收优惠的负债,由于其性质,对于未来现金支付的时间和消除这些负债的其他事件具有高度的不确定性。有关这些未确认的税收优惠的更多信息,请参阅本报告第8项合并财务报表附注中的附注12“所得税”。
根据目前的预期,我们相信,我们的运营提供的预计现金流、可用现金和现金等价物以及循环信贷安排下的可用性足以满足我们至少未来12个月的营运资本、偿债和资本支出需求。然而,这类现金流取决于我们未来的经营业绩,而经营业绩又取决于当前的经济状况、新冠肺炎疫情的影响,以及金融、商业和其他因素,包括我们的市场状况,其中一些因素是我们无法控制的。如果我们未来的融资需求增加,我们可能需要安排额外的债务或股权融资。我们不断评估和考虑各种融资选择,以增强或补充我们现有的财务资源,包括我们的高级担保信贷安排。不过,我们不能保证能够以可接受的条件或完全不能接受的条件,订立任何这类安排。
新发布的会计准则的影响
在正常业务过程中,我们会评估财务会计准则委员会、美国证券交易委员会或其他权威会计机构发布的所有新会计声明,以确定它们可能对我们的合并财务报表产生的潜在影响。有关这些最近发布的会计准则及其对我们财务状况或经营业绩的潜在影响的更多信息,请参阅本报告第8项所载合并财务报表附注的附注1“主要会计政策摘要”。
关键会计估计
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的,这些报表是根据公认会计原则编制的。我们在编制综合财务报表时会作出估计和假设,这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额、收入和费用以及或有资产和负债的相关披露。我们的估计和判断是基于历史经验和其他被认为在当时情况下是合理的因素。估计或假设的变化可能导致对合并财务报表进行重大调整。
我们已经确定了几个关键的会计估计。在以下两种情况下,会计估计均被视为关键:(A)由于涉及的主观性和判断水平,估计或假设的性质是重大的,以及(B)估计和假设的变化对综合财务报表已经或合理地可能产生重大影响。这份清单并不是我们所有会计政策的综合清单。有关这些会计政策和其他会计政策应用的更多信息,请参阅本报告第8项“合并财务报表附注”的附注1“重要会计政策摘要”。
盘存
存货以先进先出为基础,以成本或可变现净值中较低者为准。可变现净值是在正常业务过程中估计的销售价格,以及较难合理预测的完工、处置和运输成本。存货的估价要求我们估计陈旧或过剩的存货,以及不能销售的存货。
从历史上看,我们的库存调整足以弥补我们的损失。然而,方法或假设的变化可能会对我们的结果产生实质性影响。如果我们对特定产品的需求预测大于实际需求,而我们没有相应地减少制造产量,我们可能需要记录额外的库存减记或花费更多的间接成本,这将对我们的净收入产生负面影响。
浅谈会计收购法
本公司采用会计收购法对企业合并进行会计核算。吾等按收购当日的估计公允价值确认收购的可识别资产、承担的负债及被收购方的任何非控股权益。任何超出收购净资产公允价值的收购价格都计入商誉。确定这些项目的公允价值需要管理层的判断,而且往往需要使用独立的估值专家。在确定分配给收购资产的估计公允价值、承担的负债和被投资方的任何非控制权益,以及每项资产的估计使用年限和每项负债的期限时作出的判断,可能会对收购后期间的财务报表产生重大影响,例如通过折旧和摊销费用。关于我们的收购和收购方法的应用的更多信息,请参阅本报告第8项中合并财务报表附注的附注2“业务收购”。
商誉和无形资产的评估
我们在确定我们的无形资产和其他长期资产的账面价值、公允价值和估计寿命(如适用)时会做出假设。被确定具有无限期使用寿命的商誉和无形资产不摊销。相反,这些资产每年都会在我们会计年度的最后一天以及任何可能表明资产减值的事件或商业状况发生变化时进行减值评估。只要发生事件或环境变化表明一项资产(资产组)的账面价值可能无法收回,就会对长期资产进行减值审查。
商誉减值评估
我们在会计年度的最后一天和年度测试之间测试每个报告单位的商誉是否减值,如果发生的事件或情况发生变化,很可能使报告单位的公允价值低于其账面价值。在进行这项年度减值测试时,我们可能首先对报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值进行定性评估。如果没有,则不需要进一步的商誉减值测试。如果报告单位的公允价值极有可能低于其账面价值,或者如果我们选择不对报告单位进行定性评估,则会进行定量分析,将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。如果报告单位的账面价值超过其公允价值,则确认的减值损失等于超出的部分,仅限于分配给该报告单位的商誉金额。
截至2021年12月31日,我们对我们的医疗报告单位进行了定性评估。作为这项分析的一部分,我们评估了一些因素,包括但不限于我们的市值和股价表现、宏观经济状况、市场和行业状况、成本因素、竞争环境以及报告单位的运营稳定性和整体财务表现。评估表明,医疗报告单位的公允价值很可能超过其账面价值。
我们选择绕过定性评估,对我们的非医疗报告单位进行了定量分析。量化分析结果显示,公允价值较非医疗报告单位的账面价值高出约184%。我们不认为我们的任何报告单位存在减值风险。然而,上述考虑因素的变化可能会影响我们一个或多个报告单位的估计公允价值,并可能导致未来期间的商誉减值费用。我们可能没有意识到一个或多个重要因素,如果我们意识到这些因素,会导致我们的结论发生变化,这可能会导致未来一段时间的商誉减值费用。
寿命不定的无形资产减值评估
我们的无限期无形资产包括GreatBatch Medical和Lake Region Medical商标。与商誉类似,我们在会计年度的最后一天对我们的无限期无形资产进行年度减值审查,除非发生触发需要进行中期减值审查的事件。我们可以选择首先评估定性因素,以确定一项寿命不定的无形资产是否更有可能减值。如果我们选择不使用这一选项,或者我们确定资产更有可能减值,我们就会进行量化评估,要求我们估计每一项无限期无形资产的公允价值,并将该金额与其账面价值进行比较。公允价值采用免收特许权使用费的方法估计。此方法中固有的重要假设包括对特许权使用费费率和折扣率的估计。适用的贴现率基于各自无形资产的固有风险,而特许权使用费费率则基于可比商标在市场上获得许可的费率。减值(如有)是根据这些资产的账面价值超过公允价值计算的。
我们进行了量化评估,以测试截至2021年12月31日的无限期无形资产减值。对于GreatBatch医疗商号,截至2021年12月31日,估计公允价值超过账面价值(以账面价值的百分比表示)的金额比其2000万美元的账面价值高出约386%。截至2021年12月31日,湖区医药商号的估计公允价值超过账面价值约78%,账面价值为7000万美元。我们不认为我们的无限期无形资产存在减值风险。然而,贴现率的大幅提高、终端增长率的降低、税率的提高、特许权使用费的降低或我们终端市场和销量假设的大幅减少可能会对我们任何一个商标的估计公允价值产生负面影响,并要求我们在未来一段时间确认这些无限期无形资产的减值。
长期资产减值评估
当存在减值指标时,我们确定长期资产或确定寿命的无形资产(包括但不限于PP&E和使用权租赁资产)的账面价值是否超过相关的未贴现未来现金流量。在账面价值超过未贴现的未来现金流量的情况下,账面价值减记为公允价值。公允价值一般采用贴现现金流分析来确定。当确定一项资产(资产组)的使用寿命比最初估计的寿命短,并且有足够的现金流支持该资产(资产组)的账面价值时,我们会加快折旧/摊销速度,以便在较短的使用寿命内对该资产进行充分折旧/摊销。
估计长期资产和确定寿命的无形资产的现金流和使用寿命需要重要的管理判断力。可能发生的事件会对我们的估计和假设产生重大影响。不可预见的变化,如失去一个或多个重要客户、技术过时或重大制造中断等因素,可能会极大地改变有关我们对长期资产、确定寿命的无形资产或其估计使用寿命的投资实现回报的能力的假设。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
在正常的业务过程中,我们面临的市场风险主要是由于外币汇率和利率的变化。这些利率的变化可能会导致我们的收益和现金流出现波动。我们定期评估这些风险,并制定了政策和商业惯例,以帮助防范这些和其他潜在风险敞口的不利影响。然而,外币汇率和利率的波动可能会对我们未来的财务业绩产生重大影响,无论是积极的还是消极的。
外币汇率风险
我们在多米尼加共和国、德国、爱尔兰、以色列、马来西亚、墨西哥、瑞士和乌拉圭都有海外业务,这使我们面临以多米尼加比索、欧元、以色列谢克尔、马来西亚林吉特、墨西哥比索、瑞士法郎和乌拉圭比索计价的交易导致的外币汇率波动。我们不断评估我们的外汇风险,并使用操作对冲和远期货币汇率合约,以管理货币汇率波动对收益和现金流的影响。我们不会为投机目的而订立货币汇率衍生工具。假设美元价值相对于我们最重要的外币风险敞口有10%的变化,将会产生大约 500万美元 关于我们2021年的年销售额。这一数额并不代表假设的净收益影响,因为以这些货币计算的销售成本和运营费用受到部分抵消。我们估计,2021年期间的外币汇率波动使销售额比2020年增加了150万美元。
截至2021年12月31日,我们有名义金额总计4820万美元的货币衍生品工具未偿还。截至2021年12月31日,我们在综合资产负债表上记录了总计70万美元的资产,以确认这些衍生工具的公允价值。2021年与我们远期合同相关的金额分别减少了70万美元、140万美元和10万美元的销售、销售成本和运营费用。请参阅本报告第8项所载综合财务报表附注17“金融工具和公允价值计量”,了解有关我们未平仓远期合约的更多信息。
如果我们的货币资产和负债,包括短期和长期公司间贷款,是以子公司的本位币以外的货币记录的,这些金额将在每个期间按期末汇率重新计量,由此产生的损益在综合经营报表中的其他(收益)损失净额中记录。2021年,我们录得净外币交易收益10万美元。
我们按期末汇率换算美元不是本位币的海外业务的所有资产和负债,并按期内有效的平均汇率换算销售额和费用。这些换算调整的净影响在综合财务报表中记为全面收益(亏损)。2021年的换算调整亏损2780万美元,主要与美元兑欧元走强有关。折算调整不会根据所得税进行调整,因为它们与我们在外国子公司的永久投资有关。假设美元价值相对于我们最重要的外币净资产变动10%,就会产生大约3700万美元的影响 截至2021年12月31日,我们的外国净资产。
利率风险
我们定期监测可归因于我们未偿债务的利率风险。我们可能会不时签订利率互换协议,以降低因未偿还浮息借款的利率变化而导致的现金流风险。截至2021年12月31日,我们的未偿债务本金为8.35亿美元。我们的循环信贷工具、TLA工具和TLB工具的利率根据最优惠利率或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)由我们选择重置,从而使我们承担利率风险。我们的TLB贷款有0.50%的LIBOR下限,因此只有当LIBOR利率高于0.50%时才是可变的。假设2021年12月31日未偿还的6.85亿美元未对冲浮动利率债务的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)发生1个百分点(100个基点)的变化,我们的利息支出将增加约500万美元.
截至2021年12月31日,通过使用利率掉期,我们未偿债务本金的约18%已有效转换为固定利率借款,而截至2020年12月31日,这一比例约为27%。我们有一项利息互换协议,截至2021年12月31日,名义金额为1.5亿美元。我们签订这项协议是为了减少我们受到伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)波动的影响。2021年期间记录的与这一利率互换相关的金额增加了340万美元,利息支出增加了340万美元。截至2021年12月31日,这些掉期的不利公允价值为300万美元。
有关本公司未偿债务及利率互换协议的额外资料,请参阅本报告第8项综合财务报表附注8“债务”及附注17“金融工具及公允价值计量”。
项目8.财务报表和补充数据
整数控股公司
合并财务报表索引
| | | | | |
| 页面 |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 46 |
| |
独立注册会计师事务所报告 | 47 |
| |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | 51 |
| |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的综合营业报表 | 52 |
| |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合全面收益表 | 53 |
| |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表 | 54 |
| |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股东权益综合报表 | 55 |
| |
合并财务报表附注 | |
注1-主要会计政策摘要 | 56 |
注2-业务收购 | 66 |
附注3-补充现金流量资料 | 69 |
注4--库存 | 69 |
附注5--财产、厂房和设备,净额 | 70 |
附注6-商誉和其他无形资产,净额 | 70 |
附注7--应计费用和其他流动负债 | 72 |
附注8--债务 | 72 |
附注9-福利计划 | 75 |
注10-基于股票的薪酬 | 75 |
附注11-其他营运费用 | 78 |
附注12--所得税 | 80 |
附注13--承付款和或有事项 | 83 |
附注14-租契 | 84 |
注15-每股收益 | 86 |
附注16-股东权益 | 87 |
附注17-金融工具和公允价值计量 | 88 |
附注18-细分市场和地理信息 | 92 |
附注19--与客户签订合同的收入 | 94 |
注20-停产运营 | 95 |
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司的认证人员负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制是在其认证人员的监督下设计和维护的,目的是为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据美国公认的会计原则为外部报告编制公司的综合财务报表。
截至2021年12月31日,管理层根据#年建立的框架对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据这一评估,管理层确定公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制是有效的。根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)发布的指导意见,管理层在对其财务报告内部控制系统的评估中,排除了与Oscor Inc.、Oscor Caribe、LLC和Oscor Europe GmbH相关的业务,这些业务于2021年12月1日被收购,其财务报表占总资产的9%,占净资产的16%,占截至2021年12月31日的年度合并财务报表金额的销售额和净收入的不到1%。本公司正在评估收购业务的现有控制和程序,并将收购业务纳入其财务报告内部控制系统。因此,管理层无法在不产生不合理努力或费用的情况下对收购企业的财务报告进行内部控制评估。
截至2021年12月31日,财务报告内部控制的有效性已由德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)进行审计,德勤是该公司的独立注册会计师事务所。
日期:2022年2月22日
| | | | | | | | |
| | |
| | |
/s/Joseph W.Dziedzic | | /s/Jason K.Garland |
约瑟夫·W·齐耶季奇 | | 杰森·K·加兰德 |
总裁兼首席执行官 | | 执行副总裁兼首席财务官 |
独立注册会计师事务所报告
致Integer Holdings Corporation股东和董事会
财务报告内部控制之我见
本公司已根据下列准则对截至2021年12月31日的Integer Holdings Corporation及其子公司(“本公司”)的财务报告进行了内部控制审计内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为,截至2021年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日及截至12月31日年度的综合财务报表和财务报表附表,我们于2022年2月22日的报告对该等综合财务报表和财务报表附表表达了无保留意见。
正如管理层关于财务报告内部控制的报告所述,管理层在评估中排除了对财务报告的内部控制,这些业务与Oscor Inc.、Oscor Caribe、LLC和Oscor Europe GmbH于2021年12月1日收购,其财务报表构成截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度总资产的9%,净资产的16%,销售额和净收入的不到1%。因此,我们的审计不包括Oscor Inc.、Oscor Caribe、LLC和Oscor Europe GmbH对财务报告的内部控制。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
威廉斯维尔,纽约
2022年2月22日
独立注册会计师事务所报告
致Integer Holdings Corporation股东和董事会
对财务报表的几点看法
本公司已审核Integer Holdings Corporation及其附属公司(“贵公司”)于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日之综合资产负债表,截至二零二一年十二月三十一日止三个年度各年度之相关综合经营报表、全面收益、现金流量及股东权益,以及列于指数第15项之相关附注及附表(统称“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三年期间每年的运营结果和现金流,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2022年2月22日的报告对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下述关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项,已传达或要求传达给审计委员会,这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过沟通下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
库存--请参阅财务报表附注1和附注4
关键审计事项说明
存货以成本较低者为准,采用先进先出法确定,即可变现净值。存货的估价要求公司估计陈旧或过剩的存货,以及不能销售的存货。所用假设的变化可能会对过剩、陈旧或过期库存的减记金额产生实质性影响。对特定产品的需求时间或水平发生重大变化,可能会导致在未来记录过剩、过时或过期库存的物料调整。
考虑到管理层在估计特定产品的需求预测的时间或水平时需要的判断量,执行审计程序以评估估计的过剩或陈旧库存或不具有可销售质量的库存的合理性需要审计师高度的判断力和更大的努力程度。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序与超额或陈旧库存或不具有可销售质量的库存的估值相关,包括以下内容:
•我们测试了对管理层定期计算超额或陈旧库存或不具有可销售质量的库存估值的审核控制的有效性。
•我们测试了管理层确定库存估值的流程,包括:
◦我们测试了确定过剩或陈旧库存或不具有可销售质量的库存的估值所依据的来源信息的准确性和完整性。
◦我们通过获取文档来支持客户订单、与客户签订的合同,以及证实需求预测所述金额的历史和未来销售情况,来测试需求预测。
◦我们评估管理层采用的方法和假设是否合理,是否与库存的性质一致。
◦我们对上一年对过剩或陈旧库存或不具有可销售质量的库存的估计进行了回顾性审查,以确定管理层对这些估计的判断和假设是否表明可能存在偏差。
其他无形资产,Net-Lake Region医疗商标-请参阅财务报表附注1和6
关键审计事项说明
截至2021年12月31日,湖区医疗商标无形资产的账面价值为7000万美元。本公司至少每年通过比较无限期居住资产的公允价值与账面价值来评估其无限期居住无形资产的减值。该商号的公允价值是使用免版税的方法估计的。公允价值的确定要求管理层作出估计并使用假设,包括与类似交易的特许权使用费费率相关的假设,以估计将从特许权使用费中获得的现金流的现值。假设的变动可能对Lake Region Medical商号资产的公允价值产生重大影响,而公允价值的重大变动可能导致该资产的重大减值。
鉴于湖区医疗商标资产的公允价值的确定需要管理层对特许权使用费费率的选择做出重大估计和假设,因此执行审计程序以评估该估计和假设的合理性需要审计师高度的判断力和更大的努力程度,包括需要我们的公允价值专家参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及用于选择特许权使用费费率的假设,其中包括以下内容:
•我们测试了管理层无形资产减值评估控制的有效性,包括对湖区医疗商标资产公允价值确定的控制,如与管理层选择特许权使用费费率相关的控制。
•我们对特许权使用费假设进行了敏感性分析,以评估因基础假设的变化而导致的湖区医疗商标资产公允价值的变化。
•在我们公允价值专家的协助下,我们通过以下方式评估专营权费率的合理性:
–测试确定特许权使用费和计算的数学准确性所依据的源信息。
–制定一系列独立估计,并将这些估计与市场和行业数据以及管理层选择的特许权使用费进行比较。
业务收购-Oscor Inc.、Oscor Caribe,LLC和Oscor Europe GmbH-客户列表无形资产-请参阅财务报表附注1和2
关键审计事项说明
该公司于2021年12月1日以2.204亿美元完成了对Oscor Inc.、Oscor Caribe,LLC和Oscor Europe GmbH的收购。本公司按照企业合并核算的收购方式核算收购事项。因此,收购价是根据收购的资产和承担的负债各自的公允价值分配的,包括记录7380万美元的客户清单无形资产。管理层使用多期超额收益法估计客户清单无形资产的公允价值,这是收益法下的一种具体的贴现现金流量法。客户所列无形资产的公允价值厘定要求管理层就客户流失率及无形资产估值所用折现率的选择作出重大估计及假设。
鉴于客户名单无形资产的公允价值确定需要管理层做出与客户流失率和折现率选择相关的重大估计和假设,执行审计程序以评估这些估计和假设的合理性需要审计师高度的判断力和更大的努力程度,包括需要我们的公允价值专家参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与客户流失率和客户列表无形资产贴现率选择相关的审计程序包括以下内容:
•我们测试了对客户清单无形资产估值的控制的有效性,包括管理层对客户流失率的确定和贴现率的选择的控制。
•我们对估值模型中使用的重大假设进行了敏感性分析,以评估重大假设变化导致的公允价值变化。
•我们测试了用于确定客户流失率的基础历史客户数据的完整性、准确性和相关性。
•在我们公允价值专家的协助下,我们通过以下方式评估了(1)估值方法、(2)客户流失率和(3)贴现率的合理性:
–测试使用的客户流失率的数学准确性,并将其与历史客户数据进行比较。
–测试作为确定贴现率的基础的源信息,并测试计算的数学准确性。
–制定一系列独立估计,并将这些估计与管理层选择的贴现率进行比较。
/s/ 德勤律师事务所(Deloitte&Touche LLP)
威廉斯维尔,纽约
2022年2月22日
自1985年以来,我们一直担任本公司的审计师。
| | | | | | | | | | | |
(除每股和每股数据外,以千为单位) | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 17,885 | | | $ | 49,206 | |
应收账款,扣除信贷损失准备金#美元0.1百万美元和$0.2百万AS 分别于2021年12月31日和2020年12月31日 | 182,310 | | | 156,207 | |
盘存 | 155,699 | | | 149,323 | |
可退还的所得税 | 4,735 | | | 2,087 | |
| | | |
合同资产 | 64,743 | | | 40,218 | |
预付费用和其他流动资产 | 27,610 | | | 15,896 | |
| | | |
流动资产总额 | 452,982 | | | 412,937 | |
财产、厂房和设备、净值 | 277,099 | | | 253,964 | |
| | | |
商誉 | 924,704 | | | 859,442 | |
其他无形资产,净额 | 807,810 | | | 757,224 | |
递延所得税 | 5,711 | | | 4,398 | |
经营性租赁资产 | 70,053 | | | 45,153 | |
其他长期资产 | 43,856 | | | 38,739 | |
| | | |
总资产 | $ | 2,582,215 | | | $ | 2,371,857 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务的当期部分 | $ | 15,250 | | | $ | 37,500 | |
应付帐款 | 76,859 | | | 51,570 | |
应付所得税 | 725 | | | 1,847 | |
| | | |
经营租赁负债 | 9,862 | | | 8,431 | |
应计费用和其他流动负债 | 56,933 | | | 56,843 | |
| | | |
流动负债总额 | 159,629 | | | 156,191 | |
长期债务 | 812,876 | | | 693,758 | |
递延所得税 | 171,505 | | | 182,304 | |
经营租赁负债 | 59,767 | | | 37,861 | |
其他长期负债 | 23,741 | | | 30,688 | |
| | | |
总负债 | 1,227,518 | | | 1,100,802 | |
承担和或有事项(附注13) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.001面值,授权100,000,000股份;不是截至2021年12月31日和2020年12月31日已发行或已发行的股票 | — | | | — | |
普通股,$0.001票面价值;100,000,000授权股份;33,063,336和32,908,178截至2021年12月31日和2020年12月31日的已发行和已发行股票 | 33 | | | 33 | |
额外实收资本 | 713,150 | | | 700,814 | |
| | | |
留存收益 | 614,324 | | | 517,516 | |
累计其他综合收益 | 27,190 | | | 52,692 | |
股东权益总额 | 1,354,697 | | | 1,271,055 | |
总负债和股东权益 | $ | 2,582,215 | | | $ | 2,371,857 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年, |
(除每股数据外,以千为单位) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
销售额 | $ | 1,221,079 | | | $ | 1,073,442 | | | $ | 1,258,094 | |
销售成本 | 884,109 | | | 787,735 | | | 903,084 | |
毛利 | 336,970 | | | 285,707 | | | 355,010 | |
运营费用: | | | | | |
销售、一般和行政 | 141,418 | | | 109,006 | | | 138,695 | |
研究、开发和工程 | 51,985 | | | 48,468 | | | 46,529 | |
其他运营费用 | 7,856 | | | 7,621 | | | 12,151 | |
总运营费用 | 201,259 | | | 165,095 | | | 197,375 | |
营业收入 | 135,711 | | | 120,612 | | | 157,635 | |
利息支出 | 31,628 | | | 38,220 | | | 52,545 | |
(收益)股权投资亏损,净额 | 3,143 | | | (5,337) | | | 475 | |
其他(收入)损失,净额 | (123) | | | 1,522 | | | (578) | |
持续经营的税前收入 | 101,063 | | | 86,207 | | | 105,193 | |
所得税拨备 | 8,043 | | | 8,949 | | | 13,975 | |
持续经营收入 | $ | 93,020 | | | $ | 77,258 | | | $ | 91,218 | |
| | | | | |
停止运营: | | | | | |
非持续经营的税前收入 | 4,931 | | | — | | | 5,296 | |
所得税拨备 | 1,143 | | | — | | | 178 | |
非持续经营的收入 | $ | 3,788 | | | $ | — | | | $ | 5,118 | |
| | | | | |
净收入 | $ | 96,808 | | | $ | 77,258 | | | $ | 96,336 | |
| | | | | |
基本每股收益: | | | | | |
持续经营收入 | $ | 2.82 | | | $ | 2.35 | | | $ | 2.80 | |
非持续经营的收入 | 0.11 | | | — | | | 0.16 | |
基本每股收益 | 2.93 | | | 2.35 | | | 2.95 | |
| | | | | |
稀释后每股收益: | | | | | |
持续经营收入 | $ | 2.80 | | | $ | 2.33 | | | $ | 2.76 | |
非持续经营的收入 | 0.11 | | | — | | | 0.15 | |
稀释后每股收益 | 2.91 | | | 2.33 | | | 2.92 | |
| | | | | |
加权平均流通股: | | | | | |
基本信息 | 32,993 | | | 32,845 | | | 32,627 | |
稀释 | 33,258 | | | 33,113 | | | 33,037 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
综合收益 | | | | | |
净收入 | $ | 96,808 | | | $ | 77,258 | | | $ | 96,336 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | |
外币折算损益 | (27,826) | | | 34,907 | | | (7,900) | |
现金流套期保值净变化(税后净额) | 2,105 | | | (2,052) | | | (4,580) | |
固定福利计划负债调整,税后净额 | 219 | | | (151) | | | (536) | |
其他全面收益(亏损),净额 | (25,502) | | | 32,704 | | | (13,016) | |
综合收益 | $ | 71,306 | | | $ | 109,962 | | | $ | 83,320 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 96,808 | | | $ | 77,258 | | | $ | 96,336 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | | |
折旧及摊销 | 81,369 | | | 79,324 | | | 77,895 | |
计入利息支出的债务相关费用 | 6,954 | | | 4,774 | | | 7,772 | |
| | | | | |
基于股票的薪酬 | 16,185 | | | 9,163 | | | 9,294 | |
与客户破产相关的非现金(收益)费用 | (348) | | | 554 | | | 21,695 | |
非现金租赁费用 | 8,235 | | | 7,810 | | | 7,443 | |
股权投资的非现金(收益)损失 | 3,143 | | | (5,337) | | | 475 | |
或有对价公允价值调整 | 133 | | | (2,000) | | | — | |
其他非现金(收益)损失 | 2,202 | | | 600 | | | (162) | |
递延所得税 | (10,270) | | | (6,966) | | | (10,285) | |
出售停产业务的收益 | — | | | — | | | (4,974) | |
扣除收购后的营业资产和负债变化: | | | | | |
应收账款 | (17,539) | | | 38,153 | | | (6,976) | |
盘存 | 4,700 | | | 18,441 | | | 3,724 | |
预付费用和其他资产 | (2,409) | | | (864) | | | (6,293) | |
合同资产 | (24,923) | | | (15,451) | | | (24,767) | |
应付帐款 | 19,525 | | | (9,055) | | | 1,887 | |
应计费用和其他负债 | (22,984) | | | (10,721) | | | (2,744) | |
应付所得税 | (4,115) | | | (4,342) | | | (4,962) | |
经营活动提供的净现金 | 156,666 | | | 181,341 | | | 165,358 | |
投资活动的现金流: | | | | | |
| | | | | |
购置房产、厂房和设备 | (53,463) | | | (46,832) | | | (48,198) | |
购买无形资产 | — | | | (4,607) | | | — | |
出售财产、厂房和设备所得收益 | 443 | | | 82 | | | 28 | |
购买股权投资 | — | | | — | | | (417) | |
出售非持续经营业务所得收益 | — | | | — | | | 4,734 | |
收购,净额 | (217,978) | | | (5,219) | | | (15,009) | |
| | | | | |
用于投资活动的净现金 | (270,998) | | | (56,576) | | | (58,862) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
定期贷款本金支付 | (741,786) | | | (87,500) | | | (111,500) | |
发行定期贷款所得款项 | 818,250 | | | — | | | — | |
循环信贷融资收益 | 82,300 | | | 185,000 | | | 34,000 | |
支付循环信贷安排 | (63,000) | | | (185,000) | | | (39,000) | |
行使股票期权所得收益 | 743 | | | 3,263 | | | 3,242 | |
支付发债成本 | (8,139) | | | (515) | | | (1,385) | |
与限制性股票奖励的股票净结算相关的预扣税款 | (4,592) | | | (3,820) | | | (3,283) | |
或有对价付款 | (1,621) | | | — | | | — | |
融资租赁本金支付 | (169) | | | (6) | | | — | |
| | | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 81,986 | | | (88,578) | | | (117,926) | |
外币汇率对现金及现金等价物的影响 | 1,025 | | | (516) | | | (604) | |
现金及现金等价物净增(减) | (31,321) | | | 35,671 | | | (12,034) | |
现金和现金等价物,年初 | 49,206 | | | 13,535 | | | 25,569 | |
现金和现金等价物,年终 | $ | 17,885 | | | $ | 49,206 | | | $ | 13,535 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
股东权益总额,期初余额 | $ | 1,271,055 | | | $ | 1,152,488 | | | $ | 1,060,493 | |
| | | | | |
普通股和额外实收资本 | | | | | |
期初余额 | 700,847 | | | 701,051 | | | 691,116 | |
| | | | | |
行使或归属的股票奖励 | (3,849) | | | (9,367) | | | 641 | |
基于股票的薪酬 | 16,185 | | | 9,163 | | | 9,294 | |
期末余额 | 713,183 | | | 700,847 | | | 701,051 | |
库存股 | | | | | |
期初余额 | — | | | (8,809) | | | (8,125) | |
购买的库存股 | — | | | — | | | (2,961) | |
重新发行的库存股 | — | | | 8,809 | | | 2,277 | |
期末余额 | — | | | — | | | (8,809) | |
留存收益 | | | | | |
期初余额 | 517,516 | | | 440,258 | | | 344,498 | |
| | | | | |
| | | | | |
采用新会计准则(ASC 842)的累积效应 | — | | | — | | | (576) | |
净收入 | 96,808 | | | 77,258 | | | 96,336 | |
期末余额 | 614,324 | | | 517,516 | | | 440,258 | |
累计其他综合收益 | | | | | |
期初余额 | 52,692 | | | 19,988 | | | 33,004 | |
其他综合收益(亏损) | (25,502) | | | 32,704 | | | (13,016) | |
| | | | | |
| | | | | |
期末余额 | 27,190 | | | 52,692 | | | 19,988 | |
股东权益总额,期末余额 | $ | 1,354,697 | | | $ | 1,271,055 | | | $ | 1,152,488 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
(1.) 重要会计政策摘要
Integer控股公司(及其合并子公司,“Integer”或“公司”)是一家在纽约证券交易所上市的上市公司,代码为“ITGR”。INTEGER是世界上最大的医疗设备外包制造商之一,服务于心脏、神经调节、整形外科、血管、先进外科和便携式医疗市场。该公司提供创新的、高质量的医疗技术,改善世界各地患者的生活。除医疗技术外,该公司还为能源、军事和环境市场的高端利基应用开发电池。该公司的客户包括大型跨国原始设备制造商(“OEM”)及其附属子公司。
列报依据和合并原则
综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制,并包括Integer Holdings Corporation及其全资附属公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
2018年7月,该公司完成将其医疗部门内的高级外科和整形外科产品线(“AS&O产品线”)出售给Viant(前身为MedPlast,LLC)。在报告的所有时期,综合经营报表中报告为非持续经营的财务结果与剥离的AS&O产品线有关。合并现金流量表包括与因Integer(母公司)集中财务和现金管理流程而中断的业务相关的现金流量。非持续经营的财务结果和现金流金额见附注20“非持续经营”。合并财务报表中的所有结果和信息均作为持续经营列报,不包括AS&O产品线,除非特别注明为非持续经营。
该公司将其业务组织成二需要报告的部分:(1)医疗和(2)非医疗。医疗部门报告了AS&O产品线的停产。有关公司可报告部门的更多信息,请参阅附注18“部门和地理信息”。
预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的销售和费用金额。实际结果可能与这些估计大不相同。
风险和不确定性
从2020年3月初开始,新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的全球传播造成了重大的不确定性和全球经济混乱。对公司业务的具体影响包括并将继续包括劳动力短缺、供应链中断、客户订单和销售延迟或减少、员工出差或工作能力受到限制,以及往返某些国家和地区的发货延迟。新冠肺炎将在多大程度上继续影响该公司的运营取决于未来的事态发展,这些事态发展仍然高度不确定和难以预测,包括疫情持续时间、新冠肺炎及其变种疫苗的有效性和利用率、可能出现的有关新冠肺炎严重程度的新信息以及采取的行动,特别是政府当局为控制疫情或治疗其影响而采取的行动。随着大流行相关事件的不断发展,可能会出现公司目前尚未意识到的其他影响。公司劳动力、供应商、制造业或客户的任何长期重大中断都可能对其综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括现金和购买时到期日不超过三个月的高流动性短期投资。
(1.) 重要会计政策摘要(续)
信用风险集中
可能使本公司面临集中信用风险的金融工具主要包括应收账款。公司销售额和应收账款的很大一部分将用于三这些客户都是医疗器械行业的客户,因此,本公司直接受到这些客户和该行业状况的影响。然而,由于这些客户的稳定性,与贸易应收账款相关的信用风险部分得到了缓解。该公司对其客户进行持续的信用评估。附注19“与客户签订合同的收入”包含有关这些客户的销售额和应收账款的信息。本公司在各大银行有现金存款,可能会不时超过保险限额。该公司对其银行进行持续的信用评估。
应收贸易账款与当期预期信用损失准备
在正常业务过程中,该公司以应收贸易账款的形式向其客户提供信贷。信贷是基于对客户财务状况的评估而发放的,不需要抵押品。该公司为那些它预计不会收取的客户应收账款保留了一笔准备金。根据会计准则编纂(“ASC”)第326主题,本公司根据最近的历史经验、应收账款未偿还的时间长短、可获得的其他具体信息以及历史亏损信息中尚未反映的合理和可支持的预测,将无法收回应收账款的估计亏损计入拨备。当期预期信贷损失拨备计入当期营业费用。实际损失在发生时从拨备中扣除。在2020年,公司冲销了$2.3之前为2019年12月31日与2019年第四季度客户破产相关的未偿还应收账款预留的100万美元。
供应商融资安排
该公司利用与金融机构的供应商融资安排,在无追索权的基础上出售某些应收账款。这些交易被视为出售应收账款,并计入应收账款的减值。协议将与应收账款相关的控制和风险转移给金融机构。出售后,本公司并无继续参与转让的应收账款。于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内,本公司出售及取消确认应收账款,并收取现金$116.1百万美元和$73.3分别为百万美元。与供应商融资安排相关的费用为不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的T材料。
盘存
存货以成本较低者为准,采用先进先出法确定,即可变现净值。可变现净值是在正常业务过程中估计的销售价格,以及较难合理预测的完工、处置和运输成本。超额、陈旧或过期库存的减记主要基于库存的持有时间、历史销售量以及对该产品预计净销售额的估计。产品需求的时间或水平发生重大变化,可能会导致未来对过剩、陈旧或过期的库存进行额外减记。附注4“库存”包含有关公司库存的其他信息。由于2019年第四季度客户破产,该公司减记库存1美元。19.0百万美元。
租契
本公司在开始时确定一项安排是否为租赁或包含租赁,并将其归类为融资或运营。该公司拥有办公和制造设施、机械、计算机硬件、办公设备和车辆的运营和融资租赁。融资租赁资产和相应负债分别计入综合资产负债表中的其他长期资产、应计费用和其他流动负债以及其他长期负债。
租赁使用权(“ROU”)资产及相应负债按租赁开始日租赁期内的租赁付款现值确认。当租赁中隐含的贴现率不能轻易确定时,本公司使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定未来付款的现值。递增借款利率是根据公司最近发行的债务、公司的具体信用评级、租赁期限和支付租赁费用的货币确定的。
(1.) 重要会计政策摘要(续)
租赁条款可能包括在合理确定公司将行使选择权时延长或终止租约的选择权。与营业租赁相关的成本在租赁期内按直线法在营业费用内确认。融资租赁资产按资产的估计使用年限中较短的较短者,或在租赁期结束时所有权未转移的情况下,按租赁期内的较短时间,在营业费用内按直线摊销。融资租赁的利息部分计入利息支出,并在租赁期内采用实际利息法确认。该公司将所有资产类别的租赁和非租赁组成部分合并在一起。就某些租约而言,租金根据财务指数(例如消费物价指数)的变动而上升,租约开始时的租金与其后该利率的波动之间的差额计入可变租赁成本。此外,由于该公司没有将租赁和非租赁部分分开,可变成本还包括支付给房东的公共区域维护、房地产税、保险和其他运营费用。本公司不适用于租期为12个月或以下的租约。附注14“租约”载有有关本公司租约的额外资料。
物业、厂房及设备(“PP&E”)
PP&E按成本减去累计折旧计算。折旧是用直线法计算资产的估计使用年限,如下所示:建筑物和建筑物改善。12-30年份;机器和设备3-10年份;办公设备3-10租赁期及租赁期(以较短者为准);及在改善的剩余寿命或租赁期内(以较短者为准)的租赁权改善。维修和维护费用在发生时计入费用;更新和改进计入资本化。当资产报废或出售时,其成本和相关的累计折旧或摊销从账户中扣除,任何收益或损失都记录在营业收入或费用中。当存在减值指标时,本公司还审查其PP&E的减值情况。当存在减值指标时,本公司确定其固定资产的账面价值是否超过相关的未贴现的未来现金流量。当本公司长期资产或资产组(不包括商誉和无限期无形资产)的账面价值超过相关的未贴现现金流量时,账面价值减记为公允价值。公允价值一般采用贴现现金流分析来确定。附注5“物业、厂房和设备,净值”包含有关公司PP&E的更多信息。
公允价值计量
公允价值被定义为出售资产或转移负债所收取的价格(即.在测量日期市场参与者之间的有序交易中的“退出价格”)。ASC 820,公允价值计量,为计量公允价值时使用的投入建立一个层次结构,通过要求在可用情况下使用最可观察的投入,最大限度地利用可观察的投入,最大限度地减少不可观察的投入的使用。可观察到的投入是指市场参与者将用来为根据独立于本公司的来源获得的市场数据制定的资产或负债定价的投入。不可观察的投入是反映公司对市场参与者将使用的假设的假设,这些假设是根据在当时情况下可获得的最佳信息为资产或负债定价的。根据输入的可靠性,层次结构分为三个级别,如下所示:
1级-估值基于公司有能力获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价。一级估值不需要很大程度的判断。
2级-估值是根据活跃市场中类似资产或负债的报价、不活跃市场中相同工具的报价或基于模型的技术确定的,在这种技术中,所有重要的投入都可以在市场上观察到。
3级-估值基于对整体公允价值计量具有重要意义的不可观察的投入。在确定公允价值时,第3级估值的判断程度最高。
公允价值是从市场参与者的角度考虑的基于市场的衡量标准,而不是特定于实体的衡量标准。因此,即使没有现成的市场假设,假设也需要反映市场参与者在计量日期为资产或负债定价时使用的假设。附注17“金融工具及公允价值计量”载有有关综合财务报表中按公允价值入账的资产及负债的额外资料。
收购
本公司按照企业合并核算的收购方式核算收购事项。被收购公司的经营业绩包括在各自收购日期的公司经营业绩中。每项收购的收购价根据收购日对其公允价值的估计,分配给收购的净资产。超过这些净资产的任何购买价格都记录为商誉。
(1.) 重要会计政策摘要(续)
所有与收购有关的直接成本均在发生时计入费用,并确认为其他运营费用的组成部分。在某些情况下,购买价格的分配可能会根据公允价值在测量期内的最终确定而进行修订,公允价值可能自收购日期起计最长一年。
或有对价
在收购涉及或有对价安排的情况下,公司确认一项负债,该负债等于其预期于收购日支付的或有付款的公允价值。或有对价负债公允价值的增加或减少可能是由于折扣期和贴现率的变化,以及实现适用业绩目标的时间、金额或可能性的变化。预计收入、估计现金流和支付概率的增加可能会导致公允价值计量大幅增加;这些项目的减少可能会产生相反的效果。在付款前期间增加贴现率可能会导致公允价值计量大幅降低,而贴现率的降低可能会产生相反的效果。
或有对价公允价值计量基于市场上无法观察到的重大投入,因此构成公允价值层次中的第三级投入。该公司使用蒙特卡罗(“蒙特卡罗”)估值模型来确定或有对价负债的初始公允价值,该模型涉及使用管理层的最佳估计来模拟盈馀期间的未来收入,或概率加权贴现现金流分析。
在初始计量之后的期间,或有对价负债在每个报告期均按公允价值重新计量,直到使用各种假设结算或有对价为止,这些假设包括估计收入(基于内部运营预算和长期战略计划)、贴现率、收入波动性和预计支付日期。或有对价负债的当前部分计入应计费用和其他流动负债,非流动部分计入综合资产负债表的其他长期负债。或有对价负债公允价值的调整计入综合经营表中的其他营业费用,综合现金流量表中计入经营活动的现金流量。附注17“金融工具及公允价值计量”载有综合财务报表中按公允价值记录的或有对价的额外资料。
商誉
商誉是指被收购的企业的可识别净资产的成本超出公允价值,并被分配给一个或多个报告单位。该公司的报告单位与其可报告的医疗和非医疗部门相同。该公司至少每年对每个报告单位的商誉进行一次减值测试,截至会计年度的最后一天,如果发生事件或情况变化,极有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值,则每年在年度测试之间进行测试。在进行商誉测试时,本公司要么进行定性评估,要么进行定量评估。定性评估要求公司考虑各种事件或情况,包括但不限于宏观经济状况、市场和行业状况、成本因素、竞争环境、战略变化、客户变化、公司股价变化、上次减值测试结果,以及报告单位的运营稳定性和整体财务表现。如本公司在评估整体事件或情况后,认为其报告单位的公允价值较可能大于账面值,则不会进行量化商誉减值测试。公司可以选择绕过定性分析而进行定量分析。
如果定性评估表明应该进行定量分析,或者如果管理层选择绕过定性分析进行定量分析,则本公司将通过比较其每个报告单位的公允价值与其账面价值(包括相关商誉)来评估商誉的减值。为确定公允价值,本公司采用基于可比上市公司的市场法和基于估计贴现未来现金流量的收益法的加权组合。现金流假设考虑了历史和预测的收入、运营成本和其他相关因素。
(1.) 重要会计政策摘要(续)
本公司完成了截至2021年12月31日的年度商誉减值测试,并在对其医疗报告部门进行定性审查后确定,医疗报告部门的公允价值极有可能超过其账面价值。因此,并无减值迹象,医疗报告单位亦未进行商誉减值量化测试。该公司绕过了对其非医疗报告部门的定性分析,而进行了定量分析。截至2021年12月31日,非医疗报告单位的公允价值超过了其账面价值。
其他无形资产
其他无形资产包括购买的技术和专利、客户名单和商标。固定生命期无形资产按加速或直线摊销,近似于收购时用于确定这些确定生命期无形资产公允价值的预计现金流,如下所示:购买的技术和专利?5-20年份;客户名单7-20年份和其他无形资产1-20好几年了。某些商标资产被认为是无限期无形资产,不会摊销。本公司用于支付无形资产续期或延长期限所发生的费用。
当存在减值指标时,本公司对其已确定寿命的无形资产进行减值审查。当存在减值指标时,本公司确定其已确定寿命的无形资产或资产组的账面价值是否超过相关的未贴现未来现金流量。在账面价值超过未贴现的未来现金流量的情况下,账面价值减记为公允价值。公允价值一般采用贴现现金流分析来确定。
该公司定期评估其寿命不定的无形资产的减值情况,以确定是否存在任何可能表明减值的不利条件,或者何时存在减值指标。本公司至少每年对其无限期无形资产进行减值评估,方法是将无限期无形资产的公允价值与其账面价值进行比较。公允价值采用免收特许权使用费的方法确定。
有关公司商誉和其他无形资产的更多详情,请参阅附注6“商誉和其他无形资产,净额”。
股权投资
该公司对公司进行长期的战略性投资,以促进业务和战略目标。这些投资包括在综合资产负债表上的其他长期资产中。股权投资的计量和记录如下:
•非流通股证券 无可随时厘定公允价值的权益证券,按公允价值计量及记录,并于净收益内确认公允价值变动。该公司按成本减去减值(如果有的话)加上或减去因符合资格的可观察到的价格变化而产生的变化来计量证券。如果在此期间公司的非流通股本证券确认了减值,这些资产将根据公允价值投入的性质被归类为公允价值等级中的第三级。
•权益法投资是指公司不控制但有能力对其施加影响的被投资人的权益证券。权益法投资按成本入账并进行调整,以确认(1)公司在被投资人收入或亏损中的份额(基于所有权百分比或其他合同基础),(2)额外贡献和收到的股息或其他分配,以及(3)非暂时性公允价值下降造成的减值。
因公允价值变动或出售这些股权投资而产生的已实现和未实现损益通过股权投资(损益)净额入账。对于一些投资,由于我们收到这些信息的时间,公司将其在被投资人收入或损失中的份额记录为拖欠的四分之一。本公司非上市股权证券的账面价值根据同一发行人发行类似或相同证券而产生的可观察到的合格价格变化进行调整。要确定观察到的交易是否与公司投资组合中的证券相似,需要根据证券的权利和偏好进行判断。由于可观察到的价格变化,记录本公司股权证券账面价值的向上和向下调整,需要使用各种估值方法对这些证券的公允价值进行量化评估,并涉及使用估计。
(1.) 重要会计政策摘要(续)
非流通股本证券和权益法投资(统称为非流通股本投资)也须接受定期减值审查。该公司的季度减值分析同时考虑了可能对被投资人的公允价值产生重大影响的定性和定量因素。考虑的定性因素包括被投资方的财务状况和业务前景、技术市场、运营和融资现金流活动、技术和监管审批进度,以及影响被投资方的其他相关事件和因素。当存在减值指标时,对公司非上市股权投资的公允价值进行量化评估。
为了确定这些投资的公允价值,该公司使用与被投资人有关的所有相关财务信息,包括财务报表、最近和计划发行的股票的市场参与者估值,以及其他第三方数据。非流通权益证券的减值测试使用的定性模型与商誉和长期资产的模型相似。一旦确定可能存在减值,证券的公允价值将被计算并与其账面价值进行比较,如果账面价值超过公允价值,则立即确认减值。权益法投资须接受使用非暂时性减值模式的定期减值审查,该模式考虑公允价值低于成本的严重程度和持续时间,以及公司持有投资足够长时间以允许收回的能力和意图。
该公司已确定其投资不被视为可变权益实体。该公司与这些实体相关的风险仅限于其记录的投资。这些投资针对的是初创研发公司,这些公司的公允价值具有高度主观性,可能会受到未来波动的影响,这一波动可能会很大。有关公司股权投资的更多信息,请参阅附注17“金融工具和公允价值计量”。
发债成本和贴现
与本公司发行债务相关的债务发行成本和折扣将在相关债务的有效期内递延和摊销。与本公司发行循环信贷安排相关的债务发行成本被归类为其他长期资产,并在循环信贷安排的合同期限内按直线摊销为利息支出。与本公司定期债务相关的债务发行成本和贴现被记录为相关债务账面价值的减值,并在发行之日至到期日期间采用实际利息法摊销为利息支出。在提前偿还相关债务时,本公司还将按比例的成本确认为债务清偿。被视为清偿债务的费用为已在随附的综合经营报表中支出并计入利息支出。债务发行成本和贴现摊销以及债务清偿费用计入综合现金流量表利息支出中的债务相关费用。附注8“债务”包含有关公司债务发行成本和折扣的额外信息。
所得税
本公司的综合财务报表采用资产负债法核算所得税,这要求为净营业亏损、抵免以及财务报表账面金额与资产和负债计税基础之间的暂时性差异的预期未来税收后果确认递延所得税。如果在每个课税辖区内确定递延税项资产更有可能无法变现,则对递延税项资产计入估值免税额。
该公司使用一个更有可能的确认门槛来核算不确定的税务状况。对不确定税务状况的评估基于多个因素,包括但不限于税法的变化、对纳税申报表中已采取或预期采取的税收状况的衡量、应审计事项的有效解决、新的审计活动以及与税收状况相关的事实或情况的变化。这些税务仓位每季度评估一次。本公司确认与不确定税收状况相关的利息支出作为所得税拨备。如果发生罚款,应确认为销售、一般和行政(“SG&A”)费用的一部分。
本公司及其子公司提交一份合并的美国(“美国”)联邦所得税申报单。根据提交纳税申报单的司法管辖区的适用法律,州纳税申报单是在合并的基础上提交的,还是在单独的基础上提交的。该公司还在其业务所在的国家以单独的公司为基础提交外国纳税申报单。
(1.) 重要会计政策摘要(续)
衍生金融工具
本公司在其合并财务报表中按公允价值确认所有衍生金融工具.衍生工具公允价值变动的会计处理取决于它是否已被指定为套期保值关系的一部分并符合条件,如果是,持有该工具的原因。该公司对衍生工具的使用一般仅限于对某些利率风险的现金流进行对冲,并将外币交易中的外币风险降至最低(通常在对冲关系中被指定),以及公司间余额(不被指定为对冲工具)。根据与吾等衍生工具合约各交易对手订立的主协议,在符合适用要求的情况下,吾等有权抵销,并获准以一方向另一方支付的单一净额净结清同一类型的交易。现金流对冲的损益计入综合资产负债表的累计其他全面收益,直至相关交易计入收益。当套期项目变现时,损益由累计其他全面收益(“AOCI”)重新分类至与相关交易相同项目的综合经营报表。如果预测的交易没有发生,或者很可能不会发生,本公司将相关现金流对冲的任何损益重新归类为各自期间的收益。与这些衍生金融工具相关的现金流包括在经营活动的现金流中。未指定为套期保值关系的外币合同在综合资产负债表中按公允价值计入应计费用和其他流动负债,由此产生的损益计入综合经营表。
收入确认
该公司的大部分收入来自向大型跨国原始设备制造商及其附属子公司销售各种医疗设备和产品。公司将客户的采购订单(在某些情况下受长期协议约束)和公司相应的销售订单确认视为与客户的合同。大多数合同最初的预期期限为一年或更短时间。支付给客户的对价包括在交易价格中。根据ASC 340-40-25-4的规定,由于摊销期限不到一年,公司在发生合同时要支付获得合同的增量成本。
当履行义务得到履行和客户获得产品控制权时,公司评估与客户签订的合同中的收入确认。控制被定义为指导产品的使用并获得基本上所有剩余收益的能力。当所有权和所有权风险转移给客户时,客户获得对产品的控制权,这主要基于运输条款。该公司的大部分收入是在产品发货给客户时确认的。如果与客户签订的产品合同包含条款,规定公司有权对迄今完成的业绩支付所发生的成本,并在整个合同期限内获得合理利润,则随着控制权转移到客户手中,随着时间的推移,收入将确认为可供公司替代使用的产品。在与客户签订的合同中,收入是随着时间的推移而确认的,公司使用投入衡量标准来确定完成进度和完成时的总估计成本。在这种方法下,销售额和毛利是根据实际发生的成本确认的,因为工作一般是根据实际发生的成本进行的。 收入确认为扣除销售税、增值税和其他税后的净额。
履行义务
本公司认为采购订单中包含的每批单独产品都是一项单独的履约义务,因为每批货物都可以单独识别,客户可以从采购订单中包含的其他产品中分别受益于每一种单独的产品。因此,一份合同可以有一项或多项生产产品的履约义务。标准付款期限从30天到90天不等,并可能包括提前付款的折扣。
本公司不向其客户提供退货权利。相反,公司保证客户收到的每台设备都符合商定的技术和质量规格和要求。只有当交付的部件不符合这些要求时,客户才能退回不合规部件,作为保修下的纠正措施。向客户提供的补救措施是维修退回的部件,如果维修不可行,则更换。因此,公司记录了保修准备金,任何保修活动都不被视为单独的履约义务。
(1.) 重要会计政策摘要(续)
合同余额
收入确认、开具账单和现金收取的时间安排导致应收帐款和不太常见的未赚取收入。应收账款在对价权变得无条件时入账。未赚取的收入是在客户支付或在公司履行业绩义务之前开具账单时记录的。合同负债在综合资产负债表上分类为应计费用和其他流动负债。对于收入随时间确认的客户合同,公司记录与不可取消客户订单相关的未开单收入的合同资产,该资产记录在合并资产负债表的合同资产中。
成交价
一般来说,本公司合同的交易价格由合同中包括的每种产品的单价组成,该单价可以是固定的,也可以是可变的,具体取决于订购的数量。在某些情况下,交易价格还包括在特定时间段内实现某些基于数量的目标的回扣。合同的交易价格是根据单价和订购的数量减去预期从这些数量上赚取的回扣来确定的。回扣是根据基于数量的目标的预期实现情况,使用最可能的金额方法估计的,并每季度更新一次。对这些估计数的调整在累积追赶法下确认,并在确定这些估计数的期间内确认。当与客户的合同包括在合同开始时支付的对价时,交易价格在公司确认向客户转让相关货物的收入时或在公司支付或承诺支付对价时(以较晚者为准)降低。客户赚取的批量折扣、回扣和其他降价将与其应收账款余额相抵销。
交易价格是在相对独立的销售价格基础上分配给每项履约义务的。由于销售给客户的大多数产品都是为满足该客户的特定要求和技术规格而制造的,因此这些产品被认为是该客户独有的,合同中规定的单价被视为独立的销售价格。
合同修改
合同修改,可能包括范围、价格或两者兼而有之,通常与受长期安排管辖的合同有关。合同修改通常涉及已经受长期安排管辖的相同产品,因此,作为现有合同的一部分进行核算。如果合同修改是针对其他产品的,则作为单独的合同入账。
环境成本
与过去运营造成的现有状况相关且不提供未来效益的环境支出在发生时计入费用。在进行环境评估时记录责任,很可能需要采取补救措施,并且可以合理估计责任的金额。负债记录一般不迟于可行性研究完成。本公司有一个适当的流程来监控、识别和评估已知风险暴露的当前活动相对于记录的负债的进展情况。该过程还旨在确定目前未知的其他潜在补救地点。
重组费用
该公司不断评估替代方案,以使其资源与其客户和市场不断变化的需求相一致,并降低其运营成本。这包括在正常业务过程中或根据重大重组计划调整现有制造能力、关闭工厂、流程优化或类似行动。这些行动可能会导致自愿或非自愿的员工解雇福利。自愿离职福利在员工接受相关待遇时应计。非自愿解雇福利在承诺终止计划并将福利安排传达给受影响的员工时应计,或者在确定负债可能和可评估时累加,具体取决于是否存在实质性的遣散费或解雇计划。所有其他退出成本都在发生时计入费用。有关更多信息,请参阅附注11“其他运营费用”。
研究、开发和工程(“研发与工程”)
研发和设备费用在发生时计入费用。主要成本是人员的工资和福利、用于开发项目的材料成本和分包成本。
(1.) 重要会计政策摘要(续)
产品保修
该公司允许客户退回有缺陷或损坏的产品,以获得信用、更换或维修。本公司保证其产品将符合客户的规格,并且在材料和工艺上不会有任何缺陷.该公司根据经验和其他可获得的具体信息,通过销售成本累积其对保修索赔的估计风险。产品保修责任在综合资产负债表上分类为应计费用和其他流动负债。当债务的变化变得合理可估量时,对先前存在的担保估计风险进行调整。附注13“承诺和或有事项”包含有关本公司产品保修的附加信息。
基于股票的薪酬
公司在其薪酬计划中确认基于股票的薪酬支出。这些计划包括股票期权、限制性股票单位(RSU)和基于业绩的限制性股票单位(PRSU)。对于公司的PRSU来说,除了服务条件外,最终可赚取的股份数量取决于基于市场条件的目标的实现情况,如股东总回报,或基于公司经营业绩的业绩条件。本公司记录了股权奖励在发生期间被没收的情况。
股票补偿的公允价值在授予日确定。该公司使用Black-Scholes标准期权定价模型(“Black-Scholes模型”)来确定股票期权的公允价值。每个RSU的公允价值是根据公司在授予之日的收盘价确定的。每个PRSU的公允价值是根据公司在授予之日的收盘价或通过蒙特卡洛估值模型确定的,这些奖励包括基于市场的条件。除了授权日的收盘价外,使用Black-Scholes和Monte Carlo估值模型确定奖励的公允价值还受到其他假设的影响,包括以下假设:
预期期限-该公司分析员工的历史行使和离职数据,以估计股票期权的预期期限假设。对于基于市场的奖励,期限与截至授予日期剩余的绩效期限相称。
无风险利率-无风险利率以授予日生效的美国国债利率为基础,期限等于或接近奖励的预期期限。
预期波动率-对于股票期权,预期波动率是根据公司普通股在与预期期限相等的一段时间内的每日收盘价,使用历史波动率计算的。对于基于市场的奖励,本公司及其同业集团成员的历史波动率和隐含波动率组合用于制定预期波动率假设。
股息收益率-股息率假设是基于公司在授予日的预期年度股息率。
本公司根据授予日奖励的公允价值确认所需服务或归属期间的补偿费用。某些高管股票奖励包含市场、业绩和服务条件。具有市场条件的奖励的补偿费用在服务期内确认,如果不符合市场条件,则不会冲销。有绩效条件的奖励的薪酬费用在每个报告期都会重新评估,并根据实现绩效目标的可能性进行确认。
根据公司的补偿计划授予的所有股票期权的行权价等于授予日的收盘价,a十年期合约期和一般情况下,每年在三年制归属条款。RSU通常在一年内以等额的年度分期付款方式分期付款。三或四年句号。向公司董事会成员发放的RSU,作为其年度聘任背心的一部分,在一年多的时间里每季度发放一次一年期归属条款。赚取的PRSU通常授予三年自授予之日起生效。
该公司根据已确认的基于股票的薪酬支出金额和它将获得扣除的司法管辖区的法定税率,记录导致公司所得税申报表扣除的奖励的递延税项资产。为财务报告目的确认的递延税项资产与所得税申报表中报告的实际扣税之间的差额在综合经营报表中作为所得税拨备的一个组成部分记录。附注10“基于股票的薪酬”包含有关公司基于股票的薪酬的附加信息。
(1.) 重要会计政策摘要(续)
固定福利计划
该公司在其资产负债表中将其提供给墨西哥和瑞士员工的固定福利计划资金过剩或资金不足的状况确认为资产或负债。这种资产或负债以计划资产(如果有的话)的公允价值和这些计划的福利义务之间的差额来计量。对于这些计划,福利义务是预计福利义务,它是基于对员工当前和未来福利的精算计算而计算的。期内产生的精算损益及先前服务成本或贷项,但未计入定期福利净开支的组成部分,则在综合资产负债表中确认为AOCI的组成部分。公司将净效益成本中的服务成本部分计入销售成本和SG&A费用。净收益成本的利息成本部分记入利息支出,净收益成本的剩余部分,净亏损摊销和计划资产的预期回报,记入其他(收益)损失净额。
外币折算与重新计量
该公司按期末汇率换算其外国子公司的所有资产和负债(美元不是职能货币),并按当期有效的平均汇率换算收入和支出。这项换算的净影响作为AOCI的组成部分记录在合并财务报表中。折算调整不会根据所得税进行调整,因为它们与公司在外国子公司的永久投资有关。
该公司在多米尼加共和国、德国、爱尔兰、以色列、马来西亚、墨西哥、瑞士和乌拉圭设有办事处,这使公司面临以多米尼加比索、欧元、以色列谢克尔、马来西亚林吉特、墨西哥比索、瑞士法郎和乌拉圭比索计价的交易引起的外币汇率波动。如果货币资产和负债(包括短期和长期公司间贷款)是以子公司的本位币以外的货币记录的,这些金额将在每个期间按期末汇率重新计量,由此产生的收益或亏损计入综合经营报表中的其他(收益)损失净额。净外币交易(收益)损失计入其他(收入)损失,净额为(美元)0.1百万美元),$1.6百万美元和$0.12021财年、2020财年和2019年分别为600万欧元,主要与美元相对于欧元的波动和某些公司间贷款的重新计量有关。
每股收益(EPS)
基本每股收益的计算方法是将净收入除以该期间的加权平均流通股数量。稀释每股收益是通过调整潜在普通股的加权平均流通股数量来计算的,如果稀释对每股收益计算有影响的话。附注15“每股收益”包含有关公司每股收益计算的附加信息。
综合收益
公司在综合全面收益表中报告的全面收益包括净收益、外币换算调整、现金流量对冲净变化、税后净额和固定福利计划负债调整(税后净额)。综合全面收益表和附注16“股东权益”包含有关公司全面收益计算的额外信息。
近期会计公告
在正常业务过程中,管理层评估所有新的会计准则更新以及财务会计准则委员会、证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)或其他权威会计机构发布的其他会计声明,以确定它们可能对公司的综合财务报表产生的潜在影响。除下文所述外,管理层预计近期发布的任何尚未采用的会计声明都不会对本公司的综合财务报表产生实质性影响。
尚未选定或采纳的会计准则
2021年10月,FASB发布了ASU No.2021-08,Business Companies(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(“ASU 2021-08”),这为ASC 805中的一般确认和计量原则创造了一个例外,要求公司应用ASC 606来确认和计量在业务合并中获得的与客户的合同中的合同资产和合同负债。该指南还澄清,在确认企业合并中承担的合同责任时,公司应适用ASC 606中对履约义务的定义。公司将从2022年1月1日起提前采用ASU 2021-08。目前无法确定采用ASU 2021-08的影响,因为这取决于公司未来可能进行的业务合并。
(2.) 商业收购
2021年收购
2021年12月1日,公司收购了100Oscor Inc.、Oscor Caribe、LLC和Oscor Europe GmbH(统称为Oscor)的股权比例为%。Oscor是一家私人持股公司,在佛罗里达州、多米尼加共和国和德国有业务,设计、开发、制造和营销高度专业化的医疗设备、静脉通路系统和诊断导管以及植入性设备的全面组合,现金收购价格为#美元。220.4百万美元,其中$2.6百万美元是所获得的净现金,但须支付与营运资本和其他结账调整相关的款项。Oscor服务于公司当前的市场,扩大了公司的产品组合,扩大了研发能力,并增加了低成本制造能力。该公司利用其高级担保信贷融资的收益为此次收购提供资金。有关更多信息,请参见附注8“债务”。Oscor包括在该公司的医疗部门。
对Oscor的收购是以股票收购的形式进行的,但双方同意出于税收目的协调选择国内税法第338(H)(10)条与这笔交易相关的条款。因此,超出收购净资产公允价值的购买价格被记录为商誉,这些商誉将在15年内摊销,以便申报所得税。
截至收购之日,本公司已对购买的资产、承担的负债和购买对价的公允价值进行了临时估计。确定估计公允价值要求管理层根据编制合并财务报表时可获得的信息作出重大估计和假设。报告的金额被认为是暂时性的,因为该公司正在完成在房地产和设备、无形资产、与租赁相关的资产和负债、递延税款和商誉等领域分配收购价格所需的估值。因此,未来临时收购价的分配可能会发生变化,这可能是实质性的。
初步采购价格分配如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
购入净资产的公允价值 | | | |
| | | |
流动资产(不含库存) | | | $ | 12,148 | |
库存 | | | 12,212 | |
财产、厂房和设备 | | | 17,977 | |
商誉 | | | 77,887 | |
无形资产 | | | 105,300 | |
经营性租赁资产 | | | 15,142 | |
其他非流动资产 | | | 695 | |
流动负债 | | | (8,875) | |
经营租赁负债 | | | (12,044) | |
购入净资产的公允价值 | | | $ | 220,442 | |
收购资产的初步公允价值是使用三种估值方法之一确定的:市场、收入或成本。为给定资产选择特定方法取决于可用数据的可靠性和资产的性质,以及其他考虑因素。
市场法根据可比资产的现有市场定价来估计主题资产的价值。收益法根据一项资产预计产生的现金流现值估计该资产的价值。预计现金流按反映资产相对风险和货币时间价值的要求回报率贴现。每项资产的预计现金流从市场参与者的角度考虑了多个因素,包括现有客户的收入预测、自然减员趋势、技术生命周期假设、边际税率和预期利润率,同时考虑到历史和预期利润率。成本法根据资产的重置成本估计标的资产的价值,并反映资产的估计复制或重置成本,减去因折旧或陈旧而造成的价值损失准备,并具体考虑经济陈旧(如有指示)。这些公允价值计量方法是基于重大的不可观察的输入,包括管理层的估计和假设。
(2)商业收购(续)
流动资产和流动负债
由于流动资产和负债的短期性质,流动资产和负债(不包括存货)的公允价值被假定为接近于收购日的账面价值。
购入的在制品和产成品存货的公允价值是通过应用一种称为可比销售法的收益法估算的。这种方法通过计算出售库存产生的潜在收入,并从中减去与完成和出售库存相关的成本以及这些剩余努力的合理利润额度,来估计资产的公允价值。根据这一方法,公司记录了按公允价值购得的存货,导致存货增加#美元。1.0百万美元。
物业、厂房和设备
收购的PP&E的公允价值是通过应用动产和租赁改进的成本法估计的。采用成本法,制定了重置成本,并根据经济折旧和报废进行了调整。
租契
本公司根据ASC 842确认美国、多米尼加共和国和德国办公和制造设施的经营租赁负债和经营租赁使用权资产。租契。此外,该公司还记录了与美国经营租赁相关的优惠租赁条款,金额为$3.1百万美元。优惠的租赁条款被记录为ROU租赁资产的增加。
商誉
购买价格超过收购的有形和无形资产净值和承担的负债的公允价值的部分计入商誉。各种因素促成了商誉的建立,包括Oscor训练有素的劳动力和管理团队的价值,Oscor为原始设备制造商提供的行业领先能力和服务带来的增量价值,增强的协同效应,以及随着时间的推移未来产品和客户的市场渗透率增加所带来的预期收入增长。与收购相关的商誉已分配给医疗部门,并可为税务目的扣除。
无形资产
无形资产的收购价分配如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
活期无形资产 | | 分配的公允价值 | | 加权平均摊销期 (年) | | | | 加权平均贴现率 |
客户列表 | | $ | 73,800 | | | 20.0 | | | | 9.5% |
技术 | | 15,200 | | | 15.0 | | | | 9.5% |
商号 | | 16,300 | | | 20.0 | | | | 9.5% |
客户名单-客户名单代表了截至收购日期Oscor拥有的合同和非合同客户关系的估计公允价值。Oscor的主要客户包括世界各地的大型原始设备制造商。这些关系与商誉分开估值,其价值相当于独立第三方愿意为这些关系支付的金额。客户名单的公允价值是使用多期超额收益法确定的,这是收益法的一种形式。现有客户群的估计使用年限是根据历史客户每年流失率5%,以及管理层对行业和产品生命周期的理解。
技术-技术包括技术流程、专利和非专利技术、制造诀窍、商业秘密,以及对Oscor已经开发并将在当前和未来产品中使用的产品或流程的理解。所获技术的公允价值是利用免版税法(收益法的一种形式)确定的,版税费率的范围为4.0%至4.5%。该技术的预计使用寿命是基于管理层在其被新技术取代之前对与该技术相关的产品生命周期的估计。
(2)商业收购(续)
商号-Tradenames代表Oscor公司和产品名称的估计公允价值。收购的商号与商誉分开估值,其价值与独立第三方愿意为使用这些商号付费的金额相当。商标的公允价值是通过使用特许权使用费减免法(收益法的一种形式)确定的,特许权使用费税率为2.0%。根据长期的管理预期和未来的经营计划,商标名被认为具有确定的使用寿命。
2020年收购
2020年2月19日,该公司收购了InoMec有限公司(“InoMec”)的某些资产和负债。InoMec是一家总部位于以色列的私人持股公司,专门从事医疗器械的研究、开发和制造,包括微创工具、输送系统、管道和导管、手术工具、药物和设备组合、激光组合设备以及模具和生产。此次收购使该公司能够在以色列创建一个研发中心,更接近该地区的客户群。转让代价的公允价值为$。7.0100万美元,其中包括首期现金支付#美元5.3百万美元和$1.7或有对价的估计公允价值为百万美元。或有对价是公司根据资产购买协议承担的额外付款的估计公允价值,最高可达#美元。3.5如果到2024年2月满足特定条件,将达到100万美元。有关或有对价公允价值计量的更多信息,见附注17“金融工具和公允价值计量”。
根据最终购买价格分配,收购的资产主要包括$2.0百万美元的无形资产,4.8百万美元的商誉,$0.3购置的财产、厂房和设备的净负债为100万美元,其他周转资金项目的净负债为#美元0.1百万美元。无形资产包括已开发的技术、客户关系和竞业禁止条款,这些资产将在#年的加权平均期内摊销。5.9好几年了。收购InoMec的商誉可以从所得税中扣除。
2019年收购
2019年10月7日,本公司收购了美国生物设计有限责任公司(US BioDesign,LLC)的某些资产和负债,该公司是一家私人持股的一次性和植入式医疗器械复杂编织生物医学结构的开发商和制造商。此次收购为该公司广泛的产品组合增加了与编织和成型生物医学结构的复杂开发和制造相关的差异化能力。转让代价的公允价值为$。19.1100万美元,其中包括现金支付#美元14.9百万美元和$4.2或有对价的估计公允价值为百万美元。或有对价是公司根据资产购买协议承担的额外付款的估计公允价值,最高可达$5.5如果到2023年实现某些收入目标,将达到100万美元。有关或有对价公允价值计量的更多信息,见附注17“金融工具和公允价值计量”。
根据最终购买价格分配,收购的资产主要包括#美元。7.4百万美元的已开发技术,10.4百万美元的商誉,$0.7百万美元收购的财产、厂房和设备,以及0.6百万其他营运资金项目。$10.4百万美元的商誉反映出0.1由于2020年录得有利的营运资金调整,导致营运资金减少百万元。该技术无形资产将在以下使用年限内摊销8好几年了。收购USB的商誉可以从所得税中扣除。
实际和预计(未经审计)披露
出于部门报告的目的,从各自的收购日期开始,Oscor、InoMec和USB收购的运营结果和资产已计入公司的医疗部门。截至2021年12月31日的一年中,与Oscor、InoMec和USB相关的销售额为4.7百万,$3.5百万美元和$4.8分别为百万美元。在截至2020年12月31日的一年中,与InoMec和USB相关的销售额为3.4百万美元和$4.5分别为百万美元。截至2019年12月31日的年度,与USB相关的销售额为0.8百万美元。与Oscor、InoMec和USB在2021、2020和2019年财年的运营相关的收益并不重要。InoMec和USB收购没有提供形式上的财务信息,因为净影响对公司的经营业绩或财务状况没有重大或实质性影响。
(2)商业收购(续)
以下未经审计的预计信息显示了公司和Oscor的综合运营结果,就好像收购发生在2020会计年度开始时一样(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | |
销售额 | $ | 1,274,148 | | | $ | 1,128,137 | | | |
持续经营收入 | $ | 91,844 | | | $ | 67,529 | | | |
未经审核的备考结果仅供参考,并不反映潜在成本节约的实现情况,以及任何相关的整合成本。收购可能会带来一定的成本节约;但是,不能保证这些成本节约一定会实现。这些未经审计的预计结果并不表明本应取得的结果,也不是对未来可能取得的结果的预测。这些未经审计的预计结果包括某些调整,主要是由于无形资产的公允价值调整导致摊销费用增加,反映与收购、收购相关成本有关的借款金额的利息支出增加,以及所得税对预计调整的影响。
采购成本
在2021、2020和2019财年,这些收购的直接成本为2.0百万,$0.9百万美元和$0.4在综合经营报表中,已发生并计入其他营业费用的费用分别为百万美元。
(3.) 补充现金流信息
以下是2021财年、2020财年和2019年财年的补充现金流信息(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
非现金投融资活动: | | | | | |
应付账款中包括的财产、厂房和设备采购 | $ | 5,556 | | | $ | 3,597 | | | $ | 8,646 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
年内支付的现金: | | | | | |
利息 | 24,740 | | | 33,933 | | | 44,784 | |
所得税 | 19,649 | | | 18,477 | | | 30,034 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(4.) 库存
库存包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
原料 | $ | 70,956 | | | $ | 72,477 | |
在制品 | 74,152 | | | 58,806 | |
成品 | 10,591 | | | 18,040 | |
总计 | $ | 155,699 | | | $ | 149,323 | |
(5.) 财产、厂房和设备、净值
PP&E包含以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 十二月三十一日, 2020 |
制造机械设备 | $ | 352,391 | | | $ | 320,807 | |
建筑和建筑改进 | 98,007 | | | 102,037 | |
信息技术硬件和软件 | 72,752 | | | 69,969 | |
租赁权的改进 | 85,931 | | | 77,382 | |
家具和固定装置 | 17,099 | | | 16,250 | |
土地及土地改善工程 | 13,980 | | | 11,598 | |
在建工程 | 41,813 | | | 26,389 | |
其他 | 1,431 | | | 1,238 | |
| 683,404 | | | 625,670 | |
累计折旧 | (406,305) | | | (371,706) | |
总计 | $ | 277,099 | | | $ | 253,964 | |
PP&E在2021、2020和2019年的折旧费用如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
折旧费用 | $ | 39,772 | | | $ | 38,193 | | | $ | 37,819 | |
(6.) 商誉和其他无形资产净额
商誉
2021年和2020财年按可报告部门划分的商誉账面金额变化情况如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 医疗 | | 非医疗 | | 总计 |
| | | | | |
| | | | | |
2019年12月31日 | $ | 822,617 | | | $ | 17,000 | | | $ | 839,617 | |
采办 | 4,800 | | | — | | | 4,800 | |
与收购相关的调整(附注2) | (85) | | | — | | | (85) | |
外币折算 | 15,110 | | | — | | | 15,110 | |
2020年12月31日 | 842,442 | | | 17,000 | | | 859,442 | |
收购(注2) | 77,887 | | | — | | | 77,887 | |
| | | | | |
外币折算 | (12,625) | | | — | | | (12,625) | |
2021年12月31日 | $ | 907,704 | | | $ | 17,000 | | | $ | 924,704 | |
截至2021年12月31日,不是累计减值损失已确认为分配给本公司医疗或非医疗部门的商誉。
(6.) 商誉和其他无形资产净额(续)
无形资产
无形资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 |
2021年12月31日 | | | | | |
确定无疑的-活着的: | | | | | |
购买的技术、商号和专利 | $ | 285,659 | | | $ | (164,371) | | | $ | 121,288 | |
客户列表 | 783,618 | | | (187,412) | | | 596,206 | |
其他 | 4,162 | | | (4,134) | | | 28 | |
无形资产摊销总额 | $ | 1,073,439 | | | $ | (355,917) | | | $ | 717,522 | |
无限期--活着: | | | | | |
商标和商号 | | | | | $ | 90,288 | |
| | | | | |
2020年12月31日 | | | | | |
确定无疑的-活着的: | | | | | |
购买的技术和专利 | $ | 257,453 | | | $ | (152,798) | | | $ | 104,655 | |
客户列表 | 723,791 | | | (161,856) | | | 561,935 | |
其他 | 4,142 | | | (3,796) | | | 346 | |
无形资产摊销总额 | $ | 985,386 | | | $ | (318,450) | | | $ | 666,936 | |
无限期--活着: | | | | | |
商标和商号 | | | | | $ | 90,288 | |
有关2021年至2020年期间收购的无形资产的更多详细信息,请参见附注2“业务收购”。该公司的无限期无形资产包括Lake Region Medical和GreatBatch Medical商标,账面价值为#美元。70.0百万美元和$20.3分别为百万美元。
在收购某些资产时,公司会评估所收购的资产是企业合并的结果还是购买资产的结果。在2020年,该公司收购了一套类似的可识别无形资产,这些资产与在其非医疗部门使用技术的许可证有关。该公司以#美元的价格购买了这项技术4.5百万美元,其中包括$1.0在2020年完成某些里程碑时支付的或有对价的百万美元,资本化为$0.1与获得作为无形资产的许可证相关的百万美元成本。美元的无形资产4.6一百万美元正在摊销11年,专利技术的剩余使用寿命。
2021、2020和2019年的无形资产摊销费用总额包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
销售成本 | $ | 13,090 | | | $ | 12,860 | | | $ | 13,111 | |
SG&A | 28,507 | | | 28,271 | | | 26,965 | |
| | | | | |
| | | | | |
无形资产摊销费用总额 | $ | 41,597 | | | $ | 41,131 | | | $ | 40,076 | |
根据截至2021年12月31日的账面价值估算的未来无形资产摊销费用如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2026年之后 |
摊销费用 | $ | 46,594 | | | $ | 48,490 | | | $ | 47,576 | | | $ | 45,946 | | | $ | 43,612 | | | $ | 485,304 | |
(7.) 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 十二月三十一日, 2020 |
薪金和福利 | $ | 27,733 | | | $ | 24,512 | |
利润分享和奖金 | 18,325 | | | 19,204 | |
合同责任 | 3,776 | | | 2,498 | |
| | | |
产品保修 | 509 | | | 163 | |
应计利息 | 76 | | | 1,644 | |
其他 | 6,514 | | | 8,822 | |
总计 | $ | 56,933 | | | $ | 56,843 | |
(8.) 债务
长期债务包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 十二月三十一日, 2020 |
高级担保定期贷款A | $ | 467,062 | | | $ | 229,687 | |
高级担保定期贷款B | 349,125 | | | 508,286 | |
| | | |
| | | |
优先担保循环信贷安排 | 19,300 | | | — | |
定期贷款B的未摊销折价和递延债务发行成本 | (7,361) | | | (6,715) | |
债务总额 | 828,126 | | | 731,258 | |
长期债务的当期部分 | (15,250) | | | (37,500) | |
长期债务总额 | $ | 812,876 | | | $ | 693,758 | |
| | | |
| | | |
高级担保信贷安排
2021年9月2日,本公司签订了一份新的信贷协议(“2021年信贷协议”),该协议允许借款和其他信贷扩展,初始本金总额最高可达$1十亿美元(根据条款可能会不时增加)。2021年信贷协议管理本公司的高级担保信贷安排(“高级担保信贷安排”),包括五年期 $400百万循环信贷安排(“循环信贷安排”),a五年期 $250百万笔“A期”贷款(“TLA贷款”)和七年期 $350300万美元的“B期”贷款(“TLB贷款”,与TLA贷款一起,称为“定期贷款”)。TLB贷款是在一个0.50打折。2021年信贷协议还包括一个替代基准利率,用于在伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)不再可用的情况下替代伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。关于完成对Oscor的收购,本公司于2021年12月1日修订了2021年信贷协议,以规定除其他事项外,还将产生额外的$220A期贷款本金总额为百万美元。截至2021年12月31日,所有未偿还借款的加权平均利率为2.04%.
2021年信贷协议项下之责任由本公司若干指定附属公司担保。其中,2021年信贷协议载有限制本公司及其若干附属公司对若干资产产生留置权、产生债务、对公司结构作出重大改变或大幅改变其业务性质、处置重大资产、进行合并、合并及若干其他根本性改变或与联属公司进行若干交易的能力的契诺。2021年信贷协议包含惯常的违约条款,包括但不限于到期不支付利息或本金,以及不遵守契约。
(8.) 债务(续)
在2021年9月2日之前,本公司是2015年10月27日修订和重述的信贷协议(“2015信贷协议”)的一方。2015年信贷协议规定向本公司提供某些信贷安排,本金总额最初不超过$1.6十亿美元。在2021年9月2日进行再融资时,2015年信贷协议规定200没有未偿还借款的百万循环信贷安排、定期贷款A安排和定期贷款B安排,未偿还本金余额为#美元。210.9百万美元和$462.3分别为百万美元。2015年信贷协议下的定期贷款B融资是在a1打折。2015年信贷协议在签订2021年信贷协议的同时终止。有关我们截至2020年12月31日的长期债务的详细信息,请访问我们的2020 Form 10-K.
循环信贷安排
循环信贷安排将于2026年9月2日到期,其中包括一笔40为Swingline贷款和备用信用证提供百万欧元的转让金。截至2021年12月31日,公司在循环信贷安排上的可用借款能力为#美元。375.0在实施$后的百万元19.3百万未偿还借款和美元5.7百万未付备用信用证。
循环信贷工具的利率由公司选择,利率为:(I)适用的LIBOR(或适用的基准替代利率)加上适用的保证金,保证金的范围为:(I)适用的LIBOR(或适用的基准替代利率)加上适用的保证金,范围为1.25%和2.25%,基于公司的总净杠杆率(定义见2021年信贷协议),或(Ii)基本利率(定义如下)加上适用的保证金,范围为0.25%和1.25%,基于公司的总净杠杆率。对于任何一天,基本利率被定义为年利率等于(I)最优惠利率(如2021年信贷协议中所定义),(Ii)由纽约联邦储备银行公布的联邦基金利率,加上0.50%;及(Iii)一个月期伦敦银行同业拆息加1.00%。截至2021年12月31日,循环信贷安排下未偿还借款的加权平均利率为1.35%.
本公司须就循环信贷安排的未使用部分支付承诺费,承诺费的范围为0.15%和0.25%,取决于公司的总净杠杆率。截至2021年12月31日,循环信贷安排未使用部分的承诺费为0.15%.
定期贷款便利
TLA贷款和TLB贷款分别于2026年9月2日和2028年9月2日到期,需要每季度支付本金分期付款。TLA贷款下的季度本金分期付款在贷款期限内有所增加。TLA贷款的利率条款与上述循环信贷贷款的利率条款相同。TLB贷款的利率由公司选择:(I)适用的LIBOR加2.50%,伦敦银行同业拆借利率受0.50下限百分比,或(Ii)基本税率加1.50%。截至2021年12月31日,TLA贷款和TLB贷款的利率为1.35%和3.00%。
契诺
2021年信贷协议包含惯例条款和条件,包括陈述和担保、肯定和否定契约,以及循环信贷安排和TLA安排下贷款人受益的金融契约,其中要求(I)公司保持总净杠杆率不超过5.50:1.00(降级至5.00:2023年第三财季至到期日为1.00,在符合条件的收购后,在某些情况下可能会增加,但不得超过5.50:1.00)及(Ii)本公司维持至少2.50:1.00。天水围基金并无任何财务维生契诺。截至2021年12月31日,该公司遵守了这些金融契约。
高级担保信贷安排下的合同到期日截至2021年12月31日,未来五年及以后的情况如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2026年之后 |
未来最低本金支付 | $ | 15,250 | | | $ | 18,188 | | | $ | 29,938 | | | $ | 38,750 | | | $ | 401,739 | | | $ | 331,622 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(8.) 债务(续)
递延债务发行成本和贴现
与公司循环信贷安排相关的递延债务发行成本变化如下(单位:千):
| | | | | |
| |
| |
| |
| |
2020年12月31日 | 891 | |
发生的融资成本 | 2,762 | |
递延债务发行成本的核销 | (72) | |
期内摊销 | (542) | |
2021年12月31日 | $ | 3,039 | |
与定期贷款安排相关的未摊销贴现和递延债务发行成本变动情况如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 递延债务发行成本 | | TLB设施的未摊销折扣 | | 总计 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
2020年12月31日 | 5,258 | | | 1,457 | | | 6,715 | |
发生的融资成本 | 5,236 | | | 1,750 | | | 6,986 | |
核销递延债务发行成本和未摊销折价 | (2,677) | | | (954) | | | (3,631) | |
期内摊销 | (2,143) | | | (566) | | | (2,709) | |
2021年12月31日 | $ | 5,674 | | | $ | 1,687 | | | $ | 7,361 | |
关于2021年信贷协议,本公司产生并资本化了$8.8百万美元的发行成本,包括TLB融资的原始发行折扣$1.8百万美元。与2021年12月1日对TLA融资的修订相关,本公司产生并资本化了$1.0百万美元的发行成本。总计$7.0原始发行贴现和债务发行成本中的100万美元已记录为相关债务账面价值的减少和#美元。2.8截至2021年12月31日,可归因于循环信贷安排的债务发行成本中有100万美元已作为其他长期资产的组成部分记录在综合资产负债表上。
关于终止2015年信贷协议和签订2021年信贷协议,根据ASC 470-50,根据ASC 470-50,在贷款人的基础上,对于每个单独的债务票据,债务修改和清偿,该公司对交易是否被视为新债务、现有债务的修改或现有债务的清偿进行了评估。债务发行成本要么在相关债务期限内递延和摊销,要么在发生时计入费用。
根据这项评估,$1.2百万 与2015年信贷协议相关的未摊销递延债务发行成本和未摊销折价被视为与发行新债务或修改现有债务有关,因此将在相关债务期限内继续递延和摊销。剩下的$3.3百万与2015年信贷协议相关的未摊销递延债务发行成本和未摊销折价被视为与债务清偿有关,并已支出。此外,关于在2021年期间根据2015年信贷协议对TLB贷款进行的预付款,$0.3百万未摊销递延债务的发行成本和未摊销贴现被视为债务清偿并计入费用。
(9.) 福利计划
储蓄计划
该公司为其美国员工发起了一项固定缴款401(K)计划(简称“计划”)。该计划规定根据国内税法§401(K)和公司匹配延期支付员工薪酬。该公司匹配$0.50每位参与者推迟到本计划的每一美元,最高可达6根据美国国税局(Internal Revenue Service)的指导方针,支付他们薪酬的%。该公司自2020年8月至2020年底暂停了Company Match,作为其削减成本行动的一部分,以应对新冠肺炎疫情对其运营的影响,以减少可自由支配的支出。员工的贡献,以及公司匹配的贡献,立即授予。与固定缴款计划相关的净成本为#美元。7.92021年为100万美元,5.02020年为100万美元,7.22019年将达到100万。
固定福利计划
该公司被要求为其在瑞士和墨西哥的员工提供法律规定的特定福利。根据这些计划,员工的福利是根据服务年限、职位、年龄和薪酬计算的。向位于瑞士的公司员工提供的固定福利养老金计划是有资金的缴费计划,而向位于墨西哥的公司员工提供福利的计划是无资金和无缴费的。瑞士计划的资产由一家AA级保险公司持有,该保险公司承担养老金风险和长寿风险,并将用于支付瑞士计划剩余退休人员以及该地点剩余员工的养老金责任。与这些福利计划相关的负债和相应费用基于对员工当前和未来福利的精算计算。这些计划的预计福利义务总额为#美元。3.9百万美元和$3.7分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。2021、2020和2019年财政年度的定期养老金净成本为#美元。0.5百万,$0.4百万美元和$0.3分别为百万美元。在接下来的十年里,我们预计总福利支出将为1.02022年至2026年总计100万美元,1.8从2027年到2031年,总共有100万人。
(10.) 基于股票的薪酬
基于股票的薪酬计划
本公司维持若干经本公司股东批准并由董事会(“董事会”)或董事会薪酬与组织委员会管理的股票薪酬计划。基于股票的薪酬计划规定向员工、非员工董事、顾问和服务提供商授予股票期权、RSA、RSU、股票增值权和股票奖金。
2021年3月25日,经股东批准,本公司董事会通过了Integer Holdings Corporation 2021年综合激励计划(“2021年计划”)。公司股东于2021年5月19日在公司2021年股东周年大会上批准了2021年计划,届时2021年计划取代了公司2016年的股票激励计划(下称《2016计划》),公司不再根据2016计划授予任何新的奖励。根据2021年计划初步预留供发行的股份数量为(I)1,450,000加上(Ii)根据2016年计划可供发行的普通股股份总数,加上(Iii)在没有根据2016年计划交付股份的情况下,须予没收、注销、到期、终止或以现金全部或部分以其他方式失效或结算的任何普通股股份。本公司2011年股票激励计划、2009年股票激励计划和2005年股票激励计划均已到期,在这些到期的计划下没有可供发行的奖励。截至2021年12月31日,有1,636,980根据2021年计划,可供未来授予的股票。
该公司确认了行使股票期权和归属RSU带来的超额净税收收益#美元。1.1百万,$1.5百万美元和$2.82021财年、2020财年和2019年分别为100万美元。这些金额被记录为所得税拨备的一个组成部分。
(10.) 股票薪酬(续)
基于股票的薪酬费用
2021财年、2020财年和2019财年股票薪酬费用的构成和分类如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
股票期权 | $ | — | | | $ | 43 | | | $ | 410 | |
RSU和PRSU | 16,185 | | | 9,120 | | | 8,884 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基于股票的薪酬总费用 | $ | 16,185 | | | $ | 9,163 | | | $ | 9,294 | |
| | | | | |
销售成本 | $ | 3,365 | | | $ | 1,658 | | | $ | 1,011 | |
SG&A | 11,579 | | | 6,942 | | | 7,827 | |
RD&E | 969 | | | 563 | | | 269 | |
大江大河 | 272 | | | — | | | 187 | |
| | | | | |
基于股票的薪酬总费用 | $ | 16,185 | | | $ | 9,163 | | | $ | 9,294 | |
股票期权
有几个不是在2021财年、2020财年或2019年授予的股票期权。下表汇总了截至2021年12月31日的财年的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 库存 选项 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 加权 平均值 剩余 合同 术语 (以年为单位) | | 集料 固有的 价值 (单位:百万) |
在2020年12月31日未偿还 | 281,873 | | | $ | 36.05 | | | | | |
| | | | | | | |
练习 | (34,233) | | | 21.72 | | | | | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还金额 | 247,640 | | | $ | 38.03 | | | 4.2 | | $ | 11.8 | |
于2021年12月31日归属并可行使 | 247,640 | | | $ | 38.03 | | | 4.2 | | $ | 11.8 | |
| | | | | | | |
现金期权的内在价值(行权价低于市场价)计算为公司普通股截至2021年12月31日的市场价(美元)。85.59)和标的股票期权的加权平均行权价,乘以未偿还和/或可行使的期权数量。股票在行使股票期权时从公司授权但未发行的储备中分配。
下表提供了与2021财年、2020财年和2019年财年股票期权行使有关的某些信息(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
内在价值 | $ | 2,370 | | | $ | 4,773 | | | $ | 7,998 | |
收到的现金 | 743 | | | 3,263 | | | 3,242 | |
| | | | | |
限售股单位
下表汇总了截至2021年12月31日的财年的RSU活动:
| | | | | | | | | | | |
| 时间既得利益 活动 | | 加权 平均授予日期 公允价值 |
2020年12月31日未归属 | 207,923 | | | $ | 75.38 | |
授与 | 208,624 | | | 81.98 | |
既得 | (149,464) | | | 74.47 | |
没收 | (18,952) | | | 79.84 | |
2021年12月31日未归属 | 248,131 | | | $ | 81.14 | |
(10.) 股票薪酬(续)
截至2021年12月31日,13.9与RSU相关的未确认补偿费用总额的百万美元,预计将在加权平均期间确认,加权平均期间约为1.6好几年了。在2021、2020和2019年财政年度归属的RSU股票的公允价值为$12.9百万,$9.9百万美元和$2.4分别为百万美元。2021、2020和2019年财政年度授予的RSU的加权平均授予日期公允价值为#美元。81.98, $83.94及$82.31,分别为。
业绩限制性股票单位
下表汇总了截至2021年12月31日的财年内PRSU的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 性能- 既得 活动 | | 加权 平均授予日期 公允价值 |
2020年12月31日未归属 | 219,391 | | | $ | 72.33 | |
授与 | 92,384 | | | 85.16 | |
既得 | (38,882) | | | 37.75 | |
没收 | (74,024) | | | 53.45 | |
2021年12月31日未归属 | 198,869 | | | $ | 92.07 | |
对于公司的PRSU来说,除了服务条件外,最终获得的股份数量取决于财务或基于市场的业绩条件的实现情况。财务业绩状况是以公司的销售目标为基础的。市场状况是基于公司实现相对总股东回报(“TSR”)业绩要求(以百分位数为基础),与定义的一组同行公司相比三年演出期。2021财年授予的所有PRSU均受基于市场的业绩条件的制约。
在2021年12月31日,有$6.0与未归属的PRSU有关的未确认补偿费用总额的百万美元,预计将在加权平均期间确认,加权平均期间约为1.9好几年了。在2021、2020和2019年财政年度归属的PRSU股票的公允价值为$3.1百万,$2.9百万美元和$6.7分别为百万美元。2021、2020和2019年财政年度批出的PRSU的加权平均批出日期公允价值为#美元。85.16, $95.06及$101.17,分别为。
2021、2020和2019年财政年度期间授予的PRSU中基于市场的部分的授予日期公允价值是在授予日使用蒙特卡罗估值模型确定的。用于评估已批出的PRSU的TSR部分的加权平均公允价值和假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
加权平均公允价值 | $ | 85.16 | | | $ | 107.27 | | | $ | 117.03 | |
无风险利率 | 0.19 | % | | 1.29 | % | | 2.46 | % |
预期波动率 | 41 | % | | 30 | % | | 40 | % |
预期寿命(以年为单位) | 3.0 | | 2.9 | | 2.8 |
预期股息收益率 | — | % | | — | % | | — | % |
2021年和2020财年期间授予的PRSU的TSR部分的估值也反映了加权平均非流动性折扣8.19%和8.00%,分别与受让人在归属情况下不得出售、转让、质押或转让相关股份的六个月期间相关。
(11.) 其他运营费用
该公司不断评估业务并寻找机会重新调整其资源,以更好地服务于其客户和市场,提高运营效率和能力,并降低运营成本。为了实现与这些机会相关的好处,该公司进行了重组类型的活动,以实现其业务转型。此外,公司不时会产生与收购和整合业务相关的成本以及某些其他一般费用,包括资产减值。该公司将与这些项目相关的成本归类为OOE。
下表按计划汇总了前三年每年的OOE(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
卓越运营计划 | $ | 3,893 | | | $ | 2,791 | | | $ | — | |
战略重组和战略对接 | 911 | | | 686 | | | 5,812 | |
制造业调整以支持增长 | — | | | 241 | | | 2,145 | |
| | | | | |
购置和整合成本(调整) | 2,544 | | | (776) | | | 377 | |
其他一般费用 | 508 | | | 4,679 | | | 3,817 | |
其他运营费用合计 | $ | 7,856 | | | $ | 7,621 | | | $ | 12,151 | |
| | | | | |
| | | | | |
卓越运营计划
该公司的卓越运营(“OE”)计划主要包括与执行其销售队伍、制造、业务流程和卓越运营战略要务相关的成本。这些项目的重点是改变公司的组织结构,以匹配产品线增长战略和客户需求,将其制造流程转变为竞争优势,并标准化和优化其业务流程。
2021年运营环境计划-与公司2021年OE计划相关的成本主要记录在医疗部门或未分配的运营费用中,主要包括离职福利。该公司估计,与2021年OE计划相关的税前费用总额约为$4百万至$5100万美元,其中大部分预计将是现金支出。截至2021年12月31日,自成立以来发生的重组和相关费用总额为$3.6百万美元。预计到2022年底,这些行动将基本完成。
2020年计划-与公司2020年计划相关的成本主要记录在医疗部门,主要包括离职福利。截至2021年12月31日,自成立以来发生的重组和相关费用总额为$3.1百万美元。这些行动在2020年底基本完成。
战略重组和战略对接
公司的战略重组和调整(“SRA”)计划主要包括将资源与市场状况和公司的战略方向相结合,以提高其产品组合的盈利能力。
2021年SRA计划-在2021年第四季度,公司启动了退出我们医疗部门服务的某些市场的计划,以提高盈利能力并重新分配支持我们整体增长计划所需的制造能力。该公司估计,与2021年SRA计划相关的一系列税前费用约为$5百万美元和$8100万美元,其中大部分预计将是现金支出。与公司2021年SRA计划相关的成本主要记录在医疗部门,主要包括离职福利。截至2021年12月31日,自成立以来产生的总费用为$0.9百万美元。这些行动预计将在2025年底前完成。
2017年SRA计划-2017年,为了更好地调整资源以增强产品组合的盈利能力,公司开始将资源与其战略方向保持一致,提高盈利能力,以投资于加速增长和扩建设施。这些行动始于2017年,并于2020年第二季度完成。该公司主要在医疗部门记录了$23.0自成立以来,重组和相关费用达数百万美元。
(11.) 其他运营费用(续)
制造业调整以支持增长
2017年,该公司启动了几项旨在降低成本、提高制造能力以适应增长和提高运营效率的举措。该计划涉及某些制造业务的搬迁和公司某些设施的扩建。与公司支持增长计划的生产调整相关的成本主要记录在医疗部门。截至2021年12月31日,该计划自启动以来产生的重组和相关费用总额为$5.8百万美元。这些行动是在2020年期间完成的。
下表汇总了综合资产负债表中应计费用和其他流动负债中与上述举措有关的应计负债变动情况(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 卓越运营计划 | | 战略重组和战略对接 | | | | | | 总计 |
2020年12月31日 | $ | 291 | | | $ | — | | | | | | | $ | 291 | |
已招致的费用,扣除冲销后的净额 | 3,893 | | | 911 | | | | | | | 4,804 | |
| | | | | | | | | |
现金支付 | (3,886) | | | (777) | | | | | | | (4,663) | |
2021年12月31日 | $ | 298 | | | $ | 134 | | | | | | | $ | 432 | |
采购和整合成本
2021年期间,收购和整合成本包括2.4主要与收购Oscor有关的费用为百万美元,净额为0.1百万美元的调整,以增加与公司其他收购相关的收购相关或有对价负债的公允价值。2020年间,收购和整合成本包括1.2百万美元的费用,主要与收购InoMec的某些资产和负债有关,以及一美元2.0百万美元调整,以减少与公司收购USB相关的收购相关或有对价负债的公允价值。2019年,收购和整合成本主要与收购USB相关的直接收购成本相关。收购和整合成本主要包括专业费用和其他成本。有关或有对价公允价值计量的更多信息,见附注17“金融工具和公允价值计量”。
其他一般费用
在2021年、2020年和2019年,该公司记录了与上述未描述的其他计划相关的费用,这些费用主要与降低未来成本和提高效率的整合和运营计划有关。2021年、2020年和2019年的金额主要包括遣散费、信息技术系统转换费用、与客户根据破产法第11章申请破产相关的费用,以及与公司某些法人实体重组相关的费用。
(12.) 所得税
2021、2020和2019年财年持续运营的税前收入包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国 | $ | 48,293 | | | $ | 35,337 | | | $ | 40,203 | |
国际 | 52,770 | | | 50,870 | | | 64,990 | |
持续经营的税前总收入 | $ | 101,063 | | | $ | 86,207 | | | $ | 105,193 | |
2021、2020和2019年财政年度持续运营所得税拨备包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | 9,511 | | | $ | 7,784 | | | $ | 14,090 | |
状态 | 1,553 | | | 1,233 | | | 87 | |
国际 | 8,459 | | | 6,898 | | | 10,083 | |
| 19,523 | | | 15,915 | | | 24,260 | |
延期: | | | | | |
联邦制 | (8,665) | | | (4,648) | | | (8,813) | |
状态 | (393) | | | (1,245) | | | 332 | |
国际 | (2,422) | | | (1,073) | | | (1,804) | |
| (11,480) | | | (6,966) | | | (10,285) | |
所得税拨备总额 | $ | 8,043 | | | $ | 8,949 | | | $ | 13,975 | |
由于以下原因,持续经营的所得税拨备不同于美国2021、2020和2019年的法定税率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
法定费率 | $ | 21,223 | | 21.0 | % | | $ | 18,103 | | 21.0 | % | | $ | 22,091 | | 21.0 | % |
联邦税收抵免(包括研发) | (11,929) | | (11.8) | | | (7,009) | | (8.1) | | | (4,797) | | (4.6) | |
国外利差 | (5,165) | | (5.1) | | | (5,333) | | (6.2) | | | (5,479) | | (5.2) | |
基于股票的薪酬 | (1,084) | | (1.1) | | | (1,459) | | (1.7) | | | (2,422) | | (2.3) | |
不确定的税收状况 | 18 | | — | | | 1,208 | | 1.4 | | | (920) | | (0.9) | |
州税,扣除联邦福利后的净额 | 1,183 | | 1.2 | | | 553 | | 0.6 | | | 1,106 | | 1.1 | |
美国对外国收入征税,扣除§250扣减额 | 1,913 | | 1.9 | | | 3,216 | | 3.7 | | | 5,201 | | 4.9 | |
估值免税额 | 524 | | 0.5 | | | (345) | | (0.4) | | | (1,606) | | (1.5) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他 | 1,360 | | 1.4 | | | 15 | | 0.1 | | | 801 | | 0.8 | |
实际税率 | $ | 8,043 | | 8.0 | % | | $ | 8,949 | | 10.4 | % | | $ | 13,975 | | 13.3 | % |
| | | | | | | | |
公司本年度的有效税率与美国联邦法定所得税率之间的差异主要是由于可获得外国税收抵免、研发抵免、公司在法定税率与美国联邦法定税率不同的外国司法管辖区实现的收益的影响,以及全球无形低税收入(GILTI)拨备,扣除GILTI计入的50%和外国派生的无形收入(FDII)扣除(统称为“第250节扣除”)。该公司的海外收益主要来自瑞士、墨西哥、乌拉圭、爱尔兰和马来西亚。如果继续满足某些条件,该公司目前在马来西亚的免税期将持续到2023年4月。此外,作为收购Oscor的一部分,该公司还收购了多米尼加共和国的制造业务,并根据多米尼加共和国的自由贸易区协议运营至2034年3月。
(12.) 所得税(续)
可归因于外国投资的差额:根据2017年减税和就业法案(“税改法案”),某些外国子公司的收益需要缴纳美国税收。本公司打算将我们所有海外子公司的收益以及我们的资本永久再投资于我们的海外子公司,但计划从截至2017年12月29日及截至2017年12月29日的年度的本年度收益和利润(“E&P”)和E&P进行的计划分配除外,包括根据税改法案收取通行费的E&P。该公司在与打算分配的收益相关的年度中,为分配预扣税款。
递延纳税净负债由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | | |
税收抵免结转 | $ | 11,394 | | | $ | 13,449 | |
盘存 | 14,147 | | | 14,099 | |
净营业亏损结转 | 11,721 | | | 10,436 | |
| | | |
经营租赁负债 | 17,950 | | | 11,969 | |
基于股票的薪酬 | 3,724 | | | 3,276 | |
应计费用 | 9,348 | | | 8,058 | |
| | | |
| | | |
递延税项总资产 | 68,284 | | | 61,287 | |
减去估值免税额 | (19,456) | | | (20,739) | |
递延税项净资产 | 48,828 | | | 40,548 | |
财产、厂房和设备 | (7,354) | | | (5,824) | |
无形资产 | (186,150) | | | (197,048) | |
| | | |
经营性租赁资产 | (17,974) | | | (11,290) | |
其他 | (3,144) | | | (4,292) | |
递延税项总负债 | (214,622) | | | (218,454) | |
递延纳税净负债 | $ | (165,794) | | | $ | (177,906) | |
介绍如下: | | | |
| | | |
| | | |
非流动递延税项资产 | $ | 5,711 | | | $ | 4,398 | |
非流动递延税项负债 | (171,505) | | | (182,304) | |
递延纳税净负债 | $ | (165,794) | | | $ | (177,906) | |
截至2021年12月31日,公司提供以下结转:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
管辖权 | | 税收 属性 | | 金额 (单位:百万) | | 开始过期了 |
| | | | | | |
美国各州 | | 净营业亏损(1) | | $ | 120.7 | | | 2022 |
国际 | | 净营业亏损(1) | | 12.2 | | | 2022 |
美国联邦政府 | | 外国税收抵免 | | 6.7 | | | 2022 |
美国各州 | | 研发税收抵免 | | 1.4 | | | 2022 |
美国各州 | | 州税收抵免 | | 4.9 | | | 2022 |
__________
(1) 净营业亏损(“NOL”)以税前金额列示。
(12.) 所得税(续)
在评估递延税项资产的变现能力时,管理层会考虑在每个课税辖区内,部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。管理层在作出这项评估时会考虑递延税项负债的预定冲销、预计未来的应税收入和税务筹划策略。基于对正面和负面证据的权重的考虑,管理层已经确定,截至2021年12月31日和2020年12月31日,与某些外国税收抵免、国家投资税收抵免以及外国和国家净营业亏损相关的部分递延税项资产更有可能无法实现。
该公司在美国、各个州和地方司法管辖区以及各个外国司法管辖区提交年度所得税申报单。本公司拥有未确认税收优惠的不确定税务状况可能需要数年时间才能得到审查和最终解决。虽然通常很难预测任何特定不确定税收状况的最终结果或解决时间,但该公司认为其未确认的税收优惠反映了最可能的结果。本公司根据不断变化的事实和情况对这些未确认的税收优惠以及相关利益进行调整。不确定税收状况的解决,如果得到确认,将被记录为对所得税拨备和解决期间的实际税率的调整。
以下是2021财年、2020财年和2019年未确认税收优惠的变化摘要(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初余额 | $ | 5,484 | | | $ | 4,446 | | | $ | 5,369 | |
基于与本年度相关的纳税状况的增加 | 3,324 | | | 300 | | | 300 | |
与上期纳税申报单相关的增加(减少) | (3,271) | | | 738 | | | (1,223) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
余额,年终 | $ | 5,537 | | | $ | 5,484 | | | $ | 4,446 | |
仍然开放并接受税务审计的纳税年度因税收管辖范围的不同而有所不同。2021年期间,美国国税局(“IRS”)有效地完成了2017和2018纳税年度对本公司美国子公司的审查。2019年及以后的纳税年度仍需接受美国国税局的审查。
由于诉讼时效和/或审计和解的失效,预计未确认税收优惠余额在未来12个月内不会发生实质性变化。截至2021年12月31日,大约5.5如果得到承认,数百万未确认的税收优惠将有利地影响有效税率(扣除联邦对州问题的影响)。
该公司确认与未确认税收优惠相关的利息是综合经营报表所得税拨备的组成部分。在2021年、2020年和2019年期间,分别记录的利息和罚款金额并不大。
为了应对新冠肺炎疫情,许多国家的政府已经制定或正在考虑采取措施提供援助和经济刺激。这些措施可能包括推迟纳税的到期日或对其所得税和非基于收入的税法进行其他修改。美国于2020年3月27日颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”),其中包括帮助公司的措施,包括临时修改所得税和非基于收入的税法。CARE法案规定将社会保障税的雇主部分延期至2020年底支付。截至2020年12月31日,公司已累计递延了$9.7100万美元的工资税,其中它支付了1美元4.92021年12月为100万。截至2021年12月31日,公司的剩余递延金额为$4.8百万美元,公司预计在未来12个月内支付。递延工资税计入综合资产负债表的应计费用和其他流动负债。
有关非连续性业务所得税的更多信息,请参阅附注20“非连续性业务”。
(13.) 承诺和或有事项
或有对价安排
本公司记录与某些收购的收益拨备相关的或有对价负债。更多信息见附注17“金融工具和公允价值计量”。
诉讼
该公司在其正常业务过程中会不时受到诉讼的影响。该公司预计,任何悬而未决的法律诉讼的最终解决方案不会对其综合经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响。然而,诉讼存在固有的不确定性。因此,不能保证任何悬而未决的法律行动在未来不会成为实质性的。
当满足以下所有条件时,公司将记录诉讼或有收益:(A)支付给公司的金额已知,(B)不存在上诉或撤销的可能性,以及(C)可收回性得到合理保证。
2013年4月,本公司开始对AVX Corporation和AVX Filters Corporation(统称“AVX”)提起诉讼,指控AVX制造和销售采用本公司专利技术的植入型起搏器和心律转复除颤器中使用的过滤馈线组件,侵犯了本公司的专利。经过四次审判和一次上诉,美国联邦巡回上诉法院在所有方面确认了有利于该公司的判决。公司收到了#美元的付款。28.92020年10月,在确认某些相关费用后,确认净收益为#美元28.2百万美元。
销售、一般和行政费用
专利诉讼净收益$28.2百万美元记录在销售中,g公司截至2020年12月31日的年度综合经营报表中的一般和行政费用。
环境问题
该公司于2015年收购了莱克区医疗控股公司(“LRM”)。在新泽西州环境保护部(“NJDEP”)的指导下,LRM一直在发挥作用,并已同意资助约美元。0.31971年至2004年,LRM在新泽西州南普莱恩菲尔德拥有一家制造工厂,1971年至2007年在那里进行运营,环境调查费用为100万美元。NJDEP要求LRM进行并资助这些环境调查,原因是担心LRM之前在该物业进行的调查不充分,而且NJDEP得出结论,该物业是LRM运营期间当地地下水污染的来源,包括被NJDEP指定为直接环境问题的富兰克林街地区地下水污染区。LRM为NJDEP承包商进行的环境调查提供了资金,方法是将大约$0.3为环境调查提供了一百万美元的第三方保证金。 截至2021年12月31日,大约0.2NJDEP从托管账户中提取了100万美元用于支付环境调查费用,以及大约#美元0.1仍有100万美元留在第三方,用于支付与环境调查相关的预期未来成本。 这些环境调查可能得出结论,LRM对财产的补救,以及与地下水直接环境问题相关的费用和损害(包括自然资源损害)的补偿是必要的。此外,该房产的现任业主声称,LRM的环境调查不充分,在财务上受到了影响。虽然该公司预计这一环境问题不会对其综合经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响,但不能保证这一环境问题在未来不会成为重大问题。截至2021年12月31日,0.1在综合资产负债表中记录的与这一环境事项有关的应计费用和其他流动负债.
许可协议
该公司是其某些产品中使用的技术的各种许可协议的一方。这些协议中最重要的是用于生产湿钽电容器、过滤馈线和MRI兼容引线系统的基本技术的许可证。与许可协议相关的费用为$1.3百万,$1.2百万美元,以及$1.42021年、2020年和2019年分别为100万美元,主要包括在销售成本中。
(13.) 承付款和或有事项(续)
产品保修
该公司一般保证其产品将符合客户的规格,并且在材料和工艺上不会有缺陷。2021财年和2020财年产品保修责任的变化包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
期初余额 | $ | 163 | | | $ | 1,933 | |
增加的保修准备金,扣除冲销后的净额 | (15) | | | (156) | |
对现有保修的调整 | (71) | | | (119) | |
| | | |
保修索赔已解决 | — | | | (1,495) | |
收购 | $ | 432 | | | — | |
期末余额 | $ | 509 | | | $ | 163 | |
自保责任
截至2021年12月31日,在过去的不同时期,该公司自筹了一定的工伤补偿和员工医疗和牙科费用。该公司已经建立了准备金,以支付这些自我保险的责任,并维持止损保险,以限制其在这些计划下的风险敞口。索赔准备金是已报告索赔中估计的未投保部分的应计项目,包括已报告索赔的不利发展,以及已发生但未报告索赔的估计。已发生但未报告的索赔是根据公司的历史经验进行估计的,这些经验受到持续的监测,并在事实和情况发生变化时对应计项目进行调整。该公司的实际经验可能与其估计的不同,有时甚至明显不同。假设的变化以及实际经验的变化可能会导致这些估计发生变化。保险和索赔费用将根据特定时期内发生的索赔的严重程度和频率而不同。该公司的自我保险准备金总额为#美元。5.6百万美元和$5.4分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。这些应计项目在综合资产负债表中计入应计费用、其他流动负债和其他长期负债。
(14.) 租契
该公司拥有办公和制造设施、机械、计算机硬件、办公设备和车辆的运营和融资租赁。根据融资租赁获得的总资产记入其他长期资产,为#美元。8.3截至2021年12月31日,这一数字为100万。与融资租赁相关的累计摊销为#美元。0.2截至2021年12月31日,这一数字为100万。融资租赁是不是截至2020年12月31日的T材料。
租赁费用的构成和分类如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
融资租赁成本: | | | |
租赁资产摊销 | $ | 223 | | | $ | 7 | |
租赁负债利息 | 59 | | | 1 | |
融资租赁成本 | 282 | | | 8 | |
经营租赁成本 | 10,729 | | | 10,425 | |
短期租赁费(初始租期为12个月或以下的租约) | 137 | | | 86 | |
可变租赁成本 | 2,619 | | | 2,615 | |
转租收入 | (1,392) | | | (1,495) | |
总租赁成本 | $ | 12,375 | | | $ | 11,639 | |
| | | |
销售成本 | $ | 9,642 | | | $ | 9,141 | |
SG&A | 1,817 | | | 1,803 | |
RD&E | 857 | | | 694 | |
| | | |
利息支出 | $ | 59 | | | $ | 1 | |
总租赁成本 | $ | 12,375 | | | $ | 11,639 | |
(14.) 租约(续)
本公司的分租收入主要来自根据经营性分租安排向若干非关联租户发放的若干房地产租赁。
截至2021年12月31日,营业和融资租赁负债到期日如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 经营租约 | | 融资租赁 |
2022 | $ | 12,423 | | | $ | 876 | |
2023 | 11,317 | | | 888 | |
2024 | 10,809 | | | 896 | |
2025 | 10,634 | | | 787 | |
2026 | 9,856 | | | 640 | |
此后 | 25,652 | | | 5,807 | |
租赁总负债 | 80,691 | | | 9,894 | |
减去:推定利息 | (11,062) | | | (1,836) | |
租赁负债现值 | 69,629 | | | 8,058 | |
减去:租赁负债的当期部分 | (9,862) | | | (608) | |
长期租赁负债总额 | $ | 59,767 | | | $ | 7,450 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2021年12月31日,本公司并无任何尚未开始的租约。
下表列出了加权平均剩余租期和贴现率。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
加权-平均剩余租赁期限-经营租赁(年) | 7.0 | | 7.0 |
加权平均剩余租赁期限-融资租赁(年) | 12.2 | | 3.8 |
加权平均贴现率-营业租赁 | 3.9 | % | | 5.3 | % |
加权平均贴现率-融资租赁 | 3.5 | % | | 2.2 | % |
2021年和2020财年与租赁相关的补充现金流信息如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | | | | | |
为经营租赁支付的现金 | $ | 10,808 | | | $ | 10,385 | | | | | | | |
为融资租赁利息支付的现金 | 59 | | | 1 | | | | | | | |
根据经营租约获得的资产 | 32,466 | | | 9,059 | | | | | | | |
根据融资租赁获得的资产 | 8,154 | | | 127 | | | | | | | |
在截至2021年12月31日的财政年度内,本公司延长了三它的制造设施。由于这些租赁修改,公司重新计量了租赁负债,并在修改日调整了ROU资产。
(15.) 每股收益
下表列出了计算2021、2020和2019年财政年度基本每股收益和稀释每股收益时使用的信息的对账(除每股金额外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
基本每股收益和稀释每股收益的分子: | | | | | |
持续经营收入 | $ | 93,020 | | | $ | 77,258 | | | $ | 91,218 | |
非持续经营的收入 | 3,788 | | | — | | | 5,118 | |
净收入 | $ | 96,808 | | | $ | 77,258 | | | $ | 96,336 | |
基本每股收益的分母: | | | | | |
加权平均流通股 | 32,993 | | | 32,845 | | | 32,627 | |
稀释证券的影响: | | | | | |
股票期权、限制性股票和限制性股票单位 | 265 | | | 268 | | | 410 | |
稀释每股收益的分母 | 33,258 | | | 33,113 | | | 33,037 | |
| | | | | |
基本每股收益: | | | | | |
持续经营收入 | $ | 2.82 | | | $ | 2.35 | | | $ | 2.80 | |
非持续经营的收入 | 0.11 | | | — | | | 0.16 | |
基本每股收益 | 2.93 | | | 2.35 | | | 2.95 | |
| | | | | |
稀释后每股收益: | | | | | |
持续经营收入 | $ | 2.80 | | | $ | 2.33 | | | $ | 2.76 | |
非持续经营的收入 | 0.11 | | | — | | | 0.15 | |
稀释后每股收益 | 2.91 | | | 2.33 | | | 2.92 | |
稀释加权平均股票计算不包括2021财年、2020财年和2019年的以下证券,这些证券对每股收益计算没有稀释作用,或者业绩标准未得到满足(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
限时股票期权、限制性股票和限制性股票单位 | 4 | | | 98 | | | 30 | |
业绩既得性限制性股票单位 | 92 | | | 89 | | | 47 | |
(16.) 股东权益
普通股
下表列出了2021财年和2020财年普通股股数的变化情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已发布 | | 库存股 | | 杰出的 |
于2019年12月31日发行的已发行股票 | 32,847,017 | | | (146,546) | | | 32,700,471 | |
行使的股票期权 | 27,544 | | | 74,596 | | | 102,140 | |
归属RSU,扣除为支付税款而扣留的股份后的净额 | 33,617 | | | 71,950 | | | 105,567 | |
于2020年12月31日发行的已发行股票 | 32,908,178 | | | — | | | 32,908,178 | |
行使的股票期权 | 34,233 | | | — | | | 34,233 | |
归属RSU,扣除为支付税款而扣留的股份后的净额 | 120,925 | | | — | | | 120,925 | |
于2021年12月31日发行的已发行股份 | 33,063,336 | | | — | | | 33,063,336 | |
累计其他综合收益
累计其他综合收入构成如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已定义 效益 平面图 负债 | | 现金 流动 篱笆 | | 外国 货币 翻译 调整,调整 | | 总计 税前 金额 | | 税收 | | 税净额 金额 |
2019年12月31日 | $ | (912) | | | $ | (2,358) | | | $ | 22,639 | | | $ | 19,369 | | | $ | 619 | | | $ | 19,988 | |
现金流套期保值未实现亏损 | — | | | (6,683) | | | — | | | (6,683) | | | 1,404 | | | (5,279) | |
外币套期保值已实现亏损 | — | | | 638 | | | — | | | 638 | | | (134) | | | 504 | |
利率掉期套期保值的已实现亏损 | — | | | 3,447 | | | — | | | 3,447 | | | (724) | | | 2,723 | |
净固定福利计划调整 | (183) | | | — | | | — | | | (183) | | | 32 | | | (151) | |
外币折算收益 | — | | | — | | | 34,907 | | | 34,907 | | | — | | | 34,907 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | $ | (1,095) | | | $ | (4,956) | | | $ | 57,546 | | | $ | 51,495 | | | $ | 1,197 | | | $ | 52,692 | |
现金流套期保值的未实现收益 | — | | | 91 | | | — | | | 91 | | | (19) | | | 72 | |
外币套期保值的已实现收益 | — | | | (832) | | | — | | | (832) | | | 175 | | | (657) | |
利率掉期套期保值的已实现亏损 | — | | | 3,406 | | | — | | | 3,406 | | | (716) | | | 2,690 | |
净固定福利计划调整 | 205 | | | — | | | — | | | 205 | | | 14 | | | 219 | |
外币兑换损失 | — | | | — | | | (27,826) | | | (27,826) | | | — | | | (27,826) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | $ | (890) | | | $ | (2,291) | | | $ | 29,720 | | | $ | 26,539 | | | $ | 651 | | | $ | 27,190 | |
(17.) 金融工具与公允价值计量
资产和负债按公允价值经常性计量
公允价值计量准则适用于按公允价值经常性(每个报告期)计量的某些金融资产和负债。对本公司而言,这些金融资产和负债包括其衍生工具和或有对价。本公司没有任何按公允价值经常性计量的非金融资产或负债。
该公司面临全球市场风险,包括利率和外币汇率变化的影响,并使用衍生品来管理在正常业务过程中发生的这些风险。本公司不为交易或投机目的持有或发行衍生品。所有衍生品都按公允价值记录在资产负债表上。
下表提供了有关按公允价值经常性记录的资产和负债的信息(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 引自 年价格 主动型 市场 (1级) | | 意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
2021年12月31日 | | | | | | | |
资产:外币对冲合约 | $ | 687 | | | $ | — | | | $ | 687 | | | $ | — | |
负债:利率互换 | 2,978 | | | — | | | 2,978 | | | — | |
负债:或有对价 | 2,415 | | | — | | | — | | | 2,415 | |
| | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | |
| | | | | | | |
资产:外币对冲合约 | $ | 2,070 | | | $ | — | | | $ | 2,070 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
负债:利率掉期 | 7,026 | | | — | | | 7,026 | | | — | |
负债:或有对价 | 3,900 | | | — | | | — | | | 3,900 | |
指定为对冲工具的衍生工具
利率掉期
本公司定期签订利率互换协议,以降低因其未偿还浮息借款的利率变动而导致的现金流风险。根据这些掉期协议,该公司支付固定利率,并获得相当于一个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的浮动利率。从互换协议收到的浮动利率和为未偿债务支付的浮动利率将具有相同的利率(不包括信用利差),并将在同一天重置并支付利息。该公司已将这些掉期协议指定为现金流对冲,其依据是该套期保值的预测交易很可能在现金流对冲预期影响收益的期间内发生。
本公司收到来自掉期协议交易对手的公允价值估计。该公司掉期协议的公允价值是通过利用可观察到的市场数据输入的现金流模型来确定的。这些可观察到的市场数据输入包括伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)、掉期利率和信用利差曲线。该公司的利率掉期协议被归类于公允价值等级的第二级。掉期协议的估计公允价值代表公司将收到(支付)终止合同的金额。
关于该公司截至2021年12月31日被指定为现金流对冲的未偿还利率掉期的信息如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名义金额 | | | | 开始日期 | | 端部 日期 | | 支付固定费率 | | 接收当前浮动汇率 | | 公允价值 | | 资产负债表位置 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
$ | 150,000 | | | | | Jun 2020 | | Jun 2023 | | 2.1785 | % | | 0.1013 | % | | $ | (2,978) | | | 其他长期负债 |
(17.) 金融工具和公允价值计量(续)
截至2020年12月31日,该公司指定为现金流对冲的未偿还利率掉期信息如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名义金额 | | | | | | 成熟性 日期 | | 支付固定费率 | | 接收当前浮动汇率 | | 公允价值 | | 资产负债表位置 |
$ | 200,000 | | | | | | | Jun 2023 | | 2.1785 | % | | 0.1480 | % | | $ | (7,026) | | | 其他长期负债 |
外币合约
该公司定期签订外币远期合约,以对冲其国际业务中受外币汇率波动影响的风险。该公司已将这些外币远期合约指定为现金流对冲。
本公司收到外币合同对手方的公允价值估计。外币合同的公允价值是通过使用现金流模型来确定的,该模型利用可观察到的市场数据输入来估计公允价值。这些可观察到的市场数据输入包括汇率和信贷利差曲线。该公司的外币合同被归类为公允价值等级的第二级。本公司外币合同的公允价值将作为销售或销售成本实现,因为合同对冲的存货被出售。
截至2021年12月31日,被指定为现金流对冲的未偿还外币远期合约的信息如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名义金额 | | | | 成熟性 日期 | | 美元/外币 | | 公允价值 | | 资产负债表位置 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
$ | 22,201 | | | | | Dec 2022 | | 0.0463 | | MXN比索 | | $ | 408 | | | 预付费用和其他流动资产 |
17,017 | | | | | Dec 2022 | | 1.1344 | | 欧元 | | 130 | | | 预付费用和其他流动资产 |
9,020 | | | | | Dec 2022 | | 0.0220 | | UYU披索 | | 149 | | | 预付费用和其他流动资产 |
| | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日,被指定为现金流对冲的未偿还外币远期合约的信息如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名义金额 | | | | 成熟性 日期 | | 美元/外币 | | 公允价值 | | 资产负债表位置 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
$ | 16,132 | | | | | Sep 2021 | | 1.1949 | | 欧元 | | $ | 399 | | | 预付费用和其他流动资产 |
10,224 | | | | | Sep 2021 | | 0.0454 | | MXN比索 | | 922 | | | 预付费用和其他流动资产 |
2,656 | | | | | Mar 2021 | | 0.0443 | | MXN比索 | | 341 | | | 预付费用和其他流动资产 |
7,269 | | | | | Dec 2021 | | 0.0485 | | MXN比索 | | 77 | | | 预付费用和其他流动资产 |
3,252 | | | | | Aug 2021 | | 0.0232 | | UYU披索 | | 165 | | | 预付费用和其他流动资产 |
3,966 | | | | | Nov 2021 | | 0.0227 | | UYU披索 | | 166 | | | 预付费用和其他流动资产 |
| | | | | | | | | | | | |
下表列出了现金流对冲衍生工具对其他全面收益(OCI)、AOCI以及公司2021财年、2020财年和2019年综合经营报表的影响(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在OCI中确认的损益 | | 损益从AOCI重新分类 |
导数 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 操作说明书中的位置 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
利率互换 | | $ | 642 | | | $ | (7,405) | | | $ | (5,618) | | | 利息支出 | | $ | (3,406) | | | $ | (3,447) | | | $ | 1,621 | |
外汇合约 | | (943) | | | 1,017 | | | (1,044) | | | 销售额 | | (674) | | | 618 | | | (1,334) | |
外汇合约 | | 399 | | | (355) | | | 2,634 | | | 销售成本 | | 1,437 | | | (1,177) | | | 1,482 | |
外汇合约 | | (7) | | | 60 | | | — | | | 运营费用 | | 69 | | | (79) | | | — | |
该公司预计将对总计#美元的净亏损进行重新分类。1.8100万美元与其现金流对冲相关,从AOCI对冲为未来12个月的收益。
(17.) 金融工具和公允价值计量(续)
未被指定为对冲工具的衍生工具
该公司还对以外币计价并使用期末汇率调整为现值的余额(主要是公司间余额)有外币风险敞口。为了将外币风险降至最低,本公司签订了期限为一个月的外币合同。截至2021年12月31日,该公司有一份合同未履行,名义金额为#美元。15.0百万美元,公允价值为$0.1百万美元。该公司非指定为对冲工具的外币合约录得净收益#美元。0.42021年财政年度净额为100万美元,计入其他(收益)亏损净额,一般可抵消也计入其他(收益)亏损净额的公司间余额的外币调整损益。
或有对价
下表列出了该公司2021和2020会计年度的或有对价负债的估计公允价值变化,这些负债使用重大不可观察到的投入(第3级)计量(单位:千):
| | | | | |
2019年12月31日 | $ | 4,200 | |
为本年度收购记录的金额 | 2,700 | |
公允价值计量调整 | (2,000) | |
付款 | (1,000) | |
2020年12月31日 | 3,900 | |
| |
公允价值计量调整 | 133 | |
付款 | (1,621) | |
外币折算 | 3 | |
2021年12月31日 | $ | 2,415 | |
2020年2月19日,公司收购了InoMec的某些资产和负债。2019年10月7日,本公司收购了USB的某些资产和负债,USB是一家私人持股的用于一次性和植入式医疗设备的复杂编织生物医学结构的开发商和制造商。2021年12月31日的或有对价是公司根据InoMec和USB的资产购买协议承担的义务的估计公允价值,如果实现某些收入目标,该义务将支付额外款项。有关InoMec和USB收购的更多信息,请参阅注释2“业务收购”。
在2021年期间,公司支付了与InoMec和USB收购相关的款项,这是因为实现了InoMec在2020年3月1日至2021年2月28日和USB在2020年1月1日至2020年12月31日期间的基于收入的目标。于2020年,本公司支付款项以了结与技术使用许可有关的或有对价安排的一部分。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,计入应计费用和其他流动负债的或有对价负债的当前部分为#美元。0.9百万美元和$1.7合并资产负债表上其他长期负债中的非流动部分为#美元1.5百万美元和$2.2分别为百万美元。
下表提供了与公司负债的或有对价的公允价值计量相关的定量信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | | | | | |
应急类型 | | 剩余最高支付额(未打折) | | 公允价值 | | 估价技术 | | 不可观测的输入 | | 加权平均或极差 |
基于收入的支付方式 | | $ | 6,750 | | | $ | 2,415 | | | 蒙特卡洛 | | 收入波动性 | | 29.0 | % |
| | | | | | | | 贴现率 | | 1.8 | % |
| | | | | | | | 预计付款年份 | | 2022-2024 |
(17.) 金融工具和公允价值计量(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | | | | | |
应急类型 | | 剩余最高支付额(未打折) | | 公允价值 | | 估价技术 | | 不可观测的输入 | | 加权平均或极差 |
基于收入的支付方式 | | $ | 9,000 | | | $ | 3,900 | | | 蒙特卡洛 | | 收入波动性 | | 35.0 | % |
| | | | | | | | 贴现率 | | 4.0 | % |
| | | | | | | | 预计付款年份 | | 2021-2024 |
非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
公允价值准则也适用于在非经常性基础上按公允价值计量的某些资产和负债。由于这些项目的短期性质,现金、应收账款、合同资产、应付账款和应计费用的账面金额接近公允价值。
根据公司的循环信贷安排、TLA安排和TLB安排进行的借款按与标准短期借款指数挂钩的浮动利率计息,该指数由公司选择,外加适用的保证金。该浮动利率债务的账面金额根据相应利率随市场利率调整而调整,接近公允价值。
股权投资
股权投资包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
权益法投资 | | | | | $ | 16,192 | | | $ | 21,470 | |
非流通股证券 | | | | | 5,637 | | | 5,723 | |
股权投资总额 | | | | | $ | 21,829 | | | $ | 27,193 | |
股权投资(收益)亏损的组成部分(每期净额)如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
权益法投资(收益)损失 | | | $ | 3,057 | | | $ | (5,706) | | | $ | (1,100) | |
减损费用 | | | 86 | | | 369 | | | 1,575 | |
| | | | | | | |
股权投资总(收益)亏损(净额) | | | $ | 3,143 | | | $ | (5,337) | | | $ | 475 | |
在2021年、2020年和2019年期间,该公司确定某些非流通股权证券发生了减值。在2021年和2020年,该公司的两种非上市股权证券进行的新股权融资表明了这些投资的新价值。在2021年第四季度和2020年第四季度,公司记录的减值费用为0.1百万美元和$0.4分别将这些非流通股权证券的账面价值降至其估计公允价值零及$2.2分别为百万美元。这些投资的公允价值是根据被投资人类似证券的可见价格变动得出的。2019年,本公司确定其一种非流通股权证券的公允价值为零基于现有的市场信息。这项评估是基于损伤的定性迹象。重大影响减值亏损确定的因素包括股权证券被投资人的财务状况、对股权证券的优先索取权、分配权和优惠,以及将其产品推向市场所需的监管批准的状况。在2021年、2020年和2019年期间,公司收到了现金分配,即权益法投资回报率为#美元。2.2百万,$0.4百万美元和$0.1分别为百万美元。
该公司的股权方法投资是一家专注于投资生命科学公司的中国风险投资基金。截至2021年12月31日,公司拥有 6.7该基金的%。
(18.) 细分市场和地理信息
该公司将其业务组织成二需要报告的部分:(1)医疗和(2)非医疗。这一部门结构反映了公司管理层,特别是其首席运营决策者在做出有关公司业务的决策时使用的财务信息和报告,包括资源分配和业绩评估。这一部门结构反映了公司目前的经营重点,符合ASC 280的要求。细分市场报告.
该公司将业务部门收入定义为销售额减去销售成本(包括摊销)和可归因于部门特定销售、一般、管理、研究、开发、工程和其它经营活动的开支。其余未分配的运营和其他费用主要是未分配给应报告部门的公司总部行政费用和资本成本。双方之间的交易二分段并不重要。
下表显示了2021财年、2020财年和2019财年按产品线划分的销售额(单位:千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
按产品线划分的细分市场销售额: | | | | | |
医疗 | | | | | |
心脑血管 | $ | 626,013 | | | $ | 569,948 | | | $ | 610,056 | |
心脏和神经调节 | 446,569 | | | 346,242 | | | 457,194 | |
高级外科、骨科和便携式医疗 | 110,044 | | | 121,788 | | | 132,429 | |
| | | | | |
总医疗费用 | 1,182,626 | | | 1,037,978 | | | 1,199,679 | |
非医疗 | 38,453 | | | 35,464 | | | 58,415 | |
总销售额 | $ | 1,221,079 | | | $ | 1,073,442 | | | $ | 1,258,094 | |
地理区域信息
下表列出了2021财年、2020财年和2019财年按重要国家/地区划分的销售额。在这些表中,销售额根据产品发货地进行分配(以千为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
按地理区域划分的销售额: | | | | | |
美国 | $ | 671,502 | | | $ | 596,804 | | | $ | 698,474 | |
非住宅地点: | | | | | |
波多黎各 | 110,162 | | | 96,048 | | | 154,644 | |
哥斯达黎加 | 66,975 | | | 58,853 | | | 63,634 | |
世界其他地区 | 372,440 | | | 321,737 | | | 341,342 | |
总销售额 | $ | 1,221,079 | | | $ | 1,073,442 | | | $ | 1,258,094 | |
下表显示了按重要客户划分的收入,其定义为在2021财年和2020财年分别占某个细分市场总收入10%或更多的任何客户。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
客户 | | 医疗 | | 非医疗 | | 医疗 | | 非医疗 |
客户A | | 19% | | * | | 19% | | * |
客户B | | 17% | | * | | 17% | | * |
客户C | | 14% | | * | | 15% | | * |
客户D | | * | | 36% | | * | | 22% |
| | | | | | | | |
客户E | | * | | * | | * | | 10% |
所有其他客户 | | 50% | | 64% | | 49% | | 68% |
__________
*不到该部门当期总收入的10%。
(18.)细分市场和地理信息(续)
下表按重要收货地点列出收入,该地点定义为2021和2020财年某一部门总收入的10%或以上的任何国家/地区。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
收货地点 | | 医疗 | | 非医疗 | | 医疗 | | 非医疗 |
美国 | | 54% | | 71% | | 55% | | 60% |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
世界其他地区 | | 46% | | 29% | | 45% | | 40% |
下表列出了2021、2020和2019年公司可报告部门的持续运营收入(单位:千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
持续运营的部门收入: | | | | | |
医疗 | $ | 213,600 | | | $ | 169,396 | | | $ | 223,873 | |
非医疗 | 8,022 | | | 4,848 | | | 16,289 | |
持续运营的部门总收入 | 221,622 | | | 174,244 | | | 240,162 | |
未分配的运营费用 | (85,911) | | | (53,632) | | | (82,527) | |
营业收入 | 135,711 | | | 120,612 | | | 157,635 | |
未分配费用(净额) | (34,648) | | | (34,405) | | | (52,442) | |
持续经营的税前收入 | $ | 101,063 | | | $ | 86,207 | | | $ | 105,193 | |
下表列出了公司2021、2020和2019年会计年度的可报告部门的折旧和摊销费用(单位:千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
分部折旧和摊销: | | | | | |
医疗 | $ | 75,366 | | | $ | 72,338 | | | $ | 68,867 | |
非医疗 | 1,167 | | | 996 | | | 1,039 | |
分部包括的折旧和摊销总额 持续经营收入 | 76,533 | | | 73,334 | | | 69,906 | |
未分配折旧和摊销 | 4,836 | | | 5,990 | | | 7,989 | |
折旧及摊销总额 | $ | 81,369 | | | $ | 79,324 | | | $ | 77,895 | |
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日公司可报告部门的总资产(千)。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
可识别资产: | | | |
医疗 | $ | 2,448,123 | | | $ | 2,212,489 | |
非医疗 | 56,158 | | | 52,682 | |
可报告的细分市场合计 | 2,504,281 | | | 2,265,171 | |
未分配资产 | 77,934 | | | 106,686 | |
总资产 | $ | 2,582,215 | | | $ | 2,371,857 | |
(18.)细分市场和地理信息(续)
下表列出了公司2021、2020和2019年可报告部门的资本支出(以千为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
有形长期资产支出: | | | | | |
医疗 | $ | 48,364 | | | $ | 42,435 | | | $ | 44,026 | |
非医疗 | 628 | | | 1,038 | | | 397 | |
可报告的细分市场合计 | 48,992 | | | 43,473 | | | 44,423 | |
未分配的长期有形资产 | 4,471 | | | 3,359 | | | 3,775 | |
总支出 | $ | 53,463 | | | $ | 46,832 | | | $ | 48,198 | |
下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日按地理区域划分的PP&E。在这些表格中,PP&E是根据有形长期资产的物理位置(以千为单位)汇总的。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
按地理区域划分的长期有形资产: | | | |
美国 | $ | 184,474 | | | $ | 170,871 | |
墨西哥 | 33,877 | | | 32,723 | |
爱尔兰 | 41,501 | | | 38,526 | |
世界其他地区 | 17,247 | | | 11,844 | |
总计 | $ | 277,099 | | | $ | 253,964 | |
(19.) 与客户签订合同的收入
分类收入
总体而言,公司的业务细分是根据其产品和客户关系的性质和经济特征进行调整的,并对每个业务部门的经营结果进行了有意义的细分。有关每个细分市场产品线销售额的分类摘要,请参阅附注18,“细分市场和地理信息”。
公司2021财年、2020财年和2019年财年的销售额以及2021年12月31日和2020年12月31日的应收账款中,有很大一部分卖给了以下三个客户:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售额 | | 应收帐款 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
客户A | 18% | | 18% | | 21% | | 15% | | 15% |
客户B | 16% | | 16% | | 17% | | 19% | | 19% |
客户C | 13% | | 14% | | 12% | | 10% | | 13% |
| | | | | | | | | |
| 47% | | 48% | | 50% | | 44% | | 47% |
在2021财年和2020财年期间,从产品和服务中确认的收入包括33%和29分别占总收入的%。在2021年和2020财年,随着时间的推移,从转移给客户的产品和服务中确认的几乎所有收入都在医疗部门。
(19.)与客户签订合同的收入(续)
合同余额
公司合同资产和合同负债期初、期末余额如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | | |
合同资产 | $ | 64,743 | | | $ | 40,218 | |
合同责任 | 3,776 | | | 2,498 | |
截至2021年12月31日的合同资产增加了$24.5从2020年12月31日起增加100万美元,主要是因为修改了合同,增加了现有产品并延长了合同期限。在截至2021年12月31日的财年中,公司确认了$1.9截至2020年12月31日合同负债余额中包含的收入的百万美元。在截至2020年12月31日的财年中,公司确认了1.3截至2019年12月31日,合同负债余额中包括的收入的百万美元。
(20.) 停产经营
剥离AS&O产品线
2018年7月,该公司完成了将其医疗部门内的AS&O产品线出售给Viant(前身为MedPlast,LLC)。在报告的所有时期,综合经营报表中报告为非持续经营的财务结果与剥离的AS&O产品线有关。
在2021年第四季度,公司确认了来自非持续业务的其他收入$4.9为解除因诉讼时效失效和有效结清税务审计而产生的资产剥离前的赔付税负,该基金的费用为600万美元。于2019年,本公司收到并确认为停产业务的销售收益$4.8百万美元,因为与Viant达成的最终净营运资本调整。
2021、2020和2019年财政年度的非持续业务收入如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
出售停产业务的收益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (4,974) | |
其他收入,净额 | (4,931) | | | — | | | (322) | |
非持续经营的税前收入 | 4,931 | | | — | | | 5,296 | |
所得税拨备 | 1,143 | | | — | | | 178 | |
非持续经营的收入 | $ | 3,788 | | | $ | — | | | $ | 5,118 | |
2021财年、2020财年和2019年非持续运营的现金流信息如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
用于经营活动的现金 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (78) | |
投资活动提供的现金 | — | | | — | | | 4,734 | |
| | | | | |
| | | | | |
项目9.会计和会计方面的变更和分歧
财务披露
没有。
第9A项。控制和程序
管理层关于财务报告内部控制的报告见本报告第二部分第8项“财务报表和补充数据”,并通过引用并入本9A项。
a.信息披露控制和程序的评估
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,评估了我们的披露控制和程序(根据1934年证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义),这些控制和程序与我们截至2021年12月31日提交给美国证券交易委员会的报告中的信息的记录、处理、摘要和报告有关。这些披露控制和程序旨在提供合理保证,确保与我们(包括我们的子公司)相关的重要信息由我们的员工向我们的管理层(包括这些高级管理人员)披露,并在适用的情况下,在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内对这些信息进行记录、处理、汇总、评估和报告。根据他们的评估,截至2021年12月31日,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的。
b. 财务报告内部控制的变化
根据美国证券交易委员会发布的指导意见,允许企业在不超过收购之日起一年内,将收购排除在其财务报告内部控制的最终评估之外。我们管理层对财务报告内部控制的评估不包括Oscor Inc.、Oscor Caribe、LLC和Oscor Europe GmbH(统称为“Oscor”)的内部控制活动,这些活动是我们于2021年12月1日收购的,在合并财务报表附注2“收购”中进行了讨论。在被收购之前,奥斯科是一家私人持股公司,不受2002年萨班斯-奥克斯利法案、美国证券交易委员会规则和条例或上市公司可能受到的其他公司治理要求的约束。自收购之日起,我们已将Oscor的财务业绩包括在我们的合并财务报表中。截至2021年12月31日的年度,Oscor的财务业绩占总资产的9%,占净资产的16%,占合并财务报表销售额和净收入的不到1%。本公司正在评估收购业务的现有控制和程序,并将收购业务纳入其财务报告内部控制系统。因此,管理层无法在不产生不合理努力或费用的情况下对收购企业的财务报告进行内部控制评估。
除上文所述外,在截至2021年12月31日的第四财季,公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第9B项。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本公司2022年年度股东大会委托书中以“董事选举”为标题出现的有关公司董事的信息在此并入作为参考。
有关公司高管的信息在本年度报告(Form 10-K)第I部分的“关于我们高管的信息”的标题下提供。
第10项要求的其他信息在此引用自公司2022年股东年会的委托书。
项目11.高管薪酬
本公司2022年股东年会委托书中“薪酬讨论与分析”、“高管薪酬”、“薪酬委员会联锁与内部人士参与”等标题下的高管薪酬信息在此引用作为参考。
项目12.某些受益所有人和管理层的担保所有权
相关股东事项
本公司2022年股东周年大会委托书中名为“股权补偿计划信息”的表格和“某些实益所有者和管理层的担保所有权”一栏中的信息,包括有关某些实益所有者和管理层的担保所有权及相关股东事宜的信息,在此并入作为参考。
第十三项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
在本公司2022年股东周年大会委托书中“关联人交易”和“董事会独立性”部分,有关某些关系和相关交易以及董事独立性的信息被并入本文作为参考。
项目14.主要会计费用和服务
本公司的独立注册会计师事务所为德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP),位于纽约州威廉斯维尔,PCAOB审计师事务所ID:34.
有关向德勤律师事务所支付的费用和提供的服务的信息,在公司2022年股东周年大会委托书中的“批准独立注册会计师事务所的任命”的标题下提供,以供参考。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)作为本报告一部分提交的文件清单
(1)作为本年度报告Form 10-K的一部分提交的财务报表和财务报表明细表。请参阅第二部分第8项。“财务报表和补充数据。”
(2)本年度报告以Form 10-K(以千为单位)包含以下财务报表明细表:
附表II-估值及合资格账目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 第C列-添加 | | | | |
A栏 描述 | | 期初B列余额 期间的 | | 计入讼费& 费用 | | 记入其他帐户的费用-描述 | | D类扣除额 -描述 | | 结束时的E列余额 期间 |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | |
信贷损失准备金 | | $ | 155 | | | $ | 20 | | (1) | $ | — | | | $ | (43) | | (4) | $ | 132 | |
递延税项资产的估值免税额 | | $ | 20,739 | | | $ | (941) | | (2) | $ | 26 | | (3) | $ | (368) | | (2) | $ | 19,456 | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | |
信贷损失准备金 | | $ | 2,443 | | | $ | 28 | | (1) | $ | — | | | $ | (2,316) | | (4) | $ | 155 | |
递延税项资产的估值免税额 | | $ | 22,229 | | | $ | (275) | | (2) | $ | — | | | $ | (1,215) | | (2)(4)(5) | $ | 20,739 | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | |
坏账准备 | | $ | 592 | | | $ | 1,884 | | (1) | $ | 2 | | (3) | $ | (35) | | (4) | $ | 2,443 | |
递延税项资产的估值免税额 | | $ | 34,339 | | | $ | 736 | | (2) | $ | — | | | $ | (12,846) | | (2)(4)(5) | $ | 22,229 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(1)计入信贷损失准备金的估值拨备(2020年前年度的坏账拨备)。2019年的金额包括一美元2.3与客户破产相关的百万美元准备金,扣除对公司一般准备金和特定准备金的调整后的净额。
(2)在所得税拨备中记录的某些净营业亏损和税收抵免的估值免税额。2021年、2020年和2019年的扣除包括某些净营业亏损和税收抵免到期。
(3)包括外币折算效果。
(4)年初存在的帐目注销和津贴减少。2020年的金额包括#美元。2.32019年与客户破产相关的应收账款达百万美元。
(5)2020和2019年的扣除包括释放该年度使用的净营业亏损拨备,以及返回前几年的拨备调整。
以上未列明细表已被省略,因为其中要求列出的信息不适用或显示在财务报表或附注中。
(3)见下文(B)部分所列证物。
(B)展品:
| | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 |
| | |
2.1 | | 总买卖协议,日期为2018年5月3日,由GreatBatch Ltd.、Bandera Acquisition,LLC以及Integer Holdings Corporation(仅为受第10.1(F)节、第10.3节和第11.13节约束的目的,通过参考我们于2018年7月9日提交的当前8-K表格报告的附件2.1并入)。 |
3.1 | | Integer Holdings Corporation重述的注册证书(在截至2016年7月1日的Form 10-Q季度报告中通过引用附件3.1并入)。 |
| | |
3.2 | | Integer Holdings Corporation附例(自2016年8月3日起修订)(通过参考我们截至2016年7月1日的Form 10-Q季度报告的附件3.2并入)。 |
| | |
4.1 | | 根据交易法第12条注册的Integer Holdings Corporation证券说明(通过引用附件4.1并入我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中)。 |
| | |
10.1 | | Integer Holdings Corporation,GreatBatch Ltd.,Wells Fargo Bank,National Association,作为行政代理,以及其他代理和贷款方之间的信贷协议,日期为2021年9月2日。(通过引用附件10.1并入我们于2021年9月2日提交的当前8-K表格报告中)。 |
| | |
10.2 | | Integer Holdings Corporation,GreatBatch Ltd.,Wells Fargo Bank,National Association,作为行政代理的Integer Holdings Corporation,GreatBatch Ltd.,Wells Fargo Bank,National Association,增量期限A-1贷款贷款方以及安排方和代理方之间的增量定期贷款协议,日期为2021年12月1日(通过参考我们于2021年12月2日提交的当前8-K表格中的附件10.1并入)。 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
10.3# | | 整数控股公司退休储蓄恢复计划(在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中引用附件10.10)。 |
| | |
10.4# | | 整数控股公司董事薪酬保单(请参考我们截至2020年10月2日的10-Q表格季度报告的附件10.1)。 |
| | |
10.5# | | 2005年股票激励计划(通过引用附件B并入我们于2007年4月20日提交的关于附表14A的最终委托书(文件编号001-16137))。 |
| | |
10.6# | | 2009年股票激励计划(通过参考我们于2009年4月13日提交的关于附表14A的最终委托书的附件A(文件编号001-16137)并入)。 |
| | |
10.7# | | 2011年股票激励计划(通过参考我们于2014年4月14日提交的附表14A的最终委托书附件A并入)。 |
| | |
10.8# | | GreatBatch,Inc.2016年股票激励计划(通过参考我们于2016年4月18日提交的附表14A最终委托书的附件A并入)。 |
| | |
10.9# | | GreatBatch,Inc.2011年股票激励计划修正案,GreatBatch,Inc.2009年股票激励计划,GreatBatch,Inc.2005年股票激励计划修正案(在截至2014年1月3日的年度报告10-K表格中引用附件10.14)。 |
| | |
10.10# | | GreatBatch,Inc.2011年股票激励计划和GreatBatch,Inc.2009年股票激励计划第二修正案(通过引用附件10.15并入我们截至2016年12月30日的年度报告Form 10-K)。 |
| | |
10.11# | | GreatBatch,Inc.2016年股票激励计划第一修正案(通过引用附件10.16并入我们截至2016年12月30日的Form 10-K年度报告中)。 |
| | |
10.12# | | 修订Integer Holdings Corporation 2016股票激励计划、Integer Holdings Corporation 2011股票激励计划、Integer Holdings Corporation 2009股票激励计划(通过引用附件10.31并入我们截至2018年12月28日的10-K年度报告中)。 |
| | |
10.13# | | Integer Holdings Corporation 2016股票激励计划和Integer Holdings Corporation 2011股票激励计划修正案(通过引用附件10.17并入我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K)。 |
| | |
10.14# | | 整数控股公司2021年综合激励计划(通过引用附件10.1并入我们于2021年5月19日提交的当前8-K表格报告中)。 |
| | |
10.15# | | 限制性股票奖励协议表格(请参阅本公司截至2014年1月3日止年度10-K表格的附件10.15)。 |
| | |
| | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 |
| | |
10.16# | | 不合格股票期权授权书表格(参考我们截至2017年3月31日的10-Q表格季度报告的附件10.1)。 |
| | |
10.17# | | 限制性股票单位授权书表格(参考我们截至2017年3月31日的10-Q表格季度报告的附件10.2)。 |
| | |
10.18# | | 以时间为基础的限制性股票单位奖励协议表格(适用于2019年2月28日或之后授予的奖励)(通过参考我们截至2019年3月29日的Form 10-Q季度报告的附件10.1并入)。 |
| | |
10.19# | | 财务业绩限制性股票奖励协议表格(适用于2019年2月28日或之后授予的奖励)(通过参考我们截至2019年3月29日的Form 10-Q季度报告的附件10.2并入)。 |
| | |
10.20# | | 基于市场的业绩限制性股票奖励协议表格(适用于2019年2月28日或之后授予的奖励)(通过参考我们截至2019年3月29日的Form 10-Q季度报告的附件10.3并入)。 |
| | |
10.21# | | Joseph Dziedzic的基于时间的限制性股票单位奖励协议表格(适用于2019年2月28日或之后授予的奖励)(通过参考我们截至2019年3月29日的Form 10-Q季度报告的附件10.4并入)。 |
| | |
10.22# | | Joseph Dziedzic的财务业绩限制性股票单位奖励协议表格(适用于2019年2月28日或之后授予的奖励)(通过参考我们截至2019年3月29日的Form 10-Q季度报告的附件10.5并入)。 |
| | |
10.23# | | Joseph Dziedzic基于市场的业绩限制性股票单位奖励协议表格(适用于2019年2月28日或之后授予的奖励)(通过参考我们截至2019年3月29日的Form 10-Q季度报告的附件10.6并入)。 |
| | |
10.24# | | 非雇员董事限制性股票单位协议表格(请参阅我们截至2019年3月29日止10-Q表格季度报告的附件10.7)。 |
| | |
10.25# | | 以时间为基准的限售股奖励协议表格(适用于2020年1月1日或之后授予的奖励)(通过引用附件10.29并入截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中)。 |
| | |
10.26# | | 财务业绩限制性股票奖励协议表格(适用于2020年1月1日或之后授予的奖励)(通过引用附件10.30并入截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中)。 |
| | |
10.27# | | 基于市场的业绩限制性股票奖励协议表格(适用于2020年1月1日或之后授予的奖励)(通过参考我们截至2019年12月31日的10-K表格年度报告的附件10.31并入)。 |
| | |
10.28# | | Joseph Dziedzic的基于时间的限制性股票单位奖励协议表格(适用于2020年1月1日或之后授予的奖励)(通过引用附件10.32并入截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中)。 |
| | |
10.29# | | Joseph Dziedzic的财务业绩限制性股票单位奖励协议表格(适用于2020年1月1日或之后授予的奖励)(通过引用附件10.33并入我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中)。 |
| | |
10.30# | | Joseph Dziedzic基于市场的业绩限制性股票单位奖励协议表格(适用于2020年1月1日或之后授予的奖励)(通过引用附件10.34并入我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K)。 |
| | |
10.31# | | 以时间为基准的限售股奖励协议表格(适用于2021年1月1日或之后授予的奖励)(通过引用附件10.38并入截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中)。 |
| | |
10.32# | | 基于市场的业绩限制性股票奖励协议表格(适用于2021年1月1日或之后授予的奖励)(通过引用附件10.39并入我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K)。 |
| | |
10.33# | | Joseph Dziedzic的基于时间的限制性股票单位奖励协议表格(适用于2021年1月1日或之后授予的奖励)(通过引用附件10.40并入我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中)。 |
| | |
| | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 |
| | |
10.34# | | Joseph Dziedzic基于市场的业绩限制性股票单位奖励协议表格(适用于2021年1月1日或之后授予的奖励)(通过引用附件10.41并入我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K)。 |
| | |
10.35# | | 2021年综合激励计划下的基于时间的限制性股票奖励协议表格(通过参考我们截至2021年7月2日的Form 10-Q季度报告的附件10.1并入)。 |
| | |
10.36# | | 2021年综合激励计划下基于业绩的限制性股票奖励协议表格(通过参考我们截至2021年7月2日的Form 10-Q季度报告的附件10.2并入)。 |
| | |
10.37# | | 2021年综合激励计划下Joseph Dziedzic的基于时间的限制性股票单位奖励协议表格(通过引用附件10.3并入我们截至2021年7月2日的Form 10-Q季度报告中)。 |
| | |
10.38# | | 2021年综合激励计划下Joseph Dziedzic的基于业绩的限制性股票奖励协议表格(通过引用附件10.4并入我们截至2021年7月2日的Form 10-Q季度报告中)。 |
| | |
10.39# | | 2021年综合激励计划下的非雇员董事限制性股票单位协议表格(请参阅我们截至2021年7月2日的Form 10-Q季度报告的附件10.5)。 |
| | |
10.40# | | Integer Holdings Corporation与其高级管理人员之间的控制权变更协议表格(在截至二零一二年十二月二十八日止年度的Form 10-K年度报告中引用附件10.8)。 |
| | |
10.41# | | Integer Holdings Corporation和Joseph W.Dziedzic于2017年7月16日签署的雇佣协议(通过引用附件10.1并入我们于2017年7月17日提交的当前8-K表格报告中)。 |
| | |
10.42# | | Integer Holdings Corporation和Jason Garland之间的聘书,日期为2018年9月14日(参考我们截至2018年9月28日的Form 10-Q季度报告的附件10.1)。 |
| | |
10.43# | | Integer Holdings Corporation和Kirk Thor之间的聘书,日期为2017年11月30日(参考我们截至2019年6月28日的Form 10-Q季度报告的附件10.1)。 |
| | |
10.44# | | Integer Holdings Corporation和Payman Khales之间于2018年2月6日发出的聘书(在截至2020年7月3日的Form 10-Q季度报告中引用附件10.1)。 |
| | |
10.45# | | Integer Holdings Corporation和Carter Houghton之间的聘书,日期为2019年4月16日(通过引用附件10.1并入我们截至2020年7月3日的Form 10-Q季度报告中)。 |
| | |
10.46# | | Integer Holdings Corporation和Joel Becker之间的聘书,日期为2019年4月10日(通过引用附件10.6并入我们截至2021年7月2日的Form 10-Q季度报告中)。 |
| | |
10.47# | | 董事赔偿协议表格(请参阅本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告附件10.50)。 |
| | |
21.1* | | Integer控股公司的子公司 |
| | |
23.1* | | 独立注册会计师事务所的同意书 |
| | |
31.1* | | 根据“证券交易法”第13a-14(A)条颁发首席执行官证书。 |
| | |
31.2* | | 根据证券交易法第13a-14(A)条认证首席财务官。 |
| | |
32.1** | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。 |
101.INS* | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH* | | XRBL分类扩展架构文档 |
| | |
| | | | | | | | |
展品 号码 | | 描述 |
| | |
101.CAL* | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.LAB* | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | |
101.PRE* | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
101.DEF* | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | |
104 | | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档并包含在附件101中) |
| | | | | |
* - | 谨此提交。 |
** - | 随信提供。 |
# - | 显示根据表格10-K第15(B)项规定须存档的管理合同或补偿计划或安排的证物。 |
项目16.表格10-K总结
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | 整数控股公司 |
| | | |
| | | |
日期: | 2022年2月22日 | 通过 | /s/Joseph W.Dziedzic |
| | | Joseph W.Dziedzic(首席执行官) |
| | | 总裁兼首席执行官 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人在指定的日期以注册人的身份签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/s/Joseph W.Dziedzic | | 董事总裁、首席执行官兼首席执行官 | | 2022年2月22日 |
约瑟夫·W·齐耶季奇 | | (首席行政主任) | | |
/s/Jason K.Garland | | 执行副总裁兼首席财务官 | | 2022年2月22日 |
杰森·K·加兰德 | | (首席财务官) | | |
汤姆·P·托马斯 | | 副总裁兼公司总监 | | 2022年2月22日 |
汤姆·P·托马斯 | | (首席会计官) | | |
/s/比尔·R·桑福德 | | 主席 | | 2022年2月22日 |
比尔·R·桑福德 | | | | |
/s/希拉·窦姆 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
希拉·窦姆(Sheila Antrum) | | | | |
/s/帕梅拉·G·贝利(Pamela G.Bailey) | | 董事 | | 2022年2月22日 |
帕梅拉·G·贝利 | | | | |
/s/谢丽尔·C·卡普斯 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
谢丽尔·C·卡普斯 | | | | |
/s/詹姆斯·F·辛里奇 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
詹姆斯·F·辛里奇 | | | | |
/s/Jean M.Hobby | | 董事 | | 2022年2月22日 |
让·M·霍比 | | | | |
/s/泰龙·杰弗斯 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
泰龙·杰弗斯 | | | | |
/s/M.克雷格·麦克斯韦尔 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
克雷格·麦克斯韦尔 | | | | |
/s/菲利波·帕塞里尼 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
菲利波·帕塞里尼 | | | | |
/s/唐纳德·J·斯宾塞 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
唐纳德·J·斯宾塞 | | | | |
/s/小威廉·B·萨默斯(William B.Summers,Jr.) | | 董事 | | 2022年2月22日 |
威廉·B·萨默斯(William B.Summers,Jr.) | | | | |