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福陆公司合并财务报表索引
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度12月31日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 to
福陆公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 33-0927079 |
(述明或其他司法管辖权 | | (税务局雇主 |
公司或组织) | | 识别号码) |
拉斯柯利纳斯大道6700号 | | |
欧文, | 德克萨斯州 | | 75039 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
469-398-7000
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | FLR | 纽约证券交易所 |
1.750厘高级债券,2023年到期 | FLR 23 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:
无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是 þ No o
如果注册人不需要根据交易法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。是 o 不是 þ
勾选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了《交易所法案》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。(2)在过去的90天内,注册人是否已经提交了《交易所法案》第13条或第15条(D)项规定的所有报告(或要求注册人提交此类报告的较短期限)。是 þ 不是 o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是 þ 不是 o
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | þ | 加速文件管理器 | o | 非加速文件服务器 | o | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)节对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估。编制或发布审计报告的RM。☑
指示E通过勾选标记确认注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是 ☐ 不是 þ
截至2021年6月30日,注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为$2.510亿美元,基于纽约证券交易所(New York Stock Exchange)报道的收盘价。
截至2022年1月31日,141,434,771注册人的普通股每股面值0.01美元,已发行。
| | | | | |
以引用方式并入的文件 |
文档 | 成立为法团的部件 |
将于2022年5月5日举行的股东年会的委托书部分。 | 第三部分 |
福陆公司
10-K表格年度报告索引
截至2021年12月31日的财政年度
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 术语表 | 1 |
| 前瞻性信息 | 1 |
| | |
| 第一部分 | |
第1项。 | 业务 | 3 |
第1A项。 | 风险因素 | 13 |
1B项。 | 未解决的员工意见 | 30 |
第二项。 | 属性 | 30 |
第三项。 | 法律诉讼 | 31 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 31 |
| 第二部分 | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 32 |
| | |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 32 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 43 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 43 |
第9A项。 | 控制和程序 | 43 |
第9B项。 | 其他信息 | 45 |
| 第三部分 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 46 |
第11项。 | 高管薪酬 | 46 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 46 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 47 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 47 |
| 第四部分 | |
第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 48 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 51 |
签名 | 51 |
术语表
以下规定的定义和缩写适用于本申请中使用的指定术语。 | | | | | |
缩写/术语 | 定义 |
2021 10-K | 截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告 |
阿波 | 累积利益义务 |
AOCI | 累计其他综合收益(亏损) |
ASC | 会计准则编码 |
ASU | 会计准则更新 |
持续运营 | 持续运营 |
CPS | 可转换优先股 |
COVID | 冠状病毒大流行 |
数据库平面 | 固定收益养老金计划 |
DC计划 | 固定缴费养老金计划 |
光盘操作 | 停产经营 |
无名氏 | 美国能源部 |
EPC | 工程、采购和建造 |
易办事 | 每股收益 |
《交易所法案》 | 1934年证券交易法 |
联邦应急管理局 | 美国联邦紧急事务管理署 |
萤光灯 | 福陆公司 |
联邦贸易委员会 | 外国税收抵免 |
G&A | 一般和行政费用 |
公认会计原则 | 美国公认的会计原则 |
GILTI | 全球无形低税收入 |
ICFR | 财务报告的内部控制 |
液化天然气 | 液化天然气 |
NCI | 非控制性权益 |
NM | 没有意义 |
否 | 净营业亏损 |
NRC | 美国核管理委员会 |
NuScale | NuScale Power,LLC |
保监处 | 其他综合收益(亏损) |
PBO | 预计福利义务 |
PP&E | 财产、厂房和设备 |
RSU | 限制性股票单位 |
鲁波 | 剩余未履行的履约义务 |
美国证券交易委员会 | 证券交易委员会 |
SGI | 股票增长激励奖 |
SMR | 小型模块化反应堆 |
鹳 | 斯托克控股公司(Stork Holding B.V.)及其子公司;2016年被福陆收购 |
VDI | 价值驱动因素激励 |
VIE | 可变利息实体 |
前瞻性信息
我们不时会在报告和声明(包括2021年10-K报告)中做出某些评论和披露,或者由其高管或董事做出的声明,这些评论和披露虽然基于合理的假设,但可能具有前瞻性。根据1995年的“私人证券诉讼改革法”,可能会为我们提供一个“避风港”。
前瞻性陈述。我们提醒读者,前瞻性陈述,包括使用“将”、“可能”、“可能”、“应该”、“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“估计”、“项目”、“潜在”、“继续”等词语的披露,都会受到各种未来风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能会使经营的实际结果与预期大不相同。
我们可能做出的任何前瞻性陈述都是基于我们目前对未来发展及其对我们的潜在影响的期望和信念。不能保证影响我们的未来事态发展会是我们所预期的。任何前瞻性表述都会受到风险、不确定因素和其他因素的影响,这些风险、不确定性和其他因素可能会导致运营、财务状况、成本降低、收购、处置、融资交易、运营、扩张、合并和其他事件的实际结果与这些前瞻性表述中明示或暗示的内容大不相同。
我们受到已知风险和潜在未知风险的影响。虽然大多数风险只影响我们预期的未来成本或收入,但一些风险可能与已经反映在收益中的应计项目有关。我们未能收到预期金额的付款或产生超过记录金额的负债,可能会导致对未来收益的费用。因此,提醒读者认识并考虑前瞻性陈述的内在不确定性,不要过分依赖它们。
这些因素包括在本2021年10-K中引用或描述的因素(包括在“第1A项-风险因素”中引用或描述的因素)。我们无法控制所有的风险和不确定性,而且在许多情况下,我们无法预测可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中显示的大不相同的风险和不确定性。在评估我们并决定是否投资我们的证券时,您应该考虑这些风险和不确定性。除非法律另有要求,否则我们没有义务公开更新或修改我们的前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
定义的术语
除上下文另有规定外,本文中使用的术语“福陆”或“注册人”是指福陆公司及其前身,这里使用的“公司”、“我们”、“我们”或“我们”应包括福陆公司、其合并子公司和合资企业。
第一部分
Item 1. 业务
福陆公司于2000年9月在特拉华州注册成立。然而,通过我们的前辈,我们已经做了一个多世纪的生意。
我们的普通股在纽约证券交易所交易,股票代码是“FLR”。
福陆公司是一家控股公司,拥有许多子公司,并在合资企业中拥有权益。通过这些实体采取行动,我们是一体的。在全球范围内提供EPC、制造和模块化以及项目管理服务的大型全球专业服务公司中的一员。我们提供我们为全球不同行业的客户提供ESE服务,包括生产和燃料、化工、液化天然气、核工程服务、基础设施、先进技术、生命科学以及采矿和金属。我们也是美国联邦政府和海外政府的服务提供商。
2021年第一季度,我们开始通过四个细分市场运营我们的业务。这些细分市场包括:能源解决方案、城市解决方案、任务解决方案等。福陆建筑国际公司的组织和运营与我们的其他业务是分开的,它在美国和加拿大独立提供工会管理和建筑服务,并作为福陆项目的分包商。
2021年1月,我们概述了为股东创造价值的四大战略重点:
•通过不断扩大传统石油和天然气行业以外的市场,包括能源过渡、先进技术和生命科学、高需求金属、基础设施以及政府的核和民用、国防和情报,推动我们整个投资组合的增长;
•寻求具有公平和平衡商业条款的合同,专注于更有利的、风险调整后的协议,按价值奖励福陆;
•加强财务纪律,通过产生可预测的现金流和收益来维持稳健的资产负债表;以及
•通过推进我们的多样性、公平和包容性努力,促进社会进步和可持续发展,培养有目的的高绩效文化。
2021年,我们完成了多笔交易,以支持我们的战略重点。2021年5月,我们出售了建筑设备业务AMECO的北美部分。此外,在2021年5月,我们在一次私人交易中发行了60万股A系列累计永久CPS 6.5%的股票。我们用此次发行的大部分净收益完成了投标报价,在投标报价中,我们累计购买了我们2023年和2024年未偿还债券中的4.83亿美元。2021年,我们还在公开市场交易中赎回了2600万美元的2023年和2024年未偿还票据。有关这些交易的详细信息,请参阅合并财务报表附注。
2021年12月,我们宣布NuScale与春谷收购公司(Spring Valley Acquisition Corp.)签署了一项合并协议,春谷收购公司是一家特殊目的收购公司(“春谷”),我们是NuScale的主要投资者。Spring Valley正在收购NuScale大约20%的股份。根据惯例的成交条件,拟议中的交易预计将在2022年上半年完成。合并完成后,我们估计我们将拥有合并后公司约60%-70%的股份,并预计我们将继续巩固合并后的公司。
竞争优势
作为一家世界级的技术和专业服务提供商,我们相信,我们将为客户提供集卓越的执行、安全、成本控制和经验于一体的高资本效率的商业解决方案。在这方面,我们相信我们的业务优势和全球定位为我们提供了显著的竞争优势:
安全。我们的核心价值观之一是我们对安全的持续关注。维护安全的工作场所是我们和我们的客户的关键业务驱动力。根据我们的经验,无论是在办公室还是在工作地点,安全的环境都能降低风险,为所有员工提供福祉,提高士气,提高生产率,降低项目成本,并总体上改善客户关系。我们相信,我们对安全的承诺是我们最显著的特点之一。
全球执行平台。作为规模较大的上市EPC公司之一,我们的业务遍及全球,员工遍布世界各地。我们的全球业务使我们能够建立当地关系,利用机会,并迅速动员到世界各地的项目地点,并利用我们当地的知识和人才。
游泳池。我们继续与当地合作伙伴结成战略联盟,利用我们的供应链专业知识,并强调当地的培训计划。我们还在经济高效的基础上从我们的分布式执行中心提供服务。
出色的执行力。我们相信,我们执行、维护和管理复杂项目的能力,无论是大的还是小的,而且往往是在地理上具有挑战性的地点,都给了我们独特的竞争优势。我们努力完成符合或超过所有客户规格的项目。我们继续转向沃德数据驱动执行,我们希望这将增强我们满足客户需求的能力。
市场多元化。我们为全球多个行业的多个市场提供服务。我们的市场多样性有助于减轻我们服务的市场周期性的影响,并使我们能够努力实现更持续的增长。我们相信,在我们的整个业务组合中保持良好的组合,可以让我们既专注于更稳定的商业市场,又在时机合适的时候利用周期性市场。
客户关系。我们积极寻求与新客户的关系,同时也建立与现有客户的长期关系。我们相信,与现有客户的长期关系使我们能够更好地理解和响应他们的需求。无论我们的客户是新客户还是已经和我们一起工作了几十年,我们成功培养关系的能力是一个关键的优势。
风险管理。我们相信,我们有能力评估、缓解和管理项目风险,特别是在困难的地点或环境下。我们有一个经验丰富的管理团队,并利用系统和纪律的方法来识别、评估和管理风险。我们相信,我们的风险管理方法有助于我们控制成本,满足客户的日程安排。
可持续发展。我们的可持续发展使命是在满足客户需求的同时,以对环境和社会负责的方式开展业务。我们始终如一地将审慎的治理原则应用于造福今世后代,从而为所有利益相关者创造价值。每天,我们都帮助客户保护环境,节约能源,保护生命,并加强我们员工工作和生活的社区的经济和社会结构。
一般业务
我们的服务分为五大类(概述如下)。我们的服务范围从基本的咨询活动(通常在项目的早期阶段)到完整的设计-建造、运营和维护合同。
•在……里面工程与设计,我们开发解决方案来解决客户最复杂的问题。我们的工程服务范围从传统工程学科(如管道、机械、电气、控制系统、土木、结构和建筑)到高级工程专业(包括过程工程、化学工程、模拟、集成自动化流程和交互式3D建模)。通过我们的设计解决方案,我们可以为客户提供多样化的服务,包括前端工程、概念设计、估算、可行性研究、许可、流程模拟、技术和许可评估、范围定义和选址。
•我们的采购产品包括采购和供应链解决方案,旨在提高产品质量和性能,同时降低项目成本和进度。我们的客户利用我们的全球采购和供应专业知识、全球购买力、技术知识、流程、系统和经验丰富的全球资源。我们的采购活动包括战略采购、物料管理、合同管理、采购、提速、供应商质量检查和物流。
•在……里面施工,我们动员、执行、委托和遣散项目,自主经营和分包的方式进行项目动员、执行、委托和遣散。一般来说,我们负责完成一个项目,通常是在困难的地点和具有挑战性的环境下。我们经常被指定为项目经理,并在客户在多个地点有设施、在单个项目地点有复杂阶段或在一个设施有大规模投资的情况下担任项目经理。
•我们还提供各种制造和模块化我们的服务包括集成工程、模块化制造和组装,以及我们合资工厂为全球客户提供的模块化建造和资产支持服务。通过在世界关键地区运营我们自己的船厂,我们减少了现场工艺需求,并将工作转移到固有的更安全和更可控的工作环境中,从而帮助我们的客户实现成本和进度节约。
•我们提供运维旨在提高我们客户设施的性能和延长其使用寿命的服务。这可能包括在全球范围内提供服务,包括设施管理、技术设施运营、工厂准备情况、调试、启动和维护技术、小型资本项目、周转和停机服务以及设施和基础设施的资本重组。在其他方面,我们可以在客户的设施现场为他们提供关键的管理、人员配备和管理技能。这些活动还包括例行和停电/周转维护服务、一般维护和资产管理、减排技术和服务,以及恢复、维修、预测和预防服务。
•项目管理涉及管理所有方面的工作,以按时并在预算内交付项目,这对每个项目都至关重要。我们经常被聘为大型复杂项目的整体项目经理,这些项目涉及各种承包商和分包商,需要整合多项活动,以确保整个项目的成功。我们的服务包括物流、项目执行计划的制定、详细的时间表、成本预测、进度跟踪和报告,以及EPC工作的整合。项目管理对客户负责,提供项目的安全、功能和财务性能要求。
业务部门
能源解决方案
我们的能源解决方案部门专注于生产和燃料、化学品、液化天然气和核项目服务市场的机会。我们为能源转型市场提供解决方案,包括资产脱碳、碳捕获、可再生燃料、垃圾转化能源、绿色化学品、氢气、核能和其他低碳能源。与此同时,我们继续为传统的石油、天然气和石化行业提供全项目生命周期服务,包括扩建和现代化项目以及持续的资本工作。虽然我们在规模和范围很大的项目上开展工作,但我们相信,我们的一个显著特点是我们的全球实力和经验,能够在困难的地点执行超大型项目。随着能源和化工项目在地理上、地缘政治上或其他方面变得更加具有挑战性,我们相信客户将继续指望我们根据我们的规模、实力、全球覆盖范围、经验、技术专长和经过验证的记录来管理他们的复杂项目。
对于每个具体的项目,我们的角色可能会有所不同。我们可能参与提供前端工程、项目管理和最终设计服务、施工管理服务、自行施工或监督其他承包商,也可能承担采购材料、设备和分包商的责任。我们有能力设计、制造和建设新设施,升级、现代化和扩建现有设施,并在火灾和爆炸后重建设施。我们还提供从可行性研究到流程评估到项目融资结构的咨询服务。
在生产和燃料方面,我们执行石油和天然气生产、加工和炼油行业的项目,包括增加能源转型的组成部分。在上游领域,我们的典型项目涉及石油和天然气的生产、加工和运输,包括与主要新油田和管道相关的基础设施的开发。我们还参与了海上生产设施和天然气加工项目。在下游领域,我们的客户一直在对现有炼油厂进行现代化改造,以提高产能、提高利润率和改善环境绩效。我们正积极改变现有炼油设施的用途,以生产可再生燃料。随着越来越多的客户和国家实施更强有力的可持续能源目标,我们还专注于其他过渡市场,如碳捕获和封存、蓝绿氢、氨和其他低碳解决方案。
几十年来,我们在化工和石化市场一直非常活跃,在乙烯市场以及各种特种化学品中都有重大项目。最活跃的市场在美国、中东和亚洲,这些地区对化工产品的需求很大。我们还积极参与电池化学品项目,我们正在与客户接触,在他们现有的和新的设施上实施低碳解决方案。
我们参与了各种液化天然气的开发,包括液化、浮动液化天然气设施和再气化终端。我们在LNG方面的工作包括可行性研究、技术评估、技术审计、工艺设备优化和选择、基础设计、项目规格制定、许可支持、前端工程和设计、详细的EPC和启动援助。
在核电项目服务市场,我们为小型模块化反应堆技术和现有核电设施的运营支持以及废物管理提供全方位的服务。通过我们与NuScale的合作关系,我们可以利用NuScale专有的SMR技术为无碳电力提供完整的项目解决方案,这个市场随着推动更可持续的能源的发展正在获得巨大的动力。
城市解决方案
我们的城市解决方案部门为先进技术、生命科学、采矿和金属以及基础设施行业提供EPC和项目管理服务,以及专业的人员配备服务。
对于先进技术市场,我们在全球范围内为各种公司提供项目管理和EPC服务。我们的经验横跨多个细分市场,包括先进材料、数据存储和计算、快速消费品、食品和饮料、半导体、智能电池和特种产品。我们专门设计包含精益制造概念的项目,同时满足客户的可持续发展目标。
在生命科学领域,我们为制药、生物技术、医疗器械和动物健康行业提供前端研究和EPC服务。我们还专门提供验证和调试服务,我们不仅将新设施投入生产,还延长或提高现有设施的使用寿命或效率。我们相信,大规模完成项目的能力,特别是在上市时间至关重要的业务中,使我们能够更好地为客户服务,这是一项关键的竞争优势。
在采矿和金属方面,我们为生产各种商品的客户提供全方位的服务,包括铝土矿、铜、金、铁矿石、钻石、氧化铝、铝和磷酸盐。由于城市化和向清洁能源的过渡,我们拥有支持锂、铂和镍等电池金属日益增长的需求所需的经验。我们还服务于化肥行业,并在下游金属市场提供服务。我们的服务包括通过详细的EPC、调试和启动支持进行概念性和可行性研究。其中许多机会是在偏远和后勤困难的环境中开发的,例如安第斯山脉、西澳大利亚和非洲。我们相信,我们是少数几家拥有在这些困难和偏远地区执行大规模采矿和金属项目的规模、地区业务和经验的公司之一。
我们在为政府开发公路、公路、桥梁和铁路等基础设施项目方面处于行业领先地位,对大型、复杂的项目尤其感兴趣。我们提供广泛的服务,包括咨询、设计、规划、财务结构、工程和施工。我们还为中转和骇维金属加工项目提供长期运维服务。我们的项目可能涉及使用公私合作伙伴关系,这使我们能够与公共实体协调开发和资助收费公路和铁路线等项目的交易,否则这些项目将不会仅靠公共资金进行。北美持续的城市化和老化基础设施的更换和扩建继续推动项目机会。
在历史上,我们还为电力行业提供全方位的服务,包括EPC、项目管理、启动和调试,以及为公用事业公司、独立发电商、原始设备制造商和其他第三方提供的技术服务。近年来,尽管一些项目仍在我们的投资组合中,但这在我们的业务中所占的比例越来越小。
该部门的人员配备服务是通过TRS人员配备解决方案®提供的。TRS是一家全球性的招聘专家企业,以合同或永久安置的方式为公司和第三方客户提供技术、专业和工艺资源。
任务解决方案
任务解决方案公司是一家向美国和其他国家政府提供高端技术解决方案的供应商。该部门的核和民用业务处于一级地位,在管理能源部和国家核安全局复杂的国家安全任务方面拥有不同的专业知识。我们为核安全和运营、核废料管理和实验室管理提供解决方案。此外,我们在提供现场管理、环境补救和设施退役的政府设施的核补救方面处于行业领先地位,并成功地解决了与遗留和运行中的核设施相关的环境和监管挑战。我们还为商业核客户提供服务。在公务员服务方面,我们是联邦应急管理局的灾难恢复合作伙伴,也是他们最大的承包商之一。
在国防方面,我们提供运营和维护、全球后勤、EPC、生命支持以及美国军事服务组织中关键任务设施的运营。我们可以迅速动员人员和设备,在全球最恶劣的环境中提供解决方案。我们相信,无论地理位置多么偏远,服务需求多么迅速,我们都能为我们的军事客户提供解决方案。从为非洲各地的特种部队提供生命支持和后勤服务,到在美国为阿富汗撤离者建造和管理设施,再到在阿森松岛修建跑道,我们相信我们拥有提供同行无与伦比的服务的人员、工具和技能。
对于我们的情报客户,我们有600多名合格人员提供关键基础设施解决方案,如数据中心管理、安全设施的运营和维护以及技术平台服务。我们为20多个国家的情报界建造和翻新安全设施,并为持久和应急任务提供支持。我们相信我们的客户相信我们能够确保他们的使命成功。
其他
我们的另一个部门包括NuScale的运营,我们是NuScale的主要投资者。NuScale已经开发出NRC标准设计批准的SMR技术,我们相信该技术将在轻水、被动安全SMR的开发方面处于领先地位,为我们提供重要的未来项目机会。
停产运营
我们AMECO设备业务北美部分的出售于2021年5月完成。在2021年第一季度,我们还承诺了一项出售我们的Stork业务的计划。斯托克和Ameco的其余业务都报告为各期的Disc Ops。
AMECO为公司和全球多个集中地点的第三方客户提供建筑设备、工具、脚手架和车队服务解决方案,用于建筑项目和客户生产资产。斯托克为石油和天然气、化工、生命科学、电力、采矿和金属、消费品和制造业提供资产维护和资产完整性服务。
其他事项
积压
Backlog表示根据已授予我们的合同,我们预计未来将记录的收入总额。积压是以毛收入表示的,可能包括大量的第三方、分包和传递成本的估计金额。
工程和建造业的积压是衡量已批出和正在进行的合约所进行工作的价值。 | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| (单位:百万) |
能源解决方案 | $ | 9,324 | | | $ | 11,021 | |
城市解决方案 | 7,048 | | | 9,224 | |
任务解决方案 | 2,562 | | | 2,899 | |
总积压(1)(2) | $ | 18,934 | | | $ | 23,144 | |
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(1)城市解决方案部门的临时人员配备业务不根据其业务性质报告积压或新的奖励。对于与按比例合并的合资企业相关的项目,我们只包括我们在每个合资企业积压的项目中所占的百分比。
(2)包括截至2021年12月31日和2020年12月31日亏损项目的11亿美元和18亿美元的积压。
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(单位:百万) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
北美 | $ | 12,235 | | | $ | 16,398 | |
亚太地区(包括澳大利亚) | 1,049 | | | 1,543 | |
欧洲 | 2,251 | | | 2,550 | |
中南美洲 | 2,899 | | | 1,825 | |
中东和非洲 | 500 | | | 828 | |
总积压 | $ | 18,934 | | | $ | 23,144 | |
虽然积压反映的业务我们认为是坚定的,但可能会发生取消、推迟或范围调整。调整积压以反映任何已知的项目取消、项目范围和成本的修订、外币兑换
波动和项目延迟,视情况而定。一些合同的条款和条件包括一次性合同和可偿还合同的内容。此外,某些合同可以从可报销合同转换为一次性合同。由于我们无法控制的其他因素,如项目日程的变化,我们无法准确预测2021年12月31日积压的订单将作为收入获得的确切时间。因此,积压并不一定预示着未来的收益或收入,也不能保证我们最终会在积压的基础上实现收入。
下表列出了我们在合并积压中的更改: | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
年初的积压 | $ | 23,144 | | | $ | 29,392 | |
新奖项 | 8,753 | | | 7,459 | |
调整和取消,净额(1) | (633) | | | 331 | |
执行的工作 | (12,330) | | | (14,038) | |
年终积压 | $ | 18,934 | | | $ | 23,144 | |
(1)2021年,我们从因钢铁和化工项目取消而积压的20亿美元中去掉了20亿美元。
2022年,我们预计将完成截至2021年12月31日报告的总积压的50%左右,这与过去三年的情况一致。
合同类型
虽然我们履行的合同的基本条款和条件可能有很大不同,但我们通常根据两种类型的合同来履行我们的工作:(A)可报销合同和(B)一次性或保证最高限额合同。在一些市场,我们看到混合合同既包含一次性支付,也包含可偿还的内容。截至2021年12月31日,下表汇总了我们的期末积压中的合同类型:
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| 2021年12月31日 |
| (单位:百万) | (百分比) |
可报销 | $ | 6,760 | | 36 | % |
一次总和和保证最大值 | 12,174 | | 64 | % |
根据行业惯例,我们的大部分合同可由我们的客户自行决定终止。在这种情况下,我们的合同通常规定支付到终止之日为止赚取的费用,并偿还所发生的费用,包括复员费用。
根据可报销合同,客户根据协商的费率向我们报销,并向我们支付预先确定的费用,或根据完成项目所产生的成本的百分比支付的费用。我们的利润可以是费用,也可以是对履行合同所产生的人工成本加价,或者两者兼而有之。费用元素也可能有所不同。费用可以是基于实现某些绩效因素、里程碑或目标的奖励费用;可以是合同中的固定金额;也可以是所发生成本的一个百分比。在某些情况下,可偿还合同可转换为一次性合同。
我们的任务解决方案部门主要作为许多政府项目的主承包商或主要分包商,通常根据适用的法律和法规,根据有偿合同履行其服务。在许多情况下,这些合同包括奖励费用安排。这些计划可能跨越多年,并可能通过多个合同下的奖励来实施。我们的一些政府合同被称为不定期交付不确定数量(“IDIQ”)协议。在这些安排下,我们会与政府紧密合作,根据政府的最高开支预算,厘定所需工作的范围和数量。虽然最初的范围通常不是完全确定的,或者不需要任何具体的工作量,但一旦确定了项目范围,就可以将额外的工作授予我们,而不需要进一步的竞争性投标。
在一次性合同下,我们通常根据客户提供的规格进行投标。这种类型的承包存在风险,因为它要求我们预先确定要执行的工作、项目执行时间表以及与工作相关的所有成本。另一种类型的一次性合同是协商的固定价格合同,根据这种合同,我们首先被选为承包商,然后我们与客户谈判价格。谈判的固定价格合同经常出现在单一责任安排中,我们在谈判项目总价之前执行一些工作。另一种类型的一次总付合同是单价合同,根据这种合同,我们按每个“单位”的工作获得固定金额的报酬。
已执行。如果我们在这些类型的合同下表现良好,我们可以从成本节约中受益。不过,如果工程不能按原定计划进行,除非在某些情况下,否则我们可能无法收回超支的成本。
保证最高价格合同是可偿还的合同,但总费用加上总成本不能超过商定的保证最高价格。如果成本超过保证的最高价格,我们可以承担项目总成本的部分或全部。如果总成本低于谈判保证的最高价格,我们可以根据与客户达成的协议获得节省成本的好处。
我们的一些合同,不管是什么类型的,都可以在合资企业或其他合作安排下运作。通常,我们与以前合作过的信誉良好的公司达成这些安排。这些安排通常是为了加强我们的市场地位或技术技能,或在项目的规模、规模或地点指示使用这些安排的情况下作出的。
竞争
我们是世界上较大的工程、采购、建筑、制造和模块化、运营、维护和资产完整性以及项目管理服务提供商之一。我们的业务服务的市场竞争激烈,在很大程度上需要大量的资源和高技能和经验丰富的技术人员。许多公司与我们竞争,其中包括总部设在美国的公司,如AECOM、Amentum Services,Inc.、Bechtel Group,Inc.、EMCOR Group,Inc.、Jacobs Engineering Group,Inc.、KBR,Inc.、Kiewit Corporation、Granite Construction,Inc.和Quanta Services,Inc.;以及总部设在国际的公司,如ACS Actividades de Construccion y Servicios、Balfour Beatty plc、Chiyoda Corporation、Hyunda Corporation伍德集团(Wood Group Plc)和沃利帕森有限公司(Worley Parsons Limited)。
我们的能源解决方案和城市解决方案部门的竞争基于以安全、及时和经济高效的方式提供完成复杂项目所需的设计、工程、规划、管理和项目执行技能的能力。我们相信,我们的工程、采购、制造和建筑业务的竞争力来自于我们的市场多样性、卓越的执行能力、质量、技术、成本效益的声誉、全球采购能力、项目管理专业知识、地理覆盖范围、通过联合或开放车间进行施工来满足客户要求的能力、执行各种规模复杂项目的能力、强大的安全记录以及拥有广泛服务和技术的长期经验。
在城市解决方案公司,临时员工是一个高度分散的市场,有1000多家公司在全球范围内竞争。这一业务领域的关键竞争因素是价格、服务、质量、客户关系、服务广度以及识别和留住合格人员的能力以及地理覆盖范围。
在我们的特派团解决方案部门,关键的竞争因素主要集中在业绩、合格的人员以及以安全、及时、具有成本效益和合规的方式提供完成复杂项目所需的设计、工程、规划、管理和项目执行技能的能力。
原料
我们在业务中使用的主要产品包括结构钢、金属板、混凝土、电缆和各种电气和机械部件。这些产品和组件受原材料(铝、铜、镍、铁矿石等)的影响。可获得性和价格波动,我们会定期监控是。我们可以获得众多的全球供应来源;但是,由于物流市场、客户需求、生产等各种因素的影响,这些产品、组件和原材料的可用性和成本可能每年都会有很大差异UCER产能、通货膨胀、市场状况和具体的材料短缺。
遵守政府法规,包括环境、安全和健康事项
我们在世界各地的地点提供服务。其中一些地点的工作涉及与核设施、危险废物、碳氢化合物生产、分配和运输、军事和基础设施有关的活动。我们的一些工作可以在湿地、湖泊和河流等环境敏感地点附近进行。我们还与各国政府签订合同,补救包括化学制剂在内的危险材料,以及净化和退役核设施。这些活动可能需要我们管理、处理、移除、处理、运输和处置有毒、放射性或危险物质,并受许多环境、健康和安全法律法规的约束。
我们相信,我们遵守所有环境、健康和安全法律法规。我们进一步相信,与未来环境成本有关的任何应计项目都是足够的,未来的任何成本都不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。然而,一些因素可能导致额外支出或为预期此类支出拨备额外应计项目。这些措施包括实施更严格的
根据环境法律或法规的要求,关于场地清理费用的新发展或变化,或在潜在责任方之间分配此类费用,或确定我们可能对目前已确定的场地以外的危险物质排放负有责任。
人力资本管理
我们已经建立了一种有目的的高绩效文化,并将培育一个多样化和包容性的工作场所作为商业当务之急,因为人是我们最大的单一资产。一种高绩效文化,在这种文化中,每个人都受到公平和尊重的对待,无论背景如何,都有平等的机会获得基于能力和业绩的机会,这将提高我们公司的个人和集体业绩。我们的文化推动员工敬业度、生产力和可持续竞争优势。
以下是截至2021年12月31日的人力资本信息摘要:
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| 数量 员工 |
受薪员工 | 19,529 | |
手工艺品和小时工 | 18,477 | |
TRS机构 | 2,576 | |
总计 | 40,582 | |
工艺和小时工的数量可以根据我们项目的数量、规模和执行阶段的不同而有所不同。我们在以下地区拥有员工:
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区域 | | 占全球劳动力的百分比 |
北美 | | 36 | % |
欧洲、非洲和中东 | | 21 | % |
中南美洲 | | 32 | % |
亚太地区(包括澳大利亚) | | 11 | % |
健康与安全
安全是我们的核心价值观之一。我们致力于照顾我们的员工,并防止在我们的办公室和项目地点受伤。我们强大的计划和程序帮助我们减少工作中固有的危险。我们致力于培养一种关怀的、预防性的文化,这种文化建立在敬业的员工主动行动的基础上。我们一起称之为更安全SM。我们2021年的安全表现(根据OSHA记录保存要求计算)导致包含COVID案例的总案例事故率为0.37(或不包括COVID案例的0.33),这既超过了我们低于0.40的目标(不包括COVID案例),也远低于可比的行业基准。
作为对COVID的回应,我们实施了一系列措施来保护我们员工的福祉,并减少COVID在我们办公室和项目中的传播。2020年,我们成立了一个全球COVID特别工作组,并实施了一些行动,以增强远程工作的能力,限制非必要的商务旅行,改善我们办公室和项目现场的卫生条件,以及其他重返工作岗位的措施。2021年,随着大流行的进展和各地法规的变化,全球COVID特别工作组继续为我们的地点和办公室提供指导。我们促进了我们现有的员工援助计划,以支持员工的福祉,重点放在心理健康上。我们还为不需要在现场或办公室的员工发布了最新的工作场所灵活性政策。
多样性、公平性和包容性
我们致力于促进多样性、公平性和包容性(“DE&I”)。我们相信,每一个声音都很重要,我们重视DE&I在我们组织的每一个层面。我们鼓励文化、创新和视角的多样性,因为我们建立了包容的、高绩效的团队。我们积极倾听,相互尊重,培养一种自豪感和归属感的环境。我们与代表和支持性别、世代、性取向、智力和身体能力、种族和民族多样性的利益相关者接触并建立合作伙伴关系。我们鼓励员工和利益相关者之间的知识共享。
我们专注于提供四个关键影响支柱来推进DE&I:
•倡导包容性文化;
•招聘、开发和留住人才;
•提升员工体验;以及
•提高社会进步和影响力。
我们与各种外展、社区和教育组织合作,包括一系列大学。2021年,我们将三所历史悠久的黑人学院和大学(“HBCU”)加入福陆的全球大学赞助计划(“GUSP”)。我们宣布,我们将向北卡罗来纳农业技术州立大学、德克萨斯州的普莱里维尤农工大学和阿拉巴马州的塔斯基吉大学提供高达100万美元的资金,包括三年内的等额捐款。
我们致力于通过扩大招聘的多样性来加强我们的人才渠道。我们在内部和外部发布职位空缺,以接触到来自各种背景的广泛、多样化的应聘者。我们实施了一种平衡的候选人遴选做法,这使得我们能够在我们的办事处和业务部门确定不同的候选人担任不同的职位。
我们设立了六个区域包容理事会,以推动区域多样性和包容性。此外,我们目前有四个员工资源小组(“ERG”):黑人员工联盟(“BEA”)、新兴领袖小组(“ELG”)、毕业生晋升为专业人员(“GAP”)以及女性的代表性和机会不断增加(“GRAW”)。ERG是加强我们包容文化的关键组成部分,它鼓励员工参与,吸引和留住人才,并为共享身份的个人提供联系,以分享新的想法、见解和观点。
发展机遇
我们的首要任务之一是通过包括我们的在线学习平台福陆大学在内的多个场所为我们的员工提供持续的培训和发展。员工可以从各种各样的自定进度、在线、虚拟和讲师指导的培训课程中进行选择。课程范围从福陆大学内部开发的专注于特定学科培训的课程,到商业上可用的技术学习和一般知识主题,如领导力、商业敏锐度、沟通和包容性管理。2021年,我们的员工收入超过55,000 福陆大学学分。我们还开发了几个项目来帮助员工提升他们的职业生涯,包括为我们的技术专家和辅导圈提供的福陆研究员。2021年,我们还推出了一个新的职业发展网站。
社会责任
建立有目的的高绩效文化的一部分是为员工提供强大和丰富的机会,帮助他们建设更美好的未来。40多年来,我们的员工志愿者计划福陆关怀(Fluor Care)为员工提供了一条回馈我们生活和工作所在社区的渠道。2021年,我们推出了一个更名的福陆关怀2.0平台,将员工的奉献和志愿服务整合在福陆关怀的旗帜下,并将该计划扩大到13个国家和地区。25%的公司Match扩展到几个新的事业类别,提供数百万个非营利性组织,员工可以为其做出贡献。尽管COVID的协议挥之不去,我们的员工还是自愿为数百个慈善组织和事业贡献了自己的时间。
尽管各种自然灾害、地区动乱和COVID的持续影响对生活和社区产生了深远的影响,但我们仍然忠于我们的传统,回馈社会。2021年,福陆和我们的员工承诺提供资金,为需要帮助的人提供关键的救济和支持。捐款包括对7000多名阿富汗撤离者的紧急救济和重新安置支持,以及帮助中西部龙卷风、加州野火和菲律宾超级台风受害者的捐款。我们还为全球2700多个家庭提供了86.5万多顿饭以及衣服和保暖毯子。
有关我们高管的信息
现提供截至2022年1月31日我们高管的以下信息:
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名字 | | 年龄 | | 公司职位(1) |
艾伦·L·博克曼 | | 73 | | 执行主席 |
约瑟夫·L·布伦南 | | 54 | | 执行副总裁兼首席财务官 |
詹姆斯·R·布鲁尔 | | 53 | | 能源解决方案集团总裁 |
阿尔文·C·柯林斯三世 | | 48 | | 企业发展和可持续发展集团总裁 |
大卫·E·康斯特布尔 | | 60 | | 首席执行官 |
托马斯·P·达戈斯蒂诺 | | 63 | | 任务解决方案集团总裁 |
史黛西·L·迪洛 | | 48 | | 执行副总裁兼首席人力资源官 |
马克·E·菲尔兹 | | 63 | | 项目执行部集团总裁 |
约翰·C·里根 | | 52 | | 执行副总裁、财务总监兼首席会计官 |
约翰·R·雷诺兹 | | 65 | | 执行副总裁、首席法务官兼秘书 |
特里·W·托尔 | | 61 | | 城市解决方案集团总裁 |
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(1)所有参考资料均指在福陆公司担任的职位。所有高级职员根据董事会的意愿以各自的身份任职。
艾伦·L·博克曼
博克曼自2019年以来一直担任执行主席。在2012年退休前,他曾于2011年至2012年担任公司非执行主席,并于2002年至2011年担任公司董事长兼首席执行官。博克曼于1974年首次加入该公司。博克曼先生将从2022年5月5日起辞去执行主席一职。
约瑟夫·L·布伦南
布伦南自2020年7月以来一直担任执行副总裁兼首席财务官。在此之前,他于2020年担任高级副总裁兼运营总监,于2018年至2020年担任能源与化学品高级副总裁兼细分市场总监,于2016年至2018年担任能源与化学品副总裁兼细分市场总监,并于2013年至2016年担任公司南加州业务总经理。布伦南于1991年加入该公司。
詹姆斯·R·布鲁尔
自2021年1月以来,布鲁尔先生一直担任能源解决方案集团总裁。在此之前,他于2019年至2021年担任下游能源与化学品总裁,于2017年至2019年担任南美矿业与金属副总裁兼总经理,并于2013年至2017年担任ICA福陆运营副总裁兼总经理。布鲁尔于1993年加入该公司。
阿尔文·C·柯林斯三世
柯林斯先生自2021年1月以来一直担任企业发展和可持续发展集团总裁。在此之前,他于2019年至2021年担任运营-能源与化学品高级副总裁,于2019年担任全球业务发展-能源与化学品高级副总裁,于2016年至2019年担任欧洲、非洲和中东运营-能源与化学品高级副总裁。柯林斯于1994年加入该公司。
大卫·E·康斯特布尔
康斯特布尔先生自2019年以来一直担任福陆公司董事会成员,自2021年1月以来一直担任首席执行官。他之前曾担任能源和化工综合公司萨索尔有限公司(Sasol Ltd.)的首席执行官(2011年起)和首席执行官兼总裁(2014年起),直至2016年。在此之前,他于2009年至2011年担任该公司项目运营集团总裁,并于2005年至2009年担任Power集团总裁。康斯特布尔于1982年首次加入该公司。康斯特布尔先生被任命为董事会主席,自2022年5月博克曼先生退休后生效。
托马斯·P·达戈斯蒂诺
达戈斯蒂诺先生自2021年1月以来一直担任使命解决方案集团总裁。在此之前,他于2017年至2021年担任政府部门集团总裁,于2015年至2017年担任政府部门销售高级副总裁,并于2013年至2015年担任战略规划与发展部门高级副总裁。达戈斯蒂诺于2013年加入该公司。
史黛西·L·迪洛
迪洛女士自2019年以来一直担任执行副总裁兼首席人力资源官。在此之前,她曾于2018年至2019年担任消费品公司联合利华(Unilever)东南亚和澳大拉西亚供应链转型负责人。在此之前,她于2014年至2017年担任公司董事能源化工高级项目。迪洛第一次加入该公司是在1996年。
马克·E·菲尔兹
菲尔兹先生自2021年1月以来一直担任项目执行部集团总裁。在此之前,他于2019年至2021年担任能源化工集团总裁,2017年至2019年担任能源化工美洲高级副总裁,2009年至2017年担任董事-能源化工项目高级副总裁。菲尔兹于1981年加入该公司。
约翰·C·里根
里根先生自2020年6月以来一直担任执行副总裁、财务总监和首席会计官。在加入公司之前,他于2019年至2020年担任上游勘探和生产公司Alta Mesa Resources,Inc.的执行副总裁兼首席财务官,并于2015年至2018年担任专注于天然气勘探的私营公司Vine Oil and Gas LP和Brix Oil and Gas LP的执行副总裁兼首席财务官。Alta Mesa Resources,Inc.及其某些子公司于2019年9月根据美国破产法第11章申请保护。
约翰·R·雷诺兹
雷诺兹先生自2019年起担任执行副总裁兼首席法务官,自2020年起担任秘书。在此之前,他于2017年至2019年担任副总裁兼高级执行总法律顾问,2005年至2017年担任执行总法律顾问。雷诺兹于1985年加入该公司。
特里·W·托尔
Towle先生自2021年1月以来一直担任城市解决方案集团总裁。在此之前,他于2019年至2021年担任基础设施与电力集团总裁,于2015年至2019年担任董事项目高级副总裁-基础设施,并于2014年至2015年担任基础设施业务线高级副总裁。托尔于1985年加入该公司。
可用的信息
我们的网址是Www.fluor.com。您可以免费获得我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的所有修订的电子版,这些报告在我们网站的“投资者关系”部分以“美国证券交易委员会备案”为标题提交到“金融信息”项下。这些报告在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交后,将在合理可行的情况下尽快发布在我们的网站上。这些报告及其修正案也可以在美国证券交易委员会的网站上看到,http://www.sEc.gov.我们还利用我们的投资者关系网站作为发布重要公司信息的渠道。投资者和其他人可以通过注册电子邮件提醒和RSS订阅,实时接收发布在我们的投资者关系网站上的新信息的通知。我们还将与公司治理相关的各种文件保存在我们网站“可持续性”部分的“公司治理文件”标题下的“公司治理文件”下,包括公司治理准则、董事会委员会章程和董事会成员商业行为和道德准则。
第1A项。风险因素
我们在复杂和快速变化的全球环境中运营,其中涉及许多已知和未知的风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和股票价格产生重大不利影响。下面描述的风险突出了一些已经影响并可能在未来影响我们的因素。我们也可能受到未知风险的影响,或者我们目前认为无关紧要的风险。如果真的发生这样的事件,我们的业务、财务状况、经营业绩和股价都可能受到实质性的不利影响。
汇总风险因素
以下总结了可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和股票价格产生重大不利影响的风险和不确定性。您应该阅读此摘要以及下面包含的每个风险因素的更详细说明。
与我们的运营相关的风险
•COVID已经并可能继续对我们的业务运营、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
•我们很容易受到我们服务的市场周期性的影响。
•我们的收入和收益在很大程度上依赖于新的奖项,这些奖项是由我们的客户推动的。
•我们合同的性质,特别是我们的一次性合同,使我们面临与延误和成本超支相关的风险,这些风险可能无法收回,并可能导致利润或亏损减少,这可能会对我们产生实质性影响。
•EPC行业的激烈竞争会影响我们的收入和利润。
•合作安排和合资企业的成功取决于我们的合资伙伴的令人满意的表现,我们可能对这些合作伙伴几乎没有控制权,而这些合作伙伴未能履行其义务可能会给我们带来额外的义务,这可能会对我们产生实质性影响。
•我们的系统和信息技术的网络安全漏洞可能会对我们产生不利影响。
•我们的国际业务受到外国经济和政治不确定性和风险的影响。在我们开展业务的外国发生的意外和不利的变化可能会导致项目中断、成本增加和潜在的损失。
•我们的积压订单可能会有意想不到的调整和取消。
•我们的员工从事的项目本质上是危险的,工作地点存在很高的安全风险,如果不能维护安全的工作场所,可能会造成重大损失。
•我们的业务可能会受到我们无法控制的事件的实质性和不利影响。
•我们的实际结果可能与用于编制财务报表的假设和估计不同。
•如果我们遇到客户付款延迟或违约的情况,我们可能会受到负面影响。
•我们依赖供应商和分包商来完成我们的许多合同。
•我们的美国政府合同和承包权随时可能被终止或以其他方式受到不利影响,我们在受监管的采购过程中无法赢得或续签政府合同可能会损害我们的运营,并减少我们的项目和收入。
•我们的成功需要我们雇佣和留住合格的人才。
•我们的有效税率和税位可能会有所不同。
•系统和信息技术中断,以及新系统的实施,可能会对我们的运营能力和运营业绩产生不利影响。
•要获得我们的商业运营所需的保险可能非常困难和昂贵。
•如果我们的核服务得不到足够的赔偿,可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
•外币风险可能会对我们产生不利影响。
•失去一个或几个客户可能会对我们产生不利影响。
•对我们声誉的损害反过来也会对我们的业务造成损害。
•如果我们不能充分保护知识产权,我们的业务可能会受到负面影响。
•我们的经营业绩可能会因资产减值而受到不利影响。
•气候变化和相关的环境问题可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
•加强审查,改变投资者对可持续性实践的预期,可能会给我们带来额外的成本,或使我们面临声誉或其他风险。
与负债相关的风险和其他与信用相关的风险
•不利的信贷和金融市场状况可能会削弱我们、我们客户和我们合作伙伴的借款能力,这可能会对我们产生负面影响。
•我们的债务可能会导致不良后果或对我们的财务状况产生不利影响,并阻止我们履行此类债务下的义务,而这些债务的任何再融资都可能以高得多的利率进行。
•如果我们不能为客户提供财务保证,我们可能无法赢得新的合同。
法律和监管风险
•我们涉及诉讼和监管程序、潜在的责任索赔和合同纠纷,这些都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。
•我们未能充分收回对项目业主、分包商或供应商的付款或履约索赔,可能会对我们的财务业绩产生实质性影响。
•我们可能会受到违反美国《反海外腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act)和类似的全球反贿赂法律的不利影响。
•如果我们不遵守国内和国际的进出口法律,我们可能会受到不利的影响。
•员工、代理人或合作伙伴的不当行为或我们完全不遵守法律或法规可能会削弱我们竞争合同的能力。
•新的或不断变化的法律要求可能会对我们产生不利影响。
•过去和未来的环境、安全和健康法规可能会给我们带来巨大的额外成本。
与并购相关的风险和战略计划
•我们可能不能成功地实施我们的战略和行动倡议。
•我们可能不成功地整合收购或利用我们所做的投资。
与我们的优先股和我们的股权相关的风险
•转换我们的CPS将稀释现有普通股股东的所有权权益,或者可能压低我们普通股的价格。
•我们的CPS拥有普通股股东不拥有的、优先于普通股股东的权利、优惠和特权,这可能会对普通股的价值、我们的流动性和我们的财务状况产生不利影响。
•与我们的优先股相关的条款可能会阻止或阻止对我们的普通股股东有利的业务合并。
•如果我们增发股本证券,股东的持股比例将被稀释。
•特拉华州的法律和我们的宪章文件可能会阻碍或阻止接管或控制权的变更。
与我们的运营相关的风险
COVID已经并可能继续对我们的业务运营、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
国际、联邦、州和地方公共卫生和政府当局为应对COVID采取了非常和广泛的行动,包括疫苗授权、隔离、政府对行动的限制、企业关闭和暂停、取消活动和活动、隔离以及其他自愿或强制的行为改变。这种疾病的爆发和应对行动都造成了重大的不确定性以及经济波动和干扰,这已经并可能继续影响我们的劳动力和业务,已经并可能继续对我们的业务结果和财务业绩产生重大不利影响,包括但不限于以下内容:
•我们已经并可能继续经历对我们服务的需求减少,以及由于我们客户、供应商和其他第三方财务状况恶化或财务困难,以及政府预算限制,正在进行的或预期的项目延迟或放弃。如果呆在家里、社交距离、旅行限制和其他类似的命令或限制在很长一段时间内继续存在,或者在取消或放宽后重新施加,这些影响预计将继续或恶化。
•一些客户一直无法,将来也可能无法及时履行他们对我们的付款义务,包括由于财务状况恶化的结果。此外,其他第三方,如供应商、分包商、合资伙伴和其他外部业务合作伙伴,在履行对我们的义务方面的能力受到严重干扰,或者他们可能在未来完全无法这样做。
•虽然我们已经根据当地管理机构的指导方针分阶段重新开放了一些办事处,但我们的许多员工仍在远程工作。虽然我们的许多员工可以在远程工作时有效地履行职责,但有些工作可能无法像在现场进行那样高效地完成。此外,由于这些远程工作要求,我们可能会面临意想不到的网络安全风险和额外的信息技术相关费用。
•我们受到客户或政府发布的各种疫苗指令的约束,其他司法管辖区可能会宣布额外的指令,这可能会影响我们的员工队伍和运营。这样的授权
可能会对我们吸引和留住合格员工的能力产生负面影响,增加成本和行政负担,并使我们受到罚款。
•疾病、旅行限制或其他劳动力中断已经并可能继续影响我们的供应链,影响我们及时和稳定的能力有条不紊地完成我们客户的项目,我们为客户提供服务的能力或我们的其他业务流程。
•我们拥有业务的司法管辖区可能会继续关闭边境,实施长时间的隔离,并进一步限制旅行和商业活动,这可能会严重削弱我们开展业务、通过全球供应链采购供应以及发现、追求和捕捉新商机的能力,并可能继续限制我们员工进入工作场所的能力。我们还可能面临因遵守任何当前或未来的政府命令或为应对COVID而制定的其他措施而导致的管理费用或其他费用增加的可能性。
•我们在世界上许多国家开展业务,其中一些国家的政府可能无法有效缓解COVID对其经济、劳动力和我们在那里的业务的财务或其他影响。
COVID将在多大程度上继续影响我们,取决于众多不断发展的因素和未来发展,我们目前无法预测这些因素和未来发展,还可能加剧本2021年10-K报告中讨论的其他风险,其中任何一个都可能对我们、我们的业务运营、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们很容易受到我们服务的市场周期性的影响。
对我们服务的需求取决于是否存在具有EPC需求的项目。我们的客户在批准新项目、资本支出预算和对我们服务的需求方面的兴趣在过去一直是,而且未来可能会受到经济状况不佳、低油价、政治不确定性和货币贬值等因素的不利影响。客户在如何分配和使用资本方面一直是有选择性的,这导致我们可能竞标和中标的项目数量减少,特别是我们专门从事的较大规模的项目。例如,在我们的能源解决方案部门,我们客户的资本支出受到各种因素的影响,如当前价格和对基础商品未来价格的预期、技术进步、勘探、生产和交付产品的成本、国内和国际政治、军事、监管和经济条件以及其他类似因素。2020年第一季度油价下跌显著降低了对我们服务的需求。不能保证当前油价的复苏会持续下去,未来需求出现任何改善的时间和程度仍不确定。这个细分市场所服务的行业和我们服务的许多其他行业历来都容易受到普遍低迷的影响,这反过来又可能对我们的服务需求产生实质性的不利影响,而且还将继续受到影响。
我们的收入和收益在很大程度上依赖于新的奖项,这些奖项是由我们的客户推动的。
项目的授予和时间是不可预测的,并由我们的客户推动。奖励,包括现有项目的扩建,往往涉及复杂而漫长的谈判和竞争性投标过程。这些过程可能受到各种因素的影响,包括客户决定不继续进行项目开发、政府批准、融资意外情况、油价、环境状况以及整体市场和经济状况。由于价格、客户对我们执行能力的看法和/或其他人持有的技术优势,我们可能无法赢得我们竞标的合同。我们的许多竞争对手可能更倾向于承担更大的风险,或加入我们可能认为不可接受的条款和条件,特别是在我们通常提供的服务的市场相对疲软的情况下。由于我们的很大一部分收入来自大型项目,我们的业绩可能会波动,这取决于是否以及何时发生大型项目奖励,以及已经授予的大型合同下的工作的开始和进展情况。因此,我们面临着将新奖项输给竞争对手的风险,或者可能无法像预期的那样迅速从获奖项目中获得收入的风险。此外,不确定的经济和政治条件可能会使我们的客户、供应商和我们难以准确预测和规划未来的商业活动。例如,近年来美国在全球贸易和关税方面政策的变化,以及外国司法管辖区相应的政策变化,导致了围绕全球经济未来的不确定性,以及其他国家实施的报复性贸易措施。
我们合同的性质,特别是我们的一次性合同,使我们面临与延误和成本超支相关的风险,这些风险可能无法收回,并可能导致利润或亏损减少,这可能会对我们产生实质性影响。
因为我们的项目通常是技术复杂的,在几年中有多个阶段发生,所以我们在项目执行活动中会招致风险。这些风险可能导致项目延误、成本超支或其他问题,并可能包括以下内容:
•与生产率、进度估计或未来经济条件有关的不正确假设,包括通货膨胀对一次性合同的影响;
•意想不到的技术问题,包括设计或工程问题;
•现场条件表述不准确,项目执行计划发生意外变化;
•项目变更造成意想不到的成本或延误,未能妥善管理项目变更;
•不能在工程、建筑或项目方面达到有保证的性能或质量标准管理义务;
•记录、跟踪、预测和控制成本和进度所需的项目执行工具和系统不足或不充分;
•依赖不能代表当前经济和/或执行条件的历史成本和/或执行数据;
•未能准确估计项目的时间和成本,包括通货膨胀、供应链中断、建筑成本上升或劳动力成本意外增加;
•原材料、部件或设备成本意外增加,包括通货膨胀或征收进口关税;
•未按照适用的专业标准(包括工程标准)作出正确判断的;
•未能正确评估和更新适当的风险缓解战略和措施;
•与我们的客户、合作伙伴、分包商、供应商或其他第三方的业绩相关的困难;
•天气造成的延误或生产力问题;以及
•当地法律的变化或在获得许可、通行权或批准方面的困难或延误。
这些风险和其他风险在过去和将来可能导致我们无法实现合同成本或进度承诺、安全绩效、整体客户满意度或其他绩效标准。因此,我们可能会收到更低的费用,或者失去赚取奖励费用的能力。在其他情况下,我们的费用不会改变,但我们将不得不继续执行工作,而不收取额外费用,直到达到绩效标准。如果我们不能如期完成项目,我们还可能被要求支付违约金。此外,如果我们未能达到保证的性能或质量标准,根据我们合同的保证或保修条款,我们可能要对客户的成本影响负责,通常是以合同商定的违约金或重新履行工作的义务的形式。在这些事件发生的程度上,项目的总成本(包括我们有责任支付的任何违约金)可能是实质性的,在某些情况下,可能等于或超过合同的全部价值。在这种情况下,我们的财务状况或经营结果可能会受到实质性的负面影响。
在合同是一次性支付或收入是固定的情况下,我们承担延误和成本超支的重大风险。可报销的合同类型,如包括协商的每小时计费费率的合同,可能会限制可报销的成本的种类或金额,从而使我们面临在执行这些合同时可能产生的某些成本的风险,这些成本高于我们的估计,并且无法从客户那里收回。
EPC行业的激烈竞争会影响我们的收入和利润。
我们服务的市场竞争激烈,有大量跨国公司参与竞争。这些市场需要在技术和技能人才方面投入大量资源和投资。我们还看到,不断涌入的非传统竞争对手在接受更大风险的同时,提供低于市场的定价。竞争给我们的合同价格和利润率带来下行压力,并可能导致我们接受不正常或习惯性的合同条款和条件,从而增加此类合同的亏损风险。预计这些市场的激烈竞争将继续下去,这将给我们维持可接受利润率的能力带来重大挑战。如果我们无法应对这些竞争挑战,我们可能会损失收入,盈利能力下降。
合作安排和合资企业的成功取决于我们的合资伙伴的令人满意的表现,我们可能对这些合作伙伴几乎没有控制权,而这些合作伙伴未能履行其义务可能会给我们带来额外的义务,这可能会对我们产生实质性影响。
在我们行业的正常业务过程中,我们通过合资企业、财团、合伙企业和其他合作安排(统称为“合资企业”)执行特定项目或以其他方式开展某些业务。我们在这些合资企业中拥有各种所有权利益,这种所有权通常与我们的决策权和分配权成比例。合资企业通常直接与我们的客户签约;但是,服务可以由合资企业直接执行,也可以由我们、我们的合作伙伴或两者的组合执行。
我们在许多市场的成功都受到Pre的影响我们合作伙伴的理智或能力。如果我们不能单独或与高质量的合作伙伴竞争,我们赢得工作并成功完成合同的能力可能会受到影响。合资伙伴之间的意见或观点分歧可能会导致决策延迟或无法就重大问题达成一致,这可能会对我们的合资企业的业务和运营产生不利影响。在我们从事合资企业的许多国家,可能很难执行我们在适用的合资企业协议下的合同权利。
有时,在我们不是控制方的情况下,或者在某个特定项目上我们与无关方合作的情况下,我们也会参与风险投资。在这种情况下,我们可能对风险决策和行动的控制有限,包括内部控制和财务报告,这可能会对我们的业务产生影响。如果合资企业内部出现内部控制问题,或者我们的合资伙伴出现财务或运营问题,可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。
我们合资企业的成功在很大程度上还取决于我们的合资伙伴能否令人满意地履行他们的义务,包括他们按照合资企业的要求承诺营运资金、股权或信贷支持的义务,以及支持他们的赔偿和其他合同义务的义务。如果我们的合资伙伴不能令人满意地履行其义务,合资企业可能无法充分履行或交付其合同服务。在这种情况下,我们可能需要进行额外的投资和提供额外的服务,以确保合同服务的充分履行和交付,并满足任何服务保证。有时,为了建立或维护关系,或为了更好地确保合资企业的成功,我们可能会为合资企业承担与我们预期获得的回报不一定成比例的风险或责任,或者可能与我们通常在我们自己的运营中接受的风险或责任不同。根据合资项目合同,我们还可能承担连带责任。这些额外的义务可能会导致利润减少,或者在某些情况下,增加我们在合资企业以及我们的业务和运营方面的负债或重大亏损。此外,风险合作伙伴不遵守适用的法规可能会对我们的业务和声誉造成负面影响,并可能导致罚款、处罚、停职,如果是政府合同,甚至会被除名。
我们的系统和信息技术的网络安全漏洞可能会对我们的运营能力产生不利影响。
我们使用、开发、安装和维护多个信息技术系统。各种隐私和安全法律要求我们保护敏感和机密信息不被泄露。此外,我们受我们的合同以及我们自己的商业惯例的约束,以保护机密和专有信息。我们的计算机系统,以及我们的客户、承包商和其他供应商的计算机系统,都面临未经授权访问、计算机黑客攻击、病毒、恶意代码、网络攻击、网络钓鱼和其他安全入侵和系统中断的威胁。虽然我们努力保持业界认可的安全措施和技术来保护我们的计算机系统,同时我们努力确保存储我们数据的云供应商保持类似的措施,但这些系统和存储在这些系统上的信息仍然受到威胁。不能保证我们的努力会保护我们免受所有威胁。此外,随着这些安全威胁的不断发展,我们可能需要投入更多的资源来保护、检测和应对这些威胁。规避我们或我们的客户、承包商或其他供应商的安全措施的一方可能会挪用机密或专有信息,不当操纵数据,或对系统造成损坏或中断。这些事件中的任何一个都可能损害我们的声誉,导致诉讼和监管罚款和处罚,或者对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。此外,虽然我们维持专门承保网络安全威胁的保险,但我们的承保范围可能不足以涵盖可能出现的所有类型的损失或索赔。
我们的国际业务受到外国经济和政治不确定性和风险的影响。在我们开展业务的外国发生的意外和不利的变化可能会导致项目中断、成本增加和潜在的损失。
我们的业务受到国际经济和政治条件的影响,这些条件由于我们无法控制的原因而变化(有时是频繁的)。我们预计,在可预见的未来,我们的收入和利润的很大一部分将继续来自国际项目。
在国际市场上经营会使我们面临许多风险,包括:
•政府政策、法律、条约(包括影响贸易的政策、法律、条约)、法规或领导层的突然变化;
•禁运或其他贸易限制,包括制裁;
•对货币流动的限制;
•税收或关税的变化和扣缴要求;
•货币汇率波动;
•劳动条件的变化以及人员配置和管理国际业务的困难,包括后勤和通信方面的挑战;
•美国政府与我们经营的外国有关的贸易或其他政策变化;
•其他区域、社会、政治和经济不稳定,包括经济衰退和其他经济危机;
•自然灾害和公共卫生危机,包括流行病;
•征用和国有化我们的资产;
•国际敌对行动;以及
•动乱、内乱、战争行为、恐怖主义和叛乱。
此外,在我们开展业务的一些国家缺乏完善的法律制度,这可能会使我们难以执行合同权利或针对他人的索赔为自己辩护。我们在政治风险极大的地区开展业务。此外,军事行动或持续的动乱可能会影响石油的供应或定价,扰乱我们在该地区和其他地方的行动,并增加我们的安全成本。我们对这些风险的暴露程度可能会因每个项目而有所不同,这取决于项目的地点及其完成阶段。例如,我们对处于早期开发阶段的项目(如工程)的风险敞口通常会小于我们对处于建设阶段的项目的风险敞口。如果我们的国际业务受到意想不到的、不利的国外经济、政治环境和风险的影响,我们可能会遇到项目中断和损失。
我们的积压订单可能会有意想不到的调整和取消。
我们的积压通常包括我们与客户签订的已执行合同或承诺的项目,并反映我们从合同或承诺中获得的预期收入,这通常会随着时间的推移而修改。我们不能保证我们积压的收入会实现或盈利,或不会受到延迟或暂停的影响。项目取消、范围调整或延期或外币波动可能与我们的积压订单中反映的合同有关,并可能减少积压订单的美元金额以及我们实际赚取的收入和利润;或者,可能会导致我们对积压订单的执行速度降低。我们的大多数合同都有便利终止条款,允许客户取消项目。我们的合同通常规定支付到终止之日为止赚取的费用,并偿还所发生的费用,包括复员费用。此外,项目可能会在很长一段时间内处于积压状态。在经济放缓、油价下跌和/或不稳定时期,项目被暂停、推迟或取消的风险普遍增加。最后,糟糕的项目或合同执行也可能影响我们的积压和利润。这样的发展可能会对我们的业务和利润产生实质性的不利影响。
我们的员工从事的项目本质上是危险的,工作地点存在很高的安全风险,如果不能维护安全的工作场所,可能会造成重大损失。
我们经常在复杂的项目上工作,往往是在地理偏远或高风险的地方,这些地方容易受到政治、社会或经济风险,或者战争或内乱的影响。在我们有员工或运营的地方,我们可能会花费大量的精力和大量的安全成本来维护安全。此外,我们的项目现场可以将我们的员工和其他人安置在大型设备、危险工艺或物质或严格监管的材料附近,以及具有挑战性的环境中。安全是我们业务的首要关注点,对我们的声誉和业绩至关重要。我们的许多客户要求我们符合一定的安全标准才有资格投标合同,我们的一些合同费用或利润必须符合安全标准。不安全的工作条件还有可能增加员工流动率,增加项目成本,提高我们的运营成本。如果我们没有实施适当的安全程序和/或如果我们的程序失败,我们的员工或其他人可能会受伤或丧生,项目可能会延误完成,我们可能会面临调查或诉讼。虽然我们有在整个公司实施有效的健康、安全和环境程序的安全职能,但不遵守这些程序、客户合同或适用的法规可能会使我们蒙受损失并承担责任。尽管有这些活动,我们不能保证我们人员的安全,也不能保证我们的工作、设备或用品不会受到损害。
我们的业务可能会受到我们无法控制的事件的实质性和不利影响。
我们无法控制的特殊或不可抗力事件,如自然灾害或人为灾难、恶劣天气条件、公共卫生危机(如COVID)、供应链中断、政治危机或其他灾难性事件,可能会对我们的运营能力产生负面影响,或增加我们的运营成本。此类事件可能导致我们的运营中断;人员疏散;劳动力和材料成本增加或短缺;无法按照合同时间表向工地交付材料、设备和人员;以及生产力损失。在任何此类事件发生后,我们仍有义务履行我们的服务,除非合同条款为我们提供了免除义务的权利。由于这些活动而产生的额外费用可能不会由我们的客户报销。如果我们不能对此类事件做出快速反应,或者如果我们的项目高度集中受到此类事件的影响,我们的运营可能会受到不利影响。此外,如果我们不能按时完成合同,我们可能会受到客户的潜在责任索赔,这可能会减少我们的利润,并导致损失。
我们的实际结果可能与用于编制财务报表的假设和估计不同。
在编制财务报表时,我们会做出影响资产、负债、收入和费用的报告价值以及或有资产和负债披露的估计和假设。需要我们管理层做出重大估计的领域包括:
•收入、成本、利润或亏损的确认;
•确认与我们预计将收到的项目奖励、奖励或其他可变对价相关的收入;
•承认合同变更令或索赔项下的赔偿;
•项目损失、保修费用、合同终止或其他费用的估计金额;
•应收账款的可收回性以及任何备抵的需要和金额;
•资产估值;
•所得税规定和相关的估值免税额;
•确定养老金和其他退休后福利计划下的费用和潜在负债;以及
•其他估计负债的应计项目,包括诉讼和保险准备金及应收账款。
估计是基于管理层的合理假设和经验,但仅仅是估计。由于事实和环境的变化,我们的实际业务和财务结果可能与我们对这些结果的估计不同,这可能会对我们的财务状况和报告的经营结果产生实质性的负面影响。此外,随着合同工作的进展,我们确认合同收入。合同中任何时候记录的累计收入是迄今为止产生的成本占预计总成本的百分比。因此,随着工作的进展,合同收入和总成本估计数会进行审查和修订。调整反映在修订此类估计数期间的合同收入中。这样的调整可能是实质性的,可能会导致盈利能力下降。
如果我们遇到客户付款延迟或违约的情况,我们可能会受到负面影响。
由于我们合同的性质,我们有时会在收到客户付款之前将资源投入到项目中,金额足以支付到期的支出。我们的一些客户发现很难及时支付发票,这增加了我们的应收账款可能无法收回并最终被注销的风险。在某些情况下,我们大型项目的客户是特定于项目的实体,除了他们在项目中的利益外,没有其他重要资产。有时,我们很难收回这些客户欠我们的款项。此外,客户可以要求延长我们合同中约定的付款条件。客户付款的延迟可能需要我们进行营运资本投资,这可能会影响我们的现金流和流动性。如果客户未能及时支付发票或违约,可能会对我们的运营结果或流动性产生实质性的不利影响。
我们依赖供应商和分包商来完成我们的许多合同。
根据我们的合同进行的一些工作是由第三方分包商完成的。我们还依赖第三方供应商提供项目所需的大部分设备和材料。如果我们无法聘请合格的分包商或找到合格的供应商,我们成功或及时完成项目的能力可能会受到影响。如果我们需要支付分包商或设备和供应品的费用超过我们的估计,特别是在一份一次性合同中,我们可能会在这些合同上蒙受损失。如果供应商或分包商因任何原因未能按照合同要求向我们、我们的合资伙伴、我们的客户或项目中的任何其他方提供供应、技术、设备或服务,或者提供质量不合格的供应、技术、设备或服务,我们可能会被要求延迟采购这些供应、技术、设备或服务,或以高于预期的价格采购这些供应、技术、设备或服务,这可能会影响我们的盈利能力。此外,工艺、设备或材料的缺陷可能会影响整个项目,导致我们因未能达到要求的项目规格而索赔。在经济低迷期间,如果这些供应商或分包商遇到财务困难,或发现难以获得足够的融资来为其运营或获得担保提供资金,并且无法提供我们业务所需的服务或供应,这些风险可能会加剧。此外,在我们依赖数量有限的供应商或分包商的情况下,可能无法及时或以我们预期的成本提供替代技术、设备、材料或服务。第三方分包商或供应商未能遵守适用法律, 规章制度可能会对我们的业务和声誉造成负面影响,可能会导致罚款、处罚、停职,如果是政府合同,甚至会被取消资格。
我们的美国政府合同和承包权随时可能被终止或以其他方式受到不利影响,我们在受监管的采购过程中无法赢得或续签政府合同可能会损害我们的运营,并减少我们的项目和收入。
我们有一系列重要的政府合同,包括我们与美国能源部和美国国防部签订的合同。美国政府合同受到各种不确定性、限制和法规的约束,包括政府机构的监督审计以及利润和成本控制,这可能会导致扣留或延迟向我们付款。美国政府合同也受到与国会资金相关的不确定性的影响,包括预算赤字、政府关门和联邦自动减支的潜在影响。由于政策变化或经济变化,美国政府的优先事项可能会发生变化,这可能会对我们的收入产生不利影响。美国政府没有义务将项目资金维持在任何特定的水平,甚至可能取消项目资金。我们的美国政府客户可以在很少或没有事先通知的情况下终止或决定不续签我们的合同。
此外,美国政府合同还受联邦采购条例(FAR)、谈判真实性法案、成本会计准则(CAS)、服务合同法和国防部安全法规等特定法规的约束。如果不遵守这些规定和其他政府要求,可能会导致合同价格调整、罚款或终止合同。我们的美国政府合同还受到美国政府监督机构(如美国国防合同审计署(DCAA))的审计、成本审查和调查。DCAA审查我们的内部控制和政策(包括我们的劳工、账单、会计、采购、估算、薪酬和管理信息系统)的充分性和遵从性。DCAA还有权审查我们是如何根据FAR和CAS核算成本的。DCAA将其调查结果提交给国防合同管理署(DCMA)。如果DCMA确定我们没有遵守我们的合同条款和适用的法律法规,或者如果他们认为我们从事了不适当的会计或其他活动,可能不允许向我们付款,或者可能要求我们退还之前收取的款项。此外,根据《虚假索赔法》,我们可能会受到刑事和民事处罚,暂停或取消未来政府合同的资格,以及由个人代表美国政府提起的诉讼,其中可能包括三倍损害赔偿的索赔。在政府决定是否代表基塔姆原告进行干预期间,这些诉讼可能会被封存一段时间(因此,我们不知道)。此外,如果我们与政府客户在成本方面有重大分歧,可能会引起负面宣传。, 这可能会对我们的行业声誉和我们在政府领域或其他领域竞争新合同的能力造成不利影响。
大多数美国政府合同都是通过严格的竞争过程授予的。美国政府越来越依赖具有预先设定的条款和条件的多年合同,这些合同通常要求那些之前获得合同的承包商为根据合同发出的每个任务订单进行额外的竞争性投标过程。这些流程要求成功的承包商预测需求,发展快速响应的投标和提案团队,以及专门的供应商关系和交付系统,以对这些需求做出反应。为了赢得这些任务订单,我们面临着激烈的竞争和巨大的定价压力。如果我们不能成功控制成本,或不能及时回应政府的要求,我们可能得不到额外的奖励。此外,即使我们有资格按照政府合同工作,我们在追求工作的过程中也可能会受到政府政策的影响,这些政策旨在保护小企业和代表性不足的少数族裔承包商。
我们的许多美国政府合同都需要安全许可。根据需要的安全级别,安全许可可能很难获得,而且很耗时。如果我们或我们的员工无法获得或保留必要的安全许可,我们可能无法赢得新的业务,我们现有的政府客户可能会终止与我们的合同,或决定不续签合同。
根据2011年的预算控制法案,当赤字削减联合特别委员会未能就美国联邦预算的赤字削减计划达成一致时,就触发了自动自动减支程序,即全面削减预算。2011年的预算控制法案(Budget Control Act)仍然有效,延长至2029年,如果没有额外的立法或其他补救行动,自动减支可能需要在2029年之前减少美国联邦政府的支出。联邦政府开支的大幅减少或预算优先顺序的改变可能会减少对我们服务的需求,取消或推迟联邦项目,并导致联邦设施关闭和人员大幅裁员,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的成功需要我们雇佣和留住合格的人才。
我们业务的成功取决于能否吸引、发展和留住人才,包括全球各地的工程师、项目管理人员、技术员工和管理人员,他们拥有必要和必要的经验和专业知识,并将以合理和有竞争力的速度提供这些服务。对这些人和其他有经验的人员的竞争非常激烈。在客户要求的时间范围内,吸引和留住具备专业知识的合格人才可能很困难。举例来说,在某些地区,我们可能因为无法调配合资格的人员而无法满足服务的需求。此外,可能很难更换持有政府所需证书的人员。失去或未能招聘到合格的技术和管理人员,可能会限制我们成功完成现有项目和竞争新项目的能力。
当我们的一些高管和其他关键人员接近退休年龄或以其他方式离开公司时,我们需要提供平稳过渡,这可能需要我们投入时间和资源来确定新人员并将其纳入领导角色。我们管理团队的变动可能会扰乱我们的业务,如果不能成功地过渡和吸收高管或其他关键人员,可能会对我们的业绩产生不利影响。如果我们不能聘用足够数量的技术人员或有效地实施适当的继任计划,我们进行项目的能力可能会受到不利影响,执行现有和未来项目的成本可能会增加。
此外,提供服务的成本,包括我们利用劳动力的程度,都会影响我们的盈利能力。举例来说,批出合约的时间不明朗,可能会使我们的员工人数难以配合工程的需要。如果预期的合同授予被推迟或没有收到,我们可能会因员工过剩、裁员或设施冗余而产生成本,这可能会对我们产生实质性的不利影响。
我们的有效税率和税位可能会有所不同。
我们在做生意的地方要缴纳所得税。在我们运营的任何国家,税收法律、条约或法规或其解释的变化都可能改变我们的整体税率,这可能会对我们的运营结果产生实质性影响。此外,在确定我们在全球范围内的所得税拨备时,需要做出重大判断,我们的判断可能被证明是不准确的。在许多交易和计算中,最终的税收决定是不确定的。我们定期接受税务机关的审计,我们的税务估计和税务状况可能会受到许多因素的重大影响,包括税务审计和相关诉讼的最终结果、引入新的税务会计准则、法律、法规和相关解释、我们的全球收益组合、我们实现递延税项资产的能力以及不确定税收状况的变化。未来税率的变化或税法的不利变化可能会对我们的盈利能力和流动资金产生重大的不利影响。
系统和信息技术中断,以及新系统的实施,可能会对我们的运营能力和运营业绩产生不利影响。
我们严重依赖计算机、信息和通信技术及相关系统,其中一些系统由第三方提供商托管。我们不时会遇到系统中断和延迟,这些中断和延迟可能是为升级计划的,也可能是计划外的。自然灾害、断电、电信故障、战争或恐怖主义行为、天灾、计算机病毒、物理或电子入侵以及类似事件或中断可能导致意外中断。任何此类或其他事件都可能导致系统中断、延迟、关键或敏感数据(包括个人或财务数据)丢失或资金损失;可能延迟或阻止运营(包括交易处理和财务结果报告);并可能对我们的声誉或运营结果产生不利影响。虽然我们有并要求维护旨在防止数据不可用或丢失的合理保障措施,但这些保障措施可能还不够。我们可能需要承担大量费用,以防止或减轻系统中断和延迟造成的损害,因为系统中断和延迟可能会对我们的业务和现金流产生实质性的不利影响。
我们继续评估是否需要升级和/或更换我们的系统和网络基础设施,以保护我们的计算环境、及时更新供应商支持的产品、提高我们系统的效率以及出于其他业务原因。新系统和信息技术的实施可能会对我们的业务产生不利影响,因为这会带来巨额资本支出、管理时间要求以及向新系统过渡过程中出现延误或困难的风险。我们的系统实施也可能不会带来预期水平的生产率提高。系统实施中断和任何其他信息技术中断,如果没有预料到并得到适当缓解,可能会对我们的业务产生重大不利影响。
要获得我们的商业运营所需的保险可能非常困难和昂贵。
我们将保险作为一种公司风险管理策略,以满足我们许多合同的要求。虽然我们大体上可以应付我们的保险需求,但我们不能保证将来我们可以投保所有必需或适当的保险,或这些保险可以在经济上获得保障。例如,灾难性事件可能导致承保限额降低、承保范围更有限、保费成本或免赔额增加。我们还监控我们保险的财务健康状况。我们的保险是从许多领先的供应商那里购买的,通常是分层保险或配额份额安排。如果我们的任何第三方保险公司倒闭,突然取消我们的承保范围或否则,他们不能履行对我们的义务,那么我们的总体风险敞口和运营费用可能会增加,我们的业务运营可能会中断。
如果我们的核服务得不到足够的赔偿,可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们为能源部和核能行业提供持续的核设施维护和改造,以及核电站的去污和退役活动。普莱斯-安德森法案一般对为核电站和能源部承包商提供服务的各方进行赔偿;然而,并不是我们的所有活动都涵盖在内。因此,如果普莱斯-安德森法案的赔偿保护不适用于我们的服务,或者如果风险暴露发生在美国以外的地区,而该地区没有与普赖斯-安德森法案相媲美的保护措施,我们的业务和财务状况可能会因为我们的客户拒绝与我们签订合同、我们无法获得商业上合理的保险或第三方赔偿,或者我们可能遭受的潜在重大金钱损失而受到不利影响。
外汇风险可能会对收入、收益和/或积压产生不利影响。
我们的合同是这可能会使我们面临外币风险,特别是当项目收入以与预期成本不同的货币计价时。随着项目的进展,项目可以在不同的时间点以不同的货币计价。我们可能试图通过获得保护我们不受外币波动影响的合同条款和/或利用衍生品实施对冲策略,将我们面临的外币风险降至最低。然而,这些行动并不一定能消除所有的外汇风险,因此,我们的盈利能力可能会受到影响。
我们以非功能性货币计价的货币资产和负债需要重新计量。此外,由于外币波动,我们积压的美元价值可能会不时大幅增加或减少。我们在将在一个国家的业务收益再投资到为我们在其他国家的业务提供资金的能力方面也可能受到限制。
失去一个或几个客户可能会对我们产生不利影响。
少数客户,包括美国政府、州政府和政府机构,构成了我们收入的重要部分。虽然我们与许多重要客户有着长期的合作关系,但我们的客户可能
任何时候单方面减少、不续签或终止与我们的合同。我们的大多数合同都有“以方便终止合同”的条款。大客户的业务损失可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
对我们声誉的损害反过来也会对我们的业务造成损害。
保持良好的声誉对于吸引和维护客户和其他业务关系至关重要。如果我们不能解决可能导致声誉风险的问题,我们可能会严重损害我们的业务。这些问题可能包括但不限于这里讨论的任何风险因素。如果我们的声誉受到损害,我们可能会遭受一系列不良后果,例如:
•减少对我们服务的需求;
•投资者信心不足;
•信用评级较差;
•无法吸引和留住合格员工;
•现行工程合同损失或者范围缩小,授予的合同减少的;
•合同条款不太优惠;
•对财务保证的需求增加;
•诉讼和讼费增加;以及
•加强监管审查。
这些和其他损害我们声誉的后果可能会对我们产生实质性的不利影响。
如果我们不能充分保护知识产权,我们的业务可能会受到负面影响。
我们的成功受到我们能否通过我们的技术和诀窍使我们的服务脱颖而出的能力的影响。这包括保护知识产权的能力。我们利用专利、版权、商业秘密、保密协议和其他合同安排来保护我们的利益。然而,这些方法只能提供有限的保护,可能不能充分保护我们的利益。我们的员工、承包商和合资伙伴有保密义务,但这种保护可能不足以阻止或防止我们的机密信息被盗用和/或侵犯我们的知识产权。这在某些知识产权没有美国同等保护的外国国家尤其如此,或者当我们的合资伙伴是竞争对手,在与我们合作提供服务时将获得我们的程序和技术诀窍时,情况尤其如此。
我们的客户要求对我们交付的工作产品和其他材料拥有广泛的所有权。如果我们不能保留对我们原有知识产权及其改进的所有权,可能会影响我们未来向其他客户提供类似服务的能力,这最终可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。
我们的竞争对手或其他人可能会独立开发与我们的商业秘密技术基本相似的技术,或者我们未来可能无法成功地保护我们的知识产权。我们的知识产权可能会被宣布无效、规避、挑战或侵犯。确定知识产权范围的诉讼,即使最终胜诉,也可能代价高昂,并可能转移管理层的注意力。
此外,我们的客户或其他第三方也可能向我们提供他们的技术和知识产权。存在这样的风险,即我们可能没有针对不适当的使用或传播提供足够的保护,因此,我们可能会受到索赔和诉讼以及由此产生的责任、合同损失或其他可能对我们产生不利影响的后果的影响。
我们还持有业务运营中使用的第三方许可证。如果我们不再能够以商业上合理的条款或其他条件许可这些技术,我们可能会受到不利影响。当我们将我们的知识产权授权给第三方时,这种授权的范围通常是有限的。如果该第三方超出许可授予的范围,并且我们无法发现未经授权使用我们的知识产权或以其他方式采取适当步骤来执行我们的权利,我们的收入和利润率将受到不利影响,我们的知识产权组合的价值也可能受到不利影响。
我们的经营业绩可能会因资产减值而受到不利影响。
我们的经营业绩和财务状况可能会受到减值的不利影响。商誉和其他使用年限不确定的无形资产不会摊销,而是至少每年进行减值测试。未来的任何减值,包括有形资产、商誉、投资、递延税项资产或其他无形资产的减值,都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
气候变化和相关的环境问题可能会对我们产生实质性的不利影响。
与气候变化相关的事件,如风暴、洪水、野火、干旱、飓风、冰冻条件和其他自然灾害的频率和严重程度增加,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生长期影响。虽然我们寻求降低与气候变化相关的业务风险,但我们认识到,无论我们在哪里开展业务,都存在固有的气候相关风险。例如,一场灾难性的自然灾害可能会对我们的任何办公地点和客户的位置造成负面影响。在我们开展业务的社区获得清洁的水和可靠的能源对我们的运营至关重要。因此,自然灾害有可能扰乱我们和我们客户的业务,并可能导致我们经历停工、供应链中断、项目延误、财务损失和恢复运营的额外成本,包括保险成本增加或保险损失、法律责任和声誉损失。
此外,气候变化造成的风险横跨我们所服务的所有行业。气候变化通过长期环境变化(如海平面和气温上升)以及飓风、干旱和野火等急性事件带来的直接物理风险,对这些行业来说都是共同的。我们的客户可能会面临更高的资产维护成本,这可能会导致盈利能力下降,用于战略投资的资源减少。这些类型的物理风险反过来可能导致过渡性风险(即社会对气候变化威胁的反应程度)。例如,对气候变化的日益担忧可能导致立法、国际议定书或条约、法规或其他限制温室气体排放,或寻求解决可能影响我们客户的气候变化问题,这些客户包括那些(A)参与化石燃料的勘探、生产或精炼的客户,例如我们的Energy Solutions客户;(B)通过燃烧化石燃料排放温室气体;或(C)通过开采、制造、利用或生产材料或商品排放温室气体。这样的立法或限制可能会增加我们和我们客户的项目成本,或者在某些情况下,阻碍项目的推进,从而潜在地减少对我们服务的需求,这反过来又会对我们产生实质性的不利影响。然而,政策变化和气候立法也可能加速能源转型,包括发展碳捕获和储存项目、替代运输、替代能源设施,如风力发电场或核反应堆,或者激励更多地实施清洁燃料项目。, 这可能会对我们的服务需求产生积极影响。我们无法预测这些立法建议何时或是否会成为法律,或者会对我们和我们的客户产生什么影响。
加强审查,改变投资者对可持续性实践的预期,可能会给我们带来额外的成本,或使我们面临声誉或其他风险。
投资者和客户越来越关注公司的环境、社会和治理实践,包括人力资本、排放和环境影响以及政治支出方面的实践。虽然我们已经制定了与我们的环境、社会和治理实践相关的计划和倡议,但投资者可能会因为他们对我们实践的评估而决定重新配置资本或不投入资本。此外,我们的客户可能要求我们遵守不同的环境、社会或治理标准。我们未能遵守不断演变的投资者或客户标准,或者如果我们被认为没有对这些问题日益加剧的担忧做出适当回应,也可能对我们的业务造成声誉损害,并可能对我们产生实质性的不利影响。此外,向投资者提供有关环境、社会和治理事务的评级信息的组织可能会对我们有不利的看法,这可能会导致负面情绪。
与负债相关的风险
不利的信贷和金融市场状况可能会削弱我们、我们客户和我们合作伙伴的借款能力,这可能会对我们产生负面影响。
我们产生现金的能力对于我们的业务融资、投资企业、偿还债务、支付股息和进行收购都很重要。如果现有现金余额和营运现金流,加上我们信贷安排下的借款能力,不足以进行投资或收购或提供所需的营运资金,我们可能需要从其他来源获得额外融资。我们获得这类额外融资的能力将取决于当前的资本市场状况,包括由于我们行业发生的事件而产生的状况,以及我们的业务状况和经营业绩;这些因素可能会影响我们就我们可以接受的条款进行谈判的努力。此外,如果全球经济、工业、政治或其他市场状况对向我们提供信贷的金融机构产生不利影响,我们建立或利用信贷的能力可能会下降。
设施可能会受到影响。此外,我们信用评级的下调可能会增加我们借款或再融资的成本,限制融资来源,或导致其他不利后果。如果没有足够的资金,或者不能以可接受的条件提供资金,我们可能无法进行未来的投资,无法利用收购或其他机会,也无法应对竞争挑战。
此外,不利的信贷和金融市场状况也会对我们客户和我们合作伙伴的借款能力产生不利影响,这可能会导致我们的客户取消或暂停合同、项目授予和执行延迟、付款延迟或违约。这些中断可能会对我们的积压和利润造成实质性影响。如果我们向我们的客户或特定地理区域或行业的项目提供很大一部分信贷,如果这些客户受到特定地理行业或地区的因素影响,我们可能会遇到更高水平的收款风险或不付款。
我们的债务可能会导致不良后果或对我们的财务状况产生不利影响,并使我们无法履行这些债务下的义务,而这笔债务的任何再融资都可能以高得多的利率进行。.
我们的负债可能会产生重要后果,包括但不限于:
•增加我们在一般不利经济和行业条件下的脆弱性;
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,从而减少了现金用于营运资本、资本支出、收购和投资以及其他一般企业用途的可获得性;以及
•限制了我们在计划或应对挑战和机遇,以及我们的业务和我们经营的市场的变化方面的灵活性。
我们偿还债务的能力将取决于我们未来的经营业绩和财务业绩,这可能会受到我们无法控制的因素的影响,包括总体经济、金融和商业状况。如果我们没有足够的现金流来偿还债务,我们可能需要对现有债务的全部或部分进行再融资,借入更多资金,或者出售证券或资产,其中一些或全部可能无法以可接受的条件提供给我们,或者根本无法获得。此外,在正常的业务过程中,我们未来可能需要承担额外的债务。虽然我们的信用协议和债券契约的条款允许我们招致额外的债务,但有一些限制可能会阻止我们招致所需的金额。
我们目前的债务和未来可能产生的任何额外债务对我们施加或可能施加重大的经营和财务限制。此外,我们的信贷安排要求我们遵守特定的金融契约。违反这些公约中的任何一项都可能导致违约。如果发生违约,相关贷款人可以选择加快到期付款。如果我们的经营业绩下降,或者如果我们无法遵守任何契约,我们可能需要从贷款人那里获得信贷协议的修订或豁免,以避免违约。这些因素可能会对我们产生实质性的不利影响。
如果我们不能为客户提供财务保证,我们可能无法赢得新的合同。
客户要求我们提供保证金、信用证、银行担保或其他形式的财务担保作为信用提升,这是一种常见的行业惯例。如果我们不履行合同义务,保证金、信用证或保函会对我们的客户进行赔偿。从历史上看,由于我们的信用评级,我们有很强的担保担保能力,但担保是由担保人自行决定的。此外,由于全球担保能力的总体限制,我们可能会发现很难获得足够的担保担保能力来满足我们的全部担保担保需求。对于信用证,在我们现有的信贷安排下,我们历来有足够的能力,但任何超过我们信用额度的能力都将由我们的贷款人自行决定。如果不能按客户要求的条款提供信用提升,可能会导致无法竞争或赢得项目。
法律和监管风险
我们涉及诉讼和监管程序、潜在的责任索赔和合同纠纷,这些都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。
我们面临各种法律或监管程序、责任索赔或合同纠纷。我们的经营活动使我们面临索赔,要求我们收回超出他们预期的成本,或他们认为他们不承担合同责任的成本。我们可能会在法律程序中被指定为被告,各方可以就我们的项目或其他事项(包括股东诉讼)要求损害赔偿或其他补救措施。在经济不确定时期,特别是对我们基于大宗商品的客户来说,索赔频率和金额往往会增加。
在确定我们有责任的诉讼中,我们可能不在保险范围内,或者这些责任可能超出我们的承保范围。此外,即使为这类风险保持保险,保单也有免赔额,这导致我们假设就任何此类索赔承担一层保险风险。我们的专业责任保险以“索赔”为基础,只承保在保单期间实际提出的索赔。任何不在我们保险范围内的责任,如果超出我们的保险限额,或者如果在保险范围内但免赔额很高,可能会对我们产生实质性的不利影响。
我们已收到美国证券交易委员会和美国司法部的传票("美国司法部")寻求与我们在2019年第二季度记录的费用以及某些项目会计、财务报告和治理事项相关的文件和信息。我们正在协调对美国证券交易委员会和美国司法部的回应,并配合提供所需的文件和信息。如果美国证券交易委员会或美国司法部因调查结果而采取法律行动,我们可能会被要求支付巨额罚款,并受到禁令、停止令和其他措施的约束。我们无法预测任何政府或监管机构调查的结果或时间。
除了这些调查,我们还收到了许多针对我们以及我们某些现任和前任高管和董事的证券集体诉讼和股东派生诉讼。
我们可能会在与美国证券交易委员会调查、美国司法部调查、诉讼以及相关法律和监管事宜相关的法律、会计和其他专业服务方面招致巨额费用。这些费用和管理层注意力的转移已经并可能继续对我们的运营产生不利影响。
我们仍然面临着更高的诉讼风险、监管程序和政府执法行动以及额外的传票。未来的任何调查或额外的诉讼都可能对我们产生实质性的不利影响。
在其他法律或监管程序、责任索赔或合同纠纷中,我们可能受到有时难以执行的赔偿协议的保护。即使可以强制执行,如果弥偿人没有能力在经济上支持赔偿,根据这些协议可能也很难追回。诉讼和监管程序受到固有不确定性的影响,可能会出现不利的裁决,包括金钱损害赔偿。如果我们在一件事上收到不利的裁决,我们的业务和经营结果可能会受到实质性的损害。无论结果如何,这样的程序也可能昂贵、耗时、对运营造成干扰,并分散管理层的注意力。
我们未能充分收回对客户、分包商或供应商的付款或履约索赔,可能会对我们的财务业绩产生实质性影响。
我们偶尔会向客户索赔超出合同价格的额外费用或未包括在原始合同价格中的金额。同样,我们向分包商和供应商提交变更单和索赔。如果我们未能提供适当的通知或文件说明变更单或索赔的性质,或者未能以其他方式协商合理的解决方案,我们可能会导致利润减少、成本超支,在某些情况下还会导致项目亏损。这些类型的索赔可能是由于业主造成的延误或对初始项目范围的更改等问题造成的,这会导致额外的成本。这些索赔可能会导致漫长而昂贵的诉讼,而且通常很难准确预测这些索赔何时能完全解决。当这类事件发生且未解决的索赔尚未解决时,我们可能会在项目中投入大量营运资金,以弥补相关索赔解决之前的成本超支。如果不能及时收回这些类型的债权,可能会对我们的流动性和财务业绩产生实质性的不利影响。
我们可能会受到违反美国《反海外腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act)和类似的全球反贿赂法律的不利影响。
美国《反海外腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act)、2010年英国《反贿赂法》(U.K.Briefit Act)以及其他司法管辖区的类似反贿赂法律一般禁止公司及其中间人为获得或保留业务的目的向官员或其他人支付不当款项。虽然我们的政策要求我们遵守这些反贿赂法律,但我们在世界上许多地区开展业务,这些地区在一定程度上经历了腐败,在某些情况下,严格遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。我们对我们的人员进行关于反贿赂法律和问题的培训,我们还通知我们的合作伙伴、分包商、供应商、代理商和其他为我们或代表我们工作的人,他们必须遵守反贿赂法律的要求。我们还制定了监督遵守情况的程序和控制措施。然而,不能保证我们的内部控制将永远保护我们免受员工或代理人可能犯下的鲁莽或犯罪行为的影响。如果我们被发现对违反反贿赂法律负有责任(无论是由于我们自己的行为或我们的疏忽,或者由于包括我们的合作伙伴、代理、分包商或供应商在内的其他人的行为或疏忽),我们可能遭受刑事或民事处罚或其他制裁,包括合同取消或取消资格,以及声誉受损,任何这些都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。与涉嫌或涉嫌违反反贿赂法律有关的诉讼或调查,即使最终证明我们没有违反反贿赂法律,也可能代价高昂,并可能分散管理层的注意力。
如果我们不遵守国内和国际的进出口法律,我们可能会受到不利的影响。
我们的全球业务需要定期跨越国际边界进口和出口商品和技术。我们的政策要求严格遵守美国和外国的国际贸易法。就我们向美国以外出口技术服务、数据和产品而言,我们必须遵守有关国际贸易和出口的法规,包括但不限于由财政部外国资产管制办公室(Office Of Foreign Assets Control)管理的《国际武器贸易条例》、《出口管理条例》和对禁运国家的贸易制裁。我们会不时发现某些无意或潜在的出口或相关违规行为。例如,这些违规行为可能包括未经政府授权的转让。如果不遵守这些法律法规,可能会受到民事或刑事制裁,包括罚款、剥夺出口特权和暂停禁止或禁止参与美国政府合同。
员工、代理人或合作伙伴的不当行为或我们完全不遵守法律或法规可能会削弱我们竞争合同的能力。
我们的一名员工、代理或合作伙伴的不当行为、欺诈、不遵守适用法律法规或其他不当活动可能会对我们的业务和声誉产生重大负面影响。此类不当行为可能包括未能遵守反腐败、出口管制和环境法规;联邦采购法规、关于政府合同中劳动力和其他成本定价的法规以及关于保护政府敏感信息的法规;关于游说或类似活动的法规;关于财务报告内部控制的法规;以及各种其他适用的法律或法规。我们为防止和发现欺诈、不当行为或未能遵守适用法律法规而采取的预防措施可能无效,我们可能面临未知的风险或损失。不遵守适用的法律或法规或欺诈或不当行为可能会使我们面临罚款和处罚、丧失安全许可以及暂停或禁止与政府机构签订合同,这可能会削弱我们赢得合同的能力,并对我们的收入和利润产生实质性的不利影响。
新的或不断变化的法律要求可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的业务和经营结果可能会受到法律、政策和法规通过的影响。实施贸易壁垒、反补贴税或边境税,或增加、放宽或废除与我们工作的行业和部门有关的法律、政策和法规,可能会导致对我们服务的需求下降,或者可能使我们提供服务的方式利润下降。此外,现有贸易协定的变化可能会影响我们的商业运营。我们无法预测这些不同的立法和监管建议中的任何一项何时或是否会成为法律,或者它们将对我们和我们的客户产生什么影响。
过去和未来的环境、安全和健康法规可能会给我们带来巨大的额外成本,从而减少我们的利润。
我们受到众多环境法律和健康安全法规的约束。我们的项目可以涉及处理危险和其他高度管制的材料,包括核和其他放射性材料,如果处理或处置不当,可能会使我们承担民事和刑事责任。不可能可靠地预测适用于我们运营的与健康和安全法规以及环境保护法规相关的司法、立法或监管发展的全部性质和影响。适用的法规以及遵守这些法规的时间长度都在继续发展和变化。由于遵守法规、满足我们可能要对其负责的任何环境补救要求,或满足因接触危险材料(包括铅或石棉相关产品)或被其污染而导致人身伤害、财产损失或自然资源损害的索赔或判决,我们的损失可能会很大,可能不在保险的覆盖范围内,可能会影响我们的盈利能力,并对我们的业务产生重大影响。
我们受到美国核管理委员会(U.S.Nuclear Regulatory Commission)和非美国监管机构(如国际原子能委员会(International IAEA Energy Commission)和欧盟(European Union)等非美国监管机构的一些监管规定的约束,这些规定可能会对我们的核运营和投资产生重大影响。延迟获得必要的批准、许可或许可证,未能维持足够的合规计划,以及在施工过程中遇到的其他问题(包括对此类法规要求的更改)可能会对我们产生不利影响。
我们的很大一部分业务是直接或间接产生的,这是联邦、州、当地和外国与环境问题相关的法律和法规的结果。减少这些法律或法规的数量或范围,或改变政府在资助、实施或执行这些法律和法规方面的政策,可能会显著缩小我们其中一个市场的规模,限制我们的增长机会,或使我们的收入降至当前水平以下。
与并购相关的风险和战略计划
我们在实施我们的战略和行动倡议方面可能不会成功。
我们宣布了一系列旨在优化成本和提高运营效率的战略和运营举措,包括计划剥离我们的Stork业务,将多余的房地产和非核心投资货币化,并合理安排不同地区的资源和管理费用。我们成功执行这些计划的能力受到各种风险和不确定性的影响,包括监管干预,这可能会对预期效益的实现产生负面影响。我们未能实现预期的利益,这可能是由于我们不能执行、竞争、经济状况和本文所述的其他风险,可能会对我们产生实质性的不利影响。剥离业务涉及风险和不确定性,例如难以将与此类业务相关的资产与我们保留的业务分开、员工分心、需要获得监管部门的批准和其他第三方同意(这可能会扰乱客户和供应商关系),以及我们可能需要承担额外的税收义务或失去某些税收优惠。这样的行动还涉及大量成本,需要我们管理层的时间和注意力,这可能会转移人们对其他业务运营的注意力。由于这些挑战,以及市场状况或其他因素,预期的资产剥离可能需要更长的时间,或者成本更高,或者产生的收益比预期的要少,可能根本不会完成。如果我们不能完成资产剥离或成功过渡剥离的业务,我们的业务和财务业绩可能会受到负面影响。如果我们处置一家企业,我们E可能无法成功地促使被剥离业务的买方承担该业务的责任,或者即使承担了该等责任,我们也可能难以执行我们对买方的权利,无论是合同上的还是其他方面的权利。WE可以保留财务或业绩担保以及其他合同、雇佣、养老金和遣散费义务的风险敞口,以及根据法律可能因收购人的处置或随后的失败而产生的潜在责任。因此,剥离的业务或我们无法控制的其他条件的表现可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。此外,任何业务的剥离都可能对我们的盈利能力产生负面影响,因为这样的出售可能导致亏损、收入损失或现金流减少。资产剥离后,我们的业务、我们服务的市场以及我们的客户基础的多元化程度可能也会降低。.
我们可能不成功地整合收购或利用我们所做的投资。
在进行收购或投资时,我们投入大量的管理注意力和资源来整合或调整我们收购或投资的公司的业务实践和运营。我们在整合或利用投资方面可能遇到的困难包括:
•管理团队、战略、运营、产品和服务的整合或调整出现延误;
•转移管理层的注意力;
•改变税收待遇的后果;
•企业文化和管理理念的差异;
•留住关键人才的能力;
•集成或调整复杂IT系统的挑战;以及
•潜在的未知负债和不可预见的费用增加或相关延误,包括整合成本。
这些因素中的任何一个都可能对我们产生负面影响。
与我们的优先股和我们的股权相关的风险
转换我们的CPS将稀释现有普通股股东的所有权权益,或者可能压低我们普通股的价格。
2021年5月,我们发行了A系列CPS股票。将部分或全部优先股转换为我们的普通股将稀释现有普通股股东的所有权利益。转换后可发行普通股的任何公开市场销售都可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们的CPS拥有普通股股东不拥有的、优先于普通股股东的权利、优惠和特权,这可能会对普通股的价值、我们的流动性和我们的财务状况产生不利影响。
我们优先股的持有者有权在我们清算、清盘或解散时获得每股1,000美元的付款,外加累积但未支付的股息,然后才能向我们普通股的持有者支付任何款项。
此外,优先股的股息以6.50%的年率累计。除某些例外情况外,我们不得宣布或支付普通股股息,除非所有累积和未支付的优先股股息均已支付。这些股息义务可能会影响我们可用于其他目的的流动性。
如果优先股的股息拖欠并在六个或更长的季度股息期内未支付,优先股股东有权选举两名额外的董事进入我们的董事会。此外,持有至少66⅔%的已发行优先股的持有者必须投票才能发行优先于优先股的任何股权。
优先股股东的权利也可能限制我们获得额外融资的能力,这可能会对我们的财务状况产生不利影响。优先股股东也可能与我们普通股的持有者有不同的利益。
与我们的优先股相关的条款可能会阻止或阻止对我们的股东有利的业务合并。
如果发生彻底的根本变化,我们可能需要提高选举持有人的转换率。优先股附带的这一条款和其他条款可能会阻止或阻止第三方收购我们,即使收购可能对我们的普通股股东有利。
如果我们增发股本证券,股东的持股比例将被稀释。
我们未来可能会发行额外的股权证券,以支付潜在的收购或以其他方式为我们的公司计划提供资金。如果我们真的发行额外的股本证券,发行可能会稀释我们的每股收益和股东的持股比例。
特拉华州的法律和我们的宪章文件可能会阻碍或阻止接管或控制权的变更。
福陆是特拉华州的一家公司。特拉华州法律下的各种反收购条款阻碍了其他公司获得对我们的控制权的能力,即使控制权的改变对我们的股东有利。此外,我们的章程和章程中的某些条款可能会阻碍或阻止收购。例如:
•股东不得经书面同意行事;
•股东召开特别会议或提名董事参选的能力受到各种限制;以及
•我们的董事会可以授权发行优先股。
我们的章程和章程中的这类条款也可能使第三方更难收购我们,即使收购对我们的股权持有人有利。
1B项。未解决的员工意见
没有。
Item 2. 属性
主要设施
我们的业务在美国和国外的自有和租赁物业进行,总计约660万Re3万平方英尺,比去年减少了130万平方英尺。我们的行政办公室位于得克萨斯州欧文市拉斯柯利纳斯大道6700号。由于我们的业务经常变化,我们无法准确地说明特定细分市场对设施的使用程度。此外,我们的某些物业被出租或转租给第三方租户。虽然我们在世界各地都有业务,但下面总结了我们更重要的现有设施:
| | | | | |
| |
位置 | 利息 |
美国: | |
南卡罗来纳州格林维尔 | 拥有 |
休斯顿(糖地),德克萨斯州 | 租赁 |
德克萨斯州欧文(公司总部) | 拥有 |
南加州(Aliso Viejo和长滩) | 租赁 |
加拿大: | |
阿尔伯塔省卡尔加里 | 拥有 |
不列颠哥伦比亚省温哥华 | 租赁 |
拉丁美洲: | |
智利圣地亚哥 | 自有和租赁 |
欧洲、非洲和中东: | |
沙特阿拉伯霍巴尔(Al Khobar) | 拥有 |
荷兰阿姆斯特丹 | 拥有 |
英国范堡罗 | 自有和租赁 |
格利维兹,波兰 | 拥有 |
南非约翰内斯堡 | 租赁 |
荷兰乌得勒支 | 租赁 |
亚洲/亚太地区: | |
菲律宾马尼拉 | 自有和租赁 |
印度新德里 | 租赁 |
澳大利亚珀斯 | 租赁 |
中国上海 | 租赁 |
此外,我们还租赁或拥有位于世界各地的一些独立的无关紧要的办公室、仓库和设备场。我们还通过各种合资企业,在中国和墨西哥拥有或租赁制造厂。
Item 3. 法律诉讼
作为我们正常业务活动的一部分,我们参与了许多处于不同发展阶段的法律程序和其他事项。我们根据可获得的最新信息,定期评估我们对这些事项的负债和或有事项。
有关法律程序和争议事项的信息,请参阅本报告中的合并财务报表。
Item 4. 煤矿安全信息披露
没有。
第二部分
Item 5. 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
我们的普通股在纽约证券交易所交易,代码是“FLR”。
自2020年4月以来,我们就没有支付过普通股的股息。未来的任何现金股利将取决于我们的经营结果、财务状况、现金需求、盈余的可用性以及董事会可能认为相关的其他因素。
截至2022年1月31日,这一数字为4151ST我们普通股记录的持股人。
发行人购买股票证券
下表提供了截至2021年12月31日的三个月内该公司购买已根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第12节登记的股本证券的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | 总数 的股份 购得 | | 平均价格 付费单位 分享 | | 总人数 以下列方式购买的股份 公开的一部分 已宣布的计划 或程序 | | 极大值 数量 那年5月的股票 但仍将被购买 根据计划或 节目(1) |
2021年10月1日-10月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | 10,513,093 | |
2021年11月1日-11月30日 | — | | | — | | | — | | | 10,513,093 | |
2021年12月1日-12月31日 | — | | | — | | | — | | | 10,513,093 | |
总计 | — | | | $ | — | | | — | | | |
_______________________________________________________________________________
(1)修改后的股票回购计划总额为3400万股。我们可以在公开市场交易或私下协商的交易中不时回购股票,包括通过预先安排的交易程序,根据市场状况和其他因素,并在我们认为合适的时间和金额进行回购。
Item 7. 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下讨论和分析应与我们的财务报表一起阅读。
经营成果
在2021年第一季度,我们改变了细分市场的构成,以实施我们的新战略,并在我们指定的市场寻找机会。我们现在从以下四个方面报告我们的经营业绩:能源解决方案、城市解决方案、任务解决方案和其他。2020和2019年的部门运营信息和资产已进行重塑,以符合这些变化。
在2021年第一季度,我们还承诺了一项出售我们的Stork业务的计划,该业务此前代表了我们以前多元化服务部门的大部分业务。AMECO设备业务北美部分的出售于2021年5月完成。因此,斯托克和Ameco都被报告为Disc Ops和其他非物质业务。我们预计在2022年初完成对斯托克和Ameco剩余业务的出售。斯托克和Ameco业务的资产和负债在列示的所有期间都被归类为持有待售。
2021年12月,我们宣布NuScale与春谷收购公司(Spring Valley Acquisition Corp.)签署了一项合并协议,春谷收购公司是一家特殊目的收购公司(“春谷”),我们是NuScale的主要投资者。Spring Valley正在收购NuScale大约20%的股份。根据惯例的成交条件,拟议中的交易预计将在2022年上半年完成。合并完成后,我们估计我们将拥有合并后公司约60%-70%的股份,并预计我们将继续巩固合并后的公司。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | | | | | |
能源解决方案 | | $ | 4,956 | | | | $ | 5,271 | | | | $ | 5,838 | | |
城市解决方案 | | 4,416 | | | | 5,854 | | | | 6,590 | | |
任务解决方案 | | 3,063 | | | | 3,033 | | | | 3,026 | | |
总收入 | | $ | 12,435 | | | | $ | 14,158 | | | | $ | 15,454 | | |
| | | | | | | | | |
分部利润(亏损)美元和利润率% | | | | | | | | | |
能源解决方案 | | $ | 250 | | 5.0 | % | | $ | 169 | | 3.2 | % | | $ | (97) | | (1.7) | % |
城市解决方案 | | 38 | | 0.9 | % | | 161 | | 2.8 | % | | (50) | | (0.8) | % |
任务解决方案 | | 155 | | 5.1 | % | | 87 | | 2.9 | % | | 46 | | 1.5 | % |
其他 | | (69) | | NM | | (84) | | NM | | (66) | | NM |
部门总利润(亏损)美元和利润率%(1) | | $ | 374 | | 3.0 | % | | $ | 333 | | 2.4 | % | | $ | (167) | | (1.1) | % |
| | | | | | | | | |
G&A | | (216) | | | | (202) | | | | (140) | | |
减值、重组和其他退出成本 | | (44) | | | | (108) | | | | (318) | | |
养老金结算损失 | | (198) | | | | — | | | | (138) | | |
外币损益 | | (13) | | | | (45) | | | | (26) | | |
利息支出,净额 | | (68) | | | | (42) | | | | (11) | | |
来自Cont Ops的可归因于NCI的收益(亏损) | | 37 | | | | 67 | | | | (39) | | |
Cont Ops税前收益(亏损) | | (128) | | | | 3 | | | | (839) | | |
所得税(费用)福利 | | (16) | | | | (15) | | | | (482) | | |
来自Cont Ops的净收益(亏损) | | $ | (144) | | | | $ | (12) | | | | $ | (1,321) | | |
| | | | | | | | | |
新奖项 | | | | | | | | | |
能源解决方案 | | $ | 3,313 | | | | $ | 2,013 | | | | $ | 3,724 | | |
城市解决方案 | | 2,721 | | | | 3,563 | | | | 4,471 | | |
任务解决方案 | | 2,719 | | | | 1,883 | | | | 2,151 | | |
新奖项总数 | | $ | 8,753 | | | | $ | 7,459 | | | | $ | 10,346 | | |
| | | | | | | | | |
与美国境外项目相关的新奖项 | | 57% | | | 53% | | | 48% | |
| | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | | |
积压 | | | | | | | | | |
能源解决方案 | | $ | 9,324 | | | | $ | 11,021 | | | | | |
城市解决方案 | | 7,048 | | | | 9,224 | | | | | |
任务解决方案 | | 2,562 | | | | 2,899 | | | | | |
总积压 | | $ | 18,934 | | | | $ | 23,144 | | | | | |
| | | | | | | | | |
与位于美国境外的项目相关的积压 | | 65% | | | 64% | | | | |
与一次性支付项目相关的积压工作 | | 64% | | | 60% | | | | |
(1)部门总利润(亏损)是非公认会计准则的财务衡量标准。我们认为,部门总利润(亏损)为我们的业绩提供了一个有意义的视角,因为它是我们用来评估和管理业绩的各个部门利润(亏损)指标的总和。
我们的业务受到了COVID和2020年初油价大幅下跌的影响。这些事件造成了严重的不确定性以及经济波动和中断,已经并可能继续影响我们的业务。我们经历了对某些服务的需求减少,以及由于我们客户、供应商和其他第三方财务状况恶化而推迟或放弃正在进行的或预期的项目。尽管油价在2021年和2022年出现反弹,但我们还没有看到我们的能源客户对我们服务的资本支出增加做出回应。我们的估计反映了我们对包括COVID影响在内的项目结果的最佳评估,这些评估一直是动态的,因为随着COVID案例达到顶峰和下降,我们的项目已经看到现行法规的变化。
2021年期间,合并收入下降,原因是能源解决方案和城市解决方案部门已完成或接近完成的项目数量下降,以及前一年正在进行的三个大型项目被取消。 2020年合并收入下降,原因是已完成或接近完工的项目数量下降,以及COVID和油价下跌。
2021年期间,能源解决方案、任务解决方案和其他部门部门利润的改善部分被城市解决方案部门利润的大幅下降所抵消,我们在2021年第二季度确认了1.38亿美元的费用,用于传统基础设施项目的采购和分包商成本增长。2020年部门利润大幅改善,主要是由于能源解决方案、城市解决方案和任务解决方案部门的几个项目在2019年确认的预测修订总额为8.39亿美元,但由于COVID对2020年众多项目的影响而减少。
Cont Ops的有效税率在2021年、2020年和2019年分别为13%、454%和57%。2021年的有效税率受到了荷兰养老金计划和解带来的5200万美元福利的有利影响。这一好处被为减少递延资产而增加的1亿美元估值津贴所抵消,这些递延资产主要在美国、英国和荷兰。 2020年的有效税率受到1.25亿美元福利的有利影响,这是因为在CARE ACT允许的情况下,利用了2019年净营业亏损结转。这一好处被1.47亿美元估值免税额的增加所抵消,以减少主要在美国和荷兰的递延税项资产。2019年的有效税率受到了6.59亿美元费用的不利影响,这些费用与在美国、英国和澳大利亚建立估值免税额以减少递延税净资产有关。
我们使用非美元功能货币的外国子公司报告的业绩受到外币波动的影响。当美元对这些子公司的非美元功能货币升值时,我们报告的收入、成本和收益(换算成美元后)低于美元对相同外币贬值或汇率没有变化时的水平。
在某些情况下,我们的利润率可能会受到客户自备材料数量变化的有利或不利影响,这些材料被计入传递成本。
任何基础广泛的新奖项的缺乏都可能给我们未来的收入来源带来压力。2021年期间积压的减少主要是由于一个化工项目和一个钢铁项目的取消,从积压的项目中去掉了大约20亿美元。虽然积压反映的业务被认为是坚定不移的,但可能会发生取消、推迟或范围调整。根据已知的项目取消、项目范围和成本的修订、外汇汇率波动和项目延期,对积压进行了调整,以反映任何已知的项目取消、项目范围和成本修订、外汇波动和项目延期。Backlog不同于其他地方讨论的Rupo。Rupo只包括我们预计在有明确条款和实质性终止条款的合同下确认的收入。
减值、重组和其他退出成本
2021年、2020年和2019年包含在cont Ops中的减值费用汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
减值费用: | | | | | |
能源解决方案公司的权益法投资 | $ | 27,934 | | | $ | 86,096 | | | $ | 256,769 | |
信息技术资产 | 15,858 | | | 16,269 | | | — | |
总减值费用 | $ | 43,792 | | | $ | 102,365 | | | $ | 256,769 | |
2019年,我们启动了优化成本、提高运营效率的重组计划。这些努力主要涉及不同地区的资源、投资、房地产和管理费用的合理化。到2020年底,计划重组活动的成本确认工作基本完成。我们在2021年没有确认任何重大重组成本。
有关我们已完成的重组的信息如下: | | | | | | | | | | | |
| | | |
(单位:千) | 2020年发生的成本 | | 在以下方面招致的费用 2019 |
重组和其他退出成本: | | | |
遣散费 | $ | 5,256 | | | $ | 30,530 | |
资产减值 | — | | | 29,485 | |
其他退出成本 | 736 | | | 1,658 | |
总重组和其他退出成本 | $ | 5,992 | | | $ | 61,673 | |
养老金结算损益
2021年,我们偿还了我们最大的DB计划的大部分义务,该计划为荷兰的某些员工提供退休福利,并在和解时确认了1.98亿美元的亏损。2019年,我们在英国清偿了DB计划的义务,并确认了1.38亿美元的和解亏损。
细分市场运营
我们在全球范围内提供EPC、制造和模块化以及项目管理服务领域的专业服务,并为全球不同行业提供服务。
能源解决方案
2021年收入下降,原因是接近完成的项目执行活动量下降,以及北美一个化工项目的取消被墨西哥一个炼油厂项目和中国一个化工项目的执行活动增加部分抵消。 2020年收入下降,原因是许多接近完工的上游、下游和化工项目的执行活动量大幅下降,部分抵消了加拿大一个液化天然气项目执行活动的增加。
2021年部门利润增加,原因是墨西哥炼油厂项目和加拿大液化天然气项目的执行活动增加,以及之前预留的应收账款的收取,但部分被嵌入外币衍生品的亏损、接近完工的项目执行活动的下降所抵消 以及北美化学品项目的取消。2020年部门利润的增长主要是2019年确认的几个项目预测修订的结果。剔除2019年费用的影响,2020年部门利润下降,原因是COVID相关成本增长,确认应收账款预期信贷损失准备金,上文讨论的上游、下游和化工项目执行活动减少,部分被液化天然气项目活动增加所抵消。2021年和2020年部门利润率的变化反映了同样的因素。在某些地区,从2019年的高利润率工作转向2020年的低利润率工作,也对2020年的部门利润率产生了不利影响。
由于墨西哥的一个炼油厂项目获奖,2021年的新奖项有所增加。由于COVID和油价下跌对我们客户资本支出的影响,2020年没有获得重大奖励。2019年的新奖项包括中国的一个化工项目和英国的一个下游项目。2021年期间积压减少,主要是由于北美化学品项目的取消。
城市解决方案
2021年收入下降,原因是欧洲的数据中心项目以及南美和澳大利亚的采矿项目关闭,以及前一年期间正在进行的一个铁路项目和一个钢铁项目的取消。由于COVID导致南美一个大型采矿项目在2020年暂停六个月,以及一个大型生命科学项目和两个已完成或接近完成的采矿项目的执行活动量下降,2020年营收下降。2020年的收入下降被两个先进技术项目(一个采矿项目和一个金属项目)执行活动的增加部分抵消了。
2021年部门利润下降,原因是采购和分包商成本增长的预测修正、遗留基础设施项目时间表的延迟和中断,导致2021年第二季度确认的费用为1.38亿美元。我们认为,根据合同,这些成本增长因素可能至少部分可收回。然而,我们预计将需要几个季度来分析可恢复性并与我们的客户谈判,然后才能确认这些因素带来的增量收入。2021年分部利润的下降进一步受到轻轨项目进度延误和生产率预测修订的影响,但部分抵消了公路项目长期客户纠纷的有利解决,以及出售我们在基础设施合资企业中的权益的收益。2021年部门利润率的变化反映了这些相同的因素。
与2019年相比,2020年部门利润显着改善,主要原因是2019年确认的几个电力和基础设施项目的预测修订,以及2020年一个取消的铁路项目达成有利的和解。2020年分部利润的增长被基础设施遗留投资组合的成本增长费用、生命科学和接近完成的采矿项目活动的减少以及受COVID影响的南美采矿项目的费用部分抵消。2020年部门利润率的变化反映了这些相同的因素。
2021年和2020年的新奖项减少,部分原因是我们的许多客户推迟了采购努力。然而,我们最近接到了有限的通知,要求我们继续在南美进行两个重要的采矿项目。2021年的新奖项包括在欧洲的一个大型生命科学项目。2020年的新奖项包括德克萨斯州的一个骇维金属加工项目,2019年的新奖项包括欧洲的数据中心项目和德克萨斯州的一个道路项目。2021年,由于一个钢铁项目被取消,加上新的奖励减少,积压数量有所下降。我们的人事业务不报告新的奖励或积压。
任务解决方案
与2020年和2019年相比,2021年的收入持平。2021年,为在美国的阿富汗撤离者提供应急和人道主义支持的项目的执行活动力度加大 与阿富汗军队后勤和生命支持计划关闭相关的收入下降抵消了这一影响。2020年,战略石油储备和能源部地点的项目执行活动增加 部分被2019年一个核退役项目完成的收入下降所抵消。
2021年分部利润的增长是由于上文讨论的疏散人员支持项目的执行活动增加,我们的能源部项目的执行活动增加,绩效费用高于预期,COVID成本储备的释放和以前预留的应收账款的收取,以及相关拨备的逆转部分被阿富汗军队后勤和生命支持计划的关闭所抵消。 2020年部门利润的增长主要是由2019年确认的重大项目推动的。2019年,我们确认了两个一次性项目成本增长的重大费用。2019年两个核电站项目的有利和解部分抵消了2019年的费用。2021年和2020年部门利润率的变化反映了同样的因素。
由于美国能源部某些项目的延期,以及对阿富汗撤离者的应急和人道主义支持奖励,2021年的新奖项有所增加。2020年的新奖项减少,原因是2020年联邦应急管理局的工作减少,以及2019年预订的武器储存和维护设施的奖项。2021年期间积压的减少是因为新的颁奖活动超过了完成的工作。积压的合同分别包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的4.45亿美元和10亿美元的无资金支持的政府合同。未获拨款的积压,反映我们根据已批出但尚未拨款的政府合约,对未来收入的估计。
其他
其他包括NuScale的运营。确定部门损失时包括的NuScale费用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
NuScale费用 | | $ | (169) | | | $ | (159) | | | $ | (127) | |
减去:能源部可报销的费用 | | 69 | | | 71 | | | 57 | |
NuScale费用,净额 | | (100) | | | (88) | | | (70) | |
减少:归因于NCI | | 31 | | | 4 | | | 4 | |
萤光片损耗 | | $ | (69) | | | $ | (84) | | | $ | (66) | |
2021年NuScale费用的增加是因为薪酬增加,2020年的增加是因为NuScale在2020年8月获得了NRC的最终设计认证,因此研发活动增加了。NuScale在2021年、2020年和2019年分别从外部投资者那里获得了1.93亿美元、900万美元和4900万美元的出资。截至2021年12月31日,福陆拥有NuScale约80%的所有权。
G&A | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
G&A | | | | | | |
补偿 | | $ | 164 | | | $ | 122 | | | $ | 87 | |
遣散费 | | 8 | | | 4 | | | — | |
美国证券交易委员会调查/内部审查成本 | | 27 | | | 42 | | | — | |
出售建筑物所得收益 | | (13) | | | — | | | — | |
其他 | | 30 | | | 33 | | | 53 | |
G&A | | $ | 216 | | | $ | 201 | | | $ | 140 | |
2021年薪酬支出的增加是由于股票奖励的股价驱动薪酬上升,以及包括年度奖金预测在内的业绩驱动薪酬上升。2020年薪酬费用的增加主要是由于2019年股价下降和业绩驱动的薪酬。
我们在回应美国证券交易委员会调查时继续收取专业费用,调查仍在进行中。内部审查从2020年第一季度开始,到2020年第四季度基本完成。
2021年和2020年其他费用的减少是由于我们实现了2019年的重组努力,以及COVID降低了差旅成本。我们在2021年1月宣布,我们已经开始承诺大幅降低管理成本。尽管我们还没有满足确认2021年承诺任何重组费用的要求,但我们可能会在未来几个季度确认这些努力的费用。
净利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净利息支出 | | | | | | |
利息支出 | | $ | 63 | | | $ | 65 | | | $ | 65 | |
为我们的信贷安排再融资的成本 | | 2 | | | — | | | — | |
债务回购损失 | | 20 | | | — | | | — | |
利息收入 | | (17) | | | (23) | | | (54) | |
净利息支出 | | $ | 68 | | | $ | 42 | | | $ | 11 | |
债务回购损失包括通过2021年9月完成的投标要约以及2021年第二季度CPS发行后的公开市场交易赎回5.09亿美元2023年和2024年债券的成本。2021年至2020年期间利息收入的下降主要是由于利率低于2019年。
关键会计政策和估算
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的财务报表为基础的,这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。我们的重要会计政策在我们的财务报表附注中进行了说明。我们财务报表的编制要求管理层做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。估计数基于截至财务报表发布之日可获得的信息,因此,未来期间的实际结果可能与这些估计数不同。在编制财务报表时使用的重要判断和估计适用于以下关键会计政策:
长期合同的收入确认。随着时间的推移,我们通过提供服务来履行我们的履约义务,从而确认我们的工程和建设合同收入。我们通常使用成本-成本-完工百分比来衡量进度,因为它最好地描述了控制权如何转移给我们的客户。成本-成本法根据迄今发生的合同成本与估计合同总成本的比率来衡量完成进度。要使用进度的成本比衡量标准,我们需要准备完成项目所需的预期总收入和成本的估计值。
由于我们行业的性质,我们在估计预期总收入和成本时有很大的复杂性,我们必须对此做出重大判断。我们与客户的合同可能包含奖励费用、奖励费用、违约金或其他条款,这些条款可以提高或降低合同价格,以达到预计的收入。这些可变金额通常根据某些绩效指标、计划里程碑或成本目标的实现而奖励,并可根据客户的判断而定。我们估计可变对价是我们预计有权获得的最有可能的金额。我们将估计金额包含在交易价格中,只要我们有可能实现该金额。我们对可变对价的估计以及我们为会计目的将其计入项目收入的决定是基于对我们预期业绩的评估以及我们可能获得的其他信息。
在项目层面,我们有具体的做法和程序来审查我们对总收入和成本的估计。每个项目团队都会审查绩效义务的进度和执行情况,这会影响项目的会计结果。作为这一过程的一部分,项目组审查信息,如任何悬而未决的关键合同事项、完工进度和相关计划时间表,并确定风险和机会。在特定时期内,我们收入和利润确认的准确性取决于我们项目估算的准确性,这可能会因多种因素而变化,这些因素包括:
•原创设计的复杂性;
•改变原设计的程度;
•与我们投标中假设的场地条件不同;
•劳动力的生产率、可获得性和技能水平;
•项目实施时的天气状况;
•所涉及技术的技术成熟度;
•完成项目的时间长度;
•设备和材料的可获得性和成本;
•分包商和合资伙伴的业绩;
•保修的预期成本;以及
•我们收回额外合同费用的能力。
我们确认合同估计的变化是在确定变化的期间内累积追赶的基础上发生的。合同估计数的这种变化可能导致在本期确认前期已履行或部分履行的履约义务的收入。如果当前的估计与以前的估计有相反的不同,合同估计的变化也可能导致先前确认的收入发生逆转。如果我们估计一个项目的成本将超过收入,我们将确认该项目确定期间的总亏损。
可变考虑因素。我们合同的性质导致了几种不同类型的对价,包括索赔、未定价的变更单、奖励和奖励费用、违约金和罚款。我们在制定项目预测时考虑了可变因素,因此我们的预测收入反映了我们预计可能恢复的对价金额,而不会出现未来的重大逆转。我们使用期望值方法(即,概率加权金额的总和)或最可能金额方法(以预测较好的方法为准)估计可变对价应占的收入金额。在制定可变考虑因素的估计时,需要做出重要的判断。
公允价值计量。我们经常被要求使用公允价值计量技术,这些技术的投入需要使用估计值,并涉及重大判断。这些情况包括:
•当认为有必要进行定量分析时,对商誉和无限期无形资产进行减值测试
•有减值指标时对长期资产的减值测试
•当存在减值指标时,作为临时减值评估的一部分对投资进行减值测试
•持有待售企业的公允价值评估,以公允价值减去出售成本报告。
•收购企业的收购价格分配
在进行量化公允价值或减值评估时,我们通过考虑基于收益和基于市场的估值方法中的一种或两种方法的结果来估计我们资产的公允价值。在收益法下,我们根据最近的预测准备一个贴现现金流估值模型,并将每项资产的估计公允价值与其账面价值进行比较。现金流预测在评估之日使用适当的加权平均资本成本进行折现。加权平均资本成本由股本成本和债务成本组成,两者的权重反映了我们目前的资本结构。长期预测的准备涉及重大判断,包括考虑我们的积压、预期的未来奖励、客户流失、营运资本假设以及一般市场趋势和条件。这些预测或任何估值假设(如选定的贴现率)的重大变化可能会影响我们资产的估计公允价值,并可能导致减值费用。根据市场法,吾等会考虑市场资料(例如可比上市公司的倍数及/或已完成的销售交易),以在适当及可得的情况下发展或确认吾等的公允价值结论。
由于受到COVID和2020年油价下跌的影响,我们对商誉、无形资产和某些权益法投资进行了中期减值测试,确认的减值费用分别为1.69亿美元、2700万美元和8600万美元。商誉和无形资产的减值费用计入贴现业务。2019年,我们确认与某些权益法投资相关的减值费用为2.57亿美元,与目前包括在Disc Ops中的无形资产相关的减值费用为3400万美元。
重组应计项目。根据终止福利的性质,当符合公认会计准则下的确认标准时,我们确认并应计与重组相关的终止福利。对解雇福利的确认需要使用估计来确定预期的解雇福利,当这些福利有可能实现并可以合理估计时。我们的估计考虑了我们预计将有资格获得福利的员工数量,以及根据计划条款或法定权利可能支付给每位员工的福利金额。
近期会计公告
该项目在财务报表附注中有更详细的描述。
诉讼和争议解决中的事项
该项目在财务报表附注中有更详细的描述。
流动性和财务状况
我们的流动资金来自可用现金和现金等价物和有价证券、运营产生的现金、我们信贷安排下的能力,以及在必要时进入资本市场的机会。我们有可用于循环贷款和信用证的已承诺和未承诺的信用额度。我们相信,至少在未来12个月内,运营产生的现金,加上我们未使用的信贷能力和现金状况,足以支持运营需求。我们定期审查我们的流动性来源和用途,并可能寻求机会满足我们的流动性需求。
截至2021年12月31日,根据我们将于2023年2月到期的16.5亿美元信贷安排,未偿还信用证总额为4.29亿美元。这一信贷安排包含常规金融契约,包括债务与资本比率不能超过0.65比1.00,我们子公司的债务总额不得超过7.5亿美元或7.5亿欧元,以及最低流动性门槛为12.5亿美元,所有这些都在修订后的信贷安排中定义。信贷安排还包含一些条款,要求我们在被标普降级至BB级和被穆迪降级至Ba2级的情况下提供抵押品,此类抵押品主要包括对我们美国资产的留置权。该融资机制下的借款可能以美元、欧元、英镑或加元计价,按基本利率加上适用的借款保证金计息。截至2021年12月31日,我们本可以在我们的信贷安排下额外借入7.79亿美元。
2022年2月,我们修改了信贷安排,将到期日延长至2025年2月,将贷款规模提高到18亿美元,并将债务与资本比率降至0.60%至1.00。
2022年,我们预计将发行新的优先票据,以解决目前计划于2023年和2024年到期的问题。我们无法预测与任何此类发行相关的条款或条件。
截至2021年12月31日,现金和现金等价物加上有价证券为23亿美元,截至2020年12月31日为22亿美元。现金和现金等价物存放在世界各地的众多账户中,为我们的全球项目执行活动提供资金。截至2021年12月31日和2020年12月31日,非美国现金和现金等价物分别为9.92亿美元和9.84亿美元。非美国现金和现金等价物不包括美国法人的存款,这些存款要么被扫入隔夜离岸账户,要么投资于离岸短期定期存款,这些存款可以不受限制地进入。
在评估我们的流动性需求时,我们考虑我们合并的可变利息实体(合资企业和合伙企业)持有的现金和现金等价物。这些金额(截至2021年12月31日和2020年12月31日分别为6.3亿美元和6.55亿美元)不一定随时可用于一般用途。我们还考虑了客户预付款(截至2021年12月31日和2020年12月31日,预付款总额分别为7400万美元和8000万美元)在短期内可能持续或消耗于项目执行活动的程度,以及我们各种海外业务的现金流需求。在某些情况下,由于法定股息限制和/或不利的税收后果,在国家之间转移现金和现金等价物在财务上可能效率不高。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们没有考虑将任何现金永久再投资于美国以外的地区,除了满足我们运营的非美国外国司法管辖区的营运资金和长期投资需求所需的未汇出收益。
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
营业现金流 | $ | 25,332 | | | $ | 185,884 | | | $ | 219,018 | |
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投资现金流 | | | | | |
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出售和到期(购买)有价证券的收益 | (103,806) | | | (15,430) | | | 207,374 | |
资本支出 | (75,073) | | | (113,442) | | | (180,842) | |
出售资产所得款项包括。AMECO-北美 | 145,672 | | | 111,589 | | | 65,977 | |
对合伙企业和合资企业的投资 | (79,464) | | | (29,219) | | | (52,305) | |
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其他 | (9,198) | | | 4,940 | | | 40,268 | |
投资现金流 | (121,869) | | | (41,562) | | | 80,472 | |
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融资现金流 | | | | | |
发行CPS所得款项 | 582,000 | | | — | | | — | |
购买和清偿债务 | (525,212) | | | — | | | — | |
清偿债务成本 | (1,503) | | | — | | | — | |
支付的股息(2021年的CPS以及2020和2019年的普通股) | (19,175) | | | (28,720) | | | (118,073) | |
支付给NCI的分配 | (108,798) | | | (23,184) | | | (33,674) | |
NCI的出资额 | 201,847 | | | 110,051 | | | 64,646 | |
其他 | (6,907) | | | (9,701) | | | 9,802 | |
融资现金流 | 122,252 | | | 48,446 | | | (77,299) | |
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汇率变动对现金的影响 | (15,114) | | | 8,814 | | | 10,262 | |
增加(减少)现金和现金等价物 | 10,601 | | | 201,582 | | | 232,453 | |
年初现金及现金等价物 | 2,198,781 | | | 1,997,199 | | | 1,764,746 | |
年终现金和现金等价物 | $ | 2,209,382 | | | $ | 2,198,781 | | | $ | 1,997,199 | |
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年内支付的现金: | | | | | |
利息 | $ | 90,299 | | | $ | 65,641 | | | $ | 71,938 | |
所得税(扣除退税后的净额) | 74,589 | | | 65,188 | | | 204,080 | |
经营活动
经营活动的现金流主要来自我们的EPC活动,并受到与此类活动相关的营运资金变化的影响。营运资金水平在不同时期有所不同,主要受我们项目的工作量和账单时间表的影响。这些水平还受到工程和建设项目的竣工阶段和商业条款,以及我们执行项目与预算相比的影响。营运资金要求也因项目和与我们的客户、供应商和分包商商定的付款条件而异。大多数合同都要求随着项目的进展而付款。此外,某些项目还会从客户那里获得预付款。我们项目的一个典型趋势是,由于支付给我们的押金,我们在执行的最初阶段会有更高的现金余额,然后在施工阶段接近尾声时会减少。因此,我们的现金头寸随着客户预付款的使用而减少,除非它们被其他项目的预付款所取代。我们保持现金储备和借款设施,以便在项目的净运营现金流出超过其可用现金余额的情况下提供额外的营运资金。截至2021年12月31日,我们的积压包括11亿美元的亏损项目,这些项目可能会对我们未来的运营现金流产生负面影响。
我们2021年的运营现金流受到几个大型项目营运资本增加以及并购现金支付增加的负面影响。2021年和2020年的运营现金流受到一个取消的铁路项目的巨额和解付款的积极影响。2020和2019年的运营现金流受到项目营运资金减少的积极影响。
我们在2021年、2020年和2019年分别向DC计划贡献了1.28亿美元、1.3亿美元和1.15亿美元,在2021年、2020年和2019年分别向我们的DB计划贡献了1300万美元、2500万美元和1500万美元。我们预计在2022年为我们的数据库计划贡献高达1300万美元,预计将超过所需的最低资金。我们的荷兰DB计划和英国DB计划下的剩余义务分别于2021年和2019年结清。这两个年度的结算损失主要包括计入AOCI的未确认精算损失,对我们的现金状况没有实质性影响。对于我们其中一个停产的业务,我们参加了一个多雇主计划,在该计划中,我们知道
一项重大的无资金支持的福利义务。然而,我们认为我们有资格获得豁免,也不相信我们有可能向该计划支付款项。因此,我们没有确认与这一无资金支持的福利义务相关的责任。
NuScale费用在2021年、2020年和2019年分别为6900万美元、8400万美元和6600万美元,扣除合格的可报销费用后分别为6900万美元、7100万美元和5700万美元。
投资活动
我们的投资政策,按优先次序,以保本、维持流动资金和最大收益为重点。有价证券可能包括货币市场基金、存放在高评级金融机构的定期存款、完全由美国政府相关证券担保的回购协议、高等级商业票据以及高质量的短期和中期固定收益证券。
2021年期间的资本支出主要用于某些基础设施项目的建筑设备以及信息技术设施和投资的支出。2020和2019年的资本支出主要用于与现在纳入Disc Ops的设备运营相关的建筑设备,以及信息技术设施和投资的支出。
2021年出售资产的收益包括以7100万美元出售Ameco设备业务的北美业务,以及我们在美国一家基础设施合资企业和一座建筑中10%的所有权权益。2020年,我们几乎出售了我们在牙买加的Ameco设备业务的所有资产,以及我们在欧洲的一项设备租赁业务的100%权益。同样在2020年,我们出售了在荷兰的两家基础设施合资企业和美国的一家基础设施合资企业的权益。
2021年对未合并的合伙企业和合资企业的投资包括向满足我们合同资金要求的COOEC福陆公司出资2600万美元,以及对能源解决方案合资企业和最近成立的任务解决方案合资企业的出资。2020年和2019年对未合并的合伙企业和合资企业的投资包括对美国两家基础设施合资企业的出资。
融资活动
2021年5月,我们在一次私募交易中发行了60万股A系列6.5%的累积永久CPS,涉及有限数量的合格机构买家。每股优先股的清算优先权为每股1,000美元,外加累积但未支付的股息,并可随时根据持有人的选择权转换为每股优先股44.9585股普通股(转换率)。优先股的累计现金股息将在董事会宣布股息后,从2021年8月15日开始,分别于2021年2月15日、5月15日、8月15日和11月15日按季度拖欠6.5%的年率支付。假设我们的董事会批准分红,优先股将需要每年大约3900万美元的红利支付。此外,此次发行增加了我们季度每股收益计算的复杂性。因此,在确定优先股对我们稀释收益的影响时,我们现在将评估福陆公司应占净收益与优先股股息之间的相关性,以及优先股转换为我们普通股的影响,这可能代表最多2700万股潜在稀释股。
在2022年5月20日之后至2024年5月之前,如果我们的普通股每股收盘价连续20个交易日超过28.92美元,我们可以选择使每股CPS股票按转换率转换为我们的普通股,条件包括2024年5月之前的整体溢价。2024年5月之后,如果我们的股票每股普通股收盘价连续20个交易日超过22.24美元,我们可能会做出类似的选择。
CPS的股息于2021年8月和11月宣布并支付。2020年第一季度和第二季度支付了每股普通股0.10美元的季度现金股息。2019年所有季度都支付了每股普通股0.21美元的季度现金股息。我们在2020年4月暂停了普通股现金股息。未来现金股利的支付和水平由我们的董事会酌情决定。
2021年9月,我们完成了投标要约,回购了3.75亿美元(面值)的2023年债券和1.08亿美元(面值)的2024年债券,不包括应计利息。此外,我们在2021年期间在公开市场交易中赎回了2600万美元的2023年和2024年未偿还票据。我们确认了与这些赎回相关的2000万美元损失,这些损失包括在利息支出中。
其他借款(偿债)代表与斯托克相关的短期银行贷款和其他融资安排。
支付给NCI持有者的分配是指现金流出给主要为执行单一合同或项目而创建的合并合伙企业或合资企业的合作伙伴。2021年的分销主要与美国的一个运输合资项目有关。2020和2019年的分销主要与智利的一个矿业合资项目有关。
NCI在2021年期间的资本贡献主要与NuScale的NCI持有者总计1.93亿美元的新投资有关。我们相信,这些贡献消除了我们对NuScale的任何短期贡献的需要。NCI在2020年的出资与美国的三家基础设施合资企业有关。NCI在2019年的出资主要与新合作伙伴对NuScale的初始投资有关。
我们有一个由董事会授权的普通股回购计划,可以根据我们的决定在公开市场或私下谈判的交易中购买股票。截至2021年12月31日,根据现有的股票回购计划,仍有超过1000万股可供回购,尽管我们没有立即开始此类回购的打算。
表外安排
信用证
截至2021年12月31日,承诺信用额度下的未偿还信用证总额为4.29亿美元,未承诺信用额度下的未偿还信用证总额为8.96亿美元。如果我们不履行合同规定的义务,信用证通常是用来赔偿我们的客户的。担保债券可以用来替代信用证。
担保
截至2021年12月31日,根据未完成的业绩保证,我们可能需要支付的未来最大潜在付款金额,即需要执行的剩余工作成本,估计为150亿美元。
财务担保是在正常业务过程中,在某些有限的情况下,与金融机构和其他授信人订立的,一般情况下,我们有义务在借款人违约的情况下付款。这些安排通常要求借款人质押抵押品,以支持借款人履行义务。
通货膨胀率
虽然通货膨胀和成本趋势会影响我们的业绩,但我们通过寻求将成本固定在一次性或固定价格合同授予时或之后不久,或收回成本可报销合同中增加的成本来缓解这些趋势。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在世界各地的主要银行都有现金和有价证券。这类存款存放在高质量的机构,投资于任何一家机构的金额都受到可能的限制,以最大限度地减少交易对手信用风险的集中。有价证券可能包括定期存款、注册货币市场基金、美国机构证券、美国国债、商业票据、非美国政府证券和公司债务证券。我们没有发生任何与现金存款或有价证券投资相关的信用风险损失。
我们的某些合同有外币风险。我们通过规定客户以与预计产生成本的货币相对应的货币支付,限制了我们大多数合同中对外币波动的风险敞口。因此,我们必须通过衍生品降低外币风险敞口的情况通常有限。
我们利用衍生工具来降低某些金融风险,包括与EPC合同相关的货币和石油价格风险,与非功能性货币计价的货币资产和负债相关的货币风险,以及与利率波动相关的风险。截至2021年12月31日,我们拥有4.99亿美元的外币合同(主要与加元、人民币、英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索有关)和3200万美元的大宗商品合同。外币和大宗商品合约的期限各不相同,都不会超过2024年12月。我们与外币合约相关的历史损益通常都是无关紧要的,并在很大程度上减轻了被对冲的风险敞口。我们不会出于投机目的而进行衍生品交易。
使用非美元功能货币的外国子公司报告的业绩也受到外币波动的影响。当美元对这些子公司的非美元功能货币升值时,我们报告的收入、成本和收益(换算成美元后)低于美元对相同外币贬值或汇率没有变化时的水平。
我们的长期债务通常以固定利率息票为特征,因此,我们面临的利率风险并不大。
Item 8. 财务报表和补充数据
本项目所需信息作为本表格10-K的单独部分提交,如项目15所述。
Item 9. 会计与财务信息披露的变更与分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据交易法规则13a-15和15d-15的定义,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,负责建立和维护信息披露控制和程序。这些控制程序应旨在提供合理的保证,确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息经过积累并传达给我们的管理层(包括首席执行官和首席财务官),以便及时做出有关要求披露的决定。
根据他们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2021年12月31日起有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护足够的ICFR,旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计准则编制财务报表提供合理保证。
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO 2013)发布的框架,对截至2021年12月31日我们的ICFR的有效性进行了评估,得出结论:我们的ICFR是有效的。
我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)已经就我们的ICFR的有效性发布了一份认证报告。他们的报告紧随这份管理报告之后。
财务报告内部控制的变化
我们的ICFR在2021年第四季度没有发生重大影响或合理地可能对ICFR产生重大影响的变化。
独立注册会计师事务所报告
致福陆公司股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,审计了福陆公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制。我们认为,福陆公司(本公司)根据COSO标准,截至2021年12月31日,在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了福陆公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表、截至2021年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面收益(亏损)、权益和现金流量变化以及相关附注(统称为“综合财务报表”),我们于2022年2月22日的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
德克萨斯州达拉斯
2022年2月22日
第9B项。其他信息
没有。
第三部分
Item 10. 董事、高管与公司治理
董事、行政人员、发起人和控制人
S-K规则第401项(A)段和(C)至(G)段要求的信息(除该项(D)-(F)段要求的信息外,该等要求的信息涉及吾等高管)和S-K规则第405项规定的信息将在我们根据第14A条在本会计年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会的最终委托书(我们的“委托书”)中阐述,并并入本文作为参考。本条例S-K第401项(B)段所要求的信息,以及该项(D)-(F)段所要求的信息,只要所要求的信息与我们的执行人员有关,均列于本2021 10-K号文件的第一部分,第1项,标题为“关于我们的执行人员的信息”。
道德守则
长期以来,我们一直坚持并执行一项商业行为和道德准则这适用于所有员工,包括我们的首席执行官、首席财务官和首席财务官。一份我们的商业行为和道德准则经修订后,已张贴在我们网站的“可持续性”--“道德与合规”部分,Www.fluor.com.
我们已经并打算通过在我们的网站上发布对我们的道德准则的任何更改或修订,或对适用于我们的首席执行官、首席财务官和首席财务官的道德准则的豁免,继续披露此类更改或豁免。
公司治理
我们已采纳企业管治指引,有关指引已上载于我们的网站Www.fluor.com在我们网站的“可持续性”部分,标题为“公司治理文件”,存档在“治理”之下。关于审计委员会的信息从我们的委托书中将包含的信息中以引用的方式并入。
Item 11. 高管薪酬
本项目要求的信息将包括在我们的委托书中,这些信息在此引用作为参考。
Item 12. 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
股权薪酬计划信息
下表提供了截至2021年12月31日根据我们的股权补偿计划可能发行的普通股的信息:
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计划类别 | (a) 须提供的证券数目 在行使以下权力时发出 未完成的选项, 认股权证及权利 | | (b) 加权平均 行权价格 未完成的选项, 认股权证及权利 | | (c) 可供购买的证券数量 未来股权项下发行 薪酬计划(不包括 (A)栏所列证券) |
股东批准的股权补偿计划(1) | 9,301,721 | | $42.24(3) | | 7,306,395 |
未经股东批准的股权补偿计划(2) | 397,208 | | $16.55(3) | | — |
总计 | 9,698,929 | |
| | 7,306,395 |
_______________________________________________________________________________
(1)包括:(A)修订和重新修订的2008年执行业绩激励计划,根据该计划,在行使未偿还期权时可以发行3044,228股,根据该计划,未来不再有剩余股份可供发行;(B)2017年业绩激励计划,根据该计划,在行使未偿还期权时可以发行1,688,712股,在归属已发行限制性股票单位时可以发行1,273,448股,如果根据基于业绩的未偿还奖励单位实现了规定的业绩目标,则可以发行1,356,111股,根据该计划,没有股票可供发行;(C)2020年业绩奖励计划,根据该计划,在行使已发行期权时可发行481,626股,在归属已发行限制性股票单位时可发行517,416股,如果根据未完成业绩奖励单位达到规定业绩目标,则可发行613,868股,根据该计划,仍有7,306,395股可供发行;(D)2008年,13,969,20,764和21,424股既有限制性股票单位可供发行
其中包括:(A)参与409a董事递延薪酬计划的非联营董事分别推迟的、可以股票形式分配的既有限制性股票计划、2017年业绩激励计划和2020年业绩奖励计划;(E)根据2017年业绩激励计划授予非联营董事的76,592个既有限制性股票单位,这些股票在归属后持有期内尚未发行;(F)193,563个既有限制性股票单位和高管根据2008年高管业绩激励计划递延的业绩奖励单位。
(2)包括与大卫·E·康斯特布尔先生被任命为首席执行官有关的奖励。
(3)加权平均行权价--仅适用于未平仓期权。
本项目所需的其他信息将包括在我们的委托书中,这些信息以引用的方式并入。
Item 13. 某些关系和相关交易,以及董事独立性
本项目要求的信息将包括在我们的委托书中,这些信息在此引用作为参考。
Item 14. 首席会计师费用及服务
本项目要求的信息将包括在我们的委托书中,这些信息在此引用作为参考。
第四部分
Item 15. 展品和财务报表明细表
(a)作为本2021年10-K的一部分提交的文件:
1.财务报表:
我们在2021年12月31日和2020年12月31日的合并财务报表以及截至2021年12月31日的三年中的每一年的合并财务报表,以及我们的独立注册会计师事务所关于这些合并财务报表的报告在此作为本2021年10-K报告的一部分提交,从F-1页开始。
2.财务报表明细表:
没有列报财务报表明细表,因为所需资料不存在或数额不足以要求提交明细表,或因为所需信息已包括在合并财务报表及其附注中。
3.展品:
展品索引
| | | | | | | | |
展品 | | 描述 |
3.1 | | 修改和重订的注册人注册证书(通过引用附件3.1并入注册人于2012年5月8日提交的8-K表格(委员会档案号1-16129)的当前报告中)。 |
3.2 | | 注册人的A系列初级参与优先股注销证书(通过引用附件3.1并入注册人于2021年5月18日提交的8-K表格(委员会文件编号1-16129)的当前报告中)。 |
3.3 | | A系列6.50%累积永久可转换优先股的指定、偏好和权利证书(通过引用附件3.2并入注册人于2021年5月18日提交的8-K表格(委员会文件编号1-16129)的当前报告中)。 |
3.4 | | 修订和重新修订注册人的章程(通过引用附件3.2并入注册人于2016年2月9日提交的8-K表格(委员会档案号1-16129)的当前报告中)。 |
4.1 | | 作为受托人的福陆公司和全国富国银行协会之间的高级债务证券契约,日期为2011年9月8日(通过引用附件4.3并入注册人于2011年9月8日提交的8-K表格(委员会文件编号1-16129)的当前报告中)。 |
4.2 | | 福陆公司和富国银行全国协会作为受托人签署的第一份补充契约,日期为2011年9月13日(通过引用附件4.4并入注册人于2011年9月13日提交的8-K表格(委员会文件编号1-16129)的当前报告中)。 |
4.3 | | 福陆公司和富国银行全国协会作为受托人的第二份补充契约,日期为2012年6月22日(通过参考2012年6月22日提交的注册人S-3表格注册声明(委员会文件编号333-182283)的附件4.2并入)。 |
4.4 | | 作为受托人的福陆公司和富国银行全国协会之间的第三补充契约,日期为2014年11月25日(通过引用附件4.1并入注册人于2014年11月25日提交的8-K表格(委员会文件编号1-16129)的当前报告中)。 |
4.5 | | 作为受托人的福陆公司和富国银行全国协会之间的第四份补充契约,日期为2016年3月21日(通过引用附件4.3并入注册人于2016年3月21日提交的8-K表格(委员会文件编号1-16129)的当前报告中)。 |
4.6 | | 福陆公司和富国银行全国协会作为受托人之间的第五份补充契约,日期为2018年8月29日(通过引用附件4.1并入注册人于2018年8月29日提交的8-K表格当前报告(委员会文件编号1-16129)中)。 |
4.7 | | 证券说明* |
10.1 | | 福陆公司修订和重新修订了2008年高管绩效激励计划(通过引用附件10.1并入注册人于2013年5月3日提交的8-K表格(委员会文件编号1-16129)的当前报告中)。** |
10.2 | | 根据福陆公司修订和重新修订的2008年高管业绩激励计划(通过引用附件10.26并入注册人于2015年4月30日提交的Form 10-Q季度报告(委员会文件编号1-16129)下的期权协议表格(2015年授予))。** |
10.3 | | 福陆公司修订并重新修订的2008年高管业绩激励计划下的期权协议表格(2017年授予)(通过引用附件10.6并入注册人于2017年2月17日提交的10-K表格年度报告(委员会文件编号1-16129)中)。** |
| | | | | | | | |
展品 | | 描述 |
10.4 | | 根据福陆公司修订和重新修订的2008年高管绩效激励计划(通过引用附件10.7并入注册人于2016年5月5日提交的Form 10-Q季度报告(委员会档案号1-16129))下的价值驱动者激励奖励协议(针对高级团队,有归属后的持有期)。** |
10.5 | | 福陆公司修订和重新修订的2008年高管业绩激励计划(通过引用附件10.9并入注册人于2017年2月17日提交的Form 10-K年度报告(委员会文件编号1-16129)下的价值驱动因素奖励协议表格(2017年奖励))。** |
10.6 | | 根据福陆公司修订和重新制定的2008年高管业绩激励计划(通过引用附件10.10并入注册人于2016年5月5日提交的Form 10-Q季度报告(证交会文件编号1-16129))下的限制性股票单位协议表(针对高级团队,有归属后的持有期)。** |
10.7 | | 福陆公司修订和重新修订的2008年高管业绩激励计划下的限制性股票单位协议表格(2017年授予)(通过引用附件10.14并入注册人于2017年2月17日提交的10-K表格年度报告(委员会文件编号1-16129)中)。** |
10.8 | | 福陆公司2017年绩效激励计划(通过引用附件10.1并入注册人于2017年5月4日提交的S-8表格注册声明(委员会文件编号333-217653)中)。** |
10.9 | | 福陆公司2017年业绩激励计划下的限制性股票单位协议表(通过引用附件10.15并入2018年5月3日提交的注册人季度报告Form 10-Q(委员会文件编号1-16129)中)。** |
10.10 | | 福陆公司2017年业绩激励计划(通过引用附件10.1并入注册人于2020年12月10日提交的Form 10-Q季度报告(委员会文件编号1-16129))下的限制性股票单位协议表(2020年授予)。** |
10.11 | | 福陆公司2017年绩效激励计划(通过引用附件10.16并入注册人于2018年5月3日提交的Form 10-Q季度报告(委员会文件编号1-16129)中的期权协议表)。** |
10.12 | | 福陆公司2017年绩效激励计划(通过引用附件10.2并入注册人于2020年12月10日提交的Form 10-Q季度报告(委员会文件编号1-16129))下的期权协议表(2020年授予)。** |
10.13 | | 福陆公司2017年绩效激励计划(通过引用附件10.17并入2018年5月3日提交的注册人季度报告Form 10-Q(委员会文件编号1-16129))下的价值驱动因素激励奖励协议表。** |
10.14 | | 福陆公司2017年绩效激励计划(通过引用附件10.3并入注册人于2020年12月10日提交的Form 10-Q季度报告(委员会文件编号1-16129))下的绩效奖励协议表(2020年授予)。** |
10.15 | | 福陆公司2017年业绩激励计划(通过引用附件10.4并入注册人于2020年12月10日提交的10-Q表格季度报告(委员会文件编号1-16129)下的股票增长奖励协议表格(2020年授予))。** |
10.16 | | 福陆公司2020年绩效激励计划(通过引用附件99.1并入注册人于2020年12月17日提交的S-8表格注册声明(委员会文件编号333-251426)中。** |
10.17 | | 福陆公司2020绩效激励计划下的期权协议格式。* |
10.18 | | 福陆公司2020年度业绩激励计划限制性股票协议表格。* |
10.19 | | 福陆公司2020年度绩效激励计划绩效奖励协议表格。* |
10.20 | | 福陆高管延期补偿计划,自2003年4月21日起修订和重述(通过引用附件10.5并入2008年2月29日提交的注册人年度报告Form 10-K(委员会文件编号1-16129))。** |
10.21 | | 福陆409a高管延期补偿计划,自2017年1月1日起修订和重述(通过引用附件10.16并入注册人于2017年11月2日提交的Form 10-Q季度报告(委员会文件编号1-16129))。** |
10.22 | | 高管离职计划(通过引用附件10.7并入注册人于2012年2月22日提交的10-K表格年度报告(委员会文件编号1-16129)中)。** |
10.23 | | 保留奖,日期为2019年11月26日,授予Alan L.Boeckmann(通过引用附件10.17并入注册人于2020年9月25日提交的Form 10-K年度报告(委员会文件编号1-16129)中)。** |
10.24 | | FDEE Consulting,Inc.和Carlos M.Hernandez之间于2021年7月1日生效的咨询协议(通过引用附件10.25并入注册人于2021年2月26日提交的Form 10-K年度报告(委员会文件编号1-16129)中)。** |
| | | | | | | | |
展品 | | 描述 |
10.25 | | 注册人和大卫·E·康斯特布尔之间的邀请函,日期为2020年10月30日(通过引用附件10.26并入注册人于2021年2月26日提交的Form 10-K年度报告(委员会文件编号1-16129)中)。** |
10.26 | | 注册人与大卫·E·康斯特布尔于2020年12月23日签署的期权协议(通过引用附件10.27并入注册人于2021年2月26日提交的10-K表格年度报告(委员会文件编号1-16129)中)。** |
10.27 | | 注册人与大卫·E·康斯特布尔于2020年12月23日签署的限制性股票单位协议(通过引用附件10.28并入注册人于2021年2月26日提交的10-K表格年度报告(委员会文件编号1-16129)中)。** |
10.28 | | 注册人与Taco de Haan之间的条款说明书,日期为2021年1月11日(参考注册人于2021年5月7日提交的Form 10-Q季度报告(委员会文件编号1-16129)附件10.2)。** |
10.29 | | 注册人与D.Michael Steuert之间于2021年3月22日生效的咨询协议(通过引用附件10.3并入注册人于2021年5月7日提交的Form 10-Q季度报告(委员会文件编号1-16129)中)。** |
10.30 | | 注册人与Garry W.Flowers之间于2021年5月18日生效的分离与释放协议(通过引用附件10.1并入注册人于2021年8月6日提交的Form 10-Q季度报告(委员会文件编号1-16129)中)。** |
10.31 | | 福陆公司非管理层董事薪酬摘要(通过引用附件10.29并入2021年2月26日提交的注册人年度报告Form 10-K(委员会文件编号1-16129)). |
10.32 | | 根据福陆公司2017年业绩激励计划(通过引用附件10.19并入注册人于2017年8月3日提交的10-Q表格季度报告(委员会文件编号1-16129))授予董事的限制性股票单位协议表。** |
10.33 | | 根据福陆公司2017年业绩激励计划(通过引用附件10.25并入注册人于2018年8月2日提交的10-Q表格季度报告(委员会文件编号1-16129))授予董事的限制性股票单位协议表格(2018年授予)。** |
10.34 | | 根据福陆公司2020年业绩激励计划(通过引用附件10.32并入注册人于2021年2月26日提交的10-K表格年度报告(委员会文件编号1-16129))授予董事的限制性股票单位协议表格(2020年授予)。** |
10.35 | | 福陆公司递延董事费用计划,自2002年1月1日起修订和重述(通过引用附件10.9并入2003年3月31日提交的注册人年度报告Form 10-K(委员会文件编号1-16129))。** |
10.36 | | 福陆公司409a董事延期赔偿计划,自2016年11月2日起修订并重新声明(通过引用附件10.22并入注册人于2017年2月17日提交的10-K表格年度报告(委员会文件编号1-16129)中)。** |
10.37 | | 董事人寿保险摘要(参照附件10.12并入注册人于2000年11月22日提交的表格10/A(修订1号)(证监会档案编号1-16129)的注册说明书)。** |
10.38 | | 注册人与其每名董事和高级管理人员签订的赔偿协议表(通过引用附件10.21并入注册人于2009年2月25日提交的10-K表格年度报告(委员会档案号1-16129))。 |
10.39 | | 注册人与其每名执行人员签订的控制变更协议表格(通过引用附件10.1并入注册人于2010年6月29日提交的当前8-K表格报告(委员会档案号1-16129)中)。** |
10.40 | | $1,650,000第二次修订和重新签署的循环贷款和信用证融资协议,日期为2021年2月19日,在福陆公司及其下的贷款人,法国巴黎银行作为行政代理和发行贷款人,美国银行,N.A.,作为辛迪加代理,花旗银行,N.A.和富国银行,作为共同文件代理(通过引用10-K表格年度报告的附件10.48并入登记人年度报告表格10-K(委员会文件编号1-16129)),金额为1,650,000美元,截至2021年2月19日,福陆公司及其贷款人,法国巴黎银行作为行政代理和发行贷款人,美国银行,N.A.,美国银行,全国协会作为共同文件代理(通过引用附件10.48并入注册人年度报告10-K表(提交的委员会文件编号1-16129)) |
10.41 | | 合并协议和计划,日期为2021年12月13日,由Spring Valley、Merge Sub和NuScale之间签署(通过引用附件2.1并入Spring Valley于2021年12月14日提交的当前8-K表格报告(委员会文件编号1-39736)中)。 |
21.1 | | 注册人的子公司。* |
23.1 | | 独立注册会计师事务所同意。* |
31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官证书。* |
31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官。* |
32.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发的首席执行官证书。* |
| | | | | | | | |
展品 | | 描述 |
32.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官。* |
101.INS | | 内联XBRL实例文档。* |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。* |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。* |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。* |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。* |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。* |
104 | | 截至2021年12月31日的公司2021年10-K年度报告的封面,格式为内联XBRL(包含在附件101中)。* |
_______________________________________________________________________________
*随本报告存档的证物。
**管理合同或补偿计划或安排。
本报告附件101为以下以XBRL(可扩展商业报告语言)格式编制的文件:(1)截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合经营报表;(2)截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表;(3)截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合现金流量表;(4)截至2019年12月31日的综合权益表
Item 16. 表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本2021年10-K文件由正式授权的以下签名者代表其签署。
| | | | | |
福陆公司 |
由以下人员提供: | /s/约瑟夫·L·布伦南(Joseph L.Brennan) |
| 约瑟夫·L·布伦南 首席财务官 |
2022年2月22日
根据1934年证券交易法的要求,本2021年10-K已由以下人员代表注册人以指定的身份和日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
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首席执行官兼董事: | | | | |
/s/大卫·E·康斯特布尔 | | | | |
大卫·E·康斯特布尔 | | 首席执行官 | | 2022年2月22日 |
| | | | |
首席财务官: | | | | |
/s/约瑟夫·L·布伦南(Joseph L.Brennan) | | | | |
约瑟夫·L·布伦南 | | 首席财务官 | | 2022年2月22日 |
| | | | |
首席会计官: | | | | |
/s/约翰·C·里根 | | | | |
约翰·C·里根 | | 首席会计官 | | 2022年2月22日 |
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其他董事: | | | | |
/s/艾伦·L·博克曼(Alan L.Boeckmann) | | | | |
艾伦·L·博克曼 | | 执行主席 | | 2022年2月22日 |
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/s/艾伦·M·班尼特(Alan M.Bennett) | | | | |
艾伦·M·班尼特 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| | | | |
/s/罗斯玛丽·T·伯克里 | | | | |
罗斯玛丽·T·伯克里 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| | | | |
/s/H.Paulett Eberhart | | | | |
H.Paulett Eberhart | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| | | | |
/s/詹姆斯·T·哈克特 | | | | |
詹姆斯·T·哈克特 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| | | | |
托马斯·C·利珀特(Thomas C.Leppert) | | | | |
托马斯·C·利珀特 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
| | | | |
/s/TERI P.McClure | | | | |
泰瑞·P·麦克卢尔 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
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/s/Armando J.Olivera | | | | |
阿曼多·J·奥利维拉 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
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/s/马修·K·罗斯 | | | | |
马修·K·罗斯 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
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福陆公司
合并财务报表索引
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目录 | | 页 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:42) | | F-2 |
合并业务报表 | | F-4 |
综合全面收益表(损益表) | | F-5 |
合并资产负债表 | | F-6 |
合并现金流量表 | | F-7 |
合并权益变动表 | | F-8 |
合并财务报表附注 | | F-9 |
独立注册会计师事务所报告
致福陆公司股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们审计了随附的福陆公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表、截至2021年12月31日的三年内每年的相关综合经营表、全面收益(亏损)、权益和现金流量变化以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三年中每一年的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2022年2月22日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
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| | 某些工程和建设合同的长期收入确认 |
对该事项的描述 | | 如综合财务报表附注2所述,由于不断将控制权移交给客户,本公司主要根据迄今发生的合同成本与预计合同总成本相比,随着时间的推移确认工程和建设合同收入。这种方法下的收入确认是有判断力的,特别是对于一次性合同,因为它要求公司编制合同总收入和总合同成本的估计,包括完成正在进行的合同的成本。
审计公司对某些规模更大、期限更长的工程和建设合同的总合同收入和成本的估计涉及重要的审计师判断,因为这需要评估与预测劳动力成本和可变对价有关的主观假设,特别是当它涉及潜在的违约金和合同索赔时。 |
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我们是如何在审计中解决这一问题的 | | 我们获得了理解,评估了设计,并测试了影响收入确认的估算过程控制的操作有效性,包括对管理层监控和审查尚未发生的项目成本以及可变对价估计的控制。
我们的审计程序包括:评估公司收入确认方法的适当应用;测试用于制定预计可变对价和完成成本的重要假设;以及测试基础数据的完整性和准确性。为了评估这些估计数的合理性,我们执行了审计程序,其中包括就估计数与佐证文件达成一致;与项目人员进行面谈;参加选定的项目审查会议;以及根据历史实际成本和趋势进行敏感性分析或回溯性审查。 |
/s/ 安永律师事务所
我们自1973年以来一直担任本公司的审计师。
德克萨斯州达拉斯
2022年2月22日
福陆公司
合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位为千,每股除外) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | $ | 12,434,879 | | | $ | 14,157,929 | | | $ | 15,454,484 | |
收入成本 | (12,023,284) | | | (13,758,403) | | | (15,660,536) | |
毛利(亏损) | 411,595 | | | 399,526 | | | (206,052) | |
| | | | | |
G&A | (216,451) | | | (201,522) | | | (139,819) | |
减值、重组和其他退出成本 | (43,792) | | | (108,357) | | | (318,442) | |
养老金结算损益 | (198,132) | | | 406 | | | (137,898) | |
外币损益 | (12,950) | | | (44,765) | | | (26,124) | |
营业利润(亏损) | (59,730) | | | 45,288 | | | (828,335) | |
| | | | | |
利息支出 | (84,481) | | | (65,370) | | | (64,886) | |
利息收入 | 16,506 | | | 23,576 | | | 53,756 | |
Cont Ops税前收益(亏损) | (127,705) | | | 3,494 | | | (839,465) | |
| | | | | |
所得税(费用)福利 | (16,489) | | | (15,856) | | | (481,965) | |
来自Cont Ops的净收益(亏损) | (144,194) | | | (12,362) | | | (1,321,430) | |
| | | | | |
减去:可归因于NCI的Cont Ops净收益(亏损) | 37,542 | | | 66,717 | | | (38,788) | |
可归因于福陆公司的Cont Ops净收益(亏损) | (181,736) | | | (79,079) | | | (1,282,642) | |
| | | | | |
可归因于福陆的贴现运营净收益(亏损) | (258,434) | | | (355,967) | | | (239,522) | |
可归因于福陆公司的净收益(亏损) | $ | (440,170) | | | $ | (435,046) | | | $ | (1,522,164) | |
| | | | | |
减去:CPS的股息 | 24,375 | | | — | | | — | |
福陆普通股股东可获得的净收益(亏损) | $ | (464,545) | | | $ | (435,046) | | | $ | (1,522,164) | |
| | | | | |
| | | | | |
福陆普通股股东可获得的基本每股收益 |
来自Cont Ops的净收益(亏损) | $ | (1.46) | | | $ | (0.56) | | | $ | (9.16) | |
Disc Ops的净收益(亏损) | (1.83) | | | (2.53) | | | (1.71) | |
| | | | | |
| | | | | |
福陆普通股股东可获得稀释后每股收益 |
来自Cont Ops的净收益(亏损) | $ | (1.46) | | | $ | (0.56) | | | $ | (9.16) | |
Disc Ops的净收益(亏损) | (1.83) | | | (2.53) | | | (1.71) | |
| | | | | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
福陆公司
综合全面收益表(损益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
来自Cont Ops的净收益(亏损) | (144,194) | | | (12,362) | | | (1,321,430) | |
Disc Ops的净收益(亏损) | (257,552) | | | (354,429) | | | (231,692) | |
净收益(亏损) | (401,746) | | | (366,791) | | | (1,553,122) | |
| | | | | |
OCI,税后净额: | | | | | |
外币折算调整 | (37,433) | | | (17,127) | | | 65,500 | |
权益法被投资人保监处的所有权份额 | (1,692) | | | (18,528) | | | (11,784) | |
数据库计划调整 | 100,972 | | | (19,392) | | | 105,452 | |
套期保值的未实现收益(亏损) | (9,346) | | | 18,897 | | | 3,140 | |
| | | | | |
总保险金额(扣除税金) | 52,501 | | | (36,150) | | | 162,308 | |
综合收益(亏损) | (349,245) | | | (402,941) | | | (1,390,814) | |
减去:可归因于NCI的综合收益(亏损) | 39,758 | | | 69,138 | | | (32,310) | |
可归因于福陆的全面收益(亏损) | $ | (389,003) | | | $ | (472,079) | | | $ | (1,358,504) | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
福陆公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
(以千为单位,不包括每股和每股金额) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
资产 |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物(#美元630,325及$654,852与VIE相关) | $ | 2,209,382 | | | $ | 2,198,781 | |
有价证券(美元)90,114及$66与VIE相关) | 127,222 | | | 23,345 | |
应收账款,净额(美元159,049及$238,376与VIE相关) | 901,228 | | | 935,676 | |
合同资产(美元199,676及$237,923与VIE相关) | 931,685 | | | 859,675 | |
其他流动资产(美元18,731及$29,408与VIE相关) | 538,270 | | | 378,043 | |
持有待售流动资产 | 854,855 | | | 638,489 | |
流动资产总额 | 5,562,642 | | | 5,034,009 | |
| | | |
非流动资产 | | | |
PP&E,净额($38,355及$34,847与VIE相关) | 386,589 | | | 463,827 | |
投资 | 513,909 | | | 527,416 | |
递延税金 | 51,082 | | | 77,915 | |
递延补偿信托基金 | 330,110 | | | 350,427 | |
商誉 | 206,508 | | | 207,369 | |
其他资产(美元36,295及$40,829与VIE相关) | 228,723 | | | 269,610 | |
持有待售的非流动资产 | — | | | 379,239 | |
非流动资产总额 | 1,716,921 | | | 2,275,803 | |
总资产 | $ | 7,279,563 | | | $ | 7,309,812 | |
| | | |
负债和权益 |
流动负债 | | | |
应付帐款(美元)248,086及$328,940与VIE相关) | $ | 1,098,550 | | | $ | 1,115,625 | |
短期借款 | 911 | | | 4,890 | |
合同负债(美元)351,268及$262,811与VIE相关) | 890,698 | | | 1,093,761 | |
应计薪金、工资和福利(#美元27,006及$28,381与VIE相关) | 566,943 | | | 578,827 | |
其他应计负债(#美元16,037及$36,646与VIE相关) | 650,295 | | | 376,451 | |
与持有待售资产有关的流动负债 | 696,663 | | | 402,483 | |
流动负债总额 | 3,904,060 | | | 3,572,037 | |
| | | |
长期债务 | 1,167,366 | | | 1,701,098 | |
递延税金 | 67,309 | | | 80,745 | |
其他非流动负债(美元6,335及$9,164与VIE相关) | 574,147 | | | 593,765 | |
与持有待售资产有关的非流动负债 | — | | | 98,940 | |
| | | |
或有事项和承付款 | | | |
| | | |
权益 | | | |
股东权益 | | | |
优先股-授权20,000,000股份($0.01面值);已发行并未偿还-600,0002021年发行股票,2020年不发行 | 6 | | | — | |
普通股-授权375,000,000股份($0.01面值);已发行并未偿还-141,434,771和140,715,2052021年和2020年的股票 | 1,411 | | | 1,404 | |
额外实收资本 | 966,333 | | | 195,940 | |
AOCI | (365,739) | | | (416,906) | |
留存收益 | 790,442 | | | 1,249,809 | |
股东权益总额 | 1,392,453 | | | 1,030,247 | |
NCI | 174,228 | | | 232,980 | |
总股本 | 1,566,681 | | | 1,263,227 | |
负债和权益总额 | $ | 7,279,563 | | | $ | 7,309,812 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
福陆公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
营业现金流 | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (401,746) | | | $ | (366,791) | | | $ | (1,553,122) | |
对净收益(亏损)与营业现金流进行调整: | | | | | |
减值费用-续运维 | 43,792 | | | 102,365 | | | 286,254 | |
减值费用-Disc Ops | 246,285 | | | 340,939 | | | 96,763 | |
(收益)养老金结算损失 | 198,132 | | | (406) | | | 137,898 | |
累计折算损失核销 | — | | | — | | | 83,665 | |
折旧 | 73,200 | | | 102,451 | | | 154,599 | |
无形资产摊销 | 1,156 | | | 3,123 | | | 15,882 | |
权益法投资(收益)扣除分配后的亏损 | (7,757) | | | (3,881) | | | 9,348 | |
(收益)出售资产损失,包括AMECO-北美 | (2,230) | | | (510) | | | 7,284 | |
债务回购损失 | 19,606 | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | 31,971 | | | 21,882 | | | 36,075 | |
递延税金 | 28,563 | | | (20,285) | | | 320,633 | |
员工养老金计划的净缴款 | (12,302) | | | (20,770) | | | (2,325) | |
资产负债变动情况 | (196,652) | | | 31,048 | | | 631,697 | |
其他 | 3,314 | | | (3,281) | | | (5,633) | |
营业现金流 | 25,332 | | | 185,884 | | | 219,018 | |
| | | | | |
投资现金流 | | | | | |
购买有价证券 | (148,493) | | | (35,078) | | | (31,165) | |
有价证券的出售收益和到期日 | 44,687 | | | 19,648 | | | 238,539 | |
资本支出 | (75,073) | | | (113,442) | | | (180,842) | |
出售资产所得款项包括。AMECO-北美 | 145,672 | | | 111,589 | | | 65,977 | |
对合伙企业和合资企业的投资 | (79,464) | | | (29,219) | | | (52,305) | |
其他 | (9,198) | | | 4,940 | | | 40,268 | |
投资现金流 | (121,869) | | | (41,562) | | | 80,472 | |
| | | | | |
融资现金流 | | | | | |
发行CPS所得款项 | 582,000 | | | — | | | — | |
购买和清偿债务 | (525,212) | | | — | | | — | |
清偿债务成本 | (1,503) | | | — | | | — | |
支付的股息(2021年的CPS以及2020和2019年的普通股) | (19,175) | | | (28,720) | | | (118,073) | |
其他借款(偿还债务) | (5,460) | | | 3,881 | | | 9,093 | |
支付给NCI的分配 | (108,798) | | | (23,184) | | | (33,674) | |
NCI的出资额 | 201,847 | | | 110,051 | | | 64,646 | |
| | | | | |
其他 | (1,447) | | | (13,582) | | | 709 | |
融资现金流 | 122,252 | | | 48,446 | | | (77,299) | |
汇率变动对现金的影响 | (15,114) | | | 8,814 | | | 10,262 | |
增加(减少)现金和现金等价物 | 10,601 | | | 201,582 | | | 232,453 | |
年初现金及现金等价物 | 2,198,781 | | | 1,997,199 | | | 1,764,746 | |
年终现金和现金等价物 | $ | 2,209,382 | | | $ | 2,198,781 | | | $ | 1,997,199 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
福陆公司
合并权益变动表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位为千,每股除外) | 优先股 | 普通股 | 额外实收资本 | AOCI | 留用 收益 | 总股东权益 | NCI | 总计 权益 |
股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
截至以下日期的余额 2018年12月31日 | — | | — | | 139,654 | | $ | 1,396 | | $ | 82,106 | | $ | (543,531) | | $ | 3,294,154 | | $ | 2,834,125 | | $ | 146,128 | | $ | 2,980,253 | |
净亏损 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1,522,164) | | (1,522,164) | | (30,958) | | (1,553,122) | |
采用ASC 842的累计调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 20,544 | | 20,544 | | — | | 20,544 | |
对某些投资采用ASC 606的累计调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 11,934 | | 11,934 | | — | | 11,934 | |
保监处 | — | | — | | — | | — | | — | | 163,658 | | — | | 163,658 | | (1,350) | | 162,308 | |
股息(美元)0.73每股) | — | | — | | — | | — | | 304 | | — | | (103,556) | | (103,252) | | — | | (103,252) | |
分配给NCI | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (33,674) | | (33,674) | |
NCI的出资额 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 64,646 | | 64,646 | |
其他NCI交易 | — | | — | | — | | — | | 48,997 | | — | | — | | 48,997 | | (48,452) | | 545 | |
基于库存的计划活动 | — | | — | | 520 | | 3 | | 33,907 | | — | | — | | 33,910 | | — | | 33,910 | |
截至以下日期的余额 2019年12月31日 | — | | — | | 140,174 | | $ | 1,399 | | $ | 165,314 | | $ | (379,873) | | $ | 1,700,912 | | $ | 1,487,752 | | $ | 96,340 | | $ | 1,584,092 | |
净收益(亏损) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (435,046) | | (435,046) | | 68,255 | | (366,791) | |
采用ASC 326的累计调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1,977) | | (1,977) | | — | | (1,977) | |
保监处 | — | | — | | — | | — | | — | | (37,033) | | — | | (37,033) | | 883 | | (36,150) | |
股息(美元)0.10每股) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (14,120) | | (14,120) | | — | | (14,120) | |
分配给NCI | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (23,184) | | (23,184) | |
NCI的出资额 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 110,051 | | 110,051 | |
其他NCI交易 | — | | — | | — | | — | | 10,099 | | — | | — | | 10,099 | | (19,365) | | (9,266) | |
基于库存的计划活动 | — | | — | | 541 | | 5 | | 20,527 | | — | | 40 | | 20,572 | | — | | 20,572 | |
| | | | | | | | | | |
截至以下日期的余额 2020年12月31日 | — | | — | | 140,715 | | $ | 1,404 | | $ | 195,940 | | $ | (416,906) | | $ | 1,249,809 | | $ | 1,030,247 | | $ | 232,980 | | $ | 1,263,227 | |
净收益(亏损) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (440,170) | | (440,170) | | 38,424 | | (401,746) | |
| | | | | | | | | | |
保监处 | — | | — | | — | | — | | — | | 51,167 | | — | | 51,167 | | 1,334 | | 52,501 | |
签发持证人证书 | 600 | | 6 | | — | | — | | 581,994 | | — | | — | | 582,000 | | — | | 582,000 | |
CPS的股息($16.25每股) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (19,175) | | (19,175) | | — | | (19,175) | |
分配给NCI | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (108,798) | | (108,798) | |
NCI的出资额 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 201,847 | | 201,847 | |
其他NCI交易 | — | | — | | — | | — | | 160,569 | | — | | — | | 160,569 | | (191,559) | | (30,990) | |
基于库存的计划活动 | — | | — | | 720 | | 7 | | 27,830 | | — | | (22) | | 27,815 | | — | | 27,815 | |
截至以下日期的余额 2021年12月31日 | 600 | | $ | 6 | | 141,435 | | $ | 1,411 | | $ | 966,333 | | $ | (365,739) | | $ | 790,442 | | $ | 1,392,453 | | $ | 174,228 | | $ | 1,566,681 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
1. 业务说明
福陆公司(“我们”、“我们”、“我们”或“公司”)是一家控股公司,拥有许多子公司,并在合资企业中拥有权益。通过这些实体,我们是在全球范围内提供EPC、制造和模块化以及项目管理服务的最大专业服务公司之一。我们为全球不同行业的客户提供这些服务,包括生产和燃料、化工、液化天然气、核工程服务、基础设施、先进技术、生命科学以及采矿和金属。我们也是美国联邦政府和海外政府的服务提供商。
在2021年第一季度,我们改变了细分市场的构成,以实施我们的新战略,并在我们指定的市场寻找机会。我们现在将我们的经营业绩报告在四以下细分市场:能源解决方案、城市解决方案、任务解决方案等。2020和2019年的部门运营信息和资产已进行重塑,以符合这些变化。
能源解决方案公司专注于生产和燃料、化学品、液化天然气和核电项目服务市场的机遇。该细分市场为能源转型市场提供解决方案,包括资产脱碳、碳捕获、可再生燃料、废物转化能源、绿色化学品、氢气、核能和其他低碳能源。该部门还继续为传统石油、天然气和石化行业提供全项目生命周期服务,包括扩建和现代化项目以及持续的资本工作。
城市解决方案为基础设施、先进技术、生命科学、采矿和金属行业提供EPC和项目管理服务,以及专业的人员配备服务。
使命解决方案专注于美国政府的联邦机构和精选的国际机会。这些机构包括美国能源部、国防部、联邦紧急事务管理局和情报机构。该部门还为商业核客户提供服务。
其他仅包括NuScale的业务,我们是NuScale的主要投资者。NuScale正在开发SMR技术。
2021年第一季度,我们承诺了一项出售我们的Stork业务的计划,该业务此前代表了我们以前多元化服务部门的大部分业务。AMECO设备业务北美部分的出售于2021年5月完成。因此,斯托克和Ameco都被报告为Disc Ops和其他非物质业务。我们预计在2022年初完成对斯托克和Ameco剩余业务的出售。斯托克和Ameco业务的资产和负债在列示的所有期间都被归类为持有待售。
2021年12月,我们宣布NuScale与春谷收购公司(Spring Valley Acquisition Corp.)签署了一项合并协议,春谷收购公司是一家特殊目的收购公司(“春谷”),我们是NuScale的主要投资者。Spring Valley正在收购NuScale大约20%的股份。根据惯例的成交条件,拟议中的交易预计将在2022年上半年完成。合并完成后,我们估计我们将拥有合并后公司约60%-70%的股份,并预计我们将继续巩固合并后的公司。
2. 重大会计政策
合并原则
财务报表包括福陆公司及其子公司的账目。合并子公司的所有重大公司间交易都将被取消。2020和2019年的某些金额已重新分类,以符合2021年的列报,其中包括Disc Ops与持有待售资产和负债的分离。由于非实质性的舍入差异,表格中的某些金额可能不合计或与财务报表不符。管理层已经评估了2021年12月31日至2021年10-K提交日期之前发生的所有重大事件。
我们经常与他人组成合资企业或伙伴关系,主要是为了执行单一的合同或项目。如果合资企业或合伙企业是VIE,并且我们是主要受益者,则该合资企业或合伙企业被合并,我们合作伙伴的利益被确认为NCI。按照我们行业的惯例,对于未合并的建筑合伙企业和合资企业,我们一般会确认我们在收入、成本和利润中的比例份额,并使用单一权益法进行投资。在其他情况下,使用成本和权益会计方法,具体取决于
我们各自的所有权利益和对实体的影响程度,以及其他因素。有时,我们还通过合作安排执行项目,我们认识到我们在收入和成本中的相对份额。
预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响报告金额的估计和假设。这些估计数是基于截至财务报表发布之日可获得的信息。因此,实际结果可能与这些估计不同。
外币折算
我们的报告货币是美元。对于我们的国际子公司来说,功能性货币通常是每个子公司运营所处的主要经济环境的货币。翻译收益和损失记录在OCI中。将外币交易重新计量为功能货币的损益计入收益。
收入确认
工程和建筑合同。我们在提供服务以履行我们的履约义务时,会随着时间的推移确认工程和建设合同收入。我们通常使用成本-成本-完工百分比来衡量进度,因为它最好地描述了控制权如何转移给我们的客户。成本-成本法根据迄今发生的合同成本与估计合同总成本的比率来衡量完成进度。工程和建设合同通常作为单一会计单位(单一履约义务)进行核算,不在单一项目的服务类型之间进行划分。收入成本包括折旧和摊销的分配。在适用的情况下,当管理层认为我们作为委托人而不是代理人(即,我们将材料、劳动力和设备整合到向客户承诺的交付成果中)时,客户提供的材料、劳动力和设备以及分包商材料、劳动力和设备将计入收入和收入成本。客户提供的材料只有在合同包括施工活动,并且我们了解客户为材料支付的金额或有合理的估计金额基础时才包括在收入和成本中。我们确认某些未安装材料的收入,但不确认利润,这些材料不是专门为项目生产、制造或建造的。这些未安装材料的收入在发生成本和控制权转移时确认。合同预计总成本或损失(如果有)的变更, 在确定为合同水平评估的期间确认。合同前成本按已发生的费用计入费用,除非期望从客户那里收回。当项目动员成本是转移给客户的履约义务的组成部分时,项目动员成本通常计入发生的项目成本。客户对工程和建筑合同的付款通常应在30至45开票天数,具体取决于合同。
服务合同。对于我们的大多数运营和维护合同,收入是在提供服务并按合同计费时确认的。对于所有其他服务合同,我们使用成本-成本-完成百分比方法确认一段时间内的收入。包含多个履行义务的服务合同在服务类型之间进行细分。对于具有多个履约义务的合同,我们使用合同中每个不同服务的独立销售价格的估计值将交易价格分配给每个履约义务。在服务合同上确认的未向客户开具帐单的收入被记录为合同资产。到目前为止,向客户开出的金额超过了服务合同上确认的收入,被记录为合同负债。客户对服务合同的付款通常应在开单后30至90天内支付,具体取决于合同。
可变考虑因素。我们合同的性质导致了几种不同类型的对价,包括索赔、未定价的变更单、奖励和奖励费用、违约金和罚款。我们在制定项目预测时考虑了可变因素,因此我们的预测收入反映了我们预计可能在不发生重大逆转的情况下复苏的对价金额。我们使用期望值方法(即,概率加权金额之和)或最可能金额方法(以预测较好的方法为准)估计在可变对价情况下应确认的收入金额。
保修。根据我们的合同,我们一般会为完成的工作提供有限期限的保修。从历史上看,保修索赔不会导致材料成本的产生,任何保修的估计成本都包括在单个项目的成本估算中,以便对长期合同进行核算。
实用的权宜之计。如果我们有权从客户那里获得与我们迄今完成的绩效价值直接对应的对价金额(服务合同中,我们为提供的每小时服务收取固定金额),我们将确认收入为我们有权为所提供的服务开具发票的金额。我们不会针对重大融资部分的影响调整合同价格,因为在合同开始时,服务提供和客户付款之间的时间间隔为一年或更短时间。我们从交易价格的测量中剔除了我们向客户收取的所有由政府部门评估的税费(使用税、增值税、一些消费税)。
鲁波。Rupo代表了对已授予和正在进行的合同所执行工作价值的衡量。虽然RUPO反映了被认为是坚定的业务,但可能会发生取消、推迟或范围调整。RUPO会进行调整,以反映任何已知的项目取消、项目范围和成本的修订、外汇汇率波动和项目延期(视情况而定)。Rupo与2021年10-K中其他地方讨论的积压不同。积压包括我们预计在本年度续约期剩余时间内根据正在进行的操作和维护合同确认的收入金额,外加最多三Rupo只包括我们根据有明确条款和实质性终止条款的持续运营和维护合同预计将确认的收入金额,如果认为有可能续签,则需要额外的几年的时间,而RUPO只包括我们预计根据持续运营和维护合同确认的收入金额。
项目概算
由于我们行业的性质,我们在估计预期总收入和成本时有很大的复杂性,我们必须对此做出重大判断。我们与客户的合同可能包含奖励费用、奖励费用、违约金或其他条款,这些条款可以提高或降低合同价格,以达到预计的收入。这些可变金额通常是根据某些绩效指标、计划里程碑或成本目标的实现而赚取的,并且可以基于客户的自由裁量权。我们估计可变对价是我们预计有权获得的最有可能的金额。我们将估计金额包含在交易价格中,只要我们有可能实现该金额。我们对可变对价的估计以及我们为会计目的将其计入项目收入的决定是基于对我们预期业绩的评估以及我们可能获得的其他信息。
在项目层面,我们有具体的做法和程序来审查我们对总收入和成本的估计。每个项目团队都会审查绩效义务的进度和执行情况,这会影响项目的会计结果。作为这一过程的一部分,项目组审查信息,如任何悬而未决的关键合同事项、完工进度和相关计划时间表,并确定风险和机会。在特定时期内,我们收入和利润确认的准确性取决于我们项目估算的准确性,这可能会因多种因素而变化,这些因素包括:
•原创设计的复杂性;
•改变原设计的程度;
•与我们投标中假设的场地条件不同;
•劳动力的生产率、可获得性和技能水平;
•项目实施时的天气状况;
•所涉及技术的技术成熟度;
•完成项目的时间长度;
•设备和材料的可获得性和成本;
•分包商和合资伙伴的业绩;
•保修的预期成本;以及
•我们收回额外合同费用的能力。
我们确认合同估计的变化是在确定变化的期间内累积追赶的基础上发生的。合同估计数的这种变化可能导致在本期确认前期已履行或部分履行的履约义务的收入。如果当前的估计与以前的估计有相反的不同,合同估计的变化也可能导致先前确认的收入发生逆转。如果我们估计一个项目的成本将超过收入,我们将确认该项目确定期间的总亏损。
合同资产负债
合同资产是指超过开票金额确认的收入,包括未开票应收账款(通常是可偿还成本的合同)和进行中的合同工作(通常是固定价格合同)。未开票应收账款,
代表无条件的付款权利,只有在时间流逝的情况下,才在开具帐单时确认为应收账款。根据合同资产支付的预付款从合同资产中扣除。我们预计,截至2021年12月31日,几乎所有与合同资产相关的已发生成本都将在一年。合同负债是指支付给客户的金额超过了迄今确认的收入。
细分市场报告
管理层根据部门利润评估部门业绩。我们会产生成本和费用,并在公司层面持有某些资产,这些资产与我们的整体业务有关。其中某些金额主要根据使用情况,通过各种方法计入我们的业务部门。未分配给各部门并以“公司和其他”形式持有的总资产主要包括现金、有价证券、所得税相关资产、养老金资产、递延补偿信托资产以及公司财产、厂房和设备。
分部利润是我们用来评估和管理业务表现的收益指标。分部利润的计算方法是营收减去营收成本和可归因于NCI的收益。
可变利息实体
我们在开始时评估我们的合作伙伴和合资企业,以确定是否有符合VIE资格的企业。如果合伙或合资企业具有以下任何特征,我们将其视为VIE:
(A)股权投资总额不足以使该实体在没有额外从属财政支持的情况下为其活动提供资金,
(B)缺少控股财务权益的特征(通过投票或其他权利作出决定的能力、承担实体预期损失的义务或获得实体预期剩余收益的权利);或
(C)股权持有人的投票权与其承担实体预期亏损的义务和/或获得实体预期剩余收益的权利不成正比,并且实体的几乎所有活动都涉及或代表投票权极少的投资者进行。(C)股权持有人的投票权与他们吸收实体预期亏损的义务和/或获得实体预期剩余收益的权利不成比例,而且实体的几乎所有活动都涉及或代表投票权极少的投资者进行。
一旦发生某些事件,我们将重新评估最初确定的合伙企业或合资企业是否为VIE。我们的大多数合伙企业和合资企业都有资格成为VIE,因为总的股权投资通常是象征性的,不足以让实体在没有额外从属财务支持的情况下为其活动提供资金。
我们还对每个确定的VIE进行定性评估,以确定我们是否为其主要受益者。我们的结论是我们是主要受益者,如果我们同时拥有以下两项,则巩固VIE:
(A)指导该实体具有重大经济意义的活动的权力,以及
(B)承担可能对VIE产生重大影响的实体的损失或从该实体获得利益的权利。
在确定我们是否为主要受益人时,我们考虑定义了所有权结构、损益分配、风险、责任、负债、投票权和董事会代表的合同协议。在确定我们是否为主要受益者时,我们也会考虑所有有直接或隐含可变利益的各方。管理层对我们是否是VIE的主要受益者的评估是持续进行的。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括购买之日到期日为三个月或以下的证券。
有价证券
有价证券包括存放在投资级银行的原始到期日超过3个月的定期存款,通常是持有到到期,因为我们有意图和能力持有到到期。持有至到期的证券按摊销成本列账。出售证券的成本是通过特定的识别方法确定的。有价证券至少每年评估一次,以确定非暂时性减值。
研究与开发
我们拥有NuScale的控股权,NuScale是一家与SMR技术的许可和商业化相关的研发业务。自2014年5月以来,NuScale一直从能源部获得成本分摊奖励协议下的某些合格支出的报销,该协议要求NuScale使用能源部的资金来支付与SMR设计开发和认证相关的工程成本。NuScale产生的成本在扣除符合条件的能源部报销后作为已发生的费用计算,并在“收入成本”中报告。美国核管理委员会于2020年8月批准了NuScale的设计认证申请。除了NuScale,我们通常不从事重大的研发活动。
物业、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本入账。租赁改进在其较短的经济寿命或租赁期限内摊销。折旧是在以下估计使用年限的范围内使用直线法计算的:
| | | | | |
| 预计使用寿命 |
|
建筑物 | 20 – 40 |
建筑和租赁方面的改进 | 6 – 20 |
机器设备 | 2 – 10 |
家具和固定装置 | 2 – 10 |
商誉与无形资产
具有无限寿命的商誉和无形资产不会摊销,但在第四季度至少要接受年度减值测试。对于减值测试,商誉根据当前的报告结构分配给适用的报告单位。我们可以选择利用定性评估来评估每个报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果是,我们进行定量测试,如果报告单位的账面价值超过其公允价值,我们确认减值损失。具有无限年限的无形资产,如果其账面价值超过其公允价值,则计入减值。与我们对NuScale的投资相关的正在进行的研究和开发被认为是无限期的,直到相关技术可用于商业用途。
如果存在潜在减值指标,则对商誉和无形资产进行中期减值测试。这些指标可能包括某些企业和地区的经营结果以及公司股价的表现。
使用年限有限的无形资产在其使用年限内按直线摊销。
所得税
递延税金资产和负债是根据我们的财务报表或税务申报中确认的事件的预期未来税收后果确认的。我们评估我们的递延税项资产的可变现能力,并记录估值津贴,以将递延税项资产减少到更有可能实现的金额。用来评估变现可能性的因素是我们对未来应税收入的预测,以及为变现这类资产而可以实施的税收筹划策略。如果不能实现预期的应税收入,可能会影响递延税项资产的最终变现,并可能对我们未来的实际税率产生不利影响。
当所得税头寸达到更有可能达到的确认门槛时,就会得到确认。以前确认的税收头寸不再符合更有可能达到的门槛,将在这样的确定后取消确认。我们确认与未确认的税收头寸相关的潜在利息和罚款是所得税费用的一个组成部分。
在确定所得税拨备时,我们需要做出判断,因为我们考虑到我们在全球的应税收益以及各税务机关持续进行的审计过程的影响。任何审计的最终结果都可能与公司确认的金额大不相同。我们考虑了征收此类税期间的GILTI效应。
衍生工具与套期保值
我们可能会试图通过用产生成本的货币来计价合同收入,来限制我们大多数合同中的外币风险。某些财务风险,包括与工程和建筑合同相关的货币和大宗商品价格风险,与以非功能性货币计价的货币资产和负债相关的货币风险,以及与利率波动相关的风险,可能会使我们受到收益波动的影响。我们可以利用衍生品工具实施套期保值策略,以降低此类风险。所有衍生品均按公允价值记录。衍生工具公允价值的变动通过收益抵销标的资产或负债的公允价值变动。在较小程度上,我们也使用现金流对冲。我们在一开始就正式记录我们的对冲关系,然后定性地评估对冲的有效性,除非对冲关系不再非常有效。对于现金流量对冲,公允价值变动被记录为AOCI的一个组成部分,并在对冲项目结算时重新分类为收益。在某些有限的情况下,外币支付条款可以被视为嵌入衍生品。如果确认了嵌入的外币衍生工具,该衍生工具将从宿主合同中分离出来,并通过收益确认公允价值的变化。吾等与若干交易对手维持主要净额结算安排,以促进衍生工具的结算;然而,吾等按毛基报告衍生工具的公允价值。
信用风险集中
应收账款和所有正在进行的合同工作都来自世界各地不同行业和地点的客户。大多数合同要求在项目进展时付款,在某些情况下需要预付款。我们通常不需要抵押品,但在大多数情况下,如果发生重大违约,我们可以对项目资产设定留置权或终止合同。我们评估交易对手信用风险,将其作为我们项目风险审查过程的一部分,并在确定适当的准备金水平时进行评估。我们为潜在的信贷损失保留了准备金,通常这种损失都很小,在管理层的估计之内。
我们在世界各地的主要银行都有现金和有价证券。这类存款存放在高质量的机构,投资于任何一家机构的金额都受到可能的限制,以最大限度地减少交易对手信用风险的集中。
我们的衍生品交易对手是根据盈利能力、资产负债表实力、信用评级和及时支付财务承诺的能力选择的大型金融机构。与我们的衍生品合约相关的任何单个交易对手之间没有明显的信用风险集中。
我们监控交易对手的信用质量,并为任何重大信用风险损失建立准备金。
基于股票的计划
我们的股票计划规定授予不合格或激励性股票期权、RSU、限制性股票和基于业绩的奖励单位,包括VDI单位。2021年、2020年和2019年授予第16部门官员的所有股票期权和RSU以及基于绩效的单位只能以公司股票结算,并作为股权奖励入账。
股票奖励项下的所有费用均根据奖励的公允价值确认。股票期权奖励的授予行权价格等于公司股票的授予日期市场价格。授予RSU和限制性股票的公允价值是根据授予之日我们普通股的收盘价确定的,但在任何重要的归属后持有期可能会折价。基于业绩的奖励单位的授予日期公允价值是通过调整授予日公司普通股的收盘价来确定的,以便在授予日进行任何背心持有期折扣,并在适用的情况下考虑到市场状况的影响。基于股票的薪酬费用通常在要求的服务期内确认,或者在员工退休资格是一个因素的较短期限内确认。
我们还向非第16条高管授予SGI奖励和基于绩效的奖励,这些奖励都是以现金结算的。这些赔偿被归类为负债,并在每个报告期结束时通过费用按公允价值重新计量,直到赔偿结清为止。
租契
我们确认条款大于或超过的租赁的使用权资产和租赁负债。12包含合理确定将被行使的购买选择权的月度或租约。租赁分为融资租赁或经营性租赁。这一分类规定了租赁费用是基于有效利息法还是基于租赁期限的直线基础确认的。
我们的使用权资产和租赁负债主要涉及与长期建筑合同有关的办公设施、设备和其他个人财产。我们的某些设施和设备租赁包括一个或多个续订选项,续订条款可将租赁期延长至10好几年了。租约续期选择权的行使由我们自行决定。如果我们合理地确定续约期将由我们行使,则续约期将包括在预期租赁期内。某些租约还包括购买租赁房产的选择权。我们的租赁协议中没有任何一项包含重大剩余价值保证或重大限制或契约。
长期租赁(期限超过12个月的租赁)按尚未支付的最低租赁付款的现值计入负债。当租约中隐含的利率不容易确定时,我们使用递增借款利率来确定租约的现值。某些租赁合同包含非租赁部分,如维护、公用事业、燃料和运营商服务。我们将租赁组件和非租赁组件都确认为其所有使用权资产的单个租赁组件。有时,某些服务或购买合同可能包含嵌入租赁。
短期租赁(初始期限为12个月或以下的租赁,或可由承租人和出租人取消而不受重大处罚的租赁)不资本化,但在租赁期内以直线方式支出。我们大部分的短期租约与建筑工程所用的设备有关。我们以定期租金签订这些租约,租期不详,通常会为了方便起见而终止租约。
3. 近期会计公告
2021年期间实施的会计公告
2021年第一季度,我们通过了ASU 2020-06《实体自有股权中可转换工具和合同的会计处理》,它简化了可转换工具的会计处理,并简化了自有股权合同的衍生品范围例外的适用。ASU 2020-06取消了先前指南中要求将嵌入式转换功能与可转换工具分离的三种模式中的两种,也取消了对股权分类的一些要求。ASU 2020-06还解决了可兑换工具在稀释每股收益计算中如何计入的问题。这项采用对我们的财务报表没有任何影响。
4. 每股收益
可能稀释的证券包括CPS、股票期权、RSU、限制性股票和基于业绩的奖励单位。稀释每股收益反映假设行使或转换所有稀释性证券,使用IF转换和库存股方法。在计算稀释每股收益时,只包括实际稀释的证券。 | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位为千,每股除外) | 2021 | 2020 | 2019 |
| | | |
可归因于福陆公司的Cont Ops净收益(亏损) | $ | (181,736) | | $ | (79,079) | | $ | (1,282,642) | |
减去:CPS的股息 | 24,375 | | — | | — | |
福陆普通股股东可从Cont Ops获得的净收益(亏损) | (206,111) | | (79,079) | | (1,282,642) | |
可归因于福陆的贴现运营净收益(亏损) | (258,434) | | (355,967) | | (239,522) | |
福陆普通股股东可获得的净收益(亏损) | $ | (464,545) | | $ | (435,046) | | $ | (1,522,164) | |
| | | |
加权平均已发行普通股 | 141,275 | | 140,511 | | 140,061 | |
稀释效果: | | | |
CPS | — | | — | | — | |
股票期权、RSU、限制性股票和基于业绩的奖励单位 | — | | — | | — | |
加权平均稀释流通股 | 141,275 | | 140,511 | | 140,061 | |
| | | |
福陆普通股股东可获得的基本每股收益: | | | |
来自Cont Ops的净收益(亏损) | $ | (1.46) | | $ | (0.56) | | $ | (9.16) | |
Disc Ops的净收益(亏损) | (1.83) | | (2.53) | | (1.71) | |
| | | |
福陆普通股股东可获得的稀释每股收益: | | | |
来自Cont Ops的净收益(亏损) | $ | (1.46) | | $ | (0.56) | | $ | (9.16) | |
Disc Ops的净收益(亏损) | (1.83) | | (2.53) | | (1.71) | |
| | | |
未包括在已发行股票中的反稀释证券: | | | |
CPS | 16,674 | | 不适用 | 不适用 |
股票期权、RSU、限制性股票和基于业绩的奖励单位 | 1,899 | | 709 | | 593 | |
5. 按细分市场和地理区域划分的运营信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | |
能源解决方案 | $ | 4,956 | | | $ | 5,271 | | | $ | 5,838 | |
城市解决方案 | 4,416 | | | 5,854 | | | 6,590 | |
任务解决方案 | 3,063 | | | 3,033 | | | 3,026 | |
总收入 | $ | 12,435 | | | $ | 14,158 | | | $ | 15,454 | |
| | | | | |
我们专业人员业务的公司间收入,不包括以上收入 | $ | 261 | | | $ | 269 | | | $ | 310 | |
| | | | | |
分部利润(亏损) | | | | | |
能源解决方案 | $ | 250 | | | $ | 169 | | | $ | (97) | |
城市解决方案 | 38 | | | 161 | | | (50) | |
任务解决方案 | 155 | | | 87 | | | 46 | |
其他 | (69) | | | (84) | | | (66) | |
部门总利润 | $ | 374 | | | $ | 333 | | | $ | (167) | |
| | | | | |
G&A | (216) | | | (202) | | | (140) | |
减值、重组和其他退出成本 | (44) | | | (108) | | | (318) | |
养老金结算损益 | (198) | | | — | | | (138) | |
外币损益 | (13) | | | (45) | | | (26) | |
利息收入(费用),净额 | (68) | | | (42) | | | (11) | |
可归因于NCI的Cont Ops收益(亏损) | 37 | | | 67 | | | (39) | |
Cont Ops税前收益(亏损) | $ | (128) | | | $ | 3 | | | $ | (839) | |
| | | | | |
折旧(除公司外的所有折旧计入分部利润) | | | | | |
能源解决方案 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
城市解决方案 | 9 | | | 10 | | | 7 | |
任务解决方案 | 4 | | | 4 | | | 4 | |
其他 | 2 | | | 2 | | | 2 | |
公司 | 53 | | | 65 | | | 62 | |
总折旧(1) | $ | 68 | | | $ | 81 | | | $ | 75 | |
资本支出 | | | | | |
能源解决方案 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
城市解决方案 | 25 | | | 29 | | | 12 | |
任务解决方案 | 4 | | | 3 | | | 3 | |
其他 | 2 | | | 4 | | | 1 | |
公司 | 19 | | | 25 | | | 58 | |
资本支出总额(2) | $ | 50 | | | $ | 61 | | | $ | 74 | |
| | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | |
总资产 | | | | | |
能源解决方案 | $ | 1,158 | | | $ | 1,011 | | | |
城市解决方案 | 906 | | | 1,123 | | | |
任务解决方案 | 764 | | | 576 | | | |
其他 | 38 | | | 37 | | | |
公司 | 3,588 | | | 3,575 | | | |
Disk Ops-持有待售资产 | 826 | | | 988 | | | |
总资产 | $ | 7,280 | | | $ | 7,310 | | | |
商誉 | | | | | |
能源解决方案 | $ | 13 | | | $ | 13 | | | |
城市解决方案 | 130 | | | 130 | | | |
任务解决方案 | 58 | | | 58 | | | |
其他 | 6 | | | 6 | | | |
总商誉 | $ | 207 | | | $ | 207 | | | |
(1)折旧$5百万, $22百万美元和$792021年、2020年和2019年期间的100万分别报告在Disc Ops中,不包括在上表中。
(2)非经常开支$28百万, $48百万美元和$1022021年、2020年和2019年期间的100万分别报告在Disc Ops中,不包括在上表中。
能源解决方案。 单一能源解决方案客户及其附属公司的收入达到15%和132021年和2020年分别占我们综合收入的1%。另一家能源解决方案客户及其附属公司的收入达到13占我们2019年综合收入的1%。
2021年的分部利润包括以前预留的应收账款的收取和嵌入外币衍生品的亏损。2020年度的分部利润包括确认总储量为$60预计到期应收账款的信贷损失以及与COVID相关的成本增长导致的利润率减少。2019年的部门亏损包括与某些项目预测修订相关的费用,其中包括#美元260百万(或美元)1.85每股)用于离岸项目的成本增长;$87百万(或美元)0.62每股)的成本增长二下游项目和大型上游项目的范围缩小;$26百万(或美元)0.19每股),用于冲销合同前成本,$26百万(或美元)0.19每股)嵌入外币衍生品和美元31百万(或美元)0.22每股)来自结清事项的解决。
城市解决方案。 2021年的分部利润包括对采购和分包商成本增长的预测修正,以及遗留基础设施项目时间表的延误和中断,导致费用为#美元。138百万(或美元)0.72每股)。2021年的部门利润还包括对一个轻轨项目的进度延误和生产率的预测修正,一个公路项目长期客户纠纷的有利解决,以及出售我们在基础设施合资企业中的权益的收益。2020年的部门利润包括一个被取消的铁路项目的积极和解,以及基础设施遗留投资组合中的成本增长费用。2019年的部门亏损包括总额为1美元的预测修订135百万(或美元)0.96每股)三电力项目和美元133百万(或美元)0.95每股),用于多个基础设施项目。2019年的部门亏损被部分抵消,收益为5美元31百万(或美元)0.16由于一个采矿项目的长期客户纠纷得到了有利的解决,因此每股收益(EPS)。
任务解决方案。 为美国政府各机构工作带来的收入总计24%, 20%和17分别占我们2021年、2020年和2019年综合收入的1%。
2019年部门亏损包括费用$59百万(或美元)0.42每股)及$83百万(或美元)0.59每股),分别用于两个一次性项目,用于与设施相关的各种工程和成本增长。2019年的两个核电站项目达成了有利的和解协议,部分抵消了2019年的费用。
其他。NuScale从外部投资者那里获得了#美元的出资。193百万,$9百万美元和$492021年、2020年和2019年分别为100万。截至2021年12月31日,福陆拥有NuScale约80%的所有权。
按地理区域划分的运营信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按项目地点划分的收入 截至十二月三十一日止的年度, | | 总资产 截止到十二月三十一号, |
(单位:百万) | 2021 | 2020 | 2019 | | 2021 | 2020 |
北美 | $ | 8,130 | | $ | 9,388 | | $ | 7,895 | | | $ | 4,526 | | $ | 3,982 | |
亚太地区(包括澳大利亚) | 1,264 | | 1,324 | | 1,695 | | | 617 | | 562 | |
欧洲 | 1,458 | | 1,791 | | 2,869 | | | 1,081 | | 1,404 | |
中南美洲 | 1,252 | | 1,126 | | 2,021 | | | 612 | | 813 | |
中东和非洲 | 331 | | 529 | | 974 | | | 444 | | 549 | |
总计 | $ | 12,435 | | $ | 14,158 | | $ | 15,454 | | | $ | 7,280 | | $ | 7,310 | |
6. 减值、重组和其他退出成本
损伤
2021年、2020年和2019年包含在cont Ops中的减值费用汇总如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
减值费用: | | | | | |
能源解决方案公司的权益法投资 | $ | 27,934 | | | $ | 86,096 | | | $ | 256,769 | |
信息技术资产 | 15,858 | | | 16,269 | | | — | |
总减值费用 | $ | 43,792 | | | $ | 102,365 | | | $ | 256,769 | |
我们的业务受到了COVID和2020年初油价大幅下跌的影响。这些事件造成了严重的不确定性以及经济波动和中断,已经并可能继续影响我们的业务。我们经历了对某些服务的需求减少,以及由于我们客户、供应商和其他第三方财务状况恶化而推迟或放弃正在进行的或预期的项目。尽管油价在2021年和2022年出现反弹,但我们还没有看到我们的能源客户对我们服务的资本支出增加做出回应。在2021年、2020年和2019年期间,我们评估了我们的重大投资,并确定我们的某些投资受到了损害。这些投资的公允价值是根据对周期性业务的预期数量和间接费用吸收的预测,使用不可观察的3级投入确定的。
重组和其他退出成本
2019年,我们启动了优化成本、提高运营效率的重组计划。这些努力主要涉及不同地区的资源、投资、房地产和管理费用的合理化。到2020年底,计划重组活动的成本确认工作基本完成。我们在2021年没有确认任何重大重组成本。
有关我们已完成的重组的信息如下: | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2020年发生的成本 | | 在以下方面招致的费用 2019 |
重组和其他退出成本: | | | |
遣散费 | $ | 5,256 | | | $ | 30,530 | |
资产减值 | — | | | 29,485 | |
其他退出成本 | 736 | | | 1,658 | |
总重组和其他退出成本 | $ | 5,992 | | | $ | 61,673 | |
2019年的资产减值费用包括将持有供出售和持有供使用的资产减记至公允价值。公允价值是使用相同资产的可观察到的第2级投入估算的。
对重组债务的对账如下: | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 遣散费 | 其他退出成本 | 总计 |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 30,479 | | $ | 564 | | $ | 31,043 | |
期内应计的重组费用 | 5,256 | | 736 | | 5,992 | |
期内现金支付/结算 | (18,858) | | (793) | | (19,651) | |
货币换算 | (396) | | (401) | | (797) | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 16,481 | | $ | 106 | | $ | 16,587 | |
期内现金支付/结算 | $ | (16,378) | | $ | (106) | | $ | (16,484) | |
货币换算 | (103) | | — | | (103) | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
7. 所得税
在Cont Ops中确认的所得税费用(福利)组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
当前: | | | | | |
联邦制(a) | $ | 961 | | | $ | (121,411) | | | $ | (36,591) | |
外国 | 40,823 | | | 133,810 | | | 159,876 | |
州和地方 | (4,754) | | | 5,343 | | | 4,295 | |
总电流 | 37,030 | | | 17,742 | | | 127,580 | |
延期: | | | | | |
联邦制 | — | | | 17,451 | | | 325,351 | |
外国 | (20,541) | | | (19,337) | | | 9,593 | |
州和地方 | — | | | — | | | 19,441 | |
延期总额 | (20,541) | | | (1,886) | | | 354,385 | |
所得税总支出 | $ | 16,489 | | | $ | 15,856 | | | $ | 481,965 | |
(A)“CARE法案”允许实体将2019年的损失追溯到之前长达五年的时期,并要求退还已缴纳的联邦税款。该公司已向美国国税局提出退款要求,并收到了#美元的退款。49在2020年第三季度达到100万美元,并预计退款$72到2022年将达到100万。
美国法定联邦所得税费用(福利)与Cont Ops的所得税费用(福利)的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国法定联邦税费(福利) | $ | (26,818) | | | $ | 734 | | | $ | (176,288) | |
因以下原因导致的税收增加(减少): | | | | | |
州和地方所得税 | 12,777 | | | (10,817) | | | (5,128) | |
| | | | | |
美国对GILTI征税 | — | | | 3,835 | | | 21,433 | |
| | | | | |
NCI | (6,718) | | | (9,143) | | | 13,209 | |
国外税差,净额 | (23,315) | | | (10,386) | | | 3,989 | |
估值免税额,净额 | 99,663 | | | 146,930 | | | 659,203 | |
不确定税收状况的其他变化 | 895 | | | 7,484 | | | 4,098 | |
AOCI的滞留税收效应 | (51,782) | | | — | | | (35,619) | |
| | | | | |
CARE法案福利 | 2,188 | | | (124,753) | | | — | |
其他,净额 | 9,599 | | | 11,972 | | | (2,932) | |
所得税总支出 | $ | 16,489 | | | $ | 15,856 | | | $ | 481,965 | |
递延税金反映了为财务报告目的记录为资产和负债的金额与为所得税目的记录的金额之间的差额对税收的影响。产生递延税项资产和负债的重大暂时性差异的税收影响如下: | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
递延税项资产: | | | |
当前不可抵扣的应计负债: | | | |
员工薪酬和福利 | $ | 138,034 | | | $ | 104,305 | |
项目和非项目储量 | 67,861 | | | 71,999 | |
净营业亏损结转 | 346,561 | | | 326,402 | |
投资超过账面基础的计税基础 | 144,019 | | | 118,915 | |
美国外国税收抵免结转 | 455,912 | | | 414,348 | |
AOCI | 26,982 | | | 62,681 | |
其他 | 26,794 | | | 103,955 | |
递延税项资产总额 | 1,206,163 | | | 1,202,605 | |
估值免税额 | (1,114,574) | | | (1,080,752) | |
递延税项资产,净额 | $ | 91,589 | | | $ | 121,853 | |
递延税项负债: | | | |
超出税基的财产和设备的账面基础 | (31,197) | | | (43,475) | |
| | | |
对未汇出的非美国收益预扣股息 | (55,080) | | | (57,859) | |
其他 | (21,539) | | | (23,349) | |
递延税项负债总额 | (107,816) | | | (124,683) | |
递延税项资产,扣除递延税项负债后的净额 | $ | (16,227) | | | $ | (2,830) | |
截至2021年12月31日,我们只在满足我们在外国司法管辖区的营运资金和长期投资需求所需的未汇出收益方面进行无限期再投资。超过这些限制,我们预计当前的收益将可用于分配。递延税项负债约为#美元31对于被认为是无限期再投资的未汇出收益,也主要与汇款时应缴纳的外国预扣税和所得税有关,因此尚未记录100万美元的未汇出收益。我们无意采取任何行动,导致对被视为无限期再投资的收益征税。
截至2021年12月31日,税收抵免结转(主要是联邦结转)和税损结转(主要是联邦、州和国外)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 联邦联邦贸易委员会 | | 联邦NOL | | 州NOL | | 外国NOL |
有效期: | | | | | | | |
2022 - 2026 | $ | 94,317 | | | $ | — | | | $ | 10,932 | | | $ | 40,177 | |
2027-2031 | 361,595 | | | — | | | 34,034 | | | 56,255 | |
2032-2041 | — | | | — | | | 351,159 | | | 5,783 | |
不定 | — | | | 163,099 | | | 131,680 | | | 1,177,047 | |
在2021年和2020年期间,我们在澳大利亚、荷兰、英国和美国的合并司法管辖基础上出现了三年的累计亏损。这种累计亏损构成了评估实现可能性的重大负面证据(关于未来的应税收入)。我们也考虑了积极的证据,但得出的结论是,这并没有超过三年累计亏损的重大负面证据。因此,我们将非现金费用确认为税费#美元。10百万美元和$142100万美元,对美国递延税净资产计入估值免税额,并计入1,300万美元42百万美元和$28分别在2021年和2020年对某些外国递延税净资产支付100万欧元。我们还降低了1美元的估值免税额。18AOCI对主要与2021年第四季度发生的荷兰养老金结算有关的递延税净资产进行了100万欧元的抵扣。
在正常业务过程中,我们受到世界各地税务当局的审查,包括澳大利亚、加拿大、智利、荷兰、英国和美国等主要司法管辖区。尽管我们相信我们的纳税准备金是合理的,但税务审计的结果可能会有很大不同,无论是有利的还是不利的。除了少数例外,在2012年前的几年里,我们不再接受美国联邦、州和地方或非美国所得税的审查。
以下是未确认的税收优惠摘要:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
年初余额 | $ | 48,413 | | | $ | 42,394 | |
前几年税收状况的变化 | — | | | 8,166 | |
本年度税位变动情况 | — | | | — | |
法规期满后税收头寸的减少 | (514) | | | (1,510) | |
减少审计结算的税务头寸 | — | | | (637) | |
年终余额 | $ | 47,899 | | | $ | 48,413 | |
如果得到确认,截至2021年12月31日和2020年12月31日未确认的税收优惠总额将有利地影响有效税率美元。30这两年都有一百万美元。我们有一块钱13百万美元和$11截至2021年12月31日和2020年12月31日的应计利息和罚款分别为100万美元。我们预计未确认的税收优惠在未来12个月内不会有任何重大变化。
Cont Ops的美国和国外税前收益(亏损)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国 | $ | (176,271) | | | $ | (276,041) | | | $ | (873,189) | |
外国 | 48,566 | | | 279,535 | | | 33,724 | |
总计 | $ | (127,705) | | | $ | 3,494 | | | $ | (839,465) | |
8. 补充现金流信息
包括在营业现金流中的资产和负债变动如下: | | | | | | | | | | | |
| | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | 2021 | 2020 | 2019 |
(增加)减少: | | | |
应收账款和票据净额 | $ | 5,393 | | $ | 138,388 | | $ | 210,419 | |
合同资产 | (178,632) | | 280,360 | | 207,467 | |
其他流动资产 | (167,416) | | 3,893 | | (80,248) | |
其他资产 | 283,895 | | 76,613 | | 44,707 | |
增加(减少): | | | |
应付帐款 | 6,360 | | (343,113) | | (46,873) | |
合同责任 | (175,812) | | (53,580) | | 202,359 | |
应计负债 | 108,896 | | (11,829) | | 29,880 | |
其他负债 | (79,336) | | (59,684) | | 63,986 | |
因资产和负债变化而增加(减少)的现金 | $ | (196,652) | | $ | 31,048 | | $ | 631,697 | |
年内支付的现金: | | | |
利息 | $ | 90,299 | | $ | 65,641 | | $ | 71,938 | |
所得税(扣除退税后的净额) | 74,589 | | 65,188 | | 204,080 | |
9. 合伙企业和合资企业
在正常的业务过程中,我们组成合伙企业或合资企业,主要是为了执行单个合同或项目。这些伙伴关系或合资企业中的大多数都具有50%或更低,非控股所有权或参与权益,预期收益和损失的决策和分配通常与所有权或参与权益成比例。许多合伙企业和合资企业协议都规定了必要时的资本募集,为运营提供资金。亏损头寸为$的投资240截至2021年12月31日,100万美元计入其他应计负债,主要包括遗留基础设施项目的预期亏损拨备。与未合并的合伙企业和合资企业完成的工作有关的应收账款列入“应收账款和票据,净额”为#美元。204百万美元和$207分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。
以下是未合并实体的未经审计的资产负债表数据汇总,在这些实体中,我们的投资是以单线权益法投资表示的: | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:百万) | 2021 | 2020 |
流动资产 | $ | 10,154 | | $ | 8,129 | |
非流动资产 | 3,755 | | 4,744 | |
流动负债 | 7,860 | | 6,301 | |
非流动负债 | 3,527 | | 4,353 | |
以下是未合并实体的未经审计损益表数据汇总,其中使用权益会计方法确认我们在被投资单位净收益或亏损中的份额:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021 | 2020 | 2019 |
收入 | $ | 1,585 | | $ | 1,196 | | $ | 1,211 | |
收入成本 | 1,000 | | 1,094 | | 1,112 | |
净收益 | 52 | | 54 | | 43 | |
在2021年、2020年和2019年期间,我们评估了我们的重大投资,并确定我们的某些投资受到了损害。因此,我们确认减值费用为$。28百万,$86百万美元和$2572021年、2020年和2019年分别为100万。
我们最重要的合资企业之一是COOEC Fluor,在该合资企业中,我们有49%所有权权益。COOEC福陆拥有、运营和管理位于中国广东省的珠海制造厂。我们出资了#美元。26在2021年第一季度,我们向合资企业提供了600万美元的资金,满足了我们的合同资金要求。
在2021年期间,我们出售了我们的10在基础设施合资企业中拥有%的所有权权益,并确认收益为$20100万美元,计入Urban Solutions的部门利润。在2020年间,我们出售了我们在三基础设施合资企业,并确认收益为$8百万美元。我们还把我们的50Sacyr Fluor的%所有权权益,并确认亏损$11100万美元,计入能源解决方案的部门利润。
可变利息实体
未合并VIE的总账面价值(分类为“投资”和“其他应计负债”)为净资产#美元。30百万美元和$174分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。我们的一些VIE有债务;然而,这种债务在本质上通常是对福陆没有追索权的。我们对未合并VIE的投资造成的最大亏损风险通常限于投资的账面价值和履行VIE合同义务所需的未来资金的总和。截至2021年12月31日,对未合并的VIE的未来资金承诺为#美元。57百万美元。
在某些情况下,我们需要合并某些VIE。与我们合并的VIE业务相关的资产和负债列在资产负债表上。VIE的资产仅限于特定VIE使用,不能用于我们的一般业务。
我们与某些VIE达成了协议,为客户提供财务或业绩保证,正如我们在别处所讨论的那样。
10. 担保
在正常业务过程中,我们代表某些未合并和合并的合伙企业、合资企业和其他共同签署的合同,签订各种协议,向我们的客户提供履约保证和保证。签订这些协议主要是为了支持项目执行承诺。履约保证有不同的到期日,从机械完工到超过合同完工的期限。根据尚未完成的服务表现保证,我们未来可能需要支付的最高金额估计为$,这代表了需要进行的剩余工作成本。15截至2021年12月31日。对于可偿还费用的合同,根据担保条款可能需要支付的金额通常可以从客户那里收回所完成的工作。对于一次性合同,履约保证金是完成合同工作的成本,减去根据合同支付给客户的剩余金额。剩余的计费金额可能大于或低于完成的成本。在成本超过合同规定的剩余金额的情况下,我们可能会向第三方,如业主、合作伙伴、分包商或供应商提出索赔。有几个不是截至2021年12月31日和2020年12月31日,与履约担保相关的负债。
在某些有限的情况下,财务担保是与金融机构和其他信贷授予人订立的,一般情况下,我们有义务在借款人违约的情况下付款。这些安排通常要求借款人质押抵押品,以支持借款人履行义务。
11. 或有事项和承付款
我们和我们的某些子公司在正常业务过程中会受到诉讼、索赔和其他承诺和或有事项的影响。虽然这些事项的断言价值可能很大,但我们目前并不预期任何公开事项的最终解决会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
自2018年5月以来,据称的股东已向美国德克萨斯州北区地区法院提交了针对福陆及其某些现任和前任高管的各种投诉。原告声称代表在2013年8月14日至2020年2月14日期间购买或以其他方式收购福陆普通股的一类股东,并寻求追回因涉嫌违反联邦证券法而产生的损害赔偿。这些索赔是基于有关福陆公司的内部和披露控制、风险管理、收入确认以及福陆公司的燃气发电合同的陈述,原告声称这些陈述具有重大误导性。截至2020年5月26日,这些投诉已整合为一物质。我们在2020年7月1日提交了驳回此事的动议。这项动议在2021年5月5日部分获得批准,因此,法院以偏见驳回了所有指控,但与2015年就一份燃气电力合同发表的一份声明有关的指控除外。虽然不能保证此事的最终结果,但在2021年期间,我们记录了估计解决此事的责任,我们也认识到了预期保险范围的影响。
自2018年9月以来,十一据称的股东派生诉讼分别针对现任和前任董事会成员,以及福陆公司的某些现任和前任高管。福陆在诉讼中被点名为名义上的被告。这些衍生诉讼旨在代表福陆公司主张索赔,并提出与上述证券集体诉讼事项基本相同的事实指控,并寻求各种形式的金钱和禁令救济。这些诉讼正在德克萨斯州法院(达拉斯县地区法院)、美国特拉华州地区法院、美国德克萨斯州北区地区法院和特拉华州衡平法院待决。其中一些诉讼被合并并搁置,至少在我们的驳回动议在证券集体诉讼问题上悬而未决的时候是这样。我们预计将寻求进一步的延期,直到证券集体诉讼最终解决。虽然我们不能保证这件事的最终结果,但我们认为不太可能会招致损失。因此,我们没有记录任何因这些行动而产生的责任。
我们的全资子公司福陆澳大利亚有限公司(“福陆澳大利亚”)为桑托斯有限公司(“桑托斯”)完成了一个可偿还成本的工程、采购和建设管理服务项目,该项目涉及澳大利亚昆士兰州的一个大型天然气收集和加工设施网络。2016年12月13日,桑托斯向昆士兰最高法院提起诉讼,起诉福陆澳大利亚公司,声称各种诉讼原因,并要求赔偿和/或退还已支付的合同收益约合澳元。1.47十亿美元。桑托斯已经根据母公司为该项目发放的担保加入了福陆的行列。我们认为桑托斯的主张毫无根据,我们正在积极为这些主张辩护。虽然我们不能保证这件事的最终结果,但我们认为不太可能会招致损失。因此,我们没有记录任何因这一行动而产生的责任。
我们的全资附属公司福陆有限公司(“福陆有限公司”)和部分拥有的附属公司福陆阿拉伯有限公司(“福陆阿拉伯”)为萨达拉化工公司(“萨达拉”)完成了涉及沙特阿拉伯王国朱拜尔大型石化设施的有偿工程、采购和建筑管理服务。2019年8月23日,在萨达拉拒绝支付总额约为美元的发票后,福陆有限公司和福陆阿拉伯有限公司启动了针对萨达拉的仲裁程序。100根据合同到期的百万美元。作为仲裁程序的一部分,萨达拉提出了各种反索赔,要求赔偿损失和/或退还已支付的合同收益,总额约为#美元。574百万美元对抗福陆有限公司和福陆阿拉伯有限公司。我们认为萨达拉提出的反诉毫无根据,正在积极为这些主张辩护。虽然不能保证反索赔的最终结果,但我们认为损失不太可能超过为此事预留的金额。因此,我们没有记录任何由于反索赔而产生的进一步责任。
福陆的多家全资子公司与合作伙伴Techint(以下简称“福陆/Techint”)共同为巴里克黄金公司(Barrick Gold Corporation)提供工程、采购和建设管理服务,涉及阿根廷和智利边境地区的一个金矿和矿石加工设施。2013年,巴里克终止了与福陆/Techint的协议,原因是为了方便,而不是因为福陆/Techint的表现。2016年8月12日,巴里克提交了针对福陆/Techint的仲裁通知,要求赔偿和/或退还已支付的合同收益不低于$250根据与福陆/Techint所称业绩有关的各种索赔,赔偿600万美元。诉讼程序暂停,双方正在探索可能的和解方案。2019年8月,巴里克提取了1美元36福陆/Techint百万份信用证($24来自福陆的百万美元和$12来自Techint的百万美元)。此后,巴里克着手重新启动仲裁。巴里克和福陆/Techint交换了详细的索赔和反索赔声明,根据这些声明,巴里克对福陆/Techint的索赔总额目前约为$。364百万美元。我们认为巴里克的主张是没有根据的,并极力为这些主张辩护。虽然我们不能保证这件事的最终结果,但我们认为不太可能会招致损失。因此,我们没有记录任何因这些索赔而产生的责任。
其他事项
根据我们的合同,我们已经就业绩提出了索赔。在确定是否应确认与索赔有关的收入时考虑的因素包括:(A)索赔的法律依据;(B)额外费用是由合同日期未预见到的情况造成的,而不是我们的业绩缺陷造成的;(C)鉴于所做的工作,与索赔有关的费用是可以确定并被认为是合理的;(D)支持索赔的证据是客观和可核实的。同样,我们承认,在满足相同要求的情况下,向供应商或分包商退还有争议的费用是一种降低成本的做法。我们定期评估我们的头寸和确认的所有索赔和欠款的金额。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们已经记录了215百万美元和$216分别为迄今发生的费用索赔收入100万美元。随着时间的推移,预计将产生额外的成本,这将增加索赔收入余额,这将在未来几个时期发生。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们没有向供应商或分包商收取有争议的实质性费用。
我们不时地与美国政府及其机构签订合同。政府合约须接受政府代表的审核和覆核,以确定我们是否遵守适用于政府承办商的各项限制和规例,包括但不限于根据可获发还款项的合约而招致的费用的准许性。在履行政府合同方面,我们保留了与这些事项相关的估计风险准备金。
我们的运营受到联邦、州和地方有关环境保护的法律和法规的约束和影响。我们为已知或被认为可能承担并可合理估计的潜在未来环境成本保留准备金。我们相信,我们在未来环境成本方面的储备是足够的,而该等未来成本不会对我们的财政状况或经营业绩造成重大影响。
2020年2月,我们宣布美国证券交易委员会正在进行调查,并要求提供与我们在2019年第二季度记录的项目相关的文件和信息。2020年4月和2022年1月,福陆收到了美国司法部(DoJ)的传票,要求提供与2019年第二季度指控有关的文件和信息;与这些指控相关的某些项目;以及某些项目会计、财务报告和治理事项。此类调查仍在进行中,我们继续回应美国证券交易委员会和美国司法部,并配合这些调查。
12. 合同资产负债
下面汇总了有关我们的合同资产和负债的信息: | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 |
有关合同资产的信息: | | | |
合同资产 | | | |
未开票应收账款--可偿还合同 | $ | 709 | | | $ | 590 | |
正在进行的合同工作--一次总付合同 | 223 | | | 270 | |
| | | |
| | | |
合同资产 | $ | 932 | | | $ | 860 | |
| | | |
从合同资产中扣除的预付款 | $ | 208 | | | $ | 308 | |
| | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
关于合同责任的信息: | | | |
包括在合同负债中的合同预期损失准备金 | $ | 215 | | | $ | 203 | |
截至1月1日已计入合同负债的已确认收入 | 848 | | | 751 | |
13. 剩余未履行的履约义务
我们预计我们的RUPO将在以下几个时期内得到满足:
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(单位:百万) | 2021年12月31日 |
1年内 | $ | 9,631 | |
1至2年 | 5,452 | |
此后 | 3,420 | |
总Rupo | $ | 18,503 | |
14. 债务和信用证
债务包括以下内容:
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| 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2021 | 2020 |
信贷安排下的借款 | $ | — | | $ | — | |
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当前: | | |
其他借款 | $ | 911 | | $ | 4,890 | |
长期: | | |
高级注释 | | |
2023年票据 | $ | 193,012 | | $ | 611,250 | |
2023年债券的未摊销折扣 | (49) | | (283) | |
未摊销递延融资成本 | (211) | | (1,203) | |
2024年笔记 | 381,014 | | 500,000 | |
2024年债券的未摊销折扣 | (1,214) | | (2,130) | |
未摊销递延融资成本 | (951) | | (1,670) | |
2028年票据 | 600,000 | | 600,000 | |
2028年债券的未摊销折扣 | (854) | | (981) | |
未摊销递延融资成本 | (3,381) | | (3,885) | |
长期合计 | $ | 1,167,366 | | $ | 1,701,098 | |
信贷安排
截至2021年12月31日,信用证总额为$429在我们的美元下,有一百万美元未付清。1.6510亿美元的信贷安排,将于2023年2月到期。这种信贷安排包含惯常的金融契约,包括债务与资本比率不能超过0.65至1.00,对数额较大者的债项总额的限制为$750百万或欧元750为我们的子公司提供100万美元,最低流动资金门槛为$1.2510亿美元,所有这些都是在信贷安排中定义的。信贷安排还包含一些条款,要求我们在被标普降级至BB级和被穆迪降级至Ba2级的情况下提供抵押品,此类抵押品主要包括对我们美国资产的留置权。该融资机制下的借款可能以美元、欧元、英镑或加元计价,按基本利率加上适用的借款保证金计息。截至2021年12月31日,我们本可以多借一美元779在我们的信贷安排下有一百万美元。
2022年2月,我们修改了我们的信贷安排,将到期日延长至2025年2月,将贷款规模增加到#美元。1.810亿美元,并将债务与资本比率降低到0.60 to 1.00.
未承诺的信贷额度
截至2021年12月31日,信用证总额为$896在未承诺的信贷额度下,有100万美元未偿还,尽管不是金额被抽走了。
高级注释
2021年9月,我们完成了一项收购要约,其中我们回购了$3752023年发行的百万张钞票和$1082024年发行的债券,不包括应计利息。此外,我们还赎回了$262021年期间,公开市场交易中未偿还的2023年和2024年票据达100万美元。我们用发行CPS所得资金赎回了2023年和2024年发行的债券。我们认出了$20与这些赎回相关的损失,包括在利息支出中。
2018年8月,我们发行了美元600百万美元4.2502028年9月到期的优先债券百分比(“2028年债券”),并收到收益$595百万美元。2028年债券的利息每半年支付一次,分别在3月和9月支付。2028年6月前,我们可以相当于以下价格的赎回价格赎回2028年发行的债券100本金的%,外加契约中所述的“全额”溢价。2028年6月以后,2028年发行的债券可以按面值加应计利息赎回。
2016年3月,我们发行了欧元500百万美元1.7502023年3月到期的优先债券百分比(“2023年债券”),并收到欧元收益497百万美元。2023年债券的利息每年3月支付。2022年12月前,我们可能会赎回2023年发行的债券,赎回价格相当于100本金的%,外加契约中所述的“全额”溢价。2022年12月以后,2023年债券可以按面值加应计利息赎回。此外,如果美国税法发生某些变化,我们可能会按面值加应计利息赎回2023年票据。
2014年11月,我们发行了$500百万美元3.52024年12月到期的优先债券百分比(“2024年债券”),并收到收益$491百万美元。2024年债券的利息每半年支付一次,分别在6月和12月支付。2024年9月前,我们可以相当于以下价格的赎回价格赎回2024年债券100本金的%,外加契约中所述的“全额”溢价。2024年9月以后,2024年债券可以面值加应计利息赎回。
就所有高级债券而言,控制权的变更(由各自契约的条款界定)可能要求公司按以下价格偿还这些债券:101本金的%,外加应计利息。如果我们遵守某些限制性契约,包括对留置权的限制以及对出售和回租交易的限制,我们可能会招致额外的债务。
15. 优先股
2021年5月,我们发布了600,000A系列股票6.5在涉及有限数量的合格机构买家的私募交易中,累计永久CPS的百分比。
就股息权或福陆公司清算、清盘或解散时的权利而言,CPS优先于所有类别的普通股以及可能设立的任何其他类别的股本或系列优先股(在某些情况下除外)。然而,与我们现有和未来的债务相比,CPS是次要的。
CPS没有到期日。优先股的累计现金股息按年支付6.5本公司董事会宣布派发股息后,于2月15日、5月15日、8月15日和11月15日每季度拖欠%。股息从最近支付股息的日期开始累计。CPS股息为$9
百万美元和$102021年8月和2021年10月分别支付了100万美元。2022年1月,我们的董事会批准支付优先股股息#美元。10百万美元。
每股优先股的清算优先权为$。1,000每股,加上累积但未支付的股息,并可在任何时间由持有人选择转换为44.9585每股优先股持有我们普通股的股份。转换率会受到某些惯例的调整,但累计但未支付的股息在转换时将不会支付或调整,但某些有限的例外情况除外。优先股可能不会被我们赎回;但是,我们可以在2022年5月20日或之后的任何时间,选择使优先股的所有流通股按照一定的转换率自动转换为我们普通股的股票,但要符合某些条件(如果这种自动转换发生在2024年5月20日之前,则支付现金整体溢价)。如优先股指定证书所界定的全面基本改变发生,在某些情况下,我们将被要求提高与该全面基本改变有关而选择转换优先股股份的持有人的转换率。
优先股的股份没有投票权,除非优先股的股息拖欠,并且在六个或六个以上的季度股息支付日期(无论是连续的还是非连续的)没有支付。在这种情况下,优先股的持有者将有权选择二增加董事会成员。该等投票权可予行使,直至所有拖欠股息悉数支付为止,届时投票权及新增两名董事的任期即告终止。
在发布CPS的同时,200,000以前被指定为A系列初级参与优先股的优先股的股票被取消,并恢复为未经指定的授权但未发行的优先股的状态。
16. 公允价值计量
公允价值层次结构将评估技术中使用的投入划分为以下三个级别:
•级别1-相同资产和负债在活跃市场的报价
•第2级-可直接或间接观察到的相同资产和负债的活跃市场报价以外的投入
•级别3-无法观察到的输入
我们执行程序以核实从第三方收到的归类为第二级的重大资产和负债的定价信息的合理性。下表列出了按公允价值经常性计量的资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
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(单位:千) | 总计 | 1级 | 2级 | 3级 | | 总计 | 1级 | 2级 | 3级 |
资产: | | | | | | | | | |
递延补偿信托基金(1) | $ | 11,952 | | $ | 11,952 | | $ | — | | $ | — | | | $ | 9,626 | | $ | 9,626 | | $ | — | | $ | — | |
衍生资产(2) | | | | | | | | | |
外币 | 15,308 | | — | | 15,308 | | — | | | 22,667 | | — | | 22,667 | | — | |
商品 | 5,225 | | — | | 5,225 | | — | | | 806 | | — | | 806 | | — | |
负债: | | | | | | | | | |
衍生负债(2) | | | | | | | | | |
外币 | $ | 6,528 | | $ | — | | $ | 6,528 | | $ | — | | | $ | 2,571 | | $ | — | | $ | 2,571 | | $ | — | |
商品 | 232 | | — | | 232 | | — | | | 5,059 | | — | | 5,059 | | — | |
(1)由注册货币市场基金和股票指数基金组成。这些投资是交易证券,代表了基于活跃的市场或交易所的最后一次交易或正式收盘,该期间收盘时的资产净值。
(2)外币和大宗商品衍生品的估计使用基于市场投入的定价模型,该模型考虑了估计的未来现金流的现值。
我们已在非经常性基础上按公允价值计量待售资产和负债以及某些其他减值资产。以下汇总了不要求按公允价值计量的金融工具的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
(单位:千) | 公允价值层次 | 账面价值 | 公允价值 | | 账面价值 | 公允价值 |
资产: | | | | | | |
现金(1) | 1级 | $ | 1,295,437 | | $ | 1,295,437 | | | $ | 1,180,024 | | $ | 1,180,024 | |
现金等价物(2) | 2级 | 913,945 | | 913,945 | | | 1,018,757 | | 1,018,757 | |
流通有价证券(2) | 2级 | 127,222 | | 127,222 | | | 23,345 | | 23,345 | |
应收票据,包括非流动部分(3) | 3级 | 10,249 | | 10,249 | | | 28,488 | | 28,488 | |
负债: | | | | | | |
2023年高级债券(4) | 2级 | $ | 192,752 | | $ | 195,957 | | | $ | 609,764 | | $ | 578,554 | |
2024年高级债券(4) | 2级 | 378,849 | | 399,177 | | | 496,200 | | 494,045 | |
2028年高级债券(4) | 2级 | 595,765 | | 629,754 | | | 595,134 | | 599,220 | |
其他借款(5) | 2级 | 911 | | 911 | | | 4,890 | | 4,890 | |
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(1)现金由银行存款组成。账面金额接近公允价值。
(2)由于这些工具的到期日较短,这些定期存款的账面价值接近公允价值。摊销成本与公允价值没有实质性差异。
(3)应收票据按接近公允价值的可变现净值列账。厘定公允价值时所考虑的因素包括借款人的资信、当时的利率、票据期限及任何抵押作抵押的抵押品。应收票据定期评估减值。
(4)高级债券的公允价值是根据报价的市场价格和二级投入估算的。
(5)其他借款是指一年内到期的银行贷款和其他融资安排。由于期限较短,这些安排下借款的账面价值接近公允价值。
17. 物业、厂房和设备
物业、厂房和设备如下: | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(成本(以千为单位)) | 2021 | | 2020 |
土地 | $ | 41,425 | | | $ | 42,854 | |
建筑物 | 248,289 | | | 265,369 | |
建筑和租赁方面的改进 | 137,039 | | | 150,613 | |
机器设备 | 731,198 | | | 804,252 | |
家具和固定装置 | 114,230 | | | 117,271 | |
正在开发的资产 | 18,488 | | | 14,867 | |
| 1,290,669 | | | 1,395,226 | |
减去累计折旧 | (904,080) | | | (931,399) | |
净财产、厂房和设备 | $ | 386,589 | | | $ | 463,827 | |
18. 基于股票的薪酬
股权奖
基于股票的薪酬总额为$27百万,$22百万美元和$362021年、2020年和2019年分别为100万。在此期间,没有确认与基于股票的薪酬相关的税收优惠。
下表汇总了RSU、限制性股票和股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| RSU或 限制性股票 | 股票期权 |
| 数 | 加权 平均值 授予日期 公允价值 每股 | 数 | 加权 平均值 行权价格 每股 |
截至2018年12月31日的未偿还款项 | 985,132 | | $53.78 | 4,589,385 | | $60.25 |
授与 | 1,356,303 | | 32.68 | 1,192,108 | | 22.47 |
没收或过期 | (173,604) | | 39.57 | (351,885) | | 60.56 |
既得/行使 | (507,520) | | 47.72 | (48,131) | | 30.46 |
截至2019年12月31日的未偿还款项 | 1,660,311 | | $39.88 | 5,381,477 | | $52.13 |
授与 | 1,355,975 | | 10.30 | 975,290 | | 11.06 |
没收或过期 | (114,352) | | 33.74 | (603,835) | | 59.46 |
既得/行使 | (643,340) | | 42.23 | — | | — |
截至2020年12月31日的未偿还款项 | 2,258,594 | | $21.76 | 5,752,932 | | $44.40 |
授与 | 596,391 | | 18.67 | 481,626 | | 17.96 |
没收或过期 | (132,713) | | 18.78 | (659,216) | | 58.37 |
既得/行使 | (810,560) | | 30.83 | (84,416) | | 8.81 |
截至2021年12月31日的未偿还款项 | 1,911,712 | | $17.16 | 5,490,926 | | $40.95 |
截至2021年12月31日可行使的期权 | | | 3,519,747 | | $54.31 |
剩余未归属未归属期权,预计将归属 | | | 1,951,467 | | $17.09 |
我们的基于股票的计划规定,在基于服务的限制失效之前,不得出售或转让RSU和限制性股票。一般情况下,雇佣终止时,未归属的RSU和限制性股票将被没收。2021年、2020年和2019年授予高管的RSU通常超过3好几年了。授予的RSU一2020年的高管将超过5好几年了。2021年、2020年和2019年授予董事的RSU在授予时授予。2019年授予董事的RSU(以及一2020年授予董事的RSU奖)的背心后持有期为3好几年了。2021年、2020年和2019年期间授予的RSU的公允价值为美元。14百万,$5百万美元和$14分别为百万美元。截至2021年12月31日,未摊销的RSU费用余额为$6百万美元,预计将在加权平均期间确认2.0好几年了。
期权的行权价代表我们普通股在授予日的收盘价。2021年、2020年和2019年授予的期权通常授予3年限和期满10在授予之日之后的几年内。授予的期权一2020年的高管将超过5好几年了。2021年至2019年期间行使的股票期权的内在价值合计为#美元。0.8百万美元和$0.3分别为百万美元。有几个不是在2020年期间行使股票期权。截至2021年12月31日,未摊销股票期权费用余额为1美元。3百万美元,预计将在加权平均期间确认1.0年。
授予日期期权的公允价值和其他重要假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | 2020年1月1日-11月30日 | 2020年12月31日 | 2019年1月1日-9月30日 | 2019年10月1日-12月31日 |
加权平均授权日公允价值 | $8.94 | $4.59 | $9.05 | $7.99 | $6.93 |
期权的预期寿命(以年为单位) | 4.5 | 4.6 | 7.2 | 5.6 | 5.4 |
无风险利率 | 0.7 | % | 0.4 | % | 0.5 | % | 2.6 | % | 1.7 | % |
预期波动率 | 62 | % | 65 | % | 61 | % | 33 | % | 47 | % |
预期年度每股股息 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.84 | $0.40 |
Black-Scholes计算中使用的预期波动率假设的计算基于50/50历史波动率和隐含波动率的混合。以下是截至2021年12月31日未偿还期权的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期权 | | 可行使的期权 |
行权价格区间 | 数 杰出的 | 加权 平均值 剩余 合同 寿命(以年为单位) | 加权 平均值 行权价格 每股 | | 数 可操练的 | 加权 平均值 剩余 合同 寿命(以年为单位) | 加权 平均值 行权价格 每股 |
$8.81 - $29.50 | 2,413,093 | | 8.4 | $ | 17.64 | | | 456,853 | | 8.0 | $ | 21.34 | |
$46.07 - $62.50 | 2,671,436 | | 3.5 | 56.19 | | | 2,658,332 | | 3.5 | 56.19 | |
$70.76 - $79.19 | 406,407 | | 2.1 | 79.19 | | | 404,562 | | 2.1 | 79.19 | |
| 5,490,936 | | 5.6 | $ | 40.95 | | | 3,519,747 | | 4.0 | $ | 54.31 | |
截至2021年12月31日,未偿还期权和可行使期权的总内在价值为$19百万美元和$3分别为百万美元。
2021年、2020年和2019年,绩效奖励单位累计613,868; 1,156,365及350,532分别授予第16科军官。这些奖项通常会在一段时间后悬崖勒马3年,并包含每个3归属期间的年份。根据公认会计原则,绩效奖励在绩效目标确立之前不会被视为授予。每一年的业绩目标一般都是在第一季度确定的。因此,在任何一年授予的单位中,只有三分之一被视为每年授予3年度归属期间。2021年期间,根据建立的业绩目标授予了以下单位:
| | | | | | | | |
| 2021年颁发的绩效奖励单位 | 加权 平均值 授予日期 公允价值 每股 |
2021年绩效奖励计划 | 204,623 | $20.49 |
2020年度绩效奖励计划 | 385,455 | $19.98 |
2019年绩效奖励计划 | 116,844 | $20.18 |
对于根据2021、2020和2019年绩效奖励计划授予的奖励,根据奖励协议中定义的某些绩效目标和市场状况的完成情况,在每个绩效期末调整单位数量。
截至2021年12月31日,与绩效奖励单位相关的未摊销薪酬费用余额不到#美元。2百万美元,预计将在加权平均期间确认1.0好几年了。
责任奖
我们以股票单位的形式授予SGI奖励,通过将目标金额除以我们普通股在授予日的收盘价来确定。每个股票单位代表在归属时获得相当于我们普通股一股价值的现金的权利。授予高管的SGI奖励授予并按每年总奖励的三分之一支付。薪酬费用为$67百万,$25百万美元和$6与SGI奖项相关的100万人分别在2021年、2020年和2019年被纳入G&A。与SGI奖励相关的负债为$73百万美元和$29分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。
在2021年、2020年和2019年期间,绩效奖励被授予非第16条高管,并将以现金结算。薪酬费用为$7百万,$3百万美元和$8与这些绩效奖励相关的100万份分别在2021年、2020年和2019年被纳入G&A。与这些赔偿相关的负债为#美元。7百万美元和$16分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。
19. 退休计划
DC计划
国内和国际DC计划适用于符合条件的受薪员工和手工员工。公司对DC计划的缴费基于员工的合格薪酬和参与率。我们确认费用为$。128百万,$130百万美元和$115分别在2021年、2020年和2019年期间为我们的DC计划贡献100万美元。
数据库计划
某些DB计划适用于符合条件的国际受薪员工。对DB计划的缴费至少是适用法规要求的最低金额。这些计划下的福利支付通常基于服务年限和/或合格薪酬。
我们的DB计划的净定期养老金支出包括以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
服务成本 | $ | 17,490 | | | $ | 18,129 | | | $ | 15,750 | |
利息成本 | 7,333 | | | 9,899 | | | 19,617 | |
预期资产回报率 | (28,577) | | | (26,304) | | | (32,645) | |
摊销先前服务信用 | (856) | | | (903) | | | (886) | |
确认净精算损失 | 5,875 | | | 5,806 | | | 10,303 | |
削减开支 | 15 | | | — | | | — | |
(收益)结算损失 | 198,132 | | | (406) | | | 137,898 | |
定期养老金净支出(1) | $ | 199,412 | | | $ | 6,221 | | | $ | 150,037 | |
(1)定期退休金支出净额$1百万,$2百万美元和$22021年、2020年和2019年分别有100万人被报告为Disc Ops。
定期养老金净费用的服务成本部分在“收入成本”中列示,其他定期养老金费用的其他部分在“G&A”和“养老金结算收益损失”中列示。
规划聚落
我们最大的DB计划为荷兰的某些员工提供退休福利,该计划于2021年12月终止,在这一点上,剩余的福利义务被转移到一个不是由福陆赞助的计划中,我们基本上解除了任何进一步的义务。我们在英国的DB计划于2019年12月终止,此时剩余的福利义务被转移到一家保险公司,我们被解除了任何进一步的义务。这两个年度的结算亏损主要包括计入AOCI的未确认精算亏损,并不影响我们的现金状况。这些国家的退休福利现在是通过DC计划管理的。
DB计划假设
以下列出的假设范围涵盖荷兰、德国和菲律宾的DB计划,并基于每个报告期结束时每个东道国的经济环境。DB计划的贴现率主要是根据假设的收益率曲线确定的,该收益率曲线是根据高质量公司和政府债券的收益率开发的,其期限与这些国家的养老金义务一致。利用历史回报、相关性和投资经理预测建立的预期长期资产回报率假设适用于所有相关资产类别,包括国际股票以及政府、公司和其他债务证券。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | 2020 | 2019 |
为确定年末的PBO: | | | |
贴现率 | 1.20-4.75% | 0.80-3.50% | 1.20-4.75% |
补偿水平的上升率 | 2.25-5.00% | 2.25-6.00% | 2.25-6.00% |
用于确定本年度的净定期成本: | | | |
贴现率 | 0.80-3.50% | 1.20-4.75% | 1.80-7.25% |
补偿水平的上升率 | 2.25-6.00% | 2.25-6.00% | 2.25-7.00% |
预期长期资产收益率 | 0.80-5.70% | 1.20-5.60% | 1.80-8.20% |
我们使用上述假设评估每个DB计划的资金状况,并根据适用的法规要求、扣税、报告考虑因素和其他因素确定适当的资金水平。这些计划的融资状况对长期利率和计划资产回报的变化非常敏感,如果利率大幅下降或计划资产回报低于预期,融资义务可能会大幅增加。假设目前的假设不变,我们预计将贡献至多$132022年向我们的DB计划提供了100万美元,预计将超过所需的最低资金。如果贴现率降低25个基点,计划负债将增加约#美元。5百万美元。
DB计划资产
下表列出了计划资产的目标分配和实际分配:
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| 2021年目标分配 | 2021 | 2020 |
资产类别: | | | |
债务证券 | 25% - 35% | 28 | % | 63 | % |
股权证券 | 10% - 20% | 17 | % | 28 | % |
其他 | 50% - 60% | 55 | % | 9 | % |
总计 | | 100 | % | 100 | % |
我们的投资策略是在寻求足够回报的背景下,保持适当管理风险的资产配置。投资分配由每个计划的管理机构决定。资产配置可能会受到当地法规的影响。建立了长期配置指导方针,为每种资产类别设定了目标范围配置。出于战术投资或战略实施的目的,可能会不时出现偏离这些拨款的短期情况。
对债务证券的投资用于提供稳定的投资回报,同时保护计划的资金状况。对股权证券的投资被用来产生长期资本增值,以减轻通货膨胀、预期寿命延长和工资增长导致的福利义务增加的影响。虽然我们的大部分计划可能会投资于公司的证券,但目前还没有这样的直接投资。
计划资产包括对普通或集合信托(“CCT”)的投资,这些信托提供了跨各种资产类别的多元化投资的有效途径。中证基金投资的估计公允价值是指由发行人确定的该等基金的股份或单位的资产净值。目前,这些计划可能如何赎回投资没有任何限制。
债务证券由公司债券、政府证券和央票组成,标的投资于公司债券、政府和资产支持证券以及利率互换。公司债券主要由投资级评级债券和票据组成,其中任何一个评级类别或行业都不存在显著的集中度。政府债券包括国际政府债券,其中一些债券与通胀指数挂钩。公司债券和政府证券的估值基于定价模型,定价模型是由主要可观察到的市场信息、非活跃市场或类似资产的经纪人报价汇编而成的。
股权证券横跨各个行业,由国际公司的普通股以及对普通股和优先股进行标的投资的央企组成。公开交易的公司股权证券是根据活跃的市场或交易所的收盘价进行估值的。不活跃的证券以最新报告的投标价格估值。截至2021年12月31日和2020年12月31日,股权证券直接投资集中在国际证券领域。
其他计划资产包括担保投资合同和CCT。担保投资合同是保证本金偿还和规定利率的保险合同。这些保险合同属于3级资产,其估计公允价值代表保证福利支付的贴现价值。央企持有的基础投资主要是大宗商品。
下表描述了我们的DB计划的计划资产和负债的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
(单位:千) | 总计 | 1级 | 2级 | 3级 | | 总计 | 1级 | 2级 | 3级 |
资产: | | | | | | | | | |
股权证券: | | | | | | | | | |
普通股 | $ | 4,798 | | $ | 4,798 | | $ | — | | $ | — | | | $ | 5,252 | | $ | 5,252 | | $ | — | | $ | — | |
CCTS | 758 | | — | | 758 | | — | | | 230,135 | | — | | 230,135 | | — | |
债务证券: | | | | | | | | | |
公司债券 | 45 | | — | | 45 | | — | | | 532 | | — | | 532 | | — | |
政府证券 | 9,287 | | — | | 9,287 | | — | | | 12,036 | | — | | 12,036 | | — | |
CCTS | — | | — | | — | | — | | | 507,691 | | — | | 507,691 | | — | |
其他: | | | | | | | | | |
担保投资合同 | 17,931 | | — | | — | | 17,931 | | | 20,588 | | — | | — | | 20,588 | |
CCTS | — | | — | | — | | — | | | 51,679 | | — | | 51,679 | | — | |
按公允价值净额计量的计划资产 | $ | 32,819 | | $ | 4,798 | | $ | 10,090 | | $ | 17,931 | | | $ | 827,913 | | $ | 5,252 | | $ | 802,073 | | $ | 20,588 | |
未按公允价值计量的计划资产,净额 | 55 | | | | | | 1,507 | | | | |
计划总资产,净额 | $ | 32,874 | | | | | | $ | 829,420 | | | | |
下表列出了有关第3级公允价值计量的信息:
| | | | | | | | |
(单位:千) | 2021 | 2020 |
年初余额 | $ | 20,588 | | $ | 19,650 | |
计划资产的实际回报率: | | |
截至报告日期仍持有的资产 | (1,565) | | 2,092 | |
期内出售的资产 | — | | — | |
购买 | 224 | | 343 | |
聚落 | (1,316) | | (1,497) | |
年终余额 | $ | 17,931 | | $ | 20,588 | |
下表列出了与我们的数据库计划相关的预期未来福利支出:
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度, | (单位:千) |
2022 | $ | 4,383 | |
2023 | 4,186 | |
2024 | 4,141 | |
2025 | 4,116 | |
2026 | 3,987 | |
2027 — 2031 | 25,810 | |
下表列出了PBO、计划资产和计划的资金状况的变化: | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2021 | 2020 |
PBO中的更改: | | |
年初的福利义务 | $ | 869,835 | | $ | 748,784 | |
服务成本 | 17,490 | | 18,129 | |
利息成本 | 7,333 | | 9,899 | |
员工缴费 | 2,643 | | 2,860 | |
货币换算 | (32,064) | | 72,178 | |
精算(收益)/损失(主要是由于2021年的计划经验和2020年的假设变化) | 52,190 | | 58,258 | |
已支付的福利 | (15,582) | | (17,224) | |
削减开支 | (415) | | (6,574) | |
聚落 | (798,679) | | (16,475) | |
| | |
| | |
年底的PBO | 102,751 | | 869,835 | |
计划资产变更: | | |
年初计划资产 | 829,420 | | 710,663 | |
计划资产实际收益率 | 30,326 | | 55,819 | |
公司缴费 | 12,886 | | 24,752 | |
员工缴费 | 2,643 | | 2,860 | |
货币换算 | (28,140) | | 69,025 | |
已支付的福利 | (15,582) | | (17,224) | |
聚落 | (798,679) | | (16,475) | |
| | |
| | |
在年末计划资产 | 32,874 | | 829,420 | |
资金状况-(低于)/资金过剩 | $ | (69,877) | | $ | (40,415) | |
综合资产负债表中确认的金额: | | |
包括在其他资产中的养老金资产 | $ | — | | $ | — | |
包括在其他应计负债中的养老金负债 | — | | — | |
包括在与持有待售资产有关的流动负债中的养老金负债 | (22,248) | | (25,617) | |
包括在非流动负债中的养老金负债 | (47,629) | | (14,798) | |
AOCI(税前) | $ | 3,042 | | $ | 161,534 | |
PBO超过计划资产的计划: | | |
PBO | $ | 102,751 | | $ | 869,835 | |
计划资产 | 32,874 | | 829,420 | |
ABO超过计划资产的计划: | | |
阿波 | $ | 40,374 | | $ | 45,757 | |
计划资产 | 17,931 | | 20,588 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,所有数据库计划的ABO总额为$55百万美元和$793分别为百万美元。
多雇主养老金计划
除了我们的DB计划外,我们还参与了针对加入工会的建筑和维护行业员工的多雇主养老金计划。公司缴费是根据各种集体谈判协议所涵盖的员工工作时数计算的,总额为$。44百万,$38百万美元和$322021年、2020年和2019年分别为100万。当我们退出多雇主计划时,我们可能有义务为我们在任何未建立基金的福利义务中的份额做出额外贡献,但前提是我们不符合任何适用豁免的要求。对于我们的一项停产业务,我们参加了一项多雇主计划,在该计划中,我们意识到了一项重大的无资金支持的福利义务。然而,我们认为我们有资格获得豁免,也不相信我们有可能向该计划支付款项。
因此,我们没有确认与这一无资金支持的福利义务相关的责任。上述信息不包括适用于与美国能源部某些合同相关的员工的福利计划金额,因为我们对这些计划的当前或未来资金不负责任。
20. 其他非流动负债
我们已经推迟了高管的薪酬计划和其他退休安排,这些安排通常规定在退休、死亡或终止雇佣时支付款项。截至2021年12月31日和2020年12月31日,与这些计划相关的债务总额为美元。324百万美元和$329在非流动负债中分别为100万美元。为了为这些债务提供资金,我们建立了非限制性信托,这些信托包括在非流动资产中。这些信托基金持有人寿保险单和有价证券。这些信托基金的价值为$。330百万美元和$350分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。这些信托投资价值的定期变化,其中大部分未实现,在收益中确认,并有助于减轻债务的变化,这些变化也反映在收益中。
我们维持适当的商业风险保险水平,包括工人补偿和一般责任。保险范围包含各种留存金额,我们根据已报告索赔的负债总额和精算确定的已发生但未报告的索赔的估计负债,为这些留存金额提供应计费用。截至2021年12月31日和2020年12月31日,保险负债为58百万美元和$70分别有100万美元计入非流动负债。
21. 租契
以下汇总了租赁费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 2021年12月31日 | | 年终 2020年12月31日 | | 年终 2019年12月31日 |
租赁费用/(转租收入) | 持续运营 | | 光盘操作 | | 持续运营 | | 光盘操作 | | 持续运营 | | 光盘操作 |
(单位:千) | | | | | | | | | | | |
经营租赁成本 | $ | 48,738 | | | $ | 27,463 | | | $ | 55,889 | | | $ | 28,842 | | | $ | 61,306 | | | $ | 30,093 | |
融资租赁成本 | | | | | | | | | | | |
使用权资产摊销 | 833 | | | 4,095 | | | 345 | | | 983 | | | 363 | | | 1,058 | |
租赁负债利息 | 13 | | | 432 | | | 15 | | | 124 | | | 34 | | | 34 | |
可变租赁成本(1) | 9,654 | | | 457 | | | 6,961 | | | 454 | | | 19,231 | | | — | |
短期租赁成本 | 69,381 | | | 67,077 | | | 50,750 | | | 66,311 | | | 70,815 | | | 92,729 | |
转租收入 | (2,091) | | | (274) | | | (3,050) | | | (14,026) | | | (2,596) | | | (32,141) | |
租赁总费用 | $ | 126,528 | | | $ | 99,250 | | | $ | 110,910 | | | $ | 82,688 | | | $ | 149,153 | | | $ | 91,773 | |
(1)主要涉及因生活费指数化以及根据实际评估支付财产税、保险或公共区域维修费用而导致的租金上涨。
与我们的使用权资产和租赁负债相关的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
租赁资产/负债 | 资产负债表分类 | 持续运营 | | 光盘操作 | | 持续运营 | | 光盘操作 |
(单位:千) | | | | | | | | |
使用权资产 | | | | | | | | |
经营性租赁资产 | 其他资产 | $ | 104,752 | | | $ | — | | | $ | 137,725 | | | $ | — | |
经营性租赁资产 | 持有待售流动资产 | — | | | 73,822 | | | — | | | 79,843 | |
融资租赁资产 | 其他资产 | 892 | | | — | | | 281 | | | — | |
融资租赁资产 | 持有待售流动资产 | — | | | 20,115 | | | — | | | 9,188 | |
总使用权资产 | | $ | 105,644 | | | $ | 93,937 | | | $ | 138,006 | | | $ | 89,031 | |
租赁负债 | | | | | | | | |
经营租赁负债,流动 | 其他应计负债 | $ | 35,136 | | | $ | — | | | $ | 42,232 | | | $ | — | |
非流动经营租赁负债 | 非流动负债 | 87,400 | | | — | | | 119,055 | | | — | |
经营租赁负债 | 持有待售流动负债 | — | | | 74,648 | | | — | | | 80,103 | |
融资租赁负债,流动 | 其他应计负债 | 693 | | | — | | | 8 | | | — | |
非流动融资租赁负债 | 非流动负债 | 202 | | | — | | | — | | | — | |
融资租赁负债 | 持有待售流动负债 | — | | | 17,876 | | | — | | | 8,433 | |
租赁总负债 | | $ | 123,431 | | | $ | 92,524 | | | $ | 161,295 | | | $ | 88,536 | |
与我们的租赁相关的补充信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 2021年12月31日 | | 年终 2020年12月31日 |
| 持续运营 | 光盘操作 | | 持续运营 | 光盘操作 |
(单位:千) | | | | | |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | |
营业租赁的营业现金流 | $ | 54,696 | | $ | 28,322 | | | $ | 61,275 | $ | 29,154 |
融资租赁的营业现金流 | 13 | | 432 | | | 15 | 124 |
融资租赁产生的现金流 | 557 | | 5,909 | | | 451 | 1,676 |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | 12,726 | | 24,350 | | | 13,177 | 7,294 |
以新融资租赁负债换取的使用权资产 | 1,384 | | 19,144 | | | — | 8,663 |
加权平均剩余租赁期限-经营租赁 | 4.0年份 | 8.6年份 | | 4.5年份 | 9.2年份 |
加权平均剩余租赁期限-融资租赁 | 1.4年份 | 4.9年份 | | 2.8年份 | 5.0年份 |
加权平均贴现率-营业租赁 | 3.1 | % | 2.3 | % | | 3.0 | % | 2.8 | % |
加权平均贴现率-融资租赁 | 1.2 | % | 2.1 | % | | 3.4 | % | 2.8 | % |
我们经营租赁和融资租赁项下的剩余租赁付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持续运营 | | 光盘操作 |
截至十二月三十一日止的年度, | 运营中 租契 | | 金融 租契 | | 运营中 租契 | | 金融 租契 |
(单位:千) | | | | | | | |
2022 | $ | 38,393 | | | $ | 645 | | | $ | 22,690 | | | $ | 6,383 | |
2023 | 33,745 | | | 259 | | | 13,731 | | | 5,157 | |
2024 | 22,787 | | | — | | | 9,889 | | | 3,392 | |
2025 | 18,582 | | | — | | | 6,202 | | | 3,036 | |
2026 | 11,302 | | | — | | | 3,901 | | | 563 | |
此后 | 6,002 | | | — | | | 25,854 | | | — | |
租赁付款总额 | $ | 130,811 | | | $ | 904 | | | $ | 82,267 | | | $ | 18,531 | |
减去:利息 | (8,275) | | | (9) | | | (7,619) | | | (655) | |
租赁负债现值 | $ | 122,536 | | | $ | 895 | | | $ | 74,648 | | | $ | 17,876 | |
22. 衍生工具与套期保值
被指定为对冲的衍生品
截至2021年12月31日,我们的名义总金额为240被指定为套期保值的未平仓外币合约(主要与加元、人民币和欧元有关)达100万份。外币合约的期限各不相同,都不会超过2024年12月。截至2021年12月31日,没有未平仓大宗商品合约被指定为套期保值。
被指定为对冲工具的衍生工具的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产衍生品 | | 负债衍生工具 |
(单位:千) | 资产负债表 位置 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | | 资产负债表 位置 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
外币合约 | 其他流动资产 | $ | 6,947 | | $ | 20,004 | | | 其他应计负债 | $ | 19 | | $ | 4 | |
商品合约 | 其他流动资产 | — | | — | | | 其他应计负债 | — | | — | |
外币合约 | 其他资产 | 2,990 | | 2,184 | | | 非流动负债 | 26 | | 25 | |
总计 | | $ | 9,937 | | $ | 22,188 | | | | $ | 45 | | $ | 29 | |
在OCI确认并从AOCI重新分类为与指定为现金流对冲的衍生工具相关的收益的税后收益(亏损)金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税后收益金额 在保险单中确认的(损失) | | | 税后收益金额 (损失)从 Aoci转化为收益 |
现金流对冲(千) | 2021 | 2020 | 2019 | | 损益位置 | 2021 | 2020 | 2019 |
外币合约 | $ | 10,752 | | $ | 19,608 | | $ | 1,043 | | | 收入成本 | $ | 20,212 | | $ | 2,382 | | $ | (1,041) | |
商品合约 | — | | (107) | | 460 | | | 收入成本 | — | | (100) | | 453 | |
利率合约 | — | | — | | — | | | 利息支出 | (114) | | (1,678) | | (1,049) | |
总计 | $ | 10,752 | | $ | 19,501 | | $ | 1,503 | | | | $ | 20,098 | | $ | 604 | | $ | (1,637) | |
衍生品未被指定为对冲
截至2021年12月31日,我们还拥有总名义金额为$259百万美元的外币合同和32未被指定为套期保值的未平仓商品合约有100万份。外币合同主要涉及以非功能性货币计价的合同义务。未被指定为套期保值的衍生工具的公允价值以及相关损益在任何呈列期间均不属重大。
23. 其他全面收益(亏损)
保监处的组成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
(单位:千) | 税前 金额 | 税收 (费用) 效益 | 税净额 金额 | | 税前 金额 | 税收 (费用) 效益 | 税净额 金额 | | 税前 金额 | 税收 (费用) 效益 | 税净额 金额 |
保监处: | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | $ | (37,422) | | $ | (11) | | $ | (37,433) | | | $ | (17,127) | | $ | — | | $ | (17,127) | | | $ | 101,096 | | $ | (35,596) | | $ | 65,500 | |
权益法被投资人保监处的所有权份额 | 545 | | (2,237) | | (1,692) | | | (21,837) | | 3,309 | | (18,528) | | | (15,630) | | 3,846 | | (11,784) | |
数据库计划调整 | 153,285 | | (52,313) | | 100,972 | | | (19,392) | | — | | (19,392) | | | 150,427 | | (44,975) | | 105,452 | |
套期保值的未实现收益(亏损) | (11,068) | | 1,722 | | (9,346) | | | 23,531 | | (4,634) | | 18,897 | | | 4,734 | | (1,594) | | 3,140 | |
| | | | | | | | | | | |
总保险金额 | 105,340 | | (52,839) | | 52,501 | | | (34,825) | | (1,325) | | (36,150) | | | 240,627 | | (78,319) | | 162,308 | |
减去:可归因于NCI的OCI | 1,334 | | — | | 1,334 | | | 883 | | — | | 883 | | | (1,350) | | — | | (1,350) | |
归因于福陆公司的OCI | $ | 104,006 | | $ | (52,839) | | $ | 51,167 | | | $ | (35,708) | | $ | (1,325) | | $ | (37,033) | | | $ | 241,977 | | $ | (78,319) | | $ | 163,658 | |
AOCI余额的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 外国 货币 翻译 | 所有权 份额 权益法 被投保人的保证金 | DB 平面图 | 未实现 得(损) 论模糊限制语 | | Aoci,网 |
归因于福陆公司: | | | | | | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | (260,960) | | $ | (53,984) | | $ | (118,589) | | $ | 16,627 | | | $ | (416,906) | |
更改类别前的保监处 | (38,767) | | (2,259) | | (50,482) | | 10,752 | | | (80,756) | |
从AOCI重新分类的金额 | — | | 567 | | 151,454 | | (20,098) | | | 131,923 | |
净保险公司(Net OCI) | (38,767) | | (1,692) | | 100,972 | | (9,346) | | | 51,167 | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | (299,727) | | $ | (55,676) | | $ | (17,617) | | $ | 7,281 | | | $ | (365,739) | |
归因于NCI: | | | | | | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | (4,168) | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | (4,168) | |
更改类别前的保监处 | 1,334 | | — | | — | | — | | | 1,334 | |
从AOCI重新分类的金额 | — | | — | | — | | — | | | — | |
净保险公司(Net OCI) | 1,334 | | — | | — | | — | | | 1,334 | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | (2,834) | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | (2,834) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 外国 货币 翻译 | 所有权 份额 权益法 被投保人的保证金 | DB 平面图 | 套期保值的未实现收益(亏损) | | Aoci,网 |
归因于福陆公司: | | | | | | |
截至2019年12月31日的余额 | $ | (242,950) | | $ | (35,456) | | $ | (99,197) | | $ | (2,270) | | | $ | (379,873) | |
更改类别前的保监处 | (18,010) | | (19,076) | | (22,921) | | 19,501 | | | (40,506) | |
从AOCI重新分类的金额 | — | | 548 | | 3,529 | | (604) | | | 3,473 | |
净保险公司(Net OCI) | (18,010) | | (18,528) | | (19,392) | | 18,897 | | | (37,033) | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | (260,960) | | $ | (53,984) | | $ | (118,589) | | $ | 16,627 | | | $ | (416,906) | |
归因于NCI: | | | | | | |
截至2019年12月31日的余额 | $ | (5,051) | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | (5,051) | |
更改类别前的保监处 | 883 | | — | | — | | — | | | 883 | |
从AOCI重新分类的金额 | — | | — | | — | | — | | | — | |
净保险公司(Net OCI) | 883 | | — | | — | | — | | | 883 | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | (4,168) | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | (4,168) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 外国 货币 翻译 | 所有权 份额 权益法 被投保人的保证金 | DB 平面图 | 未实现 得(损) 论模糊限制语 | Aoci,网 |
归因于福陆公司: | | | | | |
截至2018年12月31日的余额 | $ | (309,800) | | $ | (23,672) | | $ | (204,649) | | $ | (5,410) | | $ | (543,531) | |
更改类别前的保监处 | 19,957 | | (12,304) | | 4,006 | | 1,503 | | 13,162 | |
从AOCI重新分类的金额 | 46,893 | | 520 | | 101,446 | | 1,637 | | 150,496 | |
净保险公司(Net OCI) | 66,850 | | (11,784) | | 105,452 | | 3,140 | | 163,658 | |
截至2019年12月31日的余额 | $ | (242,950) | | $ | (35,456) | | $ | (99,197) | | $ | (2,270) | | $ | (379,873) | |
归因于NCI: | | | | | |
截至2018年12月31日的余额 | $ | (3,701) | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (3,701) | |
更改类别前的保监处 | (1,350) | | — | | — | | — | | (1,350) | |
从AOCI重新分类的金额 | — | | — | | — | | — | | — | |
净保险公司(Net OCI) | (1,350) | | — | | — | | — | | (1,350) | |
截至2019年12月31日的余额 | $ | (5,051) | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (5,051) | |
AOCI的重新分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 整合中的位置 运营说明书 | 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | 2021 | 2020 | 2019 |
AOCI的组成部分: | | | | |
外币折算调整 | 减值、重组和其他退出成本 | $ | — | | $ | — | | $ | (84,286) | |
所得税优惠 | 所得税费用(福利) | — | | — | | 37,393 | |
税后净额 | | $ | — | | $ | — | | $ | (46,893) | |
| | | | |
权益法被投资人保监处的所有权份额 | 收入成本 | $ | (756) | | $ | (730) | | $ | (695) | |
所得税优惠 | 所得税费用(福利) | 189 | | 182 | | 175 | |
税后净额 | | $ | (567) | | $ | (548) | | $ | (520) | |
| | | | |
数据库计划调整 | 各种账户(1) | $ | (202,733) | | $ | (3,529) | | $ | (146,579) | |
所得税优惠 | 所得税费用(福利) | 51,279 | | — | | 45,133 | |
税后净额 | | $ | (151,454) | | $ | (3,529) | | $ | (101,446) | |
| | | | |
套期保值的未实现收益(亏损): | | | | |
商品和外币合约 | 各种账户(2) | $ | 26,576 | | $ | 1,837 | | $ | (1,370) | |
利率合约 | 利息支出 | (1,189) | | (1,678) | | (1,678) | |
所得税优惠 | 所得税费用(福利) | (5,289) | | 445 | | 1,411 | |
税后净额: | | $ | 20,098 | | $ | 604 | | $ | (1,637) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
(1)DB计划调整被重新分类为“G&A”和“养老金结算损失”。
(2)大宗商品和外币衍生品的损益被重新归类为“收入成本”和“并购”。
24. 停产运营
2021年第一季度,我们承诺了一项出售我们的Stork业务的计划,该业务此前代表了我们以前多元化服务部门的大部分业务。2021年5月,我们以美元的价格出售了Ameco设备业务的北美业务71百万美元,并确认了出售美元的亏损27百万美元。2020年8月,我们出售了我们的
AMECO设备业务在牙买加的交易价格为$18百万美元,并确认了损失$1百万美元。规模较小的AMECO在南美和非洲的业务仍在等待出售。
包含在Disc Ops中的减值费用汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 2021年12月31日 | | 年终 2020年12月31日 | | 截至2019年12月31日的年度 |
(单位:千) | 鹳 | AMECO | | 鹳 | AMECO | | 鹳 | AMECO |
减值费用: | | | | | | | | |
商誉(1) | $ | 12,700 | | $ | — | | | $ | 168,568 | | $ | 12,300 | | | $ | — | | $ | 2,125 | |
无形的客户关系 (2) | — | | — | | | 26,671 | | — | | | 33,657 | | — | |
公允价值调整和与销售相关的预期成本(3) | 180,500 | | 53,085 | | | — | | 133,400 | | | — | | — | |
总减值费用 | $ | 193,200 | | $ | 53,085 | | | $ | 195,239 | | $ | 145,700 | | | $ | 33,657 | | $ | 2,125 | |
(1)作为我们2020年商誉评估的一部分,报告单位的公允价值是采用以收入为基础的方法确定的,该方法利用了不可观察到的3级投入,包括重要的管理假设,如预期奖励、预测收入和营业利润率、加权平均资本成本、营运资本假设以及一般市场趋势和条件。
(2)客户关系的估值方法使用了不可观察的第三级输入,包括对以下各项的长期收入增长的假设范围2%至5.5%,加权平均值为2.4%,加权平均资本成本为12%,客户自然流失率为10%.
(3)斯托克和Ameco资产的公允价值是根据2021年可观察到的2级投入(包括指示性要约和相关资产的持续谈判)和2020年利用不可观察到的3级投入(包括预期奖励、预测收入和营业利润率、加权平均资本成本、营运资本假设和一般市场趋势和条件)的基于收益的方法相结合确定的。
Disk Ops信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
(单位:千) | 鹳 | AMECO | 其他 | 总计 | | 鹳 | AMECO | 其他 | 总计 | | 鹳 | AMECO | 其他 | 总计 |
收入 | $ | 1,599,705 | | $ | 122,263 | | $ | — | | $ | 1,721,968 | | | $ | 1,509,238 | | $ | 216,994 | | $ | — | | $ | 1,726,232 | | | $ | 1,805,705 | | $ | 317,371 | | $ | — | | $ | 2,123,076 | |
收入成本 | (1,559,327) | | (124,948) | | (9,106) | | (1,693,381) | | | (1,514,374) | | (195,024) | | (13,198) | | (1,722,596) | | | (1,794,266) | | (354,782) | | 21,152 | | (2,127,896) | |
毛利 | 40,378 | | (2,685) | | (9,106) | | 28,587 | | | (5,136) | | 21,970 | | (13,198) | | 3,636 | | | 11,439 | | (37,411) | | 21,152 | | (4,820) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
G&A | (4,351) | | — | | — | | (4,351) | | | — | | (234) | | — | | (234) | | | — | | (239) | | — | | (239) | |
减值、重组和其他退出成本 | (193,200) | | (53,085) | | — | | (246,285) | | | (196,503) | | (146,430) | | — | | (342,933) | | | (92,906) | | (121,252) | | — | | (214,158) | |
Ameco的销售亏损 | — | | (26,670) | | — | | (26,670) | | | — | | (1,390) | | — | | (1,390) | | | — | | — | | — | | — | |
外币损益 | (228) | | (157) | | — | | (385) | | | (2,078) | | 55 | | — | | (2,023) | | | (413) | | (1,265) | | — | | (1,678) | |
营业利润(亏损) | (157,401) | | (82,597) | | (9,106) | | (249,104) | | | (203,717) | | (126,029) | | (13,198) | | (342,944) | | | (81,880) | | (160,167) | | 21,152 | | (220,895) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
利息(费用)收入,净额 | (4,995) | | 27 | | — | | (4,968) | | | (4,633) | | (159) | | — | | (4,792) | | | (7,365) | | 341 | | — | | (7,024) | |
Disc Ops的税前收益(亏损) | (162,396) | | (82,570) | | (9,106) | | (254,072) | | | (208,350) | | (126,188) | | (13,198) | | (347,736) | | | (89,245) | | (159,826) | | 21,152 | | (227,919) | |
所得税(费用)福利 | (3,480) | | — | | — | | (3,480) | | | (2,736) | | (3,957) | | — | | (6,693) | | | (3,265) | | 3,938 | | (4,447) | | (3,774) | |
Disc Ops的净收益(亏损) | $ | (165,876) | | $ | (82,570) | | $ | (9,106) | | $ | (257,552) | | | $ | (211,086) | | $ | (130,145) | | $ | (13,198) | | $ | (354,429) | | | $ | (92,510) | | $ | (155,888) | | $ | 16,705 | | $ | (231,693) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
减去:可归因于NCI的Disc Ops净收益(亏损) | $ | 883 | | $ | (1) | | $ | — | | $ | 882 | | | $ | 1,537 | | $ | 1 | | $ | — | | $ | 1,538 | | | $ | 7,169 | | $ | 660 | | $ | — | | $ | 7,829 | |
可归因于福陆的贴现运营净收益(亏损) | $ | (166,759) | | $ | (82,569) | | $ | (9,106) | | $ | (258,434) | | | $ | (212,623) | | $ | (130,146) | | $ | (13,198) | | $ | (355,967) | | | $ | (99,679) | | $ | (156,548) | | $ | 16,705 | | $ | (239,522) | |
2019年8月,我们解决了与之前剥离的一项业务相关的法律事务。由此产生的收益和所有相关的法律费用包括在上表的“其他”中。
以下汇总了与分类为待售资产和负债相关的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
(单位:千) | | 鹳 | AMECO | 其他 | Disc Ops合计 | Cont Ops的其他资产和负债 | 总计 | | 鹳 | AMECO | 其他 | Disc Ops合计 | Cont Ops的其他资产和负债 | 总计 |
应收账款和票据净额 | | $237,808 | $26,355 | $5,176 | $269,339 | $ | — | | $269,339 | | $245,105 | $42,797 | $10,475 | $298,377 | $ | — | | $298,377 |
合同资产 | | 134,516 | — | — | 134,516 | — | 134,516 | | 108,152 | 2,188 | — | 110,340 | — | 110,340 |
其他流动资产 | | 41,126 | 18,853 | — | 59,979 | — | 59,979 | | 45,384 | 73,618 | — | 119,002 | — | 119,002 |
持有待售流动资产 | | 413,450 | 45,208 | 5,176 | 463,834 | — | 463,834 | | 398,641 | 118,603 | 10,475 | 527,719 | — | 527,719 |
| | | | | | | | | | | | | | |
财产、厂房和设备、净值 | | 98,425 | — | | — | 98,425 | 22,000 | 120,425 | | 97,258 | 67,380 | — | 164,638 | 24,538 | 189,176 |
商誉 | | 113,816 | — | — | 113,816 | — | 113,816 | | 141,889 | — | — | 141,889 | — | 141,889 |
投资 | | 3,339 | — | — | 3,339 | 7,028 | 10,367 | | 4,649 | — | — | 4,649 | 5,064 | 9,713 |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他资产 | | 125,306 | 21,107 | — | 146,413 | — | 146,413 | | 135,421 | 13,810 | — | 149,231 | — | 149,231 |
持有待售的非流动资产(1) | | 340,886 | 21,107 | — | 361,993 | 29,028 | 391,021 | | 379,217 | 81,190 | — | 460,407 | 29,602 | 490,009 |
持有待售资产总额 | | $754,336 | $66,315 | $5,176 | $825,827 | $29,028 | $854,855 | | $777,858 | $199,793 | $10,475 | $988,126 | $29,602 | $1,017,728 |
| | | | | | | | | | | | | | |
应付帐款 | | $114,683 | $6,423 | $507 | $121,613 | $ | — | | $121,613 | | $116,580 | $17,388 | $13 | $133,981 | $ | — | | $133,981 |
短期借款 | | 16,975 | — | — | 16,975 | — | 16,975 | | 20,525 | — | — | 20,525 | — | 20,525 |
合同责任 | | 54,421 | 10 | — | 54,431 | — | 54,431 | | 46,997 | 782 | — | 47,779 | — | 47,779 |
应计薪金、工资和福利 | | 60,519 | 1,164 | — | 61,683 | — | 61,683 | | 57,626 | 7,152 | — | 64,778 | — | 64,778 |
其他应计负债 | | 290,853 | 51,506 | — | 342,359 | — | 342,359 | | 113,965 | 11,977 | — | 125,942 | — | 125,942 |
持有待售流动负债 | | 537,451 | 59,103 | 507 | 597,061 | — | 597,061 | | 355,693 | 37,299 | 13 | 393,005 | — | 393,005 |
| | | | | | | | | | | | | | |
持有待售的非流动负债(1) | | 87,793 | 11,809 | — | 99,602 | — | 99,602 | | 98,940 | 9,478 | — | 108,418 | — | 108,418 |
持有待售负债总额 | | $625,244 | $70,912 | $507 | $696,663 | $ | — | | $696,663 | | $454,633 | $46,777 | $13 | $501,423 | $ | — | | $501,423 |
(1)持有待售的非流动资产和负债被归类为流动资产,因为我们预计将在2022年初完成对Stork和Ameco剩余业务的出售。
我们2021、2020和2019年的现金流信息包括以下与Disc Ops相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | 鹳 | AMECO | 总计 | | 鹳 | AMECO | 总计 | | 鹳 | AMECO | 总计 |
减值费用 | | $ | 193,200 | | $ | 53,085 | | $ | 246,285 | | | $ | 195,239 | | $ | 145,700 | | $ | 340,939 | | | $ | 64,335 | | $ | 32,428 | | $ | 96,763 | |
固定资产折旧 | | 5,417 | | — | | 5,417 | | | 21,849 | | — | | 21,849 | | | 24,203 | | 54,568 | | 78,771 | |
股票奖励的摊销 | | — | | — | | — | | | — | | 56 | | 56 | | | — | | 123 | | 123 | |
资本支出 | | (16,861) | | (11,019) | | (27,880) | | | (21,087) | | (26,913) | | (48,000) | | | (28,185) | | (73,433) | | (101,618) | |
25. 季度财务数据(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
(单位:百万,每股除外) | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | |
收入 | $ | 2,939 | | | $ | 3,236 | | | $ | 3,103 | | | $ | 3,157 | |
收入成本 | (2,846) | | | (3,177) | | | (2,997) | | | (3,003) | |
Cont Ops税前收益(亏损) | (28) | | | (13) | | | 70 | | | (157) | |
来自Cont Ops的净收益(亏损) | (28) | | | (14) | | | 43 | | | (145) | |
可归因于福陆公司的金额: | | | | | | | |
来自Cont Ops的净收益(亏损) | (61) | | | (6) | | | 46 | | | (161) | |
Disc Ops的净收益(亏损) | (26) | | | (108) | | | (6) | | | (118) | |
净收益(亏损) | $ | (87) | | | $ | (114) | | | $ | 40 | | | $ | (279) | |
福陆公司每股基本收益(亏损): | | | | | | | |
来自Cont Ops的净收益(亏损) | $ | (0.43) | | | $ | (0.08) | | | $ | 0.26 | | | $ | (1.21) | |
Disc Ops的净收益(亏损) | (0.19) | | | (0.76) | | | (0.04) | | | (0.84) | |
净收益(亏损) | $ | (0.62) | | | $ | (0.84) | | | $ | 0.22 | | | $ | (2.04) | |
可归因于福陆公司的稀释后每股收益(亏损): | | | | | | | |
来自Cont Ops的净收益(亏损) | $ | (0.43) | | | $ | (0.08) | | | $ | 0.26 | | | $ | (1.21) | |
Disc Ops的净收益(亏损) | (0.19) | | | (0.76) | | | (0.04) | | | (0.84) | |
净收益(亏损) | $ | (0.62) | | | $ | (0.84) | | | $ | 0.22 | | | $ | (2.04) | |
| | | | | | | |
| |
(单位:百万,每股除外) | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | |
收入 | $ | 3,698 | | | $ | 3,735 | | | $ | 3,457 | | | $ | 3,268 | |
收入成本 | (3,634) | | | (3,656) | | | (3,324) | | | (3,144) | |
Cont Ops税前收益(亏损) | (32) | | | 23 | | | 54 | | | (42) | |
来自Cont Ops的净收益(亏损) | 31 | | | (8) | | | 26 | | | (61) | |
可归因于福陆公司的金额: | | | | | | | |
来自Cont Ops的净收益(亏损) | 22 | | | (15) | | | 21 | | | (107) | |
Disc Ops的净收益(亏损) | (288) | | | (10) | | | (2) | | | (56) | |
净收益(亏损) | $ | (266) | | | $ | (25) | | | $ | 19 | | | $ | (163) | |
福陆公司每股基本收益(亏损): | | | | | | | |
来自Cont Ops的净收益(亏损) | $ | 0.15 | | | $ | (0.11) | | | $ | 0.15 | | | $ | (0.76) | |
Disc Ops的净收益(亏损) | (2.05) | | | (0.07) | | | (0.01) | | | (0.40) | |
净收益(亏损) | $ | (1.90) | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.14 | | | $ | (1.16) | |
可归因于福陆公司的稀释后每股收益(亏损): | | | | | | | |
来自Cont Ops的净收益(亏损) | $ | 0.15 | | | $ | (0.11) | | | $ | 0.15 | | | $ | (0.76) | |
Disc Ops的净收益(亏损) | (2.05) | | | (0.07) | | | (0.01) | | | (0.40) | |
净收益(亏损) | $ | (1.90) | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.14 | | | $ | (1.16) | |
影响2021年收益的重要项目包括:
•一笔$的费用1382021年第二季度,采购和分包商成本增长、遗留基础设施项目日程延误和中断导致采购和分包商成本增长100万美元。
•一笔$的费用1982021年第四季度养老金结算损失100万美元。
影响2020年收益的重要项目包括:
•费用合共$1032020年第一季度投资和其他资产减值100万美元。
•费用合共$552020年第一季度与Energy Solutions客户相关的当前预期信贷损失为100万美元。
•费用合共$50在2020年第一季度,由于COVID相关的进度延迟和相关的成本增长,项目职位的费用为100万美元。
•费用合共$295百万美元和$46分别用于2020年第一季度和第四季度持有的待售资产减值(包括在Disc Ops中)的减值。