黑石矿业公司(Black Stone Minerals，L.P.)公布2021年第四季度和全年业绩；

为2022年提供指导

 

休斯顿--(美国商业资讯)-Black Stone Minerals，L.P.(纽约证券交易所股票代码：BSM)(“Black Stone Minerals”，“Black Stone”或“本公司”)今天公布了2021年第四季度和全年的财务和经营业绩，并提供了2022年的指导。

2021年第四季度亮点

·2021年第四季度矿产和特许权使用费产量为35.2百万桶/日，比上一季度增长7%；该季度总产量(包括工作利润量)为39.1百万桶/日

·本季度净收入和调整后EBITDA分别为1.342亿美元和7760万美元

·第四季度可分配现金流为7130万美元，根据宣布的每单位0.27美元的现金分配，所有单位的分配覆盖率为1.3倍

·季度末总债务为8900万美元；年末总债务与往绩12个月调整后EBITDA之比为0.3倍

全年财务和运营亮点

·2021年矿产和特许权使用量比上年下降2%，平均为32.9兆桶/日；2021年全年产量为38.0兆桶/日

·2021年公布的净收入和调整后EBITDA分别为1.82亿美元和2.925亿美元

·现金分配增加70%，从2020年全年的每单位0.555美元增加到2021年全年的每单位0.945美元

·2021年期间未偿债务总额减少3200万美元

管理评论

黑石矿业公司首席执行官兼董事长小托马斯·L·卡特(Thomas L.Carter，Jr.)评论说：“我们公布了又一个稳健的季度运营和财务业绩，因为我们大部分地区的活动水平继续改善。第四季度强劲的现金流，再加上2022年的健康前景和我们较低的债务水平，使得我们的单位分配再次增加。我们的资产基础处于有利地位，可以受益于关键盆地不断增加的生产商活动，包括我们对Haynesville页岩的重大敞口，因为这是支持全球液化天然气市场日益增长的天然气出口需求的最佳选择。在此背景下，我们仍专注于推广我们未开发的矿产，以推动产量增长，同时限制我们的资本需求。“

季度财务和经营业绩

生产

黑石矿业报告称，2021年第四季度的矿物和特许权使用量为35.2Mboe/d(70%天然气)，而2021年第三季度为33.0Mboe/d。2020年第四季度，矿产和特许权使用费产量为32.0Mboe/d。

2021年第四季度的工作利息产量为3.9MBOe/d，比截至2021年9月30日的季度的5.1MBoe/d下降了22%，比截至2020年12月31日的季度的7.0MBoe/d下降了44%。工作利息产量的同比下降与该公司将其工作利息参与外包给第三方资本提供商的决定是一致的。

2021年第四季度，报告的总产量平均为39.1MBOe/d(90%的矿物和特许权使用费，71%的天然气)。截至2021年9月30日和2020年12月31日的季度，总产量分别为38.0MBOe/d和39.0MBOe/d。

已实现价格、收入和净收入

在截至2021年12月31日的季度里，公司每股BOE的平均实现价格(不包括衍生品结算的影响)为44.12美元。这比2021年第三季度的每桶38.60美元增长了14%，与2020年第四季度的22.21美元相比增长了99%。

黑石公布2021年第四季度石油和天然气收入为1.589亿美元(48%是石油和凝析油)，比2021年第三季度的1.351亿美元增长了18%。2020年第四季度油气收入为7970万美元。

该公司报告，2021年第四季度商品衍生工具收益为1840万美元，其中包括已实现结算的5690万美元亏损和黑石衍生品头寸价值变化导致的非现金未实现收益7530万美元。Black Stone报告称，截至2021年9月30日和2020年12月31日的季度，大宗商品衍生品工具亏损分别为7760万美元和360万美元。

2021年第四季度的租赁奖金和其他收入为210万美元，主要与二叠纪盆地和墨西哥湾沿岸地区的租赁活动有关，此外还有与新的太阳能开发相关的地面使用豁免带来的收益。截至2021年9月30日和2020年12月31日的季度，租赁奖金和其他收入分别为230万美元和140万美元。

截至2021年12月31日、2021年9月30日和2020年12月31日的季度没有减值。

该公司公布截至2021年12月31日的季度的净收益为1.342亿美元，而上一季度的净收益为1620万美元。截至2020年12月31日的季度，净收入为3030万美元。

调整后的EBITDA和可分配现金流

2021年第四季度调整后的EBITDA为7760万美元，而2021年第三季度为7650万美元，2020年第四季度为7230万美元。截至2021年12月31日的季度可分配现金流为7,130万美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日的季度，可分配现金流分别为7020万美元和6590万美元。

2021年探明储量

预计2021年底已探明石油和天然气储量为59.8百万桶，较2020年底的56.0百万桶增加7%，天然气约68%，已探明开采94%。2021年底，未来净现金流贴现的标准化衡量标准为9.721亿美元，而2020年底为4.935亿美元。

荷兰休厄尔联合公司，一家独立的第三方石油工程公司，在2021年12月31日评估了Black Stone Minerals对其已探明储量和PV-10的估计。这些估计是根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的适用规则，使用每桶石油66.55美元和每MMBTU天然气3.60美元的参考价格编制的(而截至2022年2月18日的即期月价为每桶石油91.07美元和每MMBTU天然气4.43美元)。这些价格是根据质量和市场差异、运输费以及天然气液体的价值进行了调整。已探明储量的对账显示在本新闻稿之后的财务摘要表中。

财务状况和活动

截至2021年12月31日，黑石矿业的信贷安排下有890万美元的现金和8900万美元的未偿还资金。该公司在2021年第四季度偿还了1000万美元的债务，全年偿还了3200万美元的债务。截至2021年底，调整后EBITDA的总债务比率为0.3倍。公司于2021年12月31日的借款基数为4亿美元，公司下一次定期借款基数的重新确定定于2022年4月。黑石遵守与其信贷安排相关的所有金融契约。

截至2022年2月18日，信贷安排下的未偿还金额为5800万美元，公司拥有870万美元现金。

在2021年第四季度，公司没有根据董事会批准的7500万美元的单位回购计划进行单位回购。

2021年第四季度分销

正如先前宣布的那样，董事会批准为2021年第四季度的每个共同单位分配0.27美元的现金。2021年第四季度的季度分销覆盖率约为1.3倍。这些分配将于2022年2月23日支付给截至2022年2月16日收盘时登记在册的单位持有人。

活动更新

平台活动

截至2021年12月31日，黑石公司拥有95个钻井平台，截至2021年9月30日，公司种植面积上的钻井活动增加了61%，是截至2020年12月31日的38个钻井平台的两倍多。Black Stone认为，其可观的天然气加权资产头寸，特别是墨西哥湾沿岸及其周边地区的头寸，处于有利地位，有望受益于美国对液化天然气出口需求的预期持续增长。美国能源情报署(EIA)估计，受美国Henry Hub价格与欧洲和亚洲现货价格之间巨大价差的支撑，2022年1月美国液化天然气平均日出口量为112亿立方英尺(Bcf/d)，高于2021年第四季度的10.4Bcf/d。EIA预计，美国液化天然气出口的高水平将持续到2022年，平均比2021年的水平高出16%。EIA的预测反映了这样的假设，即全球天然气需求依然强劲，预计美国将增加液化天然气出口产能。

谢尔比海槽发展动态

在德克萨斯州的安吉利纳县，根据黑石与Aethon Energy(“Aethon”)的开发协议，目前有两口油井正在生产，另有八口油井正在钻探或完工。根据单独的开发协议，Aethon目前正在德克萨斯州圣奥古斯丁县钻探三口油井。

谢尔比槽Farmout更新

2021年12月29日，Black Stone与Azul-SA，LLC(“Azul”)签订了一项分拆协议，涵盖德克萨斯州圣奥古斯丁县的某些Haynesville和Bossier页岩面积，但须遵守Aethon开发协议(“Azul Farmout”)。根据Azul Farmout的条款，根据开发协议，Azul将从XTO获得合伙企业在分割面积中的工作权益的20%(八分之八的基础上最多10%)，并在Aethon根据开发协议钻探和运营的油井中赚取合伙企业在其他地区的工作权益的50%(八分之八的基础上最高12.5%)。合作伙伴将在支付前获得ORRI，并在根据Azul Farmout钻探的所有油井支付后获得增加的ORRI。截至2021年12月31日，在Azul Farmout的合同区内已经钻了三口井。

奥斯汀粉笔动态

黑石公司已与多家运营商达成协议，使用先进的压裂和完井技术在德克萨斯州东部的奥斯汀粉笔地区钻探油井，该公司在这些地区拥有重要的种植面积。根据这些协议，已经钻探了五口油井并将其投入销售，另有两口油井正处于不同的钻井或完井阶段。这些油井的早期结果虽然显示出一定的变异性，但表明与上一代完井技术和未模拟油井相比，高强度完井可以显著改善油井动态。

2022年指南摘要

以下是黑石矿业(Black Stone Minerals)2022年指导中的关键假设，以及2021年的可比结果：

Black Stone预计，2022年特许权使用费产量将与2021年全年水平持平或略有下降。影响产量前景的因素包括路易斯安那州海恩斯维尔/博西耶和西得克萨斯州米德兰/特拉华州生产活动增加的预期，但在与Aethon在该地区的开发协议活动预计在未来两年全面增加之前，谢尔比海槽生产井的自然下降抵消了这一预期。

由于黑石在2017年决定外包参与其工作兴趣机会，预计2022年工作兴趣产量将下降。

该合伙公司预计，2022年的一般和行政费用将略有上升，这是因为为提高黑石公司评估和向潜在运营商推销其未开发面积头寸的能力而进行的选择性招聘。

对冲头寸

黑石拥有大宗商品衍生品合约，涵盖其2022年和2023年的部分预期产量，包括年底后实施的衍生品合约。公司截至2022年2月18日的对冲头寸汇总如下：

有关该公司现有套期保值计划的更多详细信息可在Form 10-K年度报告中找到，该报告预计将于2022年2月22日左右提交。

电话会议

黑石矿业(Black Stone Minerals)将于2022年2月22日(星期二)上午9点主持电话会议和网络直播，供投资者和分析师讨论其2021年第四季度和全年的业绩。中部时间。Black Stone建议不想提问的与会者通过直播收听通话，直播地址为：

http://investor.blackstoneminerals.com.希望提问的分析师和投资者应拨打电话，并使用会议代码3336347。电话会议的录音将在该网站上通过Black Stone的网站提供，一直持续到2022年3月24日。

关于黑石矿业公司(Black Stone Minerals，L.P.)

黑石矿业(Black Stone Minerals)是美国石油和天然气矿产权益的最大所有者之一。该公司在美国大陆的41个州拥有矿产权益和特许权使用费权益。Black Stone认为，其庞大、多元化的资产基础以及长期的、非成本承担的矿产和特许权使用费权益，随着时间的推移提供了相对稳定的生产和储量，运营成本或资本要求最低，使大部分产生的现金流能够分配给单位持有人。

前瞻性陈述

本新闻稿包括前瞻性陈述。本新闻稿中包含的涉及公司预期、相信或预期未来将发生或可能发生的活动、事件或发展的所有陈述(历史事实陈述除外)均为前瞻性陈述。诸如“将”、“可能”、“应该”、“预期”、“预期”、“计划”、“项目”、“打算”、“估计”、“相信”、“目标”、“继续”、“潜在”等术语或其他类似术语经常识别前瞻性表述。除法律要求外，黑石矿业公司不承担任何义务，也不打算更新这些前瞻性陈述，以反映本新闻稿发布后发生的事件或情况。告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅说明截至本新闻稿发布之日的情况。所有前瞻性陈述全部由这些警告性陈述限定。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，其中许多风险和不确定性不在黑石矿业的控制范围之内，这可能会导致公司的实际结果与前瞻性陈述中暗示或表达的结果大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括但不限于以下概述：

·公司执行业务战略的能力；

·新冠肺炎大流行的范围和持续时间，以及政府当局和其他各方为应对这一大流行病所采取的行动

·已实现的石油和天然气价格波动；

·公司物业的生产水平；

·石油和天然气的总体供求以及区域供需因素、生产延误或中断；

·保护措施、技术进步以及对生产和使用化石燃料的环境影响的普遍关注；

·该公司替代其石油和天然气储备的能力；

·公司识别、完成和整合收购的能力；

·总体经济、商业或行业状况；

·网络安全事件，包括数据安全漏洞或计算机病毒；

·石油和天然气行业的竞争；以及

·公司操作员的钻探活动水平，特别是在谢尔比海槽等公司集中开垦土地的地区。

黑石矿业公司，L.P.联系人

杰夫·伍德

总裁兼首席财务官

埃文·基弗

财务和投资者关系部副总裁

Telephone: (713) 445-3200

邮箱：InvestorRelations@Blackstonemineals.com

BLACK STONE MINERALS, L.P.

合并业务报表

(未经审计)

(单位为千，单位金额除外)

						截至12月31日的三个月，												截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						2021						2020
收入
石油和凝析油销售						$	75,743					$	36,786					$	235,771					$	148,631
天然气和天然气液体销售						83,134						42,866						255,671						138,926
租赁红利和其他收入						2,097						1,414						14,292						9,083
与客户签订合同的收入						160,974						81,066						505,734						296,640
商品衍生工具的损益						18,449						(3,640)						(146,474)						46,111
总收入						179,423						77,426						359,260						342,751
营业(收入)费用
租赁经营费						3,252						3,742						13,056						14,022
生产成本和从价税						14,340						11,637						49,809						43,473
勘探费						2						1						1,082						29
折旧、损耗和摊销						14,666						19,820						61,019						82,018
石油和天然气性质的减损						—						—						—						51,031
一般事务和行政事务						11,387						10,245						48,746						42,983
资产报废债务的增加						210						295						1,073						1,131
(收益)出售资产损失，净额						—						—						(2,850)						(24,045)
总运营费用						43,857						45,740						171,935						210,642
营业收入(亏损)						135,566						31,686						187,325						132,109
其他收入(费用)
利息和投资收入						1						—						1						35
利息支出						(1,441)						(1,353)						(5,638)						(10,408)
其他收入(费用)						68						12						299						83
其他费用合计						(1,372)						(1,341)						(5,338)						(10,290)
净收益(亏损)						134,194						30,345						181,987						121,819
B系列累积可转换优先股的分布						(5,250)						(5,250)						(21,000)						(21,000)
可归因于普通合伙人和共同单位的净收益(亏损)						$	128,944					$	25,095					$	160,987					$	100,819
净收益(亏损)分配：
普通合伙人权益						$	—					$	—					$	—					$	—
公共单位						128,944						25,095						160,987						100,819
						$	128,944					$	25,095					$	160,987					$	100,819
每普通单位可归因于有限合伙人的净收益(亏损)：
每普通单位(基本)						$	0.62					$	0.12					$	0.77					$	0.49
加权平均未偿还公用事业单位(基本)						208,665						206,748						208,181						206,705
每普通单位(稀释)						$	0.60					$	0.12					$	0.77					$	0.49
加权平均未偿还公用事业单位(稀释)						224,069						207,206						208,290						206,819

下表显示了该公司在报告期间的产量、收入、实现价格和费用。

 

						截至12月31日的三个月，												截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						2021						2020
						(未经审计) (千美元，除已实现价格外)
生产：
石油和凝析油(MBbls)						1,036						915						3,646						3,895
天然气(MMCF)1						15,392						16,023						61,445						67,945
等价物(MBOE)						3,601						3,586						13,887						15,219
当量/天(MBOE)						39.1						39.0						38.0						41.6
不含衍生品的已实现价格：
石油和凝析油(美元/桶)						$	73.11					$	40.20					$	64.67					$	38.16
天然气(美元/mcf)1						5.40						2.68						4.16						2.04
等价物(美元/BOE)						$	44.12					$	22.21					$	35.39					$	18.89
收入：
石油和凝析油销售						$	75,743					$	36,786					$	235,771					$	148,631
天然气和天然气液体销售1						83,134						42,866						255,671						138,926
租赁红利和其他收入						2,097						1,414						14,292						9,083
与客户签订合同的收入						160,974						81,066						505,734						296,640
商品衍生工具的损益						18,449						(3,640)						(146,474)						46,111
总收入						$	179,423					$	77,426					$	359,260					$	342,751
运营费用：
租赁经营费						$	3,252					$	3,742					$	13,056					$	14,022
生产成本和从价税						14,340						11,637						49,809						43,473
勘探费						2						1						1,082						29
折旧、损耗和摊销						14,666						19,820						61,019						82,018
石油和天然气性质的减损						—						—						—						51,031
一般事务和行政事务						11,387						10,245						48,746						42,983
其他费用：
利息支出						1,441						1,353						5,638						10,408
Per Boe：
租赁经营费用(按工作利息计算)						$	8.96					$	5.84					$	7.00					$	4.69
生产成本和从价税						3.98						3.25						3.59						2.86
折旧、损耗和摊销						4.07						5.53						4.39						5.39
一般事务和行政事务						3.16						2.86						3.51						2.82

1作为矿产和特许权使用费的所有者，黑石矿业的经营者经常向其提供关于天然气液体(“NGL”)数量的不充分和不一致的数据。因此，该公司无法可靠地确定其种植面积上与天然气生产相关的NGL总量。因此，我们的报告产量中没有包括天然气气体量；但是，天然气气体量的收入包括在天然气收入和天然气实现价格的计算中。

非GAAP财务指标

 

调整后的EBITDA和可分配现金流是黑石公司管理层和公司财务报表的外部使用者(如投资者、研究分析师和其他人)使用的补充非GAAP财务指标，用于评估其资产的财务表现以及我们长期维持分配的能力，而不考虑融资方式、资本结构或历史成本基础。

该公司将调整后的EBITDA定义为扣除利息支出、所得税、折旧、损耗和摊销前的净收益(亏损)，扣除石油和天然气资产减值、资产报废债务的增加、商品衍生工具的未实现损益、基于非现金股权的补偿以及出售资产的损益。Black Stone将可分配现金流定义为调整后的EBITDA加上或减去某些非现金经营活动、现金利息支出和重组费用的金额。

调整后的EBITDA和可分配现金流量不应被视为净收益(亏损)、运营收益(亏损)、运营活动现金流量或根据美国公认会计原则(“GAAP”)作为公司财务业绩衡量标准提出的任何其它财务业绩衡量标准的替代品，也不应被视为比这些净收入(亏损)、营业收入(亏损)、经营活动现金流量或其他财务业绩衡量标准更有意义的指标。

调整后的EBITDA和可分配现金流作为分析工具有重要的局限性，因为它们排除了一些但不是所有影响净收益(亏损)的项目，净收益(亏损)是最直接可比的美国公认会计原则(GAAP)财务衡量标准。该公司对调整后EBITDA和可分配现金流的计算可能与其他公司的类似名称计量的计算有所不同。

						截至12月31日的三个月，												年终 十二月三十一日，
						2021						2020						2021						2020
						(未经审计) (单位为千，单位金额除外)
净收益(亏损)						$	134,194					$	30,345					$	181,987					$	121,819
调整以对帐调整后的EBITDA：
折旧、损耗和摊销						14,666						19,820						61,019						82,018
石油和天然气性质的减损						—						—						—						51,031
利息支出						1,441						1,353						5,638						10,408
所得税费用(福利)						(4)						1						(135)						8
资产报废债务的增加						210						295						1,073						1,131
基于股权的薪酬						2,513						2,322						12,218						3,727
商品衍生工具的未实现(收益)损失						(75,387)						18,195						33,528						35,238
(收益)出售资产损失，净额						—						—						(2,850)						(24,045)
调整后的EBITDA						77,633						72,331						292,478						281,335
对账至可分配现金流的调整：
递延收入变动						(2)						(76)						(18)						(391)
现金利息支出						(1,094)						(1,091)						(4,059)						(9,364)
首选单位分布						(5,250)						(5,250)						(21,000)						(21,000)
重组费用1						—						—						—						4,815
可分配现金流						$	71,287					$	65,914					$	267,401					$	255,395
未完成的总单位数2						209,118						207,266
单位可分配现金流						0.341						0.318

1重组费用包括与2020年第一季度广泛裁员相关的非经常性成本。

2截至2021年12月31日的季度，可归因于该季度的分布是使用截至2022年2月16日的记录日期的209,118,081个普通单位计算的。可归因于截至2020年12月31日的季度的分配是使用截至2021年2月16日的记录日期的207,266,383个公共单位计算的。

探明油气储量

下表列出了已探明储量的对账情况：

 

			原油 (Mbbl)						天然气 (MMCF)						总计 (MBOE)
截至2020年12月31日的净探明储量			15,952						240,211						55,987
对先前估计数的修订			4,817						38,537						11,240
就地购买矿物			272						216						308
矿产销售到位			(135)						(6,194)						(1,167)
扩展、发现和其他添加			1,911						32,592						7,343
生产			(3,646)						(61,445)						(13,887)
2021年12月31日的净探明储量			19,171						243,917						59,824
净探明开发储量
2020年12月31日			15,952						230,411						54,354
2021年12月31日			19,111						224,222						56,481
已探明未开发净储量
2020年12月31日			—						9,800						1,633
2021年12月31日			60						19,695						3,343