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| | | | | | | | |
(标记一) | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 | |
截至本财政年度止 | 12月31日, 2021 | |
| 或 | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
委托文件编号:001-35349
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 45-3779385 | |
| (述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) | |
城西大道2331号., 休斯敦, 德克萨斯州77042
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:281-293-6600
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根据该法第12(B)条登记的证券: | |
| 每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 | |
| 普通股,面值0.01美元 | | PSX | | 纽约证券交易所 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(G)条登记的证券:无 |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。 | ☒ | 是 | ☐ | 不是 |
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。 | ☐ | 是 | ☒ | 不是 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 | ☒ | 是 | ☐ | 不是 |
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。 | ☒ | 是 | ☐ | 不是 |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | | | | |
新兴成长型公司 | ☐ | | | | | | | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 | ☐ | | | |
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 | ☒ | | | |
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。 | ☐ | 是 | ☒ | 不是 |
注册人的非关联公司在2021年6月30日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日持有的普通股的总市值,基于该日85.82美元的收盘价,为$37.5十亿美元。注册人仅出于这一要求陈述的目的,将其董事会和执行人员视为关联公司,并在确定总市值时扣除他们的股票持有量。
注册人有438,461,5842022年1月31日发行的普通股。
通过引用并入的文件:
将于2022年5月11日举行的股东年会的委托书部分(第三部分)。
目录
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项目 | 页面 |
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第一部分 | |
| |
1和2.业务和物业 | 1 |
公司结构 | 1 |
细分市场和地理信息 | 2 |
中游 | 2 |
化学品 | 11 |
炼油 | 13 |
市场营销和专业 | 17 |
| |
能源研究与创新 | 18 |
人力资本 | 19 |
竞争 | 20 |
一般信息 | 21 |
1A.风险因素 | 22 |
1B.未解决的员工意见 | 35 |
3.法律诉讼 | 35 |
4.披露矿场安全资料 | 35 |
关于我们的执行官员的信息 | 36 |
| |
第II部 | |
| |
5.注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 37 |
6. [已保留] | 37 |
7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 38 |
7A.关于市场风险的定量和定性披露 | 75 |
为私人的“安全港”条款的目的而发出的警示声明 1995年证券诉讼改革法 | 77 |
8.财务报表和补充数据 | 79 |
9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 147 |
9A。控制和程序 | 147 |
90亿美元。其他信息 | 147 |
9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 147 |
| |
第三部分 | |
| |
10.董事、行政人员及公司管治 | 148 |
11.高管薪酬 | 148 |
12.某些实益拥有人的担保拥有权和管理及有关 股东事务 | 148 |
13.某些关系和关联交易,以及董事的独立性 | 148 |
14.首席会计师费用及服务 | 148 |
| |
第四部分 | |
| |
15.展示和财务报表附表 | 149 |
16.表格10-K摘要 | 149 |
签名 | 154 |
除非另有说明,本报告中使用的“公司”、“我们”和“Phillips 66”均指Phillips 66及其合并子公司的业务。
这份Form 10-K年度报告包含前瞻性陈述,包括但不限于与我们的计划、战略、目标、期望和意图有关的陈述,这些陈述是根据1995年“私人证券诉讼改革法”的“安全港”条款作出的。“预期”、“估计”、“相信”、“预算”、“继续”、“可能”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“寻求”、“应该”、“将会”、“将会”、“预期”、“目标”、“预测”、“目标”、“指导”、“展望,“努力”、“目标”和类似的表达通常会识别前瞻性陈述,但没有这些词并不意味着陈述不具有前瞻性。该公司不承诺更新、修改或更正任何前瞻性信息,除非联邦证券法要求这样做。请读者注意,此类前瞻性陈述应与该公司在“风险因素”和“为1995年私人证券诉讼改革法的‘安全港’条款的目的而作出的警示声明”标题下的披露内容一并阅读。
第一部分
项目1和2.业务和财产
公司结构
总部位于德克萨斯州休斯敦的菲利普斯66公司于2011年在特拉华州注册成立,原因是与康菲石油的重组有关,也是对重组的预期。重组后,菲利普斯66将其下游业务拆分为一家独立的上市公司,名为菲利普斯66。2012年4月30日股市收盘后,康菲石油将菲利普斯66的普通股全部分配给股东,从而将两家公司分离。Phillips 66公司的股票在纽约证券交易所交易,股票代码为“PSX”。
我们的业务分为四个运营部门:
1)中游-主要在美国提供原油和成品油运输、终端和加工服务,以及天然气和天然气液体(NGL)运输、储存、分馏、加工和营销服务。这部分包括我们的主有限合伙企业Phillips 66 Partners LP(Phillips 66 Partners),我们在DCP Midstream,LLC(DCP Midstream)的50%股权投资,以及我们对NOVONIX Limited(NOVONIX)的16%投资,NOVONIX是一家为锂离子电池开发技术和供应材料的公司。
2)化学品-包括我们在雪佛龙菲利普斯化工有限责任公司(CPChem)的50%股权投资,该公司在全球范围内制造和销售石化产品和塑料。
3)提炼-在美国和欧洲的12家炼油厂,将原油和其他原料提炼成汽油、馏分和航空燃料等石油产品,以及可再生燃料。
4)市场营销和专业(M&S)-购买转售和销售精炼石油产品和可再生燃料,主要是在美国和欧洲。此外,这一细分市场还包括特种产品的制造和营销,如基础油和润滑油。
公司和其他包括一般公司管理费用、利息支出、我们对新技术的投资和各种其他公司活动。公司资产包括所有现金、现金等价物和所得税相关资产。
细分市场和地理信息
中游
中游细分市场由三个业务线组成:
•交通运输-将原油和其他原料运输到我们的炼油厂和其他地点,将精炼石油产品运往市场,并为原油和精炼石油产品提供终端和储存服务。
•NGL和其他-运输、储存、分馏、出口和销售NGL,提供其他收费加工服务。它还包括我们在NOVONIX的16%投资。
•DCP中游-收集、加工、运输和销售天然气,运输、分馏和销售天然气。
菲利普斯66合作伙伴
Phillips 66 Partners总部位于德克萨斯州休斯顿,是一家成立于2013年的上市MLP,拥有和运营的主要是基于费用的中游资产。截至2021年12月31日,我们拥有非经济普通合伙人权益和1.7亿个Phillips 66 Partners普通股,相当于Phillips 66 Partners 74%的有限合伙人权益,而公众拥有26%的有限合伙人权益和1350万个永久可转换优先股。Phillips 66 Partners的业务包括原油、精炼石油产品和NGL运输、终端、分馏、加工和储存资产,这些资产分散在美国各地。Phillips 66 Partners的大部分资产都与Phillips 66运营的炼油厂有关,并且是不可或缺的。菲利普斯66合作伙伴的运营结果包括在Midstream的运输和NGL和其他业务线中,这是根据合作伙伴关系中活动的性质而定的。
2021年10月26日,我们与Phillips 66 Partners达成了一项最终合并协议,收购在交易完成之日尚未由我们拥有的Phillips 66 Partners的所有有限合伙人权益。该协议规定了一种全股票交易,在这种交易中,每个已发行的Phillips 66 Partners普通股持有者将获得每股Phillips 66 Partners普通股0.50股。Phillips 66 Partners的永久可转换优先股将在兑换Phillips 66普通股之前以高于原始发行价的溢价转换为普通股。根据惯例的完成条件,这项合并预计将于2022年3月完成。完成交易后,Phillips 66 Partners将成为Phillips 66的全资子公司,不再是公开交易的合伙企业。
交通运输
我们拥有或租赁各种资产,以提供运输、终端和存储服务。这些资产包括原油、成品油、NGL和天然气管道系统;原油、成品油和NGL终端;石油焦炭处理设施;船舶;有轨电车和卡车。
管道和终点站
截至2021年12月31日,我们的运输业务包括美国超过22,000英里的原油、成品油、天然气和天然气管道系统,包括由我们的附属公司部分拥有或运营的管道系统。拥有或经营39个成品油码头、20个原油码头、5个NGL码头、1个石油焦出口设施和各种储装设施。
Phillips 66 Partners拥有南得克萨斯州网关航站楼25%的股份,该航站楼连接着德克萨斯州科珀斯克里斯蒂的灰色橡树管道。海洋出口码头在2021年第一季度投入使用了额外的存储能力,使总存储能力达到860万桶,标志着最后建设阶段的完成。海洋出口码头有两个深水码头,每天的出口能力高达80万桶。
Phillips 66 Partners完成了C2G管道的建设,这是一条16英寸的乙烷管道,将其Clemens Caverns存储设施与位于Corpus Christi附近德克萨斯州格雷戈里的石化设施连接起来。该管道于2021年第四季度开始商业运营,并得到了长期承诺的支持。
2021年上半年,Phillips 66 Partners退出了Liberty Pipeline项目,并将其在合资企业中的所有权权益转让给了合资企业。有关Liberty管道项目的更多信息,请参见合并财务报表附注6--投资、贷款和长期应收账款中的“Liberty Pipeline LLC(Liberty)”部分。
达科他州接入管道目前正面临可能影响运营的诉讼。有关这起诉讼的更多信息,请参见合并财务报表附注6--投资、贷款和长期应收账款中的“达科他州接入有限责任公司和能源转移原油公司(ETCO)”一节。
下表描述了截至2021年12月31日我们在主要管道系统中的所有权权益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 状态: 起始点/终点 | | 利息 | | 长度 (英里) | | 总运力 (Mbd) |
原油 | | | | | | | | |
巴肯管道† | | 北达科他州/德克萨斯州 | | 25 | % | | 1,918 | | | 750 | |
河口大桥† | | 德克萨斯州/路易斯安那州 | | 40 | | | 213 | | | 480 | |
克利夫顿岭† | | 路易斯安那州 | | 100 | | | 10 | | | 260 | |
CushPo† | | 俄克拉荷马州 | | 100 | | | 62 | | | 130 | |
鹰福特云集† | | 德克萨斯州 | | 100 | | | 28 | | | 58 | |
冰川† | | 蒙大拿州 | | 79 | | | 800 | | | 124 | |
灰色橡树管道*† | | 德克萨斯州 | | 42 | | | 862 | | | 900 | |
100号线 | | 加利福尼亚 | | 100 | | | 79 | | | 61 | |
200号线 | | 加利福尼亚 | | 100 | | | 228 | | | 100 | |
300号线 | | 加利福尼亚 | | 100 | | | 61 | | | 34 | |
400线 | | 加利福尼亚 | | 100 | | | 153 | | | 46 | |
线路O† | | 俄克拉何马州/德克萨斯州 | | 100 | | | 276 | | | 38 | |
新墨西哥州原油† | | 新墨西哥州/德克萨斯州 | | 100 | | | 227 | | | 106 | |
德克萨斯州北部原油† | | 德克萨斯州 | | 100 | | | 142 | | | 34 | |
俄克拉荷马州原油† | | 德克萨斯州/俄克拉何马州 | | 100 | | | 217 | | | 100 | |
萨卡加维亚† | | 北达科他州 | | 50 | | | 95 | | | 183 | |
堆栈PL† | | 俄克拉荷马州 | | 50 | | | 149 | | | 250 | |
斯文尼原油 | | 德克萨斯州 | | 100 | | | 56 | | | 617 | |
西德克萨斯原油† | | 德克萨斯州 | | 100 | | | 1,079 | | | 140 | |
精炼石油产品 | | | | | | | | |
ATA线† | | 德克萨斯州/新墨西哥州 | | 50 | | | 293 | | | 34 | |
博尔格呼叫阿马里洛† | | 德克萨斯州 | | 100 | | | 93 | | | 74 | |
博格-丹佛 | | 德克萨斯州 | | 100 | | | 38 | | | 39 | |
博格-丹佛 | | 德克萨斯州/科罗拉多州 | | 65 | | | 207 | | | 39 | |
博格-丹佛 | | 科罗拉多州 | | 70 | | | 152 | | | 39 | |
切诺基东部† | | 俄克拉荷马州/密苏里州 | | 100 | | | 292 | | | 59 | |
切诺基北部† | | 俄克拉荷马州/堪萨斯州 | | 100 | | | 29 | | | 55 | |
切诺基南部† | | 俄克拉荷马州 | | 100 | | | 98 | | | 47 | |
跨通道连接器† | | 德克萨斯州 | | 100 | | | 5 | | | 184 | |
资源管理器† | | 德克萨斯州/印第安纳州 | | 22 | | | 1,830 | | | 660 | |
黄金线路† | | 德克萨斯州/伊利诺伊州 | | 100 | | | 686 | | | 120 | |
| | | | | | | | |
心脏地带** | | 堪萨斯州/爱荷华州 | | 50 | | | 49 | | | 30 | |
Lax Jet Line | | 加利福尼亚 | | 50 | | | 19 | | | 25 | |
洛杉矶产品公司 | | 加利福尼亚 | | 100 | | | 22 | | | 132 | |
宝拉产品† | | 堪萨斯州 | | 100 | | | 106 | | | 120 | |
拓荒者 | | 怀俄明州/犹他州 | | 50 | | | 562 | | | 63 | |
粉河 | | 科罗拉多州/德克萨斯州 | | 100 | | | 350 | | | 13 | |
里士满 | | 加利福尼亚 | | 100 | | | 14 | | | 31 | |
Saal† | | 德克萨斯州 | | 33 | | | 102 | | | 32 | |
Saal† | | 德克萨斯州 | | 54 | | | 19 | | | 30 | |
塞米诺† | | 蒙大拿州/怀俄明州 | | 100 | | | 342 | | | 44 | |
斯坦迪什† | | 俄克拉荷马州/堪萨斯州 | | 100 | | | 92 | | | 77 | |
斯威尼去帕萨迪纳† | | 德克萨斯州 | | 100 | | | 120 | | | 335 | |
托兰斯产品 | | 加利福尼亚 | | 100 | | | 8 | | | 279 | |
屈臣氏产品 | | 加利福尼亚 | | 100 | | | 9 | | | 238 | |
黄石 | | 蒙大拿州/华盛顿 | | 46 | | | 710 | | | 68 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 状态: 起始点/终点 | | 利息 | | 长度 (英里) | | 总运力 (Mbd) |
NGL | | | | | | | | |
蓝线 | | 德克萨斯州/伊利诺伊州 | | 100 | % | | 688 | | | 26 | |
棕色线条† | | 俄克拉荷马州/堪萨斯州 | | 100 | | | 76 | | | 26 | |
C2G † | | 德克萨斯州 | | 100 | | | 155 | | | 135 | |
奇泽姆 | | 俄克拉荷马州/堪萨斯州 | | 50 | | | 202 | | | 42 | |
康威到威奇托 | | 堪萨斯州 | | 100 | | | 55 | | | 26 | |
梅德福德† | | 俄克拉荷马州 | | 100 | | | 42 | | | 25 | |
粉河 | | 怀俄明州/科罗拉多州 | | 100 | | | 366 | | | 16 | |
河区NGL† | | 路易斯安那州 | | 100 | | | 499 | | | 104 | |
沙山† | | 新墨西哥州/德克萨斯州 | | 33 | | | 1,400 | | | 500 | |
斯凯利-贝尔维尤 | | 德克萨斯州 | | 50 | | | 571 | | | 45 | |
南山† | | 堪萨斯州/德克萨斯州 | | 33 | | | 981 | | | 192 | |
斯威尼液化石油气 | | 德克萨斯州 | | 100 | | | 260 | | | 942 | |
斯威尼NGL | | 德克萨斯州 | | 100 | | | 18 | | | 204 | |
TX狭长柄Y1/Y2 | | 德克萨斯州 | | 100 | | | 289 | | | 78 | |
| | | | | | | | |
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天然气 | | | | | | | | |
落基山脉快车* | | | | | | | | |
从东到西 | | 俄亥俄/伊利诺伊州 | | 25 | | | 661 | | | 2.6 bcf/d |
从西到东 | | 科罗拉多州/俄亥俄州 | | 25 | | | 1,712 | | | 1.8 Bcf/d |
萨卡加维亚天然气公司† | | 北达科他州 | | 50 | | | 24 | | | 0.18 Bcf/d |
†由Phillips 66 Partners所有;截至2021年12月31日,Phillips 66持有Phillips 66 Partners 74%的有限合伙人权益。
*利息反映Phillips 66 Partners扣除非控股权益后在灰色橡树管道中的比例份额。
**总管道系统长达419英里。菲利普斯66拥有总计49英里的多个区段的所有权权益。
*总管道系统由三个区域组成,总长1712英里。该管道的三区是双向的,可以从东到西输送2.6Bcf/d的天然气。
下表描述了截至2021年12月31日我们对码头和存储设施的所有权权益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
设施名称 | | 位置 | | 经手的商品 | | 利息 | | 总存储容量(MBbl) | | 总机架容量(MBD) |
阿尔伯克基† | | 新墨西哥州 | | 精炼石油产品 | | 100 | % | | 274 | | | 20 | |
阿马里洛† | | 德克萨斯州 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 296 | | | 23 | |
博蒙特 | | 德克萨斯州 | | 原油、精炼石油产品 | | 100 | | | 16,800 | | | 8 | |
比林斯 | | 蒙大拿州 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 81 | | | 12 | |
比林斯原油† | | 蒙大拿州 | | 原油 | | 100 | | | 236 | | | 不适用 |
博尔格 | | 德克萨斯州 | | 原油 | | 50 | | | 772 | | | 不适用 |
博兹曼 | | 蒙大拿州 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 90 | | | 5 | |
布法罗原油† | | 蒙大拿州 | | 原油 | | 100 | | | 303 | | | 不适用 |
卡斯珀† | | 怀俄明州 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 365 | | | 7 | |
克莱门斯† | | 德克萨斯州 | | NGL | | 100 | | | 16,500 | | | 不适用 |
克利夫顿岭† | | 路易斯安那州 | | 原油 | | 100 | | | 3,800 | | | 不适用 |
科林加 | | 加利福尼亚 | | 原油 | | 100 | | | 817 | | | 不适用 |
科尔顿 | | 加利福尼亚 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 207 | | | 20 | |
库欣† | | 俄克拉荷马州 | | 原油 | | 100 | | | 675 | | | 不适用 |
切入银行† | | 蒙大拿州 | | 原油 | | 100 | | | 315 | | | 不适用 |
丹佛 | | 科罗拉多州 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 441 | | | 43 | |
得梅因 | | 爱荷华州 | | 精炼石油产品 | | 50 | | | 217 | | | 12 | |
东圣路易斯† | | 伊利诺伊州 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 1,529 | | | 55 | |
自由港 | | 德克萨斯州 | | 原油,精炼石油产品,天然气 | | 100 | | | 3,485 | | | 不适用 |
格伦普尔† | | 俄克拉荷马州 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 571 | | | 18 | |
大瀑布 | | 蒙大拿州 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 198 | | | 6 | |
哈特福德† | | 伊利诺伊州 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 1,468 | | | 21 | |
海伦娜 | | 蒙大拿州 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 195 | | | 5 | |
杰斐逊城† | | 密苏里 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 103 | | | 15 | |
琼斯小溪 | | 德克萨斯州 | | 原油 | | 100 | | | 2,580 | | | 不适用 |
交叉口 | | 加利福尼亚 | | 原油、精炼石油产品 | | 100 | | | 524 | | | 不适用 |
堪萨斯城† | | 堪萨斯州 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 1,410 | | | 50 | |
基恩·† | | 北达科他州 | | 原油 | | 50 | | | 503 | | | 不适用 |
洛杉矶军政府 | | 科罗拉多州 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 109 | | | 5 | |
查尔斯湖管道存储 | | 路易斯安那州 | | 精炼石油产品 | | 50 | | | 3,143 | | | 不适用 |
林肯 | | 内布拉斯加州 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 217 | | | 12 | |
林登† | | 新泽西 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 360 | | | 95 | |
洛杉矶 | | 加利福尼亚 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 156 | | | 80 | |
拉伯克† | | 德克萨斯州 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 182 | | | 18 | |
梅德福德球类† | | 俄克拉荷马州 | | NGL | | 100 | | | 70 | | | 不适用 |
米苏拉 | | 蒙大拿州 | | 精炼石油产品 | | 50 | | | 365 | | | 14 | |
摩西湖 | | 华盛顿 | | 精炼石油产品 | | 50 | | | 216 | | | 10 | |
芒特弗农† | | 密苏里 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 365 | | | 40 | |
北盐湖 | | 犹他州 | | 精炼石油产品 | | 50 | | | 755 | | | 60 | |
北斯波坎 | | 华盛顿 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 492 | | | 不适用 |
敖德萨† | | 德克萨斯州 | | 原油 | | 100 | | | 521 | | | 不适用 |
俄克拉荷马城† | | 俄克拉荷马州 | | 原油、精炼石油产品 | | 100 | | | 355 | | | 42 | |
| | | | | | | | | | |
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设施名称 | | 位置 | | 经手的商品 | | 利息 | | 总存储容量(MBbl) | | 总机架容量(MBD) |
巴勒莫† | | 北达科他州 | | 原油 | | 70 | % | | 235 | | | 不适用 |
Paola† | | 堪萨斯州 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 978 | | | 不适用 |
帕萨迪纳† | | 德克萨斯州 | | 精炼石油产品,NGL | | 100 | | | 3,558 | | | 65 | |
山核桃林† | | 路易斯安那州 | | 润滑油基础油、精炼石油产品 | | 100 | | | 177 | | | 不适用 |
庞卡城† | | 俄克拉荷马州 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 63 | | | 22 | |
庞卡城原油† | | 俄克拉荷马州 | | 原油 | | 100 | | | 1,229 | | | 不适用 |
波特兰 | | 俄勒冈州 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 650 | | | 38 | |
伦顿 | | 华盛顿 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 243 | | | 19 | |
里士满 | | 加利福尼亚 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 343 | | | 28 | |
河区† | | 路易斯安那州 | | NGL | | 100 | | | 1,500 | | | 不适用 |
岩泉 | | 怀俄明州 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 132 | | | 8 | |
萨克拉门托 | | 加利福尼亚 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 146 | | | 12 | |
圣伯纳德 | | 德克萨斯州 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 222 | | | 不适用 |
圣玛格丽塔 | | 加利福尼亚 | | 原油 | | 100 | | | 398 | | | 不适用 |
谢里登† | | 怀俄明州 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 94 | | | 6 | |
南得克萨斯州门户† | | 德克萨斯州 | | 原油 | | 25 | | | 8,600 | | | 不适用 |
斯波坎 | | 华盛顿 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 351 | | | 20 | |
塔科马 | | 华盛顿 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 316 | | | 19 | |
托兰斯 | | 加利福尼亚 | | 原油、精炼石油产品 | | 100 | | | 2,128 | | | 不适用 |
特雷姆利点† | | 新泽西 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 1,701 | | | 25 | |
韦斯特莱克 | | 路易斯安那州 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 128 | | | 10 | |
威奇托瀑布† | | 德克萨斯州 | | 原油 | | 100 | | | 225 | | | 不适用 |
威奇托北部† | | 堪萨斯州 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 769 | | | 20 | |
威奇托南部† | | 堪萨斯州 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 272 | | | 不适用 |
† 由Phillips 66 Partners所有;截至2021年12月31日,Phillips 66持有Phillips 66 Partners 74%的有限合伙人权益。
下表描述了截至2021年12月31日,我们在海运、铁路和石油焦装卸设施中的所有权权益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
设施名称 | | 位置 | | 经手的商品 | | 利息 | | 总载重量* |
海军陆战队 | | | | | | | | |
博蒙特 | | 德克萨斯州 | | 原油、精炼石油产品 | | 100 | % | | 75 | |
克利夫顿岭† | | 路易斯安那州 | | 原油、精炼石油产品 | | 100 | | | 50 | |
自由港 | | 德克萨斯州 | | 原油,精炼石油产品,天然气 | | 100 | | | 46 | |
哈特福德† | | 伊利诺伊州 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 3 | |
山核桃林† | | 路易斯安那州 | | 润滑油基础油、精炼石油产品 | | 100 | | | 6 | |
波特兰 | | 俄勒冈州 | | 原油 | | 100 | | | 10 | |
里士满 | | 加利福尼亚 | | 原油 | | 100 | | | 3 | |
圣伯纳德 | | 德克萨斯州 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 2 | |
南得克萨斯州门户† | | 德克萨斯州 | | 原油 | | 25 | | | 120 | |
塔科马 | | 华盛顿 | | 原油 | | 100 | | | 12 | |
特雷姆利点† | | 新泽西 | | 精炼石油产品 | | 100 | | | 7 | |
铁轨 | | | | | | | | |
贝威† | | 新泽西 | | 原油 | | 100 | | | 75 | |
博蒙特 | | 德克萨斯州 | | 原油 | | 100 | | | 20 | |
芬代尔† | | 华盛顿 | | 原油 | | 100 | | | 35 | |
米苏拉 | | 蒙大拿州 | | 精炼石油产品 | | 50 | | | 41 | |
巴勒莫† | | 北达科他州 | | 原油 | | 70 | | | 100 | |
汤普森瀑布 | | 蒙大拿州 | | 精炼石油产品 | | 50 | | | 41 | |
石油焦炭 | | | | | | | | |
查尔斯湖 | | 路易斯安那州 | | 石油焦炭 | | 50 | | | 不适用 |
† 由Phillips 66 Partners所有;截至2021年12月31日,Phillips 66持有Phillips 66 Partners 74%的有限合伙人权益。
*海洋设施每小时数千桶;铁路每天数千桶(MBD)。
海船
截至2021年12月31日,我们根据定期租赁合同拥有11艘悬挂国际旗帜的原油、成品油和NGL油轮,运力从30万桶到220万桶不等。此外,我们还拥有各种内陆和近海拖船/驳船单位。这些船只主要用于运输原油和其他原料,以及我们炼油厂的精炼石油产品。此外,NGL油轮还用于从我们的分馏、运输和储存基础设施出口丙烷和丁烷。
卡车和铁路
我们的卡车和铁路车队为我们的原料和分销业务提供支持。铁路运行是通过一支约9000辆自有和租赁的火车车厢提供的。卡车运输通过我们的全资子公司Sentinel Transport LLC和众多第三方卡车运输公司提供。
NGL和其他
我们的NGL和其他业务包括:
•Sweeny Hub是美国墨西哥湾沿岸的NGL市场枢纽,由三个分馏塔组成,总分馏能力为每日40万桶,一个液化石油气(LPG)出口终端和NGL储存库。有关Sweeny Hub资产的更多信息,请参见下文。
•在德克萨斯州贝尔维尤的一家分馏厂拥有12.5%的不可分割权益。我们在其产能中的净份额为每日30,250桶。
•在堪萨斯州康威的一家分馏厂拥有40%的不可分割的权益。我们在其产能中的净份额为每日43,200桶。
•在墨西哥湾沿岸分馏装置拥有22.5%的权益,该公司在德克萨斯州贝尔维尤山上拥有一家NGL分馏工厂。我们在其产能中的净份额为每日32,625桶。该设施自2020年12月以来一直处于闲置状态。
•Phillips 66 Partners拥有位于路易斯安那州东南部的River Parish NGL物流系统,该系统包括约500英里长的管道和一个连接多个分馏设施、炼油厂和一个石化设施的储藏洞。
•Phillips 66 Partners拥有DCP Sand Hills管道有限责任公司(Sand Hills)和DCP Southern Hills管道有限责任公司(Southern Hills)三分之一的直接权益,后者拥有连接伊格尔福特、二叠纪盆地和中大陆生产区与德克萨斯州蒙特贝尔维尤市场中心的NGL管道系统。
•Phillips 66 Partners在我们位于德克萨斯州老海洋的Sweeny炼油厂拥有一个日处理能力为125,000桶的真空蒸馏装置和一个日处理能力为70,000桶的延迟焦化装置。
•Phillips 66 Partners在我们的查尔斯湖炼油厂拥有25,000桶/日的异构化装置。异构化装置增加了Phillips 66高辛烷值汽油混合组分的产量。
•向NOVONIX投资16%,NOVONIX是一家为锂离子电池开发技术和供应材料的公司。有关我们在NOVONIX的投资的更多信息,请参见下文。
Sweeny Hub资产
Sweeny Hub分馏塔毗邻我们位于德克萨斯州老海洋的Sweeny炼油厂,为石化行业提供纯度乙烷,向国内和全球市场供应纯度NGL。向分馏塔供应的原始天然气是从附近的主要管道输送的,包括沙山管道。分馏塔得到了重要基础设施的支持,包括连接到两条NGL供应管道、一条连接到Mont Belvieu市场枢纽的管道和Clemens Caverns存储设施,该设施可以访问我们位于德克萨斯州自由港的液化石油气出口终端。
2021年下半年,我们在Sweeny Hub恢复了Frac 4的建设。预计15万桶/日的分馏塔将于2022年第四季度完工,并将把Sweeny Hub的分馏能力提高到55万桶/日。分馏塔得到了长期客户承诺的支持。
自由港液化石油气出口码头利用我们的分馏、运输和储存基础设施向全球石化、供暖和运输市场供应石油。该码头可同时装载一艘丙烷船和一艘丁烷船,液化石油气出口能力合计为每日26万桶。此外,该码头还具有出口Sweeny Hub分馏塔生产的天然汽油(C5+)的能力。
NOVONIX
2021年9月,我们收购了澳大利亚布里斯班的NOVONIX公司16%的股份,该公司为锂离子电池开发技术和供应材料。我们对NOVONIX在澳大利亚证券交易所交易的普通股的投资支持NOVONIX田纳西州查塔努加工厂合成石墨产能的扩大。2022年1月,我们与NOVONIX签署了一项技术开发协议,以推进下一代锂离子电池负极材料的生产和商业化。2022年2月,NOVONIX的美国存托凭证开始在纳斯达克股票市场交易。
DCP中游
我们的Midstream部门包括我们对总部位于科罗拉多州丹佛市的DCP Midstream的50%股权投资。DCP Midstream以基于市场的价格将剩余天然气(主要是加工原料天然气产生的甲烷)出售给营销人员和最终用户,包括大型工业公司、天然气分销公司和电力公用事业公司。DCP Midstream主要根据使DCP Midstream面临天然气、天然气和凝析油价格风险的合同安排,从生产商那里购买或保管其几乎所有的原始天然气。DCP Midstream还与生产商达成了收费安排,以提供中游服务,如采集和加工。此外,DCP Midstream根据现有合同向我们和我们的股权附属公司推销其NGL的一部分。
截至2021年12月31日,DCP Midstream通过其子公司DCP Midstream LP(DCP Partners)拥有或运营35个现役天然气处理设施,净处理能力约为54亿立方英尺/天,以及约56,000英里的天然气和天然气管道。DCP Midstream拥有或运营的天然气管道系统包括为这些设施和天然气输送提供的收集服务。DCP Midstream还拥有或运营9家天然气分馏工厂,以及天然气和天然气储存设施以及天然气管道。2021年,DCP Midstream围绕其现有资产完成了扩建项目。
化学品
化学品部门包括我们对CPChem的50%股权投资,CPChem总部位于德克萨斯州的伍德兰兹。截至2021年12月31日,CPChem拥有或拥有位于比利时、哥伦比亚、卡塔尔、沙特阿拉伯、新加坡和美国的28家制造工厂的合资企业权益。此外,CPChem在美国有两个研发中心。
我们围绕两个主要业务线构建CPChem的运营报告:烯烃和聚烯烃(O&P)以及特种、芳烃和苯乙烯(SA&S)。O&P业务线生产和销售乙烯和其他烯烃产品。CPChem生产的乙烯主要用于生产聚乙烯、普通α-烯烃(NAO)和聚乙烯管材。SA&S业务线生产和销售芳香族和苯乙烯类产品,如苯、环己烷、苯乙烯和聚苯乙烯。SA&S还生产和/或销售各种特种化工产品,包括有机硫磺化学品、溶剂、催化剂以及用于钻井和采矿的化学品。
石化和塑料的制造涉及将碳氢化合物原料转化为更高价值的产品,通常是通过一种在行业中被称为“裂解”的热过程。例如,乙烯可以通过裂解乙烷、丙烷、丁烷、天然汽油或某些炼油厂液体(如石脑油和汽油)来生产。乙烯主要用作生产塑料的原料,如聚乙烯和聚氯乙烯(PVC)。塑料树脂,如聚乙烯,是在热/催化过程中制造的,生产的产品被用作各种应用的进一步原材料,如包装和塑料管。
下表反映了CPChem在2021年12月31日的石化和塑料产品产能:
| | | | | | | | | | | |
| 每年数百万英镑* |
| 美国 | | 世界范围 |
O&P | | | |
乙烯 | 11,910 | | | 14,385 | |
丙烯 | 2,675 | | | 3,180 | |
高密度聚乙烯 | 5,305 | | | 7,470 | |
低密度聚乙烯 | 620 | | | 620 | |
线型低密度聚乙烯 | 1,590 | | | 1,590 | |
聚丙烯 | — | | | 310 | |
正常α-烯烃 | 2,335 | | | 2,850 | |
聚α-烯烃 | 125 | | | 255 | |
聚乙烯管 | 500 | | | 500 | |
运营与运营成本合计 | 25,060 | | | 31,160 | |
| | | |
SA&S | | | |
苯 | 1,600 | | | 2,530 | |
环己烷 | 1,060 | | | 1,455 | |
苯乙烯 | 1,050 | | | 1,875 | |
聚苯乙烯 | 835 | | | 915 | |
特种化学品 | 440 | | | 575 | |
总SA&S | 4,985 | | | 7,350 | |
O&P和SA&S合计 | 30,045 | | | 38,510 | |
*能力包括CPChem在股权附属公司中的份额,不包括CPChem的NGL分馏能力。
CPChem正在发展其正常的α-烯烃业务,拥有第二个世界规模的生产1-己烯的装置,1-己烯是高性能聚乙烯的关键成分。这个每年5.86亿英镑的单位将位于德克萨斯州的老海洋。该项目将利用CPChem的专有技术。此外,CPChem正在通过位于雪松湾设施的新装置,将其丙烯裂解能力每年扩大10亿磅。这两个项目预计都将于2023年启动。
2022年初,CPChem宣布了其首次商业销售Marlex®An New™循环聚乙烯,这种聚乙烯使用先进的回收技术将难以回收的塑料垃圾转化为高质量的原材料。CPChem正在努力进一步扩大产量,目标是到2030年年产10亿磅循环聚乙烯。
CPChem正在与其合资企业共同在美国墨西哥湾沿岸和卡塔尔拉斯拉凡继续开发世界级的石化设施。CPChem预计将在2022年对其美国墨西哥湾沿岸项目做出最终投资决定。
炼油
我们的炼油部门在美国和欧洲的12家炼油厂将原油和其他原料提炼成石油产品,如汽油、馏分和航空燃料,以及可再生燃料。
位于路易斯安那州Belle Chasse的Alliance炼油厂在2021年8月遭受飓风艾达的重大影响。2021年第四季度,我们宣布关闭联合炼油厂,原因是计划将其改造为码头。
下表描述了我们每个独资和合资炼油厂在2021年12月31日的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 每天几千桶 | | |
区域/炼油厂 | | 位置 | | 利息 | | 净原油产量 容量 | | Net Clean产品 容量** | | 打扫 产品 产率 功能 |
在… 2021年12月31日 | 2022年1月1日生效 | | 汽油 | | 蒸馏油 | |
大西洋盆地/欧洲 | | | | | | | | | | | | | |
贝威 | | 新泽西州林登 | | 100 | % | | 258 | | 258 | | | 155 | | | 130 | | | 92 | % |
亨伯 | | 英国林肯郡北部 | | 100 | | | 221 | | 221 | | | 95 | | | 115 | | | 81 | |
米罗* | | 卡尔斯鲁厄,德国 | | 19 | | | 58 | | 58 | | | 25 | | | 27 | | | 87 | |
| | | | | | 537 | | 537 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
墨西哥湾沿岸 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
查尔斯湖 | | 洛杉矶,韦斯特莱克 | | 100 | | | 264 | | 264 | | | 105 | | | 115 | | | 70 | |
斯威尼 | | 德克萨斯州老海洋 | | 100 | | | 265 | | 265 | | | 158 | | | 125 | | | 86 | |
| | | | | | 529 | | 529 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
中央走廊 | | | | | | | | | | | | | |
伍德河 | | 伊利诺伊州罗克萨纳 | | 50 | | | 173 | | 173 | | | 88 | | | 70 | | | 81 | |
博尔格 | | 德克萨斯州博尔格 | | 50 | | | 75 | | 75 | | | 50 | | | 35 | | | 91 | |
庞卡城 | | 俄克拉何马州庞卡城 | | 100 | | | 217 | | 217 | | | 120 | | | 100 | | | 93 | |
比林斯 | | 密苏里州比林斯 | | 100 | | | 66 | | 66 | | | 37 | | | 30 | | | 90 | |
| | | | | | 531 | | 531 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
西海岸 | | | | | | | | | | | | | |
芬代尔 | | 华盛顿州芬代尔 | | 100 | | | 105 | | 105 | | | 65 | | | 39 | | | 84 | |
洛杉矶 | | 卡森/威尔明顿,加利福尼亚州 | | 100 | | | 139 | | 139 | | | 85 | | | 65 | | | 90 | |
旧金山 | | Arroyo Grande/Rodeo,加利福尼亚州 | | 100 | | | 120 | | 120 | | | 60 | | | 65 | | | 85 | |
| | | | | | 364 | | 364 | | | | | | | |
| | | | | | 1,961 | | 1,961 | | | | | | | |
*Mineraloelraffineie Oberhein GmbH。
** 清洁产品能力是每个清洁产品类别的最高额度,彼此独立。在计算每个炼油厂的清洁产品生产能力时,它们不是相加的。
我们独资和合资炼油厂的主要原油特性和原油来源如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特点 | | 消息来源 |
| 甜 | 5~6成熟 酸 | 重的 酸 | 高 谭* | | 美联航 州政府 | 加拿大 | 南部和中部 美国 | 欧洲** | 中东 &非洲 |
贝威 | l | l | | | | l | l | | l | l |
亨伯 | l | | l | l | | l | | | l | l |
米罗 | l | l | l | | | l | | | l | l |
| | | | | | | | | | |
查尔斯湖 | l | l | l | l | | l | l | l | l | l |
斯威尼 | l | l | l | l | | l | l | l | | |
伍德河 | l | | l | l | | l | l | | | |
博尔格 | l | l | l | | | l | l | | | |
庞卡城 | l | l | l | | | l | l | | | |
比林斯 | | l | l | l | | l | l | | | |
芬代尔 | l | l | | | | l | l | | | l |
洛杉矶 | | l | l | l | | l | l | l | | l |
旧金山 | l | l | l | l | | l | l | l | l | l |
*高TAN(总酸值):酸含量大于或等于每克1.0毫克氢氧化钾(KOH)。
**包括俄罗斯原油。
大西洋盆地/欧洲地区
贝威炼油厂
贝威炼油厂位于新泽西州林登市的纽约港。贝威的设施包括原油蒸馏、石脑油重整、催化裂化、溶剂脱沥青、加氢脱硫和烷基化装置。该综合体还包括一座聚丙烯工厂,年产能高达7.75亿磅。该炼油厂生产高比例的运输燃料,以及石化原料、残渣燃料油和家庭取暖油。成品油通过管道、驳船、轨道车和卡车分发给东海岸的客户。
亨伯炼油厂
亨伯炼油厂位于英国东海岸,位于英国北林肯郡,伦敦以北约180英里处。亨伯的设施包括原油蒸馏、石脑油重整、催化裂化、加氢脱硫、热裂化和延迟焦化装置。该炼油厂有两个焦化装置和相关的焙烧厂。亨伯是英国唯一的焦化炼油厂,也是高质量特种石墨和阳极级石油焦的生产商。该炼油厂还生产高比例的运输燃料。该炼油厂生产的大部分轻质油通过管道、轨道车和卡车分销给英国的客户,而其他精炼石油产品则出口到世界各地。
米罗炼油厂
米罗炼油厂位于德国卡尔斯鲁厄莱茵河畔,位于德国法兰克福以南约95英里处。米罗炼油厂是德国最大的炼油厂,是一家合资企业,我们拥有18.75%的股份。设施包括原油蒸馏、石脑油重整、催化裂化、石油焦化和焙烧、加氢脱硫、异构化、乙基叔丁基醚和烷基化装置。米罗生产很高比例的运输燃料。其他生产的产品包括石化原料、家庭取暖油、沥青以及阳极级和燃料级石油焦炭。精炼石油产品通过卡车、有轨电车和驳船分销给德国、瑞士、法国和奥地利的客户。
墨西哥湾沿岸地区
查尔斯湖炼油厂
查尔斯湖炼油厂位于路易斯安那州西湖,德克萨斯州休斯敦以东约150英里处。炼油厂设施包括原油蒸馏、石脑油重整、催化裂化、烷基化、加氢裂化、加氢脱硫和延迟焦化装置。炼油厂设施还包括一个专用焦化炉和焙烧炉。这家炼油厂生产很高比例的运输燃料。生产的其他产品包括越野柴油、家用取暖油、我们在M&S部门的Excel Paralube合资企业的原料,以及高质量的特种石墨和燃料级石油焦炭。大多数精炼石油产品通过卡车、轨道车、驳船或主要公共运输管道分发给美国东南部和东部的客户。此外,精炼石油产品主要通过水路货物出口到拉丁美洲和欧洲的客户。
斯威尼炼油厂
斯威尼炼油厂位于德克萨斯州的老海洋,位于德克萨斯州休斯顿西南约65英里处。炼油厂设施包括原油蒸馏、石脑油重整、催化裂化、烷基化、加氢脱硫、芳烃装置和Phillips 66 Partners拥有的延迟焦化装置。这家炼油厂生产很高比例的运输燃料。其他产品包括石化原料、家庭取暖油和燃料级石油焦。大部分精炼石油产品通过管道、驳船和火车车厢分销给整个中大陆地区、美国东南部和东部的客户。此外,精炼石油产品主要通过水运货物出口到拉丁美洲的客户。
中央走廊区域
WRB Refining LP(WRB)
我们是WRB的运营商和管理合作伙伴,WRB是一家拥有50%股份的合资企业,拥有Wood River和Borger炼油厂。
•伍德河炼油厂
伍德河炼油厂位于伊利诺伊州罗克萨纳,密苏里州圣路易斯市东北约15英里处,密西西比河和密苏里河交汇处。炼油厂设施包括原油蒸馏、石脑油重整、催化裂化、烷基化、加氢裂化、加氢脱硫和延迟焦化装置。这家炼油厂生产很高比例的运输燃料。生产的其他产品包括石化原料、沥青和燃料级石油焦。精炼石油产品通过管道、轨道车、驳船和卡车分销给整个中大陆地区的客户。
•博格炼油厂
博格炼油厂位于德克萨斯州博尔格市,位于德克萨斯州阿马里洛以北约50英里处的德克萨斯州狭长地带。炼油厂设施包括原油蒸馏、石脑油重整、催化裂化、烷基化、加氢脱硫和延迟焦化装置。该炼油厂生产高比例的运输燃料,以及燃料级石油焦、液化石油气和溶剂。精炼石油产品通过公司拥有的和公共运输管道分销给德克萨斯州西部、新墨西哥州、科罗拉多州和中大陆地区的客户。
庞卡市炼油厂
庞卡城炼油厂位于俄克拉何马州的庞卡市,位于俄克拉何马州塔尔萨西北约95英里处。炼油厂设施包括原油蒸馏、石脑油重整、催化裂化、烷基化、加氢脱硫和延迟焦化装置。该炼油厂生产高比例的运输燃料和阳极级石油焦。精炼石油产品主要通过公司拥有的和公共运输管道分销给整个中大陆地区的客户。
比林斯炼油厂
比林斯炼油厂位于蒙大拿州的比林斯。炼油厂设施包括原油蒸馏、石脑油重整、催化裂化、烷基化、加氢脱硫和延迟焦化装置。该炼油厂生产高比例的运输燃料和燃料级石油焦。精炼石油产品通过管道、轨道车和卡车分销给蒙大拿州、怀俄明州、爱达荷州、犹他州、科罗拉多州和华盛顿州的客户。
西海岸地区
芬代尔炼油厂
芬代尔炼油厂位于华盛顿州芬代尔的普吉特湾,位于美加边境以南约20英里处。设施包括原油蒸馏、石脑油重整、催化裂化、烷基化和加氢脱硫装置。这家炼油厂生产很高比例的运输燃料。生产的其他产品包括供应西北船用船用燃料油市场的残余燃料油。大部分精炼石油产品通过管道和驳船分销给美国西北部的客户。
洛杉矶炼油厂
洛杉矶炼油厂由位于加州卡森和威尔明顿的两个设施通过管道连接起来,两个设施相距5英里,位于洛杉矶东南约15英里处。卡森设施通过加工原油作为炼油厂的前端,威尔明顿设施通过将中间产品升级为成品而作为炼油厂的后端。炼油厂设施包括原油蒸馏、石脑油重整、催化裂化、烷基化、加氢裂化和延迟焦化装置。这家炼油厂生产很高比例的运输燃料。该炼油厂生产加州空气资源委员会(CARB)级汽油。生产的其他产品包括燃料级石油焦。精炼石油产品通过管道和卡车分销给加利福尼亚州、内华达州和亚利桑那州的客户。
旧金山炼油厂
旧金山炼油厂由我们的管道连接起来的两个设施组成。圣玛丽亚工厂位于加利福尼亚州阿罗约格兰德,距离加利福尼亚州旧金山以南200英里,而牛仔竞技设施位于旧金山湾区。圣玛丽亚工厂的中间精炼产品通过管道运往罗迪奥工厂,以升级为成品石油产品。炼油厂设施包括原油蒸馏、石脑油重整、加氢裂化、加氢脱硫和延迟焦化装置,以及一个焙烧炉。该炼油厂生产高比例的运输燃料,包括CARB级汽油。生产的其他产品包括燃料级石油焦。大部分精炼石油产品通过管道和驳船分发给加州的客户。此外,精炼石油产品主要通过水运货物出口到拉丁美洲的客户。
我们正在推进位于加利福尼亚州罗迪奥的旧金山炼油厂的计划,以满足对可再生燃料日益增长的需求。加氢处理机原料灵活性项目在2021年7月达到了每天8,000桶(每年1.2亿加仑)可再生柴油生产的满足率。另外,Rodeo更新的炼油厂改造项目预计将于2024年初完成,有待批准。建成后,该设施最初将拥有每天超过5万桶(每年8亿加仑)的可再生燃料生产能力。这种转换将减少该设施的排放,并生产更低碳的交通燃料。我们计划通过新的和现有的渠道分销我们的可再生柴油,包括在加州的大约600个品牌零售点。
市场营销和专业
我们的M&S部门采购用于转售和营销精炼石油产品,如汽油、馏分和航空燃料,以及可再生燃料,主要在美国和欧洲。此外,这一细分市场还包括特种产品的制造和营销,如基础油和润滑油。
营销
市场营销-美国
我们通过营销商和合资企业销售汽油、柴油和航空燃料,这些渠道利用菲利普斯66, 康菲石油或76 品牌。截至2021年12月31日,我们在48个州和波多黎各拥有约7110家品牌门店。
我们的批发业务利用了一个营销人员网络,经营着大约5,000个网点。我们非常重视批发贸易渠道,因为它的资本要求相对较低。此外,我们还签署了涵盖约1,340个网站的品牌许可协议。我们的精炼石油产品既有品牌销售,也有非品牌销售。我们品牌营销销售额的很高比例位于中大陆、落基山脉和西海岸地区,在这些地区,我们的批发营销网络确保了我们炼油厂的高效提成。我们还利用与几个营销者的寄售燃料安排,根据这种安排,我们拥有燃料库存,并向营销者支付月费。
在墨西哥湾和东海岸地区,大多数销售是通过非品牌贸易渠道进行的,这不需要高度整合的营销网络来确保炼油厂通过产品植入。我们在美国沿海炼油厂拥有出口能力,以满足国际需求。
除了车用汽油和柴油外,我们还生产和销售航空汽油和喷气燃料。航空汽油和航空燃油通过经销商和独立营销者销售,价格约为770美元。菲利普斯66有品牌的地点。
在2021年期间,Phillips 66将加州约600个品牌零售点转换为分销可再生柴油。2021年12月,我们收购了加州的一家商业船队加油业务,为可再生柴油生产向终端客户提供了进一步的安置机会。
我们参与了在西海岸和中部地区从事零售便利店业务的合资企业。这些合资企业使我们能够确保我们炼油厂生产的长期布局,并扩大在零售价值链中的参与。2021年期间,中部地区的一家合资企业收购了大约200个地点。截至2021年12月31日,我们的零售合资企业约有930家门店。
市场营销-国际
我们在四个欧洲国家都有营销业务。我们的欧洲营销战略是主要通过自有、租赁或合资的零售网站进行销售,采用低成本、大批量的方式。我们使用喷气式飞机在奥地利、德国和英国销售零售和批发产品的品牌名称。此外,我们在一家合资企业中拥有股权,该合资企业在瑞士以鸡舍品牌名称。
我们还向商业客户销售航空燃料、液化石油气、取暖油、船用燃料油和其他二次精炼产品,并向上述国家的散货或现货市场销售。
截至2021年12月31日,我们在欧洲拥有约1,280个营销网点,其中约990个为公司所有,约290个为经销商所有。我们在大约330个额外的地点拥有权益,通过我们的鸡舍我们在瑞士成立了一家合资公司,并在墨西哥签订了约90个地点的品牌授权协议。
2022年2月,我们和H2 Energy Europe宣布了成立合资企业的承诺,到2026年将在德国、奥地利和丹麦开发一个多达250个氢气零售加气站的网络。合资企业的成立还有待监管部门的批准和惯常的成交条件。
特产
我们生产润滑油,销售各种特种产品,包括石油焦产品、溶剂和聚丙烯。
润滑剂
我们制造和销售汽车、商业、工业和特种润滑油,这些润滑油以菲利普斯66岁,肯德尔, 红线以及其他自有品牌。
此外,我们还拥有Excel Paralube LLC(Excel)50%的权益,这是一家运营的合资企业,拥有一家位于查尔斯湖炼油厂附近的加氢裂化润滑油基础油制造厂。该设施有能力每天生产22,200桶高质量的II类清洁加氢裂化基础油。Excel将生产的基础油以纯表演品牌。该设施的原料主要来自我们的查尔斯湖炼油厂。
其他特色产品
我们在美国、欧洲和亚洲销售高质量的特种石墨和阳极级石油焦,用于钢铁、铝、二氧化钛和电池制造等各种行业。我们还在北美以椰子烯用于消费品的品牌名称,以及市场专用溶剂,包括用于石化、农业和消费市场的戊烷、异戊烷、正己烷、正庚烷和无味矿泉水。此外,我们还销售用于农业和化学应用的硫磺,以及用于制造水泥和玻璃以及发电的燃料级石油焦。
能源研究与创新
我们的能源研究与创新组织位于俄克拉何马州巴特尔斯维尔,包括在我们占地440英亩的研究园区内的200多个实验室工作的科学家和工程师,以开发专注于促进我们的业务和解决未来能源挑战的新技术。2021年的重点领域包括原料评估和流程优化,以提高我们炼油部门的利润率;润滑油开发和产品支持;水、空气和可再生燃料研究,以确保所有业务部门的可持续性;以及能源转型计划,如碳减排、氢气、电池和燃料电池,帮助菲利普斯66为未来能源定位。
人力资本
菲利普斯66员工是我们的人力资本,我们以安全、荣誉和承诺的价值观为指导。我们共同努力,打造能力的广度和深度,追求卓越,做正确的事情,作为一个高绩效的组织运作。我们使我们的员工能够创造和创新,并以提供行业领先业绩的方式工作。截至2021年12月31日,我们约有14,000名员工为我们提供能源和改善生活的愿景而努力。
我们相信,保持和加强一个高绩效的组织对我们的成功至关重要。我们的员工弘扬我们的文化,对于实现我们的战略目标和实现长期股东价值最大化是不可或缺的。我们致力于不断改进我们的高绩效组织,因为我们相信,我们的员工使我们在市场上脱颖而出。 除以下披露外,我们还发布了一份人力资本管理报告,该报告可在我们的网站上查阅,并提供了更详细的一般人力资本数据。我们在管理业务时重点关注的人力资本衡量标准和目标,以及我们认为对了解我们的业务具有重要意义的指标和目标,包括:
•安全问题-安全是我们业务的基石。我们致力于保护在我们的业务和我们所在的社区中发挥作用的每个人的健康和安全。我们采用严格的培训和审计计划,以推动个人安全的持续改善,同时我们努力实现零事故。我们还在我们的年度奖金计划中包括安全指标以及工艺安全和环境绩效的指标,以激励和奖励安全运营。我们的人身安全表现是通过我们的总可记录率(TRR)来衡量的,TRR衡量的是每200,000个小时工作的事故数量。2021年,我们的劳动力总TRR为0.12,处于行业领先地位,是美国制造业平均水平的25倍以上。
•文化-菲利普斯66培养促进我们文化的行为。“我们的能量在行动”是一套嵌入公司所有人才和业务流程的核心行为,以推动问责。这些行为包括为更大的利益而工作;创造信任的环境;寻求不同的视角;以及实现卓越。
此外,我们认为,只有通过包容的文化和多样化的劳动力,才能实现高水平的业绩。我们的包容性和多样性(I&D)理事会由董事长兼首席执行官担任主席,由高管和商业领袖组成,制定了推进包容性和多样性(I&D)的战略愿景。我们有八个员工资源小组(ERG),与我们培养多元化劳动力的公司目标保持一致。这些ERG是围绕一套共享的经验和观点组成的组织,侧重于专业发展、建立网络、招聘、提高文化意识和社区参与。
我们每两年进行一次员工敬业度调查,以收集员工对他们体验的看法,尽管由于冠状病毒病2019(新冠肺炎)大流行,我们将调查从2020年推迟到2021年。调查结果将与我们的员工和董事会分享。管理层分析调查结果,以确定先前建议的进展情况和继续存在的机会领域。2021年,我们扩大了调查范围,包括对我们在行动中的能量和包容文化的评估。与2018年相比,结果显示我们的整体敬业度分数提高了5个百分点。
•功能-我们努力提高我们技能的深度和广度。我们通过技术培训和提供轮换工作的机会来推动员工发展,并通过有针对性的发展计划和晋升举措帮助员工获得和磨练管理技能。我们的绩效管理流程确定了教练和培训需求。
我们还拥有强大的继任规划实践,每年都会努力寻找公司内部职位的继任者。作为这一过程的一部分,我们会与高管举行季度会议,以监督和指导我们关键企业职位的领导力发展。
•性能-我们专注于提供非凡的、可持续的结果。我们致力于留住顶尖人才,并通过将我们的行动能量嵌入到绩效管理过程中,以确保我们推动预期的行为,从而提高了绩效管理过程的有效性。此外,“高绩效组织”是我们年度奖金计划中使用的指标之一。 使用的衡量标准是基本指标,如员工敬业度和I&D、人才吸引、留住和发展,以及我们组织适应和响应不断变化的市场条件或其他外部因素的能力。
竞争
在中游领域,我们的原油和成品油管道面临着来自其他原油和成品油管道公司、大型综合石油公司和独立原油集销公司的竞争。竞争主要基于客户服务的质量、有竞争力的价格以及距离客户和市场中心的距离。此外,中游业务通过我们对DCP Midstream和其他业务的股权投资,与众多综合石油公司以及天然气输送和分销公司竞争,向天然气市场的最终用户提供天然气组份。竞争的主要方法包括从经济上确保为收集系统购买原始天然气的权利,管理这些系统的压力,运营高效的NGL加工厂,以及确保所生产产品的市场。在化学品领域,根据已公布的行业消息来源,根据2021年的平均产能,CPChem在其许多主要产品线上跻身前十名生产商之列。石油产品、石化产品和塑料通常被运往全球大宗商品市场。我们的炼油和M&S部门主要在美国和欧洲竞争。我们是美国最大的石油产品炼油商之一。我们化学品和炼油部门的竞争要素包括产品改进、新产品开发、低成本结构、运营优势原料的能力以及高效的制造和分销系统。在业务的营销部分,竞争因素包括产品特性、供应的可靠性、客户服务、价格和信用条款、广告和促销,以及培养客户对品牌产品的忠诚度。
一般信息
截至2021年12月31日,我们在全球21个国家和地区共拥有508项有效专利,其中包括399项美国有效专利。任何业务部门的总体盈利能力都不依赖于任何单一的专利、商标、许可证或特许经营权。
为了支持我们实现零事故的目标,我们实施了全面的健康、安全和环境(HSE)管理系统,以支持整个企业对HSE风险的一致管理。该管理体系旨在确保识别人身安全、过程安全和环境影响风险,并采取缓解措施来降低风险。管理体系需要定期审计,以确保符合政府法规和我们的内部要求。我们对持续改进的承诺体现在年度目标设定和绩效衡量上。
我们受到美国和其他国家关于环境问题和员工安全与健康的各种法律和政府法规的约束。此外,各州根据联邦法规拥有权力,许多州和地方政府通过了环境和员工安全与健康法律和法规,其中一些类似于联邦要求。州和联邦当局可能会对违反这些法律和法规的行为寻求罚款和处罚。遵守这些政府法规对我们的资本支出、收益和竞争地位的实质性影响主要与环境法规有关。见“环境”和“气候变化”标题下“项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--资本资源和流动资金--或有事项”中的环境信息。它包括关于2021年已支出和资本化的环境成本以及2022年和2023年预计环境成本的信息。
美国证券交易委员会报道的网站访问
我们的互联网网址是http://www.phillips66.com。我们互联网网站上包含的信息不是本Form 10-K年度报告的一部分。
我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节提交或提供的对这些报告的任何修订,在向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交或提交此类报告后,可在合理可行的情况下尽快在我们的网站上免费获取。或者,您也可以在美国证券交易委员会的网站上访问这些报告http://www.sec.gov.
第1A项。风险因素
除了本10-K表格年度报告中包含的其他信息外,您还应仔细考虑以下风险因素。这些风险因素中的每一个都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况以及对我们普通股的投资价值产生不利影响。这些风险因素并不能确定我们面临的所有风险;我们的业务也可能受到我们目前不知道或我们目前认为不会对我们的业务构成重大风险的因素、事件或不确定性的影响。
与新冠肺炎疫情相关的风险
冠状病毒病2019(新冠肺炎)大流行导致对我们许多产品的需求大幅下降,已经并可能继续对我们的业务产生实质性的不利影响。未来任何大范围的健康危机都可能对我们未来的业务产生实质性的负面影响。
我们的全球业务使我们面临与公共卫生危机以及流行病、流行病或传染性疾病(如新冠肺炎)爆发相关的风险。新冠肺炎疫情和相关的遏制努力对经济产生了严重的不利影响,对我们的业务,特别是炼油部门产生了实质性的不利影响。2020年,原油、汽油、喷气燃料、柴油等成品油需求大幅减少。如果政府当局实施任何新的强制关闭、在家工作命令和社交距离协议,或其他限制措施,以减缓新冠肺炎的进一步传播,很可能会再次影响对我们产品的需求,我们的业务将受到负面影响。
即使病毒或其他疾病没有显著传播,感知到的感染风险或健康风险也可能导致对我们产品的需求减少,并对我们的业务产生实质性影响。由于我们无法预测新冠肺炎或任何流行病的持续时间或范围,因此无法合理估计对我们业绩的负面财务影响,而且可能是实质性的。影响我们业务和业务的因素包括大流行的持续时间和程度,包括不同毒株的毒力和传播,世界各地疫苗开发和分发的水平和时机及其对经济复苏和增长的影响,实施或建议的遏制和缓解措施的程度及其对我们业务的影响,以及大流行的一般经济后果。
就新冠肺炎疫情或其他广泛的公共卫生危机对我们的业务和财务业绩产生不利影响或影响的程度而言,它还可能导致下面描述的许多其他可能对我们的业务产生不利影响的风险加剧,例如与行业产能利用率相关的风险、原材料价格和可获得性的波动、客户关系的重大不利变化(包括客户未能履行与我们达成的协议规定的义务),以及与全球或地区经济状况相关的风险。
与我们的制造和运营相关的风险
我们的财务业绩受到大宗商品价格变化以及精炼石油、石化和塑料产品利润率的影响。
我们的财务业绩在很大程度上受到我们销售精炼石油、石化和塑料产品的价格与用于制造这些产品的原油和其他原料价格之间的关系或利润率的影响。从历史上看,利润率一直不稳定,我们预计未来利润率将继续波动。
原料成本和我们最终销售产品的价格取决于许多我们无法控制的因素,包括区域和全球供求,这些因素除其他外,受产量水平、精炼石油产品库存水平、经济生产率和增长以及政府监管的影响。我们不生产原油,必须购买我们加工的所有原油。原油和精炼石油产品的价格可能会根据全球、地区和当地的市场状况以及产品的类型和类别而波动,这可能会降低利润率,并对我们的炼油、批发营销和零售业务、收入、运营收入和现金流产生重大影响。此外,原油供应合同通常有基于市场的定价条款。我们通常在生产和销售精炼石油产品前几周购买我们的炼油厂原料。我们也购买别人生产的精炼石油产品出售给我们的客户。从我们购买原料或产品到销售精炼石油产品之间发生的价格变化可能会对我们的财务业绩产生重大影响。
原油价格也影响石化和塑料产品以及用于制造这些产品的原料的价格。我们的化学品部门使用在原油精炼和天然气加工过程中衍生生产的原料,这些原料的价格可能会因各种原因而大幅波动,包括全球能源价格的变化以及原料的供应和可用性。由于我们的化学品部门销售的大部分产品竞争激烈,市场地位不一定通过产品差异化或将成本增加转嫁给客户来保护。因此,原材料价格上涨可能与石化和塑料产品销售价格的变化无关,从而对我们化学品部门的利润率和经营业绩产生负面影响。
市场状况,包括大宗商品价格,可能会影响我们中游业务的收益、财务状况和现金流。
我们的中游业务受到原油、天然气和天然气价格和需求的影响,这些产品在历史上一直不稳定。原油、天然气和天然气的价格取决于我们无法控制的因素,包括全球和当地需求、产量水平、进出口、季节性和天气状况、国内外经济和政治状况以及政府法规。能源价格的下降可能会减少钻探活动、生产率和第三方在开发新的原油和天然气储备方面的投资。持续的低价还可能导致生产商大幅削减或限制其石油和天然气钻探作业,这可能会大大推迟原油、天然气和天然气产量的生产和交付。
在我们的管道和终端设施中运输或储存的原油和精炼石油产品的数量取决于我们资产服务地区对原油和精炼石油产品的需求和供应情况。原油需求或价格持续低迷可能导致钻探活动和产量下降,这将导致通过我们的管道和码头设施运输的原油数量减少,对我们的收益和现金流产生负面影响。同样,我们的收益和现金流将受到精炼石油产品需求持续下降的负面影响,这可能导致炼油厂利用率降低,并导致通过我们的管道和码头设施运输的精炼石油产品数量减少。
DCP Midstream收集、加工、运输、销售和储存的天然气被输送到管道中,进一步输送给最终用户,包括分馏设施。由于大宗商品价格下跌导致天然气生产率下降,对这些服务的需求可能会大幅减少。大宗商品价格,包括乙烷价格相对于天然气价格较低的时候,也会对DCP Midstream运输、分馏和储存的天然气液化气的吞吐量产生负面影响。此外,DCP Midstream的收入和现金流可能会随着天然气和天然气价格的波动而增加或减少,因为某些合同安排规定,天然气是按照其加工活动产生的残余气和/或天然气销售收益的商定百分比购买的。
此外,随着时间的推移,天然气井的产量水平将自然下降。为了维持或提高其集输管道系统和NGL管道的吞吐量水平,以及其天然气加工厂的资产利用率,DCP中游必须不断获得新的供应。成功钻探活动的水平、天然气和原油的价格和需求,以及生产商获得必要许可的愿望和能力,都是可能影响天然气和天然气新供应的一些因素。如果DCP Midstream无法从现有油井获得新的天然气供应,以弥补产量的自然下降,或由于竞争,其管道的吞吐量及其处理和加工设施的利用率将会下降。这可能会对其业务、运营结果、财务状况和现金流以及向我们分配现金的能力产生实质性的不利影响。
我们的运营受到计划内和计划外停机、业务中断和运营风险的影响,其中任何一项都可能对我们的运营能力产生不利影响,并可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们的经营业绩在很大程度上取决于我们和我们的股权关联公司拥有和运营的设施和资产的持续运营。停机期间和停机后的中断可能会大大降低生产效率,从而降低运营的盈利能力,包括计划内周转和计划内维护活动。过去,由于飓风等恶劣天气的威胁,我们和我们的某些股权附属公司也曾暂时关闭设施。虽然我们采取预防措施来确保和加强我们的运营安全,并将中断风险降至最低,但我们的运营也受到化学品、炼油和中游业务固有的危险的影响,例如爆炸、火灾、炼油厂或管道泄漏或其他事件、停电、劳资纠纷或其他自然或人为灾难,如地缘政治冲突和恐怖主义行为,包括网络入侵。由于这些事件中的任何一项而无法运营设施或资产,可能会严重削弱我们制造、加工、储存或运输产品的能力。
任何涉及我们资产或业务的伤亡事故都可能导致严重的人身伤害或生命损失、财产和设备的重大损失、环境污染、业务减值和我们的重大损失。对于位于人口稠密地区附近的资产,包括居民区、商业商业中心、工业场地和其他公共聚集区,这些风险造成的损害程度可能更大。涉及我们任何资产或运营的事件造成的损害可能会导致我们在一个或多个声称可能提出重大索赔的诉讼中被列为被告,或者我们可能被政府当局评估为可能的巨额罚款。如果上述任何风险在我们的任何股权联营公司发生,可能会对股权联营公司的业务和财务状况产生重大不利影响,并对他们未来向我们进行分配的能力产生负面影响。
由于我们依赖第三方运输原油、天然气和精炼石油产品,我们受到供应和承接中断以及成本增加的影响。
我们经常利用第三方的服务将原油、天然气和精炼石油产品运到我们的设施和从我们的设施运出。除了我们自身的运营风险外,如果管道或船只运输原油或成品油的能力因天气事件、事故、政府法规或第三方行动而中断,我们还可能遇到供应中断或向市场输送成品油成本增加的情况。管道或船舶向或从我们的一个或多个炼油厂或其他设施输送原油、NGL或精炼石油产品的能力长期中断可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
竞争风险
生产自己的原料、拥有更广泛的零售网点或拥有更多财力的炼油和营销竞争对手可能拥有竞争优势。
炼油和销售行业在原料供应和精炼石油产品市场方面都具有很强的竞争力。我们与许多公司争夺可用的原油和其他原料供应,以及我们精炼石油产品的销售渠道。我们不生产任何原油原料。然而,我们的一些竞争对手从自己的生产中获得了一部分原料,一些竞争对手拥有比我们更广泛的零售网点。拥有自己的生产或广泛的零售网点(以及更高的品牌知名度)的竞争对手,有时能够用生产或零售业务的利润来抵消炼油业务的亏损,它们可能更有能力承受炼油利润率低迷或原料短缺的时期。
我们的一些竞争对手也比我们拥有更多的财力和其他资源。这些竞争对手有更大的能力来承担我们业务各个方面固有的经济风险。此外,我们还与其他行业竞争,这些行业提供替代方法来满足我们的工业、商业和个人客户的能源和燃料需求。
市场对运输和中游服务的需求以及过度建设的风险可能会对我们中游业务的运营结果产生负面影响。
我们和我们的中游股权关联公司与其他管道和终端竞争,这些管道和终端在与我们的资产相同的市场提供类似的服务。我们根据许多因素进行竞争,包括但不限于费率、服务水平和产品、地理位置、连通性和可靠性。我们的竞争对手可以构建新的资产或重新部署现有资产,从而导致更激烈的竞争。此外,为了留住客户,我们可能会被要求增加成本或降低收费。
我们和我们的股权关联公司已经并将继续在新的基础设施项目上进行重大投资,以满足市场需求。我们已经进行了类似的投资,未来我们、我们的竞争对手或我们所服务的市场的新进入者可能会进行更多的投资。这些投资的成功在很大程度上取决于预期市场需求的实现,这些项目通常需要很长的开发期,在此期间,对此类基础设施的需求可能会发生变化,或者竞争对手可能会进行额外的投资。这些或其他竞争力量中的任何一种都可能对我们的运营结果、财务状况或现金流以及我们支付现金分配的能力产生重大不利影响。
战略绩效与未来增长风险
大型资本项目可能需要数年时间才能完成,在项目批准日期和项目启动日期之间,市场状况可能会显著恶化,对预期项目回报产生负面影响。
我们批准一项大型资本计划的基础,是希望它能为投资的资本带来可接受的回报率。我们基于对未来市场状况(包括监管和运营环境)的最佳估计来预测项目经济。大多数大型项目需要几年时间才能完成。在这段多年期间,市场状况可能会发生与我们预测的情况不同的变化,这些变化可能会很大。因此,我们可能无法从资本项目的大笔投资中实现预期回报,这可能会对我们的运营业绩、现金流和我们的资本回报率产生负面影响。
我们或我们的合资企业可能不得不扩大或建设资产的计划,以及我们未来业绩的计划受到与社会和政治压力以及其他形式的反对未来开发、运输和使用碳基燃料的风险的影响。此类风险可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们的某些计划是基于这样的假设,即社会情绪将继续允许,现有的法规将继续存在,以允许未来发展、运输和使用碳基燃料。我们增长战略的一部分取决于我们和我们的合资企业在中游和化工领域捕捉增长机会的能力。与碳基燃料的生产、提炼、运输、销售和使用有关的政策决策受到政治压力以及环境和其他特殊利益集团的影响和抗议。例如,管道的建设或扩建可能涉及许多监管、环境、政治和法律方面的不确定性,其中许多是我们无法控制的。我们可能无法确定或执行增长项目,确定的项目可能无法按计划或按预算成本完成。此外,我们的收入可能不会因为某个项目的资金支出而立即增加。与资本支出计划相关的延迟或成本增加可能会对我们的运营结果、现金流和资本回报率产生负面影响。
政治和经济发展可能会影响我们的运营,并大幅降低我们的盈利能力和现金流。
联邦、州、地方和国际政府通过立法或法规、行政命令、许可或其他方式审查基础设施或设施发展以及商业限制的行动可能会推迟项目、增加成本、限制开发,或以其他方式降低我们在美国和海外的盈利能力。任何此类行动都可能影响我们业务的许多方面,包括:
•需要许可或其他批准,可能会施加不可预见的或不适当的负担条件,或可能导致我们的运营延误。
•进一步限制或禁止在环境敏感地区或其他地区的建筑或其他活动。
•需要增加建造、维护或升级设备、设施或基础设施的资本成本。
•限制我们可以建造设施的地点或要求搬迁设施。
此外,美国政府可以阻止或限制我们在外国做生意,以及与外国政府有关联的实体做生意,这些实体可以包括国有石油公司和这些公司的美国子公司。美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)根据美国外交政策和国家安全事务管理和执行经济和贸易制裁。OFAC任何此类制裁的影响都可能扰乱与受制裁国家有关联的实体的交易或业务,并可能限制我们获得最佳原油板岩和其他炼油厂原料以及有效分销精炼石油产品的能力。
其他政治和经济风险包括全球流行病;金融市场动荡;经济波动和全球经济放缓;货币汇率波动;短期和长期通胀压力;进出口限制和贸易法规的变化;供应链中断;恐怖主义行为、战争、内乱和其他政治风险;开发、工作人员和管理业务所需劳动力的限制;以及潜在的不利税收发展。如果这些事件中的任何一种发生,我们的业务和经营结果可能会受到不利影响。
无论是通过收购、投资还是开发,我们可能无法以有利的条件或根本无法有效地识别低碳机会,如果做不到这一点,可能会限制我们的增长,限制我们参与能源转型的能力,以及我们实现环境目标和指标的能力。
我们战略的一部分包括抓住新兴能源业务的增长机会,进一步推动我们参与能源转型,实现我们的温室气体(GHG)减排目标。这一战略取决于我们成功识别和评估收购和投资机会或开发新技术和将其商业化的能力。低碳机会的数量可能是有限的,我们将与其他能源公司争夺这些有限的机会,这可能会使机会变得更加昂贵,降低我们业务的回报吸引力,并可能导致我们根本不去制造这些机会。 此外,某些低碳机会将取决于技术和其他进步,这些进步可能不在我们的控制范围内,也可能不会在短期内取得成果或在经济上可行。 任何新的机会也可能取决于新资产或企业的生存能力,这些资产或企业取决于公共政策机制,包括投资税收抵免、补贴、可再生投资组合标准和碳交易计划。这些机制已在州和联邦各级实施,以支持可再生能源、需求侧和其他清洁基础设施技术的发展。公共政策支持机制的可获得性和持续性将在很大程度上推动低碳和清洁能源投资的经济性和可行性,以及我们对这些投资的参与。如果我们无法确定和完善收购和投资,我们执行部分增长战略和实现环境目标的能力可能会受到阻碍。
监管和环境、气候和天气风险
气候变化和恶劣天气可能会对我们和我们的合资企业的设施和正在进行的运营产生不利影响。
气候变化和恶劣天气对我们业务的潜在实际影响是高度不确定的,取决于目前独特的地理和环境因素。我们已经建立了管理潜在的严重物理风险的系统,包括那些可能由气候变化引起的风险,但如果发生任何此类事件,可能会对我们的资产和业务产生不利影响。潜在的物理风险包括洪水、飓风、野火、冰冻温度和暴风雪,以及我们沿海设施的海平面上升。我们已经并将继续产生成本,以保护我们的资产免受实物风险的影响,并在可用范围内采用流程来缓解此类风险。
我们在美国沿海地区经营设施,这些设施受到飓风的影响,要求我们暂时甚至永久关闭这些地点的作业。由于飓风艾达造成的重大破坏,我们关闭了联盟炼油厂,并计划将其改建为码头。CPChem还在墨西哥湾沿岸运营设施,由于飓风,不得不暂时关闭网站。任何极端天气事件或海平面上升都可能扰乱沿海地区附近任何设施的运营能力,或在这些地区运输原油、成品油或石化和塑料产品的能力。这种中断的持续时间可能会对我们的运营结果产生不利影响。我们还可能产生巨额费用,以防止或修复这些设施的损坏。最后,根据任何极端天气事件或气候条件的严重程度和持续时间,我们的运营可能需要修改并产生材料成本,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的业务中存在某些固有的环境危害和风险,可能会对这些业务和我们的财务业绩产生不利影响。
炼油厂、发电厂、分馏塔、管道、码头和船舶的运营本身就面临着石油或有害物质的泄漏、排放或其他无意泄漏的风险。如果这些事件以前发生或将来发生,涉及我们的任何炼油厂、管道或精炼石油产品码头,或接收我们的废物或副产品进行处理或处置的任何设施,而不是我们需要赔偿的事件,根据联邦、州、当地和国际环境法或普通法,我们可能要承担与补救相关的所有费用和罚款,并可能对排放和泄漏造成的污染对第三方造成的财产损害负责。
我们预计,由于遵守现有和未来的环境法律和法规,我们将继续产生巨额资本支出和运营成本。
我们的业务受到许多与环境保护有关的法律法规的约束。这些法律法规在数量和复杂性上都在继续增加,并影响到我们在以下方面的业务:
•将污染物排放到环境中。
•排放到大气中的污染物,如氮氧化物、二氧化硫和汞的排放,以及温室气体的排放,因为它们受到或可能受到管制。
•必须混合到机动车燃料中的可再生燃料的数量。
•处理、使用、储存、运输、处置和清理危险材料和危险及非危险废物。
•拆除和废弃我们的设施,并在我们的财产使用年限结束时恢复我们的财产。
如果这些支出和所有成本最终没有反映在我们的产品和服务的价格中,我们的业务、财务状况、经营结果和未来的现金流可能会受到实质性的不利影响。
气候变化立法或法规的通过可能导致运营成本增加,对我们生产的精炼石油产品的需求减少。
目前,处理温室气体和其他排放问题的多项立法和监管措施正处于审议、颁布或实施的不同阶段。这些行动包括制定国际、联邦、地区或全州范围的计划,这些计划可能要求减少我们的温室气体或其他排放,建立碳税,并减少对我们精炼产品的需求。要求减少这些排放可能会导致以下方面的成本增加:(I)运营和维护我们的设施,(Ii)在我们的设施安装新的排放控制,以及(Iii)管理任何排放计划,包括获得排放额度或配额。
例如,2017年,加利福尼亚州立法机构通过了议会法案398,该法案提供了2020年后利用总量管制和交易的方向和参数,以实现参议院第32号法案规定的到2030年温室气体排放量在1990年水平上减少40%的目标。对总量管制和交易计划的遵守是通过基于市场的信用体系来证明的。此外,加州空气资源委员会目前正在探索通过尚未定义的碳中和标准在2045年之前进一步减少温室气体排放的可能性,加州州长发布了一项行政命令,呼吁从2035年开始禁止在该州销售含有内燃机的新车。其他州正在提议或已经颁布了低碳燃料标准或类似的倡议,以减少交通部门的排放。如果我们无法将合规成本转嫁给我们的客户,没有足够的信用可供购买,我们不得不为信用支付更高的价格,或者如果我们无法履行我们的合规义务,我们的财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
联邦、地区和州的气候变化和空气排放目标和监管计划是复杂的,可能会发生变化,并由于包括技术可行性、法律挑战和联邦政策潜在变化在内的许多因素而带来相当大的不确定性。对气候变化和碳强度的日益关注也提高了社会认识,并采取了一些国际和国家措施来限制温室气体排放。预计未来还会有更严格的监管措施和投资者压力,任何这些变化都可能对我们的业务或财务状况产生实质性的不利影响。
与气候变化有关的国际努力,如2015年联合国气候变化会议,促成了《巴黎协定》的制定,可能会影响各国的监管框架,这些国家的政策直接影响我们目前和未来的行动。尽管美国之前退出了《巴黎协定》,但此后它采取了重新加入的必要步骤,该协定于2021年2月生效。美国的气候变化战略以及温室气体监管对我们行业和运营的影响目前尚不清楚。
加强对化石燃料行业的监管,特别是在水力压裂方面,可能会导致美国原油和天然气产量减少或延迟,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们中游业务客户的大部分原油和天然气生产来自非常规油页岩储集层。这些储集层需要水力压裂完井过程才能从岩石中释放碳氢化合物,以便它们可以通过套管流动到地表。水力压裂涉及在压力下向地层中注入水、沙子和化学物质,以刺激油气生产。环保局和几个州机构已经开始研究和/或召开听证会,讨论水力压裂活动对环境的潜在影响。与此同时,某些环保组织建议,可能需要更多的法律,以更紧密和统一地监管水力压裂过程,并已提议立法规定这种监管。此外,一些社区已采取措施,禁止在其社区进行水力压裂。
此外,某些利益集团还提出了投票倡议和宪法修正案,旨在全面限制原油和天然气的开发。如果通过投票倡议、地方、州或国家的限制或禁令,并导致对原油和天然气的生产和开发施加更严格的限制,生产商在允许或追求勘探、开发或生产活动方面可能会遇到拖延或削减。
如果立法和监管举措导致新油井钻探和相关服务活动大幅减少,可能会减少原油、天然气和天然气供应,对我们中游部门的产品量产生负面影响,并提高我们化学品和炼油部门的原料价格,从而对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。
遵守美国环保署的可再生燃料标准(RFS)可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
环保局根据2005年的《能源政策法案》和2007年的《能源独立与安全法案》实施了《能源安全框架》。RFS计划对必须混合到美国消费的汽车燃料中的乙醇等可再生燃料的数量设定了年度可再生容量义务(RVO)要求。为了在行业可用合规选项中提供一定的灵活性,在美国生产或进口的每加仑可再生燃料都被分配了一个可再生识别号码(RIN)。作为一家以石油为基础的汽车燃料生产商,我们有义务将可再生燃料混合到我们生产的产品中,其速度至少与EPA的RVO要求相称,如果我们不这样做,我们必须在公开市场购买RIN,以履行我们在RFS计划下的义务。
我们受到RIN市场价格波动的影响。我们无法预测RIN的未来价格。RIN的价格取决于各种因素,包括EPA的规定、可供购买的RIN的供应情况以及生产的运输燃料水平,这些因素可能会因季度而异。如果没有足够的RIN可供购买,如果我们不得不为RIN支付更高的价格,或者如果我们以其他方式无法满足EPA的RVO要求,包括因为EPA要求可再生燃料的混合数量超过商业上可行的混合到汽车燃料中的数量(这种情况通常被称为“混合墙”),我们的运营可能会受到实质性的不利影响,甚至包括在美国销售的汽车燃料产量的减少。
围绕排放和燃油效率的社会、技术、政治和科学发展可能会减少对运输燃料的需求。
旨在减少温室气体排放的发展可能会减少我们对运输燃料的需求或增加成本。社会对这些产品的态度及其与环境的关系可能会对我们营销产品的有效性产生重大影响。政府引导公众转向非石油燃料依赖的交通方式的努力可能会培养人们对交通燃料的负面看法或增加我们产品的成本,从而影响公众对我们主要产品的态度。先进的技术和更多地使用不使用石油运输燃料或混合动力发动机的车辆将减少对汽车燃料的需求。我们还可能会增加生产成本,我们可能无法将其转嫁给我们的客户。
此外,可再生燃料、替代能源指令和节能努力可能会减少对精炼石油产品的需求。税收优惠和其他补贴可能会使可再生燃料和替代能源与精炼石油产品相比更具竞争力,这可能会降低精炼石油产品的利润率,并阻碍精炼石油产品与可再生燃料竞争的能力。
这些事态发展可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
对气候变化问题持续的政治和社会担忧可能会导致我们的业务发生变化,并导致巨额支出,包括与诉讼相关的费用。
对全球气候变化的日益关注导致投资者的关注增加,公共和私人诉讼的风险增加,这可能会增加我们的成本或以其他方式对我们的业务产生不利影响。例如,股东维权运动最近在我们的行业中不断增加,股东可能会试图通过股东提案、公开活动、委托书征集或其他方式对我们的业务或治理做出改变。此外,美国几个州的市县和其他政府实体于2017年开始对包括Phillips 66在内的能源公司提起诉讼。这些诉讼寻求据称与气候变化有关的损害赔偿,原告正在根据各种侵权理论寻求未指明的损害赔偿和减刑。类似的诉讼可能会在其他司法管辖区提起。我们认为,这些诉讼是应对与气候变化相关的挑战的不适当工具,并将以缺乏事实和法律依据为由对其进行有力辩护。任何此类诉讼的最终结果和对我们的影响都无法肯定地预测,而且我们可能会在未来为这些和类似的诉讼辩护而产生大量的法律费用。此外,任何这些风险都可能导致意想不到的成本、对我们公司的负面情绪、我们的运营中断、我们的运营费用增加和对我们产品的需求减少,这反过来可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
人们对环境中塑料垃圾的担忧增加,消费者出于回收问题而选择性地减少塑料产品的消费,或者与塑料垃圾相关的新的或更具限制性的法规和规则,都可能减少对CPChem塑料产品的需求,并可能对我们的股权产生负面影响。
人们越来越关注塑料,包括微塑料和其他包装废物在环境中的积累。此外,塑料最近面临着越来越多的公众反弹和审查。各级政府正在讨论或执行解决这一关切的政策措施。此外,世界各国和美国各县市已经通过了一系列一次性塑料禁令和税收。加强对某些塑料产品的监管或禁止使用可能会减少对CPChem生产的某些产品的需求,这可能会对其财务状况、运营业绩和现金流产生负面影响,从而对我们从CPChem获得的股权收益和现金分配产生负面影响。
网络安全和数据隐私风险
安全漏洞和其他中断可能会危及我们的信息并使我们承担责任,这将导致我们的业务和声誉受损。
我们的信息技术和基础设施,或我们的第三方服务提供商(如基于云的服务提供商)的信息技术和基础设施,可能容易受到恶意行为者的攻击,或由于人为错误、渎职或其他中断而被破坏。任何此类入侵都可能危及我们的网络,存储在那里的信息可能被访问、公开披露、丢失或被窃取。任何此类信息的获取、披露或其他损失都可能导致以下一种或多种后果:(I)知识产权、专有信息或员工、客户或供应商数据的损失;(Ii)敏感信息的公开披露;(Iii)预防、应对或缓解网络安全事件的成本增加,例如部署更多人员和保护技术、培训员工以及聘请第三方专家和顾问;(Iv)系统中断;(V)我们的业务运营中断;(Vi)修复系统损坏的补救费用;(Vii)对客户或投资者信心造成不利影响的声誉损害;以及(Viii)对我们的竞争力、股票价格和长期股东价值的损害。尽管我们的网络安全偶尔、实际或企图遭到破坏,但我们不认为这些入侵对我们的业务、运营或财务状况产生了实质性影响。
违规还可能导致我们的股东、员工、客户、供应商和政府当局(美国和非美国)对我们提出法律索赔或诉讼。我们的基础设施保护技术和灾难恢复计划可能无法防止技术系统崩溃或系统故障,这可能会对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。此外,持续和不断变化的网络攻击威胁导致监管更加注重预防。如果我们面临更多的监管要求,我们可能需要花费大量额外资源来满足这些要求。
对隐私和网络安全问题日益关注的监管,以及不断扩大的法律,可能会使我们面临更多的责任,使我们面临诉讼、调查和其他责任,以及对我们的业务可能产生重大负面影响的运营限制。
除了我们自己在正常业务过程中收集的数据和信息外,我们和我们的合作伙伴还收集和保留某些受特定法律法规约束的数据。这种数据在国内和跨国边界的转移和使用正变得越来越复杂。这些数据在我们业务的许多领域受到联邦、州、国际、国家、省级和地方各级政府的监管,包括数据隐私和安全法律,如欧盟(EU)一般数据保护法规(GDPR)和加州消费者隐私法案(CCPA)。
GDPR适用于从欧盟机构进行的与个人数据有关的活动。随着GDPR的解释和执行的发展,它产生了一系列新的合规义务,这可能会导致我们产生额外的成本。不遵守规定可能会导致重大处罚,这可能会对我们的业务、声誉、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
CCPA于2020年1月1日生效,赋予加州居民与其个人信息相关的具体权利,要求公司采取某些行动,包括安全事件通知,并可能适用于我们直接或间接从加州居民收集的与个人信息有关的活动。随着对CCPA的解释和执行的发展,它产生了一系列新的合规义务,可能会对可能对我们的业务、声誉、运营结果和现金流产生重大不利影响的违规行为进行重大经济处罚。
GDPR和CCPA以及其他可能适用于我们业务的数据隐私法,构成了越来越复杂的合规挑战,并可能增加我们的成本。任何我们未能遵守这些法律和法规的行为,包括因违反安全或隐私而导致的行为,都可能对我们造成重大处罚和责任。此外,如果我们收购了一家违反或不遵守适用数据保护法的公司,我们可能会因此招致重大责任和处罚。
与我们的合资企业和我们的MLP有关的风险
我们对合资企业的投资降低了我们管理风险的能力。
我们通过与合资伙伴共享控制权的合资企业开展部分业务,包括中游、炼油和营销及特种(M&S)部门的部分业务,以及我们整个化学品部门。我们的合资伙伴的经济、商业或法律利益或目标可能与我们或合资企业的目标不一致,或者我们的合资企业参与者可能无法履行他们的经济或其他义务,我们可能被要求单独履行这些义务。如果我们或我们拥有合资企业权益的实体未能充分管理与任何收购或合资企业相关的风险,可能会对我们合资企业的财务状况或运营结果产生重大不利影响,进而对我们的业务和运营产生重大不利影响。
我们的一家子公司担任上市MLP Phillips 66 Partners的普通合伙人,这可能涉及比我们历史悠久的业务更大的法律责任,包括我们即将收购Phillips 66 Partners所有公开持有的有限合伙人权益(合并)。
我们的一家子公司担任上市MLP Phillips 66 Partners的普通合伙人。我们对Phillips 66 Partners普通合伙人的控制可能会增加我们受到违反受托责任的索赔的可能性,包括与Phillips 66 Partners相关的利益冲突索赔。
此外,我们的董事和高级管理人员以及Phillips 66 Partners普通合伙人的董事和高级管理人员可能会受到与合并有关的诉讼。这类诉讼在收购上市公司时非常常见,无论与基础收购相关的是非曲直。虽然我们将积极评估和应对任何诉讼,但此类诉讼的辩护成本和此类诉讼的其他影响可能会对我们未来的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
负债、资本市场与金融风险
信贷和资本市场的不确定性和流动性不足可能会削弱我们以可接受的条件获得信贷和融资的能力,并可能对我们业务伙伴的财务实力产生不利影响。
我们获得信贷和资本的能力在很大程度上取决于信贷和资本市场的状况,这是我们无法控制的。当我们想要或需要进入这些市场时,我们进入信贷和资本市场的能力可能会受到限制,这可能会限制我们对不断变化的经济和商业状况做出反应的灵活性。此外,债务和股权融资的成本和可获得性可能会受到不稳定或缺乏流动性的市场状况的不利影响。这些市场的长期不确定性和流动性不足也可能对我们的贷款人、大宗商品交易对手或我们的客户产生不利影响,使他们无法履行对我们的义务。
有时,我们的现金需求可能会超过我们综合业务和合资企业分配的现金,如果我们无法从融资活动中获得必要的资金,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。有时,我们可能需要用融资活动的收益来补充运营产生的现金。金融市场的不确定性和流动性不足可能会对参与的金融机构根据我们的流动性安排为其对我们的承诺提供资金的能力产生重大影响,我们的流动性安排得到了广泛的金融机构财团的支持。因此,我们可能无法在我们的流动资金下获得全部可用资金来满足我们的现金需求,如果我们不能做到这一点,可能会对我们的运营和财务状况产生重大不利影响。
投资者对气候变化、化石燃料和可持续性的情绪可能会对我们的业务、我们普通股的市场价格以及我们进入资本市场的机会产生不利影响。
近年来,针对投资界的努力一直在进行,包括投资顾问、主权财富基金、公共养老基金、大学和其他团体,以促进能源公司的撤资,并向贷款机构和其他金融服务公司施压,要求它们限制或减少与能源公司的活动。如果这些努力取得成功,我们的股价和进入资本市场的能力可能会受到负面影响。
投资界成员也越来越重视能源行业的可持续性做法,包括与温室气体和气候变化有关的做法。因此,我们在可持续性披露和实践方面可能面临越来越大的压力。此外,投资界的成员可以在投资我们的股票或参与我们的融资活动之前,对我们这样的公司进行可持续性表现的筛选。
如果我们无法达到这些投资者设定的可持续性标准,我们可能会失去投资者,我们的股价可能会受到负面影响,我们进入资本市场和贷款机构的机会可能会减少,我们的声誉可能会受到负面影响。
我们并不完全承保所有潜在的损失,包括极端天气事件造成的损失,因此,我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到意外或保险不足的负债和成本增加的不利影响。
我们以我们认为谨慎的金额维持保险范围,包括针对许多(但不是全部)因经营风险而产生的潜在责任。因经营风险(包括但不限于爆炸、火灾、炼油厂或管道泄漏)或涉及我们资产或业务的其他事故(包括与气候有关的天气事件)而产生的未投保或承保不足的负债,可能会减少我们可用于资本和投资支出的资金,并可能对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们的信用状况恶化可能会增加我们的借贷成本,限制我们进入资本市场和商业信贷的机会,并可能触发合资企业安排下的合资企业权利。
如果评级机构认为情况需要,我们或Phillips 66 Partners的信用评级可能会被评级机构完全下调或撤销。如果评级机构将我们的评级下调至投资级以下,我们或Phillips 66 Partners的借款成本将会增加,我们的资金来源可能会减少。此外,如果我们未能维持投资级评级,可能会影响我们与供应商和运营伙伴的业务关系。例如,我们与雪佛龙公司(Chevron)就CPChem达成的协议允许,如果我们的控制权发生变化,或者如果标准普尔金融服务有限责任公司和穆迪投资者服务公司都将我们的信用评级降至投资级以下,并且这两家评级机构的信用评级在此后365天内保持在投资级以下,雪佛龙可以公平市价收购我们在CPChem的50%权益,公平市场价值由协议或国家认可的投资银行确定。由于这些因素,信用评级下调可能会对我们未来的业务和财务状况产生重大不利影响。
养老金和退休后计划资产的回报水平以及用于估值目的的精算假设可能会影响我们未来时期的收益和现金流。
在确定我们的养老金计划和其他退休后福利计划的预计福利义务和预期计划资产回报率时使用的假设由我们根据各种独立的市场信息来源并咨询外部精算师进行评估。如果我们确定所使用的假设有必要改变,如贴现率、预期长期回报率或医疗保健成本趋势率,我们未来的养老金和退休后福利支出和资金要求可能会增加。此外,有几个因素可能会导致实际结果与我们使用的精算假设大不相同。供资义务是根据相关条例规定的特定日期的资产和负债价值确定的。未来的养老金资金需求以及资金支付的时间可能会受到政府当局颁布的立法的影响。
我们可能会因远期合约和衍生品交易而蒙受损失。
我们目前使用的是大宗商品衍生工具,我们预计未来也会使用它们。如果我们用来对冲各种风险敞口的工具不有效,我们可能会蒙受损失。衍生品交易涉及交易对手可能无法履行对我们的义务的风险。在糟糕的经济环境下,交易对手违约的风险会增加。
与康菲石油分拆相关的持续风险
于分拆后,我们须继续承担康菲石油的或有负债。此外,康菲石油为某些事情赔偿了我们,但将来可能无法履行对我们的义务。
关于吾等与康菲石油的分离,吾等订立了一份赔偿与释放协议及若干其他协议,据此,康菲石油同意赔偿吾等的若干责任,而吾等同意赔偿康菲石油的若干责任。我们可能被要求提供的赔偿不受任何上限的限制,而且可能是巨额的。第三方也可以要求我们对康菲石油同意保留的任何责任负责。此外,康菲石油的赔偿可能不足以保障我们不承担全部此类责任,康菲石油可能无法完全履行其赔偿义务。这些风险中的每一个都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目3.法律程序
美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)颁布的S-K法规第103项要求,当政府主管部门是诉讼的一方,并且此类诉讼涉及我们有理由相信将超过300,000美元的潜在罚款时,披露某些环境事项。根据该要求披露以下事项。我们目前不认为,任何单独或整体报告的事项的最终结果可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
我们的美国炼油厂正在与美国环保局、五个州和一个当地空气污染机构执行两项独立的同意法令,涉及涉嫌违反联邦清洁空气法的行为。法令中所载的一些要求和限制规定了对违规行为的处罚。法令规定的处罚不是自动进行的,必须由机关签署方之一提出要求。作为法令规定的定期报告或许可或法规要求的其他报告的一部分,我们偶尔会报告可能受到规定处罚请求的事项。如果根据本法令的规定,基于某一已报告的越界行为,提出了达到美国证券交易委员会规则中规定的报告门槛的规定处罚的具体请求,我们将单独报告该事项和拟议罚款的金额。
新事项
没有新的事情要报告。
以前报告的事项(自截至2021年9月30日的季度期间的Form 10-Q季度报告以来未解决或解决)
2020年7月2日,南海岸空气质量管理区(SCAQMD)发布了总计2697575美元的罚款要求。处罚要求提议解决2017至2020年间因涉嫌违反洛杉矶炼油厂的航空许可证和空气污染监管要求而发出的26份违规通知书(NOV)。我们正在与SCAQMD合作解决这些NOV。
更多信息见合并财务报表附注14--或有事项和承付款。
项目4.矿山安全披露
不适用。
关于我们的执行官员的信息
| | | | | | | | |
名字 | 担任的职位 | 年龄* |
| | |
格雷格·C·加兰 | 董事长兼首席执行官 | 64 | |
马克·E·拉希尔 | 总裁和首席运营官 | 60 | |
罗伯特·A·赫尔曼 | 炼油常务副总经理总裁 | 62 | |
布赖恩·M·曼德尔 | 总裁常务副总裁,市场营销和商业 | 58 | |
凯文·J·米切尔 | 常务副财务兼首席财务官总裁 | 55 | |
蒂莫西·罗伯茨 | 中流集团常务副总裁总裁 | 60 | |
瓦妮莎·L·艾伦·萨瑟兰 | 常务副总裁,法律和政府事务,总法律顾问兼公司秘书 | 50 | |
J·斯科特·普鲁特 | 总裁副主计长 | 57 | |
*2022年2月18日。
上述任何行政人员或本公司董事会任何成员之间并无家族关系。董事会每年选举官员任职,直至选出合格的继任者或我们的附例另有规定为止。下文所述是关于上述执行干事的资料。
格雷格·C·加兰自2012年4月以来一直担任Phillips 66的董事长兼首席执行官。在此之前,Garland先生于2010年10月至2012年4月担任康菲石油美洲勘探与生产部门的高级副总裁,并于2008年至2010年担任总裁兼CPChem首席执行官。
马克·E·拉希尔总裁是菲利普斯66的首席运营官,他自2021年4月以来一直担任这一职位。在此之前,Lashier先生自2015年8月起担任执行副总裁总裁-商业,于2017年8月至2021年4月担任雪佛龙菲利普斯化工有限公司总裁兼首席执行官。
罗伯特·A·赫尔曼执行副总裁总裁,炼油菲利普斯66,自2017年9月以来一直担任该职位。此前,赫尔曼先生于2014年6月至2017年9月担任中流集团执行副总裁总裁。
布赖恩·M·曼德尔是菲利普斯66营销和商业执行副总裁总裁,他自2019年3月以来一直担任这一职位。曼德尔先生于2018年8月至2019年3月担任营销和商业部高级副总裁;2016年11月至2018年8月担任商业部高级副总裁;2015年3月至2016年11月担任全球营销部总裁。
凯文·J·米切尔是菲利普斯66公司财务兼首席财务官执行副总裁总裁,他自2016年1月以来一直担任该职位。此前,米切尔先生于2014年9月至2016年1月担任总裁副经理,负责投资者关系。
蒂莫西·罗伯茨执行副总裁总裁,菲利普斯66中流,自2018年8月以来一直担任该职位。此前,罗伯茨先生于2017年1月至2018年8月担任总裁执行副总裁,负责市场营销和商业;2016年4月至2017年1月担任总裁执行副总裁,负责战略和业务发展。
瓦妮莎·L·艾伦·萨瑟兰总裁是菲利普斯66法律和政府事务执行副总裁、总法律顾问兼企业秘书,自2022年1月以来一直担任这一职位。萨瑟兰女士曾于2020年4月至2021年12月担任诺福克南方公司执行副总裁总裁兼首席法务官,2019年8月至2020年4月担任高级副总裁政府关系兼首席法务官,2019年4月至2019年8月担任高级副总裁律师兼首席法务官,2018年6月至2019年4月担任总裁律师副。在加入诺福克南方公司之前,萨瑟兰女士于2015年8月至2018年6月担任美国化学安全和危险调查委员会主席。
J·斯科特·普鲁特是副总裁兼菲利普斯66的财务总监,他自2021年8月以来一直担任这一职位。普鲁特先生曾于2020年9月至2021年8月担任总审计师,并于2012年5月至2020年9月担任助理主计长。
第II部
第五项。 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
Phillips 66的普通股在纽约证券交易所以“PSX”的代码进行交易。截至2022年1月31日,我们股票的登记股东人数为31,692人。
性能图表
上面的业绩图表代表了在截至2021年12月31日的五年中,100美元投资于我们的普通股、我们自构建的同行集团(Peer Group)和标准普尔500指数的累计总股东回报,其中假设股息再投资。我们每年对我们的同龄人进行评估,并相信Peer Group与我们的规模和业务线密切相关。
Peer Group由Delek US Holdings,Inc.,Dow Inc.,HollyFrontier Corporation,LyondellBasell Industries N.V.,Magellan Midstream Partners,L.P.,Marathon Petroleum Corporation,MPLX LP,ONEOK,Inc.,PBF Energy Inc.,Targa Resources Corp.,Valero Energy Corporation,Westlake Chemical Corporation和Williams Companies,Inc.组成。此外,Andeavor在2018年10月被马拉松石油公司收购之前,曾被列为同行。
发行人购买股票证券
2020年3月,我们宣布暂停股票回购。截至2021年12月31日,我们现有的股票回购授权剩余25.14亿美元,没有到期日。未来的任何股份回购将由管理层酌情决定,并将取决于各种因素,包括我们的股价、经营业绩、财务状况以及未来业务计划所需的现金。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
管理层的讨论和分析是公司对其财务业绩和财务状况以及可能影响未来业绩的重大趋势的分析。本报告应与本年度报告表格10-K中其他部分所载的合并财务报表及其附注一并阅读。
管理层讨论和分析中使用的“收益”和“亏损”是指可归因于菲利普斯66的净收益(亏损)。“管理层讨论与分析”中使用的“业绩”、“税前收益”或“税前亏损”等术语是指所得税前的收益(亏损)。
高管概述和商业环境
菲利普斯66是一家能源制造和物流公司,拥有中游、化工、炼油以及营销和专业业务。截至2021年12月31日,我们的总资产为556亿美元。
高管概述
我们报告了2021年全年的收益为13亿美元,运营活动产生了60亿美元的现金。在2021年期间,我们使用可用现金为19亿美元的资本支出和投资提供资金,支付16亿美元的普通股股息,偿还15亿美元的债务。2021年底,我们拥有31亿美元的现金和现金等价物,我们的信贷安排下的承诺总产能约为57亿美元。
我们2021年公布的收益继续反映了2019年冠状病毒病(新冠肺炎)大流行对全球经济活动造成的干扰的持续影响,主要是对我们的炼油部门。然而,到2021年,由于大流行限制的放松和新冠肺炎疫苗的接种,全球成品油需求稳步恢复。因此,我们炼油部门的利润率和利用率、我们营销和专业(M&S)部门的利润率和销售量以及我们运输业务的吞吐量都有所改善。此外,由于强劲的需求和紧张的产品供应导致利润率上升,我们的化学品部门的股本收益大幅增长。然而,由于大流行对全球经济的持续影响仍然存在不确定性,我们将继续在资本分配方面保持纪律,并监测我们投资组合的表现。
2021年,我们推进了战略举措,将菲利普斯66定位为一个低碳的未来,作为我们在应对气候变化方面发挥重要作用的承诺的一部分。2021年9月,我们宣布了一套我们认为有效、可实现和可衡量的全公司温室气体(GHG)排放强度降低目标。到2030年,我们预计将我们运营的范围1和范围2的温室气体排放强度降低30%,我们能源产品的范围3排放强度降低15%,低于2019年的水平。同样在2021年9月,我们收购了NOVONIX有限公司(NOVONIX)16%的股份,NOVONIX是一家为锂离子电池开发技术和供应材料的公司。
2021年10月,我们与Phillips 66 Partners签订了一项最终合并协议,收购在交易完成之日尚未由我们拥有的Phillips 66 Partners的所有有限合伙人权益。该协议规定了一种全股票交易,在这种交易中,每个已发行的Phillips 66 Partners普通股持有者将获得每股Phillips 66 Partners普通股0.50股。Phillips 66 Partners的永久可转换优先股将在兑换Phillips 66普通股之前以高于原始发行价的溢价转换为普通股。根据惯例的完成条件,这项合并预计将于2022年3月完成。完成交易后,Phillips 66 Partners将成为Phillips 66的全资子公司,不再是公开交易的合伙企业。有关待完成的合并交易的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注27-Phillips 66 Partners LP。
我们将继续重点抓好以下战略重点:
•卓越运营。我们对卓越运营的承诺指导着我们所做的一切。我们致力于保护在我们的业务和我们所在的社区中发挥作用的每个人的健康和安全。在安全、环境管理、可靠性和成本效益方面不断改进是对我们公司和员工的基本要求。我们采用严格的培训和审核计划来推动个人和过程安全的持续改进,同时我们努力实现零事故。2021年,我们实现了0.12的总可记录率。由于我们无法控制商品价格,在我们对安全和环境管理的承诺范围内,控制运营费用和间接成本是一项高度优先的任务。高级管理层积极监测这些成本,并评估永久降低成本的机会。我们致力于保护环境,并努力减少我们在整个运营过程中的环境足迹。通过可靠和安全的运营优化我们炼油厂的利用率和产品产量,使我们能够在价格和利润率方面获取市场上的可用价值。2021年,我们的全球炼油产能利用率为84%,全球炼油清洁产品收益率为83%。
•成长。严格的资本配置流程确保我们投资于有望产生有竞争力回报的项目。我们的战略主要侧重于投资于中游和化工领域注重回报的增长机会,以及我们对可再生燃料项目的投资,以推进低碳未来。2022年,我们为中游业务预算了4.26亿美元的增长资本,其中包括在Sweeny Hub完成4号分段的建设。在化工领域,我们在雪佛龙菲利普斯化工公司(CPChem)预期的自筹资金增长资本支出中所占份额为5.02亿美元。CPChem计划利用其增长资本来扩大其正常的α-烯烃生产,为烯烃和聚烯烃链的优化和消除瓶颈机会提供资金,以及继续在美国墨西哥湾沿岸和卡塔尔开发石化项目。在炼油方面,我们预算了4.08亿美元的增长资本,主要用于将加利福尼亚州罗迪奥的旧金山炼油厂重新配置为可再生燃料生产设施,作为罗迪奥更新项目的一部分。
•回归。我们计划通过增加优势原料的产量,提高产量,优化我们的投资组合,并继续致力于卓越运营,来提高炼油回报。2022年,我们的M&S部门将继续发展和加强我们的零售网络,包括能源转型机会。
•分配。我们相信,股东价值通过安全、有竞争力和不断增长的股息以及股票回购等方式得到提升。2021年第四季度,我们将季度股息增加了2%,至每股普通股0.92美元。定期派息表明我们的董事会和管理层对我们的资本结构和业务在整个商业周期中产生自由现金流的能力充满信心。我们在2020年3月暂停了股票回购计划,以保持流动性。随着营运现金流的进一步改善,我们将优先考虑股东回报和偿还债务。
•高绩效组织。我们努力吸引、培养和留住拥有知识和技能来实施我们的业务战略并支持我们的价值观和文化的人员。在整个公司中,我们专注于促进包容性的工作场所,使我们多样化的员工能够创新、创造价值并提供非凡的业绩。我们还专注于以正确的方式取得成果,并将我们的价值观视为共同的纽带,我们相信成功既是我们所做的,也是我们如何做到的。我们鼓励整个公司的协作,同时重视差异,尊重多样性,创造一个很好的工作场所。我们通过专注于提高职能和技术技能的结构化计划,营造一个学习和发展的环境,让员工参与到我们的业务中,致力于自己和公司的成功。
营商环境
中游业务包括我们的运输和NGL业务。我们的运输业务包括收费业务,不直接面临商品价格风险。我们的NGL业务既包括收费业务,也包括受NGL价格直接影响的业务。中游业务还包括我们在DCP中游的50%股权投资。2021年期间,与2020年相比,NGL价格大幅上涨,原因是随着经济活动在接种新冠肺炎疫苗和放松大流行限制后逐步复苏,需求强劲。
化学品部门包括我们在CPChem的50%股权投资。化工和塑料行业主要是以大宗商品为基础的行业,关键产品的利润率取决于供需情况以及成本因素。与2020年相比,2021年基准高密度聚乙烯链条利润率大幅上升,原因是需求持续强劲,供应紧张。
我们炼油部门的业绩受到多个因素的推动,包括市场裂解价差、炼油厂产能、原料成本、产品产量、周转活动和其他运营成本。2021年,美国基准原油西德克萨斯中质原油(WTI)在俄克拉荷马州库欣的平均价格上涨至每桶67.96美元,而2020年的平均价格为每桶39.31美元。市场裂解价差被用作炼油利润率的指标,并衡量精炼石油产品和原油的市场价格之间的差异。2021年期间,全球市场裂解价差平均增至每桶17.09美元,而2020年的平均价格为每桶8.33美元。原油价格和市场裂解价差的上涨主要是由于对精炼石油产品的需求大幅增加,因为经济活动在接种新冠肺炎疫苗和放松大流行限制以及供应趋紧后逐步恢复。2021年,与2020年相比,可再生识别号码(RIN)的价格大幅上涨。
我们M&S部门的业绩在很大程度上取决于燃料和润滑油的市场利润率,以及我们精炼石油和其他特种产品的销售量。虽然营销燃料和润滑油利润率主要由市场因素驱动,主要由供需关系决定,但营销燃料利润率尤其受我们运营的地区和国家的精炼石油产品现货价格和零售价格(如适用)的趋势影响。总体而言,现货价格下跌趋势对营销燃油利润率有有利影响,而现货价格上涨趋势对营销燃油利润率产生不利影响。新冠肺炎疫情造成的全球混乱导致自2020年3月以来对成品油和特种产品的需求减少。随着2021年新冠肺炎疫苗的接种和大流行限制的放松,与2020年相比,2021年对成品油和特种产品的需求有所改善。
行动的结果
合并结果
按业务部门分列的所得税前收益(亏损)汇总,并与可归因于Phillips 66的净收益(亏损)进行核对如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
中游 | $ | 1,610 | | | (9) | | | 684 | |
化学品 | 1,844 | | | 635 | | | 879 | |
炼油 | (2,549) | | | (6,155) | | | 1,986 | |
市场营销和专业 | 1,809 | | | 1,446 | | | 1,433 | |
公司和其他 | (974) | | | (881) | | | (804) | |
所得税前收入(亏损) | 1,740 | | | (4,964) | | | 4,178 | |
所得税支出(福利) | 146 | | | (1,250) | | | 801 | |
净收益(亏损) | 1,594 | | | (3,714) | | | 3,377 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 277 | | | 261 | | | 301 | |
可归因于Phillips 66的净收益(亏损) | $ | 1,317 | | | (3,975) | | | 3,076 | |
2021 vs. 2020
在截至2021年12月31日的一年中,Phillips 66的净收益为13.17亿美元,而在截至2020年12月31日的一年中,Phillips 66的净亏损为39.75亿美元。这一改善主要是由于减值减少、已实现炼油利润率提高以及CPChem的股本收益增加,但部分被业绩改善带来的所得税影响所抵消。
2020 vs. 2019
截至2020年12月31日的年度,Phillips 66的净亏损为39.75亿美元,而截至2019年12月31日的年度,Phillips 66的净收益为30.76亿美元。减少的原因主要是:
•已实现的炼油利润率下降,炼油厂产量减少。
•我们炼油部门的商誉减值。
•与我们计划将旧金山炼油厂重新配置为可再生燃料生产设施相关的长期资产减值,影响了我们的炼油和中游业务。
•我们中游业务的股权投资减值较高。
与2019年确认的所得税支出相比,2020年确认的所得税优惠部分抵消了这些减少。
关于2021年、2020年和2019年记录的减值的信息,见合并财务报表附注中的附注9-减值和附注16-公允价值计量。
有关我们的细分结果的其他信息,请参阅“细分结果”部分。
运营报表分析
2021 vs. 2020
销售和其他营业收入和购进的原油和产品2021年分别增长了74%和77%。这些增长主要是由于成品油、原油和液化石油气价格上涨,以及成品油和原油产量增加。
关联公司收益中的权益2021年增加了17.13亿美元。这一增长主要是由于CPChem的股本收益增加,主要是由于利润率增加,WRB Refining LP(WRB)由于实现的炼油利润率提高和炼油厂产量增加,以及Excel Paralubes LLC(Excel)由于基础油利润率增加。有关CPChem的其他信息,请参阅“分类结果”部分中的化学品分类分析。
处置净收益2021年下降83%,主要反映2020年第二季度确认的税前收益8400万美元,与合资企业收购拥有灰色橡树管道有限责任公司权益的综合控股公司的所有权权益有关。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注27-Phillips 66 Partners LP。
其他收入2021年增加了3.88亿美元,主要是由于我们在2021年第三季度收购的NOVONIX投资的公允价值变化带来了3.65亿美元的未实现收益。
运营费用2021年增长13%,主要原因是大宗商品价格上涨、员工相关费用增加以及维护和维修成本增加导致公用事业成本上升。
销售、一般和行政费用2021年增长13%,主要是由于成品油价格和需求上升导致销售费用增加,员工相关费用增加,以及2020年第一季度从法律和解中获得的好处。
折旧及摊销2021年增长15%,主要是由于我们的Alliance Refinery关闭与计划将其改造为码头相关的资产报废。有关我们联合炼油厂相关资产报废的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注7-物业、厂房和设备。
减值2021年下降了65%。有关减值的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注9-减值。
所得税以外的其他税种2021年下降了12%,主要是由于我们的旧金山炼油厂在2021年从可再生柴油混合活动中获得的税收抵免,以及较低的财产税和特许经营税。
利息和债务支出2021年增长16%,主要是由于资本项目完成和资产投入使用导致资本化利息下降,以及2020年第二季度和第四季度新债发行导致平均债务本金余额增加。
我们有所得税费用2021年为1.46亿美元,而所得税优惠2020年为12.5亿美元,主要是由于2021年的税前收入与2020年的税前亏损。有关我们所得税的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注21-所得税。
2020 vs. 2019
销售和其他营业收入和购进的原油和产品这两个数字在2020年都下降了40%。下降的主要原因是成品油和原油的价格和数量下降,反映了新冠肺炎疫情的影响。
关联公司收益中的权益2020年下降了44%。减少的主要原因是WRB的已实现炼油利润率较低和炼油厂产量减少,以及CPChem的利润率较低,但被销售量增加部分抵消。有关CPChem的其他信息,请参阅“分类结果”部分中的化学品分类分析。
处置净收益2020年增加了8800万美元。这一增长主要是由于一家合资企业前一年收购了Phillips 66 Partners的合并控股公司35%的权益,该公司拥有Grey Oak Pipeline,LLC的权益,从而获得了8400万美元的收益。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注27-Phillips 66 Partners LP。
运营费用在2020年下降了10%,主要是由于我们全公司为应对新冠肺炎疫情而采取的成本削减举措、公用事业成本的降低以及炼油厂扭亏为盈活动的减少。
减值2020年增加了33.91亿美元。有关减值的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注9-减值和附注16-公允价值计量。
我们有过一次所得税优惠2020年为12.5亿美元,而所得税费用2019年为8.01亿美元,主要是由于2020年的税前亏损与2019年的税前收入相比。有关我们所得税的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注21-所得税。
细分结果
中游
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 数百万美元 |
所得税前收入(亏损) | | | | | |
交通运输 | $ | 678 | | | 508 | | | 946 | |
NGL和其他 | 747 | | | 441 | | | 522 | |
DCP中游 | 185 | | | (958) | | | (784) | |
总和中游 | $ | 1,610 | | | (9) | | | 684 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每天几千桶 |
运输量 | | | | | |
管道* | 3,271 | | | 3,005 | | | 3,396 | |
终端机 | 2,790 | | | 2,971 | | | 3,315 | |
营运统计数字 | | | | | |
NGL分馏** | 410 | | | 249 | | | 224 | |
NGL提取* | 394 | | | 399 | | | 417 | |
*管道是指通过每个单独征收关税的合并管道段的运输量总和。
**不包括DCP Midstream。
*包括DCP Midstream的100%音量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每加仑1美元 |
市场指标 | | | | | |
加权平均NGL价格* | $ | 0.83 | | | 0.41 | | | 0.51 | |
*基于Mont Belvieu市场中心的指数价格,该指数价格按NGL成分组合加权。
中游业务提供原油和成品油运输、终端和加工服务,以及天然气和天然气运输、储存、分馏、加工和营销服务,主要在美国。这部分包括我们的MLP,Phillips 66 Partners,我们在DCP Midstream的50%股权投资,其中包括其MLP,DCP Partners的运营,以及我们在NOVONIX的16%投资。
2021 vs. 2020
与2020年相比,2021年我们中游业务的业绩增加了16.19亿美元。
与2020年相比,我们的运输业务在2021年增加了1.7亿美元。这一增长主要是由于我们的股权附属公司收益增加,资产减值减少,以及管道产量和关税增加。这些增长被2020年第二季度确认的8400万美元的税前收益部分抵消,这些收益与合资企业收购拥有灰色橡树管道有限责任公司权益的合并控股公司的所有权权益有关,以及与2021年第四季度关闭Alliance炼油厂相关的资产报废增加的折旧和摊销费用。
与2020年相比,我们的NGL和其他业务在2021年的业绩增加了3.06亿美元。2021年的增长主要是由于我们在2021年第三季度收购的NOVONIX投资价值增加了3.7亿美元,但部分被天然气价格上涨导致的公用事业成本上升所抵消。
与2020年相比,我们在DCP Midstream的投资在2021年增加了11.43亿美元。2021年的增长反映了我们在DCP Midstream的投资在2020年第一季度录得的11.61亿美元税前减值。
有关减值和8400万美元税前收益的更多信息,请参见合并财务报表附注中的附注9-减值和附注27-Phillips 66 Partners LP。
有关影响2021年结果的市场因素的信息,请参阅“高管概述和商业环境”部分。
2020 vs. 2019
与2019年相比,Midstream在2020年的业绩减少了6.93亿美元。
与2019年相比,2020年我们运输业务的业绩减少了4.38亿美元。减少的主要原因是3亿美元的税前减值、股本收益减少、管道和码头吞吐量下降以及运营成本上升,但被2020年第二季度确认的与灰色橡树管道合资企业相关的8400万美元税前收益部分抵消。
3亿美元的税前减值包括与计划将我们的旧金山炼油厂重新配置为可再生燃料生产设施相关的管道和码头资产减值1.2亿美元,Phillips 66 Partners在两家原油物流合资企业的股权投资减值9600万美元,以及我们在被取消的Red Oak管道项目的股权投资减值8400万美元。
有关减值和8400万美元税前收益的更多信息,请参见合并财务报表附注中的附注9-减值和附注27-Phillips 66 Partners LP。
与2019年相比,我们的NGL和其他业务在2020年的业绩减少了8100万美元。下降的主要原因是我们的贸易活动业绩下降和利润率下降,但这部分被出口货物增加和2020年底Frac 2和Frac 3启动的分馏量增加,以及我们的查尔斯湖炼油厂于2019年下半年启动的新异构化装置所抵消。
与2019年相比,我们在DCP Midstream的投资收益在2020年减少了1.74亿美元。减值费用减少主要是由于减值费用增加所致,但减值费用的增加部分被以下因素所抵销:确认与减值相关的基差摊销为我们的股本收益带来的更大利益,以及DCP Midstream为应对充满挑战的业务环境而采取的成本削减举措。有关我们在DCP Midstream投资的减值和相关基差摊销的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注6-投资、贷款和长期应收账款,以及附注9-减值。
化学品
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 数百万美元 |
| | | | | |
所得税前收入 | $ | 1,844 | | | 635 | | | 879 | |
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| 数百万英镑 |
CPChem对外营销销售量* | | | | | |
烯烃和聚烯烃 | 19,332 | | | 20,993 | | | 20,237 | |
特产、芳香族和芳香族 | 4,735 | | | 4,367 | | | 4,281 | |
| 24,067 | | | 25,360 | | | 24,518 | |
*代表CPChem生产的石化产品的100%外部销售,以及股权附属公司的佣金销售。 |
| | | | | |
烯烃和聚烯烃产能利用率(百分比) | 95 | % | | 99 | | | 97 | |
化学品部门由我们在CPChem的50%权益组成,我们根据权益法核算这部分权益。CPChem使用NGL和其他原料生产石化产品。然后,这些产品被销售和销售,或者被用作生产塑料和其他化学品的原料。我们围绕两个主要业务线构建CPChem的运营报告:烯烃和聚烯烃(O&P)以及特种、芳烃和苯乙烯(SA&S)。O&P业务线生产和销售乙烯和其他烯烃产品。生产的乙烯主要在CPChem中用于生产聚乙烯、普通α-烯烃和聚乙烯管材。SA&S业务线生产和销售芳香族和苯乙烯类产品,如苯、环己烷、苯乙烯和聚苯乙烯。SA&S还制造和/或营销各种特种化工产品。除非另有说明,以下引用的金额反映了我们在CPChem中的50%净权益。
2021 vs. 2020
与2020年相比,2021年化学品部门的税前收入增加了12.09亿美元。这一增长主要是由于反映强劲需求和供应紧张的销售价格上涨推动了利润率的提高,但部分抵消了公用事业、周转、维护和维修成本的增加。
有关影响CPChem 2021年业绩的市场因素的信息,请参阅“高管概述和商业环境”部分。
2020 vs. 2019
与2019年相比,2020年化学品部门的税前收入减少了2.44亿美元。这一下降主要是由于CPChem的利润率下降和来自CPChem股权关联公司的收益减少,但这一下降被销售量增加以及由于2020年石化产品价格回升而对后进先出(LIFO)基础上的库存进行较低成本或市场调整的有利影响所部分抵消。
炼油
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 数百万美元 |
所得税前收入(亏损) | | | | | |
大西洋盆地/欧洲 | $ | (36) | | | (1,224) | | | 608 | |
墨西哥湾沿岸 | (1,889) | | | (2,077) | | | 364 | |
中央走廊 | 70 | | | (641) | | | 1,338 | |
西海岸 | (694) | | | (2,213) | | | (324) | |
世界范围 | $ | (2,549) | | | (6,155) | | | 1,986 | |
| | | | | |
| 美元/桶 |
所得税前收入(亏损) | | | | | |
大西洋盆地/欧洲 | $ | (0.19) | | | (7.18) | | | 3.11 | |
墨西哥湾沿岸 | (7.84) | | | (9.71) | | | 1.24 | |
中央走廊 | 0.73 | | | (6.96) | | | 12.95 | |
西海岸 | (6.14) | | | (20.01) | | | (2.49) | |
世界范围 | (3.99) | | | (10.48) | | | 2.75 | |
| | | | | |
已实现炼油利润率* | | | | | |
大西洋盆地/欧洲 | $ | 7.48 | | | 2.17 | | | 9.33 | |
墨西哥湾沿岸 | 4.92 | | | 1.85 | | | 7.42 | |
中央走廊 | 9.65 | | | 7.17 | | | 14.91 | |
西海岸 | 7.49 | | | 3.43 | | | 9.18 | |
世界范围 | 7.15 | | | 3.51 | | | 9.91 | |
*请参阅“非GAAP调整”部分,以将这一非GAAP衡量标准与美国公认会计原则(GAAP)下最直接的可比衡量标准--每桶所得税前的收益(亏损)--进行核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每天几千桶 |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
营运统计数字 | | | | | |
炼油作业* | | | | | |
大西洋盆地/欧洲 | | | | | |
原油产能 | 537 | | | 537 | | | 537 | |
加工后的原油 | 479 | | | 434 | | | 497 | |
容量利用率(百分比) | 89 | % | | 81 | | | 92 | |
炼油厂生产 | 522 | | | 470 | | | 541 | |
墨西哥湾沿岸** | | | | | |
原油产能 | 720 | | | 769 | | | 764 | |
加工后的原油 | 592 | | | 533 | | | 725 | |
容量利用率(百分比) | 82 | % | | 69 | | | 95 | |
炼油厂生产 | 662 | | | 586 | | | 804 | |
中央走廊 | | | | | |
原油产能 | 531 | | | 530 | | | 515 | |
加工后的原油 | 461 | | | 431 | | | 498 | |
容量利用率(百分比) | 87 | % | | 81 | | | 97 | |
炼油厂生产 | 476 | | | 446 | | | 518 | |
西海岸 | | | | | |
原油产能 | 364 | | | 364 | | | 364 | |
加工后的原油 | 284 | | | 279 | | | 323 | |
容量利用率(百分比) | 78 | % | | 77 | | | 89 | |
炼油厂生产 | 308 | | | 301 | | | 354 | |
世界范围 | | | | | |
原油产能 | 2,152 | | | 2,200 | | | 2,180 | |
加工后的原油 | 1,816 | | | 1,677 | | | 2,043 | |
容量利用率(百分比) | 84 | % | | 76 | | | 94 | |
炼油厂生产 | 1,968 | | | 1,803 | | | 2,217 | |
*包括我们在股权关联公司中的份额。 | | | | | |
**不包括联盟炼油厂自2021年10月1日开始的运营统计数据。 |
炼油部门在美国和欧洲的12家炼油厂将原油和其他原料提炼成石油产品,如汽油、馏分和航空燃料,以及可再生燃料。我们的联合炼油厂在2021年8月受到飓风艾达的重大影响,在2021年第四季度,我们宣布关闭炼油厂,因为计划将其改造为码头。
2021 vs. 2020
与2020年相比,2021年炼油部门的业绩增加了36.06亿美元。2021年的业绩改善主要是由于实现的炼油利润率提高和资产减值减少,但公用事业费用增加和与我们的Alliance炼油厂关闭相关的成本上升部分抵消了这一影响。2021年已实现炼油利润率的改善主要归因于市场裂解价差的增加,但被较高的RIN成本、较低的清洁产品差价和二手产品利润率下降部分抵消。
2021年和2020年,我们的全球炼油产能利用率分别为84%和76%。2021年的增长主要是由于接种新冠肺炎疫苗和放松大流行限制后市场对精炼石油产品的需求改善。
请参阅合并财务报表附注中的附注9-减值,以了解有关2021年至2020年期间在我们炼油分部记录的减值的更多信息。
有关影响今年业绩的行业裂缝蔓延和其他市场因素的信息,请参阅“高管概述和商业环境”部分。
2020 vs. 2019
与2019年相比,2020年炼油部门的业绩减少了81.41亿美元。2020年业绩下降的原因是:
•已实现的炼油利润率下降,炼油厂产量减少。新冠肺炎疫情造成全球经济混乱,导致精炼石油产品需求大幅下降,导致2020年市场裂解价差下降,炼厂产量减少。此外,飓风的影响导致2020年墨西哥湾沿岸地区炼油厂产量下降。
•2020年第三季度税前长期资产减值9.1亿美元,与我们计划将旧金山炼油厂重新配置为可再生燃料生产设施有关。
•2020年第一季度税前商誉减值18.45亿美元。
我们在2020年和2019年的全球炼油产能利用率分别为76%和94%。2020年利用率下降的主要原因是,新冠肺炎疫情导致精炼石油产品需求下降,以及墨西哥湾沿岸地区的飓风影响,导致炼油次数减少。
有关2020年我们炼油分部记录的减值的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注9-减值。
市场营销和专业
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 数百万美元 |
所得税前收入 | | | | | |
市场营销和其他 | $ | 1,453 | | | 1,271 | | | 1,199 | |
特产 | 356 | | | 175 | | | 234 | |
总市场营销和特长 | $ | 1,809 | | | 1,446 | | | 1,433 | |
| | | | | |
| 美元/桶 |
所得税前收入 | | | | | |
美国 | $ | 1.74 | | | 1.42 | | | 1.22 | |
国际 | 4.13 | | | 4.84 | | | 3.58 | |
| | | | | |
已实现的营销燃料利润率* | | | | | |
美国 | $ | 2.19 | | | 1.87 | | | 1.57 | |
国际 | 5.96 | | | 6.34 | | | 4.90 | |
* 有关这一非GAAP衡量标准与最直接可比的GAAP衡量标准--每桶所得税前收益的对账,请参阅“非GAAP核算”一节。 |
| | | | | |
| 每加仑1美元 |
美国平均批发价格* | | | | | |
汽油 | $ | 2.46 | | | 1.56 | | | 2.12 | |
蒸馏油 | 2.36 | | | 1.47 | | | 2.12 | |
*第三方品牌成品油销售,不包括消费税。 | | | | | |
| | | | | |
| 每天几千桶 |
成品油销售市场营销 | | | | | |
汽油 | 1,154 | | | 1,021 | | | 1,230 | |
蒸馏油 | 959 | | | 895 | | | 1,104 | |
其他 | 17 | | | 17 | | | 18 | |
| 2,130 | | | 1,933 | | | 2,352 | |
M&S部门购买转售和营销精炼石油产品,如汽油、馏分和航空燃料,以及可再生燃料,主要在美国和欧洲。此外,这一细分市场还包括特种产品的制造和营销,如基础油和润滑油。
2021 vs. 2020
与2020年相比,2021年玛莎百货部门的税前收入增加了3.63亿美元。2021年的增长主要是由于美国已实现的营销燃料利润率上升,以及由于基础油利润率的提高而来自Excel的股本收益增加,但部分被较低的国际已实现营销燃料利润率所抵消。
有关影响2021年业绩的营销燃料利润率和其他市场因素的信息,请参阅“高管概述和商业环境”部分。
2020 vs. 2019
与2019年相比,2020年玛莎百货部门的税前收入增加了1300万美元。这一增长主要是由于已实现的营销燃料利润率上升,但被成品油和特种产品的销售量因需求减少而下降所部分抵消。
公司和其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
所得税前亏损 | | | | | |
净利息支出 | $ | (583) | | | (485) | | | (415) | |
公司管理费用和其他 | (391) | | | (396) | | | (389) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
公司和其他合计 | $ | (974) | | | (881) | | | (804) | |
净利息支出包括利息和融资费用,扣除利息收入和资本化利息后的净额。公司间接费用及其他包括一般及行政费用、技术成本、与不再营运的场地有关的环境成本、外币交易损益,以及与营运部门没有直接关联的其他成本。
2021 vs. 2020
与2020年相比,2021年净利息支出增加9800万美元,主要原因是资本项目完成和资产投入使用导致资本化利息下降,反映2020年第二季度和第四季度债务发行的平均债务本金余额增加,以及与2021年提前偿还债务相关的成本。关于2020年债务发行和2021年债务偿还的更多信息,见合并财务报表附注12--债务。
与2020年相比,2021年公司管理费用和其他费用减少了500万美元。
2020 vs. 2019
与2019年相比,2020年的净利息支出增加了7,000万美元,主要是由于平均债务本金余额增加,反映了2020年的新债务发行,以及2020年利率下降导致的利息收入减少。关于2020年债务发行的补充资料,见合并财务报表附注中的附注12--债务。
与2019年相比,2020年公司管理费用和其他费用增加了700万美元。
资本资源和流动性
财务指标
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元,除非另有说明 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 3,147 | | | 2,514 | | | 1,614 | |
经营活动提供的净现金 | 6,017 | | | 2,111 | | | 4,808 | |
短期债务 | 1,489 | | | 987 | | | 547 | |
债务总额 | 14,448 | | | 15,893 | | | 11,763 | |
总股本 | 21,637 | | | 21,523 | | | 27,169 | |
总债务与资本之比* | 40 | % | | 42 | | | 30 | |
浮动利率债务占总债务的百分比 | 3 | % | | 12 | | | 9 | |
*资本包括总债务和总股本。 |
为了满足我们的短期和长期流动性要求,我们使用各种资金来源,但主要依靠经营活动产生的现金和债务融资。2021年,我们从运营中产生了60亿美元的现金。我们使用可用现金为19亿美元的资本支出和投资提供资金,支付16亿美元的普通股股息,偿还15亿美元的债务,并为3.1亿美元的股权附属公司额外的会员贷款提供资金。2021年期间,现金和现金等价物增加了6.33亿美元,达到31亿美元。
重要的资本来源
经营活动
2021年期间,运营活动产生的现金为60亿美元,比2020年增加39亿美元。这一增长主要是由于已实现的炼油利润率提高,2021年第二季度收到了11亿美元的美国联邦所得税退款,以及我们股权关联公司的现金分配增加,但部分被更高的运营费用所抵消。
2020年,运营活动产生的现金为21亿美元,与2019年相比下降了56%。这一下降主要是由于新冠肺炎疫情造成的全球经济混乱导致实现的炼油利润率下降,但因支付的现金所得税减少而被部分抵消。
我们的短期和长期运营现金流高度依赖于炼油和营销利润率、NGL价格和化学品利润率。我们行业的价格和利润率通常是不稳定的,受到我们几乎无法控制的市场状况的推动。如果没有其他缓解因素,随着这些价格和利润率的波动,我们预计我们的运营现金流将出现相应的变化。
我们炼油厂的产量水平和质量也会影响我们的现金流。运营效率、维护周转、市场状况、原料供应和天气状况等因素都会影响产量。我们积极管理我们炼油厂的运营,它们运营中的任何变化通常都不会像利润率和价格造成的变化那样对现金流产生重大影响。我们在2021年、2020年和2019年的全球炼油产能利用率分别为84%、76%和94%。2021年、2020年和2019年,我们的全球炼油清洁产品产率分别为83%、84%和84%。
股权关联经营分配
我们的运营现金流也受到我们股权附属公司(包括CPChem)做出的分配决定的影响。在截至2021年12月31日的三年中,我们的运营现金流包括来自我们股权关联公司的总计62.85亿美元的分配,其中包括来自CPChem的31.01亿美元。我们无法控制股权关联公司未来分派的金额或时间;因此,不能保证未来的分派。
退税
我们在2021年第二季度收到了11亿美元的美国联邦所得税退款。
循环信贷安排和商业票据
Phillips 66拥有50亿美元的循环信贷安排,可用于直接银行借款,支持信用证的签发,并支持我们的商业票据计划。我们可以选择将总容量增加到60亿美元,但要满足某些条件。我们还可以选择在2024年7月30日(到期日)之后将该安排的预定到期日延长最多两次,期限最多为一年,条件包括持有大部分承诺的贷款人和延长其承诺的每家贷款人的同意。这项安排由多家金融机构组成,并载有这类协议的惯常契约,包括截至每个财政季度最后一天的最高综合净债务与资本比率为65%。该贷款有违约的习惯性事件,如到期不支付本金;不支付利息、手续费或其他金额;以及违反契约。根据我们的选择,该贷款项下的未偿还借款的利息为:(A)不时生效的欧洲美元利率加适用保证金;或(B)参考利率(如贷款中所述)加适用保证金。该机制还规定了常规费用,包括承诺费。承诺费和利差的定价水平是根据Phillips 66的优先无担保长期债务的有效评级不时确定的。菲利普斯66可以在任何时候提前偿还该贷款下的未偿还借款,全部或部分,而不需要溢价或罚款。截至2021年12月31日和2020年12月31日,该安排没有提取任何金额。
Phillips 66还有一项50亿美元的未承诺商业票据计划,由我们的循环信贷安排支持,用于满足短期营运资金需求。根据合同,商业票据的到期日限制在365天。截至2021年12月31日和2020年,该计划没有未偿还的借款。
Phillips 66 Partners拥有7.5亿美元的循环信贷安排,可用于直接银行借款和支持信用证的签发。Phillips 66 Partners可以选择将总容量增加到10亿美元,但要满足某些条件。Phillips 66 Partners还可以选择在2024年7月30日(到期日)之后将该安排再延长两次,期限为一年,条件包括持有大部分承诺的贷款人和延长其承诺的每个贷款人的同意。该机制是与广泛的金融机构组成的财团,并包含这类协议的常见和惯例契诺。该贷款有违约的习惯性事件,如到期不支付本金;不支付利息、手续费或其他金额;以及违反契约。根据Phillips 66 Partners的选择权,该贷款项下的未偿还循环借款产生利息,利率为:(A)不时生效的欧洲美元利率加适用保证金;或(B)参考利率(如贷款中所述)加适用保证金。该机制还规定了常规费用,包括承诺费。承诺费和利润率的定价水平是根据Phillips 66 Partners不时生效的信用评级确定的。这项贷款可以是短期借款,也可以是长期借款,菲利普斯66合伙人可以随时预付该贷款项下的全部或部分未偿还借款,无需支付溢价或罚款。截至2021年12月31日,该贷款下没有未偿还的借款,而2020年12月31日的借款为4.15亿美元。在2021年12月31日和2020年12月31日,已经签发了100万美元的信用证,这些信用证得到了这一机制的支持。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们在循环信贷安排下的承诺总产能分别约为57亿美元和53亿美元。
其他债务发行和融资
高级无担保票据
2021年11月,Phillips 66完成了本金总额为10亿美元的公开发行,2052年到期的优先无担保票据的利率为3.300。高级债券于2052年到期,每半年派息一次,由2022年3月15日起,每年3月15日及9月15日派息一次。从公开发行中获得的收益为9.82亿美元,扣除了承销商的折扣和佣金以及债券发行成本。2021年12月,Phillips 66用此次发行所得资金,连同手头现金,偿还了2022年4月到期的20亿美元4.300%优先债券的本金总额10亿美元。
2020年11月,Phillips 66完成了其17.5亿美元的高级无担保票据本金总额的公开发行,其中包括:
•本金总额4.5亿元的浮动利率优先债券,将于2024年到期。
•本金总额为0.900厘的优先债券,本金总额为8亿元,2024年到期。
•本金总额为5亿元,利率为1.300的优先债券,将于2026年到期。
浮动利率优先债券的利息为浮动利率,每季重置一次,相当于三个月期伦敦银行同业拆息加0.62%的年利率,可予调整。2021年12月,我们用手头的现金偿还了2024年到期的4.5亿美元浮动利率优先债券。高级债券于2024年及2026年到期,由2021年2月15日开始,每半年派息一次,日期分别为每年2月15日及8月15日。2020年11月公开发行优先无担保票据收到的收益为17.4亿美元,扣除了承销商的折扣和佣金以及债务发行成本。
2020年6月,Phillips 66完成了本金总额为10亿美元的优先无担保票据的公开发行,其中包括:
•本金总额1.5亿元,本金3.850厘,优先债券于2025年到期。
•本金总额为8.5亿元,利率为2.150的优先债券,将于2030年到期。
2020年4月,Phillips 66完成了本金总额为10亿美元的优先无担保票据的公开发行,其中包括:
•本金总额5亿元,本金3.700厘,优先债券于2023年到期。
•本金总额为5亿元,利率为3.850的优先债券,将于2025年到期。
高级债券于2023年到期,每半年派息一次,由2020年10月6日起,每年4月6日及10月6日派息一次。2025年到期的高级债券将于2020年6月发行,是对原来于2020年4月发行的2025年到期的高级债券的进一步发行。2025年到期的6.5亿美元高级债券本金总额被视为单一类别的债务证券。高级债券于2025年到期,每半年派息一次,由2020年10月9日起,每年4月9日及10月9日派息一次。高级债券将于2030年到期,利息每半年支付一次,日期为每年的6月15日和12月15日,由2020年12月15日开始。于2020年6月及4月公开发售优先无抵押票据所得款项,扣除应计利息后分别为10.08亿美元及9.93亿美元,扣除承销商的折扣或溢价及佣金以及债务发行成本后的净额。
定期贷款安排
在2020年3月,我们签订了1亿美元的364天延迟提取定期贷款协议(该贷款),并在不久之后根据该贷款借入了10亿美元。2020年11月,我们偿还了该贷款机制下未偿还的5亿美元借款,并对该贷款机制进行了修改,将剩余5亿美元的到期日延长至2023年11月20日。2021年9月,我们偿还了5亿美元的未偿还借款。
债务融资的可用性
穆迪投资者服务公司给予我们的信用评级为A3,展望为稳定;标准普尔给予我们的信用评级为BBB+,展望为稳定。2021年第四季度,两家评级机构都将我们的信用评级展望从负面更新为稳定。这些投资级评级降低了我们的借贷成本,并为我们获得各种贷款机构提供了便利。如果一家或两家评级机构下调评级,我们的任何公司债务都没有任何评级触发因素,这会导致自动违约,从而影响我们获得流动性的机会。未能维持投资级评级可能会阻止我们进入商业票据市场,尽管我们预计能够根据上述流动性安排获得资金。
菲利普斯66合伙人的债务和股权融资
2013年,我们成立了Phillips 66 Partners,这是一家上市的MLP,拥有和运营的主要是基于费用的中游资产。截至2021年12月31日,我们拥有1.7亿个Phillips 66 Partners普通股,相当于74%的有限合伙人权益,而公众拥有26%的有限合伙人权益和1350万个永久可转换优先股。出于财务报告的目的,我们将Phillips 66 Partners合并为可变权益实体。作为这项合并的结果,公众在Phillips 66 Partners的普通和优先单位持有人权益在我们截至2021年12月31日的综合资产负债表中反映为21.69亿美元的非控股权益。
在截至2021年12月31日的三年中,Phillips 66 Partners通过发行以下第三方债券和股票筹集了收益,主要用于资本支出和投资:
•2021年4月,Phillips 66 Partners签订了一项4.5亿美元的定期贷款协议,并全额借款。这笔定期贷款的收益主要用于偿还其7.5亿美元循环信贷安排下的未偿还借款。
•2019年9月,Phillips 66 Partners通过发行3亿美元2024年12月到期的2.450%优先债券和6亿美元2029年12月到期的3.150%优先债券获得净收益8.92亿美元。
•2019年3月,Phillips 66 Partners签订了一项高级无担保定期贷款安排,借款能力为4亿美元,将于2020年3月20日到期。Phillips 66 Partners在2019年上半年根据该安排借入了总计4亿美元,并于2019年9月全额偿还。
•Phillips 66 Partners在三个2.5亿美元的连续普通单位或市场(ATM)计划下授权了总计7.5亿美元的资金。Phillips 66 Partners分别于2018年6月和2019年12月完成了前两个项目。在截至2021年12月31日的三年里,根据这些计划,净收益为1.75亿美元。
有关Phillips 66 Partners的更多信息,请参见合并财务报表附注中的附注27-Phillips 66 Partners LP。
表外安排
租赁剩余价值担保
根据我们位于德克萨斯州休斯敦的总部设施的运营租赁协议,我们可以选择在2025年9月租赁期结束时请求续签租赁、购买设施或协助出租人将其营销转售。我们有与经营租赁协议相关的剩余价值担保,截至2021年12月31日,未来的最大潜在敞口为5.14亿美元。我们还拥有与轨道车和飞机租赁相关的剩余价值担保,未来的最大潜在风险敞口总计2.21亿美元。这些租约的剩余期限最长可达十年。
达科他州访问有限责任公司和能源转移原油公司,有限责任公司(ETCO)
2020年,主持达科他州管道接入诉讼的初审法院命令美国陆军工程兵团(USACE)准备一份环境影响声明(EIS),涉及北达科他州Oahe湖下的地役权,后来腾出了地役权。尽管地役权已经腾出,但美国国家能源局表示,在继续进行《环境影响报告书》期间,它不会采取行动停止管道作业,该报告预计将于2022年下半年完成。2021年5月,法院拒绝了在准备《环境影响报告书》期间下令关闭管道的请求,并于2021年6月驳回了诉讼。有可能重新提起诉讼,或者一旦完成,可能会提起挑战环境影响报告书的新诉讼。2021年9月,达科他州Access提交了一份移审令,要求美国最高法院复核下级法院下令《环境影响报告书》并取消地役权的判决。
2019年3月,达科他州Access的一家全资子公司完成了本金总额为25亿美元的优先无担保票据的发售,其中包括:
•本金总额6.5亿元,本金3.625厘,优先债券于2022年到期。
•本金总额10亿元,本金3.900厘,优先债券于2024年到期。
•本金总额8.5亿元,本金4.625厘,优先债券于2029年到期。
达科他州Access和ETCO已保证偿还这些票据。此外,Phillips 66 Partners及其在达科他州Access的共同风投者在发行票据的同时提供了或有股权出资承诺(CECU)。根据CECU,如果在上述正在进行的诉讼中有不利的最终判决,共同风险投资人可能会被分别要求向达科他州Access做出比例的股权贡献。如果达科他州准入认定任何这类最终判决中的问题无法补救,并且达科他州准入已经或预计没有足够的资金偿还票据,则可能需要捐款。如果达科他州Access采取补救措施来解决最终判决中提出的问题,如果任何一系列票据在这段时间内到期,无论是加速到期还是到期,只要达科他州Access已经或预计没有足够的资金来支付这些金额,就可能需要捐款。截至2021年12月31日,根据Cecu,Phillips 66 Partners在最大潜在股本出资中的份额约为6.31亿美元。
如果管道被要求停止运营,并且如果达科他州Access和ETCO没有足够的资金来支付持续费用,菲利普斯66合作伙伴还可能被要求支持其在正在进行的费用中的份额,包括每年约2,500万美元的票据预定利息支付,以及根据CECU可能承担的义务。
有关我们的担保的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注13-担保。
资本要求
资本支出和投资
有关我们的资本支出和投资的信息,请参阅下面的“资本支出”部分。
债务融资
截至2021年12月31日,我们的债务余额为144亿美元,总债务与资本比率为40%。2021年,我们偿还了15亿美元的债务,2022年将继续把减债放在优先位置。随着我们运营现金流的进一步改善,我们预计在未来几年内将债务减少到新冠肺炎疫情爆发前的水平。
有关本公司未来五年的年度债务到期日及有关债务偿还的更多资料,请参阅综合财务报表附注12-债务。
合资企业贷款
在2020年至2021年期间,我们和我们的合资企业向WRB提供了成员贷款。截至2021年12月31日,我们在会员贷款余额中的份额(包括应计利息)为5.95亿美元。2022年是否需要向WRB提供额外贷款,以及WRB的还款时间表,将取决于市场状况。
分红
2022年2月9日,我们的董事会宣布向2022年2月22日收盘时登记在册的股东支付季度现金股息,每股普通股0.92美元,2022年3月1日支付。我们预计,我们的董事会将在2022年继续宣布具有竞争力和不断增长的股息。
股份回购
自2012年7月以来,我们的董事会已经批准了总计150亿美元的已发行普通股回购。授权没有到期日。股票回购预计将主要通过可用现金筹集资金。根据这些授权,我们没有义务回购任何普通股,并可以随时开始、暂停或终止回购。自2012年我们的股票回购计划开始以来,我们已经回购了1.59亿股股票,总成本为125亿美元。回购的股份作为库存股持有。我们在2020年3月暂停了股票回购计划,以保持流动性。随着营运现金流的进一步改善,我们将优先考虑股东回报和偿还债务。
即将与Phillips 66 Partners合并
2021年10月26日,我们与Phillips 66 Partners达成了一项最终合并协议,收购在交易完成之日尚未由我们拥有的Phillips 66 Partners的所有有限合伙人权益。该协议规定了一种全股票交易,在这种交易中,每个已发行的Phillips 66 Partners普通股持有者将获得每股Phillips 66 Partners普通股0.50股。Phillips 66 Partners的永久可转换优先股将在兑换Phillips 66普通股之前以高于原始发行价的溢价转换为普通股。根据惯例的完成条件,这项合并预计将于2022年3月完成。
根据Phillips 66普通股和Phillips 66 Partners普通股在2021年12月31日的收盘价,我们将在本次交易结束日发行约4400万股我们的普通股,价值约32亿美元。在合并完成之前,我们将发行的普通股数量和这些股票的价值可能会发生变化。
有关即将进行的合并的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注27-Phillips 66 Partners LP。
合同义务
我们的合同义务主要包括购买义务、未偿债务本金和利息义务、经营和融资租赁义务以及资产报废和环境义务。
购买义务
我们的购买义务是指购买可强制执行、具有法律约束力并明确规定所有重要条款的商品或服务的协议。我们预计这些购买义务将在到期期间以运营现金流履行。截至2021年12月31日,我们的购买义务总额为1139亿美元,其中430亿美元在一年内到期。
我们的大部分购买义务是基于市场的合同,包括交易所和期货,用于购买原油和未加工的NGL等产品。这些产品用于供应我们的炼油厂和分馏塔,并优化我们的供应链。截至2021年12月31日,与第三方和关联方的产品购买承诺分别为448亿美元和513亿美元。其余的购买义务主要指进入和利用第三方设备和设施(包括管道和产品终端)运输、加工、处理和储存产品的能力的协议,以及我们在我们作为运营商的共同所有设施的材料和服务采购承诺中的净份额。
债务本金和利息义务
截至2021年12月31日,我们的未偿债务本金总额为143亿美元,其中15亿美元将在一年内到期。我们的债务利息总额为75亿美元,其中5.13亿美元在一年内到期。有关我们的未偿债务本金和利息的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注12-债务。
融资和经营租赁债务
有关我们的租赁责任及预期租赁付款时间的资料,请参阅综合财务报表附注中的附注18-租赁。
资产报废和环境义务
有关资产报废和环境债务的信息,请参阅合并财务报表附注中的附注10--资产报废债务和应计环境成本。
资本支出
我们的资本支出和投资代表综合资本支出。我们调整后的资本支出是一项非公认会计准则财务指标,显示了我们在资本支出中的净份额,并反映了对由某些合资伙伴提供资金的综合资本支出部分的调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2022 预算 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
资本支出和投资 | | | | | | | |
中游 | $ | 703 | | | 738 | | | 1,747 | | | 2,292 | |
化学品 | — | | | — | | | — | | | — | |
炼油 | 896 | | | 779 | | | 816 | | | 1,001 | |
市场营销和专业 | 144 | | | 202 | | | 173 | | | 374 | |
公司和其他 | 165 | | | 141 | | | 184 | | | 206 | |
资本支出和投资总额 | 1,908 | | | 1,860 | | | 2,920 | | | 3,873 | |
减去:资本支出由某些合资伙伴提供资金* | 2 | | | — | | | 61 | | | 423 | |
调整后的资本支出 | $ | 1,906 | | | 1,860 | | | 2,859 | | | 3,450 | |
| | | | | | | |
精选股权关联公司** | | | | | | | |
DCP中游 | $ | 128 | | | 55 | | | 119 | | | 472 | |
CPChem | 717 | | | 367 | | | 284 | | | 382 | |
WRB | 220 | | | 229 | | | 175 | | | 175 | |
| $ | 1,065 | | | 651 | | | 578 | | | 1,029 | |
*包括在中游部分。
**我们在合资企业资本支出中的份额。
中游
截至2021年12月31日的三年期间,我们中游业务的资本支出为48亿美元,包括:
•继续开发和扩大我们斯威尼枢纽的墨西哥湾沿岸分馏能力。我们完成了两个NGL分馏塔(Sweeny Fracs 2和3),于2020年开始运营。2021年,我们恢复了斯威尼4号断裂带的建设。
•Phillips 66 Partners为灰色橡树管道项目和南得克萨斯州门户终端开发活动提供资金。
•完成Phillips 66 Partners的C2G管道的建设活动,这是一条新的16英寸乙烷管道,将Phillips 66 Partners的Clemens Caverns存储设施与位于Corpus Christi附近的德克萨斯州格雷戈里的石化设施连接起来。
•投资NOVONIX和一个可再生原料加工厂。
•Phillips 66 Partners的Sweeny至帕萨迪纳成品油管道的建设。
•建设活动,以增加我们博蒙特码头的储存和出口能力。
•菲利普斯66合作伙伴为管道优化项目为达科他州通道做出的贡献。
•Phillips 66 Partners在查尔斯湖炼油厂建造新的异构化装置。
•为Phillips 66 Partners拥有40%股权的合资企业Bayou Bridge Pipeline,LLC提供资金,用于建设从德克萨斯州尼德兰到路易斯安那州查尔斯湖的管道,以及从查尔斯湖到路易斯安那州圣詹姆斯的管道段。
•与我们运输和NGL业务中的其他退货、可靠性和维护项目相关的支出。
在截至2021年12月31日的三年期间,DCP Midstream的自筹资本支出和投资为13亿美元(100%)。这一期间的资本支出主要用于扩建项目和现有资产的维护资本支出。扩建项目包括建设Latham II卸货设施、夏延连接器和O‘Connor 2工厂,以及投资沙山、南山和墨西哥湾沿岸快线管道合资企业。
化学品
在截至2021年12月31日的三年期间,CPChem拥有一项自筹资金的资本计划,100%的基础上总计21亿美元。资本支出主要用于开发美国墨西哥湾沿岸和中东的石化项目,以及维持、消除瓶颈和优化现有资产的项目。
炼油
在截至2021年12月31日的三年期间,炼油部门的资本支出为26亿美元,主要用于炼油厂升级项目,以提高高价值产品的产量,可再生柴油项目,改善关键加工装置的运营完整性,以及与安全相关的项目。
在三年期间完成的主要项目包括:
•在我们的庞卡城炼油厂安装设施以提高产品价值,并在我们的旧金山炼油厂安装设施以提供生产可再生柴油的灵活性。
•在庞卡城和查尔斯湖炼油厂以及共同拥有的博格炼油厂安装设施,以提高清洁产品产量。
•安装设施以提高Sweeny、Humber和洛杉矶炼油厂的产品价值。
•在亨伯炼油厂安装设施,以改进优势原油的加工。
•在芬代尔炼油厂安装符合美国环保局第三级汽油规定的设施。
市场营销和专业
在截至2021年12月31日的三年期间,M&S部门的资本支出主要用于投资于美国西海岸和中部地区的零售营销合资企业;继续收购、开发和增强欧洲的零售网站;以及收购加州的商业车队加油业务,这将为终端客户提供更多可再生柴油生产的机会。
公司和其他
在截至2021年12月31日的三年期间,公司和其他部门的资本支出主要用于信息技术和设施。
2022年预算
我们2022年的资本预算为19亿美元,其中9.92亿美元用于持续资本,9.16亿美元用于增长资本。大约45%的增长资本支持低碳机会。我们预计的19亿美元资本预算不包括我们主要合资企业CPChem、WRB和DCP Midstream总计11亿美元的计划资本支出部分。
中游公司7.03亿美元的资本预算包括4.26亿美元的增长资本预算,该预算将用于完成Sweeny Frac 4的建设,偿还Phillips 66 Partners 2022年到期的达科他州Access债务中25%的份额,以及推进我们的低碳努力的投资机会。中游资本预算还包括用于维持项目的2.77亿美元。在Refining,8.96亿美元的总资本预算包括4.88亿美元用于可靠性、安全和环境项目,以及4.08亿美元的增长资本,主要用于重新配置我们的旧金山炼油厂,作为Rodeo更新项目的一部分。玛莎百货1.44亿美元的资本预算反映了我们零售网络的持续发展和增强,包括能源过渡机会。公司和其他资本预算为1.65亿美元,主要用于数字转型项目。
或有事件
在正常业务过程中发生的涉及各种索赔的多起诉讼已经对我们提起,或受到我们提供的赔偿的约束。我们还可能被要求移除或减轻在各种活跃和不活跃的地点放置、储存、处置或释放某些化学、矿物和石油物质对环境的影响。我们定期评估对这些或有事项进行财务确认或披露的必要性。在所有已知或有事项(与所得税有关的事项除外)的情况下,当损失可能发生且金额可合理估计时,我们应计负债。如果可以合理地估计某一范围内的金额,并且该范围内的任何金额都不是比其他任何金额更好的估计数,则应计该范围内的最小值。我们不会为潜在的保险或第三方回收减少这些负债。如果适用,我们将应计应收账款,用于可能的保险或其他第三方收回。在所得税相关或有事项的情况下,我们使用累积概率加权损失应计法,在维持一个税收头寸不确定的情况下。
根据目前掌握的信息,我们认为,与已知或有负债风险相关的未来成本将远远超过当前应计额,从而对我们的合并财务报表产生重大不利影响。随着我们了解到有关或有事项的新事实,我们重新评估了我们在应计负债和其他潜在风险方面的立场。对未来变化特别敏感的估计包括为环境补救、税务和法律事项记录的或有负债。由于清理费用的不确定大小、可能需要的此类补救行动的未知时间和程度以及我们与其他潜在责任方的责任比例的确定等因素,估计未来环境补救成本可能会发生变化。与税务和法律事项相关的估计未来成本可能会随着事件的发展以及在行政和诉讼过程中获得更多信息而发生变化。
法律和税务事宜
我们的法律和税务事务由我们的法律和税务机构处理。这些组织将他们的知识、经验和专业判断应用到我们案件的具体特点和不确定的税收职位上。我们采用诉讼管理流程来管理和监督法律程序。我们的程序有助于及早评估和量化个别案件的潜在风险,并能够跟踪已安排审判和(或)调解的案件。根据专业判断和使用这些诉讼管理工具的经验,以及关于我们所有案件当前发展的现有信息,我们的法律组织定期评估当前应计项目的充分性,并确定是否需要调整现有的应计项目或建立新的应计项目。对于与所得税有关的或有事项,我们监督税收立法和法院裁决、税务审计的状况以及税务机关可以主张责任的诉讼时效。有关与所得税有关的或有事项的其他信息,请参阅合并财务报表附注中的附注21-所得税。
环境
我们受到许多国际、联邦、州和地方环境法律和法规的约束。这些国际和联邦环境法律和法规中最重要的是:
•美国联邦清洁空气法,管理空气排放。
•美国联邦清洁水法,管理排入水体的污染物。
•欧盟化学品注册、评估、授权和限制条例(REACH),管理化学品的生产、销售和使用。
•美国联邦综合环境响应、补偿和责任法案(CERCLA),该法案要求已经发生或即将发生危险物质泄漏的场所的危险物质的生产者、运输者和安排者承担责任。
•美国联邦资源保护和回收法案(RCRA),管理固体废物的处理、储存和处置。
•美国联邦应急规划和社区知情权法案(EPCRA),该法案要求设施向当地应急规划委员会和响应部门报告有毒化学品库存。
•美国1990年联邦石油污染法案(OPA90),根据该法案,陆上设施和管道的所有者和运营者以及船只的所有者和运营者须对向美国通航水域排放原油所造成的搬运费用和损害负责。
•欧盟排放交易指令产生了欧盟排放交易计划(EU ETS),该计划使用基于市场的机制来激励温室气体(GHG)排放的减少,以及英国排放交易计划(UK ETS),该计划于2021年1月1日在英国取代了欧盟ETS,但英国有义务并保留执行欧盟ETS义务的能力,直至2021年4月30日。
这些法律及其实施条例规定了排放限制,在向水排放的情况下,建立了水质限制。在大多数情况下,它们还需要与新的或改装的作业相关的许可证。这些许可证可能要求申请人收集与申请过程有关的大量信息,这可能是昂贵和耗时的。此外,可能会出现与通知和评议期以及机构对申请的处理有关的延误。与许可程序有关的许多延误不是申请人所能控制的。
其他国家和我们开展业务的许多州也有或正在制定类似的环境法律和法规,管理这些相同类型的活动。虽然类似,但在某些情况下,这些规定可能会施加额外或更严格的要求,从而增加发展基础设施和营销以及跨州和跨国运输产品的成本和难度。例如,在加利福尼亚州,南海岸空气质量管理区(SCAQMD)批准了2016年生效的区域清洁空气激励市场(RELARE)修正案,该修正案要求在2022年之前分阶段减少氮氧化物排放,影响洛杉矶大都市区的炼油厂。2017年,SCAQMD要求到2025年进一步减少二氧化氮排放,并于2021年11月5日颁布了新的规定,用传统的指挥和控制监管制度取代了回收计划。
随着空气排放标准、水质标准和更严格的燃料法规等新标准的不断演变,环境法律和法规产生的最终财务影响既不清楚,也不容易确定。然而,环境法律和法规,包括那些可能出现的解决全球气候变化担忧的法律和法规,预计将继续对我们在美国和我们开展业务的其他国家的业务产生越来越大的影响。值得注意的潜在影响领域包括美国的空气排放合规和补救义务。
燃料领域的一个例子是2007年的《能源独立和安全法案》(EISA)。它要求燃料生产商和进口商为运输汽车燃料提供额外的可再生燃料,并规定了各种类型的混合燃料。RIN形成了环保局用来记录对可再生燃料标准(RFS)的遵守情况的机制。如果负有义务的一方拥有的RIN超过了履行其义务所需,它可以出售或交易多余的RIN,或者选择将它们“存入”银行,以便在下一年使用。到目前为止,我们已经满足了要求,同时建立了实施、运营和资本战略,以及先进的技术开发,以满足预计的未来可再生容量债务(RVO)要求。2021年12月7日,美国环保署提出了2021年和2022年合规年的RVO,基本上将2021年的RVO保持在生物燃料的实际消费量上,同时增加了2022年的消费量。 环保局还重新提出了2020年的合规RVO,也将其控制在实际数量。目前还不确定EISA中包含的各种未来RVO要求以及根据这些要求颁布的法规可能如何实施,以及它们可能对我们的运营产生什么全面影响。此外,由于目前颁布的监管计划,我们对精炼石油产品的需求可能会减少。该计划继续是国会可能审查和以修订形式重新公布的主题,环境保护局建立RVO要求的最终法规一直并将继续受到法律挑战,进一步造成了关于RVO要求的不确定性。由于RIN市场一直是欺诈性第三方活动的对象,因此遵守法规变得更加复杂,我们购买的一些RIN可能被确定为无效。如果发生这种情况,我们可能会产生更换这些欺诈性RIN的成本。尽管更换任何欺诈性营销的RIN的成本目前无法合理估计,但我们预计此类成本不会对我们的运营结果或财务状况产生实质性影响。
我们被要求在公开市场购买RIN,以履行RFS下我们没有通过将可再生燃料混合到我们生产的汽车燃料中来履行义务的那部分义务。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,我们分别产生了4.41亿美元、3.42亿美元和1.11亿美元的费用,这与我们有义务在公开市场购买RIN以遵守我们全资拥有的炼油厂的RFS相关。这些费用包括在我们综合业务报表的“购买的原油和产品”项目中。我们的合资炼油厂还产生了与在公开市场购买RIN相关的费用,截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,我们的份额分别为3.51亿美元、1.33亿美元和7400万美元。这些费用包括在我们综合经营报表的“关联公司收益中的权益”项目中。这些费用的数额和期间之间的波动主要由RIN的市场价格、炼油厂生产、混合活动和RVO要求推动。
我们还受制于与当前和过去的业务有关的环境补救义务方面的某些法律法规。这些法律和法规包括CERCLA和RCRA以及它们的州对应法规。补救义务包括清理位于美国各地许多以前和目前拥有和/或经营的石油营销网点的地下储油罐泄漏的石油所产生的责任。联邦和州法律要求对这种地下储罐泄漏造成的污染进行评估和补救,以满足适用的标准。除了其他清理标准外,许多州已经通过了土壤和地下水中甲基叔丁基醚(MTBE)的清理标准,美国环保局和许多州可能会采用全氟烷基物质和多氟烷基物质(PFAS)的清理标准,这些物质可能是我们一些设施或附近使用或储存的某些灭火泡沫的成分。
在RCRA许可的设施中,我们被要求评估环境条件。如果条件允许,我们可能会被要求对先前操作造成的污染进行补救。与经常被称为“超级基金”的CERCLA不同,RCRA纠正行动计划下的纠正行动活动的费用通常由我们独自承担。我们预计可能需要增加RCRA补救活动的支出,但近期的此类年度支出预计不会与我们过去几年经历的此类支出范围有很大差异。较长期支出有相当大的不确定性,可能会有很大波动。
我们偶尔会收到环保局和州环境机构要求提供信息或潜在责任的通知,声称我们是CERCLA或同等州法规下的潜在责任方。有时,我们也会被这些机构或私人当事人作为追讨成本诉讼的一方。这些请求、通知和诉讼主张对各种地点的补救费用承担潜在责任,这些地点通常不属于我们所有,但据称包含可归因于我们过去运营的废物。截至2020年12月31日,我们报告说,我们已收到通知,根据CERCLA和类似的州法律,我们在美国境内的25个地点可能承担责任。在2021年期间,我们没有收到潜在责任通知的新站点,也没有任何现有站点被视为已解决和关闭,截至2021年12月31日,仍有25个未解决的站点具有潜在责任。
对于大多数超级基金网站,我们的潜在责任将少于网站补救总成本,因为可归因于我们的废物的百分比相对于所有其他潜在责任方的百分比相对较低。尽管对于联邦站点和州站点,潜在责任人的责任通常是连带的,但我们所在站点的其他潜在责任方通常具有履行其义务的财务实力,而在他们没有或无法找到潜在责任方的情况下,我们的责任份额并没有大幅增加。我们可能负责的许多地点仍在接受环保局或有关州机构的调查。在实际清理之前,潜在责任人通常会评估现场条件,分配责任,并确定适当的补救措施。在某些情况下,我们可能不承担责任或达成赔偿责任的和解。实际的清理费用通常发生在当事人获得环境保护局或同等的州机构对补救计划的批准之后。我们是主要参与者的地点相对较少,考虑到预期支出的时间和金额,这些地点的补救费用或所有CERCLA地点的此类费用总体上预计都不会对我们的竞争或财务状况产生实质性的不利影响。
我们产生了与预防、控制、减少或消除环境污染有关的费用。2021年的环境成本支出为7.26亿美元,预计2022年和2023年分别约为7.25亿美元和7.75亿美元。2021年资本化的环境成本为9600万美元,预计2022年和2023年分别约为1.15亿美元和1.65亿美元。这些数额不包括用于对环境合规有间接好处的其他目的的资本支出。
补救活动的应计负债不会因可能从保险公司或其他第三方收回而减少,也不会贴现(除了在业务合并中假设的负债,我们以贴现的基础记录)。
其中许多责任是由CERCLA、RCRA和类似的州法律造成的,这些法律要求我们在进行或曾经进行操作的地点或在我们产生的废物处置的地点进行某些调查和补救活动。我们还积累了一些我们确定的可能需要环境补救的地点,但这些地点目前不是CERCLA、RCRA或国家执法活动的主题。如果适用,我们将应计应收账款,用于可能的保险或其他第三方收回。在未来,我们可能在CERCLA和RCRA下都会产生巨大的成本。补救活动在持续时间和成本方面因地点而异,这取决于独特的地点特征、不断发展的补救技术、不同的监管机构和执法政策以及是否有可能承担责任的第三方的组合。因此,很难对未来的场地补救费用进行合理的估计。
尽管如此,与从事类似业务的其他公司一样,环境成本和负债是我们某些业务和产品固有的问题,不能保证这些成本和负债不会是实质性的。然而,我们目前预计,遵守现行环境法律法规不会对我们的运营结果或财务状况产生任何实质性的不利影响。
气候变化
已经提出或颁布了广泛的关于减少温室气体排放的国家、国家和国际法律,包括环境保护局提出或发布的各种法规。这些建议或颁布的法律适用于或可能适用于我们有利益或未来可能有利益的州和/或国家。监管温室气体排放的法律在继续演变,虽然无法准确估计实施时间表或我们未来与实施相关的合规成本,但此类法律可能会因合规成本增加、延长项目实施和机构审查或减少对某些碳氢化合物产品的需求而对我们的运营结果和财务状况产生实质性影响。可能影响或可能影响我们运营的法规或先驱法规的例子包括:
•欧盟排放交易系统,这是欧盟应对气候变化政策的一部分,是减少工业温室气体排放的关键工具。欧盟ETS影响到所有欧盟成员国的工厂、发电站和其他设施。由于英国退出欧盟(英国退欧),在欧盟ETS 2020计划年度于2021年4月30日结束后,英国的这些类型的实体成为英国ETS的监管对象,而不是欧盟ETS。
•加州参议院第32号法案要求到2030年将加州的温室气体排放量减少到1990年排放水平的40%,以及议会法案398,该法案将加州温室气体排放上限和交易计划延长至2030年。美国西部各州的其他温室气体排放计划已经颁布或正在考虑或正在制定,包括对加利福尼亚州的低碳燃料标准、俄勒冈州的低碳燃料标准和气候保护计划以及华盛顿的碳减排计划的修正案。
•美国最高法院在马萨诸塞州诉环境保护局案,549 U.S.497,127 S.Ct.1438(2007),确认环境保护局有权根据联邦清洁空气法将二氧化碳作为“空气污染物”加以管制。
•环保局于2010年3月29日发布的声明(发表为《关于确定清洁空气法许可项目所涵盖污染物的法规的解释》,75 FED。注册2010年4月1日,美国环保署和美国交通部联合颁布了一项最终规则,触发了根据《清洁空气法》对温室气体的监管。这些综合起来可能会导致更多基于气候的损害索赔,并可能导致开发项目需要更长的机构审查时间来确定潜在的气候变化程度。
•根据联邦清洁空气法,通常被称为清洁电力计划,美国环保局2015年的最终规则监管现有化石燃料发电机组的温室气体排放。环保局于2017年开始制定规则,以废除清洁电力计划,并于2018年8月提出可负担得起的清洁能源(ACE)规则作为替代。2021年1月19日,美国哥伦比亚特区上诉法院宣布ACE规则无效,并将此事发回环保局,实质上重新启动了这一规则制定程序。
•在某些司法管辖区征收碳税。
•某些司法管辖区的温室气体排放上限和交易计划。
在欧盟,欧盟ETS的第一阶段于2007年底完成。第二阶段从2008年持续到2012年,第三阶段从2013年持续到2020年。第四阶段从2021年1月1日到2030年,ETS覆盖的部门必须将温室气体排放量比2005年减少43%。自2021年1月1日起,英国不再是欧盟ETS的一部分,而是一直纳入英国ETS。然而,在2021年4月30日之前,联合王国有义务并保留执行欧盟ETS义务的能力。Phillips 66拥有受欧盟ETS约束的资产和受英国ETS约束的资产。
2015年11月30日至12月12日,包括美国在内的190多个国家参加了在法国巴黎举行的联合国气候变化大会。会议最终达成了被称为《巴黎协定》的《巴黎协定》,在满足某些条件的情况下,该协定于2016年11月4日生效。《巴黎协定》确立了各签署方致力于实现国内温室气体减排的承诺。2017年,总裁·特朗普宣布有意让美国退出《巴黎协定》,并于2020年11月4日生效。2021年1月20日,总裁·拜登签署了《代表美利坚合众国接受》,允许美国重新加入《巴黎协定》。美国于2021年2月正式重新加入《巴黎协定》,这可能会导致美国对污染源提出额外的温室气体减排要求。
在美国,关于温室气体排放的某种额外形式的监管很可能即将在州或联邦一级出台。这种监管可以采取几种形式中的任何一种,这些形式可能会导致额外的财政负担,如征税、限制产出、为保持遵守法律和法规而进行资本投资,或要求获得或交易排放限额。
遵守创建温室气体排放交易计划、温室气体减排要求或碳税的法律法规变化,可能会显著增加我们的成本,减少对化石能源衍生产品的需求,影响资本的成本和可用性,并增加我们面临诉讼的风险。这样的法律法规还可能增加对碳密集度较低的能源的需求。
加州的总量管制和交易计划就是这样一个例子,该计划是根据该州的全球变暖解决方案法案颁布的。该计划一直仅限于某些固定污染源,其中包括我们在加利福尼亚州的炼油厂,但从2015年1月开始,该计划扩大到包括加州分销的运输燃料的排放。将运输燃料纳入加州目前颁布的总量管制和交易计划,增加了我们的总量管制和交易计划的合规成本。这一计划和类似计划对我们财务业绩的最终影响,无论是积极的还是消极的,将取决于许多因素,包括但不限于:
•是否以及在多大程度上制定了立法或法规。
•立法或法规的性质,如总量管制和交易制度或排放税。
•所需的温室气体减少量。
•补偿的价格和可用性。
•津贴的需求、数额和分配。
•导致新产品或服务的技术和科学发展。
•气候变化的任何潜在的重大物理影响,如恶劣天气事件增加、海平面变化和温度变化。
•合规成本的增加是否以及增加的程度最终反映在我们的产品和服务的价格中。
我们在设计和发展主要设施和项目时,会考虑和考虑预期的未来温室气体排放量,并推行能源效益措施,以减少温室气体排放。关于我们温室气体排放的数据、监管此类排放的法律要求以及气候变化对我们沿海资产可能产生的实际影响,都被纳入我们的规划、投资和风险管理决策。我们正致力于通过在整个运营过程中节约资源和能源来不断提高运营和能源效率。
2021年9月,我们宣布了一套我们认为有效、可实现和可衡量的全公司温室气体排放强度降低目标。到2030年,我们预计将我们运营的范围1和范围2的温室气体排放强度降低30%,我们能源产品的范围3排放强度降低15%,低于2019年的水平。
除上述披露外,我们还发布了《2021年可持续发展报告》,可在我们的网站上查阅,并提供了有关我们的环境、社会和公司治理(ESG)倡议的更详细信息,包括环境指标的详细信息。
关键会计估计
按照公认会计原则编制财务报表需要管理层选择适当的会计政策,并作出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。有关我们主要会计政策的说明,请参阅综合财务报表附注内的附注1--主要会计政策摘要。其中一些会计政策涉及判断和不确定因素,以致在不同条件下或在使用不同假设的情况下,很可能会报告重大不同的金额。以下对关键会计估计数的讨论,以及本报告对或有事项的讨论,涉及所有重要的会计领域,在这些领域,会计估计数或假设的性质可能是实质性的,因为对高度不确定的事项或此类事项的易变化性进行解释所需的主观性和判断力的程度。
长期资产减值与权益法投资
每当事实和环境的变化表明未来预期现金流可能大幅恶化时,运营中使用的长期资产就会被评估减值。如果资产组的未贴现预期未来税前现金流量之和低于账面价值(包括适用负债),账面价值将减记为估计公允价值。个别资产是根据对可识别现金流量在很大程度上独立于其他资产的现金流量的最低水平的判断评估而进行减值的。由于通常缺乏长期资产的市场报价,减值资产的公允价值通常使用以下一种或多种方法来确定:使用贴现率和其他据信与主要市场参与者使用的假设一致的预期未来现金流量的现值;类似资产的市场倍数;包括类似资产的历史市场交易,在必要时根据主要市场参与者的假设进行调整;或根据实物恶化和经济过时调整的重置成本。用于减值审核和相关公允价值计算的预期未来现金流量是基于评判性评估,包括未来交易量、商品价格、运营成本、利润率、贴现率和资本项目决策,并考虑到审核日期的所有可用信息。
根据权益法入账的非综合实体投资,在出现价值损失指标(例如缺乏持续盈利能力或当前公允价值低于投资的账面价值)时会被评估为减值。当确定显示减值不是暂时性的时,就投资的账面价值与其估计公允价值之间的差额确认费用。在确定价值下降是否是暂时的时,管理层会考虑一些因素,如下降的持续时间和幅度、被投资人的财务状况和近期前景,以及我们将投资保留一段允许复苏的时期的能力和意图。当没有市场报价时,公允价值通常基于预期未来现金流量的现值,采用贴现率和其他被认为与主要市场参与者使用的假设和可比公司的观察市盈率一致的假设(如适用)。不同的假设可能会影响任何时期的投资减值的时间和金额。
有关2021年、2020年和2019年记录的重大减值的信息,请参阅合并财务报表附注中的附注9--减值。
资产报废债务
根据各种合同、许可证和条例,我们有法律义务在某些作业地点的作业结束时移走有形的长期资产并恢复土地。很难估计未来资产转移的时间和成本。我们确认的资产报废义务主要涉及我们炼油厂的石棉减损;已经或将被关闭的炼油厂某些资产的退役、移除或拆除;以及某些租赁国际营销地点的资产拆除或移除。其中许多清除义务是未来数年或数十年后发生的,合同和条例往往含糊地描述了当实际发生清除事件时必须满足哪些清除做法和标准。资产转移技术和成本、监管和其他合规考虑、支出时间以及债务估值的其他投入,包括贴现率和通货膨胀率,也可能发生变化。
环境成本
除了上面讨论的资产报废义务外,我们还有完成与环境有关的项目的某些义务。这些项目主要涉及国内炼油厂、地下储存点和非运营地点的清理工作。未来的环境补救费用很难估计,因为清理费用的大小不确定、可能需要采取此类补救行动的时间和程度以及我们与其他责任方的责任比例的确定等因素可能会导致这些费用的变化。
无形资产与商誉
截至2021年12月31日,我们拥有7.15亿美元的无形资产,我们已确定这些资产具有无限期的使用寿命,因此不会摊销。对无形资产具有无限使用寿命的判断判断是持续评估的。如果由于事实和环境的变化,管理层确定这些无形资产的使用寿命有限,届时将按预期方式开始摊销。只要这些无形资产被确定为具有无限寿命,它们将至少接受年度减值测试,要求管理层对其估计公允价值做出判断。
截至2021年12月31日,我们有15亿美元的商誉主要与过去的业务合并有关。商誉不会摊销。相反,商誉至少要接受报告单位层面的年度减值测试。报告单位是一个运营部门或低于一个运营部门一个级别的组成部分,它主要是根据业务管理的方式确定的。
我们采用定性评估和定量评估进行年度商誉减值测试,如果认为有必要的话。作为我们定性评估的一部分,我们评估可能影响我们报告单位公允价值的相关事件和情况,包括宏观经济状况、整体行业和市场考虑因素和监管变化,以及公司特定的市场指标、业绩和事件。对公司特定事件和情况的评估包括评估我们的股票价格和资本成本的变化、实际和预测的财务业绩以及重大资产处置的影响。如果我们的定性评估显示报告单位的公允价值很可能已降至低于其账面价值(包括商誉),则进行量化评估。
当进行量化评估时,管理层会运用判断来厘定报告单位的估计公允价值,因为我们无法获得报告单位的报价市价。管理层使用可获得的信息来确定公允价值,包括估计的未来现金流量、资本成本、可比公司的观察市盈率、我们的普通股价格和相关的公司总市值。
我们完成了截至2021年10月1日的年度商誉定性评估,得出的结论是,我们报告单位的公允价值超过了它们各自的账面价值(包括商誉)。未来我们的一个或多个报告单位的估计公允价值下降可能会导致减值。因此,我们继续监测减值指标,直到我们进行下一次年度减值评估。
有关我们于2020年第一季度入账的商誉减值的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注9-减值和附注16-公允价值计量。
纳税资产和负债
我们的业务需要缴纳各种税,包括联邦、州和外国所得税、财产税以及消费税、销售和使用税、增值税和工资税等交易税。我们根据对现有税收法律法规的评估来记录纳税义务。税务负债的记录需要大量的判断和估计。我们确认所得税头寸的财务报表影响,当该头寸很可能在税务机关审查后得以维持时。与交易性税务索赔有关的或有负债,如果损失既是可能的,又是可以合理估计的,则予以记录。由于各种原因,实际产生的税收负债可能与我们的估计不同,包括对税收法律法规的不同解释和对应纳税额的不同评估。
在确定所得税支出(收益)时,我们评估通过未来应纳税所得额收回递延税项资产的可能性。估值津贴将递延税项资产减少到更有可能变现的数额。在估计应记录在我们的递延税项资产中的估值免税额(如果有的话)时,需要做出判断。基于我们过去的应税收入、我们对未来的预期以及可用的税务筹划策略,我们预计我们的递延税净资产更有可能实现为冲销递延税项负债的抵消和未来应纳税所得额的减少。如果我们的实际经营结果与此类估计不同,或我们对未来应纳税所得额的估计发生变化,则可能需要修订估值免税额。
新的税收法律法规以及对现有税收法律法规的修改正在不断提出或颁布。未来立法和监管税收举措的实施可能会导致所得税负担增加,目前无法预测。
预计福利义务
计算我们的固定福利养老金和退休后计划的预计福利义务会影响资产负债表上的债务和营业报表中的福利支出金额。预计的福利义务和公司缴费要求的精算计算涉及对未来不确定事件的判断,包括估计的退休日期、退休时的工资水平、死亡率、一次性选举率、计划资产回报率、未来利率、未来医疗保健成本趋势率以及退休人员对医疗保健服务的利用率。由于这些计算的专业性,我们聘请外部精算公司协助计算这些预计的福利义务和公司缴费要求。由于政府机构颁布的《财务会计规则》和《养恤金计划筹资条例》具有不同的目标和要求,这两个目的的精算方法和假设在某些重要方面有所不同。最终,我们将被要求为养老金和退休后福利计划下的所有承诺福利提供资金,而不是由计划资产或投资回报提供资金,但精算计算中使用的判断性假设随着时间的推移会显著影响定期财务报表和资金模式。福利支出对贴现率和计划资产回报率假设特别敏感。用于计划债务的贴现率假设每减少一个百分点,年度福利支出估计将增加6 000万美元,而计划资产回报率假设每减少一个百分点,年度福利支出估计将增加4 000万美元。在确定贴现率时, 我们使用高质量固定收益投资的收益率,其支付与我们计划的估计收益分配相匹配。
2021年和2020年,全球养老金计划资产的预期加权平均长期回报率约为6%,而2021年和2020年的实际加权平均回报率分别为10%和12%。在过去十年中,我们全球养老金计划资产的实际加权平均回报率为10%。
担保人财务信息
截至2021年12月31日,Phillips 66有103亿美元的优先无担保票据由Phillips 66 Company担保,Phillips 66 Company是Phillips 66的直接全资运营子公司。菲利普斯66通过包括菲利普斯66公司在内的子公司开展几乎所有的业务,这些子公司创造了其几乎所有的运营收入和现金流。担保(1)是Phillips 66 Company的无担保债务,(2)与Phillips 66 Company的所有其他无担保和无从属债务并列,(3)是全额和无条件的。
菲利普斯66公司和菲利普斯66公司(债务人集团)的财务摘要资料在合并的基础上列报。债务人集团成员之间的公司间交易已被取消。非担保人子公司的财务信息已从汇总财务信息中剔除。债务人集团与非担保人附属公司之间的重大公司间交易及应收/应付结余在财务摘要资料中分别列示。
在合并的基础上,债务人集团截至2021年12月31日的经营业绩摘要和2021年12月31日的财务状况摘要如下:
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综合业务报表摘要 | 数百万美元 |
销售和其他营业收入 | $ | 86,935 | |
收入和其他收入--非担保人子公司 | 4,421 | |
购买的原油和产品-第三方 | 52,921 | |
采购原油及成品油关联方 | 14,476 | |
购买的原油和产品--非担保人子公司 | 17,457 | |
减值 | 1,290 | |
所得税前收入 | 397 | |
净收入 | 428 | |
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汇总合并资产负债表 | 数百万美元 |
应收账款和票据-第三方 | $ | 3,772 | |
应收账款和票据--关联方 | 1,289 | |
非担保人子公司到期,当期 | 456 | |
流动资产总额 | 10,080 | |
投资和长期应收账款 | 10,324 | |
净财产、厂房和设备 | 11,541 | |
商誉 | 1,047 | |
非担保人子公司应收账款,非流动 | 5,699 | |
与非担保人子公司相关的其他资产 | 2,565 | |
非流动资产总额 | 32,935 | |
总资产 | 43,015 | |
| |
由于非担保人子公司,目前 | $ | 2,227 | |
流动负债总额 | 10,551 | |
长期债务 | 9,364 | |
由于非担保人子公司,非流动 | 9,341 | |
非流动负债总额 | 24,094 | |
总负债 | 34,645 | |
总股本 | 8,370 | |
负债和权益总额 | 43,015 | |
非公认会计准则对账
炼油
我们的已实现炼油利润率衡量的是(A)我们炼油厂生产的石油产品的销售和其他营业收入与(B)用于生产石油产品的原料(主要是原油)成本之间的差额。已实现的炼油利润率进行了调整,以包括我们在合资炼油厂已实现利润率中的比例份额,并排除了那些不能代表一个时期的基本经营业绩的项目,我们称之为“特殊项目”。已实现的炼油利润率以每桶为基础,除以炼油厂加工的总投入(主要是原油),包括我们在合资炼油厂加工的投入中的份额。我们实现的每桶炼油利润率旨在与行业炼油利润率相媲美,也就是所谓的“裂解价差”。正如在“高管概述和商业环境-商业环境”中所讨论的那样,行业裂解价差衡量的是成品油产品和原油的市场价格之间的差异。我们相信,根据行业裂解价差计算的每桶已实现炼油利润率提供了一个有用的衡量标准,可以衡量我们相对于基准行业炼油利润率的表现。
与每桶已实现的炼油利润率最直接可比的GAAP业绩指标是炼油部门的“每桶所得税前收益(亏损)”。每桶已实现的炼油利润率不包括通常包括在制造商毛利中的项目,如折旧和运营费用,以及用于确定所得税前收益(亏损)的其他项目,如一般和行政费用。它还包括我们在合资炼油厂已实现炼油利润率中的比例份额,不包括特殊项目。由于每桶实现炼油利润率是以这种方式计算的,而且由于本行业其他公司对每桶实现炼油利润率的定义可能有所不同,因此它作为一种分析工具具有局限性。以下是所得税前收益(亏损)与已实现炼油利润率的对账:
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| 数百万美元,除非另有说明 |
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已实现的炼油利润率 | 大西洋盆地/欧洲 | 墨西哥湾沿岸 | 中央走廊 | 西海岸 | 世界范围 |
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截至2021年12月31日的年度 | | | | | |
所得税前收入(亏损) | $ | (36) | | (1,889) | | 70 | | (694) | | (2,549) | |
另外: | | | | | |
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所得税以外的其他税种 | 69 | | 73 | | 51 | | 49 | | 242 | |
折旧、摊销和减值 | 210 | | 1,665 | | 139 | | 240 | | 2,254 | |
销售、一般和行政费用 | 70 | | 50 | | 32 | | 41 | | 193 | |
运营费用 | 981 | | 1,309 | | 647 | | 1,220 | | 4,157 | |
关联公司亏损中的权益 | 9 | | 11 | | 164 | | — | | 184 | |
其他分部(收入)费用,净额 | 9 | | (7) | | (11) | | 4 | | (5) | |
股权关联公司贡献的炼油毛利率比例份额 | 123 | | — | | 609 | | — | | 732 | |
特殊项目: | | | | | |
某些税务影响 | (4) | | — | | — | | — | | (4) | |
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合规成本 | (20) | | (28) | | (27) | | (13) | | (88) | |
已实现炼油利润率 | $ | 1,411 | | 1,184 | | 1,674 | | 847 | | 5,116 | |
| | | | | |
已处理的输入总数(数千桶石油) | 188,697 | | 240,859 | | 95,595 | | 112,994 | | 638,145 | |
调整后的总处理投入(数千桶石油)* | 188,697 | | 240,859 | | 173,230 | | 112,994 | | 715,780 | |
| | | | | |
每桶所得税前收益(亏损)(美元/桶)** | $ | (0.19) | | (7.84) | | 0.73 | | (6.14) | | (3.99) | |
已实现炼油利润率(美元/桶)*** | 7.48 | | 4.92 | | 9.65 | | 7.49 | | 7.15 | |
| | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | |
所得税前亏损 | $ | (1,224) | | (2,077) | | (641) | | (2,213) | | (6,155) | |
另外: | | | | | |
| | | | | |
所得税以外的其他税种 | 61 | | 107 | | 51 | | 89 | | 308 | |
折旧、摊销和减值 | 643 | | 968 | | 571 | | 1,460 | | 3,642 | |
销售、一般和行政费用 | 44 | | 39 | | 28 | | 38 | | 149 | |
运营费用 | 774 | | 1,354 | | 498 | | 1,000 | | 3,626 | |
关联公司亏损中的权益 | 10 | | 3 | | 363 | | — | | 376 | |
其他分部(收入)费用,净额 | 1 | | 1 | | (2) | | 5 | | 5 | |
股权关联公司贡献的炼油毛利率比例份额 | 67 | | — | | 298 | | — | | 365 | |
特殊项目: | | | | | |
某些税务影响 | (6) | | — | | — | | — | | (6) | |
已实现炼油利润率 | $ | 370 | | 395 | | 1,166 | | 379 | | 2,310 | |
| | | | | |
已处理的输入总数(数千桶石油) | 170,536 | | 213,871 | | 92,050 | | 110,602 | | 587,059 | |
调整后的总处理投入(数千桶石油)* | 170,536 | | 213,871 | | 162,693 | | 110,602 | | 657,702 | |
| | | | | |
每桶所得税前亏损(美元/桶)** | $ | (7.18) | | (9.71) | | (6.96) | | (20.01) | | (10.48) | |
已实现炼油利润率(美元/桶)*** | 2.17 | | 1.85 | | 7.17 | | 3.43 | | 3.51 | |
*调整后的总处理投入包括我们在股权附属公司处理投入中的比例份额。 |
**所得税前收入(亏损)除以处理后的投入总额。 |
*如图所示,每桶已实现炼油利润率的计算方法为基础已实现炼油利润率(以美元为单位)除以调整后的总加工投入(以桶为单位)。因此,使用四舍五入的边际和显示的桶重新计算的每桶数量可能与显示的每桶数量不同。 |
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| 数百万美元,除非另有说明 |
已实现的炼油利润率 | 大西洋盆地/欧洲 | 墨西哥湾沿岸 | 中央走廊 | 西海岸 | 世界范围 |
| | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | |
所得税前收入(亏损) | $ | 608 | | 364 | | 1,338 | | (324) | | 1,986 | |
另外: | | | | | |
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所得税以外的其他税种 | 52 | | 73 | | 40 | | 85 | | 250 | |
折旧、摊销和减值 | 198 | | 271 | | 135 | | 253 | | 857 | |
销售、一般和行政费用 | 39 | | 23 | | 22 | | 31 | | 115 | |
运营费用 | 863 | | 1,449 | | 550 | | 1,143 | | 4,005 | |
关联公司权益(收益)亏损 | 11 | | 2 | | (331) | | — | | (318) | |
其他分部(收入)费用,净额 | (16) | | (3) | | — | | 5 | | (14) | |
股权关联公司贡献的炼油毛利率比例份额 | 69 | | — | | 1,073 | | — | | 1,142 | |
特殊项目: | | | | | |
未决的索赔和和解 | — | | — | | (21) | | — | | (21) | |
已实现炼油利润率 | $ | 1,824 | | 2,179 | | 2,806 | | 1,193 | | 8,002 | |
| | | | | |
已处理的输入总数(数千桶石油) | 195,506 | | 293,666 | | 103,294 | | 130,014 | | 722,480 | |
调整后的总处理投入(数千桶石油)* | 195,506 | | 293,666 | | 188,045 | | 130,014 | | 807,231 | |
| | | | | |
每桶所得税前收益(亏损)(美元/桶)** | $ | 3.11 | | 1.24 | | 12.95 | | (2.49) | | 2.75 | |
已实现炼油利润率(美元/桶)*** | 9.33 | | 7.42 | | 14.91 | | 9.18 | | 9.91 | |
*调整后的总处理投入包括我们在股权附属公司处理投入中的比例份额。 |
**所得税前收入(亏损)除以处理后的投入总额。 |
*如图所示,每桶已实现炼油利润率的计算方法为基础已实现炼油利润率(以美元为单位)除以调整后的总加工投入(以桶为单位)。因此,使用四舍五入的边际和显示的桶重新计算的每桶数量可能与显示的每桶数量不同。 |
营销
我们已实现的营销燃料利润率衡量的是(A)在我们的M&S部门销售燃料产生的销售和其他运营收入与(B)这些燃料的成本之间的差额。已实现的营销燃料利润率进行了调整,以排除那些不能代表一个时期基本经营业绩的项目,我们称之为“特殊项目”。已实现的营销燃料利润率通过除以以桶为单位的销售量换算为每桶。我们相信,每桶已实现的营销燃料利润率表明,通过优化我们炼油厂燃料生产的布局和最终销售,我们的营销业务提供了价值提升。
在M&S部门,GAAP绩效指标与每桶已实现的营销燃料利润率最直接的可比性是营销业务的“每桶所得税前收入”。每桶已实现营销燃料利润率不包括通常包括在毛利率中的项目,如折旧和运营费用,以及用于确定所得税前收入的其他项目,如一般和行政费用。由于每桶已实现销售燃料利润率不包括这些项目,而且由于每桶已实现销售燃料利润率可能由我们行业内的其他公司以不同的方式定义,因此它作为分析工具具有局限性。以下是所得税前收入与已实现的营销燃料利润率的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元,除非另有说明 |
| 美国 | | 国际 |
| 2021 | 2020 | 2019 | | 2021 | 2020 | 2019 |
已实现的营销燃料利润率 | | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | $ | 1,180 | | 870 | | 916 | | | 403 | | 454 | | 380 | |
另外: | | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税以外的其他税种 | 9 | | 1 | | 5 | | | 6 | | 5 | | 6 | |
折旧、摊销和减值 | 14 | | 12 | | 10 | | | 76 | | 70 | | 65 | |
销售、一般和行政费用 | 758 | | 623 | | 743 | | | 253 | | 246 | | 249 | |
关联公司收益中的权益 | (48) | | (31) | | (27) | | | (113) | | (108) | | (99) | |
其他运营(收入)支出* | (424) | | (327) | | (379) | | | 8 | | (27) | | (37) | |
其他分部费用,净额 | — | | — | | — | | | 1 | | 1 | | 1 | |
特殊项目: | | | | | | | |
某些税务影响 | — | | — | | (90) | | | — | | — | | — | |
营销利润率 | 1,489 | | 1,148 | | 1,178 | | | 634 | | 641 | | 565 | |
减去:非燃料相关销售的利润率 | — | | — | | — | | | 53 | | 46 | | 44 | |
已实现的营销燃料利润率 | $ | 1,489 | | 1,148 | | 1,178 | | | 581 | | 595 | | 521 | |
| | | | | | | |
燃油销售总量(数千桶石油) | 680,102 | | 613,869 | | 752,064 | | | 97,529 | | 93,773 | | 106,263 | |
| | | | | | | |
每桶所得税前收益(美元/桶) | $ | 1.74 | 1.42 | 1.22 | | 4.13 | 4.84 | 3.58 | |
已实现的营销燃料利润率(美元/桶)** | 2.19 | | 1.87 | | 1.57 | | | 5.96 | | 6.34 | | 4.90 |
*包括其他非燃料收入和支出。 |
**如图所示,每桶已实现营销燃料利润率是使用基本已实现营销燃料利润率(美元)除以销售量(桶)来计算的。因此,使用四舍五入的边际和显示的桶重新计算的每桶数量可能与显示的每桶数量不同。 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
金融工具市场风险
由于原油、成品油、天然气、天然气、可再生原料和电力价格的变化,以及利率和外币汇率的波动,我们和我们的某些子公司面临着市场风险。我们和我们的某些子公司可能持有并使用衍生品合同来管理这些风险。
商品价格风险
总的来说,我们的政策是保持对大宗商品市场价格的敞口。与这一政策一致,我们使用衍生品合约将我们的风险敞口从固定价格销售或购买合同(通常在与成品油客户的合同中指定)转换回浮动市场价格。我们还利用不同市场的期货、远期、掉期和期权来实现以下目标:
•平衡物理系统或满足我们的炼油厂要求和市场需求。除了合同到期前的现金结算外,某些交易所交易的期货还可以通过实物交割标的商品的方式进行结算。
•使我们能够利用从实物商品市场活动中获得的市场知识来捕捉市场机会,例如将实物商品转移到更有利可图的地点,储存商品以获取季节性或时间性溢价,以及混合商品以获取质量升级。衍生品可以用来优化这些活动。
•管理特定原油、精炼石油产品、天然气、可再生原料和天然气交易的价格敞口对我们现金流的风险。
这些目标优化了我们供应链的价值,并可能减少我们对市场价格波动的风险敞口。
我们对衍生工具的使用受董事会批准的“授权限制”文件的约束。本文件禁止使用没有足够市场流动性进行可比估值的高杠杆衍生品或衍生品工具,并设定在险价值(VaR)限制。我们的全球风险小组每天都会监测对这些限制的遵守情况。
我们使用VaR模型来估计因市场状况的不利变化对持有或发行的衍生商品工具的影响而可能在某一天造成的公允价值损失。使用蒙特卡罗模拟,在95%的置信度水平和一天的持有期内,于2021年和2020年12月31日发行或持有的衍生商品工具的VaR对我们的现金流和经营业绩并不重要。
利率风险
我们使用固定利率或可变利率债务,直接将我们暴露在利率风险之下。固定利率债务,如我们的优先票据,使我们面临债务公允价值因市场利率变化而发生变化的风险。固定利率债务也让我们面临这样的风险,即我们可能需要以更高的利率为即将到期的债务进行再融资,或者我们可能有义务支付高于当前市场的利率。可变利率债务,如我们的浮动利率票据或循环信贷安排下的借款,使我们面临市场利率的短期变化,这会影响我们的利息支出。下表提供了有关我们对美国利率变化敏感的债务工具的信息。这些表格按预期到期日列出本金现金流和相关加权平均利率。加权平均浮动汇率以每个报告日期的有效汇率为基础。我们的浮动利率债务的账面价值接近其公允价值。固定利率金融工具的公允价值是根据可观察到的市场价格估计的。
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| 数百万美元,除非另有说明 |
预期到期日 | | 固定利率到期 | | 平均利率 | | 浮动利率到期 | | 平均利率 |
2021年年底 | | | | | | | | | | |
2022 | | $ | 1,000 | | | 4.30 | % | | $ | 450 | | | 0.98 | % |
2023 | | | 500 | | | 3.70 | | | | — | | | — | |
2024 | | | 1,100 | | | 1.32 | | | | — | | | — | |
2025 | | | 1,150 | | | 3.74 | | | | — | | | — | |
2026 | | | 1,000 | | | 2.43 | | | | — | | | — | |
剩余年限 | | | 9,026 | | | 4.31 | | | | 25 | | | 0.70 | |
总计 | | $ | 13,776 | | | | | $ | 475 | | | |
公允价值 | | $ | 15,353 | | | | | $ | 475 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元,除非另有说明 |
预期到期日 | | 固定利率到期 | | 平均利率 | | 浮动利率到期 | | 平均利率 |
2020年年底 | | | | | | | | | | |
2021 | | $ | — | | | — | % | | $ | 965 | | | 1.05 | % |
2022 | | | 2,000 | | | 4.30 | | | | — | | | — | |
2023 | | | 500 | | | 3.70 | | | | 500 | | | 1.40 | |
2024 | | | 1,100 | | | 1.32 | | | | 450 | | | 0.84 | |
2025 | | | 1,150 | | | 3.74 | | | | — | | | — | |
剩余年限 | | | 9,026 | | | 4.22 | | | | 25 | | | 0.76 | |
总计 | | $ | 13,776 | | | | | $ | 1,940 | | | |
公允价值 | | $ | 15,597 | | | | | $ | 1,940 | | | |
外币风险
我们受到与我们的国际业务相关的外币汇率波动的影响。一般来说,我们不会签订任何衍生品合约来对冲我们的外汇风险。
我们的首席执行官和首席财务官监控商品价格、利率和外币汇率带来的风险。
关于我们使用衍生工具的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注15-衍生工具和金融工具。
针对1995年《私人证券诉讼改革法》“安全港”条款的警示声明
本报告包括符合1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节的前瞻性陈述。您通常可以通过“预期”、“估计”、“相信”、“预算”、“继续”、“可能”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“寻求”、“应该”、“将”、“将”、“预期”、“目标”、“预测”、“预测”、“目标”等词汇来识别我们的前瞻性陈述。“指引”、“展望”、“努力”、“目标”和类似的表述,但没有这样的词语并不意味着声明不具有前瞻性。
我们的前瞻性陈述基于我们对我们、我们的业务、我们的合资企业和我们拥有股权的实体以及我们和他们总体经营的行业的当前预期、估计和预测。我们提醒您,这些陈述并不是对未来业绩的保证,因为它们涉及的假设虽然是真诚的,但可能被证明是不正确的,并涉及我们无法预测的风险和不确定因素。此外,我们的许多前瞻性陈述都是基于对未来事件的假设,而这些假设可能被证明是不准确的。因此,我们的实际结果和结果可能与我们在前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。任何差异都可能是多种因素造成的,包括以下因素:
•新冠肺炎大流行的持续影响及其对商业活动和精炼石油产品需求的负面影响,以及大流行病消退后经济复苏和对我们产品需求的程度和持续时间。
•天然气、原油、成品油和天然气价格以及炼油、营销和石化利润率的波动。
•与天然气、原油、天然气或精炼石油产品定价、监管或税收有关的政府政策变化,包括出口。
•欧佩克和其他国家采取的行动影响了供应和需求,并相应地影响了大宗商品价格。
•建造、改造或运营我们的设施或运输我们的产品的成本或技术要求的意外变化。
•在制造、提炼或运输我们的产品(包括化学产品)时遇到意想不到的技术或商业困难。
•我们的天然气、原油、天然气和精炼石油产品缺乏或中断了足够和可靠的运输。
•我们中游资产的钻探水平和成功程度以及产量的质量。
•无法及时获得或维护许可证,包括基本建设项目所需的许可证。
•无法遵守政府法规或要求进行资本支出以维持合规。
•与可再生燃料和温室气体排放相关的全球政府政策的变化,这些政策对可再生燃料标准计划、低碳燃料标准和生物燃料税收抵免等项目产生了不利影响。
•未能完成最终协议和可行性研究,以及未能按时和在预算范围内完成已宣布和未来的基本建设项目的建设。
•由于事故、天气事件、内乱、叛乱、政治事件、恐怖主义或网络攻击,我们的运营可能受到干扰或中断。
•重大风暴或其他破坏性气候事件可能对我们的设施造成破坏或损坏。
•无法实现我们的可持续发展目标,包括降低排放强度、开发和保护新技术以及将低碳机会商业化。
•一般国内和国际经济和政治事态发展,包括武装敌对行动、没收资产,以及其他政治、经济或外交事态发展,包括公共卫生问题、疾病暴发和流行病造成的事态发展。
•新产品和新服务未能获得市场认可。
•国际货币状况和外汇管制。
•由于现有或未来的环境规则和条例,包括消费者对精炼石油产品需求的减少,需要进行大量投资或减少对产品的需求。
•因诉讼或补救行动而产生的责任,包括环境法规规定的拆除和填海义务。
•适用于我们业务的税收、环境和其他法律法规(包括替代能源任务)的变化。
•政治和社会对气候变化的担忧可能会导致我们的业务发生变化或增加支出,包括与诉讼相关的费用。
•用于评估无形资产、商誉和财产和设备的公允价值的估计或预测的变化和/或与我们的资产组合有关的战略决策或其他发展导致减值费用。
•收购我们尚未拥有的Phillips 66 Partners所有有限合伙人权益的协议的时间和完成,以及可能因收购而提起的任何诉讼。
•由于我们信用状况的变化或国内或国际金融市场的流动性不足或不确定性,获得资本的机会有限或资本成本大幅上升。
•我们不能控制的合资企业的运营、融资和分销决策。
•“第1A项中概括描述的因素。风险因素“在这份报告中。
项目8.财务报表和补充数据
菲利普斯66
财务报表索引
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| 页面 |
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管理报告 | 80 |
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独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:42) | 81 |
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菲利普斯66的合并财务报表: | |
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截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的综合经营报表 | 84 |
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截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合全面收益(亏损表) | 85 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表 | 86 |
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截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表 | 87 |
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截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的综合权益变动表 | 88 |
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合并财务报表附注 | 90 |
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管理报告
管理层编制并负责综合财务报表和本年度报告中的其他信息。合并财务报表按照美国公认的会计原则公平地反映了公司的财务状况、经营结果和现金流量。在编制合并财务报表时,该公司包括基于管理层认为在这种情况下合理的估计和判断的金额。该公司的财务报表已由安永有限责任公司审计,这是一家由董事会审计和财务委员会任命的独立注册会计师事务所。管理层已经向安永律师事务所提供了公司的所有财务记录和相关数据,以及股东和董事会议的纪要。
对财务报告内部控制的评价
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。Phillips 66的内部控制系统旨在为公司管理层和董事提供关于编制和公平列报已公布财务报表的合理保证。
所有的内部控制系统,无论设计得多么好,都有其固有的局限性。因此,即使是那些被确定为有效的系统,也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。
管理层评估了截至2021年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在作出这项评估时,它使用了#年特雷德韦委员会赞助组织委员会提出的标准。内部控制—集成框架(2013). 基于这一评估,管理层得出结论,公司对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效。
安永律师事务所发布了一份关于截至2021年12月31日公司财务报告内部控制的审计报告,他们的报告包含在本文中。
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/s/格雷格·C·加兰 | | //凯文·J·米切尔 |
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格雷格·C·加兰 | | 凯文·J·米切尔 |
董事会主席和 | | 总裁常务副财务长 |
首席执行官 | | 首席财务官 |
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日期:2022年2月18日
独立注册会计师事务所报告
致菲利普斯66公司董事会和股东
对财务报表的几点看法
我们审计了Phillips 66(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表、截至2021年12月31日的三个年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、权益变化和现金流量以及相关附注(统称财务报表)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合财务状况,以及截至2021年12月31日的三个年度的综合运营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据下列标准审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告(2013年框架)和我们2022年2月18日的报告对此表达了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计和财务委员会,并且:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
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| | 权益法投资减值评估 |
有关事项的描述 | | 如合并财务报表附注6所述,公司在非合并实体中的投资采用权益法核算,截至2021年12月31日,投资总额为128亿美元。每项权益法投资的账面价值在存在低于账面价值的价值亏损指标时进行减值评估,包括缺乏持续盈利或市况恶化等。
审计本公司对其权益法投资是否存在减值指标的减值评估是复杂和判断的,因为在确定一项投资是否有减值指标时需要进行估计。
|
我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 我们对本公司的权益法减值审查程序进行了了解、评估了设计并测试了其操作有效性,包括对可能表明权益法投资减值的因素的识别进行了控制。
为了测试是否表明了减值,我们测试了公司对其权益法投资是否存在减值指标的定性评估。这包括但不限于在当前和预期的市场条件下对投资的收益历史和可持续性进行评估。我们根据我们对行业和被投资方业务的了解进行专业判断,以评估管理层定性评估的适当性。例如,我们对管理层进行了询问,考虑了正在分析的投资的历史运营结果、它们的预计回收期以及影响其结果的当前和预期的市场状况。我们使用内部和外部可获得的信息进行了独立评估,如公开股价(如果可用)、产能、炼油利润率以及未来价格和需求预测。此外,我们通过将实际结果与管理层的历史预测进行比较,评估了管理层准确预测未来运营收入的能力。 |
/s/ 安永律师事务所
自2011年以来,我们一直担任本公司的审计师。
休斯敦,得克萨斯州
2022年2月18日
独立注册会计师事务所报告
致菲利普斯66公司董事会和股东
财务报告内部控制之我见
我们审计了Phillips 66截至2021年12月31日的财务报告内部控制,基于内部控制--综合框架特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(2013年框架)(COSO标准)。我们认为,根据COSO标准,Phillips 66(本公司)截至2021年12月31日在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表,截至2021年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面收益(亏损)、权益和现金流量变化,以及2022年2月18日的相关附注和我们的报告,就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并负责对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的《管理报告》中的“财务报告内部控制评估”项下。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/ Ernst & Young LLP
休斯敦,得克萨斯州
2022年2月18日
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| 数百万美元 |
截至十二月三十一日止的年度 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入和其他收入 | | | | | |
销售和其他营业收入 | $ | 111,476 | | | 64,129 | | | 107,293 | |
关联公司收益中的权益 | 2,904 | | | 1,191 | | | 2,127 | |
处置净收益 | 18 | | | 108 | | | 20 | |
其他收入 | 454 | | | 66 | | | 119 | |
总收入和其他收入 | 114,852 | | | 65,494 | | | 109,559 | |
| | | | | |
成本和开支 | | | | | |
购进的原油和产品 | 102,102 | | | 57,707 | | | 95,529 | |
运营费用 | 5,147 | | | 4,563 | | | 5,074 | |
销售、一般和行政费用 | 1,744 | | | 1,544 | | | 1,681 | |
折旧及摊销 | 1,605 | | | 1,395 | | | 1,341 | |
减值 | 1,498 | | | 4,252 | | | 861 | |
所得税以外的其他税种 | 410 | | | 464 | | | 409 | |
对贴现负债的增值 | 24 | | | 22 | | | 23 | |
利息和债务支出 | 581 | | | 499 | | | 458 | |
外币交易损失 | 1 | | | 12 | | | 5 | |
总成本和费用 | 113,112 | | | 70,458 | | | 105,381 | |
所得税前收入(亏损) | 1,740 | | | (4,964) | | | 4,178 | |
所得税支出(福利) | 146 | | | (1,250) | | | 801 | |
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净收益(亏损) | 1,594 | | | (3,714) | | | 3,377 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 277 | | | 261 | | | 301 | |
可归因于Phillips 66的净收益(亏损) | $ | 1,317 | | | (3,975) | | | 3,076 | |
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每股普通股可归因于菲利普斯66的净收益(亏损)(美元) | | | | | |
基本信息 | $ | 2.97 | | | (9.06) | | | 6.80 | |
稀释 | 2.97 | | | (9.06) | | | 6.77 | |
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加权平均未偿还普通股 (千人) | | | | | |
基本信息 | 440,028 | | | 439,530 | | | 451,364 | |
稀释 | 440,364 | | | 439,530 | | | 453,888 | |
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请参阅合并财务报表附注。 | | | | | |
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综合全面收益表(损益表) | 菲利普斯66 |
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| 数百万美元 |
截至十二月三十一日止的年度 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
净收益(亏损) | $ | 1,594 | | | (3,714) | | | 3,377 | |
其他全面收益(亏损) | | | | | |
固定福利计划 | | | | | |
| | | | | |
期间产生的净精算收益(损失) | 320 | | | (261) | | | (156) | |
在此期间产生的先前服务信用 | — | | | — | | | 2 | |
精算损失净额摊销、先前服务贷项和结算 | 122 | | | 144 | | | 63 | |
| | | | | |
由股权关联公司赞助的计划 | 96 | | | (77) | | | (21) | |
固定福利计划的所得税 | (127) | | | 41 | | | 21 | |
固定福利计划,扣除所得税的净额 | 411 | | | (153) | | | (91) | |
外币折算调整 | (74) | | | 156 | | | 94 | |
外币换算调整的所得税 | 4 | | | (5) | | | 1 | |
扣除所得税后的外币换算调整 | (70) | | | 151 | | | 95 | |
现金流对冲 | 3 | | | (5) | | | (15) | |
套期保值活动所得税 | — | | | 1 | | | 4 | |
套期保值活动,所得税净额 | 3 | | | (4) | | | (11) | |
扣除所得税后的其他全面收益(亏损) | 344 | | | (6) | | | (7) | |
综合收益(亏损) | 1,938 | | | (3,720) | | | 3,370 | |
减去:非控股权益的综合收益 | 277 | | | 261 | | | 301 | |
可归因于Phillips 66的全面收益(亏损) | $ | 1,661 | | | (3,981) | | | 3,069 | |
请参阅合并财务报表附注。 |
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合并资产负债表 | 菲利普斯66 |
| |
| 数百万美元 |
12月31日 | 2021 | | 2020 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 3,147 | | | 2,514 | |
应收账款和票据(扣除津贴净额#美元442021年为100万美元,372020年为100万人) | 6,138 | | | 5,688 | |
应收账款和票据--关联方 | 1,332 | | | 834 | |
盘存 | 3,394 | | | 3,893 | |
预付费用和其他流动资产 | 686 | | | 347 | |
流动资产总额 | 14,697 | | | 13,276 | |
投资和长期应收账款 | 14,471 | | | 13,624 | |
净财产、厂房和设备 | 22,435 | | | 23,716 | |
商誉 | 1,484 | | | 1,425 | |
无形资产 | 813 | | | 843 | |
其他资产 | 1,694 | | | 1,837 | |
总资产 | $ | 55,594 | | | 54,721 | |
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负债 | | | |
应付帐款 | $ | 7,629 | | | 5,171 | |
应付帐款--关联方 | 832 | | | 378 | |
短期债务 | 1,489 | | | 987 | |
应计所得税和其他税项 | 1,254 | | | 1,351 | |
员工福利义务 | 638 | | | 573 | |
其他应计项目 | 959 | | | 1,058 | |
流动负债总额 | 12,801 | | | 9,518 | |
长期债务 | 12,959 | | | 14,906 | |
资产报废债务和应计环境成本 | 727 | | | 657 | |
递延所得税 | 5,475 | | | 5,644 | |
员工福利义务 | 1,055 | | | 1,341 | |
其他负债和递延信贷 | 940 | | | 1,132 | |
总负债 | 33,957 | | | 33,198 | |
| | | |
权益 | | | |
普通股(2,500,000,000授权股份价格为$0.01面值) 已发出(2021年-650,026,318 shares; 2020—648,643,223股份) | | | |
面值 | 7 | | | 6 | |
超出面值的资本 | 20,504 | | | 20,383 | |
库存股(按成本计算:2021年和2020年-211,771,827股份) | (17,116) | | | (17,116) | |
留存收益 | 16,216 | | | 16,500 | |
累计其他综合损失 | (445) | | | (789) | |
股东权益总额 | 19,166 | | | 18,984 | |
非控制性权益 | 2,471 | | | 2,539 | |
总股本 | 21,637 | | | 21,523 | |
负债和权益总额 | $ | 55,594 | | | 54,721 | |
请参阅合并财务报表附注。 | | | |
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合并现金流量表 | 菲利普斯66 |
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| 数百万美元 |
截至十二月三十一日止的年度 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流 | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 1,594 | | | (3,714) | | | 3,377 | |
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额 | | | | | |
折旧及摊销 | 1,605 | | | 1,395 | | | 1,341 | |
减值 | 1,498 | | | 4,252 | | | 861 | |
对贴现负债的增值 | 24 | | | 22 | | | 23 | |
递延所得税 | (272) | | | 126 | | | 183 | |
未分配权益收益 | (128) | | | 334 | | | (143) | |
处置净收益 | (7) | | | (108) | | | (20) | |
未实现的投资收益 | (365) | | | — | | | — | |
其他 | (51) | | | 130 | | | 16 | |
营运资金调整 | | | | | |
应收账款和票据 | (922) | | | 2,023 | | | (2,308) | |
盘存 | 511 | | | (71) | | | (204) | |
预付费用和其他流动资产 | (339) | | | 92 | | | (14) | |
应付帐款 | 2,925 | | | (2,887) | | | 1,941 | |
税金和其他应计项目 | (56) | | | 517 | | | (245) | |
| | | | | |
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经营活动提供的净现金 | 6,017 | | | 2,111 | | | 4,808 | |
| | | | | |
投资活动产生的现金流 | | | | | |
资本支出和投资 | (1,860) | | | (2,920) | | | (3,873) | |
对股权关联公司的投资回报 | 267 | | | 192 | | | 71 | |
资产处置收益 | 27 | | | 51 | | | 86 | |
垫款/贷款相关方 | (310) | | | (316) | | | (98) | |
催收与垫款/贷款有关的当事人 | 2 | | | 44 | | | 95 | |
| | | | | |
其他 | 2 | | | (130) | | | 31 | |
| | | | | |
| | | | | |
用于投资活动的现金净额 | (1,872) | | | (3,079) | | | (3,688) | |
| | | | | |
融资活动产生的现金流 | | | | | |
债务的发行 | 1,443 | | | 5,178 | | | 1,783 | |
偿还债务 | (2,954) | | | (1,051) | | | (1,307) | |
普通股发行 | 26 | | | 8 | | | 32 | |
普通股回购 | — | | | (443) | | | (1,650) | |
普通股支付的股息 | (1,585) | | | (1,575) | | | (1,570) | |
对非控股权益的分配 | (324) | | | (289) | | | (241) | |
回购非控制性权益 | (24) | | | — | | | — | |
发行Phillips 66 Partners LP普通股和优先股的净收益 | — | | | 2 | | | 173 | |
其他 | (52) | | | (39) | | | 269 | |
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由融资活动提供(用于)的现金净额 | (3,470) | | | 1,791 | | | (2,511) | |
| | | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (42) | | | 77 | | | (14) | |
| | | | | |
现金及现金等价物净变动 | 633 | | | 900 | | | (1,405) | |
年初现金及现金等价物 | 2,514 | | | 1,614 | | | 3,019 | |
年终现金和现金等价物 | $ | 3,147 | | | 2,514 | | | 1,614 | |
请参阅合并财务报表附注。 |
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综合权益变动表 | 菲利普斯66 |
| |
| 数百万美元 |
| 归功于菲利普斯66 | | |
| 普通股 | | | | |
| 面值 | 超出面值的资本 | 库存股 | 留存收益 | 阿卡姆。其他 全面 损失 | 非控制性 利益 | 总计 |
| | | | | | | |
2018年12月31日 | $ | 6 | | 19,873 | | (15,023) | | 20,489 | | (692) | | 2,500 | | 27,153 | |
会计变更的累积影响 | — | | — | | — | | 81 | | (89) | | (1) | | (9) | |
净收入 | — | | — | | — | | 3,076 | | — | | 301 | | 3,377 | |
其他综合损失 | — | | — | | — | | — | | (7) | | — | | (7) | |
普通股支付的股息 | — | | — | | — | | (1,570) | | — | | — | | (1,570) | |
普通股回购 | — | | — | | (1,650) | | — | | — | | — | | (1,650) | |
福利计划活动 | — | | 85 | | — | | (12) | | — | | — | | 73 | |
发行Phillips 66 Partners LP通用单位 | — | | 68 | | — | | — | | — | | 73 | | 141 | |
Phillips 66 Partners LP GP/IDR重组交易的影响 | — | | 275 | | — | | — | | — | | (373) | | (98) | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (241) | | (241) | |
2019年12月31日 | 6 | | 20,301 | | (16,673) | | 22,064 | | (788) | | 2,259 | | 27,169 | |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | — | | — | | — | | (3,975) | | — | | 261 | | (3,714) | |
其他综合损失 | — | | — | | — | | — | | (6) | | — | | (6) | |
普通股支付的股息 | — | | — | | — | | (1,575) | | — | | — | | (1,575) | |
普通股回购 | — | | — | | (443) | | — | | — | | — | | (443) | |
福利计划活动 | — | | 80 | | — | | (12) | | — | | — | | 68 | |
| | | | | | | |
股权转让 | — | | 2 | | — | | — | | — | | 305 | | 307 | |
对非控股权益的净分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (285) | | (285) | |
其他 | — | | — | | — | | (2) | | 5 | | (1) | | 2 | |
2020年12月31日 | 6 | | 20,383 | | (17,116) | | 16,500 | | (789) | | 2,539 | | 21,523 | |
净收入 | — | | — | | — | | 1,317 | | — | | 277 | | 1,594 | |
其他综合收益 | — | | — | | — | | — | | 344 | | — | | 344 | |
普通股支付的股息 | — | | — | | — | | (1,585) | | — | | — | | (1,585) | |
| | | | | | | |
福利计划活动 | 1 | | 121 | | — | | (14) | | — | | — | | 108 | |
| | | | | | | |
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对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (324) | | (324) | |
回购非控制性权益 | — | | — | | — | | (2) | | — | | (21) | | (23) | |
2021年12月31日 | $ | 7 | | 20,504 | | (17,116) | | 16,216 | | (445) | | 2,471 | | 21,637 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股票 |
| | | 已发行普通股 | 库存股 |
| | | | |
2018年12月31日 | | | 645,691,761 | | 189,526,331 | |
普通股回购 | | | — | | 16,864,475 | |
已发行股份--基于股份的补偿 | | | 1,724,872 | | — | |
2019年12月31日 | | | 647,416,633 | | 206,390,806 | |
普通股回购 | | | — | | 5,381,021 | |
已发行股份--基于股份的补偿 | | | 1,226,590 | | — | |
2020年12月31日 | | | 648,643,223 | | 211,771,827 | |
普通股回购 | | | — | | — | |
已发行股份--基于股份的补偿 | | | 1,383,095 | | — | |
2021年12月31日 | | | 650,026,318 | | 211,771,827 | |
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| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 美元 |
截至十二月三十一日止的年度 | | | 每项支付的股息 普通股股份 |
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2019 | | | $ | 3.50 | |
2020 | | | 3.60 | |
2021 | | | 3.62 | |
请参阅合并财务报表附注。 |
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注1-重要会计政策摘要
合并原则和投资
我们的合并财务报表包括我们是主要受益人的多数股权、控股子公司和可变利益实体(VIE)的账户。管道、天然气工厂和终端的不可分割的权益是按比例合并的。请参阅附注27-Phillips 66 Partners LP,以进一步讨论我们重要的整合VIE。
权益法用于核算对联营公司的投资,而我们有能力对联营公司的经营和财务政策施加重大影响,包括我们不是主要受益者的VIE。其他证券及投资一般按公允价值列账,或减去成本减值(如有),并于观察到时或(如有)按被投资方发行的类似金融工具的价格变动而向上或向下调整。有关我们的重大未合并VIE的进一步讨论,请参阅附注6-投资、贷款和长期应收账款。
预算的使用
按照美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表,要求管理层作出影响资产、负债、收入和费用报告金额以及或有资产和负债披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
外币
将使用外国功能货币的财务报表折算成美元所产生的调整计入累计的股东权益其他全面收益(损失)。外币交易损益是通过将以外币计价的货币资产和负债重新计量为持有该资产或负债的子公司的本位币而产生的。我们将这些交易损益计入当期收益(亏损)。我们的大多数海外业务都使用当地货币作为功能货币。
现金等价物
现金等价物是高流动性的短期投资,可以很容易地转换为已知金额的现金,并将在收购之日起90天或更短时间内到期。我们按成本外加应计利息进行这些投资。
盘存
我们对各种类型的库存有几种估值方法,并对每种类型的库存始终如一地使用以下方法。原油和精炼石油产品库存主要按后进先出(LIFO)原则,按总成本或市场价格中较低者计价。年末任何必要的成本或市价较低的减记均记为后进先出成本基础的永久性调整。后进先出法用于更好地将当前库存成本与当前收入相匹配,并满足税务符合性要求。成本包括将一件物品或产品带到其现有状态和位置所发生的直接和间接费用。使用加权平均成本法对材料和用品库存进行估值。
公允价值计量
我们将按公允价值计量的资产和负债分类为三种不同的水平之一,具体取决于计量中采用的投入的可观测性。一级投入是指相同资产或负债在活跃市场上的报价。第2级投入是指第1级所包括的报价以外的投入,可通过市场证实的投入直接或间接地观察到资产或负债的情况。第三级投入是资产或负债的不可观察投入,在相关可观察投入不可用的范围内用于计量公允价值,并反映吾等相信市场参与者在为资产或负债定价时会使用的假设,而该等资产或负债于计量日期几乎没有市场活动(如有)。
衍生工具
衍生工具按公允价值计入资产负债表。我们与我们的交易所清算工具交易对手和其他商品工具合约(例如实物商品远期合约)的某些交易对手签订了总的净额结算协议。如果存在法定抵销权并满足某些其他标准,我们已选择在资产负债表上与同一交易对手进行衍生品资产和负债净值。我们还分别将抵押品应付账款和应收账款与衍生品资产和衍生品负债进行净值。
根据发行或持有衍生工具的目的,对衍生工具的入账及调整至公允价值所产生的损益予以确认及分类。所有衍生工具的已实现和未实现损益,如我们没有对其应用对冲会计,都会立即在我们的综合经营报表中确认。符合现金流量对冲资格并被指定为现金流量对冲的衍生工具的未实现收益或亏损在其他全面收益(亏损)中确认,并在累计其他全面收益(亏损)中出现在资产负债表中,直到对冲交易在收益中确认。然而,如果衍生工具的公允价值变动超过对冲交易的预期现金流量变动,则超额收益或亏损立即在收益中确认。
贷款和长期应收账款
我们与其他各方签订协议以寻求商业机会,这可能需要我们向某些关联公司和非关联公司提供贷款或垫款。贷款是在根据贷款协议向关联或非关联公司转移现金或提供卖方融资时记录的。贷款余额将随着未偿还贷款余额的利息而增加,随着利息和本金的支付而减少。利息是按贷款协议规定的利率计算的。贷款和长期应收账款根据预期信贷损失评估进行减值评估。
非合并实体投资减值准备
根据权益法入账的非综合实体的投资,只要事实和情况发生变化表明发生了价值损失,就会对减值进行评估。当指标存在时,公允价值被估计,并与投资账面价值进行比较。如果任何减值被判断为非临时性的,投资的账面价值将减记为公允价值。减值投资的公允价值乃根据报价市场价格(如有)或预期未来现金流量的现值(使用折现率及其他被认为与主要市场参与者所采用的假设及可比公司的观察市盈率一致的假设)厘定。
折旧及摊销
财产、厂房和设备的折旧和摊销(PP和E)由个人单位直线法或集团直线法(对于那些与其他单位高度一体化的个人单位)确定。
资本化利息
对外借款利息的一部分用于重大项目,预计建设期为一年或者更长时间。资本化利息计入相关资产的成本,并在相关资产的使用年限内摊销。
财产、厂房和设备的减值
当事实和环境的变化表明资产集团预期产生的未来现金流可能出现重大恶化时,运营中使用的PP&E将被评估为减值。如果存在潜在减值指标,则进行未贴现现金流测试。如果某一资产组的未贴现预期未来税前现金流量之和少于该资产组的账面价值(包括适用负债),则该资产组所包括的PP&E的账面价值将减记至估计公允价值,并于作出减值决定的期间于综合经营报表的“减值”项目中列报减值。个别资产按可识别现金流的最低水平进行减值分组。由于通常缺乏长期资产的市场报价,减值资产的公允价值通常使用以下一种或多种方法来确定:使用折现率和其他被认为与主要市场参与者使用的假设一致的假设计算的预期未来现金流量的现值;类似资产的市盈率;包括类似资产的历史市场交易,在必要时根据主要市场参与者的假设进行调整;或根据实物恶化和经济过时调整的重置成本。持有待售的长期资产按摊销成本或公允价值减去出售成本中较低者入账,公允价值按具有约束力的协定价格(如有)、估计重置成本或预期未来现金流量现值(如上文所述)厘定。
用于减值审核和相关公允价值计算的预期未来现金流量是基于估计未来数量、价格、成本、利润率和资本项目决策,并考虑到审核日期的所有可用证据。
财产处置
当出售完整的折旧资产单位时,资产成本和相关的累计折旧被剔除,任何收益或损失都反映在我们综合经营报表上的“处置净收益”项目中。当不完整的折旧财产被处置或报废时,资产成本与残值之间的差额计入或计入累计折旧。
商誉
商誉是指收购价格超过在企业合并中获得的净资产的估计公允价值的部分。商誉不摊销,但每年评估减值,当事件或环境变化表明具有商誉的报告单位的公允价值低于其账面价值时。减值评估要求将商誉和其他资产和负债分配给报告单位。确定每个报告单位的公允价值,并将其与报告单位的账面价值进行比较。如果报告单位的公允价值低于账面价值,则就账面价值超过报告单位公允价值的金额确认减值。商誉减值不能超过分配给该报告单位的商誉总额。为了评估商誉的减值,我们有二在2021年测试日期有商誉余额的报告单位:运输和营销以及专业(M&S)。
商誉以外的无形资产
使用年限有限的无形资产在其使用年限内采用直线法摊销。使用年限不确定的无形资产不摊销,但至少每年进行减值测试。在每个报告期内,我们评估使用年限不确定的无形资产,以确定事件和情况是否继续支持这一分类。如果无限期无形资产的公允价值低于其账面净值,则被视为减值。无形资产之公允价值乃根据活跃市场之报价(如有)厘定。如无报价市价,无形资产的公允价值乃根据预期未来现金流量的现值(使用折现率及其他被认为与主要市场参与者所采用的假设一致的假设)厘定,或如无形资产的预期未来现金流量无法厘定,则根据估计重置成本厘定。
资产报废债务
当我们有法律义务产生报废资产的成本时,只要能够对公允价值进行合理估计,我们就会在产生该义务的期间记录负债。如果在债务产生时无法对公允价值作出合理估计,我们将在有足够信息可用来估计其公允价值时记录负债。当一项负债最初被记录时,我们通过增加相关PP&E的账面金额来资本化成本,随着时间的推移,负债因现值的变化而增加,PP&E的资本化成本在相关资产的使用年限内折旧。如果我们对负债的估计在最初确认后发生了变化,我们记录了对负债和PP&E的调整。
我们的做法是通过在正常业务过程中对零部件进行例行维修和维护,并根据技术进步不断改进,使我们的炼油和其他加工资产保持良好的运营状况。因此,吾等相信,就估计资产注销责任而言,该等资产一般并无预期注销日期,因为我们目前无法合理估计该等资产将予注销的日期或日期范围。我们将在获得足够信息以估计一个日期或潜在退休日期范围的期间确认这些债务的负债。
环境成本
环境支出的支出或资本化取决于其未来的经济效益。与过去经营造成的现有状况有关的支出,以及那些没有未来经济效益的支出,都计入费用。当可能进行环境评估或清理,并且成本可以合理估计时,环境支出按未贴现的基础计提(除非是以企业合并的方式收购)。从其他各方收回环境补救费用,如国家补偿基金,记为环境支出的减少。
担保
担保的公允价值在作出担保时确定并记录为负债。当我们在担保下免于承担风险时,初始责任随后就会减少。我们根据每种担保的事实和情况,在相关的时间段内摊销担保责任(如果存在)。我们根据担保的性质将担保责任摊销到相关的经营报表细目。在保证期不确定的情况下,当我们有信息支持撤销时,我们撤销责任。当担保的履行成为可能,并且可以合理估计责任时,我们根据当时的事实和情况,对超出担保账面价值的金额单独承担责任。只有在担保下没有进一步的风险敞口时,我们才会撤销公允价值负债。
库存股
我们按成本记录库存股购买,其中包括增加的直接交易成本。金额在综合资产负债表中记为股东权益减少额。
收入确认
我们的收入主要来自精炼石油产品、原油和天然气液体(NGL)的销售。每一加仑或其他产品计量单位都是单独可识别的,代表着分配有交易价格的不同的履约义务。我们与客户签订的合同的交易价格要么是固定的,要么是可变的,根据不同的市场指数进行可变的定价。对于包括可变对价的合同,我们利用可变对价分配例外情况,即可变对价只分配给在该期间履行的债务。相关收入在控制权移交给客户时确认,也就是所有权和所有权风险转移到客户,货物的实物交付发生时,立即或在行业中合理和惯例的固定交付时间表内。我们与客户的付款条件根据所提供的产品或服务而有所不同,但通常是30几天或更短时间。
与管道运输服务相关的收入在根据合同费率交付数量时确认。与终端和存储服务相关的收入随着时间的推移而确认,因为服务是根据合同费率的吞吐量、数量或容量利用率来执行的。
与通常称为买入/卖出合同的交易相关的收入,即与同一交易对手进行的库存购买和销售是在相互考虑的情况下达成的,合并后在我们综合经营报表的“采购原油和产品”项目中报告(即,这些交易是净记录的)。
向客户征收并汇给政府当局的税款
向我们的客户收取的精炼石油产品销售的消费税是在我们的综合经营报表上的“所得税以外的税”项中扣除应向政府当局支付的精炼石油产品销售税后列示的。其他销售税和增值税在我们的综合经营报表上的“所得税以外的税”项目中净记入。
运费和搬运费
我们已选择将运输和搬运成本作为履行活动进行会计处理,并将这些活动包括在我们综合经营报表的“采购原油和产品”项目中。付给客户的运费被记录在“销售和其他营业收入”中。
保养和维修
不是重大改进的维护和维修费用在发生时被计入费用。炼油厂重大维护周转费用计入已发生费用。
基于股份的薪酬
我们确认以份额为基础的薪酬支出,以下列较短的一项为准:(1)服务期间(即规定的获得奖励所需的时间段);或(2)从服务期间开始到雇员首次有资格退休时结束的期间,但不少于六个月因为这是裁决不被没收所需的最短时间。我们的股权分类计划通常为员工在有资格退休时(到了退休年龄)所持有的奖励提供加速归属(即免除获得奖励所需的剩余服务期55使用5服务年资)。我们已经选择在整个服务期内以直线方式确认费用,无论该奖励是以应课差饷还是悬崖授予的,并已选择在发生奖励被没收时予以确认。
所得税
所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的账面金额与其各自课税基础之间的暂时性差异而产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收益(亏损)中确认。与未确认所得税利益相关的利息反映在“利息和债务费用”项中,罚金反映在综合经营报表中的“营业费用”或“销售、一般和行政费用”项中。
注2-会计原则的变化
自2021年10月1日起,我们通过了ASU第2020-04号《参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响》和ASU 2021-01《参考汇率改革(主题848):范围》。这些声明为参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考利率改革而停止的另一种参考利率的合同、对冲关系和其他交易提供了临时可选的权宜之计和例外。ASU 2021-01中的修正案进一步澄清,主题848中关于合同修改和对冲会计的某些可选权宜之计和例外适用于受贴现过渡影响的衍生品。这些公告自发布之日起生效,一般适用于2022年12月31日之前适用的合同修改。这些声明的通过并未影响我们的合并财务报表。
自2019年1月1日起,我们选择通过美国会计准则第2018-02号,“损益表-报告全面收益(主题220):从累积的其他全面收益中重新分类某些税收影响。”这一ASU允许将因2017年12月颁布的美国减税和就业法案(税法)而搁置在累计其他全面收入(AOCI)中的递延所得税影响重新归类为留存收益。截至2019年1月1日,我们对期初合并资产负债表进行了累计影响调整,将所得税优惠总额重新分类为$89百万美元,主要与我们的养老金计划有关,从累积的其他全面亏损到留存收益。
自2019年1月1日起,我们采用了修改后的追溯过渡法,提前采用了ASU 2016-13《金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量》。本会计准则修订减值模型,以预期损失法取代已发生损失法处理金融工具,包括应收贸易账款及表外信贷风险。修正案要求实体考虑更广泛的信息来估计预期的信贷损失,这可能会导致更早地确认损失。我们记录了留存收益的非现金累计影响调整为$9百万,净额为$3截至2019年1月1日,我们的期初合并资产负债表上有100万的所得税。请参阅附注4--信贷损失,以了解我们关于信贷损失列报的更多信息。
自2019年1月1日起,我们采用了修改后的追溯过渡法,通过了ASU第2016-02号“租赁(主题842)”。新标准建立了使用权(ROU)模式,要求承租人在合并资产负债表上记录期限超过12个月的所有租赁的ROU资产和租赁负债。租赁将继续被归类为财务租赁或经营租赁,分类将影响综合业务表中的费用确认模式。
我们选择了一揽子实际的权宜之计,使我们能够继续确定一项安排是否包含租赁和租赁分类,以及我们对现有合同的初始直接成本的会计处理。我们记录了非现金累计影响调整,反映了总的经营租赁ROU资产和相应的租赁负债#美元。1,415截至2019年1月1日的期初合并资产负债表上,对留存收益和非控股权益的百万和非实质性调整。见附注18-租赁,了解本ASU要求的新租赁披露。
注3-销售和其他营业收入
分项收入
下表列出了我们的分类销售和其他营业收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
产品线和服务 | | | | | |
精炼石油产品 | $ | 89,020 | | | 49,768 | | | 87,902 | |
原油转售 | 12,801 | | | 9,114 | | | 14,125 | |
NGL | 9,074 | | | 4,084 | | | 4,814 | |
服务和其他* | 581 | | | 1,163 | | | 452 | |
合并销售和其他营业收入 | $ | 111,476 | | | 64,129 | | | 107,293 | |
| | | | | |
地理位置** | | | | | |
美国 | $ | 87,973 | | | 48,711 | | | 83,512 | |
英国 | 11,132 | | | 7,031 | | | 9,863 | |
德国 | 4,290 | | | 3,034 | | | 4,053 | |
其他国家 | 8,081 | | | 5,353 | | | 9,865 | |
合并销售和其他营业收入 | $ | 111,476 | | | 64,129 | | | 107,293 | |
*包括与衍生品相关的活动。见附注15--衍生工具和金融工具,了解更多信息。
**销售额和其他营业收入可归因于基于产生收入的业务地点的国家/地区。
与合同有关的资产和负债
截至2021年12月31日和2020年12月31日,与客户签订的合同应收账款为美元6,140百万美元和美元3,911分别为100万美元。重大的非客户余额,如买卖应收账款和消费税应收账款,不包括在这些金额中。
我们与合同相关的资产还包括我们向营销客户支付的与激励计划相关的款项。奖励付款最初被确认为资产,随后作为合同期限内收入的减少摊销,合同期限通常为5至15好几年了。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们与此类付款相关的资产余额为#美元466百万美元和美元404分别为100万美元。
我们的合同债务代表客户在产品或服务交付之前的预付款。在2021年12月31日和2020年12月31日,合同责任并不重要。
剩余履约义务
我们与客户的合同大多是现货合同或只有可变对价的定期合同。我们不披露这些合同的剩余履约义务,因为预期期限为一年或更短,或者因为可变对价已完全分配给未履行的履约义务。我们在中游领域也有某些合同,其中包括固定定价的最低产量承诺,这些合同大多在2022年到期。截至2021年12月31日,与这些最低数量承诺合同有关的剩余履约义务不是实质性的。
注4-信贷损失
我们主要通过销售精炼石油产品、原油和天然气来蒙受信贷损失。我们通过进行信用审查来评估每个交易对手为我们销售的产品付款的能力。信用审查考虑我们的预期账单风险和付款时间,以及交易对手的既定信用评级,或者当信用评级不可用时,基于我们对交易对手财务报表的分析,我们对交易对手的信用评估。我们在评估时还考虑了合同条款和条件、国家和政治风险以及商业战略。根据本次审查的结果,为每个交易对手设立信用额度。我们可能需要抵押资产支持或提前还款来缓解信用风险。
我们通过积极审查交易对手相对于合同条款和到期日的余额来监控我们持续的信贷敞口。我们的活动包括及时对账、解决纠纷和确认付款。我们可能会聘请催收公司和法律顾问追讨拖欠的应收账款。
与冠状病毒病2019年(新冠肺炎)相关的负面经济影响增加了我们的某些交易对手可能无法及时完全履行其义务的可能性。作为回应,我们加强了信用监控,寻求抵押品来支持一些交易,并要求风险较高的交易对手提前还款。
在2021年12月31日和2020年12月,我们报告了7,470百万美元和美元6,522应收账款和票据百万美元,扣除准备金净额#美元44百万美元和美元37分别为100万美元。根据2021年12月31日的老化分析,超过95%的应收账款在60天内未付清。
我们还面临资产负债表外风险敞口造成的信贷损失,例如合资企业债务担保和备用信用证。有关这些表外风险的更多信息,请参阅附注13--担保和附注14--或有事项和承付款。
注5-盘存
截至12月31日的库存包括:
| | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
原油和石油产品 | $ | 3,024 | | | 3,536 | |
材料和用品 | 370 | | | 357 | |
| $ | 3,394 | | | 3,893 | |
按后进先出法计算的存货总额为#美元。2,792百万美元和美元3,3682021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。目前重置成本超过后进先出库存成本的估计数约为#美元。5.710亿美元2.72021年12月31日和2020年12月31日分别为10亿美元。
在截至2021年12月31日的三年中,库存的某些数量减少导致后进先出库存值的清算。在截至2021年12月31日的一年中,后进先出库存清算使净收入减少了#美元。101百万美元。这些清算没有对我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度业绩产生实质性影响。
注6-投资、贷款和长期应收账款
截至12月31日的投资和长期应收账款构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
股权投资 | $ | 12,832 | | | 13,037 | |
其他投资 | 680 | | | 145 | |
贷款和长期应收账款 | 959 | | | 442 | |
| $ | 14,471 | | | 13,624 | |
股权投资
根据权益法核算的重要关联公司,包括未合并的VIE,在2021年和2020年12月31日,包括:
•雪佛龙菲利普斯化工有限责任公司(CPChem)—50生产和销售石化产品和塑料的全资合资企业。我们与CPChem签订了多项长期供应和采购协议,并有延期选项。这些协议涵盖精炼石油产品、溶剂、燃料气、天然气、天然气和其他石化原料的销售和采购。所有产品都是按照基于各种公布的定价指数的特定定价公式进行采购和销售的。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们在CPChem的投资账面价值为$6,369百万美元和美元6,126分别为100万美元。
•WRB Refining LP(WRB)—50该合资公司拥有分别位于伊利诺伊州Roxana和德克萨斯州Borger的Wood River和Borger炼油厂,我们是该公司的运营商和管理合作伙伴。我们对WRB的投资有一个基差,因为我们投资的账面价值低于我们在WRB记录的净资产中的份额。这一基差主要是由于我们这些炼油厂对WRB的贡献。在缴款结束日,由于WRB记录的缴款资产的公允价值超过了我们的历史账面价值,因此产生了基差。与缴款相关的基差主要摊销并确认为一段时期内的权益收益。26年数,这是炼油厂PP&E在缴款截止日期的估计剩余使用年限。截至2021年12月31日,这项投资的总剩余基差为#美元2,062百万美元。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的股权收益增加了$186百万,$180百万美元和美元182百万美元,分别是由于我们的总基差的摊销。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们在WRB的投资账面价值为$1,652百万美元和美元1,819分别为100万美元。
我们和我们的合资人向WRB提供了会员贷款。在2021年12月31日和2020年,我们的50未偿还会员贷款余额的百分比,包括应计利息,为#美元595百万美元和美元277分别为100万美元。
•灰橡树管道有限责任公司-Phillips 66 Partners LP(Phillips 66 Partners)拥有一家合并控股公司,拥有65灰橡树管道有限责任公司%的股份。Phillips 66 Partners在灰橡树管道有限责任公司的实际所有权权益为42.25%,在考虑了合资企业的35综合控股公司的%权益。灰橡树管道于2020年第二季度开始全面运营,将原油从二叠纪和鹰福特输送到德克萨斯州墨西哥湾沿岸的目的地,包括德克萨斯州的科珀斯克里斯蒂和斯威尼地区,包括我们的斯威尼炼油厂。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,Phillips 66 Partners在灰橡树管道的投资账面价值为812百万美元和美元860分别为100万美元。有关菲利普斯66合伙人在合并控股公司和灰色橡树管道有限责任公司中的所有权的更多信息,请参见附注27-Phillips 66 Partners LP。
•DCP沙山管道有限公司(沙山)-Phillips 66 Partners‘33拥有NGL管道系统的控股合资企业,该管道系统从二叠纪盆地和鹰福特延伸到德克萨斯州墨西哥湾沿岸的设施,并延伸到德克萨斯州的蒙特贝尔维尤市场中心。沙山管道系统由DCP Midstream,LP(DCP Partners)运营。截至2021年12月31日和2020年12月31日,Phillips 66 Partners在沙山的投资账面价值为$577百万美元和美元582分别为100万美元。
•达科他州访问有限责任公司和能源转移原油公司,有限责任公司(ETCO)—二菲利普斯66合作伙伴25持股的合资企业。达科他州Access拥有一个管道系统,将原油从北达科他州的Bakken/Three Forks产区输送到伊利诺伊州的帕托卡,ETCO拥有从帕托卡到德克萨斯州尼德兰的连接原油管道系统。这些二管道系统共同组成了巴肯管道系统,由一家合资企业运营。
2020年,主持达科他州管道接入诉讼的初审法院命令美国陆军工程兵团(USACE)准备一份环境影响声明(EIS),涉及北达科他州Oahe湖下的地役权,后来腾出了地役权。尽管地役权已经腾出,但美国国家能源局表示,在继续进行《环境影响报告书》期间,它不会采取行动停止管道作业,该报告预计将于2022年下半年完成。2021年5月,法院拒绝了在准备《环境影响报告书》期间下令关闭管道的请求,并于2021年6月驳回了诉讼。有可能重新提起诉讼,或者一旦完成,可能会提起挑战环境影响报告书的新诉讼。2021年9月,达科他州Access提交了一份移审令,要求美国最高法院复核下级法院下令《环境影响报告书》并取消地役权的判决。
2019年3月,达科他州Access的一家全资子公司完成了1美元的发行。2.5优先无担保票据的本金总额为10亿美元,包括:
•$650本金总额为百万美元3.6252022年到期的优先债券百分比。
•$1.0十亿美元的本金总额3.9002024年到期的优先债券百分比。
•$850本金总额为百万美元4.6252029年到期的优先债券百分比。
达科他州Access和ETCO已保证偿还这些票据。此外,Phillips 66 Partners及其在达科他州Access的共同风投者在发行票据的同时提供了或有股权出资承诺(CECU)。根据CECU,如果在上述正在进行的诉讼中有不利的最终判决,共同风险投资人可能会被分别要求向达科他州Access做出比例的股权贡献。如果达科他州准入认定任何这类最终判决中的问题无法补救,并且达科他州准入已经或预计没有足够的资金偿还票据,则可能需要捐款。如果达科他州Access采取补救措施来解决最终判决中提出的问题,如果任何一系列票据在这段时间内到期,无论是加速到期还是到期,只要达科他州Access已经或预计没有足够的资金来支付这些金额,就可能需要捐款。截至2021年12月31日,根据Cecu,Phillips 66 Partners在最大潜在股本贡献中的份额约为$631百万美元。
如果管道需要停止运营,并且如果达科他州Access和ETCO没有足够的资金来支付持续费用,Phillips 66 Partners还可能被要求支持其在正在进行的费用中的份额,包括为票据支付约$的预定利息25除了根据《经济、社会和文化权利委员会》可能承担的义务外,每年还将支付100万美元。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,Phillips 66 Partners在达科他州Access和ETCO的投资的账面总价值为$574百万美元和美元577分别为100万美元。
•落基山脉快速管道有限责任公司(REX)—25拥有从怀俄明州和科罗拉多州延伸到俄亥俄州的天然气管道系统,以及从俄亥俄州延伸到伊利诺伊州的双向部分的合资企业。REX管道系统由我们的合资企业运营。我们对REX的投资有一个基差,因为我们投资的账面价值低于我们在REX记录的净资产中的份额。这一基差是由我们为这项投资记录的历史减值费用造成的,正在摊销并确认为一段时间内的股权收益25年,这是在计入减值费用时REX的PP&E的估计剩余使用寿命。截至2021年12月31日,这项投资的剩余基差为#美元300百万美元。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的每一年的股权收益增加了$19由于我们的基差摊销了百万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们在REX的投资账面价值为$510百万美元和美元547分别为100万美元。
•DCP中流,有限责任公司(DCP中流)—50通过其子公司DCP Partners拥有和运营NGL和天然气管道、天然气工厂、收集系统、储存设施和分馏工厂的全资合资企业。DCP Midstream向我们和我们的股权附属公司推销其NGL的一部分。
我们对DCP Midstream的投资存在基准差异,因为我们投资的账面价值低于我们在DCP Midstream记录的净资产中所占的份额。这一基差是由于我们在2020年和2019年的投资中记录的减值费用造成的。这一基差正在摊销,并确认为一段时期内的股权收益。22年数,这是在计入减值费用时DCP Midstream的PP&E的估计剩余使用年限。截至2021年12月31日,这项投资的总剩余基差为#美元1,646百万美元。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的股权收益增加了$82百万,$71百万美元和美元10百万美元,分别由于我们的基差摊销。请参阅附注9-减值和附注16-公允价值计量,了解有关减值和用于确定我们在DCP Midstream投资的公允价值的技术的更多信息。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们在DCP Midstream的投资账面价值为$391百万美元和美元297分别为100万美元。
•河口大桥管道有限公司(河口大桥)-Phillips 66 Partners‘40拥有一条从德克萨斯州尼德兰向路易斯安那州圣詹姆斯输送原油的管道的合资企业。河口大桥管道由Phillips 66 Partners的合资企业运营。截至2021年12月31日和2020年12月31日,Phillips 66 Partners对Bayou Bridge的投资账面价值为$277百万美元和美元288分别为100万美元。
•Cf联合有限责任公司(Cf United)-一家零售营销合资企业,业务主要在美国西海岸。我们拥有一家50%的投票权权益和a48在这家合资企业中拥有%的经济权益。Cf联合航空被视为VIE,因为我们的合资企业有权要求我们以固定倍数购买其权益。看跌期权于2023年7月1日生效,2024年3月31日到期。看跌期权被视为一种可变利息,因为行使日的购买价格可能不代表CF United当时的公允价值。我们确定我们不是主要受益者,因为我们和我们的合资企业共同指导对经济表现影响最大的CF United活动。截至2021年12月31日,我们的最大亏损风险包括277如果基于固定倍数的收购价格超过CF United当时的公允价值,对CF United的投资以及看跌期权造成的任何潜在未来损失。截至2020年12月31日,我们在CF United的投资账面价值为$332百万美元。
•DCP南山管道有限责任公司(南山)-Phillips 66 Partners‘33拥有从中大陆地区延伸到德克萨斯州贝尔维尤市场中心的NGL管道系统的全资合资企业。南山管道系统由DCP Partners运营。在2021年12月31日和2020年12月31日,Phillips 66 Partners在Southern Hills的投资的账面价值为$217百万美元。
•OnCue Holdings,LLC(OnCue)—50拥有和经营零售便利店的全资合资企业。我们为OnCue的各种债务协议提供了全额担保,我们的合资企业没有参与担保。该实体被认为是VIE,因为我们的债务担保导致OnCue没有面临所有潜在的损失。我们已经确定我们不是主要受益者,因为我们没有权力指导对经济表现影响最大的活动。截至2021年12月31日,我们的最大亏损风险为$183百万美元,相当于我们在OnCue的投资的账面价值为$114百万美元和担保债务#美元69百万美元。截至2020年12月31日,我们在OnCue的投资账面价值为$96百万美元。
•Liberty管道有限责任公司(Liberty)-2021年第一季度,Phillips 66 Partners决定退出Liberty管道项目,导致198对其在Liberty的投资进行了税前减值。减值包括在截至2021年12月31日的年度综合经营报表的“减值”项目中。2021年4月,Phillips 66 Partners将其在Liberty的所有权权益转让给其合资企业,以换取现金和某些管道资产,其价值接近其账面价值$462021年3月31日为100万人。截至2020年12月31日,Phillips 66 Partners对Liberty的投资账面价值为$241百万美元。参见附注9-减值和附注16-公允价值计量,了解有关减值和用于确定Phillips 66 Partners在Liberty投资的公允价值的技术的更多信息。
其他投资
2021年9月,我们收购了78百万股NOVONIX有限公司(NOVONIX)普通股,相当于16%所有权权益,为$150百万美元。这些普通股在澳大利亚证券交易所交易。NOVONIX是一家总部位于澳大利亚布里斯班的公司,为锂离子电池开发技术和供应材料。由于我们对NOVONIX的经营和财务政策没有重大影响,而且我们拥有的股份具有易于确定的公允价值,因此我们的投资在每个报告期结束时按公允价值入账。我们投资的公允价值记录在我们综合资产负债表的“投资和长期应收账款”项目中,投资的公允价值变动或未实现收益(亏损)记录在我们综合经营报表的“其他收入”项目中。我们在NOVONIX的投资的公允价值为$5202021年12月31日为100万人。包括外汇影响在内的未实现投资收益为#美元。370在截至2021年12月31日的一年中,有关我们在NOVONIX投资的经常性公允价值计量的更多信息,请参见附注16-公允价值计量。
从附属公司收到的分发总额为$3,043百万,$1,717百万美元,以及$2,055截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。此外,截至2021年12月31日,留存收益约包括#美元。2.5与关联公司的未分配收益相关的10亿美元。
在合并的基础上,按照权益法核算的所有关联公司的100%财务信息汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
收入 | $ | 49,339 | | | 30,531 | | | 38,156 | |
所得税前收入 | 6,346 | | | 2,104 | | | 4,976 | |
净收入 | 6,125 | | | 1,990 | | | 4,787 | |
流动资产 | 7,866 | | | 6,210 | | | 6,654 | |
非流动资产 | 56,040 | | | 55,806 | | | 56,163 | |
流动负债 | 7,952 | | | 5,391 | | | 6,094 | |
非流动负债 | 16,906 | | | 16,887 | | | 15,740 | |
非控制性权益 | 3,003 | | | 2,997 | | | 2,145 | |
注7-物业、厂房及设备
我们对PP&E的投资是按成本入账的。对炼油和加工设施的投资通常以直线方式折旧25-一年的寿命,超过一年的流水线资产45-年寿期和码头资产超过33-一年的寿命。该公司在PP&E的投资,以及相关的累计折旧和摊销(累计。D&A),截至12月31日为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2021 | | 2020 |
| 毛收入 PP&E | | 阿卡姆。 D&A | | 网络 PP&E | | 毛收入 PP&E | | 阿卡姆。 D&A | | 网络 PP&E |
| | | | | | | | | | | |
中游 | $ | 12,524 | | | 3,064 | | | 9,460 | | | 12,313 | | | 2,815 | | | 9,498 | |
化学品 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
炼油 | 23,878 | | | 12,517 | | | 11,361 | | | 24,647 | | | 12,019 | | | 12,628 | |
市场营销和专业 | 1,819 | | | 1,035 | | | 784 | | | 1,815 | | | 1,007 | | | 808 | |
公司和其他 | 1,576 | | | 746 | | | 830 | | | 1,448 | | | 666 | | | 782 | |
| $ | 39,797 | | | 17,362 | | | 22,435 | | | 40,223 | | | 16,507 | | | 23,716 | |
2021年第四季度,我们宣布关闭我们的联合炼油厂,这与将其改造为码头的计划有关。我们对与联盟炼油厂相关的资产进行了评估,并确定某些炼油和中游PP&E对我们没有进一步的效用。因此,我们停用了这些PP&E,并记录了#美元的折旧和摊销155税前为100万美元,其中85在我们的炼油部门记录了100万美元和70在我们的中游部分录制了100万张。
有关与我们的联盟炼油厂和旧金山炼油厂资产组相关的PP&E减值的信息,请参阅附注9-减值。
注8-商誉和无形资产
12月31日各分部的商誉账面值为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 中游 | | 炼油 | | 市场营销和专业 | | 总计 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | $ | 626 | | | 1,805 | | | 839 | | | 3,270 | |
资产转让 | — | | | 40 | | | (40) | | | — | |
减值* | — | | | (1,845) | | | — | | | (1,845) | |
2020年12月31日余额 | 626 | | | — | | | 799 | | | 1,425 | |
| | | | | | | |
分配给收购的商誉 | — | | | — | | | 59 | | | 59 | |
| | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | $ | 626 | | | — | | | 858 | | | 1,484 | |
*代表截至2021年12月31日的累计减值。
2021年12月,我们在西海岸的M&S部门收购了一家商业船队加油业务,并确认商誉为美元59与此次收购相关的百万美元。
有关2020年炼油报告单位商誉减值的信息,见附注9--减值。
无形资产
截至12月31日,无限期无形资产的账面价值总额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
商品名称和商标 | $ | 503 | | | 503 | |
炼油厂空气和运营许可证 | 212 | | | 222 | |
| | | |
| $ | 715 | | | 725 | |
我们已摊销无形资产的账面净值为#美元。98百万美元和美元1182021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。2021年和2020年,摊销无形资产的收购并不重要。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的摊销费用为26百万,$27百万美元和美元17分别为100万美元,预计将低于$20在未来的几年里,每年将达到100万美元。
有关与我们旧金山炼油厂相关的无形资产减值的信息,请参阅附注9-减值。
注9-减值
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
中游 | $ | 209 | | | 1,464 | | | 858 | |
炼油 | 1,288 | | | 2,763 | | | 3 | |
市场营销和专业 | 1 | | | — | | | — | |
公司和其他 | — | | | 25 | | | — | |
总减值 | $ | 1,498 | | | 4,252 | | | 861 | |
股权投资
自由
2021年第一季度,菲利普斯66合伙人决定退出自由管道项目,该项目此前因新冠肺炎疫情造成的商业环境挑战而被推迟。因此,Phillips 66 Partners记录了1美元198税前减值100万美元,将其在Liberty的投资在2021年3月31日的账面价值降至估计公允价值。
红橡树管道有限责任公司(Red Oak)
2020年第三季度,红橡树管道项目被取消。结果,我们记录了一美元84税前减值100万美元,以将我们投资的账面价值减少到我们在2020年9月30日合资企业资产估计残值中的份额。
其他
在2020年第四季度,Phillips 66 Partners评估了其在二这些投资的账面价值在2020年12月31日高于其公允价值。根据Phillips 66 Partners对未来原油产量的预测,该公司得出结论称,这些差异不是暂时的。因此,Phillips 66 Partners记录的税前减值总额为96百万美元。
DCP中游
截至2019年9月30日,我们估计我们在DCP Midstream的投资的公允价值低于我们的账面价值,这是由于DCP Partners普通单位的市值下降及其当时的普通合伙人权益。我们得出的结论是,由于其持续时间和规模,这种差异不是暂时的,我们记录了$8532019年第三季度税前减值100万美元。在2019年11月消除其普通合伙人经济利益后,我们在DCP Midstream的投资的公允价值完全取决于DCP Partners共同单位的市场价值。在2020年第一季度,DCP Partners共同单位的市场价值进一步下降了约85%。因此,截至2020年3月31日,我们在DCP Midstream的投资的公允价值显著低于其账面价值。我们得出的结论是,这种差异并不是暂时的,主要是因为它的规模,我们记录了$1,1612020年第一季度我们投资的税前减值为100万英镑。
PP&E与无形资产
联合炼油厂
在2021年第三季度,我们确定了与我们的Alliance炼油厂相关的减值指标,这是由于飓风Ida造成的损害以及我们对该炼油厂将在我们的炼油组合中扮演的角色的重新评估。因此,我们通过执行一项分析来评估炼油厂资产组的减值,该分析考虑了几种使用情景,包括出售或将资产组转换为替代用途。根据我们的分析,我们得出结论,该资产组的账面价值不可收回。结果,我们记录了一美元1,298百万美元税前减值,以将该资产组中PP&E净账面价值降至其公允价值约为#美元200百万美元。$1,288百万美元的减值费用计入了我们的炼油部门,10在我们的中游部分录制了100万张。2021年第四季度,我们宣布关闭我们的联合炼油厂,这与将其改造为码头的计划有关。有关我们联盟炼油厂的更多信息,请参见注7-物业、厂房和设备。
旧金山炼油厂
2020年第三季度,我们宣布了一项计划,从2024年初开始,重新配置我们的旧金山炼油厂,在加利福尼亚州罗迪奥的Rodeo炼油厂生产可再生燃料。因此,我们计划于2023年停止加州Arroyo Grande的Santa Maria炼油设施、Rodeo炼油设施的某些资产以及相关中游资产的运营。我们评估了旧金山炼油厂资产组的减值,并得出结论,该资产组的账面价值不可收回。结果,我们记录了一美元1,030百万美元税前减值,以将该资产组中PP&E净资产和无形资产的账面价值降至其公允价值#美元940百万美元。减值导致PP&E净额减少总计#美元1,009百万美元和无形资产21百万美元。这一减值主要与我们的炼油部门有关,但#美元除外120百万美元,与我们中游业务的PP&E相关。
商誉
我们的股价在2020年第一季度大幅下跌,主要是由于新冠肺炎疫情导致全球大宗商品和股票市场混乱。我们评估了由于市值下降导致的减值商誉,并得出结论,截至2020年3月31日,我们炼油报告部门的账面价值比其公允价值高出其商誉余额。因此,我们记录的税前商誉减值费用为#美元。1,845在2020年第一季度,我们的炼油部门的收入为100万美元。
这些减值费用包括在我们综合经营报表的“减值”项目中。有关确定用于记录这些减值的公允价值的其他信息,请参阅附注16--公允价值计量。
展望
2021年期间,由于新冠肺炎疫情限制的放松和新冠肺炎疫苗的接种,全球成品油需求稳步回升。因此,通过我们的炼油厂和物流系统,精炼石油产品的销售、炼油利润率和产量都有所改善。然而,由于新冠肺炎疫情对全球经济活动的影响仍然存在一些不确定性,我们继续监测我们的资产和投资组合的减值指标。这一大流行病持续扰乱经济活动的后果可能包括今后资产减值和资产组合合理化。
附注10-资产报废债务和应计环境成本
截至12月31日的资产报废债务和应计环境成本为:
| | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
资产报废债务 | $ | 395 | | | 309 | |
应计环境成本 | 436 | | | 427 | |
资产报废债务总额和应计环境成本 | 831 | | | 736 | |
一年内到期的资产报废债务和应计环境成本* | (104) | | | (79) | |
长期资产报废债务和应计环境成本 | $ | 727 | | | 657 | |
*在综合资产负债表中列为流动负债,列于“其他应计项目”项下。
资产报废债务
我们有资产报废义务,一旦资产永久停止使用,我们就必须根据法律或合同履行这些义务。我们确认的资产报废义务主要涉及我们炼油厂的石棉减损;已经或将被关闭的炼油厂某些资产的退役、移除或拆除;以及某些租赁国际营销地点的资产拆除或移除。我们的大部分资产报废债务预计要到未来许多年才会支付,预计在搬迁时将由一般公司资源提供资金。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,我们的整体资产报废义务发生了以下变化:
| | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
1月1日的余额 | $ | 309 | | | 280 | |
折扣的增加 | 14 | | | 15 | |
新的义务 | 22 | | | 10 | |
现有债务估计数的变动 | 66 | | | 14 | |
对现有债务的支出 | (12) | | | (11) | |
| | | |
外币折算 | (4) | | | 1 | |
12月31日的结余 | $ | 395 | | | 309 | |
截至2021年12月31日止年度,我们的资产报废余额增加了$86百万美元。这一增长主要是由于与计划关闭我们的圣玛丽亚炼油厂相关的现有债务估计数的变化,这些债务与我们的Rodeo更新项目相关,以及与我们联盟炼油厂某些资产退役相关的新债务,该炼油厂于2021年第四季度因计划将其改造为码头而关闭。
应计环境成本
在我们截至2021年12月31日的应计环境成本总额中,260100万美元主要用于国内炼油厂和美国加油站地下储油罐的清理;123100万美元与非运营商网站相关;以及$53百万美元与我们根据联邦或州法律被指定为潜在责任方的网站有关。我们预期的环境支出中有很大一部分已经贴现,因为这些债务是在各种业务组合中获得的。使用加权平均贴现率对已获得的环境义务的预期支出进行贴现,贴现率约为5%。截至2021年12月31日,已取得环境负债的应计余额为#美元。239百万美元。与已贴现的应计环境成本部分相关的预期未来未贴现付款为:242022年,百万美元262023年,百万美元202024年,百万美元172025年为100万美元,132026年为100万美元,以及2062026年后所有年份的总和为100万美元。
注11-每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的分子是Phillips 66应占的净收益(亏损),扣除归属期间基于未归属股票的员工奖励(参与证券)支付的不可注销股息和回购非控股权益所支付的溢价,进行调整。基本每股收益的分母是列报期间已发行普通股的每日加权平均数与尚未作为普通股发行的完全既得股票和单位奖励的总和。摊薄每股收益的分子还基于Phillips 66应占净收益(亏损),减去对参与证券支付的股息等价物(股息比奖励参与提出期间的收益(亏损)更具摊薄的股息),以及为回购非控股权益支付的溢价。在既得股票、单位或期权奖励以及既得未行使股票期权具有摊薄性质的情况下,它们包括在分母中的已发行加权平均普通股中。在基本每股收益和稀释每股收益中,国库股都不包括在分母之外。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 基本信息 | 稀释 | | 基本信息 | 稀释 | | 基本信息 | 稀释 |
归属于Phillips 66普通股股东的金额(百万): | | | | | | | | |
可归因于Phillips 66的净收益(亏损) | $ | 1,317 | | 1,317 | | | (3,975) | | (3,975) | | | 3,076 | | 3,076 | |
分配给参与证券的收益 | (9) | | (9) | | | (8) | | (8) | | | (6) | | (2) | |
回购非控股股份所支付的溢价 利益 | (2) | | (2) | | | — | | — | | | — | | — | |
普通股股东可获得的净收益(亏损) | $ | 1,306 | | 1,306 | | | (3,983) | | (3,983) | | | 3,070 | | 3,074 | |
| | | | | | | | |
加权平均已发行普通股(千人): | 437,886 | | 440,028 | | | 437,327 | | 439,530 | | | 448,787 | | 451,364 | |
基于股份的薪酬的效果 | 2,142 | | 336 | | | 2,203 | | — | | | 2,577 | | 2,524 | |
加权平均流通股-每股收益 | 440,028 | | 440,364 | | | 439,530 | | 439,530 | | | 451,364 | | 453,888 | |
| | | | | | | | |
普通股每股收益(亏损)(美元) | $ | 2.97 | | 2.97 | | | (9.06) | | (9.06) | | | 6.80 | | 6.77 | |
附注12-债务
截至12月31日的短期和长期债务为:
| | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
菲利普斯66 | | | |
4.3002022年4月到期的优先债券百分比 | $ | 1,000 | | | 2,000 | |
3.7002023年4月到期的优先债券百分比 | 500 | | | 500 | |
0.9002024年2月到期的优先债券百分比 | 800 | | | 800 | |
3.8502025年4月到期的优先债券百分比 | 650 | | | 650 | |
1.3002026年2月到期的优先债券百分比 | 500 | | | 500 | |
3.9002028年3月到期的优先债券百分比 | 800 | | | 800 | |
2.1502030年12月到期的优先债券百分比 | 850 | | | 850 | |
4.6502034年11月到期的优先债券百分比 | 1,000 | | | 1,000 | |
5.8752042年5月到期的优先债券百分比 | 1,500 | | | 1,500 | |
4.8752044年11月到期的优先债券百分比 | 1,700 | | | 1,700 | |
3.3002052年3月到期的优先债券百分比 | 1,000 | | | — | |
| | | |
| | | |
2023年11月到期的定期贷款,将于1.3972020年末的百分比 | — | | | 500 | |
浮息优先债券,2021年2月到期,日期:0.8332020年末的百分比 | — | | | 500 | |
浮息优先债券,2024年2月到期,日期:0.8402020年末的百分比 | — | | | 450 | |
2034年12月到期的浮息预付定期贷款0.699%和0.755分别于2021年和2020年年底的百分比-关联方 | 25 | | | 25 | |
其他 | 1 | | | 1 | |
| | | |
菲利普斯66合作伙伴 | | | |
| | | |
2.4502024年12月到期的优先债券百分比 | 300 | | | 300 | |
3.6052025年2月到期的优先债券百分比 | 500 | | | 500 | |
3.5502026年10月到期的优先债券百分比 | 500 | | | 500 | |
3.7502028年3月到期的优先债券百分比 | 500 | | | 500 | |
3.1502029年12月到期的优先债券百分比 | 600 | | | 600 | |
4.6802045年2月到期的优先债券百分比 | 450 | | | 450 | |
4.9002046年10月到期的优先债券百分比 | 625 | | | 625 | |
2022年4月到期的浮动利率定期贷款0.9782021年年底的百分比 | 450 | | | — | |
2021年4月到期的免税债券加权平均利率0.3602020年末的百分比 | — | | | 50 | |
2021年1月到期的循环信贷安排,加权平均利率1.3972020年末的百分比 | — | | | 415 | |
面值债务 | 14,251 | | | 15,716 | |
融资租赁 | 290 | | | 264 | |
软件义务 | 16 | | | 19 | |
未摊销折扣净额和债务发行成本 | (109) | | | (106) | |
债务总额 | 14,448 | | | 15,893 | |
短期债务 | (1,489) | | | (987) | |
长期债务 | $ | 12,959 | | | 14,906 | |
|
2022年至2026年每年截至2021年12月31日的未偿还借款到期日,包括未摊销折价和债务发行成本在内的到期日为1,489百万,$524百万,$1,121百万,$1,179百万美元和美元1,013分别为100万美元。
2021年活动
2021年12月,菲利普斯66用手头的现金偿还了4502024年2月到期的浮动利率优先债券的未偿还本金余额为百万美元。优先票据的赎回价格相当于100未偿还优先票据本金的%,另加应计和未付利息。
2021年11月,Phillips 66完成了其公开募股,募集资金为1十亿美元的本金总额3.3002052年到期的优先无担保票据的百分比。高级债券于2052年到期,每半年派息一次,由2022年3月15日起,每年3月15日及9月15日派息一次。从公开发行中获得的收益为$982100万美元,扣除承销商的折扣和佣金以及债券发行成本。2021年12月,菲利普斯66用此次发行的收益,连同手头的现金,偿还了$120亿美元的本金总额2十亿4.3002022年4月到期的优先债券百分比。
2021年9月,菲利普斯66偿还了500延迟提取定期贷款安排下的未偿还借款将于2023年11月到期,具体情况如下:“定期贷款安排”。
2021年4月,Phillips 66 Partners签订了一项450百万定期贷款协议,并借入全部金额。定期贷款协议的到期日为2022年4月5日,未偿还的借款可以随时、随时、全部或部分偿还,无需溢价或罚款。借款以欧洲美元利率或参考利率为基础的浮动利率计息,外加0.875%。所得资金主要用于偿还Phillips 66 Partners的贷款金额750百万循环信贷安排。
2021年4月,Phillips 66 Partners偿还了$50百万美元的免税债券到期。
2021年2月,菲利普斯66偿还了美元500到期时其浮动利率优先票据的未偿还本金余额为百万美元。
2020年活动
高级无担保票据
2020年11月,Phillips 66完成了其公开募股,募集资金为1.75优先无担保票据的本金总额为10亿美元,包括:
•$4502024年到期的浮动利率优先债券本金总额(浮动利率债券)。
•$800本金总额为百万美元0.9002024年到期的优先债券百分比。
•$500本金总额为百万美元1.3002026年到期的优先债券百分比。
浮动利率票据以浮动利率计息,每季度重置一次,相当于三个月LIBOR加0.62每年%,可能会有所调整。高级债券于2024年及2026年到期,由2021年2月15日开始,每半年派息一次,日期分别为每年2月15日及8月15日。
2020年11月公开发售优先无抵押票据所得款项为#美元1.7410亿美元,扣除承销商的折扣和佣金以及债券发行成本。2020年11月19日,这些收益的一部分用于偿还#美元。500菲利普斯66公司在2020年3月签订的定期贷款安排下的未偿还借款(见下文“定期贷款安排”一节,了解定期贷款安排的完整说明)。此外,收益的一部分被用来偿还#美元。5002021年2月到期的未偿还浮动利率优先债券的本金总额为百万美元。其余收益将用于一般企业用途。
2020年6月,Phillips 66完成了其公开募股,募集资金为1优先无担保票据的本金总额为10亿美元,包括:
•$150本金总额为百万美元3.8502025年到期的优先债券百分比。
•$850本金总额为百万美元2.1502030年到期的优先债券百分比。
2020年4月,Phillips 66完成了其公开募股,募集资金为1优先无担保票据的本金总额为10亿美元,包括:
•$500本金总额为百万美元3.7002023年到期的优先债券百分比。
•$500本金总额为百万美元3.8502025年到期的优先债券百分比。
高级债券于2023年到期,每半年派息一次,由2020年10月6日起,每年4月6日及10月6日派息一次。2025年到期的高级债券将于2020年6月发行,是对原来于2020年4月发行的2025年到期的高级债券的进一步发行。这一美元6502025年到期的高级债券本金总额为百万美元,被视为单一类别的债务证券。高级债券于2025年到期,每半年派息一次,由2020年10月9日起,每年4月9日及10月9日派息一次。高级债券将于2030年到期,利息每半年支付一次,日期为每年的6月15日和12月15日,由2020年12月15日开始。
2020年6月和4月从公开发行优先无担保票据获得的收益为#美元1,008百万美元,不包括收到的应计利息和#美元993分别扣除承销商的折扣或保费和佣金以及债券发行成本后的净额。这些收益用于一般企业用途。
定期贷款安排
2020年3月,菲利普斯66签订了一份1十亿364-天延迟提取定期贷款协议(贷款)和借入美元1在此之后不久,该机制下的资金达到了10亿美元。2020年11月,我们偿还了$500贷款机制下未偿还的借款有100万美元,对贷款机制进行了修正,以延长剩余美元的到期日500到2023年11月。该机制下的借款以浮动利率计息,利率基于欧洲美元利率或参考利率,外加由Phillips 66的优先无担保长期债务的信用评级确定的利润率。
其他债务偿还
2020年4月,菲利普斯66偿还了美元3002020年4月到期的浮动利率票据的未偿还本金余额为100万美元200其定期贷款安排的未偿还本金余额将于2020年4月到期。同样在2020年4月,Phillips 66 Partners偿还了$25百万美元的免税债券到期。
循环信贷安排和商业票据
菲利普斯66有一美元510亿美元的循环信贷安排,可用于直接银行借款,支持信用证的签发,并支持我们的商业票据计划。我们可以选择将总运力提高到$。6十亿美元,但要满足某些条件。我们还可以选择将贷款的预定到期日延长至二其他内容一年制条款在2024年7月30日到期日之后,除其他外,取决于持有大部分承诺的贷款人的同意,以及每个贷款人延长其承诺的同意。该安排与广泛的金融机构辛迪加合作,并包含这类协议的常见和惯例契约,包括最高综合净债务与资本比率65%截至每个财政季度的最后一天。该贷款有违约的习惯性事件,如到期不支付本金;不支付利息、手续费或其他金额;以及违反契约。根据我们的选择,该贷款项下的未偿还借款的利息为:(A)不时生效的欧洲美元利率加适用保证金;或(B)参考利率(如贷款中所述)加适用保证金。该机制还规定了常规费用,包括承诺费。承诺费和利差的定价水平是根据Phillips 66的优先无担保长期债务的有效评级不时确定的。菲利普斯66可以在任何时候提前偿还该贷款下的未偿还借款,全部或部分,而不需要溢价或罚款。在2021年12月31日和2020年,不是已在贷款项下提取了一笔金额。
菲利普斯66也有一美元510亿未承诺商业票据计划,由我们的循环信贷安排支持,用于短期营运资金需求。商业票据的到期日在合同上限制为365几天。在2021年12月31日和2020年,不是在该计划下,借款是未偿还的。
Phillips 66 Partners拥有一美元750百万循环信贷安排,可用于直接银行借款和支持信用证的签发。Phillips 66 Partners可以选择将总容量增加到$1十亿美元,但要满足某些条件。Phillips 66 Partners还可以选择将设施扩展到二其他内容一年制条款在2024年7月30日到期日之后,除其他外,取决于持有大部分承诺的贷款人的同意,以及每个贷款人延长其承诺的同意。该机制是与广泛的金融机构组成的财团,并包含这类协议的常见和惯例契诺。该贷款有违约的习惯性事件,如到期不支付本金;不支付利息、手续费或其他金额;以及违反契约。根据Phillips 66 Partners的选择权,该贷款项下的未偿还循环借款产生利息,利率为:(A)不时生效的欧洲美元利率加适用保证金;或(B)参考利率(如贷款中所述)加适用保证金。该机制还规定了常规费用,包括承诺费。承诺费和利润率的定价水平是根据Phillips 66 Partners不时生效的信用评级确定的。贷款期限可以是短期的,也可以是长期的,菲利普斯66合伙人可以随时预付贷款的全部或部分未偿还借款,无需支付溢价或罚款。2021年12月31日,不是这项安排下的借款未偿还,而借款为#美元。415截至2020年12月31日,为100万人。在2021年12月31日和2020年12月31日,1在这一机制的支持下,已经签发了100万英镑的信用证。
我们大约有一美元5.710亿美元5.3截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的循环信贷安排下可用总承诺产能的10亿美元。
注13-担保
截至2021年12月31日,我们有责任根据下文所述的各种合同安排承担某些或有债务。我们承认我们作为新签发或修改的担保的担保人的义务的公允价值的责任。除非下面注明了负债的账面金额,否则我们没有确认负债,要么是因为担保是在2002年12月31日之前发出的,要么是因为债务的公允价值不重要。此外,除非另有说明,我们目前在担保下的表现没有任何意义,预计未来的表现要么无关紧要,要么只有很小的可能性发生。
租赁剩余价值担保
根据我们位于德克萨斯州休斯敦的总部设施的运营租赁协议,我们可以选择在2025年9月租赁期结束时请求续签租赁、购买设施或协助出租人将其营销转售。我们有与经营租赁协议相关的剩余价值担保,未来的最大潜在风险为#美元。5142021年12月31日为100万人。我们也有与轨道车和飞机租赁相关的剩余价值担保,未来的最大潜在风险敞口总计为$221百万美元。这些租约的剩余期限最长可达十年.
合资企业义务的担保
2019年3月,Phillips 66 Partners及其在达科他州Access的共同风投者提供了Cecu,同时提供了高级无担保票据发售。见附注6--投资、贷款和长期应收款,了解有关达科他州准入和CECU的更多信息。
截至2021年12月31日,我们还有其他主要针对某些合资企业债务的未偿还担保,这些债务的剩余期限最高可达四年。根据这些担保,未来的最大潜在风险约为$。146百万美元。如果合资企业拖欠债务,将需要付款。
弥偿
多年来,我们签订了各种协议,出售某些公司、合资企业和产生赔偿的资产的所有权权益。与这些销售相关的协议包括税收、诉讼、环境责任、许可证和许可证、员工索赔和房地产租户违约的赔偿。这些赔偿的条款差别很大。这些赔偿大多与环境问题有关,这些问题通常具有不确定的条款和潜在的无限风险。在2021年12月31日和2020年12月31日,记录的赔偿账面金额为#美元。144百万美元和美元145分别为100万美元。
我们根据每一种赔偿的事实和情况,在相关的时间段内摊销赔偿责任(如果存在)。在赔偿期限不确定的情况下,当我们有信息支持撤销时,我们将撤销赔偿责任。尽管未来的付款可能会超过记录的金额,但由于赔偿的性质,无法对未来付款的最大潜在金额做出合理的估计。在2021年12月31日和2020年,已知污染的环境应计项目为106百万美元和美元104在上述记录的赔偿账面金额中分别计入了100万美元。这些环境应计项目主要包括在我们综合资产负债表的“资产报废债务和应计环境成本”项目中。关于环境负债的更多信息,见附注10--资产报废债务和应计环境费用以及附注14--或有事项和承付款。
《赔偿和释放协议》
2012年,关于我们与康菲石油的分离,我们签订了一份赔偿与释放协议。本协议管辖康菲石油和我们之间对与分居有关的赔偿、保险、诉讼责任和管理以及诉讼文件共享和合作事宜的处理。总体而言,该协议规定了交叉赔偿,主要旨在对吾等与吾等的业务的义务和债务承担财务责任,并对康菲石油与康菲石油的业务的义务和负债承担财务责任。该协议还规定了处理受赔偿和相关事项影响的索赔的程序。
附注14-或有事项和承付款
在正常业务过程中发生的涉及各种索赔的多起诉讼已经对我们提起,或受到我们提供的赔偿的约束。我们还可能被要求移除或减轻在各种活跃和不活跃的地点放置、储存、处置或释放某些化学、矿物和石油物质对环境的影响。我们定期评估对这些或有事项进行财务确认或披露的必要性。在所有已知或有事项(与所得税有关的事项除外)的情况下,当损失可能发生且金额可合理估计时,我们应计负债。如果可以合理地估计某一范围内的金额,并且该范围内的任何金额都不是比其他任何金额更好的估计数,则应计该范围内的最小值。我们不会为潜在的保险或第三方回收减少这些负债。如果适用,我们将应计应收账款,用于可能的保险或其他第三方收回。在所得税相关或有事项的情况下,我们使用累积概率加权损失应计法,在维持一个税收头寸不确定的情况下。关于与所得税有关的或有事项的更多信息,见附注21--所得税。
根据目前掌握的信息,我们认为,与已知或有负债风险相关的未来成本将远远超过当前应计额,从而对我们的合并财务报表产生重大不利影响。随着我们了解到有关或有事项的新事实,我们重新评估了我们在应计负债和其他潜在风险方面的立场。对未来变化特别敏感的估计包括为环境补救、税务和法律事项记录的或有负债。由于清理费用的不确定大小、可能需要的此类补救行动的未知时间和程度以及我们与其他潜在责任方的责任比例的确定等因素,估计未来环境补救成本可能会发生变化。与税务和法律事项相关的估计未来成本可能会随着事件的发展以及在行政和诉讼过程中获得更多信息而发生变化。
环境
我们受到国际、联邦、州和地方环境法律和法规的约束。当我们编制我们的合并财务报表时,我们根据管理层的最佳估计,利用当时可用的信息,记录环境负债的应计项目。我们根据现有事实、现有技术和目前颁布的法律和法规来衡量估计和或有负债,并考虑到利益相关者和业务考虑。在衡量或有环境责任时,我们还考虑了我们以前在修复受污染场地方面的经验、其他公司的清理经验以及环境保护局或其他组织发布的数据。我们在确定环境责任时考虑未主张的索赔,并在它们可能和合理地进行估值的期间应计这些索赔。
虽然环境补救费用通常是联邦地点的连带责任和州地点的责任,但我们通常只是被指控在特定地点负有责任的许多公司之一。由于这种连带责任,我们可能会承担与我们被指定为潜在责任方的任何地点相关的所有清理费用。到目前为止,我们已经成功地与其他财务状况良好的公司分担了清理成本。我们可能负责的许多地点仍在接受环保局或有关州机构的调查。在实际清理之前,潜在责任人通常会评估现场条件,分配责任,并确定适当的补救措施。在某些情况下,我们可能没有责任,或者可能达成赔偿责任的和解。当其他潜在责任方可能在财务上无法承担其比例份额时,我们认为无法估计我们的潜在负债,并相应地调整我们的应计项目。由于过去的各种收购,我们承担了一定的环境义务。其中一些环境义务通过其他人为我们的利益而进行的赔偿而得到缓解,尽管一些赔偿受到美元和时间限制的限制。
我们目前正在参与许多联邦超级基金和类似州的环境评估和清理工作。在评估清理及其他成本的环境风险后,吾等按未贴现基准计提应计项目(与业务合并收购的地块有关的项目除外,并按折现基准入账),就未来可能会产生成本的地块进行计划的勘测及补救活动,并可合理估计该等成本。我们没有为可能的保险追回减少这些应计项目。未来,我们可能会参与额外的环境评估、清理和程序。有关我们应计环境负债的摘要,请参阅附注10--资产报废负债和应计环境成本。
法律诉讼
我们的法律组织将其知识、经验和专业判断应用于我们案件的具体特点,采用诉讼管理流程来管理和监督针对我们的法律程序。我们的程序有助于及早评估和量化个别案件的潜在风险,并能够跟踪已安排审判和(或)调解的案件。根据专业判断和使用这些诉讼管理工具的经验,以及关于我们所有案件当前发展的现有信息,我们的法律组织定期评估当前应计项目的充分性,并确定是否需要调整现有的应计项目或建立新的应计项目。
其他或有事项
我们有因与管道和加工公司达成的吞吐量协议而产生的或有负债,这些公司与融资安排无关。根据这些协议,我们可能需要通过预付款和未利用吞吐量相关费用的罚款向任何此类公司提供额外资金。
截至2021年12月31日,我们有1美元的信用证和银行担保担保的履约义务。856万元相关的各种购买和其他突发事件的承诺,以正常的业务行为进行。
长期生产能力协议和按需付费协议
我们有某些吞吐量协议和按需付费协议,以支持第三方融资安排。这些协议通常规定在我们的正常业务过程中使用原油运输。截至2021年12月31日,根据这些协议,估计未来付款总额为#美元。3252022年至2026年每年百万美元,以及1,3582026年后所有年份的总和为100万美元。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,根据这些协议支付的款项总额为327百万,$320百万美元和美元321分别为100万美元。
附注15-衍生品和金融工具
衍生工具
我们使用金融和基于大宗商品的衍生品合约来管理大宗商品价格、利率和外币汇率波动的风险敞口,或捕捉市场机会。由于我们不对商品衍生品合约应用套期保值会计,商品衍生品合约的所有已实现和未实现损益都在我们的综合经营报表中确认。为交易而持有的衍生品合约的损益与我们的实物业务没有直接关系,在我们综合经营报表的“其他收入”项中净额列报。我们所有衍生品活动的现金流量显示在我们综合现金流量表的经营部分。
可随时兑换成现金之商品名义成交量固定最低的购销合约于本公司综合资产负债表作为衍生工具入账,除非该等合约符合及吾等选择正常购入及正常销售例外情况,因此该等合约按应计制入账。我们一般将正常采购和正常销售例外适用于符合条件的原油、成品油、天然气、天然气、可再生原料和电力商品合同,以购买或销售我们预计在正常业务过程中使用或销售的数量。所有其他衍生工具均按公允价值计入我们的综合资产负债表。有关衍生工具公允价值的进一步资料,请参阅附注16--公允价值计量。
商品衍生品合约-我们向全球原油、成品油、天然气、天然气、可再生原料和电力市场销售或接受供应,使我们的收入、采购、经营活动成本和现金流受到这些商品价格波动的影响。一般来说,我们的政策是保持对大宗商品市场价格的敞口;然而,我们在各个市场使用期货、远期、掉期和期权来平衡实物系统,满足客户需求,管理特定交易的价格敞口,并进行与我们的实物业务不直接相关的有限交易量,所有这些都可能减少我们对市场价格波动的敞口。我们还利用从这些活动中获得的市场知识来捕捉市场机会,例如将实物商品转移到更有利可图的地点,储存商品以获取季节性或时间性溢价,以及混合商品以获取质量升级。
下表显示综合资产负债表行项目,其中包括商品衍生资产和负债的公允价值。下表中的余额是在交易对手和抵押品净额结算的影响之前按毛额列报的。然而,当法定抵销权存在时,我们已选择在我们的综合资产负债表上按净额向同一交易对手列报我们的商品衍生品资产和负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | |
| 商品衍生品 | 抵押品净额结算的效果 | 资产负债表列示的账面净值 | | 商品衍生品 | 抵押品净额结算的效果 | 资产负债表列示的账面净值 | |
| 资产 | 负债 | 资产 | 负债 |
资产 | | | | | | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | $ | 99 | | (20) | | — | | 79 | | | 13 | | — | | — | | 13 | | |
其他资产 | 3 | | (1) | | — | | 2 | | | 5 | | (4) | | — | | 1 | | |
负债 | | | | | | | | | | |
其他应计项目 | 758 | | (855) | | 49 | | (48) | | | 665 | | (721) | | 46 | | (10) | | |
其他负债和递延信贷 | — | | (1) | | — | | (1) | | | — | | — | | — | | — | | |
总计 | $ | 860 | | (877) | | 49 | | 32 | | | 683 | | (725) | | 46 | | 4 | | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,在我们的综合资产负债表上,没有收到或支付的重大现金抵押品未被冲销。
商品衍生品产生的已实现和未实现收益(亏损)以及它们出现在我们的综合经营报表中的项目如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
销售和其他营业收入 | $ | (468) | | | 436 | | | (150) | |
| | | | | |
其他收入 | 34 | | | 10 | | | 33 | |
购进的原油和产品 | (313) | | | 174 | | | (161) | |
商品衍生品交易的净收益(亏损) | $ | (747) | | | 620 | | | (278) | |
下表汇总了我们因未偿还商品衍生合约而产生的重大净风险敞口。这些金融和实物衍生品合约主要用于管理我们基础业务的价格敞口。潜在的风险敞口可能来自非衍生品头寸,如库存量。金融衍生工具合约亦可抵销实物衍生工具合约,例如远期买卖合约。在未来12个月内到期的衍生品合约数量所占比例超过952021年12月31日和2020年12月31日。
| | | | | | | | | | | |
| 打开的位置 长/(短) |
| 2021 | | 2020 |
商品 | | | |
原油、成品油、液化石油气和可再生原料(百万桶) | (18) | | | (13) | |
衍生工具和金融工具带来的信用风险
可能面临集中信用风险的金融工具主要包括应收贸易账款和衍生工具合同。
我们的贸易应收账款主要来自销售我们炼油厂业务的产品或与我们炼油厂业务相关的产品,反映了广泛的国内和国际客户基础,这限制了我们对信用风险集中的敞口。大多数这些应收款的付款条件是30天或更短时间。我们不断监测这种风险敞口和交易对手的信誉,并根据信用损失的概率评估确认坏账费用。一般来说,我们不需要抵押品来限制损失的风险;然而,我们有时会使用信用证、预付款或主要净额结算安排来缓解与向我们买卖的交易对手的信用风险,因为这些协议允许我们对他人的欠款与对我们的欠款相抵销。
远期和掉期等衍生品合约的信用风险来自交易对手。个别交易对手的风险敞口在预定的信贷限额内进行管理,并在适当的时候包括使用现金赎回保证金,从而降低了重大不履行的风险。我们还使用信用风险可以忽略不计的期货、掉期和期权合约,因为这些交易是在交易所票据交换所清算的,并遵守强制性的保证金要求,通常是每天一次,直到结算为止。
我们的某些衍生品工具包含条款,要求我们在衍生品风险敞口超过门槛金额时提供抵押品。我们有固定门槛金额的合同和其他门槛金额可变的合同,这些合同取决于我们的信用评级。信用评级较低时,可变门槛金额通常会下降,而如果我们的信用评级降至投资级以下,可变门槛金额和固定门槛金额通常都会恢复到零。现金是所有合同中的主要抵押品;然而,许多合同也允许我们将信用证作为抵押品。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,具有此类信用风险相关或有特征的所有处于负债状态的衍生品工具的公允价值合计并不重要。
附注16-公允价值计量
经常性公允价值计量
我们按公允价值计量某些资产和负债,我们在报告日期使用出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格(即退出价格)来计量这些资产和负债,并根据这些计量中使用的估值投入在以下层次下披露这些公允价值的质量:
•第1级:公允价值,以活跃市场对相同资产或负债的未调整报价计量。
•第2级:公允价值,计量依据为:(1)类似资产或负债在活跃市场的调整报价;或(2)可直接或间接观察到的其他估值投入。
•第三级:公允价值,以对计量有重要意义的不可观察的投入计量。
我们根据资产或负债的可见或不可见投入对计量的重要性对资产或负债的公允价值进行分类。然而,如果不可观察到的投入对其计量变得无关紧要,或有确证的市场数据可用,资产或负债的公允价值最初报告为级别3,随后将报告为级别2。相反,如果无法获得确凿的市场数据,最初报告为2级的资产或负债随后将报告为3级。
我们使用了以下方法和假设来估计金融工具的公允价值:
•现金和现金等价物-我们综合资产负债表上报告的账面金额接近公允价值。
•应收账款和票据—我们综合资产负债表上报告的账面金额接近公允价值。
•衍生工具-我们根据从纽约商品交易所、洲际交易所或其他交易所获得的报价市场价格对我们的交易所交易合约进行公允估值,并将其归类为公允价值等级中的第一级。当外汇清算合约缺乏足够的流动性,或者使用调整后的交易所提供价格或非交易所报价进行估值时,我们将这些合约归类为二级合约。
实物商品远期买卖合同和场外(OTC)金融掉期通常使用经纪商和价格指数开发商(如普氏和石油价格信息服务公司)提供的远期报价进行估值。我们用市场数据证实这些报价,并将由此产生的公允价值归类为第二级。当远期市场价格不可用时,我们使用类似商品的远期价格估计公允价值,并根据质量或地点的差异进行调整。在某些流动性较差的市场或较长期合约中,远期价格并不那么容易获得。在这种情况下,实物商品买卖合同和场外交易掉期采用内部开发的方法进行估值,这些方法考虑了各种商品之间的历史关系,从而得出管理层对公允价值的最佳估计。我们将这些合约归类为第三级。实物和场外商品期权使用行业标准模型进行估值,这些模型考虑了各种假设,包括大宗商品的远期报价、时间价值、波动性因素和标的工具的合同价格,以及其他相关的经济衡量标准。这些信息在远期市场中可观察到的程度决定了期权是被归类为2级还是3级。我们使用中端市场定价惯例(出价和要价之间的中间价)。在适当的时候,估值通常会根据现有的市场证据进行调整,以反映信用方面的考虑。
我们根据利率掉期的可观察市场估值来确定利率掉期的公允价值,这些利率掉期的名义金额、条款和支付频率与我们的相似,并重新设置了频率。
•拉比信托资产-这些递延补偿投资是使用各国证券交易所提供的未经调整的报价以公允价值计量的,因此在公允价值等级中被归类为第一级。
•对NOVONIX的投资-我们对NOVONIX的投资是使用澳大利亚证券交易所提供的未调整报价以公允价值计量的,因此被归类为公允价值等级中的第一级。
•债务-我们的浮动利率债务的账面价值接近公允价值。我们固定利率债务的公允价值是根据可观察到的市场价格估计的。
下表显示了我们的金融资产和负债的公允价值层次,这些资产和负债按公允价值经常性地入账或披露。这些价值是通过将每份合同视为基本会计单位来确定的;因此,与同一交易对手的衍生品资产和负债在这些表格的层次结构部分以毛额为基础,在交易对手和抵押品净额结算之前显示。下表还反映了与我们拥有抵销和抵押品净额结算法定权利的同一交易对手进行衍生品资产和负债净额结算的影响。
我们的金融资产和负债的账面价值和公允价值,无论是按公允价值入账或披露,包括交易对手和抵押品净额结算的任何影响,都是:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2021年12月31日 |
| 公允价值层次结构 | | 总资产负债的公允价值总额 | 交易对手净额结算的效果 | 抵押品净额结算的效果 | 账面价值与公允价值的差异 | 资产负债表列示的账面净值 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 |
商品衍生资产 | | | | | | | | | | | |
交易所结算票据 | $ | 419 | | | 368 | | | — | | | 787 | | (779) | | — | | — | | 8 | |
| | | | | | | | | | | |
实物远期合约 | — | | | 73 | | | — | | | 73 | | — | | — | | — | | 73 | |
| | | | | | | | | | | |
拉比信托资产 | 158 | | | — | | | — | | | 158 | | 不适用 | 不适用 | — | | 158 | |
对NOVONIX的投资 | 520 | | | — | | | — | | | 520 | | 不适用 | 不适用 | — | | 520 | |
| $ | 1,097 | | | 441 | | | — | | | 1,538 | | (779) | | — | | — | | 759 | |
| | | | | | | | | | | |
商品衍生品负债 | | | | | | | | | | | |
交易所结算票据 | $ | 463 | | | 362 | | | — | | | 825 | | (779) | | (49) | | — | | (3) | |
| | | | | | | | | | | |
场外交易工具 | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | — | | — | | — | | 1 | |
实物远期合约 | — | | | 51 | | | — | | | 51 | | — | | — | | — | | 51 | |
| | | | | | | | | | | |
浮动利率债务 | — | | | 475 | | | — | | | 475 | | 不适用 | 不适用 | — | | 475 | |
固定利率债务,不包括融资租赁和软件债务 | — | | | 15,353 | | | — | | | 15,353 | | 不适用 | 不适用 | (1,686) | | 13,667 | |
| $ | 463 | | | 16,242 | | | — | | | 16,705 | | (779) | | (49) | | (1,686) | | 14,191 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2020年12月31日 |
| 公允价值层次结构 | | 总资产负债的公允价值总额 | 交易对手净额结算的效果 | 抵押品净额结算的效果 | 账面价值与公允价值的差异 | 资产负债表列示的账面净值 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | |
商品衍生资产 | | | | | | | | | | | |
交易所结算票据 | $ | 314 | | | 356 | | | — | | | 670 | | (669) | | — | | — | | 1 | |
| | | | | | | | | | | |
实物远期合约 | — | | | 13 | | | — | | | 13 | | — | | — | | — | | 13 | |
| | | | | | | | | | | |
拉比信托资产 | 143 | | | — | | | — | | | 143 | | 不适用 | 不适用 | — | | 143 | |
| $ | 457 | | | 369 | | | — | | | 826 | | (669) | | — | | — | | 157 | |
| | | | | | | | | | | |
商品衍生品负债 | | | | | | | | | | | |
交易所结算票据 | $ | 351 | | | 364 | | | — | | | 715 | | (669) | | (46) | | — | | — | |
实物远期合约 | — | | | 10 | | | — | | | 10 | | — | | — | | — | | 10 | |
利率衍生品 | — | | | 3 | | | — | | | 3 | | — | | — | | — | | 3 | |
浮动利率债务 | — | | | 1,940 | | | — | | | 1,940 | | 不适用 | 不适用 | — | | 1,940 | |
固定利率债务,不包括融资租赁和软件债务 | — | | | 15,597 | | | — | | | 15,597 | | 不适用 | 不适用 | (1,927) | | 13,670 | |
| $ | 351 | | | 17,914 | | | — | | | 18,265 | | (669) | | (46) | | (1,927) | | 15,623 | |
拉比信托资产和对NOVONIX的投资记录在“投资和长期应收账款”项目中,浮动利率和固定利率债务记录在综合资产负债表中的“短期债务”和“长期债务”项目中。有关与我们的商品衍生品相关的资产和负债在我们的综合资产负债表中的记录位置的信息,请参阅附注15-衍生工具和金融工具。
非经常性公允价值计量
股权投资
自由
2021年第一季度,Phillips 66 Partners使用3级非经常性公允价值计量,将其在Liberty的投资的账面价值减记为估计公允价值。这一非经常性计量基于Phillip 66 Partners在合资企业流水线资产和净营运资本中所占份额的估计公允价值。有关Phillips 66 Partners于2021年4月将其在Liberty的所有权转让给其合资企业的更多信息,请参见附注6-投资、贷款和长期应收账款。
其他
在2020年第四季度,Phillips 66 Partners使用的非经常性公允价值计量削弱了其在二原油运输和码头合资企业是通过使用收益法对不同经济情景的结果进行加权来计算的。收益法使用贴现现金流模型,需要各种可观察和不可观察的投入,包括数量、费率/关税、费用和贴现率。这些估值导致了第三级非经常性公允价值计量。
DCP中游
在2019年第三季度,用于记录DCP中游投资减值的非经常性公允价值计量包括:
•DCP Midstream在DCP Partners有限合伙人权益中我们所占份额的公允价值,该公允价值是根据截至2019年9月30日的多天交易期DCP Partners普通单位的平均市场价格估计的。
•DCP Midstream在DCP Partners的一般合伙人权益中我们所占份额的公允价值,使用两个主要投入进行估计:1)估计可归因于DCP Partners激励性分配权的分配的未来现金流;2)基于内部估计和对其他主有限合伙企业IDR转换交易的观察,估计这些现金流的倍数。
总体而言,我们得出的结论是,2019年第三季度的估值导致了3级非经常性公允价值计量。
在2020年第一季度,用于记录我们的DCP Midstream投资减值的非经常性公允价值计量是我们在DCP Midstream有限合伙人权益中所占份额的公允价值,该公允价值是根据截至2020年3月31日的多天交易期DCP Partners普通单位的平均市场价格估计的。这一估值导致了第2级非经常性公允价值计量。
PP&E与无形资产
联合炼油厂
在2021年第三季度,我们将Alliance Refinery资产组的PP&E净值重新计量为公允价值。PP&E的公允价值采用收入、成本和销售比较法相结合的方法确定。收益法采用贴现现金流模型,需要各种可见和不可见的投入,如商品价格、利润率、开工率、销售量、营业费用、资本支出、年终价值和经风险调整的贴现率。成本法采用了对类似厂房和设备资产的当前重置成本的假设,对估计的实物退化、功能陈旧和经济陈旧进行了调整。销售比较法使用的是最近出售或目前出售的类似物业的价值。这一估值导致了第三级非经常性公允价值计量。
旧金山炼油厂
在2020年第三季度,我们将旧金山炼油厂资产组的PP&E净资产和无形资产的账面净值重新计量为公允价值。该等厂房、设备及无形资产的估计公允价值乃采用重置成本法厘定,该等重置成本法已酌情按实物老化、功能老化及经济老化作出调整。物业的估计公允价值是采用销售比较法确定的。这一估值导致了第三级非经常性公允价值计量。
商誉
炼油报告单位商誉的账面价值于2020年第一季度按非经常性基础重新计量为公允价值。炼油报告单位的公允价值是通过对收益法和市场法的结果进行加权来计算的。收益法使用贴现现金流模型,其中包括各种可观察和不可观察的投入,如价格、交易量、费用、资本支出、贴现率以及预计的长期增长率和终端价值。市场法使用同行公司企业相对于扣除利息支出、所得税、折旧和摊销(EBITDA)预测前的当前和未来净收益(亏损)的价值,得出平均倍数。这一倍数适用于报告单位当前和预计的EBITDA,并考虑了估计的市场参与者收购溢价。由此产生的第3级公允价值估计低于炼油报告单位的账面价值,超出了报告单位的现有商誉余额。因此,炼油报告单位的商誉受到损害零。作为我们减值分析的一部分,所有报告单位的公允价值都与公司的市值进行了协调。
关于上述减值的更多信息,见附注9--减值。
附注17-权益
优先股
我们有500百万股授权优先股,面值为$0.01每股,无其中一些已经发行了。
库存股
自2012年7月以来,我们的董事会已经批准了总计1510亿美元回购我们已发行的普通股。授权没有到期日。股票回购预计将主要通过可用现金筹集资金。根据这些授权,我们没有义务回购任何普通股,并可以随时开始、暂停或终止回购。自2012年我们的股份回购计划开始至2021年12月31日,我们总共回购了159,349,212总成本为$$的股票12,486百万美元。回购的股份作为库存股持有。我们在2020年3月中旬暂停了股票回购,以保持流动性,以应对新冠肺炎疫情造成的全球经济混乱。
我们的董事会在2014年和2018年分别授权了两笔交易,这两笔交易导致了52,422,615菲利普斯66的普通股,总价值为$4,630百万美元。
普通股分红
2022年2月9日,我们的董事会宣布季度现金股息为$0.92每股普通股,应于2022年3月1日支付给2022年2月22日收盘时的登记持有人。
非控制性权益
我们的非控股权益主要代表Phillips 66 Partners向公众发行普通股和优先股。有关Phillips 66 Partners的信息,请参阅注27-Phillips 66 Partners LP。
附注18-租契
我们租赁海洋船舶、管道、储罐、轨道车、加油站场地、办公楼、公司飞机、陆地等设施和设备。在确定协议是否包含租赁时,我们会考虑我们控制资产的能力,以及第三方参与或供应商替代权是否限制了我们的控制。某些租赁包括调整租金支付以反映价格指数变化的升级条款,以及续期选项和/或购买租赁物业的选项。只有在合理确定行使的情况下,才包括续签选择权。在我们的租赁协议中,我们没有对股息支付、资产处置或借款能力施加重大限制。某些租赁有剩余价值担保,如果未来公允价值下降到低于合同租赁余额,可能需要在租赁期结束时支付额外款项。
在执行ASU编号2016-02时,我们选择使用递增借款利率对租赁债务进行贴现。此外,我们选择将涉及海运船只和托运服务站的合同的租赁和服务部分的成本分开。对于这些合同,我们使用每个组成部分的相对独立价格在租赁和服务组成部分之间分配应付对价。对于涉及所有其他资产类型的合同,我们选择实际权宜之计,以综合考虑租赁和服务部分。我们在2019年1月1日之前生效的通行权协议没有被计入租约,因为它们在生效日期最初没有被确定为租约。然而,对这些协议或新协议的修改将根据ASU第2016-02号进行评估和核算。对于短期租赁,即在开始日期的租期为12个月或更短,并且不包括购买合理地确定将被行使的标的资产的选择权的租赁,我们选择不在我们的综合资产负债表上确认ROU资产和相应的租赁负债。
下表显示了综合资产负债表行项目,其中包括12月31日我们的融资和经营租赁的ROU资产和租赁负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2021 | | 2020 |
| 金融 租契 | | 运营中 租契 | | 金融 租契 | | 运营中 租契 |
使用权资产 | | | | | | | |
| | | | | | | |
净财产、厂房和设备 | $ | 259 | | | — | | | 264 | | | — | |
其他资产 | — | | | 1,050 | | | — | | | 1,211 | |
使用权资产总额 | $ | 259 | | | 1,050 | | | 264 | | | 1,211 | |
| | | | | | | |
租赁负债 | | | | | | | |
短期债务 | $ | 33 | | | — | | | 16 | | | — | |
其他应计项目 | — | | | 343 | | | — | | | 369 | |
长期债务 | 257 | | | — | | | 248 | | | — | |
其他负债和递延信贷 | — | | | 725 | | | — | | | 853 | |
租赁总负债 | $ | 290 | | | 1,068 | | | 264 | | | 1,222 | |
截至2021年12月31日,融资和经营租赁负债的未来最低租赁付款为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 数百万美元 |
| | | |
| | | | | 金融 租契 | | 运营中 租契 |
| | | | | | | |
2022 | | | | | $ | 42 | | | 367 | |
2023 | | | | | 28 | | | 234 | |
2024 | | | | | 29 | | | 158 | |
2025 | | | | | 29 | | | 113 | |
2026 | | | | | 26 | | | 85 | |
剩余年限 | | | | | 207 | | | 231 | |
未来最低租赁付款 | | | | | 361 | | | 1,188 | |
相当于利息或折扣的数额 | | | | | (71) | | | (120) | |
租赁总负债 | | | | | $ | 290 | | | 1,068 | |
我们的融资租赁负债主要涉及与英国的一家营销合资企业和一个原油码头签订的加油站寄售协议。码头融资租赁的租赁负债在每个报告期均须进行外币换算调整。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的租赁净费用构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 数百万美元 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
融资租赁成本 | | | | | |
使用权资产摊销 | $ | 23 | | | 21 | | | 20 | |
租赁负债利息 | 9 | | | 10 | | | 6 | |
融资租赁总成本 | 32 | | | 31 | | | 26 | |
经营租赁成本 | 461 | | | 527 | | | 531 | |
短期租赁成本 | 104 | | | 108 | | | 118 | |
可变租赁成本 | 3 | | | 39 | | | 12 | |
转租收入 | (15) | | | (22) | | | (16) | |
租赁净成本合计 | $ | 585 | | | 683 | | | 671 | |
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中,计入我们租赁负债的金额所支付的现金为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 数百万美元 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营性现金流出--融资租赁 | $ | 9 | | | 10 | | | 6 | |
经营性现金流出--经营性租赁 | 438 | | | 521 | | | 553 | |
融资现金流出--融资租赁 | 21 | | | 17 | | | 21 | |
于截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度内,我们录得额外的非现金净资产及相应的经营租赁负债,总额达$260百万,$363百万美元和美元342百万美元,分别与新的和修改后的租赁协议有关。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们租赁负债的加权平均剩余租赁期限和贴现率为:
| | | | | | | | | | | |
| |
| 2021 | | 2020 |
加权平均剩余租赁年限-融资租赁(年) | 13.0 | | 15.1 |
加权平均剩余租赁年限-经营租赁(年) | 5.7 | | 5.7 |
| | | |
加权平均贴现率-融资租赁 | 3.3 | % | | 3.6 | |
加权平均贴现率-经营租赁 | 3.2 | % | | 3.6 | |
附注19-退休金和退休后计划
下表提供了我们的养老金计划的预计福利义务和计划资产与我们的其他退休后福利计划的累积福利义务的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 美国 | | 国际。 | | 美国 | | 国际。 | | | | |
福利义务的变化 | | | | | | | | | | | |
1月1日的福利义务 | $ | 3,405 | | | 1,480 | | | 3,148 | | | 1,228 | | | 213 | | | 226 | |
服务成本 | 146 | | | 36 | | | 138 | | | 28 | | | 5 | | | 5 | |
利息成本 | 81 | | | 19 | | | 91 | | | 22 | | | 5 | | | 7 | |
计划参与者缴费 | — | | | 2 | | | — | | | 2 | | | 6 | | | 6 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净精算损失(收益) | (82) | | | (37) | | | 353 | | | 168 | | | (13) | | | (13) | |
已支付的福利 | (517) | | | (44) | | | (325) | | | (34) | | | (19) | | | (18) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
外币汇率变动 | — | | | (47) | | | — | | | 66 | | | — | | | — | |
12月31日的福利义务 | $ | 3,033 | | | 1,409 | | | 3,405 | | | 1,480 | | | 197 | | | 213 | |
| | | | | | | | | | | |
计划资产公允价值变动 | | | | | | | | | | | |
1月1日计划资产的公允价值 | $ | 2,738 | | | 1,212 | | | 2,702 | | | 1,046 | | | — | | | — | |
计划资产的实际回报率 | 289 | | | 114 | | | 342 | | | 118 | | | — | | | — | |
公司缴费 | 37 | | | 27 | | | 19 | | | 26 | | | 13 | | | 12 | |
计划参与者缴费 | — | | | 2 | | | — | | | 2 | | | 6 | | | 6 | |
已支付的福利 | (517) | | | (44) | | | (325) | | | (34) | | | (19) | | | (18) | |
外币汇率变动 | — | | | (31) | | | — | | | 54 | | | — | | | — | |
12月31日计划资产的公允价值 | $ | 2,547 | | | 1,280 | | | 2,738 | | | 1,212 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
12月31日的资金状况 | $ | (486) | | | (129) | | | (667) | | | (268) | | | (197) | | | (213) | |
截至12月31日,我们的养老金和其他退休后福利计划在综合资产负债表中确认的金额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 美国 | | 国际。 | | 美国 | | 国际。 | | | | |
在综合资产负债表中确认的金额 | | | | | | | | | | | |
非流动资产 | $ | — | | | 51 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
流动负债 | (25) | | | — | | | (25) | | | — | | | (15) | | | (15) | |
非流动负债 | (461) | | | (180) | | | (642) | | | (268) | | | (182) | | | (198) | |
已识别的总数 | $ | (486) | | | (129) | | | (667) | | | (268) | | | (197) | | | (213) | |
截至12月31日的累计其他全面亏损包括以下未在定期净福利成本中确认的税前金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 美国 | | 国际。 | | 美国 | | 国际。 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
未确认的精算净损失(收益) | $ | 251 | | | 130 | | | 562 | | | 253 | | | (24) | | | (13) | |
未确认的先前服务积分 | — | | | (1) | | | — | | | (1) | | | (2) | | | (4) | |
在其他全面收益(亏损)中确认的计划资产和福利债务的其他变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 美国 | | 国际。 | | 美国 | | 国际。 | | | | |
其他全面收益(亏损)变动来源 | | | | | | | | | | | |
期间产生的净精算收益(损失) | $ | 211 | | | 92 | | | (170) | | | (105) | | | 13 | | | 13 | |
| | | | | | | | | | | |
精算损失(收益)净额摊销及结算 | 101 | | | 25 | | | 131 | | | 16 | | | (1) | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
摊销先前服务信贷 | — | | | (1) | | | — | | | (1) | | | (2) | | | (2) | |
在其他全面收益(亏损)中确认的总额 | $ | 312 | | | 116 | | | (39) | | | (90) | | | 10 | | | 11 | |
所有美国和国际养恤金计划的累计福利义务为#美元。2,770百万美元和美元1,236百万美元,分别为2021年12月31日和美元3,076百万美元和美元1,289亿美元,分别为2020年12月31日。
截至12月31日,累计福利义务超过计划资产的美国和国际养老金计划的信息为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 养老金福利 |
| 2021 | | 2020 |
| 美国 | | 国际。 | | 美国 | | 国际。 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
累积福利义务 | $ | 2,770 | | | 410 | | | 3,076 | | | 447 | |
计划资产的公允价值 | 2,547 | | | 248 | | | 2,738 | | | 242 | |
截至12月31日,预计福利义务超过计划资产的美国和国际养老金计划的信息为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 养老金福利 |
| 2021 | | 2020 |
| 美国 | | 国际。 | | 美国 | | 国际。 |
| | | | | | | |
预计福利义务 | $ | 3,033 | | | 428 | | | 3,405 | | | 1,480 | |
| | | | | | | |
计划资产的公允价值 | 2,547 | | | 248 | | | 2,738 | | | 1,212 | |
下表列出了所有已定义福利计划的定期福利净成本的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美国 | | 国际。 | | 美国 | | 国际。 | | 美国 | | 国际。 | | | | | | |
净周期效益成本的构成要素 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 146 | | | 36 | | | 138 | | | 28 | | | 127 | | | 23 | | | 5 | | | 5 | | | 5 | |
利息成本 | 81 | | | 19 | | | 91 | | | 22 | | | 109 | | | 26 | | | 5 | | | 7 | | | 9 | |
计划资产的预期回报 | (160) | | | (59) | | | (159) | | | (50) | | | (143) | | | (44) | | | — | | | — | | | — | |
摊销先前服务信贷 | — | | | (1) | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | | | (2) | | | (2) | | | (2) | |
精算净损失(收益)摊销 | 46 | | | 25 | | | 70 | | | 16 | | | 53 | | | 6 | | | (1) | | | — | | | (1) | |
聚落 | 55 | | | — | | | 61 | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
定期收益净成本总额* | $ | 168 | | | 20 | | | 201 | | | 15 | | | 154 | | | 10 | | | 7 | | | 10 | | | 11 | |
*包括在我们综合经营报表的“营业费用”和“销售、一般和行政费用”项目中。
在确定定期福利净成本时,我们以直线方式将先前的服务成本摊销至预计将根据该计划获得福利的员工的平均剩余服务期。对于净精算损益,我们摊销10每年未摊销余额的%。应摊销的金额按计划确定。
下列加权平均假设用于确定12月31日终了年度的福利债务和定期福利净费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 美国 | | 国际。 | | 美国 | | 国际。 | | | | |
用于确定福利义务的假设: | | | | | | | | | | | |
贴现率 | 2.95 | % | | 1.60 | | | 2.50 | | | 1.27 | | | 2.90 | | | 2.30 | |
补偿增值率 | 4.30 | | | 3.05 | | | 4.00 | | | 3.01 | | | — | | | — | |
现金余额计划的利息贷记率 | 2.05 | | | — | | | 2.05 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
用于确定定期收益净成本的假设: | | | | | | | | | | | |
贴现率 | 2.70 | % | | 1.27 | | | 3.00 | | | 1.81 | | | 2.30 | | | 3.05 | |
计划资产的预期回报 | 6.50 | | | 4.86 | | | 6.50 | | | 4.86 | | | — | | | — | |
补偿增值率 | 4.27 | | | 3.01 | | | 4.00 | | | 3.34 | | | — | | | — | |
现金余额计划的利息贷记率 | 2.05 | | | — | | | 2.22 | | | — | | | — | | | — | |
对于美国和国际养老金计划,总体预期长期回报率是根据每个资产类别的预期未来回报,再加上养老金资产对该资产类别的预期配置进行加权得出的。我们依靠各种独立的市场预测来制定每一类资产的预期回报率。
在截至2021年12月31日的一年中,精算收益导致我们在美国和国际的养老金福利义务减少了#美元82百万美元和美元37分别为100万美元。2021年精算收益的主要驱动因素是贴现率的提高。在截至2020年12月31日的一年中,精算损失导致我们的美国和国际养老金福利义务增加了$353百万美元和美元168分别为100万美元。2020年精算损失的主要驱动因素是贴现率的下降和人口普查数据的变化。
截至2021年12月31日的年度,我们的美国养老金计划的加权平均实际计划资产回报率为11%,这导致了$289计划资产增加百万美元。截至2020年12月31日的年度,我们的美国养老金计划的加权平均实际计划资产回报率为14%,这导致了$342计划资产增加百万美元。2021年和2020年计划资产回报率的主要驱动因素是股票和固定收益市场的波动。
我们的其他退休后健康保险福利计划也是缴费的。自2012年12月31日起,我们终止了对退休人员医疗计划的补贴。自2013年1月1日以来,符合条件的员工可以利用在公司服务期间记入账户的名义金额,支付参加退休后医疗保险的全部或部分费用。一般来说,2012年12月31日之后聘用的员工将不会获得账户积分,但将通过该计划无补贴地获得医疗保险。医疗保险费用将由公司的精算师每年进行调整,以反映实际经验和预期的医疗费用趋势。累计福利债务的计量假定医疗保健成本趋势率为6.252022年下降到5.00% by 2027.
计划资产
管理养老金计划资产的投资策略是寻求相对于适当风险水平的合理回报率,并为福利支付和投资组合管理提供足够的流动性。我们遵循一项政策,将养老金计划资产多元化,包括资产类别、投资经理和个人持股。因此,我们的计划资产没有明显的信用风险集中。被认为合适的资产类别包括股票、固定收益、现金、房地产和基础设施投资以及保险合同。计划受托人可能会不时考虑其他资产类别,并将其添加到投资计划中。计划资产的目标分配大约为46%股权证券,38%债务证券,8房地产投资百分比和8截至2021年12月31日,所有其他类型的投资占比为%。一般来说,计划中的投资是公开交易的,因此将投资组合中的流动性风险降至最低。
以下是对养老金计划资产使用的估值方法的说明。
•股权证券和政府债务证券的公允价值以市场报价为基础。
•公司债务证券的公允价值是使用最近执行的交易和市场报价来估计的。如果一种特定的固定收益证券没有市场交易,其公允价值是通过定价模型计算的,该定价模型将该证券与其他证券的实际市场价格进行基准比较。
•现金和现金等价物的公允价值接近其账面价值。
•保险合同的公允价值按保险公司欠计划参与者的未来福利付款的现值进行估值。
•作为一种实际权宜之计,共同/集体信托投资以及房地产和基础设施投资的公允价值按资产净值进行估值。资产净值是根据基金拥有的相关净资产及每名参与投资者在相关资产的公允价值中的相对权益而厘定的。这些按资产净值计值的投资不在公允价值层次中分类,而是在公允价值表中列报,以使计划总资产能够与公允价值表中列示的金额进行对账。
按资产类别划分,我们的养老金计划资产在12月31日的公允价值为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 美国 | | 国际 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
2021 | | | | | | | | | | | | | | | |
股权证券 | $ | 385 | | | — | | | — | | | 385 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
政府债务证券 | 427 | | | — | | | — | | | 427 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
公司债务证券 | — | | | 131 | | | — | | | 131 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | 20 | | | — | | | — | | | 20 | | | 6 | | | — | | | — | | | 6 | |
保险合同 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | 13 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
公允价值层次结构中的总资产 | 832 | | | 131 | | | — | | | 963 | | | 6 | | | — | | | 13 | | | 19 | |
以资产净值衡量的共同/集体信托 | | | | | | | 1,266 | | | | | | | | | 1,158 | |
以资产净值衡量的房地产和基础设施投资 | | | | | | | 318 | | | | | | | | | 103 | |
总计 | $ | 832 | | | 131 | | | — | | | 2,547 | | | 6 | | | — | | | 13 | | | 1,280 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 美国 | | 国际 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
2020 | | | | | | | | | | | | | | | |
股权证券 | $ | 446 | | | — | | | — | | | 446 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
政府债务证券 | 424 | | | — | | | — | | | 424 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
公司债务证券 | — | | | 138 | | | — | | | 138 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
现金和现金等价物 | 31 | | | — | | | — | | | 31 | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
保险合同 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15 | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
公允价值层次结构中的总资产 | 901 | | | 138 | | | — | | | 1,039 | | | 3 | | | — | | | 15 | | | 18 | |
以资产净值衡量的共同/集体信托 | | | | | | | 1,426 | | | | | | | | | 1,103 | |
以资产净值衡量的房地产和基础设施投资 | | | | | | | 273 | | | | | | | | | 91 | |
总计 | $ | 901 | | | 138 | | | — | | | 2,738 | | | 3 | | | — | | | 15 | | | 1,212 | |
我们对美国计划的资助政策是至少缴纳1974年《雇员退休收入保障法》和1986年修订的《国税法》所要求的最低金额。对国际计划的贡献受当地法律和税收法规的约束。实际缴费金额取决于计划资产回报、养老金义务的变化、监管环境和其他经济因素。到2022年,我们预计将贡献约美元45百万美元用于我们的美国养老金计划和其他退休后福利计划25百万美元用于我们的国际养老金计划。
下列福利付款将酌情反映预期的未来服务,预计将在所示年份支付给计划参与人:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
| 美国 | | 国际。 | | |
| | | | | |
2022 | $ | 310 | | | 25 | | | 16 | |
2023 | 293 | | | 28 | | | 16 | |
2024 | 279 | | | 30 | | | 17 | |
2025 | 265 | | | 32 | | | 17 | |
2026 | 268 | | | 34 | | | 17 | |
2027-2031 | 1,195 | | | 197 | | | 79 | |
固定缴款计划
大多数美国员工都有资格参加菲利普斯66储蓄计划(Savings Plan)。员工可以贡献高达75储蓄计划中符合条件的薪酬的%,在一定的法定限制下,用于选择投资基金。在截至2021年12月31日的三年中,Phillips 66为公司提供了高达6符合条件的薪酬的%,以及额外的成功分享贡献,范围为0%至6基于管理层裁量权的合格薪酬的百分比。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,我们记录的支出为142百万,$145百万美元和美元192百万美元,分别与我们对储蓄计划的贡献有关。
附注20-基于股份的薪酬计划
根据与离职有关的雇员事宜协议,于二零一二年四月三十日(离职日期)前授予的以康菲石油股票为基准的薪酬奖励,如于离职日期为:(1)已发行及可行使的购股权;或(2)根据康菲石油业绩股计划就完成业绩期间授予的限制性股票或限制性股票单位(RSU),将转换为以康菲石油及Phillips 66股票为基准的薪酬奖励。于分拆日期,菲利普斯66已发行的限制性股票、RSU及期权须受“菲利普斯66综合股票及业绩激励计划”(二零一二年计划)的约束,不论该计划由菲利普斯66的承授人或仍为康菲石油雇员的承授人持有。其中一些基于菲利普斯66股票、由康菲石油员工持有的奖励是杰出的,并出现在本说明后面介绍的股票期权和业绩分享计划的活动表中。
2013年5月,股东批准了Phillips 66的2013年综合股票和业绩激励计划(P66综合计划)。在此批准之后,所有新的基于股票的奖励都是根据p66综合计划授予的,该计划授权我们董事会的人力资源和薪酬委员会(HRCC)向我们的员工、非员工董事和其他计划参与者授予股票期权、股票增值权、股票奖励(包括限制性股票和RSU奖励)、现金奖励和绩效奖励。根据P66综合计划可发行的新股数目不得超过以股份为基础的奖励45百万美元。
我们确认以份额为基础的薪酬支出,以下列较短的一项为准:(1)服务期间(即规定的获得奖励所需的时间段);或(2)从服务期间开始到雇员首次有资格退休时结束的期间,但不少于六个月因为这是裁决不被没收所需的最短时间。我们的股权分类计划通常为员工在有资格退休时(到了退休年龄)所持有的奖励提供加速归属(即免除获得奖励所需的剩余服务期55使用5服务年资)。我们已经选择在整个服务期内以直线方式确认费用,无论该奖励是以应课差饷还是悬崖授予的,并已选择在发生奖励被没收时予以确认。
截至12月31日的年度,在收入和相关所得税优惠中确认的基于股份的薪酬支出总额为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
基于股份的薪酬费用 | $ | 144 | | | 127 | | | 169 | |
所得税优惠 | (33) | | | (35) | | | (53) | |
股票期权
根据P66综合计划和更早计划的条款授予的股票期权允许以相当于授予期权当日我们股票的最高和最低市场价格的平均行使价购买我们的普通股。这些期权的条款为10年,并按比例授予,其中三分之一的期权在每年的周年日可行使三年在授予之日之后。授予有资格退休的员工的期权不会被没收六个月在授予之日之后。
下表总结了我们在2021年1月1日至2021年12月31日期间的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 数百万美元 |
| 选项 | | 加权平均 行权价格 | | 加权平均 授予日期 公允价值 | | 集料 内在价值 |
| | | | | | | |
在2021年1月1日未偿还 | 5,433,988 | | | $ | 78.49 | | | | | |
授与 | 1,475,100 | | | 75.23 | | | $ | 12.06 | | | |
被没收 | (31,670) | | | 81.61 | | | | | |
已锻炼 | (613,212) | | | 42.26 | | | | | $ | 24 | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 6,264,206 | | | $ | 81.25 | | | | | |
| | | | | | | |
归属于2021年12月31日 | 4,194,413 | | | $ | 80.46 | | | | | $ | 7 | |
| | | | | | | |
可于2021年12月31日行使 | 3,896,406 | | | $ | 81.19 | | | | | $ | 7 | |
截至2021年12月31日,既有期权和可行使期权的加权平均剩余合同条款为5.25年和4.91分别是几年。在2021年期间,我们收到了26百万现金,并实现了所得税优惠$3百万美元,来自期权的行使。截至2021年12月31日,来自未归属期权的剩余未确认补偿费用为#美元4百万美元,将在加权平均期内确认21几个月,最长的时期是25月份。已实现所得税优惠和加权平均期间的计算包括基于菲利普斯66员工持有的菲利普斯66和康菲石油股票的奖励。
在2020和2019年期间,我们授予了加权平均授予日期公允价值为美元的期权15.80及$17.58,分别为。在2020年和2019年期间,员工行使的期权的内在价值总计为21百万美元和美元51分别为100万美元。
下表提供了使用Black-Scholes-Merton期权定价模型计算以下年份授予期权的授予日期公允价值时所使用的重要假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
无风险利率 | 0.93 | % | | 1.58 | | | 2.68 | |
股息率 | 5.30 | % | | 3.20 | | | 3.70 | |
波动率系数 | 32.11 | % | | 25.23 | | | 25.61 | |
预期寿命(年) | 6.76 | | 6.96 | | 7.06 |
我们使用Phillips 66的历史周末收盘价计算波动率系数。我们定期计算授予日期和过去授予的行使日期之间经过的平均时间段,以估计新期权授予的预期寿命。
限售股单位
一般而言,根据p66综合计划的规定,每年发放RSU,并在#年末发放悬崖背心三年。授予日公允价值等于授予日我们股票的最高和最低市场价格的平均值。接受者收到季度股息等值现金支付,直到通过发行一在服务期结束时,每个RSU的普通股份额。授予符合退休条件的员工的RSU不会被没收六个月在授予之日之后。授予特殊的RSU是为了吸引或留住关键人员,条款和条件可能因授予而有所不同。
下表汇总了我们在2021年1月1日至2021年12月31日期间的RSU活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 数百万美元 |
| 股票单位 | | 加权平均 授予日期 公允价值 | | 总公允价值 |
| | | | | |
在2021年1月1日未偿还 | 2,786,219 | | | $ | 89.95 | | | |
授与 | 1,466,802 | | | 75.91 | | | |
被没收 | (123,567) | | | 79.89 | | | |
已发布 | (818,864) | | | 93.61 | | | $ | 61 | |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 3,310,590 | | | $ | 83.20 | | | |
| | | | | |
在2021年12月31日未归属 | 2,281,039 | | | $ | 82.48 | | | |
截至2021年12月31日,来自未归属RSU裁决的剩余未确认补偿成本为#美元75百万美元,将在加权平均期内确认14几个月,最长的时期是38月份。
在2020年和2019年期间,我们授予RSU加权平均授予日期公允价值为$83.48及$95.16,分别为。在2020至2019年期间,我们发行了总公允价值为$69百万美元和美元80百万美元,分别用于结算RSU。
绩效份额单位
根据p66综合计划,我们每年向高级管理层授予受限制的业绩单位(PSU)三年制当HRCC批准时授予的绩效期限三年制授予日的绩效结果。根据p66综合计划授予的PSU被归类为责任奖励,补偿费用自授权日起至归属日止确认。
根据P66综合计划授予的PSU以现金支付的方式结算,该现金支付相当于奖励的公允价值,该公允价值是基于我们的股票在接近业绩期末时的市场价格。人权委员会必须批准三年制支付前的绩效结果。这些奖励不支付股息等价物。
根据先前的激励性薪酬计划授予的PSU被归类为股权奖励。这些股权奖励在员工退休时通过发行一每持有一个PSU,我们的普通股份额。这些奖励支付股息等价物。
下表汇总了我们在2021年1月1日至2021年12月31日期间的PSU活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 数百万美元 |
| 性能 共享单位 | | 加权平均 授予日期 公允价值 | | 总公允价值 |
| | | | | |
在2021年1月1日未偿还 | 957,790 | | | $ | 37.28 | | | |
授与 | 398,935 | | | 68.18 | | | |
被没收 | — | | | — | | | |
已发布 | (146,004) | | | 33.82 | | | $ | 12 | |
现金结算 | (398,935) | | | 68.18 | | | 27 | |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 811,786 | | | $ | 37.90 | | | |
| | | | | |
在2021年12月31日未归属 | 1,596 | | | $ | 32.41 | | | |
截至2021年12月31日,来自未归属PSU裁决的剩余未确认补偿成本无关紧要。未摊销费用和加权平均期间的计算包括基于菲利普斯66员工持有的菲利普斯66和康菲石油股票的奖励。
在2020年和2019年期间,我们授予PSU加权平均授予日期公允价值为$112.73及$87.42,分别为。在2020至2019年期间,我们发行了总公允价值为$41百万美元和美元44百万美元,分别用于解决PSU。在2020年和2019年期间,我们现金结算的PSU的公允价值合计为$63百万美元和美元25分别为100万美元。
注21-所得税
所得税支出(福利)的组成部分包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
所得税支出(福利) | | | | | |
联邦制 | | | | | |
当前 | $ | 363 | | | (1,324) | | | 354 | |
延期 | (85) | | | 171 | | | 177 | |
外国 | | | | | |
当前 | 50 | | | 9 | | | 204 | |
延期 | (39) | | | 67 | | | (50) | |
州和地方 | | | | | |
当前 | 5 | | | (61) | | | 61 | |
延期 | (148) | | | (112) | | | 55 | |
| $ | 146 | | | (1,250) | | | 801 | |
在截至2020年12月31日的年度内,根据冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案,我们记录了一项税收优惠,反映了我们2020年净营业亏损的很大一部分结转到联邦法定所得税率为35%的一年。 应收所得税1美元1.5截至2020年12月31日,我们的综合资产负债表上的“应收账款和票据”项下计入了10亿美元。我们收到了一笔美国联邦所得税退税。1.12021年第二季度为10亿。截至2021年12月31日,剩余的美元400由于美国国税局审查程序的估计时间以及我们在提交2020年所得税申报单时做出的某些选择,预计未来12个月不再收到与2020年相关的应收所得税百万美元。
在截至2019年12月31日的年度内,我们记录了对一次性视为汇回税的调整,这使我们的所得税支出减少了$42百万美元。这些调整是由于美国国税局发布了与以下内容相关的补充指导 《税法》。
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于税务目的的金额之间的临时差异的净税收影响。截至12月31日,递延税项负债和资产的主要组成部分为:
| | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2021 | | 2020 |
递延税项负债 | | | |
物业、厂房和设备以及无形资产 | $ | 3,135 | | | 3,487 | |
对合资企业的投资 | 2,065 | | | 1,859 | |
对子公司的投资 | 969 | | | 940 | |
库存 | — | | | 77 | |
其他 | 267 | | | 310 | |
递延税项负债总额 | 6,436 | | | 6,673 | |
| | | |
递延税项资产 | | | |
福利计划应计项目 | 431 | | | 499 | |
亏损和贷记结转 | 173 | | | 148 | |
资产报废债务和应计环境成本 | 120 | | | 114 | |
其他财务应计和递延 | 82 | | | 73 | |
| | | |
其他 | 262 | | | 289 | |
递延税项资产总额 | 1,068 | | | 1,123 | |
减去:估值免税额 | 74 | | | 40 | |
递延税项净资产 | 994 | | | 1,083 | |
递延税项净负债 | $ | 5,442 | | | 5,590 | |
截至2021年12月31日,亏损和信用结转递延税项资产主要与国家税收净营业亏损结转#美元有关。83百万美元;在美国结转的外国税收抵免#美元67在英国结转的资本亏损和净营业亏损为#美元11百万美元;以及德国利息扣除结转$11百万美元。国家净营业亏损结转开始在2040年到期或有无限期的寿命。对外国税收抵免结转有全额估值津贴的结转将于2029年开始到期。其他损失和信贷结转,所有这些都与海外业务有关,都有无限的生命期。
已建立估值津贴,以将递延税项资产减少到更有可能变现的金额。于截至2021年12月31日止年度内,我们的总估值免税额增加了$34百万美元。根据我们过去的应税收入、对未来的预期和可用的税务筹划策略,管理层预计剩余的递延税项净资产将作为冲销递延税项负债和未来应税收入的税务后果的抵销。
2017年12月31日之后,我们的外国子公司和外国合资企业的收益,通常不需要在美国缴纳递增所得税,也不需要在汇回时在外国缴纳预扣税。因此,我们只是声称,我们的一家海外子公司的收益是永久性的再投资。截至2021年12月31日和2020年12月31日,与该外国子公司的未分配收益相关的未记录递延税项负债并不重要。
我们在美国联邦司法管辖区以及许多外国和州司法管辖区提交纳税申报单。未确认的税收优惠反映了所得税申报单上的立场与财务报表中确认的金额之间的差异。 下表对我们未确认的所得税优惠余额的变化进行了调节:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
1月1日的余额 | $ | 56 | | | 40 | | | 23 | |
本年度新增纳税头寸 | — | | | — | | | 2 | |
增加前几年的纳税状况 | — | | | 44 | | | 29 | |
前几年的减税情况 | (2) | | | (28) | | | (14) | |
聚落 | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
12月31日的结余 | $ | 54 | | | 56 | | | 40 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的未确认所得税优惠余额包括35百万,$37百万美元和美元15如果确认,这将影响我们的实际所得税税率。关于各种未确认的所得税优惠和相关的应计负债,我们预计在未来12个月内不会确认或支付任何优惠。
截至2021年、2020年和2019年12月31日,扣除应计所得税后的利息和罚款应计负债总额为#美元。6百万,$5百万美元和美元10分别为100万美元。这些应计项目使我们的业绩减少了$3截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的每一年均为百万美元。
主要司法管辖区的审计工作一般如下:联合王国(2018年)、德国(2014年)和美国(2013年)。某些问题在审计年度仍存在争议,仍在接受审计或目前正在接受审计的年份未确认的所得税优惠可能会发生变化。因此,预计未确认所得税优惠的余额将在不同时期之间波动。尽管与我们未确认的所得税优惠总额相比,这些变化可能会很大,但变化的金额是不可估量的。
所得税前的美国和外国收入(损失)金额,以及按联邦法定税率计算的所得税与记录的所得税支出(福利)的对账,为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 | | 百分比 所得税前收入(亏损) |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
所得税前收入(亏损) | | | | | | | | | | | |
美国 | $ | 1,737 | | | (5,292) | | | 3,267 | | | 99.8 | % | | 106.6 | | | 78.2 | |
外国 | 3 | | | 328 | | | 911 | | | 0.2 | | | (6.6) | | | 21.8 | |
| $ | 1,740 | | | (4,964) | | | 4,178 | | | 100.0 | % | | 100.0 | | | 100.0 | |
| | | | | | | | | | | |
联邦法定所得税 | $ | 365 | | | (1,043) | | | 877 | | | 21.0 | % | | 21.0 | | | 21.0 | |
州所得税,扣除联邦所得税优惠后的净额 | (65) | | | (139) | | | 93 | | | (3.7) | | | 2.8 | | | 2.2 | |
净营业亏损结转 | — | | | (398) | | | — | | | — | | | 8.0 | | | — | |
商誉减值 | — | | | 387 | | | — | | | — | | | (7.8) | | | — | |
非控制性权益 | (57) | | | (54) | | | (61) | | | (3.3) | | | 1.1 | | | (1.5) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
免税权益收益 | (53) | | | (18) | | | (32) | | | (3.0) | | | 0.4 | | | (0.7) | |
税法变化 | (26) | | | — | | | (43) | | | (1.5) | | | — | | | (1.0) | |
| | | | | | | | | | | |
其他* | (18) | | | 15 | | | (33) | | | (1.1) | | | (0.3) | | | (0.8) | |
| $ | 146 | | | (1,250) | | | 801 | | | 8.4 | % | | 25.2 | | | 19.2 | |
*其他包括个别非实质性项目,但主要归因于海外业务和估值津贴的变化。
在截至2021年12月31日的一年中,扣除联邦所得税优惠后的州所得税包括1美元58万元利益,主要是反映更新分摊系数的影响。
的确有不是截至2021年12月31日止年度的所得税,在综合权益变动表中的“超出面值资本”中反映。1美元的所得税优惠1截至2020年12月31日的年度为百万美元,所得税支出为123截至2019年12月31日的年度,资本超过面值。
附注22-累计其他综合损失
累计其他综合损失各部分余额变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 已定义 效益 平面图 | | 外国 货币 翻译 | | 对冲 | | 累计 其他 综合损失 |
| | | | | | | |
2018年12月31日 | $ | (472) | | | (228) | | | 8 | | | (692) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (140) | | | 95 | | | (5) | | | (50) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | | | | | | | |
固定福利计划* | | | | | | | |
精算损失净额摊销、先前服务贷项和结算 | 49 | | | — | | | — | | | 49 | |
外币折算 | — | | | — | | | — | | | — | |
对冲 | — | | | — | | | (6) | | | (6) | |
本期净其他综合收益(亏损) | (91) | | | 95 | | | (11) | | | (7) | |
所得税重新分类为留存收益** | (93) | | | 2 | | | 2 | | | (89) | |
2019年12月31日 | (656) | | | (131) | | | (1) | | | (788) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (262) | | | 151 | | | 1 | | | (110) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | | | | | | | |
固定福利计划* | | | | | | | |
精算损失净额摊销、先前服务贷项和结算 | 109 | | | — | | | — | | | 109 | |
外币折算 | — | | | — | | | — | | | — | |
对冲 | — | | | — | | | (5) | | | (5) | |
本期净其他综合收益(亏损) | (153) | | | 151 | | | (4) | | | (6) | |
其他 | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
2020年12月31日 | (809) | | | 25 | | | (5) | | | (789) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 318 | | | (70) | | | 2 | | | 250 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | | | | | | | |
固定福利计划* | | | | | | | |
精算损失净额摊销、先前服务贷项和结算 | 93 | | | — | | | — | | | 93 | |
外币折算 | — | | | — | | | — | | | — | |
对冲 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
本期净其他综合收益(亏损) | 411 | | | (70) | | | 3 | | | 344 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2021年12月31日 | $ | (398) | | | (45) | | | (2) | | | (445) | |
*包括在计算定期净收益成本中。见附注19--养恤金和退休后计划,了解更多信息。
*自2019年1月1日起,与2017年12月颁布的税法相关的搁浅所得税在ASU 2018-02号通过后重新分类为留存收益。
附注23-现金流信息
补充现金流信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
现金支付(收据) | | | | | |
利息 | $ | 549 | | | 478 | | | 426 | |
所得税* | (1,065) | | | 103 | | | 955 | |
*2021反映净现金回笼仓位。缴纳所得税的现金为#美元。1102021年将达到100万。 |
附注24-其他财务信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
利息和债务支出 | | | | | |
已招致 | | | | | |
债务 | $ | 567 | | | 550 | | | 504 | |
其他 | 41 | | | 24 | | | 31 | |
| 608 | | | 574 | | | 535 | |
大写 | (27) | | | (75) | | | (77) | |
已支出 | $ | 581 | | | 499 | | | 458 | |
| | | | | |
其他收入 | | | | | |
利息收入 | $ | 11 | | | 14 | | | 43 | |
未实现投资收益-NOVONIX | 365 | | | — | | | — | |
其他,净额* | 78 | | | 52 | | | 76 | |
| $ | 454 | | | 66 | | | 119 | |
*包括与衍生品相关的活动。见附注15--衍生工具和金融工具,了解更多信息。 |
| | | | | |
研究和开发费用 | $ | 47 | | | 48 | | | 54 | |
| | | | | |
广告费 | $ | 52 | | | 51 | | | 63 | |
| | | | | |
外币交易(收益)损失 | | | | | |
中游 | $ | (5) | | | — | | | — | |
化学品 | — | | | — | | | — | |
炼油 | 4 | | | 4 | | | — | |
市场营销和专业 | — | | | — | | | — | |
公司和其他 | 2 | | | 8 | | | 5 | |
| $ | 1 | | | 12 | | | 5 | |
附注25-关联方交易
与关联方的重大交易包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
营业收入和其他收入(A) | $ | 3,759 | | | 1,932 | | | 2,977 | |
购买量(B) | 14,645 | | | 6,536 | | | 11,726 | |
营业费用和销售、一般和行政费用(C) | 284 | | | 247 | | | 96 | |
| | | | | |
(a)我们向CPChem出售了NGL、其他石化原料和溶剂,向DCP Midstream出售了某些原料,向Excel Paralube(Excel)出售了汽油和氢气原料,向我们在M&S部门的几家股权附属公司出售了精炼石油产品,包括OnCue和CF United。我们还向WRB出售某些原料和中间产品,并作为WRB的代理供应原油和其他原料,收取费用。此外,我们向包括CPChem在内的几家股权附属公司收取使用公共设施的费用,如蒸汽发生器、废物和水处理器以及仓库设施。
(b)我们从WRB购买原油、精炼石油产品、液化石油气和溶剂。我们还从DCP Midstream和CPChem购买了天然气和天然气,以及从各种股权关联公司购买了其他原料,用于我们的炼油厂和分馏过程。此外,我们还从Excel购买了基础油和燃料产品,用于我们的专业和炼油业务。我们向CPChem支付了NGL分馏费。我们还向各种管道股权附属公司支付了输送原油、成品油和NGL的费用。
(c)我们向CF United支付了托运费,并向各种股权附属公司支付了公用事业和加工费。
附注26-分部披露及相关资料
我们的运营部门包括:
1)中游-主要在美国提供原油和成品油运输、终端和加工服务,以及天然气和天然气运输、储存、分馏、加工和营销服务。中游业务包括我们的主有限合伙企业(MLP)、Phillips 66 Partners、我们的50在DCP Midstream的股权投资百分比,以及我们的16对NOVONIX的投资百分比。
2)化学品-由我们的50CPChem的股权投资比例,CPChem是一家在全球范围内制造和营销石化和塑料的公司。
3)提炼-将原油和其他原料提炼成石油产品,如汽油、馏分和航空燃料,以及可再生燃料,12美国和欧洲的炼油厂。
4)市场营销和特长-购买转售和销售精炼石油产品和可再生燃料,主要是在美国和欧洲。此外,这一细分市场还包括特种产品的制造和营销。
公司和其他包括一般公司管理费用、利息支出、我们对新技术的投资和各种其他公司活动。公司资产包括所有现金、现金等价物和所得税相关资产。
跨部门销售的价格是我们认为的接近市场的价格。
按经营部门划分的结果分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
销售和其他营业收入* | | | | | |
中游 | | | | | |
总销售额 | $ | 11,937 | | | 6,047 | | | 7,103 | |
部门间抵销 | (3,124) | | | (1,873) | | | (2,122) | |
总和中游 | 8,813 | | | 4,174 | | | 4,981 | |
化学品 | 3 | | | 3 | | | 3 | |
炼油 | | | | | |
总销售额 | 74,871 | | | 42,206 | | | 76,792 | |
部门间抵销 | (46,176) | | | (24,176) | | | (45,871) | |
总炼油量 | 28,695 | | | 18,030 | | | 30,921 | |
市场营销和专业 | | | | | |
总销售额 | 75,933 | | | 43,164 | | | 73,616 | |
部门间抵销 | (2,000) | | | (1,272) | | | (2,256) | |
总市场营销和特长 | 73,933 | | | 41,892 | | | 71,360 | |
公司和其他 | 32 | | | 30 | | | 28 | |
合并销售和其他营业收入 | $ | 111,476 | | | 64,129 | | | 107,293 | |
*见附注3--销售和其他营业收入,了解我们分类销售和其他营业收入的更多细节。 |
| | | | | |
关联公司收益(亏损)中的权益 | | | | | |
中游 | $ | 877 | | | 761 | | | 754 | |
化学品 | 1,832 | | | 625 | | | 870 | |
炼油 | (184) | | | (376) | | | 318 | |
市场营销和专业 | 379 | | | 181 | | | 185 | |
公司和其他 | — | | | — | | | — | |
附属公司收益中的合并权益 | $ | 2,904 | | | 1,191 | | | 2,127 | |
| | | | | |
折旧、摊销和减值* | | | | | |
中游 | $ | 652 | | | 1,795 | | | 1,162 | |
化学品 | — | | | — | | | — | |
炼油 | 2,254 | | | 3,642 | | | 857 | |
市场营销和专业 | 114 | | | 103 | | | 103 | |
公司和其他 | 83 | | | 107 | | | 80 | |
合并折旧、摊销和减值 | $ | 3,103 | | | 5,647 | | | 2,202 | |
*见附注9--减值,了解按分部减值的更多详情。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
利息收支 | | | | | |
利息收入 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
公司和其他 | $ | 11 | | | 14 | | | 43 | |
| | | | | |
| | | | | |
利息和债务支出 | | | | | |
公司和其他 | $ | 581 | | | 499 | | | 458 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
所得税前收入(亏损) | | | | | |
中游 | $ | 1,610 | | | (9) | | | 684 | |
化学品 | 1,844 | | | 635 | | | 879 | |
炼油 | (2,549) | | | (6,155) | | | 1,986 | |
市场营销和专业 | 1,809 | | | 1,446 | | | 1,433 | |
公司和其他 | (974) | | | (881) | | | (804) | |
所得税前综合收益(亏损) | $ | 1,740 | | | (4,964) | | | 4,178 | |
| | | | | |
对关联公司的投资和垫款 | | | | | |
中游 | $ | 3,978 | | | 4,255 | | | 5,131 | |
化学品 | 6,369 | | | 6,126 | | | 6,229 | |
炼油 | 2,340 | | | 2,202 | | | 2,290 | |
市场营销和专业 | 750 | | | 744 | | | 650 | |
公司和其他 | 2 | | | — | | | — | |
对附属公司的合并投资和垫款 | $ | 13,439 | | | 13,327 | | | 14,300 | |
| | | | | |
总资产 | | | | | |
中游 | $ | 15,932 | | | 15,596 | | | 15,716 | |
化学品 | 6,453 | | | 6,183 | | | 6,249 | |
炼油 | 19,952 | | | 20,404 | | | 25,150 | |
市场营销和专业 | 8,505 | | | 7,180 | | | 8,659 | |
公司和其他 | 4,752 | | | 5,358 | | | 2,946 | |
合并总资产 | $ | 55,594 | | | 54,721 | | | 58,720 | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
|
| | | | | |
资本支出和投资 | | | | | |
中游 | $ | 738 | | | 1,747 | | | 2,292 | |
化学品 | — | | | — | | | — | |
炼油 | 779 | | | 816 | | | 1,001 | |
市场营销和专业 | 202 | | | 173 | | | 374 | |
公司和其他 | 141 | | | 184 | | | 206 | |
综合资本支出和投资 | $ | 1,860 | | | 2,920 | | | 3,873 | |
地理信息
截至12月31日,按地理位置划分的长期资产,定义为PP&E净额加上投资和长期应收账款,如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
美国 | $ | 34,882 | | | 35,273 | | | 36,407 | |
英国 | 1,323 | | | 1,313 | | | 1,256 | |
德国 | 605 | | | 653 | | | 601 | |
其他国家 | 96 | | | 101 | | | 93 | |
全球整合 | $ | 36,906 | | | 37,340 | | | 38,357 | |
附注27-Phillips 66 Partners LP
Phillips 66 Partners总部位于德克萨斯州休斯顿,是一家成立于2013年的上市MLP,拥有和运营的主要是基于费用的中游资产。Phillips 66 Partners的业务包括原油、精炼石油产品和NGL运输、分馏、加工、终止和储存资产。
2019年8月1日,Phillips 66 Partners完成了一项重组交易,以消除我们持有的IDR并将我们的2%经济普通合伙人权益转为非经济普通合伙人权益,以换取101百万菲利普斯66合伙人共同单位。作为重组交易的结果,我们综合资产负债表中的“非控股权益”余额减少了$373百万美元,带着$275百万美元增加到“超过面值的资本”,一美元91“递延所得税”增加百万美元和美元7百万美元的交易成本。在2019年8月1日之后,没有对普通合伙人权益进行任何分配。
在2021年12月31日,我们拥有170100万个Phillips 66合作伙伴公共单位,代表着74%的有限合伙人权益,而公众拥有26%有限合伙人权益和13.5百万台永久可转换优先股。在2020年10月之前,优先股的持有者收到的累积季度分配相当于#美元。0.678375每单位。从2020年10月开始,持有者将获得等同于较大金额的季度分配0.678375每单位或支付给普通单位持有人的每单位分配。2021年6月,Phillips 66 Partners回购368,528以美元出售其未偿还的永久可转换优先股24百万现金。回购后,这些优先股被取消,不再未偿还。
我们整合Phillips 66 Partners是因为我们确定这是一个VIE,我们是VIE的主要受益者。作为Phillips 66 Partners的普通合伙人,我们有能力控制其财务利益,并有能力指导对其经济表现影响最大的活动。作为这项合并的结果,Phillips 66 Partners中的公共普通股和永久可转换优先单位持有人的所有权权益反映为非控股权益$2,169百万美元和美元2,219截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的综合资产负债表上分别有100万欧元。
Phillips 66 Partners仅可用于偿还其债务的最重要的资产,以及其债权人无法求助于Phillips 66的一般信用的最重要的负债是:
| | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 12月31日 2021 | | 12月31日 2020 |
| | | |
| | | |
股权投资* | $ | 2,929 | | | 3,244 | |
净财产、厂房和设备 | 3,727 | | | 3,639 | |
短期债务 | 450 | | | 465 | |
长期债务 | 3,447 | | | 3,444 | |
*列入菲利普斯66合并资产负债表的“投资和长期应收账款”项目。
Phillips 66 Partners授权的总金额为750百万以下三 $250连续提供100万个通用单位或市场(ATM)程序。第一二项目分别于2018年6月和2019年12月结束。菲利普斯66合作伙伴做到了不是在截至2021年12月31日的一年里,自动取款机计划下的任何普通单位都不会发行。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,Phillips 66 Partners在结算日的基础上产生了净收益$2百万美元和美元173根据自动取款机计划发行的普通单位分别为100万美元。
灰色橡树管道有限责任公司的成立是为了开发和建设灰色橡树管道,该管道将原油从二叠纪和鹰滩输送到德克萨斯州墨西哥湾沿岸的目的地,包括德克萨斯州的科珀斯克里斯蒂和斯威尼地区,包括我们的斯威尼炼油厂。Phillips 66 Partners拥有一家合并的控股公司,拥有65灰橡树管道有限责任公司%的股份。2018年12月,第三方收购了35控股公司的%权益。由于控股公司的唯一资产是其在灰色橡树管道有限责任公司的所有权权益,这被视为金融资产,而且由于第三方在灰色橡树管道建设期间转让或出售其在控股公司的权益的能力受到某些限制,合法出售35当时,根据公认会计原则,%的利息不符合出售的条件。灰橡树管道于2020年第二季度开始全面运营,对合资企业的限制于2020年6月30日取消,导致根据GAAP确认出售。因此,在2020年6月30日,合资人的35控股公司的%权益已从长期债务重新表征为综合资产负债表上的非控股权益,溢价为#美元。84在我们的综合经营报表中,合资企业之前在2019年支付的100万美元已从长期债务重新定性为收益。在截至2020年12月31日的一年中,合资企业总共贡献了#美元61向控股公司提供100万美元,为其在灰色橡树管道有限责任公司的现金募集中所占份额提供资金。Phillips 66 Partners在灰橡树管道有限责任公司的实际所有权权益为42.25%,在考虑了合资人的35综合控股公司的%权益。有关Phillips 66 Partners对灰色橡树管道有限责任公司的投资以及某些其他合资企业的进一步讨论,请参见附注6-投资、贷款和长期应收账款。
即将进行的合并
2021年10月26日,我们与Phillips 66 Partners达成了一项最终合并协议,收购在交易完成之日尚未由我们拥有的Phillips 66 Partners的所有有限合伙人权益。该协议规定了一种全股票交易,在这种交易中,每一位杰出的Phillips 66 Partners普通股持有人将获得0.50每个Phillips 66 Partners普通股单位持有Phillips 66普通股。Phillips 66 Partners的永久可转换优先股将在兑换Phillips 66普通股之前以高于原始发行价的溢价转换为普通股。根据惯例的完成条件,这项合并预计将于2022年3月完成。
如果合并成功完成,根据Phillips 66普通股和Phillips 66 Partners普通股在2021年12月31日的收盘价,我们将发行约44百万股菲利普斯66普通股,价值约$3.2在合并完成后,向Phillips 66 Partners的公共单位持有人支付10亿美元。在合并完成之前,我们将发行的普通股数量和这些股票的价值可能会发生变化。
完成交易后,Phillips 66 Partners将成为Phillips 66的全资子公司,不再是公开交易的合伙企业。本次交易将作为股权交易入账,交易完成后,我们将不再将菲利普斯66合伙人公开持有的普通股和永久可转换优先单位持有人之前持有的所有权权益作为非控股权益反映在我们的综合资产负债表中,我们也不会在我们的综合运营报表中将菲利普斯66合伙人净收益的一部分计入这些前单位持有人。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
我们维持披露控制和程序,旨在确保我们根据1934年修订的《证券交易法》(该法案)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并确保此类信息被积累并传达给管理层,包括我们的主要高管和主要财务官,以便及时决定所需披露的信息。截至2021年12月31日,在管理层的参与下,我们的董事长兼首席执行官和执行副总裁、财务和首席财务官总裁根据法案第13a-15(B)条对我们的披露控制和程序(定义见法案第13a-15(E)条)的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的董事长兼首席执行官和执行副总裁、财务和首席财务官总裁得出结论,截至2021年12月31日,我们的披露控制程序正在有效运行。
在截至2021年12月31日的季度期间,根据该法第13a-15(F)条的规定,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
管理层财务报告内部控制年度报告
本报告包括在项目8中,并通过引用并入本文。
独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告
本报告包括在项目8中,并通过引用并入本文。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
关于我们执行干事的信息见本报告第一部分。
第三部分第10项所要求的其余信息在此引用自我们将于2022年5月11日举行的股东年度会议的委托书,该委托书将在2021年12月31日后120天内提交(2022年最终委托书)。
项目11.高管薪酬
第三部分第11项所要求的信息在此引用我们的2022年最终委托书。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
第三部分第12项所要求的信息通过引用我们的2022年最终委托书而并入本文。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性
第三部分第13项所要求的信息通过引用我们的2022年最终委托书而并入本文。
项目14.首席会计师费用和服务
第三部分第14项所要求的信息在此引用我们的2022年最终委托书。
_________________________
*除通过引用明确纳入本文第10至14项的信息或数据外,我们2022年最终委托书中出现的其他信息和数据不被视为本年度报告Form 10-K的一部分,也不被视为作为本报告的一部分提交给委员会。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
| | | | | | | | |
(a) | 1. | 财务报表和补充数据 财务报表索引所列财务报表和补充资料载于第79页,作为本年度报告10-K表的一部分提交。 |
| | |
| 2. | 财务报表明细表 所有财务报表附表都被省略,因为它们不是必需的、不重要的、不适用的,或者信息显示在财务报表或附注中。 |
| | |
| 3. | 陈列品 在第150至153页的《展品索引》中列出的展品作为本年度报告10-K表的一部分进行了归档。 |
| | |
项目16.表格10-K摘要
没有。
菲利普斯66
展品索引
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| | | 以引用方式并入 | |
展品 数 | | 展品说明 | 表格 | 展品 数 | 归档 日期 | 美国证券交易委员会 文件编号 | |
| | | | | | | |
2.1 | | 康菲石油与菲利普斯66的分居和分配协议,日期为2012年4月26日. | 8-K | 2.1 | | 05/01/2012 | 001-35349 | |
| | | | | | | |
2.2 | | Phillips 66、Phillips 66 Company、Phillips 66 Project Development Inc.、Phoenix Sub LLC、Phillips 66 Partners LP和Phillips 66 Partners GP LLC之间的合并协议和计划,日期为2021年10月26日. | 8-K | 2.1 | | 10/27/2021 | 001-35349 | |
| | | | | | | |
3.1 | | 菲利普斯66公司注册证书的修订和重新发布. | 8-K | 3.1 | | 05/01/2012 | 001-35349 | |
| | | | | | | |
3.2 | | 修订和重新制定《菲利普斯66号附例》. | 8-K | 3.1 | | 02/09/2017 | 001-35349 | |
| | | | | | | |
4.1 | | 菲利普斯66的证券介绍. | 10-K | 4.1 | | 02/21/2020 | 001-35349 | |
| | | | | | | |
4.2 | | 菲利普斯66的优先债务证券的发行人为Phillips 66,担保人为Phillips 66 Company,受托人为纽约银行梅隆信托公司,受托人为Phillips 66,日期为2012年3月12日的契约. | 10-12B/A | 4.3 | | 04/05/2012 | 001-35349 | |
| | | | | | | |
4.3 | | 2022年到期的4.300厘优先债券条款格式. | 10-12B/A | 4.4 | | 04/05/2012 | 001-35349 | |
| | | | | | | |
4.4 | | 2042年到期的5.875厘优先债券条款格式. | 10-12B/A | 4.4 | | 04/05/2012 | 001-35349 | |
| | | | | | | |
4.5 | | 2034年11月到期的4.650厘优先债券条款格式. | 8-K | 4.2 | | 11/17/2014 | 001-35349 | |
| | | | | | | |
4.6 | | 2044年11月到期的4.875厘优先债券条款格式. | 8-K | 4.2 | | 11/17/2014 | 001-35349 | |
| | | | | | | |
4.7 | | 2028年3月到期的3.900厘优先债券条款格式. | 8-K | 4.3 | | 03/01/2018 | 001-35349 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
4.8 | | Phillips 66的优先债务证券的发行人Phillips 66、担保人Phillips 66 Company和受托人美国银行协会之间的契约,日期为2020年4月9日. | 8-K | 4.1 | | 04/09/2020 | 001-35349 | |
| | | | | | | |
4.9 | | 2023年到期的3.700厘优先债券条款格式. | 8-K | 4.2 | | 04/09/2020 | 001-35349 | |
| | | | | | | |
4.10 | | 2025年到期的3.850厘优先债券条款格式. | 8-K | 4.3 | | 04/09/2020 | 001-35349 | |
| | | | | | | |
4.11 | | 2030年到期的2.150厘优先债券条款格式. | 8-K | 4.3 | | 06/10/2020 | 001-35349 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
4.12 | | 2024年到期的0.900厘优先债券条款格式. | 8-K | 4.3 | | 11/18/2020 | 001-35349 | |
| | | | | | | |
4.13 | | 2026年到期的1.300厘优先债券条款格式. | 8-K | 4.4 | | 11/18/2020 | 001-35349 | |
| | | | | | | |
4.14 | | 2052年到期的3.300厘优先债券条款格式. | 8-K | 4.2 | | 11/15/2021 | 001-35349 | |
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| | | 以引用方式并入 | |
展品 数 | | 展品说明 | 表格 | 展品 数 | 归档 日期 | 美国证券交易委员会 文件编号 | |
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10.1 | | 修订和重新签署了截至2019年7月30日的Phillips 66、Phillips 66 Company、贷款人Phillips 66 Company和作为行政代理的摩根大通银行之间的信贷协议. | 8-K | 10.1 | 08/01/2019 | 001-35349 | |
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10.2 | | 第三次修订和重新签署的雪佛龙菲利普斯化学公司有限责任公司协议,自2012年5月1日起生效. | 10-Q | 10.14 | 08/03/2012 | 001-35349 | |
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10.3 | | 雪佛龙菲利普斯化工有限责任公司第三次修订和重新签署的有限责任公司协议第一修正案,自2017年12月31日起生效. | 10-K | 10.6 | 02/23/2018 | 001-35349 | |
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10.4 | | 雪佛龙菲利普斯化工有限责任公司第三次修订和重新签署的有限责任公司协议第二修正案,自2018年6月1日起生效. | 10-Q | 10.1 | 07/27/2018 | 001-35349 | |
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10.5 | | 雪佛龙菲利普斯化工有限责任公司第三次修订和重新签署的有限责任公司协议第三修正案. | 10-Q | 10.1 | 04/30/2021 | 001-35349 | |
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10.6 | | 2012年4月26日康菲石油与菲利普斯66签订的《赔偿与释放协议》. | 8-K | 10.1 | 05/01/2012 | 001-35349 | |
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10.7 | | 康菲石油与菲利普斯66签订的知识产权转让和许可协议,日期为2012年4月26日. | 8-K | 10.2 | 05/01/2012 | 001-35349 | |
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10.8 | | 康菲石油与菲利普斯66签订的《员工事宜协议》,日期:2012年4月26日. | 8-K | 10.4 | 05/01/2012 | 001-35349 | |
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10.9 | | 康菲石油和菲利普斯66对《雇员事务协议》的修正案,2012年4月26日. | 10-Q | 10.1 | 05/02/2013 | 001-35349 | |
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10.10 | | 康菲石油与菲利普斯66签订的过渡期服务协议,日期为2012年4月26日. | 8-K | 10.5 | 05/01/2012 | 001-35349 | |
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10.11 | | 2013年菲利普斯66公司的综合股票和业绩激励计划.** | DEF14A | 应用程序。一个 | 03/27/2013 | 001-35349 | |
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10.12 | | Phillips 66关键员工补充退休计划.** | 10-Q | 10.15 | 08/03/2012 | 001-35349 | |
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10.13 | | 菲利普斯66号关键员工补充退休计划第一修正案.** | 10-K | 10.18 | 02/22/2013 | 001-35349 | |
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10.14 | | 菲利普斯66修订和重新制定的高管离职计划.** | 10-Q | 10.1 | 07/29/2016 | 001-35349 | |
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10.15 | | Phillips 66非雇员董事递延薪酬计划.** | 10-Q | 10.17 | 08/03/2012 | 001-35349 | |
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展品 数 | | 展品说明 | 表格 | 展品 数 | 归档 日期 | 美国证券交易委员会 文件编号 | |
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10.16 | | Phillips 66关键员工递延薪酬计划-标题I.** | 10-Q | 10.18 | 08/03/2012 | 001-35349 | |
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10.17 | | Phillips 66关键员工递延薪酬计划-标题II.** | 10-Q | 10.19 | 08/03/2012 | 001-35349 | |
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10.18 | | 菲利普斯66关键员工递延补偿计划标题II的第一修正案.** | 10-K | 10.24 | 02/22/2013 | 001-35349 | |
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10.19 | | 菲利普斯66固定缴款补充计划标题I.** | 10-Q | 10.20 | 08/03/2012 | 001-35349 | |
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10.20 | | 菲利普斯66固定缴款补充计划标题II.** | 10-K | 10.26 | 02/22/2013 | 001-35349 | |
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10.21 | | 菲利普斯66确定缴款补充计划标题II的第一修正案.** | 10-Q | 10.1 | 04/30/2019 | 001-35349 | |
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10.22 | | Phillips 66关键员工变更控制离职计划.** | 10-K | 10.27 | 02/22/2013 | 001-35349 | |
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10.23 | | 菲利普斯66号关键员工控制权变更离职计划第一修正案,2015年10月2日生效.** | 8-K | 10.1 | 11/08/2013 | 001-35349 | |
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10.24 | | 《菲利普斯66号非限制性递延补偿安排》附件.** | 10-Q | 10.23 | 08/03/2012 | 001-35349 | |
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10.25 | | 菲利普斯66公司2013年综合股票和业绩激励计划下的股票期权奖励协议的格式.** | 10-K | 10.31 | 02/21/2020 | 001-35349 | |
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10.26 | | 菲利普斯66的2013年度综合股票和业绩激励计划下的限制性股票或限制性股票单位奖励协议的形式.** | 10-K | 10.32 | 02/21/2020 | 001-35349 | |
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10.27 | | 菲利普斯66公司2013年综合股票和绩效激励计划下的绩效股份单位奖励协议的格式.** | 10-K | 10.33 | 02/21/2020 | 001-35349 | |
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21* | | 菲利普斯66的子公司名单. | | | | | |
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22* | | 担保人子公司名单. | | | | | |
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23* | | 独立注册会计师事务所安永律师事务所同意. | | | | | |
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31.1* | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对行政总裁的证明. | | | | | |
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31.2* | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官的证明. | | | | | |
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32* | | 依据《美国法典》第18编第1350条作出的证明. | | | | | |
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| | | 以引用方式并入 | |
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101.INS* | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | |
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101.SCH* | | 内联XBRL架构文档。 | | | | | |
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101.CAL* | | 内联XBRL计算链接库文档。 | | | | | |
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101.LAB* | | 内联XBRL标签Linkbase文档。 | | | | | |
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101.PRE* | | 内联XBRL演示文稿Linkbase文档。 | | | | | |
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101.DEF* | | 内联XBRL定义Linkbase文档。 | | | | | |
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104* | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 | | | | | |
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*现送交存档。
**管理合同和补偿计划或安排。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
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| | 菲利普斯66 |
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日期: | 2022年2月18日 | /s/格雷格·C·加兰 |
| | 格雷格·C·加兰 董事会主席 和首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,截至2022年2月18日,本报告已由以下人员代表注册人并以指定身份签署。
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签名 | | 标题 |
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/s/格雷格·C·加兰 | | 董事会主席 |
格雷格·C·加兰 | | 和首席执行官 |
| | (首席行政官) |
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//凯文·J·米切尔 | | 总裁常务副财务长 |
凯文·J·米切尔 | | 和首席财务官 |
| | (首席财务官) |
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斯科特·普鲁特 | | 总裁副主计长 |
J·斯科特·普鲁特 | | (首席会计官) |
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加里·K·亚当斯 | | 董事 |
加里·K·亚当斯 | | |
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/s/Julie L.Bushman | | 董事 |
朱莉·L·布什曼 | | |
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/s/Denise R.Cade | | 董事 |
丹尼斯·R·凯德 | | |
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丽莎·A·戴维斯 | | 董事 |
丽莎·A·戴维斯 | | |
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查尔斯·M·霍利 | | 董事 |
查尔斯·M·霍利 | | |
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约翰·E·洛 | | 董事 |
约翰·E·洛 | | |
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丹尼斯·L·拉莫斯 | | 董事 |
丹尼斯·L·拉莫斯 | | |
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/s/Douglas T.Terreson | | 董事 |
道格拉斯·T·特雷森 | | |
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/s/Glenn F.Tilton | | 董事 |
格伦·F·蒂尔顿 | | |
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/玛娜·C·惠廷顿 | | 董事 |
玛娜·C·惠廷顿 | | |