附件99.1 | ||||||||
人体营养与健康|动物营养与健康|特色产品 |
日出公园路52号 纽约新汉普顿,邮编:10958 Balchem.com | p.845.326.5600 f. 845.326.5702 |
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截至三个月 十二月三十一日, | 年终 十二月三十一日, | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
净销售额 | $ | 213,133 | $ | 180,713 | $ | 799,023 | $ | 703,644 | ||||||||||||||||||
毛利率 | 64,066 | 56,818 | 243,174 | 223,897 | ||||||||||||||||||||||
运营费用 | 30,245 | 27,894 | 115,672 | 112,750 | ||||||||||||||||||||||
运营收益 | 33,821 | 28,924 | 127,502 | 111,147 | ||||||||||||||||||||||
其他费用 | 675 | 877 | 2,269 | 4,730 | ||||||||||||||||||||||
所得税费用前收益 | 33,146 | 28,047 | 125,233 | 106,417 | ||||||||||||||||||||||
所得税费用 | 8,197 | 5,885 | 29,129 | 21,794 | ||||||||||||||||||||||
净收益 | $ | 24,949 | $ | 22,162 | $ | 96,104 | $ | 84,623 | ||||||||||||||||||
稀释后每股普通股净收益 | $ | 0.76 | $ | 0.68 | $ | 2.94 | $ | 2.60 | ||||||||||||||||||
调整后EBITDA(A) | $ | 45,627 | $ | 43,564 | $ | 189,840 | $ | 174,247 | ||||||||||||||||||
调整后净收益(A) | $ | 27,805 | $ | 26,854 | $ | 116,624 | $ | 107,781 | ||||||||||||||||||
调整后稀释后每股普通股净收益(A) | $ | 0.85 | $ | 0.83 | $ | 3.57 | $ | 3.32 | ||||||||||||||||||
用于计算稀释后和调整后每股普通股净收益的股票 | 32,719 | 32,532 | 32,672 | 32,503 |
(a) | 有关GAAP和非GAAP财务衡量标准的对账,请参阅“非GAAP财务信息”。 |
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截至三个月 十二月三十一日, | 年终 十二月三十一日, | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
人类营养与健康 | $ | 115,546 | $ | 103,805 | $ | 442,733 | $ | 400,330 | ||||||||||||||||||
动物营养与健康 | 64,955 | 50,852 | 226,776 | 192,191 | ||||||||||||||||||||||
特产 | 27,375 | 24,373 | 117,020 | 103,566 | ||||||||||||||||||||||
其他和未分配(B) | 5,257 | 1,683 | 12,494 | 7,557 | ||||||||||||||||||||||
总计 | $ | 213,133 | $ | 180,713 | $ | 799,023 | $ | 703,644 |
截至三个月 十二月三十一日, | 年终 十二月三十一日, | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
人类营养与健康 | $ | 17,519 | $ | 16,266 | $ | 76,031 | $ | 61,397 | ||||||||||||||||||
动物营养与健康 | 10,120 | 8,494 | 26,179 | 29,979 | ||||||||||||||||||||||
特产 | 6,647 | 5,459 | 30,020 | 26,801 | ||||||||||||||||||||||
其他和未分配(B) | (465) | (1,295) | (4,728) | (7,030) | ||||||||||||||||||||||
利息和其他费用 | (675) | (877) | (2,269) | (4,730) | ||||||||||||||||||||||
总计 | $ | 33,146 | $ | 28,047 | $ | 125,233 | $ | 106,417 | ||||||||||||||||||
(B)其他及未分配包括少数小型业务,个别未达到单独列报及未分配至某一分部的公司开支的数量门槛。未分配的公司费用包括:(I)截至2021年12月31日的3个月和12个月的交易和整合成本、ERP实施成本和未分配的法律费用分别为259美元和1264美元,截至2020年12月31日的3个月和12个月的未分配法律费用分别为231美元和2410美元(这些费用的说明见附注4),以及(Ii)截至2021年12月31日的3个月和12个月的未分配摊销费用分别为698美元和2510美元,以及401美元 |
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选定的资产负债表项目 | ||||||||||||||
(千美元) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 103,239 | $ | 84,571 | ||||||||||
应收账款净额 | 117,408 | 98,214 | ||||||||||||
库存,净额 | 91,058 | 70,620 | ||||||||||||
其他流动资产 | 10,527 | 13,483 | ||||||||||||
流动资产总额 | 322,232 | 266,888 | ||||||||||||
物业、厂房和设备、网络 | 237,517 | 228,096 | ||||||||||||
商誉 | 523,949 | 529,463 | ||||||||||||
寿命有限的无形资产净额 | 94,665 | 121,660 | ||||||||||||
使用权资产 | 9,288 | 8,410 | ||||||||||||
其他资产 | 11,674 | 11,326 | ||||||||||||
总资产 | $ | 1,199,325 | $ | 1,165,843 | ||||||||||
流动负债 | $ | 143,802 | $ | 94,428 | ||||||||||
循环贷款 | 108,569 | 163,569 | ||||||||||||
递延所得税 | 46,455 | 51,359 | ||||||||||||
衍生负债 | 2,658 | 11,658 | ||||||||||||
长期债务 | 20,826 | 16,596 | ||||||||||||
总负债 | 322,310 | 337,610 | ||||||||||||
股东权益 | 877,015 | 828,233 | ||||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 1,199,325 | $ | 1,165,843 |
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截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||
经营活动的现金流: | ||||||||||||||
净收益 | $ | 96,104 | $ | 84,623 | ||||||||||
对净收益与经营活动提供的现金净额进行调整: | ||||||||||||||
折旧及摊销 | 48,879 | 51,281 | ||||||||||||
股票补偿费用 | 10,802 | 8,303 | ||||||||||||
其他调整 | (6,201) | (2,246) | ||||||||||||
资产负债变动情况 | 10,930 | 8,533 | ||||||||||||
经营活动提供的净现金 | 160,514 | 150,494 | ||||||||||||
投资活动的现金流: | ||||||||||||||
获得的资本支出和无形资产 | (37,449) | (33,828) | ||||||||||||
保险和出售资产的收益 | 2,149 | 87 | ||||||||||||
购买可转换票据 | — | (850) | ||||||||||||
用于投资活动的净现金 | (35,300) | (34,591) | ||||||||||||
融资活动的现金流: | ||||||||||||||
循环贷款收益 | 5,000 | 10,000 | ||||||||||||
长期和循环债务的本金支付 | (60,000) | (95,000) | ||||||||||||
融资租赁本金支付 | (159) | (151) | ||||||||||||
行使股票期权所得收益 | 6,943 | 14,155 | ||||||||||||
支付的股息 | (18,723) | (16,705) | ||||||||||||
普通股回购 | (35,239) | (13,463) | ||||||||||||
用于融资活动的净现金 | (102,178) | (101,164) | ||||||||||||
汇率变动对现金的影响 | (4,368) | 4,160 | ||||||||||||
现金和现金等价物增加 | 18,668 | 18,899 | ||||||||||||
期初现金和现金等价物 | 84,571 | 65,672 | ||||||||||||
期末现金和现金等价物 | $ | 103,239 | $ | 84,571 |
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截至三个月 十二月三十一日, | 年终 十二月三十一日, | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
调整后毛利的对账 | ||||||||||||||||||||||||||
GAAP毛利率 | $ | 64,066 | $ | 56,818 | $ | 243,174 | $ | 223,897 | ||||||||||||||||||
与山洪事件有关的保险报销(扣除费用)(1) | (4,308) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
存货计价调整(2) | — | — | — | 208 | ||||||||||||||||||||||
无形资产摊销与融资租赁(三) | 332 | 780 | 1,496 | 3,127 | ||||||||||||||||||||||
调整后的毛利率 | $ | 60,090 | $ | 57,598 | $ | 244,670 | $ | 227,232 | ||||||||||||||||||
对调整后的运营收益进行核对 | ||||||||||||||||||||||||||
GAAP运营收益 | $ | 33,821 | $ | 28,924 | $ | 127,502 | $ | 111,147 | ||||||||||||||||||
与山洪事件有关的保险报销(扣除费用)(1) | (4,308) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
存货计价调整(2) | — | — | — | 208 | ||||||||||||||||||||||
无形资产摊销与融资租赁(三) | 6,277 | 6,982 | 25,302 | 28,008 | ||||||||||||||||||||||
交易和整合成本、ERP实施成本和未分配的法律费用(4) | 259 | 231 | 1,264 | 2,410 | ||||||||||||||||||||||
减损费用(5) | 1,675 | — | 1,675 | 1,228 | ||||||||||||||||||||||
调整后的运营收益 | $ | 37,724 | $ | 36,137 | $ | 155,743 | $ | 143,001 | ||||||||||||||||||
调整后净收益的对账 | ||||||||||||||||||||||||||
GAAP净收益 | $ | 24,949 | $ | 22,162 | $ | 96,104 | $ | 84,623 | ||||||||||||||||||
与山洪事件有关的保险报销(扣除费用)(1) | (4,308) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
存货计价调整(2) | — | — | — | 208 | ||||||||||||||||||||||
无形资产摊销与融资租赁(三) | 6,347 | 7,053 | 25,584 | 28,291 | ||||||||||||||||||||||
交易和整合成本、ERP实施成本和未分配的法律费用(4) | 259 | 231 | 1,264 | 2,410 | ||||||||||||||||||||||
减损费用(5) | 1,675 | — | 1,675 | 1,228 | ||||||||||||||||||||||
所得税调整(6) | (1,117) | (2,592) | (8,003) | (8,979) | ||||||||||||||||||||||
调整后净收益 | $ | 27,805 | $ | 26,854 | $ | 116,624 | $ | 107,781 | ||||||||||||||||||
调整后每股普通股净收益-稀释后 | $ | 0.85 | $ | 0.83 | $ | 3.57 | $ | 3.32 |
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截至三个月 十二月三十一日, | 年终 十二月三十一日, | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
净收入--如报告所示 | $ | 24,949 | $ | 22,162 | $ | 96,104 | $ | 84,623 | ||||||||||||||||||
添加回: | ||||||||||||||||||||||||||
所得税拨备 | 8,197 | 5,885 | 29,129 | 21,794 | ||||||||||||||||||||||
其他费用 | 675 | 877 | 2,269 | 4,730 | ||||||||||||||||||||||
折旧及摊销 | 12,187 | 12,861 | 48,597 | 50,998 | ||||||||||||||||||||||
EBITDA | 46,008 | 41,785 | 176,099 | 162,145 | ||||||||||||||||||||||
重新添加某些项目: | ||||||||||||||||||||||||||
与股权奖励相关的非现金薪酬支出 | 1,993 | 1,548 | 10,802 | 8,256 | ||||||||||||||||||||||
与山洪事件有关的保险报销(扣除费用)(1) | (4,308) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
存货计价调整(2) | — | — | — | 208 | ||||||||||||||||||||||
交易和整合成本、ERP实施成本和未分配的法律费用(4) | 259 | 231 | 1,264 | 2,410 | ||||||||||||||||||||||
减损费用(5) | 1,675 | — | 1,675 | 1,228 | ||||||||||||||||||||||
调整后的EBITDA | $ | 45,627 | $ | 43,564 | $ | 189,840 | $ | 174,247 |
截至三个月 十二月三十一日, | ||||||||||||||||||||||||||
2021 | 实际税率 | 2020 | 实际税率 | |||||||||||||||||||||||
公认会计准则所得税费用 | $ | 8,197 | 24.7 | % | $ | 5,885 | 21.0 | % | ||||||||||||||||||
亚利桑那州立大学2016-09年度的影响(7) | 84 | 259 | ||||||||||||||||||||||||
调整后的所得税费用 | $ | 8,281 | 25.0 | % | $ | 6,144 | 21.9 | % |
年终 十二月三十一日, | ||||||||||||||||||||||||||
2021 | 实际税率 | 2020 | 实际税率 | |||||||||||||||||||||||
公认会计准则所得税费用 | $ | 29,129 | 23.3 | % | $ | 21,794 | 20.5 | % | ||||||||||||||||||
亚利桑那州立大学2016-09年度的影响(7) | 1,115 | 1,278 | ||||||||||||||||||||||||
调整后的所得税费用 | $ | 30,244 | 24.2 | % | $ | 23,072 | 21.7 | % |
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截至三个月 十二月三十一日, | 年终 十二月三十一日, | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 44,491 | $ | 47,954 | $ | 160,514 | $ | 150,494 | ||||||||||||||||||
资本支出、资本化ERP实施成本和保险报销 | (13,964) | (12,962) | (36,070) | (32,805) | ||||||||||||||||||||||
自由现金流 | $ | 30,527 | $ | 34,992 | $ | 124,444 | $ | 117,689 |
(1)与山洪事件相关的保险报销(扣除费用净额):我们密苏里州维罗纳制造厂与山洪事件相关的保险报销和费用包括在我们的GAAP财务报表中的营业收入中。与山洪事件相关的费用发生在2021年第二季度,并在2021年第四季度由保险报销全额收回。我们认为,将这些金额排除在我们的非GAAP财务指标之外对投资者是有用的,因为这些项目在金额和频率上不一致,导致难以比较当前和历史的财务结果。 | ||
(2)存货计价调整:企业合并会计原则要求我们以公允价值计量购进存货。存货的公允价值反映了被收购公司的制造成本加上部分预期利润率。对我们销售成本的非GAAP调整不包括根据业务合并会计原则记录的预期利润率部分。我们相信,这一调整对投资者是有用的,因为它是反映我们业务的销售成本和毛利率趋势的另一种手段。 | ||
(3)无形资产摊销和融资租赁:无形资产摊销和融资租赁包括客户关系摊销、商标和商号、已开发技术、监管注册成本、专利和商业秘密、资本化贷款发放成本、主要与企业合并有关的其他无形资产、与全公司实施ERP系统相关的无形资产和一次融资租赁。我们在GAAP财务报表中记录了与这些无形资产摊销和融资租赁相关的费用。我们无形资产和融资租赁的摊销费用在金额上是不一致的,并受到收购时机和估值的重大影响。因此,我们的非GAAP调整不包括这些费用,以便于评估我们目前的经营业绩,并与我们过去的经营业绩进行比较。 | ||
(4)交易和整合成本、ERP实施成本和未分配的法律费用:与收购和剥离相关的交易和整合成本在我们的GAAP财务报表中支出。与全公司实施ERP系统相关的ERP实施成本在我们的GAAP财务报表中列支。与交易相关的竞业禁止协议纠纷的未分配法律费用在我们的GAAP财务报表中支出。管理层在计算调整后EBITDA和其他非公认会计准则财务指标时不包括这些项目。我们认为,将这些项目排除在我们的非GAAP财务指标之外对投资者是有用的,因为这些项目与每笔交易相关,在金额和频率上不一致,导致当前和历史财务结果难以比较。 | ||
(5)减值费用:2021年的资产减值费用与应收可转换票据有关,2020年的商誉减值费用与以前计入工业品分部的业务有关。这两项减值费用都在我们的GAAP财务报表中支出。管理层在计算调整后EBITDA和其他非公认会计准则财务指标时不包括这些项目。我们认为,将这些项目排除在我们的非GAAP财务指标之外对投资者是有用的,因为这些项目在金额和频率上不一致,导致难以比较当前和历史的财务结果。 | ||
(6)所得税调整:为了计算调整后净收益和调整后稀释每股收益,我们调整所得税拨备(受益于),以对上述应税和可抵扣非GAAP调整征税,因为它们对我们的所得税(收益)拨备有重大影响。此外,所得税调整还根据采用ASU 2016-09“员工股份支付会计改进”的影响进行了调整,并将我们的非GAAP有效税率应用于上述GAAP税前费用前收益和非GAAP调整。非GAAP有效税率的计算见表3。 | ||
(7)ASU 2016-09年度的影响:ASU 2016-09号“员工股份支付会计的改进”(“ASU 2016-09”)的主要影响是,在截至2021年和2020年12月31日的3个月和12个月期间,确认超额税收优惠作为所得税拨备的减少,并在综合现金流量表而不是融资活动中对经营活动中的这些超额税收优惠进行分类。 |
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