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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
| | | | | | | | |
| ☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度12月31日, 2021
或
| | | | | | | | |
| ☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至 .
委托文件编号：001-36733
阿克萨尔塔涂装系统有限公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 百慕大群岛 | | 2851 | | 98-1073028 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (主要标准工业
分类代码编号) | | (税务局雇主
识别号码) |
应用银行大道50号
套房300
格伦·米尔斯(Glen Mills), 宾夕法尼亚州19342
(855) 547-1461
(注册人主要执行办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股，面值1.00美元 | | 轴 | | 纽约证券交易所 |
| (班级名称) | | (商品代号) | | (注册所在的交易所) |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
用复选标记标明注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人是 ☒ No ☐
如果注册人不需要根据该法第13或15(D)条提交报告，则用复选标记表示是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。 是 ☒ No ☐
用复选标记表示公司是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司，还是较小的报告公司，还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。(勾选一项)：大型加速文件服务器☒ 非加速文件服务器☐ 加速文件管理器☐ 小型报告公司☐新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2021年6月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一天，注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为$7,049.9百万美元(基于当日普通股在纽约证券交易所的收盘价)。
截至2022年2月10日，有224,532,960注册人已发行普通股的股份。
以引用方式并入的文件
第三部分引用注册人的2022年年度会员大会委托书中的信息。此类委托书将在注册人截至2021年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。
目录
| | | | | | | | | | | |
第一部分 | | | |
| 第1项。 | 业务 | 3 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 13 |
| 1B项。 | 未解决的员工意见 | 27 |
| 第二项。 | 属性 | 27 |
| 第三项。 | 法律程序 | 28 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 28 |
第二部分 | | | |
| 第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 31 |
| 第六项。 | 已保留 | 32 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 33 |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 50 |
| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 52 |
| 第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 102 |
| 第9A项。 | 管制和程序 | 102 |
| 第9B项。 | 其他信息 | 102 |
| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 102 |
第三部分 | | | |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 103 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 103 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东事宜 | 103 |
| 第13项。 | 特定关系和关联交易与董事独立性 | 103 |
| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 103 |
第四部分 | | | |
| 第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 104 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 110 |
| | 签名 | 111 |
第一部分
项目1.业务
Axalta涂层系统有限公司(“Axalta”，“公司”，“我们”和“我们”)于2012年成立，是一家获得百慕大豁免的控股公司，是全球领先的高性能涂料系统制造商、营销商和分销商。我们在涂料行业有150多年的历史，以生产高质量的产品而闻名，这些产品具有市场领先的技术和客户服务支持的知名品牌。在我们的历史进程中，我们通过不断开发旨在提高客户产品的性能和外观，同时提高他们的生产率和盈利能力的创新涂料技术，保持了行业的领先地位。
我们多元化的全球业务使我们能够通过广泛的销售队伍和技术支持组织以及独立的本地分销商来满足我们客户群的需求。我们的规模和强大的本地业务对我们的成功至关重要，使我们能够在全球范围内利用我们的技术组合和客户关系，同时满足当地客户的需求。我们的业务分为两个运营部门，高性能涂料和流动涂料，为全球四个终端市场提供服务，如下所示。请参阅本年度报告Form 10-K中其他部分的合并财务报表附注20中对分部调整后息税前利润与所得税前收益的讨论和对账。
上表反映了截至2021年12月31日的年度数据。调整后息税前利润的计算方法为调整后息税前利润除以净销售额。
截至2021年12月31日的一年中，我们的四个终端市场和四个地区的净销售额如下：
注：拉丁美洲包括墨西哥。EMEA代表欧洲、中东和非洲。
细分市场概述
高性能涂料
通过我们的高性能涂料部门，我们为大型地区和全球原始设备制造商(“OEM”)以及分散的本地客户群提供高质量的液体和粉末涂料解决方案。我们是少数几家拥有提供精确配色和高度耐用涂层系统的技术的供应商之一。这一细分市场的终端市场是翻新和工业市场。
高性能涂料终端市场
重新涂装
翻新终端市场的销售受到车辆碰撞次数、车主修理车辆的倾向、车主驾驶里程数和停车场大小的推动。虽然翻新涂层通常只占汽车维修总成本的一小部分，但考虑到它们对外观的影响，它们对车主的满意度至关重要。因此，车身店经营者最关注的是在性能和可靠性方面有良好记录的涂料品牌。车身店寻找生产率提高、合规、质量一致、持续的技术支持和精确配色技术的供应商和品牌。颜色匹配是涂料供应商选择的关键组成部分，因为不精确的匹配会对车辆外观产生不利影响，如果由于匹配不佳而需要重新喷漆，则可能会降低给定车间的维修速度和修理量。
我们开发、销售和供应一整套创新的涂层系统和配色技术，与竞争对手的技术相比，有助于更快地进行汽车碰撞修复。我们的配色技术提供Axalta专用配方，使车身车间能够精确匹配数千种车辆颜色，无论生产过程中使用的车辆品牌、颜色、年限或原始油漆供应商如何。对于一个新进入者来说，创建如此广泛的颜色库存既耗时又昂贵。
在2021年期间，我们收购了U-POL控股有限公司(“U-POL”)，这是一家主要用于汽车翻新和售后市场保护应用的维修和翻新产品的领先制造商。该业务生产一系列高质量的汽车修补产品，包括填充剂、气雾剂和粘合剂，以及行业领先的防护涂料。U-POL的产品销往100多个国家，并因其领先品牌而广为人知，包括Raptor®、Dolphin®和Gold™等。Axalta希望通过我们现有的销售和分销渠道扩大市场准入，同时利用U-POL的分销渠道将其修补涂料产品组合的覆盖范围扩大到新客户，从而加快U-POL产品的增长。U-POL在返修配件和防护涂料方面的专业知识与Axalta的业务具有很强的互补性，并将我们的潜在市场扩展到重要的、不断增长的主流经济型返修市场以及消费者自己动手的售后市场。
工业
工业终端市场由广泛的终端企业应用中使用的液体涂料和粉末涂料组成。在工业终端市场中，我们专注于以下几个方面：
•一般工业：适用于多种应用的涂料，包括货架和货架、金属家具、管道和管道、金属外壳和围栏、工业部件以及储电箱和电箱。
•能源解决方案：用于电机和变压器的绝缘铜线的液体解决方案，以及用于绝缘形成电机和变压器磁路的薄片、计算机元件和其他电气设备的涂层，以提高电机和电源效率，对当今的汽车应用至关重要，并专注于支持风能和新型电动汽车。粉末解决方案提供电机和电池保护和绝缘，使工程设计成为可能。
•建筑学：用于窗框、幕墙和覆层等应用的粉末和液体涂料，通常用于住宅、工业、商业和纪念性建筑。建筑师和设计师可以从色彩专家的建议和我们专门的色彩体验室和在线工具中获得的最新潮流系列中受益。
•交通运输：用于汽车部件、底盘和车轮的液体和粉末涂料，可防止腐蚀，提高耐久性并赋予适当的美感。支持农业、建筑和土方市场的整体解决方案，满足保护和外观要求。
•油气：液体和粉末产品，用于涂覆油罐、管道、阀门和配件，以防止石油和天然气行业中的化学品、腐蚀和极端温度。
•线圈：用于各种应用的涂料，如金属建筑屋顶和墙板、住宅和商业钢质屋顶、排水沟、家用电器、照明、车库和入口门、暖通空调、办公家具和卡车拖车。
•建筑产品：使用的涂料代工以及售后工业建筑和建筑市场，包括外部建材、橱柜、地板和家具。
这一终端市场的需求受到各种宏观经济因素的推动，如国内生产总值(GDP)的增长、新的住宅和商业建设，以及汽车和工业生产。提高环境可持续性、耐腐蚀性、生产率和色彩美感的产品需求也在增加，我们通过结合电子涂料、水性、溶剂型和粉末技术提供这些产品。客户根据保护、耐久性和外观选择工业涂料，以提高产品和应用的可持续性。
随着全球对电动汽车需求的激增，电动汽车(“EV”)制造商正在设计和寻找解决方案来为他们的汽车提供动力，并通过创新来延长性能和提高安全性。电动马达、电池和电动汽车动力总成部件需要保护性涂层，以保持最佳温度，降低火灾和腐蚀损害的风险，并防止电磁干扰。通过利用Axalta在能源解决方案方面的深厚专业知识，以及我们对汽车行业和eMobility市场的深厚知识，Axalta开发了针对不断发展的电动汽车行业的独特需求而量身定做的涂层解决方案。
高性能涂料产品与品牌
我们提供一系列专门配制的水性和溶剂型产品和系统，供全球汽车翻新行业用于修复损坏的车辆。我们的翻新产品和系统包括一系列涂层，包括2021年U-POL采购时获得的填充物、气雾剂和粘合剂，以匹配车辆的颜色和外观，从而产生与相邻表面没有区别的维修表面。
我们提供的系统使美体商店能够匹配全球市场上200,000多种颜色，使用一个包含400多万种配方的数据库。我们的色彩技术体现在我们的颜料和分散技术中，这是返修涂层系统中技术最先进的部分之一，构成了我们在车身车间的大部分产品。我们有一个庞大的颜料库和几个知名的、历史悠久的高级品牌，包括Cromax®，Standox®，Spies Hecker®、Syrox™和Raptor®，以及其他地区和本地品牌。
我们的配色和检索系统允许客户快速匹配任何颜色，避免车身修理厂技术人员重复配色过程，从而节省时间和材料。配色过程首先由技术人员使用我们的高级配色工具之一扫描受损车辆，例如我们的Acquisition Plus EFX™手持式分光光度计。Acquisition Plus EFX读取车辆颜色，评估特定车辆的独特薄片和颜色特征。这些特性可能会有很大差异，即使对于相同制造商、型号和原始颜色的车辆也是如此，这是由于各种因素，包括车辆的车龄、组装工厂、天气条件和运营历史。Acquisition Plus EFX与我们的ColorNet电子连接®数据库，并为车身修理厂技术人员生成为正在维修的部件重新创建特定颜色所需的色调和颜色的精确混合。除了Acquisition Plus EFX之外，我们还为客户提供其他几种配色工具，包括我们的VIndicator®数据库，它根据车辆识别号来识别车辆颜色，以及传统的配色风扇甲板。
我们也是全球领先的功能性和装饰性液体和粉末涂料的开发商、制造商和供应商，用于工业终端市场的大量多样化应用。通过2017年完成的收购，我们还成为销售到北美建材、橱柜、木材和豪华乙烯基地板和家具市场的涂料的领先制造商和供应商。我们的液体系统用于为导体和设备提供绝缘和热机械保护，保护汽车零部件并用作合金和钢轮的底漆、底漆和透明涂层，并为金属建筑和基础设施项目提供耐候性和腐蚀性保护。无论是热固性还是热塑性粉末涂料，其产品都是一种环保的、传输效率更高的液体涂料替代品。这些涂层通常使用专用喷枪进行静电喷涂并固化，以形成均匀、高质量的表面。在石油和天然气行业，我们的粉末和液体产品用于保护部件免受腐蚀和极端温度、压力和苛刻化学品等恶劣条件的影响。
我们的主要工业品牌包括Imron®Industrial、Tufcote™Industrial、Corlar™Industrial、Strenex™Industrial、PercoTop®、Voltalex®、AquaEC™、Durapon®、Helpon™、无与伦比的™和用于液体涂料的Ceranamel®，以及用于粉末涂料的ALESTA®、TEODUR®、NAP-GARD®、ABCITE®和PLACTOCT®。
高性能涂料的销售、营销和分销
我们利用一支庞大的全球翻修销售和技术支持团队，有效地为我们庞大的翻修客户群(约8万家车身修理店)提供服务。我们的大部分产品都是由我们由大约4000家独立的本地分销商组成的网络供应的。在特定地区，包括欧洲部分地区，我们还直接向车身修理店客户销售。分销商维护我们的产品库存，以满足他们市场上车身商店的订单，并承担信用风险，并承担物流、交付和账单的责任。在某些国家，我们利用进口商直接从我们那里购买产品，并积极向车身修理厂推销我们的产品。我们与前十大分销商的关系由来已久，并继续为我们在全球翻新市场的成功做出贡献。
我们庞大的销售队伍直接管理与我们的最终客户的关系，以推动对我们产品的需求，而我们的产品又是通过我们分销网络中的客户购买的。由于翻新行业的地方性，我们的销售队伍在地区/国家的基础上运作，为客户提供反应迅速的客户服务和对当地的洞察力。作为报道工作的一部分，销售人员向车身修理厂介绍新产品，并提供技术支持和持续的培训。我们在全球建立了48个客户培训中心，这有助于加深我们的客户关系。
我们的销售队伍还帮助推动车间生产率的提高，并安装或升级车身车间配色和混合设备，以提高商店的盈利能力。一旦安装了涂层和颜色系统，车身车间几乎只使用其特定供应商的产品。涂料供应商颜色系统的专有性质，支持车身车间所需的大量库存，以及车身车间对知名品牌的熟悉程度，都导致了高水平的客户保留率。我们的客户保留率水平一直并将继续保持强劲。
我们庞大的工业直销团队服务于最终客户，推动需求，然后主要通过分销和电子商务渠道直接或通过渠道满足需求。我们利用这支敬业的销售队伍和技术服务团队提供区域支持，并专注于全球创新项目，以满足不断变化的市场需求。我们是仅有的三家真正的全球粉末涂料生产商之一，能够满足世界多个地区客户的需求和规格，同时从我们广泛的业务规模和范围最大限度地提高生产率。
高性能涂料客户
在我们的高性能涂料部门，我们向140多个国家和地区的客户销售涂料。在截至2021年12月31日的一年中，我们的前十大客户约占我们高性能涂料净销售额的18%。
在我们的工业和翻新终端市场，我们既为大型原始设备制造商服务，也为广泛的、分散的客户群服务。我们的工业终端市场由各种各样的工业制造商组成，而我们的翻新终端市场主要由大约8万家车身车间组成，包括：
•独立车身商店：以当地市场为基础，利用高端、主流或经济型品牌的单一地点车身商店。
•多家商店经营者(“MSO”)：拥有五家以上门店的车身车间专注于以行业领先的效率提供优质油漆工作。MSO使用优质/主流涂料和最先进的涂装技术来提高车间生产率，使他们能够更快地修理更多的车辆。
•原始设备制造商经销商车身车间：位于OEM汽车经销商的高生产率车身车间，像MSO一样运营，使用优质/主流涂料为客户提供优质服务。
性能涂料大赛
我们在翻新终端市场的主要竞争对手包括阿克苏诺贝尔、巴斯夫和PPG，但我们也在当地市场与当地和地区性参与者竞争。同样，在工业终端市场，我们与多国供应商竞争，如阿克苏诺贝尔、PPG和舍温-威廉姆斯，以及当地市场上的大量本地和地区性参与者。我们是为数不多的能够为客户提供必要的客户服务、整体技术解决方案、色彩设计能力和产品性能的高性能涂料公司之一。
移动式涂料
通过我们的移动性涂料部门，我们提供涂料技术，同时专注于支持老牌和新兴的轻型和商用车原始设备制造商、车队所有者和共享移动性提供商对电子移动性不断增长的需求和不断发展的涂料需求。这些全球客户在可持续性、个性化和自动驾驶方面面临着不断变化的大趋势，这些趋势需要高水平的技术支持，以及能够高度精确、一致和快速地应用的生产性、环保型涂层系统。
我们的解决方案组合将Axalta的最佳经验和创新集中到三个类别：核心移动解决方案, 高级移动解决方案和Axalta优势.
•核心移动解决方案由Axalta同类最佳的底衣和透明涂层组成，用于着色和美化，以及用于表面保护的底漆、电涂层和粉末应用。
•高级移动解决方案涵盖大规模定制、双色调和数码涂料的产品和应用。它包括具有增强功能的涂层，可提高激光雷达和雷达性能，以及电动汽车平台和部件的外部保护。
•Axalta优势提供专家服务和咨询，以提高油漆车间内外的生产率，包括应用程序设计、工艺改进、成本和CO2建模以及故障排除。
移动式涂料终端市场
轻型车辆
对轻型车产品的需求是由特定地区的轻型车生产推动的。轻型汽车原始设备制造商根据其全球提供核心和先进技术解决方案的能力来选择涂料供应商，这些解决方案可以改善外观和耐久性，并提供长期的防腐保护。这些客户还寻求提供可持续解决方案的供应商，这些解决方案有助于客户产品组合转型，并可以提高流程效率以提高生产率并提供卓越的技术服务支持。严格的环境和耐久性测试以及获得工程批准也是全球轻型汽车OEM在选择涂料供应商时使用的关键标准。全球一体化的供应商很重要，因为他们提供跨地区标准一致的产品，并能够在满足OEM服务要求的同时提供足够数量的高质量产品。我们的全球规模、人才专长、创新技术平台和以客户为中心，使我们成为全球合作伙伴和解决方案提供商，为最挑剔和要求最高的轻型汽车原始设备制造商提供服务。我们是为数不多的涂料生产商之一，能够为原始设备制造商提供全球产品规格、标准化的颜色开发、与越来越多的基材、汽车塑料供应、日益复杂的颜色和环保涂料的兼容性，同时继续简化和减少涂料应用过程中的步骤。
商用车
商用车终端市场的销售来自各种应用，包括非汽车运输(即HDT、巴士和铁路)、摩托车、海运和航空，以及相关市场，如拖车、休闲车和个人运动型车。这一终端市场主要受到全球商用车生产的推动，而全球商用车生产受到整体经济活动、政府基础设施支出、设备更换周期和不断发展的可持续性环境标准的影响。
商用车原始设备制造商选择涂料供应商的基础是，他们能够始终如一地提供先进的技术解决方案，改善外观、保护和耐用性，以最低的总使用成本提供广泛的颜色库和匹配能力，同时满足严格的环境要求。特别是对于HDT应用，卡车车主需要大量的定制颜色和先进的产品技术来实现定制设计。我们强大的市场地位和增长是由我们为客户提供市场领先品牌Imron的能力推动的。®，以及利用我们的全球产品线、地区知识和服务。
流动涂料产品与品牌
我们为轻型车OEM开发并提供完整的涂料生产线。我们的产品旨在增强车辆外观的造型和外观，同时提供不受元素影响的保护，延长车辆的使用寿命。我们的产品以其先进的专利技术在业界广为认可，不仅提高了原始设备制造商的生产率和盈利能力，而且还能生产出具有吸引力和耐用性的饰面。我们的轻型车辆涂料产品组合是业内最广泛的产品之一。
涂装作业是整车装配过程中的关键环节，对精度、速度和生产率都有很高的要求。油漆车间工艺通常包括浸渍工艺、三个涂布区和三个高温烤箱，在320°F到400°F(即“高温烘烤”)的温度范围内固化每一层涂层。我们的主要产品由四个主要涂层组成：电涂层(AQAEC™)、底漆(HyperDur™)、底漆(ChromaDyne™)和透明涂层(Lumeera™)。
在汽车制造过程中，涂层过程占总能耗的大部分。因此，我们开发了协调涂层技术TM该系列产品包括3-Wet、Eco-Concept和2-Wet MonoCoat，可帮助我们的OEM客户在提高生产率的同时降低能耗，从而降低成本。
在当今现有的交通生态系统中，涂料为车身提供了基本的美观和色彩，同时增加了腐蚀和冲击保护。随着行业的发展，移动性的每个维度-电动汽车、共享交通工具和自动驾驶-都需要具有先进功能的涂层，除了美观和保护外，这些涂层还有助于提高电气化、车辆设计、导航和乘客安全等领域的效率。移动性的发展为原始设备制造商创造了巨大的机遇，但也要求他们在设计和生产汽车的方式上进行重大转变。原始设备制造商也越来越多地寻求减轻车辆的重量，以应对日益增加的车辆排放和燃油消耗法规。因此，原始设备制造商正在使用钢铁和塑料以外的各种新材料来建造车辆平台，包括铝、碳纤维和其他基材、激光雷达和雷达传感器，每一种基材都需要专门的涂层配方来创造统一的颜色和表面。我们继续与我们的OEM客户一起创新，以推动这一趋势，在他们的旗舰车辆平台上使用我们的涂料就是明证。
我们还为包括HDT、公交车和铁路在内的各种商用车应用开发和供应广泛的涂料系统。这些产品同时提高了美观的外观，并提供了保护免受元素的影响。我们提供超过75,000种不同的颜色，以满足商用车客户的需求。在HDT市场上，由于金属和复合材料部件是在自动过程中同时涂装的，因此大多数卡车OEM使用低烘烤涂料，以确保卡车外部的塑料复合材料部件在烘焙过程中不会变形。卡车车主需要各种各样的定制颜色，这些颜色是使用OEM的现场搅拌机或从我们直接发货预先混合的大批量颜色配制而成的。我们的商用车品牌包括Imron®，Imron Elite®，Centari®，竞争对手®，Corlar®环氧底漆和AQAEC™。
移动涂料的销售、营销和分销
我们有全职的技术代表驻扎在世界各地的某些OEM工厂。这些现场代表提供客户支持，监控涂装过程并跟踪每个组装厂的涂装需求。通过实时监控OEM生产线性能，我们的技术支持团队可以帮助提高油漆部门的运营效率，并向我们的配方化学家和油漆制造团队提供性能反馈。我们的客户技术支持代表还通过根据客户的建造计划预测设施涂料需求，帮助原始设备制造商管理其实物库存。
我们通过每个客户的全球联络点进行协调，直接向我们四个地区的轻型汽车OEM销售和发运产品，并协助OEM提供现场客户支持。我们的制造设施遍布11个国家和地区，使我们能够建立牢固的关系，获得深入的客户知识，为我们的主要客户提供卓越的技术支持，并保持对原始设备制造商至关重要的“及时”产品交付能力。我们在当地的存在也使我们能够对不断变化的当地动态做出快速反应，提供高质量的产品，并提供优质的客户服务。
在商用车终端市场，我们雇佣了一支专门的销售和技术服务团队来支持我们多样化的客户群，包括一支支持HDT市场的直销队伍。我们将我们的涂料直接运往商用车原始设备制造商，并提供现场技术服务代表，他们通过帮助优化涂装工艺和提供响应迅速的客户支持发挥着重要作用。
移动涂料客户
我们为全球200多家装配厂(包括全球十大汽车制造商)的轻型和商用车客户提供产品和服务。我们拥有稳定的客户基础，几个关系可以追溯到大约90年前，我们相信我们在发达和新兴市场发展最快的原始设备制造商中处于有利地位。在截至2021年12月31日的一年中，我们的前十大客户约占我们移动涂料净销售额的67%。
移动式涂料大赛
我们主要在轻型和商用车终端市场与PPG和巴斯夫等大型跨国供应商竞争。此外，我们还与亚太地区和欧洲、中东和非洲地区的某些地区性公司展开竞争。凭借我们最先进的涂层解决方案和在关键OEM市场的本地业务，我们是业内为数不多的为全球OEM制造商提供高质量产品、个性化、一流的技术服务和短交货期的竞争对手之一。
关键原材料
我们使用数千种不同的原材料，分为七大类：液体树脂、粉末树脂、颜料、溶剂、单体、异氰酸酯和添加剂。平均而言，我们的原材料总支出占我们销售成本的40%至50%，即使在2021年期间也是如此，尽管全年经历了显著的原材料通胀。我们从不同的供应商集团购买原材料，我们的前十大供应商约占我们2021年原材料支出的33%。
我们采购的原材料大约65%来自原油和天然气。虽然这些原材料的价格随着能源价格而波动，但由于我们的大多数原材料是原油和天然气的第四至第六代衍生品，这种波动在一定程度上得到了缓解。供需动态对我们的原材料成本起着比原油价格重要得多的作用。非石化投入品，如用于制造涂料颜料的矿物，不会受到原油价格波动的重大影响，但往往会受到其行业供需动态的影响。
从历史上看，为了管理原材料的波动，我们对客户使用了价格上涨的组合，在某些有限的情况下，我们使用了合同原材料回收机制。自2001年以来，我们的可变销售成本一直稳定在净销售额的35%至45%之间，即使在2021年期间也是如此，尽管全年经历了显著的原材料通胀。
研发
我们对技术的关注使我们能够积极主动地为客户提供下一代产品，以增强产品性能、提高生产率并满足日益严格的环境法规。自150多年前进入涂料行业以来，我们相信我们一直走在涂料技术创新的前沿。这些创新对我们保持和扩大全球市场份额以及提供可观的财务回报的能力起到了基础性的作用。
我们相信，我们是处于有利地位的技术领先者，能够从客户需求的持续行业变化中受益。我们的市场是涂料行业中要求最高的市场之一，具有不断发展的高水平产品性能，对客户生产线和对环境负责的产品的生产率的期望也越来越高。我们的技术开发是由一支经验丰富、受过良好教育的劳动力领导的，他们专注于新产品开发、颜色开发、技术客户支持和改进我们的制造流程。因此，我们的技术开发包括两个相互关联的关键方面，即研发以及技术支持和制造。截至2021年12月31日，我们总共约有1300人致力于技术开发。我们在世界各地经营着四个主要的技术中心，我们在这些中心开发和调整我们的技术投资，以满足地区业务需求，并辅之以大约28个地区实验室，这些实验室为我们的全球客户群提供本地连接。这包括我们位于宾夕法尼亚州费城的全球创新中心，该中心于2018年开业，面向全球研究、产品开发和技术倡议。
专利、许可证和商标
截至2021年12月31日，我们在全球拥有约740项已授权专利和480多项商标。我们积极申请和获得国内外新产品和新工艺创新的专利和商标，截至2021年12月31日，全球约有230件专利申请正在审理中。
我们获得专利的主要目的是保护我们的研究成果用于运营和许可。我们还签订了大量专利许可和其他技术协议。如下所述，我们在美国和其他国家/地区拥有大量商标和商标注册。
我们拥有或以其他方式拥有与营销和销售我们的产品和服务相关的商标、服务标志、版权和商号的权利。这些商标包括abcite®,阿莱斯塔®，AquaEC®，AudurraTM，Centari®、陶瓷®，挑战者TM、化学农药(Chemophan)TM, ColorNet®，Corlar®、Cromax®，Cromax Mosaic®，Durapon 70®，DuxoneTM、协调涂装技术(Harmonized Coating Technologies)®，Hyhpon®、伊姆龙®，Imron EliteTM，Imron ExcelProTM、卢托芬(Lutophen)TM，Nap-Gard®，Nason®，猛禽®，竞争对手®，Spies Hecker®，Standox®，StollaquidTM，SyntopalTM，SyroxTM，U-POLTM、维米拉(Vermeera)®和Voltalex®,受适用的知识产权法保护，是我们及其子公司的财产。
虽然我们认为我们的专利、许可和商标总体上构成了一项有价值的资产，但我们并不认为我们的业务在实质上依赖于任何一个或一组相关的专利、许可或商标。
合资企业
截至2021年12月31日，我们参与了八家合资企业，其中三家专注于工业终端市场，三家专注于轻型汽车终端市场，两家专注于翻新终端市场。截至2021年12月31日，我们是合并后的六家合资企业的大股东和/或控制权。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，我们完全合并的合资企业相关净销售额分别为8070万美元、7630万美元和2.547亿美元。见第一部分第1A项，“风险因素-与我们业务相关的风险-与我们业务其他方面相关的风险-如果我们的合资伙伴不履行义务，我们的合资企业可能不会按照我们的业务战略运营”。
环境、社会和治理
2022年1月，我们宣布了一个新的环境、社会和治理框架，该框架由三大支柱和相关目标构成：
•行星解决方案：第一个支柱侧重于确保地球的未来更加可持续，包括一系列目标，旨在改善公司的环境业绩，减少其全球业务的影响，其中包括我们的目标，即到2030年实现范围1和范围2温室气体(GHG)排放量绝对减少50%，以及到2040年在我们的业务中实现碳中性的目标-比《巴黎气候变化协定》设定的最后期限提前10年。除了这些减排目标外，Axalta正在采取措施实现我们的目标，即到2030年将挥发性有机化合物(VOC)排放、工艺废物和运营用水减少10%。
•业务解决方案：第二个支柱集中于Axalta的产品、服务和技术如何帮助客户设计和制造成品，以帮助加速他们自身的可持续发展计划和成就。Axalta承诺到2030年，其80%的新技术和创新开发将带来可持续发展效益，并将提供可持续发展效益的产品、服务和工具在净销售额中所占比例至少提高20%。
•人员解决方案：基于Axalta以包容、诚信、安全和参与为根基的企业文化，这第三个支柱将确保公司继续运营并培育一个让我们所有员工都能茁壮成长的环境。该公司致力于创造一个更加多样化和包容性的环境，使女性在2030年之前在全球担任管理职位的比例至少提高到30%。Axalta将继续通过其光明未来计划(Bright Futures Program)支持当地社区，该计划包括STEM和职业奖学金。
人力资本资源
我们的成功是通过我们人民的参与和承诺来实现的。 截至2021年12月31日，我们约有13,000名团队成员，其中包括12,000名员工和1,000名承包商，其中25%的团队成员在美国，75%的团队成员在国际地点。我们的员工分布在全球，其中约44%在美洲，39%在EMEA，17%在亚太地区。
Axalta吸引、培养和留住高技能人才的能力要求我们关注每个团队成员的成长和福祉。作为一家全球涂料制造商，我们拥有广泛的员工，包括但不限于管理专业人员、科学家、技术人员、工程师、销售、技术、制造运营、供应链、行政和客户服务人员。我们努力创造一种绩效驱动型文化，让员工感到被融入其中，并找到归属感。同样重要的是，我们要提供一个促进包容性和拥抱多样性的环境，让每个人都感到自己有发言权，他们的贡献得到重视。为了支持这一点，我们在2021年进行了第一次全员工敬业度调查。通过本次调查捕捉我们员工的声音，为我们提供了对特定工具、流程和其他因素的可行见解，这些工具、流程和其他因素使我们的员工能够以最佳状态工作。
我们努力为我们的员工提供各种各样的成长机会，包括在线培训、在职体验、教育学费援助和财务咨询。我们的目标还包括在全球所有地点提供有竞争力的薪酬和福利。
此外，我们员工的健康和福祉是Axalta成功的基础。2020年，我们推出了“灵活工作”(Flex Your Work)计划，旨在通过允许办公室员工每周在家工作最多两天来支持他们实现工作与生活的平衡。我们还致力于提供一个使团队成员能够安全操作的工作场所，包括安全协议，以确保我们员工在新冠肺炎疫情期间的健康和安全。安全在我们开展业务的方式中根深蒂固，我们的安全计划是建立在每个员工都参与并致力于改善安全操作规范和消除伤害的基础上的。当健康和安全事件确实发生时，我们努力确定原因，并消除未来发生类似事件的可能性。2021年，Axalta的伤病表现导致OSHA可记录事故率(TRIR)为0.24%，而油漆和涂料制造业的OSHA可记录事故率为1.6%(根据美国劳工统计局2020年的数据)。一项内部审查显示，对于2017-2020年，我们错误地计算了我们的TRIR。重新计算后，2017年、2018年、2019年和2020年的TRIR分别为0.40、0.46、0.30和0.16。
我们董事会的薪酬委员会负责监督公司的人力资本管理工作。我们董事会的环境、健康、安全和可持续发展委员会负责监督公司保护员工和承包商健康和安全的政策，该委员会定期审查有关我们的安全指标和业绩的数据。
我们鼓励您访问我们网站的可持续发展部分和其他部分，了解有关我们的人力资本资源、计划和计划的更多详细信息。本公司网站上的任何内容不得被视为通过引用方式并入本Form 10-K年度报告中。
合规性
我们的业务在我们经营的所有市场都受到严格的监管，我们承诺按照所有适用的法律和法规运营我们的业务。
环境
我们必须遵守与环境保护和工人安全相关的适用的联邦、州、地方和外国法律法规，包括美国环境保护署(U.S.Environmental Protection Agency)要求的法律法规。我们的环境、健康、安全(“EHS”)和可持续发展政策和标准是我们向全球客户开发、营销、制造和分销产品和服务的基础上的关键要素。2017年，我们成立了一个董事会级别的委员会，负责监督我们的EHS和可持续发展政策、绩效、战略和合规事务。我们使用一套共同的内部标准来操作我们的制造设施。这些标准支持EHS和可持续性绩效改进的一致方法。我们努力确保我们所有的制造和分销设施在所有已知的重要方面都符合适用的环境要求。与环境合规性和场地管理相关的调查、补救、运营和维护成本是我们运营的正常经常性部分。我们预计未履行的补救义务不会对我们的财务状况产生实质性影响；然而，补救的最终成本受到许多变量的影响，很难准确预测。我们还可能因发现污染和/或政府要求这些或其他物业在未来实施补救义务而招致巨大的额外成本。
非美国销售
我们在美国以外的销售同时受美国和非美国政府法规以及采购政策和做法的约束，包括与进出口控制、关税、投资、外汇管制、反腐败和收益汇回相关的法规。非美国的销售也受到不同的货币、政治和经济风险的影响。
隐私法规
我们还受制于并遵守美国和其他司法管辖区日益复杂的隐私和数据保护法律法规。这包括欧洲联盟的“一般资料保护规例”(下称“一般资料保护规例”)，该规例执行有关保护个人资料的处理和移动的规则。这些条例的解释和执行在不断演变，在如何遵守这些条例方面可能存在不确定性。不遵守GDPR和其他数据保护法可能会损害我们的声誉，并支付巨额罚款。
在那里您可以找到更多信息
我们的网址是www.axalta.com。我们在向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交年度报告、10-Q季度报告和委托书后，在合理可行的范围内尽快张贴我们最近提交的文件以及对这些文件的任何修订，股东可以免费查阅这些文件。我们还在我们的网站上发布所有财务新闻稿，包括收益新闻稿。在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上提交或提交给美国证券交易委员会的所有其他报告，包括当前的Form 8-K报告，都可以通过我们的网站直接链接获得。本文中对我们和美国证券交易委员会网站的引用不包含这些网站上包含的任何信息，这些信息不应被视为本10-K表格的一部分。
第1A项。危险因素
作为高性能涂料系统的全球制造商、营销商和分销商，我们在一个充满风险的商业环境中运营。这些风险与我们最近所面对的风险并无不同，也与我们的竞争对手所面对的风险并无不同。如果发生以下风险讨论中预期的任何事件，我们的业务、经营结果、财务状况和现金流可能会受到重大和不利的影响。虽然这里列出的因素被认为是更重要的因素，但它们不应被认为是所有潜在风险和不确定性的完整陈述。未列出的因素，包括我们不时向证券交易委员会提交的其他文件中的那些因素，可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
与我们的业务相关的风险
与执行我们的战略和运营计划相关的风险
我们的业务、运营结果、财务状况、现金流和股票价格已经并可能在未来受到新冠肺炎疫情的不利影响。
阿克萨尔塔继续密切关注新冠肺炎对我们业务和地理位置的方方面面的影响，包括对客户、员工、供应商、供应商和分销渠道的影响，以及宏观经济后果。新冠肺炎已经并可能继续对我们产品的需求以及我们的运营收入产生不利影响。尽管到目前为止，我们仍在按照适用的政府命令继续运营我们的设施，但新冠肺炎的影响可能会对我们的运营、供应链、客户、劳动力供应和物流网络产生实质性的不利影响，包括业务关闭、员工接种疫苗要求或类似的任务规定和其他中断。新冠肺炎可能在多大程度上对我们的业务产生不利影响，取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定和不可预测，病毒的严重程度和持续时间，包括新的变种，以及全球采取的遏制或减轻其影响的行动的有效性，包括针对随着时间推移不断变化的健康状况而采取的任何持续行动。目前无法合理估计由此产生的任何财务影响，但可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。即使新冠肺炎疫情已经消退，我们也可能会因为任何由此导致的经济衰退或萧条，以及其他由此产生的宏观经济状况，而对我们的业务产生实质性的不利影响。此外，对新冠肺炎经济影响的担忧已经导致金融和其他资本市场的极度波动，这已经并可能继续对我们的股价以及我们获得债务融资和资本市场的能力产生不利影响。
我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会因困难的经济状况和/或资本、信贷和大宗商品市场的大幅波动而受到重大不利影响。
我们服务的几个终端市场是周期性的，宏观经济和其他我们无法控制的因素可能会减少这些终端市场对我们产品的需求，包括对我们客户的产品或服务的需求低迷，并对我们的业务、财务状况以及运营和现金流产生重大不利影响。例如，疲软的经济和其他宏观经济条件，如2021年期间的半导体芯片短缺，在过去和未来可能会抑制新车的销售和/或生产，减少对我们轻型汽车OEM涂料的需求，并限制汽车PARC的增长。这反过来可能会导致对我们的汽车翻新涂料的需求相应下降，因为随着车龄的增加，车主支付美容维修费用的倾向通常会下降。此外，在经济困难时期，车主可能不会为损坏的车辆寻求维修。同样，全球经济活动减少的时期可能会阻碍全球工业产出，这可能会减少对我们工业和商业车辆涂料产品的需求。
我们的全球业务受到总体经济活动水平下降的不利影响，例如企业和消费者支出、建筑活动和工业制造业的下降。美国、欧洲或其他经济体的中断，或中国等新兴市场的疲软，可能会对我们的销售、盈利能力和/或流动性产生不利影响。
此外，金融市场的信贷紧缩可能会对我们的客户和供应商获得大量采购和运营融资的能力产生不利影响，可能导致对我们产品和服务的订单减少或取消，并可能影响我们的客户支付欠我们的款项的能力。同样，金融市场的信贷紧缩可能会对我们的供应商基础产生不利影响，并增加我们的一个或多个供应商经历财务困境或破产的可能性。
车辆安全功能的改善、自动驾驶汽车的商业化、保险公司的影响、新商业模式或新出行方式的引入以及天气条件可能会减少对我们一些产品的需求，并可能对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生负面影响。
汽车制造商继续开发新的安全功能，如防撞技术和自动驾驶汽车，这些功能可能会降低车辆碰撞的速度和数量，潜在地对我们的翻新需求产生负面影响。
涂层。保险公司可能会影响车主使用不使用我们产品的车身修理厂，这也可能对我们的翻新涂料的需求产生负面影响。此外，通过引入新技术、新商业模式或新的出行方式(如拼车)，汽车OEM新产品的数量可能会下降，这可能会减少对我们汽车OEM涂料的需求。此外，天气状况不时会对我们的涂料和相关产品的销售产生不利影响。例如，冬季异常温和的天气可能会导致车辆碰撞事故减少，从而降低市场对我们翻新涂料的需求。由此导致的对我们重新涂装涂料需求的任何减少都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们最大的客户中的任何一个失去或减少购买，或者MSO、分销商和/或车身商店的整合，都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们有一些客户向我们大量购买产品，我们也依赖分销商来帮助我们销售我们的产品。我们最大的单一客户约占我们2021年净销售额的5%，我们最大的分销商约占我们2021年净销售额的3%。整合我们的任何客户，包括MSO、分销商和车身修理厂，如果产生的业务寻求不同的销售条款或选择使用我们的竞争对手之一进行合并，可能会减少我们的客户基础，并影响我们的运营结果。由于业务状况、营运资金水平、产品要求、合并或其他方面的变化，我们的任何大客户流失或他们的购买水平发生重大变化，都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们依赖我们的分销商网络和第三方配送服务来分销和出口我们的某些产品。这些服务的严重中断或服务价格的大幅上涨可能会扰乱我们出口材料的能力或增加我们的成本。
我们通过我们的分销商网络以及独立的第三方快递公司将我们的很大一部分产品发货给我们的客户。如果我们的任何主要分销商或第三方交付提供商遭遇重大中断，我们的产品可能无法及时交付。此外，如果我们的主要分销商或第三方配送提供商提高价格，而我们无法将这些涨价转嫁给客户，找不到类似的替代方案或调整我们的配送网络，我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到不利影响。
价格上涨、业务和供应链中断、原材料供应减少或我们主要收费安排的中断可能会对我们增长或维持收益的能力产生重大影响。
我们的制造过程消耗了大量的原材料，其成本可能会根据全球供需的波动以及其他我们无法控制的因素而发生变化，包括2021年出现的通胀压力。我们使用大量从原油和天然气中提取的原材料。因此，石油和天然气价格的波动，以及其他无关的因素，可能会导致我们的原材料成本出现重大变化，影响我们的经营业绩。在原材料价格不断上涨的环境下，我们可能无法将这些增加的成本转嫁给我们的客户。在原材料价格下降的环境下，客户可能会向我们寻求比我们实现的任何原材料成本节省更大的价格优惠。如果我们不能完全抵消原材料成本上升的影响，或者如果客户要求比我们在低原材料成本环境下获得更大的原材料价格优惠，我们的财务业绩可能会恶化。此外，我们还从选定的主要供应商处获得某些原材料。 如果任何独家原材料供应商停止向我们供应原材料，或者如果我们的任何主要供应商不能及时或以可接受的价格履行其义务，或者根本不能履行其义务，我们可能会被迫在其他地方产生更高的成本，或者在有限的情况下，我们可能无法获得必要的原材料。此外，在某些情况下，我们依赖第三方来生产我们的某些中间体和产品。如果我们的任何主要收费合作伙伴停止向我们提供收费制造服务，无论是永久的还是临时的，我们将被要求采购替代制造安排，而我们可能无法及时或根本无法安排。
除了与原材料价格、供应商产能限制、供应商生产中断相关的风险外，供应商生产中断，包括我们的独家供应商或其他主要供应商的供应中断、供应链和物流拥堵和中断、能源成本增加、某些原材料不可用或我们关键收费安排的中断，都可能导致我们的制造能力受损或供应失衡，这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
未能开发和营销新产品以及管理产品生命周期可能会影响我们的竞争地位，并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们的经营业绩在很大程度上取决于我们对现有的、新的和正在开发的产品和服务组合的开发和管理，以及我们将这些产品和服务推向市场的能力。产品开发中的困难或延迟，例如无法确定可行的新产品、无法成功完成研究和开发、无法获得相关法规批准、无法有效管理制造过程或成本、无法获得知识产权保护或无法获得市场对新产品和服务的接受等，可能会对我们的
业务、财务状况、经营业绩和现金流。由于漫长而昂贵的开发过程、技术挑战和激烈的竞争，我们不能向您保证我们目前正在开发的任何产品或我们未来可能开发的任何产品都会取得商业成功。例如，除了开发技术先进的产品外，这些产品的商业成功将取决于客户对这些产品的接受和实施，以及我们目前和未来的竞争对手提供和开发的产品和服务。未能开发商业上成功的产品或为现有产品开发更多用途可能会对我们的业务、财务业绩、运营业绩或现金流产生重大不利影响。此外，我们新产品的销售可能会取代我们现有产品的销售，甚至抵消了成功推出产品所带来的好处。
与我们的全球运营相关的风险
作为一家全球企业，我们面临着与我们的非美国业务相关的风险，而这些风险在美国是不存在的。
我们在全球范围内开展业务，2021年我们的净销售额约有64%来自美国以外的地区。我们预计，国际销售额将继续占我们净销售额的很大一部分，我们的持续增长和盈利战略将需要进一步的国际扩张，特别是在新兴市场。当地和地区经济状况的变化可能会影响我们非美国业务的产品需求。具体地说，我们的财务业绩可能会受到贸易、货币和财政政策、法律法规或美国和非美国政府、机构和类似组织其他活动的影响。这些条件包括但不限于一个国家或地区的社会、经济或政治条件的变化，影响产品生产、定价和营销的贸易法规，当地的劳动条件和法规，知识产权保护的减弱，监管或法律环境的变化，对货币兑换活动的限制，繁重的税收和关税以及其他贸易壁垒，以及实施经济或其他贸易制裁，每一种制裁都可能影响我们在某些司法管辖区或与某些人做生意的能力。例如，美国政府已经采取行动或提出建议，旨在解决贸易失衡或贸易做法，特别是与中国等国的贸易失衡或贸易做法，其中包括鼓励在美国增加产量。这些行动和提议已经或可能导致提高关税，重新谈判一些美国贸易协定，以及其他报复性行动。
与法律和监管合规和诉讼相关的风险
我们不遵守美国和各种国际司法管辖区的反腐败法律，可能会对我们的声誉和行动结果产生负面影响。
在全球范围内开展业务要求我们遵守美国政府以及各种国际和地方司法管辖区的法律和法规，如果我们不能成功遵守这些规则和法规，我们可能会承担重大责任。这些法律和法规适用于公司、个人董事、高级管理人员、员工和代理人，并可能限制我们的运营、贸易做法、投资决策和合作活动。特别是，我们的国际业务受美国和外国反腐败法律法规的约束，例如美国“反海外腐败法”(“FCPA”)、2010年英国“反贿赂法”(“反贿赂法”)以及我们开展业务的各个司法管辖区的反腐败法律。反海外腐败法“、”反贿赂法“和其他法律禁止我们及其代表我们行事的官员、董事、雇员和代理人以腐败方式向外国官员提供、承诺、授权或提供任何有价值的东西，目的是影响官方决定或获得或保留业务或以其他方式获得优惠待遇。作为我们业务的一部分，我们可能会不时与国有企业打交道，根据《反海外腐败法》(FCPA)或《反贿赂法》，这些企业的员工和代表可能被视为外国官员。我们受美国以外各国政府和监管机构的管辖，这可能会使我们的人员与负责发放或续签许可证、执照或批准或执行或监督其他政府法规的外国官员接触。此外，我们开展业务的一些国际地点缺乏发达的法律体系，腐败程度较高。我们的全球业务使我们面临违规或被指控违规的风险。, 前述或其他反腐败法。此类违规行为可能会受到刑事罚款、监禁、民事处罚、返还利润、禁令和被排除在政府合同之外以及其他补救措施的惩罚。对涉嫌违规行为的调查可能非常昂贵，具有破坏性，并损害我们的声誉。虽然我们已经实施了反腐败政策和程序，并就这些事项提供了培训，但不能保证这些政策、程序和培训将有效地防止我们的员工或代表在未来的违规行为。此外，我们还面临分销商和其他业务合作伙伴可能违反《反海外腐败法》、《反贿赂法》或类似法律法规的风险。此类违规行为可能使我们面临《反海外腐败法》(FCPA)和《反贿赂法》(Briefit Act)的责任和/或我们的声誉可能因其违规行为以及由此产生的制裁和罚款而受到损害。
不断变化的环境、安全或其他法规和法律可能会对我们的业务和综合财务状况产生实质性的不利影响。
我们的制造活动和产品，无论是在美国境内还是境外，都受到各种联邦、州、省和地方法律、法规和政府机构的监管，包括美国环境保护局(U.S.Environmental Protection Agency)
此外，新兴市场和发展中市场的法律和监管体系可能不太发达，也不太确定。法律法规及其解释和执行可能会因各种因素而发生变化，包括政治、经济、监管或社会事件。法律法规的变化，或对当前或未来法律法规的解释或执行，对我们业务的具体影响可能会因多种因素而异。由于法律和法规的变化，或者当前或未来法律和法规的解释或执行，我们可能需要支出费用来修改运营、搬迁运营、进行场地清理或其他环境补救，或者缩减或停止运营，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响，我们可能会被要求支付费用来修改运营、搬迁运营、进行场地清理或其他环境补救，或者缩减或停止运营，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
由于我们目前和过去的业务和/或产品，包括收购前与我们业务相关的业务和/或产品，我们可能会产生重大的环境责任和成本。
我们受到世界各地保护环境、健康和安全的各种法律和法规的约束，包括向空气和水排放污染物，以及管理和处置危险物质。这些法律法规不仅规范了我们目前的业务和产品，而且还对我们或我们的前辈过去的业务施加了潜在的责任。违反这些法律法规，我们可能会受到罚款、处罚和其他制裁。此外，由于我们的业务和/或产品，包括我们在收购杜邦高性能涂料(DPC)之前与我们业务相关的过去业务和/或产品，包括DPC的某些资产和从事DPC业务的某些实体的所有股本和其他股权(“收购”)，我们可能会产生大量成本，包括与补救和修复活动相关的成本环境法规定的最终成本以及这些成本的时间很难准确预测。我们对正在调查或补救污染的地点的成本和责任的应计项目可能不够充分，因为应计项目所基于的估计取决于一系列因素，包括事件的性质、地点的复杂性、地点地质、污染的性质和程度、补救措施的类型、与监管机构以及在多方地点与其他潜在责任方(“PRP”)的讨论结果，以及其他PRP的数量和财务可行性。在这些或其他地点，将来还可能发现额外的污染，和/或可能产生额外的清理义务。例如, 我们的一些检测到或怀疑有污染物的地点正在进行定期监测或调查活动，如果需要更积极或更广泛的补救措施，我们可能会招致额外的成本。此外，在此次收购中，除某些例外和例外情况外，杜邦同意赔偿我们与环境补救义务有关的某些责任，以及与我们从杜邦分离之前生产的危险物质和产品暴露相关的某些索赔。如果杜邦未能履行其义务，如果赔偿证明不足，或者如果我们无法收回与此类债务相关的成本，我们可能会招致实质性的额外成本。我们目前遵守复杂的环境法律法规以及内部志愿计划的运营成本是巨大的，而且在可预见的未来，随着环境法规变得更加严格，这种成本将继续存在。我们无法预测气候条件的变化或更频繁和更严重的天气事件(如果有的话)将对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生什么影响。此外，我们无法预测法律、监管和社会对全球气候变化担忧的回应将如何影响我们的业务。
我们处理和运输某些因有毒而固有危险的材料。
在我们的业务中，我们处理和运输危险材料。如果处理不当或释放到环境中，这些材料可能会造成重大财产损失或人身伤害，从而导致对我们的重大法律索赔。此外，有关处理和运输某些材料的法规不断演变，可能会导致未来的资本或运营成本增加。
我们的经营结果可能会受到诉讼和索赔的不利影响。
我们面临各种诉讼事项和其他已对我们提出或将来可能对我们提出的索赔所产生的风险，包括但不限于对产品责任、专利和商标侵权、反垄断、担保、合同和第三方财产损害或人身伤害的索赔，包括与Form 10-K年度报告中其他地方的综合财务报表附注6中描述的事项有关的索赔，这些索赔包括但不限于对产品责任、专利和商标侵权、反垄断、保修、合同和第三方财产损害或人身伤害的索赔，包括与Form 10-K年度报告中其他地方的合并财务报表附注6所述事项有关的索赔。例如，我们注意到全国范围内有一种趋势，即声称对化学品制造商提起集体诉讼，通常是寻求救济，如医疗监测、财产损害赔偿、非现场补救和惩罚性赔偿，这些赔偿是由据称的环境侵权行为引起的，而不要求目前的人身伤害。我们还注意到了代表州、县、市和公用事业公司提起公共和私人妨害诉讼的趋势，这些诉讼声称对普通公众造成了伤害。此外，各种因素或事态发展可能会导致当前负债估计的变化，如最终不利判决、重大和解或适用法律的变化。未来不利的裁决或不利的发展可能会导致未来的指控，可能会对我们产生实质性的不利影响。其中任何一个或多个问题的不利结果都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大影响。特别是，产品责任索赔，无论其是非曲直，都可能代价高昂，转移管理层的注意力，并对我们的声誉和对我们产品的需求产生不利影响。
与人力资源相关的风险
如果我们被要求向适用于我们员工的任何养老金计划支付意外费用，我们的财务状况可能会受到不利影响。
我们已经确定了福利养老金计划，我们在美国以外的许多现任和前任员工都参加了这些计划。其中许多计划资金不足或资金不足，当这些计划到期时，需要从我们的运营储备中偿还与这些计划有关的负债。在固定收益养老金计划打算由信托或其他融资工具中的资产提供资金的司法管辖区，负债超过了许多计划中的相应资产。各种因素，如精算估计和假设(包括预期寿命、贴现率和资产回报率)的变化，以及资产配置和实际资产回报率的变化，都可能增加固定收益养恤金计划的费用和负债。根据适用的资金规则，计划的资产和负债必须不时进行估值，因此，我们可能需要增加与这些固定收益养老金计划相关的现金支付。
我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响，因为我们需要向任何相关的固定收益养老金计划支付超出我们目前预测和假设中假设的金额的任何额外款项，或者根据相关会计规则报告更高的养老金计划费用。
我们面临停工、工会谈判、劳资纠纷和其他与我们的劳动力相关的问题，这可能会对我们的运营产生不利影响，并导致我们产生增量成本。
我们在全球的许多员工都在工会或其他劳动协议(包括劳资委员会)的覆盖范围内。截至2021年12月31日，我们几乎所有的美国劳动力都没有加入工会，我们在美国以外的劳动力中大约有一半加入了工会或以其他方式受到劳动协议的覆盖。因此，我们可能会受到潜在的工会运动、停工、工会谈判和其他潜在劳资纠纷的影响。此外，与工会或劳资委员会就现有劳动协议进行的谈判可能会导致我们的劳动力成本大幅增加，限制我们重组或管理我们运营的能力，转移管理层对我们业务运营的注意力，或者导致我们的运营中断。上述任何结果的发生都可能削弱我们生产产品的能力，并导致成本增加和/或经营业绩恶化。此外，我们可能会受到供应商或客户停工的影响，而这些停工是我们无法控制的。
我们可能无法招聘和留住我们需要的有经验和有技能的人才来竞争。
我们未来的成功有赖于我们吸引、留住、培养和激励高技能人才的能力。我们必须有优秀的人才才能成功，而我们行业对管理和熟练员工的竞争非常激烈。我们实现业绩和增长目标的能力取决于管理层和熟练员工的个人努力和能力。我们不能向您保证我们会留住或成功招聘高级管理人员，也不能保证我们会继续为他们提供服务。我们也不能向您保证，我们会成功应对新冠肺炎疫情引发的员工偏好变化。这些领域的失败可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
与知识产权相关的风险
我们不能保护和执行我们的知识产权可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
美国和其他国家的知识产权，包括专利、商业秘密、机密信息、商标和商号，对我们的业务非常重要，对我们未来的发展和成功至关重要。我们根据成本效益分析，就是否申请知识产权保护和寻求什么样的保护做出战略决定。虽然我们努力在我们的产品生产或使用的某些司法管辖区以及我们的产品进口的司法管辖区保护我们的知识产权，但申请知识产权保护的决定是根据具体情况做出的。由于外国商标、专利和其他有关知识产权的法律的不同，我们的知识产权在国外可能得不到与美国同等程度的保护。我们出于任何原因未能获得或维持对我们的知识产权的充分保护，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们已经在某些司法管辖区申请了与某些现有和拟议的产品、工艺和服务相关的专利保护。虽然我们通常会考虑在那些我们打算制造、已经制造、使用或销售专利产品的国家申请专利，但我们可能不会准确地评估最终需要专利保护的所有国家。如果我们没有及时在任何这样的国家提交专利申请，我们可能会被禁止在以后这样做。此外，我们不能向您保证我们未决的专利申请不会受到第三方的挑战，也不能保证此类申请最终将作为专利由适用的专利局颁发。我们也不能向您保证，由于我们的外国专利申请而颁发的专利将与我们的美国专利具有相同的覆盖范围。这是有可能的
只有数量有限的待决专利申请才会产生已颁发的专利，这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们拥有的专利可能会被其他人挑战、宣布无效或规避，并且可能没有足够的范围或力量为我们提供任何有意义的保护或商业优势。此外，我们现有的专利会受到第三方的挑战，可能会导致无效并最终全部失效，之后我们将无法阻止我们的竞争对手使用我们以前的专利技术，这可能会对我们因适用的产品和技术而产生的竞争优势产生实质性的不利影响。我们也不能向您保证竞争对手不会侵犯我们的专利，或者我们将有足够的资源来实施我们的专利。
我们还依赖非专利专有技术。其他公司可能会独立开发相同或类似的技术，或者以其他方式获得我们的非专利技术。为了保护我们的商业秘密和其他专有信息，我们要求某些员工、顾问、顾问和合作者在我们认为合适的情况下签订保密协议。我们不能向您保证，我们将能够签订这些保密协议，或者这些协议将在未经授权使用、挪用或泄露我们的商业秘密、专有技术或其他专有信息时，为我们的商业秘密、专有技术或其他专有信息提供有意义的保护。如果我们不能保持我们技术的专有性质，我们可能会受到实质性的不利影响。
我们依靠我们的商标、商号和品牌名称将我们的产品与竞争对手的产品区分开来，并已注册或申请注册其中许多商标。我们不能保证我们的商标申请会得到批准。第三方也可能反对我们的商标申请，或以其他方式挑战我们对商标的使用。如果我们的商标被成功挑战，我们可能会被迫重新塑造我们的产品品牌，这可能会导致品牌认知度的下降，并可能需要我们将资源投入到广告和营销新品牌上。此外，我们不能向您保证竞争对手不会侵犯我们的商标，或者我们将有足够的资源来执行我们的商标。我们还许可我们的某些商标供第三方使用。为了维护我们的商标权，我们与这些第三方签订了许可协议，管理我们商标的使用并包含对其使用的限制。尽管我们努力监管我们的被许可人使用我们的商标，但我们不能向您保证这些努力将足以确保我们的被许可人遵守其许可条款。如果我们的被许可人未能做到这一点，我们的商标权可能会被稀释。
如果我们被起诉侵犯第三方的知识产权，可能会花费高昂和耗时，任何诉讼中的不利结果都可能损害我们的业务。
我们不能向您保证，我们的活动不会有意无意地侵犯他人拥有的专利、商标或其他知识产权。如果我们被要求就侵犯知识产权的指控为自己辩护，无论这些指控是否成立，我们都可能会花费大量的时间和精力，并招致大量的诉讼费用。如果我们被发现侵犯了他人的专利、商标或其他知识产权，我们可能会面临重大的损害赔偿要求，这可能会对我们的现金流、业务、财务状况和运营结果产生重大影响。我们也可能被要求停止相关产品或流程的开发、使用或销售，或者我们可能被要求获得有争议权利的许可，而这些权利可能无法以商业合理的条款获得，如果根本没有的话。
与我们业务的其他方面相关的风险
我们可能会继续进行收购和资产剥离，可能会遇到将被收购的业务与我们目前的业务整合或处置剥离业务的困难，因此，我们可能无法实现这些收购和资产剥离的预期好处。
我们可能会继续寻求通过战略收购、合资或其他安排实现增长。我们在这些交易中的尽职调查审查可能无法确定准确估计特定交易的成本或潜在或有损失所需的所有重大问题，包括可能因交易对手之前的活动而受到监管制裁。我们可能会产生意想不到的成本或支出，包括关闭后的资产减值费用、与消除重复设施相关的费用、诉讼和其他负债。我们还可能因为感觉到某些市场的集中而面临监管审查，这可能会导致额外的延迟或阻止我们完成某些对我们的业务有利的收购。我们还可能在将收购与我们的业务整合、将我们的内部控制程序应用于这些收购或管理战略投资方面遇到困难。此外，当我们第一次进行交易时，我们可能无法按照预期的金额或时间框架实现预期的收益，包括协同效应和成本节约。上述任何一项都可能对我们的业务和经营结果产生不利影响。此外，与业务合并相关的会计要求，包括要求在发生时支出某些收购成本，可能会导致我们在收购新业务期间经历更大的收益波动和普遍较低的收益。此外，我们可能会不时进行战略性资产剥离。这些资产剥离可能导致被剥离业务的持续财务参与，例如通过赔偿。, 担保或其他财务安排。这些安排可能导致我们承担财务义务，并可能影响我们未来的财务状况、经营业绩和现金流。
收购和剥离可能还需要我们投入大量的内部资源，并可能转移管理层对业务运营的注意力。
如果我们的合资伙伴不履行他们的义务，我们的合资企业可能不会按照我们的商业战略运作。
作为我们业务的一部分，我们已经签订了某些合资协议，将来可能还会签订其他的合资协议。合资企业的性质要求我们与独立的第三方分享对重大决策的控制权。由于我们可能不会控制我们目前或未来的合资企业，我们可能无法要求我们的合资企业采取我们认为必要的行动，以实施我们的商业战略。此外，合资企业参与者之间的意见分歧可能会导致决策延迟或在重大问题上无法达成一致。如果这些差异导致合资企业偏离我们的经营战略，我们的经营结果可能会受到实质性的不利影响。
杜邦可能违反与收购相关的义务，包括未能履行其赔偿义务，这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大影响。
虽然收购已于2013年2月1日完成，但杜邦仍对我们负有履约义务，包括履行某些赔偿要求。如果杜邦未能履行其义务，或者如果我们无法收回与此类负债相关的成本，我们可能会产生实质性的额外成本。
我们可能被归类为被动外国投资公司，这可能会给我们普通股的美国持有者带来不利的美国联邦所得税后果。
根据我们普通股的市场价格以及我们的收入、资产和业务的构成，我们预计在本课税年度或可预见的将来，出于美国联邦所得税的目的，我们不会被视为被动型外国投资公司(“PFIC”)。然而，PFIC规则的应用在几个方面存在不确定性，我们不能向您保证美国国税局不会采取相反的立场。此外，这是必须在每个课税年度完结后每年作出的事实决定。如果我们是美国人持有我们普通股的任何纳税年度的PFIC，某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于该美国人。
与我们的负债有关的风险
我们的巨额债务可能会对我们筹集额外资本为我们的运营提供资金的能力产生不利影响，限制我们对经济和行业变化的反应能力以及我们管理业务的灵活性，使我们面临浮动利率债务的利率风险，并阻止我们履行与债务有关的义务。
截至2021年12月31日，我们在合并基础上的债务约为38亿美元。截至2021年12月31日，我们遵守了我们未偿还债务工具下的所有公约。与一些竞争对手相比，我们的杠杆率更高，这可能会对我们的商业计划产生不利影响。
我们的巨额债务可能会对你方产生重要后果。例如，它可以：
•限制我们获得额外融资以资助未来营运资金、资本支出、收购、一般公司用途或其他目的的能力；
•要求我们将每年现金流的很大一部分用于支付债务利息；
•让我们面临利率上升的风险，因为在我们的债务期限内，很大一部分债务的利息成本会受到利率变化的影响；
•限制我们回购普通股或支付股息的能力；
•妨碍我们迅速适应不断变化的市场状况的能力；
•限制我们管理业务的灵活性，因为我们有义务遵守管理我们高级票据的契约和管理我们高级担保信贷安排的信贷协议中的惯常财务和其他契约，这些契约在本年度报告(Form 10-K)其他部分的综合财务报表的附注18中有更详细的描述；
•限制我们在未来以合理的条款和条件获得充足的银行融资的能力，或者根本不能；以及
•增加我们在计划或应对总体经济状况或一个或多个业务的潜在低迷方面的脆弱性，并限制我们的灵活性。
要偿还我们所有的债务，我们将需要大量现金，而我们产生现金的能力取决于许多我们无法控制的因素。
正如下文“与我们普通股所有权相关的风险”中所述，我们产生现金的能力取决于我们子公司和合资企业的收益和资金收入，这些业务受到当时的经济和竞争条件以及我们无法控制的金融、商业、立法、监管和其他因素的影响。我们的业务可能无法从运营中产生足够的现金流，而根据我们的高级担保信贷安排，未来的借款可能不足以使我们能够支付债务的本金、保费(如果有的话)和利息，或为我们的其他流动性需求(包括计划的资本支出)提供资金。在这种情况下，我们可能需要在到期时或到期之前对全部或部分债务进行再融资。我们可能无法以商业上合理的条款对我们的任何债务进行再融资，或者根本无法再融资。如果我们不能偿还债务，我们可能不得不采取行动，如出售资产、增发股本或减少或推迟资本支出、战略收购和投资。如有必要，此类行动可能不会以商业上合理的条款进行，甚至根本不会实施。管理我们负债的工具限制了我们出售资产的能力和对出售所得收益的使用，我们可能无法完成这些处置或获得足够的收益来偿还当时到期的任何偿债义务。
如果我们无法产生足够的现金流，或无法获得必要的资金来支付我们的债务的本金、保费(如果有的话)和利息，或者如果我们未能遵守管理我们的债务的工具中的各种契约，我们可能会根据管理该等债务的协议的条款违约，我们可能无法从我们的贷款人那里获得此类违约的豁免。在发生此类未免除违约的情况下，此类债务的持有人可以选择宣布根据该条款借入的所有资金已到期和应支付，连同应计和未付利息，我们的循环信贷安排下的贷款人可以选择终止其在该条款下的承诺，停止发放更多贷款，并对我们的资产提起止赎程序，我们可能会被迫破产或清算。
尽管我们目前的负债水平和限制性公约，我们和我们的子公司可能会招致额外的债务。这可能会进一步加剧与我们庞大的财务杠杆相关的风险。
根据管理我们债务的协议，我们和我们的子公司可能会产生重大的额外债务。虽然规管高级债券的契约及规管我们高级抵押信贷安排的信贷协议对产生额外债务作出限制，但这些限制须受若干门槛、资格及例外情况所规限，而因遵守这些限制而产生的额外债务可能相当庞大。此外，这些限制也不会阻止我们承担债务，尽管在支付方面优先于我们的普通股，但不构成债务。
此外，如果我们和/或我们子公司的债务水平增加了新的债务，我们现在面临的杠杆导致的相关风险将会加剧。见第二部分，第7项，“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源--财务状况。”
我们依赖我们的贷款人提供资金来执行我们的业务战略，满足我们的流动性需求。如果我们的贷款人不能或不愿意根据他们的信贷承诺为借款提供资金，或者我们无法借款，这可能会对我们的业务产生负面影响。
我们依赖我们的贷款人提供资金来执行我们的业务战略，满足我们的流动性需求。如果我们的贷款人无法根据他们的信用承诺为借款提供资金，或者我们由于任何原因无法从他们那里借款，我们的业务可能会受到负面影响。在信贷市场动荡的时期，任何贷款人，即使是那些拥有强劲资产负债表和稳健贷款做法的贷款人，都有可能未能或拒绝履行现有信贷承诺下的法律承诺和义务，包括但不限于，将信贷发放到信贷安排允许的最高限额，允许获得额外的信贷功能，以及以其他方式获得资本和/或履行贷款承诺。如果我们的贷款人不能或不愿意根据他们的循环信贷承诺为借款提供资金，或者我们无法从他们那里借款，那么在这种环境下，可能很难获得足够的流动性来满足我们的运营需求。
我们以商业上合理的条件获得额外资本的能力可能是有限的。
虽然我们相信我们的现金和现金等价物，加上我们预计从运营中产生的现金和我们循环信贷机制下可用的未使用能力，提供了足够的资源来满足持续的运营需求，但我们可能需要寻求额外的融资来有效地竞争。
如果我们不能以商业上合理的条件获得资金，可能会：
•减少我们可用于营运资金、资本支出、研发、战略收购和其他一般企业用途的资金；
•限制我们推出新产品或开拓商机的能力；
•增加我们在经营的市场中面对经济衰退和竞争压力的脆弱性；以及
•使我们处于竞争劣势。
资本、信贷和大宗商品市场以及整体经济的困难和动荡状况，可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
困难的全球经济状况，包括资本、信贷和大宗商品市场的剧烈波动，世界某些地区的商业和消费者信心低迷，以及失业率居高不下，都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。这些市场和整体经济的困难状况对我们的业务产生了多方面的影响。例如：
•由于大宗商品价格的波动，我们可能难以让市场持续接受过去或未来的价格上涨；
•在困难的市场条件下，不能保证我们的循环信贷安排下的借款是可用的或足够的，在这种情况下，我们可能无法以合理的条件成功地获得额外的融资，或者根本不能；
•为了回应市场情况，我们可能需要寻求豁免信贷协议中规管我们的高级抵押信贷安排的各项条款或规管优先债券的契约的适用范围，在这种情况下，我们不能保证我们能以合理的成本获得豁免(如果有的话)；
•市场状况可能会导致我们用来对冲利率、商品或货币波动风险的衍生金融工具的交易对手遇到财务困难，因此，我们对冲这些风险的努力可能会被证明是不成功的，此外，我们进行额外对冲活动的能力可能会降低或变得更加昂贵；以及
•市场状况可能会导致我们的主要客户遇到财务困难和/或选择限制支出，这反过来可能导致我们的销售额和收益下降。
一般来说，经济状况的低迷可能会导致对我们和我们客户的产品、产品价格、销量和利润率的需求波动。由于经济状况恶化，对我们产品的需求下降或转向低利润率产品，可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响，还可能导致我们的某些资产减值。我们不知道近期市况或整体经济状况是否会持续改善。我们不能保证我们销售产品的一个或多个地理区域的当前经济状况持续或经济进一步下滑不会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们受到与当前利率环境相关的风险的影响，如果我们利用债务为我们的运营提供资金，利率的变化将影响我们的债务成本。
我们的债务有很大一部分是以浮动利率计息的，包括伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，这是最近提出的改革建议的主题。经过多年的筹备和信号传递，2021年3月5日，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的管理人--洲际交易所基准管理人(简称IBA)宣布，2021年12月31日后永久停止发布部分LIBOR设置，2023年6月30日后停止发布所有其他LIBOR设置。伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的监管机构英国金融市场行为监管局(FCA)是否会利用其法定权力，要求IBA在2023年6月30日之后继续公布某些美元LIBOR设置，仍存在不确定性。除某些例外情况外，全球各地的金融监管机构已开始建议受监管的金融机构不要在新合约中使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。例如，美国的五个联邦金融机构监管机构发布了监管指导意见，其中包括强烈劝阻受监管机构在2021年12月31日之后签订基于LIBOR的新合约。虽然某些LIBOR的重置利率在某些司法管辖区已获得市场吸引力，例如美国的有抵押隔夜融资利率(SOFR)和英国的英镑隔夜银行同业平均利率(“SONIA”)，但全球市场未来的利率基准仍存在不确定性，因此，LIBOR过渡对我们的债务成本的潜在影响仍无法确定。
与我们普通股所有权相关的风险
阿克萨尔塔涂装系统有限公司是一家控股公司，没有自己的业务。由于我们的业务几乎完全通过我们的子公司和合资企业进行，我们在很大程度上依赖于我们收到的分销和
从我们的子公司和合资企业获得现金的股息或其他付款，为我们的所有运营和支出提供资金，包括支付未来的股息(如果有的话)。
我们的业务几乎完全通过我们的子公司和合资企业进行，我们产生现金以履行我们的偿债义务或支付未来股息(如果有的话)的能力高度依赖于我们的收益和从我们的子公司以股息、贷款或垫款形式以及通过偿还我们的贷款或垫款获得的资金。我们的子公司和合资企业向我们支付的款项将取决于我们的子公司或合资企业的收益和其他业务考虑，并可能受到法律或合同的限制。此外，外国子公司或合资企业向我们汇款的能力可能会受到很大的税收和其他法律限制。向我们的子公司和合资企业或从我们的子公司和合资企业支付的任何分配、贷款或垫款，都可能受到适用的当地法律、货币转移限制、我们子公司运营所在司法管辖区的外币兑换法规或我们的非美国子公司可能参与的现有或未来协议(包括债务工具)施加的其他限制，或收益的征税、股息或汇回。特别是，我们在巴西、中国和印度的业务保持本币现金余额，这些业务受到进口授权或定价控制的约束。
我们普通股的价格可能会大幅波动，你可能会损失全部或部分投资。
我们普通股市场价格的波动可能会阻止您以或高于您购买普通股的价格出售您的普通股。我们普通股的市场价格可能会因为各种原因而大幅波动，包括实现这一“风险因素”部分中描述的任何风险。
此外，在过去的几年里，股票市场经历了价格和成交量的大幅波动。这种波动对许多公司发行的证券的市场价格产生了重大影响，包括我们这个行业的公司。这些变化似乎经常发生，而不考虑受影响公司的经营业绩。因此，我们普通股的价格可能会基于与我们公司几乎没有关系的因素而波动，这些波动可能会大幅降低我们的股价，并导致您的全部或部分投资损失。此外，在过去，市场波动和公司股票价格下跌曾导致证券集体诉讼。如果发生这样的诉讼，可能会付出巨大的代价，无论结果如何，都会转移我们的资源。
我们预计不会为我们的普通股支付股息，因此，您获得投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
目前，我们不宣布和支付我们普通股的股息。因此，投资我们普通股的成功将取决于其未来的价值是否升值。不能保证我们的普通股会升值，甚至不能保证我们的股东购买股票的价格会保持不变。然而，未来股息的支付将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的收益、财务状况、资本要求、负债水平、适用于股息支付的法律和合同限制以及其他相关考虑因素。管理我们高级担保信贷安排的信贷协议和管理高级票据的契约也限制了我们支付股息的能力。此外，百慕大法律规定的要求可能会限制我们向普通股持有者支付股息的能力。由于这些限制和限制，我们可能无法支付，或者可能不得不减少或取消我们普通股的股息支付。
未来在公开市场出售我们的普通股可能会降低我们的股价，我们通过出售股权或可转换债务证券筹集的任何额外资本都可能稀释您对我们的所有权，并可能对我们的普通股市场价格产生不利影响。
我们和我们的股东可能会在后续发行中出售额外的普通股。我们还可以发行额外的普通股或可转换债券。截至2022年2月10日，我们已授权发行10亿股普通股，已发行普通股224,532,960股。
我们无法预测未来发行或出售我们普通股的规模，也无法预测未来发行和出售我们普通股将对我们普通股的市场价格产生的影响(如果有的话)。大量出售我们的普通股(包括管理层成员的出售和可能与收购相关的股票)，或认为此类出售可能发生的看法，可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。见第三部分第13项“某些关系和关联交易与董事独立性”。
我们是一家百慕大公司，您可能很难执行针对我们或我们的董事和高管的判决。
我们是百慕大免税公司。因此，我们股东的权利受百慕大法律以及我们的公司章程和公司细则的约束。根据百慕大法律，股东的权利可能与在其他司法管辖区注册的公司的股东权利不同，而我们的大部分资产位于美国以外。因此，投资者可能难以向在美国的这些人送达法律程序文件，或在美国执行在美国法院获得的针对我们或基于美国证券民事责任条款的人的判决。
法律。百慕达法院是否会根据该等司法管辖区的证券法执行在其他司法管辖区(包括美国)取得的针对吾等或吾等董事或高级职员的判决，或根据其他司法区的证券法受理在百慕大针对吾等或吾等董事或高级职员的诉讼，实在令人怀疑。
百慕大法律与美国现行法律不同，可能会对我们的股东提供较少的保护。
我们是根据百慕大的法律组织起来的。因此，我们的公司事务受1981年“公司法”(“公司法”)管辖，该法案在某些重大方面不同于通常适用于美国公司和股东的法律，包括有关有利害关系的董事、合并、合并和收购、收购、股东诉讼和董事赔偿的条款。一般来说，百慕大公司的董事和高级管理人员只对公司负有责任。百慕大公司的股东通常无权对公司董事或高级管理人员采取行动，只有在有限的情况下才能这样做。根据百慕大法律，股东集体诉讼是不可行的。与美国公司的股东相比，根据百慕大法律可以提起股东派生诉讼的情况要有限得多，也不那么明确。然而，百慕大法院通常会允许股东以公司的名义提起诉讼，以补救被投诉的行为被指控超出公司的公司权力或非法，或将导致违反公司的组织章程大纲或公司细则的不当行为，以补救公司的不当行为，但百慕大法院通常会允许股东以公司的名义提起诉讼，以补救公司的不当行为，因为被投诉的行为被指控超出公司的公司权力范围或非法，或将导致违反公司的组织章程大纲或公司章程细则。此外，百慕大法院会考虑涉嫌对少数股东构成欺诈的行为，例如，如果一项行为需要获得公司多数股东的批准，而不是实际批准该行为的股东所占比例更大，则百慕大法院将考虑这些行为。
当一间公司的事务以压迫或损害某些股东利益的方式进行时，一名或多名股东可向百慕大最高法院申请，而百慕大最高法院可作出其认为合适的命令，包括规管未来公司事务的行为的命令，或命令其他股东或公司购买任何股东的股份。此外，根据我们的公司细则，在百慕大法律允许的情况下，每位股东已放弃就董事或高级管理人员在履行职责时采取的任何行动向我们的董事或高级管理人员提出的任何索赔或诉讼权利，但涉及欺诈或不诚实的行动除外。此外，根据百慕大法律，我们股东的权利和董事的受托责任并不像美国司法管辖区(特别是特拉华州)现有的法规或司法先例那样明确确立。因此，我们的股东可能比在美国境内成立的公司的股东更难保护自己的利益。
我们的公司细则中有反收购条款，可能会阻止控制权的变更。
我们的公司细则包含可能使第三方在未经我们董事会同意的情况下收购我们变得更加困难的条款，包括董事只有在有原因的情况下才能被免职，我们的董事会可以决定我们优先股的权力、优先和权利，以及在没有股东批准的情况下发行优先股。
这些反收购防御措施可能会阻碍、推迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易，并可能阻止我们的股东从收购背景下竞购者提供的普通股市场价格的任何溢价中获得好处。即使在没有收购企图的情况下，如果这些条款被认为阻碍了未来的收购企图，这些条款的存在可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。这些规定还可能阻碍委托书竞争，使您和其他股东更难选举您选择的董事，并导致我们采取您希望之外的公司行动。
一般风险因素
我们可能无法成功执行我们的增长计划、业务战略或运营计划。
我们正在执行一系列旨在增强业务的增长举措、战略和运营计划，包括提高生产率和降低成本。这些努力的预期收益基于几个可能被证明是不准确的假设。各种风险可能导致我们无法实现部分或全部预期收益，包括增长和成本节约。这些风险包括，与此类增长计划、战略和运营计划相关的预期活动时间延迟；实施这些努力的难度和成本增加；以及与经营业务相关的其他意外成本的产生。此外，我们继续实施这些计划可能会扰乱我们的运营和业绩。因此，我们不能向您保证我们会实现这些好处。如果由于任何原因，我们实现的收益低于我们的预期，或者这些增长计划、战略和运营计划的实施对我们的运营产生不利影响，或者成本比我们预期的更高，或者需要比我们预期更长的时间才能实现，或者如果我们的假设被证明是不准确的，我们的运营结果可能会受到重大不利影响。我们可能会不时在新的制造设施开始运营，并停止在现有制造设施的运营，包括通过搬迁、取消或利用替代来源进行此类运营。我们可能无法成功启动该等新业务或停止该等现有业务，否则可能会对我们的业务业绩产生重大不利影响。
竞争加剧可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生不利影响。
正如第7页的“高性能涂料竞赛”部分和第9页的“移动涂料竞赛”部分更详细地描述的那样，在我们的涂料和相关产品的制造、分销和销售方面，我们面临着来自许多国际、国家、地区和当地不同规模的竞争对手的激烈竞争。我们无法成功竞争可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们在正常的业务过程中承担客户的信用风险敞口。
我们经常向客户提供预科、贷款和其他财务激励措施，让他们购买我们的产品。这些安排通常规定客户有义务向我们购买产品和/或偿还此类奖励。如果客户不愿意或无法履行这些安排下的义务，我们可能会招致经济损失。此外，在正常的业务过程中，我们保证客户对第三方的某些义务。我们客户的任何违约都可能迫使我们向适用的债权人付款。客户拖欠我们的债务和我们担保的第三方债务可能会造成重大影响，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。近年来，我们从客户那里获得的信用风险敞口水平保持稳定。
货币风险可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们很大一部分净销售额来自美国以外的国家，我们的业务是以我们经营的大多数国家的当地货币进行的，并产生了成本。由于我们的财务报表是以美元表示的，我们必须将我们的财务结果以及资产和负债转换为美元，以便在每个报告期内或在每个报告期结束时按有效汇率进行财务报表报告。因此，在我们开展业务的国家，美元对其他货币的升值或贬值将影响我们的经营业绩和以外币计价的资产负债表项目的价值。我们尤其受到欧元、巴西雷亚尔、人民币、英镑、澳元和俄罗斯卢布的影响。此外，我们许多本地企业以本位币以外的货币进口或购买原材料，如果我们无法缓解汇率波动的影响，这可能会影响这些业务的经营业绩。我们无法准确预测汇率波动对我们未来经营业绩的影响，因为涉及的货币数量、货币敞口的可变性以及货币汇率的潜在波动性。因此，外汇汇率的波动可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
恐怖主义行为、冲突、战争、自然灾害、流行病和其他健康危机，以及其他我们无法控制的事件，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
作为一家拥有庞大国际业务的跨国公司，无论我们身处世界各地，由于恐怖行为、冲突、战争、恶劣天气条件、自然灾害、停电、流行病或其他公共卫生危机和环境事件，我们、我们的员工、设施、合作伙伴、供应商、分销商、经销商或客户受到的损害或破坏的风险都会增加。未来可能发生的恐怖行为、冲突、战争、恶劣天气条件、自然灾害、停电、流行病或其他公共卫生危机和环境事件、国家和国际对此类事件的反应或与此类事件相关或由此类事件引起的潜在威胁或潜在冲突，可能会给我们、我们的客户、供应商和物流合作伙伴带来经济和政治上的不确定性和挑战，从而可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。由于事故、劳工问题、天气状况、战争行为、政治动荡、地缘政治风险、恐怖主义活动、大流行或其他公共卫生危机、自然灾害或其他原因(无论是短期还是长期的)以及产能的任何中断，我们可能需要投入大量资本支出来补救这种情况，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。
我们的信息技术和通信系统的中断、干扰或故障可能会损害我们有效提供产品和服务的能力，这可能会损害我们的声誉、财务状况、经营业绩和现金流。
我们产品和服务的可获得性以及我们客户义务的履行取决于我们的信息技术和通信系统的持续运作。我们的系统容易受到修改或升级、恐怖袭击、自然灾害或流行病(包括新冠肺炎)、断电、电信故障、用户错误、计算机病毒、勒索软件攻击、计算机拒绝服务攻击、网络钓鱼计划或其他损害或访问我们系统的企图的损坏、干扰或中断。我们的一些系统不是完全冗余的，灾难恢复规划不能考虑到所有可能发生的情况。与我们的系统(或我们所依赖的第三方系统)有关的任何此类事件，都可能导致信息(包括商业秘密和机密商业信息)被盗、误用、修改或破坏，并导致业务中断，包括可能扰乱我们的生产的业务
任何可能对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响的风险，包括生产设施、声誉损害和第三方索赔，都可能对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
由于用于未经授权访问系统或以其他方式破坏系统的技术经常变化，而且通常在针对目标启动之前无法识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。随着这些威胁的持续发展，特别是在网络安全方面，我们可能需要花费大量资源来加强我们的控制环境、流程、实践和其他对策。虽然我们已经设计和实施了控制措施，以限制对我们的数据和信息技术基础设施的访问，但它仍然容易受到通过网络攻击、盗窃和其他安全漏洞进行的未经授权的访问。这些类型的攻击时不时地发生在我们的系统上，到目前为止还没有造成实质性的不利影响。我们预计这些袭击还会继续，我们的保护措施可能不足以确保我们的行动不会受到干扰，如果未来发生另一起类似事件的话。尽管我们不断寻求改进我们的对策以防止此类事件发生，但我们可能无法预见每一种情况，某些网络威胁或漏洞可能无法及时发现或完全消除，以防止对我们和我们的客户的攻击。
此外，我们广泛依赖信息系统和技术来管理我们的业务并总结经营成果。我们正进行一项为期多年的新企业资源规划(ERP)系统的实施工作，该系统将取代我们现有的大部分核心财务系统。ERP系统的设计目的是准确维护我们的财务记录，加强财务信息的流动，改善数据管理，并为我们的管理团队提供及时的信息。我们可能无法在没有延误、成本增加等困难的情况下成功实施ERP系统。如果不能按计划成功设计和实施新的ERP系统，可能会损害我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流。此外，如果我们没有按计划有效地实施ERP系统，或者ERP系统没有按预期运行，我们的财务报告内部控制的有效性可能会受到负面影响。
我们维持的保险可能不能完全覆盖所有潜在风险。
我们的产品责任、财产、业务中断和意外伤害保险可能不包括与业务运营相关的所有风险，并且可能不足以抵消业务中断期间发生的任何损失、销售损失或增加的成本。对于某些险别，我们可以选择不投保。由于市场状况，某些保险单的保费和免赔额可能会大幅增加，在某些情况下，某些保险单可能会变得不可用，或者只能在承保金额减少的情况下才能获得。因此，我们可能无法以商业上合理的条款续签保单或购买其他理想的保险(如果有的话)。未投保或投保不足事件造成的损失和负债以及延迟支付保险收益可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们受到复杂和不断变化的数据隐私法的约束。
我们的业务受到有关隐私、数据保护和其他事项的复杂和不断变化的美国和外国法律法规的约束。如果我们不能防止或减少此类滥用或丢失，我们可能要对客户的个人信息和/或员工的个人身份信息的丢失或滥用负责。尽管我们开发了旨在保护客户和员工信息并防止此类信息被滥用和其他安全漏洞的系统和流程，但如果不能防止或减少此类滥用或漏洞，可能会对我们的声誉和运营结果造成负面影响，并可能需要大量的管理时间和注意力。
我们可能会受到税率的变化和税收立法的影响，或者承担额外的税收负担，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们在子公司所在的美国和非美国司法管辖区纳税。由于经济和政治条件，不同司法管辖区的税率、税法和其他非税立法，如经济实体法规，可能会发生重大变化。我们的有效税率可能会受到以下因素的影响：法定税率不同国家收益组合的变化、递延税项资产和负债估值的变化、可用税收抵免或税收抵扣的变化、税收和其他非税法或其解释的变化，例如对欧盟(EU)国家援助规则下授予的税收优惠的合法性的解释，以及欧盟反避税指令的影响。2021年，140多个国家初步签署了一项框架，除其他条款外，该框架规定最低税率为15%。由于这一框架需要每个成员国进一步谈判和实施，因此任何此类变化对我们纳税义务的时间和最终影响都是不确定的。此外，我们和我们的子公司在多个税务管辖区从事多项公司间交易。虽然我们认为我们已经清楚地反映了这些交易的经济性，并且当地的转让定价文件已经到位，但税务机关可能会提出并维持可能导致变化的调整，这些变化可能会影响我们在法定税率不同的国家的收益组合。
我们的纳税申报单和其他税务事项都要接受当地税务机关和政府机构的审查。我们定期评估这些检查产生不良结果的可能性，以确定我们的
税金拨备。不能保证这些检查的结果。如果我们的实际税率增加，或者如果我们最终确定的应缴税款超过了以前应计的金额，我们的经营业绩、现金流和财务状况可能会受到不利影响。
客户、监管机构、投资者和其他利益相关者对我们的环境、社会和治理实践的日益严格的审查和不断变化的期望可能会给我们带来额外的成本，或者使我们面临新的或额外的风险。
公司正面临客户、监管机构、投资者和其他利益相关者对其环境、社会和治理(“ESG”)实践和披露的日益严格的审查。投资者权益倡导团体、投资基金和有影响力的投资者也越来越关注这些做法，特别是与环境、健康和安全、多样性、劳动条件和人权有关的做法。与ESG相关的合规成本增加可能会导致我们的整体运营成本增加。未能适应或遵守监管要求或投资者、员工、客户或其他利益相关者的期望和标准，包括任何感知到的失败，都可能对我们的声誉、与某些合作伙伴开展业务的能力以及我们的股价产生负面影响。新的政府法规还可能导致新的或更严格的ESG监督形式，包括增加温室气体限制，以及扩大强制性和自愿性报告、勤勉和披露的范围。
2022年1月，我们宣布了一系列2030年ESG目标，包括到2030年将范围1和范围2的温室气体排放绝对减少50%的目标，以及到2040年实现碳中性运营的目标。这些目标的实现有赖于我们执行与每个离散目标有关的各种行动战略。这些战略的实施和2030年目标的实现都存在风险和不确定性，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。不能保证我们能够成功执行我们的战略并实现2030年的目标，如果不能实现任何目标，都可能损害我们的声誉、客户和投资者关系，或者我们获得融资的机会和条款。此外，鉴于投资者越来越关注ESG问题，这样的失败可能会导致股东减持股份，所有这些反过来都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响，并降低我们的股价。
1B项。未解决的员工意见
没有。
项目2.属性
我们的公司总部位于宾夕法尼亚州格伦米尔斯。我们广泛的地理足迹包括47个制造设施(包括我们合资企业运营的5个制造基地)、4个主要技术中心和48个客户培训中心，为我们的全球运营提供支持。下表显示了截至2021年12月31日我们设施的汇总信息。
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| 设施类型/国家/地区 | | 位置 | | 细分市场 |
| 制造设施 | | | | |
| 北美 | | | | |
| 加拿大 | | 阿贾克斯(1) | | 移动性 |
| | 康沃尔 | | 性能 |
| 美利坚合众国 | | 明尼苏达州弗里德利 | | 性能 |
| | 弗吉尼亚州皇家前门 | | 性能；移动性 |
| | 英国“金融时报”亚利桑那州麦迪逊 | | 性能；移动性 |
| | 北卡罗来纳州高点 | | 性能 |
| | 俄亥俄州希利亚德 | | 性能；移动性 |
| | 德克萨斯州休斯顿 | | 性能 |
| | 德克萨斯州杰克逊维尔 | | 性能 |
| | 亚拉巴马州麦迪逊 | | 性能 |
| | Mt.Mt.密西西比州克莱门斯 | | 性能；移动性 |
| | 俄亥俄州奥维尔 | | 性能 |
| | 加利福尼亚州河滨 | | 性能 |
| | 加利福尼亚州萨克拉门托 | | 性能 |
| | | | |
| 拉丁美洲 | | | | |
| 巴西 | | 瓜鲁霍斯 | | 性能；移动性 |
| 危地马拉 | | 阿马蒂特兰 | | 性能 |
| 墨西哥 | | 阿波达卡 | | 性能 |
| | Ocoyoacac | | 性能 |
| | Tlalnepantla | | 性能；移动性 |
| | | | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | | | | |
| 奥地利 | | 贡特拉姆斯多夫 | | 性能；移动性 |
| 法国 | | 蒙布里森 | | 性能 |
| 德国 | | 兰德休斯 | | 性能 |
| | 乌珀塔尔 | | 性能；移动性 |
| 荷兰 | | Zuidland | | 性能 |
| 瑞典 | | 瓦斯特维克 | | 性能 |
| 11.瑞士 | | 公牛 | | 性能 |
| 土耳其 | | 格布兹 | | 性能；移动性 |
| | 斯格尔凯兹科伊 | | 性能 |
| 英国 | | 图克斯伯里 | | 性能 |
| | 达灵顿 | | 性能 |
| | 法纳姆 | | 性能 |
| | 赫斯韦特 | | 性能 |
| | 威灵伯勒 | | 性能 |
| 阿拉伯联合酋长国 | | 拉斯阿尔·哈伊马(Ras Al Khaimah) | | 性能 |
| | | | |
| 亚太地区 | | | | |
| 中国 | | 长春(1) | | 性能；移动性 |
| | 嘉定 | | 性能；移动性 |
| | 青浦 | | 性能 |
| | 马鞍山 | | 性能 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 设施类型/国家/地区 | | 位置 | | 细分市场 |
| 印度 | | 萨夫利 | | 性能；移动性 |
| 马来西亚 | | 沙阿·阿拉姆 | | 性能 |
| | 沙阿·阿拉姆 | | 性能 |
| 泰国 | | 邦普雷 | | 性能；移动性 |
| | | | |
| 合资制造 设施 | | | | |
| 哥伦比亚 | | 卡塔赫纳·德·印度 | | 性能 |
| 印度尼西亚 | | 茨卡朗 | | 性能 |
| 台湾 | | 台北 | | 移动性 |
| | | | |
| 合资伙伴制造设施 | | | | |
| 南非 | | 伊丽莎白港 | | 移动性 |
| 俄罗斯 | | 莫斯科 | | 移动性 |
| | | | |
| 技术中心 | | | | |
| 中国 | | 上海 | | 性能；移动性 |
| 德国 | | 乌珀塔尔 | | 性能；移动性 |
| 美利坚合众国 | | Mt.Mt.密西西比州克莱门斯 | | 性能；移动性 |
| | 宾夕法尼亚州费城 | | 性能；移动性 |
| | | | |
| 客户培训中心 | | 按地区划分的位置 | | 设施数量 |
| | 北美 | | 12 |
| | 拉丁美洲 | | 2 |
| | 欧洲、中东和非洲地区 | | 14 |
| | 亚太地区 | | 20 |
(1)这些工厂的制造和分销业务正在搬迁到其他Axalta工厂。
我们拥有31个制造设施，2个技术中心和10个客户培训中心，而其余的设施和中心是租赁的。我们相信，我们目前的物业是合适的、充足的，并为我们目前的业务提供了足够的生产能力。
项目3.法律诉讼
我们不时参与在正常业务过程中发生的法律诉讼。除了在正常业务过程中发生的诉讼外，我们不涉及任何诉讼。我们预计任何目前悬而未决的诉讼不会对我们产生实质性的不利影响，如本年度报告10-K表格其他部分的合并财务报表附注6所述。
根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的规定，当政府主管部门是诉讼的一方，而该等诉讼涉及本公司合理地相信将超过指定门槛的潜在金钱制裁时，必须披露某些环境事项。根据证券交易委员会最近对这一要求的修订，该公司将使用100万美元的门槛进行此类诉讼。目前，本公司不知道有任何超过这一门槛且符合其他披露条件的事项，但以下概述的事项除外。
2022年1月，本公司与加州南海岸空气质量管理区(以下简称“区”)达成和解协议，以了结该区指控本公司某些产品未能遵守加州法律规定的适用挥发性有机化合物限制的索赔。根据和解协议的条款，本公司同意向该地区支付1,377,328元，以悉数清偿该等索偿，并不承认任何责任或不当行为。
项目4.矿山安全披露
不适用。
关于我们执行官员的信息
公司的高级管理人员由董事会任命。本项目所需信息如下。
下表提供了有关我们高管的信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年龄* | | 职位 |
| 罗伯特·W·布莱恩特 | | 53 | | 首席执行官兼总裁 |
| 肖恩·M·兰农 | | 43 | | 高级副总裁兼首席财务官 |
| 布莱恩·A·贝鲁贝 | | 59 | | 高级副总裁、总法律顾问兼公司秘书 |
| 特洛伊·D·韦弗 | | 50 | | 全球翻新高级副总裁 |
| 哈迪·H·阿瓦达 | | 43 | | 全球移动涂料高级副总裁 |
| 雪莱·J·鲍施 | | 56 | | 全球工业涂料高级副总裁 |
| 杰里米·罗恩 | | 46 | | 负责战略和业务发展的高级副总裁 |
| 杰奎琳·斯坎兰 | | 49 | | 高级副总裁兼首席人力资源官 |
*截至2022年2月18日
罗伯特·W·布莱恩特
自2018年10月7日以来，布莱恩特先生一直担任我们的首席执行官兼总裁。在此之前，布莱恩特先生曾在2013年2月至2018年10月期间担任我们的执行副总裁兼首席财务官。在此之前，布莱恩特先生曾担任Roll Global LLC的高级副总裁兼首席财务官。在2007年加入Roll Global之前，他是Grupo Industrial Saltillo，S.A.B.de C.V.负责战略、新业务开发和信息技术的执行副总裁。在2004年加入Grupo Industrial Saltillo之前，Bryant先生是他于2001年创立的Bryant&Company的总裁。之前的职务包括担任德克萨斯太平洋集团新桥拉丁美洲公司的总经理、博思艾伦和汉密尔顿公司的高级助理以及国际金融公司(IFC)的助理投资官。科比的职业生涯始于瑞士信贷第一波士顿银行(Credit Suisse First Boston)的并购部门。科比先生以优异成绩毕业于佛罗里达大学经济学学士学位，并以优异成绩毕业于Phi Beta Kappa大学，并在哈佛商学院获得工商管理硕士学位。
肖恩·M·兰农
兰农先生一直担任我们的高级副总裁兼自2018年10月12日起担任首席财务官。在此之前，Lannon先生自2016年起担任Axalta公司财务副总裁兼全球总监，并从2013年至此次晋升期间担任副总裁兼全球总监。在此之前，兰农先生曾担任Trinseo公司副总裁兼全球总监。在2011年加入Trinseo之前，他是远藤制药的财务报告部高级经理。兰农先生的职业生涯始于普华永道会计师事务所，在那里他在该组织的保险业务部门工作了9年多。兰农先生以优异成绩毕业于费城大学会计学学士学位。
布莱恩·A·贝鲁贝
贝鲁贝先生自2019年6月以来一直担任我们的高级副总裁、总法律顾问和公司秘书。此前，贝鲁贝先生曾担任卡博特公司高级副总裁兼总法律顾问，任职时间为2003年3月至2019年6月。在被任命之前，贝鲁贝先生曾在卡博特担任过各种职务，他于1994年加入该公司。在加入Cabot之前，Berube先生是波士顿Choate，Hall&Stewart律师事务所的公司律师，以及新汉普郡最高法院的法律书记员。他在圣十字学院获得政治学学士学位，在波士顿学院法学院获得法学博士学位。
特洛伊·D·韦弗
自2020年10月以来，Weaver先生一直担任我们负责全球翻新的高级副总裁。在此之前，Weaver先生于2019年8月至2020年10月担任我们的全球翻修副总裁，并于2017年1月至2019年8月担任我们的北美翻修副总裁，负责Axalta在美国和加拿大的高性能翻修业务。韦弗先生还领导了Axalta的计划，通过多个地点的碰撞店运营商、大型经销商和全国公认的碰撞店网络来确保和扩大市场份额。韦弗先生于1992年在杜邦高性能涂料公司开始了他的职业生涯，在那里他担任过各种销售和营销领导职务。他还两次获得杜邦享有盛誉的营销卓越奖，第一次是在2007年，第二次是在2010年。韦弗先生活跃在该行业，曾担任CIECA(碰撞工业电子商务协会)董事会主席。
哈迪·H·阿瓦达
自2020年10月以来，Awada先生一直担任我们的全球移动涂料高级副总裁。此前，Awada先生曾担任佛吉亚清洁移动北美公司总裁，他还曾担任佛吉亚清洁移动公司北美管理委员会成员和佛吉亚清洁移动公司亚太区总裁，与合资伙伴一起在多个董事会任职。在担任这些职务期间，Awada经营着一家价值数十亿美元的企业，并领导努力开发和部署运营扭亏为盈，并转变产品线，专注于为寻求可持续性和创新的客户提供新技术。在佛吉亚之前，他曾在欧洲工作，在那里他为许多国际客户领导销售和项目。他还花了四个小时他曾在亚洲担任轻型车客户业务部门、产品线、市场营销和沟通部门的副总裁。2004年至2010年，Awada先生受雇于佛吉亚，2013年至2020年，他再次受雇于佛吉亚。Awada先生在获得学士学位后开始了他的职业生涯。从托莱多大学毕业，在福特汽车公司担任福特客户服务部门的各种职务。
雪莱·J·鲍施
自2021年1月以来，鲍施女士一直担任我们的全球工业涂料高级副总裁。此前，鲍施女士曾在卡莱尔公司(Carlisle Companies Inc.)领导亚太地区和流体技术事业部。卡莱尔公司是一家工程产品制造商，用于屋顶、建筑金属、航空航天、医疗技术、工业、交通、翻修以及农业、采矿和建筑设备市场。在卡莱尔之前，她于2014年至2017年领导PPG的工业涂料业务，在此之前，她在道康宁公司(Dow Corning Corporation)工作了25年，担任过各种高级管理和商业职务。鲍施女士是Kraton公司的董事会成员。她在阿尔玛学院获得工商管理学士学位，以优异成绩毕业，并在密歇根大学弗林特分校获得工商管理硕士学位。
杰里米·罗恩
罗恩先生自2021年1月以来一直担任我们负责战略和业务发展的高级副总裁。在此之前，罗恩曾在全球特种化学品公司W.R.Grace&Co.负责企业发展、并购和投资者关系，他在那里工作了十多年。在加入W.R.格雷斯之前，他在投资银行Seale&Associates管理收购、资产剥离、合并、合资和增长战略项目，在那里工作了十年。他在乔治华盛顿大学商学院(George Washington University School Of Business)获得金融学学士学位和税务硕士学位后，开始了在普华永道(Pricewaterhouse Coopers)的职业生涯。
杰奎琳·斯坎兰
斯坎兰女士自2021年6月以来一直担任我们的高级副总裁兼首席人力资源官。2017年至2021年，斯坎兰女士在全球医疗科技公司血液科技公司担任人力资源部高级副总裁。在加入血液科技之前，从2014年到2016年，她曾在全球医疗保健公司诺和诺德(Novo Nordisk)担任北美人力资源部企业副总裁。在加入诺和诺德之前，她曾在Campbell Soup Company、百时美施贵宝(Bristol-Myers Squibb)、杜邦制药公司(DuPont PharmPharmticals Company)和埃森哲(Accenture)担任领导职务。她拥有圣约瑟夫大学政治学学士学位和宾夕法尼亚大学组织动力学硕士学位。
第二部分
项目5.注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
共享信息
我们的普通股在纽约证券交易所交易，代码是“AXTA”。
根据公司转让代理的记录，截至2022年2月10日，Axalta普通股的登记持有人共有5名。更多的Axalta普通股持有者是“街头名人”或实益持有人，他们登记在册的股票由银行、经纪商和其他金融机构持有。
自我们于2012年8月注册以来，我们没有为我们的普通股支付股息，目前我们也不打算在可预见的未来支付股息。
最近出售的未注册证券
没有。
发行人购买股票证券
下表汇总了公司在截至2021年12月31日的三个月内通过股份回购计划进行的股份回购活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位为百万，每股数据除外) | | | | | | |
| 月份 | | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格(1) | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数(1) | | 根据我们的股票回购计划可能购买的股票的大约美元价值(1) |
| 2021年10月 | | — | | $ | — | | | — | | $ | 647.4 | |
| 2021年11月 | | 0.5 | | 31.28 | | 0.5 | | 632.4 |
| 2021年12月 | | 0.5 | | 30.61 | | 0.5 | | 617.4 |
| 总计 | | 1.0 | | $ | 30.94 | | | 1.0 | | $ | 617.4 | |
(一)通过2017年3月公布的股份回购方案(《方案》)回购全部股份。2021年4月，我们的董事会批准将该计划增加6.25亿美元，使该计划的总规模达到13亿美元，其中我们已经购买了6.826亿美元。根据该计划，我们在截至2021年12月31日的三个月内回购了3000万美元的普通股。截至2021年12月31日，该公司仍有权回购6.174亿美元的股票。该计划没有到期日。
股票表现
下图所示的折线图将我们普通股的累计股东价值回报与整个股市指数标准普尔综合500指数(“S&P500”)和我们的同业集团指数“标准普尔500化学品指数”(“S&P500 Chemical”)的累计总回报进行了比较。此图假设在2016年12月31日向我们的普通股和每个指数投资100美元(所有股息再投资)。
在截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告中，累计总股东价值回报比较将Axalta普通股的回报与标准普尔500指数和标准普尔500化学指数进行了比较。2021年，我们已经用标准普尔400材料指数(“S&P400材料”)取代了标准普尔500化学品指数，作为我们的比较指数之一。标准普尔400材料指数被用作我们某些薪酬计划的基准，我们认为该指数中的公司与公司更具可比性，因此，该指数可以更好地与Axalta的普通股回报率进行比较。标准普尔500种化学品的比较以Form 10-K的形式出现在本年度报告中，但不会出现在后续的年度报告中。
项目6.保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表及其附注一起阅读，这些附注包括在本年度报告10-K表的其他部分。
本讨论和分析涉及对2021年和2020年合并财务报表中的重大变化进行比较。有关2020年和2019年的比较，请参阅我们于2021年2月18日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的2020年年度报告Form 10-K中第二部分第7项中管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析。
前瞻性陈述
以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析以及本Form 10-K年度报告的其他部分中所作的许多陈述(包括关于我们的信念和预期的陈述)都不是历史事实的陈述，它们都是联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”，应该按此进行评估。前瞻性陈述包括有关可能或假设的未来经营结果的信息，包括对我们的业务计划、战略和资本结构的描述。这些陈述通常包括诸如“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“估计”、“目标”、“预计”、“预测”、“可以”、“承诺”、“应该”、“可能”、“将”、“可能”、“将”、“预测”等词语，以及这些词语或其他可比或类似术语的否定意义。我们根据我们在该行业的经验做出的当前预期、计划和假设，以及我们对历史趋势、现状、预期未来发展的看法，以及我们认为在这种情况下和此时合适的其他因素，作出这些前瞻性陈述或预测。当您阅读和考虑这份Form 10-K年度报告时，您应该明白，这些声明并不是对业绩或结果的保证。前瞻性声明和预测会受到并涉及风险、不确定性和假设，包括但不限于“前瞻性声明”中描述的风险和不确定因素，以及本公司在提交给或提交给美国证券交易委员会的10-K表年报和其他文件中描述的“风险因素”，因此您不应过度依赖这些前瞻性声明或预测。尽管我们认为这些前瞻性陈述和预测是基于当时的合理假设, 您应该意识到，许多因素，包括但不限于“风险因素”中描述的那些因素，可能会影响我们的实际财务结果或经营结果，并可能导致实际结果与前瞻性陈述和预测中表达的结果大不相同。
您不应将这些警告性声明理解为详尽无遗，仅在本年度报告以Form 10-K格式发布之日作出。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
概述
我们是全球领先的高性能涂料系统和产品的制造商、营销商和分销商。我们在涂料行业有150多年的历史，以生产高质量的产品而闻名，这些产品具有市场领先的技术和客户服务支持的知名品牌。我们在全球拥有47家制造工厂、4个技术中心、48个客户培训中心和大约13,000名员工，使我们能够满足140多个国家和地区客户的需求。我们通过广泛的销售队伍和技术支持组织以及大约4000家独立的本地分销商为我们的客户群提供服务。
我们的业务有两个运营部门，性能涂料和流动涂料。以前名为运输涂料，我们的移动涂料部门在2021年重新命名，基本业务或细分市场结构没有变化。我们的细分基于服务客户的类型和集中度、服务要求、分销方式和主要产品线。
通过我们的高性能涂料部门，我们为分散的本地客户群提供高质量的液体和粉末涂料解决方案。我们是少数几家拥有提供精确配色和高度耐用涂层系统的技术的供应商之一。这一细分市场的终端市场是翻新和工业市场。
通过我们的移动涂料部门，我们为轻型和商用车的原始设备制造商提供先进的涂装技术。这些日益全球化的客户需要高水平的技术支持，再加上成本效益高、对环境负责的涂层系统，才能以高度的精度、一致性和速度进行应用。这一细分市场的终端市场是轻型车和商用车。
商业亮点
一般业务亮点
与截至2020年12月31日的年度相比，我们截至2021年12月31日的年度净销售额增长了18.2%。销售额的增长是由于从新冠肺炎的影响中恢复了需求，增加了10.5%，平均售价和产品组合增加了4.0%，收购的贡献增加了1.9%，外币兑换带来的收益增加了1.8%，但被影响客户的半导体芯片和其他供应链短缺的重大影响部分抵消了。以下趋势影响了我们的细分市场和终端市场的净销售业绩：
•性能涂料： 与2020年相比，净销售额增长了23.0%。销售额的增长主要是由于新冠肺炎的影响带来的需求复苏导致销量增加了13.1%，平均售价和产品组合增加了5.0%，以及收购带来的贡献增加了2.8%。净销售额还受益于外币兑换，主要受欧元、人民币和英镑兑美元汇率波动的推动。
•流动涂料：与2020年相比，净销售额增长了8.1%。销售额增加主要是由于受“新冠肺炎”影响导致需求复苏，销量上升5.0%，以及平均售价和产品组合上升1.8%，但被半导体芯片和其他供应链短缺的重大影响部分抵销。净销售额还受益于外币兑换，主要由人民币和欧元的波动推动，部分被巴西雷亚尔和土耳其里拉兑美元的波动所抵消。
我们的业务服务于全球四个终端市场，截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度净销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021 vs 2020 |
| | | 2021 | | 2020 | | 更改百分比 |
| 高性能涂料 | | | | | | |
| 重新涂装 | | $ | 1,776.4 | | | $ | 1,449.0 | | | 22.6 | % |
| 工业 | | 1,319.9 | | | 1,067.4 | | | 23.7 | % |
| 净销售业绩涂料合计 | | 3,096.3 | | | 2,516.4 | | | 23.0 | % |
| 移动式涂料 | | | | | | |
| 轻型车辆 | | 1,013.1 | | | 960.5 | | | 5.5 | % |
| 商用车 | | 306.8 | | | 260.7 | | | 17.7 | % |
| 移动涂料总净销售额 | | 1,319.9 | | | 1,221.2 | | | 8.1 | % |
| 总净销售额 | | $ | 4,416.2 | | | $ | 3,737.6 | | | 18.2 | % |
半导体芯片短缺、供应链约束和原材料通胀
在截至2021年12月31日的一年中，我们受到全球半导体芯片短缺的影响，主要影响我们的轻型汽车终端市场、美国恶劣天气导致的供应链短缺、原材料成本上涨和物流限制。我们预计半导体芯片和供应链的限制，包括原材料的紧张以及运费和物流挑战，将继续影响我们到2022年的业绩，原材料通胀将继续影响我们的业绩到2022年，随着时间的推移可能会减少。我们将继续监测这些情况，并采取适当行动，我们相信这将有助于降低成本和其他运营影响。
冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行
在截至2021年12月31日的一年中，我们的业务继续从2020年初开始的新冠肺炎疫情对我们产品需求以及运营收入造成的重大不利影响中恢复过来。虽然我们已经看到对我们的产品和服务的季度环比需求恢复到更稳定的水平，但我们仍然意识到新冠肺炎的未来发展，例如新变种的影响，包括员工旷工、停工或其他限制，这些可能会影响我们未来的运营业绩、财务状况和现金流。与“新冠肺炎”大流行有关的风险和不确定性在本年度报告10-K表其他部分的合并财务报表附注1中有更详细的讨论。
收购亮点
在截至2021年12月31日的年度内，我们成功地完成了性能涂料部门的两项战略收购，包括对U-POL的收购，这一收购将在本年度报告(Form 10-K)其他部分的综合财务报表附注3中进一步详细讨论。
资本和流动性亮点
在截至2021年12月31日的一年中，我们以2.437亿美元的总代价回购了820万股票，同时我们继续执行之前批准的股票回购计划。2021年4月，我们的董事会批准将我们的普通股回购计划增加6.25亿美元，使该计划的规模从2017年3月最初宣布的规模扩大到13亿美元，其中截至2021年12月31日，我们已经回购了6.826亿美元。
于截至二零二一年十二月三十一日止年度，就本年报其他部分10-K表格所载综合财务报表附注18所讨论的信贷协议第十修正案(“第十修正案”)，吾等将循环信贷融资的借款能力由400百万美元提高至5.5亿美元，并将循环信贷融资的到期日由2024年延长至2026年，惟在第十修正案所载的若干情况下，该日期将会加快。
有关更多信息，请参阅本年度报告中其他地方的Form 10-K中包含的合并财务报表的附注18。
环境、社会和治理框架
2022年1月，我们宣布了一个新的ESG框架，详细说明了较长期的ESG目标和战略。有关更多信息，请参阅本年度报告(表格10-K)中其他部分的第I部分，第1项，“企业-环境、社会和治理”。
影响我们经营业绩的因素
以下讨论阐述了我们业务报表的某些组成部分以及影响这些项目的因素。
净销售额
我们通过在所有主要地理区域销售我们的产品和服务来获得收入。我们的净销售额包括总销售额减去退货和价格补贴的预估。价格补贴包括即时付款的折扣以及基于数量的激励。我们的整体净销售额通常受到以下因素的影响：
•我们经营的地理市场内整体经济活动的波动；
•我们一个或多个终端市场的潜在增长，无论是在全球范围内，还是在我们开展业务的特定地区；
•现有客户应用程序中使用的产品类型，或需要与我们类似的产品的新应用程序的开发；
•产品销售价格变动(包括批量折扣和及时付款的现金折扣)；
•我国产品面临的竞争水平变化，包括价格竞争、质量竞争和竞争对手推出新产品；
•我们成功开发和推出新产品和应用的能力；
•我们客户(包括我们的分销商)购买习惯的改变；以及
•外汇汇率的波动。
虽然上述因素会影响我们每个经营部门的净销售额，但这些因素对我们经营部门的影响可能会有所不同，如下所述。有关与我们业务相关的风险的更多信息，请参阅第一部分第1A项“风险因素-与我们业务相关的风险”。
销货成本(“销货成本”)
我们的销售成本主要包括以下几项：
•生产资料成本。这些成本包括制造分销产品所需的材料成本。总体而言，这些成本随着生产量的增加而增加，但产品价格也会受到市场动态变化的影响。生产中使用的大量材料是在全球最低成本的基础上购买的。
•员工成本。其中包括参与我们制造业务和现场技术支持服务的员工的薪酬和福利成本，包括基于股份的薪酬支出。这些成本总体上会随着产量的增加而增加，而由于与产量增加相关的规模经济，这些成本占净销售额的百分比可能会下降。
•折旧费用。物业、厂房及设备在其估计使用年限内按成本列报，并按直线折旧或摊销。透过收购而取得的物业、厂房及设备于收购日按其估计公允价值入账，从而产生新的成本基准以供会计之用。
•其他。我们的剩余销售成本包括运费、仓储费用、采购成本、与关闭或闲置生产设施相关的成本、支持制造的功能成本、质量不佳的成本(包括产品索赔)和其他一般制造费用，如公用事业和能源消耗费用。
影响我们销售成本占净销售额百分比的主要因素包括：
•原材料价格变动情况；
•劳动力、物流和能源成本的变化；
•生产量；
•实施旨在提高生产率的成本控制措施，包括降低固定生产成本、改进库存管理以及协调各子公司内部和业务层面的采购；
•外汇汇率的波动；以及
•销售量、平均售价和产品组合的变化。
销售、一般及行政费用(“SG&A”)
我们的销售、一般和管理费用包括与我们产品的销售和营销相关的所有支出，以及为客户提供的技术支持和管理费用，包括：
•管理人员、销售人员和行政人员的薪酬和福利费用，包括基于股份的薪酬费用。与销售人员有关的费用主要随着销售量的变化而增加或减少，这是因为需要增加或减少销售人员以满足需求的变化。与管理人员有关的费用一般不会随着销售量的变化而直接增加或减少；
•折旧、广告和其他销售费用，如与旅行和通信有关的费用。
销售、一般和行政费用占净销售额百分比的变化历来受到多种因素的影响，包括：
•劳动力成本的变化；
•销售量的变化，因为较高的销售量使我们能够将行政费用的固定部分分摊到较高的销售量上；
•我们客户基础的变化，因为新客户可能需要不同程度的销售和营销关注；
•在现有和新市场推出新产品，因为在将新产品集成到客户应用程序之前，这些产品发布通常涉及更激烈的销售活动；
•客户信贷问题，需要增加坏账拨备；以及
•外汇汇率的波动。
其他营运费用
我们的其他运营费用包括离职福利和其他员工相关成本、战略审查和保留成本、收购和剥离相关成本、减损费用、运营费用(这在本年度报告中其他地方的综合财务报表附注6中进一步讨论)，以及工厂销售收益(这些收益的详细信息包含在我们对部门经营业绩与所得税前收入的核对中)。
研发费用
研发费用是指开发新产品、服务、流程和技术或改进现有产品或流程所发生的成本。
利息支出，净额
利息支出净额主要包括机构借款和其他融资义务的利息支出以及扣除资本化利息支出后的利率衍生工具公允价值变动。除利息支出外，净额还包括与我们的高级担保信贷安排、高级票据和其他债务相关的债务发行成本和债务折扣的摊销。
其他(收入)费用，净额
其他(收入)支出，净额为各种非运营项目的成本，包括与我们的债务再融资和清偿交易相关的成本、利息收入以及与我们的核心业务无关的汇兑损益和非运营减值亏损。
所得税拨备
我们和我们的子公司在我们经营的各个司法管辖区都要缴纳所得税。虽然我们未来的纳税义务的程度是不确定的，但我们子公司的债务和股权资本的变化，以及各子公司履行的职能和承担的风险的重新调整，都是决定各自子公司和整个公司未来账面和应税收入的因素之一。
行动结果
阅读以下讨论时应结合本年度报告Form 10-K其他部分所附财务报表和相关附注中包含的信息。我们在下面总结和分析的历史运营结果可能不一定反映未来的情况。
净销售额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021 vs 2020 |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
| 净销售额 | | $ | 4,416.2 | | | $ | 3,737.6 | | | $ | 678.6 | | | 18.2 | % |
| 音量效应 | | | | | | | | 10.5 | % |
| 投资组合变更的影响 | | | | | | | | 1.9 | % |
| 价格/组合效应 | | | | | | | | 4.0 | % |
| 汇率效应 | | | | | | | | 1.8 | % |
| | |
净销售额增长的主要原因如下： |
n 由于需求从新冠肺炎对2020年业绩的影响中复苏，这两个细分市场的销售量都有所增加，部分原因是半导体和其他供应链限制的重大影响导致客户生产限制 |
n 由于为抵消投入价格通胀而采取的定价行动，这两个细分市场都推动了更高的平均销售价格 |
n 通过合并财务报表附注3中讨论的收购增加销售额，该合并财务报表包括在本年度报告其他部分的Form 10-K中 |
n 货币兑换的有利影响，主要是由于欧元、人民币和英镑相对于美元的波动 |
销售成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021 vs 2020 |
| | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
| 销售成本 | | $ | 2,987.3 | | | $ | 2,457.9 | | | $ | 529.4 | | | 21.5 | % |
| 净销售额的百分比 | | 67.6 | % | | 65.8 | % | | | | |
| | | | | | | | |
| | |
销售成本增加的主要原因如下： |
n 由于需求从新冠肺炎对2020年业绩的影响中复苏，这两个细分市场的销售额都有所提高 |
n 由于原材料通胀和供应链影响，可变投入成本上升 |
n 与补偿相关的费用增加，因为上一年与新冠肺炎相关的临时降成本行动失效 |
n 与合并财务报表附注3中讨论的收购相关的成本增加，该合并财务报表包括在本年度报告中其他部分的Form 10-K中 |
n 货币兑换的不利影响，主要是由于欧元和人民币兑美元汇率的波动 |
|
|
|
|
销售成本占净销售额的百分比增加，主要原因如下： |
n 由于原材料通胀和供应链影响，可变投入成本上升 |
n 与补偿相关的费用增加，因为上一年与新冠肺炎相关的临时降成本行动失效 |
| 部分偏移： |
n 更高的销售量覆盖了固定成本 |
|
销售、一般和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021 vs 2020 | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售、一般和行政费用 | | $ | 738.7 | | | $ | 695.0 | | | $ | 43.7 | | | 6.3 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
销售、一般和行政费用增加的主要原因如下： |
n 货币兑换的不利影响，主要是由于欧元和人民币兑美元汇率的波动 |
n 合并财务报表附注3中讨论的收购费用增加，本年度报告中其他部分也包括在Form 10-K表中 |
n 运营成本增加，包括与补偿相关的成本，这是由于上一年与新冠肺炎相关的临时成本削减失效，但因我们的结构性成本节约举措带来的运营效率下降而部分抵消了成本下降的影响 |
|
n 销售增加带动佣金和销售奖励薪酬增加 |
部分偏移： |
n 与2020年相比，2021年与贸易应收账款相关的坏账支出为1000万美元，而2021年的坏账支出较低 |
其他营运费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021 vs 2020 |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
| 其他营运费用 | | $ | 44.0 | | | $ | 110.8 | | | $ | (66.8) | | | (60.3) | % |
| | |
其他营业费用的变化主要是由于以下原因： |
n 与我们的成本节约计划相关的离职福利和其他员工相关成本从上一年的7,490万美元减少到本年度的3,690万美元，减少了3,800万美元 |
n 减少2100万美元，与2020年3月完成的留用奖励和战略备选方案审查有关，从上一年的3070万美元减至本年度的970万美元 |
n 本年度与销售制造设施有关的收益1870万美元 |
n 减值费用减少510万美元，主要与前一年的减值和相关减记有关，原因是我们决定退出阿根廷的性能涂层部门业务，这在本年度没有再次发生 |
n 与2020年相比，货币兑换的影响微乎其微 |
部分偏移： |
n 本年度与采购相关的费用增加1180万美元，主要与U-POL采购相关的成本有关 |
研发费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021 vs 2020 |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
| 研发费用 | | $ | 62.4 | | | $ | 55.2 | | | $ | 7.2 | | | 13.0 | % |
| | |
研发费用增加的主要原因是： |
n与补偿有关的支出和其他支出增加，原因是2020年期间没有实施临时成本节约举措 |
n 与2020年相比，货币兑换的影响微乎其微 |
已获得无形资产的摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021 vs 2020 |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
已获得无形资产的摊销 | | $ | 121.4 | | | $ | 113.2 | | | $ | 8.2 | | | 7.2 | % |
| | |
收购的无形资产摊销增加的主要原因如下： |
n 与我们在收购中收购的无形资产相关的摊销在合并财务报表附注3中讨论，该附注3包括在本年度报告其他部分的Form 10-K中 |
n 外币兑换的不利影响，主要与欧元兑美元汇率波动有关 |
利息支出，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021 vs 2020 |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
| 利息支出，净额 | | $ | 134.2 | | | $ | 149.9 | | | $ | (15.7) | | | (10.5) | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | |
利息支出，净额下降的主要原因如下： |
n浮动利率的下降，这是因为我们的浮动利率债务在可比时期内的libor下降，以及我们在2020年11月债务再融资活动中发行的固定利率债务的好处 |
n 与2020年相比，货币兑换的影响微乎其微 |
部分偏移： |
n 2020年债务再融资活动造成的可比期间平均本金增加的不利影响 |
n 我们用来对冲浮动利率风险的衍生工具对某些债务安排的不利影响 |
其他(收入)费用，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021 vs 2020 |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
| 其他(收入)费用，净额 | | $ | (12.3) | | | $ | 33.4 | | | $ | (45.7) | | | (136.8) | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | |
其他(收入)费用，净变化主要是由于以下原因： |
n 债务清偿和再融资相关费用减少3420万美元 |
n 2021年记录的收入为830万美元，与巴西某些间接税的税法修改有关 |
n 与上年同期相比，欧元和瑞士法郎导致的490万美元汇兑损失的有利影响 |
部分偏移： |
n 上期净收益80万美元，原因是养老金削减、结算和累积其他综合损失中的特别离职福利活动发生变化 |
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
所得税前收入 | | $ | 340.5 | | | $ | 122.2 | | | | | |
所得税拨备 | | 76.1 | | | 0.2 | | | | | |
美国法定联邦所得税税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | | | |
实际税率 | | 22.4 | % | | 0.2 | % | | | | |
| 有效税率与法定美国联邦所得税税率 | | 1.4 | % | | (20.8) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (有利的)不利影响 |
影响有效税率与美国法定联邦所得税率的项目 | | 2021 | | 2020 |
在法定税率低于美国联邦税率的司法管辖区产生的收益(1) | | $ | (16.9) | | | $ | (13.9) | |
估价免税额的变动 | | 18.1 | | | 10.0 | |
| 外汇收益净额 | | 2.2 | | | 8.2 | |
| 基于股票的薪酬超额税额不足(福利) | | 0.4 | | | (0.3) | |
不可扣除的费用和利息 | | 5.7 | | | 4.6 | |
未确认税收优惠的变更(2) | | (4.9) | | | 54.9 | |
实体内资产调拨(3) | | — | | | (50.8) | |
| 外国税 | | 8.7 | | | 7.0 | |
其他-网络(4) | | (7.0) | | | (42.7) | |
(1)主要与百慕大、德国、卢森堡和瑞士的收益有关。
(2)2020年，我们在德国记录了与所得税审计相关的费用1,430万美元，在荷兰记录了与已实现汇兑收益相关的费用2,730万美元。荷兰项目完全被2020年记录的2730万美元的税收优惠所抵消，以调整到上一年的纳税申报情况。
(3)2020年，本公司在向瑞士子公司转让某些知识产权时，记录了一项与加强免税基础相关的税收优惠。
(4)2021年，该公司在荷兰记录了290万美元的税收优惠，这一优惠完全被提高估值免税额的290万美元的税收支出所抵消。2020年，该公司在荷兰记录了4180万美元的税收优惠，其中2730万美元与已实现的汇兑收益有关，1450万美元与递延税款的税率变化有关，这两项都被分别用于增加未确认税收优惠的2730万美元和增加估值免税额的1450万美元完全抵消。
细分结果
该公司的产品和业务在两个运营部门进行管理和报告：性能涂料和流动涂料。有关更多信息，请参阅本年度报告中其他地方的Form 10-K合并财务报表附注20。
高性能涂料细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021 vs 2020 |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
| 净销售额 | | $ | 3,096.3 | | | $ | 2,516.4 | | | $ | 579.9 | | | 23.0 | % |
| 音量效应 | | | | | | | | 13.1 | % |
| 投资组合变更的影响 | | | | | | | | 2.8 | % |
| 价格/组合效应 | | | | | | | | 5.0 | % |
| 汇率效应 | | | | | | | | 2.1 | % |
| | | | | | | | |
| 调整后的息税前利润 | | $ | 479.4 | | | $ | 344.3 | | | $ | 135.1 | | | 39.2 | % |
| 调整后的EBIT利润率 | | 15.5 | % | | 13.7 | % | | | | |
| | |
净销售额增长的主要原因如下： |
n 由于需求从新冠肺炎的影响中复苏，两个终端市场和所有地区的销售量都有所增加 |
n 两个终端市场的平均售价和产品组合均较高，受两个终端市场的价格变动和翻新北美产品组合改善的推动 |
n 2021年期间完成的收购导致的投资组合变化带来的有利影响 |
n 货币兑换的有利影响，主要是由于欧元、人民币和英镑相对于美元的波动 |
| | |
调整后的息税前利润增加，主要原因如下： |
n 由于需求从新冠肺炎的影响中复苏，两个终端市场的销售量都有所增加 |
n 提高终端市场和大多数地区的平均售价和产品组合 |
|
n 货币兑换的有利影响，主要是由于加元、人民币和英镑相对于美元的波动 |
部分偏移： |
n 两个终端市场和所有地区的可变投入成本上升，主要原因是原材料和物流成本上涨 |
n 由于前一年临时成本节约失效而导致的运营成本增加，部分被与我们的结构性成本节约措施相关的运营效率所导致的成本减少所抵消 |
| 调整后的EBIT利润率增加，主要原因如下： |
n 由于需求从新冠肺炎的影响中复苏，两个终端市场的销售量都有所增加 |
n 提高终端市场和大多数地区的平均售价和产品组合 |
|
n 货币兑换的有利影响，主要是由于加元、人民币和英镑相对于美元的波动 |
| 部分偏移： |
n 两个终端市场和所有地区的可变投入成本上升，主要原因是原材料和物流成本上涨 |
n 由于前一年临时成本节约失效而导致的运营成本增加，部分被与我们的结构性成本节约措施相关的运营效率所导致的成本减少所抵消 |
流动涂料细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021 vs 2020 |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
| 净销售额 | | $ | 1,319.9 | | | $ | 1,221.2 | | | $ | 98.7 | | | 8.1 | % |
| 音量效应 | | | | | | | | 5.0 | % |
| | | | | | | | |
| 价格/组合效应 | | | | | | | | 1.8 | % |
| 汇率效应 | | | | | | | | 1.3 | % |
| | | | | | | | |
| 调整后的息税前利润 | | $ | 38.7 | | | $ | 82.9 | | | $ | (44.2) | | | (53.3) | % |
| 调整后的EBIT利润率 | | 2.9 | % | | 6.8 | % | | | | |
| | |
净销售额增长的主要原因如下： |
n 由于需求从新冠肺炎的影响中复苏，两个终端市场的销售量都有所增加，但部分被半导体芯片和其他供应链限制的重大影响导致的客户生产限制所抵消 |
n 大多数地区由轻型车价格变动推动的更高的平均销售价格和产品组合 |
n 货币兑换的有利影响，主要是由于人民币和欧元兑美元汇率的波动，但巴西雷亚尔和土耳其里拉兑美元汇率的波动部分抵消了这一影响 |
| | |
调整后的息税前利润下降，主要原因如下： |
n 由于原材料通胀，所有地区和两个终端市场的可变投入成本都有所上升 |
| 部分偏移： |
n由价格行动推动的更高的平均销售价格和产品组合，以抵消通胀 |
|
n 降低运营费用 |
n 两个终端市场的销售量都更高 |
| 调整后的EBIT利润率下降，原因如下： |
n 由于原材料通胀，所有地区的可变投入成本都有所上升 |
| 部分偏移： |
n由价格行动推动的更高的平均销售价格和产品组合，以抵消通胀 |
|
n 降低运营费用 |
n 两个终端市场的销售量都更高 |
流动性和资本资源
我们的主要流动资金来源是手头现金、运营现金流和我们高级担保信贷安排下的可用借款能力。
截至2021年12月31日，循环信贷机制下的可用资金为5.279亿美元，扣除未偿还信用证2210万美元。所有这些可获得性都可以在不违反管理该等贷款的信贷协议下的任何契约或管理优先票据的契约的情况下使用。截至2021年12月31日，我们在其他信用额度下有2400万美元的未偿还借款。我们在某些非美国司法管辖区的其他信贷额度下剩余的可用借款能力总计2220万美元。
吾等或吾等联属公司可随时及不时购买本公司普通股或优先票据的股份，并可预付我们的定期贷款或其他债务。对我们普通股或高级债券的任何此类购买可通过公开市场或与第三方私下协商的交易，或根据一项或多项赎回、投标或交换要约或其他方式，按吾等或吾等任何联属公司可能决定的条款、价格及代价进行。
我们在世界各地都有各种供应商融资计划。我们与大型银行机构合作，并利用这些计划来提高我们的流动性状况。根据计划的不同，该计划下的负债在我们的综合资产负债表上要么被归类为应付账款，要么被归类为借款的流动部分。我们在中国的设施在本年度报告(Form 10-K)其他部分的合并财务报表附注18中有更全面的描述。
现金流
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位：百万) | | 2021 | | 2020 |
| 现金净额由(用于)： | | | | |
| 经营活动： | | | | |
| 净收入 | | $ | 264.4 | | | $ | 122.0 | |
| 折旧及摊销 | | 316.5 | | | 320.3 | |
| 递延融资成本摊销和原发行贴现 | | 8.9 | | | 9.0 | |
| 债务清偿和再融资相关成本 | | 0.2 | | | 34.4 | |
| 递延所得税 | | 15.0 | | | (55.4) | |
| 已实现和未实现汇兑损失净额 | | 10.1 | | | 3.9 | |
| 基于股票的薪酬 | | 14.9 | | | 15.1 | |
| 设施销售收益 | | (19.7) | | | — | |
| 被指定为净投资套期保值的掉期的利息收入 | | (18.0) | | | (14.5) | |
| 其他非现金，净额 | | 11.7 | | | 16.2 | |
| 经非现金项目调整后的净收入 | | 604.0 | | | 451.0 | |
| 经营性资产和负债的变动 | | (45.4) | | | 58.3 | |
| 经营活动 | | 558.6 | | | 509.3 | |
| 投资活动 | | (716.0) | | | (61.5) | |
| 融资活动 | | (334.5) | | | (130.9) | |
| 汇率变动对现金的影响 | | (20.9) | | | 26.6 | |
| 现金净(减)增 | | $ | (512.8) | | | $ | 343.5 | |
截至2021年12月31日的年度
经营活动提供的净现金
截至2021年12月31日的年度，经营活动提供的净现金为5.586亿美元。扣除非现金项目(折旧、摊销和其他非现金项目)前的净收入产生了6.04亿美元的现金。这被4540万美元的营运资本净使用所抵消，其中最重要的驱动因素是库存、应收账款和票据以及预付费用和其他资产分别增加了1.116亿美元、8050万美元和4530万美元。这些资金外流的主要原因是原材料成本上涨、与净销售额增长相关的应收账款增加、与移动涂料部门经营事项有关的保险应收账款(这在本年度报告10-K表其他部分的综合财务报表附注6中有进一步讨论)以及业务奖励支付的时间。应付账款因原材料成本上涨而增加1.401亿美元，管理应付账款和其他应计账款6620万美元，这部分抵消了资金外流。6620万美元主要与移动涂料部门的一项业务有关，本年度报告中其他地方的Form 10-K合并财务报表附注6进一步讨论了这一事项。
用于投资活动的净现金
截至2021年12月31日的年度，用于投资活动的净现金为7.16亿美元。主要用途是6.49亿美元用于商业收购，这在本年度报告10-K表其他部分的综合财务报表附注3中有进一步讨论，以及1.216亿美元的房地产、厂房和设备采购。部分资金流出被出售资产所得的3780万美元所抵消，这主要是由于出售本年度报告(Form 10-K)其他地方的综合财务报表附注5中进一步讨论的设施，以及被指定为净投资对冲的掉期的1800万美元的利息收益，这些收入在本年度报告(Form 10-K)其他地方的合并财务报表附注19中进一步讨论。
用于融资活动的净现金
截至2021年12月31日的年度，用于融资活动的现金净额为3.345亿美元。主要用途是购买总计2.438亿美元的普通股和支付1.09亿美元的借款。
对现金的其他影响
截至2021年12月31日的一年，货币兑换对现金的不利影响为2090万美元，这主要是由于欧元兑美元汇率的波动，部分抵消了人民币兑美元汇率的波动。
截至2020年12月31日的年度
经营活动提供的净现金
截至2020年12月31日的年度，经营活动提供的净现金为5.093亿美元。扣除非现金项目(折旧、摊销和其他非现金项目)前的净收入产生了4.51亿美元的现金。这得益于5830万美元的营运资本流入，其中最重要的驱动因素是应付账款、库存和其他负债的流入，分别为1.03亿美元、3960万美元和3170万美元。这些资金流入是由应付账款和其他负债的管理以及存货的出售推动的。流入部分被其他应计负债流出7010万美元所抵消，这些负债主要与员工离职费用应计、因收款时间安排而应收账款2600万美元、预付费用以及主要由于业务奖励支付而产生的1990万美元其他资产有关。
用于投资活动的净现金
截至2020年12月31日的一年中，用于投资活动的净现金为6150万美元，主要受购买物业、厂房和设备8210万美元的推动，部分被指定为净投资对冲的掉期利息收入1450万美元所抵消。
用于融资活动的净现金
截至2020年12月31日的年度，用于融资活动的现金净额为1.309亿美元。这是由于我们发行2027年美元优先债券和2029年美元优先债券的现金收益分别为5.0亿美元和7.0亿美元，但部分抵消了2024年美元定期贷款未偿还本金的自愿预付款3.0亿美元，以及2024年美元优先债券和2024年欧元优先债券分别5.0亿美元和3.963亿美元的赎回。造成净流出的还有6580万美元的短期和长期借款的例行偿还，3990万美元的赎回费和与再融资相关的成本，以及2600万美元的普通股回购。
对现金的其他影响
截至2020年12月31日的一年，货币兑换对现金的影响为2660万美元，这主要是由于欧元、人民币和英镑相对于美元的走强。
财务状况
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的现金和现金等价物分别为8.406亿美元和13.609亿美元。在这些余额中，截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别在非美国司法管辖区维护了4.719亿美元和7.617亿美元。我们相信，目前我们的组织结构允许我们有必要的灵活性，在我们的子公司之间转移资金，以满足我们的运营营运资金需求。
我们的业务可能无法从运营中产生足够的现金流，并且我们的高级担保信贷安排下的未来借款可能不足以使我们偿还债务，或为我们的其他流动性需求(包括计划的资本支出)提供资金。在这种情况下，我们可能需要在到期时或到期之前对全部或部分债务进行再融资。我们可能无法以商业上合理的条款对我们的任何债务进行再融资，或者根本无法再融资。如果我们不能偿还债务，我们可能不得不采取行动，如出售资产、出售额外股权或减少或推迟资本支出、战略收购、投资和联盟。我们的主要流动资金来源是手头现金、运营现金流和我们高级担保信贷安排下的可用借款能力。根据我们的预测，我们相信经营现金流、手头可用现金和我们高级担保信贷安排和现有信贷额度下的可用借款能力将足以偿还债务，为我们的成本节约计划提供资金，满足流动性需求，并为未来12个月的必要资本支出提供资金。
我们是否有能力按计划支付债务本金或利息，或为我们的债务再融资，或为营运资金需求、资本支出和其他当前义务提供资金，将取决于我们从运营中产生现金的能力。这种现金产生受到一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响，包括新冠肺炎的影响。
如果需要，我们筹集额外融资的能力和我们的借款成本可能会受到独立评级机构给予的短期和长期债务评级的影响，这些评级在很大程度上是基于我们的表现，如利息覆盖率和杠杆率等某些信用指标。我们的高杠杆性质可能会限制我们未来获得额外融资的能力。
下表详细说明了我们在指定期间的未偿还借款：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (单位：百万) | | 2021 | | 2020 |
| 2024美元定期贷款 | | $ | 2,038.9 | | | $ | 2,063.2 | |
| | | | |
| | | | |
| 2025年欧元高级债券 | | 508.8 | | | 552.1 | |
| 2027美元优先债券 | | 500.0 | | | 500.0 | |
| 2029美元优先债券 | | 700.0 | | | 700.0 | |
| 短期借款和其他借款 | | 113.8 | | | 118.0 | |
| 未摊销的原始发行折扣 | | (4.6) | | | (6.3) | |
| 未摊销递延融资成本 | | (27.3) | | | (34.3) | |
| 借款总额(净额) | | 3,829.6 | | | 3,892.7 | |
| 更少： | | | | |
| 短期借款 | | 55.4 | | | 29.9 | |
| 长期借款的当期部分 | | 24.3 | | | 24.3 | |
| 长期债务 | | $ | 3,749.9 | | | $ | 3,838.5 | |
我们的负债，包括高级担保信贷安排、高级票据和短期借款，在本年度报告(Form 10-K)其他部分的综合财务报表附注18中有更全面的描述。
我们相信，我们将继续保持充足的流动性来满足我们的要求，包括我们的杠杆和相关利息支付以及我们的营运资金需求。于截至2021年12月31日止年度，吾等订立信贷协议第十修正案，以(其中包括)将根据循环信贷安排可供作出的承诺由400百万美元增加至5.5亿美元，并将到期日由2024年延长至2026年，惟该等日期须在第十修正案所述的某些情况下加快。因此，循环信贷机制下的可用资金分别为5.279亿美元和3.66亿美元在…2021年12月31日十二月三十一号，吾等可在不违反信贷协议项下管限该等融资的任何契诺或管限优先票据的契诺的情况下，借入所有该等贷款。
下表详细说明了我们的未偿还借款、平均有效利率和相关利息支出。利息支出分别包括截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的发债成本摊销、债务贴现和衍生工具影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 |
| (单位：百万) | | 校长 | | 平均有效
利率，利率 | | 利息
费用 | | 校长 | | 平均有效
利率，利率 | | 利息
费用 |
| 定期贷款 | | $ | 2,038.9 | | | 2.2% | | $ | 62.2 | | | $ | 2,063.2 | | | 3.0% | | $ | 68.0 | |
| 循环信贷安排 | | — | | | 不适用 | | 1.5 | | | — | | | 不适用 | | 1.4 | |
| 高级注释 | | 1,708.8 | | | 4.1% | | 65.9 | | | 1,752.1 | | | 4.5% | | 75.2 | |
| 短期借款和其他借款 | | 113.8 | | | 五花八门 | | 4.6 | | | 118.0 | | | 五花八门 | | 5.3 | |
| 总计 | | $ | 3,861.5 | | | | | $ | 134.2 | | | $ | 3,933.3 | | | | | $ | 149.9 | |
在实施交叉货币和利率对冲后，截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们以美元计价的借款分别为24.814亿美元和25.099亿美元，加权平均利率分别为3.4%和3.6%。在实施交叉货币和利率对冲后，截至2021年12月31日和2020年12月31日，以欧元计价的借款分别为13.801亿美元和14.234亿美元，加权平均利率分别为2.5%和2.5%。
合同义务
有关我们的重大合同义务的披露，请参阅本年度报告中其他地方的Form 10-K中包含的合并财务报表的附注7和附注18。
表外安排
有关我们对某些客户对第三方义务的担保的披露，请参阅本年度报告(Form 10-K)其他部分包含的合并财务报表的附注6。
近期会计准则
有关最近会计准则的摘要，请参阅本年度报告中其他地方的Form 10-K合并财务报表附注1。
关键会计政策和估算
我们对经营结果和财务状况的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的。除非另有说明，这些财务报表是按照美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表需要我们做出影响财务报表中报告金额的估计和判断。我们的估计和判断基于历史经验和被认为在这种情况下是合理的假设，并不断地重新评估它们。在不同的假设或条件下，实际结果可能与我们的估计不同。我们的重要会计政策可能会受到我们的估计和假设的影响，在本年度报告(Form 10-K)其他部分的综合财务报表附注1中有更全面的描述。
如一项会计政策要求根据作出估计时高度不确定事项的假设作出会计估计，且若合理地使用不同的估计，或合理地可能定期发生的会计估计的改变，可能会对财务报表造成重大影响，则该会计政策被视为关键。管理层认为以下关键会计政策反映了编制财务报表时使用的最重要的估计和假设。
企业合并的会计核算
确定收购的资产和承担的负债的公允价值需要管理层的判断，通常涉及重大估计和假设的使用，包括关于未来现金流入和流出、贴现率、特许权使用费、客户流失率、技术迁移率、资产寿命和市场倍数等项目的假设。
无形资产的公允价值采用收益法估算，即超额收益法(客户关系)或免收特许权使用费法(技术和商标)。根据超额收益法，无形资产的公允价值等于该无形资产在其剩余使用年限内仅可归属于该无形资产的税后增量现金流量的现值。关于客户关系，公允价值采用超额收益法计算，客户流失是用于确定适用的税后现金流的关键输入。根据特许权使用费宽免法，公允价值是通过估计与无形资产在其使用年限内相关的未来收入并将特许权使用费税率应用于收入估计来计量的。这些无形资产使我们能够为我们的产品确保市场，开发新产品以满足不断发展的业务需求，并具有竞争力地生产我们现有的产品。
取得的房地产的公允价值是基于对其在市场上的最高和最佳使用的考虑。物业、厂房及设备(不动产除外)的公允价值乃基于以下考虑而厘定，除非另行确认，否则将继续“按原样”使用，并作为持续经营业务的一部分。考虑到使用中的前提和资产的性质，公允价值主要采用成本法编制。
非控股权益的公允价值(如适用)通过应用收益法进行估计，并基于市场上无法观察到的重大投入，因此属于公允价值等级的第三级公允价值计量。非控股权益估值的关键假设包括贴现率、基于一系列长期可持续增长率的终端价值和调整，因为市场参与者在衡量非控股权益的公允价值时会考虑缺乏控制。
或有对价负债的公允价值是通过使用Black-Scholes期权定价模型应用收益法来估计的。公允价值计量基于在市场上无法观察到的重大投入，因此代表公允价值计量属于公允价值等级的第三级。或有对价负债估值的主要假设包括贴现率、预期条款、波动率和基于各自收购协议中确定的目标适用的经营业绩。
截至2021年12月31日，我们尚未最终确定与年内收购的6.802亿美元净资产相关的购买会计，这些净资产与本年度报告(Form 10-K)其他部分的综合财务报表附注3中描述的收购相关。随着获得更多关于收购资产和承担的负债的公允价值的信息，用于确定购买价格分配的估计可能会在收购之日起最多一年内进行修改。基于历史上的收购，我们预计目前不会对当前的估计进行任何实质性调整。
有关更多信息，请参阅本年度报告中其他地方的Form 10-K中包含的合并财务报表附注1和附注3。
资产减值
可能导致未来减值费用或使用寿命变化的因素包括全球经济条件的变化、技术的变化、竞争条件和客户偏好的变化以及外币汇率的波动。这些风险因素在本年度报告(Form 10-K)的其他部分第I部分第1A项“风险因素”中进行了讨论。
商誉与无限期无形资产
该公司每年通过进行定性评估或定量测试来测试无限期无形资产和商誉的减值情况。定性评估是对各种因素的评估，以确定报告单位或无限期无形资产的公允价值是否更有可能低于其账面价值。在量化减值评估下使用的公允价值是使用基于对未来收入和现金流量的金额和时间的预测以及估计公允价值时的收益倍数的折现预计未来收益或现金流量方法的组合来估计的。在我们对寿命不定的无形资产进行减值评估的同时，我们还审查了与这些资产相关的不确定使用寿命的合理性，其中我们评估了是否存在与这些资产相关的未来现金流可以在有限时期内实现的指标。
于2021年，我们对我们的报告单位和无限期无形资产进行了减值的定性评估，得出的结论是公允价值不太可能低于各自的账面价值。
定量分析中使用的投入被归类为ASC 820“公允价值计量”中定义的公允价值层次中的第3级投入。评估商誉和无限期无形资产的潜在减值的过程是主观的，因为它需要使用对我们未来现金流的估计和假设、与资产涉及的风险相称的贴现率、未来的经济和市场状况以及其他关键假设。根据我们2021年定性评估的结果，我们不认为支持商誉和无限期无形资产余额的有意义的估计和假设与我们2019年的最新定量评估有实质性变化，后者使所有报告单位的缓冲超过77%。我们认为，财务报表中记录的与商誉和无限期无形资产有关的金额是基于适当的Axalta管理层的最佳估计和判断，尽管实际结果可能与我们的估计不同。
有关更多信息，请参阅本年度报告中其他地方的Form 10-K合并财务报表附注1。
长寿资产
长期资产，包括物业、厂房和设备，以及确定寿命的无形资产，如技术、商标、客户关系和竞业禁止协议，只要发生事件或环境变化表明资产组的账面价值可能无法收回，就会在资产组层面持续评估减值。该等减值评估涉及将资产组别的账面金额(按可识别现金流与其他资产组别的现金流基本上无关的最低水平厘定)与该资产组别所产生的预测未贴现未来现金流量进行比较(即可收回测试)。如果资产组的账面金额超过该资产组产生的未贴现的未来现金流量，并且账面金额被视为不可收回，则存在减值。减值损失是指资产组账面价值超过其公允价值的部分。
基于股票的薪酬
与基于服务的非合格股票期权相关的补偿费用相当于根据Black-Scholes期权定价模型确定的奖励的授予日期公允价值，并利用分级归属方法确认为服务期内的补偿费用。
与限制性股票奖励和限制性股票单位相关的补偿费用等于授予日由授予日收盘价确定的奖励公允价值。利用分级归属方法，将相关费用确认为服务期内的补偿费用。
与绩效股票奖励和被确定为具有市场条件的绩效股票单位相关的薪酬支出于奖励授予日采用估值方法(蒙特卡罗模拟模型)确定，以计入与该等奖励相关的市场状况，并采用分级归属法确认为服务期内的薪酬支出。
我们确认扣除没收后的补偿费用净额，我们选择在发生时记录这笔费用。
有关基于股票的薪酬的进一步详情，请参阅本年度报告中其他地方的Form 10-K中包含的合并财务报表的附注9。
退休福利
经审计的财务报表中确认的与养恤金福利有关的金额是根据精算估值确定的。这些估值中固有的假设包括计划资产的预期回报率、本可以清偿债务的贴现率、未来赔偿水平的上升率和死亡率。这些假设每年更新一次，并在合并财务报表附注8中披露，该附注8包括在本年度报告其他部分的Form 10-K中。根据美国公认会计原则，与假设不同的实际结果将在未来期间累积和摊销，因此会影响未来期间确认的费用。
贴现率增加或减少100个基点对2022年定期福利净成本的估计影响将分别增加约100万美元或减少约30万美元。预期资产回报率假设增加或减少100个基点对2022年定期福利净成本的估计影响将分别减少或增加约230万美元。
所得税
所得税拨备是使用所得税会计的资产负债法确定的。根据这一方法，递延税金代表在收回或支付报告的资产和负债金额时预计将发生的未来税收后果。所得税拨备是指本年度已缴纳或应付的所得税加上当期递延税金的变动。递延税金是由我们的资产和负债的财务和税基之间的差异造成的，并在变化颁布时根据税率和税法的变化进行调整。当税收优惠很可能无法实现时，计入估值免税额以减少递延税项资产。递延税项资产及负债按预期收回或清偿当年适用的制定税率计量。税法变更对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
如果根据现有证据的份量，部分或全部递延税项资产很可能无法变现，公司将计入估值津贴。该公司必须产生大约3.731亿美元的应税收入，才能完全实现其截至2021年12月31日的合并递延税净资产。
我们通过评估来自所有来源的未来预期应税收入的充分性，包括应税暂时性差异的逆转、预测的核心业务收益和可用的税务筹划策略，在司法管辖基础上评估递延税项资产的可回收性。截至2021年12月31日，我们的递延税净资产余额为680万美元，扣除估值津贴净额为2.109亿美元。在我们处于三年累计亏损的情况下，我们评估所有积极和消极因素，包括可能包括在我们的应税结果中的任何潜在的异常项目。影响我们业绩的异常项目包括债务清偿、再融资和某些全球重组成本。我们相信，并已假设，就评估估值津贴的适当性而言，这些类型的亏损并不代表我们的核心收益。关于应税收入来源的假设在很大程度上依赖于估计。我们利用我们的历史经验以及我们的短期和长期业务预测来提供洞察力。虽然本公司相信其对递延税项资产的判断和估计是适当的，但实际经验的重大差异可能需要本公司调整其估值拨备，并可能对本公司未来的财务业绩产生重大影响。
我们为所有子公司和相关公司的未汇出收益规定所得税和外国预扣税(如适用)，前提是该等收益不被视为永久投资，且不能以免税方式汇回国内。截至2021年12月31日和2020年12月31日，这些子公司的收益分别计提了约1060万美元和710万美元的递延所得税。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们尚未记录与永久投资子公司的未汇出收益分别约1.775亿美元和9610万美元的预扣税相关的递延纳税义务。
我们业务的广泛性和全球税收法规的复杂性，要求我们在估计最终将缴纳的税款时，对不确定性进行评估和判断。最终支付的税款取决于许多因素，包括与不同司法管辖区税务当局的谈判、税务诉讼的结果以及联邦、州和国际税务审计在正常业务过程中产生的争议的解决。未确认税收优惠的负债是当管理层得出结论认为，税务机关审查后维持这些头寸的可能性小于“更有可能”时，就会记录未确认税收优惠的负债。与未确认的税收优惠有关的应计利息和罚款包括在所得税拨备中。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司在国内和国外业务的未确认税收优惠总额(不包括利息和罚款)分别为9140万美元和9960万美元。
有关所得税会计的更多详细信息，请参阅本年度报告中其他地方的合并财务报表附注11(Form 10-K)。
销售扣除额
在我们的翻新终端市场，我们的产品销售通常是通过分销商网络供应的。控制权转让和收入在我们的产品交付给分销客户时确认。价格形式的可变对价，减去折扣和回扣，根据我们对预期收到或发生的金额做出合理估计的能力，在销售我们的产品时作为净销售额的减少进行估计和记录。可变对价的估计涉及基于对分销商持有的库存的最佳估计、适用的定价以及使用销售、折扣和回扣的历史实际情况的重大假设，这可能会导致未来估计的变化。
与上述安排相关的付款时间可能与我们履行履约义务相关的时间不同。履约义务的履行和收到付款之间的期限取决于特定于客户的条款和条件。对于我们预计在合同开始时，从我们的产品或服务转让给客户到客户为该商品或服务支付的时间超过一年的交易，我们会根据任何重大融资部分的影响调整承诺的对价金额，这些融资部分将大幅改变合同下的收入。
有关我们收入的更多详细信息，请参阅本年度报告中其他地方的Form 10-K中包含的合并财务报表的附注2。
或有事件
或有事项本质上涉及不确定性，要求管理层在评估已发生负债的可能性以及估计潜在损失金额时作出判断。影响我们财务报表的最重要的或有事项是与环境补救、运营事项、针对公司的未决或威胁诉讼以及与公开纳税年度相关事项的解决有关的事项。
与本年度报告(Form 10-K)其他部分之综合财务报表附注6所述营运事项相关之成本，于可能已产生负债且金额可合理估计时应计。对经营事项可能责任的估计需要对我们的客户维修受影响产品所发生的成本作出假设。假设包括修复的受影响产品的最终数量、损坏材料的重复使用、劳动率和维修人员的效率。修理的产品总数减少10%将导致估计负债减少约550万美元。与经营事项相关的保险回收在可能涵盖已发生或可能发生的负债时记录，而超过已发生或可能负债的回收在可收回时记录。
环境补救费用是在很可能发生了一项责任并且其数额可以合理估计的情况下应计的。对环境储量的估计需要评估政府法规、可用的技术、特定地点的信息和补救替代方案。根据现有信息，我们累积的金额等于我们对补救成本的最佳估计。环境影响的程度可能还不完全清楚，随着新信息的获得或补救技术的改进，补救的过程和成本可能会发生变化。我们估算补救预期成本的过程考虑了可用的信息、可以利用的技术以及对环境破坏程度的估计。随着收到更多信息和补救工作的进展，我们会定期对我们的估计进行调整。环境修复费用的历史应计金额对我们的财务报表并不重要。
我们可能会受到法律诉讼、索赔以及因我们的业务运营而产生的潜在索赔的影响。我们定期评估这些事项出现任何不利结果的可能性，以及可能造成的损失范围。对每个已知事项进行分析后，才能确定这些或有事项所需的准备金(如果有的话)的数额。我们有一个积极的风险管理计划，包括从许多承运人那里获得的众多保单。这些保单通常提供的保险范围旨在将法律诉讼的财务影响(如果有的话)降至最低。由于每件事情的新发展，未来所需准备金可能会发生变化。
有关这些事项的更多信息，请参阅本年度报告(Form 10-K)中其他部分的合并财务报表附注6和附注11。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们受到利率和外币汇率变化的影响，因为我们通过固定和可变利率债务工具为某些业务融资，并以各种外币计价进行交易。我们还会受到生产中使用的某些商品价格变化的影响。这些利率和大宗商品价格的变化可能会对未来的现金流和收益产生影响。
我们通过正常的经营和融资活动管理这些风险，并在被认为适当的情况下通过使用衍生金融工具来管理这些风险。我们不会为交易或投机目的而订立衍生金融工具。
通过使用衍生工具，我们受到信用和市场风险的影响。衍生工具的公平市价是采用估值模型厘定，而估值模型的投入是根据市场可观察到的投入(包括利率收益率曲线)以及外汇和商品现货及远期汇率而得出，并反映于每个报告期末的资产或负债状况。当衍生品合约的公允价值为正时，交易对手欠我们的，因此给我们带来了应收风险。如果我们的衍生品协议的交易对手不履行，我们将面临交易对手信用风险。我们通过与投资级信用评级的主要金融机构进行交易，将交易对手信用(或还款)风险降至最低。
我们对市场风险的风险敞口没有以一种完全消除市场状况变化对收益或现金流影响的方式进行对冲。
利率风险
我们要承受与借款相关的利率市场风险。高级担保信贷安排下借款的适用利率变化八分之一(假设循环信贷安排未提取)将产生大约每年的影响全额90万美元N c考虑到我们目前套期保值头寸的影响，Aash利息支出。
我们有选择地使用衍生工具来降低与利率变化相关的市场风险。衍生品的使用仅用于对冲目的，我们不会出于投机目的订立衍生品工具。
有关我们使用衍生工具的更多详情，请参阅本年度报告(Form 10-K)中其他部分的综合财务报表附注19。
汇率风险
由于我们的国际业务从当地货币兑换成美元，我们面临着外币兑换风险。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的几年里，我们的净销售额大部分来自美国以外的业务。截至2021年12月31日和2020年12月31日，合并资产负债表上的累计其他全面亏损账户分别包括累计折算亏损3.313亿美元和2.82亿美元。假设美元相对于所有外币升值10%，累计折算损失将增加2.443亿美元。这种敏感性分析本质上是有限的，因为它假设多种外币的汇率相对于美元的价值是朝着同一方向变动的。
全球市场状况的不确定性已经并可能继续造成外币汇率的大幅波动，这可能会增加这些风险。
在我们的大多数司法管辖区，我们以该司法管辖区的当地货币赚取收入并产生成本。我们赚取了可观的收入，但也产生了大量的外币成本，包括欧元、墨西哥比索、巴西雷亚尔和人民币。因此，汇率变动可能导致我们的收入和支出大幅波动，影响我们未来的盈利能力和现金流。我们在拉丁美洲、EMEA和亚太地区购买原材料，以及未来的业务运营和机会，包括我们在北美以外的业务继续扩张，可能会进一步增加这些活动产生的现金流受到货币汇率变化不利影响的风险。如果合适，我们打算通过外币对冲和/或利用这些扩张的本币资金来管理这些风险。我们不打算持有用于交易或投机目的的金融工具。
此外，为了为DPC的某些资产的收购价格以及某些非美国实体的股本和其他股权提供资金，还利用股本出资和公司间贷款相结合的方式为某些非美国子公司提供资本。在某些情况下，公司间贷款以受影响子公司的本位币以外的货币计价。如果公司间贷款不是受影响子公司永久投资资本的组成部分，子公司的功能货币相对于其他货币的价值的增加或减少将影响我们的经营业绩。我们使用这些公司间贷款来抵消外部贷款对盈利能力和现金流的风险敞口，这些贷款以不同于发行实体的功能货币的货币计价，包括我们以欧元计价的2025年欧元优先票据。
商品价格风险
我们的销售成本会受到基础大宗商品(主要是石油和天然气)价格变动的影响。原材料占我们销售成本的40%至50%，即使在2021年期间也是如此，尽管全年经历了显著的原材料通胀。购买的原材料中有很大一部分包括单体、颜料、树脂和溶剂。我们的价格波动通常跟随行业指数。从历史上看，我们没有签订过与原材料采购相关的长期采购合同。如果合适，我们打算通过与供应商签订采购合同来管理这些风险。
国库政策
我们的库房政策旨在确保有足够的财政资源来发展我们的业务，同时管理我们的货币和利率风险。我们的政策是不从事投机交易。我们在财政活动的主要领域的政策如上所述。
项目8.财务报表和补充数据
索引
| | | | | | | | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID：238) | | 53 |
合并业务报表 | | 55 |
综合全面收益表 | | 56 |
合并资产负债表 | | 57 |
合并股东权益变动表 | | 58 |
合并现金流量表 | | 59 |
合并财务报表附注 | | 60 |
独立注册会计师事务所报告
致Axalta涂层系统有限公司董事会和股东。
财务报表与财务报告内部控制之我见
本公司已审核所附Axalta涂层系统有限公司及其附属公司(“贵公司”)于2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表，以及截至2021年12月31日止三个年度内各年度的相关综合经营表、全面收益表、股东权益变动表及现金流量表，包括列于第15(A)(2)项下的截至2021年12月31日止三个年度的相关附注及估值及合格帐目(统称为“综合财务”)。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及2021年12月31日这三个年度的运营结果和现金流量。此外，我们认为，根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2021年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
会计原则的变化
正如综合财务报表附注7所述，本公司于2019年更改了租赁的会计处理方式。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维护财务报告的有效内部控制，并评估财务报告内部控制的有效性，这包括在第9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的职责是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。该等准则要求吾等计划及执行审计工作，以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致)，以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
正如管理层关于财务报告内部控制的报告中所述，截至2021年12月31日，管理层已将U-POL控股有限公司(U-POL)排除在其财务报告内部控制评估之外，因为该公司在2021年期间以收购业务合并的形式收购了U-POL控股有限公司(U-POL)。我们还将U-POL排除在财务报告内部控制审计之外。U-POL是一家全资子公司，其总资产和总收入不包括在管理层评估和我们对财务报告的内部控制审计之外，分别占截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度相关综合财务报表金额的1.4%和0.9%。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(I)与保存记录有关，这些记录合理详细、准确和公平地反映交易和
(Ii)提供合理保证，确保交易在必要时予以记录，以便根据普遍接受的会计原则编制财务报表，且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产提供合理保证；及(Ii)提供合理保证，确保交易在必要时被记录，以便能够根据普遍接受的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权而进行；及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项，且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
未确认税收优惠的计量
正如合并财务报表附注1和11所述，截至2021年12月31日，管理层已记录了1.01亿美元的未确认税收优惠。正如管理层披露的那样，业务的广泛性和税收法规的全球性复杂性要求在估算税收时对不确定性进行评估和判断。最终支付的税款取决于许多因素，包括与不同司法管辖区税务当局的谈判、税务诉讼的结果以及联邦、州和国际税务审计在正常业务过程中产生的争议的解决。未确认税收优惠的负债是当管理层得出结论认为，税务机关审查后维持这些头寸的可能性小于--更有可能--时，就会被记录下来。
我们认定执行与未确认税收优惠计量相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是，管理层在对本公司的税务状况应用极有可能确认标准时的重大判断，这反过来又导致审计师在执行程序和评估与未确认税收优惠计量相关的审计证据方面做出了高度的判断、主观性和努力。此外，审计工作还涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与确认和确认未确认税收优惠的负债有关的控制措施的有效性，包括处理未确认税收优惠的完整性的控制措施和对负债计量的控制措施。这些程序还包括评估管理层在应用更可能的确认标准和衡量公司未确认的税收优惠时所使用的重大判断。拥有专业技能和知识的专业人士被用来协助评估管理层作出的假设的合理性、基于税法和新信息的应用而采取的职位的技术优点，以及未确认税收利益的计量。
/s/ 普华永道会计师事务所
宾夕法尼亚州费城
2022年2月18日
自2011年以来，我们一直担任本公司的审计师。
阿克萨尔塔涂装系统有限公司。
合并业务报表
(单位为百万，每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | | $ | 4,416.2 | | | $ | 3,737.6 | | | $ | 4,482.2 | |
销货成本 | | 2,987.3 | | | 2,457.9 | | | 2,917.9 | |
销售、一般和行政费用 | | 738.7 | | | 695.0 | | | 822.1 | |
| 其他营运费用 | | 44.0 | | | 110.8 | | | 70.7 | |
研发费用 | | 62.4 | | | 55.2 | | | 70.2 | |
已获得无形资产的摊销 | | 121.4 | | | 113.2 | | | 113.1 | |
营业收入 | | 462.4 | | | 305.5 | | | 488.2 | |
利息支出，净额 | | 134.2 | | | 149.9 | | | 162.6 | |
| 其他(收入)费用，净额 | | (12.3) | | | 33.4 | | | (4.4) | |
所得税前收入 | | 340.5 | | | 122.2 | | | 330.0 | |
所得税拨备 | | 76.1 | | | 0.2 | | | 77.4 | |
净收入 | | 264.4 | | | 122.0 | | | 252.6 | |
减去：可归因于非控股权益的净收入 | | 0.5 | | | 0.4 | | | 3.6 | |
可归因于控股权益的净收入 | | $ | 263.9 | | | $ | 121.6 | | | $ | 249.0 | |
每股基本净收入 | | $ | 1.14 | | | $ | 0.52 | | | $ | 1.06 | |
稀释后每股净收益 | | $ | 1.14 | | | $ | 0.52 | | | $ | 1.06 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
阿克萨尔塔涂装系统有限公司。
综合全面收益表
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净收入 | | $ | 264.4 | | | $ | 122.0 | | | $ | 252.6 | |
| 税前其他全面收益(亏损)： | | | | | | |
| 外币折算调整 | | (50.1) | | | 13.8 | | | 5.4 | |
| 衍生工具未实现损益 | | 36.6 | | | (30.0) | | | (33.1) | |
| 养老金和其他福利计划义务的未实现收益(亏损) | | 37.0 | | | (25.3) | | | (46.1) | |
| 税前其他综合收益(亏损) | | 23.5 | | | (41.5) | | | (73.8) | |
| 与其他综合所得项目相关的所得税费用(效益) | | 13.9 | | | (11.0) | | | (17.4) | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | | 9.6 | | | (30.5) | | | (56.4) | |
| 综合收益 | | 274.0 | | | 91.5 | | | 196.2 | |
| 减去：可归因于非控股权益的综合(亏损)收入 | | (0.3) | | | (0.8) | | | 6.6 | |
控股权益应占综合收益 | | $ | 274.3 | | | $ | 92.3 | | | $ | 189.6 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
阿克萨尔塔涂装系统有限公司。
合并资产负债表
(单位为百万，每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 资产 | | | | |
| 流动资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 840.6 | | | $ | 1,360.9 | |
| 受限现金 | | 10.6 | | | 3.1 | |
| 应收账款和票据净额 | | 937.5 | | | 869.8 | |
| 盘存 | | 669.7 | | | 559.9 | |
| 预付费用和其他流动资产 | | 117.2 | | | 132.2 | |
| 流动资产总额 | | 2,575.6 | | | 2,925.9 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | 1,186.2 | | | 1,194.5 | |
| 商誉 | | 1,592.7 | | | 1,294.9 | |
| 可识别无形资产，净额 | | 1,278.2 | | | 1,148.8 | |
| 其他资产 | | 584.5 | | | 593.1 | |
| 总资产 | | $ | 7,217.2 | | | $ | 7,157.2 | |
| 负债、股东权益 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 应付帐款 | | $ | 657.4 | | | $ | 564.4 | |
| 借款的当期部分 | | 79.7 | | | 54.2 | |
| 其他应计负债 | | 597.8 | | | 562.3 | |
| 流动负债总额 | | 1,334.9 | | | 1,180.9 | |
| 长期借款 | | 3,749.9 | | | 3,838.5 | |
| 应计养老金 | | 269.3 | | | 309.9 | |
| 递延所得税 | | 174.7 | | | 114.0 | |
| 其他负债 | | 149.7 | | | 234.1 | |
| 总负债 | | 5,678.5 | | | 5,677.4 | |
| 承担和或有负债(附注6) | | | | |
| 股东权益 | | | | |
普通股，$1.00标准杆，1,000.0授权股份，251.8和250.9分别于2021年12月31日和2020年12月31日发行的股票 | | 251.8 | | | 250.9 | |
| 超出面值的资本 | | 1,515.5 | | | 1,487.1 | |
| 留存收益 | | 827.2 | | | 563.3 | |
国库股，按成本价计算，24.4和16.1股票分别于2021年12月31日和2020年12月31日 | | (687.2) | | | (443.5) | |
| 累计其他综合损失 | | (414.4) | | | (424.8) | |
| Axalta股东权益总额 | | 1,492.9 | | | 1,433.0 | |
| 非控制性权益 | | 45.8 | | | 46.8 | |
| 股东权益总额 | | 1,538.7 | | | 1,479.8 | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 7,217.2 | | | $ | 7,157.2 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
阿克萨尔塔涂装系统有限公司。
合并股东权益变动表
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 面值/声明价值 | | 资本流入
超过
帕尔 | | 留存收益 | | 库存股，按成本价计算 | | 累计
其他
全面
损失 | | 非控制性
利益 | | 总计 |
| 余额2018年12月31日 | 235.6 | | | $ | 245.3 | | | $ | 1,409.5 | | | $ | 198.6 | | | $ | (312.2) | | | $ | (336.1) | | | $ | 105.4 | | | $ | 1,310.5 | |
| 综合收益(亏损)： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 249.0 | | | — | | | — | | | 3.6 | | | 252.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品已实现和未实现净收益，扣除税收优惠净额#美元4.8百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28.3) | | | — | | | (28.3) | |
长期员工福利计划，扣除税收优惠净额$12.6百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33.5) | | | — | | | (33.5) | |
外币折算，税后净额为$2000万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.4 | | | 3.0 | | | 5.4 | |
| 综合收益(亏损)总额 | — | | | — | | | — | | | 249.0 | | | — | | | (59.4) | | | 6.6 | | | 196.2 | |
| 会计变更的累积影响 | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | |
| 更正2014-09年度采用ASU后的先前累积效果 | — | | | — | | | — | | | (3.7) | | | — | | | — | | | — | | | (3.7) | |
| 对股票薪酬的再认识 | — | | | — | | | 15.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.7 | |
根据补偿计划发行的股票 | 3.4 | | | 4.6 | | | 44.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 49.5 | |
| 非控股权益的所有权变更 | — | | | — | | | 4.0 | | | — | | | — | | | — | | | (55.1) | | | (51.1) | |
| 普通股购买 | (4.1) | | | — | | | — | | | — | | | (105.3) | | | — | | | — | | | (105.3) | |
| 向非控股权益宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.5) | | | (1.5) | |
| 余额2019年12月31日 | 234.9 | | | $ | 249.9 | | | $ | 1,474.1 | | | $ | 443.2 | | | $ | (417.5) | | | $ | (395.5) | | | $ | 55.4 | | | $ | 1,409.6 | |
| 综合收益(亏损)： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 121.6 | | | — | | | — | | | 0.4 | | | 122.0 | |
衍生品已实现和未实现净亏损，扣除税收优惠净额#美元4.5百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25.5) | | | — | | | (25.5) | |
长期员工福利计划，扣除税收优惠净额$6.5百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.8) | | | — | | | (18.8) | |
外币折算，税后净额为$2000万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.0 | | | (1.2) | | | 13.8 | |
| 综合收益(亏损)总额 | — | | | — | | | — | | | 121.6 | | | — | | | (29.3) | | | (0.8) | | | 91.5 | |
| 会计变更的累积影响 | — | | | — | | | — | | | (1.5) | | | — | | | — | | | — | | | (1.5) | |
| 对股票薪酬的再认识 | — | | | — | | | 15.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.1 | |
根据补偿计划发行的股票 | 0.8 | | | 1.0 | | | 3.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.2 | |
| 非控股权益的所有权变更 | — | | | — | | | (5.3) | | | — | | | — | | | — | | | (6.9) | | | (12.2) | |
| 普通股购买 | (0.9) | | | — | | | — | | | — | | | (26.0) | | | — | | | — | | | (26.0) | |
| 向非控股权益宣布的股息 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.9) | | | (0.9) | |
| 余额2020年12月31日 | 234.8 | | | $ | 250.9 | | | $ | 1,487.1 | | | $ | 563.3 | | | $ | (443.5) | | | $ | (424.8) | | | $ | 46.8 | | | $ | 1,479.8 | |
| 综合收益(亏损)： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 263.9 | | | — | | | — | | | 0.5 | | | 264.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品已实现和未实现净收益，扣除税后净额为#美元5.2百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31.4 | | | — | | | 31.4 | |
长期员工福利计划，扣除税后净额为$8.7百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28.3 | | | — | | | 28.3 | |
外币折算，税后净额为$2000万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49.3) | | | (0.8) | | | (50.1) | |
| 综合收益(亏损)总额 | — | | | — | | | — | | | 263.9 | | | — | | | 10.4 | | | (0.3) | | | 274.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 对股票薪酬的再认识 | — | | | — | | | 14.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14.9 | |
根据补偿计划发行的股票 | 0.8 | | | 0.9 | | | 13.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股购买 | (8.2) | | | — | | | — | | | — | | | (243.7) | | | — | | | — | | | (243.7) | |
| 向非控股权益宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | (0.7) | |
| 余额2021年12月31日 | 227.4 | | | $ | 251.8 | | | $ | 1,515.5 | | | $ | 827.2 | | | $ | (687.2) | | | $ | (414.4) | | | $ | 45.8 | | | $ | 1,538.7 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
阿克萨尔塔涂装系统有限公司。
合并现金流量表
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营活动： | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 264.4 | | | $ | 122.0 | | | $ | 252.6 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金进行调整： | | | | | | |
| 折旧及摊销 | | 316.5 | | | 320.3 | | | 353.0 | |
| 递延融资成本摊销和原发行贴现 | | 8.9 | | | 9.0 | | | 8.8 | |
| 债务清偿和再融资相关成本 | | 0.2 | | | 34.4 | | | 0.2 | |
| 递延所得税 | | 15.0 | | | (55.4) | | | 15.7 | |
| 已实现和未实现汇兑损失净额 | | 10.1 | | | 3.9 | | | 5.9 | |
| 基于股票的薪酬 | | 14.9 | | | 15.1 | | | 15.7 | |
| | | | | | |
| 设施销售收益 | | (19.7) | | | — | | | — | |
| 被指定为净投资套期保值的掉期的利息收入 | | (18.0) | | | (14.5) | | | (14.7) | |
| 其他非现金，净额 | | 11.7 | | | 16.2 | | | 21.0 | |
| 营业资产和负债变动情况： | | | | | | |
| 应收贸易账款和票据 | | (80.5) | | | (26.0) | | | (10.1) | |
| 盘存 | | (111.6) | | | 39.6 | | | 10.8 | |
| 预付费用和其他资产 | | (45.3) | | | (19.9) | | | (118.9) | |
| 应付帐款 | | 140.1 | | | 103.0 | | | 18.2 | |
| 其他应计负债 | | 66.2 | | | (70.1) | | | 5.3 | |
| 其他负债 | | (14.3) | | | 31.7 | | | 9.6 | |
| 经营活动提供的现金 | | 558.6 | | | 509.3 | | | 573.1 | |
| 投资活动： | | | | | | |
收购，扣除收购的现金后的净额 | | (649.0) | | | (1.0) | | | (3.3) | |
| 购置房产、厂房和设备 | | (121.6) | | | (82.1) | | | (112.5) | |
| | | | | | |
| 出售资产所得收益 | | 37.8 | | | 0.2 | | | — | |
| 被指定为净投资对冲的掉期的利息收益 | | 18.0 | | | 14.5 | | | 14.7 | |
| | | | | | |
| 其他投资活动，净额 | | (1.2) | | | 6.9 | | | 7.2 | |
| 用于投资活动的现金 | | (716.0) | | | (61.5) | | | (93.9) | |
| 融资活动： | | | | | | |
| | | | | | |
| 长期借款收益 | | — | | | 1,200.0 | | | — | |
| 短期借款的偿付 | | (74.0) | | | (38.8) | | | (39.5) | |
| 偿还长期借款 | | (26.9) | | | (1,223.3) | | | (27.6) | |
| | | | | | |
| 融资相关成本 | | (3.0) | | | (39.9) | | | (1.5) | |
| 与股票奖励相关的净现金流 | | 14.4 | | | 4.3 | | | 50.3 | |
| | | | | | |
| 购买非控股权益 | | — | | | (5.8) | | | (31.1) | |
| 购买普通股 | | (243.8) | | | (26.0) | | | (105.3) | |
| | | | | | |
| 其他融资活动 | | (1.2) | | | (1.4) | | | (3.7) | |
| 用于融资活动的现金 | | (334.5) | | | (130.9) | | | (158.4) | |
| (减少)现金和现金等价物增加 | | (491.9) | | | 316.9 | | | 320.8 | |
| 汇率变动对现金的影响 | | (20.9) | | | 26.6 | | | 3.3 | |
| 期初现金 | | 1,364.0 | | | 1,020.5 | | | 696.4 | |
| 期末现金 | | $ | 851.2 | | | $ | 1,364.0 | | | $ | 1,020.5 | |
| | | | | | |
| 期末现金对账： | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 840.6 | | | $ | 1,360.9 | | | $ | 1,017.5 | |
| 受限现金 | | 10.6 | | | 3.1 | | | 3.0 | |
| 期末现金 | | $ | 851.2 | | | $ | 1,364.0 | | | $ | 1,020.5 | |
| | | | | | |
| 补充现金流信息： | | | | | | |
| 年内支付的现金： | | | | | | |
| 利息，扣除资本化金额后的净额 | | $ | 118.1 | | | $ | 151.7 | | | $ | 156.9 | |
| 所得税，扣除退款后的净额 | | 57.9 | | | 25.9 | | | 42.2 | |
| 非现金投资活动： | | | | | | |
| 应计资本支出 | | $ | 35.1 | | | $ | 35.1 | | | $ | 16.6 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
索引
| | | | | | | | |
| 注意事项 | | 页面 |
(一)重大会计政策的列报和汇总依据 | | 61 |
(2)收入 | | 65 |
(3)收购 | | 68 |
(四)商誉和可识别无形资产 | | 69 |
(五)结构调整 | | 69 |
(6)承担和或有事项 | | 70 |
(7)租契 | | 71 |
(8)长期雇员福利 | | 73 |
(九)股票薪酬 | | 79 |
(10)其他(收入)费用，净额 | | 82 |
(11)所得税 | | 82 |
(12)每股普通股净收入 | | 86 |
(13)应收账款和票据，净额 | | 86 |
(14)库存 | | 86 |
(15)财产、厂房和设备，净值 | | 87 |
(16)其他资产 | | 87 |
(17)应付帐款和其他应计负债 | | 88 |
(18)借款 | | 88 |
(19)金融工具、套期保值活动和公允价值计量 | | 93 |
(20)细分市场 | | 97 |
(二十一)累计其他综合损失 | | 100 |
| | |
| | |
目录
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
(1) 重要会计政策的列报和汇总依据
陈述的基础
本文所附Axalta涂层系统有限公司(“Axalta”、“公司”、“我们”、“我们”及“我们”)于2021年及2020年12月31日的综合资产负债表及截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的相关综合经营表、综合全面收益表、综合现金流量表及综合股东权益变动表均已根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制，并经审核。管理层认为，这些报表包括公允陈述Axalta财务状况所需的所有调整，仅包括正常的经常性调整。
重要会计政策摘要
合并原则
合并财务报表包括Axalta及其子公司的账户，以及持有控股权的实体。对于本公司持股比例低于以下比例的合并子公司100%，外部股东利益表现为非控股利益。对Axalta不保持控制权，但有能力对被投资方的经营和财务政策施加重大影响的公司的投资，采用权益会计方法核算。因此，Axalta在这些股权附属公司的收益或亏损中的份额包括在随附的综合经营报表中，我们在这些公司股东权益中的份额包括在随附的综合资产负债表中。我们有些合资企业是按一个月的滞后期核算的，影响不大。在编制随附的合并财务报表时，我们取消了所有公司间账户和交易。
预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期报告的资产和负债金额以及期间报告的销售和费用金额。估计和假设包括但不限于应收账款和存货估值、固定资产估值、商誉估值和可识别无形资产，包括减值分析、长期员工福利义务的估值、所得税、环境事项、或有事项、诉讼、基于股票的补偿、重组和成本分配。我们的估计是基于历史经验、当时可获得的事实和情况以及各种其他被认为是合理的假设。实际结果可能与这些估计大不相同。
企业合并的会计核算
我们按照会计收购法对企业合并进行会计核算。这一方法要求记录收购资产，包括可单独确认的无形资产和在收购日承担的负债的公允价值。该方法将超过收购净资产公允价值的任何超额收购价记录为商誉。在厘定收购价时，包括根据收购协议内所述条款及适用目标(即预计收入或EBITDA)计算的或有对价的公允价值(如适用)。收购日期后，或有负债的公允价值(如被确定为以现金支付)将于每个资产负债表日重新估值，并在收益中记录调整。
确定收购资产、承担的负债和非控股权益的公允价值涉及对与个别资产和负债相关的预期未来现金流量以及收购结束日的适当贴现率等因素的评估。必要时，我们会咨询外部顾问以帮助确定公允价值。对于使用第3级假设确定的不可见市值，我们采用可接受的估值原则来确定公允价值，最常见的包括客户关系的超额收益法、技术和商标的特许权使用费减免法、存货的成本法以及物业、厂房和设备的成本和市场法的组合(视情况而定)。
我们将从收购之日起的经营结果包括在所有被收购企业的财务报表中。
收入确认
有关我们收入确认会计政策的披露，请参阅附注2。
目录
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
现金、现金等价物和限制性现金
现金等价物是指高流动性的投资，被认为可以在购买之日起三个月或更短的时间内随时转换为已知金额的现金。这些工具按成本加应计利息列账，由于这些工具的到期日较短，因此成本加应计利息接近公允价值。在某些司法管辖区，现金余额可能会超过政府的保险限额。
我们合并资产负债表上的限制性现金是指在截至2021年12月31日的一年中为与收购相关的未决或有债务托管持有的现金，以及用于确保某些客户担保的现金。
公允价值计量
GAAP定义了一个公允价值层次结构，它对用于计量公允价值的估值技术的输入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(1级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(3级计量)。公允价值层次结构中的金融工具水平基于对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平。
下列估值技术用于计量资产和负债的公允价值：
第1级-相同资产或负债的活跃市场报价；
第2级--重要的其他可观察到的投入(即活跃市场中类似项目的报价、不活跃市场中相同或类似项目的报价、可观察到的报价以外的投入，如利率和收益率曲线，以及市场证实的投入)；以及
第三级-资产或负债的不可观察的投入，根据管理层对市场参与者在资产或负债定价中使用的假设的估计进行估值。
衍生工具与套期保值
该公司不时利用衍生品来管理对货币汇率和利率风险的风险敞口。所有衍生工具的公允价值在资产负债表日确认为资产或负债。该等工具的公允价值变动于收益或累计其他综合亏损(“AOCI”)中列报，视乎衍生工具的使用情况及是否符合对冲会计处理的资格及是否获指定为对冲会计处理而定。
符合条件并被指定为现金流或净投资对冲的衍生品的损益在对冲有效的范围内记录在AOCI中，直到相关交易在收入中确认为止。
符合条件并指定为公允价值套期保值工具的衍生工具的损益，以及套期保值项目的抵销亏损和收益，在同一会计期间的收益中列报。未被指定为套期保值工具的衍生品在每个会计期末按市价计价，其结果包括在收益中。
衍生工具的现金流量在综合现金流量表中以与基础交易一致的方式列报。
应收账款和坏账准备
应收账款按接近公允价值的金额入账。应收账款是扣除可疑应收账款准备后确认的净额。坏账准备反映了根据历史经验、当前状况和对未来经济状况的合理预测，对金融资产寿命内预期发生的信贷损失的当前估计。当部分或全部应收账款被确定为无法收回时，应收账款被减记或注销。
盘存
存货按成本或可变现净值中较低者估值，成本按加权平均成本法确定。库存中的成本要素包括：
•原材料，
•直接劳动，以及
•制造和间接管理费用。
商店和供应品以成本或可变现净值中的较低者计价；成本一般由加权平均成本法确定。被认为成本高于其各自市场价值的存货被减至可变现净值，并在确认期间的收入中计入亏损。
目录
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
物业、厂房和设备
在收购中收购的物业、厂房和设备于收购日按公允价值入账，并使用直线法在估计使用年限内折旧。物业、厂房及设备的购置均按成本入账，并自其投入使用之日起，采用直线折旧法在估计使用年限内折旧。见附注15，了解每类物业、厂房和设备使用的估计使用寿命范围。
包括在财产、厂房和设备中的软件代表为内部使用而开发或获得的软件的成本。软件成本在其预计使用年限内以直线方式摊销。如果升级和增强功能增加了功能，使软件能够执行以前无法执行的任务，则这些升级和增强功能将被资本化。软件维护和培训成本在其发生期间计入费用。
租契
有关租赁会计政策的披露，请参阅附注7。
商誉和其他可识别的无形资产
商誉是指在企业合并中收购的基础净资产的收购价超过其公允价值的部分。自10月1日起，商誉和无限期无形资产按年度进行减值测试。ST；但是，如果事件或环境变化表明资产可能受损，则会更频繁地执行这些测试。公允价值方法使用多种估值方法和假设，包括类似资产的价格(如适用)或贴现现金流量技术。
当测试商誉和无限期无形资产的减值时，我们首先可以选择评估定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定存在减值的可能性更大(超过50%)。这些定性因素可能包括以下因素：宏观经济状况；行业和市场考虑因素；成本因素；整体财务表现；以及其他相关的实体具体事件。如果基于此定性评估，我们确定更有可能出现减损，或者如果我们选择不执行定性评估，我们将被要求执行定量减损测试。
根据量化减值测试，减值评估涉及比较每个报告单位的当前公允价值(相对于商誉)和无限寿命无形资产与其账面价值。如果报告单位或无限期无形资产的公允价值低于账面价值，差额计入减值损失，不得超过相应的无限期无形资产的已记录商誉或账面价值。
于2021年，我们对我们的报告单位和无限期无形资产进行了减值的定性评估，得出的结论是公允价值不太可能低于各自的账面价值。
固定存在的无形资产，如技术、商标、客户关系、有利的合同协议和竞业禁止协议，在其估计使用年限内摊销，期限通常为3至25好几年了。当事件或环境变化显示这些资产的账面价值可能无法收回时，我们就评估这些资产的减值。定期评估确定资产和不确定资产的使用寿命的合理性。
长期资产减值
将持有和使用的长期资产的账面价值是在事件或环境变化表明账面价值可能无法收回时进行评估的。当长期资产的预计未贴现现金流总额低于其账面价值时，该资产的账面价值被视为减值。在这种情况下，根据账面价值超过长期资产公允价值的金额确认损失。所使用的公允价值方法是对公允市场价值的估计，并基于类似资产的价格或包括现值技术在内的其他估值方法。以出售方式以外的方式处置的长期资产被归类为持有以备使用，直至其处置为止。待出售的长期资产于符合指引中所有适用属性后分类为持有待售，并以账面价值或公平市价减去出售成本中较低者呈报。对于归类为持有待售的长期资产，不再进行折旧。
目录
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
研究与开发
在正常业务过程中产生的研究和开发成本主要包括与员工相关的成本，并在发生时计入费用。在业务合并中收购的正在进行的研究和开发项目按收购日的公允价值记录为无形资产，采用第3级假设。与收购的正在进行的研究和开发项目相关的后续成本在发生时计入费用。正在进行的研究和开发无形资产被认为是无限期的，直到相关的研究和开发工作被放弃或完成。这些无限期无形资产的减值测试与上文讨论的其他无限期无形资产的减值测试一致。在研究和开发过程完成后，收购的正在进行的研究和开发项目的账面价值被重新分类为有限寿命资产，并在其使用寿命内摊销。一旦摊销开始，这些资产将按照上文讨论的长期资产进行减值测试。
环境负债和支出
环境事项的应计项目是在有可能发生负债并且负债金额可以合理估计的情况下记录的。应计环境负债不贴现。向第三方索赔(如果有的话)作为资产单独反映。我们在收益可能且可合理评估或变现的较早时间记录回升。
与环境整治有关的费用在发生的期间内计入费用。其他环境成本也被计入所发生期间的费用，除非它们增加了物业的价值，或者减少或防止了未来运营的污染，在这种情况下，它们被资本化和折旧。
或有事件和诉讼
我们应计与或有事项相关的负债，包括附注6中讨论的运营事项和诉讼事项，当现有信息表明负债可能发生，且金额可以合理估计时，我们将计提与或有事项相关的负债，包括附注6中讨论的运营事项和诉讼事项。法律费用，如外部律师费和开支，在发生的期间内计入费用。
所得税
递延税项资产及负债因资产及负债的账面金额与其各自的计税基础之间的差异而产生的未来税项后果予以确认。递延税项资产也确认为税损、利息和税收抵免结转。当税收优惠很可能无法实现时，计入估值免税额以减少递延税项资产。递延税项资产及负债按预期收回或清偿当年适用的制定税率计量。税法变更对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
如果我们不打算将子公司的收益无限期地再投资，我们将为未汇出的收益规定所得税和预扣税(如果适用)。我们不为我们子公司打算无限期再投资的未汇出收益支付所得税。
只有在“更有可能”维持所得税头寸的情况下，我们才会承认所得税头寸的好处。确认的税收优惠是根据实现可能性超过50%的最大优惠来衡量的。此外，我们确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款是所得税拨备的一个组成部分。未确认税项优惠的当期部分计入“其他应计负债”，长期部分计入随附的综合资产负债表中的“其他负债”。
外币折算
我们的报告货币是美元。在大多数情况下，我们的非美国子公司使用当地货币作为各自业务运营的功能货币。这些业务的资产和负债按期末汇率换算成美元；收入和费用按报告期的平均汇率换算。由此产生的累计换算调整作为股东权益的一部分记录在AOCI随附的综合资产负债表中。
以功能货币以外的货币计价的交易的损益包括在合并营业报表的其他(收益)费用净额中。
目录
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
雇员福利
固定福利计划规定了员工退休后将获得的养老金福利金额，通常取决于年龄、服务年限和薪酬等因素。关于固定福利计划的义务是通过估计员工在本期和前几期的服务所赚取的未来福利金额，为每个计划单独计算的。然后对这些福利进行贴现，以确定债务的现值，然后根据任何未摊销的先前服务成本的影响进行调整。使用的贴现率是基于该地区的市场指标(通常是以支付福利的货币计价、到期日与债务条款接近的债券的收益率)。这些计算是由合格的精算师使用预测单位信用法进行的。在我们的综合资产负债表中记录的固定收益计划的债务是每个相应计划中资产的当前公允价值净额。有关详细信息，请参见注释8。
基于股票的薪酬
我们为董事和某些员工提供股票薪酬，包括股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位、绩效股票奖励和绩效股票单位。该等票据于授出日期或修订日期(视何者适用)按公允价值计量。我们在必要的服务期内以分级归属为基础确认补偿费用，包括本期对以前授予的奖励的任何修改的影响。薪酬支出是扣除罚没后的净额，我们选择在罚没发生的期间进行记录。
普通股每股收益
每股普通股基本收益的计算方法是将Axalta公司普通股股东应占的净收入除以该期间的加权平均流通股数量。稀释后每股普通股收益的计算方法是，将Axalta公司普通股股东应占净收益除以该期间已发行的加权平均股票数量，再加上与潜在稀释证券相关的额外流通股数量；反稀释证券不在计算之列。这些可能稀释的证券是根据库存股方法以及所有已发行股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位、绩效股票奖励和绩效股票单位计算的。
最近采用的会计准则
2020年3月，我们通过了ASU 2020-04“参考汇率改革”，它提供了可选的权宜之计，可持续到2022年12月31日，以减轻在核算参考汇率改革对财务报告的影响方面的潜在负担。2021年1月，FASB发布了ASU第2021-01号文件《参考汇率改革(主题848)：范围》，明确了原指导意见的范围和适用范围。截至2021年12月31日，本标准中提供的权宜之计不影响本公司。我们将继续监测对我们财务报表的潜在影响。有关详细信息，请参阅注释18和19。
2020年12月，我们通过了ASU 2019-12“简化所得税会计核算”，通过删除第740主题中一般原则的某些例外，并更新与部分基于收入的特许(或类似)税会计相关的条款，以及税法变更颁布的临时确认，简化了所得税的会计核算。采用这一标准并未对我们的财务报表产生实质性影响。
风险和不确定性
2020年3月，世界卫生组织将冠状病毒(“新冠肺炎”)定性为大流行，美国宣布新冠肺炎疫情为全国紧急状态。这一流行病的迅速蔓延和不断演变的抗击对策对全球经济产生了负面影响。该公司的经营业绩、财务状况和现金流在2020年受到了大流行的严重影响，鉴于病毒在全球持续大量存在以及实际或潜在的传播，以及在世界某些地区实施的预防措施，我们继续看到对我们业务的影响。我们目前无法完全确定新冠肺炎未来对我们业务的影响，尽管我们相信这场流行病将在2022年期间继续对我们的业务产生负面影响，甚至更长时间。我们正在监测疫情的发展及其对我们的财务状况、运营结果和现金流的持续和潜在影响，这些影响在特定的季度报告期和年度基础上可能是非常不利的。
(2) 收入
我们在与客户的合同履行义务得到履行时确认收入。这发生在我们的产品控制权基于支付权、合法所有权转让、实物占有、所有权的风险和回报以及客户接受的考虑而转移到客户的时间点上。对于我们的大部分收入，控制权在我们的产品发货给我们的客户时转移。我们的剩余收入在产品销售的交付或消费时记录，或在提供服务和赚取版税时记录。
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合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
收入是指我们期望从我们的产品或服务中获得的对价金额。我们的合同，包括那些遵守多年协议下的标准条款和条件的合同，基本上都是短期合同，每个客户采购订单通常代表一份合同，其中交付涂料是唯一单独的性能义务。
对于我们的轻型车、工业和商用车终端市场中的某些客户安排，收入在装运时确认，因为这是我们根据我们对合同中的控制指标(包括使用权和所有权的风险和回报)的考虑，得出产品控制权已转移到客户手中的结论。对于寄售安排，收入是根据客户的实际消费确认的，因为这代表了根据合同安排确定控制权已转移到客户手中的时间点。
在我们的翻新终端市场，我们的产品销售通常是通过分销商网络供应的。控制权转让和收入在我们的产品发货给我们的分销客户时确认。价格形式的可变对价，减去折扣和回扣，是根据我们对预期收到或发生的金额做出合理估计的能力，在产品发货时估计和记录的。可变对价的估计涉及基于对分销商持有的库存的最佳估计、适用的定价以及使用销售、折扣和回扣的历史实际情况的重大假设，这可能会导致未来估计的变化。
与上述安排相关的付款时间可能与我们履行履约义务相关的时间不同。履约义务的履行和收到付款之间的期限取决于特定于客户的条款和条件。对于我们预计在合同开始时，从我们的产品或服务转让给客户到客户为该商品或服务支付的时间超过一年的交易，我们会根据任何重大融资部分的影响调整承诺的对价金额，这些融资部分将大幅改变合同下的收入。
为履行与收入相关的业绩义务而直接产生的所有成本都在营业报表上的售出货物成本中列报。我们还向某些客户提供增量预付对价，包括业务奖励付款(“BIP”)，这些款项作为其他资产的一部分资本化，并在合同安排的预计期限内摊销，作为净销售额的减少。我们不会从这些BIP中获得不同的服务或商品作为回报，而是在合同安排的有效期(约为五年加权平均使用寿命)内从我们的客户那里获得批量承诺和/或独家供应商地位。这些合约安排中的终止条款包括标准退还条款，使我们能够在客户未能履行其在相关合同下的承诺时获得金钱赔偿。截至2021年12月31日和2020年12月31日，BIP的总账面价值为$151.2百万美元和$165.4分别列报于综合资产负债表的其他资产内。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，美元62.1百万，$64.1百万美元和$66.9分别摊销了100万美元，并在综合营业报表中反映为净销售额的减少。BIP的总账面价值不包括与长期客户承诺相关的其他前期奖励，金额为$72.7百万美元和$79.8分别在2021年12月31日和2020年12月31日偿还100万美元，这笔钱将在未来几个时期偿还。
我们根据我们的历史经验以及基于与我们客户相关的当前信息的预期应计销售退货和其他津贴。我们将向客户收取的运费和手续费计入净销售额，并将交货成本计入营业报表中的售出成本。
许可和特许权使用费收入的确认发生在约定的履行义务得到履行、金额是固定或可确定的、可收入性得到合理保证的时间点。
对控制权转移给我们客户的产品的对价，不是以时间流逝为条件的，而是作为合同资产记录在资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。2021年12月31日和2020年12月31日的合同资产余额为#美元。36.1百万美元和$37.2分别为百万美元。
收入流
我们的收入流根据我们与客户签订的合同中提供的产品和服务的类型进行分类，这在我们的每个客户合同中都有描述四终端市场。
•翻新-我们开发、销售和供应一整套创新的涂层系统和配色技术，与竞争对手的技术相比，有助于更快地进行汽车碰撞修复。我们的翻新产品和系统包括一系列需要与车辆的颜色和外观相匹配的涂层，从而产生与相邻表面难以区分的维修表面。
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合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
•工业-工业终端市场由广泛的终端市场应用中使用的液体涂料和粉末涂料组成。我们也是全球领先的功能性和装饰性液体和粉末涂料的开发商、制造商和供应商，用于工业终端市场的大量多样化应用。我们为建筑覆层和配件、汽车涂料、一般工业、工作涂布机、能源解决方案、暖通空调、家电、工业木材、线圈和油气管道等应用提供全套产品组合。
•轻型汽车-轻型汽车原始设备制造商(“OEM”)根据其全球提供核心和先进技术解决方案的能力来选择涂料供应商，这些解决方案可改善外观和耐久性，并提供长期防腐。客户还希望供应商提供可持续的解决方案，帮助客户产品组合转型，并能够提高流程效率以提高生产率并提供卓越的技术服务支持。
•商用车-商用车终端市场的销售来自各种应用，包括非汽车运输(即重型卡车、巴士和铁路)、摩托车、海运和航空，以及相关市场，如拖车、休闲车和个人运动型车。这一终端市场主要受到全球商用车生产的推动，而全球商用车生产受到整体经济活动、政府基础设施支出、设备更换周期和不断发展的可持续性环境标准的影响。商用车原始设备制造商选择涂料供应商的基础是，他们能够始终如一地提供先进的技术解决方案，改善外观、保护和耐用性，以最低的总使用成本提供广泛的颜色库和匹配能力，同时满足严格的环境要求。
我们还有其他收入来源，包括相对于我们的净销售额的非物质收入四终端市场，包括特许权使用费和服务的销售额，主要是在我们的轻型汽车和翻新终端市场。
按终端市场分列的净销售额见附注20。
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合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
(3) 收购
预计对我们的经营结果的影响，包括直接归因于以下收购的事件的预计影响，并不显著。
收购U-POL控股有限公司
2021年9月15日，我们完成了对U-POL控股有限公司(“U-POL”)的收购，总现金收购价为$619.8百万美元。收购主要面向汽车售后市场的涂料、防护漆和配件的领先供应商U-POL，巩固了Axalta在全球翻新漆领域的领先地位，并支持其更广泛的增长战略。该业务的结果将在我们的性能涂料部门进行报告。U-POL的收购被记录为ASC 805“业务合并”下的业务合并，收购的可识别资产和承担的负债按收购日期的估计公允价值记录。
截至2021年12月31日，我们尚未完成与U-POL采购相关的采购会计，这些金额只是初值。随着获得更多关于收购资产和承担的负债的公允价值的信息，收购价格的分配可能会修改到从收购结束之日起最多一年。购买价格分配如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月15日(与最初报道的相同) | | 测算期调整 | | 2021年9月15日(调整后) |
| 现金 | | $ | 23.7 | | | $ | — | | | $ | 23.7 | |
| 应收账款和票据净额 | | 22.5 | | | — | | | 22.5 | |
| 盘存 | | 23.3 | | | — | | | 23.3 | |
| 预付费用和其他流动资产，净额 | | 3.2 | | | — | | | 3.2 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | 16.5 | | | (0.1) | | | 16.4 | |
| 可识别无形资产 | | 273.0 | | | 1.0 | | | 274.0 | |
| 其他资产 | | 2.0 | | | — | | | 2.0 | |
| 应付帐款 | | (20.9) | | | — | | | (20.9) | |
| 其他应计负债 | | (3.9) | | | (0.2) | | | (4.1) | |
| 其他负债 | | (0.9) | | | — | | | (0.9) | |
| 递延所得税 | | (68.4) | | | (0.5) | | | (68.9) | |
| 收购商誉前净资产 | | 270.1 | | | 0.2 | | | 270.3 | |
| 收购商誉 | | 349.7 | | | (0.2) | | | 349.5 | |
| 取得的净资产 | | $ | 619.8 | | | $ | — | | | $ | 619.8 | |
商誉被确认为购买价格超过确认的可确认净资产。商誉主要归因于集合的劳动力和预期的未来经济效益，并分配给我们的翻新报告部门。2021年12月31日确认的商誉为不是在所得税方面不能扣除。
我们为U-POL收购产生并支出了与收购相关的交易成本$8.8100万美元，包括在截至2021年12月31日的年度综合经营报表的其他运营费用中。
与定期无形资产相关的公允价值为#美元。274.0百万美元，其中包括$29.0百万美元的已开发技术，35.0百万美元的商标额和210.0百万的客户关系。已确定存续的无形资产将按平均年限摊销。17.4好几年了。影响已确认无形资产的计价期调整与用于评估已开发技术无形资产的特许权使用费假设的变化有关。
其他收购
2021年4月，我们收购了一家总部位于中国的线漆生产商，该公司用于一系列消费电子、电动汽车和工业应用。此次收购被视为我们的工业终端市场和高性能涂料部门的业务合并。截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的一年，对我们合并财务报表的整体影响不被认为是实质性的。截至2021年12月31日，我们尚未最终确定与收购相关的采购会计，记录的金额代表初值。我们预计将在不晚于收购日期后一年的测算期内完成我们的采购会计。
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合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
(4) 商誉和可识别无形资产
商誉
下表按可报告分部显示2019年12月31日至2021年12月31日商誉账面金额变动情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 性能
涂装层 | | 移动性
涂装层 | | 总计 |
| 2019年12月31日 | | $ | 1,130.9 | | | $ | 78.0 | | | $ | 1,208.9 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 外币折算 | | 80.4 | | | 5.6 | | | 86.0 | |
| 2020年12月31日 | | $ | 1,211.3 | | | $ | 83.6 | | | $ | 1,294.9 | |
| 收购带来的商誉 | | 372.8 | | | — | | | 372.8 | |
| 采购会计调整 | | (0.4) | | | — | | | (0.4) | |
| | | | | | |
| 外币折算 | | (70.3) | | | (4.3) | | | (74.6) | |
| 2021年12月31日 | | $ | 1,513.4 | | | $ | 79.3 | | | $ | 1,592.7 | |
可识别无形资产
下表汇总了按主要类别划分的可识别无形资产的账面总额和累计摊销情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 总运载量
金额 | | 累计
摊销 | | 上网本
价值 | | 加权平均
摊销期限(年) |
| 技术 | | $ | 575.3 | | | $ | (420.9) | | | $ | 154.4 | | | 10.2 |
| 商标-无限期-活着 | | 266.7 | | | — | | | 266.7 | | | 不定 |
| 商标-Defined-Live | | 134.5 | | | (43.8) | | | 90.7 | | | 14.4 |
| 客户关系 | | 1,131.8 | | | (366.6) | | | 765.2 | | | 19.2 |
| 其他 | | 14.5 | | | (13.3) | | | 1.2 | | | 5.0 |
| 总计 | | $ | 2,122.8 | | | $ | (844.6) | | | $ | 1,278.2 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 总运载量
金额 | | 累计
摊销 | | 上网本
价值 | | 加权平均
摊销期限(年) |
| 技术 | | $ | 564.8 | | | $ | (383.6) | | | $ | 181.2 | | | 10.4 |
| 商标-无限期-活着 | | 282.9 | | | — | | | 282.9 | | | 不定 |
| 商标-Defined-Live | | 103.6 | | | (37.5) | | | 66.1 | | | 16.0 |
| 客户关系 | | 943.6 | | | (329.3) | | | 614.3 | | | 19.0 |
| 其他 | | 15.3 | | | (11.0) | | | 4.3 | | | 5.0 |
| 总计 | | $ | 1,910.2 | | | $ | (761.4) | | | $ | 1,148.8 | | | |
与收购无形资产公允价值相关的估计五年摊销费用为：
| | | | | | | | |
| 2022 | | $ | 129.9 | |
| 2023 | | $ | 90.0 | |
| 2024 | | $ | 85.3 | |
| 2025 | | $ | 84.6 | |
| 2026 | | $ | 84.1 | |
(5) 重组
根据ASC 712“非退休离职后福利”的适用指南，我们将离职福利入账，并在认为员工可能有权享受福利且金额可以合理估计的情况下确认负债。
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合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，我们产生的离职福利成本为$38.7百万，$71.9百万美元，以及$34.4分别为百万美元。截至2021年12月31日的一年中，税前费用主要涉及欧洲境内的额外员工遣散费，这些费用没有包括在2020年7月之前宣布的全球重组中，因为所需的劳资委员会磋商和其他当地法律要求在2021年期间完成。我们的大部分解雇福利记录在综合经营报表中的其他运营费用中。与这些行动相关的剩余付款预计将在#年内基本完成。24月份。
下表汇总了截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度与离职津贴准备金和费用有关的活动：
| | | | | | | | |
| 2019年1月1日的余额 | | $ | 102.7 | |
| 已记录费用 | | 34.4 | |
| 已支付的款项 | | (57.3) | |
| 外币折算 | | (1.8) | |
| 2019年12月31日的余额 | | $ | 78.0 | |
| 已记录费用 | | 71.9 | |
| 已支付的款项 | | (99.8) | |
| 外币折算 | | 5.7 | |
| 2020年12月31日的余额 | | $ | 55.8 | |
| 已记录费用 | | 38.7 | |
| 已支付的款项 | | (33.3) | |
| 外币折算 | | (3.7) | |
| 2021年12月31日的余额 | | $ | 57.5 | |
2021年9月，我们完成了出售位于比利时梅赫伦的制造设施，该设施在2020年停止运营，原因是我们采取了行动，通过2018年宣布的制造足迹合理化来降低运营成本。这次出售带来了$的收益。8.9在截至2021年12月31日的一年中，1.0百万美元包括在销售的商品成本和$7.9百万美元包括在综合营业报表中的其他营业费用中。
在2021年12月期间，我们完成了二其他可带来$收益的网站16.9百万美元，净收益为$10.0600万美元，包括在合并经营报表中的其他营业费用中。
在2021年期间，我们收到了用土地使用权换取的收益#美元。8.5100万美元，带来了$的收益1.8600万美元，包括在合并经营报表中的其他营业费用中。
(6) 承诺和或有事项
担保
我们保证我们的客户对第三方的某些义务，因此我们的客户的任何违约都可能迫使我们向适用的债权人付款。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们有未偿还的银行担保金额为$5.7百万美元和$8.5分别为百万美元。我们的部分银行担保在2022年至2036年之间到期，而另一些则没有明确的到期日。我们监控客户义务和银行担保，以评估我们在资产负债表日是否有负债。在截至2020年12月31日的年度内，我们招致并支付了1.0百万美元与我们未偿还的银行担保有关。我们做到了不是I don‘我们没有任何与我们在2021年12月31日和2020年12月31日记录的未偿还银行担保有关的债务。
操作事项
2021年1月，我们意识到一个影响北美移动涂料客户生产基地的运营问题。该事项涉及将我们的某些产品与第三方产品结合使用和应用。这件事发生在2020年第四季度的一段不连续的时期内。
当我们提交文件时，正如我们在截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中披露的那样，我们估计与此事相关的损失有可能高达$250百万美元。在我们提交了Form 10-K年度报告以及我们提交了截至2021年3月31日、2021年6月30日和2021年9月30日的Form 10-Q季度报告之后，有了进一步的发展，使我们得出结论，这件事造成的损失是可能的，大部分损失将由我们的保单承保，但受保单中定义的免赔额和保单限制的限制。
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合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
截至年底的年度2021年12月31日，我们记录的费用是$4.4综合营业报表中的其他营业费用中的百万美元。在…2021年12月31日我们有$52.7应收账款和票据内的估计应收保险账款净额记入综合资产负债表. 负债$49.7百万美元在综合资产负债表中记为其他应计负债2021年12月31日。已记录的可能损失仍是一个估计数字，由此产生的实际成本可能大幅降低或升高，具体取决于修复受影响产品的实际成本以及是否有额外的保险覆盖范围。
其他
在正常业务过程中，我们面临各种未决的诉讼、法律程序和其他索赔，包括民事、监管和环境问题。这些事项可能涉及第三方赔偿义务和/或保险，涵盖我们造成的全部或部分潜在损害。所有这些事项都有许多不确定因素，因此，我们目前无法确定诉讼和其他索赔的最终结果。对我们合并财务报表的潜在影响(如果有的话)将在这些事项可能发生和可估测的期间记录。除上文“营运事项”一节所述外，吾等相信，吾等可能被要求支付的与诉讼或索偿有关的任何款项，如超过所记录的金额，可能不会对本公司的营运业绩、财务状况或综合年度现金流量造成重大不利影响，但可能在特定季度报告期内产生重大不利影响。
我们参与了几个地点的环境补救和持续的合规活动。补救和持续合规活动的时间和持续时间根据当地法规逐个地点确定。所记录的负债代表我们可估算的未来补救成本和其他预期的环境责任。我们没有记录可能发生责任的地点的责任，但损失范围是不可合理估计的。吾等相信，吾等可能被要求支付的任何与环境补救事宜有关的款项，可能会在一段时间内发生，并可能不会对本公司的经营业绩、财务状况或按综合年度计算的现金流产生重大不利影响，但可能在某一特定季度报告期内产生重大不利影响。
(7) 租契
2019年1月1日，我们通过了会计准则更新(“ASU”)2016-02年度“租赁”，连同由ASC 842组成的修正案，要求承租人在资产负债表上确定期限超过12个月的经营性和融资性租赁的安排，这些安排应被视为租赁并被普遍确认为使用权资产(或“ROU”)和租赁负债。除了这一主要条款外，该标准还包括对租赁会计的一些额外更改。本标准适用于2018年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。需要一种修改的追溯过渡期方法，将新标准应用于所有在最初申请之日存在的租约。实体可以选择采用财务报表中列报的最早比较期间的开始日期或作为其首次申请的日期。我们用领养日期作为我们首次申请的日期。因此，历史财务信息没有更新，新标准要求的披露在2019年1月1日及之前没有提供。采用ASU 2016-02截至2019年1月1日，留存收益的一次性亏损为$0.7于本公司综合资产负债表及综合股东权益变动表中，与取消确认与本公司租赁相关的现有资产及债务债务的净差额有关，该等资产及债务历来被视为售后回租融资，而ASU要求在首次申请之日将该等资产及债务计入租赁，因此本公司的综合资产负债表及综合股东权益变动表所载的股东权益变动表，与取消确认现有资产及债务的净差额有关。
我们拥有某些技术中心、仓库、办公场所、土地和设备的运营和融资租赁。使用权(“ROU”)资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和经营租赁负债按开始日租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。租赁期被确定为不可撤销的期间，包括任何被认为可以合理确定行使的承租人续期选择权。租赁合同中隐含的利率通常不容易确定。因此，本公司根据判断厘定适当的递增借款利率，即在类似经济环境下以抵押品基准借款的利率。经营租赁的固定租赁付款的租赁费用以直线法按预期期限确认，而融资租赁的固定租赁付款的租赁费用则采用实际利息法确认。
我们的某些租赁协议包括根据指数支付租金或根据通胀定期调整租金。消费物价指数的变动被视为可变租赁付款，并在产生该等付款义务的期间确认。此外，可变租赁费用还包括基于期限内使用情况的合同要素。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
目录
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
与租赁相关的补充资产负债表信息摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2021 | | 2020 |
| 资产 | 分类 | | | | |
| 经营性租赁资产，净额 | 其他资产(1) | | $ | 104.2 | | | $ | 101.3 | |
| 融资租赁资产，净额 | 财产、厂房和设备、净值(2) | | 60.5 | | | 63.7 | |
| 租赁资产总额 | | | $ | 164.7 | | | $ | 165.0 | |
| 负债 | | | | | |
| 当前 | | | | | |
| 经营租赁负债 | 其他应计负债 | | $ | 27.2 | | | $ | 28.8 | |
| 融资租赁负债 | 借款的当期部分 | | 4.1 | | | 3.2 | |
| 非电流 | | | | | |
| 经营租赁负债 | 其他负债 | | 79.3 | | | 75.6 | |
| 融资租赁负债 | 长期借款 | | 58.4 | | | 60.8 | |
| 租赁总负债 | | | $ | 169.0 | | | $ | 168.4 | |
(1)营业租赁资产记入累计摊销净额#美元。50.3百万美元和$35.4截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
(2)融资租赁资产记入累计摊销净额#美元13.3百万美元和$8.9截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
租赁费用的构成汇总如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 融资租赁成本 | | | | | | |
| 使用权资产摊销 | | $ | 4.4 | | | $ | 4.2 | | | $ | 4.1 | |
| 租赁负债利息 | | 3.3 | | | 3.4 | | | 3.5 | |
| 经营租赁成本 | | 35.6 | | | 35.7 | | | 36.5 | |
| 可变租赁成本 | | 3.3 | | | 3.2 | | | 2.9 | |
| 短期租赁成本 | | 0.5 | | | 0.4 | | | 1.2 | |
| 净租赁成本 | | $ | 47.1 | | | $ | 46.9 | | | $ | 48.2 | |
与租赁相关的补充现金流信息摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | | | | |
| 营业租赁的营业现金流 | | $ | 36.4 | | | $ | 36.0 | | | $ | 36.8 | |
| 融资租赁的营业现金流 | | $ | 3.3 | | | $ | 3.4 | | | $ | 3.5 | |
| 融资租赁的现金流融资 | | $ | 2.6 | | | $ | 2.2 | | | $ | 1.9 | |
| 以租赁义务换取的使用权资产： | | | | | | |
| 经营租约 | | $ | 30.1 | | | $ | 21.0 | | | $ | 23.3 | |
| 融资租赁 | | $ | 0.7 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.5 | |
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合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
租赁期限和折扣率信息汇总如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 |
| 加权平均剩余租赁年限(年) | | | | |
| 经营租约 | | 6.2 | | 5.2 |
| 融资租赁 | | 15.5 | | 15.8 |
| 加权平均贴现率 | | | | |
| 经营租约 | | 3.7 | % | | 4.1 | % |
| 融资租赁 | | 5.2 | % | | 5.2 | % |
截至2021年12月31日的租赁负债到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 经营租约 | | 融资租赁 |
| 年 | | | | |
| 2022 | | $ | 30.5 | | | $ | 7.3 | |
| 2023 | | 24.4 | | | 4.9 | |
| 2024 | | 17.3 | | | 6.0 | |
| 2025 | | 12.8 | | | 6.0 | |
| 2026 | | 9.3 | | | 6.1 | |
| 此后 | | 25.5 | | | 72.0 | |
| 租赁付款总额 | | 119.8 | | | 102.3 | |
| 减去：推定利息 | | 13.3 | | | 39.8 | |
| 租赁负债现值 | | $ | 106.5 | | | $ | 62.5 | |
(8) 长期员工福利
固定收益养老金
Axalta已经定义了覆盖全球某些员工的福利计划，超过85截至2021年12月31日，欧洲地区预计福利义务的百分比。
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合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
债务和资金状况
用于确定固定福利义务的衡量日期是每年的12月31日。下表列出了截至2021年和2020年12月31日的年度的预计福利义务(“PBO”)和计划资产的变化，以及我们的固定福利养老金计划在2021年和2020年12月31日的合并资产负债表中确认的资金状况和金额：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 |
| 福利义务的变化： | | | | |
| 年初预计福利义务 | | $ | 704.0 | | | $ | 640.7 | |
| 服务成本 | | 7.6 | | | 7.6 | |
| 利息成本 | | 7.7 | | | 9.7 | |
| 参与者投稿 | | 1.1 | | | 1.3 | |
| 精算(收益)损失，净额 | | (27.5) | | | 41.9 | |
| 计划削减、结算和特殊解雇福利 | | (11.0) | | | (15.4) | |
| 已支付的福利 | | (23.9) | | | (22.8) | |
| 业务合并和其他调整 | | (0.2) | | | 1.5 | |
| 外币折算 | | (30.7) | | | 39.5 | |
| 年底预计福利义务 | | 627.1 | | | 704.0 | |
| 计划资产变更： | | | | |
| 年初计划资产公允价值 | | 386.7 | | | 356.9 | |
| 计划资产实际收益率 | | 17.7 | | | 26.8 | |
| 雇主供款 | | 18.4 | | | 24.1 | |
| 参与者投稿 | | 1.1 | | | 1.3 | |
| 已支付的福利 | | (23.9) | | | (22.8) | |
| 聚落 | | (11.3) | | | (16.7) | |
| 业务合并和其他调整 | | (0.1) | | | 0.6 | |
| 外币折算 | | (7.7) | | | 16.5 | |
| 计划资产年末公允价值 | | 380.9 | | | 386.7 | |
| 资金状况，净额 | | $ | (246.2) | | | $ | (317.3) | |
| 综合资产负债表中确认的金额包括： | | | | |
| 其他资产 | | $ | 34.9 | | | $ | 5.5 | |
| 其他应计负债 | | (11.8) | | | (12.9) | |
| 应计养老金 | | (269.3) | | | (309.9) | |
| 确认净额 | | $ | (246.2) | | | $ | (317.3) | |
2021年和2020年的净精算(收益)损失主要是各计划各年度之间的贴现率相对于前一年用于确定福利义务的贴现率的波动(见下表假设)，这是由这两个期间的市场波动造成的。
PBO是指可归因于迄今提供的员工服务的福利的精算现值，包括估计未来加薪的影响。累计福利责任(“ABO”)为迄今提供的雇员服务所应占福利的精算现值，但不包括预计未来加薪的影响。
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合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
下表反映了所有固定收益养老金计划在2021年12月31日和2020年12月31日的ABO。此外，该表还反映了PBO超过计划资产的养老金计划和ABO超过计划资产的养老金计划的计划资产合计、ABO和公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 |
| 阿波 | | $ | 604.5 | | | $ | 675.1 | |
| PBO超过计划资产的计划： | | | | |
| PBO | | $ | 388.9 | | | $ | 493.8 | |
| 阿波 | | $ | 366.6 | | | $ | 464.9 | |
| 公允价值计划资产 | | $ | 107.8 | | | $ | 171.0 | |
| ABO超过计划资产的计划： | | | | |
| PBO | | $ | 387.8 | | | $ | 488.8 | |
| 阿波 | | $ | 365.9 | | | $ | 460.7 | |
| 公允价值计划资产 | | $ | 106.8 | | | $ | 166.4 | |
尚未反映在净定期福利成本中并包括在AOCI中的税前金额包括以下与定义的福利计划相关的项目：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 |
| 累计净精算损失 | | $ | (86.7) | | | $ | (123.8) | |
| 累计以前的服务积分 | | 1.5 | | | 1.6 | |
| 总计 | | $ | (85.2) | | | $ | (122.2) | |
养老金累计净精算损失主要涉及实际定期净支出与预期定期净支出之间的差异，原因是这些估计中使用的重大假设(包括资产回报率、贴现率和补偿趋势)存在差异。累计净精算损益超过10年初计划资产的公允价值或PBO的公允价值较高的%，超出部分的摊销已计入净定期收益成本。摊销期是预计将获得福利的在职员工的平均剩余服务期，除非计划大多处于非活动状态，在这种情况下，摊销期是计划参与者的平均剩余预期寿命。累积的先前服务积分将在计划修订日期活跃且预计将获得福利的员工的未来服务期间摊销。
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合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
净周期效益成本的构成要素
下表列出了截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，我们的固定福利计划的净定期福利成本的税前组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净定期收益成本的组成部分和在全面收益中确认的金额： | | | | | | |
| 定期净收益成本： | | | | | | |
| 服务成本 | | $ | 7.6 | | | $ | 7.6 | | | $ | 7.2 | |
| 利息成本 | | 7.7 | | | 9.7 | | | 13.1 | |
| 计划资产的预期回报率 | | (13.6) | | | (12.8) | | | (13.9) | |
| 精算损失摊销净额 | | 4.9 | | | 3.4 | | | 1.9 | |
| 摊销先前服务信用 | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
| 削减增益 | | — | | | (4.2) | | | (2.3) | |
| 结算损失 | | — | | | 2.3 | | | 1.1 | |
| 特殊解雇福利损失 | | 0.4 | | | 1.5 | | | 0.3 | |
| 净定期收益成本 | | 6.9 | | | 7.5 | | | 7.3 | |
| 在其他全面收益中确认的计划资产和福利义务的变化： | | | | | | |
| 净精算(收益)损失净额 | | (32.1) | | | 28.4 | | | 46.7 | |
| 精算损失摊销净额 | | (4.9) | | | (3.4) | | | (1.9) | |
| 以前的服务积分 | | — | | | (0.3) | | | — | |
| 摊销先前服务信用 | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
| 削减增益 | | — | | | 4.2 | | | 2.3 | |
| 结算损失 | | — | | | (2.3) | | | (1.1) | |
| 其他调整 | | (0.1) | | | (1.3) | | | — | |
| 在其他综合收益中确认的总(收益)损失 | | (37.0) | | | 25.3 | | | 46.1 | |
| 在净定期收益成本和综合收益中确认的总额 | | $ | (30.1) | | | $ | 32.8 | | | $ | 53.4 | |
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合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
假设
在确定我们的固定福利计划的福利义务和净定期福利成本时，我们使用了以下假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 加权平均假设： | | | | | | |
| 确定福利义务的贴现率 | | 1.65 | % | | 1.12 | % | | 1.58 | % |
| 确定净成本的贴现率 | | 1.12 | % | | 1.58 | % | | 2.27 | % |
| 未来补偿率增加以确定福利义务 | | 2.84 | % | | 2.71 | % | | 2.73 | % |
| 确定净成本的未来薪酬增长率 | | 2.71 | % | | 2.73 | % | | 2.68 | % |
| 确定净成本的计划资产收益率 | | 3.55 | % | | 3.71 | % | | 4.21 | % |
| 现金余额利息贷款率确定受益义务 | | 0.44 | % | | 0.40 | % | | 0.49 | % |
| 现金余额利息贷款率确定净成本 | | 0.40 | % | | 0.49 | % | | 1.13 | % |
使用的贴现率反映了基于计划拨备、参与者数据和预期未来现金流将发生的货币的预期未来现金流。对于我们的大部分固定收益养老金义务，我们使用在测量日期适用于各自国家的现行长期高质量公司债券指数。在那些不存在成熟的公司债券市场的国家，我们利用其他指数变动和持续期分析来确定贴现率。计划资产的长期回报率假设反映了适用于每个国家的经济假设，以及与关于各自计划将持有的投资类型的初步评估有关的假设。
预计未来的福利支付
以下反映了预计为定义福利支付的福利支付总额：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 优势 |
| 2022 | | $ | 28.7 | |
| 2023 | | $ | 29.3 | |
| 2024 | | $ | 34.5 | |
| 2025 | | $ | 35.8 | |
| 2026 | | $ | 35.5 | |
| 2027 - 2031 | | $ | 195.7 | |
计划资产
我们子公司的固定收益养老金计划代表单一雇主计划，相关计划资产投资于单独的信托基金。每个单一雇主计划都是按照当地关于固定收益养老金计划的法律和法规的要求进行管理的，其唯一目的是向参与者及其受益人提供养老金福利。养老金计划资产通常由金融机构托管。我们既定的资产配置目标旨在实现该计划的投资策略。
股权证券包括不同的市值水平。美国股票证券主要是大盘股公司。固定收益投资包括公司发行的、政府发行的和资产支持的证券。公司债务证券包括一系列信用风险和行业多元化。其他投资包括房地产和私人市场证券，如保险合同、私募股权和风险资本合伙企业。使用每股资产净值(“NAV”)实际权宜之计的资产包括债务资产支持证券、对冲基金和房地产基金。债务资产支持证券主要由债务抵押债券(CDO)组成。这些资产的市值是根据资产净值乘以所持股份的数量得出的。
公允价值计算可能不反映可变现净值或反映未来公允价值。此外，尽管吾等认为估值方法恰当且与其他市场参与者一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致报告日的公允价值计量有所不同。
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合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
该公司对养老金计划资产的投资战略是在较长时间内创造收益，以帮助为福利成本提供资金，同时为谨慎的风险水平保持足够的多样化水平。下表汇总了截至12月31日的加权平均实际养老金计划资产配置和目标养老金计划资产配置ST所有由Axalta资助的固定福利计划。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产类别 | | 2021 | | 2020 | | 目标分配 |
| 股权证券 | | 15-20% | | 20-25% | | 15-20% |
| 债务证券 | | 30-35% | | 30-35% | | 30-35% |
| 房地产 | | 0-5% | | 0-5% | | 0-5% |
| 其他 | | 40-45% | | 40-45% | | 40-45% |
下表列出了公允价值层次结构内按级别划分的固定收益养老金计划资产的公允价值，如附注1所述，分别于2021年12月31日和2020年12月31日。使用资产净值计量的固定收益养老金计划资产没有在公允价值层次结构中进行分类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按公允价值计量 |
| | 2021年12月31日 |
| | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| 资产类别： | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 11.1 | | | $ | 11.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 美国股票证券 | | 29.8 | | | 29.6 | | | — | | | 0.2 | |
| 非美国股权证券 | | 39.6 | | | 36.0 | | | 0.4 | | | 3.2 | |
| 债务证券--政府发行 | | 79.6 | | | 53.1 | | | 22.2 | | | 4.3 | |
| 债务证券--公司发行 | | 55.3 | | | 44.9 | | | 8.2 | | | 2.2 | |
| 私募市场证券及其他 | | 120.8 | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 120.5 | |
| | | | | | | | |
| 按公允价值入账总额 | | $ | 336.2 | | | $ | 174.8 | | | $ | 31.0 | | | $ | 130.4 | |
| 按资产净值计算的投资 | | 44.7 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 总计 | | $ | 380.9 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按公允价值计量 |
| | 2020年12月31日 |
| | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| 资产类别： | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 5.8 | | | $ | 5.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 美国股票证券 | | 38.1 | | | 37.9 | | | — | | | 0.2 | |
| 非美国股权证券 | | 48.4 | | | 45.2 | | | 0.4 | | | 2.8 | |
| 债务证券--政府发行 | | 77.9 | | | 54.0 | | | 20.2 | | | 3.7 | |
| 债务证券--公司发行 | | 41.5 | | | 28.5 | | | 10.3 | | | 2.7 | |
| 私募市场证券及其他 | | 136.0 | | | 0.2 | | | 1.7 | | | 134.1 | |
| | | | | | | | |
| 按公允价值入账总额 | | $ | 347.7 | | | $ | 171.6 | | | $ | 32.6 | | | $ | 143.5 | |
| 按资产净值计算的投资 | | 39.0 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 总计 | | $ | 386.7 | | | | | | | |
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合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
第三级资产主要是代表员工抵押的保险合同，在某些国家享有福利、投资合伙企业的所有权权益、拥有私人市场证券的信托以及其他债务和股权投资。我们保险合同的公允价值是根据合同规定的现金退还价值或预期未来福利的现值确定的，折现率与相关福利义务一致。债务和股权证券主要包括对其他投资的小额投资，这些投资根据标的投资的价值以不同的频率进行估值。下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的这些资产的活动前滚。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3级资产 |
| | 总计 | | 私
市场
证券 | | 债务和股权 | | 真实
房地产投资 |
| 截至2019年12月31日的期末余额 | | $ | 134.1 | | | $ | 123.8 | | | $ | 10.0 | | | $ | 0.3 | |
| | | | | | | | |
| 未实现收益变动 | | 12.5 | | | 11.5 | | | 0.9 | | | 0.1 | |
| 采购、销售、问题和解决 | | (3.8) | | | (2.2) | | | (1.5) | | | (0.1) | |
| 转入3级 | | 0.7 | | | 0.7 | | | — | | | — | |
| 截至2020年12月31日的期末余额 | | $ | 143.5 | | | $ | 133.8 | | | $ | 9.4 | | | $ | 0.3 | |
| | | | | | | | |
| 未实现收益变动 | | (9.7) | | | (10.1) | | | 0.4 | | | — | |
| 采购、销售、问题和解决 | | (3.4) | | | (3.5) | | | 0.1 | | | — | |
| | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的期末余额 | | $ | 130.4 | | | $ | 120.2 | | | $ | 9.9 | | | $ | 0.3 | |
假设和敏感性
贴现率是根据对与长期、高质量公司债券相关的收益率的审查，在每个测量日期确定的。该计算分别使用长期、高质量公司债券收益率曲线的现货汇率对福利支付进行贴现。
长期回报率假设是指为支付福利义务中包括的福利而投资的资金的预期平均收益率。长期回报率假设是根据一系列因素确定的，这些因素包括历史市场指数回报、计划的预期长期资产配置、历史计划回报数据、计划费用以及表现优于市场指数回报的潜力。2022年，预期的长期回报率为3.44%.
对固定福利计划的预期供款
对于基金养老金计划，我们的资金政策是为养老金计划提供足够的资金，以满足适用的福利法和地方税法规定的最低要求。基于2021年12月31日用于衡量我们福利义务的相同假设，我们预计将贡献$5.8在2022年期间，我们的固定福利计划将增加100万美元。
固定缴款计划
该公司赞助其美国和非美国子公司的固定缴款计划，根据该计划，受薪员工和某些小时工可以推迟支付部分薪酬。符合条件的参与者可以向该计划缴款，最高限额由其税前定期补偿计划确定。所有的缴费和公司匹配都是按照员工的指示进行投资的。公司匹配供款立即授予，并合计为$50.4百万，$42.2百万美元和$48.7截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
(9) 基于股票的薪酬
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内，我们认识到ZED$14.9百万，$15.1百万美元和$15.7百万分别在存货补偿费用(在货物销售成本和销售成本之间分配)、综合经营报表上的一般费用和行政费用中。我们确认了基于股票的薪酬的税收优惠为#美元。1.5百万，$2.4百万美元和$0.3截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
股权激励计划说明
2013年，Axalta董事会批准了Axalta涂层系统有限公司2013年奖励计划(“2013计划”)，该计划保留了公司普通股，供向员工、董事和顾问发行。2013年计划规定发行股票期权、限制性股票或其他基于股票的奖励。根据2013年计划，不得再授予任何奖励。
目录
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
2014年，Axalta董事会批准了修订和重述的Axalta涂层系统有限公司2014年奖励计划(“2014计划”)，该计划保留了额外的公司普通股，用于向员工、董事和顾问发行。2014年计划规定发行股票期权、限制性股票或其他基于股票的奖励。根据2014年计划授予的所有奖项必须得到Axalta董事会或其指定委员会的授权。我们的董事会已普遍将管理2014年计划的责任委托给我们的薪酬委员会。
股票期权的条款可能会因每次授予而有所不同，并由薪酬委员会在2013年和2014年计划的指导方针内确定。期权寿命不能超过十年公司可以通过发行新股、库存股或在公开市场上购买的股票来结算期权行使。
2021年，我们向某些员工和董事发放了限制性股票单位和绩效股票单位。所有奖项都是根据2014年计划颁发的。除了基于服务的归属条件外，业绩份额单位还受到一定的业绩和市场条件的制约。于2021年期间，本公司扣留股份及使用现金清偿因授予奖励而产生的若干员工税项，金额为#美元。1.5百万美元。
股票期权
布莱克-斯科尔斯期权定价模型被用来估计截至授予日期权的公允价值。有几个不是2020或2021年期间授予的期权。2019年授予的期权的加权平均公允价值为#美元。6.98每股。这些奖项中的大多数都是按比例授予的三年. 应用Black-Scholes模型时使用的主要加权平均假设如下：
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 2019年助学金 |
| 预期期限 | | | | | | 6.0年份 |
| 波动率 | | | | | | 20.25 | % |
| 股息收益率 | | | | | | — | |
| 贴现率 | | | | | | 2.47 | % |
上表中提到的赠款所使用的预期期限假设是使用简化方法确定的。我们预计在可预见的将来不会派发现金股息，因此预期股息收益率为零。未偿还赠款的波动性是基于我们的行业同行群体，因为我们作为一家上市公司的历史有限。贴现率是根据美国公债收益率曲线得出的。
截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度股票期权奖励活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期权 | | 奖项
(单位：百万) | | 加权的-
平均值
锻炼
价格 | | 集料
固有的
价值
(单位：百万) | | 加权
平均值
剩余
合同
寿命(年) |
| 在2021年1月1日未偿还 | | 2.5 | | | $ | 27.34 | | | | | |
| 授与 | | — | | | $ | — | | | | | |
| 练习 | | (0.6) | | | $ | 27.12 | | | | | |
| 没收 | | (0.5) | | | $ | 30.55 | | | | | |
| 截至2021年12月31日的未偿还金额 | | 1.4 | | | $ | 26.30 | | | | | |
| 已归属，预计将于2021年12月31日归属 | | 1.4 | | | $ | 26.30 | | | $ | 9.5 | | | 5.2 |
| 可于2021年12月31日行使 | | 1.2 | | | $ | 26.23 | | | $ | 8.5 | | | 5.0 |
公司在2021年行使期权时收到的现金为$15.9百万美元。这些演习的税收缺口支出为#美元。0.4百万美元。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，已行使期权的内在价值为2.5百万，$4.3百万美元和$56.6分别为百万美元。
2021年、2020年和2019年期间授予的期权的公允价值为1美元。1.9百万，$3.2百万美元和$5.4分别为百万美元。
在2021年12月31日，有$0.1与未归属股票期权相关的未确认费用，预计将在以下加权平均期内摊销0.3好几年了。
目录
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
限制性股票奖励和限制性股票单位
在截至2021年12月31日的年度内，我们发布了0.7百万股限制性股票。这些奖项中的大多数都是按比例授予的三年.
截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度，限制性股票和限制性股票单位奖励活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票奖励和限制性股票单位 (1) | | 奖项/单位
(单位：百万) | | 加权平均
公允价值 |
| 在2021年1月1日未偿还 | | 1.0 | | | $ | 28.84 | |
| 授与 | | 0.7 | | | $ | 28.95 | |
| 既得 | | (0.5) | | | $ | 28.99 | |
| 没收 | | (0.1) | | | $ | 28.58 | |
| 截至2021年12月31日的未偿还金额 | | 1.1 | | | $ | 28.85 | |
(1)截至2021年12月31日，有不是已发行的限制性股票奖励，只剩下限制性股票单位。
在2021年12月31日，有$12.9与未归属限制性股票单位有关的未摊销费用，预计将在以下加权平均期间摊销1.6好几年了。
2021年、2020年和2019年期间授予的奖项的内在价值为美元。13.5百万，$14.7百万美元和$19.7分别为百万美元。2021年、2020年和2019年期间授予的奖项的公允价值总额为$13.6百万，$15.8百万美元和$20.9分别为百万美元。不是与这些活动相关的超额税收优惠或短缺费用被记录下来。
业绩股票奖励和业绩份额单位
于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，本公司向本公司若干员工授予绩效股份单位(“PSU”)，作为其年度股权薪酬奖励的一部分。在2019年12月31日之前的年度内，本公司授予绩效股票奖励和绩效股票单位(统称为PSA)。
2019年、2020年和2021年授予的PSU遵守相同的服务条件，但还包括与以下累积业绩期间的内部盈利能力和投资资本回报率指标相关的业绩条件三年，以及三个别为期一年的绩效期间。在结束时，三年制在业绩期间，基于相对于盈利能力和投资资本指标的业绩赚取的PSU数量受市场状况的影响，其形式为2019年的标准普尔500指数和2020年和2021年的标准普尔400材料指数的股东总回报修改量为正或负。三年制演出期。实际授予的股票数量将在零和200目标奖励金额的%。
截至2021年12月31日的PSA和PSU活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
业绩股票奖励和业绩份额单位(1) | | 奖项
(单位：百万) | | 加权平均
公允价值 |
| 在2021年1月1日未偿还 | | 0.5 | | | $ | 31.07 | |
| 授与 | | 0.4 | | | $ | 29.53 | |
| 既得 | | — | | | $ | — | |
| 没收 | | (0.1) | | | $ | 31.79 | |
| 截至2021年12月31日的未偿还金额 | | 0.8 | | | $ | 30.10 | |
(1)截至2021年12月31日，有不是未偿还的绩效股票奖励和仅保留的绩效股票单位.
我们的绩效股票奖励和绩效股票单位允许参与者授予的股票数量或多或少超过目标数量。我们所有的绩效奖励目前的表现都低于适用的目标。我们目前预计总共有0.2百万股，每股加权平均公允价值为$29.61在该等奖励的各个归属日期归属。 在2021年12月31日，有$4.1与预计将在以下加权平均期内摊销的未归属绩效股票单位相关的未摊销费用2.1好几年了。没收包括低于门槛支付的业绩份额单位。
目录
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
(10) 其他(收入)费用，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净汇兑损失 | | $ | 2.9 | | | $ | 7.2 | | | $ | 8.3 | |
| | | | | | |
债务清偿和再融资相关成本(1) | | 0.2 | | | 34.4 | | | 0.2 | |
其他杂项收入，净额(2) | | (15.4) | | | (8.2) | | | (12.9) | |
| 总计 | | $ | (12.3) | | | $ | 33.4 | | | $ | (4.4) | |
(1)债务清偿及再融资相关成本包括已产生的第三方费用、赎回溢价及与核销未摊销递延融资成本相关的第三方费用、赎回溢价及与重组及再融资长期借款有关的原始发行折扣相关的清偿亏损，详情见附注18。
(2)截至2021年12月31日的年度内的活动包括收入$8.3100万美元，与巴西某些间接税的法律修改有关。
(11) 所得税
2020年1月1日，我们完成了向我们的欧洲、中东和非洲地区总部所在的瑞士子公司转让某些知识产权(“IP”)的实体内转让。知识产权的转让没有带来应税收益；但是，它确实导致了转让资产的瑞士可抵扣税基的提高，因此，在账面基础和知识产权的税基之间产生了暂时的差异，后者是以公允价值转让的。我们在确定知识产权的公允价值时采用了重大判断，该公允价值作为递延税项资产的计税基础。因此，这笔交易导致按适用的瑞士税率确认递延税项资产，从而获得了#美元的一次性税收优惠。50.5百万美元。本公司期望能够实现这些实体内资产转移所产生的递延税项资产。
只要满足某些条件，该公司在瑞士的业务在2026年12月31日之前可享受减税。可归因于这一免税期的税收优惠和稀释后每股普通股净收入的税收影响为#美元。2.1百万美元和$0.01分别为截至2021年12月31日的年度。由于我们瑞士子公司的税前亏损和上面提到的免税IP的增加，瑞士的减税假期在2020和2019年产生了不利的影响。可归因于这一免税期的税费为$。13.2百万美元和$0.7截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为100万美元。免税期对稀释后每股普通股净收入的税收影响为1美元。0.06及$0.01分别截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。
所得税前收入的国内外构成
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 国内 | | $ | 173.3 | | | $ | 85.4 | | | $ | 223.4 | |
| 外国 | | 167.2 | | | 36.8 | | | 106.6 | |
| 总计 | | $ | 340.5 | | | $ | 122.2 | | | $ | 330.0 | |
所得税拨备(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| | 当前 | | 延期 | | 总计 | | 当前 | | 延期 | | 总计 | | 当前 | | 延期 | | 总计 |
| 美国联邦政府 | | $ | 14.6 | | | $ | 18.1 | | | $ | 32.7 | | | $ | 1.8 | | | $ | 9.9 | | | $ | 11.7 | | | $ | 8.3 | | | $ | 27.1 | | | $ | 35.4 | |
| 美国各州和地方 | | 4.3 | | | 1.4 | | | 5.7 | | | 6.0 | | | (1.9) | | | 4.1 | | | 5.3 | | | (9.2) | | | (3.9) | |
| 外国 | | 42.2 | | | (4.5) | | | 37.7 | | | 47.8 | | | (63.4) | | | (15.6) | | | 48.1 | | | (2.2) | | | 45.9 | |
| 总计 | | $ | 61.1 | | | $ | 15.0 | | | $ | 76.1 | | | $ | 55.6 | | | $ | (55.4) | | | $ | 0.2 | | | $ | 61.7 | | | $ | 15.7 | | | $ | 77.4 | |
目录
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
对帐至美国法定汇率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国法定联邦所得税税率(1) | | $ | 71.5 | | | 21.0 | % | | $ | 25.7 | | | 21.0 | % | | $ | 69.3 | | | 21.0 | % |
| 外国所得按美国法定税率以外的税率征税 | | (16.9) | | | (5.0) | | | (13.9) | | | (11.3) | | | (16.3) | | | (4.9) | |
| 更改估值免税额 | | 18.1 | | | 5.3 | | | 10.0 | | | 8.2 | | | 18.8 | | | 5.7 | |
| 净汇兑损益 | | 2.2 | | | 0.6 | | | 8.2 | | | 6.7 | | | (2.8) | | | (0.8) | |
未确认的税收优惠(2) | | (4.9) | | | (1.4) | | | 54.9 | | | 44.9 | | | 11.2 | | | 3.4 | |
| 外国税 | | 8.7 | | | 2.5 | | | 7.0 | | | 5.7 | | | 21.4 | | | 6.5 | |
| 不可扣除的费用 | | 5.7 | | | 1.7 | | | 4.6 | | | 3.7 | | | 4.1 | | | 1.3 | |
| 税收抵免 | | (6.7) | | | (2.0) | | | (5.3) | | | (4.3) | | | (3.9) | | | (1.2) | |
与股票薪酬相关的超额税收(福利)/短缺 | | 0.4 | | | 0.1 | | | (0.3) | | | (0.2) | | | (11.4) | | | (3.5) | |
| 税基侵蚀与反税收滥用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.3 | | | 1.3 | |
| 美国州税和地方税，净额 | | 5.0 | | | 1.5 | | | 2.8 | | | 2.3 | | | 6.6 | | | 2.0 | |
实体内IP传输升级(3) | | — | | | — | | | (50.8) | | | (41.6) | | | — | | | — | |
其他-网络(4) | | (7.0) | | | (1.9) | | | (42.7) | | | (34.9) | | | (23.9) | | | (7.3) | |
| 所得税拨备总额/实际税率 | | $ | 76.1 | | | 22.4 | % | | $ | 0.2 | | | 0.2 | % | | $ | 77.4 | | | 23.5 | % |
(1)由于管理层认为美国法定汇率对公司更有意义，因此一直使用美国法定汇率。
(2)在2020年，我们记录的费用为14.3与德国所得税审计有关的100万美元和#美元27.3在荷兰，有100万美元与已实现的汇兑收益有关。荷兰项目由#美元的税收优惠完全抵消。27.32020年记录的100万美元，以调整到上一年的纳税申报情况。
(3)与将某些知识产权转让给我们的瑞士子公司时提高可抵扣税额有关。
(4)2021年，该公司记录了#美元的税收优惠。2.9在荷兰，这一数字被#美元的税费完全抵消。2.9增加估价免税额的百万美元。在2020年，该公司记录的税收优惠为#美元。41.8在荷兰，其中100万美元27.3百万美元与已实现的汇兑收益和美元相关14.5与递延税款的税率变化有关的100万美元，这两项都被#美元的税费完全抵消27.3百万美元，用于增加未确认的税收优惠和$14.5分别用于提高估值免税额。于2019年，本公司录得税项优惠$24.9卢森堡有100万美元与当地法定减值有关，这一减值由#美元的税费完全抵消24.9增加估价免税额。
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合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
递延税金余额
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 |
| 递延税项资产 | | | | |
税损、抵免和利息结转 | | $ | 256.4 | | | $ | 259.2 | |
商誉和无形资产 | | — | | | 12.0 | |
薪酬和员工福利 | | 65.0 | | | 90.4 | |
应计项目和其他准备金 | | 42.2 | | | 18.0 | |
研究与开发资本化 | | 16.4 | | | 19.4 | |
股权投资和其他证券 | | 29.6 | | | 33.4 | |
| 租契 | | 42.9 | | | 42.5 | |
其他 | | 1.8 | | | 5.9 | |
| 递延税项资产总额 | | 454.3 | | | 480.8 | |
| 减去：估值免税额 | | (210.9) | | | (208.1) | |
| 递延税项资产总额，扣除估值免税额 | | 243.4 | | | 272.7 | |
| 递延税项负债 | | | | |
商誉和无形资产 | | (70.1) | | | — | |
财产、厂房和设备 | | (148.5) | | | (156.0) | |
未汇出的收益 | | (10.6) | | | (7.1) | |
| 应收账款及其他资产 | | (7.4) | | | — | |
| 递延税项负债总额 | | (236.6) | | | (163.1) | |
| 递延税金净资产 | | $ | 6.8 | | | $ | 109.6 | |
| | | | |
| 非流动资产 | | $ | 181.5 | | | $ | 223.6 | |
| 非流动负债 | | (174.7) | | | (114.0) | |
| 递延税金净资产 | | $ | 6.8 | | | $ | 109.6 | |
上表中2020年12月31日租约及物业、厂房和设备的余额各增加了#美元。22.5与先前披露的金额相比，本公司的营业和融资租赁的递延税金余额总额为670万欧元，以适当反映与我们的运营和融资租赁相关的递延税
| | | | | | | | | | | | | | |
| 税损、抵税和利息结转 | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 |
税损结转(含税) (1) | | | | |
在10年内到期 | | $ | 23.0 | | | $ | 78.7 | |
10年后到期或无限期结转 | | 172.1 | | | 115.8 | |
| 税收抵免结转 | | | | |
在10年内到期 | | 0.6 | | | 1.6 | |
10年后到期或无限期结转 | | 9.2 | | | 17.3 | |
| 结转利息 | | | | |
在10年内到期 | | 2.0 | | | 2.9 | |
10年后到期或无限期结转 | | 49.5 | | | 42.9 | |
| 总税损、税收抵免和利息结转 | | $ | 256.4 | | | $ | 259.2 | |
(1)扣除未确认的税收优惠后的净额
由于美国国税法和类似的国家和外国条款规定的所有权变更限制，我们对税损、税收抵免和利息结转的利用可能受到年度限制。这样的年度限制可能会导致税损、税收抵免和利息结转在使用之前到期。
目录
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
估值免税额
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 |
| 非美国 | | $ | 207.4 | | | $ | 205.0 | |
美国 | | 3.5 | | | 3.1 | |
| 总估值免税额 | | $ | 210.9 | | | $ | 208.1 | |
估值免税额主要涉及税项亏损和税项抵免结转，以及在外国司法管辖区的股权投资，而本公司认为相关递延税项净资产由于到期日、限制或未来应纳税所得额不足而不会变现。非美国估值津贴主要涉及卢森堡和荷兰业务结转的税收损失#美元。173.6百万美元和$176.22021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。美国的估值免税额与州净递延税资产有关。
未确认税收优惠总额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 截至1月1日的未确认税收优惠总额 | | $ | 99.6 | | | $ | 45.3 | | | $ | 37.0 | |
| 与收购相关的增长 | | 1.8 | | | — | | | — | |
与前几年项目的头寸有关的增加 | | 2.3 | | | 50.9 | | | 3.9 | |
与前几年项目的仓位相关的减少额 | | (16.5) | | | — | | | (1.0) | |
| 与本年度采取的职位有关的增加 | | 3.9 | | | 3.7 | | | 5.5 | |
| 与税务机关结清不确定的税收头寸 | | 0.4 | | | — | | | (0.1) | |
| 因时效期满而减少 | | (0.1) | | | (0.3) | | | — | |
| 截至12月31日的未确认税收优惠总额 | | 91.4 | | | 99.6 | | | 45.3 | |
与未确认的税收优惠相关的利息和罚款的应计总额(1) | | 8.7 | | | 10.9 | | | 5.0 | |
| 截至12月31日的未确认税收优惠总额，包括利息和罚款 | | $ | 100.1 | | | $ | 110.5 | | | $ | 50.3 | |
| | | | | | |
| 未确认的税收优惠总额，如果确认，将影响实际税率 | | $ | 44.5 | | | $ | 57.6 | | | $ | 31.7 | |
| 利息和罚金作为所得税规定的组成部分包括在内 | | $ | (3.4) | | | $ | 5.9 | | | $ | 1.9 | |
(1)应计利息和罚金包括在资产负债表中的相关税负项目内。
该公司大约需要缴纳所得税。46美国以外的司法管辖区。该公司在美国以外的重要业务位于巴西、中国、德国、墨西哥和瑞士。诉讼时效因司法管辖区而异，2011年是实质性司法管辖区仍然开放的最古老的纳税年度。我们的某些德国子公司正在接受2014至2017历年的税务审查。该公司还在德国以外的其他司法管辖区接受审计。所有公开考试的结果可能会导致普通课程调整或建议调整我们的税收或我们在审查年度和随后的期间的净运营亏损，这些可能是实质性的。
关于德国2010-2013年纳税期间的所得税审计，德国税务局(“GTA”)表示，它认为2010-2013年企业所得税申报的某些立场不符合德国税法。尽管本公司基于我们立场的技术价值不同意GTA的结论，但在与GTA进行了广泛讨论并避免潜在的漫长和昂贵的诉讼过程后，本公司于2020年3月表示愿意与GTA就某些事项达成和解。由于这些变化，公司记录了一笔所得税费用为#美元。14.3到2020年，这一数字将达到100万。与GTA的最终协议于2021年签署，该公司正在等待最终评估。该公司目前还在德国接受2014-2017纳税年度的审计，并准备在这些问题上积极为自己辩护。
该公司预计，它有可能在合理的情况下达成和解，最高可达$12.8不包括利息和罚款在内，其目前未确认的税收优惠将在2022年内减少100万欧元，这主要是由于2010-2013年德国所得税审计的结束。
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合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
(12) 每股普通股净收入
每股普通股的基本净收入不包括潜在稀释证券的稀释影响，计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数量。稀释每股普通股净收入包括假设行使已发行股票期权和授予限制性股票奖励、限制性股票单位、绩效股票奖励和绩效股票单位的潜在摊薄影响。我们每股普通股的基本净收益和稀释后净收益的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位为百万，每股数据除外) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 普通股股东净收益 | | $ | 263.9 | | | $ | 121.6 | | | $ | 249.0 | |
| 基本加权平均流通股 | | 231.0 | | | 235.2 | | | 233.9 | |
| 稀释加权平均流通股 | | 231.9 | | | 236.0 | | | 235.8 | |
| 每股普通股净收入： | | | | | | |
| 每股基本净收入 | | $ | 1.14 | | | $ | 0.52 | | | $ | 1.06 | |
| 稀释后每股净收益 | | $ | 1.14 | | | $ | 0.52 | | | $ | 1.06 | |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，在计算每股摊薄净收益时不包括的反摊薄股份数目为0.7百万，2.7百万和2.6分别为百万美元。
(13) 应收账款和票据净额
应收贸易账款是按我们预计收取的金额申报的。我们通过将历史亏损百分比与对未来亏损的合理和可支持的预测相结合，对各自的账龄类别保持对估计亏损的可疑账户的拨备。管理层在制定当前对预期信用损失的估计时会考虑以下因素：客户的信誉、过去与客户的交易历史、当前的经济行业趋势、市场或监管事项的变化以及客户支付条款的变化，包括新冠肺炎的影响。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2021 | | 2020 |
应收账款--贸易，净额(1) | | $ | 760.4 | | | $ | 738.3 | |
| 应收票据 | | 24.7 | | | 30.3 | |
其他(2) | | 152.4 | | | 101.2 | |
| 总计 | | $ | 937.5 | | | $ | 869.8 | |
(1)坏账拨备为$22.0百万美元和$26.52021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
(2)包括$52.7截至2021年12月31日，与中进一步讨论的运营事项相关的保险追回金额为百万美元
注6。
坏账支出为$1.7百万，$11.7百万美元和$5.5在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中，销售、一般和行政费用分别包括100万英镑。
(14) 库存
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2021 | | 2020 |
| 成品 | | $ | 355.9 | | | $ | 319.3 | |
| 半成品 | | 109.7 | | | 92.2 | |
| 原料 | | 180.8 | | | 127.2 | |
| 物料和供应品 | | 23.3 | | | 21.2 | |
| 总计 | | $ | 669.7 | | | $ | 559.9 | |
库存储备为#美元。15.6百万美元和$17.02021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
目录
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
(15) 财产、厂房和设备、净值
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 使用寿命(年) | | 2021 | | 2020 |
| 土地 | | | | | | $ | 77.6 | | | $ | 81.5 | |
| 建筑物及改善工程 | | 5 | - | 25 | | 515.0 | | | 545.1 | |
| 机器设备 | | 3 | - | 25 | | 1,341.8 | | | 1,376.6 | |
| 软件 | | 5 | - | 15 | | 185.3 | | | 119.9 | |
| 其他 | | 3 | - | 20 | | 73.8 | | | 72.6 | |
| | | | | | | | |
| 在建工程正在进行中 | | | | | | 105.9 | | | 122.2 | |
| 总计 | | | | | | 2,299.4 | | | 2,317.9 | |
| 累计折旧 | | | | | | (1,113.2) | | | (1,123.4) | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | | | | | $ | 1,186.2 | | | $ | 1,194.5 | |
折旧费用总计为$127.7百万，$137.2百万和 $169.9截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
我们将利息资本化为$。2.2百万，$2.0百万美元和$2.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
在2021年5月期间，大约有$55.0与企业资源规划系统有关的资本化项目成本(以前归类为在建项目)有100万美元投入使用，并开始折旧。大部分成本将在一年内折旧。15年使用寿命，在上表中被归类为软件。
(16) 其他资产
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| 递延所得税--非流动所得税 | | $ | 181.5 | | | $ | 223.6 | |
| 商业奖励支付资产 | | 151.2 | | | 165.4 | |
| 经营租赁ROU资产 | | 104.2 | | | 101.3 | |
其他资产(1) | | 147.6 | | | 102.8 | |
| 总计 | | $ | 584.5 | | | $ | 593.1 | |
(1)包括与长期客户承诺相结合的其他前期激励措施，金额为$60.1百万美元和$66.1分别在2021年12月31日和2020年12月31日偿还100万美元，这笔钱将在未来几个时期偿还。
目录
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
(17) 应付账款和其他应计负债
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2021 | | 2020 |
| 应付帐款 | | | | |
贸易应付款(1) | | $ | 610.9 | | | $ | 513.4 | |
| 非所得税 | | 22.6 | | | 26.1 | |
| 其他 | | 23.9 | | | 24.9 | |
| 总计 | | $ | 657.4 | | | $ | 564.4 | |
| | | | |
| 其他应计负债 | | | | |
| 薪酬和其他与员工相关的费用 | | $ | 179.6 | | | $ | 204.2 | |
| | | | |
| 重组-当前 | | 39.8 | | | 46.2 | |
折扣、回扣和保修(2) | | 199.1 | | | 136.3 | |
| 经营租赁负债 | | 27.2 | | | 28.8 | |
| 应付所得税 | | 30.8 | | | 30.3 | |
| | | | |
| 其他 | | 121.3 | | | 116.5 | |
| 总计 | | $ | 597.8 | | | $ | 562.3 | |
(1)包括$33.0百万美元和$29.9分别于2021年12月31日和2020年12月31日支付给银行机构，作为我们供应商融资计划。
(2)包括$49.7百万在2021年12月31日，与中进一步讨论的运营事项相关的负债
注6。
(18) 借款
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 |
| 2024美元定期贷款 | | $ | 2,038.9 | | | $ | 2,063.2 | |
| | | | |
| | | | |
| 2025年欧元高级债券 | | 508.8 | | | 552.1 | |
| 2027美元优先债券 | | 500.0 | | | 500.0 | |
| 2029美元优先债券 | | 700.0 | | | 700.0 | |
| 短期借款和其他借款 | | 113.8 | | | 118.0 | |
| 未摊销的原始发行折扣 | | (4.6) | | | (6.3) | |
| 未摊销递延融资成本 | | (27.3) | | | (34.3) | |
| 借款总额(净额) | | 3,829.6 | | | 3,892.7 | |
| 更少： | | | | |
| 短期借款 | | 55.4 | | | 29.9 | |
| 长期借款的当期部分 | | 24.3 | | | 24.3 | |
| 长期债务 | | $ | 3,749.9 | | | $ | 3,838.5 | |
经修订的高级担保信贷安排
高级担保信贷安排包括2024年定期贷款和受信贷协议(“信贷协议”)约束的循环信贷安排(“循环信贷安排”)。信贷协议经历了几次修改，最近一次修改在下面的讨论中进行了详细说明。有关先前修订的更多细节，请参阅之前根据美国证券交易委员会提交的Form 10-K年度报告。
根据信贷协议的规定，高级担保信贷融资项下的任何债务可以自愿预付全部或部分最低金额。这类债务必须强制提前还款，其金额为出售资产的收益超过#美元。75.0每年百万美元，来自信贷协议不允许的某些债务发行的收益，以及50%(受降级至25.0%或0如果第一留置权杠杆率低于4.25:1.00 or 3.50：1.00)超额现金流(定义见信贷协议)。
目录
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
高级担保信贷融资以本公司和其他担保人的几乎所有资产作为担保。除第一留置权杠杆率金融契约外，我们还必须遵守惯例的负面契约，以确定任何超额现金流强制付款。此外，高级担保信贷安排包括对公司产生某些债务、授予某些留置权、进行某些投资、宣布或支付某些股息或回购公司普通股股票的能力的惯常限制(除某些例外情况外)。截至2021年12月31日，本公司遵守了高级担保信贷安排下的所有契约。
i) 2024美元定期贷款
2024年美元定期贷款的发放时间为99.875面值的%，或$2.5折扣百万，2024年6月1日到期。本金按季度支付，依据是1于最近修订日期的未偿还本金与到期未付余额的年利率，每季度支付一次利息。
2024年美元定期贷款的下限为零另加适用的税率1.75信贷协议中定义的欧洲货币利率贷款的年利率百分比0.75信贷协议中定义的基本利率贷款的年利率%。2024美元定期贷款以浮动利率计息，包括伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，这是最近改革的主题，将于2023年6月停止发布。我们打算在2023年6月之前对2024年美元定期贷款进行修订或再融资，并预计LIBOR语言将被美联储的担保隔夜融资利率(SOFR)取代，同时随后的信用利差调整将用修订后的或再融资条款来定义。如果我们无法在2023年6月之前对2024年美元定期贷款进行再融资，余额将按基本利率贷款利率计算。
Ii)循环信贷安排
循环信贷安排于2024年3月2日、循环信贷安排全部终止日期或根据信贷协议借入的定期贷款到期前91天(以较早者为准)到期。在信贷协议中描述的情况下，我们可以将可用循环或定期融资借款增加最多#美元。700.0额外金额，以本公司不超过信贷协议所述的最高第一留置权杠杆率为限。适用于循环信贷安排的财务契约仅适用于大于30循环信贷安排的%(包括至少以现金作抵押的信用证103%)在本财季末尚未完成。如果满足这些条件，季度末的第一留置权净杠杆率(由信贷协议定义)应大于5.50:1.00.
循环信贷机制下任何未偿还借款的利息受利差为1.50基于调整后的欧洲货币利率的贷款的%0.50基于基本利率的贷款的%，在每种情况下，0.25当其首次留置权净杠杆率大于或等于1.25：1.00但小于或等于2.25：1.00和另一个0.25当其第一个留置权净杠杆率大于2.25:1.00.
有过不是自发行高级担保信贷安排以来循环信贷安排的借款。截至2021年12月31日和2020年12月31日，根据循环信贷安排签发的信用证总额为#美元。22.1百万美元和$34.0这分别减少了循环信贷安排下的可获得性。循环信贷安排下的可用金额为#美元。527.9百万美元和$366.02021年12月31日和2020年12月31日分别为100万。在2021年12月31日，金融契约不适用，因为没有借款。
2021年活动
于二零二一年五月，吾等订立信贷协议第十修正案(“第十修正案”)，其中包括根据循环信贷安排将可供承担的金额由400.0百万至$550.0(C)延长循环信贷安排的到期日，从2024年延长至2026年，前提是在“第十修正案”规定的某些情况下，这一日期将会加快。因此，我们记录了$1.4百万递增递延融资成本。
2020年活动
于二零二零年十一月期间，本公司订立“信贷安排协议第九次修订”(“第九次修订”)。第九项修订修订信贷协议，以(其中包括)容许任何以合并、转换、法律延续、延续至外国司法管辖区或以其他方式继承母借款人(定义见信贷协议)的实体，在符合第九项修订及信贷协议的条款及条件下，承担信贷协议及高级抵押信贷安排下若干相关协议下的母借款人的责任。关于第九修正案，我们花费了$1.5百万美元的手续费，其中1.1百万美元资本化为递延融资成本和#美元0.4花了一百万美元。
在2020年1月期间，我们自愿预付了$300.02024年美元定期贷款未偿还本金的100万美元。由于提前还款，我们记录了债务清偿损失#美元。2.7百万美元，包括注销未摊销的递延融资成本和原始发行折扣#美元1.5百万美元和$1.2分别为百万美元。
目录
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
2019年活动
于2019年6月，荷兰B B.V.及Axalta US Holdings执行了影响循环信贷安排的信贷协议第八项修订(“第八项修订”)，方法是(I)将到期日延长至2024年3月2日(循环信贷安排全部终止日期)中较早的日期，或根据信贷协议借入的定期贷款到期前91天，以及(Ii)降低任何未偿还借款的适用利差。关于第八修正案，我们记录了$1.8与循环信贷安排的修改直接相关的递增递延融资费用为100万美元。
经修订的高级注释
目前发行的高级债券包括2025欧元优先债券、2027美元优先债券及2029美元优先债券，每种债券均受契约(统称为“契约”)管辖。自成立以来，我们一直持有各种高级票据，这些票据受到几项补充假牙的约束，最近的一次将在下面的讨论中详细介绍。有关早期活动和条款的更多详细信息，请参阅根据美国证券交易委员会提交的前几份10-K表格年度报告。
i) 2025 欧元高级债券
2025年欧元优先债券是按面值发行的，将于2025年1月15日到期。2025年发行的欧元优先债券的利息为3.750%，每半年支付一次，于1月15日支付和7月15日. 我们有权在1月15日或之后按以下赎回价格(以本金的百分比表示)赎回全部或部分2025年欧元优先债券在注明的年份中：
| | | | | | | | |
| 期间 | | 2025年欧元高级债券百分比 |
| 2021 | | 101.875 | % |
| 2022 | | 100.938 | % |
| 2023年及其后 | | 100.000 | % |
一旦发生构成控制权变更的某些事件，2025年欧元优先债券的持有人有权要求我们以相当于以下价格的购买价格回购全部或部分2025年欧元优先债券101本金的%加上应计利息和未付利息(如有)，直至回购日为止。
2025年发行的欧元优先票据受当地法律限制，由公司及其作为高级担保信贷融资借款人的现有及未来直接和间接子公司(Axalta Coating Systems Dutch Holdings B.B.V.(“荷兰发行商”)除外)共同及个别担保。在某些情况下，担保人可以在未经适用系列票据持有人同意的情况下解除担保。
通过2025年欧元高级债券发行的债务是荷兰发行人的优先无担保债务，优先于荷兰发行人和担保人的所有未来次级债务，并与荷兰发行人和担保人的所有现有和未来的优先债务具有同等的偿债权利。2025年欧元优先债券实际上从属于荷兰发行人和担保人的任何有担保债务(包括高级担保信贷安排下的未偿还债务)，但以担保该等债务的资产价值为限。
目录
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
Ii)2027美元优先债券
2027美元优先债券是按面值发行的，将于2027年6月15日到期。我们递延了债务发行成本$8.3这笔款项在综合资产负债表中记为长期借款的减少额，并在发行期间摊销。2027美元优先债券的利息为4.750%，每半年支付一次，6月15日支付一次和12月15日. 我们有权在6月15日或之后按以下赎回价格(以本金的百分比表示)赎回全部或部分2027美元优先债券，另加应计和未偿还的利息(如有)在注明的年份中：
| | | | | | | | |
| 期间 | | 2027美元优先债券百分比 |
| 2023 | | 102.375 | % |
| 2024 | | 101.188 | % |
| 2025年及其后 | | 100.000 | % |
尽管有上述规定，于2023年6月15日前任何时间及不时，吾等可选择赎回402027年美元优先债券原有本金总额的百分比，加上一项或多项股票发行的现金收益净额(定义见管理2027年美元优先债券的契约)，赎回价格为104.75%另加截至赎回日的应计及未付利息(如有)。至少50每次赎回后，票据原始本金总额的%必须保持未偿还状态。
一旦发生构成控制权变更的某些事件，2027美元优先债券的持有人有权要求我们以相当于以下价格的购买价格回购全部或部分2027美元优先债券101本金的%加上应计利息和未付利息(如有)，直至回购日为止。
2027年美元高级债券的债务是Axalta Coatings Systems，LLC(“美国发行人”)的优先无担保债务，优先于美国发行人和担保人的所有未来次级债务，与美国发行人和担保人的所有现有和未来的优先债务同等。2027美元优先债券实际上从属于美国发行人和担保人的任何担保债务(包括高级担保信贷安排下的未偿还债务)，但以担保此类债务的资产价值为限。
除某些例外情况外，2027美元优先债券由本公司和本公司现有的每一家受限制的子公司提供全面和无条件的担保。
管理2027美元优先债券的契约载有限制本公司(及其附属公司)能力的契诺，其中包括：(I)产生额外债务或发行某些优先股；(Ii)支付股息、赎回股票或作出其他分配；(Iii)进行其他限制性付款或投资；(Iv)设立资产留置权；(V)转让或出售资产；(Vi)限制本公司向本公司的受限制附属公司支付股息或其他金额；(Vii)参与(九)指定本公司子公司为非限制性子公司。
Iii)2029美元优先债券
2029美元优先债券是按面值发行的，将于2029年2月15日到期。2029美元优先债券的利息为3.375%，每半年支付一次，日期为2月15日和8月15日. 我们有权在2月15日或之后按以下赎回价格(以本金的百分比表示)赎回全部或部分2029美元优先债券在注明的年份中：
| | | | | | | | |
| 期间 | | 2029美元优先债券百分比 |
| 2024 | | 101.688 | % |
| 2025 | | 100.844 | % |
| 2026年及其后 | | 100.000 | % |
尽管有上述规定，在2024年2月15日之前的任何时间，我们可以根据我们的选择赎回总额不超过402029年美元优先债券原有本金总额的百分比，加上一项或多项股票发行的现金收益净额(定义见管理2029年美元优先债券的契约)，赎回价格为103.375%另加截至赎回日的应计及未付利息(如有)。至少50每次赎回后，票据原始本金总额的%必须保持未偿还状态。
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合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
一旦发生构成控制权变更的某些事件，2029年美元优先债券的持有人有权要求我们以相当于以下价格的购买价格回购全部或部分2029年美元优先债券101本金的%加上应计利息和未付利息(如有)，直至回购日为止。
受当地法律限制，2029美元优先票据由本公司及其作为高级担保信贷融资借款人的现有及未来直接和间接附属公司以优先无抵押基准共同及各别担保。
在某些情况下，担保人可以在未经适用系列票据持有人同意的情况下解除担保。
2029年美元优先债券的债务是美国发行人的优先无担保债务，优先于美国发行人和担保人的所有未来次级债务，与美国发行人和担保人的所有现有和未来的优先债务同等。2029年美元优先债券实际上从属于美国发行人和担保人的任何担保债务(包括高级担保信贷安排下的未偿还债务)，但以担保此类债务的资产价值为限。
2021年活动
没有。
2020年活动
在2020年6月期间，发行人发行了$500.0本金总额为百万元4.7502027年到期的优先债券百分比。
2020年11月，该公司发行了$700.0本金总额为百万元3.3752029年到期的优先债券百分比。2029年发行的美元优先债券所得款项净额连同手头现金用于赎回美元500.0以百万元计的本金总额4.875%2024美元优先票据和欧元335.0以百万元计的本金总额4.25%2024欧元优先票据并支付相关交易成本和费用(“2020年11月重组”)。
关于2020年11月的重组，我们记录了一美元31.4截至2020年12月31日的年度，灭火和其他融资相关成本亏损100万英镑。损失包括赎回保费#美元。20.6百万美元，冲销可归因于2024年优先票据的未摊销递延融资成本$9.8百万美元和其他与交易直接相关的费用1.0百万美元。
2019年活动
没有。
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合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
供应商融资安排
我们在中国有一个融资计划，用于通过当地银行机构从我们的供应商那里购买商品和服务。融资计划下的付款条件各不相同，但该计划的加权平均到期日与90几天。这些融资安排包括在综合资产负债表的当期借款中，在发行时，每笔交易都被视为综合现金流量表内的一项非现金融资活动。在融资结算时，现金流出在合并现金流量表中被归类为融资活动。此计划下的未偿还金额为$24.0百万，$16.5百万美元和$10.9分别为2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，包括美元3.8百万，$4.7百万美元和$1.3分别与购买房产、厂房和设备有关的费用为100万美元。该计划下的现金流出为#美元。63.8百万，$33.2百万美元和$39.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
未来还款
以下是截至2021年12月31日所有未偿还借款的未来要求偿还时间表。
| | | | | | | | |
| 2022 | | $ | 79.7 | |
| 2023 | | 26.1 | |
| 2024 | | 1,993.4 | |
| 2025 | | 512.1 | |
| 2026 | | 3.6 | |
| 此后 | | 1,246.6 | |
| 借款总额 | | $ | 3,861.5 | |
| 未摊销的原始发行折扣 | | (4.6) | |
| 未摊销递延融资成本 | | (27.3) | |
| 借款总额(净额) | | $ | 3,829.6 | |
(19) 金融工具、套期保值活动和公允价值计量
金融工具的公允价值
公允价值易于确定的股权证券-股权证券余额记录在其他资产中，公允价值的任何变化记录在其他(收入)费用净额中。股权证券的公允价值是基于报价的市场价格，这被认为是一级投入。
长期借款-根据第三方定价服务机构的报告，这些借款的估计公允价值是基于最近的交易。由于交易频率不高，这些输入被认为是二级输入。
衍生工具-该公司的利率上限、利率掉期和交叉货币掉期是使用经纪人报价或上市或场外市场交易进行估值的。因此，这些衍生工具包括在级别2层次结构中。
或有对价的公允价值
与当年完成的收购相关的或有对价的公允价值在每个资产负债表日进行估值，直到金额变为应付，并在综合经营报表中的其他营业费用中记录其他(收入)费用的调整。于截至2021年12月31日止年度，连同附注3所述于中国之收购，吾等录得或有代价之公允价值为#美元7.8百万美元，包括$0.5时间的流逝和货币的换算带来了百万美元的增值。或有对价是使用概率加权预期付款方法进行估值的。分析考虑了预期未来现金流的时间以及或有事件关键要素是否完成的可能性。由于估值中使用的重大不可观察的投入，这些负债被归类在公允价值层次的第三级。
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合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
下表列出了我们的金融工具于2021年12月31日和2020年12月31日在公允价值层次内按重复水平计量的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 资产 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预付费用和其他流动资产： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
交叉货币掉期(2) | | $ | — | | | $ | 17.7 | | | $ | — | | | $ | 17.7 | | | $ | — | | | $ | 16.7 | | | $ | — | | | $ | 16.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他资产： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
交叉货币掉期(2) | | — | | | 8.3 | | | — | | | 8.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股权证券投资 | | 0.7 | | | — | | | — | | | 0.7 | | | 0.8 | | | — | | | — | | | 0.8 | |
| 负债 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他应计负债： | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率上限(1) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.0 | | | — | | | 2.0 | |
利率互换(1) | | — | | | 24.3 | | | — | | | 24.3 | | | — | | | 28.9 | | | — | | | 28.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 或有对价 | | — | | | — | | | 7.8 | | 7.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他负债： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互换(1) | | — | | | 1.9 | | | — | | | 1.9 | | | — | | | 31.1 | | | — | | | 31.1 | |
交叉货币掉期(2) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 52.0 | | | — | | | 52.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 长期借款： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024美元定期贷款 | | — | | | 2,038.5 | | | — | | | 2,038.5 | | | — | | | 2,043.0 | | | — | | | 2,043.0 | |
2025年欧元高级债券 | | — | | | 513.7 | | | — | | | 513.7 | | | — | | | 564.3 | | | — | | | 564.3 | |
| 2027美元优先债券 | | — | | | 522.9 | | | — | | | 522.9 | | | — | | | 533.1 | | | — | | | 533.1 | |
| 2029美元优先债券 | | — | | | 679.5 | | | — | | | 679.5 | | | — | | | 704.6 | | | — | | | 704.6 | |
(1)现金流对冲
(2)净投资对冲
下表列出了截至2021年12月31日的年度的3级负债活动前滚。
| | | | | | | | |
| | 使用重大不可观察输入的公允价值
(3级) |
| 期初余额2021年1月1日 | | $ | — | |
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| 业务收购 | | 7.3 | |
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| 公允价值变动 | | 0.5 | |
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| 截至2021年12月31日的期末余额 | | $ | 7.8 | |
衍生金融工具
我们有选择地使用衍生工具来降低与外币汇率和利率变化相关的市场风险。衍生品的使用仅用于对冲目的，我们不会出于投机目的订立衍生品工具。以下段落包括用于管理风险的每种衍生工具的说明。
使用中的某些衍生品工具取决于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的变化，LIBOR是最近改革的主题，将于2023年6月停止发布。我们目前参与的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)条款下的衍生品工具要么将在2023年6月之前到期，要么协议包含向不同参考利率过渡的语言。
目录
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
符合资格并被指定为现金流和净投资对冲的衍生工具
被指定为现金流对冲的利率上限
于截至二零一七年十二月三十一日止年度内，我们订立四 1.5%利率上限，名义总金额为$850.0这笔资金用于对冲我们2024年美元定期贷款的可变利率风险。2017年内订立的最终利率上限为$250.0名义价值百万美元，2021年12月31日到期，递延保费$8.1一开始的时候是一百万美元。所有递延保费在各自的利率上限期限内按季度支付。这些利率上限在每个报告日按市价计价，任何未实现的收益或亏损都包括在AOCI中，并重新分类为对冲交易影响收益的同一时期或多个时期的利息支出。
被指定为现金流对冲的利率掉期
在截至2018年6月30日的三个月内，我们签订了三名义总金额总计为#美元的利率掉期475.0根据2024年美元定期贷款，对冲与可变利率借款相关的利率风险。根据利率掉期协议的条款，该公司须向交易对手支付一系列固定利息，利率为2.72%，进而从交易对手那里获得基于3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的可变利息支付。利率互换被指定为现金流对冲，将于2023年3月31日到期。这些利率掉期在每个报告日期按市价计价，任何未实现的收益或亏损都包括在AOCI中，并重新分类为对冲交易影响收益的同一个或多个期间的利息支出。
在截至2019年3月31日的三个月内，我们签订了二名义总金额总计为#美元的利率掉期500.02019年12月31日生效，以对冲与2024年美元定期贷款相关的利率敞口。根据利率掉期协议的条款，该公司须向交易对手支付一系列固定利息，利率为2.59%，进而从交易对手那里获得基于3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的可变利息支付。利率互换被指定为现金流对冲，将于2022年12月31日到期。这些利率掉期在每个报告日期按市价计价，任何未实现的收益或亏损都包括在AOCI中，并重新分类为对冲交易影响收益的同一个或多个期间的利息支出。
在截至2020年3月31日的三个月内，我们签订了二名义总金额总计为#美元的利率掉期400.0100万美元，以对冲与2024年美元定期贷款相关的利率风险。根据利率掉期协议的条款，本公司须向交易对手支付一系列固定利息，息率为1.61%和1.18% on $200.0每种票据的票面价值为100万欧元，而交易对手则根据3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)收取浮动利息。利率互换被指定为现金流对冲，将于2022年12月31日到期。这些利率掉期在每个报告日期按市价计价，任何未实现的收益或亏损都包括在AOCI中，并重新分类为对冲交易影响收益的同一个或多个期间的利息支出。
指定为净投资对冲的交叉货币掉期
在截至2018年12月31日的三个月内，我们名义上交换了美元475.0百万，加权平均利率为4.47% for €416.6百万，加权平均利率为1.44%。交叉货币掉期被指定为净投资对冲，将于2023年3月31日到期。这些交叉货币掉期在每个报告日期按市值计价，任何未实现的收益或损失都包括在AOCI内部的未实现货币换算调整中。
于截至二零二零年十二月三十一日止三个月内，就发行2029美元优先债券，吾等订立二名义总金额为欧元的固定-固定交叉货币掉期335.0100万美元，以对冲美元和欧元汇率影响的变化无常。根据交叉货币互换协议的条款，本公司名义上兑换了美元396.3百万，加权平均利率为3.375% for €335.0百万，加权平均利率为2.15%。交叉货币掉期被指定为净投资对冲，将于2029年2月15日到期。这些交叉货币掉期在每个报告日期按市值计价，任何未实现的收益或损失都包括在AOCI内部的未实现货币换算调整中。
指定为现金流对冲的外币远期合约
于截至二零二零年十二月三十一日止年度内，我们指定名义价值为美元的外币远期合约。8.3本公司预计购买的外币存货的现金流对冲了公司对汇率变动的风险敞口，其现金流为100万欧元。这些远期货币合约在每个报告日期按市价计价，任何未实现的收益或亏损都计入AOCI，并重新分类为在对冲交易影响收益的同一时期或多个时期销售的商品成本。这些外币远期合约在截至2021年12月31日的年度内到期。
目录
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
下表列出了符合条件并已被指定为AOCI包括的现金流和净投资对冲的衍生工具的公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| AOCI： | | | | |
| 利率上限(现金流对冲) | | $ | — | | | $ | 2.6 | |
| 利率互换(现金流对冲) | | 26.3 | | | 60.0 | |
| 外币远期合约(现金流套期保值) | | — | | | 0.3 | |
| 交叉货币掉期(净投资对冲) | | (26.0) | | | 35.2 | |
| AOCI合计 | | $ | 0.3 | | | $ | 98.1 | |
代表被排除在有效性评估之外的套期保值成分的衍生工具的损益在套期保值有效期内以系统和理性的基础确认。
下表列出了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内为这些现金流和净投资对冲确认的地点和金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 现金流衍生品与净投资套期保值 | | 在衍生工具收益中确认的损失(收益)的位置 | | 在衍生工具保单中确认的净收益金额 | | 在收入中确认的亏损(收益)金额 | | 在保单中确认的衍生工具损失净额 | | 在收入中确认的亏损(收益)金额 | | 净亏损额(损益额)
在保监处认可的衍生品 | | 在收入中确认的(收益)损失金额 |
| 利率上限 | | 利息支出，净额 | | $ | — | | | $ | 2.6 | | | $ | 1.2 | | | $ | 2.1 | | | $ | 6.2 | | | $ | (0.7) | |
利率互换 | | 利息支出，净额 | | (4.4) | | | 29.3 | | | 49.4 | | | 18.8 | | | 27.5 | | | 1.3 | |
| 外币远期合约 | | 销货成本 | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | | | — | | | — | | | — | |
交叉货币掉期 | | 利息支出，净额 | | (80.7) | | | (19.5) | | | 42.6 | | | (15.0) | | | (31.9) | | | (14.7) | |
在接下来的12个月里，我们预计亏损将达到$24.4与现金流对冲有关的100万美元，将从AOCI重新分类为与我们的利率掉期相关的收益。
未被指定为现金流对冲的衍生工具
我们定期订立外币远期合约和期权合约，以降低市场风险，并为风险敞口不同于相关附属公司功能货币的子公司对冲资产负债表风险和现金流。这些合同没有被指定为套期保值，所有的收益和损失都通过合并经营表中的其他(收入)费用净额按市价计价。
在2021年7月，我们签订了两份外币远期合约，总名义价值为英磅。259.1为对冲从购买U-POL协议执行之日到交易结束之日之间的汇率波动，中国政府提供了600万欧元的资金。合同是在2021年9月敲定的，我们意识到损失了1美元。0.6其他(收入)费用中的100万美元，在合并经营报表中为净额。
使用第2级投入确定的未指定用于对冲会计处理的衍生合约的公允价值损益在收益中记录如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品未被指定为
套期保值工具项下
ASC 815 | | 损失(损益)的位置
在以下日期的收入中确认
衍生品 | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
外币远期合约 | | 其他(收入)费用，净额 | | $ | (7.3) | | | $ | 3.3 | | | $ | 2.8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
目录
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
(20) 细分市场
本公司将一个经营部门确定为一个组成部分：(I)从事可能产生收入和支出的业务活动；(Ii)其经营结果由首席运营决策者(“CODM”)定期审查，以便就分配给该部门的资源作出决定并评估其业绩；以及(Iii)拥有可获得的离散财务信息。
我们有二运营部门，也是我们需要报告的部门：高性能涂料和移动性涂料。以前名为运输涂料，我们的移动涂料部门在2021年重新命名，基本业务或细分市场结构没有变化。CODM审查运营部门层面的财务信息，以分配资源，并评估每个运营部门的运营结果和财务业绩。我们的CODM被指定为首席执行官，因为他对绩效评估和资源分配决策拥有最终权力。我们的细分基于服务客户的类型和集中度、服务要求、分销方式和主要产品线。
通过我们的高性能涂料部门，我们为分散的本地客户群提供高质量的液体和粉末涂料解决方案。我们是少数几家拥有提供精确配色和高度耐用涂层系统的技术的供应商之一。这一细分市场的终端市场是翻新和工业市场。
通过我们的移动性涂料部门，我们提供涂料技术，同时专注于支持老牌和新兴的轻型和商用车原始设备制造商、车队所有者和共享移动性提供商对电子移动性不断增长的需求和不断发展的涂料需求。这些全球客户在可持续性、个性化和自动驾驶方面面临着不断变化的大趋势，这些趋势需要高水平的技术支持，以及能够高度精确、一致和快速地应用的生产性、环保型涂层系统。这一细分市场的终端市场是轻型车和商用车。
调整后的息税前利润是评估经营部门财务业绩和分配资源的主要衡量标准。我们的内部管理报告不审查或包括资产信息。因此，公司没有披露每个可报告部门的资产信息。下表列出了我们的可报告部门的相关信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额(1): | | | | | | |
| 重新涂装 | | $ | 1,776.4 | | | $ | 1,449.0 | | | $ | 1,760.4 | |
| 工业 | | 1,319.9 | | | 1,067.4 | | | 1,163.0 | |
| 净销售业绩涂料合计 | | 3,096.3 | | | 2,516.4 | | | 2,923.4 | |
| 轻型车辆 | | 1,013.1 | | | 960.5 | | | 1,208.4 | |
| 商用车 | | 306.8 | | | 260.7 | | | 350.4 | |
| 移动涂料总净销售额 | | 1,319.9 | | | 1,221.2 | | | 1,558.8 | |
| 总净销售额 | | $ | 4,416.2 | | | $ | 3,737.6 | | | $ | 4,482.2 | |
折旧及摊销费用(2): | | | | | | |
| 高性能涂料 | | $ | 228.6 | | | $ | 228.7 | | | $ | 250.3 | |
| 移动式涂料 | | 87.9 | | | 91.6 | | | 102.7 | |
| 折旧和摊销费用合计 | | $ | 316.5 | | | $ | 320.3 | | | $ | 353.0 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 对未合并附属公司的投资： | | | | | | |
| 高性能涂料 | | $ | 2.1 | | | $ | 2.0 | | | $ | 2.4 | |
| 移动式涂料 | | 7.8 | | | 8.7 | | | 12.7 | |
| 总计 | | $ | 9.9 | | | $ | 10.7 | | | $ | 15.1 | |
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合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
(1)本公司拥有不是各部门之间的公司间销售额。
(2)与特定可识别部门的运营中使用的资产相关的折旧和摊销费用被记录到适当的部门，而与我们综合供应链中共享的资产相关的折旧和摊销费用则在一致的基础上分配到适当的部门，以反映它们的使用情况。
目录
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
下表将我们部门的经营业绩与报告期间的所得税前收入进行了核对：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
分部调整后息税前利润(1): | | | | | | |
| 高性能涂料 | | $ | 479.4 | | | $ | 344.3 | | | $ | 449.1 | |
| 移动式涂料 | | 38.7 | | | 82.9 | | | 137.4 | |
总计(2) | | 518.1 | | | 427.2 | | | 586.5 | |
| 利息支出，净额 | | 134.2 | | | 149.9 | | | 162.6 | |
债务清偿和再融资相关成本(a) | | 0.2 | | | 34.4 | | | 0.2 | |
离职福利和其他与员工相关的成本 (b) | | 36.9 | | | 74.9 | | | 35.2 | |
战略审查和留任成本(c) | | 9.7 | | | 30.7 | | | 13.4 | |
与收购和资产剥离相关的成本(d) | | 16.9 | | | 0.3 | | | 4.4 | |
减损费用(e) | | 0.8 | | | 5.7 | | | 17.7 | |
养老金特别活动(f) | | 0.4 | | | (0.4) | | | (0.9) | |
加速折旧(g) | | 2.5 | | | 9.2 | | | 24.3 | |
赔款(收入)损失(h) | | (0.4) | | | 0.3 | | | (0.4) | |
| | | | | | |
操作事项(i) | | 4.4 | | | — | | | — | |
巴西间接税(j) | | (8.3) | | | — | | | — | |
设施销售收益(k) | | (19.7) | | | — | | | — | |
| 所得税前收入 | | $ | 340.5 | | | $ | 122.2 | | | $ | 330.0 | |
| | | | | |
| (1) | 衡量部门经营业绩的主要指标是调整后息税前利润(EBIT)，即扣除利息、税项和影响经营业绩的部分项目前的净收入。其他影响经营业绩的项目包括：(1)包括在净收入内的非现金项目；(2)公司认为不能反映持续经营业绩的项目；(3)过去两年内没有发生或我们认为在未来两年内不太可能再次发生的非经常性、不寻常或不常见项目。调整后的息税前利润是管理层用来对照预算、预测和上一年度财务业绩评估业务表现的一个关键指标，管理层认为这一指标反映了公司的核心经营业绩，即根据上述选定项目调整后的息税前利润。 |
| |
| (2) | 并不代表本公司在其他地方引用的调整后息税前利润，因为存在未分配给各部门的额外调整。 |
| |
| (a) | 代表与我们债务的预付款、重组和再融资相关的费用和估计的相关变化，这些费用和相关变化不被认为是我们持续经营业绩的指标。 |
| |
| (b) | 表示与员工离职福利和其他员工相关成本相关的费用和估计的相关更改。员工离职福利主要与Axalta Way计划相关。这些数字不被认为是我们持续经营业绩的指标。 |
| |
| (c) | 代表与我们于2020年3月完成的战略选择审查有关的法律、税收和其他咨询费，以及某些员工的留任奖励，这些费用是在一段时间内赚取的18-24截至2021年9月的几个月。这些金额不被认为是我们持续业绩的指标。 |
| |
| (d) | 代表与收购和剥离相关的费用以及与我们的业务合并相关的非现金公允价值库存调整，所有这些都不被认为是我们持续经营业绩的指标。截至2021年12月31日的年度金额包括$1.0与未完成的并购交易相关的数百万尽职调查成本。 |
| |
| (e) | 代表减损费用，这不被认为是我们持续业绩的指标。截至2021年12月31日的年度金额包括之前减值资产的收回收益。 |
| |
| (f) | 代表与特殊事件相关的某些固定收益养老金成本，包括养老金削减、和解和特别终止福利，我们认为这些成本不能反映我们持续的经营业绩。 |
| |
| (g) | 代表因受我们的制造足迹评估影响的资产的使用寿命缩短而产生的增量折旧费用，我们认为这不能反映我们的持续经营业绩。 |
| |
| (h) | 代表与收购相关的赔偿(收入)损失，我们认为这不能反映我们持续的经营业绩。 |
| |
| (i) | 代表在附注6中进一步讨论的移动涂料部门与运营事项相关的可能负债的费用、估计变化和保险追回，这并不能表明我们持续的运营业绩。 |
| |
| (j) | 代表与某些巴西间接税相关的法律变更相关的非经常性收入，该收入记录在其他(收入)支出净额中。 |
| |
| (k) | 代表与之前关闭的制造设施和客户培训设施的销售相关的非经常性收入。 |
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合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
地理区域信息：
下表中的信息提供了与我们的净销售额和长期资产相关的分类信息。
各地区的净销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 北美 | | $ | 1,722.9 | | | $ | 1,480.5 | | | $ | 1,795.1 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | | 1,618.7 | | | 1,375.7 | | | 1,577.2 | |
| 亚太地区 | | 671.1 | | | 546.3 | | | 653.5 | |
拉丁美洲(1) | | 403.5 | | | 335.1 | | | 456.4 | |
总计(2) | | $ | 4,416.2 | | | $ | 3,737.6 | | | $ | 4,482.2 | |
按地区划分的长期资产净值如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 |
| 北美 | | $ | 498.2 | | | $ | 485.5 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | | 376.6 | | | 406.4 | |
| 亚太地区 | | 220.9 | | | 202.6 | |
拉丁美洲(1) | | 90.5 | | | 100.0 | |
总计 (3) | | $ | 1,186.2 | | | $ | 1,194.5 | |
(1)包括墨西哥
(2)净销售额是根据客户所在的国家/地区计算的。在中国面向外部客户的销售额约占10%, 9%和9分别为截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度总额的1%。在德国面向外部客户的销售额约占7%, 8%和8分别为截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度总额的1%。墨西哥代表5%, 5%和6分别为截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度总额的1%。包括在北美地区的加拿大代表大约3%, 4%和4分别为截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度净销售额占总净销售额的百分比。
(3)长期资产包括财产、厂房和设备、净值。德国的长期资产约为#美元。214.9百万美元和$243.32021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。中国的长期资产达到了美元188.4百万美元和$167.32021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。巴西的长期资产约为#美元。30.7百万美元和$36.22021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。包括在北美地区的加拿大长期资产约为#美元。17.9百万美元和$21.72021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
(21) 累计其他综合损失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未实现
货币
翻译
调整 | | 养老金计划
调整 | | | | 未实现
收益(亏损)在
衍生品 | | 累计
其他
全面
损失 |
| 平衡，2020年12月31日 | | $ | (282.0) | | | $ | (88.7) | | | | | $ | (54.1) | | | $ | (424.8) | |
| 本年度延期至AOCI | | (29.8) | | | 24.5 | | | | | 3.8 | | | (1.5) | |
将AOCI重新分类为净收入 | | (19.5) | | | 3.8 | | | | | 27.6 | | | 11.9 | |
| 净变化量 | | (49.3) | | | 28.3 | | | | | 31.4 | | | 10.4 | |
| 余额，2021年12月31日 | | $ | (331.3) | | | $ | (60.4) | | | | | $ | (22.7) | | | $ | (414.4) | |
截至2021年12月31日，与养老金福利调整相关的累计所得税优惠为#美元。24.8百万美元。截至2021年12月31日，与衍生品未实现亏损调整相关的累计所得税优惠为$3.6百万美元。有关从AOCI重新分类的衍生工具损益在综合经营报表内的分类，请参阅附注19。
目录
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未实现
货币
翻译
调整 | | 养老金计划
调整 | | | | 未实现
收益(亏损)在
衍生品 | | 累计
其他
全面
损失 |
| 余额，2019年12月31日 | | $ | (297.0) | | | $ | (69.9) | | | | | $ | (28.6) | | | $ | (395.5) | |
| 本年度延期至AOCI | | 30.0 | | | (20.5) | | | | | (43.4) | | | (33.9) | |
将AOCI重新分类为净收入 | | (15.0) | | | 1.7 | | | | | 17.9 | | | 4.6 | |
| 净变化量 | | 15.0 | | | (18.8) | | | | | (25.5) | | | (29.3) | |
| 平衡，2020年12月31日 | | $ | (282.0) | | | $ | (88.7) | | | | | $ | (54.1) | | | $ | (424.8) | |
截至2020年12月31日，与养老金福利调整相关的累计所得税优惠为#美元。33.5百万美元。截至2020年12月31日，与衍生品未实现亏损调整相关的累计所得税优惠为$8.8百万美元。有关从AOCI重新分类的衍生工具损益在综合经营报表内的分类，请参阅附注19。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未实现
货币
翻译
调整 | | 养老金计划
调整 | | | | 未实现
收益(亏损)在
衍生品 | | 累计
其他
全面
损失 |
| 余额，2018年12月31日 | | $ | (299.4) | | | $ | (36.4) | | | | | $ | (0.3) | | | $ | (336.1) | |
| 本年度延期至AOCI | | 14.5 | | | (33.2) | | | | | (28.8) | | | (47.5) | |
将AOCI重新分类为净收入 | | (12.1) | | | (0.3) | | | | | 0.5 | | | (11.9) | |
| 净变化量 | | 2.4 | | | (33.5) | | | | | (28.3) | | | (59.4) | |
| 余额，2019年12月31日 | | $ | (297.0) | | | $ | (69.9) | | | | | $ | (28.6) | | | $ | (395.5) | |
截至2019年12月31日，与养老金福利调整相关的累计所得税优惠为#美元。27.0百万美元。截至2019年12月31日，与衍生品未实现亏损调整相关的累计所得税优惠为$4.3百万美元。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
对披露控制和程序的评价
根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)或15d-15(B)条的要求，公司在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至本年度报告10-K表格所涵盖期间结束时公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)或15d-15(E)条所界定)的设计和操作的有效性进行了评估。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性。无论设计和运作得有多好，披露控制和程序只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，而不是绝对的保证。基于上述情况，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年12月31日，公司的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条规定)。
管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)于#年提出的标准，对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制-集成框架(2013年)。根据这一评估，管理层得出结论，截至2021年12月31日，公司对财务报告的内部控制是有效的。
我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)在其报告中进行了审计，该报告包括在本文中。
我们将U-POL控股有限公司(“U-POL”)排除在2021年12月31日的财务报告内部控制评估之外，因为它是我们在2021年收购业务合并中收购的。U-POL是一家全资子公司，截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度，其总资产和总收入分别占相关综合财务金额的1.4%和0.9%。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年12月31日的季度内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第9B项。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本公司根据第14A条向美国证券交易委员会(SEC)提交的2022年股东周年大会最终委托书(“委托书”)中的“第1号提案：选举董事”一栏中包含了第10项要求的有关本公司董事的信息(以下未作其他陈述)，该委托书预计不迟于本公司财政年度结束后120天提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，并被并入本文作为参考。
公司的高级管理人员由董事会选举产生。本项目所要求的有关本公司高管的信息在本报告第一部分的标题“关于我们的高管的信息”下以引用的方式并入本报告的第一部分。
有关公司审计委员会、道德准则和遵守交易所法案第16(A)条的信息包括在委托书中，标题分别为“公司治理事项和董事会委员会”和“拖欠第16(A)条报告”，并通过引用并入本文。
项目11.高管薪酬
第11项所要求的信息包含在委托书“薪酬讨论与分析”、“高管薪酬”和“薪酬委员会报告”的标题下，并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及有关股东事项
第12项所要求的资料载于委托书中，标题为“若干实益拥有人及管理层的担保所有权”及“股权补偿计划资料”，并在此并入作为参考。
第十三项特定关系及关联交易和董事独立性
第13项所要求的信息包含在委托书中，标题为“董事独立”和“某些关系和关联人交易”，并通过引用并入本文。
项目14.首席会计师费用和服务
第14项所要求的资料载于委托书中，标题为“第2号建议：委任普华永道会计师事务所为本公司的独立注册会计师事务所及核数师”，并在此并入作为参考。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(a)(1) 公司2021年合并财务报表和独立注册会计师事务所报告包含在本年度报告的第二部分第8项的Form 10-K中。
(a)(2) 以下截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日年度的合并财务报表时间表应与先前参考的财务报表一并阅读：
附表II-估值及合资格账目
截至12月31日的年度坏账准备： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 年初余额 | | 加法 | | 扣减(1) | | 年终余额 |
| 2021 | | $ | 26.5 | | | 1.7 | | | (6.2) | | | $ | 22.0 | |
| 2020 | | $ | 16.0 | | | 11.7 | | | (1.2) | | | $ | 26.5 | |
| 2019 | | $ | 15.4 | | | 5.5 | | | (4.9) | | | $ | 16.0 | |
(1)扣除包括坏账核销和外币折算影响。
截至12月31日年度的递延税项资产估值免税额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 年初余额 | | 加法(1) | | 扣减(1) | | 年终余额 |
| 2021 | | $ | 208.1 | | | 21.9 | | | (19.1) | | | $ | 210.9 | |
| 2020 | | $ | 178.3 | | | 30.0 | | | (0.2) | | | $ | 208.1 | |
| 2019 | | $ | 159.0 | | | 44.9 | | | (25.6) | | | $ | 178.3 | |
(1)加计和扣减包括外币折算影响的费用。
(a)(3) 以下证物作为本表格10-K的一部分存档，或通过引用并入本表格。
| | | | | |
证物编号： | 展品的描述 |
| |
| 2.1* | 采购协议，日期为2012年8月30日，由E.I.Du Pont de Nemours and Company和Flash百慕大有限公司签订，日期为2012年8月30日(n/k/a Axalta涂层系统有限公司)(参考2014年8月20日向美国证券交易委员会提交的注册人S-1表注册说明书(文件第333-198271号)附件2.1并入) |
| |
| 2.2* | 修订采购协议，日期为2013年1月31日，由E.I.Du Pont de Nemours and Company和Flash百慕大有限公司签订，日期为2013年1月31日(N/k/a Axalta Co.Systems Ltd.)(参照注册人S-1表注册说明书附件2.2(文件第333-198271号)并入，最初于2014年8月20日向美国证券交易委员会备案) |
| |
| 2.3* | 与U-POL控股有限公司有关的买卖协议，日期为2021年7月6日，由机构和管理卖方、阿克萨尔塔涂层系统英国控股有限公司和阿克萨尔塔涂层系统有限公司之间签订(通过引用注册人于2021年10月25日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告(文件编号001-36733)附件2.1并入) |
| |
| 2.4* | 与U-POL控股有限公司有关的少数股权买卖协议，日期为2021年7月6日，由少数卖方、阿克萨尔塔涂层系统英国控股有限公司和阿克萨尔塔涂层系统有限公司签订(合并内容通过引用注册人于2021年10月25日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告(文件编号001-36733)附件2.2) |
| |
| 3.1* | 修订的阿克萨尔塔涂层系统有限公司的组织备忘录(参考2014年10月14日提交给美国证券交易委员会的注册人S-1注册说明书第2号修正案附件3.1(第333-198271号文件)) |
| |
| 3.2* | 修订和重新修订的阿克萨尔塔涂层系统有限公司的公司细则(通过引用注册人于2014年11月11日向美国证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告附件3.1(文件编号001-36733)而并入) |
| |
| 4.1* | 普通股证书样本(参考2014年10月30日向美国证券交易委员会备案的S-1表格注册人登记说明书修正案第3号附件4.21(第333-198271号文件)合并) |
| |
| | | | | |
| 4.2* | 由Axalta Coating Systems，LLC(作为发行人)、其中指定的担保人、Wilmington Trust(全国协会)作为受托人、Citigroup Global Markets Deutschland AG(作为欧元纸币登记商)和Citibank N.A.(花旗银行伦敦分行)作为欧元纸币支付代理和欧元纸币认证代理(包括美元纸币形式和欧元纸币形式)(通过引用注册人当前报告的附件4.1并入)，日期为2016年8月16日的契约 |
| |
| 4.3* | 由Axalta Coating Systems Dutch Holding B B.V.作为发行方、其中指名的担保人、作为受托人的威尔明顿信托公司、作为受托人的全国协会、作为注册人的花旗全球市场德国股份公司和花旗银行伦敦分行(包括票据形式)(通过引用注册人当前的8-K表格报告(第001-36733号文件)的附件4.1合并而成)的、日期为2016年9月27日的契约。 |
| |
| |
| |
| 4.5* | 第七份补充契约，日期为2018年10月26日，由Axalta Coating Systems Dutch Holding B B.V.作为发行人，其新担保方为Axalta Coating Systems Dutch Holding B B.V.，以及Wilmington Trust，National Association，作为受托人，日期为2016年9月27日，由Axalta Coating Systems Dutch Holding B B.V.作为发行人，其担保人Wilmington Trust National Association，受托人Citigroup Global Markets Deutschland AG，AS作为支付代理人和认证代理人(通过引用注册人于2018年11月1日提交给美国证券交易委员会的8-K表格现行报告(文件编号001-36733)附件4.2并入) |
| |
| 4.6* | 根据1934年证券交易法第12节注册的阿克萨尔塔涂层系统有限公司证券描述(通过引用注册人于2020年2月19日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告附件4.6(文件编号001-36733)) |
| |
| 4.7* | 债券，日期为2020年6月15日，发行人为Axalta Coating Systems，LLC和Axalta Coating Systems Dutch Holding B.V.，担保人为其中的担保人，受托人为全国协会威尔明顿信托公司(包括票据形式)(通过引用注册人于2020年6月15日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告(文件编号001-36733)的附件4.1并入) |
| |
| 4.8* | 契约，日期为2020年11月24日，由Axalta Coating Systems有限责任公司作为发行人，其中指名的担保人和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(包括票据形式)(通过引用注册人于2020年11月24日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-36733)的附件4.1并入)，该契约由Axalta Coating Systems有限责任公司作为发行人，其中指定的担保人和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)作为受托人(包括票据的形式)。 |
| |
| |
| |
| 10.1* | 日期为2013年2月1日的信贷协议，签订于Flash Dutch 2 B.V.(N/k/a Axalta Coating Systems Dutch Holding B B.V.)和美国涂料收购公司(N/k/a Axalta Coating Systems U.S.Holdings，Inc.)作为借款人，Flash Dutch 1B.V.(N/k/a Axalta Cating Systems Dutch Holding A B.V.)，Coatings Co.U.S.Inc.(N/k/a Axalta Coating Systems U.S.，Inc.)，巴克莱银行PLC(Barclays Bank PLC)作为行政代理、抵押品代理、摆动贷款机构和信用证发行人，和其他出借方(通过引用最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会的S-1注册人登记说明书附件10.1(文件第333-198271号)并入) |
| |
| 10.2* | 信贷协议第二修正案，日期为2014年2月3日，借款人Axalta Coating Systems Dutch Holding B B.V.和Axalta Coating Systems U.S.Holdings，Inc.(F/k/a Coatings Co.U.S.Inc.)、Axalta Coating Systems Dutch Holding A B.V.和Barclays Bank PLC作为行政代理、抵押品代理和指定的2014年指定再融资期限贷款人(通过引用注册人的附件10.3并入(最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会) |
| |
| 10.3* | 截至2016年12月15日，在Axalta Coating Systems Dutch Holding B B.V.和Axalta Coating Systems U.S.Holdings，Inc.作为借款人的Axalta Coating Systems Dutch Holding B B.V.和Axalta Coating Systems U.S.Holdings，Inc.、Axalta Coating Systems Dutch Holding A B.V.、作为贷款人的几家银行和其他金融机构或实体、作为管理代理和抵押品代理的巴克莱银行(Barclays Bank PLC)之间的信贷协议第4号修正案。以及其他代理人和安排方(于2016年12月15日向美国证券交易委员会提交的注册人现行8-K报告(文件编号001-36733)附件10.1) |
| |
| 10.4* | 截至2017年6月1日的信贷协议第5号修正案，借款人Axalta Coating Systems Dutch Holding B B.V.和Axalta Coating Systems U.S.Holdings，Inc.，Axalta Coating Systems U.S.，Inc.，Axalta Coating Systems Dutch Holding A B.V.，几家银行和其他金融机构或实体作为贷款人，巴克莱银行(Barclays Bank PLC)作为行政代理和抵押品代理，以及其他代理人和安排方(于2017年6月1日向美国证券交易委员会提交的注册人当前8-K报告(文件编号001-36733)附件10.1) |
| |
| | | | | |
| 10.5* | 截至2018年4月11日的信贷协议第6号修正案，借款人Axalta Coating Systems Dutch Holding B B.V.和Axalta Coating Systems U.S.Holdings，Inc.，Axalta Coating Systems U.S.，Inc.，Axalta Coating Systems Dutch Holding A B.V.，几家银行和其他金融机构或实体作为贷款人，巴克莱银行(Barclays Bank PLC)作为行政代理和抵押品代理，以及其他代理人和安排方(通过引用注册人于2018年4月11日提交给美国证券交易委员会的8-K表格现行报告(文件编号001-36733)附件10.1并入) |
| |
| 10.6* | 截至2018年10月31日的信贷协议第7号修正案，借款人Axalta Coating Systems Dutch Holding B B.V.和Axalta Coating Systems U.S.Holdings，Inc.，Axalta Coating Systems U.S.，Inc.，Axalta Coating Systems Dutch Holding A B.V.，几家银行和其他金融机构或实体作为贷款人，巴克莱银行(Barclays Bank PLC)作为行政代理和抵押品代理，以及其他代理人和安排方(参照注册人于2018年11月1日提交美国证券交易委员会的8-K表格现行报告(文件编号001-36733)附件10.1并入) |
| |
| 10.7* | 《信贷协议第十修正案》，日期为2021年5月11日，由Axalta Coating Systems Ltd.、Axalta Coating Systems Dutch Holding B B.V.、Axalta Coating Systems U.S.Holdings，Inc.、Axalta Coating Systems U.S.Inc.、某些贷款人以及巴克莱银行作为行政代理和抵押代理(通过引用注册人于5月12日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件No.001-36733)的附件10.1并入，2021年)(作为第十修正案附件B的符合条件的信贷协议反映了信贷协议全部十项修正案的修订条款) |
| |
| 10.8* | 担保协议，日期为2013年2月1日，其中提及的设保人与巴克莱银行(Barclays Bank PLC)作为抵押品代理(通过引用最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会的S-1表格登记声明(第333-198271号文件)附件10.4并入) |
| |
| 10.9* | 2013年2月1日，美国涂料IP有限公司(n/k/a Axalta Co.IP Systems USA IP Co.LLC)和巴克莱银行(Barclays Bank PLC)作为抵押品代理签订的知识产权安全协议(通过引用注册人S-1表格注册声明(文件编号333-198271)附件10.6并入，该协议最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会) |
| |
| 10.10* | 附属担保，日期为2013年2月1日，在其中指名的担保人中，其中提到的额外担保人和巴克莱银行(Barclays Bank PLC)作为行政代理(通过引用最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会的注册人S-1登记说明书(第333-198271号文件)附件10.8并入) |
| |
| 10.11* | 控股担保，日期为2013年2月1日，日期为Flash Dutch 1B.V.(N/k/a Axalta Coating Systems Dutch Holding A B.V.)和巴克莱银行(Barclays Bank PLC)，作为行政代理(通过引用注册人S-1注册说明书(第333-198271号文件)附件10.9合并，最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会) |
| |
| 10.12* | 第一份留置权债权人间协议，日期为2013年2月1日，由巴克莱银行(Barclays Bank PLC)根据信贷协议作为银行抵押品代理，以及作为作为契约下的票据外国抵押品代理的威尔明顿信托国民协会(Indenture，Wilmington Trust，National Association)作为契约下的票据抵押品代理，与协议的每一设保人和不时增加的代理(通过参考最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会的注册人S-1表格注册声明(第333-198271号文件)附件10.10并入) |
| |
| 10.13* | 杜邦性能涂层比利时公司(阿克萨尔塔涂层系统比利时公司)股份质押协议，日期为2013年2月1日，由涂料(英国)有限公司(n/k/a阿克萨尔塔涂层系统英国控股有限公司)、Teodur B.V.和巴克莱银行作为抵押品代理(通过引用注册人S-1表格注册说明书(第333-198271号文件)附件10.11并入)，日期为2013年2月1号，该协议由Coatings Co(UK)Limited(n/k/a Axalta Coating Systems UK Holding Limited)、Teodur B.V.和巴克莱银行(Barclays Bank PLC)作为抵押品代理(通过引用注册人注册说明书S-1表格(第333-198271号文件)中的附件10.11合并而成 |
| |
| 10.14* | 银行账户质押协议，由巴西阿克萨尔塔涂层系统有限公司、威尔明顿信托全国协会作为票据抵押品代理和巴克莱银行作为抵押品代理签订(通过引用最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会的注册人S-1表格注册声明(第333-198271号文件)附件10.13纳入) |
| |
| 10.15* | 配额质押协议，由巴西涂料有限公司、Axalta Coating Systems Dutch Holding 2B.V.、巴克莱银行(Barclays Bank PLC)作为抵押品代理，以及全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)作为票据抵押品代理签订(通过引用注册人S-1表格注册声明(第333-198271号文件)附件10.14并入，最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会)，协议由巴西Participaçóes Ltd.有限公司、Axalta Coating Systems Dutch Holding 2B.V.、巴克莱银行(Barclays Bank PLC)作为抵押品代理和全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)作为票据抵押品代理签订。 |
| |
| | | | | |
| 10.16* | 自2013年5月10日起，Axalta Coating Systems Canada Company(f/k/a DuPont Performance Coatings Canada Company)、Flash Lux Co S.àR.L.(N/k/a Axalta Coating Systems卢森堡Holding S.àR.L.)，不时向其追加设保人，以及巴克莱银行(Barclays Bank PLC)，作为担保方的抵押品代理(通过引用最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会的注册人S-1注册说明书(第333-198271号文件)附件10.15并入) |
| |
| 10.17* | 与法国涂料有限公司(N/k/a Axalta Co.France Holding SAS)发行的股票有关的证券账户质押协议，日期为2013年4月26日，由Flash Lux Co S.àR.L.(N/k/a Axalta Coating Systems卢森堡Holding S.àR.L.)，巴克莱银行(Barclays Bank PLC)，作为票据的外国抵押品代理，以及法国涂料有限公司(N/k/a Axalta Coating Systems France Holding SAS)(通过引用注册人S-1表格注册声明(第333-198271号文件)附件10.17合并，最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会) |
| |
| 10.18* | 应收账款质押协议，日期为2013年4月26日，由Lux FinCo Coatings S.àR.L.(N/k/a Axalta Coating Systems Finance 1 S.àR.L.)和巴克莱银行(Barclays Bank PLC)作为票据境外抵押品代理(通过参考注册人S-1注册说明书(文件编号333-198271)附件10.18合并，最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会) |
| |
| 10.19* | 关于杜邦Performance Coatings France SAS(n/k/a Axalta Coating Systems France SAS)发行的股票的证券账户质押协议，日期为2013年4月26日，由法国涂料有限公司(n/k/a Axalta Coating Systems France Holding SAS)、巴克莱银行(Barclays Bank PLC)(作为票据的外国抵押品代理)和杜邦Performance Coatings France SAS(n/k/a Axalta Coating Systems France SAS)(通过引用注册人注册说明书中的附件10.19合并而成 |
| |
| 10.20* | 2013年7月29日，Axalta Coating Systems Verwaltungs GmbH(f/k/a Flash German Co.GmbH)、Axalta Coating Systems Deutschland Holding GmbH&Co.kg(f/k/a德国涂料有限公司&Co.kg)、Axalta Coating Systems Beteiligungs GmbH(f/k/a德国涂料有限公司)、Standox GmbH、Spies Hecker GmbH作为欧元票据契约项下的票据抵押品代理(参照最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会的注册人S-1注册说明书(第333-198271号文件)附件10.20成立) |
| |
| 10.21* | 全球转让协议，由Axalta Coating Systems Deutschland Holding GmbH&Co.kg(f/k/a德国Coatings GmbH&Co.kg)和巴克莱银行(Barclays Bank PLC)于2013年7月29日签订，作为抵押品代理和抵押品分代理(通过引用注册人S-1表格注册声明(第333-198271号文件)附件10.21合并，最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会) |
| |
| 10.22* | 全球转让协议，由Axalta Coating Systems德国有限公司(f/k/a杜邦高性能涂料有限公司)和巴克莱银行(Barclays Bank PLC)于2013年7月29日达成，作为抵押品代理和抵押品分代理(通过引用注册人S-1表格注册声明(第333-198271号文件)附件10.23并入，该协议最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会) |
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| 10.23* | 全球转让协议，由Spies Hecker GmbH和巴克莱银行(Barclays Bank PLC)于2013年7月29日签订，作为抵押品代理和抵押品分代理(通过参考注册人S-1表格注册声明(文件编号333-198271)附件10.24并入，该协议最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会) |
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| 10.24* | 全球转让协议，由Standox GmbH和巴克莱银行作为抵押品代理和抵押子代理于2013年7月29日签订(通过引用注册人S-1表注册声明(文件编号333-198271)的附件10.25并入，该协议最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会) |
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| 10.25* | 2013年7月29日，Axalta Coating Systems卢森堡Holding 2 S.àR.L.签订的合作伙伴利益承诺协议。(f/k/a卢森堡涂料公司)、Axalta Coating Systems Verwaltungs GmbH(f/k/a Flash German Co.GmbH)、作为信贷协议抵押品代理的巴克莱银行(Barclays Bank PLC)和作为欧元纸币契约票据抵押品代理的全国协会威尔明顿信托公司(通过参考最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会的注册人S-1表格注册声明(第333-198271号文件)附件10.26而合并 |
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| 10.26* | 安全目的协议，由Axalta Coating Systems德国有限公司(f/k/a DuPont Performance Coatings GmbH)和巴克莱银行(Barclays Bank PLC)于2013年7月29日签订，作为抵押品代理和抵押子代理(通过引用注册人S-1表格注册声明(第333-198271号文件)附件10.28合并，最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会) |
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| 10.27* | 阿克萨尔塔涂层系统德国有限公司(f/k/a杜邦性能涂层有限公司)和巴克莱银行作为抵押品代理和抵押子代理于2013年7月29日签订的证券转让协议(通过引用注册人S-1表格注册声明(第333-198271号文件)附件10.29并入，该协议最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会) |
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| 10.28* | 阿克萨尔塔涂层系统德国物流有限公司和巴克莱银行于2014年7月1日签订的全球转让协议，作为抵押品代理和抵押品分代理(通过引用注册人S-1表格注册声明(第333-198271号文件)附件10.30并入，该协议最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会) |
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| 10.29* | 于2014年7月1日由Axalta Coating Systems德国有限公司、Axalta Coating Systems Verwaltungs GmbH(f/k/a Flash German Co.GmbH)、巴克莱银行(Barclays Bank PLC)作为信贷协议下的抵押品代理，以及作为欧元纸币契约下抵押品代理的全国协会威尔明顿信托(通过引用注册人S-1表格注册声明(第333-198271号文件)附件10.31合并而成)于2014年7月1日签订的合伙权益质押协议 |
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| 10.30* | 账户质押协议，由Axalta Coating Systems Logistik German GmbH&Co.KG、巴克莱银行(Barclays Bank PLC)作为信贷协议项下的抵押品代理，与全国协会威尔明顿信托(Wilmington Trust)作为欧元纸币契约项下的抵押品代理(通过引用注册人S-1表格注册声明(第333-198271号文件)附件10.32合并而成，最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会) |
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| 10.31* | 阿克萨尔塔涂层系统德国物流有限公司和巴克莱银行作为抵押品代理和抵押子代理于2014年7月1日签订的证券转让协议(通过引用注册人S-1表格注册声明(第333-198271号文件)附件10.33并入，该协议最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会) |
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| 10.32* | 不转让所有权的质押协议，日期为2013年9月18日，由Axalta Coating Systems México，S.de R.L.de C.V.(F/k/a/DuPont Performance Coatings México，S.de R.L.de C.V.)和巴克莱银行(Barclays Bank PLC)，作为抵押品代理(通过参考最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会的S-1注册人登记说明书(第333-198271号文件)附件10.34成立) |
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| 10.33* | Axalta涂装系统Servicios México，S.de R.L.de C.V.(F/k/a/DuPont Performance Coatings Servicios México，S.de R.L.de C.V.)签订的不转让所有权的质押协议，日期为2013年9月18日。和巴克莱银行(Barclays Bank PLC)，作为抵押品代理(通过参考最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会的S-1注册人登记说明书(第333-198271号文件)附件10.35成立) |
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| 10.34* | 2013年9月18日，Axalta涂装系统LA Holding II B.V.(F/k/a DuPont Performance Coatings LA Holding II B.V.)、Axalta涂装系统México，S.de R.L.de C.V.(F/k/a/DuPont Performance Coatings México，S.de R.L.de C.V.)、Axalta涂装系统Servicios México，S.de R.L.de C.V.(F/k/a/DuPont Performance Coatings México，S.de R.L.de C.V.)之间的股权质押协议和巴克莱银行(Barclays Bank PLC)，作为抵押品代理(通过参考最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会的S-1注册人登记说明书(第333-198271号文件)附件10.36成立) |
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| 10.35* | 2013年9月18日，Axalta涂层系统公司LA Holding II B.V.(F/k/a DuPont Performance Coatings LA Holding II B.V.)、Axalta涂层系统公司Servicios México，S.de R.L.de C.V.(F/k/a/DuPont Performance Coatings Servicios México，S.de R.L.de C.V.)、Axalta涂层系统公司México，S.de R.L.de C.V.(F/k/a/DuPont Performance Coatings Systems Servicios México，S.de R.L.de C.V.)、Axalta涂层系统公司Servicios México，S.de R.L.de C.V.和巴克莱银行(Barclays Bank PLC)，作为抵押品代理(通过参考最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会的S-1注册人登记说明书(第333-198271号文件)附件10.37成立) |
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| 10.36* | 2013年9月18日，Axalta粉末涂料系统美国公司(F/k/a杜邦粉末涂料美国公司)、Axalta粉末涂料系统公司México，S.A.de C.V.(F/k/a杜邦粉末涂料公司，S.A.de C.V.)和巴克莱银行(Barclays Bank PLC)，作为抵押品代理(通过参考最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会的S-1表格登记说明书(文件编号333-198271)附件10.38成立) |
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| 10.37* | 债券，日期为2013年2月1日，由杜邦高性能涂料(英国)公司Coatings Co(UK)Limited(n/k/a Axalta Coating Systems UK Holding Limited)发行。(n/k/a阿克萨尔塔涂层系统英国有限公司)和杜邦粉末涂料英国有限公司(不/k/a阿克萨尔塔粉末涂料系统英国有限公司)，作为根据信贷协议(通过参考最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会的注册人注册声明(第333-198271号文件)附件10.40并入)指定的抵押品代理。 |
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| 10.38* | 股票担保协议，日期为2013年2月1日，由Flash Lux Co S.àR.L.(N/k/a Axalta Coating Systems卢森堡Holding S.àR.L.)和巴克莱银行(Barclays Bank PLC)，作为根据信贷协议(通过参考最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会的注册人S-1表格注册说明书(文件编号333-198271)附件10.42合并而指定的抵押品代理) |
| |
| 10.39* | 由Axalta Coating Systems U.K.(2)Limited发行，日期为2014年3月25日，由巴克莱银行(Barclays Bank PLC)根据信贷协议(通过引用最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会的注册人S-1表格注册说明书(第333-198271号文件)附件10.44的附件10.44而被任命为抵押品代理) |
| |
| 10.40* | 阿克萨尔塔涂层系统比利时BVBA公司和巴克莱银行有限公司之间的股份担保协议，日期为2014年3月25日，根据信贷协议指定为抵押品代理(通过参考最初于2014年8月20日提交给美国证券交易委员会的S-1表格登记声明(文件编号333-198271)附件10.46并入) |
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| 10.41* | 赔偿协议表(参照2014年10月30日向美国证券交易委员会备案的S-1注册人注册说明书修正案第3号附件10.48(第333-198271号文件)并入) |
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| 10.42* | 阿克萨尔塔涂装系统百慕大有限公司2013年股权激励计划(参考2014年10月14日提交给美国证券交易委员会的S-1注册人注册说明书第2号修正案附件10.54(第333-198271号文件)) |
| |
| 10.43* | 阿克萨尔塔涂层系统百慕大有限公司2013年股权激励计划下的股票期权协议表格(通过引用2014年10月14日提交给美国证券交易委员会的注册人S-1注册说明书修正案第2号附件10.55(第333-198271号文件)并入) |
| |
| 10.44* | 阿克萨尔塔涂装系统有限公司2014年股权激励计划(通过引用2014年10月30日提交给美国证券交易委员会的注册人S-1注册说明书修正案第3号附件10.56(第333-198271号文件)而并入) |
| |
| 10.45* | 阿克萨尔塔涂层系统有限公司2014年股权激励计划下的股票期权协议表格(通过引用2014年10月30日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册人注册说明书修正案第3号附件10.57(第333-198271号文件)并入) |
| |
| 10.46* | 阿克萨尔塔涂层系统有限公司2014年股权激励计划下的股票期权奖励协议表格(通过引用附件10.61并入注册人于2016年4月28日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-36733)中) |
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| 10.47* | 阿克萨尔塔涂装系统有限责任公司退休储蓄恢复计划(通过引用2014年10月14日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册人注册声明修正案第2号附件10.60(第333-198271号文件)并入) |
| |
| 10.48* | 阿克萨尔塔涂层系统有限责任公司非合格延期补偿计划(通过引用2014年10月14日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册人注册声明修正案第2号附件10.61(第333-198271号文件)并入) |
| |
| 10.49* | 阿克萨尔塔涂装系统有限公司和政府雇员保险公司之间的注册权协议(通过引用注册人于2015年5月6日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告(文件编号001-36733)附件10.63而并入) |
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| 10.50* | 第二次修订和重新签署的行政限制性公约和服务协议表格(通过参考2018年2月22日提交给美国证券交易委员会的注册人年度报告10-K表格(文件编号001-36733)附件10.57并入) |
| |
| 10.51* | 美国员工股票期权协议表(通过引用注册人季度报告10-Q表(文件编号001-36733)附件10.58并入，于2018年4月25日提交给美国证券交易委员会 |
| |
| 10.52* | 董事限制性股票单位协议表(参考2018年4月25日提交美国证券交易委员会的注册人10-Q季度报告(文件编号001-36733)附件10.66并入) |
| |
| 10.53* | 阿克萨尔塔涂装系统有限公司修订和重新制定了2014年奖励计划(通过引用附件10.1并入注册人于2018年5月3日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-36733)，该报告于2018年5月3日提交给美国证券交易委员会) |
| |
| 10.54* | 赔偿和促进协议表(参照2018年7月26日提交美国证券交易委员会的注册人10-Q季度报告附件10.67(文件编号001-36733)并入) |
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| | | | | |
| 10.55* | 美国员工绩效分享单位协议表(参考注册人于2019年4月25日向美国证券交易委员会提交的10Q表季度报告(文件编号001-36733)附件10.58) |
| |
| 10.56* | 非美国员工绩效分享单位协议表(参照注册人于2019年4月25日向美国证券交易委员会提交的10Q表季度报告(文件编号001-36733)附件10.59) |
| |
| 10.57* | 阿克萨尔塔涂装系统有限公司限制性公约和服务政策(通过引用注册人于2021年4月26日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告(文件编号001-36733)附件10.1而并入) |
| |
| 10.58* | 美国员工绩效分享单位奖励协议表(参考注册人于2021年4月26日向美国证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告(文件编号001-36733)附件10.2) |
| |
| 10.59* | 美国员工限制性股票奖励协议表(引用注册人于2021年4月26日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告(文件编号001-36733)附件10.3) |
| |
| 21.1 | 附属公司名单 |
| |
| 23.1 | 普华永道有限责任公司同意 |
| |
| 31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证 |
| |
| 31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官的认证 |
| |
| 32.1† | 依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 |
| |
| 32.2† | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明 |
| |
| 101 | INS-XBRL实例文档。该文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
| |
| 101 | SCH-XBRL分类扩展架构文档 |
| |
| 101 | CAL-XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| |
| 101 | Def-XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| |
| 101 | Lab-XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| |
| 101 | XBRL之前的分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| |
| 104 | 封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中) |
| |
| * | 之前提交的。 |
| |
| † | 根据S-K法规第601(B)(32)(Ii)项和美国证券交易委员会第33-8238号和第34-47986号发布的最终规则：管理层关于财务报告内部控制的报告和交易法定期报告中披露信息的证明，本合同附件32.1和32.2中提供的证明被视为随本10-K表格一起提供，并不被视为根据交易法第18节的“存档”。除非注册人明确通过引用将其纳入证券法或交易法下的任何文件中，否则此类认证不会被视为通过引用并入任何文件中。 |
项目16.表格10-K总结
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已于2022年2月18日.
| | | | | | | | |
| 阿克萨尔塔涂装系统有限公司。 |
| |
| 由以下人员提供： | | 罗伯特·W·布莱恩特 |
| | 罗伯特·W·布莱恩特 |
| | 首席执行官兼总裁 |
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由签署人正式授权代表其签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
| 罗伯特·W·布莱恩特 | | 首席执行官兼总裁 | | 2022年2月18日 |
| 罗伯特·W·布莱恩特 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| /s/肖恩·M·兰农(Sean M.Lannon) | | 高级副总裁兼首席财务官 | | 2022年2月18日 |
| 肖恩·M·兰农 | | (首席财务官) | | |
| | | | |
| /s/安东尼·梅西 | | 副总裁兼全球总监 | | 2022年2月18日 |
| 安东尼·梅西 | | (首席会计官) | | |
| | | | |
| /s/威廉·M·库克 | | 董事会主席兼董事(Standard Chartered Bank)董事长 | | 2022年2月18日 |
| 威廉·M·库克 | | | | |
| | | | |
| /s/Steven M.Chapman | | 董事 | | 2022年2月18日 |
| 史蒂文·M·查普曼 | | | | |
| | | | |
| /s/泰龙·M·乔丹 | | 董事 | | 2022年2月18日 |
| 泰龙·M·乔丹 | | | | |
| | | | |
| /s/黛博拉·J·基西尔(Deborah J.Kissire) | | 董事 | | 2022年2月18日 |
| 黛博拉·J·基西尔 | | | | |
| | | | |
| /s/Elizabeth C.Lempres | | 董事 | | 2022年2月18日 |
| 伊丽莎白·C·伦普拉斯 | | | | |
| | | | |
| /s/罗伯特·M·麦克劳克林(Robert M.McLaughlin) | | 董事 | | 2022年2月18日 |
| 罗伯特·M·麦克劳克林 | | | | |
| | | | |
| /s/Rakesh Sachdev | | 董事 | | 2022年2月18日 |
| 拉凯什·萨切杰夫(Rakesh Sachdev) | | | | |
| | | | |
| /s/塞缪尔·L·斯莫里克 | | 董事 | | 2022年2月18日 |
| 塞缪尔·L·斯莫里克 | | | | |
| | | | |
