Arconic报告2021年第四季度和2021年全年业绩

第四季度部门业绩

按细分市场划分的收入(单位：百万)

截至的季度

十二月三十一日，
2021

十二月三十一日，
2020

轧制产品

$

1,790

$ 1,141

建筑和施工系统

261

236

拉伸

87

85

调整后的EBITDA(百万)

截至的季度

十二月三十一日，
2021

十二月三十一日，
2020

轧制产品

$

162

$ 139

建筑和施工系统

33

30

拉伸

(9)

(4)

小计

186

165

公司

(11)

(14)

调整后的EBITDA

$ 175

$ 151

Arconic公司及其子公司

合并经营表(未经审计)

(百万美元，每股除外)

截至的季度

十二月三十一日，

9月30日，

十二月三十一日，

2021

2021

2020

销售额

$

2,138

$

1,890

$

1,462

售出货物成本(不包括以下费用)

1,899

1,676

1,248

销售、一般管理和其他费用

64

63

64

研发费用

9

8

9

折旧和摊销准备

67

61

60

商誉减值⁽¹⁾

65

–

–

重组和其他费用⁽²⁾

12

14

127

营业收入(亏损)

22

68

(46

)

利息支出

26

26

21

其他费用(净额)⁽³⁾

15

15

1

所得税前收入(亏损)

(19

)

27

(68

)

所得税拨备(福利)

19

11

(4

)

净(亏损)收入

(38

)

16

(64

)

减去：可归因于非控股权益的净收入

–

–

–

可归因于ARCONIC的净(亏损)收入

公司

$

(38

)

$

16

$

(64

)

可归因于ARCONIC的每股收益

公司普通股股东：

基本信息：

净(亏损)收入

$

(0.36

)

$

0.15

$

(0.59

)

加权平均股数

106,262,953

108,677,887

109,152,402

稀释：

净(亏损)收入

$

(0.36

)

$

0.15

$

(0.59

)

加权平均股数⁽⁴⁾

106,262,953

112,115,436

109,152,402

年末已发行普通股

周期

105,326,885

107,097,586

109,205,226

⁽¹⁾

在截至2021年12月31日的季度里，Arconic完成了对其三个报告部门：轧制产品、建筑和建筑系统以及挤压件的减值商誉的年度审查。审查结果表明，挤出物报告单位商誉的账面价值已完全减值。因此，在截至2021年12月31日的季度，公司确认了65美元的减值费用。这一减值主要是由一系列基于市场的因素共同推动的，包括航空航天市场改善的延迟和显著的成本通胀，导致利润率增长越来越有限 。在年度审查之前，该公司在2021年期间没有发现任何触发事件。

⁽²⁾

在截至2021年12月31日和2021年9月30日的季度中，重组和其他费用分别包括11美元和5美元，这些费用与公司部分美国固定福利养老金计划义务的清偿有关，因为某些计划参与者选择接受一次性福利付款。在截至2020年12月31日的季度，重组和其他费用包括与公司美国固定收益养老金计划义务的一部分年化有关的140美元结算费用 ，以及与2018年10月出售德克萨斯州德克萨卡纳(Texas)轧钢厂有关的或有对价25美元的福利 。

⁽³⁾

在截至2020年12月31日的季度，其他费用净额包括20美元的福利，用于冲销之前于2020年4月1日建立的负债，该负债与Arconic因西班牙一项未解决的所得税事项而可能向豪迈航空航天公司提供的 赔偿有关。2020年11月，豪美航空航天公司收到了西班牙最高法院的有利裁决，对此事做出了最终裁决，因为这一裁决可能不会再被上诉。由于豪美航空航天公司不再需要缴纳所得税，同样，Arconic也不再需要在赔偿下履行职责。

⁽⁴⁾

在公司产生净收入的期间，稀释后的加权平均股数包括与已发行员工股票奖励相关的普通股等价物。对于本公司产生净亏损的 期间，摊薄后的加权平均股数不包括任何普通股等价物，因为其影响是反摊薄的。

Arconic公司及其子公司

合并业务表(未经审计)，续

(百万美元，每股除外)

年终

十二月三十一日，

2021

2020⁽¹⁾

销售额

$

7,504

$

5,675

售出货物成本(不包括以下费用)

6,573

4,862

销售、一般管理和其他费用

247

258

研发费用

34

36

折旧和摊销准备

253

251

商誉减值⁽²⁾

65

–

重组和其他费用⁽³⁾

624

188

营业(亏损)收入

(292

)

80

利息支出

100

118

其他费用(净额)⁽⁴⁾

67

70

所得税前亏损

(459

)

(108

)

(福利)所得税拨备

(62

)

1

净亏损

(397

)

(109

)

减去：可归因于非控股权益的净收入

–

–

ARCONIC公司应占净亏损

$

(397

)

$

(109

)

可归因于ARCONIC的每股收益

公司普通股股东：

基本信息：

净亏损

$

(3.65

)

$

(1.00

)

加权平均股数

108,692,910

109,073,652

稀释：

净亏损

$

(3.65

)

$

(1.00

)

加权平均股数⁽⁵⁾

108,692,910

109,073,652

期末已发行普通股

105,326,885

109,205,226

⁽¹⁾

在2020年4月1日之前，Arconic的财务报表是在剥离的基础上编制的，因为公司的基本业务之前被合并为Arconic前母公司财务报表的一部分。因此，本公司截至2020年12月31日年度的前三个月的经营业绩就是在此基础上编制的。Arconic的分拆财务报表不一定表明公司在参考期内是一家独立公司的综合经营结果。(br}Arconic的分拆财务报表不一定表明公司在参考期内是一家独立公司的综合经营结果。有关更多信息，请参阅(I)公司Form 10注册表附件99.1(提交日期为2020年2月7日)、(Ii)公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(提交日期为2020年3月30日)和(Iii)公司截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告(提交日期为2020年5月18日)中包含的合并财务报表。

⁽²⁾

在截至2021年12月31日的季度里，Arconic完成了对其三个报告部门：轧制产品、建筑和建筑系统以及挤压件的减值商誉的年度审查。审查结果表明，挤出物报告单位商誉的账面价值已完全减值。因此，在截至2021年12月31日的季度，公司确认了65美元的减值费用。这一减值主要是由一系列基于市场的因素共同推动的，包括航空航天市场改善的延迟和显著的成本通胀，导致利润率增长越来越有限 。在年度审查之前，该公司在2021年期间没有发现任何触发事件。

⁽³⁾

在截至2021年12月31日的一年中，重组和其他费用包括584美元，这与公司购买集团年金合同(549美元)和某些计划参与者选择获得一次性福利支付(35美元)而清偿公司的部分美国固定收益养老金计划义务有关(见本新闻稿中综合资产负债表的脚注5)。在截至2020年12月31日的一年中，重组和其他费用包括198美元的和解费用，该费用与公司在美国和英国的部分固定收益养老金计划义务的年化有关，以及与2018年10月出售德克萨斯州德克萨卡纳(Texas)轧钢厂有关的 或有对价的25美元。

⁽⁴⁾

在截至2020年12月31日的一年中，其他费用净额包括20美元的福利，用于冲销之前于2020年4月1日建立的负债，该负债与Arconic因西班牙一项未解决的所得税事项而可能向豪迈航空航天公司提供的 赔偿有关。2020年11月，豪美航空航天公司收到了西班牙最高法院的有利裁决，对此事做出了最终裁决，因为这一裁决可能不会再被上诉。由于豪美航空航天公司不再需要缴纳所得税，同样，Arconic也不再需要在赔偿下履行职责。

⁽⁵⁾

在公司产生净收入的期间，稀释后的加权平均股数包括与已发行员工股票奖励相关的普通股等价物。对于本公司产生净亏损的 期间，摊薄后的加权平均股数不包括任何普通股等价物，因为其影响是反摊薄的。

Arconic公司及其子公司

合并资产负债表(未经审计)

(百万美元)

十二月三十一日，

2021

十二月三十一日，

2020

资产

流动资产：

现金和现金等价物

$

335

$

787

客户应收账款，减去

$1 in both 2021 and 2020

922

631

其他应收账款

226

128

盘存

1,630

1,043

预付费用和其他流动资产

55

53

流动资产总额

3,168

2,642

物业、厂房和设备

7,529

7,409

减去：累计折旧和摊销

4,878

4,697

物业、厂房和设备、净值

2,651

2,712

商誉⁽¹⁾

322

390

经营性租赁使用权资产

122

144

递延所得税

229

329

其他非流动资产

88

97

总资产

$

6,580

$

6,314

负债

流动负债：

应付帐款、贸易

$

1,718

$

1,106

应计薪酬和退休费用

116

118

税收，包括所得税

61

33

环境修复

15

90

经营租赁负债

35

36

其他流动负债

118

90

流动负债总额

2,063

1,473

长期债务⁽²⁾

1,594

1,278

应计养老金福利⁽³⁾

717

1,343

应计其他退休后福利

411

479

环境修复

49

66

经营租赁负债

90

111

递延所得税

12

15

其他非流动负债

85

102

总负债

5,021

4,867

股权

Arconic公司股东权益：

普通股

1

1

额外资本

3,368

3,348

累计赤字

(552

)

(155

)

库存股⁽⁴⁾

(161

)

–

累计其他综合损失⁽⁵⁾

(1,111

)

(1,761

)

Arconic公司股东权益总额

1,545

1,433

非控股权益

14

14

总股本

1,559

1,447

负债和权益总额

$

6,580

$

6,314

⁽¹⁾

在截至2021年12月31日的季度，该公司确认了65美元的减值费用(见本新闻稿中包括的截至2021年12月31日的季度综合经营报表的脚注1)。

⁽²⁾

2021年3月，Arconic发行了本金总额为3亿美元的6.125%高级担保第二留置权票据，2028年到期，票面利率为106.25。2021年4月，该公司利用此次发行的净收益的一部分，向其两个由美国资助的固定收益计划贡献了总计250美元(见脚注3)。

⁽³⁾

2021年1月，本公司向其两个由美国出资的固定收益养老金计划贡献了总计200美元，其中包括2021年估计的最低所需资金183美元和额外的17美元。2021年4月，本公司购买了一份团体年金合同，将支付约8400名参与者剩余退休福利的义务转移给一家保险公司。在合并的基础上，这种 年化导致了995美元的计划债务的清偿和1007美元的计划资产的转移。在这笔交易中，公司总共向这两个计划贡献了250美元，以维持未转移的剩余计划债务的资金 水平。这笔捐款的资金来自债券发行的净收益(见脚注2)。这笔交易代表着一次重大的结算事件，因此，公司 被要求完成对这两个计划的重新计量，包括对计划债务的临时精算估值。这两个计划的重新计量导致公司负债减少152美元，这是由于用于计算计划债务的加权平均贴现率 增加以及计划资产回报率高于预期。此外，这两个计划在2021年期间又被重新计量了三次，原因是与一次性福利支付相关的进一步 结算(请参阅本新闻稿中包含的截至2021年12月31日的年度综合运营报表的脚注3)以及所需的年度重新计量。这三次重新计量导致公司负债净增加16美元。

⁽⁴⁾

2021年5月，Arconic宣布，其董事会批准了一项股票回购计划，授权公司在截至2023年4月28日的两年内回购其已发行普通股的股票，总交易额最高可达300美元。自该计划开始以来，该公司已根据该计划回购了4912505股普通股。

⁽⁵⁾

2021年，由于购买了团体年金合同(见脚注3)和某些计划参与者选择一次性支付福利，公司加快了与公司两个基金的美国固定收益养老金计划相关的现有合并精算亏损的一部分摊销。 公司偿还了公司养老金计划的一部分义务。此活动对累计其他综合亏损的影响 减少了450美元(税前为584美元)。该公司在其合并业务表中确认了584美元的重组和其他费用(见本新闻稿中包含的截至2021年12月31日的年度合并业务表的脚注3)。此外，由于在2021年对这两个计划进行了四次重新测量(见脚注3)，累计其他 综合亏损减少了105美元(税前136美元)。

Arconic公司及其子公司

合并现金流量表(未经审计)

(单位：百万)

截至的季度

十二月三十一日，

9月30日，

十二月三十一日，

2021

2021

2020

经营活动

净(亏损)收入

$

(38

)

$

16

$

(64

)

对净(亏损)收入与业务提供(用于)现金的调整：

折旧及摊销

67

61

60

商誉减值⁽¹⁾

65

–

–

递延所得税

11

2

(44

)

重组和其他费用⁽²⁾

12

14

127

定期养老金净收益成本

13

15

21

基于股票的薪酬

7

8

5

债务发行成本摊销

1

1

2

其他

(1

)

4

1

资产和负债变动，不包括收购、资产剥离和外币换算调整的影响：

应收(增)款减少

(74

)

(60

)

15

库存(增加)

(108

)

(131

)

(132

)

预付费用和其他流动资产减少

6

3

8

应付帐款、贸易增加

193

65

247

应计费用(减少)

(74

)

(21

)

(64

)

增加税收，包括所得税

6

1

24

养老金缴费

(2

)

(3

)

(227

)

非流动资产(增加)减少

(3

)

(1

)

7

非流动负债增加(减少)

15

(16

)

2

从经营活动中提供(用于)的现金

96

(42

)

(12

)

融资活动

普通股回购⁽³⁾

(55

)

(97

)

–

其他

–

(1

)

9

融资活动提供的现金(用于)

(55

)

(98

)

9

投资活动

资本支出

(61

)

(51

)

(37

)

出售资产和企业的收益

1

–

23

其他

4

–

–

用于投资活动的现金

(56

)

(51

)

(14

)

汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响

1

–

2

现金及现金等价物和限制性现金净变化

(14

)

(191

)

(15

)

期初现金及现金等价物和限制性现金⁽⁴⁾

349

540

802

期末现金及现金等价物和限制性现金⁽⁴⁾

$

335

$

349

$

787

⁽¹⁾

请参阅本新闻稿中包含的截至2021年12月31日的季度合并运营报表的脚注1。

⁽²⁾

见本新闻稿中所列季度合并业务报表的脚注2。

⁽³⁾

2021年5月，Arconic宣布，其董事会批准了一项股票回购计划，授权公司在截至2023年4月28日的两年内回购其已发行普通股的股票，总交易额最高可达300美元。在截至2021年12月31日和2021年9月30日的季度中，公司根据该计划分别回购了1,803,800股和2,862,694股普通股 。

⁽⁴⁾

列报的所有期间的期初现金和现金等价物以及限制性现金，以及列报的所有期间的期末现金和现金等价物和限制性现金 包括低于0.03美元的限制性现金。

Arconic公司及其子公司

段调整后EBITDA对账(未经审计)

(单位：百万)

截至的季度

十二月三十一日，

9月30日，

十二月三十一日，

2021

2021

2020

部门调整后EBITDA合计⁽¹⁾

$

186

$

182

$

165

未分配金额：

公司费用⁽²⁾

(7

)

(7

)

(9

)

基于股票的薪酬费用

(7

)

(8

)

(5

)

金属价格滞后⁽³⁾

11

(21

)

3

折旧和摊销准备

(67

)

(61

)

(60

)

商誉减值⁽⁴⁾

(65

)

–

–

重组和其他费用⁽⁵⁾

(12

)

(14

)

(127

)

其他⁽⁶⁾

(17

)

(3

)

(13

)

营业收入(亏损)

22

68

(46

)

利息支出

(26

)

(26

)

(21

)

其他费用(净额)

(15

)

(15

)

(1

)

(拨备)所得税优惠

(19

)

(11

)

4

可归因于非控股权益的净收入

–

–

–

可归因于Arconic公司的合并净(亏损)收入

$

(38

)

$

16

$

(64

)

⁽¹⁾

Arconic公司可报告部门的利润或亏损衡量标准是部门调整后的EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)。该公司计算分部调整后EBITDA的方法是总销售额(第三方和分部间)减去(I)销售成本，(Ii)销售、一般行政和其他费用，以及(Iii)研发费用加上基于股票的补偿费用和金属价格滞后(见脚注3)。 Arconic的分部调整后EBITDA可能无法与其他公司应报告分部的同名衡量标准相比较。 Arconic的分部调整后EBITDA可能无法与其他公司应报告分部的同名衡量标准相比较。 Arconic的分部调整后EBITDA可能无法与其他公司应报告分部的同名衡量标准相比较。

部门调整后的EBITDA总额是公司三个可报告部门：轧制产品、建筑和建筑系统、 和挤压件各自的部门调整后EBITDA的总和。公布这一数额的唯一目的是将分段调整后的EBITDA与公司的综合净(亏损)收入进行核对。

⁽²⁾

公司费用包括运营公司总部和其他全球行政设施的一般行政费用和其他费用。

⁽³⁾

金属价格滞后是指确认销售中的铝价和实现销售成本中的铝价之间的时间差对财务的影响。此调整旨在 消除金属价格波动的影响，此影响的计算考虑适用的金属对冲交易。

⁽⁴⁾

请参阅本新闻稿中包含的截至2021年12月31日的季度合并运营报表的脚注1。

⁽⁵⁾

见本新闻稿中所列季度合并业务报表的脚注2。

⁽⁶⁾

其他包括某些影响销售和销售成本的项目、一般行政管理以及本公司合并经营报表中未包括在分部调整后EBITDA中的其他费用，包括 那些被描述为“其他特殊项目”的项目(见本新闻稿中包括的非GAAP财务措施计算中的调整后EBITDA对账脚注5)。

Arconic公司及其子公司

非GAAP财务计量的计算(未经审计)

(单位：百万)

调整后的EBITDA

截至的季度

年终

十二月三十一日，

9月30日，

十二月三十一日，

十二月三十一日，

十二月三十一日，

2021

2021

2020

2021

2020⁽¹⁾

可归因于Arconic公司的净(亏损)收入

$

(38

)

$

16

$

(64

)

$

(397

)

$

(109

)

添加：

可归因于非控股权益的净收入

–

–

–

–

–

所得税拨备(福利)

19

11

(4

)

(62

)

1

其他费用(净额)

15

15

1

67

70

利息支出

26

26

21

100

118

重组和其他费用⁽²⁾

12

14

127

624

188

商誉减值⁽³⁾

65

–

–

65

–

折旧和摊销准备

67

61

60

253

251

基于股票的薪酬

7

8

5

22

23

金属价格滞后⁽⁴⁾

(11

)

21

(3

)

16

27

其他特殊物品⁽⁵⁾

13

(1

)

8

24

50

调整后的EBITDA

$

175

$

171

$

151

$

712

$

619

销售额

$

2,138

$

1,890

$

1,462

$

7,504

$

5,675

调整后的EBITDA利润率

8.2

%

9.0

%

10.3

%

9.5

%

10.9

%

Arconic对调整后EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)的定义是净利润率加上以下项目的回扣：折旧和摊销准备金 ；基于股票的薪酬；金属价格滞后(见脚注4)；以及其他特殊项目。净利润率等于销售额减去下列项目：销售成本；销售、一般行政和其他费用； 研发费用；以及折旧和摊销准备。特殊项目包括改制费用和其他费用、离散所得税项目以及管理层认为合适的其他项目。 不能保证未来不会出现额外的特殊项目。调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标。管理层认为，这一措施对投资者有意义，因为调整后的EBITDA提供了有关Arconic的经营业绩和公司履行其财务义务的能力的 额外信息。报告的调整后EBITDA可能无法与其他公司的类似标题指标相媲美。

⁽¹⁾

在2020年4月1日之前，Arconic的财务报表是在剥离的基础上编制的，因为公司的基本业务之前被合并为Arconic前母公司财务报表的一部分。因此，本公司截至2020年12月31日年度的前三个月的经营业绩就是在此基础上编制的。Arconic的分拆财务报表不一定表明公司在参考期内是一家独立公司的综合经营结果。(br}Arconic的分拆财务报表不一定表明公司在参考期内是一家独立公司的综合经营结果。有关更多信息，请参阅(I)公司Form 10注册表附件99.1(提交日期为2020年2月7日)、(Ii)公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(提交日期为2020年3月30日)和(Iii)公司截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告(提交日期为2020年5月18日)中包含的合并财务报表。

⁽²⁾

见本新闻稿中各合并业务表所列季度期间的脚注2和年度期间的脚注3。

⁽³⁾

请参阅本新闻稿中包含的各个合并运营报表的注脚1和截至2021年12月31日的年度注脚2。

⁽⁴⁾

金属价格滞后是指确认销售中包含的铝价与实现销售成本中包含的铝采购价格之间的时间差对财务的影响。 这项调整旨在消除金属价格波动的影响，计算这一影响时考虑了适用的金属对冲交易。

⁽⁵⁾

其他特别项目包括：

调整后的自由现金流桥梁

截至的季度

十二月三十一日，

9月30日，

六月三十日，

三月三十一号，

2021

2021

2021

2021

调整后的EBITDA⁽¹⁾

$

175

$

171

$

187

$

179

营运资金变动⁽²⁾

11

(126

)

(51

)

(230

)

以下项目的现金付款：

环境修复

(40

)

(23

)

(4

)

(17

)

养老金缴费⁽³⁾

(2

)

(3

)

(252

)

(201

)

其他退休后福利

(10

)

(9

)

(10

)

(10

)

重组行动

(4

)

(2

)

(4

)

(5

)

利息

(22

)

(28

)

(22

)

(18

)

所得税

(10

)

(4

)

(6

)

(6

)

资本支出

(61

)

(51

)

(44

)

(28

)

其他

(2

)

(18

)

(5

)

14

自由现金流⁽⁴⁾

$

35

$

(93

)

$

(211

)

$

(322

)

以下项目的追加现金付款：

环境修复

40

23

4

17

养老金福利⁽⁵⁾

4

5

254

203

其他退休后福利

10

9

10

10

调整后的自由现金流⁽⁶⁾

$

89

$

(56

)

$

57

$

(92

)

⁽¹⁾

调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标。有关(I)Arconic对调整后EBITDA的定义，(Ii)管理层提出这一非GAAP衡量标准的基本原理，以及(Iii)将这一非GAAP衡量标准与最直接可比的GAAP衡量标准进行核对，请参阅本新闻稿中包含的调整后EBITDA。

⁽²⁾

Arconic对营运资本的定义是应收账款加上存货减去应付账款，贸易。

⁽³⁾

2021年1月，本公司向其两个出资的美国固定收益养老金计划共出资200美元，其中包括2021年估计的最低所需资金183美元和额外的17美元。2021年4月，本公司向其两个出资的美国固定收益养老金计划总共出资250美元，以维持未根据集团年金合同转移的剩余计划义务的资金水平。

⁽⁴⁾

Arconic对自由现金流的定义是运营现金减去资本支出。自由现金流是一种非公认会计准则的财务计量。管理层认为，这一措施对投资者有意义 ，因为管理层在考虑资本支出后审查运营产生的现金流，资本支出既是维持和扩大公司资产基础所必需的，也是预计未来运营产生的现金流 。必须指出的是，自由现金流并不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流，因为其他非可自由支配支出，如强制性偿债 要求，不会从衡量标准中扣除。

• 2021年第四季度：用于运营的现金减去资本支出96美元=自由现金流35美元
• 2021年第三季度：运营所用现金(42美元)减去资本支出51美元=自由现金流(93美元)
• 2021年第二季度：运营所用现金(167美元)减去资本支出44美元=自由现金流(211美元)
• 2021年第一季度：运营所用现金(294美元)减去资本支出28美元=自由现金流(322美元)

⁽⁵⁾

养恤金福利包括对有资金的固定福利计划的缴费和对无资金的固定福利计划参与者的福利支付。

⁽⁶⁾

调整后的自由现金流是一项非公认会计准则的财务衡量标准。管理层认为，这一衡量标准对投资者有意义，因为调整后的自由现金流通过排除与遗留债务相关的付款，为 公司的现金业绩提供了增量视图。