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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | | | | |
☑ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
| 截至的财政年度 | 12月31日, 2021 |
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| For the transition period from to |
佣金档案编号001-35961
Liberty Global Plc
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
英格兰和威尔士 | | 98-1112770 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| | |
格里芬之家 | | |
哈默史密斯路161号 | | |
伦敦 | | |
英国 | | W6 8BS |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人电话号码,包括区号:+44.208.483.6449 or 303.220.6600
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | |
A类普通股 | LBTYA | 纳斯达克全球精选市场 |
B类普通股 | LBTYB | 纳斯达克全球精选市场 |
C类普通股 | LBTYK | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是 ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是☐ 不是 ☑
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内以电子方式提交了根据S-T规则405规定需要提交的每个交互数据文件。是 ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。勾选一项:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☑ | 加速文件管理器
| ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的报告公司
| ☐ | 新兴成长型公司
| ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 ☑
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是☑
说明非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值,根据普通股最后一次出售的价格或该等普通股的平均买入和要价计算,截至注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日:$14.3十亿美元。
截至2022年1月31日,Liberty Global plc的已发行普通股数量为:174,319,920A类普通股,12,930,839B类普通股及335,620,135C类普通股。
以引用方式并入的文件
注册人2022年股东周年大会的最终委托书的部分内容通过引用并入本表格的第III部分10-K.
Liberty GLOBAL PLC
表格10-K的2021年年报
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 数 |
| 第一部分 | |
第1项。 | 业务 | I-1 |
第1A项。 | 风险因素 | I-27 |
1B项。 | 未解决的员工意见 | I-41 |
第二项。 | 属性 | I-41 |
第三项。 | 法律程序 | I-41 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | I-41 |
| | |
| 第二部分 | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | II-1 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | II-4 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | II-35 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | II-40 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | II-40 |
第9A项。 | 管制和程序 | II-40 |
第9B项。 | 其他信息 | II-40 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | II-40 |
| | |
| 第三部分 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | III-1 |
第11项。 | 高管薪酬 | III-1 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东事宜 | III-1 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | III-1 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | III-1 |
| | |
| 第四部分 | |
第15项。 | 展品、财务报表明细表 | IV-1 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | IV-7 |
第一部分
项目1.业务
我们是谁
我们是Liberty Global plc (Liberty Global),一家国际融合宽带互联网、视频、固话和移动通信服务公司。我们专注于打造固定-移动融合的国家领军企业,我们不断努力通过优质的服务和产品来改善和简化我们客户的生活,让他们可以随时随地自由地连接、交谈、工作和娱乐。为此,我们通过下一代网络提供市场领先的产品,这些网络连接了订购了超过8500万(截至2021年12月31日)我们品牌的宽带互联网、视频、固话和移动服务的零售和批发客户。我们的主要业务运营如下所列,除了沃达丰Ziggo合资企业和VMO2合资企业(各自定义如下)外,所有这些业务我们都进行了整合。此外,我们的全球投资部门Liberty Global Ventures在内容、技术和基础设施领域拥有超过75家公司和基金的投资,包括在Plume Design,Inc.、ITV plc、狮门娱乐公司(Lions Gate Entertainment Corp)、Univision Holdings Inc.、E方程式赛车系列赛和几个地区性体育网络等公司的战略股份。
主要业务运营:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
品牌 | | 实体 | | 位置 | | 所有权(1) |
| | Telenet | | 比利时 | | 60.7% |
| | 日出UPC | | 11.瑞士 | | 100.0% |
| | 维珍传媒 | | 爱尔兰 | | 100.0% |
| | UPC波兰(2) | | 波兰 | | 100.0% |
| | UPC斯洛伐克 | | 斯洛伐克 | | 100.0% |
| | 维珍传媒-O2 | | 英国(英国) | | 50.0% |
| | 沃达丰Ziggo | | 荷兰 | | 50.0% |
(1)截至2021年12月31日。
(2)2021年9月22日,我们签订了一份买卖协议(采购协议),据此,我们同意100%出售UPC波兰公司(定义如下)。目前预计交易将在2022年上半年完成。有关更多信息,请参见商业的总体发展下面的讨论和注意事项 6我们的合并财务报表包含在本年度报告第二部分的Form 10-K中。
商业的总体发展
作为2013年6月7日完成的一系列合并的结果,Liberty Global通过合并Liberty Global,Inc.(Liberty Global的前身)和Virgin Media Inc.(维珍传媒)。在下文中,术语“我们”、“我们的”、“我们的公司”和“我们”可以根据上下文的需要,指Liberty Global(或其前身)或统称Liberty Global(或其前身)及其子公司,包括任何合资企业。除非另有说明,否则方便翻译到美国(美国)美元计算截至2021年12月31日,运营数据(包括订户统计数据和所有权百分比)计算截至2021年12月31日。
收购和处置
在过去的几年里,我们还完成了一些战略性收购和处置。我们进行这些收购和处置是为了执行我们的战略,专注于我们专注于在核心市场创建国家冠军融合业务的市场,并释放显著的协同效应。
收购。我们的重大收购包括:
•2020年11月11日,我们完成了对日出通信集团股份公司(日出)通过全现金公开投标要约的结算,收购日出(The日出收购)。2021年4月,根据适用的瑞士法律,我们完成了法定的“挤出”程序,以收购未根据收购要约收购的剩余日出股份,因此,我们现在持有日出100%的股本。我们在瑞士全资拥有的合并后的业务现在被称为日出UPC。
•2019年6月3日,Telenet Group Holding N.V.(Telenet)收购了De Vijver Media NV(De Vijver Media NV)剩余的50.0%股份(De Vijver Media)它还没有拥有(De Vijver媒体收购)。De Vijver Media在比利时提供内容制作、广播和广告服务。
•2017年6月19日,Telenet收购了Coditel Brabant Sprl,品牌名称为SFR Belux(SFR Belux),该公司在比利时(布鲁塞尔和瓦隆尼亚)和卢森堡提供宽带业务。
合资企业。2021年,我们完成了以下重大合资交易:
•于2021年9月1日,吾等(I)将若干资产及负债出资予一家新成立的各占一半股权的合资企业(阿特拉斯边缘合资公司),(Ii)将某些其他资产出售给Atlas Edge合资公司,该合资公司的目的是收购欧洲技术地产并将其商业化,以提供EDGE代管和托管服务,以及(Ii)将某些其他资产出售给Atlas Edge合资企业。此外,我们在2021年第四季度向Atlas Edge合资公司出售了某些其他资产。我们将我们在Atlas Edge合资公司的50%权益作为股权方法投资。
•2021年6月1日,Liberty Global和Telefónica,S.A.(西班牙电信)已完成交易(英国合资企业交易)据此,(I)我们将维珍传媒的英国业务和某些其他Liberty Global子公司出资给一家各占50%股份的合资企业(VMO2合资企业)和(Ii)西班牙电信将其英国移动业务贡献给VMO2合资公司,创建了一个全国性的综合通信提供商。我们将我们在VMO2合资企业中的50%权益作为股权方法投资。
性情。在过去几年中,我们还完成了以下处置:
•2019年7月31日,我们完成了将我们在德国、罗马尼亚、匈牙利和捷克的业务出售给沃达丰集团(Vodafone Group Plc)(沃达丰)。德国、罗马尼亚、匈牙利和捷克的业务在此统称为沃达丰处置集团“关于出售沃达丰处置集团,我们已同意向沃达丰提供某些过渡期服务,期限最长为四年。这些服务主要包括与网络和信息技术相关的功能。
•2019年5月2日,我们完成了直达家庭卫星的销售(潜伏期)运营,为匈牙利、捷克、斯洛伐克和罗马尼亚(UPC DTH)至M7集团(M7)。就出售UPC DTH一事,我们同意向M7提供若干过渡期服务,为期最长两年。这些服务主要包括与网络和信息技术有关的功能。
•2018年7月31日,我们完成了奥地利业务的出售(UPC奥地利)致德国电信(Deutsche Telekom AG)(德国电信)。关于出售联合包裹奥地利公司,我们已同意提供一定的过渡性服务。
向德国电信提供为期最长四年的服务。这些服务主要包括与网络和信息技术相关的功能。
•2017年12月29日,我们完成了丁香集团(The Dilac Group)的剥离拆分交易)通过分派Liberty拉丁美洲有限公司100%的普通股(自由拉丁美洲)给我们当时的丁香普通股的持有者(丁香股份). The “丁香集团包括我们在拉丁美洲和加勒比海地区的业务、资产和负债,包括C&W、VTR.com spa、波多黎各有限责任公司Liberty Cablevision 60%的权益以及相关的现金和现金等价物和债务。在这样的分配之后,丁香股份被重新指定为递延股份(几乎没有经济权利),随后被取消。与剥离的交易有关,Liberty拉丁美洲公司成为一家独立的上市公司。
待处理事务
2021年9月22日,我们签订了购买协议,根据协议,我们同意100%出售我们在波兰的业务(UPC波兰)出售给第三方,企业总价值为波兰兹罗提(PLN)70.25亿美元(17.438亿美元),完成时须进行习惯债务和周转资金调整。我们目前预计交易将在2022年上半年完成,这取决于某些条件的满足,包括获得必要的监管批准。
出售所得预计将用于(I)偿还UPC控股借款集团的部分未偿债务,(Ii)用于一般企业用途,其中可能包括对我们业务的再投资和对我们股票回购计划的支持。
我们已同意提供某些过渡期服务,为期最长五年,视乎服务而定。这些服务主要包括与网络和信息技术有关的功能。年费将视乎购买者实际需要的服务水平而定。
有关我们的收购、待完成和已完成的处置以及合资企业的更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注5、6和7,这些附注分别包含在本年度报告的第二部分Form 10-K中。此外,我们还在正常业务过程中完成了其他各种较小规模的收购和处置。此外,我们正在评估将公司管辖权变更为百慕大,百慕大拥有美国式的公司法和更低的行政成本。只要我们决定推进任何重新注册的交易,我们都会事先寻求股东的批准。
股权交易
股票回购是我们为股东创造价值的战略的重要组成部分。根据我们董事会批准的最新股票回购计划,我们被授权在2022年和2023年每年回购10%的流通股(每年年初计算)。下表提供了我们2021年股票回购的详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股份所有权 | | 股份数量 | | 每股平均支付价格(1) | | 采购总价(1) |
| | | | | | 以百万计 |
| | | | | | |
A类普通股 | 8,445,800 | | | $ | 27.31 | | | $ | 230.6 | |
C类普通股 | 49,604,048 | | | $ | 27.23 | | | 1,350.5 | |
| | | | | | $ | 1,581.1 | |
_______________
(1)金额包括直接收购成本。
有关我们股票回购的进一步说明,请参阅本年度报告第二部分Form 10-K中包含的合并财务报表附注14。
前瞻性陈述
本年度报告中的某些陈述属于“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。鉴于本年度报告中的陈述不是对历史事实的陈述,此类陈述构成前瞻性陈述,根据定义,这些陈述涉及风险和不确定因素,可能导致实际结果与此类陈述明示或暗示的结果大相径庭。特别是,在以下项下的语句项目1.业务, 第1A项。风险因素, 项目2.属性, 项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析和第7A项。 关于市场风险的定量和定性披露可能包含前瞻性陈述,包括有关我们的业务、产品、外币和财务战略、我们的物业和设备增加、订户增长和留存率、竞争、监管和经济因素、拟议交易的时机和影响、我们市场的成熟度、冠状病毒的潜在影响(新冠肺炎),新法律(或现有规则和法规的变化)对我们公司的预期影响,我们收入、成本或增长率的预期变化,我们的流动性,信用风险,外汇风险,利率风险,目标杠杆水平,债务契约,我们未来预计的合同承诺和现金流,我们的股票回购计划,以及其他非历史事实的信息和陈述。在任何前瞻性陈述中,我们表达了对未来结果或事件的期望或信念,该期望或信念是真诚表达的,并相信有合理的基础,但不能保证该预期或信念将会产生或实现或实现。在评估这些陈述时,您应该考虑下面讨论的风险和不确定性第1A项。风险因素和第7A项。关于市场风险的定量和定性披露以及下面列出的可能导致实际结果或事件(包括与关联公司相关的)与预期结果或事件大不相同的部分(但不是全部)因素:
•我们或其附属公司所在国家的经济、商业状况和行业趋势;
•我们或其附属公司所在行业和国家的竞争环境,包括竞争对手对我们产品和服务的反应;
•货币汇率和利率的波动;
•全球金融市场不稳定,包括主权债务问题和相关财政改革;
•消费者可支配收入和支出水平,包括个人消费债务的可获得性和金额;
•消费者收看电视和宽带使用偏好和习惯的变化;
•消费者接受我们现有的服务产品,包括宽带互联网、电视、固定电话、移动和商业服务产品,以及我们未来可能提供的新技术、节目选择和其他产品和服务;
•我们管理快速技术变化的能力,以及我们现有技术过时的速度;
•我们有能力维持或增加宽带互联网、电视、固定电话和移动服务的订户数量,以及我们每户的平均收入;
•我们有能力提供令人满意的客户服务,包括支持新的和不断发展的产品和服务;
•我们有能力维持或提高我们的订户费率,或将增加的费用转嫁给我们的订户;
•我们未来的财务表现,或一般的市场状况,对资金的供应、条款和调配的影响;
•本公司或其附属公司所在国家/地区的政府法规和法律发生变化,或未能或不能遵守,以及监管程序带来的不利后果;
•政府干预,要求向竞争对手开放我们的宽带分配网络,例如比利时规定的义务;
•我们获得监管部门批准和股东批准的能力,以及满足完成收购和处置所需的其他条件的能力,以及竞争和其他监管机构施加的与收购相关的条件的影响;
•我们成功收购新业务的能力,如果被收购,我们有能力整合我们已经收购或预期收购的业务,实现预期的效率,并实施我们的业务计划;
•在英国、美国或我们或我们的附属公司所在的其他国家,与税收有关的法律或条约的变化,或对这些法律或条约的解释;
•法律和政府法规的变化,可能会影响资本的可用性和成本,以及对冲某些金融风险的衍生品工具;
•我们有能力驾驭英国脱欧对我们业务的潜在影响(欧盟。);
•供应商和供应商(包括我们的第三方无线网络提供商在我们的移动虚拟网络运营商(MVNO)安排)及时交付高质量的产品、设备、软件、服务和接入;
•为我们的视频服务提供有吸引力的节目,以及与这些节目相关的成本,包括向公共和私营广播机构支付的制作成本、转播和版权费;
•新业务线和业务战略的开发和整合所固有的不确定性;
•我们充分预测和规划未来网络需求的能力;
•是否有资金用于收购和/或开发电信网络和服务;
•频谱的可获得性、成本和管制;
•并购后可能会发现的问题,包括内部控制和财务报告流程;
•在估计的时间或预算内成功整合此类整合;
•运营成本、客户流失和业务中断,包括维护与员工、客户、供应商或供应商的关系,可能比我们收购相关的预期要大;
•我们有能力在预期的金额或预期的时间表内实现收购带来的预期协同效应;
•我们有能力从不是我们独家控制的合资企业的投资中获利;
•敏感客户数据的泄露;
•任何悬而未决或受到威胁的诉讼的结果;
•关键员工的流失和合格人员的可获得性;
•与合作伙伴和合资企业之间关键战略关系性质的变化;
•我们的资本结构和与债务安排有关的因素;以及
•我们无法控制的事件,例如国际市场的政治动荡、恐怖袭击、恶意的人类行为、自然灾害、流行病、流行病(如新冠肺炎)和其他类似事件。
宽带分销和移动服务行业变化迅速,因此,本年度报告中有关预期、计划和意图的前瞻性陈述存在很大程度的风险。这些前瞻性陈述以及上述风险、不确定性和其他因素仅在本年度报告发布之日发表,我们明确表示不承担任何义务或承诺发布对本文中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映我们对此的预期的任何变化,或任何此类陈述所依据的事件、条件或环境的任何其他变化,我们不承担任何义务或承诺发布对本文包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映我们对此的预期的任何变化,或任何此类陈述所基于的事件、条件或环境的任何其他变化。提醒读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。
业务说明
我们是世界领先的融合视频、宽带和通信的公司之一,致力于为我们的客户提供“同类最佳”的通信和娱乐服务。这些服务通过我们的网络提供给我们的住宅和企业客户,包括宽带互联网、视频、电话和移动服务。Telenet、VMO2合资企业、VodafoneZiggo合资企业和日出UPC作为移动网络运营商提供移动服务,VM爱尔兰和UPC波兰通过第三方网络以MVNO的形式提供移动服务。日出UPC还根据一份由于收购日出而逐步取消的遗留合同,作为MVNO提供一些移动服务。我们设计我们的服务,使我们的客户能够按照他们自己的条件和速度进入数字世界。提供“同类最佳”的连接是我们战略的核心。今天,我们广泛的宽带网络使我们能够在我们的市场上提供超高速互联网服务,无论是通过光纤、电缆还是移动技术。我们正在努力扩大我们的覆盖范围,并加强我们在速度方面的领先地位。在我们的大部分业务中,我们都提供室内和室外的融合固定和移动体验,我们的雄心是进一步增强这一主张,并将其提供给所有客户。
我们通过维珍媒体爱尔兰公司在爱尔兰、比利时通过Telenet、瑞士通过日出UPC、波兰通过UPC波兰和斯洛伐克通过UPC斯洛伐克提供住宅和商业电信服务。我们在这些国家和地区都是领先的固定网络供应商。我们还投资了沃达丰Ziggo合资公司和VMO2合资公司,这两家公司都是各自国家的固定网络领先者。
本年度报告(Form 10-K)第二部分中包含的综合财务报表附注19中列出了我们的合并可报告部门的主要收入类别细目。
通过我们的电信服务连接我们的客户,我们认识到我们是一个全球企业公民,我们在解决通过我们的业务产生的环境影响方面发挥着作用。通过寻求解决这些问题,我们加强了我们的公司,并为我们所在的社区提供了强大的利益。我们仍然是气候变化领域的领导者,坚定不移地致力于减少我们对环境的影响。我们继续改进我们的运营,以实现我们新的2030年和2050年基于科学的目标,符合巴黎气候协议,包括努力提高碳效率,并努力通过我们的各种环境倡议将电子垃圾降至最低。我们在整个运营地区的城市部署千兆宽带,以及加快向5G过渡的努力,将为低碳经济奠定基础,同时彻底改变医疗保健、灵活的工作制度和我们生活的无数其他方面。多样性和包容性长期以来一直是Liberty Global和我们的运营公司的优先事项,而且在前进中将变得更加不可或缺。在过去几年中,Liberty Global、Virgin Media、VodafoneZiggo合资公司、Telenet、日出UPC、UPC斯洛伐克、UPC波兰以及VMO2合资公司自成立以来都将性别多样性作为战略目标,重点是建立性别多样化渠道。同样,包容是一个关键的重点领域,我们致力于提供一个环境,使每个人都能充分发挥自己的工作能力,同时创造更具吸引力的工作场所,不分年龄、种族、性别、民族或性取向。
运行数据
下表显示了截至2021年12月31日关于我们子公司和重要合资企业网络的某些运营数据。下表反映了100%适用于我们每个子公司和重要合资企业的数据,无论我们的持股比例如何。
合并运营数据-2021年12月31日
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| 住家 通过(1) | | 固话客户 两性关系(2) | | 互联网用户(3) | | | | | | 视频订户(4) | | | 电话用户(5) | | 总计 RGU(6) | | | 移动用户(7) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持续运营: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
比利时 | 3,405,800 | | | 2,032,300 | | | 1,725,700 | | | | | | | 1,762,000 | | | | 1,100,200 | | | 4,587,900 | | | | 2,950,200 | |
11.瑞士(8) | 2,484,400 | | | 1,476,900 | | | 1,166,200 | | | | | | | 1,239,800 | | | | 1,021,200 | | | 3,427,200 | | | | 2,610,300 | |
爱尔兰 | 954,000 | | | 431,800 | | | 388,400 | | | | | | | 302,300 | | | | 277,700 | | | 968,400 | | | | 129,400 | |
斯洛伐克 | 632,900 | | | 188,700 | | | 146,800 | | | | | | | 169,200 | | | | 90,000 | | | 406,000 | | | | — | |
总计 | 7,477,100 | | | 4,129,700 | | | 3,427,100 | | | | | | | 3,473,300 | | | | 2,489,100 | | | 9,389,500 | | | | 5,689,900 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
停止运营: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
波兰 | 3,703,400 | | | 1,569,400 | | | 1,350,500 | | | | | | | 1,397,200 | | | | 598,600 | | | 3,346,300 | | | | 121,300 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
沃达丰Ziggo合资公司(9) | 7,328,000 | | | 3,738,800 | | | 3,328,200 | | | | | | | 3,729,800 | | | | 2,064,700 | | | 9,122,700 | | | | 5,365,400 | |
VMO2合资企业(10) | 15,649,900 | | | 5,768,300 | | | 5,596,800 | | | | | | | | | | | | 13,390,200 | | | | 32,276,800 | |
__________________
(1)经过的住宅是住宅、住宅多个住宅单元或商业单元,它们可以连接到我们的网络,而不需要对配电设备进行实质性扩展。我们某些通过统计的房屋是基于人口普查数据,这些数据可能会根据数据的修订或新的人口普查结果而改变。由于我们不拥有在瑞士使用的合作伙伴网络(定义如下)(见下面的注释9),我们不报告瑞士合作伙伴网络通过的房屋。
(2)固定线路客户关系是指获得我们的互联网、视频或电话服务中至少一项的客户数量,我们将这些服务视为创收单位(RGU),而不考虑他们预订了哪些服务或多少服务。固话客户关系通常以独特的前提计算。因此,如果个人在两个场所(例如,主要住宅和度假屋)接受我们的服务,该个人通常将被视为两个固话客户关系。我们将纯移动客户排除在固话客户关系之外。
(3)互联网用户是指通过我们的网络接收互联网服务的家庭、住宅多个住宅单元或商业单元,或者我们通过合作伙伴网络提供的服务。在瑞士,我们向我们的视频订户提供10 Mbps的互联网服务,无需增加经常性费用。我们在瑞士的互联网用户包括要求和接受这项服务的47300名用户。
(4)视频订户是通过我们的宽带网络或合作伙伴网络接收我们的视频服务的家庭、住宅多个住宅单元或商业单元。我们大约有31,400名“生命线”客户,这些客户按每个连接计算,代表着仅有几个频道的、受监管最少的视频有线电视服务级别。
(5)电话用户是通过我们的网络接收语音服务的家庭、住宅多个住宅单元或商业单元,或者我们通过合作伙伴网络提供的服务。电话用户不包括移动电话用户。在瑞士,我们向我们的视频订户提供基本的电话服务,无需增加经常性费用。我们在瑞士的电话用户包括215,400名要求和接受这项服务的用户。
(6)RGU分别是视频用户、互联网用户或电话用户。一个住宅、住宅多个住宅单元或商业单元可以包含一个或多个RGU。举例来说,如果一名住宅客户订购我们的视像服务、固网电话服务和宽频互联网服务,该客户便会组成3个RGU。总RGU是视频、互联网和电话用户的总和。RGU通常基于唯一的前提进行计数,从而对于任何给定的服务,给定的前提不会被算作多于一个RGU。另一方面,如果一个人在两个场所(例如,主院和度假院)接受我们的一项服务,该人将被计为该服务的两个RGU。无论任何捆绑折扣或促销的性质如何,每个捆绑的有线电视、互联网或电话服务都被算作单独的RGU。在免费促销服务期间,未付费的订户被算作订户。这些用户中的一些可能选择在其免费服务期之后断开连接。长期免费提供的服务(例如,VIP订户或免费服务
员工)一般不计入RGU。我们在外部报告的RGU计数中不包括移动服务的订阅量。在这方面,我们的RGU统计不包括我们单独报告的后付费和预付费移动用户。
(7)我们的移动用户计数表示活动用户识别模块的数量 (SIM卡) 服务中的卡,而不是提供的服务。例如,如果移动用户在智能手机上同时拥有数据和语音套餐,这将等同于一个移动用户。或者,拥有用于移动手机的语音和数据计划以及用于笔记本电脑的数据计划的订户将被计为两个移动订户。根据各自国家/地区的行业标准,在30至90天的非活动时间后,不支付经常性月费的客户将被排除在我们的移动用户计数之外。在许多国家,我们的移动用户根据预付费合同接收移动服务。截至2021年12月31日,我们的移动用户数量包括45.75万和 瑞士和比利时的预付费移动用户分别为320400人。
(8)根据服务协议,瑞士通过第三方有线电视运营商拥有的网络提供宽带互联网、视频和电话服务(“合作伙伴网络“)。合作伙伴网络RGU仅在与客户存在直接计费关系时才被识别。截至2021年12月31日,瑞士的合作伙伴网络拥有113,100个固话客户关系和291,800个RGU,其中包括106,800个互联网用户、102,500个视频用户和82,500个电话用户。我们通过合作伙伴网络提供的视频服务的订户主要从合作伙伴网络获得视频服务,而不是我们的运营。由于我们不拥有这些合作伙伴网络,我们不包括瑞士合作伙伴网络在2021年12月31日通过的46.49万个家庭。此外,随着对日出的收购完成,我们现在通过日出与瑞士电信(Swisscom AG)(SWISCOM AG:行情)的现有协议为住宅提供服务.瑞士电信)、瑞士光纤网和当地公用事业,这些都不包括在瑞士的住房中。包括这些安排,我们在瑞士的业务有能力向全国提供固定服务。
(9)与沃达丰Ziggo合资公司的固话和移动产品相关的金额包括商业和多个住宅单元的订户。在VodafoneZiggo合资公司的移动用户数中,预付费移动用户在9个月不活动后被排除在外。
(10)VMO2合资企业的移动用户数量包括批发移动用户。预付费移动用户在三个月不活动后被排除在VMO2合资企业的移动用户计数之外。
表中的其他一般注释:
我们的大多数宽带通信子公司提供宽带互联网、视频、电话、移动、数据或其他业务服务。我们的某些商业服务收入来自小型或家庭办公室(SOHO)支付溢价以获得增强服务级别的用户,以及与向我们的住宅用户提供的大众市场产品相同或相似的视频、互联网或电话服务。所有提供给SOHO的大众市场产品,无论是否附带更高的服务水平和/或溢价,都包括在我们宽带通信业务的相应RGU和客户计数中,只有那些以溢价提供的服务才被视为“SOHO RGU”或“SOHO客户”。只要我们现有的客户从住宅产品升级到SOHO产品,SOHO RGU或SOHO客户的数量将会增加,但不会影响我们的总RGU或客户数量。除我们的商业SOHO订户外,我们一般不将商业服务的客户算作客户或RGU用于外部报告。
在比利时,Telenet根据长期融资租赁安排租赁了其网络的一部分。这些表格包括Telenet自有和租用网络的运营统计数据。
虽然我们采取适当措施确保在任何给定的资产负债表日期提供一致和准确的订户统计数据,但不同国家/地区之间的差异在以下几个方面存在差异:(1)产品和服务的性质和定价;(2)分销平台;(3)计费系统;(4)坏账回收体验;(5)其他因素,增加了订户统计过程的复杂性。(1)产品和服务的性质和定价;(2)分销平台;(3)计费系统;(4)坏账收集体验;(5)其他因素。我们定期检查我们的用户统计政策和基础系统,以提高前瞻性报告数据的准确性和一致性。因此,我们可能会根据这些审查不时对我们的订户统计数据进行适当调整。
被收购实体的订户信息是初步的,在我们完成对这些信息的审查并确定它是根据我们的政策呈现之前,可能会进行调整。
产品和服务
我们的主要产品和服务是WiFi和互联网服务、视频、移动和电话服务。
智能WiFi和互联网服务
连通性是充满活力的社区的重要组成部分。正如当前新冠肺炎大流行所突显的那样,社会的方方面面,包括家庭、企业、教育和医疗保健,都严重依赖互联互通和依赖于互联互通的数字服务。为了满足客户对无缝连接的期望,我们正在开发一个完全数字化的、基于云的连接生态系统,我们称之为一次连接建立在我们光纤丰富的固定宽带网络和最近扩展的移动网络的基础上。One Connect由完全基于云的数字之旅编排,支持快速灵活地引入新硬件和服务,以及云到云开放API集成,简化了新服务和设备的自注册。我们的One Connect生态系统中使用的设备通过我们的安全网关和VPN进行连接和保护,无论是在家中还是在旅途中。在国内,我们的客户可以从我们的连接盒“(如下所述),以及 “智能WiFi它具有优化功能,例如能够在任何给定时间适应在线人数和设备的数量,以改善和扩大无线连接覆盖范围和速度。我们已经完成了获奖的智能WiFi在我们所有市场的铺设。此外,我们还推出了我们的第一个“智能家居在选定的市场上进行捆绑,使这些客户能够将他们对智能家居的雄心壮志提升到一个新的水平,包括增强娱乐、家庭自动化和家庭安全。最后,我们的“连接应用程序是允许客户访问和管理我们所有服务的数字接触点。
我们的Connect Box是我们的下一代智能WiFi和电话网关,通过在家里的任何地方提供可靠的无线连接,使我们能够最大限度地发挥超高速宽带网络的影响。该网关可以自行安装,允许客户定制他们的家庭WiFi服务。我们最新版本的千兆连接盒基于DOCSIS 3.1技术和WiFi6,提供更好的家庭WiFi服务。我们的新DOCSIS 3.1 Connect Box运行我们的一个固件Stack是一个基于宽带参考设计工具包的中间件软件系统(RDK-B)。RDK-B是一个由运营商、设备制造商和硅片供应商广泛参与的开源计划,旨在标准化宽带设备、机顶盒和物联网解决方案中使用的核心功能。我们扩展了One Firmware堆栈,以支持我们的One Connect生态系统。一个固件在多家供应商的片上系统(SoC)技术上运行,可以在任何符合RDK-B标准的SOC上运行,从而提高了新客户驻地设备平台和生态系统功能的自注册速度和灵活性,使我们能够构建一次并连接到多个。预计在2022年,我们将在DOCSIS 3.0传统客户端设备的基础上推出一个固件。为了支持采用光纤到户、机柜、建筑物或节点网络(光纤到户/机柜/建筑物/节点在此被称为FTTx)接入在网内和网外方案中,我们计划增加XGS-PON(支持更高速度的10 Gbps对称数据传输的无源光网络的更新标准)和基于以太网的连接盒(WiFi 6),提供高达10 Gbps的速度,运行我们的One Firmware并支持我们的One Connect生态系统。我们的Connect Box在我们所有的市场都可用,目前,我们大约有1100万客户拥有Connect Box。除了我们的核心市场外,我们还向欧洲、拉丁美洲和加勒比海地区的其他市场分销我们的Connect Box。随着我们的客户在多台设备上花费越来越多的时间使用带宽密集型服务,强大的无线连接变得越来越重要。我们还提供我们的Connect App,其中包括允许我们的客户优化他们的WiFi覆盖范围和管理他们连接的设备。此外,我们还提供智能WiFi网状助推器,通过适应家庭环境来提高速度、可靠性和覆盖范围。
网速对我们的客户至关重要,因为他们在多台设备上花费更多时间流式传输视频和其他带宽密集型服务。我们广泛的宽带网络使我们能够在我们的市场上提供超高速互联网服务。我们的住宅用户通过连接到其具备互联网功能的设备的电缆调制解调器或通过WiFi网关设备无线接入互联网。我们提供高达千兆位速度的多层宽带互联网服务,覆盖我们业务范围内的1500多万个家庭。服务速度取决于客户位置和他们选择的服务。2021年,我们的网络继续受到认可,VodafoneZiggo合资公司连续第11年获得荷兰最佳互联网提供商奖和荷兰最佳固定网络奖。
通过利用我们现有的富光纤宽带网络,我们能够通过部署下一代DOCSIS 3.1技术来提供千兆位服务。DOCSIS 3.1技术是定义电缆系统数据传输要求的国际标准。DOCSIS 3.1技术不仅提高了我们的互联网速度和可靠性,还允许高效的网络增长。目前,我们的超高速互联网服务主要基于DOCSIS 3.1技术,我们在所有市场都提供该技术。2022年,VMO2合资企业完成了整个国家网络的千兆网速升级,使每个VMO2合资企业客户都能接入至少1Gbps的互联网。
我们在某些市场提供增值宽带服务,并收取增量费用。这些服务包括智能WiFi功能、安全性(例如防病毒、反间谍软件、防火墙和垃圾邮件保护)、智能家居服务以及在线存储解决方案和网络空间。我们互联网服务的订户根据所选的服务级别按月支付费用。除了月费外,客户在订阅互联网服务时还需要支付激活服务费。由于促销原因,这一一次性费用可能会被免除。我们通过对速度、市场状况和其他因素的分析,确定每个不同级别的互联网服务的定价。
在我们的所有市场中,我们都通过家庭路由器部署了社区WiFi(社区WiFi),它为我们的客户提供安全的互联网访问。社区WiFi由电缆调制解调器WiFi接入点(WiFi调制解调器)在我们的互联网客户的Connect Box、机顶盒或Horizon盒中。社区WiFi是通过共享客户家庭无线路由器的公共通道创建的。公共信道是独立于客户在家中使用的安全专用网络的网络,并且在安装WiFi调制解调器时自动启用。公共WiFi接入点(覆盖火车站、酒店、酒吧、餐馆和其他公共场所)也可免费使用。
视频服务
我们的视频服务是,并将继续是我们在我们市场提供的产品的基础之一。我们的有线电视业务提供多层次的数字视频节目和音频服务,从基本的视频服务开始。我们基本视频服务的订户每月支付固定费用,并接收数字视频频道(包括越来越多的高清(高清)和超高清4K分辨率(4K)频道)和几个数字和模拟无线电频道,以及电子节目指南。我们根据节目偏好、文化、人口统计和当地监管要求在每个运营国家定制我们的视频服务。
我们还提供各种收费频道套餐,以满足我们订户的特殊兴趣。如果每月支付额外费用,订户可以升级到我们的扩展数字层级服务之一,并接收更多的视频和无线电频道,包括基本层级服务中的频道以及额外的高清和4K频道。我们提供的频道包括一般娱乐、体育、电影、系列片、纪录片、生活方式、新闻、成人、儿童以及民族和外国频道。
任何订户选择我们的两项或两项以上服务,即可享受我们每月服务费的折扣(捆绑服务):视频、互联网、固定电话,以及在我们大多数市场上的移动服务。捆绑服务包括两项服务的双播、三项服务的三网融合和四项服务的四网融合(如果可用)。
为了满足客户的需求,我们增加了相关的内容服务和功能,增强了我们的视频服务,提高了观看舒适度,满足了个人用户的需求。我们最新的下一代产品套装名为“地平线4“,这是一个多屏幕娱乐平台,它结合了线性电视(包括录制和重播电视功能)、优质视频点播(“视频点播“)产品,将越来越多的全球和本地优质视频应用程序和移动观看集成到一个娱乐体验中。Horizon 4配备了最先进的个人用户界面,直观上很容易导航。内容推荐和喜爱的频道设置可以根据个人用户配置文件进行自定义。视频播放控制,如暂停和恢复、导航快捷方式和内容搜索,都可以通过遥控器上的语音控制按钮进行,这是我们的客户高度赞赏的功能。Horizon 4在我们所有的市场上都有最新的机顶盒,能够提供4K视频内容,并获得了显著的积极客户反馈,这体现在高产品净推广者得分数字上。Horizon 4在比利时以“Telenet TV-Box”的名称销售,在瑞士以“UPC TV”和“Sunrise TV”的名称销售,在英国通过VMO2合资公司以“Virgin TV360”销售,在爱尔兰以“UPC TV 4K Box”的名称销售,在荷兰以VodafoneZiggo合资公司以“Mediabox Next”的名称销售。
Horizon 4的前身版本Horizon 3在荷兰(通过沃达丰Ziggo合资公司)、瑞士和爱尔兰的机顶盒上部署。在瑞士和爱尔兰,随着时间的推移,这些机顶盒将继续更换最新的Horizon 4硬件,而在荷兰,这些机顶盒可以用最新的Horizon 4软件进行刷新。
在英国,Horizon 4的前身产品基于TiVo平台,是根据与TiVo公司的战略合作协议开发的。TiVo平台部署在基本的机顶盒和Virgin Media V6机顶盒上。与Horizon 4类似,Virgin Media V6盒将4K视频(包括高动态范围)与改进的流媒体功能和更强的处理能力相结合。Virgin Media V6机顶盒允许客户在观看第七个频道的同时录制六个频道。客户还可以开始在一台电视上观看节目,并在另一个房间的其他盒子上重新开始,或者通过智能手机和平板电脑上的应用程序重新开始。超过70%的VMO2合资企业客户拥有Virgin Media V6机顶盒。类似于在荷兰部署的硬件,通过
VodafoneZiggo合资公司表示,随着时间的推移,这些V6机顶盒将采用最新的Horizon 4软件,为VMO2合资公司的客户带来最新、最成功的电视和娱乐体验,而无需更换安装的硬件。V6机盒现在可以使用最新的Horizon 4软件进行刷新。
我们的主要视频服务之一是“重播电视“。通过Replay TV,最后七天的内容(受与停电相关的权利约束)通过电子节目指南(EPG)以供点播观看。客户只需打开EPG,立即回滚和重播线性规划即可。同样的技术解决方案还允许我们的客户从一开始就重播电视节目,即使在直播过程中也是如此。此外,客户还可以选择在云中录制电视节目(或者在英国通过VMO2合资公司录制到机顶盒的硬盘驱动器上,或者在爱尔兰录制到硬盘驱动器上)。重播电视是我们平台上最常用和最受欢迎的功能之一。
在我们的大多数市场,我们提供交易式视频点播,让订阅者可以观看数以千计的电影和电视连续剧。在我们的几个市场中,我们的某些视频产品中包含我们的订阅VOD服务。这项服务是根据现有内容、消费者偏好和竞争性优惠为特定市场量身定做的,包括各种节目,如音乐、儿童、纪录片、成人、体育和电视连续剧。我们继续开发我们的视频点播服务,以提供越来越多来自本地和国际供应商的节目,如迪士尼/福克斯、NBC/环球、哥伦比亚广播公司/派拉蒙、华纳兄弟和索尼等。此外,在我们所有的市场上,我们都提供高于高端市场的全球溢价(奥特)服务,我们还通过很大一部分机顶盒提供本地OTT服务。
这些内容中的大部分也可以通过我们的在线移动应用程序获得。“地平线围棋它可以在移动设备(iOS和Android)上使用,在一些市场上也可以通过Amazon Fire TV、Apple TV和Android TV设备购买。由于Horizon 4在多个屏幕上的360集成,客户可以暂停节目、连续剧或电影,并从他们在另一台设备上停止的地方无缝地继续观看,无论是电视、平板电脑、智能手机还是笔记本电脑。此外,Horizon Go使客户能够在家里远程安排在Horizon 4盒上录制电视节目。
2020年夏天,我们在波兰推出了第一款纯IP流媒体设备,它运行完整的Horizon 4产品套件,具有小冰球般的外形,可以藏在电视屏幕后面。这款全IP迷你4K电视盒子功耗极低,外壳采用再生塑料,荣获2020年12月欧洲数字电视视频技术创新可持续发展奖以及2021年红点产品设计奖。我们还在瑞士推出了支持全IP 4K的电视盒,并打算继续向更多市场推出全IP电视盒。UPC波兰和沃达丰Ziggo合资公司分别于2021年7月和12月宣布,他们正在与北欧娱乐集团(Nordic Entertainment Group)达成协议。NENT)提供“Viaplay”流媒体服务,这是波兰和荷兰市场的新进入者。
移动业务
移动服务是我们为客户提供无缝连接的另一个关键构件。Telenet、VMO2合资公司、VodafoneZiggo合资公司和UPC Sunrose作为移动网络提供商提供移动服务,UPC波兰公司和爱尔兰的Virgin Media通过第三方网络以MVNO的形式提供移动服务。日出UPC和VMO2合资公司还根据某些传统的MVNO协议提供移动服务。
如果移动电话服务是通过MVNO提供的,相关的移动运营商租用第三方的无线电接入网络,并拥有核心网络,包括交换、主干和互连。MVNO协议允许我们向这些市场的客户提供移动服务,而不必建造和运营蜂窝无线电塔网络。
我们的MVNO合作伙伴包括:
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国家 | | 合伙人 |
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英国 | 沃达丰/EE有限公司(1) |
11.瑞士 | 瑞士电信(2) |
爱尔兰 | 三家(和记黄埔) |
波兰 | 橙色/玩耍 |
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(1)VMO2合资公司正在将其订户迁移到其平台,但某些订户目前仍保留在MVNO计划中。
(2)瑞士的日出UPC正在将其用户迁移到日出UPC网络,但某些用户目前仍在MVNO计划中。
在我们的每个市场,我们都提供一系列与移动相关的服务。大多数订户采取后付费服务计划,该计划有一个固定期限(通常为1到2年)的协议月费。月费将根据所选的国家/地区和服务套餐而有所不同。服务包可以有不同级别的数据配额、语音分钟数和网络速度,以及不同的其他方面,如漫游费和合同期限。后付费服务也与固定服务捆绑提供,通过采用“融合”服务,客户通常会获得一些好处,如降低总成本或增加功能。后付费服务提供给商业和零售消费者。此外,我们还提供预付费移动服务,客户可以预付一定的通话时间或数据量,而且通常没有最低合同期。在我们作为移动服务运营商运营的国家/地区,我们还提供许多MVNO,其他移动提供商使用我们的移动网络提供移动服务。
电话服务
多功能电话服务可通过互联网协议语音(VoIP) t在我们的大多数宽带通信市场上,我们都在使用最先进的技术。在英国,VMO2合资公司也提供传统的电路交换电话服务。当我们的用户的呼叫在另一个网络上终止时,我们向其他电话和互联网提供商支付互连费,当他们的用户的呼叫通过互连点在我们的网络上终止时,我们从提供商那里收到类似的费用。
我们的电话服务可以在我们的多个市场中独立选择,也可以在所有市场中与我们的一项或多项其他服务结合使用。我们的电话服务包括用于线路租用和各种呼叫计划的基本固定线路电话产品,这些呼叫计划可以包括以下任何一种:无限制网络、国内或国际呼叫、无限制非高峰呼叫和分钟套餐,包括对固定电话和移动电话的呼叫。我们还提供增值服务,如个人呼叫管理器、统一消息和第二条或第三条电话线,并收取增量费用。
多个住宅单元和合作伙伴网络
根据2008年6月28日签立的协议(PICS协议)与比利时的四个市政协会(纯粹的社区间或图片),Telenet租用PICS宽带通信网络,并相应地将其服务提供给PICS拥有的有线网络经过的所有家庭。Telenet与PICS网络上的视频订户有直接的客户关系。根据PICS协议,Telenet拥有以长期融资租赁方式使用几乎所有PICS网络的全部权利。除非延期,否则PICS协议将于2046年9月23日到期,并且不能提前终止(Telenet不付款或破产的情况除外)。有关PICS协议的更多信息,请参阅本年度报告第二部分Form 10-K中包含的我们综合财务报表的附注18。
对于超过70%的日出UPC基本视频用户,日出UPC与业主或房屋协会保持计费关系,并向租户提供基本视频服务。房东或房屋协会管理与其租户的基本视频服务的计费,并管理其租赁单元的服务终止。当租户选择包含或不包含日出UPC移动服务的三网融合捆绑包时,他们将与我们建立直接计费关系。
日出UPC直接向与日出UPC签订服务运营合同的合作网络的视频有线用户提供宽带互联网、增强型视频和电话服务。日出UPC与这些用户有直接的客户计费关系。通过允许日出UPC直接向合作网络用户提供其部分或全部宽带互联网、视频和电话产品,日出UPC的服务运营合同扩大了日出UPC数字产品的可寻址市场。为了换取直接向合作伙伴网络用户提供数字产品的权利,日出UPC向合作伙伴网络支付从这些用户产生的收入的一部分。日出UPC还向其合作伙伴网络提供网络维护服务以及工程和建设服务。
商业服务
除了我们的住宅服务,我们还在我们的所有业务中提供商务服务。对于企业和公共部门组织,我们提供全方位的语音、高级数据、视频、无线和基于云的服务,以及移动和融合的固定-移动服务。我们的商业客户包括SOHO(一般不超过五名员工)、小型企业和大中型企业。我们也以批发的方式向其他运营商提供商业服务。
我们的业务服务旨在满足业务客户的特定需求,提供范围广泛的服务,包括提高数据传输速度和虚拟专用网络。这些服务大致分为五大类:
•固定互联网接入数据服务,4G连接备份,基于SDWAN解决方案的IP虚拟专用网,大容量点对点服务,包括专用云连接;
•云协作VoIP解决方案和电路交换电话、统一通信和会议选项;
•移动语音和数据的无线服务,以及受管理的WiFi网络;
•针对目标行业的视频节目包和精选频道阵容,或针对SOHO客户的完整节目包;以及
•增值服务,包括托管安全系统、支持云的业务应用、存储和网络托管。
我们的中长期战略是增强我们在商业领域的能力和产品,使我们成为商业市场的首选供应商。要执行这一战略,客户体验和战略营销起着关键作用。
我们的业务服务是根据业务规模、收到的服务类型以及服务协议的数量和期限按合同确定的价格提供给客户的。SOHO和小型企业客户按月支付企业市场价格,以获得支持其需求的增强服务级别和业务功能。对于更高级的业务服务,这些客户通常会签订服务协议。对于大中型企业客户,我们签订单独的协议来满足他们的需求。这些协议的有效期一般至少为一年。
投资
VMO2合资企业。Liberty Global拥有VMO2合资公司50%的股份,VMO2合资公司是英国的一家固定-移动融合提供商,为其业务范围内的数百万客户提供移动、宽带、视频和固定电话服务。作为英国合资公司交易的一部分,Liberty Global与英国O2的所有者Telefónica签订了一项股东协议,该协议规定了VMO2合资公司的公司治理,以及它的决策过程、信息获取、股息政策和竞业禁止条款。股东协议规定,VMO2合资公司每季度向Liberty Global和Telefónica按比例分配相当于(除非另有协议)所有不受限制的现金的股息,但须遵守某些最低门槛和融资安排。除某些例外情况外,Liberty Global未经西班牙电信同意,不得转让其在VMO2合资公司的所有权权益。有关股东协议的更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注7,该附注7包含在本年度报告的第二部分Form 10-K中。
作为英国的固定-移动融合提供商,VMO2合资公司在其整个业务范围内提供千兆互联网,覆盖超过1560万个家庭,同时还为其客户提供接入英国领先的4G和5G移动网络之一。截至2021年12月31日,VMO2合资公司拥有1340万RGU,主要包括大约560万宽带互联网用户和大约3230万移动用户。VMO2合资公司不按个人情况报告视频或电话用户,尽管此类用户包括在上述标题为RGU的数字中Liberty全球统计数据.
VMO2合资公司的客户继续可以使用Horizon TV及其功能(市场名称为“Virgin TV 360”),包括追赶、Startover和暂停直播电视、Virgin TV Go应用程序和VoD,以及一系列高级订阅和按次付费服务。
VMO2合资公司在其足迹范围内为住宅客户提供1Gbps的宽带互联网,并在uSwitch的2021年大奖中被公认为最快的宽带提供商。企业客户可使用500 Mbps宽带互联网。光纤到本地升级试点正在进行中,计划从2022年开始在整个固定网络中部署全光纤,2028年完成。VMO2合资公司还部署了广泛的“社区WiFi”网络。
VMO2合资公司在预付费或后付费服务计划下提供5G和4G无线服务。VMO2合资公司以各种许可证提供其移动服务,最近在2021年4月获得了700 MHz和3.6 GHz频段的新频谱许可证。在同一次拍卖中,VMED O2合资公司同意与沃达丰交换3.4-3.8 GHz的持股。
凭借其移动服务,VMO2合资公司能够向其住宅和企业客户提供四重播放捆绑包和融合服务。
沃达丰Ziggo合资公司。我们拥有沃达丰Ziggo合资公司50%的股份,这是一家领先的荷兰公司,为荷兰的消费者和企业提供固定、移动和综合通信和娱乐服务。关于成立沃达丰Ziggo合资公司,我们与沃达丰签订了股东协议,提供
负责沃达丰Ziggo合资公司的治理,包括决策流程、信息获取、股息政策和竞业禁止条款。它还规定了对沃达丰Ziggo合资企业的利益转让和退出安排的限制。根据股息政策,沃达丰Ziggo合资公司必须在最低现金要求和融资安排的限制下,向沃达丰和我们分配所有不受限制的现金。我们还与沃达丰Ziggo合资公司签订了一项框架协议,以提供每个合作伙伴在电信业务方面的专业知识。有关上述协议的更多信息,请参阅本年度报告(Form 10-K)第二部分中包含的合并财务报表附注7。
沃达丰Ziggo合资公司的富光纤宽带网络覆盖了730万户家庭。沃达丰Ziggo合资公司还提供全国4G和5G移动覆盖。截至2021年12月31日,沃达丰Ziggo合资公司拥有910万RGU,其中370万是视频,330万是宽带互联网,210万是固话。此外,沃达丰Ziggo合资公司拥有540万移动客户。除了住宅服务,沃达丰Ziggo合资公司还在荷兰各地提供广泛的商业服务。沃达丰Ziggo合资公司的运营受到各种法规的约束,这些法规如下所述监管事项-合资实体-荷兰.
沃达丰Ziggo合资公司的客户继续可以使用Horizon TV及其功能(营销名称为“Ziggo TV”),包括重播电视、Ziggo Go应用、暂停直播电视和视频点播、面向住宅和企业客户的1Gbps全国宽带互联网和广泛的WiFi社区网络。沃达丰Ziggo合资公司也有自己的体育频道Ziggo Sports,并提供一些独家节目。此外,截至2021年12月,沃达丰Ziggo合资公司已为530万个家庭提供了1Gbps的宽带互联网。沃达丰Ziggo合资公司的客户还可以使用沃达丰在全国范围内的4G(这里称为LTE)和5G无线服务,在预付费或后付费服务计划下。沃达丰Ziggo合资公司根据各种许可证提供其移动服务,截至2021年12月31日,这些许可证的加权平均使用寿命约为18年。凭借其移动服务,VodafoneZiggo合资公司能够向其住宅和企业客户提供四重播放捆绑包和融合服务。
其他业务信息
风险投资
Liberty Global的投资部门Liberty Global Ventures已经在世界各地的75多家公司和基金积累了投资组合,投资于内容、技术和基础设施领域。凭借其对创始人友好的长期心态,Liberty Global Ventures在技术方面进行了有意义的投资,这些技术将改变人们明天的生活和工作方式。Liberty Global投资组合中的一些公司包括All3Media、Plume、ITV、狮门公司、Univision、E方程式赛车系列、Aviatrix、Pax8、Lacework和EdgeconneX等。在有利的情况下,我们寻求在我们的运营公司和我们投资的公司之间建立商业关系,建立更牢固的合作伙伴关系,以帮助推动增长和效率。
技术
我们的宽带互联网、视频和固话服务主要通过混合光纤同轴(HFC)有线电视网络。该网络主要由国家和地区光纤网络组成,这些网络通过同轴电缆在最后几百米内连接到家庭。除了我们的HFC网络,我们还越来越多地推出基于光纤到户的服务(FTTH)和利用固定无线接入(FWA)在部署固定网络可能不符合成本效益的地区为我们固定网络未覆盖的客户提供服务的技术。
我们密切监控我们的网络容量和客户使用情况。必要时,我们会逐步增加容量,例如通过拆分有线电视网络中的节点。我们还继续探索改进我们的服务和新技术,以增强我们客户的联网娱乐体验。这些操作包括:
•通过以下方式重新获取带宽并优化我们的网络:
◦增加我们市场中的节点数量;
◦将我们的混合光纤同轴电缆网络的带宽提高到1 GHz;
◦将模拟频道转换为数字频道;
◦将频道移动到IP交付;
◦部署额外的DOCSIS 3.1频道;
◦用现代光纤取代铜线;以及
◦使用数字压缩技术。
•通过鼓励客户从模拟服务转向数字服务,为高速互联网、视频点播和其他服务腾出频谱;
•通过将头端功能(编码、转码和多路复用)转移到云存储系统来提高我们网络的效率;
•加强我们的网络以适应商业服务;
•使用无线技术将我们的服务扩展到家庭之外;
•通过笔记本电脑、智能手机和平板电脑远程访问我们的视频服务;
•扩大Horizon TV和Virgin TV Go以及Horizon 4和相关产品的可用性,开发和引入在线媒体共享和流媒体或基于云的视频;以及
•测试新技术。
如上所述,我们正在扩大HFC和FTTH的覆盖范围。此外,我们正在已经建立有线网络的地方寻找移动服务机会,并在我们拥有强大的移动服务的地方扩大我们的固话网络。这将使我们能够向我们的客户提供融合的固话和移动服务。
我们在我们的市场上通过宽带网络提供高速数据和固定线路电话。我们在欧洲运营的电缆网络与我们的“主动脉”主干相连。主动脉主干被公认为Tier 1运营商,它允许我们通过与其他运营商的免结算协作来为客户服务,而无需支付使用第三方网络的费用。
为了支持我们的连接战略,我们正在将我们的客户带入千兆社会。我们所有的宽频网络都已能够以千兆位速度支持下一代超高速互联网服务。为了向我们的用户提供这些速度,我们计划在整个业务范围内扩大DOCSIS 3.1技术的基础。DOCSIS 3.1技术的使用大大提高了我们网络的效率,使我们能够提供更快的速度、室内WiFi和更好的服务。未来几年,新的网关和我们网络的不断升级将使我们能够最大限度地提高宽带网络的高速连接性,并以具有成本效益的方式提供千兆位服务。它还将使我们能够满足客户对我们足迹所在城市和农村地区高速互联网接入的期望。虽然DOCSIS 3.1技术将在2022年提供高达2.5 Gbps的速率,但我们计划在我们的FTTH范围内部署XGS-PON技术,实现高达10 Gbps的速度。此外,我们将开始制作DOCSIS 4技术的原型,预计该技术将在我们的HFC覆盖范围内同样提供10Gbps的能力。
供应源
内容。在我们的市场中,娱乐平台仍然是电信服务捆绑包中的关键部分。因此,除了提供允许我们的客户随时随地观看节目的服务外,我们还投资于客户想要的内容。我们的内容策略基于:
•主张(超出客户的娱乐欲望和期望);
•产品(提供可用的最佳内容);
•采购(对最好的品牌、表演和体育运动的投资);以及
•合作(战略对接、收购和增长机会)。
我们几乎所有的节目和点播产品都是从内容提供商和第三方版权持有者(包括广播公司和有线电视节目网络)那里获得许可的。根据我们的渠道分销协议,我们通常按频道或订户按月支付费用,偶尔会有最低支付保证。对于点播节目,我们一般按交易型点播(偶尔有最低保底)支付收入分成,订阅点播按订阅者收取固定费用或月费。在我们的大多数协议中,我们寻求包括通过多个交付平台以及我们的智能手机和平板电脑应用程序向我们的客户提供授权节目的权利。
在寻求内容许可证的过程中,我们包括VMO2合资公司和沃达丰Ziggo合资公司(视情况而定)与领先的国际和地区付费电视提供商合作,如迪士尼/福克斯、华纳传媒(包括HBO)、索尼、UKTV Viacom、AMC、NBC环球、RTL、BBC和Discovery。我们还寻求在我们的每个市场都有主要的公共和私营广播公司,在一些市场,我们通过与一些公司的精选关系获得当地的优质节目,例如
Sky Plc(天空)BT Group plc(英国电信)、HBO和Canal+。对于我们的视频点播服务,我们授权各种节目,包括电视连续剧、电影、音乐、儿童节目和纪录片的套装。
近年来,OTT应用在内容领域变得越来越重要,作为我们内容战略的一部分,我们已经与许多全球和地区性应用提供商达成了协议。我们目前与Netflix International B.V.(网飞)和Amazon Europe Core S.A.R.L.(亚马逊)。根据这些安排,Netflix服务和Amazon Prime Video服务分别通过我们的某些机顶盒提供给我们许多市场的视频客户,每个客户都可以作为高级OTT服务。英国的客户可以通过VMO2合资公司、荷兰的沃达丰Ziggo合资公司、爱尔兰、瑞士和比利时使用Netflix应用程序。亚马逊Prime Video应用程序目前通过VMO2合资公司在英国、爱尔兰、荷兰通过沃达丰Ziggo合资公司、比利时、瑞士和波兰提供给我们的客户。我们还与谷歌爱尔兰有限公司(GOOG.O:行情)(谷歌对于YouTube和YouTube Kids服务,我们的英国客户通过VMO2合资公司、爱尔兰、荷兰通过沃达丰Ziggo合资公司、比利时、瑞士和波兰的客户可以通过我们的某些机顶盒获得YouTube和YouTube Kids服务的应用程序。为了针对每个市场定制我们的娱乐产品,我们添加了各种与本地相关的应用程序,例如BBC播放器在英国通过VMO2合资公司,NPO启动和维奥兰德在荷兰通过沃达丰Ziggo合资公司VRT Nu在比利时和BluePlay在瑞士。此外,我们还通过VodafoneZiggo合资公司与Nent达成了Viaplay服务在荷兰和波兰的协议。VodafoneZiggo合资公司将于2022年3月推出这项服务,波兰已经可以提供这项服务的高级服务。
独家内容是我们内容战略的另一个要素。为了支持这一方法,我们正在投资内容资产。我们投资了各种内容公司,包括ITV plc、All3Media Ltd.、狮门娱乐(Lionsgate Entertainment)、维珍媒体电视(Virgin Media TV)(前身为爱尔兰的TV3集团)和De Vijver Media。我们也在投资体育,无论是作为广播商还是作为版权所有者。我们有自己的体育频道,参与体育运动在比利时,专为Telenet客户提供,我的体育在瑞士,日出UPC授权给瑞士的其他平台,以及VM端口在爱尔兰。此外,沃达丰Ziggo合资公司拥有Ziggo体育并委托制作某些节目,如回旋曲和Race咖啡馆。最基本的Ziggo体育这项服务只向沃达丰Ziggo合资公司的客户提供;不过,通过许可证安排可以广泛获得这项高级服务。
此外,我们还委托制作了我们自己的电视剧内容。通过All3Media Ltd.,我们联合制作了一部电视连续剧,名为馈送,于2019年在我们的几个市场上映,并联合制作血样在爱尔兰,于2018年和2020年播出。与狮门娱乐公司合作,我们预购了标普500ETF系列惊悚片乌鸦,该片于2019年首映。此外,我们还制作了瑞士情景喜剧法斯勒-昆茨,瑞士系列剧我是海马特兰以及最初的比利时系列片爱之家(Chaussée d‘Amour)和德达格与当地的制作公司合作。这些电视连续剧将主要按需向我们的客户提供。我们还将继续委托、制作和/或联合制作我们的免费电视(自贸区)在爱尔兰的资产和视频点播平台,Telenet将继续通过以下方式为其FTA资产委托、制作和/或联合制作内容SBS比利时比利时的视频点播平台主要通过StreamZ,它与DPG Media新成立了一家订阅视频点播合资企业。
客户端设备。我们从多家不同的供应商购买每种类型的客户场所设备。客户端设备包括机顶盒、调制解调器、WiFi路由器和增强器、数字录像机(DVR)、调谐器和类似设备。对于每种类型的设备,我们都会聘请专家提供客户支持。对于我们的宽带服务,我们使用各种供应商提供我们的网络设备和我们提供的各种服务。同样,我们使用各种手机供应商为我们的客户提供移动服务。
软件许可证。我们从几家供应商为我们的互联网服务授权软件产品,包括电子邮件和安全软件,以及新闻馈送等内容。这些产品的协议通常要求我们支付软件许可证费用和/或内容许可证广告收入的一部分。对于我们的移动网络运营和固定线路电话服务,我们从多家供应商获得软件产品的许可,例如语音邮件、短信和来电显示。对于这些许可证,我们寻求签订长期合同,通常要求我们根据服务的使用情况付费。
对于我们通过MVNO安排提供的移动服务,我们依赖第三方无线网络提供商。我们的每个MVNO业务都与这样的提供商签订了协议,以承载我们客户的移动通信流量。我们希望就这些服务作出中长期安排。这些协议的任何终止都可能严重影响我们的MVNO运营的移动服务。
竞争
我们的所有业务都在竞争激烈、发展迅速的市场中运营。科技进步的速度可能会继续加快,为客户提供更多的电信服务选择。我们的客户希望获得能够提供无缝连接和体验的高质量电信产品。因此,我们提供融合服务(视频、互联网、固定电话和移动)的能力是我们战略的关键组成部分。在我们的许多市场,我们与提供移动和固话融合服务的老牌公司以及在一种或多种通信产品中建立起来的公司竞争。因此,我们的企业面临着激烈的竞争。在所有市场,我们都致力于以有竞争力的价格提供高质量的高速互联网,并提供优质的客户服务,从而使我们的产品与众不同。在本节中,我们首先概述宽带互联网、视频以及移动和固定电话服务在我们的市场中的竞争性质,然后提供我们更重要市场中的主要竞争对手的信息。
我们相信,我们的深度光纤接入为我们提供了几个竞争优势。例如,我们的有线电视网络可以同时传输互联网接入、实时电视和视频点播内容,而不会影响我们的高速互联网服务。此外,我们的有线电视基础设施使我们能够提供宽带互联网、电视和固定电话服务的三网融合捆绑服务,而不需要依赖我们的第三方服务提供商。我们的业务能力使我们能够通过我们自己的移动网络和第三方网络提供一整套融合的移动和固话服务。我们的容量旨在支持高峰消费需求,尽管在新冠肺炎疫情期间需求大幅增加,但我们的网络一直具有弹性。在服务于企业市场的过程中,网络的许多方面都可以以非常低的增量成本加以利用。
总体而言,随着客户希望以更具成本效益的方式获得所有媒体和通信服务,我们正在经历越来越多的融合。在我们最大的市场,我们的主要竞争对手是:Proximus NV/SA(比邻星)(比利时)和瑞士电信(瑞士)。此外,如下各节所述,VMO2合资公司的主要竞争对手是英国电信(BT)和天空公司(Sky),沃达丰Ziggo合资公司的主要竞争对手是Koninklijke KPN N.V.(KPN)和T-Mobile(目前归德国电信所有)。这些竞争对手中的每一家都拥有广泛的资源,这使得它们能够提供价格有竞争力的融合服务。因此,我们有能力提供高质量的三网融合或四网融合捆绑包以及固定-移动融合捆绑包,这是我们吸引和留住客户的关键战略之一。我们寻求通过我们的多媒体网关服务、互动视频产品(如重播电视和视频点播)、专有体育产品、扩展的内容产品(无论是室内还是室外),以及以智能家庭WiFi解决方案为后盾的高速连接服务,使我们脱颖而出。
网际网路
我们的企业在快速发展的宽带市场中面临着来自现有和非现有电信公司、移动运营商和基于电缆的互联网服务提供商的竞争,其中许多公司拥有丰富的资源。这些竞争对手提供的互联网服务包括有线固定宽带互联网、数字用户线(DSL)或FTTx和无线宽带。这些竞争对手提供了一系列速度和定价各不相同的产品,以及为家庭和企业提供的互动服务、数据和内容服务。随着人们对移动互联网服务需求的不断增加,来自各种先进技术的无线服务的竞争是一个重要的竞争因素。在我们的几个市场,竞争对手通过LTE网络提供高速移动数据,以及处于积极推出阶段的下一代5G无线技术。在这个激烈的竞争环境中,网速和价格是客户的关键标准。
我们的战略是无缝的速度领先。我们的重点是提高连接的最大速度,同时提供可靠的客户体验,并提供各种服务级别、价格、捆绑产品和一系列增值服务,包括智能家庭连接解决方案。我们不断更新我们的捆绑包和套餐,以满足客户的需求,并保持有吸引力的性价比。我们在英国、比利时和瑞士的运营足迹以及荷兰70%以上的运营足迹都提供了1Gbps的超高速下载速度,以期在2022年底之前覆盖我们在荷兰的全部足迹。我们利用价格极具竞争力的超高速互联网服务来鼓励客户从其他供应商转向我们的服务。我们的目标是保护我们的高端客户基础,使我们能够在互联网市场的中低端变得更加积极。通过在我们的有线系统上充分利用DOCSIS 3.1技术高达1 Gbps的技术能力,我们今天可以与任何FTTx、DSL或LTE播放器竞争。
在整个欧洲,我们在这一产品市场上的主要竞争来自现有公司和第三方提供使用各种基于FTTx和DSL技术的宽带互联网产品。替代网络提供商推出更便宜、速度更快的固网宽带产品,进一步增加了这个市场的竞争压力。一个值得注意的新兴因素是现有公司和其他公司利用FTTx技术过度建设我们的网络
第三方。目前,我们并不认为我们的网络已经严重过度建设;然而,某些FTTx提供商已经宣布了加快FTTx铺设的计划。我们相信,我们的混合光纤同轴网络可以升级到更高的速度,以赶上或超过潜在的基于FTTx的产品。此外,在某些情况下,FTTx升级或新建可能会为Liberty Global或其合资实体提供机会,以获得批发接入并扩大我们的地理覆盖范围。例如,VMO2合资公司已宣布计划将其在英国的整个固定网络升级为全光纤到户,成本略高于之前计划的DOCSIS 4升级。
•Telenet.在比利时的佛兰德斯地区,Telenet是住宅宽带互联网服务的领先提供商。Telenet的主要竞争对手是Proximus。Proximus是一个成熟的竞争对手,提供四重播放捆绑包。Proximus的DSL和超高速DSL技术(VDSL)服务提供高达100 Mbps的下载速度。此外,Proximus通过其光纤网络提供高达1 Gbps的速度,该网络已在选定的城市提供,并正在积极部署。与其视频服务类似,Telenet在提供互联网服务方面面临着来自其他供应商的竞争,这些供应商可以批量接入Telenet的有线网络。通过这种接入,奥兰治比利时公司目前为其移动用户提供包括增强型视频、移动和固定宽带互联网服务在内的三网融合服务。此外,奥兰治比利时公司还宣布收购电信运营商Voo,后者拥有比利时瓦隆尼亚地区的有线电视网络。这可能表明市场竞争进一步加剧,Telenet正在利用其超高速1Gbps连接和名为One and One(UP)的创新固定-移动融合套餐来推广其服务并留住其客户基础。此外,Telenet最近宣布打算与公用事业公司Fluvius建立一个新的、自筹资金的网络,希望在佛兰德斯地区拥有“未来的数据网络”。
•日出UPC.在瑞士,瑞士电信是最大的宽带互联网服务提供商,也是日出UPC的主要竞争对手。它还在继续扩大FTTx网络,并推出G.fast技术。瑞士电信提供的下载速度从50 Mbps到10Gbps不等,具体取决于所在地区。瑞士电信在我们的足迹以及我们的合作伙伴网络足迹中继续将其FTTx网络扩展到瑞士家庭。Salt是一家以移动为主的公司,也在这一领域展开竞争,通过结合FTTx和提供10Gbps互联网速度的固定无线接入技术,专注于固定-移动融合。在这一竞争激烈的市场中,日出UPC最近推出了新的“日出我们”固定-移动融合产品组合,使客户能够受益于覆盖日出UPC所有客户场所的超高速连接,并提供重要的固定和移动交叉销售机会。有关收购日出的更多信息,请参阅本年度报告的第二部分Form 10-K中包含的综合财务报表附注5。
•合资企业.
在英国,VMO2合资公司在宽带互联网服务方面面临着众多竞争对手,其中最大的竞争对手是英国电信(BT)。英国电信正在通过其子公司OpenReach积极建设其FTTx网络,以支持其到2026年底覆盖2500万家庭的目标。为了支持这一使命,英国电信推出了一系列超高速消费套餐,提供高达900 Mbps的速度。目前,我们估计VMO2合资公司的固定网络被英国电信过度建设了25%,但到目前为止,这对VMO2合资公司的整体指标影响有限。如上所述,VMO2合资企业在其大约1560万个办公场所全部实现了1Gbps的连接。此外,VMO2合资公司宣布打算在2028年底之前将其固定网络升级到全光纤到户。这项计划预计将推动消费者和企业的连接创新,创造可能追逐英国宽带批发市场的选择,并保护消费者免受日益激烈的FTTx竞争的影响。此外,我们目前看到来自移动宽带发展的竞争有限,例如LTE和5G移动服务以及WiFi服务。
VodafoneZiggo合资公司的主要竞争对手KPN(KPN:行情)提供互联网协议电视(IPTV).IPTV),并通过使用DSL或VDSL的宽带互联网连接或对VDSL的增强(称为“矢量化”)。在KPN增强其VDSL系统的地方,它提供高达200 Mbps下载速度的宽带互联网,在其FTTx网络上,它提供高达1Gbps的下载速度。沃达丰Ziggo合资公司的部分网络已经被KPN和其他供应商的FTTx网络过度建设。2021年,KPN成立了一家名为Glaspoort的合资公司。Glaspoort将在未来五年投资超过10亿欧元用于光纤铺设。格拉斯波特最初的范围包括大约685,000户中等密度地区的家庭和大约225,000个营业场所。2021年晚些时候,这些计划增加了大约17万户家庭。KPN将继续执行其现有的光纤铺设计划,在未来五年增加约250万户家庭,Glaspoort的范围预计将加快KPN的目标,即到2026年达到约80%的FTTx覆盖率。我们预计,未来一段时间内,光纤过度建设带来的竞争压力将会加剧。到2021年底,超过70%的
沃达丰Ziggo合资公司的730万家庭能够接入超高速1Gbps连接,以支持我们的竞争优势和速度优势。
视频分发
我们的视像服务主要与传统的自由贸易协定广播电视服务、直接到户卫星服务供应商、OTT和广播VOD服务供应商,以及其他提供同类视像服务的固网和流动电讯营办商及宽频供应商竞争。其中许多竞争对手都在全国范围内开展业务,单独和捆绑提供功能、定价和视频服务,与我们提供的服务不相上下。在某些市场,我们还与其他有线电视提供商竞争,后者过度构建了我们系统的一部分。
OTT视频内容提供商利用我们或我们竞争对手的高速互联网连接也是一个重要的竞争因素,与我们服务领域重叠的其他视频服务提供商也是如此。OTT视频提供商(如HBO Now、Amazon Prime Video、Netflix、Disney+和AppleTV+)为电视连续剧、电影和广播公司的节目提供VOD服务。一般来说,这类服务的内容库是按月收费的。通常,这些服务可在家庭内外的多个设备上使用。此外,广播公司通过自己的平台(如BBC iPlayer、Discovery和RTL)直接向客户提供内容,包括VoD、直播和追赶电视。为了保持我们的竞争地位,我们通过我们的在线移动应用、视频点播和重播电视服务,或通过我们与Netflix和亚马逊的协议,以及YouTube和相关的本地OTT视频点播服务,向我们的订户提供TV Everywhere产品和优质OTT视频服务。我们的业务也不同程度地与其他信息和娱乐来源竞争,如在线娱乐、报纸、杂志、书籍、现场娱乐/音乐会和体育赛事。
我们吸引和留住客户的能力取决于我们持续获取吸引人的内容、以可接受的条件提供易于使用的服务以及在家庭内外的多种设备上提供内容的持续能力。一些竞争对手已经获得了某些节目的长期独家合同,这限制了其他提供商提供此类节目的机会。我们的业务通过与这些公司(包括英国天空电视台和英国电信在英国和爱尔兰)签订的精选合同,有限地获得了某些此类节目。此外,电信供应商越来越多地通过其系统提供对OTT平台的访问。如果独家内容提供通过其他提供商增加,节目选择可能是订阅者选择视频服务的决定性因素。
与我们在视频服务方面的技术进步(如推出Horizon 4、第三方设备上的应用程序和全IP电视盒)类似,我们的竞争对手也在通过下一代机顶盒、无处不在的TV Everywhere产品和其他互动服务来改进他们的视频平台。在所有市场,现有和非现有的电讯营办商均提供具竞争力的视讯服务,其策略包括在DSL、VDSL和FTTx网络上提供视讯服务,在某些情况下,还包括直接到户和数码地面电视(DTT)。现有运营商提供宽带互联网、视频和固定线路电话服务的三合一服务,以及在大多数国家和地区提供移动服务的四合一服务的能力,给我们的业务带来了竞争压力,包括我们视频产品的定价和捆绑。为了取得市场占有率,多个较大市场的现有营办商和其他服务供应商,将其数码地面电视、网上电视或直接到户影象套餐的定价,较相若的数码有线电视服务的零售价为低。
我们通过提供具有卓越用户界面的高级数字服务(如云录制和DVR功能、HD/4K、VoD、语音控制、OTT聚合、重播电视和多屏幕服务)来实现价值竞争。我们还通过以合理的价格提供有吸引力的内容包以及捆绑服务来竞争。在我们开展业务的每个国家/地区,我们都会量身定做我们的套餐,包括有吸引力的渠道产品,为捆绑服务和忠诚度合同提供经常性折扣,以及为OTT服务提供综合计费。此外,我们还不时修改我们的数字频道产品,以提高我们节目的质量。在提供移动语音和数据的地方,我们专注于以极具吸引力的价格提供融合服务。在我们的其他业务中,我们使用三网融合捆绑包作为推动视频的手段,以及可以在整个服务组合中利用便利性和价格的其他产品。我们还继续增强我们的Horizon 4平台,以满足我们的客户随时随地观看节目的愿望,例如新的应用程序和扩大其在我们市场的供应。
•Telenet. Telenet的主要竞争对手是现有的电信运营商Proximus,该公司提供交互式数字电视、重播电视、VoD、OTT和高清服务,作为其视频服务的一部分,以及为年轻细分市场的需求量身定做的纯移动视频服务。Proximus以极具竞争力的价格向客户提供广泛的个人和捆绑服务。此外,Telenet和其他比利时有线电视运营商必须允许替代提供商进入他们的有线电视网络。橙色比利时(北卡罗来纳州)橙色比利时)在2016年获得了这样的接入,目前为其移动用户提供三网融合服务,包括移动、增强型视频和宽带互联网服务。Telenet可能面临来自其他视频服务提供商的日益激烈的竞争,这些提供商利用了这一优势
并可能提供三网合一和四网合一的服务。有关批量访问的详细信息,请参阅监管事项-比利时。
为了有效地与其他供应商竞争,Telenet利用其广泛的有线网络、其基本有线电视服务和Yelo Play的广泛接受度以及其附加功能,如HD和DVR功能、VoD产品、参与体育运动通过Horizon 4多媒体盒提供的频道和原创节目。Telenet能够向其订户提供国际、国家、地区和本地内容,包括荷兰语广播。它还在利用移动服务通过其融合产品来推动其他产品。此外,在2021年期间,Telenet和DPG Media推出了一个名为StreamZ的新流媒体平台,该平台结合了HBO一些最好的本地制作的系列剧和必看的国际内容、大量的儿童内容、电影和纪录片。StreamZ是按月收费的。
•日出UPC. 我们在瑞士的主要竞争对手是瑞士电信(Swisscom),它是目前的电信运营商,通过DSL、VDSL和FTTx网络提供IPTV服务。瑞士电信提供视频点播服务、DVR和重播功能、高清频道,并拥有某些体育节目的独家发行权。瑞士电信(Swisscom)在市场上推出了一款先进的机顶盒,具有语音控制、智能家居集成和视频以外的内容聚合,如音乐流媒体和游戏服务。尽管其存在有限,但Salt专注于价值主张,将电视纳入其捆绑包中,并通过Apple TV提供对OTT的访问。在这个饱和的市场中,价格竞争和高促销强度是重要因素。为了在瑞士有效地竞争,日出UPC正在推广Horizon 4(市场名称为“UPC TV”)和相关产品系列,以及Replay TV和VOD,使订户能够个性化他们的节目和观看偏好,同时提供具有语音控制的出色用户界面。日出UPC有自己的体育频道,我的运动并聚合第三方应用程序(例如Netflix、Amazon Prime Video和YouTube)。此外,2021年10月,日出UPC将其视频产品扩展到其附属品牌Yallo。这是将Yallo转变为完全电信功能的重要一步,允许Yallo客户访问超过270个频道(许多是全高清和杜比数字频道)、重播服务和预装在电视机上的Netflix、Disney+和Amazon Prime等流媒体应用程序。有关收购日出的更多信息,请参阅本年度报告的第二部分Form 10-K中包含的综合财务报表附注5。
•合资企业.
VMO2合资公司在数字电视服务方面的主要竞争对手是Sky和FTA电视提供商。英国电信(BT)和TalkTalk Telecom Group(TalkTalk Telecom Group)(TalkTalk Telecom GroupTalkTalk),每一家都提供三网融合服务、IPTV视频服务和多媒体家庭网关。天空电视台拥有英国各种娱乐、体育和电影节目的转播权。天空电视台既是我们的主要竞争对手,也是我们的重要内容供应商。各种天空频道,包括天空体育通过Sky的卫星系统和我们的有线电视网络,以及通过Sky的应用程序和在线播放器和其他电视平台,都可以收看到,其中一些频道可以在BT和TalkTalk平台上收看。VMO2合资公司分发由Sky提供的几个基本和付费视频频道。英国电信也是我们的主要竞争对手和重要的内容供应商。英国电信拥有优质的英国电信体育频道,提供一系列体育内容,包括英超足球,以及欧冠和欧联杯的独家转播权。英国电信体育频道在我们的有线电视网络和我们的竞争对手的网络上都可以收看。VMO2合资公司正在扩大其宽带网络,并积极推广其在其最新的Horizon 4平台(市场名称为“Virgin TV360”)以及在线流媒体服务Virgin TV Go上运行的4K和HDR Ready盒子。客户还可以访问Netflix、Amazon Prime Video和YouTube等第三方应用程序。
VodafoneZiggo合资公司主要在视频分发方面与KPN竞争,KPN是一家主要的电信运营商,通过DSL、VDSL和FTTx网络提供IPTV服务。KPN提供许多与VodafoneZiggo合资公司相同的互动视频服务功能,包括VoD服务、DVR、重播功能和高清频道。KPN还向其客户提供包括其视频产品的捆绑套餐,为沃达丰Ziggo合资公司的产品和服务创造了一个竞争激烈的市场。
移动和电话服务
在比利时,作为一家移动网络运营商(MNO),我们是基于SIM卡数量的较大移动供应商之一。荷兰的沃达丰Ziggo合资公司也是如此。我们还通过收购瑞士的日出以及通过与O2在英国的合资企业大幅扩展了我们的移动业务。然而,在我们的其他欧洲市场,我们目前的移动业务有限。在我们是MNO的市场上,我们继续部署额外的带宽,为我们的客户提供广泛的服务,并扩大我们的LTE和5G服务。在那里我们是一个小的
作为移动运营商,我们面临着来自老牌移动品牌以及附属的低成本品牌的激烈竞争。我们每个市场的竞争依然激烈。我们提供各种通话套餐,如无限量通话、国内或国际通话、无限量非高峰通话和分钟套餐,包括固定电话和移动电话。此外,我们使用融合的捆绑包和优势向我们现有的固定客户交叉销售移动设备。我们提供固定-移动融合服务的能力是增长的关键驱动力。
在我们几乎所有的市场中,固定电话服务市场都已经饱和。市场份额的变化是由所提供的服务的价格和质量以及捆绑产品中包含的电话服务共同推动的。我们的固定线路电话服务与现有的电信运营商竞争。在我们所有的市场上,我们还与其他跨宽带线路提供服务的VoIP运营商展开竞争。此外,我们的业务还面临来自其他有线电话提供商、基于FTTx的提供商或其他间接接入提供商的竞争。
在我们的每个市场,我们都面临着与占主导地位的固话提供商的竞争,这些提供商中的大多数也提供基于LTE或5G服务的有竞争力的移动服务。在我们最大的市场,占主导地位的主要电话供应商是Proximus(比利时)和Swisscom(瑞士)。按SIM卡数量计算,这些电话竞争对手也是这些市场上最大的移动运营商。这些竞争对手将他们的移动产品与固话服务捆绑在一起。此外,客户对移动设备的偏好发生了根本性的转变。因此,我们预计固定电话用户将减少,转而支持移动连接。
人力资本资源
截至2021年12月31日,我们的合并子公司总数约为11,200家 相当于全职员工的人数约为120人,其中美国约120人,英国1100人,爱尔兰共和国900人,比利时3450人,荷兰930人,瑞士3120人,波兰1320人,斯洛伐克290人。关于我们主要的非合并合资企业,沃达丰Ziggo合资公司约有6,360名员工,VMO2合资公司约有16,710名员工。上述数据均不包括承包商和临时工。
我们的大多数欧洲员工都是由工人理事会代表的。我们努力与所有员工保持积极的关系,并在适当的情况下与代表他们的工会保持积极的关系。近年来,我们的运营没有因为劳资纠纷而发生重大中断。
挑战我们的员工,让他们充分发挥潜力,成为有目标的领导者,并与我们一起成长,我们投入了大量资源,并不断投资于员工领导技能的发展。我们的技能开发服务覆盖了关键的人才群体-从毕业生和学徒,到人力资源经理、新兴领导者和高级领导者。这样的项目包括我们的金融、技术、网络安全和人才毕业计划,这些计划将应届毕业生推入我们快节奏和充满活力的商业模式,让他们立即获得现实世界的体验,并得到公司的结构化支持,这样每一名毕业生都可以退出他们的项目,为成为未来的领导者做好准备。Liberty Global对其员工进行了大量投资,因为它认识到,当每个员工都得到支持并获得成功的机会时,公司作为一个整体就会蓬勃发展。
我们决心在我们的工作场所建立一种安全、接纳和包容的文化,并积极参与我们当地社区的类似努力。多元化和包容性的文化对我们的业绩、声誉和创新至关重要,它让我们更接近我们生活和运营的社区。2021年,我们在重新定义的多样性、公平和包容性(我的位置(&I))。除了任命一位新的首席DE&I官和进一步发展我们的DE&I理事会(由首席执行官和来自公司各地的19名高管代表组成)外,我们还成立了五个员工资源小组(ERGS)重点关注性别、种族和族裔、多代家庭、能力和神经多样性以及性取向。VMO2合资公司和沃达丰Ziggo合资公司以及日出UPC也有自己的ERG,为当地员工提供支持。我们还对所有员工进行强制性的反欺凌、反歧视和反骚扰培训,并围绕工作场所的歧视和骚扰进行小组、有影响力的对话。此外,Liberty Global的风险投资集团承诺向初创公司投资1000万美元,包括通过我们的合作伙伴阿维斯塔资本公司(Avesta Capital),这些公司对社会产生了积极影响。这些公司,如Blue Studios、Kiira Health、BoxPower、嘉实热能和阳光日基金,专门专注于具有社会意识的商业实践,如解决经济和社会不平等问题,以及气候变化问题。
我们的薪酬计划是我们公司成功的关键,并激励我们的管理团队执行我们的财务和运营目标。我们专注于吸引、留住和激励有才华的高管,他们能够对公司新的和不同的机会做出反应,从而为我们的客户和股东创造价值。我们高管薪酬计划的主要目标是:激励我们的高管最大限度地为
公司成功的关键在于为我们的业务吸引和留住最优秀的领导者,并使我们高管的利益与创造股东价值保持一致。
在Liberty Global,我们致力于我们的员工和网站访问者的健康和安全,我们确保遵守所有相关的国家健康和安全法规。持续的新冠肺炎疫情有力地提醒人们,互联互通在我们的生活中发挥着至关重要的作用。作为家庭、企业、医院和学校的基本服务提供商,我们的新冠肺炎响应在我们的市场上得到了强烈和好评。我们将员工和客户的安全和福祉放在首位,同时保持最高质量的视频、语音和宽带服务,尽管对我们的网络有特殊要求。对于员工,我们已经启动了在家工作/在办公室工作的混合试点计划,同时增加了办公室内的健康措施。我们基于一个四管齐下的战略,提供了一系列福利资源,重点放在健康和福祉的精神、身体、社会和经济方面。这一战略包括参加团体培训课程、私人健身设施、自行车报销计划、办公室流感疫苗接种和私人体检等。
我们每季度根据一位领先的人力资源顾问定义的外部基准来衡量员工敬业度。我们的表现与全球行业基准一致,并在包容性、幸福感、经理支持和高级领导层沟通等方面超过了高绩效组织设定的基准。高绩效比较组由财务业绩强劲、人力资源实践出众的组织组成,代表着员工敬业度的黄金标准。调查结果归经理和高管所有,他们负责制定行动计划。此外,我们通过更短期的脉搏调查和更窄的焦点小组等方法收集定性和定量的见解。这种方法可以为关键员工重点领域的决策提供信息,包括福利、在家工作的机会和技能发展等。
有关我们的员工队伍和我们对员工的承诺的更多信息可在Liberty Global的年度企业责任报告中获得,我们预计该报告将于2022年第三季度初在我们的网站上发布。
监管事项
一般概述
在我们开展业务的每个国家,视频分发、宽带互联网、固定电话和移动业务都受到监管。监管的范围因国家而异,尽管在某些重要方面,欧洲市场的监管在欧盟的监管结构下是统一的。
在我们足迹中的七个国家中,有五个是欧盟的一部分:爱尔兰共和国、荷兰(未合并)、比利时、斯洛伐克和波兰。我们的其他业务在英国(未合并)和瑞士,这两个国家都有单独的司法管辖区,但一般都制定了类似于欧盟的规则。
英国于2020年1月31日正式退出欧盟,也就是通常所说的“英国退欧“。2020年12月24日,英国和欧盟达成“贸易与合作协议”,简称“欧盟-英国协议“。欧盟和英国的协议也包含了国家援助的原则,以防止任何一方给予不公平的补贴,并提供了争端解决机制,以确保欧盟和英国的企业在公平的竞争环境中竞争。在电讯业方面,英国和欧盟已同意维持各自市场现有的自由化水平,包括有关授权、进入和使用电讯网络、互连、公平和透明的监管,以及稀缺资源的分配等标准条文。欧盟和英国的协议包含了鼓励合作和促进公平透明的国际移动漫游费率的措施。然而,英国此前推出了一系列旨在为消费者提供保障的措施,这些措施仍在继续适用。这些措施包括限制客户在国外使用移动数据的收费金额,如果他们希望使用更多数据,并在客户达到套餐中包括的数据配额的各种里程碑时发出警报,就必须选择加入。此外,北爱尔兰议定书规定了北爱尔兰和爱尔兰共和国之间的关系,确保两者之间没有硬边界,并将北爱尔兰留在欧盟单一市场内。北爱尔兰议定书虽然对我们或VMO2合资公司的运营没有实质性影响,但会影响北爱尔兰和爱尔兰共和国之间的消费场所、设备和安装人员的流动。
在瑞士,广播和电视发行的大部分方面都受到《广播和电视法》的监管。此外,“竞争法”、“数据保护法”和“邮电法”(The电信法)可能与我们的业务相关。
行业法规
欧洲电子通信规则(The European Electronic Communications Code)代码)是管理我们欧盟运作的主要监管来源。该准则于2018年12月20日生效,成员国和英国正在将其纳入各自的国家法律。2021年9月23日,欧盟委员会(European Commission)警告包括爱尔兰、荷兰、波兰和斯洛伐克在内的一些成员国在换位方面迟到。有关成员国被要求在两个月内通过并通知相关措施-我们迄今还没有看到这一点。欧盟委员会可以将他们的案件提交欧洲联盟法院审理。英国已经在很大程度上将该法典转变为本国法律。瑞士虽然不是欧盟的一部分,但它的监管体系在一定程度上反映了欧盟的原则。瑞士的《电信法》(Telecications Act)总体上监管信息的传输,包括无线电和电视信号的传输。
该守则主要寻求在欧洲范围内发展通信服务的开放市场。它协调了欧盟内部关于建立和运营电子通信网络(包括有线电视和传统电话网络)的规则,以及提供电子通信服务的规则,例如电话(包括OTT服务)、互联网,在某种程度上还包括电视服务。
以下是守则中包含的最适用于我们业务的某些关键条款。
•强大的市场力量.国家监管部门规定的具体义务(全国步枪协会S)在欧盟,成员国仅适用于被认为具有重大市场力量的服务提供商(SMP)在相关市场。就守则而言,服务提供者在享有显著经济实力的情况下设有SMP,使其有权在相当程度上独立于竞争对手、客户和消费者行事。
如果服务提供商被发现在任何特定市场有SMP,适用的NRA必须对该服务提供商施加某些条件。我们已经被发现在我们经营的某些市场拥有巨大的市场力量,而且可能会有进一步的重大市场力量的发现,这可能会对我们的业务产生负面影响。然而,纵观我们的足迹,我们注意到NRAS越来越倾向于放松监管,目前只有一小部分市场受到这种类型的监管。
英国有一个与适用的NRA类似的制度,以前瞻性的基础评估市场,以确定SMP。在瑞士,没有这样的前瞻性制度,而是可以根据一般竞争法对服务提供商进行监管。
•必须承担的义务. 成员国可以对其管辖范围内的某些服务提供者施加合理的必须承担的义务。这些义务必须以明确界定的一般利益目标为基础,相称和透明,并接受定期审查。英国和瑞士有一个反映这些原则的监管体系。在我们经营的所有市场,我们都必须遵守法规,我们预计在可预见的未来,此类义务不会减少。
网络中立、漫游和呼叫终止
2015年11月,欧洲议会通过了关于首个欧盟范围的网络中立制度的规定。该规定允许提供专门的服务,针对特定内容进行优化,并对Liberty Global等服务提供商提出合理的交通管理要求。英国在退出欧盟后将网络中立纳入了本国法律。瑞士的《电信法》引入了更透明的网络中立法规,允许在非常有限的情况下进行流量管理(例如,对抗异常的网络拥堵)。如果流量受到不平等对待,必须通知客户有关互联网服务质量(固定和移动互联网)的信息。
上述2015年的规定还禁止零售漫游资费,并设定了批发漫游价格上限。2019年,欧盟引入了欧盟内部通话的批发费率上限,以使其与批发漫游上限保持一致。瑞士的电信法实施了漫游义务,包括强制折扣漫游套餐,每秒或每千字节的漫游费,以及所有漫游服务的上限费用。相对于英国,欧盟运营商现在可以自由提高英国运营商的批发费(反之亦然),但可以选择不这样做。
SMP供应商的通话终止费是由NRAS设定的,但对于欧盟,该守则包括固定和移动的单一最高欧盟范围语音终止率的系统。到2022年,所有固定服务提供商的最高固定终止率将为每分钟0.07欧元,到2024年,移动终端的单一最高费率将为每分钟0.20欧元。在英国,SMP提供商必须按公平合理的条款、条件和费用提供终止服务,
除非满足某些条件,否则不得高于英国电信规定的费用。在我们运营的所有国家/地区,我们都发现有SMP用于呼叫终止。
广播法和内容法
视听媒体服务指令(AVMSD)管理广播公司在欧盟法律下的活动。成员国正在将“可持续发展法”转变为各自的国家法律。2021年9月23日,欧盟委员会(European Commission)警告包括爱尔兰和斯洛伐克在内的一些成员国在换位方面迟到。有关成员国被要求在两个月内通过并通知相关措施,我们迄今尚未看到这一点。欧盟委员会可以将他们的案件提交欧洲联盟法院审理。
一般而言,源自欧盟成员国并打算在该成员国内接收的广播必须尊重该成员国的法律。然而,根据AVMSD,欧盟成员国必须允许在另一个欧盟成员国设立的广播公司的广播信号在其领土内自由传输,只要该广播公司遵守其所在国的法律。此外,当我们在我们的网络上提供第三方视频点播服务时,受监管的是第三方提供商,而不是我们作为分销商。英国和瑞士的监管制度也反映了这些原则。
AVMSD制定了适用于线性和非线性服务的配额,用于传输欧洲制作的节目和由独立于广播公司的欧洲制片人制作的节目。这些义务适用于我们在欧盟的企业。英国和瑞士的监管制度也同样反映了这些原则。
成员国还可以要求服务提供商为欧洲作品的制作提供资金,包括要求在其管辖范围内以受众为目标的其他地区设立的视频点播提供商提供资金。此类义务适用于(或预计将适用于)我们的某些业务。
此外,欧盟委员会的条例要求在线内容服务的商业提供商(包括OTT服务提供商)使在任何成员国暂时存在的订户能够以与其居住国基本相同的方式访问和使用在线内容服务。我们的服务符合这些可移植性要求。
在英国,根据1990年和1996年的广播法案,VMO2合资公司必须持有其拥有或经营的任何电视频道(包括Barker频道)的个人许可证,并在其有线电视平台上提供某些其他服务,如电子节目指南。这些电视许可内容服务(薄层扫描仪)许可证由英国通信办公室颁发和管理(Ofcom)。根据这些许可证,每项覆盖的服务必须符合Ofcom的一些代码,包括广播代码,并遵守Ofcom的所有指示。违反TLC许可证的任何条款都可能导致罚款,并有可能被吊销许可证。
作为点播节目服务的提供商(ODPS),VMO2合资公司还必须遵守与“编辑内容”有关的若干法定义务,并通知Ofcom它打算提供ODPS。如果不通知Ofcom或不遵守相关的法定义务,可能会被处以罚款,或最终被禁止提供ODPS。
技术法规
欧盟委员会越来越多地对我们向客户提供的电信设备的能源消耗提出额外的强制性要求。我们一直在努力降低机顶盒的功耗。这方面的立法可能会对我们部署给客户的设备的成本和/或功能产生不利影响。
根据欧盟关于备用电力的规定(备用法规),许多设备需要具有低功率待机模式或关闭模式,除非这种模式不适合产品的预期用途。特别地,待机条例尤其设定了在所谓的“联网待机”模式下联网的消费设备的最大功耗。因此,我们购买和/或开发的所有设备都在备用法规的电源管理要求下运行。
此外,欧盟的无线电设备指令对出售的无线电设备进行了管理。它为安全和健康、电磁兼容性和无线电频谱的有效利用设定了基本要求。该指令还提供了
它为管理其他方面的进一步监管奠定了基础,包括保护隐私、个人数据和欺诈、互操作性、获得紧急服务的技术特征,以及关于无线电设备和软件组合的合规性。欧盟委员会最近根据无线电设备指令通过了一项授权法案,以提高网络弹性并更好地保护消费者的隐私。该授权法案将于2022年第一季度生效,并将于2024年8月1日开始适用。
由于欧盟和瑞士之间建立了一项相互承认协议,“备用条例”和“无线电设备指令”也适用于瑞士。在英国脱欧之前,英国将备用条例和无线电设备指令纳入国家法律。
通过欧盟的无线电频谱政策计划,某些频谱已被批准用于移动宽带。此频谱的使用条款因我们所在的欧洲国家而异,此频谱的某些使用可能会干扰我们的有线电视网络上传输的服务。如果发生这种情况,我们可能需要:(1)避免在我们的某些服务中使用有线网络上的某些频率,(2)对我们的网络进行一些更改,或(3)更改我们部署的设备。我们正在与相关成员国和欧盟委员会进行讨论,以开发缓解技术,以减少一些这种干扰,但我们无法预测这些讨论的最终结果。
隐私监管
2018年5月,《一般数据保护规例》(GDPR)在欧盟生效。GDPR对个人数据的处理、使用和保留设定了严格的标准。不遵守规定的组织将面临严厉的处罚。此外,2017年1月,欧盟委员会公布了一项新的电子隐私法规提案。欧盟成员国之间的谈判仍在进行中,我们无法预测这些谈判的最终结果。
GDPR适用于欧洲经济区(欧洲经济区),包括欧盟和一些国家,不包括英国和瑞士。当个人数据转移到欧洲经济区以外的地方时,GDPR产生的特殊保障措施,如通过充分性决定和使用标准合同条款(SCCS),以确保数据以受保护的方式传输。充分性决定表明哪些第三国的数据保护法与GDPR规定的数据保护法非常相似。向“足够”的第三国传输数据被比作在欧盟内部传输数据。
2021年6月28日,欧盟委员会(European Commission)通过了一项针对英国的充分性决定,因为英国的数据保护系统继续基于英国作为成员国时适用的相同GDPR规则。然而,充分性决定必须遵守所谓的“日落条款”,该条款规定,该决定自通过之日起四年后自动失效。在此之后,如果英国继续确保足够的数据保护水平,充分性调查结果可能会更新。
当数据传输涉及未被授予适当决定的第三国时,我们的业务必须使用SCC。2021年6月4日,欧盟委员会发布了关于新SCC的实施决定,自2021年9月27日起适用。使用标准合同条款不会自动使国际数据传输符合GDPR。相反,缔约方必须进行“转移影响评估”,以应对数据转移中可能存在的任何风险,并采取补充措施。影响评估会考虑转移的情况、当事人的性质、涉及的个人资料,以及目的地国的法律和惯例等事项。
“瑞士数据保护法”(Swiss Data Protection Act)确保了个人数据从欧洲经济区持续流向瑞士(DPA)。瑞士议会通过了“数据保护法”的修订版,为数据处理提供了更大的透明度,并加强了个人的信息权(例如,如果他/她的数据是在外国处理的)。
其他欧洲法规
除了上面讨论的特定行业的制度外,我们的运营公司还必须遵守一系列关于网络安全和消费者保护等方面的具体和一般立法。
在网络安全方面,2016年,欧盟通过了一项关于网络和信息系统安全的指令(NIS指令),它提供了提高欧盟整体网络安全水平的法律措施。我们在欧盟的行动不受NIS指令的管辖,但在爱尔兰和荷兰的指令的调换有效地将NIS指令的概念引入了这些司法管辖区。2020年12月,欧盟委员会提交了一份修订版
这项立法旨在扩大NIS指令的范围,增加包括电信提供商在内的新部门。如果被采纳,我们的更多行动可能会受到这第二个NIS指令的安全要求的约束。
2020年,在整个欧盟和英国,对所谓的“高风险供应商”(HRV)在电信部门宣布。欧盟发布了监管5G网络的“工具箱”,承认有必要对5G设备供应商进行风险评估,欧盟各国政府也有必要采取缓解措施。一些会员国正在通过预先确定个别HRV来解决安全问题,这些HRV的设备应该被排除在或限制在该国的所有网络运营之外。瑞士政府还在考虑电信安全领域的新措施草案。
2021年11月,英国政府出台了《电信安全法》(Telecom Security Act),该法案将新的安全框架强加于电信提供商,并赋予数字、文化、媒体和体育大臣新的权力,指示电信提供商从其网络中删除HRV。荷兰和比利时也通过了类似的立法。
欧洲议会目前正在讨论的数字服务法案和数字市场法案似乎没有像目前设想的那样影响我们的业务。然而,我们无法预测最终的立法会说些什么。
我们的运营公司还受到国家和欧洲层面关于竞争和消费者保护的法规的约束,这些法规在很大程度上受到该守则的监管。举例来说,虽然我们的营运公司可能会在欧洲市场以捆绑套餐形式提供服务,但他们有时不能订购一项服务(例如有线电视),条件是必须订购另一项服务(例如电话服务)。他们还可能面临限制,限制他们可以在多大程度上打折捆绑包中包括的某些产品。
比利时
Telenet已经被发现在宽带批发市场拥有SMP,这迫使它(1)向第三方运营商提供数字电视平台(包括基本数字视频和模拟视频)的接入,(2)向第三方运营商提供宽带互联网接入的比特流服务,包括作为选择的固定语音。比利时全国步枪协会(NRA)每月实施有线电视转售接入批发价格。由于宽带容量使用等原因,这些速率预计将随着时间的推移而变化。
尽管Telenet在开发基础设施方面有大量的历史财务支出,但Telenet的义务可能会通过允许他们转售Telenet的网络来提供与之竞争的产品和服务,从而增强其竞争对手的实力。此外,授予竞争对手的任何转售准入都可能(1)限制Telenet向其客户提供新的或扩大的产品和服务的可用带宽,以及(2)对Telenet维持或增加其收入和现金流的能力造成不利影响。任何这种不利影响的程度最终将取决于竞争对手利用Telenet网络转售接入的程度、Telenet获得这种接入的费率以及其他竞争因素或市场发展。
合资实体
英国
合同终止通知和年度最佳资费通知。Ofcom对供应商规定了有关合同终止和年度最佳资费通知的具体义务。这些规定要求VMO2合资企业(I)提醒即将结束最低合同期的客户他们的合同期即将结束,并制定VMO2合资企业可以向他们提供的最佳新价格,以及(Ii)每年一次,提醒未签订合同的客户注意这一事实,并再次确认VMO2合资企业可以向他们提供的最佳新价格。在这两种情况下,VMO2合资企业还必须为新客户提供同等服务的价格。这些要求自实施以来对我们和VMO2合资公司的收入产生了不利影响。
宽带扩容。英国于2021年3月颁布了电信基础设施(租赁财产)法案,根据该法案,除其他外,建筑法规现在要求新的住房开发项目必须具备Gbit接入能力。这项新立法是英国政府鼓励加大对新的数字基础设施的投资,并在2025年之前向大约85%的英国房产提供具有FTTH/Gbit功能的网络的结果。
荷兰
与我们的其他业务类似,沃达丰Ziggo合资公司必须承担义务,包括一些地区和地方广播频道以及公共广播频道。
荷兰的NRA,Autoriteit Consumer&Markt(AUT.N:行情)(T.N:行情)ACM)目前正在对高质量的批发准入进行新的市场分析。2021年11月18日,ACM向欧盟委员会提交了撤销对KPN网络上提供的高质量商业电信服务的监管的意向决定。如果获得通过,该决定将导致荷兰批发市场的全面放松管制。ACM预计将在2022年做出最终决定。
可用的信息
我们提交给美国证券交易委员会(the U.S.Securities and Exchange Commission,简称SEC)的所有文件美国证券交易委员会),包括我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告,以及对此类备案文件的修订,一般在我们向美国证券交易委员会提交此类材料后24小时内可在我们的互联网网站上免费获取。我们的网址是Www.Libertyglobal.com。本公司网站上的信息不是本年度报告的一部分,在此不作参考。
第1A项。危险因素
除本年度报告中包含的其他信息外,您在评估本公司的运营结果、财务状况、业务和运营或投资本公司股票时,应考虑以下风险因素。
本节中介绍的风险因素分为四组:
•与我们面临的竞争和我们业务中使用的技术相关的风险;
•与我们在海外市场经营有关并受外国监管的风险;
•与某些财务事项有关的风险;以及
•其他风险,包括与任何可能寻求收购我们的人可能面临的障碍有关的风险。
虽然我们在下面和本年报的其他地方描述了我们认为最重要的风险,但可能存在其他未知或不可预测的经济、商业、竞争、监管或其他因素,也可能对我们未来的运营业绩、财务状况、业务或运营产生重大不利影响。此外,过去的财务业绩可能不是未来业绩的可靠指标,历史趋势不应用于预测未来时期的结果或趋势。
如果下面描述的任何事件单独或合并发生,我们的业务、前景、财务状况、经营结果和/或现金流可能会受到重大不利影响。
与竞争和技术相关的因素
我们在竞争日益激烈的市场中运营,存在无法与其他服务提供商有效竞争的风险。有线电视、宽带互联网、电话和移动服务市场竞争激烈。在提供影象服务方面,我们面对来自自由贸易协定和数码地面电视广播机构、经由卫星平台提供的影象、使用DSL、VDSL或向量化技术的网络、多频道多点分配系统营办商、FTTx网络、OTT影象服务供应商,以及部分系统过度建设的国家的有线电视网络等的竞争。我们的营运业务正面对来自现有电讯营办商及其他服务供应商所提供或透过其网络提供的视像服务的日益激烈的竞争。随着宽带互联网可用性和速度的提高,我们还面临着来自利用我们或我们竞争对手的高速互联网连接的OTT视频内容提供商的竞争。在提供电话和宽带互联网服务方面,我们正面临来自我们运营的每个国家的现有电信运营商和其他服务提供商以及移动语音和数据提供商的日益激烈的竞争。现有的电信运营商通常主导着这些服务的市场,并且拥有全国网络的优势和比我们提供这些服务所需的更多的资源。许多现有运营商都提供双网、三网和四网捆绑服务。在许多国家,我们还与使用LLU提供这些服务的其他运营商、其他以设施为基础的运营商和无线供应商竞争。数码用户线的发展,以及现有电讯营办商和其他供应商对FTTx技术的投资,提高了我们竞争对手的产品和服务的吸引力,加强了他们的竞争地位。无线技术的发展,如5G和FWA, 带来了额外的竞争挑战。
在我们的一些市场,国家和地方政府机构可能寻求直接或间接参与建立FTTx网络、DTT系统或其他通信系统。我们打算寻求可行的办法来限制这种参与,或确保这种参与是以商业上合理的条件进行的。然而,不能保证我们会在这些追求上取得成功。因此,我们可能会面临来自不要求投资获得正常商业回报的实体的竞争。此外,与没有政府参与的情况相比,我们可能会面对更激烈的竞争。
我们预计,由于我们经营的行业监管框架的变化,以及行业参与者之间的战略联盟和合作关系,来自现有竞争对手和新市场进入者的竞争水平和强度将继续增加。竞争加剧可能导致客户流失增加,一些产品和服务的客户获得率降低,以及我们市场上激烈的价格和促销竞争。再加上艰难的经济环境,这些竞争压力可能会对我们增加或在某些情况下保持收入、每个RGU或移动用户的平均收入(ARPU)、RGU、移动用户、调整后EBITDA(定义见我们综合财务报表附注19)、调整后EBITDA利润率和我们运营部门的流动性。
技术的改变可能会限制我们服务的竞争力和需求。视频、电信和数据服务行业的技术正在迅速变化,包括当前技术的进步和新技术的出现。新技术、新产品和新服务可能会影响消费者行为,从而影响对我们产品和服务的需求。预测技术和消费者品味的变化,以及及时开发和推出新的和增强的产品和服务的能力,将影响我们继续增长、增加收入和订户数量以及保持竞争力的能力。新的产品和服务一旦投放市场,可能无法满足消费者的期望或需求,可能会延误开发,并可能无法按预期运行。我们可能提供的新产品和服务缺乏市场接受度,或者其他公司开发具有重要竞争力的产品或服务,可能会对我们的收入和调整后的EBITDA产生重大不利影响。
我们大量增加的物业和设备可能不会产生正回报。我们需要或可能在未来大幅增加我们的物业和设备,以增加我们的网络客户,升级或扩大我们的宽带通信网络,并升级客户驻地设备,以加强我们的服务提供和改善客户体验。目前正在对我们的物业和设备进行扩建,这需要大量的资本支出用于设备和相关劳动力成本,以扩建和/或升级我们的网络以及相关的客户驻地设备。此外,激烈的竞争、新技术的引入、现有技术(如FTTx和高级DSL技术)的扩展、自然灾害的影响或不利的监管发展都可能导致我们决定对我们的网络和客户端设备进行以前计划外的建设或升级。
不能保证我们网络的任何新建、重建、升级或扩展都会增加渗透率,增加每个平均有线RGU或移动用户(视情况而定)的月平均订阅收入,或者其他情况
产生预期的正回报,或者我们将有足够的资金为此类新建、重建、升级或扩建提供资金。此外,与我们的物业和设备增加相关的成本最终可能会高于最初的预期或计划。如果是这样的话,我们可能需要比预期更早的额外融资,或者我们可能不得不推迟或放弃部分或全部发展和扩张计划,或者以其他方式放弃市场机会。额外的融资可能不会以优惠的条件提供,如果有的话,我们招致额外债务的能力将受到债务协议的限制。如果我们无法或选择不支付与增加新客户、扩大、延长或升级我们的网络或对我们的物业和设备进行其他计划内或计划外增加相关的成本,或者延迟进行此类投资,我们的增长可能会受到限制,我们的竞争地位可能会受到损害。
我们几乎完全依赖于我们与第三方节目提供商和广播公司的关系来制作节目内容,如果不能以可接受的条件获得广泛的流行节目选择,可能会对我们的业务造成不利影响。我们视频订阅业务的成功在很大程度上取决于我们向订户提供广泛流行节目选择的能力。我们一般不制作自己的内容,我们依靠与公共和私人广播公司、版权所有者和集体权利协会的协议、关系和合作来获得此类内容。如果我们不能以令人满意的条款为我们的收费电视服务获得多种多样的流行节目,包括足够多的高清频道选择以及非线性内容(例如有吸引力的VoD内容精选),以及DVR和追赶或“重播”服务等附属服务的权利,我们可能无法以客户愿意支付的价格向他们提供有吸引力的视频产品。此外,我们经常就节目协议进行谈判和重新谈判,我们每年的节目费用可能会有所不同。不能保证我们将能够以可接受的条款重新谈判或续签我们的节目协议条款,或者根本不能。内容所有者直接面向消费者的产品数量也在增加,这影响了谈判以及对我们的内容、可获得的权利和施加的限制。节目和版权成本占我们运营成本的很大一部分,由于各种因素,未来可能会上升,包括(1)与我们的数字视频内容扩展相关的更高成本,包括与辅助产品提供相关的权利和提供体育赛事实况转播的权利,以及(2)费率上涨。
如果我们无法获得或保留具有吸引力的价格有竞争力的内容,对我们现有和未来视频服务的需求可能会下降,从而限制我们吸引新客户、维持现有客户和/或将客户从较低级别节目迁移到较高级别节目的能力,从而抑制我们执行业务计划的能力。此外,如果我们的某些竞争对手获得独家节目制作权,特别是在流行的体育和电影节目方面,以及OTT市场上的某些玩家(例如Netflix、亚马逊和迪士尼)越来越多地制作自己的独家内容,我们可能会处于竞争劣势。
我们依赖第三方供应商和许可方提供我们业务所需的必要设备、软件和某些服务。我们依赖第三方供应商提供我们为客户提供服务所需的设备、软件和服务。我们的供应商经常在世界各地开展业务,他们满足我们需求的能力受到各种风险的影响,包括政治和经济不稳定、自然灾害、运输或供应链系统中断、恐怖主义和劳工问题。因此,我们可能无法及时或以令人满意的条件获得业务所需的设备、软件和服务。客户驻地设备的任何短缺都可能导致延迟完成我们网络的扩展以及将客户连接到我们的服务,从而可能对我们维持或增加RGU、收入和现金流的能力产生不利影响。此外,如果需求超过供应商和许可人的能力,或他们遇到财政困难,我们的企业提供某些服务的能力可能会受到重大不利影响,这反过来可能会影响我们的企业吸引和留住客户的能力。由于全球硅短缺,我们经历了一定的业务中断,这增加了我们某些关键部件的交货期和定价。我们无法预测这种短缺会持续多久,也无法预测未来会对我们的业务造成什么干扰。虽然我们积极监控我们主要第三方供应商和许可方的信誉,但关键第三方供应商或许可方的财务失败可能会扰乱我们的运营,并对我们的收入和现金流产生不利影响。我们依赖我们拥有或许可的知识产权来使用各种技术、开展业务以及销售我们的产品和服务。可能会对我们使用我们或我们许可的知识产权(如商标)提出法律挑战, 专利和商业秘密),我们可能会被要求以不利的条款签订许可协议,招致金钱损失,或被禁止使用相关知识产权。.
频谱成本、可用性和监管可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响. 随着我们继续提高某些地理区域的服务质量,并部署包括5G在内的新技术,我们未来可能需要获得更多频谱。因此,我们将继续积极寻求在频谱方面进行额外投资,这可能是重大的。
现有的运营商和其他公司对频谱的持续兴趣和获取,可能会降低我们在二级市场获取频谱的能力,增加获取频谱的成本,或者对我们获得频谱的能力产生负面影响。
通过其他方式,包括政府拍卖。我们在频谱方面的投资回报取决于我们吸引更多客户以及向现有客户提供更多服务和使用的能力。此外,适用的监管机构可能无法提供足够的额外频谱供拍卖。我们也可能无法获得必要的频谱,以维持或增强我们在拍卖或二级市场上的竞争地位,以优惠的条款或根本不能。
某些监管机构可能会对获取和使用新的无线宽带移动频谱施加条件,这可能会对我们以经济方式或在适当的配置或覆盖区域获得频谱的能力产生负面影响。
如果我们不能获得所需的频谱,如果竞争对手获得的频谱使他们能够提供有竞争力的服务,或者如果我们不能在没有负担的条件下以合理的成本及时在所获得的频谱上部署服务,并且在保持网络质量水平的同时,我们吸引和留住客户的能力以及我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们某些提供移动电话和数据服务的企业依赖第三方无线网络提供商的无线电接入网络来承载我们的移动通信流量。在我们运营的许多司法管辖区,我们向移动客户提供的服务依赖于使用MVNO安排,在这种安排下,我们利用第三方无线网络提供商的无线电接入网络来承载我们的移动通信流量。如果我们的任何MVNO安排被终止,或者如果相应的第三方无线网络提供商未能提供MVNO安排所需的服务,或者如果第三方无线网络提供商未能部署和维护其网络,并且我们无法在及时和商业合理的基础上找到替代的网络运营商,或者根本无法找到替代的网络运营商,我们可能会被阻止继续依赖该MVNO安排提供移动服务。此外,随着我们的MVNO协议到期,我们可能无法以相同或更优惠的条款重新谈判续签或更换MVNO协议。
我们或第三方技术或电信系统的故障、敏感客户数据的泄露或安全漏洞可能会严重扰乱我们的运营,减少我们的客户基础,并导致罚款、诉讼或收入损失。我们的成功在一定程度上取决于我们的信息技术和网络系统的持续和不间断的性能,包括互联网站、数据托管和处理设施和其他硬件、软件和技术应用程序和平台,以及我们的客户服务中心。其中一些由第三方服务提供商或其供应商管理、托管、提供或使用,以帮助开展我们的业务。此外,支持我们在特定国家或地理区域的有线网络的大量关键系统的硬件安装在相对较少的位置。我们和我们的第三方服务提供商的系统和设备(包括我们的路由器和机顶盒)容易受到各种来源的损坏或安全破坏,包括电信故障、断电、恶意人为行为、安全缺陷和自然灾害。此外,尽管采取了安全措施,但未经授权的各方可能会通过欺诈、计算机病毒、蠕虫、网络钓鱼、物理或电子入侵或入室盗窃,或通过我们或我们第三方服务提供商员工的错误等方式侵入我们或我们第三方服务提供商的服务器、系统和设备,从而访问或破坏我们或我们第三方服务提供商的服务器、系统和设备。我们和我们的第三方服务提供商可能无法预测或及时响应获得授权访问、禁用或降级我们或我们的第三方服务提供商系统的企图,因为这样做的技术变化频繁、日益复杂和复杂,而且在一段时间内很难检测到。此外,正如下面进一步讨论的那样, 我们和我们的第三方服务提供商为保护个人数据和其他信息而采取的安全措施和程序可能不足以应对所有数据安全漏洞、网络攻击或系统故障。在某些情况下,缓解措施可能取决于第三方,这些第三方可能无法提供符合所需合同标准的产品或服务,或者其硬件、软件或网络服务可能会出现错误、缺陷、延迟或中断。
通过我们的运营、销售和营销活动,我们收集和存储与客户相关的某些个人信息。这可能包括电话号码、驾照号码、联系方式、存储在电子设备上的个人信息以及支付信息,包括信用卡和借记卡数据。我们还收集并保留正常业务过程中员工的信息。在某些情况下,如果这样做是合法的,我们可能会与协助我们业务某些方面的第三方服务提供商共享有关此等人员的信息。未经授权的各方可能试图使用上一段所述的相同方法获取此类数据和信息。因此,我们收集的数据和信息可能会被挪用、误用、泄露、篡改或意外泄露或丢失我们的信息技术系统和网络以及我们的第三方服务提供商的信息,包括客户和个人数据。由于人们对保护个人信息的重要性的认识日益增强,此类信息的潜在滥用以及我们所有市场已经通过或正在考虑的关于个人信息保护、隐私和安全的立法,与信息相关的风险正在增加,特别是对于像我们这样处理大量个人数据的企业。不遵守这些数据保护法可能会导致州、联邦或非美国当局的罚款、诉讼或监管行动等后果。
尽管我们采取了预防措施,但影响我们的系统和设备的意外问题可能会导致业务中断,例如我们的信息技术系统出现故障、在我们的网络上传输信号中断、未经授权访问我们收集的数据和信息或类似的问题。此外,尽管我们在网络安全项目上投入了大量资源,并实施了安全措施来保护我们的系统和数据,并防止、检测和应对数据安全事件,但不能保证我们的努力会阻止这些威胁。任何导致数据丢失、挪用、滥用或泄露的破坏性情况都可能损害我们的声誉和我们业务的可信度,并可能使我们承担潜在的责任,包括针对我们的诉讼或其他法律行动,施加可能不在我们保单覆盖范围内的罚款、罚款、费用或责任,以及失去客户和收入。虽然我们维持网络责任保险,同时提供第三方责任保险和第一方责任保险,但此类保险可能不足以保护我们的所有业务免受未来系统中断或入侵或上述其他事件的损失。此外,网络安全漏洞和不断变化的网络安全格局可能需要我们投入大量管理资源来解决与该漏洞相关的问题,并花费大量额外资源来进一步升级我们所采用的安全措施,以保护客户、员工和其他个人信息免受网络攻击和其他非法获取此类信息的企图。, 这可能会导致我们的行动中断。这包括额外的基础设施能力支出,以减轻任何系统退化和重新分配来自发展活动的资源。到目前为止,除了2020年2月维珍传媒的一个数据库被禁止访问外,我们还没有遭受过网络攻击或网络中断,这些攻击或网络中断,无论是单独还是总体上,都对我们的运营或财务状况造成了重大影响。虽然到目前为止,我们没有发现另一起重大的安全漏洞或网络安全事件,但我们一直是 这种性质,预计未来还会受到类似的攻击。
与运行和调节有关的因素
我们的业务几乎全部在美国以外开展,这带来了许多运营风险。我们的业务几乎完全在美国以外的国家运营,因此面临以下固有风险:
•外币汇率波动;
•人员配置和管理国际业务的困难;
•潜在的不利税收后果;
•进出口限制、关税、关税等贸易壁垒;
•增加税收和政府收费;
•经济和政治不稳定;以及
•管理外国公司经营的国内外法律和政策的变化。
我们在某些国家可能遇到的运营风险包括,由于征用、国有化、战争、叛乱、恐怖主义或普遍的社会或政治动荡,对海外企业至关重要的服务中断或财产或设备损失。
我们面临外币汇率风险。当我们的债务以业务的功能货币以外的货币计价时,我们面临合并债务的外币汇率风险,其现金流支持我们偿还或再融资此类债务的能力。虽然我们通常将我们和子公司借款的面值与支持各自借款的业务的功能货币相匹配,但市场状况或其他因素可能会导致我们达成不以基础业务的功能货币计价的借款安排(不匹配的债务)。在这种情况下,我们的政策是通过使用衍生工具将不匹配的债务综合转换为适用的基础货币,为外币汇率变动提供经济对冲。截至2021年12月31日,我们几乎所有的债务都直接或综合地与基础业务的适用功能货币匹配。
除了我们的借款和基础功能货币不匹配所造成的风险外,我们还面临外币风险,因为我们进行了以我们或我们子公司各自的功能货币以外的货币计价的交易(非功能货币风险),如设备采购、规划合同、应付票据和应收票据(包括公司间金额)。我们的合并资产负债表上记录的与这些项目相关的金额的汇率变化将导致在交易结算时未实现(基于期末汇率)或已实现的外币交易损益。此外,对于
如果我们的收入、成本和支出是以我们各自的功能货币以外的货币计价,我们的收入、成本和支出将完全因为外币汇率的变化而出现波动。一般而言,当与第三方达成涉及未来支付或收取现金或其他货币项目的协议所产生的风险时,只要我们能够合理地预测该等支付或收款的时间和金额,而该等付款或收款并无以其他方式对冲,我们会考虑对冲非功能性货币风险。在这方面,我们已订立外币远期合约,以对冲某些风险。有关我们外币远期合约的更多信息,请参阅本年度报告第二部分Form 10-K中包含的综合财务报表附注8。
当我们的运营子公司各自的财务报表被换算成美元以纳入我们的合并财务报表时,我们也面临着美元(我们的报告货币)对我们运营子公司货币的不利和潜在的波动。累计换算调整计入累计其他综合收益或亏损,作为权益的单独组成部分。美元对作为我们运营子公司的功能货币的任何外币的价值的任何增加(减少)都将导致我们经历与已经投资于此类外币的金额相关的未实现外币折算损失(收益)。因此,仅由于外币换算,我们可能会对我们所持股份的综合收益或亏损和股本产生负面影响。在截至2021年12月31日的三个月里,我们对外币兑换风险的主要敞口是欧元和瑞士法郎,因为在此期间,我们报告的收入中分别有55.2%和43.7%来自功能货币为欧元和瑞士法郎的子公司。此外,我们报告的经营业绩还受到欧洲其他当地货币汇率变化的影响。我们不对冲子公司和附属公司的财务报表换算成美元时可能发生的非现金损失的风险。
我们的企业面临着不利监管的风险。 我们的企业受到它们所在国家独特的监管制度的约束。视频分发、宽带互联网、电话和移动服务受许可或注册资格规则和法规的约束,这些规则和法规因国家而异。我们运营的国家可能会通过有关电子商务的法律法规,这可能会抑制我们企业提供和开发的互联网服务的增长。在许多国家,我们提高价格或更改服务(包括我们提供的节目套餐)的能力受到竞争主管部门强加的法规或条件的限制,或受到监管机构的审查,或受客户终止权的限制。更重要的是,监管机构可能会要求我们(特别是如果我们被视为拥有SMP)授予第三方访问我们的网络、设施或服务的权限,以分销他们自己的服务或将我们的服务转售给最终客户。因此,我们的企业必须调整他们的所有权和组织结构,以及他们的定价和提供的服务,以满足他们所受的规章制度。不遵守适用的规章制度可能会导致处罚、限制我们的业务、丢失所需的许可证或其他不利条件。
规则和条例的不利变化可能:
•削弱我们以产生最大收入和调整后的EBITDA的方式使用我们的网络的能力;
•在我们的网络上造成容量短缺,这可能会限制我们寻求为客户提供的服务的类型和种类;
•影响我们的移动服务频谱接入能力;
•通过允许我们的竞争对手进入我们的市场并降低他们进入我们市场的成本来增强他们的实力;以及
•对我们的运营结果产生了重大的负面影响。
提供多种服务(如视频分发以及互联网、电话和/或移动服务)或垂直集成并同时提供视频分发和节目内容的企业(包括我们的企业)往往面临竞争主管部门的严格监管审查。对于任何拟议的企业合并来说,情况尤其如此,这些合并往往需要获得欧盟委员会(European Commission)或各国竞争主管部门的批准,这些部门可能会阻止、施加条件或推迟收购,从而可能阻碍我们的增长机会。如果施加条件而我们未能及时满足,有关当局可能会处以罚款,如果与合并交易有关,可能会要求采取恢复性措施,例如强制处置资产或剥离业务。
有关可能对我们未来一段时期的运营结果产生不利影响的某些其他监管动态的信息,请参阅法律和监管程序及其他或有事项在我们的合并财务报表附注18中。
新法例和现行法例可能会大大改变适用于我们的监管制度,对我们的竞争地位和盈利能力造成负面影响,而我们可能会受到更广泛的规管,特别是如果我们被视为在我们经营的任何市场拥有重大的市场力量。适用于提供视像、电话、互联网和移动服务的现行监管制度已经并仍在进行重大改革。例如,在欧盟,该守则是影响我们欧盟业务的通信法规的主要来源,包括接入、用户和隐私权、视频必备服务以及我们的竞争活动。此外,我们还接受国家监管部门的定期审查,以确定我们是否展示了SMP。SMP的发现可能会导致我们的公司受到开放访问、定价和其他可能对我们的竞争对手有利的要求的约束。例如,这导致了我们在欧洲的电话业务的呼叫终止义务,以及比利时的视频和宽带互联网接入义务。
英国退出欧盟可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或流动性产生实质性的不利影响。英国于2020年1月31日正式退出欧盟,并于2020年12月24日签订了《贸易与合作协定》,简称欧盟-英国协议“。有关欧盟-英国协议的更多信息,请参见项目1.业务-监管事项-概览以上讨论。英国退欧可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生潜在影响的例子包括:
•外币汇率的变化和资本市场的混乱。例如,英镑或欧元的持续疲软可能会对我们的流动性产生不利影响,包括我们为股票证券回购和其他以美元计价的流动性要求提供资金的能力;
•开展业务所需的劳动力短缺;
•我们英国供应链的中断和相关供应成本的增加;
•英国经济疲软导致英国消费者对我们的产品和服务的需求下降;
•法律不确定性、合规成本增加,以及潜在的国家法律和法规差异,因为英国决定替换或复制哪些欧盟法律和指令,或者在以前通过制定英国法律或法规来实施的情况下,保留、修改或废除这些法律和指令;以及
•各种地缘政治力量可能会影响全球经济和我们的业务,例如,包括其他欧盟成员国(特别是那些我们有业务的成员国)提出退出欧盟的全民公投或投票退出欧盟。
我们不能确定我们在收购、处置、合资企业、合伙企业或其他类似交易方面是否会成功,也不能确定我们是否会实现预期的好处。从历史上看,我们的业务在一定程度上是通过选择性收购实现增长的,这些收购使我们能够利用现有网络、本地服务产品和特定地区的管理专业知识,我们还利用有吸引力的机会出售选定的业务并与其他公司合作。我们预计将通过在选定市场进行有吸引力的收购、处置、合资企业、合作伙伴关系或其他类似交易,例如2017年6月收购SFR Belux,2019年6月收购De Vijver Media,2018年7月出售UPC奥地利公司,分别于2019年5月和2019年7月出售UPC DTH和沃达丰处置集团(Vodafone Disposal Group)的业务,2020年11月收购日出公司和预期出售UPC波兰公司,以及成立Atlas Edge合资公司和我们完成任何交易的能力可能会受到许多因素的限制,包括政府监管、融资可获得性、我们或我们交易对手的债务契约、潜在目标、收购者、合资企业或合作伙伴中复杂的所有权结构的盛行、股东对潜在目标或收购者的反对,以及来自其他潜在收购者(包括私募股权基金)的竞争。即使我们成功地完成了这样的交易,整合和分离活动也可能带来巨大的成本和挑战。我们不能保证在收购、处置、合资企业、合伙企业或其他类似交易或实现其预期收益方面取得成功。
此外,我们预计,我们收购的大多数(如果不是全部)公司将设在美国境外。外国公司对财务报告的披露控制和程序或内部控制可能不会像美国证券法和适用的会计规则所要求的那样全面或有效。虽然我们打算进行适当的尽职调查
在我们整合被收购的公司时,为了实施适当的控制和程序,我们可能无法证明这些公司的披露控制和程序或财务报告内部控制的有效性,直到我们完全整合它们。
我们的收购和合资企业的预期协同效应和收益可能无法实现预期的金额,或可能无法在预期的时间框架内实现,与上述相关的风险也可能源于公司整合的延长延迟。我们能否实现收购和合资企业的预期收益,在很大程度上取决于我们能否以促进增长机会和实现预期成本节约的方式整合我们的业务和被收购或合资公司的业务。此外,一些预期的协同效应预计在此类收购和合资企业完成后的一段时间内不会出现,在实现其中一些协同效应之前将需要大量资本支出。
新冠肺炎疫情可能会延迟、减少或消除我们预期的一些协同效应和其他好处,包括延迟整合或无法整合我们收购或合作的业务。即使我们能够成功整合,这类交易的预期收益,包括预期的协同效应和网络收益,也可能无法完全实现或根本无法实现,或者可能需要比预期更长的时间才能实现。
我们因完成各种收购和合资企业而产生了巨额费用。我们预计,为了整合业务、运营、政策和程序,将需要产生大量额外费用。虽然我们假设将产生一定水平的交易相关费用,但我们无法控制的因素可能会影响这些费用的总额或时间。由于其性质,许多将发生的费用很难准确估计。这些费用可能会超过我们历史上承担的成本,并完全或部分抵消预期的协同效应。
我们的集成工作可能不会成功执行,或者这样的集成可能比预期的更困难、更耗时或成本更高。运营成本、客户流失和业务中断,包括维护与员工、客户、供应商或供应商的关系,可能比预期的要大。独立业务的合并是复杂、昂贵和耗时的,可能会分散大量的管理注意力和资源。这一过程可能会扰乱我们的业务,或者以其他方式影响我们的竞争能力。我们和我们收购或合作的那些公司的业务的整体组合也可能导致重大的意想不到的问题、费用、负债、竞争反应和影响,以及客户和其他业务关系的流失。合并两家公司业务的困难包括:
•将管理层的注意力转移到整合事务上;
•整合业务和系统,包括知识产权和通信系统、行政和信息技术基础设施以及供应商和供应商安排方面的困难,包括新冠肺炎大流行病造成的困难;
•在符合标准、控制程序和会计及其他政策方面面临挑战;
•在我们努力整合和调整政策和实践的同时,关键绩效衡量标准的调整可能会导致更需要沟通和管理明确的预期;
•整合员工的困难;
•管理层向合并后的公司管理团队的转变,以及解决企业文化、管理理念和薪酬结构中可能存在的差异的必要性;
•留住现有客户和获得新客户方面的挑战;
•遵守政府法规
•被收购企业的已知或潜在未知负债大于预期;
•与适用交易相关的其他潜在不良后果和不可预见的费用或负债增加。
此外,整合过程中的不确定性可能会导致客户、供应商、分销商、经销商、零售商和其他人寻求更改或取消我们现有的业务关系,或者拒绝续签现有关系。供应商、分销商以及内容和应用程序提供商也可能延迟或停止为我们开发以下所需的新产品
由于不确定性或缺乏可用资源,我们的业务运营受到影响。竞争对手也可能通过强调潜在的不确定性和集成困难来瞄准我们的现有客户。
其中一些因素是我们无法控制的,它们中的任何一个都可能导致收入下降、成本上升以及管理时间和精力的转移,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,即使整合成功,我们的收购和合作伙伴关系的全部好处也可能无法实现,其中包括协同效应、成本节约或销售或增长机会。因此,不能保证我们将在预期的时间框架内或根本不能保证从这类交易中实现预期的全部好处。
某些业务是由合资企业进行的,我们不能只为自己谋利。。我们的某些业务,特别是英国的VMO2合资公司和荷兰的沃达丰Ziggo合资公司,都是通过合资或合作进行的。我们与一方或多方共享这些合资企业的所有权和管理权,这些各方的目标、战略、优先事项或资源可能与我们相同,也可能不同。一般来说,合资企业旨在为所有共同所有人的利益而运营,而不是为了我们的独家利益。以合资企业的形式运营企业通常需要额外的组织手续,以及分享信息、会计和决策的耗时程序。在某些情况下,我们的合资伙伴必须同意,才能使适用的合资企业采取某些行动。我们不能采取我们认为最符合我们利益的单边行动,可能会对合资企业的财务业绩和我们的投资回报产生不利影响。在合资企业中,我们认为我们与共同所有者的关系是合资企业成功的重要因素,如果共同所有者发生变化,我们的关系可能会受到不利影响。此外,成功的合资企业的收益是由共同所有人分享的,所以我们不会从成功的合资企业中获得所有的好处。
我们在沃达丰Ziggo合资企业和VMO2合资企业根据股东协议持有的股权,这些协议包含与治理以及转让和退出权相关的条款,根据情况,这些条款可能不符合我们公司的最佳利益。我们在沃达丰Ziggo合资公司和VMO2合资公司中的非控股权益是根据股东协议(各自为股东协议),其中规定了沃达丰Ziggo合资公司和VMO2合资公司的治理条款(如适用),其中包括决策过程、信息获取、股息政策和竞业禁止条款。这些条款可能会阻止沃达丰Ziggo合资企业或VMO2合资企业(视情况而定)做出保护或促进我们公司利益的决定或采取行动,甚至可能导致沃达丰Ziggo合资企业或VMO2合资企业(视情况而定)做出对我们公司产生不利影响的决定或采取行动。此外,根据股东协议中包含的股息政策,我们获得沃达丰Ziggo合资公司或VMO2合资公司的现金的能力在某些情况下可能会受到限制。股东协议还规定了对VodafoneZiggo合资企业和VMO2合资企业的权益转让的限制(视情况而定),这可能会对我们出售我们在VodafoneZiggo合资企业或VMO2合资企业(如果适用)的权益的能力产生不利影响,和/或我们权益的出售价格,以及某些可能迫使我们出售权益的退出安排。有关沃达丰Ziggo合资公司或VMO2合资公司及其各自股东协议的更多信息,请参阅本年度报告第二部分Form 10-K中包含的综合财务报表附注7。
我们可能要承担额外的税负。我们既要缴纳所得税,也要缴纳非所得税,比如增值税(增值税在英国、美国和世界各地的许多其他司法管辖区。此外,我们运营的大多数税收管辖区对公司间服务的估值、关联公司之间的跨境支付以及对所得税、增值税和转让税的相关影响都有复杂而主观的规则。在确定我们在全球范围内的所得税和其他纳税义务拨备时,需要做出重大判断。在我们正常的业务过程中,有许多交易和计算最终的税收决定是不确定的。在我们开展业务的许多司法管辖区,我们都会定期接受税务机关的审计。这些审计可能会导致与税务机关的纠纷,从而可能导致诉讼。虽然吾等相信我们的税务估计是合理的,但由于税务审计或税务纠纷的最终决定而导致的任何重大差异,都可能对我们在作出该等决定的一段或多段期间的财务状况及经营业绩产生不利影响。
我们在经营业务的国家或国家之间的税收法律、条约和法规都在不断变化,包括英国、美国和我们所在的许多其他司法管辖区之间的条约。此外,我们所在司法管辖区的各种所得税提案可能会导致我们计算递延税款所依据的现有法律发生变化。这些税法、条约或法规或其解释的改变可能会导致所得税或非所得税支出大幅增加,而任何此类重大变化都可能导致我们的实际税率发生重大变化。在这方面,我们经营业务的多个司法管辖区的税法已有重大改变或建议改变,其影响已相应地反映在我们的财务报表中。
由于税基侵蚀和利润转移,我们运营的外国司法管辖区的税法可能会进一步变化(BEPS)组织经济合作与发展组织承担的项目(经合组织)。这个
经合组织代表着一个成员国联盟,涵盖了我们开展业务的大部分司法管辖区。2021年10月,经济合作与发展组织(OECD)宣布了经合组织/20国集团(G20)基础侵蚀和利润转移包容性框架(The框架),它同意了一个双支柱解决方案来改革国际税收。支柱一提供了一种机制,使征税权利与当地市场接触更紧密地结合起来;通常是人们或消费者所在的地方。支柱二通过一系列相互关联的规则建立了全球最低税率制度,这些规则将适用于一国所得税税率低于15%的情况。该框架的目标是这两个支柱的大部分方面都在2023年生效,经合组织和G2成员国将在2022年制定与支柱2一致的法律。我们所在的司法管辖区可能会因应买位计划的措施或他们本身的关注而制定税务法例,增加我们的税务负担,从而对我们的财政状况造成不良影响。此外,BEPS项目以及许多国家的立法变化导致了各种倡议,要求在当地或全球范围内与税务当局共享公司财务和运营信息。这可能会导致对在其他国家赚取的利润进行更严格的审计审查,并导致司法管辖区之间在利润在司法管辖区之间的适当分配方面存在分歧。
“Virgin”品牌由我们的某些合并和非合并子公司在Virgin Enterprise Limited的许可下使用,不受这些子公司的控制。“Virgin”品牌由我们的某些合并和非合并子公司根据Virgin Enterprise Limited的许可使用,不受这些子公司的控制。使用“维珍”品牌的公司集团和其他被许可人的活动可能会对客户作为被许可人的业务的商誉产生重大不利影响,维珍企业有限公司的许可在某些情况下可能被终止。“维珍”品牌是我们使用“维珍”品牌的合并和非合并子公司的企业形象不可或缺的一部分。这些子公司依赖于消费者对维珍品牌的普遍好感。因此,有关使用“Virgin”品牌的公司集团或其负责人,特别是与该品牌关系密切的理查德·布兰森爵士的负面宣传,或与“Virgin”名称和标识的另一个被许可人(特别是在VMO2合资企业开展业务的英国)有关的负面宣传,可能会对我们的声誉、我们的业务和经营结果产生重大不利影响。此外,维珍企业有限公司的许可证在某些情况下可以终止。例如,维珍企业有限公司可以在向我们的适用子公司提供补救的机会后终止许可,(1)如果他们或其任何附属公司持续严重违反许可或公然重大违反许可,(2)如果维珍企业有限公司有合理理由相信这些子公司使用(或不使用)许可商标已经或可能导致“维珍”品牌价值的长期和实质性减损,或(3)如果第三方-(2)如果维珍企业有限公司(Virgin Enterprise Limited)有合理理由相信这些子公司使用(或不使用)许可的商标已经或可能导致“维珍”品牌的价值长期大幅缩水,或(3)如果第三方-(2)如果该等子公司使用(或不使用)许可的商标已经或可能导致“维珍”品牌的价值长期大幅缩水,则维珍企业有限公司可以终止许可。例如在法律上被取消资格的董事或破产实体,获得了Liberty Global的“控制权”。这样的终止可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
与某些财务事项有关的因素
我们的巨大杠杆可能会限制我们获得额外融资的能力,并产生其他不利影响。我们寻求将我们的债务维持在提供诱人股本回报的水平,而不承担不适当的风险。在这方面,我们通常寻求使我们的运营子公司将其债务维持在导致合并债务余额为我们合并调整后EBITDA的4至5倍的水平。因此,我们的杠杆率很高。截至2021年12月31日,我们合并债务的未偿还本金,加上我们的融资租赁义务,总计149亿美元,其中9亿美元在我们的合并资产负债表上被归类为流动债务,137亿美元要到2027年或以后才到期。我们相信,我们有足够的资源偿还或再融资我们目前部分的债务和融资租赁义务,并在未来12个月为我们可预见的流动资金需求提供资金。然而,随着我们未来几年到期债务的增长,我们预计我们将寻求再融资或以其他方式延长债务到期日。在这方面,我们在2021年完成了再融资交易,其中包括导致我们某些子公司的债务到期日延长。不能保证我们将能够完成这些再融资交易或以其他方式延长我们的债务到期日。在这方面,无法预测政治和经济状况、主权债务担忧或任何不利的监管发展会如何影响我们进入的信贷和股票市场,以及相应地影响我们未来的流动性和财务状况。
我们偿还债务或对债务进行再融资的能力,以及遵守我们借款集团的信贷协议和契约中的杠杆契约的能力,主要取决于我们维持或增加我们运营子公司的调整后EBITDA的能力,以及从我们的物业和设备增加和收购中实现足够的回报的能力。此外,我们获得额外债务融资的能力受到借款集团各种债务工具中包含的基于汇率的杠杆契约的限制。例如,如果我们其中一个借款集团的调整后EBITDA下降,我们获得额外债务的能力可能会受到限制。因此,如果我们的运营提供的现金减少或遇到其他重大流动性要求,我们可能需要寻求额外的债务或股权融资,以满足到期的债务和其他流动性要求。此外,我们目前的债务水平可能会限制我们产生额外债务融资的能力,以满足营运资金需求、收购、物业和设备增加,或其他一般公司要求。我们不能保证任何额外的债务或股权融资将以与我们现有债务条款一样优惠的条款提供,或者根本不能。此外,我们的董事会
董事们已经批准了Liberty Global的股票回购计划。我们公司在未来任何普通股回购中使用的任何现金将不能用于其他目的,包括偿还债务。有关我们股票回购计划的更多信息,请参阅本年度报告第二部分Form 10-K中包含的合并财务报表注释14。
我们的某些子公司受到各种债务工具的限制,这些债务工具限制了我们如何为我们的运营和业务运营融资,这可能会阻碍我们从事有益交易的能力。 我们的某些子公司受到未偿还信贷协议、契约和类似债务工具中包含的重大财务和经营限制。这些限制将影响并在某些情况下显著限制或禁止这些子公司执行以下操作的能力:
•招致或担保额外债务的;
•分红或者其他上游分配;
•进行投资;
•转让、出售或处置某些资产,包括附属股票;
•与其他主体合并或合并;
•与我们或其他关联公司进行交易;或
•对他们的资产设立留置权。
由于这些债务工具所载的限制,有关公司及其附属公司日后可能无法获得额外资本,以:
•为财产和设备的增加或收购提供资金,以提高其价值;
•履行对其业务关联公司的贷款和资本承诺;
•投资于他们原本会投资的公司;
•为其业务关联企业的任何经营亏损或未来发展提供资金;
•从有担保的贷款人那里获得较低的借款成本,或从事将其资产货币化的有利交易;或
•开展其他必要或审慎的公司活动。
此外,该等附属公司参与的大部分信贷协议包括金融契诺,规定在某些情况下,如果适用循环信贷安排下的提款超过该等循环信贷安排下承担金额的某一百分比,则该等附属公司须维持若干杠杆率。他们履行这些金融公约的能力可能会受到不利的经济、竞争或监管发展以及其他他们无法控制的事件的影响,我们不能向您保证这些金融公约会得到履行。如果该等附属公司的信贷协议或契约出现违约,贷款人或债券持有人(视何者适用而定)可加速该等协议或契约下的债务到期,这可能会导致其他未偿还信贷安排或契约下的违约。我们不能向您保证,这些子公司中的任何一家都将有足够的资产偿还其信贷协议和契约下的未偿债务。对这种债务的任何再融资都可能包含类似的限制性契约。
我们面临利率风险。这些利率的变化可能会对我们子公司的偿债义务产生不利影响。我们面临利率波动的风险,主要是通过我们某些子公司的信贷安排,这些贷款与欧洲银行同业拆借利率(EURIBOR)、伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或其他基本利率挂钩。虽然我们进行各种衍生工具交易,以管理利率变动带来的风险,但不能保证我们能够以合理的成本或根本不能保证继续这样做。如果我们不能通过衍生品交易有效地管理我们的利率敞口,任何市场利率的上升都会增加我们的利率敞口和偿债义务,这将加剧与我们的杠杆资本结构相关的风险。
2017年7月,英国金融市场行为监管局(负责监管LIBOR的机构)宣布,打算在2021年之后停止强制银行提交计算LIBOR的利率。此外,欧洲货币市场协会(EURIBOR的管理机构)宣布,需要在2021年底之前采取措施改革EURIBOR,以确保符合欧盟基准法规。2020年11月,ICE基准管理局
伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR管理实体)宣布,它打算在2023年6月30日之前继续发布美元LIBOR利率,但一周和两个月利率除外,这两个利率与所有瑞士法郎和英镑LIBOR利率一起,在2021年12月31日之后停止发布。虽然这一延期允许在使用美元LIBOR利率的现有合约上增加跑道,但仍鼓励企业在可行的情况下尽快停止使用美元LIBOR,并在2021年之后不应签订使用美元LIBOR的新合约。欧洲银行间同业拆借利率(EURIBOR)的方法已经进行了改革,EURIBOR已获得监管部门的批准,可以继续使用。目前,贷款借款人和投资者对于应该以什么利率取代美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)还没有达成共识。
2020年10月,国际掉期和衍生品协会(TheISDA)推出后备补充协议,自2021年1月25日起,修订了利率衍生品的标准定义,将与某些关键银行间同业拆借利率挂钩的衍生品的后备纳入其中(Ibor)。ISDA还推出了备用协议(Fallback Protocol),该协议使市场参与者能够与选择遵守该协议的其他交易对手一起,将这些修订纳入其遗留的非清算衍生品中。特定货币的备用利率在该货币的IBOR永久停止后适用,或者在LIBOR设置的情况下,该LIBOR设置永久不具代表性,并且是每种货币确定的无风险利率的调整版本。我们的信贷协议包含一些条款,规定在LIBOR或EURIBOR(如果适用)不可用的情况下,对适用于我们的LIBOR指数和EURIBOR指数的债务的基本利率进行替代计算,我们预计这些替代计算与LIBOR或EURIBOR(如果适用)下的计算结果会有实质性的不同。此外,在LIBOR利率或EURIBOR利率不可用的情况下,根据我们的信贷协议,不会触发强制性预付款或赎回条款。然而,适用于我们的LIBOR指数或EURIBOR指数债务的任何新的参考利率都可能与适用于我们的LIBOR指数或EURIBOR指数的衍生品工具的任何新的参考利率不同。对于停产的货币和期限,我们预计将继续采取措施缓解这些基准利率的变化,包括在适当的情况下修改现有的信贷协议和遵守后备议定书。我们计划继续通过修改我们的债务和/或衍生工具来管理这一差额和任何由此增加的可变利率风险敞口,然而,未来的市场状况可能不允许立即实施所需的修改,我们的子公司可能会产生重大的相关成本。
我们的经营成本和通胀风险不断增加,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。虽然我们的运营部门试图提高订阅率,以抵消节目和运营成本的增加,但不能保证他们能够做到这一点。在我们开展业务的某些国家,我们提高订阅费的能力受到监管控制。此外,我们提高订阅费的能力可能会受到竞争压力的限制。因此,节目和运营成本的增长速度可能快于相关收入,从而对我们的现金流和净收益(亏损)造成实质性的负面影响。本港某些市场的薪金、工资、福利和其他行政成本,亦因通胀上升而受到影响。在这方面,我们开展业务的国家的通货膨胀率最近有所上升,在许多国家,这种上升幅度很大。
全球经济和我们开展业务的国家持续存在的不确定因素和挑战条件可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。当前宏观经济环境高度不稳定,全球市场持续不稳定,包括正在进行的贸易谈判、通胀和能源价格波动的不确定性,造成了具有挑战性的全球经济环境。未来的事态发展取决于一些政治和经济因素,包括自疫情开始以来各国增加借款,以及随着社会限制的取消可能出现低增长预期。因此,我们无法预测具有挑战性的状况将存在多久,也无法预测我们所处的市场可能恶化到什么程度。以下是标题为“风险因素”的风险因素下由欧洲持续的经济挑战引起的其他风险的描述:我们面临主权债务和货币不稳定的风险,这可能会对我们的流动性、财务状况和现金流产生不利影响。
不利的经济条件可能会影响我们的大量用户和/或我们能够为我们的产品和服务收取的价格,结果可能是:(1)我们更难吸引新用户,(2)用户更有可能降级或切断他们的服务,(3)我们更难将ARPU维持在现有水平。由于财政赤字,各国也可能寻求新的或增加的收入来源。这样的行为可能会进一步对我们公司造成不利影响。因此,如果宏观经济环境仍然不确定或进一步下滑,我们增加或在某些情况下维持我们运营部门的收入、ARPU、RGU、移动用户、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和流动性的能力可能会受到不利影响。我们目前无法预测这些潜在不利影响的程度。
我们面临主权债务和货币不稳定的风险,这可能会对我们的流动性、财务状况和现金流产生不利影响。我们的经营受到宏观经济和政治风险的影响,这些风险是我们无法控制的。例如,美国和我们或我们的分支机构运营的几个国家的主权债务水平很高,
再加上疫情引发的结构性变化,可能会导致财政改革(包括紧缩措施)、增税、主权债务重组、高企业违约率、货币不稳定、交易对手信用风险增加、信贷和股票市场的高波动性和混乱,以及其他可能对我们公司产生不利影响的结果。关于货币不稳定问题,欧元区各国都存在对个别宏观基本面的担忧,也担心欧洲货币联盟的整体稳定性,以及单一货币是否适合妥善处理个别欧元区国家的具体财政管理和主权债务问题。这些担忧的实现可能导致一个或多个国家退出欧洲货币联盟,并在这些国家重新引入个别货币,或者在更极端的情况下,可能导致欧洲货币联盟完全解体,这可能导致部分或在极端情况下,我们以欧元计价的部分资产、负债和现金流重新计价到发源国的新货币。这可能导致我们的资产、负债和现金流的货币不匹配。任何此类错配,加上任何此类重新计价活动可能伴随的资本市场混乱,都可能对我们的流动性和财务状况产生重大不利影响。此外,任何重新计价事件都可能伴随着严重的经济混乱,特别是在欧元区国家内部,这反过来可能对我们的产品和服务的需求产生不利影响,从而对我们的收入和现金流产生不利影响。更有甚者, 在我们开展业务的国家内,从欧元货币到非欧元货币的任何变化都将要求我们修改我们的账单和其他金融系统。不能保证在允许我们及时向客户开具账单或编制和提交所需财务报告的时间范围内进行任何必要的修改。鉴于我们通过欧元计价的借款、衍生工具、现金余额和现金流对欧元的巨大敞口,重新计价事件可能会对我们的公司产生实质性的不利影响。
我们不能自由使用我们运营公司的现金。我们的业务是通过我们的子公司进行的。我们目前的公司流动资金来源包括(1)我们的现金和现金等价物,(2)在单独管理的账户中持有的投资,以及(3)从我们的现金和现金等价物和投资中获得的利息和股息收入。本公司亦不时从附属公司或联属公司收取(1)分派或偿还贷款的收益,(2)出售投资及其他资产所得的收益,以及(3)与债务或发行股本证券有关的收益。我们的运营子公司向我们支付股息或其他付款或垫款的能力取决于它们各自的经营业绩以及它们可能受到或可能受到的任何法律、法规或合同限制,在某些情况下,由于税务考虑或非控股权益的存在,我们收到的此类付款或垫款可能会受到限制。我们的大多数运营子公司都受到信贷协议或契约的约束,这些协议或契约限制出售资产,并禁止或限制向包括我们在内的股东和合作伙伴支付股息或进行分配、贷款或垫款。此外,由于这些子公司是独立的、不同的法人实体,它们没有义务为我们提供支付义务的资金,无论是通过股息、分配、贷款或其他付款。
我们面临现金和短期投资、衍生工具和其他金融工具以及未提取债务安排的交易对手违约的风险。虽然我们寻求管理与我们的现金和短期投资、衍生工具和其他金融工具以及未提取债务安排相关的信用风险,但我们面临着交易对手违约的风险。虽然我们定期审查我们的信用风险敞口,目前对我们有重大信用风险敞口的任何交易对手的信用状况没有具体的担忧,但我们不能排除我们的一个或多个交易对手可能会倒闭或无法履行对我们的义务。任何此类违约或失败的情况都可能对我们的现金流、运营结果、财务状况和/或流动性产生不利影响。在这方面,(1)我们可能会蒙受损失,因为我们无法收回欠我们的债务,包括存款现金和财务损失的价值;(2)我们可能会产生巨大的成本来收回欠我们的款项,这样的收回可能需要很长一段时间,或者根本不可能;(3)我们的衍生品债务可能会因交易对手的违约而加速;(4)我们可能会因为终止受影响的衍生品合同而面临金融风险,而更换此类债务可能代价高昂或不可能。(5)承诺信贷安排下的可用金额可能会减少,(6)信贷市场的中断可能会对我们以有利条件获得债务融资的能力产生不利影响,或者根本不会。
截至2021年12月31日,我们对交易对手信用风险的敞口包括(1)总公允价值5780万美元的衍生资产,(2)9.173亿美元的现金和现金等价物以及受限现金余额,以及(3)15.603亿美元的未提取债务融资总额。有关我们衍生品合约的更多信息,请参阅本年度报告第二部分Form 10-K中包含的综合财务报表附注8。
我们可能不会报告净收益。2021年、2020年和2019年,我们公布的持续运营收益(亏损)分别为135.275亿美元、15.251亿美元和14.759亿美元。鉴于我们历史上的财务表现,我们不能向您保证我们将在不久的将来公布净收益。
其他因素
从历史上看,我们没有支付过任何现金股息,我们可能不会平等地或根本不会对我们的任何类别的普通股支付股息。 在可预见的未来,我们目前不打算向任何类别的普通股支付现金股息。然而,我们有权对Liberty Global股票支付股息、实施证券分配或发行红利。此外,Liberty Global股票的任何股息、分配或回购都将减少我们的“可分配准备金”(定义为我们累积的已实现利润减去累积的已实现亏损,以英国法定目的衡量),根据英国法律,我们公司可作为任何普通股的红利支付。
某些关键人员的流失可能会损害我们的业务。我们在公司和运营层面都有经验丰富的员工,他们对我们的业务和运营拥有丰富的知识。我们不能向您保证我们会成功地保留他们的服务,或者我们会成功地招聘和培训合适的替代者,而不会产生不必要的费用或延误。因此,失去这些关键员工中的任何一个都可能导致我们业务运营的重大中断,这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
约翰·C·马龙在我们股东考虑的公司事务方面拥有很大的投票权。约翰·C·马龙实益拥有Liberty Global的已发行普通股,占我们截至2022年2月11日总投票权的30.48%。由于马龙先生在我们公司的投票权,以及他作为我们董事会主席的地位,马龙先生可能会对提交给我们股东批准的任何公司交易或其他事项的结果产生重大影响。例如,根据英国法律和我们的公司章程,某些事项(包括对公司章程的修订)需要75%的股东(亲自或委托代表)批准相关决议,而其他某些公司交易或事项可能需要我们每类普通股至少75%的流通股批准。由于马龙先生实益拥有我们总投票权的大约30.48%和Liberty Global已发行B类普通股的近70%,他有能力阻止达到必要的批准门槛,即使其他股东可能认为这样的行动或交易对公司有利。马龙先生投票或处置其在本公司的股权的权利不受对我们有利的任何限制,但适用法律可能要求的限制以及根据股权奖励协议的惯例转让限制除外。
第三方可能很难收购我们,即使这样做可能对我们的股东有利。我们公司章程和英国法律的某些条款可能会阻碍、推迟或阻止股东可能认为有利的公司控制权变更。这些规定包括:
•授权多类别普通股的资本结构;B类,赋予持有人每股10个表决权;A类,赋予持有人每股一票;以及C类,除非适用法律另有要求,否则持有人没有投票权;(B)B类,赋予持有人每股10票;A类,赋予持有人每股一票;以及C类,除非适用法律另有要求,否则持有人无投票权;
•授权发行“空白支票”股票(包括普通股和优先股),由我们的董事会发行,以增加流通股数量,挫败收购企图;
•将我们的董事会分类为交错的三年任期,这可能会延长获得董事会控制权所需的时间,尽管根据英国法律,我们公司的股东可以通过普通决议在没有原因的情况下罢免董事;
•以书面决议禁止股东诉讼,要求所有股东诉讼必须在股东会上进行;
•某些法定合并或安排计划需要获得股东(或股东类别)75%的批准和/或英国法院的批准; 和
•规定提名候选人进入董事会或提出可由股东在股东大会上采取行动的事项的提前通知要求。
我们的激励计划和相关奖励协议或高管雇佣协议中控制权条款的变更也可能会阻碍、推迟或阻止我们公司控制权的变更,即使这样的控制权变更将符合我们股东的最佳利益。
对我们执行民事责任可能会更困难。 由于我们是一家根据英格兰和威尔士法律注册成立的上市有限公司,投资者在美国法院执行针对我们的判决可能会比目前针对美国公司获得的判决更难执行。在英格兰的法院对我们提出某些类型的索赔也可能比在美国法院对美国公司提出类似的索赔更困难(或不可能)。特别值得一提的是,英国法律对英国公司股东提起派生诉讼的情况有很大限制。根据英国法律,只有该公司才能在针对我们的不当行为的诉讼中成为适当的原告。我们的公司章程规定,英国法院对股东对我们或我们的董事提起的诉讼拥有专属管辖权。
我们面临着在我们开展业务的国家普遍存在的流行病带来的风险,例如新冠肺炎的爆发,这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。 新冠肺炎疫情以及世界各国政府实施的紧急措施,包括旅行限制、社会活动限制和非必要企业关闭,对全球经济产生了不利影响,扰乱了全球供应链,并造成了金融市场的严重波动和混乱。虽然目前无法估计新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度,或为遏制或缓解其爆发而采取的预防性措施所造成的不利经济影响,但长期的全球经济中断可能会对我们的业务、财务状况和未来的运营结果产生实质性的不利影响。我们还可能受到政府强制实施的任何针对我们业务的监管规定的不利影响,这些监管规定可能会因应新冠肺炎疫情而实施。此外,各国可能会寻求新的或增加的收入来源,因为采取了一些措施来减轻新冠肺炎的不利经济影响,例如对我们提供的产品和服务征收新的税,从而导致财政赤字。我们目前无法预测这些潜在不利影响的程度。
1B项。未解决的员工意见
没有。
项目2.属性
我们在英国伦敦、美国科罗拉多州丹佛和荷兰阿姆斯特丹租用公司办公室。我们的所有其他不动产或动产均由我们的子公司和附属公司拥有或租赁。
我们的附属公司和联属公司拥有或租赁其各自业务运营所需的固定资产,包括办公空间、转发器空间、头端设施、通行权、有线电视和电信分配设备、电信交换机、基站、基站他们宽带网络的物理组件需要维护和定期升级,以支持他们推出的新服务和产品。根据这些维护和升级活动,我们的管理层相信,在可预见的未来,我们目前的设施适用于我们的业务运营。
项目3.法律诉讼
我们的子公司和联营公司不时会卷入与其在正常业务过程中运营所引起的索赔有关的诉讼。有关更多信息,请参阅本年度报告(Form 10-K)第二部分中的合并财务报表附注18。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
一般信息
本年度报告第二部分的Form 10-K中使用的大写术语在我们的综合财务报表的附注中进行了定义。在以下文本中,术语“我们”、“我们的”、“我们的公司”和“我们”可以根据上下文需要指Liberty Global或统称Liberty Global及其子公司。
市场信息
我们的股本包括自由环球A类、B类和C类普通股,分别在纳斯达克全球精选市场交易,代码分别为“LBTYA”、“LBTYB”和“LBTYK”。在纳斯达克全球精选市场交易的证券的股价信息可以在纳斯达克的网站www.nasdaq.com上找到。
下表列出了Liberty Global B类普通股2021年和2020年的季度销售价格高低区间。虽然自由全球B类普通股在纳斯达克全球精选市场交易,但由于交易不活跃,这些股票不存在既定的公开交易市场。
| | | | | | | | | | | |
| Liberty Global B类普通股 |
| 高 | | 低 |
| | | |
2021 | | | |
第一季度 | $ | 36.11 | | | $ | 22.58 | |
第二季度 | $ | 38.89 | | | $ | 25.00 | |
第三季度 | $ | 31.00 | | | $ | 26.15 | |
第四季度 | $ | 30.85 | | | $ | 26.76 | |
| | | |
2020 | | | |
第一季度 | $ | 21.94 | | | $ | 15.98 | |
第二季度 | $ | 58.31 | | | $ | 16.52 | |
第三季度 | $ | 25.70 | | | $ | 20.60 | |
第四季度 | $ | 26.10 | | | $ | 19.51 | |
持有者
截至2022年1月31日,Liberty Global A类、B类和C类普通股的纪录保持者分别为1199股、6股和1368股。这些数字不包括名义上由银行、券商或其他机构持有股票的股东人数,但包括每个此类机构作为一个纪录保持者。
分红
我们没有为我们的任何普通股支付任何现金股息,我们目前也没有这样做的打算。未来任何现金股息的支付将由我们的董事会根据我们的收益、财务状况和其他相关考虑因素(包括英格兰和威尔士的适用法律)来决定。
近期未登记证券的销售;登记证券收益的使用
没有。
发行人购买股权证券
下表列出了我公司在截至2021年12月31日的三个月内购买自有股权证券的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 总数 的股份 购得 | | 平均值 价格 付费单位 分享(A) | | 总数 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票 | | 根据该计划或计划可能尚未回购的股票价值 |
| | | | | | | | |
2021年10月1日至2021年10月31日: | | | | | | | | |
甲类 | | — | | | — | | | — | | | (b) |
C类 | | 3,734,300 | | | 29.60 | | | 3,734,300 | | | (b) |
2021年11月1日至2021年11月30日: | | | | | | | | |
甲类 | | — | | | — | | | — | | | (b) |
C类 | | 4,532,300 | | | 28.63 | | | 4,532,300 | | | (b) |
2021年12月1日至2021年12月31日: | | | | | | | | |
甲类 | | 2,600,000 | | | 27.75 | | | 2,600,000 | | | (b) |
C类 | | 8,636,748 | | | 28.02 | | | 8,636,748 | | | (b) |
总计-2021年10月1日至2021年12月31日: | | | | | | | | |
甲类 | | 2,600,000 | | | 27.75 | | | 2,600,000 | | | (b) |
C类 | | 16,903,348 | | | 28.54 | | | 16,903,348 | | | (b) |
_______________
(a)每股支付的平均价格包括直接收购成本。
(b)根据我们目前于2021年7月批准的回购计划,我们有权在2022年期间回购年初总流通股的10%,即5275万股。根据各自截至2021年12月31日的收盘价,这相当于股票回购总额约为15亿美元。然而,2022年我们股票回购的实际美元金额将由本年度的实际交易日期股价决定,可能与这一金额有很大差异。此外,我们被授权在2023年期间回购截至2023年1月1日我们总流通股的10%。我们之前的股票回购计划在2021年授权我们进行股票回购,该计划于2021年底完成并到期。
股票表现图表
下图比较了从2017年1月1日至2021年12月31日,我们的Liberty Global A类、B类和C类普通股的累计总股东回报与ICB6500电信和纳斯达克美国基准TR指数(假设股息进行再投资,如果适用)的累计总回报的变化。该图表假设在2017年1月1日投资了100美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
Liberty Global-A类 | $ | 117.16 | | | $ | 69.76 | | | $ | 74.34 | | | $ | 79.18 | | | $ | 90.68 | |
Liberty Global-B类 | $ | 113.04 | | | $ | 66.77 | | | $ | 72.31 | | | $ | 77.97 | | | $ | 89.54 | |
Liberty Global-C类 | $ | 113.94 | | | $ | 69.49 | | | $ | 73.40 | | | $ | 79.63 | | | $ | 94.58 | |
ICB 6500电信 | $ | 99.90 | | | $ | 93.09 | | | $ | 117.64 | | | $ | 129.21 | | | $ | 136.10 | |
纳斯达克美国基准TR指数 | $ | 121.38 | | | $ | 114.78 | | | $ | 150.55 | | | $ | 182.57 | | | $ | 229.84 | |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析应与我们的综合财务报表一起阅读,旨在帮助了解我们的经营结果和财务状况,组织如下:
•概述。本节概述了我们的业务和最近发生的事件。
•运营结果。本节分析了我们在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度运营结果。
•流动性和资本资源。本节分析了我们的公司和子公司的流动资金以及合并的现金流量表。
•关键会计政策、判断和估计。本节讨论那些涉及不确定性并需要在应用时做出重大判断的重要会计政策。
•关于市场风险的定量和定性披露。这一部分对我公司面临的外币、利率等市场风险进行了讨论和分析。
除非另有说明,否则将计算便利性折算成美元,并提供截至2021年12月31日的运营数据。
以下是与2020年相比,我们2021年的运营结果和现金流的分析。与2019年相比,我们2020年的运营和现金流结果分析可在以下内容中找到项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析包括在经修订的Form 10-K年度报告(截至2020年12月31日的年度报告)的第II部分(我们的2020 10-K),可通过美国证券交易委员会(SEC)网站www.sec.gov查阅。
概述
一般信息
我们是向欧洲住宅客户和企业提供宽带互联网、视频、固定电话和移动通信服务的国际供应商。我们的业务包括以下业务:(I)通过UPC Holding在瑞士和斯洛伐克提供住宅和B2B通信服务;(Ii)通过Telenet在比利时提供住宅和B2B通信服务;(Iii)通过Liberty Global的另一家全资子公司在爱尔兰提供住宅和B2B通信服务。此外,我们在(A)VodafoneZiggo合资公司(在荷兰提供住宅和B2B通信服务)和(B)VMO2合资公司(在英国提供住宅和B2B通信服务)中拥有50%的非控股权益。
此外,我们目前通过UPC Holding在波兰提供住宅和B2B通信服务。2021年9月22日,我们达成了一项协议,出售我们在波兰的业务。因此,我们在波兰的业务反映为所列所有时期的停产业务。在下面的讨论和分析中,除非另有说明,否则我们介绍和讨论的运营统计数据、运营结果、现金流和财务状况均为我们持续运营的数据。有关即将出售UPC波兰公司的更多信息,包括我们目前对收益的时间和使用的预期,请参见我们的合并财务报表附注6。
截至2021年5月31日,我们的综合业务还通过维珍传媒在英国提供住宅和B2B通信服务。2021年6月1日,我们将英国合资公司实体出资给VMO2合资公司,并开始将我们在VMO2合资公司的50%权益作为股权方法投资。欲了解更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注6。
运营
我们公司通过下一代网络提供市场领先的产品,这些网络将我们的客户连接到宽带互联网、视频、固话和移动服务。截至2021年12月31日,我们的持续运营拥有和运营的网络超过7,477,100户,为4,129,700名固话客户和5,689,900名移动用户提供服务。
宽带互联网服务。我们提供多层宽带互联网服务,最高可达千兆位,具体取决于位置。我们继续投资于新技术,使我们能够提高向客户提供的网速。
视频服务。我们提供视频服务,包括各种增强型产品,使我们的客户能够控制他们何时观看节目。这些产品的范围从数字录像机到多媒体家庭网关系统,这些系统能够将视频、语音和数据内容分发到整个家庭和多个设备。
固定线路电话服务。我们提供固定线路电话服务,通过互联网语音协议或“VoIP技术或电路交换电话,视位置而定。
移动服务。我们提供语音和数据移动服务,根据位置的不同,可以通过我们自己的网络提供,也可以作为MVNO通过第三方网络提供。此外,我们还通过销售手机获得收入。
B2B服务。我们的B2B服务包括语音、宽带互联网、数据、视频、无线和云服务。
其他的。我们还对独立电视台、Univision、花边、羽毛、Atlas Edge JV、All3Media、EdgeConneX、狮门、一级方程式赛车系列和几个地区性体育网络进行了大量投资。
有关我们产品和服务的详细信息,请参阅项目1.业务包括在本年度报告第I部分的Form 10-K中。
战略和管理重点
从战略角度看,我们正在寻求打造具有强劲未来增长前景的全国性固定-移动融合通信业务。如下进一步讨论的流动性与资本资源资本化下面,我们还寻求将我们的债务维持在提供有吸引力的股本回报的水平,而不承担不适当的风险。
我们通过开发和营销捆绑娱乐以及信息和通信服务,并在适当的情况下扩展和升级我们的网络质量,努力在我们的业务中实现有机的收入和客户增长。当我们使用这个术语时,有机增长不包括外币换算影响(T.N:行情).外汇)以及收购和处置的估计影响。在我们寻求扩大客户基础的同时,我们也寻求通过产品捆绑和追加销售增加宽带互联网、数字视频、固话和移动服务对现有客户的渗透率,从而最大化我们从每个家庭获得的平均收入。
新冠肺炎的影响
全球新冠肺炎大流行继续影响我们开展业务的国家的经济。然而,在2021年期间,由于对我们产品和服务的需求依然强劲,对我们公司的影响仍然相对较小。目前无法估计新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度,或为遏制或缓解其爆发而采取的预防性措施所造成的不利经济影响,因此无法保证较长时间的全球经济中断不会对我们的业务、财务状况和未来一段时期的运营结果产生实质性不利影响。 有关新冠肺炎对我们2021年至2020年运营结果影响的更多信息,请参见对我国可报告细分市场的探讨与分析下面。
竞争和其他外部因素
在我们或我们的附属公司运营的所有市场上,我们都面临着竞争。这场竞争,加上宏观经济和监管因素,已经对我们的收入、客户数量和/或每个固定线路客户或移动用户的平均每月订阅收入(如果适用)产生了不利影响(ARPU)。有关我们面临的竞争的更多信息,请参阅项目1.商务-竞争和-监管事项包括在本年度报告第I部分的Form 10-K中。有关我们合并的可报告部门的固话客户和ARPU变化对收入影响的更多信息,请参见对我国可报告细分市场的探讨与分析下面.
有关可能对我们未来一段时期的运营结果产生不利影响的某些其他监管动态的信息,请参阅法律和监管程序及其他或有事项在我们的合并财务报表附注18中。
经营成果
我们已经完成了一些影响我们2021年和2020年运营业绩可比性的交易,其中最引人注目的是(I)2020年11月11日的日出收购和(Ii)2021年6月1日的英国合资公司交易。欲了解有关收购和处置的更多信息,请分别参阅我们合并财务报表的附注5和6。
在下面的讨论中,我们量化了材料收购的估计影响(收购影响)和对我们经营业绩的处置。收购影响代表我们对可归因于收购的比较期间经营业绩之间差异的估计。一般而言,我们对收购影响的估计是基于被收购实体在收购日期后前三至十二个月的经营业绩(经调整以剔除整合成本和任何其他重大不寻常或非经营项目),因此与后续期间的经营业绩相比的变化被视为有机变化。因此,在以下讨论中,(I)收购日后12个月内归因于被收购实体的有机差异代表收购影响与实际结果之间的差异,以及(Ii)我们的有机变化百分比的计算包括被收购实体相对于该实体收购影响的有机活动。关于重大处置,下文讨论的有机变化反映了将任何处置实体的历史上一年业绩排除在外的调整,条件是此类实体不包括在本年度的相应结果中。
外币汇率的变化对我们报告的经营业绩有重大影响,因为我们所有的运营部门都使用美元以外的功能货币。在截至2021年12月31日的三个月里,我们对外汇风险的主要敞口是欧元和瑞士法郎,因为在此期间,我们报告的收入中分别有55.2%和43.7%来自功能货币为欧元和瑞士法郎的子公司。此外,我们报告的经营业绩还受到欧洲某些其他当地货币汇率变化的影响。可归因于外汇变化的我们运营结果的各个组成部分的变化部分在下面突出显示对我国可报告细分市场的探讨与分析和对我国合并经营业绩的探讨与分析下面。有关我们的外币风险及本年报10-K表格所涵盖期间的适用外币汇率的资料,请参阅关于市场风险的定量和定性披露--外币风险下面。
下面提出和讨论的金额代表我们每个合并的可报告部门的运营结果都是100%的。由于我们有能力控制Telenet,我们将其100%的收入和支出合并到我们的综合运营报表中,尽管第三方拥有重大权益。Telenet经营成果中的非控制性所有者利益和其他不太重要的多数股权子公司在我们的综合经营报表中反映在可归因于非控制性权益的净收益或亏损中。
对我国可报告细分市场的探讨与分析
一般信息
我们所有可报告的部门主要从他们的收入中分一杯羹来自住宅和B2B通信服务。有关我们的可报告部门的构成以及我们如何定义和分类我们的收入组成部分的详细信息,请参阅我们的合并财务报表附注19。有关该公司的运作结果的资料,请参阅沃达丰Ziggo合资公司,自2021年6月1日起vt.的.VMO2合资企业,请参阅对我国合并经营业绩的探讨与分析—关联公司的结果共享,净额,下面。
本节中提供的表格如下提供与2020年相比,我们2021年合并可报告部门的收入和调整后EBITDA的详细信息。这些表格显示了(I)本期和可比期间报告的金额,(Ii)报告的美元变动和各时期的百分比变动,以及(Iii)各时期美元的有机变动和百分比变动。对于我们的有机比较,排除了外汇的影响,我们假设汇率在所有提出的时期都保持在前一时期不变。我们还在本节末尾提供了一个表格,显示了我们2021年和2020年合并可报告部门的调整后EBITDA利润率。
我们的大部分收入来自管理增值税或类似基于收入的税收的司法管辖区。这些税项的任何增加都可能对我们维持或增加收入的能力产生不利影响,以至于我们无法将这些增加的税收转嫁给我们的客户。就我们是最终纳税人的以收入为基础的税项而言,我们的运营成本和支出也将增加,而我们的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率在任何此类税收增加的程度上都将相应下降。
当我们的订户的电话或短信在另一个网络上终止时,我们向其他电话提供商支付互连费,当他们的客户的电话或短信在我们的网络或我们通过MVNO或其他安排接入的网络上终止时,我们从这些提供商那里获得类似的费用。我们就固定电话费和流动电话互联费所收取的费用和招致的费用均受管制。监管疏忽。在监管机构引入固网或移动终端费率变化的情况下,我们将经历预期的变化,在非常有限的情况下,我们可能会经历互连收入和/或成本的追溯变化。终止率的任何这种变化对我们调整后的EBITDA的最终影响将取决于受终止率变化影响的通话或短信模式。
我们在某些成本和外币兑换风险方面受到通胀压力,这些成本和费用是以我们的综合可报告部门的各自功能货币以外的货币计价的(非功能性货币费用)。任何我们无法通过提价转嫁到订户身上的成本增加都将导致我们的运营利润率面临更大的压力。有关我们的外币兑换风险的更多资料,请参阅关于市场风险的定量和定性披露--外币风险下面。
合并调整后的EBITDA是一项非GAAP衡量标准,我们认为这是一项有意义的衡量标准,因为它代表了我们经常性经营业绩的透明视角,不受我们资本结构的影响,使管理层能够容易地从综合视角看待经营趋势。投资者应将合并的调整后EBITDA视为对我们综合经营报表中包含的GAAP业绩衡量标准的补充,而不是替代。
下表提供了持续业务的收益(亏损)与调整后的EBITDA的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
| | | | | |
持续经营的收益(亏损) | $ | 13,527.5 | | | $ | (1,525.1) | | | $ | (1,475.9) | |
所得税费用(福利) | 473.3 | | | (275.9) | | | 234.0 | |
其他收入,净额 | (44.9) | | | (76.2) | | | (114.4) | |
Atlas Edge合资企业交易的收益 | (227.5) | | | — | | | — | |
从英国合资企业交易中获利 | (10,873.8) | | | — | | | — | |
关联公司的结果份额,净额 | 175.4 | | | 245.3 | | | 198.5 | |
债务清偿损失净额 | 90.6 | | | 233.2 | | | 216.7 | |
因某些投资和债务的公允价值变化而产生的已实现和未实现收益,净额 | (735.0) | | | (45.2) | | | (72.0) | |
外币交易损失(收益),净额 | (1,324.5) | | | 1,409.3 | | | 95.6 | |
衍生工具已实现和未实现损失(收益),净额 | (622.9) | | | 878.7 | | | 193.2 | |
利息支出 | 882.1 | | | 1,186.8 | | | 1,384.2 | |
营业收入 | 1,320.3 | | | 2,030.9 | | | 659.9 | |
减值、重组和其他经营项目,净额 | (19.0) | | | 97.4 | | | 155.4 | |
折旧及摊销 | 2,353.7 | | | 2,227.2 | | | 3,546.3 | |
基于股份的薪酬费用 | 308.1 | | | 348.0 | | | 305.8 | |
调整后的EBITDA | $ | 3,963.1 | | | $ | 4,703.5 | | | $ | 4,667.4 | |
我们合并可报告部门的收入
将军。虽然我们的综合可报告部门的收入变化没有在下面的解释中具体讨论,但我们在所有市场都面临着竞争。这场竞争对我们增加或维持客户总数和/或ARPU的能力产生了不利影响。
我们从客户那里获得的订阅收入的差异是以下因素的函数:(I)在此期间我们的固定线路客户或移动用户数量的变化以及(Ii)ARPU的变化。ARPU的变化可以归因于(A)价格的变化,(B)捆绑或促销折扣的变化,(C)选定的服务级别的变化,(D)订户使用模式的变化,以及(E)在这段时间内固定和移动产品的整体组合。
收入-2021年与2020年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 增加(减少) | | 有机增加(减少) |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百万为单位,但百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
11.瑞士 | $ | 3,321.9 | | | $ | 1,573.8 | | | $ | 1,748.1 | | | 111.1 | | | $ | (35.5) | | | (1.1) | |
比利时 | 3,065.9 | | | 2,940.9 | | | 125.0 | | | 4.3 | | | 21.7 | | | 0.7 | |
U.K. (a) | 2,736.4 | | | 6,076.9 | | | (3,340.5) | | | (55.0) | | | 63.1 | | | 2.6 | |
爱尔兰 | 550.0 | | | 513.7 | | | 36.3 | | | 7.1 | | | 18.2 | | | 3.5 | |
中环及其他 | 648.7 | | | 461.9 | | | 186.8 | | | 40.4 | | | 32.3 | | | 7.0 | |
段间剔除 | (11.6) | | | (21.8) | | | 10.2 | | | 新墨西哥州 | | 10.2 | | | 新墨西哥州 |
总计 | $ | 10,311.3 | | | $ | 11,545.4 | | | $ | (1,234.1) | | | (10.7) | | | $ | 110.0 | | | 1.1 | |
_______________
新墨西哥州-没什么意义。
(a)代表英国合资实体截至2021年6月1日完成英国合资交易的收入。
瑞士。与2020年相比,瑞士2021年的收入增长详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 订阅 收入 | | 非订阅 收入 | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | |
由于以下方面的变化,住宅固定订阅收入减少: | | | | | |
平均客户数量 | $ | (25.5) | | | $ | — | | | $ | (25.5) | |
ARPU | (15.1) | | | — | | | (15.1) | |
住宅固定非订用收入减少 | — | | | (2.7) | | | (2.7) | |
住宅固定收入合计减少 | (40.6) | | | (2.7) | | | (43.3) | |
住宅移动收入增加(减少)(A) | 46.7 | | | (73.8) | | | (27.1) | |
B2B收入增加(减少)(B) | (0.7) | | | 45.3 | | | 44.6 | |
其他收入减少 | — | | | (9.7) | | | (9.7) | |
有机总量增加(减少) | 5.4 | | | (40.9) | | | (35.5) | |
收购的影响 | 1,178.9 | | | 547.0 | | | 1,725.9 | |
外汇的影响 | 31.2 | | | 26.5 | | | 57.7 | |
总计 | $ | 1,215.5 | | | $ | 532.6 | | | $ | 1,748.1 | |
_______________
(a)住宅移动订阅收入的增加很大程度上是因为移动用户的平均数量增加。住宅移动非订用收入减少的主要原因是移动手机销售收入减少。
(b)B2B非订阅收入的增加主要是由于(I)批发服务收入增加和(Ii)电话服务收入减少的净影响。
比利时。与2020年相比,比利时2021年的收入增长详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 订阅 收入 | | 非订阅 收入 | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | |
由于以下方面的变化,住宅固定订阅收入增加(减少): | | | | | |
平均客户数量 | $ | (24.0) | | | $ | — | | | $ | (24.0) | |
ARPU | 11.8 | | | — | | | 11.8 | |
住宅固定非订用收入增加 | — | | | 4.6 | | | 4.6 | |
居民固定收入合计增(减) | (12.2) | | | 4.6 | | | (7.6) | |
住宅移动收入增加(减少)(A) | 12.3 | | | (20.7) | | | (8.4) | |
B2B收入增加(减少)(B) | 21.4 | | | (1.3) | | | 20.1 | |
其他收入增加(C) | — | | | 17.6 | | | 17.6 | |
总有机增量 | 21.5 | | | 0.2 | | | 21.7 | |
| | | | | |
处置的影响 | (1.8) | | | (0.5) | | | (2.3) | |
外汇的影响 | 80.8 | | | 24.8 | | | 105.6 | |
总计 | $ | 100.5 | | | $ | 24.5 | | | $ | 125.0 | |
_______________
(a)住宅移动用户收入增加主要是由于(I)ARPU提高和(Ii)移动用户平均数量减少的净影响。住宅移动非订阅收入的减少主要是由于互连收入下降所致。
(b)B2B订阅收入的增长主要归因于平均客户数量的增加。
(c)其他收入的增长归因于广播收入的增加。
有关可能对我们在比利时的收入产生不利影响的某些监管动态的信息,请参阅法律和监管程序及其他意外情况--比利时监管发展在我们的合并财务报表附注18中。
英国这一数字下降的详细情况与2020年相比,英国2021年的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 订阅 收入 | | 非订阅 收入 | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | |
由于以下方面的变化,住宅固定订阅收入增加(减少): | | | | | |
平均客户数量 | $ | 74.7 | | | $ | — | | | $ | 74.7 | |
ARPU(A) | (93.8) | | | — | | | (93.8) | |
住宅固定非订用收入增加(B) | — | | | 13.0 | | | 13.0 | |
居民固定收入合计增(减) | (19.1) | | | 13.0 | | | (6.1) | |
住宅移动收入增长(C) | 1.3 | | | 32.7 | | | 34.0 | |
B2B收入增长(D) | 9.9 | | | 25.4 | | | 35.3 | |
其他收入减少 | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
有机总量增加(减少) | (7.9) | | | 71.0 | | | 63.1 | |
| | | | | |
处置的影响 | (2,802.3) | | | (802.2) | | | (3,604.5) | |
外汇的影响 | 158.7 | | | 42.2 | | | 200.9 | |
总计 | $ | (2,651.5) | | | $ | (689.0) | | | $ | (3,340.5) | |
_______________
(a)与ARPU变化相关的固定订阅收入的减少包括与2020年第二季度暂停或取消某些体育赛事相关的大约1900万美元的增加,详情见下文对我们的综合经营结果--规划和其他直接服务成本--的讨论和分析下面。
(b)住宅固定非订用收入的增长主要是由于(I)滞纳金收入、(Ii)取消收入和(Iii)安装收入增加。
(c)住宅移动非订阅收入的增长主要归因于移动手机销售收入的增长。
(d)B2B订阅收入的增长主要是因为平均客户数量的增加。 B2B非订阅收入的增长主要归因于(I)与部分网络的长期租赁相关的收入增加和(Ii)数据服务收入下降的净影响。
爱尔兰。与2020年相比,爱尔兰2021年的收入增长详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 订阅 收入 | | 非订阅 收入 | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | |
由于以下方面的变化,住宅固定订阅收入增加(减少): | | | | | |
平均客户数量 | $ | (1.5) | | | $ | — | | | $ | (1.5) | |
ARPU | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
住宅固定非订用收入增加 | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
居民固定收入合计增(减) | (1.2) | | | 0.1 | | | (1.1) | |
住宅移动收入增加(减少) | 4.1 | | | (1.0) | | | 3.1 | |
B2B收入增加(减少) | 0.7 | | | (3.0) | | | (2.3) | |
其他收入增加(A) | — | | | 18.5 | | | 18.5 | |
总有机增量 | 3.6 | | | 14.6 | | | 18.2 | |
外汇的影响 | 14.2 | | | 3.9 | | | 18.1 | |
总计 | $ | 17.8 | | | $ | 18.5 | | | $ | 36.3 | |
_______________
(a)其他收入的增长归因于广播收入的增加。
收入-2020年与2019年相比
有关2020年合并可报告部门与2019年相比的收入的讨论和分析,请参见项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析包括在我们2020 10-K的第二部分。
计划和其他直接服务成本、其他运营费用以及合并可报告部门的SG&A费用
有关我们(I)节目和其他直接服务成本、(Ii)其他运营费用和(Iii)SG&A费用变化的信息, 看见对我国合并经营业绩的探讨与分析下面。
调整后的综合可报告部门的EBITDA
调整后的EBITDA是我们的首席运营决策者用来评估部门运营业绩的主要指标。如下所示,综合调整后EBITDA是一种非GAAP衡量标准,投资者应将其视为对我们综合经营报表中包含的GAAP绩效衡量标准的补充,而不是替代。下表列出了我们合并的可报告部门的调整后EBITDA。
调整后的EBITDA-2021年与2020年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 增加(减少) | | 有机食品 增加(减少) |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百万为单位,但百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
11.瑞士 | $ | 1,208.7 | | | $ | 693.8 | | | $ | 514.9 | | | 74.2 | | | $ | (10.5) | | | (0.9) | |
比利时 | 1,481.8 | | | 1,413.4 | | | 68.4 | | | 4.8 | | | 17.2 | | | 1.2 | |
U.K. (a) | 1,085.3 | | | 2,453.5 | | | (1,368.2) | | | (55.8) | | | (13.0) | | | (1.3) | |
爱尔兰 | 218.6 | | | 202.0 | | | 16.6 | | | 8.2 | | | 9.6 | | | 4.8 | |
中环及其他 | (33.1) | | | (61.4) | | | 28.3 | | | 46.1 | | | (49.4) | | | (80.5) | |
段间剔除 | 1.8 | | | 2.2 | | | (0.4) | | | 新墨西哥州 | | (0.4) | | | 新墨西哥州 |
总计 | $ | 3,963.1 | | | $ | 4,703.5 | | | $ | (740.4) | | | (15.7) | | | $ | (46.5) | | | (1.2) | |
_______________
新墨西哥州-没什么意义。
(a)代表英国合资公司实体截至2021年6月1日英国合资公司交易完成的调整后EBITDA。
调整后的EBITDA利润率
下表列出了我们每个合并的可报告部门的调整后EBITDA利润率(调整后EBITDA除以收入):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
11.瑞士 | 36.4 | % | | 44.1 | % |
比利时 | 48.3 | % | | 48.1 | % |
U.K. (a) | 39.7 | % | | 40.4 | % |
爱尔兰 | 39.7 | % | | 39.3 | % |
| | | |
_______________
(a)代表英国合资实体截至2021年6月1日英国合资交易完成的结果。
除了我们的综合可报告部门的收入、运营和SG&A费用的有机变化外,上述调整后的EBITDA利润率还包括收购的影响(如果适用)。在这方面,收购日出对瑞士的调整后EBITDA利润率产生了重大不利影响,因为收购的日出移动业务产生的调整后EBITDA利润率相对低于我们在瑞士的传统业务。有关导致我们的合并可报告部门的调整后EBITDA利润率变化的因素的讨论,请参阅对我国可报告细分市场的探讨与分析并对我们的费用进行了分析,这些费用包括在对我国合并经营业绩的探讨与分析下面。
调整后的EBITDA-2020与2019年相比
有关我们2020年期间调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率(与2019年相比)的详细信息,请参见项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析包括在我们2020 10-K的第二部分。
对我国合并经营业绩的探讨与分析
一般信息
有关我们收入变化的更详细说明,请参阅对我国可报告细分市场的探讨与分析上面。
2021年与2020年相比
收入
我们按主要类别列出的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 增加(减少) | | 有机食品 增加(减少) |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百万为单位,但百分比除外 |
住宅收入: | | | | | | | | | | | |
住宅固定收入(A): | | | | | | | | | | | |
订阅收入(B): | | | | | | | | | | | |
宽带互联网 | $ | 2,371.7 | | | $ | 3,181.9 | | | $ | (810.2) | | | (25.5) | | | $ | 43.1 | | | 1.9 | |
视频 | 1,831.8 | | | 2,446.2 | | | (614.4) | | | (25.1) | | | (30.2) | | | (1.7) | |
固定线路电话 | 841.1 | | | 1,328.2 | | | (487.1) | | | (36.7) | | | (85.9) | | | (9.7) | |
订阅总收入 | 5,044.6 | | | 6,956.3 | | | (1,911.7) | | | (27.5) | | | (73.0) | | | (1.5) | |
非订阅收入 | 161.2 | | | 217.3 | | | (56.1) | | | (25.8) | | | 14.5 | | | 10.3 | |
住宅固定收入总额 | 5,205.8 | | | 7,173.6 | | | (1,967.8) | | | (27.4) | | | (58.5) | | | (1.2) | |
住宅移动收入(C): | | | | | | | | | | | |
订阅收入(B) | 1,630.7 | | | 1,090.3 | | | 540.4 | | | 49.6 | | | 64.4 | | | 4.2 | |
非订阅收入 | 760.8 | | | 691.5 | | | 69.3 | | | 10.0 | | | (62.9) | | | (7.8) | |
住宅移动总收入 | 2,391.5 | | | 1,781.8 | | | 609.7 | | | 34.2 | | | 1.5 | | | 0.1 | |
住宅总收入 | 7,597.3 | | | 8,955.4 | | | (1,358.1) | | | (15.2) | | | (57.0) | | | (0.8) | |
B2B收入(D): | | | | | | | | | | | |
订阅收入 | 619.0 | | | 563.9 | | | 55.1 | | | 9.8 | | | 31.3 | | | 5.5 | |
非订阅收入 | 1,243.8 | | | 1,431.5 | | | (187.7) | | | (13.1) | | | 63.1 | | | 5.7 | |
B2B总收入 | 1,862.8 | | | 1,995.4 | | | (132.6) | | | (6.6) | | | 94.4 | | | 5.6 | |
其他收入(E) | 851.2 | | | 594.6 | | | 256.6 | | | 43.2 | | | 72.6 | | | 11.7 | |
总计 | $ | 10,311.3 | | | $ | 11,545.4 | | | $ | (1,234.1) | | | (10.7) | | | $ | 110.0 | | | 1.1 | |
_______________
(a)住宅固定订阅收入包括从订户那里收到的持续服务金额和相关合同期内延迟安装收入的确认。住宅固定非订用收入包括渠道运输费、滞纳金和设备销售收入等。
(b)从以折扣价购买捆绑服务的用户获得的住宅订阅收入,通常会根据每项服务的独立价格按比例分配给每项服务。因此,我们固定和移动产品的独立定价或捆绑包组成的变化可能会导致我们的产品收入类别在不同时期发生变化。
(c)住宅移动订阅收入包括从用户那里收到的持续服务金额。住宅移动非订阅收入除其他项目外,还包括互联收入和移动手机和其他设备的销售收入。住宅移动互联收入为2.326亿美元 和2.279亿美元 分别在2021年和2020年期间。
(d)B2B订阅收入是指(I)向SOHO用户提供的服务和(Ii)向大中型企业提供的移动服务的收入。SOHO用户支付溢价以获得扩展的服务级别以及宽带互联网、视频、固定电话或移动服务,这些服务与向我们的住宅用户提供的大众市场产品相同或相似。我们B2B订阅收入的增长部分归因于将某些住宅用户转换为SOHO用户。B2B非订阅收入包括(A)向大中型企业提供的商业宽带互联网、视频、固定线路电话和数据服务的收入,以及(B)向其他运营商批发提供的业务宽带互联网、视频、固定线路电话和数据服务的收入,以及(B)部分网络的长期租赁收入。
(e)其他收入包括(I)VMO2合资公司服务、NL合资公司服务以及向VodafoneZiggo合资公司出售客户场所设备所赚取的收入,(Ii)比利时和爱尔兰的广播收入,以及(Iii)向各种第三方提供过渡和其他服务所赚取的收入。
总收入。与2020年相比,我们的综合收入在2021年减少了12.341亿美元,降幅为10.7%。这一减少包括由于英国合资公司交易的影响而减少的36.045亿美元,以及由于收购日出公司的影响而增加的17.259亿美元。在有机基础上,我们的综合收入增加了1.1亿美元,增幅为1.1%。
住宅收入。详细信息,请参阅 与2020年相比,2021年我们的综合住宅收入减少如下(以百万为单位):
| | | | | |
由于以下方面的变化,住宅固定订阅收入增加(减少): | |
平均客户数量 | $ | 25.3 | |
ARPU | (98.3) | |
住宅固定非订用收入增加 | 14.5 | |
住宅固定收入合计减少 | (58.5) | |
住宅移动订阅收入增加 | 64.4 | |
住宅移动非订阅收入减少 | (62.9) | |
住宅收入有机减少总额 | (57.0) | |
收购和处置的影响 | (1,592.1) | |
外汇的影响 | 291.0 | |
住宅收入总降幅 | $ | (1,358.1) | |
在有机基础上,与2020年相比,我们的综合住宅固定订阅收入在2021年减少了7300万美元,降幅为1.5%,这主要是由于瑞士和英国
在有机的基础上,我们的综合住宅固定非认购收入下降。 2021年期间为1450万美元,比2020年增长10.3%,主要原因是英国
在有机的基础上,我们的综合住宅移动订阅收入增加了。 2021年为6440万美元,比2020年增长4.2%,主要归因于瑞士和比利时的增长。
在有机的基础上,我们的综合住宅移动非订用收入下降。 2021年期间为6290万美元,比2020年增加7.8%,主要原因是:(1)瑞士和比利时减少,(2)英国
B2B收入。在有机的基础上,我们的综合B2B订阅收入增加了 2021年期间为3130万美元,比2020年增长5.5%,主要原因是比利时和英国
在有机的基础上,我们合并的B2B非订阅收入增加了 2021年期间为6310万美元,比2020年增长5.7%,主要原因是瑞士和英国
其他收入。在有机的基础上,我们的合并其他收入增加了 与二零二零年相比,二零二一年录得72,600,000美元或11.7%,主要由于(I)中环及其他业务收入增加,这与(A)向VodafoneZiggo合营公司出售客户楼宇设备及(B)NL合营公司服务及(Ii)爱尔兰及比利时广播业务收入增加有关。
节目制作和服务的其他直接成本
编程和其他直接服务成本包括编程和版权成本、互连和接入成本、移动手机和其他设备的成本以及与我们的运营相关的其他直接成本,包括与我们的过渡性服务协议相关的成本。节目和版权成本占我们运营成本的很大一部分,由于各种因素,未来可能会上升,包括(I)与我们的数字视频内容扩展相关的更高成本,包括与辅助产品提供相关的权利和提供体育赛事直播的权利,以及(Ii)费率增加。
我们的节目和其他直接服务费用详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 增加(减少) | | 有机食品 增加(减少) |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百万为单位,但百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
11.瑞士 | $ | 1,063.2 | | | $ | 417.7 | | | $ | 645.5 | | | 154.5 | | | $ | (49.8) | | | (4.5) | |
比利时 | 706.8 | | | 695.9 | | | 10.9 | | | 1.6 | | | (11.9) | | | (1.7) | |
U.K. (a) | 868.1 | | | 1,911.9 | | | (1,043.8) | | | (54.6) | | | 35.4 | | | 4.6 | |
爱尔兰 | 157.7 | | | 143.8 | | | 13.9 | | | 9.7 | | | 8.5 | | | 5.9 | |
中环及其他 | 226.1 | | | 157.4 | | | 68.7 | | | 43.6 | | | 30.9 | | | 19.6 | |
段间剔除 | (4.3) | | | (6.1) | | | 1.8 | | | 新墨西哥州 | | 1.8 | | | 新墨西哥州 |
总计 | $ | 3,017.6 | | | $ | 3,320.6 | | | $ | (303.0) | | | (9.1) | | | $ | 14.9 | | | 0.5 | |
_______________
新墨西哥州-没什么意义。
(a)表示截至2021年6月1日英国合资公司交易完成时,英国合资公司实体的编程和其他直接成本。
与2020年相比,我们的计划和其他直接服务成本在2021年下降了3.03亿美元,降幅为9.1%。这一下降 包括由于英国合资公司交易的影响而减少的11.427亿美元和由于收购日出公司的影响而增加的6.824亿美元。在有机的基础上,我们的节目和其他直接服务成本 增加1,490万美元或0.5%。这一增长包括以下因素:
•减少了…… 手机和其他设备的成本为5240万美元或13.1%, 主要是由于以下因素的净影响:(I)销量下降,因为瑞士的销量下降只被英国销量的增长部分抵消,以及(Ii)在英国销售的每部手机的平均成本上升;
•对……的增加 节目和版权成本为5120万美元或3.2%,这是由于某些高级和/或基本内容的成本较高,主要是在英国、比利时和爱尔兰。在英国的较高成本包括增加1,410万美元,这与2020年和2021年第二季度收到的积分的净影响有关,这些影响与(I)2020年新冠肺炎疫情导致某些体育赛事暂停或取消有关,抵消了上述收入增长,以及(Ii)某些内容的损失;
•互连和接入成本减少2490万美元,降幅为2.8%,这主要是由于(I)互连和移动漫游成本下降,主要是在比利时、英国和瑞士,(Ii)瑞士塔楼租赁成本上升,以及(Iii)MVNO成本下降,主要是在瑞士和英国;
•增加1,630万美元,这是由于与Central及Other提供的英国合资服务相关的成本分类的影响,在英国合资交易完成后,这些成本被归类为服务的直接成本。这项增加已完全被中环及其他各SG&A开支类别的相应减幅所抵销;及
•中环及其他地区的成本增加1,420万美元,与向沃达丰Ziggo合资公司出售客户驻地设备有关。
其他运营费用
其他运营费用包括网络运营、客户运营、客户关怀、基于股份的薪酬以及与我们运营相关的其他成本。由于基于股份的薪酬费用不包括在我们的合并应报告部门的业绩衡量中,因此我们在以下对我们的合并可报告部门的其他运营费用的讨论和分析中不包括基于股份的薪酬。以股份为基础的薪酬费用将在下面单独讨论。
我们的其他营运开支详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 增加(减少) | | 有机食品 增加(减少) |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百万为单位,但百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
11.瑞士 | $ | 405.1 | | | $ | 210.5 | | | $ | 194.6 | | | 92.4 | | | $ | (9.0) | | | (2.2) | |
比利时 | 451.6 | | | 416.2 | | | 35.4 | | | 8.5 | | | 19.8 | | | 4.8 | |
U.K. (a) | 405.9 | | | 917.6 | | | (511.7) | | | (55.8) | | | 12.1 | | | 3.4 | |
爱尔兰 | 94.5 | | | 93.2 | | | 1.3 | | | 1.4 | | | (2.1) | | | (2.3) | |
中环及其他 | 115.1 | | | 72.2 | | | 42.9 | | | 59.4 | | | 29.4 | | | 40.7 | |
段间剔除 | (1.3) | | | 2.0 | | | (3.3) | | | 新墨西哥州 | | (3.3) | | | 新墨西哥州 |
不包括基于股份的薪酬费用的其他运营费用合计 | 1,470.9 | | | 1,711.7 | | | (240.8) | | | (14.1) | | | $ | 46.9 | | | 3.4 | |
基于股份的薪酬费用 | 13.7 | | | 7.6 | | | 6.1 | | | 80.3 | | | | | |
总计 | $ | 1,484.6 | | | $ | 1,719.3 | | | $ | (234.7) | | | (13.7) | | | | | |
_______________
新墨西哥州-没什么意义。
(a)代表英国合资实体截至2021年6月1日英国合资交易完成的其他运营费用。
我们的其他运营费用(不包括以股份为基础的薪酬费用)减少了 2021年为2.408亿美元,比2020年增长14.1%。这一减少包括5.386亿美元的减少额,这可归因于 由于英国合资公司交易的影响以及日出收购的影响而增加的1.876亿美元。在有机基础上,我们的其他运营费用增加了4690万美元,增幅为3.4%。这一增长 包括以下因素:
•对……的增加 人员成本 2770万美元或5.3%, 主要是由于以下因素的净影响:(1)人员配备水平增加,主要是在瑞士和英国;(2)由于英国某些与网络有关的资本项目增加使用内部劳动力的影响,成本降低;(3)每名员工的平均成本上升,因为瑞士的减少被英国、中部和其他地区以及比利时的增加所抵消;
•对……的增加 核心网络和信息技术相关成本 2250万美元,即8.3%,主要是由于中部和其他国家、比利时和瑞士与信息技术有关的费用增加;
•坏账支出减少980万美元或12.0%,主要是由于英国、瑞士和爱尔兰的减少,但比利时的增加仅部分抵消了这些减少的影响;以及
•业务服务成本增加930万美元或5.1%,主要是由于瑞士和中部等地的咨询成本上升。
SG&A费用
SG&A费用包括人力资源、信息技术、一般事务、管理、财务、法律、外部销售和营销费用、基于股份的薪酬和其他一般费用。我们没有将基于股份的薪酬计入我们的合并应报告部门的SG&A费用的以下讨论和分析中,因为基于股份的薪酬费用不包括在我们的综合应报告部门的业绩衡量中。以股份为基础的薪酬费用将在下面单独讨论。
我们的SG&A费用详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 增加(减少) | | 有机食品 增加(减少) |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百万为单位,但百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
11.瑞士 | $ | 644.9 | | | $ | 251.8 | | | $ | 393.1 | | | 156.1 | | | $ | 33.8 | | | 5.6 | |
比利时 | 425.7 | | | 415.4 | | | 10.3 | | | 2.5 | | | (3.4) | | | (0.8) | |
U.K. (a) | 377.1 | | | 793.9 | | | (416.8) | | | (52.5) | | | 28.6 | | | 9.0 | |
| | | | | | | | | | | |
爱尔兰 | 79.2 | | | 74.7 | | | 4.5 | | | 6.0 | | | 2.2 | | | 2.9 | |
中环及其他 | 340.6 | | | 293.7 | | | 46.9 | | | 16.0 | | | 21.4 | | | 7.3 | |
段间剔除 | (7.8) | | | (19.9) | | | 12.1 | | | 新墨西哥州 | | 12.1 | | | 新墨西哥州 |
SG&A费用总额,不包括基于股份的薪酬费用 | 1,859.7 | | | 1,809.6 | | | 50.1 | | | 2.8 | | | $ | 94.7 | | | 5.6 | |
基于股份的薪酬费用 | 294.4 | | | 340.4 | | | (46.0) | | | (13.5) | | | | | |
总计 | $ | 2,154.1 | | | $ | 2,150.0 | | | $ | 4.1 | | | 0.2 | | | | | |
______________
新墨西哥州-没什么意义。
(a)代表英国合资实体截至2021年6月1日英国合资交易完成时的SG&A费用。
补充SG&A费用信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 增加 | | 有机增长 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百万为单位,但百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
一般事务及行政事务(A) | $ | 1,443.6 | | | $ | 1,406.2 | | | $ | 37.4 | | | 2.7 | | | $ | 83.8 | | | 6.4 | |
对外销售和市场营销 | 416.1 | | | 403.4 | | | 12.7 | | | 3.1 | | | 10.9 | | | 2.8 | |
总计 | $ | 1,859.7 | | | $ | 1,809.6 | | | $ | 50.1 | | | 2.8 | | | $ | 94.7 | | | 5.6 | |
______________
(a)一般和行政费用包括我们SG&A费用中的所有与人事相关的成本,包括与我们的销售和营销职能相关的人事相关成本。
我们的SG&A费用(不包括基于股份的薪酬费用) 与2020年相比,2021年增加了5010万美元,增幅为2.8%。这一增长包括由于英国合资公司交易的影响而减少的4.634亿美元,以及由于收购日出公司的影响而增加的3.477亿美元。在有机的基础上,我们的SG&A费用 增额 9470万美元或5.6%。这 增长包括以下因素:
•与核心网络和信息技术有关的费用增加3440万美元,增幅为17.6%,主要原因是英国、瑞士和中部等地与信息技术有关的费用增加;
•人事费用增加3440万美元,增幅为4.1%,主要原因是(I)人员编制减少,主要是英国、比利时和瑞士, (Ii)每名员工的平均成本上升,主要是在 主要是在中央和其他国家、瑞士和英国,以及(Iii)更高的激励性薪酬成本,主要是在中央和其他国家、瑞士和英国。
中环及其他地区每名雇员的平均成本较高,包括因上述与中环及其他地区提供的英国合营服务有关的成本分类影响而减少1,380万元,该等服务在英国合营交易完成后被分类为直接服务成本;及
•外部销售和营销成本增加了1090万美元,增幅为2.8%,这主要是由于与广告活动相关的成本增加,因为英国和瑞士的增长只被比利时的下降部分抵消。
基于股份的薪酬费用
我们基于股份的薪酬支出主要涉及Liberty Global向其员工及其子公司员工发放的基于股份的奖励。以下是我们基于股份的总薪酬支出摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百万计 |
| | | |
Liberty Global: | | | |
绩效奖励(A) | $ | 59.6 | | | $ | 127.4 | |
非绩效激励奖 | 168.6 | | | 134.1 | |
其他(B) | 33.6 | | | 46.2 | |
全局完全自由 | 261.8 | | | 307.7 | |
Telenet以股份为基础的奖励(C) | 35.1 | | | 35.5 | |
其他 | 11.2 | | | 4.8 | |
总计 | $ | 308.1 | | | $ | 348.0 | |
包括在: | | | |
其他运营费用 | $ | 13.7 | | | $ | 7.6 | |
SG&A费用总额 | 294.4 | | | 340.4 | |
总计 | $ | 308.1 | | | $ | 348.0 | |
_______________
(a)包括与(I)PSU、(Ii)我们的2019年CEO绩效奖和(Iii)我们的2019年挑战绩效奖相关的基于股票的薪酬支出。
(b)代表已经或预计将用Liberty Global普通股结算的年度奖励薪酬和固定缴款计划负债。在年度激励薪酬的情况下,已经或将根据股权激励计划向高级管理人员和关键员工发行股票。股权激励计划允许这些员工选择以Liberty Global普通股的形式代替现金,获得最高100%的年度激励薪酬。
(c)代表与Telenet基于股票的激励奖励相关的基于股票的薪酬支出,截至2021年12月31日,该奖励包括与4126221股Telenet股票有关的基于业绩的股票期权奖励和非基于业绩的股票期权奖励。这些股票期权的加权平均行权价为39.73欧元(合45.24美元)。
有关我们基于股份的薪酬的更多信息,请参见我们合并财务报表的附注15。
折旧及摊销费用
2021年和2020年,我们的折旧和摊销费用分别为23.537亿美元和22.272亿美元。不包括外汇、折旧和摊销费用的影响 与2020年相比,2021年增加了6730万美元,增幅为3.0%。这一增长主要是由于以下因素的净影响:(I)因收购日出而增加,(Ii)英国由于英国合资企业实体的待售陈述于2020年5月7日生效,因此产生5.775亿美元, (Iii)与安装客户场所设备、扩大和升级我们的网络以及其他资本举措相关的物业和设备增加,主要是在中部和其他地区、比利时和瑞士,以及(Iv)与某些资产全额折旧相关的减少,主要是在中部和其他地区、比利时和瑞士。有关在英国合资公司交易完成前持有待售的英国合资公司实体的信息,请参阅我们的合并财务报表附注6。
减值、重组和其他经营项目,净额
我们确认了减值、重组和其他运营项目,2021年净额为1900万美元,而2020年为9740万美元。
2021年的金额主要包括(I)与在瑞士的某些诉讼达成和解有关的1.086亿美元收益;(Ii)5820万美元的重组费用,包括与某些重组活动(主要在瑞士)有关的5370万美元的员工遣散费和终止费用;以及(Iii)5300万美元的直接收购和处置成本,主要与组建VMO2合资企业和收购日出的相关成本有关。
2020年的金额主要包括(I)直接收购和处置成本7610万美元,主要涉及与收购日出和组建VMO2合资企业有关的成本,(Ii)重组费用4750万美元,包括与某些重组活动相关的3490万美元的员工遣散费和离职费用。 主要在瑞士,英国中央和其他,(Iii)比利时因处置某些内容资产和负债而获得的4200万美元收益 以及(Iv)减值费用1,320万美元,主要在比利时和英国
如果(I)我们的权益价值下降,或(Ii)经济、竞争、监管或其他因素的不利影响导致我们的经营业绩或现金流比预期更差,我们可以在未来期间得出结论,需要减值费用以降低我们商誉的账面价值,并在较小程度上降低其他长期资产的账面价值。任何此类减值费用都可能是巨额的。
有关我们的损伤的更多信息,请参阅关键会计政策、判断和估计--财产和设备以及无形资产的减值下面。
利息支出
我们确认2021年和2020年的利息支出分别为8.821亿美元和11.868亿美元。剔除外汇因素的影响,利息支出下降。 2021年为3.498亿美元,比2020年增长29.5%。这一减少主要是由于(I)英国合资公司交易的影响和(Ii)用于为日出收购提供资金的借款的影响,其净影响导致平均未偿债务余额和加权平均利率下降。有关我们未偿债务的更多信息,请参见我们合并财务报表的附注11。
(I)任何新借款的利率可能会高於我们现有债务的现行利率,以及(Ii)我们的浮动利率债务在未来一段期间可能会增加。正如我们的合并财务报表附注8中进一步讨论的那样关于市场风险的定性和定量披露下面,我们使用衍生工具来管理利率风险。
衍生工具已实现和未实现收益(亏损),净额
我们的已实现和未实现的衍生工具损益包括(I)衍生工具的公允价值的未实现变化,其性质为非现金,直至衍生品合约全部或部分结清;以及(Ii)衍生品合约全部或部分结清时的已实现损益。我们已实现和未实现的衍生工具损益(净额)详情如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百万计 |
| | | |
交叉货币和利率衍生合约(A) | $ | 578.9 | | | $ | (1,184.3) | |
与股权相关的衍生工具: | | | |
ITV领口 | (11.8) | | | 364.2 | |
| | | |
| | | |
其他 | 85.6 | | | 22.5 | |
与股权相关的衍生工具总额(B) | 73.8 | | | 386.7 | |
外币远期和期权合约 | (31.8) | | | (81.1) | |
其他 | 2.0 | | | — | |
总计 | $ | 622.9 | | | $ | (878.7) | |
_______________
(a)2021年期间的收益归因于与(I)某些市场利率和(Ii)某些货币的相对价值变化相关的净收益。此外,2021年期间的收益包括净亏损 1,070万美元,原因是我们的信用风险估值调整发生了变化。2020年的亏损可归因于与(A)某些货币的相对价值和(B)某些市场利率变化相关的净亏损。此外,2020年的亏损包括我们信用风险估值调整变化带来的3.36亿美元净收益。
(b)有关影响我们股权相关衍生工具估值的因素的信息,请参阅我们的综合财务报表附注9。
有关我们的衍生工具的更多信息,请参阅我们的综合财务报表附注8和9以及关于市场风险的定量和定性披露下面。
外币交易收益(损失),净额
我们的外币交易损益主要来自对货币资产和负债的重新计量,这些资产和负债以适用实体的基础功能货币以外的货币计价。未实现的外币交易损益是根据期末汇率计算的,在金额结清之前属于非现金性质。我们外币交易的详细情况 损益(净额)如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百万计 |
| | | |
以实体本位币以外的货币计价的公司间应付款和应收款(A) | $ | 1,595.7 | | | $ | (1,880.2) | |
欧元功能货币实体发行的美元计价债务 | (399.1) | | | 435.0 | |
英镑功能货币实体发行的美元计价债务 | 246.2 | | | 50.7 | |
现金和限制性现金,以实体本位币以外的货币计价 | (101.1) | | | (134.1) | |
英镑功能货币实体发行的欧元计价债务 | (24.1) | | | 30.5 | |
由美元功能货币实体发行的英镑计价债务 | — | | | 88.9 | |
其他 | 6.9 | | | (0.1) | |
总计 | $ | 1,324.5 | | | $ | (1,409.3) | |
_______________
(a)金额主要涉及(I)我们在欧洲的某些非运营和运营子公司之间的贷款,这些贷款通常以适用的运营子公司的货币计价,以及(Ii)我们在美国和欧洲的某些非运营子公司之间的贷款。
有关我们如何管理外币风险敞口的信息,请参阅关于市场风险的定量和定性披露--外币风险下面。
已实现和未实现 利得 由于某些投资和债务的公允价值变化,净额
我们因某些投资和债务的公允价值变化而产生的已实现和未实现损益包括与公允价值变动相关的未实现损益,这些损益本质上是非现金的,直到这些损益通过现金交易实现为止。有关我们的投资、公允价值计量和债务的更多信息,请分别参阅我们综合财务报表的附注7、9和11。我们已实现和未实现的细节 某些投资和债务的公允价值净额变动所带来的收益如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百万计 |
| | | |
投资: | | | |
Univision | $ | 301.6 | | | $ | — | |
花边 | 223.9 | | | 1.1 | |
羽流 | 133.9 | | | 29.6 | |
技能 | (100.4) | | | 238.0 | |
航空公司 | 65.4 | | | — | |
狮门影业 | 33.9 | | | 4.0 | |
EdgeConneX | 28.9 | | | 33.1 | |
| | | |
独立电视台 | 15.3 | | | (217.1) | |
其他净额(A) | 32.5 | | | (52.9) | |
总投资 | 735.0 | | | 35.8 | |
债务 | — | | | 9.4 | |
总计 | $ | 735.0 | | | $ | 45.2 | |
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(a)2021年的数字包括与该年出售的投资相关的1290万美元的收益。
债务清偿损失净额
我们确认2021年和2020年债务清偿净亏损分别为9060万美元和2.332亿美元。
2021年的亏损是由于(I)注销了7770万美元的未摊销递延融资成本和折扣,以及(Ii)支付了1290万美元的赎回保费。
2020年的亏损主要是由于(I)支付了2.066亿美元的赎回保费和(Ii)注销了3,000万美元的未摊销递延融资成本、折扣和保费净额。
有关我们损失的更多信息 关于债务清偿,净额见我们合并财务报表附注11。
关联公司的结果份额,净额
下表列出了我们在Affiliates,NET中所占份额的详细情况:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百万计 |
| | | |
| | | |
VMO2合资企业(A) | $ | (97.2) | | | $ | — | |
沃达丰Ziggo合资公司(B) | (32.0) | | | (201.1) | |
所有3种媒体 | (17.4) | | | (27.9) | |
阿特拉斯边缘合资公司 | (5.8) | | | — | |
公式E | (2.5) | | | (8.4) | |
其他 | (20.5) | | | (7.9) | |
总计 | $ | (175.4) | | | $ | (245.3) | |
_______________
(a)代表我们在VMO2合资公司从2021年6月1日开始的运营结果中的50%份额,并包括VMO2合资公司前Liberty Global员工持有的与Liberty Global奖励相关的基于股票的薪酬支出的100%,因为这些奖励仍然是我们的责任。VMO2合资企业在2021年6月1日至2021年12月31日期间的运营结果摘要如下(以百万为单位):
| | | | | |
| |
| |
| |
收入 | $ | 8,522.9 | |
调整后的EBITDA | $ | 2,716.6 | |
营业收入(1) | $ | 74.8 | |
营业外费用(2) | $ | (311.5) | |
净亏损 | $ | (164.9) | |
_______________
(1)包括25.512亿美元的折旧和摊销。
(2)包括5.686亿美元的利息支出。
(b)表示的净效果是 (I)利息收入分别为5650万美元和4800万美元,相当于沃达丰Ziggo合资公司应收账款利息的100%,以及(Ii)我们在沃达丰Ziggo合资公司运营业绩中的50%份额。 沃达丰Ziggo合资公司的运营结果摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百万计 |
| | | |
收入 | $ | 4,824.2 | | | $ | 4,565.4 | |
调整后的EBITDA | $ | 2,265.6 | | | $ | 2,142.0 | |
营业收入(1) | $ | 351.2 | | | $ | 283.7 | |
营业外费用(2) | $ | (442.1) | | | $ | (570.9) | |
净亏损 | $ | (163.1) | | | $ | (448.7) | |
_______________
(1)包括折旧和摊销,分别为18.7亿美元和18.714亿美元。
(2)包括利息支出分别为6.05亿美元和5.986亿美元。
有关我们的权益法投资的更多信息,请参见我们的合并财务报表附注7。
从英国合资企业交易中获利
在与英国合资公司的交易中,我们确认了2021年的税前收益108.738亿美元,扣除累计外币换算亏损后的净额 11.986亿美元。欲了解更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注6。
Atlas Edge合资企业交易的收益
关于Atlas Edge合资公司的交易,我们确认2021年税前收益为2.275亿美元,扣除累计外币折算亏损180万美元。欲了解更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注6。
其他收入,净额
2021年和2020年,我们分别确认了4490万美元和7620万美元的其他收入净额。这些数额包括(I)与定期退休金净成本中非服务部分有关的贷项,分别为3890万美元和1670万美元,(Ii)利息和股息收入1390万美元和 分别为5,710万美元及(Iii)于二零二零年内,与贡献予一家合资企业的若干资产有关的1,530万美元收益。
所得税优惠(费用)
我们确认了所得税。 2021年和2020年的收益(支出)分别为4.733亿美元和2.759亿美元。
2021年的所得税支出不同于预期的26.602亿美元的所得税支出(基于19.0%的英国法定所得税税率),主要是由于与英国合资企业交易相关的免税收益的积极影响。
2020年的所得税优惠与预期的所得税不同。 收益3.422亿美元(基于19.0%的英国法定所得税率),主要是由于(I)不可抵扣或不可纳税的外币兑换结果和(Ii)与子公司投资相关项目的财务和税务会计处理之间的某些永久性差异的净负面影响。这些项目的负面影响被以下净正面影响部分抵消:(A)确认以前未确认的税收优惠,(B)由于税法的变化而增加了英国的递延税项资产,以及(C)与技术创新激励措施相关的税收优惠。
有关我们所得税的更多信息,请参见我们合并财务报表的附注13。
持续经营的收益(亏损)
在2021年和2020年期间,我们报告了 持续经营的收益(亏损)分别为135.275亿美元和15.251亿美元,包括(I)营业收入分别为13.203亿美元和20.309亿美元,(Ii)营业外收入(费用)净额分别为126.805亿美元和38.319亿美元,以及(Iii)所得税收益(费用)分别为4.733亿美元和2.759亿美元。
与(I)衍生工具公允价值变动、(Ii)外币汇率变动及(Iii)资产处置及所有权变动有关的损益受高度波动影响,因此,来自该等来源的任何收益并不代表可靠的收入来源。在这些来源或其他非营业项目在未来没有重大收益的情况下,我们实现盈利的能力在很大程度上取决于我们是否有能力将我们的总营业收入增加到超过我们(A)利息支出、(B)其他非营业支出和(C)所得税支出总额的水平。
这在很大程度上是因为我们寻求将我们的债务维持在提供有吸引力的股本回报的水平,如下文所述财务状况的实质性变化--资本化如下所示,我们预计在可预见的未来,我们将继续报告可观的利息支出水平。有关我们对未来可能影响我们经营业绩某些方面的趋势的预期的信息,请参阅下面的讨论概述上面。有关合并操作报表中特定行项目更改原因的信息,请参阅对我国可报告细分市场的探讨与分析和对我国合并经营业绩的探讨与分析上面。
非持续经营的收益,扣除税收后的净额
2021年和2020年,我们公布的非连续性业务税后净收益分别为8260万美元和5840万美元,代表了UPC波兰的业绩。欲了解更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注6。
可归因于非控股权益的净收益
2021年和2020年,可归因于非控股权益的净收益分别为1.833亿美元和1.613亿美元,主要归因于Telenet的运营业绩。
2020年与2019年相比
有关2020年与2019年相比的综合经营业绩的讨论和分析的信息,请参见项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析包括在我们2020 10-K的第二部分。
流动性与资本资源
现金的来源和用途
我们是一家控股公司,依赖我们子公司的资本资源来满足我们在公司层面的流动性要求。我们的每个重要的运营子公司都是在我们的三个子公司“借款集团”中的一个中单独融资的。这些借款集团包括UPC Holding、Telenet和VM爱尔兰各自的受限母公司和子公司。尽管我们的借款集团通常从经营活动中获得现金,但管理这些借款集团债务的工具的条款可能会限制我们获得这些子公司的流动性的能力。此外,我们获得这些子公司和其他子公司的流动性的能力可能会受到税收和法律考虑、非控股权益的存在和其他因素的限制。
现金和现金等价物
下表详细列出了我们在2021年12月31日的合并现金和现金等价物的美元等价物余额(单位:百万):
| | | | | |
持有的现金和现金等价物: | |
Liberty Global和不受限制的子公司: | |
Liberty Global(A) | $ | 1.7 | |
不受限制的附属公司(B) | 730.4 | |
Total Liberty Global和不受限制的子公司 | 732.1 | |
借款组(C): | |
Telenet | 158.8 | |
UPC控股 | 19.3 | |
VM爱尔兰 | 0.4 | |
借用组合计 | 178.5 | |
现金和现金等价物合计 | $ | 910.6 | |
_______________
(a)表示Liberty Global独立持有的金额。
(b)表示我们借款集团以外的子公司持有的总金额。
(c)代表我们借款集团的母实体和受限子公司持有的总金额。
Liberty Global及其不受限制的子公司的流动性
Liberty Global持有的170万美元现金和现金等价物,以及不受限制的子公司持有的总计7.304亿美元的现金和现金等价物,以及根据SMA持有的28.013亿美元的投资,代表着截至2021年12月31日公司层面的可用流动资金。截至2021年12月31日,我们剩余的1.785亿美元现金和现金等价物由我们的借款集团持有,如上表所示。如上所述,各种因素可能会限制我们获取借款集团现金的能力。有关我们子公司截至2021年12月31日的债务工具施加的某些限制的信息,请参阅我们的合并财务报表附注11。
我们公司流动资金的短期来源包括:(I)Liberty Global持有的现金和现金等价物,并且在某些税收和法律考虑因素的情况下,Liberty Global的不受限制的子公司;(Ii)在SMA项下持有的投资;(Iii)从我们的和(在符合某些税收和法律考虑的情况下)我们的不受限制的子公司的现金和现金等价物和投资,包括从沃达丰Ziggo合资公司或VMO2合资公司收到的股息;(Iv)从过渡和其他公司收到的现金;(Iv)我们的不受限制的子公司的现金和现金等价物和投资,包括从沃达丰Ziggo合资公司或VMO2合资公司收到的股息
Liberty Global及其不受限制的子公司还可能在(A)这些实体完成资本重组、再融资、资产出售或类似交易或(B)从运营或其他方式积累多余现金后,(I)从Liberty Global的借款集团或附属公司以分配或偿还贷款的形式获得收益(包括来自沃达丰Ziggo合资企业或VMO2合资企业的金额),(Ii)出售Liberty Global及其子公司的投资和其他资产。以及(Iii)Liberty Global或其不受限制的子公司产生债务或Liberty Global发行股本证券的收益,包括为履行附属义务而发行的股本证券。不能保证Liberty Global或其不受限制的子公司将以优惠的条件获得任何外部资金,或者根本不能。
截至2021年12月31日,我们的合并现金和现金等价物余额包括在英国以外注册的实体持有的6.605亿美元。基于我们对我们在有效纳税的基础上获得子公司流动性的能力的评估,以及我们对公司流动性需求的预期,我们预计税收因素不会在未来12个月对我们的公司流动性产生不利影响。在评估股票回购计划的范围时,我们是否有能力在有效纳税的基础上获得子公司的流动性是一个考虑因素。
此外,我们从子公司获得的满足以美元计价的流动性要求的现金数量受到汇率波动的影响,特别是在英镑和欧元兑换成美元方面。在这方面,美元对这些货币的走强(走弱)将导致从适用子公司收到的美元减少(增加),为回购我们的股权证券和其他以美元计价的流动性要求提供资金。
我们的短期和长期公司流动资金需求包括公司一般和行政费用,以及不时与(I)偿还第三方和公司间债务、(Ii)偿还或有负债、(Iii)收购、(Iv)回购股权和债务证券、(V)其他投资机会、(Vi)我们子公司和附属公司的任何资金需求或(Vii)所得税支付相关的现金需求。此外,我们的母实体使用可用的流动性来支付应付给我们某些不受限制的子公司的票据的利息和本金(截至2021年12月31日,未偿还本金总额为115亿美元,到期日各不相同)。
2021年,包括直接收购成本在内,我们的股票回购总额为15.811亿美元。作为一家英国注册公司,我们只能选择在我们的可分配准备金范围内回购股票或支付股息。根据我们目前的回购计划,我们被授权在2022年期间回购年初我们总流通股的10%。有关我们股票回购计划的更多信息,请参见我们合并财务报表的附注14。
借款集团的流动性
我们借款集团的现金和现金等价物详见上表。除了现金和现金等价物外,我们借款集团的主要流动性来源是运营提供的现金和各自债务工具下的借款可用性。有关我们借款集团截至2021年12月31日的借款可获得性的详细信息,请参阅我们的合并财务报表附注11。在某些情况下,上述流动资金来源可能会得到Liberty Global及其不受限制的子公司的捐款和/或贷款的补充。
我们借款集团的流动性通常用于(I)增加财产和设备,(Ii)偿债要求和(Iii)所得税支付,以及偿还未包括在我们2021年12月31日综合资产负债表中的某些债务。在这方面,我们有重大承诺涉及(A)节目制作、演播室制作和体育转播权合同,(B)与我们的网络相关的某些运营成本,以及(C)与客户场所设备相关的购买义务以及某些与服务相关的承诺。预计这些债务将对我们的借款集团产生巨大的流动性需求,其中大部分将在未来12至24个月内到期。有关我们承诺的更多信息,请参见我们的合并财务报表附注18。
我们的借款集团还可能不时在以下方面需要流动性:(I)收购和其他投资机会,(Ii)向Liberty Global提供贷款,(Iii)向Liberty Global和其他股权所有者分配资本,或(Iv)偿还或有负债。不能保证任何外部资金将以优惠的条件提供给我们的借款团体,或者根本不能。
有关我们合并现金流的更多信息,请参阅下面的讨论合并现金流量表下面。
大写
我们寻求将我们的债务维持在提供诱人股本回报的水平,而不承担不适当的风险。在这方面,我们通常寻求使我们的运营子公司将其债务维持在导致综合债务余额(使用按掉期外币汇率计算的子公司债务数字,与我们的子公司债务协议的契约计算要求一致)的水平,达到我们综合调整后EBITDA的4至5倍,尽管我们收购和融资交易的时机以及平均和现货外币汇率的相互影响可能会影响这一比率。合并调整后的EBITDA是一种非GAAP衡量标准,投资者应将其视为对我们综合经营报表中包含的GAAP绩效衡量标准的补充,而不是替代。
我们偿还债务或对债务进行再融资的能力,以及遵守我们借款集团的信贷协议和契约中的杠杆契约的能力,主要取决于我们维持或增加我们运营子公司的调整后EBITDA的能力,以及从我们的物业和设备增加和收购中实现足够的回报的能力。此外,我们获得额外债务融资的能力受到借款集团各种债务工具中包含的基于汇率的杠杆契约的限制。例如,如果我们其中一个借款集团的调整后EBITDA下降,我们获得额外债务的能力可能会受到限制。根据我们的信贷安排以及高级和高级担保票据,如果我们的一个或多个借款集团的调整后EBITDA大幅下降,以至于它们不再能够偿还债务,子公司借款集团之间不存在交叉违约风险。任何可能发生的强制性提前还款事件或违约事件只会影响发生这些事件的相关借款集团,而不允许向其他借款集团或Liberty Global plc寻求任何追索权。我们的信贷安排以及高级和高级担保票据要求相关借款集团的某些成员担保支付根据该等借款集团应支付的所有款项,该等集团成员被要求为其股份或(在某些借款集团中)其几乎所有资产提供一级担保,以保证支付根据该等借款集团应支付的所有款项。截至2021年12月31日,我们每个借款集团都遵守了债务契约。此外, 我们预计,在未来12个月内,不会有任何不遵守借款集团债务契约的情况对我们的流动性产生重大不利影响。
截至2021年12月31日,我们合并债务的未偿还本金,连同我们的融资租赁义务,总计149亿美元,其中9亿美元在我们的合并资产负债表上被归类为流动债务,137亿美元要到2027年或以后才到期。截至2021年12月31日,我们所有的合并债务和融资租赁义务都是由我们的子公司借入或发生的。
我们相信,我们有足够的资源偿还或再融资我们目前部分的债务和融资租赁义务,并在未来12个月为我们可预见的流动资金需求提供资金。然而,随着我们即将到期的债务在未来几年不断增长,我们预计我们将寻求再融资或以其他方式延长债务到期日。不能保证我们将能够完成这些再融资交易或以其他方式延长我们的债务到期日。在这方面,无法预测政治和经济状况(包括新冠肺炎大流行)、主权债务担忧或任何不利的监管事态发展可能会如何影响我们进入的信贷和股票市场,以及相应地影响我们未来的流动性和财务状况。我们以有利条件获得债务融资的能力,或根本就可能受到以下不利影响:(I)我们的任何交易对手的财务失败,这可能(A)减少承诺信贷安排下的可用金额,(B)对我们获得存放在任何破产金融机构的现金的能力造成不利影响,以及(Ii)信贷市场收紧。此外,股票市场的任何疲软都可能降低使用我们的股票来履行或有或有义务或其他义务的吸引力,持续或加剧的竞争,特别是与不利的经济或监管发展相结合,可能会对我们的现金流和流动性产生不利影响。
有关我们的债务和融资租赁义务的更多信息,请分别参阅我们合并财务报表的附注11和12。
合并现金流量表
将军。由于外汇的影响,我们的现金流会有很大的变化。请参阅下面的相关讨论关于市场风险的定量和定性披露 --外币风险下面。
合并现金流量表-2021年与2020年比较
总结。我们持续经营的2021年和2020年合并现金流量表摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 |
| 以百万计 |
| | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 3,364.0 | | | $ | 4,016.8 | | | $ | (652.8) | |
投资活动使用的净现金 | (5,745.5) | | | (8,817.2) | | | 3,071.7 | |
融资活动提供(使用)的现金净额 | (1,512.6) | | | 1,104.5 | | | (2,617.1) | |
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 | (6.6) | | | 141.0 | | | (147.6) | |
现金和现金等价物及限制性现金净减少 | $ | (3,900.7) | | | $ | (3,554.9) | | | $ | (345.8) | |
经营活动。我们经营活动提供的现金净额减少主要是由于(I)我们调整后的EBITDA和相关营运资本项目提供的现金减少, 包括应收账款融资交易提供的现金减少,从2020年的2.721亿美元减少到2021年的6340万美元, (Ii)因利息支付减少而提供的现金增加;。(Iii)由于收到较高的现金股息而增加提供的现金,主要原因是#年从VMO2合营公司收到2.148亿美元。 其中9,870万美元可归因于VMO2合营公司完成的若干手机应收账款的证券化和各种其他交易的收益,(Iv)由于外汇的增加,(V)由于税款支付减少而提供的现金增加,以及(Vi)由于与衍生工具相关的现金净收入减少而提供的现金增加。合并调整后的EBITDA是一种非GAAP衡量标准,投资者应将其视为对我们综合经营报表中包含的GAAP绩效衡量标准的补充,而不是替代。
投资活动。我们投资活动使用的现金净额减少,主要是由于(I)用于收购的现金净额减少了51.97亿美元,这主要与日出收购有关,(Ii)与VMO2合资公司在英国合资企业交易相关的限制性现金相关的现金使用量增加了34.24亿美元,(Iii)用于投资的现金净额减少了11.176亿美元,这主要与我们在SM2合资公司下持有的投资有关。(Iv)与Atlas Edge合资公司交易相关的现金使用减少1.445亿美元;(V)由于资本支出增加,现金使用增加1.152亿美元。资本支出从2020年的12.928亿美元增加到2021年的14.08亿美元,这是由于以下净影响:(A)由于英国合资公司交易的影响而减少,(B)由于收购日出的影响而增加,(C)我们的本币资本支出净额和相关营运资本变动增加,包括与资本相关的供应商融资减少的影响,以及(D)由于外汇的增加。
我们在合并现金流量表中报告的资本支出不包括根据与资本相关的卖方融资或融资租赁安排提供资金的金额。相反,这些金额在交付标的资产时反映为我们的财产和设备的非现金增加,在偿还本金时反映为债务的偿还。在本次讨论中,我们指(I)综合现金流量表中报告的我们的资本支出,其中不包括在资本相关供应商融资或融资租赁安排下融资的金额,以及(Ii)我们的财产和设备增加总额,其中包括应计制基础上的资本支出和资本相关供应商融资或融资租赁安排下的融资金额。有关我们增加的财产和设备的更多细节,请参见我们的合并财务报表附注19。我们的合并现金流量表中报告的合并资产和设备增加与我们合并资本支出的对账如下:
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百万计 |
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增加物业和设备 | $ | 2,169.5 | | | $ | 2,603.6 | |
根据与资本相关的卖方融资安排获得的资产 | (661.1) | | | (1,339.6) | |
根据融资租赁获得的资产 | (42.6) | | | (48.7) | |
与资本支出有关的流动负债变动 | (57.8) | | | 77.5 | |
资本支出,净额 | $ | 1,408.0 | | | $ | 1,292.8 | |
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与2020年相比,我们在2021年期间增加的物业和设备减少,主要是因为(I)由于英国合资公司交易的影响而减少,(Ii)由于收购日出的影响而增加,(Iii)由于(A)基准支出增加,(B)新建和升级项目的支出减少,(C)支持新客户产品和运营效率计划的支出增加,以及(Iv)我们子公司的本币支出增加在2021年和2020年,我们的物业和设备增加分别占收入的21.0%和22.6%。
我们预计,与2021年的财产和设备增加相比,我们2022年的财产和设备增加将保持相对稳定(不包括英国合资实体2021年的财产和设备增加)。由于各种原因,我们2022年新增物业和设备的实际金额可能与我们的预期不同,这些原因包括(I)(A)竞争或监管环境的变化,(B)业务计划,(C)我们预期的未来经营业绩,或(D)外币汇率和(Ii)充足资本的可获得性。因此,不能保证我们的实际财产和设备增加不会与我们的预期有实质性差异。
融资活动。提供(使用)的现金净额变化 我们的融资活动减少的主要原因是:(I)由于债务净借款减少,现金减少34.99亿美元;(Ii)由于卖家融资净偿还减少,现金增加11.252亿美元;(Iii)由于Liberty Global普通股回购增加,现金减少5.081亿美元;(Iv)由于融资成本和债务溢价支付减少,现金增加2.667亿美元。(I)由于债务净借款减少,现金减少34.99亿美元;(Ii)由于卖方融资净偿还减少,现金增加11.252亿美元;(Iii)由于Liberty Global普通股回购增加,现金减少5.081亿美元;(Iv)由于融资成本和债务溢价支付减少,现金增加2.667亿美元。
2020年与2019年现金流量表合并报表
有关我们2020年持续经营的现金流量表与2019年相比的合并现金流量表的信息,请参见项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析包括在我们2020 10-K的第二部分。
调整后的自由现金流
我们将调整后的自由现金流定义为我们持续运营的经营活动提供的净现金,加上与经营相关的供应商融资费用(这是由于供应商付款期限超过正常付款期限(通常为90天或更短,通过非现金融资活动)而增加到我们实际可用现金的期间),减去(I)资本支出期间的现金支付。(Ii)由供应商和中介机构提供资金的运营和资本相关金额的本金支付(这是由于我们向供应商和中介机构支付的金额超出了正常付款条件,导致本期实际可用现金减少)和(Iii)融资租赁本金支付(这是本期对我们实际可用现金的减少),每个项目都在我们的综合现金流量表中报告,每个项目都不包括我们非持续业务提供或使用的任何现金。在2021年第四季度之前,我们对调整后自由现金流的定义不包括与成功和不成功的收购和处置直接相关的第三方成本的现金支付。在2021年第四季度,我们改变了对调整后自由现金流的定义,将这些现金支付包括在内。2021年和2020年,与成功和不成功的收购和处置直接相关的第三方成本支付的现金分别为8050万美元和3470万美元。我们相信我们对调整后的自由现金流的列报是一种非公认会计准则的衡量标准。, 为我们的投资者提供有用的信息,因为这一衡量标准可以用来衡量我们的能力:(A)偿还债务和(B)在考虑到与我们的营运资金活动和支出相关的所有实际现金支付后,为新的投资机会提供资金,这些现金支付和支出本质上是资本,无论是在正常供应商付款条件下支付还是在正常供应商付款条件之外支付(在这种情况下,我们通常在不到365天内支付)。调整后的自由现金流不应被理解为代表我们为可自由支配金额提供资金的能力,因为我们有各种强制性和合同义务,包括债务偿还,这些义务不会被扣除才能得出这些金额。投资者应将调整后的自由现金流视为综合现金流量表中包含的GAAP流动性衡量标准的补充,而不是替代。此外,我们调整后的自由现金流可能不同于其他公司对调整后自由现金流的定义和应用。
下表提供了我们调整后的自由现金流的详细信息:
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百万计 |
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我们持续经营的经营活动提供的现金净额 | $ | 3,364.0 | | | $ | 4,016.8 | |
与经营相关的供应商融资增加(A) | 1,781.6 | | | 2,754.5 | |
现金资本支出,净额 | (1,408.0) | | | (1,292.8) | |
与经营相关的供应商融资本金支付 | (1,408.0) | | | (2,381.7) | |
与资本相关的卖方融资的本金支付 | (964.4) | | | (2,088.8) | |
融资租赁本金支付 | (75.7) | | | (86.0) | |
调整后的自由现金流 | $ | 1,289.5 | | | $ | 922.0 | |
_______________
(a)在我们的合并现金流量表中,与经营相关的卖方融资增加是指由中介提供资金的与经营相关的费用,当中介与卖方结算债务时,这些费用被视为建设性运营现金流出和建设性融资现金流入。当我们向融资中介付款时,我们将融资现金流出记录在我们的合并现金流量表中。就我们经调整的自由现金流量定义而言,我们(I)计入中介机构与卖方解决债务时的建设性融资现金流入,因为我们当时的实际可用现金净值不受影响,(Ii)随后在我们实际支付融资中介时扣除相关的融资现金流出,反映我们可用于偿还债务或为新投资机会提供资金的现金的实际减少。
关键会计政策、判断和估计
在编制我们的综合财务报表时,我们会做出影响资产和负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和假设。关键会计政策被定义为反映重大判断、估计和不确定性的政策,这些政策在不同的假设和条件下可能导致重大不同的结果。我们认为以下会计政策在编制我们的综合财务报表时至关重要,因为对这些事项和涉及的重大估计进行必要的判断是必要的,这些估计可能会发生变化:
•财产设备和无形资产(包括商誉)减值;
•与建造和安装活动相关的费用;
•公允价值计量;以及
•所得税会计。
我们已经与我们董事会的审计委员会讨论了上述关键会计政策的选择。有关我们的重要会计政策的更多信息,请参见我们的合并财务报表附注3。
财产、设备和无形资产减值
账面价值。截至2021年12月31日,我们持有供使用的财产、设备和无形资产(包括商誉)的账面价值总额占我们总资产的40.2%。
在情况需要时,吾等会审核本公司物业及设备及无形资产(商誉及其他无限期无形资产除外)的账面值,以确定该等账面值是否继续可收回。该等情况变化可能包括(I)出售或出售长期资产或资产集团的预期,(Ii)市场或竞争状况的不利变化,(Iii)我们经营的市场的法律因素或商业环境的不利变化,以及(Iv)营运或现金流量亏损。就减值测试而言,长期资产按现金流基本上独立于其他资产及负债的最低水平分组,一般在报告单位水平或以下(见下文)。如果该资产或资产组的账面金额大于该资产或资产组将产生的预期未贴现现金流,则确认减值调整。这种调整是以该资产或资产组的账面价值超过其公允价值的金额来衡量的。我们通常通过考虑(A)类似资产的销售价格、(B)使用适当贴现率折现的估计未来现金流量和/或(C)估计重置成本来计量公允价值。待处置资产按账面金额或公允价值减去出售成本中较低者入账。
我们至少每年在10月1日以及当事实和情况表明其账面价值可能无法收回时,对商誉和其他无限期无形资产进行减值评估。对于商誉和其他无限期无形资产的减值评估,我们首先进行定性评估,以确定商誉或其他无限期无形资产是否可能减值。就商誉而言,如果报告单位的公允价值极有可能低于其账面价值,则我们会将报告单位的公允价值与其各自的账面价值进行比较。任何超过公允价值的账面金额将作为减值损失计入运营。报告单位是一个运营部门或低于一个运营部门的一个级别(称为“组件”)。对于其他无限期无形资产,如果一项无限期无形资产的公允价值很可能低于其账面价值,我们就会估计其公允价值,任何账面价值超过公允价值的部分也将作为减值损失计入运营。
当需要时,需要相当大的管理层判断力来估计报告单位和潜在的长期和不确定资产的公允价值。我们的报告部门之一Telenet的股权在活跃的市场中公开交易。对于本报告单位,我们的公允价值是根据所报的市场价格确定的。对于其他报告单位,我们通常使用以收入为基础的方法(贴现现金流)来确定公允价值,这种方法基于我们长期业务计划中的假设,在某些情况下,还结合了以收入为基础的方法和以市场为基础的方法。关于我们在以收入为基础的方法中使用的贴现现金流分析,这些业务计划下的未来现金流的时间和金额需要估计,其中包括订户增长和保留率、每件产品收取的费率、预期毛利率和调整后的EBITDA利润率以及预期的物业和设备增加。这些现金流的发展以及适用于现金流的贴现率受到内在不确定性的影响,实际结果可能与这些估计值大不相同。我们是根据加权平均成本来确定贴现率的。
资本法使用市场参与者的权益成本和税后债务成本,并反映现金流中固有的风险。根据我们2021年对我们的报告单位账面价值的定性评估结果,我们确定我们所有报告单位的公允价值很可能超过账面价值。
在截至2021年12月31日的三年内,我们没有记录任何与我们的财产和设备以及无形资产有关的重大减值费用。有关我们长期资产的更多信息,请参见我们的合并财务报表附注10。
如果(I)我们的权益价值下降,或(Ii)经济、竞争、监管或其他因素的不利影响导致我们的经营业绩或现金流比预期更差,我们可以在未来期间得出结论,需要减值费用以降低我们商誉的账面价值,并在较小程度上降低其他长期资产的账面价值。任何此类减值费用都可能是巨额的。
与施工和安装活动相关的成本
我们利用与建设新的固定和移动传输和配电设施以及安装新的固定线路服务相关的成本。大写的安装活动包括(I)从我们的固定线路系统到客户位置的初始连接(或丢弃),(Ii)替换丢弃,以及(Iii)安装额外服务的设备,例如宽带互联网或固话服务。其他面向客户的活动的成本,如重新连接已存在Drop的客户位置、断开客户位置以及维修或维护Drop,将按发生的费用计入费用。
建筑和安装活动中需要资本化的人工和其他成本的性质和数量涉及重大判断。除了直接的外部和内部劳动力和材料外,我们还利用与我们的建造和安装活动直接相关的其他成本,包括派单成本、质量控制成本、车辆相关成本和某些与仓库相关的成本。这些成本的资本化是基于时间表、时间研究、标准成本、电话跟踪系统和其他可核实的方式,这些手段直接将发生的成本与适用的可资本化活动联系起来。我们不断监测资本化政策的适当性,并在必要时更新政策,以应对事实和环境的变化,如新产品和服务的开发以及安装或施工活动方式的变化。
公允价值计量
GAAP为经常性和非经常性公允价值计量提供指导,并为公允价值等级提供指导,公允价值等级将用于计量公允价值的估值技术的投入划分为三个大的水平。一级投入是指报告实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价。第2级投入是指第1级所包括的可直接或间接观察到的资产或负债的报价市场价格以外的投入。3级投入是资产或负债的不可观察的投入。
经常性估值。我们对衍生工具和公允价值法投资进行经常性公允价值计量。我们使用(I)现金流估值模型来确定利率和外币衍生工具的公允价值,以及(Ii)使用Black-Scholes期权定价模型来确定与股票相关的衍生工具的公允价值。当可用时,我们使用报价的市场价格,当不可用时,我们使用收益法(贴现现金流)和市场法(类似业务的市场倍数)相结合的方法来确定我们公允价值法投资的公允价值。有关我们用来确定衍生工具和公允价值法投资公允价值的投入的详细讨论,请参阅我们的合并财务报表附注9。有关我们的公允价值法投资和衍生工具的信息,请分别参阅我们的合并财务报表附注7和附注8。
我们衍生工具和公允价值法投资的公允价值变化已经并将继续对我们的经营业绩产生重大和不稳定的影响。2021年、2020年和2019年,我们分别确认了13.579亿美元、8.335亿美元和1.212亿美元的净收益(亏损),可归因于这些项目的公允价值变化。
正如我们的综合财务报表附注9进一步描述的那样,在结算或处置这些投资和工具时收到或支付的实际金额可能与2021年12月31日记录的公允价值存在重大差异。
有关我们某些较重要衍生工具的公允价值对市况变化的敏感度的资料,请参阅关于市场风险敏感信息的定量和定性披露下面。
非经常性估值。我们的非经常性估值主要与(I)收购会计的应用、(Ii)减值评估和(Iii)我们对大型合资企业的初始投资的会计有关,其中每一项都要求我们在适用的估值日期进行公允价值确定。在作出此等厘定时,吾等须作出影响记录金额的估计及假设,包括但不限于预期未来现金流量、市场可比性及折现率、长期资产的剩余使用年限、物业及设备的重置或复制成本,以及未来期间从收购净营业亏损及其他递延税项资产中须收回的金额。为了协助我们确定这些公允价值,我们可能会聘请第三方估值专家。我们在这方面的估计会影响我们报告的折旧和摊销、减损费用和所得税费用或福利等项目。我们对公允价值的估计是基于我们认为合理但本质上不确定的假设。我们很大一部分长期资产最初是通过收购会计的应用来记录的,我们所有的长期资产都需要进行减值评估。欲了解更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注9。有关我们的收购和长期资产的信息,请分别参阅我们合并财务报表的附注5和附注10。
所得税会计
吾等须估计本年度应缴或应退税金额及递延税项资产及负债,以估计可归因于资产及负债的财务报表账面值及所得税基准之间的差异而产生的未来税项后果,以及利用营业净亏损及税项抵免结转的预期利益,并采用预期收回或结算该等暂时性差额的每个课税管辖区的现行税率。这一过程要求我们的管理层对这类项目的最终税收影响的时机和可能性进行评估。
如果我们认为递延税项净资产更有可能不会变现,则减去估值津贴。建立或减少税收估值免税额要求我们对未来事件的时机进行评估,包括预期未来应税收入的可能性和可用的税收筹划策略。截至2021年12月31日,针对递延税项资产拨备的总估值免税额为17.446亿美元。未来实现的递延所得税收益的实际金额可能会与我们2021年12月31日合并资产负债表中反映的递延税项净资产有所不同,原因包括我们经营的司法管辖区未来所得税法可能发生的变化或对其的解释,以及估计的和实际的未来应税收入之间的差异。任何此类因素都可能对我们在合并财务报表中报告的当前和递延纳税状况产生实质性影响。要评估未来可能的结果对我们当前和递延纳税状况的影响,需要高度的判断力。
我们所在司法管辖区的税法受到不同的解释,我们采取的许多税务立场在相关税务机关审查后是否最终维持存在重大不确定性。我们确认税务状况的财务报表影响,如果根据技术上的优点,该状况在审查后更有可能保持下去的话。要确定税收状况是否达到最有可能达到的门槛,需要使用所有可用的信息进行基于事实的判断。在许多情况下,我们得出的结论是,很可能没有达到门槛,因此,我们在合并财务报表中确认的税收优惠金额与我们的纳税申报单中收取或预期收取的金额不同。截至2021年12月31日,用于财务报告的未确认税收优惠(但已在或预计将在我们的纳税申报表中扣除)为4.471亿美元,其中3.787亿美元在考虑到我们预计将被估值津贴抵消的金额后,如果最终确认,将对我们的有效所得税税率产生有利影响。
我们被要求持续评估我们的税收状况,税务检查的结果或判断的改变可能会导致我们未确认的税收优惠发生实质性变化。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
由于我们在国外的投资和持续的投融资活动,我们在正常的业务运营过程中面临着市场风险。市场风险是指由于外币汇率、利率和股票价格的不利变化而产生的损失风险。损失风险可以从公允价值、现金流和未来收益的不利变化角度进行评估。如下所述,我们已制定政策、程序和流程,管理我们的市场风险管理和使用衍生工具来管理我们对此类风险的敞口。
现金和投资
我们将现金投资于符合高信用质量标准的高流动性工具。如果我们的现金和现金等值余额、循环信贷额度和其他短期流动资金来源的面值与我们和我们子公司的短期流动资金需求的面值不符,我们将面临汇率风险。为了减轻这一风险,我们根据我们和我们子公司预测的流动性需求,积极管理我们现金余额的面值。截至2021年12月31日,我们合并现金余额的4.688亿美元(51.5%)、3.873亿美元(42.5%)和3690万美元(4.1%)分别以美元、欧元和英镑计价。
外币风险
当我们的债务以业务的功能货币以外的货币计价时,我们面临合并债务的外币汇率风险,其现金流支持我们偿还或再融资此类债务的能力。虽然我们通常将我们和子公司借款的面值与支持各自借款的业务的功能货币相匹配,但市场状况或其他因素可能会导致我们达成不以基础业务的功能货币计价的借款安排(不匹配的债务)。在这种情况下,我们的政策是通过使用衍生工具将不匹配的债务综合转换为适用的基础货币,为外币汇率变动提供经济对冲。截至2021年12月31日,我们几乎所有的债务都直接或综合地与基础业务的适用功能货币匹配。有关我们衍生工具条款的更多信息,请参阅我们的综合财务报表附注8。
除了我们的借款和基础功能货币不匹配所造成的风险外,我们还面临外币风险,因为我们进行了以我们或我们子公司各自的功能货币以外的货币计价的交易(非功能货币风险),如设备采购、规划合同、应付票据和应收票据(包括公司间金额)。我们的合并资产负债表上记录的与这些项目相关的金额的汇率变化将导致在交易结算时未实现(基于期末汇率)或已实现的外币交易损益。此外,如果我们的收入、成本和支出是以我们各自的功能货币以外的货币计价,我们的收入、成本和支出将完全因为外币汇率的变化而出现波动。一般而言,当与第三方达成涉及未来支付或收取现金或其他货币项目的协议所产生的风险时,只要我们能够合理地预测该等支付或收款的时间和金额,而该等付款或收款并无以其他方式对冲,我们会考虑对冲非功能性货币风险。在这方面,我们已订立外币远期合约,以对冲某些风险。有关我们的外币远期合约的更多信息,请参阅我们的综合财务报表附注8。
当我们的运营子公司各自的财务报表被换算成美元以纳入我们的合并财务报表时,我们也面临着美元(我们的报告货币)对我们运营子公司货币的不利和潜在的波动。累计折算调整计入累计其他综合收益或亏损 作为股权的一个单独组成部分。美元对作为我们运营子公司的功能货币的任何外币的价值的任何增加(减少)都将导致我们经历与已经投资于此类外币的金额相关的未实现外币折算损失(收益)。因此,我们可能会仅仅因为外汇交易而对我们所持股份的综合收益或亏损和股本产生负面影响。在截至2021年12月31日的三个月里,我们对外汇风险的主要敞口是欧元和瑞士法郎,因为在此期间,我们报告的收入中分别有55.2%和43.7%来自功能货币为欧元和瑞士法郎的子公司。此外,我们报告的经营业绩还受到欧洲其他当地货币汇率变化的影响。我们不对冲子公司和附属公司的财务报表换算成美元时可能发生的非现金损失的风险。有关英镑和欧元的某些货币不稳定风险的信息,请参阅管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析-综述上面。
我们业务所在国家的主要货币与我们的报告货币美元之间的关系如下所示,1美元:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一号, |
| 2021 | | 2020 |
即期汇率: | | | |
欧元 | 0.8782 | | | 0.8180 | |
英镑,英镑 | 0.7388 | | | 0.7325 | |
瑞士法郎 | 0.9114 | | | 0.8852 | |
波兰兹罗提 | 4.0285 | | | 3.7363 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
平均房价: | | | | | |
欧元 | 0.8455 | | | 0.8775 | | | 0.8933 | |
英镑,英镑 | 0.7269 | | | 0.7796 | | | 0.7835 | |
瑞士法郎 | 0.9139 | | | 0.9389 | | | 0.9937 | |
波兰兹罗提 | 3.8595 | | | 3.8979 | | | 3.8388 | |
通货膨胀与外商投资风险
我们在劳动力、编程和其他成本方面受到通胀压力。在这方面,我们开展业务的国家的通货膨胀率最近有所上升,在许多国家,这种上升幅度很大。虽然我们试图增加收入以抵销成本的增加,但我们不能保证我们一定能够做到这一点。因此,成本的上升速度可能快于相关收入,从而对我们的经营业绩、现金流和流动性造成负面影响。我们所在国家的经济环境是政府、经济、财政和货币政策以及各种我们无法控制的因素的函数,这些因素可能会导致通胀。我们无法预测未来一段时间内,我们所在国家的经济现状可能会在多大程度上影响物价水平。
利率风险
我们面临利率变化的主要原因是我们的借款活动,其中包括我们借款集团的固定利率和可变利率借款。我们对可变利率债务的主要敞口是通过我们借款集团的EURIBOR指数和LIBOR指数债务,以及我们某些其他子公司的可变利率债务。
一般而言,我们签订衍生品工具是为了防范可变利率债务的利率上升。因此,我们进行了各种衍生品交易,以管理利率上升的风险敞口。我们使用利率衍生品合约在特定的时间间隔交换固定利率和浮动利率之间的差额,该差额是通过参考商定的名义本金计算出来的。我们还不时使用利率上限、下限和下限协议以及掉期协议,在可变利率上升时锁定最高利率,但也允许我们的公司在有限程度上受益于市场利率的下降。在我们目前的指引下,我们使用各种利率衍生工具来降低利率风险。在某些情况下,我们各种利率衍生工具投资组合的最终到期日可能会低于相关可变利率债务的最终到期日。在这方面,我们根据当前和预期的未来市场状况、流动性问题和其他因素,利用判断来确定我们的利率衍生工具投资组合的适当构成和到期日,并考虑到不同到期日配置的相对成本和收益。有关这些利率衍生工具影响的更多信息,请参阅我们的综合财务报表附注8。
2017年7月,英国金融市场行为监管局(负责监管LIBOR的机构)宣布,打算在2021年之后停止强制银行提交计算LIBOR的利率。此外,欧洲货币市场协会(EURIBOR的管理机构)宣布,需要在2021年底之前采取措施改革EURIBOR,以确保符合欧盟基准法规。2020年11月,ICE Benchmark Administration(管理LIBOR的实体)宣布打算在2023年6月30日之前继续发布美元LIBOR利率,但一周和两个月利率除外,这两个利率与所有瑞士法郎和英镑LIBOR利率一起,在2021年12月31日之后停止发布。虽然这一延期允许使用美元LIBOR利率的现有合同提供额外的跑道,但公司
我们仍然鼓励投资者在可行的情况下尽快停止使用美元伦敦银行间同业拆借利率,并在2021年后不再签订使用美元伦敦银行间同业拆借利率的新合约。欧洲银行间同业拆借利率(EURIBOR)的方法已经进行了改革,EURIBOR已获得监管部门的批准,可以继续使用。目前,贷款借款人和投资者对于应该以什么利率取代美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)还没有达成共识。
2020年10月,国际掉期和衍生品协会(TheISDA)推出后备补充协议,自2021年1月25日起,修订了利率衍生品的标准定义,将与某些关键银行间同业拆借利率挂钩的衍生品的后备纳入其中(Ibor)。ISDA还推出了备用协议(Fallback Protocol),该协议使市场参与者能够与选择遵守该协议的其他交易对手一起,将这些修订纳入其遗留的非清算衍生品中。特定货币的备用利率在该货币的IBOR永久停止后适用,或者在LIBOR设置的情况下,该LIBOR设置永久不具代表性,并且是每种货币确定的无风险利率的调整版本。我们的信贷协议包含一些条款,规定在LIBOR或EURIBOR(如果适用)不可用的情况下,对适用于我们的LIBOR指数和EURIBOR指数的债务的基本利率进行替代计算,我们预计这些替代计算与LIBOR或EURIBOR(如果适用)下的计算结果会有实质性的不同。此外,在LIBOR利率或EURIBOR利率不可用的情况下,根据我们的信贷协议,不会触发强制性预付款或赎回条款。然而,适用于我们的LIBOR指数或EURIBOR指数债务的任何新的参考利率都可能与适用于我们的LIBOR指数或EURIBOR指数的衍生品工具的任何新的参考利率不同。对于停产的货币和期限,我们预计将继续采取措施缓解这些基准利率的变化,包括在适当的情况下修改现有的信贷协议和遵守后备议定书。我们计划继续通过修改我们的债务和/或衍生工具来管理这一差额和任何由此增加的可变利率风险敞口,然而,未来的市场状况可能不允许立即实施所需的修改,我们的子公司可能会产生重大的相关成本。
加权平均浮动利率。截至2021年12月31日,我们的浮动利率债务的未偿还本金总额为96亿美元,此类浮动利率债务的加权平均利率(包括保证金)约为2.7%,不包括利率衍生品合约、递延融资成本、原始发行溢价或折扣和承诺费的影响,所有这些都会影响我们的整体借款成本。假设未偿还金额不变,在不影响任何利率衍生合约、递延融资成本、原始发行溢价或折扣和承诺费的情况下,假设加权平均浮动利率上升(下降)50个基点(0.50%),我们的年度合并利息支出和现金流出将增加(减少)4800万美元。如上所述和我们的综合财务报表附注8所述,我们使用利率衍生合约来管理我们对可变利率增加的风险敞口。在这方面,一般而言,在本金金额与利率衍生工具合约配合期间,预期这些合约公允价值的增加,可抵销适用于我们负债的浮动利率增加所带来的大部分经济影响。
交易对手信用风险
我们面临的风险是,我们子公司借款集团的衍生工具、未提取债务融资和现金投资的交易对手将拖欠对我们的义务。我们通过评估和监控交易对手的信誉和风险集中度来管理这些信用风险。在这方面,与我们的衍生工具和未提取债务融资相关的信用风险分散在相对广泛的银行和金融机构交易对手基础上。抵押品一般不会由任何一方在我们子公司借款集团的衍生工具下过账。我们目前的大部分现金投资于(I)AAA级货币市场基金,包括投资于政府债务的基金,或(Ii)在标准普尔(Standard&Poor‘s)最低信用评级为A或穆迪投资者服务公司(Moody’s Investor Service)同等评级的银行的隔夜存款。到目前为止,我们的现金和现金等价物余额的获取和价值都没有受到金融机构流动性问题的不利影响。
截至2021年12月31日,我们对交易对手信用风险的敞口包括(I)公允价值总计5780万美元的衍生资产,(Ii)现金和现金等价物以及受限现金余额9.173亿美元,以及(Iii)未提取债务融资总额15.603亿美元。
我们的每个附属借款集团均已根据与各交易对手签订的主协议订立衍生工具,该协议包含适用于该等衍生工具任何一方提早终止的主要净额结算安排。总净额结算安排仅限于衍生工具及与衍生工具相关的债务工具,受各个别借款集团内的相关总协议规管,并独立于我们其他附属借款集团的类似安排。
根据我们的衍生工具合约,一般只有非违约方才有合约选择权,可在另一方违约时行使提早终止的权利,并以终止时到期的款项抵销其他法律责任。然而,在衍生产品交易对手无力偿债的情况下,根据某些司法管辖区的法律,违约交易对手或其破产管理人可能会强制终止一份或多份衍生产品合约,并触发吾等须支付的提前终止付款责任,以反映交易对手合约的任何按市值计算的价值。此外,某些司法管辖区的破产法可能会要求强制抵销根据该等衍生工具合约到期的款项,以抵销吾等与有关交易对手之间的其他合约所欠吾等现时及未来的债务。因此,在衍生品交易对手破产的情况下,即使违约的是交易对手而不是我们,我们也有可能承担付款的义务,或可能因该等义务而部分或全部清偿目前或未来欠我们的债务。在我们需要支付这些款项的程度上,我们这样做的能力将取决于我们当时的流动性和资本资源。在违约交易对手无力偿债的情况下,我们将成为违约交易对手欠我们的任何款项的无担保债权人,但我们从该交易对手那里获得的任何抵押品的价值除外。
此外,若交易对手陷入财务困难,根据若干司法管辖区的法律,有关监管机构可(I)强制终止一项或多项衍生工具、厘定结算金额及/或无须支付任何款项而强制有关交易对手部分或全部清偿因提早终止而应由有关交易对手支付的债务,或(Ii)将衍生工具转让予另一交易对手。
虽然我们目前对任何我们有重大信用风险敞口的交易对手的信誉没有特别的担忧,但我们不能排除我们的一个或多个交易对手可能会倒闭或无法履行对我们的义务。任何此类情况都可能对我们的现金流、运营结果、财务状况和/或流动性产生不利影响。
尽管我们积极监控主要供应商的信誉,但关键供应商的财务失败可能会扰乱我们的运营,并对我们的收入和现金流产生不利影响。
敏感度信息
有关我们若干较重要衍生工具的公允价值对市况变化的敏感度的资料如下。下述公允价值的潜在变动不包括与将衍生资产或负债重新计量为适用功能货币相关的任何金额。欲了解更多信息,请参阅我们合并财务报表的附注8和9。
UPC持有交叉货币和利率衍生品合约
在所有其他因素保持不变的情况下,2021年12月31日:
(i)瑞士法郎相对于美元的价值瞬间增加(减少)10%,将使持有交叉货币和利率衍生品合约的UPC的总公允价值减少(增加)约4.55亿欧元(5.18亿美元);
(Ii)瑞士法郎和波兰兹罗提相对于欧元的价值瞬间增加(减少)10%,将使持有交叉货币和利率衍生品合约的UPC的总公允价值减少(增加)约3.38亿欧元(3.85亿美元);以及
(Iii)相关基本利率瞬间增加(减少)50个基点(0.50%)将使持有交叉货币和利率衍生合约的UPC的总公允价值减少(增加)约1.12亿欧元(1.28亿美元)。
Telenet交叉货币和利率衍生品合约
在所有其他因素保持不变的情况下,2021年12月31日:
(i)如果欧元对美元的价值瞬间增加(减少)10%,Telenet交叉货币和利率衍生合约的总公允价值将减少(增加)约3.43亿欧元(3.9亿美元);以及
(Ii)相关基本利率瞬间增加(减少)50个基点(0.50%)将使Telenet交叉货币和利率衍生合约的总公允价值减少(增加)约8300万欧元(9500万美元)。
与衍生工具相关的预计现金流
下表提供了有关与我们的衍生工具相关的预计现金流的信息。下面提供的美元等价物是基于截至2021年12月31日的利率预测和汇率。这些金额仅供说明之用,可能与未来期间所需的实际现金支付或收据有所不同。有关我们的衍生工具的更多信息,请参阅我们的综合财务报表附注8。有关与我们的衍生工具相关的交易对手信用风险的信息,请参阅交易对手信用风险上面。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在以下时间到期的付款(收款): | | 总计 |
| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此后 | |
| 以百万计 |
预计派生现金付款(收入),净额: | | | | | | | | | | | | | |
与利益有关的(A)项 | $ | (36.4) | | | $ | 65.1 | | | $ | (106.0) | | | $ | (161.5) | | | $ | (77.0) | | | $ | (208.5) | | | $ | (524.3) | |
与本金有关的(B)项 | — | | | 63.2 | | | 4.4 | | | 106.8 | | | 22.2 | | | 81.5 | | | 278.1 | |
其他(C) | 18.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18.3 | |
总计 | $ | (18.1) | | | $ | 128.3 | | | $ | (101.6) | | | $ | (54.7) | | | $ | (54.8) | | | $ | (127.0) | | | $ | (227.9) | |
_______________
(a)包括(I)我们的利率上限、下限和掉期合约的现金流,以及(Ii)我们的交叉货币和利率掉期合约的与利息相关的现金流。
(b)包括我们的交叉货币掉期合约的本金相关现金流。
(c)包括与外币远期合约有关的金额。
项目8.财务报表和补充数据
Liberty Global的合并财务报表列在本项目下,从第II-43页开始。财务报表明细表在本年度报告第15项下以Form 10-K提交。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
对披露控制和程序的评价
根据交易所法案第13a-15条,我们在管理层的监督下,包括首席执行官和首席财务官(首席财务官)的参与下,进行了一次评估。高管),我们的披露控制和程序截至2021年12月31日的有效性。在设计和评估披露控制和程序时,行政人员认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层在评估可能的控制和目标的成本效益关系时必须做出判断。基于这一评估,高管们得出结论,我们的披露控制和程序自2021年12月31日起有效,以提供合理的保证,确保我们根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。
财务报告的内部控制
(A)管理层关于财务报告内部控制的年度报告
管理层关于财务报告内部控制的年度报告载于本报告第II-41页。
(B)独立注册会计师事务所的审计报告
毕马威会计师事务所(KPMG LLP)的审计报告包含在这里的第II-42页。
(C)财务报告内部控制的变化
在本Form 10-K年度报告所涵盖的第四财季期间,与上述评估相关的财务报告内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理可能对财务报告内部控制产生重大影响。
第9B项。其他信息
不适用。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在1934年证券交易法规则13a-15(F)中有定义。我们对财务报告的内部控制旨在根据美国公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的管理层评估了截至2021年12月31日财务报告内部控制的有效性,使用的标准是内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据这一评估,我们的管理层认为,我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起生效。我们对财务报告的内部控制的有效性已经由独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所(KPMG LLP)进行了审计,这一点在本文所包括的报告中有所陈述。
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
Liberty Global plc:
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013)中确立的标准,对Liberty Global plc及其子公司(本公司)截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2021年12月31日,公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表,截至2021年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营报表、综合收益、权益和现金流量,以及相关附注和财务报表附表一和附表二(统称为合并财务报表),我们于2022年2月17日的报告对该等合并财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威会计师事务所
科罗拉多州丹佛市
2022年2月17日
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
Liberty Global plc:
对合并财务报表的几点看法
我们审计了Liberty Global plc及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表,截至2021年12月31日的三年期间每年的相关综合运营报表、全面收益、股本和现金流量,以及相关的票据和财务报表附表I至II(统称为合并财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三年期间每年的运营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们2022年2月17日的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与该等事项相关的账目或披露提供单独意见。
外部成本资本化
如综合财务报表附注3及附注10所述,本公司将建筑及安装活动及内部使用软件的若干外部成本资本化。建筑和安装活动以及内部使用软件的资本化外部成本记录在财产和设备净额内,截至2021年12月31日,净额为69.815亿美元。
我们将建筑和安装活动以及内部使用软件的外部成本资本化评估确定为一项重要的审计事项。评估公司确定哪些成本符合资本化或费用要求需要高度的审计师判断力来评估证明文件的性质。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们应用审计师的判断来确定要对建筑和安装活动以及内部使用软件的外部成本资本化执行的程序的性质。这包括将本年度用于建筑和安装活动以及内部使用软件的资本化外部成本与资本化的历史外部成本进行比较,并考虑到公司业务活动的性质,以确定资本化的不一致趋势或意想不到的模式,以供进一步调查。我们评估了设计并测试了某些内部控制的运行效果,这些内部控制与建筑和安装活动以及内部使用软件的外部成本资本化有关。这包括与(1)公司确认合格的资本外部成本和(2)公司对基本活动性质的审查有关的控制。我们选择了本年度资本化的外部成本样本,并根据项目文件、供应商合同和发票等基础第三方文件调查成本的性质,独立评估了公司对此类成本是否符合资本化条件的判断。
VMO2合资企业初始投资的公允价值计量
正如综合财务报表附注6和9所述,公司于2021年6月1日收购了与Telefónica SA(VMO2合资公司)合资企业的50%权益,以换取其对维珍媒体公司英国业务和某些其他公司子公司的贡献。公司使用贴现现金流分析估计了VMO2合资公司的公允价值,并根据估计的公允价值,为VMO2合资公司记录了146.708亿美元的初始权益法投资。
我们确认对VMO2合资企业初始投资的公允价值计量评估是一项重要的审计事项。由于假设的主观性,评估用于估计VMO2合资企业初始投资公允价值的预计收入增长率、EBITDA利润率、贴现率和终端增长率需要更高程度的审计师判断。此外,解决这一问题需要专门技能和知识。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们进行了敏感性分析,以评估某些假设的可能变化对公允价值计量的影响。我们对设计进行了评估,并测试了与VMO2合资企业初始投资估值相关的本公司公允价值计量流程的某些内部控制的运行有效性,包括与上述假设的发展相关的控制。我们通过与历史平均增长率以及公开的行业和市场数据进行比较,评估了该公司使用的预计收入增长率。我们通过将预测的EBITDA利润率与历史EBITDA利润率以及公开的行业和市场数据进行比较,评估了预测的EBITDA利润率。我们聘请了具有专业技能和知识的评估专业人员,他们在以下方面提供帮助:
•通过使用可比实体的公开市场数据将其与独立开发的范围进行比较来评估贴现率
•通过将终端增长率与公开市场数据进行比较来评估终端增长率
•通过将本公司公允价值估计的隐含市场倍数与来自可比实体的观察市盈率范围进行比较,评估根据上述假设得出的初始投资的公允价值。
/s/ 毕马威会计师事务所
自2004年以来,我们一直担任本公司的审计师。
科罗拉多州丹佛市
2022年2月17日
Liberty GLOBAL PLC
综合资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百万计 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 910.6 | | | $ | 1,327.2 | |
贸易应收账款净额 | 907.3 | | | 1,078.4 | |
短期投资(按公允价值经常性计量)(附注7) | 2,269.6 | | | 1,600.2 | |
| | | |
| | | |
非连续性业务流动资产(附注6) | 925.0 | | | 980.1 | |
其他流动资产(附注4、6、7及8) | 928.0 | | | 816.5 | |
流动资产总额 | 5,940.5 | | | 5,802.4 | |
应收投资和相关票据(包括#美元2,757.8百万美元和$1,865.8按公允价值经常性计量)(附注7) | 19,703.0 | | | 5,354.5 | |
财产和设备,净额(附注10和12) | 6,981.5 | | | 7,626.6 | |
商誉(附注10) | 9,523.4 | | | 9,965.7 | |
应摊销无形资产净额(附注10) | 2,342.5 | | | 2,879.9 | |
| | | |
持有待售资产(附注 6) | — | | | 24,282.7 | |
其他资产净额(附注4、6、8、12和13) | 2,426.1 | | | 3,180.9 | |
总资产 | $ | 46,917.0 | | | $ | 59,092.7 | |
Liberty GLOBAL PLC
合并资产负债表-(续)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百万计 |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 613.4 | | | $ | 579.1 | |
递延收入(附注4) | 274.7 | | | 426.9 | |
债务和融资租赁义务的当期部分(附注11和12) | 850.3 | | | 1,086.1 | |
应计资本支出 | 257.7 | | | 204.2 | |
应计所得税 | 236.6 | | | 252.7 | |
衍生工具(附注8) | 221.8 | | | 252.7 | |
非持续经营业务的流动负债(附注6) | 201.3 | | | 187.5 | |
其他应计负债和流动负债(附注12) | 1,429.0 | | | 1,521.9 | |
流动负债总额 | 4,084.8 | | | 4,511.1 | |
长期债务和融资租赁义务(附注11和12) | 13,974.8 | | | 13,861.3 | |
与持有待售资产有关的负债(附注 6) | — | | | 23,197.2 | |
长期经营租赁负债 | 1,226.1 | | | 1,255.4 | |
其他长期负债(附注4、8、13及16) | 2,033.3 | | | 2,969.3 | |
总负债 | 21,319.0 | | | 45,794.3 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注8、11、13、16和18) | | | |
| | | |
股本(附注14): | | | |
Liberty Global股东: | | | |
A类普通股,$0.01名义价值。已发行和未偿还174,310,558和181,348,114分别为股票 | 1.8 | | | 1.8 | |
B类普通股,$0.01名义价值。已发行和未偿还12,930,839和12,561,444分别为股票 | 0.1 | | | 0.1 | |
C类普通股,$0.01名义价值。已发行和未偿还340,114,729 和386,588,921分别为股票 | 3.4 | | | 3.9 | |
额外实收资本 | 3,893.0 | | | 5,271.7 | |
累计收益 | 18,144.5 | | | 4,692.1 | |
累计其他综合收益,税后净额 | 3,892.2 | | | 3,693.1 | |
库存股,按成本价计算 | (0.1) | | | (0.1) | |
Total Liberty Global股东 | 25,934.9 | | | 13,662.6 | |
非控制性权益 | (336.9) | | | (364.2) | |
总股本 | 25,598.0 | | | 13,298.4 | |
负债和权益总额 | $ | 46,917.0 | | | $ | 59,092.7 | |
Liberty GLOBAL PLC
合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万美元计,每股除外 |
| | | | | |
收入(附注4、6、7及19) | $ | 10,311.3 | | | $ | 11,545.4 | | | $ | 11,115.8 | |
营业成本和费用(不包括折旧和摊销,如下所示): | | | | | |
节目制作和服务的其他直接成本 | 3,017.6 | | | 3,320.6 | | | 3,130.8 | |
其他操作(注15) | 1,484.6 | | | 1,719.3 | | | 1,579.2 | |
销售、一般和行政(SG&A) (note 15) | 2,154.1 | | | 2,150.0 | | | 2,044.2 | |
折旧和摊销(附注10) | 2,353.7 | | | 2,227.2 | | | 3,546.3 | |
减值、重组和其他经营项目,净额(附注5和16) | (19.0) | | | 97.4 | | | 155.4 | |
| 8,991.0 | | | 9,514.5 | | | 10,455.9 | |
营业收入 | 1,320.3 | | | 2,030.9 | | | 659.9 | |
营业外收入(费用): | | | | | |
利息支出 | (882.1) | | | (1,186.8) | | | (1,384.2) | |
衍生工具的已实现和未实现收益(亏损),净额(附注8) | 622.9 | | | (878.7) | | | (193.2) | |
外币交易收益(损失),净额 | 1,324.5 | | | (1,409.3) | | | (95.6) | |
因某些投资和债务的公允价值变动而产生的已实现和未实现收益,净额(附注7、9和11) | 735.0 | | | 45.2 | | | 72.0 | |
债务清偿损失净额(附注11) | (90.6) | | | (233.2) | | | (216.7) | |
关联公司业绩份额,净额(附注7) | (175.4) | | | (245.3) | | | (198.5) | |
英国合资企业交易收益(附注6) | 10,873.8 | | | — | | | — | |
Atlas Edge合资公司交易收益(注6) | 227.5 | | | — | | | — | |
其他收入,净额 | 44.9 | | | 76.2 | | | 114.4 | |
| 12,680.5 | | | (3,831.9) | | | (1,901.8) | |
所得税前持续经营的收益(亏损) | 14,000.8 | | | (1,801.0) | | | (1,241.9) | |
所得税优惠(费用)(附注13) | (473.3) | | | 275.9 | | | (234.0) | |
持续经营的收益(亏损) | 13,527.5 | | | (1,525.1) | | | (1,475.9) | |
停产业务(附注6): | | | | | |
非持续经营的收益,扣除税收后的净额 | 82.6 | | | 58.4 | | | 797.2 | |
处置停产业务的收益,税后净额 | — | | | — | | | 12,316.9 | |
| 82.6 | | | 58.4 | | | 13,114.1 | |
净收益(亏损) | 13,610.1 | | | (1,466.7) | | | 11,638.2 | |
可归因于非控股权益的净收益 | (183.3) | | | (161.3) | | | (116.8) | |
Liberty Global股东应占净收益(亏损) | $ | 13,426.8 | | | $ | (1,628.0) | | | $ | 11,521.4 | |
| | | | | |
Liberty Global股东每股应占基本收益(亏损)(注3): | | | | | |
持续运营 | $ | 24.01 | | | $ | (2.80) | | | $ | (2.26) | |
停产业务(附注6) | 0.15 | | | 0.10 | | | 18.58 | |
| $ | 24.16 | | | $ | (2.70) | | | $ | 16.32 | |
Liberty Global股东每股摊薄收益(亏损)(注3): | | | | | |
持续运营 | $ | 23.45 | | | $ | (2.80) | | | $ | (2.26) | |
停产业务(附注6) | 0.14 | | | 0.10 | | | 18.58 | |
| $ | 23.59 | | | $ | (2.70) | | | $ | 16.32 | |
Liberty GLOBAL PLC
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
| | | | | |
净收益(亏损) | $ | 13,610.1 | | | $ | (1,466.7) | | | $ | 11,638.2 | |
其他综合收益,税后净额(附注17): | | | | | |
持续运营: | | | | | |
外币折算调整 | (1,069.8) | | | 2,586.2 | | | 445.0 | |
重新分类调整计入净收益(亏损)(附注6) | 1,249.3 | | | (1.5) | | | (1.3) | |
与养老金相关的调整和其他 | 80.7 | | | (17.2) | | | (13.1) | |
持续经营的其他综合收益 | 260.2 | | | 2,567.5 | | | 430.6 | |
非持续经营的其他综合收益(亏损)(附注6) | (59.9) | | | 13.5 | | | 51.5 | |
其他综合收益 | 200.3 | | | 2,581.0 | | | 482.1 | |
综合收益 | 13,810.4 | | | 1,114.3 | | | 12,120.3 | |
非控股权益应占综合收益 | (184.5) | | | (161.9) | | | (118.0) | |
Liberty Global股东应占综合收益 | $ | 13,625.9 | | | $ | 952.4 | | | $ | 12,002.3 | |
Liberty GLOBAL PLC
合并权益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Liberty Global股东 | | 非控制性 利益 | | 总计 股权 |
| 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计 收益(亏损) | | 累计 其他 全面 收入, 税后净额 | | 国库股, 按成本计算 | | 全局完全自由 股东 | |
| 甲类 | | B类 | | C类 | | | | | | |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年1月1日的余额 | $ | 2.0 | | | $ | 0.1 | | | $ | 5.3 | | | $ | 9,214.5 | | | $ | (5,171.0) | | | $ | 631.8 | | | $ | (0.1) | | | $ | 4,682.6 | | | $ | (533.1) | | | $ | 4,149.5 | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,521.4 | | | — | | | — | | | 11,521.4 | | | 116.8 | | | 11,638.2 | |
其他综合收益,税后净额(附注17) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 480.9 | | | — | | | 480.9 | | | 1.2 | | | 482.1 | |
Liberty Global普通股回购和注销(附注14) | (0.2) | | | — | | | (0.9) | | | (3,219.1) | | | — | | | — | | | — | | | (3,220.2) | | | — | | | (3,220.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬(附注15) | — | | | — | | | — | | | 250.1 | | | — | | | — | | | — | | | 250.1 | | | — | | | 250.1 | |
Telenet回购其流通股 | — | | | — | | | — | | | (134.5) | | | — | | | — | | | — | | | (134.5) | | | 20.4 | | | (114.1) | |
因子公司权益和其他净额变化而进行的调整 | — | | | — | | | — | | | 25.9 | | | — | | | — | | | — | | | 25.9 | | | (12.9) | | | 13.0 | |
2019年12月31日的余额 | $ | 1.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 4.4 | | | $ | 6,136.9 | | | $ | 6,350.4 | | | $ | 1,112.7 | | | $ | (0.1) | | | $ | 13,606.2 | | | $ | (407.6) | | | $ | 13,198.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Liberty GLOBAL PLC
合并权益表--(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Liberty Global股东 | | 非控制性 利益 | | 总计 股权 |
| 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计收益 | | 累计 其他 全面 收入, 税后净额 | | 国库股, 按成本计算 | | 全局完全自由 股东 | |
| 甲类 | | B类 | | C类 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
会计变更生效前2020年1月1日的余额 | $ | 1.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 4.4 | | | $ | 6,136.9 | | | $ | 6,350.4 | | | $ | 1,112.7 | | | $ | (0.1) | | | $ | 13,606.2 | | | $ | (407.6) | | | $ | 13,198.6 | |
ASU编号2016-13的影响(注2) | — | | | — | | | — | | | — | | | (30.3) | | | — | | | — | | | (30.3) | | | 0.2 | | | (30.1) | |
2020年1月1日的余额,经会计变更调整 | 1.8 | | | 0.1 | | | 4.4 | | | 6,136.9 | | | 6,320.1 | | | 1,112.7 | | | (0.1) | | | 13,575.9 | | | (407.4) | | | 13,168.5 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,628.0) | | | — | | | — | | | (1,628.0) | | | 161.3 | | | (1,466.7) | |
其他综合收益,税后净额(附注17) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,580.4 | | | — | | | 2,580.4 | | | 0.6 | | | 2,581.0 | |
Liberty Global普通股回购和注销(附注14) | — | | | — | | | (0.5) | | | (1,071.8) | | | — | | | — | | | — | | | (1,072.3) | | | — | | | (1,072.3) | |
基于股份的薪酬(附注15) | — | | | — | | | — | | | 261.7 | | | — | | | — | | | — | | | 261.7 | | | — | | | 261.7 | |
子公司对非控股股东的分配(附注14) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (139.2) | | | (139.2) | |
Telenet回购其流通股 | — | | | — | | | — | | | (45.3) | | | — | | | — | | | — | | | (45.3) | | | 7.2 | | | (38.1) | |
因子公司权益和其他净额变化而进行的调整 | — | | | — | | | — | | | (9.8) | | | — | | | — | | | — | | | (9.8) | | | 13.3 | | | 3.5 | |
2020年12月31日的余额 | $ | 1.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 3.9 | | | $ | 5,271.7 | | | $ | 4,692.1 | | | $ | 3,693.1 | | | $ | (0.1) | | | $ | 13,662.6 | | | $ | (364.2) | | | $ | 13,298.4 | |
Liberty GLOBAL PLC
合并权益表--(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Liberty Global股东 | | 非控制性 利益 | | 总计 股权 |
| 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计 收益 | | 累计 其他 全面 收入, 税后净额 | | 国库股, 按成本计算 | | 全局完全自由 股东 | |
| 甲类 | | B类 | | C类 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年1月1日的余额 | $ | 1.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 3.9 | | | $ | 5,271.7 | | | $ | 4,692.1 | | | $ | 3,693.1 | | | $ | (0.1) | | | $ | 13,662.6 | | | $ | (364.2) | | | $ | 13,298.4 | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,426.8 | | | — | | | — | | | 13,426.8 | | | 183.3 | | | 13,610.1 | |
其他综合收益,税后净额(附注17) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 199.1 | | | — | | | 199.1 | | | 1.2 | | | 200.3 | |
Liberty Global普通股回购和注销(附注14) | — | | | — | | | (0.5) | | | (1,580.6) | | | — | | | — | | | — | | | (1,581.1) | | | — | | | (1,581.1) | |
基于股份的薪酬(附注15) | — | | | — | | | — | | | 257.9 | | | — | | | — | | | — | | | 257.9 | | | — | | | 257.9 | |
子公司对非控股股东的分配 (note 14) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (141.8) | | | (141.8) | |
Telenet回购其流通股 | — | | | — | | | — | | | (16.9) | | | — | | | — | | | — | | | (16.9) | | | 1.6 | | | (15.3) | |
因子公司权益和其他净额变化而进行的调整 | — | | | — | | | — | | | (39.1) | | | 25.6 | | | — | | | — | | | (13.5) | | | (17.0) | | | (30.5) | |
2021年12月31日的余额 | $ | 1.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 3.4 | | | $ | 3,893.0 | | | $ | 18,144.5 | | | $ | 3,892.2 | | | $ | (0.1) | | | $ | 25,934.9 | | | $ | (336.9) | | | $ | 25,598.0 | |
Liberty GLOBAL PLC
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
| | | | | |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 13,610.1 | | | $ | (1,466.7) | | | $ | 11,638.2 | |
非持续经营收益 | 82.6 | | | 58.4 | | | 13,114.1 | |
持续经营的收益(亏损) | 13,527.5 | | | (1,525.1) | | | (1,475.9) | |
对持续经营的收益(亏损)与持续经营的经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | 308.1 | | | 348.0 | | | 305.8 | |
折旧及摊销 | 2,353.7 | | | 2,227.2 | | | 3,546.3 | |
减值、重组和其他经营项目,净额 | (19.0) | | | 97.4 | | | 155.4 | |
递延融资成本和非现金利息摊销 | 31.9 | | | 44.8 | | | 53.7 | |
衍生工具已实现和未实现损失(收益),净额 | (622.9) | | | 878.7 | | | 193.2 | |
外币交易损失(收益),净额 | (1,324.5) | | | 1,409.3 | | | 95.6 | |
因某些投资和债务的公允价值变化而产生的已实现和未实现收益,净额 | (735.0) | | | (45.2) | | | (72.0) | |
债务清偿损失净额 | 90.6 | | | 233.2 | | | 216.7 | |
关联公司的结果份额,净额 | 175.4 | | | 245.3 | | | 198.5 | |
| | | | | |
递延所得税费用(福利) | 318.2 | | | (262.9) | | | 64.5 | |
从英国合资企业交易中获利 | (10,873.8) | | | — | | | — | |
Atlas Edge合资企业交易的收益 | (227.5) | | | — | | | — | |
扣除收购和处置影响后的营业资产和负债变化: | | | | | |
应收账款和其他经营性资产 | 707.1 | | | 947.3 | | | 877.0 | |
应付款和应计项目 | (872.3) | | | (830.7) | | | (795.4) | |
从沃达丰Ziggo合资公司获得的股息 | 311.7 | | | 249.5 | | | 162.7 | |
从VMO2合资企业获得的红利 | 214.8 | | | — | | | — | |
持续经营的经营活动提供的现金净额 | 3,364.0 | | | 4,016.8 | | | 3,526.1 | |
非持续经营的经营活动提供的现金净额 | 185.0 | | | 169.0 | | | 1,059.3 | |
经营活动提供的净现金 | $ | 3,549.0 | | | $ | 4,185.8 | | | $ | 4,585.4 | |
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Liberty GLOBAL PLC
合并现金流量表--(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
| | | | | |
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投资活动的现金流: | | | | | |
为投资支付的现金 | $ | (7,261.8) | | | $ | (8,240.5) | | | $ | (256.1) | |
从出售投资中获得的现金 | 6,170.8 | | | 6,031.9 | | | — | |
向VMO2合资公司提供的现金和限制性现金与 英国合资企业交易 | (3,424.0) | | | — | | | — | |
资本支出,净额 | (1,408.0) | | | (1,292.8) | | | (1,168.2) | |
| | | | | |
从沃达丰托管账户中释放的现金(用于提供资金),净额 | 214.9 | | | 104.9 | | | (295.2) | |
与Atlas Edge合资公司交易相关而收到的现金净额 | 144.5 | | | — | | | — | |
向沃达丰Ziggo合资公司提供的贷款 | (123.0) | | | (122.7) | | | — | |
与英国合资公司交易相关而收到的现金净额 | 108.6 | | | — | | | — | |
与收购相关的支付的现金,扣除收购的现金 | (70.8) | | | (5,267.8) | | | (23.1) | |
处置停产业务时收到的收益,净额 | — | | | — | | | 11,203.1 | |
其他投资活动,净额 | (96.7) | | | (30.2) | | | 154.6 | |
持续经营投资活动提供(使用)的现金净额 | (5,745.5) | | | (8,817.2) | | | 9,615.1 | |
非持续经营投资活动使用的现金净额 | (51.0) | | | (56.8) | | | (340.5) | |
投资活动提供(使用)的现金净额 | (5,796.5) | | | (8,874.0) | | | 9,274.6 | |
| | | | | |
融资活动的现金流: | | | | | |
借入债项 | 2,570.7 | | | 13,205.8 | | | 4,445.8 | |
与运营相关的供应商融资增加 | 1,781.6 | | | 2,754.5 | | | 2,159.0 | |
偿还和回购债务和融资租赁义务: | | | | | |
债务(不包括供应商融资) | (1,721.0) | | | (8,857.1) | | | (6,292.2) | |
与经营相关的供应商融资本金支付 | (1,408.0) | | | (2,381.7) | | | (1,821.9) | |
与资本相关的卖方融资的本金支付 | (964.4) | | | (2,088.8) | | | (2,085.9) | |
融资租赁本金支付 | (75.7) | | | (86.0) | | | (72.9) | |
Liberty Global普通股回购 | (1,580.4) | | | (1,072.3) | | | (3,219.4) | |
收到的与衍生工具相关的现金净额 | 143.6 | | | 129.1 | | | 331.5 | |
子公司对非控股股东的分配 | (137.6) | | | (137.1) | | | (32.6) | |
支付融资成本和债务保费 | (23.3) | | | (290.0) | | | (206.8) | |
Telenet回购其流通股 | (14.3) | | | (38.1) | | | (114.1) | |
其他融资活动,净额 | (83.8) | | | (33.8) | | | 1.0 | |
持续经营融资活动提供(使用)的现金净额 | (1,512.6) | | | 1,104.5 | | | (6,908.5) | |
非连续性业务融资活动使用的现金净额 | (33.3) | | | (20.9) | | | (268.1) | |
融资活动提供(使用)的现金净额 | $ | (1,545.9) | | | $ | 1,083.6 | | | $ | (7,176.6) | |
Liberty GLOBAL PLC
合并现金流量表--(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
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汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响: | | | | | |
持续运营 | $ | (6.6) | | | $ | 141.0 | | | $ | 0.4 | |
停产经营 | — | | | — | | | (1.2) | |
总计 | (6.6) | | | 141.0 | | | (0.8) | |
| | | | | |
现金及现金等价物和限制性现金净增加(减少): | | | | | |
持续运营 | (3,900.7) | | | (3,554.9) | | | 6,233.1 | |
停产经营 | 100.7 | | | 91.3 | | | 449.5 | |
总计 | $ | (3,800.0) | | | $ | (3,463.6) | | | $ | 6,682.6 | |
| | | | | |
现金和现金等价物以及限制性现金: | | | | | |
年初 | $ | 4,717.3 | | | $ | 8,180.9 | | | $ | 1,498.3 | |
净增加(减少) | (3,800.0) | | | (3,463.6) | | | 6,682.6 | |
年终 | $ | 917.3 | | | $ | 4,717.3 | | | $ | 8,180.9 | |
| | | | | |
支付利息的现金: | | | | | |
持续运营 | $ | 830.3 | | | $ | 1,126.0 | | | $ | 1,421.1 | |
停产经营 | 1.7 | | | 1.7 | | | 363.1 | |
总计 | $ | 832.0 | | | $ | 1,127.7 | | | $ | 1,784.2 | |
| | | | | |
缴税现金净额: | | | | | |
持续运营 | $ | 156.2 | | | $ | 228.9 | | | $ | 341.4 | |
停产经营 | 34.2 | | | 18.8 | | | 152.7 | |
总计 | $ | 190.4 | | | $ | 247.7 | | | $ | 494.1 | |
| | | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金的详细情况: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 910.6 | | | $ | 1,327.2 | | | $ | 8,142.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
计入其他流动资产和其他资产的限制性现金净额 | 6.7 | | | 6.8 | | | 38.5 | |
持有待售资产中包括的现金和现金等价物以及限制性现金 | — | | | 3,383.3 | | | — | |
| | | | | |
现金和现金等价物及限制性现金总额 | $ | 917.3 | | | $ | 4,717.3 | | | $ | 8,180.9 | |
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Liberty GLOBAL PLC
合并财务报表附注
December 31, 2021, 2020 and 2019
(1) 陈述的基础
Liberty Global plc(Liberty Global)是一家根据英格兰和威尔士法律成立的上市有限公司。在这些说明中,术语“我们”、“我们的”、“我们的公司”和“我们”根据上下文可能指Liberty Global或统称Liberty Global及其子公司。我们是向欧洲住宅客户和企业提供宽带互联网、视频、固定电话和移动通信服务的国际供应商。
我们的持续业务包括提供住宅和企业对企业(B2B)通过某些全资子公司在瑞士和斯洛伐克提供通信服务,我们统称为“UPC控股“,(Ii)比利时通过Telenet Group Holding N.V.(Telenet), a 60.8%拥有的子公司,以及(Iii)爱尔兰通过另一家全资子公司(VM爱尔兰)。此外,我们拥有50(A)a中非控股权益的百分比50:50合资企业(沃达丰Ziggo合资公司)与沃达丰集团(Vodafone Group Plc)(沃达丰),该公司在荷兰提供住宅和B2B通信服务,以及(B)a50:50合资企业(VMO2合资企业)与西班牙电信(Telefónica SA)(西班牙电信),在英国提供住宅和B2B通信服务(英国).
此外,我们目前提供住宅和B2B 通过UPC Holding在波兰提供通信服务。2021年9月22日,我们达成了一项协议,出售我们在波兰的业务。因此,在这些合并财务报表中,我们在波兰的业务反映为列报的所有时期的非持续业务。有关更多信息,请参见注释6。
截至2021年5月31日,我们的综合业务还包括通过维珍媒体公司(Virgin Media Inc.)向英国客户提供的住宅和B2B通信服务。维珍传媒)。2021年6月1日,我们将英国合资实体(定义见附注6)贡献给VMO2合资企业,并开始对我们的50VMO2合资企业的%权益作为股权方法投资。有关更多信息,请参见注释6。
截至2019年7月31日,我们通过Unitymedia GmbH(UnityMedia)和(Ii)匈牙利、捷克共和国和罗马尼亚通过UPC控股。此外,截至2019年5月2日,我们还提供直达家庭的卫星(潜伏期)通过UPC Holding的卢森堡子公司向匈牙利、捷克共和国、罗马尼亚和斯洛伐克的住宅客户提供服务,我们称该子公司为UPC DTH“。在这些合并财务报表中,我们在德国、罗马尼亚、匈牙利和捷克共和国的业务以及UPC DTH的业务在所有适用期间都作为非连续性业务列报。关于处置这些实体的信息,见附注6。
这些合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的 (公认会计原则). 除非另有说明,否则这些附注中列示的金额仅涉及我们的持续运营、所有权百分比和方便地转换到美国(美国)美元计算截至2021年12月31日。
(2) 会计变更与近期会计公告
会计变更
ASU 2019-12
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)FASB)发布会计准则更新(ASU) No. 2019-12, 简化所得税的核算 (ASU 2019-12),其目的是提高一致性并简化现有指南的几个领域。ASU 2019-12删除了与期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债相关的一般原则的某些例外情况。新的指导方针还澄清了导致商誉计税基础上调的交易的会计处理。我们于2021年1月1日采用了ASU 2019-12,这种采用并没有对我们的合并财务报表产生重大影响。
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合并财务报表附注-(续)
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ASU 2019-02
2019年3月,FASB发布了ASU第2019-02号,对电影成本和节目材料许可协议核算的改进 (ASU 2019-02),它将电视连续剧制作成本的核算与电影制作成本的核算相结合。ASU 2019-02取消了现有的限制,即制作成本的资本化仅限于电视连续剧的合同收入。修订后的指南还允许实体在电影集团层面测试电影或许可协议的减值情况,解决现金流分类问题,并提供新的披露要求。我们在2020年1月1日前瞻性地采用了ASU 2019-02。采用ASU 2019-02对我们的合并财务报表没有重大影响。
ASU 2018-15
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-15号,客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算(ASU 2018-15),这要求实体推迟与作为服务合同的云计算安排中的应用开发阶段相关的所发生的实现成本。ASU 2018-15要求递延实施成本在云计算安排期限内摊销,并在与云计算安排相同的费用项目中列报。所有其他实施成本通常在发生时计入费用。我们在2020年1月1日前瞻性地采用了ASU 2018-15。由于采用ASU 2018-15年度,(I)以前作为已发生支出的某些实施成本现在作为预付费用递延,并在云计算安排期限内摊销,以及(Ii)与开发云计算安排和内部使用软件之间的接口相关的某些成本以前作为资产和设备资本化,现在作为预付费用递延,并在云计算安排期限内摊销。采用ASU 2018-15年度并未对我们的合并财务报表产生重大影响。
ASU 2016-13
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,财务报表中信用损失的计量 (ASU 2016-13),改变了与以摊余成本持有的资产相关的信贷损失的确认模式。ASU 2016-13取消了必须认为损失很可能才能确认信用损失的门槛,取而代之的是要求实体反映其目前对终身预期信用损失的估计。我们于2020年1月1日在修改后的追溯基础上采用了ASU 2016-13年度,累计效果调整为$30.3由于增加了某些贸易和应收票据的津贴,我们的累积收益增加了100万美元。
近期会计公告
ASU 2021-08
2021年10月,FASB发布了ASU No.2021-08,从与客户的合同中核算合同资产和合同负债 (ASU 2021-08),其要求根据主题606确认和测量在业务组合中获得的合同资产和合同负债,从与客户的合同中获得的收入,就好像收购方发起了这些合同一样。ASU 2021-08适用于2022年12月15日之后开始的年度报告期,包括这些会计年度内的过渡期,并允许提前采用。采用ASU 2021-08的主要影响将是在未来的业务合并中确认合同资产和合同负债,其金额与紧接收购日期之前被收购方的此类资产和负债的账面价值大体一致。
ASU 2020-04
2020年4月,FASB发布了ASU第2020-04号,促进参考汇率改革对财务报告的影响 (ASU 2020-04),它为合同修改提供了可选的权宜之计和例外,但必须满足某些标准,这些条件参考了伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)(伦敦银行间同业拆借利率)或另一个预计将停产的参考利率。根据ASU 2020-04中的可选权宜之计,我们预计在2022年期间修改我们的某些债务协议,以另一种参考利率取代伦敦银行同业拆借利率,并将实际权宜之计作为现有合同的延续来考虑修改。我们目前认为,ASU 2020-04年度可选权宜之计的使用不会对我们的合并财务报表产生重大影响。有关我们债务的更多信息,请参见附注11。
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合并财务报表附注-(续)
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(3) 重要会计政策摘要
估计数
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期内报告的收入和费用金额。估计及假设用于会计(其中包括)收购相关资产及负债的估值、呆账准备、收入若干组成部分、节目及版权成本、递延所得税及相关估值津贴、或有亏损、公允价值计量、减值评估、与建造及安装活动有关的内部成本资本化、长期资产的使用年限、基于股份的补偿及与若干福利计划相关的精算负债。实际结果可能与这些估计不同。
合并原则
随附的综合财务报表包括我们的账目以及我们通过拥有直接或间接控股权和可变权益实体(我公司是这些实体的主要受益人)行使控股权的所有有表决权实体的账目。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中取消。
现金和现金等价物及限制性现金
现金等价物包括货币市场基金和其他可随时转换为现金的投资,在收购时的到期日为三个月或更短。我们按资产净值记录货币市场基金,因为我们以规定的资产净值赎回投资的能力没有任何限制,无论是合同上的还是其他方面的。
限制性现金包括限制账户中持有的现金,包括作为债务抵押品的现金和其他补偿性余额。需要用于购买长期资产或偿还长期债务的限制性现金金额被归类为长期资产。所有其他仅限于特定用途的现金根据预期的支付时间被归类为当期或长期。
我们的重要非现金投资和融资活动在我们的综合权益表和附注8、10、11和12中披露。
现金流量表
就我们的综合现金流量表而言,由中介提供资金的运营相关费用在中介与卖方清偿债务时被视为建设性运营现金流出和建设性融资现金流入,因为在我们向融资中介付款之前没有实际的现金流出。当我们向融资中介付款时,我们将融资现金流出记录在我们的合并现金流量表中。我们在合并现金流量表中报告的资本支出不包括根据与资本相关的卖方融资或融资租赁安排提供资金的金额。相反,这些金额在标的资产交付时反映为对我们的财产和设备的非现金增加,在偿还本金时反映为债务的偿还。
应收贸易账款
我们的应收贸易账款是扣除坏账准备后报告的。该等免税额合计为$42.0百万美元和$48.32021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。坏账准备是基于我们目前对与应收账款相关的终身预期信用损失的估计。我们在厘定免税额时会考虑多项因素,包括(其中包括)收款趋势、现行及预期的经济状况,以及特定的客户信贷风险。津贴将一直维持到收到付款或收取的可能性被认为微乎其微为止。
由于居民和企业客户数量众多,应收贸易账款的信用风险集中程度有限。我们还通过切断与拖欠账户的客户的服务来管理这一风险。
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投资
我们在逐个投资的基础上,选择是否以公允价值衡量我们的投资。这样的选举通常是不可撤销的。除我们对其有重大影响的投资外,我们一般选择公允价值法。对于我们有重大影响的投资,我们一般选择权益法。我们根据每种证券的基本性质和特征,在购买时确定我们对债务证券的投资的适当分类。我们所有的债务证券都被归类为可供出售,并以公允价值报告。
根据公允价值法,投资按公允价值入账,公允价值的任何变动因某些投资和债务的公允价值净额变动而在已实现和未实现收益或亏损中报告。所有与收购一项投资直接相关的成本将按公允价值法计入,并计入已发生的费用。此外,从我们的债务证券收到的任何利息都在我们的综合经营报表中作为利息收入报告。在权益法下,投资按成本入账,随后增加或减少,以反映我们在被投资人净收益或亏损中的份额。与收购一项投资直接相关的所有成本将采用权益法核算,并计入该投资的账面金额。有关我们的公允价值和权益法投资的更多信息,请参见附注7和9。
根据权益法,最初按成本计入的投资进行调整,以确认我们在联属公司净收益或亏损中的份额,而不是在收到股息或其他分配时确认,我们对亏损的确认通常仅限于我们对被投资人的投资、垫款和承诺的程度。我们的投资与我们在被投资人净资产中所占份额之间的差额代表商誉的部分不会摊销,但仍将继续考虑减值。资产保留在我们或我们的被投资人的资产负债表上的与股权关联公司的交易的利润,在我们拥有被投资人的范围内被冲销。
未按权益法核算的公开交易被投资人的红利在我们的综合经营报表中申报为红利收入时予以确认。我们的权益法被投资人和我们所有私人持有的被投资人的股息反映为适用投资的账面价值的减少。股息被认为是(I)我们的投资回报在我们的综合现金流量表中包括在经营活动的现金流量中,(Ii)我们的投资回报在我们的综合现金流量表中包括在投资活动的现金流量中。
我们不断审查我们所有的权益法投资,以确定公允价值低于成本基础是否被视为非临时性的。我们在决定时考虑的主要因素是投资的公允价值低于本公司账面价值的程度和时间长度以及被投资人的财务状况、经营业绩和近期前景、资产负债表日后股价或估值的变化,以及汇率(如果适用)的影响。如果权益法投资的公允价值下降被认为是非暂时性的,证券的成本基础将减记为公允价值。
已实现损益是在平均成本基础上确定的。证券交易记录在交易日。
金融工具
由于现金及现金等价物、限制性现金、短期流动投资、贸易及其他应收账款、其他流动资产、应付账款及其他应计及流动负债的到期日较短,其各自的账面价值接近其各自的公允价值。有关我们某些投资、衍生品和债务的公允价值的信息,请分别参阅附注7、8和11。有关我们如何得出某些公允价值计量的信息,请参阅附注9。
衍生工具
所有衍生工具,无论是否指定为套期保值关系,均按公允价值计入资产负债表。我们一般不对我们的衍生工具应用套期保值会计,因此衍生工具的公允价值变动在损益中确认。
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与我们的衍生工具相关的净收或支付的现金净额在我们的综合现金流量表中根据衍生工具的目标和适用的基础现金流量分类归类为经营、投资或融资活动。有关我们衍生工具的更多信息,请参见附注8。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧列报。我们利用与建设新的固定和移动传输和配电设施以及安装新的固定线路服务相关的成本。资本化的建筑和安装成本包括材料、劳动力和其他直接归属成本。大写的安装活动包括(I)从我们的固定线路系统到客户位置的初始连接(或丢弃),(Ii)替换丢弃,以及(Iii)安装额外服务的设备,例如宽带互联网或固话服务。其他面向客户的活动的成本,如重新连接和断开客户位置以及维修或维护雨滴,都会在发生时计入费用。在所列任何期间,与建筑活动有关的资本化利息都不是实质性的。
大写的内部使用软件作为财产和设备的组成部分包括在内。我们利用与内部使用软件开发直接相关的内部和外部成本。我们还利用与购买软件许可证相关的成本。维护和培训成本,以及在内部使用软件开发项目的前期阶段发生的成本,都计入已发生的费用。
折旧是在标的资产的预计使用年限内使用直线法计算的。融资租赁项下的设备按资产的租赁期或估计使用年限中较短的时间按直线摊销。用于折旧我们的财产和设备的使用寿命会定期评估,并在必要时进行调整。对正在重建的固定和移动配电系统的使用寿命进行调整,以便待报废的财产和设备在重建完成时完全折旧。有关我们的财产和设备使用寿命的更多信息,请参见附注10。
延长资产寿命的增加、更换和改进都是资本化的。维修费和维护费由运营费支付。
如有足够资料可对公允价值作出合理估计,吾等确认产生资产报废债务期间的资产报废负债。资产报废义务可能源于我们从当地市政当局或其他相关机构获得的通行权的丧失,以及我们根据某些租赁安排承担的在租赁期结束时将物业恢复到原始状态的义务。鉴于我们业务的性质,我们的大部分通行权和某些租赁场所都被认为是我们业务不可或缺的一部分。因此,就我们的大部分通行权和某些租赁协议而言,我们在可预见的未来产生重大搬迁成本的可能性微乎其微,因此,我们没有足够的信息来合理估计这些资产报废义务的公允价值。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的资产报废债务记录价值为$77.1百万美元和$80.2分别为百万美元。
无形资产
我们的主要无形资产与商誉和客户关系有关。商誉是指在企业合并中收购的可识别净资产的购买价格超过公允价值的部分。客户关系最初按其与业务合并相关的公允价值记录。
商誉和其他使用年限不确定的无形资产不摊销,而是至少每年进行减值测试。使用年限有限的无形资产按其各自的估计可用年限按其估计剩余价值按直线摊销。
有关我们无形资产使用寿命的更多信息,请参见附注10。
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财产、设备和无形资产减值
在情况需要时,吾等会审核本公司物业及设备及无形资产(商誉及其他无限期无形资产除外)的账面值,以确定该等账面值是否继续可收回。该等情况变化可能包括(I)出售或出售长期资产或资产集团的预期,(Ii)市场或竞争状况的不利变化,(Iii)我们经营的市场的法律因素或商业环境的不利变化,以及(Iv)营运或现金流量亏损。就减值测试而言,长期资产按现金流基本上独立于其他资产及负债的最低水平分组,一般在报告单位水平或以下(见下文)。如果该资产或资产组的账面金额大于该资产或资产组将产生的预期未贴现现金流,则确认减值调整。这种调整是以该资产或资产组的账面价值超过其公允价值的金额来衡量的。我们通常通过考虑(A)类似资产的销售价格、(B)使用适当贴现率折现的估计未来现金流量和/或(C)估计重置成本来计量公允价值。待处置资产按账面金额或公允价值减去出售成本中较低者入账。
我们至少每年在10月1日以及当事实和情况表明其账面价值可能无法收回时,对商誉和其他无限期无形资产进行减值评估。对于商誉和其他无限期无形资产的减值评估,我们首先进行定性评估,以确定商誉或其他无限期无形资产是否可能减值。就商誉而言,如果报告单位的公允价值极有可能低于其账面价值,则我们会将报告单位的公允价值与其各自的账面价值进行比较。任何超过公允价值的账面金额将作为减值损失计入运营。报告单位是一个运营部门或低于一个运营部门的一个级别(称为“组件”)。对于其他无限期无形资产,如果一项无限期无形资产的公允价值很可能低于其账面价值,我们就会估计其公允价值,任何账面价值超过公允价值的部分也将作为减值损失计入运营。
租契
对于租期超过12个月的租约,我们在租约开始日(I)确认使用权(柔)资产,代表我们使用标的资产的权利;(Ii)租赁负债,代表我们在租赁期内支付租赁款项的义务。合同中的租赁和非租赁部分通常是分开核算的。
我们最初以租赁期内剩余租赁付款的现值计量租赁负债。只有在合理确定我们会行使该选择权的情况下,才包括延长或终止租约的选择权。由于我们的大多数租约没有提供足够的信息来确定隐含利率,我们通常在计算现值时使用投资组合水平的增量借款利率。我们最初根据租赁负债的价值,加上任何初始直接成本和预付租赁付款,减去收到的任何租赁激励,来衡量ROU资产。
关于我们的融资租赁,(I)ROU资产一般按租赁期或资产使用年限较短的时间直线折旧,(Ii)租赁负债的利息支出采用实际利息法记录。经营租赁费用在租赁期内按直线确认。对于12个月或以下的租赁(短期租赁),我们不确认ROU资产或租赁负债。短期租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
所得税
所得税按资产负债法核算。我们确认递延税项资产和负债是由于资产和负债的财务报表账面金额和所得税基础之间的差异以及利用营业净亏损和税收抵免结转的预期收益之间的差异造成的未来税收后果,使用我们经营的每个税务管辖区的现行税率,预计该等临时差异将被收回或结算。我们确认税务状况的财务报表影响,如果根据技术上的优点,该状况在审查后更有可能保持下去的话。如果我们认为这样的递延税净资产更有可能不会实现,那么净递延税项资产就会减去估值津贴。我们的某些估值津贴和税收不确定性与我们在业务合并中收购的实体有关。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的损益中确认。
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与在外国子公司和外国公司合资企业的投资有关的递延税项负债在期限上基本上是永久性的,在这些金额显然将在可预见的未来冲销之前,不会确认。为了被认为基本上是永久性的,必须有足够的证据表明,外国子公司已经或将无限期地投资其未分配的收益,或者收益将以免税的方式汇出。2017年减税和就业法案要求外国子公司获得的某些收入,即所谓的全球无形低税收入(GILTI),必须包括在其美国股东的毛收入中。我们已选择将GILTI的税收影响视为发生时的当期费用。与所得税负债相关的利息和罚金包括在我们综合营业报表的所得税优惠或费用中。
有关我们所得税的更多信息,请参见附注13。
外币兑换和交易
我们公司的报告货币是美元。我们对外业务的本位币通常是每个外国子公司和股权法被投资人适用的当地货币。外国子公司的资产和负债(包括在可预见的将来无法结算的公司间余额)按适用报告日期有效的即期汇率换算。除某些重大交易外,我们综合经营报表中报告的金额按适用期间有效的平均汇率换算。由此产生的未实现累计换算调整,扣除适用所得税后,在我们的综合权益表中计入累计其他全面收益或亏损的组成部分。除某些重大交易外,我们在国外业务的现金流量在我们的综合现金流量表中按适用期间的平均汇率换算。重大交易的影响通常按适用的即期汇率记录在我们的综合经营报表和现金流量中。汇率对外币现金余额的影响在我们的综合现金流量表中单独报告。
以我们或我们子公司的功能货币以外的货币计价的交易是根据交易发生时的汇率记录的。与这些非功能性货币交易相关的我们综合资产负债表上记录的金额的汇率变化导致交易损益,这些交易损益在我们的综合业务表中反映为未实现(基于适用的期末汇率)或在交易结算时已实现。
收入确认
服务收入-固定网络。我们确认在提供相关服务期间通过我们的网络向客户提供宽带互联网、视频和固话服务的收入,但根据包含促销折扣的某些合同确认的收入除外,如下所述。与通过我们的网络提供的服务相关的安装费通常会递延,并在合同期内确认为收入,如果预付费用导致材料续约权,则确认为收入的时间更长。
销售多种产品和服务。我们向我们的客户销售宽带互联网、视频、固定线路电话,在我们的大多数市场上,我们以捆绑包的价格向客户销售移动服务,价格低于客户单独购买每种产品的价格。捆绑套餐的收入通常根据每个产品或服务的相对独立售价按比例分配给各个产品或服务。
移动收入-一般信息。移动合同的对价根据每个组件的相对独立售价分配给通话时间服务组件和手机组件。在我们同时签订的不同合同中提供手机和通话时间服务的市场中,我们将这些合同作为单一合同处理。
移动收入-服务时间。我们在提供相关服务期间确认来自移动服务的收入。来自预付费客户的收入在服务开始之前递延,并在提供服务或使用权到期时确认。
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移动收入-手机收入。销售手机的收入在货物转移到客户手中时确认。我们的一些移动手机合同允许客户预先控制手机,并在合同期内分期支付手机费用,这些合同可能包含重要的融资部分。对于一年或更长期限的合同,我们使用有效利息法将任何重要的融资部分确认为合同期内的收入。如果合同期少于一年,我们不会记录重大融资部分的影响。
B2B收入。我们推迟前期安装和在B2B合同中收到的某些非经常性费用,在这些合同中,我们保持对已安装设备的所有权。递延费用在直线基础上摊销为收入,一般在安排期限或预期履约期较长的时间内摊销。我们也不时与某些B2B客户签订协议,根据这些协议,他们有权使用我们网络的某些元素。如果确定这些协议包含符合被视为销售型租赁的标准的租赁,我们将在将网元控制权转移给客户时确认租赁组件的收入。
合同费用。与客户签订合同的递增成本,如递增销售佣金,通常被确认为资产,并在受益的适用期间(通常是合同期限)摊销至SG&A费用。然而,如果摊销期限少于一年,我们将在所发生的期限内支出此类成本。合同履行成本,如B2B客户的安装活动成本,被确认为资产,并在受益的适用期间摊销到其他运营成本,这通常是相关服务合同的实质性合同条款。
促销折扣。对于订户促销,如介绍期内的折扣或免费服务,如果合同有实质性的终止处罚,收入将在合同期内统一确认。如果合同没有实质性的终止处罚,收入只在向订户收取的折扣月费(如果有)的范围内确认。
订户预付款。我们提供的服务预先收到的付款将被递延,并在提供相关服务时确认为收入。
销售税、使用税和其他增值税。收入是扣除适用的销售税、使用税和其他增值税(增值税).
有关我们的收入确认和相关成本的更多信息,请参见附注4。有关按主要类别和可报告的地理部分对我们的收入进行分类的信息,请参见附注19。
编程成本
节目成本包括(I)向我们的客户分发频道的协议,(Ii)节目内容的展览权和(Iii)体育转播权。
渠道分销协议。我们的渠道分销协议通常是多年期合同,向我们收取(I)基于订户数量的浮动费率或(Ii)统一费用基础上的费用。我们的某些浮动利率合同要求最低保证金。当节目可供观看时,此类安排下的节目成本在我们的综合运营报表中记录在运营成本和费用中。
展览权。我们的展览权协议通常是多年许可协议,通常向我们收取(I)每个项目所赚取收入的一定比例,或(Ii)每个项目的固定费用。在许可期开始和节目首次放映时,根据许可证获得的展览权的当前和长期部分分别作为其他流动资产和其他资产净值记录在我们的合并资产负债表上。资本化的展览权根据内容的预计未来放映情况,使用直线摊销或加速摊销的方法(视情况而定)进行摊销。展权定期审查是否减值,并以未摊销成本或估计可变现净值中的较低者持有。
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体育权利。我们的体育转播权协议通常是多年合同,我们通常每赛季收取固定费用。我们通常在各自赛季之前支付体育转播权。在各自赛季之前支付的任何款项的当前和长期部分分别作为其他流动资产和其他资产净额记录在我们的综合资产负债表上,并在各自的体育赛季以直线方式摊销。体育权利定期审查减值,并以未摊销成本或估计可变现净值中的较低者持有。
有关我们的编程成本的更多信息,请参见注释18。
基于股份的薪酬
我们根据授予日期的公允价值和我们对没收的估计,确认所有以股票为基础向员工支付的款项,包括授予员工基于股票的奖励。我们根据授予日未予奖励的公允价值(可能与任何给定日期的此类奖励的公允价值不同)确认以股份为基础的薪酬支出为归属期间的运营费用。我们因授予或行使基于股票的奖励而产生的工资税份额在我们的综合经营报表中作为基于股票的薪酬支出的一个组成部分记录下来。
我们使用直线法确认不包含绩效条件的已发行股票奖励的基于股份的薪酬支出,并使用加速费用归属方法确认包含绩效条件并按等级授予的已发行股票奖励的基于股票的薪酬支出。
授予日期权、股票增值权(非典)和基于业绩的股票增值权(PSAR)是使用Black-Scholes期权定价模型估计的,限售股份单位的授予日期公允价值(RSU),限制性股票奖励(RSA)和基于业绩的限售股单位(PSU)是基于Liberty Global普通股在授予日的收盘价。我们在计算Liberty Global授予员工的期权和SARS的预期寿命时考虑了历史行权趋势。与我们普通股相关的期权和SARS的预期波动率通常基于(I)相当于奖励预期平均寿命的一段时间内的历史波动性和(Ii)我们股票公开交易期权隐含的波动性。
当Liberty Global期权或SARS被行使时,当RSU和PSU被授予时,以及当RSA被授予时,我们通常会发行新的Liberty Global普通股。当获奖者行使SARS和PSAR时,我们公司按净额结算,因此发行的股票数量代表获奖的超额价值,这是基于行权时各自Liberty Global股票的市场价格相对于获奖的行权价格。此外,发行的股票数量还会进一步减少员工要求的所得税预扣金额。
虽然我们不时回购Liberty Global普通股,但我们股票购买和赎回活动的参数并没有参考我们基于股票的补偿计划的稀释影响来确定。
有关我们基于股份的薪酬的更多信息,请参见附注15。
诉讼费用
律师费和相关诉讼费用在发生时计入费用。
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每股收益或亏损
基本每股盈利或亏损(易办事)的计算方法是将净收益或净亏损除以当期的加权平均流通股数量。摊薄每股收益按潜在股份(如期权、非典型肺炎、RSU、RSA、PSAR及PSU)的每股摊薄效果(如有)呈报,犹如该等股份已于呈列期间开始时行使、归属或转换。
Liberty Global股东应占持续业务的净收益(亏损)详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万为单位,不包括股份 |
| | | | | |
持续经营的收益(亏损) | $ | 13,527.5 | | | $ | (1,525.1) | | | $ | (1,475.9) | |
可归因于非控股权益的持续经营净收益 | (183.3) | | | (161.3) | | | (116.8) | |
可归因于Liberty Global股东的持续运营净收益(亏损) | $ | 13,344.2 | | | $ | (1,686.4) | | | $ | (1,592.7) | |
| | | | | |
加权平均已发行普通股(基本每股收益计算) | 555,695,224 | | | 602,083,910 | | | 705,794,546 | |
可归因于假定行使已发行期权和SARS以及在归属时释放RSU、RSA和PSU的增量股份(库存股方法) | 13,418,999 | | | — | | | — | |
加权平均已发行普通股(稀释每股收益计算) | 569,114,223 | | | 602,083,910 | | | 705,794,546 | |
2021年稀释后每股收益的计算总共不包括47.9数以百万计的期权,SARS和RSU,因为它们的效果将是反稀释的。
我们报告了2020至2019年Liberty Global股东应占持续运营的亏损。因此,在计算Liberty Global股东在2020年12月31日和2019年12月31日的每股可归属于Liberty Global股东的持续运营的摊薄亏损时,以下项目的潜在摊薄效应没有包括在内,因为它们的计入会对计算产生反摊薄作用,或者在某些PSAR和PSU的情况下,因为此类奖励尚未满足适用的业绩标准:(I)根据未偿还期权、SARS、RSU和RSA可发行的股票总数76.1百万和62.5分别为百万股,以及(Ii)根据的PSAR和PSU可发行的股票总数18.4百万和23.9分别为百万美元。
(4) 收入确认和相关成本
合同余额
如果我们将商品或服务转让给客户,但没有无条件的支付权,我们将记录合同资产。合同资产通常来自统一确认合同期内的介绍性促销折扣和手机销售的应计收入。我们的合同资产是$29.7百万美元和$43.3分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。我们合同资产余额的当前和长期部分分别包括在我们综合资产负债表中的其他流动资产和其他资产净值中。
当我们在将商品或服务转移给客户之前收到付款时,我们会记录递延收入。我们主要推迟(I)安装和其他前期服务以及(Ii)在提供服务之前开具发票的其他服务的收入。我们的递延收入余额为#美元。286.5百万美元和$437.3分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。2021年期间递延收入减少的主要原因是(A)确认#美元的净影响。357.1截至2020年12月31日,我们的递延收入余额中包括了100万美元的收入,以及(B)在此期间增加收入的影响。 我们递延收入余额的长期部分包括在我们综合资产负债表上的其他长期负债中。
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合同费用
我们与获取和履行合同的增量成本相关的总资产为$63.4百万美元和$34.82021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。我们资产中与合同成本相关的当前部分和长期部分分别计入我们综合资产负债表中的其他流动资产和其他资产净值。在2021年、2020年和2019年期间,我们摊销了81.3百万,$113.2百万美元和$80.2分别用于运营成本和与这些资产相关的费用。
未履行的履行义务
我们很大一部分收入来自不受合同约束的客户。来自受合同约束的客户的收入通常在此类合同的期限内确认,这通常是12几个月的住宿服务合同,一至三年对于我们的移动服务合同和一至五年我们的B2B服务合同。
(5) 收购
2020年收购
日出收购公司。2020年11月11日,我们完成了对日出通信集团股份公司(日出)(日出收购)。对日出的收购是通过对日出的流通股进行全现金公开要约收购而完成的。日出股份)用于CHF110 ($120于交易日期)每股,总收购价为瑞士法郎5.010亿(美元)5.4交易日为10亿美元)。于2021年4月,根据适用的瑞士法律,我们完成了法定的“挤出”程序,以收购未根据收购要约收购的剩余日出股份,因此,我们现在持有。100日出资本的%。
我们已使用收购法会计核算日出收购事项,即总收购价根据对收购日出的可识别净资产各自公允价值的评估分配给收购的日出可识别净资产,超出该等可识别净资产公允价值的部分分配给商誉。下表汇总了日出于2020年11月11日收购日的收购价和期初资产负债表。下面显示的期初资产负债表反映了我们的最终购买价格分配(单位:百万):
| | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 108.5 | |
贸易应收账款净额 | 484.2 | |
其他流动资产 | 148.3 | |
财产和设备,净值 | 1,541.4 | |
商誉(A) | 3,436.0 | |
应摊销无形资产净额 | 2,485.8 | |
经营租赁ROU资产 | 1,047.1 | |
其他资产,净额 | 232.3 | |
债务和融资租赁义务的当期部分 | (133.2) | |
流动经营租赁负债 | (136.5) | |
其他应计负债和流动负债 | (531.5) | |
长期债务和融资租赁义务 | (1,762.5) | |
长期经营租赁负债 | (877.6) | |
其他长期负债 | (614.5) | |
购买总价(B) | $ | 5,427.8 | |
_______________
(A)与收购日出公司有关而确认的商誉主要归因于(I)利用日出公司现有的移动网络立即接触潜在客户的机会,以及(Ii)通过整合日出公司估计的协同效益 我们在瑞士的现有业务。
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(B)不包括以下项目的直接购置成本 $27.8百万 在我们的综合经营报表中计入减值、重组和其他经营项目的2020年期间发生的净额。
2019年收购
De Vijver Media. 在2019年6月3日之前,Telenet举办了50De Vijver Media NV(De Vijver Media NV)%权益法投资(De Vijver Media),在比利时提供内容制作、广播和广告服务。2019年6月3日,Telenet收购了剩余的50De Vijver Media(De Vijver Media)的%所有权权益De Vijver媒体收购)用于欧元的现金对价52.5百万(美元)58.9在成交后调整后)。这笔交易完成后,Telenet立即全额偿还了de Vijver Media的欧元62.0百万(美元)69.5交易日的未偿还第三方债务)。关于De Vijver Media的收购,我们确认了一笔$25.72019年第二季度的百万美元收益,代表公允价值$57.9当时存在的百万美元和账面金额50De Vijver Media的%所有权权益。这一收益包括在我们的综合业务表中的其他收入净额中。
备考信息
以下未经审计的备考综合经营业绩使日出收购生效,就像它已于2019年1月1日完成一样。收购De Vijver Media没有受到任何影响,因为它不会对我们2019年的运营业绩产生重大影响。这些预计金额不一定表明如果日出收购发生在该日期将会出现的经营结果。形式上的调整是基于我们认为合理的某些假设。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
| (未经审计) |
| | | |
收入(单位:百万) | $ | 13,206.8 | | | $ | 12,978.4 | |
Liberty Global股东可归因于持续运营的净亏损(单位:百万) | $ | (1,902.3) | | | $ | (1,820.6) | |
可归因于Liberty Global股东的持续运营的基本和摊薄亏损 每股 | $ | (3.16) | | | $ | (2.58) | |
我们2020年的综合营业报表包括收入和净亏损$314.0百万美元和$15.4分别可归因于《日出》的百万美元。
(6) 性情
待定处置
2021年9月22日,我们签订了一份买卖协议(采购协议),据此我们同意出售100我们在波兰业务的百分比(UPC波兰)出售给第三方,企业总价值为波兰兹罗提(PLN) 7,025.0百万(美元)1,743.8(百万美元),但在完成时须进行习惯债务和营运资本调整。我们目前预计交易将在2022年上半年完成,这取决于某些条件的满足,包括获得必要的监管批准。
出售所得预计将用于(I)偿还UPC控股借款集团的部分未偿债务,以及(Ii)用于一般企业用途,其中可能包括对我们业务的再投资和对我们股票回购计划的支持,附注14进一步说明了这一点。
我们已同意提供某些过渡期服务,期限最长为五年,具体取决于服务。这些服务主要包括与网络和信息技术有关的功能。年费将视乎购买者实际需要的服务水平而定。
随着购买协议的签署,我们开始将UPC波兰公司列为停产业务,因此,我们不再折旧或摊销相关的长期资产。在我们的合并资产负债表、业务表和现金流中,UPC波兰公司在所有呈报的时期都被反映为非持续经营。我们的
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在波兰的业务是通过UPC Holding进行的。UPC控股借款集团的债务、利息或衍生工具均未分配给停产业务。在作为停产业务提出之前,UPC波兰公司的业务包括在我们的前一项业务中。“中欧和东欧“可报告的细分市场。
2021年处置
英国合资企业交易
2021年6月1日,根据2020年5月7日的出资协议(捐款协议)与Telefónica等公司合作,(I)我们贡献了维珍传媒的英国业务和某些其他Liberty Global子公司(合在一起,英国合资实体)和(Ii)Telefónica将其英国移动业务贡献给VMO2合资公司,创建了一个全国性的综合通信提供商(在此称为英国合资企业交易“)。我们的帐目是我们的50VMO2合资公司的%权益作为股权方法投资,如附注7所述。
与英国合资公司的交易有关,我们收到净现金#美元。108.61000万美元,其中包括(I)从西班牙电信收到的均衡付款,(Ii)我们在VMO2合资企业完成的相关资本重组融资交易相关收益中的份额,以及(Iii)美元的净影响44.5Liberty Global支付了100万现金,以结算与VMO2合资企业相关的某些中央持有的供应商融资义务。
在与英国合资公司的交易中,我们确认了#美元的税前收益。10,873.8百万美元,扣除累计外币兑换损失确认后的净额 共$1,198.6百万美元。收益代表分配给我们的估计公允价值的净影响。50VMO2合资公司的%权益为$14,670.8百万美元外加$179.7百万 集合体的 根据上述均衡付款和资本重组交易收到的现金减去(I)之和 $2,677.4百万 英国合营实体于2021年5月31日的账面价值(不包括相关的外币兑换损失),(Ii) $1,198.6百万元及(Iii)元100.7(A)结算西班牙电信与上述资本重组交易相关的某些应收账款,以及(B)第三方手续费和开支。我们的估计仍然是初步的,可能会根据我们对VMO2合资企业资产净值的最终评估进行进一步调整。有关我们评估我们在VMO2合资企业中权益的方法的信息,请参阅附注9。
下表汇总了VMO2合资企业在2021年6月1日交易日的资产和负债的初步公允价值。以下初步金额将根据对可确认资产和负债的公允价值的最终评估进行调整。(单位:百万):
| | | | | |
流动资产 | $ | 4,322.7 | |
财产和设备,净值 | 12,523.2 | |
商誉 | 29,195.1 | |
应摊销无形资产净额 | 13,274.6 | |
其他资产,净额 | 3,997.2 | |
债务和融资租赁义务的当期部分 | (4,352.5) | |
其他应计负债和流动负债 | (5,729.8) | |
长期债务和融资租赁义务 | (21,879.2) | |
其他长期负债 | (2,009.7) | |
VMO2合资企业净资产的初步公允价值总额 | $ | 29,341.6 | |
在2021年6月1日英国合资公司交易完成之前,我们的综合营业报表包括应占英国合资公司实体的所得税前收益(亏损)合计为#美元。890.5百万,$566.2百万和($450.4分别在2021年、2020年和2019年期间)。
随着出资协议的签署,我们开始对持有待售的英国合资实体进行会计处理。因此,我们停止对英国合资实体的长期资产进行折旧或摊销。然而,由于英国合资公司的交易并不代表GAAP定义的战略转变,英国合资公司实体并未被列为非连续性业务。
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贡献给VMO2合资企业的与英国合资实体相关的主要资产和负债类别的账面金额摘要如下(以百万为单位):
| | | | | |
资产: | |
流动资产(A) | $ | 4,868.3 | |
财产和设备,净值 | 9,465.1 | |
商誉 | 8,214.7 | |
其他资产,净额 | 3,086.9 | |
总资产(B) | $ | 25,635.0 | |
| |
负债: | |
债务和融资租赁义务的当期部分 | $ | 3,220.9 | |
其他应计负债和流动负债 | 2,242.0 | |
长期债务和融资租赁义务 | 16,905.1 | |
其他长期负债 | 1,788.2 | |
总负债(B) | $ | 24,156.2 | |
_______________
(A)款额包括$3.42020年完成的某些融资交易的净收益为10亿美元,这些交易在英国合资公司交易完成之前以第三方托管形式持有。
(B)净资产的账面价值$1,478.8上述百万美元是扣除累计外币兑换损失#美元后的净额。1,198.6百万美元。
截至2020年12月31日,在我们的综合资产负债表上被归类为持有待售的与英国合资实体相关的主要资产和负债的账面价值如下(以百万为单位):
| | | | | |
资产: | |
流动资产 | $ | 4,519.8 | |
财产和设备,净值 | 8,614.0 | |
商誉 | 7,918.5 | |
其他资产,净额 | 3,230.4 | |
总资产 | $ | 24,282.7 | |
| |
负债: | |
债务和融资租赁义务的当期部分 | $ | 2,699.5 | |
其他应计负债和流动负债 | 2,207.3 | |
长期债务和融资租赁义务 | 16,724.1 | |
其他长期负债 | 1,566.3 | |
总负债 | $ | 23,197.2 | |
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Atlas Edge合资企业交易
2021年9月1日,我们(I)向新成立的50:50合资企业(阿特拉斯边缘合资公司) 该公司成立的目的是收购欧洲技术地产并将其商业化,用于EDGE代管和托管服务,(Ii)将某些其他资产出售给Atlas Edge合资企业。此外,我们在2021年第四季度向Atlas Edge合资公司出售了某些其他资产。关于这些交易,我们统称为“Atlas Edge合资企业交易“,我们(A)收到净现金#美元。144.5百万美元,(B)确认收益#美元227.5百万美元(扣除累计外币折算损失#美元后的确认净额1.8(百万元),指估计公允价值与与该等交易有关的净资产账面值之间的差额。我们的帐目是我们的50在Atlas Edge合资公司中拥有%的权益 作为权益法投资。
2019 性情
沃达丰处置集团
2019年7月31日,我们完成了将德国、罗马尼亚、匈牙利和捷克的业务出售给沃达丰的交易。德国、罗马尼亚、匈牙利和捷克的业务在此统称为 “沃达丰处置集团.”
在考虑债务和营运资本调整(包括处置的现金)和欧元之后183.7百万(美元)205.8本公司为结算与沃达丰处置集团相关的中央持有的供应商融资债务而支付的现金(交易日为百万欧元),我们收到了欧元的现金净收益。10.010亿(美元)11.1按适用利率计算为10亿美元)。根据出售沃达丰处置集团的协议,我们将现金转移到某些第三方托管账户(沃达丰托管账户)等待我们公司履行协议的某些条款。与沃达丰托管账户相关的应收账款的当期和长期部分分别计入我们综合资产负债表中的其他流动资产和其他资产净值。截至2020年12月31日,沃达丰代管账户的总余额为#美元。190.4百万美元。截至2021年12月31日,余额为#美元。7.9100万美元,所有这些在我们的综合资产负债表上都被归类为流动资产。
与出售沃达丰处置集团有关,我们确认了#美元的收益。12.220亿美元,其中包括累计外币换算收益$88.2百万美元,所得税为$35.4百万美元。
关于出售沃达丰处置集团,我们同意向沃达丰提供某些过渡期服务,期限最长为四年了。这些服务主要包括与网络和信息技术相关的功能。在2021、2020和2019年期间,我们的收入为130.7百万,$152.6百万美元和$63.1与这些过渡性服务相关的费用分别为600万美元和600万美元。
有关我们提供的与出售沃达丰处置集团有关的某些税收赔偿的信息,请参见附注18。
UPC DTH
2019年5月2日,我们完成将UPC DTH出售给M7集团(M7)。在考虑了债务和营运资本调整(包括处置的现金)后,我们收到了欧元的净现金收益。128.9百万(美元)144.1按适用费率计算为百万美元)。
关于出售UPC DTH,我们确认了一项收益$106.0百万美元,其中包括累计外币兑换损失#美元10.0百万美元。这笔收益不需要缴纳所得税。
就出售UPC DTH一事,我们同意向M7提供若干过渡期服务,为期最长达两年。这些服务主要包括与网络和信息技术有关的功能。在2021、2020和2019年期间,我们的收入为0.7百万,$1.9百万美元和$1.4与这些过渡性服务相关的费用分别为600万美元和600万美元。
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非持续经营的列报
UPC波兰公司的业务在我们所有列报的合并财务报表中都作为非连续性业务列报。此外,沃达丰处置集团和UPC DTH的业务在2019年作为停产业务列报。
下表汇总了UPC波兰截至2021年12月31日和2020年12月31日的主要资产和负债类别的账面金额。由于我们预计将在12个月内完成对UPC波兰公司的出售,所有相关资产和负债在我们的综合资产负债表上都被归类为流动资产和负债。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百万计 |
| | | |
资产: | | | |
流动资产 | $ | 23.4 | | | $ | 26.8 | |
财产和设备,净值 | 406.8 | | | 427.5 | |
商誉 | 464.7 | | | 501.0 | |
其他资产,净额 | 30.1 | | | 24.8 | |
总资产 | $ | 925.0 | | | $ | 980.1 | |
| | | |
负债: | | | |
债务和融资租赁义务的当期部分 | $ | 42.7 | | | $ | 44.3 | |
其他应计负债和流动负债 | 97.3 | | | 99.1 | |
长期债务和融资租赁义务 | 5.0 | | | 6.0 | |
其他长期负债 | 56.3 | | | 38.1 | |
总负债 | $ | 201.3 | | | $ | 187.5 | |
下表汇总了UPC波兰公司2021年和2020年的运营结果。这些金额不包括在我们的合并经营报表中扣除的公司间收入和费用。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百万计 |
| | | |
收入 | $ | 454.8 | | | $ | 434.7 | |
营业收入 | $ | 133.7 | | | $ | 86.9 | |
所得税前收益 | $ | 130.7 | | | $ | 77.4 | |
所得税费用 | (48.1) | | | (19.0) | |
Liberty Global股东应占净收益 | $ | 82.6 | | | $ | 58.4 | |
| | | |
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下表汇总了UPC波兰、沃达丰处置集团和UPC DTH 2019年的运营结果。这些金额不包括在我们的综合经营报表中扣除的公司间收入和费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| UPC波兰 | | 沃达丰处置集团(A) | | UPC DTH(B) | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 425.7 | | | $ | 2,017.9 | | | $ | 36.7 | | | $ | 2,480.3 | |
营业收入 | $ | 85.6 | | | $ | 1,165.6 | | | $ | 10.7 | | | $ | 1,261.9 | |
| | | | | | | |
所得税前收益 | $ | 85.9 | | | $ | 994.7 | | | $ | 9.5 | | | $ | 1,090.1 | |
所得税费用 | (19.0) | | | (273.9) | | | — | | | (292.9) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
Liberty Global股东应占净收益 | $ | 66.9 | | | $ | 720.8 | | | $ | 9.5 | | | $ | 797.2 | |
| | | | | | | |
_______________
(A)包括沃达丰处置集团截至2019年7月31日(沃达丰处置集团被出售之日)的经营业绩。
(B)包括UPC DTH截至2019年5月2日(UPC DTH出售之日)的经营业绩。
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(7) 投资
我们的投资详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, | | |
| | 2021 | | 2020 | | 所有权(A) |
会计核算方法 | | 以百万计 | | % |
| | | | | | |
股权(B): | | | | | |
长期: | | | | | |
VMO2合资企业 | $ | 13,774.7 | | | $ | — | | | 50.0 |
沃达丰Ziggo合资公司(C) | 2,572.4 | | | 3,052.3 | | | 50.0 |
阿特拉斯边缘合资公司 | 163.7 | | | — | | | 50.0 |
All3Media Group(所有3种媒体) | 143.7 | | | 157.7 | | | 50.0 |
方程式E控股有限公司(公式E) | 115.9 | | | 105.8 | | | 35.7 |
其他 | 174.8 | | | 172.9 | | | |
总股本 | 16,945.2 | | | 3,488.7 | | | |
公允价值: | | | | | |
短期: | | | | | |
单独管理的帐户(SMAS) (d) | 2,269.6 | | | 1,600.2 | | | |
长期: | | | | | |
ITV plc(独立电视台) (e) | 596.3 | | | 581.0 | | | 9.9 |
SMAS(D) | 531.7 | | | 365.7 | | | |
Univision Holdings Inc.(Univision) | 385.5 | | | 100.0 | | | 10.9 |
花边公司(Lacework Inc.)花边) | 269.1 | | | 23.3 | | | 3.2 |
羽毛设计公司(羽流) | 188.8 | | | 54.9 | | | 12.0 |
EdgeConneX Inc.(EdgeConneX) | 138.7 | | | 75.1 | | | 5.5 |
狮门娱乐(GOG.N:行情)狮门影业) | 105.9 | | | 72.0 | | | 2.9 |
Aviatrix Systems,Inc.(航空公司) | 78.2 | | | 7.3 | | | 3.8 |
Canal+Polska S.A. | 70.8 | | | 92.3 | | | 17.0 |
Skillz Inc.(技能) | 43.9 | | | 225.4 | | | 1.5 |
其他(F) | 348.9 | | | 268.8 | | | |
总公允价值 | 5,027.4 | | | 3,466.0 | | | |
总投资(G) | $ | 21,972.6 | | | $ | 6,954.7 | | | |
短期投资 | $ | 2,269.6 | | | $ | 1,600.2 | | | |
长期投资 | $ | 19,703.0 | | | $ | 5,354.5 | | | |
_______________
(a)我们的所有权百分比是基于我们截至最近资产负债表日期的合法所有权确定的,或者是基于我们拥有的股票数量和最新的公开信息来估计的。
(b)我们的权益法投资最初按成本入账,并进行调整以确认我们在联属公司净收益或亏损中的份额,而不是在收到股息或其他分配时确认,我们对亏损的确认通常仅限于我们对被投资人的投资、垫款和承诺的程度。因此,我们权益法投资的账面价值可能不等于各自的公允价值。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们权益法投资的总账面价值比我们在各自被投资人净资产中的比例高出$1,236.0百万美元和$1,198.5其中包括与VodafoneZiggo合资企业应收账款相关的金额,如下所述,以及根据All3Media应收长期票据欠我们的金额。
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(c)金额包括沃达丰Ziggo合资公司子公司欠Liberty Global子公司的某些应收票据,包括(I)本金为#美元的欧元计价应收票据。797.1百万美元和$855.8分别为百万元(沃达丰Ziggo合资企业应收账款i),及(Ii)本金为#美元的欧元应收票据。236.7百万美元和$127.1分别为百万元(沃达丰Ziggo合资企业应收账款II而且,与沃达丰Ziggo合资公司应收账款I一起,沃达丰Ziggo合资企业应收款)。在2021年期间,额外增加了$123.0在VodafoneZiggo合资企业应收账款II项下提供了100万欧元贷款,用于资助VodafoneZiggo合资企业应向荷兰政府支付的最后一期频谱许可费。沃达丰Ziggo合资企业应收账款的利息为5.55%,最终到期日为2030年12月31日。2019年,我们收到了一欧元100.0VodafoneZiggo合资企业应收账款I($)本金支付百万美元112.1在交易日期为百万美元)。2021年期间,沃达丰Ziggo合资公司应收账款的应计利息为$56.5一百万美元,全部是现金结算。
(d)代表在SMA项下持有的投资,这些投资由代表我们的投资经理代理维持。我们根据SMAS持有的每种证券的基本性质和特征,对这些投资进行分类、衡量和报告,这些投资的构成可能会不时发生变化。截至2021年12月31日,我们在SMA项下持有的所有投资都被归类为可供出售的债务证券,详见附注3。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的债务证券(包括在我们综合资产负债表上的其他流动资产中)的应计利息为#美元。5.1百万美元和$7.1分别为百万美元。
(e)关于我们对独立电视台的投资,我们之前签订了(I)独立电视领子(定义见附注8)及(Ii)相关担保借款协议(独立电视台领款贷款),其中每一个都在2021年期间完全解决,如附注8所进一步说明。
(f)金额包括$2.1百万美元和$9.7我们证券化的应收账款中的非控制性初级权益分别为100万美元。
(g)投资的买卖在我们的综合现金流量表中按毛数列示,包括与中小企业相关的金额。
权益法投资
下表列出了我们分享的结果的详细信息 分支机构数量,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
| | | | | |
VMO2合资企业(A) | $ | (97.2) | | | $ | — | | | $ | — | |
沃达丰Ziggo合资公司(B) | (32.0) | | | (201.1) | | | (185.9) | |
所有3种媒体 | (17.4) | | | (27.9) | | | (8.8) | |
阿特拉斯边缘合资公司 | (5.8) | | | — | | | — | |
公式E | (2.5) | | | (8.4) | | | 1.7 | |
其他 | (20.5) | | | (7.9) | | | (5.5) | |
总计 | $ | (175.4) | | | $ | (245.3) | | | $ | (198.5) | |
_______________
(a)代表我们的50VMO2合资公司从2021年6月1日开始的运营结果的%份额,包括100VMO2合资公司员工(前Liberty Global员工)持有的与Liberty Global奖励相关的基于股票的薪酬支出的百分比,因为这些奖励仍然是我们的责任。
(b)表示(I)的净影响100VodafoneZiggo合资企业应收账款利息收入的百分比和(Ii)我们的50沃达丰Ziggo合资公司运营结果的%份额。
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VMO2合资企业
2021年6月1日,我们完成了与英国合资公司的交易。Liberty Global和Telefónica各一家(各一家英国合资公司股东“)持有50VMO2合资公司已发行股本的%. 这个 英国合资公司的股东打算让VMO2合资公司的资金完全来自其运营和第三方融资的净现金流。我们的帐目是我们的50将VMO2合资公司的%权益作为股权方法投资,并将VMO2合资公司视为关联方。有关英国合资公司交易的更多信息,请参见附注4。
关于组建VMO2合资公司,英国合资公司股东签订了一项协议(英国合资公司股东协议),其中包含治理50:50自由环球公司和西班牙电信公司共同控制VMO2合资公司的决策。
英国合营公司股东协议还规定:(I)股息政策要求VMO2合营公司按比例将所有不受限制的现金分配给英国合营公司股东(VMO2合资公司必须保持最低现金数额并遵守其融资安排的条款),以及(Ii)VMO2合资公司的管理将采用以下杠杆率:4.0和5.0倍EBITDA(根据其现有融资安排计算),VMO2合资企业相应地进行定期资本重组和/或再融资。 于2021年,我们从VMO2合资公司获得股息分派$214.8100万美元,在我们的综合现金流量表中作为资本回报入账。
每名英国合资公司股东都有权发起首次公开募股(首次公开募股(IPO))在VMO2合资企业成立三周年后 交易结束时,另一名英国合资股东有机会在IPO中按比例出售股份。除某些例外情况外,英国合资公司股东协议禁止将VMO2合资公司的权益转让给第三方,直至交易结束五周年。五周年后,每个英国合资公司的股东都可以将其在VMO2合资公司的所有权益出售给第三方,在某些情况下,还可以启动整个VMO2合资公司的出售;但在任何情况下,都有以另一名英国合资公司股东为受益人的优先要约权。
根据与关闭VMO2合资企业有关的协议(英国合资企业框架协议),Liberty Global在过渡或持续的基础上向VMO2合资企业提供某些服务(统称为英国合资服务公司)。根据英国合资企业框架协议的条款,根据服务类型,持续服务的提供期限为2至6年,而过渡期服务的提供期限不少于12个月,之后双方将有权根据指定的通知期终止服务。Liberty Global提供的英国合资公司服务主要包括(I)技术和其他服务,以及(Ii)将由VMO2合资公司使用或将使其受益的资产的资本相关支出。Liberty Global向VMO2合资公司收取固定和可变费用,用于其在英国合资公司框架协议期限内提供的英国合资公司服务。在2021年期间,我们记录的收入为170.1100万英镑与英国合资企业服务有关。在2021年12月31日,$43.3百万 VMO2合资公司应支付的费用主要涉及(A)根据英国合资公司框架协议提供的服务,以及(B)Liberty Global为代表VMO2合资公司购买的某些设备和许可证产生的金额。VMO2合资公司的到期金额将定期现金结算,并计入我们综合资产负债表中的其他流动资产。
VMO2合资企业在2021年6月1日至2021年12月31日期间的运营结果摘要如下(以百万为单位):
| | | | | |
| |
| |
| |
收入 | $ | 8,522.9 | |
所得税前亏损 | $ | (351.6) | |
净亏损 | $ | (164.9) | |
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VMO2合资公司截至2021年12月31日的财务状况摘要如下(单位:百万):
| | | | | | | |
| |
| | | |
| |
| | | |
流动资产 | $ | 4,961.3 | | | |
长期资产 | 55,220.5 | | | |
总资产 | $ | 60,181.8 | | | |
| | | |
流动负债 | $ | 9,201.2 | | | |
长期负债 | 23,433.2 | | | |
业主权益 | 27,547.4 | | | |
总负债和所有者权益 | $ | 60,181.8 | | | |
沃达丰Ziggo合资公司
Liberty Global和沃达丰(各为“NL合资公司股东“)持有50沃达丰Ziggo合资公司已发行股本的30%。NL合资公司的股东打算让沃达丰Ziggo合资公司的资金完全来自其运营和第三方融资的净现金流。我们的帐目是我们的50将VodafoneZiggo合资公司的%权益作为股权方法投资,并将VodafoneZiggo合资公司视为关联方。
关于组建沃达丰Ziggo合资公司,NL合资公司的股东签订了一项协议(NL股东协议),其中包含治理50:50自由全球公司和沃达丰公司共同控制着沃达丰Ziggo合资公司的决策。
NL股东协议还规定:(I)股息政策要求沃达丰Ziggo合资公司每年向NL合资公司股东分配所有不受限制的现金两个月(Ii)VodafoneZiggo合资公司的管理杠杆率将在以下两个水平之间:(I)VodafoneZiggo合资公司保持最低现金额度并遵守其融资安排的条款)和(Ii)VodafoneZiggo合资公司的管理杠杆率将在4.5和5.0时间EBITDA(根据其现有融资安排计算),VodafoneZiggo合资公司相应地进行定期资本重组和/或再融资。在2021年、2020年和2019年,我们从沃达丰Ziggo合资公司获得股息分配$311.7百万,$249.5百万美元和$162.7在我们的综合现金流量表中,分别作为资本回报计入了600万欧元的现金流量表。
NL合资公司的每个股东都有权发起VodafoneZiggo合资公司的首次公开募股(IPO),另一名NL合资公司股东有机会在IPO中按比例出售股份。自2021年1月1日起,每个NL合资公司股东都有权将其在沃达丰Ziggo合资公司的所有权益出售给第三方,并在某些情况下启动整个VodafoneZiggo合资公司的出售,但在每种情况下,都有权以另一名NL合资公司股东为受益人的第一要约权。
根据一项协议(NL合资企业框架协议),Liberty Global为沃达丰Ziggo合资公司(统称为NL合资服务)。Liberty Global提供的NL合资公司服务主要包括(I)技术和其他服务以及(Ii)沃达丰Ziggo合资公司将使用或将从中受益的资产的资本相关支出。Liberty Global向沃达丰Ziggo合资公司收取固定费用和基于使用的费用,用于在NL合资公司框架协议期限内提供的NL合资公司服务。在2021年、2020年和2019年,我们从沃达丰Ziggo合资公司获得了美元的收入222.0百万,$178.9百万美元和$189.1主要涉及(A)NL合资公司服务和(B)以加价向VodafoneZiggo合资公司出售客户场所设备。此外,在2019年,我们代表沃达丰Ziggo合资公司购买了某些资产,总成本为$14.4百万美元。在2021年12月31日和2020年12月31日,62.5百万美元和$27.4沃达丰Ziggo合资公司与上述交易相关的款项分别为100万美元。沃达丰Ziggo合资公司的到期金额定期现金结算,计入我们综合资产负债表中的其他流动资产。
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沃达丰Ziggo合资公司的运营结果摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
| | | | | |
收入 | $ | 4,824.2 | | | $ | 4,565.4 | | | $ | 4,407.8 | |
所得税前亏损 | $ | (90.8) | | | $ | (287.2) | | | $ | (512.5) | |
净亏损 | $ | (163.1) | | | $ | (448.7) | | | $ | (470.0) | |
沃达丰Ziggo合资公司的财务状况汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百万计 |
| | | |
流动资产 | $ | 896.2 | | | $ | 1,067.2 | |
长期资产 | 20,392.3 | | | 22,563.6 | |
总资产 | $ | 21,288.5 | | | $ | 23,630.8 | |
| | | |
流动负债 | $ | 2,744.3 | | | $ | 2,967.7 | |
长期负债 | 15,381.0 | | | 16,450.8 | |
业主权益 | 3,163.2 | | | 4,212.3 | |
总负债和所有者权益 | $ | 21,288.5 | | | $ | 23,630.8 | |
公允价值投资
下表列出了我们的已实现和未实现的详细信息 某些投资的公允价值变动带来的收益,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
| | | | | |
Univision | $ | 301.6 | | | $ | — | | | $ | — | |
花边 | 223.9 | | | 1.1 | | | — | |
羽流 | 133.9 | | | 29.6 | | | — | |
技能 | (100.4) | | | 238.0 | | | 1.1 | |
航空公司 | 65.4 | | | — | | | — | |
狮门影业 | 33.9 | | | 4.0 | | | (25.0) | |
EdgeConneX | 28.9 | | | 33.1 | | | — | |
独立电视台 | 15.3 | | | (217.1) | | | 163.9 | |
| | | | | |
其他净额(A) | 32.5 | | | (52.9) | | | (41.0) | |
总计 | $ | 735.0 | | | $ | 35.8 | | | $ | 99.0 | |
_______________
(a)2021年的金额包括#美元的收益。12.9与年内出售的投资有关的100万美元。
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债务证券
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们所有的中小企业都是由债务证券组成的,具体情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 摊余成本法 | | 累计未实现亏损 | | 公允价值 |
| 以百万计 |
| | | | | |
商业票据 | $ | 897.4 | | | $ | — | | | $ | 897.4 | |
公司债务证券 | 705.5 | | | (1.6) | | | 703.9 | |
政府债券 | 655.9 | | | (3.3) | | | 652.6 | |
存单 | 355.5 | | | (0.1) | | | 355.4 | |
其他债务证券 | 192.0 | | | — | | | 192.0 | |
债务证券总额 | $ | 2,806.3 | | | $ | (5.0) | | | $ | 2,801.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 摊余成本法 | | 累计未实现收益 | | 公允价值 |
| 以百万计 |
| | | | | |
公司债务证券 | $ | 713.2 | | | $ | 2.3 | | | $ | 715.5 | |
商业票据 | 523.7 | | | 0.6 | | | 524.3 | |
政府债券 | 474.8 | | | 0.2 | | | 475.0 | |
存单 | 251.0 | | | 0.1 | | | 251.1 | |
| | | | | |
债务证券总额 | $ | 1,962.7 | | | $ | 3.2 | | | $ | 1,965.9 | |
在2021年至2020年期间,我们从出售债务证券中获得了#美元的收益。6.110亿美元和6.010亿美元,其中大部分再投资于根据SMA持有的新债务证券。2021年至2020年期间出售债务证券带来的已实现净收益(亏损)为(#美元)。2.0百万美元)和$2.0分别为百万美元。
截至2021年12月31日,我们的债务证券按合同到期日的公允价值如下(以百万为单位):
| | | | | |
在一年或更短的时间内到期 | $ | 2,269.6 | |
一到五年后到期 | 527.9 | |
在五到十年内到期 | 3.8 | |
总计(A) | $ | 2,801.3 | |
_______________
(a)我们全部债务证券的加权平均寿命是0.5截至2021年12月31日。
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(8) 衍生工具
一般而言,我们订立衍生工具是为了防范(I)我们的可变利率债务利率上升,(Ii)外币变动,特别是与以借款实体功能货币以外的货币计价的借款有关的变动,以及(Iii)我们所拥有的某些公开交易证券的市场价格下跌。在这方面,我们已透过附属公司订立各种衍生工具,以管理利率风险及外币风险,主要是美元($),欧元(€),英镑(£),瑞郎(瑞郎)(CHF)和波兰兹罗提(PLN)。一般来说,我们的衍生工具不适用套期保值会计。因此,我们大多数衍生工具的公允价值变动在我们的综合经营报表中计入衍生工具的已实现和未实现损益净额。
下表提供了我们衍生工具资产和负债的公允价值详情:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 当前 | | 长期的 | | 总计 | | 当前 | | 长期的 | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | | | |
资产(A): | | | | | | | | | | | |
交叉货币和利率衍生合约(B) | $ | 214.9 | | | $ | 164.3 | | | $ | 379.2 | | | $ | 148.8 | | | $ | 418.4 | | | $ | 567.2 | |
与股权相关的衍生工具(C) | — | | | 113.8 | | | 113.8 | | | 49.3 | | | 231.6 | | | 280.9 | |
外币远期和期权合约 | 28.4 | | | — | | | 28.4 | | | 36.5 | | | 0.1 | | | 36.6 | |
其他 | 1.0 | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | — | |
总计 | $ | 244.3 | | | $ | 278.1 | | | $ | 522.4 | | | $ | 234.6 | | | $ | 650.1 | | | $ | 884.7 | |
| | | | | | | | | | | |
负债(A): | | | | | | | | | | | |
交叉货币和利率衍生合约(B) | $ | 208.8 | | | $ | 670.2 | | | $ | 879.0 | | | $ | 171.2 | | | $ | 1,364.1 | | | $ | 1,535.3 | |
| | | | | | | | | | | |
外币远期和期权合约 | 13.0 | | | — | | | 13.0 | | | 81.5 | | | — | | | 81.5 | |
| | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 221.8 | | | $ | 670.2 | | | $ | 892.0 | | | $ | 252.7 | | | $ | 1,364.1 | | | $ | 1,616.8 | |
_______________
(a)我们的流动衍生资产、长期衍生资产和长期衍生负债分别计入我们综合资产负债表中的其他流动资产、其他资产、净额和其他长期负债。
(b)我们在评估衍生工具的公允价值时,会考虑与我们和我们的交易对手不履行有关的信用风险。在所有情况下,调整都会考虑到我们每个附属借款集团内的抵销负债或资产头寸(如附注11所定义和描述)。与我们的交叉货币和利率衍生品合约相关的信用风险估值调整的变化导致净收益(亏损)(#美元)。10.7百万美元),$336.0百万美元和$16.62021年、2020年和2019年分别为100万。这些金额包括在已实现和未实现中。 利得 (亏损)衍生工具,净额,在我们的综合经营报表中。有关我们的公允价值计量的更多信息,请参阅附注9。
(c)我们的股权相关衍生工具包括我们在Plume投资的认股权证,以及在2020年12月31日时的股份上限(ITV领口)有关本公司持有的独立电视台若干股份。在2021年,我们完成了ITV领子的平仓,并现金结算了ITV领子贷款项下的所有剩余金额。据此,截至2021年12月31日,ITV领款和ITV领款已全部结清。
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我们已实现和未实现收益的细节 衍生工具(亏损)净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
| | | | | |
交叉货币和利率衍生合约 | $ | 578.9 | | | $ | (1,184.3) | | | $ | (207.3) | |
与股权相关的衍生工具: | | | | | |
ITV领口 | (11.8) | | | 364.2 | | | (84.4) | |
| | | | | |
| | | | | |
其他 | 85.6 | | | 22.5 | | | 21.0 | |
与股权相关的衍生工具总额 | 73.8 | | | 386.7 | | | (63.4) | |
外币远期和期权合约 | (31.8) | | | (81.1) | | | 77.4 | |
其他 | 2.0 | | | — | | | 0.1 | |
总计 | $ | 622.9 | | | $ | (878.7) | | | $ | (193.2) | |
与我们的衍生工具相关的净收或支付的现金净额在我们的综合现金流量表中根据衍生工具的目标和适用的基础现金流量分类归类为经营、投资或融资活动。下表列出了我们衍生工具的现金净流入分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
| | | | | |
经营活动 | $ | (22.5) | | | $ | (55.9) | | | $ | 179.0 | |
投资活动 | (107.1) | | | (39.8) | | | — | |
融资活动 | 143.6 | | | 129.1 | | | 331.5 | |
总计 | $ | 14.0 | | | $ | 33.4 | | | $ | 510.5 | |
交易对手信用风险
我们面临的风险是,我们子公司借款集团的衍生品工具的交易对手将拖欠对我们的义务。我们通过评估和监控交易对手的信誉和风险集中度来管理这些信用风险。在这方面,与我们的衍生工具相关的信用风险分散在相对广泛的银行和金融机构交易对手基础上。抵押品一般不会由任何一方根据我们的衍生工具入账。截至2021年12月31日,我们对交易对手信用风险的敞口包括总公允价值为#美元的衍生资产。57.8百万美元。
我们的每个附属借款集团均已根据与各交易对手签订的主协议订立衍生工具,该协议包含适用于该等衍生工具任何一方提早终止的主要净额结算安排。总净额结算安排仅限于各个别借款集团内受相关总协议管限的衍生工具,并独立于我们其他附属借款集团的类似安排。
根据我们的衍生工具合约,一般只有非违约方才有合约选择权,可在另一方违约时行使提早终止的权利,并以终止时到期的款项抵销其他法律责任。然而,在衍生产品交易对手无力偿债的情况下,根据某些司法管辖区的法律,违约交易对手或其破产管理人可能会强制终止一份或多份衍生产品合约,并触发吾等须支付的提前终止付款责任,以反映交易对手合约的任何按市值计算的价值。此外,某些司法管辖区的破产法可能会要求强制抵销根据该等衍生工具合约到期的款项,以抵销吾等与有关交易对手之间的其他合约所欠吾等现时及未来的债务。因此,我们有可能有义务付款,或者有义务付款。
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December 31, 2021, 2020 and 2019
在衍生产品交易对手破产的情况下,即使违约的是交易对手而不是我们,我们现在或将来欠我们的债务也可以部分或全部清偿。在我们需要支付这些款项的程度上,我们这样做的能力将取决于我们当时的流动性和资本资源。在违约交易对手无力偿债的情况下,我们将成为违约交易对手欠我们的任何款项的无担保债权人,但我们从该交易对手那里获得的任何抵押品的价值除外。
此外,若交易对手有财务困难,根据若干司法管辖区的法律,有关监管机构或可(I)强制终止一项或多项衍生工具、厘定结算金额及/或强制有关交易对手部分或全部清偿因提早终止而须支付的债务,或(Ii)将衍生工具转让予另一交易对手。
我们的衍生工具详情
交叉货币衍生品合约
我们一般将子公司借款的面值与支持业务的功能货币相匹配,或者当成本效益更高时,我们通过使用衍生工具将不匹配的债务综合转换为适用的标的货币,提供针对外币汇率变动的经济对冲。截至2021年12月31日,我们几乎所有的债务都直接或综合地与基础业务的适用功能货币匹配。下表列出了截至2021年12月31日我们的交叉货币掉期合约的名义总金额和相关加权平均剩余合约寿命:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 应收交易对手名义金额 | | 名义到期金额 给交易对手 | | 加权平均剩余寿命 |
| | | 以百万计 | | | 以年为单位 |
| | | | | | | | | | |
UPC控股 | | $ | 360.0 | | | € | 318.1 | | | | 3.8 |
| | | $ | 4,650.0 | | | CHF | 4,256.9 | | | (a) | 6.4 |
| | | € | 2,650.0 | | | CHF | 2,970.1 | | | | 4.1 |
| | | PLN | 2,999.5 | | | € | 653.5 | | | (a) | 4.5 |
| | | € | 777.0 | | | PLN | 3,302.9 | | | (a) | 4.0 |
| | | CHF | 740.0 | | | € | 701.1 | | | | 1.0 |
|
| | | | | | | | | |
Telenet | | $ | 3,940.0 | | | € | 3,489.6 | | | (a) | 5.1 |
| | | € | 45.2 | | | $ | 50.0 | | | (b) | 3.1 |
_______________
(a)包括某些“远期开始”的衍生工具,这样初始交换发生在2021年12月31日之后的日期。签订这些工具通常是为了延长现有的套期保值,而不需要修改现有的合同。
(b)包括某些衍生工具,这些工具在票据开始和到期时不涉及名义金额的交换。因此,与这些衍生工具相关的唯一现金流是与息票相关的付款和收据。
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利率互换合约
下表列出了我们利率掉期合约在2021年12月31日的名义金额和相关加权平均剩余合约寿命的美元等价物总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 支付固定费率 | | 接收固定费率 |
| | 概念上的 金额 | | 加权平均剩余寿命 | | 概念上的 金额 | | 加权平均剩余寿命 |
| | 以百万计 | | 以年为单位 | | 以百万计 | | 以年为单位 |
| | | | | | | | | | |
UPC控股 | $ | 6,917.4 | | (a) | | 3.3 | | $ | 4,583.7 | | | | 4.3 |
| | | | | | | | | | |
Telenet | $ | 3,284.1 | | (a) | | 3.2 | | $ | 1,624.9 | | | | 1.7 |
______________
(a)包括正向启动的衍生工具。
利率互换期权
我们不时签订利率互换期权(交换),这使我们有权利,但没有义务,在未来的固定日期签订某些利率掉期合约。这类合同的有效期通常不超过三年。 在2021年12月31日,我们每次掉期的期权到期日已经到期。.
基差互换
我们的基差互换涉及交换用于计算浮动利率的属性,包括(I)基准利率、(Ii)基础货币和/或(Iii)借款期限。我们通常根据目前对收益率曲线的评估、风险管理政策和其他因素,进行这些掉期交易,以优化我们的利率概况。下表列出了我们的基准掉期合约在2021年12月31日的名义金额和相关加权平均剩余合同寿命的美元等价物总额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 应收交易对手名义金额 | | 加权平均剩余寿命 |
| | 以百万计 | | 以年为单位 |
| | | | |
UPC控股 | $ | 5,250.0 | | (a) | 0.5 |
| | | | |
Telenet | $ | 4,590.0 | | (a) | 0.5 |
| | | |
______________
(a)包括正向启动的衍生工具。
利率上限、下限和上下限
我们不时地签订利率上限、下限和下限协议。如果浮动利率上升,购买的利率上限和利率上限将锁定最高利率,但也允许我们公司在有限程度上受益于市场利率的下降。购买的利率下限保护我们免受利率跌破一定水平的影响,通常是为了与债务工具上的浮动利率下限相匹配。截至2021年12月31日,我们没有利率上下限协议,我们购买的利率上限和下限名义金额的美元等值总额为$1,480.3百万美元和$8,491.1分别为百万美元。
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衍生工具对借贷成本的影响
如上所述,减低外币和利率风险的衍生工具对借贷成本的影响如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | 增加(减少)到 截至2021年12月31日的借款成本(A) |
| | | |
VM爱尔兰 | 0.42 | % |
Telenet | 0.23 | % |
UPC控股 | (0.14) | % |
借款成本增加总额 | 0.05 | % |
_______________
(a)代表在2021年12月31日生效的衍生工具的效力,不包括远期衍生工具。
外币远期和期权
我们的某些子公司就非功能性货币风险敞口签订了外币远期和期权合同,包括对出售UPC波兰的预期收益进行或有交易对冲。截至2021年12月31日,相当于我们外币远期合约和期权合约名义金额的美元总额为1美元。2.5十亿美元。
(9) 公允价值计量
我们使用公允价值方法来核算(I)我们的某些投资和(Ii)我们的衍生工具。截至2021年12月31日报告的这些投资和衍生工具的公允价值不太可能代表最终结算或处置这些资产和负债时将支付或收到的价值。
GAAP提供了一个公允价值层次结构,将用于计量公允价值的估值技术的输入划分为三个大的层次。一级投入是指报告实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价。第2级投入是指第1级所包括的可直接或间接观察到的资产或负债的报价市场价格以外的投入。3级投入是资产或负债的不可观察的投入。我们记录资产或负债在发生转移的季度初移入或移出1级、2级或3级的情况。2021年期间,没有进行任何物质转移。
我们的所有二级投入(利率期货、掉期利率和用于计算加权平均资本成本的某些投入)和某些三级投入(预测的波动性和信用利差)都是从定价服务中获得的。这些输入,或其内插或外推,在我们的内部模型中被用来计算收益率曲线、远期利率和货币利率以及加权平均资本利率等项目。在正常业务过程中,我们会收到衍生品合约交易对手的市场价值评估。尽管我们将这些评估与我们的内部估值进行比较,并调查意外差异,但我们并不依赖交易对手报价来确定我们衍生工具的公允价值。适用的出价和要价区间的中点通常用作我们内部估值的输入。
对于我们对上市公司的投资,经常性公允价值计量基于各自股票在每个报告日期的报价收盘价。因此,这些投资的估值属于公允价值等级的第一级。我们按公允价值核算的其他投资是私人持股公司,因此,无法获得报价的市场价格。我们对这类投资使用的估值方法是收益法(基于预测的贴现现金流模型)和市场法(与新的第三方投资者的交易或类似业务的市盈率)的组合。除了用于我们的加权平均资本成本计算的某些输入来自于定价服务之外,用于评估这些投资的输入都是基于从我们的假设中得出的不可观察的输入。因此,我们私人持有的投资的估值属于公允价值等级的第三级。任何
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我们第三级投资估值的不可观测投入假设水平的合理可预见变化,预计不会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性影响。
我们的股票相关衍生工具的经常性公允价值计量基于标准期权定价模型,该模型要求输入可观察和不可观察的变量,如交易所交易的股票价格、无风险利率、股息预测和标的股权证券的预测波动性。我们的股票相关衍生工具的估值是基于一级投入(交易所交易的股票价格)、二级投入(利率期货和掉期利率)和三级投入(预测波动性)的组合。由于波动性的变化可能会对衍生工具条款的整体估值产生重大影响,我们已确定这些估值属于公允价值等级的第3级。截至2021年12月31日,我们的股票相关衍生品没有受到预测波动的重大影响。
为管理我们的利率及外币兑换风险,我们订立了各种衍生工具,详见附注8。该等工具的经常性公允价值计量采用贴现现金流量模型厘定。这些贴现现金流模型的大部分投入是由这些工具整个期限的可观察到的2级数据组成的,或者是从这些工具的全部期限的可观察到的2级数据中推导出来的。这些可观察到的数据大多包括货币利率、利率期货和掉期利率,这些数据是从现有的市场数据中检索或派生出来的。尽管我们可能会对此数据进行外推或内插,但在执行我们的估值时,我们不会以其他方式更改此数据。我们将交易或有对冲归类在公允价值层次的第三级,因为我们调整估值以反映对交易完成概率的内部判断,这是无法观察到的。我们使用基于蒙特卡洛的方法在我们的公允价值计量中纳入信用风险估值调整,以估计我们自己的不履行风险和我们交易对手的不履行风险的影响。用于我们信用风险评估的投入,包括我们和我们交易对手的信用利差,代表了我们最重要的3级投入,这些投入被用来得出关于这些工具的信用风险估值调整。由于我们预计这些参数不会对这些工具的估值产生重大影响,我们已确定这些估值属于公允价值等级的第二级。我们关于交叉货币和利率掉期的信用风险估值调整在附注8中进行了量化和进一步解释。
公允价值计量也用于与收购会计、减值评估和我们在VMO2合资企业的初始投资会计有关的非经常性估值。这些非经常性估值包括报告单位、客户关系和其他无形资产、物业和设备的估值、商誉的隐含价值以及我们在VMO2合资企业的初始投资的估值。报告单位的估值和我们对VMO2合资企业的初始投资至少部分基于贴现现金流分析。除我们的加权平均资本成本和贴现率计算的某些投入源自定价服务外,我们的贴现现金流分析中使用的投入,例如对未来现金流的预测,包括与收入增长和调整后的EBITDA利润率(如附注19所定义)有关的投入,以及终端增长率,都是基于我们的假设。客户关系的估值主要基于超额收益方法,这是现金流贴现分析的一种形式。超额收益方法要求我们估计客户关系预期的具体现金流,考虑到估计的客户寿命、预计在客户关系有效期内产生的收入、缴款资产费用和其他因素。有形资产通常采用重置或复制成本法进行估值,考虑到相同或类似设备的当前价格、设备的年限和经济过时等因素。商誉的隐含价值是通过将报告单位的公允价值分配给该单位的所有资产和负债来确定的,就好像该报告单位是在企业合并中收购的一样。, 以及分配给商誉的剩余金额。我们的大多数非经常性估值使用重要的不可观察的投入,因此属于公允价值层次的第三级。在2021年期间,我们进行了非经常性估值,以确定我们在VMO2合资企业的初始投资的公允价值,用于评估我们初始投资的加权平均资本成本为6.9%。于2020年,我们进行了与日出收购相关的非经常性公允价值计量。用于评估与日出收购相关的客户关系的加权平均贴现率为6.75%。有关我们在VMO2合资企业的投资信息,请参见附注7。有关我们收购的信息,请参见附注5。
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我们按公允价值经常性计量的资产和负债摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2021年12月31日的公允价值计量使用: |
描述 | | 十二月三十一日, 2021 | | 报价 处于活动状态 市场: 相同的资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入 (2级) | | 意义重大 看不见的 输入 (3级) |
| | 以百万计 |
| | | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | |
交叉货币和利率衍生合约 | $ | 379.2 | | | $ | — | | | $ | 379.2 | | | $ | — | |
股权相关衍生工具 | 113.8 | | | — | | | — | | | 113.8 | |
外币远期和期权合约 | 28.4 | | | — | | | 9.0 | | | 19.4 | |
其他 | 1.0 | | | — | | | 1.0 | | | — | |
总衍生工具 | 522.4 | | | — | | | 389.2 | | | 133.2 | |
投资: | | | | | | | |
SMAS | 2,801.3 | | | 672.1 | | | 2,124.2 | | | 5.0 | |
其他投资 | 2,226.1 | | | 747.9 | | | 70.8 | | | 1,407.4 | |
总投资 | 5,027.4 | | | 1,420.0 | | | 2,195.0 | | | 1,412.4 | |
总资产 | $ | 5,549.8 | | | $ | 1,420.0 | | | $ | 2,584.2 | | | $ | 1,545.6 | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | |
交叉货币和利率衍生合约 | $ | 879.0 | | | $ | — | | | $ | 846.3 | | | $ | 32.7 | |
| | | | | | | |
外币远期和期权合约 | 13.0 | | | — | | | 13.0 | | | — | |
| | | | | | | |
总负债 | $ | 892.0 | | | $ | — | | | $ | 859.3 | | | $ | 32.7 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 按公允价值计量 2020年12月31日使用: |
描述 | | 十二月三十一日, 2020 | | 报价 处于活动状态 市场: 相同的资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入 (2级) | | 意义重大 看不见的 输入 (3级) |
| | 以百万计 |
| | | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | |
交叉货币和利率衍生合约 | $ | 567.2 | | | $ | — | | | $ | 567.2 | | | $ | — | |
股权相关衍生工具 | 280.9 | | | — | | | — | | | 280.9 | |
外币远期和期权合约 | 36.6 | | | — | | | 36.6 | | | — | |
| | | | | | | |
总衍生工具 | 884.7 | | | — | | | 603.8 | | | 280.9 | |
投资: | | | | | | | |
SMAS | 1,965.9 | | | 405.7 | | | 1,560.2 | | | — | |
其他投资 | 1,500.1 | | | 888.2 | | | 92.3 | | | 519.6 | |
总投资 | 3,466.0 | | | 1,293.9 | | | 1,652.5 | | | 519.6 | |
总资产 | $ | 4,350.7 | | | $ | 1,293.9 | | | $ | 2,256.3 | | | $ | 800.5 | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | |
交叉货币和利率衍生合约 | $ | 1,535.3 | | | $ | — | | | $ | 1,535.3 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
外币远期和期权合约 | 81.5 | | | — | | | 81.5 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总负债 | $ | 1,616.8 | | | $ | — | | | $ | 1,616.8 | | | $ | — | |
我们的资产和负债的期初和期末余额使用重大不可观察或第三级投入,按公允价值经常性计量,对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投资 | | 交叉货币、利率和外币衍生品合约 | | 与股权相关的 导数 仪器 | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
2021年1月1日净资产余额 | $ | 519.6 | | | $ | — | | | $ | 280.9 | | | $ | 800.5 | |
包括在持续经营收益中的收益(A): | | | | | | | |
衍生工具的已实现和未实现收益,净额 | — | | | — | | | 73.7 | | | 73.7 | |
因某些投资和债务的公允价值变化而产生的已实现和未实现收益,净额 | 814.4 | | | 165.9 | | | — | | | 980.3 | |
网络电视领口的结算 | — | | | — | | | (240.8) | | | (240.8) | |
| | | | | | | |
加法 | 105.6 | | | — | | | — | | | 105.6 | |
衍生工具为VMO2合资公司提供了与英国合资公司交易相关的资金 | — | | | (179.3) | | | — | | | (179.3) | |
| | | | | | | |
外币折算调整和其他,净额 | (27.2) | | | 0.1 | | | — | | | (27.1) | |
2021年12月31日净资产余额 | $ | 1,412.4 | | | $ | (13.3) | | | $ | 113.8 | | | $ | 1,512.9 | |
_______________
(a)金额主要是 与我们截至2021年12月31日继续在合并资产负债表上结转的资产和负债相关。
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(10) 长寿资产
财产和设备,净值
我们的财产和设备以及相关的累计折旧的详细情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估计数 使用寿命为 2021年12月31日 | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | 以百万计 |
| | | | | |
配电系统 | 3至30年份 | | $ | 9,472.8 | | | $ | 9,646.4 | |
客户端设备 | 3至7年份 | | 1,279.2 | | | 1,447.7 | |
支持设备、建筑和土地 | 3至33年份 | | 4,310.5 | | | 4,366.7 | |
财产和设备总额(毛额) | | 15,062.5 | | | 15,460.8 | |
累计折旧 | | (8,081.0) | | | (7,834.2) | |
财产和设备合计(净额) | | $ | 6,981.5 | | | $ | 7,626.6 | |
与我们的财产和设备相关的折旧费用是$1,883.2百万,$2,053.0百万美元和$3,021.62021年、2020年和2019年分别为100万。
在2021年、2020年和2019年,我们记录了与供应商融资安排相关的物业和设备的非现金增长(包括通过完成英国合资交易与英国合资实体相关的金额)$661.1百万,$1,339.6百万 及$1,710.7分别为100万美元,其中不包括相关的增值税#84.7百万,$226.6百万美元和$283.7分别为100万美元,这也是根据这些安排提供的资金。
商誉
我们商誉账面金额在2021年期间的变化情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月1日, 2021 | | 收购 以及相关的 调整 | | | | 外币折算调整及其他 | | 十二月三十一日, 2021 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | |
11.瑞士 | $ | 6,816.0 | | | $ | 18.6 | | | | | $ | (244.1) | | | $ | 6,590.5 | |
比利时 | 2,783.7 | | | (0.8) | | | | | (191.1) | | | 2,591.8 | |
爱尔兰 | 296.2 | | | — | | | | | (20.3) | | | 275.9 | |
| | | | | | | | | |
中环及其他 | 69.8 | | | — | | | | | (4.6) | | | 65.2 | |
总计 | $ | 9,965.7 | | | $ | 17.8 | | | | | $ | (460.1) | | | $ | 9,523.4 | |
如果(I)我们的权益价值下降,或(Ii)经济、竞争、监管或其他因素的不利影响导致我们的经营业绩或现金流比预期更差,我们可以在未来期间得出结论,需要减值费用以降低我们商誉的账面价值,并在较小程度上降低其他长期资产的账面价值。任何此类减值费用都可能是巨额的。
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我们的商誉账面金额在2020年期间的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月1日, 2020 | | 收购 以及相关的 调整 | | 重新分类为持有待售资产(A) | | 外国 货币 翻译 调整和其他 | | 十二月三十一日, 2020 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | |
11.瑞士 | $ | 2,953.2 | | | $ | 3,465.7 | | | $ | — | | | $ | 397.1 | | | $ | 6,816.0 | |
比利时 | 2,576.1 | | | 6.7 | | | — | | | 200.9 | | | 2,783.7 | |
英国 | 7,693.3 | | | — | | | (7,918.5) | | | 225.2 | | | — | |
爱尔兰 | 272.1 | | | — | | | — | | | 24.1 | | | 296.2 | |
中环及其他 | 63.6 | | | 0.6 | | | — | | | 5.6 | | | 69.8 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 13,558.3 | | | $ | 3,473.0 | | | $ | (7,918.5) | | | $ | 852.9 | | | $ | 9,965.7 | |
_______________
(a)代表英国合资企业实体的善意。有关英国合资公司实体持有待售陈述的更多信息,请参见附注6。
应摊销无形资产,净额
我们应摊销的无形资产的详细情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日的预计使用寿命 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
| | | 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | 5至11年份 | | $ | 2,336.2 | | | $ | (602.2) | | | $ | 1,734.0 | | | $ | 2,411.6 | | | $ | (237.5) | | | $ | 2,174.1 | |
其他 | 2至15年份 | | 1,034.3 | | | (425.8) | | | 608.5 | | | 1,072.1 | | | (366.3) | | | 705.8 | |
总计 | | $ | 3,370.5 | | | $ | (1,028.0) | | | $ | 2,342.5 | | | $ | 3,483.7 | | | $ | (603.8) | | | $ | 2,879.9 | |
与使用年限有限的无形资产相关的摊销费用为#美元。470.5百万,$174.2百万美元和$524.72021年、2020年和2019年分别为100万。根据我们在2021年12月31日的可摊销无形资产余额,我们预计未来五年及以后的摊销费用将如下所示(单位:百万):
| | | | | |
2022 | $ | 440.0 | |
2023 | 427.1 | |
2024 | 416.4 | |
2025 | 412.4 | |
2026 | 375.8 | |
此后 | 270.8 | |
总计 | $ | 2,342.5 | |
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(11) 债务
我们债务组成部分的美元等价物如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 本金金额 |
加权 平均值 利息 费率(A) | | 未使用的借款能力(B) | |
借入货币 | | U.S. $ 等价物 | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | 以百万计 |
| | | | | | | | | |
UPC控股银行贷款(C) | 2.88 | % | | € | 715.2 | | | $ | 814.4 | | | $ | 4,062.5 | | | $ | 4,767.1 | |
UPC SPE备注 | 4.43 | % | | — | | | — | | | 1,933.2 | | | 1,393.7 | |
UPC持有高级债券 | 4.59 | % | | — | | | — | | | 1,211.6 | | | 1,261.5 | |
Telenet信贷安排(D) | 2.15 | % | | € | 555.0 | | | 632.0 | | | 3,558.9 | | | 3,652.0 | |
Telenet高级担保票据 | 4.74 | % | | — | | | — | | | 1,614.9 | | | 1,660.2 | |
| | | | | | | | | |
VM爱尔兰信贷安排(E) | 3.50 | % | | € | 100.0 | | | 113.9 | | | 1,024.9 | | | — | |
供应商融资(F) | 1.78 | % | | — | | | — | | | 843.2 | | | 1,099.6 | |
独立电视台领款贷款(G) | — | | | — | | | — | | | — | | | 415.9 | |
其他 | 7.08 | % | | — | | | — | | | 149.6 | | | 266.3 | |
递延融资成本、折扣和保费前的债务总额(H) | 3.28 | % | | | | $ | 1,560.3 | | | $ | 14,398.8 | | | $ | 14,516.3 | |
下表对未扣除递延融资成本、折价和溢价的债务总额与债务总额和融资租赁义务进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | 以百万计 |
| | | | |
未计递延融资成本、折扣和保费的债务总额 | $ | 14,398.8 | | | $ | 14,516.3 | |
递延融资成本、折扣和保费、净额 | (57.7) | | | (118.4) | |
债务账面总额 | 14,341.1 | | | 14,397.9 | |
融资租赁义务(附注12) | 484.0 | | | 549.5 | |
债务总额和融资租赁义务 | 14,825.1 | | | 14,947.4 | |
债务和融资租赁义务的当期到期日 | (850.3) | | | (1,086.1) | |
长期债务和融资租赁义务 | $ | 13,974.8 | | | $ | 13,861.3 | |
_______________
(a)代表根据每项债务工具,所有未偿还借款于2021年12月31日生效的加权平均利率,包括任何适用的保证金。公布的利率代表既定利率,不包括衍生工具、递延融资成本、原始发行溢价或折扣以及承诺费的影响,所有这些都会影响我们的整体借款成本。包括衍生工具、原来发行的溢价或折扣及承诺费的影响,但撇除递延融资成本的影响,我们的浮动及固定利率债务总额的加权平均利率为3.382021年12月31日。有关我们衍生工具的信息,请参阅附注8。
(b)未使用的借款能力是指在2021年12月31日,在不考虑契约遵守计算或借款之前的其他条件的情况下,适用贷款机制下的最大可获得性。下表根据最具限制性的适用杠杆契约和基于杠杆的限制性付款测试,提供了我们的借款可获得性以及可在每个相应的附属融资下贷款或分配的金额,(I)在
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2021年12月31日和(Ii)完成相关的2021年12月31日合规报告要求后。这些金额不考虑我们借款水平的任何实际或潜在变化,也不考虑2021年12月31日之后借出或分配的任何金额,也不考虑可能在每个相应设施内的特定定义篮子下可供借入、借出或分配的额外金额的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可用性 |
| | 2021年12月31日 | | 在完成相关的2021年12月31日合规性报告要求后 |
| | 借入货币 | | U.S. $ 等价物 | | 借入货币 | | U.S. $ 等价物 |
| | 以百万计 |
| | | | | | | | |
可借阅: | | | | | | | | |
UPC控股银行贷款 | | € | 715.2 | | | $ | 814.4 | | | € | 715.2 | | | $ | 814.4 | |
Telenet信贷安排 | | € | 555.0 | | | $ | 632.0 | | | € | 555.0 | | | $ | 632.0 | |
VM爱尔兰信贷安排 | | € | 100.0 | | | $ | 113.9 | | | € | 100.0 | | | $ | 113.9 | |
| | | | | | | | |
可供出借或分发的: | | | | | | | | |
UPC控股银行贷款 | | € | 715.2 | | | $ | 814.4 | | | € | 637.0 | | | $ | 725.3 | |
Telenet信贷安排 | | € | 555.0 | | | $ | 632.0 | | | € | 555.0 | | | $ | 632.0 | |
VM爱尔兰信贷安排 | | € | 81.6 | | | $ | 92.9 | | | € | 100.0 | | | $ | 113.9 | |
(c)UPC控股银行机制下未使用的借款能力与等值欧元有关715.2百万(美元)814.4在万国邮联循环基金项下,已经提供了一部分作为辅助设施。在2021年期间,对UPC循环贷款机制进行了修订,以规定欧元的最大借款能力736.4百万(美元)838.5百万欧元),包括欧元23.0百万(美元)26.2百万美元)。除了欧元以外21.2百万(美元)24.1在辅助贷款项下的借款中,UPC循环贷款于2021年12月31日未提取。
(d)Telenet信贷机制下未使用的借款能力包括:(I)欧元510.0百万(美元)580.7百万欧元)在Telenet循环设施I项下,(Ii)欧元25.0百万(美元)28.5在Telenet透支机制下)和(Iii)欧元20.0百万(美元)22.8在Telenet循环基金下,每笔资金在2021年12月31日都未提取。
(e)VM爱尔兰信贷机制下未使用的借款能力与欧元有关100.0百万(美元)113.9根据VM爱尔兰循环贷款(定义见下文),于2021年12月31日未支取。
(f)代表根据计息卖方融资安排欠各债权人的金额,这些安排用于为我们的某些财产和设备增加以及运营费用提供资金。这些安排将我们的还款期限延长到供应商原来的到期日之后(例如,延长到供应商的常规付款期限,通常为90天或更短),因此在我们的综合资产负债表上被归类为应付账款之外的债务。这些债务一般在一年内到期,包括也根据这些安排提供资金的增值税。就我们的综合现金流量表而言,由中介提供资金的运营相关费用在中介与卖方清偿债务时被视为建设性运营现金流出和建设性融资现金流入,因为在我们向融资中介付款之前没有实际的现金流出。2021年至2020年期间,业务活动现金流量中的建设性现金流出和与这些运营费用相关的融资活动现金流量中相应的建设性现金流入为#美元。1,781.6百万美元和$2,754.5分别为百万美元。在我们向融资中介支付时,卖方融资债务的偿还包括在我们的综合现金流量表中的债务偿还和回购以及融资租赁债务中。
(g)如附注8所述,独立电视领子贷款已于2021年第二季度悉数偿还。
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(h)截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的债务估计公允价值为$14.510亿美元和14.7分别为10亿美元。我们的债务工具的估计公允价值一般采用适用的买入和卖出价格的平均值(主要是公允价值等级的第一级)来确定。有关公允价值层次的其他信息,请参阅附注9。
一般信息
截至2021年12月31日,我们的大部分未偿债务是由我们的三子公司“借款集团”。这些借款集团包括UPC Holding、Telenet和VM爱尔兰,包括它们各自的受限母公司和子公司。
信贷便利。我们的每个借款集团都与某些金融机构和其他机构签订了一项或多项信贷安排协议。每项信贷安排均载有若干条款,其中较值得注意的条款如下:
•我们的信贷安排包含相关信贷安排中规定的某些综合净杠杆率,这些比率要求(I)在发生的基础上和/或(Ii)当相关的循环信贷安排在维持基础上已超过可用循环信贷承诺总额的指定百分比时遵守;
•除某些惯例和商定的例外情况外,我们的信贷安排包含某些限制,其中包括限制相关借款集团成员(I)产生或担保某些金融债务,(Ii)进行某些处置和收购,(Iii)为其资产设立某些担保权益,以及(Iv)通过股息、贷款或其他分配向其直接和/或间接母公司(以及间接向Liberty Global)支付某些限制性款项;
•我们的信贷安排要求相关借款集团的某些成员担保支付根据相关信贷安排应支付的所有款项,这些集团成员被要求为其股份提供第一级担保,在某些借款集团中,为其几乎所有资产提供第一级担保,以保证支付根据该贷款安排应支付的所有款项;
•除某些强制性提前还款事件外,我们的信贷安排规定,在某些情况下,相关信贷安排下的贷款人指导小组可以取消本集团在该贷款安排下的承诺,并在控制权变更(如相关信贷安排中规定的)发生后的适用通知期之后宣布贷款到期和应付;
•我们的信贷安排包含某些惯常的违约事件,除某些例外情况、重要性资格和救济权外,这些事件的发生将允许贷款人指导小组(I)取消全部承诺,(Ii)宣布全部或部分贷款应按要求支付,和/或(Iii)加速所有未偿还贷款并终止其在此项下的承诺;
•我们的信贷安排规定有关借款团体的成员须遵守某些肯定和否定的承诺及契诺,而这些承诺及契诺须受若干重大规限,以及其他惯常及经同意的例外情况所规限;及
•除了惯常的违约条款外,我们的信贷安排通常还包括与相关借款集团成员的其他债务有关的某些交叉违约或交叉加速条款,但须遵守商定的最低门槛和其他惯例和商定的例外情况。
高级和高级担保票据。一定的 我们的借款集团已经发行了高级和/或高级担保票据。一般而言,本行的优先及优先担保票据(I)为有关借款集团内各发行人的优先债务,与该发行人所有现有及未来的优先债务并列,并优先于该发行人在有关借款集团内的所有现有及未来次级债务;(Ii)在大多数情况下,包含有关借款集团其他成员(如适用契据所指明)的若干担保;及(Iii)就我们的优先担保票据而言,以若干质押或对有关借款集团若干成员的股份留置权作抵押。
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在某些借款集团中,几乎超过了他们所有的资产。此外,我们的高级和高级担保票据的契约包含某些契约,其中比较值得注意的如下:
•我们的纸币包含某些基于汇率的惯例契约。此外,我们的票据规定,发行人或某些子公司未能在其规定的到期日(在实施任何适用的宽限期后)支付本金,或其他债务超过商定的最低门槛(在适用的契约下指定),均为各自票据下的违约事件;
•除某些惯例和商定的例外情况外,我们的票据包含某些限制,其中包括限制相关借款集团成员(I)产生或担保某些金融债务,(Ii)进行某些处置和收购,(Iii)为其资产设立某些担保权益,以及(Iv)通过股息、贷款或其他分配向其直接和/或间接母公司(以及间接向Liberty Global)支付某些限制性款项;
•如有关发行人或其某些附属公司(如适用契据所指定)出售某些资产,则除若干惯常及经同意的例外情况外,该发行人必须提出按面值回购适用票据,或如(如适用契据所指定)出现控制权变更,则该发行人必须提出以赎回价格回购所有有关票据,赎回价格为101%;
•我们的高级担保票据包含某些提前赎回条款,包括在每次赎回期间12-自该等票据的发行日期起至适用的赎回日期止的一个月期间,最长可赎回至10债券本金的%,赎回价格相当于103须赎回票据本金的%,另加应计利息及未付利息;及
•我们的票据在各自的赎回日期之前是不可赎回的(在适用的契约中指定)。在适用赎回日期之前的任何时间,我们可以通过支付“完整”溢价来赎回部分或全部适用票据,“完整”溢价是截至适用赎回日期的所有剩余预定利息支付的现值,使用截至赎回日期的贴现率加上溢价(如适用契据所规定)。于适用赎回日期或之后,吾等可按不同赎回价格赎回部分或全部票据,另加应计利息及适用契约所指定的额外金额(如有)至适用赎回日期。
SPE备注。我们不时创建特殊用途融资实体(SPE),部分为相关借款集团所有,部分为第三方所有(第三方SPE)。设立这些特殊目的实体的主要目的是促进优先担保票据的发售,我们统称为“SPE备注”.
SPE利用发行SPE债券所得款项,根据向其各自借款集团提供的信贷安排,为定期贷款安排提供资金,每家SPE均为资金融通机制“和统称为”有资金支持的设施“每个SPE依赖于适用的融资机制下相关借款实体的付款,以履行各自SPE票据项下的付款义务。每笔资金融通定期贷款在相关借款实体为主要受益人的相应第三方SPE中产生可变利息。因此,这些第三方SPE由相关的父实体进行整合,包括Liberty Global。因此,相关借款集团和第三方SPE拥有的SPE的融资融资项下的未偿还金额在各自借款集团和Liberty Global的合并财务报表中注销。截至2021年12月31日,我们有由UPC Holding(The UPC Holding)整合的第三方SPE发行的未偿还SPE票据UPCB SPE).
根据有关的特殊目的债券契约(下称“债券契约”)SPE义齿)及各获资助融资工具的加入协议,每项获资助融资工具的赎回拨备、到期日及适用利率均与相关特殊目的债券的有关条款、到期日及适用利率相同。特殊目的实体作为相关借款集团的相关资金融通下的贷款人,与各自信贷融通下的其他贷款人一视同仁,享有与其他贷款人类似的福利、权利和保障。通过适用特殊目的实体契约的契诺,以及为担保特殊目的实体在相关特殊目的实体债券项下的相关特殊目的实体的义务而授予的相关特殊目的实体权利的适用抵押权益,特殊目的实体债券持有人间接获得作为适用特别目的实体融资机制下的贷款人授予特殊目的实体的利益、权利、保障和契诺。SPE被禁止产生任何额外的债务,但SPE Indentures项下的某些例外情况除外。
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SPE票据在其各自的赎回日期(如适用的SPE契约中指定)之前不可赎回。然而,如果在适用的赎回日期之前的任何时间,相关基金融资项下的全部或部分贷款是自愿预付的(aSPE提前赎回事件),则SPE将被要求赎回其各自SPE债券的本金总额,相当于根据相关融资安排预付的贷款本金总额。一般而言,应付的赎回价格将相等。100将赎回的适用特别提款权债券本金的1%,以及“全部”溢价,即所有截至适用赎回日的剩余预定利息支付的现值,按赎回日的贴现率加上溢价(如适用的特殊目的实体契约所指定)。
在适用赎回日期或之后发生SPE提前赎回事件时,SPE将在适用的赎回日期赎回其各自SPE债券的本金总额,相当于根据相关基金安排预付的本金,赎回价格(以本金的百分比表示)加上应计未付利息和额外金额(如有),赎回日期为适用的赎回日期。
融资交易
下面我们简要介绍2021年、2020年和2019年期间完成的某些融资交易。我们的部分融资交易可能包括非现金借款和偿还。在2021、2020和2019年期间,非现金借款和偿还总额为2.9亿美元,3.510亿美元和3.3分别为20亿美元,包括在完成英国合资公司交易之前与英国合资公司实体相关的金额。
UPC Holding-2021年融资交易
在2021年期间,UPC Holding完成了一些融资交易,这些交易通常导致利率降低和到期日延长,包括发行某些优先担保票据,以及根据UPC Holding Bank融资机制加入某些加入协议。在这些交易中,UPC Holding确认了一笔总计#美元的债务清偿损失。90.6与(一)注销#美元有关的百万美元77.7未摊销递延融资成本和折扣百万美元;(二)支付#美元12.9上百万的赎回保费。2021年9月,Liberty Global达成协议,出售UPC波兰公司,预计所得资金将部分用于偿还UPC Holding的部分未偿债务。有关更多信息,请参见注释6。
下表汇总了截至2021年12月31日我们在(I)UPC控股银行贷款和(Ii)UPC SPE票据方面的未偿债务,在完成上述融资交易后。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
UPC控股银行贷款 | | 成熟性 | | 利率 | | 融资额(借款货币)(A) | | 未使用 借款 容量 | | 未偿还本金 | | 携带 值(B) |
| | | | | | 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | |
AQ(C) | | June 15, 2029 | | 3.625% | | € | 600.0 | | | $ | — | | | $ | 683.2 | | | $ | 679.3 | |
在(D)处 | | April 30, 2028 | | Libor+2.25% | | $ | 700.0 | | | — | | | 700.0 | | | 696.9 | |
Au(E) | | April 30, 2029 | | Euribor+2.5% | | € | 400.0 | | | — | | | 455.5 | | | 453.4 | |
斧头(D) | | 2029年1月31日 | | Libor+3.0% | | $ | 1,925.0 | | | — | | | 1,925.0 | | | 1,910.4 | |
是(E) | | 2029年1月31日 | | Euribor+3.0% | | € | 862.5 | | | — | | | 982.0 | | | 976.7 | |
AZ(C) | | July 15, 2031 | | 4.875% | | $ | 1,250.0 | | | — | | | 1,250.0 | | | 1,248.6 | |
UPC旋转设施(F) | May 31, 2026 | | Euribor+2.5% | | € | 736.4 | | | 814.4 | | | — | | | — | |
在合并中取消设施AQ和AZ(C) | | — | | | (1,933.2) | | | (1,927.9) | |
总计 | | $ | 814.4 | | | $ | 4,062.5 | | | $ | 4,037.4 | |
_______________
(a)除以下(C)项所述外,金额代表截至2021年12月31日的第三方融资总额。
(b)在适用的情况下,金额是扣除递延融资成本和折扣后的净额。
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(c)UPC设施AQ和AZ项下的未偿还金额在我们的合并财务报表中被冲销。
(d)UPC设施AT和AX各自受伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)下限0.0%.
(e)UPC设施AU和AY分别受欧洲银行间同业拆借利率(EURIBOR)下限0.0%.
(f)UPC循环基金对未使用的承付款收取1.0每年的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 原出库金额 | | 未偿还本金 金额 | | |
UPC SPE备注 | | 成熟性 | | 利率 | | | 借债 货币 | | U.S. $ 等价物 | | 携带 值(A) |
| | | | | | 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | |
2031年UPC高级担保票据 | | July 15, 2031 | | 4.875% | | $ | 1,250.0 | | | $ | 1,250.0 | | | $ | 1,250.0 | | | $ | 1,248.6 | |
| | | | | | | | | | | | |
第三方SPE: | | | | | | | | | | | | |
UPCB Finance VII欧元纸币 | | June 15, 2029 | | 3.625% | | € | 600.0 | | | € | 600.0 | | | 683.2 | | | 679.3 | |
总计 | | $ | 1,933.2 | | | $ | 1,927.9 | |
_______________
(a)在适用的情况下,金额是扣除递延融资成本和折扣后的净额。
UPC Holding-2020和2019年融资交易
在2020年至2019年期间,UPC Holding完成了一系列融资交易,这些交易总体上导致了更低的利率和更长的到期日。关于这些交易,UPC Holding确认债务清偿损失#美元。43.1百万美元和$15.42020年和2019年分别为100万。这些损失主要包括:(一)在2020年期间,支付#美元43.8赎回保费100万美元;(2)注销未摊销递延融资净费用、折扣和保费#美元。0.3百万美元和$15.4分别为百万美元.
Telenet-2020和2019年融资交易
在2020年至2019年期间,Telenet完成了一系列融资交易,这些交易总体上导致了更低的利率和更长的到期日。关于这些交易,Telenet确认了债务清偿损失#美元。18.9百万美元和$54.72020年和2019年分别为100万。这些损失包括(一)注销未摊销递延融资净费用、折扣和保费#美元。18.9百万美元和$4.3和(Ii)在2019年期间,支付#美元50.4百万美元的赎回保费.
VM爱尔兰-2021年融资交易
2021年6月,VM爱尔兰签订了一项信贷安排(VM爱尔兰信贷安排),由(I)欧元组成900.0百万(美元)1,024.9百万美元)定期贷款安排(VM爱尔兰设施B1) and (ii) a €100.0百万(美元)113.9百万)循环设施(VM爱尔兰循环设施)。VM爱尔兰设施B1颁发于99.5面值的%,于2029年7月15日到期,利率为EURIBOR+3.5%,以EURIBOR下限为0.0%。VM爱尔兰循环贷款将于2027年9月15日到期,利率为EURIBOR+2.75%。VM爱尔兰设施B1和VM爱尔兰循环设施的收益可用于一般企业用途。
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债务的到期日
除非另有说明,否则我们截至2021年12月31日的债务到期日如下所示,为指定实体及其子公司,并代表基于2021年12月31日汇率的美元等价物。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Telenet | | 刚果爱国者联盟 持有(A) | | vm 爱尔兰 | | 其他 | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | | | | | | | | |
2022 | $ | 405.8 | | | $ | 307.6 | | | $ | — | | | $ | 69.6 | | | $ | 783.0 | |
2023 | 11.3 | | | — | | | — | | | 54.9 | | | 66.2 | |
2024 | 11.1 | | | — | | | — | | | 16.0 | | | 27.1 | |
2025 | 11.2 | | | — | | | — | | | 1.2 | | | 12.4 | |
2026 | 11.3 | | | — | | | — | | | — | | | 11.3 | |
此后 | 5,266.6 | | | 7,207.3 | | | 1,024.9 | | | — | | | 13,498.8 | |
总债务到期日(B) | 5,717.3 | | | 7,514.9 | | | 1,024.9 | | | 141.7 | | | 14,398.8 | |
递延融资成本、折扣和保费、净额 | (14.2) | | | (36.4) | | | (7.1) | | | — | | | (57.7) | |
债务总额 | $ | 5,703.1 | | | $ | 7,478.5 | | | $ | 1,017.8 | | | $ | 141.7 | | | $ | 14,341.1 | |
当前部分 | $ | 405.8 | | | $ | 307.6 | | | $ | — | | | $ | 69.6 | | | $ | 783.0 | |
非流动部分 | $ | 5,297.3 | | | $ | 7,170.9 | | | $ | 1,017.8 | | | $ | 72.1 | | | $ | 13,558.1 | |
_______________
(a)金额包括UPCB SPE发行的SPE票据,如上所述,SPE票据由UPC Holding和Liberty Global合并。
(b)金额包括供应商融资义务#美元。843.2百万美元,如下所述:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Telenet | | 刚果爱国者联盟 持有 | | | | 其他 | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | | | | | | | | |
2022 | $ | 393.9 | | | $ | 307.6 | | | | | $ | 69.6 | | | $ | 771.1 | |
2023 | — | | | — | | | | | 54.9 | | | 54.9 | |
2024 | — | | | — | | | | | 16.0 | | | 16.0 | |
2025 | — | | | — | | | | | 1.2 | | | 1.2 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
供应商融资到期日合计 | $ | 393.9 | | | $ | 307.6 | | | | | $ | 141.7 | | | $ | 843.2 | |
当前部分 | $ | 393.9 | | | $ | 307.6 | | | | | $ | 69.6 | | | $ | 771.1 | |
非流动部分 | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 72.1 | | | $ | 72.1 | |
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December 31, 2021, 2020 and 2019
供应商融资义务
我们供应商融资义务的期初和期末余额对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | 以百万计 |
| | | | |
1月1日的余额 | | $ | 1,099.6 | | | $ | 1,344.9 | |
截至1月1日英国合资实体的卖方融资义务 | | 2,805.8 | | | 2,382.4 | |
1月1日的余额,包括归类为持有待售的金额 | | 3,905.4 | | | 3,727.3 | |
与运营相关的供应商融资增加 | | 1,781.6 | | | 2,754.5 | |
与资本相关的供应商融资补充 | | 661.1 | | | 1,339.6 | |
与经营相关的供应商融资本金支付 | | (1,408.0) | | | (2,381.7) | |
与资本相关的卖方融资的本金支付 | | (964.4) | | | (2,088.8) | |
外币、收购和其他 | | 108.8 | | | 554.5 | |
供应商融资义务总额 | | 4,084.5 | | | 3,905.4 | |
减去:联合王国合资实体的卖方融资义务(A) | | (3,241.3) | | | (2,805.8) | |
12月31日的结余 | | $ | 843.2 | | | $ | 1,099.6 | |
_______________
(a)2021年的金额代表英国合资公司实体在2021年6月1日,也就是英国合资公司交易完成之日的供应商融资义务。
(12) 租契
一般信息
我们参与网络设备、房地产、移动站点共享和车辆的运营和融资租赁。我们为某些车辆租赁提供剩余价值担保。
租赁余额
我们的ROU资产和租赁负债摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | |
| 2021 | | 2020 | | |
| 以百万计 | | |
| | | | | |
ROU资产: | | | | | |
融资租赁(A) | $ | 426.0 | | | $ | 471.6 | | | |
经营租约(B) | 1,327.8 | | | 1,440.3 | | | |
总ROU资产 | $ | 1,753.8 | | | $ | 1,911.9 | | | |
| | | | | |
租赁负债: | | | | | |
融资租赁(C) | $ | 484.0 | | | $ | 549.5 | | | |
经营租契(D) | 1,364.8 | | | 1,432.0 | | | |
租赁总负债 | $ | 1,848.8 | | | $ | 1,981.5 | | | |
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December 31, 2021, 2020 and 2019
_______________
(a)我们的融资租赁ROU资产包括在我们综合资产负债表上的财产和设备净额中。于2021年12月31日,融资租赁之加权平均剩余租期为22.5年,加权平均贴现率为6.0%。在2021年、2020年和2019年,我们记录了融资租赁ROU资产的非现金增加(包括通过完成英国合资交易与英国合资实体相关的金额)$42.6百万,$48.7百万美元和$66.4分别为百万美元。
(b)我们的经营租赁ROU资产包括在我们合并资产负债表上的净其他资产中。于2021年12月31日,营运租赁之加权平均剩余租约期为12.4年,加权平均贴现率为5.7%。在2021年、2020年和2019年,我们记录了运营租赁ROU资产的非现金增加(包括通过完成英国合资交易与英国合资实体相关的金额)$169.8百万, $123.0百万美元和$83.2分别为百万美元。
(c)我们的融资租赁负债的当期部分和长期部分分别计入我们综合资产负债表上的债务和融资租赁义务的当期部分以及长期债务和融资租赁义务的当期部分。
(d)我们的经营租赁负债的当前部分包括在我们的综合资产负债表上的其他应计负债和流动负债中。
我们的总租赁费用汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
| | | | | |
融资租赁费用: | | | | | |
折旧及摊销 | $ | 74.8 | | | $ | 74.8 | | | $ | 83.5 | |
利息支出 | 30.8 | | | 32.9 | | | 33.3 | |
融资租赁费用总额 | 105.6 | | | 107.7 | | | 116.8 | |
经营租赁费用(A) | 249.7 | | | 146.2 | | | 130.5 | |
短期租赁费用(A) | 5.0 | | | 4.6 | | | 6.0 | |
可变租赁费用(B) | 1.6 | | | 1.4 | | | 1.2 | |
租赁总费用 | $ | 361.9 | | | $ | 259.9 | | | $ | 254.5 | |
_______________
(a)我们的经营租赁费用和短期租赁费用包括在我们的综合营业报表中的规划和其他直接服务成本、其他运营费用、SG&A费用和减值、重组和其他运营项目净额中。
(b)可变租赁费用是指在租赁期内支付给出租人的款项,这些款项因租赁开始日期后发生的情况变化而变化。可变租赁付款在发生时计入费用,并计入我们综合营业报表中的其他运营费用。
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我们的运营和融资租赁现金流出摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| 以百万计 | | |
| | | | | | | |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | | | |
经营性租赁的经营性现金流出 | $ | 223.0 | | | $ | 121.5 | | | $ | 130.3 | | | |
融资租赁的经营性现金流出(利息部分) | 30.8 | | | 32.9 | | | 33.3 | | | |
融资租赁现金流出(主要部分) | 75.7 | | | 86.0 | | | 72.9 | | | |
经营和融资租赁的现金流出总额 | $ | 329.5 | | | $ | 240.4 | | | $ | 236.5 | | | |
截至2021年12月31日,我们的运营和融资租赁负债的到期日如下。金额代表基于2021年12月31日汇率的美元等价物:
| | | | | | | | | | | |
| 经营租约 | | 金融 租契 |
| 以百万计 |
| | | |
截至12月31日的年度: | | | |
2022 | $ | 208.3 | | | $ | 92.9 | |
2023 | 190.7 | | | 103.6 | |
2024 | 174.9 | | | 62.2 | |
2025 | 161.6 | | | 58.8 | |
2026 | 148.6 | | | 54.7 | |
此后 | 1,078.4 | | | 251.3 | |
付款总额 | 1,962.5 | | | 623.5 | |
减去:现值折扣 | (597.7) | | | (139.5) | |
租赁付款现值 | $ | 1,364.8 | | | $ | 484.0 | |
当前部分 | $ | 138.7 | | | $ | 67.3 | |
非流动部分 | $ | 1,226.1 | | | $ | 416.7 | |
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(13) 所得税
Liberty Global在英国提交主要所得税申报单,其子公司在美国、英国和其他一些欧洲司法管辖区提交所得税申报单。Liberty Global及其子公司的所得税在每个纳税实体或集团的单独申报基础上公布。
我们持续经营的所得税前收益(亏损)构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
| | | | | |
英国 | $ | 12,922.0 | | | $ | (1,470.0) | | | $ | (831.0) | |
荷兰 | 644.5 | | | (606.0) | | | (662.8) | |
比利时 | 404.7 | | | 343.5 | | | 409.3 | |
卢森堡 | 373.2 | | | 95.5 | | | (5.3) | |
11.瑞士 | (308.3) | | | (21.2) | | | 178.5 | |
美国 | (3.7) | | | (46.0) | | | (7.0) | |
停产的公司间活动 | (54.2) | | | (75.0) | | | (278.7) | |
其他 | 22.6 | | | (21.8) | | | (44.9) | |
总计 | $ | 14,000.8 | | | $ | (1,801.0) | | | $ | (1,241.9) | |
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所得税优惠(费用)包括: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 当前 | | 延期 | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | |
截至2021年12月31日的年度: | | | | | |
英国 | $ | (0.4) | | | $ | (319.5) | | | $ | (319.9) | |
U.S. (a) | (47.9) | | | (25.8) | | | (73.7) | |
比利时 | (96.3) | | | 16.2 | | | (80.1) | |
11.瑞士 | (7.2) | | | 63.5 | | | 56.3 | |
卢森堡 | (0.4) | | | (49.5) | | | (49.9) | |
荷兰 | (2.6) | | | (1.3) | | | (3.9) | |
其他 | (0.3) | | | (1.8) | | | (2.1) | |
总计 | $ | (155.1) | | | $ | (318.2) | | | $ | (473.3) | |
| | | | | |
截至2020年12月31日的年度: | | | | | |
U.S. (a) | $ | 81.5 | | | $ | 159.7 | | | $ | 241.2 | |
U.K | (1.3) | | | 52.2 | | | 50.9 | |
11.瑞士 | (3.5) | | | 41.2 | | | 37.7 | |
卢森堡 | (0.3) | | | (27.1) | | | (27.4) | |
比利时 | (54.5) | | | 36.3 | | | (18.2) | |
荷兰 | (7.7) | | | — | | | (7.7) | |
其他 | (1.2) | | | 0.6 | | | (0.6) | |
总计 | $ | 13.0 | | | $ | 262.9 | | | $ | 275.9 | |
| | | | | |
截至2019年12月31日的年度: | | | | | |
荷兰 | $ | — | | | $ | (275.3) | | | $ | (275.3) | |
比利时 | (134.7) | | | 3.6 | | | (131.1) | |
U.K | (1.5) | | | 118.8 | | | 117.3 | |
U.S. (a) | (4.1) | | | 81.9 | | | 77.8 | |
11.瑞士 | (27.8) | | | (1.1) | | | (28.9) | |
卢森堡 | (1.2) | | | 7.7 | | | 6.5 | |
其他 | (0.2) | | | (0.1) | | | (0.3) | |
总计 | $ | (169.5) | | | $ | (64.5) | | | $ | (234.0) | |
_______________
(A)包括联邦和州所得税。我们美国的州所得税在报告的任何一年都不是实质性的。
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所得税优惠(费用) 归因于我们的 由于以下因素,持续经营的所得税前收益(亏损)与使用适用所得税税率计算的金额不同:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
| | | | | |
计算的“预期”税收优惠(费用)(A) | $ | (2,660.2) | | | $ | 342.2 | | | $ | 236.0 | |
与英国合资企业交易相关的免税收益 | 2,066.0 | | | — | | | — | |
不可抵扣或免税的外币兑换结果 | 218.0 | | | (395.1) | | | (26.5) | |
国际汇率差异(B) | (92.4) | | | 6.7 | | | 8.5 | |
在处理与子公司和附属公司投资有关的项目时的基础和其他差异(C) | 84.0 | | | (245.8) | | | (165.0) | |
不可扣除或免税的利息和其他费用 | (69.0) | | | (25.1) | | | (191.9) | |
更改估值免税额 | (62.2) | | | (8.4) | | | (113.6) | |
与技术创新相关的税收优惠(D) | 25.8 | | | 62.2 | | | — | |
确认以前未确认的税收优惠 | 20.5 | | | 285.8 | | | 5.9 | |
制定税法和税率变化(E) | 2.2 | | | 248.2 | | | 19.2 | |
其他,净额 | (6.0) | | | 5.2 | | | (6.6) | |
所得税优惠总额(费用) | $ | (473.3) | | | $ | 275.9 | | | $ | (234.0) | |
_______________
(a)法定或“预期”税率是英国的19.0%。
(b)金额反映我们在英国以外的司法管辖区对法定税率的“预期”税收优惠(费用)的调整(福利或费用)。
(c)这一数额反映了与子公司和联营公司投资有关的财务报告和税务会计在处理损益项目方面存在差异的净影响,包括外国收益的影响。
(d)金额反映了比利时对创新所得税扣除的确认,包括2020年与前期相关的扣除的一次性影响。
(e)2021年6月10日,英国通过立法,从2023年4月1日起将英国企业所得税税率提高到25.0%。这一税率变化对我们递延税收余额的影响记录在2021年第二季度。2020年7月22日,英国通过立法,将企业所得税税率维持在19.0%,扭转了之前将英国税率从2020年4月1日降至17.0%的立法。这一税率变化对我们递延税收余额的影响记录在2020年第三季度。此外,在过去三年中,荷兰颁布的企业税率发生了几次变化,最近一次是在2021年12月将企业所得税税率从25.0%提高到25.8%,从2022年1月1日起生效。荷兰颁布的公司税率的变化并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
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我们递延税金净负债的组成部分 具体如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百万计 |
| | | |
递延税项资产(A) | $ | 423.4 | | | $ | 565.1 | |
递延税项负债(A) | (544.5) | | | (653.3) | |
递延纳税净负债 | $ | (121.1) | | | $ | (88.2) | |
_______________
(a)我们的递延税项资产和递延税项负债分别计入合并资产负债表中的其他资产、净额和其他长期负债。
造成我们大部分递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异的税收影响如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百万计 |
| | | |
递延税项资产: | | | |
净营业亏损和其他结转 | $ | 1,482.5 | | | $ | 1,589.8 | |
投资 | 242.1 | | | 194.6 | |
债务 | 180.3 | | | 218.6 | |
衍生工具 | 145.2 | | | 272.3 | |
财产和设备,净值 | 135.8 | | | 107.5 | |
租契 | 58.2 | | | 200.2 | |
其他将来可扣除的金额 | 207.8 | | | 213.1 | |
递延税项资产 | 2,451.9 | | | 2,796.1 | |
估值免税额 | (1,744.6) | | | (1,578.9) | |
递延税项资产,扣除估值免税额后的净额 | 707.3 | | | 1,217.2 | |
递延税项负债: | | | |
无形资产 | (418.4) | | | (513.5) | |
财产和设备,净值 | (188.9) | | | (220.7) | |
债务 | (159.3) | | | (182.3) | |
ROU资产 | (54.0) | | | (201.6) | |
递延收入 | (2.9) | | | (155.6) | |
其他未来应课税金额 | (4.9) | | | (31.7) | |
递延税项负债 | (828.4) | | | (1,305.4) | |
递延纳税净负债 | $ | (121.1) | | | $ | (88.2) | |
我们的递延所得税估值免税额增加了 $165.72021年将达到100万。这一增长反映了以下因素的净影响:(一)颁布税法和税率变化,(二)外币换算调整,(三)递延税项资产减少,(四)净税费支出#美元。62.2(V)其他个别微不足道的项目。
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截至2021年12月31日,我们的税收亏损结转和相关税收资产的重要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 税损 结转 | | 相关 纳税资产 | | 期满 日期 |
国家 | | 以百万计 | | |
| | | | | | |
荷兰 | $ | 2,747.2 | | | $ | 708.8 | | | 不定 |
比利时 | 1,205.5 | | | 301.4 | | | 不定 |
卢森堡 | 933.0 | | | 243.4 | | | 五花八门 |
英国 | 601.6 | | | 150.4 | | | 不定 |
爱尔兰 | 597.5 | | | 75.0 | | | 不定 |
其他 | 11.8 | | | 3.5 | | | 五花八门 |
总计 | $ | 6,096.6 | | | $ | 1,482.5 | | | |
我们在每个司法管辖区内结转的税项损失合并了该司法管辖区内所有公司的税项亏损(资本和普通亏损),然而,某些税务管辖区限制了将独立公司或不同税务集团的应纳税所得额与与另一独立公司或集团相关的税务亏损相抵的能力。此外,税收管辖区限制了上述损失能够抵消的应税收入类型。上表显示的大部分税收损失预计不会实现,包括某些由于控制权变更或相同业务测试而使用有限的损失。
我们在非美国子公司的某些投资有应纳税的外部基数差异。没有为任何未分配的外国收益或这些实体固有的任何额外的外部基差提供额外的所得税,因为这些金额继续再投资于外国业务。截至2021年12月31日,我们尚未提供估计为$的递延税项负债。1.4在我们的非美国子公司的外部基础上累计的暂时性差异达10亿美元。
通过我们的子公司,我们在许多国家都有业务。其中许多国家保持着高度复杂的税收制度,与英国和美国使用的所得税制度有很大不同。我们根据目前有效的税法和对这些法律的合理解释,根据我们认为合理预期将适用于我们和我们的子公司的情况,对这些税收的影响进行了核算。
我们和我们的子公司在不同的司法管辖区提交合并和独立的所得税申报单。在正常的业务过程中,我们的所得税申报会受到各税务机关的审查。在这类审查中,可能会与税务机关就与我们在该税务管辖区的业务相关的某些所得税规则的解释或应用产生争议。这类纠纷可能会导致这些税务机关未来对税收、利息和罚款进行评估。或有事项的最终解决将于(I)以现金或所得税头寸协议与适用税务机关结算之日或(Ii)法定禁止税务机关调整本公司税务计算之日(以较早者为准)进行。
一般来说,我们公司或子公司在2010年前提交的纳税申报单不再接受税务机关的审查。我们的某些子公司目前在我们运营的各个司法管辖区参与所得税审查,包括比利时、爱尔兰和美国。虽然我们预计上述审查的调整不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响,但考虑到涉及的金额和相关问题的复杂性,我们不能保证会发生这种情况。
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我们未确认的税收优惠在指定期间的变化汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
| | | | | |
1月1日的余额 | $ | 602.5 | | | $ | 662.4 | | | $ | 855.2 | |
前几年税收头寸减少额 | (170.0) | | | (361.5) | | | (80.7) | |
基于与本年度相关的纳税状况的增加 | 14.3 | | | 290.6 | | | 1.7 | |
增加前几年的税收头寸 | 12.9 | | | 134.1 | | | 1.8 | |
外币折算 | (8.7) | | | 15.5 | | | (4.3) | |
诉讼时效失效 | (3.9) | | | (2.7) | | | — | |
与持有待售集团相关的减持 | — | | | (131.8) | | | — | |
与税务机关达成和解 | — | | | (4.1) | | | (111.3) | |
12月31日的结余 | $ | 447.1 | | | $ | 602.5 | | | $ | 662.4 | |
不能保证这些税收优惠中的任何一项都会得到承认或实现。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日,378.7百万,$418.2百万美元,以及$543.7在考虑到我们预计将被估值免税额和其他因素抵消的金额后,未确认的税收优惠将分别对我们的实际所得税税率产生有利影响,如果最终确认的话,这些优惠将会对我们的实际所得税税率产生有利影响。
2022年期间,我们预计截至2021年12月31日的与税收头寸相关的未确认税收优惠不会有任何实质性减少。我们无法保证2022年期间我们未确认的税收状况的任何变化的性质或影响。
在2021年、2020年和2019年期间,我们持续经营的所得税费用包括净所得税费用 共$25.7百万,$26.3百万美元和$22.4在此期间,利息和罚金的净应计金额分别为600万美元和600万美元。截至2021年12月31日,我们的其他长期负债包括应计利息和罚款#美元。164.9百万美元。
(14) 权益
大写
于2021年12月31日,我们的法定股本总额为面值$。20.0百万股,包括以下任何一种:(I)普通股(A、B或C类),每股面值#美元0.01每股,(Ii)面值由董事会决定的优先股,发行一或董事会授权的多个类别或系列,以及(Iii)任何其他股份一或由Liberty Global董事会或股东决定的更多类别。
根据Liberty Global于2015年7月1日生效的公司章程,Liberty Global A类普通股的持有者有权一投票购买持有的每一股此类股票,Liberty Global B类普通股的持有者有权10在任何股东大会(年度或特别大会)上提交Liberty Global股东投票表决的所有事项上,持有的每一股此类股份的投票权。除非法律规定,Liberty Global C类普通股的持有者无权享有任何投票权。
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根据持有者的选择,Liberty Global B类普通股每股可转换为一自由环球A类普通股。一Liberty Global A类普通股为每股已发行的Liberty Global B类普通股预留供发行(12,930,839截至2021年12月31日发行的股票)。此外,在2021年12月31日,我们预留了以下普通股用于发行流通股激励奖励:
| | | | | | | | | | | | | |
| 甲类 | | | | C类 |
| | | | | |
选项 | 580,518 | | | | | 2,244,752 | |
非典 | 21,077,203 | | | | | 49,605,813 | |
RSU | 2,625,839 | | | | | 5,250,912 | |
PSU和PSARS | 4,286,083 | | | | | 8,572,171 | |
在任何已发行类别优先股的任何优先权利的规限下,我们普通股的持有人有权获得本公司董事会可能不时宣布的从因此可动用的资金中分红。除股份分派外,每当以现金向某一类别普通股持有人支付股息时,我们亦应向其他类别普通股持有人支付相等的每股股息。目前,我们以现金或股票支付股息的能力没有合同限制。
在吾等清盘、解散或清盘的情况下,在支付或拨备支付吾等债务及负债后,并须事先全数支付吾等优先股东(如有)可能享有的任何优先金额,吾等普通股持有人将有权在任何可供分配予吾等普通股的资产中获得以清算单位表示的按比例权益。
共享回购计划
作为一家英国注册公司,我们只能选择回购股票或支付股息。可分配储量“与GAAP报告金额无关的可分配准备金可以通过英国母公司的收益以及英国公司法院批准的降低股票溢价等方法来创建。根据我们于2021年4月30日发布的2020年英国公司法报告中规定的金额,这是我们根据英国法律确定可分配准备金的最新“相关账户”,我们的可分配准备金为#美元。14.9截至2020年12月31日。这一数额不反映2021年期间发生的收益、股票回购或其他活动,每一项活动都会影响我们的可分配准备金金额。
我们的董事会已经批准了我们的Liberty Global普通股的各种股票回购计划。根据我们的回购计划,我们可能会不时收购我们的A类普通股、C类普通股或A类和C类普通股的任何组合。我们的回购计划可能通过公开市场交易和/或私下协商的交易来实现,其中可能包括衍生品交易。根据这些计划回购股票的时间将取决于各种因素,包括市场状况和适用的法律,这些计划可能会与公司的经纪人以及公司与之有关系的其他金融机构在某些预设参数内联合实施,并且根据适用的限制,在封闭期内可能会继续购买股票。我们的股票回购计划可能随时暂停或终止。2021年7月,我们的董事会批准了一项新的股票回购计划,根据该计划,我们被授权进行回购。102022年和2023年,基于我们各自年初的流通股总数,我们的股份将占到我们股票的百分比。根据我们截至2021年12月31日的流通股总数,我们有权回购52.752022年,我们的A类和/或C类普通股将达到100万股。根据截至2021年12月31日的各自收盘价,这相当于2022年期间的股票回购总额约为美元。1.5十亿美元。然而,2022年我们股票回购的实际美元金额将由本年度的实际交易日期股价决定,可能与这一金额有很大差异。
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下表提供了我们在2021年、2020年和2019年进行的股票回购的详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类普通股 | | C类普通股 | | |
| 股票 已回购 | | 平均价格 按股支付(A) | | 股票 已回购 | | 平均价格 按股支付(A) | | 总成本(A) |
| | | | | | | | | 以百万计 |
| | | | | | | | | |
2021 | 8,445,800 | | | $ | 27.31 | | | 49,604,048 | | | $ | 27.23 | | | $ | 1,581.1 | |
2020 | 1,309,000 | | | $ | 22.38 | | | 54,473,323 | | | $ | 19.15 | | | $ | 1,072.3 | |
2019 (b) | 24,348,562 | | | $ | 27.61 | | | 95,395,291 | | | $ | 26.64 | | | $ | 3,220.2 | |
_______________
(a)包括直接采购成本(如果适用)。
(b)包括根据修改后的荷兰拍卖现金招标进行的回购,包括24,002,262我们的A类普通股,每股价格为$。27.50和75,420,009我们的C类普通股,每股价格为$。27.00,购买总价为$2.710亿美元,包括直接收购成本。
附属分配
Telenet和我们的某些其他子公司不时向各自的股东分配现金。我们在这些分配中的份额在合并中被剔除,非控股权益所有者在这些分配中的份额在我们的合并权益报表中作为非控股权益的费用反映出来。在这方面,Telenet在2021年、2020年和2019年向其股东支付了总计欧元的股息。306.2百万, €292.4百万欧元和欧元62.8分别为百万美元。我们在这些股息中的份额是欧元。182.4百万(美元)214.0按适用汇率计算为百万欧元),欧元177.8百万(美元)205.4按适用汇率计算为百万欧元)和欧元37.8百万(美元)42.0按适用汇率分别为百万美元)。
受限净资产
我们的某些子公司将其全部或部分净资产分配或借给我们公司的能力受到适用债务融资条款的限制。在2021年12月31日,很大一部分 的净资产是受此类限制的子公司的净资产。.
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(15) 基于股份的薪酬
我们基于股份的薪酬支出主要涉及Liberty Global向其员工及其子公司员工发放的基于股份的奖励。以下是我们基于股份的总薪酬支出摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
| | | | | |
Liberty Global: | | | | | |
绩效奖励(A) | $ | 59.6 | | | $ | 127.4 | | | $ | 134.5 | |
非绩效奖励(B) | 168.6 | | | 134.1 | | | 107.6 | |
其他(C) | 33.6 | | | 46.2 | | | 39.0 | |
全局完全自由 | 261.8 | | | 307.7 | | | 281.1 | |
Telenet股票激励奖励(D) | 35.1 | | | 35.5 | | | 15.6 | |
其他 | 11.2 | | | 4.8 | | | 9.1 | |
总计 | $ | 308.1 | | | $ | 348.0 | | | $ | 305.8 | |
包括在: | | | | | |
其他运营费用 | $ | 13.7 | | | $ | 7.6 | | | $ | 3.9 | |
SG&A费用 | 294.4 | | | 340.4 | | | 301.9 | |
总计 | $ | 308.1 | | | $ | 348.0 | | | $ | 305.8 | |
_______________
(a)包括与(I)PSU、(Ii)我们的2019年CEO绩效奖和(Iii)我们的2019年挑战绩效奖相关的基于股票的薪酬支出,每个奖项的定义和说明如下。
(b)在2019年,我们改变了我们的政策,规定所有新的股权赠款都将十年期合同条款,以便更紧密地与共同市场惯例保持一致。2021年4月,关于2014年和2015年的拨款,以及2020年4月,关于2013年的拨款,我们董事会的薪酬委员会批准了未偿还的非典和董事期权的延期日期,从七年期从一项到另一项十年期学期。因此,各未支付奖励的Black-Scholes公允价值增加,从而确认以股份为基础的总增量薪酬支出为#美元。22.7百万美元和$18.92021年和2020年分别为100万。2019年的金额包括与2019年CEO绩效奖下发布的RSA相关的基于股份的薪酬支出,定义和描述如下。
(c)代表已经或预计将用Liberty Global普通股结算的年度奖励薪酬和固定缴款计划负债。在年度激励薪酬的情况下,已经或将根据股权激励计划向高级管理人员和关键员工发行股票。股权激励计划允许这些员工选择最多获得100以Liberty Global普通股代替现金的年度激励性薪酬的%。
(d)代表与Telenet的基于股票的激励奖励相关的基于股票的薪酬支出,截至2021年12月31日,该奖励包括关于以下方面的基于业绩的股票期权奖励和非基于业绩的股票期权奖励4,126,221Telenet共享。这些股票期权的加权平均行权价为欧元。39.73 ($45.24).
截至2021年12月31日,美元243.8与Liberty Global基于股票的激励奖励相关的未确认薪酬成本总额中,预计有100万美元将在加权平均期间内得到公司确认,加权平均期限约为1.8好几年了。
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下表汇总了与Liberty Global普通股授予和行使的基于股票的奖励相关的某些信息(除非另有说明,否则包括与我们非持续业务的员工持有的奖励相关的金额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
用于估计期权、SARS和PSAR公允价值的假设: | | | | | |
无风险利率 | 0.48 - 1.13% | | 0.13 - 0.47% | | 1.59 - 2.45% |
预期寿命 | 3.7-6.2年份 | | 3.2-6.2年份 | | 3.2-6.2年份 |
预期波动率 | 30.8 - 33.2% | | 34.6 - 38.8% | | 29.9 - 33.8% |
预期股息收益率 | 无 | | 无 | | 无 |
加权平均授予日期-授予的每股奖励的公允价值: | | | | | |
选项 | $ | 8.75 | | | $ | 5.92 | | | $ | 8.60 | |
非典 | $ | 6.79 | | | $ | 4.19 | | | $ | 6.79 | |
PSAR | (a) | | (a) | | $ | 6.92 | |
RSU | $ | 25.69 | | | $ | 15.66 | | | $ | 24.66 | |
RSA | (a) | | (a) | | $ | 25.29 | |
PSU | (a) | | (a) | | $ | 25.00 | |
行使奖励的总内在价值(单位:百万): | | | | | |
选项 | $ | 1.4 | | | $ | 1.2 | | | $ | 4.2 | |
非典 | $ | 28.9 | | | (b) | | $ | 13.6 | |
PSAR | $ | 0.1 | | | (b) | | (b) |
行使期权收到的现金(百万) | $ | 8.9 | | | $ | 2.2 | | | $ | 2.3 | |
与我们持续运营的股份薪酬相关的所得税优惠(单位:百万) | $ | 14.9 | | | $ | 36.9 | | | $ | 21.0 | |
_______________
(a)在所述时期内,没有发放过这种类型的奖品。
(b)在所述期间,没有进行过这种奖励类型的演习。
股票激励计划-Liberty Global普通股
奖励计划
自2021年12月31日起,我们被授权根据“Liberty Global 2014奖励计划“和”自由环球2014年非员工董事激励计划“。一般而言,我们可根据上述任何一项激励计划授予非限制性股票期权、SARS、PSAR、限制性股票、RSU、现金奖励、绩效奖励或前述奖励的任何组合(统称为“奖项“)。根据这些奖励计划授予的可发行普通股将从授权但未发行的股票或本公司已发行但重新收购的股票中获得。奖励可以在任何类别的普通股中授予公允价值或高于公允价值的奖励。根据2014年自由全球激励计划和自由全球2014年非员工董事激励计划,可颁发奖励的自由全球股票的最大数量为155百万(其中不超过50.25百万股可由B类普通股组成)和10.5在每种情况下,根据各自计划中的反稀释和其他调整条款,分别支付600万欧元。截至2021年12月31日,自由全球2014年激励计划和自由全球2014年非员工董事激励计划49,290,093和7,678,752 分别为可供授予的普通股。
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Liberty Global 2014奖励计划下的奖励(基于绩效的奖励除外)一般(I)在2020年前授予(A),12.5在授予之日的六个月周年纪念日上按%计算,然后按6.25此后每个季度的百分比和(B)从2020年开始,每年超过三年制(Ii)(1)在2019年之前届满,七年了在授予日期之后和(2)从2019年开始,10在授予之日之后的几年内。根据自由全球2014年非员工董事激励计划颁发的奖励(RSU除外)通常授予三等额的年度分期付款,前提是董事在紧接归属日期之前继续作为董事提供服务,并于到期七年了在授予日期之后。从2019年颁发的奖项开始,任期增加到10好几年了。RSU在授予日之后的第一次年度股东大会之日授予。这些奖励可以在任何类别的普通股中授予公允价值或高于公允价值的奖励。
2021年创业激励计划
2021年4月,我公司董事会薪酬委员会通过了一项新的激励计划,本文简称“激励计划”。2021年创业激励计划“。2021年风险投资激励计划提供给高管和其他关键员工,并以Liberty Global Ventures投资组合的表现为基础。投资组合“),这是通过评估投资组合在2020年12月31日至2023年12月31日结束的三年期间的公允价值来衡量的。独立的第三方估值专家对截至2020年12月31日的投资组合进行了初步公允价值评估。支付将以现金计价,并将在年末进行评估三年制使用符合条件的参与者在以下期间的初始贡献的期间10%和100他们2021年年度目标股权价值的%(这一出资金额取代了他们正常的年度股权赠款)。薪酬委员会有权根据投资组合价值的变化,决定(I)现金或(Ii)Liberty Global A类和C类普通股的最终支付金额。可能会被没收,100每位参与者奖金的1%将于2024年3月31日授予。为了获得支付,参与者被要求在授予日期之前保持受雇状态。2021年风险投资激励计划奖励是债务分类,因为根据该计划,最终支付将以现金计价,并可能以可变数量的股票结算。截至2021年12月31日,根据2021年风险投资激励计划,最终派息的估计公允价值为$18.3百万美元。
表现奖
以下是我们对某些高管和关键员工的绩效奖励的具体条款和条件的摘要。
2019年CEO业绩奖
2019年4月,我们董事会的薪酬委员会批准向我们的首席执行官发放RSA和PSU(首席执行官)(2019年CEO业绩奖),包括670,000RSA和1,330,000PSU,每个关于Liberty Global B类普通股。2019年12月31日授予的RSA,670,000PSU于2020年5月15日授予,其余660,000PSU于2021年5月15日授予。2019年CEO绩效奖PSU的绩效标准是基于薪酬委员会建立的CEO绩效条件的成就。
2019挑战表演奖
2019年3月,我们董事会的薪酬委员会批准了一项针对高管和某些员工的挑战绩效奖(The2019挑战表演奖),它由PSAR和PSU的组合组成,在每种情况下都划分为1根据Liberty Global A类普通股和Liberty Global C类普通股计算的比率:2。每个PSU代表接收的权利一Liberty Global A类普通股或一Liberty Global C类普通股(如适用)。2019年挑战赛表现奖的表现标准是基于参赛者在比赛期间的表现和个人目标的实现情况三-截至2021年12月31日的一年期间。受制于没收、履行条件和某些其他条款的满足,1002022年3月7日,每位参赛者将获得2019年挑战表现奖的1%。PSAR的期限为十年基价等于授权日适用类别的各自市场收盘价。
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Liberty Global PSU
2019年4月,我们董事会的薪酬委员会批准向高管和关键员工发放PSU(2019年PSU)。2019年PSU的绩效计划涵盖两年制截至2020年12月31日的期间,包括基于实现特定复合年增长率的业绩目标(复合年增长率)在综合调整后EBITDA指标(定义见附注19)中。业绩目标根据影响可比性的收购、处置和外币汇率变动等事件进行了调整。调整后的EBITDA复合年增长率)。2019年PSU需要交付调整后的EBITDA CAGR为1.38%,并包括如果调整后的EBITDA CAGR超过或未能达到目标(视情况而定)的超出和表现不佳的派息机会。参与者赚取的65他们根据2019年PSU获得的目标奖励的百分比,502021年4月1日及2021年10月1日。
在2018年,我们董事会的薪酬委员会批准了向高管和关键员工发放PSU(2018个PSU)根据一项绩效计划,该绩效计划基于在年内实现指定的调整后EBITDA CAGR两年制截至2019年12月31日的期间。参与者赚取的106.1他们在2018年PSU下的目标奖励的百分比,该奖励被授予502020年4月1日和2020年10月1日各占1%。2018年10月26日确定了2018年PSU的调整后EBITDA CAGR目标,因此,相关薪酬支出从该日起预期确认。
2016年2月,我们董事会的薪酬委员会批准向高管和关键员工发放PSU(2016个PSU)根据一项绩效计划,该绩效计划基于在年内实现指定的调整后EBITDA CAGR三年制截至2018年12月31日的期间。通过2017年授标修改进行调整的2016年PSU要求交付调整后的EBITDA CAGR为6.0%期间三年制Liberty Global或Liberty拉丁美洲有限公司的履约期,具体取决于相应的奖励股票类别。参与者赚取的82.3他们在2016年PSU下的目标奖励的百分比,该奖励被授予502019年4月1日和2019年10月1日各为%。
基于股份的奖励活动-Liberty Global普通股
下表总结了2021年期间与Liberty Global颁发的奖励有关的基于股票的奖励活动。当获奖者行使SARS和PSAR时,我们公司按净额结算,因此发行的股票数量代表获奖的超额价值,这是基于行权时各自Liberty Global股票的市场价格相对于获奖的行权价格。此外,对于Liberty Global员工持有的基于股票的奖励,在归属或行使时将发行的股票数量减去员工所需的所得税预扣金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期权-A类普通股 | | 获奖人数 | | 加权 平均值 行权价格 | | 加权 平均值 剩余 合同 术语 | | 集料 内在价值 |
| | | | | | 以年为单位 | | 以百万计 |
| | | | | | | | |
在2021年1月1日未偿还 | | 623,572 | | | $ | 29.41 | | | | | |
授与 | | 48,286 | | | 27.82 | | | | | |
没收 | | (29,466) | | | 30.95 | | | | | |
练习 | | (46,459) | | | 18.52 | | | | | |
处置的影响 | | (15,415) | | | 17.69 | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还金额 | | 580,518 | | | $ | 30.38 | | | 4.2 | | $ | 0.6 | |
可于2021年12月31日行使 | | 467,288 | | | $ | 31.66 | | | 3.1 | | $ | 0.3 | |
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December 31, 2021, 2020 and 2019
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期权-C类普通股 | | 获奖人数 | | 加权 平均值 行权价格 | | 加权 平均值 剩余 合同 术语 | | 集料 内在价值 |
| | | | | | 以年为单位 | | 以百万计 |
| | | | | | | | |
在2021年1月1日未偿还 | | 3,463,971 | | | $ | 24.87 | | | | | |
授与 | | 330,019 | | | 26.31 | | | | | |
没收 | | (384,214) | | | 26.21 | | | | | |
练习 | | (343,147) | | | 21.14 | | | | | |
处置的影响 | | (821,877) | | | 23.93 | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还金额 | | 2,244,752 | | | $ | 25.76 | | | 5.6 | | $ | 8.3 | |
可于2021年12月31日行使 | | 1,419,880 | | | $ | 27.97 | | | 4.0 | | $ | 3.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SARS-A类普通股 | | 获奖人数 | | 加权 平均值 底价 | | 加权 平均值 剩余 合同 术语 | | 集料 内在价值 |
| | | | | | 以年为单位 | | 以百万计 |
| | | | | | | | |
在2021年1月1日未偿还 | | 19,245,884 | | | $ | 27.29 | | | | | |
授与 | | 5,170,598 | | | 25.82 | | | | | |
没收 | | (1,738,481) | | | 30.31 | | | | | |
练习 | | (1,078,925) | | | 19.94 | | | | | |
处置的影响 | | (521,873) | | | 27.66 | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还金额 | | 21,077,203 | | | $ | 27.05 | | | 5.6 | | $ | 62.4 | |
可于2021年12月31日行使 | | 11,916,219 | | | $ | 30.40 | | | 3.4 | | $ | 15.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SARS-C类普通股 | | 获奖人数 | | 加权 平均值 底价 | | 加权 平均值 剩余 合同 术语 | | 集料 内在价值 |
| | | | | | 以年为单位 | | 以百万计 |
| | | | | | | | |
在2021年1月1日未偿还 | | 40,890,502 | | | $ | 26.27 | | | | | |
授与 | | 15,719,407 | | | 25.70 | | | | | |
没收 | | (3,433,326) | | | 29.30 | | | | | |
练习 | | (2,520,420) | | | 20.11 | | | | | |
处置的影响 | | (1,050,350) | | | 26.79 | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还金额 | | 49,605,813 | | | $ | 26.18 | | | 5.9 | | $ | 167.6 | |
可于2021年12月31日行使 | | 25,906,562 | | | $ | 29.08 | | | 3.2 | | $ | 46.8 | |
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合并财务报表附注-(续)
December 31, 2021, 2020 and 2019
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PSARS-A类普通股 | | 获奖人数 | | 加权 平均值 底价 | | 加权 平均值 剩余 合同 术语 | | 集料 内在价值 |
| | | | | | 以年为单位 | | 以百万计 |
| | | | | | | | |
在2021年1月1日未偿还 | | 3,723,670 | | | $ | 25.97 | | | | | |
| | | | | | | | |
没收 | | (255,336) | | | 25.97 | | | | | |
练习 | | (13,232) | | | 25.97 | | | | | |
处置的影响 | | (102,530) | | | 25.97 | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还金额 | | 3,352,572 | | | $ | 25.97 | | | 7.2 | | $ | 5.9 | |
可于2021年12月31日行使 | | 14,297 | | | $ | 25.97 | | | 7.2 | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PSARS-C类普通股 | | 获奖人数 | | 加权 平均值 底价 | | 加权 平均值 剩余 合同 术语 | | 集料 内在价值 |
| | | | | | 以年为单位 | | 以百万计 |
| | | | | | | | |
在2021年1月1日未偿还 | | 7,447,340 | | | $ | 25.22 | | | | | |
| | | | | | | | |
没收 | | (510,668) | | | 25.22 | | | | | |
练习 | | (26,464) | | | 25.22 | | | | | |
处置的影响 | | (205,059) | | | 25.22 | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还金额 | | 6,705,149 | | | $ | 25.22 | | | 7.2 | | $ | 19.3 | |
可于2021年12月31日行使 | | 28,599 | | | $ | 25.22 | | | 7.2 | | $ | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
RSU-A类普通股 | | 获奖人数 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 每股 | | 加权 平均值 剩余 合同 术语 |
| | | | | | 以年为单位 |
| | | | | | |
在2021年1月1日未偿还 | | 2,443,306 | | | $ | 17.41 | | | |
授与 | | 1,795,856 | | | 25.79 | | | |
没收 | | (207,614) | | | 20.53 | | | |
从限制中释放 | | (1,343,164) | | | 20.62 | | | |
处置的影响 | | (62,545) | | | 21.34 | | | |
截至2021年12月31日的未偿还金额 | | 2,625,839 | | | $ | 21.16 | | | 2.2 |
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December 31, 2021, 2020 and 2019
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
RSU-C类普通股 | | 获奖人数 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 每股 | | 加权 平均值 剩余 合同 术语 |
| | | | | | 以年为单位 |
| | | | | | |
在2021年1月1日未偿还 | | 4,878,115 | | | $ | 16.47 | | | |
授与 | | 3,591,710 | | | 25.64 | | | |
没收 | | (415,081) | | | 19.93 | | | |
从限制中释放 | | (2,678,811) | | | 19.88 | | | |
处置的影响 | | (125,021) | | | 20.60 | | | |
截至2021年12月31日的未偿还金额 | | 5,250,912 | | | $ | 20.63 | | | 2.2 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PSU-A类普通股 | | 获奖人数 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 每股 | | 加权 平均值 剩余 合同 术语 |
| | | | | | 以年为单位 |
| | | | | | |
在2021年1月1日未偿还 | | 2,197,288 | | | $ | 25.41 | | | |
| | | | | | |
没收 | | (496,385) | | | 25.06 | | | |
从限制中释放 | | (742,856) | | | 24.93 | | | |
处置的影响 | | (24,536) | | | 25.97 | | | |
截至2021年12月31日的未偿还金额 | | 933,511 | | | $ | 25.97 | | | 0.2 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PSU-B类普通股 | | 获奖人数 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 每股 | | 加权 平均值 剩余 合同 术语 |
| | | | | | 以年为单位 |
| | | | | | |
在2021年1月1日未偿还 | | 660,000 | | | $ | 25.29 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
从限制中释放 | | (660,000) | | | 25.29 | | | |
截至2021年12月31日的未偿还金额 | | — | | | $ | — | | | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PSU-C类普通股 | | 获奖人数 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 每股 | | 加权 平均值 剩余 合同 术语 |
| | | | | | 以年为单位 |
| | | | | | |
在2021年1月1日未偿还 | | 4,394,576 | | | $ | 24.66 | | | |
| | | | | | |
没收 | | (992,747) | | | 24.31 | | | |
从限制中释放 | | (1,485,735) | | | 24.18 | | | |
处置的影响 | | (49,072) | | | 25.22 | | | |
截至2021年12月31日的未偿还金额 | | 1,867,022 | | | $ | 25.22 | | | 0.2 |
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December 31, 2021, 2020 and 2019
基于股份的奖励活动-Liberty Global前员工持有的Liberty Global普通股
下表汇总了Liberty Global前员工在某些剥离或处置交易后持有的基于股票的奖励。虽然我们不确认与这些奖励有关的基于股份的补偿费用,但未来任何SARS或授予RSU和PSU将增加我们已发行普通股的数量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 获奖人数 | | 加权平均行使价或基价 | | 加权平均剩余合同期限 | | 聚合内在价值 |
| | | | | | 以年为单位 | | 以百万计 |
期权、SARS和PSAR: | | | | | | | | |
A类: | | | | | | | | |
杰出的 | | 1,690,876 | | | $ | 31.26 | | | 3.3 | | $ | 2.1 | |
可操练的 | | 1,437,706 | | | $ | 32.73 | | | 2.5 | | $ | 0.8 | |
C类: | | | | | | | | |
杰出的 | | 4,479,177 | | | $ | 28.86 | | | 2.7 | | $ | 9.1 | |
可操练的 | | 3,972,860 | | | $ | 29.70 | | | 2.1 | | $ | 6.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 获奖人数 | | 加权平均授出日每股公允价值 | | 加权平均剩余合同期限 |
| | | | | | 以年为单位 |
未完成的RSU和PSU: | | | | | | |
A类: | | | | | | |
RSU | | 62,558 | | | $ | 21.34 | | | 1.9 |
PSU | | 24,536 | | | $ | 25.97 | | | 0.2 |
C类: | | | | | | |
RSU | | 125,046 | | | $ | 20.60 | | | 1.9 |
PSU | | 49,072 | | | $ | 25.22 | | | 0.2 |
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December 31, 2021, 2020 and 2019
(16) 固定福利计划
我们的某些子公司为其员工维护各种有资金和无资金的固定福利计划。
下表提供了有关我们定义的福利计划的汇总信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 (a) | | 2019 |
| 以百万计 |
| | | | | |
计划资产的公允价值(B) | $ | 1,269.9 | | | $ | 1,196.8 | | | $ | 1,500.0 | |
预计福利义务 | $ | 1,280.5 | | | $ | 1,302.7 | | | $ | 1,407.5 | |
净资产(负债) | $ | (10.6) | | | $ | (105.9) | | | $ | 92.5 | |
_______________
(a)由于英国合资公司实体于2020年12月31日进行持有待售陈述,金额不包括与此类实体相关的固定收益养老金计划。
(b)截至2021年12月31日的计划资产公允价值包括$1,184.1百万美元和$85.8分别根据公允价值层次的第一级和第二级投入进行估值的百万资产(如附注9中进一步描述)。我们的计划资产包括债务证券、股权证券、对冲基金、保险合同和某些其他资产的投资。
我们的定期养老金净成本是$。10.9百万,$14.8百万美元和$8.62021年、2020年和2019年分别为100万美元,包括美元57.4百万,$33.4百万美元和$20.9百万美元,分别代表服务费用部分。这些数额不包括总计#美元的削减收益。7.5百万,零及$1.4分别计入我们综合营业报表中的减值、重组和其他经营项目(净额)。
在2021年期间,我们的子公司对各自的固定福利计划的缴费总额为54.7百万美元。根据2021年12月31日的汇率和截至该日期的信息,我们预计这一金额为$41.8到2022年将达到100万。
(17) 累计其他综合收益
包括在我们的综合资产负债表和权益表中的累计其他全面收益反映了外币换算调整和与养老金相关的调整和其他因素的综合影响。累计其他综合收益(扣除税项)各组成部分的变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Liberty Global股东 | | | | 总计 累积 其他 全面 收益 |
| 外国 货币 翻译 调整 | | 退休金- 相关调整和其他 | | 累计 其他 全面 收益 | | 非控制性 利益 | |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | |
2019年1月1日的余额 | $ | 719.3 | | | $ | (87.5) | | | $ | 631.8 | | | $ | (4.0) | | | $ | 627.8 | |
其他综合收益 | 490.3 | | | (9.4) | | | 480.9 | | | 1.2 | | | 482.1 | |
2019年12月31日的余额 | 1,209.6 | | | (96.9) | | | 1,112.7 | | | (2.8) | | | 1,109.9 | |
其他综合收益 | 2,599.7 | | | (19.3) | | | 2,580.4 | | | 0.6 | | | 2,581.0 | |
2020年12月31日的余额 | 3,809.3 | | | (116.2) | | | 3,693.1 | | | (2.2) | | | 3,690.9 | |
其他综合收益 | 70.7 | | | 128.4 | | | 199.1 | | | 1.2 | | | 200.3 | |
2021年12月31日的余额 | $ | 3,880.0 | | | $ | 12.2 | | | $ | 3,892.2 | | | $ | (1.0) | | | $ | 3,891.2 | |
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December 31, 2021, 2020 and 2019
其他综合收益的组成部分(扣除税金)反映在我们的综合综合收益报表中。下表汇总了与其他综合收益的每个组成部分相关的税收影响,扣除重新分类到我们的合并营业报表的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 税前 金额 | | 税收优惠 (费用) | | 税净额 金额 |
| | 以百万计 |
| | | | | | |
截至2021年12月31日的年度: | | | | | | |
外币折算调整(A) | | $ | 129.4 | | | $ | 1.2 | | | $ | 130.6 | |
与养老金相关的调整和其他 | | 139.9 | | | (10.3) | | | 129.6 | |
持续经营的其他综合收益 | | 269.3 | | | (9.1) | | | 260.2 | |
因停产造成的其他综合损失 | | (59.9) | | | — | | | (59.9) | |
其他综合收益 | | 209.4 | | | (9.1) | | | 200.3 | |
可归因于非控股权益的其他综合收益(B) | | (1.6) | | | 0.4 | | | (1.2) | |
Liberty Global股东应占的其他全面收益 | | $ | 207.8 | | | $ | (8.7) | | | $ | 199.1 | |
| | | | | | |
截至2020年12月31日的年度: | | | | | | |
外币折算调整 | | $ | 2,586.4 | | | $ | (0.2) | | | $ | 2,586.2 | |
与养老金相关的调整和其他 | | (22.5) | | | 3.8 | | | (18.7) | |
持续经营的其他综合收益 | | 2,563.9 | | | 3.6 | | | 2,567.5 | |
非持续经营的其他综合收益 | | 13.5 | | | — | | | 13.5 | |
其他综合收益 | | 2,577.4 | | | 3.6 | | | 2,581.0 | |
可归因于非控股权益的其他综合收益(B) | | (0.9) | | | 0.3 | | | (0.6) | |
Liberty Global股东应占的其他全面收益 | | $ | 2,576.5 | | | $ | 3.9 | | | $ | 2,580.4 | |
| | | | | | |
截至2019年12月31日的年度: | | | | | | |
外币折算调整 | | $ | 441.7 | | | $ | 3.3 | | | $ | 445.0 | |
与养老金相关的调整和其他 | | (16.7) | | | 2.3 | | | (14.4) | |
持续经营的其他综合收益 | | 425.0 | | | 5.6 | | | 430.6 | |
非持续经营业务的其他综合收益(A) | | 51.6 | | | (0.1) | | | 51.5 | |
其他综合收益 | | 476.6 | | | 5.5 | | | 482.1 | |
可归因于非控股权益的其他综合收益(B) | | (1.5) | | | 0.3 | | | (1.2) | |
Liberty Global股东应占的其他全面收益 | | $ | 475.1 | | | $ | 5.8 | | | $ | 480.9 | |
_______________
(a)有关计入净收益(亏损)的外币换算调整重新分类的更多信息,请参见附注6。
(b)金额代表非控股股东在我们养老金相关调整中的份额。
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December 31, 2021, 2020 and 2019
(18) 承诺和或有事项
承付款
在正常业务过程中,我们签订协议,承诺公司在未来一段时间内就网络和连接承诺、购买客户场所和其他设备及服务、编程合同和其他项目支付现金。下表列出了截至2021年12月31日的此类承诺的美元等价物。此表中包含的承诺不反映我们2021年12月31日合并资产负债表中包含的任何负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 付款到期时间: | | |
| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此后 | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | | |
网络和连接 承诺 | $ | 186.9 | | | $ | 136.8 | | | $ | 96.6 | | | $ | 90.6 | | | $ | 39.9 | | | $ | 670.3 | | | $ | 1,221.1 | |
购买承诺 | 508.1 | | | 89.9 | | | 33.7 | | | 22.1 | | | 23.3 | | | 0.7 | | | 677.8 | |
方案编制承诺 | 186.3 | | | 144.9 | | | 120.4 | | | 71.6 | | | 47.4 | | | 18.8 | | | 589.4 | |
其他承诺 | 76.7 | | | 55.9 | | | 29.4 | | | 29.9 | | | 29.8 | | | 126.0 | | | 347.7 | |
总计 | $ | 958.0 | | | $ | 427.5 | | | $ | 280.1 | | | $ | 214.2 | | | $ | 140.4 | | | $ | 815.8 | | | $ | 2,836.0 | |
网络和连接承诺主要包括Telenet对与其租用网络相关的某些运营成本的承诺。Telenet对某些运营成本的承诺可能会根据Telenet与其自身网络相关的网络运营成本的变化而进行调整。 这些潜在的调整不受合理估计的影响,因此不包括在上表中。
购买承诺包括与(I)购买客户场所、网络和其他设备以及(Ii)某些与服务相关的承诺(包括呼叫中心、信息技术和维护服务)有关的无条件和具有法律约束力的义务。
节目承诺包括与我们的某些节目、演播室产品和体育转播权合同相关的义务,这些义务对我们是可强制执行的,并具有法律约束力,因为我们同意支付最低费用,而不考虑(I)节目服务的实际订户数量,(Ii)我们是否终止对部分订户的服务或处置我们的部分分销系统,或者(Iii)我们是否终止我们的优质体育服务。方案规划承诺不包括与合同通货膨胀或其他不固定价格调整有关的未来期间的增长。因此,上表中反映的与这些合同有关的金额明显低于我们根据这些合同在这段时间内预期支付的金额。从历史上看,支付给编程供应商的费用占我们运营成本的很大一部分,我们预计未来将继续如此。在这方面,我们的节目和版权总成本(包括通过完成英国合资公司的交易与英国合资实体相关的金额)总计$1,123.2百万,$1,629.3百万美元和$1,612.52021年、2020年和2019年分别为100万。
除上表所载承诺外,吾等在(I)衍生工具及(Ii)界定福利计划及类似协议下有重大承诺,据此,吾等预期于未来期间支付款项。有关我们衍生工具的信息,包括2021年、2020年和2019年与这些工具相关的支付或收到的现金净额,请参阅附注8。有关我们的固定福利计划的信息,请参阅 注16。
我们还根据与特许经营当局和市政当局达成的协议和它们施加的义务作出承诺,其中可能包括某些市场的义务,即将架空电缆转移到地下管道,或升级、重建或扩展我们的部分宽带通信系统。上述金额不包括在上表中,因为它们既不是固定的,也不是可以确定的。
我们已经为我们和我们子公司的员工建立了各种固定缴款福利计划。我们在各种已定义缴款员工福利计划下的缴款匹配费用合计(包括与以下各项相关的金额
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December 31, 2021, 2020 and 2019
截至完成英国合资公司交易的英国合资公司实体)为#美元30.1百万,$44.8百万美元和$42.62021年、2020年和2019年分别为100万。
担保和其他信用提升
在正常业务过程中,我们可能会(I)向我们的贷款人、我们的供应商和某些其他方提供赔偿,以及(Ii)向当地市政当局、我们的客户和供应商提供履约和/或财务担保。从历史上看,这些安排没有导致我们公司支付任何实质性付款,我们也不相信它们会在未来导致实质性付款。
法律和监管程序及其他或有事项
Interkabel收购。2007年11月26日,Telenet和比利时的四个市政协会,我们称之为纯粹的社区间或“图片宣布了一项不具约束力的原则协议,将PIC的模拟和数字电视活动(包括所有现有用户)转移到Telenet。随后,Telenet和PIC签订了一项具有约束力的协议(2008年PICS协议),从2008年10月1日起关闭。从2007年12月开始,Proximus NV/SA(比邻星比利时现有电信运营商)提起了几项诉讼,试图阻止这些协定的执行。Proximus向安特卫普一审法院院长提起简易程序,以获得阻止太平洋岛屿国家执行原则协议的临时禁令,并根据案情提起民事诉讼,要求废除原则协议。2008年3月,安特卫普一审法院院长在简易程序中作出有利于Proximus的裁决,该裁决于2008年6月被安特卫普上诉法院推翻。Proximus向比利时最高法院提出上诉判决,比利时最高法院于2010年9月确认了上诉判决。2009年4月6日,安特卫普一审法院在民事诉讼中就案情作出了有利于PICS和Telenet的裁决,驳回了Proximus要求撤销原则性协议和2008年PICS协议的请求。2009年6月12日,Proximus向安特卫普上诉法院提出上诉。在这起上诉中,Proximus还要求赔偿损失。虽然这些程序被无限期暂停,但其他程序也被启动,导致比利时国务委员会在2014年5月做出裁决,宣布(I)PIC不组织公开市场咨询的决定和(Ii)PIC董事会批准2008年PIC协议的决定无效。2015年12月,Proximus恢复了与安特卫普上诉法院未决的民事诉讼程序,要求废除2008年PICS协定,并要求赔偿欧元。1.410亿(美元)1.610亿)。On2017年12月18日,安特卫普上诉法院驳回了比罗西莫斯的全部索赔。2019年6月28日,Proximus将这一上诉判决提交比利时最高法院。2021年1月22日,比利时最高法院部分宣布安特卫普上诉法院判决无效。此案已提交布鲁塞尔上诉法院,目前正在等待该法院审理,该法院将需要在比利时最高法院宣布无效的范围内就此事作出新的裁决。布鲁塞尔上诉法院很可能需要几年时间才能就此事做出裁决。
不能保证这些或其他诉讼的结果。然而,现有或未来诉讼的不利结果可能会导致2008年PIC协议的废止。我们预计此事的最终解决不会对我们的运营业绩、现金流或财务状况产生实质性影响。不是我们已就此事累计了金额,因为损失的可能性被认为是不太可能的。
德国电信诉讼。2012年12月28日,联合传媒(Unitymedia)对德国电信(Telekom Deutschland GmbH)提起诉讼。德国电信),Unitymedia在其中声称,它为在Unitymedia的足迹内共同使用德国电信的电缆管道支付了过高的价格。2011年3月,联邦网络局批准了德国电信某些管道的联合使用费率。部分基于这些批准的费率,Unitymedia寻求将年度租赁费降低约五分之五。此外,Unitymedia要求返还从2009年到最终结算日的类似计算的多付款项,外加应计利息。2016年10月,一审法院驳回了这一诉讼,2018年3月,上诉法院驳回了Unitymedia对一审法院裁决的上诉,没有批准向联邦法院进一步上诉。Unitymedia已经向联邦法院提交了一项动议,要求批准上诉。这个问题的解决可能需要几年时间,不能保证Unitymedia的索赔会成功。关于我们在2019年出售沃达丰处置集团,我们将只分享50追回的任何金额的%,加上50可归因于这一问题的有利解决方案的未来期间某些成本节约的净现值的%,减去50在出售沃达丰处置集团完成后支付的相关法律或其他第三方费用的%。在最终处置此事之前,我们可能收回的任何与此事相关的金额都不会反映在我们的综合财务报表中。
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December 31, 2021, 2020 and 2019
比利时监管发展。2018年6月,Belgisch Instituut Voor Post en Telecicatie和媒体部门的地区监管机构(合在一起,比利时监管当局)通过了一项新的决定,发现Telenet在宽带批发市场(2018年决策)。2018年的决定规定Telenet有义务(I)向第三方运营商提供数字电视平台(包括基本数字视频和模拟视频)的接入,以及(Ii)向第三方运营商提供宽带互联网接入的比特流服务(包括作为选项的固定线路电话)。与之前的决定不同,2018年的决定不再适用于Telenet的“零售减价”定价;然而,从2018年8月1日起,这一决定强加了17月度电缆批发接入价格临时降价%。2019年7月5日,比利时监管部门公布了一份关于取代暂定价格的“合理准入关税”的决定草案,征求意见。2020年5月26日,比利时监管当局通过了一项关于“合理准入关税”(The Rational Access关税)的最终决定2020年决策),例如,这表示减少了11.5与100 Mbps与电视相结合的临时费率相比,由于宽带容量使用等原因,这些速率预计将随着时间的推移而变化。2020年的决定于2020年7月1日生效。
2020年的决定旨在增强Telenet的竞争对手的实力,允许他们转售Telenet的网络,以提供与之竞争的产品和服务,尽管Telenet在开发基础设施方面投入了大量的历史财务支出。在其应用中,这一决定可能会增强Telenet的竞争对手的实力。此外,授予竞争对手的任何转售准入都可能(I)限制Telenet向其网络服务的客户提供新的或扩大的产品和服务的可用带宽,以及(Ii)对Telenet维持或增加其收入和现金流的能力造成不利影响。任何这种不利影响的程度最终将取决于竞争对手利用Telenet网络的转售接入的程度、Telenet获得这种接入的费率以及其他竞争因素或市场发展。Telenet认为2018年的决定不符合技术中立监管原则和欧洲单一市场战略,以刺激对宽带网络的进一步投资。Telenet在布鲁塞尔上诉法院对2018年的裁决提出质疑,并在欧洲法院(European Court Of Justice)对欧盟委员会(European Commission)不对2018年裁决提出质疑的决定提起诉讼。Telenet已经撤回了欧洲法院的诉讼程序,以避免上诉法院案件的不适当拖延。在2019年9月4日发布的裁决中,布鲁塞尔上诉法院维持了2018年的裁决。
UPC奥地利事务。2018年7月31日,我们完成了奥地利业务的出售,UPC奥地利,“致德国电信股份公司(德国电信)。于2019年10月,我们收到德国电信及其子公司T-Mobile奥地利控股有限公司(合称T-Mobile奥地利控股有限公司)根据相关收购协议条款发出的通知。UPC奥地利销售对手方),声称对欧元的索赔70.5百万(美元)80.3百万)。自那以后,UPC奥地利销售对手方索赔的金额已增至欧元。106.2百万(美元)120.9百万美元),外加利息。我们公司没有就此事累计任何金额,因为在这个阶段,损失的可能性不被认为是可能的。我们无法对可能的损失范围提供任何有意义的估计,原因包括:(I)我们认为该断言没有根据和/或夸大;(Ii)有重大事实事项有待解决。我们打算为这件事极力辩护。
其他或有事项。就处置若干业务而言,吾等向交易对手提供若干税务赔偿,以弥补吾等拥有各自业务期间可能产生的若干税务责任,惟须受若干门槛限制。虽然我们还没有收到交易对手的赔偿通知,但我们有合理的可能性,而且涉及的金额可能很大。我们公司没有应计任何金额,因为任何损失的可能性都不被认为是可能的。此外,Liberty Global可能有权获得我们处置的业务可能从税务当局收回的某些金额。任何此类金额都不会反映在我们的综合财务报表中,直到该等事项得到最终处理。
其他管理事项。视频分发、宽带互联网、固定电话、移动和内容业务在我们或我们的附属公司运营的每个国家/地区都受到监管。各国的监管范围各不相同,尽管在某些重要方面,欧洲市场的监管在欧盟(EU)的监管结构下是统一的(欧盟。)。不利的监管发展可能会使我们的企业面临一系列风险。监管,包括竞争或其他当局强加给我们的条件,作为完成收购或处置的要求,可能会限制增长、收入以及提供的服务的数量和类型,并可能导致运营成本增加以及物业和设备的增加。法规还可能限制我们的运营并使其面临进一步的竞争压力,包括定价限制、互联和其他访问义务以及对内容(包括由第三方提供的内容)的限制或控制。如果不遵守当前或未来的法规,我们的企业可能会受到各种处罚。
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除上述项目外,我们还有与正常业务过程中出现的事项相关的或有负债,包括(I)法律诉讼,(Ii)涉及增值税和工资、财产、预扣和其他税收的问题,以及(Iii)关于互联、节目、版权和频道运输费的纠纷。虽然我们一般预期支付这些或有事项所需的金额不会与我们已累积的任何估计金额有重大差异,但不能保证解决其中一项或多项或有事项不会对我们在任何特定期间的经营业绩、现金流或财务状况造成重大影响。一般而言,由于所涉及问题的复杂性,以及在某些情况下缺乏预测结果的明确基础,我们无法提供任何不利结果可能导致的潜在损失或现金外流的有意义的范围。
(19) 细分市场报告
我们一般将我们的报告部门确定为(I)占我们收入、调整后EBITDA(定义见下文)或总资产10%或以上的合并子公司,或(Ii)我们的投资或收入份额或调整后EBITDA分别占我们总资产、收入或调整后EBITDA 10%或以上的权益法关联公司。在某些情况下,我们可能会选择在我们的部门披露中包括不符合上述可报告部门标准的运营部门。我们根据收入和调整后的EBITDA等财务指标评估业绩,并决定将资源分配给我们的运营部门。此外,我们还根据需要审查客户增长等非财务指标。
调整后的EBITDA是我们的首席运营决策者用来评估部门经营业绩的主要指标,也是我们的内部决策者用来(I)确定如何向部门分配资源和(Ii)评估我们管理层在年度和其他激励性薪酬计划方面的有效性的一个关键因素。当我们使用这个术语时,“调整后的EBITDA“是指持续经营的收益(亏损),扣除所得税净收益(费用)、其他营业外收入或支出、关联公司业绩的净份额、清偿债务的净收益(亏损)、某些投资和债务的公允价值变动导致的已实现净收益(亏损)、外币净收益(亏损)、衍生工具净收益(亏损)、净利息支出、折旧和摊销、基于股份的补偿、与重大诉讼和减值、重组和其他经营项目有关的拨备和拨备释放。其他经营项目包括(A)处置长期资产的损益,(B)与成功和不成功的收购和处置直接相关的第三方成本,包括适用的法律、咨询和尽职调查费用,以及(C)其他与收购相关的项目,如或有对价的结算损益。我们的内部决策者认为,调整后的EBITDA是一项有意义的衡量标准,因为它代表了我们经常性经营业绩的透明视图,不受我们资本结构的影响,使管理层能够(1)随时查看经营趋势,(2)在各部门之间进行分析比较和基准比较,(3)确定战略,以改善我们开展业务的不同国家的经营业绩。持续经营的收益或亏损与调整后的EBITDA的对账如下所示。
截至2021年12月31日,我们的可报告部门如下:
综合:
•11.瑞士
•比利时
•爱尔兰
非整合:
•VMO2合资企业
•沃达丰Ziggo合资公司
2021年9月22日,我们达成了一项协议,出售我们在波兰的业务(见附注6)。因此,所有时期的部门信息都进行了追溯修订,以显示我们在波兰的运营部门是一项非连续性业务。以前,我们在波兰的业务以及我们在斯洛伐克的业务都包括在我们以前的中欧和东欧“可报告的细分市场。由于这一变化,我们在斯洛伐克的业务现在包括在Central和Other(如下定义,以前称为“中央和企业“)所有提交的期间。
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December 31, 2021, 2020 and 2019
2021年6月1日,我们完成了英国合资公司的交易,将英国合资公司实体贡献给VMO2合资公司。在完成英国合资公司的交易之前,我们将英国合资公司的实体以及我们在爱尔兰的业务作为一个单独的可报告部门公布。“英国/爱尔兰“。关于英国合资公司交易的完成,我们重申了我们在所有时期的分部陈述,以分别介绍(I)英国合资公司实体和(Ii)爱尔兰。此外,以前包括在英国/爱尔兰部分的某些其他不太重要的实体现在包括在Central和Other(定义如下)中。在英国合资公司交易完成后,我们已将VMO2合资公司确定为未合并的可报告部门。有关英国合资公司交易的更多信息,请参见附注6。
我们所有的可报告部门的收入主要来自住宅和B2B通信服务,包括宽带互联网、视频、固定线路电话和移动服务。
我们的“中环及其他这一类别主要包括:(I)我们在斯洛伐克的业务;(Ii)向VMO2合资公司、VodafoneZiggo合资公司和各种与过渡服务协议有关的第三方提供的服务;(Iii)向VodafoneZiggo合资公司销售客户场所设备;以及(Iv)某些中央功能,包括计费系统、网络运营、技术、营销、设施、财务和其他行政功能。
我们在下表中只列出了我们持续运营的可报告部分。
我们可报告部门的业绩衡量标准
下面列出的金额代表100我们每个可报告部门收入的百分比和调整后的EBITDA。由于我们有能力控制Telenet,我们巩固了100在我们的合并运营报表中,Telenet的收入和支出的1%,尽管第三方拥有重大权益。Telenet和其他不太重要的多数控股子公司的经营业绩中的非控股所有者利益反映在我们的综合经营报表中非控股权益的净收益或亏损中。同样,尽管只持有50我们在VMO2合资企业和沃达丰Ziggo合资企业中均拥有%的非控股权益100这些实体的收入和调整后EBITDA的百分比如下表所示。我们在VMO2合资公司和沃达丰Ziggo合资公司的经营业绩中的份额包括在我们的综合经营报表中的关联公司业绩份额NET中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | | 调整后的EBITDA | | 收入 | | 调整后的EBITDA | | 收入 | | 调整后的EBITDA |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | | | |
11.瑞士 | $ | 3,321.9 | | | $ | 1,208.7 | | | $ | 1,573.8 | | | $ | 693.8 | | | $ | 1,258.8 | | | $ | 627.9 | |
比利时 | 3,065.9 | | | 1,481.8 | | | 2,940.9 | | | 1,413.4 | | | 2,893.0 | | | 1,386.1 | |
U.K. (a) | 2,736.4 | | | 1,085.3 | | | 6,076.9 | | | 2,453.5 | | | 6,086.3 | | | 2,608.4 | |
爱尔兰 | 550.0 | | | 218.6 | | | 513.7 | | | 202.0 | | | 516.2 | | | 192.2 | |
中环及其他 | 648.7 | | | (33.1) | | | 461.9 | | | (61.4) | | | 366.1 | | | (149.0) | |
段间消除(B) | (11.6) | | | 1.8 | | | (21.8) | | | 2.2 | | | (4.6) | | | 1.8 | |
总计 | $ | 10,311.3 | | | $ | 3,963.1 | | | $ | 11,545.4 | | | $ | 4,703.5 | | | $ | 11,115.8 | | | $ | 4,667.4 | |
| | | | | | | | | | | |
VMO2合资企业(C) | $ | 8,522.9 | | | $ | 2,716.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
沃达丰Ziggo合资公司 | $ | 4,824.2 | | | $ | 2,265.6 | | | $ | 4,565.4 | | | $ | 2,142.0 | | | $ | 4,407.8 | | | $ | 1,987.7 | |
_______________
(a)金额代表截至2021年6月1日英国合资公司交易完成时,英国合资公司实体的收入和调整后的EBITDA。
(b)金额与我们持续经营和非持续经营之间的交易有关。
(c)2021年的金额代表VMO2合资公司从2021年6月1日开始的收入和调整后的EBITDA。
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合并财务报表附注-(续)
December 31, 2021, 2020 and 2019
下表提供了持续业务的收益(亏损)与调整后的EBITDA的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
| | | | | |
持续经营的收益(亏损) | $ | 13,527.5 | | | $ | (1,525.1) | | | $ | (1,475.9) | |
所得税费用(福利) | 473.3 | | | (275.9) | | | 234.0 | |
其他收入,净额 | (44.9) | | | (76.2) | | | (114.4) | |
Atlas Edge合资企业交易的收益 | (227.5) | | | — | | | — | |
从英国合资企业交易中获利 | (10,873.8) | | | — | | | — | |
关联公司的结果份额,净额 | 175.4 | | | 245.3 | | | 198.5 | |
损失 论债务清偿,净额 | 90.6 | | | 233.2 | | | 216.7 | |
因某些投资和债务的公允价值变化而产生的已实现和未实现收益,净额 | (735.0) | | | (45.2) | | | (72.0) | |
外币交易损失(收益),净额 | (1,324.5) | | | 1,409.3 | | | 95.6 | |
衍生工具已实现和未实现损失(收益),净额 | (622.9) | | | 878.7 | | | 193.2 | |
利息支出 | 882.1 | | | 1,186.8 | | | 1,384.2 | |
营业收入 | 1,320.3 | | | 2,030.9 | | | 659.9 | |
减值、重组和其他经营项目,净额 | (19.0) | | | 97.4 | | | 155.4 | |
折旧及摊销 | 2,353.7 | | | 2,227.2 | | | 3,546.3 | |
基于股份的薪酬费用 | 308.1 | | | 348.0 | | | 305.8 | |
调整后的EBITDA | $ | 3,963.1 | | | $ | 4,703.5 | | | $ | 4,667.4 | |
我们可报告部门的资产负债表数据
我们可报告部门的精选资产负债表数据如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 长寿资产 | | 总资产 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
11.瑞士 | $ | 11,533.8 | | | $ | 12,258.8 | | | $ | 13,812.9 | | | $ | 14,659.9 | |
比利时 | 5,652.3 | | | 6,221.7 | | | 6,885.7 | | | 7,571.1 | |
英国 | — | | | — | | | — | | | 20,673.2 | |
爱尔兰 | 775.3 | | | 817.3 | | | 894.8 | | | 970.6 | |
中环及其他 | 889.1 | | | 1,177.4 | | | 25,323.6 | | | 15,217.9 | |
总计 | $ | 18,850.5 | | | $ | 20,475.2 | | | $ | 46,917.0 | | | $ | 59,092.7 | |
| | | | | | | |
VMO2合资企业 | $ | 51,639.5 | | | $ | — | | | $ | 60,181.8 | | | $ | — | |
沃达丰Ziggo合资公司 | $ | 19,651.2 | | | $ | 21,808.3 | | | $ | 21,288.5 | | | $ | 23,630.8 | |
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合并财务报表附注-(续)
December 31, 2021, 2020 and 2019
我们可报告部门的物业和设备增加
我们可报告部门的财产和设备增加(包括根据资本相关供应商融资或融资租赁安排提供资金的资本增加)如下所示,并与我们的综合现金流量表中包括的资本支出金额进行了核对。有关根据卖方融资和融资租赁安排提供的增资的更多信息,请分别见附注10和附注12。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
| | | | | |
11.瑞士 | $ | 609.9 | | | $ | 302.8 | | | $ | 277.9 | |
比利时 | 573.5 | | | 513.6 | | | 537.2 | |
U.K. (a) | 557.4 | | | 1,347.2 | | | 1,493.0 | |
爱尔兰 | 94.4 | | | 85.6 | | | 85.0 | |
中环及其他(B) | 334.3 | | | 354.4 | | | 392.3 | |
新增物业和设备合计 | 2,169.5 | | | 2,603.6 | | | 2,785.4 | |
根据与资本相关的卖方融资安排获得的资产 | (661.1) | | | (1,339.6) | | | (1,710.7) | |
根据融资租赁获得的资产 | (42.6) | | | (48.7) | | | (66.4) | |
与资本支出有关的流动负债变动 | (57.8) | | | 77.5 | | | 159.9 | |
总资本支出(净额) | $ | 1,408.0 | | | $ | 1,292.8 | | | $ | 1,168.2 | |
| | | | | |
新增物业和设备: | | | | | |
VMO2合资企业(C) | $ | 1,706.4 | | | $ | — | | | $ | — | |
沃达丰Ziggo合资公司 | $ | 990.5 | | | $ | 918.7 | | | $ | 887.9 | |
_______________
(a)表示截至2021年6月1日英国合资公司交易完成时,英国合资公司实体的财产和设备增加。
(b)包括(I)代表使我们的运营部门受益的中央所有资产的财产和设备的增加,(Ii)最终转移到我们的运营部门的某些中央采购的网络设备的净影响,以及(Iii)我们在斯洛伐克的业务的财产和设备的增加。
(c)2021年的数额代表VMO2合资公司从2021年6月1日开始增加的财产和设备。
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合并财务报表附注-(续)
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按主要类别划分的收入
我们按主要类别划分的合并可报告部门的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
住宅收入: | | | | | |
住宅固定收入(A): | | | | | |
订阅收入(B): | | | | | |
宽带互联网 | $ | 2,371.7 | | | $ | 3,181.9 | | | $ | 3,098.2 | |
视频 | 1,831.8 | | | 2,446.2 | | | 2,460.3 | |
固定线路电话 | 841.1 | | | 1,328.2 | | | 1,396.6 | |
订阅总收入 | 5,044.6 | | | 6,956.3 | | | 6,955.1 | |
非订阅收入 | 161.2 | | | 217.3 | | | 194.5 | |
住宅固定收入总额 | 5,205.8 | | | 7,173.6 | | | 7,149.6 | |
住宅移动收入(C): | | | | | |
订阅收入(B) | 1,630.7 | | | 1,090.3 | | | 931.9 | |
非订阅收入 | 760.8 | | | 691.5 | | | 688.1 | |
住宅移动总收入 | 2,391.5 | | | 1,781.8 | | | 1,620.0 | |
住宅总收入 | 7,597.3 | | | 8,955.4 | | | 8,769.6 | |
B2B收入(D): | | | | | |
订阅收入 | 619.0 | | | 563.9 | | | 476.7 | |
非订阅收入 | 1,243.8 | | | 1,431.5 | | | 1,384.8 | |
B2B总收入 | 1,862.8 | | | 1,995.4 | | | 1,861.5 | |
其他收入(E) | 851.2 | | | 594.6 | | | 484.7 | |
总计 | $ | 10,311.3 | | | $ | 11,545.4 | | | $ | 11,115.8 | |
_______________
(A)住宅固定订用收入包括从订户收到的持续服务金额和相关合同期内递延安装收入的确认。住宅固定非订用收入包括渠道运输费、滞纳金和设备销售收入等。
(二)以折扣价格购买捆绑服务的订户所得的住宅订费收入,一般会根据每项服务的独立价格按比例分配给每项服务。因此,我们固定和移动产品的独立定价或捆绑包组成的变化可能会导致我们的产品收入类别在不同时期发生变化。
(C)住宅流动订户的收入包括从订户收取的持续服务金额。住宅移动非订阅收入除其他项目外,还包括互联收入和移动手机和其他设备的销售收入。
(D)B2B订阅收入是指(I)向某些小型或家庭办公室(SOHO)用户和(Ii)向大中型企业提供的移动服务。SOHO用户支付溢价以获得扩展的服务级别以及宽带互联网、视频、固定电话或移动服务,这些服务与向我们的住宅用户提供的大众市场产品相同或相似。B2B非订阅收入包括(A)向大中型企业提供的商业宽带互联网、视频、固定线路电话和数据服务的收入,以及(B)向其他运营商批发提供的业务宽带互联网、视频、固定线路电话和数据服务的收入,以及(B)部分网络的长期租赁收入。
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(E)其他收入包括(I)VMO2合营服务、NL合营服务及向VodafoneZiggo合营公司出售客户场所设备所赚取的收入,(Ii)比利时及爱尔兰的广播收入及(Iii)向各第三方提供过渡及其他服务所赚取的收入。
地理区段
我们地理细分市场的收入如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
| | | | | |
11.瑞士 | $ | 3,321.9 | | | $ | 1,573.8 | | | $ | 1,258.8 | |
比利时 | 3,065.9 | | | 2,940.9 | | | 2,893.0 | |
U.K. (a) | 2,736.4 | | | 6,076.9 | | | 6,086.3 | |
爱尔兰 | 550.0 | | | 513.7 | | | 516.2 | |
斯洛伐克 | 52.3 | | | 50.7 | | | 49.7 | |
其他,包括段间消除(B) | 584.8 | | | 389.4 | | | 311.8 | |
总计 | $ | 10,311.3 | | | $ | 11,545.4 | | | $ | 11,115.8 | |
| | | | | |
VMO2合资公司(英国)(C) | $ | 8,522.9 | | | $ | — | | | $ | — | |
沃达丰Ziggo合资公司(荷兰) | $ | 4,824.2 | | | $ | 4,565.4 | | | $ | 4,407.8 | |
_______________
(A)代表英国合资公司实体截至2021年6月1日英国合资公司交易完成时的收入。
(B)主要涉及与我们的中央职能有关的收入,其中大部分位于荷兰和英国。
(C)2021年金额是VMO2合资企业从2021年6月1日开始的收入。
我们地理分区的长期资产如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百万计 |
| | | |
11.瑞士 | $ | 11,533.8 | | | $ | 12,258.8 | |
比利时 | 5,652.3 | | | 6,221.7 | |
| | | |
爱尔兰 | 775.3 | | | 817.3 | |
斯洛伐克 | 123.5 | | | 135.5 | |
其他(A)项 | 765.6 | | | 1,041.9 | |
总计 | $ | 18,850.5 | | | $ | 20,475.2 | |
| | | |
VMO2合资公司(英国) | $ | 51,639.5 | | | $ | — | |
沃达丰Ziggo合资公司(荷兰) | $ | 19,651.2 | | | $ | 21,808.3 | |
_______________
(A)主要涉及与我们位于荷兰、英国和美国的中央职能相关的某些长期资产。
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(20) 季度财务信息(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 |
| | 1ST季 | | 2发送季 | | 3研发季 | | 4季 |
| | 以百万美元计,每股除外 |
| | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | |
正如之前报道的那样 | | $ | 3,615.3 | | | $ | 3,105.5 | | | $ | 1,901.4 | | | $ | 1,920.8 | |
停止经营的影响(附注6) | | (115.4) | | | (116.3) | | | — | | | — | |
调整后的 | | $ | 3,499.9 | | | $ | 2,989.2 | | | $ | 1,901.4 | | | $ | 1,920.8 | |
| | | | | | | | |
营业收入: | | | | | | | | |
正如之前报道的那样 | | $ | 625.3 | | | $ | 565.5 | | | $ | 101.0 | | | $ | 80.9 | |
停止经营的影响(附注6) | | (24.1) | | | (28.3) | | | — | | | — | |
调整后的 | | $ | 601.2 | | | $ | 537.2 | | | $ | 101.0 | | | $ | 80.9 | |
| | | | | | | | |
持续运营收益: | | | | | | | | |
正如之前报道的那样 | | $ | 1,440.3 | | | $ | 11,174.5 | | | $ | 315.6 | | | $ | 638.3 | |
停止经营的影响(附注6) | | (17.6) | | | (23.6) | | | — | | | — | |
调整后的 | | $ | 1,422.7 | | | $ | 11,150.9 | | | $ | 315.6 | | | $ | 638.3 | |
| | | | | | | | |
Liberty Global股东应占的持续业务收益: | | | | | | | | |
正如之前报道的那样 | | $ | 1,385.4 | | | $ | 11,128.2 | | | $ | 274.0 | | | $ | 597.8 | |
停止经营的影响(附注6) | | (17.6) | | | (23.6) | | | — | | | — | |
调整后的 | | $ | 1,367.8 | | | $ | 11,104.6 | | | $ | 274.0 | | | $ | 597.8 | |
| | | | | | | | |
净收益 | | $ | 1,440.3 | | | $ | 11,174.5 | | | $ | 318.7 | | | $ | 676.6 | |
Liberty Global股东应占净收益 | | $ | 1,385.4 | | | $ | 11,128.2 | | | $ | 277.1 | | | $ | 636.1 | |
| | | | | | | | |
Liberty Global股东每股应占基本收益(注3): | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | 2.38 | | | $ | 19.94 | | | $ | 0.49 | | | $ | 1.11 | |
停产经营 | | 0.03 | | | 0.04 | | | 0.01 | | | 0.07 | |
| | $ | 2.41 | | | $ | 19.98 | | | $ | 0.50 | | | $ | 1.18 | |
Liberty Global股东每股摊薄收益(注3): | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | 2.34 | | | $ | 19.51 | | | $ | 0.48 | | | $ | 1.08 | |
停产经营 | | 0.03 | | | 0.04 | | | 0.01 | | | 0.07 | |
| | $ | 2.37 | | | $ | 19.55 | | | $ | 0.49 | | | $ | 1.15 | |
Liberty GLOBAL PLC
合并财务报表附注-(续)
December 31, 2021, 2020 and 2019
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
| | 1ST季 | | 2发送季 | | 3研发季 | | 4季 |
| | 以百万美元计,每股除外 |
| | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | |
正如之前报道的那样 | | $ | 2,875.8 | | | $ | 2,722.9 | | | $ | 2,954.5 | | | $ | 3,426.9 | |
停止经营的影响(附注6) | | (106.7) | | | (103.7) | | | (109.1) | | | (115.2) | |
调整后的 | | $ | 2,769.1 | | | $ | 2,619.2 | | | $ | 2,845.4 | | | $ | 3,311.7 | |
| | | | | | | | |
营业收入: | | | | | | | | |
正如之前报道的那样 | | $ | 280.6 | | | $ | 526.8 | | | $ | 662.1 | | | $ | 648.2 | |
停止经营的影响(附注6) | | (22.6) | | | (22.5) | | | (18.3) | | | (23.4) | |
调整后的 | | $ | 258.0 | | | $ | 504.3 | | | $ | 643.8 | | | $ | 624.8 | |
| | | | | | | | |
持续经营收益(亏损): | | | | | | | | |
正如之前报道的那样 | | $ | 1,017.7 | | | $ | (503.8) | | | $ | (973.6) | | | $ | (1,007.0) | |
停止经营的影响(附注6) | | (10.8) | | | (19.7) | | | (12.0) | | | (15.9) | |
调整后的 | | $ | 1,006.9 | | | $ | (523.5) | | | $ | (985.6) | | | $ | (1,022.9) | |
| | | | | | | | |
Liberty Global股东的持续业务收益(亏损): | | | | | | | | |
正如之前报道的那样 | | $ | 949.8 | | | $ | (524.2) | | | $ | (1,023.1) | | | $ | (1,030.5) | |
停止经营的影响(附注6) | | (10.8) | | | (19.7) | | | (12.0) | | | (15.9) | |
调整后的 | | $ | 939.0 | | | $ | (543.9) | | | $ | (1,035.1) | | | $ | (1,046.4) | |
| | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 1,017.7 | | | $ | (503.8) | | | $ | (973.6) | | | $ | (1,007.0) | |
Liberty Global股东应占净收益(亏损) | | $ | 949.8 | | | $ | (524.2) | | | $ | (1,023.1) | | | $ | (1,030.5) | |
| | | | | | | | |
Liberty Global股东每股应占基本收益(亏损)(注3): | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | 1.49 | | | $ | (0.89) | | | $ | (1.75) | | | $ | (1.80) | |
停产经营 | | 0.02 | | | 0.03 | | | 0.02 | | | 0.03 | |
| | $ | 1.51 | | | $ | (0.86) | | | $ | (1.73) | | | $ | (1.77) | |
Liberty Global股东每股摊薄收益(亏损)(注3): | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | 1.48 | | | $ | (0.89) | | | $ | (1.75) | | | $ | (1.80) | |
停产经营 | | 0.02 | | | 0.03 | | | 0.02 | | | 0.03 | |
| | $ | 1.50 | | | $ | (0.86) | | | $ | (1.73) | | | $ | (1.77) | |
第三部分
本年度报告第三部分的Form 10-K中使用的大写术语在我们的综合财务报表的附注中进行了定义。在以下文本中,术语“我们”、“我们的”、“我们的公司”和“我们”可以根据上下文需要指Liberty Global或统称Liberty Global及其子公司。
除如下所示外,以下所需信息是根据我们为2022年股东年会所作的最终委托书合并的,我们打算在2022年第二季度召开股东年会。
| | | | | |
第10项。 | 董事、行政人员和公司治理 |
| |
第11项。 | 高管薪酬 |
| |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜 |
| |
| S-K法规第201(D)项所要求的信息包括在下面,因此不会通过引用我们的最终委托书将其并入。 |
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第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
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第14项。 | 首席会计师费用及服务 |
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| 我们的独立注册会计师事务所是位于科罗拉多州丹佛市的毕马威会计师事务所。 审计师事务所ID:185 |
我们打算在2022年年度股东大会上向美国证券交易委员会提交最终委托书。 May 2, 2022.
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及有关股东事项
根据股权补偿计划授权发行的证券
下表列出了截至2021年12月31日根据我们的股权补偿计划授权发行的普通股的信息。
股权薪酬计划信息
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计划类别 | | 数量 证券须为 签发日期: 演练 杰出的 期权、认股权证 和权利(1)(2) | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价(1)(2) | | 数量 证券 适用于 未来发行 在权益项下 补偿 计划(不包括第一栏反映的证券) |
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证券持有人批准的股权补偿计划: | | | | | | |
Liberty Global 2014奖励计划(3): | | | | | | |
可供发行的普通股总数 | | | | | | 49,290,093 | |
Liberty Global A类普通股 | | 23,434,839 | | | $ | 27.08 | | | |
Liberty Global C类普通股 | | 52,078,380 | | | $ | 26.24 | | | |
自由全球2014年非员工董事激励计划(4): | | | | | | |
可供发行的普通股总数 | | | | | | 7,678,752 | |
Liberty Global A类普通股 | | 525,142 | | | $ | 30.73 | | | |
Liberty Global C类普通股 | | 2,045,716 | | | $ | 25.80 | | | |
Liberty Global 2005奖励计划(5): | | | | | | |
Liberty Global A类普通股 | | 2,659,898 | | | $ | 28.15 | | | |
Liberty Global C类普通股 | | 7,858,498 | | | $ | 26.72 | | | |
自由环球2005年董事激励计划(5): | | | | | | |
Liberty Global A类普通股 | | 55,376 | | | $ | 27.10 | | | |
Liberty Global C类普通股 | | 173,258 | | | $ | 25.61 | | | |
虚拟机激励计划(5): | | | | | | |
Liberty Global A类普通股 | | 25,914 | | | $ | 24.49 | | | |
Liberty Global C类普通股 | | 879,039 | | | $ | 24.29 | | | |
未经证券持有人批准的股权补偿计划: | | | | | | |
无 | | — | | | | | — | |
总计: | | | | | | |
可供发行的普通股总数 | | | | | | 56,968,845 | |
Liberty Global A类普通股 | | 26,701,169 | | | | | |
Liberty Global C类普通股 | | 63,034,891 | | | | | |
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(1)该表包括:(一)关于22,650,134的SARS和PSARs 和3,455,102股Liberty Global A类股,分别为53,058,054和 分别为6910,208股Liberty Global C类普通股。在行使时,特别行政区的增值,即特别行政区的基价与相关相关类别普通股当时市值之间的差额,或在某些情况下,如较低,可以适用类别普通股的股份支付。根据Liberty Global A类普通股和C类普通股在2021年12月31日的市场价格,剔除任何相关的税收影响,如果所有已发行和现金SARS都在2021年12月31日行使,Liberty Global A类普通股和Liberty Global C类普通股将分别发行2311,162股和6,102,902股。 欲了解更多信息,请参阅我们合并财务报表的附注15。
(2)除了包括在本表中的期权、SAR和Psar信息外,在各种激励计划下,还有针对Liberty Global A类普通股和Liberty Global C类普通股的未偿还RSU和PSU奖励,分别涉及3,646,444股和7,292,052股。
(3)Liberty Global 2014激励计划允许授予Liberty Global A类、B类或C类普通股,但单个总限额为1.55亿股(其中不超过5025万股可能由B类股组成),受反稀释调整的限制。截至2021年12月31日,根据激励计划,共有49,290,093股普通股可供发行。欲了解更多信息,请参阅我们合并财务报表的附注15。
(4)自由全球2014年非员工董事激励计划允许授予或关于自由全球A类、B类或C类普通股,但单个总限额为1,050万股,受反稀释调整的限制。截至2021年12月31日, 7,678,752 根据自由全球2014年非员工董事激励计划,普通股可以发行。欲了解更多信息,请参阅我们合并财务报表的附注15。
(5)2014年1月30日,我们的股东批准了2014年自由全球激励计划和自由全球2014年非员工董事激励计划,因此,不会再根据自由全球2005年激励计划、自由全球2005年董事激励计划或虚拟机激励计划授予更多奖励。
第四部分
项目15.证物、财务报表附表
(A)(1)财务报表
本项目下要求的财务报表从本年度报告的表格10-K第II-43页开始。
(A)(2)财务报表附表
本项目要求的财务报表明细表如下:
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附表一-注册人简明财务信息(母公司信息): | |
Liberty Global plc截至2021年12月31日和2020年12月31日的精简资产负债表(仅限母公司) | IV-9 |
Liberty Global plc截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度简明运营报表(仅限母公司) | IV-10 |
Liberty Global plc截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度现金流量表简明表(仅限母公司) | IV-11 |
附表II-估值及合资格账目 | IV-12 |
(A)(3)展品
以下是作为本年度报告表格10-K的一部分提交的证物(根据S-K规则第601项中分配的编号):
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2、收购、重组、安排、清算或继承计划: |
2.1 | | 修订的买卖协议,日期为2018年5月9日,由Liberty Global plc和沃达丰集团(Vodafone Group Plc)及其各自的某些子公司之间修订(通过引用注册人2019年8月5日提交的当前8-K表格报告(文件号001-35961)的附件2.1并入)。* |
2.2 | | 由Liberty Global plc、Liberty Global Europe 2 Limited、Liberty Global Holdco Limited、Telefónica,S.A.和Telefonica O2 Holdings Limited之间签署的、日期为2020年5月7日的出资协议(通过引用注册人于2020年5月13日提交的8-K表格当前报告的附件2.1(文件第001-35961号)合并)。* |
2.3 | | 自由环球公司和日出通信集团之间的交易协议,日期为2020年8月12日(通过引用注册人于2020年11月4日提交的10-Q表格季度报告中的附件2.1(文件编号001-35961))。 |
2.4 | | 买卖协议,日期为2021年9月22日,由Liberty Global plc,UPC波兰Holding B.V.,P4 sp.z o.O.和伊利亚特公司(通过引用注册人于2021年9月23日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-35961)的附件2.1并入)。* |
3--公司章程和章程: |
3.1 | | 自由全球公司章程,自2015年7月1日起生效(通过引用2015年6月19日提交的注册人注册声明中的附件3.1(文件号001-35961))。 |
4--界定证券持有人权利的文书,包括契约: |
4.1 | | 根据1934年证券交易法第12条注册的注册人证券描述(通过引用附件4.1并入2020年2月13日提交的注册人年度报告Form 10-K(文件号001-35961))。 |
4.2 | | UPC Broadband Holding B.V.(UPC Broadband Holding B.V.)(UPC Broadband Holding B.V.(UPC Broadband Holding)为借款人、丰业银行为贷款代理、其中列出的担保人、证券代理以及不时加入该协议的银行和金融机构(UPC宽带控股银行贷款)(通过引用注册人于2017年12月5日提交的当前8-K报表(文件编号001-35961)附件4.1附表2并入)修订的高级担保信贷安排协议(日期为2017年11月29日)的高级担保信贷安排协议(UPC Broadband Holding B.V.,UPC Broadband Holding B.V.,UPC Broadband Holding B.V.(UPC Broadband Holding B.V.,文件编号001-35961))( |
4.3 | | 2017年11月29日,作为义务人的UPC宽带控股与作为融资代理和安全代理的丰业银行之间的补充契约,该契约是对UPC宽带控股银行融资(通过引用2017年12月8-K的附件4.1并入)的补充和修订。 |
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4.4 | | UPCB Finance IV Limited、作为受托人、主要支付代理、转移代理和证券代理的纽约梅隆银行伦敦分行、作为纽约支付代理、纽约转移代理和美元纸币登记处的纽约梅隆银行和作为欧元纸币登记和转移代理的纽约梅隆银行(卢森堡)S.A.之间于2015年4月15日签署的契约(通过引用附件4.1合并到登记人于2015年4月21日提交的8-K/A表格当前报告中(文件编号001- |
4.5 | | UPC Finding Partnership(UPC Finding)作为借款人、UPC Finding Partnership作为融资代理和安全代理、UPC Broadband Holding和UPCB Finance IV Limited作为额外融资AK贷款人,于2015年4月15日签署了加入额外融资AK协议(UPC Broadband Holding Bank Facility)(通过引用2015年4月8-K/A的附件4.2并入)。 |
4.6 | 于2015年4月15日订立的额外贷款AL加入协议,其中UPC Finding为借款人,丰业银行为融资代理及证券代理,UPC Broadband Holding及UPCB Finance IV Limited为额外融资AL贷款人,根据UPC宽带控股银行融资机制(并入时参考2015年4月8-K/A表4.3)。 |
4.7 | UPC Finding作为借款人、纽约新斯科舍银行(Bank Of New York Nova Scotia)作为贷款代理和安全代理、UPC Broadband Holding和UPCB Finance IV Limited作为额外贷款AL2贷款人,在UPC宽带控股银行贷款项下签订了于2015年5月20日签署的附加贷款AL2协议(通过引用注册人于2015年5月21日提交的8-K/A表格当前报告(第001-35961号文件)附件4.1的方式并入该协议),其中包括UPC Finding作为借款人、UPC Nova Scotia作为贷款代理和安全代理、UPC Broadband Holding和UPCB Finance IV Limited作为额外贷款AL2贷款机构。 |
4.8 | UPC Finding作为借款方、丰业银行作为融资代理和证券代理以及其中所列作为额外融资AM贷款人的金融机构之间于2015年8月3日签署的附加融资AM加入协议(通过引用注册人于2015年8月6日提交的8-K表格当前报告(档案号001-35961)的附件4.1并入该协议),该协议被列为UPC宽带控股银行融资机制下的额外融资AM贷款方(通过引用附件4.1并入注册人当前的8-K表格报告中(文件号001-35961))。 |
4.9 | 于二零一七年六月二十一日订立的附加融资AQ加入协议,由UPC Finding及UPC Broadband Holding作为借款方,以及丰业银行作为融资代理及证券代理,以及其中所列列为UPC宽带控股银行融资项下的额外融资AQ贷款人的金融机构订立(于2017年6月27日提交的注册人现行8-K报告附件4.1(档案号001-35961))。 |
4.10 | 附加融资AT加入协议日期为2020年1月31日,由UPC Finance Partnership作为借款人和丰业银行作为融资代理订立(通过参考注册人于2020年2月6日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-35961)(2020年2月6日8-K表格)的附件4.1合并而成),其中包括:UPC Finding Partnership(UPC Finance Partnership)作为借款方和丰业银行作为融资代理(通过引用注册人于2020年2月6日提交的当前Form 8-K报告(文件号001-35961)中的附件4.1并入)。 |
4.11 | 该协议由UPC Broadband Holding B.V.(作为借款人)和丰业银行(作为融资代理)(通过引用附件4.2至2020年2月6日8-K合并而合并)签订。 |
4.12 | 附加融资AV加入协议日期为2020年8月20日,由UPC Finance Partnership(作为借款人)和丰业银行(作为融资代理)(通过参考注册人于2020年8月26日提交的当前8-K表格报告(档案编号001-35961)(2020年8月26日提交的8-K表格)的附件4.1并入)订立。 |
4.13 | 附加融资AW加入协议日期为2020年8月20日,由(其中包括)UPC Broadband Holding B.V.作为借款人和丰业银行作为融资代理签订(通过引用附件4.2至2020年8月26日8-K并入)。 |
4.14 | 额外融资协议日期为2018年5月24日,由Telenet Finding USD LLC作为借款人、Telenet BVBA作为担保人和丰业银行作为融资代理(通过引用注册人于2018年5月31日提交的当前8-K表格报告(文件号001-35961)(2018年5月8-K)的附件4.1并入)订立。 |
4.15 | 附加融资应收账款加入协议日期为2020年1月24日,由Telenet Finding USD LLC作为借款人、Telenet BVBA作为担保人和丰业银行作为融资代理签订(通过引用注册人于2020年1月30日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-35961)(2020年1月30日8-K表格)的附件4.1并入)。 |
4.16 | 附加设施AQ加入协议日期为2020年1月24日,与Telenet International Finance S.àR.L.等公司签订。作为借款人,Telenet BVBA作为担保人,丰业银行作为贷款代理(通过引用附件4.2到2020年1月30日8-K合并)。 |
4.17 | | 附加设施AP加入协议日期为2019年5月24日,由Telenet International Finance S.à.r.l等公司签订。作为借款人,其中列出的担保人和作为融资代理的丰业银行(通过引用注册人当前提交的3019年5月30日提交的8-K表格(文件编号001-35961)的附件4.1并入)。 |
4.18 | | Telenet Finance卢森堡票据S.a.r.l.作为受托人和证券受托人,纽约梅隆银行伦敦分行作为受托人和证券受托人,纽约梅隆银行卢森堡分行作为转让代理和注册人(通过引用注册人于2017年12月18日提交的8-K表格当前报告(文件编号000.35961)(2017年12月8-K/A)的附件4.4并入)之间的契约。 |
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4.19 | | 附加设施AJ加入协议日期为2017年12月13日,由Telenet International Finance S.a.r.l.等公司签订。作为借款人,Telenet Finding USD LLC作为担保人,丰业银行作为融资代理,KBC Bank NV作为担保代理(通过引用2017年12月8-K/A附件4.5并入)。 |
4.20 | | 附加设施AK加入协议日期为2017年12月13日,由Telenet International Finance S.a.r.l.等公司签订。作为借款人,Telenet Finding USD LLC作为担保人,丰业银行作为融资代理,KBC Bank NV作为担保代理(通过引用2017年12月8-K/A附件4.6并入)。 |
4.21 | | 2018年11月16日Telenet BVBA作为公司、丰业银行作为融资代理和KBC Bank NV作为担保代理之间的Telenet补充协议(信贷协议)(通过引用附件4.1到2018年11月8-K并入)。 |
4.22 | | 维珍媒体担保金融有限公司、纽约梅隆银行伦敦分行作为受托人、转账代理和主要支付代理、纽约梅隆银行作为支付代理和纽约梅隆银行(卢森堡)S.A.作为注册人之间于2014年3月28日签订的契约(通过引用注册人于2014年4月3日提交的8-K/A表格当前报告(第001-35961号文件)的附件4.1并入)。 |
4.23 | | 维珍媒体金融公司(Virgin Media Finance PLC)、纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)伦敦分行作为受托人和主要支付代理、梅隆银行(Bank Of Mellon)作为支付代理和美元纸币转移代理和登记处以及纽约梅隆银行(卢森堡)S.A.作为欧元纸币登记处和转移代理(通过参考2015年2月8-K/A附件4.2合并)于2015年1月28日签署的契约。 |
4.24 | | 本公司与维珍传媒投资控股有限公司、维珍传媒SFA财务有限公司(借款人)、丰业银行(贷款代理)及丰业银行(额外L贷款贷款人)订立于二零一七年十一月十日的额外L贷款加入契约(该协议于二零一七年十一月8-K引用附件4.2并入)。 |
4.25 | | 本公司与维珍传媒投资控股有限公司、维珍传媒SFA财务有限公司(借款人)、丰业银行(贷款代理)及丰业银行(额外M贷款贷款人)订立于二零一七年十一月十日的额外M贷款加入契约(该协议于二零一七年十一月8-K参照附件4.3并入),该协议由维珍传媒投资控股有限公司(Virgin Media Investment Holdings Limited)订立,日期为二零一七年十一月十日。 |
4.26 | | 本公司与维珍传媒投资控股有限公司、维珍传媒布里斯托尔有限责任公司(借款人)、丰业银行(贷款代理)及丰业银行(额外N贷款出借人)于2019年10月4日订立的额外N贷款加入契约(通过参考注册人于2019年10月10日提交的8-K表格现行报告(文件编号001-35961)(2019年10月10日8-K)附件4.1并入)。 |
4.27 | | 本公司为维珍传媒投资控股有限公司、维珍传媒SFA财务有限公司为O融资借款人、丰业银行为融资代理及丰业银行为额外O融资贷款方之间于2019年10月4日订立的额外O融资加入契约(通过引用附件4.2合并至2019年10月10日8-K)。 |
4.28 | | 于二零二零年十二月七日订立的贷款P加入契约,由维珍传媒投资控股有限公司(本公司)、VMEDO2 UK Holdco 4 Limited(借款方)、丰业银行(贷款代理)及额外贷款P贷款人(定义见文件)订立(合并内容参考注册人于2020年12月11日提交的8-K表格现行报告(档案编号001-35961)附件4.1)。 |
4.29 | | 附加贷款Q加入契约日期为2020年9月11日,由Virgin Media Investment Holdings Limited(本公司)、Virgin Media Bristol LLC(借款方)、丰业银行(贷款代理)及额外贷款Q贷款人(定义见文件)订立(通过参考注册人于2020年9月16日提交的当前8-K表格报告(2020年9月16日8-K表格)附件4.1并入)。 |
4.30 | | 于二零二零年九月十一日订立的额外融资R贷款人契约,由维珍传媒投资控股有限公司(本公司)、VMED O2 UK Holdco 4 Limited(借款方)、丰业银行(融资代理)及额外融资R贷款人(定义见文件)订立(合并内容参考附件4.2至2020年9月16日8-K)。 |
4.31 | | 于二零二零年九月二十四日订立的额外融资S加入契约,由Virgin Media Investment Holdings Limited(本公司)、VMED O2 UK Holdco 4 Limited(借款方)、丰业银行(融资代理)及VMED O2 UK Finding I plc(额外融资S贷款人)订立(透过引用注册人于2020年9月30日提交的现行8-K表格报告(2020年9月30日8-K表格)的附件4.1并入)。 |
4.32 | | 于二零二零年九月二十四日订立的额外融资T加入契约,由维珍传媒投资控股有限公司(本公司)、VMEDO2 UK Holdco 4 Limited(借款方)、丰业银行(融资代理)及VMEDO2 UK Finding I plc(额外融资T贷款人)订立(合并内容参考附件4.2至2020年9月30日8-K)。 |
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4.33 | | 于二零二零年九月二十四日订立的额外贷款U加入契约,由维珍传媒投资控股有限公司(本公司)、VMED O2 UK Holdco 4 Limited(借款方)、丰业银行(贷款代理)及VMED O2 UK Finding I plc(额外贷款U贷款人)订立(合并内容参考附件4.3至2020年9月30日8-K)。 |
4.34 | | 附加融资AV2加入协议日期为2021年4月12日,由UPC Finance Partnership(借款人)和丰业银行(融资代理)(其中包括)订立(通过引用注册人于2021年4月16日提交的8-K表格当前报告(档案号001-35961)(注册人于2021年4月16日提交的8-K表格文件编号001-35961)的附件4.1并入)。 |
4.35 | | 附加贷款AW2加入协议日期为2021年4月12日,由UPC Broadband Holding B.V.(借款人)和丰业银行(贷款代理)等签订(通过引用附件4.2至2021年4月16日8-K合并)。 |
4.36 | | 经修订的信贷协议日期为2021年4月12日,并由UPC宽带和升迁循环贷款机构(其中包括)与丰业银行作为贷款代理和安全代理(通过引用附件4.3至2021年4月16日8-K合并而合并)订立。 |
4.37 | | 附加融资AX加入协议日期为2021年4月20日,由UPC Finance Partnership(借款人)和丰业银行(融资代理)(其中包括)签订(通过引用注册人于2021年4月26日提交的8-K表格当前报告(档案号001-35961)的附件4.1并入)(注册人于2021年4月26日提交的8-K表格(文件编号001-35961)中的附件4.1)。 |
4.38 | | 附加融资AY加入协议日期为2021年4月20日,由(其中包括)UPC Broadband Holding B.V.(借款人)和丰业银行(融资代理)签订(通过引用附件4.2至2021年4月26日8-K并入)。 |
4.39 | | 该协议日期为2021年4月21日,由UPC Broadband Holding B.V.(本公司)、UPC Finding Partnership(借款方)、丰业银行(融资代理)和UPC Broadband Finco B.V.(UPC Broadband Finco B.V.)(通过参考附件4.3至2021年4月26日8-K合并而合并)签订。 |
4.40 | | 维珍传媒投资控股有限公司(本身及作为其他义务人的代理人)与丰业银行(作为贷款代理)于2019年12月9日订立的修订及重述协议,并附上一份原来日期为2013年6月7日的高级融资协议副本,其中包括作为借款人及担保人的维珍媒体投资控股有限公司、作为融资代理的丰业银行及作为担保受托人的德意志银行伦敦分行,该协议经修订及重述(以参考图表的方式并入本文件)后予以修订及重述。该协议最初于2013年6月7日生效,并经修订及重述,其中包括:维珍媒体投资控股有限公司(作为借款人及担保人)、丰业银行(作为贷款代理)及德意志银行伦敦分行(作为担保受托人),该协议经修订及重述后予以修订及重述。2019年(第001-35961号文号)。 |
4.41 | | 2019年5月16日,维珍媒体担保金融有限公司之间的契约,作为发行人,纽约梅隆公司受托人服务有限公司作为受托人,纽约梅隆银行伦敦分行作为主要付款代理,纽约梅隆银行卢森堡分行作为注册人和转让代理(通过引用注册人目前提交的2019年5月17日提交的8-K/A表格的附件4.1(文件第001-35961号)合并)。 |
4.42 | | 截至2019年7月5日,维珍媒体担保金融有限公司作为发行人,纽约梅隆公司受托人服务有限公司作为受托人,向日期为2019年5月16日的5.50%高级担保债券和5.25%高级担保债券发行的补充契约,每份2029年到期(通过参考注册人2019年7月9日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-35961)的附件4.1并入)。 |
4.43 | | SFA/ICA加入文件日期为2019年10月21日,UPC波兰控股B.V.,UPC Polska Sp。ZO.O.,UPC波兰财产公司。根据最初日期为2004年1月16日的经修订高级担保信贷协议(经不时修订及重述,包括日期为2017年11月29日的补充契约)(通过参考2019年11月6日提交的注册人提交的10-Q表格季度报告的附件4.6(文件编号001-35961)并入),自由环球欧洲控股2 B.V.和丰业银行作为融资代理和证券代理签署了经修订的高级担保信贷融资协议(修订后的信贷协议为高级担保信贷融资协议的修订后的信贷协议,包括日期为2017年11月29日的补充契据)(通过引用注册人提交于2019年11月6日的Form 10-Q季度报告的附件4.6(文件号001-35961)(2019年11月10-Q))。 |
4.44 | 2020年4月6日Telenet BV作为公司、丰业银行作为融资代理和KBC Bank NV作为担保代理之间的补充协议,并作为附表附上了一份2020年4月6日修订和重新签署的信贷协议,其中包括Telenet BV作为原始借款人与丰业银行作为融资代理和KBC Bank NV作为担保代理之间的补充协议(通过引用附件4.1并入登记人于2020年4月10日提交的当前8-K报表中(文件第001-35961号 |
4.45 | 于二零二零年四月二十三日订立的一份由UPC Broadband Holding B.V.(其中包括)与丰业银行(作为融资代理及担保代理)订立的补充契据,以及(其中包括)UPC Broadband Holding B.V.(其中包括借款人)与丰业银行(作为融资代理及担保代理)于二零二零年四月二十三日订立的经修订高级融资协议副本(透过参考附件4.1并入注册人于2020年4月29日提交的8-K表格现行报告(文件第001-35961号))。 |
| 注册人承诺应要求向美国证券交易委员会提供一份与长期债务有关的、未在此存档的所有票据的副本。 |
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10--材料合同: |
10.1 | | 自由全球公司的承担契约,日期为2013年6月7日(通过引用附件10.1并入注册人于2013年6月7日提交的当前8-K表格报告(第001-35961号文件)(2013年6月7日8-K表格))。 |
10.2+ | Liberty Global 2014年激励计划(修订并重启,自2019年6月11日起生效(不时修订和重述,激励计划)(通过引用附件10.1并入2019年8月8日提交的注册人季度报告Form 10-Q(文件号001-35961)(2019年8月10-Q))。 |
10.3+ | Liberty Global 2014年非员工董事激励计划于2014年3月1日生效(董事计划)(合并内容参考注册人于2013年12月19日提交的关于附表14A的委托书附录B(文件号001-35961))。 |
10.4+ | 董事计划下的无限制购股权协议表格(参照注册人2014年8月5日提交的10-Q表格季度报告(文件001-35961)(2014年8月5 10-Q表格)附件10.3并入)。 |
10.5+ | 董事计划下的限制性股份单位协议格式(通过参考2014年8月5日10-Q表10.4并入)。 |
10.6+ | Liberty Global,Inc.2005年激励计划(自2013年6月7日起修订和重述)(2005年激励计划)(引用附件10.2至2013年6月7日8-K)。 |
10.7+ | 自由环球公司2005年非员工董事激励计划(自2013年6月7日起修订和重述)(2005年董事计划)(通过引用2013年6月7日8-K的附件10.3并入)。 |
10.8+ | 维珍媒体2010年股票激励计划(2013年6月7日起修订和重述)(通过引用2013年6月7日8-K的附件10.4并入)。 |
10.9+ | 2005年董事计划项下的无保留购股权协议表格(见注册人于2013年8月1日提交的10-Q表格季度报告(档案编号001-35961)附件10.6)。 |
10.10+ | Liberty全球非雇员董事薪酬政策自2017年6月21日起生效(合并内容参考注册人于2017年5月1日提交的关于附表14A的委托书附录A(文件编号001-35961))。 |
10.11+ | Liberty Global与其董事和高级管理人员之间的赔偿契约表格(通过参考2013年6月7日8-K的附件10.10合并而成)。 |
10.12+ | 2005年激励计划下的股票增值权协议表(参考Liberty Global,Inc.于2008年5月7日提交的10-Q表格季度报告中的附件10.3(文件编号000-51360))。 |
10.13+ | 激励计划下的高管业绩分享单位协议表(通过引用附件10.16并入2019年2月27日提交的注册人年度报告Form 10-K中,并在2019年3月27日提交的Form 10-K/A(文件号001-35961)(2019年10-K)中修订)。 |
10.14+ | Liberty Global 2019年挑战绩效奖励计划,面向高级管理人员,包括我们在激励计划下的高管(对该计划的描述通过引用注册人2019年3月13日提交的当前8-K表格报告(文件号001-35961)第5.02(E)项中的描述而并入)。 |
10.15+ | Liberty Global 2020年激励计划下的高管年度绩效奖励计划(该计划的描述通过引用注册人于2020年4月3日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-35961)中的第5.02(E)项的描述而并入)。 |
10.16+ | 递延补偿计划(2008年12月15日通过;自2015年10月26日修订和重新启动)(通过引用附件10.29并入2016年2月16日提交的注册人年度报告Form 10-K(文件号001-35961)(2016年10-K))。 |
10.17+ | 非员工董事延期薪酬计划(自2015年12月11日起修订和重启)(通过引用2016年10-K报告附件10.30并入)。 |
10.18+ | 飞机个人使用政策,2013年6月7日重申(通过引用2016年10-K附件10.31并入)。 |
10.19+ | 飞机分时协议表格(7X)(引用LGI于2013年2月13日提交的Form 10-K年度报告附件10.29(文件号:000-51360))。 |
10.20+ | 注册人与本公司行政总裁根据奖励计划订立的股份增值权协议书表格(见注册人于2016年8月4日提交的10-Q表格季度报告(文件编号001-35961)附件10.2)。 |
10.21+ | UPC服务有限公司与Charles Bracken于2004年12月15日签订的行政服务协议(通过引用LGI于2010年2月24日提交的Form 10-K年度报告(文件号:000-51360)附件10.36而并入)。 |
10.22+ | 截至2018年6月28日,LGI与Enrique Rodriguez之间的雇佣协议(通过引用附件10.1并入2018年8月8日提交的注册人10-Q季度报告(文件号001-35961))。 |
10.23+ | 注册人、Liberty Global Inc.和Michael T.Fries之间于2019年4月30日修订和重新签署的雇佣协议(通过引用附件10.9至2019年8月10-Q合并而成)。 |
| | | | | |
10.24+ | 自由环球公司和布莱恩·H·霍尔之间于2020年5月21日签订的雇佣协议(通过引用附件10.2并入2020年8月3日提交的注册人10-Q表格季度报告(文件编号001-35961)中(2020年8月10-Q表格))。 |
10.25+ | 由Liberty Global Europe Limited(前身为UGC欧洲服务有限公司)签署并于2005年5月19日签订的雇佣协议和Andrea萨尔瓦多,由Liberty Global Europe Limited于2013年11月1日转让给Liberty Global plc(通过引用2020年8月10-Q的附件10.3并入)。 |
10.26+ | 激励计划下的业绩股份增值权协议格式(通过引用附件10.2并入2019年8月10-Q)。 |
10.27+ | 激励计划下的业绩限制股单位协议(SHIP)格式(通过引用附件10.4并入2019年8月10-Q)。 |
10.28+ | 激励计划下的股份增值权协议格式(通过引用附件10.5并入2019年8月10-Q)。 |
10.29+ | 激励计划下的绩效份额单位协议表(通过引用附件10.7并入2019年8月10-Q)。 |
10.30+ | 注册人与我们的首席执行官根据奖励计划(通过引用附件10.8并入2019年8月10-Q)达成的业绩份额单位协议表。 |
10.31+ | 注册人与本公司行政总裁根据奖励计划订立的股份增值权协议表格(引用附件10.1至2019年11月10-Q)。 |
10.32+ | 注册人与本公司行政总裁根据奖励计划订立的业绩股份增值权协议表格(于2019年11月10-Q期参考附件10.2并入)。 |
10.33+ | 激励计划下的限制性股份单位协议(SHIP)表格(通过引用附件10.6并入2019年11月10-Q)。 |
10.34+ | 激励计划下的限制性股份单位协议表格(通过引用附件10.3并入2019年11月10-Q)。 |
10.35+ | 激励计划下的业绩限制股单位协议格式(通过引用附件10.4并入2019年11月10-Q)。 |
10.36+ | 注册人与本公司行政总裁根据奖励计划订立的业绩限制股份单位协议表格(于2019年11月10-Q期参考附件10.5并入)。 |
10.37 | | 商标许可,日期为2006年4月3日,由维珍企业有限公司和NTL集团有限公司(通过引用2006年8月9日提交的维珍传媒10-Q季度报告(文件编号000-50886)的附件10.2合并而成)。 |
10.38 | | 2007年2月8日对维珍企业有限公司和维珍传媒有限公司于2006年4月3日签订的商标许可的第1号修订函(通过引用2007年8月8日提交的维珍传媒10-Q季度报告附件10.5(档案编号000-50886)合并)。 |
10.39 | | 2007年10月1日,关于维珍企业有限公司和维珍传媒有限公司于2006年4月3日签订的商标许可的第2号修正案函(合并于2007年11月8日提交的维珍传媒10-Q季度报告附件10.6(档案编号000-50886))。 |
10.40 | | 维珍企业有限公司与维珍传媒有限公司于2009年12月16日签订的商标许可证(参照维珍传媒于2010年2月26日提交的10-K表格年报附件10.83(档案编号000-50886)合并)。 |
10.41 | | 股东协议,日期为2016年12月31日,由沃达丰国际控股公司、沃达丰集团、Liberty Global Europe Holding B.V.、注册人和Lynx Global Europe II B.V.签署(通过参考2017年1月8-K附件10.2合并)。 |
10.42 | | 由Liberty Global plc、Liberty Global Europe 2 Limited、Liberty Global Holdco Limited、Telefonica,S.A.和Telefonica O2 Holdings Limited签订的、日期为2021年6月1日的股东协议(通过引用附件10.1合并到2021年6月4日提交的注册人目前的8-K表格报告(文件第001-35961号)中),该协议由Liberty Global plc、Liberty Global Europe 2 Limited、Liberty Global Holdco Limited、Telefonica S.A.和Telefonica O2 Holdings Limited共同签署,日期为2021年6月1日。 |
10.43+ | 根据激励计划,Liberty Global 2020年高管长期股权激励计划(该计划的描述通过参考注册人于2020年4月3日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-35961)中的第5.02(E)项的描述而并入)。 |
10.44+ | 根据公司2021年长期激励计划,Liberty Global2021年高级管理人员长期股权激励计划(该计划的描述通过引用注册人2021年4月15日提交的8-K表格当前报告(第001-35961号文件)第5.02(E)项中的描述而并入)。 |
21--子公司名单** |
23--专家和律师同意: |
23.1 | | 毕马威有限责任公司同意* |
31--规则13a-14(A)/15d-14(A)认证: |
31.1 | | 总裁兼首席执行官证书* |
| | | | | |
31.2 | | 执行副总裁兼首席财务官(首席财务官)证书* |
32--第1350节认证** |
| |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档* |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档* |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase* |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档* |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档* |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)* |
_______________
* 在此提交
**随信提供
*根据S-K法规第601(A)(5)项的规定,本协议的附表和类似附件已被省略。注册人特此承诺,应美国证券交易委员会的要求,提供任何被遗漏的附表和类似附件的补充副本。
+本文件已确定为管理合同或补偿计划或安排。
项目16.表格10-K总结
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | | Liberty GLOBAL PLC |
| | |
日期: | 2022年2月17日 | | /s/布莱恩·H·霍尔 |
| | | 布莱恩·H·霍尔 执行副总裁、总法律顾问兼秘书 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/s/约翰·C·马龙 | | 董事会主席 | | 2022年2月17日 |
约翰·C·马龙 | | | | |
| | | | |
/s/迈克尔·T·弗里斯 | | 董事总裁、首席执行官兼首席执行官 | | 2022年2月17日 |
迈克尔·T·弗莱斯 | | | | |
| | | | |
/s/安德鲁·J·科尔 | | 董事 | | 2022年2月17日 |
安德鲁·J·科尔 | | | | |
| | | | |
/s/米兰达·柯蒂斯 | | 董事 | | 2022年2月17日 |
米兰达·柯蒂斯 | | | | |
| | | | |
/s/约翰·W·迪克 | | 董事 | | 2022年2月17日 |
约翰·W·迪克 | | | | |
| | | | |
/s/保罗·A·古尔德 | | 董事 | | 2022年2月17日 |
保罗·A·古尔德 | | | | |
| | | | |
/s/理查德·R·格林 | | 董事 | | 2022年2月17日 |
理查德·R·格林 | | | | |
| | | | |
/s/大卫·E·拉普利(David E.Rapley) | | 董事 | | 2022年2月17日 |
大卫·E·拉普利 | | | | |
| | | | |
/s/Larry E.ROMRELL | | 董事 | | 2022年2月17日 |
拉里·E·罗姆雷尔 | | | | |
| | | | |
/s/J.大卫·沃戈(David Wargo) | | 董事 | | 2022年2月17日 |
J·大卫·沃戈 | | | | |
| | | | |
/s/Charles H.R.Bracken | | 执行副总裁兼首席财务官 | | 2022年2月17日 |
查尔斯·H·R·布莱肯(Charles H.R.Bracken) | | | | |
| | | | |
/s/Jason Waldron | | 高级副总裁兼首席会计官 | | 2022年2月17日 |
杰森·沃尔德隆 | | | | |
Liberty GLOBAL PLC
附表I
(母公司信息-参见合并财务报表附注)
浓缩资产负债表
(仅限母公司)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百万计 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1.7 | | | $ | 33.1 | |
其他应收账款关联方 | 31.3 | | | 39.6 | |
本期应收票据-关联方 | 0.8 | | | — | |
其他流动资产 | 30.5 | | | 100.0 | |
流动资产总额 | 64.3 | | | 172.7 | |
长期应收票据关联方 | 455.4 | | | 359.3 | |
对合并子公司的投资,包括公司间余额 | 52,617.8 | | | 37,746.4 | |
其他资产,净额 | 6.7 | | | 149.0 | |
总资产 | $ | 53,144.2 | | | $ | 38,427.4 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 1.1 | | | $ | 0.5 | |
其他应付款关联方 | 72.0 | | | 41.3 | |
其他流动负债关联方 | — | | | 42.2 | |
应付票据当期部分-关联方 | 11,281.7 | | | 9,243.2 | |
当期应付利息-关联方 | 568.8 | | | — | |
应计负债及其他 | 23.9 | | | 11.6 | |
流动负债总额 | 11,947.5 | | | 9,338.8 | |
长期应付票据-关联方 | 15,253.7 | | | 15,422.3 | |
其他长期负债 | 8.1 | | | 3.7 | |
总负债 | 27,209.3 | | | 24,764.8 | |
承诺和或有事项 | | | |
股东权益: | | | |
A类普通股,$0.01名义价值。已发行和未偿还174,310,558和181,348,114分别为股票 | 1.8 | | | 1.8 | |
B类普通股,$0.01名义价值。已发行和未偿还12,930,839和12,561,444分别为股票 | 0.1 | | | 0.1 | |
C类普通股,$0.01名义价值。已发行和未偿还340,114,729和386,588,921分别为股票 | 3.4 | | | 3.9 | |
额外实收资本 | 3,893.0 | | | 5,271.7 | |
累计收益 | 18,144.5 | | | 4,692.1 | |
累计其他综合收益,税后净额 | 3,892.2 | | | 3,693.1 | |
库存股,按成本价计算 | (0.1) | | | (0.1) | |
股东权益总额 | 25,934.9 | | | 13,662.6 | |
总负债和股东权益 | $ | 53,144.2 | | | $ | 38,427.4 | |
Liberty GLOBAL PLC
附表I
(母公司信息-参见合并财务报表附注)
操作简明报表
(仅限母公司)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
| | | | | |
运营成本和费用: | | | | | |
销售、一般和行政(包括以股份为基础的薪酬) | $ | 77.6 | | | $ | 58.8 | | | $ | 61.0 | |
关联方费用和分配 | 182.5 | | | 36.0 | | | 20.6 | |
折旧及摊销 | 1.4 | | | 1.4 | | | 1.4 | |
其他运营费用 | — | | | — | | | 0.2 | |
营业亏损 | (261.5) | | | (96.2) | | | (83.2) | |
营业外收入(费用): | | | | | |
利息支出关联方 | (1,185.6) | | | (1,086.9) | | | (864.6) | |
利息收入关联方 | 31.7 | | | 45.1 | | | 89.6 | |
外币交易收益(损失),净额 | 317.7 | | | (330.2) | | | 281.2 | |
衍生工具的已实现和未实现收益,净额 | 9.0 | | | — | | | — | |
其他收入,净额 | 0.1 | | | 2.1 | | | 3.4 | |
| (827.1) | | | (1,369.9) | | | (490.4) | |
合并子公司所得税和权益收益(亏损)前亏损,净额 | (1,088.6) | | | (1,466.1) | | | (573.6) | |
合并子公司净收益(亏损)权益 | 14,530.5 | | | (401.0) | | | 11,921.4 | |
所得税优惠(费用) | (15.1) | | | 239.1 | | | 173.6 | |
净收益(亏损) | $ | 13,426.8 | | | $ | (1,628.0) | | | $ | 11,521.4 | |
Liberty GLOBAL PLC
附表I
(母公司信息-参见合并财务报表附注)
简明现金流量表
(仅限母公司)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 13,426.8 | | | $ | (1,628.0) | | | $ | 11,521.4 | |
将净收益(亏损)与经营活动使用的净现金进行调整: | | | | | |
合并子公司净亏损(收益)权益 | (14,530.5) | | | 401.0 | | | (11,921.4) | |
基于股份的薪酬费用 | 49.4 | | | 30.4 | | | 35.8 | |
关联方费用和分配 | 182.5 | | | 36.0 | | | 20.6 | |
折旧及摊销 | 1.4 | | | 1.4 | | | 1.4 | |
其他运营费用 | — | | | — | | | 0.2 | |
衍生工具的已实现和未实现收益,净额 | (9.0) | | | — | | | — | |
外币交易损失(收益),净额 | (317.7) | | | 330.2 | | | (281.2) | |
递延所得税费用(福利) | 15.1 | | | (15.1) | | | (10.0) | |
营业资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款和其他经营性资产 | 85.3 | | | (135.0) | | | (213.7) | |
应付款和应计项目 | 709.9 | | | 865.9 | | | 554.3 | |
经营活动使用的现金净额 | (386.8) | | | (113.2) | | | (292.6) | |
| | | | | |
投资活动的现金流: | | | | | |
对合并子公司的投资和垫款,净额 | (274.8) | | | (494.1) | | | (142.8) | |
从沃达丰托管账户中释放的现金(用于提供资金),净额 | 214.9 | | | 104.9 | | | (295.2) | |
其他投资活动,净额 | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | |
投资活动使用的净现金 | (60.0) | | | (389.3) | | | (438.1) | |
| | | | | |
融资活动的现金流: | | | | | |
关联方债务借款 | 2,445.3 | | | 2,087.5 | | | 5,870.5 | |
偿还关联方债务 | (443.3) | | | (483.2) | | | (2,018.6) | |
Liberty Global普通股回购 | (1,580.4) | | | (1,072.3) | | | (3,219.4) | |
第三方债务的借款 | — | | | — | | | 98.6 | |
行使期权时发行Liberty Global股票所得款项 | 8.9 | | | 2.2 | | | 2.3 | |
其他融资活动,净额 | (15.3) | | | (5.1) | | | (7.3) | |
融资活动提供的现金净额 | 415.2 | | | 529.1 | | | 726.1 | |
| | | | | |
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 | 0.1 | | | (0.2) | | | 0.5 | |
| | | | | |
现金及现金等价物和限制性现金净增(减) | (31.5) | | | 26.4 | | | (4.1) | |
现金和现金等价物以及限制性现金: | | | | | |
期初 | 38.3 | | | 11.9 | | | 16.0 | |
期末 | $ | 6.8 | | | $ | 38.3 | | | $ | 11.9 | |
| | | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金的详细情况: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1.7 | | | $ | 33.1 | | | $ | 6.7 | |
包括在其他流动资产中的受限现金 | 5.1 | | | 5.2 | | | 5.2 | |
现金和现金等价物及限制性现金总额 | $ | 6.8 | | | $ | 38.3 | | | $ | 11.9 | |
Liberty GLOBAL PLC
附表II
估值和合格账户
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 坏账准备--应收贸易账款 |
| 期初余额 | | 2014-09年度采用ASU的影响 | | 成本和费用的增加 | | 收购 | | | | 性情 | | 扣除或注销 | | 外币折算调整 | | 末尾余额 期间 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 | $ | 44.4 | | | — | | | 43.4 | | | — | | | | | — | | | (46.8) | | | 0.7 | | | $ | 41.7 | |
2020 | $ | 41.7 | | | 1.4 | | | 81.8 | | | 19.4 | | | | | (26.2) | | | (73.6) | | | 3.8 | | | $ | 48.3 | |
2021 | $ | 48.3 | | | — | | | 16.3 | | | (1.6) | | | | | — | | | (18.5) | | | (2.5) | | | $ | 42.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 坏账准备--对关联公司的贷款 |
| 余额为 起头 期间的 | | 2016-13年度采用ASU的影响 | | 添加到 成本和 费用 | | | | | | | | | | 外国 货币 翻译 调整 | | 余额为 末尾 期间 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020 | $ | — | | | 25.4 | | | 10.3 | | | | | | | | | | | 2.8 | | | $ | 38.5 | |
2021 | $ | 38.5 | | | — | | | 1.0 | | | | | | | | | | | (2.3) | | | $ | 37.2 | |