6-K 1 LO_6k_cfs2021.htm

美国
美国证券交易委员会

华盛顿， DC 20549

表格6-K

外国私人发行人报告

根据第13a-16条或第15d-16条

1934年证券交易法

2022年2月17日

委托 文档号1-14712

桔黄色的

(注册人姓名英文翻译 )

78， Rue Olivier de Serres
75015法国巴黎

(主要执行机构地址 )

用复选标记指示 注册人是归档还是将归档

封面表格20-F或表格40-F下的年度 报告

Form 20-F

Form 40- F


如果注册人提交的是 ，请用复选标记表示

S-T规则101(B)(1)允许的纸质表格 6-K：

是

不是


如果注册人提交的是 ，请用复选标记表示

S-T规则101(B)(7)允许的纸质表格 6-K：

是

不是


勾选标记表示注册人是否通过提供

此表单中包含的信息 也因此将信息提供给

根据1934年《证券交易法》第12g3-2(B)条规定的佣金

是

不是

合并财务报表

截至2021年12月31日的年度

本文件是以法语编制的年度财务报告的免费英译本，仅为方便讲英语的读者而提供。

警告

本集团法定核数师已对该等账目执行审核程序，有关其认证的审核报告将于2022年3月初发出。


2021年重大事件

西班牙商誉减值

法国老年人兼职计划

关于2005-2006财年的税务纠纷

西班牙现金产生部门的业务计划向下修订，导致在2021年6月30日确认商誉减值损失(37.02亿欧元)。

2021年12月17日，作为代际协议重新谈判的一部分，一项新的法国老年人兼职计划在法国签署，最终确认了12.25亿欧元的员工福利负债。

2021年，集团进行了几项对合并范围产生影响的重大交易：

-出售奥兰治特许权50%的股份

-出售Orange Polska的FiberCo 50%股份

-收购罗马尼亚电信通信公司54%的股份

-Orange比利时的公开股票回购要约

注7

注6.2.1

注3.2

目录


财务报表

合并损益表

综合全面收益表.

合并财务状况表.

合并股东权益变动表.

与其他综合收益组成部分相关的股东权益变动分析

合并现金流量表.

合并财务报表附注

注1细分市场信息。

1.1部门收入。

1.22021年部门收入与合并净收入之比。

1.32020年分部收入与合并净收入之比。

1.42019年部门收入与合并净收入之比。

1.5细分投资。

1.6细分资产。

1.7分部权益和负债。

1.8电信和移动金融服务活动现金流量表简表

1.9运营部门和绩效指标的定义。

1.10预计2022年部门信息将发生变化。

注2合并财务报表的业务说明和编制依据

2.1业务描述。

2.2财务报表编制的依据。

2.3自2021年1月1日起实施新的标准和解释。

2.42021年12月31日后强制执行的主要标准和解释，集团未提前提出申请

2.5会计政策、判断和估计的使用。

附注3处置损益及合并范围的主要变化

3.1固定资产、投资和活动处置损益

3.2合并范围的主要变化。

注4销售。

4.1收入。

4.2其他营业收入。

4.3贸易应收账款。

4.4客户合同净资产和净负债。

4.5其他资产。

注5购买和其他费用。

5.1外部采购。

5.2其他营业费用。

5.3重组和整合成本。

5.4转播权和设备库存。

5.5预付费用。

5.6贸易应付账款。

5.7其他负债。

注6员工福利。

6.1人工费用。

6.2员工福利。

6.3股份支付

6.4高管薪酬。

注7减值损失和商誉

7.1减值损失。

7.2商誉

7.3用于确定可收回金额的关键假设。

7.4可回收金额的敏感度。

注8固定资产。

8.1固定资产处置损益。

8.2折旧和摊销。

8.3固定资产减值。

8.4其他无形资产。

8.5财产、厂房和设备

8.6固定资产应付款。

8.7拆除条款。

注9租赁协议。

9.1使用权资产。

9.2租赁负债。

注10税收。

10.1经营性税费。

10.2所得税。

10.3税务纠纷和审计的发展。

注11在联营企业和合资企业中的权益。

11.1联营企业和合资企业的变更。

11.2联营企业和合资企业的主要人物。

11.3关于联营企业和合资企业权益的合同承诺

注12关联方交易记录。

注13金融资产、负债和财务结果(电信活动)

13.1电信活动的金融资产和负债。

13.2与金融资产和负债有关的损益。

13.3净金融债务

13.4特迪拉。

13.5债券。

13.6来自发展组织和多边贷款机构的贷款

13.7金融资产。

13.8衍生工具。

附注14金融资产和负债的市场风险和公允价值信息(电信活动)

14.1利率风险管理

14.2外汇风险管理

14.3流动性风险管理

14.4财务比率。

14.5信用风险与交易对手风险管理

14.6股市风险。

14.7资本经营

14.8金融资产和负债的公允价值。

注15公平。

15.1股本的变动

15.2国库股。

15.3红利。

15.4附属票据。

15.5翻译调整

15.6非控股权益。

15.7每股收益。

注16未确认的合同承诺(电信活动)

16.1经营活动承诺。

16.2合并范围承诺。

16.3融资承诺。

注17移动金融服务活动。

17.1移动金融服务的金融资产和负债。

17.2关于橙色银行活动的市场风险管理信息

17.3橙色银行未被承认的合同承诺。

注18诉讼。

注19后续事件。

注20主要合并实体。

注21审计费。

附注构成综合财务报表的组成部分。会计原则在每一张票据内以灰色区域分开。

合并损益表

(单位：百万欧元，每股数据除外)

注意事项

2021

2020

2019

收入

4.1

42,522

42,270

42,238

对外采购

5.1

(17,973)

(17,691)

(17,860)

其他营业收入

4.2

783

604

720

其他运营费用

5.2

(700)

(789)

(599)

人工费

6.1

(9,917)

(8,490)

(8,494)

经营性税费

10.1.1

(1,926)

(1,924)

(1,827)

固定资产、投资和活动处置损益

3.1

2,507

228

277

重组成本

5.3

(331)

(25)

(132)

固定资产折旧摊销

8.2

(7,074)

(7,134)

(7,110)

融资资产的折旧和摊销

8.5

(84)

(55)

(14)

使用权资产的折旧和摊销

9.1

(1,481)

(1,384)

(1,274)

对清算实体的折算调整进行重新分类

(0)

-

12

商誉减值

7.1

(3,702)

-

(54)

固定资产减值准备

8.3

(17)

(30)

73

使用权资产减值

9.1

(91)

(57)

(33)

联营企业和合资企业的利润(亏损)份额

11

3

(2)

8

营业收入

2,521

5,521

5,930

不包括融资资产的金融债务总额成本

(829)

(1,099)

(1,108)

与融资资产有关的债务利息

(1)

(1)

(1)

构成净金融债务的资产的损益

(3)

(1)

5

汇兑损益

65

(103)

76

租赁负债利息

(120)

(120)

(129)

其他财务费用净额

106

11

15

英国电信入股带来的影响

13.7

-

-

(119)

财务成本，净额

13.2

(782)

(1,314)

(1,261)

所得税

10.2.1

(962)

848

(1,447)

合并净收入

778

5,055

3,222

母公司所有者应占净收益

233

4,822

3,004

非控制性权益

15.6

545

233

218

母公司每股收益(欧元)

15.7

净收入

-

基本信息

0.00

1.72

1.03

-

稀释

0.00

1.71

1.02

综合全面收益表

(单位：百万欧元)

注意事项

2021

2020(1)

2019(1)

合并净收入

778

5,055

3,222

确定福利负债净额的重新计量

6.2

59

(13)

(62)

按公允价值计算的资产

13.7-17.1

9

94

(25)

与不会重新分类的项目有关的所得税

10.2.2

(14)

1

18

在联营公司和合资企业中不会重新分类的其他全面收入份额

(4)

-

-

不会重新分类为损益的项目(A)

51

82

(68)

按公允价值计算的资产

13.7-17.1

1

1

9

现金流对冲

13.8.2

317

22

144

平移调整损益

15.5

200

(414)

78

与重新分类或可能重新分类的项目有关的所得税

10.2.2

(84)

(10)

(47)

在已重新分类或可能重新分类的联营企业和合资企业中的其他全面收入份额

5

-

-

随后重新分类为损益的或可能重新分类的项目(B)

439

(401)

184

其他综合全面收益(A)+(B)

490

(319)

115

综合全面收益

1,267

4,736

3,339

母公司所有者应占综合收益

687

4,578

3,109

非控股权益应占综合收益

580

158

230

(1)国际财务报告准则委员会关于计算部分退休赔偿计划的议程决定重述了2019年和2020年的数字(见附注2.3.1)。

合并财务状况表

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日(1)

2019年12月31日(1)

资产

商誉

7.2

24,192

27,596

27,644

其他无形资产

8.4

14,940

15,135

14,737

财产、厂房和设备

8.5

30,484

29,075

28,423

使用权资产

9.1

7,702

7,009

6,700

联营公司及合营企业的权益

11

1,440

98

103

与移动金融服务活动相关的非流动金融资产

17.1

900

1,210

1,259

非流动金融资产

13.1

950

1,516

1,208

非流动衍生品资产

13.1

683

132

562

其他非流动资产

4.5

254

136

125

递延税项资产

10.2.3

692

674

940

非流动资产总额

82,236

82,582

81,701

盘存

5.4

952

814

906

贸易应收账款

4.3

6,029

5,620

5,320

其他客户合同资产

4.4

1,460

1,236

1,209

与移动金融服务活动相关的当前金融资产

17.1

2,381

2,075

3,095

流动金融资产

13.1

2,313

3,259

4,766

流动衍生品资产

13.1

7

162

12

其他流动资产

4.5

1,875

1,701

1,258

营业税费应收账款

10.1.2

1,163

1,104

1,090

流动税金资产

10.2.3

181

128

120

预付费用

5.5

851

850

730

现金和现金等价物

13.1

8,621

8,145

6,481

流动资产总额

25,834

25,094

24,987

总资产

108,071

107,676

106,689

(1)国际财务报告准则委员会关于计算部分退休赔偿计划的议程决定重述了2019年和2020年的数字(见附注2.3.1)。

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日(1)

2019年12月31日(1)

权益和负债

股本

10,640

10,640

10,640

股份溢价及法定储备金

16,859

16,859

16,859

附属票据

5,497

5,803

5,803

留存收益

(656)

1,255

(1,428)

母公司所有者应占权益

32,341

34,557

31,875

非控制性权益

3,020

2,643

2,687

总股本

15

35,361

37,200

34,561

非流动金融负债

13.1

31,922

30,089

33,148

非流动衍生工具负债

13.1

220

844

487

非流动租赁负债

9.2

6,696

5,875

5,593

非流动固定资产应付款

8.6

1,370

1,291

817

与移动金融服务活动相关的非流动金融负债

17.1

0

0

0

非在职员工福利

6.2

2,798

1,984

2,353

非现行拆卸条款

8.7

876

885

812

非现行重组条款

5.3

61

53

96

其他非流动负债

5.7

306

307

353

递延税项负债

10.2.3

1,185

855

703

非流动负债总额

45,434

42,182

44,360

流动金融负债

13.1

3,421

5,170

3,925

流动衍生工具负债

13.1

124

35

22

流动租赁负债

9.2

1,369

1,496

1,339

流动固定资产应付款

8.6

3,111

3,349

2,848

贸易应付款

5.6

6,738

6,475

6,682

客户合同责任

4.4

2,512

1,984

2,093

与移动金融服务活动相关的流动金融负债

17.1

3,161

3,128

4,279

当前员工福利

6.2

2,316

2,192

2,261

现行拆卸规定

8.7

21

16

15

现行重组条文

5.3

124

64

120

其他流动负债

5.7

2,338

2,267

2,095

营业税费和应收账款

10.1.2

1,436

1,279

1,287

本期应纳税金

10.2.3

425

673

748

递延收入

180

165

51

流动负债总额

27,276

28,294

27,767

权益和负债总额

108,071

107,676

106,689

(1)国际财务报告准则委员会关于计算部分退休赔偿计划的议程决定重述了2019年和2020年的数字(见附注2.3.1)。

合并股东权益变动表

(单位：百万欧元)

归属于母公司的所有者

归属于非控股权益

总股本

已发行股数

股本

股份溢价及法定储备金

子注或注明日期的笔记

储量

其他压缩-

丰厚的收入

总计

储量

其他压缩-

丰厚的收入

总计

截至2019年1月1日的余额

2,660,056,599

10,640

16,859

5,803

(2,060)

(571)

30,671

2,357

223

2,580

33,251

国际会计准则第19号适用红十字国际委员会裁决的影响(1)

-

-

-

-

114

-

114

-

-

-

114

重述后截至2019年1月1日的余额(1)

2,660,056,599

10,640

16,859

5,803

(1,946)

(571)

30,785

2,357

223

2,580

33,365

综合全面收益(1)

-

-

-

-

3,004

104

3,109

218

11

230

3,339

基于股份的薪酬

6.1

-

-

-

-

52

-

52

3

-

3

55

购买库藏股

15.2

-

-

-

-

(34)

-

(34)

-

-

-

(34)

分红

15.3

-

-

-

-

(1,857)

-

(1,857)

(248)

-

(248)

(2,105)

发行和购买附属票据

15.4

-

-

-

0

(81)

-

(81)

-

-

-

(81)

次级票据报酬

15.4

-

-

-

-

(297)

-

(297)

-

-

-

(297)

所有权权益的变动而不增加/失去控制权

3.2

-

-

-

-

4

-

4

1

-

1

5

所有权权益随控制权的得失而变化

3.2

-

-

-

-

-

-

-

2

-

2

2

其他动作(2)

-

-

-

-

195

-

195

119

-

119

314

截至2019年12月31日的余额(1)

2,660,056,599

10,640

16,859

5,803

(961)

(467)

31,875

2,452

234

2,687

34,561

综合全面收益(1)

-

-

-

-

4,822

(244)

4,578

233

(75)

158

4,736

基于股份的薪酬

6.1

-

-

-

-

16

-

16

7

-

7

23

购买库藏股

15.2

-

-

-

-

7

-

7

-

-

-

7

分红

15.3

-

-

-

-

(1,595)

-

(1,595)

(225)

-

(225)

(1,820)

发行和购买附属票据

15.4

-

-

-

0

(12)

-

(12)

-

-

-

(12)

次级票据报酬

15.4

-

-

-

-

(258)

-

(258)

-

-

-

(258)

所有权权益的变动而不增加/失去控制权

3.2

-

-

-

-

(21)

-

(21)

19

-

19

(2)

其他动作

-

-

-

-

(33)

-

(33)

(2)

-

(2)

(35)

截至2020年12月31日的余额(1)

2,660,056,599

10,640

16,859

5,803

1,966

(711)

34,557

2,484

159

2,643

37,200

综合全面收益

-

-

-

-

233

454

687

545

36

580

1,267

基于股份的薪酬

6.1

-

-

-

-

165

-

165

6

-

6

171

购买库藏股

15.2

-

-

-

-

(179)

-

(179)

-

-

-

(179)

分红

15.3

-

-

-

-

(2,127)

-

(2,127)

(218)

-

(218)

(2,345)

发行和购买附属票据

15.4

-

-

-

(306)

(6)

-

(311)

-

-

-

(311)

次级票据报酬

15.4

-

-

-

-

(238)

-

(238)

-

-

-

(238)

所有权权益的变动而不增加/失去控制权(3)

3.2

-

-

-

-

(185)

-

(185)

(213)

-

(213)

(398)

所有权权益随控制权的得失而变化(4)

3.2

-

-

-

-

-

-

-

249

-

249

249

其他动作

-

-

-

-

(28)

-

(28)

(28)

-

(28)

(55)

截至2021年12月31日的余额

2,660,056,599

10,640

16,859

5,497

(399)

(257)

32,341

2,825

195

3,020

35,361

(1)《国际财务报告准则IC议程决定》重述了2019年和2020年的数字，该决定涉及一些退休赔偿计划的计算(见附注2.3.1)

(2)包括2019年取消承诺购买橙色银行股权(看跌期权)的影响。

(3)包括部分买断奥兰治比利时银行的非控股权益和全面买断奥兰治银行的非控股权益(见附注3.2)

(4)与接管罗马尼亚电信有关(见附注3.2)

与其他综合收益组成部分相关的股东权益变动分析

(单位：百万欧元)

归属于母公司的所有者

归属于非控股权益

其他压缩总数-

丰厚的收入

按公允价值计算的资产

套期保值工具

翻译调整

精算损益(2)

递延税金(2)

其他压缩-

联营企业和合资企业的丰厚收入(3)

总计

按公允价值计算的资产

套期保值工具

翻译调整

精算损益

递延税金

总计

截至2019年1月1日的余额

(10)

(264)

15

(504)

232

(40)

(571)

(4)

(3)

237

(8)

1

223

(348)

变异(1)

(18)

147

64

(60)

(29)

-

104

3

(3)

14

(2)

(1)

11

116

截至2019年12月31日的余额

(28)

(117)

78

(563)

203

(40)

(467)

(2)

(6)

251

(10)

1

234

(233)

变异(1)

95

18

(334)

(15)

(8)

-

(244)

(1)

4

(80)

2

(0)

(75)

(319)

截至2020年12月31日的余额

68

(98)

(256)

(579)

195

(40)

(711)

(3)

(2)

171

(8)

0

159

(552)

变异(1)

11

318

160

63

(98)

1

454

0

(1)

40

(4)

(0)

36

490

截至2021年12月31日的余额

78

220

(96)

(516)

97

(39)

(257)

(3)

(3)

212

(11)

1

195

(62)

(1)包括2021年与对冲工具有关的3.17亿欧元的变动(其中3.19亿欧元的美元和英镑对冲由Orange SA持有)和与换算调整有关的2亿欧元的变动(对多种货币的影响利差)

包括2020年折算调整变动(4.14亿欧元)和与公允价值资产相关的变动9400万欧元

包括2019年与套期保值工具有关的1.44亿欧元的变动和与精算损益有关的(6200万欧元)的变动

(2)国际财务报告准则委员会关于计算部分养老金计划的债务的决定重述了2019年和2020年的数字(见附注2.3.1)。

(3)不含换算调整的金额。

合并现金流量表

(单位：百万欧元)

注意事项

2021

2020

2019

经营活动

合并净收入

778

5,055

3,222

用于列报的非货币项目和重新分类的项目

14,592

10,310

12,221

经营性税费

10.1.1

1,926

1,924

1,827

固定资产、投资和活动处置损益

3.1

(2,507)

(228)

(277)

其他损益

(28)

(23)

(9)

固定资产折旧摊销

8.2

7,074

7,134

7,110

融资资产的折旧和摊销

8.5

84

55

14

使用权资产的折旧和摊销

9.1

1,481

1,384

1,275

条文的更改

4-5-6-8

803

(504)

(484)

对清算实体的累计折算调整进行重新分类

0

-

(12)

商誉减值

7.1

3,702

-

54

固定资产减值准备

8.3

17

30

(73)

使用权资产减值

9.1

91

57

33

联营企业和合资企业的利润(亏损)份额

11

(3)

2

(8)

经营性净外汇和衍生品

30

(11)

9

财务成本，净额

13.2

782

1,314

1,261

所得税

10.2.1

962

(848)

1,447

基于股份的薪酬

179

23

55

营运资金和营运银行活动的变化(1)

(177)

(640)

(934)

库存、毛收入的减少(增加)

(126)

72

69

贸易应收账款减少(增加)，毛额

64

(488)

(45)

贸易应付款增加(减少)

36

(122)

(85)

其他客户合同资产和负债的变动

140

(41)

(60)

其他资产和负债的变动(2)

(292)

(62)

(813)

其他净现金流出

(3,956)

(2,028)

(4,319)

已缴纳的营业税和征费

(1,880)

(1,929)

(1,939)

收到的股息

12

6

17

支付的利息和利率对衍生品的影响，净额(3)

(1,134)

(1,264)

(1,318)

2005-2006财年的税务纠纷

-

2,246

-

2005-2006年度缴纳的所得税(不包括税务诉讼的影响)

(954)

(1,086)

(1,079)

经营活动提供的现金净额(A)

11,236

12,697

10,190

投资活动

不动产、厂房设备和无形资产的买卖

(8,580)

(7,176)

(7,582)

购置不动产、厂房设备和无形资产(4)

8.4-8.5

(8,749)

(8,546)

(8,422)

固定资产应付款增加(减少)

(72)

958

179

将预先收到的捐款用于投资

24

39

32

出售不动产、厂房设备和无形资产(5)

217

374

628

为投资证券支付的现金，扣除获得的现金

(211)

(49)

(559)

电信鲁马尼亚通信

3.2

(206)

-

-

安全链接

-

-

(371)

SecureData

-

-

(95)

其他

(5)

(49)

(93)

对联营公司和合资企业的投资

(3)

(7)

(2)

购买按公允价值计量的股权证券

(76)

(67)

(44)

出售投资证券所得收益，扣除转让现金后的净额

891

1

(16)

橙色特许权

3.2

758

-

-

Swiatlowod Inwestycje Sp.ZO.O(波兰的FiberCo)

3.2

132

-

-

英国电信的销售情况

13.7

-

-

543

以公允价值出售投资证券的其他收益

95

18

1

证券及其他金融资产减少(增加)

1,908

1,716

(1,711)

按公允价值投资，不包括现金等价物

936

1,568

(2,025)

其他(6)

972

148

314

用于投资活动的现金净额(B)

(5,976)

(5,564)

(9,370)

(单位：百万欧元)

注意事项

2021

2020

2019

融资活动

发行中长期债券

13.5-13.6

2,523

2,694

8,351

中长期偿债和偿债(7)

13.5-13.6

(4,572)

(3,476)

(4,650)

偿还租赁负债

(1,625)

(1,398)

(1,429)

银行透支和短期借款增加(减少)

1,143

(413)

(945)

2019年重新分类为短期借款的次级票据的O/W赎回

15.4

-

(500)

-

现金抵押金减少(增加)

988

(747)

590

汇率对衍生品的影响，净额

201

37

26

次级票据发行(购买)及其他相关费用

15.4

(311)

(12)

419

次级票据票面利率

15.4

(238)

(280)

(276)

收益(购买)库存股

15.2

(199)

7

(34)

O/W员工股票发售(一起橙色2021)

6.3

(188)

-

-

O/w Orange Vision 2020免费股票奖励计划

-

-

(27)

增资(减资)--非控股权益

5

2

79

所有权权益的变动而不增加/失去控制权

(403)

(3)

(7)

支付给母公司所有者的股息

15.3

(2,127)

(1,595)

(1,857)

支付给非控股权益的股息

15.6

(218)

(226)

(243)

用于筹资活动的现金净额(C)

(4,834)

(5,410)

24

现金及现金等价物净变动(A)+(B)+(C)

427

1,724

844

现金和现金等价物净变化

期初余额中的现金和现金等价物

8,145

6,481

5,634

现金和现金等价物中的现金变化

427

1,724

844

现金和现金等价物中的非现金变化

50

(59)

3

汇率变动的O/W效应和其他非货币效应

50

(59)

3

期末余额中的现金和现金等价物

8,621

8,145

6,481

(1)经营银行业务主要包括与客户和信贷机构的交易。它们反映在其他资产和负债的变动中。

(二)不包括营业税应收账款和应付账款。

(3)包括2021年(1.2亿欧元)、2020年(1.31亿欧元)和2019年(1.04亿欧元)租赁负债支付的利息，以及2021年、2020年和2019年融资资产负债支付的利息(100万欧元)。

(4)2021年收购融资性资产4000万欧元，2020年收购2.41亿欧元，2019年收购1.44亿欧元，对投资活动使用的现金净额没有影响。

(5)包括2021年1000万欧元、2020年2.27亿欧元和2019年3.81亿欧元的出售和回租交易收益。

(6)包括在2021年偿还Orange特许权及其子公司约6.63亿欧元的贷款，其中6.2亿欧元由Orange特许权偿还，4300万欧元由HIN财团偿还(见附注3.2)，Orange在2020年因与Digicel的争端收到9700万欧元的偿还(见附注18)。2019年，主要包括橙色银行2.77亿欧元的债务证券净偿还。

(7)包括TDIRA回购(见附注13.4)

注1 细分市场信息

1.1细分市场收入

(单位：百万欧元)

法国

西班牙

其他欧洲国家

淘汰欧洲

2021年12月31日

收入(3)

18,092

4,720

5,870

(11)

融合服务

4,697

1,870

850

-

仅限移动设备使用的服务

2,276

880

2,007

-

仅限固定服务

3,872(4)

435

652

-

IT和集成服务

-

14

338

-

批发

5,313

900

998

(11)

设备销售

1,226

621

869

-

其他收入

708

1

155

0

外部

17,489

4,672

5,776

-

互操作细分市场

603

48

94

(11)

2020年12月31日

收入(3)

18,461

4,951

5,638

(9)

融合服务

4,559

1,984

733

-

仅限移动设备使用的服务

2,245

1,012

2,026

-

仅限固定服务

3,959(4)

471

611

-

IT和集成服务

-

8

301

-

批发

5,866

916

1,017

(9)

设备销售

1,187

547

828

-

其他收入

644

12

122

-

外部

17,794

4,908

5,559

-

互操作细分市场

667

43

79

(9)

2019年12月31日

收入(3)

18,154

5,280

5,783

(12)

融合服务

4,397

2,092

623

-

仅限移动设备使用的服务

2,324

1,161

2,143

-

仅限固定服务

4,086(4)

501

644

-

IT和集成服务

-

6

232

-

批发

5,487

901

1,071

(12)

设备销售

1,351

620

898

-

其他收入

509

0

173

-

外部

17,492

5,230

5,695

-

互操作细分市场

662

50

88

(12)

(1)包括2021年在法国的收入为51.18亿欧元，西班牙为1300万欧元，其他欧洲国家为12.94亿欧元，其他国家为13.31亿欧元。

其中，2020年，法国的收入为50.71亿欧元，西班牙为1300万欧元，其他欧洲国家为12.87亿欧元，其他国家为14.36亿欧元。

其中，2019年在法国的收入为52.33亿欧元，西班牙为2100万欧元，其他欧洲国家为10.77亿欧元，其他国家为14.89亿欧元。

(2)包括2021年在法国的收入为13.53亿欧元，2020年为13.05亿欧元，2019年为13.74亿欧元。

(3)不同收入来源的说明载于附注4.1。

(4)包括2021年仅固定宽带收入28.62亿欧元和仅固定窄带收入10.1亿欧元。

其中，2020年，仅固定宽带收入为27.48亿欧元，仅固定窄带收入为12.12亿欧元。

其中，2019年仅固定宽带收入为26.99亿欧元，仅固定窄带收入为13.87亿欧元。

(5)包括2021年语音服务收入11.06亿欧元和数据服务收入25.27亿欧元。

其中，2020年语音服务收入为12.37亿欧元，数据服务收入为26.14亿欧元。

其中，2019年来自语音服务的收入为12.89亿欧元，来自数据服务的收入为26.74亿欧元。

欧洲

非洲和中东

企业-

硒(1)

国际运营商与共享服务(2)

淘汰

电信活动总量

移动金融服务

取消电信活动/移动金融服务

橙色合并财务报表

总计

10,579

6,381

7,757

1,515

(1,795)

42,530

-

(7)

42,522

2,720

-

-

-

-

7,417

-

-

7,417

2,887

4,884

636

-

(31)

10,652

-

(0)

10,652

1,087

664

3,633(5)

-

(168)

9,089

-

(1)

9,088

352

31

3,195

-

(167)

3,411

-

(4)

3,407

1,886

654

42

1,056

(1,249)

7,702

-

-

7,702

1,490

112

250

-

(8)

3,070

-

(0)

3,070

157

36

-

460

(172)

1,188

-

(2)

1,186

10,449

6,216

7,371

998

-

42,522

-

-

42,522

131

165

386

517

(1,795)

7

-

(7)

-

10,580

5,834

7,807

1,450

(1,855)

42,277

-

(7)

42,270

2,717

-

-

-

-

7,276

-

-

7,276

3,038

4,420

649

-

(35)

10,317

-

(0)

10,317

1,083

562

3,851(5)

-

(177)

9,278

-

(0)

9,277

310

25

3,086

-

(164)

3,256

-

(4)

3,252

1,924

695

45

1,038

(1,313)

8,255

-

-

8,255

1,375

89

175

-

(5)

2,821

-

(0)

2,821

134

43

-

412

(160)

1,073

-

(2)

1,072

10,467

5,660

7,405

944

-

42,270

-

-

42,270

113

175

402

506

(1,855)

7

-

(7)

-

11,051

5,646

7,820

1,498

(1,926)

42,242

-

(4)

42,238

2,714

-

-

-

-

7,111

-

-

7,111

3,304

4,230

727

-

(40)

10,545

-

(0)

10,544

1,145

493

3,963(5)

-

(178)

9,509

-

(0)

9,508

239

14

2,909

-

(155)

3,006

-

(3)

3,004

1,959

780

34

1,077

(1,404)

7,933

-

-

7,933

1,518

96

187

-

(6)

3,146

-

(0)

3,146

173

32

-

421

(142)

992

-

(1)

991

10,925

5,430

7,437

955

-

42,238

-

-

42,238

126

216

383

543

(1,926)

4

-

(4)

-

1.2 2021年分部收入占合并净收入的比例

(单位：百万欧元)

法国

欧洲

西班牙

其他欧洲国家

消除-

欧洲旅游

总计

收入

18,092

4,720

5,870

(11)

10,579

对外采购

(7,081)

(2,768)

(3,330)

11

(6,087)

其他营业收入

1,274

161

192

(0)

353

其他运营费用

(526)

(171)

(179)

0

(350)

人工费

(3,657)

(268)

(665)

-

(932)

经营性税费

(838)

(163)

(96)

-

(259)

固定资产、投资和活动处置损益

-

-

-

-

-

重组成本

-

-

-

-

-

融资资产的折旧和摊销

(84)

-

-

-

-

使用权资产的折旧和摊销

(304)

(248)

(198)

-

(446)

使用权资产减值

-

-

-

-

-

与融资资产有关的债务利息(3)

(1)

-

-

-

-

租赁负债利息(3)

(8)

(14)

(15)

-

(29)

EBITDAaL(1)

6,867

1,251

1,579

0

2,830

重大诉讼(1)

(128)

-

-

-

-

具体劳务费(1)

(959)

-

(2)

-

(2)

固定资产、投资和业务组合审查(1)

(2)

-

359

-

359

重组计划成本(1)

(10)

(180)

(31)

-

(211)

采购和整合成本(1)

(7)

-

(25)

-

(25)

固定资产折旧摊销

(3,108)

(1,107)

(1,097)

-

(2,204)

对清算实体的折算调整进行重新分类

-

-

0

-

0

商誉减值

-

(3,702)

-

-

(3,702)

固定资产减值准备

(1)

-

(13)

-

(13)

联营企业和合资企业的利润(亏损)份额

(8)

-

5

-

5

抵销与融资资产有关的债务利息(3)

1

-

-

-

-

消除租赁负债的权益(3)

8

14

15

-

29

营业收入

2,653

(3,724)

791

(0)

(2,933)

除融资资产外的金融债务总额成本

与融资资产有关的债务利息(3)

构成净金融债务的资产的损益

汇兑损益

租赁负债利息(3)

其他财务费用净额

财务成本，净额

所得税

合并净收入

(1)见附注1.9。用于EBITDAaL调整。

(2)移动金融服务的银行净收入在其他营业收入中确认，2021年达到1.09亿欧元。风险成本计入其他运营费用，2021年达到4600万欧元。

(3)列报调整允许将分部信息中确定的特定项目行重新分配到综合损益表中列示的营业收入和费用行。与融资资产相关的债务利息和租赁负债的利息计入EBITDAaL分部。它们不计入分部营业收入，计入综合损益表中列报的净财务成本。

非洲和中东

企业

内布拉斯加州-

国家运营商与共享服务

淘汰电信活动

电信活动总量

移动金融服务(2)

消除-

终端电信活动/移动金融服务

总计

Presenta-

时间调整(3)

橙色合并日期财务报表

6,381

7,757

1,515

(1,795)

42,530

-

(7)

42,522

-

42,522

(2,502)

(3,967)

(2,000)

3,786

(17,849)

(112)

10

(17,950)

(23)

(17,973)

52

173

2,096

(3,328)

620

114

(4)

730

53

783

(243)

(640)

(71)

1,336

(493)

(44)

2

(535)

(165)

(700)

(535)

(2,119)

(1,298)

-

(8,542)

(84)

-

(8,626)

(1,291)

(9,917)

(644)

(80)

(66)

-

(1,887)

(3)

-

(1,890)

(36)

(1,926)

-

-

-

-

-

-

-

-

2,507

2,507

-

-

-

-

-

-

-

-

(331)

(331)

-

-

-

-

(84)

-

-

(84)

-

(84)

(176)

(147)

(407)

-

(1,478)

(3)

-

(1,481)

-

(1,481)

-

-

0

-

0

-

-

0

(91)

(91)

-

-

-

-

(1)

-

-

(1)

1

不适用

(67)

(7)

(8)

-

(119)

(0)

-

(120)

120

不适用

2,265

970

(237)

(0)

12,696

(131)

1

12,566

744

不适用

-

-

(6)

-

(134)

-

-

(134)

134

不适用

-

(123)

(190)

-

(1,274)

(3)

-

(1,276)

1,276

不适用

2

3

2,146

-

2,507

-

-

2,507

(2,507)

不适用

(41)

(5)

(145)

-

(412)

(11)

-

(422)

422

不适用

-

(1)

(16)

-

(49)

(2)

-

(51)

51

不适用

(1,012)

(378)

(335)

-

(7,038)

(36)

-

(7,074)

-

(7,074)

-

(0)

-

-

(0)

-

-

(0)

-

(0)

-

-

-

-

(3,702)

-

-

(3,702)

-

(3,702)

(1)

0

(2)

-

(17)

-

-

(17)

-

(17)

10

1

(5)

-

3

-

-

3

-

3

-

-

-

-

1

-

-

1

(1)

不适用

67

7

8

-

119

0

-

120

(120)

不适用

1,291

474

1,217

(0)

2,702

(182)

1

2,521

(0)

2,521

(829)

(1)

(3)

65

(120)

106

(782)

(962)

778

1.3 2020年分部收入占合并净收入的比例

(单位：百万欧元)

法国

欧洲

西班牙

其他欧洲国家

消除-

欧洲旅游

总计

收入

18,461

4,951

5,638

(9)

10,580

对外采购

(7,101)

(2,774)

(3,194)

9

(5,959)

其他营业收入

1,303

141

153

(0)

293

其他运营费用

(592)

(185)

(173)

0

(358)

人工费

(3,663)

(280)

(632)

-

(912)

经营性税费

(955)

(148)

(90)

-

(238)

固定资产、投资和活动处置损益

-

-

-

-

-

重组成本

-

-

-

-

-

融资资产的折旧和摊销

(55)

-

-

-

-

使用权资产的折旧和摊销

(225)

(260)

(183)

-

(443)

使用权资产减值

-

-

-

-

-

与融资资产有关的债务利息(3)

(1)

-

-

-

-

租赁负债利息(3)

(8)

(12)

(19)

-

(30)

EBITDAaL(1)

7,163

1,433

1,499

-

2,932

重大诉讼(1)

(199)

-

-

-

-

具体劳务费(1)

(7)

-

2

-

2

固定资产、投资和业务组合审查(1)

21

22

14

-

36

重组计划成本(1)

(5)

(0)

(2)

-

(2)

采购和整合成本(1)

(1)

-

(7)

-

(7)

固定资产折旧摊销

(3,157)

(1,059)

(1,129)

-

(2,187)

对清算实体的折算调整进行重新分类

-

-

-

-

-

商誉减值

-

-

-

-

-

固定资产减值准备

(15)

0

(8)

-

(8)

联营企业和合资企业的利润(亏损)份额

(1)

-

0

-

0

抵销与融资资产有关的债务利息(3)

1

-

-

-

-

消除租赁负债的权益(3)

8

12

19

-

30

营业收入

3,809

407

389

-

796

除融资资产外的金融债务总额成本

与融资资产有关的债务利息(3)

构成净金融债务的资产的损益

汇兑损益

租赁负债利息(3)

其他财务费用净额

财务成本，净额

所得税

合并净收入

(1)见附注1.9。用于EBITDAaL调整。

(2)移动金融服务的银行净收入在其他营业收入中确认，2020年达到6900万欧元。风险成本计入其他运营费用，2020年达到3,100万欧元。

(3)列报调整允许将分部信息中确定的特定项目行重新分配到综合损益表中列示的营业收入和费用行。与融资资产相关的债务利息和租赁负债的利息计入EBITDAaL分部。它们不计入分部营业收入，计入综合损益表中列报的净财务成本。

非洲和中东

企业

内布拉斯加州-

国家运营商与共享服务

消除-

电信业务活动

电信活动总量

移动金融服务(2)

消除-

终端电信活动/移动金融服务

总计

Presenta-

音量调整-

文集(3)

橙色合并日期财务报表

5,834

7,807

1,450

(1,855)

42,277

-

(7)

42,270

-

42,270

(2,443)

(4,019)

(1,951)

3,891

(17,582)

(108)

6

(17,684)

(6)

(17,691)

76

161

2,076

(3,371)

539

75

(9)

604

-

604

(212)

(646)

(51)

1,335

(524)

(47)

11

(560)

(229)

(789)

(514)

(2,027)

(1,274)

-

(8,390)

(75)

-

(8,465)

(25)

(8,490)

(552)

(102)

(75)

-

(1,923)

(1)

-

(1,924)

-

(1,924)

-

-

-

-

-

-

-

-

228

228

-

-

-

-

-

-

-

-

(25)

(25)

-

-

-

-

(55)

-

-

(55)

-

(55)

(158)

(145)

(410)

-

(1,380)

(3)

-

(1,384)

-

(1,384)

-

-

-

-

-

-

-

-

(57)

(57)

-

-

-

-

(1)

-

-

(1)

1

不适用

(67)

(5)

(9)

-

(120)

(0)

-

(120)

120

不适用

1,964

1,023

(244)

-

12,839

(160)

1

12,680

6

不适用

-

-

(13)

-

(211)

-

-

(211)

211

不适用

(0)

2

(9)

-

(12)

(0)

-

(12)

12

不适用

6

14

151

-

228

-

-

228

(228)

不适用

(5)

(9)

(59)

-

(80)

(3)

-

(83)

83

不适用

(2)

(6)

(15)

-

(32)

(5)

-

(37)

37

不适用

(1,011)

(410)

(342)

-

(7,106)

(28)

-

(7,134)

-

(7,134)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(0)

-

(7)

-

(30)

-

-

(30)

-

(30)

8

1

(9)

-

(2)

-

-

(2)

-

(2)

-

-

-

-

1

-

-

1

(1)

不适用

67

5

9

-

120

0

-

120

(120)

不适用

1,027

621

(538)

-

5,715

(195)

1

5,521

-

5,521

(1,099)

(1)

(1)

(103)

(120)

11

(1,314)

848

5,055

1.4 2019年分部收入与合并净收入之比

(单位：百万欧元)

法国

欧洲

西班牙

其他欧洲国家

消除-

欧洲旅游

总计

收入

18,154

5,280

5,783

(12)

11,051

对外采购

(7,036)

(2,907)

(3,318)

12

(6,213)

其他营业收入

1,392

221

148

(0)

369

其他运营费用

(553)

(207)

(173)

0

(380)

人工费

(3,730)

(271)

(678)

-

(949)

经营性税费

(893)

(160)

(84)

-

(244)

固定资产、投资和活动处置损益

-

-

-

-

-

重组成本

-

-

-

-

-

融资资产的折旧和摊销

(14)

-

-

-

-

使用权资产的折旧和摊销

(175)

(298)

(168)

-

(466)

使用权资产减值

-

-

-

-

-

与融资资产有关的债务利息(3)

(1)

-

-

-

-

租赁负债利息(3)

(9)

(12)

(21)

-

(32)

EBITDAaL(1)

7,135

1,646

1,489

-

3,136

重大诉讼(1)

-

-

-

-

-

具体劳务费(1)

(32)

-

2

-

2

固定资产、投资和业务组合审查(1)

4

56

63

-

120

重组计划成本(1)

(45)

(12)

(55)

-

(67)

采购和整合成本(1)

-

-

(5)

-

(5)

固定资产折旧摊销

(3,179)

(1,076)

(1,119)

-

(2,195)

对清算实体的折算调整进行重新分类

-

-

-

-

-

商誉减值

-

-

-

-

-

固定资产减值准备

(1)

-

(15)

-

(15)

联营企业和合资企业的利润(亏损)份额

-

-

1

-

1

抵销与融资资产有关的债务利息(3)

1

-

-

-

-

消除租赁负债的权益(3)

9

12

21

-

32

营业收入

3,892

626

383

-

1,009

除融资资产外的金融债务总额成本

与融资资产有关的债务利息(3)

构成净金融债务的资产的损益

汇兑损益

租赁负债利息(3)

其他财务费用净额

英国电信销售带来的影响

财务成本，净额

所得税

合并净收入

(1)见附注1.9。用于EBITDAaL调整。

(2)移动金融服务的银行净收入在其他营业收入中确认，2019年为4000万欧元。风险成本计入其他运营费用，2019年达到(1000万)欧元。

(3)列报调整允许将分部信息中确定的特定项目行重新分配到综合损益表中列示的营业收入和费用行。与融资资产相关的债务利息和租赁负债的利息计入EBITDAaL分部。它们不计入分部营业收入，计入综合损益表中列报的净财务成本。

非洲和中东

企业

内布拉斯加州-

国家运营商与共享服务

消除-

电信业务活动

电信活动总量

移动金融服务(2)

消除-

终端电信活动/移动金融服务

总计

Presenta-

音量调整-

文集(3)

橙色合并日期财务报表

5,646

7,820

1,498

(1,926)

42,242

-

(4)

42,238

-

42,238

(2,451)

(3,991)

(2,041)

3,962

(17,769)

(96)

5

(17,860)

-

(17,860)

72

169

2,088

(3,396)

694

43

(17)

720

-

720

(245)

(634)

(63)

1,360

(515)

(29)

17

(527)

(72)

(599)

(507)

(1,949)

(1,261)

-

(8,397)

(73)

-

(8,470)

(24)

(8,494)

(495)

(115)

(80)

-

(1,827)

(1)

-

(1,827)

-

(1,827)

-

-

-

-

-

-

-

-

277

277

-

-

-

-

-

-

-

-

(132)

(132)

-

-

-

-

(14)

-

-

(14)

-

(14)

(135)

(104)

(391)

-

(1,272)

(3)

-

(1,274)

-

(1,274)

-

-

-

-

-

-

-

-

(33)

(33)

-

-

-

-

(1)

-

-

(1)

1

不适用

(72)

(4)

(10)

-

(128)

-

-

(129)

129

不适用

1,814

1,191

(261)

-

13,015

(160)

1

12,856

144

不适用

-

-

(49)

-

(49)

-

-

(49)

49

不适用

-

1

6

-

(23)

-

-

(23)

23

不适用

(19)

-

172

-

277

-

-

277

(277)

不适用

(4)

(16)

(31)

-

(163)

(2)

-

(165)

165

不适用

-

(11)

(8)

-

(24)

-

-

(24)

24

不适用

(972)

(399)

(340)

-

(7,086)

(24)

-

(7,110)

-

(7,110)

2

-

10

-

12

-

-

12

-

12

(54)

-

-

-

(54)

-

-

(54)

-

(54)

89

1

(1)

-

73

-

-

73

-

73

12

1

(7)

-

8

-

-

8

-

8

-

-

-

-

1

-

-

1

(1)

不适用

72

4

10

-

128

-

-

129

(129)

不适用

940

772

(499)

-

6,114

(186)

1

5,930

-

5,930

(1,108)

(1)

5

76

(129)

15

(119)

(1,261)

(1,447)

3,222

1.5细分投资

(单位：百万欧元)

法国

西班牙

其他欧洲国家

消除-

欧洲旅游

2021年12月31日

ECapEx(1)

4,117

980

913

-

抵销出售不动产、厂房和设备以及无形资产所得款项

49

1

65

-

电信牌照

264

618

32

-

融资资产

40

-

-

-

总投资(4)

4,471

1,598

1,010

-

2020年12月31日

ECapEx(1)

3,748

969

878

-

抵销出售不动产、厂房和设备以及无形资产所得款项

136

75

22

-

电信牌照

876

6

67

-

融资资产

241

-

-

-

总投资(4)

5,001

1,050

967

-

2019年12月31日

ECapEx(1)

4,052

812

869

-

抵销出售不动产、厂房和设备以及无形资产所得款项

95

185

103

-

电信牌照

0

298

9

-

融资资产

144

-

-

-

总投资(4)

4,291

1,296

982

-

(1)eCapex定义见注释1.9。

(2)包括2021年、2020年和2019年在法国的无形资产和财产、厂房和设备投资分别为2.06亿欧元、2.18亿欧元和2.54亿欧元。

(3)包括在法国的无形资产和财产、厂房和设备投资，2021年为2.71亿欧元，2020年为3.03亿欧元，2019年为3.36亿欧元。

(4)包括2021年其他无形资产28.42亿欧元和有形资产59.47亿欧元。

包括2020年其他无形资产29.4亿欧元和有形资产58.48亿欧元。

其中，2019年其他无形资产23.85亿欧元，有形资产61.81亿欧元。

欧洲

非洲和中东

企业(2)

国际运营商与共享服务(3)

取消电信活动和未分配项目

电信活动总量

移动金融服务

取消电信活动/

移动金融服务

橙色合并财务报表

总计

1,893

1,064

318

243

-

7,636

24

-

7,660

66

5

7

36

-

163

-

-

163

650

12

-

-

-

926

-

-

926

-

-

-

-

-

40

-

-

40

2,609

1,082

325

279

-

8,766

24

-

8,789

1,847

1,036

339

133

-

7,102

30

-

7,132

97

9

23

180

-

444

-

-

444

73

20

0

0

-

969

-

-

969

-

-

-

-

-

241

-

-

241

2,017

1,065

362

313

-

8,757

30

-

8,787

1,681

987

404

141

-

7,265

28

-

7,293

289

13

5

208

-

610

-

-

610

308

212

0

0

-

519

-

-

519

-

-

-

-

-

144

-

-

144

2,277

1,211

410

348

-

8,538

28

-

8,565

1.6细分资产

(单位：百万欧元)

法国

西班牙

其他欧洲国家

消除-

欧洲旅游

2021年12月31日

商誉

14,364

3,170

2,910

-

其他无形资产

4,543

2,259

1,727

-

财产、厂房和设备

16,975

3,834

3,967

-

使用权资产

2,014

1,093

1,104

-

联营公司及合营企业的权益

1,061

-

303

-

计入金融净负债的非流动资产

-

-

-

-

其他

9

16

15

-

非流动资产总额

38,966

10,372

10,025

-

盘存

438

61

176

-

贸易应收账款

2,125

643

1,147

1

其他客户合同资产

379

176

407

-

预付费用

35

417

69

-

计入金融净负债的流动资产

-

-

-

-

其他

737

72

183

-

流动资产总额

3,713

1,368

1,982

1

总资产

42,679

11,740

12,007

1

2020年12月31日

商誉

14,364

6,872

2,640

-

其他无形资产

4,957

1,852

1,795

-

财产、厂房和设备

16,038

3,750

3,903

-

使用权资产

1,523

1,129

1,052

-

联营公司及合营企业的权益

9

-

5

-

计入金融净负债的非流动资产

-

-

-

-

其他

9

17

25

-

非流动资产总额

36,900

13,619

9,421

-

盘存

361

57

162

-

贸易应收账款

1,975

645

1,046

(0)

其他客户合同资产

386

154

367

-

预付费用

53

492

51

-

计入金融净负债的流动资产

-

-

-

-

其他

803

117

79

-

流动资产总额

3,578

1,465

1,705

(0)

总资产

40,477

15,085

11,126

(0)

2019年12月31日

商誉

14,364

6,872

2,665

-

其他无形资产

3,968

1,961

1,941

-

财产、厂房和设备

15,308

3,673

4,109

-

使用权资产

1,174

1,123

1,068

-

联营公司及合营企业的权益

3

-

5

-

计入金融净负债的非流动资产

-

-

-

-

其他

10

17

22

-

非流动资产总额

34,827

13,645

9,811

-

盘存

463

61

149

-

贸易应收账款

1,477

667

1,210

3

其他客户合同资产

432

150

380

-

预付费用

41

401

43

-

计入金融净负债的流动资产

-

-

-

-

其他

699

62

74

-

流动资产总额

3,113

1,341

1,855

3

总资产

37,940

14,986

11,666

3

(一)包括2021年法国5.64亿欧元、2020年5.73亿欧元、2019年6.42亿欧元的无形和有形资产。

(2)包括2021年法国16.87亿欧元、2020年17.31亿欧元和2019年17.36亿欧元的无形和有形资产。无形资产还包括Orange品牌，价值31.33亿欧元。

欧洲

非洲和中东

企业

国际运营商与共享服务

取消电信活动和未分配项目

电信活动总量

移动金融服务

取消电信活动/移动金融服务

橙色合并财务报表

总计

6,079

1,465

2,237

18

-

24,163

28

-

24,192

3,985

1,974

622(1)

3,728(2)

-

14,852

88

-

14,940

7,801

4,113

466(1)

1,125(2)

(0)

30,479

5

-

30,484

2,197

918

478

2,074

-

7,681

21

-

7,702

303

67

2

6

(0)

1,440

-

-

1,440

-

-

-

-

709

709

-

-

709

31

32

43

39

1,725

1,878

919(4)

(27)

2,769

20,396

8,569

3,848

6,990

2,433

81,202

1,062

(27)

82,236

237

93

70

114

(0)

951

0

-

952

1,791

833

1,162

904

(774)

6,040

91

(103)

6,029

583

13

485

-

-

1,460

-

-

1,460

486

200

95

53

(30)

839

14

(1)

851

-

-

-

-

10,462

10,462

-

-

10,462

255

1,484

214

389

163

3,241

2,848(5)

(9)

6,080

3,351

2,623

2,026

1,460

9,821

22,994

2,953

(113)

25,834

23,747

11,192

5,873

8,450

12,255

104,196

4,015

(140)

108,071

9,512

1,443

2,225

18

-

27,561

35

-

27,596

3,647

2,046

640(1)

3,753(2)

-

15,042

93

-

15,135

7,653

3,751

488(1)

1,139(2)

-

29,069

6

-

29,075

2,181

921

456

1,898

-

6,979

30

-

7,009

5

70

2

12

0

98

-

-

98

-

-

-

-

774

774

-

-

774

42

26

31

20

1,576(3)

1,704

1,219(4)

(27)

2,896

23,040

8,257

3,840

6,840

2,350

81,226

1,383

(27)

82,582

219

77

57

100

-

814

-

-

814

1,691

769

1,081

890

(761)

5,645

30

(55)

5,620

521

13

317

-

-

1,236

-

-

1,236

542

131

77

66

(28)

841

9

(1)

850

-

-

-

-

11,260

11,260

-

-

11,260

197

1,196

200

386

155

2,937

2,381(5)

(4)

5,313

3,170

2,185

1,733

1,442

10,627

22,734

2,421

(61)

25,094

26,210

10,442

5,573

8,282

12,977

103,961

3,804

(88)

107,676

9,537

1,481

2,245

18

-

27,644

-

-

27,644

3,903

2,318

695(1)

3,766(2)

-

14,649

88

-

14,737

7,782

3,674

526(1)

1,128(2)

-

28,418

5

-

28,423

2,190

1,107

387

1,815

-

6,674

26

-

6,700

5

84

1

10

0

103

-

-

103

-

-

-

-

685

685

-

-

685

39

22

25

19

2,052(3)

2,168

1,268(4)

(27)

3,409

23,456

8,686

3,878

6,757

2,736

80,342

1,387

(27)

81,701

211

76

60

96

-

906

-

-

906

1,879

720

1,067

974

(773)

5,343

1

(24)

5,320

529

11

237

-

-

1,209

-

-

1,209

444

87

143

26

(16)

725

5

(0)

730

-

-

-

-

10,820

10,820

-

-

10,820

136

968

216

330

145

2,494

3,511(5)

(3)

6,002

3,199

1,862

1,723

1,426

10,176

21,498

3,517

(28)

24,987

26,655

10,549

5,601

8,182

12,912

101,840

4,904

(55)

106,689

(3)国际财务报告准则委员会关于某些固定收益养老金计划的债务计算的决定重述了2019年和2020年的数字(见附注2.3.1)。

(4)包括2021年移动金融服务相关非流动金融资产9亿欧元，2020年12.1亿欧元，2019年12.59亿欧元(见附注17.1.1)。

(5)包括2021年与移动金融服务相关的流动金融资产23.85亿欧元(其中4.33亿欧元涉及奥兰治西班牙公司出售的贸易应收账款)，2020年20.77亿欧元(其中1.83亿欧元与奥兰治西班牙公司出售的贸易应收账款有关)和2019年30.98亿欧元(见附注17.1.1)。

1.7分部权益和负债

(单位：百万欧元)

法国

西班牙

其他欧洲国家

消除-

欧洲旅游

2021年12月31日

权益

-

-

-

-

非流动租赁负债

1,668

1,015

941

-

非流动固定资产应付款

639

462

165

-

非在职员工福利

1,643

5

21

-

计入金融净负债的非流动负债

-

-

-

-

其他

578

57

327

-

非流动负债总额

4,528

1,539

1,454

-

流动租赁负债

312

193

198

-

流动固定资产应付款

1,402

551

450

-

贸易应付款

2,804

782

992

1

客户合同责任

942

182

518

-

当前员工福利

1,210

43

111

-

递延收入

-

84

20

-

计入金融净负债的流动负债

-

-

-

-

其他

795

218

266

-

流动负债总额

7,465

2,053

2,555

1

权益和负债总额

11,993

3,592

4,009

1

2020年12月31日

权益

-

-

-

-

非流动租赁负债

1,238

977

904

-

非流动固定资产应付款

613

339

186

-

非在职员工福利

1,007(3)

9

15

-

计入金融净负债的非流动负债

-

-

-

-

其他

583

65

302

-

非流动负债总额

3,442

1,389

1,407

-

流动租赁负债

240

277

186

-

流动固定资产应付款

1,564

655

413

-

贸易应付款

2,646

987

880

(0)

客户合同责任

940

103

303

-

当前员工福利

1,166

38

101

-

递延收入

2

114

5

-

计入金融净负债的流动负债

-

-

-

-

其他

670

131

242

-

流动负债总额

7,229

2,304

2,129

(0)

权益和负债总额

10,670

3,692

3,536

(0)

2019年12月31日

权益

-

-

-

-

非流动租赁负债

961

945

902

-

非流动固定资产应付款

35

366

251

-

非在职员工福利

1,309(3)

17

34

-

计入金融净负债的非流动负债

-

-

-

-

其他

574

80

301

-

非流动负债总额

2,878

1,409

1,487

-

流动租赁负债

170

284

192

-

流动固定资产应付款

1,144

563

407

-

贸易应付款

2,682

1,051

935

3

客户合同责任

1,015

98

335

-

当前员工福利

1,224

33

110

-

递延收入

2

-

6

-

计入金融净负债的流动负债

-

-

-

-

其他

781

178

268

-

流动负债总额

7,017

2,207

2,252

3

权益和负债总额

9,894

3,616

3,739

3

(1)包括2021年，非流动金融负债8600万欧元，2020年1.02亿欧元，2019年1.01亿欧元。

(2)包括2021年，与移动金融服务活动相关的流动金融负债31.61亿欧元，2020年为31.28亿欧元，2019年为42.8亿欧元(见附注17.1)。

(3)国际财务报告准则委员会关于某些固定收益养老金计划的债务计算的决定重述了2019年和2020年的数字(见附注2.3.1)。

欧洲

非洲和中东

企业

国际运营商与共享服务

取消电信活动和未分配项目

电信活动总量

移动金融服务

取消电信活动/移动金融服务

橙色合并财务报表

总计

-

-

-

-

35,806

35,806

(445)

-

35,361

1,956

805

378

1,863

-

6,669

27

-

6,696

627

104

-

-

-

1,370

-

-

1,370

26

80

277

760

(0)

2,787

11

-

2,798

-

-

-

-

32,083

32,083

-

-

32,083

385

74

20

52

1,312

2,421

93(1)

(27)

2,487

2,993

1,063

676

2,675

33,395

45,330

131

(27)

45,434

391

181

106

375

-

1,364

4

-

1,369

1,001

543

58

107

(0)

3,110

1

-

3,111

1,774

1,139

771

969

(774)

6,684

157

(103)

6,738

700

130

599

170

(28)

2,513

-

(1)

2,512

154

82

446

395

(0)

2,289

27

-

2,316

104

31

35

9

(2)

176

3

(0)

180

-

-

-

-

3,549

3,549

-

(4)

3,545

485

1,833

278

570

(587)

3,374

4,136(2)

(5)

7,505

4,609

3,939

2,294

2,595

2,158

23,060

4,329

(113)

27,276

7,602

5,002

2,970

5,270

71,360

104,196

4,015

(140)

108,071

-

-

-

-

37,413(3)

37,413

(213)

-

37,200

1,881

825

346

1,553

-

5,843

31

-

5,875

525

153

-

-

-

1,291

-

-

1,291

23

72

216(3)

656(3)

0

1,975

8

-

1,984

-

-

-

-

30,858

30,858

-

-

30,858

367

69

39

44

990

2,092

110(1)

(27)

2,175

2,796

1,119

602

2,253

31,847

42,059

150

(27)

42,182

463

141

118

529

-

1,491

5

-

1,496

1,068

523

60

135

(1)

3,349

-

-

3,349

1,867

1,066

745

848

(761)

6,411

120

(55)

6,475

405

126

422

119

(27)

1,985

-

(1)

1,984

138

72

415

374

(0)

2,166

27

-

2,192

119

36

1

6

(0)

165

-

-

165

-

-

-

-

5,207

5,207

-

(2)

5,205

373

1,435

257

900

80

3,714

3,715(2)

(2)

7,427

4,432

3,398

2,019

2,911

4,498

24,488

3,867

(61)

28,294

7,229

4,517

2,622

5,165

73,757

103,960

3,804

(88)

107,676

-

-

-

-

34,577(3)

34,577

(16)

-

34,561

1,847

979

288

1,490

-

5,564

29

-

5,593

616

166

-

-

-

817

-

-

817

51

68

240(3)

676(3)

-

2,343

9

-

2,353

-

-

-

-

33,562

33,562

-

-

33,562

382

55

39

55

849

1,954

109(1)

(27)

2,035

2,896

1,268

566

2,221

34,411

42,240

147

(27)

44,360

477

157

110

422

-

1,335

4

-

1,339

970

529

72

135

(1)

2,848

-

-

2,848

1,989

1,136

784

763

(773)

6,581

125

(24)

6,682

433

123

412

126

(15)

2,094

-

(0)

2,093

142

71

407

411

-

2,254

6

-

2,261

6

36

1

7

(0)

51

-

-

51

-

-

-

-

3,950

3,950

-

(3)

3,947

446

1,211

283

846

341

3,908

4,638(2)

(0)

8,545

4,461

3,264

2,068

2,711

3,501

23,021

4,773

(28)

27,767

7,357

4,532

2,635

4,933

72,488

101,839

4,904

(55)

106,689

1.8电信和移动金融服务活动现金流量表简表

2021

(单位：百万欧元)

电信活动

移动金融服务

取消电信活动/移动金融服务

橙色合并日期财务报表

经营活动

合并净收入

958

(181)

0

778

用于列报的非货币项目和重新分类的项目

14,504

86

1

14,592

营运资金和营运银行活动的变化

库存、毛收入的减少(增加)

(126)

(0)

-

(126)

贸易应收账款减少(增加)，毛额

37

(21)

47

64

贸易应付款增加(减少)

47

37

(47)

36

其他客户合同资产和负债的变动

140

-

0

140

其他资产和负债的变动

21

(313)

-

(292)

其他净现金流出

已缴纳的营业税和征费

(1,874)

(6)

-

(1,880)

收到的股息

12

-

-

12

支付的利息和利率对衍生品的影响，净额

(1,130) (1)

(3)

(1)

(1,134)

已缴所得税

(955)

1

-

(954)

经营活动提供的现金净额(A)

11,636 (2)

(399)

-

11,236

投资活动

购买(销售)不动产、厂房设备和无形资产 (3)

(8,557)

(23)

-

(8,580)

购置不动产、厂房设备和无形资产

(8,725)

(24)

-

(8,749)

固定资产应付款增加(减少)

(73)

1

-

(72)

将预先收到的捐款用于投资

24

-

-

24

出售不动产、厂房设备和无形资产

217

-

-

217

为投资证券支付的现金，扣除获得的现金

(210)

(1)

-

(211)

对联营公司和合资企业的投资

(3)

-

-

(3)

购买按公允价值计量的股权证券

(75)

(0)

-

(76)

出售投资证券所得收益，扣除转让现金后的净额

891

-

-

891

以公允价值出售投资证券的其他收益

95

-

-

95

证券和其他金融资产的其他减少(增加)

1,632

274

2

1,908

用于投资活动的现金净额(B)

(6,227)

249

2

(5,976)

融资活动

融资活动的现金流

发行中长期债券

2,523

27

(27)

2,523

中长期偿债和偿债

(4,572) (4)

(27)

27

(4,572)

银行透支和短期借款增加(减少)

1,148

(3)

(2)

1,143

现金抵押金减少(增加)

973

15

-

988

汇率对衍生品的影响，净额

201

-

-

201

其他现金流

偿还租赁负债

(1,621)

(4)

-

(1,625)

次级票据发行(购买)及其他相关费用

(311)

-

-

(311)

次级票据票面利率

(238)

-

-

(238)

库藏股收益(购买)

(199)

-

-

(199)

增资(减资)--非控股权益

1

4

-

5

增资(减资)--电信活动/移动金融服务 (6)

(317)

317

-

-

所有权权益的变动而不增加/失去控制权

(403)

-

-

(403)

支付给母公司所有者的股息

(2,127)

-

-

(2,127)

支付给非控股权益的股息

(218)

-

-

(218)

用于筹资活动的现金净额(C)

(5,160)

328

(2)

(4,834)

期初余额中的现金和现金等价物

7,891

254

-

8,145

现金及现金等价物中的现金变化(A)+(B)+(C)

249

177

(0)

427

汇率变动对现金和现金等价物的影响及其他非货币影响

48

2

-

50

期末余额中的现金和现金等价物

8,188

433

-

8,621

2020

(单位：百万欧元)

电信活动

移动金融服务

取消电信活动/移动金融服务

橙色合并日期财务报表

经营活动

合并净收入

5,252

(196)

-

5,055

用于列报的非货币项目和重新分类的项目

10,238

70

1

10,309

营运资金和营运银行活动的变化

库存、毛收入的减少(增加)

72

-

-

72

贸易应收账款减少(增加)，毛额

(483)

(28)

23

(488)

贸易应付款增加(减少)

(85)

(14)

(22)

(122)

其他客户合同资产和负债的变动

(40)

-

(1)

(41)

其他资产和负债的变动

36

(98)

-

(62)

其他净现金流出

已缴纳的营业税和征费

(1,931)

2

-

(1,929)

收到的股息

6

-

-

6

支付的利息和利率对衍生品的影响，净额

(1,265) (1)

2

(1)

(1,264)

2005-2006财年的税务纠纷

2,246

-

-

2,246

2005-2006年支付的所得税(不包括财政诉讼的影响)

(1,085)

(1)

(1,086)

经营活动提供的现金净额(A)

12,961 (2)

(263)

(1)

12,697

投资活动

购买(销售)不动产、厂房设备和无形资产 (3)

(7,146)

(30)

-

(7,176)

购置不动产、厂房设备和无形资产

(8,516)

(30)

-

(8,546)

固定资产应付款增加(减少)

958

-

-

958

将预先收到的捐款用于投资

39

-

-

39

出售不动产、厂房设备和无形资产

374

-

-

374

为投资证券支付的现金，扣除获得的现金

(16)

(32)

-

(49)

对联营公司和合资企业的投资

(7)

-

-

(7)

购买按公允价值计量的股权证券

(65)

(1)

-

(67)

出售投资证券，扣除转移现金后的净额

5

14

-

19

证券及其他金融资产减少(增加)

1,596

121

(2)

1,716

用于投资活动的现金净额(B)

(5,634)

72

(2)

(5,564)

融资活动

融资活动的现金流

发行中长期债券

2,694

-

-

2,694

中长期偿债和偿债

(3,476) (4)

-

-

(3,476)

银行透支和短期借款增加(减少)

(299) (5)

(116)

2

(413)

现金抵押金减少(增加)

(749)

1

-

(747)

汇率对衍生品的影响，净额

37

-

-

37

其他现金流

偿还租赁负债

(1,394)

(4)

-

(1,398)

次级票据发行(购买)及其他相关费用

(12)

-

-

(12)

次级票据票面利率

(280)

-

-

(280)

库藏股的其他收益(购买)

7

-

-

7

增资(减资)--非控股权益

2

-

-

2

增资(减资)--电信活动/移动金融服务 (6)

(197)

197

-

-

所有权权益的变动而不增加/失去控制权

(3)

-

-

(3)

支付给母公司所有者的股息

(1,595)

-

-

(1,595)

支付给非控股权益的股息

(225)

(1)

-

(226)

用于筹资活动的现金净额(C)

(5,490)

78

2

(5,410)

期初余额中的现金和现金等价物

6,112

369

-

6,481

现金及现金等价物中的现金变化(A)+(B)+(C)

1,839

(115)

-

1,724

汇率变动对现金和现金等价物的影响及其他非货币影响

(59)

-

-

(59)

期末余额中的现金和现金等价物

7,891

254

-

8,145

2019

(单位：百万欧元)

电信活动

移动金融服务

取消电信活动/移动金融服务

橙色合并日期财务报表

经营活动

合并净收入

3,407

(185)

-

3,222

用于列报的非货币项目和重新分类的项目

12,128

91

1

12,221

营运资金和营运银行活动的变化

库存、毛收入的减少(增加)

69

-

-

69

贸易应收账款减少(增加)，毛额

(34)

(1)

(10)

(45)

贸易应付款增加(减少)

(92)

(3)

10

(85)

其他客户合同资产和负债的变动

(59)

-

(0)

(60)

其他资产和负债的变动

(87)

(726)

-

(813)

其他净现金流出

已缴纳的营业税和征费

(1,939)

(0)

-

(1,939)

收到的股息

17

-

-

17

支付的利息和利率对衍生品的影响，净额

(1,317) (1)

(0)

(1)

(1,318)

已缴所得税

(1,079)

0

-

(1,079)

经营活动提供的现金净额(A)

11,014 (2)

(824)

-

10,190

投资活动

购买(销售)不动产、厂房设备和无形资产 (3)

(7,555)

(28)

-

(7,582)

购置不动产、厂房设备和无形资产

(8,394)

(28)

-

(8,422)

固定资产应付款增加(减少)

179

(0)

-

179

将预先收到的捐款用于投资

32

-

-

32

出售不动产、厂房设备和无形资产

628

-

-

628

为投资证券支付的现金，扣除获得的现金

(559)

-

-

(559)

对联营公司和合资企业的投资

(2)

-

-

(2)

购买按公允价值计量的股权证券

(39)

(5)

-

(44)

出售投资证券，扣除转移现金后的净额

529

-

-

529

证券及其他金融资产减少(增加)

(2,082)

368

3

(1,711)

用于投资活动的现金净额(B)

(9,707)

335

3

(9,370)

融资活动

融资活动的现金流

发行中长期债券

8,351

-

-

8,351

中长期偿债和偿债

(4,650) (4)

-

-

(4,650)

银行透支和短期借款增加(减少)

(1,082)

140

(3)

(945)

现金抵押金减少(增加)

609

(19)

-

590

汇率对衍生品的影响，净额

26

-

-

26

其他现金流

偿还租赁负债

(1,426)

(4)

-

(1,429)

次级票据发行(购买)及其他相关费用

419

-

-

419

次级票据票面利率

(276)

-

-

(276)

购买库存股

(34)

-

-

(34)

增资(减资)--非控股权益

14

65

-

79

增资(减资)--电信活动/移动金融服务 (6)

(122)

122

-

-

所有权权益的变动而不增加/失去控制权

(7)

-

-

(7)

支付给母公司所有者的股息

(1,857)

-

-

(1,857)

支付给非控股权益的股息

(243)

-

-

(243)

用于筹资活动的现金净额(C)

(278)

305

(3)

24

期初余额中的现金和现金等价物

5,081

553

-

5,634

现金及现金等价物中的现金变化(A)+(B)+(C)

1,029

(185)

-

844

汇率变动对现金和现金等价物的影响及其他非货币影响

3

-

-

3

期末余额中的现金和现金等价物

6,112

369

-

6,481

(1)包括2021年(1.19亿欧元)、2020年(1.31亿欧元)和2019年(1.04亿欧元)租赁负债支付的利息，以及2021年、2020年和2019年融资资产负债支付的利息(100万欧元)。

(2)包括2021年支付和收到的重大诉讼(3.06亿欧元)、2020年22.17亿欧元和2019年500万欧元。

(3)包括支付(7.17亿欧元)、2020年(3.51亿欧元)和2019年(3.34亿欧元)的电信牌照。

(4)包括2021年(8000万欧元)、2020年(6000万欧元)和2019年(1700万欧元)融资资产相关债务的偿还。

(5)包括赎回2019年重新分类为短期借款(5亿欧元)的2019年次级票据。

(六)包括奥兰治集团2021年投资3亿欧元、2020年投资1.97亿欧元、2019年投资1.22亿欧元的橙子银行股本。

下表显示了经营活动(电信活动)提供的现金净额(如简化现金流量表所示)与电信活动的有机现金流量之间的对账。

2021

2020

2019

经营活动(电信活动)提供的现金净额

11,636

12,961

11,014

购买(销售)不动产、厂房设备和无形资产

(8,557)

(7,146)

(7,555)

偿还租赁负债

(1,621)

(1,394)

(1,426)

偿还与融资资产有关的债务

(80)

(60)

(17)

取消已支付的电信牌照

717

351

334

消除已支付(和已收到)的重大诉讼 (1)

306

(2,217)

(5)

来自电信活动的有机现金流

2,401

2,494

2,345

(1)2020年，包括2005-2006财年与税务纠纷有关的22.46亿欧元的税收收入。

1.9运营部门和绩效指标的定义

会计政策

细分市场信息

有关资源分配和奥兰治业绩评估(以下简称“本集团”)的决定由主要由地理机构组成的业务部门的董事长兼首席执行官(主要经营决策者)作出。

业务细分包括：

− 法国(不包括企业)；

− 西班牙和其他每个欧洲国家(包括业务部门波兰、比利时和卢森堡以及每个中欧国家)。因此，欧洲综合指数代表了该地区的所有业务部门；

− Sonatel分组(由塞内加尔的Sonatel、马里的Orange、几内亚比绍的Orange、几内亚的Orange和塞拉利昂的Orange组成)、科特迪瓦分组(包括科特迪瓦的Orange实体、布基纳法索的Orange和利比里亚的Orange)以及非洲和中东的其他每个国家。因此，非洲和中东的合计代表了该区域的所有业务部门；

− 企业，为法国和世界各地的企业提供专门的通信解决方案和服务(包括网络防御活动)；

− 国际运营商和共享服务(IC&SS)的活动，包含一定的资源，主要在网络、信息系统、研发和其他共享集团活动领域，以及橙色品牌；

− 移动金融服务，包括橙色银行实体。

主要由IC&SS提供的共享资源的使用，在分部结果中根据法人之间的合同协议条款、外部基准或通过在分部之间重新分配成本来考虑。共享资源的供应包括在服务提供商的其他收入中，这些资源的使用包括在服务用户的费用中。共享资源的成本可能会受到合同关系或组织变化的影响，因此可能会影响从一个会计年度到另一个会计年度披露的分部结果。

经营业绩指标

EBITDAaL和eCapex是集团用来：

§管理和评估其运营和部门业绩；以及

§实施其投资和资源分配战略。

专家组管理层认为，这些指标的列报是相关的，因为它为读者提供了与内部使用的管理指标相同的管理指标。

EBITDAaL涉及固定资产折旧和摊销前的营业收入(亏损)、业务合并的影响、清算实体换算调整的重新分类、商誉和固定资产的减值、联营企业和合资企业的利润(亏损)份额，以及与融资资产和租赁负债相关的债务利息后的调整：

− 重大诉讼影响；

− 具体劳务费；

− 固定资产、投资和业务组合审查；

− 重组方案成本；

− 收购和整合成本；

− 在适当的情况下，其他特定项目。

当某些特定因素与以下因素联系在一起时，该衡量指标允许将它们的影响隔离开来，而不考虑它们的重现性和收入和支出的类型：

− 重大诉讼：重大诉讼费用与各种诉讼的风险重估有关。相关程序基于第三方决定(监管机构、法院等)并且发生在与诉讼源头的活动不同的时期。从本质上讲，成本的来源、金额和期限都很难预测；

− 具体的人工费用：与重组计划成本中包含的任何离职计划无关，某些员工工作时间调整计划会对签署和实施这些计划的期间产生负面影响。具体的人工费用还与法国老年人的各种兼职计划的假设和体验影响的变化有关；

− 固定资产、投资和业务组合审查：集团对其固定资产、投资和业务组合进行持续审查。在这方面，退出或处置决定是执行的，其性质对其发生的时期有影响；

− 重组计划成本：调整集团的活动以适应环境的变化可能会产生与关闭或重大活动转型相关的成本。这些费用与一项活动的停止或重大转变有关，主要包括员工离职计划、合同终止以及与变得繁重的合同有关的费用；

− 收购和整合成本：本集团在收购实体后的几个月内产生与收购实体及其整合直接相关的成本。这些费用主要是法律和咨询费、注册费和收益；

− 在适当的情况下，与收入和/或费用相关的系统规定的其他具体项目。

EBITDAaL不是“国际财务报告准则”定义的财务指标，可能无法与其他集团使用的同名指标相比较。它仅作为补充信息提供，不应被视为替代经营活动提供的营业收入或现金流。

ECapEx涉及收购房地产、厂房和设备以及不包括电信牌照和融资资产的无形资产，减去固定资产的处置价格。它在内部用作分配资源的指示器。ECapex不是IFRS定义的财务指标，可能无法与其他公司使用的同名指标相比。

本集团使用来自电信活动的有机现金流作为整体电信活动的经营业绩衡量标准。来自电信活动的有机现金流量是指电信活动提供的现金净额，减去(I)偿还租赁负债和与融资资产有关的债务，(Ii)购买和处置财产、厂房和设备以及无形资产，扣除应支付固定资产的变化，(Iii)不包括支付的电信牌照和支付和收到的主要诉讼的影响。有机现金流不是“国际财务报告准则”定义的财务指标，可能无法与其他集团使用的同名指标相提并论。

资产和负债

部门间资产和负债在每个业务部门进行报告。

电信活动的未分配资产和负债主要包括对外金融债务、对外现金和现金等价物、流动和递延税项资产和负债以及股权。这些部门之间的金融债务和投资作为未分配要素列报。

就流动金融服务而言，“其他”一栏包括上述资产及负债，以及与流动金融服务交易有关的贷款及应收账款及应付款项。

其他会计政策列在它们所指的每个附注内。

1.10预计2022年细分市场信息将发生变化

2021年2月，奥兰治宣布创建图腾，这是一家欧洲TowerCo，将于2021年12月31日在法国和西班牙运营一个由大约2.6万个地点组成的塔楼组合。TowerCo于2021年底进入运营阶段，将要求修改本集团随后的内部报告，以及截至2022年1月1日的部门信息列报。

注2 合并财务报表的业务说明和编制依据

2.1业务描述

奥兰治公司向B2C客户、企业和其他电信运营商提供广泛的服务，包括固定电话和移动电信、数据传输和其他增值服务，包括移动金融服务。除了作为连接供应商的角色外，该集团还提供业务服务，主要是数字工作、安全和改进业务线流程领域的解决方案。

电信运营商的活动受到监管，并依赖于许可证的发放，就像移动金融服务活动有自己的规定一样。

2.2财务报表编制依据

合并财务报表已于2022年2月16日董事会通过，并将提交2022年5月19日股东大会批准。

2021年综合财务报表是根据欧盟认可的国际财务报告准则(IFRS)编制的。2020年和2019年的比较数字采用相同的准备基础。

这些数据以数百万欧元为单位，没有小数点。在某些情况下，四舍五入到最接近的百万可能会导致表中显示的总计和小计出现不明显的差异。

在报告期内，欧盟认可的会计准则和解释与国际会计准则理事会(IASB)发布的强制性准则和解释相似，但目前认可的文本对集团账户没有影响。因此，本集团财务报表乃根据国际会计准则委员会公布的国际财务报告准则及解释编制。

编制2021年财务数据所采用的原则是基于：

− 欧盟在2021年12月31日强制认可的所有标准和解释；

− 与首次申请的日期和方法有关的选择(见下文2.3)；

− 国际财务报告准则允许的确认和计量选择：

标准

替代使用

国际会计准则1

经营负债的增值费用(员工福利、环境负债和许可证)

归类为财务费用

国际会计准则2

盘存

加权平均单位成本法确定的存货计量

国际会计准则7

支付和收到股息的利息

归类为净营业现金流量

国际会计准则16

财产、厂房和设备

按摊销历史成本计量

国际会计准则38

无形资产

按摊销历史成本计量

国际财务报告准则3

非控制性权益

在收购日，按公允价值或被收购实体的可确认净资产部分计量

− 本集团根据国际会计准则第8号第10至12段采取的会计立场：

主题

注意事项

合并财务报表的列报

财务报表和分部信息

营业税费和应收账款

10.1

所得税

10.2

非控制性权益：子公司所有权权益的变更和与所有者的交易

3 and 15.6

在没有适用于特定交易或事件的任何会计准则或解释的情况下，本集团管理层利用其判断来定义和应用将产生相关和可靠信息的会计政策，从而使财务报表：

− 公平反映集团的财务状况、财务业绩和现金流；

− 反映交易的经济实质；

− 是中性的；

− 均按审慎原则拟备；及

− 在所有物质方面都是完整的。

2.3 2021年1月1日起实施的新标准和解释

2.3.1国际财务报告准则委员会关于“国际会计准则”第19号“雇员福利”关于计算与某些固定福利养老金计划有关的义务的决定

国际财务报告准则解释委员会(IC)被要求就固定收益养老金计划的计算发表意见，该计划的权利授予取决于员工在退休时是否在集团内(如果提前退休，则丧失所有权利)，其权利取决于资历，但上限为一定的服务年限。对于IFRS IC审查的计划，上限可能在退休前的某个日期达到。

在法国，国际会计准则第19号的解释导致了在员工在集团的职业生涯中以直线基础衡量和确认承诺的做法。以这种方式计算的承诺额与雇员在退休时按比例获得的权利相对应。

2021年5月24日公布的IFRS IC的决定得出结论，在这种情况下，如果员工在退休年龄之前离职，则不会获得任何权利，这些权利的上限是在一定年资(“X”)之后，承诺只在员工在公司职业生涯的最后X年内得到承认。

本决定由本小组于2021年12月31日对属于释义委员会决定范围内的图则实施。这一实施的效果主要局限于法国的退休福利计划。

由于本决定的实施构成会计政策的变更，实施效果已进行追溯计算，并已影响期初股本。这一决定的执行对损益表的影响在本报告所列期间并不重要。

有关雇员福利的规定资料载于附注6.2。

− 对综合财务状况表的影响：

(单位：百万欧元)

2019年1月1日

国际财务报告准则IC决策的影响

2019年1月1日重述数据

2019年变体

国际财务报告准则IC决策的影响

2019年12月31日重述数据

2020年的变化

国际财务报告准则IC决策的影响

2020年12月31日重报数据

资产

递延税项资产

2,893

(40)

2,853

(1,901)

(12)

940

(261)

(5)

674

非流动资产总额

82,446

(40)

82,406

(693)

(12)

81,701

886

(5)

82,582

总资产

104,302

(40)

104,262

2,439

(12)

106,689

992

(5)

107,676

负债

母公司所有者应占权益

30,671

114

30,785

1,054

35

31,875

2,670

13

34,557

O/W储量

(2,060)

114

(1,946)

985

-

(961)

2,927

-

1,966

不含其他综合收益

(571)

-

(571)

69

35

(467)

(257)

13

(711)

O/W递延税金

232

-

232

(16)

(12)

203

(4)

(5)

195

O/W精算损益

(504)

-

(504)

(107)

48

(563)

(33)

18

(579)

非控股权益应占权益

2,580

-

2,580

107

-

2,687

(44)

-

2,643

总股本

33,251

114

33,364

1,161

35

34,561

2,626

13

37,200

非在职员工福利

2,823

(153)

2,670

(269)

(48)

2,353

(351)

(18)

1,984

非流动负债总额

39,644

(153)

39,491

4,917

(48)

44,360

(2,160)

(18)

42,182

权益和负债总额

104,302

(40)

104,262

2,439

(12)

106,689

992

(5)

107,676

2.3.2对国际财务报告准则9、国际会计准则第39号、国际财务报告准则7、国际财务报告准则4和国际财务报告准则16的修正：国际银行间同业拆借利率改革阶段2

对第二阶段标准的修订尤其为修改与国际银行同业拆借利率改革相关的金融工具或租赁提供了实际便利。对于受国际银行间同业拆借利率改革影响的债务工具，将没有必要应用IFRS 9的规定来确定该工具的修改是否实质性。这些修订建议，对与改革相关的金融工具的修改应被视为利率的更新，不影响损益。在对冲会计方面，修订引入了一项豁免，使对冲会计得以维持，即使未来现金流量因改革而受利率变动影响而有所改变。

与对手方就用新指数取代指数进行谈判的讨论已经完成。于2021年12月31日‍31日，本集团对以浮动利率为指标的金融工具的风险敞口现为零，该金融工具将于改革实施日期后到期及到期。

2.3.3“国际财务报告准则”关于云计算协议实施成本的IC决定--国际会计准则38

IFRS IC规定了作为SaaS(“软件即服务”)的一部分获得的软件的配置和适配成本可以作为无形资产资本化的情况。根据这一决定，只有导致创建由客户控制的附加代码的服务才能资本化。其他服务将确认为该期间的费用或预付费用。用于支付本集团SaaS合同实施成本的方法符合国际财务报告准则委员会在其决定中规定的会计规定。

2.4 2021年12月31日后强制执行的主要标准和解释，集团未提前提出申请

2.4.1国际会计准则第1号修正案：流动或非流动负债分类

对该准则的修订澄清了“国际会计准则1”关于实体资产负债表中负债分类的现行要求。预计此项修订不会对本集团的财务状况表产生重大影响。然而，实施这项修正案可能会导致某些负债从流动负债重新分类为非流动负债，反之亦然。本修正案自2024年1月1日起施行。

2.4.2“国际会计准则”第16号修正案：拟使用前的收益

修正案澄清，在为固定资产的预期用途做准备时，实体不得确认从固定资产成本中扣除的出售项目的任何收入。出售此类物品的收益在损益中确认。此项修订应不会影响本集团的财务报表。该修正案自2022年1月1日起适用。

2.4.3国际会计准则第37号修正案：繁重合同-履行合同的成本

修正案所作的澄清涉及条款中将考虑的履行繁重合同的增量成本，即直接人工和材料成本以及与合同直接相关的其他成本的分配，例如与履行合同所使用的固定资产有关的折旧费用。目前正在分析这项修正案的潜在条款。该修正案自2022年1月1日起适用。

2.4.4国际会计准则第12号修正案：税--与通过单一交易获得的资产或负债有关的递延税款

修正案为首次确认递延税项的豁免引入了一项新的例外。由于这一修订，实体不会对产生可扣除暂时性差异的交易适用初始确认豁免。

根据适用税法，首次确认非企业合并交易中的资产和负债时，可能会出现相等的应税和可扣除临时差异，这既不影响会计利润，也不影响应税利润。例如，当租赁开始时根据国际财务报告准则第16条确认租赁负债和相应的使用权时，可能会发生这种情况。本集团的会计政策已与修订建议一致。本修正案的规定自2023年1月1日起适用。

2.5会计政策、判断和估计的使用

会计政策列在它们所指的每个票据内。总结一下：

注意事项

主题

会计政策

判断和估计(1)

1

细分市场信息

X

3

合并范围变更、接管(企业合并)、合并股份内部转让、持有待售资产

X

X

4.1

收入

X

X

4.3

贸易应收账款

X

X

4.4

客户合同净资产和负债、获得合同的成本和履行合同的成本、未履行的履约义务

X

X

4.5

海底电缆财团，橙色金钱

X

5.1

广告、促销、赞助、沟通和品牌营销费用

X

5.2

诉讼、收购和整合成本

X

X

5.3

重组成本

X

X

5.4

广播权和设备清单

X

5.6

贸易应付款(货物和服务)

X

X

6.2

雇员福利

X

X

6.3

基于员工股份的薪酬

X

7

商誉、商誉减值

X

X

8.2

折旧及摊销

X

8.3

非流动资产减值

X

X

8.4

其他无形资产

X

X

8.5

财产、厂房和设备财务负债

X

X

8.6

固定资产应付款

X

X

8.7

拆除条文

X

X

9

租契

X

X

9.1

使用权资产

X

9.2

租赁负债

X

X

10.1

经营性税费

X

10.2

所得税

X

X

11

联营公司及合营企业的权益

X

X

12

与关联方的交易

X

13.3

净金融债务

X

X

13.3

现金和现金等价物、债券、银行贷款和多边贷款机构的贷款

X

13.4

可赎回股票的永久债券(TDIRA)

X

X

13.7

金融资产(电信业务)

X

X

13.8

衍生品(电信活动)

X

14.8

金融资产和负债公允价值(电信活动)

X

X

15.2

库存股

X

15.4

次级票据，可赎回股票的永久债券的股权部分(TDIRA)

X

X

15.5

翻译调整

X

15.6

非控制性权益

X

15.7

每股收益

X

17.1

移动金融服务的金融资产与负债

X

17.1.1

与橙色银行活动相关的金融资产

X

X

17.2.7

橙色银行金融资产和负债的公允价值

X

18

诉讼

X

(1) See Notes 2.5.1 and 2.5.2

2.5.1判决的使用

除上述2.2中提到的备选方案或会计职位外，管理层还会进行判断，以定义某些交易的会计政策：

主题

会计判断的性质

附注3和20

控制

在某些情况下需要就是否存在控制作出判断

可影响合并范围的持续控制权评估，例如，当股东协议被修订或终止时，或保护权变为实体权利时

注4

收入

在移动和服务之间分割交易价格

明确明确或不明确的履行义务

附注5、10及18

购买和其他费用，

税收与诉讼

诉讼与税收：解释和立法立场的技术是非曲直的衡量以及事实和情节的资格

繁重的供应商合同：触发事件，不可避免成本的性质

注5

购买和其他费用

反向保理：区分经营性债务和金融性债务

注8

固定资产

将运营商之间的网络、站点或设备共享确定为联合运营

注9

租契

不可撤销租期的确定及是否行使终止、延期和购买选择权的评估

租赁的服务组成部分和租赁组成部分的分离

“TowerCos”安排：选择计算单位(塔楼或已用空间)并分析这些安排，以确定它们是否包含租约。

附注13和15

金融资产、负债和财务结果(电信活动)

权益

区分股权和债务：评估具体的合同条款

2.5.2预算的使用

在编制本集团的财务报表时，奥兰治的管理层作出估计，因为财务报表中包含的许多要素无法准确计量。如果基本情况发生变化，或者根据新的信息或更多的经验，管理层会修订这些估计。因此，在2021年12月31日作出的估计随后可能会改变。

主题

估计未来收入和/或现金流的主要来源

附注4、14及17

销售额

决定具有法律约束力的权利和义务的期限

附注5、10及18

与索赔和诉讼以及税收立法相关的资源外流风险

繁重的合同

法律和财政状况评估的基本假设，确定和释放不确定的法律和税收状况

评估的基本假设

Notes 7.3, 7.4, 8.3, 8.4, 8.5 and 11

减值测试可收回价值的计量(商誉、财产、厂房和设备以及无形资产、按权益法计入的投资)

对影响预期现金流(收入、EBITDAaL和投资)的贴现率、永久增长率和商业计划假设的敏感性

评估集团所在国家的竞争、经济和金融环境

注10.2

递延税项资产可收回价值的计量

评估递延税项资产在税务实体恢复盈利或税法限制使用税损结转时的收回时间表

注8

固定资产

根据技术、法规或经济环境的变化评估资产的使用寿命(特别是从铜缆本地环路迁移到光纤和其他更大带宽技术、无线电技术迁移)

拆除和修复场地的拨备：拆除时间表、贴现率、预计费用

注9

租契

租赁隐含利率不可识别时租赁增量借款利率的确定

某些租契期限的厘定

注6.2

雇员福利

对贴现率的敏感度

对签约率较高的高级计划的敏感度

附注14和17

金融资产和负债的公允价值

模型、参数选择、公允价值层次、非履约风险评估

此外，除了与活动水平相关的因素外，收入和未来现金流对金融市场风险的变化非常敏感，特别是利率和外汇风险(见附注14)。

2.5.3考虑气候变化风险

自然灾害以及其他与气候变化相关的意外事件，如火灾，可能会导致橙子集团的设施遭到严重破坏，导致服务中断和高昂的维修成本。与气候变化有关的天气事件(如洪水、风暴、热浪)的频率和强度继续增加，这可能会加剧灾害并增加相关损害。从中期来看，海平面上升可能会更频繁地影响位于海岸附近的地点和设施。虽然保险公司的索赔范围可能会进一步减少，但重大灾害造成的损失可能会给奥兰治带来巨大的成本，其中一些成本可能会由奥兰治集团承担，从而影响其财务状况和前景。

因此，该集团正在更系统地将气候变化风险纳入其活动。这可以在通过折旧时间表对其部分资产的价值进行评估，或作为可能导致确定减值损失迹象或最终获得融资的可能性的事件中看到。对气候风险的考虑也反映在该集团承诺到2040年实现碳中性。这一承诺改变了与其活动相关的投资方面的某些选择。

该集团内部启动了许多项目，以了解气候变化对其业务的影响。为限制该小组活动对气候变化的影响而采取的行动也在实施中。这些项目的结果可能导致本集团审查某些会计处理、判断或估计。于2021年12月31日，本集团并未发现在建项目完成阶段对其财务报表有任何重大影响。

附注3 处置损益及合并范围的主要变化

3.1固定资产、投资和活动处置损益

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

固定资产处置损益(见附注8.1)

52

221

303

处置投资和活动的收益(亏损)(见附注3.2)

2,455

7

(26)

处置固定资产、投资和活动的损益

2,507

228

277

2019年出售BT股份的结果在损益表的财务成本净额中列示，详情见附注13.6。

3.2合并范围的主要变化

2021年期间合并范围的变化

出售奥兰治特许权50%的资本

2021年11月3日，在获得反垄断和地方当局的最终批准后，奥兰治集团以10.53亿欧元的价格将奥兰治特许权50%的股份出售给HIN财团(Gathering La Banque des Returires，CNP Assurements and EDF Invest)，导致奥兰治失去了对该实体及其子公司的独家控制权。根据这类交易的标准惯例，奥兰治公司收到的金额可能会在交易后的几个月内进行价格调整。

这笔交易还包括获得额外1%的看涨期权，橙色公司可以在2025年至2027年的第二季度行使这一期权。还提供了此类交易中惯用的担保(见附注16“合同义务和表外承诺”)。

作为交易的一部分，还收到了4300万欧元，作为出售日期之前存在的Orange和Orange特许权之间的股东贷款的补偿。此外，在奥兰治特许权公司发放银行贷款后，2021年11月，奥兰治特许权公司在交易日期前偿还了与奥兰治公司签订的约6.2亿欧元贷款。

这笔交易完成后，奥兰治特许权公司50%的股份由奥兰治公司共同拥有，50%的股份由对该实体拥有共同控制权的财团持有。该财团由24家子公司组成，这些子公司与法国大陆和法国海外领地的地方当局签订了公共倡议网络(PIN)合同。

这笔投资自2021年11月3日起采用权益法核算。奥兰治集团保留的剩余股权(相当于奥兰治特许权资本的50%)的公允价值为10.53亿欧元(见附注11“联营和合资企业的权益”)。

这项交易在本集团的综合损益表中反映如下：

(单位：百万欧元)

在处置日期

向财团出售奥兰治特许权50%股份的价格

1,053

奥兰治所持剩余权益的公允价值计量

1,053

出售日橙色特许权的公允价值(A)

2,107

与出售橙子特许权有关的账面净值和交易成本(B)

17

丧失对橙色特许经营权的独家控制权所产生的收益(A)+(B)

2,124

与出售股份有关的税费

(47)

失去对橙子特许权的独家控制权所产生的净收益

2,077

现金流量表中列出的出售奥兰治特许权股份的影响如下：

(单位：百万欧元)

在处置日期

出售股份的销售价格(扣除交易成本)

1,046

与出售橙子特许权公司股份有关的税费

(47)

橙色特许权转让现金

(242)

出售投资证券，扣除转移现金后的净额

758

奥兰治特许权公司及其子公司的以下资产和负债在出售之日被取消确认：

在处置日期

(单位：百万欧元)

资产

1,374

无形资产和有形资产

925

金融资产

76

贸易应收账款

71

其他资产

60

现金和现金等价物

242

负债

1,374

净股本

(62)

贸易应付款

632

金融负债

710

其他负债

94

损益表

收入

471

营业收入

(23)

财务成本，净额

(21)

所得税

(11)

净收入

(55)

在波兰成立FiberCo的背景下出售Orange Polska一家子公司50%的股份

2021年8月31日，Orange Polska和APG集团敲定了一项股份出售协议，根据该协议，该集团出售了Światlowód Inwestycje Sp.50%的股份。Orange Polska全资拥有的“FiberCo”实体ZO.O.，其活动范围包括建设光纤基础设施和向其他运营商提供批发接入服务。

在综合损益表中确认的与FiberCo失去控制相关的净税收收益为3.1亿欧元，细目如下：

(单位：百万欧元)

在处置日期

FiberCo出售给APG集团50%股份的售价

292

奥兰治·波尔斯卡持有剩余权益的公允价值计量

292

出售日FiberCo股份的公允价值(A)

584

与出售FiberCo相关的账面净值和交易成本(B)

(244)

光纤CO(A)+(B)失控产生的增益

340

与出售股份有关的税费

(30)

因失去对FiberCo的独家控制权而获得的净收益

310

出售股票的售价为2.92亿欧元，其中2.02亿欧元是现金，2022年至2026年财年将收到9000万欧元，前提是符合Fiberco实体的网络部署时间表。

以下是现金流量表(与投资活动有关的现金流量)中出售FiberCo股票的影响：

(单位：百万欧元)

在处置日期

出售股份的销售价格(扣除交易成本)

288

与交易相关的税费(增值税和所得税)

(61)

被出售实体的已转账现金

(5)

出售股份应收账款

(90)

出售投资证券，扣除转移现金后的净额

132

FiberCo的以下资产和负债在出售之日被取消确认：

(单位：百万欧元)

在处置日期

资产

297

有形资产

87

营业税金资产

46

预付费用

154

其他资产

5

现金和现金等价物

5

负债

297

权益

240

非流动金融负债

36

其他负债

21

按照这类交易的惯例，担保被授予了。该交易还包括：

§各方有义务在2023年至2026年期间为该实体再融资约6600万欧元，

§奥兰治·波尔斯卡可在2027年至2029年的财政年度内行使对Ś约1%股份的看涨期权，该期权由Orange Polska在2027年至2029年期间行使。

截至2021年8月31日，Światlowód Inwestycje成为与APG集团共同控制的实体，采用股权法核算(见附注11“联营和合资企业的权益”)。

收购罗马尼亚电信通信公司

2021年9月30日，Orange罗马尼亚公司完成了对罗马尼亚电信通信公司54%多数股权的收购，以及对罗马尼亚电信通信公司和罗马尼亚移动电信公司之前签订的MVNO合同的接管，金额为2.96亿欧元。这笔交易旨在加速罗马尼亚橙色公司成为罗马尼亚市场客户的主要汇聚运营商的雄心。

根据这类交易的标准惯例，Orange罗马尼亚公司支付的金额可能会在交易后的几个月内进行价格调整。

(单位：百万欧元)

在收购日期

采购成本

296

获得的现金

(90)

为投资证券支付的现金，扣除获得的现金

206

根据IFRS 3-业务合并，本集团自收购日期起计有一年时间计量收购的可识别资产和承担的负债的公允价值。这项工作尚未定稿。因此，下面披露的截至2021年12月31日的金额是暂定的，将在2022年上半年进行审查。

(单位：百万欧元)

在收购日期

与收购54%股份相关的收购价

296

非控股权益的公允价值

251

购置成本(A)

547

购进价格分配前取得的账面净值(B)

275

初步商誉(A)-(B)

272

2021年，罗马尼亚电信通信公司自收购之日起对集团收入的贡献达到1.39亿欧元。

奥兰治也获得了责任担保，这在这类交易中是惯常的。

对奥兰治比利时公司股票的有条件自愿公开要约

2021年4月8日，奥兰治股份有限公司对奥兰治比利时公司46.97%的资本发起有条件自愿公开收购要约，相当于未直接和间接持有的剩余股份余额，收购价格为每股22欧元。要约在2021年4月8日至23日开盘，之后在相同条件下于4月28日至5月4日自愿重新开盘。在此要约之后，奥兰治公司直接和间接持有奥兰治比利时公司76.97%的股本。

收购这些股份的总成本达3.16亿欧元。这一股票要约没有改变奥兰治集团对奥兰治比利时公司及其子公司和非合并股票的现有控制权。因此，在合并财务报表中，这项交易对股东权益产生了(3.16亿欧元)的影响(包括(1.72亿欧元与母公司所有者应占部分和(1.44亿欧元)与非控股权益部分相关)。

奥兰治公司所占份额的这一变化反映在现金流量表的融资流量中。

截至2021年12月31日的持续交易

与Nethys签署协议，收购比利时VOO资本约75%的多数区块

2021年12月24日，奥兰治比利时公司宣布签署协议，收购75%的资本减去一股VOO SA股份。这项交易意在支持奥兰治比利时公司的国家融合战略，预计将产生重大协同效应，主要与将VOO的MVNO业务转移到奥兰治比利时公司网络有关。

这笔交易的完成取决于惯常的先例条件，包括预计将于2022年获得欧盟委员会(European Commission)的批准。这笔交易对VOO SA的企业价值为18亿欧元，占100%的资本。

交易结束时，Nethys将保留VOO的少数股权和治理权，以确保工业和社会项目的完成。这笔交易还包括Nethys将其在VOO的股份转换为Orange比利时股票的选择权。

2020年间合并范围的变化

商务股和决策股的排挤要约

2020年5月28日，Orange Business Services对集团尚未持有的所有Business&Decision股份发起强制性公开收购要约，占资本的6.38%。

这一要约于7月8日截止，随后Business&Decision股票于2020年7月13日有效退市。

在这次公开收购要约和今年下半年以400万欧元收购资本公司剩余股份之后，奥兰治公司现在持有Business&Decision公司100%的股份。

2019年合并范围的变化

收购SecureLINK和SecureData

2019年1月31日，奥兰治以1亿欧元收购了英国网络安全解决方案提供商SecureData的100%股权。

2019年7月8日，集团以3.77亿欧元收购欧洲独立网络安全运营商SecureLINK 100%股权。

在收购日期

安全链接

SecureData

(单位：百万欧元)

采购成本

377

100

获得的现金扣除交易成本后的净值

(6)

(5)

为投资证券支付的现金，扣除获得的现金

371

95

收购SecureLINK的商誉确认为3.92亿欧元，收购SecureData的商誉确认为9700万欧元，这是在将购买价格分配给收购的可识别资产和承担的负债后确认的。

在收购日期

安全链接

SecureData

(单位：百万欧元)

购置成本(A)

377

100

获得的账面净值

(153)

(32)

公允价值计量的影响：

客户关系(1)

181

43

商标

-

-

其他无形资产

-

-

递延税金净额

(43)

(8)

按公允价值重估的净资产(B)

(15)

3

商誉(A)-(B)

392

97

(1)根据客户类型，折旧在12年至16年之间。

公允价值是使用客户基础的超额收益法计量的。商誉主要与获得未来客户有关。

2019年，SecureLINK和SecureData收购对收入的影响分别为1.54亿欧元和4700万欧元。

业务与决策

自2018年12月31日以来，奥兰治以300万欧元收购了Business&Decision资本的5.4%。截至2019年12月31日，奥兰治持有Business&Decision资本的93.6%。奥兰治公司在没有获得或失去控制权的情况下所占份额的这一变化显示在现金流量表的融资流量中。

出售橙色尼日尔

2019年11月22日，奥兰治将其持有的奥兰治尼日尔95.5%的股份出售给由奥兰治尼日尔小股东全资拥有的公司Zamani Com S.A.S。是次出售对本集团的财务报表并无重大影响。

会计政策

合并范围的更改

如果集团具备以下条件，则实体将完全合并：

− 对被投资人的权力；以及

− 对其参与被投资方的可变回报的风险敞口或权利；以及

− 利用其对被投资人的权力影响投资者回报金额的能力。

在评估控制时，IFRS 10要求判断和持续评估。

附注20澄清了所有权权益何时不意味着事实推定，附注20列出了主要的合并实体。

本集团对其有重大影响(一般对应于20%至50%的所有权权益)的合资企业和公司采用权益法核算。

在评估对附属公司或联营公司的控制程度或重大影响时，任何可行使或可转换的潜在投票权于截止日期的存在及效力均会被考虑在内。

收购(企业合并)

业务组合使用收购方法进行核算：

− 收购成本按收购日转移的对价(包括所有或有对价)的公允价值计量。或有对价的公允价值随后的变化按照适用的标准通过损益或其他全面收益进行核算；

− 商誉是指转让的对价与收购日承担的可识别资产和负债的公允价值之间的差额，在财务状况表中确认为资产。考虑到本集团的活动，可识别资产的公允价值主要与许可证、客户基础和品牌(在内部开发时无法资本化)有关，从而产生诱导递延税金。无法观察的这些资产的公允价值是使用通常采用的方法建立的，例如基于收入或成本的方法(例如："格林菲尔德"许可证的评估方法，即"免收特许权使用费"品牌价值评估的方法和方法"超额收益"用于客户群的方法)。

对于所有权权益低于100%的每个业务合并，计量非控股权益：

− 或者按照其公允价值：在这种情况下，商誉被确认为与非控股权益相关的部分；

− 或与其在被收购方可识别净资产中的份额成比例：在这种情况下，商誉只对被收购的份额确认。

与收购相关的成本在发生期间直接在营业收入中确认。

当业务合并是分阶段实现时，以前持有的股权在收购日通过营业收入按公允价值重新计量。相关的其他全面收益(如有)全部重新分类为损益。

因部分出售合并股份而失去排他性控制权

本集团失去对其一间附属公司的独家控制权将导致出售时确认资本收益或亏损，并在失去控制权的情况下根据IFRS 10的要求按公允价值重估保留的剩余股份。

合并股份内部转让

国际财务报告准则并不涉及集团内合并股份转让导致所有权权益变化的会计处理。本集团适用以下会计政策：

− 转让的股份按历史成本列账，转让损益在收购人账户上全部冲销；

− 非控股权益经调整以反映其在权益中所占比例相对于集团留存收益的变化，对损益及权益没有影响。

持有待售资产

在下列情况下，本集团将一项或一组资产定为“持有待售”：

− 管理层致力于一项出售计划；

− 该资产可在其当前状态下立即出售(受此类处置中常见的任何先决条件的约束)；以及

− 这笔交易极有可能在12个月内完成。

因此，当本集团承诺进行一项涉及失去控制权或对其一项资产有重大影响的出售计划时，本集团会在财务状况表中将有关实体的所有资产及负债分类于财务状况表内单独一栏：“持有待售资产/负债”，其价值相等于账面净值与出售成本净额中较低者。

此外，当持有待售的资产或一组资产代表一个经营部门的主要项目时，其对损益表的贡献在“持续经营的综合净收入”项下单独列示，其现金流贡献在现金流量表中列示。

注4 销售额

4.1 Revenue

收入的列报在附注1.1“部门信息”中按类别和部门分类。按收入类别划分的分项数字如下：

− 融合服务：包括B2C市场融合服务的收入(互联网+移动联合产品)；

− 纯移动业务：纯移动业务收入来源于呼入呼出(语音、短信、数据)，以呼出为主，不含融合业务(详见下文)；

− 纯固定业务：纯固定业务收入包括宽带和窄带固定业务的零售额，不包括融合业务(见下文)和固网业务解决方案业务，包括语音和数据业务；

− IT和集成服务：这些服务包括统一通信和协作服务(局域网和电话、咨询、集成、项目管理)、托管和基础设施服务(包括云计算)、应用服务(客户关系管理和其他应用服务)、安保服务、视频会议服务以及与上述产品和服务相关的设备销售；

− 对运营商的服务(批发)：批发收入包括来自其他网络(国内和国际)客户的漫游收入，来自移动虚拟网络运营商(MVNO)和网络共享的收入等；

− 设备销售：设备销售包括所有设备(移动终端、宽带设备、连接物和配件)的销售，但与集成和信息技术服务有关的设备销售(在“IT和集成服务”项目中列示)、与企业部门语音和数据服务运营有关的网络设备销售(在“仅固定服务”项目中列示)以及向外部分销商或经纪人销售设备(在“其他收入”项目中列示)除外；

− 其他收入：这些收入尤其包括向外部分销商和经纪人销售设备、门户网站、在线广告和集团跨职能活动的收入以及其他杂项收入。

会计政策

大部分收入属于IFRS 15“与客户签订合同的收入”的适用范围。奥兰治公司的产品和服务是根据纯服务合同和合同向客户提供的，这些合同结合了用于获得服务和/或其它服务的设备。收入确认为扣除增值税和代表政府征收的其他税收后的净额。

− 独立服务选项(纯移动服务、纯固定服务、融合服务)

奥兰治公司向其B2C和B2B客户提供一系列固定和移动电话服务、固定和移动互联网接入服务和内容服务(电视、视频、媒体、增值音频服务等)。有些合约的期限是固定的(一般为12个月或24个月)，而另一些合约可能会在短时间内终止(即按月安排或部分服务)。

当提供服务时，根据使用情况(例如，流量分钟数或处理的数据字节数)或期间(例如，每月服务成本)确认服务收入。

根据某些内容报价，Orange可能只充当代理，允许第三方向客户提供商品或服务，而不是作为内容供应的委托人。在这种情况下，收入是在扣除转移给第三方的金额后确认的。

与客户签订的合同通常不包括实质性权利，因为合同的发票价格以及客户购买和消费的服务超出了特定范围(例如，额外消费、选项等)。一般反映他们的独立售价。合同修改对此类服务合同没有重大影响。以相同速度转移给客户的服务义务被视为单一义务。

当合约包括有关商业折扣(签署合约时的初步折扣或以达到消费门槛为条件)或免费提供的项目(例如：免费订阅三个月)的合约条款时，本集团会将该等折扣或免费项目分摊至合约期内(本集团与客户有明确承诺的期间)。在适用的情况下，根据每份合同的具体条款和条件，应支付给客户的对价应确认为从收入中扣除。

如果履约义务没有被归类为不同的义务，要约收入将在合同期限内以直线方式确认。此方法的主要应用之一是服务合同和通信上下文中的初始服务连接。它一般不能与服务合同和通信要约分开，因此在预期合同关系的平均期限内在收入中确认。

− 单独销售设备

奥兰治为其B2C和B2B客户提供了几种购买设备(主要是移动电话)的方式：设备销售可以独立于服务产品，也可以与服务产品捆绑在一起。当发票金额与服务报价分开时，发票金额将在交付时确认为收入，并立即或在长达24个月的时间内分期付款应收。如果以分期付款方式收到付款，要约由财务部分组成，并计算从付款期间在净融资成本中开具发票和确认的金额中扣除的利息。

在奥兰治向间接渠道购买和销售设备的情况下，本集团通常认为奥兰治保持控制直至转售给最终客户(分销商充当代理)，即使所有权转让给分销商。因此，销售收益在最终客户拥有设备时确认(在激活时)。

− 捆绑的设备和服务

奥兰治公司向其B2C和B2B客户提出了许多报价，包括设备(例如移动手机)和服务(例如通信合同)。

如果设备收入和服务收入是不同的(即，如果客户可以单独获得一项或另一项服务)，则设备收入与服务收入分开确认。如果要约中的一个组成部分不是以其单独的售价计算，收入将按其各自的售价比例分配给每个组成部分。在将移动电话以较低价格出售的报价中，这种情况尤为明显，即移动电话的单独售价被视为等于其购买成本和物流费用加上基于市场惯例的商业保证金。分配给设备销售的金额在交付时收入项下确认，以换取合同资产，并在服务合同期限内分摊。

提供Livebox®(专有互联网盒子)既不是互联网接入服务的单独组成部分，也不是租赁，因为Orange保持对盒子的控制。

− 包括构建和运行阶段的服务

对于业务客户，有些合同有两个阶段：构建，然后管理(操作和维护)构建并交付给客户的资产。收入确认需要分析每个合同的事实和情况，以确定是否存在不同的履约义务。根据该等合约，若将施工阶段分类为独立阶段，本集团将按完工百分比确认该阶段的收入。然而，如果本集团没有一定的支付权和/或如果在建资产没有持续的控制权转移，那么这一阶段的收入将在完成时确认。这些合同通常是多年期的，提供可扩展的服务。对于每一次合同修改，我们都会评估修改的范围或其对合同价格的影响，以确定修改是否应被视为一份独立的合同，就像现有合同被终止并签署了新合同一样，还是应被视为对现有合同的更改。

− 向运营商提供的服务(批发)

与承运人客户就国内批发活动和国际承运人优惠签订了三种类型的商业协议：

-现收现付模式：合同一般适用于“遗留”受监管的活动(比特流呼叫终止、本地环路接入、漫游和某些数据解决方案合同)，其中合同服务不在确定的音量承诺范围内。收入确认为在合同期限内提供服务(与控制权转移有关)；

-即送即付模式：约定价格、数量、期限的合同。客户承诺支付合同中指定的金额，而不考虑在承诺期内实际消耗的流量。该合同类别特别包括某些MVNO(移动虚拟网络运营商)、IDD(国际直拨)或集线器(无呼叫浮动)合同。相关收入根据期间的实际交通量逐步确认，以反映控制权转移给客户；

-混合模式：混合合同，结合了“现收现付”和“不收即付”两种模式，包括由客户支付的固定入场费，使客户能够获得特定数量的优惠定价条件(“不收就付”部分)。除了这笔入场费之外，还会根据流量消耗(“随用随付”组件)开具发票。这类商业协议中包括的入场费发票金额根据这段时间内的实际流量在收入中逐步确认。

目前主要运输公司之间的协议不收费或交叉收费(免费对等)，因此不在收入中确认。

− 服务级别承诺条款

本集团与其客户签订的合同包括订单处理、交货和售后服务支持(交货时间、性能、服务恢复时间)方面的服务水平承诺。如果集团未能履行其中一项承诺，则会向客户支付赔偿，这通常是一种关税减免。每当预期承诺不会兑现时，这些罚款的预计数额就会被确认为从收入中扣除。

− 公私营服务特许权安排

本集团在服务特许权下推出及/或营运若干网络，例如在法国实施的公共倡议网络，以在人口较少地区铺设光纤网络。有些合同是根据IFRIC12“服务特许权安排”进行分析的。当本集团建设网络时，建筑收入被确认为从公共实体或公共服务用户收取对价的权利的对手方。这项权利被解释为：

-与接受公共服务用户付款的权利有关的无形资产，其金额相当于相应基础设施的公允价值，并在合同期限内摊销；及/或

-与无条件从公共实体收取特许权使用费有关的财务应收账款，以公共实体预期的对价的公允价值计算。这笔应收账款按摊销成本确认。

− 租契

奥兰治公司的租赁收入要么与其向竞争对手出租技术场地的监管义务有关，要么与商业客户签订的某些合同中的设备供应有关，要么与授予符合网络设备租赁标准的使用权有关，即偶尔将某些建筑中的剩余空间出租给第三方。

租赁收入在合同期限内以直线方式确认，但对企业客户的某些设备租赁除外，这些设备被归类为融资租赁；在这种情况下，设备被视为赊销。

4.2其他营业收入

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

银行净收入(NBI)

119

79

55

客户收款收入

89

101

110

网络共享费用的重新计费

87

54

50

税收抵免和补贴

44

31

33

普遍服务收入

4

4

5

其他收入

441

336

466

总计

783

604

720

银行净收入(NBI)是指银行业务收入(向客户收取的费用、贷款利息、银行活动零售佣金和其他银行业务收入)与银行业务费用(贷款利息、支付的佣金和银行业务其他费用)之间的净余额。它是按照法国银行业常用的会计惯例编制的。

客户托收收入主要包括向客户收取逾期付款的利息和追回以前确认为损失的贸易应收账款。

其他收入主要包括网络共享成本的回扣、诉讼收入和与线路损害有关的收入。

4.3应收贸易账款

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

应收贸易账面净值-期初余额

5,620

5,320

5,295

与业务相关的变体

(53)

379

1

合并范围的更改(1)

389

4

50

翻译调整

36

(90)

28

重新分类和其他项目

36

7

(53)

应收贸易账面净值-期初余额

6,029

5,620

5,320

(1)2021年合并范围的变化包括Orange SA因失去对Orange特许权的独家控制权(2.88亿欧元)而产生的特许权合同中的贸易应收账款外部化，以及以1亿欧元整合罗马尼亚电信通信公司(Telekom罗马尼亚Communications)。

应收账款销售方案

奥兰治已经为其在几个国家分期付款的应收账款的销售设立了无追索权计划。这些不再记录在资产负债表上。出售的应收账款主要涉及西班牙、法国和波兰，2021年约为7.4亿欧元，2020年为6.4亿欧元，2019年为6.9亿欧元。

自2020年以来，Orange西班牙与Orange Bank共同实施了一项无追索权计划，以分期付款的方式处置到期应收账款，用第三方银行取代了现有的计划。这项计划导致这些应收账款从奥兰治西班牙公司的资产负债表中取消确认(在电信活动中)，并在移动金融服务活动中作为客户贷款和应收账款列报(见附注17.1.1)。

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

应收贸易账款净额，按其年限折旧

1,204

1,145

1,233

应收贸易账款净额，按其他标准折旧

422

400

579

逾期贸易应收账款净额

1,627

1,544

1,812

未逾期的贸易应收账款净额(1)

4,402

4,076

3,508

应收贸易账款净额

6,029

5,620

5,320

O/W短期贸易应收账款

5,793

5,382

5,044

O/W长期贸易应收账款(2)

236

238

276

(1)未逾期应收账款是在扣除预期应收账款损失余额后列报的，截至2021年12月31日，应收账款预期亏损为(5400万欧元)，截至2020年12月31日，为(5600万欧元)，截至2019年12月31日，为(2300万欧元)。

这一增长主要是由于罗马尼亚电信通信公司的整合以及Orange SA公司因失去对Orange特许权的独家控制权而从特许权合同中获得的应收账款的外部化。

(2)包括分期付款超过12个月的手机销售应收账款和设备融资租赁业务应收账款(见会计政策)。

贸易应收账款净额到期减值情况如下表所示：

(单位：百万欧元)

December 31, 2021 December 31, 2020 December 31, 2019

到期日--少于180天

到期日-180天和360天之间

到期日-超过360天

集团于2021年12月31日评估无法收回应收贸易账款的风险，并在损益表中确认应收贸易账款减值和亏损，金额为(2.12亿)欧元。

在2021年财政年度，本集团的应收贸易账款没有出现重大恶化，这主要是因为自2020年健康危机开始以来，为了管理和调整回收措施，加强了对应收贸易账款的监测。

由于健康危机，许多国家为公司和个人提供了经济支持措施。这些措施帮助部分降低了2021年12月31日无法收回应收贸易账款的风险，但进一步降低了对经济环境演变(特别是企业倒闭风险)的可见度。

与2020年12月31日相比，奥兰治认为与客户账户相关的交易对手风险的集中度有限，这是因为客户数量众多，他们的多样性(住宅、专业和大型公司)及其经济的各个部门，以及他们在法国和国外的广泛地理分布，与2020年12月31日相比没有变化。

流动金融服务方面，健康危机对银行信贷风险的影响载于附注17.2.1。

下表分析了财务状况表中应收贸易账款的减值变动情况：

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

应收贸易账款备抵--期初余额

(983)

(888)

(816)

净增加对损益表的影响(1)

(212)

(383)

(332)

应收贸易账款损失

283

275

271

合并范围的更改(2)

(91)

0

(1)

翻译调整

(7)

13

(5)

重新分类和其他项目

(1)

0

(5)

应收贸易账款备抵--期末余额

(1,012)

(983)

(888)

(1)根据“国际财务报告准则”第9条，预期损失准备金的变动在2021年为200万欧元，2020年为3300万欧元，2019年为200万欧元。2020年，应收贸易账款减值的变化包括与健康危机的影响有关的电信业务的影响(1.29亿欧元)。

(2)合并范围的变化主要与2021年罗马尼亚电信通信的整合有关。

会计政策

应收贸易账款主要是短期的，没有规定利率，并根据国际财务报告准则第15号在财务状况表中按原始发票金额计量。为购买移动电话的客户的利益而包括12个月或24个月递延付款条款的应收贸易账款在财务状况表中进行贴现并归类为流动项目。租赁给公司的设备融资租赁应收账款确认为当期营业应收账款，因为这些应收账款是在正常业务过程中获得的。

为满足IFRS 9的要求，贸易应收账款减值基于三种方法：

− 一种集体统计方法：这是基于历史损失，并导致每个账龄余额类别的单独减值率。这种分析是对一组具有相似信用特征的应收账款进行的，因为它们属于一个客户类别(B2C，专业人士)；

− 一种独立的方法：减值概率及其金额的评估是基于一系列相关的定性因素(逾期付款的账龄、与对方的其他余额、独立机构的评级、地理区域)。此方法主要适用于运营商客户(国内和国际)、行政机关和公共机构，以及大型商业服务账户；

− 基于预期损失的拨备方法：IFRS第9号要求在确认金融工具后立即确认应收账款的预期损失。除现有拨备制度外，本集团于确认资产时采用简化的预期减值方法。适用的税率取决于收入的最高不可回收率。

确认一组应收账款的减值损失代表确认个别应收账款减值之前的步骤。一旦信息可用(破产客户或面临同等司法程序的客户)，这些应收账款就会被排除在统计减值数据库之外，并单独减值。

应收贸易账款可以是无追索权项目的一部分。当它们被出售给合并证券化共同基金时，它们仍保留在财务状况表上。如果应收账款的合法所有权和几乎所有风险和收益都按照“国际财务报告准则”第9号的规定转让，对金融机构的其他处置可能会导致它们被取消确认。

4.4客户合同净资产负债

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

客户合同净资产(1)

740

709

771

获得合同的费用

294

262

258

履行合同的费用

426

265

181

客户合同净资产总额

1,460

1,236

1,209

预付电话卡

(186)

(197)

(212)

接驳费

(563)

(589)

(665)

忠诚度计划

(29)

(25)

(38)

其他递延收入(2)

(1,717)

(1,158)

(1,163)

其他客户合同责任

(17)

(15)

(15)

与客户合同相关的递延收入总额

(2,512)

(1,984)

(2,093)

客户合同净资产和负债总额

(1,052)

(748)

(884)

(一)扣除剩余履约债务后的净资产。

(2)特别包括认购合约。其他递延收入的变动详述如下。

下表分析了客户合同净资产余额以及在财务报表中获得和履行这些净资产的成本。

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

客户合同净资产-期初余额

709

771

784

与业务相关的变体(1)

30

(60)

(13)

合并范围的更改

4

-

-

翻译调整

0

(3)

1

重新分类和其他项目

(3)

(0)

0

客户合同净资产-期末余额

740

709

771

(1)主要包括新增合同资产扣除相关负债、合同净资产直接转入应收账款及当期减值。

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

获得合同的费用--在期初余额中

262

258

233

与业务相关的变体

20

11

21

合并范围的更改

12

-

1

翻译调整

(1)

(7)

1

重新分类和其他项目

-

-

1

获得合同的费用--在期末余额中

294

262

258

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

履行合同的成本--在期初余额中

265

181

149

与业务相关的变体

31

21

30

合并范围的更改

-

-

-

翻译调整

11

(12)

2

重新分类和其他项目

118

75

-

履行合同的成本-在期末余额中

426

265

181

以下是财务状况表中客户合同(预付费电话卡、服务接入费、忠诚度计划和其他非劳动收入)递延收入的变化：

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

与客户合同相关的递延收入-期初余额

1,984

2,093

2,002

与业务相关的变体(1)

220

(73)

(20)

合并范围的更改(2)

183

-

101

翻译调整

13

(31)

13

重新分类和其他项目

112

(6)

(3)

与客户合同相关的递延收入-期末余额

2,512

1,984

2,093

(1)2021年，与业务相关的变化主要涉及西班牙提供橙色网络的合同和法国的海底电缆合同。

(2)2021年，合并范围的变化主要涉及波兰FiberCo向Orange Polska预付网络建设服务以及罗马尼亚电信通信的整合。2019年，这些变化主要涉及作为收购SecureLINK的一部分预付的维护服务。

会计政策

客户合同净资产负债

收入确认的时间可能与客户开具发票的时间不同。

综合财务状况表中列示的应收贸易账款代表无条件获得对价(主要是现金)的权利，即承诺给客户的服务和货物已经转让。

相比之下，合同资产主要是指根据“国际财务报告准则”第15号分配的金额，作为对提供给客户的货物或服务的补偿，但收取款项的权利取决于根据同一合同(或一组合同)提供其他服务或货物。在将移动电话和移动通信服务的销售组合在固定时间段的捆绑报价中就是这种情况，其中移动电话以降低的价格开具发票，从而导致电话通信服务的发票的一部分重新分配给移动电话的供应商。分配给移动电话的金额超过发票价格的部分被确认为合同资产，并在服务开具发票时转移到应收贸易账款中。

合同资产与应收贸易账款一样，都会因信用风险而减值。合同资产的可回收性也得到了验证，特别是在合同中断的情况下覆盖了减值风险。可回收性也可能受到管理要约的法律环境变化的影响。

合同负债是指客户在收到合同中承诺的货物和/或服务之前向奥兰治支付的金额。从客户那里收到的预付款或为尚未转让的货物或服务开具发票并支付的金额，如预付合同或预付合同(以前在递延收入中确认)，通常都是这种情况。

客户合同资产和负债分别以流动资产和流动负债列示，因为它们是本集团业务的正常组成部分。

获得合同的成本

通过第三方分销商签订电信服务合同的，该分销商可以获得经营者报酬，通常以每份合同佣金或发票标价佣金的形式支付。如本集团认为佣金是递增的，并相信在没有客户合约的情况下不会支付佣金，佣金成本会在资产负债表中估计及资本化。应注意的是，本集团已采用国际财务报告准则第15号授权的简化措施，在本集团本应确认的资产摊销期间不超过一年的情况下，将获得合同的成本在发生时确认为支出。

获得固定期限移动服务合同的成本在合同的可执行期内按时间资本化和确认，因为这些成本通常在客户每次续签固定期限时发生。为B2C市场客户获得p-确定期限的固定服务合同的成本是在客户关系的估计期间按比例临时支出的。获得B2B和运营商解决方案合同的成本并不重要。

履行合同的费用

合同履行成本包括履行合同的一个或多个履行义务所需的所有初始合同成本。这些成本，当它们与合同直接相关时，在合同的可执行期内按时间比例资本化和确认。

在集团一级，这些成本主要涉及商业客户的合同，例如与合同未来履行义务有关的设计、安装、连接和迁移费用。

履行合约成本支出期间的假设会根据观察定期检讨及调整；终止与客户的合约关系会导致即时支出余下的递延成本。如果递延成本的账面价值超过相关商品和服务转让预期收到的剩余对价，减去与这些商品和服务转让直接相关的预期成本，则超出的金额同样会立即计入费用。

下表列出了在2021年12月31日分配给未履行履约义务的交易价格。未履行的履约义务是指本集团在合同剩余固定期限内有义务向客户提供的服务。根据“国际财务报告准则”第15条的简化程序，这些披露仅与初始期限超过一年的履约义务有关。

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

不到一年

6,558

1至2年间

2,729

2至3年间

931

三到四年之间

510

4至5年间

206

5年以上

182

剩余履约义务总额

11,115

会计政策

未履行的履约义务

在将合同交易总价分配给已确定的履约义务期间，可以将交易总价的一部分分配给报告期末未履行或部分履行的履约义务。我们已选择在披露未履行的履约义务时应用某些可用的实际权宜之计，包括从最初预期期限为一年或更短的合同的未履行义务中排除预期收入的选项。这些合同主要是月度服务合同。

此外，某些合同为客户提供购买额外服务的能力。这些附加服务不包括在交易价格中，并在客户行使选择权时确认(通常按月计算)。因此，它们不包括在未履行的履约义务中。

与B2B和运营商客户签订的一些多年服务合同包括固定的月度费用和可变的用户费用。这些可变的使用费不包括在未履行的履约义务表中。

4.5其他资产

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

预付款和首付款

147

116

101

海底电缆财团(1)

194

258

168

已支付的保证金

105

93

93

橙色货币--电子货币的隔离(1)

1,030

825

613

其他(2)

654

545

408

总计

2,130

1,837

1,383

(1)这些应收账款由等额的负债抵销(见下文会计政策和附注5.7)。

(2)包括2021年出售FiberCo股份产生的9100万欧元的应收账款，以及根据2020年在西班牙FTTH网络上提供容量的协议将收到的应收账款。

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

其他资产-期初余额

1,837

1,383

1,281

与业务相关的变体(1)

236

495

97

合并范围的更改

24

0

0

翻译调整

28

(32)

3

重新分类和其他项目

5

(9)

2

其他资产-期末余额中

2,130

1,837

1,383

O/W其他非流动资产

254

136

125

O/W其他流动资产

1,875

1,701

1,258

(1)包括2021年出售FiberCo股份产生的9100万欧元的应收账款，以及根据2020年在西班牙FTTH网络上提供容量的协议将收到的应收账款。

会计政策

当奥兰治公司负责集中向建造和管理这些电缆的设备供应商付款时，与“海底电缆财团”有关的其他资产是来自海底电缆财团成员的应收款项。这些应收账款由等额的负债抵销(见附注5.7)。

Orange Money是通过与Orange手机号码链接的电子货币(“e-Money”)账户提供的转账、支付和金融服务解决方案。

自2016年以来，奥兰治集团已通过专门的、经批准的内部子公司，在其运营的一些国家成为电子货币发行商(EMI)。法规规定，EMIS作为偿还电子货币持有者的最后担保人，有义务限制为发行电子货币而筹集的资金(保护持有者的义务)。电子货币的分销模式依赖于奥兰治的子公司和第三方分销商。EMIS应这些分销商的要求发行电子货币(或价值单位“UV”)，以换取从那里收取的资金。然后，分销商将电子货币转移到最终持有者手中。

在奥兰治集团内部，这一限制包括对第三方持有者(分销商和客户)的保护。

这些交易对本集团的净金融债务没有影响，并列在以下标题下：

− 被限制为等同于在橙色集团以外流通的电子货币(或流通中的UV)的资产；

− UV在负债项下流通，表示有义务偿还第三方持有人(客户和第三方分销商)。

这两个项目在“其他资产”和“其他负债”项下列示，在经营活动项下作为“营运资本要求的变化”列示。

注5 购买和其他费用

5.1对外采购

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

商业、设备费用和内容权利

(7,385)

(6,868)

(7,293)

售出的码头和其他设备的O/W成本(1)

(3,942)

(3,575)

(4,042)

O/W广告、促销、赞助和品牌重塑费用

(783)

(736)

(823)

服务费和运营商间成本

(4,349)

(4,529)

(4,608)

O/W互连成本

(2,956)

(3,186)

(3,212)

其他网络费用、IT费用

(3,530)

(3,503)

(3,253)

其他对外采购

(2,709)

(2,791)

(2,706)

转售的O/W建筑成本

(1,047)

(883)

(701)

O/W开销

(1,044)

(1,099)

(1,254)

O/W租金费用

(147)

(151)

(241)

总计

(17,973)

(17,691)

(17,860)

(1)2020年售出的终端及其他设备成本下降，主要是由于停业期间门店停业，导致整个集团设备销售大幅下滑。

会计政策

确定的购买承诺被披露为未确认的合同承诺(见附注16)。

广告、促销、赞助、传播和品牌发展成本在发生期间计入费用。

截至2019年1月1日，租赁费用包括可执行期为12个月或更短的租赁的租金支付，标的资产的新价值低于约5,000欧元的租赁，以及未包括在租赁负债计量中的可变租赁付款(见附注9)。

5.2其他运营费用

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

诉讼

(218)

(238)

(107)

应收贸易账款的拨备和损失--电信活动

(213)

(382)

(315)

银行信用风险成本

(48)

(31)

(10)

普遍服务费

(22)

(19)

(21)

经营性汇兑损益

(20)

19

(4)

采购和整合成本

(14)

(18)

(17)

其他费用

(165)

(119)

(124)

总计

(700)

(789)

(599)

电信业务应收贸易账款的减值和亏损详见附注4.3。

信用风险成本仅适用于移动金融服务，包括固定收益证券、客户贷款和应收账款的减值费用和冲销，以及与所作担保承诺、应收账款损失和摊销债务收回相关的减值费用和冲销。在健康危机的背景下，橙色银行考虑到不确定性，审查了其对信贷风险的估计，并考虑是否应更新计算拨备时使用的部门拨备(见附注17.2.1)。

与诉讼有关的某些费用直接计入营业收入，不计入下列拨备变动：

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

诉讼准备金--期初余额中

525

643

572

对损益表有影响的新增项目

162

119

99

冲销对损益表的影响

(10)

(29)

(8)

对损益表有影响的贴现

0

0

-

在不影响损益表的情况下使用(1)

(317)

(205)

(22)

合并范围的更改

(0)

-

1

翻译调整

1

(2)

0

重新分类和其他项目

44

-

1

诉讼拨备--在期末余额中

405

525

643

O/W非流动拨备

51

46

45

O/W现行条款

353

479

598

(1)主要对应于2021年在“企业”市场领域与反竞争行为有关的定罪和2020年在Digicel诉讼中的定罪(见附注18)。

本集团的重大诉讼载于附注18。

会计政策

诉讼

在日常业务过程中，本集团涉及附注18所述的多项法律及仲裁程序及行政行动。

如本集团因过往事件而对第三方负有现时责任，则该等法律程序可能产生的成本于报告日期应计，且很可能需要流出体现经济利益的资源以清偿该责任，而该等负债的金额可在合理范围内量化或估计。所记录的拨备金额是基于对风险水平的逐一评估，而在法律诉讼过程中发生的事件可能需要随时重新评估这一风险。在适当的情况下，可以将诉讼案件分析为或有负债，这些负债对应于：

− 过去事件产生的可能义务，由于它们的存在只能通过一个或多个不完全在公司控制范围内的不确定未来事件的发生或不发生来确认；或

− 过去事件产生的当前债务没有得到确认，因为不太可能需要流出体现经济利益的资源来清偿债务，或者因为债务的金额不能足够可靠地衡量。

采购和整合成本

收购和整合成本是在收购法人实体时发生的(与收购实体相关的成本、咨询费、新员工的培训成本、与客户报价相关的迁移成本、与过渡相关的劳动力费用)。它们在收购日期后的最长12个月内发生。

5.3重组和整合成本

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

出发计划 (1)

(241)

(15)

(68)

租赁物业重组 (2)

(6)

2

5

分销渠道 (3)

(22)

(5)

(26)

其他

(63)

(8)

(43)

总重组成本

(331)

(25)

(132)

(1)主要是2021年西班牙奥兰治(约400人)和奥兰治·波尔斯卡(约1400人)和2019年奥兰治·波尔斯卡(约2100人)的自愿离职计划。

(2)本质上与法国空置租约造成的繁重合同有关。

(3)主要涉及2021年西班牙销售网点的关闭。

一些重组成本直接计入营业收入，不包括在以下拨备变动中：

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

重组准备金--期初余额

117

216

389

对损益表有影响的新增项目

277

12

97

冲销对损益表有影响的发布

(17)

(17)

(13)

对损益表有影响的贴现

(1)

4

1

在不影响损益表的情况下使用

(191)

(95)

(124)

翻译调整

(0)

(3)

1

重新分类和其他项目 (1)

(1)

-

(135)

重组准备金--期末余额

185

117

216

O/W非流动拨备

61

53

96

O/W现行条款

124

64

120

(1)自2019年1月1日起，根据IFRS 16的应用，与租赁相关的重组拨备在“使用权资产减值”中列示。重组条款中只列出了租金和税费。

会计政策

重组成本

小组活动适应环境变化可能会产生与停止或重大转变活动有关的费用。这些行动可能会对宣布或实施这些行动的期间产生负面影响；例如但不限于，内部治理机构批准的一些转型计划。

只有当重组已宣布，且本集团已在报告期末前制定或开始实施详细的正式计划时，才会确认拨备。

本集团批准作为重组成本的成本类型主要包括：

− 员工离职计划；

− 终止与活动的根本重组有关的合同(向供应商支付终止合同的补偿等)；

− 空置楼房费用(不在“国际财务报告准则”第16号的范围内)；

− 通信网络基础设施的基础改造方案；

− 与业务终止或根本重组有关的繁重合同：在合同期间，当开始时普遍存在的经济环境发生变化时，对供应商的某些承诺可能会变得繁重，即履行合同义务的不可避免成本超过根据合同预期获得的经济利益。

5.4转播权和设备清单

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

手机库存(1)

593

485

534

出售的其他产品/服务

77

75

78

可用的转播权

102

93

89

其他供应品

242

223

270

总值

1,015

874

970

折旧

(64)

(60)

(63)

账面净值

952

814

906

(1)其中，截至2021年12月31日，库存被视为向经销商寄售的库存为6800万欧元，截至2020年12月31日为4000万欧元，截至2019年12月31日为3500万欧元。

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

存货净余额-期初余额

814

906

965

与业务相关的变体

125

(70)

(64)

合并范围的更改

9

-

2

翻译调整

3

(8)

2

重新分类和其他项目

(1)

(14)

1

存货净余额-期初余额

952

814

906

会计政策

网络维护设备和打算出售给客户的设备以成本或可能实现的账面净值中的较低者计量。成本与加权平均成本法确定的采购成本或生产成本相对应。

手机库存包括当分销商有资格作为从本集团购买的手机的销售代理进行会计处理时视为发货的库存。

电影或体育转播权在可供放映时在财务状况表中确认，并在播出时计入费用。

5.5预付费用

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

预付外部采购

611

651

678

其他预付营业费用

240

199

52

总计

851

850

730

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

预付费用-在期初余额中

850

730

571

与业务相关的变体(1)

5

171

127

合并范围的更改

0

-

65

翻译调整

10

(12)

5

重新分类和其他项目(2)

(13)

(40)

(38)

预付费用-期初余额中

851

850

730

(1)2020年，变更包括就在西班牙提供FTTH容量的协议确认的预付费用。

(2)包括将预付费用重新分类为履行合同成本的影响(见附注4.4)。

5.6贸易应付款

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

贸易应付款-期初余额中

6,475

6,682

6,736

与业务相关的变体

41

(122)

(85)

合并范围的更改(1)

125

1

36

翻译调整

47

(80)

27

重新分类和其他项目

49

(6)

(32)

贸易应付款-期初余额中

6,738

6,475

6,682

来自电信活动的O/W贸易应付款

6,652

6,395

6,580

来自移动金融服务的O/W贸易应付款

86

80

102

(1)其中1.08亿欧元与2021年罗马尼亚电信通信的整合有关。

供应商付款条件由供应商和奥兰治根据现行规则相互商定。某些主要供应商和奥兰治公司已经同意灵活的付款时间表，对于某些发票，付款时间表可以延长到6个月。

货物和服务以及固定资产的贸易应付款必须延期，并对期末营运资金要求的变化产生影响，截至2021年12月31日，应付款金额约为4.6亿欧元，2020年12月31日为4.35亿欧元，2019年底为5.25亿欧元。

会计政策

由贸易交易产生并在正常运营周期内结算的贸易应付款被归类为流动项目。它们包括供应商根据直接或反向保理(无论是否通知向金融机构转账)提供资金的项目，以及供应商向奥兰治公司提出延长付款期限、奥兰治公司根据商定条款确认付款安排的项目。奥兰治公司认为这些金融债务具有贸易应付款项的特点，特别是考虑到持续的贸易关系、付款时间表最终与电信运营商的运营周期一致，特别是在购买主要基础设施方面，供应商在预期关系中的自主权，以及奥兰治公司承担的财务成本，这与供应商对商定的延长付款时间表的补偿相对应。

对于没有指定利率的应付款项，如果利息部分可以忽略不计，则按名义价值计量。计息应付款项，按摊余成本计量。

5.7其他负债

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

有关诉讼的条文(1)

405

525

643

有线网络接入费(URI)

38

59

103

海底电缆联合体(2)

191

258

168

收到的保证金

128

134

147

橙色货币-流通中的单位(2)

1,030

823

613

其他

852

775

774

总计

2,644

2,574

2,448

O/W其他非流动负债

306

307

353

O/W其他流动负债

2,338

2,267

2,095

(1) See Note 5.2.

(2)这些负债由等额的应收账款抵销(见附注4.5中的会计政策)。

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

其他负债--期初余额

2,574

2,448

2,250

与业务相关的变体

54

176

190

合并范围的更改

9

-

12

翻译调整

29

(35)

4

重新分类和其他项目

(22)

(15)

(8)

其他负债--期末余额

2,644

2,574

2,448

注6 雇员福利

6.1人工费用

(单位：百万欧元)

注意事项

2021

2020

2019

平均雇员人数(相当于全职)(1)

132,002

133,787

135,619

工资和员工福利费用

(9,587)

(8,331)

(8,240)

O/W工资和薪金

(6,232)

(6,224)

(6,199)

O/W社会保障费用

(2,148)

(2,118)

(2,079)

O/W法国老年人兼职计划

6.2

(1,209)

23

6

O/W资本化成本(2)

849

866

848

不含其他人工费用(3)

(847)

(879)

(816)

员工利润分享

(145)

(142)

(181)

基于股份的薪酬(4)

6.3

(185)

(18)

(73)

一起2021年员工持股计划

(172)

-

-

O/W免费股票奖励计划

(13)

(18)

(73)

营业收入总额

(9,917)

(8,490)

(8,494)

融资成本中确定负债净额的净利息

(10)

(12)

(20)

精算(收益)/其他综合收益损失(5)

59

(13)

(62)

(1)其中31%是Orange SA的法国公务员(2020年12月31日为34%，2019年12月31日为36%)。

(2)资本化成本相当于计入本集团生产资产成本的人工费用(见附注8.4和8.5)。

(3)其他人工费用包括其他短期津贴和福利、工资税、离职后福利和其他长期福利(老年人计划的法国兼职除外)。

(4)包括1300万欧元的社会捐款 2021年，2020年为500万欧元，2019年为(1500万欧元)，合并资产负债表中的相应条目未以权益列报。

(5)国际财务报告准则委员会关于计算部分退休赔偿计划的议程决定重述了2019年和2020年的数字(见附注2.3.1)。

6.2员工福利

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日(1)

2019年12月31日(1)

离职后福利(2)

881

930

904

其他长期利益

2,318

1,407

1,867

O/W法国老年人兼职计划

1,720

802

1,233

关于解雇福利的规定

2

1

2

其他与员工相关的应付款项和工资税

1,862

1,779

1,782

关于社会风险和诉讼的规定

50

58

59

总计

5,113

4,176

4,614

O/W非当前员工福利

2,798

1,984

2,353

不适用于当前员工福利

2,316

2,192

2,261

(1)国际财务报告准则委员会关于计算部分退休赔偿计划的议程决定重述了2019年和2020年的数字(见附注2.3.1)。

(2)不包括界定供款计划。

应支付的离职后福利和其他长期福利如下。这些是根据截至2021年12月31日的集团员工总数估计的，包括在2021年12月31日获得和没有获得的权利，但假设这些权利将在2040年之前获得，大约：

(单位：百万欧元)

应支付的福利明细表，不打折

2022

2023

2024

2025

2026

2027年及以后

离职后福利

70

42

49

50

59

2,717

其他长期利益 (1)

417

488

481

351

211

108

O/W法国老年人兼职计划

344

415

406

310

178

77

总计

487

530

530

401

270

2,825

(1)省时账户准备金(塞特)以及不包括长期休假和长期病假。

6.2.1离职后福利和其他长期福利的类型

根据其业务所在国家的现行法律和做法，本集团有义务提供员工福利：

− 关于退休，大多数雇员都有法律规定或国家协议规定的固定缴款计划。在法国，Orange SA雇用的公务员受法国政府资助的公务员和军人养老金计划的覆盖。根据该计划，Orange SA的义务仅限于支付年度缴款(法国1996年7月26日第96-660号法律)。因此，Orange SA没有义务为涵盖其公务员雇员或任何其他公务员计划的养老金计划未来的赤字提供资金。根据固定缴费养恤金计划条款确认的2021年费用为(7.27亿欧元)(2020年为(7.29亿欧元)，2019年为(7.24亿欧元))；

− 该集团致力于有限数量的年金固定福利计划：特别是联合王国的Equant计划(3.52亿欧元)和法国的高级管理人员计划(1.91亿欧元)。在英国和法国，计划资产被转移到这些计划中。几年前，这些计划对新订户关闭，在英国也关闭了获取权利的计划；

− 该集团还致力于基于资本的固定收益计划，根据法律或合同协议，员工有权在退休时获得奖金，这取决于他们的服务年限和职业生涯结束工资；这主要涉及法国退休后的奖金，特别是根据私法合同的员工(Orange SA为6.88亿欧元，相当于基于资本的计划的80%)和公务员(2300万欧元，相当于基于资本的计划的3%)；

− 其他离职后福利也授予退休员工：这些是固定福利和固定缴费计划以外的福利；

− 其他长期福利也可能被授予，如资历奖励、长期补偿性缺勤和针对老年人的法国兼职计划(TPS)详细说明如下。

法国老年人兼职计划

作为代际协议重新谈判的一部分，一项新的法国老年人兼职计划(TPS)于2021年12月17日签署，从而确认了12.25亿欧元的员工福利负债。

法国实体的公务员和私人合同员工可以享受老年人兼职计划，他们将不晚于2028年1月1日退休，并在集团内服务至少15年。

这些计划为员工提供了全职工作的50%或60%的工作机会，同时获得：

− 基本工资在全职就业的65%到80%之间；

− 在有关期间全职工作的退休福利(公司和员工的供款)；

− 最低工资水平。

这些计划的期限至少为18个月，不超过5年。

受益人可以决定将其基本补偿的一部分(5%、10%或15%)投资于定期储蓄账户(塞特)，额外的集团贡献。这个塞特可以减少工作时间。

截至2021年12月31日，正在或将参加法国老年人兼职计划并因此纳入条款的员工人数估计约为11,900名员工。

6.2.2用于计算债务金额的关键假设

离职后福利和其他长期福利的评估是基于退休年龄，根据适用于每个计划的规定和确保有权获得全额养老金的必要条件计算，这两者往往都会受到立法的修改。

法国老年人兼职计划义务的估值对潜在合格人口的估计、计划的签约率(平均估计为70%)以及受益人最终将在所提议的不同计划之间做出的权衡非常敏感。

欧元区(截至2021年12月31日占奥兰治养老金和其他长期员工福利义务的88%)使用的贴现率如下：

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

10年以上

0.80% to 1.05%

0.55% to 0.90%

0.70% to 0.90%

不到10年

-0.15% to 0.40%(1)

-0.35% to 0.70%

-0.33% to 0.70%

(1)-0.15%的利率已用于评估有关法国老年人兼职计划的义务(截至2020年12月31日和2019年12月31日为-0.25%)。

欧元区使用的贴现率是基于评级为AA的公司债券，其存续期相当于债务的存续期。

英国Equant计划的年金增长是基于通胀率(已用3.15%)高达5%的基础上的。

主要的基于资本的固定福利计划(法国私法合同下员工的退休奖金)主要受就业政策假设的影响(奥兰治在历史上有大量退休年龄的员工)。该计划资本的预计增长是基于2%的长期通胀假设，与更高的GVT(工资漂移-资历-工作-技能的首字母缩写)的影响有关。“工资漂移-资历-工作-技能”是指工资总额的年度变化，与工资和薪金的普遍或绝对增长无关，这是由于职系内晋升、职系外晋升和现有工作人员老龄化所致。

主要假设的变化对养老金福利义务的影响如下：

(单位：百万欧元)

加息50个百分点

利率下降50个百分点

贴现率 (1)

(101)

111

费率下降5%

费率增加5%

法国老年人兼职计划的签约率 (2)

(85)

85

(1)包括2000万欧元的法国老年人兼职计划(短期期限)。

(2)对法国老年人兼职计划中未来的分录进行敏感性处理(TPS).

6.2.3承付款和计划资产

离职后福利

长期利益

2021

2020(1)

2019(1)

(单位：百万欧元)

以年金为基础的计划

以资本为基础的计划

其他

法国老年人兼职计划(TPS)

其他

期初余额中的福利债务总额

529

859

17

802

605

2,812

3,229

3,684

服务成本

0

63

0

1,242 (2)

74

1,379

150

146

固定收益负债的净利息

5

11

0

(2)

0

15

17

27

假设变更引起的精算损失/(收益)

9

(41)

(0)

27

(0)

(5)

102

82

因贴现率变化而产生的O/W

(24)

(51)

(0)

(1)

(0)

(76)

63

182

经验引起的精算损失/(收益)

7

6

-

(59)

(1)

(47)

(121) (3)

(43)

已支付的福利

(23)

(44)

(1)

(290)

(81)

(439)

(555)

(687)

翻译调整和其他

23

2

(0)

(0)

0

25

(11)

20

期末余额中的福利债务总额(A)

550

856

16

1,720

598

3,740

2,811

3,229

与全部或部分出资的员工福利计划有关的O/W福利义务

550

21

-

-

-

571

549

562

与完全没有资金的员工福利计划有关的O/W福利义务

-

835

16

1,720

598

3,169

2,262

2,667

计划的加权平均期限(年)

13

12

18

2

4

6

8

9

(1)国际财务报告准则委员会关于计算部分退休赔偿计划的议程决定重述了2019年和2020年的数字(见附注2.3.1)。

(2)其中12.25亿欧元与2021年12月17日签署的新的法国老年人兼职计划有关。

(3)2020年，与体验效应相关的精算收益考虑到了TPS计划条目数量的放缓。

离职后福利

长期利益

2021

2020

2019

(单位：百万欧元)

以年金为基础的计划

以资本为基础的计划

其他

法国老年人兼职计划(TPS)

其他

期初余额中计划资产的公允价值

473

1

-

-

-

474

458

414

固定收益负债的净利息

4

0

-

-

-

4

6

8

(得失)经验所致

40

(0)

-

-

-

40

25

26

雇主供款

20

-

-

-

-

20

18

16

基金支付的福利

(20)

-

-

-

-

(20)

(18)

(19)

翻译调整和其他

23

-

-

-

-

23

(16)

13

期末余额中计划资产的公允价值(B)

540

1

-

-

-

541

474

458

以年金为基础的基金计划占集团社会承诺的15%。

以年金为基础的基金计划主要位于英国(66%)和法国(32%)，其资产细分如下：

债务证券

股票

货币市场资产

其他

财务状况表中的员工福利对应于承付款减去计划资产。在本报告所述期间，这些资产没有受到资产上限调整的影响。

离职后福利

长期利益

2021

2020(1)

2019(1)

(单位：百万欧元)

以年金为基础的计划

以资本为基础的计划

其他

法国老年人兼职计划(TPS)

其他

期初余额中的员工福利

56

858

17

802

605

2,337

2,771

3,270

该期间的费用净额

1

74

1

1,208

73

1,356

105

117

雇主供款

(20)

-

-

-

-

(20)

(18)

(16)

由雇主直接支付的福利

(3)

(44)

(1)

(290)

(81)

(419)

(538)

(668)

年内通过其他全面收入产生的精算(收益)/亏损

(25)

(34)

(0)

-

-

(59)

13

62

翻译调整和其他

1

2

(0)

(0)

0

3

4

7

期末余额中的雇员福利--未拨资金净额(A)-(B)

10

855

16

1,720

598

3,199

2,337

2,771

O/W非电流

8

806

16

1,375

594

2,799

1,955

2,195

O/W电流

2

50

1

344

4

400

382

575

(1)国际财务报告准则委员会关于计算部分退休赔偿计划的议程决定重述了2019年和2020年的数字(见附注2.3.1)。

下表列出了净费用：

离职后福利

长期利益

2021

2020

2019

(单位：百万欧元)

以年金为基础的计划

以资本为基础的计划

其他

法国老年人兼职计划(TPS)

其他

服务成本

(0)

(63)

(0)

(1,242)(1)

(74)

(1,379)

(151)

(146)

净固定收益负债的净利息

(0)

(11)

(0)

2

(0)

(10)

(11)

(19)

精算损益

-

-

-

32

1

33

57

48

总计

(1)

(74)

(1)

(1,208)

(73)

(1,356)

(105)

(117)

营业收入中的O/W费用

(0)

(63)

(0)

(1,210)

(73)

(1,346)

(94)

(98)

财务成本中确定负债净额的净利息

(0)

(11)

(0)

2

(0)

(10)

(11)

(19)

(1)其中12.25亿欧元与2021年12月17日签署的新的法国老年人兼职计划有关。

会计政策

离职后福利是通过以下方式发放的：

− 固定缴款计划：向负责其行政和财务管理的独立机构支付的缴款，在提供服务的会计年度确认；

− 固定福利计划：这些计划下的未来债务总和基于使用预计单位贷方方法的精算假设：

-他们的计算基于人口统计(员工流失率、死亡率、性别平等等)和财务假设(加薪、通货膨胀率等)在每个相关实体一级界定；

-贴现率按国家或地理区域并参考优质公司债券(或没有活跃市场的政府债券)的市场收益率来定义。它的计算是基于欧元区通常参考的外部指数；

-离职后福利的精算损益在其他全面收入中全额记录；

-本集团的固定福利计划一般不提供资金。在极少数情况下，对冲计划资产是由雇主和雇员供款设立的，这两个供款由不同的法人实体管理，其投资受到金融市场波动的影响。这些实体一般由由本集团和受益人代表组成的联合委员会管理。每个委员会都采用自己的投资策略，旨在根据外部专家进行的具体研究，找到资产和负债相匹配的最佳策略。它通常由委员会挑选的基金经理进行，并取决于市场机会。由于资产主要投资于上市证券(主要是股票和债券)，而其他资产类别的使用有限，因此资产按公允价值计量，参考报价确定。

其他长期福利可能会被授予，如资历奖励、长期补偿缺勤和法国老年人兼职计划(TPS)协议。相关承担额的计算是基于与离职后福利类似的精算假设(包括人口、财务和贴现假设)。相关精算损益在发生时计入损益。

解雇福利受条款约束(相关义务除外)。对于所有终止雇佣合同将引发赔款支付的承诺，精算损益在修改发生期间的损益中确认。

6.3股份支付

2021年共同员工持股计划

2021年4月21日，董事会批准实施员工持股计划，与2021年一起，旨在加强集团的员工持股。此次发行涉及最多2.6亿欧元的认购，包括匹配出资，以折扣前的参考价表示，通过回购Orange SA的现有股票进行。

以6.64欧元的价格认购的股票数量(考虑到与参考市场价格相比有30%的折让)相当于1200万股，再加上1400万股以匹配出资的形式免费分配，即总共2600万股。

授予本集团员工和前员工的福利的平均公允价值为每股分配6.47欧元(包括免费股)，即通过股本确认的支出1.72亿欧元(包括社会贡献)，通过社会债务确认的支出300万欧元。

2021年12月31日生效的免费股票奖励计划

董事会批准实施为担任“高管”和“领导者”职位的执行委员会、公司高管和高级管理层保留的免费股票奖励计划(长期激励计划-LTIP)。

主要特点

LTIP 2021 - 2023

LTIP 2020 - 2022

LTIP 2019 - 2021

董事会决定的实施日期

July 28, 2021

July 29, 2020

July 24, 2019

最大自由共享单位数 (1)

180万

170万

170万

估计受益人数

1,300

1,300

1,200

受益人取得权利的日期

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

向受益人交付股份的日期

March 31, 2024

March 31, 2023

March 31, 2022

(1)在法规、税法或劳动法不允许奖励股票的国家，该计划的受益人将获得基于股票交割日橙色股票交易所交易价格的现金价值。

继续受雇的条件

将权利分配给受益人必须满足继续就业的条件：

LTIP 2021 - 2023

LTIP 2020 - 2022

LTIP 2019 - 2021

对续聘情况的评估

从2021年1月1日起

至2023年12月31日

从2020年1月1日起

至2022年12月31日

自2019年1月1日起

至2021年12月31日

性能条件

根据计划的不同，受益人的权利分配取决于内部和外部业绩条件的实现情况，即：

− 本计划规定的电信活动内部业绩状况的有机现金流，(I)每年对照LTIP 2019-2021年预算进行评估，(Ii)在计划三年期末对照董事会为LTIP 2020-2022年和LTIP 2021-2023年确定的目标进行评估；

− 企业社会责任(CSR)内部绩效状况，其中一半与CO水平的变化有关2(I)LTIP 2019-2021年和LTIP 2020-2022年的集团可再生电价的一半，以及(Ii)2021-2023年的LTIP管理网络中女性比例的一半，根据董事会设定的目标，在计划的三年结束时评估；(I)LTIP 2019-2021年和LTIP 2020-2022年的集团可再生电价的一半，以及(Ii)根据董事会设定的目标在计划结束时评估的集团2021-2023年管理网络中女性比例的一半；

− 总股东回报(TSR)外部业绩状况。TSR的表现是通过比较基于Orange股东在三个会计年度的总回报的相对表现的TSR的变化，以及根据基准的斯托克欧洲600电信指数或具有相同目的的任何其他指数的平均值计算的TSR的变化，并在计划期限内进行替换来评估TSR的表现。

满足履行条件的权利(占总权利的百分比)：

LTIP 2021 - 2023

LTIP 2020 - 2022

LTIP 2019 - 2021

来自电信活动的有机现金流

50%

40%

50%

总股东回报(TSR)

30%

40%

50%

企业社会责任(CSR)

20%

20%

-

除了与LTIP 2019-2021年的TSR相关的条件外，所有的业绩条件都已经满足或估计将在计划的三年结束时满足。

估值假设

LTIP 2021 - 2023

LTIP 2020 - 2022

LTIP 2019 - 2021

测量日期

July 28, 2021

July 29, 2020

July 24, 2019

归属日期

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

标的票据在计价日的价格

9.63欧元

10.47欧元

13.16欧元

标的票据在截止日期的价格

9.41欧元

9.41欧元

9.41欧元

预期股息(占股价的%)

7.3%

6.7%

5.3%

无风险收益率

- 0.68%

- 0.61%

- 0.70%

授予员工的每股福利公允价值

6.33欧元

6.06欧元

7.80欧元

内部绩效状况的O/W公允价值

7.74欧元

8.58欧元

11.10欧元

外部性能条件的O/W公允价值

3.04欧元

2.27欧元

4.5欧元

对于以股票形式发行的计划部分，公允价值是根据分配日橙子股票的市价和截至2021年12月31日的预期股息折价确定的。公允价值还考虑到根据蒙特卡罗方法构建的模型确定的实现市场表现条件的可能性。对于计划中以现金形式发行的部分，在2021年12月31日，公允价值是根据奥兰治股票在截止日期的市场价格确定的。

会计效果

2021年，确认了(1100万欧元)的支出(包括社会缴款)，并确认了相应的权益分录(1000万欧元)和社会债务分录(100万欧元)。

2020年，确认了1500万欧元的支出(包括社会缴款)，并确认了相应的权益分录(1300万欧元)和社会债务分录(200万欧元)。

2019年，确认了(1000万欧元)的支出(包括社会缴费)，并确认了相应的权益分录(800万欧元)和社会债务分录(200万欧元)。

2018-2020年免费股票奖励计划LTIP结束

2018年，董事会批准实施为执行委员会、公司高管和高级管理层保留的免费股票奖励计划(LTIP)。

这些股票于2021年3月31日交付给受益人。

主要特点

LTIP 2018 - 2020

董事会决定的实施日期

July 25, 2018

最大自由共享单位数 (1)

170万

交割日交割的免费股单位数 (1)

120万

估计受益人数

1,200

受益人取得权利的日期

2020年12月31日

向受益人交付股份的日期

March 31, 2021

(1)在法规、税法或劳动法不允许奖励股票的国家，该计划的受益人在2021年3月31日收到基于股票交割日期橙色股票交易所交易价格的现金价值。

继续受雇的条件

将权利分配给受益人须符合继续就业的条件：

LTIP 2018 - 2020

对续聘情况的评估

自2018年1月1日起

至2020年12月31日

性能条件

根据计划的不同，受益人的权利分配取决于内部和外部业绩条件的实现情况，即：

− 计划规定的电信活动内部业绩状况产生的有机现金流；

− 总股东回报(TSR)外部业绩状况。通过比较基于Orange股东在三个会计年度的总回报的相对表现的Orange TSR的变化，以及根据基准斯托克欧洲600电信指数或具有相同目的的任何其他指数的平均值计算的TSR的变化，评估TSR的表现，并在计划期限内替换该指数。

满足履行条件的权利(占总权利的百分比)：

LTIP 2018 - 2020

来自电信活动的有机现金流

50%

总股东回报(TSR)

50%

根据董事会事先批准的2018年、2019年和2020年年度预算，对这三个年度的业绩进行了评估。与电信活动有机现金流相关的条件在2019年和2020年得到满足，但在2018年没有得到满足。此外，2018-2020年期间未满足与TSR有关的条件。

估值假设

LTIP 2018 - 2020

测量日期

July 25, 2018

归属日期

2020年12月31日

标的票据在计价日的价格

13.98欧元

标的票据在归属日期的价格

9.73欧元

标的票据在交割日的价格

10.51欧元

预期股息(占股价的%)

5.0%

无风险收益率

-0.33%

授予员工的每股福利公允价值

11.23欧元

内部绩效状况的O/W公允价值

11.94欧元

外部性能条件的O/W公允价值

10.51欧元

对于以股票形式发行的免费股票奖励计划部分，公允价值是根据授予之日橙子股票的市场价格以及截至2020年12月31日的预期股息贴现确定的。公允价值还考虑了达到市场表现状况的可能性，该市场表现状况是根据使用蒙特卡罗方法构建的模型确定的。对于以现金形式汇出的那部分计划，公允价值是根据奥兰治公司在2021年3月31日的股价确定的。

会计效果

包括社保缴费在内的计划费用如下：

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

2018

LTIP 2018 - 2020 (1)

2

(7)

(7)

(3)

(1)相应的权益分录为1400万欧元，员工相关应付款分录为100万欧元，于2021年股票交付时结算。

其他计划

奥兰治集团实施的其他基于股份的薪酬和类似计划在集团层面并不重要。

会计政策

基于员工股份的薪酬：股票期权和红利股票的公允价值是根据行权价格、期权的有效期、授予日标的股票的当前价格、预期股价波动、预期股息和期权有效期内的无风险利率来确定的。市场条件以外的归属条件不是公允价值评估的一部分，而是赠款假设(员工流动率、达到业绩标准的可能性)的一部分。

确定的金额在授权期内以直线方式确认在劳务费用中，并作为交易对手：

− 现金结算计划的员工福利负债，根据每年年终的损益重新计量；以及

− 股权结算计划的股权。

6.4高管薪酬

下表显示了奥兰治公司及其控股公司在年内或年底的任何时候向奥兰治公司董事会或执行委员会成员支付的薪酬。

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日 (4)

2019年12月31日

不包括雇主社保缴费的短期福利 (1)

(14)

(16)

(13)

短期福利：雇主的社保缴费

(5)

(5)

(4)

离职后福利 (2)

(0)

(0)

(0)

基于股份的薪酬 (3)

(2)

(2)

(2)

(1)包括所有薪酬：工资总额，包括浮动部分、奖金、考勤费和实物福利、奖励计划和利润分享、现金结算的长期激励计划(LTIP)。

(2)服务成本。

(3)包括员工持股计划和长期激励计划(LTIP)。

(4)2020年，支付了与离职福利相关的金额(200万欧元)。以上补偿表中未列出这些离职福利。

年底为董事会或执行委员会成员提供的退休福利(合同退休奖金和固定收益补充养老金计划)总额为400万欧元(2020年为400万欧元，2019年为600万欧元)。

执行委员会成员的合同包括一项条款，规定合同终止和解不得超过其年度总薪酬的15个月(包括合同终止福利)。董事长兼首席执行官斯特凡纳·理查德(Stéphane Richard)没有雇佣合同，副首席执行官的雇佣合同自被任命为公司高管之日起暂停。随着权利的恢复，这些雇佣合同可以在任期结束时恢复。

奥兰治公司没有从奥兰治公司董事会或执行委员会(或与之相关的任何一方)的董事会成员或执行委员会成员在年内或会计年度末的任何时候购买任何其他商品或服务。

注7 减值损失和商誉

7.1减值损失

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

西班牙

(3,702)

-

-

约旦

-

-

(54)

商誉减值总额

(3,702)

-

(54)

现金产生单位(CGU)的减值测试可能导致商誉和固定资产的减值损失(见附注8.3)。

2021年12月31日

在西班牙，该商业计划自2020年12月31日以来已大幅下调，原因是：

− 尽管进行了市场整合(受每个用户的平均收入减少影响)，但竞争环境仍在恶化；以及

− 围绕健康危机持续的不确定性(推迟对经济复苏的预测)。

西班牙业务计划的修订导致第一季度确认了(37.02亿欧元)商誉减值，使测试资产的账面净值降至当前和长期资产的使用价值，即77亿欧元。

2020年12月31日

于二零二零年十二月三十一日，减值测试并未导致本集团确认任何减值亏损。

2019年12月31日

在约旦，商誉减值(5400万欧元)反映了不确定的政治和经济环境以及对固定和移动数据市场的沉重竞争压力的影响。截至2019年12月31日，测试资产的账面净值降至当前和长期资产的使用价值100%(8亿欧元)。

在埃及，8900万欧元固定资产减值的冲销主要反映了该国经济状况的改善(见附注8.3)。

7.2商誉

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

(单位：百万欧元)

总值

累计减值损失

账面净值

账面净值

账面净值

法国

14,377

(13)

14,364

14,364

14,364

欧洲

13,712

(7,633)

6,079

9,512

9,537

西班牙

6,986

(3,816)

3,170

6,872

6,872

罗马尼亚

2,074

(570)

1,504

1,236

1,236

斯洛伐克

806

-

806

806

806

比利时

1,049

(713)

336

336

350

波兰

2,650

(2,515)

135

136

140

摩尔多瓦

80

-

80

76

83

卢森堡

68

(19)

50

50

50

非洲和中东

2,605

(1,140)

1,465

1,443

1,481

布基纳法索

428

-

428

428

428

科特迪瓦

417

(42)

375

375

375

摩洛哥

265

-

265

253

257

塞拉利昂

114

-

114

118

134

约旦

277

(166)

111

103

112

喀麦隆

134

(90)

44

44

44

其他

971

(843)

128

122

131

企业

2,887

(649)

2,237

2,225

2,245

国际运营商与共享服务

18

-

18

18

18

移动金融服务

28

-

28

35

-

商誉

33,626

(9,435)

24,192

27,596

27,644

(单位：百万欧元)

注意事项

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

期初余额中的毛值

33,273

33,579

32,949

收购(1)

266

26

520

处置

(4)

-

(4)

翻译调整

91

(331)

111

重新分类和其他项目

-

-

3

期末余额中的毛值

33,626

33,273

33,579

期初余额累计减值损失

(5,678)

(5,935)

(5,775)

损伤

7.1

(3,702)

-

(54)

处置

(0)

-

4

翻译调整

(55)

257

(110)

期末余额累计减值损失

(9,435)

(5,678)

(5,935)

商誉账面净值

24,192

27,596

27,644

(1)这一变化主要对应于罗马尼亚电信通信公司2021年的初步商誉为2.72亿欧元(见附注3.2)。

7.3用于确定可收回金额的关键假设

关键的业务假设反映了过去的经验和预期趋势：过去不可预见的变化已经并可能继续对这些预期产生重大影响。在这方面，审查预期可能会影响可收回金额相对于测试账面价值的利润率(见附注7.4)，并导致商誉和固定资产减值损失。

2021年，集团更新了第一学期(2021-2025年期间)的战略计划。因此，为所有CGU编制了新的业务计划。

用于确定使用价值的贴现率和永久增长率在2021年12月底修订如下：

− 贴现率(可能包含反映某些业务计划或国家风险执行风险评估的特定溢价)略有上升，一方面是因为在2021年下半年修订了它们的一个计算参数，另一方面是因为确认了对企业CGU的预防措施，以期将固定话音加速下降的影响纳入2021年12月31日使用的估值。

− 大部分地区都保持了永久增长率，健康危机的影响并未导致本集团提供的服务市场的长期前景发生任何变化。

截至2021年12月31日，业务计划和关键运营假设对以下各项非常敏感：

− 新冠肺炎大流行的后果：与2020年12月31日相比，某些地理区域的情况恶化，恢复到被认为正常的经济状况(如西班牙或罗马尼亚)；

− 监管和竞争主管部门将在向消费者降价和刺激商业投资之间进行权衡，还是在5G运营牌照或市场集中度的授予规则方面进行权衡；

− 集团经营的市场竞争激烈，价格压力很大，特别是在西班牙；

− 集团根据收入变化调整成本和资本支出的能力；

− 特别是在中东和马格里布(约旦、埃及、突尼斯)以及一些非洲国家(马里、刚果民主共和国、中非共和国、塞拉利昂和布基纳法索)：政治局势和安全的变化及其对整体商业气候的负面经济影响。

用于确定主要合并活动或对减值测试假设最敏感的活动的可收回金额的参数如下：

2021年12月31日

法国

西班牙

波兰

企业

罗马尼亚

可收回金额的基础

使用价值

使用的源

内部计划

方法论

贴现现金流

永久增长率

0.8 %

1.5 %

1.5 %

0.3 %

2.5 %

税后贴现率

5.8 %(1)

6.8 %

7.3 %

8.3 %

7.0 %

个人所得税贴现率

7.6 %

8.4 %

8.5 %

11.1 %

7.9 %

2020年12月31日

法国

西班牙

波兰

企业

罗马尼亚

摩洛哥

比利时/

卢森堡

可收回金额的基础

使用价值

公允价值

使用的源

内部计划

北美

方法论

贴现现金流

北美

永久增长率

0.8 %

1.5 %

1.5 %

0.3 %

2.3 %

2.8 %

北美

税后贴现率

5.5 %(1)

6.5 %

7.3 %

7.5 %

7.5 %

7.3 %

北美

个人所得税贴现率

7.4 %

8.1 %

8.5 %

10.2 %

8.5 %

8.6 %

北美

2019年12月31日

法国

西班牙

波兰

企业

塞拉利昂

利比里亚

比利时

可收回金额的基础

使用价值

使用的源

内部计划

方法论

贴现现金流

永久增长率

0.8 %

1.5 %

1.5 %

0.3 %

3.8 %

3.8 %

0.5 %

税后贴现率

6.0 %(1)

7.3 %

8.3 %

7.5 %

13.0 %

13.0 %

7.5 %

个人所得税贴现率

8.1 %

9.1 %

9.7 %

10.0 %

15.9 %

15.9 %

9.6 %

(一)法国税后贴现率包括到2022年企业减税25.83%。

于2021年12月31日，比利时/卢森堡实体的公允价值是根据2021年5月4日截止的对Orange比利时公司股票的有条件自愿公开投标报价确定的(见附注3.2)。

该集团的上市子公司为奥兰治·波尔斯卡(华沙证券交易所)、奥兰治比利时(布鲁塞尔证券交易所)、约旦电信(安曼证券交易所)和索纳特尔(地区证券交易所(BRVM))。这些子公司发布自己的受监管信息，其合计份额低于或等于不包括非经常性交易的综合收入、营业收入和净收入的20%。

7.4可收回金额的敏感度

由于经营性现金流与投资能力之间的相关性，因此采用了净现金流的敏感度。由于年终现金流量构成可收回金额的重要部分，该等现金流量正负10%的变动乃作为敏感性假设列示。

现金流量是指经营活动提供的现金，扣除收购和处置财产、厂房和设备以及无形资产(包括按标准税率纳税、偿还租赁负债和与融资资产有关的债务、相关利息支出，不包括其他利息支出)后提供的现金。

对主要综合活动或对减值测试假设最敏感的活动进行了敏感性分析，现将其列示如下，以便财务报表读者能够估计其自身估计的影响。过去已经观察到现金流、永久增长率或贴现率的变化超过了所给出的敏感水平。

提高贴现率，使可收回金额等于账面净值(基点)

降低永久增长率，以使可收回金额等于账面净值(以基点为单位)

为使可收回金额等于账面净值，终端价值的贴现现金流减少

(in %)

2021年12月31日

法国

西班牙

+234 bp

+19 bp

(217) bp

(21) bp

-39%

-4%

波兰

+269 bp

(221) bp

-30%

企业

+1,125 bp

(1,026) bp

-83%

罗马尼亚

+44 bp

(45) bp

-10%

2020年12月31日

法国

+141 bp

(124) bp

-28%

西班牙

+1 bp

(1) bp

0%

波兰

+189 bp

(151) bp

-23%

企业

+1,067 bp

(1,691) bp

-82%

罗马尼亚

+49 bp

(49) bp

-9%

摩洛哥

+354 bp

(433) bp

-53%

比利时

不适用

不适用

不适用

2019年12月31日

法国

+252 bp

(243) bp

-34%

西班牙

+54 bp

(63) bp

-11%

波兰

+200 bp

(178) bp

-24%

企业

+1,130 bp

(1,783) bp

-74%

比利时

+856 bp

(711) bp

-69%

塞拉利昂

+50 bp

(86) bp

-9%

利比里亚

+83 bp

(154) bp

-15%

西班牙

2021年，根据地方治理建立的关键估值假设，修订了西班牙CGU的使用价值。这些假设的修订导致商誉减值(37.02亿欧元)。

2021年12月31日对以下每个标准分别进行了敏感度分析：

− 提高贴现率0.25%；

− 永久增长率下降0.25%；

− 年末现金流减少5%。

这一敏感性分析确定了高达商誉账面净值3%的减值风险。

比利时

于2021年12月31日，比利时/卢森堡实体的公允价值是根据2021年5月4日结束的对Orange比利时SA所有股票的有条件自愿公开投标报价确定的(见附注3.2)。因此，根据现金流和财务参数计算的敏感性分析与2021年12月31日的这些CGU无关。用于计算比利时/卢森堡实体公允价值的每股参考价格每改变1欧元，将对1亿欧元的可收回金额产生影响。

其他

还对罗马尼亚进行了关于以下各项标准的敏感度分析，这些标准都是单独采用的：

− 贴现率提高1%；

− 永久增长率下降1%；

− 年末现金流减少10%。

这一敏感性分析确定了高达商誉账面净值16%的减值风险。

上述未列明的其他实体各占合并实体可收回金额的3%以下，或未在账面净值范围内提供可收回金额。

会计政策

在财务状况表中确认为资产的商誉包括计算的超额部分：

− 以收购的股权为基础(以及2010年1月1日之后的业务合并，任何额外购买非控股股权的情况不再发生变化)；或

− 在100%的基础上，导致与非控股权益相关的商誉的确认。

商誉不会摊销。它至少每年进行一次损伤测试，当有迹象表明它可能受损时，会更频繁地进行测试。因此，整体经济及金融趋势的变化、电讯营运商对本地经济环境恶化的不同应变能力、电讯营运商市值的变动，以及与市场预期相比的财务表现，均为本集团分析的外部减值指标，连同内部表现指标，以评估减值测试是否应每年进行一次以上。

这些测试在每个现金生成单元(CGU)(或CGU组)级别执行。这些通常对应于业务部门或非洲、中东地区和欧洲的每个国家。如本集团为商誉测试目的而改变其监察投资回报的水平，则会检讨此情况。

为确定是否应确认减值亏损，将CGU或CGU组的资产和负债的账面价值与其可收回金额进行比较，Orange主要使用使用中的价值。

使用价值估计为预期未来现金流的现值。现金流预测基于本集团管理层制定的经济和监管假设、执照续期假设以及销售活动和投资预测，如下所示：

− 现金流预测基于三到五年的业务计划，包括税金现金流，计算方法为息税前利润(营业收入)乘以法定税率(不包括估值日的递延税金和结转的未确认税金的影响)。在近期收购的情况下，可能会使用较长期的商业计划；

− 税后现金流预测超出这一时间框架，可以通过应用下一年下降或持平的增长率，然后是反映市场预期长期增长的永久增长率来推断；在未来一年，税后现金流预测可能会被推算为下降或持平，然后是反映市场预期长期增长的永久增长率；

− 税后现金流适用税后贴现率，使用的贴现率包含反映某些业务计划或国家风险实施风险评估的相关溢价。从这些计算得出的使用价值与按p-Tax贴现率折现p-Tax现金流所产生的价值相同。

用于确定使用价值的关键运营假设在本集团所有业务部门中都是通用的。大多数CGU的关键假设包括：

− 主要收入假设，反映市场水平、报价渗透率和市场份额、竞争报价的定位及其对市场价格水平的潜在影响及其对本集团报价基础的转移、监管机构对客户服务定价以及运营商间服务接入和定价的决定、网络技术迁移(例如铜缆本地环路的消失)、竞争主管部门在集中或监管相邻行业(如有线电视)方面的决定；

− 关键成本假设，即应对产品线更新速度和竞争定位所需的营销费用水平、根据收入的潜在变化或正在进行的自然减员和员工离职计划的影响调整成本的能力；

− 关于资本支出水平的主要假设，可能会受到新技术推出的影响，受监管机构与许可证和频谱分配、光纤网络部署、移动网络覆盖、网络元素共享或向竞争对手开放网络的义务相关决定的影响。

经测试的账面净值包括商誉、土地及使用年限有限的资产(物业、厂房及设备、无形资产及包括集团内结余在内的营运资金净要求)。橙色品牌是一种使用寿命不确定的资产，需要接受特定的测试，见附注8.3。

若本集团部分拥有的实体包括应占非控股权益的商誉，则减值亏损按分配损益的基准(即所有权权益)在Orange SA的股东与非控股权益之间分配。

商誉减值损失在营业收入中明确记录。

注8 固定资产

8.1固定资产处置损益

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

转让价格

163

444

610

出售资产账面净值

(111)

(223)

(307)

处置固定资产所得款项 (1)

52

221

303

(1)2021年，与出售和回租交易相关的固定资产处置收益为1000万欧元，主要包括在法国的房地产资产处置。2020年和2019年与出售和回租相关的固定资产处置收益分别为1.43亿欧元和1.95亿欧元，主要包括法国的房地产资产处置和西班牙的移动场地处置。

8.2折旧和摊销

(单位：百万欧元)

无形资产的折旧和摊销

财产、厂房和设备的折旧和摊销

无形资产的折旧和摊销

(单位：百万欧元)

软件

电信牌照

客户群

品牌

其他无形资产

财产、厂房和设备的折旧和摊销

(单位：百万欧元)

网络和终端

IT设备

土地和建筑物

其他财产、厂房和设备

会计政策

资产按反映其未来经济利益预期消费模式的基础摊销其成本(一般不扣除剩余价值)。通常采用直线基数。可用寿命每年审查一次，如果当前估计的可用寿命与以前的估计不同，则对其进行调整。这可能是对新技术实施前景的看法(例如，用光纤取代铜线本地环路)。会计估计中的这些变化是前瞻性确认的。

8.3固定资产减值

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

法国

(1)

(15)

-

国际运营商与共享服务

(2)

(7)

-

波兰

(11)

(7)

(12)

埃及

1

1

89

其他

(2)

(2)

(4)

固定资产减值总额

(17)

(30)

73

现金产生单位(CGU)减值测试导致的固定资产减值见附注7.1。

橙色品牌可收回金额的主要假设和敏感性

评估Orange品牌可收回金额时使用的主要假设和敏感度来源与用于综合活动商誉的主要假设和敏感度来源相似(见附注7.3)，这会影响收入基础和潜在的品牌特许权使用费水平。

影响评估可收回金额的其他假设如下：

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

可收回金额的基础

使用价值

使用价值

使用价值

使用的源

内部计划

内部计划

内部计划

方法论

折扣净费用

折扣净费用

折扣净费用

永久增长率

1.3%

1.2%

1.1%

税后贴现率

7.7%

6.9%

7.4%

个人所得税贴现率

9.8%

8.3%

8.8%

敏感度分析没有强调橙色品牌的任何减损风险。

会计政策

鉴于其资产及业务的性质，本集团大部分个别资产并不独立于现金产生单位所产生的现金流而产生现金流。因此，可收回金额根据与商誉所述方法类似的方法，在资产所属的CGU(或CGU组)的水平上确定。

橙色品牌有无限期的使用寿命，不摊销，但至少每年进行减损测试。它的可收回金额是根据预期的合同特许权使用费(并包括在商业计划中)永久折扣减去品牌所有者应占的成本来评估的。

8.4其他无形资产

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

(单位：百万欧元)

总值

累计折旧和摊销

累计减损

账面净值

账面净值

账面净值

电信牌照

12,116

(5,374)

(51)

6,691

6,322

6,043

软件

13,796

(9,418)

(47)

4,331

4,288

4,250

橘子牌

3,133

-

-

3,133

3,133

3,133

其他品牌

1,104

(133)

(901)

69

78

88

客户群

5,297

(4,939)

(12)

346

469

597

其他无形资产

2,304

(1,730)

(204)

370

844

626

总计

37,749

(21,594)

(1,215)

14,940

15,135

14,737

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

其他无形资产账面净值-期初余额

15,135

14,737

14,073

收购其他无形资产

2,842

2,935

2,385

O/W电信牌照(1)

926

969

519

合并范围变化的影响(2)

(888)

31

328

处置

(4)

(4)

(10)

折旧及摊销

(2,363)

(2,309)

(2,286)

损伤(3)

(40)

(24)

88

翻译调整

92

(176)

106

重新分类和其他项目(4)

165

(55)

52

其他无形资产的账面净值-期末余额

14,940

15,135

14,737

(1)2021年，包括以6.11亿欧元在西班牙获得5G牌照，以2.07亿欧元在法国续签2G牌照，以5700万欧元续签3G牌照。2020年，与法国以8.75亿欧元和斯洛伐克以3700万欧元获得5G牌照有关。2019年，与许可证相关的费用在西班牙为2.96亿欧元，在布基纳法索为1.19亿欧元，在几内亚为8200万欧元。

(2)2021年，主要涉及失去对橙子特许权的独家控制权的影响。2019年，主要涉及SecureLINK和SecureData收购的影响。

(3)包括附注7.1所详述的减值。

(4)2021年，主要涉及公共倡议网络向地方当局支付1.95亿欧元的渗透率和业务连续性奖励奖金。

资本化为无形资产的内部成本

作为无形资产资本化的内部成本与劳动力支出有关，2021年为3.99亿欧元，2020年为4.05亿欧元，2019年为3.89亿欧元。

2021年12月31日的电信牌照信息

根据授予的许可证，奥兰治公司的主要承诺在附注16中披露。

(单位：百万欧元)

总值

账面净值

剩余使用寿命(1)

5G(1个许可证)

875

811

13.9

LTE(4个许可证)(2)

2,180

1,473

9.8 to 14.9

UMTS(3个许可证)

342

175

8.4 and 9.7

GSM(2个许可证)

207

191

9.3

法国

3,604

2,650

5G(4个许可证)

1,070

1,037

9.0 and 19.7

LTE(3个许可证)

536

305

9.0 to 9.3

GSM(2个许可证)

285

111

10.0

西班牙

1,891

1,453

LTE(3个许可证)

739

441

6.0 to 9.1

UMTS(1个许可证)

355

22

1.0

GSM(2个许可证)

130

40

5.6 to 7.5

波兰

1,224

503

LTE(1个许可证)

444

301

10.0

UMTS(1个许可证)

153

50

10.0

GSM(2个许可证)

431

113

10.0

埃及

1,028

464

LTE(1个许可证)

62

45

13.1

UMTS(1个许可证)

29

10

9.3

GSM(1个许可证)

770

159

10

摩洛哥

861

214

LTE(1个许可证)

184

89

7.3

UMTS(1个许可证)

100

52

9.0

GSM(1个许可证)

292

105

7.3

罗马尼亚

576

246

LTE(1个许可证)

89

50

8.4

UMTS(3个许可证)

143

70

3.2 to 11.3

GSM(1个许可证)

191

82

7.0

约旦

423

202

LTE(2个许可证)

140

82

5.4 and 11.9

UMTS(1个许可证)

4

2

0.3

GSM(1个许可证)

7

3

0.2

比利时

151

87

5G(2个许可证)

38

37

3.7 and 19

LTE(3个许可证)

76

38

3.7 to 7

UMTS(1个许可证)

46

10

4.7

GSM(1个许可证)

66

12

4.0

斯洛文尼亚

226

97

其他

2,132

775

总计

12,116

6,691

(1)以年数计算，以2021年12月31日为单位。

(2)包括700 MHz许可证，其频谱在技术上是中立的。

会计政策

无形资产主要包括收购的品牌、收购的客户基础、电信牌照和软件，以及根据某些特许权协议授予的经营权。

无形资产最初按购置或生产成本确认。与收入挂钩的付款，特别是某些电信牌照的付款，在相关期间支出。

根据若干特许权安排授出的经营权记入其他无形资产项下，并赋予向公共服务使用者收取费用的权利(见附注4.1)。

8.5财产、厂房和设备

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

(单位：百万欧元)

总值

累计折旧和摊销

累计减损

账面净值

账面净值

账面净值

网络和终端

97,426

(69,900)

(371)

27,155

25,825

25,137

土地和建筑物

7,821

(5,470)

(234)

2,117

2,018

2,026

IT设备

3,963

(3,178)

(1)

784

801

803

其他财产、厂房和设备

1,721

(1,286)

(6)

428

431

456

财产、厂房和设备合计

110,931

(79,834)

(612)

30,484

29,075

28,423

网络和终端细分如下：

固定接入网

移动接入网

核心和传输网

客户设备和设备

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

不动产、厂房和设备的账面净值-期初余额

29,075

28,423

27,119

购置房产、厂房和设备

5,947

5,848

6,181

O/W融资资产

40

241

144

合并范围变化的影响 (1)

130

0

(52)

处置和退休

(102)

(154)

(164)

折旧及摊销

(4,796)

(4,880)

(4,838)

O/W固定资产

(4,712)

(4,825)

(4,824)

O/W融资资产

(84)

(55)

(14)

损伤 (2)

(5)

(6)

(15)

翻译调整

129

(319)

115

重新分类和其他项目

105

164

78

财产、厂房和设备的账面净值-期末余额

30,484

29,075

28,423

(1)主要涉及于2021年收购罗马尼亚电信通信公司及失去对波兰FiberCo的独家控制权的影响(见附注3.2)。

主要涉及2019年对尼日尔橙色的处置。

(2)包括附注7.1所详述的减值。

融资资产

截至2021年12月31日，融资资产包括法国由中介银行提供融资的设备箱：它们符合国际会计准则第16号规定的有形资产标准。与这些融资资产相关的债务在金融负债中列示，并包括在净金融债务的定义中(见附注13.3)

资本化为不动产、厂房和设备的内部成本

资本化为房地产、厂房和设备的内部成本与劳动力支出有关，2021年为4.5亿欧元，2020年为4.62亿欧元，2019年为4.59亿欧元。

会计政策

不动产、厂房和设备由有形固定资产和融资资产组成。它们主要包括网络设施和设备。

物业、厂房和设备的总值由购置或生产成本组成，其中包括研究和建设费以及增加设备和设施能力的增强成本。维护和维修费用在发生时计入，但用于提高资产生产率或延长其使用寿命的除外。

物业、厂房及设备成本亦包括因本集团承担责任而拆除、移走及修复占用场地的估计成本。

根据本集团的评估，分阶段推出资产，尤其是网络资产，一般不需要大量的准备时间。因此，本集团一般不会将其物业、厂房及设备及无形资产在建造及收购阶段所产生的利息开支资本化。

在法国，管理光纤网络铺设的监管框架(Fibre to the Home-FTTH)组织商业运营商在共同出资的基础上接入另一家运营商铺设的最后一英里网络(从头算或后遗症)或通过线路接入。根据“国际财务报告准则”第11号“伙伴关系”，共同资助网络终端部分的不同运营商之间的权利和义务共享被归类为联合经营：奥兰治公司只将其自建或购买给其他联合融资运营商的网络资产份额确认为资产。

本集团已与其他流动服务营办商订立互惠的网络共用安排，可能包括无源基建共用、有源设备，甚至频谱。

8.6固定资产应付款

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

应付固定资产-期初余额

4,640

3,665

3,447

与业务相关的变体(1)

(206)

1,002

200

合并范围的更改(2)

(199)

(0)

(14)

翻译调整

31

(50)

29

重新分类和其他项目(3)

216

23

3

应付固定资产-期初余额

4,481

4,640

3,665

O/W长期应付固定资产

1,370

1,291

817

O/W短期应付固定资产

3,111

3,349

2,848

(1)包括2021年在法国支付(1.5亿欧元)的5G许可证。其中包括2020年在法国获得5G牌照的7.25亿欧元。

(2)于2021年计入(2.41亿欧元)，因将橙色特许权从集团合并范围中剔除(见附注3.2)。

(3)2021年，主要涉及公共倡议网络向地方当局支付的普及率和业务连续性奖励奖金，金额为1.95亿欧元。

会计政策

这些应付账款是从交易活动中产生的。在基础设施铺设和许可证获取的情况下，付款期限可以超过几年。超过12个月的应付款项以非流动项目列示。对于没有指定利率的应付款项，如果利息部分可以忽略不计，则按名义价值计量。计息应付款项，按摊余成本计量。

贸易应付款项还包括供应商在直接或反向保理安排(见附注5.6)的情况下或在没有通知金融机构的情况下出售的贸易应付款项。

确认购买承诺在扣除任何预付款后披露为未确认的合同承诺(见附注16)，并确认为固定资产的预付款。

8.7拆除条文

资产拆除义务主要涉及修复移动电话天线地点、拆除电线杆、处理电器和电子设备废料以及拆除电话亭。

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

拆除准备金--期初余额

901

827

776

拨备冲销对损益表的影响

(0)

(0)

(0)

对损益表有影响的贴现

11

2

5

在不影响损益表的情况下使用

(18)

(12)

(24)

拨备的变动对资产的影响

3

79

67

合并范围的更改

-

-

-

翻译调整

(0)

(10)

2

重新分类和其他项目

-

16

2

拆除准备金--在期末余额中

897

901

827

O/W非流动拨备

876

885

812

O/W现行条款

21

16

15

会计政策

该集团被要求拆除技术设备，并恢复其占用的技术场地。

当义务产生时，拆迁资产作为拆迁条款的补偿予以确认。

拨备乃按本集团为履行其资产拆卸及场地修复规划的环保承诺而产生的拆卸成本(电线杆、终端机及电话亭按单位计算，移动天线按每工地计算)计算。这笔经费是在本财政年度确定的费用基础上评估的，并使用对承付款结算的最佳估计外推到未来几年。这一估计每年都会修订，并在适当情况下根据与之相关的资产进行调整。拨备是现有的-按地理区域设定的利率贴现，等于15年期国债无风险投资的平均利率。

在债务解除的情况下，该拨备被冲销，以补偿被拆解资产的账面净值和被拆卸资产的账面净值(如果被拆卸资产的账面净值低于拨备的冲销金额)。

注9 租赁协议

在其活动过程中，本集团定期作为承租人签订租约。这些租约涉及以下资产类别：

− 土地和建筑物

− 网络和终端

− IT设备

− 其他

会计政策

国际财务报告准则第16号“租约”自2019年1月1日起在本集团内部实施，其应用是强制性的。

国际财务报告准则第16号将租赁定义为授予承租人控制已确定资产使用的权利的合同。所有租赁在资产负债表中确认为反映租赁资产使用权的资产和反映相关租赁负债的相应负债(见附注9.1和9.2)。在损益表中，使用权资产折旧(见附注9.1)与租赁负债利息支出分开列示。在现金流量表中，与利息支出相关的现金流出影响经营现金流，而租赁负债的偿还影响融资现金流。

对于出租人而言，需要租赁的资产必须根据资产的性质和相关租赁收入在资产负债表上按直线原则确认为租赁期内的收入。

当本集团根据国际财务报告准则第16号进行符合出售及回租资格的交易时，使用权资产按与保留为租赁负债交易对手的使用权资产相对应的资产先前账面值的比例确认。处置固定资产的收益(或损失)按照转让给买受人-出租人的权利的比例在损益表中确认。本集团透过租赁保留其使用权利的股份在损益表中确认的出售收益(或亏损)的调整涉及资产负债表中确认的使用权资产与租赁负债之间的差额。

最后，本集团适用“国际财务报告准则”第16号所规定的两项豁免，有关租期为12个月或以下且不可默契续期的租约，以及标的资产新价值少于约5,000欧元的租约。这两项豁免中的任何一项所涵盖的租赁都在表外承诺中列报，费用在损益表中的外部购买中确认。

本集团将赋予承租人在指定期间控制已识别资产使用的权利的合同归类为租赁，包括服务合同(如果服务合同包含租赁组成部分)。

本集团界定了四大类别的租约：

− 土地及楼宇：该等租约主要涉及商业(销售点)或服务活动(办公室及总部)租约，以及非本集团拥有的技术楼宇租约。在法国签订的房地产租约通常期限较长(九年期商业租约，三年和六年后有提前终止的选择权，称为“3/6/9租约”)(见附注9.2)。然而，根据租约的地理位置，其法律期限可能有所不同，本集团可能需要在考虑当地法律和经济环境的情况下采用特定的可执行期；

− 网络和终端：本集团需要租赁一定数量的与其移动业务相关的资产。值得注意的是，安装天线的土地、租赁给第三方运营商的移动站点以及某些“TowerCos”合同(运营电信塔的公司)。租赁也是作为固话网络活动的一部分签订的。这些租约主要涉及奥兰治集团是市场挑战者的当地环路的使用权(全部或部分分拆)，以及陆地传输电缆的租赁；

− IT设备：该资产类别主要包括租用数据中心的服务器和托管空间；

− 其他：本资产类别主要包括车辆和技术设备租赁。

9.1使用权资产

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

(单位：百万欧元)

总值

累计折旧和摊销

累计减损

账面净值

账面净值

账面净值

土地和建筑物

7,743

(2,489)

(324)

4,930

4,865

4,959

网络和终端

3,442

(926)

-

2,516

1,931

1,524

IT设备

166

(111)

(0)

55

30

29

其他使用权

360

(159)

(0)

201

184

188

总使用权资产

11,711

(3,685)

(324)

7,702

7,009

6,700

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

使用权资产账面净值-期初余额

7,009

6,700

6,790

增加(新的使用权资产)(1)

2,172

1,529

1,014

合并范围变化的影响

34

1

18

折旧及摊销

(1,481)

(1,384)

(1,274)

损伤(2)

(91)

(57)

(33)

评估变更的影响

74

331

187

翻译调整

46

(104)

26

重新分类和其他项目

(62)

(7)

(28)

使用权资产账面净值-期末余额

7,702

7,009

6,700

(1)包括2021年与奥兰治集团(桥)法国新总部相关的使用权资产2.94亿欧元。

(二)使用权资产减值损失主要涉及符合过重合同条件的房地产租赁。

使用权资产的折旧和摊销

2021年，损益表中外部购买确认的租金支出为(1.47亿欧元)，而2020年为(1.51亿欧元)，2019年为(2.41亿欧元)(见附注5.1)。它包括不可默示续签的12个月或以下合同的租赁付款，标的资产新价值低于5000欧元的合同，以及未计入租赁负债衡量的可变租赁付款。

会计政策

使用权被确认为资产，并带有相应的租赁负债(见附注9.2)。该使用权资产等于租赁负债金额，加上某些租赁项下产生的任何直接成本，如手续费、租赁谈判费用或行政成本，减去免租期负债和出租人财务贡献。

根据国际财务报告准则第16号所界定的租赁条款，该使用权资产在损益表中按本集团选择的租赁期以直线方式摊销。

承租人进行的工作和对租赁资产的修改以及保证金不是使用权资产的组成部分，按照其他标准确认。

9.2租赁负债

截至2021年12月31日，租赁负债达80.65亿欧元，包括66.96亿欧元的非流动租赁负债和13.69亿欧元的流动租赁负债。

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

租赁负债--期初余额中

7,371

6,932

6,531

使用权与相对人同价增收

2,158

1,582

1,580

合并范围变化的影响

34

1

18

支付租金后租赁负债的减少

(1,624)

(1,400)

(1,429)

评估变更的影响

74

326

187

翻译调整

47

(96)

24

重新分类和其他项目

4

26

21

租赁负债-在期末余额中

8,065

7,371

6,932

O/W非流动租赁负债

6,696

5,875

5,593

O/W流动租赁负债

1,369

1,496

1,339

下表详细说明了截至2021年12月31日已知的租赁负债的未贴现未来现金流：

(单位：百万欧元)

总计

2022

2023

2024

2025

2026

2027年及以后

未贴现的租赁负债

8,755

1,546

1,346

1,163

971

859

2,871

会计政策

本集团于标的资产可供使用之日确认负债(即租赁负债)。这项租赁责任等于在该日未支付的固定和实质固定付款的现值，加上Orange合理确定将在租赁结束时支付的任何金额，例如购买选择权的行使价(如果合理地确定将被行使)，或支付给出租人的终止租赁的罚款(如果合理地确定将行使该终止选择权)。

本集团在计量租赁负债时只计入租赁部分。对于租赁既包括服务组成部分又包括租赁组成部分的某些资产类别，本集团可确认归类为租赁的单一合同(即不区分服务组成部分和租赁组成部分)。

Orange系统地将租赁期限确定为不能取消租赁的期间，加上承租人合理确定要行使的任何延期选择权和承租人合理确定不会行使的任何终止选择权所涵盖的期间。就法国的“3/6/9”租约而言，所采用的租约期限是以合约为基础进行评估的。

这一期限的定义也考虑到了每个司法管辖区和商业部门关于出租人授予的确定租赁承诺期的任何具体法律和做法。尽管如此，本集团根据每份租约的情况评估可执行期，并考虑某些指标，例如在承租人终止租约的情况下，是否存在超过微不足道的罚则。为确定此可执行期的长度，本集团考虑租赁资产的经济重要性及其战略计划中所作的假设。

当租赁资产进行不可拆卸租赁改进后，本集团在确定租赁的可执行期时，会按个别情况评估该等改进是否提供经济效益。

当租赁包括购买选择权时，本集团认为可执行期等于本集团合理确定会行使购买选择权的标的资产的使用年限。

就每份租赁而言，所使用的贴现率乃根据租赁期及货币(加上本集团的信贷利差)，以承租人国家的政府债券收益率厘定。

租赁开始日后，可以重新评估租赁负债额，以反映下列主要情况的变化：

− 因合同修改或对将行使续签选择权或不行使终止选择权的合理确定性的评估发生变化而导致的条款变更；

− 租赁付款额的变化，例如在浮动支付情况下采用新的指数或费率之后；

− 改变对是否行使购买选择权的评估；

− 任何其他合同变更，例如租赁范围或标的资产的变更。

注10 税费

10.1营业税费

虽然包含可直接识别的对应关系，但定期频谱费用是在营业税费和应收税金中列示的，因为它们是由州和地方当局制定并支付的。

10.1.1损益表中确认的营业税费

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

领土经济贡献、IFER和类似税收(1)

(652)

(795)

(758)

频谱费用

(360)

(341)

(329)

电讯服务征费

(329)

(319)

(276)

其他经营性税费

(586)

(469)

(465)

总计

(1,926)

(1,924)

(1,827)

(1)包括在2021年减少领土经济贡献(TEC)1.39亿欧元。这一下降的原因是公司增值贡献的适用税率降低(CVAE)，这是TEC的主要组成部分。

《2021年法国金融法》颁布了降低CVAE在法国，从1月份起生效1,2021年。这项税收的适用税率从1.5%降至0.75%。

按地理区域划分的营业税费细目如下：

(单位：百万欧元)

法国

非洲和中东

西班牙

其他子公司

10.1.2财务状况表中的营业税费

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

增值税(VAT)

1,025

966

996

其他经营性税费

138

138

94

营业税费--应收账款

1,163

1,104

1,090

增值税(VAT)

(682)

(652)

(649)

领土经济贡献、IFER和类似税收

(89)

(87)

(90)

频谱费用

(18)

(21)

(22)

电讯服务征费

(143)

(128)

(118)

其他经营性税费

(504)

(391)

(408)

营业税费--应付款

(1,436)

(1,279)

(1,287)

营业税费--净额

(273)

(175)

(197)

营业税和征费的变化

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

期初余额中的纳税净负债和营业税费

(175)

(197)

(295)

在损益中确认的营业税费

(1,926)

(1,924)

(1,827)

已缴纳的营业税和征费(1)

1,914

1,929

1,939

合并范围的更改

(67)

-

3

翻译调整

(19)

20

(16)

重新分类和其他项目

(1)

(3)

(1)

期末余额中的纳税净负债和营业税费

(273)

(175)

(197)

(1)包括在2021年将3400万欧元的综合现金流量表重新分类为与Orange Polska作为波兰FiberCo交易的一部分支付的增值税相对应的投资活动。

会计政策

增值税(VAT)应收账款和应付账款与从各州收取或扣除的增值税相对应。对各州的收款和还款对损益表没有影响。

在正常业务过程中，本集团经常与税务机关处理对税法的解释分歧，这可能导致税务重估或税务纠纷。

营业税项及征费由本集团根据其对税务法例适用的解释，按预期向各国税务机关支付或收回的金额计量。本集团根据其维护的仓位与税务机关的仓位的技术价值计算财务状况表中确认的税务资产、负债和应计项目。

10.2所得税

10.2.1所得税

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

橙色SA税组

3

1,556

(875)

·当期税

(129)

1,801

(559)

与2005-2006年税务纠纷有关的O/W税收收入

-

2,246

-

O/W当期税，不包括与2005-2006年税务纠纷有关的税收收入

(129)

(444)

(559)

·递延税金

133

(246)

(316)

西班牙税务组

(115)

(146)

(123)

·当期税

(0)

(40)

(84)

·递延税金

(115)

(106)

(39)

非洲和中东

(431)

(341)

(296)

·当期税

(420)

(343)

(294)

·递延税金

(11)

2

(1)

英国

(264)

(137)

(66)

·当期税

(76)

(75)

(66)

·递延税金

(188)

(63)

(0)

其他子公司 (1)

(156)

(83)

(86)

·当期税

(125)

(99)

(89)

·递延税金

(31)

16

3

所得税总额

(962)

848

(1,447)

·当期税

(750)

1,245

(1,093)

与2005-2006年税务纠纷有关的O/W税收收入

-

2,246

-

O/W当期税，不包括与2005-2006年税务纠纷有关的税收收入

(750)

(1,001)

(1,093)

·递延税金

(212)

(396)

(354)

(1)2021年，包括与失去对FiberCo的独家控制权产生的收益显著相关的(7400万欧元)所得税支出 (见附注3.2)

2020年，奥兰治集团目前的税收为12.45亿欧元，其中包括2005-2006财年与法国税务纠纷有关的22.46亿欧元的税收收入。

按地理区域或税组(不包括与2005-2006年税务纠纷有关的收入)分列的当期税额如下：

(单位：百万欧元)

橙色SA税组

非洲和中东

英国

西班牙税务组

其他子公司

橙色SA税组

当期税费

近三年来，法国适用的所得税税率从2019年的34.43%逐步降至2020年的32.02%，再到2021年降至28.41%。

法国税率从32.02%降至28.41%，导致2021年当期税费减少6100万欧元。

税率从34.43%降至32.02%，导致2020年现行税费减少3600万欧元。

现行税费反映了按应纳税所得额计算缴纳所得税的要求。

2021年，当前税费包括重新评估在3.76亿欧元之前登记的所得税费用所记录的税收。

2020年，由于欧盟委员会发布的这项决定，当前的税收支出包括22.46亿欧元的税收。Conseil d‘État2020年11月13日，在一场关于2005-2006年的争端中，支持橙色公司(Orange SA)。

递延税费

递延税金按其冲销时的预期税率入账。

2018年法国金融法包括逐步降低企业所得税税率，预计2022年起税率为25.83%。2021年12月通过的2022年法国金融法确认了最初计划的轨迹，即2022年的利率为25.83%。

西班牙税务组

当期税费

适用的公司税率为所有会计年度的25%。当期所得税费用主要是指由于税收损失结转的25%的使用限制，按应纳税所得额的75%计算的最低纳税义务。

2021年，西班牙税务集团出现赤字，这解释了为什么本财年没有确认的当前税收支出。

递延税费

2021年，确认了1.62亿欧元的递延税项支出，以反映在一个竞争仍然激烈、价格压力巨大的市场中，更新的业务计划预测对递延税金可收回金额的负面影响。

2020年，确认了一笔(1.02亿欧元)的递延税项支出，以反映更新的业务计划预测对递延税金可收回金额的负面影响。

2019年，确认了(4200万欧元)的递延税项支出，以反映递延税项资产可收回的未来前景的演变。

非洲和中东

所得税支出的主要贡献者是科特迪瓦、马里、几内亚和塞内加尔：

− 在科特迪瓦，企业税率为30%，2021年现行税费为(9100万欧元)，2020年为(7700万欧元)，2019年为(5200万欧元)；

− 在马里，企业税率为30%，2021年当前税费为(6700万欧元)，2020年为(6200万欧元)，2019年为(5500万欧元)；

− 在几内亚，公司税率为35%，目前的税收支出为2021年的(6300万欧元)、2020年的(4700万欧元)和2019年的(4200万欧元)；

− 在塞内加尔，企业税率为30%，目前的税费支出分别为2021年的5300万欧元、2020年的5400万欧元和2019年的5600万欧元。

英国

当期税费

目前的所得税支出主要反映了对奥兰治公司品牌活动相关活动的征税，税率为19%。

递延税费

2021年，通过了一项提高公司税率的法案，从2023年起将上调至25%(目前为19%)。因此，2021年的递延税项支出包括与橙色品牌确认的递延税项负债有关的增加(1.88亿欧元)。

2020年，递延税项支出包括在英国确认的橙色品牌递延税项负债增加(6300万欧元)。根据2016年《财政法》的规定，英国政府取消了2020年从19%降至17%的减税措施，从而将税率维持在19%。截至2020年12月31日，该品牌的递延税负按19%的税率记录。

团体纳税证明

(单位：百万欧元)

注意事项

2021

2020

2019

税前利润

1,740

4,207

4,669

法国法定税率

28.41 %

32.02 %

34.43 %

理论所得税

(494)

(1,347)

(1,608)

对帐项目：

与2005-2006年税务纠纷有关的税收收入 (1)

-

2,246

-

商誉减值 (2)

7.1

(1,052)

-

(19)

英国电信股份减值

13.7

-

-

(34)

与失去对橙子特许权的独家控制权有关的影响

557

-

-

联营企业和合资企业的利润(亏损)份额

1

(1)

3

上年税额调整

(23)

1

10

递延税项资产的确认/(取消确认)

(149)

(98)

(36)

税率差异 (3)

85

157

192

适用税率的变化 (4)

(235)

(92)

43

其他对账项目 (5)

348

(18)

2

有效所得税

(962)

848

(1,447)

有效税率(ETR)

55.31 %

(20.17) %

30.99 %

(1)涉及2020年11月13日欧盟委员会作出有利决定后于2020年确认的22.46亿欧元(含利息)的税收收入Conseil d‘Etat关于2005-2006财年的税务纠纷。这项税收收入对实际税率的影响为(53.3)个基点。不计此项，2020年集团ETR为33.2%。

(二)按本集团母公司适用税率计算的对账项目。母公司税率与子公司当地税率的差额在下面的“税率差额”中列出。2021年，西班牙商誉减值损失(37.02亿欧元)按集团税率(10.52亿欧元)产生对账项目。剔除这一影响，2021年集团ETR为17.7%。

(3)本集团所在司法管辖区的税率与法国税率不同。这主要包括英国(税率为19%)和西班牙(税率为25%)。

(4)考虑到税法中税率变化导致的递延税额的重新计量，以及按与本会计年度适用的税率不同的税率计入递延税期的影响。(4)考虑到税法中因税率变化而对递延税额的重新计量，以及按与本会计年度适用税率不同的税率计入递延税期的影响。

(5)在2021年包括因重新评估在呈交之前的期间登记的所得税费用而记录的税收收入。

10.2.2其他综合所得所得税

2021

2020

2019

(单位：百万欧元)

总金额

递延税金

总金额

递延税金

总金额

递延税金

离职后福利的精算损益(1)

59

(14)

(13)

1

(62)

18

按公允价值计算的资产

11

-

94

-

(16)

-

现金流对冲

317

(84)

22

(10)

144

(47)

翻译调整

200

-

(414)

-

78

-

联营企业和合资企业的其他综合收益

1

-

-

-

-

-

在其他全面收益中列报的总额

587

(98)

(311)

(9)

145

(29)

(1)国际财务报告准则委员会关于计算部分退休赔偿计划的议程决定重述了2019年和2020年的数字(见附注2.3.1)。

10.2.3财务状况表中的纳税状况

2021年12月31日

2020年12月31日(1)

2019年12月31日(1)

(单位：百万欧元)

资产

Liabi-lities-liabi-lities

网络

资产

Liabi-lities-liabi-lities

网络

资产

Liabi-lities-liabi-lities

网络

橙色SA税组

·当期税

26

-

26

-

359

(359)

-

385

(385)

·递延税金 (2)

362

-

362

327

-

327

581

-

581

西班牙税务组

·当期税

13

-

13

12

-

12

-

32

(32)

·递延税金 (3)

-

211

(211)

-

95

(95)

11

-

11

非洲和中东

·当期税

62

328

(266)

45

228

(183)

43

212

(168)

·递延税金

127

93

34

103

55

48

92

55

37

英国

·当期税

-

5

(5)

-

4

(4)

-

30

(30)

·递延税金 (4)

-

787

(787)

-

600

(600)

1

539

(538)

其他子公司

·当期税

80

92

(12)

70

82

(12)

76

90

(14)

·递延税金

202

94

109

244

105

139

255

108

147

总计

·当期税

181

425

(244)

128

673

(545)

120

748

(629)

·递延税金

692

1,185

(493)

674

855

(181)

940

703

238

(1)国际财务报告准则委员会关于计算部分退休赔偿计划的议程决定重述了2019年和2020年的数字(见附注2.3.1)。

(2)主要包括员工福利的递延税项资产。

(三)已确认的递延税项资产由商誉的递延税项负债抵销，商誉是可以抵扣税项的。

(4)橙色品牌的主要递延纳税义务。

净现税变动

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

期初余额中的当期税净资产/(负债)

(545)

(629)

(636)

现金缴税/(报销)(1)

1,028

(1,160)

1,079

损益表的变动(1)

(750)

1,245

(1,093)

其他综合收益变动

-

-

-

留存收益变动(2)

29

(2)

48

合并范围的更改

1

(0)

(1)

翻译调整

(7)

4

(1)

重新分类和其他项目

0

(4)

(24)

期末余额中的当期税净资产/(负债)

(244)

(545)

(629)

(1)2021年，包括因失去对法国奥兰治特许权和波兰FiberCo的独家控制权而产生的支出和所得税支出，金额分别为4700万欧元和2700万欧元，在集团现金流量表的投资活动中重新分类。2020年，包括2005-2006年税务纠纷的22.46亿欧元的偿还和税收收入。

(2)主要与重新计量外币部分次级票据有关的税收影响，以及与次级票据再融资有关的交易成本和支付的溢价的税收影响。

递延税金净额变动

(单位：百万欧元)

2021

2020(1)

2019(1)

期初余额中的递延税项净资产/(负债)

(181)

238

735

损益表的变动

(212)

(396)

(354)

其他综合收益变动

(98)

(9)

(30)

留存收益变动

5

-

(35)

合并范围的改变

(1)

(2)

(76)

翻译调整

(5)

(10)

0

重新分类和其他项目

(1)

(2)

(3)

期末余额中的递延税项净资产/(负债)

(493)

(181)

238

(1)国际财务报告准则委员会关于计算部分退休赔偿计划的议程决定重述了2019年和2020年的数字(见附注2.3.1)。

按类型划分的递延税项资产和负债

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

(单位：百万欧元)

资产

负债

收入状况

资产

负债

收入状况

资产

负债

收入状况

关于雇员福利义务的规定 (1)

705

-

218

499

-

(154)

652

-

(169)

固定资产

528

1,476

(218)

552

1,275

(111)

614

1,216

(68)

税损结转

3,958

-

37

3,887

-

8

3,895

-

8

其他暂时性差异

2,673

2,960

(76)

2,690

2,821

(71)

2,812

2,858

(83)

递延税金

7,865

4,436

(38)

7,629

4,096

(327)

7,973

4,074

(312)

递延税项资产折旧

(3,922)

-

(174)

(3,714)

-

(69)

(3,661)

-

(41)

网目

(3,251)

(3,251)

-

(3,241)

(3,241)

-

(3,372)

(3,372)

-

总计

692

1,185

(212)

674

855

(396)

940

703

(354)

(1)国际财务报告准则委员会关于计算部分退休赔偿计划的议程决定重述了2019年和2020年的数字(见附注2.3.1)。

截至2021年12月31日，税损结转主要涉及西班牙和比利时。

截至2021年12月31日，未确认的递延税项资产主要涉及西班牙22亿欧元和比利时(除奥兰治比利时以外的比利时子公司)8亿欧元，且大多包括可无限期结转的税项损失。在西班牙，已确认递延税项资产的结转税损预计将在2026年得到充分利用，除非受到税收规则变化和业务预测变化的影响。截至2021年12月31日，西班牙确认的递延税项资产达到4亿欧元。

没有确认递延税项资产的结转的大多数其他税收损失将在2026年之后到期。

10.3税务纠纷和审计的发展

法国税务争议和审计的发展

税务审计

Orange SA是2017和2018年税务审计的对象，2021年发布了修改建议，总额约为4.3亿欧元(包括违约罚款和利息)。这些调整主要涉及数字产品增值税的计算、相同数字产品的电子通信服务的税收、研究税收抵免、电视服务的税收、Orange SA向英国公司Orange Brand Services Ltd支付的商标费的一部分，原因与前几次审计期间通知的调整类似，以及重新考虑2017财年和2018财年使用的以前税收损失结转。

所有这些调整都受到Orange SA的质疑。根据其会计政策，本集团根据所捍卫仓位的技术价值对该等调整的风险作出最佳估计。

Orange SA接受了涵盖2015财年和2016财年的税务审计。2019年发布了一项修订提案，涵盖Orange SA向英国公司Orange Brand Services Ltd支付的商标费的计算，并从其应税收入中扣除。政府对是否包括与Free的漫游合同收入和固定PSTN业务的收入提出了质疑。Orange SA对这一整改请求提出异议，该公司已要求启动庭外诉讼程序，并在法国和英国税务当局之间进行仲裁。额外的税费实际上将导致双重征税，这将不符合法英税收协议和欧洲仲裁协议的规定。

税务纠纷

在此期间，其他税务纠纷没有重大进展。

西班牙税务争议和审计的发展

与其他电信运营商一样，本集团定期处理有关其网络在不同国家征税的分歧。

西班牙的Orange卷入了各种与移动和固定服务当地税收相关的税务纠纷：

− 关于移动服务，2016年5月，西班牙最高法院根据使用价值，认为某些税收条款和条件是可以接受的。从那时起，一些市政当局根据最高法院的判决发出了税单。奥兰治继续挑战税基的数额，特别是在马德里，尽管市政府由于后者在计算税基时的错误而减少了税基。

− 在固定服务方面，在2021年1月，欧洲联盟法院(下称“法院”)在回应一项释义问题时，就固定零售服务收取1.5%的费用作出裁决。从那时起，橙色西班牙人在市政当局征收这项税时就缴纳了这项税。这项收费适用于固定批发服务，奥兰治公司对此提出异议。在这个阶段，奥兰治估计，CJUE的决定不会导致其会计状况的修改。

集团其他成员在税务纠纷和审计方面的发展

期内，本集团其他部门的其他税务纠纷及审计并无重大进展。

会计政策

当期所得税及递延税项由本集团根据其有关税务法例适用的解释，按预期向各国税务机关支付或收回的金额计量。本集团根据其维护的仓位与税务机关的仓位的技术价值计算财务状况表中确认的税务资产和负债。

递延税项按负债法确认资产和负债的账面价值与其计税基础之间的所有暂时性差异，以及未使用的税项损失。只有当递延税项资产被认为有可能收回时，才会确认递延税项资产。

除下列两个条件都满足的情况外，所有与子公司投资、合资企业和联营公司的权益相关的应税暂时性差异都应确认递延税项负债：

− 本集团可控制暂时差额逆转的时间(例如派发股息)；及

− 在可预见的未来，这种暂时的差异很可能不会逆转。

因此，对于完全合并的公司，递延税项负债仅在本集团计划股息分配的应付税额中确认。

递延税项资产和负债不贴现。

于每个期末，本集团会审核若干税项实体结转重大税项亏损的递延税项资产的可收回金额。递延税项资产的可回收性根据用于减值测试的业务计划进行评估。这项计划可能会根据任何税收的具体情况进行调整。

在某些特定情况下，这些税收损失产生的递延税项资产不会被确认，尤其是在以下情况下：

− 由于基于用于减值测试的业务计划的预测范围以及经济环境的不确定性，实体无法评估结转的税收损失与未来应纳税利润相抵销的可能性；

− 尚未开始使用税损结转的单位；

− 单位不期望在税务法规允许的期限内使用亏损；

− 据估计，由于对税收立法的适用存在不同解释的风险，税收损失不确定是否可以使用。

注11 联营公司及合营企业的权益

11.1联营公司和合资企业的变更

下表显示了联营企业和合资企业中主要权益的价值：

(单位：百万欧元)

公司

主要活动

主要共同股东

%利息

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

共同控制的实体

奥兰治特许权及其子公司

与公共倡议网络相关的操作/维护

财团HIN(50%)

50%

1,049

-

-

Swiatlowod Inwestycje Sp.ZO.O。(FiberCo在波兰)

波兰的建设/运营

APG集团(50%)

50%

298

-

-

毛里求斯电信

电信

运算符在

毛里求斯

毛里求斯政府(34%)

40%

65

70

83

其他

10

10

5

受重大影响的实体

橙色突尼斯

电信

运算符在

突尼斯

天达(51%)

49%

2

-

-

萨瓦·康泰伊

光纤基础设施运营商

覆盖率(70%)

30%

7

5

-

IRISnet

电信

运算符在

比利时

MRBC (54%)

22%

6

5

5

奥德赛音乐集团(Deezer)

流媒体平台

AI欧洲控股SARL(45%)

11%

-

5

7

其他

3

2

3

共计

1,440

98

103

联营企业和合资企业的权益变动情况如下：

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

联营公司权益-期初余额

98

103

104

分红

(3)

(4)

(2)

利润(亏损)份额

3

(2)

8

损伤

-

(0)

(0)

其他全面收入组成部分变动情况

3

-

-

合并范围的更改 (1)

1,345

0

2

翻译调整

(4)

(12)

(4)

重新分类和其他项目

(3)

13

(5)

联营公司权益-期末余额

1,440

98

103

(1)合并范围的变化主要涉及Orange特许权和Swiatlowod Inwestycje Sp。ZO.O。(波兰的FiberCo)如附注3.2所述。

本集团与联营公司及合营公司之间的主要业务载于附注12。

11.2联营企业和合资企业主要人物

与橙子特许权和Swiatlowod Inwestycje Sp.ZO.O。(波兰的FiberCo)如下(数字100%来自财务报表)：

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

橙色特许权

Swiatlowod Inwestycje Sp.ZO.O。

资产(1)

非流动资产

3,029

168

流动资产

519

171

总资产

3,548

339

负债(2)

股东权益

1,991

257

非流动负债

1,054

45

流动负债

502

36

权益和负债总额

3,548

339

损益表

收入

112

7

营业收入

(16)

(3)

财务成本，净额

(5)

16

净收入

(14)

10

(1)这些资产由奥兰治特许权根据IFRIC 12“服务特许权安排”的规定予以确认。

(2)橙色特许权公司在此期间与银行签订了贷款合同，为这项活动提供资金。

11.3关于联营公司和合资企业权益的合同承诺

与公共倡议网络有关的承诺

作为在法国部署高速和超高速网络的一部分，集团通过公共倡议网络签订了合同(主要是公共服务授权和公私合作合同以及公共设计、建设、运营和维护合同)。2021年11月3日，奥兰治集团将奥兰治特许权50%的资本出售给由La Banque des Regiores(Caisse des Dépôts)、CNP保证和EDF组成的财团，导致奥兰治失去了对该实体及其子公司的唯一控制权。奥兰治特许权集团现在与财团共同控制，并根据权益法合并到奥兰治集团的账户中。集团继续根据其持股比例承担网络建设、特许权和运营合同方面的义务，导致表外承诺大幅减少，截至2021年12月31日，表外承诺为19.8亿欧元，而2020年12月31日为44.23亿欧元。

联营公司及合营企业的可收回权益金额乃按近期交易的公允价值计算。

会计政策

按权益法入账的账面金额相当于期内利润或亏损份额增加的初始收购成本。倘联营公司出现亏损，而投资之账面值减至零，本集团将不再确认额外应占亏损，因为除其投资外，本集团并无承担。

减值测试至少每年进行一次，并在有客观减值证据的情况下进行，例如，被投资人上市时报价下降、实体的重大财务困难、显示估计未来现金流出现可计量减少的可见数据，或有关对实体产生不利影响的重大变化的信息。

当可收回金额低于账面金额时，可收回金额为使用价值和公允价值减去出售成本中的较高者，则计入减值亏损。计算单位是全部投资。任何减值都确认为“联营企业和合资企业的利润(亏损)份额”。当可收回金额超过账面金额时，减值损失应当冲销。

注12 关联方交易

与法国政府及其附属机构的交易

法国政府直接或通过Bpifrance Participations是Orange SA的主要股东之一。

向法国政府提供的通信服务是根据服务性质为每项服务进行的竞争过程的一部分。它们对合并收入没有实质性影响。

奥兰治不从法国政府购买商品或服务(直接或通过Bpifrance Participations)，但使用频谱资源除外。这些资源是在经过竞争过程后分配的。

与主要联营公司和合资企业的交易

本集团与联营公司和合资企业的主要业务反映在奥兰治公司的综合财务报表中如下：

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

资产

非流动金融资产

43

9

-

贸易应收账款

417

39

37

O/W橙色特许权(1)

372

-

-

流动金融资产

12

5

2

其他流动资产

52

-

1

负债

流动金融负债

0

0

-

贸易应付款

14

5

10

其他流动负债

1

0

0

客户合同责任

153

3

0

O/w Swiatlowod Inwestycje sp.z o.o.(2)

151

-

-

损益表

收入

139

14

10

O/W橙色特许权

124

-

-

营业收入

135

(7)

7

财务成本，净额

1

0

1

净收入

129

(7)

8

(1)本集团与Orange特许权之间的业务主要包括Orange SA对Orange特许权的应收款项，涉及本集团经营的纤维部署及维护活动。

(2)客户合同负债主要对应于奥兰治·波尔斯卡公司确认与向FiberCo提供的服务预付款有关的递延收入。

会计政策

橙色集团的关联方如下：

− 集团主要管理人员及其家属(见附注6.4)；

− 法国政府及其在比普兰斯参与部和中央州立部门的部门(见附注10和15)；

− 本集团持有重大股份的联营公司、合营公司及公司(见附注11)。

注13 金融资产、负债和财务结果(电信活动)

13.1电信业务金融资产负债

为了提高财务报表的可读性，并能够区分电信活动的业绩和移动金融服务活动的业绩，与金融资产和负债以及财务收入或费用相关的附注被拆分，以反映这两个业务领域。

附注13载列特定于电讯活动的金融资产、负债及相关损益，附注17则涉及流动金融服务的资产及负债活动，财务净收入并非重大项目。

下表将这两个领域的资产和负债在综合资产负债表中的贡献余额(电信业务和移动金融服务业务之间的集团内交易未被冲销)与截至2021年12月31日的综合财务状况表进行了核对。

(单位：百万欧元)

橙色合并财务报表

O/W电信活动

注意事项

O/W移动金融服务

注意事项

O/W取消电信活动/移动金融服务

与移动金融服务活动相关的非流动金融资产

900

-

900

17.1.1

-

非流动金融资产

950

977

13.7

-

(27) (1)

非流动衍生品资产

683

682

13.8

0

17.1.3

-

与移动金融服务活动相关的当前金融资产

2,381

-

2,385

17.1.1

(4)

流动金融资产

2,313

2,313

13.7

-

-

流动衍生品资产

7

7

13.8

-

17.1.3

-

现金和现金等价物

8,621

8,188

14.3

433

-

与移动金融服务活动相关的非流动金融负债

-

-

28

17.1.2

(27) (1)

非流动金融负债

31,922

31,922

13.3

-

-

非流动衍生工具负债

220

161

13.8

59

17.1.3

-

与移动金融服务活动相关的流动金融负债

3,161

-

3,161

17.1.2

-

流动金融负债

3,421

3,426

13.3

-

(4)

流动衍生工具负债

124

124

13.8

-

17.1.3

-

(1)Orange SA向Orange Bank发放的贷款。

13.2与金融资产和负债有关的损益

净金融债务成本包括与当期净金融债务组成部分(附注13.3所述)相关的损益。

与净金融债务组成部分相关的汇兑损益主要对应于外币计价债券的欧元重估(附注13.5)以及IFRS 9定义的相关对冲的对称重估。

外汇财务收入(亏损)主要是由于以英镑计价并按历史价值在权益中确认的以英镑计价的次级票据名义金额作为经济对冲持有的交易衍生品重估所致(见附注15.4)。

其他财务开支净额主要包括2021年租赁负债利息(120百万欧元)、2020年租赁负债利息(120百万欧元)及2019年租赁负债利息(1.29亿欧元)(见附注9.2)，以及扣除外汇风险对冲影响及2019年股息(1.19亿欧元)后本集团持有BT股份相应减值亏损所产生的影响。

最后，其他全面收益包括通过其他全面收益(附注13.7)和现金流量对冲(附注13.8.2)按公允价值重估金融资产。

与金融资产和负债相关的其他损益在2021年的营业收入(贸易应收账款、贸易应付款和相关衍生品对冲的汇兑损益)中确认，为(1900万欧元)，而2020年为1600万欧元，2019年为(700万欧元)。

财务成本，净额

其他综合收入

(单位：百万欧元)

金融债务总额成本 (1)

构成净金融债务的资产的损益

净金融债务成本

汇兑损益

其他财务费用净额 (2)

财务成本，净额

储量

2021

金融资产

-

(3)

(3)

47

75

11

金融负债

(1,018)

-

(1,018)

(637)

(0)

-

租赁负债

-

-

-

-

(120)

-

衍生品

188

-

188

655

0

322(3)

贴现费用

-

-

-

-

31

-

总计

(830)

(3)

(833)

65

(14)

(782)

332

2020

金融资产

-

(1)

(1)

(151)

39

94

金融负债

(1,152)

-

(1,152)

623

-

-

租赁负债

-

-

-

-

(120)

-

衍生品

52

-

52

(576)

0

22

贴现费用

-

-

-

-

(29)

-

总计

(1,100)

(1)

(1,102)

(103)

(110)

(1,314)

116

2019

金融资产

-

5

5

31

(65)

(25)

金融负债

(1,255)

-

(1,255)

(351)

-

-

租赁负债

-

-

-

-

(129)

-

衍生品

146

-

146

397

-

144

贴现费用

--

-

-

-

(39)

-

总计

(1,109)

5

(1,104)

76

(233)

(1,261)

119

(1)包括2021年、2020年和2019年与融资资产相关的债务利息(100万欧元)。

(2)包括2021年(1.2亿欧元)、2020年(1.2亿欧元)和2019年(1.29亿欧元)租赁负债的利息，以及2019年英国电信持股(1.19亿欧元)产生的影响。

(3)包括2021年联营公司和合资企业持有的衍生品的其他全面收益中的留存收益金额，总额为500万欧元。

13.3净金融债务

金融负债净额的定义不包括国际财务报告准则第16号范围内的租赁负债(见附注9.2)，并包括与融资资产有关的债务。

财务负债净额是本集团使用的财务状况指标之一。国际财务报告准则没有定义的这一总数，可能无法与其他公司使用的类似称号指标相媲美。本报告仅作为补充资料提供，不应被视为取代对本集团所有资产和负债的分析。

奥兰治公司定义和使用的净金融债务不考虑移动金融服务活动，这一概念与移动金融服务活动无关。

它包括(A)不包括营业应付账款(按年终收盘价折算为欧元)的金融负债，包括衍生工具(资产和负债)，减去(B)已支付的现金抵押品、现金、现金等价物和按公允价值计算的金融资产。

此外，被指定为包括在净金融债务中的现金流对冲的金融工具被设立，以对冲未包括在其中的特定项目，如未来现金流。因此，在其他全面收益中记录的与这些未到期对冲工具相关的部分被计入金融负债总额，以抵消这一暂时性差异。

(单位：百万欧元)

注意事项

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

TDIRA

13.4

636

636

822

债券

13.5

29,010

29,848

30,893

银行贷款以及发展组织和多边贷款机构提供的贷款

13.6

3,206

3,671

4,013

与融资资产有关的债务

245

295

125

收到的现金抵押品

14.5

389

31

261

东北大学商业票据 (1)

1,457

555

158

银行透支

342

154

203

其他财务负债

64

70

602

计入金融净负债的流动和非流动金融负债(不包括衍生工具)

35,348

35,260

37,076

流动和非流动衍生工具(负债)

13.8

285

804

436

流动和非流动衍生工具(资产)

13.8

(689)

(294)

(573)

与未到期套期保值工具相关的其他全面收益组成部分

13.8

(192)

(541)

(542)

扣除衍生品后的金融债务总额(A)

34,751

35,229

36,397

支付的现金抵押品 (2)

14.5

(27)

(642)

(123)

公允价值投资 (3)

14.3

(2,266)

(3,206)

(4,696)

现金等价物

14.3

(5,479)

(5,140)

(3,651)

现金

(2,709)

(2,751)

(2,462)

计入金融负债净额的资产(B)

(10,481)

(11,740)

(10,931)

金融净负债(A)+(B)

24,269

23,489

25,466

(1)可转让的欧洲商业票据(前称“商业票据”)。

(二)只有已支付的现金抵押品，包括在综合财务状况表的非流动金融资产中，才从金融负债总额中扣除。

(3)只有包括在综合财务状况表流动金融资产中的公允价值投资才会从金融负债总额中扣除(附注14.3)。

净金融债务主要由集团的母公司Orange SA承担，总额为242.15亿欧元，占集团净金融债务的99.7%以上。

债务到期日时间表载于附注14.3。

现金流量表中在融资活动中披露现金流量的金融资产或金融负债的变动情况如下(见附注1.8)：

(单位：百万欧元)

2020年12月31日

现金流

其他不影响现金流的变更

2021年12月31日

合并范围的更改

外汇走势

其他

TDIRA

636

-

-

-

(0)

636

债券

29,848

(1,385)

-

599

(52) (1)

29,010

银行贷款以及发展组织和多边贷款机构提供的贷款

3,671

(496)

0

27

3

3,206

与融资资产有关的债务

295

(80)

-

-

30

245

收到的现金抵押品

31

358

-

-

0

389

东北大学商业票据

555

903

-

-

(1)

1,457

银行透支

154

173

-

15

-

342

其他财务负债

70

(136)

(41)

3

168

64

计入金融净负债的流动和非流动金融负债(不包括衍生工具)

35,260

(663)

(41)

644

148

35,348

净衍生工具

510

201

-

(457)

(659)

(405)

支付的现金抵押品

(642)

615

-

0

-

(27)

融资活动的现金流

153

(一)主要对应尚未到期的应计利息变动。

(单位：百万欧元)

2019年12月31日

现金流

其他不影响现金流的变更

2020年12月31日

合并范围的更改

外汇走势

其他

TDIRA

822

(185)

-

-

(1)

636

债券

30,893

(389)

-

(624)

(31)(1)

29,848

银行贷款以及发展组织和多边贷款机构提供的贷款

4,013

(322)

-

(25)

5

3,671

与融资资产有关的债务

125

(60)

-

-

231

295

收到的现金抵押品

261

(230)

-

-

(0)

31

东北大学商业票据

158

397

-

-

(0)

555

银行透支

203

(37)

(0)

(12)

-

154

其他财务负债

602

(484)

-

(2)

(46)

70

计入金融净负债的流动和非流动金融负债(不包括衍生工具)

37,076

(1,311)

(0)

(663)

157

35,260

净衍生工具

(138)

37

-

641

(29)

510

支付的现金抵押品

(123)

(519)

-

0

-

(642)

融资活动的现金流

(1,793)

(一)主要对应尚未到期的应计利息变动。

(单位：百万欧元)

2018年12月31日

现金流

其他不影响现金流的变更

2019年12月31日

合并范围的更改

外汇走势

其他

TDIRA

822

-

-

-

-

822

债券

27,070

3,391

148

346

(63)(1)

30,893

银行贷款以及发展组织和多边贷款机构提供的贷款

3,664

335

(30)

36

8

4,013

融资租赁负债

584

-

-

-

(584)

-

与融资资产有关的债务

-

(17)

-

-

143

125

收到的现金抵押品

82

179

-

-

(0)

261

东北大学商业票据

1,116

(958)

-

-

(1)

158

银行透支

318

(123)

(4)

5

7

203

其他财务负债

363

(10)

9

10

229

602

计入金融净负债的流动和非流动金融负债(不包括衍生工具)

34,019

2,797

123

398

(261)

37,076

净衍生工具

460

26

(2)

(376)

(246)

(138)

支付的现金抵押品

(555)

430

-

(0)

-

(123)

(一)主要对应尚未到期的应计利息变动。

按货币分列的金融债务净额

在对冲衍生工具(不包括为对冲经营项目而设立的工具)的汇兑影响后，按货币划分的金融债务净额见下表。

(按年终收盘价折合成百万欧元等值)

欧元

美元

英镑

PLN

埃普

作业

疯了

其他

总计

扣除衍生品后的金融债务总额

25,267

3,786

3,034

7

261

151

401

1,845

34,751

计入金融净负债的金融资产

(9,049)

(140)

(33)

(63)

(106)

(58)

-

(1,032)

(10,481)

外汇衍生品生效前按货币分列的净债务 (1)

16,218

3,646

3,001

(56)

155

92

401

813

24,269

外汇衍生品的影响

7,233

(3,861)

(3,564)

871

-

-

-

(678)

-

外汇衍生品影响后按货币分列的金融净负债

23,451

(215)

(564)

815

155

92

401

135

24,269

(1)包括以当地货币计算的衍生工具市值。

会计政策

现金和现金等价物

本集团将符合国际会计准则第7号条件的投资在财务状况表和现金流量表中归类为现金等价物(见附注14.3和14.5中详述的现金管理)：

− 为面对短期现金承诺而持有；以及

− 于收购日之短期及高流动性资产，可随时转换为已知金额之现金，且不存在任何重大价值变动风险。

债券、银行贷款和多边贷款机构贷款

在金融负债中，只有赎回非控股权益的承诺在损益中按公允价值确认。

借款在发放时按应支付金额的折现值确认，随后按实际利息法按摊销成本计量。直接归因于收购或发行金融负债的交易成本从负债的账面价值中扣除。这些成本随后使用实际利率法在负债期限内摊销。

一些以摊销成本计算的金融负债，主要是借款，需要进行套期保值。这主要涉及对其未来现金流暴露于外汇风险(现金流对冲)进行对冲的借款。

13.4 TDIRA

可赎回股票的永久债券(“TDIRAS“)面值为14,100欧元的股票在巴黎泛欧交易所上市。它们的发行在一份由巴黎泛欧交易所批准的证券票据中进行了描述证券交易所运营委员会(法国证券监管机构，更名为Autoritédes Marchés金融家(法国金融市场管理局)，2003年2月24日。截至2021年12月31日，考虑到自发行以来的赎回，44,880TDIRAS仍未偿还，总面值为6.33亿欧元。

这个TDIRAS在持有人的要求下，或在适当的招股说明书所描述的特定条件下，根据607.027股与1股的比例，在橙色SA的倡议下，随时可以赎回新的橙色SA股票TDIRA(即，换股价格为23.228欧元)，作为300股对1股的初始比率TDIRA已多次调整以保护债券持有人的权利，并可能根据信息备忘录中规定的条款和条件进一步调整。

自2010年1月1日起，TDIRAS已经是三个月期Euribor+2.5%。

这个TDIRA在权益和负债之间实行分离会计。对于截至2021年12月31日的未偿还证券，递延税前的“股本”部分为1.52亿欧元。

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

证券数量

44,880

44,880

57,981

递延税前权益部分

152

152

196

债务构成

636

636

822

O/W应计利息尚未到期

3

3

4

已付利息

13

14

18

会计政策

一些集团金融工具既包括负债部分，也包括权益部分。这涉及可赎回股票的永久债券(TDIRAS)。初始确认时，负债部分按其市值计量，相当于按发行日适用于提供基本相同条件的可比工具的市场汇率贴现的合同确定的未来现金流的价值，但没有转换或赎回股票的选择权。该负债部分随后按摊销成本确认。

权益部分的账面价值在开始时通过从工具的名义价值中减去金融负债的公允价值来确定。在仪器的整个生命周期内，这一点不会改变。

13.5 Bonds

2021年，集团进行了以下债券发行：

名义货币

初始名义金额(百万货币)

成熟性

利率(%)

发行人

操作类型

以百万欧元计的金额

欧元

35

2022年1月15日

0.500

橙色SA

重新发行

35

欧元

700

June 29, 2026

0.000

橙色SA

发行

700

欧元

800

June 29, 2034

0.750

橙色SA

发行

800

欧元

1,000

2033年12月16日

0.625

橙色SA

发行

1,000

发行总量

2,535

欧元

1,250

2021年1月14日

3.875

橙色SA

到期还款

(1,250)

英镑

517

June 27, 2021

0.375

橙色SA

到期还款

(602)

美元

1,000

2021年9月14日

4.125

橙色SA

提前还款

(851)(1)

欧元

255

2021年10月13日

10Y CMS + 0.69

橙色SA

到期还款

(255)

欧元

272

2021年12月21日

10Y TEC + 0.50

橙色SA

到期还款

(272)

欧元

650

2022年1月15日

0.500

橙色SA

提前还款

(650)

疯了

1,090

2025年12月18日

3.970

梅迪电信

定期按年还款

(15)

疯了

720

2025年12月18日

1Y BDT + 1.00

梅迪电信

定期按年还款

(10)

疯了

1,002

2026年12月10日

3.400

梅迪电信

定期按年还款

(14)

疯了

788

2026年12月10日

1Y BDT + 0.85

梅迪电信

定期按年还款

(11)

还款总额

(3,929)

(一)2021年4月1日进行初始到期日为2021年9月的债券提前赎回。

本集团发行可交换为BT证券的债券，名义金额为5.17亿英镑(按欧洲央行每日参考利率计算为5.85亿欧元)，票面利率为0.375%，相关股份为1.33亿股BT股票。这些债券于2021年6月到期，自2017年8月7日以来，投资者可以根据需要赎回现金、BT证券或两者的组合，由Orange选择。该集团到期时赎回了6.02亿欧元的可交换债券。根据“国际财务报告准则”，这项业务分为按摊余成本计算的财务负债和按公允价值通过损益重估的衍生工具(出售看涨期权)。2019年上半年，Orange购买了与出售可交换为BT证券的债券中包括的看涨期权具有相同特征的看涨期权。买入看涨期权抵消了出售初始看涨期权的影响，因此本集团不再面临与可交换为BT股票的债券相关的BT证券价值的任何变化。

截至2021年12月31日的未到期债券(如下所示)均由Orange SA发行，但Médi Telecom公司持有的两笔以摩洛哥迪拉姆计价的债券(各有一笔固定利率债券和一笔浮动利率债券)和Sonatel公司发行的一笔非洲法郎债券除外。

除Médi Telecom作出的承诺可按年定期赎回外，于2021年12月31日，本集团发行的债券均可于到期日赎回。关于它们的发行，没有给出具体的担保。应发行人的要求，有些债券可以提前赎回。

名义货币

初始名义金额

(以百万货币单位表示)

成熟性

利率(%)

未偿还金额(百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

2021年12月31日前到期的债券

-

3,782

6,405

欧元

500

2022年9月16日

3.375

500

500

500

欧元

500

March 1, 2023

2.500

500

500

500

欧元

750

2023年9月11日

0.750

750

750

750

港币

700

2023年10月6日

3.230

79

74

80

港币

410

2023年12月22日

3.550

46

43

47

欧元

650

2024年1月9日

3.125

650

650

650

欧元

1,250

July 15, 2024

1.125

1,250

1,250

1,250

欧元

750

May 12, 2025

1.000

750

750

750

欧元

800

2025年9月12日

1.000

800

800

800

诺克

500

2025年9月17日

3.350

50

48

51

CHF

400

2025年11月24日

0.200

387

370

369

英镑

350

2025年12月5日

5.250

312

292

308

疯了 (1)

1,090

2025年12月18日

3.970

59

72

87

疯了 (1)

720

2025年12月18日

1Y BDT + 1.00

39

47

57

欧元

700

June 29, 2026

0.000

700

-

-

欧元

750

2026年9月4日

0.000

750

750

750

欧元

75

2026年11月30日

4.125

75

75

75

疯了 (1)

1,002

2026年12月10日

3.400

68

79

93

疯了 (1)

788

2026年12月10日

1Y BDT + 0.85

54

62

73

欧元

750

2027年2月3日

0.875

750

750

750

欧元

750

July 7, 2027

1.250

750

750

-

XOF

100,000

July 15, 2027

6.500

152

152

-

欧元

500

2027年9月9日

1.500

500

500

500

欧元

1,000

March 20, 2028

1.375

1,000

1,000

1,000

欧元

50

April 11, 2028

3.220

50

50

50

诺克

800

July 24, 2028

2.955

80

76

81

英镑

500

2028年11月20日

8.125

595

556

588

欧元

1,250

2029年1月15日

2.000

1,250

1,250

1,250

欧元

150

April 11, 2029

3.300

150

150

150

CHF

100

June 22, 2029

0.625

97

93

92

欧元

500

2029年9月16日

0.125

500

500

-

欧元

1,000

2030年1月16日

1.375

1,000

1,000

1,000

欧元

1,200

2030年9月12日

1.875

1,200

1,200

1,200

欧元

105

2030年9月17日

2.600

105

105

105

欧元

100

2030年11月6日

0.091(2)

100

100

100

美元

2,500

March 1, 2031

9.000(3)

2,173

2,006

2,191

欧元

300

May 29, 2031

1.342

300

300

300

欧元

50

2031年12月5日

4.300(零息)

75

72

69

欧元

50

2031年12月8日

4.350(零息)

77

73

70

(1)梅迪电信发行的债券。1YBDT利率的债券相当于52周摩洛哥国债利率(每年重新计算一次)。

(2)债券在2017年之前的固定利率为2%，然后以10年期固定利率×166%的年利率固定(2022年11月之前为0.327%)，但浮动利率为0,2023年之前的利率上限为4%，2023年以后的利率上限为5%。

(3)带有递增条款的保证金(该条款可触发评级机构改变Orange信用评级的利息支付，见附注14.3)。

名义货币

初始名义金额

(以百万货币单位表示)

成熟性

利率(%)

未偿还金额(百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

欧元

50

2032年1月5日

4.450(零息)

74

71

68

英镑

750

2032年1月15日

3.250

893

834

882

欧元

750

April 7, 2032

1.625

750

750

-

欧元

1,000

(2032年9月4日)

0.500

1,000

1,000

1,000

欧元

1,500

2033年1月28日

8.125

1,500

1,500

1,500

欧元

55

2033年9月30日

3.750

55

55

55

欧元

1,000

2033年12月16日

0.625

1,000

-

-

英镑

500

2034年1月23日

5.625

595

556

588

港币

939

June 12, 2034

3.070

106

99

107

欧元

300

July 11, 2034

1.200

300

300

300

欧元

800

June 29, 2034

0.750

800

-

-

欧元

50

April 16, 2038

3.500

50

50

50

美元

900

2042年1月13日

5.375

795

733

801

美元

850

2044年2月6日

5.500

750

693

757

欧元

750

(2049年9月4日)

1.375

750

750

750

英镑

500

2050年11月22日

5.375

595

556

588

未偿还债券金额

28,737

29,524

30,537

应计利息

445

487

532

摊销成本

(172)

(163)

(176)

总计

29,010

29,848

30,893

13.6来自发展组织和多边贷款机构的贷款

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

索纳泰尔

244

292

380

橙色马里

207

227

203

梅迪电信

167

220

282

橙色科特迪瓦

140

172

237

橙色埃及

137

163

213

橙色喀麦隆

78

111

82

橙色乔丹尼

49

61

77

橙色布基纳法索

42

56

46

其他

41

81

104

银行贷款

1,105

1,384

1,625

橙色SA(1)

2,101

2,288

2,356

橙色西班牙人

-

-

33

来自发展组织和多边贷款机构的贷款(2)

2,101

2,288

2,389

总计

3,206

3,671

4,013

(1)2021年，Orange SA到期偿还了1.9亿欧元的贷款。2020年，Orange SA在到期时偿还了4亿欧元的贷款，并谈判了一笔3.5亿欧元的新贷款，将于2027年到期。2019年，Orange SA获得了一笔3.5亿欧元的贷款，2026年到期。

(2)完全是欧洲投资银行(European Investment Bank)。

13.7金融资产

金融资产细分如下：

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

非电流

当前

总计

总计

总计

通过不重新分类为损益的其他全面收益以公允价值计算的金融资产

431

-

431

431

277

投资证券

431

-

431

431

277

按公允价值计入损益的金融资产

230

2,266

2,496

3,990

4,953

公允价值投资 (1)

-

2,266

2,266

3,206

4,696

投资证券

203

-

203

141

133

支付的现金抵押品 (2)

27

-

27

642

123

按摊销成本计算的金融资产

317

47

363

382

772

与投资相关的应收账款 (3)

82

23

105

55

70

其他

234

24

258

327

702

金融资产总额

977

2,313

3,290

4,803

6,001

(1)NEU商业票据及债券(见附注14.3)。

(2) See Note 14.5.

(3)包括Orange SA向Orange Bank提供的2700万欧元贷款。

投资证券

通过不得重新分类为损益的其他全面收益以公允价值计量的投资证券

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

在期初余额中，通过不能重新分类为损益的其他全面收益以公允价值计量的投资证券

431

277

254

收购

85

81

52

公允价值变动

11

94

(25)

销售额

(95)

(20)

(2)

其他动作

0

(2)

(2)

在期末余额中，通过不能重新分类为损益的其他全面收益以公允价值计量的投资证券

432

431

277

通过其他综合收益以公允价值计量的投资证券可能不会重新分类为损益，包括投资基金持有的大量公司股票。

按公允价值通过损益计量的投资证券

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

在期初余额中按公允价值通过损益计量的投资证券

141

133

805

公允价值变动

34

8

17

出售英国电信股份

-

-

(659)

其他动作

27

(0)

(29)

在期末余额中按公允价值通过损益计量的投资证券

203

141

133

英国电信股份

2016年1月29日，在出售EE后，Orange获得了BT Group Plc(BT)4%的股本，即约3.99亿股，相当于24.62亿欧元。

2017年，奥兰治集团于2016年12月31日出售了英国电信1.3%的股本，净金额为4.33亿欧元，公允价值为5.7亿欧元。

2018年，奥兰治集团在2017年12月31日出售了英国电信0.2%的股本，净金额为5300万欧元，公允价值为5500万欧元。

2019年6月28日，集团出售其持有的英国电信2.49%股本剩余股份，即净额5.43亿欧元。截至2018年12月31日，这些证券的公允价值为6.59亿欧元。2019年对损益表的影响达1.19亿欧元。

会计政策

金融资产

− 公允价值损益金融资产(FVR)

符合本集团流动性风险管理政策的若干非综合或权益会计的股本证券及现金投资，例如可转让债务证券、存款及共同基金(UCITS)，可由Orange指定为按公允价值损益确认。这些资产在成立时及其后按公允价值确认。公允价值的所有变动均计入财务费用净额。

− 通过不能重新分类为损益的其他全面收益以公允价值计算的金融资产(FVOCI)

除例外情况外，未合并或未计入权益会计之权益证券，于其他全面收益中确认为公允价值资产，不得重新分类至损益。它们在成立时及其后按公允价值确认。出售资产的暂时性价值变动和收益(亏损)计入可能不会重新分类为损益的其他全面收益。

− 按摊销成本计算的金融资产(AC)

这一类别主要包括贷款和应收账款。该等工具于开始时按公允价值确认，其后按实际利息法按摊销成本计量。如果有任何客观证据表明这些资产减值，则在每个报告期结束时对该资产的价值进行审查。当减值测试表明金融资产账面价值高于其可收回金额时，减值损失在损益表中确认。对于这些金融资产，根据IFRS 9，拨备系统还涵盖预期损失。

13.8衍生工具

13.8.1衍生工具市值

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

套期保值衍生品

484

(311)

324

现金流对冲衍生品

484

(311)

328

公允价值对冲衍生品

-

(0)

(4)

持有以供交易的衍生品 (1)

(79)

(199)

(187)

净衍生工具(2)

405

(510)

138

(1)主要由于2021年(1.65亿欧元)、2020年(2.1亿欧元)和2019年(1.36亿欧元)以英镑计价的次级票据(股权工具)重估的经济对冲汇兑效应(见附注15.4)。

(2)其中，交叉货币掉期(分类为对冲或持有以供交易)对冲名义总债务外汇风险的外汇效应，2021年为6.57亿欧元，2020年为2.51亿欧元，2019年为8.22亿欧元。交叉货币掉期的外汇效应是指按收盘价折算的名义汇率与按开盘汇率折算的名义汇率之间的差额(如果是新工具，则按交易日即期汇率折算)。

该等衍生工具所对冲的风险载于附注14。该等衍生工具与现金抵押品协议有关，其影响载于附注14.5。

会计政策

衍生工具于财务状况表中按公允价值计量，并按到期日呈列，不论其是否符合国际财务报告准则第9号(对冲工具与交易工具)的对冲会计资格。

衍生品在财务状况表中作为单独的项目分类。

交易衍生品是不合格的经济对冲。这些工具的价值变动直接在损益中确认。

对冲会计适用于以下情况：

− 在套期保值开始时，有套期保值关系的正式指定和文件；

− 套期保值的有效性在开始时就已得到证明，预计将在后续期间继续：即在开始时和整个持续时间内，公司预计套期保值元素的公允价值变化将几乎完全被套期保值工具的公允价值变化所抵消，而套期保值工具的公允价值变化将会被套期保值工具的公允价值变动所抵消。

对冲会计有三种类型：

− 公允价值对冲是对可归因于特定利率和/或货币风险并可能影响损益的已确认资产或负债(或已确认部分资产或负债)公允价值变动的风险敞口的对冲。这些项目的套期部分在财务状况表中按公允价值重新计量。这一公允价值的变动计入损益表，并由套期保值工具的公允价值对冲至套期保值效力极限的对称变动所抵消；

− 现金流对冲是对现金流变动风险的对冲，可归因于与已确认资产或负债或极有可能发生的预期交易(如未来的购买或出售)相关的特定利率和/或货币风险，并可能影响损益。由于套期保值项目未在财务状况表中确认，套期保值工具公允价值变动的有效部分计入其他全面收益。当套期保值项目(金融资产或负债)影响被套期保值项目的损益时，在损益中重新分类；当与非金融资产购置成本的套期有关时，在套期保值项目的初始成本中重新分类；

− 净投资对冲是对外国业务的净投资因汇率风险引起的价值变化的风险敞口的对冲，并可能影响出售外国业务的收益或亏损。净投资对冲的有效部分计入其他综合收益。在处置净投资时，在损益中重新分类。

对于符合公允价值套期保值和经济套期保值的交易，当被套期保值项目源于运营交易时，衍生工具公允价值变动对外汇的影响计入营业收入，当被套期保值项目为金融资产或负债时，计入净财务成本。

当被套期保值项目不再被确认时，即当本集团撤销指定套期保值关系或终止或行使套期保值工具时，套期保值会计可以终止。会计后果如下：

− 公允价值对冲：在对冲会计终止日，负债的公允价值调整按该日重新计算的有效利率摊销。套期保值项目消失的，公允价值变动在损益表中确认；

− 现金流对冲：当被套期保值项目不再确认时，记录在其他全面收益中的金额立即重新归类为损益。在所有其他情况下，在原始套期保值关系的剩余期限内，金额直接在损益中重新分类。

在这两种情况下，套期保值工具价值的后续变化都计入损益。

关于外币基础价差、被指定为现金流对冲的交叉货币掉期的影响，本集团选择将其指定为对冲成本。这项选择权可以在其他全面收益中确认这些影响，并在套期保值期间将基础价差的成本摊销至损益。

13.8.2现金流量对冲

本集团现金流对冲的主要目的是中和未来现金流(名义、息票)的汇兑风险，或将浮动利率债务转换为固定利率债务。

净收入中确认的现金流量套期保值的无效部分在列报期间并不显着。截至2021年12月31日未到期的主要套期保值及其对财务报表的影响详见下表。

(单位：百万欧元)

套期保值风险

总计

汇率和利率风险

汇兑风险

利率风险

套期保值工具

484

交叉货币互换

转发

外汇掉期

选择权

利率互换

选择权

账面金额-资产

576

575

1

-

账面金额--负债

(91)

(76)

(0)

(14)

现金流对冲准备金变动情况

317

311

(2)

9

在其他综合收益中确认的损益

358

347

3

9

财务结果中的重新分类

(38)

(36)

(2)

-

营业收入重新分类

(0)

-

0

(0)

套期保值项目初始账面金额的重新分类

(3)

-

(3)

0

现金流对冲准备金

210

220

(9)

(2)

与未到期套期保值工具有关的O/W

(192)

(181)

(9)

(2)

与停产套期保值相关的损益比

402

402

-

(0)

套期保值项目

债券和信贷额度

购买手机和设备

债券和租赁负债

资产负债表项目

流动和非流动金融负债

财产、厂房和设备

租赁和金融负债-流动和非流动

截至2020年12月31日未到期的主要套期保值及其对财务报表的影响详见下表。

(单位：百万欧元)

套期保值风险

总计

汇率和利率风险

汇兑风险

利率风险

套期保值工具

(311)

交叉货币互换

转发

外汇掉期

选择权

利率互换

选择权

账面金额-资产

223

216

6

1

账面金额--负债

(534)

(502)

(1)

(31)

现金流对冲准备金变动情况

22

6

5

11

在其他综合收益中确认的损益

3

(16)

8

11

财务结果中的重新分类

21

22

(1)

-

营业收入重新分类

1

-

1

-

套期保值项目初始账面金额的重新分类

(3)

-

(3)

-

现金流对冲准备金

(100)

(91)

2

(11)

与未到期套期保值工具有关的O/W

(541)

(532)

2

(11)

与停产套期保值相关的损益比

440

440

-

0

套期保值项目

债券和信贷额度

购买手机和设备

债券和租赁负债

资产负债表项目

流动和非流动金融负债

财产、厂房和设备

租赁和金融负债-流动和非流动

截至2019年12月31日未到期的主要套期保值及其对财务报表的影响详见下表。

(单位：百万欧元)

套期保值风险

总计

汇率和利率风险

汇兑风险

利率风险

套期保值工具

328

交叉货币互换

转发

外汇掉期

选择权

利率互换

账面金额-资产

557

554

2

1

账面金额--负债

(229)

(190)

(3)

(36)

现金流对冲准备金变动情况

144

148

(10)

7

在其他综合收益中确认的损益

179

184

(12)

7

财务结果中的重新分类

(38)

(36)

(1)

(1)

营业收入重新分类

1

-

1

-

套期保值项目初始账面金额的重新分类

2

-

2

-

现金流对冲准备金

(123)

(95)

(6)

(22)

与未到期套期保值工具有关的O/W

(542)

(513)

(6)

(22)

与停产套期保值相关的损益比

418

418

-

-

套期保值项目

债券和信贷额度

购买手机和设备

债券和融资租赁

资产负债表项目

流动和非流动金融负债

财产、厂房和设备

流动和非流动金融负债

截至2021年12月31日，主要现金流对冲的名义金额如下所示。

每期套期保值工具名义金额

(以百万套期保值货币单位表示)

2022

2023

2024

2025

2026年及以后

橙色SA

交叉货币掉期

CHF

-

-

-

400

100 (1)

英镑

-

-

-

262

2,250 (2)

港币

-

1,110

-

-

939 (3)

诺克

-

-

-

500

800 (4)

美元

-

-

-

-

4,200 (5)

利率互换

欧元

-

-

-

-

100 (6)

FT IMMO H

利率互换

欧元

22

-

25

-

-

(1)1亿瑞郎，2029年到期。

(2)2028年到期的5亿英镑，2032年到期的7.5亿英镑，2034年到期的5亿英镑，2050年到期的5亿英镑。

(3)9.39亿港元，到期2034年。

(4)8亿挪威克朗，2028年到期。

(5)24.5亿美元，2031年到期，2042年到期9亿美元，2044年到期8.5亿美元。

(6)1亿欧元，2030年到期。

附注14 金融资产和负债的市场风险和公允价值信息(电信活动)

本集团使用财务状况或业绩指标，如EBITDAaL(见附注1.9)和财务负债净额(见附注13.3)，这些指标并非国际财务报告准则具体定义。

市场风险由奥兰治的财政和融资委员会监控，该委员会向执行委员会报告。该委员会由集团负责财务、业绩和发展的执行委员会成员担任主席，每季度召开一次会议。

它为管理本集团的债务(特别是未来几个月的利率、外汇、流动资金和交易对手风险敞口)制定了指导方针，并回顾了过去的管理(已实现交易、财务业绩)。

健康危机并未使与金融工具相关的风险管理政策受到质疑。本集团继续设立及管理对冲工具，以限制其在营运及财务外汇及利率风险方面的风险，同时维持多元化的融资政策。

14.1利率风险管理

固定利率/可变利率债务的管理

奥兰治集团寻求管理其欧元固定利率/可变利率敞口，以通过使用掉期、期货、上限和下限等固定和有条件的利率衍生品将利息成本降至最低。

金融总债务的固定利率部分，不包括收到的现金抵押品和回购非控股权益的协议，截至2021年12月31日估计为94%，2020年12月31日为89%，2019年12月31日为91%。

集团立场对利率变动的敏感度分析

本集团的金融资产及负债对利率风险的敏感度仅针对计息并因此面临利率风险的净金融债务组成部分进行分析。

财务费用敏感度

根据不变的债务数额和不变的管理政策，利率每上升1%，金融总债务的年度成本将减少8600万欧元，而利率每下降1%，总金融债务成本将减少8600万欧元。

现金流对冲准备金的敏感性

欧元利率每上升1%，被指定为现金流对冲的衍生品的市值将增加约11.16亿欧元，相关的现金流对冲准备金也将增加约11.16亿欧元。欧元利率下降1%将导致其市值和约11.14亿欧元的现金流对冲储备减少。

14.2外汇风险管理

经营性外汇风险

该集团的海外业务是由在本国开展业务的实体进行的，主要使用本国货币。因此，他们对外汇风险的经营敞口仅限于某些类型的流动：购买设备或网络容量，购买出售或租赁给客户的终端和设备，从国际运营商购买或向国际运营商销售。

只要有可能，奥兰治集团的实体已制定政策来对冲这一风险(见附注13.8)。

金融外汇风险

金融外汇风险主要涉及：

− 支付给母公司的股息：一般来说，本集团的政策是从相关子公司股东大会之日起在经济上对冲这一风险；

− 子公司融资：除特殊情况外，子公司需以本位币支付资金需求；

− 集团融资：除衍生品外，集团的大部分债券都是以欧元计价的。Orange SA不时在欧元以外的市场(主要是美元、英镑和瑞士法郎)发行债券。如果Orange SA没有这些货币的资产，在大多数情况下，发行的债券会通过交叉货币掉期转换为欧元。按货币分配债务还取决于利率水平，特别是相对于欧元的利差。

最后，本集团通过交叉货币掉期对其以英镑计价的附属票据(按其历史价值计入股本(见附注15.4))的外汇风险进行经济对冲，名义金额为4.26亿英镑。

下表显示了Orange SA的外币净金融债务对外汇波动的主要风险敞口，不包括上述附属票据和Orange Polska的对冲影响，还显示了该实体对其面临的货币汇率变化10%的敏感度。Orange SA是承担主要外汇风险的实体，包括在合并财务报表中产生净汇兑损益的内部业务。

以货币单位表示的风险敞口 (1)

灵敏度分析

(以百万货币单位表示)

欧元

美元

英镑

PLN

CHF

总翻译数

欧元升值10%

欧元损失10%

橙色SA

-

1

(17)

1

(5)

(24)

2

(3)

橙色波尔斯卡

(146)

(7)

-

-

-

(151)

14

(17)

总计(欧元)

(146)

(5)

(20)

0

(5)

(176)

(1)不包括以英镑计价的附属票据的外汇对冲。

资产的外汇风险

由于其在国际上的存在，奥兰治集团的财务状况表受到外汇波动的影响，因为这些波动会影响子公司以外币计价的资产和股权的换算。涉及的货币主要有英镑、兹罗提、埃及镑、美元、约旦第纳尔和摩洛哥迪拉姆。

为了对冲其最大的外国资产敞口，Orange发行了相关货币的债券。

以下所列数额考虑了移动金融服务的活动(活动主要以欧元计算)。

对综合净资产的贡献

灵敏度分析

(单位：百万欧元)

欧元

美元

英镑

PLN

埃普

作业

疯了

其他货币

总计

欧元升值10%

欧元损失10%

净资产(不包括净负债)(A)(2)

49,817

58

(478)(1)

3,203

1,059

558

963

4,451

59,630

(892)

1,090

包括衍生品在内的按货币分列的净债务(B)(3)

(23,451)

215

564(4)

(815)

(155)

(92)

(401)

(135)

(24,269)

74

(91)

按货币(A)+(B)分列的净资产

26,366

274

86

2,388(5)

904

465

562

4,316

35,361

(818)

999

(1)负净资产主要相当于英镑的附属票据。

(2)不包括净金融债务的组成部分。

(3)Orange定义和使用的金融债务净额没有考虑移动金融服务活动，这一概念与移动金融服务活动无关(见附注13.3)。

(4)其中以英镑计价的次级票据的经济对冲为4.26亿英镑(即5.07亿欧元)。

(5)母公司所有者在兹罗提的净资产份额为12.1亿欧元。

由于其在国际上的业务，奥兰治集团的损益表还面临由于其外国子公司的财务报表在合并财务报表中转换而引起的汇率变化带来的风险。

对综合财务损益表的贡献

(单位：百万欧元)

欧元

美元

英镑

PLN

埃普

作业

疯了

其他货币

总计

欧元升值10%

欧元损失10%

收入

31,501

1,035

284

2,578

949

389

634

5,153

42,522

(1,002)

1,225

EBITDAaL

9,354

206

39

653

285

156

162

1,712

12,566

(292)

357

营业收入

584

152

21

497

97

70

17

1,085

2,521

(176)

215

14.3流动性风险管理

资金来源多样化

奥兰治的资金来源多样化：

− 债券市场的定期发行；

− 通过多边或发展贷款机构的贷款进行临时融资；

− 根据NEU商业票据计划在短期证券市场发行的票据(可转让欧洲商业票据，以前称为“商业票据”)；

− 2016年12月21日，奥兰治与24家国际银行签订了一笔60亿欧元的银团贷款，为2018年1月到期的前一笔银团贷款进行再融资。这笔新贷款最初将于2021年12月到期，包括两个选项，每个选项都可以延长一年，可由Orange行使，并有待银行批准。Orange行使了两个选择权，第一个在2017年，第二个在2018年，在贷款人同意后，允许它首先将初始到期日延长到2022年12月，然后再延长到2023年12月。

投资的流动性

奥兰治公司将其现金盈余投资于符合国际会计准则7现金等价物标准的现金等价物或公允价值投资(可转让债务证券、期限不超过两年的债券、UCITS和定期存款)。这些投资优先考虑将资本损失风险降至最低，而不是业绩。

现金、现金等价物和公允价值投资主要在法国和其他欧盟国家持有，这些国家不受可兑换或外汇管制的限制。

平滑债务到期日

奥兰治遵循的政策是在未来几年平均分配债务的到期日。

下表显示了财务状况表上显示的每项财务负债的未贴现未来现金流量。本附表中使用的主要假设为：

− 外币金额按年终收盘价折算成欧元；

− 除非有更好的估计，否则未来的浮动利率是以上一次固定票面利率为基础的；

− TDIRA由于必须在新股中赎回，到期日分析中不考虑赎回。此外，债券的应付利息是在一段不确定的期限内到期(见附注13.4)，因此只包括第一期应付的利息(包括其他期间的利息支付不提供相关信息)；

− 循环信贷的到期日为合同到期日；

− “其他项目”(未注明日期和非现金项目)对未按公允价值入账的金融负债、未来现金流量和财务状况表中的余额进行对账。

(单位：百万欧元)

注意事项

2021年12月31日

2022

2023

2024

2025

2026

2027年及以后

其他项目 (1)

TDIRA

13.4

636

3

-

-

-

-

-

633

债券

13.5

29,010

994

1,445

1,985

2,385

1,609

20,765

(172)

银行贷款以及发展组织和多边贷款机构提供的贷款

13.6

3,206

406

1,105

251

735

355

354

(1)

与融资资产有关的债务

13.3

245

74

81

64

24

2

-

-

收到的现金抵押品

13.3

389

389

-

-

-

-

-

-

北大商业单据 (2)

13.3

1,457

1,457

-

-

-

-

-

-

银行透支

13.3

342

342

-

-

-

-

-

-

其他财务负债

13.3

64

43

2

1

1

1

16

-

衍生工具(负债)

13.3

285

116

61

-

11

-

99

-

衍生工具(资产)

13.3

(689)

(3)

(19)

(22)

(31)

(6)

(491)

-

与未到期套期保值工具相关的其他全面收益

13.3

(192)

-

-

-

-

-

-

-

扣除衍生品后的金融债务总额

34,751

3,821

2,675

2,280

3,125

1,960

20,742

459

贸易应付款

11,163

9,793

239

113

110

486

421

-

金融负债总额(包括衍生品资产)

45,914

13,614 (3)

2,913

2,394

3,235

2,447

21,163

459

金融负债的未来利息 (4)

-

1,628

843

792

734

829

4,896

-

(1)未注明日期的物品：TDIRA理论上的。非现金项目：债券和银行贷款的摊余成本，以及对长期贸易应付款的贴现影响。

(2)可转让的欧洲商业票据(以前称为“商业票据”)。

(3)2022年提出的数额相当于4.61亿欧元的名义利息和应计利息。

(4)主要是债券的未来利息(91.99亿欧元)、银行贷款的未来利息(1.51亿欧元)和衍生品工具的未来利息(12.79亿欧元)。

流动资金状况是本集团使用的财务状况指标之一。这一“国际财务报告准则”没有定义的综合指标可能无法与其他群体使用的类似称号指标相媲美。

截至2021年12月31日，奥兰治电信业务的流动性头寸达到166.42亿欧元，超过了2021年金融债务总额的偿还义务。它分为以下几个部分：

流动性头寸

(单位：百万欧元)

可用未支取信贷额度

公允价值投资

现金

现金等价物

截至2021年12月31日，奥兰治集团的电信业务可以获得双边信贷额度和银团信贷额度形式的信贷安排。这些额度中的大多数以浮动利率计息。可用的未提取信贷额度为61.88亿欧元(包括Orange SA的6亿欧元)。

现金等价物为54.79亿欧元，主要是Orange SA的49.25亿欧元的UCITS，2亿欧元的定期存款和1.25亿欧元的可转让债务证券。

Orange SA的公允价值投资总额为22.66亿欧元，其中20.29亿欧元投资于Neu商业票据，2.37亿欧元投资于债券。

财务比率方面的任何具体或有承担载于附注14.4。

由于现金水平及其他即时可支配投资，本集团并不依赖在若干国家组织的应收账款出售(见附注4.3)。

奥兰治信用评级的变化

奥兰治的信用评级是一个额外的整体业绩指标，用于评估本集团的财务政策和风险管理政策，特别是其偿付能力和流动性风险。它不能替代投资者进行的分析。评级机构定期审查其授予的评级。评级的任何变化都可能对未来融资或获得流动性的成本产生影响。

此外，对于某些未偿还的融资，奥兰治公司信用评级的变化将影响支付给投资者的补偿：

− 一只未偿还金额为25亿美元的Orange SA债券(见附注13.5)将于2031年到期(相当于2021年12月31日的22亿欧元)，如果Orange的评级发生变化，该债券将受到上调条款的约束。这一条款是在2013年和2014年初触发的：因此，2014年3月到期的息票是以8.75%的利率计算的，此后债券的利息为9%。

− 2016年12月21日签署的60亿欧元银团信贷额度的保证金可能会根据奥兰治信用评级的变化进行修改，上调或下调。截至2021年12月31日，信贷安排未提取。

截至2021年12月31日，奥兰治的信用评级和展望与2020年12月31日相比都没有变化。

标准普尔

穆迪(Moody‘s)

惠誉评级

长期债务

BBB+

Baa1

BBB+

展望

稳定

稳定

稳定

短期债务

A2

P2

F2

14.4财务比率

关于财务比率的主要承诺

Orange SA没有任何信贷额度或贷款，但在财务比率方面受到具体约定的约束。

Orange SA的某些子公司已承诺遵守与银行合同中定义的指标相关的某些财务比率。违反这些比率构成违约事件，可能导致提前偿还有关的信贷额度或贷款。

主要义务如下：

− 奥兰治埃及：关于2018年签署的银行融资合同，其中截至2021年12月31日未偿还的名义总金额为24.5亿埃及镑(即1.37亿欧元)，奥兰治埃及必须遵守“优先债务净额与报告的EBITDA之比”；

− Médi Telecom：关于其在2012年、2014年和2015年签署的银行融资合同，其中截至2021年12月31日未偿还的名义总金额为17.55亿摩洛哥迪拉姆(即1.67亿欧元)，Médi Telecom必须遵守与其“净金融债务”、“净金融债务/EBITDA”和“净股本”相关的比率；

− 奥兰治科特迪瓦：关于2016年和2019年签署的银行融资合同，其中截至2021年12月31日未偿还的名义总金额为910亿非洲法郎(即1.39亿欧元)，奥兰治科特迪瓦必须遵守“净债务与报告的EBITDA”的比率；

− 奥兰治喀麦隆：关于其在2015年和2018年签署的银行融资合同，其中截至2021年12月31日未偿还的名义总金额为500亿非洲法郎(即7600万欧元)，奥兰治喀麦隆必须遵守“净债务与报告的EBITDA”的比率。

这些比率在2021年12月31日得到遵守。

与违约或重大不利变更的情况有关的条款

Orange的大部分融资协议，特别是2016年12月21日设立的60亿欧元银团信贷安排，以及债券发行，在发生重大不利变化或交叉违约条款时不受提前赎回义务的约束。这些合同大多包括交叉加速条款。因此，仅仅在其他融资协议中发生违约事件，并不会自动触发此类合同下的加速偿还。

14.5信用风险和交易对手风险管理

本集团可能在应收贸易账款、现金及现金等价物、投资及衍生工具方面面对集中的交易对手风险。

奥兰治公司认为，由于其庞大和多样化的客户基础(住宅、专业和大型企业客户)在众多行业开展业务，并且分布在许多法国地区和外国，因此它在应收贸易账款方面的交易对手风险的集中度有限。这些金融资产的交易对手风险的最大值等于其确认的账面净值。附注4.3对逾期应收账款净额进行了分析。对于贷款和其他应收账款，逾期但未拨备的金额并不重要。

Orange SA通过其投资和衍生品面临交易对手风险。因此，它严格选择其投资或与其签订衍生品协议的公共、金融或工业机构。这份评选特别关注了这些机构的信用评级。因此：

− 对于选择进行投资的每个非银行交易对手，限额基于投资的评级和到期日。

− 对于每一家被选中进行投资和衍生品的交易对手银行，限额是基于股本、评级、CDS(信用违约互换(CDS，潜在违约风险的准确指标)以及财政部进行的定期分析。

− 理论限额和消费限额被监控，并每天向集团财务主管和交易室主管报告。这些限额会根据信用事件定期调整。

对于衍生品，与所有交易对手(法国银行业联合会)签署了与金融工具有关的主协议，规定在一方破产的情况下净清偿债务和应收账款，以及计算应收或付的最终余额。这些协议包括CSA(信贷支持附件)现金抵押品条款，该条款可以导致每天存款(支付抵押品)或托收(收到抵押品)。这些支付金额与所有衍生品的市值变化相对应。

通常情况下，投资是与高级别银行谈判的。例外的是，子公司偶尔会与当地评级最高的交易对手打交道。

抵销衍生工具信用风险和交易对手风险的机制的效果

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

担保衍生工具(净额)(A)

408

(520)

144

担保衍生品资产的公允价值

690

283

570

担保衍生工具负债的公允价值

(282)

(803)

(426)

支付/(收到)现金抵押品金额(B)

(362)

611

(138)

支付的现金抵押品金额

27

642

123

收到的现金抵押品金额

(389)

(31)

(261)

交易对手风险(A)+(B)的剩余敞口 (1)

46

91

7

非抵押衍生品(净额)

(3)

10

(6)

非担保衍生工具资产的公允价值

-

11

3

非担保衍生工具负债的公允价值

(3)

(1)

(10)

(1)交易对手风险的剩余敞口主要是由于交易结束日衍生品的估值与现金抵押品交易日期之间的时间差所致。

2020年至2021年间净现金抵押品的变化主要源于美元和英镑兑欧元升值。

现金抵押品对市场利率和汇率变化的敏感性分析

市场利率(主要是欧元)+/-1%的变化将影响利率对冲衍生品的公允价值，如下所示：

(单位：百万欧元)

费率下降1%

税率上调1%

衍生工具公允价值变动

(1,221)

1,224

费率下降1%

税率上调1%

收到(支付)的现金抵押品金额

1,221

(1,224)

欧元汇率上升或下降10%对对冲外汇风险的衍生品公允价值的影响如下：

(单位：百万欧元)

衍生工具公允价值变动

欧元损失10%

欧元升值10%

1,405

(1,149)

欧元损失10%

欧元升值10%

收到(支付)的现金抵押品金额

(1,405)

1,149

14.6股票市场风险

Orange SA没有购买自己股票的选择权，也没有远期购买股票的权利，截至2021年12月31日，Orange SA持有2,009,500股库存股。Orange SA拥有在股票市场上市的子公司，这些子公司的股价可能会受到这些市场总体趋势的影响。特别是，这些上市子公司的股票市值是减值测试中使用的计量变量之一。

奥兰治出于现金管理目的投资的共同基金(UCITS)不含股票。

奥兰治集团还通过某些退休计划资产面临股权风险(见附注6.2)。

于2021年12月31日，本集团对上市公司股份并无重大市场风险敞口。本集团先前的风险已于2019年大幅减少，于2019年6月出售其于BT股本的剩余2.49%股份(见附注13.7)。

14.7资本管理

Orange SA及其非金融子公司不受有关股本的监管要求(适用于任何商业公司的通常标准除外)。

其金融子公司(如电子货币机构)受到特定于其部门和司法管辖区的监管股权要求的约束。

与任何公司一样，奥兰治管理其财务资源(包括股本和净财务债务)，作为平衡财务政策的一部分，旨在确保灵活进入资本市场，包括有选择地投资于开发项目，并为股东提供回报。

就净金融债务而言(见附注13.3)，这项政策转化为附注14.3所述的流动资金管理，并特别关注评级机构分配的信用评级。

在一些市场，奥兰治控股子公司的资本中存在少数股东，这也反映了这一政策。这有助于限制本集团的债务，同时从当地股东的存在中获益。

14.8金融资产和负债的公允价值

截至2021年12月31日，奥兰治金融债务净额的市值估计为315亿欧元，账面价值为243亿欧元。

2021年12月31日

(单位：百万欧元)

注意事项

根据IFRS 9分类 (1)

账面价值

估计公允价值

1级和现金

2级

3级

贸易应收账款

交流电

6,040

6,040

-

6,040

-

金融资产

13.7

3,291

3,291

55

2,859

377

股权证券

FVOCI

432

432

55

-

377

股权证券

FVR

203

203

-

203

-

公允价值投资

FVR

2,266

2,266

-

2,266

-

支付的现金抵押品

FVR

27

27

-

27

-

按摊销成本计算的金融资产

交流电

363

363

-

363

-

现金和现金等价物

13.3

8,188

8,188

8,188

-

-

现金

交流电

2,709

2,709

2,709

-

-

现金等价物

FVR

5,479

5,479

5,479

-

-

贸易应付款

交流电

(11,163)

(11,163)

-

(11,163)

-

金融负债

13.3

(35,348)

(42,534)

(33,058)

(9,466)

(9)

金融债务

交流电

(35,339)

(42,524)

(33,058)

(9,466)

-

其他

FVR

(9)

(9)

-

-

(9)

衍生工具(净额) (2)

13.8

405

405

-

405

-

(1)“AC”代表“摊销成本”，“FVR”代表“损益公允价值”，“FVOCI”代表“不会重新分类为损益的其他综合收益的公允价值”。

(2)衍生品的分类取决于其套期保值资格。

下表分析了财务状况表中按公允价值计量的金融资产和负债的第三级市值变化。

(单位：百万欧元)

股权证券

按公允价值通过损益计算的金融负债，不包括衍生品

截至2020年12月31日的第3级公允价值

247

(14)

损益计入利润或亏损

-

4

计入其他综合收益的损益

52

-

证券收购(出售)

80

-

其他

(1)

-

2021年12月31日的第3级公允价值

377

(9)

截至2020年12月31日，Orange持有的净金融债务的市值估计为301亿欧元，账面价值为235亿欧元。

2020年12月31日

(单位：百万欧元)

注意事项

根据IFRS 9分类

账面价值

估计公允价值

1级和现金

2级

3级

贸易应收账款

交流电

5,645

5,645

-

5,645

-

金融资产

13.7

4,803

4,803

185

4,372

247

股权证券

FVOCI

431

431

185

-

247

股权证券

FVR

141

141

-

141

-

公允价值投资

FVR

3,206

3,206

-

3,206

-

支付的现金抵押品

FVR

642

642

-

642

-

按摊销成本计算的金融资产

交流电

382

382

-

382

-

现金和现金等价物

13.3

7,891

7,891

7,891

-

-

现金

交流电

2,751

2,751

2,751

-

-

现金等价物

FVR

5,140

5,140

5,140

-

-

贸易应付款

交流电

(11,051)

(11,051)

-

(11,051)

-

金融负债

13.3

(35,260)

(41,884)

(34,708)

(7,162)

(14)

金融债务

交流电

(35,247)

(41,870)

(34,708)

(7,162)

-

公允价值债券

FVR

-

-

-

-

-

其他

FVR

(14)

(14)

-

-

(14)

衍生工具(净额)

13.8

(510)

(510)

-

(510)

-

截至2019年12月31日，Orange所携带的金融债务净额的市值估计为308亿欧元，账面价值为255亿欧元。

2019年12月31日

(单位：百万欧元)

注意事项

根据IFRS 9分类

账面价值

估计公允价值

1级和现金

2级

3级

贸易应收账款

交流电

5,343

5,343

-

5,343

-

金融资产

13.7

6,001

6,002

79

5,725

198

股权证券

FVOCI

277

277

79

-

198

股权证券

FVR

133

134

-

134

-

公允价值投资

FVR

4,696

4,696

-

4,696

-

支付的现金抵押品

FVR

123

123

-

123

-

按摊销成本计算的金融资产

交流电

772

772

-

772

-

现金和现金等价物

13.3

6,112

6,112

6,112

-

-

现金

交流电

2,462

2,462

2,462

-

-

现金等价物

FVR

3,651

3,651

3,651

-

-

贸易应付款

交流电

(10,246)

(10,246)

-

(10,246)

-

金融负债

13.3

(37,076)

(42,455)

(34,554)

(7,837)

(64)

金融债务

交流电

(37,007)

(42,386)

(34,554)

(7,811)

(21)

公允价值债券

FVR

(26)

(26)

-

(26)

-

其他

FVR

(43)

(43)

-

-

(43)

衍生工具(净额)

13.8

138

138

-

138

-

会计政策

财务状况表中按公允价值计量的金融资产和负债按三个层次进行分类：

− 第一级：该实体在计量日可获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)；

− 第2级：资产或负债可直接或间接观察到的投入；

− 级别3：资产或负债的不可观察的输入。

通过其他全面收益按公允价值计算的金融资产的公允价值(“FVOCI”和“FVOCIR”)是上市证券的年终报价，对于非上市证券，采用根据每种情况下最合适的财务准则(可比交易、可比公司的倍数、股东协议、未来现金流量的贴现现值)确定的估值方法。

对于按摊销成本计算的金融资产，本集团认为现金、应收贸易账面价值和各种存款的账面价值与公允价值相当接近，这是由于这些要素具有很高的流动性。

在公允价值损益金融资产(“FVR”)中，就非常短期的投资(如存款、存单、商业票据或可转让债务证券)而言，本集团认为该投资的面值及任何相关应计利息代表公允价值的合理近似值。

共同基金的公允价值(UCITS)是最新的资产净值。

权益证券的公允价值是上市证券的年终报价，而非上市证券的公允价值是根据每种情况下最合适的财务准则(可比交易、可比公司的倍数、股东协议、未来现金流量的贴现现值)确定的估值方法。

对于按摊余成本计算的金融负债，金融负债的公允价值使用以下方法确定：

− 上市工具的报价(在流动性大幅减少的情况下进行详细分析，以证明观察价格是否符合公允价值；否则对报价进行调整)。

− 估计未来现金流量现值，按本集团于期末观察到的其他工具利率贴现。使用内部估值模型计算的结果与彭博社提供的值进行了系统的基准比较。

由于该等元素流动性高，本集团认为从客户收到的贸易应付款项及存款的账面价值为公允价值的合理近似值。

长期应付贸易账款的公允价值为按本集团于期末观察到的利率贴现的未来现金流量价值。

公允价值损益财务负债(“FVR”)主要涉及购买非控股权益的确定或或有承诺。它们的公允价值是按照合同协议的规定计量的。如果承诺基于固定价格，则保留折扣值。

衍生工具(主要于场外交易)的公允价值乃根据估计未来现金流量的现值厘定，而估计未来现金流量则以本集团于期末观察到的利率贴现。使用内部估值模型计算的结果与银行交易对手和彭博社提供的价值一致。

当没有可靠的市场数据来识别违约概率时，CVA(信用值调整)和DVA(借记值调整)是基于历史违约图表和CDS(信用违约互换)趋势来衡量的。交易对手信用风险和本集团自身的具体违约风险也根据债务担保、二级市场信用利差和其他市场信息进行持续监测。鉴于抵押品的实施，并基于附注14所述的交易对手政策以及债务和流动性风险的管理，与相关金融工具的计量相比，CVA和DVA估计并不重要。

注15 权益

截至2021年12月31日，奥兰治公司的股本(基于当时发行的股票数量)为10,640,226,396欧元，分为2,660,056,599股普通股，每股面值4欧元。

2021年12月31日，Orange SA的股本和投票权细分如下：

浮标

国家，直接或与Bpifrance Participations合作

库存股

集团储蓄计划或注册形式的集团员工

15.1股本变动

2021财年没有发行新股。

15.2库存股

经2021年5月18日股东大会授权，董事会制定了新的股票回购计划(2021年回购计划)，并取消了2020年的回购计划，立即生效。本授权书的有效期为18个月，自上述股东大会起生效。2021年的回购计划在提交给法国金融市场管理局(FMA)的奥兰治通用注册文件(Orange Universal Region)中进行了描述。Autoritédes Marchés金融家 - AMF) on March 17, 2021.

在2021财年，奥兰治买入并交付了库藏股，并将其交付给了“一起2021”员工发售的受益者。与此同时，奥兰治主要就2019-2021年、2020-2022年和2021-2023年的免费股票奖励计划(Long Term Incentive Plan-LTIP)进行股份回购，特别是为2019-2021年LTIP的交付提供服务(见附注6.3)。

截至2021年12月31日，公司持有库存股2,009,500股(仅根据LTIP 2019-2021年、2020-2022年和2021-2023年免费股奖励计划)。

于2020年12月31日，本公司持有1,265,099股库存股(其中170,000股与流动资金合约有关，1,095,099股与LTIP 2018-2020、2019-2021年及2020-2022年免费股奖励计划有关)。

于2019年12月31日，本公司持有9,742,968股库存股(其中853,500股与流动资金合同有关，8,889,468股与橙色愿景2020及LTIP 2018-2020及2019-2021年自由股奖励计划有关)。

会计政策

库存股按收购成本从股本中扣除。出售库存股产生的收益和亏损在综合储备中确认，税后净额。

15.3股息

全年

审批人

描述

每股股息(欧元)

支付日期

如何支付

总计

(单位：百万欧元)

2021

2021年7月28日董事会会议

2021年中期股息

0.30

2021年12月15日

现金

797

2021年5月18日的股东大会

2020年的余额

0.50

June 17, 2021

现金

1,330

2021年支付的股息总额

2,127

2020

董事会会议，2020年10月28日

2020年中期股息

0.40

2020年12月9日

现金

1,064

2020年5月19日的股东大会

2019年余额

0.20

June 4, 2020

现金

532

2020年支付的股息总额

1,595

2019

2019年7月24日董事会会议

2019年中期股息

0.30

2019年12月4日

现金

796

2019年5月21日股东大会

2018年余额

0.40

June 6, 2019

现金

1,061

2019年支付的股息总额

1,857

2018

2018年7月25日董事会会议

2018年中期股息

0.30

2018年12月6日

现金

796

2018年5月4日股东大会

2017年余额

0.40

June 7, 2018

现金

1,064

2018年支付的股息总额

1,860

以股息形式向股东提供回报的可用金额是根据法国公认会计原则，根据法国公认会计准则，集团母公司Orange SA实体的净收入和留存收益总额计算的。

15.4附属票据

附属票据的面值

次级票据的发行及购买情况如下：

初始发行日期

初始名义值

(百万货币)

初始名义值

(单位：百万欧元)

初始电流-

是吗？

费率

2019年12月31日

(单位：百万欧元)

发行

雷德姆-

设置

2020年12月31日

(单位：百万欧元)

发行

雷德姆-

设置

2021年12月31日

(单位：百万欧元)

剩余名义价值

(百万货币)

2/7/2014

1,000

1,000

欧元

4.25%

-

-

-

-

-

-

2/7/2014

1,000

1,000

欧元

5.25%

1,000

-

1,000

-

1,000

1,000

2/7/2014

650

782

英镑

5.88%

782

(268)

514

(514)

-

-

10/1/2014

1,000

1,000

欧元

4.00%

500

(382)

118

(118)

-

-

10/1/2014

1,250

1,250

欧元

5.00%

1,250

-

1,250

-

1,250

1,250

10/1/2014

600

771

英镑

5.75%

771

(50)

721

(174)

547

426

4/15/2019

1,000

1,000

欧元

2.38%

1,000

-

1,000

-

1,000

1,000

9/19/2019

500

500

欧元

1.75%

500

-

500

-

500

500

10/15/2020

700

700

欧元

1.75%

-

700

700

-

700

700

5/11/2021

500

500

欧元

1.38%

-

-

-

500

500

500

发行和购买附属票据

5,803

-

5,803

(306)

5,497

− 2014年2月7日，作为其EMTN计划的一部分，Orange分三批发行了相当于28亿欧元的深度从属票据。根据合同规定，在每个看涨期权行使日对利率进行基于市场条件的修订。

奥兰治公司分别从2020年2月7日、2024年2月7日和2022年2月7日以及在某些合同规定的事件发生时对每一批股票拥有看涨期权。

升级条款规定，2025年票息调整为0.25%，第一批票息调整为2040年额外0.75%；2024年票息调整为0.25%，第二批票息调整为2044年额外0.75%；2027年票息调整为0.25%，第三批票息调整为2042年额外0.75%。

− 2014年10月1日，作为其EMTN计划的一部分，Orange分三批发行了相当于30亿欧元的深度从属票据。根据合同规定，在每个看涨期权行使日对利率进行基于市场条件的修订。

Orange分别从2021年10月1日、2026年10月1日和2023年4月1日以及发生某些合同定义的事件时对每一批股票拥有看涨期权。

升级条款规定，2026年票息调整为0.25%，2041年第一批票息调整0.75%，2026年票息调整0.25%，第二批票息调整2046年额外0.75%，2028年票息调整0.25%，第三批票息调整2043年额外0.75%。

这两次发行都是AMF根据签证号批准的招股说明书的主题。14-036和14-525

根据“国际财务报告准则”，这些工具按其历史价值予以确认。以英镑计价的部分在发行日按欧洲央行定盘价确认(2014年2月7日发行的债券为0.8314英镑，2014年10月1日发行的债券为0.7782英镑)，在票据有效期内不会重新计量。

− 2019年4月15日，作为其EMTN计划的一部分，Orange发行了相当于10亿欧元的深度从属票据。根据合同规定，在每个看涨期权行使日对利率进行基于市场条件的修订。

奥兰治公司从2025年4月15日(修订相关部分利率的第一个日期)起，以及发生某些合同规定的事件时，对这部分股票拥有看涨期权。

上调条款规定2030年票息调整0.25%，2045年额外调整0.75%。

− 2019年9月19日，作为其EMTN计划的一部分，Orange发行了相当于5亿欧元的深度从属票据。根据合同规定，在每个看涨期权行使日对利率进行基于市场条件的修订。

Orange从2027年3月19日(修订相关部分利率的第一个日期)起，以及发生某些合同定义的事件时，对这部分拥有看涨期权。

上调条款规定2032年票息调整0.25%，2047年额外调整0.75%。

这些发行是AMF批准的招股说明书的主题(根据签证号。分别为14-036、14-525、19-152和19-442)。

2019年12月12日，集团宣布打算根据合同条款于2020年2月7日行使其关于初始面值10亿欧元的剩余5亿欧元部分股份的看涨期权，这些股份已于2019年4月部分回购。由于Orange承诺回购这最后一批债券，它被重新分类为债务工具，因此于2019年12月31日作为短期金融负债列报。与这一部分相关的到期息票于2019年12月31日在2100万欧元的其他流动负债中确认，并于2020年支付。

− 2020年10月15日，作为其EMTN计划的一部分，Orange发行了相当于7亿欧元的深度从属票据。根据市场情况，从2028年10月15日起合同规定对利率进行修正。

Orange从2028年7月15日(修订相关部分利率的第一个日期)开始，以及在某些合同定义的事件发生时，对这部分拥有看涨期权。

上调条款规定2033年票息调整0.25%，2048年额外调整0.75%。

此次发行的次级票据是AMF批准的招股说明书(签证编号20-509)的主题。

− 2021年5月11日，作为其EMTN计划的一部分，奥兰治发行了相当于5亿欧元的深度从属票据，票面利率为1.375，直到第一个调整日。根据市场情况，合同规定从2029年5月11日(星期五)起对利率进行修正。上调条款规定2034年票息调整0.25%，2049年额外调整1.00%。

奥兰治公司从2029年5月11日(修订相关部分利率的第一个日期)开始，以及在某些合同规定的事件发生时，对这部分股票拥有看涨期权。

此次发行的次级票据是AMF于2021年5月7日批准的招股说明书(签证编号21-141)的主题。

在巴黎泛欧交易所(Euronext Paris)上市的所有票据都是深度从属票据(与普通股相比优先)：持有者只有在所有其他债权人(包括参与贷款和证券的持有者)代表对Orange的债权后，才会获得报酬(无论是名义上的、利息还是任何其他金额)，而不是简单地从属于Orange。

在每个付息日期，发行人可以选择支付或推迟结算。递延优惠券被资本化，在合同规定的特定情况下，在奥兰治公司的控制下到期并全额支付。

与发行/赎回次级票据有关的出售、溢价和发行成本的收益(亏损)在权益“准备金”项下列示。

据小组了解，一些评级机构为资本工具分配的“股本”比例从0%到50%不等。

次级票据报酬

持有者的报酬在年度付款日期前五个工作日计入权益，除非奥兰治行使推迟付款的权利。

与附属票据酬金有关的税项影响于期内通过损益入账。

自发行以来，Orange没有行使过推迟支付与次级票据相关的息票的权利。

次级票据的报酬如下：

2021

2020

2019

初始发行日期

初始名义值

(百万货币)

初始名义值

(单位：百万欧元)

初始货币

费率

(百万货币)

(单位：百万欧元)

(百万货币)

(单位：百万欧元)

(百万货币)

(单位：百万欧元)

2/7/2014

1,000

1,000

欧元

4.25%

-

-

(21)

(21)

(46)

(46)

2/7/2014

1,000

1,000

欧元

5.25%

(53)

(53)

(53)

(53)

(52)

(52)

2/7/2014

650

782

英镑

5.88%

(32)

(36)

(47)

(55)

(38)

(44)

10/1/2014

1,000

1,000

欧元

4.00%

(3)

(3)

(21)

(21)

(31)

(31)

10/1/2014

1,250

1,250

欧元

5.00%

(63)

(63)

(63)

(63)

(63)

(63)

10/1/2014

600

771

英镑

5.75%

(33)

(38)

(36)

(39)

(35)

(39)

4/15/2019

1,000

1,000

欧元

2.38%

(24)

(24)

(24)

(24)

-

-

9/19/2019

500

500

欧元

1.75%

(9)

(9)

(4)

(4)

-

-

10/15/2020

700

700

欧元

1.75%

(12)

(12)

-

-

-

-

5/11/2021

500

500

欧元

1.375%

-

-

-

-

-

-

已支付的附属票据报酬

(238)

(279)

(276)

次级票据票面利率于2019年底重新分类为短期借款，并于2020年支付

-

21

(21)

次级票据按权益分类的报酬

(238)

(258)

(297)

转换面值以英镑计价的次级票据产生的税收影响，以及再融资的次级票据的处置、溢价和发行成本的损益，在合并股东权益变动表中的“其他变动”项下列示，2021年为2900万欧元，2020年为200万欧元，2019年为5100万欧元。

会计政策

附属票据

集团分几批发行附属票据。

这些工具没有到期日，发行人可以选择推迟票面利率结算。他们是按权益计价的。

由于权益工具按历史价值确认，以外币计价的部分永远不会重新计量。在适当情况下，当行使看涨期权时，换算调整影响计入权益。

持有者的报酬在决定支付优惠券时直接计入权益。

与薪酬相关的税项影响通过损益计入，与外币部分重新计量相关的税项影响计入权益。

可赎回股票的永久债券的股本部分(TDIRAS)(见附注13.4)

权益部分被确定为整体工具的公允价值与债务部分的公允价值之间的差额。在创立时如此确定和确认的权益部分随后不会重新计量，即使该工具被清偿，该权益部分仍保留在权益中。

15.5翻译调整

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

期内在其他综合收益中确认的损益

196

(414)

90

重新分类为该期间的净收入

4

0

(12)

总平移调整

200

(414)

78

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

波兰兹罗提

645

668

807

埃及镑

(444)

(503)

(455)

斯洛伐克克朗

220

220

220

里昂

(150)

(143)

(120)

其他

(155)

(327)

(123)

总平移调整

116

(85)

329

归属于母公司所有者的O/W股份

(96)

(256)

78

归属于非控股权益的O/W股份

211

171

251

会计政策

设在欧元区以外的外国业务的职能货币通常是当地货币，除非主要现金流是参照另一种货币(如罗马尼亚的橙色实体--欧元和刚果民主共和国的橙色实体--美元)进行的。

职能货币既不是欧元，也不是高通胀经济体货币的外国业务的财务报表换算成欧元(本集团的列报货币)如下：

− 资产和负债按年终汇率折算；

− 损益表中的项目按该期间的平均汇率折算；

− 使用这些不同汇率产生的换算调整计入其他综合收益。

当实体通过出售、清算、偿还资本或放弃全部或部分业务处置或部分处置(失去控制、失去联合控制、失去重大影响力)其在外国业务中的权益时，换算调整重新分类为损益。外国业务的账面价值减少，无论是因为其本身的亏损，还是因为确认减值亏损，都不会导致通过累计换算调整的损益进行重新分类。

折算调整的循环使用在以下项目的损益中列示：

− 在处置某一行业或主要地理区域时，非持续经营的合并净收入；

− 处置固定资产、投资和活动的损益，其他业务处置时的损益；

− 在清算或放弃未处置的活动的情况下，对清算实体的折算调整进行重新分类。

15.6非控股权益

以下提供的数据涉及以下群体的所有实体：

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

可归因于非控股权益的净收入的贷方部分(A)

577

297

290

O/W子组Sonatel

243

197

191

O/W组橙色Polska

222

-

11

O/W分组橙色科特迪瓦

53

43

36

O/W Médi Telecom

19

10

14

O/w Jordan Telecom

16

11

12

O/W组橙色比利时

12

26

16

可归因于非控股权益的净收入的借方部分(B)

(33)

(63)

(71)

O/W橙色银行

(22)

(51)

(65)

O/W组橙色Polska

-

(3)

-

可归因于非控股权益的净收入的总部分(A)+(B)

545

233

218

可归因于非控股权益的综合收益的贷方部分(A)

612

256

299

O/W子组Sonatel

263

176

181

O/W组橙色Polska

215

-

12

O/W分组橙色科特迪瓦

55

39

36

O/w Jordan Telecom

27

-

15

O/W Médi Telecom

23

-

-

O/W组橙色比利时

13

25

16

可归因于非控股权益的综合收益的借方部分(B)

(31)

(98)

(69)

O/W橙色银行

(22)

(50)

(62)

O/W组橙色Polska

-

(35)

-

O/w Jordan Telecom

-

(3)

-

可归因于非控股权益的综合收益的总部分(A)+(B)

580

158

230

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

支付给少数股东的股息

218

225

248

O/W子组Sonatel

166

165

192

O/W分组橙色科特迪瓦

29

9

4

O/w Jordan Telecom

11

9

13

O/W组橙色比利时

7

14

14

O/W Médi Telecom

-

24

22

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

可归因于非控股权益的股权的贷方部分(A)

3,030

2,653

2,700

O/W组橙色Polska

1,170

953

986

O/W子组Sonatel

826

755

736

O/W分组橙色科特迪瓦

257

230

200

O/w Telekom罗马尼亚通信

267

-

-

O/w Jordan Telecom

171

154

166

O/W Médi Telecom

148

127

148

O/W组橙色比利时

138

285

275

可归因于非控股权益的权益借方部分(B)

(10)

(10)

(13)

非控股权益应占股本总额(A)+(B)

3,020

2,643

2,687

2021年12月31日关于非控股权益的主要变动与回购Orange比利时少数股权(主要是根据2021年4月发起的公开招标要约)有关，以及回购Orange Bank剩余少数股权以及Orange罗马尼亚于2021年9月收购罗马尼亚电信通信公司54%的股份(见附注3.2)。

会计政策

购买非控股权益的承诺(看跌期权)

当本集团授予确定或或有承诺向非控股股东购买持股时，非控股权益的账面价值重新分类为金融债务。

当承诺金额超过非控股权益金额时，差额计入母公司所有者应占权益的减少。金融债务在每个报告期末根据合同安排(按公允价值或固定价格按现值)重新计量，在国际财务报告准则没有提供任何指导的情况下，与交易对手在净财务成本中重新计量。

作为债务人的非控制性权益

子公司的综合收益总额归属于母公司所有者和非控股权益。根据国际财务报告准则第10号，这可能导致非控股利益出现赤字平衡。

与业主的交易

与本集团控制的实体的少数股东进行的每项交易，当不会导致失去控制权时，均作为股权交易入账，对综合全面收益没有影响。

15.7每股收益

净收入

用于计算基本每股收益和稀释后每股收益的净收益(集团股份)按以下方法确定：

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

净收入-基本收入

233

4,822

3,004

附属票据的效力

(225)

(255)

(268)

母公司所有者应占净收益-基本(调整后)

8

4,567

2,736

稀释工具的影响：

TDIRA

-

9

12

母公司所有者应占净收益-摊薄

8

4,577

2,747

股份数量

用于计算基本每股收益和稀释后每股收益的加权平均股数如下：

(股份数量)

2021

2020

2019

已发行普通股加权平均数

2,656,981,542

2,656,122,534

2,652,532,564

稀释工具对普通股数量的影响：

TDIRA

-

26,945,386

33,780,544

免费股票奖励计划(LTIP)

776,743

720,936

1,662,103

加权平均流通股数-稀释

2,657,758,285

2,683,788,856

2,687,975,211

2021年橙色股票的平均市价高于LTIP 2019-2021年、2020-2022年和2021-2023年免费股票奖励计划下采用的公允价值(见附注6.3)。这一差额对应的股票数量在2021年12月31日被稀释。

橙色股份于2020及2019年的平均市价高于根据橙色愿景2020、LTIP 2018-2020、2019-2021及2020-2022年免费股份奖励计划采纳的公允价值(见附注6.3)。这一差额对应的股票数量在2020年12月31日和2019年12月31日被稀释。

这个TDIRAS不包括在2021年12月31日的稀释后每股净收益的计算中，因为它们是反稀释的，与2020年12月31日和2019年12月31日时的稀释形成对比。

每股收益

(单位：欧元)

2021

2020

2019

每股收益-基本

0.00

1.72

1.03

每股收益-稀释后

0.00

1.71

1.02

2021年，基本每股收益为每股0.002953欧元，稀释后每股收益为0.002952欧元。

会计政策

每股收益

该集团披露了持续运营和非持续运营的基本每股收益和稀释后每股收益：

− 基本每股收益的计算方法为：本年度归属于本集团股权持有人的净收入，在扣除次级票据持有人的薪酬净额后，除以期内已发行普通股的加权平均数；(2)本年度应占本集团股权持有人的净收入减去次级票据持有人的薪酬净额后，除以期内已发行普通股的加权平均数；

− 稀释每股收益是根据相同的净收入计算的，经稀释债务工具的融资成本调整后，扣除相关的税收影响。用于计算稀释后每股收益的股份数量考虑了期内已发行的潜在摊薄工具转换为普通股的因素。当这些工具具有减少持续经营每股收益的效果时，它们被认为是摊薄的。

当基本每股收益为负时，稀释后每股收益与基本每股收益相同。当增资价格低于市价时，为确保所示报告期的可比性，本期和上期流通股的加权平均数进行了调整。从合并股本中扣除的库存股不计入每股收益的计算。

注16 未确认的合同承诺(电信活动)

截至2021年12月31日，奥兰治公司不知道已与本集团控制的实体达成任何承诺，这些承诺可能会对其当前或未来的财务状况产生重大影响，但本说明中描述的承诺除外。

16.1经营活动承诺

(单位：百万欧元)

总计

不到一年

从一年到五年

五年多

经营活动承诺

12,837

3,580

5,840

3,417

经营租赁承诺额

179

54

85

40

手机购买承诺

3,850

1,558

2,286

6

输电能力购买承诺

1,714

213

519

982

其他商品和服务采购承诺

4,635

1,190

1,626

1,819

投资承诺

1,081

430

640

10

公共倡议网络承诺(1)

82

14

56

12

在正常业务过程中向第三方提供的担保

1,296

120

629

548

(1)包括Orange SA在法国部署高速和超高速网络时承担的未确认的合同承诺。与奥兰治特许权集团有关的未获承认的合同承诺载于附注11.3。

租赁承诺额

租赁承诺包括与标的资产将于2021年12月31日之后可供使用的合同有关的房地产租赁，以及本集团申请国际财务报告准则第16号允许的豁免的租赁(见附注9)。

(单位：百万欧元)

未来最低租赁费

物业租赁承诺

139

O/W技术活动

22

O/W商店/办公室活动

117

期限如下：

(单位：百万欧元)

未来最低租赁费

不到一年

1-2年

2-3年

3-4年

4-5年

五年多

物业租赁承诺

139

33

24

15

20

11

37

租赁承诺对应于截至租约正常续签日期或最早终止日期为止的未偿还最低未来租赁付款。

法国的房地产租赁承诺占所有房地产租赁承诺的51%。

手机购买承诺

继2021年7月底签署为期三年的新手机购买承诺后，2021年底的手机购买承诺总额为38.5亿

输电能力购买承诺

截至2021年12月31日的输电能力购买承诺为17.14亿欧元。这些协议包括提供卫星传输能力的3.97亿欧元(这些承诺的期限根据合同延长至2026年)，以及一项价值8.78亿欧元的西班牙FTTH网络使用协议。

其他商品和服务采购承诺

本集团的其他商品和服务购买承诺主要涉及网络维护和管理，以及内容的获取。

截至2021年12月31日，这些承诺包括：

− 与共同出资和租用线路有关的承付款9.5亿欧元；

− 以6.85亿欧元购买广播权；

− 能源采购承诺额5.55亿欧元；

− 根据一项“量身定做”协议，为移动站点提供现役设备托管服务，金额为4.35亿欧元；

− 在非洲签署的场地管理服务合同(“TowerCos”)：这些承诺额为3.37亿欧元；

− 维修奥兰治公司共同拥有或使用权利的海底电缆，金额为2.27亿欧元；

− 网络维护费1.94亿欧元；

− 向体育领域的合作伙伴承诺1.7亿欧元。

投资承诺

截至2021年12月底，投资承诺总额为10.81亿欧元。

除了这些以货币表示的承诺外，本集团还向国家监管当局作出了某些承诺，例如确保固定或移动网络的一定覆盖范围，特别是在牌照分配和服务质量方面。这些承诺将需要未来几年的投资支出，以铺设和加强网络。如果它们没有用货币表示，则不会显示在上表中，这是通常情况下的情况。因此，本集团同意满足以下条件：

在法国：

− 在2020年11月12日向奥兰治颁发的3.4-3.8 GHz频段使用5G频率授权中包含的义务如下：

-推出地点(到2022年底有3000个地点，到2024年底有8000个地点，到2025年底有10500个地点)，其中25%必须位于人口非常稠密地区以外的农村地区或工业区；

-到2030年底在所有地点广泛提供5G服务，3.4-3.8 GHz频段或其他频段可能会履行这一义务；

-到2022年底，75%的站点提供每个扇区至少240 Mbps的速度，到2024年底，提供85%的站点，到2025年底，提供90%的站点，到2030年底，提供100%的站点；

--2025年底主干道全覆盖，2027年底主干道全覆盖；

-提供差异化服务并激活IPv6网络协议(互联网协议版本6)。

此外，奥兰治公司承诺参与该程序的第一阶段，并使其能够以底价获得50兆赫，这些承诺成为发布的授权中的义务：

-从2023年底开始，奥兰治将必须从使用3.5 GHz频带的地点提供固定报价，并提供固定报价，以覆盖受益于固定接入无线电网络服务的处所；

-Orange必须满足私营部门公司和公共部门结构提供服务的合理要求，提供室内覆盖，为移动虚拟网络运营商(MVNO)提供主机服务，并对网络故障和计划推出的情况保持透明。

− 根据“法国邮政和电子通信法典”第L.33-13条关于覆盖人口稀少地区的规定：

-Orange提议，它承诺确保在AMII地区的FTTH部署范围内，除非被第三方拒绝，否则到2020年底，100%的住宅和专业场所将能够获得FTTH销售优惠(包括最多8%的可按需连接的场所)，并且到2022年底，100%的住宅和专业场所将能够连接。在Arcep意见之后，这些建议于2018年7月被政府接受；

-在AMII地区之外，Orange提议就AMEL在Vienne、Haute-Vienne、Dux-Sèvres和Lot-et-Garonne省做出部署承诺；

--最后，奥兰治提议在以下省作出在AMII和Amel地区以外的承诺：Orne、Hautes-Pyrénées、Yvelines、Teromoire-de-Belfort、Guadeloupe和Martinique。

− 2018年1月14日，奥兰治集团与法国其他移动运营商签署了一项协议(《新政》)，以确保更好地覆盖法国领土，特别是农村地区。本协议包括增强的覆盖义务，在2018-2021年期间，包括在我们有效的900 MHz、1,800 MHz和2,100 MHz频段的许可证中，以及在2021年后的2018年11月15日授予的900 MHz、1,800 MHz和2,100 MHz的新许可证中：

-有针对性的提高覆盖范围，到2029年运营商覆盖5000个地区；

-到2020年底，在几乎所有现有的移动网站上普及4G；

--加快运输线路覆盖，确保公路、铁路主要线路实现4G覆盖；

-到2020年，提供固定的4G服务，并应政府要求将该服务扩展到额外500个地点；

-在建筑物内广泛使用电话覆盖，提出Wi-Fi语音和Wi-Fi短信优惠，并应要求提供涉及建筑物室内覆盖的优惠；

-到2024/2027年，提高全国的接收质量，特别是在农村地区，实现良好的覆盖(根据Arcep关于提供移动覆盖信息的出版物的第2016-1678号决定)。

− 2015年，在法国，当700 MHz频段的频率被分配时：

--在“优先部署地区”(5年内覆盖全国40%，12年内覆盖92%，15年内覆盖97.7%)和宽带网络尚未覆盖的“白色区域”(12年内覆盖100%)、优先公路线路层面(15年内覆盖100%)和国家铁路网层面(7年内覆盖60%，12年内覆盖80%，15年内覆盖90%)的覆盖义务。

− 2011年，在法国，当2.6 GHz和800 MHz频段的频率被分配时：

-可选择承诺在全面的流动虚拟网络服务计划下，以若干技术和定价条款接待流动虚拟网络营办商(下称“流动虚拟网络营办商”)；

-有义务为每个用户提供至少60 Mbps的理论最高下载速度(2.6 GHz频段在4年内达到25%，12年内达到75%，800 MHz频段在12年内达到98%，15年内达到99.6%)，使用分配的频率和其他频率都可以满足这一要求；

--800 MHz频段，具体地说：优先地区的覆盖义务(5年内覆盖全国40%，10年内覆盖90%)，没有义务提供漫游服务，每个省的覆盖义务(12年内覆盖90%，15年内覆盖95%)，以及在“白区”计划覆盖的社区集中资源的义务。

在欧洲：

− 2021年在西班牙，当700 MHz频段的两个许可块被分配时：

-有义务为人口超过5万的直辖市提供网络覆盖(一年内为30%，三年内为70%，四年内为100%)；

-到2025年底，有义务为居民超过5万人的直辖市提供机场、港口、火车站和公路的网络覆盖。

− 当700 MHz频段的5G许可证于2020年在斯洛伐克颁发时：

-有义务在授标后两年内使用新的无线电接入网络提供5G服务；

-有义务到2025年底覆盖95%的地区首府人口，到2027年底覆盖90%的地区首府以外的人口和70%的总人口。

在非洲和中东：

− 2016年，在塞内加尔，4G牌照颁发，移动2G和3G牌照续签：

-在3年内覆盖90%的人口的义务；

-有义务在5年内覆盖塞内加尔有人居住的边境地区居民人数等于或超过200人的所有领土；

-在两年内承担国道和高速公路的覆盖义务。

− 2016年，在发放4G牌照的埃及，有义务在一年内为11%的人口提供4G覆盖，四年内覆盖42.5%，六年内覆盖69.5%，十年内覆盖70%。

− 2020年，布基纳法索发放了4G牌照，续签了2G和3G牌照，规定有义务在8年内覆盖60个新地点，并在6年内覆盖道路。

不遵守这些义务可能最终导致罚款和其他制裁，包括撤回颁发的许可证。管理层相信，本集团有能力履行对政府当局的这些承诺。

在正常业务过程中向第三方提供的担保

截至2021年12月31日，集团在正常业务过程中向第三方作出的承诺为12.96亿欧元。其中包括向一些企业客户提供的6.42亿欧元的性能保证，特别是在网络安全和远程访问方面。

本集团向第三方(金融机构、合作伙伴、客户和政府机构)提供的担保金额不大，以涵盖非合并实体履行合同义务。本集团为履行合并附属公司的合约责任而提供的担保并不被视为未确认的合约承诺，因为与合并附属公司的相关责任相比，该等担保并不会增加本集团的承担。

16.2合并范围承诺

与处置有关的资产和负债担保

根据若干集团公司与若干资产收购人之间的协议条款，本集团须遵守有关资产及负债的保证条款。几乎所有的材料销售协议都规定了这些保修的最高限额。

截至2021年12月31日，有效的主要保修如下：

− 在贡献联合王国的业务时给予EE合资企业的无上限保证，涉及在2022年出资到期之前完成的股权投资和资产重组；

− 作为EE出售的一部分，提供给BT的保修，由Orange Group和德国电信各占50%，作为税收和运营保修，但仅可归因于其中一方的事件除外，并以合同设定的Orange股票处置价格51亿英镑(按2021年12月31日的汇率折算为61亿欧元)为上限，Orange股票将于2023年到期；

− 作为DailyMotion额外处置的一部分，授予威望迪的标准无上限保修(剩余10%的股本于2017年完成)。这些保修将在法定时效期限结束时到期；

− 授予HIN财团的与出售橙色特许权(2021年售出资本的50%)相关的保修，将于12个月底到期，但税收和基本保修除外，分别在60天和3年后到期；

− 授予APG集团与出售FiberCo波兰(2021年售出资本的50%)相关的保修，保修将于18个月底到期，税收和基本保修除外，分别在7年和6年后到期。

− 向本集团出售房地产的买家提供杂项标准保修。

奥兰治认为，执行这些担保的风险微乎其微，而且就集团的业绩和财务状况而言，这些担保被召回的潜在后果并不重要。

收到的与收购有关的资产和负债担保

根据集团公司与若干资产转让人之间的收购协议条款，本集团获得有关资产及负债的担保条款。几乎所有的材料采购协议都规定了这些保修的最高限额。

截至2021年12月31日，有效的主要保修如下：

− 从希腊电信组织S.A.获得的与收购罗马尼亚电信通信相关的标准和特定上限保修，将于2023年3月31日(关于一般陈述和保修)和2028年9月30日(关于基本保修)到期。还获得了一些特定的上限津贴，最长可达10年。

奥兰治认为，所有这些担保被执行的风险微乎其微，而且它们被召回的潜在后果对集团的业绩和财务状况来说并不重要。

与证券有关的承诺

根据与第三方达成的协议条款，奥兰治公司可以作出或接受购买或出售证券的承诺。截至2021年12月31日的持续承诺不太可能对本集团的财务状况产生重大影响。

橙色突尼斯

根据2009年5月20日与Investec达成的股东协议条款，奥兰治拥有看涨期权，使其有权在获得监管授权的情况下，以市值购买奥兰治突尼斯公司股本的1%外加1股。如果行使这一选择权，奥兰治将控制奥兰治·突尼斯。天达将有权以市值将奥兰治突尼斯公司15%的股本出售给奥兰治突尼斯公司。

橙色特许权

根据2021年3月27日与HIN财团(由领土银行、Caisse des Dépôts、CNP保证和EDF Invest组成)签署的2021年3月27日生效的股东协议的条款，Orange拥有可以在2025财年行使的看涨期权，使其能够在授予授权的情况下，以市值获得Orange特许权1%的投票权。

FiberCo波兰

根据2021年4月11日与APG集团签署的股东协议的条款，奥兰治公司有一项从2027年财政年度起可以行使的看涨期权，使其有权以市值购买Światlowód Inwestycje Sp.z o.O.股本的1%，但须获得授权。

16.3融资承诺

本集团与借款有关的主要承担载于附注14。

奥兰治已将某些投资证券和其他资产质押(或作为担保)给金融机构，或将其用作抵押品，以支付银行贷款和信贷安排。

向部分贷款机构提供的为合并子公司提供融资的担保未列于下文。

承付款涵盖的资产

以下项目不包括监管对资产可转让性的影响，也不包括网络资产共享协议中合同限制的可能性。

截至2021年12月31日，奥兰治对其子公司的证券没有重大质押。

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

根据租约持有的资产

998

716

636

非流动质押、抵押或接管资产 (1)

21

20

366

抵押流动资产

2

2

2

总计

1,021

739

1,004

(1)非流动质押、按揭或接管资产不包括附注9所列的现金抵押品存款。

非流动质押或抵押资产包括下列担保资产：

2021年12月31日

财务状况表合计(A)

质押、抵押或接管资产的数额(B)

百分比

(b)/(a)

(单位：百万欧元)

无形资产净额(不包括商誉)

14,852

19

0%

财产、厂房和设备、净值

30,479

2

0%

非流动金融资产

977

-

-

其他 (1)

34,894

-

-

总计

81,202

21

0%

(一)本项目主要包括商誉净额、联营公司权益、递延税金净资产、非流动衍生工具资产和使用权。

注17 移动金融服务活动

17.1移动金融服务的金融资产和负债

移动金融服务活动的财务报表采用奥兰治集团合并财务报表的格式，因此不同于符合银行格式的列报方式。

为了提高财务报表的可读性，并能够区分电信活动的业绩和移动金融服务活动的业绩，与金融资产和负债以及财务收入或费用相关的附注被拆分，以反映这两个业务领域。

附注13载列特定于电讯活动的金融资产、负债及相关损益，附注17则涉及流动金融服务的资产及负债活动，财务净收入并非重大项目。

下表将这两个领域的资产和负债在综合资产负债表中的贡献余额(电信业务和移动金融服务业务之间的集团内交易未被冲销)与截至2021年12月31日的综合财务状况表进行了核对。

(单位：百万欧元)

橙色合并财务报表

O/W电信活动

注意事项

O/W移动金融服务

注意事项

O/W取消电信活动/移动金融服务

与移动金融服务活动相关的非流动金融资产

900

-

900

17.1.1

-

非流动金融资产

950

977

13.7

-

(27) (1)

非流动衍生品资产

683

682

13.8

0

17.1.3

-

与移动金融服务活动相关的当前金融资产

2,381

-

2,385

17.1.1

(4)

流动金融资产

2,313

2,313

13.7

-

-

流动衍生品资产

7

7

13.8

-

17.1.3

-

现金和现金等价物

8,621

8,188

14.3

433

-

与移动金融服务活动相关的非流动金融负债

-

-

28

17.1.2

(27) (1)

非流动金融负债

31,922

31,922

13.3

-

-

非流动衍生工具负债

220

161

13.8

59

17.1.3

-

与移动金融服务活动相关的流动金融负债

3,161

-

3,161

17.1.2

-

流动金融负债

3,421

3,426

13.3

-

(4)

流动衍生工具负债

124

124

13.8

-

17.1.3

-

(1)Orange SA向Orange Bank发放的贷款。

移动金融服务部门包括奥兰治银行和其他实体。由于其他实体对移动金融服务分部的财务状况表的贡献以及本集团的主要贡献并不重大，因此以下仅详述橙色银行的数据。

会计政策

由于银行会计中不存在流动或非流动的概念，与客户或信贷机构的贷款或借款(银行的一般活动)有关的金融资产和负债在所有列报期间都被归类为流动资产和负债。

至于其他金融资产和负债，我们已根据管理的原意和有关资产和负债的性质，将其分类为流动和非流动资产和负债。例如，关于橙色银行的其他金融资产，由于投资是按投资组合管理的，因此只有交易组合(按公允价值计入损益的金融资产)在流动金融资产中得到确认。

17.1.1与橙色银行交易有关的金融资产(不包括衍生品)

与橙色银行交易有关的金融资产细分如下：

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

非电流

当前

总计

总计

总计

通过不重新分类为损益的其他全面收益以公允价值计算的金融资产

3

-

3

2

2

投资证券

3

-

3

2

2

通过可能重新分类为损益的其他全面收益以公允价值计算的金融资产

439

2

441

540

656

债务证券

439

2

441

540

656

按公允价值计入损益的金融资产

73

-

73

94

179

公允价值投资

-

-

-

-

79

支付的现金抵押品

59

-

59

74

76

其他

14

-

14

20

25

按摊销成本计算的金融资产

385

2,366

2,752

2,651

3,519

固定收益证券

385

2

387

579

506

对客户的贷款和应收账款

-

2,297

2,297

2,000

1,937

对信贷机构的贷款和应收账款

-

66

66

70

1,073

其他

-

1

1

2

3

与橙色银行活动相关的金融资产总额

900

2,369

3,268

3,288

4,357

通过随后可能重新分类为损益的其他全面收益以公允价值发行的债务证券

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

在期初余额中，通过可能重新分类为损益的其他全面收益以公允价值计量的债务证券

540

656

925

收购

732

386

165

还款和处置

(839)

(500)

(442)

公允价值变动

-

1

9

其他项目

7

(3)

(1)

在期末余额中，通过可能重新分类为损益的其他全面收益以公允价值计量的债务证券

441

540

656

(单位：百万欧元)

2021

2020

2019

期内在其他综合收益中确认的利润(亏损)

1

1

8

期内净收入重新分类

0

0

1

与橙色银行相关的其他综合收益

1

1

9

橙色银行的贷款和应收账款

橙子银行的贷款和应收账款由客户和信贷机构的贷款和应收账款组成。

在将银行账目调整为本集团财务报表的情况下，以下各项已被视为向客户提供的贷款和垫款：结算账户和其他到期金额，以及与代表客户进行证券交易相关的金额。

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

透支

828

802

869

住房贷款

914

869

876

投资贷款

86

129

163

分期付款应收账款 (1)

422

183

-

经常账户

5

10

17

其他

42

7

12

对客户的贷款和应收账款总额

2,297

2,000(2)

1,937

隔夜存贷款

2

-

945

贷款和应收账款

45

52

85

其他

19

18

43

对信贷机构的贷款和应收账款总额

66

70

1,073

(1)购买Orange西班牙应收账款。

(2)自2020年10月以来，奥兰治银行参与了一项约6亿欧元的法国个人贷款组合的自订证券化计划。

会计政策

金融资产

− 公允价值损益金融资产(FVR)

若干符合本集团流动性风险管理政策的非综合或权益会计权益证券及现金投资，例如可转让债务证券、存款及货币市场共同基金(UCITS)，可由橙色银行指定为按公允价值损益确认。这些资产在成立时及其后按公允价值确认。公允价值的所有变动均计入损益。

− 通过不能重新分类为损益的其他全面收益以公允价值计算的金融资产(FVOCI)

除例外情况外，未合并或未计入权益会计之权益证券，于其他全面收益中确认为公允价值资产，不得重新分类至损益。它们在成立时及其后按公允价值确认。出售资产的暂时性价值变动和收益(亏损)计入可能不会重新分类为损益的其他全面收益。

− 通过其他综合收益以公允价值计算的金融资产，这些资产随后重新分类为损益(FVOCIR)

通过其他全面收益以公允价值计入或可能重新分类为损益的资产主要包括债务证券投资。它们在成立时及其后按公允价值确认。暂时性价值变动计入可能重新分类为损益的其他全面收益。在出售的情况下，在其他全面收益中确认的可重新分类为损益的累计利润(或亏损)然后重新分类为损益。

− 按摊销成本计算的金融资产(AC)

这一类别主要包括杂项贷款和应收账款以及为收取合同流量而持有的固定收益证券。该等工具于开始时按公允价值确认，其后按实际利息法按摊销成本计量。

金融资产减值

根据国际财务报告准则第9号，透过其他全面收益、应收租金、融资承诺及财务担保而按摊余成本分类为金融资产或按公允价值分类为金融资产的债务工具，须系统地计提减值或计提预期信贷损失拨备。这些减值和拨备在发放贷款、达成承诺或购买债券证券后立即记录下来，而不需要等待客观的减值迹象出现。

为此，有关金融资产会根据初步确认后观察到的信贷风险变动情况，分为三类，每类资产的未偿还金额计提折旧如下：

− 履约贷款：预计损失按12个月计算，财务收入(利息)按票据总额计算；

− 不良贷款：如果自债务计入资产负债表以来信用风险显著恶化，则确认在贷款期限内估计的预期损失，并根据该工具的总额计算财务收入(利息)；

− 不良贷款：在贷款期限内估计的预期损失是折旧的。财务收入是根据票据折旧后的净额计算的。

17.1.2与橙色银行交易有关的金融负债(不包括衍生品)

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

应付款给客户

1,796

1,883(1)

3,357

对金融机构的债务

1,009

885

448

存单

356

358

475

其他

27

30

28

与橙色银行活动相关的金融负债总额(2)

3,188

3,155

4,307

(1)2019年至2020年期间对客户的应收账款减少，主要原因是Groupama集团公司停止了持账活动。

(2)包括2021年、2020年和2019年的2800万欧元非流动金融负债。

与橙色银行交易相关的债务由客户存款和金融机构的银行债务组成。

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

经常账户

764

949

2,546

存折和特别储蓄账户

995

908

781

其他

37

26

30

客户应付款总额

1,796

1,883

3,357

定期借款和垫款

667

615

448

根据回购协议交付的证券

331

270

-

其他

11

-

-

对金融机构的总债务

1,009

885

448

17.1.3橙色银行的衍生产品

符合公允价值对冲条件的衍生品

橙色银行(Orange Bank)设立的2021年底未到期公允价值对冲主要涉及以下利率互换：

− 6.79亿欧元名义价值(其中400万欧元2022年到期，2.1亿欧元一至五年到期，4.65亿欧元五年以上到期)，宏观对冲一部分房地产贷款组合。这些衍生品在2021年12月31日的公允价值为(0.07万)欧元；

− 2.1亿欧元的名义价值对冲了法国通胀指数可置换公债(TW.N：行情)的投资组合.可同化债务：法国通货膨胀指数(Trésor indexées sur l‘Inflation Française) — 燕麦片)金额和到期日相同，即2023年。这些掉期在2021年12月31日的公允价值为(3900万)欧元；

− 1.5亿欧元的名义价值(其中2,600万欧元将于2022年到期，2,400万欧元将在一至两年内到期，1亿欧元将在5年以上到期)，对冲了一系列法国可替代公债(TW.N：行情)的投资组合.可同化债务Du Trésor-Oat)数额和到期日相同。这些掉期在2021年12月31日的公允价值为30万欧元；

− 2,000万欧元名义价值对冲法国公债(T.N：行情)投资组合(T.N：行情)债务可同化指标sur l‘估计--oatie(Trésor indexées sur l’restimise-oatie))与相同数额和到期日的通货膨胀挂钩，即2030年。这些掉期在2021年12月31日的公允价值为(600万)欧元；

− 500万欧元的名义价值对冲2028年到期的证券组合，这些证券在2021年12月31日的公允价值为(30万欧元)。

2021年在损益中确认的这些对冲的无效部分并不是实质性的。

现金流对冲衍生品

2020年1月1日，橙色银行(Orange Bank)记录了其利率掉期问题的微观对冲，在2021年底，这代表着：

− 2.18亿欧元的名义价值(其中1.35亿欧元2022年到期，8300万欧元一到两年到期)对冲银行发行的可转让债务证券，这些证券在2021年12月31日的公允价值几乎为零。

交易衍生品

− 奥兰治银行设立了利率互换，作为EIB证券的经济对冲(不是根据IFRS指定的对冲)，名义金额总计1000万欧元，2029年到期，截至2021年12月31日，其公允价值为(250万欧元)。这种套期保值策略对损益表的净影响并不大。

− 奥兰治银行拥有总名义价值2,800万欧元的交易掉期组合(其中1,800万欧元在两到五年之间到期，1,000万欧元在五年以上到期)，截至2021年12月31日的总公允价值为(40万)欧元。这种套期保值策略对损益表的净影响并不大。

− 奥兰治银行设立了名义金额为2.02亿欧元的利率期货。该等衍生工具的名义金额仅显示金融工具市场上未平仓合约的数量，并不反映与该等工具相关的市场风险或对冲工具的面值。这一套期保值策略对盈亏的净影响并不大。

17.2关于橙色银行活动的市场风险管理信息

橙色银行根据银行监管规定有自己的风险管理系统。在银行监管方面，奥兰治银行受法国审慎监管与解决局(FRAD.N：行情)监管.审慎控制和解决方案自主化(Autoritéde Contrôle Practientiel et De RéSolution)-ACPR)，必须始终遵守资本要求，以承受与其活动相关的风险。

橙色银行的活动使其面临2014年11月3日法令定义的所有风险，这些风险涉及受ACPR控制的银行、支付服务和投资服务行业的公司的内部控制：

− 信用风险和交易对手风险：被视为同一受益人的一个或多个交易对手违约时发生损失的风险；

− 合并风险：因过度暴露于交易对手、在同一经济部门或同一地理区域经营的一组交易对手，或采用信用风险降低技术，特别是单一实体发行的抵押品而产生的风险；

− 市场风险：因市场价格变动而损失的风险；

− 操作风险：由于程序、人员、内部系统或外部事件造成的不足或故障造成的风险，包括不太可能发生但会招致高损失风险的事件。操作风险包括内外部欺诈风险和IT风险；

− 利率风险：在利率变动影响表内和表外交易的情况下发生的风险，适用时不包括暴露于市场风险的交易；

− 流动性风险：由于市场状况，公司将无法履行其承诺或无法平仓或抵消头寸的风险；

− 不遵守风险：因不遵守特定于银行和金融活动的规定而产生的司法、行政或纪律制裁、重大财务损失或声誉损害的风险。

银行的规模和适度的风险状况导致2013年6月26日选择了关于适用欧洲议会和理事会第575/2013号法规的标准方法。

橙色银行并未涉足复杂产品。对于市场操作，风险部一方面确定实施和控制的限额，另一方面确定授权签字人的质量。

此外，世行还确定并定期测试其业务连续性系统。世界银行还尽可能全面地对其操作风险进行识别和评估，并对发生的情况进行监测。

根据法规，特别是2014年11月3日的条例第四和第五章，银行执行委员会根据风险管理部的建议制定机构的风险政策，该政策通过风险偏好框架正式确定，并是其正确实施的保证。

风险管理部分析和监测风险，实施必要的控制，并为各委员会提供报告：信贷委员会(信用和交易对手风险管理)、风险和审计委员会(操作风险管理)、金融安全和合规委员会(不合规风险管理)、资产负债管理委员会(市场、利率和流动性风险管理)和执行委员会。

17.2.1 信贷和交易对手风险管理

在健康危机的背景下，橙色银行继续维持谨慎的拨备政策。

在法国，奥兰治银行考虑到健康危机导致的经济形势的不确定性，审查了其信用风险估计，并认为应更新用于计算拨备的分部拨备(即酒店、商业地产和私人银行贷款约500万欧元)和投入压力措施(即约600万欧元的消费信贷)。

此外，零售银行、消费信贷和活期账户资产类别是计算预期损失的统计方法。在这方面，橙色银行内部估计的输入(违约概率(PD)、违约敞口(EAD)和违约损失(LGD))在2021年进行了回测，以检查模型在生产中的表现，并考虑到2021年1月1日生效的违约(NDOD)的新定义。这些工作导致对所有产品的投入进行重新校准。新的重新校准的投入考虑了较新的数据历史，以估计违约的可能性和违约情况下的损失。

考虑到对这些投入的审查，在2021年12月31日确认了700万欧元的拨备，其中600万欧元用于消费信贷，100万欧元用于活期存款账户。

在西班牙，奥兰治银行维持其与奥兰治西班牙公司在应收账款处置计划上的审慎拨备政策。由于第二年生产的短期贷款，橙色银行获得了更多的视角，导致其拨备利率在2021年得到修订。这项基于初步统计研究的利率调整，使得在计算预期损失时估计新的风险投入成为可能，比西班牙央行对消费信贷资产类别建议的对冲利率更为保守。在这方面，在2021年12月31日确认了800万欧元的额外拨款。着眼于2022年，正在进行更精细的分析，并建立统计模型，以增强来自持续观察投资组合行为的数据。

截至2021年12月底，奥兰治银行的风险成本为3800万欧元(即平均未偿还金额的1.7%)，其中法国为1400万欧元(即平均未偿还金额的0.8%)，西班牙为2400万欧元(即平均未偿还金额的7%)。

不包括方法调整，风险成本为2,300万欧元(即平均未偿还金额的1%)，其中法国为700万欧元(即平均未偿还金额的0.4%)，西班牙为1,600万欧元(即平均未偿还金额的4.6%)。

17.2.2市场和利率风险管理

奥兰治银行不代表自己进行交易操作，其市场活动主要涉及优化流动性管理的投资和购买利率对冲。

未偿还证券组合继续按照银行的策略减少，市场风险指标几乎保持稳定，相关风险微乎其微。

投资组合中的固定利息证券是对冲的。截至2021年12月，28%的投资组合证券的到期日在一年以下。橙色银行在交易组合中没有被归类的敞口。2021年10月增资后的利率风险不到CET1的5%。基本风险是无关紧要的。

奥兰治银行于2021年敲定了从Eonia基准指数向欧元利率(IBOR)的过渡计划；与银行交易对手续签了合同，并记录了最新的对冲关系。

17.2.3流动性风险管理

2021年，橙色银行继续审慎管理流动性。截至2021年12月，净资金稳定资金比率(NSFR)为137%，短期流动性覆盖率(LCR)达到1033%。然而，2021年的特点是与客户运营相关的流动性赤字增加。后者从2021年初的3亿欧元增至2021年12月的6.5亿欧元。这一逆差的变化主要可以解释为，由于某些投资组合(特别是企业活动)的管理不复存在，客户存款减少，而贷款却在增加。

奥兰治银行加强了融资来源的多元化，以应对贷款产量的增长和欧洲央行TLTRO计划的放缓。

17.2.4操作风险管理

在银行层面，操作风险指导范围包括：

− 银行所有活动(管理、经营和支持活动)所携带的操作风险；

− 来自基本服务提供商的运营风险。

操作风险由永久控制和操作风险董事管理，该风险、控制和合规董事向风险、控制和合规董事报告，后者又直接受橙色银行一名有效经理的授权。

有一个系统来识别银行的所有操作事件(已证实的风险)，包括不遵守规定。所有银行员工在使用专用IT工具检测到事件后都会立即报告。

一旦发现不合规事件，操作风险部门会通知合规部门，以确保对此类事件的监控和管理。

2021年，该行遭受的运营亏损达130万欧元。2020年达到140万欧元，2019年达到130万欧元。大部分业务损失与外部欺诈(支付和信贷手段)有关。

17.2.5不合规风险管理

橙子银行有一个合规部，向风险、控制和合规董事报告。此外，该银行还配备了一个系统，使其能够保证对适用于其活动的文本中可能发生的变化进行定期监测。主要监管修订也在合规、金融安全和欺诈委员会进行。

金融安全和合规委员会每季度召开一次会议，审查银行在合规方面的行动和情况，特别是根据其客户保护义务。

人力资源部培训股与合规股一起处理员工培训程序的建立和监测，这是合规制度的基础。为所有新来的人组织了强制性培训计划。2021年，105名新员工参加了由合规经理亲自提供(或由于COVID危机通过视频会议)提供的强制性培训。

此外，还为有关员工提供抵押贷款、消费信贷和索赔管理系统方面的培训计划。

最后，合规部门在准备答复以处理敏感的客户投诉以及直接发送给我们的监管机构的投诉方面贡献了自己的专业知识。

17.2.6剩余期限至到期日

下表详细说明了橙色银行金融资产和负债的剩余条款，按合同到期日计算：

− 可摊销交易的逐个到期日；

− 对于展期贷款，由于不能推定续期，续期日期被视为最终到期日；

− 由于衍生品是利率互换，它们不受任何名义上的交换。它们的公允价值已按到期日细分。

(单位：百万欧元)

注意事项

2021年12月31日

2022

2023 to 2026

2027年及以后

投资证券

17.1.1

3

-

3

-

债务证券

17.1.1

441

127

307

8

公允价值投资

17.1.1

-

-

-

-

固定收益证券

17.1.1

387

80

160

147

对客户的贷款和应收账款

17.1.1

2,297

586

1,058

653

对信贷机构的贷款和应收账款

17.1.1

66

66

-

-

其他金融资产和衍生工具

74

60

-

14

金融资产总额

3,268

918

1,528

822

付给客户的款项

17.1.2

1,796

1,796

-

-

对金融机构的债务

17.1.2

1,009

346

663

-

存单

17.1.2

356

273

83

-

其他金融负债和衍生工具

87

1

53

33

金融负债总额

3,247

2,416

799

33

17.2.7橙色银行金融资产负债公允价值

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

根据IFRS 9分类(1)

账面价值

估计公允价值

1级和现金

2级

3级

贷款和应收账款

17.1.1

交流电

2,363

2,363

-

2,363

-

按摊销成本计算的金融资产

17.1.1

交流电

387

387

387

-

-

按公允价值计入损益的金融资产

17.1.1

FVR

73

73

73

-

-

债务证券

17.1.1

FVOCIR

441

441

441

-

-

投资证券

17.1.1

FVOCI

3

3

3

-

-

现金和现金等价物(2)

17.1

交流电

360

360

360

-

-

与橙色银行活动相关的金融负债

17.1.2

交流电

(3,188)

(3,188)

-

(3,188)

-

衍生工具(净额)(3)

17.1.3

(58)

(58)

-

(58)

-

(1)“AC”代表“摊余成本”，“FVR”代表“损益公允价值”，“FVOCI”代表“不会重新分类为损益的其他全面收益的公允价值”，“FVOCIR”代表“可能重新分类为损益的其他全面收益的公允价值”。

(2)只包括现金。

(3)衍生工具的分类取决于其套期保值资格。

(单位：百万欧元)

2020年12月31日

根据IFRS 9分类(1)

账面价值

估计公允价值

1级和现金

2级

3级

贷款和应收账款

17.1.1

交流电

2,070

2,070

-

2,070

-

按摊销成本计算的金融资产

17.1.1

交流电

581

580

580

-

-

按公允价值计入损益的金融资产

17.1.1

FVR

94

94

94

-

-

债务证券

17.1.1

FVOCIR

540

540

540

-

-

投资证券

17.1.1

FVOCI

2

2

2

-

-

现金和现金等价物(2)

交流电

254

254

254

-

-

与橙色银行活动相关的金融负债

17.1.2

交流电

(3,155)

(3,155)

-

(3,155)

-

衍生工具(净额)(3)

(75)

(75)

-

(75)

-

(1)“AC”代表“摊余成本”，“FVR”代表“损益公允价值”，“FVOCI”代表“不会重新分类为损益的其他全面收益的公允价值”，“FVOCIR”代表“可能重新分类为损益的其他全面收益的公允价值”。

(2)只包括现金。

(3)衍生工具的分类取决于其套期保值资格。

(单位：百万欧元)

2019年12月31日

根据IFRS 9分类 (1)

账面价值

估计公允价值

1级和现金

2级

3级

贷款和应收账款

17.1.1

交流电

3,010

3,010

-

3,010

-

按摊销成本计算的金融资产

17.1.1

交流电

509

501

501

-

-

按公允价值计入损益的金融资产

17.1.1

FVR

179

179

179

-

-

债务证券

17.1.1

FVOCIR

656

656

628

28

-

投资证券

17.1.1

FVOCI

2

2

2

-

-

现金和现金等价物(2)

交流电

369

369

369

-

-

与橙色银行活动相关的金融负债

17.1.2

交流电

(4,307)

(4,307)

-

(4,307)

-

衍生工具(净额)(3)

74

(74)

-

(74)

-

(1)“AC”代表“摊余成本”，“FVR”代表“损益公允价值”，“FVOCI”代表“不会重新分类为损益的其他全面收益的公允价值”，“FVOCIR”代表“可能重新分类为损益的其他全面收益的公允价值”。

(2)只包括现金。

(3)衍生工具的分类取决于其套期保值资格。

17.3奥兰治银行未获承认的合同承诺

截至2021年12月31日，橙色银行不知道是否已作出任何可能对其当前或未来财务状况产生实质性影响的承诺，以下提及的承诺除外。

已作出的承诺

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

融资承诺 (1)

88

87

421

担保承诺

6

8

8

我代表金融机构

4

4

4

代表客户

2

3

4

物业租赁承诺

-

-

23

总计

94

94

452

(1)对应于已授予客户的信贷承诺、已授予但尚未释放的信贷以及已授予的融资中未使用的部分。截至2019年12月31日，这些承诺还包括对Groupama的3.2亿欧元的融资承诺，这一承诺于2020年结束，原因是橙色银行向Groupama集团的实体提供的记账活动停止。

收到的承诺

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

从金融机构收到 (1)

871

770

747

从客户那里收到

88

102

149

总计

959

872

896

(1)对应于从Crédit Logement为分配的抵押贷款提供反担保。

承付款涵盖的资产

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

抵押给放贷金融机构作为银行贷款担保的资产

848

1,160

1,126

总计

848

1,160

1,126

注18 诉讼

本说明介绍了本集团涉及的所有重大纠纷，但与奥兰治公司与税务或社会管理部门之间的运营或所得税或社会贡献纠纷有关的诉讼除外。酌情在附注6.2和10.3中分别对这些争议进行了描述。

截至2021年12月31日，集团为所有争议记录的风险拨备(附注6.2和10.3中的除外)为4.05亿欧元(2020年12月31日为5.25亿欧元，2019年12月31日为6.43亿欧元)。奥兰治认为，在个案基础上披露正在进行的争端的拨备金额可能会严重损害集团的地位。附注5.2列出了拨备的余额和总体变动情况。

法国

移动服务

− 在2015年12月17日做出最终裁决的司法调查的同时，法国竞争管理局做出了最终裁决，对奥兰治公司处以3.5亿欧元的罚款，原因是该公司在“企业”市场领域实施了四项反竞争行为并实施了禁令。2015年6月18日，法国竞争管理局提起诉讼，要求奥兰治公司因其行为而蒙受损害。在2016年4月和2018年9月连续几次上调后，SFR在2019年7月将索赔提高到30亿欧元。在这一决定之后，塞莱斯特和阿迪斯塔还向巴黎商事法院提起诉讼，要求奥兰治公司赔偿损失。奥兰治和SFR签署了一份谅解备忘录，特别是结束了他们的争端。SFR于2021年4月2日撤回了对巴黎商事法院的损害索赔，巴黎商事法院正式注意到了这一撤回。这场纠纷现在已经结束了。塞莱斯特和阿迪斯塔诉奥兰治案的调查正在进行中。到目前为止，塞莱斯特和阿迪斯塔的总索赔总额为4700万欧元。

− Digicel和Outremer Telecom就Orange在法属加勒比海和法属圭亚那的移动和固定对移动市场的做法向法国竞争管理局提出申诉，并被判处最终判决。与此同时，Digicel和Outremer Telecom向巴黎商事法院提起诉讼，要求对这些做法造成的损害进行指控。巴黎上诉法院在2015年3月被巴黎商事法院判刑后，于2017年5月将支付给Outremer Telecom的罚款金额降至300万欧元，并特别指出，损害赔偿金应按法定利率贴现。2017年12月18日，巴黎商事法院判决奥兰治向Digicel支付1.8亿欧元，从2009年3月至付款之日计算的利息应高于巴黎上诉法院在Outremer Telecom诉讼中裁定的利率，即总计3.46亿欧元。2020年6月17日，巴黎上诉法院推翻了判决，特别是适用于巴黎商事法院2017年12月18日判决中规定的损害赔偿的贴现方法，判决奥兰治向Digicel支付1.8亿欧元本金。根据这一判决，奥兰治获得了9700万欧元的退款。奥兰治向法国最高法院提出上诉，并重新评估了上诉法院判决可能被推翻的风险，这将使各方回到一审法院做出裁决后的情况。

固定服务

− 2010年，SFR和当时的Verizon传唤Orange SA在巴黎商业法院出庭，要求偿还Orange提供的互联服务据称多付的费用，据称这些服务的价格没有反映他们的成本。2013年6月18日和25日，巴黎商事法院驳回了他们的索赔，但命令Orange就2008年提供的服务向Verizon支付100万欧元的损害赔偿金。奥兰治在2013年支付了这笔款项。SFR和Verizon对这些决定提起上诉。2015年12月，巴黎上诉法院全面驳回了SFR的诉讼请求，2017年9月，法国最高法院驳回了SFR的上诉。此外，2017年4月，巴黎上诉法院完全驳回了威瑞森通讯，并撤销了2008年因提供服务而获得的100万欧元赔偿金。2019年6月5日，法国最高法院宣布巴黎上诉法院的判决无效，并恢复了各方在2013年6月25日一审法院判决后的状况。诉讼仍在进行中。

− 2012年，SFR在巴黎商业法院对Orange SA提起诉讼，谴责其对二级住宅市场的零售报价。2014年2月，初审法院裁定奥兰治滥用其主导地位，但在2014年10月，巴黎上诉法院宣布这一裁决无效。这一决定随后在2016年被法国最高法院推翻，根据初审法院的裁决，奥兰治必须向SFR支付5300万欧元。SFR向上诉法院提出了2.57亿欧元的索赔要求。2018年，上诉法院判决奥兰治赔偿5400万欧元，奥兰治上诉至法国最高法院。2020年9月16日，法国最高法院推翻了上诉法院的判决，恢复了当事人在巴黎商事法院判决后的状况。奥兰治向上诉法院提出申请，并于2021年9月24日通过一项裁决获得，推翻了其定罪，并退还了SFR于2021年底退还的全部赔偿金额。SFR于2021年10月5日再次向法国最高法院提出上诉。

− 2021年4月16日，布伊格电信公司向巴黎民事法院提起诉讼，指控奥兰治公司批发产品的服务质量，据称损失金额为7800万欧元。奥兰治认为这些说法毫无根据。

在法国的其他诉讼程序

− 2018年6月，伊利亚特向巴黎商事法院主审法官对Orange SA提起简易诉讼，旨在禁止其一些移动电话报价，这些报价提议以有吸引力的价格出售手机，并附带订阅套餐，理由是这些报价构成了消费者信贷报价。此案目前正在由法官调查，法官决定案件的是非曲直。2020年10月16日，伊利亚特首次评估其损失为7.9亿欧元。

− 2018年12月，前英国零售商Phone 4U(正在管理中，不再交易)的管理人向包括EE在内的三家主要英国移动网络运营商以及包括Orange在内的各自现有或以前的母公司提出了索赔。Phones 4U的索赔(数额不详)目前正在英格兰和威尔士高等法院审理中。奥兰治强烈质疑Phone 4U提出的指控，其中包括多家运营商之间的串通。

− 奥兰治银行是两起历史性诉讼的目标，原告在这两起诉讼中声称遭受了总计约3.5亿欧元的经济损害赔偿。2021年3月，这两起诉讼中的一起的原告退出了该案。橙色银行继续是另一起诉讼的目标，在这起诉讼中，原告声称遭受了总计约3.1亿欧元的经济损害赔偿。由于本集团认为这些索赔毫无根据，并正在竭力抗辩，故未确认任何财务责任。

− 2020年8月，ASSIA向巴黎民事法院起诉Orange SA侵犯了两项动态xDSL线路管理专利。Assia声称遭受的财务损失总计约5亿欧元。Orange SA认为它的说法是没有根据的，并对此提出了挑战。目前，决定案件是非曲直的法官正在审查这些诉讼程序。

− 作为法国电信员工相关危机审判的一部分，评估和补偿委员会成立的目的是审查2007年至2010年期间在该公司任职的个人及其受益人提交的个人索赔，该委员会将提交文件的期限延长至2020年12月31日。本委员会正在继续分析和处理收到的请求。截至2021年12月底，已收到1751项个人请求，其中约1100项在达成协议后已结案，略低于300项请求正在处理中。预计该委员会将在2022年上半年完成工作。

波兰

− 2013年，UOKiK对包括Orange Polska在内的波兰三家主要移动运营商展开了调查，原因是这三家运营商在拨打波兰运营商P4的网络电话时，对这三家运营商收取的零售费滥用了主导地位。2018年1月2日，UOKiK暂停了对这三家运营商的诉讼，原因是没有任何反竞争的理由。

− 此外，2015年，P4向三家联合运营商(其中一家是Polkomtel)提出了两项总额为6.3亿兹罗提(1.38亿欧元)的损害索赔，以赔偿它所称的与有争议的定价做法有关的损失。2018年，一审法院全部驳回了第一次P4赔偿要求，金额为3.16亿兹罗提(7000万欧元)。P4已对这一决定提出上诉。2020年12月28日，上诉法院驳回了一审法院作出的判决，将当事人移交一审法院审理。2021年8月25日，奥兰治·波尔斯卡收到上诉法院的裁决。Polkomtel(三家运营商之一)已向最高法院提出上诉。奥兰治·波尔斯卡加入了波尔科姆特尔的诉讼。关于P4提出的3.14亿兹罗提(6900万欧元)的第二项损害索赔，在第一项索赔得到解决之前，已暂停索赔。

罗马尼亚

− 2016年3月29日，罗马尼亚竞争委员会的调查人员在奥兰治罗马尼亚公司总部对移动支付和广告市场可能存在的歧视性做法进行了调查。调查结束后，竞争委员会于2018年12月对罗马尼亚橙色公司处以6500万列伊(约合1300万欧元)的罚款，原因是该公司拒绝在相关市场销售产品。奥兰治罗马尼亚收到了这一决定的通知，并于2019年5月提出上诉。2021年6月24日，上诉法院推翻了竞争委员会的裁决。各方仍在等待裁决的通知。

中东和非洲

− 由Agility和Orange组成的合资企业与其在伊拉克运营商Korea k Telecom首都的伊拉克共同股东之间的一些股东纠纷仍在继续。这些纠纷涉及各种违反合同文件的行为，是各国诉讼程序、仲裁程序和司法程序的主题。此外，2019年3月19日，根据伊拉克贸易和工业部通过的一项行政法令，埃尔比勒(伊拉克库尔德斯坦)公司总局执行了伊拉克监管当局(CMC)2014年的决定，取消了运营商Korea k Telecom、Agility和Orange于2011年3月的合作关系，并恢复了在Orange和Agility入股之前存在的Korea k Telecom的股权。因此，韩国电信以原始股东的名义登记股票，而没有对所投资的金额进行任何补偿或偿还。因此，Orange认为它的投资因此被非法征用，并于2019年3月24日根据法国和伊拉克之间的双边投资条约向伊拉克共和国发出争端通知。在没有与伊拉克政府达成友好解决方案的情况下，奥兰治于2020年10月2日向国际投资争端解决中心(ICSID)提交了仲裁请求。

− 在约旦，电信运营商Zain对约旦电信公司(Orange Jordan)提起诉讼，指控其未能开放约旦监管机构在执行Zain和Orange Jordan签订的互联互通协议时分配的地理号码，根据该协议，Zain认为它遭受了2.5亿约旦第纳尔(2.88亿欧元)的估计损失。2021年9月30日，安曼一审法院(司法命令)下令进行法医审计，以核实Zain要求的滞纳金利息金额是否按照互联互通协议中详述的规则计算，以及协议中的仲裁条款是否适用。2021年6月22日，约旦最高法院考虑到仲裁条款适用于诉讼，对奥兰治约旦要求司法法院拒绝管辖权的请愿作出裁决。上诉法院于2021年11月11日确认了这一裁决，驳回了赞恩的请愿。赞恩已经向最高法院提出了另一项上诉。诉讼正在进行中。

− 在马里，已经对电信运营商提起诉讼，挑战最终通过语音信箱进行通信的计费。2013年，一审法院驳回了原告的案件，马里管理局(AMRTP)确认了这一账单的合规性。2021年底，在原告提出上诉后，巴马科上诉法院判处电信运营商，特别是奥兰治马里公司支付1.76亿欧元的赔偿金。奥兰治马里已经对这一决定提出了几次上诉，一方面是基于上诉的止赎期限，另一方面是因为上诉的违法性和废止。随着裁决的通知，奥兰治马里已经向马里最高法院提出上诉。

为提供电讯服务，本集团有时会使用其他各方的固定资产。这些资产的使用条款并不总是正式的。本集团有时会被索偿，并可能在这方面受到未来索偿的影响，这可能会导致未来的现金流出。由于涉及的法律复杂性，潜在债务或未来承诺的数额不能足够可靠地计量。

除可能启动的有关税收、所得税和社会审计的诉讼(见附注6.2和10.3)外，没有其他行政、法律或仲裁诉讼，包括奥兰治所知的任何未决、暂停或威胁的诉讼，这些诉讼可能或已经在过去12个月中对公司和/或集团的财务状况或盈利能力产生重大影响。

注19 后续事件

委任新任行政总裁

奥兰治公司董事会于1月28日召开会议，任命克里斯特尔·海德曼为奥兰治公司首席执行官，从2022年4月4日起生效。由于董事会注意到董事长和首席执行官职位的分离，在新任首席执行官到任时，斯特凡纳·理查德将继续履行非执行主席的职责，直到新董事长的到来，最迟到2022年5月19日，也就是奥兰治股东大会的日期。

注20 主要合并实体

截至2021年12月31日，合并范围由397家实体组成。

2021年合并范围的主要变化见附注3.2。

关于拥有少数股权的子公司：

− 奥兰治·波尔斯卡集团、索纳特尔集团、约旦电信集团和奥兰治比利时集团的财务报表分别向华沙证券交易所、地区证券交易所(BRVM)、安曼证券交易所和布鲁塞尔证券交易所公布，这些公司被引用；

− 与奥兰治的财务数据相比，其他子公司并不重要。因此，奥兰治公司合并财务报表的附注中没有列出这些子公司的财务信息。

根据法国会计准则局2016年12月2日第2016-09号ANC条例，被纳入合并范围的公司、被排除在合并范围之外的公司和未合并的股权投资的完整名单可在集团的网站上查阅(https://gallery.orange.com/finance#lang=en&v=5c6a1b51-a537-454e-b2d3-6e4664be2c6a).

下面显示的主要经营实体名单是根据它们对以下财务指标的贡献确定的：收入和EBITDAaL。

公司

国家

橙色SA

母公司

法国

主要合并实体

法国

%利息

国家

Générale de Téléphone

100.00

法国

Orange SA-法国业务部门

100.00

法国

橙色卡拉伊贝

100.00

法国

奥兰治特许权及其子公司 (1)

50.00

法国

欧洲

%利息

国家

橙色比利时

78.32

比利时

橙色通信卢森堡

78.32

卢森堡

奥兰治·埃斯帕涅及其子公司

100.00

西班牙

橙色摩尔多瓦

94.41

摩尔多瓦

奥兰治·波尔斯卡及其子公司

50.67

波兰

橙色罗马尼亚

99.20

罗马尼亚

橙色斯洛文尼亚

100.00

斯洛伐克

罗马尼亚电信通信公司及其子公司

53.58

罗马尼亚

非洲和中东

%利息

国家

约旦电信及其子公司

51.00

约旦

梅迪电信 (2)

49.00

摩洛哥

橙色比绍 (3)

38.04

几内亚比绍

橙色的博茨瓦纳

73.68

博茨瓦纳

橙色布基纳法索

85.80

布基纳法索

橙色喀麦隆

94.40

喀麦隆

橙色科特迪瓦及其下沉地区

72.50

科特迪瓦-科特迪瓦

橙色埃及电信及其子公司

99.96

埃及

橙色吉内 (3)

37.64

几内亚

橙色马里 (3)

29.38

马里

橙色RDC

100.00

刚果

索纳泰尔 (3)

42.33

塞内加尔

企业

%利息

国家

Orange SA-业务单元企业

100.00

法国

橙子商业服务公司及其子公司

100.00

英国

奥兰治商业服务公司及其子公司

100.00

法国

业务与决策及其子公司

100.00

法国

基地农场及其子公司

100.00

挪威

GlobeCast Holding及其子公司

100.00

法国

SecureData及其子公司

100.00

英国

SecureLINK及其子公司

100.00

荷兰

国际运营商与共享服务

%利息

国家

橙色SA-业务单元IC&SS

100.00

法国

FT IMMO H

100.00

法国

橙色海军陆战队

100.00

法国

法团

66.67

法国

橙色品牌服务

100.00

英国

移动金融服务

%利息

国家

橘子滩

100.00

法国

(1)橙色特许权采用权益法合并。

(2)Orange SA控制着Medi Telecom及其子公司，这些子公司在2010年12月收购了40%，并在2015年7月收购了9%和1.1%的用益物权的额外权益(Orange SA拥有并控制了Orange MEA的100%股份，后者通过其子公司Atlas Country Support拥有并控制了Medi Telecom 49%的股份)。

(3)根据2005年7月13日的战略委员会章程补充的股东协议条款(奥兰治公司拥有和控制奥兰治中东和非洲公司100%的股份，奥兰治中东和非洲公司拥有和控制索纳特尔集团42.33%的股份)，奥兰治公司控制着索纳特尔公司及其子公司。

注21 核数师费用

根据2008年12月30日第2008-1487号法令的要求，下表显示了母公司及其合伙公司审计师就完全合并的子公司收取的费用金额。

(单位：百万欧元)

审计及相关服务

审计师网络向完全合并的子公司提供的其他服务

总计

法定审计费用、认证、帐目审计

法律规定的服务

小计

O/W发行商

O/W发行商

德勤

2021

8.2

4.6

0.0

-

8.2

0.1

8.4

%

98 %

55 %

0 %

-

99 %

1 %

100 %

毕马威

2021

9.9

4.4

0.2

0.2

10.1

0.4

10.5

%

94 %

42 %

2 %

2 %

96 %

4 %

100 %

2020

10.2

5.1

0.5

0.2

10.7

0.1

10.8

%

94 %

47 %

5 %

2 %

99 %

1 %

100 %

2019

9.8

5.1

0.4

0.2

10.2

0.1

10.3

%

95 %

49 %

4 %

2 %

99 %

1 %

100 %

EY

2021

-

-

-

-

-

0.4

0.4

%

-

-

-

-

-

100 %

100 %

2020

10.0

5.2

0.0

0.0

10.1

0.4

10.5

%

96 %

50 %

0 %

0 %

96 %

4 %

100 %

2019

10.2

5.1

0.3

-

10.5

0.4

10.8

%

94 %

48 %

3 %

0 %

97 %

3 %

100 %

法定核数师提供的服务是根据审计委员会通过的规则授权的，并自2016年10月以来每年更新。法定审计师没有提供任何财务服务。

桔黄色的

日期： 2022年2月17日

由以下人员提供：

/S/ Patrice Lambert-de Diesbach

姓名：

帕特里斯 兰伯特-德·迪斯巴赫

标题：

高级副总裁、投资者关系主管