附件99.1
立即释放
Pool Corporation报告创纪录的第四季度和2021年年底业绩;
提供2022年收益指引
亮点包括:
·2021年第四季度净销售额达到创纪录的10亿美元,增长23%,2021年第四季度营业收入增长72%
·年度净销售额达到创纪录的53亿美元,比2020年增长35%
·营业收入8.328亿美元,比2020年增长79%,营业利润率提高390个基点
·创纪录的2021年稀释后每股收益为15.97美元,比2020年增长78%
·2022年稀释每股收益指导范围为17.19-17.94美元,包括估计0.19美元的税收优惠
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路易斯安那州卡温顿(2022年2月17日)-Pool Corporation(纳斯达克/GSM:POOL)今天公布了2021年第四季度和全年业绩。
他说:“我很高兴地宣布,在我们公司的历史上,我们的年销售额首次超过50亿美元,其中第四季度的销售额为10亿美元。这一巨大的成就证明了POOLCORP团队坚定不移地为客户服务并帮助他们发展业务的奉献精神。今年出现了许多障碍,包括持续高企的需求和历史性的供应链中断,但我们员工的不懈努力,加上我们供应商帮助我们保持库存的耐力,使我们能够管理高客户数量,同时将销售额推升至创纪录的高度。我们今年的净销售额增长推动了真正出色的运营业绩,2021年营业收入增长79%,2020年增长36%。我为能与我们的整个团队和我们的忠实客户分享2021年的胜利感到无比自豪和感激,“总裁兼首席执行官Peter D.Arvan评论道。
在截至2021年12月31日的一年中,净销售额增长了35%,达到创纪录的53亿美元,而2020年为39亿美元,而基础业务销售额增长了29%。我们的销售是由全年客户对户外生活产品的强劲需求推动的,并受益于美国大部分地区的通胀和天气变暖趋势。
截至2021年12月31日的一年,毛利达到创纪录的16亿美元,较2020年11亿美元的毛利增长43%。2021年毛利率从2020年的28.7%提高到30.5%,提高了180个基点,反映了我们应对通胀和管理供应链中断的行动带来的好处,以及采购量增加带来的有利影响。
销售和管理费用(运营费用),包括2021年250万美元的票据回收和2020年的690万美元减值费用,在2021年增长了18%,即1.174亿美元,达到7.843亿美元,基本业务运营费用比2020年增长了12%。我们的运营费用增加了,因为我们通过基于绩效的薪酬来奖励员工,此外,增长驱动的劳动力、设施和货运成本以及技术投资的增加也增加了我们的运营成本。2021年,运营费用占净销售额的百分比下降了210个基点,降至14.8%,而2020年为16.9%。
全年营业收入增长79%,达到8.328亿美元,高于2020年的4.64亿美元。2021年营业利润率增长390个基点,达到15.7%,而2020年为11.8%。
在截至2021年12月31日的一年中,我们从会计准则更新(ASU)2016-09年度对员工股份支付会计的改进中获得了3000万美元的税收优惠,或每股稀释后收益0.74美元,而2020年实现的税收优惠为2860万美元,或每股稀释后收益0.70美元。
与2020年的3.667亿美元相比,2021年的净收入增长了77%,达到创纪录的6.506亿美元。2021年不计票据回收和上年减值影响的调整后净收入(均为税后净额)增长74%,达到6.488亿美元。每股收益增长78%,达到创纪录的每股15.97美元,而2020年每股稀释后收益为8.97美元。与2020年的5.127亿美元相比,调整后的EBITDA在2021年增长了71%,达到8.748亿美元,占2021年净销售额的16.5%,而2020年占净销售额的13.0%。我们2021年的投资资本回报率为43.9%,而2020年为39.2%。有关我们的非GAAP衡量标准的定义以及我们的非GAAP衡量标准与GAAP衡量标准的对账,请参阅本新闻稿的附录。
在截至2021年12月31日的资产负债表上,包括质押应收账款在内的应收账款净额比2020年增长了30%,这主要是由我们的销售增长和2021年的收购推动的。库存水平增长了71%,达到13亿美元,而截至2020年12月31日,库存水平为7.81亿美元。我们的库存余额增加了,因为我们全年在库存方面进行了大量投资,以支持不断增长的需求,并帮助管理供应链压力。未偿债务总额增加了7.673亿美元,达到12亿美元,因为我们利用我们的设施为营运资本投资和2021年收购提供资金。
与2020年的3.976亿美元相比,2021年运营提供的净现金为3.135亿美元,减少了8410万美元,主要是由于我们对库存的投资,使我们能够继续满足强劲的客户需求,并定位为在2022年提供卓越的客户服务,部分抵消了我们净收入的增长。
与2020年第四季度的8.393亿美元相比,2021年第四季度的净销售额增长了23%,达到10亿美元。强劲的需求和高于全国平均气温的季度导致游泳池季节延长,这有利于我们季节性最慢的季度的销售。销售额也受到通胀的有利影响。毛利率从2020年第四季度的28.5%上升到2021年第四季度的31.1%,增幅为260个基点,反映出我们的供应链管理举措带来的好处。
与2020年第四季度的1.647亿美元相比,2021年第四季度的运营费用(包括2021年第四季度的票据回收)增长了18%,达到1.945亿美元,主要反映了员工获得的更高的绩效薪酬,以及我们分销网络持续投资的成本。2021年第四季度,运营费用占净销售额的比例从2020年同期的19.6%降至18.8%。
与2020年同期的7440万美元相比,2021年第四季度的营业收入增长了72%,达到1.279亿美元。第四季度营业利润率增长了340个基点。2021年第四季度,我们从ASU 2016-09年度获得了1420万美元的税收优惠,或每股稀释后收益0.35美元,而2020年第四季度实现的税收优惠为600万美元,或每股稀释后收益0.15美元。2021年第四季度净利润增长82%,达到1.076亿美元,而2020年同期为5920万美元。与2020年同期的1.45美元相比,2021年第四季度稀释后每股收益增长了83%,达到2.65美元。在这两个时期都没有受到亚利桑那州2016-09年度的影响,稀释后每股收益增长了77%,达到2.30美元,而2020年同期为1.30美元。
在第四季度,我们完成了对总部设在佛罗里达州拉戈的Popoise Pool&Patio,Inc.(“Popoise”)的战略收购。Popoise的业务包括太阳批发供应公司(Sun Wholesale Supply,Inc.),该公司是游泳池和户外生活产品的批发分销商,包括一家特种化学品包装业务。它还为Pinch A Penny,Inc.提供服务,该公司是一家在特许经营领域享有杰出声誉的同类最佳特许经营商。我们对这一新的合作伙伴关系、这一独特机会提供的经营协同效应以及将增强我们客户体验的能力感到兴奋。“
我们对员工、分销网络和技术的持续投资都是对我们客户的间接投资,极大地补充了我们在2021年创纪录的有机增长。这些投资,加上我们出色的第四季度业绩,推动我们在2022年取得了一个强劲的开局。我们对第四季度和2022年初持续的强劲需求趋势感到高兴。结合我们在行业中的领先地位和扎实的项目积压,我们为下一年的稳健增长做好了充分的准备。我们预计2022年的收益,包括最近收购的收益,将在2021年实现强劲业绩的基础上增长,稀释后每股收益将在17.19美元至17.94美元之间,其中包括亚利桑那州2016-09年度预计0.19美元的有利影响。“Arvan补充道。有关我们的非GAAP衡量标准的定义以及我们的非GAAP衡量标准与GAAP衡量标准的对账,请参阅本新闻稿的附录。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | | | 2022年制导范围 |
| 2021 | | 地板 | | 天花板 |
稀释每股收益 | $ | 15.97 | | | $ | 17.19 | | | $ | 17.94 | |
税后票据回收 | (0.05) | | | — | | | — | |
亚利桑那州立大学2016-09年度税收优惠 | (0.74) | | | (0.19) | | | (0.19) | |
| | | | | |
调整后稀释每股收益 | $ | 15.18 | | | $ | 17.00 | | | $ | 17.75 | |
同比增长 | | | 12 | % | | 17 | % |
我们估计,与即将到期的股票期权相关的未实现超额税收优惠约为760万美元,以及将在2022年第一季度授予的限制性股票奖励,在此期间将增加0.19美元的稀释后每股收益。我们已经将第一季度的估计收益包括在我们的年度收益指引中;然而,与2022年股票期权行使相关的额外税收优惠可以从2022年后到期的赠与中确认,我们没有包括任何预期的收益。
POOLCORP是世界上最大的游泳池及相关后院产品批发商。截至2021年12月31日,POOLCORP在北美、欧洲和澳大利亚运营着410个销售中心,通过这些中心向大约12万个批发客户分销20多万个国家品牌和自有品牌产品。欲了解更多信息,请访问www.poolcorp.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包括涉及风险和不确定性的“前瞻性”陈述,这些风险和不确定性通常可以通过使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“项目”、“应该”以及类似的表述来识别,包括对收益的预测。本新闻稿中的前瞻性陈述是根据1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款作出的。前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日的情况,我们没有义务更新或修改此类陈述,以反映发生的新情况或意想不到的事件。由于各种因素的影响,实际结果可能会大不相同,这些因素包括:新冠肺炎疫情对我们业务的影响以及以家为中心的趋势将持续、加速或逆转的程度;我们的业务对天气条件的敏感性;经济、消费者可自由支配支出或房地产市场的变化;我们与供应商和制造商保持良好关系的能力;来自其他休闲产品替代品或大众商家的竞争;我们继续执行增长战略的能力;根据ASU2016-09确认的超额税收优惠或不足,以及POOLCORP 2020年Form 10-K年度报告、2021年Form 10-Q季度报告以及其他提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的报告和文件中详细说明的其他风险,这些报告和文件由POOLCORP随后提交给美国证券交易委员会的文件更新。
柯蒂斯·J·舍尔
投资者关系的董事
985.801.5341
邮箱:curtis.scheel@poolcorp.com
Pool公司
合并损益表
(未经审计)
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 年终 | |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 (1) | |
| | | | | | | | |
净销售额 | $ | 1,035,557 | | | $ | 839,261 | | | $ | 5,295,584 | | | $ | 3,936,623 | | |
销售成本 | 713,181 | | | 600,166 | | | 3,678,492 | | | 2,805,721 | | |
毛利 | 322,376 | | | 239,095 | | | 1,617,092 | | | 1,130,902 | | |
百分比 | 31.1 | | % | 28.5 | | % | 30.5 | | % | 28.7 | | % |
| | | | | | | | |
销售和管理费用 | 195,585 | | | 164,744 | | | 786,808 | | | 659,931 | | |
(收回)商誉和其他资产的减值 | (1,100) | | | — | | | (2,500) | | | 6,944 | | |
营业收入 | 127,891 | | | 74,351 | | | 832,784 | | | 464,027 | | |
百分比 | 12.3 | | % | 8.9 | | % | 15.7 | | % | 11.8 | | % |
| | | | | | | | |
利息和其他营业外费用净额 | 1,777 | | | 3,061 | | | 8,639 | | | 12,353 | | |
所得税前收入和收益中的权益 | 126,114 | | | 71,290 | | | 824,145 | | | 451,674 | | |
所得税拨备 | 18,572 | | | 12,163 | | | 173,812 | | | 85,231 | | |
未合并投资收益中的权益净额 | 67 | | | 47 | | | 291 | | | 295 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净收入 | $ | 107,609 | | | $ | 59,174 | | | $ | 650,624 | | | $ | 366,738 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
普通股股东每股收益:(2) | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 2.68 | | | $ | 1.47 | | | $ | 16.21 | | | $ | 9.14 | | |
稀释 | $ | 2.65 | | | $ | 1.45 | | | $ | 15.97 | | | $ | 8.97 | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | | |
基本信息 | 39,877 | | | 40,202 | | | 39,876 | | | 40,106 | | |
稀释 | 40,418 | | | 40,873 | | | 40,480 | | | 40,865 | | |
| | | | | | | | |
宣布的每股普通股现金股息 | $ | 0.80 | | | $ | 0.58 | | | $ | 2.98 | | | $ | 2.29 | | |
(一)源自经审计的财务报表。
(2)两级法下的每股收益是使用普通股股东的净收入(净收入减去分配给参与证券的收益)计算的,截至2021年12月31日的三个月为1.069亿美元,截至2021年12月31日的年度为6.463亿美元。在截至2021年12月31日的三个月里,不包括加权平均已发行普通股的参与证券为26万股,截至2021年12月31日的一年为26.8万股。
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简明综合资产负债表
(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 (1) | | $ | | % |
| | | | | | | | |
资产 | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 24,321 | | | $ | 34,128 | | | $ | (9,807) | | | (29) | % |
| 应收账款,净额(2) | 155,259 | | | 122,252 | | | 33,007 | | | 27 | |
| 应收账款融资项下质押的应收款 | 221,312 | | | 166,948 | | | 54,364 | | | 33 | |
| 产品库存,净额(3) | 1,339,100 | | | 780,989 | | | 558,111 | | | 71 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 29,093 | | | 17,610 | | | 11,483 | | | 65 | |
流动资产总额 | 1,769,085 | | | 1,121,927 | | | 647,158 | | | 58 | |
| | | | | | | | |
财产和设备,净值 | 179,008 | | | 108,241 | | | 70,767 | | | 65 | |
商誉和其他无形资产净额 | 1,001,178 | | | 280,348 | | | 720,830 | | | 257 | |
| | | | | | | |
股权投资 | 1,231 | | | 1,292 | | | (61) | | | (5) | |
经营性租赁资产 | 241,662 | | | 205,875 | | | 35,787 | | | 17 | |
其他资产 | 37,967 | | | 21,987 | | | 15,980 | | | 73 | |
总资产 | $ | 3,230,131 | | | $ | 1,739,670 | | | $ | 1,490,461 | | | 86 | % |
| | | | | | | | |
负债和股东权益 | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | |
| 应付帐款 | $ | 398,697 | | | $ | 266,753 | | | $ | 131,944 | | | 49 | % |
| 应计费用和其他流动负债 | 264,877 | | | 143,694 | | | 121,183 | | | 84 | |
| 短期借款和长期债务的当期部分 | 11,772 | | | 11,869 | | | (97) | | | (1) | |
| 流动经营租赁负债 | 69,070 | | | 60,933 | | | 8,137 | | | 13 | |
流动负债总额 | 744,416 | | | 483,249 | | | 261,167 | | | 54 | |
| | | | | | | | |
递延所得税 | 35,840 | | | 27,653 | | | 8,187 | | | 30 | |
长期债务,净额 | 1,171,578 | | | 404,149 | | | 767,429 | | | 190 | |
其他长期负债 | 31,545 | | | 38,261 | | | (6,716) | | | (18) | |
非流动经营租赁负债 | 175,359 | | | 146,888 | | | 28,471 | | | 19 | |
总负债 | 2,158,738 | | | 1,100,200 | | | 1,058,538 | | | 96 | |
股东权益总额 | 1,071,393 | | | 639,470 | | | 431,923 | | | 68 | |
总负债和股东权益 | $ | 3,230,131 | | | $ | 1,739,670 | | | $ | 1,490,461 | | | 86 | % |
(一)源自经审计的财务报表。
(2)坏账准备在2021年12月31日为590万美元,在2020年12月31日为480万美元。
(3)截至2021年12月31日的库存准备金为1,520万美元,截至2020年12月31日的库存准备金为1,140万美元。
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现金流量表简明合并报表
(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 | | |
| 十二月三十一日, | | |
| 2021 | | 2020 (1) | | 变化 |
经营活动 | | | | | |
净收入 | $ | 650,624 | | | $ | 366,738 | | | $ | 283,886 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | | | |
| 折旧 | 28,287 | | | 27,967 | | | 320 | |
| 摊销 | 1,739 | | | 1,431 | | | 308 | |
| 基于股份的薪酬 | 15,187 | | | 14,516 | | | 671 | |
| 未合并投资收益中的权益净额 | (291) | | | (295) | | | 4 | |
| 外币交易净亏损 | 325 | | | 1,748 | | | (1,423) | |
| 商誉和其他资产的减值 | — | | | 6,944 | | | (6,944) | |
| 其他 | 9,962 | | | (396) | | | 10,358 | |
扣除收购影响后的营业资产和负债变化: | | | | | |
| 应收账款 | (79,940) | | | (38,688) | | | (41,252) | |
| 产品库存 | (525,207) | | | (42,447) | | | (482,760) | |
| 预付费用和其他资产 | (51,199) | | | (13,744) | | | (37,455) | |
| 应付帐款 | 114,893 | | | (9,212) | | | 124,105 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 149,110 | | | 83,019 | | | 66,091 | |
经营活动提供的净现金 | 313,490 | | | 397,581 | | | (84,091) | |
| | | | | |
投资活动 | | | | | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | (811,956) | | | (124,587) | | | (687,369) | |
购买财产和设备,扣除销售收益后的净额 | (37,658) | | | (21,702) | | | (15,956) | |
| | | | | |
用于投资活动的净现金 | (849,614) | | | (146,289) | | | (703,325) | |
| | | | | |
融资活动 | | | | | |
循环信贷额度收益 | 1,438,408 | | | 1,053,968 | | | 384,440 | |
循环信贷额度付款 | (974,506) | | | (1,145,616) | | | 171,110 | |
信贷安排项下定期贷款的收益 | 250,000 | | | — | | | 250,000 | |
资产担保融资收益 | 495,000 | | | 326,700 | | | 168,300 | |
资产担保融资的支付 | (430,000) | | | (321,700) | | | (108,300) | |
| | | | | |
定期付款便利 | (9,250) | | | (9,250) | | | — | |
短期借款收益和长期债务的当期部分 | 9,279 | | | 13,822 | | | (4,543) | |
短期借款的偿付和长期债务的当期部分 | (9,377) | | | (13,698) | | | 4,321 | |
延期收购对价的支付 | (362) | | | (281) | | | (81) | |
递延融资成本的支付 | (2,638) | | | (12) | | | (2,626) | |
| | | | | |
根据以股份为基础的薪酬计划发行的股票所得收益 | 17,197 | | | 19,824 | | | (2,627) | |
现金股利的支付 | (119,581) | | | (91,929) | | | (27,652) | |
购买库存股 | (138,039) | | | (76,199) | | | (61,840) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 526,131 | | | (244,371) | | | 770,502 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 186 | | | (1,376) | | | 1,562 | |
现金及现金等价物变动 | (9,807) | | | 5,545 | | | (15,352) | |
期初现金及现金等价物 | 34,128 | | | 28,583 | | | 5,545 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 24,321 | | | $ | 34,128 | | | $ | (9,807) | |
(一)源自经审计的财务报表。
附录
基础业务
下表将我们的合并结果细分为基本业务组件和排除的组件(从基本业务中排除的销售中心):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | 基础业务 | | 排除在外 | | 总计 |
(单位:千) | 截至三个月 | | 截至三个月 | | 截至三个月 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | $ | 990,667 | | | $ | 809,836 | | | $ | 44,890 | | | $ | 29,425 | | | $ | 1,035,557 | | | $ | 839,261 | |
| | | | | | | | | | | |
毛利 | 309,762 | | | 233,356 | | | 12,614 | | | 5,739 | | | 322,376 | | | 239,095 | |
毛利率 | 31.3 | % | | 28.8 | % | | 28.1 | % | | 19.5 | % | | 31.1 | % | | 28.5 | % |
| | | | | | | | | | | |
运营费用(1) | 181,952 | | | 156,527 | | | 12,533 | | | 8,217 | | | 194,485 | | | 164,744 | |
费用占净销售额的百分比 | 18.4 | % | | 19.3 | % | | 27.9 | % | | 27.9 | % | | 18.8 | % | | 19.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损)(1) | 127,810 | | | 76,829 | | | 81 | | | (2,478) | | | 127,891 | | | 74,351 | |
营业利润率 | 12.9 | % | | 9.5 | % | | 0.2 | % | | (8.4) | % | | 12.3 | % | | 8.9 | % |
(1)基本业务和总额反映了2021年110万美元的票据回收。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | 基础业务 | | 排除在外 | | 总计 |
(单位:千) | 年终 | | 年终 | | 年终 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | $ | 5,038,256 | | | $ | 3,900,973 | | | $ | 257,328 | | | $ | 35,650 | | | $ | 5,295,584 | | | $ | 3,936,623 | |
| | | | | | | | | | | |
毛利 | 1,547,820 | | | 1,122,843 | | | 69,272 | | | 8,059 | | | 1,617,092 | | | 1,130,902 | |
毛利率 | 30.7 | % | | 28.8 | % | | 26.9 | % | | 22.6 | % | | 30.5 | % | | 28.7 | % |
| | | | | | | | | | | |
运营费用(1) | 736,707 | | | 656,968 | | | 47,601 | | | 9,907 | | | 784,308 | | | 666,875 | |
费用占净销售额的百分比 | 14.6 | % | | 16.8 | % | | 18.5 | % | | 27.8 | % | | 14.8 | % | | 16.9 | % |
| | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损)(1) | 811,113 | | | 465,875 | | | 21,671 | | | (1,848) | | | 832,784 | | | 464,027 | |
营业利润率 | 16.1 | % | | 11.9 | % | | 8.4 | % | | (5.2) | % | | 15.7 | % | | 11.8 | % |
(1)基本业务和总额反映了2021年250万美元的票据回收和2020年690万美元的商誉和其他资产减值。
在确定的期间内,我们已将以下收购的结果从基础业务中剔除:
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后天 | |
采办 日期 | | 网络 销售中心 后天 | |
周期 排除在外 |
海豚池塘和Patio,Inc. | | 2021年12月 | | 1 | | 2021年12月 |
Wingate Supply,Inc. | | 2021年12月 | | 1 | | 2021年12月 |
Vak Pak Builders Supply,Inc. | | 2021年6月 | | 1 | | 2021年6月至12月 |
池源,有限责任公司 | | 2021年4月 | | 1 | | 2021年4月至12月 |
TWC分销商,Inc. | | 2020年12月 | | 10 | | 2021年1月至12月和2020年12月 |
Jet Line Products,Inc. | | 2020年10月 | | 9 | | 2021年1月至12月和2020年10月至12月 |
东北游泳池分销商公司 | | 2020年9月 | | 2 | | 2021年1月至11月和2020年9月至11月 |
主瓦片网络有限责任公司 | | 2020年2月 | | 4 | | 2021年1月至5月和2020年2月至5月 |
在计算基本业务业绩时,我们不包括在新市场收购、关闭或开业15个月的销售中心。当我们不希望保留大部分现有业务以及与收购的销售中心合并的现有销售中心时,我们也不包括合并的销售中心。
我们通常根据不包括的销售中心的净销售额占总净销售额的百分比将公司间接费用分配给不包括在内的销售中心。在运营15个月后,我们将收购的、合并的和新的市场销售中心包括在基本业务计算中,包括上一年的比较期间。
下表总结了我们销售中心在2021年期间的变化。
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2020年12月31日 | 398 |
获得的位置 | 4 |
新地点 | 10 |
关闭/整合位置 | (2) |
2021年12月31日 | 410 |
非公认会计准则财务指标的对账
下面描述的非GAAP措施应该在本新闻稿中所有其他披露的背景下考虑。
调整后的EBITDA
我们将经调整EBITDA定义为净收益或净亏损加上利息和其他营业外费用、所得税、折旧、摊销、基于股份的薪酬、商誉和其他减值(恢复)以及未合并投资的收益或亏损中的权益。其他公司计算调整后EBITDA的方式可能与我们不同,这可能会限制其作为比较指标的有效性。
调整后的EBITDA不是公认会计原则(GAAP)确定的业绩衡量标准。我们认为,调整后的EBITDA应被视为营业收入或亏损、净收益或亏损、经营、投资和融资活动提供或使用的净现金流量或根据公认会计原则报告的其他损益表或现金流量表行项目的补充,而不是替代。
我们将调整后的EBITDA列为补充披露,因为我们认为它被我们的投资者、行业分析师和其他人广泛用作有用的补充业绩衡量标准。我们认为,调整后的EBITDA与我们的GAAP结果和随附的对账结果相结合,提供了一个额外的衡量标准,使管理层和投资者能够监控影响我们偿债、纳税和为资本支出提供资金的能力的因素和趋势。
下表显示了调整后EBITDA的净收入对账。
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(未经审计) | 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
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净收入 | $ | 650,624 | | | $ | 366,738 | |
| 添加: | | | |
| 利息和其他营业外费用(1) | 8,314 | | | 10,605 | |
| 所得税拨备 | 173,812 | | | 85,231 | |
| 基于股份的薪酬 | 15,187 | | | 14,516 | |
| | | | |
| 未合并投资收益中的权益净额 | (291) | | | (295) | |
| (收回)商誉和其他资产的减值 | (2,500) | | | 6,944 | |
| 折旧 | 28,287 | | | 27,967 | |
| 摊销(2) | 1,325 | | | 1,032 | |
调整后的EBITDA | $ | 874,758 | | | $ | 512,738 | |
(1)扣除2021年325美元和2020年1748美元的外币交易损失后的净额,包括以下讨论的递延融资成本摊销。
(2)不包括2021年414美元和2020年399美元的递延融资成本摊销。这项非现金支出计入利息和其他非营业费用,并计入综合收益表中的净额。
投资资本回报率
我们使用过去四个季度的业绩来计算投资资本回报率(ROIC)。我们将ROIC定义为扣除利息和其他非营业费用后的净收入,净额(按实际税率计算的税金净额),除以我们财务报表中平均长期债务、净短期借款和长期债务的当前部分以及平均总股东权益的总和。我们纳入ROIC作为补充披露,因为我们相信它可能会被我们的投资者、行业分析师和其他人用来衡量我们使用资本的效率和效力。
ROIC不是根据公认会计准则衡量财务表现的指标。我们认为,ROIC应被视为根据GAAP报告的营业收益或亏损、净收益或亏损、经营、投资和融资活动提供或使用的现金流量或其他损益表、资产负债表或现金流量表行项目的补充,而不是替代。其他公司计算ROIC的方式可能与我们不同,这可能会限制其作为比较指标的有效性。
下表显示了我们在2021年12月31日和2020年12月31日计算的ROIC。
| | | | | | | | | | | |
(未经审计) | 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
分子(总共尾随四个季度): | | | |
净收入 | $ | 650,624 | | | $ | 366,738 | |
利息和其他营业外费用净额 | 8,639 | | | 12,353 | |
减去:利息和其他营业外费用税,净额为21.1% 分别为18.9%和18.9% | (1,823) | | | (2,335) | |
| $ | 657,440 | | | $ | 376,756 | |
分母(往绩四个季度的平均值): | | | |
长期债务,净额 | $ | 589,368 | | | $ | 432,829 | |
短期借款和长期债务的当期部分 | 11,246 | | | 12,373 | |
股东权益总额 | 897,320 | | | 516,040 | |
| $ | 1,497,934 | | | $ | 961,242 | |
| | | |
投资资本回报率 | 43.9 | % | | 39.2 | % |
调整后的损益表信息
我们把调整后的净收入和调整后的稀释每股收益(非GAAP财务指标)作为补充披露,因为我们相信这些指标对投资者和其他人在评估我们的同比经营业绩时很有用。
调整后的净收入和调整后的稀释每股收益是管理层用来证明我们的非现金和非经常性费用的影响的关键指标,并向投资者和其他人提供有关我们未来潜在经营业绩的更多信息,以补充GAAP指标。
我们认为,这些措施应被视为根据公认会计准则列报的净收入和稀释每股收益的补充措施,而不是替代净收入和稀释每股收益。其他公司计算这些非GAAP财务指标的方式可能与我们不同,这可能会限制它们作为比较指标的有效性。
下表显示了净收入与调整后净收入的对账情况。
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(未经审计) | 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
净收入 | $ | 650,624 | | | $ | 366,738 | |
(收回)商誉和其他资产的减值 | (2,500) | | | 6,944 | |
对票据(1)的税收影响 | 630 | | | (654) | |
调整后净收益 | $ | 648,754 | | | $ | 373,028 | |
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(1)我们在2020年3月31日的有效税率是0.1%的优惠。如果不计商誉和无形资产减值以及2020年第一季度录得的ASU 2016-09年度税收优惠,我们2020年第一季度的有效税率为25.4%,我们用于计算与250万美元票据减值相关的税收影响。
下表显示了稀释后每股收益与调整后稀释后每股收益之间的对账。
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(未经审计) | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
稀释每股收益 | $ | 15.97 | | | $ | 8.97 | |
亚利桑那州立大学2016-09年度税收优惠 | (0.74) | | | (0.70) | |
调整后稀释每股收益(不含ASU 2016-09年度税收优惠) | 15.23 | | | 8.27 | |
税后(回收)减值费用 | (0.05) | | | 0.15 | |
| | | |
调整后稀释每股收益,不含ASU 2016-19年税收优惠和税后(回收)减值费用 | $ | 15.18 | | | $ | 8.42 | |
调整后的2022年稀释每股收益指引
请参阅第3页,了解预计2022年稀释每股收益与调整后的2022年稀释每股收益的对账。我们在本新闻稿中加入了调整后的预计2022年稀释每股收益,这是一项非GAAP财务指标,作为补充披露,以展示ASU 2016-09年度的预期税收优惠对我们预计的2022年稀释每股收益的影响,并向投资者和其他人提供有关我们未来潜在运营业绩的更多信息。我们认为,调整后的预计2022年稀释每股收益应该作为根据公认会计原则和本新闻稿中其他前瞻性和警告性陈述提出的2022年稀释每股收益的补充,而不是替代。