EX-99.1 2 Exh_991.htm 新闻稿 埃德加·费林

附件99.1

整数控股公司公布2021年第四季度和全年业绩

~强劲的第四季度和全年销售额和利润同比增长~
~已完成对Oscor Inc.的收购。~
~全年运营产生1.57亿美元现金流~

亚洲网得克萨斯州普莱诺2月17日电领先的医疗设备外包制造商Integer Holdings Corporation(纽约证券交易所市场代码:ITGR)今天公布了截至2021年12月31日的3个月和12个月的业绩。除非另有说明,否则所有结果和比较均来自持续运营,包括从2021年12月1日到2021年12月31日期间Oscor的运营结果。

2021年第四季度财务业绩(除另有说明外,与2020年第四季度相比)

  • 销售额增长了16%,达到3.13亿美元。
  • 持续运营的GAAP收入增加了500万美元,达到2000万美元,增长了30%。调整后的净收入增加1000万美元,达到3300万美元,增长41%。
  • GAAP营业收入增加了100万美元,达到2900万美元,增长了4%。调整后的营业收入增加了600万美元,达到4400万美元,增长了16%。
  • 持续运营的GAAP稀释后每股收益增加了0.13美元,达到每股0.60美元,增幅为28%。调整后每股盈余增加0.28美元至0.99美元,增幅为39%。
  • 调整后的EBITDA增加了900万美元,达到5800万美元,增长了19%。
  • 去年12月,完成了对Oscor的收购,Oscor是一家总部位于佛罗里达州的私营医疗器械公司,在多米尼加共和国拥有重要的制造业务。
  • 从2021年第三季度末开始,由于收购Oscor,总债务增加了1.97亿美元,达到8.28亿美元,净总债务增加了2.06亿美元,达到8.18亿美元。
  • 2021年全年财务业绩(与2020年全年相比)

    • 销售额增长14%,至12.21亿美元。
    • 持续运营的GAAP收入增加了1600万美元,达到9300万美元,增长了20%。调整后的净收入增加4400万美元,达到1.36亿美元,增长48%。
    • GAAP营业收入增加了1500万美元,达到1.36亿美元,增长了13%。调整后的营业收入增加了4300万美元,达到1.87亿美元,增长了30%。
    • 持续运营的GAAP稀释后每股收益增加了0.47美元,达到每股2.80美元,增幅为20%。调整后每股收益增加1.31美元至4.08美元,涨幅为47%。
    • 调整后的EBITDA增加5300万美元至2.43亿美元,增长28%。
    • 从经营活动中产生了1.57亿美元的现金流。

    Integer在2021年第四季度和全年实现了强劲的同比财务业绩,尽管劳动力和供应链环境充满挑战。展望2022年,我们预计全年销售额和利润同比增长。增长将来自我们战略的执行以及正在顺利进行的Oscor的整合。“Integer公司总裁兼首席执行官约瑟夫·齐耶季奇说。

    Dziedzic先生继续说:“在2021年期间,我们保护了我们的同事,为我们的客户和患者提供服务,加强了我们的文化,并继续专注于执行我们的战略。INTEGER的独特地位使我们能够在客户产品生命周期的各个阶段为他们提供服务。我们的客户正在回报我们在高增长市场的更多开发计划,以支持他们的产品路线图。我们相信,我们的结构化和纪律严明的产品线战略进程,再加上我们在高增长市场的目标投资,将推动持续的高于市场的增长。“

    关于产品线第四季度和全年销售额的探讨

    • 与2020年第四季度相比,2021年第四季度的心血管销售额增长了19%,全年销售额同比增长了10%。尽管终端市场需求波动和供应链限制,但所有C&V市场第四季度的销售额都实现了强劲的两位数同比增长,其中神经血管市场尤为强劲。全年销售额超过2019年大流行前的水平,与2019年相比,神经血管和结构性心脏都实现了两位数的增长。
    • 与2020年第四季度相比,2021年第四季度心脏和神经调节产品的销售额增长了19%,全年销售额同比增长了29%。尽管终端市场需求波动和供应链限制,但所有市场的第四季度销售额都出现了强劲的同比增长,心脏节律管理和神经调制公司的销售额都实现了两位数的增长。神经调节药物的全年销售额超过了大流行前的水平,与2019年相比增长了很高的个位数,当正常化后,不包括2019年对Nuvetra的1700万美元的销售额。Nuvetra于2019年第四季度申请破产。
    • 高级外科、整形外科和便携式医疗包括根据供应协议向我们剥离的AS&O产品线的收购者销售。与2020年第四季度相比,2021年第四季度的销售额下降了10%,全年销售额同比下降了10%。第四季度销售额下降的原因是与COVID相关的呼吸机和患者监护部件的需求减少。全年销售额反映出高级外科和整形外科(目前根据供应协议剥离的产品线)的两位数降幅,以及便携式医疗(Portable Medical)的较低个位数降幅,原因是对与COVID相关的呼吸机和患者监护部件的需求下降。
    • 与2020年第四季度相比,2021年第四季度电化学销售额增长了34%,全年销售额同比增长了8%。第四季度的强劲增长反映了能源市场的持续复苏。全年销售增长反映出,从2021年第二季度开始,能源市场从收缩时期转向复苏时期。

    2022年展望(a)

    • 预计销售额增长10%至12%,有机增长5%至7%。
      • 受COVID激增对劳动力和供应链的影响,预计22季度销售额将与21季度类似
      • 由于1月份COVID激增和供应链波动的影响减弱,预计22年第二季度的销售额将好于22年第一季度
      • 预计下半年销售额将强劲增长,原因是劳动力、供应链和新产品的推出有所改善
    • 营业收入指引假设供应链和劳动力约束在下半年有所改善。
    • 预计自由现金流将在9000万至1.05亿美元之间。

    (百万美元,每股除外)

      公认会计原则 非GAAP(b)
      据报道, 变化 调整后的 变化
    销售额 $1,340 to $1,365 10% to 12% $1,340 to $1,365 10% to 12%
    营业收入 $132 to $144 (3)% to 6% $201 to $213 7% to 14%
    EBITDA 不适用 不适用 $270 to $282 11% to 16%
    净收入 $91 to $101 (2)% to 9% $146 to $156 7% to 15%
    稀释后每股收益 $2.72 to $3.02 (3)% to 8% $4.35 to $4.65 7% to 14%

    (a)除下文所述外,由于上述“2022年展望”中所包括的持续经营收入、有机销售增长和调整后每股收益(“EPS”)、调整后营业收入、调整后EBITDA、调整后净收入、有机销售增长和调整后每股收益(“EPS”)、自由现金流以及以下调整后利息支出和调整后有效税率等方面的高度可变性、复杂性和可见性,在没有做出不合理努力的情况下,如果没有做出不合理的努力,则不可能在前瞻性基础上进行进一步的对账,因为不包括在上述“2022年展望”中的费用具有很高的可变性、复杂性和可见性。

    (b)2022年调整后的营业收入预计将包括GAAP营业收入,不包括无形摊销、某些法律费用、重组和调整成本、资产处置和遣散费等项目,税前总额约为6900万美元。2022年的调整后净收入和调整后每股收益预计将由GAAP净收入和稀释后每股收益组成,不包括无形摊销、某些法律费用、重组和调整成本、资产处置、遣散费、股权投资损益以及税前债务清偿损失总计约7000万美元。这些项目的税后影响估计约为5500万美元,或稀释后每股约1.63美元。

    调整后的EBITDA预计将包括调整后的净收入,不包括折旧、利息、基于股票的薪酬和税收等项目,总计约为1.24亿至1.26亿美元。

    补充财务信息
    (百万美元)

     2022
    展望
     2021
    实际
     
    资本支出,净额$65 - $75 $53 
    折旧及摊销$90 - $100 $81 
    基于股票的薪酬$18 - $21 $16 
    其他运营费用$10 - $15 $8 
    调整后的利息支出(a)$24 - $28 $28 
    调整后的实际税率(b)16.0% - 17.5% 15% 
    现金缴税$15 - $20 $20 

    (a)调整后的利息支出是指我们预计的2022年GAAP全年利息支出,预计在2500万美元到2900万美元之间,调整后的利息支出扣除了GAAP利息支出中包括的与递延发行成本注销和未摊销折扣(债务清偿损失)相关的费用的全年影响。

    (b)调整后的有效税率是指我们的全年GAAP有效税率,预计2022年在14.0%至15.5%之间,调整后的有效税率反映了提供调整后净收入和某些其他确定项目时排除的项目的全年影响。


    财务结果摘要
    (千美元,每股数据除外)

     截至12月31日的三个月,
      2021  2020 变化
    来自持续运营的EBITDA(a)$48,529 $47,540 2.1%
    营业收入$28,663 $27,593 3.9%
    持续经营收入$20,001 $15,427 29.6%
    持续运营带来的稀释每股收益$0.60 $0.47 27.7%
          
    调整后的EBITDA(a)$58,469 $49,236 18.8%
    调整后营业收入(a)$44,019 $37,975 15.9%
    调整后净收益(a)$33,057 $23,424 41.1%
    调整后每股收益(a)$0.99 $0.71 39.4%
          
     截至十二月三十一日止的年度,
      2021  2020 变化
    来自持续运营的EBITDA(a)$214,060 $203,751 5.1%
    营业收入$135,711 $120,612 12.5%
    持续经营收入$93,020 $77,258 20.4%
    持续运营带来的稀释每股收益$2.80 $2.33 20.2%
          
    调整后的EBITDA(a)$242,983 $189,616 28.1%
    调整后营业收入(a)$187,175 $143,782 30.2%
    调整后净收益(a)$135,550 $91,849 47.6%
    调整后每股收益(a)$4.08 $2.77 47.3%

    (a)持续业务的EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的营业收入、调整后的净收入和调整后的每股收益都是非GAAP财务指标。有关我们使用非GAAP财务衡量标准的更多信息,请参阅“关于非GAAP财务信息的说明”。请参阅本新闻稿末尾的表A、B和C,了解调整后的金额与最接近的相应GAAP财务指标的对账情况。


    产品线结果汇总
    (千美元)

     截至12月31日的三个月,
      2021  2020 变化 有机食品
    变化(a)
    医药销售       
    心脑血管$163,381 $137,063 19.2% 17.6%
    心脏和神经调节 111,869  93,838 19.2% 17.3%
    高级外科、骨科和便携式医疗 26,664  29,747 (10.4)% (10.4)%
    医疗总销售额 301,914  260,648 15.8% 14.3%
    非医疗销售 11,101  8,311 33.6% 33.6%
    总销售额$313,015 $268,959 16.4% 14.9%
            
     截至十二月三十一日止的年度,
      2021  2020 变化 有机食品
    变化(a)
    医药销售       
    心脑血管$626,013 $569,948 9.8% 9.0%
    心脏和神经调节 446,569  346,242 29.0% 28.5%
    高级外科、骨科和便携式医疗 110,044  121,788 (9.6)% (9.6)%
    医疗总销售额 1,182,626  1,037,978 13.9% 13.3%
    非医疗销售 38,453  35,464 8.4% 8.4%
    总销售额$1,221,079 $1,073,442 13.8% 13.2%

    (a) 有机销售变化是一项非GAAP财务指标。有关我们使用非GAAP财务措施的更多信息,请参阅“关于非GAAP财务信息的说明”,并请参阅本新闻稿末尾的表D,以对这些金额进行核对。


    电话会议信息
    公司将于2022年2月17日(星期四)上午8点召开电话会议。CT/上午9点ET对这些结果进行了讨论。预定的电话会议将进行网络直播,并可通过我们的网站收看,网址为:Investor.Integrger.net或拨打(888)330-3567(美国)或(646)960-0842(美国境外)会议ID是9252310。电话会议将在公司网站上存档。包含有关公司业绩的补充信息的收益电话会议幻灯片演示文稿将在电话会议之前在我们的网站上公布,网址是Investor.Integrger.net,电话会议期间将参考该幻灯片。

    公司会不时在其网站上公布投资者可能感兴趣的信息,网址为Investor.Integrger.net。若要通过电子邮件自动接收Integer财经新闻,请访问Investor.Integrger.net并订阅电子邮件提醒。

    关于整数®
    INTEGER控股公司(纽约证券交易所市场代码:ITGR)是世界上最大的医疗设备外包(MDO)制造商之一,服务于心脏、神经调节、血管、便携式医疗和整形外科市场。该公司提供创新的、高质量的医疗技术,改善世界各地患者的生活。此外,该公司还为能源、军事和环境市场的高端利基应用开发电池。该公司的品牌包括GreatBatch Medical®、湖区医疗®和电化学®。欲了解更多信息,请访问www.Integrger.net。

    联系信息
    托尼·博罗维茨
    高级副总裁(投资者关系)
    716.759.5809
    邮箱:tony.borowicz@Integrger.net

    关于非GAAP财务信息的说明
    除了按照美国公认会计原则(“GAAP”)报告的业绩外,我们还提供调整后的净收入、调整后的每股收益、扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)、调整后的EBITDA、调整后的营业收入和有机销售变动率,所有这些都来自持续经营。经调整的净收入和经调整的每股收益由持续经营的GAAP金额组成,在此期间对下列各项进行了调整:(1)收购和整合相关费用,包括对收购产生的或有对价的公允价值调整;(2)无形资产的摊销;(3)设施合并、优化、制造转移和系统集成费用;(4)资产减记和处置费用;(5)与公司重组或减少有效有关的费用;(6)某些法律费用、收费和收益;(7)不寻常或不常见的费用。(Viii)(Viii)股权投资亏损;(Ix)债务费用的清偿;(X)与该等调整有关的所得税拨备(利益);及(Xi)超出本期正常税项拨备的若干税项。调整后每股收益的计算方法是调整后净收益除以稀释后的加权平均流通股。EBITDA的计算方法是将利息支出、持续经营的所得税拨备(收益)、折旧和摊销费用加到持续经营的收入中,这是GAAP财务计量中最直接的可比性。调整后的EBITDA包括EBITDA加上加回基于股票的薪酬,以及除第(Ii)、(Ix)项外的与上文所列相同的调整。, (十)和(十一)。经调整的营业收入包括持续经营的营业收入,除第(Viii)、(Ix)、(X)和(Xi)项外,经上述相同项目调整后的营业收入。

    有机销售变化是报告的销售增长,根据外币的影响和收购的贡献进行了调整。为了计算外币对销售额增长率的影响,我们使用当时有效的汇率将本期销售额换算成前期销售额,然后将两者进行比较,抵消外币对我们交易收入的影响,并分别从本期/上期金额中剔除本期获得的或剥离的销售额,以计算外币对销售额增长率的影响,并将本期销售额转换为前期销售额,然后将两者进行比较,以抵消外币对我们交易收入的影响,并分别从本期/上期金额中剔除期间获得或剥离的销售额。

    我们认为,调整后的净收入、调整后的每股收益、EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的营业收入和有机销售变动率的公布,为管理层和投资者提供了重要的补充信息,帮助他们了解与我们的财务状况和经营结果相关的财务和业务趋势。除上述业绩指标外,我们认为总债务净额、自由现金流和杠杆率提供了有意义的流动性指标,并为评估我们的活动融资能力(包括收购融资和偿债能力)提供了有用的基础。净总债务的计算方法是未偿债务本金总额减去现金和现金等价物。我们计算杠杆率的方法是总债务净额除以调整后的EBITDA,即前4个季度的杠杆率。自由现金流的定义是经营活动(如我们的简明现金流量表中所述)减去资本支出(购置物业、厂房和设备(PP&E),扣除出售PP&E的收益)提供的现金净额。

    前瞻性陈述
    本新闻稿中包含的一些陈述属于1933年“证券法”(经修订)第27A节和1934年“证券交易法”(经修正)第21E节定义的“前瞻性陈述”,包括有关从“新冠肺炎”全球大流行中恢复过来的陈述;未来的销售、费用和盈利能力;我们业务和行业的未来发展和预期增长;我们执行业务模式和业务战略的能力,包括完成和整合当前或未来收购目标的能力;预计的资本支出;以及将会或可能发生的其他事件、条件或发展。您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“项目”或“继续”等术语来识别前瞻性陈述,或者这些术语或其他类似术语的负面影响。这些陈述只是预测。实际事件或结果可能与这些前瞻性陈述陈述或暗示的内容大不相同。在评估这些陈述和我们的前景时,您应该仔细考虑以下因素。

    虽然不可能创建一个完整的列表,列出所有可能导致实际结果与我们的前瞻性声明中明示或暗示的结果不同,或可能影响我们未来结果的因素,但其中一些因素以及其他不时出现的风险和不确定因素在我们提交给美国证券交易委员会的10-K表年报和其他定期报告中的1A项“风险因素”中进行了描述,其中包括以下内容:

    • 这些风险包括:“新冠肺炎”疫情的持续时间、范围和影响,包括不断变化的健康、经济、社会和政府环境以及疫情对我们的同事、供应商、客户以及全球经济的影响;我们对有限客户的依赖;我们面临的客户定价压力;我们对第三方供应商原材料、关键产品和子组件的依赖;与我们产品相关的质量问题对我们声誉造成损害的可能性;我们能源市场相关收入对石油和天然气行业状况的依赖;我们的业务中断。我们对我们的信息技术系统的依赖和我们防止网络攻击和其他失败的能力;我们对我们的高级管理团队和技术人员的依赖;以及全球气候变化和各利益攸关方对ESG问题的强调;
    • 战略风险,如我们面临的激烈竞争和我们成功营销产品的能力;我们对技术变化的反应能力;我们开发新产品和拓展新地域和产品市场的能力;以及我们成功识别、进行和整合收购以按照预期扩大和发展业务的能力;
    • 财务风险,例如我们的巨额未偿债务和我们继续遵守高级担保信贷安排下的金融和其他契约的能力;可能中断我们进入资本市场、借款或金融交易的经济和信贷市场不确定因素;与我们的国际业务和销售相关的金融和市场风险;我们复杂的国际税务状况;以及我们实现无形资产全部价值的能力;以及
    • 这些风险包括法律和合规风险,例如产品投诉、召回或监管审计导致的监管问题;可能受到产品责任或知识产权索赔影响的可能性;我们保护知识产权和专有权利的能力;我们遵守环境法规的能力和成本;我们遵守客户驱动的政策和第三方标准或认证要求的能力;我们为新技术获得必要许可证的能力;我们的国际业务带来的法律和监管风险;以及医疗保健行业受到严格监管并受到各种监管变化的事实;

    除非法律另有要求,否则我们没有义务更新本新闻稿中的前瞻性陈述,无论是为了反映假设的变化、意外事件的发生或未来经营结果、财务状况或前景的变化,还是其他方面。

    简明综合资产负债表-未经审计
    (单位:千)
      
     十二月三十一日,
    2021
     十二月三十一日,
    2020
    资产   
    流动资产:   
    现金和现金等价物$17,885 $49,206
    应收账款净额 182,310  156,207
    盘存 155,699  149,323
    可退还的所得税 4,735  2,087
    合同资产 64,743  40,218
    预付费用和其他流动资产 27,610  15,896
    流动资产总额 452,982  412,937
    财产、厂房和设备、净值 277,099  253,964
    商誉 924,704  859,442
    其他无形资产,净额 807,810  757,224
    递延所得税 5,711  4,398
    经营性租赁资产 70,053  45,153
    其他长期资产 43,856  38,739
    总资产$2,582,215 $2,371,857
    负债和股东权益   
    流动负债:   
    长期债务的当期部分$15,250 $37,500
    应付帐款 76,859  51,570
    应付所得税 725  1,847
    经营租赁负债 9,862  8,431
    应计费用和其他流动负债 56,933  56,843
    流动负债总额 159,629  156,191
    长期债务 812,876  693,758
    递延所得税 171,505  182,304
    经营租赁负债 59,767  37,861
    其他长期负债 23,741  30,688
    总负债 1,227,518  1,100,802
    股东权益:   
    普通股 33  33
    额外实收资本 713,150  700,814
    留存收益 614,324  517,516
    累计其他综合收益 27,190  52,692
    股东权益总额 1,354,697  1,271,055
    总负债和股东权益$2,582,215 $2,371,857


         
    简明合并业务报表--未经审计    
    (除每股数据外,以千为单位)       
        
     截至三个月
    十二月三十一日,
     年终
    十二月三十一日,
      2021   2020   2021   2020 
    销售额$313,015  $268,959  $1,221,079  $1,073,442 
    销售成本 231,149   195,750   884,109   787,735 
    毛利 81,866   73,209   336,970   285,707 
    运营费用:       
    销售、一般和行政(SG&A) 36,268   35,037   141,418   109,006 
    研究、开发和工程 12,736   10,589   51,985   48,468 
    其他运营费用(OOE) 4,199   (10)  7,856   7,621 
    总运营费用 53,203   45,616   201,259   165,095 
    营业收入 28,663   27,593   135,711   120,612 
    利息支出 5,511   9,218   31,628   38,220 
    (收益)股权投资亏损,净额 1,276   (1,383)  3,143   (5,337)
    其他(收入)损失,净额 (252)  1,755   (123)  1,522 
    所得税前持续经营所得 22,128   18,003   101,063   86,207 
    所得税拨备 2,127   2,576   8,043   8,949 
    持续经营收入$20,001  $15,427  $93,020  $77,258 
            
    停止运营:       
    非持续经营的税前收入 4,931      4,931    
    所得税拨备 1,143      1,143    
    非持续经营的收入$3,788  $  $3,788  $ 
            
    净收入$23,789  $15,427  $96,808  $77,258 
            
    基本每股收益:       
    持续经营收入$0.61  $0.47  $2.82  $2.35 
    非持续经营的收入$0.11  $  $0.11  $ 
    基本每股收益$0.72  $0.47  $2.93  $2.35 
            
    稀释后每股收益:       
    持续经营收入$0.60  $0.47  $2.80  $2.33 
    非持续经营的收入$0.11  $  $0.11  $ 
    稀释后每股收益$0.71  $0.47  $2.91  $2.33 
            
    加权平均流通股:       
    基本信息 33,023   32,880   32,993   32,845 
    稀释 33,280   33,129   33,258   33,113 


     
    现金流量表简明合并报表(a)-未经审计
    (单位:千)
     截至十二月三十一日止的年度,
      2021   2020 
    经营活动的现金流:   
    净收入$96,808  $77,258 
    将净收入与经营活动提供的净现金进行调整:   
    折旧及摊销 81,369   79,324 
    计入利息支出的债务相关费用 6,954   4,774 
    基于股票的薪酬 16,185   9,163 
    与客户破产相关的非现金(收益)费用 (348)  554 
    非现金租赁费用 8,235   7,810 
    股权投资的非现金(收益)损失 3,143   (5,337)
    或有对价公允价值调整 133   (2,000)
    其他非现金损失 2,202   600 
    递延所得税 (10,270)  (6,966)
    扣除收购后的营业资产和负债变化:   
    应收账款 (17,539)  38,153 
    盘存 4,700   18,441 
    预付费用和其他资产 (2,409)  (864)
    合同资产 (24,923)  (15,451)
    应付帐款 19,525   (9,055)
    应计费用和其他负债 (22,984)  (10,721)
    应付所得税 (4,115)  (4,342)
    经营活动提供的净现金 156,666   181,341 
    投资活动的现金流:   
    购置房产、厂房和设备 (53,463)  (46,832)
    购买无形资产    (4,607)
    出售财产、厂房和设备所得收益 443   82 
    收购,净额 (217,978)  (5,219)
    用于投资活动的净现金 (270,998)  (56,576)
    融资活动的现金流:   
    定期贷款本金支付 (741,786)  (87,500)
    发行定期贷款所得款项 818,250    
    循环信贷融资收益 82,300   185,000 
    支付循环信贷安排 (63,000)  (185,000)
    行使股票期权所得收益 743   3,263 
    支付发债成本 (8,139)  (515)
    与限制性股票单位奖励的股票净结算相关的预扣税款 (4,592)  (3,820)
    或有对价付款 (1,621)   
    融资租赁本金支付 (169)  (6)
    融资活动提供(用于)的现金净额 81,986   (88,578)
    外币汇率对现金及现金等价物的影响 1,025   (516)
    现金及现金等价物净增(减) (31,321)  35,671 
    现金和现金等价物,年初 49,206   13,535 
    现金和现金等价物,年终$17,885  $49,206 

    (a) 未经审计的现金流量表简明合并报表包括与非持续经营有关的现金流量。


    持续经营中非GAAP财务指标的对账
    表A:持续经营收入和稀释每股收益调整
    (千美元,每股数据除外)

     截至12月31日的三个月,
      2021   2020 
     税前 净额,净额
    税收
     人均
    稀释
    分享
     税前 净额,净额
    税收
     人均
    稀释
    分享
    持续经营收入(GAAP)$22,128  $20,001  $0.60  $18,003  $15,427  $0.47 
    调整(a):           
    无形资产摊销 10,524   8,323   0.25   10,237   8,095   0.24 
    某些法律费用(SG&A)(b) 175   139      139   111    
    其他运营费用(OOE)(c) 4,199   3,332   0.10   (10)  235   0.01 
    股权投资(收益)亏损 1,276   1,008   0.03   (1,383)  (1,093)  (0.03)
    债务清偿损失          550   435   0.01 
    医疗器械法规(COS)(d) 270   214   0.01          
    客户破产(e) (113)  (89)     16   13    
    库存递增摊销(COS) 301   266   0.01          
    税收调整(f)    (137)        201   0.01 
    调整后净收益(非GAAP)$38,760  $33,057  $0.99  $27,552  $23,424  $0.71 
                
    调整后每股收益的摊薄加权平均股份   33,280       33,129   
                
     截至十二月三十一日止的年度,
      2021   2020 
     税前 净额,净额
    税收
     人均
    稀释
    分享
     税前 净额,净额
    税收
     人均
    稀释
    分享
    持续经营收入(GAAP)$101,063  $93,020  $2.80  $86,207  $77,258  $2.33 
    调整(a):           
    无形资产摊销 41,597   32,898   0.99   41,131   32,520   0.98 
    某些法律费用(收益)(SG&A)(b) 1,454   1,149   0.03   (26,811)  (21,180)  (0.64)
    其他运营费用(OOE)(c) 7,856   6,178   0.19   7,621   6,177   0.19 
    股权投资(收益)亏损 3,143   2,483   0.07   (5,337)  (4,216)  (0.13)
    债务清偿损失 3,774   2,981   0.09   550   435   0.01 
    医疗器械法规(COS)(d) 744   588   0.02          
    客户破产(e) (488)  (385)  (0.01)  1,229   971   0.03 
    库存递增摊销(COS) 301   266   0.01          
    税收调整(f)    (3,628)  (0.11)     (116)   
    调整后净收益(非GAAP)$159,444  $135,550  $4.08  $104,590  $91,849  $2.77 
                
    调整后每股收益的摊薄加权平均股份   33,258       33,113   

    (a) 税前和税额净额之间的差额是与各自调整相关的估计税收影响。税额净额是使用21%的美国税率和适用于外国税务管辖区的法定税率(根据净营业亏损(“NOL”)的存在进行调整)来计算的。出于税收目的不可扣除的费用(即永久性税收差异)将按100%重新计入。

    (b) 与非普通课程法律事务相关的费用。2020年全年还包括2020年第三季度与AVX公司专利诉讼案件解决相关的2820万美元的净收益。

    (c) OOE包括与收购和整合相关的费用、设施合并、优化、制造转移和系统集成费用、资产减记和处置费用、与公司重组或减少效力相关的费用、不寻常或不常见的项目。2021年第四季度和全年的OOE包括与收购Oscor相关的200万美元收购成本。2020年第四季度和全年的OOE包括150万美元的调整,以减少与收购相关的或有对价负债的公允价值。

    (d) 这些费用代表了遵守欧盟新的医疗器械法规对以前注册的产品的增量成本,主要包括支持该项目的承包商的费用和其他直接第三方费用。

    (e) 2019年11月,我们的客户之一Nuvetra Corporation根据破产法第11章自愿申请破产(“客户破产”)。2021年的金额主要是由于供应商采购订单终止条款的有利结算,以及利用以前预留的库存确认的好处,2020年的金额主要包括与我们综合运营报表中记录的销售成本中的库存相关的费用。

    (f) 离散税收优惠主要与在本报告所述期间有效结清税务审计和利用已获得的外国税收抵免而产生的以前未确认的税收优惠有关。

    有关我们使用非GAAP财务衡量标准的更多信息,请参阅“关于非GAAP财务信息的说明”。


    表B:调整后营业收入调节
    (单位:千)

     截至三个月
    十二月三十一日,
     年终
    十二月三十一日,
      2021   2020   2021   2020 
    营业收入(GAAP)$28,663  $27,593  $135,711  $120,612 
    调整:       
    无形资产摊销 10,524   10,237   41,597   41,131 
    某些法律费用(收益) 175   139   1,454   (26,811)
    其他运营费用 4,199   (10)  7,856   7,621 
    医疗器械规例 270      744    
    客户破产 (113)  16   (488)  1,229 
    库存递增摊销 301      301    
    调整后营业收入(非GAAP)$44,019  $37,975  $187,175  $143,782 
     

    表C:EBITDA调整
    (单位:千)

     截至三个月
    十二月三十一日,
     年终
    十二月三十一日,
      2021   2020   2021   2020 
    持续经营收入(GAAP)$20,001  $15,427  $93,020  $77,258 
            
    利息支出 5,511   9,218   31,628   38,220 
    所得税拨备 2,127   2,576   8,043   8,949 
    折旧 10,366   10,082   39,772   38,193 
    无形资产摊销 10,524   10,237   41,597   41,131 
    来自持续运营的EBITDA(非GAAP) 48,529   47,540   214,060   203,751 
    某些法律费用(收益) 175   139   1,454   (26,811)
    基于股票的薪酬(不包括OOE) 3,832   2,934   15,913   9,163 
    其他运营费用(OOE) 4,199   (10)  7,856   7,621 
    股权投资(收益)亏损 1,276   (1,383)  3,143   (5,337)
    医疗器械规例 270      744    
    客户破产 (113)  16   (488)  1,229 
    库存递增摊销 301      301    
    调整后的EBITDA(非GAAP)$58,469  $49,236  $242,983  $189,616 
     

    表D:有机销售变更调节(%变更)

     公认会计原则
    已报告
    生长
     对.的影响
    收购
    和外国
    货币(a)
     非GAAP
    有机食品
    变化
    季度环比变化(2021年第四季度与2020年第四季度)     
    医药销售     
    心脑血管19.2% (1.6)% 17.6%
    心脏和神经调节19.2% (1.9)% 17.3%
    高级外科、骨科和便携式医疗(10.4)% 
     (10.4)%
    医疗总销售额15.8% (1.5)% 14.3%
    非医疗销售33.6% 
     33.6%
    总销售额16.4% (1.5)% 14.9%
          
    同比变化(2021年与2020年)     
    医药销售     
    心脑血管9.8% (0.8)% 9.0%
    心脏和神经调节29.0% (0.5)% 28.5%
    高级外科、骨科和便携式医疗(9.6)% 
     (9.6)%
    医疗总销售额13.9% (0.6)% 13.3%
    非医疗销售8.4% 
     8.4%
    总销售额13.8% (0.6)% 13.2%

    (a) 2021年和2020年第四季度和全年销售额已进行调整,以排除业务收购和外币汇率波动的贡献。


    表E:债务调节净额
    (单位:千)

     十二月三十一日,
    2021
     十月一日,
    2021
     十二月三十一日,
    2020
    债务总额 828,126  630,655  731,258
    新增:未摊销贴现和递延债务发行成本 7,361  6,645  6,715
    未偿债务本金总额 835,487  637,300  737,973
    减去:现金和现金等价物 17,885  25,472  49,206
    净总债务(非GAAP)$817,602 $611,828 $688,767