附件99.1

Tronox报告2021年第四季度和全年财务业绩
 
由强化和差异化的商业模式推动的创纪录的2021年财务业绩
 
为持续的销售、收益和利润率扩张以及强劲的自由现金流做好准备
 
亚洲网康涅狄格州斯坦福德2022年2月16日电全球领先的二氧化钛综合制造商Tronox Holdings plc(纽约证券交易所代码：TROX)(以下简称Tronox)今天公布了截至2021年12月31日的季度财务业绩：


2021年第四季度财务亮点：


 •
收入8.84亿美元


•
营业收入1.34亿美元；净收入8700万美元


•
调整后的EBITDA为2.33亿美元；调整后的EBITDA利润率为26.4%(非GAAP)


•
GAAP稀释每股收益为0.52美元；调整后稀释每股收益为0.53美元(非GAAP)


•
资本支出8900万美元后的自由现金流为5000万美元(非GAAP)


•
将总债务减少到26亿美元，净杠杆率为2.5倍

2021年全年财务亮点：

(除非另有说明，否则将与上一年(2021年与2020年)进行比较)


 •
实现创纪录的35.72亿美元收入，增长30%


•
营业收入5.77亿美元，增长113%；净收入3.03亿美元


•
创纪录的调整后EBITDA为9.47亿美元，增长42%；调整后EBITDA利润率为26.5%(非GAAP)


•
GAAP稀释每股收益为1.81美元；调整后稀释每股收益为2.29美元(非GAAP)，增长309%


•
资本支出2.72亿美元后的自由现金流为4.68亿美元(非GAAP)，增长193%

2022年总结展望：

2022年，Tronox将恢复其针对以下指标提供年度指导的做法：


 •
2022年调整后的EBITDA预计为1.025-11.25亿美元


•
2022年公布的稀释后每股收益预计为3.02美元至3.52美元


•
2022年调整后稀释每股收益预计为3.08-3.59美元


•
2022年自由现金流超过4亿美元


•
2022年第一季度调整后的EBITDA预计为2.3亿-2.45亿美元


•
董事会打算从2022年第一季度开始将年化股息从每股0.40美元增加到0.50美元

这一前景基于Tronox对当前全球经济活动的当前看法，可能会受到持续的大流行、全球供应链和与通胀相关的挑战等相关变化和影响的影响。

注：对于公司关于2022年全年调整后EBITDA、调整后每股收益和自由现金流以及2022年第一季度调整后EBITDA的指导，我们无法 在没有合理努力的情况下提供最直接可比的GAAP财务指标或与该GAAP财务指标的对账，因为影响此类指标的某些项目是不确定的、不受公司控制的，或者无法 进行合理预测。

截至2021年12月31日的季度财务业绩摘要

(除非另有注明，否则百万元)
    
Q4 2021
      
Q4 2020
      
Y-o-Y%∆

   
Q3 2021
      
Q-o-Q%∆

收入
  
$
884
    
$
783
      
13
%
  
$
870
      
2
%
TiO2
  
$
675
    
$
587
      
15
%
  
$
682
      
(1
)%
锆石
  
$
119
    
$
94
      
26
%
  
$
116
      
3
%
原料和其他产品
  
$
91
    
$
102
      
(11
)%
  
$
72
      
26
%
营业收入
  
$
134
    
$
94
      
43
%
  
$
168
      
(20
)%
净收入
  
$
87
    
$
57
      
53
%
  
$
113
      
(23
)%
可归因于Tronox的净收入
  
$
83
    
$
45
      
84
%
  
$
111
      
(25
)%
公认会计准则稀释后每股收益
  
$
0.52
    
$
0.31
      
68
%
  
$
0.70
      
(26
)%
调整后稀释后每股收益
  
$
0.53
    
$
0.19
      
179
%
  
$
0.72
      
(26
)%
调整后的EBITDA
  
$
233
    
$
204
      
14
%
  
$
252
      
(8
)%
调整后的EBITDA利润率%
    
26.4
%
    
26.1
%
  
30bps
      
29.0
%
  
(260) bps
  
自由现金流
  
$
50
    
$
133
      
(62
)%
  
$
191
      
(74
)%


Y-o-Y%∆



 
 
Q-o-Q%∆
   
卷
    
价格
            
卷
    
价格
  
TiO2
    
0
%
    
15
%
            
(4
)%
    
3
%
以当地货币为基准
    
不适用
      
17
%
            
不适用
      
4
%
锆石
    
0
%
    
26
%
            
(6
)%
    
9
%

2
联席首席执行官的讲话

联席首席执行官让-弗朗索瓦·图尔金(Jean-François Turjo)表示：“我们为2021年的整体业绩感到自豪，这一年的产量、销量、收入、EBITDA和自由现金流都达到了创纪录的水平。”Tronox的第四季度业绩符合我们的预期，我们的团队管理着强劲的客户需求，同时应对了一系列宏观挑战，包括投入成本上涨和供应链 中断。这些结果是由我们终端市场的强劲需求推动的，由于低于季节性正常的TIO水平，供需平衡仍然紧张2，生产受到供应商不可抗力的挑战， 交货时间因发货延误而延长。Tronox处于有利地位，能够继续管理和克服这些挑战。我们的全球足迹使我们更贴近客户，而垂直整合可确保供应安全。 正在进行的关键资本项目正在强化业务模式，以进一步释放企业内部的价值并提高我们的资本回报率。我们将继续执行我们的长期战略，以满足不断增长的客户需求，同时 为我们的利益相关者提供价值。“

联席首席执行官约翰·D·罗马诺(John D.Romano)补充说：“当我们在2021年初担任联席首席执行官时，JF和我承诺优先使用自由现金流来减少债务。2021年，截至12月31日，我们将债务水平减少了7.45亿美元，至26亿美元。与此同时，我们对该业务进行了总计超过2.7亿美元的重大战略和持续投资，包括为我们两个关键的 资本项目提供资金：Newtron(实现我们运营自动化和数字化的全球业务转型)和Atlas Campaspe(东澳大利亚的矿山开发项目)。这些努力对于保持我们高度的垂直一体化和降低每吨成本至关重要。 此外，考虑到我们一贯而强劲的自由现金流，我们在2021年将季度股息总计增加了43%，按年率计算达到0.40美元。“

罗马诺先生继续说：“如果没有我们全球约6500名员工的奉献精神、毅力和独创性，我们能够在无数外部压力下取得优异业绩，这些成就是不可能的。因此，感谢我们的员工对Tronox的承诺。”

3
2021年第四季度业绩

(除非另有说明，否则将与前一年(2021年第四季度与2020年第四季度)进行比较)

该公司公布第四季度收入为8.84亿美元，增长13%，主要是受平均售价上涨的推动。来自TIO的收入2销售额为6.75亿美元，增长15%，这是由于以当地货币计算的平均销售价格上涨了17%，或者以美元计算的平均销售价格上涨了15%，而TIO2成交量持平。顺序地，TIO2成交量下降了4%，在 指导范围内，平均售价按当地货币计算上涨了4%，按美元计算上涨了3%。

锆石收入增长26%，至1.19亿美元，受销量持平的平均售价同等增长的推动。由于第三季度库存销售增加，锆石销量下降了6%，而平均售价上涨了9%。

原料和其他产品的收入为9100万美元，同比下降11%，这是由于本季度所有原料的内部消费与上年同期相比 ，但因平均销售价格上涨而增加的生铁收入部分抵消了这一降幅。

Tronox公司的净收入为8300万美元，或每股稀释后收益0.52美元，而去年同期为4500万美元，或每股稀释后收益0.31美元。不包括总计200万美元或每股稀释后0.01美元的非经常性调整，Tronox(非GAAP)的调整后净收入为8500万美元，或每股稀释后收益0.53美元。

调整后的EBITDA为2.33亿美元，增长了14%，调整后的EBITDA利润率为26.4%。与上年相比，调整后EBITDA的增长主要是由于所有产品的平均售价上涨，但部分抵消了为客户服务的更高成本，包括原材料、天然气和运费的增加。与去年同期相比，汇率是本季度的净逆风，这主要是由于欧元对收入的不利影响，因为上一年的远期货币头寸抵消了本季度澳元的不利走势。

因此，调整后的EBITDA因平均销售价格上升而有所改善，但被指导下的销售量下降以及服务客户的更高成本所抵消 ，包括原材料、天然气和运费的增加。与第三季度相比，本季度汇率出现了轻微的净顺风，因为南非兰特、巴西雷亚尔、澳元和英镑的有利汇率走势在很大程度上被欧元的不利汇率影响所抵消。

4
该季度公司的销售、一般和行政开支为8400万美元。利息支出为3400万美元，减少了31%，原因是债务水平降低和 利率与上年相比有所下降。折旧、损耗和摊销费用为7000万美元。

2021年全年业绩

该公司公布全年收入为35.72亿美元，同比增长30%。Tronox公司的净收入为2.86亿美元，或每股稀释后收益1.81美元。 不包括总计7600万美元的非经常性调整，或每股稀释后收益0.48美元，Tronox公司(非GAAP)的调整后净收益为3.62亿美元，或每股稀释后收益2.29美元。在报告的基础上，调整后的EBITDA为9.47亿美元，与上年的6.68亿美元相比增长了42%，而调整后的EBITDA利润率为26.5%，比上年增加了230个基点。

资产负债表、现金流与资本配置

Tronox在2021年减少了7.45亿美元的总债务，截至2021年12月31日的总债务余额为26亿美元。2021年底的净杠杆率为2.5倍，低于2020年底的4.1倍。 公司承诺继续将其总债务削减到低于此前公布的25亿美元的目标。季度末的可用流动资金总额为6.77亿美元，其中包括2.28亿美元的现金和现金等价物 ，以及现有循环信贷协议下的4.49亿美元。

扣除8900万美元的资本支出后，第四季度的自由现金流为5000万美元。在扣除2.72亿美元的资本支出(包括对Newtron和Atlas Campaspe等关键项目的投资)后，2021年全年的自由现金流总额达到创纪录的4.68亿美元。这些 投资预计产生的回报将大大高于公司的资金成本。作为资本配置战略的一部分，Tronox预计将继续投资于与降低成本、增长和垂直整合相关的项目。

5
2021年11月，Tronox董事会授权回购至多3亿美元的公司普通股，直至2024年2月。董事会还 宣布打算从2022年第一次季度股息开始，将年度股息再增加25%，至每股0.50美元。Tronox打算将资本支出和股息支付后的剩余自由现金流 分配给持续的债务削减和机会性股票回购。

可持续性

2021年，Tronox在环境、社会和治理(ESG)方面取得了重大进展。在 7月份，该公司正式承诺与低于2%的全球变暖情景保持一致o 到2050年，除其他与ESG相关的承诺外，还将实现“净零”温室气体排放和外部专用垃圾填埋场零废物的目标。今年8月，Tronox宣布重组其董事会委员会结构，以加强对ESG努力的监督。最近，Tronox 获得了EcoVadis的白金评级，这是获得的最高级别认可，也是对我们努力的认可。这比公司在2019年和2020年的白银评级有了显著的提高，使Tronox跻身于所评估公司的前1% 。Tronox 2021年评级的阶段性变化反映了可持续发展和企业社会责任已深深植根于其商业实践中，以及Tronox在这些主题的公开披露方面取得的进步。

展望

   
FY 2022
  
   
低
    
高
  
调整后的EBITDA
  
10.25亿美元
    
11.25亿美元
  
报告稀释每股收益1
  
$
3.02
    
$
3.52
  
调整后稀释每股收益1
  
$
3.08
    
$
3.59
  
自由现金流
  
4亿美元
          


1.
假设公司有效税率为20%，这可能会根据收益和纳税资产的管辖权而有所不同。

6
特金先生总结说：“我们预计对这两种钛白粉的强劲需求趋势将持续下去。2以及锆石，此外还有持续的供应链中断和包括大宗商品价格上涨在内的通胀压力 。由于这些持续的成本压力，我们预计第一季度调整后的EBITDA为2.3亿-2.45亿美元，原因是第四季度生产的商品成本上升，影响了我们第四季度和第一季度的业绩，因为这些吨的销售。这一趋势预计将从第二季度开始逆转，因为我们看到第一季度每吨制造成本比第四季度有利。

他说：“就2022年全年而言，Tronox正在恢复其提供年度指导的做法。我们预计2022年将实现并超过我们雄心勃勃的10亿美元EBITDA 目标，因为我们预计全年利润率将扩大。然而，这并不代表我们潜力的上限。我们还有很长的路要走，预计将通过增加营收、通过高回报资本项目降低每吨成本、管理费用和利用我们的税收属性来推动收益增长 。2021年创纪录的财务业绩证明了我们强化和差异化的商业模式，我们有信心这将在2022年及以后继续 使Tronox脱颖而出。“

网络广播电话会议

Tronox将于2022年2月17日(星期四)上午8点召开网络直播电话会议。ET(纽约)。现场通话通过互联网直播和 电话向公众开放。

互联网广播：http://investor.tronox.com

拨入电话号码：

美国：+1.866.270.1533

国际：+1.412.317.0797

电话会议演示文稿幻灯片将在电话会议期间使用，并可在我们的网站上查阅：http://investor.tronox.com

7
电话会议重播：从2022年2月17日开始通过互联网和电话播放，截止时间为上午11：00。美国东部时间(纽约)，至2022年2月22日下午5：00ET(纽约)

互联网回放：http://investor.tronox.com

重播拨入电话号码：

美国：+1.877.344.7529

国际：+1.412.317.0088

重播接入码：9392015

关于Tronox

Tronox Holdings plc是世界领先的高品质钛产品生产商之一，产品包括二氧化钛颜料、特种二氧化钛产品和高纯度钛化学品以及锆石。我们开采含钛矿砂，并运营生产高品位钛原料、生铁和其他矿物的升级设施。Tronox在六大洲拥有约6,500名员工，我们丰富的多元化、无与伦比的垂直整合模式，以及价值链上无与伦比的运营和技术专长，使Tronox成为世界上卓越的二氧化钛生产商。有关我们的产品如何为油漆、塑料、纸张和其他日常产品增加亮度 和耐用性的更多信息，请访问tronox.com。

关于前瞻性陈述的警告性声明

本新闻稿中非历史性的陈述属于“1995年美国私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。这些 前瞻性陈述受有关我们的已知和未知风险、不确定性和假设的影响，可能包括对我们未来财务业绩的预测，包括新冠肺炎疫情的影响和基于我们的增长和其他战略的预期协同效应、我们采矿和运营扩建和升级的预期完成、我们业务的预期趋势、Newtron和Atlas Campaspe项目的预期成本和收益以及公司的预期资本分配战略。这些声明只是基于我们目前对未来事件的预期和预测。有一些重要因素可能会导致我们的实际结果、活动水平、绩效或 成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、活动水平、绩效或成就大不相同。重大风险和不确定性可能涉及但不限于：商业和市场中断，包括与“新冠肺炎”疫情有关的中断；二氧化钛、锆石和其他原料材料的供应链中断、市场状况和价格波动，以及全球和地区经济衰退，包括 新冠肺炎疫情导致的全球和地区经济衰退，对我们最终使用产品的需求产生不利影响；我们采矿和制造设施的生产中断；以及其他金融、经济、竞争、环境、政治、法律和 监管因素。这些风险因素和其他风险因素在该公司提交给证券交易委员会的文件中进行了讨论。

8
此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定因素时有出现，我们的管理层 无法预测所有风险和不确定因素，也无法评估所有因素对我们业务的影响或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。虽然我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。我们或其他任何人均不对这些前瞻性陈述的准确性或完整性承担任何责任。你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。除非适用法律另有要求，否则我们不承担 因新信息或未来发展而更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

非GAAP信息的使用

为了向投资者和其他人提供有关Tronox Holdings plc财务业绩的更多信息，我们在本新闻稿中披露了EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的Tronox净收入的某些非美国GAAP 经营业绩衡量标准，包括其在每股基础上的公布，以及自由现金流的非美国GAAP流动性衡量标准。这些非美国GAAP财务指标是对根据美国GAAP提交的公司业绩的补充，而不是替代或优于这些结果。该公司提出的非美国GAAP财务指标可能与其他公司提出的非美国GAAP财务指标不同。具体地说，该公司认为，非美国公认会计原则信息通过排除公司认为不能反映其核心经营业绩的某些成本和费用，为投资者提供了有关公司财务业绩的有用衡量标准。这些非美国GAAP财务指标的列报并不是孤立地考虑，也不是作为根据美国GAAP 准备和列报的结果或指导的替代。本文包括非美国公认会计原则财务指标与美国公认会计原则结果的对账。

媒体联系方式：梅丽莎·佐纳(Melissa Zona)
+1.636.751.4057

投资者联系方式：詹妮弗·冈瑟(Jennifer Guenther)
+1.646.960.6598

9
Tronox Holdings PLC
合并损益表(美国公认会计原则)
(未经审计)
(百万美元，不包括每股和每股数据)

   
截至12月31日的三个月，
    
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
净销售额
  
$
884
    
$
783
    
$
3,572
    
$
2,758
  
销货成本
    
666
      
605
      
2,677
      
2,137
  
毛利
    
218
      
178
      
895
      
621
  
销售、一般和行政费用
    
84
      
84
      
318
      
347
  
重组
    
-
      
-
      
-
      
3
  
营业收入
    
134
      
94
      
577
      
271
  
利息支出
    
(34
)
    
(49
)
    
(157
)
    
(189
)
利息收入
    
3
      
2
      
7
      
8
  
债务清偿损失
    
(5
)
    
(2
)
    
(65
)
    
(2
)
其他收入，净额
    
6
      
7
      
12
      
26
  
所得税前收入
    
104
      
52
      
374
      
114
  
所得税(拨备)优惠
    
(17
)
    
5
      
(71
)
    
881
  
净收入
    
87
      
57
      
303
      
995
  
可归因于非控股权益的净收入
    
4
      
12
      
17
      
26
  
可归因于Tronox Holdings Plc的净收入
  
$
83
    
$
45
    
$
286
    
$
969
  
                                 
每股收益：
                                
基本信息
  
$
0.54
    
$
0.31
    
$
1.88
    
$
6.76
  
稀释
  
$
0.52
    
$
0.31
    
$
1.81
    
$
6.69
  
                                 
加权平均基本流通股(千股)
    
153,935
      
143,621
      
152,056
      
143,355
  
加权平均流通股，稀释后(千股)
    
159,837
      
147,254
      
157,945
      
144,906
  
                                 
其他运行数据：
                                
资本支出
    
89
      
66
      
272
      
195
  
折旧、损耗和摊销费用
    
70
      
85
      
297
      
304
  

10
Tronox Holdings PLC
对非美国公认会计准则财务指标的调整
(未经审计)
(百万美元，不包括每股和每股数据)

可归因于Tronox Holdings PLC(美国公认会计原则)的净收入对账
调整后可归因于Tronox Holdings PLC的净收入(非美国GAAP)

   
截至12月31日的三个月，
    
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
                         
Tronox Holdings plc的净收入(美国公认会计准则)
  
$
83
    
$
45
    
$
286
    
$
969
  
交易费用(A)
    
-
      
4
      
18
      
14
  
重组(B)
    
-
      
-
      
-
      
3
  
整合成本(C)
    
-
      
-
      
-
      
10
  
债务清偿损失(D)
    
5
      
2
      
57
      
2
  
养恤金结算和削减收益(E)
    
-
      
(2
)
    
-
      
(2
)
保险收益(F)
    
-
      
(8
)
    
-
      
(11
)
资产出售收益(G)
    
-
      
-
      
(2
)
    
-
  
与前CEO退休相关的成本(H)
    
-
      
-
      
3
      
-
  
与Exxaro交易相关的成本(I)
    
5
      
-
      
6
      
-
  
办公室关闭费用(J)
    
3
      
-
      
3
      
-
  
其他(K)
    
-
      
2
      
2
      
4
  
评税免税额(L)
    
(8
)
    
(10
)
    
(8
)
    
(903
)
巴西税收抵免(M)
    
(3
)
    
-
      
(3
)
    
-
  
所得税费用-递延税项资产(N)
    
-
      
(5
)
    
-
      
(5
)
可归因于Tronox Holdings plc的调整后净收入(非美国GAAP)(1)(2)
  
$
85
    
$
28
    
$
362
    
$
81
  
                                 
稀释后每股净收益(美国公认会计准则)
  
$
0.52
    
$
0.31
    
$
1.81
    
$
6.69
  
                                 
每股交易成本
    
-
      
0.03
      
0.11
      
0.10
  
重组，每股
    
-
      
-
      
-
      
0.02
  
每股整合成本
    
-
      
-
      
-
      
0.07
  
债务清偿亏损，每股
    
0.03
      
0.01
      
0.36
      
0.01
  
每股养老金结算和削减收益
    
-
      
(0.01
)
    
-
      
(0.01
)
保险收益，每股
    
-
      
(0.05
)
    
-
      
(0.08
)
每股资产出售收益
    
-
      
-
      
(0.01
)
    
-
  
与前首席执行官退休相关的成本，每股
    
-
      
-
      
0.02
      
-
  
与Exxaro交易相关的每股成本
    
0.03
      
-
      
0.04
      
-
  
办公室关闭成本，每股
    
0.02
      
-
      
0.02
      
-
  
其他，每股
    
-
      
0.01
      
0.01
      
0.03
  
每股税收估值免税额
    
(0.05
)
    
(0.07
)
    
(0.05
)
    
(6.24
)
巴西每股税收抵免
    
(0.02
)
    
-
      
(0.02
)
    
-
  
所得税费用-每股递延税项资产
    
-
      
(0.04
)
    
-
      
(0.03
)
可归因于Tronox Holdings plc的稀释后调整后每股净收入(非美国GAAP)
  
$
0.53
    
$
0.19
    
$
2.29
    
$
0.56
  
                                 
加权平均流通股，稀释后(千股)
    
159,837
      
147,254
      
157,945
      
144,906
  

(A)指与终止TTI交易有关的损失费及其他成本，该等费用主要计入 未经审核综合收益表的“其他收入(开支)”。

(B)代表扣除税项后与雇员有关的费用(包括遣散费)的款额。

(C)代表收购后与Cristal收购相关的整合成本，这些成本在未经审核的综合收益表中扣除税项后计入“销售、一般和 行政费用”。

(D)2021年金额代表与以下有关的损失：1)终止其Wells Fargo Revolver，2)修订和重述其 定期贷款安排，包括新的循环信贷安排，3)终止2026年到期的优先票据，4)终止2025年到期的优先票据，5)发行2029年到期的优先票据，以及5)主要就我们在美国的新定期贷款支付的某些可自由支配的预付款 。2020年的金额代表在定期贷款安排上做出的自愿准备。

(E)2020年的金额是由于冻结计划福利而产生的削减收益，部分被养老金结算所抵消。

(F)2020年的金额是与我们作为Cristal交易一部分继承的银杏集中器故障相关的索赔的补偿。

(G)代表2021年3月销售的欧盟碳信用的收益，这些收益计入未经审计的综合损益表中的“销售成本”。

(H)代表与前任首席执行官退休协议有关的费用，其中包括200万美元用于加速基于股票的薪酬 ，这些费用在未经审计的综合收益表的“销售、一般和行政费用”中记录。

(I)代表与Exxaro翻转交易相关的成本，这些成本包括在 未经审计的综合收益表中的“销售、一般和行政费用”中。

(J)代表与提前终止租约相关的使用权资产减值，以及与关闭巴尔的摩和纽约市办事处相关的其他成本，这些费用包括在未经审计的综合收益表中的“销售、一般和行政费用”中。

(K)代表不代表本公司持续经营的其他活动。

(L)2021金额代表逆转与我们沙特阿拉伯管辖范围内的无限活递延税资产相关的税收估值免税额。2020年数额包括以下项目：i)冲销9.09亿美元的税收估值免税额(2020年第三季度为8.95亿美元，2020年第四季度为1400万美元)，与我们美国司法管辖区内的无限活递延税资产相关；ii)2020年第四季度我们在巴西的运营子公司扣除少数股权后可获得的600万美元的税收估值免税额 冲销；iii)在2020年第四季度期间针对我们沙特阿拉伯司法管辖区内的递延税项资产设立的200万美元的全额估值免税额以及iv)2020年第四季度，针对我们英国司法管辖区内的递延税项资产设立的1000万美元的全额估值津贴。

(M)代表收购Cristal之前的业务在本年度实现的巴西税收抵免的一部分。

(N)代表因外国税务管辖区税率改变对递延税项资产造成的影响而对税项开支作出的收费。

(1)只有重组、整合成本、清偿债务损失及办事处关闭成本金额受税项影响。所得税 其他项目没有受到影响，因为它们是在拥有全额估值免税额的司法管辖区记录的。

(2)Tronox Holdings plc的稀释调整后每股净收入是根据Tronox Holdings plc的确切调整后净收入计算的，而不是四舍五入的净收入和股票信息。

11
Tronox Holdings PLC
综合资产负债表
(未经审计)
(百万美元，不包括每股和每股数据)

   
2021年12月31日
    
2020年12月31日
  
资产
            
流动资产
            
现金和现金等价物
  
$
228
    
$
619
  
受限现金
    
4
      
29
  
应收账款(2021年净额4美元，2020年净额5美元)
    
631
      
540
  
库存，净额
    
1,048
      
1,137
  
预付资产和其他资产
    
132
      
200
  
应收所得税
    
6
      
4
  
流动资产总额
    
2,049
      
2,529
  
非流动资产
                
财产、厂房和设备、净值
    
1,710
      
1,759
  
矿物租赁权，净值
    
747
      
803
  
无形资产净额
    
217
      
201
  
租赁使用权资产，净额
    
85
      
81
  
递延税项资产
    
985
      
1,020
  
其他长期资产
    
194
      
175
  
总资产
  
$
5,987
    
$
6,568
  
                 
负债和权益
                
流动负债
                
应付帐款
  
$
438
    
$
356
  
应计负债
    
328
      
350
  
短期租赁负债
    
26
      
39
  
一年内到期的长期债务
    
18
      
58
  
应付所得税
    
12
      
2
  
流动负债总额
    
822
      
805
  
非流动负债
                
长期债务，净额
  
$
2,558
    
$
3,263
  
养老金和退休后医疗福利
    
116
      
146
  
资产报废义务
    
139
      
157
  
环境责任
    
66
      
67
  
长期租赁负债
    
55
      
41
  
递延税项负债
    
157
      
176
  
其他长期负债
    
32
      
42
  
总负债
    
3,945
      
4,697
  
                 
承诺和或有事项
                
股东权益
                
Tronox Holdings plc普通股，面值0.01-153,934,677股，于2021年12月31日发行并发行，143,557,479股，于2020年12月31日发行及发行
    
2
      
1
  
超出票面价值的资本
    
2,067
      
1,873
  
留存收益
    
663
      
434
  
累计其他综合损失
    
(738
)
    
(610
)
Tronox Holdings plc股东权益总额
    
1,994
      
1,698
  
非控股权益
    
48
      
173
  
总股本
    
2,042
      
1,871
  
负债和权益总额
  
$
5,987
    
$
6,568
  

12
Tronox Holdings PLC
合并现金流量表
(未经审计)
(百万美元)

   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
  
经营活动的现金流：
            
净收入
  
$
303
    
$
995
  
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
                
折旧、损耗和摊销
    
297
      
304
  
递延所得税
    
15
      
(899
)
基于股份的薪酬费用
    
31
      
30
  
递延债务发行成本和债务折价摊销
    
11
      
10
  
债务清偿损失
    
65
      
2
  
影响净收益(亏损)的其他非现金
    
36
      
65
  
资产负债变动情况：
                
应收账款净额(增加)减少
    
(108
)
    
(49
)
库存净额减少(增加)
    
53
      
(21
)
预付资产和其他资产的减少(增加)
    
53
      
(29
)
应付账款和应计负债增加
    
53
      
17
  
所得税应付账款和应收账款净变动
    
9
      
(2
)
其他非流动资产和负债的变动
    
(78
)
    
(68
)
经营活动提供的现金
    
740
      
355
  
                 
投资活动的现金流：
                
资本支出
    
(272
)
    
(195
)
保险收益
    
1
      
1
  
贷款
    
-
      
(36
)
出售资产所得收益
    
2
      
1
  
用于投资活动的现金
    
(269
)
    
(229
)
                 
融资活动的现金流：
                
偿还短期债务
    
-
      
(13
)
偿还长期债务
    
(3,212
)
    
(233
)
短期债务收益
    
-
      
13
  
长期债务收益
    
2,472
      
500
  
发债成本
    
(37
)
    
(10
)
已支付电话费
    
(40
)
    
-
  
支付的股息
    
(65
)
    
(40
)
限制性股票和基于业绩的股票以现金形式交税
    
(3
)
    
(3
)
行使股票期权所得收益
    
8
      
-
  
融资活动提供的现金(用于)
    
(877
)
    
214
  
                 
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响
    
(10
)
    
(3
)
                 
现金及现金等价物和限制性现金净(减)增
    
(416
)
    
337
  
期初现金及现金等价物和限制性现金
    
648
      
311
  
期末现金及现金等价物和限制性现金
  
$
232
    
$
648
  

13
Tronox Holdings PLC
净收入与EBITDA和调整后EBITDA的对账(非美国GAAP)
(未经审计)
(百万美元)

   
截至12月31日的三个月，
    
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
                         
净收入(美国公认会计准则)
  
$
87
    
$
57
    
$
303
    
$
995
  
利息支出
    
34
      
49
      
157
      
189
  
利息收入
    
(3
)
    
(2
)
    
(7
)
    
(8
)
所得税拨备(福利)
    
17
      
(5
)
    
71
      
(881
)
折旧、损耗和摊销费用
    
70
      
85
      
297
      
304
  
EBITDA(非美国GAAP)
    
205
      
184
      
821
      
599
  
基于股份的薪酬(A)
    
8
      
11
      
31
      
30
  
交易成本(B)
    
-
      
4
      
18
      
14
  
重组(C)
    
-
      
-
      
-
      
3
  
整合成本(D)
    
-
      
-
      
-
      
10
  
债务清偿损失(E)
    
5
      
2
      
65
      
2
  
外币重新计量(F)
    
(2
)
    
6
      
(16
)
    
(4
)
养恤金结算和削减收益(G)
    
-
      
(2
)
    
-
      
(2
)
与Exxaro交易相关的成本(H)
    
5
      
-
      
6
      
-
  
与前CEO退休相关的成本(I)
    
-
      
-
      
1
      
-
  
资产出售收益(J)
    
-
      
-
      
(2
)
    
-
  
办公室关闭费用(K)
    
3
      
-
      
3
      
-
  
保险收益(L)
    
-
      
(8
)
    
-
      
(11
)
其他项目(M)
    
9
      
7
      
20
      
27
  
调整后的EBITDA(非美国GAAP)
  
$
233
    
$
204
    
$
947
    
$
668
  

(A)为非现金股份薪酬。

(B)2021年金额指与终止创业板交易有关的分手费及其他成本，该等费用主要计入未经审核综合收益表的 “其他收入”。2020年金额为与TTI交易相关的交易成本，在未经审计的综合损益表的“销售、一般和行政费用”中记录。

(C)代表与雇员有关的费用，包括遣散费，在未经审计的综合收入报表 的“重组”中记录。

(D)2020年金额为收购后与Cristal收购相关的整合成本，在未经审计的综合收益表中计入“销售、一般和 行政费用”。

(E)2021年金额代表与以下有关的损失：1)终止其Wells Fargo Revolver，2)修订和重述其 定期贷款安排，包括新的循环信贷安排，3)终止其2026年到期的优先票据和2025年到期的优先票据，4)发行2029年到期的优先票据和5)新定期贷款安排的几次自愿预付款 安排。2020年的金额是指与我们的优先定期贷款贷款的自愿预付相关的损失。

(F)代表与第三方和公司间的外币重新计量有关的已实现和未实现损益 以持有这些应收账款和负债的实体的本位币以外的货币计价的应收账款和负债，计入未经审计的综合损益表中的“其他收入(费用)，净额”。

(G)2020年数额是由于冻结计划福利而减少的收益，部分被养恤金结算所抵消。

(H)代表与Exxaro翻转交易相关的成本，这些成本包括在 未经审计的综合收益表中的“销售、一般和行政费用”中。

(I)指与前行政总裁退休协议有关的成本(不包括以股票为基础的薪酬)，该等成本在未经审核的综合收益表的“销售、一般及行政开支”中记录。与前CEO相关的200万美元基于股票的薪酬支出包括在上表中的3100万美元的基于股票的薪酬总额 中。

(J)代表2021年3月销售的欧盟碳信用的收益，这些收益记录在未经审计的综合损益表的“销售成本”中。

(K)代表与提前终止租约相关的使用权资产减值，以及与关闭巴尔的摩和纽约市办事处相关的其他成本，这些费用包括在未经审计的综合收益表中的“销售、一般和行政费用”中。

(L)2020年的金额是与我们作为Cristal交易一部分继承的银杏集中器故障相关的索赔的补偿。

(M)包括未经审计的综合损益表中的“销售一般和行政费用”、“销售成本”和“其他收入(费用)、净额”中包括的非现金养老金和退休后成本、资产注销、增值费用和其他项目。 (M)包括非现金养老金和退休后成本、资产注销、增值费用和未经审计的综合损益表中的其他项目。

14
Tronox Holdings PLC
自由现金流(非美国公认会计准则)
(未经审计)
(百万美元)

下表对经营活动中使用的现金与截至2021年12月31日的年度自由现金流进行了核对：

   
整合
  
经营活动提供的现金
  
$
740
  
资本支出
    
(272
)
自由现金流(非美国公认会计准则)
  
$
468
  


15