附件99.1
Antero Midstream宣布2021年第四季度财务业绩和2022年资本预算和指导
科罗拉多州丹佛,2022年2月16日-Antero 中流公司(纽约证券交易所股票代码:AM)(“Antero Midstream”或“公司”)今天公布了2021年第四季度财务和运营业绩以及2022年资本预算和指导。
2021年第四季度收益亮点:
· | 净收入为7900万美元,或每股0.16美元,与去年同期持平 | |
· | 调整后的净收入为9500万美元,或每股0.20美元,而去年同期为9800万美元,或每股0.21美元 (非公认会计准则衡量) | |
· | 调整后的EBITDA为2.13亿美元,比去年同期增长5%(非GAAP衡量标准) | |
· | 资本支出为8000万美元 | |
· | 经营活动提供的净现金是1.64亿美元。 | |
· | 股息前的自由现金流为8800万美元,股息后的自由现金流为赤字(1900万美元) (非GAAP衡量标准) | |
· | 年末总债务和净债务为31亿美元,过去12个月的净债务调整后EBITDA 为3.6倍(非GAAP衡量标准) | |
· | 林肯压缩站投入使用,增加了240MMcf/d的压缩能力 | |
· | 将信贷安排到期日从2022年延长至2026年,年底流动性超过7亿美元 |
2021年全年收益亮点:
· | 净收益为3.32亿美元,或每股0.69美元,而上一年每股净亏损0.26美元 | |
· | 调整后的EBITDA为8.76亿美元,比Antero Midstream指导范围8.6亿美元(非GAAP衡量标准)的中点高出1600万美元。 | |
· | 资本支出为2.62亿美元,与指导范围的高端一致 | |
· | 经营活动提供的净现金是7.1亿美元。 | |
· | 股息前自由现金流为4.39亿美元,股息后自由现金流为1000万美元, 均高于各自指导范围(非公认会计准则衡量)的中点 | |
· | 2021年的投资资本回报率(ROIC)为18%(非GAAP衡量标准) |
2022年指导要点:
· | 预测与2021年相比,吞吐量将出现较低的个位数增长 | |
· | 利用Antero Midstream的淡水输送系统为75至80口井提供服务 | |
· | 净收益为3.3亿至3.7亿美元,相当于GAAP每股收益为0.69至0.78美元 | |
· | 调整后净收益为3.85亿美元至4.25亿美元,调整后每股收益为0.81美元至0.89美元 (非GAAP衡量标准) | |
· | 调整后的EBITDA为8.5亿美元至8.9亿美元(非GAAP衡量标准) | |
· | 资本预算为2.75亿至3亿美元 | |
· | 股息前的自由现金流为3.85亿美元至4.25亿美元,股息后的自由现金流为赤字$(45) 至(500万)美元,假设年化股息为每股0.90美元(非GAAP衡量标准) |
董事长兼首席执行官Paul Rady表示: “我为我们的员工感到特别自豪,他们在2021年再次创造了安全、运营和财务记录 。他们的坚持不懈让我们在2021年实现了3%的EBITDA同比增长,年底将杠杆率降至3.6倍, 保持了持平的总债务状况,同时继续投资于基础设施,以支持Antero Resources的增长 和QL Capital Partners的钻探合作伙伴关系。
Rady先生进一步补充说:“我们的员工 对运营效率的关注和及时资本投资理念使2021年的压缩和处理资产利用率 分别达到86%和99%。这些利用率突显了我们专注于将基础设施容量与生产量相匹配的定制 中游解决方案的业务模式的有效性。我们相信这将使所有利益相关者受益,因为它使 我们能够持续产生十几岁左右的ROIC。此外,我们还扩大了我们的排放目标 ,目标是到2050年实现净零范围1和范围2排放。“
有关非GAAP财务指标的讨论,包括调整后的EBITDA、调整后的净收入、股息前后的自由现金流、投资资本回报率和净债务,请参阅“非GAAP财务指标”。
2022年指导和资本预算
Antero Midstream预计净收入 为3.3亿至3.7亿美元,调整后的净收入(根据客户关系摊销和有效税率影响进行调整) 为3.85亿至4.25亿美元。该公司预计调整后的EBITDA为8.5亿至8.9亿美元,资本预算为2.75亿至3亿美元 。该公司预测,与2021年相比,2022年的吞吐量将出现较低的个位数增长,Antero Midstream的 指导包括向Antero Resources提供总计4800万美元的四个季度低压收集回扣。Antero Midstream的2022年指导 包括其在与MPLX,LP(“合资企业”)和Stonewall Gathering LLC的加工和分馏合资企业 的权益中约1.15亿至1.25亿美元的合并分配。这导致2022年股息前的自由现金流为3.85亿至4.25亿美元,股息后的自由现金流为赤字(4500万至500万美元),假设 年化股息为每股0.90美元。这种自由现金流状况导致总债务大致持平,为31亿美元,杠杆率为3.6倍。
2022年期间,Antero Midstream计划 扩大其现有的Marcellus和Utica页岩收集、压缩和淡水输送系统。资本预算的中值包括大约2.3亿美元的收集和压缩基础设施投资,主要是在马塞卢斯 页岩,以进一步将该系统扩展到西弗吉尼亚州泰勒和韦策尔县的丰富天然气地区。这项基础设施投资 包括2022年的4500万美元,用于建设两个压缩机站,每个压缩机站的产能为240MMcf/d,将在2022年至2023年分阶段投入 。此外,Antero Midstream的2022年资本预算包括大约5000万美元的剩余资本,用于从Wetzel县到Sherwood和Smithburg加工厂的20英里高压干线。这一 基础设施将在未来几年内用于支持Antero Resources和QL在富含液体的Marcellus页岩的 钻探合作伙伴关系的产能增长。Antero Midstream在2022年的预算投资为5500万美元,用于淡水输送、废水混合和管道基础设施。该公司预计2022年将对合资企业进行 无形资本投资。
Antero Midstream预计在2022年上半年投资约占全年资本预算的70%至75%,导致全年资本投资按季度下降 。Antero Midstream 2022年资本预算的95%以上集中在Marcellus页岩,剩余资本 集中在Utica页岩。Antero Midstream预计将通过运营活动提供的净现金为其2022年资本预算提供资金。
以下是Antero Midstream的2022年指导摘要(单位:百万美元):
截至12个月 | ||||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||
低 | 高 | |||||||||||
净收入 | $ | 330 | — | $ | 370 | |||||||
调整后净收益 | 385 | — | 425 | |||||||||
调整后的EBITDA | 850 | — | 890 | |||||||||
资本支出 | 275 | — | 300 | |||||||||
利息支出 | 170 | — | 180 | |||||||||
派息前自由现金流 | 385 | — | 425 | |||||||||
总股息(假设每股0.90美元) | 430 | — | 430 | |||||||||
分红后自由现金流 | (45 | ) | — | (5 | ) |
Antero Midstream首席财务官Brendan Krueger表示:“Antero Midstream的长期前景正在迅速接近拐点,我们 相信,在2022年下半年开始分红后,Antero Midstream将过渡到一种业务模式,将产生持续和可持续的自由现金流。此过渡 在EBITDA增长和资本预算下降的帮助下, 进一步降低了我们的长期前景风险。Antero Midstream处于有利地位,可以在未来几年实现我们3.0倍的长期杠杆率目标,届时我们可以开始评估进一步向股东返还资本。“
2021年第四季度财务业绩
2021年第四季度的低压集气量平均为2961MMcf/d,与去年同期相比下降了3%。低压采集量超过了2021年第四季度2900MMcf/d的增长激励费用门槛 ,导致Antero Resources获得了1200万美元的返点。压缩 2021年第四季度的平均压缩量为2,843MMcf/d,与2020年第四季度持平。第四季度高压集气量 平均为2915MMcf/d,与2020年第四季度相比下降了3%。由于Antero Resources和QL Capital Partners之间的 钻探合作伙伴增加了完井活动,本季度淡水输出量平均为 80MBbl/d,与2020年第四季度相比增长了86%。
合资企业的总加工量 在2021年第四季度平均为1,539 MMcf/d,比上年同期增长2%。基于1.6Bcf/d的铭牌处理能力,该季度合资企业的处理能力利用率为96%。合资企业的总分馏量平均为 37MBbl/d,比去年同期下降了8%。基于40MMBbl/d的铭牌分馏能力,合资企业分馏能力在本季度的利用率为93% 。
截至三个月 十二月三十一日, | ||||||||||||
日均成交量: | 2020 | 2021 | %变化 | |||||||||
低压集结(MMcf/d) | 3,053 | 2,961 | (3 | )% | ||||||||
压缩(MMcf/d) | 2,851 | 2,843 | 0 | % | ||||||||
高压集聚(MMcf/d) | 3,017 | 2,915 | (3 | )% | ||||||||
淡水输送(MBbl/d) | 43 | 80 | 86 | % | ||||||||
合资企业加工总额(MMCF/d) | 1,510 | 1,539 | 2 | % | ||||||||
合资企业总分拆(MBbl/d) | 40 | 37 | (8 | )% |
在截至2021年12月31日的三个月中, 收入为2.34亿美元,其中收集和处理部门收入为1.83亿美元,水处理部门收入为5100万美元,扣除客户关系摊销后的净额为1800万美元。水处理收入包括来自废水处理 和高速水传输服务的2200万美元。
采集和 加工和水处理部门的直接运营费用分别为1600万美元和2300万美元,总计3900万美元,而去年同期的直接运营费用总额为3700万美元 。水处理运营费用包括1900万美元的废水处理 和高速水传输服务。2021年第四季度,不包括股权薪酬的一般和行政费用为1,400万美元。2021年第四季度的总运营费用包括300万美元的股权补偿 费用、300万美元的减值、100万美元与Antero Midstream信贷安排延期相关的债务清偿损失 和2800万美元的折旧。
净收益为7900万美元,或每股0.16美元。 经客户关系摊销、减值费用和债务清偿亏损调整后的净收益,扣除对账项目的税收影响 ,或调整后净收益为9500万美元。调整后的每股净收益为每股0.20美元,与去年同期相比下降了5% 。
下表将净收入与调整后的 净收入对帐(以千为单位):
截至三个月 十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
净收入 | $ | 76,458 | 78,626 | |||||
客户关系摊销 | 17,661 | 17,668 | ||||||
减值费用 | 8,149 | 3,460 | ||||||
资产出售损失 | 2,689 | — | ||||||
债务清偿损失 | — | 1,056 | ||||||
对账项目的税收效应(1) | (7,039 | ) | (5,715 | ) | ||||
调整后净收益 | $ | 97,918 | 95,095 |
(1) | 2020年法定税率约为24.7%,2021年约为25.8%。 |
调整后的EBITDA为2.13亿美元,比去年同期增长5% 。利息支出为4400万美元,与去年同期相比增长了12%,这是由2026年和2029年到期的优先票据的 发行推动的。资本支出为8,000万美元,较上年同期增长179% ,原因是Antero Midstream继续建设支持钻井合作伙伴关系的增长项目。派息前的自由现金流为8800万美元,与去年同期相比下降了35%,这主要是由于本季度资本支出增加所致。派息后的自由现金流为赤字1900万美元,而去年同期为赤字1200万美元。2021年全年派息后的自由现金流为1000万美元。
下表将净收入与调整后的EBITDA和股息前和股息后的自由现金流进行了核对(以千为单位):
截至 12月31日的三个月, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
净收入 | $ | 76,458 | 78,626 | |||||
利息支出,净额 | 39,564 | 44,366 | ||||||
所得税费用 | 22,194 | 28,576 | ||||||
客户关系摊销 | 17,661 | 17,668 | ||||||
折旧费用 | 26,901 | 27,834 | ||||||
减值费用 | 8,149 | 3,460 | ||||||
资产出售损失 | 2,689 | — | ||||||
债务清偿损失 | — | 1,056 | ||||||
资产报废债务的增加 | 38 | 113 | ||||||
基于股权的薪酬 | 3,065 | 3,203 | ||||||
未合并关联公司收益中的权益 | (23,233 | ) | (24,104 | ) | ||||
来自未合并附属公司的分配 | 29,545 | 31,875 | ||||||
调整后的EBITDA | $ | 203,031 | 212,673 | |||||
利息支出 | (39,564 | ) | (44,366 | ) | ||||
资本支出总额(权责发生制) | (28,770 | ) | (80,197 | ) | ||||
派息前自由现金流 | $ | 134,697 | 88,110 | |||||
宣布的股息(以权责发生制为基础) | (146,649 | ) | (107,479 | ) | ||||
分红后自由现金流 | $ | (11,952 | ) | (19,369 | ) |
下表将按经营活动提供的净现金 与股息前和股息后的自由现金流(以千为单位)对帐:
截至
个月的三个月 | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 206,493 | 164,262 | |||||
递延融资成本摊销 | (1,204 | ) | (1,397 | ) | ||||
清偿资产报废债务 | 666 | 571 | ||||||
所得税费用 | 22,194 | 28,576 | ||||||
递延所得税费用 | (21,254 | ) | (28,576 | ) | ||||
营运资金的变动 | (43,428 | ) | 4,871 | |||||
资本支出总额(权责发生制) | (28,770 | ) | (80,197 | ) | ||||
派息前自由现金流 | $ | 134,697 | 88,110 | |||||
宣布的股息(以权责发生制为基础) | (146,649 | ) | (107,479 | ) | ||||
分红后自由现金流 | $ | (11,952 | ) | (19,369 | ) |
2021年第四季度运营更新
采集和处理— 在2021年第四季度,Antero Midstream将14口井连接到其收集系统。该公司通过在马塞卢斯页岩投入使用一个压缩机站,增加了240MMcf/d的压缩能力,从而扩大了压缩能力 。Antero Midstream本季度的平均压缩容量利用率约为87%。
水处理— Antero 中游供水系统在2021年第四季度完成了16口水井的完井工作,使Antero Midstream供水系统今年迄今服务的水井总数达到75口。
资本投资
2021年第四季度,包括合资企业投资在内的应计资本支出总额为8000万美元。在用于收集、压缩和供水基础设施的8000万美元投资中,7100万美元用于收集和压缩资产,900万美元用于水处理资产。本季度没有对合资企业进行任何投资 。
电话会议
Antero Midstream的电话会议定于2022年2月17日(星期四)上午10点召开,讨论财务和运营结果。在讨论本季度业绩之后,将立即举行简短的安全问答会议 分析师。要参加电话会议,请拨打电话877-407-9126(美国)、 或201-493-6751(国际),并参考“Antero Midstream”。电话会议重播将持续到2022年2月24日(星期四)上午10:00格林尼治标准时间877-660-6853(美国)或使用会议ID:13726194拨打201-612-7415(国际)。要收看网络直播并观看相关的收益电话会议演示文稿,请访问Antero Midstream的网站www.anteromidstream.com。 网络直播将存档重播,直到2022年2月24日(星期四)格林尼治标准时间上午10:00。
非GAAP财务计量和定义
Antero Midstream使用某些非GAAP财务指标 。Antero Midstream将调整后净收益定义为净收益加上客户关系摊销和减值费用, 不包括资产出售亏损和提前清偿债务亏损,扣除对账项目的税收影响。Antero Midstream使用调整后的 净收入来评估其资产的经营业绩。Antero Midstream将调整后的EBITDA定义为净收益加上利息支出、 所得税支出、客户关系摊销、折旧费用、减值费用、资产出售损失和早期债务清偿损失、资产报废义务的增加、基于股权的薪酬支出、不包括 未合并附属公司收益中的股权以及来自未合并附属公司的分配。
Antero Midstream使用调整后的EBITDA评估:
· | Antero Midstream资产的财务业绩,不考虑融资方式、资本结构或历史成本基础; | |
· | 与中游能源行业的其他上市公司相比,其经营业绩和资本回报率(不考虑融资或资本结构);以及 | |
· | 收购和其他资本支出项目的可行性。 |
Antero Midstream将派息前的自由现金流定义为调整后的EBITDA减去利息支出和应计资本支出。股息后的自由现金流被定义为 股息前的自由现金流减去当季宣布的应计股息。Antero Midstream以分红前的自由现金流和分红后的 作为业绩衡量指标,比较Antero Midstream各个时期的现金生成绩效。
调整后的EBITDA、调整后的净收入和派息前后的自由 现金流都是非GAAP财务衡量标准。GAAP衡量标准与调整后的EBITDA最直接可比, 调整后的净收入是净收入。与派息前和派息后的自由现金流量最直接可比的GAAP计量是由经营活动提供(用于)的现金流量 。此类非GAAP财务计量不应被视为由经营活动提供(用于)的净收入和现金流的GAAP计量 的替代品。此类计量的列报不符合美国公认会计原则(GAAP),作为分析工具有重要的局限性,因为它们包括一些(但不是全部)影响经营活动提供(用于)净收入和现金流量的项目。您不应孤立地考虑任何或所有此类措施,或将其作为根据GAAP报告的结果分析的替代品 。Antero Midstream对此类措施的定义可能无法与其他公司的类似 标题措施相比较。
Antero Midstream将净债务定义为合并 总债务,不包括未摊销债务溢价和债务发行成本,减去现金和现金等价物。Antero Midstream将净债务 视为评估Antero Midstream财务杠杆的重要指标。与净债务 最直接可比的GAAP指标是总债务,不包括未摊销债务溢价和债务发行成本。
下表对本期内为资本支出支付的现金和应计资本支出进行了核对(以千为单位):
截至 12月31日的三个月, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
资本支出(按收付实现制报告) | $ | 31,924 | 75,877 | |||||
应计资本成本变动 | (3,154 | ) | 4,320 | |||||
资本支出(权责发生制) | $ | 28,770 | 80,197 |
下表将合并的总债务 与合并的净债务对帐,不包括本新闻稿中使用的债务保费和发行成本(“净债务”)(以千为单位):
十二月三十一日, | ||||
2021 | ||||
银行信贷安排 | $ | 547,200 | ||
2026年到期的7.875厘优先债券 | 550,000 | |||
2027年到期的5.75%优先债券 | 650,000 | |||
2028年到期的5.75%优先债券 | 650,000 | |||
2029年到期的5.375厘优先债券 | 750,000 | |||
合并总债务 | 3,147,200 | |||
现金和现金等价物 | — | |||
合并净债务 | $ | 3,147,200 |
下表将过去12个月的净收入与本新闻稿中使用的调整后EBITDA和自由 股息前和股息后现金流进行了核对(以千为单位):
截至12个月 2021年12月31日 | ||||
净收入 | $ | 331,617 | ||
利息支出,净额 | 175,281 | |||
所得税费用 | 117,123 | |||
客户关系摊销 | 70,672 | |||
折旧费用 | 108,790 | |||
减值费用 | 5,042 | |||
资产报废债务的增加 | 460 | |||
基于股权的薪酬 | 13,529 | |||
未合并关联公司收益中的权益 | (90,451 | ) | ||
来自未合并附属公司的分配 | 118,990 | |||
资产出售损失 | 3,628 | |||
提前清偿债务损失 | 21,757 | |||
调整后的EBITDA | $ | 876,438 | ||
利息支出 | (175,281 | ) | ||
资本支出总额(权责发生制) | (261,891 | ) | ||
派息前自由现金流 | 439,266 | |||
宣布的股息(以权责发生制为基础) | (429,749 | ) | ||
分红后自由现金流 | 9,517 |
Antero Midstream将投资资本回报率(“ROIC”) 定义为利息和所得税前收益(不包括客户关系摊销、减值费用、资产出售亏损)、 提前清偿债务损失,以及该等金额的税收影响除以平均总负债和股东权益(不包括流动负债、无形资产以及财产和设备减值),以得出运营资产驱动的ROIC计算 。
下表对本新闻稿中使用的过去 12个月的投资资本回报率(以千为单位)进行了核对:
截至12个月 2021年12月31日 | ||||
净收入 | $ | 331,617 | ||
客户关系摊销 | 70,672 | |||
减值费用 | 5,042 | |||
资产出售损失 | 3,628 | |||
提前清偿债务损失 | 21,757 | |||
对账项目的税收效应 | (26,043 | ) | ||
调整后净收益 | 406,673 | |||
利息支出 | 175,281 | |||
所得税费用 | 117,123 | |||
对账项目的税收效应 | 26,043 | |||
调整后的息税前利润 | 725,120 | |||
平均投资资本 | 4,132,949 | |||
投资资本回报率 | 18 | % |
Antero Midstream没有将调整后的EBITDA和自由现金流与2022年最接近的GAAP财务指标进行对账 ,因为没有不合理的努力就无法做到这一点 ,任何这样做的尝试都本质上是不准确的。Antero Midstream能够预测此类 指标和净收入之间的以下对账项目(单位:百万):
12个月结束 2022年12月31日 | ||||||||||||
低 | 高 | |||||||||||
折旧费用 | 110 | — | 120 | |||||||||
股权薪酬费用 | 10 | — | 20 | |||||||||
客户关系摊销 | 70 | — | 80 | |||||||||
来自未合并附属公司的分配 | 115 | — | 125 | |||||||||
利息支出 | 170 | — | 180 |
Antero Midstream Corporation是一家特拉华州公司,拥有、 运营和开发位于阿巴拉契亚盆地的中游采集、压缩、加工和分馏资产,以及 主要服务于Antero Resources Corporation资产的综合水资产。
本新闻稿包括“前瞻性 声明”。此类前瞻性陈述会受到许多风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性不在Antero Midstream的控制之下。除有关历史事实的陈述外,本新闻稿中有关Antero Midstream预期、相信或预期未来将会或可能发生的活动、事件或发展的所有陈述,例如有关Antero 中流执行其业务计划并向股东返还资本的能力的陈述,有关Antero Midstream 资本回报政策的信息,关于Antero Midstream和Antero Resources长期财务和运营前景的信息, 有关Antero Resources的预期未来增长及其实现钻探和开发计划的能力、Antero Resources钻井合作伙伴的 参与水平以及Antero Resources增加产量对Antero Midstream服务需求的影响的信息,均属“1933年证券法”第27A节和“1934年证券交易法”第21E节定义的前瞻性声明。所有前瞻性声明仅表示截至本 发布之日。尽管Antero Midstream相信前瞻性 声明中反映或暗示的计划、意图和预期是合理的,但不能保证这些计划、意图或预期一定会实现。因此,实际结果 和结果可能与此类陈述中明示、暗示或预测的内容大不相同。除非法律另有要求,Antero Midstream明确表示不承担任何义务,也不打算公开更新或修改任何前瞻性陈述。
此外,在准备此版本和ESG报告时使用的许多标准和指标 都在继续发展,并基于管理层在准备时认为 合理但不应视为保证的预期和假设。所使用的标准和指标,以及它们所基于的预期 和假设,均未经任何第三方验证。此外,虽然我们寻求使这些披露与各种第三方框架(如气候相关财务披露特别工作组)的建议保持一致,但我们不能保证 严格遵守这些框架建议。此外,我们基于这些框架的披露可能会因框架要求的修订 、信息的可用性、我们的业务或适用的政府政策的变化或其他因素而发生变化,其中一些 可能超出我们的控制范围。ESG报告中披露的甲烷泄漏损失率的计算基于一个未来协议 ,该协议基于EPA温室气体报告计划。关于管道排放目标,Antero Midstream预计 通过运营效率和购买碳补偿,到2025年实现管道排放100%的减少,到2050年实现净零范围1和范围2排放。范围1排放是公司的直接温室气体排放,范围2排放是 公司与购买电力、蒸汽、供暖或制冷相关的间接温室气体排放;但是,这样的 目标是令人向往的,我们可能会因为努力实现这些目标而面临意想不到的材料成本。此外,考虑到与使用新兴技术有关的不确定性 ,经过验证的高质量碳抵消的市场状况和可获得性, 我们无法预测 我们是否能够及时实现这些目标(如果有的话)。
Antero Midstream提醒您,这些前瞻性 陈述会受到与我们业务相关的所有风险和不确定性的影响,其中大部分风险和不确定性很难预测,其中许多 不在Antero Midstream的控制范围之内。这些风险包括但不限于:大宗商品价格波动、通货膨胀、 环境风险、Antero Resources的钻探和完井以及其他运营风险、监管变化、预测Antero Resources未来生产率、现金流和获得资本所固有的不确定性 开发支出的时机、 世界卫生事件的影响(包括新冠肺炎大流行)、网络安全风险以及Antero Midstream年度报告“1A项风险因素”中描述的其他风险。
欲了解更多信息,请联系Antero Midstream首席财务官布伦丹·克鲁格(Brendan Krueger),电话:(303)357-7172,电子邮件:bkrueger@anteroresource ces.com。
Antero Midstream公司
合并资产负债表
(以千为单位,每股除外 金额)
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 640 | — | |||||
应收账款-Antero Resources | 73,722 | 81,197 | ||||||
应收账款-第三方 | 839 | 747 | ||||||
应收所得税 | 17,251 | 940 | ||||||
其他流动资产 | 1,479 | 920 | ||||||
流动资产总额 | 93,931 | 83,804 | ||||||
财产和设备,净值 | 3,254,044 | 3,394,746 | ||||||
对未合并附属公司的投资 | 722,478 | 696,009 | ||||||
递延所得税资产 | 103,402 | — | ||||||
客户关系 | 1,427,447 | 1,356,775 | ||||||
其他资产,净额 | 9,610 | 12,667 | ||||||
总资产 | $ | 5,610,912 | 5,544,001 | |||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款--Antero Resources | $ | 3,862 | 4,956 | |||||
应付帐款-第三方 | 9,495 | 23,592 | ||||||
应计负债 | 74,947 | 80,838 | ||||||
其他流动负债 | 5,701 | 4,623 | ||||||
流动负债总额 | 94,005 | 114,009 | ||||||
长期负债: | ||||||||
长期债务 | 3,091,626 | 3,122,910 | ||||||
递延所得税负债 | — | 13,721 | ||||||
其他 | 6,995 | 6,663 | ||||||
总负债 | 3,192,626 | 3,257,303 | ||||||
股东权益: | ||||||||
优先股,面值0.01美元:截至2020年12月31日和2021年12月31日授权的10万股 | ||||||||
A系列无投票权永久优先股;截至2020年12月31日和2021年12月31日,指定发行12股,发行和发行10股 | — | — | ||||||
普通股,面值0.01美元;授权200万股;截至2020年12月31日和2021年12月31日,分别发行和发行476,639股和477,495股 | 4,766 | 4,775 | ||||||
额外实收资本 | 2,877,612 | 2,414,398 | ||||||
累计赤字 | (464,092 | ) | (132,475 | ) | ||||
股东权益总额 | 2,418,286 | 2,286,698 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 5,610,912 | 5,544,001 |
Antero Midstream公司
合并经营报表和综合收益
(单位为千,每股除外)
(未经审计)
截至12月31日的三个月, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
收入: | ||||||||
采集和压缩--前置资源 | $ | 184,125 | 183,193 | |||||
水处理--前置资源 | 37,396 | 50,789 | ||||||
水处理-第三方 | — | 176 | ||||||
客户关系摊销 | (17,661 | ) | (17,668 | ) | ||||
总收入 | 203,860 | 216,490 | ||||||
运营费用: | ||||||||
直接操作 | 36,539 | 38,752 | ||||||
一般和行政(包括2020年和2021年基于股权的薪酬分别为3065美元和3203美元) | 13,022 | 16,847 | ||||||
设施空转 | 1,539 | 964 | ||||||
财产和设备的减值 | 8,149 | 3,460 | ||||||
折旧 | 26,901 | 27,834 | ||||||
资产报废债务的增加 | 38 | 113 | ||||||
资产出售损失 | 2,689 | — | ||||||
总运营费用 | 88,877 | 87,970 | ||||||
营业收入 | 114,983 | 128,520 | ||||||
其他收入(费用): | ||||||||
利息支出,净额 | (39,564 | ) | (44,366 | ) | ||||
未合并关联公司收益中的权益 | 23,233 | 24,104 | ||||||
提前清偿债务损失 | — | (1,056 | ) | |||||
其他费用合计 | (16,331 | ) | (21,318 | ) | ||||
所得税前收入 | 98,652 | 107,202 | ||||||
所得税费用 | (22,194 | ) | (28,576 | ) | ||||
净收益和综合收益 | $ | 76,458 | 78,626 | |||||
每股净收益-基本 | $ | 0.16 | 0.16 | |||||
每股净收益-稀释后 | $ | 0.16 | 0.16 | |||||
加权平均已发行普通股: | ||||||||
基本信息 | 476,633 | 477,491 | ||||||
稀释 | 478,757 | 480,150 |
Antero Midstream公司
选定的运行数据
(未经审计)
截至三个月 | 数量 | |||||||||||||||
十二月三十一日, | 增加 | 百分比 | ||||||||||||||
2020 | 2021 | 或减少 | 变化 | |||||||||||||
运营数据: | ||||||||||||||||
集聚-低压(MMCF) | 280,872 | 272,451 | (8,421 | ) | (3 | )% | ||||||||||
压缩(MMCF) | 262,259 | 261,568 | (691 | ) | * | |||||||||||
集聚高压(MMCF) | 277,595 | 268,225 | (9,370 | ) | (3 | )% | ||||||||||
淡水送货(MBbl) | 3,937 | 7,338 | 3,401 | 86 | % | |||||||||||
其他流体处理(MBBL) | 4,761 | 4,273 | (488 | ) | (10 | )% | ||||||||||
由淡水输送服务的油井 | 5 | 16 | 11 | 220 | % | |||||||||||
集结-低压(MMcf/d) | 3,053 | 2,961 | (92 | ) | (3 | )% | ||||||||||
压缩(MMcf/d) | 2,851 | 2,843 | (8 | ) | * | |||||||||||
集聚-高压(MMcf/d) | 3,017 | 2,915 | (102 | ) | (3 | )% | ||||||||||
淡水输送(MBbl/d) | 43 | 80 | 37 | 86 | % | |||||||||||
其他流体处理(MBbl/d) | 52 | 46 | (6 | ) | (12 | )% | ||||||||||
平均已实现费用: | ||||||||||||||||
平均收集-低压费用(美元/mcf) | $ | 0.33 | 0.33 | — | * | |||||||||||
平均压缩费用($/mcf) | $ | 0.19 | 0.20 | 0.01 | 5 | % | ||||||||||
平均采集费-高压费(美元/mcf) | $ | 0.19 | 0.20 | 0.01 | 5 | % | ||||||||||
平均淡水运费(元/桶) | $ | 3.96 | 3.97 | 0.01 | * | |||||||||||
合资企业运营数据: | ||||||||||||||||
加工-合资企业(MMCF) | 138,879 | 141,619 | 2,740 | 2 | % | |||||||||||
分馏-合资企业(MBBL) | 3,651 | 3,388 | (263 | ) | (7 | )% | ||||||||||
加工-合资企业(MMCF/d) | 1,510 | 1,539 | 29 | 2 | % | |||||||||||
分馏-合资企业(MBbl/d) | 40 | 37 | (3 | ) | (8 | )% |
*不 有意义或不适用。
Antero Midstream公司
细分业务的合并结果
(未经审计)
截至2021年12月31日的三个月 | ||||||||||||||||
聚集和 | 水 | 整合 | ||||||||||||||
(单位:千) | 正在处理中 | 装卸 | 未分配 | 总计 | ||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
收入-Antero Resources | $ | 195,193 | 50,789 | — | 245,982 | |||||||||||
收入-第三方 | — | 176 | — | 176 | ||||||||||||
集结-低压返利 | (12,000 | ) | — | — | (12,000 | ) | ||||||||||
客户关系摊销 | (9,273 | ) | (8,395 | ) | — | (17,668 | ) | |||||||||
总收入 | 173,920 | 42,570 | — | 216,490 | ||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
直接操作 | 15,574 | 23,178 | — | 38,752 | ||||||||||||
一般和行政(不包括基于股权的薪酬) | 7,392 | 5,264 | 988 | 13,644 | ||||||||||||
基于股权的薪酬 | 2,529 | 446 | 228 | 3,203 | ||||||||||||
设施空转 | — | 964 | — | 964 | ||||||||||||
折旧 | 15,424 | 12,410 | — | 27,834 | ||||||||||||
财产和设备的减值 | 3,390 | 70 | — | 3,460 | ||||||||||||
资产报废债务的增加 | — | 113 | — | 113 | ||||||||||||
总运营费用 | 44,309 | 42,445 | 1,216 | 87,970 | ||||||||||||
营业收入 | 129,611 | 125 | (1,216 | ) | 128,520 | |||||||||||
其他收入(费用): | ||||||||||||||||
利息支出,净额 | — | — | (44,366 | ) | (44,366 | ) | ||||||||||
未合并关联公司收益中的权益 | 24,104 | — | — | 24,104 | ||||||||||||
提前清偿债务损失 | — | — | (1,056 | ) | (1,056 | ) | ||||||||||
其他收入(费用)合计 | 24,104 | — | (45,422 | ) | (21,318 | ) | ||||||||||
所得税前收入 | 153,715 | 125 | (46,638 | ) | 107,202 | |||||||||||
所得税费用 | — | — | (28,576 | ) | (28,576 | ) | ||||||||||
净收益和综合收益 | $ | 153,715 | 125 | (75,214 | ) | 78,626 | ||||||||||
调整后的EBITDA | $ | 212,673 |
Antero Midstream公司
合并现金流量表
(单位:千)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||||||||
经营活动提供(用于)的现金流: | ||||||||||||
净收益(亏损) | $ | (355,114 | ) | (122,527 | ) | 331,617 | ||||||
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整: | ||||||||||||
折旧 | 95,526 | 108,790 | 108,790 | |||||||||
或有收购对价的公允价值增值和变动 | 8,263 | 180 | 460 | |||||||||
支付超过收购日期公允价值的或有对价 | — | (8,076 | ) | — | ||||||||
损伤 | 761,960 | 673,640 | 5,042 | |||||||||
递延所得税费用(福利) | (101,927 | ) | (171 | ) | 117,123 | |||||||
基于股权的薪酬 | 73,517 | 12,778 | 13,529 | |||||||||
未合并关联公司收益中的权益 | (51,315 | ) | (86,430 | ) | (90,451 | ) | ||||||
来自未合并附属公司的分配 | 64,320 | 98,858 | 118,990 | |||||||||
交易前Antero Midstream Partners LP的分销 | 43,492 | — | — | |||||||||
客户关系摊销 | 57,010 | 70,672 | 70,672 | |||||||||
递延融资成本摊销 | 3,183 | 4,503 | 5,549 | |||||||||
清偿资产报废债务 | — | (2,183 | ) | (1,385 | ) | |||||||
资产出售损失 | — | 2,929 | 3,628 | |||||||||
提前清偿债务损失 | — | — | 21,757 | |||||||||
资产负债变动情况: | ||||||||||||
应收账款-Antero Resources | 42,484 | 27,306 | (7,475 | ) | ||||||||
应收账款-第三方 | 185 | 1,434 | 904 | |||||||||
应收所得税 | — | (17,251 | ) | 16,311 | ||||||||
其他流动资产 | (335 | ) | 155 | 550 | ||||||||
应付帐款--Antero Resources | (2,103 | ) | 716 | 792 | ||||||||
应付帐款-第三方 | (9,762 | ) | 1,201 | 695 | ||||||||
应付所得税 | (15,678 | ) | — | — | ||||||||
应计负债 | 8,681 | (13,142 | ) | (7,346 | ) | |||||||
经营活动提供的净现金 | 622,387 | 753,382 | 709,752 | |||||||||
由投资活动提供(用于)的现金流: | ||||||||||||
增加收集系统和设施 | (267,383 | ) | (157,931 | ) | (186,588 | ) | ||||||
加装水处理系统 | (124,607 | ) | (38,793 | ) | (46,237 | ) | ||||||
对未合并附属公司的投资 | (154,359 | ) | (25,267 | ) | (2,070 | ) | ||||||
收购Antero Midstream Partners LP收到的现金 | 619,532 | — | — | |||||||||
支付给Antero Midstream Partners LP单位持有人的现金对价 | (598,709 | ) | — | — | ||||||||
资产出售收到的现金 | — | 822 | 1,653 | |||||||||
其他资产的变动 | 901 | 1,938 | — | |||||||||
其他负债的变动 | (1,050 | ) | — | — | ||||||||
用于投资活动的净现金 | (525,675 | ) | (219,231 | ) | (233,242 | ) | ||||||
融资活动提供(用于)的现金流: | ||||||||||||
向股东分红 | (492,103 | ) | (589,640 | ) | (471,171 | ) | ||||||
向优先股股东分红 | (374 | ) | (550 | ) | (550 | ) | ||||||
分配给B系列单位持有人 | (3,720 | ) | — | — | ||||||||
普通股回购 | (125,519 | ) | (24,713 | ) | — | |||||||
发行优先票据 | 650,000 | 550,000 | 750,000 | |||||||||
赎回优先票据 | — | — | (667,472 | ) | ||||||||
递延融资成本的支付 | (8,894 | ) | (6,283 | ) | (16,603 | ) | ||||||
银行信贷贷款偿还,净额 | (115,500 | ) | (346,000 | ) | (66,300 | ) | ||||||
支付或有收购对价 | — | (116,924 | ) | — | ||||||||
为解决股权薪酬奖励而预扣的员工税 | (2,015 | ) | (476 | ) | (5,013 | ) | ||||||
其他 | (174 | ) | (160 | ) | (41 | ) | ||||||
用于融资活动的净现金 | (98,299 | ) | (534,746 | ) | (477,150 | ) | ||||||
现金和现金等价物净减少 | (1,587 | ) | (595 | ) | (640 | ) | ||||||
期初现金和现金等价物 | 2,822 | 1,235 | 640 | |||||||||
期末现金和现金等价物 | $ | 1,235 | 640 | — | ||||||||
补充披露现金流信息: | ||||||||||||
期内支付的利息现金 | $ | 83,016 | 140,732 | 179,748 | ||||||||
所得税期间收到(支付)的现金 | $ | (16,079 | ) | 39,205 | 16,311 | |||||||
应计资本支出及财产和设备应付账款增加(减少) | $ | (6,215 | ) | (14,472 | ) | 26,995 |