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卡丹特报告第四季度和2021财年业绩

2021年第四季度创纪录的收入、每股收益和现金流

马萨诸塞州韦斯特福德，2022年2月16日-Kadant Inc.(纽约证券交易所市场代码：KAI)公布了截至2022年1月1日的第四季度和会计年度的财务业绩。

第四季度财务亮点

·运营现金流增长51%，达到创纪录的6100万美元。

·自由现金流增长47%，达到创纪录的5600万美元。

·预订量增长了17%，达到2.31亿美元。

·收入增长30%，达到创纪录的2.19亿美元。

·GAAP稀释后每股收益增长48%，达到创纪录的2.07美元。

·调整后稀释后每股收益增长50%，达到创纪录的2.31美元。

·净收入增长49%，达到2400万美元。

·调整后的EBITDA达到创纪录的4500万美元，占收入的20.5%。

本财年财务亮点

在以下每个指标中实现的记录：

·运营现金流增长75%，达到1.62亿美元。

·自由现金流增长75%，达到1.5亿美元。

·预订量增长38%，达到8.93亿美元。

·结束3.1亿美元的积压。

·收入增长24%，达到7.87亿美元。

·GAAP稀释后每股收益增长51%，至7.21美元。

·调整后稀释后每股收益增长57%，至7.83美元。

·净收入增长52%，达到8400万美元。

·调整后的EBITDA增长38%，达到1.59亿美元，占收入的20.3%。

注：以上百分比变动是根据与上一年同期的比较得出的。自由现金流、调整后的稀释每股收益、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率以及有机收入的变化都是非GAAP财务衡量标准，不包括本新闻稿后面“非GAAP财务衡量标准的使用”中详细说明的某些项目。

管理评论

总裁兼首席执行官杰弗里·L·鲍威尔(Jeffrey L.Powell)表示：“我们业务的扎实执行为创纪录的一年画上了不同寻常的句号。”运营杠杆的改善推动我们调整后的EBITDA利润率达到20.5%，并在第四季度产生了创纪录的6100万美元的运营现金流。我们所有运营部门对木材加工设备的强劲需求和强劲的售后市场需求导致了强劲的预订量和创纪录的积压。第四季度营收增长30%，达到创纪录的2.19亿美元，得益于对资本和零部件的强劲需求，这一需求持续到2021年的大部分时间。

2021年全年，我们的稀释每股收益和调整后的稀释每股收益分别增长了50%以上，达到7.21美元和7.83美元。虽然供应链问题、劳动力短缺和原材料通胀仍然是一个挑战，但事实证明，我们对卓越运营的强烈关注和我们分散的业务结构在抵消这些不利因素方面是有价值的。我们的全球团队在充满挑战的环境下表现得格外出色，他们应该为我们在2021年取得的成绩赢得很大赞誉。“

2021年第四季度与2020年相比

与2020年的1.684亿美元相比，收入增长了30%，达到2.185亿美元。有机收入增长了18%，其中不包括12%的收购。毛利率为42.4%，而2020年为44.1%。

与2020年的1.40美元相比，GAAP稀释后每股收益(EPS)增长了48%，达到2.07美元。与2020年的1.54美元相比，调整后的稀释后每股收益增长了50%，达到2.31美元。2021年调整后稀释每股收益不包括0.23美元的收购相关成本，0.08美元的减值和重组成本，0.04美元的离散税收优惠，以及出售一栋建筑的0.03美元收益。2020年调整后稀释每股收益不包括0.13美元的减值和重组成本，以及0.01美元的收购积压摊销。净收入为2420万美元，而2020年为1620万美元。调整后的EBITDA增长了39%，达到4480万美元，而去年同期为3210万美元。运营现金流增长了51%，达到创纪录的6100万美元，而2020年为4030万美元。

与2020年的1.965亿美元相比，预订量增长了17%，达到创纪录的2.308亿美元。有机预订量增加了6%，其中不包括11%的收购。

与2020财年相比，2021财年

与2020年的6.35亿美元相比，收入增长了24%，达到7.866亿美元。有机收入增长了15%，这不包括5%的收购和4%的外币换算的有利影响。毛利率为42.9%，而2020年为43.7%。

GAAP稀释后每股收益增长51%，达到7.21美元，而2020年为4.77美元。与2020年的5.00美元相比，调整后的稀释后每股收益增长了57%，达到7.83美元。2021年调整后稀释每股收益不包括0.60美元的收购相关成本，0.08美元的减值和重组成本，0.04美元的离散税收优惠，以及出售一栋建筑的0.03美元收益。2020年调整后稀释每股收益不包括0.19美元的减值和重组成本，0.07美元的收购相关成本，以及0.03美元的离散税收优惠。净收入为8400万美元，而2020年为5520万美元。调整后的EBITDA增长了38%，达到1.594亿美元，占收入的20.3%，而2020年为1.159亿美元，占收入的18.3%。与2020年的9290万美元相比，运营现金流增长了75%，达到1.624亿美元。

与2020年的6.485亿美元相比，预订量增长了38%，达到8.932亿美元。有机预订量增加了28%，这不包括6%的收购和4%的外币换算的有利影响。

总结和展望

鲍威尔接着说，“我们在2021年底创下的纪录积压，为我们在2022年有了一个良好的开端做好了准备。”“项目活动保持健康，2022年头几周对零部件的需求继续显示出韧性。持续的供应链挑战和未来对通胀压力的政策回应使2022年下半年的能见度降低。话虽如此，我们预计来年将实现强劲的财务表现，2022年全年GAAP稀释后每股收益为8.50美元至8.70美元，营收为8.7亿美元至8.9亿美元。预计2022年调整后的稀释后每股收益为8.55美元至8.75美元，其中不包括与收购相关的70万美元积压相关的税前摊销费用，或每股稀释后收益0.05美元。2022年的指引包括外币换算的负面影响，这将使收入减少1200万美元，调整后稀释后每股收益减少0.15美元。对于2022年第一季度，我们预计收入为2.12亿至2.17亿美元，GAAP稀释后每股收益为1.95美元至2.05美元，不包括与收购积压相关的摊销费用每股0.05美元，调整后稀释后每股收益为2.00美元至2.10美元。

电话会议

卡丹特将于2022年2月17日(星期四)上午11点为投资者举行网络直播和幻灯片演示。东部时间讨论其第四季度和全年业绩，以及未来预期。要收看网络直播，包括幻灯片和附带的音频，请访问www.kadant.com并点击“Investors”。要通过电话会议收听网络直播，请在美国国内拨打电话888-326-8410，或在美国境外拨打电话+1-704385-4884，并参考参与者密码9569006。在电话会议之前，我们的收益新闻稿和网络直播演示文稿中使用的幻灯片将在

并将在www.sec.gov上查阅。网络直播演示文稿的档案将在我们的网站上提供，截止日期为2022年3月18日。

网络直播结束后不久，Kadant将在其网站上的“投资者”栏目下公布其最新的综合投资者演示文稿，其中包括第四季度和会计年度的业绩，网址为www.kadant.com。

非公认会计准则财务指标的使用

除了根据公认会计原则(GAAP)编制的财务指标外，我们还使用某些非GAAP财务指标，包括不包括收购和外币换算影响的收入增加或减少(有机收入)、调整后的营业收入、调整后的净收入、调整后的稀释每股收益、扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率以及自由现金流量。

我们相信，当这些非GAAP财务指标与相应的GAAP财务指标一起使用时，通过排除某些可能不能代表我们的核心业务、经营业绩或未来前景的项目，为我们的业绩提供了有意义的补充信息。我们相信，纳入这些指标有助于投资者了解我们的基本经营业绩和未来前景，这与管理层衡量和预测我们的业绩的方式是一致的，特别是在将这些结果与以前的时期或预测以及我们的竞争对手的业绩进行比较时。这些措施也被我们用于财务和经营决策以及补偿目的。我们还相信，这些信息是对投资者要求的回应，并为他们提供了衡量我们业绩的额外指标。

    

本新闻稿中包含的非GAAP财务指标并不意味着优于或替代根据GAAP准备的业务结果。此外，与最直接可比的GAAP衡量标准相比，本新闻稿中包含的非GAAP财务衡量标准在使用上存在局限性，因为它们可能与其他公司使用的类似衡量标准不同，因此无法与之相比。

我们公布有机收入的增加或减少(不包括收购和外币兑换的影响)，为投资者提供对潜在收入趋势的洞察力。2021年第四季度的收入包括1,960万美元的收购收入。2021年的收入包括3290万美元的收购和2220万美元的有利外汇效应。

        

我们的非GAAP财务指标不包括减值和重组成本、收购成本、与获得的存货和积压利润相关的摊销费用、销售损益以及离散税项。自由现金流将资本支出从运营现金流中剔除。这些项目被排除在外，因为它们不能反映我们的核心经营业绩，也不能与其他时期进行比较，因为其他时期的增量成本、支出或收入水平不同，或者根本没有增量成本、支出或收入水平。

第四季度

调整后的营业收入、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不包括：

·2021年税前减值和重组成本为100万美元，2020年为210万美元。

·2021年的销售税前收益为50万美元。

·2021年税前收购成本为100万美元。

·与收购的积压摊销相关的税前支出，2021年为60万美元，2020年为20万美元。

·2021年与存货中获得利润摊销相关的税前费用为210万美元。

调整后的净收入和调整后稀释后每股收益不包括：

·2021年税后减值和重组成本为100万美元，2020年为150万美元(扣除60万美元的税后净额为210万美元)。

·2021年的销售税后收益为40万美元(扣除10万美元的税后净收益为50万美元)。

·2021年的税后收购成本为70万美元(扣除30万美元的税后净额为100万美元)。

·与收购积压摊销有关的税后支出，2021年为50万美元(扣除10万美元的税后净额为60万美元)，2020年为10万美元(扣除10万美元的税后净额为20万美元)。

·2021年与库存收购利润摊销相关的税后费用为150万美元(扣除60万美元的税后净额为210万美元)。

·2021年将享受40万美元的离散税收优惠。

自由现金流计算为营业现金流减去：

·2021年和2020年的资本支出分别为510万美元和220万美元。

财年

调整后的营业收入、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不包括：

·2021年税前减值和重组成本为100万美元，2020年为300万美元。

·销售税前收益为50万美元。

·2021年税前收购成本为370万美元，2020年为50万美元。

·2021年与收购积压摊销相关的税前支出为130万美元，2020年为50万美元。

·2021年与存货中获得利润摊销相关的税前费用为430万美元。

调整后的净收入和调整后稀释后每股收益不包括：

·2021年税后减值和重组成本为100万美元，2020年为220万美元(扣除80万美元的税后净额为300万美元)。

·2021年的销售税后收益为40万美元(扣除10万美元的税后净收益为50万美元)。

·2021年的税后收购成本为310万美元(扣除60万美元的税后净额为370万美元)，2020年为40万美元(扣除10万美元的税后净额为50万美元)。

·2021年，与收购积压摊销相关的税后支出为100万美元(扣除30万美元的税后净额为130万美元)，2020年为40万美元(减去10万美元的税后净额为50万美元)。

·2019年与库存收购利润摊销相关的税后费用为300万美元(减去130万美元的税后净额为430万美元)。

·2021年和2020年分别享受40万美元和30万美元的离散税收优惠。

自由现金流计算为营业现金流减去：

·2021年资本支出为1280万美元，2020年为760万美元。

本新闻稿阐述了非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标之间的协调。

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关于卡丹特

卡丹特公司是推动可持续工业加工的技术和工程系统的全球供应商。该公司的产品和服务在流程工业提高效率、优化能源利用和最大限度地提高生产率方面发挥着不可或缺的作用。卡丹特总部设在马萨诸塞州韦斯特福德，在全球20个国家和地区拥有约2900名员工。欲了解更多信息，请访问www.kadant.com。

安全港声明

以下是根据1995年“私人证券诉讼改革法”所作的“安全港”声明：本新闻稿包含涉及许多风险和不确定因素的前瞻性陈述，包括有关我们未来财务和经营业绩、对我们产品的需求以及经济和行业前景的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述代表了我们截至本新闻稿发布之日的预期。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。这些前瞻性陈述会受到已知和未知风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会由于各种重要因素而导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述大不相同，这些因素包括卡丹特公司在截至2021年1月2日的财政年度10-K表格年度报告以及随后提交给证券交易委员会的文件中“风险因素”项下阐述的那些因素。这些风险和不确定性包括：与“新冠肺炎”疫情对我们经营和财务业绩的影响有关的风险和不确定性；全球和当地经济状况的不利变化；准确预测大型资本设备和系统项目收入的变异性和难度；卫生流行病；我们的收购战略；住宅建筑活动水平；木材加工客户减少资本支出或定向刨花板生产；全球木材供应的变化；数字媒体的发展和使用；影响全球采矿业的周期性经济状况；煤炭需求。, 包括与煤炭相关的经济和环境风险；我们的信息系统故障或数据安全漏洞和网络盗窃；我们内部增长战略的实施；供应链约束、通胀压力、价格上涨和原材料短缺；竞争；我们税收规定的变化或面临额外税收负担；我们成功管理制造业务的能力；

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