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2022年2月16日  
美国水2021年业绩符合预期

结果包括出售房主服务的收益

确认2022年指导方针和长期目标

·2021年全年业绩为每股6.95美元,而2020年为每股3.91美元
◦2021年的业绩反映了每股4.25美元的收益,与2020年3.91美元的每股收益相比增长了8.7%,这是在2021年12月出售房屋所有者服务集团(HOS)获得收益之前
◦2021年的业绩反映了出售居屋获得的每股2.7美元的收益,此前反映了从收益中向美国水慈善基金会支付的每股0.19美元
·分别于2022年1月初和2022年2月初完成了我们在纽约和密歇根州受监管子公司的出售
·确认2022年稀释后每股收益指导范围为4.39美元至4.49美元
·确认了2021年11月宣布的长期财务目标,包括每股收益7-9%的长期增长目标
·ESG继续保持领导地位,最近公司骑士的出色排名证明了这一点

亚洲网新泽西州卡姆登2月16日电美国水务公司(纽约证券交易所代码:AWK)今天公布了2021年第四季度的业绩,每股收益为3.55美元,而2020年为每股0.80美元;全年业绩为每股6.95美元,而2020年为每股3.91美元。2021年全年和第四季度的业绩包括每股2.70美元的收益,这反映了12月份居屋出售的完成,减去了出售所得资金中每股0.19美元给美国水上慈善基金会的贡献。在出售居屋收益之前,2021年全年和第四季度的业绩分别为每股4.25美元和0.85美元。
美国水务总裁兼首席执行官苏珊·哈德威克(Susan Hardwick)表示:“美国水务在2021年全面执行了这一战略,延续了我们盈利大幅增长的记录,并实现了我们的计划,包括2021年完成居屋出售,以及2022年初完成我们在纽约和密歇根州受监管的子公司的出售,”美国水务总裁兼首席执行官苏珊·哈德威克(Susan Hardwick)表示。
哈德威克补充说:“在这一年里,我们在受监管的业务上投资了19亿美元,提高了运营效率,并成功完成了23笔受监管的收购。2021年是我们安全表现最好的年份之一,也是对我们将多样性、包容性、公平和环境领导地位等核心价值观融入我们在美国水务所做的一切工作的持续认可。”“我们对这一积极势头感到兴奋,因为我们将继续执行我们去年年底共同制定的长期战略和目标。”
2022年盈利指引和长期财务目标确定
该公司确认其2022年每股收益指引区间为4.39美元至4.49美元。公司还确认了2021年11月公布的2022-2026年期间的长期财务目标,包括7-9%的长期每股收益复合增长率目标区间,以及7-10%区间高端的长期股息增长预期。该公司的收益预测会受到许多风险和不确定因素的影响,包括但不限于,在提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)的年度、季度和当前报告中,在“风险因素”下面和“前瞻性陈述”项下所描述的那些风险和不确定因素。
居屋、纽约和密歇根交易成交
2021年12月9日,该公司宣布结束将其房主服务集团出售给由Apax Partners LLP提供咨询的基金的全资子公司。出售协议于2021年10月29日宣布,交易价值约为12.75亿美元,外加适用的营运资金调整。
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根据协议,作为收购价格的一部分,美国水务公司在成交时收到4.8亿美元的现金外加营运资金调整,以及7.2亿美元的担保卖方票据,年利率为7.00%,期限为5年。此外,这笔交易还包括,如果在2023年12月31日之前达到某些里程碑,将延迟向美国水务支付7500万美元。这笔交易的结构使最初的现金收益能够重新部署到受监管的水和废水业务中,为近期的增量资本投资提供资金,而卖方票据的利息将在票据期限内提供收益流。到期后,偿还卖方票据所得款项预计将用于对受监管业务不断增长的资本投资。
2022年1月3日,该公司宣布以6.08亿美元现金将其在纽约的受监管业务出售给Liberty Utilities Co.的子公司,Liberty Utilities Co.是母公司Algonquin Power&Utilities Corp.的受监管的公用事业运营子公司。
2022年2月4日,该公司宣布,通过其投资组合公司Triton Utilities,Inc.将其在密歇根州的业务出售给Ullico公司的基础设施业务,收购价格为600万美元现金。
这些交易是美国水务公司战略的一部分,目的是继续在其最能为客户服务和提高效率的州运营,从而为其客户、员工和股东创造价值。
合并结果
截至2021年12月31日的三个月,每股收益为3.55美元,与2020年同期相比增加了2.75美元。此增幅反映出售居屋的收益,以及基建投资及收购所带来的受规管业务持续增长,但因出售导致营运成本上升及居屋业绩逐年下降而被部分抵销。
截至2021年12月31日的12个月,每股收益为6.95美元,与2020年同期相比增加了3.04美元。这一增长反映了出售居屋的收益,以及随着基础设施投资、收购和有机增长带来的收益增长,受监管业务增加了0.40美元。与2020年相比,2021年更凉爽、更潮湿的天气对每股的影响估计为0.05美元,部分抵消了这一增长。在出售居屋的收益之前,在天气正常化的基础上,2021年和2020年的稀释后收益分别为每股4.23美元和3.84美元,增长10.2%。
2021年,公司进行了19亿美元的资本投资,其中18亿美元主要用于受监管业务的基础设施改善,1.35亿美元用于受监管的收购。
受监管的企业
2021年第四季度,受监管企业的净收入为1.66亿美元,而2020年同期为1.54亿美元。由于基础设施投资和收购带来的额外授权收入增加,监管收入增加了约4100万美元。不包括1100万美元的超额累计递延所得税(“EADIT”)摊销的收入减少,收入增加了5200万美元,与较低的税收支出相同的金额抵消了这一减少额。业绩还反映出,为支持受监管业务的增长,运营和维护费用增加了1600万美元,折旧增加了700万美元,主要与基础设施投资增长有关。
2021年全年,受监管企业的净收入为7.89亿美元,而2020年为7.15亿美元。基础设施投资、收购和有机增长带来的额外授权收入增加了约1.29亿美元,但部分被天气导致的需求下降所抵消。不包括同意用于EADIT摊销的7900万美元的收入减少,这一减少被与较低的税收支出相同的金额所抵消,收入增加了2.08亿美元。业绩还反映出,为支持受监管业务的增长,运营和维护费用增加了6700万美元,折旧增加了3900万美元,主要与基础设施投资增长有关。
到目前为止,该公司已获准从一般费率案例中获得约1.35亿美元的额外年化收入(不包括商定的EADIT减税),其中1.15亿美元将于2021年生效,2000万美元将于2022年生效。此外,还批准了大约8300万美元的基础设施附加费年化额外收入。该公司在六个司法管辖区有正在进行的一般费率案件,在两个司法管辖区申请基础设施附加费,反映出年化收入申请总额约为2.42亿美元。
2021年全年,该公司调整后的受监管运营与维护效率比率(非GAAP财务指标)为34.1%,而2020年为34.3%。这一比率的改善反映出继续关注运营成本,以及在考虑对如下所示的EADIT摊销进行调整后,受监管业务的运营收入增加。
以市场为基础的企业
2021年第四季度,市场化业务的净收入为4.91亿美元,而2020年同期的净收入为2300万美元。
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2021年,以市场为基础的业务的净收入为5.5亿美元,而2020年同期的净收入为9100万美元。增加的原因是出售居屋的收益为4.78亿元,但主要是由于出售的时间安排,居屋的经营业绩较低,部分抵销了有关收益。
除了在以市场为基础的业务中出售居屋的收益外,母公司和其他业绩还反映了重估州净运营亏损带来的1300万美元净收入收益,这些净收益现在可以作为出售的结果加以利用。
分红
2021年12月9日,公司董事会宣布于2022年3月1日向截至2022年2月8日登记在册的所有股东支付季度现金股息,每股普通股0.6025美元。
非GAAP财务指标
本新闻稿包括介绍调整后的运维效率比率,这是美国证券交易委员会规则下的一项“非公认会计准则财务指标”,它的计算不包括估计的购水收入和购水费用、扣除电气化铁道的摊销,以及非运维支持服务成本的可分配部分,主要是折旧和一般税。这些项目被排除在运维效率比率的计算之外,因为它们不能反映管理层提高受监管企业效率的能力。该项目来源于美国水务公司的综合财务信息,但未在其根据公认会计准则编制的财务报表中列报。这一非GAAP财务指标是对公司GAAP披露的补充,应与公司的GAAP披露一起阅读,并应被视为对任何GAAP指标的补充,而不是替代。
管理层使用这一比率评估其经营业绩,并认为这一非公认会计准则财务指标对公司投资者是有用的,因为它直接衡量公司受监管业务的经营业绩和效率的改善。该公司调整后的受监管运营与维护效率比率(I)不是基于公认会计原则(GAAP)的会计计量;(Ii)不是基于标准的、客观的行业定义或计算方法;(Iii)可能无法与其他公司的运营衡量标准相比较;(Iv)不应用来取代本新闻稿中其他地方提供的GAAP信息。
本新闻稿中列出的表格计算了该公司调整后的经调整的运营与维护效率比率,并将用于计算这一比率的每个组成部分与最直接可比的GAAP财务衡量标准进行了协调。由于管理层无法可靠地预测所有调整的性质、金额或未来期间的可能重要性,管理层无法在没有不合理努力的情况下提出对前瞻性监管运维效率比率组成部分的调整;然而,这些调整可能单独或总体上导致前瞻性比率的非GAAP财务计量组成部分与最直接可比的GAAP财务计量显著不同。
关于美国水
美国水务公司的历史可以追溯到1886年,它是美国最大、地理位置最多样化的上市自来水和废水公用事业公司。该公司雇佣了大约6400名专业人员,他们为24个州的1400多万人提供受监管和基于市场的饮用水、废水和其他相关服务。欲了解更多信息,请访问amwater网站,并在Twitter、Facebook和LinkedIn上关注American Water。
在本新闻稿中,除文意另有所指外,提及的“公司”和“美国水务”指的是美国水务公司及其所有子公司作为一个整体。
关于前瞻性陈述的警告性声明
本新闻稿中的某些陈述,包括但不限于,2022年收益指引,公司的长期财务、增长和分红目标,未来的资本需求,实现公司战略和目标的能力,包括与ESG重点和出售居屋有关的战略和目标,公司收到或有对价,偿还卖方票据和重新部署剥离资产的净收益,公司待定收购活动的结果,预计资本支出的金额和分配;本新闻稿中包含的前瞻性表述,包括从利率案件和其他政府机构授权中获得的估计收入,均为前瞻性表述,符合1995年“私人证券诉讼改革法”和联邦证券法中的安全港条款的规定。在某些情况下,这些前瞻性陈述可以通过具有预期含义的词语来识别,例如,“打算”、“计划”、“估计”、“相信”、“预期”、“预期”、“预测”、“项目”、“建议”、“假设”、“预测”、“展望”、“可能”、“不确定”、“未来”、“待定”、“目标”、“目标”、“潜在”“继续”、“寻求”、“可能”、“可以”、“将会”、“应该”和“可能”或这些术语或其他变体或类似表达的否定。这些前瞻性陈述是基于美国水务公司目前对未来事件的预期和假设做出的预测。它们不是对任何结果、活动水平、业绩或成就的财务结果的保证或保证,提醒读者不要过度依赖它们。这个
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前瞻性陈述受许多估计和假设以及已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响。由于公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告以及随后提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的因素,以及以下因素,实际结果可能与本新闻稿中包含的前瞻性陈述中讨论的内容大不相同:政府和监管机构的决定,包括提高或降低客户费率的决定以及对新冠肺炎疫情的监管反应;监管委员会和其他主管部门就费率、资本结构、授权股本回报率、资本投资、系统收购和处置、税收、许可、供水和管理以及其他决策采取行动的及时性和结果;客户对水的需求和使用模式的变化,例如可能由保护工作、新冠肺炎疫情的影响或其他原因造成的变化;由于不利的经济状况、新冠肺炎疫情或其他因素导致的一个或多个大型工商客户的流失;由于分配权、政府或监管要求和限制、干旱、过度使用或其他因素造成的对公司供水或水源可用性的限制或对其使用的限制;法律、政府法规和政策的变化,包括环境、健康和安全、水质和水质责任、新出现的关注污染物、公用事业和税收法规和政策,以及美国、州和地方选举以及联邦、州和地方行政机构变动造成的影响;公司收集、分发、使用, 保护和存储消费者数据,遵守当前或未来有关数据和消费者隐私、安全和保护的政府法律、法规和政策;天气状况和事件、气候多变模式和自然灾害,包括干旱或异常高降雨、长期和异常的冰冻条件、强风、沿海和沿海地区洪水、流行病(包括新冠肺炎)和流行病、地震、山体滑坡、飓风、龙卷风、野火、雷暴、天坑和太阳耀斑;诉讼和类似政府和监管程序、调查或行动的结果。与公司老化的基础设施相关的风险,以及公司适当提高现有或未来基础设施和系统(包括其技术和其他资产)的弹性或对其进行维护和更换的能力,以及管理其业务扩张的能力;公司技术和关键基础设施系统的暴露或渗透,包括通过物理或网络攻击或其他方式披露其中包含的敏感、个人或机密信息;公司获得项目和建设各种供水和废水设施的许可和其他批准的能力;公司资本要求的变化;公司控制运营费用和实现运营效率的能力;第三方的有意或无意行为,包括污染公司的供水或提供给客户的水;公司获得充足和具有成本效益的管道、设备(包括个人防护设备)、化学品、电力、燃料供应的能力, 为解决或减轻影响本公司业务运营的供应链制约因素,本公司有能力单独或整体成功实现其运营增长预测,并把握增长机会,包括(但不限于)收购、关闭和成功整合受监管业务和基于市场的业务、本公司军事集团签订新合同、重新定价及其他协议和合同,以及从新收购中实现预期效益和协同效应;完成出售居屋和本公司纽约子公司后的风险和不确定因素。这些风险和不确定性包括:与美国政府签订合同的相关风险和不确定性,包括持续遵守适用的政府采购和安全法规;与改善或扩大公司业务相关的成本超支;公司成功开发和实施新技术以及保护相关知识产权的能力;公司维护安全工作场所的能力;公司承担因向客户提供的供水和废水服务等而导致的与环境法相关的责任以及类似事项的风险和不确定性;总体经济、政治、商业和金融市场状况的变化,包括但不限于与“新冠肺炎”相关的条件和附带后果;以令人满意的条件获得充足的债务和/或股权资本,以支持运营和资本支出;通货膨胀或利率的波动;遵守公司或其任何子公司当前或未来债务的肯定或消极契约的能力, 或信用评级机构对公司或其任何子公司(或其当前或未来的负债)发布新的或修改的信用评级或展望或其他通信,这可能会增加融资成本或资金要求,并影响公司或其子公司发行、偿还或赎回债务、支付股息或进行分配的能力;福利计划资产和负债的价值波动可能会增加公司的成本和资金要求;联邦或州一般、所得税和其他税法的变化,包括(I)未来的重大税收(Ii)可获得或公司遵守适用的税收抵免和减税计划的条款;以及(Iii)公司利用其州所得税净营业亏损结转的能力;客户迁入或迁出公司服务区域的能力;市政当局使用征用权或其他权力谴责公司的一个或多个公用事业子公司的系统,或私人土地所有者对此类公用事业子公司主张类似权利的行为;(Iii)公司是否有能力利用国家所得税净营业亏损结转;(Iii)客户迁入或迁出公司服务地区;市政当局使用征用权或其他权力谴责公司的一个或多个公用事业子公司的系统,或私人土地所有者对此类公用事业子公司主张类似的权利;任何困难或无法为公司获得保险,无法以可接受的费率和可接受的条款和条件获得保险,或无法根据现有或未来的保险计划和承保范围获得任何损失的补偿;发生与公司商誉或其他资产有关的减值费用;劳工行动,包括停工和罢工;公司留住和吸引合格员工的能力;内乱或动乱,或恐怖威胁或行为,或公众对未来骚乱、动乱或恐怖威胁或行为的担忧;以及影响
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这些前瞻性声明受到上述风险和不确定性以及美国水务公司提交给美国证券交易委员会的年度、季度和其他文件中包含的风险因素的限制,读者在评估此类前瞻性声明时应参考此类风险、不确定性和风险因素。美国水务公司所作的任何前瞻性陈述仅限于本新闻稿发布之日。除非联邦证券法另有要求,否则美国水务公司没有或承担任何义务或意图更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件、情况变化或其他原因。新的因素不时出现,公司不可能预测所有这些因素。此外,可能无法评估任何这样的因素对公司业务的影响,无论是独立地看,还是一起看,或者任何因素或因素组合可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。上述因素不应被解释为包罗万象。
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联系人
投资者:
亚伦·马斯格雷夫
董事(Sequoia Capital)投资者关系部高级
856-955-4029
邮箱:aaron.musGrave@amwater.com
媒体:
莫琳·达菲
负责通信和对外事务的高级副总裁
856-955-4163
邮箱:maureen.duffy@amwater.com
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美国自来水公司及其子公司
合并业务报表
(单位为百万,每股数据除外)
 在截至的三个月内
十二月三十一日,
在过去的几年里
十二月三十一日,
 2021202020212020
(未经审计)
营业收入$951 $923 $3,930 $3,777 
运营费用:   
运维491 429 1,777 1,622 
折旧及摊销160 153 636 604 
一般税80 78 321 303 
总运营费用(净额)731 660 2,734 2,529 
营业收入220 263 1,196 1,248 
其他收入(费用):   
利息支出(103)(99)(403)(397)
利息收入— 
非营业收益成本,净额19 12 78 49 
出售企业的损益747 — 747 — 
其他,净额18 22 
其他收入(费用)合计674 (82)444 (324)
所得税前收入894 181 1,640 924 
所得税拨备249 36 377 215 
普通股股东应占净收益$645 $145 $1,263 $709 
基本每股收益:(A)
   
普通股股东应占净收益$3.56 $0.80 $6.96 $3.91 
稀释后每股收益:(A)
   
普通股股东应占净收益$3.55 $0.80 $6.95 $3.91 
加权平均已发行普通股:   
基本信息182 181 182 181 
稀释182 181 182 182 
(A)由于四舍五入,金额可能无法计算。
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合并资产负债表
(以百万为单位,不包括每股和每股数据)
2021年12月31日2020年12月31日
资产
财产、厂房和设备$27,413 $25,614 
累计折旧(6,329)(5,904)
财产、厂房和设备、净值21,084 19,710 
流动资产:  
现金和现金等价物116 547 
受限资金20 29 
应收账款,扣除坏账准备后的净额分别为75美元和60美元
271 321 
未开账单的收入248 206 
材料和用品57 47 
持有待售资产683 629 
其他159 127 
流动资产总额1,554 1,906 
监管和其他长期资产:  
监管资产1,051 1,127 
卖方出售房主服务集团的本票720 — 
经营性租赁使用权资产92 95 
商誉1,139 1,504 
退休后福利资产193 173 
无形资产— 55 
其他242 196 
监管和其他长期资产总额3,437 3,150 
总资产$26,075 $24,766 
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合并资产负债表
(以百万为单位,不包括每股和每股数据)
2021年12月31日2020年12月31日
资本化和负债
大写:  
普通股(面值0.01美元;授权发行5亿股;分别发行186,880,413股和186,466,707股)
$$
实收资本6,781 6,747 
留存收益925 102 
累计其他综合损失(45)(49)
库存股,按成本计算(分别为5,269,324股和5,168,215股)
(365)(348)
普通股股东权益总额7,298 6,454 
长期债务10,341 9,329 
按赎回价值赎回的可赎回优先股
长期债务总额10,344 9,333 
总市值17,642 15,787 
流动负债:  
短期债务584 1,282 
长期债务的当期部分57 329 
应付帐款235 189 
应计负债701 591 
应计税176 50 
应计利息88 88 
与持有待售资产有关的负债83 137 
其他217 215 
流动负债总额2,141 2,881 
监管和其他长期负债:  
建筑方面的进展284 270 
递延所得税和投资税收抵免2,421 2,113 
监管责任1,600 1,770 
经营租赁负债80 81 
应计养老金费用285 388 
其他180 83 
监管和其他长期负债总额4,850 4,705 
对援建工作的贡献1,442 1,393 
承诺和或有事项
资本总额和负债总额$26,075 $24,766 
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调整后的规范运维效率比率(非GAAP,未经审计的衡量标准)
(百万美元)202120202019
总运维费用$1,777 $1,622 $1,544 
更少:   
运维费用-以市场为基础的业务482 389 393 
运维费用-其他(30)(25)(31)
运维费用合计-规范业务1,325 1,258 1,182 
更少:   
受监管的购买水费153 149 135 
非运维费用的分摊34 41 31 
自由工业定居点活动的影响(A)
— — (4)
运维费用调整型业务(一)
$1,138 $1,068 $1,020 
营业总收入$3,930 $3,777 $3,610 
更少:   
营业收入-以市场为基础的企业563 540 539 
营业收入--其他(17)(18)(23)
营业总收入-受监管的企业3,384 3,255 3,094 
更少:   
受监管的购水收入(B)
153 149 135 
EADIT摊销的收入减少(104)(7)— 
调整后的营业收入-管制业务(二)
$3,335 $3,113 $2,959 
调整运维效率比管制业务(一)/(二)
34.1 %34.3 %34.5 %
(A)包括2019年第一季度减少与西弗吉尼亚州自由工业公司化学品泄漏有关的责任的影响。
(B)计算假设受管制购水收入与受管制购水开支相若。
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