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附件99.1

ACV宣布2021年第四季度和全年业绩
实现1亿美元季度收入里程碑
提供2022年指导和2026年财务目标

●
第四季度营收1.02亿美元，同比增长86%，全年营收3.584亿美元，同比增长72%
●
第四季度GAAP净亏损2630万美元，全年GAAP净亏损7820万美元
●
第四季度调整后EBITDA亏损1570万美元，全年调整后EBITDA亏损4410万美元
●
预计2022年收入为4.5亿至4.6亿美元，同比增长26%至28%；预计2022年调整后的EBITDA亏损为5300万至5700万美元
●
确定2026年收入13亿美元和调整后EBITDA 3.25亿美元的财务目标

布法罗(2022年2月16日)-面向经销商的领先在线汽车市场(和数据服务)ACV(纳斯达克股票代码：ACVA)今天公布了截至2021年12月31日的第四季度和全年业绩。

我们对第四季度的强劲业绩感到非常高兴，尽管持续的逆流影响着汽车业，但第四季度的业绩再次超出了预期。我们的增长是由市场份额的持续增长、ACV增值服务的强劲采用以及新数据和SaaS产品的牵引推动的。“ACV首席执行官George Chamoun说。

查蒙总结说：“我们实现了在ACV市场实现全国覆盖的目标，同时成功地推出了新产品，我们相信这些新产品使ACV能够在我们面前的巨大市场机遇中实现可持续的长期增长。”

2021年第四季度亮点

●
营收1.02亿美元，同比增长86%。
●
市场和服务收入为8670万美元，同比增长98%。
●
拍卖市场收入4340万美元，同比增长73%。
●
市场GMV为25亿美元，同比增长约170%，其中来自消费者的GMV远远超过2亿美元-创下ACV的纪录。
●
市场套数为138,565套，同比增长35%。
●
调整后的EBITDA亏损为1570万美元，而2020年第四季度调整后的EBITDA亏损为820万美元。

2021年全年亮点

●
营收3.584亿美元，同比增长72%。
●
市场和服务收入为3.084亿美元，同比增长78%。
●
拍卖市场的收入为1.642亿美元，同比增长66%。
●
市场GMV为79亿美元，同比增长约140%。
●
市场单位560,959套，同比增长43%。
●
调整后的EBITDA亏损为4410万美元，而2020年调整后的EBITDA亏损为3080万美元。

2022年第一季度和全年指导

根据目前的信息，ACV提供以下指导：

1

 

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●
2022年第一季度：
o
总收入为1亿至1.02亿美元，同比增长45%至48%
o
调整后的EBITDA亏损为1700万美元至1800万美元
●
2022年全年：
o
总收入4.5亿至4.6亿美元，同比增长26%至28%
o
调整后的EBITDA亏损5300万至5700万美元；按收入指引中点计算，亏损约12%

我们的财务指导包括以下假设：

●
尽管持续不断的汽车供应链问题使得预测我们市场上的二手车价值和汽车交易量变得具有挑战性，但我们相信我们的商业模式中有多个杠杆，因此有多种途径可以实现我们2022年的收入指引。
●
2022年，不包括收入成本的非GAAP运营费用总额预计将同比增长约33%。

将调整后的EBITDA和非GAAP运营费用与最直接可比的GAAP指标进行核对，由于此类非GAAP指标中排除的费用具有高度的可变性、复杂性和低可见性，因此在没有做出合理努力的情况下，无法进行前瞻性调整；尤其是与股权薪酬奖励相关的股票薪酬支出的影响，这些支出直接受到我们股价不可预测波动的影响，因此我们的调整后的EBITDA和非GAAP运营支出与GAAP指标的可比性最高，这是因为此类非GAAP指标所排除的费用具有高度的可变性、复杂性和低可见性。我们预计上述费用的变化将对我们未来的GAAP财务业绩产生重大的、潜在的不可预测的影响。

制定2026年财务目标

ACV的目标是2026年收入约13亿美元，调整后EBITDA为3.25亿美元，2022年至2026年收入年复合增长率约为30%，调整后EBITDA利润率目标为25%。

调整后的EBITDA与最直接可比的GAAP衡量标准的对账是不合理的，这是由于非GAAP衡量标准中排除的费用具有高度的可变性、复杂性和低可见性，因此在前瞻性的基础上，如果没有做出不合理的努力，就无法实现调整后的EBITDA与最直接可比的GAAP衡量标准的对账；特别是受到我们股价不可预测波动直接影响的股权补偿奖励的基于股票的薪酬支出的影响。我们预计上述费用的变化将对我们未来的GAAP财务业绩产生重大的、潜在的不可预测的影响。

2022年分析师日

ACV将于2022年3月1日在曼哈顿中城时代广场4号的纳斯达克市场举办一次分析师会议。该活动的现场网络直播也将在ACV的网站上收看，网址为：Https://investors.acvauto.com。节目将于下午1点开始。下午4点结束。随后与ACV的管理团队举行招待会。要注册参加活动，请发送电子邮件至ACVAuctionsIR@icrinc.com。

ACV公司2021年第四季度和全年业绩电话会议

ACV将于今天(2022年2月16日)下午5：00主持电话会议和网络直播。ET讨论财务结果。分析师和投资者请拨打(833)6071658或(914987-7871)，并使用会议ID 8591484参加现场通话。电话会议的网络直播以及补充的财务信息也将在ACV的网站上获得，网址是：Https://investors.acvauto.com。网络直播结束后，ACV网站的投资者关系页面也将提供存档版本。电话会议的电话重播将持续到2022年2月23日(星期三)，方法是拨打(855.8592056)或(404537.3406)并输入密码8591484。

关于ACV拍卖行

ACV为批发车辆交易和数据服务提供了一个充满活力的数字市场，向客户提供透明和准确的车辆信息。ACV的使命是建立和启用最值得信赖和最高效的二手车买卖数字市场，ACV的平台利用数据洞察力和技术为其数字市场和数据服务提供动力，使经销商和商业合作伙伴能够信心十足地购买、销售和评估车辆。

2

 

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效率。ACV的品牌网络包括其Marketplace产品中的ACV Auctions、ACV Transportation和ACV Capital，以及True360、ACV数据服务和MAX Digital。

 

有关非GAAP财务指标以及关键运营和财务指标的信息

我们用非GAAP财务指标(调整后的EBITDA)以及关键的运营和财务指标(Marketplace Units和Marketplace GMV)来补充我们的财务业绩。

非GAAP财务指标

调整后的EBITDA是一种财务计量，没有按照公认会计准则列报。我们相信，调整后的EBITDA与我们根据公认会计原则公布的财务业绩结合在一起，通过排除某些可能不能反映我们的业务、经营结果或前景的项目，提供有关我们的经营业绩的有意义的补充信息，并通过排除某些可能不能反映我们的业务、经营结果或前景的项目，促进在更一致的基础上对我们的历史经营业绩进行内部比较。特别是，我们认为，调整后EBITDA的使用对我们的投资者有帮助，因为它是管理层在评估我们的业务健康状况、确定激励性薪酬和评估我们的经营业绩以及内部规划和预测时使用的一种衡量标准。

我们计算调整后的EBITDA为净亏损，调整后不包括：(1)折旧和摊销；(2)基于股票的补偿费用；(3)利息(收入)费用；(4)所得税拨备；(5)其他(收入)费用，净额。

调整后的EBITDA仅供补充信息之用，作为一种分析工具有其局限性，不应单独考虑或作为根据公认会计原则列报的财务信息的替代品。调整后EBITDA的一些局限性包括：(1)它没有正确反映未来要支付的资本承诺；(2)虽然折旧和摊销是非现金费用，但标的资产可能需要更换，调整后EBITDA没有反映这些资本支出；(3)它没有考虑基于股票的补偿费用的影响；(4)它没有反映包括利息费用在内的其他营业外费用；(5)它没有考虑任何或有对价负债估值调整的影响；以及(5)它没有考虑任何或有对价负债估值调整的影响，(3)它没有考虑基于股票的补偿费用的影响，(4)它没有反映包括利息费用在内的其他营业外费用，(5)它没有考虑任何或有对价负债估值调整的影响，以及(此外，我们使用的调整后EBITDA可能无法与其他公司的同名指标相比，因为它们可能不会以相同的方式计算调整后EBITDA，限制了其作为比较指标的有效性。由于这些限制，在评估我们的业绩时，您应该考虑调整后的EBITDA以及其他财务指标，包括我们的净亏损和根据公认会计准则公布的其他结果。

运营指标

我们定期监测以下运营和财务指标，以衡量我们当前的业绩并估计我们未来的业绩。我们的关键运营和财务指标的计算方式可能与其他公司使用的类似业务指标不同。

Marketplace GMV-Marketplace GMV主要由在我们的数字市场上交易的Marketplace Unit的交易量和美元价值驱动。我们相信Marketplace GMV可以作为我们市场成功的指标，表明经销商和买家对我们市场的满意程度，以及我们业务的健康、规模和增长。我们将Marketplace GMV定义为在适用期限内通过我们的数字市场交易的车辆的总美元价值，不包括任何拍卖和辅助费用。由于我们对Marketplace Unit的定义不包括接受检查但未在我们的数字市场上销售的车辆，因此GMV不代表我们赚取的收入。

Marketplace Units-Marketplace Units是我们在Marketplace GMV和收入增长潜力的关键指标。它展示了我们客户在ACV平台上的整体参与度、我们数字市场的活力以及我们在美国批发交易中的市场份额。我们将Marketplace Units定义为在适用期限内在我们的数字市场上交易的车辆数量。交易的市场单位包括任何成功达到售出状态的车辆，即使拍卖随后被解除，这意味着买家或卖家没有完成交易。到目前为止，这些情况都是无关紧要的。市场单位不包括接受检查的车辆

3

 

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ACV，但不在我们的数字市场上销售。随着时间的推移，我们扩大了覆盖范围，增加了新的经销商合作伙伴，并增加了我们在现有客户批发交易中的份额，市场单元也在不断增加。

前瞻性陈述

本报告包含修订后的1933年“证券法”第27A节或修订后的“证券法”和1934年修订的“证券交易法”第21E节所指的“前瞻性陈述”，包括有关ACV实现长期增长和总可寻址市场扩张的能力、我们对2022年第一季度和2022年全年的财务指导以及我们2026年的财务目标。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含诸如“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”或“将”等词语或表达的否定词。你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。

 

本陈述中包含的前瞻性陈述基于ACV公司目前的假设、预期和信念，会受到重大风险、不确定因素和环境变化的影响，这些风险、不确定因素和环境变化可能会导致ACV公司的实际结果、业绩或成就与任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果、业绩或成就大不相同。这些风险和不确定性包括，但不限于：(1)我们的经营亏损历史；(2)我们有限的经营历史；(3)我们有效管理我们增长的能力；(4)我们在我们平台上增加参与者数量的能力；(5)我们获得新客户并成功留住现有客户的能力；(6)我们有效地发展和扩大我们的销售和营销能力的能力；(7)我们的安全措施被破坏，未经授权访问我们的平台、我们的数据或我们的客户或其他用户的个人数据的能力；(7)我们的安全措施被破坏，未经授权访问我们的平台、我们的数据或我们的客户或其他用户的个人数据；(8)与我们的产品和平台能力相关的中断或性能问题的风险；(9)我们适应和响应快速变化的技术或客户需求的能力；(10)我们与现有竞争对手和新的市场进入者有效竞争的能力；(11)我们遵守或继续遵守目前适用于我们在美国和我们选择开展业务的其他司法管辖区的业务的法律和法规的能力；(12)一般的市场、政治、经济和商业条件；以及(13)持续的新冠肺炎疫情和任何相关的经济低迷可能对我们或我们客户的业务、财务状况和运营结果产生的影响。这些风险和不确定性在我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中有更全面的描述。, 包括在我们根据2021年11月10日提交给美国证券交易委员会的截至2021年9月30日的季度报告10-Q表格中题为“风险因素”的部分。更多信息将在我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告以及我们可能不时提交给美国证券交易委员会的其他文件和报告中提供。新的风险时有出现。我们的管理层不可能预测所有风险，也不能评估所有因素对我们业务的影响，也不能评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设，我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩、成就或事件和情况一定会发生。本演示文稿中所作的前瞻性陈述仅涉及截至陈述之日的事件。我们没有义务更新本演示文稿中所作的任何前瞻性陈述，以反映本演示文稿发表之日之后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律另有要求。

 

投资者联系方式：
蒂姆·福克斯
邮箱：tfox@acvuctions.com 

媒体联系人：
莫拉·达根
邮箱：mduggan@acvuctions.com 

 

4

 

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ACV拍卖公司(ACV Auction Inc.)

简明合并业务报表

(单位为千，每股数据除外)

 

 

在这三个月里
截至12月31日，

 

 

在这一年里
截至12月31日，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

市场和服务收入

$

86,718

 

 

$

43,847

 

 

$

308,350

 

 

$

173,120

 

客户保证收入

 

13,459

 

 

 

9,916

 

 

 

50,085

 

 

 

35,237

 

总收入

 

100,177

 

 

 

53,763

 

 

 

358,435

 

 

 

208,357

 

运营费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入的市场和服务成本
(不包括折旧和摊销)

 

45,561

 

 

 

21,559

 

 

 

159,405

 

 

 

83,553

 

收入的客户保证成本
(不包括折旧和摊销)

 

12,462

 

 

 

8,797

 

 

 

45,348

 

 

 

29,496

 

运营和技术

 

29,567

 

 

 

17,385

 

 

 

101,056

 

 

 

64,998

 

销售、一般和管理

 

35,892

 

 

 

16,281

 

 

 

121,167

 

 

 

64,882

 

折旧及摊销

 

2,387

 

 

 

1,738

 

 

 

8,264

 

 

 

6,075

 

总运营费用

 

125,869

 

 

 

65,760

 

 

 

435,240

 

 

 

249,004

 

营业收入(亏损)

 

(25,692

)

 

 

(11,997

)

 

 

(76,805

)

 

 

(40,647

)

其他收入(费用)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

29

 

 

 

29

 

 

 

129

 

 

 

748

 

利息支出

 

(200

)

 

 

(183

)

 

 

(782

)

 

 

(633

)

其他收入(费用)合计

 

(171

)

 

 

(154

)

 

 

(653

)

 

 

115

 

所得税前收入(亏损)

 

(25,863

)

 

 

(12,151

)

 

 

(77,458

)

 

 

(40,532

)

所得税拨备

 

449

 

 

 

108

 

 

 

724

 

 

 

489

 

净收益(亏损)

$

(26,312

)

 

$

(12,259

)

 

$

(78,182

)

 

$

(41,021

)

加权平均股份-基本股份和稀释股份

 

155,771,616

 

 

 

22,069,024

 

 

 

125,332,800

 

 

 

21,596,379

 

每股净亏损-基本和摊薄

 

(0.17

)

 

 

(0.56

)

 

 

(0.62

)

 

 

(1.90

)

 

 

 

5

 

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ACV拍卖公司(ACV Auction Inc.)

压缩合并资产负债表

(单位为千，共享数据除外)

 

 

 

十二月三十一日，
2021

 

 

十二月三十一日，
2020

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

565,994

 

 

$

233,725

 

有价证券

 

 

13,765

 

 

 

-

 

应收贸易账款(扣除3,724美元和2,093美元拨备后的净额)

 

 

222,753

 

 

 

104,138

 

应收金融账款(扣除636美元和40美元备用金后的净额)

 

 

44,278

 

 

 

8,501

 

其他流动资产

 

 

10,623

 

 

 

8,041

 

流动资产总额

 

 

857,413

 

 

 

354,405

 

财产和设备(扣除累计折旧4636美元和
   $2,439)

 

 

4,916

 

 

 

4,912

 

商誉

 

 

78,839

 

 

 

21,820

 

收购的无形资产(摊销净额为7070美元和3059美元)

 

 

18,130

 

 

 

11,491

 

内部使用软件费用(摊销净额3837美元和1963美元)

 

 

17,844

 

 

 

7,775

 

经营性租赁使用权资产

 

 

3,264

 

 

 

2,000

 

其他资产

 

 

2,554

 

 

 

2,147

 

总资产

 

 

982,960

 

 

 

404,550

 

负债、可转换优先股和股东权益(赤字)

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

应付帐款

 

 

395,972

 

 

 

151,967

 

应计工资总额

 

 

11,961

 

 

 

8,109

 

应计其他负债

 

 

9,106

 

 

 

4,375

 

递延收入

 

 

4,317

 

 

 

1,504

 

经营租赁负债

 

 

1,306

 

 

 

746

 

流动负债总额

 

 

422,662

 

 

 

166,701

 

长期经营租赁负债

 

 

2,049

 

 

 

1,323

 

长期债务

 

 

500

 

 

 

4,832

 

其他长期负债

 

 

1,652

 

 

 

5,054

 

总负债

 

$

426,863

 

 

$

177,910

 

承担和或有事项(附注8)

 

 

 

 

 

 

可转换优先股：

 

 

 

 

 

 

可转换优先股；面值0.001美元；0和230,538,501股
授权；0和115,269,221股已发行和流通股，以
2021年12月31日和2020年12月31日

 

 

-

 

 

 

366,332

 

股东权益(赤字)：

 

 

 

 

 

 

优先股；面值0.001美元；20,000,000股和0股
授权；0和0股已发行和流通股
2021年12月31日和2020年12月31日

 

 

-

 

 

 

-

 

普通股；面值0.001美元；授权股份分别为0股和311,100,000股；
于2021年12月31日已发行及流通股分别为0及22,331,842股
和2020年12月31日

 

 

-

 

 

 

22

 

普通股-A类；面值0.001美元；20亿股和0股
授权；106,420,843股和0股已发行和流通股
2021年12月31日和2020年12月31日

 

 

106

 

 

 

-

 

普通股-B类；面值0.001美元；1.6亿股和0股
授权；49,661,126和0股已发行和流通股
2021年12月31日和2020年12月31日

 

 

50

 

 

 

-

 

额外实收资本

 

 

801,142

 

 

 

27,322

 

累计赤字

 

 

(245,161

)

 

 

(166,979

)

累计其他综合损失

 

 

(40

)

 

 

(57

)

股东权益合计(亏损)

 

 

556,097

 

 

 

(139,692

)

总负债、可转换优先股和股东总负债
权益(赤字)

 

$

982,960

 

 

$

404,550

 

 

 

6

 

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简明合并现金流量表

(单位：千)

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

经营活动的现金流

 

 

 

 

 

 

净收益(亏损)

 

$

(78,182

)

 

$

(41,021

)

调整以调节净亏损与由(用于)提供的净现金
经营活动：

 

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

 

8,753

 

 

 

7,244

 

基于股票的薪酬费用，扣除资本化金额

 

 

23,220

 

 

 

5,705

 

坏账拨备

 

 

4,963

 

 

 

5,181

 

(收益)或有负债

 

 

-

 

 

 

(3,063

)

其他非现金，净额

 

 

656

 

 

 

901

 

营业资产和负债的变动，扣除
购买业务：

 

 

 

 

 

 

贸易应收账款

 

 

(120,155

)

 

 

(29,226

)

其他流动资产

 

 

(2,047

)

 

 

(5,702

)

应付帐款

 

 

242,856

 

 

 

66,217

 

应计工资总额

 

 

3,236

 

 

 

4,095

 

应计其他负债

 

 

2,468

 

 

 

(891

)

递延收入

 

 

1,597

 

 

 

(825

)

其他长期负债

 

 

(1,465

)

 

 

2,418

 

其他资产

 

 

(610

)

 

 

(665

)

经营活动提供(用于)的现金净额

 

 

85,290

 

 

 

10,368

 

投资活动的现金流

 

 

 

 

 

 

应收财务账款净增加

 

 

(36,956

)

 

 

(5,288

)

购置物业和设备

 

 

(2,569

)

 

 

(3,503

)

软件成本资本化

 

 

(11,460

)

 

 

(5,382

)

收购业务(扣除收购现金后的净额)

 

 

(64,500

)

 

 

(5,500

)

购买有价证券

 

 

(13,781

)

 

 

-

 

投资活动提供(用于)的现金净额

 

 

(129,266

)

 

 

(19,673

)

融资活动的现金流

 

 

 

 

 

 

发行与以下项目相关的普通股所得收益
首次公开发行(IPO)，扣除承销折扣和
佣金和其他发售费用

 

 

385,736

 

 

 

-

 

长期债务收益

 

 

5,250

 

 

 

6,787

 

偿还长期债务

 

 

(9,582

)

 

 

(1,980

)

发行E1系列优先股所得款项

 

 

-

 

 

 

55,000

 

对本票的付款

 

 

(2,637

)

 

 

-

 

支付债务发行和其他融资成本

 

 

(1,385

)

 

 

(738

)

行使股票期权所得收益

 

 

1,631

 

 

 

1,822

 

支付RSU预扣税金以换取普通股
被RSU持有者交出

 

 

(2,768

)

 

 

-

 

其他融资活动，净额

 

 

-

 

 

 

(136

)

融资活动提供(用于)的现金净额

 

 

376,245

 

 

 

60,755

 

现金、现金等价物和限制性现金净增(减)

 

 

332,269

 

 

 

51,450

 

期初现金、现金等价物和限制性现金

 

 

233,725

 

 

 

182,275

 

期末现金、现金等价物和限制性现金

 

$

565,994

 

 

$

233,725

 

补充披露现金流量信息

 

 

 

 

 

 

在此期间支付(收到)的现金：

 

 

 

 

 

 

利息(收入)费用

 

$

398

 

 

$

171

 

所得税

 

$

261

 

 

$

59

 

已付现金计入经营租赁计量
负债

 

$

954

 

 

$

770

 

非现金投融资活动：

 

 

 

 

 

 

获得的使用权资产，包括初始采用

 

$

2,095

 

 

$

718

 

或有对价

 

$

-

 

 

$

5,700

 

资本化软件开发中包含的股票薪酬
费用

 

$

472

 

 

$

-

 

购置物业设备和内部使用软件
在应付帐款中

 

$

587

 

 

$

133

 

 

 

 

7

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1637873/000095017022001351/img170494200_1.jpg  

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

2021

 

 

2020

 

调整后的EBITDA对账

 

 

 

 

 

净收益(亏损)

$

(78,182

)

 

$

(41,021

)

折旧及摊销

 

8,753

 

 

 

7,244

 

基于股票的薪酬

 

23,692

 

 

 

5,705

 

利息(收入)费用

 

653

 

 

 

(115

)

所得税拨备

 

724

 

 

 

489

 

其他(收入)费用，净额

 

223

 

 

 

(3,054

)

调整后的EBITDA

$

(44,137

)

 

$

(30,752

)

 

8