附件99.1
TripAdvisor报告2021年第四季度和全年财务业绩
马萨诸塞州李约瑟(2022年2月16日)-TripAdvisor，Inc.(纳斯达克：Trip)今天公布了截至2021年12月31日的第四季度和全年财务业绩。
首席执行官史蒂夫·考费尔(Steve Kaufer)表示：“今年第一季度至第四季度，我们取得了令人瞩目的进展。”“尽管出现了意想不到的病毒卷土重来，但团队继续执行我们的运营计划，并着眼于未来进行创新。现在，由于我们的客户对旅行的热情以及愿意与TripAdvisor家族分享他们的经验，我们比以往任何时候都更专注于继续为旅行中的人创造价值。”
首席财务官恩斯特·特尼森(Ernst Teunissen)继续表示：“从2021年开始，我们预计2022年旅游市场将出现显著改善，原因是预计疫情有所缓解，以及被压抑的旅行需求大幅增加，特别是在今年下半年。特别是，我们预计我们的体验和餐饮业务将提振我们的整体收入表现。“
2021年第四季度和全年摘要
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截至12月31日的三个月， |
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截至十二月三十一日止的年度， |
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(百万，不包括百分比和每股金额) |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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%变化 |
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总收入 |
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241 |
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116 |
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108 |
% |
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902 |
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49 |
% |
酒店、媒体和平台 |
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133 |
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74 |
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80 |
% |
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549 |
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361 |
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52 |
% |
体验与用餐 |
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98 |
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36 |
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172 |
% |
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307 |
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$ |
186 |
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65 |
% |
其他 |
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$ |
10 |
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6 |
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67 |
% |
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(19 |
)% |
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公认会计准则净收益(亏损) |
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) |
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调整后EBITDA合计(1) |
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) |
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新墨西哥州 |
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100 |
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(51 |
) |
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新墨西哥州 |
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酒店、媒体和平台 |
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(12 |
) |
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新墨西哥州 |
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$ |
13 |
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754 |
% |
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体验与用餐 |
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$ |
(10 |
) |
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$ |
(22 |
) |
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(55 |
)% |
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$ |
(36 |
) |
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$ |
(79 |
) |
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(54 |
)% |
其他 |
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$ |
9 |
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$ |
1 |
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800 |
% |
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$ |
25 |
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15 |
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67 |
% |
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非GAAP净收益(亏损)(1) |
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)% |
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(75 |
)% |
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稀释后每股收益(亏损)： |
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公认会计原则 |
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(2.14 |
) |
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(50 |
)% |
非GAAP(1) |
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$ |
(0.01 |
) |
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(98 |
)% |
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$ |
(0.30 |
) |
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$ |
(1.24 |
) |
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(76 |
)% |
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经营活动提供(用于)的现金流 |
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$ |
65 |
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$ |
(15 |
) |
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新墨西哥州 |
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$ |
108 |
|
|
$ |
(194 |
) |
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新墨西哥州 |
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自由现金流(1) |
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$ |
51 |
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|
$ |
(24 |
) |
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新墨西哥州 |
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$ |
54 |
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$ |
(249 |
) |
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新墨西哥州 |
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||
新墨西哥州=没有意义
1
月度独立用户-2021年第四季度，TripAdvisor品牌网站(消费者旅行需求的领先指标)上的平均月度独立用户约为2019年可比期间的73%，尽管该季度末受到Omicron变体的影响，相比之下，2019年第一季度、第二季度和第三季度分别约为2019年可比期间的55%、70%和76%。2021年期间的改善是由疫苗进展、政府逐步取消各种限制(尽管不平衡)以及消费者旅行需求的改善复苏推动的。
收入-2021年第四季度总收入2.41亿美元同比增长108%，约为2019年同期(新冠肺炎之前)的72%，而2021年第三季度为2019年同期的71%。2021年全年，收入同比增长49%，达到9.02亿美元。
性价比-第四季度总运营费用为2.69亿美元，同比增长29%，2021年全年约为10亿美元，同比增长11%，主要原因如下：
盈利能力-2021年第四季度和2021年全年合并净亏损分别为2,900万美元和1.48亿美元，较2020年第四季度和2020年全年的净亏损有所改善，主要原因是收入增加，2020年全年发生的重组成本为4,100万美元(2021年全年没有再次发生)，以及我们整个业务在2020年为应对新冠肺炎而实施的成本削减措施推动的员工人数减少，从而降低了整个业务的人员和间接费用成本。此外，在2021年第四季度，我们记录了1500万美元的所得税优惠，这与部分释放我们英国子公司的利息结转递延税项资产的估值津贴有关。这部分抵消了这一增长，主要是由于在此期间旅行和休闲活动限制放松以及旅游业复苏，销售和营销费用增加，以应对不断增长的消费者旅行需求。2021年第四季度和2021年全年调整后EBITDA分别为2,900万美元和1亿美元，较2020年第四季度和2020年全年调整后EBITDA亏损有所改善，主要是由于2020年为应对新冠肺炎而实施的收入和成本削减措施的增加，部分被销售和营销费用的增加所抵消，所有这些都在上文讨论。
现金和流动性--截至2021年12月31日，公司拥有7.23亿美元的现金和现金等价物，比2020年12月31日增加3.05亿美元，主要是由于年内发行了我们的2026年优先票据。
2021年第四季度和全年收入来源
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截至12月31日的三个月， |
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截至十二月三十一日止的年度， |
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(单位：百万，百分比除外) |
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2021 |
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2020 |
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%变化 |
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2021 |
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2020 |
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%变化 |
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按来源划分的收入： |
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酒店、媒体和平台 |
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||||||
TripAdvisor品牌酒店 |
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$ |
105 |
|
|
$ |
57 |
|
|
|
84 |
% |
|
$ |
452 |
|
|
$ |
292 |
|
|
|
55 |
% |
TripAdvisor品牌显示器和平台 |
|
|
28 |
|
|
|
17 |
|
|
|
65 |
% |
|
|
97 |
|
|
|
69 |
|
|
|
41 |
% |
体验与用餐 |
|
|
98 |
|
|
|
36 |
|
|
|
172 |
% |
|
|
307 |
|
|
|
186 |
|
|
|
65 |
% |
其他 |
|
|
10 |
|
|
|
6 |
|
|
|
67 |
% |
|
|
46 |
|
|
|
57 |
|
|
|
(19 |
)% |
总收入 |
|
$ |
241 |
|
|
$ |
116 |
|
|
|
108 |
% |
|
$ |
902 |
|
|
$ |
604 |
|
|
|
49 |
% |
2
电话会议
TripAdvisor在TripAdvisor网站的投资者关系部分发布了事先准备好的评论和补充财务信息，网址是：http://ir.tripadvisor.com.TripAdvisor将于2022年2月17日东部时间明天上午8：30主持电话会议，讨论公司2021年第四季度和全年的经营业绩，以及有关TripAdvisor业务的前瞻性信息。国内来电者可拨打(877)224-9081(国际来电者，拨打(224)357-2223)收听收益电话会议。投资者和其他感兴趣的各方还可以访问TripAdvisor网站的投资者关系栏目，网址为http://ir.tripadvisor.com，对电话会议进行网络直播。请至少在通话前15分钟访问网站，以注册、下载和安装任何必要的音频软件。电话会议的重播将在上述TripAdvisor网站上或通过电话(拨打(855.8592056并输入密码6648519)收看，直至2022年2月24日，电话会议结束后至少12个月内可通过http://ir.tripadvisor.com/events-and-presentations收听网络直播。
关于TripAdvisor
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*来源：SimilarWeb，独立用户每月重复数据消除，2022年1月
**来源：TripAdvisor内部日志文件
3
TripAdvisor，Inc.
精选财务信息
未经审计的简明合并经营报表
(单位：百万，每股除外)
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截至三个月 |
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年终 |
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2021年12月31日 |
|
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2020年12月31日 |
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|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||
收入 |
|
$ |
241 |
|
|
$ |
116 |
|
|
$ |
902 |
|
|
$ |
604 |
|
|
|
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||||
成本和费用： |
|
|
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|
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|
||||
收入成本(1) |
|
|
20 |
|
|
|
13 |
|
|
|
74 |
|
|
|
55 |
|
销售和市场营销(1) |
|
|
126 |
|
|
|
66 |
|
|
|
469 |
|
|
|
316 |
|
技术与内容(一) |
|
|
51 |
|
|
|
55 |
|
|
|
212 |
|
|
|
220 |
|
一般事务和行政事务(1) |
|
|
46 |
|
|
|
44 |
|
|
|
167 |
|
|
|
173 |
|
折旧及摊销 |
|
|
26 |
|
|
|
31 |
|
|
|
111 |
|
|
|
125 |
|
商誉减值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
重组及其他相关重组费用 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
41 |
|
总成本和费用 |
|
|
269 |
|
|
|
208 |
|
|
|
1,033 |
|
|
|
933 |
|
营业收入(亏损) |
|
|
(28 |
) |
|
|
(92 |
) |
|
|
(131 |
) |
|
|
(329 |
) |
其他收入(费用)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
(11 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
(45 |
) |
|
|
(35 |
) |
利息收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
(8 |
) |
|
|
2 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
(8 |
) |
其他收入(费用)合计(净额) |
|
|
(19 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
(54 |
) |
|
|
(40 |
) |
所得税前收入(亏损) |
|
|
(47 |
) |
|
|
(104 |
) |
|
|
(185 |
) |
|
|
(369 |
) |
(拨备)所得税优惠 |
|
|
18 |
|
|
|
31 |
|
|
|
37 |
|
|
|
80 |
|
净收益(亏损) |
|
$ |
(29 |
) |
|
$ |
(73 |
) |
|
$ |
(148 |
) |
|
$ |
(289 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可归因于普通股的每股收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
$ |
(0.21 |
) |
|
$ |
(0.54 |
) |
|
$ |
(1.08 |
) |
|
$ |
(2.14 |
) |
稀释 |
|
$ |
(0.21 |
) |
|
$ |
(0.54 |
) |
|
$ |
(1.08 |
) |
|
$ |
(2.14 |
) |
加权平均已发行普通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
|
138 |
|
|
|
135 |
|
|
|
137 |
|
|
|
135 |
|
稀释 |
|
|
138 |
|
|
|
135 |
|
|
|
137 |
|
|
|
135 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
(1)包括股票薪酬费用如下： |
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|
||||
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|
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|
|
|
|
||||
收入成本 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
销售和营销 |
|
$ |
3 |
|
|
$ |
4 |
|
|
$ |
16 |
|
|
$ |
16 |
|
技术和内容 |
|
$ |
11 |
|
|
$ |
12 |
|
|
$ |
46 |
|
|
$ |
44 |
|
一般事务和行政事务 |
|
$ |
17 |
|
|
$ |
13 |
|
|
$ |
57 |
|
|
$ |
48 |
|
4
TripAdvisor，Inc.
未经审计的简明合并资产负债表
(百万，不包括股份数量和每股金额)
|
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
723 |
|
|
$ |
418 |
|
应收账款和合同资产，扣除信贷损失准备金后分别为28美元和33美元 |
|
|
142 |
|
|
|
83 |
|
应收所得税 |
|
|
49 |
|
|
|
50 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
26 |
|
|
|
22 |
|
流动资产总额 |
|
|
940 |
|
|
|
573 |
|
财产和设备，分别扣除累计折旧460美元和386美元 |
|
|
215 |
|
|
|
240 |
|
经营性租赁使用权资产 |
|
|
42 |
|
|
|
54 |
|
无形资产，累计摊销净额分别为202美元和206美元 |
|
|
65 |
|
|
|
86 |
|
商誉 |
|
|
843 |
|
|
|
862 |
|
非流通性投资 |
|
|
36 |
|
|
|
40 |
|
递延所得税，净额 |
|
|
54 |
|
|
|
10 |
|
其他长期资产，扣除信贷损失准备金后的净额分别为10美元和5美元 |
|
|
94 |
|
|
|
104 |
|
总资产 |
|
$ |
2,289 |
|
|
$ |
1,969 |
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
||
应付帐款 |
|
$ |
27 |
|
|
$ |
18 |
|
延期商户应付款 |
|
|
113 |
|
|
|
36 |
|
递延收入 |
|
|
36 |
|
|
|
28 |
|
应计费用和其他流动负债 |
|
|
181 |
|
|
|
160 |
|
流动负债总额 |
|
|
357 |
|
|
|
242 |
|
长期债务 |
|
|
833 |
|
|
|
491 |
|
融资租赁债务，扣除当期部分 |
|
|
65 |
|
|
|
71 |
|
营业租赁负债，扣除当期部分后的净额 |
|
|
29 |
|
|
|
46 |
|
递延所得税，净额 |
|
|
1 |
|
|
|
10 |
|
其他长期负债 |
|
|
215 |
|
|
|
223 |
|
总负债 |
|
|
1,500 |
|
|
|
1,083 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
||
优先股，面值0.001美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
授权股份：1亿股 |
|
|
|
|
|
|
||
已发行和已发行股份：分别为0和0 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，面值0.001美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
授权股份：16亿股 |
|
|
|
|
|
|
||
已发行股份：144,656,649股和140,775,221股 |
|
|
|
|
|
|
||
流通股：分别为125,812,035股和121,930,607股 |
|
|
|
|
|
|
||
B类普通股，面值0.001美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
授权股份：4亿股 |
|
|
|
|
|
|
||
已发行和已发行股份：分别为12,799,999股和12,799,999股 |
|
|
|
|
|
|
||
额外实收资本 |
|
|
1,326 |
|
|
|
1,253 |
|
留存收益 |
|
|
241 |
|
|
|
389 |
|
累计其他综合收益(亏损) |
|
|
(56 |
) |
|
|
(34 |
) |
库存股-普通股，按成本计算，分别为18,844,614股和18,844,614股 |
|
|
(722 |
) |
|
|
(722 |
) |
股东权益总额 |
|
|
789 |
|
|
|
886 |
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
2,289 |
|
|
$ |
1,969 |
|
5
TripAdvisor，Inc.
未经审计的现金流量表简明合并报表
(单位：百万)
|
|
截至三个月 |
|
|
年终 |
|
||||||||||
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||
经营活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净收益(亏损) |
|
$ |
(29 |
) |
|
$ |
(73 |
) |
|
$ |
(148 |
) |
|
$ |
(289 |
) |
调整以将净收益(亏损)调整为净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折旧及摊销 |
|
|
26 |
|
|
|
31 |
|
|
|
111 |
|
|
|
125 |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
31 |
|
|
|
29 |
|
|
|
120 |
|
|
|
109 |
|
递延所得税费用(福利) |
|
|
(18 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(44 |
) |
|
|
(1 |
) |
预期信贷损失拨备 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
|
|
17 |
|
商誉减值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
销售损失/业务处置损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
其他，净额 |
|
|
8 |
|
|
|
2 |
|
|
|
19 |
|
|
|
11 |
|
营业资产和负债变动，净额 |
|
|
45 |
|
|
|
— |
|
|
|
47 |
|
|
|
(175 |
) |
经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
65 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
108 |
|
|
|
(194 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
投资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
资本支出，包括资本化网站开发 |
|
|
(14 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
(54 |
) |
|
|
(55 |
) |
收购和其他投资，扣除现金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4 |
) |
其他投资活动，净额 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
投资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
(13 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
(54 |
) |
|
|
(56 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
融资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股回购 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(115 |
) |
发行2026年优先债券所得款项(扣除融资成本) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
340 |
|
|
|
— |
|
购买与2026年高级债券相关的封顶催缴股款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(35 |
) |
|
|
— |
|
发行2025年优先债券所得款项 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
500 |
|
支付发行2025年优先债券的融资成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10 |
) |
信贷融资收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
700 |
|
支付信贷安排修订的融资费用 |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(7 |
) |
向信贷机构付款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(700 |
) |
行使股票期权所得收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
股权奖励净额股份结算预扣税的支付 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(44 |
) |
|
|
(21 |
) |
支付融资租赁义务 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(6 |
) |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
(7 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
263 |
|
|
|
341 |
|
汇率变动对现金、现金的影响 |
|
|
(4 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
8 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
|
|
41 |
|
|
|
(28 |
) |
|
|
305 |
|
|
|
99 |
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
682 |
|
|
|
446 |
|
|
|
418 |
|
|
|
319 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
723 |
|
|
$ |
418 |
|
|
$ |
723 |
|
|
$ |
418 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
补充披露现金流信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期内缴纳所得税的现金，扣除退税后的净额 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5 |
|
|
$ |
3 |
|
||
期内支付的利息现金 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
43 |
|
|
$ |
13 |
|
||
6
TripAdvisor，Inc.
未经审计的细分市场信息
(单位：百万，百分比除外)
|
|
截至三个月 |
|
|
%变化 |
|
||||||
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2021 vs. 2020 |
|
|||
收入： |
|
|
|
|
|
|||||||
酒店、媒体和平台 |
|
$ |
133 |
|
|
$ |
74 |
|
|
|
80 |
% |
体验与用餐 |
|
|
98 |
|
|
|
36 |
|
|
|
172 |
% |
其他 |
|
|
10 |
|
|
|
6 |
|
|
|
67 |
% |
总收入 |
|
$ |
241 |
|
|
$ |
116 |
|
|
|
108 |
% |
调整后的EBITDA： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
酒店、媒体和平台 |
|
$ |
30 |
|
|
$ |
(12 |
) |
|
新墨西哥州 |
|
|
体验与用餐 |
|
|
(10 |
) |
|
|
(22 |
) |
|
|
(55 |
)% |
其他 |
|
|
9 |
|
|
|
1 |
|
|
|
800 |
% |
调整后EBITDA合计(1) |
|
$ |
29 |
|
|
$ |
(33 |
) |
|
新墨西哥州 |
|
|
调整后的EBITDA利润率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
酒店、媒体和平台 |
|
|
23 |
% |
|
|
(16 |
)% |
|
|
|
|
体验与用餐 |
|
|
(10 |
)% |
|
|
(61 |
)% |
|
|
|
|
其他 |
|
|
90 |
% |
|
|
17 |
% |
|
|
|
|
调整后EBITDA利润率合计(1) |
|
|
12 |
% |
|
|
(28 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净收益(亏损)(2) |
|
$ |
(29 |
) |
|
$ |
(73 |
) |
|
|
|
|
净利润率(亏损) |
|
|
(12 |
)% |
|
|
(63 |
)% |
|
|
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|
%变化 |
|
||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 vs. 2020 |
|
|||
收入： |
|
|
|
|
|
|
||||||
酒店、媒体和平台 |
|
$ |
549 |
|
|
$ |
361 |
|
|
|
52 |
% |
体验与用餐 |
|
|
307 |
|
|
$ |
186 |
|
|
|
65 |
% |
其他 |
|
|
46 |
|
|
|
57 |
|
|
|
(19 |
)% |
总收入 |
|
$ |
902 |
|
|
$ |
604 |
|
|
|
49 |
% |
调整后的EBITDA： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
酒店、媒体和平台 |
|
$ |
111 |
|
|
$ |
13 |
|
|
|
754 |
% |
体验与用餐 |
|
|
(36 |
) |
|
|
(79 |
) |
|
|
(54 |
)% |
其他 |
|
|
25 |
|
|
|
15 |
|
|
|
67 |
% |
调整后EBITDA合计(1) |
|
$ |
100 |
|
|
$ |
(51 |
) |
|
新墨西哥州 |
|
|
调整后的EBITDA利润率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
酒店、媒体和平台 |
|
|
20 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
|
|
体验与用餐 |
|
|
(12 |
)% |
|
|
(42 |
)% |
|
|
|
|
其他 |
|
|
54 |
% |
|
|
26 |
% |
|
|
|
|
调整后EBITDA利润率合计(1) |
|
|
11 |
% |
|
|
(8 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净收益(亏损)(2) |
|
$ |
(148 |
) |
|
$ |
(289 |
) |
|
|
|
|
净利润率(亏损) |
|
|
(16 |
)% |
|
|
(48 |
)% |
|
|
|
|
新墨西哥州=没有意义
7
非GAAP财务指标
为了补充我们未经审计的简明合并财务报表，这些报表是根据GAAP在我们的新闻稿和相关电话会议中编制和提交的，我们还报告了某些非GAAP财务指标。“非GAAP财务衡量标准”是指一家公司的历史或未来财务业绩、财务状况或现金流的数字衡量标准，它不包括(或不包括)根据GAAP在该公司财务报表中计算和呈报的最直接可比衡量标准中包含(或排除)的金额。我们可以使用以下非GAAP衡量标准：调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、非GAAP净收益(亏损)、稀释后每股非GAAP净收益(亏损)、自由现金流、非GAAP影响前的收入、调整后EBITDA、汇率影响前的调整EBITDA以及其他衡量标准。
这些财务指标的列报不应被孤立地考虑，或作为根据公认会计原则编制和列报的财务信息的替代或更好的指标，也不应被视为TripAdvisor流动性的衡量标准。请投资者注意，使用非GAAP财务衡量标准作为分析工具存在实质性限制。特别是，我们对GAAP财务指标的许多调整反映出排除了某些项目，正如我们下面的非GAAP定义中所定义的那样，这些项目是经常性的，将反映在我们可预见的未来的财务业绩中。此外，这些衡量标准可能与其他公司使用的非GAAP财务衡量标准不同，即使名称类似，也限制了它们在进行比较时的有效性，因此不应用于比较TripAdvisor与其他公司的业绩。为了弥补非GAAP财务计量的局限性，我们还提供了最直接可比的GAAP计量，并对协调项目和调整进行了说明，以得出非GAAP财务计量。
我们相信，这些非GAAP财务指标为投资者和分析师提供了有关我们业务财务业绩的有用补充信息，使某些项目可能独立于业务业绩而变化的时期之间的财务结果能够进行比较，并允许管理层在不同时期运营和分析业务所使用的关键指标方面有更大的透明度。
我们将我们的非GAAP财务指标定义如下：
TripAdvisor将“调整后EBITDA”定义为净收益(亏损)加上：(1)所得税拨备(收益)；(2)其他收益(费用)，净额；(3)折旧和摊销；(4)股票补偿和其他股票结算债务；(5)商誉、长期资产和无形资产减值；(6)法定准备金和结算；(7)重组和其他相关重组成本；以及(8)非经常性支出和收入。这些项目被排除在我们的调整后EBITDA衡量标准之外，因为这些项目本质上是非现金的，或者因为金额不是由核心运营业绩驱动的，使得与前几个时期的比较没有那么有意义。该公司认为，剔除这些金额会更好地使管理层和投资者能够比较不同时期的财务结果，因为这些成本可能独立于业务表现而变化。
TripAdvisor将“调整后的EBITDA利润率”定义为调整后的EBITDA除以收入。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是我们的管理层和董事会用来了解和评估我们整个业务和个别业务部门的财务业绩的关键经营业绩衡量标准，内部预算和预测是基于这些指标并得到批准的。特别是，在计算调整后EBITDA时剔除某些费用可以为期间间的比较提供有用的衡量标准，并使管理层和投资者能够更好地比较不同期间的财务结果，因为这些成本可能独立于核心业务表现而变化。因此，我们认为，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率为投资者和其他人提供了有用的信息，帮助他们以与管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩，并允许将我们的业绩与我们之前几个时期的历史业绩进行另一次有用的比较。
我们使用调整后EBITDA作为一种分析工具有其局限性，您不应孤立地考虑它，也不应将其作为根据GAAP报告的我们结果分析的替代品。由于这些限制，您应该将调整后的EBITDA与其他财务业绩指标(包括净收益(亏损)和我们的其他GAAP结果)一起考虑。
其中一些限制包括：
8
TripAdvisor将“非GAAP净收益(亏损)”定义为：(1)基于股票的补偿费用和其他股票结算债务；(2)无形资产摊销；(3)商誉、无形资产和其他长期资产减值；(4)法定准备金和和解；(4)税法或影响税收的重大立法所产生的重大一次性变化的影响。以及(6)某些损益和其他非经常性收入或支出，我们认为这些收入或支出不能反映我们正在进行的经营业绩。我们相信，非GAAP净收益(亏损)是一种经营业绩衡量标准，它为投资者和分析师提供有关我们业务财务业绩的有用补充信息，因为它纳入了我们未经审计的简明综合业务表，考虑到管理层认为折旧是经营业务的持续成本，但不包括某些费用、不经常发生的项目和与我们业务正在进行的核心业务没有直接联系的项目的影响，还可以比较不同时期的财务结果，其中某些项目可能不同于业务业绩。
TripAdvisor将“非GAAP稀释后每股净收益(亏损)”或非GAAP稀释后每股收益定义为非GAAP净收益(亏损)除以GAAP稀释后每股收益。我们相信，非GAAP稀释每股收益对投资者是有用的，因为它在每股基础上代表了我们未经审计的简明综合经营报表，其中考虑了我们认为是持续经营成本的折旧，以及其他没有分配给经营业务的项目，如利息支出、利息收入、所得税和汇兑损益，但不包括与我们业务正在进行的核心业务没有直接联系的某些费用的影响。TripAdvisor使用根据GAAP确定的加权平均稀释后每股收益计算非GAAP稀释后每股收益。
非GAAP净收入(亏损)和非GAAP稀释每股收益与调整后EBITDA有一些相同的限制。此外，非GAAP净收入(亏损)不包括影响我们这一时期GAAP净收入(亏损)和GAAP稀释每股收益的所有项目。因此，我们认为评估这些措施以及我们未经审计的简明综合经营报表是很重要的。
TripAdvisor将“自由现金流”定义为经营活动减去资本支出提供的净现金，即购买房产和设备，包括网站开发成本的资本化。我们相信，这一财务指标可以提供有用的补充信息，帮助投资者更好地了解我们业务的潜在趋势，因为它代表了我们的运营业务产生的运营现金流，减少了资本支出，但没有考虑与我们业务正在进行的核心业务没有直接联系的其他现金流动，如融资活动、外汇或某些投资活动。自由现金流有一定的局限性，因为它不代表当期现金余额的总增减，也不代表可自由支配支出的剩余现金流。因此，评估自由现金流量和未经审计的简明合并现金流量表是很重要的。
TripAdvisor使用前期外币汇率换算截至本年度三个月的实际收入，从而在不变货币基础上剔除外币兑换对收入的估计影响，从而计算收入的外汇影响，或“外汇影响前的非GAAP收入”。我们相信，这是一项有用的措施，有助于管理层与我们的历史业绩进行内部比较，因为它排除了外币波动的影响，而外币波动并不能反映我们正在进行的核心经营业绩。
TripAdvisor在不变货币基础上计算调整后EBITDA或“外汇影响前调整后EBITDA”的外汇影响，方法是使用上一时期的外币汇率换算截至本年度三个月的调整后EBITDA中包括的所有金额，从而剔除外币兑换的估计影响。我们相信这是一个
9
这是一个有用的衡量标准，便于管理层与我们的历史业绩进行内部比较，因为它排除了不能反映我们持续核心运营业绩的外币波动的影响。
根据法规G的要求，我们将这些非GAAP财务指标与下面最直接可比的GAAP指标进行对账。
TripAdvisor，Inc.
GAAP与非GAAP财务指标的对账
(以百万为单位，每股金额和百分比除外)
(未经审计)
|
|
截至三个月 |
|
|
年终 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
2021年12月31日 |
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||
GAAP净收入(亏损)与调整后EBITDA(非GAAP)的对账： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
公认会计准则净收益(亏损) |
|
$ |
(29 |
) |
|
|
$ |
(73 |
) |
|
$ |
15 |
|
|
$ |
(148 |
) |
|
$ |
(289 |
) |
|
$ |
126 |
|
新增：所得税拨备(福利) |
|
|
(18 |
) |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
(37 |
) |
|
|
(80 |
) |
|
|
68 |
|
增加：其他(收入)费用，净额 |
|
|
19 |
|
|
|
|
12 |
|
|
|
3 |
|
|
|
54 |
|
|
|
40 |
|
|
|
(7 |
) |
添加：折旧和摊销 |
|
|
26 |
|
|
|
|
31 |
|
|
|
33 |
|
|
|
111 |
|
|
|
125 |
|
|
|
126 |
|
新增：商誉减值 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
新增：重组及其他相关重组费用 |
|
|
— |
|
|
|
|
(1 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
41 |
|
|
|
1 |
|
添加：基于股票的薪酬费用 |
|
|
31 |
|
|
|
|
29 |
|
|
|
35 |
|
|
|
120 |
|
|
|
109 |
|
|
|
124 |
|
调整后的EBITDA(非GAAP) |
|
$ |
29 |
|
|
|
$ |
(33 |
) |
|
$ |
92 |
|
|
$ |
100 |
|
|
$ |
(51 |
) |
|
$ |
438 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
收入(GAAP) |
|
$ |
241 |
|
|
|
$ |
116 |
|
|
$ |
335 |
|
|
$ |
902 |
|
|
$ |
604 |
|
|
$ |
1,560 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
净收益(亏损)利润率(GAAP) |
|
|
(12 |
%) |
|
|
|
(63 |
%) |
|
|
4 |
% |
|
|
(16 |
%) |
|
|
(48 |
)% |
|
|
8 |
% |
调整后的EBITDA利润率(非GAAP)(1) |
|
|
12 |
% |
|
|
|
(28 |
%) |
|
|
27 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
(8 |
%) |
|
|
28 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
从GAAP每股摊薄净收益(亏损)和GAAP净收益(亏损)调整为非GAAP每股摊薄净收益(亏损)和非GAAP净收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
公认会计准则净收益(亏损) |
|
$ |
(29 |
) |
|
|
$ |
(73 |
) |
|
|
|
|
$ |
(148 |
) |
|
$ |
(289 |
) |
|
|
|
||
添加：基于股票的薪酬费用 |
|
|
31 |
|
|
|
|
29 |
|
|
|
|
|
|
120 |
|
|
|
109 |
|
|
|
|
||
新增：重组及其他相关重组费用 |
|
|
— |
|
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
41 |
|
|
|
|
||
新增：商誉减值 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
||
新增：无形资产摊销 |
|
|
4 |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
|
|
20 |
|
|
|
26 |
|
|
|
|
||
新增：出售业务亏损 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
||
新增：(投资收益)/亏损 |
|
|
(1 |
) |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
|
||
减去：非GAAP调整的所得税效应(2) |
|
|
6 |
|
|
|
|
14 |
|
|
|
|
|
|
30 |
|
|
|
37 |
|
|
|
|
||
减去：与CARE法案相关的所得税影响(3) |
|
|
— |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
23 |
|
|
|
|
||
非GAAP净收益(亏损) |
|
$ |
(1 |
) |
|
|
$ |
(55 |
) |
|
|
|
|
$ |
(41 |
) |
|
$ |
(167 |
) |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
公认会计准则稀释后股份 |
|
|
138 |
|
|
|
|
135 |
|
|
|
|
|
|
137 |
|
|
|
135 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
GAAP稀释后每股净收益(亏损) |
|
$ |
(0.21 |
) |
|
|
$ |
(0.54 |
) |
|
|
|
|
$ |
(1.08 |
) |
|
$ |
(2.14 |
) |
|
|
|
||
稀释后每股非GAAP净收益(亏损)(4) |
|
$ |
(0.01 |
) |
|
|
$ |
(0.41 |
) |
|
|
|
|
$ |
(0.30 |
) |
|
$ |
(1.24 |
) |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
10
将经营活动的GAAP现金流调整为自由现金流(非GAAP)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
经营活动提供(用于)的现金净额(GAAP) |
|
$ |
65 |
|
|
|
$ |
(15 |
) |
|
|
|
|
$ |
108 |
|
|
$ |
(194 |
) |
|
|
|
减去：资本支出 |
|
|
14 |
|
|
|
|
9 |
|
|
|
|
|
|
54 |
|
|
|
55 |
|
|
|
|
自由现金流(非GAAP) |
|
$ |
51 |
|
|
|
$ |
(24 |
) |
|
|
|
|
$ |
54 |
|
|
$ |
(249 |
) |
|
|
|
安全港声明
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