蜂巢区块链技术有限公司。

简明中期合并财务报表

截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和九个月

(以美元表示)

(未经审计)

蜂巢区块链技术有限公司。简明中期合并财务状况表(除非另有说明，否则以美元表示)(未经审计)

附注是这些未经审计的简明中期综合财务报表的组成部分。

蜂巢区块链技术有限公司。简明中期合并损益表和全面收益表(除非另有说明，否则以美元表示)(未经审计)

附注是这些未经审计的简明中期综合财务报表的组成部分。

蜂巢区块链技术有限公司。简明中期合并权益变动表(除非另有说明，否则以美元表示)(未经审计)

附注是这些未经审计的简明中期综合财务报表的组成部分。

蜂巢区块链技术有限公司。简明中期现金流量表(除非另有说明，否则以美元表示)(未经审计)

附注是这些未经审计的简明中期综合财务报表的组成部分。

蜂巢区块链技术有限公司。 简明中期合并财务报表附注 截至2021年12月31日的三个月和九个月(除非另有说明，否则以美元表示)(未经审计)

1.业务性质

蜂巢区块链技术有限公司(以下简称“公司”)于1987年6月24日在不列颠哥伦比亚省注册成立。该公司是加拿大各省和地区的申报发行人，在多伦多证券交易所上市，代码为“HIVE.V”，在纳斯达克资本市场交易所上市交易，交易代码为“HIFE”，在法兰克福证券交易所公开市场上市，交易代码为“HIBF”。公司总部位于不列颠哥伦比亚省温哥华彭德街789号Suite 855，邮编V6C 1H2，注册办事处位于不列颠哥伦比亚省温哥华西乔治亚街700号Suite 2500，邮编V7Y 1B3。

与本公司于2017年9月提交的业务变更(“业务变更”)相关，本公司收购了冰岛的数字货币开采数据中心设备。在最初的收购之后，该公司在整个2018财年在冰岛和瑞典购买了更多的数据中心设备。瑞典一期和二期分别于2018年1月15日和2018年3月31日开始运营，而第三期于2018年4月30日开始运营。2020年4月9日，公司收购了加拿大魁北克的数据中心(附注6)，2021年4月15日，公司收购了加拿大新不伦瑞克的数据中心(附注7)。该公司的业务是在区块链行业提供基础设施解决方案，包括向分布式网络提供计算能力。该公司的业务重点是挖掘和销售数字货币。数字货币面临着资产类别特有的风险，不同于传统资产。此外，资产有时可能由监管机构监管有限的第三方托管人或交易所持有。

新冠肺炎疫情对全球供应链的负面影响给本公司带来了挑战，包括运输成本增加和延迟及时从中国获得设备。此外，由于与公司的专用集成电路设备有关，公司在从供应商获得设备方面继续面临不确定性。

2.陈述依据

(a) 合规声明

这些未经审计的简明中期综合财务报表是根据国际会计准则委员会(“IASB”)发布的“国际会计准则第34号，国际财务报告准则的中期财务报告”(“IFRS”)编制的，并遵循与公司2021年3月31日年度经审计财务报表相同的会计政策和应用方法，除非另有说明。因此，这些报表应与公司最近的年度报表一起阅读。

除部分金融工具按公允价值计量外，未经审核的简明中期综合财务报表均按历史成本编制。

该公司从事数字货币的开采和销售业务，目前的IFRS指导没有具体涉及数字货币的许多方面。公司必须对国际财务报告准则的应用和会计政策的选择作出判断。本公司披露了其数字货币的列报、确认和取消确认、计量、收入确认以及重大假设和判断；然而，如果国际会计准则委员会未来颁布具体的指导意见，其影响可能会导致所述公司的收益和财务状况发生变化。

这些未经审计的简明中期合并财务报表已于2022年2月14日由董事会批准并授权发布。

蜂巢区块链技术有限公司。 简明中期合并财务报表附注 截至2021年12月31日的三个月和九个月(除非另有说明，否则以美元表示)(未经审计)

2.陈述基础(续…)

(b) 整固

该等未经审核的简明中期综合财务报表包括由本公司(“本集团”)控制的本公司及其全资附属公司的财务报表。当母公司面临或有权从与被投资人的参与中获得可变回报，并有能力通过其对被投资人的权力影响这些回报时，就实现了控制权。具体地说，当且仅当本集团具备以下所有条件时，本集团才控制被投资方：(I)对被投资方的权力(即赋予其当前指导被投资方相关活动的现有权利)；(Ii)对其参与被投资方的可变回报的风险敞口或权利；及(Iii)有能力利用其对被投资方的权力影响其回报。

子公司的财务报表包含在这些合并财务报表中，从控制开始之日起至控制终止之日止。所有重大的公司间交易、余额、收入和费用在合并时都会被冲销。

截至2021年12月31日，该公司拥有以下全资子公司：HIVE BlockChain Swiss AG、Bikupa Datacenter AB、Bikupa Datacenter 2AB、Have Digital Data Ltd.、Liv Eiendom AS、9376-9974 Quebec Inc.和GPU Atlantic Inc.。HIVE Blockchain Swiss AG有一家全资子公司--HIVE Blockchain冰岛ehf。

(c) 列报和本位币

外币交易按交易当日的汇率记录。在每个财务状况报表日期，货币资产和负债都使用年终外汇汇率进行折算。功能货币以外的外币非货币性资产和负债按历史汇率折算。折算这些外币交易的所有损益都计入损益。HIVE BlockChain Technologies Ltd.、9376-9974 Quebec Inc.和GPU Atlantic Inc.的功能货币是加元，其他全资子公司的美元也是加元。

(d) 综合收益(亏损)

综合收益(亏损)总额包括损益和其他综合收益(亏损)的所有组成部分。其他全面收益(亏损)包括折算功能货币与列报货币不同的实体的财务报表的损益。

(e) 商誉

商誉是指收购支付的购买价格超过收购的有形和无形资产净值的公允价值。初始确认后，商誉按成本减去任何累计减值损失计量。

商誉具有无限期的使用寿命，不需摊销，并每年进行任何减值测试，或者在事件或情况表明商誉可能受损的情况下进行更频繁的测试。

蜂巢区块链技术有限公司。 简明中期合并财务报表附注 截至2021年12月31日的三个月和九个月(除非另有说明，否则以美元表示)(未经审计)

3.重大判决

(a)  功能货币

管理层根据主要影响公司数字货币的货币和经济因素、生产和运营成本、融资和相关交易等因素对公司的功能货币进行了评估。具体地说，本公司考虑每个实体最常用的数字货币计价货币和结算费用的货币，以及每个实体接受或筹集融资的货币。这些因素的变化可能会影响在确定公司本位币时所应用的判断。

(b) 数字资产-会计

本公司已评估其以“国际会计准则”第2号所界定的商品经纪交易商的身分行事，盘存，将其持有的某些资产描述为库存，或者更具体地说，是数字资产。如果大宗商品经纪交易商持有的资产主要是为了在不久的将来出售，并从价格或经纪交易商保证金的波动中产生利润，该等资产将计入存货，公允价值变动(减去出售成本)在损益中确认。

(c) 将交易作为资产收购或业务合并进行评估

管理层决定收购的资产和承担的负债是否构成企业。企业由输入和应用于那些有能力创建输出的输入的流程组成。无论收购被归类为业务合并还是资产收购，都会对收购时和收购后的陈述产生重大影响。

本公司于2020年4月完成对魁北克的收购(附注6)和于2021年4月完成对大西洋的收购(附注7)，并得出结论认为，收购的两家实体均符合国际财务报告准则3“企业合并”的业务合并资格。因此，魁北克收购和大西洋收购被计入商业收购。

(d) 来自数字货币挖掘的收入

该公司确认数字货币挖掘的收入来自在数字货币网络内提供交易验证服务，通常称为“加密货币挖掘”。作为这些服务的对价，该公司从其参与的每个特定网络(“硬币”)获得数字货币。数字货币挖掘的收入是根据收到的硬币的公允价值来衡量的。公允价值是根据硬币在收到之日的现货价格确定的。这些硬币以数字货币的形式记录在财务状况表上，以其公允价值减去销售成本，并在每个报告日期重新计量。重估收益或亏损，以及出售传统(法定)货币硬币的收益或亏损，根据公司将其数字货币作为交易商品对待，计入损益。

目前，“国际财务报告准则”或其他会计框架对数字货币的开采和战略销售的会计处理没有具体明确的指导意见，管理层在确定确认数字货币开采的数字货币开采收入的适当会计处理方面作出了重大判断。管理层已审查了围绕本公司运营实质的各种因素，包括完成阶段即区块链的完成和添加，以及对收到的数字货币进行测量的可靠性。

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3.重大判决(续…)

(e) 或有事件

或有事项可以是过去事件可能产生的资产或负债，根据其性质，只有当一个或多个不确定的未来事件发生或未能发生时，这些资产或负债才会得到解决。该等或有事项包括但不限于诉讼、监管程序、税务事宜以及其他事件和发展所导致的损益。评估突发事件的存在和潜在影响本身就涉及对未来事件的结果作出重大判断。

4.重大预算

(a) 资产负债公允价值的确定和购买对价的分配

重大收购要求在收购之日就确定购买对价分配相对于资产公允价值的相对公允价值作出判断和估计。衡量收购资产收购日的公允价值所需的信息要求管理层对这些资产的未来表现做出某些判断和估计。

(b) 资产账面价值

公司在每个报告期对每个资产或现金产生单位进行评估，以确定是否有任何减值迹象。如果存在任何此类迹象(通常是判断的)，则对可收回金额进行正式估计，并在账面金额超过可收回金额的范围内确认减值损失。一项资产或产生现金的资产组的可收回金额按公允价值减去销售成本和使用价值两者中较高者计量。减值指标的资产账面价值评估包括考虑外部和内部信息来源，包括采矿奖励与所需计算能力之间的关系、数字货币价格、数字货币开采活动的定期贡献幅度、基础成本(如电力)的变化以及技术变化等因素。该等估计及假设会受到风险及不确定性的影响，因此，环境的改变有可能改变这些预测，从而可能影响资产的可收回金额。在这种情况下，资产的部分或全部账面价值可能会进一步减值，或减值费用会随着影响计入损益而进一步减值。

(c) 折旧

数据中心设备的折旧是对其预期寿命的估计。为了确定计算设备的使用寿命，需要对一系列计算行业市场和经济因素进行假设，包括所需的散列率、技术变化、硬件和其他投入的可用性以及生产成本。

蜂巢区块链技术有限公司。 简明中期合并财务报表附注 截至2021年12月31日的三个月和九个月(除非另有说明，否则以美元表示)(未经审计)

4.重要预估(续…)

(d) 递延税和当期税

本公司本年度税项支出及递延税项资产及负债的厘定涉及管理层的重大估计及判断。在确定这些金额时，管理层解释不同司法管辖区的税收法规，并估计递延税项资产和负债冲销的预期时间、某些项目的递延和抵扣以及对税务机关为税务目的处理数字货币的解释。管理层还对未来收益进行估计，这会影响未来潜在税收优惠的使用程度。该公司须接受不同税务机关的评估，而税务机关可能会对法例作出不同的解释。这些差异可能会影响最终金额或缴税时间。本公司根据管理层对这些事项可能结果的最佳估计，在已知的情况下计提此类差异。

(e) 数字货币估值

数字货币由加密货币计价的资产(注10)组成，并包括在流动资产中。数字货币按其公允价值计价，由即期汇率减去出售成本决定。数字货币市场仍然是一个新市场，波动性很大；历史价格不一定预示未来价值；数字货币市场价格的重大变化将对公司的收益和财务状况产生重大影响。公允价值是通过从公司最频繁使用的交易所以2400小时(根据中欧时区)计算硬币价格来确定的。

(f) 基于股份的薪酬

该公司利用Black-Scholes期权定价模型(“Black-Scholes”)估计授予董事、高级管理人员、员工、顾问和慈善机构的股票期权的公允价值。布莱克-斯科尔斯法的使用要求管理层做出各种估计和假设，这些估计和假设会影响分配给股票期权的价值，包括对股票价格未来波动性的预测、无风险利率、股息收益率和股票期权的预期寿命。这些假设的任何变化都可能对以股份为基础的薪酬计算值产生实质性影响，但最重要的估计是波动性。预期的未来波动性可能很难估计，因为该公司的运营历史有限，而且在授予时处于一个新兴行业，没有可比的上市竞争对手。由于该行业的新兴性质，波动性估计需要大量的估计。该公司根据在新兴创新行业运营的公司的历史股价估计了波动性。历史波动性不一定预示着未来的波动性。

蜂巢区块链技术有限公司。 简明中期合并财务报表附注 截至2021年12月31日的三个月和九个月(除非另有说明，否则以美元表示)(未经审计)

5.挪威收购

2018年5月，本公司完成了对挪威两家实体的收购(“挪威收购”)，即Liv Eiendom AS(“Liv Eiendom”)和Kolos挪威AS(“Kolos”)。

作为收购的对价，公司向Kolos的前股东支付了55,576,560挪威克朗(“挪威克朗”)(6,902,498美元)的现金，发行了4,750,000股普通股，发行了1,250,000股可按1.24加元行使的认股权证，为期5年，并产生了与收购相关的现金交易成本428,127美元。

2021年5月10日，该公司完成了对挪威科洛斯公司净资产的出售，出售方式为：

以下是在出售子公司时取消确认的资产负债表项目：

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6.魁北克收购

2020年4月8日，本公司完成了从Cryptology Corp.手中收购位于魁北克省拉丘特市的加密货币开采公司9376-9974魁北克公司(“9376”)100%普通股的交易。

作为对9376股普通股100%的对价，公司支付的总对价为3738809美元，其中包括：

(I)在交易结束时发行15,000,000股普通股，每股普通股价格为0.23加元，总额为2,458,470加元(3,450,000加元)；以及

(2)现金支付1235873美元(1734315加元)和预扣44466美元。

总收购价在收购净资产中的分配情况如下：

*无形资产涉及作为业务收购的一部分而获得的有利供应安排，并将在现有设施租赁期内摊销。

7.大西洋收购

2021年4月15日，公司完成对GPU大西洋公司100%普通股的收购。作为对GPU Atlantic 100%的对价，该公司在交易完成时支付了500万股普通股的总对价，总价值为1870万美元(2370万加元)。1,000,000股普通股被分配给回扣和GPU One赚取，在某些赚取条件交付时分配给GPU One赚取。

GPU大西洋公司在加拿大新不伦瑞克有一个50兆瓦的数据中心园区。

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7.大西洋收购(续…)

作为交易的一部分，该公司还收购了包括在所收购的长期债务中的10,898,353美元(13,639,249加元)定期贷款(附注15)。

*无形资产是指内部生成的采矿监控、跟踪和生成软件。

*商誉代表预期的协同效应、未来收入增长潜力和其他不符合单独确认资格的无形资产。此次收购产生的商誉预计都不能从税收方面扣除。

收购的收购价分配反映了各种公允价值估计，这些估计在计量期内可能会发生变化。可能发生变化的收购价格分配的主要领域涉及某些有形资产的公允价值、收购的可识别无形资产的估值以及剩余商誉。本公司认定为重大的计量期调整将追溯到本公司综合财务报表中的收购期间，根据调整的性质，收购期间之后的其他期间也可能受到影响。该公司预计在2022年3月31日之前完成此次收购的会计处理。

8.投资

公司持有的未在活跃市场交易的投资股份被视为投资。投资被计入金融资产，这些资产最初按公允价值确认，随后通过公允价值通过损益计量。

2021年4月21日，本公司完成了与Defi Technologies Inc.(“Defi Technologies”)的换股交易，据此，Hive获得了Defi Technologies的10,000,000股普通股，以换取本公司4,000,000股普通股，价值1,600万加元。

截至2021年12月31日，除Defi Technologies的投资外，该公司还持有对私营和上市公司的多项非物质投资。投资价值26,731,708美元(2021年3月31日-981,736美元)。

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8.投资(续…)

投资的连续性如下：

截至2021年12月31日的期间，投资未实现收益为12,235,357美元(2020年12月31日-148,967美元)。

9.应收款项和预付款项

*应收款项取决于瑞典税务当局对正在进行的增值税流程做出的裁决。如果裁决是有利的，那么将收到这些金额；否则，这些金额将无法收回。管理层在一系列情况下使用概率模型评估了收款能力，这笔应收账款反映了这一过程的结果。

10.数字货币

截至2021年12月31日，公司的数字货币包括以下内容，公允价值为168,091,387美元(2021年3月31日-57,499,720美元)。数字货币在收到数字货币开采收入之日以其公允价值记录，并在每个报告日期重估为当前市值减去出售成本。

该公司持有的数字货币包括：

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10.数字货币(续…)

数字货币的连续性如下：

在截至2021年12月31日的期间，该公司出售数字货币的收益总额为78,317,253美元(2020年12月31日-33,661,035美元)，成本为61,581,858美元(2020年12月31日-29,587,754美元)，销售收益为16,735,396美元(2020年12月31日-收益4,156,500美元)。

11.数据中心设备

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12.存款

2021年12月31日和2021年3月31日的保证金涉及瑞典电力供应商所需的临时保证金和设备采购保证金，包括：

13.可转换贷款

2021年1月12日，该公司完成了与美国环球投资者公司(U.S.Global Investors，Inc.)的非经纪私募无担保债券(“Debentures”)，总收益为15,000,000美元。公司执行主席是董事(Standard Chartered Bank)、美国环球公司(U.S.Global)的高管和控股股东。

债券将于发行日起计60个月到期，年息率为8%。债券将按面值发行，每份债券可由公司随时赎回，并可根据持有人的选择权转换为公司股本中的普通股(每股，“股份”)，转换价格为每股3.00加元。利息按月支付，本金按季支付。此外，美国环球公司还获得了500万股普通股购买认股权证(“认股权证”)。每份Whole认股权证使U.S.Global有权以每股3.00加元的行使价收购一份普通股，从交易完成起为期三年。

本公司认定，可转换贷款包含嵌入衍生工具，由于潜在普通股的发行数量取决于金融负债的可变账面价值，因此转换功能不符合股本要求，因为它不符合“固定换固定”的要求。财务负债是可变的，因为蜂巢区块链技术有限公司的功能货币是加元，而可转换贷款是以美元计价的，因此将发行的普通股数量取决于结算日的外汇汇率。因此，转换特征被归类为衍生负债。

公司将15,000,000美元的收益首先分配给衍生部分8,560,630美元，剩余价值分配给负债部分6,439,370美元。衍生品成分在初始确认时使用Black-Scholes期权定价模型进行估值，假设条件如下：无风险利率为0.69%；预期波动率为105%；预期寿命为2.71年；没收比率为零；预期股息为零。

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13.可转换贷款(续…)

负债构成

派生组件

衍生品成分在每个报告期都会重新估值。截至2021年12月31日，衍生品成分使用Black-Scholes期权定价模型重新估值为8798,714美元(2021年3月31日-9,418,331美元)，前提是以下假设：无风险利率为1.75%；预期波动率为105%；预期寿命为2.38年；没收率为零；预期股息为零。因此，该公司记录的衍生负债公允价值变动为619,617美元。

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14.应付贷款

作为挪威收购的一部分(附注5)，该公司承担了本金余额为2559599美元(20915,000挪威克朗)的贷款。截至2021年3月31日，挪威收购的贷款出现违约。2021年5月10日，该公司出售了挪威子公司，其中包括贷款(附注5)。2021年3月31日，作为出售博登技术公司(注25)净资产的一部分，该公司发生了一笔应付贷款。

贷款余额的连续性如下：

15.定期贷款

作为大西洋公司收购的一部分(附注7)，该公司获得了10,898,353美元(13,639,249加元)的定期贷款。该贷款的利息年利率为3.33%，到期日为2022年2月28日。本金189,434加元，外加利息，按月支付。贷款的当前部分为2,273,208美元。

定期贷款有必须遵守的财务比率和最低有形资产契约。截至2021年12月31日，这些公约都得到了履行。这笔定期贷款包括本公司提供的无限制担保。

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16.使用权资产和租赁责任

该公司采用了新的租赁标准，并于2019年4月1日确认了360,361美元的租赁负债。租赁负债按截至2019年4月1日剩余租赁付款的现值360,361美元计量，使用当日6%的增量借款利率贴现。该公司记录了与长期写字楼租赁有关的相同金额的使用权资产。使用权资产的折旧在剩余租赁期内采用直线法计算。

在截至2021年12月31日的期间内，公司确认租赁负债的利息支出为94,587美元(2020年12月31日-187,693美元)，并计入财务支出。

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16.使用权资产和租赁负债(续…)

在截至2020年3月31日的年度内，本公司将办公空间转租给一个公平的租户。本公司已录得360,361美元的分租净投资，按相当于租赁资产的金额或账面金额计算，犹如自生效日期起采用IFRS 16，并使用2019年4月1日的增量借款利率贴现。以下为转租净投资变动的对账：

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17.承担及或有事项

(a) 服务协议

该公司签订了一项服务协议，运营和维护其数据中心计算设备，以便在云上挖掘加密货币。作为安排的一部分，公司的计算设备上安装了专有软件，以帮助优化设备的使用。

(b) 购电协议

该公司有一项补充电价安排，以固定每月12兆瓦的用电量为固定价格。对固定价格协议进行了评估，并将其作为一份未履行合同入账，据此每月电费按发生的费用计入费用。

(c) 资本和其他承诺：

除上文披露的承付款外，本年度或上一年度末没有资本或其他承付款。

(d) 论采矿设备的义务

截至2021年12月31日，该公司的购买承诺为32,603,845美元。

18.关联方交易

该公司有以下关联方交易，在这些合并财务报表中没有以其他方式披露：

A)截至2021年12月31日，公司欠董事12,634美元(2021年3月31日-49,288美元)，用于偿还包括在应付账款和应计负债中的费用。

B)截至2021年12月31日，本公司欠董事控股公司的债务为68,585美元(2021年3月31日-2,938美元)，计入应付账款和应计负债。在截至2021年12月31日的期间，公司向该公司支付了175,272美元(2020年12月31日-零美元)的营销服务费用。

密钥管理补偿

关键管理人员包括有权和责任规划、指导和控制公司整体活动的人员。公司已确定主要管理人员由公司董事会成员和公司高管组成。

在截至2021年12月31日的期间，关键管理层薪酬包括支付给关键管理人员和董事的471,757美元(2020年12月31日-577,728美元)和基于股票的薪酬2,827,181美元(2020年12月31日-786,545美元)。

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19.权益

(a) 授权

无面值的无限普通股

无面值的无限优先股

(b) 已发行和全额缴足普通股

截至2021年12月31日止期间，本公司：

在截至2021年3月31日的年度内，本公司：

• 向Cryptology Corp.发行了15,000,000股普通股，价值3,450,000加元(2,458,470美元)，与收购9376-9974魁北克公司有关。
• 向承包商发行10万股普通股，价值22,875加元(24,448美元)，以换取完成的服务。
• 根据1,626,000股限制性股份单位的归属，发行了1,626,000股普通股，价值584,244美元。一笔241,502美元从储备中重新分配给股本，用于归属这些受限股份单位。
• 根据以0.29加元的价格行使187,500份期权，以0.30加元的价格发行了7,476,972股普通股，获得4,673,819加元(3,779,887美元)的收益，以0.30加元的价格发行了5,625,000份期权，以0.62加元的价格发行了300,000股普通股，以2.00加元的价格发行了1,344,472份期权，以及以2.85加元的价格发行了20,000份期权。为行使这些选择权，从准备金中重新分配了2056713美元作为股本。
• 根据自动柜员机股权计划发行16,363,500股普通股(“自动柜员机股票”)，所得款项为81,726,582加元(64,543,080美元)。ATM机股票以当时的市场价格出售，每股ATM机股票的平均价格为4.99加元。根据股权分派协议，就其根据股权分派协议提供的服务，已向代理商支付1,842,480美元的现金佣金，金额为所筹得总收益的1,842,480美元。

截至12月31日，托管持有普通股80万股。

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19.股权(续…)

(c) 股票期权

本公司设立了滚动股票期权计划(以下简称“计划”)。根据该计划，预留供发行的股份数量不得超过已发行和已发行股份总数的10%，对于任何一名购股权人，每年不得超过已发行股份的5%。每项选择权的最长期限不得超过10年。每项购股权的行权价不得低于本公司股票于授出日的市价。授予从事投资者关系活动的顾问的期权应至少在12个月内授予，任何3个月内授予的期权不得超过此类期权的四分之一。所有其他选择权均由董事会酌情决定。

以下为截至2021年12月31日期间未偿还股票期权变动摘要：

截至2021年12月31日，已发行和可行使的股票期权如下：

2021年12月31日之后，行使了46154份股票期权。

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(D)手令

以下是截至2021年12月31日期间未偿还认股权证的变动摘要：

截至2021年12月31日，未偿还和可行使的认股权证如下：

*在作为挪威收购的一部分(注7)授予的125万份认股权证中，40万份背心是在收到开始在挪威巴兰根建设数字货币开采数据中心所需的所有监管许可后授予的。在开始开采数字货币或在该房产上进行其他创收活动时，还将授予45万份认股权证。

**在截至2021年12月31日的期间，公司发行了1500,000份认股权证，作为采矿设备的代价。每份完整的认股权证使持有者有权以3.11加元的价格收购一股普通股，为期2年。根据Black-Scholes期权定价模型，这些认股权证的估值为2557,698美元，假设如下：无风险利率为0.46%；预期波动率为105%；预期寿命为2.00年；没收比率为零；预期股息为零。

于2021年11月30日，本公司完成与Stifel GMP作为主承销商及独家账簿管理人的协议，包括一个承销商财团(“承销商”)，承销商将以买入交易方式向本公司购买19,170,500份特别认股权证(“特别认股权证”)，总收益为115,023,000加元，每份特别认股权证的价格为6.00加元(“发售”)。

于2022年1月11日，每份特别认股权证被视为行使为一个单位，由一股本公司普通股及一份普通股认购权证的一半组成(每份完整的普通股认购权证均为“认股权证”)。每份认股权证可在2024年5月30日或之前行使一股，行使价格为每股6.00加元。

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19.股权(续…)

(E)限制性股份单位

本公司已设立限售股计划(以下简称“RSU计划”)。根据RSU计划，连同任何其他股份补偿安排，预留供发行的股份数目不得超过已发行及已发行股份总数的10%，对任何一名购股权人而言，每年不得超过已发行股份的5%。目前，RSU计划的上限为1000万股，这一限制并未滚动。董事会可随时及不时酌情向本公司或其附属公司的任何雇员、董事或顾问(统称为“合资格人士”)(从事投资者关系活动的人士除外)授予回购单位，惟须受回购单位计划所载的限制所规限。董事会可以根据RSU计划指定一个或多个绩效期限。就每个指定的履约期而言，在符合RSU计划条款的情况下，董事会可不时厘定授予日期，并按董事会认为适当的方式向任何合资格人士发放一个或多个RSU。

以下是截至2021年12月31日期间已发行限制性股票单位的变化摘要：

(F)以股份为基础的薪酬

在截至2021年12月31日的期间，与期权归属相关的基于股票的薪酬支出确认为4,609,013美元(2020年12月31日-353,250美元)，与RSU的归属相关的基于股票的薪酬支出确认为864,664美元(2020年12月31日-515,697美元)。

股票期权的估值采用了以下加权平均假设：

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20.每股收益

每股普通股收益是指当期净收益除以当期已发行普通股的加权平均数。

每股摊薄收益的计算方法是将适用的净收入除以已发行普通股的加权平均数和如果在此期间发行了潜在的稀释性普通股将会发行的所有额外普通股的总和。

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21.一般和行政费用

一般费用和行政费用包括以下各期终了期间的费用：

22.金融工具与风险管理

投资的公允价值是使用成本法、市场法或收益法来衡量的。按公允价值计量的投资根据用于估计公允价值的投入的相对可靠性被分类为公允价值等级中的三个级别之一，并根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行指定。公允价值层次结构的三个层次是：

级别1输入：该实体在计量日期可获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)。

级别2输入：活跃市场中类似资产或负债的报价，或非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价，或报价以外的其他可观察到的投入。

3级输入：资产或负债的不可观测的输入(不可观测的输入反映了管理层关于市场参与者将如何根据现有信息为资产或负债定价的假设)。

使用第2级投入的资产的估值(“第2级资产”)。第二级资产的公允价值将使用本公司最常用的交易所的报价，不作调整。

本公司在不同程度上面临各种与财务相关的风险。公司金融工具的公允价值，包括现金、应收账款、投资、应付帐款和应计负债，由于其短期性质，接近其账面价值。风险敞口的类型和风险敞口的管理方式如下：

信用风险

信用风险是指金融工具的一方当事人不履行义务而导致另一方遭受经济损失的风险。该公司面临的主要信用风险是其截至2021年12月31日在银行账户中持有的现金。大部分现金都存在银行账户中，主要存放在加拿大的一家大银行，因此信贷风险集中。这种风险是通过一家大银行来管理的，该大银行是评级机构认定的高信用质量的金融机构。

为了托管其数字货币，该公司通过托管协议使用两家金融机构的服务，一家位于列支敦士登的金融机构和另一家位于美国的金融机构。

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22.金融工具和风险管理(续…)

流动性风险

流动性风险是指公司在财务义务到期时无法履行其财务义务的风险。该公司通过维持现金余额来管理流动性风险，以确保其能够在短期和长期债务到期时履行这些债务。该公司集中管理全公司的现金预测，并定期更新对数字货币价格和汇率引起的业务变化和波动的预测。

外币风险

货币风险是指公司金融工具的公允价值或未来现金流因汇率变化而波动的风险。汇率波动会影响该公司在运营中产生的成本，以及该公司历史上筹集资本所使用的货币。

该公司的呈报货币是美元，主要采购都是用美元进行交易，而到目前为止，融资已经用加元和美元完成。由于公司在国际环境中运营，公司的一些金融工具和交易以实体功能货币以外的货币计价。公司一般和行政成本的一部分主要是以不同于每个实体的功能货币的货币发生的，如瑞士法郎、欧元、瑞典克朗和冰岛克朗。这些货币相对于美元的波动将因此影响本公司的盈利能力，并可能影响本公司的资产和负债价值以及股东权益金额。

公司截至2021年12月31日的主要外币净货币头寸摘要如下，每种货币相对于持有美元的实体的功能货币波动10%对税前收益的影响如下：

利率风险

利率风险是指金融工具未来现金流的公允价值因市场利率变化而波动的风险。该公司的利率风险敞口有限，仅与其以可变利率从现金余额中赚取利息收入的能力有关。短期利率的变动不会对公司现金账户的公允价值产生重大影响。

价格风险

价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场价格变化而波动的风险，而不是利率风险或外汇风险引起的风险。本公司的金融工具不存在任何重大价格风险。

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23.数字货币与风险管理

数字货币使用第2级输入来衡量(注10)。

数字货币价格受到各种因素的影响，包括全球供求、利率、汇率、通胀或通货紧缩以及全球政治和经济状况。公司的盈利能力与硬币当前和未来的市场价格直接相关；此外，如果需要，公司可能无法以理想的价格清算其数字货币库存。硬币市场价格的下降可能会对公司未来的运营产生负面影响。该公司没有对其任何硬币销售的转换或未来数字货币的开采进行对冲。

数字货币的历史有限，公允价值在历史上一直非常不稳定。数字货币的历史表现并不能预示其未来的价格表现。该公司的数字货币目前包括以太、以太经典和比特币。下表显示了根据这些数字货币在2021年12月31日的收盘价，每种数字货币的价格差异25%对公司税前收益的影响。

24.资本管理

该公司管理其资本，以维持其作为持续经营企业的能力，并向股东提供回报和向其他利益相关者提供利益。本公司的资本结构由已发行股本和储备组成的股本组成。

本公司管理其资本结构，并根据经济状况进行调整。经董事会批准后，公司将在特定情况下通过发行新股或从事其他被认为合适的活动来平衡其整体资本结构。

由于其定期贷款(附注15)，本公司须遵守外部施加的资本要求。公司在资本风险管理方面的总体战略与截至2021年3月31日的年度保持不变。

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25.瑞典子公司出售亏损

2021年3月31日，本公司完成了对博登技术公司净资产的出售：

？应收账款取决于瑞典税务局对正在进行的增值税流程做出的裁决。如果裁决是有利的，那么将收到这些金额；否则，这些金额将无法收回。管理层在一系列情况下使用概率模型评估了收款能力，这笔应收账款反映了这一过程的结果。

作为出售的一部分，该公司发生了一笔应付给Boden的18361,495美元的贷款，其中1,224,102美元是现款。应付贷款的摊销期限为15年，在此期限下，每年需要支付本金和利息。利率定为瑞典政府借款利率+1%。根据瑞典税务局对正在进行的增值税评估作出的有利裁决，应支付的贷款被临时免除。

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26.分段信息

该公司只在一个领域运营，即数字货币的挖掘和销售。对外收入取决于提供服务的国家的地理位置。

该公司的非流动有形资产位于以下司法管辖区：

27.后续事件

在截至2021年12月31日的期间内，公司行使股票期权发行了46,154股普通股。

于2022年1月11日，每份特别认股权证被视为行使为一个单位，由一股本公司普通股及一份普通股认购权证的一半(每份完整普通股认购权证为“认股权证”)组成。每份认股权证可在2024年5月30日或之前行使一股，行使价格为每股6.00加元。