2021年第四季度业绩2022年2月16日图表99.2

2021年第四季度电话会议详情网络直播美国东部时间2022年2月16日上午10：00拨入号码：(844)200-6205国内电话：(929)526-1599国际网络直播网址：www.altramotion.com Replay(866)8139403国内*+44(204)525-0658国际*会议ID：858075*电话重播至2022年3月2日

安全港声明：前瞻性声明本新闻稿中包含的除历史事实声明外的所有声明都是前瞻性声明，这一术语在1995年“私人证券诉讼改革法”中有定义。这些陈述包括但不限于任何可能预测、预测、指示或暗示未来结果、业绩、成就或事件的陈述。前瞻性陈述一般可以通过“相信”、“预期”、“潜在”、“继续”、“可能”、“应该”、“寻求”、“预测”、“预期”、“打算”、“项目”、“估计”、“计划”、“可能”、“设计”、“应该是”、“将”、“指导”、“展望”等短语来识别。以及表示对未来或有条件事件的预期而不是事实陈述的其他类似表述。前瞻性陈述还可能涉及未来运营的战略、计划和目标，以及未来运营的潜在结果、财务结果、财务状况、业务前景、增长战略和流动性，基于财务数据、市场假设和管理层当前的业务计划和信念，或仅在陈述发表时才能获得的对未来业绩或趋势的当前估计，这些估计可能会过时或不完整。前瞻性陈述本质上是不确定的，投资者必须认识到，事件可能与我们的预期大不相同。这些陈述包括但不限于“业务展望”部分的陈述，以及与管理层对(A)预期出售JVS业务的期望有关的陈述，包括期望在完成JVS交易后更新指导，以及期望在2022年完成JVS业务的出售。这些陈述包括：(A)关于预期出售JVS业务的预期，包括期望在完成JVS交易后更新指导，以及期望在2022年完成JVS业务的出售, (B)公司推进其战略，将业务重点放在运动控制和电力传动市场的高度工程化产品上的能力；(C)收购Nook Industries的预期收益和整合；(D)公司将积压的订单转化为未来销售的能力；(E)公司对终端市场持续强劲的预期；(F)公司执行定价举措的能力；(G)公司对有机销售增长的预期；(H)利用Altra业务系统推动有机增长举措的能力；(I)公司克服通货膨胀、劳动力供应和供应链带来的不利因素的能力；(J)公司获得市场份额的能力；(K)公司对即将到来的季度和会计年度的预期；(L)公司作为长期有弹性的主要工业公司的地位。除了本新闻稿中提到的风险和不确定因素外，还有某些因素可能导致实际结果与某些陈述中预期的大不相同。这些因素包括：(1)竞争压力，(2)美国和国外政治经济状况的变化和我们市场的周期性，(3)分销商的流失，(4)开发新产品和回应客户需求的能力，(5)与国际业务有关的风险，包括货币风险，以及美国和其他国家采取的关税和其他贸易行动的影响，(6)OEM客户估计预测的准确性，以及当前全球经济环境对我们客户的影响，(7)与供应链中断相关的风险，包括全球半导体芯片短缺的影响；(8)我们产品所用原材料成本的波动；(9)产品责任索赔, (10)涉及公司设施或公司客户的停工和其他劳工问题，(11)雇佣、环境、税收和其他法律的变化和执法的变化，(12)关键管理人员和其他人员的流失，(13)与遵守环境法有关的风险，(14)成功执行、管理和整合关键收购和合并的能力，(15)未能获得或保护知识产权，(16)商誉或无形资产的减值或减少，(17)运营设备或信息技术基础设施的故障包括网络攻击或其他安全漏洞，以及未能遵守数据隐私法律或法规，(18)与我们的债务杠杆相关的风险，(19)与管理2026年到期的本金总额为6.125的Altra优先票据以及Altra的循环信贷安排和定期贷款安排的协议中包含的限制相关的风险，(20)与遵守税法相关的风险，(21)与全球经济衰退以及全球金融市场波动和中断相关的风险，(22)与增强我们的企业资源相关的风险(23)与Nook Industries和A&S收购和整合以及其他收购相关的风险，(24)与我们与供应商签订的某些最低采购协议相关的风险，(25)与我们与战略合作伙伴的关系相关的风险，(26)我们通过提高价格来抵消商品和劳动力成本上升的能力，(27)与我们暴露在可变利率和外币汇率下的风险，(28)我们供应链的中断，(29)与我们接触可再生能源市场相关的风险，(30)与有关冲突矿物的法规相关的风险, (31)与重组和工厂整合有关的风险，(32)暴露于英国政治发展的风险，包括退出欧盟的影响，以及围绕英国退欧和欧盟及其他地方相关负面发展影响的不确定性，(33)Altra实现其降低成本、提高利润率、重组、工厂整合和其他业务优化举措预期的效率、节省和其他好处的能力，(34)从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡到替代替代参考利率的相关风险，(33)Altra有能力实现其降低成本、提高利润率、重组、工厂整合和其他业务优化举措预期的效率、节省和其他好处，(34)从伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)过渡到替代替代参考利率的相关风险，(35)新冠肺炎全球大流行的范围和持续时间及其对全球经济体系和我们的员工、站点、运营、客户和供应链的影响，包括大流行对世界各地的制造和供应能力的影响，(36)信贷和资本市场的不利条件限制或阻止本公司及其客户和供应商借入或筹集资金的能力，(37)本公司投资于新技术和制造工艺以及开发或适应不断变化的技术和制造工艺的能力，(38)缺陷、质量问题，不充分披露或滥用我们的产品和能力，(39)劳动法或就业法的变化，(40)公司招聘、保留和激励关键销售、营销或工程人员的能力，(41)计划外维修或设备故障，(42)公司税率的变化，或面临额外所得税负债或评估，以及税务机关的审计，(43)与公司成功剥离或以其他方式处置业务(包括JVS业务)的能力相关的风险, 这些风险、不确定因素和其他因素在公司的Form 10-Q季度报告和Form 10-K年度报告以及公司提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的其他文件或通过引用并入本文的材料中描述的其他风险、不确定因素和其他因素可能会导致这些风险、不确定性和其他因素的增加，这些风险、不确定因素和其他因素在公司的Form 10-Q季度报告和Form 10-K年度报告以及公司提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中描述。除非适用法律另有要求，否则Altra不打算因新信息、未来事件或其他原因更新或改变其前瞻性陈述。

议程和演讲者执行概述市场回顾2021年第四季度和全年财务回顾，2022年指导卡尔·克里斯滕森董事长兼首席执行官托德·帕特里亚卡执行副总裁、首席财务官兼财务主管

在充满挑战的一年中取得强劲业绩*有关非GAAP措施的讨论和协调，请参阅附录继续利用广泛的需求趋势2021年销售额同比增长10%，达到19亿美元Q4 111%账面对账单驱动积压至超过8亿美元效率和成本管理推动强劲的全年底线业绩GAAP摊薄每股收益为0.42美元，2020年为0.39美元2020全年非GAAP摊薄每股收益为3.22美元，2020年为2.88美元*强劲的现金流和历史性成就2021年第四季度退出时有3500万美元，净债务与非GAAP调整后的EBITDA杠杆率为3.0倍*为持续增长和利润率扩张做好了准备强劲的预订势头和创纪录的积压进入22财年价格成本、物流和供应链计划正在进行进展执行战略

专注于高度工程化的运动控制和电力解决方案Nook Industries收购已于2021年12月31日结束为Altra的投资组合增加了补充的线性运动控制产品扩大了在医疗、工厂自动化和国防等战略市场的存在Nook 2021年的收入估计约为4200万美元的交易预计将为2022年的收益带来现金增值，不包括2022年2月9日宣布的任何一次性或与收购相关的成本，价值3.25亿美元的交易使Altra在运动控制和电力传输市场的高度工程化产品的投资组合更加强大

*非核心市场(未显示)包括没有相关市场分类的分销(占总销售额的25%)，采矿和金属(6%)，石油和天然气(2%)和其他杂项一般工业市场(6%)全球数字化和工业物联网；协作机器人的宏观趋势增加基础设施支出人口老龄化，非侵入性和机器人手术的长期增长推动多个终端市场的强劲需求支持全球排放要求的新技术仓库自动化方面的进展；电子商务物流的本地化继续国防支出；商业航空全球可持续发展运动的预期反弹和对可再生能源运输的支持占AIMC销售额的%ltm工厂自动化和特种机械草坪和花园，Ag，建筑医疗可再生能源材料处理航空航天和国防第四季度趋势核心市场*

作为一家首屈一指的工业公司，业务基本面依然强劲-广泛的需求实力和多元化、高价值的投资组合推动创纪录的积压持续执行我们可以控制的因素-定位Altra将受益于未来一年营业利润率的提高Altra的定位是更多的资本部署选项-增强的资产负债表和实现的目标杠杆范围进入我们变革性增长的下一阶段-Nook和JVS交易的早期牵引力Altra 2022投资者日2022年3月8日

2021年第四季度财务亮点2021年第四季度销售额3.7%4.698亿美元4.532亿美元有机销售增长*4.1%外汇(40个基点)公认会计准则稀释每股收益381.3%(1.35美元)$0.48非公认会计准则稀释每股收益*11.8%$0.67$0.76营业利润率非公认会计准则收入*280个基点14.4%17.2%公认会计准则毛利率210个基点33.6%35.7%调整后息税前利润

目标范围内的净杠杆率最低近期债务要求净债务/调整后的EBITDA*坚实的流动性3.95亿美元循环信贷可用性2.46亿现金及等价物*非GAAP指标，请参阅附录中的调节表执行战略以加强资产负债表强劲的自由现金流产生1.76亿美元2021年非GAAP自由现金流*不包括不同期限的930万美元其他债务*有关非GAAP措施的讨论和核对，请参阅附录10

2022年2月16日的指导-提供2022年2月16日至20.65亿美元的销售额GAAP稀释每股收益2.84美元至2.92美元非GAAP稀释每股收益*3.55美元至3.70美元非GAAP调整后EBITDA*410至4.25亿美元资本支出4500万至5000万美元折旧和摊销1亿至1.1亿美元非GAAP自由现金流*2亿至2.25亿美元税率(离散项目前)21%至23

*对非GAAP衡量标准的讨论本新闻稿中使用的非GAAP财务衡量标准被管理层用来在一致的基础上比较我们的经营业绩。我们相信，这些财务措施是适当的，以加强对我们与历史和预期时期以及我们的同行相比的潜在经营业绩趋势的整体了解。我们相信，这些措施为管理层和投资者提供了有关公司财务状况和经营结果的财务和业务趋势的重要补充信息，以及对我们债务契约遵守情况的洞察。非GAAP财务衡量标准不应与根据GAAP计算的财务信息分开考虑，也不应将其作为财务信息的替代品。鼓励投资者审查这些非GAAP衡量标准与其最直接可比的GAAP财务衡量标准的协调情况。我们的行业同行可能会就其中一个或多个衡量标准提供类似的补充非GAAP信息，尽管它们可能不使用相同或可比较的术语，也可能不会进行相同的调整。本新闻稿中包含的财务表格中提供了上述非GAAP财务指标与我们GAAP结果的对账。有机销售和有机销售增长本新闻稿中的有机销售为净销售额，不包括外币换算的影响。在描述有机销售增长时，有机销售可以用美元金额或百分比来表示。非GAAP净收益、非GAAP运营收入、非GAAP稀释每股收益、非GAAP运营收益利润率和非GAAP稀释每股收益指引非GAAP净收益、非GAAP运营收入、非GAAP稀释每股收益, 非GAAP稀释每股收益指引不包括与收购相关的摊销费用、与收购相关的费用、与收购相关的股票补偿费用、重组和合并成本、利率互换费用的非现金摊销以及管理层认为与公司核心经营业绩没有直接关系的其他收入或费用。非GAAP稀释每股收益的计算方法是将非GAAP净收入除以GAAP加权平均流通股(稀释后)。非GAAP营业收入利润率是通过运营的非GAAP收入除以GAAP净销售额来计算的。非GAAP调整后EBITDA非GAAP调整后EBITDA代表扣除利息、税项、折旧、与收购相关的摊销、与收购相关的成本、重组成本、基于股票的补偿、资产减值以及管理层认为与公司核心经营业绩没有直接关系的其他收入或费用前的收益。非GAAP调整后EBITDA利润率非GAAP调整后EBITDA利润率是通过将非GAAP调整后EBITDA除以GAAP净销售额来计算的。非GAAP自由现金流非GAAP自由现金流是通过扣除购买的房产、厂房和设备来计算的。非GAAP调整自由现金流量非GAAP调整自由现金流量是通过将利率掉期结算的付款加回非GAAP自由现金流量来计算的。非GAAP营运资本非GAAP营运资本的计算方法是从应收账款净额加上存货中扣除应付账款。净债务净债务是从总债务中减去现金和现金等价物计算出来的。

附录非GAAP衡量标准*

附录非GAAP调整后的EBITDA**基于管理层对Nook 2021年全年财务业绩的估计。Nook的实际历史业绩尚未接受审计，目前无法核实。此外，Nook 2021年全年的非GAAP调整后EBITDA无法与相应的经审计的GAAP衡量标准进行核对，因为管理层没有这样的衡量标准。尽管如此，管理层认为，对Nook公司非GAAP调整后的EBITDA的估计对公司的投资者来说很重要，因为它提供了公司偿还债务和产生额外杠杆(如果有的话)的潜在能力的估计指标。

附录Altra Proforma**基于管理层对JVS 2021年全年和季度财务业绩的估计。这一形式信息证实了最近宣布的对JVS的剥离。该等备考资料以若干假设及调整为基础，并不旨在展示Altra的实际营运结果或财务状况(就损益表信息而言，该等备考资料所反映的交易于有关期间开始时已发生)，亦不一定显示未来可能取得的营运结果。合资企业2021年全年和按季度的非GAAP调整EBITDA无法与相应的经审计的GAAP衡量标准进行核对，因为管理层没有这样的衡量标准。