邓白氏公司2021年第四季度和全年财务业绩2022年2月16日

本演示文稿包含非纯粹历史性的陈述，属于前瞻性陈述，包括有关对未来的期望、希望、意图或战略的陈述。前瞻性陈述基于邓白氏公司管理层的信念，以及他们所做的假设和目前掌握的信息。前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预期”以及对未来时期的类似提及，或者通过包含预测或预测来识别。前瞻性陈述的例子包括但不限于，我们对未来业务和财务表现的展望的陈述。由于此类陈述是基于对未来财务和经营业绩的预期，而不是事实陈述，因此实际结果可能与预期的大不相同。不可能预测或识别所有风险因素。因此，下面列出的风险和不确定性不应被视为对我们所有潜在趋势、风险和不确定性的完整讨论。我们没有义务根据新信息、未来事件或其他情况更新任何前瞻性陈述。提醒您不要过分依赖本演示文稿中的信息作为未来表现的预测指标。本文中包含的任何估计和陈述都可能是前瞻性的，涉及主观判断和分析的重要因素，这些判断和分析可能是正确的，也可能是不正确的。风险、不确定因素和其他因素可能导致实际结果与预期、估计或预测的结果大不相同，甚至可能产生不利影响。例如, 在整个演示过程中，我们将讨论公司的业务战略以及某些短期和长期的财务和运营预期，我们相信这些预期将根据我们未来几年计划的业务战略来实现。这些预期只有在我们业务战略背后的假设完全实现的情况下才能实现-其中一些我们无法控制(例如，市场增长率、宏观经济状况和客户偏好)，我们将在年度规划过程中审查这些假设。前瞻性声明可能受到的风险和不确定性包括但不限于：(I)疾病、全球或局部健康大流行或流行病的爆发，或对此类事件(如新冠肺炎全球大流行)的恐惧，包括全球经济的不确定性以及采取的应对措施；(Ii)新冠肺炎全球大流行的短期和长期影响，包括复苏速度或未来的任何复苏；(Iii)我们实施和执行业务转型的战略计划的能力；(Iv)我们及时开发或销售解决方案或维持客户关系的能力；(V)我们解决方案的竞争；(Vi)对我们品牌和声誉的损害；(Vii)不利的全球经济状况；(Viii)与国际经营和扩张相关的风险；(Ix)未能预防网络安全事件或认为机密信息不安全；(X)我们的数据或系统的完整性失败；(Xi)系统故障和人员中断, 这可能会延误我们的解决方案交付给我们的客户；(Xii)失去对数据源的访问或在我们运营的数据源和市场之间传输数据的能力；(Xiii)我们的软件供应商以及网络和云提供商未能达到预期效果，或者如果我们的关系终止；(Xiv)我们的一个或多个主要客户、业务合作伙伴或政府合同的损失或减少；(Xv)依赖战略联盟、合资企业和收购来发展我们的业务；(Xvi)我们充分或经济高效地保护我们的知识产权的能力；(Xviii)订阅或支付处理平台的中断、延迟或中断；(Xix)与收购和整合业务以及剥离现有业务相关的风险；(Xx)我们留住高级领导团队成员以及吸引和留住熟练员工的能力；(Xxi)遵守政府法律法规；(Xxii)与我们某些最大股东之间的投票信协议以及注册和其他权利相关的风险；以及(Xiiii)在我们于2021年2月25日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、“有关前瞻性陈述的告诫”和其他章节中描述的其他因素。本文件中的所有信息仅说明(1)本协议日期(如果是关于本公司的信息)和(2)该等信息的日期, 如果信息来自公司以外的其他人。不能保证任何预测和估计都会被证明全部或部分是准确的。本公司不承担公开或以其他方式更新或修改本文所含信息的任何责任。本报告还包括未按照公认会计原则(“GAAP”)列报的某些财务信息，包括但不限于调整后收入、有机收入、EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后净收入以及由此得出的某些比率和其他指标。这些非GAAP财务指标不是根据GAAP衡量财务业绩的指标，可能会排除对理解和评估公司财务结果有重要意义的项目。此外，重要的是要注意，非GAAP财务指标不应单独考虑，可以与GAAP财务信息一起考虑，但不应用作相应GAAP指标的替代品。还需要注意的是，特定会计期间的EBITDA，调整后EBITDA是根据我们公开披露的定义计算的，不是对预期结果的预测，而是反映允许的调整。此外，本演示文稿包含在非公认会计准则基础上提出的前瞻性财务计量，由于固有的困难，没有与最直接可比的公认会计准则计量进行对账，没有做出不合理的努力。, 以合理的精确度预测和量化本次对账所需的重要项目。您应该知道，Dun&BradStreet在本演示文稿中介绍的这些和其他非GAAP财务指标可能无法与其他公司使用的同名指标相比较。除非另有说明，本演示文稿中的所有金额均以美元计价。本演示文稿中描述的所有商标和徽标均为其各自所有者的财产，仅用于说明目的。免责声明

财务要点2021年第四季度全年收入5.983亿美元，+24.7%(+25.5%不变货币)21.656亿美元，+24.5%(+24.3%不变货币)净收益/(亏损)1,160万美元与180万美元第四季度20,000,000美元与2020年稀释后每股收益$(0.03)$(0.17)1

财务要点(非GAAP)指标2021年第四季度全年调整后收入(1)5.983亿美元，+24.7%(+25.5%不变货币)21.702亿美元，+24.8%(+24.6%不变货币)有机收入(2)5.044亿美元，+4.8%不变货币18.228亿美元，+3.2%不变货币调整后EBITDA(3)2.427亿美元，+19.1%8.471亿美元，+19.1%调整后EBITDA利润率40.6%39.0%调整后净收入1.419亿美元4.711亿美元调整后稀释后每股收益0.33美元1.10(1)调整后收入：增长率包括较低的递延收入购买会计调整的净影响，第四季度为60万美元，全年为2090万美元(2)有机收入：调整后不包括第四季度较低的递延收入购买会计调整的净影响，第四季度为60万美元，影响0.2个百分点1.3个百分点的影响(3)调整后的EBITDA：增长率包括第四季度较低的递延收入购买会计调整的净影响60万美元，0.4个百分点的影响和全年2090万美元的影响，3.4个百分点的影响2

第四季度重点·收入增长主要由风险解决方案和财务解决方案推动，原因是新业务和现有客户钱包份额的增加，以及数据销售、我们的营销解决方案和销售和营销内部收购的强劲表现，但部分被data.com传统合作伙伴关系结束带来的100万美元所抵消·有机收入增长4%·调整后的EBITDA增长主要由收入增加推动，部分被更高的净数据和数据处理费用所抵消·调整后的EBITDA利润率与上年持平$百万北美-第四季度49.3%49.3%20120年第四季度调整后的EBITDA利润率持平(1)BFX代表受外汇交易影响前的增长率第三季度调整后的EBITDA$197.6美元211.3 2021年第四季度7%第四季度突出显示$183.1$198.2$218.0$230.5第四季度2021年第四季度8%401.1美元428.7 6%7%财务和风险

全年亮点·收入增长主要由风险解决方案和财务解决方案推动，原因是新业务和现有客户钱包份额的增加，以及数据销售、我们的营销解决方案以及销售和营销部门的收购方面的优势，部分被Data.com传统合作伙伴关系结束带来的1200万美元抵消·有机收入增长2%·调整后的EBITDA增长，主要是由于收入增加和持续的成本管理，部分被净数据和数据处理费用增加所抵消·调整后的EBITDA利润率与上年持平(百万美元)北美-2020财年全年调整后EBITDA利润率47.7%47.7%2020财年调整后EBITDA利润率持平(1)BFX代表受外汇交易影响前的增长率4收入调整后EBITDA$696.2美元715.3美元$834.7 FY 2020 FY 2%$1,460.0$1,499.43%3%财务与风险销售与营销2%3%3%BFX(1)

23.9%2020年第四季度27.1%2021年第四季度亮点·收入增长119%BFX，或8%(不包括收购)在所有市场财务和风险解决方案强劲增长的推动下·调整后的EBITDA增加，主要是由于收购Bisnode的净影响以及收入的增长·调整后的EBITDA利润率增加，原因是强劲的收入增长和较低的数据成本(单位：百万美元)$1570$59.4$63.7$110.2 Q4 2021年第四季度2021年第四季度调整后的EBITDA%$79.4$169.6 73%114%Finance&Risk Sales&Marketing International-第四季度$19.0$46.0 2021年第四季度调整后的EBITDA前外汇影响BFX(1)AFX 5第四季营收亮点

30.3%28.9%2020财年2021财年第四季度亮点·BFX收入增长122%，不包括Bisnode，受财务和风险以及销售和营销解决方案强劲增长的推动，在所有市场·调整后的EBITDA增长主要是由于收购Bisnode的净影响以及整个业务的有机收入增长和较低的数据成本，部分被更高的人员成本抵消·由Bisnode收购推动的调整后EBITDA利润率下降$百万美元5580亿美元240.7$244.0$430.3 2020财年2021年331%$299.8$671.0 76%124%金融与风险销售与营销国际-全年$91.0$194.1 FY 2020财年调整后EBITDA利润率113%(代表受外汇影响前的增长率BFX(1)AFX 6全年营收亮点

(美元)2021年12月31日到期利率现金$177循环贷款($850.0)$1602025年LIBOR+325个基点(2)定期贷款工具(1)$2,7832026年LIBOR+325个基点(3)高级担保票据(1)$420 2026 6.875%无担保票据(1)$460 2029 5.000%总债务(1)$3,823净债务(1)$3,646净债务/息税前利润4.3x(1)代表本金(

财务指标2022年指导调整后总收入(1)22.7亿美元至23.15亿美元，或4.5%-6.5%有机不变货币收入增长3%-5%调整后EBITDA 8.65亿美元至9.05亿美元2022年全年调整后稀释每股收益1.13美元至1.20美元2022年全年指导基于以下估计和假设：·调整后利息支出约1.8亿美元·折旧和摊销费用约8000万美元(不包括购买会计产生的增量折旧和摊销费用)·调整后有效税率约为24.5%·加权平均稀释后流通股约为24.5%(1)2022年收入增长包括大约0.5%的外汇逆风，这主要是由于美元兑欧元和瑞典克朗走强

附录

2021年第四季度2021Q42020(1)20212020财年同比差异公认会计原则收入598.3$479.9$24.7%2,165.6$1,738.7$24.5%由于Bisnode收购完成时间的原因，收入调整--4.6%调整后收入598.3$479.9$2,170.2$1,738.7美元外币影响4.60.73.1 6.2调整前收入外币影响602.9$480.6$25.5%2,173.3$1,744.9$24.6%收购所得净收入-扣除外币影响前(98.5%)-(350.7)-有机收入-扣除外币影响前504.4$480.6$5.0%1,822.6$1,744.9$4.5%递延收入购买会计调整-0.60.2 21.1有机收入-扣除外币和递延收入购买会计调整的影响504.4美元481.2美元4.8%1,822.8美元1,766.0美元3.2%有机收入增长9(1)2020年业绩修订以消除国际滞后报告。有关修订后的结果，请参阅数据手册。

除了报告GAAP结果外，我们还评估业绩并报告下面讨论的非GAAP财务指标的结果。我们相信，这些非GAAP衡量标准的公布为投资者和评级机构提供了有关我们的业绩、经营趋势和期间表现的有用信息。这些非GAAP财务指标包括调整后的收入、有机收入、调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收入和调整后的每股摊薄净收益。调整后的结果是非GAAP措施，对某些收购和剥离相关收入和支出的影响进行了调整，例如银行家费用、法律费用、尽职调查、留存付款和或有对价调整的成本、重组费用、基于股权的薪酬以及其他非核心收益和费用，例如与提前赎回债务相关的成本、业务销售的损益、减损费用、税法重大变化的影响以及重大税收和法律和解。我们不计入因应用购买会计产生的已确认无形资产摊销，因为它是非现金的，不能反映我们持续的和基本的经营业绩。确认的无形资产来自收购，主要是私有化交易。我们认为，确认的无形资产在性质上与其他按可预测的经营周期更换的折旧资产有根本的不同。与其他折旧资产不同，如开发和购买的软件许可证或财产和设备，一旦这些确认的无形资产到期，且这些资产不会被替换，就不会产生重置成本。此外，我们的运营成本, 维护和延长收购的无形资产和购买的知识产权的寿命反映在我们的运营成本中，如人员、数据费、设施、管理费用和类似项目。管理层认为，重要的是要让投资者明白，这些无形资产被记录为购买会计的一部分，并有助于创造收入。已确认无形资产的摊销将在未来期间重复出现，直到这些资产完全摊销为止。此外，我们将汇率变动对我们营收增长的影响隔离开来，因为我们认为，投资者能够比较一个时期和另一个时期的营收，无论是在汇率变动的影响之后还是之前，都是有用的。可归因于外币汇率的收入业绩的变化是通过以不变汇率换算我们上期和本期的外币收入来决定的。因此，我们监测在汇率变化影响之前和之后我们调整后的收入增长。我们相信，这些非公认会计准则的补充财务措施为管理层和其他用户提供了额外的有意义的财务信息，在评估我们的持续业绩和各时期经营业绩的可比性时，应该考虑这些信息。我们的管理层经常在内部使用我们的补充非GAAP财务指标，以了解、管理和评估我们的业务，并做出运营决策。这些非GAAP衡量标准是管理层在规划和预测未来时期时使用的因素之一。非GAAP财务指标应该被视为我们根据GAAP编制的报告结果的补充，而不是替代。我们的非GAAP或调整后的财务指标反映了基于以下项目的调整, 以及相关的所得税。调整后的收入我们将调整后的收入定义为调整后的收入，其中包括因完成收购Bisnode的时间而进行的收入调整。管理层使用此衡量标准来评估业务期间的持续业绩。此外，我们将汇率变动对我们营收增长的影响隔离开来，因为我们认为，投资者能够比较一个时期和另一个时期的营收，无论是在汇率变动的影响之后还是之前，都是有用的。可归因于外币汇率的收入业绩的变化是通过以不变汇率换算我们上期和本期的外币收入来决定的。有机收入我们将有机收入定义为扣除汇率影响前的调整后收入，不包括被收购公司前12个月的收入。我们相信，有机指标通过排除收购的影响，为投资者和分析师提供了有关公司潜在收入趋势的有用补充信息。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率我们将调整后的EBITDA定义为可归因于邓白氏控股公司的净收益(亏损), ·折旧和摊销；·利息支出和收入；·所得税优惠或拨备；·其他费用或收入；·关联公司净收入中的权益；·可归因于非控股权益的净收入；·分配给优先股东的股息；·因应用购买会计而增加或减少的其他费用和收入(例如佣金资产摊销)；·基于股权的薪酬；·重组费用；·与并购相关的运营成本；·过渡成本主要包括与转型和整合活动相关的非经常性费用，以及与我们的协同计划相关的激励费用，主要是在2020年和2019年；·法律准备金和与重大法律和监管事项相关的成本；以及·资产减值。我们通过将调整后的EBITDA除以调整后的收入来计算调整后的EBITDA利润率。非GAAP财务指标10

调整后的净收入我们将调整后的净收入定义为可归因于邓白氏控股公司的净收入(亏损)，对以下项目进行了调整：·采用购买会计产生的递增摊销。我们不计入因应用购买会计产生的已确认无形资产摊销，因为它是非现金的，不能反映我们持续的和基本的经营业绩。该公司认为，已确认的无形资产的性质从根本上不同于其他按可预测的经营周期更换的折旧资产。与其他折旧资产不同，如开发和购买的软件许可证或财产和设备，一旦这些确认的无形资产到期，且这些资产不会被替换，就不会产生重置成本。此外，公司运营、维护和延长收购的无形资产和购买的知识产权的寿命的成本反映在公司的运营成本中，如人员、数据费、设施、管理费用和类似项目；·应用购买会计增加或减少的其他费用和收入(例如佣金资产摊销)；·基于股权的补偿；·重组费用；·与合并和收购相关的运营成本；·过渡成本主要包括与转型和整合活动相关的非经常性费用，以及与我们的协同计划相关的激励费用，主要是在2020年和2019年；·与重大法律和监管事项相关的法律准备金和成本；·与A系列优先股相关的整体衍生负债的公允价值变化；·资产减值；·非经常性养老金费用, 与养老金结算费用有关；·分配给优先股东的股息；·与合并、收购和剥离相关的非运营成本；·债务再融资和清偿成本；以及·非公认会计准则调整的税收效应和CARE法案颁布的影响。调整后稀释每股净收益我们计算调整后稀释后每股净收益的方法是，将调整后净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数，再加上根据我们的股票激励计划可能发行的与未偿还奖励相关的普通股的稀释效应。非GAAP财务衡量标准(续)11

(单位：百万美元)截至2021年12月31日的三个月美国公认会计原则/调整后收入$598.3$479.9外汇影响4.60.7受外币影响前的调整后收入$602.9美元480.6美元收购净收入-扣除外币影响前(98.5%)-有机收入-扣除外币影响前$504.4美元480.6非公认会计准则对账：截至12月31日的三个月的调整后收入

(百万美元)截至2021年12月31日的年度GAAP收入$2,156.6$1,738.7因收购Bisnode而进行的收入调整4.6调整后收入$2,170.2$1,738.7外币影响前调整收入3.1 6.2外币影响前调整后收入$2,173.3$1,744.9收购净收入-扣除外币影响前$1,744.9(350.7)-有机收入-外币影响前$1,822.6$1,744.9非GAAP调节前收入$1,822.6$1,744.9

(百万美元)截至12月31日的三个月，2021年2020年净收益(亏损)$(11.6)$1.8折旧和摊销157.2 136.4利息支出-净61.049.2(收益)所得税拨备-净(7.0)(1.4)EBITDA$199.6$186.0其他收入(费用)-净17.6(30.8)关联公司净收入权益(0.7)(0.5)可归因于非控股权益的净收益(亏损)1.61.3其他增加或减少的开支和收入根据购买会计的应用9.6 6.5重组费用4.4 21.0与并购相关的经营成本6.9 7.4过渡成本6.0 9.6与重大法律和监管事项相关的法律支出1.7 3.9资产减值-3.9调整后的EBITDA$242.7美元调整后的EBITDA利润率(%)40.6%42.5%非公认会计准则调节：截至2014年12月31日的3个月的调整后EBITDA

(百万美元)截至12月31日的年度，2021年2020年净收益(亏损)$(71.7)$(180.6)折旧和摊销615.9 537.8利息支出-所得税净额205.7 270.4(利益)拨备-净23.4EBITDA$773.3$515.2其他收入(费用)-净(14.911.6%)关联公司净收益(2.74.9%)可归因于分配给优先股东的非控股权益5.84.9股息-64.1应用购买会计增加或减少的其他支出和收入(12.9)(18.8)基于股权的补偿33.3 45.1重组费用25.1 37.3与合并和收购相关的运营成本14.1 14.1过渡成本11.631.9与重大法律和监管事项有关的法律费用12.83.9资产减值1.64.5调整后的EBITDA$847.1$711.4调整后的EBITDA利润率(%)39.0%40.9%非公认会计准则对账：截至12月31日的年度调整后的EBITDA

(金额百万，不包括每股数据)截至12月31日的三个月，2021年2020年净收益(亏损)$(11.6)$1.8因应用购买会计产生的无形资产增量摊销135.6 119.5其他因应用购买会计而增加或减少的费用和收入(4.0)(4.4)基于股权的补偿9.6 6.5重组费用4.4 21.0与并购相关的运营成本6.9 7.4过渡成本6.0 9.6与重大法律和监管事项相关的法律费用1.7 3.9资产减值-3.9无-经常性养老金费用-0.6与并购相关的非营业成本(0.1)(23.5)债务清偿/再融资成本41.9 2.5非GAAP调整的税收影响(48.5)(34.1)可归因于邓白氏控股公司的调整后净收益(亏损)，(A)$141.9$114.7调整后普通股每股摊薄收益(亏损)$0.33$0.27加权平均流通股数量-稀释429.0 423.6税前影响-$(0.6)税前影响-0.1adj净影响净收益(亏损)属性对邓白氏控股公司的净影响--(0.5美元)对普通股调整后稀释后每股收益(亏损)的净影响--(A)包括递延收入购买会计调整的影响：非公认会计准则对账：截至12月31日的三个月的调整后净收入

(金额百万，不包括每股数据)截至12月31日的年度，2021年2020年净收益(亏损)$(71.7)$(180.6)分配给优先股东的股息-64.1因应用购买会计而产生的无形资产增量摊销535.7 475.3其他因采用购买会计而增加或减少的费用(12.9)(18.8)股权补偿33.3 45.1重组费用25.37.3与并购相关的运营成本14.1 14.1过渡成本11.631.9与重大法律和监管事项相关的法律费用12.83.9Make-整体衍生负债的公允价值变化-32.8Asset减值1.64.5非经常性养老金费用-0.6与合并和收购相关的非营业(收益)成本2.2(23.5%)债务清偿/再融资成本43.076.6CARE法案的税收影响(0.8%)(57.8%)非公认会计准则调整的税收影响(122.9)(158.9)可归因于邓白氏控股公司的调整后的净收入(亏损)，$471.1$346.6调整后普通股每股摊薄收益(亏损)$1.1$0.94加权平均流通股数量-稀释后429.8 367.3税前影响$(0.2)$(21.1)税前影响-5.4ADJ净影响净收益(亏损)属性Dun&BradStreet Holdings，Inc.$(0.2)$(15.7)对普通股调整后稀释后每股收益(亏损)的净影响-$(0.04)(A)包括递延收入购买会计调整的影响：非GAAP对账：截至12月31日的年度的调整后净收入17