News Release
附件99.1
Wabtec报告2021年第四季度业绩强劲
发布2022年财务指导意见
·第四季度公布的GAAP每股收益为1.02美元;调整后每股收益增长20.4%,至1.18美元
·销售额增长2.4%,至20.7亿美元;GAAP营业利润率为12.7%;调整后的营业利润率上升210个基点,至16.1%
·全年运营现金流增长36.9%,达到10.7亿美元;全年运营现金流转换102%
·第四季度以1亿美元回购了105万股;全年回购总额为3亿美元
·宣布重新授权7.5亿美元的股票回购,并将季度股息增加25%
匹兹堡,2022年2月16日-Wabtec Corporation(纽约证券交易所股票代码:WAB)今天公布,2021年第四季度美国通用会计准则稀释后每股收益为1.02美元,比2020年第四季度增长121.7%。调整后的稀释后每股收益为1.18美元,同比增长20.4%。第四季度销售额为20.7亿美元,运营现金为3.14亿美元。2021年全年稀释后每股收益为2.96美元,比2020年全年增长36.4%。全年调整后每股稀释后收益为4.26美元,比2020年全年增长12.4%。2021年的总销售额为78.2亿美元,运营现金达到创纪录的10.7亿美元。
Wabtec总裁兼首席执行官拉斐尔·桑塔纳(Rafael Santana)表示:“Wabtec团队以强有力的执行力结束了这一年,为我们提供了进入2022年的动力。”我们的生产力举措、协同效应的实现和积极的组合推动了第四季度和全年部门利润率的提高,尽管供应链中断日益严重,成本上升。我们在2021年的强劲表现得到了纪律严明的资本配置的补充,包括3亿美元的股票回购、9200万美元的股息和两笔战略补充性收购,这些收购为我们的业务提供了有吸引力的终端市场机会。
Wabtec在我们的战略计划方面取得了重大进展,这些计划将为我们的客户和股东创造价值。在我们的客户寻求减少排放和提高效率的解决方案时,Wabtec的FLXdrive电池电力机车获得了越来越多的吸引力。
“展望未来,我们看到喜忧参半的市况全年都在改善。我们产品组合的广度,再加上我们多年的积压,为我们在2022年的增长提供了坚实的基础。我们宣布的7.5亿美元股票回购重新授权和增加25%的股息强调了我们对持续强劲的收益和现金流产生的信心。我们相信,我们处于有利地位,能够在2022年实现营收增长、利润率扩大和收益增加。“
2021年第四季度综合业绩
Wabtec公司综合财务业绩
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百万美元,不包括每股收益和百分比;利润率变化(以百分比为单位) | 第四季度 |
2021 | 2020 | 变化 |
净销售额 | $ 2,073 | $ 2,024 | 2.4% |
| | | |
GAAP毛利率 | 31.5% | 25.0% | 6.5分 |
调整后的毛利率 | 31.7% | 26.0% | 5.7分 |
GAAP营业利润率 | 12.7% | 8.0% | 4.7分 |
调整后的营业利润率 | 16.1% | 14.0% | 2.1分 |
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GAAP稀释每股收益 | $1.02 | $0.46 | 121.7% |
调整后稀释每股收益 | $1.18 | $0.98 | 20.4% |
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运营现金流 | $314 | $326 | (3.7)% |
营业现金流换算 | 99% | 158 | % | |
·与去年同期相比,在货运部门销售额上升的推动下,销售额有所增长,但运输部门销售额的下降部分抵消了这一增长。在本季度,我们估计,由于供应链中断,销售业绩受到了3%至4%的不利影响。
·GAAP和调整后的营业利润率都比去年有所增加,这是因为组合的改善和强劲的生产率,部分抵消了与金属、运输和劳动力相关的2000万至2500万美元不断上升的成本。
·GAAP和调整后每股收益比去年同期有所增加,主要是因为销售额增加和运营收入增加。GAAP每股收益进一步受益于有利的有效税率以及较低的重组和交易成本。
2021年第四季度货运分部业绩
Wabtec公司货运部门财务业绩
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净销售额(百万美元);利润率变化(百分点) | 第四季度 |
2021 | 2020 | 变化 |
净销售额 | $ 1,425 | $ 1,339 | 6.4% |
GAAP毛利率 | 31.9% | 25.3% | 6.6分 |
调整后的毛利率 | 32.1% | 26.4% | 5.7分 |
GAAP营业利润率 | 14.5% | 9.0% | 5.5分 |
调整后的营业利润率 | 18.7% | 16.3% | 2.4分 |
·第四季度货运部门的销售额受到对服务和组件的需求以及对诺德科(Nordco)的收购的推动。这一增长被机车交货量下降和供应链中断增加部分抵消。
·GAAP和调整后的营业利润率都受益于更高的销售额、有利的组合和运营效率,但部分被更高的成本所抵消。由于重组和交易成本降低,GAAP营业利润率也比去年同期有所提高。
2021年第四季度过境部门业绩
Wabtec公司运输部门财务业绩
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净销售额(百万美元);利润率变化(百分点) | 第四季度 |
2021 | 2020 | 变化 |
净销售额 | $ 648 | $ 685 | (5.4%) |
GAAP毛利率 | 30.6% | 24.4% | 6.2分 |
调整后的毛利率 | 30.9% | 25.3% | 5.6分 |
GAAP营业利润率 | 12.2% | 8.3% | 3.9分 |
调整后的营业利润率 | 13.6% | 11.3% | 2.3分 |
·由于供应链问题、与COVID相关的中断以及不利的外汇兑换,第四季度中转部门的销售额比去年同期有所下降。
·GAAP和调整后的部门营业利润率都比去年有所改善,主要是由于组合和生产率的提高,但部分被更高的成本所抵消。GAAP营业利润率进一步受益于同比较低的重组和交易成本。
积压
Wabtec公司合并积压比较
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积压金额(百万美元) | 十二月三十一日, |
2021 | 2020 | 变化 |
12个月的积压 | $ 6,268 | $5,521 | 13.5% |
总积压 | $ 22,169 | $ | 21,591 | | 2.7% |
截至2021年12月31日,多年积压的订单比2020年12月31日高出5.78亿美元,主要原因是货运设备和货运服务的订单增加。
现金流和流动性汇总
·第四季度,该公司的运营产生了3.14亿美元的现金,而去年同期为3.26亿美元。就全年而言,该公司从10.7亿美元的运营中产生了强劲的现金,运营现金流的转换率达到102%。
·季度末,该公司的现金和现金等价物为4.73亿美元,总债务为40.6亿美元。截至2021年12月31日,该公司的总可用流动性为16.7亿美元,其中包括现金和现金等价物,外加当前信贷安排下可用的12.亿美元。
·第四季度,该公司回购了1亿美元的股票,全年回购总额达到3亿美元。
·Wabtec董事会重新批准了一项高达7.5亿美元的股票回购计划,并宣布将定期季度普通股股息增加25%,至2022年2月28日支付给2022年2月25日登记在册的股东的0.15美元。
2022年财务指导
·Wabtec启动了2022年的财务指引,预计销售额在83亿美元到86亿美元之间,调整后的稀释后每股收益在4.65美元到5.05美元之间。
·对于2022年全年,Wabtec预计运营现金流转化率将超过90%,从而产生强劲的现金流。
·该公司没有对我们预测的GAAP稀释后每股收益和预测的调整后稀释后每股收益进行量化调整,因为我们无法合理确定并在没有不合理努力的情况下预测与重组相关的费用和其他费用的影响和时机,包括与收购相关的费用以及某些监管、法律和税务事项的结果。这些项目的财务影响是不确定的,取决于包括时机在内的各种因素,可能对我们的综合收益表具有重大影响。
电话会议信息
Wabtec将于美国东部时间今天上午8:30主持与分析师和投资者的电话会议。要通过网络广播收听,请访问
Wabtec的新网站www.WabtecCorp.com,点击“投资者关系”部分的“活动和演示”。此外,还可以通过拨打1-877-344-7529或1-412-317-0088(接入代码:8527520)收听电话会议的音频重播。
Wabtec公司简介
Wabtec公司(纽约证券交易所代码:WAB)致力于创造移动和改善世界的交通解决方案。该公司是为货运和运输铁路行业以及采矿、海运和工业市场提供设备、系统、数字解决方案和增值服务的全球领先供应商。150多年来,Wabtec一直是铁路行业的领导者,他的愿景是在美国和世界范围内实现零排放铁路系统。请访问Wabtec公司的网站:www.WabtecCorp.com。
有关非GAAP财务信息和前瞻性陈述的信息
Wabtec发布的收益报告和2022年财务指引提到了某些非GAAP财务业绩衡量标准,包括调整后的毛利润、调整后的营业费用、调整后的营业利润率、EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的有效税率、调整后的所得税费用、调整后的运营收入、调整后的利息和其他费用、调整后的稀释后每股收益以及运营现金流转换。Wabtec将EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。Wabtec将营业现金流转换定义为经营活动提供的净现金除以净收入加上折旧和摊销(包括递延债务成本摊销)。虽然Wabtec认为这些对投资者来说是有用的补充措施,但它们并不是按照公认会计原则提出的。投资者不应单独考虑非GAAP衡量标准,也不应将其作为净收益、经营现金流或根据GAAP计算的任何其他项目的替代品。此外,本新闻稿中包括的非GAAP财务衡量标准作为业绩衡量标准具有固有的实质性限制,因为它们将公司发生的某些费用重新计入GAAP财务衡量标准,导致这些支出没有被计入适用的非GAAP财务衡量标准。由于不是所有公司都使用相同的计算方法,Wabtec提出的非GAAP财务衡量标准可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准相比较。本版本包括提供有关调整结果如何与GAAP结果相关的详细信息的对帐表。
本新闻稿包含“前瞻性”陈述,定义见1933年“证券法”(经修订)第27A节和1934年“证券交易法”(经1995年“私人证券诉讼改革法”修订)第21E节,其中包括有关Wabtec收购的影响的声明,包括收购GE Transportation(“GE Transportation合并”)和Nordco的声明,有关Wabtec对未来销售和收益预期的声明,以及有关不断变化的全球环境对Wabtec业务影响的声明。除历史事实外,所有陈述,包括有关协同效应和其他预期收购收益的陈述,有关Wabtec公司计划、目标、预期和意图的陈述,以及有关宏观经济状况和不断变化的生产和需求状况的陈述,以及任何前述假设,均属前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及未来的情况和结果,以及其他非历史事实的陈述。
并且有时由单词“可能”、“将会”、“应该”、“潜在”、“打算”、“期望”、“努力”、“寻求”、“预期”、“估计”、“过高估计”、“低估”、“相信”、“可能”、“计划”、“预测”、“继续”、“目标”或其他类似的单词或表达来标识。前瞻性陈述是基于当前的计划、估计和预期,这些计划、估计和预期会受到风险、不确定因素和假设的影响。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者潜在的假设被证明是不正确的,实际结果可能与这些前瞻性陈述所表明或预期的大不相同。列入此类声明不应被视为将实现此类计划、估计或期望。可能导致实际结果与此类计划、估计或预期大不相同的重要因素包括,除其他外,(1)收购产生的意外成本、收费或开支,包括通用电气运输公司的合并;(2)Wabtec预期财务业绩的不确定性;(3)未能实现收购的预期效益,包括通用电气运输公司合并,包括将收购目标整合到Wabtec公司的结果;(4)Wabtec实施其业务战略的能力;(5)实现收入和
成本协同;(6)无法留住和聘用关键人员;(7)不断变化的法律、法规和税收制度;(8)总体经济和/或行业具体情况的变化,包括税收和关税计划的影响、供应链中断、行业整合以及客户财务状况或经营战略的变化;(9)预期项目时间的变化;(10)货运或客运铁路运输量的减少;(11)制造成本的增加;(12)包括政府机构在内的第三方的行动;(13)新冠肺炎大流行的严重性和持续时间及其对全球经济,尤其是对客户、供应商和终端市场的影响,以及(14)世界银行在提交给美国证券交易委员会的报告中不时详细描述的其他风险因素,包括Wabtec提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告、10-Q表格定期季度报告、当前定期提交给美国证券交易委员会的8-K表格报告和其他文件。上面列出的重要因素并不是排他性的。任何前瞻性陈述仅在本通讯之日发表。除非法律要求,否则Wabtec不承担任何义务更新任何前瞻性陈述,无论是由于新的信息或发展、未来事件或其他原因。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。
Wabtec投资者联系人
首席财务官克里斯汀·库巴迪(Kristine Kubacki)电话:412-450-2033电子邮件:kristine Kubacki@wabtec.com
Wabtec媒体联系人
电子邮件:Deia.Campanelli@wabtec.com/773-297-0482
西屋空气制动技术公司
简明合并损益表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和十二个月
(除每股数据外,金额以百万计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至12个月 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
净销售额 | $ | 2,073 | | $ | 2,024 | | $ | 7,822 | | $ | 7,556 |
销售成本 | (1,421) | | (1,518) | | (5,453) | | (5,419) |
毛利 | 652 | | 506 | | 2,369 | | 2,137 |
毛利润占净销售额的百分比 | 31.5 | % | | 25.0 | % | | 30.3 | % | | 28.3 | % |
| | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | (264) | | (236) | | (1,030) | | (948) |
工程费 | (52) | | (38) | | (176) | | (162) |
摊销费用 | (72) | | (71) | | (287) | | (282) |
总运营费用 | (388) | | (345) | | (1,493) | | (1,392) |
营业费用占净销售额的百分比 | 18.7 | % | | 17.0 | % | | 19.1 | % | | 18.4 | % |
| | | | | | | |
营业收入 | 264 | | 161 | | 876 | | 745 |
营业收入占净销售额的百分比 | 12.7 | % | | 8.0 | % | | 11.2 | % | | 9.9 | % |
| | | | | | | |
利息支出,净额 | (42) | | (49) | | (177) | | (199) |
其他收入,净额 | 13 | | 6 | | 38 | | 11 |
所得税前收入 | 235 | | 118 | | 737 | | 557 |
| | | | | | | |
所得税费用 | (42) | | (31) | | (172) | | (145) |
实际税率 | 17.4 | % | | 26.6 | % | | 23.2 | % | | 26.0 | % |
| | | | | | | |
净收入 | 193 | | 87 | | 565 | | 412 |
| | | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (3) | | 1 | | (7) | | 2 |
| | | | | | | |
Wabtec股东应占净收益 | $ | 190 | | $ | 88 | | $ | 558 | | $ | 414 |
| | | | | | | |
普通股每股收益 | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | | |
Wabtec股东应占净收益 | $ | 1.02 | | | $ | 0.46 | | | $ | 2.96 | | | $ | 2.18 | |
| | | | | | | |
稀释 | | | | | | | |
Wabtec股东应占净收益 | $ | 1.02 | | | $ | 0.46 | | | $ | 2.96 | | | $ | 2.17 | |
| | | | | | | |
加权平均流通股 | | | | | | | |
基本信息 | 186.0 | | | 189.2 | | | 187.7 | | | 189.9 | |
稀释 | 186.5 | | | 189.7 | | | 188.1 | | | 190.4 | |
西屋空气制动技术公司
简明合并损益表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和十二个月
(除每股数据外,金额以百万计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至12个月 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
段信息 | | | | | | | |
货运净销售额 | $ | 1,425 | | | $ | 1,339 | | | $ | 5,239 | | | $ | 5,082 | |
运营运费收入 | $ | 207 | | | $ | 121 | | | $ | 717 | | | $ | 584 | |
运费运营利润率 | 14.5 | % | | 9.0 | % | | 13.7 | % | | 11.5 | % |
| | | | | | | |
中转网销售 | $ | 648 | | | $ | 685 | | | $ | 2,583 | | | $ | 2,474 | |
运营中转收入 | $ | 79 | | | $ | 57 | | | $ | 238 | | | $ | 230 | |
过境运营利润率 | 12.2 | % | | 8.3 | % | | 9.2 | % | | 9.3 | % |
| | | | | | | |
积压信息(注:12个月是总数的子集) | 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 | | | | |
运费合计 | $ | 18,502 | | | $ | 18,211 | | | | | |
运输合计 | 3,667 | | | 3,633 | | | | | |
Wabtec总计 | $ | 22,169 | | | $ | 21,844 | | | | | |
| | | | | | | |
运费12个月 | $ | 4,520 | | | $ | 4,060 | | | | | |
过境12个月 | 1,748 | | | 1,648 | | | | | |
Wabtec 12个月 | $ | 6,268 | | | $ | 5,708 | | | | | |
| | | | | | | |
西屋空气制动技术公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
以百万计 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 473 | | | $ | 599 | |
应收账款净额 | 1,477 | | | 1,412 | |
盘存 | 1,689 | | | 1,642 | |
其他流动资产 | 193 | | | 227 | |
流动资产总额 | 3,832 | | | 3,880 | |
财产、厂房和设备、净值 | 1,497 | | | 1,601 | |
商誉 | 8,587 | | | 8,485 | |
其他无形资产,净额 | 3,705 | | | 3,869 | |
其他非流动资产 | 833 | | | 619 | |
总资产 | $ | 18,454 | | | $ | 18,454 | |
流动负债 | $ | 2,910 | | | $ | 3,226 | |
长期债务 | 4,056 | | | 3,792 | |
长期负债--其他 | 1,249 | | | 1,283 | |
总负债 | 8,215 | | | 8,301 | |
股东权益 | 10,201 | | | 10,123 | |
非控股权益 | 38 | | | 30 | |
股东权益总额 | 10,239 | | | 10,153 | |
总负债与股东权益 | $ | 18,454 | | | $ | 18,454 | |
西屋空气制动技术公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月, |
以百万计 | 2021 | | 2020 |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 565 | | | $ | 412 | |
非现金费用 | 571 | | | 444 | |
应收账款 | (76) | | | 315 | |
盘存 | (41) | | | 181 | |
应付帐款 | 109 | | | (269) | |
其他资产和负债 | (55) | | | (299) | |
经营活动提供的净现金 | 1,073 | | | 784 | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (540) | | | (155) | |
| | | |
用于融资活动的现金净额 | (653) | | | (619) | |
| | | |
货币汇率变动的影响 | (6) | | | (15) | |
| | | |
现金减少 | (126) | | | (5) | |
| | | |
期初现金和现金等价物 | 599 | | | 604 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 473 | | | $ | 599 | |
| | | |
附录D
以下是本新闻稿中包含的非GAAP绩效指标的计算。我们相信,这些措施为评估我们的经营业绩和评估不同时期的比较提供了有用的补充信息。非GAAP财务指标应该被视为Wabtec根据GAAP编制的报告结果的补充,而不是替代。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Wabtec公司 报告结果与调整后结果的对账 (单位:百万) | | 2021年第四季度至今实际业绩 | | | | | |
| | 网络 | | 毛收入 | | 运营中 | | 从以下项目获得的收入 | | 利息& | | | | 网络 | | 非控制性 | | 瓦布特克 | | | |
| | 销售额 | | 利润 | | 费用 | | 运营 | | 其他费用 | | 税收 | | 收入 | | 利息 | | 净收入 | | 易办事 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
报告结果 | $ | 2,073 | | | $ | 652 | | | $ | (388) | | | $ | 264 | | | $ | (29) | | | $ | (42) | | | $ | 193 | | | $ | (3) | | | $ | 190 | | | $ | 1.02 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重组与交易成本 | — | | | 5 | | | (7) | | | (2) | | | — | | | 5 | | | 3 | | | — | | | 3 | | | 0.01 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非现金摊销费用 | — | | | — | | | 72 | | | 72 | | | — | | | (18) | | | 54 | | | — | | | 54 | | | 0.29 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | | | (0.01) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
修订申报表,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25) | | | (25) | | | — | | | (25) | | | (0.13) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的结果 | $ | 2,073 | | | $ | 657 | | | $ | (323) | | | $ | 334 | | | $ | (30) | | | $ | (80) | | | $ | 224 | | | $ | (3) | | | $ | 221 | | | $ | 1.18 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
完全稀释的未偿还股份 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 186.5 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Wabtec公司 报告结果与调整后结果的对账 (单位:百万) | | 2021年第四季度迄今实际业绩 | | | | | |
| | 网络 | | 毛收入 | | 运营中 | | 从以下项目获得的收入 | | 利息& | | | | 网络 | | 非控制性 | | 瓦布特克 | | | |
| | 销售额 | | 利润 | | 费用 | | 运营 | | 其他费用 | | 税收 | | 收入 | | 利息 | | 净收入 | | 易办事 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
报告结果 | $ | 7,822 | | | $ | 2,369 | | | $ | (1,493) | | | $ | 876 | | | $ | (139) | | | $ | (172) | | | $ | 565 | | | $ | (7) | | | $ | 558 | | | $ | 2.96 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重组与交易成本 | — | | | 53 | | | 25 | | | 78 | | | — | | | (15) | | | 63 | | | — | | | 63 | | | 0.33 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非现金摊销费用 | — | | | — | | | 287 | | | 287 | | | — | | | (74) | | | 213 | | | — | | | 213 | | | 1.13 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | 2 | | | (6) | | | — | | | (6) | | | (0.03) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
修订申报表,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25) | | | (25) | | | — | | | (25) | | | (0.13) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的结果 | $ | 7,822 | | | $ | 2,422 | | | $ | (1,181) | | | $ | 1,241 | | | $ | (147) | | | $ | (284) | | | $ | 810 | | | $ | (7) | | | $ | 803 | | | $ | 4.26 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
完全稀释的未偿还股份 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 188.1 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附录D
以下是本新闻稿中包含的非GAAP绩效指标的计算。我们相信,这些措施为评估我们的经营业绩和评估不同时期的比较提供了有用的补充信息。非GAAP财务指标应该被视为Wabtec根据GAAP编制的报告结果的补充,而不是替代。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Wabtec公司 报告结果与调整后结果的对账 (单位:百万) | | 2020年第四季度至今实际业绩 | | | | | |
| | 网络 | | 毛收入 | | 运营中 | | 从以下项目获得的收入 | | 利息& | | | | 网络 | | 非控制性 | | 瓦布特克 | | | |
| | 销售额 | | 利润 | | 费用 | | 运营 | | 其他费用 | | 税收 | | 收入 | | 利息 | | 净收入 | | 易办事 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
报告结果 | $ | 2,024 | | | $ | 506 | | | $ | (345) | | | $ | 161 | | | $ | (43) | | | $ | (31) | | | $ | 87 | | | $ | 1 | | | $ | 88 | | | $ | 0.46 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重组与交易成本 | — | | | 21 | | | 30 | | | 51 | | | — | | | (12) | | | 39 | | | — | | | 39 | | | 0.20 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非现金摊销费用 | — | | | — | | | 71 | | | 71 | | | — | | | (16) | | | 55 | | | — | | | 55 | | | 0.29 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
交易费用税 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | 6 | | | — | | | 6 | | | 0.03 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的结果 | $ | 2,024 | | | $ | 527 | | | $ | (244) | | | $ | 283 | | | $ | (42) | | | $ | (54) | | | $ | 187 | | | $ | 1 | | | $ | 188 | | | $ | 0.98 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
完全稀释的未偿还股份 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 189.7 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Wabtec公司 报告结果与调整后结果的对账 (单位:百万) | | 2020年第四季度截至目前的实际业绩 | | | | | |
| | 网络 | | 毛收入 | | 运营中 | | 从以下项目获得的收入 | | 利息& | | | | 网络 | | 非控制性 | | 瓦布特克 | | | |
| | 销售额 | | 利润 | | 费用 | | 运营 | | 其他费用 | | 税收 | | 收入 | | 利息 | | 净收入 | | 易办事 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
报告结果 | $ | 7,556 | | | $ | 2,137 | | | $ | (1,392) | | | $ | 745 | | | $ | (188) | | | $ | (145) | | | $ | 412 | | | $ | 2 | | | $ | 414 | | | $ | 2.17 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重组与交易成本 | — | | | 45 | | | 71 | | | 116 | | | — | | | (29) | | | 87 | | | — | | | 87 | | | 0.45 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非现金摊销费用 | — | | | — | | | 282 | | | 282 | | | — | | | (71) | | | 211 | | | — | | | 211 | | | 1.11 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | (2) | | | 7 | | | — | | | 7 | | | 0.03 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
交易费用税 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | 6 | | | — | | | 6 | | | 0.03 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的结果 | $ | 7,556 | | | $ | 2,182 | | | $ | (1,039) | | | $ | 1,143 | | | $ | (179) | | | $ | (241) | | | $ | 723 | | | $ | 2 | | | $ | 725 | | | $ | 3.79 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
完全稀释的未偿还股份 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 190.4 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附录E
以下是本新闻稿中包含的非GAAP绩效指标的计算。我们相信,这些措施为评估我们的经营业绩和评估不同时期的比较提供了有用的补充信息。非GAAP财务指标应该被视为Wabtec根据GAAP编制的报告结果的补充,而不是替代。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Wabtec公司 | | | | | | | | | | | | |
2021年第四季度EBITDA对账 | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | |
| 报告收入 | + | 其他收入 | + | 折旧& | = | EBITDA | + | 重组与重组 | = | 调整后的 | |
| 来自运营部 | (费用) | 摊销 | 交易成本 | EBITDA | |
| | | | | | | | | | | | |
合并结果 | $ | 264 | | | $ | 13 | | | $ | 121 | | | $ | 398 | | | $ | (2) | | | $ | 396 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Wabtec公司 | | | | | | | | | | | | |
2021年第四季度年初至今EBITDA对账 | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | |
| 报告收入 | + | 其他收入 | + | 折旧& | = | EBITDA | + | 重组与重组 | = | 调整后的 | |
| 来自运营部 | (费用) | 摊销 | 交易成本 | EBITDA | |
| | | | | | | | | | | | |
合并结果 | $ | 876 | | | $ | 38 | | | $ | 485 | | | $ | 1,399 | | | $ | 78 | | | $ | 1,477 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Wabtec公司 | | | | | | | | | | | | |
2020第四季度EBITDA对账 | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | | |
| 报告收入 | + | 其他收入 | + | 折旧& | = | EBITDA | + | 重组与重组 | = | 调整后的 | |
| 来自运营部 | (费用) | 摊销 | 交易成本 | EBITDA | |
| | | | | | | | | | | | |
合并结果 | $ | 161 | | | $ | 6 | | | $ | 118 | | | $ | 285 | | | $ | 51 | | | $ | 336 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Wabtec公司 | | | | | | | | | | | | |
2020年第四季度年初至今EBITDA对账 | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | | |
| 报告收入 | + | 其他收入 | + | 折旧& | = | EBITDA | + | 重组与重组 | = | 调整后的 | |
| 来自运营部 | (费用) | 摊销 | 交易成本 | EBITDA | |
| | | | | | | | | | | | |
合并结果 | $ | 745 | | | $ | 11 | | | $ | 466 | | | $ | 1,222 | | | $ | 116 | | | $ | 1,338 | | |
| | | | | | | | | | | | |
附录F
西屋空气制动技术公司
按产品线划分的销售额
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, |
以百万计 | 2021 | | 2020 |
货运分段 | | | |
装备 | $ | 377 | | | $ | 433 | |
部件 | 218 | | | 195 | |
数字电子 | 167 | | | 164 | |
服务 | 663 | | | 547 | |
货运段合计 | $ | 1,425 | | | $ | 1,339 | |
| | | |
中转段 | | | |
原始设备制造商 | $ | 299 | | | $ | 322 | |
售后市场 | 349 | | | 363 | |
总运输段 | $ | 648 | | | $ | 685 | |
| 截至12月31日的12个月, |
以百万计 | 2021 | | 2020 |
货运分段 | | | |
装备 | $ | 1,302 | | | $ | 1,531 | |
部件 | 867 | | | 819 | |
数字电子 | 640 | | | 664 | |
服务 | 2,430 | | | 2,068 | |
货运段合计 | $ | 5,239 | | | $ | 5,082 | |
| | | |
中转段 | | | |
原始设备制造商 | $ | 1,193 | | | $ | 1,139 | |
售后市场 | 1,390 | | | 1,335 | |
总运输段 | $ | 2,583 | | | $ | 2,474 | |
| | | |
| | | |
附录G
西屋空气制动技术公司
按部门将报告的结果与调整后的结果进行对账
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的12个月, | |
以百万计 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
| | | | | | | | |
运费部门报告的毛利润 | $ | 454 | | $ | 339 | | $ | 1,667 | | $ | 1,488 | |
运费分部报告的毛利 | 31.9% | | 25.3% | | 31.8% | | 29.3% | |
| | | | | | | | |
重组与交易成本 | 3 | | 14 | | 8 | | 30 | |
| | | | | | | | |
运费分部调整后毛利 | $ | 457 | | $ | 353 | | $ | 1,675 | | $ | 1,518 | |
运费分部调整后的毛利 | 32.1% | | 26.4% | | 32.0% | | 29.9% | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
运输部门报告的毛利润 | $ | 198 | | $ | 167 | | $ | 702 | | $ | 649 | |
运输部门报告的毛利率 | 30.6% | | 24.4% | | 27.2% | | 26.2% | |
| | | | | | | | |
重组与交易成本 | 2 | | 6 | | 45 | | 14 | |
| | | | | | | | |
运输部门调整后的毛利 | $ | 200 | | $ | 173 | | $ | 747 | | $ | 663 | |
运输部门调整后的毛利 | 30.9% | | 25.3% | | 28.9% | | 26.8% | |
| | | | | | | | |
附录H
西屋空气制动技术公司
按部门将报告的结果与调整后的结果进行对账
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的12个月, | |
以百万计 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
| | | | | | | | |
运费分部报告的运营收入 | $ | 207 | | $ | 121 | | $ | 717 | | $ | 584 | |
运费分段报告的利润率 | 14.5% | | 9.0% | | 13.7% | | 11.5% | |
| | | | | | | | |
重组与交易成本 | (7) | | | 32 | | | 9 | | | 76 | | |
非现金摊销费用 | 67 | | 66 | | | 267 | | | 262 | | |
| | | | | | | | |
运费分部调整后的营业收入 | $ | 267 | | $ | 219 | | $ | 993 | | $ | 922 | |
运费分段调整保证金 | 18.7% | | 16.3% | | 19.0% | | 18.1% | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
运输部门报告的运营收入 | $ | 79 | | $ | 57 | | $ | 238 | | $ | 230 | |
运输部门报告的利润率 | 12.2% | | 8.3% | | 9.2% | | 9.3% | |
| | | | | | | | |
重组与交易成本 | 4 | | | 15 | | | 59 | | | 27 | | |
非现金摊销费用 | 5 | | | 5 | | | 20 | | | 20 | | |
| | | | | | | | |
运输部门调整后的营业收入 | $ | 88 | | $ | 77 | | $ | 317 | | $ | 277 | |
运输区段调整后的边际 | 13.6% | | 11.3% | | 12.3% | | 11.2% | |
| | | | | | | | |
附录I
西屋空气制动技术公司
按部门将报告的结果与调整后的结果进行对账
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | |
以百万计 | | 运费 | | 中转 | | 整合 | |
| | | | | | | |
2020年净销售额 | | $ | 1,339 | | $ | 685 | | $ | 2,024 | |
| | | | | | | |
收购 | | 61 | | | — | | | 61 | | |
重组与交易成本 | | (2) | | | (15) | | | (17) | | |
非现金摊销费用 | | 27 | | | (22) | | | 5 | | |
| | | | | | | |
2021年净销售额 | | $ | 1,425 | | $ | 648 | | $ | 2,073 | |
| | | | | | | |
更改(美元) | | 86 | | (37) | | 49 | |
更改(%) | | 6.4% | | (5.4)% | | 2.4% | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | 截至12月31日的12个月, |
2020年净销售额 | | $ | 5,082 | | $ | 2,474 | | $ | 7,556 | |
| | | | | | | |
收购 | | 138 | | | — | | | 138 | | |
重组与交易成本 | | 23 | | | 111 | | | 134 | | |
非现金摊销费用 | | (4) | | | (2) | | | (6) | | |
| | | | | | | |
2021年净销售额 | | $ | 5,239 | | $ | 2,583 | | $ | 7,822 | |
| | | | | | | |
更改(美元) | | 157 | | 109 | | 266 | |
更改(%) | | 3.1% | | 4.4% | | 3.5% | |
| | | | | | | |
附录J
以下是本新闻稿中包含的非GAAP绩效指标的计算。我们相信,这些措施为评估我们的经营业绩和评估不同时期的比较提供了有用的补充信息。非GAAP财务指标应该被视为Wabtec根据GAAP编制的报告结果的补充,而不是替代。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Wabtec公司 | | | | | | | | |
2021年第四季度现金转换计算 | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | | | | |
| 报告的运营现金 | ÷ | (净收入 | + | 折旧和摊销) | = | 现金转换 | |
| | | | | | | | |
合并结果 | $ | 314 | | | $ | 193 | | | $ | 123 | | | 99 | % | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Wabtec公司 | | | | | | | | |
2021年第四季度YTD现金转换计算 | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | | | | |
| 报告的运营现金 | ÷ | (净收入 | + | 折旧和摊销) | = | 现金转换 | |
| | | | | | | | |
合并结果 | $ | 1,073 | | | $ | 565 | | | $ | 491 | | | 102 | % | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Wabtec公司 | | | | | | | | |
2020第四季度现金转换计算 | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | | | | |
| 报告的运营现金 | ÷ | (净收入 | + | 折旧和摊销) | = | 现金转换 | |
| | | | | | | | |
合并结果 | $ | 326 | | | $ | 87 | | | $ | 119 | | | 158 | % | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Wabtec公司 | | | | | | | | |
2020年第4季度YTD现金转换计算 | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | | | | |
| 报告的运营现金 | ÷ | (净收入 | + | 折旧和摊销) | = | 现金转换 | |
| | | | | | | | |
合并结果 | $ | 784 | | | $ | 412 | | | $ | 473 | | | 89 | % | |
| | | | | | | | |