adi-20220129
0000006281--10-292022Q1假象103.82300000062812021-10-312022-01-2900000062812022-01-29Xbrli：共享Iso4217：美元00000062812020-11-012021-01-30Iso4217：美元Xbrli：共享00000062812021-10-300000006281美国-GAAP：CommonStockMember2021-10-300000006281US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-10-300000006281美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-10-300000006281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-300000006281美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-10-312022-01-290000006281美国-GAAP：CommonStockMember2021-10-312022-01-290000006281US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-10-312022-01-290000006281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-312022-01-290000006281美国-GAAP：CommonStockMember2022-01-290000006281US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2022-01-290000006281美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2022-01-290000006281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-290000006281美国-GAAP：CommonStockMember2020-10-310000006281US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-310000006281美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-10-310000006281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-310000006281美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-11-012021-01-300000006281美国-GAAP：CommonStockMember2020-11-012021-01-300000006281US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-11-012021-01-300000006281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-11-012021-01-300000006281美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-300000006281US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-300000006281美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-300000006281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-3000000062812020-10-3100000062812021-01-3000000062812020-11-012021-10-30Xbrli：纯00000062812020-11-012022-01-290000006281Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-10-300000006281Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-10-300000006281Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-10-300000006281Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-10-312022-01-290000006281Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-10-312022-01-290000006281Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-10-312022-01-290000006281Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-290000006281Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-290000006281Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-290000006281Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-10-312022-01-290000006281Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-11-012021-01-300000006281Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2021-10-312022-01-290000006281Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：InterestRateContractMember2020-11-012021-01-300000006281Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-10-312022-01-290000006281Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-11-012021-01-300000006281Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-10-312022-01-290000006281Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-11-012021-01-300000006281Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-312022-01-290000006281Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-11-012021-01-300000006281US-GAAP：FacilityClosingMember2021-10-300000006281ADI：GlobalReposition 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☑根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2022年1月29日
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期             至             
委托文件编号1-7819
ADI公司
(注册人的确切姓名载于其章程) 
马萨诸塞州 04-2348234
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) (国际税务局雇主识别号码)
一种模拟方式，威尔明顿体量 01887
(主要行政办公室地址) (邮政编码)
(781) 935-5565
(注册人电话号码，包括区号)
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股每股0.16美元2/3面值阿迪纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 ☑  加速文件管理器 ☐
非加速文件服务器 ☐  规模较小的报告公司 ☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐ No ☑
截至2022年1月29日，有 523,315,130注册人的普通股，每股面值0.16美元，已发行。



第一部分-财务信息
 
第1项。财务报表


ADI公司
简明合并损益表
(未经审计)
(单位为千，每股除外)

 截至三个月
 2022年1月29日2021年1月30日
收入$2,684,293 $1,558,458 
销售成本1,282,296 513,087 
毛利率1,401,997 1,045,371 
运营费用：
研发426,780 288,150 
销售、市场营销、综合和管理297,365 185,275 
无形资产摊销253,367 107,648 
特别收费，净额59,728 438 
总运营费用1,037,240 581,511 
营业收入：364,757 463,860 
营业外费用(收入)：
利息支出51,964 42,479 
利息收入(218)(209)
其他，净额(10,544)(15,028)
营业外费用(收入)合计41,202 27,242 
所得税前收入323,555 436,618 
所得税拨备43,478 48,099 
净收入$280,077 $388,519 
用于计算每股普通股收益的股票-基本525,291 369,203 
用于计算每股普通股收益的股票-稀释后530,142 373,106 
普通股基本每股收益$0.53 $1.05 
稀释后每股普通股收益$0.53 $1.04 

请参阅随附的说明。
1



ADI公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
(单位：千)
截至三个月
2022年1月29日2021年1月30日
净收入$280,077 $388,519 
外币折算调整(4,603)8,279 
指定为现金流对冲的衍生工具的公允价值变动(扣除税款净额#美元506及$6,661，分别)
1,046 24,465 
养恤金计划、净精算损失和外币换算调整的变化(扣除税款后净额为#美元)。96及$86，分别)
1,504 (1,784)
其他综合(亏损)收入(2,053)30,960 
综合收益$278,024 $419,479 


请参阅随附的说明。


2

ADI公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
2022年1月29日2021年10月30日
资产  
流动资产
现金和现金等价物$1,790,399 $1,977,964 
应收账款1,636,928 1,459,056 
盘存972,571 1,200,610 
预付费用和其他流动资产236,797 740,687 
流动资产总额4,636,695 5,378,317 
非流动资产
净财产、厂房和设备2,037,290 1,979,051 
商誉26,940,594 26,918,470 
无形资产净额14,762,722 15,267,170 
递延税项资产2,317,301 2,267,269 
其他资产521,012 511,794 
非流动资产总额46,578,919 46,943,754 
总资产$51,215,614 $52,322,071 
负债和股东权益
流动负债
应付帐款$436,227 $443,434 
应付所得税400,420 332,685 
债务，流动— 516,663 
应计负债1,385,259 1,477,530 
流动负债总额2,221,906 2,770,312 
非流动负债
长期债务6,253,575 6,253,212 
递延所得税3,952,185 3,938,830 
应付所得税832,204 811,337 
其他非流动负债528,432 555,838 
非流动负债总额11,566,396 11,559,217 
股东权益
优先股，$1.00面值，471,934授权股份，无杰出的
— — 
普通股，0.162/3面值，1,200,000,000授权股份，523,315,130已发行股份(525,330,6722021年10月30日)
87,221 87,554 
超出票面价值的资本30,093,961 30,574,237 
留存收益7,434,748 7,517,316 
累计其他综合损失(188,618)(186,565)
股东权益总额37,427,312 37,992,542 
总负债和股东权益$51,215,614 $52,322,071 
请参阅随附的说明。
3

ADI公司
简明合并股东权益表
(未经审计)
(单位：千)
截至2022年1月29日的三个月
资本流入累计
其他
 普通股超过留用全面
股票金额面值收益损失
余额，2021年10月30日
525,331 $87,554 $30,574,237 $7,517,316 $(186,565)
净收入280,077 
宣布和支付的股息-$0.69每股
(362,645)
根据股票计划及其他规定发行股票579 100 8,371 
基于股票的薪酬费用86,939 
其他综合损失(2,053)
回购普通股(2,595)(433)(575,586)
余额，2022年1月29日
523,315 $87,221 $30,093,961 $7,434,748 $(188,618)


截至2021年1月30日的三个月
资本流入累计
其他
普通股超过留用全面
股票金额面值收益损失
平衡，2020年10月31日369,485 $61,582 $4,949,586 $7,236,238 $(249,461)
净收入388,519 
宣布和支付的股息-$0.62每股
(229,179)
根据股票计划及其他规定发行股票488 82 19,838 
基于股票的薪酬费用36,638 
其他综合收益30,960 
回购普通股(1,079)(180)(156,877)
余额，2021年1月30日
368,894 $61,484 $4,849,185 $7,395,578 $(218,501)

请参阅随附的说明。
4


ADI公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
  
截至三个月
 2022年1月29日2021年1月30日
经营活动的现金流：
净收入$280,077 $388,519 
将净收入与业务提供的净现金进行调整：
折旧65,165 56,309 
无形资产摊销504,645 145,044 
基于股票的薪酬费用86,939 36,638 
购入存货的销货成本271,396 — 
递延所得税(34,651)(27,275)
其他(1,748)(14,553)
经营性资产和负债的变动(315,410)(156,741)
调整总额576,336 39,422 
经营活动提供的净现金856,413 427,941 
投资活动的现金流：
物业、厂房和设备的附加费(111,133)(67,388)
其他7,824 (7,683)
用于投资活动的净现金(103,309)(75,071)
融资活动的现金流：
提前清偿债务(519,116)— 
向股东支付股息(362,645)(229,179)
普通股回购(76,019)(157,057)
员工股票计划的收益8,471 19,920 
其他12,041 2,493 
用于融资活动的现金净额(937,268)(363,823)
汇率变动对现金的影响(3,401)3,156 
现金和现金等价物净减少(187,565)(7,797)
期初现金及现金等价物1,977,964 1,055,860 
期末现金和现金等价物$1,790,399 $1,048,063 

请参阅随附的说明。
5

ADI公司
简明合并财务报表附注
截至2022年1月29日的三个月(未经审计)
(除每股金额和百分比外，所有表格金额均以千计)

Note 1 – 陈述的基础
管理层认为，随附的简明综合财务报表中提供的信息反映了公平陈述这些中期业绩所需的所有正常经常性调整，应与ADI公司(本公司)截至2021年10月30日的会计年度(2021会计年度)的Form 10-K年度报告及相关说明一起阅读。本报告显示的中期运营结果不一定代表截至2022年10月29日的财年(2022财年)或未来任何时期的预期结果。
该公司的财年为52-53周，在10月份最接近最后一天的周六结束。前几个时期报告的某些金额已重新分类，以符合2022财年的列报。
2021年8月26日(收购日期)，公司完成了对创新模拟和混合信号产品和技术的独立制造商Maxim Integrated Products，Inc.(Maxim)的收购。收购Maxim被称为收购。这份Form 10-Q季度报告中包含的综合财务报表包括Maxim从收购之日起的预期财务结果。见附注14，收购，请参阅“简明合并财务报表附注”，了解更多信息。
Note 2 – 股东权益
在2021财年，公司与第三方金融机构签订了加速股份回购协议(ASR)，支付了$2.510亿美元，并收到了首批交付的12.3百万股普通股，大约相当于80ASR名义金额的%。截至2021年10月30日，公司记录了剩余的20%, or $500.0在综合资产负债表上的预付费用和其他流动资产内的100万美元，在2022财年第一季度使用。在2022财年第一季度，ASR完成，并增加了2.1收到了100万股普通股，作为ASR的最终结算。总体而言，该公司回购了14.4根据ASR，每股平均价格为$1,000,000股。173.77.
截至2022年1月29日，公司共回购了约174.0100万股普通股，价格约为美元9.3根据公司的股票回购计划，该公司的股票回购计划将增加10亿美元。截至2022年1月29日，额外增加了$7.3根据目前的授权计划，仍有10亿美元可用于回购股票。该公司还回购股票，以清偿在授予限制性股票单位/奖励或行使股票期权时应支付的员工预扣税义务。未来普通股的回购将取决于公司的财务状况、经营业绩、前景、流动性以及公司认为相关的其他因素。
Note 3 – 累计其他综合(亏损)收入
下表提供了2022财年前三个月按组成部分划分的累计其他综合(亏损)收入(AOCI)的变化和相关的税收影响。
外币折算调整衍生品未实现持有损益养老金计划总计
2021年10月30日$(25,795)$(123,754)$(37,016)$(186,565)
改叙前的其他综合(亏损)收入(4,603)(7,013)1,015 (10,601)
从其他全面收益中重新分类的金额— 8,565 585 9,150 
税收效应— (506)(96)(602)
其他综合(亏损)收入(4,603)1,046 1,504 (2,053)
2022年1月29日$(30,398)$(122,708)$(35,512)$(188,618)
AOCI在每个期间重新分类为简明综合收益表和简明综合股东权益表(列报地点)的金额如下：
6

截至三个月
综合收入构成部分2022年1月29日2021年1月30日位置
衍生品未实现持有(收益)损失
货币远期$1,751 $(1,986)销售成本
1,210 (1,064)研发
1,873 (1,218)销售、市场营销、综合和管理
利率衍生品3,731 464 利息支出
8,565 (3,804)税前合计
(1,301)204 税收
$7,264 $(3,600)税后净额
计算定期养恤金净成本时包括的养恤金部分摊销
精算损失585 748 
(96)(86)税收
$489 $662 税后净额
从AOCI重新分类的扣除税金的总金额$7,753 $(2,938)
Note 4 – 每股收益
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：
 截至三个月
 2022年1月29日2021年1月30日
净收入$280,077 $388,519 
基本股份：
加权平均流通股525,291 369,203 
普通股每股收益基本情况：$0.53 $1.05 
稀释后的股份：
加权平均流通股525,291 369,203 
假设行使普通股等价物4,851 3,903 
加权平均普通股和普通股等价股530,142 373,106 
稀释后每股普通股收益：$0.53 $1.04 
与以下内容相关的反摊薄股份：
基于股票的杰出奖励185 239 

Note 5 – 特别收费，净额
与特别费用、净额有关的负债计入简明综合资产负债表的应计负债。活动详情如下：
应计特别费用关闭制造设施全球重新定位操作
2021年10月30日的余额$25,774 $21,065 
员工遣散费和福利费用75 44,411 
设施关闭成本6,513 — 
遣散费和福利金(4,016)(25,776)
设施关闭成本付款(6,513)— 
外币对权责发生制的影响— (54)
2022年1月29日的余额$21,833 $39,646 
关闭制造设施
该公司记录的特别费用净额为#美元。62.6截至2022年1月29日，由于决定整合作为收购Line Technology Corporation一部分收购的某些晶圆和测试设施业务，该公司的累计收入为100万美元。
特别费用包括遣散费和附带福利费用(根据公司在国外的现行福利计划或法定要求)、受影响的制造、工程和SMG&A员工的一次性离职福利以及其他离职费用。这些一次性解雇福利将在员工获得这些福利所需的未来服务期内得到确认。
在2021财年，该公司停止了其位于加利福尼亚州米尔皮塔斯的Hillview晶片制造厂的生产，并确定该厂符合会计准则编码(ASC)360中规定的待售标准。见注6，物业、厂房和设备在这些简明合并财务报表附注中，金额重新分类。
在2021财年，该公司完成了其在新加坡的设施和某些设备的出售，这些设施和设备以前被归类为持有待售，价格约为$35.7100万美元，这导致了$的收益13.6百万美元。在出售的同时，该公司签订了一项短期租赁协议，在完成相关业务向其在槟城、马来西亚和菲律宾的设施以及外包组装和测试合作伙伴的过渡期间，将部分设施租回。
全球重新定位操作
该公司记录的特别费用净额为#美元。274.1截至2022年1月29日，由于组织采取措施，使其全球员工队伍更好地与公司的长期战略计划保持一致，因此，该公司的全球员工总数将达到600万美元。特别收费$53.12022财年第一季度确认的百万美元主要包括61.4作为收购整合的一部分，本集团将支付数百万美元的遣散费和福利费用，以及加快与解雇有限数量员工相关的股权奖励所产生的费用。这些费用被一笔#美元的收益部分抵消。8.3在出售一家企业时确认的百万美元。
Note 6 – 物业、厂房和设备
在2021财年，该公司停止了其位于加利福尼亚州米尔皮塔斯的Hillview晶片制造厂的生产，并确定该厂符合ASC 360规定的待售标准。截至2022年1月29日，预付费用和其他流动资产包括以下按资产组公允价值记录的待售资产，减去出售成本：
土地和建筑物$40,070 
减去累计折旧和摊销(13,634)
净财产、厂房和设备重新分类为预付费用和其他流动资产$26,436 
7

Note 7 – 收入
按终端市场划分的收入趋势
下表汇总了按终端市场划分的收入。按终端市场划分的收入分类是使用各种数据点来确定的，这些数据点包括产品的技术特征、“卖给”客户信息、“发货”客户信息以及将纳入公司产品的最终客户产品或应用。随着用于捕获和跟踪这些数据的数据系统以及公司方法的发展和改进，按终端市场对产品的分类可能会随着时间的推移而变化。当发生这种情况时，公司会按终端市场重新分类前几个时期的收入。这种重新分类通常不会实质性地改变每个终端市场的规模或结果的潜在趋势。
截至三个月
 2022年1月29日2021年1月30日
 收入占收入的百分比*Y/Y%收入占收入的百分比*
工业$1,341,113 50 %57 %$856,186 55 %
汽车552,671 21 %124 %246,504 16 %
通信412,397 15 %46 %281,726 18 %
消费者378,112 14 %117 %174,042 11 %
总收入$2,684,293 100 %72 %$1,558,458 100 %
*由於四舍五入关系，个别百分率的总和可能与总数不符。
按销售渠道划分的收入
下表按渠道汇总了收入。该公司通过直销队伍、第三方分销商、独立销售代表以及通过其网站在全球销售其产品。分销商是购买产品并打算转售的客户。直接客户是非分销商客户，主要由原始设备制造商(OEM)组成。其他客户包括美国政府、政府主承包商和某些商业客户，这些客户的收入是随着时间的推移而记录下来的。
截至三个月
2022年1月29日2021年1月30日
渠道收入占收入的百分比*收入占收入的百分比*
总代理商$1,653,054 62 %$946,386 61 %
直接客户1,003,181 37 %589,456 38 %
其他28,058 1 %22,616 1 %
总收入$2,684,293 100 %$1,558,458 100 %
*由於四舍五入关系，个别百分率的总和可能与总数不符。
Note 8 – 公允价值
本公司将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。本公司采用以下公允价值等级，将用于计量公允价值的投入划分为三个等级，并根据可获得且对公允价值计量有重要意义的最低等级的投入在等级内进行分类。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(1级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(3级计量)。
1级-一级投入是指报告实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)。
2级-第2级投入是第1级内的报价以外的投入，可直接或间接观察到该资产或负债。如果资产或负债有特定的(合同)期限，则必须在资产或负债的基本上整个期限内观察到第2级输入。
3级-3级投入是资产或负债的不可观察的投入，在计量日期，资产或负债的市场活动很少(如果有的话)。
8

下表按级别列出了公司的金融资产和负债，不包括在2022年1月29日和2021年10月30日按公允价值经常性核算的应计利息部分。这些表不包括按历史成本或公允价值以外的任何基准计量的手头现金以及资产和负债。截至2022年1月29日和2021年10月30日，公司持有美元1,053.5百万美元和$1,315.0不包括在下表中的百万美元现金。
 2022年1月29日
 
按公允价值计量
报告日期使用：
 
 
相同资产在活跃市场的报价
(1级)
重要的其他可观察到的输入
(2级)
总计
资产
现金等价物：
可供销售：
政府和机构货币市场基金$606,876 $— $606,876 
公司义务(1)— 129,993 129,993 
其他资产：
递延薪酬计划投资70,258 — 70,258 
按公允价值计量的总资产$677,134 $129,993 $807,127 
负债
远期外币兑换合约(2)$— $11,004 $11,004 
按公允价值计量的负债总额$— $11,004 $11,004 
(1)截至2022年1月29日，该公司归类为可供出售的投资的摊余成本为$130.0百万美元。
(2)本公司已掌握交易对手在衍生合约方面的净额结算安排。见注9，衍生品，请参阅这些简明综合财务报表附注，了解更多有关公司主要净额结算安排的信息。
 2021年10月30日
 
按公允价值计量
报告日期使用：
 
 
相同资产在活跃市场的报价
(1级)
重要的其他可观察到的输入
(2级)
总计
资产
现金等价物：
可供销售：
政府和机构货币市场基金$662,997 $— $662,997 
其他资产：
递延薪酬计划投资71,301 — 71,301 
按公允价值计量的总资产$734,298 $— $734,298 
负债
远期外币兑换合约(1)$— $8,085 $8,085 
按公允价值计量的负债总额$— $8,085 $8,085 
(1)本公司已掌握交易对手在衍生合约方面的净额结算安排。见注9，衍生品，请参阅这些简明综合财务报表附注，了解更多有关公司主要净额结算安排的信息。

9

该公司在估计其金融工具的公允价值披露时使用了以下方法和假设：
现金等价物-这些投资根据市场报价调整为公允价值，或使用基于当前市场利率的收益率曲线模型确定。
递延薪酬计划投资-这些共同基金、货币市场基金和股票投资的公允价值是以市场报价为基础的。
远期外币兑换合约-远期外汇兑换合同的估计公允价值，包括被记为现金流对冲的衍生品和那些未被指定为现金流对冲的衍生品，是基于如果公司在报告日期出售这些协议将获得的估计金额，同时考虑到当前利率以及资产交易对手的信誉和公司负债的信誉。这些工具的公允价值基于使用当前市场信息(如执行价、现货汇率、到期日和波动率)的估值模型。
未按公允价值经常性记录的金融工具
持有待售资产-本公司已按公允价值对持有待售资产进行分类，公允价值是根据评估的使用及市场参与者的意见而厘定，因此被视为第3级公允价值计量。见注6，物业、厂房和设备有关持有待售资产的更多信息，请参阅本简明合并财务报表附注。
债务-下表载列未按公允价值经常性记录的若干金融工具的估计公允价值。优先无抵押票据的公允价值从经纪商价格中获得，并根据公允价值等级分类为第一级计量。
2022年1月29日2021年10月30日
未偿还本金公允价值未偿还本金公允价值
Maxim 2023年债券，2023年3月到期$— $— $500,000 $520,236 
2024年债券，2024年10月到期500,000 500,233 500,000 500,482 
2025年4月到期的债券400,000 413,314 400,000 423,265 
2026年债券，2026年12月到期900,000 960,798 900,000 986,243 
Maxim 2027债券，2027年6月到期500,000 528,442 500,000 542,942 
2028年债券，2028年10月到期750,000 722,982 750,000 743,109 
2031年债券，2031年10月到期1,000,000 964,300 1,000,000 996,702 
2036年债券，2036年12月到期144,278 165,586 144,278 176,960 
2041年债券，2041年10月到期750,000 712,026 750,000 758,246 
2045年债券，2045年12月到期332,587 444,072 332,587 469,592 
2051年债券，2051年10月到期1,000,000 952,121 1,000,000 1,029,830 
债务总额$6,276,865 $6,363,874 $6,776,865 $7,147,607 
Note 9 – 衍生品
外汇风险敞口管理-该公司签订远期外汇兑换合同，以抵消外币汇率变化的影响带来的某些经营和资产负债表风险。这种风险敞口来自该公司以美元以外的货币计价的业务、资产和负债部分，主要是欧元；其他重大风险敞口包括英镑、菲律宾比索、泰铢、韩元和日元。衍生工具被用来消除或减少某些可以自信地识别和量化的外币风险。这些外币兑换合约是为支持在正常业务过程中进行的交易而订立的，因此不具投机性。一般来说，这些合同的期限与基础交易的条款一致。一年或者更少。与预期交易相关的套期保值在开始时与基础风险相匹配，并指定并记录为现金流对冲。每季度对它们的有效性进行定性评估。衍生工具的收益或亏损在股东权益中记为AOCI的一部分，并在综合收益表中重新分类为与对冲交易影响收益的同期对冲交易的影响相同的项目下的收益。
10

截至2022年1月29日和2021年10月30日，被指定为以欧元、英镑、菲律宾比索、泰铢、韩元和日元计价的现金流对冲工具的远期外币衍生工具名义总额为 $304.9百万美元和$343.6分别为百万美元。截至2022年1月29日和2021年10月30日，公司简明综合资产负债表中指定为套期保值工具的远期外币衍生工具的公允价值如下：
公允价值在
资产负债表位置2022年1月29日2021年10月30日
远期外币兑换合约应计负债$9,464 $7,113 
截至2022年1月29日和2021年10月30日，与远期外汇兑换合约相关的非指定对冲名义总金额为#美元。206.2百万美元和$120.0分别为百万美元。截至2022年1月29日和2021年10月30日，这些对冲工具在公司简明综合资产负债表中的公允价值并不重要。
该公司估计为$7.3AOCI所包括的远期外币衍生工具结算的税后净额百万美元将在未来12个月内重新分类为收益。
本公司所有衍生金融工具均有资格获得净额结算安排，该安排允许本公司及其交易对手对彼此欠下的款项进行净额结算。根据这些安排可进行净结算的衍生资产和负债已按净额在公司的简明综合资产负债表中列报。截至2022年1月29日和2021年10月30日，没有一项净额结算安排涉及抵押品。
下表为本公司远期外汇合约衍生资产负债总额及本公司简明综合资产负债表记录的净额：
 2022年1月29日2021年10月30日
已确认资产总额$544 $319 
已确认负债总额(11,548)(8,404)
净负债抵销并在简明综合资产负债表中列示$(11,004)$(8,085)
与本公司衍生工具相关的市场风险来自货币汇率或利率变动，预计这些变动将抵消被套期保值的相关交易、资产和负债的市场风险。与本公司衍生工具有关的协议的对手方由多家信用评级较高的主要国际金融机构组成。根据公司交易对手截至2022年1月29日和2021年10月30日的信用评级，不履行被认为不是实质性风险。此外，公司的衍生品均不受抵押品或其他担保安排的约束，也没有任何条款依赖于任何信用评级机构对公司的信用评级。虽然衍生金融工具的合同或名义金额提供了这些交易量的一种衡量标准，但它们并不代表公司的信用风险敞口金额。可能面临信用风险的金额(因交易对手可能无法履行其合同条款而产生)一般限于交易对手在合同项下的义务超过本公司对交易对手的义务的金额(如有)。基于上述考虑，本公司认为交易对手违约风险不大。
有关AOCI计入和重新分类为远期外汇合约相关简明综合收益表的衍生品的未实现持有损益(亏损)的信息，请参见附注3累计其他综合(亏损)收入，请参阅“简明合并财务报表附注”，了解更多信息。
Note 10 – 盘存
2022年1月29日和2021年10月30日的库存如下：
2022年1月29日2021年10月30日
原料$80,456 $71,639 
在制品679,644 858,627 
成品212,471 270,344 
总库存$972,571 $1,200,610 

11

Note 11 – 债务
在进行收购的同时，该公司收购了$500.0Maxim的本金总额为百万美元3.3752023年3月15日到期的优先无抵押和无附属票据(Maxim 2023年3月票据)。2021年11月4日，Maxim 2023年3月债券以现金赎回，赎回价格相当于每1,000美元本金赎回1,038.23美元。
Note 12 – 所得税
公司截至2022年1月29日和2021年1月30日的三个月的实际税率低于美国法定税率21.0%，原因是适用于本公司在其赚取收入的外国司法管辖区的业务的法定税率较低。
在2022财年第一季度，公司增加了与收购相关的税收准备金25.3百万美元，其中包括$21.8百万美元的税收和3.5应计利息100万美元，主要与税务审计有关。本公司与各司法管辖区的税务机关就税务事宜进行持续的讨论和谈判。合理地说，包括应计利息和罚款在内的未确认税收优惠总额可能会减少多达#美元。146.0由于税务审计(包括任何行政上诉)的完成，在未来12个月内将有100万美元。
该公司在世界各地有许多正在进行的审计，包括：截至2018年11月3日和2019年11月2日的财政年度的美国国税局所得税审计；截至2015年6月27日至2017年6月24日的Maxim财政年度的收购前美国国税局所得税审计；各种美国州和地方审计以及各种国际审计。除上文提到的Maxim收购前2015至2017财年外，公司在截至2018年11月3日的财年之前的美国联邦纳税申报单不再接受审查。
Note 13 – 新会计公告
实施的标准
参考汇率改革
2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)-促进参考汇率改革对财务报告的影响，它为合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易的会计处理提供可选的指导，如果满足某些标准的话。本标准的条款有效期至2022年12月31日。该公司在2022财年第一季度采用了这一标准，对公司的财务状况和经营结果没有实质性影响。
须实施的标准
收购的合同资产和合同负债
2021年10月，FASB发布了ASU No.2021-08，企业合并(主题805)：收购合同资产和合同负债的会计。根据新的指引(ASC 805-20-30-28)，收购方应确定截至收购日其将根据ASC 606(收入指引)记录哪些合同资产和/或合同负债，就好像收购方在与被收购方相同的日期以相同的条款签订了原始合同一样。这些合同资产和合同负债的确认和计量很可能与被收购方截至收购日在ASC 606项下的账面记录相当。ASU 2021-08在2022年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期。ASU 2021-08在截至2024年11月1日的财年第一季度对公司生效。对于尚未发布财务报表的任何时期，允许及早采用，包括在过渡期内。然而，在第一会计季度以外的过渡期采用新指导要求一个实体将新指导应用于自采用新指导的年度开始以来发生的所有先前业务合并。该公司目前正在评估采用ASU 2021-08的日期，以及采用对其财务状况和经营结果的影响(如果有的话)。
Note 14 – 收购
Maxim集成产品公司
在收购日，公司完成了对创新模拟和混合信号产品和技术的独立制造商Maxim的所有有表决权权益的收购。收购Maxim的总代价约为美元，其中包括现金、公司普通股和基于股票的薪酬奖励。28.0十亿美元。该公司相信，这一合并创造了一系列性能最佳的混合信号和电源管理技术产品，并补充了公司原有的产品。Maxim自收购日起的经营业绩包括在公司的简明综合损益表中，简明综合损益表
12

截至2022年1月29日的三个月的资产负债表、简明综合现金流量表和简明综合股东权益表。
在2022年第一季度，公司记录的收购会计调整为#美元。24.9百万美元到商誉，其中包括$19.0应缴所得税百万美元，$7.8百万美元用于其他非流动负债和$1.6百万美元抵销应计负债，抵销金额为$3.5100万美元到递延所得税。收购会计并不完整，与收购日存在的条件有关的其他信息可能会在测算期的剩余时间内为公司所知。截至本季度报告10-Q表提交之日，公司仍在对Maxim的资产(包括固定资产、无形资产和负债，包括相关所得税会计)进行估值。
以下是截至2021年1月30日的三个月期间的未经审计备考综合财务信息，综合了本公司截至2021年1月30日的三个月期间的业绩和Maxim同期的未经审计业绩。未经审计的备考合并财务信息假设收购于2021年8月26日完成，于2019年11月3日(2020财年第一天)完成。预计综合财务信息是在应用公司的会计政策后计算的，包括对收购的无形资产的摊销费用的调整，对收购的库存、财产、厂房和设备的公允价值调整，以及与收购相关的持续基于股票的补偿安排的长期债务和补偿费用，以及由此产生的税收影响。该等形式上的业绩仅供比较之用，并不表示若收购于2019年11月3日实际进行，本公司将会取得的经营业绩。此外，这些结果不是对未来结果的预测，也不反映收购后可能发生的事件，包括但不限于合并后的公司可能因收购而实现的收入增加、成本节约或经营协同效应。
备考三个月结束
(未经审计)
2021年1月30日
收入
$2,059,679 
净收入
$298,895 
每股普通股基本净收入
$0.56 
稀释后每股普通股净收入
$0.55 
Note 15 – 后续事件
2022年2月15日，公司董事会宣布派发现金股息$0.76每股普通股流通股。股息将于2022年3月8日支付给2022年2月25日收盘时登记在册的所有股东，预计总额约为$397.7百万美元。
13

第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
本信息应与本季度报告第一部分Form 10-Q第1项中包含的未经审计的简明综合财务报表和相关说明、经审计的综合财务报表和相关说明以及管理层在截至2021年10月30日(2021财年)的Form 10-K年度报告中对财务状况和经营结果的讨论和分析一并阅读。
这份关于Form 10-Q的季度报告，包括以下讨论，包含有关未来事件和我们未来结果的前瞻性陈述，这些陈述受1995年“私人证券诉讼改革法”以及1933年“证券法”和“1934年证券交易法”规定的其他安全港的约束。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。这些陈述是基于对我们经营的行业以及我们管理层的信念和假设的当前预期、估计、预测和预测。诸如“预期”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“继续”、“可能”、“可能”和“将”等词语以及此类词语和类似表达的变体旨在识别此类前瞻性陈述。此外，涉及对我们未来财务业绩的预测；我们业务的预期增长和趋势；我们未来的流动性、资本需求和资本支出；我们的技术开发和研发投资；新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和运营结果的影响；我们未来的市场地位和预期的产品市场竞争变化；我们的计划和能力；支付股息或回购股票的计划和能力；我们偿还未偿债务的能力；我们的预期税率；新税法或修订税法的变化或应用的影响；预期成本。我们有能力成功整合或实现收购的业务和技术(包括收购的业务)的预期收益或协同效应, Maxim Integrated Products，Inc.的运营和员工以及对未来事件或环境的其他描述均为前瞻性陈述。提醒读者，这些前瞻性陈述只是预测，受到难以预测的风险、不确定性和假设的影响，包括第二部分第1A项中确定的风险、不确定性和假设。“风险因素”以及本季度报告中表格10-Q的其他部分。因此，实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。我们没有义务修改或更新任何前瞻性陈述，包括反映本报告提交之日之后发生的事件或情况，除非法律要求。
新冠肺炎对我们业务的影响
由新型冠状病毒株(新冠肺炎)引起的大流行以及政府当局采取的大量应对措施已经并可能继续影响我们的员工和运营、我们的客户以及我们各自的供应商和供应商的运营。我们在世界各地都有重要的业务，包括在美国、菲律宾、爱尔兰、马来西亚、泰国、中国和印度。这些国家中的每一个都受到了大流行的影响，并采取了措施试图控制它，导致我们的一些制造业务和设施中断。
新冠肺炎的传播已促使我们调整业务做法(包括限制员工差旅、修改员工工作地点和取消实际参加会议、活动和会议)，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户、合作伙伴、供应商和股东利益的措施采取进一步行动。
虽然我们相信我们的战略和长期应急计划已经让我们很好地经受住了当前的不确定性，但目前我们无法完全量化或预测新冠肺炎对我们业务的影响。新冠肺炎大流行对我们的业务、财务状况和运营结果的全面影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，例如大流行的持续时间和严重程度、更具传染性的变种病毒的传播、疫苗的采用率、遏制病毒或治疗其影响的行动、或者恢复正常经济和运营条件的速度和程度。
收购Maxim集成产品公司。
2021年8月26日(收购日期)，我们完成了对创新模拟和混合信号产品和技术的独立制造商Maxim Integrated Products，Inc.(Maxim)的收购。收购Maxim被称为收购。这份Form 10-Q季度报告中包含的综合财务报表包括Maxim从收购之日起的预期财务结果。见附注14，收购，请参阅本季度报告第I部分表格10-Q第1项所载的简明综合财务报表附注，以获取进一步资料。
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经营成果
概述
(除每股金额和百分比外，所有表格金额均以千计)
 截至三个月
 2022年1月29日2021年1月30日$CHANGE%变化
收入$2,684,293 $1,558,458 $1,125,835 72 %
毛利率%52.2 %67.1 %
净收入$280,077 $388,519 $(108,442)(28)%
净收入占收入的百分比10.4 %24.9 %
稀释每股收益$0.53 $1.04 $(0.51)(49)%
按终端市场划分的收入趋势
下表汇总了按终端市场划分的收入。按终端市场划分的收入分类是使用各种数据点来确定的，这些数据点包括产品的技术特征、“卖给”客户信息、“发货”客户信息以及我们的产品将被纳入的最终客户产品或应用。随着用于捕获和跟踪这些数据的数据系统以及我们的方法的发展和改进，按终端市场对产品的分类可能会随着时间的推移而变化。当发生这种情况时，我们会根据前几个时期的终端市场对收入进行重新分类。这种重新分类通常不会实质性地改变每个终端市场的规模或结果的潜在趋势。
截至三个月
 2022年1月29日2021年1月30日
 收入的百分比
收入**		Y/Y%收入的百分比
收入**
工业$1,341,113 50 %57 %$856,186 55 %
汽车552,671 21 %124 %246,504 16 %
通信412,397 15 %46 %281,726 18 %
消费者378,112 14 %117 %174,042 11 %
总收入$2,684,293 100 %72 %$1,558,458 100 %
*由於四舍五入关系，个别百分率的总和可能与总数不符。
在截至2022年1月29日的三个月里，与上一财年同期相比，收入增长了72%，其中收购贡献了大约70%。从终端市场的角度来看，与上一财年同期相比，在截至2022年1月29日的三个月期间，收入有所增长，这主要是由于收购以及所有终端市场对我们产品的需求增加所致。
按销售渠道划分的收入
下表汇总了按销售渠道划分的收入。我们通过直销团队、第三方分销商、独立销售代表和我们的网站在全球销售我们的产品。分销商是购买产品并打算转售的客户。直接客户是非分销商客户，主要由原始设备制造商(OEM)组成。其他客户包括美国政府、政府主承包商和某些商业客户，这些客户的收入是随着时间的推移而记录下来的。
截至三个月
2022年1月29日2021年1月30日
收入占收入的百分比*收入占收入的百分比*
渠道
总代理商$1,653,054 62 %$946,386 61 %
直接客户1,003,181 37 %589,456 38 %
其他28,058 1 %22,616 1 %
总收入$2,684,293 100 %$1,558,458 100 %
*由於四舍五入关系，个别百分率的总和可能与总数不符。
15

如上表所示，通过每个渠道销售的总收入的百分比在本报告所示期间保持相对一致，但可能会根据最终客户需求而不断波动。
毛利率
 截至三个月
 2022年1月29日2021年1月30日$CHANGE%变化
毛利率$1,401,997 $1,045,371 $356,626 34 %
毛利率%52.2 %67.1 %
与上一财年同期相比，截至2022年1月29日的三个月的毛利率百分比下降了1490个基点，这主要是由于与收购相关的销售商品成本增加所致，其中2.714亿美元与计入存货的非经常性公允价值调整有关，2.142亿美元与无形资产的摊销费用有关。收购带来的销售成本增加被有利的产品组合、与收购相关的协同效应以及客户需求增加导致工厂利用率提高所部分抵消。
研发(R&D)
 截至三个月
 2022年1月29日2021年1月30日$CHANGE%变化
研发费用$426,780 $288,150 $138,630 48 %
研发费用占收入的百分比16 %18 %
与上一财年同期相比，截至2022年1月29日的三个月期间，研发费用有所增加，这主要是由于收购的结果，其次是工资和福利费用以及可变薪酬费用的增加。
研发费用占收入的百分比将根据收入和新产品开发努力的成功程度而每年波动，我们认为这对我们未来的增长至关重要。我们希望继续开发新产品的创新技术和工艺。我们相信，继续致力于研发对于保持我们现有产品的产品领先地位以及提供创新的新产品是至关重要的。
销售、市场营销、一般和行政(SMG&A)
 截至三个月
 2022年1月29日2021年1月30日$CHANGE%变化
SMG&A费用$297,365 $185,275 $112,090 60 %
SMG&A费用占收入的百分比11 %12 %
在截至2022年1月29日的三个月里，SMG&A费用与上一财年同期相比有所增加，这主要是由于收购以及更高的工资和福利费用以及可变薪酬费用。
无形资产摊销
 截至三个月
 2022年1月29日2021年1月30日$CHANGE%变化
摊销费用$253,367 $107,648 $145,719 135 %
摊销费用占收入的百分比9 %7 %
与上一会计年度同期相比，截至2022年1月29日的3个月期间的摊销费用增加，这主要是由于此次收购记录的无形资产的摊销费用。
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特别收费，净额
 截至三个月
 2022年1月29日2021年1月30日$CHANGE%变化
特别收费，净额$59,728 $438 $59,290 13,537 %
特别费用，净额占收入的百分比2 %— %
在截至2022年1月29日的三个月期间，与上一财年同期相比，特别费用净额增加，这主要是由于遣散费和福利成本，以及作为收购整合的一部分，与终止有限数量的员工有关的股权奖励加速记录的费用。
营业收入
 截至三个月
 2022年1月29日2021年1月30日$CHANGE%变化
营业收入$364,757 $463,860 $(99,103)(21)%
营业收入占收入的百分比13.6 %29.8 %
在截至2022年1月29日的三个月中，营业收入同比下降的主要原因是收入增加11.258亿美元，毛利率增加3.566亿美元，但如上所述，摊销费用增加1.457亿美元，研发费用增加1.386亿美元，SMG&A费用增加1.121亿美元，特别费用净额增加5930万美元。按终端市场、毛利率、研发(R&D)、无形资产摊销、销售、营销、一般和行政(SMG&A)列出的收入趋势和特别收费，净额。
营业外费用(收入)
 截至三个月
 2022年1月29日2021年1月30日$CHANGE
营业外费用(收入)合计$41,202 $27,242 $13,960 
在截至2022年1月29日的三个月里，营业外费用(收入)同比增长是与我们的债务相关的利息支出增加和其他投资收益减少的结果。
所得税拨备
 截至三个月
 2022年1月29日2021年1月30日$CHANGE
所得税拨备$43,478 $48,099 $(4,621)
有效所得税率13.4 %11.0 %
截至2022年1月29日和2021年1月30日的三个月期间的有效税率低于美国法定税率21%，这是因为我们在赚取收入的外国司法管辖区的业务适用的法定税率较低。我们截至2022年1月29日和2021年1月30日的三个月的税前收入主要来自爱尔兰，税率为12.5%。
见注12，所得税，载于本季度报告表格10-Q第一部分的“简明合并财务报表附注”第1项，以供进一步讨论。
净收入
 截至三个月
 2022年1月29日2021年1月30日$CHANGE%变化
净收入$280,077 $388,519 $(108,442)(28)%
净收入占收入的百分比10.4 %24.9 %
稀释每股收益$0.53 $1.04 
与上一会计年度同期相比，在截至2022年1月29日的3个月中，净收益下降，原因是营业收入减少9910万美元，营业外支出(收入)增加1400万美元，但部分被所得税拨备减少460万美元所抵消。
17


流动性与资本资源
截至2022年1月29日，我们的主要流动资金来源是17.904亿美元的现金和现金等价物，其中约 6.817亿美元存放在美国，我们的现金和现金等价物的余额存放在美国以外的各种外国子公司。我们通过审查外国子公司持有的可用资金以及在美国获得这些资金的成本效益等方式来管理我们在全球的现金需求。我们预计，目前对遣返的监管限制或税收不会对我们的整体流动资金、财政状况或经营结果产生重大不利影响。我们的现金和现金等价物包括三个月或更短期限的高流动性投资，包括货币市场基金。我们与高信用质量的交易对手保持这些余额，持续监控对任何一家发行人的信贷敞口，并分散我们的投资，以将我们的信用风险降至最低。
我们相信，我们现有的流动资金和预期来自未来业务的现金来源，加上现有和预期的可用短期和长期融资，将足以在不久的将来以及至少未来12个月为运营、资本支出、研发努力和股息支付(如果有的话)提供资金。
 截至三个月
 2022年1月29日2021年1月30日
经营活动提供的净现金$856,413 $427,941 
运营提供的净现金占收入的百分比32 %27 %
用于投资活动的净现金$(103,309)$(75,071)
用于融资活动的现金净额$(937,268)$(363,823)
与2021财年同期相比，以下变化导致截至2022年1月29日的三个月期间现金和现金等价物的净变化。
经营活动
经营活动提供的现金是经某些非现金项目以及经营资产和负债变动调整后的净收入。与上一会计年度同期相比，在截至2022年1月29日的三个月期间，经营活动提供的现金增加，主要是由于经无形资产非现金摊销调整后的净收入增加，以及为获得存货而出售的货物成本增加，但被营运资本的变化所抵消。
投资活动
投资现金流一般由资本支出和用于收购的现金组成。与上一会计年度同期相比，在截至2022年1月29日的三个月期间，用于投资活动的现金增加，这主要是用于资本支出的现金增加的结果。
融资活动
融资现金流一般包括向股东支付股息、回购普通股、发行和偿还债务以及根据员工股权激励计划出售普通股的收益。与上一财年同期相比，在截至2022年1月29日的三个月期间，用于融资活动的现金增加，这主要是由于2022财年第一季度提前终止债务和向股东支付更高的股息，但用于普通股回购的现金减少部分抵消了这一增长。
周转金
2022年1月29日2021年10月30日$CHANGE%变化
应收账款$1,636,928 $1,459,056 $177,872 12 %
未完成销售天数*52 55 
库存$972,571 $1,200,610 $(228,039)(19)%
库存中的销售成本天数*77 118 
_______________________________________
*我们分别使用本季度和上一季度结束的应收账款净额和期末库存余额的平均值来计算未付销售天数和库存销售成本天数。在计算存货销售天数成本时使用的销售成本金额包括与出售按公允价值计入的购进存货有关的购进会计调整、购入的发达技术无形资产的摊销以及与将固定资产计入公允价值有关的折旧。
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以美元计算的应收账款增加的主要原因是收款和开票时间的变化以及收入水平的增加。
库存减少的主要原因是我们2021年10月30日的余额，其中包括收购相关的额外成本，这是按照公允价值对收购的库存进行会计处理的结果。由于我们努力平衡制造业生产、需求和库存水平，库存水平也会波动。我们的库存水平受到我们支持预测销售需求的需要以及这些预测和实际需求之间的差异的影响。
流动负债从2021财年末的约27.03亿美元减少到2022年1月29日的约22.219亿美元，这主要是由于提前终止债务。
债务
截至2022年1月29日，我们的债务包括以下内容：
未偿还本金
2024年债券，2024年10月到期$500,000 
2025年4月到期的债券400,000 
2026年债券，2026年12月到期900,000 
Maxim 2027债券，2027年6月到期500,000 
2028年债券，2028年10月到期750,000 
2031年债券，2031年10月到期1,000,000 
2036年债券，2036年12月到期144,278 
2041年债券，2041年10月到期750,000 
2045年债券，2045年12月到期332,587 
2051年债券，2051年10月到期1,000,000 
债务总额$6,276,865 
管理我们未偿还票据的契约包含可能限制我们的能力的契约，这些契约可能会限制我们的能力：产生、创建、承担或担保以主要财产的留置权担保的任何借款债务；就主要财产进行出售和回租交易；与任何其他方合并或合并，或将我们的全部或几乎所有资产转让或租赁给任何其他方。截至2022年1月29日，我们遵守了这些公约。
循环信贷安排
截至2021年6月23日，我们第三次修订和重新签署的循环信贷协议规定了一项本金总额不超过25亿美元(受某些条款和条件限制)的五年期无担保循环信贷安排。
我们未来可以根据这一循环信贷安排借款，并将所得资金用于偿还现有债务、股票回购、收购、资本支出、营运资本和其他合法企业用途。循环信贷协议的条款对我们进行某些交易、创造某些资产留置权以及产生某些附属债务的能力施加了限制。此外，循环信贷协议包含合并融资债务总额与综合利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)的合并杠杆率契约，不超过3.5%至1.0%。截至2022年1月29日，我们遵守了这些公约。
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股票回购计划
在2021财年，我们与第三方金融机构签订了加速股票回购协议(ASR)，支付了25亿美元，并收到了1230万股普通股，约占ASR名义金额的80%。截至2021年10月30日，我们将剩余的20%，即5.0亿美元记录在合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产中，这些资产在2022财年第一季度使用。在2022财年第一季度，ASR完成了，作为ASR的最终结算，又收到了210万股普通股。根据会计准则，我们总共回购了1,440万股普通股，平均每股价格为173.77美元。
总体而言，我们的董事会已经授权我们根据我们的普通股回购计划回购167亿美元的普通股。除非我们的董事会提前决议终止，否则回购计划将在我们回购了根据该计划授权的所有股票后到期。截至2022年1月29日，根据当前授权计划，还有73亿美元可供回购。回购的股票作为授权但未发行的普通股持有。我们还回购股票，以清偿在授予限制性股票单位/奖励或行使股票期权时应支付的员工预扣税义务。未来普通股的回购将取决于我们的财务状况、经营结果、前景、流动性以及我们认为相关的其他因素。
资本支出
2022财年前三个月，房地产、厂房和设备的净增加为1.111亿美元，资金来自手头现金和运营产生的现金。我们预计2022财年的资本支出占收入的比例将在6%至8%之间，这一数字高于我们的历史水平，主要是因为我们计划扩大内部制造产能。这些资本支出的资金将来自手头现金和预计未来业务产生的现金，以及现有和预期的可用短期和长期融资。
分红
2022年2月15日，我们的董事会宣布现金股息为每股已发行普通股0.76美元。红利将于2022年3月8日支付给2022年2月25日收盘时登记在册的所有股东，预计总额约为3.977亿美元。我们目前预计季度股息将在未来一段时间内继续。未来季度股息的支付或未来季度股息金额的增加将由董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、运营业绩、前景、流动性和董事会认为相关的其他因素。
合同义务
在2022财年第一季度，我们偿还了约5.0亿美元的合同到期票据本金，这些票据将于2023年3月到期。有关更多信息，请参见附注11，债务，载于本季度报告表格10-Q第I部分第1项的简明综合财务报表附注。
在截至2022年1月29日的三个月期间，对于汇总我们在截至2021年10月30日的财政年度Form 10-K年度报告中包括的合同义务的表格中显示的金额，没有任何其他重大变化。
新会计公告
财务会计准则委员会(FASB)不时发布新的会计公告，自指定生效日期起被我们采纳。除非另行讨论，否则管理层认为最近发布的标准的影响不会对我们未来的财务状况和经营结果产生实质性影响。见附注13，新会计公告，在本季度报告(Form 10-Q)第I部分的简明综合财务报表附注第1项中，请参阅最近发布和采纳的会计声明的说明，包括采用日期以及对本公司历史财务状况和经营业绩的影响。
关键会计估计
在截至2022年1月29日的三个月期间，在截至2021年10月30日的财务年度Form 10-K年度报告中题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的标题“关键会计政策和估计”下提供的信息没有实质性变化。
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第三项。关于市场风险的定量和定性披露
在截至2022年1月29日的三个月期间，项目7A项下提供的资料没有实质性变化。我们在截至2021年10月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中提出了“关于市场风险的定量和定性披露”.
第四项。管制和程序
(a) 信息披露控制和程序的评估。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2022年1月29日我们的披露控制和程序的有效性。根据1934年修订的《证券交易法》(Exchange Act)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条中的定义，“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。根据对我们截至2022年1月29日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
(b) 财务报告内部控制的变化。在截至2022年1月29日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。


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第二部分-其他资料
第1A项。风险因素
本报告的下文和其他部分以及我们提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的其他文件中都描述了某些风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会导致我们的实际结果与本报告中的前瞻性陈述所预期的结果大不相同。我们目前不知道或我们目前认为不太重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务产生不利影响。以下列出的风险因素重申并取代了我们截至2021年10月30日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中列出的风险因素。
与我们收购Maxim集成产品公司(Maxim)相关的风险
我们将产生与Maxim整合相关的大量费用。
2021年8月，我们完成了对Maxim的收购，我们称之为收购或合并。我们已经并预计会因合并两家公司的业务而产生大量非经常性成本。这些成本和支出包括支付给财务、法律和会计顾问的费用、设施和系统整合成本、遣散费和其他潜在的与雇佣相关的成本，包括可能支付给某些Maxim员工的遣散费、备案费用、印刷费和其他相关费用。
合并后的公司已经并将继续产生与合并相关的重组和整合成本。与重组有关的费用作为持续经营成果的费用计入费用。与Maxim业务的合并和整合相关的流程、政策、程序、运营、技术和系统必须大量整合。尽管我们预计，消除重复成本、战略效益和额外收入，以及实现与业务整合相关的其他效率，可能会随着时间的推移抵消增加的交易、合并相关和重组成本，但短期内或根本不会实现任何净效益。
我们的业务与Maxim的合并可能比预期的更困难、更昂贵或更耗时，合并后的公司可能无法实现合并的预期收益，这可能会对合并后公司的业务业绩产生不利影响，并对合并后公司普通股的价值产生负面影响。
合并的成功将取决于两家公司以促进增长机会和实现预期成本节约的方式合并业务的能力。合并后的公司可能会在整合我们和Maxim的业务以及实现合并的预期利益方面遇到困难。合并后的公司必须在不对当前收入和未来增长投资造成不利影响的情况下实现预期的增长和成本节约。如果合并后的公司不能成功实现这些目标，合并的预期收益可能无法完全实现，甚至根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。
合并涉及两家公司的合并，这两家公司在合并完成之前一直作为独立的公众公司运营。不能保证这两项业务能够成功整合。整合过程可能会导致两家公司的关键员工流失、客户流失、正在进行的业务中断、标准、控制程序和政策不一致、意想不到的整合问题、高于预期的整合成本以及比最初预期更长的整体整合过程。管理层必须将注意力和资源用于整合合并后公司的业务实践和运营。合并后的公司在整合过程中可能遇到的潜在困难包括：
•由于我们和/或Maxim的某些客户决定不与合并后的公司做生意，或决定减少他们的业务量以减少对单一公司的依赖而造成的销售额和客户损失；
•整合两家公司的人员和运营，同时保持专注于提供一致、高质量的产品和服务，特别是在需要员工在某些地点远程工作的新冠肺炎环境中；
•潜在的未知负债以及不可预见或增加的成本和费用；以及
•由于整合了公司的运营而转移了管理层的注意力而导致的业绩不足。
这些因素中的任何一个都可能导致合并后的公司无法在预期的时间表上实现收购的预期好处，甚至根本无法实现。无法充分实现合并的预期收益，以及整合过程中遇到的任何延误，都可能对合并后公司的收入、费用水平和经营业绩产生不利影响，从而可能对合并后公司的普通股价值产生不利影响。
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此外，实际的整合可能会导致额外的和不可预见的费用，整合计划的预期效益可能无法实现。如果实现了实际增长和成本节约，可能会低于我们的预期，而且可能需要比预期更长的时间才能实现。如果我们不能充分应对整合挑战，我们可能无法成功整合这两家公司，也无法实现整合的预期好处。
与我们的全球运营相关的风险
新型新冠肺炎(CoronaVirus)大流行将在多大程度上对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响尚不确定。
新冠肺炎疫情以及政府当局实施的许多应对措施已经并预计将继续对我们的员工和运营、我们客户的运营以及我们各自的供应商和供应商的运营产生负面影响。我们在世界各地都有重要的业务，包括在美国、菲律宾、爱尔兰、泰国、马来西亚、中国和印度。这些国家中的每一个都受到了疫情的影响，并采取措施试图控制疫情，导致我们的一些制造业务和设施中断，包括限制我们进入设施。目前还不确定这些措施和未来可能采取的措施的影响和持续时间有多大，以及这些措施将如何影响我们的供应商和供应商。增加对运输的限制或交通中断，例如减少航空运输的可用性，港口关闭，以及加强边境控制或关闭，可能会限制我们满足客户需求的能力，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
新冠肺炎的持续传播促使我们改变了业务做法，其中包括限制员工差旅，修改员工工作地点，取消实际参加会议、活动和会议。由于我们改变了工作场所的做法，我们的许多员工暂时远程工作。任何这些变化都可能对我们的业务运营或客户关系产生不利影响，并导致我们的供应链、制造运营和设施以及工作场所进一步中断。我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们的员工、客户、合作伙伴和供应商利益的情况采取进一步行动，这可能会造成进一步的破坏。虽然我们对业务实践的这些改变旨在最大限度地减少新冠肺炎的传播，但我们不能保证这些措施是否足以降低新冠肺炎带来的风险，如果我们的大量员工或董事会成员生病，我们履行关键职能的能力可能会受到损害。
新冠肺炎疫情明显增加了经济和需求的不确定性。新冠肺炎疫情已经导致全球资本市场的混乱和波动，这可能会对我们和我们的客户和供应商的流动性、资金成本和进入资本市场的能力产生不利影响。因此，新冠肺炎的持续传播可能会导致我们的供应链和客户需求进一步中断，并可能对我们的客户的履行能力(包括及时向我们付款)产生不利影响，这可能会进一步对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
目前我们无法完全量化或预测新冠肺炎疫情对我们业务的影响。这场大流行对我们的业务、财务状况和业务结果的全面影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，包括大流行的持续时间和严重程度、病毒某些变种的严重性和可控性、疫苗的可获得性、接种率和有效性、遏制病毒或治疗其影响的行动，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。
政治和经济的不确定性以及全球信贷和金融市场的中断可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
持续的政治和全球宏观经济不确定性，包括与新冠肺炎疫情、美国和中国之间的贸易和政治争端、中国与台湾的关系、英国退出欧盟、俄罗斯与美国、乌克兰和欧洲国家之间的紧张局势以及全球信贷和金融市场稳定性的不确定性，可能会导致消费者和企业推迟或减少支出，这可能会导致我们的客户取消、减少或推迟他们现有和未来的产品订单，使我们难以准确预测和规划未来的业务活动。我们的客户遇到的财务困难可能会导致以前购买的产品无法付款或延迟付款，从而增加我们的信用风险敞口。宏观经济状况的不确定性以及全球信贷和金融市场未来的稳定性可能导致受影响市场的货币价值恶化，从而降低这些客户的购买力。对全球信贷和金融市场的重大破坏也可能对我们以可接受的条件获得外部融资来源的能力产生不利影响。此外，我们的供应商、分销商或客户遇到的财务困难可能会导致产品延误、应收账款违约增加和库存挑战。如果经济状况恶化，我们可能
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与重组成本或资产减值有关的创纪录额外费用以及我们的业务和经营结果可能会受到重大和不利的影响。
通过我们在全球的重大业务，我们面临着商业、经济、政治、法律、监管和其他风险，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们在美国以外拥有重要的业务和制造设施，包括在爱尔兰、菲律宾、泰国和马来西亚。我们很大一部分收入来自国际市场的客户，我们预计未来国际销售将继续占我们收入的很大一部分。与我们的国际业务运营相关的风险包括：
•政治、法律和经济变化，我们开展业务的市场的危机或不稳定和内乱，例如与美中贸易和政治争端有关的潜在宏观经济疲软， 中国-台湾关系的变化，可能对我们在台湾的业务、我们的客户和技术产业供应链产生不利影响，英国退出欧盟，美国-墨西哥-加拿大协议的实施，以及俄罗斯与美国、乌克兰和欧洲国家之间的紧张关系；
•遵守美国海关和出口法规的要求，包括“出口管理条例”和“国际贸易和武器条例”；
•货币兑换风险以及汇率和利率波动，包括从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡的潜在影响；
•贸易政策、商业、旅行、出口或税收争端或限制、政府制裁、进出口关税、美国政府或我们开展业务的国家(特别是中国)政府施加的出口分类变更或其他限制；
•复杂、多变和不断变化的政府条例和法律标准和要求，特别是在税收条例、价格保护、竞争做法、出口管制条例和限制、海关和税收要求、移民、反抵制条例、数据隐私、知识产权、反腐败和环境合规方面，包括“反海外腐败法”；
•恐怖主义对经济的破坏和恐怖主义威胁，以及美国及其盟友对此的反应；
•管理复杂性增加，包括不同的雇佣做法和劳工问题；
•改变移民法律、法规和程序以及各政府机构的执法做法；
•知识产权执法难度加大，保护知识产权的法律不力；
•自然灾害或突发公共卫生事件，如当前的新冠肺炎大流行；
•运输中断、延误，劳动力和运输成本增加；
•外国税费、关税和运费的变化；
•原材料成本和能源成本的波动；
•应收账款收款难度较大，收款期限较长；
•与我们的国外固定收益养老金计划相关的成本。
任何这些风险，或任何其他与国际业务运营相关的风险，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
其中许多风险存在于我们在中国的业务运营中。例如，美中关系、政治环境或国际贸易政策和关系的变化可能导致对法律或法规或其解释和执行的进一步修订，增加税收、贸易制裁、征收进出口关税和关税、限制进出口、货币升值或报复性行动，这些已经并可能继续对我们的业务计划和经营业绩产生不利影响。此外，扩大出口限制可能会限制我们向某些中国公司以及与这些公司有业务往来的第三方销售产品的能力。这些限制已经并可能继续给我们当前或潜在的客户带来不确定性和谨慎，并可能导致他们积累大量我们的产品库存，用不受出口限制的其他供应商的产品取代我们的产品，或者专注于建设本土半导体能力，以减少对美国供应商的依赖。此外，如果这些出口限制导致我们当前或潜在的客户认为美国公司不可靠，我们的声誉可能会受到损害，我们的业务可能会被不受这些出口限制的外国竞争对手抢走，我们的业务可能会受到实质性的损害。我们正在继续评估这些限制对我们业务的影响，但这些行动可能会对我们在中国和其他地方的收入和运营结果产生直接和间接的不利影响。
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此外，我们在中国市场的成功可能会受到中国不断发展的政策和法律法规的不利影响，包括与反垄断、网络安全、数据保护和数据隐私、环境、自主创新和促进国内半导体行业以及知识产权以及这些权利的执法和保护有关的政策和法规。
如果我们无法满足美国的现金要求，我们可能有必要考虑将外国收益汇回国内，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的某些子公司存在外部基础差异，主要来自收购会计调整和某些被认为是无限期再投资的未分配收益。我们打算将这些资金再投资于我们的国际业务，我们目前的计划表明，没有必要将这些收益汇回国内，为我们在美国的现金需求提供资金。我们在美国需要大量现金用于运营要求、股票回购、现金股息和收购。如果我们不能通过运营、当前循环信贷安排下的借款、未来的债务或股票发行或以可接受的成本获得的其他现金来源来满足我们在美国的现金需求，我们可能有必要考虑将无限期再投资的收益汇回国内，并可能根据现行税法要求我们支付额外的税款，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
与我们的业务、行业和合作伙伴相关的风险
我们未来的收入、毛利率、经营业绩、净收入和每股收益都很难预测，可能会有实质性的波动。
我们未来的收入、毛利率、经营业绩、净收入和每股收益都很难预测，可能会受到许多因素的重大影响，包括：
•新冠肺炎疫情的影响程度和持续时间；
•我们销售产品的市场的不利经济状况的影响，包括已经或可能导致利率、燃料价格、工资和其他成本上升的通胀压力；
•客户对我们的产品和/或包含我们产品的最终产品的需求或订单模式的变化；
•重要客户订单的时间安排、延迟、减少或取消，以及我们管理库存的能力；
•我们能够准确预测经销商对我们产品的需求；
•我们能够准确估计未来分销商的定价积分和/或股票轮换权；
•我们有能力在短期和较长时期内有效地管理我们的成本结构；
•地域、产品或客户组合的变化；
•美国、爱尔兰或全球有效税率的变化或新的或修订的税收法规；
•发布的、威胁的或报复性的政府制裁、贸易壁垒或经济限制的影响；法律、法规或其他限制(包括行政命令)的变化；以及进出口法规的变化，包括对某些公司或与此类公司有业务往来的第三方的出口限制、出口分类或关税，特别是对中国的限制；
•我们、我们的客户或我们的竞争对手发布新产品或推出新产品的时机以及此类产品的市场接受度；
•定价决策和竞争性定价压力；
•制造产量的波动，晶圆和其他原材料的充足可用性，以及制造、组装和测试能力；
•我们的第三方供应商、分包商和制造商向我们供应足够数量的原材料、产品和/或部件的能力；
•包括中国在内的外国政府基础设施支出下降；
•美国政府国防预算下降，开支或预算优先事项发生变化，美国政府长期停摆或合同授予延迟；
•我们的积压工作是否显著减少；
•我们有能力招聘、聘用、留住和激励足够数量的工程师和其他合格员工，以满足客户的需求；
•我们有能力创造新的设计机会并赢得竞争性的投标选择过程；
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•在全球范围内提供员工福利的成本不断增加，包括医疗保险、退休计划和养老金计划缴费以及退休福利；
•我们有能力高效地利用我们的制造设施；
•潜在的重大诉讼相关费用或产品责任、保修和/或赔偿索赔，包括我们的供应商或保险公司不承保的费用；
•预测未来运营费用水平的固有困难，包括与劳动力、公用事业、运输和原材料相关的成本；
•与遵守日益增加的全球政府、环境和社会责任标准相关的成本；
•新的会计公告或现行会计准则和实务的变更；
•突发公共卫生事件、内乱、自然灾害、大范围旅行中断、安全风险、恐怖主义活动、国际冲突和其他我们无法控制的事件的影响。
此外，半导体市场在历史上一直是周期性的，并受到重大经济起伏的影响。我们的业务和我们服务的某些终端市场也会受到快速技术变化和基于最终用户偏好的需求材料波动的影响。不能保证(I)我们库存的产品在发货前不会过时，或(Ii)我们将能够及时设计、开发和生产产品，以适应不断变化的客户需求。由于这些和其他因素，我们未来的收入、毛利率、经营业绩、净收入和每股收益可能会在季度或年度基础上出现实质性波动。我们过去的财务业绩和经营结果不应被视为未来业绩或结果的指标。此外，如果我们的收入、毛利率、经营业绩、净收入和每股收益结果或预期不符合证券分析师或投资者的预期，我们普通股的市场价格可能会下降。
我们实际税率的提高和承担的额外税负可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的实际税率反映了我们收入所在的世界各地不同税收管辖区现行的适用税率。截至2022年10月29日的财年前三个月，我们的有效税率低于21%的美国联邦法定税率。这主要是由于我们在赚取收入的外国司法管辖区的业务适用的法定税率较低。一些因素可能会提高我们未来的有效税率，包括：新的或修订的税法或立法，或者政府当局对这些法律或立法的解释；不同司法管辖区税率的提高；我们利润赚取和纳税的司法管辖区组合的变化；由于对外国子公司投资的基数差异而产生的递延税款；任何正在进行的税务审计的不利解决方案或来自世界各地税务机关的不利裁决；我们递延税收资产和负债的估值变化；在各种纳税申报单最终敲定后对所得税的调整；不能用于税务目的的支出增加，包括受“国税法”第162(M)条限制的高管薪酬和与战略交易相关的资产摊销；全球股票薪酬奖励可抵扣税额的减少；以及可用税收抵免的变化。此外，我们在马来西亚有部分免税期，一直到2025年7月。无法保证是否有能力将这种免税期延长到到期日之后。此外，如果我们不能满足免税期的某些条件，我们可能会失去免税期的好处和/或受到额外的税收和/或处罚。我们未来实际税率的任何大幅提高都可能对我们未来时期的净收入产生不利影响。
遵守税法可能需要收集我们不定期提供的信息，因此有必要在我们的综合财务报表中使用估计，并在核算其拨备时做出重大判断。随着税收法规和指导方针的演变，以及更多信息的收集和分析，我们的结果可能与之前的估计不同，并可能对我们的合并财务报表产生重大影响。
我们还受到不同司法管辖区的法律和法规的约束，这些法律和法规决定了我们赚取了多少利润，以及这些利润在该司法管辖区何时纳税。这些法律和法规的变化，包括那些与经济合作与发展组织的基地侵蚀和利润转移(BEPS)行动计划一致或相关的法律和法规的变化，可能会影响我们被视为赚取收入的司法管辖区，进而可能对我们的纳税义务和经营业绩产生不利影响。
我们的客户通常不会做出长期的产品购买承诺，我们产品订单的错误预测或减少、取消或延迟可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们通常没有与客户签订包括长期产品购买承诺的销售合同。在某些最终用户需求可能特别不稳定和难以预测的市场中，一些客户下达的订单要求我们制造产品，并使其可供发货，即使客户不愿进行捆绑。
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承诺购买全部或任何产品。在其他情况下，我们基于对客户需求的非约束性预测来生产产品，这些预测可能会在季度或年度基础上大幅波动，有时可能会被证明是不准确的。此外，我们的美国政府合同和分包合同可以在多个政府预算期间以增量方式提供资金，通常可以由政府为方便起见而终止。因此，我们可能会在预期销售之前产生库存和制造成本，并面临订单低于预期或订单取消的风险，导致销售额和积压的大幅减少。此外，如果满足客户独特要求的产品订单或预测被取消或未实现，我们可能会留下滞销产品的库存，导致潜在的库存注销，并阻碍我们收回成本的能力。由于受这些不确定性影响的某些产品的制造周期较长，滞销产品的数量可能会很大。错误的预测，或产品订单的减少、取消或延迟可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们未来的成功取决于我们执行业务战略、不断创新、改进现有产品、设计、开发、生产和营销新产品，以及识别和进入新市场的能力。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们执行业务战略、持续创新、改进现有产品以及设计、开发、生产和营销创新的新产品和系统级解决方案的能力。产品设计、开发、创新和改进往往是一个复杂、耗时和昂贵的过程，涉及大量的研究和开发投资，没有投资回报的保证。我们不能保证我们能够及时或有效地开发和推出新的和改进的产品，也不能保证新的和改进的产品一旦开发出来就会被市场接受。我们的产品通常必须符合各种不断演变的、有时甚至是相互竞争的行业标准，这可能会对我们在某些市场的竞争能力产生不利影响，或者需要我们招致巨额成本。此外，我们的客户通常对我们的产品实施非常高的质量和可靠性标准，这些标准经常变化，可能很难满足或成本很高。任何不能满足客户质量和可靠性标准或遵守行业标准和技术要求的行为都可能对我们的产品需求和运营结果产生不利影响。
我们的增长还依赖于我们发现和渗透新市场的能力，在这些市场，我们的经验有限，但需要大量投资、资源和技术进步才能有效竞争，而且不能保证我们会在这些市场取得成功。不能保证我们根据业务战略服务和/或瞄准的市场未来会增长，我们现有的和新的产品将满足这些市场的要求，我们的产品或使用我们产品的终端产品将在这些市场获得客户的接受，不能保证竞争对手不会强迫降价或夺走我们的市场份额，也不能保证我们能够在这些市场实现或保持足够的毛利率或利润。
我们将来可能无法在半导体行业内的市场上竞争成功。
我们在半导体行业面临着激烈的竞争，我们预计未来这种竞争将会加剧，包括来自美国以外的公司的竞争。竞争一般基于创新、设计、产品质量和可靠性、产品性能、特性和功能、产品定价、可用性和容量、技术服务和支持以及集成系统解决方案的可用性，这些因素的相对重要性因产品、市场和客户而异。许多公司拥有充足的财务、制造、技术、销售和营销资源来开发和营销与我们的产品竞争的产品。我们的一些竞争对手可能与我们现有和潜在的客户或供应商有更有利的供应或开发关系。我们的竞争对手还包括在我们服务的市场销售专业产品的新兴公司和美国以外的公司，包括与外国政府为创建本土半导体产业而资金雄厚的努力有关的实体。现有或新的竞争对手可能会开发更有效地满足客户和市场需求的产品或技术，这些产品和技术具有更高的性能、特性和功能、更低的功耗要求、更高的集成度或更低的成本。此外，随着我们寻求扩大业务，包括为发展中和新兴市场设计和生产产品和服务，我们可能会遇到来自现有竞争对手和/或新竞争对手的日益激烈的竞争。某些市场的竞争加剧已经并可能继续导致这些市场的平均售价下降、毛利率下降和市场份额的丧失。不能保证我们将来能够成功地与现有的或新的竞争对手竞争。, 或者我们的经营业绩不会受到竞争加剧的不利影响。此外，半导体行业在过去几年经历了显著的整合。我们的竞争对手之间的整合可能会导致竞争格局的变化，这可能会对我们的竞争地位和市场份额产生负面影响，并损害我们的运营业绩。
我们依赖第三方提供原材料和零部件、半导体晶圆代工服务、组装和测试服务以及运输等，我们通常无法控制他们的可用性或供应或服务的条件。
我们依赖并计划继续依赖第三方供应商和服务提供商，包括原材料和零部件供应商、半导体晶圆铸造厂、组装和测试承包商以及货运公司(统称为供应商)。
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生产我们的产品。这种依赖涉及几个风险，包括减少对可用性、产能利用率、交付计划、制造产量和成本的控制。目前，我们每年大约一半的晶圆需求来自第三方晶圆代工厂，包括台积电公司(Temasek Holdings)和其他公司。这些铸造厂经常为我们的竞争对手提供晶圆代工服务，因此行业需求增加的时期可能会导致产能限制。尤其是台积电，中国和台湾关系的地缘政治变化可能会扰乱台积电的运营，这将对我们生产某些产品的能力造成不利影响。最近，我们经历了需求增加导致供应环境受限的情况，我们相信这种情况将在短期内持续下去。此外，我们的制造过程需要某些原材料和供应品的可用性。限制或延迟获取这些物品可能会对我们的行动结果产生不利影响。在某些情况下，我们的一家供应商可能是高度专业化的加工服务或材料的唯一来源。如果该供应商不能或不愿意按我们要求的时间进度和质量或数量制造和交付组件，我们可能会被迫聘请其他供应商或替代供应商，这可能会导致产品开发或向客户发货的额外费用和延迟。如果没有其他供应商或替代供应商，我们还可能在产品开发或发货方面遇到延误，进而可能导致临时或永久性的客户流失。
我们内部制造业务的长期中断可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
除了利用外包模式进行制造业务外，我们还依赖位于美国、爱尔兰、菲律宾、泰国和马来西亚的内部制造业务。我们一个或多个制造设施的长期中断或无法使用、原材料丢失或制造设备损坏等任何原因，包括由于新冠肺炎疫情、自然灾害或人为灾难、内乱或其他我们无法控制的事件，如大范围的疾病爆发，或未能维持我们一个或多个这些设施的劳动力，都可能会扰乱我们的运营，延误生产、发货和收入，导致我们无法及时满足客户需求。因此，我们可能会放弃收入机会，可能会失去市场份额，并损害我们的客户关系，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
半导体产品的市场是周期性的，增加产量可能会导致产能过剩和价格下降，反过来，我们也可能无法满足人们对我们产品的意想不到的需求。
半导体行业的周期性导致了对我们产品的需求迅速增加或减少的时期。对我们产品的需求取决于我们工业、汽车、通信和消费四大终端市场的实力。如果我们在预期产品需求增加的情况下过快地扩大业务和员工规模，或者采购过多的资源，而需求没有以我们预期的速度实现，或者需求下降，或者如果我们在需求减少的时期过度增加库存，我们的运营业绩可能会因为运营费用增加、利润率下降、产能利用不足或资产减值费用而受到不利影响。我们和其他半导体制造商的这些产能扩张也可能导致我们目标市场的产能过剩，这可能导致价格侵蚀，从而对我们的经营业绩产生不利影响。反过来说，在需求急速增长期间，我们的可用容量可能不足以满足需求。此外，我们可能不能充分及时地扩大我们的劳动力和运营，采购足够的资源和原材料，找到合适的第三方供应商，或有效地应对对我们现有产品的需求变化或对客户要求的新产品的需求，我们当前或未来的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们的半导体产品很复杂，我们可能会受到保修、赔偿和/或产品责任索赔的影响，这可能会导致我们的声誉遭受重大成本和损害，并对客户关系、市场对我们产品的接受度和我们的经营业绩产生不利影响。
半导体产品高度复杂，可能包含影响其质量或性能的缺陷。我们的产品和服务或客户产品的故障可能会损害我们在可靠性方面的声誉，并增加我们对第三方的法律或财务风险。 我们的某些产品和服务还可能包含安全漏洞、缺陷、错误和错误，这也可能导致严重的数据丢失、安全漏洞和知识产权被盗。 我们通常保证我们的产品将符合其公布的规格，并且我们将在所有权从我们转移到客户之日起一年内修理或更换有缺陷的产品。我们投入大量资源对我们的产品进行测试；但是，如果我们的任何产品包含缺陷，根据我们的客户合同和采购订单中的保修和赔偿条款，我们可能需要承担额外的开发和修复费用。这些问题可能会将我们的技术和其他资源从其他产品开发工作中分流出来，并可能导致我们的客户或其他人向我们索赔，包括与产品缺陷(包括召回)相关的成本和费用的责任，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。我们还可能受到客户知识产权赔偿要求的影响。我们的客户有时会被第三方起诉，指控他们侵犯知识产权，或因使用我们的产品造成损害，未来也可能被起诉。那些客户可以向我们索要赔偿。
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根据我们与他们签订的销售合同的条款和条件。在某些情况下，我们潜在的赔偿责任可能很大。
此外，我们向汽车(包括自动驾驶汽车)、航空航天、国防和医疗保健等行业的客户销售产品，在这些行业中，我们产品集成的系统故障可能会导致财产或人身损失。如果我们的产品或产品的集成导致系统故障，我们可能会受到产品责任索赔。 任何产品责任索赔，无论裁决是否对我们有利，都可能导致巨额费用，分散我们技术和管理人员的精力，并损害我们的业务。此外，如果我们的任何产品存在缺陷，或者存在无法解决的可靠性、质量或兼容性问题，我们的声誉可能会受损，这可能会增加我们向客户销售产品的难度，也可能对我们的经营业绩产生不利影响。此外，我们通过授权的第三方分销商营销和销售我们的产品，有时我们的产品可能会从授权的分销渠道分流到“灰色市场”上销售。在灰市上购买我们的产品的客户可能会将我们的产品用于非预期用途，或可能购买假冒或不合格产品，包括已更改、处理不当或损坏的产品，或使用过的新产品，这可能会导致财产或人身损失，并造成严重的声誉损害。
集成电路的制造是高度复杂和精密的，我们的制造过程利用了大量的技术。制造环境中的微小杂质、污染物、制造过程中的困难、晶片制造过程中使用的掩模中的缺陷、制造设备故障、晶片断裂或其他因素可能导致相当大比例的晶片被拒收或每个晶片上的许多骰子不起作用。虽然我们在半导体制造方面拥有丰富的专业知识，但一些工艺可能会变得不稳定。这种不稳定性可能导致制造延迟和产品短缺，这可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
如果我们不能招聘或留住我们的关键人员，我们执行业务战略的能力将受到不利影响。
我们的持续成功在很大程度上取决于我们关键人员的招聘、留住和有效继任，包括我们的领导团队、管理和技术人员，特别是我们经验丰富的工程师。对这些员工的竞争非常激烈。关键人员的流失或无法吸引、聘用和留住拥有关键技术技能的关键员工来实现我们的战略，包括移民政策的变化，也可能对我们的业务产生实质性的不利影响。我们不为我们的任何高级职员或其他雇员保有任何关键人物人寿保险。
为了保持竞争力，我们可能需要投资或收购其他公司，从第三方购买或许可技术，或达成其他战略交易，以推出新产品或增强我们现有的产品。
我们业务战略的一个要素是通过收购业务、资产、产品或技术进行扩张，使我们能够补充我们现有的产品供应，使我们的产品组合多样化，扩大我们的市场覆盖范围，增加我们的工程人员，扩大我们的技术技能集或增强我们的技术能力。我们可能找不到拥有我们需要的技术或资源的企业，如果我们找到这样的企业，我们可能无法以商业上有利的条款投资、购买或许可技术或资源，甚至根本无法投资、购买或许可这些技术或资源。收购、投资和技术许可的完成具有挑战性，原因有很多，包括确定潜在目标的困难、潜在交易的成本、潜在买家和许可人之间的竞争、需要监管批准，以及与整合努力相关的困难。此外，对公司的投资有部分或全部损失的风险。无论是在美国还是在国外，政府对收购的监管，包括反垄断和其他监管审批，都变得更加复杂，增加了进行和完成重大收购的成本和风险。为了给潜在的交易融资，我们可能需要通过发行证券或借钱来筹集额外的资金。我们可能无法以优惠的条件获得融资，出售我们的股票可能导致我们现有股东的稀释或发行具有高于我们普通股股东权利的权利的证券。
收购还涉及一些挑战和风险，包括：
•转移管理层在谈判交易和整合收购资产和业务方面的注意力；
•难以或延迟将所获得的技术、运营、系统和基础设施以及人员与我们现有的业务整合；
•由于管理层试图监督更大或更复杂的运营，管理和运营资源面临压力；
•被收购公司未来的资金需求，包括研发成本、员工薪酬和福利以及运营费用，这可能是相当可观的；
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•偿还可能因收购而产生的重大债务；
•关键员工的潜在流失；
•面临被收购公司不可预见的负债或监管合规问题；
•与资产和业务的收购和整合有关的或与之相关的高于预期或意想不到的成本；
•难以及时或根本无法实现预期的成本节约、经营协同效应和收购的增长前景；以及
•增加了昂贵和耗时的法律诉讼的风险。
如果我们不能成功应对这些风险，我们可能无法实现我们收购的部分或全部预期收益，这可能会对我们的业务战略、计划和经营业绩产生不利影响。
我们的运营结果可能会受到我们所在地区自然灾害的影响。
与半导体行业的许多公司一样，我们依赖世界各地易受自然灾害和其他重大中断影响的地点的供应、服务、内部制造能力、晶片制造铸造厂和其他分包商。地震、火灾、海啸、洪水或其他自然灾害可能会扰乱当地的半导体相关业务，并对关键原材料、公用事业和设备的生产能力、可用性和成本以及关键服务的可用性(包括我们的产品全球运输)产生不利影响。我们的保险可能不足以赔偿此类中断造成的损失。由于火灾、洪水、自然灾害、公用设施不可用或其他原因，任何长期无法使用我们的制造设施，或我们的分包商或第三方晶片制造厂的制造设施，都可能导致受影响产品的临时或永久性客户流失，这可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。 此外，全球气候变化可能导致某些自然灾害更频繁或更强烈地发生，如干旱、野火、风暴、海平面上升和洪水，并可能扰乱我们位于半干旱地区的制造设施运营所需的水的供应。2021年，美国西海岸经历了历史性的野火，我们在那里有运营和制造设施。气候变化对全球经济，特别是半导体行业的长期影响尚不清楚，但可能是严重的。
我们的经营业绩取决于独立分销商的表现。
我们很大一部分销售额是通过独立的全球和地区分销商进行的，这些分销商不在我们的控制之下。这些独立的经销商通常代表几家公司提供的产品线，因此可以减少他们对我们产品的销售努力，或者他们可以终止他们对我们的代理。我们通常不需要我们的分销商(包括我们最大的分销商)的信用证，也不会因这些分销商的应收账款违约或宣布破产而受到保护。我们无法收回未结应收账款可能会对我们的经营业绩产生不利影响。终止一个重要的分销商或一组分销商，无论是我们主动还是分销商主动或通过分销行业的整合，都可能扰乱我们目前的业务，如果我们找不到具有适当规模和资源的合适替代者，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们需要估计向分销商提供的退货和津贴的影响，并在向分销商销售时记录收入。如果我们对此类信用和权利的估计被大幅低估，可能会导致后续的调整，对我们未来一段时期的收入和毛利润产生负面影响。
我们的股票价格可能会波动。
我们普通股的市场价格过去一直不稳定，未来也可能不稳定，因为它可能受到以下因素的重大影响：
•新冠肺炎疫情的影响程度和持续时间；
•全球总体经济状况；
•全球信贷、债务和金融市场的危机；
•我们的收入和经营业绩的实际或预期波动；
•证券分析师或其他人在分析师报告或其他出版物中做出的财务估计或其他声明的变化，或者我们未能按照这些估计或声明或我们发布的指导执行；
•客户的财务业绩和前景；
•美国和外国政府的行动，包括在贸易、旅行、出口和税收方面的行动；
•其他半导体公司的市值变化；
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•媒体、投资界或社交媒体对我们、我们的客户或本行业其他公司的谣言和猜测；
•我们、我们的客户或我们的竞争对手宣布重大新产品、技术创新、重大交易、收购或处置、诉讼、资本承诺(包括股票回购和股息政策)或修订收益预期；
•关键人员离任；
•我们或我们的任何雇员、高级职员或董事涉嫌违反法律、法规或道德标准；以及
•针对我们或我们的供应商、客户或竞争对手的负面媒体宣传。
从历史上看，股市经历了波动，特别是在半导体行业，这种波动往往与特定公司的业绩无关。这些市场波动可能会导致我们的股价下跌，无论我们的经营业绩如何。
我们的董事和高管定期在市场上买卖我们普通股的股票，包括根据规则10b5-1的交易计划。无论个人购买或出售的原因如何，证券分析师和投资者都可能将这类交易视为积极或消极的指标，我们的股价可能会因此受到不利影响。
与我们的负债有关的风险
我们有大量的现有债务，并有能力产生重大的额外债务，这可能会限制我们的运营和现金流的使用，并对我们的信用评级产生负面影响。

截至2022年1月29日，我们的未偿债务约为63亿美元。此外，在我们25亿美元的无担保循环信贷安排下，我们还有25亿美元的可用资金。我们的杠杆可能会产生负面后果，包括增加我们在不利经济和行业条件下的脆弱性，限制我们获得额外融资的能力，以及限制我们通过战略收购获得新产品和技术的能力。我们还可能在未来招致额外的债务，这将增加这些风险。
我们偿还到期债务的本金和利息的能力取决于我们未来的经营业绩，以及总体经济状况、行业周期和其他我们无法控制的因素。如果我们无法偿还债务或对债务进行再融资，我们可能被要求转移资金，否则这些资金将投资于扩大我们的业务运营，将收益作为股息从外国地点汇回国内，这可能会带来潜在的负面税收后果，或者出售选定的资产。

这些措施可能不足以让我们偿还债务，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。此外，我们可能无法以经济上有利的条件获得任何此类融资、再融资或完成资产出售。在融资或再融资的情况下，优惠利率将取决于债务资本市场的条件。此外，如果我们的信用评级被下调或被列入潜在降级的观察名单，我们目前循环信贷安排下适用的借款利率可能会上升，我们获得额外融资或为现有债务再融资的能力可能会受到负面影响。
我们的循环信贷安排和未偿债务工具的限制可能会限制我们的活动。
我们目前的循环信贷安排和未偿还债务工具施加的限制，以及我们可能成为其约束的未来债务工具，限制了我们从事其他可能使我们受益的活动的能力，包括进行某些交易、对我们的资产创造某些留置权以及产生某些附属债务。我们是否有能力遵守这些财务限制和公约，须视乎我们未来的表现，而这些表现会受到当时的经济情况和其他因素的影响，包括一些我们无法控制的因素，例如科技的转变、政府的规管，以及我们市场的竞争程度等。此外，我们的循环信贷安排要求我们保持符合特定的财务比率。如果我们违反了循环信贷安排下的任何契约、管理我们未偿还优先无担保票据的契约，或我们可能受到的任何未来债务工具的约束，并且没有获得适当的豁免，那么，在适用的治疗期的限制下，我们的未偿债务可以被宣布为立即到期和应付，和/或我们可能被限制在我们的循环信贷安排下进一步借款。
与法律、监管和合规事项相关的风险
我们可能无法充分保护我们的自主知识产权，这可能会限制我们有效竞争的能力。
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我们未来的成功在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。我们主要依靠专利、面具作品、著作权法、商标法和商业秘密法，以及保密协议、信息安全实践和其他方法来保护我们的专有信息、技术和流程。尽管我们努力保护我们的知识产权，但竞争对手或其他未经授权的第三方仍有可能获取或披露我们的机密信息，反向工程或复制我们的技术、产品或流程，或以其他方式盗用我们的知识产权。此外，我们设计、制造、营销和销售我们产品的外国法律可能很少或根本不能有效地保护我们的知识产权。
不能保证我们已颁发的专利中允许的权利要求将足够广泛，以保护我们的技术。此外，我们现有或未来的任何专利都可能受到挑战、无效或规避。因此，根据这些专利授予的任何权利可能不会阻止其他人利用我们的专有技术。我们可能无法获得与我们的美国专利和申请相对应的外国专利或未决申请。即使授予专利，我们也未必能有效地执行我们的权利。如果我们的专利和面具作品不能充分保护我们的技术，或者如果我们的注册在我们的产品寿命结束之前到期，我们的竞争对手可能能够提供与我们类似的产品。我们的竞争对手也可能能够独立开发类似的技术，或者围绕我们的专利进行设计。
我们通常与员工、顾问和战略合作伙伴签订保密协议。我们还试图控制对我们的技术、文档和其他专有信息的访问和分发。尽管做出了这些努力，内部或外部各方仍可能试图在未经我们授权的情况下复制、披露、获取或使用我们的产品或技术。此外，前雇员可能会在我们的业务合作伙伴、客户或竞争对手那里寻找工作，不能保证我们专有信息的保密性在未来的工作过程中会得到保留。
我们的信息技术系统或某些产品的安全受到重大破坏或破坏，可能会对我们的业务或声誉造成重大不利影响。
我们依赖整个公司的信息技术系统来保存财务记录和客户数据，处理订单，管理库存，协调向客户发货，维护机密和专有信息，协助半导体工程和其他技术活动，并运营其他关键功能，如互联网连接、网络通信和电子邮件。我们的信息技术系统可能容易因停电、硬件故障、电信故障、员工渎职、用户错误、灾难或其他不可预见的事件而损坏、中断或关闭。由于新冠肺炎疫情，我们的很多员工和董事暂时在远程办公，这可能会带来额外的数据安全风险。我们还依赖外部云提供商进行某些基础设施活动。如果我们的信息技术系统长期中断，涉及我们的内部通信或与客户或供应商的互动，可能会导致销售和客户流失，并导致显著的增量成本，这可能会对我们的业务产生不利影响。我们的信息技术系统和某些产品也可能受到病毒、非法侵入或黑客攻击、破坏或第三方或我们的员工或承包商的破坏行为造成的安全漏洞的影响。我们的安全措施或我们第三方服务提供商的安全措施可能无法检测或防止安全漏洞、缺陷、错误或错误。此外, 我们向我们的战略合作伙伴提供机密和专有信息，在某些情况下这样做对于开展我们的业务是必要的。这些第三方可能会受到安全漏洞的影响，或以其他方式危及对此类信息的保护。我们的信息技术系统或我们合作伙伴的安全漏洞可能导致属于我们或我们的员工、合作伙伴、客户、供应商或其他第三方的机密和专有信息被挪用或未经授权披露，这可能导致我们遭受重大财务或声誉损害。
我们偶尔会卷入诉讼，包括有关知识产权的索赔，诉讼成本可能很高，可能需要我们重新设计产品或支付巨额版税。
半导体行业的特点是涉及专利和其他知识产权的索赔和诉讼频繁。其他公司或个人已经获得了涵盖各种半导体设计和工艺的专利，如果我们发现这些专利是有效的并被我们侵犯，我们可能会被要求获得其中一些专利的许可，或者被禁止制造和销售侵权产品。 如果第三方向我们提出有效的知识产权索赔，而我们无法以商业上合理的条款获得许可，或者根本无法获得许可，我们可能会被迫重新设计或停止生产包含该知识产权的产品，我们的经营结果可能会受到实质性的不利影响。为了强制执行我们的专利或其他知识产权，或针对侵权索赔为我们辩护，可能需要提起诉讼，而这一诉讼可能代价高昂，并转移我们关键人员的注意力。我们还可能面临合同义务引起的诉讼或仲裁纠纷，以及客户赔偿、保修或产品责任索赔，在我们为这些索赔辩护或支付损害赔偿金时，这些索赔可能会导致巨额成本和费用。我们不能保证我们有足够的保险来保障所有索赔和潜在的责任，我们可能会选择对某些事项进行自我保险。诉讼中的不利结果或
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在争议解决期间，仲裁可能会对我们的财务状况或我们的经营业绩或现金流产生重大不利影响。
我们受到环境、健康和安全(EHS)法规的约束，这可能会增加我们的费用，并影响我们的经营业绩。
我们的行业受到EHS的要求，特别是对某些物质的来源、使用、运输、排放、排放、储存和处置的管制和限制，以及在半导体制造过程中使用或生产的材料。公众对环境可持续性和社会责任的关注持续增加，我们的客户通常在与我们的合同中包含严格的环境和其他标准。EHS法律或法规的变化可能要求我们投资于昂贵的设备或改变制造流程，并可能对我们产品中使用的材料的采购、供应和定价产生不利影响。特别是，对气候变化的担忧和潜在的环境影响可能会导致新的或更严格的环境、健康和安全法律法规，这可能会影响我们、我们的供应商和我们的客户。此类法律或法规可能会导致我们产生额外的合规直接成本，以及由我们的客户和/或供应商产生的增加的间接成本，这些成本会转嫁给我们。这些成本可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。此外，我们使用危险材料和其他受监管的材料，这些材料可能会或实际释放此类材料而导致损害，我们可能会承担严格责任的风险。任何未能充分控制此类材料或不遵守现有或未来EHS法定或监管标准、要求或合同义务的行为都可能导致以下任何一种情况，其中每一种情况都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响：
•损害赔偿和补救责任；
•实施管制处罚和民事、刑事罚款；
•暂停或终止本公司某些产品的开发、制造、销售或使用；
•更改我们的制造流程或需要替代可能成本更高或更难获得的材料；
•损害我们的声誉；和/或
•与合规性相关的费用增加。
如果我们不遵守政府的合同规定，我们可能会损失收入，或招致价格调整或其他处罚。
我们的一些收入来自与美国政府机构的合同以及与其主承包商的分包合同。作为美国政府承包商或分包商，我们必须遵守联邦合同法规，包括《联邦采购条例》，这些法规规定了我们在履行美国政府合同时发生的费用的允许性。某些合同的定价基于估计的直接和间接成本，这些成本可能会发生变化。此外，在某些谈判合同的最终付款后，美国政府有权检查我们与此类合同有关的所有成本记录，如果它确定我们未能提供与合同价格谈判相关的完整、准确和当前的成本或定价数据，则有权向下调整合同价格。
与我们的美国政府业务相关，我们也要接受政府审计，并审查和批准我们的政策、程序和内部控制，以符合采购法规和适用法律(如网络安全成熟度模型认证)的要求。在某些情况下，如果我们不遵守政府合同的条款或法规或法规，我们可能会受到合同价格下调或退款义务的影响，在极端情况下，我们可能会被评估为民事和刑事处罚，或者在指定的一段时间内被禁止或暂停获得未来的合同。任何这样的暂停、除名或其他制裁都可能对我们的业务产生不利影响。
根据我们的一些政府分包合同，我们需要维护安全设施，并根据适用的联邦标准，为参与履行合同的人员获得安全许可。如果我们不能遵守这些要求，或者如果对我们履行这些合同至关重要的人员无法获得或维持他们的安全许可，我们可能无法履行这些合同或竞争其他类似性质的项目，这可能会对我们的收入造成不利影响。




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第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券 
期间总人数
购买的股份
(a) (d)		平均价格
按股支付(B)		总人数
以下列方式购买的股份
公开的一部分
已宣布的计划或
计划(C)(D)		近似美元
以下股票的价值
可能还会是
在以下条件下购买
计划或
节目
2021年10月31日至2021年11月27日74,628 $184.97 — $7,386,077,264 
2021年11月28日至2021年12月25日8,177 $180.37 — $7,386,077,264 
2021年12月26日至2022年1月29日2,512,222 $172.01 2,435,354 $7,338,078,742 
总计2,595,027 $172.41 2,435,354 $7,338,078,742 

(a)包括我们扣留给员工的159,673股股票，用于履行根据我们的股权补偿计划授予员工的限制性股票/奖励归属时的最低员工纳税义务。
(b)与归属限制性股票单位/奖励相关的股票支付的平均价格是归属日期收盘价的平均值，用于计算将被扣留的股份数量。
(c)根据2004年8月12日公开宣布并随后更新的股票回购计划回购的股票。根据回购计划，我们可以不时在公开市场和通过私下协商的交易回购我们普通股的流通股，总金额最高可达167亿美元。除非我们的董事会提前决议终止，否则回购计划将在我们回购了根据回购计划授权回购的所有股票后到期。
(d)包括2022年1月根据我们的加速股票回购协议交付的210万股作为最终结算，资金来自2021财年5.0亿美元的预付款。

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第六项。陈列品
证物编号：  描述
10.1†#
公司2020年度股权激励计划非雇员董事限售股协议格式于2021年12月7日通过。
10.2†#
公司2020年度股权激励计划员工使用全球限制性股票单位协议书格式于2021年12月7日通过。
10.3†#
供公司1996年股票激励计划员工使用的全球限制性股票单位协议格式于2021年12月7日通过。
10.4†#
《公司2020年度股权激励计划员工相对总回报业绩限制性股票单位协议书》于2021年12月7日通过。
10.5†#
《公司2020年度股权激励计划员工财务指标业绩限制性股票单位协议书》格式于2021年12月7日通过。
31.1†  
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条的认证(首席执行官)。
31.2†  
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条的认证(首席财务官)。
32.1†*  
根据“美国法典”第18编第1350条(首席执行官)的认证。
32.2†*  
根据“美国法典”第18编第1350条(首席财务官)的认证。
101.INS  实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。**
101.SCH  内联XBRL架构文档。**
101.CAL  内联XBRL计算链接库文档。**
101.LAB  内联XBRL标签Linkbase文档。**
101.PRE  内联XBRL演示文稿Linkbase文档。**
101.DEF  内联XBRL定义Linkbase文档。**
104封面交互式数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中的适用分类扩展信息)。
†  随函存档或提供的。
#指管理合同或补偿计划、合同或协议。
*  本合同附件32.1和32.2中提供的证明被视为与本季度报告中的10-Q表格一起提供，并且不会被视为根据修订后的1934年证券交易法第18节的目的进行了“存档”，除非注册人通过引用明确地将其并入其中。除非注册人通过引用明确将其纳入，否则此类认证不会被视为通过引用被纳入1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)的任何文件中。
**在此以电子方式提交。
本报告附件101为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式：(I)截至2022年1月29日和2021年1月30日的三个月的简明综合收益表，(Ii)截至2022年1月29日和2021年1月30日的三个月的简明综合全面收益表，(Iii)截至2022年1月29日和2021年10月30日的简明综合资产负债表，(Iv)简明综合资产负债表(V)截至2022年1月29日和2021年1月30日的三个月的简明综合现金流量表和(Vi)截至2022年1月29日的三个月的简明综合财务报表附注。

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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
 
ADI公司
日期：2022年2月16日由以下人员提供：/s/文森特·罗奇
文森特·罗奇
总裁兼首席执行官
(首席行政主任)
日期：2022年2月16日由以下人员提供：/s/Prashanth Mahendra-Rajah
Prashanth Mahendra-Rajah
财务高级副总裁兼首席财务官
(首席财务官)

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