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ADI公司报告2022财年第一季度业绩创纪录

·收入26.8亿美元，所有终端市场均实现两位数的同比增长
·运营现金流为31.6亿美元，自由现金流为27.8亿美元，占往绩12个月收入的33%
·完成25亿美元的加速股票回购计划，注销1,440万股
·宣布增加10%的股息，标志着过去18年来的第19次上调

亚洲网马萨诸塞州威尔明顿2月16日电全球领先的高性能模拟技术公司ADI公司(纳斯达克代码：ADI)今天公布了截至2022年1月29日的2022财年第一季度的财务业绩。
ADI公司连续第四个季度实现创纪录的收入，在所有终端市场和地区都有增长势头。对我们解决方案的日益增长的需求和我们对卓越运营的承诺使调整后的毛利率、营业利润率和每股收益都达到了新高，“总裁兼首席执行官文森特·罗奇说。随着更高的预订量和积压以及额外的运力投资，我相信我们将在2022年保持这一水平的表现。“
罗氏接着说：“我们的高性能模拟、混合信号和电力技术对我们客户的数字化进程越来越重要。通过多年的有机和无机战略投资，我们建立了无与伦比的性能领先的产品组合，能够利用围绕自动化、电气化和高级连接等长期大趋势日益增长的需求。我们对创新的坚定不移的承诺将在加速这些趋势方面发挥关键作用，最终为我们的客户和股东带来价值。“




2022财年第一季度业绩
结果摘要(1)
(单位：百万，不包括每股金额和百分比)
截至三个月
Jan. 29, 2022Jan. 30, 2021变化
收入$2,684 $1,558 72 %
毛利率$1,402 1,045 34 %
毛利率百分比52.2 %67.1 %(1,490 bps)
营业收入$365 $464 (21)%
营业利润率13.6 %29.8 %(1,620 bps)
稀释后每股收益$0.53 $1.04 (49)%
调整后的结果
调整后的毛利率$1,931 $1,090 77 %
调整后的毛利率百分比71.9 %70.0 %190 bps
调整后营业收入$1,228 $635 93 %
调整后的营业利润率45.8 %40.7 %510 bps
调整后稀释后每股收益$1.94 $1.44 35 %
截至三个月往绩十二个月
产生现金Jan. 29, 2022Jan. 29, 2022
经营活动提供的净现金$856 $3,164 
收入的%32 %37 %
资本支出$(111)$(387)
自由现金流$745 $2,776 
收入的%28 %33 %
截至三个月往绩十二个月
现金返还Jan. 29, 2022Jan. 29, 2022
支付的股息$(363)$(1,243)
股票回购(2)(576)(3,024)
返还的现金总额$(939)$(4,267)
(1)由於四舍五入，个别款额的总和及/或计算方法可能与总数不符。
(2)包括5亿美元的股票回购，这些股票回购是在2021财年第四季度预付的，作为我们加速股票回购计划的一部分。







2022财年第二季度展望

对于2022财年第二季度，我们预计收入为28亿美元，+/-1亿美元。在这一收入预期的中点，我们预计报告的营业利润率约为26.5%，+/-150个基点，调整后的营业利润率约为46.5%，+/-70个基点。我们计划报告的每股收益为1.14美元，+/-0.10美元，调整后的每股收益为2.07美元，+/-0.10美元。

我们对2022财年第二季度的展望是基于当前的预期，实际结果可能会因本新闻稿末尾讨论的重要因素等因素而大不相同。这些陈述取代了先前ADI新闻稿中关于我们业务前景的所有陈述，ADI没有任何义务更新这些前瞻性陈述。

上述调整后的结果和调整后的预期结果是在非公认会计准则基础上列报的财务措施。本新闻稿中包含的财务表格中提供了这些非GAAP财务指标与它们最直接可比的GAAP财务指标的对账。另请参阅“非GAAP财务信息”部分了解更多信息。

股息支付

ADI董事会宣布季度现金股息为每股已发行普通股0.76美元。股息将于2022年3月8日支付给2022年2月25日收盘时登记在册的所有股东。

电话会议定于2022年2月16日(星期三)美国东部时间今天上午10：00举行

ADI将主持一次电话会议，讨论我们2022财年第一季度的业绩和短期展望，从美国东部时间今天上午10：00开始。投资者可以通过网络直播(可在Investor.alamog.com上收看)或通过电话加入。在电话会议开始前10分钟，可以拨打833-423-0297，为国内和国际呼叫者提供参与者拨号服务。国际参与者可以提供密码8334230297。

通话结束后两小时可重播。通过拨打8558592056(仅限重播)并提供会议ID：2584663，或访问Investor.alamog.com，可以收听长达两周的重播。

非GAAP财务信息

本新闻稿包括不符合公认会计原则(GAAP)的非GAAP财务措施，也不是公认会计原则(GAAP)的替代措施，可能与其他公司提出的非GAAP措施不同。此外，这些非GAAP衡量标准不是基于任何一套全面的会计规则或原则。这些非GAAP衡量标准具有实质性的局限性，因为它们不能反映与根据GAAP确定的公司经营结果相关的所有金额，不应与根据GAAP公布的公司财务业绩分开考虑，也不应作为其替代。该公司使用非GAAP衡量标准，以及在计入或剔除某些项目时的基本方法，并不一定表明未来可能出现的经营结果，或者公司实际上不会在未来记录此类项目。告诫您不要过度依赖这些非GAAP衡量标准。本新闻稿中包含的财务表格中提供了这些非GAAP衡量标准与根据GAAP计算和提出的最直接可比财务衡量标准的对账。


管理层在内部使用非GAAP衡量标准，根据过去期间评估公司持续经营的经营业绩，并对未来期间的资源进行预算和分配。这些非GAAP衡量标准还有助于管理层在一致的基础上评估公司不同报告期的核心业务和趋势。管理层还将这些非GAAP衡量标准作为与分析师和投资者就公司的收益结果和前景进行沟通时的主要业绩衡量标准，并相信这些非GAAP衡量标准的公布对投资者是有用的，因为它向投资者提供管理层用来管理公司的经营结果，并使投资者和分析师能够评估公司的核心业务。管理层还认为，非GAAP流动性衡量标准对内部和投资者都是有用的，因为它提供了有关资本支出后产生的现金数量的信息，这些现金随后可用于偿还债务、进行投资和为收购提供资金，以及用于某些其他活动。
ADI在本新闻稿中引用的非GAAP财务指标包括：调整后的毛利率、调整后的毛利率百分比、调整后的营业费用、调整后的营业费用百分比、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的非营业费用(收入)、调整后的所得税前收入、调整后的所得税拨备、调整后的税率、调整后的稀释后每股收益(EPS)、自由现金流量和自由现金流量百分比。
经调整毛利定义为根据公认会计原则厘定的毛利，不包括若干收购相关开支1，该等开支将于下文进一步描述。调整后的毛利率百分比代表调整后的毛利率除以收入。
经调整营运开支定义为根据公认会计原则厘定的营运开支，不包括若干收购相关开支1、收购相关交易成本2及特别费用净额3，详情如下。调整后的运营费用百分比表示调整后的运营费用除以收入。
经调整营业收入定义为根据公认会计原则厘定的营业收入，不包括：收购相关开支1、收购相关交易成本2和特别费用净额3，后者将在下文进一步描述。调整后的营业利润率代表调整后的营业收入除以收入。
调整后的营业外费用(收入)定义为根据公认会计准则确定的营业外费用(收入)，不包括与收购相关的费用1，下文将对此进行进一步说明。
调整后所得税前收入定义为所得税前收入，根据公认会计原则确定，不包括：收购相关费用1、收购相关交易成本2和特别费用净额3，后者将在下文进一步描述。
所得税经调整拨备定义为根据公认会计准则(GAAP)确定的所得税拨备，不包括与税收相关的项目4，后者将在下文进一步描述。调整后的税率代表所得税调整拨备除以调整后的所得税前收入。
经调整稀释每股收益定义为稀释每股收益，按公认会计原则厘定，不包括：收购相关开支1、收购相关交易成本2、特别费用、净值3及税务相关项目4，详情如下。
自由现金流的定义是经营活动提供的现金净额，根据公认会计原则确定，减去增加的财产、厂房和设备净额。自由现金流利润率百分比代表自由现金流除以收入。
1收购相关费用：因当期和前期收购而发生的费用，主要包括与债务、存货、物业、厂房和设备的公允价值调整以及与收购相关的无形资产摊销有关的费用。


包括收购的无形资产，如购买的技术和客户关系。支出还包括与替换与Maxim集成产品公司(Maxim)和线性技术公司(Line)收购相关的基于股票的奖励相关的公允价值调整。我们将这些成本从我们的非GAAP衡量标准中剔除，因为它们与特定的交易有关，不能反映我们持续的财务表现。
2收购相关交易成本：与拟议收购Maxim Integrated Products，Inc.直接相关的成本，包括法律、会计和其他专业费用以及与整合相关的成本。我们将这些成本从我们的非GAAP衡量标准中剔除，因为它们与特定的交易有关，不能反映我们持续的财务表现。
3特别费用，净额：费用，净额，与关闭工厂、整合制造设施、遣散费、其他加速的基于股票的补偿费用和其他降低成本的努力或重组措施有关的费用，净额。我们将这些费用从我们的非GAAP衡量标准中剔除，因为除了这些项目带来的持续费用节省外，这些费用与我们未来的业务运营没有直接关系。
4与税收有关的项目：上述非公认会计原则项目的所得税影响。我们将这些税收相关项目的所得税优惠影响从我们的非GAAP衡量标准中剔除，因为它们与我们当前经营业绩的税费没有关联。

关于ADI公司

ADI公司(纳斯达克代码：ADI)以现代数字经济为核心，凭借其一整套模拟和混合信号、电源管理、射频(RF)以及数字和传感器技术，将现实世界现象转化为可操作的洞察力。ADI为全球125,000家客户提供超过75,000种产品，涉及工业、通信、汽车和消费市场。ADI的总部设在马萨诸塞州的威尔明顿。请访问http://www.analog.com.。

前瞻性陈述

本新闻稿包含各种前瞻性表述，包括但不限于关于经济复苏、需求和供应的表述；新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和经营业绩的影响；预期收入、营业利润率、税率、每股收益和其他财务业绩；预期的市场趋势、市场份额增长、经营杠杆、生产和库存水平；预期的客户对我们的产品和预期的产品的需求和订单率；产品开发和营销地位。非历史事实的陈述，包括关于我们的信念、计划和期望的陈述，都是前瞻性陈述。这类陈述是基于我们目前的预期，受许多因素和不确定因素的影响，这些因素和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的大不相同。以下重要因素和不确定性可能导致实际结果与这些前瞻性表述中描述的结果大不相同：有关新冠肺炎疫情持续时间、范围和影响程度的不确定性；政治和经济不确定性，包括全球经济状况或信贷和金融市场的稳定；消费者信心受损和客户支出下降；原材料、服务、供应或制造能力的不可用；地理、产品或客户结构的变化；出口分类、进出口法规或关税的变化；根据现行税法，我们对预期税率的估计发生变化；诉讼方面的不利结果, 包括与收购Maxim有关的潜在诉讼；我们将无法留住和聘用关键人员的风险；与整合Maxim相关的意想不到的困难或支出；我们普通股长期价值的不确定性；


管理时间被转移到整合Maxim的业务和运营上；我们成功整合收购的业务和技术(包括Maxim)的能力；收购(包括收购Maxim)的预期收益、协同效应和增长前景可能无法及时或根本无法完全实现的风险。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果大不相同的其他因素的信息，请参阅我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件，包括我们最近提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-Q表格季度报告和10-K表格年度报告中包含的风险因素。前瞻性陈述代表管理层目前的预期，本质上是不确定的。除非法律另有要求，否则我们不承担任何义务更新我们所作的前瞻性陈述，以反映后续事件或情况。


ADI公司和ADI公司徽标是ADI公司的注册商标或商标。本文档中提到的所有其他商标均为其各自所有者的财产。








ADI公司
简明合并损益表
(未经审计)
(单位为千，每股除外)

截至三个月
Jan. 29, 2022Jan. 30, 2021
收入$2,684,293 $1,558,458 
销售成本1,282,296 513,087 
毛利率1,401,997 1,045,371 
运营费用：
研发426,780 288,150 
销售、市场营销、综合和管理297,365 185,275 
无形资产摊销253,367 107,648 
特别收费，净额59,728 438 
总运营费用1,037,240 581,511 
营业收入364,757 463,860 
营业外费用(收入)：
利息支出51,964 42,479 
利息收入(218)(209)
其他，净额(10,544)(15,028)
营业外费用(收入)合计41,202 27,242 
所得税前收入323,555 436,618 
所得税拨备43,478 48,099 
净收入$280,077 $388,519 
用于计算每股普通股收益的股票-基本525,291 369,203 
用于计算每股普通股收益的股票-稀释后530,142 373,106 
普通股基本每股收益$0.53 $1.05 
稀释后每股普通股收益$0.53 $1.04 



ADI公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(单位：千)

Jan. 29, 2022Oct. 30, 2021
现金及现金等价物$1,790,399 $1,977,964 
应收账款1,636,928 1,459,056 
盘存972,571 1,200,610 
其他流动资产236,797 740,687 
流动资产总额4,636,695 5,378,317 
净财产、厂房和设备2,037,290 1,979,051 
商誉26,940,594 26,918,470 
无形资产净额14,762,722 15,267,170 
递延税项资产2,317,301 2,267,269 
其他资产521,012 511,794 
总资产$51,215,614 $52,322,071 
其他流动负债$2,221,906 $2,253,649 
债务，流动— 516,663 
长期债务6,253,575 6,253,212 
递延所得税3,952,185 3,938,830 
其他非流动负债1,360,636 1,367,175 
股东权益37,427,312 37,992,542 
负债和权益总额$51,215,614 $52,322,071 






ADI公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)

截至三个月
Jan. 29, 2022Jan. 30, 2021
经营活动的现金流：
净收入$280,077 $388,519 
将净收入与业务提供的净现金进行调整：
折旧65,165 56,309 
无形资产摊销504,645 145,044 
基于股票的薪酬费用86,939 36,638 
购入存货的销货成本271,396 — 
递延所得税(34,651)(27,275)
其他(1,748)(14,553)
经营性资产和负债的变动(315,410)(156,741)
调整总额576,336 39,422 
经营活动提供的净现金856,413 427,941 
投资活动的现金流：
物业、厂房和设备的附加费(111,133)(67,388)
其他7,824 (7,683)
用于投资活动的净现金(103,309)(75,071)
融资活动的现金流：
提前清偿债务(519,116)— 
向股东支付股息(362,645)(229,179)
普通股回购(76,019)(157,057)
员工股票计划的收益8,471 19,920 
其他12,041 2,493 
用于融资活动的现金净额(937,268)(363,823)
汇率变动对现金的影响(3,401)3,156 
现金和现金等价物净减少(187,565)(7,797)
期初现金及现金等价物1,977,964 1,055,860 
期末现金和现金等价物$1,790,399 $1,048,063 





ADI公司
按终端市场划分的收入趋势
(未经审计)
(单位：千)

按终端市场划分的收入分类是使用各种数据点来确定的，这些数据点包括产品的技术特征、“卖给”客户信息、“发货”客户信息以及我们的产品将被纳入的最终客户产品或应用。随着用于捕获和跟踪这些数据的数据系统以及我们的方法的发展和改进，按终端市场对产品的分类可能会随着时间的推移而变化。当发生这种情况时，我们会根据前几个时期的终端市场对收入进行重新分类。这种重新分类通常不会实质性地改变每个终端市场的规模或结果的潜在趋势。
截至三个月
2022年1月29日2021年1月30日
收入
收入的百分比1
Y/Y%收入
收入的百分比1
工业$1,341,113 50%57%$856,186 55%
汽车
552,671 21%124%246,504 16%
通信412,397 15%46%281,726 18%
消费者378,112 14%117%174,042 11%
总收入$2,684,293 100%72%$1,558,458 100%
1)由于四舍五入，各个百分比的总和可能不等于总和。





ADI公司
GAAP与非GAAP结果的对账
(未经审计)
(单位为千，每股除外)
截至三个月
Jan. 29, 2022Jan. 30, 2021
毛利率$1,401,997 $1,045,371 
毛利率百分比52.2 %67.1 %
收购相关费用528,614 44,997 
调整后的毛利率$1,930,611 $1,090,368 
调整后的毛利率百分比71.9 %70.0 %
运营费用$1,037,240 $581,511 
收入的百分比38.6 %37.3 %
收购相关费用(262,200)(110,300)
收购相关交易成本(12,891)(15,236)
特别收费，净额(59,728)(438)
调整后的运营费用$702,421 $455,537 
调整后的运营费用百分比26.2 %29.2 %
营业收入$364,757 $463,860 
营业利润率13.6 %29.8 %
收购相关费用790,814 155,297 
收购相关交易成本12,891 15,236 
特别收费，净额59,728 438 
调整后营业收入$1,228,190 $634,831 
调整后的营业利润率45.8 %40.7 %
营业外费用(收入)41,202 27,242 
收购相关费用2,299 — 
调整后的营业外费用(收入)$43,501 $27,242 
所得税前收入$323,555 $436,618 
收购相关费用788,515 155,297 
收购相关交易成本12,891 15,236 
特别收费，净额59,728 438 
调整后所得税前收入$1,184,689 $607,589 
所得税拨备$43,478 $48,099 
实际税率13.4 %11.0 %
上述调整对所得税的影响114,389 22,796 
所得税调整拨备$157,867 $70,895 
调整后的税率13.3 %11.7 %
稀释每股收益$0.53 $1.04 
收购相关费用1.49 0.42 
收购相关交易成本0.02 0.04 
特别收费，净额0.11 0.00 
上述调整对所得税的影响(0.22)(0.06)
调整后稀释每股收益*$1.94 $1.44 
*由于四舍五入，个别每股金额的总和可能不等于总数。


ADI公司
将经营活动提供的净现金对账为自由现金流
(未经审计)
(单位：千)
往绩十二个月截至三个月
Jan. 29, 2022Jan. 29, 2022Oct. 30, 2021Jul. 31, 2021May 1, 2021
收入$8,444,121 $2,684,293 $2,339,568 $1,758,853 $1,661,407 
经营活动提供的净现金$3,163,541 $856,413 $940,726 $630,041 $736,361 
收入的百分比37 %32 %40 %36 %44 %
资本支出$(387,421)$(111,133)$(130,777)$(86,341)$(59,170)
自由现金流$2,776,120 $745,280 $809,949 $543,700 $677,191 
收入的百分比33 %28 %35 %31 %41 %




ADI公司
GAAP预测结果与非GAAP结果的对账
(未经审计)
截至2022年4月30日的三个月
已报告调整后的
收入28亿美元28亿美元
(+/- $100 Million)(+/- $100 Million)
营业利润率26.5% 46.5% (1)
(+/-150 bps)(+/-70 bps)
营业外费用~5000万美元~5000万美元
税率13%13% (2)
每股收益$1.14 $2.07 (3)
(+/- $.10)(+/- $.10)

(1)包括5.2亿美元与收购相关费用相关的调整，以及4000万美元与特别费用、净额和收购相关交易成本相关的调整，如本新闻稿非GAAP财务信息部分先前定义的那样。
(2)包括与上述收购相关费用、特别费用、净额和收购相关交易成本调整相关的7300万美元的税收影响。
(3)包括0.93美元的调整，涉及收购相关费用、特别费用、净额和收购相关交易成本的净影响，以及这些项目的税收影响。

(ADI-WEB)

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ADI公司
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投资者关系副总裁和FP&A
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媒体联系人：
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