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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
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| ☑ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度12月31日, 2021
或
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| ☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在由至至的过渡期内
委托文件编号：1-33100
欧文斯·康宁
(注册人的确切姓名载于其章程)
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| 特拉华州 | 43-2109021 |
| (注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
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| 欧文斯康宁大道一号， | 托莱多, | 噢 | | 43659 |
| (主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(419) 248-8000
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
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| 每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | 法团 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券：
无
根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是 þ No r
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。是r 不是 þ
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 þ No r
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 þ No r
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 þ加速文件管理器r非加速文件服务器r规模较小的报告公司☐新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。r
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐ No þ
2021年6月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日，非关联公司持有的0.01美元面值普通股(注册人的有表决权股票)的总市值约为#美元(仅为本计算的目的，假设注册人没有关联公司)。10,116,157,510.
截至2022年2月11日，99,101,012注册人普通股的流通股每股面值0.01美元。
以引用方式并入的文件
欧文斯·康宁将于2022年4月14日或大约于2022年4月14日召开的股东年会上向股东提交的委托书的部分内容(“2022年委托书”)通过引用并入本协议的第三部分.
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第一部分 | | |
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| 第1项。 | 业务 | 1 |
| 概述 | 1 |
| 细分市场概述 | 1 |
| 一般信息 | 3 |
| 信息的可获得性 | 6 |
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| 第1A项。 | 风险因素 | 7 |
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| 1B项。 | 未解决的员工意见 | 16 |
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| 第二项。 | 属性 | 17 |
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| 第三项。 | 法律程序 | 18 |
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| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 18 |
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| 有关我们高管的信息 | 19 |
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第二部分 | | |
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| 第五项。 | 欧文斯·康宁普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 20 |
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| 第六项。 | 已保留 | 21 |
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| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 22 |
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| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
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| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 39 |
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| 第九项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 39 |
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| 第9A项。 | 控制和程序 | 39 |
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| 第9B项。 | 其他信息 | 39 |
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| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 39 |
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第三部分 | | |
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| 第10项。 | 董事、行政人员和公司治理 | 40 |
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| 第11项。 | 高管薪酬 | 40 |
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| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜 | 40 |
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| 第13项。 | 某些关系和相关交易，董事独立 | 40 |
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| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 40 |
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第四部分 | | |
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| 第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 41 |
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| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 45 |
| 签名 | 46 |
| 合并财务报表索引 | 49 |
| 管理层关于财务报告内部控制的报告 | 50 |
| 独立注册会计师事务所报告 | 51 |
| 合并财务报表 | 53 |
| 合并财务报表附注 | 58 |
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| 合并财务报表明细表索引 | 102 |
| 附表II | 103 |
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第一部分
概述
欧文斯·康宁是全球建筑和建筑材料领域的领先者，通过提供创新和可持续的解决方案来帮助客户赢得市场，这些解决方案充分利用了我们的功能设计和材料科学专业知识以及强大的市场地位。它的隔热产品在人们居住、工作和娱乐的地方节约能源，改善声学、耐火性和空气质量。其屋面产品和系统增强了人们住宅的吸引力，保护了住宅和商业建筑。它的玻璃纤维复合材料使成千上万的产品更轻、更坚固、更耐用。
该公司业务遍及全球，业务遍及33个国家和地区，拥有约2万名员工，并与客户建立了长期的本地关系。欧文斯康宁成立于1938年，总部设在俄亥俄州托莱多，2021年净销售额为85亿美元。
除非上下文另有说明，本报告中的术语“欧文斯·康宁”、“公司”、“我们”和“我们”均指欧文斯·康宁及其子公司。凡提及某一年，是指本公司自该年1月1日起至12月31日止的年度。
细分市场概述
该公司有一个完整的商业模式，包括三个可报告的部门：复合材料、隔热材料和屋顶。2021年，我们的复合材料、隔热材料和屋顶可报告部门分别约占我们可报告部门总净销售额的27%、36%和37%。
复合材料
欧文斯康宁玻璃纤维材料主要分布在建筑和建筑、可再生能源和基础设施三个市场的40,000多个最终用途中。此类最终用途包括建筑结构、屋顶瓦片、浴缸和淋浴、游泳池、地板、管道和水箱、电线杆、电气设备和风能涡轮机叶片。我们的产品生产和销售到世界各地。我们主要将我们的产品直接销售给零件模塑商和制造商。在建筑和建筑市场，我们的复合材料部门直接向少数主要瓦片制造商销售玻璃纤维和/或玻璃纤维毡，包括我们自己的屋顶部门。
我们的复合材料部门包括垂直集成的材料解决方案。该公司生产、制造和销售纤维形式的玻璃增强材料。复合材料部门还在下游使用玻璃增强材料，以织物、无纺布和其他专业产品的形式制造和销售玻璃纤维产品。
对复合材料的需求是由全球总体经济活动推动的，更具体地说，是因为越来越多的传统材料(如铝、木材和钢)被重量更轻、强度更高、缺乏导电性和耐腐蚀性的复合材料所取代。
我们与世界各地的玻璃纤维制造商竞争。根据各种行业报告和公司估计，我们的复合材料部门在玻璃纤维增强材料的生产方面处于世界领先地位。竞争的主要方式包括创新、质量、客户服务和全球地理覆盖。
绝缘
我们的隔热产品具有多种优点，如节能、热功能、改善的声学性能以及安装和使用的便利性。我们的绝缘部门包括各种高、中、低温产品组合，包括美国、加拿大、欧洲、亚太地区和拉丁美洲的地理组合，住宅、商业、工业和其他市场的市场组合，以及零售、承包商和分销的渠道组合。
我们在北美住宅市场的产品包括隔热和隔音棒、松散填充隔热材料、泡沫护套和配件，并以欧文斯康宁粉色等知名品牌和商标销售。®玻璃纤维™绝缘材料。我们在商业和工业市场的产品包括玻璃纤维管绝热材料、节能软管介质、粘结和颗粒矿棉隔热材料、泡沫玻璃隔热材料和泡沫隔热材料，用于上下级建筑应用，并以知名品牌和商标销售，如
热纤®，FOAMULAR®，FOAMGLAS®和Paroc®。我们的绝缘产品主要销售给美国、加拿大、欧洲、亚太地区和拉丁美洲的绝缘安装商、家庭中心、伐木场、零售商和分销商。
对欧文斯·康宁绝缘产品的需求受到北美新建住宅建设、维修和改建活动、美国、加拿大、欧洲、亚太地区和拉丁美洲的商业和工业建设活动以及日益严格的建筑法规和日益增长的能效需求的推动。这一细分市场的需求通常遵循季节性家居装修、改建和翻新以及住宅、商业和工业建筑行业的模式。北美对住宅保温的需求通常是在房屋开工三个月滞后的基础上进行的，尽管由于劳动力供应和其他我们无法控制的因素，新的住宅建设周期可能会延长。我们地理市场的房屋建设和改建旺季通常与第二和第三个日历季度相对应。商业和工业应用的需求更多地与我们服务的全球市场的工业生产增长、商业建筑活动和整体经济状况联系在一起。
我们的绝缘部门主要与美国的玻璃纤维绝缘制造商竞争，在加拿大、欧洲、亚太地区和拉丁美洲都有国际业务。根据行业报告和公司估计，欧文斯·康宁是北美最大的住宅、商业和工业绝缘生产商。竞争的主要方式包括创新和产品设计、服务、位置、质量、价格和系统解决方案的兼容性。
从历史上看，这一领域的营运资本实践遵循季节性周期。通常情况下，我们的绝缘工厂全年连续运行。这一生产计划，加上部分细分市场的季节性，通常会导致上半年产成品库存余额增加。由于下半年销售额增加，我们的应收账款余额在此期间通常较高。
屋面
我们在屋面部分的主要产品是层压和条形沥青屋面瓦片。其他产品包括屋顶组件、合成包装材料和氧化沥青。我们已经能够以适度的资本投资满足对耐用、美观的层压板产品日益增长的需求。
我们主要通过美国的分销商、家庭中心、伐木场、零售商和承包商销售瓦片和屋顶部件。我们的合成包装材料主要用于建筑行业的木材和金属包装。氧化沥青是生产沥青屋面瓦片的重要原料。我们是垂直一体化的，拥有加工沥青的生产设施，用于我们的屋面瓦片制造工艺。此外，我们还将加工沥青出售给其他瓦片制造商、组合屋顶沥青系统的屋顶承包商以及各种其他行业的制造商，包括汽车、化工、橡胶和建筑。沥青投入成本和第三方沥青销售价格与原油价格相关。
我们屋顶部门对产品的需求通常是由住宅维修和改建活动以及新住宅建设推动的。大风暴造成的屋顶损坏会显著增加这一领域的需求。因此，这一部分的销售并不总是像我们的绝缘部分那样紧跟季节性的家居装修、改建和新的建筑行业模式。
我们的屋顶部门主要与美国的沥青瓦片制造商竞争。根据各种行业报告和公司估计，欧文斯·康宁的屋面部门是美国第二大沥青屋面瓦片生产商。竞争的主要方式包括创新和产品设计、贴近客户、质量和价格。
我们的制造业务通常是连续的，因为我们的交货周期相对较短，所以我们在销售之前会将大部分产品存放在仓库中。对这一细分市场很重要的原材料之一来自一家独家供应商。我们对这种材料有长期的供应合同，没有理由相信会存在任何供货问题。如果无法获得这些供应，我们的生产可能会中断，直到再次获得供应或公司重新制定其产品配方。此外，作为这一领域的另一种重要原材料，沥青的供应有时也会受到限制。尽管这在过去没有导致我们的生产中断，但长期的沥青短缺将限制我们在这一领域生产产品的能力。
一般信息
知识产权
该公司依靠知识产权法以及保密程序和合同条款来保护我们的知识产权、专有技术和我们的品牌。自1956年以来，欧文斯·康宁通过对粉红色的持续广泛使用，成为第一个拥有单一颜色商标注册的公司。除欧文斯康宁和PINK品牌外，该公司还注册并申请了美国和国际商标、服务商标和域名的注册。此外，该公司还拥有众多美国和国际专利和专利申请，涵盖我们研发成果的某些专有技术。随着时间的推移，该公司积累了一系列知识产权，包括专利、商标、服务商标、版权、域名、技术诀窍和商业秘密，涵盖我们的产品、服务和制造过程。我们的专有技术不依赖于任何一项或一组知识产权，本公司预计现有知识产权到期不会对整个业务产生重大不利影响。该公司相信，与我们产品的预期寿命相比，我们的专利期限是足够的。尽管公司保护其知识产权和专有技术，但对我们知识产权的任何重大损害或第三方索赔都可能损害我们的业务或我们的竞争能力。
环境控制
欧文斯·康宁制定了政策和程序，以确保其运营符合所有相关法律和法规，并使公司能够达到其企业可持续性和环境管理的高标准。我们的生产设施受众多外国、联邦、州和地方法律法规的约束，这些法规涉及危险材料的存在、污染和环境保护，包括向空气排放、向水排放、危险材料管理、固体废物的处理和处置以及污染场地的修复。公司所有生产设施均采用国际标准化组织14001或同等的环境管理体系。该公司的2030年可持续发展目标要求在全球范围内大幅减少能源消耗、水耗、垃圾填埋、温室气体排放、细颗粒物和有毒空气排放。该公司致力于持续改善我们的环境、健康和安全表现，并实现其2030年可持续发展目标。
本公司并未因环境管制法例及法规而对我们的资本开支或竞争地位造成重大不利影响。2021年，与环境合规相关的运营成本约为4200万美元。该公司继续投资于设备和工艺改造，以保持符合世界各地适用的环境法律和法规。
我们的生产设施受到众多国家、州和地方环保法律法规的约束。对我们的业务特别重要的监管活动包括针对空气污染、水污染、废物处理和化学品控制的监管活动。新的法律法规可能会专门针对气候变化、挥发性有机化合物、臭氧形成排放和细颗粒物。新的环境和化学法规可能会影响我们在业务所在的地理区域扩大生产或建设新设施的能力。然而，根据公司已知的信息，包括我们制造业务的性质和相关的空气排放，目前我们预计这些新法律、法规或活动中的任何一项都不会对我们目前的业务业绩、财务状况或长期流动性产生重大不利影响。
欧文斯·康宁参与了补救行动，并负责多个地点的环境补救工作，包括其目前拥有或以前拥有的某些工厂。这些责任根据一系列法律产生，包括但不限于联邦资源保护和回收法案，以及与危险材料和石油的管理和补救有关的类似的州或地方法律。根据美国联邦超级基金法(United States Federal Superfund Law)或州政府的等价物，该公司还被指定为多个处置地点的潜在责任方。由于政府的行动或与商业收购有关，该公司开始涉足这些网站。截至2021年底，该公司在全球共涉及22个地点，其中包括9个超级基金地点和13个拥有或以前拥有的地点。这些地点的所有责任对公司来说都不是重大的。
补救活动通常涉及一系列与土壤和地下水污染有关的潜在活动和费用。这可以包括清理前的活动，如实况调查和调查、风险评估、可行性研究、补救行动的设计和实施(这些行动的范围可能从监测到清除污染物，再到安装较长期的补救系统)。影响环境补救成本的因素有很多，包括特定地点所涉各方的数量、污染程度的确定、补救可能需要的时间长短、环境法规的复杂性、清理标准的可变性、采取法律行动的必要性以及补救技术的变化。考虑到这些因素，欧文斯·康宁(Owens Corning)预测了几年内合理估计的补救费用。本公司在未贴现的基础上应计一笔金额，当很可能发生负债时，该金额与对这些成本的合理估计一致。由于上述原因，实际成本可能与这些估计值不同。
截至2021年12月31日，该公司的环境负债应计总额为600万美元，其中当前部分为300万美元。现有遗留场地所需补救程序的变更或这些程序的时间安排，或在其他场地发现污染，都可能导致公司的环境义务大幅增加。
新增政府法律法规
除了环境法律法规外，我们还受到世界各地各种法律法规的约束。例如，贸易法规，包括关税或其他进出口限制，可能会增加我们一些原材料或跨境运输的成本，并限制我们在某些国家或与某些个人做生意的能力。我们的业务还受我们运营的各个司法管辖区的竞争法的约束，包括美国的谢尔曼反托拉斯法和相关的联邦和州反垄断法，以及类似的外国法律和法规。这些法律法规一般禁止竞争对手操纵价格、抵制竞争对手或从事其他不合理限制竞争的行为，这些法律法规可能会影响未来与第三方的潜在商业关系或交易。此外，健康和安全法规(包括为应对持续的新冠肺炎大流行而颁布的法律或法规，如下文项目1A“风险因素”中所讨论的)已经并可能继续需要增加运营成本或资本投资，以促进安全的工作环境。本公司还必须遵守为保护美国和其他司法管辖区的商业和个人数据而制定的有关隐私、数据保护和数据安全的日益复杂和不断变化的法律和法规，包括与收集、存储、使用、传输和保护个人信息和其他消费者、客户、供应商或员工数据有关的法律和法规。此外，越来越多的法律法规侧重于产品和化学危害，包括有关产品制造和使用对气候变化的影响的法规。, 由此产生的优惠产品选择也可能影响我们制造和销售某些产品的能力，或者需要大量的研发投资和资本支出来满足监管要求。关于上述法律法规以及其他适用的法律法规，公司的合规计划在某些情况下可能涉及额外的流程、培训、人员、信息技术和资本。关于与某些适用法律和条例有关的风险的讨论，见项目1A，“风险因素”。
可持续性
作为我们行业的全球领先者，我们渴望站在企业可持续发展努力的前列。我们的雄心是成为一家净积极的公司，也就是说，我们的员工和产品的环境足迹或积极影响大于我们的环境足迹，或制造我们产品的负面影响。我们致力于不断提高员工和产品的效益，同时减少运营对环境的负面影响。
我们与气候相关的可持续发展努力使欧文斯·康宁制定了一系列战略和战术，这些战略和战术对我们开展业务的方式产生了重大影响。我们致力于通过改善我们产品的使用阶段影响、使我们的制造过程更节能、采购更多可再生电力、改善我们的供应链物流、增加回收含量和开发报废回收解决方案来减少我们产品在整个生命周期中的温室气体排放。总而言之，这项工作减少了我们运营对环境的影响，并降低了我们产品中的具体化碳-这一属性对我们的客户越来越重要。
欧文斯·康宁的许多产品都是使用重型工业化制造工艺生产的。虽然我们努力超越所有监管要求，但我们的工厂确实会产生各种排放，包括温室气体。欧文斯·康宁(Owens Corning)在世界各地接受或选择自愿参与排放交易计划(ETS)。广泛而渐进地收紧国家、地区和州政府对排放的限制可能会扰乱我们获得能源或特定原材料的机会，这反过来又可能扰乱依赖它们的产品的制造。欧文斯·康宁(Owens Corning)投资于与气候相关的风险和机遇的研究和开发。
人力资本资源
对于公司的长期成功来说，重要的是确保其员工从招聘到退休都感受到被重视、被接纳和参与。这就是欧文斯·康宁致力于在支持、关怀的文化中培养学习和成长环境的原因。我们致力于提供安全、健康的工作场所和有意义、有吸引力的员工体验。
截至2021年12月31日，欧文斯·康宁约有20,000名员工，其中约11,000名位于美国以外。大约9000名(62%)小时工遵守集体谈判协议。公司相信它与员工的关系很好。
该公司在管理其业务时重点关注一系列人力资本资源目标，这些目标加在一起，在某些情况下可能对理解我们的业务具有重要意义。
安全和福祉
我们的主要目标之一是保障员工的安全和福祉。 在欧文斯·康宁，安全工作是全组织无条件的期望，我们相信这将直接惠及员工的生活，改进我们的制造流程，降低我们的成本。 该公司维持全面的安全计划，专注于识别危险并消除可能导致严重伤害的风险。 我们的主要安全措施之一是美国劳工统计局定义的可记录发病率(RIR)。在截至2021年12月31日的一年中，我们的RIR为0.59，而去年同期为0.64。
此外，通过我们的健康生活平台，我们提供了一个多方面的福利计划，旨在推动可持续的、长期的变化，改善员工的健康和生活，并加强文化和工作体验。
员工绩效和相关目标
我们还专注于管理员工绩效、发展、继任计划和离职。 我们的目标是打造一支多元化、能干、敬业的高绩效文化和团队。 我们努力拥有明确的目标、有效的绩效管理，以及包括定期人才评估、继任计划、发展和薪酬分析在内的结构。
企业文化
我们追求的另一个目标是保持一种专注于包容性和多样性、道德和合规、培训以及积极的员工关系和参与度的企业文化。
该公司相信，包容性和多样化的员工队伍将增强其成功和可持续性。我们相信，包容性和多样性通过促进工作场所的高参与度和创新思维的环境，为企业增加了价值。我们的首席执行官与世界各地的其他1000多名公司领导人在2018年签署了首席执行官促进多样性和包容性行动承诺，表明我们的目标是促进工作场所的多样性和包容性。 欧文斯·康宁(Owens Corning)运营着促进性别和种族多样性以及员工内部平等的计划，包括支持各种员工领导的亲和力团体，因此员工们会因为他们为团队带来的独特声音而感到受到重视和赞赏。
截至2021年12月31日，我们董事会的组成在人口结构上有60%的多样性，其中包括性别、种族、民族、国籍、国籍或其他身份要素。领导职位由全球约27%的女性和美国15%的种族多元化少数族裔组成。我们的2030年多元化目标为欧文斯·康宁的领导层设定了雄心勃勃的目标，全球女性比例为35%，美国种族多元化少数族裔比例为22%。
该公司在第三方供应商的协助下每两年进行一次薪酬公平审查。这些评估包括对其全球大多数受薪员工的薪酬公平性进行强有力的统计分析。我们坚持“同工同酬”的承诺，通过加薪来弥补所有已发现和证实的薪酬差距。 此外，公司还实施了程序和政策，以避免继承以前雇主的不平等薪酬偏见。
道德和合规努力包括我们对欧文斯·康宁行为准则(“行为准则”)的支持，该准则致力于鼓励遵守一系列法律准则和我们的企业价值观。 我们的培训工作包括
行为准则和其他与员工相关的合规和发展领域。 我们还寻求与代表他们的劳工组织建立积极和富有成效的关系。
欧文斯·康宁公司的员工为他们居住和运营的社区的董事会、特殊事业和非营利组织贡献了服务时间。这些计划旨在使公司员工能够与社区建立联系，进一步提高公司在当地和全球的声誉，并向员工灌输自豪感。
欧文斯·康宁是公认的社会问题领袖。 本公司获得的奖项和荣誉包括：
•DiversityInc.连续第二年被DiversityInc.评为2021年值得注意的公司，以表彰其多样性、公平性和包容性
•在人权运动的2021年企业平等指数中连续第17年获得满分
•连续第四年被ethisphere Institute评为“2021年世界上最具道德的公司”之一
•排名1ST连续第三年入选3BL Media评选的2021年100位最佳企业公民
•2020年，董事会中有25%的女性成员，这一点得到了女性的认可
有关欧文斯·康宁处理人力资本和其他社会问题的方法的更多信息，可以在我们网站上的可持续发展报告中找到。1
信息的可获得性
欧文斯康宁公司通过其网站免费提供公司的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及这些材料以电子方式提交或提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)后，在合理可行的情况下尽快对这些报告进行的所有修订。这些文件可通过公司网站www.owenscorning.com的投资者关系网页查阅。我们在美国证券交易委员会备案的任何材料的副本也可以通过美国证券交易委员会的网站免费获得，网址是：http://www.sec.gov.
1 我们网站上的信息，包括我们的可持续发展报告，不是也不会被视为本10-K表格年度报告的一部分，也不会被纳入我们提交给美国证券交易委员会的任何其他文件中。
在像我们这样多元化的企业中，很多因素都可能影响未来的业绩。我们在这一部分讨论一些可能对我们的业务、财务状况、价值和经营结果产生重大负面影响的风险因素。在评估本年度报告(Form 10-K)中包含的前瞻性陈述时，您应该考虑这些风险因素，因为这些因素可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性陈述中预测的大不相同。
该公司维持旨在通过识别和缓解企业风险来管理企业风险的流程。尽管我们做出了努力，但我们可能无法识别或缓解某些风险，这些风险可能会对我们的业务、财务状况、价值和运营结果产生实质性的不利影响。
与新冠肺炎大流行相关的风险
新冠肺炎疫情已经并可能继续影响公司的运营和业绩。
我们一直在管理与全球新冠肺炎疫情相关的事务，包括但不限于以下影响：
•我们原材料供应链的中断，以及我们运输和分销业务的中断，有时会影响我们满足客户需求的能力。
•在大流行期间，更广泛的市场状况、通胀压力和劳动力供应的波动定期给公司带来运营挑战。
•政府当局已经实施了许多措施来遏制病毒，如旅行禁令和限制，以及隔离，这限制了我们访问客户和供应商的能力。其中一些行动还导致一些业务暂时缩减，并增加了某些设施的运营成本。
虽然无法预测新冠肺炎的最终影响，包括对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流的影响，但此类影响可能是实质性的，可能包括：
•我们的原材料供应链以及我们的运输和分销业务持续中断，以及此类材料和业务的成本增加；
•工资的通胀压力，以及员工的可获得性和生产率下降；
•与健康检查、体温检查以及加强清洁和卫生协议相关的更高的增量成本，以保护我们的员工和其他人；
•有效提高产品价格以应对通货膨胀压力的能力；
•在我们服务于世界各地的市场上，客户对我们产品的需求不断变化；
•信用风险增加，包括经历业务中断的客户无法及时付款的情况增加；
•由政府行为、客户需求或其他与新冠肺炎相关的原因导致的减产相关成本，包括政府对疫苗接种或检测证明的任何要求；
•业务和远程工作安排的改变增加了业务风险，包括对内部控制和程序的潜在影响、网络安全风险以及更容易受到安全漏洞、信息技术中断和其他类似事件的影响；
•对我们的流动性状况产生负面影响，以及成本增加，在我们现有的信贷安排和资本市场下获得资金的能力下降；
•因经济状况较弱或波动较大而可能计入的有形或无形资产价值的减值；以及
•行政诉讼、诉讼或监管合规事项。
新冠肺炎大流行的影响还可能加剧本项目1A中讨论的其他风险。“风险因素。” 影响取决于当前新冠肺炎疫情的严重程度和持续时间，以及政府当局和其他第三方采取的应对行动，每一项行动都是不确定、不断变化和难以预测的。
宏观经济风险、市场风险和操作风险
低水平的住宅、商业或工业建筑活动可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的大部分产品用于住宅和商业建筑、维修和改建市场。对我们某些产品的需求在一定程度上受到美国和其他地方新住宅建设水平的影响，尽管通常要在建筑水平发生变化几个月后才会受到影响。我们产品销售的地区和市场的需求下降可能会导致收入和盈利能力下降。从历史上看，建造业活动一直是周期性的，并受当时的经济情况影响，包括利率水平和可供融资的程度、通胀、就业水平、消费习惯、消费者信心，以及其他非我们所能控制的宏观经济因素。 住宅和商业建筑也受到熟练劳动力成本和可用性的影响，这可能会影响建筑活动的成本和速度，以及使用的建筑方法，所有这些都可能对我们的产品需求产生不利影响。
我们的一些产品，特别是在我们的绝缘业务中，用于工业应用，如管道和储罐。较低的工业生产水平和其他影响工业建设活动的宏观经济因素可能会减少对这些产品的需求，并导致收入或盈利能力下降。
全球经济状况和信贷紧缩可能对公司产生重大不利影响。
该公司的业务可能会受到美国或全球经济状况变化的实质性和不利影响，这些经济状况包括全球工业生产率、通货膨胀、通货紧缩、利率、资本可获得性、消费者消费率、能源可获得性和大宗商品价格、贸易法以及政府管理经济状况的举措的效果。美国或其他地方可能颁布的法律、法规和政策的变化和/或新的变化也可能对经济状况以及公司的业务和经营结果产生重大影响。金融市场的波动性和 国家和全球经济状况的恶化可能对公司的运营、财务业绩和/或流动性产生重大不利影响，具体如下：
•我们的客户或供应商的财务稳定性可能会受到影响，这可能会导致对我们产品的需求减少，给公司带来额外的坏账或供应商无法履行职责；
•一家或多家与我们的信贷安排相关的金融机构可能会停止履行其融资义务，或者我们的应收账款证券化安排下的合格应收账款可能会减少，这可能会对我们的流动性造成实质性的不利影响；
•未来获得融资或为公司债务再融资的成本或难度可能会变得更高；
•公司在养老金计划中持有的资产价值可能会下降；和/或
•本公司的资产可能会减值或需要减记或注销。
全球经济状况的不确定性可能会导致我们产品的消费者推迟消费，以应对信贷紧缩、负面金融消息和/或收入或资产价值下降。这可能会对我们产品的需求以及我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。经济状况的恶化可能会加剧这些不利影响，并可能对一般业务状况造成广泛和长期的影响，从而对我们的运营、财务业绩和/或流动性产生负面影响。
在我们服务的市场上，我们面临着激烈的竞争，我们可能无法成功竞争。
我们服务的所有市场都竞争激烈。在建筑产品和复合材料产品的销售方面，我们与美国国内外的制造商和分销商展开竞争。我们的一些竞争对手可能拥有比我们更优越的财务、技术、营销和其他资源。在某些情况下，我们面临着来自能够以较低成本生产类似产品的国家制造商的竞争。我们还面临着竞争对手推出的新产品或技术的竞争，这些新产品或技术可能会以更好的方式满足我们客户的需求，无论是基于定价、可用性、有效性、可持续性、质量还是其他功能或好处的考虑。如果我们不能成功地将我们的创新成果商业化，我们可能会失去市场份额。价格竞争或产能过剩可能会限制我们在必要时提高产品价格的能力，可能会迫使我们降价，也可能导致对我们产品的需求水平下降。
导致我们失去市场份额。此外，为了有效地竞争，我们必须继续开发符合不断变化的消费者偏好的新产品，并成功地开发、制造和销售这些新产品。我们无法有效竞争可能会导致客户流失和产品销售减少，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的销售额可能会随着需求的下降而迅速下降，因为我们不是按照长期批量协议来供应客户的，而且客户集中在某些细分市场。
我们的许多客户数量承诺都是短期的；因此，我们没有大量的制造积压。因此，我们无法从长期批量合同在客户需求和销售下滑时提供的可见性中受益。此外，我们不能立即调整我们的成本，以应对sa的下降。莱斯。我们是否有能力销售一些保温和屋顶产品取决于有限数量的客户，他们在这类销售中占很大一部分。2021年，我们有一个客户占我们年销售额的11%。T这些产品的关键客户的流失、关键客户的整合或对这些客户的销售大幅减少，可能会显著减少我们来自这些产品的收入。此外，如果主要客户遇到财务压力或整合，他们可能会试图要求更优惠的合同条款，这将给我们的利润率和现金流带来额外的压力。对我们产品的需求下降、关键客户的流失以及合同条款的重大变化可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。此外，我们的一些销售集中在某些地理区域，向其他地理区域倾斜的市场增长可能会对我们的增长率或市场份额产生负面影响。
我们可能面临成本增加或能源、材料或运输可用性下降的风险，这可能会降低我们的利润率，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的业务在很大程度上依赖于我们制造过程中使用的某些商品和原材料。此外，我们在受能源价格影响的投入上花费了大量资金，如沥青、化学品、树脂和运输。如果我们不能通过提高产品价格、提高生产率或适当的对冲来抵消这些成本，这些投入的价格上涨可能会提高成本，降低我们的利润率。特别是，由于气候变化立法或其他环境命令，能源价格可能会上涨。我们使用的某些原材料的供应有时会受到限制，我们从数量有限的供应商(在某些情况下是独家供应商)采购其中一些原材料，增加了无法供应的风险。例如，如果对我们的业务很重要的一种原材料是从独家供应商采购的，我们的生产可能会中断，无论我们是否与该材料签订了长期供应合同。尽管我们与我们的许多供应商签订了合同供应协议，尽管我们可能采取任何计划来缓解供应风险，但我们可能会遇到某些原材料短缺的情况，这限制了我们生产产品的能力，从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生了实质性的不利影响。2021年，我们经历了更高的投入成本通胀和更高的运输成本的影响。
我们面临与我们的信息技术系统(网络安全)相关的风险，任何未能充分保护我们的关键信息技术系统都可能对我们的运营产生重大影响。
我们在整个业务中依赖信息技术系统，包括管理、供应链和财务信息以及各种其他流程和交易。我们有效管理业务的能力取决于这些系统的安全性、可靠性和容量。信息技术系统故障、网络中断或安全漏洞可能会扰乱我们的运营，导致客户订单延迟或取消，或阻碍产品的制造或发货、交易处理或财务结果报告。如果我们的系统受到攻击或出现其他问题，还可能导致有关我们业务的专有信息或有关我们客户或员工的机密信息泄露，这可能会对我们的业务和声誉造成重大损害。
我们已经制定了安全措施，以防止我们的系统被挪用或损坏，故意或无意泄露机密信息，或中断我们的运营。但是，恶意软件、勒索软件和网络钓鱼攻击、试图访问信息以及其他安全漏洞等高级网络安全威胁持续存在，并且还在继续发展，这使得识别和防范这些威胁变得越来越困难。防范这些威胁可能需要大量资源，而我们可能无法实施措施来防范我们的信息技术系统面临的所有重大风险。此外，我们依赖多家第三方服务供应商来执行某些业务流程和维护某些信息技术系统和基础设施，他们的任何安全漏洞都可能削弱我们有效运营的能力。此外，我们在某些地理位置的行动可能特别容易受到安全攻击或其他问题的影响。
任何违反我们安全措施的行为都可能导致未经授权访问和挪用我们的信息、损坏数据或中断运营或交易，其中任何一项都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们收购和整合其他业务、建立合资企业、扩大产能或剥离资产的努力都面临着一些风险。
我们历史上发展或重组业务的一些方式是通过收购、合资、扩大产能和剥离。我们发展或重组业务的能力取决于我们识别、谈判和资助适当安排的能力。如果我们不能成功地执行此类安排或及时获得任何所需的监管批准，我们可能无法产生预期的回报，我们对未来运营结果(包括成本节约和协同效应)的预期可能无法实现。收购、合资、产能扩张和资产剥离涉及重大风险，包括：
•经营、技术、产品、服务、会计、人员等方面出现不可预见的困难；
•网络安全风险加大；
•转移现有业务的财务和管理资源；
•在进入我们之前没有经验的地理区域、市场或产品线时遇到不可预见的困难；
•与获得充足融资有关的风险；
•难以将收购业务的标准、流程、程序和控制与我们现有的业务相结合；
•关键员工的潜在流失；
•意想不到的竞争反应；
•潜在的客户或供应商流失；以及
•未披露或未发现的负债或索赔，或保留不可预测的未来负债。
我们未能解决过去或未来收购、投资和资产剥离过程中遇到的这些风险或其他问题，可能会导致我们无法实现此类交易的预期收益，招致意想不到的负债，并损害我们的业务。未来的收购和投资还可能导致我们股权证券的稀释发行，债务、或有负债或摊销费用的产生，或者商誉的冲销，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外，我们投资的预期收益可能不会实现。
气候变化、天气状况和风暴活动可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
气候变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果的几个方面产生影响。 与气候变化相关的天气现象，如洪水或风暴活动的改变，可能会影响我们在某些地点运营制造设施的能力。 旨在应对气候变化的法律或法规，包括当地建筑法规、环境保护局关于温室气体排放的法规、欧洲绿色协议、影响能源供应的法律或法规以及其他法律或法规，可能会对我们的产品需求或业务成本产生重大影响。 客户对低碳和更环保解决方案的偏好可能会影响对我们产品的需求。 我们相信，由于能源效率和可再生能源等环境效益，我们的一些产品类别(如绝缘和复合材料)的需求将会增加。
天气状况和严重风暴的程度可能会对住宅和商业建筑、维修和改善市场产生重大影响。 这些因素可能会影响我们的业务，如下所示：
•一般来说，任何减缓或限制住宅或商业建筑活动的天气条件都会对我们产品的需求产生不利影响；以及
•我们年度产品需求的一部分归因于修复暴风雨造成的损坏。在严重风暴水平低于平均水平的时期，对这类产品的需求可能会减少。
这些与天气有关的情景导致对我们产品的需求下降，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。此外，严重的低温可能会导致天然气、电力和其他大宗商品的成本立即大幅飙升，这可能会对我们的运营结果产生负面影响。
我们面临着与我们的国际业务相关的风险。
我们在世界各地销售产品和运营工厂。我们的国际销售和运营受到风险和不确定性的影响，包括：
•与遵守各种复杂和不断变化的法律相关的困难和成本，包括证券法、税法、就业和养老金相关法、竞争法、美国和外国出口和贸易法，以及规范不正当商业行为、条约和法规的法律；
•对我们执行合法权利和补救措施的能力的限制；
•不利的国内或国际经济政治环境、商业中断、战争和内乱；
•税收、货币或其他法律或政策的变化，可能会对我们从非美国子公司汇回现金、进行跨境投资或从事其他公司间交易的能力产生不利影响；
•未来税收立法、法规或者有关指导意见、解释；
•改变关税或其他进出口限制、处罚或制裁，包括修改或取消涉及贸易或投资的国际协定；
•航运和运输的成本和可用性；
•外国政府将财产国有化或强制搬迁的；
•美元与外币之间的汇率波动；以及
•法律、法规和政策的任何潜在变化可能加剧上述风险的不确定性。
随着我们继续在全球拓展业务，我们可能很难预见和有效管理我们的国际业务可能面临的这些和其他风险，这些风险可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外，我们在世界上许多经历过政府腐败的地区开展业务，我们可能会受到违反《反海外腐败法》(FCPA)和类似的全球反腐败法律的不利影响。《反海外腐败法》和其他司法管辖区的类似反腐败法律一般禁止公司及其中间人为了获得或保留业务而向官员支付不当款项。虽然我们强制要求遵守这些反腐败法律，并维持反腐败合规计划，但我们不能保证这些措施一定会防止我们的员工或代理人违反这些法律。如果我们被发现违反了反腐败法，我们可能会受到刑事或民事处罚或其他制裁，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们不会为所有潜在的损失投保，可能会受到自然灾害、灾难、流行病、盗窃或破坏的严重损害。
我们在全球的许多业务活动都涉及对制造设施的大量投资，许多产品都是在有限的几个地点生产的。这些设施可能会因洪水、龙卷风、飓风、火灾、地震、流行病或盗窃或破坏等自然灾害而受到实质性破坏。我们可能因此类事件而招致未投保的损失和责任，包括损害我们的声誉，和/或遭受运营能力方面的重大损失，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
法律、监管和合规风险
根据环境和新兴产品相关法律法规，我们可能需要承担责任，并可能在未来投入大量资金。
我们的生产设施受许多外国、联邦、州和地方法律法规的约束，这些法规涉及危险材料的存在、污染和环境保护，包括管理向空气排放、向水排放、使用、储存和运输危险材料、储存、处理和处置废物、修复受污染场地以及保护工人健康和安全的法律和法规。
这些法律规定的责任涉及固有的不确定性。环境责任估算可能会受到环境暴露或可接受的清理水平的变化决定的影响。例如，补救活动通常涉及一系列与土壤和地下水污染有关的潜在活动和费用。这可以
包括清理前活动，如实况调查和调查、风险评估、可行性研究、补救行动设计和实施(行动范围可能从监测到清除污染物，再到安装较长期的补救系统)。有关环境补救的成本和应计项目的信息，请参阅“项目1-业务-环境控制”。如果所需的补救程序或这些程序的时间发生变化，发现额外的污染，或其他潜在责任方的财务状况受到不利影响，我们对环境责任的估计可能会发生变化。改变现有遗留场所所需的补救程序或这些程序的时间安排，或在更多地点发现污染，都可能导致我们的环境义务增加。违反环境、健康和安全法律的行为将受到民事制裁，在某些情况下还会受到刑事制裁。由于这些不确定性，我们可能会导致意外的运营中断、罚款、罚款或其他收入减少，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。新的法律法规可能会专门针对气候变化、有毒空气排放、臭氧形成排放和细颗粒物。新的环境和化学法规可能会影响我们在业务所在的每个地理区域扩大生产或建设新设施的能力。政府和公众对环境问题的持续和日益重视，预计将导致未来对正在进行的运营的环境控制的投资增加，这些投资将从未来运营的收入中扣除。适用于我们业务的当前和未来环境法律法规, 这些风险可能会影响我们的业务，以及它们解释的变化，可能需要大量的资本支出，或者可能需要或导致我们修改或缩减我们的业务，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。 虽然在性质上正在形成，但越来越多的法律法规侧重于产品和化学危害，包括关于产品制造和使用对气候变化的影响的法规，以及由此产生的优惠产品选择，也可能影响我们制造和销售某些产品的能力，或者需要大量的研发投资和资本支出来满足监管要求。
我们可能面临潜在的产品责任和保修索赔，我们可能无法准确估计与此类索赔相关的成本，并且我们可能没有足够的保险覆盖范围来支付此类索赔。
我们的产品广泛应用于住宅、商业和工业领域。如果我们的产品被指控有缺陷，或者我们的产品的使用被指控对他人或财产造成损害，我们将面临固有的商业风险，即面临产品责任或其他索赔。将来，如果针对我们的产品责任诉讼胜诉，我们可能会承担责任。此外，任何这样的诉讼，无论胜诉与否，都可能导致对我们的负面宣传，这可能会导致我们的销售额下降。我们维持保险范围，以保护我们免受产品责任索赔，但该保险范围可能不足以覆盖可能出现的所有索赔，或者我们可能无法在未来以可接受的费用维持足够的保险范围。任何不在保险范围内的负债或超过我们既定准备金的负债都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外，根据行业惯例，我们为我们的许多产品提供保修。当产品的性能不能令索赔人满意时，即使没有对他人或财产造成损害，我们也可能会遇到保修索赔的费用。我们根据历史趋势和产品销售情况估计未来的保修成本，但我们可能无法准确估计这些成本，从而无法为它们建立足够的保修准备金。保修索赔不投保。
我们的知识产权可能无法为我们的产品或品牌提供有意义的商业保护，第三方可能会断言我们侵犯了他们的知识产权，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
欧文斯·康宁依靠其知识产权，包括众多专利、商标、商业秘密、机密信息，以及其许可的知识产权，使我们的产品和品牌在市场上脱颖而出。我们对可能侵犯、稀释或以其他方式损害我们知识产权的活动进行监控和保护，并依靠美国和其他国家的法律来保护我们的权利。然而，在某些情况下，我们可能不知道未经授权使用我们的知识产权。在我们无法保护我们的创新或无法执行我们的知识产权的程度上，未经授权使用和滥用我们的知识产权或创新可能损害我们的竞争地位，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，一些非美国司法管辖区的法律对我们的专有权利的保障较美国法律为少，因此我们可能无法在这些司法管辖区有效地执行我们的知识产权。如果我们无法保持某些独家许可，我们的品牌认知度和销售可能会受到不利影响。现有员工、承包商和供应商以及前员工、承包商和供应商可能有权获取与我们的运营有关的商业秘密和机密信息，这些信息可能会被不当地、违反合同地披露给我们的竞争对手，或者被用来伤害我们。
第三方也可能声称我们侵犯了他们的知识产权。如果我们不能成功地保护或许可这种被指控的侵犯知识产权，或者如果我们被要求从另一家公司替代类似的技术
消息来源，我们的行动可能会受到不利影响。即使我们认为这样的知识产权主张没有法律依据，为这样的主张辩护可能是昂贵的、耗时的，并且需要大量的资源。侵犯知识产权的指控还可能要求我们重新设计受影响的产品，支付代价高昂的损害赔偿金，或者面临禁止我们制造、进口、营销或销售某些产品的禁令。即使我们有协议赔偿我们，赔偿方也可能无法或不愿意这样做。
我们受到各种法律和监管程序的影响，包括在正常业务过程中的诉讼，而未投保的判决或保险费上涨可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
在正常业务过程中，我们会受到各种法律和监管程序的影响，这些程序可能包括但不限于涉及反垄断、税收、贸易、环境、知识产权、数据隐私和其他事项的法律和监管程序，包括一般商业诉讼。在法律和监管程序中提出的任何索赔，无论有无正当理由，都可能是耗时和昂贵的辩护，并可能分散管理层的注意力和资源。此外，法律和监管程序的结果可能与我们的预期不同，因为这些程序的结果通常很难可靠地预测。各种因素和事态发展可能会导致我们对负债和相关保险应收账款的估计(如果适用)发生变化，或者可能需要我们做出额外的估计，包括可能因司法裁决或判决、和解、监管发展或适用法律的变化而适当的新的或修改的估计。未来不利的裁决、和解或不利的发展可能会导致指控，这些指控可能会对我们在任何特定时期的运营结果产生实质性的不利影响。
按照惯例，我们为部分(但不是全部)潜在索赔投保。将来，我们可能无法将保险维持在商业上可以接受的保费水平。此外，我们维持的保险水平可能不足以完全覆盖任何和所有损失或债务。如果任何重大判决或索赔没有得到充分的保险或赔偿，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
金融风险
我们的负债水平可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
我们的债务水平和杠杆程度可能会产生重要的后果，包括以下几点：
•我们为营运资金、资本支出、偿债要求、收购和一般公司或其他目的获得额外债务或股权融资的能力可能有限；
•我们很大一部分现金流可能需要用来支付债务的本金和利息，可能无法用于其他业务目的；
•我们的某些可用借款的利率是浮动的，这使我们面临着未来借款利率上升的风险；
•如果由于流动性需要，我们必须在到期时替换任何债务，我们将面临可能无法为这些债务进行再融资的风险；
•我们适应不断变化的市场状况的能力可能是有限的，如果我们的竞争对手负债较少，我们将处于竞争劣势；以及
•我们可能在整体经济环境或业务不景气时易受冲击，又或无法进行重要的资本开支。
管理我们的高级信贷安排的信贷协议、管理我们的优先票据的契约以及管理我们的应收账款证券化安排的应收账款购买协议包含对我们和/或我们的子公司施加运营和财务限制的各种契约。此外，管理我们未来债务的文书和协议可能会施加其他限制性条件或契约，这些条件或契约可能会限制我们开展业务运营或实施增长战略的能力。
下调我们的信用评级可能会对我们产生不利影响。
我们的信用评级对我们的资金成本很重要。主要债务评级机构通常会根据一系列因素对我们的债务进行评估，这些因素包括财务实力和业务风险，以及评级机构的透明度和财务报告的及时性。我们债务评级的下调可能会导致我们现有可变利率债务的利息增加，未来借款的利息和其他费用增加，并降低我们供应商利用供应链融资计划的能力。我们债务评级的下调也可能限制我们进入资本市场，并影响我们未偿还票据的价值和可销售性。
我们的运营需要大量资本，导致无论我们的业务活动水平如何，都将产生高水平的固定成本。
我们的业务是资本密集型的，经常需要资本支出来扩大业务、维护设备、提高运营效率和遵守适用的法律法规，导致包括折旧费用在内的高固定成本。增加对我们业务的监管要求可能会导致未来额外或更高的固定成本。我们快速降低固定成本以应对产品需求减少的能力有限，这些固定成本可能无法完全吸收，如果我们不能用涨价来抵消这一较高的单位成本，就会导致平均单位成本上升和毛利率下降。或者，我们可能在快速响应对我们产品的意外增加的需求方面能力有限，这可能导致无法满足对我们产品的需求并失去市场份额。
我们正在进行的提高生产率和降低成本的努力可能不会带来预期的运营成本节约。
我们降低成本和提高生产率的努力，包括与现有业务、产能扩张、新的制造平台或其他资本支出相关的努力，可能不会产生预期的结果。我们能否在预期的时间内实现成本节约和其他好处，取决于许多估计和假设。这些估计和假设受到重大的经济、竞争、法律和其他不确定因素的影响，其中一些不是我们所能控制的。如果这些估计和假设是不正确的，如果我们遇到延误，或者如果发生其他不可预见的事件，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们在特定时期的运营结果可能会受到某些可再生能源市场价格波动的影响。
为了实现我们减少温室气体和有毒气体排放的可持续发展目标，我们签订了合同，根据合同，我们同意从第三方购买可再生发电的电力。根据这些合约，我们不接受可再生电力的实物输送。相反，我们的交易对手以当时的市场价格将发电出售给当地电网运营商，我们获得相关的免税可再生能源抵免。现行的可再生电力市场定价可能会受到我们无法控制的因素的影响，并会在不同时期内受到重大波动的影响。例如，可再生能源产出会因气候和其他我们无法控制的因素而波动，并可能受到可用输电能力的限制，从而对定价产生重大影响。由于这种潜在的波动性，这些合同或我们未来执行的类似合同可能会对我们在特定报告期内的运营结果产生影响。
我们应对能源价格波动的套期保值活动可能无法成功抵消这些成本的增加，或者可能会减少或消除这些成本任何下降的好处。
为了缓解某些地理市场大宗商品价格波动对我们经营业绩的短期影响，我们可能会对冲一部分能源成本的短期风险敞口。我们的套期保值实践的结果在任何时期都可能是积极的、中性的或负面的，这取决于对冲风险敞口的价格变化。
我们的对冲活动不是为了缓解大宗商品价格的长期波动，因此不会保护我们免受大宗商品价格长期上涨的影响。此外，在未来，我们的对冲头寸可能与我们的实际能源成本不相关，这将导致我们的经营业绩中我们的对冲头寸的未实现损益的确认速度加快。
如果我们被要求减记全部或部分商誉或其他无限期无形资产，我们的经营业绩或财务状况在特定时期可能会受到重大不利影响。
公司业务的下滑可能会导致公司有形和无形资产的减值，这可能会导致一笔重大的非现金费用。公司市值的大幅或长期下降，包括股价下跌或长期业绩展望负面，可能导致其有形和无形资产减值，当公司资产的账面价值超过其公允价值时。
该公司至少每年评估商誉和无形资产的减值。当该公司使用贴现现金流方法计算其报告单位的公允价值时，对特定产品线或业务的需求疲软可能导致减值。因此，任何要求注销相当大一部分商誉或无形资产的决定都可能对公司的经营业绩产生负面影响。
人力资本风险
我们依赖我们的高级管理团队和其他熟练和经验丰富的人员来有效地运营我们的业务，这些人员的流失或无法吸引更多的人员可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们高度依赖我们的高级管理团队和其他技能和经验丰富的人员的技能和经验。这些人员拥有对我们业务运营至关重要的销售、营销、制造、物流、财务、商业战略和管理技能。我们不能保证我们能够留住所有现有的高级管理人员以及技术和经验丰富的人员。这些人员的流失或无法吸引更多人员可能会阻碍我们实施业务战略，并可能对我们的业务和我们未来的财务状况或运营结果产生不利影响。 当前和未来的劳动力市场可能会影响我们留住这些人的能力。我们的一些设施在2021年经历了劳动力供应方面的挑战，劳动力供应的减少可能会影响未来的运营。
劳动力成本的增加、工会组织活动、劳资纠纷和我们工厂的停工可能会延误或阻碍我们的生产，减少我们产品的销售，增加我们的成本。
劳动力成本普遍增加，包括员工福利计划的成本。我们面临着可能发生罢工或其他类型的人员冲突的风险，或者我们可能成为额外设施工会组织活动的对象的风险。特别是，续签集体谈判协议通常涉及谈判，有可能导致受影响设施的停工或成本增加。
用于衡量我们的固定收益计划义务的因素和假设、养老金资产的实际投资回报和其他因素的重大变化可能会对我们的财务状况或流动性产生负面影响。
我们有一些固定收益养老金计划和其他离职后福利(OPEB)计划。我们未来对固定收益养老金和OPEB计划的资金需求取决于许多因素和假设，包括我们针对用于确定资金水平的利率假设的实际经验；计划资产回报率；福利水平；参与者经验(例如死亡率和退休比率)；医疗保健成本趋势；以及适用的监管变化。如果实际结果不如我们的假设，可能会对我们的财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
由于我们投资的性质和规模，存在额外的风险，包括投资政策的实施或变化，市场容量不足，无法吸收特定的投资战略或大量交易，以及无法迅速重新平衡非流动性和长期投资。
如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的养老金或OPEB义务提供资金，我们可能会被迫减少或推迟投资和资本支出，寻求额外的资本，或者重组或再融资我们的债务。
与我们普通股所有权相关的风险
我们普通股的市场价格容易波动。
我们普通股的市场价格可能会受到众多因素的影响而大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的。这些因素包括我们的经营业绩和现金流的实际或预期变化、我们相对于竞争对手的收益、证券分析师财务估计的变化、交易量、持有我们大量普通股的持有者的销售、卖空、我们经营的行业内的市场状况、我们业务运营的季节性、证券市场和我们行业公司股票市场的总体状况、政府立法或法规、货币和汇率波动，以及总体经济和市场状况，如经济衰退。
我们是一家控股公司，没有自己的业务，依赖我们的子公司获得现金。
作为一家控股公司，我们的大部分资产由我们的直接和间接子公司持有，我们将主要依靠子公司的股息和其他付款或分配来履行我们的偿债和其他义务，并使我们能够支付股息。我们的子公司向我们支付股息或其他付款或分派的能力将取决于它们各自的经营业绩，并可能受到其管辖范围内的法律(这可能限制可用于支付股息或其他付款的金额)、这些子公司的协议、与非全资子公司的任何共同投资者的协议、我们的融资和优先票据的条款以及我们或我们的子公司未来可能产生的任何债务的契诺的限制。
我们修订和重述的公司注册证书和章程或特拉华州法律中的条款可能会阻碍、推迟或阻止我们公司控制权的变更或我们管理层的变动，从而压低我们普通股的交易价格。
我们修订和重述的公司注册证书和章程包含的条款可能会压低我们普通股的交易价格，因为这些条款可能会阻止、推迟或阻止我们公司控制权的变更或我们股东可能认为有利的管理层变更。
此外，我们受特拉华州公司法第203条的约束，该条款一般禁止特拉华州公司在股东成为“有利害关系的”股东之日起三年内与任何“有利害关系的”股东进行任何广泛的业务合并，这可能会阻碍、推迟或阻止我们公司控制权的变更。
我们普通股的红利由我们的董事会酌情宣布。
自2014年2月以来，董事会已宣布我们普通股的季度股息。未来向我们的股东支付的任何现金股息都不能得到保证，这将取决于我们董事会将做出的决定，也将取决于当时的条件，包括我们的经营业绩、财务状况、合同限制、公司法限制、资本协议、特拉华州的适用法律和业务前景。
没有。
复合材料
我们的复合材料部门拥有28家制造工厂。我们目前正在扩大我们在阿肯色州史密斯堡的业务，我们预计这一新产能将于2023年投入使用。我们复合材料部门的主要制造设施包括：
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| 南卡罗来纳州艾肯 | 杰克逊，田纳西州 |
| 德克萨斯州阿马里洛 | 韩国金川 |
| 南卡罗来纳州安德森 | 法国，L‘Ardoise |
| 荷兰阿佩尔霍恩 | 里约热内卢·克拉罗，巴西 |
| 尚贝里，法国 | 塔洛贾，印度 |
| 阿肯色州史密斯堡 | 特拉斯卡拉，墨西哥 |
| 俄罗斯古斯 | 余杭，中国 |
绝缘
我们的绝缘部门在42家制造工厂中运营。该公司预计将在加利福尼亚州圣克拉拉的工厂继续运营到2022年下半年，并在2023年第一季度完成买卖交易。我们绝缘部门的主要制造设施(全部由本公司所有)包括：
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| 德尔马(Delmar)，纽约 | 加利福尼亚州圣克拉拉 |
| 加拿大艾伯塔省埃德蒙顿 | 密苏里州塞达利亚 |
| 费尔伯恩，佐治亚州 | 俄亥俄州塔尔马奇 |
| 中国广东广州 | 特森德罗，比利时 |
| 密苏里州乔普林 | 加拿大安大略省多伦多 |
| 堪萨斯州堪萨斯城 | Trzemeszno，波兰 |
| 墨西哥城，墨西哥 | 维尔纽斯，立陶宛 |
| 俄亥俄州纽瓦克 | 瓦巴什，印第安纳州 |
| 伊利诺伊州罗克福德 | 德克萨斯州瓦哈奇 |
屋面
我们的屋顶部门拥有35家制造工厂。这一数字单独计算了位于同一地点的多个屋顶和沥青生产设施。我们屋顶部门的主要制造设施，全部由本公司所有，包括：
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| 印第安纳州布鲁克维尔 | 明尼苏达州明尼阿波利斯 |
| 科罗拉多州丹佛市 | 俄勒冈州波特兰 |
| 德克萨斯州欧文 | 中国青岛 |
| 卡尼，新泽西州 | 萨凡纳，佐治亚州 |
| 俄亥俄州麦地那 | 印度西尔瓦萨 |
| 田纳西州孟菲斯 | 伊利诺伊州顶峰 |
我们相信，这些物业状况良好，维护良好，适合和足够开展我们的业务。每个工厂的产能因产品组合的不同而不同。
我们的主要执行办公室位于俄亥俄州托莱多的欧文斯康宁世界总部，这是一个占地约40万平方英尺的自有设施。我们的研究和开发活动主要在我们的科学和技术中心进行，该中心位于俄亥俄州格兰维尔郊外约500英亩由公司所有的土地上。它由大约20个建筑组成，总面积超过65万平方英尺。此外，我们在各地设有应用开发和其他以产品和市场为重点的研发中心。
环境法律诉讼
没有。
诉讼、其他监管程序和环境问题
本项目要求提供的其他资料以附注15“或有负债和其他事项”的方式并入。
不适用。
关于我们执行官员的信息
截至2022年1月1日，欧文斯·康宁公司高管的姓名、年龄和过去五年的商业经验如下。每名行政官员的任期直到他或她的继任者当选并获得资格，或直到他或她提前辞职、退休或免职。除特别注明外，所有被列入名单的人都是欧文斯·康宁在过去五年中的员工。
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| 姓名和年龄 | | 职位* |
| 吉娜·A·贝雷多(47岁) | | 自2021年6月起担任执行副总裁、总法律顾问和公司秘书；前诺森公司执行副总裁、总法律顾问和公司秘书(2018年)；前诺森公司副总法律顾问和助理秘书(2013年) |
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| 布莱恩·D·钱伯斯(55岁) | | 自2020年4月以来担任董事长、总裁兼首席执行官；前总裁兼首席执行官(2019年)；前总裁兼首席运营官(2018年)；前屋顶公司总裁(2014年) |
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| 托德·W·菲斯特(47岁) | | 自2019年7月以来担任隔热材料总裁；前全球隔热材料和战略副总裁(2019年)；前欧洲隔热材料和全球泡沫塑料公司董事副总裁兼董事总经理(2018年)；前Foamglas®副总裁兼董事公司董事总经理(2017年)；前战略营销副总裁(2014年) |
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何塞·L·门德斯-安迪诺(48岁) | | 执行副总裁，自2021年4月起担任首席研发官；前保温和屋顶科学技术副总裁(2019年)；前保温科学技术副总裁(2015年) |
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| 肯尼思·S·帕克斯(58岁) | | 自2021年1月起担任执行副总裁兼首席财务官；前高级副总裁兼首席财务官(2020年)；前Mylan N.V.首席财务官(2016年) |
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| 保拉·J·罗素(44岁) | | 执行副总裁，自2021年1月起担任首席人力资源官；前高级副总裁，首席人力资源官(2019年12月)；前副总裁，首席人力资源官(2019年4月)；前全面奖励和卓越中心副总裁(2018年)；前全面奖励副总裁(2017年)；前复合材料人力资源副总裁(2012年) |
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| 马西奥·A·桑德里(58岁) | | 自2018年5月起担任复合材料总裁；曾任复合材料全球战略和运营副总裁(2017年)；曾任复合材料副总裁兼总经理(2007年) |
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| 凯利·J·施密特(56岁) | | 副总裁，自2011年4月起担任财务总监 |
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| 丹尼尔·T·史密斯(56岁) | | 执行副总裁，自2021年1月起担任首席增长官；前高级副总裁，首席增长官(2019年)；前组织和行政高级副总裁(2014年) |
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| 枪手S·史密斯(48岁) | | 自2018年8月以来担任Roofing总裁，前Roofing分销销售副总裁(2012年) |
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| * | 括号中的信息注明过去五年中开始任职的年份。为每个人列出的最后一项代表该人在五年期初担任的职位。 |
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第II部
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| 第五项。 | 欧文斯·康宁普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
市场信息
欧文斯·康宁公司的普通股在纽约证券交易所交易，代码为“OC”。
普通股持有人
截至2022年2月11日，欧文斯·康宁普通股的登记股东人数为69人。
现金股利
未来向我们的股东支付任何现金股息将取决于我们的董事会做出的决定，也将取决于当时的现有条件，包括我们的经营业绩、财务状况、合同限制、公司法限制、资本协议、特拉华州的适用法律和业务前景。
根据适用于我们的高级循环信贷安排的信贷协议，如果违约或违约事件在宣布时存在或将会存在，或者如果股息声明违反了我们的成立文件或其他重要协议的规定，本公司可能不会宣布现金股息。
根据管理我们的高级循环信贷安排和应收账款证券化安排的协议，公司的子公司支付股息的能力受到一定的限制。
近期未登记证券的销售；登记证券收益的使用
没有。
发行人购买股票证券
下表提供了欧文斯·康宁在截至2021年12月31日的三个月内购买其普通股的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | 总人数 股份(或单位) 购买* | | | 平均价格 按股支付 (或单位) | | 总人数 股份(或单位) 作为以下项目的一部分购买 公开宣布 计划或计划** | | 最大数量 符合以下条件的股份(或单位) 可能还会是 根据 计划或计划** |
October 1-31, 2021 | 1,500,454 | | | | $ | 89.89 | | | 1,500,000 | | | 3,390,255 | |
2021年11月1日至30日 | 1,245 | | | | 93.34 | | | — | | | 3,390,255 | |
2021年12月1日至31日 | 2,951 | | | | 86.49 | | | — | | | 3,390,255 | |
| 总计 | 1,504,650 | | | | $ | 89.88 | | | 1,500,000 | | | 3,390,255 | |
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| * | 公司保留了4650股已交出的股份，以履行与授予我们员工的限制性股票相关的预扣税款义务。 |
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| ** | 2020年12月3日，董事会批准了一项新的股份回购计划，根据该计划，本公司有权回购至多1000万股本公司已发行普通股(以下简称《2020年回购授权》)。2020年的《回购授权》使本公司能够通过公开市场回购股份。 私下协商，或其他交易。实际购回的股份数量取决于时机、市场状况和其他因素，并由本公司酌情决定。根据2020年回购授权，该公司在截至2021年12月31日的三个月内以1.35亿美元回购了150万股普通股。截至2021年12月31日，根据2020年回购授权，仍有约340万股票可供回购。
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目录
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| 第五项。 | 欧文斯·康宁普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场(续)
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| 2022年2月14日，董事会批准了一项新的股份回购计划，根据该计划，公司有权回购最多1000万股公司已发行普通股(以下简称2022年回购授权)，2022年回购授权是对2020年回购授权(2020回购授权，并与2022年回购授权统称为《回购授权》)的补充。 |
性能图表
本页图表中显示的五年期间的年度变化是基于100美元已投资于欧文斯康宁(Owens Corning)股票、标准普尔500指数(Standard&Poor‘s500 Stock Index)和道琼斯美国建筑材料指数(DJ Constr.&Mat.)的假设。(注：欧文斯·康宁(Owens Corning)股票、标准普尔500指数(Standard&Poor’s 500 Stock Index)和道琼斯美国建筑与材料指数(Dow Jones U.S.Construction&Material Index)。)2016年12月31日，所有季度股息都进行了再投资。图表上显示的总累计美元回报代表了此类投资在2021年12月31日时的价值。我们选择将美国建筑与材料指数包括在下图中，因为该指数用于外部指标来确定基于绩效的薪酬，并由公司的投资者关系职能部门使用。
性能图表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
| 法团 | $ | 100 | | | $ | 180 | | | $ | 87 | | | $ | 131 | | | $ | 155 | | | $ | 188 | |
| S&P 500 | $ | 100 | | | $ | 122 | | | $ | 116 | | | $ | 153 | | | $ | 181 | | | $ | 233 | |
| DJ组合。&Mat. | $ | 100 | | | $ | 116 | | | $ | 91 | | | $ | 131 | | | $ | 162 | | | $ | 242 | |
本管理层的讨论和分析(MD&A)旨在帮助投资者了解欧文斯·康宁、我们的业务和我们目前的商业环境。MD&A是对本报告所载综合财务报表及其附注的补充，应与其一并阅读。除文意另有所指外，本报告中的术语“欧文斯·康宁”、“公司”、“我们”、“其”和“我们”均指欧文斯·康宁及其子公司。
本表格10-K的这一部分一般讨论2021年和2020年的项目，以及2021年和2020年之间的同比比较。未包括在本10-K表中的2019年项目讨论和2020-2019年与2019年的同比比较可在公司截至2020年12月31日的财年10-K表年度报告的第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中找到。在本10-K表中没有包括的2019年项目的讨论和与2019年的同比比较可在公司截至2020年12月31日的财年10-K表年度报告的第二部分第7项中找到。
一般信息
欧文斯·康宁是全球建筑和建筑材料的领导者，通过提供创新和可持续的解决方案帮助客户赢得市场。该公司有三个报告部门：复合材料、隔热材料和屋顶。通过这些业务，该公司在世界各地制造和销售产品。我们在许多主要产品类别中保持领先的市场地位。
高管概述
2021年全年，由于广泛的经济活动恢复，以及我们在全球服务的许多市场随之而来的复苏，新冠肺炎疫情对我们运营的影响继续减弱。尽管市场复苏，我们仍在继续监测疫情对我们业务的影响，如投入成本上涨、供应链挑战和主要劳动力可获得性，并采取预防措施，为我们的员工和客户提供安全的环境。新冠肺炎疫情最初导致了全球范围的经济低迷，其影响反映在我们2020年的财务业绩中，这些业绩作为下文进行比较的基础。
2021年，欧文斯·康宁的净收益为9.95亿美元，而2020年欧文斯·康宁的净亏损为3.83亿美元。该公司报告2021年息税前收益(EBIT)为14.48亿美元，而2020年亏损1.24亿美元。该公司2021年的调整后息税前收益(“调整后EBIT”)为14.15亿美元，而2020年为8.78亿美元。有关息税前利润和调整后息税前利润的更多信息，包括与欧文斯·康宁的净收益(亏损)的对账，请参阅MD&A的调整后息税前收益(EBIT)段落。与2020年相比，我们复合材料部门的EBIT业绩增加了2.11亿美元，隔热材料部门增加了1.96亿美元，屋顶部门增加了1.62亿美元。在我们的公司、其他和抵销类别中，一般公司费用和其他增加了3200万美元。
由于经营活动提供了强劲的现金流，截至2021年12月31日的现金和现金等价物为9.59亿美元，而截至2020年12月31日的现金和现金等价物为7.17亿美元。2021年，公司的经营活动提供了15.03亿美元的现金流，而2020年为11.35亿美元。这一变化主要是由更高的收益以及应付账款和应计负债的增加推动的，但部分被更高的库存所抵消。
2021年8月19日，本公司发出全额赎回2022年未偿还优先票据剩余部分，赎回工作于2021年第三季度完成。该公司在2021年第三季度确认了与这些行动相关的900万美元的债务清偿损失。
2021年7月28日，该公司与商业房地产开发商Panattoni签订了一项买卖协议，购买公司在加利福尼亚州圣克拉拉的绝缘场地，预计总收益约为2.4亿美元，其中包括签署时收到的5000万美元不可退还的定金。该公司预计将继续在该设施运营到2022年下半年，并在2023年第一季度完成交易。这一行动是该公司正在进行的战略的一部分，目的是运营一个灵活的、成本效益高的制造网络，并在地理上定位其资产，以更好地为客户服务。与这笔交易相关的累计税前现金费用预计在3000万美元至4000万美元之间，主要涉及遣散费和一次性员工离职福利、拆迁成本和其他结账成本。此外，预计累计非现金费用将在7500万美元至8500万美元之间，主要包括房地产、厂房和设备的加速折旧以及土地账面价值的取消确认，这将抵消完成交易时的毛收入。
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| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续) |
2021年7月13日，该公司以4200万美元收购了Vliepa GmbH(简称“Vliepa”)，Vliepa GmbH是一家专门为欧洲建材行业提供无纺布、纸张和薄膜涂层、印刷和涂饰的公司。此次收购扩大了该公司的全球非织造布产品组合，以便更好地为欧洲客户服务，并加速该地区建筑和建筑市场应用的增长。从2021年7月13日开始，收购的经营结果和初步购买价格分配已包括在公司的复合材料部门的综合财务报表中。
2021年，根据之前宣布的回购授权，公司以5.57亿美元回购了610万股公司普通股。截至2021年12月31日，根据之前宣布的回购授权，仍有340万股可供回购。2022年2月14日，公司董事会批准追加1000万股回购授权。
行动结果
合并结果(百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净销售额 | $ | 8,498 | | | $ | 7,055 | | | $ | 7,160 | |
| 毛利率 | $ | 2,217 | | | $ | 1,610 | | | $ | 1,609 | |
| 净销售额的百分比 | 26 | % | | 23 | % | | 22 | % |
| 营销和行政费用 | $ | 757 | | | $ | 664 | | | $ | 698 | |
| 商誉减值费用 | $ | — | | | $ | 944 | | | $ | — | |
| 其他(收入)费用，净额 | $ | (69) | | | $ | 58 | | | $ | 37 | |
| | | | | |
| 息税前收益(亏损) | $ | 1,448 | | | $ | (124) | | | $ | 753 | |
| 利息支出，净额 | $ | 126 | | | $ | 132 | | | $ | 131 | |
| 债务清偿损失 | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 32 | |
| 所得税费用 | $ | 319 | | | $ | 129 | | | $ | 186 | |
| 可归因于欧文斯·康宁的净收益(亏损) | $ | 995 | | | $ | (383) | | | $ | 405 | |
下面的综合结果讨论总结了我们的结果和影响我们业务的趋势，阅读时应与后面更详细的部门结果讨论一起阅读。
净销售额
与2020年相比，2021年的净销售额增加了14.43亿美元。净销售额的增长主要是由于所有三个细分市场的销售量和销售价格都有所上升。复合材料公司有利的客户组合以及将以外币计价的销售额转换为美元的有利影响也是造成增长的原因。
毛利率
与2020年相比，2021年的毛利率增加了6.07亿美元。毛利率的增长是由所有三个细分市场的销售量增加推动的。所有三个细分市场的销售价格上涨的影响远远抵消了更高的投入成本通胀和更高的运输成本。这一增长还受到所有三个部门的良好制造业绩以及与2020年我们复合材料和绝缘部门削减成本的有利对比的推动。
营销和行政费用
与2020年相比，2021年的营销和管理费用增加了9300万美元。这一增长主要是由于更高的绩效薪酬和更高的一般公司费用，因为商业活动恢复到大流行后的更典型的水平。以及更高的工资。
商誉减值费用
该公司在2020年第一季度记录了与绝缘报告单位相关的9.44亿美元的非现金减值费用，这相当于报告单位账面价值超过其公允价值的部分。
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| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续) |
其他(收入)费用，净额
其他(收入)支出，2021年比2020年净减少1.27亿美元。这一下降主要是由于与2020年确认的4300万美元的无形资产减值费用的同比有利比较。剩余的差额是由贵金属销售带来的2700万美元的较高收益，从买卖风力发电合同获得的和解收益2500万美元，以及在印度出售土地获得的1500万美元收益推动的。
利息支出，净额
利息支出，2021年比2020年净减少600万美元。贷款减少是由于高级循环信贷安排的借款减少所致。Gher利息资本化以及定期贷款的偿还。
债务清偿损失
在截至2021年12月31日的一年中，该公司确认了与偿还2022年未偿还优先票据剩余部分有关的债务清偿亏损900万美元。在2020年期间，没有债务清偿。
所得税费用
2021年的所得税支出为3.19亿美元，而2020年为1.29亿美元。该公司2021年的实际税率为24%，税前收入为13.13亿美元。24%的有效税率与21%的美国联邦法定税率之间的差异主要是由于美国各州和地方所得税支出、对外国税收抵免的调整以及其他单独的调整。
递延税项资产的变现取决于达到一定的未来应纳税所得额的最低水平。管理层目前认为，至少有合理可能在未来12个月内达到最低应纳税所得额，将某些外国司法管辖区的估值免税额下调0至300万美元。
该公司2020年的有效税率为(50%)，税前亏损为2.56亿美元。 (50%)的有效税率与21%的美国联邦法定税率之间的差异主要是由于与2020年第一季度记录的商誉减值和某些其他无限期无形资产相关的费用，这些费用基本上是不可抵扣的。此外，还记录了与调整某些递延税项资产的估值免税额有关的非现金费用。该公司还在美国记录了一项与其将其非美国知识产权的经济权利转让给美国有关的摊销资产，这将在下一段中进一步讨论。
2020年12月，公司完成了公司间重组，将外国全资子公司持有的某些知识产权转让给了美国。转让给美国的知识产权提高了美国税收的税基，导致公司在2020年确认了3700万美元的递延税项资产和500万美元的税费支出。已确认的3700万美元的税收优惠可在15年内为美国税收目的摊销。
2020年7月20日，美国国税局(IRS)根据IRC第951A条发布了最终规定，允许纳税人选择将应缴纳高外国有效税率的收入排除在全球无形低税收入(GILTI)之外。作为最终法规的结果，本公司在2020年第三季度记录了与2018和2019年纳税年度相关的净非现金所得税优惠1300万美元。
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| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续) |
重组和收购相关成本
该公司发生了与收购相关的重组、交易和整合成本，以及与其全球成本降低和生产率计划相关的重组成本。这些成本记录在“公司”、“其他”和“抵销”类别中。有关这些成本性质的进一步信息，请参阅综合财务报表附注11。
下表列出了这些收入(费用)项目对综合收益(亏损)表的影响和各自的位置(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日的12个月， |
| 位置 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 重组成本 | 销售成本 | | $ | (14) | | | $ | (26) | | | $ | (15) | |
| 重组成本 | 营销和行政费用 | | (2) | | | — | | | — | |
| 遣散费 | 其他(收入)费用，净额 | | (11) | | | (13) | | | (13) | |
| 其他退出收益/(成本) | 其他(收入)费用，净额 | | (5) | | | (2) | | | 1 | |
| 在印度出售土地的收益 | 其他(收入)费用，净额 | | 15 | | | — | | | — | |
| 重组成本 | 营业外(收入)费用 | | (2) | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 收购存货公允价值递增的确认 | 销售成本 | | (1) | | | — | | | — | |
| 与重组、收购和整合相关的总成本 | | | $ | (20) | | | $ | (41) | | | $ | (28) | |
调整后息税前收益(“调整后息税前利润”)
调整后的息税前利润是一种非公认会计原则的衡量标准，它排除了管理层没有分配给我们部门业绩的某些项目，因为管理层认为这些项目不能代表公司正在进行的业务。调整后的息税前利润被公司内部用于各种目的，包括向公司董事会报告经营结果、业绩分析和相关的员工薪酬措施。尽管管理层认为这些调整所产生的衡量标准能够有效地反映我们的经营业绩，但调整后的衡量标准不应被孤立地考虑，也不应替代按照美国普遍接受的会计原则编制的欧文斯·康宁公司应占净收益(亏损)。
按息税前利润调整(费用)项目见下表(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 重组成本 | $ | (34) | | | $ | (41) | | | $ | (28) | |
| 在印度出售土地的收益 | 15 | | | — | | | — | |
| 出售某些贵金属的收益 | 53 | | | 26 | | | — | |
| 商誉减值费用 | — | | | (944) | | | — | |
| 无形资产减值费用 | — | | | (43) | | | — | |
| | | | | |
| 收购存货公允价值递增的确认 | (1) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 养老金结算损失 | — | | | — | | | (43) | |
| 环境责任收费 | — | | | — | | | (4) | |
| 调整项目合计 | $ | 33 | | | $ | (1,002) | | | $ | (75) | |
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| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续) |
可归因于欧文斯·康宁的净收益(亏损)与息税前利润(EBIT)和调整后息税前利润(EBIT)的对账如下表所示(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 可归因于欧文斯·康宁的净收益(亏损) | $ | 995 | | | $ | (383) | | | $ | 405 | |
| 可归因于非控股权益的净亏损 | — | | | (2) | | | — | |
| 净收益(亏损) | 995 | | | (385) | | | 405 | |
| 关联公司净收益中的权益 | 1 | | | — | | | 1 | |
| 所得税费用 | 319 | | | 129 | | | 186 | |
| 税前收益(亏损) | 1,313 | | | (256) | | | 590 | |
| 利息支出，净额 | 126 | | | 132 | | | 131 | |
| 债务清偿损失 | 9 | | | — | | | 32 | |
| 息税前收益(亏损) | 1,448 | | | (124) | | | 753 | |
| 从上方调整项目 | 33 | | | (1,002) | | | (75) | |
| 调整后的息税前利润 | $ | 1,415 | | | $ | 878 | | | $ | 828 | |
细分结果
按部门列出的息税前利润由净销售额减去相关成本和费用组成，并在内部用于评估部门业绩的基础上列报。某些项目，如一般公司费用或收入以及某些其他费用或收入项目，不包括在部门业绩的内部评估中。因此，这些项目没有反映在我们的可报告部门的息税前利润中，而包括在公司、其他和抵销类别中，这一类别在讨论我们的可报告部门之后呈现。
复合材料
下表汇总了复合材料部门的净销售额、息税前利润以及折旧和摊销费用(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| 净销售额 | $ | 2,341 | | | $ | 1,960 | | | $ | 2,059 | |
| 与上一年相比变化百分比 | 19 | % | | -5 | % | | 1 | % |
| 息税前利润 | $ | 376 | | | $ | 165 | | | $ | 247 | |
| 息税前利润占净销售额的百分比 | 16 | % | | 8 | % | | 12 | % |
| 折旧及摊销费用 | $ | 162 | | | $ | 159 | | | $ | 154 | |
净销售额
与2020年相比，2021年我们复合材料部门的净销售额增加了3.81亿美元。这一增长是由于客户组合的有利影响，较高的1.08亿美元的销售价格，以及较高的5%的销售量。其余的改善是由2500万美元的有利影响推动的，这些影响来自将以外币计价的销售额转换为美元以及收购弗利帕。
息税前利润
与2020年相比，2021年我们复合材料部门的息税前利润增加了2.11亿美元。1.08亿美元的较高售价抵消了7400万美元的投入成本通胀和2800万美元的运输成本上升。与2020年发生的削减成本相比，有利的同比增长贡献了8400万美元的改善。其余的涨幅是由大约平均bY有利的客户组合、改进的制造业绩和更高的销售量的影响。
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| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续) |
展望
全球玻璃增强材料市场需求有多个经济指标，包括住宅、非住宅建筑和制造业生产指数，以及全球风力装置。该公司预计市场状况将继续强劲，同时监测经济因素，如高投入成本通胀、供应链不确定性和主要劳动力可获得性。公司将继续专注于管理成本、资本支出和营运资金。
绝缘
下表汇总了绝缘部分的净销售额、息税前利润以及折旧和摊销费用(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净销售额 | $ | 3,184 | | | $ | 2,607 | | | $ | 2,668 | |
| 与上一年相比变化百分比 | 22 | % | | -2 | % | | -2 | % |
| 息税前利润 | $ | 446 | | | $ | 250 | | | $ | 230 | |
| 息税前利润占净销售额的百分比 | 14 | % | | 10 | % | | 9 | % |
| 折旧及摊销费用 | $ | 208 | | | $ | 201 | | | $ | 194 | |
净销售额
在我们的绝缘领域，2021年的净销售额比2020年增加了5.77亿美元。这一增长是由于销售额增加了约12%，售价提高了1.88亿美元，以及将以外币计价的销售额转换为6600万美元的有利影响。
息税前利润
在我们的绝缘领域，2021年息税前利润比2020年增加了1.96亿美元。更高的售价，多1.88亿美元
抵消了1.22亿美元的投入成本通胀和4300万美元的运输成本上升。更高的销售量和固定成本吸收带来的7300万美元的收益对更高的生产量的影响推动了与去年同期的有利比较。其余的改善是由良好的制造业绩推动的，但这被更高的销售、一般和管理费用所抵消。
展望
绝缘需求前景受北美新建住宅建设、改建和维修活动，以及美国、加拿大、欧洲、亚太和拉丁美洲的商业和工业建筑活动推动。商业和工业绝缘市场的需求与我们服务的全球市场的工业生产增长和整体经济活动最密切相关。住宅保温需求与美国住房开工关系最密切。
2021年第四季度，美国房屋开工经季节调整后的平均年率(SAAR)约为164.4万套，高于2020年第四季度的157.5万套。
该公司预计北美新建住宅建筑市场以及全球商业和工业建筑市场将继续保持强劲势头，同时监测诸如高投入成本通胀、供应链不确定性和主要劳动力可获得性等经济因素。公司将继续专注于管理成本、资本支出和营运资金。
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| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续) |
屋面
下表汇总了屋顶部门的净销售额、息税前利润以及折旧和摊销费用(单位：百万)：
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| | 截至12月31日的12个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净销售额 | $ | 3,209 | | | $ | 2,695 | | | $ | 2,634 | |
| 与上一年相比变化百分比 | 19 | % | | 2 | % | | 6 | % |
| 息税前利润 | $ | 753 | | | $ | 591 | | | $ | 455 | |
| 息税前利润占净销售额的百分比 | 23 | % | | 22 | % | | 17 | % |
| 折旧及摊销费用 | $ | 59 | | | $ | 59 | | | $ | 54 | |
净销售额
在我们的屋顶领域，2021年的净销售额比2020年增加了5.14亿美元。这一增长是由3.25亿美元的较高售价和约3.25亿美元的较高瓦片和组件销售量推动的。8%，略被不利的产品组合所抵消。
息税前利润
在我们的屋顶领域，2021年息税前利润比2020年增加了1.62亿美元。售价更高，超过3.25亿美元
主要是沥青和其他以石油为基础的产品，抵消了1.76亿美元的投入成本通胀和4700万美元的运输成本上升。不利的产品和客户组合的影响几乎被有利的制造业绩所抵消。销售量增加的影响推动了剩余的同比增长。
展望
在我们的屋顶领域，我们预计近年来推动强劲利润率的因素，如改建需求的增长，以及屋顶组件的更高销量，将继续带来盈利。可能影响我们屋顶利润率的不确定因素包括风暴和其他天气事件的需求、新建筑的需求、竞争定价压力以及原材料(尤其是沥青)的成本和可用性。
尽管美国沥青瓦片市场表现强劲，但该公司将继续监测经济因素，如高投入成本通胀、供应链不确定性和主要劳动力可获得性。公司将继续专注于管理成本、资本支出和营运资金。
公司、其他和消除
下表汇总了公司、其他和抵销类别的EBIT以及折旧和摊销费用(单位：百万)：
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| | 截至12月31日的12个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 重组成本 | $ | (34) | | | $ | (41) | | | $ | (28) | |
| 在印度出售土地的收益 | 15 | | | — | | | — | |
| 出售某些贵金属的收益 | 53 | | | 26 | | | — | |
| 商誉减值费用 | — | | | (944) | | | — | |
| 无形资产减值费用 | — | | | (43) | | | — | |
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| 收购存货公允价值递增的确认 | (1) | | | — | | | — | |
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| 养老金结算损失 | — | | | — | | | (43) | |
| 环境责任收费 | — | | | — | | | (4) | |
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| 一般公司费用和其他 | (160) | | | (128) | | | (104) | |
| 息税前利润 | $ | (127) | | | $ | (1,130) | | | $ | (179) | |
| 折旧及摊销 | $ | 73 | | | $ | 74 | | | $ | 55 | |
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| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续) |
息税前利润
在公司、其他和抵销方面，2021年息税前利润损失比2020年减少了10.03亿美元，主要是由于2020年第一季度记录的9.44亿美元商誉减值费用和4300万美元无形资产减值费用。有关这项费用的更多详情载于附注5。出售若干贵金属及在印度出售土地的收益略有抵销该等减值费用。
2021年的一般公司费用和其他费用比2020年高出3200万美元，主要是由于与2021年调整后EBIT业绩改善相关的更高的绩效薪酬，以及随着业务活动恢复到更典型的大流行后水平而增加的一般公司费用。
展望
2022年，我们预计一般公司费用将在1.6亿至1.7亿美元之间。
流动资金、资本资源及其他相关事项
流动性
该公司的主要流动资金来源是截至2021年12月31日的9.59亿美元现金和现金等价物余额、高级循环信贷安排和应收账款证券化安排(定义见下文)。
本公司拥有一项8亿美元的高级循环信贷安排(“高级循环信贷安排”)，该安排会不时修订，将于2026年7月到期。
该公司有一项2.8亿美元的证券化安排(“应收账款证券化安排”)，该安排会不时修订，将于2024年4月到期。
下表显示了该公司如何利用其主要流动资金来源(单位：百万)：
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| | 截至2021年12月31日 |
| | 高级循环信贷安排 | 应收账款证券化安排 |
| 设施规模 | | $ | 800 | | $ | 280 | |
| 可用性的抵押品容量限制 | | 不适用 | — | |
| 未偿还借款 | | — | | — | |
| 未偿还信用证 | | 4 | | 1 | |
| 设施上的可用性 | | $ | 796 | | $ | 279 | |
2021年8月19日，本公司发出全额赎回2022年未偿还优先票据剩余部分，赎回工作于2021年第三季度完成。该公司在2021年第三季度确认了与这些行动相关的大约900万美元的债务清偿损失。
该公司于2020年5月12日发行了3亿美元的2030年优先票据。票据的利息每半年支付一次，从2020年12月1日开始，每年6月1日和12月1日拖欠。这些票据的收益用于一般公司用途。
本公司于2017年10月27日获得6亿美元的定期贷款承诺(“定期贷款”)。该公司签订了定期贷款，部分用于支付收购Paroc的部分收购价格。定期贷款包括每季度偿还一次本金，并在2021年2月之前全额偿还。于2020年第三季度，本公司偿还了所有未偿还的定期贷款借款。
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| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续) |
应收账款证券化安排和高级循环信贷安排分别于2024年和2026年到期。本公司在2024年第四季度之前没有重大优先票据的债务到期日。截至2021年12月31日，该公司的总债务为30亿美元，现金和现金等价物为9.59亿美元。管理我们的高级循环信贷安排和应收账款证券化安排的协议包含我们认为是常见和习惯的各种契约。这些公约包括允许的最高杠杆率。截至2021年12月31日，我们遵守了这些公约。
外国子公司持有的现金和现金等价物在汇回美国时可能需要缴纳外国预扣税。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司在某些外国子公司的现金和现金等价物分别为1.56亿美元和7100万美元。该公司继续根据会计准则编纂(ASC)740，根据税收立法(俗称2017年美国减税和就业法案)颁布之日的法律，进行无限期再投资。
作为一家控股公司，我们没有自己的业务，我们的大部分资产都由我们的直接和间接子公司持有。我们子公司的股息和其他付款或分配将用于履行我们的偿债和其他义务，并使我们能够向股东支付股息。请参阅本表格10-K第1A项中披露的风险因素，了解可能抑制我们的子公司向母公司支付股息或其他分配能力的因素的详细信息。
我们没有重大的表外安排，这些安排对我们的财务状况、经营结果、流动性、资本支出或其他资源目前或未来可能产生重大影响。
材料现金需求
我们预期的现金用途包括资本支出、营运资金需求、股票回购、履行财务义务、支付董事会授权的任何股息、收购、重组行动和养老金缴款。我们预计，我们手头的现金，加上未来来自运营的现金流和其他可用的流动性来源，包括我们的高级循环信贷安排和我们的应收账款证券化安排，将提供充足的流动性，使我们能够满足我们的现金需求。
以下关于重大现金需求的讨论评估了已知的合同债务和其他债务，但不包括取决于事件的金额或目前不确定或未知的其他因素，包括法律或有事项和不确定的税收状况等。列报的金额是根据各种估计数字计算的，包括有关付款时间、现行利率、某些事件的发生情况及其他因素的估计数字。实际结果可能与下面讨论的金额大不相同。
资本支出：我们的资本支出主要用于维护和重建我们的长期资产，以及投资于支持增长和创新的项目，以推进我们的企业战略。我们在权责发生制基础上的资本支出在2021年为4.68亿美元。我们预计2022年的资本支出在权责发生制基础上约为4.8亿美元。预计2022年资本支出的增长主要是由我们复合材料和绝缘部门的产能扩张推动的。我们预计资本支出将通过运营现金流提供资金。有关财产、厂房和设备的更多信息，请参见合并财务报表附注2和附注6。
长期债务义务：截至2021年12月31日，30亿美元的长期债务总额主要由计划于2024年开始到期的各种未偿还优先债券组成。有关这些高级债券未来预定到期日的金额和时间的进一步讨论，请参阅综合财务报表附注12。截至2021年12月31日，我们的高级循环信贷安排或应收账款证券化安排没有借款。
债项利息：我们有义务定期支付固定利率的利息，这取决于适用的债务协议的条款。根据截至2021年12月31日的利率和预定到期日，这些利息义务在未来五年内每年从1.13亿美元到1.3亿美元不等。
融资租赁义务：我们的融资租赁义务主要包括房地产和物料搬运设备。截至2021年12月31日，我们总共有1.16亿美元的最低融资租赁付款。有关这些租赁负债未来到期日的进一步讨论见综合财务报表附注8。
经营租赁义务：我们的经营租赁义务主要包括办公设备和车队车辆。截至2021年12月31日，我们总共有1.74亿美元的最低运营租赁付款。有关这些租赁负债未来到期日的进一步讨论见综合财务报表附注8。
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| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续) |
购买义务：采购义务是对供应商购买商品或服务的承诺，包括要么接受要么支付的安排、资本支出和购买设备的合同承诺。截至2021年12月31日，这些债务总额为4.38亿美元，其中包括未来12个月应支付的2.8亿美元。该公司不包括这一数额的正常业务过程中的采购订单，因为大多数此类采购订单可能会被取消，并反映在历史运营现金流趋势中。本公司不相信该等购买订单会对我们的流动资金状况造成不利影响。
养老金缴费：该公司有几个固定收益养老金计划。在截至2021年和2020年12月31日的12个月中，该公司分别向这些计划提供了2100万美元和1.22亿美元的现金捐款。该公司预计在2022年期间向其养老金计划贡献2500万美元的现金。对该计划的实际捐款可能会因为几个因素而发生变化，包括影响资金需求的法律变化。养老金计划负债对公司的最终现金流影响(如果有的话)以及任何此类影响的时间将取决于许多变数，包括精算假设的未来变化、养老金基金法律的立法变化以及市场状况。有关公司固定收益养老金计划的进一步讨论可在综合财务报表的附注13中找到。
现金的其他战略用途：我们拥有未完成的股票回购授权，并将评估和考虑回购我们普通股的股票，以及支付董事会授权的任何股息、战略收购、资产剥离、合资企业和其他交易，以创造股东价值和提高财务业绩。此类交易可能需要超出当前流动性来源或产生收益的现金支出。
供应商财务计划
我们不断审查供应商的条款和条件，并在最近几年就延长付款条款进行了谈判，这与我们努力减少营运资金和改善现金流有关。 除了这些条款延期行动外，我们的某些子公司还与第三方管理人签订了付费代理协议。 这些自愿的供应链融资计划(统称为“计划”)通常赋予参与供应商在供应商和金融机构双方自行决定的情况下，向参与的金融机构出售公司应收账款或以其他方式质押其应收账款作为抵押品的能力。 本公司不是供应商和金融机构之间安排的一方。本公司对其供应商的义务，包括到期金额和预定付款日期，不受供应商根据这些安排出售或以其他方式质押作为抵押品的决定的影响。 我们的其中一项计划包括向参与金融机构的某家美国子公司提供母公司担保，在2015年该计划开始时，该子公司是本公司信贷协议的担保人子公司。
与选择自愿参加计划的供应商相关的应付款项在综合资产负债表上作为流动负债总额中的应付帐款列示，以及总计2.26亿美元截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为1.7亿美元。供应商选择自愿参加截至2021年、2020年和2019年12月31日的12个月的计划后支付的金额是5.31亿美元，分别为3.75亿美元和3.44亿美元，所有活动均与合并现金流量表业务活动中列报的债务有关。
供应商和金融机构参与计划的意愿可能受到以下因素的负面影响：参与金融机构承诺的资本可用性、我们供应商资本的成本和可用性、公司或其参与子公司的信用评级下调或财务业绩恶化，或我们无法控制的金融市场的其他变化。 我们预计这些风险或我们计划的潜在长期增长不会对我们的整体财务状况产生实质性影响，因为我们预计我们的很大一部分付款将继续在计划之外进行。 因此，我们不认为这些计划对我们本期的流动性产生了实质性影响，也不认为这些计划有合理的可能对未来的流动性产生重大影响。
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| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续) |
现金流
下表汇总了我们的现金余额、现金流和信贷安排的可用性(单位：百万)：
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| | 截至12月31日的12个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 现金和现金等价物 | $ | 959 | | | $ | 717 | | | $ | 172 | |
| 经营活动提供的净现金流量 | $ | 1,503 | | | $ | 1,135 | | | $ | 1,037 | |
| 用于投资活动的净现金流量 | $ | (377) | | | $ | (205) | | | $ | (394) | |
| 用于融资活动的净现金流量 | $ | (881) | | | $ | (358) | | | $ | (573) | |
| 高级循环信贷安排的可用性 | $ | 796 | | | $ | 796 | | | $ | 796 | |
| 应收账款证券化工具的可用性 | $ | 279 | | | $ | 279 | | | $ | 278 | |
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现金和现金等价物：截至2021年12月31日的现金和现金等价物比2020年12月31日增加了2.42亿美元，主要是因为经营活动提供了更高的现金流。
经营活动：2021年，该公司从经营活动中产生了15.03亿美元的现金，而2020年为11.35亿美元。经营活动提供的现金变化主要是由于收益增加。更高的应收账款和应计负债是由产量和通胀增加推动的，但部分被更高的库存水平所抵消。
投资活动：与2020年相比，2021年用于投资活动的现金增加1.72亿美元，主要原因是房地产、厂房和设备支付的现金增加，以及收购支出增加(有关我们2021年收购的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注7)。
融资活动：2021年用于融资活动的净现金为8.81亿美元，而2020年为3.58亿美元。这一同比变化主要是由于对库存股的购买量增加以及偿还2022年未偿还优先票据的剩余部分(有关债务相关活动的进一步讨论，请参阅综合财务报表附注12和上文的流动资金部分)。
衍生品
请参阅合并财务报表附注4。
公允价值计量
请参阅合并财务报表附注1、4、12和13。
关键会计估计
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的综合财务报表为基础的，这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和支出的报告金额。在持续的基础上，管理层评估与这些资产、负债、收入和费用相关的估计和判断。我们相信，在这种情况下，这些估计是合理的。管理层根据过往经验、预期未来结果及各种其他被认为在当时情况下属合理的因素作出估计及判断，而这些因素的结果构成对资产及负债的账面值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。实际结果可能与这些估计不同。
该公司认为以下会计估计对我们的财务业绩至关重要：
税收估算。由于在美国以外的几个税收司法管辖区开展业务，我们税收条款的确定是复杂的。我们对所有税收不确定性应用了一个更有可能的确认阈值。这些不确定性包括美国国税局(Internal Revenue Service)对所得税、利息和可归因于开放纳税年度审计的罚款的任何索赔。
此外，我们还记录了一项估值津贴，以将我们的递延税项资产减少到我们认为更有可能变现的金额。我们在考虑递延税项资产是否更有可能变现时，估计未来的应税收入和税务筹划策略的影响。如果我们确定我们不能意识到
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| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续) |
如果未来我们的全部或部分递延税项净资产，为减少递延税项净额而进行的调整将计入作出该决定的期间的收益。相反，如果我们确定我们将来能够实现超过目前记录金额的递延税项净资产，则增加递延税项净额的调整将计入确定期间的收益。
资产减值。本公司在评估资产减值时行使判断力。商誉和其他寿命不定的无形资产每年或在出现表明可能存在减值的情况下进行减值测试。当经济状况或管理决策表明可能存在减值时，长期资产就会进行减值测试。这些测试要求将记录的价值与评估中资产的估计公允价值进行比较。
本公司已记录其商誉，并在报告单位层面进行了潜在商誉减值测试。我们的报告单位代表的是一项可获得离散财务信息的业务，部门管理层定期审查经营结果。该公司有三个报告单位：复合材料、隔热材料和屋面。
2021年年度商誉减值评估
商誉是一种不需摊销的无形资产，但需要进行年度测试以确定是否存在减值。在执行ASC 350-20中描述的减值测试过程之前，该指南允许公司评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果根据对定性因素的审查，吾等认为报告单位的公允价值不太可能低于其账面价值，我们将绕过第一步减值测试。我们在进行定性评估时考虑的事件和情况包括宏观经济状况、市场和行业状况、内部成本因素、报告单位的运营稳定性和整体财务表现。如果报告单位的公允价值很可能小于或接近其账面价值，则必须进行第一步定量减值测试，以确定是否需要减值。
当本公司确定有必要对商誉进行量化减值处理时，我们从市场参与者的角度使用贴现现金流量法估计公允价值。贴现现金流方法中使用的重要假设是用于估计报告单位离散期间现金流预测的收入增长率和EBIT利润率、贴现率以及用于估计终端业务价值的长期收入增长率和EBIT利润率。报告单位的现金流预测是基于管理层对我们市场的长期看法，是高级管理层和董事会用来评估经营业绩的预测。使用的贴现率是管理层对一家债务评级和股票波动性相似的公司(以贝塔系数衡量)的市场加权平均资本成本的估计。终端业务价值是通过将长期增长率应用于存在预测的最近一年来确定的。作为我们商誉定量测试过程的一部分，本公司评估管理层的估计是否有合理可能的变化，从而对商誉减值测试结果产生重大影响。
我们的年度商誉减值测试是在2021年10月1日进行的。该公司已选择对其所有报告单位：复合材料、隔热材料和屋顶进行定性方法。在评估和权衡所有相关事件和情况后，我们得出结论，报告单位的公允价值不太可能低于其账面价值。因此，我们没有对报告单位进行第一步定量分析，并确定2021年的商誉不会受损。
下表汇总了截至2021年12月31日在我们的综合资产负债表上记录的商誉的分部分配情况(单位：百万)：
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| 细分市场 | 2021年12月31日 | 占总数的百分比 | | |
| 复合材料 | $ | 75 | | 8 | % | | |
| 绝缘 | 518 | | 52 | % | | |
| 屋面 | 397 | | 40 | % | | |
| 总商誉 | $ | 990 | | 100 | % | | |
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| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续) |
2021年年度无限期无形资产减值评估
用于测试我们商标和商号潜在减损的公允价值是通过将估计市场价值特许权使用费税率应用于使用这些资产的企业的预测收入来计算的。根据此计算得出的假设现金流按基于市场参与者贴现率的比率贴现。我们对无限期无形资产的年度测试是从2021年10月1日开始进行的。我们每项无限期无形资产的公允价值均超过其账面价值，因此不存在减值。这些资产的公允价值低于大大超过了进位V价值自我们评估之日起计算。
长期资产可回收性评估
长期资产测试的公允价值是通过估计资产的使用和最终处置产生的未贴现现金流或通过估计有意愿的第三方愿意支付的金额来计算的。对于减值测试，长期资产按可识别现金流在很大程度上独立于其他资产和负债组的现金流的最低水平分组。该公司根据在全球或某一地理区域生产类似产品的制造设施，对长期资产进行分组。只要发生事件或环境变化表明账面价值可能无法收回，管理层就会测试资产组的潜在减值。我们评估并得出结论，管理层的估计没有任何合理的可能变化，表明我们长期资产的账面价值是无法收回的。
然而，管理层意图、市场状况、经营业绩和其他类似情况的变化可能会影响这些减值测试中使用的假设。假设的变化可能会导致减值费用，这些费用可能在任何给定时期对我们的合并财务报表产生重大影响。
养老金和其他退休后福利。养老金和其他退休后福利的会计核算包括估计未来将提供的福利成本，并在每个员工工作的时间段内将该成本归因于该成本。为了实现这一点，广泛使用了关于投资回报、贴现率、通货膨胀率、死亡率、周转率和医疗成本的假设。所用假设的变化可能会在任何给定时期对我们的合并财务报表造成实质性影响。
可能对养老金负债和养老金支出的衡量产生重大影响的两个关键假设是贴现率和计划资产的预期回报率。对于我们最大的计划-美国计划，2021年12月31日测量日期使用的贴现率是基于收益率曲线方法，即预期的未来福利支付与某些AA级公司债券得出的收益率曲线相匹配。
这一结果支持2021年12月31日的贴现率为2.85%，而2020年12月31日的贴现率为2.50%。贴现率提高(减少)25个基点将使美国养老金计划2021年12月31日预计的福利义务减少(增加)约2200万美元。贴现率每增加(减少)25个基点，2022年的定期养老金净成本将减少(增加)不到100万美元。
美国计划资产的预期回报率是通过考虑目标计划资产配置、这些资产的历史回报率、预测的未来资产类别回报和活跃投资经理的市场净表现以及计划信托支付的计划相关和投资相关费用而得出的。该公司使用目标计划资产配置，因为我们每季度重新平衡我们的投资组合以实现目标。资产回报模型用于制定20年期计划投资的预期回报范围，预期回报率选自预测结果总范围内的最佳估计范围。这一过程的结果是选择了2021年12月31日测量日期的4.75%的预期回报率，该回报率用于确定2022年的定期净养老金成本。这一假设与2020年12月31日测量日选定的4.75%回报率一致。计划资产回报率假设增加(减少)25个基点，将导致2022年定期养老金净成本相应减少(增加)约200万美元。
我们的美国退休后计划的贴现率是使用与养老金计划相同的方法选择的。这一结果支持2021年12月31日的贴现率为2.70%，而2020年12月31日的贴现率为2.25%。贴现率增加(减少)25个基点将使美国退休后福利义务减少(增加)约300万美元，并使2022年退休后定期福利净成本减少(增加)不到100万美元。
在适用的范围内，与上述方法相对应的方法用于确定非美国养老金和退休后计划的贴现率和预期资产回报率。
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| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续) |
最近的会计声明
请参阅合并财务报表附注1。
环境问题
请参阅合并财务报表附注15。
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| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续) |
关于前瞻性陈述的警告性声明
我们在本报告中的披露和分析，包括管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，包含符合1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节(“交易法”)含义的前瞻性陈述。前瞻性陈述代表我们目前对未来事件的预测和估计。这些陈述并不严格地与历史或当前结果相关，并且可以通过与任何关于未来运营的任何讨论相关的类似含义或重要的词语来标识，例如“预期”、“出现”、“假设”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“战略”、“将”和其他类似含义或重要性的术语，财务或其他方面的表现。这些前瞻性陈述会受到风险、不确定性和其他因素的影响，实际结果可能与陈述中预测的结果大不相同。这些风险、不确定性和其他因素包括但不限于：
•当前新冠肺炎疫情对我们的运营、客户和供应商的严重程度和持续时间，以及政府当局和其他第三方采取的相关应对行动，每一项行动都是不确定的，变化迅速，难以预测；
•住宅、商业或工业建筑活动水平；
•全球工业生产水平；
•竞争和定价因素；
•对我们产品的需求；
•与关键客户的关系和特定领域的客户集中度；
•行业和经济状况，包括但不限于影响我们的客户、供应商或贷款人的市场和经营状况的供应链中断、通胀压力和利率波动；
•能源和原材料的可获得性和成本；
•与收购、剥离、合资或扩张有关的问题；
•气候变化、天气状况和风暴活动；
•美国或其他地方的立法和相关法规或解释；
•国内外经济、政治条件、政策或其他政府行为；
•改变关税、贸易或投资政策或法律；
•未投保的损失，包括自然灾害、灾难、流行病、盗窃或破坏造成的损失；
•环境、产品相关或其他法律和监管责任、诉讼或行动；
•研发活动和知识产权保护；
•涉及实施和保护信息技术系统的问题；
•我们的负债水平；
•我们的流动性以及信贷的可获得性和成本；
•实现预期的协同效应、降低成本和/或提高生产率；
•经营业务所需的固定成本水平；
•某些风能市场的价格波动；
•外汇和商品价格波动；
•商誉或其他无限期无形资产的水平；
•关键员工流失、劳资纠纷或短缺；以及
•固定福利计划筹资义务
本报告中的所有前瞻性陈述都应在本文描述的风险和其他因素的背景下，在上文第1A项中加以考虑，并在公司不时提交给美国证券交易委员会的文件中详细说明。本报告的使用者不应将任何风险因素的披露解读为风险尚未成为现实。任何前瞻性陈述只在陈述发表之日发表，我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，除非联邦证券法要求这样做。不可能确定所有可能影响未来结果的风险、不确定性和其他因素。鉴于这些风险和不确定性，本报告中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。因此，告诫本报告的用户不要过度依赖前瞻性陈述。
本公司受外币汇率、利率和正常业务过程中使用的各种商品价格变化的影响。为了减轻我们收益和现金流的一些短期波动，公司通过使用金融合同、实物交割特定商品的合同和衍生金融工具来管理我们的某些风险敞口。该公司使用这些工具的目标是减少近期收益和现金流波动的风险。根据该公司的政策，外币、利率和商品衍生金融工具的使用仅限于管理上述风险的必要程度。本公司不为交易目的而进行此类交易。
综合财务报表附注1和附注4对公司衍生金融工具的会计政策以及公司面临的市场风险进行了讨论。有关衍生金融工具的公允价值及其在综合资产负债表中的分类详情，请参阅附注4。
为了披露其衍生金融工具所固有的市场风险，该公司使用敏感性分析披露，表示假设汇率、利率收益率曲线和大宗商品价格即时、平行变化的利率、外币汇率和商品价格变化导致的市场利率敏感型工具的公允价值潜在损失。下面的分析提供了有关市场风险的定量信息。目前的敏感性分析存在某些固有的缺陷，主要是因为假设汇率是瞬间变化的，而利率是以平行的方式变化的。此外，这些分析不能反映通常会因模拟的市场变化而产生的复杂市场反应。
外汇汇率风险
该公司有与以其经营的当地货币以外的货币进行买卖和融资有关的交易性外币风险。该公司签订各种远期合同，这些远期合同的价值随着外币汇率的变化而变化，以保持以外币计价的资产、负债、承诺和某些预期外币交易的账面价值。美元风险敞口主要与巴西雷亚尔、人民币、欧洲欧元、港币、印度卢比和韩元汇率相关。此外，还有主要与欧洲欧元和俄罗斯卢布相关的额外敞口。通过使用衍生金融工具和平衡现金存款和贷款，这些交易风险得以缓解。截至2021年12月31日和2020年12月31日，用于限制外币风险敞口的衍生金融工具的公允净值分别为负债700万美元和负债4300万美元。截至2021年12月31日，这类金融工具的公允价值从报价外币汇率增加(减少)10%的潜在变化将分别增加(减少)约3600万美元和3600万美元。截至2020年12月31日，这类金融工具的公允价值由报价外币汇率增加(减少)10%可能发生的变化分别为增加(减少)约4,000万美元和增加(减少)3,700万美元。
我们将外国子公司的财务报表折算成美元，从而产生折算风险。我们最重要的换算风险敞口是加元、人民币、欧洲欧元、印度卢比和波兰兹罗提对美元的汇率。该公司通过衍生金融工具对外国子公司的部分净投资进行了对冲，使其不受欧洲欧元波动的影响。截至2021年12月31日和2020年12月31日，这些工具的公允净值分别为500万美元的资产和600万美元的负债。截至2021年12月31日和2020年12月31日，这类金融工具的公允价值从报价外币汇率增加(减少)10%可能分别增加(减少)约2,400万美元和2,600万美元。
利率风险
该公司因其融资、投资和现金管理活动而面临利率变化带来的市场风险。本公司拥有高级循环信贷安排、应收账款证券化安排、定期贷款(2020年全额偿还)、其他浮动利率债务以及现金和现金等价物，这些债务可能会受到浮动利率的影响，并可能影响现金流。截至2021年12月31日，该公司的高级循环信贷安排或应收账款证券化安排没有借款，其他浮动利率债务余额为600万美元。截至2020年12月31日，公司的高级循环信贷安排或应收账款证券化安排没有借款，其他浮动利率债务余额为100万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，现金和现金等价物分别为9.59亿美元和7.17亿美元。根据年末浮动利率债务的未偿还余额，2021年和2020年12月31日的利率每增加(减少)一个百分点，我们每年的净利息支出将增加(减少)不到100万美元。
本公司优先票据的公平市价受利率风险影响。下表显示利率每升/降一个百分点将如何影响优先票据的公平市场价值：
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| 高级债券到期年 |
截至2021年12月31日： | 2022 | 2024 | 2026 | 2029 | 2030 | 2036 | 2047 | 2048 |
| 提高利率 | | | | | | | | |
| 公允价值减少 | - | 3% | 4% | 6% | 7% | 10% | 15% | 15% |
| 利率下调 | | | | | | | | |
| 公允价值增长 | - | 3% | 4% | 7% | 8% | 11% | 18% | 18% |
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| 高级债券到期年 |
截至2020年12月31日： | 2022 | 2024 | 2026 | 2029 | 2030 | 2036 | 2047 | 2048 |
| 提高利率 | | | | | | | | |
| 公允价值减少 | 2% | 4% | 5% | 7% | 8% | 10% | 15% | 15% |
| 利率下调 | | | | | | | | |
| 公允价值增长 | 2% | 4% | 5% | 8% | 8% | 11% | 19% | 19% |
商品价格风险
该公司在其业务中使用的主要与能源(如天然气)和原材料(如沥青和聚苯乙烯)有关的商品价格变化有风险。该公司在某些市场签订了现金结算的天然气掉期合同，以防范15个月内到期的天然气价格变化；然而，目前没有任何金融工具用于防范原材料成本的变化。在2021年12月31日和2020年12月31日，此类掉期的公允净值为Tracts的资产分别为1100万美元和不到100万美元。2021年12月31日和2020年12月31日，由于基础商品价格上升(下降)10%而导致的公允价值的潜在变化将是增加(DECRE日月光(ASE：行情)分别为600万美元和100万美元.这一数额不包括基础商品实物购买所固有的价格风险的抵销影响。
本申请的第53至101页通过引用并入本文。
没有。
本公司维持(A)披露控制及程序(该词定义见交易法第13a-15(E)及15d-15(E)条)，及(B)财务报告的内部控制(该词定义于交易法第13a-15(F)及15d-15(F)条)。
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时公司披露控制和程序的有效性。基于这样的评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至期末，公司的披露控制和程序是有效的。
在截至2021年12月31日的季度内，公司财务报告的内部控制没有发生重大影响，或合理地可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
公司管理层关于公司财务报告内部控制的报告载于本文件第50页，并在此并入作为参考。普华永道会计师事务所关于财务报告内部控制有效性的报告包含在独立注册会计师事务所的报告中，该报告从第51页开始。
没有。
不适用。
第三部分
有关董事和公司治理的信息将在2022年委托书的标题为“有关董事的信息”和“治理信息”的章节中介绍，这些信息在此引用作为参考。
有关执行人员的信息包含在第一部分“关于我们的执行人员的信息”中。
高级财务官道德守则
欧文斯·康宁已经通过了一项针对首席执行官和高级财务官的道德政策，适用于我们的首席执行官、首席财务官和财务总监。该政策可在我们的网站(www.owenscorning.com)上的“公司治理”下的“投资欧文斯·康宁”部分获得，如果公司秘书提出要求，我们将免费提供印刷版。在适用的美国证券交易委员会规则或纽约证券交易所上市标准要求的范围内，公司打算将对上述道德准则的任何修订或豁免张贴到我们的网站上题为“公司治理”的标签下。
有关高管和董事薪酬的信息将在2022年委托书中的“高管薪酬”部分(不包括“薪酬委员会报告”)和“2021年非管理层董事薪酬”部分公布，这些信息通过引用并入本文。
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| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜 |
有关某些实益所有者和管理层的担保所有权以及相关股东事宜的信息，以及股权补偿计划信息，将在2022年委托书中题为“股票的受益所有权”、“高管和董事的担保所有权”和“股权补偿计划信息”的章节中公布，这些信息在此引用作为参考。
有关某些关系和相关交易以及董事独立性的信息将在2022年的委托书中以“审查与相关人的交易”、“董事资格标准”和“董事独立性”为标题的章节提供，这些信息通过引用并入本文。
有关主要会计费用和服务的信息将在2022年委托书中标题为“首席会计师费用和服务”的章节中介绍，这些信息在此引用作为参考。
第IV部
(a)作为本报告一部分提交的文件
1.请参阅本文件第49页的合并财务报表索引。
2.见本文件第102页的财务报表明细表索引。
展品索引
根据美国证券交易委员会的规章制度，公司已提交或通过引用并入某些协议，作为本10-K表格年度报告的证物。这些协议可能包含双方的陈述和担保。这些陈述和保证完全是为了该等协议的另一方或各方的利益而作出的，并且(I)可能因向该等另一方或各方所作的披露而受到限制，(Ii)仅在该等协议的日期或该等协议中规定的其他日期作出，并受该公司的公开披露中可能没有充分反映的较新事态发展的影响，(Iii)可能反映了该等协议各方之间的风险分配，以及(Iv)可能适用与可能被视为重大的重大标准不同的重大标准。因此，这些陈述和保证可能不能描述公司在本协议日期的实际情况，因此不应依赖。
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展品 数 | | 描述 |
| 3.1 | | 修订和重订的公司注册证书(通过参考欧文斯康宁公司截至2016年3月31的季度10-Q季度报告(文件编号1-33100)的附件3.1合并而成)。 |
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| 3.2 | | 欧文斯·康宁公司第三次修订和重新修订的附例(于2021年7月28日通过)(通过参考欧文·康宁公司截至2021年6月30日的季度10-Q表格季度报告(提交编号1-33100)的附件3.1并入)。 |
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| 4.1 | | 契约，日期为2006年10月31日，由欧文斯·康宁公司(其中指定的每个担保人)和拉萨尔银行(全国协会)作为受托人(通过参考2006年11月2日提交的欧文斯·康宁公司当前8-K表格报告(文件编号1-33100)的附件4.1合并而成)。 |
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| 4.2 | | 2036年到期的7.000%高级票据的表格(通过参考2006年11月2日提交的欧文斯·康宁公司目前的8-K表格报告(文件编号1-33100)的附件4.1并入表格)。 |
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| 4.3 | | 第一补充契约，日期为2007年4月13日，由欧文斯·康宁公司(其中的每个担保人)和拉塞尔银行全国协会作为受托人(通过引用欧文斯·康宁公司于2007年4月13日提交的8-K表格当前报告(文件编号1-33100)的附件4.1合并而成)，并由欧文斯·康宁公司(Owens Corning)中的每一位担保人和拉塞尔银行全国协会(Lasalle Bank National Association)作为受托人。 |
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| 4.4 | | 第二份补充契约，日期为2007年12月12日，由欧文斯·康宁公司(其中的每一位担保人)和拉塞尔银行全国协会作为受托人(通过参考欧文斯·康宁公司截至2007年12月31日的10-K表格年度报告(文件编号1-33100)的附件4.3合并而成)，由欧文斯·康宁公司(Owens Corning)中的每一位担保人和拉塞尔银行全国协会(Lasalle Bank National Association)作为受托人。 |
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| 4.5 | | 第三补充契约，日期为2008年4月24日，由欧文斯·康宁公司(其中的每个担保人)和拉塞尔银行全国协会作为受托人(通过参考欧文斯·康宁公司截至2008年6月30日的10-Q季度报告(文件编号1-33100)的附件4.1注册成立)。 |
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| 4.6 | | 第四补充契约，日期为2010年5月26日，由欧文斯·康宁公司(其中指定的每个担保人)和富国银行全国协会作为受托人(通过参考欧文斯·康宁公司目前提交的8-K表格(文件编号1-33100)的附件4.1合并而成)。 |
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| 4.7 | | 第五份补充契约，日期为二零一六年十月三日，由欧文斯·康宁(其中指名的担保人)及富国银行全国协会作为受托人(通过参考欧文斯·康宁截至2017年12月31日止年度10-K表格年报(1-33100号文件)附件4.7合并而成)。 |
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| 4.8 | | 第六份补充契约，日期为2017年2月27日，由其中点名的担保人欧文斯·康宁(Owens Corning)和作为受托人的富国银行全国协会(Wells Fargo Bank，National Association)作为受托人(通过参考欧文斯·康宁截至2017年12月31日止年度10-K表格年度报告(1-33100号文件)附件4.8并入)。 |
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| 4.9 | | 第七份补充契约，日期为2017年8月23日，由其中指名的担保人欧文斯·康宁(Owens Corning)和全国协会富国银行(Wells Fargo Bank)作为继任受托人(通过参考欧文斯·康宁截至2017年9月30日的季度报告10-Q季度报告(1-33100号文件)的附件4.5并入)，并由其中的担保人欧文斯·康宁(Owens Corning)和富国银行(Wells Fargo Bank)作为继任受托人。 |
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| 4.10 | | 契约，日期为2009年6月2日，由欧文斯·康宁的若干子公司和作为受托人的富国银行全国协会(通过参考2009年6月3日提交的欧文斯·康宁的S-3表格注册声明(文件编号333-159689)的附件4.1合并而成)。 |
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| 4.11 | | 第三补充契约，日期为2012年10月22日，由欧文斯·康宁(Owens Corning)某些子公司和全国富国银行协会(Wells Fargo Bank，National Association)作为继任受托人(通过参考2012年10月22日提交的欧文斯·康宁当前8-K表格(文件编号1-33100)的附件4.1并入)，并由欧文斯·康宁(Owens Corning)的某些子公司和富国银行(Wells Fargo Bank)作为继任受托人。 |
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| 4.12 | | 第四补充契约，日期为2014年11月12日，由其中指名的担保人欧文斯·康宁(Owens Corning)和全国协会富国银行(Wells Fargo Bank)作为受托人(通过参考2014年11月12日提交的欧文斯·康宁目前8-K表格报告(1-33100号文件)的附件4.1合并而成)，并由其中的担保人欧文斯·康宁(Owens Corning)和富国银行(Wells Fargo Bank)作为受托人。 |
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| 4.13 | | 2024年到期的4.200%高级票据的表格(通过参考欧文斯·康宁公司目前关于表格8-K的报告(文件编号1-33100)的附件4.1并入表格中，于2014年11月12日提交)。 |
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| 4.14 | | 第五补充契约，日期为2016年8月8日，由本公司、其担保方和富国银行(Wells Fargo Bank，National Association)作为受托人(通过参考2016年8月8日提交的欧文斯·康宁公司当前8-K报表(1-33100号文件)的附件4.1合并而成)，由本公司、担保方和富国银行(Wells Fargo Bank)作为受托人发行。 |
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| 4.15 | | 2026年到期的3.400%高级票据的表格(通过参考欧文斯·康宁公司目前提交的表格8-K(1-33100号文件)的附件4.1并入表格中)。 |
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| 4.16 | | 第六份补充契约，日期为2016年10月3日，由其担保方欧文斯·康宁(Owens Corning)和作为受托人的富国银行全国协会(Wells Fargo Bank，National Association)作为受托人(通过参考2017年6月21日提交的欧文斯·康宁的S-3表格注册声明生效后修正案第1号(注册号333-202011)的附件4.9合并而成)，由欧文斯·康宁(Owens Corning)的担保方欧文斯·康宁(Owens Corning)和全国协会富国银行(Wells Fargo Bank)作为受托人。 |
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| 4.17 | | 第七份补充契约，日期为2017年2月27日，由其担保方欧文斯·康宁(Owens Corning)和作为受托人的富国银行全国协会(Wells Fargo Bank，National Association)作为受托人(通过参考2017年6月21日提交的欧文斯·康宁的S-3表格注册声明生效后修正案第1号(注册号333-202011)的附件4.10合并而成)。 |
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| 4.18 | | 第八份补充契约，日期为2017年6月26日，由其担保人欧文斯·康宁(Owens Corning)和作为受托人的富国银行(Wells Fargo Bank)全国协会(Wells Fargo Bank，National Association)作为受托人(通过参考2017年6月26日提交的欧文斯·康宁目前8-K表格报告(1-33100号文件)的附件4.1合并而成)，其担保人为欧文斯·康宁(Owens Corning)，受托人为富国银行(Wells Fargo Bank)。 |
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| 4.19 | | 2047年到期的4.300%高级票据的表格(通过参考欧文斯·康宁公司目前的8-K表格报告的附件4.2(1-33100号文件，提交于2017年6月26日)并入表格)。 |
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| 4.20 | | 第九份补充契约，日期为2017年8月23日，由其中指名的担保人欧文斯·康宁(Owens Corning)和作为受托人的富国银行(Wells Fargo Bank)全国协会(Wells Fargo Bank，National Association)作为受托人(通过参考欧文斯·康宁截至2017年9月30日的季度报告10-Q表(文件编号1-33100)的附件4.6合并而成)。 |
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| 4.21 | | 第十补充契约，日期为2018年1月25日，由其担保人欧文斯·康宁(Owens Corning)和作为受托人的富国银行(Wells Fargo Bank)全国协会(Wells Fargo Bank，National Association)作为受托人(通过参考2018年1月25日提交的欧文斯·康宁当前8-K表格报告(1-33100号文件)的附件4.1合并而成)，其担保人为欧文斯·康宁(Owens Corning)，受托人为富国银行(Wells Fargo Bank)。 |
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| 4.22 | | 2048年到期的4.400%高级票据的表格(通过参考欧文斯·康宁公司目前的8-K表格报告(1-33100号文件)的附件4.2并入表格中，于2018年1月25日提交)。
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| 4.23 | | 第十一份补充契约，日期为2019年8月12日，由欧文斯·康宁公司和美国银行证券公司、花旗全球市场公司和富国银行证券有限责任公司作为其中提到的几家承销商的代表(通过引用欧文斯·康宁公司目前提交的8-K表格(文件编号1-33100)的附件4.1并入)。 |
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| 4.24 | | 2029年到期的3.950%高级票据的表格(通过参考2019年8月12日提交的欧文斯·康宁公司目前的8-K表格报告(第1-33100号文件)的附件4.2并入)。 |
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| 4.25 | | 第十二补充契约，日期为2020年5月7日，由欧文斯·康宁公司和富国银行全国协会作为受托人(通过引用2020年5月12日提交的欧文斯·康宁公司当前8-K表格报告(文件编号1-33100)的附件4.1合并而成)。 |
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| 4.26 | | 2030年到期的3.875%高级票据的表格(通过引用欧文斯·康宁目前的8-K表格报告的附件4.2并入其中(1-33100号文件)，提交于2020年5月12日)。 |
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| 4.27 | | 根据1934年证券交易法第12条注册的证券说明(通过引用欧文斯·康宁公司截至2019年12月31日年度10-K表格(文件编号1-33100)的附件4.26并入)。 |
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| 10.1 | | 修订和重新签署的信贷协议，日期为2021年7月23日，由欧文斯·康宁作为借款人、贷款人签名人和富国银行全国协会作为行政代理(通过参考欧文斯·康宁截至2021年9月30日的季度报告10-Q表(文件编号1-33100)的附件10.1并入)，以及欧文斯·康宁作为借款人、贷款人和富国银行全国协会(Wells Fargo Bank，National Association)之间的修订和重新签署的信贷协议。 |
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| 10.2 | | 第二次修订和重新签署的应收款采购协议，日期为2017年5月5日(通过参考欧文斯·康宁公司目前提交的8-K表格(1-33100号文件)附件10.1并入，于2017年5月9日提交)。 |
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| 10.3 | | 第一修正案，日期为2018年4月12日，与日期为2017年5月5日的第二次修订和重新签署的应收款购买协议有关(通过参考欧文斯康宁截至2018年3月31日的10-Q表格季度报告(文件编号1-33100)的附件10.1并入)。 |
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| 10.4 | | 第二次修订和重新签署的应收款购买协议第二修正案，日期为2019年4月8日(通过参考欧文斯康宁截至2019年6月30日的季度10-Q表格(文件编号1-133100)附件10.1并入)。 |
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| 10.5 | | 欧文斯·康宁销售有限责任公司、欧文斯·康宁应收账款有限责任公司、PNC银行、全国协会和其他各方对第二次修订和重新签署的应收款购买协议进行了第三次修订，日期为2021年4月26日(合并时参考了欧文斯·康宁公司截至2021年6月30日的10-Q季度报告(文件编号1-33100)的附件10.1)。 |
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| 10.6 | | 欧文斯·康宁销售有限责任公司与欧文斯·康宁应收账款有限责任公司于2011年3月31日签订的买卖协议(合并于2011年4月5日提交的欧文斯·康宁公司目前的8-K报表附件10.2(文件编号1-33100))。 |
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| 10.7 | | Owens Corning Sales，LLC和Owens Corning Receivables LLC之间的买卖协议第一修正案，日期为2017年5月5日(通过参考欧文斯康宁截至2017年6月30日的季度报告10-Q表(1-33100号文件)附件10.2合并)。 |
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| 10.8 | | Owens Corning Sales，LLC和Owens Corning Receivables，LLC之间的买卖协议第二修正案，日期为2021年4月26日(通过参考欧文斯康宁公司截至2021年6月30日的季度报告10-Q表格第10.2号文件合并而成)。 |
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| 10.9 | | 修订和重新调整的履约保证，日期为2017年5月5日(通过引用欧文斯·康宁公司截至2017年6月30日的季度10-Q季度报告(文件编号1-33100)的附件10.3并入)。
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| 10.10 | | 高级管理人员密钥管理离职协议表*(参考欧文斯·康宁截至2013年12月31日的年度10-K年度报告附件10.10(文件编号1-33100))。* |
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| 10.11 | | 董事赔偿协议表(引用欧文斯·康宁公司目前8-K表(文件编号1-33100)附件10.2，于2006年11月2日提交)。 |
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| 10.12 | | 欧文斯·康宁高管补充福利计划，2009年重述(引用欧文斯·康宁截至2008年12月31日的10-K年度报告(文件编号1-33100)附件10.28)。* |
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| 10.13 | | 欧文斯·康宁高管退休补充计划，经修订和重述，自2009年1月1日起生效(通过参考欧文斯·康宁公司截至2008年12月31日的10-K表格年度报告(1-33100号文件)附件10.30而并入)。* |
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| 10.14 | | 欧文斯·康宁2021年企业激励计划(参考欧文斯·康宁截至2020年12月31日的年度10-K年度报告(文件编号1-33100)附件10.16)。* |
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| 10.15 | | 欧文斯·康宁修订和重新启动的延期补偿计划，自2021年1月1日起生效(通过引用附件10.17并入欧文·康宁截至2020年12月31日的10-K年度报告(1-33100号文件))。* |
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| 10.16 | | 欧文斯·康宁2010年股票计划(通过引用欧文斯·康宁目前8-K表格报告的附件10.1(文件编号1-33100)，于2010年4月23日提交)。* |
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| 10.17 | | 欧文斯·康宁2013年股票计划(引用欧文斯·康宁的委托书附件C(文件编号1-33100)，于2013年3月14日提交)。* |
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| 10.18 | | 欧文斯康宁2016年股票计划(参考欧文斯康宁截至2016年3月31日的季度10-Q季度报告(文件编号1-33100)附件10.39)。* |
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| 10.19 | | 欧文斯康宁2019年股票计划(参考欧文斯康宁截至2019年3月31日季度10-Q季度报告的附件10.1(1-33100号文件))。* |
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| 10.20 | | 修订和重新制定欧文斯康宁员工股票购买计划(通过引用欧文斯康宁公司当前8-K表格报告附件10.1(文件编号1-33100)并入，于2020年4月21日提交)。* |
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| 10.21 | | 欧文斯·康宁2013年长期激励计划期权奖励协议表格(引用欧文斯·康宁截至2013年12月31日年度10-K表格(文件编号1-33100)附件10.27)。* |
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| 10.22 | | 欧文斯·康宁2018年业绩单位长期激励计划奖励协议表格(通过参考欧文斯·康宁截至2018年3月31日的季度10-Q表格(文件编号1-33100)附件10.2并入)。
|
| | |
| 10.23 | | 欧文斯·康宁2018年限制性股票长期激励计划奖励协议表格(通过参考欧文斯·康宁截至2018年3月31日的季度10-Q表格(文件编号1-33100)附件10.3并入)。
|
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| 10.24 | | 根据欧文斯康宁2016年股票计划的限制性股票单位奖励的欧文斯康宁2019年长期激励计划奖励协议的表格(通过参考欧文斯康宁截至2019年3月31日的季度10-Q季度报告(文件编号1-133100)的附件10.2并入)。* |
| | |
| 10.25 | | 董事递延股票单位奖励协议表(引用欧文斯·康宁公司截至2015年6月30的季度10-Q季度报告附件10.32(文件编号1-33100))。* |
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| 10.26 | | 限制性股票长期激励计划奖励协议表(引用欧文斯·康宁公司截至2015年6月30的季度10-Q季度报告的附件10.33(文件编号1-33100))。* |
| | | | | | | | |
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| 10.27 | | 绩效股长期激励计划奖励协议表(引用欧文斯·康宁公司截至2015年6月30的季度10-Q季度报告的附件10.34(文件编号1-33100))。* |
| | |
| 10.28 | | 根据欧文斯康宁2019年股票计划绩效股票单位奖励的欧文斯康宁2020年长期激励计划奖励协议的表格(通过引用表格10-K(文件编号1-33100)截至2020年12月31日的年度欧文斯康宁年度报告附件10.30并入)。* |
| | |
| 10.29 | | 限制性股票长期激励计划奖励协议表(引用欧文斯·康宁公司截至2015年6月30的季度10-Q季度报告的附件10.35(文件编号1-33100))。* |
| | |
| 10.30 | | 根据欧文康宁2019年股票计划的限制性股票单位奖励的欧文康宁2020年长期激励计划奖励协议的表格(通过参考欧文康宁公司截至2020年12月31日的年度10-K年度报告(1-33100号文件)的附件10.32并入)。* |
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| 21.1 | | 欧文斯·康宁(Owens Corning)的子公司(随函存档)。 |
| | |
| 23.1 | | 普华永道会计师事务所同意书(随函存档)。 |
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| 31.1 | | 根据交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)的首席执行官认证(随函存档)。 |
| | |
| 31.2 | | 根据交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官的证明(随函存档)。 |
| | |
| 32.1 | | 根据“美国法典”第18编第1350条对首席执行官的证明。 |
| | |
| 32.2 | | 根据“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明。 |
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| 101 | | 以下材料摘自欧文斯·康宁截至2021年12月31日的10-K表格年度报告，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)：(I)合并收益表(亏损)；(Ii)合并全面收益表(亏损)；(Iii)合并资产负债表(Iv)合并股东权益表，(V)合并现金流量表，(Vi)这些财务报表的相关附注和(Vii) |
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| 104 | | 本年度报告的封面为Form 10-K，格式为内联XBRL |
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| * | 表示管理合同或补偿计划或安排需要根据表格10-K作为证据存档。 |
欧文斯·康宁公司同意应美国证券交易委员会的要求，向美国证券交易委员会提供所有界定欧文斯·康宁公司长期债务持有人权利的文书的副本，只要每次发行的证券总额在合并基础上不超过欧文斯·康宁公司及其子公司总资产的10%。
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
欧文斯·康宁
| | | | | | | | | | | | | | |
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| 通过 | | /s/布莱恩·D·钱伯斯 | | 2022年2月16日 |
| | 布莱恩·D·钱伯斯 | | |
| | 首席执行官
(首席行政主任) | | |
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | /s/布莱恩·D·钱伯斯 | | 2022年2月16日 |
| | 布莱恩·D·钱伯斯 | | |
| | 董事首席执行官兼首席执行官
(首席行政主任) | | |
| | | | |
| | /s/Kenneth S.Parks | | 2022年2月16日 |
| | 肯尼思·S·帕克斯 | | |
| | 首席财务官
(首席财务官) | | |
| | | | |
| | /s/凯莉·J·施密特 | | 2022年2月16日 |
| | 凯利·J·施密特 | | |
| | 副总裁兼财务总监 | | |
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| | /s/爱德华多·科代罗(Eduardo Cordeiro) | | 2022年2月16日 |
| | 爱德华多·科迪罗 | | |
| | 董事 | | |
| | | | |
| | /s/Adrienne Elsner | | 2022年2月16日 |
| | 艾德里安·埃尔斯纳 | | |
| | 董事 | | |
| | | | |
| | /s/阿尔弗雷德·E·费斯塔 | | 2022年2月16日 |
| | 阿尔弗雷德·E·费斯塔 | | |
| | 董事 | | |
| | | | |
| | /s/Edward F.Lonergan | | 2022年2月16日 |
| | 爱德华·F·隆纳根 | | |
| | 董事 | | |
| | | | |
| | /s/玛丽安·T·曼宁(Maryann T.Mannen) | | 2022年2月16日 |
| | 玛丽安·T·曼宁 | | |
| | 董事 | | |
| | | | |
| | /s/保罗·E·马丁 | | 2022年2月16日 |
| | 保罗·E·马丁 | | |
| | 董事 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 霍华德·莫里斯 | | 2022年2月16日 |
| | W.霍华德·莫里斯， | | |
| | 董事 | | |
| | | | |
| | /s/苏珊娜·P·尼莫克斯 | | 2022年2月16日 |
| | 苏珊·P·尼莫克斯 | | |
| | 董事 | | |
| | | | |
| | /s/约翰·D·威廉姆斯(John D.Williams) | | 2022年2月16日 |
| | 约翰·D·威廉姆斯 | | |
| | 董事 | | |
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合并财务报表索引
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| 项目 | 页 |
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管理层关于财务报告内部控制的报告 | 50 |
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独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238) | 51 |
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合并损益表(损益表) | 53 |
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综合全面收益表(损益表) | 54 |
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合并资产负债表 | 55 |
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股东权益合并报表 | 56 |
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合并现金流量表 | 57 |
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合并财务报表附注 | 58 |
1.重要会计政策的业务和汇总 | 58 |
2.细分市场信息 | 65 |
3.库存 | 69 |
4.衍生金融工具 | 69 |
5.商誉及其他无形资产 | 72 |
6.物业、厂房及设备 | 74 |
7.收购 | 75 |
8.租契 | 75 |
9.流动负债总额 | 77 |
10.保证 | 78 |
11.与重组和收购有关的费用 | 78 |
12.债项 | 80 |
13.退休金计划 | 82 |
14.退休金以外的离职后及退休后福利 | 89 |
15.或有负债及其他事宜 | 91 |
16.股票补偿 | 92 |
17.累计其他综合赤字的变动 | 96 |
18.每股盈利 | 97 |
19.所得税 | 98 |
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管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层有责任根据1934年“证券交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定，建立和维持对财务报告的充分内部控制。
管理层根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的2013年内部控制-综合框架中确立的标准，对截至2021年12月31日的公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。
普华永道会计师事务所在其第51页的独立注册会计师事务所报告中对截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了审计。
根据我们的评估，管理层认定，截至2021年12月31日，公司对财务报告的内部控制是有效的。
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| | /s/布莱恩·D·钱伯斯 | | 2022年2月16日 |
| | 布莱恩·D·钱伯斯 | | |
| | 首席执行官
(首席行政主任) | | |
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| | /s/Kenneth S.Parks | | 2022年2月16日 |
| | 肯尼思·S·帕克斯 | | |
| | 首席财务官
(首席财务官) | | |
独立注册会计师事务所报告
致欧文斯·康宁公司董事会和股东
财务报表与财务报告内部控制之我见
本公司已审核欧文斯康宁及其附属公司(“贵公司”)于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日之合并资产负债表，以及截至二零二一年十二月三十一日止三个年度各年度之相关综合损益(亏损)表、综合收益(亏损)表、股东权益表及现金流量表，包括载于第103页之截至二零二一年十二月三十一日止三年各年度之相关附注及附表及合格账目及储备金(统称“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制-集成框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，在所有重要方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三个年度的运营结果和现金流量。此外，我们认为，本公司于2021年12月31日在所有重要方面维持对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制-集成框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，并对随附的管理层财务报告内部控制报告中所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的职责是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。该等准则要求吾等计划及执行审计工作，以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致)，以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录有关的政策和程序；(2)提供合理保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)公司的财务报告内部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理保证，记录交易是必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项，且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
无限期-活期无形资产减值评估-商品名称
如综合财务报表附注1和5所述，截至2021年12月31日，公司商标和商号的账面价值为10.96亿美元，其中一部分与一个商号有关。管理层对截至每年10月1日的无限期无形资产进行减值测试，或者更频繁地测试情况变化或发生的事件，这些事件更有可能使公允价值低于其账面价值。管理层使用特许权使用费减免方法来确定这些资产的公允价值是否比其账面价值更有可能低于账面价值。在应用特许权使用费减免方法时，管理层根据拥有该商标并免除向第三方支付特许权使用费所得的价值进行贴现现金流分析。使用的重要假设包括离散期收入增长率、特许权使用费比率、折扣率和终端价值。
我们决定执行与该商号的无限期无形资产减值评估相关的程序是一项重要审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在制定该商号的公允价值计量时的重大判断；(Ii)核数师在执行程序和评估管理层与离散期间收入增长率、特许权使用费和贴现率相关的重大假设时的高度判断、主观性和努力；以及(Iii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层的无限期无形资产减值评估相关的控制措施的有效性，包括对商号估值中使用的重大假设进行审查的控制措施。这些程序还包括(I)测试管理层制定商号公允价值计量的流程；(Ii)评估特许权使用费减免方法的适当性；(Iii)测试该方法使用的基础数据的完整性和准确性；以及(Iv)评估管理层使用的与离散期间收入增长率、特许权使用费比率和贴现率相关的重大假设的合理性。评估管理层在估计商标公允价值时使用的与离散期间收入增长率、特许权使用费比率和贴现率相关的假设包括评估管理层使用的假设是否合理，考虑到(I)与该商标相关的业务当前和过去的业绩；(Ii)与外部市场和行业数据的一致性；以及(Iii)这些假设是否与审计其他领域获得的证据一致。(Iii)评估管理层使用的假设是否合理，考虑到(I)与该商标相关业务的当前和过去业绩；(Ii)与外部市场和行业数据的一致性；以及(Iii)这些假设是否与审计其他领域获得的证据一致。具有专业技能和知识的专业人员被用来协助评估折扣率和特许权使用率。
| | |
/s/ 普华永道会计师事务所 |
| 俄亥俄州托莱多 |
| 2022年2月16日 |
自2002年以来，我们一直担任本公司的审计师。
欧文斯·康宁及其子公司
合并损益表(损益表)
(单位：百万，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净销售额 | $ | 8,498 | | | $ | 7,055 | | | $ | 7,160 | |
| 销售成本 | 6,281 | | | 5,445 | | | 5,551 | |
| 毛利率 | 2,217 | | | 1,610 | | | 1,609 | |
| 运营费用 | | | | | |
| 营销和行政费用 | 757 | | | 664 | | | 698 | |
| 科技经费 | 91 | | | 82 | | | 87 | |
| 商誉减值费用 | — | | | 944 | | | — | |
| | | | | |
| 其他(收入)费用，净额 | (69) | | | 58 | | | 37 | |
| 总运营费用 | 779 | | | 1,748 | | | 822 | |
| 营业收入(亏损) | 1,438 | | | (138) | | | 787 | |
| 营业外(收入)费用 | (10) | | | (14) | | | 34 | |
| 息税前收益(亏损) | 1,448 | | | (124) | | | 753 | |
| 利息支出，净额 | 126 | | | 132 | | | 131 | |
| 债务清偿损失 | 9 | | | — | | | 32 | |
| 税前收益(亏损) | 1,313 | | | (256) | | | 590 | |
| 所得税费用 | 319 | | | 129 | | | 186 | |
| 关联公司净收益中的权益 | 1 | | | — | | | 1 | |
| 净收益(亏损) | 995 | | | (385) | | | 405 | |
| 可归因于非控股权益的净亏损 | — | | | (2) | | | — | |
| 可归因于欧文斯·康宁的净收益(亏损) | $ | 995 | | | $ | (383) | | | $ | 405 | |
可归因于欧文斯·康宁普通股股东的每股普通股收益(亏损) | | | | | |
| 基本信息 | $ | 9.61 | | | $ | (3.53) | | | $ | 3.71 | |
| 稀释 | $ | 9.54 | | | $ | (3.53) | | | $ | 3.68 | |
| | | | | |
| 加权平均普通股 | | | | | |
| 基本信息 | 103.5 | | | 108.6 | | | 109.2 | |
| 稀释 | 104.3 | | | 108.6 | | | 110.1 | |
欧文斯·康宁及其子公司
综合综合收益表(损益表)
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的12个月， |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净收益(亏损) | $ | 995 | | | $ | (385) | | | $ | 405 | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额： | | | | | |
| 货币换算调整(税后净额$(3), $(4) and $(4)，分别为截至2021年、2020年和2019年12月31日的期间) | (59) | | | 62 | | | 24 | |
| 退休金及其他退休后调整(扣除税项后净额$(18), $14, and $(10)，分别为截至2021年、2020年和2019年12月31日的期间) | 54 | | | (46) | | | 24 | |
| 套期保值调整(税后净额$(4), $(3)及$1，分别为截至2021年、2020年和2019年12月31日止的期间) | 12 | | | 6 | | | (2) | |
| 扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | 7 | | | 22 | | | 46 | |
| 综合收益总额(亏损) | 1,002 | | | (363) | | | 451 | |
| 可归因于非控股权益的综合损失 | — | | | (2) | | | — | |
欧文斯·康宁的综合收益(亏损) | $ | 1,002 | | | $ | (361) | | | $ | 451 | |
欧文斯·康宁及其子公司
综合资产负债表
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 959 | | | $ | 717 | |
应收账款，减去$的备用金9在2021年12月31日及$102020年12月31日 | 939 | | | 919 | |
| 盘存 | 1,078 | | | 855 | |
| 其他流动资产 | 121 | | | 115 | |
| 流动资产总额 | 3,097 | | | 2,606 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 3,873 | | | 3,809 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 158 | | | 154 | |
| 商誉 | 990 | | | 989 | |
| 无形资产净额 | 1,617 | | | 1,667 | |
| 递延所得税 | 31 | | | 28 | |
| 其他非流动资产 | 249 | | | 228 | |
| 总资产 | $ | 10,015 | | | $ | 9,481 | |
| 负债和权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 应付帐款 | $ | 1,095 | | | $ | 875 | |
| | | |
| 流动经营租赁负债 | 49 | | | 55 | |
| | | |
| 其他流动负债 | 553 | | | 510 | |
| 流动负债总额 | 1,697 | | | 1,440 | |
| 长期债务，扣除当期部分后的净额 | 2,960 | | | 3,126 | |
| 养老金计划负债 | 77 | | | 159 | |
| 其他员工福利负债 | 157 | | | 171 | |
| 非流动经营租赁负债 | 109 | | | 99 | |
| 递延所得税 | 376 | | | 332 | |
| 其他负债 | 304 | | | 213 | |
| | | |
| 欧文斯·康宁公司股东权益 | | | |
优先股，面值$0.01每股(A) | — | | | — | |
普通股，面值$0.01每股(B) | 1 | | | 1 | |
| 额外实收资本 | 4,092 | | | 4,059 | |
| 累计收益 | 2,706 | | | 1,829 | |
| 累计其他综合赤字 | (581) | | | (588) | |
| 国库普通股成本(C) | (1,922) | | | (1,400) | |
| 欧文斯康宁公司股东权益总额 | 4,296 | | | 3,901 | |
| 非控制性权益 | 39 | | | 40 | |
| 总股本 | 4,335 | | | 3,941 | |
| 负债和权益总额 | $ | 10,015 | | | $ | 9,481 | |
(a)10授权股份；无已发行或未偿还日期分别为2021年12月31日和2020年12月31日
(b)400授权股份；135.5已发出，并已发出100.4截至2021年12月31日未偿还；135.5已发出，并已发出105.6在2020年12月31日未偿还
(c)35.1股票于2021年12月31日及29.9股票于2020年12月31日
欧文斯·康宁及其子公司
合并股东权益报表
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股
杰出的 | | 财务处
库存 | | APIC(A) | | 累计
收益 | | Aoci(B) | | NCI(C) | | 总计 |
| | 股票 | | 面值 | | 股票 | | 成本 | |
| 2018年12月31日的余额 | 109.5 | | | $ | 1 | | | 26.0 | | | $ | (1,103) | | | $ | 4,028 | | | $ | 2,013 | | | $ | (656) | | | $ | 41 | | | $ | 4,324 | |
| 欧文斯·康宁的净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 405 | | | — | | | — | | | 405 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24 | | | (1) | | | 23 | |
养老金和其他退休后调整(税后净额) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24 | | | — | | | 24 | |
套期保值交易的递延亏损(税后净额) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
按股份支付计划发行普通股 | 0.8 | | | — | | | (0.8) | | | 34 | | | (16) | | | — | | | — | | | — | | | 18 | |
| 购买库存股 | (1.3) | | | — | | | 1.3 | | | (61) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (61) | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 39 | | | — | | | — | | | — | | | 39 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 宣布的股息(D) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (99) | | | — | | | — | | | (99) | |
| 2019年12月31日的余额 | 109.0 | | | $ | 1 | | | 26.5 | | | $ | (1,130) | | | $ | 4,051 | | | $ | 2,319 | | | $ | (610) | | | $ | 40 | | | $ | 4,671 | |
| 可归因于欧文斯·康宁的净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (383) | | | — | | | — | | | (383) | |
可归因于非控股权益的净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
| 货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 62 | | | 3 | | | 65 | |
养老金和其他退休后调整(税后净额) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (46) | | | — | | | (46) | |
套期保值交易的递延收益(税后净额) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
按股份支付计划发行普通股 | 1.1 | | | — | | | (1.1) | | | 48 | | | (33) | | | — | | | — | | | — | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买库存股 | (4.5) | | | — | | | 4.5 | | | (318) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (318) | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 41 | | | — | | | — | | | — | | | 41 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 宣布的股息(D) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (107) | | | — | | | (1) | | | (108) | |
| 2020年12月31日的余额 | 105.6 | | | $ | 1 | | | 29.9 | | | $ | (1,400) | | | $ | 4,059 | | | $ | 1,829 | | | $ | (588) | | | $ | 40 | | | $ | 3,941 | |
| 欧文斯·康宁的净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 995 | | | — | | | — | | | 995 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (59) | | | (1) | | | (60) | |
养老金和其他退休后调整(税后净额) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 54 | | | — | | | 54 | |
套期保值交易的递延收益(税后净额) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | 12 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
按股份支付计划发行普通股 | 1.0 | | | — | | | (1.0) | | | 48 | | | (17) | | | — | | | — | | | — | | | 31 | |
| 购买库存股 | (6.2) | | | — | | | 6.2 | | | (570) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (570) | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 50 | | | — | | | — | | | — | | | 50 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 宣布的股息(D) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (118) | | | — | | | — | | | (118) | |
| 2021年12月31日的余额 | 100.4 | | | $ | 1 | | | 35.1 | | | $ | (1,922) | | | $ | 4,092 | | | $ | 2,706 | | | $ | (581) | | | $ | 39 | | | $ | 4,335 | |
(a)额外实收资本(APIC)
(b)累计其他综合收益(亏损)(“AOCI”)
(c)非控股权益(“NCI”)
(d)股息声明$1.13截至2021年12月31日每股收益$0.98截至2020年12月31日的每股收益和美元0.90截至2019年12月31日的每股收益。
欧文斯·康宁及其子公司
合并现金流量表
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12个月， | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | |
| 经营活动提供的净现金流量 | | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 995 | | | $ | (385) | | | $ | 405 | | |
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金进行调整： | | | | | | |
| 折旧及摊销 | 502 | | | 493 | | | 457 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 递延所得税 | 44 | | | 86 | | | 118 | | |
| 养老金和其他雇员福利负债准备金 | 2 | | | (3) | | | 45 | | |
| 基于股票的薪酬费用 | 50 | | | 41 | | | 39 | | |
| 商誉减值费用 | — | | | 944 | | | — | | |
| 无形资产减值费用 | — | | | 43 | | | — | | |
| | | | | | |
| 债务清偿损失 | 9 | | | — | | | 32 | | |
| 出售某些贵金属的收益 | (53) | | | (26) | | | — | | |
| 将净收益(亏损)与经营活动提供的现金进行调整的其他调整 | 9 | | | (14) | | | (28) | | |
| 营业资产和负债变动情况： | | | | | | |
| 应收账款变动，净额 | (28) | | | (109) | | | 19 | | |
| 库存变动情况 | (227) | | | 189 | | | 35 | | |
| 应付账款和应计负债的变动 | 302 | | | 25 | | | (11) | | |
| 其他经营性资产和负债的变动 | (65) | | | (11) | | | (10) | | |
| | | | | | |
| 养老基金缴费 | (21) | | | (122) | | | (46) | | |
| 支付其他雇员福利负债 | (13) | | | (13) | | | (15) | | |
| 其他 | (3) | | | (3) | | | (3) | | |
| 经营活动提供的净现金流量 | 1,503 | | | 1,135 | | | 1,037 | | |
| 用于投资活动的净现金流量 | | | | | | |
| 为财产、厂房和设备支付的现金 | (416) | | | (307) | | | (447) | | |
| 衍生产品结算 | (4) | | | 50 | | | 31 | | |
| 出售资产或关联公司的收益 | 89 | | | 52 | | | 22 | | |
| 对子公司和附属公司的投资，扣除收购现金后的净额 | (42) | | | — | | | — | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他 | (4) | | | — | | | — | | |
| 用于投资活动的净现金流量 | (377) | | | (205) | | | (394) | | |
用于融资活动的净现金流量 | | | | | | |
优先循环信贷和应收账款证券化融资的收益 | — | | | 876 | | | 2,172 | | |
优先循环信贷和应收账款证券化安排的付款 | — | | | (876) | | | (2,248) | | |
| | | | | | |
| 偿还定期贷款借款 | — | | | (200) | | | (300) | | |
| 长期债务收益 | — | | | 297 | | | 445 | | |
| 偿还长期债务 | (193) | | | — | | | (484) | | |
| | | | | | |
| 支付的股息 | (108) | | | (104) | | | (95) | | |
| 短期债务净增(减) | 4 | | | (19) | | | 4 | | |
| 购买库存股 | (570) | | | (318) | | | (61) | | |
| 其他 | (14) | | | (14) | | | (6) | | |
| 用于融资活动的净现金流量 | (881) | | | (358) | | | (573) | | |
| 汇率变动对现金的影响 | (3) | | | (27) | | | 24 | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增长 | 242 | | | 545 | | | 94 | | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 724 | | | 179 | | | 85 | | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 966 | | | $ | 724 | | | $ | 179 | | |
| 现金流量信息披露 | | | | | | |
| 年内缴纳所得税的现金 | $ | 244 | | | $ | 78 | | | $ | 58 | | |
| 年内支付的利息现金 | $ | 133 | | | $ | 135 | | | $ | 131 | | |
欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注
1.重要会计政策的业务和汇总
业务说明
位于特拉华州的欧文斯·康宁公司是全球建筑和建筑材料行业的领先者，通过提供创新和可持续的解决方案帮助客户赢得市场。公司在以下范围内运营三管段：复合材料、隔热层和屋顶。通过这些业务，欧文斯·康宁在全球制造和销售产品。该公司在其许多主要产品类别中保持领先的市场地位。
一般信息
2022年2月3日，董事会宣布季度股息为#美元。0.352022年4月7日支付给截至2022年3月4日登记在册的股东的每股普通股。
陈述的基础
除文意另有所指外，本附注中的术语“欧文斯·康宁”、“公司”、“我们”和“我们”均指欧文斯·康宁及其子公司。
随附的综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。
合并原则
本公司合并财务报表包括控股子公司的账目。公司间账户和交易被取消。
重新分类
对2020年和2019年合并财务报表和合并财务报表附注进行了某些重新分类，以符合2021年使用的分类。
预算和假设的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计大不相同。
收入确认
我们确认收入是指我们希望通过将承诺的商品或服务转让给客户而获得的对价金额。我们不会针对重大融资部分的影响调整交易价格，因为货物和服务的控制权转让与预期付款之间的时间段为一年或更短时间。在出售时，我们根据历史经验、当前条件和合同义务(如适用)估计不同形式的可变对价(折扣、回扣、退货和其他退款负债)的拨备。估计的交易价格通常不会受到重大逆转的影响。当我们预计最有可能的对价金额发生变化时，我们会调整这些估计，尽管这些变化通常很小。我们征收的销售税、增值税和其他类似税不包括在收入中。
我们的许多客户数量承诺都是短期的，我们的履约义务通常仅限于单个采购订单。我们几乎所有的收入都是在货物控制权转移到客户手中的某个时间点确认的。控制转移通常发生在货物从我们的设施或其他预定的控制转移点(例如，目的地条款或寄售安排)装运时。
目录
-59-
欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
1.主要会计政策的业务和摘要(续)
收入确认(续)
我们通常在没有获得客户无条件付款权利的情况下不履行履约义务，因此不在综合资产负债表上计入合同资产余额。合同负债余额与综合资产负债表上的应收账款分开记录在流动负债总额或其他负债中，具体取决于履行义务的履行时间。
我们销售单独定价的保修服务，将某些产品和工艺的保修范围延长到我们的标准产品保修范围(如附注10所述)之外。延长保修合同的前期考虑将根据各自的保修期限递延并确认为收入，范围从16至20好几年了。在每年的基础上，我们预计将确认大约$5与这些延长保修合同相关的收入。此外，在某些有限的情况下，我们在将商品或服务转移给客户之前会得到考虑。这些客户的首付款和定金是递延的，通常在我们履行相关业绩义务时确认为下个季度的收入。
截至2020年12月31日，我们的合同责任余额(延长保修、首付和押金合计)总计为$66百万美元，其中$172021年全年有100万人被确认为收入。截至2021年12月31日，我们的合同负债余额总计为$76百万美元。
作为一种实际的权宜之计，如果资产的摊销期限为一年或更短，我们将获得合同的增量成本(如果有的话)确认为发生时的费用。我们没有任何成本来获得或履行根据会计准则编纂(ASC)606资本化的合同。
销售成本
销售成本包括材料、劳动力、能源和制造间接成本，包括与公司产品的制造和分销相关的折旧和摊销费用。保修拨备是在记录相关销售的同一时期内提供的，并基于历史经验、当前条件和合同义务(如适用)。分销成本包括入境运费成本、采购和接收成本、检验成本、仓储成本、运输和搬运成本(包括与准备、包装和向客户运送产品有关的成本)以及公司分销网络的其他成本。我们将控制相关货物转移后发生的运输和搬运活动视为履行活动，而不是履行义务。所有付给客户的运输和搬运成本都作为净销售额计入综合损益表。
营销和广告费
营销和广告费用包括在营销和管理费用中。这些成本包括广告和营销通信，这些费用在广告第一次出现时就会支出。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的营销和广告费用为110百万，$98百万美元和$117分别为百万美元。
科技经费
本公司产生一定的与科学技术有关的费用。这些费用包括工资、建筑和设备成本、水电费、行政费用、与公司产品和制造工艺改进和开发相关的材料和用品。这些费用在发生时计入费用。
每股收益
每股基本收益(亏损)是用当期已发行普通股的加权平均数计算的。稀释后每股收益(亏损)反映了普通股等值股份和股权证券转换后增发股份的稀释效应。反稀释的效果没有被介绍。
目录
-60-
欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
1.主要会计政策的业务和摘要(续)
现金、现金等价物和限制性现金
该公司将现金和现金等价物定义为购买时到期日不超过3个月的现金和定期存款。在合并现金流量表上，现金、现金等价物和限制性现金的总额包括#美元的限制性现金。7截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日。限制性现金主要指从交易对手处收到的与其在未执行合同上的履约保证有关的金额，并计入综合资产负债表中的其他流动资产。合同要求预留这些金额，交易对手可以自行决定将现金兑换成另一种形式的履约保证。
应收帐款
应收贸易账款按发票金额入账，不计息。根据ASU 2016-13“金融工具-信贷损失(主题236)”的要求，信贷损失拨备是基于公司对客户账户预期损失的评估。该公司定期审查津贴，考虑可能影响客户支付能力的因素，如历史经验、信用质量、应收账款余额的年龄以及当前的经济状况。当公司认为应收账款很可能无法收回时，账户余额将从备抵中注销。
存货计价
库存成本包括材料、劳动力和制造间接费用，包括与公司产品的制造和分销相关的折旧和摊销费用。存货以成本或可变现净值中的较低者列报，并对过剩和陈旧存货进行费用估计。成本由先进先出(“FIFO”)方法确定。
对关联公司的投资
当本公司不拥有控股财务权益时，本公司对拥有20%至50%所有权的联属公司的投资进行会计处理，采用权益法，根据该方法，公司应将联属公司的收益和亏损份额反映在收益中，并在申报时将股息计入对联属公司的投资。 I对关联公司的投资记录在综合资产负债表的其他非流动资产中，截至2021年12月31日和2020年12月31日，投资总额为#美元。45百万美元和$51分别为百万美元。
商誉和其他无形资产
商誉资产不摊销，但至少每年进行减值测试。本公司可选择采用定性方法，以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值，以此作为决定是否需要进行量化测试的基础。在本年度，作为年度评估的一部分，该公司选择对其所有报告单位使用定性方法。
我们在进行定性评估时考虑的事件和情况包括宏观经济状况、市场和行业状况、内部成本因素、报告单位的运营稳定性和整体财务表现。当本公司确定有必要对商誉进行量化测试时，本公司从市场参与者的角度采用贴现现金流量法估计公允价值。贴现现金流方法中使用的重要假设是用于估计报告单位离散期间现金流预测的收入增长率和息税前收益(“EBIT”)利润率、贴现率以及用于估计终端业务价值的长期收入增长率和EBIT利润率。报告单位的现金流预测是基于管理层对我们市场的长期看法，是高级管理层和董事会用来评估经营业绩的预测。使用的贴现率是管理层对一家债务评级和股票波动性相似的公司(以贝塔系数衡量)的市场加权平均资本成本的估计。终端业务价值是通过将长期增长率应用于存在预测的最近一年来确定的。作为我们商誉量化测试过程的一部分，我们将评估管理层的估计是否有合理可能的变化，从而对商誉减值测试结果产生重大影响。
目录
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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
1.主要会计政策的业务和摘要(续)
商誉和其他无形资产(续)
其他寿命不定的无形资产不摊销，但至少每年进行一次减值测试，或在确定其使用寿命有限时进行减值测试。几乎所有的无限期无形资产都是商标和商号。本公司采用特许权使用费减免的方法来确定这些资产的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。这项审查每年进行一次，或者当出现表明可能存在减损的情况时进行。在应用特许权使用费减免方法时，公司根据拥有这些商标和商号并免除向第三方支付特许权使用费而获得的价值进行贴现现金流分析。使用的重要假设包括离散期收入增长率、特许权使用费比率、折扣率和终端价值。
商誉和无限期无形测试的投入被认为是公允价值等级下的第三级投入，因为它们是公司自己的数据，在市场上看不到。通过收购购买的寿命不定的无形资产通常在收购后的第一年进行减值的定性测试，然后在随后几年过渡到本文所述的标准方法。
有关商誉和其他无形资产的额外披露，请参阅附注5。
排放权
该公司从其运营所在的几个政府获得碳排放信用额度(“排放权”)。该等排放权于发行当日按市值入账，并于综合资产负债表分类为无形资产。如果本公司的排放量超过配额量，则必须购买额外的排放权。
财产和折旧
物业、厂房及设备按成本列报，并使用直线法在其估计使用年限内折旧。当资产被处置或以其他方式报废时，物业、厂房和设备账户将免除成本和相关累计折旧，任何损益都计入综合收益(亏损)表。
我们生产工具中使用的贵金属包括在物业、厂房和设备中，并在生产过程中消耗殆尽。耗尽通常代表每年花费不到3并计入综合损益表的销售成本。
公司厂房和设备的主要部件的使用寿命范围如下：
| | | | | |
| 建筑物和租赁权的改进 | 15 – 40年份 |
| 机器设备 | |
| 熔炉 | 4 – 15年份 |
| 信息系统 | 5 – 10年份 |
| 装备 | 5 – 20年份 |
正常维护和维修的支出在发生时计入费用。
资产减值
当触发事件发生时，本公司评估有形和无形长期资产的减值。这需要重要的假设，包括预计的现金流、预计的所得税税率和终端业务价值。这些投入被认为是公允价值体系下的第三级投入，因为它们是公司自己的数据，在市场上看不到。管理层意图、市场状况或经营业绩的变化可能表明减值费用可能是必要的，这对公司在任何特定时期的综合财务报表都可能是重要的。有关2020年度录得的减值费用的额外详情，请参阅附注5。
目录
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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
1.主要会计政策的业务和摘要(续)
所得税
本公司确认本年度报税表上估计的应付或可退还税款的当期税项负债和资产。递延税项结余反映了资产和负债的账面金额及其计税基础之间的暂时性差异的影响。金额按预计在实际缴纳或追回税款时生效的制定税率列报。此外，某些递延税项资产的变现取决于我们未来产生应税收入的能力。该公司记录了一项估值津贴，以将其递延税项资产减少到它认为更有可能变现的金额。此外，该公司估计税收储备将用于支付税务机关对所得税和可归因于开放纳税年度审计的利息的潜在索赔。有关所得税的额外披露，请参阅附注19。
向客户征收并汇给政府当局的税款和支付给供应商的税款
不同的政府机构对许多不同类型的交易按不同的税率征税。公司对销售给客户的产品征收销售税或增值税(VAT)(如果适用)，并捕获和追回所有已支付的可用增值税。增值税在单独的应付或应收账户中入账，不影响损益表中销售项目的收入或成本。在处理供应商发票时，应收增值税被记录为符合条件的采购的百分比。应缴增值税在欧文斯康宁向客户出售需缴纳增值税的客户时记录为合格销售额的百分比。按照地方性法规规定的方式和征收方式向税务机关缴纳税款。在适用的情况下，应缴增值税从应收增值税中扣除。本公司还向供应商支付销售税，其中包括政府法规规定的向本公司收取的购买价格的税款。
养老金和其他退休后福利
养老金和其他退休后福利的会计核算包括估计未来将提供的福利成本，并在每个员工工作的时间段内将该成本归因于该成本。为了实现这一点，广泛使用了关于投资回报、贴现率、通货膨胀率、死亡率、周转率和医疗成本的假设。有关退休金计划及其他退休后福利的额外披露，请分别参阅附注13及14。
衍生金融工具
本公司在资产负债表上按公允价值确认所有衍生工具为资产或负债。有关衍生工具的进一步披露，请参阅附注4。
该公司根据合同条款和被套期保值的标的项目，在每个季度末对其被指定为套期保值工具的衍生品的有效性进行分析。现金流量对冲的公允价值变动在累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)中递延，随后在综合收益表(亏损)的销售成本(商品和外币现金流量对冲)中确认，以反映影响收益的对冲项目的位置。符合现金流量套期保值资格的商品和外币套期保值的现金结算包括在合并现金流量表的经营活动中。
该公司因将外国子公司的财务报表换算成美元而产生换算风险，这在货币换算调整(AOCI的一个组成部分)中得到确认。该公司使用交叉货币远期合约对外国子公司的部分净投资进行对冲，使其不受外汇汇率波动的影响。这些衍生工具的公允价值变动在货币换算调整(AOCI的一个组成部分)中确认，并确认扣除的组成部分在综合收益(亏损)表中净额摊销为利息支出。符合净投资对冲资格的衍生工具的现金结算包括在综合现金流量表的投资活动中。
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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
1.主要会计政策的业务和摘要(续)
衍生金融工具(续)
该公司使用远期货币兑换合约来管理与综合资产负债表上记录的资产和负债相关的现有外汇风险敞口。这些工具的公允价值变动产生的收益和损失在综合收益表(亏损)净额中记录在其他(收益)费用中，并由外币资产负债表风险敞口(也在其他(收益)费用中净额记录)的净重估影响大幅抵消。非指定衍生工具的现金结算计入综合现金流量表，其类别与衍生工具的性质一致，一般与被套期保值的标的项目属同一类别。
公允价值计量
由于票据的短期到期日，现金及现金等价物、应收账款和短期债务的账面价值接近公允价值。
有关衍生金融工具、长期债务及退休金计划的公允价值披露，请参阅附注4、12及13。
外币
本公司子公司的本位币一般为适用的当地货币。外国子公司的资产和负债按期末汇率换算成美元，其收益(亏损)表和现金流量表按月平均汇率持续折算。由此产生的换算调整计入综合资产负债表和综合股东权益表中的AOCI。以功能货币以外的货币计价的交易因汇率波动而产生的交易损益计入发生时的其他(收益)费用，在综合收益(损失表)中净额。如上文衍生金融工具一节所述，本公司使用非指定外币衍生金融工具来降低这一风险。本公司录得外币交易收益(扣除相关衍生工具活动后的净额)#美元。1百万，$6百万美元和$12在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内分别为100万美元。有关非指定衍生工具的额外披露，请参阅附注4。
关联方交易
2021年第一季度，由于本公司董事会一名成员被任命为本公司一家先前存在的供应商的高管，因此建立了关联方关系。与该供应商的关联方交易包括原材料采购。从关联方供应商购买的金额为$87在截至2021年12月31日的一年中，截至2021年12月31日，应付关联方供应商的金额为$1百万美元。
目录
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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
1.主要会计政策的业务和摘要(续)
会计声明
下表汇总了财务会计准则委员会(FASB)最近发布的可能对公司合并财务报表产生影响的会计准则更新(ASU)：
| | | | | | | | | | | |
| 标准 | 描述 | 公司生效日期 | 对 合并财务报表 |
| 最近采用的标准： | | | |
| ASU 2019-12“所得税(主题740)” | 这一标准简化了所得税的会计核算，包括期间税收分配、特许经营税和单独的公司财务报表等主题。 | 2021年1月1日 | 我们在2021年第一季度采用了这一标准。采用这一准则并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。有关我们会计政策的更多细节，请参阅合并财务报表附注1中上述所得税一段。 |
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| ASU 2017-04“无形资产-商誉和其他(主题350)” | 本标准取消了商誉减值测试的第二步，简化了商誉减值测试。报告单位的账面价值超过其公允价值的，应当以分配给该报告单位的商誉总额为限，确认减值损失。实体将采用前瞻性的方法采用该标准。 | 2020年1月1日 | 我们在2020年第一季度进行的中期减值测试中采用了这一标准，采用了前瞻性方法。商誉减值费用为#美元。944截至2020年12月31日的年度记录的百万美元，是按照这一标准计算的。请参阅合并财务报表附注5，以了解有关采用的更多详情。 |
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| 最近发布的标准： | | | |
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| ASU 2021-10“政府援助(主题832)” | 本准则类似于其他账户指导，修改了接受政府援助并使用赠款或缴费会计模式的企业实体的年度披露要求。 | 2022年1月1日 | 我们目前正在评估采用这一标准将对我们的综合财务报表产生的影响。 |
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目录
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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
2.细分市场信息
本公司拥有三需要报告的部分：复合材料、隔热层和屋顶。各分部的会计政策与本公司的会计政策相同。本公司的三可报告的数据段定义如下：
复合材料-该公司生产、制造和销售纤维形式的玻璃增强材料。复合材料部门还使用玻璃增强材料，以织物、无纺布和其他专业产品的形式制造和销售高价值的应用产品。
绝缘材料-在我们的绝缘部门中，该公司制造和销售隔热和隔音板条、松散填充隔热材料、泡沫护套和附件。该公司还制造和销售玻璃纤维管绝缘材料、节能软管介质、粘结和颗粒矿棉绝缘材料、泡沫玻璃绝缘材料和泡沫绝缘材料，用于高等级和低等级建筑应用。
屋顶-在我们的屋面部门，该公司制造和销售住宅屋面瓦片、氧化沥青材料、用于住宅和商业建筑以及特种应用的屋面组件，以及合成包装材料。
净销售额
下表显示了我们按细分市场和地理区域划分的净销售额(以百万为单位)。公司减税(如下所示)在很大程度上反映了从复合材料到屋顶的公司间销售。外部客户销售归因于基于向外部客户销售产品的位置的地理区域。
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| 截至2021年12月31日的12个月 |
| 可报告的细分市场 | 复合材料 | 绝缘 | 屋面 | 淘汰 | 整合 |
| 分解类别 | | | | | |
| 美国住宅 | $ | 312 | | $ | 1,194 | | $ | 2,958 | | $ | (230) | | $ | 4,234 | |
| 美国工商业 | 637 | | 705 | | 120 | | — | | 1,462 | |
| 全美 | 949 | | 1,899 | | 3,078 | | (230) | | 5,696 | |
| 欧洲 | 653 | | 718 | | 19 | | (6) | | 1,384 | |
| 亚太 | 552 | | 187 | | 7 | | — | | 746 | |
| 世界其他地区 | 187 | | 380 | | 105 | | — | | 672 | |
| 净销售额 | $ | 2,341 | | $ | 3,184 | | $ | 3,209 | | $ | (236) | | $ | 8,498 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的12个月 |
| 可报告的细分市场 | 复合材料 | 绝缘 | 屋面 | 淘汰 | 整合 |
| 分解类别 | | | | | |
| 美国住宅 | $ | 272 | | $ | 949 | | $ | 2,450 | | $ | (204) | | $ | 3,467 | |
| 美国工商业 | 538 | | 603 | | 133 | | — | | 1,274 | |
| 全美 | 810 | | 1,552 | | 2,583 | | (204) | | 4,741 | |
| 欧洲 | 524 | | 609 | | 14 | | (1) | | 1,146 | |
| 亚太 | 495 | | 158 | | 11 | | — | | 664 | |
| 世界其他地区 | 131 | | 288 | | 87 | | (2) | | 504 | |
| 净销售额 | $ | 1,960 | | $ | 2,607 | | $ | 2,695 | | $ | (207) | | $ | 7,055 | |
目录
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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
2.细分信息(续)
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| 截至2019年12月31日的12个月 |
| 可报告的细分市场 | 复合材料 | 绝缘 | 屋面 | 淘汰 | 整合 |
| 分解类别 | | | | | |
| 美国住宅 | $ | 269 | | $ | 927 | | $ | 2,375 | | $ | (195) | | $ | 3,376 | |
| 美国工商业 | 614 | | 643 | | 143 | | — | | 1,400 | |
| 全美 | 883 | | 1,570 | | 2,518 | | (195) | | 4,776 | |
| 欧洲 | 572 | | 625 | | 13 | | (1) | | 1,209 | |
| 亚太 | 475 | | 176 | | 13 | | — | | 664 | |
| 世界其他地区 | 129 | | 297 | | 90 | | (5) | | 511 | |
| 净销售额 | $ | 2,059 | | $ | 2,668 | | $ | 2,634 | | $ | (201) | | $ | 7,160 | |
我们与客户的合同在所有可报告部门的性质大体相似，但由于地理和终端市场经济因素，每个可报告部门的收入和现金流的金额、时间和不确定性可能会有所不同。
面向主要客户的销售-一个客户，既是屋顶部门的客户，也是隔热部门的客户，占$895百万(11占2021年合并销售额的%)。在2020或2019年，没有个人客户占合并销售额的10%或更多。
在美国，销售主要与住宅市场以及商业和工业应用有关。住宅市场需求受到房屋开工和维修改建活动的推动(受现房销售、季节性房屋改善和重大风暴破坏的影响)。我们住宅产品的很大一部分在我们的三可报告的部分可在新建、维修和改建中互换使用，我们的客户通常将产品分销(或使用)用于这两种应用。美国的商业和工业收入在很大程度上受到美国工业生产增长、商业建筑活动和美国整体经济状况的推动。
在美国以外(欧洲、亚太地区和世界其他地区)，销售主要与商业和工业应用有关，在某些国家和地区的住宅应用较少。纵观国际地区，需求主要受各地区的工业生产增长、商业建设活动和整体经济状况的推动。
息税前收益
各部门的息税前收益(EBIT)由净销售额减去相关成本和费用组成，并在内部用于评估部门业绩的基础上列报。某些项目，如一般公司费用或收入以及某些其他费用或收入项目，不包括在部门业绩的内部评估中。因此，这些项目没有反映在我们的可报告部门的息税前利润中，而包括在公司、其他和抵销中。
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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
2.细分信息(续)
下表按部门汇总息税前利润(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 可报告的细分市场 | | | | | |
| 复合材料 | $ | 376 | | | $ | 165 | | | $ | 247 | |
| 绝缘 | 446 | | | 250 | | | 230 | |
| 屋面 | 753 | | | 591 | | | 455 | |
| 可报告的细分市场合计 | 1,575 | | | 1,006 | | | 932 | |
| | | | | |
| 重组成本 | (34) | | | (41) | | | (28) | |
| 在印度出售土地的收益 | 15 | | | — | | | — | |
| 出售某些贵金属的收益 | 53 | | | 26 | | | — | |
| 商誉减值费用 | — | | | (944) | | | — | |
| 无形资产减值费用 | — | | | (43) | | | — | |
| | | | | |
| 收购存货公允价值递增的确认 | (1) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 养老金结算损失 | — | | | — | | | (43) | |
| 环境责任收费 | — | | | — | | | (4) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 一般公司费用和其他 | (160) | | | (128) | | | (104) | |
| 公司合计、其他合计和抵销合计 | (127) | | | (1,130) | | | (179) | |
| 息税前利润 | $ | 1,448 | | | $ | (124) | | | $ | 753 | |
总资产和财产、厂房和设备
下表汇总了按部门划分的总资产以及按地理区域划分的物业、厂房和设备(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 总资产 | 2021 | | 2020 |
| 可报告的细分市场 | | | |
| 复合材料 | $ | 2,599 | | | $ | 2,426 | |
| 绝缘 | 3,937 | | | 3,937 | |
| 屋面 | 1,884 | | | 1,814 | |
| 可报告的细分市场合计 | 8,420 | | | 8,177 | |
| | | |
| 现金和现金等价物 | 959 | | | 717 | |
| 非流动递延所得税 | 31 | | | 28 | |
| 对关联公司的投资 | 45 | | | 51 | |
| 持有待售资产 | 1 | | | 5 | |
| 公司财产、厂房和设备、其他资产和抵销 | 559 | | | 503 | |
| 合并总资产 | $ | 10,015 | | | $ | 9,481 | |
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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
2.细分信息(续)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 按地理区域划分的物业、厂房和设备 | 2021 | | 2020 |
| 美国 | $ | 2,262 | | | $ | 2,169 | |
| 欧洲 | 742 | | | 777 | |
| 亚太 | 608 | | | 594 | |
| 世界其他地区 | 261 | | | 269 | |
| 财产、厂房和设备合计 | $ | 3,873 | | | $ | 3,809 | |
折旧和摊销准备
下表按分部汇总了折旧和摊销准备(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 可报告的细分市场 | | | | | |
| 复合材料 | $ | 162 | | | $ | 159 | | | $ | 154 | |
| 绝缘 | 208 | | | 201 | | | 194 | |
| 屋面 | 59 | | | 59 | | | 54 | |
| 可报告的细分市场合计 | 429 | | | 419 | | | 402 | |
| 一般公司折旧和摊销(A) | 73 | | | 74 | | | 55 | |
综合折旧和摊销准备 | $ | 502 | | | $ | 493 | | | $ | 457 | |
(a)2021年、2020年和2019年，一般公司折旧和摊销费用包括#美元13百万，$20百万美元和$9合并财务报表附注11中进一步说明的与重组行动相关的加速折旧分别为100万欧元。
物业、厂房和设备的附加费
下表按部门汇总了按应计制增加的不动产、厂房和设备(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 可报告的细分市场 | | | | | |
| 复合材料 | $ | 146 | | | $ | 105 | | | $ | 123 | |
| 绝缘 | 198 | | | 132 | | | 210 | |
| 屋面 | 57 | | | 46 | | | 56 | |
| 可报告的细分市场合计 | 401 | | | 283 | | | 389 | |
| 一般公司增加 | 67 | | | 37 | | | 62 | |
房地产、厂房和设备的合并增建 | $ | 468 | | | $ | 320 | | | $ | 451 | |
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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
3. 库存
库存包括以下内容(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| 成品 | $ | 672 | | | $ | 532 | |
| 材料和用品 | 406 | | | 323 | |
| 总库存 | $ | 1,078 | | | $ | 855 | |
4. 衍生金融工具
除其他风险外，本公司在正常业务过程中还面临商品价格、外币汇率和利率变化的影响。该公司的风险管理计划旨在管理由这些风险引起的风险敞口和波动性，并利用衍生金融工具抵消部分风险。本公司仅在对冲已确定的业务风险所需的范围内使用衍生金融工具，并不为交易目的而进行此类交易。
本公司一般不需要向这些金融工具的交易对手提供抵押品或其他担保，因此在发生不履行情况时面临信用风险；然而，本公司监测信用风险，目前预计其他方不会出现不履行情况。与对手方签订的合同一般包含抵销权条款。这些规定有效地降低了公司在与单一交易对手有未平仓损益头寸的情况下面临的信用风险。本公司的政策是在综合资产负债表上将衍生工具确认的金额与根据总净额结算协议与同一交易对手签订的衍生工具产生的任何现金抵押品抵销。截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，本公司并无任何存入任何交易对手的款项，其任何交易对手亦无任何存入本公司的金额。
衍生公允价值
我们的衍生品包括天然气远期掉期、交叉货币掉期、外汇远期合约和美国国债利率锁定协议，所有这些都是场外交易，不通过交易所进行交易。该公司使用被广泛接受的估值工具来确定公允价值，例如对现金流进行贴现以计算衍生品的现值。这些模型使用第2级输入，例如远期曲线和其他通常引用的可观察交易和价格。我们的衍生品和对冲工具的公允价值都被归类为三级体系中的二级投资。
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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
4.衍生金融工具(续)
下表列出了衍生工具和对冲工具的公允价值以及在综合资产负债表上的各自位置(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值在 |
| | 位置 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 指定为对冲工具的衍生资产： | | | | | |
| 净投资对冲： | | | | | |
| 交叉货币掉期 | 其他流动资产 | | $ | 5 | | | $ | 5 | |
| 交叉货币掉期 | 其他非流动资产 | | $ | 1 | | | $ | — | |
| | | | | |
| 现金流对冲： | | | | | |
| 天然气远期掉期 | 其他流动资产 | | $ | 16 | | | $ | 2 | |
| 国库利率锁定 | 其他流动资产 | | $ | 11 | | | $ | — | |
| 国库利率锁定 | 其他非流动资产 | | $ | — | | | $ | 4 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 指定为对冲工具的衍生负债： | | | | | |
| 净投资对冲： | | | | | |
| | | | | |
| 交叉货币掉期 | 其他负债 | | $ | 1 | | | $ | 11 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 现金流对冲： | | | | | |
| 天然气远期掉期 | 其他流动负债 | | $ | 5 | | | $ | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外汇远期合约 | 其他流动负债 | | $ | 2 | | | $ | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 未被指定为对冲工具的衍生资产： | | | | | |
| | | | | |
| 外汇远期合约 | 其他流动资产 | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
| 未指定为对冲工具的衍生负债： | | | | | |
| | | | | |
| 外汇远期合约 | 其他流动负债 | | $ | 6 | | | $ | 45 | |
合并收益(亏损)活动报表
下表列出了衍生活动对综合收益(亏损)表的影响和各自的位置(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12个月
十二月三十一日， |
| 位置 | 2021 | 2020 | 2019 |
被指定为套期保值工具的衍生工具活动： | | | | |
| 天然气现金流对冲： | | | | |
| 从AOCI(定义如下)重新分类为收益(A)的(收益)亏损额 | 销售成本 | $ | (15) | | $ | 5 | | $ | 4 | |
| | | | |
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| 交叉货币互换净投资对冲： | | | | |
| 从有效性测试中排除的派生金额在收益中确认的增益额 | 利息支出，净额 | $ | (5) | | $ | (8) | | $ | (13) | |
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未被指定为套期保值工具的衍生工具活动： | | | | |
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| 外币： | | | | |
| 在收益中确认的(收益)亏损金额(B) | 其他(收入)费用，净额 | $ | (41) | | $ | 41 | | $ | (35) | |
(a)累计其他综合收益(亏损)(“AOCI”)
(b)与外币衍生品相关的(收益)/亏损被外币资产负债表风险敞口的净重估影响大幅抵消，这些影响也计入其他(收益)费用，净额。有关更多详细信息，请参阅下面的“其他衍生产品”部分。
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4.衍生金融工具(续)
综合全面收益(亏损)活动报表
下表列出了衍生活动对综合全面收益(亏损)报表的影响(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | |
| | 在综合收益(亏损)中确认的(损益)金额 |
| | 截至12月31日的12个月， |
| 套期保值类型 | 衍生金融工具 | 2021 | 2020 |
| 净投资对冲 | 交叉货币掉期 | $ | (12) | | $ | (15) | |
| 现金流对冲 | 天然气远期掉期 | $ | (10) | | $ | (5) | |
| 现金流对冲 | 国库利率锁定 | $ | (7) | | $ | (4) | |
| 现金流对冲 | 外汇远期合约 | $ | 2 | | $ | — | |
| | | |
现金流对冲
该公司结合使用衍生金融工具(符合现金流对冲条件)和实物合约来管理对电力和天然气价格的预测风险敞口。截至2021年12月31日，这些天然气远期掉期的名义金额为6百万MMBtu(或基于美国和欧洲指数的MMBtu当量)，而名义金额为2百万MMBtu，2020年12月31日。
2020年3月，本公司签订了一项美元175100万远期美国财政部利率锁定协议，以管理与预期在2022年底之前发行某些10年期固定利率优先票据相关的美国财政部部分利率风险。该公司打算在未来发行某些优先票据时现金结算这项协议，从而有效锁定协议开始时生效的美国财政部固定利率。本协议的锁定固定汇率为0.994%。该公司已将这项将于2022年12月15日到期的未到期的美国财政部远期利率锁定协议指定为现金流对冲。
2021年6月，本公司与无关交易对手签订了五份货币远期合同，名义金额总计为#美元。23为缓解欧洲欧元兑美元汇率不受欢迎或预期的变动(与资本支出的预测欧元计价发票有关)，欧洲银行将支付600万欧元的外汇储备，以缓解欧元兑美元汇率不受欢迎或预期的波动。该公司已将每一份单独的合同指定为现金流对冲，最后一份对冲不晚于2023年12月到期。
净投资对冲
该公司因将外国子公司的财务报表换算成美元而产生换算风险，这在货币换算调整(AOCI的一个组成部分)中得到确认。该公司使用交叉货币远期合约对外国子公司的部分净投资进行对冲，使其不受外汇汇率波动的影响。截至2021年12月31日，这些衍生金融工具的名义金额为#美元。218与美元和欧洲欧元相关的百万美元。在2020年第二季度，该公司解除了某些净投资对冲合同，产生了#美元的现金收益。30百万美元。
其他衍生工具
该公司使用远期货币兑换合约来管理与综合资产负债表上记录的资产和负债相关的现有外汇风险敞口。截至2021年12月31日，该公司名义金额为$772与美元外币风险相关的非指定衍生金融工具，主要涉及巴西雷亚尔、人民币、欧洲欧元、港币、印度卢比和韩元。此外，该公司的名义金额为#美元。29与主要与俄罗斯卢布有关的欧洲欧元外币风险敞口相关的非指定衍生金融工具的100万欧元。
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合并财务报表附注(续)
5. 商誉和其他无形资产
该公司对截至每年10月1日的商誉和无限期无形资产进行减值测试，如果情况发生变化或发生的事件更有可能使报告单位的公允价值低于账面价值，则会更频繁地进行减值测试。
商誉
各分部商誉账面净值变动情况如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 复合材料 | | 绝缘 | | 屋面 | | 总计 |
2020年12月31日的总账面金额 | $ | 57 | | | $ | 1,519 | | | $ | 400 | | | $ | 1,976 | |
收购(见附注7) | 16 | | | — | | | — | | | 16 | |
| 加法 | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | |
| 外币折算 | (1) | | | (38) | | | (3) | | | (42) | |
2021年12月31日的账面总额 | 75 | | | 1,481 | | | 397 | | | 1,953 | |
| | | | | | | |
截至2020年12月31日的累计减值损失 | — | | | (987) | | | — | | | (987) | |
| | | | | | | |
| 外币折算 | — | | | 24 | | | — | | | 24 | |
截至2021年12月31日的累计减值损失 | — | | | (963) | | | — | | | (963) | |
| | | | | | | |
2021年12月31日减值后的余额 | $ | 75 | | | $ | 518 | | | $ | 397 | | | $ | 990 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 复合材料 | | 绝缘 | | 屋面 | | 总计 |
2019年12月31日的账面总额 | $ | 57 | | | $ | 1,479 | | | $ | 396 | | | $ | 1,932 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 资产剥离 | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
| 外币折算 | — | | | 44 | | | 4 | | | 48 | |
2020年12月31日的总账面金额 | 57 | | | 1,519 | | | 400 | | | 1,976 | |
| | | | | | | |
2019年12月31日累计减值损失 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 减损费用 | — | | | (944) | | | — | | | (944) | |
| 外币折算 | — | | | (43) | | | — | | | (43) | |
截至2020年12月31日的累计减值损失 | — | | | (987) | | | — | | | (987) | |
| | | | | | | |
余额，2020年12月31日减值后的净额 | $ | 57 | | | $ | 532 | | | $ | 400 | | | $ | 989 | |
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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
5.商誉及其他无形资产(续)
2021年第四季度和2020年第四季度进行的年度测试没有导致商誉减损。
于2020年第一季度，本公司进行持续评估，以考虑是否发生了可能导致报告单位的公允价值低于其账面价值的事件或情况。 根据美国会计准则第350条，该公司在新冠肺炎疫情爆发期间股价的大幅下跌被确定为减值指标。 公司股价下跌带来的估值限制、隔热材料报告单位的狭窄缓冲以及近期宏观经济的高度不确定性导致公司于2020年3月31日对隔热材料报告单位进行了中期商誉减值测试。
作为绝缘报告单位商誉量化测试过程的一部分，我们从市场参与者的角度，使用现金流贴现分析(收益法的一种形式)估计公允价值。贴现现金流方法中使用的重要假设是用于估计报告单位离散期间现金流预测的收入增长率和EBIT利润率、贴现率以及用于估计终端业务价值的长期收入增长率和EBIT利润率。终端业务价值是通过将长期增长率应用于存在预测的最近一年来确定的。
根据绝缘报告单元的中期测试结果，该公司记录了$9442020年第一季度税前非现金减值费用100万美元。这笔费用记录在综合损益表的商誉减值费用中，并计入公司、其他和抵销报告类别。与本公司在2020年第一季度采用ASU 2017-04一致，减值费用等于绝缘报告单位账面价值超过其公允价值的部分。绝缘报告部门公允价值和相应减值费用减少的主要原因是股票风险溢价上升导致贴现率上升，反映了围绕新冠肺炎疫情影响的重大不确定性，以及报告部门预测的近期现金流减少。
其他无形资产
其他无形资产包括以下内容(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 | | 毛收入
携带
金额 | | 累计
摊销 | | 网络
携带
金额 |
| 商标和商号 | $ | 1,096 | | | $ | — | | | $ | 1,096 | | | $ | 1,109 | | | $ | — | | | $ | 1,109 | |
| 客户关系 | 559 | | | (218) | | | 341 | | | 570 | | | (200) | | | 370 | |
| 技术 | 298 | | | (168) | | | 130 | | | 327 | | | (172) | | | 155 | |
| 其他(A)项 | 53 | | | (3) | | | 50 | | | 36 | | | (3) | | | 33 | |
| 其他无形资产合计 | $ | 2,006 | | | $ | (389) | | | $ | 1,617 | | | $ | 2,042 | | | $ | (375) | | | $ | 1,667 | |
(A)其他主要包括排放权和采石权。
无限期--活生生的无形资产
2021年第四季度和2020年第四季度进行的年度测试没有导致无限期无形资产减值。
于2020年第一季度，我们根据促成上述中期商誉减值测试的宏观经济条件，对我们绝缘部门使用的一个不确定寿命商标和一个商号进行了中期减值测试。
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合并财务报表附注(续)
5.商誉及其他无形资产(续)
根据这项测试的结果，公司记录的税前非现金减值费用总额为#美元。432020年第一季度，与绝缘领域的一个商标和一个商号相关的销售收入为100万欧元。这些费用记录在综合损益表上的其他费用净额中，并包括在公司、其他和抵销报告类别中。
用于测试我们商标潜在损害的公允价值是使用特许权使用费减免方法计算的，方法是将估计的市场价值特许权使用费费率应用于使用这些资产的企业的预测收入。根据此计算得出的假设现金流按基于市场参与者贴现率的比率贴现。
税前减值费用为1美元34我们的欧洲建筑和技术绝缘业务使用的一个商品名称在2020年第一季度得到确认，这是由于2020年第一季度非实质性资产剥离后预期销售额下降、预测的近期现金流减少以及与经济影响和新冠肺炎疫情的不确定性相关的更高贴现率的综合影响。税前减值费用为1美元92020年第一季度，与全球中空玻璃隔热产品使用的商标相关的销售收入达到100万欧元，原因是销售前景略有下降，以及与新冠肺炎疫情的经济影响和不确定性相关的类似较高的折扣率。
活期无形资产
该公司在其他无形资产的估计使用年限内摊销其成本，个别使用年限最长可达45年。该公司未来的现金流不会受到其延长或续签与其可摊销无形资产相关协议的能力的实质性影响。
截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度无形资产摊销费用为49百万，$48百万美元，以及$49分别为百万美元。预计未来五年无形资产摊销费用如下(单位：百万)：
| | | | | |
| 期间 | 摊销 |
| 2022 | $ | 45 | |
| 2023 | $ | 41 | |
| 2024 | $ | 38 | |
| 2025 | $ | 38 | |
| 2026 | $ | 36 | |
6. 财产、厂房和设备
财产、厂房和设备包括以下内容(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| 土地 | $ | 219 | | | $ | 222 | |
| 建筑物和租赁权的改进 | 1,265 | | | 1,241 | |
| 机器设备 | 5,343 | | | 5,155 | |
| 在建工程正在进行中 | 387 | | | 292 | |
| 7,214 | | | 6,910 | |
| 累计折旧 | (3,341) | | | (3,101) | |
| 财产、厂房和设备、净值 | $ | 3,873 | | | $ | 3,809 | |
机器和设备包括我们生产工具中使用的某些贵金属，这些贵金属包括大约10截至2021年12月31日和2020年12月31日，占机器设备总数的百分比。
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合并财务报表附注(续)
6.物业、厂房及设备(续)
随着经济和技术因素的变化，我们在复合材料领域的生产工具需求正在发生变化。因此，我们用用于生产工具的某些贵金属交换了用于生产工具的某些其他贵金属。在截至2021年12月31日的12个月中，这些非现金交换导致机器和设备净增加#美元41百万美元，收益总额为$41这些收入包括在其他(收益)支出、综合收益(亏损)表上的净额中，并反映在公司、其他和抵销报告类别中。这些非现金投资活动不包括在合并现金流量表中用于投资活动的净现金流量。我们预计这些非现金交换不会对我们目前或未来的资本支出需求或损耗率产生实质性影响。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度，折旧费用为$429百万，$429百万美元和$403这包括与我们生产工具中使用的贵金属相关的损耗费用。2021年、2020年和2019年，折旧费用包括13百万，$20百万美元和$9合并财务报表附注11中进一步说明的与重组行动相关的加速折旧分别为100万欧元。
7. 收购
2021年7月13日，该公司以1美元的价格收购了Vliepa GmbH(“Vliepa”)，该公司专门为欧洲建材行业提供无纺布、纸张和薄膜的涂层、印刷和涂饰。42百万美元，扣除收购的现金后的净额。此次收购扩大了该公司的全球非织造布产品组合，以便更好地为欧洲客户服务，并加速该地区建筑和建筑市场应用的增长。自收购之日起，Vliepa的经营业绩和初步购买价格分配已包括在公司综合财务报表中的复合材料部分。在公司获得有关公允价值的最终信息之前，收购价格分配是初步的。此次收购的结果是确认了#美元。13百万美元的无形资产，主要包括客户关系，估计加权平均寿命为12年，以及$16一百万的商誉。这项收购对收入和收益的预计影响并不大。
8.租契
该公司根据运营租约和融资租约租赁某些设备和设施，这些设备和设施将在不同日期到期，直至2036年。这些租约的性质大致分为以下五类：房地产、物料搬运设备、车队车辆、办公设备和能源设备。
对于初始期限大于12个月的租赁，我们将这些视为我们的使用权资产，并按期限内租赁付款的现值记录相关资产和义务。对于初始期限等于或少于12个月的租赁，我们不将其视为使用权资产，而是将其视为在租赁期内按直线原则确认的短期租赁成本。
我们的许多租约包括升级条款、续订选择权和/或终止选择权，当合理确定时，这些都是我们确定租赁费时考虑的因素。延长或终止租约的这些选项由我们自行决定。我们选择采取实际的权宜之计，而不是将租赁和非租赁部分分开。我们根据租赁开始时可获得的信息来估计我们的增量借款利率，以贴现租赁付款。我们的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值担保。
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合并财务报表附注(续)
8.租契(续)
资产负债表分类
下表列出了资产负债表中记录的与租赁有关的资产和负债(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 租契 | 资产负债表分类 | 2021 | | 2020 |
| 资产 | | | | |
| 经营性租赁资产 | 经营性租赁使用权资产 | $ | 158 | | | $ | 154 | |
| 融资租赁资产 | 其他非流动资产 | 95 | | | 73 | |
| 租赁资产总额 | | $ | 253 | | | $ | 227 | |
| | | | |
| 负债 | | | | |
| 当前 | | | | |
| 运营中 | 流动经营租赁负债 | $ | 49 | | | $ | 55 | |
| 金融 | 其他流动负债 | 25 | | | 19 | |
| 非电流 | | | | |
| 运营中 | 非流动经营租赁负债 | 109 | | | 99 | |
| 金融 | 长期债务，扣除当期部分后的净额 | 74 | | | 59 | |
| 租赁总负债 | | $ | 257 | | | $ | 232 | |
租赁费
下表列出了与租赁相关的成本(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营租赁成本 | $ | 69 | | | $ | 71 | | | $ | 81 | |
| 融资租赁成本 | | | | | |
| 摊销 | $ | 23 | | | $ | 16 | | | $ | 5 | |
| 利息 | $ | 4 | | | $ | 3 | | | $ | 2 | |
| 短期租赁成本 | $ | 7 | | | $ | 11 | | | $ | 10 | |
| 可变租赁成本 | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | 6 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，为运营租赁支付的现金接近运营租赁费用。为融资租赁支付的现金包括#美元。23百万美元用于融资活动，以及$4截至2021年12月31日的年度经营活动费用为100万美元。为融资租赁支付的现金包括#美元。16百万美元用于融资活动，以及$3截至2020年12月31日的年度经营活动费用为100万美元。为融资租赁支付的现金包括#美元。5百万美元用于融资活动，以及$2截至2019年12月31日的年度经营活动费用为100万美元。
我们增加了$81百万美元和$36分别于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度因取得经营租赁使用权资产而产生的经营租赁负债百万元。我们增加了$51百万美元和$69分别于截至2021年及2020年12月31日止年度因取得融资租赁使用权资产而产生的融资租赁负债百万元。
2021年第一季度，该公司签订了一份位于我们位于阿肯色州史密斯堡制造设施附近的仓库的租赁协议，预计将于2022年开始运营。租约是为了建造一个仓库，公司将在那里为业主提供建筑代理。在建设期内的任何时候，本公司都不会控制ASC 842(租赁)中定义的标的资产。该租赁将产生融资租赁使用权资产和相应的租赁负债约#美元。35租赁开始时的百万美元。
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合并财务报表附注(续)
8.租契(续)
其他信息
下表提供了与租赁相关的补充信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 加权平均剩余租赁年限(年) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营租约 | 4.2 | | 3.8 | | 4.0 |
| 融资租赁 | 6.9 | | 6.8 | | 3.9 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 加权平均贴现率 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营租约 | 3.27 | % | | 3.29 | % | | 3.30 | % |
| 融资租赁 | 3.67 | % | | 4.04 | % | | 6.29 | % |
租赁负债的到期日
下表将前五年每年的未贴现现金流和剩余年份的合计与截至2021年12月31日的资产负债表上记录的融资租赁负债和经营租赁负债进行核对(单位：百万)：
| | | | | | | | |
| 期间 | 经营租约 | 融资租赁 |
| 2022 | $ | 55 | | $ | 29 | |
| 2023 | 44 | | 23 | |
| 2024 | 27 | | 16 | |
| 2025 | 19 | | 10 | |
| 2026 | 12 | | 7 | |
| 2027年及以后 | 17 | | 31 | |
| 最低租赁付款总额 | 174 | | 116 | |
| 减去：隐含利息 | 16 | | 17 | |
| 未来最低租赁付款现值 | 158 | | 99 | |
| 减去：当前租赁义务 | 49 | | 25 | |
| 长期租赁义务 | $ | 109 | | $ | 74 | |
9. 其他流动负债
其他c当前负债由这些负债的以下流动部分组成(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 工资、假期工资和激励性薪酬 | $ | 232 | | | $ | 197 | |
| 所得税、财产税和其他非工资税 | 70 | | | 61 | |
| 其他 | 251 | | | 252 | |
| 其他流动负债总额 | $ | 553 | | | $ | 510 | |
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10.保证
本公司自相关产品销售之日起计入保修责任。当有新的信息可用时，会进行调整。有关我们单独定价的延长保修合同的信息，请参阅注释1。保修责任的对账如下(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 期初余额 | $ | 72 | | | $ | 64 | |
| 本年度应计金额 | 21 | | | 21 | |
| 保修索赔的解决办法 | (12) | | | (13) | |
| 期末余额 | $ | 81 | | | $ | 72 | |
11. 重组和收购相关成本
该公司可能会发生与收购相关的重组、交易和整合成本，也可能会发生与其全球成本削减和生产率计划相关的重组成本。
屋面重整行动
2021年12月，该公司采取行动，通过将生产资产从中国迁至印度，重组屋顶部门零部件产品线内的运营，这将使该业务能够优化其制造网络，并支持关税缓解战略。在2021年期间，该公司记录了$5数百万的费用主要与遣散费和其他退出费用有关。该公司预计将确认$102022年，与这些行动相关的递增费用将达到100万美元。
圣克拉拉绝缘工地
2021年第三季度，本公司签订了本公司位于加利福尼亚州圣克拉拉的绝缘场地的买卖协议。该公司预计将在2022年第三季度继续在该设施运营，并在2023年第一季度完成交易。这一行动是该公司正在进行的战略的一部分，目的是运营一个灵活的、成本效益高的制造网络，并在地理上定位其资产，以更好地为客户服务。与交易相关的累计现金税前费用预计在#美元范围内。30百万至$40100万美元，主要与遣散费和一次性员工解雇福利、拆迁成本和其他关闭成本有关。此外，预计累计非现金费用在#美元之间。75百万至$85主要包括物业、厂房及设备加速折旧及取消确认土地账面值，以抵销成交时的总收益。
在2021年期间，该公司记录了$25百万美元的费用，其中包括$13百万遣散费，$10百万美元的加速折旧和2与本协议相关的百万养老金相关费用。
2020年绝缘结构调整行动
在2020年第四季度，该公司采取行动避免未来的资本支出，降低其全球绝缘部门的成本，主要是通过决定关闭位于中国上海和德克萨斯州弗雷斯诺的某些制造设施，并优化位于芬兰帕莱宁的设施。在2021年期间，该公司记录了$4上百万的费用主要与加速折旧有关。该公司预计将在2022年确认与这些行动相关的微不足道的增量费用。
2020复合材料重组行动
2020年，该公司主要通过全球裁员、关闭生产线和其他资产冲销，采取行动降低其全球复合材料部门的成本。该公司预计不会确认与这些行动相关的重大增量成本。
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合并财务报表附注(续)
11.重组和收购相关费用(续)
与收购相关的重组
继Paroc Group Oy(“Paroc”)、匹兹堡康宁公司和匹兹堡-康宁欧洲公司(统称“匹兹堡-康宁”)并入公司的绝缘部门后，公司采取行动，从新收购的业务中实现预期的协同效应。该公司预计不会确认与这些行动相关的重大增量成本。
合并收益(亏损)分类报表
下表列出了重组总成本对合并收益表(亏损)的影响和各自的位置，合并损益表包括在我们的公司、其他和抵销类别中(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12个月， |
| 成本类型 | 位置 | 2021 | 2020 | 2019 |
| 加速折旧 | 销售成本 | $ | 13 | | $ | 20 | | $ | 9 | |
| 其他退出成本 | 销售成本 | 1 | | 6 | | 6 | |
| 其他退出成本 | 营销和行政费用 | 2 | | — | | — | |
| 遣散费 | 其他(收入)费用，净额 | 11 | | 13 | | 13 | |
| 其他退出(收益)成本(A) | 其他(收入)费用，净额 | (10) | | 2 | | (1) | |
| 其他退出成本 | 营业外(收入)费用 | 2 | | — | | 1 | |
| 总重组成本 | | $ | 19 | | $ | 41 | | $ | 28 | |
(A)2021年的其他退出(收益)费用包括#美元15与印度廷马普尔土地出售相关的百万美元收益。有关2017年成本降低行动的更多信息，请参阅我们2017年的Form 10-K中的注释11。2019年的其他退出(收益)成本包括1美元6由于2016年采取的重组行动，出售加拿大一家闲置的玻璃纤维绝缘设施获得了100万美元的收益。
未偿债务汇总表
下表汇总了该公司重组活动的未偿债务状况(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 屋面构件重组行动 | 圣克拉拉绝缘工地 | 2020年绝缘结构调整行动 | 2020复合材料重组行动 | | 与收购相关的重组 | |
| 2020年12月31日的余额 | $ | — | | $ | — | | $ | 2 | | $ | 2 | | | $ | 9 | | |
| 重组成本(收益) | 5 | | 25 | | 4 | | (1) | | | (2) | | |
| 付款 | — | | — | | (2) | | (1) | | | (3) | | |
| 加速折旧和其他非现金项目 | (4) | | (12) | | (3) | | — | | | 1 | | |
| 2021年12月31日的余额 | $ | 1 | | $ | 13 | | $ | 1 | | $ | — | | | $ | 5 | | |
| 累计发生的费用 | $ | 5 | | $ | 25 | | $ | 27 | | $ | 12 | | | $ | 27 | | |
截至2021年12月31日，剩余负债余额为$20百万美元遣散费，包括$3百万美元的非流动遣散费和$17公司预计将在未来12个月内支付100万美元的遣散费。
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合并财务报表附注(续)
12. DEBT
该公司未偿还的长期债务以及公允价值详情如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 账面价值 | 公允价值 | | 账面价值 | 公允价值 |
| | | | | |
| | | | | |
4.2002022年到期的高级票据(扣除贴现和融资费用)的百分比 | $ | — | | — | | | $ | 184 | | 106 | % |
4.2002024年到期的高级票据(扣除贴现和融资费用)百分比 | 397 | | 107 | % | | 396 | | 111 | % |
3.4002026年到期的高级票据(扣除贴现和融资费用)的百分比 | 397 | | 106 | % | | 397 | | 111 | % |
3.9502029年到期的高级票据(扣除贴现和融资费用)的百分比 | 446 | | 110 | % | | 445 | | 115 | % |
3.8752030年到期的高级票据(扣除贴现和融资费用)的百分比 | 297 | | 109 | % | | 297 | | 115 | % |
7.0002036年到期，扣除贴现和融资费用后的优先票据百分比 | 368 | | 141 | % | | 368 | | 142 | % |
4.3002047年到期的高级票据(扣除贴现和融资费) | 589 | | 115 | % | | 588 | | 120 | % |
4.4002048年到期的高级票据(扣除贴现和融资费用)的百分比 | 390 | | 118 | % | | 390 | | 121 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| 到2036年到期的各种融资租赁(A) | 99 | | 100 | % | | 78 | | 100 | % |
| 其他 | 2 | | 不适用 | | 2 | | 不适用 |
| 长期债务总额 | 2,985 | | 不适用 | | 3,145 | | 不适用 |
| 小电流部分(A) | 25 | | 100 | % | | 19 | | 100 | % |
| 长期债务，扣除当期部分后的净额 | $ | 2,960 | | 不适用 | | $ | 3,126 | | 不适用 |
(A)本公司确定上述长期债务工具的账面价值接近公允价值。
本公司未偿还长期债务工具的公允价值是使用市场可观察到的投入估算的，包括活跃市场的报价、市场指数和利率衡量。在公允价值计量层次中，这些是第二级公允价值。
高级注释
该公司发行了$3002030年5月12日发行的100万张优先票据。票据的利息每半年支付一次，从2020年12月1日开始，每年6月1日和12月1日拖欠。这些票据的收益用于一般公司用途。
该公司发行了$4502019年8月12日发行的2029年百万优先票据。从2020年2月15日开始，票据的利息每半年支付一次，分别在每年2月15日和8月15日拖欠。这些票据的收益被用来偿还#美元。416我们2022年发行的百万美元优先票据和34我们2036年发行的高级票据中有100万张。
该公司发行了$4002018年1月25日，2048年发行的百万优先票据。从2018年7月30日开始，票据的利息每半年支付一次，分别在每年1月30日和7月30日拖欠。这些票据的收益与一美元的借款一起使用。600应收账款证券化工具(定义见下文)的百万定期贷款承诺和借款，为2018年第一季度收购Paroc提供资金。
该公司发行了$6002047年6月26日发行的百万优先票据。从2018年1月15日开始，票据的利息每半年支付一次，分别在每年1月15日和7月15日拖欠。这些票据的一部分收益用于2017年收购匹兹堡康宁公司，并用于一般企业用途。剩余的收益用于偿还#美元。144我们2019年高级票据的百万美元和140我们2036年发行的高级票据中有100万张。
该公司发行了$4002026年8月8日发行的百万优先票据。从2017年2月15日开始，票据的利息每半年支付一次，分别在每年2月15日和8月15日拖欠。这些纸币的一部分收益用于赎回美元。158我们2016年的高级票据中有100万张。 剩余的收益用于偿还我们的应收账款证券化工具的一部分，并用于一般公司用途。
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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
12.债项(续)
该公司发行了$4002024年11月12日发行的百万优先票据。从2015年6月1日开始，票据的利息每半年支付一次，拖欠时间为每年6月1日和12月1日。这些票据的一部分收益被用来偿还#美元。242我们2016年的百万高级票据和$105我们2019年的高级票据中有100万张。其余收益用于偿还我们的高级循环信贷安排(定义见下文)，为一般营运资金需求提供资金，以及用于一般企业用途。
该公司发行了$6002022年10月17日发行的100万张优先票据。从2013年6月15日开始，票据的利息每半年支付一次，于每年6月15日和12月15日拖欠。这些票据的收益被用来偿还#美元。250我们2016年的百万高级票据和$1002019年优先票据的100万美元，并偿还我们的高级循环信贷安排。2021年8月19日，本公司发出全额赎回2022年未偿还优先票据剩余部分，赎回工作于2021年第三季度完成。该公司确认了大约$92021年第三季度与这些行动相关的债务清偿损失达数百万美元。
2006年10月31日，该公司发行了$5502036年的百万优先票据。这些票据的收益用于支付某些无担保和行政债权，为一般营运资金需求提供资金，并用于一般公司用途。
以上高级票据统称为“高级票据”。优先票据是本公司的一般无抵押债务，排名平价通行证本公司现有及未来的所有优先无担保债务。
本公司有权随时以“整笔”赎回价格赎回全部或部分优先债券。本公司须遵守与发行优先债券有关的若干条款，而该公司认为这些条款是惯常和惯常的。截至2021年12月31日，该公司遵守了这些公约。
高级循环信贷安排
该公司有一笔$800百万优先循环信贷安排(“高级循环信贷安排”)，包括借款和信用证。高级循环信贷安排下的借款可用于一般企业用途和营运资本。该公司拥有根据多种选择借款的自由裁量权，这些选择规定了不同的条款和利率，包括美国最优惠利率、联邦基金利率加利差或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加利差。
2021年7月，高级循环信贷安排被修订，将到期日延长至2026年7月。新协议还包括与基准参考利率替代相关的后备语言，当LIBOR过渡发生时，并取消了所需的最低利息支出覆盖率契约。
高级循环信贷安排包含各种契约，包括最高允许杠杆率，本公司认为这些契约是优先无担保信贷协议的常见和惯例。截至2021年12月31日，该公司遵守了这些公约。有关截至2021年12月31日的流动性信息，请参阅下面的信贷工具利用率部分。
应收账款证券化安排
该公司有一项应收款采购协议(RPA)，根据ASC 860“转移和服务会计”作为担保借款入账。欧文斯·康宁销售公司(Owens Corning Sales LLC)和欧文斯康宁应收账款有限责任公司(Owens Corning Receivables LLC)都是该公司的子公司，280与某些金融机构签订了100万RPA的合同。该公司有能力以贷款人的资金成本借款，资金成本约为A-1/P-1商业票据利率与伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)之比，外加固定利差。2021年4月，证券化安排(“应收账款证券化安排”)被修订，将到期日延长至2024年4月。新协议还包括在伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)转换发生时，与基准参考利率替代相关的后备语言。
RPA包含各种契约，包括允许的最高杠杆率，公司认为这是证券化工具的常见和惯例。截至2021年12月31日，该公司遵守了这些公约。有关截至2021年12月31日的流动性信息，请参阅下面的信贷工具利用率部分。
欧文斯·康宁应收账款有限责任公司的唯一业务包括通过出资从欧文斯·康宁销售有限责任公司购买或接受贸易应收账款和相关权利，以及随后将此类贸易应收账款和相关权利的担保权益再转让或授予作为RPA一方的某些买家。欧文斯康宁应收账款有限责任公司是一个独立的法律实体，拥有自己独立的债权人，在其清算后，这些债权人将有权从欧文斯获得清偿。
目录
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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
12.债项(续)
康宁应收账款有限责任公司的资产在欧文斯康宁应收账款有限责任公司的任何资产或价值提供给欧文斯康宁应收账款有限责任公司的股权持有人之前。欧文斯康宁应收账款有限责任公司的资产不能用于支付本公司或本公司的任何其他关联公司或欧文斯康宁销售有限责任公司的债权人。
信贷工具使用率
下表显示了该公司如何利用其主要流动资金来源(单位：百万)：
| | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日的余额 |
| | 高级循环信贷安排 | 应收账款证券化安排 |
| 设施规模 | | $ | 800 | | $ | 280 | |
| 可用性的抵押品容量限制 | | 不适用 | — | |
| 未偿还借款 | | — | | — | |
| 未偿还信用证 | | 4 | | 1 | |
| 设施上的可用性 | | $ | 796 | | $ | 279 | |
债务到期日
下表列出了2021年12月31日之后每年及以后每年所有未偿还长期债务借款的合计到期日(单位：百万)。以下到期日是未偿还优先票据和融资租赁负债的总面值：
| | | | | |
| 期间 | 到期日 |
| 2022 | $ | 25 | |
| 2023 | 20 | |
| 2024 | 414 | |
| 2025 | 8 | |
| 2026 | 406 | |
| 2027年及以后 | 2,152 | |
| 总计 | $ | 3,025 | |
短期债务
截至2021年12月31日和2020年12月31日，短期借款为$6百万美元和$1分别为百万美元。这两个时期的短期借款由各种经营信贷额度组成。所有短期借款的加权平均利率约为1.5%和1.1分别为2021年12月31日和2020年12月31日。
13.退休金计划
养老金计划
本公司发起固定收益养老金计划。根据该计划，养老金福利基于员工的服务年限，对于某些类别的员工，还包括合格的薪酬。公司对这些养老金计划的缴费由独立精算师确定，以满足或超过最低资金要求。在我们的美国计划中，任何追溯修订和精算损益的未确认成本将在不活跃参与者的平均剩余预期寿命内摊销。在我们所有的非美国计划中，任何追溯修订和精算损益的未确认成本将在预期获得福利的计划参与者的平均未来服务期内摊销。
2019年，该公司完成了与某些美国和非美国养老金计划相关的资产负债表风险缓解行动。这些行动包括向保险公司购买非参加的年金合同，以及向退休人员一次性支付款项，从而清偿了对受影响参与者的债务。作为这些交易的结果，
目录
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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
13.退休金计划(续)
公司确认养老金结算损失为#美元。43在截至2019年12月31日的12个月内，这些损失包括在我们公司、其他和抵销类别的综合收益(损失表)的营业外(收益)费用中。这些交易对计划的资金状况没有实质性影响。
下表对预计福利债务的变化、计划资产的变化和合并资产表中确认的净额(百万)进行了对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 美国 | | 非美国 | | 总计 | | 美国 | | 非美国 | | 总计 |
| 预计福利义务的变化 | | | | | | | | | | | |
期初福利义务 | $ | 910 | | | $ | 523 | | | $ | 1,433 | | | $ | 866 | | | $ | 475 | | | $ | 1,341 | |
| 服务成本 | 5 | | | 6 | | | 11 | | | 5 | | | 5 | | | 10 | |
| 利息成本 | 22 | | | 9 | | | 31 | | | 28 | | | 10 | | | 38 | |
| 精算(收益)损失 | (31) | | | (28) | | | (59) | | | 83 | | | 28 | | | 111 | |
| 货币(收益)损失 | — | | | (10) | | | (10) | | | — | | | 18 | | | 18 | |
| 已支付的福利 | (67) | | | (19) | | | (86) | | | (71) | | | (16) | | | (87) | |
| 图则修订 | — | | | (1) | | | (1) | | | — | | | 3 | | | 3 | |
| 定居点/削减量 | — | | | (4) | | | (4) | | | (1) | | | (4) | | | (5) | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他 | 2 | | | — | | | 2 | | | — | | | 4 | | | 4 | |
| 期末福利义务 | $ | 841 | | | $ | 476 | | | $ | 1,317 | | | $ | 910 | | | $ | 523 | | | $ | 1,433 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 美国 | | 非美国 | | 总计 | | 美国 | | 非美国 | | 总计 |
| 计划资产的变更 | | | | | | | | | | | |
期初资产公允价值 | $ | 842 | | | $ | 441 | | | $ | 1,283 | | | $ | 733 | | | $ | 386 | | | $ | 1,119 | |
| 计划资产实际收益率 | 41 | | | 12 | | | 53 | | | 80 | | | 37 | | | 117 | |
| 货币损益 | — | | | (8) | | | (8) | | | — | | | 14 | | | 14 | |
| 公司缴费 | — | | | 21 | | | 21 | | | 101 | | | 21 | | | 122 | |
| 已支付的福利 | (67) | | | (19) | | | (86) | | | (71) | | | (16) | | | (87) | |
| 定居点/削减量 | — | | | (4) | | | (4) | | | (1) | | | (4) | | | (5) | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
| 资产期末公允价值 | $ | 816 | | | $ | 443 | | | $ | 1,259 | | | $ | 842 | | | $ | 441 | | | $ | 1,283 | |
| 资金状况 | $ | (25) | | | $ | (33) | | | $ | (58) | | | $ | (68) | | | $ | (82) | | | $ | (150) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 美国 | | 非美国 | | 总计 | | 美国 | | 非美国 | | 总计 |
| 综合资产负债表中确认的金额 | | | | | | | | | | | |
| 预付养老金成本 | $ | — | | | $ | 21 | | | $ | 21 | | | $ | — | | | $ | 12 | | | $ | 12 | |
| 应计养老金成本-当期 | — | | | (2) | | | (2) | | | — | | | (2) | | | (2) | |
| 应计养老金成本-非流动 | (25) | | | (52) | | | (77) | | | (68) | | | (92) | | | (160) | |
| 确认净额 | $ | (25) | | | $ | (33) | | | $ | (58) | | | $ | (68) | | | $ | (82) | | | $ | (150) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AOCI中记录的金额 | | | | | | | | | | | |
| 净精算损失 | $ | (333) | | | $ | (81) | | | $ | (414) | | | $ | (381) | | | $ | (109) | | | $ | (490) | |
目录
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13.退休金计划(续)
在截至2021年12月31日的一年中，精算收益为59100万美元的主要原因是所有计划的贴现率都有所提高。在美国的计划中，精算收益主要是由贴现率的提高推动的。这一收益被更新的死亡率假设的不利影响略微抵消了。在非美国计划中，精算收益是由英国和其他计划贴现率的增加推动的，但部分被通胀所抵消。
在截至2020年12月31日的一年中，精算亏损为111100万美元的收入在很大程度上是所有计划贴现率下降的结果。在美国的计划中，精算损失主要是由贴现率的下降推动的。此外，最新的死亡率假设和现金余额利息贷记利率的下降对预计的福利义务(PBO)产生了负面影响。在非美国计划中，精算损失是由英国和其他计划的贴现率下降推动的，但部分被通胀所抵消。
下表提供了有关公司养老金计划的预计福利义务、累积福利义务(ABO)和计划资产的信息(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 美国 | | 非美国 | | 总计 | | 美国 | | 非美国 | | 总计 |
| PBO超过计划资产公允价值的计划： | | | | | | | | | | | |
| 预计福利义务 | $ | 841 | | | $ | 328 | | | $ | 1,169 | | | $ | 910 | | | $ | 364 | | | $ | 1,274 | |
| 计划资产的公允价值 | $ | 816 | | | $ | 275 | | | $ | 1,091 | | | $ | 842 | | | $ | 270 | | | $ | 1,112 | |
| ABO超过计划资产公允价值的计划： | | | | | | | | | | | |
| 累积利益义务 | $ | 841 | | | $ | 300 | | | $ | 1,141 | | | $ | 910 | | | $ | 330 | | | $ | 1,240 | |
| 计划资产的公允价值 | $ | 816 | | | $ | 257 | | | $ | 1,073 | | | $ | 842 | | | $ | 249 | | | $ | 1,091 | |
用于确定福利义务的加权平均假设
下表提供了加权平均假设，用于确定衡量日期的福利义务：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 美国的计划 | | | |
| 贴现率 | 2.85 | % | | 2.50 | % |
| 计划资产的预期回报率 | 4.75 | % | | 4.75 | % |
| 现金余额利息贷记率 | 1.26 | % | | 0.79 | % |
| 非美国计划 | | | |
| 贴现率 | 2.35 | % | | 1.73 | % |
| 计划资产的预期回报率 | 3.93 | % | | 4.08 | % |
| 补偿增长率 | 3.31 | % | | 3.00 | % |
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13.退休金计划(续)
定期养老金净成本(收入)的构成
下表列出了定期养老金净成本(收入)的组成部分(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 服务成本 | $ | 11 | | | $ | 10 | | | $ | 10 | |
| 利息成本 | 31 | | | 38 | | | 47 | |
| 计划资产的预期回报率 | (54) | | | (62) | | | (68) | |
| 精算损失摊销 | 16 | | | 15 | | | 15 | |
| 沉降/缩减 | — | | | 1 | | | 44 | |
| 其他 | 2 | | | — | | | — | |
| 定期养老金净成本 | $ | 6 | | | $ | 2 | | | $ | 48 | |
用于确定定期养老金净成本的加权平均假设
下表列出了用于确定所述期间的定期养恤金净费用的加权平均假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12个月， |
| | 2021 | | | | 2020 | | | | 2019 | | |
| 美国的计划 | | | | | | | | | | | |
| 贴现率 | 2.50 | % | | | | 3.30 | % | | | | 4.25 | % | | |
| 计划资产的预期回报率 | 4.75 | % | | | | 6.50 | % | | | | 6.75 | % | | |
| 现金余额利息贷记率 | 0.79 | % | | | | 2.66 | % | | | | 3.77 | % | | |
| 补偿增长率 | 不适用 | | (a) | | 不适用 | | (a) | | 不适用 | | (a) |
| 非美国计划 | | | | | | | | | | | |
| 贴现率 | 1.73 | % | | | | 2.24 | % | | | | 3.04 | % | | |
| 计划资产的预期回报率 | 4.08 | % | | | | 4.66 | % | | | | 4.91 | % | | |
| 补偿增长率 | 3.00 | % | | | | 3.99 | % | | | | 4.14 | % | | |
(a)不适用于2009年8月1日做出的计划变更，该变更从2010年1月1日起生效。
计划资产的预期回报假设是通过考虑目标计划资产配置、这些资产的历史回报率、预测的未来资产类别回报和活跃投资经理的市场表现净额而得出的。资产回报模型用于开发计划投资在一年内的预期回报范围。30预期收益率是从预计结果的总范围内的最佳估计范围中选择的。然后将结果向下舍入为最接近的25基点。
按公允价值计量的项目
本公司将养老金计划资产分为以下三类之一进行分类和披露：
级别1：相同资产在活跃市场的报价。
第2级：市场数据证实的可观察到的基于市场的投入或不可观察到的投入。
第三级：未经市场数据证实的不可观察到的投入。
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13.退休金计划(续)
计划资产
本节中的表格显示了养老金计划资产公允价值和公允价值水平信息。如属按每股资产净值(或其等值)实际权宜之计(“资产净值”)进行估值的投资，则该等资产被分类为公允价值层次的三个级别之一，或不受水平调整。
下表汇总了美国养老金计划资产的公允价值和适用的公允价值层次结构水平(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | |
| 资产类别 | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | | | |
| 股票： | | | | | | | | | | | |
| 国内 | $ | 56 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 56 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 固定收益和现金等价物： | | | | | | | | | | | |
| 公司债券 | 35 | | | 328 | | | — | | | 363 | | | | | |
| 政府债务 | — | | | 78 | | | — | | | 78 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 美国计划资产总额需要调整 | $ | 91 | | | $ | 406 | | | $ | — | | | 497 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 按资产净值计量的计划资产： | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | | | | | | 144 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 固定收益和现金等价物 | | | | | | | 125 | | | | | |
| 绝对回报策略 | | | | | | | 50 | | | | | |
| 美国计划总资产 | | | | | | | $ | 816 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| 资产类别 | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 股票： | | | | | | | |
| 国内 | $ | 53 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 53 | |
| | | | | | | |
| 固定收益和现金等价物： | | | | | | | |
| 公司债券 | 31 | | | 288 | | | — | | | 319 | |
| 政府债务 | — | | | 68 | | | — | | | 68 | |
| | | | | | | |
| 美国计划资产总额需要调整 | $ | 84 | | | $ | 356 | | | $ | — | | | 440 | |
| | | | | | | |
| 按资产净值计量的计划资产： | | | | | | | |
| 股票 | | | | | | | 193 | |
| | | | | | | |
| 固定收益和现金等价物 | | | | | | | 157 | |
| 绝对回报策略 | | | | | | | 52 | |
| 美国计划总资产 | | | | | | | $ | 842 | |
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合并财务报表附注(续)
13.退休金计划(续)
下表汇总了非美国养老金计划资产的公允价值和适用的公允价值层次结构水平(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | |
| 资产类别 | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | — | | | 72 | | | — | | | 72 | | | | | |
| 固定收益 | — | | | 10 | | | — | | | 10 | | | | | |
| 需要调整的非美国计划资产总额 | $ | — | | | $ | 84 | | | $ | — | | | 84 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 按资产净值计量的计划资产： | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | | | | | | 61 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 固定收益和现金等价物 | | | | | | | 202 | | | | | |
| 绝对回报策略和其他 | | | | | | | 96 | | | | | |
| 非美国计划资产总额 | | | | | | | $ | 443 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| 资产类别 | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| | | | | | | |
| 股票 | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| | | | | | | |
| 固定收益和现金等价物： | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | — | | | 81 | | | — | | | 81 | |
| 公司债券 | — | | | 9 | | | — | | | 9 | |
| 需要调整的非美国计划资产总额 | $ | — | | | $ | 92 | | | $ | — | | | 92 | |
| | | | | | | |
| 按资产净值计量的计划资产： | | | | | | | |
| 股票 | | | | | | | 86 | |
| | | | | | | |
| 固定收益和现金等价物 | | | | | | | 156 | |
| 绝对回报策略 | | | | | | | 107 | |
| 非美国计划资产总额 | | | | | | | $ | 441 | |
投资策略
目前美国养老金计划的目标资产配置是23.5%的资产投资于股票，70.5%的中长期固定收益证券和6%的绝对回报策略。资产至少每季度进行一次再平衡，以符合政策容忍度。鉴于预期收益义务和市场动态的变化，公司积极评估其资产组合的合理性。我们对非美国养老金计划的投资政策和资产组合因地点而异，并基于预计的福利义务和市场动态。
目录
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13.退休金计划(续)
预计未来的福利支付
下表显示了公司养老金计划未来的估计福利支出(单位：百万)：
| | | | | | | | |
| 年 | | 估计数 效益 付款 |
| 2022 | | $ | 85 | |
| 2023 | | $ | 82 | |
| 2024 | | $ | 79 | |
| 2025 | | $ | 76 | |
| 2026 | | $ | 78 | |
| 2027-2031 | | $ | 367 | |
投稿
该公司预计在2022年期间不会为美国养老金计划缴费。该公司预计将贡献$252022年期间向非美国计划提供100万现金。对该计划的实际捐款可能会因各种因素而发生变化，包括影响资金需求的法律变化。
固定缴款计划
公司赞助商二基本所有美国雇员都可以使用的固定缴款计划。该公司将员工缴费的百分比匹配到最高水平，并且缴费最高可达2员工工资的%，而不考虑员工的缴费。公司确认费用为#美元。52百万，$48百万美元和$48在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内，分别有100万美元与这些计划相关。
目录
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14.退休金以外的离职后及退休后福利
该公司为某些退休员工及其家属维持医疗和人寿保险福利计划。美国的医疗保健计划是非基金的，支付(1)扣除联邦医疗保险(Medicare)或其他提供者的付款以及满足规定的免赔额后，按规定的百分比支付的医疗必要费用，或(2)固定金额的医疗费用报销。
2005年12月31日或之前受雇的受薪员工在退休后有资格参加美国医疗保健计划，如果他们积累了10年龄过后的服务年数45, 48或50，具体取决于员工类别。对于2005年12月31日以后录用的员工，公司不提供退休人员医疗补贴。其中一些计划是缴费的，一些退休人员的缴费每年都会调整。本公司保留根据集体谈判协议条款更改或取消这些福利计划的权利。
下表对截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的预计福利债务变化和在合并资产负债表中确认的净额进行了对账(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 美国 | | 非美国 | | 总计 | | 美国 | | 非美国 | | 总计 |
| 预计福利义务的变化 | | | | | | | | | | | |
期初福利义务 | $ | 163 | | | $ | 14 | | | $ | 177 | | | $ | 169 | | | $ | 14 | | | $ | 183 | |
| 服务成本 | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 利息成本 | 3 | | | 1 | | | 4 | | | 5 | | | 1 | | | 6 | |
| 精算(收益)损失 | (4) | | | (1) | | | (5) | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 货币收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | |
| 已支付的福利 | (12) | | | (1) | | | (13) | | | (12) | | | (1) | | | (13) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 期末福利义务 | $ | 151 | | | $ | 13 | | | $ | 164 | | | $ | 163 | | | $ | 14 | | | $ | 177 | |
| 资金状况 | $ | (151) | | | $ | (13) | | | $ | (164) | | | $ | (163) | | | $ | (14) | | | $ | (177) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 综合资产负债表中确认的金额 | | | | | | | | | | | |
| 应计福利负债--当期 | $ | (13) | | | $ | (1) | | | $ | (14) | | | $ | (13) | | | $ | (1) | | | $ | (14) | |
| 应计福利负债--非流动 | (138) | | | (12) | | | (150) | | | (150) | | | (13) | | | (163) | |
| 确认净额 | $ | (151) | | | $ | (13) | | | $ | (164) | | | $ | (163) | | | $ | (14) | | | $ | (177) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AOCI中记录的金额 | | | | | | | | | | | |
| 净精算收益 | $ | 37 | | | $ | 3 | | | $ | 40 | | | $ | 41 | | | $ | 2 | | | $ | 43 | |
| 净前期服务积分 | 1 | | | — | | | 1 | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| 确认净额 | $ | 38 | | | $ | 3 | | | $ | 41 | | | $ | 43 | | | $ | 2 | | | $ | 45 | |
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14.离职后及退休后退休金以外的福利(续)
下表提供了有关公司退休后福利计划的累积退休后福利义务(APBO)和计划资产的信息(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 美国 | | 非美国 | | 总计 | | 美国 | | 非美国 | | 总计 |
| APBO超过计划资产公允价值的计划： | | | | | | | | | | | |
| 退休后累积福利义务 | $ | 151 | | | $ | 13 | | | $ | 164 | | | $ | 163 | | | $ | 14 | | | $ | 177 | |
| 计划资产的公允价值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
用于确定福利义务的加权平均假设
下表列出了用于确定福利义务的贴现率：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 美国的计划 | 2.70 | % | | 2.25 | % |
| 非美国计划 | 3.63 | % | | 3.04 | % |
退休后净收益成本(收入)的构成
下表列出了退休后定期福利净成本(收入)的组成部分(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 服务成本 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
| 利息成本 | 4 | | | 6 | | | 8 | |
| 摊销先前服务信用 | (1) | | | (4) | | | (4) | |
| 精算收益摊销 | (8) | | | (8) | | | (8) | |
| | | | | |
| 退休后定期福利净收入 | $ | (4) | | | $ | (5) | | | $ | (3) | |
用于确定退休后净收益成本的加权平均假设
下表列出了用于确定退休后定期福利净成本的贴现率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美国的计划 | 2.25 | % | | 3.10 | % | | 4.15 | % |
| 非美国计划 | 3.04 | % | | 3.84 | % | | 4.59 | % |
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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
14.离职后及退休后退休金以外的福利(续)
下表列出了用于确定退休后定期福利净成本的医疗成本趋势比率，以及有关最终比率和达到最终比率的年份的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美国计划： | | | | | |
| 年终初始汇率 | 8.10 | % | | 8.20 | % | | 6.50 | % |
| 终极费率 | 4.50 | % | | 4.50 | % | | 5.00 | % |
| 达到极限利率的年份 | 2029 | | 2029 | | 2026 |
| 非美国计划： | | | | | |
| 年终初始汇率 | 4.25 | % | | 4.10 | % | | 5.45 | % |
| 终极费率 | 3.87 | % | | 3.90 | % | | 5.45 | % |
| 达到极限利率的年份 | 2040 | | 2040 | | 2019 |
预计未来的福利支付
下表显示了公司退休后福利计划未来的预计福利支出(单位：百万)：
| | | | | |
| 年 | 估计数 效益 付款 |
| 2022 | $ | 14 | |
| 2023 | $ | 13 | |
| 2024 | $ | 13 | |
| 2025 | $ | 12 | |
| 2026 | $ | 12 | |
| 2027-2031 | $ | 53 | |
离职后福利
在某些条件下，公司还可以在离职后但退休前向离职或非在职员工提供福利。这些福利包括医疗保健和人寿保险等福利的延续。2021年12月31日和2020年12月31日的应计离职后福利负债为#美元。8百万美元和$8分别为百万美元。只有不到一美元1截至2021年12月31日的一年，离职后定期福利净收入为100万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的定期离职后福利(收入)/支出净额为(1)百万元及$1分别为百万美元。
15.或有负债及其他事宜
本公司可能涉及与雇佣、反垄断、税务、产品责任、环境、合同、知识产权和其他事项有关的各种法律和监管程序(统称为“诉讼”)。公司定期与法律顾问一起审查此类诉讼的状况。该等诉讼的法律责任，在有关法律责任很可能已发生，且可合理估计有关法律责任的数额时，予以记录。当获得更多信息时，负债会进行调整。管理层相信，有关该等诉讼或任何其他已知索偿(包括下文环境事宜(“环境事宜”)项下所述事项)的任何合理可能亏损金额超过任何应计金额(如有)，对本公司的财务报表并无重大影响。管理层相信，诉讼程序及环境事宜的最终处置不会对本公司的财务状况产生重大不利影响。虽然可能性很小，但法律程序和环境事项的处置可能会对任何给定报告期的运营结果、现金流或流动性产生重大影响。
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15.或有负债及其他事宜(续)
诉讼和监管程序
本公司在其正常业务过程中不时涉及诉讼和监管程序。本公司相信，对于可合理估计的可能损失，已为解决所有或有事项、索赔和悬而未决事项计提了充足的拨备。
环境问题
公司制定了政策和程序，旨在确保其运营符合所有相关法律和法规，并使公司能够达到其企业可持续性和环境管理的高标准。我们的生产设施受众多外国、联邦、州和地方法律法规的约束，这些法规涉及危险材料的存在、污染和环境保护，包括向空气排放、减少温室气体排放、向水排放、危险材料管理、固体废物的处理和处置、在我们的制造过程中使用化学品以及污染场地的修复。公司所有生产设施均采用国际标准化组织14001或同等的环境管理体系。该公司的2030年可持续发展目标包括在全球范围内大幅减少能源消耗、水耗、垃圾填埋、温室气体排放、细颗粒物和挥发性有机空气排放，以及保护生物多样性。
欧文斯·康宁参与了补救行动，并负责多个地点的环境补救工作，包括其目前拥有或以前拥有的某些工厂。这些责任根据一系列法律产生，包括但不限于联邦资源保护和回收法案，以及与危险材料和石油的管理和补救有关的类似的州或地方法律。根据美国联邦超级基金法(U.S.Federal Superfund law)或州政府的等价物，该公司还被指定为多个处置地点的潜在责任方。由于政府的行动或与商业收购有关，该公司开始涉足这些网站。截至2021年12月31日，本公司共涉及22全球网站，包括9超级基金和国家等值网站和13拥有或以前拥有的站点。这些地点的所有责任对公司来说都不是重大的。
修复活动通常涉及一系列与土壤、地下水和沉积物污染相关的潜在活动和费用。这可以包括清理前的活动，如实况调查和调查、风险评估、可行性研究、补救行动的设计和实施(这些行动的范围可能从监测到清除污染物，再到安装较长期的补救系统)。影响环境补救成本的因素有很多，包括特定地点所涉各方的数量、污染程度的确定、补救可能需要的时间长短、环境法规的复杂性、清理标准的可变性、采取法律行动的必要性以及补救技术的变化。考虑到这些因素，欧文斯·康宁(Owens Corning)预测了几年内合理估计的补救费用。本公司在未贴现的基础上应计一笔金额，当很可能发生负债时，该金额与对这些成本的合理估计一致。由于上述原因，实际成本可能与这些估计值不同。截至2021年12月31日，本公司的应计项目总额为$6百万美元用于这些费用，其中当前部分为$3百万美元。更改所需的补救程序或这些程序的时间，或在其他地点发现污染，可能会导致公司的环境义务大幅增加。
16.股票补偿
计划说明
2019年4月18日，公司股东批准了取代2016年股票计划的欧文斯康宁2019股票计划(《2019年股票计划》)。2019年股票计划授权授予股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位、红利股票奖励、绩效股票奖励和绩效股票单位。截至2021年12月31日，2019年股票计划下所有股票奖励的剩余可用股数为3.1百万美元。
在2019年之前，员工有资格根据欧文斯康宁2016股票计划和欧文斯康宁2013股票计划获得股票奖励。
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16.股票补偿(续)
基于股票的薪酬总费用
在随附的综合损益表中，包括在营销和行政费用中的基于股票的薪酬费用如下(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 基于股票的薪酬总费用 | $ | 50 | | | $ | 41 | | | $ | 39 | |
| 以股票为基础的薪酬费用确认的所得税优惠 | $ | 14 | | | $ | 14 | | | $ | 7 | |
股票期权
该公司已根据其股东批准的股票计划授予股票期权。该公司使用布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)评估模型计算授予期权的加权平均授予日公允价值。期权的补偿费用是根据授予日期权的公平市场价值计量的，并以直线方式确认。四年归属期。一般而言，授予的每个期权的行权价等于授予日公司普通股的收盘价，期权的最长期限为10好几年了。波动率假设是基于2014年前对我们同行的基准研究。从2014年授予的期权开始，波动率是基于公司的历史波动率。
自截至2014年12月31日的年度以来，本公司没有授予过股票期权。截至2021年12月31日，有不是与股票期权和已发行股票期权行权价格区间相关的未确认补偿成本为#美元。37.65 — $42.16.
下表汇总了公司2021年的股票期权活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加权平均 | | |
| | 数量 选项 | | 行权价格 | | 剩余
合同期限
(以年为单位) | | 内在价值(百万) |
杰出，2020年12月31日 | 361,775 | | | $ | 37.77 | | | 1.50 | | $ | 14 | |
| | | | | | | |
| 练习 | (305,875) | | | 37.49 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
未偿还，2021年12月31日 | 55,900 | | | $ | 39.34 | | | 1.71 | | $ | 3 | |
可行使，2021年12月31日 | 55,900 | | | $ | 39.34 | | | 1.71 | | $ | 3 | |
行使的股票期权的总内在价值和由此获得的税收优惠如下(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 行使股票期权奖励时收到的现金 | $ | 11 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
| 因行使股票期权奖励而获得的所得税优惠 | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | |
限制性股票奖励和限制性股票单位
公司已根据其股东批准的股票计划授予限制性股票奖励和限制性股票单位(统称为“RSU”)。限制性股票的补偿费用是根据股票在授予之日的收盘价计算的，并在授权期内以直线方式确认，这通常是三或四年了。股票计划允许在截至2021年的不同时期内选择死亡、残疾和退休的归属时间表。
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16.股票补偿(续)
2021年、2020年和2019年授予的RSU的加权平均授予日期公允价值为$84.03, $63.96及$52.60，分别为。
下表显示了该公司的RSU计划摘要：
| | | | | | | | | | | |
| | 数量
RSU | | 加权的-
平均值
公允价值 |
2021年1月1日的余额 | 1,419,454 | | | $ | 54.99 | |
| 授与 | 370,172 | | | 84.03 | |
| 既得 | (465,990) | | | 54.44 | |
| 没收 | (54,643) | | | 66.61 | |
2021年12月31日的余额 | 1,268,993 | | | $ | 62.25 | |
截至2021年12月31日，31与RSU相关的未确认赔偿总成本的百万美元。这一成本预计将在加权平均期内确认2.41好几年了。于截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度内，归属股份的总授出日期公平价值为$26百万，$27百万美元和$21分别为百万美元。
绩效股票奖励和绩效股票单位
作为其长期激励计划的一部分，公司已授予绩效股票奖励和绩效股票单位(统称为“PSU”)。所有未支付的绩效补助金将全部结清库存。2021年、2020年和2019年赠款最终分配的股票数量取决于满足基于公司的内部指标或基于外部的股票表现指标。
在2021、2020和2019年，公司分别授予了基于公司内部和基于外部的指标PSU。
基于公司的内部指标
基于公司的内部指标在三年制期间，并基于过去一年中基于公司的各种指标三年制句号。分发的股票数量将从0%至300根据绩效与基于公司的指标相比授予的PSU的百分比。
所有基于公司的内部指标PSU的初始公允价值假设业绩目标将会实现，并基于授予日期的股票价格。这一假设每季度监测一次，如果这些目标可能无法实现或将被超过，确认的补偿费用将被调整，先前确认的盈余补偿费用将被冲销或额外费用将被确认。预期期限表示从授予日期到三年制演出期。在死亡、伤残或退休的情况下，可以按比例授予，如果获得了奖励，将在三年制句号。
基于外部的指标
基于外部的指标在三年制句号。在2018年或之后发放的未偿还赠款将基于该公司相对于道琼斯美国建筑和材料指数表现的总股东回报。分发的股票数量将从0%至200根据相对股东回报表现授予的PSU百分比。外部指标PSU的公允价值已在授予之日使用蒙特卡罗模拟(使用各种假设)进行了估计。
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16.股票补偿(续)
下表提供了一系列这些假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 预期波动率 | 42.74% — 43.67% | | 28.43% — 44.83% | | 26.67 | % |
| 无风险利率 | 0.18% — 0.24% | | 0.15% — 1.43% | | 2.45 | % |
| 预期期限(以年为单位) | 2.56 — 2.90 | | 2.31 — 2.90 | | 2.90 |
| 批出日期批出单位的公允价值 | $99.19 — $127.37 | | $68.60 — $76.58 | | $ | 68.65 |
无风险利率是以授予日的零息美国国库券为基础的。预期期限表示从授予日期到三年制演出期。
PSU摘要
截至2021年12月31日，20与PSU相关的未确认补偿成本总额为100万美元。这一成本预计将在加权平均期内确认1.68好几年了。于截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度内，归属股份的总授出日期公平价值为$8百万，$9百万美元和$14分别为百万美元。
下表显示了公司的PSU计划摘要：
| | | | | | | | | | | |
| | 数量
PSU | | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值 |
截至2021年1月1日的余额 | 323,361 | | | $ | 61.78 | |
| 授与 | 153,858 | | | 85.81 | |
| 既得 | (143,218) | | | 58.44 | |
| 没收 | (24,030) | | | 66.32 | |
截至2021年12月31日的余额 | 309,971 | | | $ | 74.78 | |
员工购股计划
欧文斯康宁员工股票购买计划(ESPP)是根据美国国税法第423条规定的符合税务条件的计划。根据ESPP购买的股票的收购价等于85在发行期开始或结束时，欧文斯·康宁普通股股票公允市值的较低者的百分比，发行期为六个月，截至每年5月31日和11月30日。2020年4月16日，公司股东批准了经修订和重新修订的欧文斯康宁员工股票购买计划，该计划将该计划下可供发行的股票数量增加了4.2百万股。截至2021年12月31日，3.8仍有100万股可供购买。
包括在以股票为基础的总薪酬支出中的是$6百万，$6百万美元和$5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，与公司ESPP相关的支出分别为100万美元。截至2021年12月31日，该公司拥有2与ESPP相关的未确认补偿成本总额的100万美元。根据截至2022年2月15日的未偿还ESPP，员工已贡献$5在截至2022年5月31日的当前购买期内购买股票。
下表显示了ESPP下员工采购活动的汇总：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 员工购买的股份总数 | 289,945 | | | 366,442 | | | 393,230 | |
| 平均购买价格 | $ | 66.68 | | | $ | 45.17 | | | $ | 41.33 | |
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17.累计其他综合赤字的变动
下表汇总累计其他综合收益(赤字)变动情况(单位：百万)：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月， |
| 2021 | 2020 |
| 货币换算调整 | | |
| 期初余额 | $ | (220) | | $ | (282) | |
| 归入AOCI税后净额的投资对冲净额 | 9 | | 11 | |
| (损失)外币折算收益 | (68) | | 51 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 其他综合(亏损)收入，税后净额 | (59) | | 62 | |
| 期末余额 | $ | (279) | | $ | (220) | |
| 养老金和其他退休后调整 | | |
| 期初余额 | $ | (372) | | $ | (326) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 从AOCI重新分类为扣除税后净收益的金额(A) | 5 | | 3 | |
| | |
| | |
| | |
| 归入AOCI的税后净额(B) | 49 | | (49) | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | 54 | | (46) | |
| 期末余额 | $ | (318) | | $ | (372) | |
| 套期保值调整 | | |
| 期初余额 | $ | 4 | | $ | (2) | |
| | |
| | |
| 从AOCI重新分类为税后净收益的金额(C) | (11) | | 4 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 归入AOCI税后净额的金额 | 23 | | 2 | |
| 其他综合收益，税后净额 | 12 | | 6 | |
| 期末余额 | $ | 16 | | $ | 4 | |
| AOCI期末余额合计 | $ | (581) | | $ | (588) | |
(a)这些AOCI部分包括在总养老金和其他退休后成本的计算中，并记录在营业外(收入)费用中。有关更多信息，请参见附注13和14。
(b)归入AOCI的税后净额包括2021年第三季度与公司位于加利福尼亚州圣克拉拉的绝缘场所的买卖协议有关的养老金计划重新衡量的影响。有关更多信息，请参见注释11。
(c)当被套期保值项目影响收益并在销售成本或利息支出中确认时，从现金流套期保值的(亏损)收益重新分类的金额将从AOCI重新分类为收入，具体取决于被套期项目的净额。有关更多信息，请参见注释4。
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18.每股盈利
下表是用于计算基本和稀释后每股收益(亏损)(单位为百万，但不包括每股金额)的加权平均股票的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 可归因于欧文斯·康宁的净收益(亏损) | $ | 995 | | | $ | (383) | | | $ | 405 | |
| 加权-用于每股基本收益(亏损)的流通股平均数 | 103.5 | | | 108.6 | | | 109.2 | |
| 非既得性受限股和业绩股 | 0.8 | | | — | | | 0.7 | |
| 购买普通股的期权 | — | | | — | | | 0.2 | |
| 加权-用于稀释每股收益(亏损)的流通股和普通股等值股票的平均数 | 104.3 | | | 108.6 | | | 110.1 | |
| 欧文斯·康宁普通股股东的每股普通股收益(亏损)： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 9.61 | | | $ | (3.53) | | | $ | 3.71 | |
| 稀释 | $ | 9.54 | | | $ | (3.53) | | | $ | 3.68 | |
每股基本收益(亏损)的计算方法是将欧文斯·康宁公司应占的收益(亏损)除以该期间公司已发行普通股的加权平均数。流通股由已发行股票减去库存股组成。
2020年12月3日，董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，公司有权回购最多10百万股公司已发行普通股(“2020年回购授权”)。2020年的回购授权使公司能够通过公开市场、私下协商或其他交易回购股份。实际回购的股份数量取决于时间、市场状况和其他因素，并由公司自行决定。公司回购了股份。公司通过公开市场、私下协商或其他交易回购股份。实际回购的股份数量取决于时间、市场状况和其他因素，并由公司自行决定。公司可通过公开市场、私下协商或其他交易回购股份。6.1百万股普通股，价格为$557在截至2021年12月31日的年度内，根据回购授权，截至2021年12月31日，3.4根据2020年的回购授权，仍有100万股票可供回购。
2022年2月14日，董事会批准了一项新的股份回购计划，根据该计划，公司有权回购最多1000万股公司已发行普通股(以下简称2022年回购授权)，2022年回购授权是对2020年回购授权(2020回购授权，并与2022年回购授权统称为《回购授权》)的补充。
截至2021年12月31日止年度，用于计算稀释后每股收益的股份数量不包括0.1百万股非既有业绩股，因其反摊薄作用。在截至2020年12月31日的一年中，由于欧文斯·康宁(Owens Corning)的净亏损，稀释后的每股收益等于每股基本收益。截至2019年12月31日止年度，本公司并无任何对每股盈利有反摊薄作用的非既有限制性股份或非既有业绩股份。
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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
19.所得税
下表汇总了我们的税前收益(亏损)和所得税费用(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 税前收益(亏损)： | | | | | |
| 美国 | $ | 868 | | | $ | 8 | | | $ | 315 | |
| 外国 | 445 | | | (264) | | | 275 | |
| 总计 | $ | 1,313 | | | $ | (256) | | | $ | 590 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税费用： | | | | | |
| 当前 | | | | | |
| 美国 | $ | 139 | | | $ | 4 | | | $ | (4) | |
| 州和地方 | 27 | | | 16 | | | 11 | |
| 外国 | 90 | | | 30 | | | 60 | |
| 总电流 | 256 | | | 50 | | | 67 | |
| 延期 | | | | | |
| 美国 | 53 | | | 64 | | | 112 | |
| 州和地方 | (3) | | | (1) | | | 11 | |
| 外国 | 13 | | | 16 | | | (4) | |
| 延期总额 | 63 | | | 79 | | | 119 | |
| 所得税总支出 | $ | 319 | | | $ | 129 | | | $ | 186 | |
美国联邦法定税率与公司持续经营的有效所得税税率之间的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美国联邦法定利率 | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
| 州和地方所得税，扣除联邦税收优惠后的净额 | 3 | | | (9) | | | 3 | |
| | | | | |
| 美国对外国收益的税收支出 | — | | | (5) | | | 1 | |
| 立法税率变化 | — | | | 7 | | | 2 | |
| 外国税收抵免 | (1) | | | 2 | | | — | |
| 估值免税额 | — | | | (15) | | | 3 | |
| 公司间重组-知识产权转让 | — | | | 14 | | | — | |
| 商誉减值费用 | — | | | (75) | | | — | |
| 不确定的税收状况和结算 | — | | | 2 | | | — | |
| 与股票薪酬相关的超额税收优惠 | — | | | 2 | | | — | |
| 其他，净额 | 1 | | | 6 | | | 1 | |
| 实际税率 | 24 | % | | (50) | % | | 31 | % |
在2020年第一季度，公司记录了与商誉减值和某些其他无限期无形资产减值相关的非现金减值费用，这些费用在很大程度上是不可抵扣的，从而对我们的有效税率产生了重大负面影响。
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此外，2020年还记录了与我们的法国、印度和其他外国法人实体记录的某些递延税项资产的估值津贴调整相关的非现金费用，原因是我们服务的市场因新冠肺炎疫情而波动。
2020年12月，该公司完成了公司间重组，将由外国全资子公司持有的某些知识产权转让给了美国。转让给美国的知识产权导致了美国税收基础的提高，导致公司确认了1美元的递延税项资产。37百万美元和税费$5百万美元。已确认的税收优惠为$#。37100万美元可在15年内按美国税收目的摊销。
2020年7月20日，美国国税局(IRS)根据IRC第951A条发布了最终规定，允许纳税人选择将适用高外国有效税率的收入排除在全球无形低税收入(GILTI)之外。作为最终规定的结果，该公司录得净非现金所得税优惠#美元。132020年第三季度与2018年和2019年纳税年度相关的100万美元。
2019年3月6日，美国财政部和美国国税局(IRS)提出了一项法规，为确定国内企业根据2017年美国减税和就业法案(以下简称税法)增加的GILTI和外国衍生无形收入(FDII)的扣除额提供指导。拟议的条例提供了确定扣除额的特殊规则，这调整了公司2018年的税收估计，导致税费增加了#美元。122019年为100万。
公司继续根据税法颁布之日的法律，按照ASC 740的规定进行无限期再投资。截至2021年12月31日，公司尚未拨备约$的预扣税或所得税。1.5其海外子公司和联营公司的未分配储备为10亿美元，因为管理层认为这些储备将被永久再投资。量化与这些未分配准备金相关的递延税项负债是不可行的。
产生递延税项资产和负债的暂时性累计差额如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 延期
税收
资产 | | 延期
税收
负债 | | 延期
税收
资产 | | 延期
税收
负债 |
| 其他员工福利 | $ | 66 | | | $ | — | | | $ | 71 | | | $ | — | |
| 养老金计划 | 16 | | | — | | | 41 | | | — | |
| 营业亏损和税收抵免结转 | 132 | | | — | | | 170 | | | — | |
| 折旧 | — | | | 300 | | | — | | | 259 | |
| 租赁-使用权资产 | — | | | 34 | | | — | | | 33 | |
| 租赁--负债 | 36 | | | — | | | 33 | | | — | |
| 摊销 | — | | | 322 | | | — | | | 333 | |
| 外国税收抵免 | 54 | | | — | | | 49 | | | — | |
| 州税和地方税 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他 | 139 | | | — | | | 90 | | | — | |
| 小计 | 443 | | | 656 | | | 454 | | | 625 | |
| 估值免税额 | (132) | | | — | | | (133) | | | — | |
| 递延税金总额 | $ | 311 | | | $ | 656 | | | $ | 321 | | | $ | 625 | |
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下表汇总了我们在2021年12月31日与营业亏损和信贷结转相关的递延税项资产的金额和到期日(单位：百万)(A)：
| | | | | | | | | | | |
| | 期满
日期 | | 金额 |
| 国内亏损和税收抵免结转 | 2022-2036 | | $ | 104 | |
| | | |
| 国外亏损和税收抵免结转(B) | 2022年--无限期 | | 82 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 营业总亏损和税收抵免结转 | | | $ | 186 | |
| | | |
(a)根据美国国税法第382条和第383条的规定，公司某些亏损和贷方的使用受到限制。这两条规定在控制权发生变更时触发，是根据几个可变因素计算的，其中包括控制权变更当日公司普通股的股价。控制权的变更通常被定义为在滚动的三年期间，某些股东所有权状况的累计变化超过50%。本公司相信这些限制不会导致结转的没收。
(b)海外净营业亏损与不同司法管辖区有关，这些司法管辖区既规定了无限期结转期间，也规定了从2022年至2037年纳税年度范围内的其他结转期间。
递延所得税拨备用于财务报告目的的资产和负债额与根据颁布的税法和法规计量的该等资产和负债的基础之间的临时差额，以及NOL、税收抵免和其他结转。如果根据所有现有证据，认为部分或全部记录的递延税项资产在未来期间更有可能无法变现，则将计入估值拨备以减少递延税项资产。只要我们在评估递延税项资产的变现能力时依赖递延税项负债的冲销，它们将与产生递延税项资产的暂时性差异在同一期间和管辖权内冲销。截至2021年12月31日，公司在扣除估值津贴前的递延税项净负债为#美元。213百万美元。
估值免税额为$。132截至2021年12月31日，100万美元与美国联邦外国税收抵免(FTC)以及某些州和外国司法管辖区有关。递延税项资产的变现取决于达到一定的未来应纳税所得额的最低水平。管理层目前认为，最低限度有可能在未来12个月内达到最低应课税入息水平，从而将某些外国司法管辖区的估值免税额下调一系列零至$3百万美元。估值免税额为$。133截至2020年12月31日的100万美元与美国联邦联邦贸易委员会以及某些州和外国司法管辖区有关。
该公司或其子公司在美国和其他外国司法管辖区提交所得税申报单。该公司在2017年前不再接受美国联邦税务检查，或者在2010年前不再接受州和外国检查。由于联邦、州和外国审查有可能得到解决，以及各种时效法规的到期，未确认的税收优惠总额在未来12个月内有可能发生以下变化：零至$3百万美元。
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未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 期初余额 | $ | 76 | | | $ | 79 | | | $ | 84 | |
| 与本年度相关的纳税状况 | | | | | |
| 总增加量 | — | | | — | | | — | |
| 与前几年相关的纳税状况 | | | | | |
| 总增加量 | 1 | | | 2 | | | 1 | |
| 毛减 | (1) | | | (1) | | | — | |
| 聚落 | (1) | | | (1) | | | (1) | |
| 诉讼时效届满 | (1) | | | (3) | | | (5) | |
| 货币变动的影响 | — | | | — | | | — | |
| 期末余额 | $ | 74 | | | $ | 76 | | | $ | 79 | |
如果这些不确定的税收优惠(UTB)在2021年12月31日得到确认，公司的所得税支出将减少约美元。54百万美元。
本公司将所有利息和罚金归类为所得税费用。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，本公司确认7百万，$7百万美元和$8在其综合资产负债表上，与税收相关的利息和罚款负债分别为100万美元和#2百万，不到$1百万美元和$2合并损益表的利息和罚金费用分别为100万英镑。
欧文斯·康宁及其子公司
简明财务报表明细表索引
| | | | | | | | | | | |
| 数 | | 描述 | 页面 |
| 第二部分： | | 估值和合格账户和储备-截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度 | 103 |
欧文斯·康宁及其子公司
附表二--截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的估值和合格账户及准备金
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为
起头
期间的 | | 收费至
成本和
费用 | | 收费至
其他
帐目 | | 扣减 | | | | | 天平
在末尾
期间的 |
截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 10 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | (2) | | (a) | | | | $ | 9 | |
纳税评估免税额 | $ | 133 | | | $ | 11 | | | $ | 8 | | | $ | (20) | | | | | | $ | 132 | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 11 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | (2) | | (a) | | | | $ | 10 | |
| 纳税评估免税额 | $ | 92 | | | $ | 39 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | | | | $ | 133 | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 16 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | (7) | | (a) | | | | $ | 11 | |
| 纳税评估免税额 | $ | 78 | | | $ | 19 | | | $ | 1 | | | $ | (6) | | | | | | $ | 92 | |
(a)坏账核销，扣除回收后的净额。
