附件99.1

 

 

欧文斯·康宁以强劲的交付结束了一年

创纪录的2021年全年业绩

俄亥俄州托莱多-2022年2月16日-全球建筑和建筑材料领先企业欧文斯康宁(纽约证券交易所股票代码：OC)今天公布了2021年第四季度和全年业绩。

·2021年报告净销售额增长20%，达到85亿美元

·全年净收益为10亿美元，稀释后每股收益为9.54美元

·将2021年调整后的EBITDA利润率扩大到22%，将调整后的EBIT利润率提高到17%

·2021年运营现金流增至15亿美元，自由现金流增至11亿美元，转化率为112%

·2021年通过股息和股票回购向股东返还6.78亿美元，占自由现金流的62%

·董事会授权回购至多1000万股普通股

“对欧文斯·康宁来说，2021年是取得巨大成就并取得创纪录成绩的一年。我们的全球团队继续提升他们的业绩，以支持我们的客户，并在我们的关键产品和地区创造增长，表现优于我们所服务的市场，“董事长兼首席执行官布莱恩·钱伯斯(Brian Chambers)说。在我们继续专注于提供突出的近期业绩的同时，我们还在投资，通过我们的企业战略为未来打造欧文斯·康宁公司，这一战略加速了我们的增长，增强了我们的盈利能力，并为我们的股东创造了额外的价值。“

企业绩效

*计算没有意义

资本配置和流动性

·2月3日，欧文斯·康宁(Owens Corning)宣布，董事会宣布季度现金股息为每股普通股0.35美元，比2020年同期增长35%。

·2月14日，欧文斯·康宁(Owens Corning)董事会批准了最多1000万股公司普通股的股票回购授权。此前，该公司宣布了股票回购计划，截至2021年底，根据事先授权，该计划有340万股可供回购。

执行副总裁兼首席财务官肯·帕克斯(Ken Parks)表示：“收益增长，加上我们对营运资本、运营费用和资本投资的持续严格管理，推动2021年自由现金流产生了创纪录的11亿美元，转化率达到112%，”执行副总裁兼首席财务官肯·帕克斯(Ken Parks)表示。“年内，我们通过派息和股份回购向股东返还了62%的自由现金流。我们强劲和持续的现金产生，加上我们坚实的投资级资产负债表，支持我们增长战略的执行和我们在最近的投资者日中概述的三年财务目标的实现。“

2021年细分市场绩效

全年

·与2020年相比，复合材料2021年的净销售额增长了19%，达到23亿美元，这主要是由于客户结构、更高的销售价格和更高的销售量带来的有利影响。息税前利润增加了2.11亿美元，达到3.76亿美元，息税前利润为16%，这是由于生产杠杆的提高和销售价格的上涨，抵消了通胀和运输成本的增加。

·与2020年相比，绝缘材料的净销售额增长了22%，达到32亿美元，因为销售量和销售价格都有所上升。息税前利润增加1.96亿美元，达到4.46亿美元，息税前利润率为14%，原因是销售价格上涨，抵消了通胀和运输成本增加的影响，以及销售量增加和生产杠杆改善的好处。

·与2020年相比，屋顶的净销售额增长了19%，达到32亿美元，主要是因为瓦片和组件出货量增加导致销售价格和销售量上升。息税前利润增加1.62亿美元，达到7.53亿美元，息税前利润率为23%，这是因为销售量和销售价格上升，抵消了投入成本通胀(主要是沥青和其他以石油为基础的产品)和运输成本的增加。

第四季度

·与2020年第四季度相比，复合材料2021年第四季度的净销售额增长了11%，达到6.08亿美元，主要原因是销售价格上涨和客户组合的有利影响。息税前利润增加了3800万美元，达到9800万美元，息税前利润率为16%，这是由于有利的组合、生产杠杆的改善和更高的销售价格，这抵消了通货膨胀和运输成本的增加。

·考虑到更高的销售价格和销售量，2021年第四季度绝缘材料的净销售额比2020年第四季度增长了19%，达到8.63亿美元。息税前利润增加了2200万美元，达到1.28亿美元，息税前利润率为15%，这是因为销售量和销售价格的上升，抵消了通货膨胀和运输成本的增加。

·与2020年第四季度相比，2021年第四季度屋顶的净销售额增长了1%，达到7.12亿美元，较高的售价在很大程度上被较低的销售量和不利的产品组合所抵消。息税前利润减少3200万美元，降至1.51亿美元，息税前利润为21%，主要是由于销售量下降和不利的产品组合，以及较高的销售价格抵消了投入成本上涨(主要是沥青和其他以石油为基础的产品)以及运输成本的增加。

其他主要亮点

·欧文斯·康宁在2021年保持了高水平的安全表现，可记录事故率(RIR)为0.59%，比2020年提高了8%。该公司的平均RIR是2020年美国制造业平均RIR的前四分位数(最新数据)。

·欧文斯·康宁(Owens Corning)继续被公认为环境、社会和治理事务的领导者。11月，该公司连续第12年在道琼斯可持续发展世界指数(DJSI World)中获得一席之地。

·欧文斯·康宁(Owens Corning)继续通过材料科学和客户洞察力创造显著价值，2021年发布了48款产品，与2020年相比增长了30%以上。

·去年11月，欧文斯·康宁(Owens Corning)举办了一个虚拟投资者日，与会领导人在会上讨论了公司的战略。投资者日网络直播的存档回放和幻灯片演示的可打印文件可在欧文斯·康宁投资者关系网站上查阅，截止日期为2022年11月。

2022年第一季度和全年展望

·影响该公司业务的关键经济因素是住宅维修和改建活动、美国住房开工、全球商业建筑活动和全球工业生产。

·在短期内，该公司预计美国住宅市场以及全球商业和工业市场将保持强劲。该公司继续密切管理通胀、供应链中断以及新冠肺炎疫情对业务的地区性影响。

·对于2022年第一季度，该公司预计，与去年同期相比，该季度的整体业绩将带来净销售额和调整后的EBIT增长。

目前2022年的财务展望如下。

一般公司费用			1.6亿至1.7亿美元
利息支出			1.15亿至1.25亿美元
调整后收益的实际税率			25% to 27%
调整后收益的现金税率			22% to 24%
增资			大约4.8亿美元
折旧及摊销			大约5.2亿美元

2021年第四季度电话会议和演示文稿

2022年2月16日星期三

上午9点东部时间

所有呼叫者

·现场拨入电话号码：美国1.888.317.6003；加拿大1.866.284.3684；其他国际电话+1.412.317.6061。

·参赛号码：6130447(请在电话会议开始前10-15分钟拨打)

·网络直播：https://services.choruscall.com/links/oc220216.html

电话和网络广播重播

·电话重播将在通话结束后一小时至2022年2月23日提供。在美国，请拨打1.877.344.7529。在加拿大，请致电1.855.669.9658。在其他国际地点，请致电+1.412.317.0088。

·会议重播号码：4760332。

·使用上述链接可在一年内进行网络直播重播。

关于欧文斯·康宁

欧文斯·康宁是全球建筑和建筑材料行业的领导者，致力于通过材料创新建设可持续的未来。我们的三大综合业务-复合材料、隔热材料和屋顶-提供耐用、可持续、节能的解决方案，利用我们独特的材料科学、制造和市场知识帮助我们的客户赢得和发展。我们业务遍及全球，规模庞大，在33个国家和地区拥有约20,000名员工，致力于为我们的客户和股东创造价值，并对我们工作和生活的社区产生影响。欧文斯康宁成立于1938年，总部设在美国俄亥俄州托莱多，2021年的销售额为85亿美元。欲了解更多信息，请访问www.owenscorning.com。

非GAAP衡量标准的使用

欧文斯·康宁在其收益新闻稿中使用了非GAAP衡量标准，旨在补充投资者对公司财务信息的理解。这些非GAAP衡量标准包括EBIT、调整后EBIT、EBITDA、调整后EBITDA、调整后收益、欧文斯·康宁公司普通股股东应占调整后稀释每股收益(“调整后每股收益”)、调整后税前收益、自由现金流量和自由现金流量转换。当用于报告历史财务信息时，这些非GAAP衡量标准与相应GAAP衡量标准的对账包括在本新闻稿的财务表格中。具体来说，EBIT、调整后的EBIT、EBITDA和调整后的EBITDA见表2，调整后收益和调整后每股收益见表7，自由现金流见表8。

为了对欧文斯·康宁公司的年度经营业绩进行内部审查，管理层将其认为不能代表持续经营的某些项目从欧文斯·康宁公司的净收益中剔除。欧文斯·康宁公司内部使用了这些调整产生的非GAAP财务指标(包括调整后的EBIT、调整后的EBITDA、调整后的收益、调整后的每股收益和调整后的税前收益)，用于各种目的，包括向董事会报告经营结果、业绩分析以及相关的员工补偿措施。管理层认为，这些调整所产生的衡量标准能够有效地反映其经营业绩；然而，调整后的衡量标准不应单独考虑，也不应替代根据公认会计准则编制的欧文斯·康宁公司应占净收益。

自由现金流是投资者、财务分析师和管理层使用的一种非GAAP流动性衡量标准，用于帮助评估公司产生现金以追求提升股东价值的机会的能力。由于公司的强制性偿债要求，自由现金流不是可用于可自由支配支出的剩余现金流的衡量标准。作为转换比率，自由现金流与调整后的收益进行比较。自由现金流和自由现金流转换由公司内部用于各种目的，包括向公司董事会报告经营结果和分析业绩。

管理层认为，这些衡量标准能很好地反映我们的经营业绩和流动性；然而，不应单独考虑这些衡量标准，也不应将其作为根据公认会计原则编制的运营活动提供的净现金流或欧文斯·康宁公司应占净收益的替代品。

当公司提供对非GAAP衡量标准的前瞻性预期时，由于未来时期非GAAP衡量标准中排除的调整项目的可变性、复杂性和有限的可见性，如果没有不合理的努力，通常无法获得最具可比性的GAAP衡量标准以及非GAAP预期和相应GAAP衡量标准之间的协调。调整项目的时间和数量的变化可能会对我们未来的GAAP结果产生重大和不可预测的影响。

前瞻性陈述

本新闻稿包含符合1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述会受到风险、不确定性和其他因素的影响，实际结果可能与陈述中预测的任何结果大不相同。这些风险、不确定因素和其他因素包括但不限于：当前新冠肺炎疫情对我们的运营、客户和供应商的严重程度和持续时间，以及政府当局和其他第三方采取的相关应对行动，每个行动都是不确定的、迅速变化的和难以预测的；住宅、商业和工业建筑活动水平；全球工业生产水平；能源、运输、原材料或其他投入的可用性和成本；与收购、资产剥离、合资或扩张有关的问题；竞争和定价因素；对我们产品的需求；与关键客户的关系；国内和国际经济和政治条件，包括美国或其他地方的新立法、政策或其他政府行动；影响我们的客户、供应商或贷款人的市场和运营条件的行业和经济条件；气候变化、天气状况和风暴活动；未投保的损失，包括自然灾害、流行病、灾难、盗窃或破坏造成的损失；法律和监管程序，包括诉讼和环境行动；关税、贸易或投资政策或法律的变化；研发活动和知识产权保护；涉及信息技术系统的实施和保护的问题；预期的成就, 这些因素包括：成本降低和/或生产率提高；运营业务所需的固定成本水平；外汇和大宗商品价格波动；我们的负债水平；我们的流动性以及信贷的可获得性和成本；商誉或其他无限期无形资产的水平；美国某些风能市场的价格波动；关键员工的流失、劳资纠纷或短缺；固定福利计划融资义务；以及公司不时提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的文件中详细描述的因素。本新闻稿中的信息截至2022年2月16日，可能会发生变化。除联邦证券法要求外，该公司不承担任何更新或修改前瞻性陈述的责任。本新闻稿在该日期之后的任何发布都不是有意的，也不应被解释为更新或确认此类信息。

欧文斯·康宁公司新闻/欧文斯·康宁投资者关系新闻

表1

欧文斯·康宁及其子公司

合并损益表(损益表)

(未经审计)

(单位：百万，每股除外)

表2

欧文斯·康宁及其子公司

息税前利润调节明细表

(未经审计)

将收入(费用)项目调整为息税前利润(EBIT)的情况如下表所示(单位：百万)：

可归因于欧文斯·康宁的净收益(亏损)与EBIT和调整后EBIT的对账，以及EBIT与EBITDA和调整后EBITDA的对账如下表所示(单位：百万)：

表3

欧文斯·康宁及其子公司

合并现金流量表

(未经审计)

(单位：百万)

表4

欧文斯·康宁及其子公司

合并资产负债表

(未经审计)

(单位为百万，每股数据除外)

(A)10股授权股票；在2021年12月31日和2020年12月31日均未发行或发行任何股票

(B)授权股份400股；截至2021年12月31日，已发行135.5股，已发行100.4股；截至2020年12月31日，已发行135.5股，已发行105.6股

(C)2021年12月31日为35.1股，2020年12月31日为29.9股

表5

欧文斯·康宁及其子公司

段信息

(未经审计)

复合材料

下表汇总了复合材料部门的净销售额、息税前利润以及折旧和摊销费用(单位：百万)：

绝缘

下表汇总了绝缘部分的净销售额、息税前利润以及折旧和摊销费用(单位：百万)：

屋面

下表汇总了屋顶部门的净销售额、息税前利润以及折旧和摊销费用(单位：百万)：

表6

欧文斯·康宁及其子公司

公司、其他和消除

(未经审计)

公司、其他和消除

下表汇总了公司、其他和抵销类别的EBIT以及折旧和摊销费用(单位：百万)：

表7

欧文斯·康宁及其子公司

每股收益调节计划

(未经审计)

(单位为百万，每股数据除外)

下表显示了从可归因于欧文斯·康宁公司的净收益(亏损)到调整后收益的对账，以及从稀释后每股收益(亏损)到调整后稀释后每股收益的对账：

表8

欧文斯·康宁及其子公司

自由现金流对账明细表

(未经审计)

经营活动提供的净现金流量到自由现金流量的对账，以及调整后收益的自由现金流量折算(“自由现金流量折算”)的计算见下表(单位：百万)：