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媒体联系人
梅根·瑞安
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希尔顿公布第四季度和全年业绩

弗吉尼亚州麦克莱恩(2022年2月16日)-希尔顿全球控股公司(“希尔顿”或“公司”)(纽约证券交易所代码:HLT)今天公布了2021年第四季度和全年业绩。以下业绩反映了冠状病毒(“新冠肺炎”)疫情对希尔顿业务的实质性影响。亮点包括:

·第四季度稀释每股收益为0.52美元,全年为1.46美元,经特殊项目调整后的稀释每股收益为0.72美元,全年为2.08美元

·第四季度净收入为1.48亿美元,全年为4.07亿美元

·调整后的EBITDA第四季度为5.12亿美元,全年为16.29亿美元

·在货币中性的基础上,第四季度和全年的全系统可比每间可比房价比2020年同期分别增长104.2%和60.4%

·在货币中性的基础上,与2019年同期相比,第四季度和全年的全系统可比RevPAR分别下降了13.5%和30.0%

·第四季度批准了26,000间新的开发客房,使希尔顿的开发管道截至2021年12月31日达到408,000间客房

·第四季度希尔顿系统增加了16,100间客房,全年净增加55,100间客房,较2020年12月31日净增加5.6%的客房

·2022年全年净单位增长率预计约为5%




















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1


概述

希尔顿总裁兼首席执行官克里斯托弗·J·纳塞塔(Christopher J.Nassetta)表示:“我们很高兴看到2021年全年持续复苏,我们第四季度的业绩与2019年相比强劲。虽然新的病毒变种产生了一些短期影响,但我们对2022年所有细分市场的复苏加速持乐观态度。我们对我们业务的未来以及我们在利润率上升的推动下,继续推动强劲的净单位增长和自由现金流的能力保持信心。”

在截至2021年12月31日的三个月和一年中,尽管新冠肺炎疫情继续对希尔顿的商业和酒店运营统计数据产生负面影响,但由于旅行和旅游的增加,希尔顿的业绩与2020年相比有了显著改善。由于疫情的爆发,一些酒店在2020年不同时期暂停营业,但其中大多数酒店在2021年初重新开业。随着经济复苏,尽管在截至2021年12月31日的一年里,一些酒店确实暂停了运营,但重新开业的速度远远超过了暂停营业的速度。因此,在截至2021年12月31日的一年中,只有大约360家酒店(主要位于美国和欧洲)暂停运营一段时间,而在截至2020年12月31日的一年中,暂停运营的酒店约为1280家。自疫情爆发以来,几乎所有在某个时候暂停运营的酒店都已于2021年12月31日重新开业。

在截至2021年12月31日的三个月和一年中,由于入住率和平均每日房价的增长,全系统可比的每间可比房价分别比2020年同期增长了104.2%和60.4%。在截至2021年12月31日的三个月和一年中,与2020年同期相比,手续费收入分别增长了91%和60%。与大流行前的结果相比,截至2021年12月31日的三个月和年度的全系统可比RevPAR分别比截至2019年12月31日的三个月和年度下降了13.5%和30.0%。

截至2021年12月31日的三个月,稀释每股收益为0.52美元,经特殊项目调整后的稀释每股收益为0.72美元,而截至2020年12月31日的三个月分别为0.81美元和0.10美元。截至2021年12月31日的三个月,净收益(亏损)和调整后的EBITDA分别为1.48亿美元和5.12亿美元,而截至2020年12月31日的三个月分别为2.25亿美元和2.04亿美元。

截至2021年12月31日的年度,稀释每股收益为1.46美元,经特殊项目调整后的稀释每股收益为2.08美元,而截至2020年12月31日的年度分别为2.58美元和0.10美元。截至2021年12月31日的一年中,净收益(亏损)和调整后的EBITDA分别为4.07亿美元和16.29亿美元,而截至2020年12月31日的一年中,净收益(亏损)和调整后EBITDA分别为7.2亿美元和8.42亿美元。

发展

2021年第四季度,希尔顿新开了94家酒店,客房总数为16,100间,实现了13,100间客房的净增长。2021年全年,希尔顿新开了414家酒店,客房总数为67100间,实现了55100间客房的净增长。
在本季度,希尔顿继续扩大其豪华投资组合,在墨西哥开设了康拉德图卢姆里维埃拉玛雅酒店(Conrad Tulum Riviera Maya),在中国开设了康拉德九寨沟酒店(Conrad九寨沟),并在墨西哥开设了坎昆希尔顿酒店(Hilton Cancun),这是希尔顿迅速扩大的全方位物业组合的最新成员。此外,希尔顿的重点服务品牌继续增长,汉普顿by Hilton在第四季度开设了30多家酒店,代表4300间客房。

截至2021年12月31日,希尔顿的开发流程中共有近2670家酒店,代表115个国家和地区的近408,000间客房,其中包括28个希尔顿目前没有任何酒店的国家和地区。此外,在正在开发的房间中,19.8万个房间正在建设中,249600个房间位于美国以外。

资产负债表和流动性

截至2021年12月31日,希尔顿有89亿美元的长期债务未偿还,不包括递延融资成本和贴现,加权平均利率为3.99%。不包括融资租赁负债和希尔顿合并可变利息实体的其他债务,希尔顿有86亿美元的长期债务未偿还,加权平均利率为3.95%,2025年之前没有预定到期日。截至2021年12月31日,希尔顿17.5亿美元的优先担保循环信贷安排下没有未偿还的金额,在考虑了6000万美元的未偿还信用证后,该安排的可用借款能力为16.9亿美元。截至2021年12月31日,现金和现金等价物总额为15.12亿美元,其中包括8500万美元的限制性现金和现金等价物。

2


电话会议

希尔顿将于2022年2月16日上午10点主持电话会议,讨论2021年第四季度和全年业绩。东部时间。参会者可登录希尔顿投资者关系部网站https://ir.hilton.com/events-and-presentations.收听网络直播。网上直播的重播和文字记录将在现场活动结束后24小时内在https://ir.hilton.com/financial-reporting/quarterly-results/2021.上提供。

或者,参与者可以通过拨打美国境内的1-888-317-6003收听现场通话。或使用会议ID 6060716在国际上拨打1-412-317-6061。我们鼓励参加者在预定开始时间至少15分钟前拨入电话会议或连接到网络直播。电话重播将在电话会议结束后的七天内进行。要收听电话重播,请使用会议ID 8884149在美国拨打1-877-344-7529或在国际上拨打1-412-317-0088。

前瞻性陈述

本新闻稿包含符合1933年“证券法”第27A条(经修订)和“1934年证券交易法”(经修订)第21E条规定的前瞻性陈述。这些表述包括但不限于与新冠肺炎疫情的影响和恢复有关的预期、希尔顿的业务表现、财务业绩、流动性和资本资源以及其他非历史性表述。在某些情况下,这些前瞻性陈述可以通过使用诸如“展望”、“相信”、“预期”、“潜在”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“寻求”、“项目”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”或这些词语的负面版本或其他类似词语来识别。此类前瞻性声明会受到各种风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性包括酒店业固有的风险、希尔顿无法控制的宏观经济因素(如劳动力短缺和供应链中断带来的挑战)、与新冠肺炎大流行相关的风险(包括新型病毒株或变种导致的风险)、新冠肺炎疫苗接受程度及其有效性的不确定性、对酒店客人以及管理和特许经营合同的竞争、与第三方酒店所有者做生意相关的风险、希尔顿信息技术系统的性能。希尔顿系统外预订渠道的增长,在美国以外开展业务的风险,以及希尔顿的负债。其他可能导致希尔顿的结果与前瞻性陈述中描述的结果大不相同的因素可在希尔顿截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中题为“第I部分--第1A项.风险因素”一节中找到, 这些因素可能会在希尔顿提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的定期报告中随时更新,包括希尔顿截至2021年12月31日的财年的10-K表格年度报告(预计将于本新闻稿发布之日左右提交),这些因素可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。因此,存在或将有重要因素可能导致实际结果或结果与这些陈述中指出的大不相同。这些因素不应被解释为详尽无遗,应与本新闻稿和希尔顿提交给美国证券交易委员会的文件中包含的其他警示声明结合阅读。除非法律要求,否则公司没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。

定义

有关本新闻稿(包括时间表)中使用的某些术语的定义,请参阅“定义”部分。

非GAAP财务指标

该公司在本新闻稿中提到了某些未根据美国公认会计原则(“GAAP”)确认的财务指标,包括:经特殊项目调整的净收入(亏损);经特殊项目调整的稀释每股收益;EBITDA;调整后的EBITDA;调整后的EBITDA利润率;净债务;以及净债务与调整后的EBITDA比率。有关此类非GAAP财务指标的更多信息和调整,请参阅本新闻稿的时间表,包括“定义”部分。

关于希尔顿

希尔顿(纽约证券交易所股票代码:HLT)是一家领先的全球酒店公司,拥有18个世界级品牌的投资组合,在122个国家和地区拥有6800多家酒店和100多万间客房。希尔顿致力于实现其用热情和光明填满地球的创始愿景,在其100多年的历史中接待了超过30亿名客人,在2021年世界最佳工作场所排行榜上荣登榜首,并连续五年被道琼斯可持续发展指数(Dow Jones可持续性指数)公认为全球领先者。2021年,除了每天开业一家以上的酒店外,希尔顿还推出了几项行业领先的技术增强功能,以改善客人体验,包括数字钥匙共享、自动免费房间升级和预订确认的连接房间的能力。通过获奖的客人忠诚度计划希尔顿荣誉,直接在希尔顿预订的近1.28亿会员可以赚取酒店住宿积分和金钱买不到的体验。有了免费的希尔顿荣誉应用程序,客人可以预订住宿、选择房间、入住、用数字钥匙打开房门和退房,所有这些都可以通过他们的智能手机完成。有关更多信息,请访问newsroom.Hilton.com,并在facebook.com/Hiltonnewsroom、twitter.com/Hiltonnewsroom、linkedin.com/company/Hilton、instagram.com/Hiltonnewsroom和youtube.com/Hiltonnewsroom上与希尔顿联系。
3


希尔顿全球控股有限公司。
收益发布时间表
目录

页面
合并业务报表
5
可比和货币中性的全系统酒店经营统计数据
6
属性摘要
9
资本支出和合同购置成本
11
非公认会计准则财务指标的对账
12
定义
15

4


希尔顿全球控股有限公司。
合并业务报表
(未经审计,单位为百万,不包括每股和每股数据)

截至三个月年终
十二月三十一日,十二月三十一日,
2021202020212020
收入
特许经营费和许可费$431 $233 $1,493 $945 
基数及其他管理费60 31 176 123 
激励性管理费38 13 98 38 
自有和租赁酒店222 86 598 421 
其他收入23 21 79 73 
774 384 2,444 1,600 
管理和特许经营物业的其他收入
1,062 506 3,344 2,707 
总收入1,836 890 5,788 4,307 
费用
自有和租赁酒店
227 142 679 620 
折旧及摊销45 62 188 331 
一般事务和行政事务103 122 405 311 
重组成本— — 41 
减值损失— 122 — 258 
其他费用14 12 45 60 
389 463 1,317 1,621 
管理和特许经营物业的其他费用
1,115 622 3,454 3,104 
总费用1,504 1,085 4,771 4,725 
出售资产所得(损),净额
— (7)— 
营业收入(亏损)333 (195)1,010 (418)
利息支出(95)(113)(397)(429)
外币交易损失(8)(11)(7)(27)
债务清偿损失— (48)(69)(48)
其他营业外收入(亏损),净额18 23 (2)
所得税前收入(亏损)237 (349)560 (924)
所得税优惠(费用)(89)124 (153)204 
净收益(亏损)148 (225)407 (720)
可归因于非控股权益的净亏损(收益)(1)
希尔顿股东应占净收益(亏损)$147 $(224)$410 $(715)
加权平均流通股:
基本信息279 278 279 277 
稀释(1)
282 278 281 277 
每股收益(亏损):
基本信息$0.53 $(0.81)$1.47 $(2.58)
稀释(1)
$0.52 $(0.81)$1.46 $(2.58)
宣布的每股现金股息$— $— $— $0.15 
____________
(1)截至2020年12月31日止三个月及年度,用于计算每股摊薄亏损的加权平均已发行股份由先前呈报的金额修订。有关更多信息,请参阅“非GAAP财务衡量标准的调整--净收益(亏损)和稀释每股收益(经特殊项目调整)”。
5


希尔顿全球控股有限公司。
具有可比性和货币中性的全系统酒店运营统计数据
按地区
(未经审计)

截至12月31日的三个月,
入住率adrRevPAR
2021vs. 20202021vs. 20202021vs. 2020
美国63.3 %21.8 %PTS。$141.29 37.4 %$89.38 109.7 %
美洲(不包括美国)53.8 26.7 118.53 26.1 63.81 149.9 
欧洲56.8 34.1 134.48 62.4 76.35 305.8 
中东和非洲67.1 28.2 164.73 29.5 110.48 123.5 
亚太地区52.5 (4.3)104.16 6.7 54.73 (1.4)
系统范围内61.3 20.7 137.29 35.2 84.14 104.2 

截至十二月三十一日止的年度,
入住率adrRevPAR
2021vs. 20202021vs. 20202021vs. 2020
美国60.8 %18.8 %PTS。$132.94 13.8 %$80.88 64.5 %
美洲(不包括美国)44.0 15.8 111.68 3.7 49.17 61.7 
欧洲41.9 13.6 121.84 12.6 51.10 66.7 
中东和非洲52.6 18.1 139.02 10.0 73.08 67.7 
亚太地区50.5 6.0 101.08 4.0 51.06 18.1 
系统范围内57.2 16.9 128.82 12.9 73.65 60.4 

6


希尔顿全球控股有限公司。
具有可比性和货币中性的全系统酒店运营统计数据
按品牌分类
(未经审计)

截至12月31日的三个月,
入住率adrRevPAR
2021vs. 20202021vs. 20202021vs. 2020
华尔道夫阿斯托里亚酒店及度假村55.1 %23.9 %PTS。$596.43 42.2 %$328.51 151.2 %
康拉德酒店及度假村55.5 19.2 238.27 27.9 132.32 95.7 
希尔顿的天篷59.0 30.3 155.67 28.8 91.83 165.1 
希尔顿酒店及度假村53.3 23.6 161.82 33.1 86.22 139.0 
希尔顿的古董收藏59.1 26.1 212.69 37.1 125.62 145.3 
希尔顿的双子树55.8 21.1 124.55 36.3 69.55 118.8 
希尔顿的挂毯收藏59.7 26.9 151.38 32.9 90.32 141.9 
希尔顿大使馆套房61.5 25.9 155.14 37.3 95.45 137.2 
希尔顿花园酒店61.8 21.8 124.40 38.6 76.92 114.3 
希尔顿的汉普顿64.8 17.8 118.35 31.3 76.69 81.2 
希尔顿的Tru65.3 19.1 111.64 34.0 72.92 89.2 
希尔顿的Homewood套房74.3 16.5 133.66 27.1 99.33 63.5 
希尔顿的Home2套房74.3 16.9 119.32 25.9 88.67 63.0 
系统范围内61.3 20.7 137.29 35.2 84.14 104.2 

截至十二月三十一日止的年度,
入住率adrRevPAR
2021vs. 20202021vs. 20202021vs. 2020
华尔道夫阿斯托里亚酒店及度假村45.5 %13.0 %PTS。$556.40 45.7 %$252.99 104.1 %
康拉德酒店及度假村43.4 11.3 215.81 9.1 93.66 47.4 
希尔顿的天篷48.0 19.3 150.78 10.2 72.32 84.4 
希尔顿酒店及度假村44.8 13.6 152.24 7.9 68.19 54.9 
希尔顿的古董收藏49.8 17.9 199.00 18.7 99.04 85.6 
希尔顿的双子树50.4 15.5 117.82 10.3 59.35 59.3 
希尔顿的挂毯收藏53.6 19.8 141.98 17.2 76.07 86.0 
希尔顿大使馆套房56.7 19.7 146.67 10.9 83.12 70.0 
希尔顿花园酒店58.7 18.7 117.53 13.7 68.94 66.9 
希尔顿的汉普顿63.3 18.0 114.14 15.2 72.23 61.2 
希尔顿的Tru65.6 21.6 107.40 21.7 70.51 81.5 
希尔顿的Homewood套房73.9 17.5 125.57 9.7 92.82 43.7 
希尔顿的Home2套房74.6 19.6 114.14 13.3 85.20 53.6 
系统范围内57.2 16.9 128.82 12.9 73.65 60.4 

7


希尔顿全球控股有限公司。
具有可比性和货币中性的全系统酒店运营统计数据
按细分市场
(未经审计)

截至12月31日的三个月,
入住率adrRevPAR
2021vs. 20202021vs. 20202021vs. 2020
管理和特许经营61.5 %20.6 %PTS。$136.67 35.3 %$84.04 103.5 %
所有权(1)
47.7 26.5 189.34 14.7 90.27 158.0 
系统范围内61.3 20.7 137.29 35.2 84.14 104.2 

截至十二月三十一日止的年度,
入住率adrRevPAR
2021vs. 20202021vs. 20202021vs. 2020
管理和特许经营57.5 %17.1 %PTS。$128.44 13.1 %$73.91 60.8 %
所有权(1)
33.2 7.9 172.10 1.5 57.22 33.4 
系统范围内57.2 16.9 128.82 12.9 73.65 60.4 
____________
(1)包括希尔顿拥有非控股财务权益的实体租用的酒店。
8


希尔顿全球控股有限公司。
属性摘要
截至2021年12月31日

自有/租赁(1)
受管特许经营总计
属性房间属性房间属性房间属性房间
华尔道夫阿斯托里亚酒店及度假村
美国— — 12 4,535 — — 12 4,535 
美洲(不包括美国)— — 261 — — 261 
欧洲463 898 — — 1,361 
中东和非洲— — 1,224 — — 1,224 
亚太地区— — 1,259 — — 1,259 
LXR酒店及度假村
美国— — — — 426 426 
美洲(不包括美国)— — — — 76 76 
欧洲— — 383 — — 383 
中东和非洲— — 41 234 275 
亚太地区— — — — 114 114 
康拉德酒店及度假村
美国— — 2,211 1,496 3,707 
美洲(不包括美国)— — 787 — — 787 
欧洲— — 1,155 — — 1,155 
中东和非洲614 1,569 — — 2,183 
亚太地区164 22 6,430 659 24 7,253 
希尔顿的天篷
美国— — — — 23 3,908 23 3,908 
美洲(不包括美国)— — 272 — — 272 
欧洲— — 123 917 1,040 
中东和非洲— — 200 — — 200 
亚太地区— — 614 — — 614 
希尔顿的Signia
美国— — 1,009 — — 1,009 
希尔顿酒店及度假村
美国— — 59 44,137 187 59,017 246 103,154 
美洲(不包括美国)405 28 10,682 26 7,826 55 18,913 
欧洲39 11,514 45 15,388 43 11,268 127 38,170 
中东和非洲1,992 37 12,659 1,565 45 16,216 
亚太地区2,999 113 39,481 2,849 125 45,329 
希尔顿的古董收藏
美国— — 3,272 59 12,578 66 15,850 
美洲(不包括美国)— — 99 12 1,750 14 1,849 
欧洲— — 360 20 2,827 24 3,187 
中东和非洲— — 741 557 1,298 
亚太地区— — 773 248 1,021 
希尔顿的双子树
美国— — 34 11,450 339 76,905 373 88,355 
美洲(不包括美国)— — 587 34 6,745 37 7,332 
欧洲— — 14 3,741 108 18,286 122 22,027 
中东和非洲— — 17 4,599 568 22 5,167 
亚太地区— — 76 20,625 1,395 81 22,020 

(下一页续)





9


希尔顿全球控股有限公司。
属性摘要(续)
截至2021年12月31日

自有/租赁(1)
受管特许经营总计
属性房间属性房间属性房间属性房间
希尔顿的挂毯收藏
美国— — — — 63 7,543 63 7,543 
美洲(不包括美国)— — 138 354 492 
欧洲— — — — 162 162 
亚太地区— — 266 175 441 
希尔顿大使馆套房
美国— — 40 10,585 210 47,063 250 57,648 
美洲(不包括美国)— — 667 1,336 2,003 
希尔顿的座右铭
美国— — — — 871 871 
希尔顿花园酒店
美国— — 425 728 100,542 732 100,967 
美洲(不包括美国)— — 11 1,571 51 7,664 62 9,235 
欧洲— — 19 3,642 60 9,727 79 13,369 
中东和非洲— — 16 3,400 474 19 3,874 
亚太地区— — 47 10,245 177 48 10,422 
希尔顿的汉普顿
美国— — 27 3,519 2,281 224,999 2,308 228,518 
美洲(不包括美国)— — 13 1,644 109 13,305 122 14,949 
欧洲— — 16 2,697 96 14,795 112 17,492 
中东和非洲— — 1,238 — — 1,238 
亚太地区— — — — 219 35,633 219 35,633 
希尔顿的Tru
美国— — — — 212 20,664 212 20,664 
美洲(不包括美国)— — — — 179 179 
希尔顿的Homewood套房
美国— — 10 1,172 489 55,819 499 56,991 
美洲(不包括美国)— — 406 24 2,688 27 3,094 
希尔顿的Home2套房
美国— — 210 512 53,596 514 53,806 
美洲(不包括美国)— — — — 753 753 
亚太地区— — — — 275 275 
其他— — 1,250 1,614 2,864 
酒店总数54 18,151 745 234,640 5,978 812,622 6,777 1,065,413 
希尔顿大度假酒店— — — — 60 9,378 60 9,378 
全系统54 18,151 745 234,640 6,038 822,000 6,837 1,074,791 
____________
(1)包括希尔顿拥有非控股财务权益的实体拥有或租赁的酒店。
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希尔顿全球控股有限公司。
资本支出和合同购置成本
(未经审计,百万美元)

截至三个月
十二月三十一日,增加/(减少)
20212020$%
物业和设备资本支出(1)
$18 $10 
NM(3)
资本化软件成本(2)
16 100.0 
资本支出总额34 16 18 
NM(3)
合同采购成本40 13 27 
NM(3)
资本支出总额和合同购置成本$74 $29 45 
NM(3)

年终
十二月三十一日,增加/(减少)
20212020$%
物业和设备资本支出(1)
$35 $46 (11)(23.9)
资本化软件成本(2)
44 46 (2)(4.3)
资本支出总额79 92 (13)(14.1)
合同采购成本200 50 150 
NM(3)
资本支出总额和合同购置成本$279 $142 137 96.5 
____________
(1)酒店、公司和其他财产和设备的支出,其中包括酒店所有者在截至2021年和2020年12月31日的三个月中间接偿还的金额分别为300万美元和100万美元,以及截至2021年和2020年12月31日的年度分别为600万美元和1100万美元。不包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月的FF&E替换准备金1800万美元的支出,以及截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为4800万美元和5700万美元的支出。
(2)包括酒店所有者在截至2021年和2020年12月31日的三个月中分别间接报销的1200万美元和800万美元的支出,以及分别在截至2021年和2020年12月31日的年度中由酒店所有者间接报销的3700万美元和3900万美元。
(3)百分比变动没有意义。



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希尔顿全球控股有限公司。
非公认会计准则财务指标的对账
经特殊项目调整的净收益(亏损)和稀释每股收益
(未经审计,单位为百万,每股数据除外)

截至三个月年终
十二月三十一日,十二月三十一日,
2021202020212020
据报告,可归因于希尔顿股东的净收益(亏损)
$147 $(224)$410 $(715)
稀释每股收益,如报告所述(1)
$0.52 $(0.81)$1.46 $(2.58)
特殊项目:
来自管理和特许经营物业的净其他费用
$53 $116 $110 $397 
采购会计摊销(2)
12 21 47 164 
FF&E替换储备
18 18 48 57 
重组成本— — 41 
减值损失— 122 — 258 
债务清偿损失(3)
— 48 69 48 
与税收相关的调整(4)
(5)— (43)— 
其他调整(5)
(3)(11)15 28 
特殊项目税前合计75 317 246 993 
特殊项目所得税费用(20)(120)(72)(250)
税后特殊项目合计$55 $197 $174 $743 
经特殊项目调整后的净收益(亏损)$202 $(27)$584 $28 
稀释每股收益,经特殊项目调整(6)
$0.72 $(0.10)$2.08 $0.10 
____________
(1)截至2020年12月31日的三个月和年度,用于计算稀释每股收益的加权平均流通股从之前报告的2.79亿股修订为截至2020年12月31日的三个月的2.78亿股和截至2020年12月31日的一年的2.77亿股,因为之前报告的稀释股被确定为反稀释股,因为这两个时期报告的希尔顿股东应占净亏损。
(2)金额代表2007年本公司成为Blackstone Inc.关联公司的全资子公司时按公允价值记录的有限寿命无形资产的摊销。其中某些资产在截至2020年12月31日的年度内完全摊销,其余资产的大部分将在2023年完全摊销。
(3)截至2021年12月31日止年度的金额与赎回2026年到期的5.125%优先债券有关,包括赎回溢价5,500万美元,以及加快确认与赎回票据有关的未摊销递延融资成本1,400万美元。截至2020年12月31日的三个月和年度的金额涉及2024年到期的4.250%优先债券和2025年到期的4.625%优先债券的赎回,其中包括总计3,100万美元的赎回溢价,以及加快确认与1,700万美元赎回票据相关的未摊销递延融资成本。
(4)截至2021年12月31日的三个月和年度的金额包括与实际税率变化相关的确认所得税优惠。确认的福利对这几个时期支付的税款没有影响。
(5)截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的金额包括确认用于某些法律和解的费用,这些费用分别在一般和行政费用以及其他费用中确认。截至2020年12月31日的三个月和年度的金额还包括与第三方偿还上一时期出售酒店所欠税款有关的收益,截至2020年12月31日的年度还包括与出售投资和结算特许酒店债务担保有关的亏损,这些亏损都在其他营业外收入(亏损)净额中确认。所有期间的金额都包括资产处置的损失(收益)。
(6)截至2020年12月31日的三个月,用于计算稀释每股收益(经特殊项目调整)的加权平均流通股从之前报告的2.79亿股修订为2.78亿股,因为之前报告的稀释股被确定为反稀释股,这是由于在此期间报告的经特殊项目调整的净亏损。在截至2020年12月31日的一年中,用于计算稀释每股收益(经特殊项目调整)的加权平均流通股保持不变,为2.79亿股,同期报告了经特殊项目调整的净收益。





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希尔顿全球控股有限公司。
非公认会计准则财务指标的对账
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
(未经审计,百万美元)

截至三个月年终
十二月三十一日,十二月三十一日,
2021202020212020
净收益(亏损)$148 $(225)$407 $(720)
利息支出95 113 397 429 
所得税费用(福利)89 (124)153 (204)
折旧及摊销费用45 62 188 331 
EBITDA377 (174)1,145 (164)
出售资产损失(收益),净额(1)— — 
外币交易损失11 27 
债务清偿损失— 48 69 48 
FF&E替换储备18 18 48 57 
基于股份的薪酬费用49 60 193 97 
重组成本— — 41 
减值损失— 122 — 258 
合同购置费用摊销32 29 
来自管理和特许经营物业的净其他费用53 116 110 397 
其他调整项目(一)
(1)(7)18 52 
调整后的EBITDA$512 $204 $1,629 $842 
____________
(1)截至2021年12月31日的三个月和年度以及截至2020年12月31日的年度包括为某些法律和解确认的费用、与为应对新冠肺炎疫情而进行的重组活动无关的遣散费以及其他项目。截至2020年12月31日的三个月和年度的金额包括与第三方偿还上一时期出售酒店所欠税款有关的收益,截至2020年12月31日的年度还包括与处置投资和结算特许酒店债务担保有关的亏损。

截至三个月年终
十二月三十一日,十二月三十一日,
2021202020212020
报告的总收入$1,836 $890 $5,788 $4,307 
新增:合同购置费用摊销
32 29 
减去:管理和特许经营物业的其他收入
(1,062)(506)(3,344)(2,707)
调整后的总收入
$783 $391 $2,476 $1,629 
调整后的EBITDA$512 $204 $1,629 $842 
调整后的EBITDA利润率65.4 %52.2 %65.8 %51.7 %


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希尔顿全球控股有限公司。
非公认会计准则财务指标的对账
净债务和净债务与调整后的EBITDA比率
(未经审计,百万美元)

十二月三十一日,
20212020
长期债务,包括本期债务$8,766 $10,487 
新增:未摊销递延融资成本和折扣87 93 
长期债务,包括本期债务,不包括未摊销递延融资成本和贴现
8,853 10,580 
补充:希尔顿在未合并关联公司债务中的份额
减去:现金和现金等价物
(1,427)(3,218)
减去:受限现金和现金等价物(85)(45)
净债务$7,350 $7,325 
调整后的EBITDA$1,629 $842 
净债务与调整后EBITDA比率4.58.7



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希尔顿全球控股有限公司。
定义

净收益(亏损),调整为特殊项目,稀释每股收益,调整为特殊项目

经特殊项目调整的净收益(亏损)和经特殊项目调整的稀释每股收益(亏损)不属于公认会计准则下的条款,不应被视为净收益(亏损)或根据公认会计准则得出的财务业绩或流动性的其他衡量标准的替代品。此外,该公司对经特殊项目调整的净收入(亏损)和经特殊项目调整的稀释每股收益的定义,可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比。

包括经特殊项目调整的净收益(亏损)和经特殊项目调整的稀释每股收益,以帮助投资者对过去、现在和未来的经营业绩进行有意义的比较,并作为突出公司持续经营业绩的一种手段。

EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率

本文列示的EBITDA反映净收益(亏损),不包括利息费用、所得税优惠(费用)拨备以及折旧和摊销费用。本文列示的调整后EBITDA按先前定义的EBITDA计算,进一步调整以排除某些项目,包括与以下方面有关的收益、亏损、收入和支出:(1)合并和未合并股权投资的资产处置;(2)外币交易;(3)债务重组和退休;(4)某些租赁协议要求的家具、固定装置和设备(“FF&E”)重置准备金;(5)基于股份的薪酬;(6)重组、遣散费、搬迁和其他费用;(Vii)重组、遣散费、搬迁和其他费用;(Vii)某些租赁协议要求的家具、固定装置和设备(“FF&E”)重置准备金;(V)基于股份的薪酬;(Vi)重组、遣散费、搬迁和其他费用;(Vii)(Ix)从管理物业和专营物业所得的其他收入和其他开支所包括的可获发还费用的净影响;及。(X)其他项目。

调整后的EBITDA利润率代表调整后的EBITDA占总收入的百分比,调整后的EBITDA不包括管理和特许经营物业的合同收购成本和其他收入的摊销。

本公司认为,EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA保证金为投资者提供了有关本公司财务状况和经营结果的有用信息,原因如下:(I)这些衡量标准是本公司管理团队用来评估其经营业绩和做出日常经营决策的指标之一;(Ii)这些衡量标准经常被证券分析师、投资者和其他相关方用作共同的业绩衡量标准,用于比较行业内各公司的业绩或评估估值。此外,这些措施排除了某些项目,这些项目可能在不同行业和公司行业内的竞争对手之间存在很大差异。例如,利息支出和所得税取决于公司的具体情况,其中包括资本结构和经营司法管辖区等,因此,不同公司之间可能存在很大差异。折旧和摊销费用以及合同收购成本的摊销取决于公司政策,包括收购和折旧资产的方法以及使用的使用年限。对于调整后的EBITDA,本公司还不包括如下项目:(I)租赁酒店的FF&E替换准备金与对待财产和设备资本支出的方式一致,这些资本化资产的付款在其使用年限内折旧;(Ii)基于股票的薪酬,因为由于现有计划和计划的使用不同,不同公司的薪酬可能有很大差异;(Iii)公司成本报销收入和报销费用的净影响,因为公司在合同上不实施相关计划,以产生利润。, 例如与债务重组和债务偿还以及重组和相关遣散费相关的金额,这些金额不是公司运营的核心,也不能反映公司的经营业绩。

EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不属于公认会计原则下的公认术语,不应单独或作为根据公认会计原则得出的净收益(亏损)或其他财务业绩或流动性(包括现金流)指标的替代品。此外,EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率作为分析工具具有局限性,可能无法与其他公司的同名指标相比较,不应被视为分析根据GAAP报告的公司业绩的其他方法。

净债务和净债务与调整后的EBITDA比率

这里介绍的净债务和净债务与调整后的EBITDA比率是该公司用来评估其财务杠杆的非GAAP财务指标。净债务计算如下:(I)长期债务,包括当前到期日,不包括未摊销递延融资成本和折扣,以及(Ii)公司在未合并关联公司债务中的份额;减去:(A)现金和现金等价物以及(B)受限现金和现金等价物。

净债务不应被视为根据GAAP呈报的债务的替代品,净债务与调整后EBITDA比率不应被视为根据GAAP得出的财务状况衡量标准的替代。净债务和净债务与调整后EBITDA的比率可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。该公司相信,净债务和净债务与调整后EBITDA的比率为投资者提供了有关其负债的有用信息,因为它们
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经常被证券分析师、投资者和其他利益相关方用来比较公司之间的负债情况。

可比酒店

本公司将可比酒店定义为:(I)截至本季度末,在公司系统中活跃和经营了至少一个完整历年,并于上一年1月1日开业;(Ii)在报告的当前或可比期间内没有品牌或所有权类型的变化;(Iii)没有遭受重大财产损失、业务中断、经历过大规模资本项目或没有可比结果。截至2021年12月31日,在公司系统中的6777家酒店中,5524家酒店被归类为可比酒店。这1253家不可比较的酒店包括70家酒店,约占公司系统中酒店总数的1%。在过去12个月中,这些酒店因遭受重大财产损失、业务中断、进行大规模资本项目或无法获得可比结果而被从可比集团中剔除。

在本公司对可比酒店的定义中考虑业务中断时,没有任何一家因新冠肺炎疫情而在任何时候临时全部或部分暂停营业的酒店仅凭此而被排除在可比酒店的定义之外。尽管这些酒店暂停运营,但公司相信,将这些酒店计入酒店运营统计数据(入住率、平均每日房价(“ADR”)和每间可用客房收入(“RevPAR”))(如果不包括的话),反映了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度业务的基本业绩。

入住率

入住率是指售出的总客房夜数除以一家或一组酒店在给定时期内可供入住的总客房夜数。入住率衡量的是酒店可用容量的利用率。管理层使用入住率来衡量特定酒店或酒店集团在给定时期内的需求。入住率还有助于管理层在酒店客房需求增加或减少时确定可实现的ADR定价水平。

adr

ADR代表酒店客房收入除以给定时期内售出的总客房间夜数。ADR衡量的是一家酒店的平均客房价格,ADR趋势提供了有关一家酒店或一组酒店的定价环境和客户群性质的有用信息。ADR是行业中常用的业绩衡量标准,管理层使用ADR来评估公司能够按客户类型产生的定价水平,因为如上所述,向客户收取的费率的变化对总体收入和增量盈利能力的影响与入住率的变化不同。

RevPAR

RevPAR的计算方法是将酒店客房收入除以一定时期内可供客人入住的总房间数。管理层认为RevPAR是公司业绩的一个有意义的指标,因为它提供了一个与酒店或酒店集团运营的两个主要和关键驱动因素相关的指标,如前所述:入住率和ADR。在衡量可比酒店在可比时期的表现时,RevPAR也是一个有用的指标。

本新闻稿中对入住率、ADR和RevPAR的引用是在可比的基础上,基于截至2021年12月31日的可比酒店,除非另有说明,否则对ADR和RevPAR的引用是在货币中性的基础上提供的。因此,对截至2021年12月31日和2020或2019年12月31日的三个月和年度的这些酒店运营统计数据的比较,分别使用用于在截至2021年12月31日的三个月和年度的财务报表中换算公司海外业务业绩的外币汇率。
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